附录 99.1

 

GLATFELTER 公布了 2023 年第一季度业绩

〜关键转型行动的进展推动了财务业绩的改善〜

2023 年第一季度亮点

•实现610万美元的营业收入，净亏损1,360万美元

•在气流成型材料和复合纤维的推动下，调整后的息税折旧摊销前利润比2022年第一季度增加了180万美元

•与2022年第一季度相比，运营现金流增加了3560万美元

•完成再融资交易，以加强资本状况并解决债务到期问题

•简化领导以提高运营效率和扩展产品管理能力

•穆迪将格拉特费尔特的公司评级上调至B3，反映了成功的再融资和流动性的改善

•重申了1.1亿美元——2023年调整后息税折旧摊销前利润为1.2亿美元的年度预期

北卡罗来纳州夏洛特——2023年5月4日：全球领先的工程材料供应商Glatfelter Corporation（纽约证券交易所代码：GLT）今天公布了2023年第一季度的财务业绩，并提供了公司推动运营和财务改善的周转战略的最新进展。

Glatfelter总裁兼首席执行官托马斯·法内曼表示：“我们本季度完成的行动，加上调整后的息税折旧摊销前利润的改善，有力地表明我们在扭转业务和提高盈利能力方面正在取得进展。”“尽管经济环境持续艰难，但我们的复合纤维和气流成型材料板块的基本面仍然强劲，这两个细分市场的盈利能力同比增长就证明了这一点。而且，尽管Spunlace的销量有所增加，但由于产品结构受到质疑，与第四季度相比，我们的盈利能力并没有连续增长。”

“我们继续积极推动业务改进，最近宣布了高级领导层变动，将商业和全球供应链的问责制合并为单一职位，以加强这些重要职能的协调和效率。此外，我还委托成立了产品管理部门，以便在类别层面更加关注加强产品差异化和创新，最大限度地提高客户价值，并最终推动可持续的利润率提高。这些变化是执行我们转型战略的下一个自然步骤，也是解决水刺细分市场整体业绩的持续工作，” 法内曼说。

再融资计划已完成

正如先前披露的那样，在第一季度，公司完成了一系列再融资交易，这有力地使其资本充足，有望实现增长，重点是其整体运营和长期战略。通过此次再融资，公司有意义地延长了其债务到期范围，在2026年9月循环信贷额度到期之前没有到期的重大债务。这种财务灵活性为公司提供了在需要重新进入债务市场之前执行其各种举措的重要途径。

法内曼说：“由于业务运营、产品组合、领导团队和资产负债表的改善的综合影响，我们今天的地位要强得多。”“我们已经奠定了公司扭转局面和转型所需的基础，我仍然相信，随着我们继续努力实现收益增长并最终实现我们的全部潜力，我们将在2023年创造1.1亿至1.2亿美元的调整后息税折旧摊销前利润。”

第一季度业绩

下表列出了基于公认会计原则的业绩与调整后收益基础（非公认会计准则衡量标准）的对账情况：

(1) 反映了2022年第一季度确认的5,610万美元的商誉减值费用和其他6,130万美元的资产减值费用。

(2) 反映了330万美元的员工离职费用和120万美元的专业费用。

(3) 反映了2022年第一季度确认的290万美元坏账支出费用和100万美元的库存储备费用。

(4) 2023年，反映了50万美元的咨询和法律费用、10万美元的员工离职费用和10万美元的其他成本。2022 年，反映了 130 万美元的专业和法律费用、30 万美元的员工离职费用和 20 万美元的其他成本。

(5) 反映了与公司新的2.5亿欧元定期贷款相关的180万美元递延债务发行成本，以及杜塞尔多夫IKB Deutsche Industriebank AG（“IKB”）贷款的10万美元提前还款罚金和未摊销融资费的注销。

(6) 反映了与前首席执行官离职有关的养老金结算费用。

(7) 主要反映了2022年第一季度确认的40万美元的员工离职成本、40万美元的设备减记以及与关闭英国合成纤维生产设施直接相关的10万美元其他成本。

(8) 根据每次调整起始司法管辖区的增量有效税率计算的调整的税收影响。对于原产于美国的物品，由于先前对递延所得税净资产规定了估值补贴，因此不承认税收影响。

（9）适用2020年CARES法案某些条款的税收影响。

上面提出的每项调整的描述都包含在本版本的后面部分。

气流成网材料

Airlaid Materials第一季度的净销售额同比增长了1,000万美元，这主要是由于与客户达成的成本转嫁安排以及为恢复原材料和能源大幅通胀而采取的定价行动导致的销售价格上涨。出货量下降了7.5％，这主要是由于女性卫生用品和桌面用品类别，货币折算不利了340万美元。

Airlaid Materials的第一季度息税折旧摊销前利润为2160万美元，与2022年第一季度相比增加了180万美元。出货量的减少主要被有利的组合所抵消，使业绩下降了10万美元。销售价格上涨和2,050万美元的能源附加费抵消了1810万美元的原材料和能源成本的上涨。运营不利于130万美元，主要是由于管理客户需求的产量下降，一些客户放缓了订购模式，以管理2022年底积累的库存水平，以避免2023年初出现预期的能源和供应链中断。货币和相关套期保值的影响对收益产生了80万美元的积极影响。

复合纤维

复合纤维在2023年第一季度的收入与去年同期相比减少了320万美元，原因是出货量下降了12.0％，不利的货币折算590万美元被1,200万美元的销售价格上涨部分抵消。

复合纤维第一季度的息税折旧摊销前利润为1,010万美元，而2022年第一季度的息税折旧摊销前利润为620万美元。更高的销售价格和能源附加费足以抵消能源、原材料和运费的持续通胀，为350万美元的业绩带来净利好。出货量减少对收入产生了160万美元的负面影响，因为与去年同期相比，所有产品类别均有所下降，这反映了通货膨胀压力导致的需求疲软，墙纸出货量还受到俄罗斯/乌克兰冲突的影响。运营状况良好，为140万美元，这主要是由于采取了与周转战略相关的人员统计行动，以及为满足客户需求而减少产量导致的能耗降低。货币和相关套期保值的影响对收益产生了60万美元的积极影响。

水刺布

2023 年第一季度 Spunlace 的收入与去年同期相比减少了 970 万美元，原因是 20.8% 的出货量下降和 140 万美元的不利货币折算部分被1,200万美元的销售价格上涨所抵消。

Spunlace在今年第一季度的息税折旧摊销前利润为110万美元，而2022年第一季度的息税折旧摊销前利润为130万美元。更高的销售价格和能源附加费完全抵消了更高的原材料和能源成本，对收益产生了320万美元的有利影响。在几乎所有类别的出货量减少的推动下，成交量为210万美元不利。运营不利的110万美元主要是由于产量下降，但部分被2022年为提高细分市场盈利能力而采取的员工人数行动所抵消。货币的影响对收益产生了20万美元的负面影响。

其他财务信息

2023年第一季度，未分配给财务信息分部报告分部的运营支出总额为1,190万美元，而去年同期为1.262亿美元。不包括确定列报 “调整后收益” 的项目，2023 年第一季度的未分配支出与 2022 年第一季度相比增加了 230 万美元。企业成本上涨主要是由应计激励金和专业服务成本的增加所推动的。

2023年第一季度，我们的美国公认会计准则持续经营业务税前亏损总额为950万美元，我们记录的所得税支出为370万美元，主要与外国司法管辖区的税收准备金、不确定税收状况的准备金以及无法确认税收优惠的国内和外国司法管辖区损失的估值补贴有关。2022 年同季度的可比金额为税前亏损为 1.251 亿美元，所得税优惠为 1680 万美元。

资产负债表和其他信息

截至2023年3月31日，现金和现金等价物总额为8,860万美元，净负债为7.756亿美元，而2022年底为7.344亿美元。截至2023年3月31日，根据我们的银行信贷协议的财务契约计算的杠杆率合规了3.0倍。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，资本支出总额分别为950万美元和1,230万美元。截至2023年3月31日的三个月，调整后的自由现金流为2,820万美元，而2022年的使用量为7,540万美元。（请参阅本新闻稿末尾的表格中提供的该衡量标准的计算结果）。

电话会议

正如先前宣布的那样，公司将于今天上午11点（美国东部时间）举行电话会议，讨论其第一季度业绩。公司将在其投资者关系网站上发布本季度的财报和随附的财务报告，其中包括将在电话会议上讨论的其他财务信息，包括公司与财务业绩有关的展望。与电话会议相关的信息如下：

希望收听网络直播的感兴趣的人应在开始时间之前访问网站进行注册，并确保安装了所有必要的音频软件。

格拉特费尔特公司及其子公司

合并收益表

（未经审计）

分部财务信息

（未经审计）

精选财务信息

（未经审计）

GAAP 财务信息与非 GAAP 财务信息的对账

本新闻稿包括衡量某些特定项目影响之前的收益指标，即调整后收益，这是一项非公认会计准则指标。公司使用非公认会计准则调整后的收益来补充对其根据公认会计原则列报的合并财务报表的理解。非公认会计准则调整后收益旨在显示公司核心业务的财务业绩，其中包括工程材料的生产和销售。管理层和公司董事会使用非公认会计准则调整后的收益来评估公司基本业务相对于前几个时期和既定业务计划的业绩。为了确定调整后的收益，不包括以下项目：

•商誉和其他资产减值费用。该调整代表了为减少我们在德国德累斯顿的设施中某些长期资产的账面金额和复合纤维报告分部的商誉而记录的非现金费用。

•周转战略成本。此次调整反映了公司在新任首席执行官领导下于2022年启动的转型战略所产生的成本，该战略旨在推动运营和财务改善。这些费用主要与专业服务费和雇员离职费用有关。

•俄罗斯/乌克兰冲突指控。该调整是记录的非现金费用，旨在减少与俄罗斯/乌克兰军事冲突直接相关的应收账款和库存的账面金额。

•战略举措。这些调整主要反映了与评估和执行某些战略计划直接相关的专业和法律费用，包括与收购和相关整合相关的成本。

•债务再融资成本。代表与取消公司2.2亿欧元定期贷款和IKB贷款以及公司信贷额度修正有关的注销未摊销债务发行成本的费用。这些费用还包括与取消IKB贷款相关的提前还款罚款。

•首席执行官过渡成本。此次调整反映了与我们的前首席执行官离职相关的非现金养老金结算费用，该费用与2023年第一季度根据其不合格养老金计划协议条款进行的一次性分配有关。

•公司总部搬迁。这些调整反映了与公司总部战略搬迁至北卡罗来纳州夏洛特有关的成本。这些成本主要与前公司总部的员工搬迁费用和退出成本有关。

•成本优化措施。这些调整反映了与优化公司成本结构、提高效率或其他目标的举措相关的费用。此类行动可能包括资产合理化、裁员或类似行动。这些调整过去曾在不同时期发生，时机不规律，涉及为减少或优化特定运营部门或公司职能的成本结构而确定的具体计划。

•Timberland的销售和相关成本。这些调整不包括林地销售的收益，因为这些项目不被视为我们的核心业务、持续经营业绩或现金流的一部分。这些调整的时间和金额不规律，可能会有利于我们的经营业绩。

与根据公认会计原则确定的净收益不同，非公认会计准则调整后的收益并不反映公司在适用期内记录的所有费用和收益，因此不能全面反映公司在相应时期的经营业绩。但是，非公认会计准则调整后的收益可以衡量公司核心业务的表现，管理层认为这对投资者很有用，因为它允许对此类业务进行不同时期的比较。不应将非公认会计准则调整后的收益与根据公认会计原则编制的财务业绩指标分开考虑，也不得将其作为其替代品。

息税折旧摊销前利润是管理层用来评估我们经营业绩的指标，使用持续经营的收入（亏损）计算，不包括利息支出、利息收入、所得税以及折旧和摊销。调整后的息税折旧摊销前利润使用息税折旧摊销前利润计算，进一步不包括管理层认为与公司核心业务无关的某些项目。调整包括商誉和其他资产减值费用、战略举措成本、周转战略成本、首席执行官过渡成本、优化成本、公司总部搬迁费用、资产减值费用和基于股份的薪酬支出，以及取消林地销售收益。调整后的息税折旧摊销前利润是一项绩效指标，不包括我们认为不代表我们持续经营业绩的成本。

关于前瞻性陈述的注意事项

本新闻稿中包含的任何与未来财务和商业事务有关的陈述均为1995年《美国私人证券诉讼改革法》安全港条款所指的 “前瞻性陈述”。公司使用 “预期”、“相信”、“期望”、“未来”、“打算”、“计划”、“目标” 等词语以及类似的表达方式来识别前瞻性陈述。任何此类陈述均基于公司当前的预期，受许多风险、不确定性和其他不可预测或无法控制的因素的影响，这些因素可能导致未来业绩与前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异。风险、不确定性和其他不可预测或不可控制的因素在公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件的 “风险因素” 部分以及公司最近提交的10-K表年度报告和10-Q表季度报告的 “前瞻性陈述” 标题下进行了描述，这些报告可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。鉴于这些风险、不确定性和其他因素，本新闻稿中讨论的前瞻性问题可能不会发生，提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日，公司没有义务也不打算更新这些前瞻性陈述以反映本新闻稿发布之日之后发生的事件或情况。

关于 Glatfelter

Glatfelter是全球领先的工程材料供应商，非常注重创新和可持续性。公司的高品质、技术驱动、创新和可定制的非织造布解决方案可以在增强日常生活® 产品中找到。其中包括个人护理和卫生用品、食品和饮料过滤、关键清洁产品、医疗和个人防护、包装产品以及家居装修和工业应用。该公司总部位于北卡罗来纳州夏洛特，2022 年的净销售额为 15 亿美元。截至2022年12月31日，我们在全球雇用了大约3,250名员工。Glatfelter的业务采用各种制造技术，包括气流成网、湿法成网和水刺法，在美国、加拿大、德国、英国、法国、西班牙和菲律宾设有十六个制造基地。该公司在所有主要地区均设有销售办事处，为Glatfelter和Sontara® 品牌的客户提供服务。有关 Glatfelter 的更多信息，请访问 www.glatfelter.com。