hcc-20230331
00016913032023假的Q1--12-31真的P1Yhttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationP1Y2.132.9300016913032023-01-012023-03-310001691303美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001691303美国公认会计准则：优先股成员2023-01-012023-03-3100016913032023-05-01xbrli: 股票0001691303US-GAAP：产品会员2023-01-012023-03-31iso421:USD0001691303US-GAAP：产品会员2022-01-012022-03-310001691303US-GAAP：产品和服务其他成员2023-01-012023-03-310001691303US-GAAP：产品和服务其他成员2022-01-012022-03-3100016913032022-01-012022-03-31iso421:USDxbrli: 股票00016913032023-03-3100016913032022-12-310001691303美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001691303美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310001691303美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001691303美国通用会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310001691303美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001691303美国通用会计准则：普通股成员2022-03-310001691303美国公认会计准则：优先股成员2022-12-310001691303美国公认会计准则：优先股成员2021-12-310001691303美国公认会计准则：优先股成员2023-03-310001691303美国公认会计准则：优先股成员2022-03-310001691303US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310001691303US-GAAP：美国国债普通股会员2021-12-310001691303US-GAAP：美国国债普通股会员2023-03-310001691303US-GAAP：美国国债普通股会员2022-03-310001691303US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001691303US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310001691303US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001691303US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-03-310001691303US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001691303US-GAAP：额外实收资本会员2022-03-310001691303US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001691303US-GAAP：留存收益会员2021-12-310001691303US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001691303US-GAAP：留存收益会员2022-01-012022-03-310001691303US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001691303US-GAAP：留存收益会员2022-03-3100016913032022-03-3100016913032021-12-310001691303HCC: Black WarriorMethane BWM 会员2022-03-01xbrli: pure0001691303HCC: Black Warrior Transmission B2022-03-010001691303HCC: Black Warrior Transmission BWM 和 Black WarriorMethane2022-03-012022-03-010001691303HCC: Gaswells成员2023-03-312023-03-310001691303HCC：现金和固定收益证券成员2022-12-310001691303HCC：现金和固定收益证券成员2023-03-31utrt: t0001691303美国公认会计准则：销售收入净成员HCC：Xcoal Energy and ResourcesUS-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-03-310001691303美国公认会计准则：销售收入净成员HCC：Xcoal Energy and ResourcesUS-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-03-310001691303HCC：Senior SecuredNotes 2028 年到期会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-03-310001691303HCC：Senior SecuredNotes 2028 年到期会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-12-310001691303US-GAAP：循环信贷机制成员2023-03-310001691303US-GAAP：循环信贷机制成员2022-12-310001691303US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率SRT: 最低成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-01-012023-03-310001691303US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率SRT: 最大成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-01-012023-03-310001691303HCC：信用调整差价会员SRT: 最低成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-01-012023-03-310001691303HCC：信用调整差价会员SRT: 最大成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-01-012023-03-310001691303SRT: 最低成员美国公认会计准则：基准利率成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-01-012023-03-310001691303美国公认会计准则：基准利率成员SRT: 最大成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-01-012023-03-310001691303HCC：Senior SecuredNotes 2028 年到期会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2021-12-060001691303美国公认会计准则：SeniorNotes会员HCC：Senior SecuredNotes2024 到期现有 Notes 成员2021-12-060001691303美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-01-012023-03-310001691303HCC：花旗银行会员US-GAAP：循环信贷机制成员2021-12-060001691303HCC：第二经修订和重订的信贷协议成员HCC：花旗银行会员US-GAAP：循环信贷机制成员2021-12-060001691303SRT: 场景预测成员HCC：第二经修订和重订的信贷协议成员HCC：花旗银行会员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-11-150001691303HCC：花旗银行会员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-03-310001691303US-GAAP：信用证会员HCC：花旗银行会员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-03-310001691303US-GAAP：循环信贷机制成员HCC：花旗银行会员2023-03-310001691303SRT: 最低成员2023-03-310001691303SRT: 最大成员2023-03-310001691303HCC：新股回购计划成员2019-03-260001691303HCC：第一位股票回购计划成员2018-05-020001691303HCC：新股回购计划成员2023-01-012023-03-310001691303HCC：新股回购计划成员2022-01-012022-12-310001691303HCC：新股回购计划成员2022-12-310001691303HCC：新股回购计划成员2023-03-310001691303HCC：季度分红会员2022-02-182022-02-180001691303HCC：季度分红会员2022-03-032022-03-030001691303HCC：季度分红会员2022-04-262022-04-260001691303HCC：季度分红会员2022-05-062022-05-060001691303HCC：特别股息会员2022-05-032022-05-030001691303HCC：特别股息会员2022-05-132022-05-130001691303HCC：季度分红会员2022-08-012022-08-010001691303HCC：季度分红会员2022-08-112022-08-110001691303HCC：特别股息会员2022-08-012022-08-010001691303HCC：特别股息会员2022-08-222022-08-220001691303HCC：季度分红会员2022-10-242022-10-240001691303HCC：季度分红会员2022-11-042022-11-040001691303HCC：季度分红会员2023-02-092023-02-090001691303HCC：季度分红会员2023-02-202023-02-200001691303HCC：特别股息会员2023-02-132023-02-130001691303HCC：特别股息会员2023-02-282023-02-280001691303HCC：季度分红会员US-GAAP：后续活动成员2023-04-252023-04-250001691303HCC：季度分红会员SRT: 场景预测成员2023-05-122023-05-120001691303US-GAAP: SWAP 会员SRT：天然气储备会员US-GAAP：非指定成员2023-03-31hcc: 衍生工具0001691303US-GAAP: SWAP 会员SRT：天然气储备会员US-GAAP：非指定成员2022-12-310001691303SRT：天然气储备会员US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员2023-01-012023-03-310001691303SRT：天然气储备会员US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员2022-01-012022-03-310001691303US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员SRT：天然气储备会员US-GAAP：大宗商品合同成员2023-03-310001691303US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员SRT：天然气储备会员US-GAAP：大宗商品合同成员2023-03-310001691303US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员SRT：天然气储备会员US-GAAP：大宗商品合同成员2023-03-310001691303US-GAAP：公允价值计量常任成员SRT：天然气储备会员US-GAAP：大宗商品合同成员2023-03-310001691303US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员SRT：天然气储备会员US-GAAP：大宗商品合同成员2022-12-310001691303US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员SRT：天然气储备会员US-GAAP：大宗商品合同成员2022-12-310001691303US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员SRT：天然气储备会员US-GAAP：大宗商品合同成员2022-12-310001691303US-GAAP：公允价值计量常任成员SRT：天然气储备会员US-GAAP：大宗商品合同成员2022-12-310001691303HCC：花旗银行会员US-GAAP：循环信贷机制成员2022-12-310001691303US-GAAP：循环信贷机制成员HCC：花旗银行会员2022-12-310001691303US-GAAP：信用证会员HCC：花旗银行会员US-GAAP：循环信贷机制成员2022-12-310001691303美国公认会计准则：SeniorNotes会员US-GAAP：公允价值输入二级会员HCC：Senior SecuredNotes2024 到期现有 Notes 成员2023-03-310001691303美国公认会计准则：SeniorNotes会员US-GAAP：公允价值输入二级会员HCC：Senior SecuredNotes2024 到期现有 Notes 成员2022-12-31hcc: 分段0001691303US-GAAP：运营部门成员HCC：矿业分部成员2023-01-012023-03-310001691303US-GAAP：运营部门成员HCC：矿业分部成员2022-01-012022-03-310001691303US-GAAP：材料核对项目成员2023-01-012023-03-310001691303US-GAAP：材料核对项目成员2022-01-012022-03-31

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（D）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年3月31日
要么
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (D) 条提交的过渡报告
对于从 _____________ 到 _____________ 的过渡期
warrior_vert.jpg
委员会档案编号： 001-38061
Warrior Met Coal
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华
81-0706839
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
16243 216 号高速公路
                 布鲁克伍德
阿拉巴马州35444
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(205) 554-6150
（注册人的电话号码，包括区号）
根据《交易法》第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.01美元HCC纽约证券交易所
购买A系列初级参与优先股的权利，面值每股0.01美元--纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的ý没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ý没有o
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人，还是小型申报公司或新兴成长型公司。参见的定义 “大型加速文件管理器，” “加速文件管理器，” “规模较小的申报公司”和 “新兴成长型公司”在《交易法》第12b-2条中。
大型加速过滤器ý加速过滤器☐非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐ 不是ý
截至2023年5月2日的已发行普通股数量： 51,988,886


目录
前瞻性陈述
1
第一部分财务信息
3
第 1 项。
财务报表
3
截至2023年3月31日（未经审计）和2022年3月31日（未经审计）的三个月的简明运营报表
4
截至2023年3月31日（未经审计）和2022年12月31日的简明资产负债表
5
截至2023年3月31日（未经审计）和2022年3月31日（未经审计）的三个月的股东权益变动简明表
6
截至2023年3月31日（未经审计）和2022年3月31日（未经审计）的三个月的简明现金流量表
7
简明财务报表附注
8
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
18
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
30
第 4 项。
控制和程序
31
第二部分。其他信息
31
第 1 项。
法律诉讼
31
第 1A 项.
风险因素
32
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
33
第 3 项。
优先证券违约
33
第 4 项。
矿山安全披露
33
第 5 项。
其他信息
33
第 6 项。
展品
35
签名
36
 


前瞻性陈述
本10-Q表季度报告（以下简称 “10-Q表” 或 “本报告”）包括我们的预期、意图、计划和信念的陈述，这些陈述构成了经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的 “前瞻性陈述”，旨在纳入所提供的安全港保护由那些章节撰写。这些陈述涉及风险和不确定性，涉及基于对未来业绩的预测和对尚未确定的金额估计的分析和其他信息，还可能与我们的未来前景、发展和业务战略有关，包括我们与代表某些小时工的工会进行谈判后产量和销售量的任何潜在变化。我们在本报告中使用了 “预期”、“大约”、“假设”、“相信”、“可以”、“考虑”、“继续”、“估计”、“预期”、“目标”、“未来”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该” 等词来确定前瞻性术语和短语，包括在提及假设时声明。这些前瞻性陈述基于对影响我们的未来事件的预期和信念，受与我们的运营和商业环境相关的不确定性和因素的影响，所有这些都难以预测，其中许多是我们无法控制的，这可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述中表达或暗示的事项存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：
•全球流行的影响，例如新型冠状病毒（“COVID-19”）疫情，包括其对我们的业务、员工、供应商和客户、冶金（“met”）煤炭和钢铁行业以及全球经济市场的影响；
•通货膨胀对我们业务的影响，包括对我们的成本和盈利能力的影响；
•我们与客户的关系以及其他影响客户的条件；
•成功实施我们的业务战略；
•我们的煤炭供应不足或价格上涨；
•成本大幅增加和波动，以及原材料、采矿设备和采购部件的交付延迟；
•停工，劳动合同谈判，雇员关系和劳动力可用性；
•竞争和外汇波动;
•诉讼，包括尚未提出的索赔；
•恐怖袭击或安全威胁，包括网络安全威胁；
•全球钢铁需求和下游对煤炭价格的影响；
•天气和自然灾害对需求和生产的影响;
•煤炭的价格或需求大幅或持续下降；
•煤炭开采行业固有的困难和挑战是我们无法控制的；
•我们以经济上可行的方式开发或收购煤炭储量的能力；
•地质、设备、许可、场地准入、运营风险和与采矿有关的新技术；
•我们对净煤储量的估计存在不准确；
•与我们的工伤补偿福利相关的成本；
•对我们的执照、许可证和其他授权的质疑；
•与环境、健康和安全法律法规相关的挑战；
•与联邦、州和地方监管机构相关的监管要求，以及此类机构下令临时或永久关闭我们矿山的权力；
•气候变化问题和我们的业务对环境的影响；
•未能以可接受的条件获得或续订担保债券，这可能会影响我们履行回收和煤炭租赁义务的能力；
•我们在开垦和关闭矿山方面的义务；
•我们的巨额债务和还本付息要求；
•我们遵守我们的 ABL 设施（定义见下文）和契约（定义见下文）中契约的能力；
•充足的流动性以及资本和金融市场的成本、可用性和准入；
•我们对未来现金税率以及我们有效利用净营业亏损结转（“NOL”）的能力的预期；
•我们继续支付季度股息或支付任何特别股息的能力；
•我们在股票回购计划（定义见下文）或其他条件下进行的任何股票回购的时间和金额；
1

•与我们的公司注册证书和NOL权利协议下的转让限制相关的任何后果；
•地缘政治事件，包括俄乌战争的影响；以及
•由于铁路性能问题或阿拉巴马州莫比尔港麦克达菲码头的天气和机械故障的影响，无法将我们的产品运送给客户。
这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性，可能导致实际结果与前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。因此，应根据各种因素来考虑前瞻性陈述，包括 “第二部分，第1A项” 中列出的因素。风险因素”，“第一部分，第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 以及本10-Q表格中的其他内容，以及我们在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中不时列出的内容。这些文件可通过我们的网站www.warriormetcoal.com或通过美国证券交易委员会的电子数据收集和分析检索系统获得，网址为 http://www.sec.gov。鉴于此类风险和不确定性，我们提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述。
在考虑我们在本表格10-Q或其他地方发表的前瞻性陈述时，此类陈述仅代表我们发表声明之日。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测这些事件或它们将如何影响我们。除非法律要求，否则我们没有义务也不打算在本10-Q表格发布之日之后更新或修改本10-Q表格中的前瞻性陈述。鉴于这些风险和不确定性，您应记住，在本10-Q表格或其他地方发表的任何前瞻性陈述都可能不会出现。
2


第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表
3



WARRIOR MET COAL, IN
简明的操作陈述
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
 
在截至3月31日的三个月中，
20232022
收入：
销售$500,491 $382,433 
其他收入9,183 (3,781)
总收入509,674 378,652 
成本和支出：
销售成本（不包括下文单独显示的项目）232,630 135,341 
其他收入成本（不包括下文单独显示的项目）11,438 7,040 
折旧和损耗37,213 25,797 
销售、一般和管理14,516 13,929 
业务中断 4,217 6,688 
闲置我的 — 3,008 
成本和支出总额300,014 191,803 
营业收入 209,660 186,849 
利息收入（支出），净额1,460 (7,822)
其他收入221 675 
所得税支出前的收入 211,341 179,702 
所得税支出29,064 33,453 
净收入 $182,277 $146,249 
基本和摊薄后的每股净收益：
每股净收益——基本 $3.52 $2.84 
每股净收益——摊薄$3.51 $2.83 
已发行股票的加权平均数——基本51,842 51,532 
已发行股票的加权平均数——摊薄51,956 51,634 
每股股息：$0.95 $0.06 
所附附附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。

4

WARRIOR MET COAL, IN
简明的资产负债表
（以千计，股票和每股数据除外）
 
2023年3月31日
（未经审计）
2022年12月31日
  
资产
流动资产：
现金和现金等价物$862,548 $829,480 
短期投资8,697 8,608 
贸易应收账款208,629 151,826 
库存，净额129,406 154,039 
预付费用和其他应收账款34,296 29,156 
流动资产总额1,243,576 1,173,109 
矿产权益，净额86,692 88,636 
不动产、厂房和设备，净额793,866 738,947 
递延所得税7,090 7,572 
其他长期资产19,765 19,831 
总资产$2,150,989 $2,028,095 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$29,746 $39,026 
应计费用62,928 77,435 
资产报废债务3,927 3,900 
短期融资租赁负债26,535 24,089 
其他流动负债4,584 $8,674 
流动负债总额127,720 153,124 
长期债务295,051 302,588 
资产报废债务66,126 64,581 
长期融资租赁负债4,026 9,002 
递延所得税51,959 23,378 
其他长期负债27,816 27,907 
负债总额572,698 580,580 
股东权益：
普通股，$0.01面值，（140,000,000截至2023年3月31日和2022年12月31日已获授权的股份； 54,210,727发行和 51,988,886截至2023年3月31日未偿还； 53,875,409发行和 51,653,568截至2022年12月31日尚未支付）
539 539 
库存股，按成本计算（2,221,841截至2023年3月31日和2022年12月31日的股票）
(50,576)(50,576)
额外实收资本268,471 269,956 
留存收益1,359,857 1,227,596 
股东权益总额1,578,291 1,447,515 
负债和股东权益总额$2,150,989 $2,028,095 
所附附附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。
5

WARRIOR MET COAL, IN
股东权益变动简明表
（以千计）
（未经审计）
 
 
在截至3月31日的三个月中，
20232022
普通股
期初余额$539 $537 
发行股票— — 
期末余额539 537 
优先股
期初余额— — 
期末余额— — 
国库股
期初余额(50,576)(50,576)
期末余额(50,576)(50,576)
额外实收资本
期初余额269,956 256,059 
股票薪酬支出7,713 7,218 
其他(9,198)(3,716)
期末余额268,471 259,561 
留存收益
期初余额1,227,596 665,963 
净收入 182,277 146,249 
已支付的股息(50,016)(3,126)
期末余额1,359,857 809,086 
股东权益总额$1,578,291 $1,018,608 
所附附附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。

6

WARRIOR MET COAL, IN
简明的现金流量表
（以千计）
（未经审计）
 在截至3月31日的三个月中，
20232022
经营活动
净收入 $182,277 $146,249 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和损耗37,213 25,797 
递延所得税支出 29,064 33,382 
股票薪酬支出7,702 7,218 
债务发行成本和债务折扣的摊销，净额713 522 
增加资产报废债务906 867 
天然气套期保值的市值（收益）亏损(500)11,681 
运营资产和负债的变化：
贸易应收账款(56,804)(138,328)
库存17,406 (39,446)
预付费用和其他应收账款(3,140)7,148 
应付账款(8,463)13,090 
应计费用和其他流动负债(18,032)(1,500)
其他4,592 3,461 
经营活动提供的净现金192,934 70,141 
投资活动
购买不动产、厂房和设备(68,179)(10,528)
推迟的矿山开发成本(14,458)(9,893)
收购，扣除获得的现金(2,381)2,533 
用于投资活动的净现金(85,018)(17,888)
筹资活动
已支付的股息(50,016)(3,126)
债务的消除(8,000)— 
融资租赁债务的本金偿还(7,634)(7,203)
其他(9,198)(3,716)
用于融资活动的净现金(74,848)(14,045)
现金和现金等价物的净增长33,068 38,208 
期初的现金和现金等价物829,480 $395,839 
期末的现金和现金等价物$862,548 $434,047 
所附附附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。


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WARRIOR MET COAL, IN
简明财务报表附注
截至2023年3月31日的三个月（未经审计）
注意事项 1。 业务和演示基础
业务描述
Warrior Met Coal, Inc.（以下简称 “公司”）是一家总部位于美国的具有环保和社会意识的全球钢铁行业供应商。该公司完全致力于开采非热金属煤，这些煤是欧洲、南美和亚洲金属制造商钢铁生产的关键组成部分。该公司是优质煤炭（也称为硬焦煤（“HCC”）的大规模、低成本生产商和出口商，在其位于阿拉巴马州的地下矿山经营高效的长壁作业。该公司从Blue Creek煤层生产的HCC含硫量非常低，具有很强的焦化特性，质量与澳大利亚生产的被称为优质HCC的煤炭相似。该公司还通过出售从地下煤矿作为副产品开采的天然气和租赁物业的特许权使用费收入来获得辅助收入。
演示基础
随附的财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则（“GAAP”）以及10-Q表和S-X条例第10条的说明列报的。因此，它们不包括公认会计原则为完整财务报表所要求的所有信息和脚注。我们认为，财务报表包括所有必要的调整（包括正常的经常性应计项目），以使财务报表不产生误导。欲了解更多信息，请参阅公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2022年年度报告”）中包含的财务报表和相关附注。截至2023年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度的预期最终业绩。截至2022年12月31日的资产负债表来自2022年年度报告中包含的截至2022年12月31日的年度经审计的财务报表。
集体谈判协议
公司与代表公司某些小时工的工会签订的集体谈判协议（“CBA”）于 2021 年 4 月 1 日到期，工会在未就新合同达成协议后发起了罢工。由于罢工，该公司最初使4号矿处于闲置状态，并缩减了7号矿的运营规模。2022 年第一季度，公司在 4 号矿重启运营。由于4号矿和7号矿的运营减少，公司产生的闲置矿山费用为美元3.0截至2022年3月31日的三个月为百万美元。公司发生了 不截至2023年3月31日的三个月的闲置矿山开支。这些费用在简明运营报表中单独报告，代表所产生的费用，例如电力、保险和维护人工。公司承担的业务中断费用约为美元4.2截至2023年3月31日的三个月的百万美元和美元6.7截至2022年3月31日的三个月的百万美元，这是直接归因于劳工罢工的非经常性支出，用于增加安全保障、劳资谈判和其他费用。这些费用也在简明运营报表中单独列报。2023 年 2 月 16 日，代表公司某些小时工的工会宣布他们将结束罢工，并提出无条件重返工作岗位的提议。公司目前正在努力完成希望重返工作岗位的符合条件的员工的入职流程，并将继续与代表我们某些小时工的工会进行真诚的谈判，以就新合同达成协议。
收购
2022 年 3 月 1 日，公司收购了剩余的股份 50以美元对黑武士甲烷（“BWM”）和黑武士传输（“BWT”）的利息百分比0.3百万。收购对价已根据收购之日的估计公允价值分配给收购的资产和承担的负债。此次收购不被视为对简明财务报表具有重要意义。
2023 年 3 月 31 日，公司以美元收购了独立第三方拥有的天然气井的剩余所有权2.4百万。收购对价已根据收购之日的估计公允价值初步分配给收购的资产和承担的负债。资产和负债的全面详细估值正在完成之中。因此，分配是初步的，可能会随着更多信息的可用而发生变化，并由公司进行评估。转让对价的最终分配可能包括对价的调整
8

WARRIOR MET COAL, IN
简明财务报表附注（续）
截至2023年3月31日的三个月（未经审计）
全面审查完成后对可识别资产和负债的公允价值估算。此次收购不被视为对简明财务报表具有重要意义。
注意事项 2。 重要会计政策摘要
公司的重要会计政策与2022年年度报告所含经审计财务报表附注2中披露的政策一致。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括短期存款和高流动性投资，这些投资在购买时初始到期日为三个月或以下，按成本列报，接近公允价值。
短期投资
到期日超过三个月但少于十二个月的工具包含在短期投资中。公司还购买到期日不同的固定收益证券和存款证，这些证券和存款证被归类为可供出售并按公允价值结算。归类为持有至到期的证券是管理层有意图和能力持有至到期的证券。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，短期投资包括美元8.7百万现金和固定收益证券。短期投资作为沃尔特能源公司（“沃尔特能源”）及其子公司前雇员或代表其前雇员提出的自保黑肺相关索赔的抵押品，这些索赔由公司承担，涉及2016年3月31日之前的时期。
收入确认
    当与公司客户签订的合同条款规定的履约义务得到履行时，收入即予以确认；对于所有合同，当承诺货物的控制权移交给其客户时，就会确认收入。对于通过铁路向国内客户运送煤炭，控制权将在轨道车辆装货时移交。对于通过远洋船只向国际客户运送煤炭，当船在阿拉巴马州莫比尔港装货时，控制权即移交。对于天然气的销售，当天然气转移到管道时，控制权就转移了。收入分为公司采矿板块的煤炭销售和包含在所有其他收入中的天然气销售，如附注13所披露。
自2017年2月以来，该公司已与xCoal Energy & Resources（“xCoal”）达成协议，作为xCoal的低波动HCC出口战略合作伙伴。根据这种安排，xCoal拥有并销售公司历史上本应在现货市场上出售的煤炭，金额为（i）中较大者 10在安排的适用期限内占公司总产量的百分比或 (ii) 250,000公吨。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，xCoal约占美元30.9百万，或 6.1占总销售额的百分比，以及 $83.5百万，或 21.6分别占总销售额的百分比。
贸易应收账款和信贷损失备抵金
贸易应收账款是指来自与客户签订的合同确认的收入的客户债务。信贷是根据对个人客户财务状况的评估提供的。该公司为其大多数客户以及向这些客户运送煤炭的地理区域提供贸易信用保险。在某些情况下，公司要求客户在装运时或之前提供信用证、现金抵押品或预付款，以降低损失风险。这些努力一直使公司没有发现任何历史信用损失。该公司也从未需要对其贸易信用保险单提出索赔。
为了估算贸易应收账款的信贷损失备抵额，公司采用了账龄法，根据应收账款的未偿还时间（例如，当前，1-31天，31-60天等）计算潜在减值。公司根据公司的历史信用损失率、客户的风险特征以及当前的煤炭和钢铁市场环境来计算预期的信用损失率。截至2023年3月31日和2022年12月31日，估计的信贷损失备抵额并不重要，对公司的财务报表没有重大影响。
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WARRIOR MET COAL, IN
简明财务报表附注（续）
截至2023年3月31日的三个月（未经审计）
新的会计公告
在截至2023年3月31日的三个月中，没有新的会计准则对公司的简明财务报表产生重大影响，也没有其他已发布但截至2023年3月31日尚未生效的新会计准则，公司预计将对其简明财务报表产生重大影响。
注意事项 3。 库存，净额
库存净额汇总如下（以千计）：
 2023年3月31日2022年12月31日
煤炭$82,909 $109,822 
原材料、零部件、用品及其他，净额46,497 44,217 
库存总额，净额$129,406 $154,039 
注意事项 4。 所得税
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司估算了其年度有效税率，并在中期报告期结束时将该有效税率应用于其年初至今的税前收入。异常或不经常发生的项目的税收影响，包括税法或税率变化的影响以及对递延所得税资产变现性的判断变化，将在这些影响发生的过渡期内报告。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，该公司的所得税支出为美元29.1百万和美元33.5分别是百万。
这个 $29.1截至2023年3月31日的三个月的百万所得税支出包括与枯竭相关的福利和《美国国税法》（“IRC”）第250条扣除：外国衍生的无形收入（“FDII”）。《减税和就业法》（“TCJA”）于2017年12月22日颁布，颁布了IRC第250条扣除额：FDII，该法除其他外，规定对外国衍生的无形收入扣除37.5％，这将法定税率从21％降至13.125％。从2026年开始，扣除额从外国衍生的无形收入的37.5％减少到22.5％。公司历来没有资格申请扣除额，因为扣除额仅限于应纳税所得额以及公司利用其净营业亏损来抵消应纳税所得额的能力。
注意事项 5。 债务
该公司的债务包括以下内容（以千计）：
2023年3月31日2022年12月31日加权平均利率最终到期
高级担保票据$302,618 $310,618 7.875%2028 年 12 月
ABL 借款— — 
各不相同(1)
2026 年 12 月
债务折扣(7,567)(8,030)
债务总额295,051 302,588 
减去：当前债务— — 
长期债务总额$295,051 $302,588 
(1)ABL 融资机制下的借款的利率等于担保隔夜融资利率（“SOFR”），范围为 1.5% 至 2.0%，加上信贷调整利差，目前从 0.11448% 至 0.42826百分比，或替代基准利率加上适用的利润率，该利润率根据ABL融资机制下承诺的平均可用性确定，范围为 0.5% 至 1.0%.

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WARRIOR MET COAL, IN
简明财务报表附注（续）
截至2023年3月31日的三个月（未经审计）
高级担保票据
2021 年 12 月 6 日，公司发行了 $350.0本金总额为百万美元 7.8752028年到期的优先有担保票据（“票据”）的百分比，初始价格为 99.343占其面额的百分比。这些票据是根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第144A条向符合条件的机构买家发行的，并根据《证券法》的S条向在美国境外进行交易的某些非美国人发行的。公司使用发行票据的净收益和手头现金为赎回公司所有未偿还的款项提供资金 8.002024年到期的优先有担保票据（“现有票据”）的百分比，包括支付与此类赎回相关的赎回溢价。该票据将于2028年12月1日到期。
在截至2023年3月31日的三个月中，公司在公开市场上回购并注销了约美元8.0我们票据的本金为百万美元。关于票据的注销，我们确认提前清偿债务造成的损失为美元0.1百万美元，包含在利息收入（支出）中，净额出现在简明运营报表中。
ABL 设施
2021年12月6日，公司签订了第二份经修订和重述的基于资产的循环信贷协议（“第二次修订和重述的信贷协议”），该协议由公司及其某些子公司作为借款人、担保方、贷款人和作为行政代理人（以这种身份称为 “代理人”）的花旗银行签订，该协议全面修订和重申了当时经修订的现有经修订的内容以及重报的基于资产的循环信贷协议（经修订的，“ABL 融资机制”）。第二份经修订和重述的信贷协议，除其他外，（i）将ABL融资的到期日延长至2026年12月6日；（ii）将借款应付利率的计算从基于伦敦银行间同业拆借利率的计算改为基于SOFR，对此类借款的适用利率利润率进行了相应的修改，（iii）修改了与借款基础计算有关的某些定义；（iv）) 将可用于签发信用证的承付款增加到美元65.0百万；以及（v）修改了契约中包含的某些篮子，使其符合管理票据的契约（“契约”）中包含的篮子。第二份经修订和重述的信贷协议还允许公司最多借款 $132.0截至 2023 年 10 月 13 日，百万美元，降至美元116.0到2026年11月为止的百万美元，视借款基础和其他条件下的可用性而定。
截至2023年3月31日， 不ABL 融资机制下的贷款尚未偿还，有 $8.7在ABL融资机制下签发和未兑现的百万张信用证。截至2023年3月31日，该公司的股价为美元123.3ABL 融资机制下的百万可用资金（净额计算）8.7当时有数百万张未兑现的信用证）。
注意事项 6。 其他长期负债
其他长期负债汇总如下（以千计）：
 2023年3月31日2022年12月31日
黑肺义务27,316 27,407 
其他500 500 
其他长期负债总额$27,816 $27,907 

注意事项 7。 租赁
公司主要为某些采矿设备签订期限为12个月或更短的租赁协议，其中一些协议包括延长租赁的选项。期限不超过12个月的租赁不记录在资产负债表上。公司在租赁期内以直线方式确认这些协议的租赁费用。此外，公司还有某些采矿设备的融资租约，这些租赁会在不同的合同期限内到期。这些租约的剩余租赁期限为 一到 五年并且不包括续订选项。融资租赁的摊销费用包含在折旧和损耗费用中。
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简明财务报表附注（续）
截至2023年3月31日的三个月（未经审计）
与租赁相关的补充资产负债表信息如下（以千计）：
2023年3月31日2022年12月31日
融资租赁使用权资产，净额(1)
$69,49469,596 
融资租赁负债
当前26,535 24,089 
非当前4,026 9,002 
融资租赁负债总额$30,561 $33,091 
加权平均剩余租赁期限-融资租赁（月）25.6 27.2 
加权平均贴现率-融资租赁(2)
6.39 %6.96 %
(1) 融资租赁使用权资产在扣除累计摊销后入账29.0百万和美元28.0百万美元，包含在不动产、厂房和设备中，净值分别计入截至2023年3月31日的简明资产负债表和截至2022年12月31日的资产负债表。
(2) 当租约中不容易提供隐性折扣率时，公司在确定租赁付款的现值时会根据生效日期可用的信息使用其增量借款利率。
租赁费用的组成部分如下（以千计）：
在截至3月31日的三个月中，
20232022
运营租赁成本(1):
$6,430 $5,990 
融资租赁成本：
租赁资产的摊销5,280 4,621 
租赁负债的利息638 880 
净租赁成本$12,348 $11,491 
(1) 包括期限不超过 12 个月的租约。
截至2023年3月31日，公司融资租赁的租赁负债到期日如下（以千计）：
融资租赁(1)
2023$23,451 
20245,489 
20253,094 
2026458 
2027— 
此后— 
总计32,492 
减去：代表利息的金额(1,931)
租赁负债的现值$30,561 
(1) 融资租赁付款包括 $2.2根据已签署但尚未开始生效的租赁协议，未来需要支付的数百万美元。
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简明财务报表附注（续）
截至2023年3月31日的三个月（未经审计）
与公司租赁相关的补充现金流信息如下（以千计）：
在截至3月31日的三个月中，
20232022
为计量租赁负债所含金额支付的现金：
来自融资租赁的运营现金流$638 $880 
为来自融资租赁的现金流融资$7,634 $7,203 
为换取租赁义务而获得的非现金使用权资产：
融资租赁$2,158 $1,911 
截至2023年3月31日，公司对融资租赁的额外承诺，主要是采矿设备，尚未开始，金额为美元2.2百万。这些融资租赁将在2023和2024财年开始，租赁条款为 一到 两年.
注意事项 8。 每股净收益
基本和摊薄后的每股净收益计算如下（以千计，每股数据除外）：
 在截至3月31日的三个月中，
20232022
分子：
净收入$182,277 $146,249 
分母：
用于计算每股净收益的加权平均股票——基本51,842 51,532 
稀释性限制性股票奖励114 102 
用于计算摊薄后每股净收益的加权平均股51,956 51,634 
每股净收益——基本 $3.52 $2.84 
每股净收益——摊薄$3.51 $2.83 
注意事项 9。 承付款和或有开支
环境问题
公司受与环境保护有关的各种法律和法规的约束，无论是在工厂、矿山和其他设施的建造和运营方面，还是在修复其自身和其他财产中可能存在的环境条件方面。
该公司认为它符合联邦、州和地方的环境法律和法规。在成本可能且可以合理估算的情况下，公司将根据与过去的运营相关的现有条件产生的环境费用进行累计。截至2023年3月31日和2022年12月31日，除矿山开垦的资产报废义务外，没有其他环境事项的应计收入。
杂项诉讼
公司不时参与其正常业务过程中提起的诉讼。当可能出现损失且金额可以合理估算时，公司会记录与这些事项有关的成本。无法肯定地预测这些事项的结果对公司未来经营业绩的影响，因为任何此类影响都取决于未来的经营业绩以及解决此类问题的数量和时间。截至2023年3月31日和2022年12月31日，没有其他诉讼的应计项目。
2015 年 7 月 15 日，沃尔特能源及其某些全资美国子公司，包括吉姆·沃尔特资源公司（“JWR”）根据《美国破产法》第 11 章第 11 章（“第 11 章”）提交了自愿救济申请
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WARRIOR MET COAL, IN
简明财务报表附注（续）
截至2023年3月31日的三个月（未经审计）
案例”）位于阿拉巴马州北区，南区。2015年12月7日，根据不列颠哥伦比亚省最高法院的初步命令，加拿大沃尔特能源控股公司、沃尔特加拿大煤炭合伙企业及其加拿大子公司（统称 “沃尔特加拿大”）申请并获得了《公司债权人安排法》（“CCAA”）的保护。由于公司在第11章案件中收购了沃尔特能源的某些核心运营资产，公司在2023年第一季度和2022年第一季度获得了美元0.2百万和美元0.7分别来自第11章案例，在截至2023年3月31日的三个月的简明运营报表中反映为其他收入。
其他承付款和或有开支
该公司是与铁路和驳船运输提供商以及阿拉巴马州港务局签订的各种运输和吞吐量协议的当事方。这些协议包含从矿场运往阿拉巴马州莫比尔港的煤炭、轨道车辆或驳船的卸货以及船只装载的年度最低吨位保障。如果公司未履行其基于年度最低吞吐量的最低吞吐量义务，则必须向运输提供商或阿拉巴马州港务局支付合同规定的每公吨金额，以弥补实际吞吐量和最低吞吐量要求之间的差额。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司有 不记录了最低吞吐量要求的负债。
特许权使用费义务
公司开采的大量煤炭是从第三方土地所有者那里租赁的矿产储量生产的。这些租约将采矿权转让给公司，以换取按每吨固定金额或按销售价格的百分比向土地所有者支付特许权使用费。尽管煤炭租赁的续订条款和条件各不相同，但它们通常会持续到储量的经济寿命。煤炭特许权使用费支出为美元33.2百万和美元25.2截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别为百万美元。
注意 10。 股东权益
普通股
公司有权发行最多 140,000,000普通股，美元0.01每股面值。经公司董事会（“董事会”）授权，普通股持有人有权获得股息。
股票回购计划
2019年3月26日，董事会批准了公司的第二项股票回购计划（“新股回购计划”），该计划授权回购总额不超过美元70.0公司已发行普通股的百万股。公司已完全用尽先前的股票回购计划（“首次股票回购计划”）40.0其已发行普通股的百万股。新股票回购计划不要求公司回购特定数量的股票或设定到期日期。董事会可以随时暂停或终止新股票回购计划，恕不另行通知。
根据新股票回购计划，公司可以不时、按金额、价格和时间回购其普通股，但须视市场和行业状况、股价、监管要求以及公司不时确定的其他考虑因素而定。根据适用的证券法律法规，包括《交易法》第10b-18条，公司的回购可以通过公开市场收购或私下谈判的交易来执行，回购可以根据《交易法》第10b5-1条执行。回购将受到ABL融资和契约的限制。公司打算通过手头现金和/或其他流动性来源为新股回购计划下的回购提供资金。根据2022年《通货膨胀降低法》（“IRA”），未来对公司普通股的任何回购都将缴纳1％的消费税。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司已回购 500,000根据新股票回购计划购买的股票，价格约为美元10.6百万，剩下大约 $59.4根据新股票回购计划批准的百万股股票回购。
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WARRIOR MET COAL, IN
简明财务报表附注（续）
截至2023年3月31日的三个月（未经审计）
分红
截至本10-Q表提交之日，公司已宣布以下普通股分红：
每股分红已支付的股息股息类型申报日期记录日期应付款日期
（单位：百万）
$0.06 $3.1 每季度2022年2月18日2022年3月3日2022年3月3日
$0.06 $3.1 每季度2022年4月26日2022年5月6日2022年5月6日
$0.50 $25.8 

特别2022年5月3日2022年5月13日2022年5月13日
$0.06 $3.1 每季度2022年8月1日2022年8月11日2022年8月11日
$0.80 $41.3 特别2022年8月1日2022年8月22日2022年8月22日
$0.06 $3.1 每季度2022年10月24日2022年11月4日2022年11月4日
$0.07 $3.6 每季度2023年2月9日2023年2月20日2023年2月20日
$0.88 $46.4 特别2023年2月13日2023年2月28日2023年2月28日
$0.07 $— 每季度2023年4月25日2023年5月5日2023年5月12日
优先股
公司有权发行最多 10,000,000优先股股份，$0.01每股面值。
注意 11。 衍生工具
公司不时签订天然气互换合同，以对冲与公司预测销售相关的天然气价格波动相关的预期未来现金流波动所面临的风险。截至2023年3月31日，该公司有未兑现的天然气互换合同，名义金额总额 4,145,000百万公制英国热量单位将于 2024 年第一季度到期。截至2022年12月31日，该公司有 不未兑现的天然气互换合约。
该公司的天然气互换合约在经济上对冲了某些风险，但不被指定为财务报告目的的对冲工具。这些衍生工具公允价值的所有变化均作为其他收入记录在简明运营报表中。公司确认与天然气互换合约相关的收益为美元0.7百万，其中包括 $0.2在截至2023年3月31日的三个月中，已实现的收益为百万美元。在截至2022年3月31日的三个月中，公司确认亏损为美元13.2百万，其中包括 $1.5百万已实现的损失与天然气互换合约有关。该公司按公允价值记录所有衍生工具，资产为美元0.7截至2023年3月31日，随附的简明资产负债表中的预付费用和其他应收账款为百万美元，有 不截至2022年12月31日的资产或负债。
注意 12。 金融工具的公允价值
下表定期提供有关公司以公允价值计量的金融负债的信息，并指出了用于确定此类公允价值的公允价值层次结构的级别（以千计）：

 截至 2023 年 3 月 31 日的公允价值衡量标准使用：
第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产：
天然气互换合约$— $705 $— $705 
15

WARRIOR MET COAL, IN
简明财务报表附注（续）
截至2023年3月31日的三个月（未经审计）
 截至 2022 年 12 月 31 日的公允价值衡量标准使用：
第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产：
天然气互换合约$— $— $— $— 
截至2023年3月31日或2022年12月31日，公司没有按经常性公允价值计量的重大资产或任何其他负债。在截至2023年3月31日的三个月中，1级、2级和3级之间没有转移。公司使用活跃的场外交易市场中类似合约的交易商报价来确定二级负债的公允价值。在截至2023年3月31日的三个月中，用于定期衡量负债公允价值的估值技术没有变化。
 以下方法和假设用于估算未选择公允价值期权的公允价值：
现金和现金等价物、短期投资、应收账款和应付贸易账款—— 由于这些资产和负债的短期性质，简明资产负债表中报告的账面金额接近公允价值。
债务— 公司的未偿债务按成本结算。截至2023年3月31日，有 不ABL 融资机制下的未偿借款，包括美元123.3百万美元可用信用证，扣除未付信用证8.7百万。截至2022年12月31日，该公司有 不ABL 融资机制下的未偿借款，包括美元123.3百万美元可用信用证，扣除未付信用证8.7百万。截至2023年3月31日和2022年12月31日，根据可观察的市场数据（二级），票据的估计公允价值约为美元302.6百万和美元304.4分别是百万。
注意 13。 细分信息
在以下情况下，公司将业务确定为运营分部：（i）其从事的业务活动可能从中获得收入和产生费用；（ii）其经营业绩由担任公司首席执行官的首席运营决策者（“CODM”）定期审查，以就分配给该细分市场的资源做出决定并评估其业绩；（iii）其拥有可用的独立财务信息。该公司已确定其 二地下采矿业务是其运营部门。CODM审查运营部门层面的财务信息，以分配资源并评估每个运营部门的经营业绩和财务业绩。如果运营分部具有相似的定量经济特征，并且运营细分市场在以下定性特征上相似，则将运营细分市场汇总为可报告的细分市场：（i）产品和服务的性质；（iii）其产品和服务的客户类型或类别；（iv）用于分销产品或提供服务的方法；以及（v）监管环境的性质（如果适用）。
公司已确定 二运营细分市场在定量和定性特征上都相似，因此 二运营细分市场已汇总为 一可报告的区段。该公司已确定其天然气和特许权使用费业务以及Blue Creek矿山开发不符合ASC 280中被视为运营或应申报部门的标准。因此，公司将其业绩列入 “所有其他” 类别，作为合并金额的对账项目。

公司没有按细分市场分配其所有资产或折旧和损耗费用、销售费用、一般和管理费用、交易成本、利息收入（支出）以及所得税支出或收益。
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WARRIOR MET COAL, IN
简明财务报表附注（续）
截至2023年3月31日的三个月（未经审计）
下表包括分部信息与合并金额（以千计）的对账情况：
 在截至3月31日的三个月中，
20232022
收入
采矿$500,491 $382,433 
所有其他9,183 (3,781)
总收入$509,674 $378,652 
 
 在截至3月31日的三个月中，
20232022
资本支出
采矿$40,149 $7,155 
所有其他28,030 3,373 
资本支出总额$68,179 $10,528 
公司根据分部调整后的息税折旧摊销前利润评估其细分市场的业绩，调整后的息税折旧摊销前利润定义为经其他收入、其他收入成本、折旧和损耗、销售、一般和管理、业务中断、闲置矿山、其他收入、利息收入（支出）、净所得税支出以及CODM在决定在各细分市场之间分配资源或评估分部业绩时未考虑的某些交易或调整。根据公认会计原则，分部调整后的息税折旧摊销前利润不代表也不应被视为销售成本的替代方案，也可能无法与其他公司使用的其他类似标题的指标进行比较。 以下是分部调整后的息税折旧摊销前利润与净收益的对账情况，这是其根据公认会计原则（以千计）计算和列报的最直接可比财务指标： 
 在截至3月31日的三个月中，
20232022
分部调整后的息税折旧摊销前$267,861 $247,092 
其他收入9,183 (3,781)
其他收入成本(11,438)(7,040)
折旧和损耗(37,213)(25,797)
销售、一般和管理(14,516)(13,929)
业务中断 (4,217)(6,688)
闲置我的 — (3,008)
其他收入221 675 
利息收入（支出），净额1,460 (7,822)
所得税支出(29,064)(33,453)
净收入$182,277 $146,249 


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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析叙述了我们截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的经营业绩和财务状况。您应阅读以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及本10-Q表中出现的财务报表和相关附注，以及我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2022年年度报告”）中包含的截至2022年12月31日的经审计的财务报表。本讨论和分析中包含的或本10-Q表格其他地方列出的某些信息，包括与我们的业务和相关融资计划和战略有关的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于许多因素，我们的实际业绩可能与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果存在重大差异。请看 “前瞻性陈述。”
概述
我们是一家总部位于美国、具有环保和社会意识的全球钢铁行业供应商。我们完全致力于开采非热冶金（“met”）煤，这些煤炭是欧洲、南美和亚洲金属制造商钢铁生产的关键组成部分。我们是优质煤炭（也称为硬焦煤（“HCC”）或炼钢煤的大规模、低成本生产商和出口商，在我们位于阿拉巴马州的地下矿山、4号矿和7号矿中经营高效的长壁作业。
截至2022年12月31日，根据Marshall Miller & Associates, Inc.（“马歇尔·米勒”）编写的储量报告，我们的两个运营矿山4号矿和7号矿拥有约890万公吨的可开采储量，而我们未开发的蓝溪矿包含6820万公吨的可开采储量和3,920万公吨的煤炭资源，不包括储量，总计1.074亿公吨。由于我们的煤炭质量高，我们的实现价格历来与Platts优质低波动率（“LV”）船上自由上市（“FOB”）澳大利亚指数价格（“Platts Index”）持平或略有折扣。我们的HCC从蓝溪煤层的阿巴拉契亚南部部分开采，其特点是低硫、低至中等灰分和低至中等挥发性（“MV”）。这些特性使我们的煤炭非常适合用作制造钢铁的炼焦煤。
我们将几乎所有的炼钢煤产量出售给钢铁生产商。炼钢煤转化为焦炭，是钢铁生产过程中的关键投入。炼钢煤既在生产国国内消费，也由中国、澳大利亚、美国、加拿大和俄罗斯等几个最大的生产国出口。因此，对我们煤炭的需求将与全球炼钢行业的状况高度相关。炼钢行业对炼钢煤的需求受到多种因素的影响，包括该行业业务的周期性、炼钢过程的技术发展以及铝、复合材料和塑料等钢替代品的可用性。对钢铁产品的需求的大幅减少将减少对炼钢煤的需求，这将对我们的业务产生重大不利影响。同样，如果在综合钢厂过程中使用替代原料代替炼钢煤，对炼钢煤的需求将大幅下降，这也可能对我们炼钢煤的需求产生重大不利影响。
最近的事态发展
在能源和食品成本增加、供应限制和强劲的消费者需求的推动下，美国的通货膨胀率仍为5.0％。随着经济从新型冠状病毒（“COVID-19”）中恢复过来，经济增长推动了高通胀，部分原因是低利率和政府为应对疫情影响而采取的刺激措施。我们预计，COVID-19 将继续影响全球供应市场和供应链，导致短缺、交货时间延长和通货膨胀加剧，影响我们的运营和盈利能力。我们正在采用多种不同的策略来减轻这些挑战对我们运营的影响，包括提前下订单、使用短期合同和利用我们的供应商关系。我们预计到2023年，通货膨胀将继续缓解，但我们预计通货膨胀将继续对我们的盈利能力产生负面影响，因为我们预计钢铁价格、运费、劳动力和其他材料和供应的通货膨胀率将保持在较高水平。除其他外，通货膨胀会影响皮带结构、屋顶螺栓、电缆、磁铁、岩尘和其他供应的成本，以及设备维修和重建的人工和零件成本。
全球海运冶金煤市场仍然动荡不定，这主要是由全球宏观经济环境疲软、通货膨胀以及对俄罗斯煤炭进口实施额外制裁所导致的贸易中断所推动的。中国解除对澳大利亚煤炭的非正式禁令、持续的乌克兰战争、对俄罗斯的额外制裁、随着通货膨胀率快速上升或持续以及刺激支出下降而出现的更广泛的经济疲软，都可能继续影响全球炼钢煤炭市场，影响我们的业务、财务状况或经营业绩。
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集体谈判协议
我们与代表我们某些小时工的工会签订的集体谈判协议（“CBA”）于 2021 年 4 月 1 日到期，在未就新合同达成协议后，工会发起了罢工。由于这次袭击，我们最初使4号矿处于闲置状态，并缩减了7号矿的运营规模。2022 年第一季度，我们在 4 号矿重新开始运营。由于4号矿和7号矿的运营减少，我们在截至2022年3月31日的三个月中产生了300万美元的闲置矿山开支。在截至2023年3月31日的三个月中，公司没有产生闲置矿山开支。这些费用在简明运营报表中单独报告，代表所产生的费用，例如电力、保险和维护人工。在截至2023年3月31日的三个月中，我们还承担了约420万美元的业务中断费用，在截至2022年3月31日的三个月中，我们还承担了约670万美元的业务中断费用，这是直接归因于劳工罢工的非经常性费用，用于增加安全保障、劳资谈判和其他费用。这些费用也在简明运营报表中单独列报。2023 年 2 月 16 日，代表我们某些小时工的工会宣布他们将结束罢工，并提出无条件重返工作岗位的提议。我们目前正在努力完成希望重返工作岗位的符合条件的员工的入职流程，并继续与代表我们某些小时工的工会进行真诚的谈判，以就新合同达成协议。
收购
2022 年 3 月 1 日，我们以 30 万美元的价格收购了《黑战士甲烷》（“BWM”）和黑武士传输（“BWT”）剩余 50% 的权益。收购对价已根据收购之日的估计公允价值分配给收购的资产和承担的负债。此次收购不被视为对简明财务报表具有重要意义。
2023 年 3 月 31 日，我们以 240 万美元的价格收购了独立第三方拥有的天然气井的剩余所有权。收购对价已根据收购之日的估计公允价值初步分配给收购的资产和承担的负债。资产和负债的全面详细估值正在完成之中。因此，分配是初步的，随着获得更多信息并由我们进行评估，可能会发生变化。在完成全面审查后，转让对价的最终分配可能包括调整可识别资产和负债的公允价值估计。此次收购不被视为对简明财务报表具有重要意义。
我们如何评估我们的运营
我们的主要业务是为钢铁行业开采和出口炼钢煤炭，在一个应报告的业务领域进行：采矿。所有其他业务和业绩均在 “所有其他” 类别下作为对账项目与合并金额进行报告，其中包括我们出售从地下煤矿作为副产品开采的天然气的业务业绩和租赁物业的特许权使用费。我们的天然气和特许权使用费业务不符合ASC 280的标准， 分部报告，将被视为运营或应申报细分市场。
我们的管理层使用各种财务和运营指标来分析我们的业绩。这些指标是评估我们经营业绩和盈利能力的重要因素，包括：（i）非公认会计准则财务指标分部调整后的息税折旧摊销前利润（定义见下文）；（ii）推动煤炭销售收入的销售量和平均净销售价格；（iii）现金销售成本，一项非公认会计准则财务指标；以及（iv）调整后的息税折旧摊销前利润，一项非公认会计准则财务指标。下表在历史基础上列出了所示每个时期的补充数据。
 在截至3月31日的三个月中，
（以千计）20232022
分部调整后的息税折旧摊销前$267,861 $247,092 
已售出公吨1,767 1,022 
公吨产量1,596 1,395 
每公吨的平均净销售价格$283.24 $374.20 
每公吨的现金销售成本$131.04 $131.48 
调整后 EBITDA$259,407 $243,823 
19

分部调整后的息税折旧摊销前
我们将分部调整后的息税折旧摊销前利润定义为经其他收入、其他收入成本、折旧和损耗、销售、一般和行政、业务中断、闲置矿山支出、利息收入（支出）、净额、所得税支出、其他收入以及首席执行官、我们的首席运营决策者在做出分部之间分配资源或评估分部业绩的决定时未考虑的某些交易或调整后的净收益。管理层和我们的财务报表的外部用户（例如投资者、行业分析师、贷款人和评级机构）使用细分市场调整后的息税折旧摊销前利润作为补充财务指标，用于评估： 
•我们的经营业绩与煤炭行业其他公司的经营业绩相比，不考虑融资方式、历史成本基础或资本结构；
•我们的资产产生足够现金流以支付股息的能力；
•我们承担和偿还债务以及为资本支出提供资金的能力；以及
•收购和其他资本支出项目的可行性以及各种投资机会的投资回报。
销量和平均净销售价格
我们根据我们可以安全生产和销售的符合监管标准的煤炭数量以及我们收到的炼钢煤炭价格来评估我们的运营情况。我们的销量和销售价格在很大程度上取决于我们的年度炼钢煤炭销售合同的条款，这些合同的价格通常根据每日指数平均值确定。我们出售的炼钢煤量也取决于国际冶金煤市场的定价环境以及我们出售的低压和中压煤的数量。我们根据每公吨的平均净销售价格来评估炼钢煤炭的价格。
我们每公吨的平均净销售价格等于我们的煤炭净销售收入除以销售的公吨煤炭总量。此外，我们每公吨的平均净销售价格已扣除滞期费和质量规格调整。
销售的现金成本
我们以每公吨成本为基础评估销售的现金成本。现金销售成本基于报告的销售成本，包括运费、特许权使用费、人力、燃料和其他类似的生产和销售成本项目，可以针对根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）在简明运营报表中被归类为销售成本以外的成本，但与生产煤炭并在离岸价莫比尔港出售所产生的成本直接相关的其他项目进行调整，阿拉巴马州。我们每公吨的现金销售成本是用现金销售成本除以销售的公吨计算得出的。管理层和我们的财务报表的外部用户（例如投资者、行业分析师、贷款人和评级机构）使用现金销售成本作为补充财务衡量标准，以评估： 
•我们的经营业绩与煤炭行业其他公司的经营业绩相比较，不考虑融资方式、历史成本基础或资本结构；以及
•收购和其他资本支出项目的可行性以及各种投资机会的投资回报。
我们认为，这项非公认会计准则财务指标可以进一步深入了解我们的经营业绩，并通过排除管理层认为不代表我们核心经营业绩的某些项目的影响，反映了管理层如何分析我们的经营业绩，并将该业绩与其他公司进行比较，以便做出业务决策。我们认为，现金销售成本包括了生产煤炭并在阿拉巴马州莫比尔港离岸价出售煤炭所产生的所有成本，是衡量我们的可控成本和运营业绩的有用指标。现金销售成本的逐期比较旨在帮助管理层识别和评估可能影响我们的其他趋势，而这些趋势可能无法仅通过销售成本的逐期比较来显示。不应将现金销售成本视为销售成本或根据公认会计原则列报的任何其他财务业绩或流动性衡量标准的替代方案。现金销售成本不包括影响销售成本的部分（但不是全部）项目，我们的陈述可能与其他公司的陈述有所不同。因此，下文列出的现金销售成本可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。
20

下表在历史基础上列出了每个所示时期的现金销售成本与总销售成本（最直接可比的GAAP财务指标）的对账情况。
（以千计）在截至3月31日的三个月中，
20232022
销售成本（不包括折旧和损耗）$232,630 $135,341 
资产退休债务增加(540)(493)
股票补偿费用(534)(475)
销售的现金成本$231,556 $134,373 
调整后 EBITDA
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息（收入）支出、净收入、所得税、折旧和损耗、非现金资产退休债务增加、非现金股票补偿支出、其他非现金增长、天然气套期保值按市值（收益）亏损、业务中断、闲置矿山和其他收入。调整后的息税折旧摊销前利润被管理层和我们的财务报表的外部用户（例如投资者、行业分析师、贷款机构和评级机构）用作补充财务指标，以评估： 
•我们的经营业绩与煤炭行业其他公司的经营业绩相比较，不考虑融资方式、历史成本基础或资本结构；以及
•收购和其他资本支出项目的可行性以及各种投资机会的投资回报。
我们认为，本报告中调整后息税折旧摊销前利润的列报为投资者评估我们的财务状况和经营业绩提供了有用的信息。与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP指标是净收入。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为净收入或根据公认会计原则列报的任何其他财务业绩或流动性指标的替代方案。调整不包括影响净收益的部分但不是全部项目，我们对调整后息税折旧摊销前利润的列报可能与其他公司列报的有所不同。
下表显示了每个所述时期的调整后息税折旧摊销前利润与净收益（最直接可比的GAAP财务指标）的对账情况。
 在截至3月31日的三个月中，
20232022
净收入182,277 146,249 
利息（收入）支出，净额(1,460)7,822 
所得税支出 29,064 33,453 
折旧和损耗37,213 25,797 
资产退休负债增加 (1)
906 867 
股票补偿费用 (2)
7,702 7,218 
其他非现金增值 (3)
414 231 
天然气套期保值的市值（收益）亏损 (4)
(705)13,165 
业务中断 (5)
4,217 6,688 
闲置矿山开支 (6)
— 3,008 
其他收入 (7)
(221)(675)
调整后 EBITDA$259,407 $243,823 
(1)代表与我们的资产退休义务相关的非现金增值支出。
(2)代表与股权奖励相关的非现金股票薪酬支出。
(3)代表与我们的黑肺债务相关的非现金增值支出。
(4)代表天然气套期保值系统确认的按市值计价（收益）损失。
(5)代表与劳工罢工相关的业务中断费用。
(6)代表因减少4号矿和7号矿的运营而产生的闲置矿山开支。
(7)代表从沃尔特能源公司收到的与第11章案件相关的收益
21

运营结果
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
下表汇总了这些期间的某些未经审计的财务信息。
在截至3月31日的三个月中，
（以千美元计）2023占总收入的百分比2022占总收入的百分比
收入：
销售$500,491 98.2 %$382,433 101.0 %
其他收入9,1831.8 %(3,781)(1.0)%
总收入509,674 100.0 %378,652 100.0 %
成本和支出：
销售成本（不包括下文单独显示的项目）232,63045.6 %135,341 35.7 %
其他收入成本（不包括下文单独显示的项目）11,4382.2 %7,040 1.9 %
折旧和损耗37,2137.3 %25,797 6.8 %
销售、一般和管理14,5162.8 %13,929 3.7 %
业务中断 4,2170.8 %6,688 1.8 %
闲置我的 — — %3,008 0.8 %
成本和支出总额300,014 58.9 %191,803 50.7 %
营业收入209,660 41.1 %186,849 49.3 %
利息收入（支出），净额1,460 0.3 %(7,822)(2.1)%
其他收入221 — %675 0.2 %
所得税支出前的收入211,341 41.5 %179,702 47.5 %
所得税支出29,064 5.7 %33,453 8.8 %
净收入$182,277 35.8 %$146,249 38.6 %
按单位计算的销售额和销售组件成本如下： 
 在截至3月31日的三个月中，
 20232022
大都会煤炭（千公吨）
已售出公吨 1,767 1,022 
公吨产量1,596 1,395 
每公吨的平均净销售价格$283.24 $374.20 
每公吨的现金销售成本$131.04 $131.48 
在截至2023年3月31日的三个月中，我们生产了160万公吨炼钢煤，而截至2022年3月31日的三个月为140万公吨，增长了14％。产量的增加推动了销售额的增长，因为与2022年第一季度相比，4号矿和7号矿在2023年第一季度都以更高的产能水平运行，当时4号矿和7号矿的产能都在下降。
截至2023年3月31日的三个月，销售额为5.05亿美元，而截至2022年3月31日的三个月为3.824亿美元。1.181亿美元的销售额增长主要是由销售额增长2.788亿美元推动的，这是炼钢煤销量增长73％或70万公吨，这部分被每公吨炼钢煤平均净销售价格下降90.96美元所导致的销售额减少1.607亿美元所抵消。销量增长了73％，这得益于本季度煤炭库存水平的下降，这归因于麦克达菲码头业绩的改善，加上产量增加推动的销售增长，因为与2022年第一季度相比，4号矿和7号矿在2022年第一季度都以更高的产能水平运营，当时4号矿的运营正在重启，4号矿和7号矿的产能均有所下降。
22

在截至 2023 年 3 月 31 日的三个月中，我们的地域客户构成在欧洲为 52%，在南美为 23%，在亚洲为 21%，在美国为 3%。在截至 2022 年 3 月 31 日的三个月中，我们的地域客户构成在欧洲为 66%，在亚洲为 22%，在南美洲为 12%。根据客户下单和发货的时间，我们的地域客户组合通常会在每个时期有所不同。
截至2023年3月31日的三个月，其他收入为920万美元，而截至2022年3月31日的三个月为380万美元。其他收入包括我们的天然气业务产生的收入、不动产、厂房和设备及土地的销售和处置收益、天然气互换合同公允价值的变化以及获得的特许权使用费收入。其他收入增加1,300万美元主要是由于去年同期天然气期货的增加，包括与我们的天然气互换合约相关的公允价值调整中确认的1,320万美元亏损。
截至2023年3月31日的三个月，销售成本（不包括下文单独显示的项目）为2.326亿美元，占总收入的45.6％，而截至2022年3月31日的三个月为1.353亿美元，占总收入的35.7％。9,730万美元的增长主要是由炼钢煤炭销量增加70万公吨所导致的9,800万美元增长以及通货膨胀对供应和电力的累积影响所推动的。
截至2023年3月31日的三个月，折旧和损耗支出为3,720万美元，占总收入的7.3％，而截至2022年3月31日的三个月为2580万美元，占6.8％。折旧和损耗的增加1140万美元主要是由净煤销量增加70万公吨所推动的，因为折旧和枯竭首先资本化为煤炭库存，并在出售吨时缓解。
截至2023年3月31日的三个月，销售、一般和管理费用为1,450万美元，占总收入的2.8％，而截至2022年3月31日的三个月为1,390万美元，占总收入的3.7％。该期间的销售、一般和管理费用增加了60万美元，这是由于股票薪酬支出的增加。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，业务中断费用分别为420万美元和670万美元。这些支出与前一时期保持相对一致，是直接归因于劳工罢工的非经常性支出，用于增加安全保障、劳资谈判和其他费用。业务中断费用减少了250万美元，这主要是由安全支出的减少所推动的。
截至2022年3月31日的三个月中，闲置矿山支出为300万美元。这些费用是由于7号矿和4号矿减少运营而产生的闲置矿山费用，例如电力、保险和维护人工。
截至2023年3月31日的三个月，净利息收入为150万美元，占总收入的0.3％，而截至2022年3月31日的三个月，净利息支出为780万美元，占总收入的2.1％。930万美元的增长主要是由我们未偿还的优先担保票据的利息减少以及利息收入的增加所推动的。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的其他收入是沃尔特能源公司从第11章案件中获得的收益。
在截至2023年3月31日的三个月中，我们确认的所得税支出为2910万美元。我们估算了年度有效税率，并在中期报告期结束时将该有效税率应用于我们年初至今的税前收入。截至2023年3月31日的三个月中，2910万美元的所得税支出包括与枯竭相关的福利和《美国国税法》（“IRC”）第250条扣除：外国衍生的无形收入（“FDII”）。《减税和就业法》（“TCJA”）于2017年12月22日颁布，颁布了IRC第250条扣除额：FDII，该法除其他外，规定对外国衍生的无形收入扣除37.5％，这将法定税率从21％降至13.125％。从2026年开始，扣除额从外国衍生的无形收入的37.5％减少到22.5％。从历史上看，我们没有资格申请扣除额，因为扣除额仅限于应纳税所得额以及我们利用净营业亏损来抵消应纳税所得额的能力。
在截至2022年3月31日的三个月中，我们确认的所得税支出为3,350万美元，这主要由使用联邦NOL用于现金税目的所抵消。我们估算了年度有效税率，并在中期报告期结束时将该有效税率应用于我们年初至今的税前收入。
流动性和资本资源
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概述
我们的现金来源是向客户销售炼钢、煤炭和天然气、从票据中获得的收益（定义见下文）以及使用我们的ABL设施。从历史上看，我们现金的主要用途是为煤炭和天然气生产业务的运营、营运资金、资本支出、回收义务、支付票据的本金和利息、专业费用和其他非经常性交易费用提供资金。此外，我们还使用手头可用现金回购普通股并支付季度和特别股息，每笔股息都减少或减少了现金和现金等价物。
展望未来，我们将使用现金为票据、ABL 融资和其他债务的还本付息提供资金，为运营活动、营运资金、资本支出、我们的开垦义务、专业费用和其他非经常性交易支出和战略投资、蓝溪的开发提供资金，如果申报，则用于支付我们的季度和/或特别股息。我们未来为包括蓝溪开发在内的资本需求提供资金的能力将取决于我们持续从ABL融资机制下的运营和借款可用性中产生现金的能力，以及就未来的任何战略投资、资本需求、蓝溪的开发或部分或全部通过债务融资融资的特别股息而言，我们进入资本市场筹集额外资金的能力。
我们未来从运营中产生正现金流的能力将至少部分取决于持续稳定的全球经济状况，以及CBA与代表我们某些小时工的工会合同谈判的解决。新的 COVID-19 变体对全球经济的影响仍然存在不确定性，除其他外，这反过来可能会影响我们从运营中产生正现金流、为资本支出需求提供资金以及成功执行和资助蓝溪开发等关键举措的能力。
截至2023年3月31日，我们的总流动性为9.858亿美元，包括8.625亿美元的现金和现金等价物以及我们的ABL融资机制下的1.233亿美元可用资金。截至2023年3月31日，ABL融资机制下没有未偿贷款，ABL融资机制下已签发和未偿还的信用证为870万美元。
在截至2023年3月31日的三个月中，我们在公开市场上回购了票据的本金，并以低于面值的价格注销了约800万美元的票据本金。据估计，在我们的票据到期之前，此次公开市场收购所节省的面值折扣和利息支出约为400万美元。关于票据的注销，我们确认提前清偿债务造成的损失为10万美元，该亏损包含在简明运营报表中的净利息收入（支出）中。将来，我们可能会随时不时地寻求通过公开市场购买、私下谈判交易或其他方式退出或购买更多票据。此类回购或交换（如果有）将遵循我们可能确定的条款和价格，并将取决于当前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制（如果有）以及其他因素。
根据经修订的1969年《联邦煤矿健康与安全法》，我们负责为黑肺病提供医疗和残疾津贴。从 2016 年 4 月 1 日到 2018 年 5 月 31 日，我们通过第三方保险公司投保了一份有保障的成本保险单，用于任何员工在收购 Walter Energy 的某些资产后提出的黑肺索赔。从 2018 年 6 月 1 日到 2020 年 5 月 31 日，我们有一份免赔额保单，每项黑肺索赔的前 50 万美元由我们承担。自2020年6月1日起，我们有免赔额保单，每项黑肺索赔的头100万美元由我们承担。
此外，在收购沃尔特能源的某些资产时，我们承担了沃尔特能源及其美国子公司在2016年3月31日之前产生的所有黑肺负债，我们为此自保。除了维持从沃尔特能源公司收购的210万美元黑肺信托外，我们还发行了1,860万美元的担保债券和870万美元的抵押品，被认定为短期投资。2020年2月21日，我们收到了美国劳工部（“DOL”）根据其新的自保续期流程发出的来信，该信要求我们将抵押品金额增加到3,980万美元，但我们已经对增加抵押品提出了上诉。2021 年 12 月 8 日，我们收到了美国劳工部的另一封信，要求提供更多信息以支持我们对美国劳工部要求的抵押品的上诉。2022 年 2 月 9 日，美国劳工部与公司代表举行了与我们的呼吁有关的电话会议。2022 年 7 月 12 日，我们收到了美国劳工部对上诉的裁决，将所需的抵押品金额从 3,980 万美元降至 2,800 万美元。我们对这一决定提出了上诉。此外，美国劳工部于2023年1月19日提议修订《黑肺福利法》下关于自保人授权的法规。除其他要求外，拟议的规则要求所有自保运营商支付相当于其预计黑肺负债的120％的担保。
在我们的正常业务过程中，我们需要提供担保债券和信用证，以便为某些交易和业务活动提供财务保障。联邦和州法律要求我们获得担保金或其他可接受的担保，以保证支付某些长期债务，包括矿山关闭或开垦费用以及其他杂项债务。截至2023年3月31日，我们与各方有未偿还的担保债券和信用证
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我们所有采矿业务的采矿开垦总额为4,120万美元，1,860万美元作为自保黑肺相关索赔的抵押品，530万美元用于杂项用途。
我们相信，我们未来的运营现金流，加上资产负债表上的现金和ABL融资机制下的借款收益，将为至少未来十二个月及以后的还本付息支出和计划运营和资本支出需求（包括蓝溪的开发）提供足够的资源。但是，鉴于CBA与代表我们某些小时工的工会正在进行的合同谈判以及 COVID-19 的持续影响，我们将继续评估我们的流动性需求。
公司的主要合同承诺包括偿还长期债务和相关利息、与我们的铁路和港口提供商相关的潜在最低吞吐量付款、资产退休债务付款、黑肺债务付款、各种煤炭和土地租赁的付款、融资租赁义务下的付款以及与我们的天然气互换合同相关的付款。目前，没有任何已知的趋势或预期的未来变化不能预示我们合同承诺的过去业绩。
有关我们的信贷额度和长期债务（附注13）、承诺和意外开支（附注16）、资产退休债务（附注8）、黑肺债务（附注10）、租赁付款义务（附注14）、股票回购计划（附注16）和衍生工具（附注17）的更多信息，请参阅我们 2022 年年度报告中包含的经审计财务报表的相应附注。
如果我们的运营现金流低于我们的需求，我们可能需要承担额外的债务或发行额外的股权。我们可能需要不时地进入长期和短期资本市场才能获得融资。未来我们在可接受的条款和条件下获得融资的机会和可用性将受到许多因素的影响，包括：（i）我们的信用评级，（ii）整个资本市场的流动性，（iii）全球经济的现状以及（iv）我们的ABL融资的限制、管理票据的契约（“契约”）以及任何其他现有或未来的债务协议。无法保证我们将拥有或继续以我们可接受的条件进入资本市场，或者根本无法保证。
现金流量表
截至2023年3月31日和2022年12月31日，现金余额分别为8.625亿美元和8.295亿美元。
下表汇总了该期间经营、投资和融资活动提供的（用于）的净现金（以千计）：
 在截至3月31日的三个月中，
20232022
经营活动提供的净现金$192,934 $70,141 
用于投资活动的净现金(85,018)(17,888)
用于融资活动的净现金(74,848)(14,045)
现金和现金等价物的净增长 $33,068 $38,208 
经营活动
来自经营活动的净现金流包括经非现金项目调整后的净收益，例如不动产、厂房和设备以及矿产权益的折旧和损耗、递延所得税支出、股票薪酬、债务发行成本和债务折扣的摊销、资产退休义务的增加、天然气套期保值的按市值（收益）亏损以及净营运资本的变化。
截至2023年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为1.929亿美元，主要归因于净收益1.823亿美元，经折旧和损耗支出3,720万美元调整，递延所得税支出2910万美元，股票薪酬支出770万美元，资产报废债务增加90万美元，债务发行成本摊销和债务折扣70万美元，非按市值计价天然气套期保值收益50万美元，净营运资金增加69.0美元自 2022 年 12 月 31 日以来的百万美元。我们营运资金的增加主要是由应收账款的增加以及应计支出和应付账款的减少被库存减少所部分抵消。应收贸易账款的增加反映了销售额的增加
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销量和销售时间以及库存减少是由于销量大于产量。应计费用和应付账款的减少是付款时间造成的。
截至2022年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为7,010万美元，主要归因于净收入1.462亿美元，经折旧和损耗支出2,580万美元调整，递延所得税支出3,340万美元，股票薪酬支出720万美元，资产报废债务增加90万美元，债务发行成本摊销和债务折扣/溢价，扣除50万美元，天然气套期保值的市值亏损为1170万美元，我们的净营运资金减少了美元自 2021 年 12 月 31 日以来，已有 1.590 亿人。我们营运资金的减少主要是由应收账款、库存和预付费用以及其他应收账款的减少所推动的，部分被应付账款和应计费用以及其他流动负债的减少所抵消。库存减少是由于该期间的销售量大于产量。贸易应收账款和应付账款的减少主要是由现金收支的时间推动的。
投资活动
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金分别为8500万美元和1,790万美元，主要是由于购买不动产、厂房和设备以及矿山开发。本期还包括为收购独立第三方拥有的天然气井的剩余所有权而支付的240万美元现金。上一年度还包括与收购BWM和BWT剩余50％权益有关的净现金。
融资活动
截至2023年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金为7,480万美元，主要是由于支付了5,000万美元的定期季度和特别股息，与我们的800万美元优先票据相关的债务的偿还以及760万美元的融资租赁债务的本金偿还。
截至2022年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金为1,400万美元，主要是由于720万美元的融资租赁债务的本金偿还和310万美元的股息支付。
股票回购计划
2019年3月26日，董事会（“董事会”）批准了公司的第二个股票回购计划（“新股回购计划”），该计划授权回购公司共计7,000万美元的已发行普通股。该公司已完全用尽先前4,000万美元已发行普通股的股票回购计划（“首次股票回购计划”）。新股票回购计划不要求公司回购特定数量的股票或设定到期日期。董事会可以随时暂停或终止新股票回购计划，恕不另行通知。
根据新股回购计划，我们可以不时、按金额、价格和时间回购普通股，但要视市场和行业状况、股票价格、监管要求以及我们不时确定的其他考虑因素而定。根据适用的证券法律法规，包括《交易法》第10b-18条，我们的回购可以通过公开市场收购或私下协商交易来执行，回购可以根据《交易法》第10b5-1条执行。回购将受到ABL融资和契约的限制。我们打算通过手头现金和/或其他流动性来源为新股回购计划下的回购提供资金。
2022 年 8 月 16 日，拜登总统签署了 2022 年《降低通货膨胀法案》（“IRA”），使之成为法律。IRA包含对《美国国税法》的多项修订，包括在2022年12月31日之后的纳税年度内征收15％的企业最低所得税和1％的公司股票回购税。因此，未来回购我们的普通股均需缴纳1％的消费税。
截至2023年3月31日，我们已经以约1,060万美元的价格回购了50万股股票，剩下股票回购计划授权的约5,940万美元股票回购。
资本配置政策
2017年5月17日，董事会通过了资本配置政策，即支付每股0.05美元的季度现金分红。2022 年 2 月，我们宣布董事会批准将定期季度现金分红增加 20%，从每股 0.05 美元增加到每股 0.06 美元。2023 年 2 月，我们宣布董事会批准增加常规
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季度现金分红增长17％，从每股0.06美元增加到每股0.07美元。我们的战略继续侧重于优化资本结构，通过特别现金分红提高股东的回报，同时允许我们灵活地开发战略增长项目Blue Creek。我们打算在价格走强的市场中向股东返还现金，在这些市场中，我们将产生大量的现金流，而在疲软的市场中，向股东返还的现金会减少。我们还打算在无法短期或长期使用额外现金为股东带来有意义价值的情况下使用股票回购。自董事会通过资本配置政策以来，我们每季度定期支付季度现金分红。
资本分配政策规定了以下内容：除了定期的季度分红外，如果公司产生的过剩现金超出了当时的业务需求，董事会可以考虑通过特别股息或实施股票回购计划向股东返还全部或部分此类多余现金。未来的任何股息或股票回购将由董事会自行决定，并需考虑多种因素，包括业务和市场状况、未来的财务业绩和其他战略投资机会。公司还将寻求优化其资本结构，以提高股东的回报，同时允许公司灵活地寻求可以提供可观的股东回报的选择性战略增长机会。
在截至2023年3月31日的三个月中，我们根据资本配置政策支付了5,000万美元的定期季度和特别现金分红.
定期季度分红
2022 年 2 月 18 日，董事会宣布定期派发每股 0.06 美元的季度现金分红，总额约为 310 万美元，该股息于 2022 年 3 月 10 日支付给截至 2022 年 3 月 3 日营业结束时的登记股东。
2023年2月9日，董事会批准将定期季度现金分红增加17％，并宣布定期派发每股0.07美元的季度现金分红，总额约为360万美元，该股息已于2023年2月27日支付给截至2023年2月20日营业结束时的登记股东。
特别股息
2023年2月13日，董事会宣布派发每股0.88美元的特别现金股息，总额约为4,640万美元，该股息已于2023年3月7日支付给截至2023年2月28日营业结束时的登记股东。
ABL 设施
ABL 设施将于 2026 年 12 月 6 日到期。截至2023年3月31日，ABL融资机制下没有未偿贷款，ABL融资机制下已签发和未偿还的信用证为870万美元。截至2023年3月31日，我们在ABL融资机制下有1.233亿美元的可用资金。
ABL Facility下的循环贷款（和信用证）可用性受借款基础的约束，借款基础在任何时候等于某些符合条件的已账单和未开票账户、某些符合条件的库存、某些符合条件的供应库存和符合条件的现金的总和，在每种情况下均受特定的预付款利率约束。借款基础的可用性受某些储备金的限制，这些储备金可由代理商根据其合理的信贷自由裁量权设立。储备金可能包括租金储备、较低成本或市场储备金、港口费用储备金以及代理在其合理的信用判断中确定的任何其他储备金，前提是此类储备金与可以合理预期会对借款基础所含抵押品的价值产生不利影响的条件有关。
ABL 融资机制下的借款利率等于 (i) 有担保隔夜融资利率（“SOFR”），加上信贷调整利差，目前约为11个基点至43个基点，具体取决于我们选择的利息期；或 (ii) 替代基准利率加上适用利润率，根据承诺的平均可用性确定 ABL 设施，目前分别从 150 bps 到 200 bps 或 50 bps 到 100 bps 不等。除了为ABL融资机制下的未偿借款支付利息外，我们还需要为未用承付款支付费用，该费用基于ABL融资机制下承诺的可用性，从25个基点到37.5个基点不等。我们还必须按不超过200个基点的利率为ABL融资机制下未偿信用证提取的金额支付费用，并支付某些管理费。
ABL Facility包含此类资产信贷协议的惯常契约，其中包括：（i）提交财务报表、其他报告和通知的要求；（ii）对存在或发生的限制
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对某些债务的限制；（iii）限制某些留置权的存在或产生；（iv）限制某些限制性付款；（v）对某些投资的限制；（vii）对某些合并、合并和资产处置的限制；（viii）限制与关联公司的某些交易；（viii）限制对某些债务的修改。此外，ABL 设施包含不低于 1.00 至 1.00 的弹性固定费用覆盖率，如果 ABL 融资机制下的可用性低于一定数额，则测试该比率。截至2023年3月31日，我们不受本契约的约束。在遵守惯例宽限期和通知要求的前提下，ABL 设施还包含惯常的违约事件。
截至2023年3月31日，我们遵守了ABL融资机制下的所有适用条款。
高级担保票据
2021年12月6日，我们发行了本金总额为3.5亿美元的2028年到期 7.875% 的优先担保票据（“票据”），初始价格为面值的99.343％。这些票据是根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第144A条向符合条件的机构买家发行的，并根据《证券法》的S条向在美国境外进行交易的某些非美国人发行的。我们使用发行票据的净收益和手头现金为赎回所有到期2024年到期的8.00％未偿还的优先担保票据（“现有票据”）提供资金，包括支付与此类赎回相关的赎回溢价。
从2021年12月6日起，这些票据将按每年7.875％的利率累积利息。从2022年6月1日起，票据的利息将在每年的6月1日和12月1日支付。该票据将于2028年12月1日到期。
在截至2023年3月31日的三个月中，我们在公开市场上回购了票据并注销了约800万美元的本金。关于票据的注销，我们确认提前清偿债务造成的损失为10万美元，该亏损包含在简明运营报表中的利息支出中。
资本支出
我们的采矿业务需要投资来维护、扩大、升级或增强我们的运营并遵守环境法规。维护和扩建矿山及相关基础设施是资本密集型的。具体而言，煤炭储量的勘探、许可和开发、采矿成本、机械和设备的维护以及适用的法律和法规的遵守需要持续的资本支出。我们的资本支出成本也受到通货膨胀的影响，任何长期的通货膨胀都可能导致成本上涨以及利润率和收益下降。尽管我们矿山所需的大量资本支出已经花光了，但我们必须继续投资资本以维持生产。此外，任何增加我们矿山产量和在Blue Creek开发高质量净煤可回收储量的决定也可能影响我们的资本需求或导致未来的资本支出高于过去和/或高于我们的估计。
为了为资本支出提供资金，我们可能需要使用运营中的现金、承担债务或出售股权证券。我们获得银行融资的能力或进入资本市场进行未来股票或债务发行的能力，可能会受到我们在进行任何此类融资或发行时的财务状况、当前或未来债务协议中的契约以及我们无法控制的总体经济状况、突发事件和不确定性（包括 COVID-19 疫情造成的）的限制。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们的资本支出分别为6,820万美元和1,050万美元。这些时期的资本支出主要与开发Blue Creek和4号矿门户设施所需的投资以及维护我们的不动产、厂房和设备所需的支出有关。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们的延期矿山开发成本分别为1,450万美元和990万美元，与4号矿和蓝溪的开发有关。
2023年全年，我们的资本支出预计在4.2亿美元至4.5亿美元之间，包括约9,500万至1.05亿美元的持续资本支出和约3.25亿至3.45亿美元的全权资本支出，用于开发Blue Creek和4 North入口建设以及额外两套长壁盾牌的付款。我们的持续资本支出包括与长壁作业、连续采矿、新通风和排气井相关的支出。
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蓝溪重启
2022 年 5 月 3 日，我们宣布重新启动蓝溪矿的开发，我们预计该战略增长项目将为股东带来可观的未来回报。
我们认为，Blue Creek是美国剩下的为数不多的未开发优质High Vol A级煤炭储量之一，它有可能为我们带来有意义的增长。我们认为，假设我们实现了预期的价格实现，将低生产成本与从Blue Creek开采的High Vol Amet煤的高质量相结合，将创造美国最高的净煤炭利润率，为我们带来丰厚的投资回报，并在一系列满足煤炭价格环境中实现投资的快速回报。
根据我们的第三方储量报告，根据美国证券交易委员会关于矿产储量的新规定，特别是《矿业注册人财产披露现代化》下第S-K条的第130小节，Blue Creek拥有6,820万公吨的可开采储量和3,920万公吨不包括储量的煤炭资源，总计1.074亿公吨。我们有能力收购邻近的储量，这将使总储量增加到1.44亿公吨。我们预计，假设一次长壁作业，Blue Creek的矿山寿命将超过40年。

我们的第三方储量报告还表明，一旦开发，Blue Creek将生产一种优质的High Vol A级煤炭，其特点是低硫和反应后焦炭强度高。传统上，High Vol A met 煤的价格低于澳大利亚优质低挥量煤和美国低挥量煤；但是，最近，它的价格等于或略高于这些煤。Warrior预计，由于阿巴拉契亚中部的生产商开采的储量越来越少，High Vol A煤将继续变得越来越稀缺，我们预计这将继续支撑价格。这种趋势为我们创造了机会，使我们有机会利用优质High Vol A级煤炭供应下降所推动的有利定价动态。
从最初宣布到宣布重新启动我们的蓝溪矿的开发之间，钢铁和包括劳动力成本在内的其他大宗商品价格的上涨增加了该项目的总资本支出需求。但是，在对该项目进行审查后，我们发现潜在的产量增长约为10％，我们相信，根据设计修改和为该项目提供更多资金的可用流动性，我们可以将长壁生产的启动时间加快约十五个月。自2022年5月重新启动以来，我们继续看到关键材料和劳动力成本的通胀，并正在努力进行设计，以减轻对总成本的实际影响。
如果我们能够成功开发Blue Creek，我们预计这对我们来说将是一项变革性投资。我们预计，在Blue Creek的新单一长壁矿在投产的前十年中，将能够平均每年生产440万公吨的优质High Vol A煤炭，从而使我们的年产能提高60％。这反过来将使我们能够从单一港口提供三台优质 HCC，从而将我们的产品组合扩展到我们的全球客户。鉴于这些因素，假设我们实现了预期的价格实现，我们相信我们将实现美国最高的煤炭溢价利润率。
我们预计将在五年内投资约7亿美元开发Blue Creek。我们预计将在2023年全年投资2.5亿至2.65亿美元用于蓝溪的开发。根据目前的时间表，我们预计连续采矿机组的第一批开发量将在2024年第三季度完成，长壁矿计划于2026年第二季度启动。我们强劲的现金流创造和当前的可用流动性，以及通过设备租赁为1.2亿至1.3亿美元的资本支出融资的能力，使我们在评估Blue Creek的融资选择时能够采取机会主义态度，目标是保持高效和低成本的资本。
估计的总成本、预计估值金额和预期时间表截至2021年12月。自那时以来，这些金额一直没有更新，在Blue Creek项目的预计五年开发期内，这些金额可能会发生重大变化。特别是，自2021年12月以来已经发生或可能发生的通货膨胀、供应链交货时间变更和项目范围变化的影响并未反映在总成本估算、预计估值和预期进度中，并且随着该项目在预计的五年开发期内进展而发生重大变化。
关键会计政策
财务报表是按照公认会计原则编制的，公认会计原则要求使用影响报告的资产和负债数额、披露财务报表日的或有资产和负债以及报告期内报告的收入和支出金额的估计、判断和假设。管理层利用历史经验、与专家的磋商和其他方面持续评估这些估计和假设
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在特定情况下被认为合理的方法。尽管如此，实际结果可能与管理层的估计有很大差异。
我们最关键的会计估算是那些对列报我们的财务状况和经营业绩最重要的估计，需要管理层做出最困难、最主观和最复杂的判断，这通常是由于需要对本质上不确定的事项的影响进行估计。这些估计基于管理层的历史经验以及我们认为在当时情况下合理的其他各种假设。这些项目和其他项目中使用的估算值的变化可能会对我们的财务报表产生重大影响。
截至2023年3月31日，我们的关键会计估算没有重大变化，如第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中的 “关键会计政策” 所述。
资产负债表外安排
在我们的正常业务过程中，我们需要提供担保债券和信用证，以便为某些交易和业务活动提供财务保障。联邦和州法律要求我们获得担保金或其他可接受的担保，以保证支付某些长期债务，包括矿山关闭或开垦费用以及其他杂项债务。截至 2023 年 3 月 31 日，我们在美国所有采矿业务中与各方的未偿还担保债券和信用证共计 4120 万美元，用于自保黑肺相关索赔的抵押品，总额为 1,860 万美元，用于杂项用途的抵押品，总额为 530 万美元。
最近采用的会计准则
最近通过的会计声明摘要包含在本10-Q表中 “简明财务报表附注” 的附注2中。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
大宗商品价格风险
我们面临炼钢煤炭销售的大宗商品价格风险。我们主要根据固定供应合同出售大部分炼钢煤炭，其指数定价条款和销量条款最长为一到三年。炼钢煤市场的销售承诺通常不是长期性的，因此，我们受到市场定价波动的影响。
我们偶尔会签订天然气互换合约，以对冲与预测销售相关的天然气价格波动相关的预期未来现金流波动所面临的风险。我们的天然气互换合约在经济上对冲了某些风险，但不被指定为财务报告目的的对冲工具。这些衍生工具公允价值的所有变化均作为其他收入记录在简明运营报表中。从历史上看，我们所有的衍生工具都是出于对冲目的而不是投机交易而进入的。截至2023年3月31日，该公司尚未兑现的天然气互换合同，涵盖41.45亿公制英热单位。
在正常生产过程中直接或间接使用的供应品，例如柴油、钢铁、炸药和其他物品，我们面临价格风险。我们通过与供应商签订正常数量的战略采购合同来管理这些物品的风险。从历史上看，我们没有签订任何衍生商品工具来管理供应价格不断变化的风险敞口。
信用风险
可能使我们面临信用风险集中的金融工具主要由贸易应收账款组成。我们根据对客户财务状况的评估向客户提供产品。在某些情况下，我们要求客户在发货时或之前提供信用证、现金抵押品或预付款，以降低损失风险。应收账款损失风险主要取决于每个客户的财务状况。我们监控信用损失敞口，为预期损失保留备抵金。截至2023年3月31日和2022年12月31日，估计的信贷损失备抵额并不重要，对公司的财务报表没有重大影响。
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利率风险
我们面临利率变动带来的市场风险。我们的票据的固定年利率为7.875％，每半年派息一次，分别在每年的6月1日和12月1日分期支付。
我们的ABL融资的利率等于SOFR，加上信用调整利差，目前从11个基点到43个基点不等，或者是替代基准利率加上适用的利润率，后者根据ABL融资机制下承诺的平均可用性确定，目前分别从150个基点到200个基点或50个基点到100个基点不等。我们在ABL融资机制下产生的任何债务都将使我们面临利率风险。如果未来利率大幅上升，我们的利率风险敞口将增加。截至2023年3月31日，假设我们在ABL融资机制下有1.320亿美元的未偿还款项，则利率上升或降低100个基点将使我们在ABL融资机制下的年度利息支出增加或减少约130万美元。
通货膨胀的影响
在正常生产过程中直接或间接使用的供应品，例如皮带结构、屋顶螺栓、电缆、磁铁、岩尘和其他物资，以及维修和重建设备所需的劳动力和零件，我们面临通货膨胀的影响。这些通货膨胀压力导致了我们成本的上涨，并且将来可能会继续如此。我们正在采用多种不同的策略来减轻通货膨胀对我们运营的影响，包括提前下订单、使用短期合同和利用我们的供应商关系。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
根据《交易法》第13a-15（b）条的要求，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，评估了截至2023年3月31日我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条）的有效性。根据截至2023年3月31日对我们披露控制和程序的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年3月31日，我们的披露控制和程序是有效的，可确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息（1）在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，以及（2）累积和沟通我们的管理层，包括我们的首席执行官并酌情任命首席财务干事, 以便及时就必要的披露作出决定.
财务报告内部控制的变化
在我们最近结束的财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对披露控制和程序有效性的限制
在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映出以下事实：存在资源限制，管理层在评估可能的控制和程序相对于成本的好处时必须作出判断。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼。
有关当前法律诉讼的描述，请参阅本10-Q表格中 “简明财务报表附注” 的附注9，该附注以引用方式纳入本第二部分第1项。
我们和我们的子公司是我们正常业务过程中发生的许多其他诉讼的当事方。当损失可能发生且金额可以合理估算时，我们会记录与这些事项有关的成本。无法肯定地预测这些问题的结果对我们未来经营业绩的影响，因为任何此类影响都取决于
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今后的行动结果以及解决此类问题的数量和时间.尽管无法确定诉讼的结果，但我们认为此类诉讼的最终结果不会对我们的财务报表产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素。
除下文所述外，“第一部分，第1A项” 的 “风险因素” 中披露的风险因素没有重大变化。风险因素” 见我们的 2022 年年度报告。我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流都可能受到多种因素的影响，其中任何一个因素都可能导致实际业绩与最近的业绩或预期的未来业绩存在重大差异。除了本表格10-Q中列出的其他信息外，您还应仔细考虑 “第一部分，第1A项” 中讨论的风险。我们的 2022 年年度报告中的 “风险因素”，可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。但是，我们 2022 年年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前未知或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性可能会变得重大并对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生不利影响。
银行倒闭或银行监管机构的干预可能会对我们的业务产生不利影响。
我们定期在联邦存款保险公司（“FDIC”）投保的银行中保留超过联邦存款保险公司保险限额的国内现金存款。银行的倒闭，或涉及流动性有限、违约、不履约或其他影响我们维持余额的金融机构的金融或信贷市场不利条件的事件，或者对此类事件的担忧或传闻，都可能导致我们获得银行存款的机会中断或以其他方式对我们的流动性和财务表现产生不利影响。无法保证我们超过联邦存款保险公司或其他类似保险限额的存款会得到美国或适用的外国政府的支持，也无法保证与我们有业务往来的任何银行或金融机构在出现倒闭或流动性危机时能够从其他银行、政府机构或通过收购获得所需的流动性。
银行倒闭或银行监管机构在银行关闭、立法或监管方面的干预以及对国内和国际银行业系统风险评估的反应可能会对我们获得资本的机会产生不利影响，这可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。银行倒闭或立法和监管的变化可能会对其他实体产生不利影响，这反过来又会影响我们。如果我们的客户、供应商或我们所依赖的其他各方受到银行业问题的影响，则可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。

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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
下表列出了我们在截至2023年3月31日的三个月中对普通股的股票回购：
时期购买的股票总数每股支付的平均价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数
根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值(1)
2023 年 1 月 1 日-2023 年 1 月 31 日
股票回购计划(1)
— $— — $59,000,000 
员工交易(2)
— $— — 
2023 年 2 月 1 日-2023 年 2 月 28 日
股票回购计划(1)
— $— — 
员工交易(2)
242,783 $37.88 — 
2023 年 3 月 1 日——2023 年 3 月 31 日
股票回购计划(1)
— $— — 
员工交易(2)
— $— — 
总计242,783 — 
__________
(1)2019年3月26日，董事会批准了股票回购计划，该计划授权回购总额高达7,000万美元的已发行普通股。股票回购计划不要求我们回购特定数量的股票或设定到期日期。
(2)收购这些股票是为了履行与2016年股权激励计划和2017年股权激励计划下授予的某些限制性股票奖励的限制失效相关的某些员工的预扣税义务。收购后，这些股份已退休。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503（a）条和S-K法规（17 CFR 229.104）第104条的要求，有关矿山安全违规行为和其他监管事项的信息作为本10-Q表的附录95提交。
第 5 项。其他信息。
2023 年 4 月 25 日，Warrior Met Coal, Inc.（以下简称 “公司”）董事会（“董事会”）的薪酬委员会（“委员会”）批准了针对公司指定执行官（“NeO”）的转型留用/激励计划，以加强与关键优先事项的长期激励措施的一致性，促进留住对转型工作至关重要的员工。根据转型留用/激励计划，公司的 NEO 有机会获得现金激励奖励（“转型奖”）（i），以表彰每个 NEO 在完成 Blue Creek Mine 项目（“项目”）方面持续为公司提供的服务，该项目对公司的长期成功和可持续发展至关重要；（ii）激励每个 NEO 继续工作为成功完成项目而努力工作。每个 NEO —— 沃尔特·谢勒三世（首席执行官）、杰克·理查森（首席运营官）、戴尔·博伊尔斯（首席财务官）、凯利·甘特（首席行政官兼公司秘书）和查尔斯·卢西尔（首席商务官）—— 都获得了转型奖，最高金额不超过400万美元。每个 NEO 都有资格获得不超过最高奖励金额的奖励金额，但舍勒先生有资格获得最高奖励金额的 130%，具体取决于预定义绩效目标的实现水平，如下所述，在绩效期内，绩效期以较早者结束
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出现于 (i) 蓝溪矿开始长壁采矿生产后连续三 (3) 个月的生产或 (ii) 2028 年 4 月 25 日（“绩效期”）。如果蓝溪矿在2028年4月25日之前尚未开始生产，则转型奖将被取消。

如果公司满足与项目按时完成（加权25％）、资本支出（加权25％）和产量（加权50％）相关的量化绩效标准，则可以在绩效期结束后获得转型奖。每个绩效指标的奖励范围介于达到阈值时的25％和达到最大成就时的100％之间，如果未达到门槛成就水平，NEO将不会获得任何与绩效指标相关的报酬。获得的奖励金额（如果有）可根据环境指标和员工安全指标向下调整，这反映了公司在不影响环境管理和员工安全的承诺的前提下对增长的关注。如果公司达到环境指标预期和平均可报告事故率预期，则NEO将获得所得奖励的100％。如果未达到环境或安全指标，则获得的奖励将减少15％；如果未达到环境和安全指标，则获得的奖励将减少30％。

谢勒先生的奖励还包含一项基于公司在业绩期内的绝对股东回报率（“TSR”）的修改量。如果公司在业绩期内的绝对股东总回报率（CAGR）等于或低于正5％，则获得的奖励金额（如果有）将减少30％；如果公司在业绩期内的复合年度绝对股东总回报率（CAGR）等于或高于正25％，则获得的奖励金额将增加30％。 如果公司在业绩期内的复合年增长率（CAGR）的绝对股东总回报率为正15％，则不会发生任何修改，并且将对介于5％至25％（CAGR）之间的绝对股东总回报率水平进行插值。

如果 NEO 在绩效期结束前因死亡或残疾、公司无故 “解雇” 或 NEO 出于 “正当理由”（此类条款在NEO的雇佣协议中定义）而终止服务，则NEO将按比例获得目标奖励的份额，相当于在公司或任何初始关联公司工作的每个日历年度奖励的五分之一（1/5）2023 年 4 月 25 日，并在终止日期结束。如果控制权发生变化（定义见NEO的雇佣协议），则NEO将获得目标奖励，但Scheller先生除外，他只有在控制权变更后的12个月内被公司无故 “理由” 解雇或由他出于 “正当理由” 解雇的情况下才会获得目标奖励。此处包含的转型奖励摘要经参考转型留用/激励奖励协议的全文进行了全面限定，该协议的表格作为附录附于此，并以引用方式纳入此处。


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第 6 项。展品
展览
数字		描述
3.1
Warrior Met Coal, Inc. 的公司注册证书（参照注册人于2017年4月19日向委员会提交的S-8表格（文件编号333-217389）的注册声明附录3.1注册成立）。
3.2
Warrior Met Coal, Inc. 公司注册证书修正证书（参照注册人于2020年3月20日向委员会提交的8-K表最新报告（文件编号001-38061）附录3.1纳入）。
3.3
Warrior Met Coal, Inc. 公司注册证书的第二份修正证书（参照注册人于2022年4月26日向委员会提交的8-K表最新报告（文件编号001-38061）附录3.1纳入）。
3.4
经修订和重述的《Warrior Met Coal, Inc. 章程》（参照2022年12月7日向委员会提交的8-K表最新报告（文件编号001-380619）附录3.1纳入）。
3.5
2020年2月14日向特拉华州国务卿提交的Warrior Met Coal, Inc. A系列初级参与优先股指定证书（参照注册人于2020年2月14日向委员会提交的8-K表最新报告（文件编号001-38061）附录3.1纳入）。
10.1
限制性股票单位奖励协议形式（适用于2023年的非雇员董事补助金）。
10.2
限制性股票单位奖励协议形式（适用于2023年采用延期选举的非雇员董事补助金）。
10.3
Warrior Met Coal, Inc. 变革留用/激励奖励协议，日期为2023年5月1日，由Warrior Met Coal, Inc.与Walter J. Scheller，三世签订。
10.4
Warrior Met Coal, Inc. 转型留用/激励奖励协议的形式（适用于非首席执行官任命的执行官），日期为2023年5月1日。
31.1*
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）/15d-14（a）条对首席执行官进行认证。
31.2*
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。
32.1**
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。
95*
根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503（a）条和S-K法规（17 CFR 299.104）第104条发布的矿山安全披露。
101.INS*XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
101.SCH*内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL*内联 XBRL 分类扩展计算 LinkBase 文档
101.DEF*内联 XBRL 分类扩展定义 LinkBase 文档
101.LAB*Inline XBRL 分类扩展标签 LinkBase 文档
101.PRE*Inline XBRL 分类学扩展演示文稿 LinkBase 文档
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）
 
* 随函提交。
** 随函提供。



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签名
根据1934年《证券法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
WARRIOR MET COAL, IN
日期：2023 年 5 月 3 日来自： /s/Dale W. Boyles
 戴尔·W·博伊尔斯
首席财务官（代表注册人并担任首席财务和会计官）
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