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2028 年 3 月到期会员2023-01-012023-03-310001064728BTU: 负债会员2023-01-012023-03-310001064728BTU: 负债会员2022-01-012022-03-310001064728BTU:金融保险工具会员2023-01-012023-03-310001064728BTU:金融保险工具会员2022-01-012022-03-310001064728US-GAAP:养老金计划固定福利会员2023-01-012023-03-310001064728US-GAAP:养老金计划固定福利会员2022-01-012022-03-310001064728US-GAAP:养老金计划固定福利会员2023-03-310001064728US-GAAP:养老金计划固定福利会员US-GAAP:后续活动成员2022-07-312023-05-010001064728US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员2023-01-012023-03-310001064728US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员2022-01-012022-03-310001064728美国公认会计准则:SeniorNotes会员BTU:a320 Convertible Senior Notes 将于 2028 年 3 月到期会员2023-01-012023-03-310001064728美国公认会计准则:SeniorNotes会员BTU:a320 Convertible Senior Notes 将于 2028 年 3 月到期会员2022-01-012022-03-310001064728BTU:资产退休义务成员2023-03-310001064728BTU: 其他义务会员2023-03-310001064728BTU:资产退休和其他债务成员2023-03-310001064728BTU:资产退休义务成员2022-12-310001064728BTU: 其他义务会员2022-12-310001064728BTU:资产退休和其他债务成员2022-12-310001064728BTU: LCFacity会员2023-03-310001064728BTU:应收账款证券化计划成员2023-03-310001064728SRT: 最大成员US-GAAP:后续活动成员2023-04-140001064728US-GAAP:担保债券成员US-GAAP:后续活动成员2023-04-140001064728SRT: 最大成员US-GAAP:担保债券成员US-GAAP:后续活动成员2023-04-140001064728SRT: 最低成员US-GAAP:担保债券成员US-GAAP:后续活动成员2023-04-140001064728美国公认会计准则:SeniorNotes会员BTU:a320 Convertible Senior Notes 将于 2028 年 3 月到期会员US-GAAP:后续活动成员2023-04-140001064728US-GAAP:担保债券成员2020-11-060001064728BTU:担保信托账户会员2023-03-310001064728US-GAAP:担保债券成员2023-03-310001064728US-GAAP:信用证会员2021-01-012021-03-310001064728US-GAAP:信用证会员2023-01-012023-03-310001064728美国公认会计准则:有担保债务成员BTU:应收账款证券化计划成员2023-01-012023-03-310001064728美国公认会计准则:有担保债务成员BTU:应收账款证券化计划成员2023-03-310001064728美国公认会计准则:有担保债务成员BTU:应收账款证券化计划成员2023-03-310001064728BTU:应收账款证券化计划成员US-GAAP:后续活动成员2023-04-140001064728美国公认会计准则:有担保债务成员BTU:应收账款证券化计划成员2023-01-012023-03-310001064728美国公认会计准则:有担保债务成员BTU:应收账款证券化计划成员2022-01-012022-03-310001064728BTU:抵押信用证协议成员2023-03-310001064728SRT: 最大成员BTU:抵押信用证协议成员2023-03-310001064728BTU:担保信托账户会员2022-12-310001064728BTU:抵押信用证资助会员2023-03-310001064728BTU:抵押信用证资助会员2022-12-310001064728BTU:向监管机构存款成员2023-03-310001064728BTU:向监管机构存款成员2022-12-310001064728BTU: LCFacity会员2023-03-310001064728BTU: LCFacity会员2022-12-310001064728BTU:代表担保成员持有的存款2023-03-310001064728BTU:代表担保成员持有的存款2022-12-310001064728BTU: LCFacity会员US-GAAP:后续活动成员2023-04-140001064728美国公认会计准则:资本增加成员2023-03-310001064728BTU:爱国煤炭公司会员2015-10-09btu: 买家0001064728BTU:blackLungo 职业病责任会员BTU:爱国煤炭公司会员US-GAAP:以销售以外的其他方式处置了处置集团的分拆成员2007-12-310001064728BTU:blackLungo 职业病责任会员BTU:爱国煤炭公司会员US-GAAP:处置集团以非销售终止运营成员的方式处置2023-03-310001064728BTU:blackLungo 职业病责任会员BTU:爱国煤炭公司会员US-GAAP:处置集团以非销售终止运营成员的方式处置2022-12-310001064728BTU:美国中西部矿业会员2023-01-012023-03-310001064728BTU:美国中西部矿业会员2022-01-012022-03-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ☑ | 根据第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告 1934 年证券交易法 | | |
| | 在截至的季度期间 | 2023年3月31日 | |
|
要么
| | | | | | | | | | | | | | |
| ☐ | 根据第 13 或 15 (d) 条提交的过渡报告 1934 年证券交易法 | | |
| | 在从 ____________ 到 ____________ 的过渡时期 | | |
委员会档案编号: 1-16463
____________________________________________
皮博迪能源公司演讲
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 13-4004153 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 市场街 701 号 | 圣路易斯, | 密苏里 | | | 63101-1826 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(314) 342-3400
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.01美元 | BTU | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☑没有 ☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☑没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义:
大型加速过滤器☑ 加速过滤器 ☐
非加速过滤器 ☐ 规模较小的申报公司 ☐
新兴成长型公司 ☐
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐没有 ☑
有 144.7截至2023年4月28日,注册人已发行百万股普通股(面值为每股0.01美元)。
目录
| | | | | |
| 页面 |
第一部分 — 财务信息 | |
第 1 项。财务报表 | 1 |
未经审计的简明合并运营报表 | 1 |
未经审计的综合收益简明合并报表 | 2 |
简明合并资产负债表 | 3 |
未经审计的简明合并现金流量表 | 4 |
未经审计的股东权益变动简明合并报表 | 6 |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 7 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 24 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
第 4 项。控制和程序 | 43 |
第二部分 — 其他信息 | |
第 1 项。法律诉讼 | 44 |
第 1A 项。风险因素 | 44 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 46 |
第 4 项。矿山安全披露 | 48 |
| |
第 6 项。展品 | 48 |
展览索引 | 49 |
签名 | 50 |
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表。
皮博迪能源公司
未经审计的简明合并运营报表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (以百万美元计,每股数据除外) |
收入 | | | | | $ | 1,364.0 | | | $ | 691.4 | |
成本和支出 | | | | | | | |
运营成本和支出(不包括下文单独显示的项目) | | | | | 846.6 | | | 699.0 | |
折旧、损耗和摊销 | | | | | 76.3 | | | 72.9 | |
资产退休债务支出 | | | | | 15.4 | | | 15.0 | |
销售和管理费用 | | | | | 22.8 | | | 23.1 | |
重组费用 | | | | | 0.1 | | | 1.6 | |
| | | | | | | |
其他营业收入: | | | | | | | |
出售的净收益 | | | | | (1.9) | | | (4.9) | |
资产减值 | | | | | 2.0 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
来自股权关联公司的收入 | | | | | (1.8) | | | (44.7) | |
营业利润(亏损) | | | | | 404.5 | | | (70.6) | |
利息支出 | | | | | 18.4 | | | 39.4 | |
提前清偿债务的净亏损 | | | | | 6.8 | | | 23.5 | |
利息收入 | | | | | (13.1) | | | (0.5) | |
定期福利抵免净额,不包括服务成本 | | | | | (9.7) | | | (12.2) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前持续经营的收入(亏损) | | | | | 402.1 | | | (120.8) | |
所得税准备金(福利) | | | | | 118.0 | | | (1.0) | |
来自持续经营的收入(亏损),扣除所得税 | | | | | 284.1 | | | (119.8) | |
已终止业务的亏损,扣除所得税 | | | | | (1.3) | | | (0.8) | |
净收益(亏损) | | | | | 282.8 | | | (120.6) | |
| | | | | | | |
减去:归属于非控股权益的净收益(亏损) | | | | | 14.3 | | | (1.1) | |
归属于普通股股东的净收益(亏损) | | | | | $ | 268.5 | | | $ | (119.5) | |
| | | | | | | |
持续经营的收入(亏损): | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | | | | | $ | 1.87 | | | $ | (0.87) | |
摊薄后每股收益(亏损) | | | | | $ | 1.69 | | | $ | (0.87) | |
归属于普通股股东的净收益(亏损): | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | | | | | $ | 1.86 | | | $ | (0.88) | |
摊薄后每股收益(亏损) | | | | | $ | 1.68 | | | $ | (0.88) | |
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
皮博迪能源公司
未经审计的综合收益简明合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (百万美元) |
净收益(亏损) | | | | | $ | 282.8 | | | $ | (120.6) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
退休后计划(净额)0.0每个时期的税收条款) | | | | | (13.4) | | | (13.4) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | (0.2) | | | 1.9 | |
其他综合亏损,扣除所得税 | | | | | (13.6) | | | (11.5) | |
综合收益(亏损) | | | | | 269.2 | | | (132.1) | |
| | | | | | | |
减去:归属于非控股权益的净收益(亏损) | | | | | 14.3 | | | (1.1) | |
归属于普通股股东的综合收益(亏损) | | | | | $ | 254.9 | | | $ | (131.0) | |
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
皮博迪能源公司
简明的合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| (未经审计) | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| (金额以百万计,每股数据除外) |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 892.2 | | | $ | 1,307.3 | |
| | | |
应收账款,扣除信贷损失备抵金美元0.02023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日 | 394.7 | | | 465.5 | |
库存,净额 | 331.5 | | | 296.1 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他流动资产 | 260.1 | | | 303.6 | |
流动资产总额 | 1,878.5 | | | 2,372.5 | |
不动产、厂房、设备和矿山开发,净额 | 2,847.9 | | | 2,865.0 | |
经营租赁使用权资产 | 22.7 | | | 26.9 | |
限制性现金和抵押品 | 936.7 | | | 187.4 | |
投资和其他资产 | 85.6 | | | 84.3 | |
递延所得税 | 28.5 | | | 74.7 | |
总资产 | $ | 5,799.9 | | | $ | 5,610.8 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
长期债务的当前部分 | $ | 13.2 | | | $ | 13.2 | |
应付账款和应计费用 | 853.2 | | | 905.5 | |
流动负债总额 | 866.4 | | | 918.7 | |
长期债务,减去流动部分 | 322.4 | | | 320.6 | |
递延所得税 | 20.2 | | | 20.4 | |
资产报废债务 | 668.3 | | | 665.8 | |
应计退休后福利成本 | 155.6 | | | 156.5 | |
经营租赁负债,减去流动部分 | 6.9 | | | 11.0 | |
其他非流动负债 | 230.4 | | | 223.0 | |
负债总额 | 2,270.2 | | | 2,316.0 | |
股东权益 | | | |
| | | |
优先股 — $0.01每股面值; 100.0授权股份, 不截至2023年3月31日和2022年12月31日已发行或流通的股票 | — | | | — | |
系列普通股 — $0.01每股面值; 50.0授权股份, 不截至2023年3月31日和2022年12月31日已发行或流通的股票 | — | | | — | |
普通股 — $0.01每股面值; 450.0授权股份, 188.4已发行的股票和 144.7截至2023年3月31日的已发行股票以及 187.1已发行的股票和 143.9截至2022年12月31日的已发行股份 | 1.9 | | | 1.9 | |
额外的实收资本 | 3,977.6 | | | 3,975.9 | |
按成本计算的国库股票— 43.7和 43.2截至2023年3月31日和2022年12月31日的普通股 | (1,386.1) | | | (1,372.9) | |
留存收益 | 652.4 | | | 383.9 | |
累计其他综合收益 | 228.9 | | | 242.5 | |
皮博迪能源公司股东权益 | 3,474.7 | | | 3,231.3 | |
非控股权益 | 55.0 | | | 63.5 | |
股东权益总额 | 3,529.7 | | | 3,294.8 | |
负债和股东权益总额 | $ | 5,799.9 | | | $ | 5,610.8 | |
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | |
皮博迪能源公司 |
未经审计的简明合并现金流量表 |
| | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| (百万美元) |
来自经营活动的现金流 | | | |
净收益(亏损) | $ | 282.8 | | | $ | (120.6) | |
已终止业务的亏损,扣除所得税 | 1.3 | | | 0.8 | |
来自持续经营的收入(亏损),扣除所得税 | 284.1 | | | (119.8) | |
为将扣除所得税后的持续经营收入(亏损)与经营活动提供的(用于)的净现金进行调节而进行的调整: | | | |
折旧、损耗和摊销 | 76.3 | | | 72.9 | |
非现金利息支出,净额 | 1.6 | | | 3.8 | |
| | | |
递延所得税 | 46.0 | | | (6.4) | |
基于非现金股份的薪酬 | 1.7 | | | 2.0 | |
资产减值 | 2.0 | | | — | |
出售的净收益 | (1.9) | | | (4.9) | |
来自港口和铁路运力分配的非现金收入 | (9.2) | | | — | |
提前清偿债务的净亏损 | 6.8 | | | 23.5 | |
来自股权关联公司的收入 | (1.8) | | | (44.7) | |
| | | |
| | | |
外币期权合约 | 2.2 | | | (3.3) | |
流动资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 70.8 | | | (6.9) | |
库存 | (35.4) | | | (42.4) | |
其他流动资产 | 43.5 | | | (80.0) | |
应付账款和应计费用 | (39.6) | | | (28.4) | |
抵押安排 | (45.9) | | | (28.7) | |
资产报废债务 | 2.5 | | | 4.7 | |
工伤补偿义务 | (0.9) | | | (0.6) | |
退休后福利义务 | (14.4) | | | (15.9) | |
养老金义务 | 0.4 | | | (0.6) | |
其他,净额 | 0.6 | | | 3.2 | |
持续经营提供的(用于)的净现金 | 389.4 | | | (272.5) | |
用于已终止业务的净现金 | (3.1) | | | (1.2) | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 386.3 | | | (273.7) | |
| | | | | | | | | | | |
皮博迪能源公司 |
未经审计的简明合并现金流量表-(续) |
| | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| (百万美元) |
来自投资活动的现金流 | | | |
增加不动产、厂房、设备和矿山开发 | (55.7) | | | (29.7) | |
与资本支出有关的应计费用的变化 | (1.6) | | | (7.0) | |
| | | |
| | | |
处置资产所得收益,扣除应收账款 | 2.9 | | | 3.6 | |
| | | |
对合资企业的捐款 | (206.2) | | | (126.6) | |
来自合资企业的分配 | 202.0 | | | 148.2 | |
| | | |
来自Middlemount Coal Pty Ltd和其他关联方的现金收入 | — | | | 47.2 | |
| | | |
其他,净额 | 0.1 | | | (0.5) | |
投资活动提供的(用于)净现金 | (58.5) | | | 35.2 | |
来自融资活动的现金流 | | | |
长期债务的收益 | — | | | 545.0 | |
偿还长期债务 | (2.7) | | | (599.9) | |
支付债务发行和其他递延融资成本 | (0.3) | | | (19.2) | |
普通股发行收益,扣除成本 | — | | | 222.0 | |
回购因预扣税而放弃的员工普通股 | (13.2) | | | (2.0) | |
| | | |
对非控股权益的分配 | (22.8) | | | (13.8) | |
其他,净额 | — | | | 0.1 | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (39.0) | | | 132.2 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | 288.8 | | | (106.3) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 (1) | 1,417.6 | | | 954.3 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 (2) | $ | 1,706.4 | | | $ | 848.0 | |
| | | |
| | | |
(1) 下表提供了 “期初现金、现金等价物和限制性现金” 的对账情况: |
现金和现金等价物 | $ | 1,307.3 | | | |
限制性现金包含在 “限制性现金和抵押品” 中 | 110.3 | | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,417.6 | | | |
| | | |
(2) 下表提供了 “期末现金、现金等价物和限制性现金” 的对账情况: |
现金和现金等价物 | $ | 892.2 | | | |
限制性现金包含在 “限制性现金和抵押品” 中 | 814.2 | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,706.4 | | | |
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
皮博迪能源公司
未经审计的股东权益变动简明合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (百万美元) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股 | | | | | | | |
期初余额 | | | | | $ | 1.9 | | | $ | 1.8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股发行,扣除成本 | | | | | — | | | 0.1 | |
期末余额 | | | | | 1.9 | | | 1.9 | |
额外的实收资本 | | | | | | | |
期初余额 | | | | | 3,975.9 | | | 3,745.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
股票分类奖励的基于股份的薪酬 | | | | | 1.7 | | | 2.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股发行,扣除成本 | | | | | — | | | 221.9 | |
| | | | | | | |
期末余额 | | | | | 3,977.6 | | | 3,969.5 | |
库存股 | | | | | | | |
期初余额 | | | | | (1,372.9) | | | (1,370.3) | |
| | | | | | | |
回购因预扣税而放弃的员工普通股 | | | | | (13.2) | | | (2.0) | |
期末余额 | | | | | (1,386.1) | | | (1,372.3) | |
留存收益(累计赤字) | | | | | | | |
期初余额 | | | | | 383.9 | | | (913.2) | |
归属于普通股股东的净收益(亏损) | | | | | 268.5 | | | (119.5) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期末余额 | | | | | 652.4 | | | (1,032.7) | |
累计其他综合收益 | | | | | | | |
期初余额 | | | | | 242.5 | | | 297.9 | |
| | | | | | | |
退休后计划(净额)0.0每个时期的税收条款) | | | | | (13.4) | | | (13.4) | |
外币折算调整 | | | | | (0.2) | | | 1.9 | |
期末余额 | | | | | 228.9 | | | 286.4 | |
非控股权益 | | | | | | | |
期初余额 | | | | | 63.5 | | | 59.0 | |
归属于非控股权益的净收益(亏损) | | | | | 14.3 | | | (1.1) | |
对非控股权益的分配 | | | | | (22.8) | | | (13.8) | |
期末余额 | | | | | 55.0 | | | 44.1 | |
股东权益总额 | | | | | $ | 3,529.7 | | | $ | 1,896.9 | |
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(1) 演示基础
简明的合并财务报表包括皮博迪能源公司(PEC)及其合并子公司和关联公司(以及PEC、公司或皮博迪)的账目。公司控制的子公司的权益与反映为非控股权益的任何外部股东权益合并,除非公司在合资企业中拥有不可分割的权益。在这些情况下,公司在未经审计的简明合并财务报表的每个适用细列项目中包括其在共同控制实体的资产、负债、收入和支出中所占的比例份额。合并中取消了所有公司间交易、利润和余额。
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(美国公认的会计原则)以及第10-Q表和S-X条例第10条的说明编制的。因此,它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注,应与公司截至2022年12月31日的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。管理层认为,这些财务报表反映了公允列报所必需的所有正常、经常性调整。此处提供的截至2022年12月31日的资产负债表信息来自公司当时经审计的合并资产负债表。公司截至2023年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表未来季度或截至2023年12月31日的年度的预期业绩。
尽管财务会计准则委员会将酌情通过新的会计声明,但公司认为这些会计声明不会对其未经审计的简明合并财务报表或披露产生重大影响。
(2) 收入确认
请参阅注释 1。公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “重要会计政策摘要”,涉及公司有关 “收入” 和 “净应收账款” 的政策。
收入分解
下表列出了按产品类型和市场划分的收入。 关于其海运申报部门,该公司将根据与出口合同相似的基础得出的合同下的国内交付煤炭的某些收入归类为 “出口”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| 海上热采矿 | | 海上冶金矿业 | | 波德河流域采矿 | | 其他美国火力采矿 | | 企业和其他 (1) | | 合并 |
| (百万美元) |
动力煤 | | | | | | | | | | | |
国内 | $ | 37.5 | | | $ | — | | | $ | 305.0 | | | $ | 247.9 | | | $ | — | | | $ | 590.4 | |
出口 | 308.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 308.8 | |
总热量 | 346.3 | | | — | | | 305.0 | | | 247.9 | | | — | | | 899.2 | |
冶金煤 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
出口 | — | | | 287.2 | | | — | | | — | | | — | | | 287.2 | |
冶金总量 | — | | | 287.2 | | | — | | | — | | | — | | | 287.2 | |
其他 (2) | 0.2 | | | 1.2 | | | 0.3 | | | 1.5 | | | 174.4 | | | 177.6 | |
收入 | $ | 346.5 | | | $ | 288.4 | | | $ | 305.3 | | | $ | 249.4 | | | $ | 174.4 | | | $ | 1,364.0 | |
目录
皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
| 海上热采矿 | | 海上冶金矿业 | | 波德河流域采矿 | | 其他美国火力采矿 | | 企业和其他 (1) | | 合并 |
| (百万美元) |
动力煤 | | | | | | | | | | | |
国内 | $ | 40.4 | | | $ | — | | | $ | 251.5 | | | $ | 199.9 | | | $ | — | | | $ | 491.8 | |
出口 | 210.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 210.5 | |
总热量 | 250.9 | | | — | | | 251.5 | | | 199.9 | | | — | | | 702.3 | |
冶金煤 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
出口 | — | | | 318.0 | | | — | | | — | | | — | | | 318.0 | |
冶金总量 | — | | | 318.0 | | | — | | | — | | | — | | | 318.0 | |
其他 (2) | 0.3 | | | 3.3 | | | (0.3) | | | 3.2 | | | (335.4) | | | (328.9) | |
收入 | $ | 251.2 | | | $ | 321.3 | | | $ | 251.2 | | | $ | 203.1 | | | $ | (335.4) | | | $ | 691.4 | |
(1) 公司和其他包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (百万美元) |
与预测销售相关的衍生品合约的未实现收益(亏损) | | | | | $ | 118.7 | | | $ | (301.0) | |
与预测销售相关的衍生合约的已实现亏损 | | | | | (50.6) | | | (68.0) | |
煤炭实物销售收入 (3) | | | | | 84.5 | | | 19.1 | |
交易收入 | | | | | — | | | 10.1 | |
其他 (2) | | | | | 21.8 | | | 4.4 | |
公司和其他合计 | | | | | $ | 174.4 | | | $ | (335.4) | |
(2) 包括来自安排的收入,例如与数量短缺相关的客户合同相关付款;与煤炭租赁协议相关的特许权使用费;销售代理佣金;农场收入;不动产和设施租金;以及与公司转让其过剩港口和铁路运力权利相关的收入。
(3) 包括在结算某些衍生合约时从公司运营部门购买并通过公司煤炭交易业务出售给客户的煤炭的实物销售后确认的收入。主要代表与客户签订的合同价格与分配给运营部门的价格之间的差额。
应收账款
截至2023年3月31日和2022年12月31日的 “应收账款,净额” 包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| (百万美元) |
贸易应收账款,净额 | $ | 353.2 | | | $ | 416.3 | |
杂项应收账款,净额 | 41.5 | | | 49.2 | |
应收账款,净额 | $ | 394.7 | | | $ | 465.5 | |
没有上述应收账款包括截至2023年3月31日或2022年12月31日的信贷损失准备金。 没有在截至2023年3月31日或2022年3月31日的三个月中,确认了信贷损失费用。
目录
皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
(3) 库存
“截至2023年3月31日和2022年12月31日,“净库存” 包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| (百万美元) |
材料和用品,净额 | $ | 145.5 | | | $ | 130.8 | |
原煤 | 83.5 | | | 98.3 | |
可销售的煤炭 | 102.5 | | | 67.0 | |
库存,净额 | $ | 331.5 | | | $ | 296.1 | |
上面列出的材料和用品库存净额已减去储备金后的净额9.4百万和美元9.5截至2023年3月31日和2022年12月31日,有百万人。
(4) 权益法投资
该公司的权益法投资包括其在Middlemount Coal Pty Ltd(Middlemount)、R3 Renewables LLC(R3)中的合资权益以及某些其他权益法投资。
下表汇总了这些投资的账面价值,这些投资在简明合并资产负债表的 “投资和其他资产” 中列报,以及相关的 “关联公司收益”:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股权关联公司的(收入)亏损 |
| 账面价值为 | | 截至3月31日的三个月 |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023 | | 2022 |
| (百万美元) |
与米德尔蒙特相关的权益法投资 | $ | 29.4 | | | $ | 27.1 | | | $ | (2.6) | | | $ | (45.7) | |
与 R3 相关的权益法投资 | 8.2 | | | 7.0 | | | 0.8 | | | 1.0 | |
| | | | | | | |
权益法投资总额 | $ | 37.6 | | | $ | 34.1 | | | $ | (1.8) | | | $ | (44.7) | |
公司收到了 不在截至2023年3月31日的三个月中,来自米德尔蒙特的现金付款。付款 $47.0在截至2022年3月31日的三个月中,从米德尔蒙特收到了百万美元。
该公司的一家澳大利亚子公司是向Middlemount提供循环贷款的协议的当事方。公司在循环贷款中的参与度在任何时候都不会超过其 50循环贷款限额的股本利息百分比,即美元50截至2023年3月31日,百万澳元。循环贷款的利息为 10每年%,将于 2023 年 12 月 31 日到期。曾经有 不截至2023年3月31日或2022年12月31日的未偿循环贷款。
2022 年 3 月,公司与无关的合作伙伴成立了一家合资企业,组建了 R3。R3成立的目的是开发各种场地,包括公司在美国持有的某些开垦的采矿用地,用于公用事业规模的光伏太阳能发电和电池存储。公司出资 $2.0在截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三个月,均为 R3 百万欧元。
(5) 衍生品和公允价值测量
衍生品
公司可能会不时使用各种类型的衍生工具来管理其在正常业务过程中的风险敞口,包括(1)外币汇率风险以及与澳大利亚采矿平台预测的澳元支出相关的现金流变动,(2)与煤炭预测销售或购买相关的煤炭价格波动的价格风险,或固定价格实物销售合同公允价值的变化,(3)价格风险和与预测相关的现金流变动性购买柴油用于其运营以及 (4) 长期债务的利率风险。积极监控这些风险管理活动是否符合公司的风险管理政策。
在有限的基础上,公司从事煤炭和货运相关合同的直接和经纪交易。除公司选择适用正常购买和正常销售例外情况的合同外,所有衍生煤炭交易合约均按公允价值核算。该公司有 不柴油燃料或利率衍生品自 2023 年 3 月 31 日起生效。
目录
皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
外币期权合约
该公司历来使用外汇远期和期权来对冲与预期澳元支出相关的货币风险。截至2023年3月31日,公司持有平均利率期权,名义总金额为美元632.0百万澳元用于对冲与截至2023年12月31日的九个月期间的预期澳元支出相关的货币风险。如果每季度澳元兑美元的平均汇率超过美元不等的金额,则这些工具使公司有权获得名义金额的付款0.70到 $0.75在截至2023年12月31日的九个月期间。截至2023年3月31日,公司还持有已购买的货币,名义总金额为美元350.0百万澳元与2023年第三和第四季度的预期澳元支出有关。购买的项圈的下限和上限约为 $0.63和 $0.73,即利率低于下限时,公司将在工具上蒙受损失,如果利率高于上限,则公司将蒙受收益。
与预测销售相关的衍生合约
截至2023年3月31日,公司持有与其部分预测销售额相关的煤炭衍生品合约,名义总交易量为 0.3百万吨。此类金融合约可能包括期货、远期和期权。名义交易量主要与为支持万博地下矿盈利而进入的金融衍生品有关,该衍生品是延长该矿寿命的战略的一部分。所有这些吨将在2023年沉淀。此外,公司将某些实物远期销售合约归类为衍生品,正常购买和正常销售例外情况不适用。
在截至2023年3月31日的三个月中,公司录得未实现的按市值计价的净收益为美元118.7金融煤炭衍生品合约的百万美元,以及 不实物远期销售合同的未实现按市值计价的收益或亏损。在截至2022年3月31日的三个月中,公司录得未实现的净市值亏损为美元301.0这些煤炭衍生品合约的百万美元,其中包括大约美元237金融衍生品未实现的按市值计价亏损数百万美元和大约 $64实物远期销售合同的百万美元未实现的按市值计价亏损。
金融交易合约
在有限的基础上,公司可以出于交易目的签订煤炭或货运衍生品合约。此类金融合约可能包括期货、远期和期权。截至2023年3月31日,公司持有名义金融交易合约。
表格衍生品披露
公司与某些交易对手签订了主净额结算协议,允许在违约或终止时结算处于资产状况的合同与处于负债状况的合同。此类净额结算安排减少了公司与这些交易对手相关的信用风险。出于分类目的,公司在简明的合并资产负债表中将给定交易对手的所有头寸的净公允价值记录为净资产或负债。 下表列出了随附的简明合并资产负债表中反映的衍生品的公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 资产衍生品 | | 负债衍生品 | | 资产衍生品 | | 负债衍生品 |
| (百万美元) |
外币期权合约 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.0 | | | $ | — | |
与预测销售相关的衍生合约 | 31.1 | | | (79.8) | | | 100.6 | | | (310.3) | |
金融交易合约 | — | | | (0.1) | | | 11.7 | | | — | |
衍生品总数 | 31.1 | | | (79.9) | | | 115.3 | | | (310.3) | |
交易对手净额结算的影响 | (31.1) | | | 31.1 | | | (100.6) | | | 100.6 | |
变体利润率已公布(已收到) | — | | | 48.8 | | | (11.7) | | | 209.7 | |
资产负债表中分类的净衍生品和变动利润率 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.0 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
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目录
皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
随着金融衍生品市场价值的波动,公司通常会向其清算经纪商存入或接收变动保证金现金。截至2023年3月31日,该公司已公布了美元59.8百万美元保证金现金总额,包括美元48.8百万变异保证金现金和美元11.0百万初始保证金。截至2022年12月31日,该公司已公布了美元255.5百万美元保证金现金总额,包括美元198.0百万变异保证金现金和美元57.5百万初始保证金。
扣除变动利润率后的资产衍生品净额包含在 “其他流动资产” 中,扣除变动利润率的负债衍生品净额包含在随附的简明合并资产负债表中的 “应付账款和应计费用” 中。初始利润率不包含在上面表格披露的衍生品中,而是包含在随附的简明合并资产负债表中的 “其他流动资产” 中。
目前,公司没有为其衍生金融工具寻求现金流对冲会计待遇,因此公允价值的变化反映在当期收益中。 下表显示了与公司衍生品相关的税前损益及其在随附的未经审计的简明合并运营报表中的分类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的三个月 |
| | 收入中确认的总(亏损)收益 | | 衍生品收益中实现的(亏损)收益 | | 未实现(亏损)收益计入衍生品收入 |
衍生工具 | 分类 | | |
| | (百万美元) |
外币期权合约 | 运营成本和支出 | $ | (5.0) | | | $ | (2.8) | | | $ | (2.2) | |
与预测销售相关的衍生合约 | 收入 | 68.1 | | | (50.6) | | | 118.7 | |
金融交易合约 | 收入 | — | | | 17.3 | | | (17.3) | |
总计 | | $ | 63.1 | | | $ | (36.1) | | | $ | 99.2 | |
| | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三个月 |
| | 收入中确认的总收益(亏损) | | 衍生品收入中已实现的亏损 | | 在衍生品收入中确认未实现收益(亏损) |
衍生工具 | 分类 | | |
| | (百万美元) |
外币期权合约 | 运营成本和支出 | $ | 2.3 | | | $ | (1.0) | | | $ | 3.3 | |
与预测销售相关的衍生合约 | 收入 | (369.0) | | | (68.0) | | | (301.0) | |
金融交易合约 | 收入 | 10.1 | | | (0.7) | | | 10.8 | |
总计 | | $ | (356.6) | | | $ | (69.7) | | | $ | (286.9) | |
公司将其衍生品的现金影响归类为未经审计的简明合并现金流量表的 “经营活动产生的现金流” 部分。
公允价值测量
公司使用三级公允价值层次结构,根据估值中使用的投入的可观察性,对以公允价值计量的资产和负债进行分类。这些水平包括:第一级——投入是活跃市场中相同资产或负债的报价;第二级——投入不是第一级所包含的报价,这些报价可以通过市场证实的投入直接或间接观察;第三级——投入无法观察或可观察但无法得到市场证实,要求公司对市场参与者的定价做出假设。
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皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
下表列出了公司净额(负债)资产状况的层次结构,其公允价值是定期衡量的。本表不包括与衍生品余额相关的变动保证金现金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| (百万美元) |
外币期权合约 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
与预测销售相关的衍生合约 | — | | | (48.7) | | | — | | | (48.7) | |
金融交易合约 | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
股权证券 | 0.3 | | | — | | | — | | | 0.3 | |
净资产(负债)总额 | $ | 0.3 | | | $ | (48.8) | | | $ | — | | | $ | (48.5) | |
| | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| (百万美元) |
外币期权合约 | $ | — | | | $ | 3.0 | | | $ | — | | | $ | 3.0 | |
与预测销售相关的衍生合约 | — | | | (209.7) | | | — | | | (209.7) | |
金融交易合约 | — | | | 11.7 | | | — | | | 11.7 | |
股权证券 | — | | | — | | | 2.5 | | | 2.5 | |
净(负债)资产总额 | $ | — | | | $ | (195.0) | | | $ | 2.5 | | | $ | (192.5) | |
对于一级和二级金融资产和负债,公司使用直接和间接的可观察价格报价,包括利率收益率曲线、交易所指数、经纪商/交易商报价、已公布指数、发行人利差、基准证券和其他市场报价。对于某些债务证券,公允价值由第三方定价服务提供。以下是公司对1级和2级金融资产和负债的估值技术摘要:
•外汇期权合约利用在公开上市市场(二级)获得的投入进行估值,除非信用和不履约风险被视为重要投入,则公司将此类合约归类为三级。
•与预测销售和金融交易合约相关的衍生合约通常基于活跃市场未经调整的报价(1 级)或使用基于市场定价证实的估值(2 级)进行估值,除非信用和不履约风险被视为重要投入(大于 10占公允价值的百分比),则公司归类为3级。
•股票证券的投资目前基于活跃市场未经调整的报价(第一级)。
其他金融工具。截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司在估算其他金融工具的公允价值时使用了以下方法和假设:
•现金及现金等价物、限制性现金、应收账款(包括公司应收账款证券化计划中的应收账款)、保证金现金、应收票据和应付账款的账面价值接近公允价值,这是由于这些工具的到期日较短或具有流动性。
•长期债务公允价值估算基于可用证券的观测价格(第 2 级),否则基于估计的借款利率,将现金流折现为现值(第 3 级)。
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皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
与公司固定利率和浮动利率长期债务相关的市场风险分别与公允价值的潜在下降和利率上升对未来收益的负面影响有关。 如下所示,债务的公允价值主要基于报告的市场价值以及基于利率、到期日、信用风险、标的抵押品和已完成的市场交易的估计。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| (百万美元) |
按面值计算的债务总额 | $ | 345.0 | | | $ | 343.6 | |
减去:未摊销的债务发行成本 | (9.4) | | | (9.8) | |
净账面金额 | $ | 335.6 | | | $ | 333.8 | |
| | | |
估计的公允价值 | $ | 511.3 | | | $ | 560.0 | |
公司的风险管理职能部门独立于公司的煤炭交易职能,负责估值政策和程序,并接受执行管理层的监督。公司煤炭衍生资产和负债的公允价值反映了信用风险的调整。该公司的信用风险敞口主要来自电力公司、能源营销商、钢铁生产商和非金融贸易公司。
单独大幅增加或减少投入可能导致公允价值计量显著提高或降低。不可观察的输入没有直接的相互关系;因此,一个不可观察的输入的变化不一定对应于另一个不可观察的输入的变化。
在截至2023年3月31日的三个月中,公司持有三级股权证券投资的实体完成了合并交易,其股份被换成了新合并实体的股份,并公开交易。公司记录的减值亏损为美元2.0在交换股票时获得百万美元,并将向市场投资前景标记为一级资产。
该公司有 不在截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月的三个月中,1、2 和 3 级之间的转移。公司的政策是使用期初估值对各级之间的所有转账进行估值。
(6) 不动产、厂房、设备和矿山开发
下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日的不动产、厂房、设备和矿山开发净构成情况:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| (百万美元) |
土地和煤炭权益 | $ | 2,514.8 | | | $ | 2,514.7 | |
建筑物和装修 | 617.3 | | | 594.2 | |
机械和设备 | 1,578.5 | | | 1,543.1 | |
减去:累计折旧、损耗和摊销 | (1,862.7) | | | (1,787.0) | |
不动产、厂房、设备和矿山开发,净额 | $ | 2,847.9 | | | $ | 2,865.0 | |
(7) 所得税
在截至2023年3月31日的三个月中,公司在重新计量前的有效税率基于公司估计的全年有效税率,包括预期的法定税收条款,由国外税差异和估值补贴的变化所抵消。公司的所得税准备金为美元118.0百万美元,所得税优惠为美元1.0截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,分别为百万美元,包括税收条款0.4百万和美元1.6分别为百万美元,与外国所得税账户的重新计量有关。预计该公司的全年税前收入将主要来自澳大利亚。
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皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
(8) 长期债务
截至2023年3月31日和2022年12月31日,该公司的总负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
债务工具(定义见下文,视情况而定) | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| (百万美元) |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
3.250% 2028 年 3 月到期的可转换优先票据(2028 年可转换票据) | $ | 320.0 | | | $ | 320.0 | |
| | | |
| | | |
融资租赁债务 | 25.0 | | | 23.6 | |
减去:债务发行成本 | (9.4) | | | (9.8) | |
| 335.6 | | | 333.8 | |
减去:长期债务的流动部分 | 13.2 | | | 13.2 | |
长期债务 | $ | 322.4 | | | $ | 320.6 | |
2022 年,公司使用了当时存在的债务协议允许或要求的各种方法来偿还其所有优先担保长期债务,只剩下无抵押债务 3.2502028年到期的可转换优先票据(2028年可转换票据)的百分比,详见下文,以及截至2022年12月31日的各种未偿融资租赁债务。
2028 可转换票据
2022年3月1日,公司通过私募发行了2028年可转换票据,本金总额为美元320.0百万。2028年可转换票据是公司的优先无抵押债务,受契约管辖。
公司使用发行2028年可转换票据的收益和可用现金赎回了美元62.6将于2024年到期的百万张优先担保票据和美元257.42025年到期的百万张优先担保票据,用于支付与发行和赎回相关的保费、费用和开支。公司资本化了美元11.2与本次发行相关的百万美元债务发行成本,并确认了提前偿还债务造成的损失23.0在截至2022年3月31日的三个月中,有百万人。
除非根据条款提前转换、赎回或回购,否则2028年可转换票据将于2028年3月1日到期。2028 年可转换债券将从 2022 年 3 月 1 日起计息,利率为 3.250每年百分比,自2022年9月1日起,每半年派息一次,每年的3月1日和9月1日拖欠一次。
在2023年第一季度,该公司公布的普通股价格并未提示2028年可转换票据的转换功能。因此,2028年可转换票据在2023年第二季度不能由持有人选择进行兑换。
截至2023年3月31日,2028年可转换票据的折算价值超过本金美元92.6百万。
利息费用
下表列出了公司与其债务和金融保障工具(例如担保债券和信用证)相关的利息支出的组成部分。 此外,该表还列出了支付利息的现金金额和主要与债务发行成本摊销相关的非现金利息支出金额。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (百万美元) |
债务 | | | | | $ | 6.4 | | | $ | 25.9 | |
财务保障工具 | | | | | 12.0 | | | 13.5 | |
利息支出 | | | | | $ | 18.4 | | | $ | 39.4 | |
| | | | | | | |
支付利息的现金 | | | | | $ | 19.1 | | | $ | 37.2 | |
非现金利息支出 | | | | | $ | 1.6 | | | $ | 3.8 | |
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皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
遵守盟约
截至2023年3月31日,公司遵守了其债务和其他融资协议下的所有相关契约。如附注11所述,公司信贷协议和相关信用证额度将于2023年4月终止。自 2023 年 3 月 31 日起,“金融工具和其他担保” 取消了相关的合规要求。
(9) 养老金和退休后福利成本
定期养老金和退休后福利净成本的组成部分,不包括所得福利的服务成本,包含在未经审计的简明合并运营报表中 “净定期福利抵免,不包括服务成本”。
定期养老金净成本(信贷)包括以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (百万美元) |
| | | | | | | |
预计福利债务的利息成本 | | | | | $ | 7.4 | | | $ | 5.3 | |
计划资产的预期回报率 | | | | | (6.6) | | | (5.9) | |
| | | | | | | |
定期养老金净成本(信贷) | | | | | $ | 0.8 | | | $ | (0.6) | |
符合条件的计划的年度缴款是根据最低融资标准和公司与养老金福利担保公司的协议缴纳的。资助决策还考虑了2006年《养老金保护法》规定的某些资金状况门槛(一般而言) 80%)。截至2023年3月31日,该公司的合格计划预计将达到或高于《养老金保护法》的门槛。根据最低资金要求,公司无需在2023年向其符合条件的养老金计划缴纳任何款项,并且预计目前不会在2023年缴纳任何全权缴款。
2022年3月,PEC的全资子公司皮博迪投资公司(PIC)与作为皮博迪计划的独立信托人的美国保诚保险公司(Pudential)和信托顾问公司签订了与皮博迪投资公司退休计划(皮博迪计划)有关的承诺协议。根据承诺协议,皮博迪计划以约美元的价格从保诚购买了团体年金合同(GAC)500百万美元,保诚将向皮博迪计划偿还向皮博迪计划参与者支付的补助金。福利义务未转移给保诚,皮博迪计划继续管理和支付皮博迪计划参与者的退休金,并由保诚偿还GAC所涵盖的所有福利的支付。收购GAC的资金直接来自皮博迪计划的资产。该交易对支付给皮博迪计划参与者的每月退休金没有影响,对2022年或2023年皮博迪计划的缴款也没有实质性影响。
2022年5月,PIC董事会批准终止皮博迪计划,自2022年7月31日起生效。2022年6月,皮博迪计划的参与者收到了皮博迪计划终止的通知,皮博迪计划向美国国税局提交了申请,要求确定1986年《美国国税法》第401(a)条关于皮博迪计划的修正和终止的资格地位。
2023年2月,作为皮博迪计划终止程序的一部分,公司宣布了一项向皮博迪计划的某些活跃和延期参与者提供自愿一次性养老金的计划,这将完全清偿皮博迪计划对他们的义务。该计划为参与者提供了一个限时的机会,可以选择一次性领取养老金福利金,或者在 2023 年 5 月开始以月年金的形式领取养老金。未选择一次性和解或年金选项的参与者将把其养老金福利转移给资质很高的保险公司。截至2023年5月1日,公司结算了美元21.5其向皮博迪计划的活跃和递延参与者支付的100万美元养老金债务,同等金额从计划资产中支付。
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定期退休后补助金抵免净额包括以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (百万美元) |
获得的福利的服务成本 | | | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | |
累计退休后福利债务的利息成本 | | | | | 2.5 | | | 1.7 | |
计划资产的预期回报率 | | | | | (0.1) | | | (0.2) | |
先前服务抵免的摊销 | | | | | (13.4) | | | (13.4) | |
| | | | | | | |
定期退休后福利抵免净额 | | | | | $ | (10.9) | | | $ | (11.7) | |
公司已经成立了自愿雇员受益人协会(VEBA)信托基金,为没有代表的退休人员的部分福利预先提供资金。该公司预计不会在2023年向VEBA信托提供任何全权捐款,并计划利用部分VEBA资产支付某些福利。
(10) 每股收益(EPS)
基本每股收益是根据该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后每股收益是根据普通股的加权平均数加上潜在已发行普通股的摊薄效应计算得出的。因此,公司将2028年可转换票据和基于股份的薪酬奖励纳入其潜在的稀释性证券。通常,当公司报告持续经营净亏损时,摊薄型证券不包括在每股亏损的计算中,因为这种影响会产生反稀释作用。
对于除绩效单位以外的所有单位,公司基于股份的薪酬奖励的潜在摊薄影响均使用库存股法确定。在国库股法下,奖励被视为使用该期间以平均市场价格回购普通股的任何收益行使。假定发行和购买的股票数量之间的任何增量差异均包含在摊薄后的股票计算中。对于绩效单位,其偶然特征会导致对任何可能具有稀释作用的普通股进行评估,方法是将报告期末当作所有授予单位的应急期结束时使用。
2028年可转换票据的转换可能会导致公司普通股的支付。就摊薄后的每股收益而言,假设潜在摊薄的普通股已在期初(或发行时,如果较晚)进行了转换。在摊薄后每股收益的计算中包括潜在摊薄的普通股的时期,将调整分子,以追回与可转换债务相关的经税收调整后的利息支出。
摊薄后每股收益的计算不包括低于股票的薪酬奖励总额 0.1百万和大约 1.2截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,分别为百万美元,因为在这些时期内这样做本来是反稀释的。由于此类基于股份的薪酬奖励的潜在摊薄影响是根据库存股法计算的,因此反摊薄通常发生在此类奖励的行使价或未确认的每股薪酬成本高于公司在适用期内的平均股价时。当公司报告持续经营的净亏损时,也会发生反稀释,因此所有基于股份的薪酬奖励的摊薄影响都被排除在外。
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下图说明了计算基本和摊薄后每股收益时使用的收益分配方法。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (以百万计,每股数据除外) |
基本的 EPS 分子: | | | | | | | |
来自持续经营的收入(亏损),扣除所得税 | | | | | $ | 284.1 | | | $ | (119.8) | |
减去:归属于非控股权益的净收益(亏损) | | | | | 14.3 | | | (1.1) | |
归属于普通股股东的持续经营业务收益(亏损) | | | | | 269.8 | | | (118.7) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
已终止业务的亏损,扣除所得税 | | | | | (1.3) | | | (0.8) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益(亏损) | | | | | $ | 268.5 | | | $ | (119.5) | |
| | | | | | | |
摊薄后每股收益分子: | | | | | | | |
来自持续经营的收入(亏损),扣除所得税 | | | | | $ | 284.1 | | | $ | (119.8) | |
增加:与2028年可转换票据相关的税收调整后利息支出 | | | | | 2.6 | | | — | |
减去:归属于非控股权益的净收益(亏损) | | | | | 14.3 | | | (1.1) | |
归属于普通股股东的持续经营业务收益(亏损) | | | | | 272.4 | | | (118.7) | |
已终止业务的亏损,扣除所得税 | | | | | (1.3) | | | (0.8) | |
归属于普通股股东的净收益(亏损) | | | | | $ | 271.1 | | | $ | (119.5) | |
| | | | | | | |
每股收益分母: | | | | | | | |
加权平均已发行股票—基本 | | | | | 144.6 | | | 136.2 | |
基于股份的薪酬奖励的摊薄影响 | | | | | 0.7 | | | — | |
2028 年可转换票据的摊薄影响 | | | | | 16.1 | | | — | |
加权平均已发行股票——摊薄 | | | | | 161.4 | | | 136.2 | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的基本每股收益: | | | | | | | |
来自持续经营业务的收入(亏损) | | | | | $ | 1.87 | | | $ | (0.87) | |
已终止业务造成的亏损 | | | | | (0.01) | | | (0.01) | |
归属于普通股股东的净收益(亏损) | | | | | $ | 1.86 | | | $ | (0.88) | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的摊薄后每股收益: | | | | | | | |
来自持续经营业务的收入(亏损) | | | | | $ | 1.69 | | | $ | (0.87) | |
已终止业务造成的亏损 | | | | | (0.01) | | | (0.01) | |
归属于普通股股东的净收益(亏损) | | | | | $ | 1.68 | | | $ | (0.88) | |
(11) 金融工具和其他担保
在正常的业务过程中,公司是各种抵消余额的担保和金融工具的当事方-sheet risk,未反映在随附的简明合并资产负债表中。 此类金融工具为公司的开垦担保要求、租赁义务、保险单和其他各种履约担保提供支持。公司根据资产负债表上的风险敞口量和实现所需业绩的可能性,定期评估用于资产负债表上处理的工具。公司预计,这些担保或资产负债表外工具不会造成任何超过随附简明合并资产负债表中规定的负债的重大损失。
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下表汇总了公司存在资产负债表外风险的金融工具。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 开垦支持 | | 其他支持 (1) | | 总计 | | 开垦支持 | | 其他支持 (1) | | 总计 |
| (百万美元) |
担保债券 | $ | 1,236.4 | | | $ | 152.1 | | | $ | 1,388.5 | | | $ | 1,250.1 | | | $ | 126.7 | | | $ | 1,376.8 | |
信用证 (2) | 22.4 | | | 67.0 | | | 89.4 | | | 437.8 | | | 131.8 | | | 569.6 | |
| 1,258.8 | | | 219.1 | | | 1,477.9 | | | 1,687.9 | | | 258.5 | | | 1,946.4 | |
减去:支持担保的信用证 债券 (3) | (22.4) | | | (5.4) | | | (27.8) | | | (431.7) | | | (37.2) | | | (468.9) | |
所支持的债务,净额 | $ | 1,236.4 | | | $ | 213.7 | | | $ | 1,450.1 | | | $ | 1,256.2 | | | $ | 221.3 | | | $ | 1,477.5 | |
(1) 文书支持与养老金和医疗保健计划、工人补偿、财产和意外伤害保险、客户和供应商合同以及先前采矿活动相关的某些修复相关义务。
(2) 2023 年 3 月 31 日余额不包括美元223.8信用证融资机制下未偿还的百万张信用证和美元101.3截至2023年4月14日,根据公司应收账款证券化计划取消的百万张未偿信用证。与此类信用证相关的抵押品义务由2023年3月31日与下述担保协议修正案相关的抵押信托账户融资来履行。金额不包括现金抵押信用证。
(3) 应担保债券提供者的要求,某些信用证用作担保债券的抵押品。
担保协议修正案和抵押品要求
2023 年 4 月,公司修订了与 2020 年 11 月 6 日担保债券投资组合提供商的现有协议。根据该协议,公司必须在2025年12月31日之前定期存入抵押品。在2023年4月修正案之前,该公司公布的累计抵押品为美元557.8百万,主要是信用证的形式。
根据2023年4月的修正案,公司和担保提供商同意最大总抵押金额为美元721.8百万基于修正案生效之日的保证金水平.该最高抵押金额代表修订前未设上限的累计抵押金额的谈判增加,并且可能会随着未来担保水平的增加或下降而有所不同。该修正案还取消了对支付股息和股票回购的限制,并将协议延长至2026年12月31日。为了维持新的最大抵押品冻结率,公司必须遵守每季度衡量的最低流动性测试和最大净杠杆率。最低流动性测试要求公司将流动性维持在美元中较大者400百万或所有担保债券的罚款金额与为担保提供者提供的抵押品金额之间的差额。公司还必须将最大净杠杆率维持在 1.5到 1.0,其中分子由扣除现金后的融资负债组成,分母由过去十二个月的调整后息税折旧摊销前利润组成。为了计算比率,只有 50公司2028年可转换票据未偿本金的百分比被视为融资债务。公司支付股息和进行股票回购的能力也受到季度最低流动性测试的约束。此类合规要求将于 2023 年第二季度开始。公司授予了第二笔留置权 $200.0原始协议下的百万台采矿设备,根据2023年4月的修正案,这些设备仍然有效。
为了筹集最高抵押金额,公司存入了美元566.32023 年 3 月 31 日,百万美元存入信托账户,供某些担保提供商使用。其余的由 $ 组成140.5百万张现有的现金抵押信用证和 $15.0已经代表担保提供商持有百万美元。该修正案于2023年4月14日生效,当时公司终止了经修订的信贷协议,该协议规定了美元237.2百万不可撤销备用信用证(信用证贷款)的容量。这美元223.8截至2023年3月31日,信用证融资机制下未偿还的数百万张信用证随后被取消,在某些情况下,取而代之的是根据公司应收账款证券化计划签发的现金抵押信用证或信用证。
LC 设施
现已终止的LC设施的原始容量为美元324.0百万美元,随后在不同日期进行了修改,以降低其容量并影响某些其他变更,包括在2023年2月将容量减少了美元65.0百万,将到期日从2024年12月31日加快至2023年12月31日,并取消在2023年7月29日之前减少预付款后应缴的预付款保费。该公司记录的早期债务清偿损失为美元6.8在截至2023年3月31日的三个月中,有100万人,这主要是由于2023年2月的修正案。
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皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
在终止之前,信用证融资机制下未签发的信用证的利息为 6.00每年百分比和未使用的承诺受到 0.50每年承诺费的百分比。
应收账款证券化
2017年,公司签订了经不时修订的第六份经修订和重述的应收账款购买协议(应收账款购买协议)。协议授权的应收账款证券化计划(证券化计划)受惯例违约事件的影响。应收账款购买协议于 2023 年 2 月进行了修订,将可用融资能力从 $ 增加到175.0百万到美元225.0百万美元,并将相关借款利率调整为有担保的隔夜融资利率(SOFR)。此类资金被视为有担保借款,仅限于符合条件的应收款的可用性,并且可以由抵押品和该计划所依据的贸易应收款组合来担保。证券化计划下的融资能力也可以用于信用证以支持其他债务,这是公司的主要用途。
证券化计划下的借款利息为SOFR plus 2.1每年百分比,并在整个协议期限内保持未偿状态,前提是公司有足够的符合条件的应收账款。
2023 年 3 月 31 日,Com公司负责人 不未偿还的借款和 $190.7百万个f 证券化计划下未偿还的信用证,主要用于支持收回债务。证券化下的可用性n 针对某些不符合条件的应收账款进行调整的计划为美元15.3截至 2023 年 3 月 31 日,已达百万。公司没有被要求出示现金抵押品根据2023年3月31日的证券化计划。截至 2023 年 4 月 14 日,美元101.3由于担保协议修正案和上述相关信托账户,证券化计划下未偿还的数百万张信用证被取消。
公司产生了与美元证券化计划相关的利息和费用1.0百万和美元0.9截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,分别为百万美元,在随附的未经审计的简明合并运营报表中记录为 “利息支出”。
抵押信用证协议
2022 年 2 月,公司签订了一项协议,规定最高可达 $250.0百万不可撤销备用信用证的容量,主要用于支持回收担保要求。该协议要求公司提供一定水平的现金抵押品 103占该安排下未偿还信用证总额的百分比(限于美元)5.0超额抵押总额为百万欧元。)未付信用证的固定费用为 0.75每年的百分比。公司根据为支持信用证而存入的现金抵押品金额获得浮动存款利率。该协议的初始到期日为2025年12月31日。截至 2023 年 3 月 31 日,信用证金额为 $245.3根据该协议,有100万美元的未偿还款项,由大约美元的现金抵押250.0百万。
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未经审计的简明合并财务报表附注(续)
限制性现金和抵押品
下表汇总了随附的简明合并资产负债表中公司的 “限制性现金和抵押品”。限制性现金余额存放在有最低余额要求的受控账户中;提款须经账户受益人的批准,例如公司的担保提供商,他们已经完善了资金的担保权益。 公司的其他抵押品通常包括监管机构或金融机构持有的公司无法控制或存取的存款。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| (百万美元) |
限制性现金 (1) | | | |
担保信托账户 (2) | $ | 566.3 | | | $ | — | |
抵押信用证融资 (2) | 247.9 | | | 110.3 | |
| 814.2 | | | 110.3 | |
其他抵押品 (1) | | | |
向监管机构存入用于开垦和其他义务的存款 | 78.4 | | | 33.6 | |
LC 设施 (3) | 29.1 | | | 28.5 | |
代表担保人持有的押金 | 15.0 | | | 15.0 | |
| 122.5 | | | 77.1 | |
限制性现金和抵押品 | $ | 936.7 | | | $ | 187.4 | |
(1) 在随附的未经审计的简明合并现金流量表中,限制性现金余额与非限制性现金及现金等价物合并;因此,限制性现金余额的变化不反映在其中的运营、投资或融资活动中。其他抵押品余额的变化反映为其中的经营活动。
(2) 担保信托账户和抵押信用证资金由高流动性投资组成,最初到期日为三个月或更短;此类基金的利息和其他收益归公司所有。
(3) 余额与公司强制回购美元有关30.02022年LC融资机制下的百万优先留置权债务约为 95%。公司收到了 $30.02023 年 4 月 14 日 LC 融资终止后的百万美元.
(12) 承付款和或有开支
承诺
无条件购买义务
截至2023年3月31日,资本支出的收购承诺为美元105.4百万,全部在未来两年内承付,其中 $97.4在接下来的12个月内承付了百万美元。
根据附注21中提供的信息,公司的承诺没有其他重大变化。公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中合并财务报表的 “承诺和意外开支”。
突发事件
公司或其子公司不时参与正常业务过程中产生的或与赔偿或历史运营有关的法律诉讼。该公司认为已为这些负债记录了足够的准备金。公司将在下文讨论其重要法律诉讼,包括正在进行的诉讼以及影响公司报告期内合并经营业绩的诉讼。
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未经审计的简明合并财务报表附注(续)
诉讼和与持续经营有关的事项
大都会矿山雨水排放。在过去的几年中,新南威尔士州的降雨量非常高,包括大都会矿场的总降雨量空前。虽然矿区收集的雨水通过两座沉积坝进行管理,但由于地表水管理基础设施的容量不足,暴雨有时会给管理大量雨水带来挑战。结果,在2021年和2022年,雨水已多次从矿场排出。PEC的全资子公司大都会煤矿私人有限公司(MCPL)在2022年12月31日之前从沉积坝中清除了积聚的物质,以恢复现场的全部雨水容量,并且已经确定并正在实施进一步的控制措施,以管理未来的沉积物。尽管MCPL采取了措施来管理和改善这种情况,但环境保护局目前正在对矿区排放充满沉积物的水进行调查,对大都会矿山环境保护许可证的审查程序正在进行中。环境保护局正在调查该地点排放的雨水可能引发的违反环境保护立法的行为。
波多黎各气候变化诉讼。2022 年 11 月 22 日,波多黎各市政当局对包括 Peabody Energy 在内的几家主要能源燃料生产商提起集体诉讼,要求赔偿。该诉讼是美国各州和联邦法院提起的一系列诉讼中的最新一起,这些诉讼通常旨在追究能源燃料生产商对据称由气候变化造成的影响的责任。其中许多诉讼是由原告律师事务所代表政府实体(县、市和镇)根据临时费用安排提起的。波多黎各诉讼的诉讼理由包括公共和私人滋扰、未发出警告的责任、消费者欺诈、反垄断以及根据《受Racketeer影响和腐败组织法》提出的索赔。2023 年 4 月 21 日,原告提交了自愿解雇通知,无偏见地驳回了对公司的所有索赔。
其他
有时,公司会成为其他争议的当事方,包括与合同矿工的履约、索赔、诉讼、仲裁程序、监管调查和公司开展业务的其他国家的正常业务过程中的行政程序有关的争议。根据目前的信息,公司认为,其他悬而未决或威胁的诉讼很可能在不对其合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的情况下得到解决。随着新信息的出现,公司会重新评估或有损失的概率和可估算性。
与赔偿或历史业务相关的索赔、诉讼和和解
爱国者相关事务。公司已终止的业务包括先前剥离的爱国者煤炭公司及其某些全资子公司(Patriot)的传统业务。2012年,爱国者根据《美国法典》(《破产法》)第11章提交了自愿救济申请。2013年,公司代表公司与爱国者和美国矿工联合会签订了最终和解协议(2013年协议),以解决与爱国者破产有关的所有有争议的问题。2015年5月,爱国者再次根据破产法向美国弗吉尼亚东区地方法院提交了自愿救济申请,随后启动了将其几乎所有资产出售给合格投标人的程序。2015年10月9日,爱国者破产法院下达了一项命令,确认了爱国者的重组计划,该计划除其他外规定将爱国者的几乎所有资产出售给 二不同的买家。
爱国者有联邦和州的黑肺职业病负债,涉及在2007年爱国者从公司分拆之前雇用的员工。分拆后,爱国者向公司赔偿了与这些负债有关的任何索赔,总额约为美元150当时有百万。赔偿包括美国劳工部(DOL)就公司作为1969年《联邦煤矿健康与安全法》规定的潜在责任运营商的义务而对公司提出的任何索赔。2013年的协议包括爱国者确认分拆协议中规定的赔偿,包括与此类黑肺负债有关的赔偿;但是,爱国者在2015年5月的破产中拒绝了这项赔偿。
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未经审计的简明合并财务报表附注(续)
根据法规,公司对与公司前子公司雇用的爱国者员工有关的黑肺负债负有次要责任。公司对与爱国者有关的黑肺负债的会计是基于对适用法规的解释。管理层认为,适用的法规、根据这些法规颁布的法规以及劳工部的解释性指导之间存在不一致之处。该公司已要求美国劳工部澄清这些不一致之处。这些负债的数额将来可能会减少。由于爱国者于2015年5月破产,公司未来是否最终需要为其中某些债务提供资金仍不确定。负债金额是根据公司现有的最佳信息在精算基础上确定的,为美元80.7百万和美元82.3截至2023年3月31日和2022年12月31日,分别为百万人。该负债被归类为已终止业务,包含在公司简明的合并资产负债表中,列入 “应付账款和应计费用” 和 “其他非流动负债”。尽管公司已记录了负债,但它打算逐案审查每项索赔,并酌情对责任估计提出异议。公司记录在案的负债金额仅反映了公司前子公司雇用的爱国者员工,这些员工目前已退休、残疾或因其他原因未积极就业。公司无法可靠地估计目前活跃在劳动力的公司前子公司雇用的爱国者员工的潜在负债,因为这些员工有可能继续为另一家持续经营的煤炭运营商工作。
(13) 细分信息
该公司主要通过以下应报告的细分市场报告其经营业绩:海运热采矿、海上冶金矿业、波德河流域矿业、其他美国热采和企业等。公司的首席运营决策者被定义为其首席执行官,使用调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量各细分市场经营业绩和分配资源的主要指标。
调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标,定义为扣除净利息支出、所得税、资产退休债务支出以及折旧、损耗和摊销之前来自持续经营的收入(亏损)。调整后的息税折旧摊销前利润还根据管理层在分析细分市场的经营业绩时排除的离散项目进行了调整,如下面的对账所示。管理层认为,投资者使用非公认会计准则绩效指标来衡量公司的经营业绩。调整后的息税折旧摊销前利润无意作为美国公认会计原则绩效衡量标准的替代方案,也可能无法与其他公司提出的类似标题的指标进行比较。
应报告的分部业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (百万美元) |
收入: | | | | | | | |
海上热采矿 | | | | | $ | 346.5 | | | $ | 251.2 | |
海上冶金矿业 | | | | | 288.4 | | | 321.3 | |
波德河流域采矿 | | | | | 305.3 | | | 251.2 | |
其他美国火力采矿 | | | | | 249.4 | | | 203.1 | |
企业和其他 | | | | | 174.4 | | | (335.4) | |
总计 | | | | | $ | 1,364.0 | | | $ | 691.4 | |
| | | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润 | | | | | | | |
海上热采矿 | | | | | $ | 164.0 | | | $ | 90.5 | |
海上冶金矿业 | | | | | 90.8 | | | 181.0 | |
波德河流域采矿 | | | | | 35.8 | | | 7.6 | |
其他美国火力采矿 | | | | | 64.2 | | | 50.0 | |
企业和其他 | | | | | 35.8 | | | (1.6) | |
总计 | | | | | $ | 390.6 | | | $ | 327.5 | |
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未经审计的简明合并财务报表附注(续)
扣除所得税后的持续经营合并收益(亏损)与调整后的息税折旧摊销前利润的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (百万美元) |
来自持续经营的收入(亏损),扣除所得税 | | | | | $ | 284.1 | | | $ | (119.8) | |
折旧、损耗和摊销 | | | | | 76.3 | | | 72.9 | |
资产退休债务支出 | | | | | 15.4 | | | 15.0 | |
重组费用 | | | | | 0.1 | | | 1.6 | |
| | | | | | | |
资产减值 | | | | | 2.0 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
与股权关联公司相关的基差摊销的变化 | | | | | (0.3) | | | (0.6) | |
利息支出 | | | | | 18.4 | | | 39.4 | |
提前清偿债务的净亏损 | | | | | 6.8 | | | 23.5 | |
利息收入 | | | | | (13.1) | | | (0.5) | |
| | | | | | | |
与预测销售相关的衍生合约的未实现(收益)亏损 | | | | | (118.7) | | | 301.0 | |
外币期权合约的未实现亏损(收益) | | | | | 2.2 | | | (3.3) | |
| | | | | | | |
基于即收即付合约的无形识别 | | | | | (0.6) | | | (0.7) | |
所得税准备金(福利) | | | | | 118.0 | | | (1.0) | |
调整后 EBITDA | | | | | $ | 390.6 | | | $ | 327.5 | |
(14) 其他活动
浅溪事件
2023 年 3 月 29 日,该公司的 Shoal Creek 矿发生了一场火灾,涉及用于稳定矿山屋顶结构的空隙填充材料。所有矿井人员都已安全撤离矿井。矿山安全与健康管理局(MSHA)已允许装备矿山救援的人员在不同时间进入矿山以评估情况。2023 年 4 月 26 日,MSHA 批准了一项临时封锁计划,该计划于 2023 年 4 月 28 日完成,公司将继续监测受影响的地下区域的空气质量。
港口和铁路运力分配
在截至2023年3月31日的三个月中,公司签订了一项协议,将其与North Goonyella矿相关的过剩港口和铁路运力的权利转让给非关联方,以换取美元30.0百万澳元。其中一半是在协议签订时由公司收到的,一半将在2024年6月支付,但须遵守某些条件。公司录得的收入为 $19.2百万美元和折现的长期应收账款9.2在截至2023年3月31日的三个月中,与该交易相关的金额为百万美元。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
在本报告中,“皮博迪” 或 “公司” 一词是指皮博迪能源公司或其适用的子公司或子公司。除非此处另有说明,否则本10-Q表季度报告中的披露仅与公司的持续运营有关。
在本申报中使用时,“吨” 一词是指短吨或净吨,等于 2,000 磅(907.18 千克),而 “吨” 是指公吨,等于 2,204.62 磅(1,000 千克)。
关于前瞻性陈述的警示通知
本报告包括皮博迪的预期、意图、计划和信念陈述,这些陈述构成经修订的1933年《证券法》(《证券法》)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第21E条所指的 “前瞻性陈述”,旨在属于这些条款提供的安全港保护范围。这些陈述与未来的事件或皮博迪的未来财务业绩有关。公司使用 “预期”、“相信”、“预期”、“可能”、“预测”、“项目”、“应该”、“估计”、“计划”、“展望”、“目标”、“可能”、“将” 或其他类似词语来识别前瞻性陈述。
在不限制上述内容的前提下,与皮博迪未来经营业绩、预期资本支出、未来现金流和借款以及资金来源有关的所有陈述均为前瞻性陈述,仅代表截至本报告发布之日。这些前瞻性陈述基于许多假设,皮博迪认为这些假设是合理的,但存在各种不确定性和商业风险,实际结果可能与这些陈述中讨论的结果存在重大差异。这些因素难以准确预测,可能超出公司的控制范围。
在考虑这些前瞻性陈述时,您应记住本文件和公司其他美国证券交易委员会(SEC)文件中的警示声明,包括但不限于第1A项中对这些因素和其他可能影响其业绩的因素的更详细讨论。本10-Q表季度报告第二部分的 “风险因素” 和第1A项。“风险因素” 和第 3 项。2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分的 “法律诉讼”。这些前瞻性陈述仅代表截至此类陈述发表之日,除非联邦证券法有要求,否则公司没有义务更新这些陈述。
非公认会计准则财务指标
以下对公司经营业绩的讨论包括对调整后息税折旧摊销前利润和报告分部总成本的参考和分析,这些财务指标未根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)进行认可。管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量其每个细分市场的运营业绩和分配资源的主要指标。管理层还使用报告分部总成本作为衡量其每个细分市场的运营绩效的指标的组成部分。
以下关于公司经营业绩的讨论中还提到了每个报告分部的每吨收入、每吨成本和调整后的每吨息税折旧摊销前利润率。管理层使用这些指标来衡量其每个报告领域的运营业绩。管理层认为,每吨成本和调整后的每吨息税折旧摊销前利润率最能反映报告细分市场层面的可控成本和经营业绩。公司将按每吨报告的所有指标视为运营/统计指标;但是,公司在本项目2包含的 “非公认会计准则财务指标对账” 部分中包括了相关非公认会计准则财务指标(调整后的息税折旧摊销前利润和报告分部总成本)的对账。
该公司认为,投资者使用非公认会计准则绩效指标来衡量其经营业绩。这些指标无意作为美国公认会计原则绩效衡量标准的替代方案,也可能无法与其他公司提出的标题相似的指标进行比较。有关美国公认会计原则下最具可比性的指标的定义和对账,请参阅本第 2 项包含的 “非公认会计准则财务指标对账” 部分。
概述
皮博迪是冶金和动力煤的领先生产商。2022年,该公司通过持续经营分别生产和销售了1.229亿吨和1.237亿吨煤炭。截至2023年3月31日,公司拥有位于美国(美国)和澳大利亚的17个活跃煤炭开采业务的权益。该数字中包括皮博迪在Middlemount Coal Pty Ltd(Middlemount)的50%股权,该公司拥有澳大利亚昆士兰州的米德尔蒙特矿。除了采矿业务外,该公司还销售和经纪其他煤炭生产商的煤炭;交易煤炭和货运相关合同;并在2022年合作成立了一家合资企业,旨在开发各种场地,包括公司在美国持有的某些开垦的矿地,用于公用事业规模的光伏太阳能发电和电池存储。
该公司主要通过以下应报告的细分市场报告其经营业绩:海运热采矿、海上冶金矿业、波德河流域矿业、其他美国热采和企业等。请参阅注释 13。“分部信息” 至随附的未经审计的简明合并财务报表,以获取有关这些分部及其公司和其他分部组成部分的更多信息。
下表列出了截至2023年3月31日的三个月中,优质低体积硬焦煤(Premium HCC)、优质低挥发煤粉喷射煤(Premium PCI)、纽卡斯尔指数动力煤和API 5指数动力煤的现货价格,以及PRB 8,880 Btu/Lb煤和伊利诺伊盆地11,500Btu/Lb煤的即时月定价。
下表中包含的海运定价不一定代表公司在截至2023年3月31日的三个月中实现的定价,这是由于质量差异,其部分海运销售是通过年度和多年期国际煤炭供应协议执行的,这些协议包含要求双方定期重新谈判定价的条款,还使用现货、指数和季度销售安排。该公司的典型做法是在季度、现货或指数基础上就海运冶金煤合同的定价进行谈判,以年度、现货或指数为基础谈判海运动力煤合约的定价。
在美国,下表中包含的定价也不一定代表公司在截至2023年3月31日的三个月中实现的定价,因为公司通常根据长期合同销售煤炭,而长期合同的定价是根据各种因素确定的。美国的此类长期合同可能在许多方面有很大差异,包括价格调整特征、价格重新开放条款、煤炭质量要求、数量参数、允许的供应来源、环境限制的处理、延期选项、不可抗力以及终止和转让条款。来自天然气和其他燃料来源等替代燃料的竞争也可能影响公司的已实现定价。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 高 | | 低 | | 平均值 | | 2023年3月31日 | | 2023年4月28日 |
高级 HCC (1) | | $ | 390.00 | | | $ | 294.50 | | | $ | 343.91 | | | $ | 301.00 | | | $ | 231.50 | |
高级 PCI 煤炭 (1) | | 344.00 | | | 263.50 | | | 313.01 | | | 263.50 | | | 201.00 | |
纽卡斯尔指数动力煤 (1) | | 397.30 | | | 170.80 | | | 242.37 | | | 178.53 | | | 186.31 | |
API 5 指数动力煤 (1) | | 135.29 | | | 117.72 | | | 125.12 | | | 120.68 | | | 116.66 | |
PRB 8,800 Btu/Lb 煤炭 (2) | | 15.50 | | | 14.60 | | | 14.96 | | | 14.60 | | | 14.55 | |
伊利诺伊盆地 11,500 Btu/Lb 煤炭 (2) | | 133.00 | | | 73.00 | | | 92.08 | | | 73.00 | | | 65.00 | |
(1) 价格以每公吨表示。
(2)以每短吨表示的价格。
在全球煤炭行业中,其产品的供需以及用于采矿的供应受到持续的俄乌冲突的影响。此外,通货膨胀压力和供应链限制导致了成本上涨,并可能继续影响未来时期。由于与俄罗斯-乌克兰冲突和通货膨胀率上升相关的未来发展尚不清楚,此处提供的截至2023年3月31日的三个月的全球煤炭行业数据可能并不表明其最终影响。
在海运冶金煤市场中,截至2023年3月31日的三个月以持续波动为特征,因为全球宏观经济动荡抵消了澳大利亚需求的改善和天气引起的进一步供应中断。由于远期订单的增长推动了钢铁价格和利润率的提高,几家钢铁制造商宣布在截至2023年3月31日的三个月内重启高炉产能。这支撑了未来一段时期的海运冶金煤需求。此外,中国已经结束了对澳大利亚煤炭进口的非正式禁令,这增加了澳大利亚产品的市场深度,尤其是Premium HCC。欧盟、日本和其他地方仍然禁止俄罗斯煤炭,这扰乱了自然贸易流动,导致低价的俄罗斯产品被提供给可以继续采购的中国和印度等国家。在截至2023年3月31日的三个月中,PCI市场仍然非常紧张,尤其是在欧洲,俄罗斯传统上占据主导市场份额。该公司认为,能源短缺和全球通货膨胀环境对某些市场的工业活动构成了风险,但潜在的市场基本面仍然是建设性的,其主题是供应紧张、需求弹性以及中国和其他地方的进一步经济刺激。
在海运动力煤市场中,由于哥伦比亚和澳大利亚的供应分布以及印度和中国的持续强劲需求,全球动力煤价格在3月份趋于稳定,最近有所改善。中国已经结束了对澳大利亚煤炭进口的非正式禁令,为澳大利亚的动力煤提供了额外的需求。在中国,今年年初国内煤炭产量和可再生能源发电一直强劲,但是,由于整体煤炭需求强劲,进口需求同比增加。在印度,尽管国内煤炭产量增加,但煤炭产量的强劲增长支撑了进口需求的增加。总体而言,由于物流和天气问题以及全球天然气价格下跌,供应中断,全球动力煤市场仍然动荡。
在美国,受天气的负面影响,总体电力需求同比下降了近4%。在截至2023年3月31日的三个月中,由于天然气价格低迷,以及尽管总体电力需求减少,但天然气和可再生能源发电量增加,动力煤发电量同比下降。在截至2023年3月31日的三个月中,煤炭在发电中的份额已降至约15%,而风能和太阳能的总发电份额已增加到17%,天然气发电的份额已增加到39%。在截至2023年3月31日的三个月中,煤炭库存有所增加,增加了约25%或2200万吨。在截至2023年3月31日的三个月中,PRB煤炭的公用事业消费量与去年同期相比下降了约25%。
担保协议修正案
2023 年 4 月 14 日,公司修订了与 2020 年 11 月 6 日担保债券投资组合提供商的现有协议。根据该协议,公司必须定期发布抵押品。根据该修正案,公司及其担保债券提供商同意(i)设定合并的最大抵押上限,(ii)取消原始协议中对股东回报的限制,但须遵守最低流动性门槛,以及(iii)将现有协议的到期日从2025年12月31日延长至2026年12月31日。皮博迪还终止了以前主要用于担保抵押的信用证额度,进一步降低了利息成本并提高了财务灵活性。
有关担保协议修正案的进一步讨论,请参阅本第 2 项中包含的 “流动性和资本资源” 部分。
其他
2023 年 3 月 29 日,该公司的 Shoal Creek 矿发生了一场火灾,涉及用于稳定矿山屋顶结构的空隙填充材料。所有矿井人员都已安全撤离矿井。矿山安全与健康管理局(MSHA)已允许装备矿山救援的人员在不同时间进入矿山以评估情况。2023 年 4 月 26 日,MSHA 批准了一项临时封锁计划,该计划于 2023 年 4 月 28 日完成,公司将继续监测受影响的地下区域的空气质量。
运营结果
截至3月31日的三个月 2023 与截至三月三十一日的三个月相比, 2022
摘要
截至2023年3月31日的三个月,扣除所得税,持续经营的业绩与去年同期(4.039亿美元)相比有所增加,这主要是由已实现价格和交易量增加所导致的收入增加(6.726亿美元)所推动的。这种有利的差异被更高的运营成本和支出(1.476亿美元)部分抵消,这反映了销售价格敏感成本的增加以及商品、材料、服务、维修和劳动力的通货膨胀压力;以及所得税准备金的增加(1.19亿美元)。
截至2023年3月31日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润同比增长6,310万美元。
已售出吨数
下表按运营部门列出了销售的吨数:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | (减少)增加 到卷 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 吨 | | % | | | | | | | | |
| (以百万计) | | | | | | |
海上热采矿 | 3.6 | | | 3.8 | | | (0.2) | | | (5) | % | | | | | | | | |
海上冶金矿业 | 1.3 | | | 1.2 | | | 0.1 | | | 8 | % | | | | | | | | |
波德河流域采矿 | 22.0 | | | 20.6 | | | 1.4 | | | 7 | % | | | | | | | | |
其他美国火力采矿 | 4.5 | | | 4.2 | | | 0.3 | | | 7 | % | | | | | | | | |
运营板块的总销售吨数 | 31.4 | | | 29.8 | | | 1.6 | | | 5 | % | | | | | | | | |
企业和其他 | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | — | % | | | | | | | | |
总售出吨数 | 31.5 | | | 29.9 | | | 1.6 | | | 5 | % | | | | | | | | |
补充财务数据
下表按运营分部列出了补充财务数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 增加 (减少) | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | | | | | | | |
每吨收入-采矿业务 (1) | | | | | | | | |
海上热疗中心 | $ | 96.82 | | | $ | 66.86 | | | $ | 29.96 | | | 45 | % | | | | | | | | |
海运冶金 | 220.60 | | | 258.43 | | | (37.83) | | | (15) | % | | | | | | | | |
波德河流域 | 13.89 | | | 12.18 | | | 1.71 | | | 14 | % | | | | | | | | |
其他美国散热器 | 54.73 | | | 48.46 | | | 6.27 | | | 13 | % | | | | | | | | |
每吨成本-采矿作业 (1)(2) | | | | | | | | |
海上热疗中心 | $ | 51.01 | | | $ | 42.77 | | | $ | 8.24 | | | 19 | % | | | | | | | | |
海运冶金 | 151.13 | | | 112.87 | | | 38.26 | | | 34 | % | | | | | | | | |
波德河流域 | 12.26 | | | 11.81 | | | 0.45 | | | 4 | % | | | | | | | | |
其他美国散热器 | 40.65 | | | 36.54 | | | 4.11 | | | 11 | % | | | | | | | | |
调整后的每吨息税折旧摊销前利润率——采矿业务 (1)(2) | | | | | | | | |
海上热疗中心 | $ | 45.81 | | | $ | 24.09 | | | $ | 21.72 | | | 90 | % | | | | | | | | |
海运冶金 | 69.47 | | | 145.56 | | | (76.09) | | | (52) | % | | | | | | | | |
波德河流域 | 1.63 | | | 0.37 | | | 1.26 | | | 341 | % | | | | | | | | |
其他美国散热器 | 14.08 | | | 11.92 | | | 2.16 | | | 18 | % | | | | | | | | |
(1)这是一项不符合美国公认会计原则的运营/统计衡量标准。有关美国公认会计原则下最具可比性的指标的定义和对账,请参阅下文 “非公认会计准则财务指标的对账” 部分。
(2)包括基于收入的生产税和特许权使用费;不包括折旧、损耗和摊销;资产退休债务支出;销售和管理费用;重组费用;资产减值;基于即收即付合同的无形资产的摊销;以及与采矿后活动相关的某些其他成本。
收入
下表按报告分部列出了收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月 | | 增加(减少)收入 |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | (百万美元) | | |
海上热采矿 | | | | | | | | | $ | 346.5 | | | $ | 251.2 | | | $ | 95.3 | | | 38 | % |
海上冶金矿业 | | | | | | | | | 288.4 | | | 321.3 | | | (32.9) | | | (10) | % |
波德河流域采矿 | | | | | | | | | 305.3 | | | 251.2 | | | 54.1 | | | 22 | % |
其他美国火力采矿 | | | | | | | | | 249.4 | | | 203.1 | | | 46.3 | | | 23 | % |
企业和其他 | | | | | | | | | 174.4 | | | (335.4) | | | 509.8 | | | 152 | % |
收入 | | | | | | | | | $ | 1,364.0 | | | $ | 691.4 | | | $ | 672.6 | | | 97 | % |
海上热采矿。 在截至2023年3月31日的三个月中,由于有利的已实现价格(6,870万美元)和抵消了不利交易量的有利组合差异(2660万美元),该细分市场的收入与去年同期相比有所增加。
海上冶金矿业。 在截至2023年3月31日的三个月中,由于不利的已实现价格(3,980万美元),该细分市场的收入与去年同期相比有所下降,但部分被有利的交易量(690万美元)所抵消。
粉河流域采矿。 在截至2023年3月31日的三个月中,由于铁路业绩改善带来的有利的已实现价格(3,330万美元)和良好的销量(2,080万美元),该细分市场的收入与去年同期相比有所增加。
其他美国火力采矿。在截至2023年3月31日的三个月中,由于有利的已实现价格(2,840万美元)和良好的交易量(1,790万美元),该细分市场的收入与去年同期相比有所增加。
公司和其他。 在截至2023年3月31日的三个月中,分部收入与去年同期相比有所增加,这是由于与本年度预测的煤炭销售相关的衍生合约的未实现按市值计价净收益(4.197亿美元);由于煤炭实物销售确认的利润率增加以及衍生合约的已实现净亏损减少,交易活动业绩增加(7,270万美元)与预测的煤炭销售量有关;以及与公司预测的煤炭销售相关的收入如附注14所述,转让其过剩港口和铁路运力(1,920万美元)的权利。随附的未经审计的简明合并财务报表中的 “其他事件”。
调整后 EBITDA
下表列出了公司每个报告领域的调整后息税折旧摊销前利润:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月 | | 分部调整后息税折旧摊销前利润增加(减少) |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | (百万美元) | | |
海上热采矿 | | | | | | | | | $ | 164.0 | | | $ | 90.5 | | | $ | 73.5 | | | 81 | % |
海上冶金矿业 | | | | | | | | | 90.8 | | | 181.0 | | | (90.2) | | | (50) | % |
波德河流域采矿 | | | | | | | | | 35.8 | | | 7.6 | | | 28.2 | | | 371 | % |
其他美国火力采矿 | | | | | | | | | 64.2 | | | 50.0 | | | 14.2 | | | 28 | % |
企业和其他 | | | | | | | | | 35.8 | | | (1.6) | | | 37.4 | | | 2,338 | % |
调整后 EBITDA (1) | | | | | | | | | $ | 390.6 | | | $ | 327.5 | | | $ | 63.1 | | | 19 | % |
(1)这是一项不符合美国公认会计原则的财务指标。有关美国公认会计原则下最具可比性的指标的定义和对账,请参阅下文 “非公认会计准则财务指标的对账” 部分。
海上热采矿。在截至2023年3月31日的三个月中,细分市场调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比有所增加,这要归因于扣除销售敏感成本(6,410万美元)的已实现价格上涨和有利的组合差异(2660万美元),但部分被大宗商品定价上涨(890万美元)以及港口和滞期成本的增加(710万美元)所抵消。
海上冶金矿业。 在截至2023年3月31日的三个月中,分部调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比有所下降,这是由于Coppabella和Moorvale矿的潮湿天气影响以及Shoal Creek矿的地质条件造成的不利运营成本(5,040万美元),以及扣除销售敏感成本(4,380万美元)的已实现价格降低。
粉河流域采矿。在截至2023年3月31日的三个月中,细分市场调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比有所增加,这要归因于扣除销售敏感成本(2,210万美元)的已实现价格上涨;覆盖层去除成本降低(1,100万美元);以及铁路绩效改善带来的销量(730万美元)。增加的部分被材料、服务、维修和人工成本的增加(970万美元)所抵消,部分原因是时机、老化的设备队的维修增加以及材料和服务面临的通货膨胀压力。
其他美国火力采矿。在截至2023年3月31日的三个月中,细分市场调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比有所增加,这要归因于扣除销售敏感成本(2460万美元)的已实现价格上涨,销量良好(1,100万美元)。这些增长被材料、服务、维修和人工成本的增加(1,690万美元)所抵消,部分原因是数量需求增加以及材料和服务面临的通货膨胀压力导致设备维修和员工人数增加。
企业和其他调整后的息税折旧摊销前利润。 下表汇总了企业和其他调整后息税折旧摊销前利润的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 调整后息税折旧摊销前利润增加(减少) | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | | | | | | | |
| (百万美元) | | | | | | |
米德尔蒙特 (1) | $ | 2.3 | | | $ | 45.1 | | | $ | (42.8) | | | (95) | % | | | | | | | | |
资源管理活动 (2) | 2.3 | | | 3.5 | | | (1.2) | | | (34) | % | | | | | | | | |
销售和管理费用 | (22.8) | | | (23.1) | | | 0.3 | | | 1 | % | | | | | | | | |
其他物品,净额 (3) | 54.0 | | | (27.1) | | | 81.1 | | | 299 | % | | | | | | | | |
企业和其他调整后的息税折旧摊销前利润 | $ | 35.8 | | | $ | (1.6) | | | $ | 37.4 | | | 2,338 | % | | | | | | | | |
(1)Middlemount的业绩在基差摊销的相关变化影响之前。Middlemount的独立业绩包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中分别为260万美元和2,020万美元的折旧、损耗和摊销总额、资产退休债务支出、净利息支出和所得税(按50%计算)。
(2)包括某些剩余煤炭储量、资源和地面土地销售以及物业管理成本和收入的收益(亏损)。
(3)包括交易和经纪活动、与采矿后活动相关的成本、某些资产处置的收益(亏损)、某些运输相关合同的最低费用、与包括North Goonyella矿在内的暂停运营相关的成本以及与公司其他商业活动相关的费用。
如附注14所述,在截至2023年3月31日的三个月中,与去年同期相比,企业和其他调整后的息税折旧摊销前利润受益于良好的交易业绩(6,970万美元)以及与公司转让其过剩港口和铁路运力所有权(1,920万美元)相关的收入。随附的未经审计的简明合并财务报表中的 “其他事件”。由于销售定价和销量下降,Middlemount业绩的不利差异抵消了这一好处。
持续经营的收入(亏损),扣除所得税
下表列出了扣除所得税后的持续经营收入(亏损):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 增加(减少)收入 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | | | | | | | |
| (百万美元) | | | | | | |
调整后 EBITDA (1) | $ | 390.6 | | | $ | 327.5 | | | $ | 63.1 | | | 19 | % | | | | | | | | |
折旧、损耗和摊销 | (76.3) | | | (72.9) | | | (3.4) | | | (5) | % | | | | | | | | |
资产退休债务支出 | (15.4) | | | (15.0) | | | (0.4) | | | (3) | % | | | | | | | | |
重组费用 | (0.1) | | | (1.6) | | | 1.5 | | | 94 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
资产减值 | (2.0) | | | — | | | (2.0) | | | n.m。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
与股权关联公司相关的基差摊销的变化 | 0.3 | | | 0.6 | | | (0.3) | | | (50) | % | | | | | | | | |
利息支出 | (18.4) | | | (39.4) | | | 21.0 | | | 53 | % | | | | | | | | |
提前清偿债务的净亏损 | (6.8) | | | (23.5) | | | 16.7 | | | 71 | % | | | | | | | | |
利息收入 | 13.1 | | | 0.5 | | | 12.6 | | | 2,520 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
与预测销售相关的衍生品合约的未实现收益(亏损) | 118.7 | | | (301.0) | | | 419.7 | | | 139 | % | | | | | | | | |
外币期权合约的未实现(亏损)收益 | (2.2) | | | 3.3 | | | (5.5) | | | (167) | % | | | | | | | | |
基于即收即付合约的无形识别 | 0.6 | | | 0.7 | | | (0.1) | | | (14) | % | | | | | | | | |
所得税(准备金)补助 | (118.0) | | | 1.0 | | | (119.0) | | | (11,900) | % | | | | | | | | |
来自持续经营的收入(亏损),扣除所得税 | $ | 284.1 | | | $ | (119.8) | | | $ | 403.9 | | | 337 | % | | | | | | | | |
(1)这是一项不符合美国公认会计原则的财务指标。有关美国公认会计原则下最具可比性的指标的定义和对账,请参阅下文 “非公认会计准则财务指标的对账” 部分。
折旧、损耗和摊销。下表按报告分部汇总了折旧、损耗和摊销费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 增加(减少)收入 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | | | | | | | |
| (百万美元) | | | | | | |
海上热采矿 | $ | (23.8) | | | $ | (24.0) | | | $ | 0.2 | | | 1 | % | | | | | | | | |
海上冶金矿业 | (21.1) | | | (19.9) | | | (1.2) | | | (6) | % | | | | | | | | |
波德河流域采矿 | (11.7) | | | (10.5) | | | (1.2) | | | (11) | % | | | | | | | | |
其他美国火力采矿 | (17.7) | | | (15.7) | | | (2.0) | | | (13) | % | | | | | | | | |
企业和其他 | (2.0) | | | (2.8) | | | 0.8 | | | 29 | % | | | | | | | | |
总计 | $ | (76.3) | | | $ | (72.9) | | | $ | (3.4) | | | (5) | % | | | | | | | | |
此外,下表汇总了公司在其每个运营领域现役矿山的加权平均每吨消耗率:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
海上热采矿 | $ | 2.17 | | | $ | 2.48 | | | | | |
海上冶金矿业 | 2.16 | | | 2.12 | | | | | |
波德河流域采矿 | 0.31 | | | 0.33 | | | | | |
其他美国火力采矿 | 1.21 | | | 1.17 | | | | | |
在截至2023年3月31日的三个月中,Seaborne Thermal Mining板块的加权平均每吨消耗率与去年同期相比有所下降,这反映了该细分市场的数量和组合差异的影响。
利息支出。截至2023年3月31日的三个月中,利息支出的减少主要反映了公司在2022年完成的债务偿还的影响,如附注8进一步描述的那样。随附的未经审计的简明合并财务报表和附注10的 “长期债务”。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “长期债务”。
提前清偿债务的净亏损。如附注11进一步讨论的那样,在截至2023年3月31日的三个月中确认的亏损主要与公司现已终止的信用证额度的修正有关。随附的未经审计的简明合并财务报表中的 “金融工具和其他担保”。如附注8进一步说明的那样,上一年度确认的亏损主要与该期间赎回现有票据有关。随附的未经审计的简明合并财务报表和附注10的 “长期债务”。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “长期债务”。
利息收入。在截至2023年3月31日的三个月中,利息收入的增加主要是由于现金余额增加,包括公司赚取利息的限制性现金余额以及本年度的利率上升。根据预计的现金余额和利率,公司预计2023年全年的利息收入将比上年大幅增加。
与预测销售相关的衍生合约的未实现收益(亏损)。 未实现收益(亏损)主要与预测的煤炭销售相关的衍生合约的按市值计价活动有关。有关其他信息,请参阅注释 5。随附的未经审计的简明合并财务报表中的 “衍生品和公允价值衡量标准”。
外币期权合约的未实现(亏损)收益。 未实现(亏损)收益主要与外币期权合约的按市值计价活动有关。有关其他信息,请参阅注释 5。随附的未经审计的简明合并财务报表中的 “衍生品和公允价值衡量标准”。
所得税(准备金)福利。 在截至2023年3月31日的三个月中,所得税准备金与去年同期相比有所增加,这主要是由于税前收入的增加以及与2022年第四季度澳大利亚净营业亏损相关的估值补贴的发放。请参阅注释 7。“所得税” 附在随附的未经审计的简明合并财务报表中,以获取更多信息。
归属于普通股股东的净收益(亏损)
下表列出了归属于普通股股东的净收益(亏损):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 增加(减少) 转到收入 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | | | | | | | |
| (百万美元) | | | | | | |
来自持续经营的收入(亏损),扣除所得税 | $ | 284.1 | | | $ | (119.8) | | | $ | 403.9 | | | 337 | % | | | | | | | | |
已终止业务的亏损,扣除所得税 | (1.3) | | | (0.8) | | | (0.5) | | | (63) | % | | | | | | | | |
净收益(亏损) | 282.8 | | | (120.6) | | | 403.4 | | | 334 | % | | | | | | | | |
减去:归属于非控股权益的净收益(亏损) | 14.3 | | | (1.1) | | | 15.4 | | | 1,400 | % | | | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益(亏损) | $ | 268.5 | | | $ | (119.5) | | | $ | 388.0 | | | 325 | % | | | | | | | | |
归属于非控股权益的净收益(亏损)。 在截至2023年3月31日的三个月中,归属于非控股权益的业绩与去年同期相比有所增加,这主要是由于皮博迪持有多数股权的Wambo业务的财务业绩强劲,其中有外部非控股权益。
摊薄后每股收益 (EPS)
下表显示了摊薄后的每股收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 增加 至 EPS | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | | | | | | | |
归属于普通股股东的摊薄后每股收益: | | | | | | | | | | | | | | | |
来自持续经营业务的收入(亏损) | $ | 1.69 | | | $ | (0.87) | | | $ | 2.56 | | | 294 | % | | | | | | | | |
已终止业务造成的亏损 | (0.01) | | | (0.01) | | | — | | | — | % | | | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益(亏损) | $ | 1.68 | | | $ | (0.88) | | | $ | 2.56 | | | 291 | % | | | | | | | | |
摊薄后的每股收益与该期间持续经营和已终止业务的业绩变化相称。摊薄后每股收益反映了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,摊薄后已发行普通股的加权平均值分别为1.614亿股和1.362亿股。
非公认会计准则财务指标的对账
调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除净利息支出、所得税、资产退休债务支出以及折旧、损耗和摊销之前来自持续经营的收入(亏损)。调整后的息税折旧摊销前利润还根据管理层在分析每个分部的经营业绩时排除的离散项目进行了调整,如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| (百万美元) |
来自持续经营的收入(亏损),扣除所得税 | $ | 284.1 | | | $ | (119.8) | | | | | |
折旧、损耗和摊销 | 76.3 | | | 72.9 | | | | | |
资产退休债务支出 | 15.4 | | | 15.0 | | | | | |
重组费用 | 0.1 | | | 1.6 | | | | | |
| | | | | | | |
资产减值 | 2.0 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
与股权关联公司相关的基差摊销的变化 | (0.3) | | | (0.6) | | | | | |
利息支出 | 18.4 | | | 39.4 | | | | | |
提前清偿债务的净亏损 | 6.8 | | | 23.5 | | | | | |
利息收入 | (13.1) | | | (0.5) | | | | | |
| | | | | | | |
与预测销售相关的衍生合约的未实现(收益)亏损 | (118.7) | | | 301.0 | | | | | |
外币期权合约的未实现亏损(收益) | 2.2 | | | (3.3) | | | | | |
基于即收即付合约的无形识别 | (0.6) | | | (0.7) | | | | | |
所得税准备金(福利) | 118.0 | | | (1.0) | | | | | |
调整后息税折旧摊销前利润 | $ | 390.6 | | | $ | 327.5 | | | | | |
报告分部成本总额定义为根据管理层在分析其每个分部的经营业绩时排除的离散项目进行调整的运营成本和支出,如下面的对账所示。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| (百万美元) |
运营成本和支出 | $ | 846.6 | | | $ | 699.0 | | | | | |
外币期权合约的未实现(亏损)收益 | (2.2) | | | 3.3 | | | | | |
基于即收即付合约的无形识别 | 0.6 | | | 0.7 | | | | | |
| | | | | | | |
定期福利抵免净额,不包括服务成本 | (9.7) | | | (12.2) | | | | | |
报告分部总成本 | $ | 835.3 | | | $ | 690.8 | | | | | |
下表按报告分段显示了报告分段的总成本:
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| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| (百万美元) |
海上热采矿 | $ | 182.5 | | | $ | 160.7 | | | | | |
海上冶金矿业 | 197.6 | | | 140.3 | | | | | |
波德河流域采矿 | 269.5 | | | 243.6 | | | | | |
其他美国火力采矿 | 185.2 | | | 153.1 | | | | | |
企业和其他 | 0.5 | | | (6.9) | | | | | |
报告分部总成本 | $ | 835.3 | | | $ | 690.8 | | | | | |
每吨收入和调整后的每吨息税折旧摊销前利润率分别等于各细分市场的收入和各细分市场的调整后息税折旧摊销前利润除以分部销售吨数。每吨成本等于每吨收入减去调整后的每吨息税折旧摊销前利润率。
下表按运营分部列出了销售量、收入、报告分部总成本和调整后的息税折旧摊销前利润:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| 海上热采矿 | | 海上冶金矿业 | | 波德河流域采矿 | | 其他美国火力采矿 |
| (金额以百万计,每吨数据除外) |
已售出多吨 | 3.6 | | | 1.3 | | | 22.0 | | | 4.5 | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 346.5 | | | $ | 288.4 | | | $ | 305.3 | | | $ | 249.4 | |
报告分部总成本 | 182.5 | | | 197.6 | | | 269.5 | | | 185.2 | |
调整后 EBITDA | $ | 164.0 | | | $ | 90.8 | | | $ | 35.8 | | | $ | 64.2 | |
| | | | | | | |
每吨收入 | $ | 96.82 | | | $ | 220.60 | | | $ | 13.89 | | | $ | 54.73 | |
每吨成本 | 51.01 | | | 151.13 | | | 12.26 | | | 40.65 | |
调整后的每吨息税折旧摊销前利润率 | $ | 45.81 | | | $ | 69.47 | | | $ | 1.63 | | | $ | 14.08 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
| 海上热采矿 | | 海上冶金矿业 | | 波德河流域采矿 | | 其他美国火力采矿 |
| (金额以百万计,每吨数据除外) |
已售出多吨 | 3.8 | | | 1.2 | | | 20.6 | | | 4.2 | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 251.2 | | | $ | 321.3 | | | $ | 251.2 | | | $ | 203.1 | |
报告分部总成本 | 160.7 | | | 140.3 | | | 243.6 | | | 153.1 | |
调整后 EBITDA | $ | 90.5 | | | $ | 181.0 | | | $ | 7.6 | | | $ | 50.0 | |
| | | | | | | |
每吨收入 | $ | 66.86 | | | $ | 258.43 | | | $ | 12.18 | | | $ | 48.46 | |
每吨成本 | 42.77 | | | 112.87 | | | 11.81 | | | 36.54 | |
调整后的每吨息税折旧摊销前利润率 | $ | 24.09 | | | $ | 145.56 | | | $ | 0.37 | | | $ | 11.92 | |
监管更新
除下一节所述外,2022年12月31日之后,公司的监管事项没有发生重大变化。第一部分第1项概述了有关公司监管事宜的信息。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “业务”。
监管事务-美国
国家环境空气质量标准(NAAQS)。《清洁空气法》(CAA)要求美国环境保护署(EPA)每五年审查一次国家环境空气质量标准,以确定修订现行标准是否合适。作为定期审查过程的一部分,美国环保局在2020年提议保留2015年颁布的臭氧NAAQS,包括初级(公共卫生)和二级(公共福利)标准。美国环保局随后颁布了这方面的最终标准。2021 年,十五个州和其他请愿人向美国哥伦比亚特区巡回上诉法院(DC Circuit)提交了复审该规则的申请。在美国环保局提出允许对标准进行审查的动议后,该诉讼目前处于暂停状态。
美国环保局还于2020年提议保留最近一次修订的颗粒物(PM)NAAQS,该标准是在2012年进行的。2020年12月18日,美国环保局发布了一项最终规则,保留了细颗粒物(PM)的主要年度和24小时PM标准2.5) 以及粗颗粒物 (PM) 的主要 24 小时标准10) 和二级 PM10标准。该规则在哥伦比亚特区巡回法院也受到多个州和环保组织的质疑。在美国环保局提出允许对标准进行审查的动议后,该案目前处于搁置状态。2023 年 1 月 6 日,美国环保局提议降低年度总理的级别2.5 12.0 起的 NAAQS ug/m3在 9.0 到 10.0 的范围内 ug/m3. 如果按提议颁布,该规定将要求化石燃料发电机组安装额外的氮氧化物(NO)x)减少技术最终会增加化石燃料发电的成本或导致潜在的单位报废。
跨州空气污染规则(CSAPR)和CSAPR更新规则。2011年,美国环保局最终确定了CSAPR,要求哥伦比亚特区和德克萨斯州东部的27个州(不包括新英格兰州或特拉华州)减少跨州界并严重导致其他州臭氧和/或细颗粒物污染的发电厂排放。2016年,美国环保局发布了最终的CSAPR更新规则,该规则进一步削减了NOx从2017年开始,在受CSAPR约束的22个州中。该规定随后被发回美国环保局重审。 威斯康星诉环保局,938 f.3d 303。
2021 年 4 月,美国环保局在《联邦公报》上发布了一项最终规则,以解决哥伦比亚特区巡回法院还押候审的问题。该规定进一步削减了 NOx受2016年最初规则约束的12个州的排放量,该规则基于2008年臭氧NAAQS。
在同一规则中,美国环保局确定,9个州对下风未达标和/或维护问题没有重大影响,因此不需要额外的减排。美国环保局随后发布了联邦实施计划,以降低该州的臭氧季NOx受影响各州在2021年至2024年的预算。对2021年规则提出质疑的复审申请已提交哥伦比亚特区巡回法院。简报会已完成,口头辩论已于2022年9月28日举行,但这并不能保持该规则的有效性。
2023年3月15日,美国环保局局长签署了一项最终规则,通过对一氧化氮实施新的联邦臭氧季节排放预算,解决2015年臭氧NAAQS的区域臭氧迁移问题x在23个州,包括加利福尼亚州、内华达州、俄克拉荷马州和德克萨斯州,以及印度国家的某些地区。该规则包括一氧化氮的排放限值x适用于化石燃料发电厂,如果大型燃煤发电厂超过规定限值,则采用 “支持日排放率”。该规定还首次对某些工业来源设定了限制,这些限制将从20个州的2026年臭氧季节开始适用。美国环保局估计,每年的合规成本(2023年至2042年)将为7.7亿至9.1亿美元,具体取决于适用的折扣率。尽管各州可以选择用同样严格或更严格的限制来取代这些限制,但这些排放限制将适用于各州实施计划中关于控制臭氧前体的要求。实施后,该规定可能会影响一些尚未安装选择性催化还原技术的煤炭发电机组的关闭。
汞和空气毒性标准 (MATS)。美国环保局于2012年在《联邦公报》上公布了最终的MATS规则。MATS 规则修改了 NO 的新源性能标准x,用于新建和改造的煤炭燃料发电厂的二氧化硫和PM,并对来自新建和现有煤炭燃料和石油燃料发电厂的危险空气污染物(HAP)施加了最大可实现的控制技术(MACT)排放限制。MACT 标准限制了汞、酸性气体 HAP、无汞 HAP 金属和有机 HAP 的排放。
2020年,美国环保局发布了一项最终规则,推翻了先前的调查结果,并确定根据CAA,监管燃煤和燃油发电厂的HAP排放不是 “适当和必要的”。该规则还最终确定了燃煤和燃油发电机组来源类别的剩余风险和技术审查标准。这两项诉讼均在哥伦比亚特区巡回法院受到质疑,但该诉讼被搁置。2022年2月9日,美国环保局提出了一项规则,撤销2020年的调查结果,并重申了该机构2016年的调查结果,即根据CAA第112条监管燃煤和燃油发电厂的HAP排放仍是 “适当和必要的”。在同一项提案中,美国环保局就控制这些发电厂的HAP的新技术或改进技术的性能和成本征求了意见,这是该机构对相关残余风险和技术审查标准的审查的一部分。美国环保局于2023年3月6日最终确定了2022年的拟议规则,撤销了2020年的调查结果,并得出结论,根据CAA第112条对燃煤和燃油的电蒸汽发电机组进行监管是适当和必要的。如果颁布,该规定可能会影响更多煤炭发电机组的关闭。
蒸汽发电行业污水限制指南。 2015 年 9 月 30 日,美国环保局发布了一项最终规则,对蒸汽发电厂的各种废水排放设定了新的或额外的要求。该规则为某些废物流设定了零排放要求,并对砷、汞、硒和氮设定了适用于某些其他废物流的新的、更严格的限制。2020 年 10 月 13 日,美国环保局发布了一项最终规则,修订了适用于烟气脱硫废水和底灰输送水的蒸汽电力发电点源类别的基于技术的污水限制指南和标准。但是,美国环保局在2023年3月8日发布了两项行动的发布前版本,以进一步修订适用于蒸汽发电厂的某些排放限值。第一项行动是一项拟议规则,该规则将为烟气脱硫废水、底灰输送水和燃烧残留渗滤液制定更严格的标准。如果拟议规则以基本相同的形式最终确定,则修订后的污水限制准则将大大增加许多燃煤蒸汽发电厂的成本。第二项行动是一项直接的最终规则,延长了蒸汽发电厂选择加入作为2020年规则一部分的2028年提前退休条款的最后期限。到2028年底,直接的最终规则可能会影响燃料转换或更多煤炭发电机组的退役。
监管事务-澳大利亚
新南威尔士州煤炭指示. 新南威尔士州(NSW)颁布了《2022年能源和公用事业管理修正法》,赋予州总理兼能源部长在煤炭市场价格紧急情况时发布指示(以及其他权力)。2022年12月22日,州长宣布煤炭市场价格紧急状态,理由是该声明对于降低煤炭价格上涨可能导致电价上涨的风险是必要的。2022 年 12 月 23 日,向 Peabody Energy Australia Pty Ltd 和其他一些在新南威尔士州开展业务的煤炭生产商发布了指示。这些指示于2023年1月31日和2023年2月16日进行了修订。最新的指示要求澳大利亚皮博迪能源私人有限公司在2024年6月30日之前将Wambo Coal Pty Ltd和Wilpinjong Coal Pty Ltd生产的部分煤炭以上限价格出售给新南威尔士州的发电机,并规定额外的报告义务以证明遵守指示。尽管目前预计这些指示不会对Wambo矿或Wilpinjong矿产生重大影响,但如果发布进一步的指示,这些义务和相关报告要求的性质和范围可能会继续变化。
2007 年《国家温室气体和能源报告法》(NGER 法案)。NGER法案要求达到一定阈值的公司登记和报告温室气体排放和减排行动,以及将能源生产和消费作为单一国家报告系统的一部分进行登记和报告。清洁能源监管机构负责管理NGER法案。联邦环境和能源部负责与NGER法案相关的政策制定和审查。
2016年7月1日,NGER法案修正案实施了减排基金保障机制。从那时起,煤矿等大型指定设施将获得承保排放基准,必须采取措施将其排放量保持在基准或以下,否则将面临处罚。
《2015年国家温室气体和能源报告(保障机制)规则》概述了负责任的排放者避免过量排放情况的责任的关键要素,并详细说明了如何满足该要求。该规则在2019年至2021年间进行了修订,将负责任的排放者过渡到新的基准设定安排。从2020-21合规年度开始,除非适用特定豁免(例如设置了特定地点值的设施),否则基准必须使用规定的产量变量(例如矿用煤的运行)和默认排放强度值(政府为代表五年内行业平均生产排放强度而设定的值)。
2023 年 1 月 10 日,澳大利亚联邦政府发布了《保障机制改革立场文件》,列出了减排制度的拟议变更。改革将于2023年7月1日开始,将特定地点的基准排放量作为同比改善的基准(提议到2030年每年为4.9%),然后在2030年之前过渡到行业平均排放基准。当排放量低于基线时,支持者将获得可交易的积分(保障机制积分),或者可以购买积分来抵消排放。尽管价格上限为每吨二氧化碳(CO)75澳元,但获得现有澳大利亚碳信用单位的机会将保持不变2)在2023-24年,随着消费者价格指数每年增长2%。2023 年 3 月 27 日,澳大利亚联邦政府宣布了多项额外措施 《2023年保障机制(抵免)修正条例草案》 该法于2023年3月30日由国会两院提出并获得通过。该立法规定了到2030年该计划所涵盖设施的总净排放量上限。该立法还规定了净零吨二氧化碳的上限2-e适用于 2049 年 6 月 30 日之后开始的任何财政年度。此外,如果环境和水资源部长根据1999年《环境保护和生物多样性保护法》(联邦)(EPBC法案)批准该计划所涵盖的新设施或扩建设施,则部长将被要求向气候变化部长、气候变化部长和气候变化管理局提供该设施范围1排放量的估计值,以便根据计划目标进行评估。该立法目前正在等待批准,预计将于2023年7月1日生效。这些改革对皮博迪澳大利亚业务的潜在影响正在审查中。
与全球气候变化相关的风险
皮博迪认识到,气候变化正在发生,包括使用化石燃料在内的人类活动导致了温室气体(GHG)的排放。公司对温室气体排放的最大贡献是间接的,来自其客户在发电和钢铁生产中使用的煤炭(范围3)。在较小程度上,公司直接和间接增加了其采矿业务各个方面的温室气体排放,包括电力和可燃燃料的使用,以及与煤矿和库存相关的逸散性甲烷排放(范围1和2)。
皮博迪董事会和管理层认为,煤炭对于负担得起的可靠能源至关重要,在可预见的将来,煤炭将继续在全球能源结构中发挥重要作用。皮博迪认为技术对于推进全球气候变化解决方案至关重要,该公司支持先进的煤炭技术,以推动持续改进,实现煤炭净零排放的最终目标。
董事会对与气候相关的风险和机会评估拥有最终监督权,并将这些评估的某些方面委托给董事会各主题委员会。此外,定期向董事会及其委员会提供有关重大风险和变化的最新信息,包括与气候有关的事项。高级管理团队支持董事会制定的战略目标,皮博迪的全球员工将这些目标转化为有意义的行动。
管理层认为,公司的外部沟通,包括环境监管文件和公告、美国证券交易委员会文件、其年度环境、社会和治理(ESG)报告、其网站和其他各种以利益相关者为中心的出版物,全面介绍了公司的重大风险和进展。所有此类通信均受皮博迪董事会和执行领导团队制定的监督和审查协议的约束。
该公司面临着全球向净零排放经济过渡的风险以及气候变化的潜在物理影响。此类风险可能涉及财务、政策、法律、技术、声誉和其他影响,因为公司符合各种缓解和适应要求。
向净零排放经济的过渡由许多因素驱动,包括但不限于立法和监管规则制定程序、非政府组织为尽量减少或消除使用煤炭作为发电来源而开展的运动,以及金融机构和其他私营公司的环境、社会和治理相关政策。由于这些因素导致的以下特定风险,公司的经营业绩已经受到或将来可能会受到负面影响:
•减少使用或关闭现有燃煤发电厂;
•在可行的情况下,发电机从煤炭改用替代燃料;
•与监管合规相关的成本增加;
•监管合规对供需基本面产生的不利影响,例如限制新的煤炭燃料发电站的融资或建设;
•与定期的政府行政和政策变化有关的规则制定过程的不确定性和不一致性;
•由于金融机构的政策,不利的资本成本和进入金融市场和产品的机会;
•反煤炭活动和诉讼导致运营或市场中断;以及
•与参与温室气体排放相关的声誉损害。
关于气候变化的潜在或实际物理影响,公司已确定以下具体风险:
•对采矿作业至关重要的供水中断;
•运输和其他供应链活动中断;
•由于天气事件或环境趋势和条件的变化,对公司、客户或供应商的工厂和设备或第三方基础设施造成损坏;以及
•电网故障和停电。
尽管公司面临着与向净零排放经济过渡以及气候变化的物理影响相关的许多风险,但也可能出现某些机会,例如:
•多方利益相关者更加重视开发高效、低排放(HELE)技术和碳捕获、使用和储存(CCUS)技术;
•与建筑和其他与气候变化问题相关的基础设施项目相关的钢铁需求增加;以及
•与煤炭相比,可再生能源的相对费用和可靠性可能会鼓励对平衡能源政策和法规的支持。
全球气候问题继续吸引公众和科学界的关注。许多报告,例如政府间气候变化专门委员会的第四和第五次评估报告,也引起了人们对人类活动,特别是化石燃料燃烧对全球气候问题的影响的担忧。反过来,政府越来越关注全球气候问题和温室气体排放,包括发电厂燃煤产生的二氧化碳排放。在有关气候变化的联邦和州立法和法规以及国际协议方面取得了重大进展。第一部分第1项叙述了这些事态发展。公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “业务”。
未来颁布法律或通过有关美国、其某些州或其他国家使用煤炭所产生的排放的法规,或其他限制此类排放的行动,都可能导致发电机从煤炭转向其他燃料。此外,限制开发新的煤炭燃料发电站的可用资金的政策可能会对未来的全球煤炭需求产生不利影响。未来的此类法律、法规或其他政策对皮博迪的潜在财务影响将取决于任何此类法律或法规在多大程度上迫使发电机减少对煤炭作为燃料来源的依赖。反过来,这将取决于许多因素,包括任何此类法律、法规或其他政策规定的具体要求、这些法律、法规或其他政策的分阶段实施期限、CCUS技术的开发和部署状况以及CCUS技术符合法规的接受程度以及煤炭的替代用途。更高效的燃煤发电厂也可以是满足与煤炭使用排放相关的法律或法规的一种选择。一些国家,包括中国、印度和日本等主要煤炭使用国,在《巴黎协定》下的计划中包括使用效率更高的煤炭燃料发电厂。该公司认为,HELE和CCUS技术应成为实现温室气体排放大幅减少的解决方案的一部分,并应得到广泛支持和鼓励,包括获得国内和国际来源的公共资金资格。此外,CCUS值得有针对性的部署激励措施,就像向其他低排放能源提供的激励措施一样。
公司董事会和管理层不时试图分析尚未通过的、潜在的法律、法规和政策对公司的潜在影响。此类分析需要对此类潜在法律、法规和政策的具体条款进行重大假设,这些条款有时表明,如果按照分析假设的方式实施,潜在的法律、法规和政策可能会对公司的运营、财务状况或现金流造成重大不利影响。不能依靠此类分析来合理预测未来的法律、法规或其他政策可能对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生的量化影响。
流动性和资本资源
概述
该公司的主要现金来源是向客户出售煤炭产量的收益。该公司还通过出售非战略资产,包括煤炭储量和地面土地,以及不时通过其信贷额度借款和发行证券创造了现金。公司现金的主要用途包括煤炭生产的现金成本、资本支出、煤炭储备租赁和特许权使用费支付、还本付息成本、资本和经营租赁付款、退休后计划、收取或付款义务、开采后的开采义务、抵押品和保证金要求以及销售和管理费用。该公司还使用现金提前偿还债务、分红和股票回购。
如下所述,该公司最近修改了与担保债券投资组合提供者的现有协议,其中包括取消先前对股东资本回报的限制。关于该修正案,公司宣布了一项新的股东回报计划,如第二部分第2项所述。“未注册的股权证券销售和所得款项的使用。”未来任何向股东返还资本(例如股息或股票回购)的决定都将取决于多种因素,包括其净收入或其他现金来源、流动性状况和潜在的现金替代用途,例如内部开发项目或收购,以及经济状况和预期的未来财务业绩。公司未来提前偿还债务、申报分红或回购股票的能力将取决于其未来的财务业绩,这反过来又取决于其战略的成功实施以及财务、竞争、监管、技术和其他因素、总体经济状况、煤炭需求和销售价格以及其行业特定的其他因素,其中许多因素是公司无法控制的。
流动性
截至2023年3月31日,公司的现金余额总额为8.922亿美元,其中包括澳大利亚子公司持有的约5.636亿美元,美国子公司持有的3.018亿美元,以及其他外国子公司持有的主要在美国的账户中的其余部分。公司外国子公司持有的绝大多数现金以美元计价。这笔现金通常用于支持非美国的流动性需求,包括澳大利亚的资本和运营支出。公司可能会不时将其外国子公司的多余现金汇回美国。在截至2023年3月31日的三个月中,公司通过公司间分红汇回了约1亿美元。如果将来将更多外国持有的现金汇回本国,该公司预计限制措施或潜在的税收不会对其短期流动性产生实质性影响。
该公司的可用流动性从截至2022年12月31日的13.178亿美元减少到2023年3月31日的9.075亿美元。可用流动性包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | (百万美元) |
现金和现金等价物 | | | $ | 892.2 | | | $ | 1,307.3 | |
信贷额度的可用性 | | | — | | | 3.5 | |
应收账款证券化计划的可用性 | | | 15.3 | | | 7.0 | |
总流动性 | | | $ | 907.5 | | | $ | 1,317.8 | |
担保协议修正案和抵押品要求
2023 年 4 月,公司修订了与 2020 年 11 月 6 日担保债券投资组合提供商的现有协议。根据该协议,公司必须在2025年12月31日之前定期存入抵押品。在2023年4月修正案之前,公司已累计公布了5.578亿美元的抵押品,主要以信用证的形式出现。
根据2023年4月的修正案,公司和担保提供商同意,根据修正案生效之日的担保水平,最高抵押总额为7.218亿美元。该最高抵押金额代表修订前未设上限的累计抵押金额的谈判增加,并且可能会随着未来担保水平的增加或下降而有所不同。该修正案还取消了对支付股息和股票回购的限制,并将协议延长至2026年12月31日。为了维持新的最大抵押品冻结率,公司必须遵守每季度衡量的最低流动性测试和最大净杠杆率。最低流动性测试要求公司将流动性维持在4亿美元或所有担保债券的罚款金额与为担保提供者开具的抵押品金额之间的差额以较大者为准。公司还必须将最大净杠杆率维持在1.5至1.0,其中分子由其净现金后的融资债务组成,分母由过去十二个月的调整后息税折旧摊销前利润组成。就计算比率而言,公司2028年可转换票据的未偿本金中只有50%被视为融资债务。公司支付股息和进行股票回购的能力也受到季度最低流动性测试的约束。此类合规要求将于 2023 年第二季度开始。根据最初的协议,公司对2亿美元的采矿设备授予了第二笔留置权,根据2023年4月的修正案,该协议仍然有效。
为了支付最高抵押金额,公司于2023年3月31日向信托账户存入了5.663亿美元,供某些担保提供者使用。其余部分包括现有的现金抵押信用证的1.405亿美元和已经代表担保提供商持有的1,500万美元。该修正案于2023年4月14日生效,当时公司终止了一项经修订的信贷协议,该协议为不可撤销的备用信用证(LC Facility)提供了2.372亿美元的容量。截至2023年3月31日,信用证融资机制下未偿还的2.238亿美元信用证随后被取消,在某些情况下,取而代之的是根据公司应收账款证券化计划签发的现金抵押信用证或信用证。
抵押信用证协议
2022年2月,公司签订了一项协议,为不可撤销的备用信用证提供高达2.5亿美元的容量,主要用于支持回收担保要求。该协议要求公司提供相当于该安排下未偿信用证总额的103%的现金抵押品(限于500万美元的超额抵押总额)。未偿信用证的固定费用为每年0.75%。公司根据为支持信用证而存入的现金抵押品金额获得浮动存款利率。该协议的初始到期日为2025年12月31日。截至2023年3月31日,该协议下的未偿信用证为2.453亿美元,这些信用证由约2.5亿美元的现金抵押。
保证金要求
公司不时签订套期保值安排,包括经济套期保值安排,以管理包括煤炭价格波动在内的各种风险。大多数套期保值安排要求公司根据相关工具的价值和其他信贷因素向其清算经纪人公布保证金。如果其交易所清算的对冲投资组合的公允价值大幅波动,公司可能被要求公布额外保证金,这可能会对其流动性产生负面影响。
截至2023年3月31日,公司是与30万公吨产量相关的煤炭衍生品合同的当事方,所有这些合同预计将在2023年第二季度结算。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,该公司公布的与煤炭衍生品合约相关的利润率分别为5,980万美元和2.555亿美元。有关公司煤炭衍生品合约的更多信息,请参阅第一部分第3项。本季度报告的 “关于市场风险的定量和定性披露”。
债务
下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日的公司总负债。
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债务工具(定义见下文,视情况而定) | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| (百万美元) |
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2028 年 3 月到期的 3.250% 可转换优先票据(2028 年可转换票据) | $ | 320.0 | | | $ | 320.0 | |
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融资租赁债务 | 25.0 | | | 23.6 | |
减去:债务发行成本 | (9.4) | | | (9.8) | |
| 335.6 | | | 333.8 | |
减去:长期债务的流动部分 | 13.2 | | | 13.2 | |
长期债务 | $ | 322.4 | | | $ | 320.6 | |
在2022年期间,公司使用了当时存在的债务协议允许或要求的各种方法来偿还其所有优先担保长期债务,仅剩下2028年到期的3.250%可转换优先票据(2028年可转换票据),详见下文,以及截至2022年12月31日的各种未偿融资租赁债务。
假设利率在2023年3月31日生效,公司的剩余债务需要支付的合同本金和利息估计为2023年约1200万美元,2024年为2,300万美元,2025年为1,600万美元,2026年为1,300万美元,2027年为1,200万美元,此后为3.22亿美元。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,与公司债务和财务保障工具相关的利息的现金支付额分别为1,910万美元和3,720万美元。
2028 可转换票据
2022年3月1日,公司通过私募发行了2028年可转换票据,本金总额为3.2亿美元。2028年可转换票据是公司的优先无抵押债务,受契约管辖。
公司使用发行2028年可转换票据的收益和可用现金赎回了2024年到期的6,260万美元优先担保票据和2025年到期的2.574亿美元优先担保票据,并支付了与发行和赎回相关的保费、费用和开支。
除非根据条款提前转换、赎回或回购,否则2028年可转换票据将于2028年3月1日到期。2028年可转换债券将从2022年3月1日起按每年3.250%的利率计息,从2022年9月1日开始,每半年支付一次,每年的3月1日和9月1日分期付款。
在2023年第一季度,该公司公布的普通股价格并未提示2028年可转换票据的转换功能。因此,2028年可转换票据在2023年第二季度不能由持有人选择进行兑换。
LC 设施
现已终止的LC融资机制最初的产能为3.240亿美元,随后在不同日期进行了修改,以降低其容量并实施某些其他变更,包括在2023年2月将产能减少6500万美元,将到期日从2024年12月31日延长至2023年12月31日,并取消在2023年7月29日之前减少承诺后应缴的预付款保费。
应收账款证券化计划
如注11所述。在随附的未经审计的简明合并财务报表中的 “金融工具和其他担保” 中,公司于2017年启动了应收账款证券化计划。证券化计划于2023年2月进行了修订,将可用融资能力从1.75亿美元提高到2.25亿美元,并将相关借款利率调整为有担保隔夜融资利率(SOFR)。融资能力仅限于符合条件的应收款的可用性,并作为担保借款入账。该计划下的融资能力也可以用于信用证以支持其他债务,这是公司的主要用途。截至2023年3月31日,该公司在该计划下没有未偿借款和1.907亿美元的未偿信用证,这主要用于支持公司的部分收回债务。截至2023年3月31日,公司无需根据证券化计划发布现金抵押品。通过2023 年 4 月 14 日,证券化计划下未偿还的 1.013 亿美元信用证因担保协议修正案和上述相关信托账户而被取消。
遵守盟约
截至2023年3月31日,公司遵守了其债务和其他融资协议下的所有相关契约。2023年4月公司信贷协议和相关信用证额度的终止从2023年3月31日及以后取消了相关的合规要求。
现金流
下表汇总了公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的现金流,如随附的未经审计的简明合并财务报表所示。
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| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| (百万美元) |
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 386.3 | | | $ | (273.7) | |
投资活动提供的(用于)净现金 | (58.5) | | | 35.2 | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (39.0) | | | 132.2 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | 288.8 | | | (106.3) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 1,417.6 | | | 954.3 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,706.4 | | | $ | 848.0 | |
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经营活动。截至2023年3月31日的三个月,经营活动提供的净现金与去年同期相比有所增加,这是由于与衍生金融工具相关的利润要求的现金利用率降低(5.474亿美元),以及公司采矿业务的运营现金流同比增加(1.126亿美元)。
投资活动。截至2023年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金与去年同期相比有所增加,这得益于Middlemount的现金收入减少(4,720万美元)、对合资企业和关联方的净捐款增加(2570万美元)以及资本支出和应计资本支付(2,060万美元)的增加。
融资活动。截至2023年3月31日的三个月,融资活动提供的净现金与去年同期相比有所减少,这是由上一年度普通股和债务发行的现金收益(分别为2.22亿美元和5.45亿美元)所推动的,但本年度长期债务偿还额的减少(5.972亿美元)部分抵消。
资产负债表外安排
在正常的业务过程中,公司是各种抵消余额的担保和金融工具的当事方-sheet risk,未反映在随附的简明合并资产负债表中。 此类金融工具为公司的开垦担保要求、租赁义务、保险单和其他各种履约担保提供支持。公司根据资产负债表上的风险敞口量和实现所需业绩的可能性,定期评估用于资产负债表上处理的工具。公司预计,这些担保或资产负债表外工具不会造成任何超过随附简明合并资产负债表中规定的负债的重大损失。
下表汇总了公司存在资产负债表外风险的金融工具。
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| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 开垦支持 | | 其他支持 (1) | | 总计 | | 开垦支持 | | 其他支持 (1) | | 总计 |
| (百万美元) |
担保债券 | $ | 1,236.4 | | | $ | 152.1 | | | $ | 1,388.5 | | | $ | 1,250.1 | | | $ | 126.7 | | | $ | 1,376.8 | |
信用证 (2) | 22.4 | | | 67.0 | | | 89.4 | | | 437.8 | | | 131.8 | | | 569.6 | |
| 1,258.8 | | | 219.1 | | | 1,477.9 | | | 1,687.9 | | | 258.5 | | | 1,946.4 | |
减去:支持担保的信用证 债券 (3) | (22.4) | | | (5.4) | | | (27.8) | | | (431.7) | | | (37.2) | | | (468.9) | |
所支持的债务,净额 | $ | 1,236.4 | | | $ | 213.7 | | | $ | 1,450.1 | | | $ | 1,256.2 | | | $ | 221.3 | | | $ | 1,477.5 | |
(1) 文书支持与养老金和医疗保健计划、工人补偿、财产和意外伤害保险、客户和供应商合同以及先前采矿活动相关的某些修复相关义务。
(2) 2023年3月31日余额不包括信用证融资机制下未偿还的2.238亿美元信用证和截至2023年4月14日取消的公司应收账款证券化计划下的1.013亿美元未偿信用证。2023年3月31日,与上述担保协议修正案相关的抵押信托账户融资,履行了与此类信用证相关的抵押债务。金额不包括现金抵押信用证。
(3) 应担保债券提供者的要求,某些信用证用作担保债券的抵押品。
截至2023年3月31日,该公司的总资产退休债务为7.525亿美元。 保证金要求金额可能与重新要求有显著差异延迟的资产报废义务,因为此类要求是在假设开垦目前开始的情况下计算的,而公司的会计负债则从矿山经济寿命结束(最后的填海工作开始时)到资产负债表日期进行折现。
如附注11所述,上表中未列出约9.367亿美元的限制性现金和其他余额作为抵押品,这些余额包含在随附的截至2023年3月31日的简明合并资产负债表中。随附的未经审计的简明合并财务报表中的 “金融工具和其他担保”。此类抵押品主要用于支持上述金融工具,包括与公司的担保债券投资组合、抵押信用证协议、信贷额度强制回购以及直接向受益人持有的不受担保债券支持的金额有关的抵押品。
关键会计政策与估计
公司对其财务状况、经营业绩、流动性和资本资源的讨论和分析以其财务报表为基础,这些报表是根据美国公认会计原则编制的。根据美国公认会计原则,公司还必须做出影响申报的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露的估算和判断。公司会持续评估其估计。公司的估算基于历史经验和其他各种假设,这些假设认为在当时情况下是合理的,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看不出来。实际结果可能与这些估计值不同。
第二部分第7项讨论了公司的关键会计政策和估算。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。截至2023年3月31日,公司的关键会计政策保持不变,公司的关键会计估计没有重大变化。
新通过的会计准则和会计准则尚未实施
尽管财务会计准则委员会将酌情通过新的会计声明,但公司认为这些会计声明不会对其未经审计的简明合并财务报表或披露产生重大影响。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
煤炭定价风险
该公司主要通过尽可能使用长期煤炭供应协议(期限超过一年的协议)来管理其非交易性长期煤炭合约投资组合的大宗商品价格风险,而不是使用衍生工具。截至2023年3月31日,该公司对2023年美国动力煤的定价和承诺量约为1.09亿吨。这包括大约9100万吨PRB煤和1800万吨其他美国动力煤。如果需求允许,公司可以灵活地增加销量。皮博迪估计,其海上热能采矿板块2023年全年的动力煤销量为1,450万至1,550万吨,其中包括900万至1,000万吨的热出口量和550万吨的国内销量。皮博迪估计,其海运冶金矿业板块2023年全年冶金煤销量为700万至800万吨。冶金煤市场的销售承诺通常不是长期性的,因此公司会受到市场定价波动的影响。公司对动力煤市场定价的敏感性取决于合同的期限。
截至2023年3月31日,公司持有与部分预测销售量相关的煤炭衍生品合约,名义总销量为30万吨。此类金融合约可能包括期货、远期和期权。名义交易量主要与为支持万博地下矿盈利而进入的金融衍生品有关,该衍生品是延长该矿寿命的战略的一部分。所有这些吨将在2023年沉淀。2023年3月31日,纽卡斯尔动力煤指数为每吨178.53美元,该公司截至该日已公布相关衍生品合约的4,880万美元变动利润率。纽卡斯尔远期曲线每吨100美元的变化将使公司的变动利润率要求增加或减少约2600万美元,并导致可比的未实现收益或亏损。
外币风险
该公司历来使用外汇远期和期权来对冲与预期澳元支出相关的货币风险。注释5讨论了这些衍生品的会计处理。随附的未经审计的简明合并财务报表中的 “衍生品和公允价值衡量标准”。截至2023年3月31日,公司未偿还的货币期权总额为6.32亿澳元,用于对冲与截至2023年12月31日的九个月期间的预期澳元支出相关的货币风险。截至2023年3月31日,该公司还购买了与2023年第三和第四季度相关的总名义金额为3.5亿澳元的项圈。假设公司没有外币套期保值工具,那么在未来十二个月中,由于澳元兑美元汇率变动0.10美元,其运营成本和支出敞口约为2.05亿美元。根据2023年3月31日的澳元兑美元汇率,该日未偿还的货币期权合约将限制在约1.67亿美元,如果汇率上涨0.10美元,则公司的敞口限制在约1.84亿美元,而未来十二个月汇率下跌0.10美元。
柴油价格风险
该公司预计在未来十二个月内将消耗1亿至1.1亿加仑的柴油。根据预期使用量,原油(精炼柴油燃料产品的主要成分)的价格每桶变动10美元,将使其每年的柴油成本增加或减少约2,500万美元。
截至2023年3月31日,公司没有任何柴油燃料衍生工具。公司通过与某些客户进行成本转嫁联系来部分管理柴油的价格风险。
第 4 项控制和程序。
除其他外,公司的披露控制和程序旨在提供合理的保证,确保收集财务和非财务重要信息以及证券法要求披露的其他信息及时传达给包括其首席执行官和财务官在内的高级管理层。公司首席执行官兼首席财务官评估了截至2023年3月31日的披露控制和程序(定义见1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条),得出的结论是,此类控制和程序有效为实现预期控制目标提供了合理的保证。此外,在最近一个财季中,公司对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或合理可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼。
公司受到各种法律和监管程序的约束。有关其重要法律诉讼的说明,请参阅附注12。第一部分第1项所列未经审计的简明合并财务报表的 “承诺和意外开支”。本季度报告的 “财务报表”,该信息以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素。
公司在瞬息万变的环境中运营,涉及多种风险。下文列出的风险因素更新了先前在第一部分第1A项中披露的相应风险因素。公司于2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中的 “风险因素”。
采矿业固有的风险可能会增加公司业务的运营成本,采矿业务过程中可能发生的事件和情况可能会对公司产生重大不利影响。
该公司的采矿业务受到各种条件的影响,这些条件可能会影响其员工的安全,延迟煤炭交付或在不同时间内增加特定矿山的采矿成本。这些条件包括:
•气体含量升高;
•火灾和爆炸,包括来自甲烷气体或煤尘的火灾和爆炸;
•意外矿井水排放;
•天气、洪水和自然灾害;
•危险事件,例如屋顶坠落和高墙或尾矿坝故障;
•地震活动、地面失效、岩石爆发或结构性塌陷或滑坡;
•关键设备故障;
•供应链的限制或设备或零件的缺乏;
•煤层厚度、煤炭质量、上覆煤层的岩石和土壤数量以及影响矿山测序的地质条件的变化;
•延迟运送其长壁设备;
•意想不到的维护问题;以及
•在其运营中采用的新采矿技术时出现了不可预见的延迟。
在这方面,2023年3月29日,该公司位于阿拉巴马州的Shoal Creek矿发生了一场火灾,涉及用于稳定矿山屋顶结构的空隙填充材料。采矿业务于 2023 年 3 月暂停,目前尚不确定采矿业务何时或是否会重启。如果公司在探讨了所有以恢复浅溪矿采矿活动为重点的合理矿山规划措施后确定无法从该矿的全部或很大一部分开采煤炭,则公司的运营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大和不利影响。此外,应对火灾影响和使矿山恢复活跃作业(如果矿山恢复活跃运行)可能产生的成本尚不确定,可能很大。公司持有的保险单为与Shoal Creek矿事件相关的损失以及上述其他一些风险提供有限的保障,这可能会减轻与这些事件和风险相关的影响。但是,无法保证其保险单规定的与这些事件和风险相关的损失的赔偿金额或时机。
有关可能影响公司经营业绩、财务状况和流动性的其他因素的信息,请参阅第一部分第1A项中披露的风险因素。2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中的 “风险因素”。除本季度报告中列出的其他信息外,包括第一部分第2项中提供的信息。“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,您应仔细考虑上述文件中披露的风险因素,这些因素可能会对公司的经营业绩、财务状况和流动性产生重大影响。
可能影响公司业绩或公司证券投资的因素包括但不限于:
•公司的盈利能力取决于其煤炭的价格;
•如果公司的大量长期煤炭供应协议,包括与最大客户的长期煤炭供应协议终止,或者如果这些协议的定价、销量或其他内容进行了重大调整,则如果公司找不到愿意以与合同中相当的条件购买煤炭的替代买家,则其收入和营业利润可能会受到影响;
•采矿固有的风险可能会增加公司业务的运营成本,采矿业务过程中可能发生的事件和情况可能会对公司产生重大不利影响;
•公司的有偿安排可能会对其盈利能力产生不利影响;
•公司不得收回其对采矿、勘探和其他资产的投资,这可能要求公司确认与这些资产相关的减值费用;
•如果公司失去关键人员或未能吸引合格的人员,则公司的有效运营能力可能会受到损害;
•如果公司未能维持令人满意的劳资关系,可能会受到负面影响;
•如果公司未能为其义务提供适当的财务保证,则可能会受到不利影响;
•该公司的采矿业务受到广泛监管,这给其带来了巨额成本,未来的监管和发展可能会增加这些成本或限制其生产煤炭的能力;
•公司的运营可能会影响环境或导致接触有害物质,其财产可能受到环境污染,这可能会给公司带来重大责任;
•公司可能无法获得、续订或维持其运营所必需的许可证,或者公司可能无法在不附加任何运营方式的情况下获得、续订或维持此类许可证,这将降低其产量、现金流和盈利能力;
•对煤炭燃烧对全球气候影响的担忧越来越多地导致影响并可能继续影响对公司产品或其证券的需求及其生产能力的情况,包括加强政府对燃煤的监管以及发电厂作出不利的投资决策;
•许多激进团体正在为反煤炭活动投入大量资源,以最大限度地减少或消除在国内和国际上使用煤炭作为发电来源,从而进一步降低对煤炭的需求和定价,并可能对公司未来的财务业绩、流动性和增长前景产生重大和不利影响;
•公司的交易和对冲活动不涵盖某些风险,可能使其面临收益波动和其他风险;
•如果公司填海和关闭矿山的资产报废义务所依据的假设严重不准确,则其成本可能大大高于预期;
•公司未来的成功取决于其继续收购和开发经济上可回收的煤炭储量和资源的能力;
•公司在估算其煤炭储量和资源时面临许多不确定性,其估计中的不准确可能导致收入低于预期,成本高于预期,盈利能力下降;
•合资企业、合伙企业或非管理业务可能不成功,也可能不符合公司的运营标准;
•如果公司的基本假设被证明不正确,则公司的退休后福利债务支出可能大大高于其预期;
•通货膨胀可能导致成本增加和盈利能力下降;
•公司的业务、经营业绩、财务状况和前景可能会受到疫情或其他广泛疾病及其对公共卫生的相关影响的物质和不利影响;
•皮博迪面临与政治或国际冲突相关的风险,例如俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突;
•如果皮博迪遭受网络攻击或其他安全漏洞,干扰其运营或导致有关公司、其客户或其他第三方的专有或机密信息的传播,则Peabody可能面临重大责任、声誉损害、收入损失、成本增加或其他风险;
•公司面临各种一般运营风险,这些风险可能完全或部分超出其控制范围;
•管理公司债务和担保债券义务的协议和文书的条款施加了限制,可能会限制其运营和财务灵活性;
•公司可用的可行融资和保险替代方案的数量和数量可能会受到金融机构和保险公司因担心燃煤对环境的影响而采取的不利贷款和投资政策的重大影响,而对其在环境和社会事务及相关治理考虑方面的努力的负面看法可能会损害大量投资者对公司的看法或导致其证券被排除在考虑范围之外那些投资者;
•皮博迪证券的价格可能波动;
•皮博迪的普通股可能会被稀释,将来可能会进一步稀释;
•在某些情况下,重要股东的利益可能与其他利益相关者的利益发生冲突;
•皮博迪股票的未来分红支付或其股票的未来回购取决于多种因素,无法保证;
•公司可能无法充分利用其递延所得税资产;
•收购和剥离是公司长期战略的潜在重要组成部分,但须遵守其投资标准,并涉及许多风险,其中任何一项都可能导致公司无法实现预期收益;
•皮博迪的公司注册证书和章程包括可能阻碍收购企图的条款;
•采矿业会计文献解释和应用的多样性可能会影响公司报告的财务业绩;以及
•本报告中详述的其他风险和因素,包括但不限于本10-Q表季度报告第二部分第1项中列出的 “法律诉讼” 中讨论的风险和因素。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
分红
在2020年第四季度,公司与担保债券提供商签订了交易支持协议,除非协议各方另有协议,否则禁止在2025年12月31日或信贷协议到期之前支付股息。此外,公司信贷额度的限制性契约也限制了公司支付现金分红的能力。2023 年 4 月 14 日,公司修改了与担保债券提供商的现有交易支持协议,取消了对股东回报的限制,但须遵守最低流动性门槛,并终止了信贷额度。
股息的申报和支付以及股息金额将取决于公司的年度可用自由现金流(AFCF)。AFCF的定义为季度运营现金流减去投资现金流;对非控股权益的分配;加/减限制性现金和抵押品的变化(不包括最近担保协议修正案的一次性影响)和其他预期支出。皮博迪预计每股定期派发0.075美元的季度现金分红,但所有股东回报仍由董事会自行决定。
2023年4月27日,公司宣布将于2023年5月31日向截至2023年5月11日的登记股东支付每股0.075美元的股息。
股票放弃
公司通常允许员工放弃普通股,以便在归属限制性股票单位和支付根据其股权激励计划以普通股结算的绩效单位时缴纳预估税款。员工投标的普通股的价值是根据相应放弃之日公司普通股的收盘价确定的。
股票回购计划
与上述支付股息类似,与公司担保债券提供商达成的同一协议禁止在2025年12月31日或信贷协议到期之前进行股票回购,除非协议各方另有协议。此外,其信贷额度的限制性契约也限制了公司回购股票的能力。如上所述,2023年4月14日的修订和信贷额度的终止允许股票回购,但须遵守公司的年度AFCF。
2017年8月1日,公司宣布,其董事会批准了一项股票回购计划,允许回购其当时已发行普通股和/或优先股中的多达5亿美元(2017年回购计划),该计划最终在2018年扩大到15亿美元。截至2023年3月31日,该公司已根据2017年回购计划以13.403亿美元的价格回购了4150万股普通股,其中包括支付的80万美元佣金。2023 年 4 月 17 日,公司宣布其董事会批准了一项新的股票回购计划(2023 年回购计划),授权回购高达 10 亿美元的普通股。2017年的回购计划被2023年回购计划取代,取而代之。
根据2023年回购计划,公司可以通过公开市场购买、私下协商交易、大宗交易、加速或其他结构化股票回购计划或其他方式不时自行决定购买普通股。任何股票回购交易的方式、时机、定价和金额将基于多种因素,包括市场状况、适用的法律要求以及公司可能拥有的使用或投资资本的其他机会。
股权证券的发行
2021年6月,公司宣布了一项上市股票发行计划,根据该计划,公司可以发行和出售多达1,250万股普通股。在2021年,市场股票发行计划进一步扩大到3,250万股。股票是根据公司在S-3表格上的注册声明进行发行和出售的,该声明已由美国证券交易委员会于2021年4月23日宣布生效,并由2021年6月4日、2021年9月17日和2021年12月17日与股票要约和出售有关的招股说明书补充文件补充。截至2023年3月31日,公司已出售约2480万股股票,净现金收益为2.698亿美元。在截至2023年3月31日的三个月中,该场内股票发行计划未进行任何销售,剩下约770万股股票可供出售。
2022 年 3 月 7 日,公司启动了一项市场股票发行计划,根据该计划,公司可以发行和出售总销售价格高达 2.25 亿美元的普通股。股票是根据公司在S-3表格上的注册声明进行发行和出售的,该声明已由美国证券交易委员会于2021年4月23日宣布生效,并由2022年3月7日关于股票要约和出售的招股说明书补充文件进行了补充。在截至2022年3月31日的三个月中,公司出售了约1,010万股股票,净收益为2.22亿美元,从而结束了本次上市股票发行计划。
购买股票证券
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月内的所有股票购买情况:
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时期 | | 总计 的数量 股份 已购买 (1) | | 平均值 每人支付的价格 分享 | | 的总数 购买的股票 作为公开的一部分 已宣布 程式 | | 最高美元 那五月的价值 但要习惯 回购股份 在公开之下 已公布的计划 (2) (以百万计) |
2023 年 1 月 1 日至 1 月 31 日 | | 138,407 | | | $ | 26.03 | | | — | | | $ | 160.5 | |
2023 年 2 月 1 日至 2 月 28 日 | | 365,946 | | | 26.19 | | | — | | | 160.5 | |
2023 年 3 月 1 日至 3 月 31 日 | | — | | | — | | | — | | | 160.5 | |
总计 | | 504,353 | | | 26.15 | | | — | | | |
(1)扣留的股份是为了支付授予股权奖励时的预扣税,这不是公开宣布的回购计划的一部分。
(2)2017 年回购计划在 2023 年 4 月 17 日宣布2023 年回购计划之前一直有效。可供回购的最大美元价值反映了截至所示每个期末的可用金额。
第 4 项。矿山安全披露。
Peabody的 “安全和可持续发展管理体系” 旨在为公司整个业务的安全、健康和环境管理设定明确而一致的期望。它符合美国国家矿业协会的CoreSafety® 框架,涵盖三个基本领域:领导和组织、风险管理和保障。皮博迪还与其他公司和某些政府机构合作,研究有可能改善其安全性能并为员工提供更好的安全保护的新技术。
Peabody 持续监控其安全性能和监管合规性。有关矿山安全违规行为或美国证券交易委员会法规要求的其他监管事项的信息包含在本10-Q表季度报告的附录95中。
第 6 项。展品。
参见以下页面的展览索引。
展览索引
以下展品根据第 S-K 法规第 601 项的附录表进行编号。
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展品编号 | | 展品描述 |
10.1 | | Peabody Energy Corporation、Peabody Energy Corporation的某些子公司及其担保计划提供者对担保交易支持协议和担保条款表的修正案,日期为2023年4月14日(参照注册人于2023年4月17日提交的8-K表最新报告附录10.1纳入)。 |
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31.1† | | 注册人首席执行官根据经2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条修订的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 条对定期财务报告进行认证. |
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31.2† | | 注册人首席财务官根据经2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条修订的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 条对定期财务报告进行认证. |
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32.1† | | 注册人首席执行官根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 条对定期财务报告进行认证. |
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32.2† | | 注册人首席财务官根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 条对定期财务报告进行认证. |
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95† | | S-K 法规第 104 项要求的矿山安全披露. |
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101.INS | | 内联 XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中,因为 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 |
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101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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104 | | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中)。 |
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† | | 随函提交。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | | 皮博迪能源公司 |
日期: | 2023年5月4日 | 来自: | /s/MARK A. SPURBECK |
| | | | 马克·A·斯珀贝克 |
| | | | 执行副总裁兼首席财务官 (代表注册人和首席财务官) |