附录 99.3
附录 99.3
弗朗哥-内华达公司
简明合并财务状况表 |
（未经审计，单位：百万美元）
| | 在三月三十一日 | | | 十二月三十一日 | | ||
| | 2023 |
|
| 2022 |
| ||
资产 | | | | | | | | |
现金及现金等价物（附注4） | | $ | 1,248.4 | | | $ | 1,196.5 | |
应收款 | |
| 151.8 | | |
| 135.7 | |
金条、预付费用和其他流动资产（注6） | |
| 46.2 | | |
| 50.9 | |
流动资产 | | $ | 1,446.4 | | | $ | 1,383.1 | |
| | | | | | | | |
特许权使用费、工作利益和工作利益，净额（注7） | | $ | 4,973.3 | | | $ | 4,927.5 | |
投资（附注5） | |
| 235.2 | | |
| 227.2 | |
递延所得税资产 | |
| 37.0 | | |
| 39.9 | |
其他资产（注8） | |
| 49.0 | | |
| 49.1 | |
总资产 | | $ | 6,740.9 | | | $ | 6,626.8 | |
| | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | |
应付账款和应计负债 | | $ | 46.8 | | | $ | 43.1 | |
当期所得税负债 | |
| 3.5 | | |
| 7.1 | |
流动负债 | | $ | 50.3 | | | $ | 50.2 | |
| | | | | | | | |
递延所得税负债 | | $ | 159.2 | | | $ | 153.0 | |
其他负债 | | | 5.8 | | | | 6.0 | |
负债总额 | | $ | 215.3 | | | $ | 209.2 | |
| | | | | | | | |
股东权益 | | | | | | | | |
股本（注16） | | $ | 5,704.4 | | | $ | 5,695.3 | |
缴款盈余 | |
| 17.0 | | |
| 15.6 | |
留存收益 | |
| 1,031.5 | | |
| 940.4 | |
累计其他综合亏损 | |
| (227.3) | | |
| (233.7) | |
股东权益总额 | | $ | 6,525.6 | | | $ | 6,417.6 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 6,740.9 | | | $ | 6,626.8 | |
| | | | | | | | |
承付款和意外开支（附注20和21） | | | | | | | | |
随后发生的事件（注3 (a) 和21） | | | | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
2023 年第一季度财务报表 | 2 |
弗朗哥-内华达公司
简明合并损益表和综合收益表 |
（未经审计，以百万美元和股票为单位，每股金额除外）
| | 在结束的三个月里 | | |||||
| | 3月31日 | | |||||
| | 2023 |
|
| 2022 | | ||
收入（注十） | | $ | 276.3 | | | $ | 338.8 | |
| | | | | | | | |
销售成本 | | | | | | | | |
销售成本（注11） |
| $ | 38.2 | | | $ | 43.6 | |
损耗和折旧 |
| | 61.0 | | |
| 74.6 | |
总销售成本 | | $ | 99.2 | | | $ | 118.2 | |
毛利 | | $ | 177.1 | | | $ | 220.6 | |
| | | | | | | | |
其他运营费用（收入） | | | | | | | | |
一般和管理费用 |
| $ | 6.2 | | | $ | 5.6 | |
基于股份的薪酬支出（附注12） | | | 3.2 | | | | 4.3 | |
出售特许权使用费利息的收益（注7） |
| | (3.7) | | | | — | |
出售金条的收益 |
| | (0.7) | | | | (1.3) | |
其他业务支出总额 |
| $ | 5.0 | | | $ | 8.6 | |
营业收入 |
| $ | 172.1 | | | $ | 212.0 | |
外汇收益和其他收入 |
| $ | 2.2 | | | $ | 6.2 | |
财务项目和所得税前的收入 |
| $ | 174.3 | | | $ | 218.2 | |
| | | | | | | | |
财务项目（附注14） | | | | | | | | |
财务收入 |
| $ | 10.5 | | | $ | 0.7 | |
财务费用 |
| | (0.7) | | |
| (0.9) | |
所得税前净收入 |
| $ | 184.1 | | | $ | 218.0 | |
| | | | | | | | |
所得税支出（附注 15） |
| | 27.6 | | |
| 36.0 | |
净收入 | | $ | 156.5 | | | $ | 182.0 | |
| | | | | | | | |
其他综合收益，扣除税款 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
随后可能重新归类为损益的项目： | | | | | | | | |
货币折算调整 |
| $ | (0.4) | | | $ | 22.2 | |
| | | | | | | | |
随后不会重新归类为损益的项目： | | | | | | | | |
股票投资公允价值变动的收益 |
| | | | |
| | |
通过其他综合收益（“FVTOCI”）按公允价值计算， | | | | | | | | |
扣除所得税（注5） | | | 6.8 | | | | 19.7 | |
其他综合收益，扣除税款 |
| $ | 6.4 | | | $ | 41.9 | |
| | | | | | | | |
综合收入 | | $ | 162.9 | | | $ | 223.9 | |
| | | | | | | | |
每股收益（注17） | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.82 | | | $ | 0.95 | |
稀释 | | $ | 0.81 | | | $ | 0.95 | |
已发行股票的加权平均数（注17） | | | | | | | | |
基本 | | | 191.9 | | | | 191.3 | |
稀释 | | | 192.2 | | | | 191.7 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
2023 年第一季度财务报表 | 3 |
弗朗哥-内华达公司
简明合并现金流量表 |
（未经审计，单位：百万美元）
| | 在结束的三个月里 | | |||||
| | 3月31日 | | |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
来自经营活动的现金流 | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 156.5 | | | $ | 182.0 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | | | | | | | | |
损耗和折旧 | |
| 61.0 | | |
| 74.6 | |
基于股份的薪酬支出 | |
| 1.5 | | |
| 1.6 | |
出售特许权使用费利息的收益 | |
| (3.7) | | |
| — | |
未实现的外汇收益 | |
| (2.1) | | |
| (6.2) | |
递延所得税支出 | | | 8.1 | | |
| 7.0 | |
其他非现金物品 | |
| (0.7) | | |
| (1.7) | |
收购金条 | | | (4.8) | | | | (9.5) | |
出售金条的收益 | |
| 8.5 | | |
| 16.1 | |
其他资产的变化 | |
| — | | |
| (23.4) | |
非现金营运资本变动前的运营现金流 | | $ | 224.3 | | | $ | 240.5 | |
非现金营运资金的变化： | | | | | | | | |
应收账款增加 | | $ | (16.1) | | | $ | (16.8) | |
减少预付费用和其他费用 | |
| 2.1 | | |
| 5.3 | |
流动负债增加（减少） | |
| (0.5) | | |
| 1.6 | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 209.8 | | | $ | 230.6 | |
| | | | | | | | |
投资活动中使用的现金流 | | | | | | | | |
收购特许权使用费、直播和工作权益 | | $ | (109.3) | | | $ | (2.8) | |
购置能量井设备 | |
| (0.3) | | |
| (0.3) | |
出售投资的收益 | |
| — | | |
| 1.5 | |
出售特许权使用费利息的收益 | | | 7.0 | | | | — | |
用于投资活动的净现金 | | $ | (102.6) | | | $ | (1.6) | |
| | | | | | | | |
用于融资活动的现金流量 | | | | | | | | |
支付股息 | | $ | (57.8) | | | $ | (50.1) | |
行使股票期权的收益 | |
| 1.2 | | |
| 2.5 | |
用于融资活动的净现金 | | $ | (56.6) | | | $ | (47.6) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | $ | 1.3 | | | $ | 2.0 | |
现金和现金等价物的净变化 | | $ | 51.9 | | | $ | 183.4 | |
期初的现金和现金等价物 | | $ | 1,196.5 | | | $ | 539.3 | |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 1,248.4 | | | $ | 722.7 | |
| | | | | | | | |
补充现金流信息： | | | | | | | | |
缴纳的所得税 | | $ | 23.9 | | | $ | 22.5 | |
收到的股息收入 | | $ | 3.9 | | | $ | 2.5 | |
已支付的利息和备用费 | | $ | 0.6 | | | $ | 0.6 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
2023 年第一季度财务报表 | 4 |
弗朗哥-内华达公司
股东权益变动简明合并报表 |
（未经审计，单位：百万美元）
|
| |
| |
| 累积的 |
| |
| | | |||||
| | | | | | 其他 | | | | | | |||||
| | 股本 | | 贡献了 | | 综合的 | | 已保留 | | | | |||||
| | （注十六） | | 剩余 | | 损失 | | 收入 | | 权益总额 | | |||||
2022 年 1 月 1 日的余额 | | $ | 5,628.5 | | $ | 16.1 | | $ | (104.3) | | $ | 484.9 | | $ | 6,025.2 | |
净收入 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 182.0 | |
| 182.0 | |
其他综合收益，扣除税款 | |
| — | |
| — | |
| 41.9 | |
| — | |
| 41.9 | |
综合收入总额 | | | | | | | | | | | | | | $ | 223.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权 | | $ | 6.6 | | $ | (1.5) | | $ | — | | $ | — | | $ | 5.1 | |
基于股份的支付 | | | — | | | 1.6 | | | — | | | — | | | 1.6 | |
转移出售FVTOCI股权投资的收益 | | | — | |
| — | |
| (0.6) | |
| 0.6 | | | — | |
股息再投资计划 | |
| 12.1 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 12.1 | |
已申报分红 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| (62.2) | |
| (62.2) | |
截至2022年3月31日的余额 | | $ | 5,647.2 | | $ | 16.2 | | $ | (63.0) | | $ | 605.3 | | $ | 6,205.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年1月1日的余额 | | $ | 5,695.3 | | $ | 15.6 | | $ | (233.7) | | $ | 940.4 | | $ | 6,417.6 | |
净收入 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 156.5 | |
| 156.5 | |
其他综合收益，扣除税款 | |
| — | |
| — | |
| 6.4 | |
| — | |
| 6.4 | |
综合收入总额 | | | | | | | | | | | | | | $ | 162.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权 | | $ | 1.5 | | $ | (0.3) | | $ | — | | $ | — | | $ | 1.2 | |
基于股份的支付 | | | — | | | 1.7 | | | — | | | — | | | 1.7 | |
股息再投资计划 | |
| 7.6 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 7.6 | |
已申报分红 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| (65.4) | |
| (65.4) | |
截至2023年3月31日的余额 | | $ | 5,704.4 | | $ | 17.0 | | $ | (227.3) | | $ | 1,031.5 | | $ | 6,525.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
2023 年第一季度财务报表 | 5 |
弗朗哥-内华达公司
简明合并财务报表附注 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（未经审计，除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外）
附注 1-公司信息
Franco-Nevada Corporation（“Franco-Nevada” 或 “公司”）根据 《加拿大商业公司法》。 该公司是一家特许权使用费和直播公司，专注于贵金属（黄金、白银和铂族金属），收入来源多样。该公司拥有特许权使用费、业务和工作权益组合，涵盖位于南美洲、中美洲和墨西哥、美国、加拿大、澳大利亚、欧洲和非洲的不同阶段的房地产，从生产到早期勘探。
公司的股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市，公司注册地在加拿大。公司的总部和注册办事处位于加拿大安大略省多伦多市海湾街 199 号 2000 套房。
附注2-重要会计政策
(a) 列报基础
这些未经审计的简明合并中期财务报表包括Franco-Nevada及其全资子公司（其 “子公司”）（以下与Franco-Nevada合称 “公司”）的账目。这些简明合并中期财务报表是根据国际会计准则理事会（“IASB”）发布的《国际财务报告准则》（“IFRS”）编制的，该准则适用于简明中期财务报表的编制，包括IAS 34 中期财务报告。这些简明的合并中期财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的年度合并财务报表一起阅读，编制时使用的会计政策、计算和列报方法与截至2022年12月31日的年度合并财务报表中适用的会计政策、计算和列报方法相同。这些简明的合并中期财务报表由董事会于2023年5月2日授权发布。
此处所列财务报表反映了所有调整，仅包括正常的经常性调整，管理层认为，这些调整是公允列报所列过渡期业绩所必需的。截至2023年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。季节性被认为不会对简明的合并中期财务报表产生重大影响。过渡期间的所得税是使用适用于预期年总收入的税率进行累积的。
(b) 重要判断、估计和假设
根据国际财务报告准则编制合并财务报表要求公司做出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。判断和估计领域与截至2022年12月31日的年度合并财务报表中报告的领域一致。
(c) 新的和经修订的会计准则
已经发布了某些新的会计准则和解释，这些准则和解释是当前有效的要求或即将出台的要求。预计这些标准不会对公司当前或未来的报告期产生重大影响。
2023 年第一季度财务报表 | 6 |
弗朗哥-内华达公司
简明合并财务报表附注 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（未经审计，除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外）
附注3-收购和其他交易
| (a) | 收购 Kerr-Addison 房产的特许权使用费并与 Gold Candle Ltd. 进行股份认购 — 加拿大安大略省 |
季度末之后，Franco-Nevada于2023年4月14日收购了位于安大略省弗吉尼亚敦的Gold Candle Ltd（“Gold Candle”）Kerr-Addison项目中1％的NSR，收购价为1,000万美元，该项目是以前生产的Kerr-Addison金矿的所在地。
Franco-Nevada还承诺在2023年7月14日当天或之前认购私营公司Gold Candle的普通股，最低总收购价为440万美元（合600万加元），每股普通股1.10加元。
| (b) | 收购黄金特许权使用费——澳大利亚 |
2023年2月22日，弗兰科-内华达从Trident Royalities Plc（“Trident”）手中收购了由五项主要黄金特许权使用费组成的投资组合，其中包括位于西澳大利亚州的Remelius Resources的丽贝卡黄金项目（“丽贝卡”）的1.5％NSR，总对价为1,560万美元，具体如下：（i）交易完成时支付的1,430万美元，以及（ii）130万美元的或有付款在丽贝卡首次生产黄金时支付。
该交易被视为对矿产特许权使用费权益的收购。如果相关债务事件发生，则或有付款将作为特许权使用费利息成本的一部分进行资本化。
| (c) | Valentine Gold 特许权使用费回购收据 — 加拿大纽芬兰和拉布拉多 |
2023年2月22日，马拉松黄金公司（“马拉松黄金”）行使了回购2.0％NSR的0.5％的选择权，向弗兰科-内华达州支付了700万美元。该公司于2019年2月21日以1,370万美元（合1,800万加元）收购了涵盖纽芬兰和拉布拉多的情人节黄金项目的NSR。
| (d) | Tocantinzinho Stream 的资金——巴西 |
2022年7月18日，该公司的全资子公司弗兰科-内华达（巴巴多斯）公司（“FNBC”）以2.5亿美元的收购价收购了一条黄金流，该项目由G Mining Ventures Corp.（“G Minining Ventures”）拥有，位于巴西帕拉州（“Stream”）。2023年第一季度，弗兰科-内华达州出资9,070万美元，截至2023年3月31日，Stream的剩余融资承诺为1.593亿美元，可在未来分期支付，但须满足各种条件。Stream协议被视为对直播权益的收购。
此外，该公司通过其一家全资子公司向G Mining Ventures提供了7,500万美元的有担保定期贷款额度（“定期贷款”）。截至2023年3月31日，尚未向G Mining Ventures提供与定期贷款相关的资金。
| (e) | 收购美国大陆资源公司的矿产权 |
公司通过全资子公司与Continental Resources, Inc（“Continental”）建立了战略关系，通过合资实体（“特许权使用费收购企业”）收购大陆集团运营区域内的特许权使用权。
弗兰科-内华达州在2023年第一季度记录了对特许权使用费收购企业的240万美元捐款（2022年第一季度——180万美元）。截至2023年3月31日，弗兰科-内华达州对特许权使用费收购合资企业的累计投资总额为4.430亿美元，弗兰科-内华达州的剩余承诺高达7,700万美元。
根据国际财务报告准则第11号，特许权使用费收购合资企业被视为联合企业 联合安排.
2023 年第一季度财务报表 | 7 |
弗朗哥-内华达公司
简明合并财务报表附注 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（未经审计，除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外）
附注4-现金及现金等价物
现金和现金等价物包括以下内容：
| | | 在三月三十一日 | | | 截至12月31日， |
| ||
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
现金存款 | | | $ | 490.8 | | | $ | 541.4 | |
定期存款 | | |
| 757.6 | | |
| 655.1 | |
| | | $ | 1,248.4 | | | $ | 1,196.5 | |
截至2023年3月31日和2022年12月31日，现金和现金等价物主要以计息存款形式持有。
附注5-投资
投资包括以下内容：
| | | 在三月三十一日 | | | 截至12月31日， |
| ||
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
股权投资 | | | $ | 232.6 | | | $ | 224.6 | |
认股证 | | |
| 2.6 | | |
| 2.6 | |
| | | $ | 235.2 | | | $ | 227.2 | |
| (a) | 股权投资 |
股权投资包括以下内容：
| | | 在三月三十一日 | | | 截至12月31日， |
| ||
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
拉布拉多铁矿石皇家公司（“LIORC”） | | | $ | 149.7 | | | $ | 157.0 | |
其他 | | |
| 82.9 | | |
| 67.6 | |
| | | $ | 232.6 | | | $ | 224.6 | |
在截至2023年3月31日的三个月中，公司没有出售股权投资。在截至2022年3月31日的三个月中，公司以90万美元的成本出售了股权投资，总收益为150万美元。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的期间，其他综合收益中确认的股票投资的公允价值变化如下：
| | 在结束的三个月里 |
| ||||||
| | 3月31日 | | ||||||
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
FVTOCI股票投资公允价值变动带来的收益 | | | $ | 7.8 | | | $ | 22.6 | |
其他综合收入中的所得税支出 | |
| | (1.0) | | |
| (2.9) | |
扣除所得税后，FVTOCI股票投资公允价值变动的收益 | |
| $ | 6.8 | | | $ | 19.7 | |
附注6——金条、预付费用和其他流动资产
金条、预付费用和其他流动资产包括以下内容：
| | | 在三月三十一日 | | | 截至12月31日， | | ||
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
金条 | | | $ | 25.3 | | | $ | 28.1 | |
预付费用 | | |
| 19.9 | | |
| 22.1 | |
直播盎司库存 | | | | 0.5 | | | | 0.1 | |
债务发行成本 | | |
| 0.5 | | |
| 0.6 | |
| | | $ | 46.2 | | | $ | 50.9 | |
2023 年第一季度财务报表 | 8 |
弗朗哥-内华达公司
简明合并财务报表附注 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（未经审计，除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外）
附注 7-版税、直播和工作利益
(a) | 特许权使用费、直播和工作利益 |
扣除累计损耗和减值费用及逆转后的特许权使用费、业务利益和工作权益包括以下内容：
| | | | | | 减值 | | | | |||||
| | | | | 累积的 | | （费用） | | | | | | ||
截至2023年3月31日 |
| 成本 |
| 消耗(1) |
| 逆转 |
|
| 账面价值 |
| ||||
采矿特许权使用费 | | $ | 1,584.8 | | $ | (726.4) | | $ | — | | | $ | 858.4 | |
直播 | | | 4,604.3 | | | (2,102.8) | | | — | | | | 2,501.5 | |
能量 | | | 1,939.9 | | | (769.5) | | | — | | | | 1,170.4 | |
高级 | | | 424.9 | | | (55.9) | | | — | | | | 369.0 | |
探索 | | | 83.9 | | | (9.9) | | | — | | | | 74.0 | |
| | $ | 8,637.8 | | $ | (3,664.5) | | $ | — | | | $ | 4,973.3 | |
| 1. | 累计损耗包括先前确认的减值费用和逆转费用。 |
| | | | | | 损伤 | | | | |||||
| | | | | 累积的 | | （费用） | | | | | | ||
截至2022年12月31日 |
| 成本 |
| 消耗(1) |
| 逆转 |
|
| 账面价值 |
| ||||
采矿特许权使用费 | | $ | 1,582.7 | | $ | (716.9) | | $ | — | | | $ | 865.8 | |
直播 | | | 4,513.1 | | | (2,065.7) | | | — | | |
| 2,447.4 | |
能量 | | | 1,937.0 | | | (755.5) | | | — | | |
| 1,181.5 | |
高级 | | | 426.6 | | | (55.6) | | | — | | | | 371.0 | |
探索 | | | 71.7 | | | (9.9) | | | — | | | | 61.8 | |
| | $ | 8,531.1 | | $ | (3,603.6) | | $ | — | | | $ | 4,927.5 | |
| 1. | 累计损耗包括先前确认的减值费用和逆转费用。 |
截至2023年3月31日和2022年12月31日的期间的特许权使用费、业务和工作权益的变化如下：
| | 采矿 | | | | | | | | | | | | ||||||
|
| 特许权使用费 |
| 直播 |
| 能量 |
| 高级 |
| 探索 |
| 总计 |
| ||||||
2022 年 1 月 1 日的余额 | | $ | 903.0 | | $ | 2,623.0 | | $ | 1,258.3 | | $ | 308.8 | | $ | 56.2 | | $ | 5,149.3 | |
增补 | |
| 44.1 | | | 1.6 | | | 12.1 | | | 72.7 | | | 7.9 | |
| 138.4 | |
枯竭 | |
| (40.2) | |
| (177.2) | |
| (66.4) | |
| (0.2) | |
| — | |
| (284.0) | |
外汇的影响 | |
| (41.1) | |
| — | |
| (22.5) | |
| (10.3) | |
| (2.3) | |
| (76.2) | |
截至2022年12月31日的余额 | | $ | 865.8 | | $ | 2,447.4 | | $ | 1,181.5 | | $ | 371.0 | | $ | 61.8 | | $ | 4,927.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年1月1日的余额 | | $ | 865.8 | | $ | 2,447.4 | | $ | 1,181.5 | | $ | 371.0 | | $ | 61.8 | | $ | 4,927.5 | |
增补 | | | 2.1 | | | 90.9 | | | 2.3 | | | 2.3 | | | 12.3 | | | 109.9 | |
处置 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| (3.3) | |
| — | |
| (3.3) | |
枯竭 | |
| (9.8) | |
| (36.7) | |
| (13.7) | |
| (0.2) | |
| — | |
| (60.4) | |
外汇的影响 | |
| 0.3 | |
| (0.1) | |
| 0.3 | |
| (0.8) | |
| (0.1) | |
| (0.4) | |
截至2023年3月31日的余额 | | $ | 858.4 | | $ | 2,501.5 | | $ | 1,170.4 | | $ | 369.0 | | $ | 74.0 | | $ | 4,973.3 | |
在截至2023年3月31日的账面净值总额中，有40.653亿美元（2022年12月31日——39.802亿美元）是可耗尽的，9.08亿美元（2022年12月31日——9.473亿美元）是不可耗尽的。
| (b) | 特许权使用费、直播和工作权益的处置 |
2023年2月22日，Marathon Gold行使了其选择权，向弗兰科-内华达州支付了700万美元，回购了弗兰科-内华达州在情人节黄金项目上的2.0％NSR的0.5％。弗兰科-内华达州于2019年2月21日以1,370万美元（合1,800万加元）的价格收购了NSR。需要回购的NSR部分的账面价值为330万美元（合450万加元）。公司在截至2023年3月31日的季度合并损益表和综合收益表中确认了370万美元的处置收益。
2023 年第一季度财务报表 | 9 |
弗朗哥-内华达公司
简明合并财务报表附注 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（未经审计，除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外）
附注 8-其他资产
其他资产包括以下内容：
| | | 在三月三十一日 | | | 截至12月31日， | | ||
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
与加拿大税务局（“CRA”）审计相关的存款 | | | $ | 41.0 | | | $ | 40.9 | |
能量井设备，网 | | | | 5.6 | | | | 5.6 | |
使用权资产，净额 | | |
| 0.8 | | |
| 0.9 | |
债务发行成本 | | | | 1.5 | | | | 1.5 | |
家具和固定装置，网 | | |
| 0.1 | | |
| 0.2 | |
| | | $ | 49.0 | | | $ | 49.1 | |
如附注21所述，与CRA审计相关的存款是公司在CRA对其2012-2017纳税年度的审计中以现金支付的担保。
附注 9 — 债务
公司左轮手枪
该公司拥有10亿美元的无抵押循环定期信贷额度（“Corporate Revolver”）。截至2023年3月31日，没有从公司左轮手枪中提取任何款项。如附注21所述，该公司对Corporate Revolver持有三张备用信用证，金额为1,880万美元（合2,550万加元），涉及CRA对其2013-2017纳税年度的审计。这些备用信用证减少了公司左轮贷款下的可用余额。
附注 10-收入
按商品、地域和类型分类的收入包括以下内容：
| | 在结束的三个月里 |
| |||||
| | 3月31日 | | |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
大宗商品 | | | | | | | | |
黄金(1) | | $ | 172.2 | | | $ | 187.5 | |
银 | |
| 28.6 | | | | 41.1 | |
铂族金属(1) | |
| 11.4 | | | | 14.2 | |
铁矿石(2) | | | 13.1 | | | | 19.3 | |
其他采矿资产 | | | 2.0 | | | | 1.1 | |
采矿 | | $ | 227.3 | | | $ | 263.2 | |
石油 | | $ | 27.1 | | | $ | 39.0 | |
煤气 | | | 16.9 | | | | 29.5 | |
液化天然气 | | | 5.0 | | | | 7.1 | |
能量 | | $ | 49.0 | | | $ | 75.6 | |
| | $ | 276.3 | | | $ | 338.8 | |
地理 | | | | | | | | |
南美洲 | | $ | 79.2 | | | $ | 102.2 | |
中美洲和墨西哥 | | | 70.9 | | | | 79.2 | |
美国 | |
| 50.3 | | | | 73.1 | |
加拿大(1)(2) | |
| 43.8 | | | | 51.7 | |
世界其他地区 | |
| 32.1 | | | | 32.6 | |
| | $ | 276.3 | | | $ | 338.8 | |
类型 | | | | | | | | |
基于收入的特许权使用费 | | $ | 91.4 | | | $ | 121.3 | |
直播(1) | |
| 157.1 | | |
| 184.0 | |
基于利润的特许权使用费 | |
| 17.2 | | |
| 24.9 | |
其他(2) | |
| 10.6 | | |
| 8.6 | |
| | $ | 276.3 | | | $ | 338.8 | |
| 1. | 2023年第一季度，收入包括黄金和铂族金属的临时定价调整收益分别为10万美元和40万美元（2022年第一季度——分别亏损10万美元和收益60万美元）。 |
| 2. | 2023年第一季度的收入包括公司对LIORC的股权投资产生的230万美元股息收入（2022年第一季度——250万美元）。 |
2023 年第一季度财务报表 | 10 |
弗朗哥-内华达公司
简明合并财务报表附注 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（未经审计，除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外）
附注 11-销售成本
销售成本，不包括损耗和折旧，包括以下内容：
| | | 在结束的三个月里 |
| |||||
| | | 3月31日 | | |||||
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
直播销售成本 | | | $ | 35.0 | | | $ | 40.0 | |
矿产生产税 | | |
| 0.4 | | |
| 0.5 | |
采矿销售成本 | | | $ | 35.4 | | | $ | 40.5 | |
销售的能源成本 | | |
| 2.8 | | |
| 3.1 | |
| | | $ | 38.2 | | | $ | 43.6 | |
附注12——基于股份的薪酬支出
基于股份的薪酬支出包括以下内容：
| | | 在结束的三个月里 |
| |||||
| | | 3月31日 | | |||||
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
股票期权和限制性股票单位 | | | $ | 1.5 | | | $ | 1.6 | |
递延股份单位 | | |
| 1.7 | | |
| 2.7 | |
| | | $ | 3.2 | | | $ | 4.3 | |
基于股份的薪酬支出包括股票结算的股票期权和限制性股票单位（“RSU”）的摊销费用、在此期间向公司董事授予的递延股份单位（“DSU”）的费用以及DSU价值的按市值计价的损益。
附注 13-关联方披露
关键管理人员是那些拥有规划、指导和控制公司活动的权力和责任的人员。主要管理人员包括董事会和执行管理团队。
公司主要管理人员的薪酬如下：
| | | 在结束的三个月里 |
| |||||
| | | 3月31日 | | |||||
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
短期福利(1) | | | $ | 0.9 | | | $ | 1.0 | |
基于股份的支付(2) | | |
| 2.6 | | |
| 3.4 | |
| | | $ | 3.5 | | | $ | 4.4 | |
| 1. | 包括在此期间获得的工资、福利和短期应计激励/其他奖金。 |
| 2. | 代表该期间股票期权和限制性股票单位的支出以及DSU的按市值计价费用。 |
2023 年第一季度财务报表 | 11 |
弗朗哥-内华达公司
简明合并财务报表附注 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（未经审计，除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外）
附注14-财务收入和支出
截至2023年3月31日和2022年3月31日的财务收入和支出如下：
| | | 在结束的三个月里 | | |||||
| | | 3月31日 | | |||||
|
| | 2023 |
|
| 2022 | | ||
财务收入 |
| | | | | | | | |
利息 | | | $ | 10.5 | | | $ | 0.7 | |
| | | $ | 10.5 | | | $ | 0.7 | |
财务费用 |
| | | | | | | | |
待机费用 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.6 | |
债务发行成本的摊销 | | |
| 0.1 | | |
| 0.3 | |
| | | $ | 0.7 | | | $ | 0.9 | |
附注15——所得税
截至2023年3月31日和2022年3月31日的期间的所得税支出如下：
| | | 在结束的三个月里 |
| |||||
| | | 3月31日 |
| |||||
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
当期所得税支出 | | | $ | 19.5 | | | $ | 29.0 | |
递延所得税支出 | | | | 8.1 | | | | 7.0 | |
所得税支出 | | | $ | 27.6 | | | $ | 36.0 | |
加拿大税务局审计
如附注21所述，公司正在接受CRA对其2012-2019纳税年度的审计.
全球最低税
加拿大与构成经合组织/二十国集团BEPS（税基侵蚀和利润转移）包容性框架的大约140个其他国家一道，在2021年原则上同意了某些税基侵蚀税举措，包括引入15％的全球最低税（“第二支柱”），适用于全球合并收入超过7.5亿欧元的大型跨国企业集团。
2023年3月28日，加拿大政府重申打算在2023年12月31日或之后开始的财政年度实施第二支柱。政府打算发布立法草案，预计该草案将严格遵循包容性框架商定的详细示范规则、评论和行政指南。管理层一直在评估第二支柱提案，一旦加拿大立法草案发布，管理层将审查该立法并评估对公司的影响。
如果这些规则颁布或实质性颁布，可能会导致弗兰科-内华达州的利润被额外征税。
2023 年第一季度财务报表 | 12 |
弗朗哥-内华达公司
简明合并财务报表附注 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（未经审计，除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外）
附注16——股东权益
| (a) | 股本 |
公司的法定股本包括无限数量的普通股（截至2023年3月31日已发行和流通的191,958,597股普通股）和可系列发行的优先股（已发行——无）。
截至2023年3月31日和2022年12月31日止期间的股本变动如下：
| | | 数字 | | | | |
|
|
| 的股份 |
|
| 金额 |
|
2022 年 1 月 1 日的余额 | |
| 191,334,392 | | $ | 5,628.5 | |
行使股票期权 | | | 148,295 | | | 12.2 | |
限制性股份单位的归属 | | | 49,919 | | | 6.4 | |
股息再投资计划 | | | 360,085 | | | 48.2 | |
截至2022年12月31日的余额 | | | 191,892,691 | | $ | 5,695.3 | |
| | | | | | | |
截至2023年1月1日的余额 | | | 191,892,691 | | $ | 5,695.3 | |
行使股票期权 | | | 14,000 | | | 1.5 | |
股息再投资计划 | | | 51,906 | | | 7.6 | |
截至2023年3月31日的余额 | | | 191,958,597 | | $ | 5,704.4 | |
| (b) | 分红 |
2023年第一季度，公司宣布每股普通股分红为0.34美元（2022年第一季度——每股普通股0.32美元）。以现金和公司股息再投资计划（“DRIP”）支付的股息如下：
| | | 在结束的三个月里 |
| |||||
| | | 3月31日 |
| |||||
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
现金分红 | | | $ | 57.8 | | | $ | 50.1 | |
DRIP 分红 | | |
| 7.6 | | |
| 12.1 | |
| | | $ | 65.4 | | | $ | 62.2 | |
附注17——每股收益（“每股收益”）
| | 在截至3月31日的三个月中 |
| ||||||||||||||||||
| | 2023 | | 2022 |
| ||||||||||||||||
|
| | |
| 股份 |
| | 每股 |
| | |
| 股份 |
| | 每股 |
| ||||
| | | 净收入 | | （单位：百万） | | | 金额 |
| | 净收入 | | （单位：百万） | | | 金额 |
| ||||
每股基本收益 | | | $ | 156.5 |
| 191.9 | | | $ | 0.82 | | | $ | 182.0 |
| 191.3 | | | $ | 0.95 | |
稀释性证券的影响 | | |
| — |
| 0.3 | | |
| (0.01) | | |
| — |
| 0.4 | | |
| — | |
摊薄后的每股收益 | | | $ | 156.5 |
| 192.2 | | | $ | 0.81 | | | $ | 182.0 |
| 191.7 | | | $ | 0.95 | |
在截至2023年3月31日的三个月中，有47,767只股票期权（2022年第一季度——74,948只股票期权）由于具有反摊薄作用，被排除在摊薄后每股收益的计算之外。
2023 年第一季度财务报表 | 13 |
弗朗哥-内华达公司
简明合并财务报表附注 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（未经审计，除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外）
附注 18-分部报告
首席运营决策者在两个运营部门下组织和管理业务，包括每个采矿和能源领域的特许权使用费、业务和工作权益。
公司用于评估业绩的应申报分部如下所示：
| | 在截至3月31日的三个月中 | | |||||||||||||||||
| | 2023 | | 2022 | | |||||||||||||||
| | 采矿 | | 能量 | | 总计 | | | 采矿 | | 能量 | | 总计 | | ||||||
收入 | | $ | 227.3 | | $ | 49.0 | | $ | 276.3 | | | $ | 263.2 | | $ | 75.6 | | $ | 338.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
开支 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
销售成本 | | $ | 35.4 | | $ | 2.8 | | $ | 38.2 | | | $ | 40.5 | | $ | 3.1 | | $ | 43.6 | |
损耗和折旧 | | | 46.7 | | | 14.1 | | | 60.8 | | | | 57.2 | | | 17.0 | | | 74.2 | |
分部毛利 | | $ | 145.2 | | $ | 32.1 | | $ | 177.3 | | | $ | 165.5 | | $ | 55.5 | | $ | 221.0 | |
分部总毛利与所得税前合并净收益的对账如下所示：
| | | 在结束的三个月里 | | |||||
| | | 3月31日 | | |||||
| | | 2023 | | | 2022 | | ||
分部毛利总额 | | $ | 177.3 | | | $ | 221.0 | | |
| | | | | | | | | |
其他运营费用（收入） | | | | | | | | | |
一般和管理费用 | | $ | 6.2 | | | $ | 5.6 | | |
基于股份的薪酬支出 | | | 3.2 | | | | 4.3 | | |
出售特许权使用费利息的收益 | | | (3.7) | | | | — | | |
出售金条的收益 | | | (0.7) | | | | (1.3) | | |
折旧 | | | 0.2 | | | | 0.4 | | |
外汇收益和其他收入 | | | (2.2) | | | | (6.2) | | |
财务项目和所得税前的收入 | | $ | 174.3 | | | $ | 218.2 | | |
| | | | | | | | | |
财务项目 | | | | | | | | | |
财务收入 | | $ | 10.5 | | | $ | 0.7 | | |
财务费用 | | | (0.7) | | | | (0.9) | | |
所得税前净收入 | | $ | 184.1 | | | $ | 218.0 | | |
2023 年第一季度财务报表 | 14 |
弗朗哥-内华达公司
简明合并财务报表附注 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（未经审计，除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外）
附注 19-公允价值计量标准
公允价值是一种基于市场的衡量标准，而不是针对特定实体的衡量标准。对于某些资产和负债，可能有可观察的市场交易或市场信息。对于其他资产和负债，可能无法获得可观察的市场交易和市场信息。但是，在这两种情况下，公允价值计量的目标是相同的，即估计在当前市场条件下，市场参与者在衡量日期进行出售资产或转移负债的有序交易的价格（即从持有资产或负债的市场参与者的角度来看，衡量日的退出价格）。
公允价值层次结构建立了三个级别，对用于衡量公允价值的估值技术的投入进行分类。
| ● | 1级投入是活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）。 |
| ● | 二级输入是指不活跃市场的报价、活跃市场中类似资产或负债的报价、除可观察到的资产或负债的报价以外的投入（例如，在通常报价间隔内可观察的利率和收益率曲线、用于估值货币和商品合约的远期定价曲线以及用于估值期权合约的波动率指标），或主要来自可观测的市场数据或其他手段或得到其证实的输入。 |
| ● | 三级输入是不可观察的（很少或根本没有市场活动支持）。 |
公允价值层次结构为 1 级输入提供最高优先级，为 3 级输入提供最低优先级。
在截至2023年3月31日的三个月中，公允价值等级层次之间没有转移。
经常性按公允价值计量的资产和负债：
|
| 报价在 |
| 重要的另一半 |
| 意义重大 |
|
| |
| ||||
| | 活跃的市场 | | 可观察 | | 不可观察 | | | |
| ||||
| | 相同的资产 | | 输入 | | 输入 | | | 聚合 |
| ||||
截至2023年3月31日 | | （第 1 级） | | （第 2 级） | | （第 3 级） | | | 公允价值 |
| ||||
临时浓缩物销售的应收账款 | | $ | — | | $ | 8.5 | | $ | — | | | $ | 8.5 | |
股权投资 | |
| 228.7 | |
| — | |
| 3.9 | | |
| 232.6 | |
认股证 | |
| — | |
| 2.6 | |
| — | | |
| 2.6 | |
| | $ | 228.7 | | $ | 11.1 | | $ | 3.9 | | | $ | 243.7 | |
|
| 报价在 |
| 重要的另一半 |
| 意义重大 |
|
| |
| ||||
| | 活跃的市场 | | 可观察 | | 不可观察 | | | |
| ||||
| | 相同的资产 | | 输入 | | 输入 | | | 聚合 |
| ||||
截至2022年12月31日 | | （第 1 级） | | （第 2 级） | | （第 3 级） | | | 公允价值 |
| ||||
临时浓缩物销售的应收账款 | | $ | — | | $ | 9.3 | | $ | — | | | $ | 9.3 | |
股权投资 | |
| 220.8 | |
| — | |
| 3.8 | | |
| 224.6 | |
认股证 | |
| — | |
| 2.6 | |
| — | | |
| 2.6 | |
| | $ | 220.8 | | $ | 11.9 | | $ | 3.8 | | | $ | 236.5 | |
2023 年第一季度财务报表 | 15 |
弗朗哥-内华达公司
简明合并财务报表附注 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（未经审计，除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外）
用于衡量公允价值的估值技术如下：
| (a) | 应收款 |
包含临时定价机制的黄金和铂族金属精矿销售合同产生的应收账款的公允价值是使用作为特定金属主要活跃市场的交易所的适当远期报价确定的。因此，这些应收账款被归类为公允价值层次结构的第二级。
| (b) | 投资 |
公开交易投资的公允价值是根据市场方法确定的，该方法反映了每种特定证券在财务状况表日的收盘价。收盘价是从交易所获得的报价市场价格，该交易所是特定证券的主要活跃市场，因此被归类为公允价值层次结构的第一级。
公司持有一项在活跃市场中没有报价的股权投资。公司使用不可观察的折现未来现金流，根据估值技术评估了这些工具的公允价值。因此，公允价值被归类为公允价值层次结构的第 3 级。
认股权证的公允价值是使用Black-Scholes定价模型估算的，该模型要求使用市场上可观察到的投入。因此，这些投资被归类为公允价值层次结构的第二级。
公司剩余金融资产和负债（包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债）的公允价值由于其短期性质和历史上可以忽略不计的信用损失而接近其账面价值。
公司没有用金融负债抵消金融资产。
2023 年第一季度财务报表 | 16 |
弗朗哥-内华达公司
简明合并财务报表附注 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（未经审计，除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外）
附注20——承诺
(a)商品购买承诺
下表汇总了截至2023年3月31日公司根据相关贵金属协议做出的承诺：
| | 应计应付款 | | | | | | | | | | | | | |
| ||||
| | 待购买的产品 | | 每盎司现金支付(1),(2) | | 的任期 | | 的日期 |
| |||||||||||
利息 |
| 黄金 |
| 银 |
| PGM |
| 黄金 |
| 银 |
| PGM |
| 协议(3) |
| 合同 |
| |||
安塔米纳 |
| — | % | 22.5 | % (4) | — | % | | 不适用 | | | 5 | % (5) | | 不适用 |
| 40 年了 | | 15 年 10 月 7 日 | |
Antapacay |
| — | % (6) | — | % (7) | — | % |
| 20 | % (8) | | 20 | % (9) | | 不适用 |
| 40 年了 | | 16 年 2 月 10 日 | |
坎德拉里亚 |
| 68 | % (10) | 68 | % (10) | — | % | $ | 400 | | $ | 4.00 | | | 不适用 |
| 40 年了 | | 14 年 10 月 6 日 | |
Cobre Panama 固定支付流 |
| — | % (11) | — | % (12) | — | % | $ | 418 | (13) | $ | 6.27 | (14) | | 不适用 |
| 40 年了 | | 18 年 1 月 19 日 | |
Cobre Panama 浮动支付流 | | — | % (15) | — | % (16) | — | % | | 20 | % (17) | | 20 | % (18) | | 不适用 |
| 40 年了 | | 18 年 1 月 19 日 | |
Condestable | | — | % (19) | — | % (20) | — | % | | 20 | % (21) | | 20 | % (22) | | 不适用 |
| 40 年了 | | 3 月 8 日至 21 日 | |
瓜达卢佩-帕尔马雷霍 |
| 50 | % | — | % | — | % | $ | 800 | | | 不适用 | | | 不适用 |
| 40 年了 | | 14 年 10 月 2 日 | |
因果报应 |
| 4.875 | % | — | % | — | % |
| 20 | % (23) | | 不适用 | | | 不适用 |
| 40 年了 | | 14 年 8 月 11 日 | |
Sabodala |
| — | % (24) | — | % | — | % |
| 20 | % (25) | | 不适用 | | | 不适用 |
| 40 年了 | | 20 年 9 月 25 日 | |
MWS |
| 25 | % | — | % | — | % | $ | 400 | | | 不适用 | | | 不适用 |
| 40 年了 | (26) | 12 年 3 月 2 日 | |
萨德伯里(27) |
| 50 | % | — | % | 50 | % | $ | 400 | | | 不适用 | | $ | 400 |
| 40 年了 | | 2008 年 7 月 15 日 | |
Tocantinzinho |
| 12.5 | % (28) | — | % | — | % | | 20 | % (29) | | 不适用 | | | 不适用 |
| 40 年了 | | 7 月 18 日至 22 日 | |
Cooke 4 |
| 7.0 | % | — | % | — | % | $ | 400 | | | 不适用 | | | 不适用 |
| 40 年了 | | 2009 年 11 月 5 日 | |
| 1 | 除安塔米纳、安塔帕凯、Karma、Guadalupe-Palmarejo和Sabodala外，均需进行年度通货膨胀调整。 |
| 2 | 如果黄金的现行市场价格低于该金额，则每盎司的现金支付将减少到现行市场价格。 |
| 3 | 可连续延期。 |
| 4 | 前提是固定支付额为90％。根据协议交付了8600万盎司白银后，百分比降至15％。 |
| 5 | 购买价格为交货时平均白银价格的5％。 |
| 6 | 黄金交付量指的是精矿中的铜，在交付63万盎司的黄金之前，每运送1,000吨精矿，就会交付300盎司的黄金。此后，百分比为出货黄金的30％。 |
| 7 | 白银交付量指的是精矿中的铜，在交付1,000万盎司的白银之前，每运送1,000吨精矿中的铜就会交付4,700盎司的银。此后，百分比为白银出货量的30％。 |
| 8 | 在交付75万盎司黄金之前，购买价格为黄金现货价格的20％，此后的购买价格为黄金现货价格的30％。 |
| 9 | 在交付1,280万盎司白银之前，收购价格为白银现货价格的20％，此后的收购价格为白银现货价格的30％。 |
| 10 | 根据协议交付了72万盎司黄金和1,200万盎司白银后，百分比降至40％。 |
| 11 | 黄金交付量与该项目生产的铜精矿挂钩。在交付的80.8万盎司黄金之前，每生产100万磅铜中就有120盎司黄金。此后，每100万磅铜生产81盎司黄金，直到交付了1716,188盎司的黄金。此后，有 63.4% 的黄金精矿。 |
| 12 | 白银交付量与该项目生产的精矿铜挂钩。在交付的984.2万盎司白银之前，每生产100万磅铜中就有1376盎司的银。此后，每生产100万磅铜中就有1776盎司白银，直到交付了29,731,000盎司的白银。此后，精矿中有 62.1% 的银。 |
| 13 | 在交付了134.1万盎司黄金后，收购价格为现货的50％和每盎司418.27美元中的较大者，视年度通货膨胀调整而定。由于截至2019年1月1日，工厂连续30天的吞吐量与每年5,800万吨的年产能相称，在工厂吞吐量实现之前，弗兰科-内华达州将获得5％的年回报率，方法是将适用的固定黄金价格降低每盎司100美元，或者免费额外交付盎司。 |
| 14 | 在交付21,510,000盎司白银后，收购价格为现货的50％和每盎司6.27美元中的较大者，视年度通货膨胀调整而定。 |
| 15 | 黄金交付量与该项目生产的精矿铜挂钩。在交付的20.2万盎司黄金之前，每生产100万磅铜中就有30盎司黄金。此后，每生产100万磅铜中就有20.25盎司黄金，直到交付了429,047盎司的黄金。此后，有 15.85% 的黄金精矿。 |
| 16 | 白银交付量与该项目生产的精矿铜挂钩。在交付的2460,500盎司白银之前，每生产100万磅铜中就有344盎司白银。此后，每100万磅铜生产444盎司白银，直到交付7,432,750盎司白银。此后，精矿中有 15.53% 的银。 |
| 17 | 交付60.4万盎司黄金后，购买价格为黄金现货价格的50％。由于截至2019年1月1日，工厂连续30天的吞吐量与每年5,800万吨的年产能相称，在工厂吞吐量实现之前，弗兰科-内华达州将获得5％的年回报率，方法是将适用的固定黄金价格降低每盎司100美元，或者免费额外交付盎司。 |
| 18 | 交付9,618,000盎司白银后，购买价格为白银现货价格的50％。 |
| 19 | 从2021年1月1日到2025年12月31日，黄金的交付量固定为每年8,760盎司。此后，63% 的黄金被浓缩到累计交付了 87,600 盎司的黄金。此后，有 25% 的黄金成为浓缩物。 |
| 20 | 从2021年1月1日到2025年12月31日，白银的交付量固定为每年29.1万盎司。此后，63% 的白银精矿，直到累计交付的白银总量为291万盎司。此后，精矿中有 25% 的银。 |
| 21 | 购买价格为交货时黄金现货价格的20％。 |
| 22 | 购买价格为交货时白银现货价格的20％。 |
| 23 | 购买价格为交货时平均黄金价格的20％。 |
| 24 | 根据经修订的协议，生效日期为2020年9月1日，在交付105,750盎司黄金之前，黄金交付量固定为每月783.33盎司。此后，百分比为黄金产量的6％（有待在固定交割期后进行调节，以确定Franco-Nevada在此期间在最初的6％可变流下收到的黄金是否会超过或少于105,750盎司，从而使运营商有权因超额交割而获得抵免，或者因交付不足而一次性额外向弗兰科-内华达州交割获得信贷）。 |
2023 年第一季度财务报表 | 17 |
弗朗哥-内华达公司
简明合并财务报表附注 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（未经审计，除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外）
| 25 | 购买价格为交货时现行市场价格的20％。 |
| 26 | 协议的上限为312,500盎司黄金。 |
| 27 | 公司承诺从这些物业购买矿石中所含贵金属的50％。付款以黄金等值盎司为基础。对于 McCreedy West 而言，自 2021 年 6 月 1 日起，每黄金当量盎司的购买价格根据月平均黄金现货价格确定：(i) 当黄金现货价格低于每盎司 800 美元时，购买价格为当前的月平均黄金现货价格；(iii) 当黄金现货价格高于每盎司 800 美元时，购买价格为每盎司 800 美元；(iii) 黄金现货价格高于每盎司1333美元，但低于每盎司2,000美元，收购价格为当前月平均黄金现货的60％价格；以及（iv）当黄金现货价格超过2,000美元时，收购价格为每盎司1,200美元。 |
| 28 | 根据协议交付了30万盎司黄金后，百分比降至7.5％。 |
| 29 | 购买价格为交货时黄金现货价格的20％。 |
(b)资本承诺
如附注3（d）所述，公司的剩余承诺为1.593亿美元和7,500万美元，用于Tocantinzinho项目的直流和定期贷款，7,700万美元用于在通过大陆集团特许权使用费收购合资企业收购的矿产权收购中所占的份额，如附注3（e）所述。
公司还承诺支付与各种特许权使用费协议有关的或有付款，具体如下：（i）1,250万美元为铜世界特许权使用费，（iii）与Rio Baker（Salares Norte）特许权使用费相关的800万美元，（iii）与Eskay Creek特许权使用费相关的110万美元（150万加元），（iv）与丽贝卡特许权使用费相关的130万美元。
季度末之后，即2023年4月14日，公司还承诺认购Gold Candle的普通股，最低总收购价为440万美元（合600万加元），如附注3（a）所述。
附注21-意外开支
加拿大税务局审计
CRA正在对2012-2019纳税年度的弗朗索-内华达州进行审计。
在季度末之后，即2023年4月28日，公司与CRA就国内重新评估和FAPI重新评估（定义见下文）达成和解，此类重新评估将完全撤销，因为CRA已接受公司出于加拿大税收目的扣除与贵金属流协议相关的预付款的方式。与取消的重新评估相关的潜在税收风险分别为1,960万美元（2650万加元）和850万美元（合1160万加元），包括利息和其他罚款。
管理层认为，公司及其子公司已根据加拿大和适用的外国税法提交了所有纳税申报表并缴纳了所有适用税款，因此，公司财务报表中没有记录重新评估（定义见下文）或因这些事项可能产生的任何潜在税收风险的负债。该公司认为其余的重新评估没有得到加拿大税法和判例的支持，并打算大力捍卫其纳税申报地位。
2023 年第一季度财务报表 | 18 |
弗朗哥-内华达公司
简明合并财务报表附注 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（未经审计，除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外）
下表汇总了CRA的各种审计和重新评估事项，详情如下：
| |||
| CRA 职位 | 重新评估纳税年度 | 潜在的税收、利息和罚款风险 （单位：百万） |
加拿大国内税务事宜 | 出于所得税目的，应扣除与贵金属流协议相关的预付款，其扣除方式与财务报表中此类金额的支出方式类似。 | 2014, 2015, 2016, 2017 | 2014-2017 年： 税：14.6 美元（19.9 加元） 利息和其他罚款：5.0 美元（6.6 加元） 2023年4月28日，公司与加拿大税务局就加拿大国内税收问题达成和解，理由是国内重新评估将取消。 |
转让定价（墨西哥） | 该法案中的转让定价条款（定义见下文）适用，因此公司的墨西哥子公司赚取的大部分收入应包含在公司的收入中，并在加拿大纳税。 | 2013, 2014, 2015, 2016 | 2013-2016 年： 税：22.1 美元（29.9 加元） 转让定价罚款：2013-2015年为7.7美元（10.3加元）；正在审查的2016年为1.3美元（1.7加元） 利息和其他罚款：11.7 美元（15.9 加元） 上述金额不包括加拿大-墨西哥税收协定规定的任何潜在减免。 该公司的墨西哥子公司在2016年后停止运营，预计未来几年不会对该问题进行重新评估。 |
转让定价（巴巴多斯） | 该法案中的转让定价条款（定义见下文）适用，因此公司巴巴多斯子公司赚取的与某些贵金属流有关的大部分收入应包含在公司的收入中，并在加拿大纳税。 | 2014, 2015, 2016, 2017 | 2014-2017 年： 税：34.4 美元（46.5 加元） 转让定价罚款：2014-2015年为1.8美元（2.5加元）；正在审查的2016-2017年为11.1美元（15.1加元） 利息和其他罚款：12.0 美元（16.3 加元） 如果CRA在相同的基础上重新评估2018-2022纳税年度： 税收：217.0 美元（293.7 加元） 转让定价罚款：81.9 美元（110.9 加元） 利息和其他罚款：27.1 美元（36.7 加元） |
FAPI（巴巴多斯） | 该法案中的FAPI条款（定义见下文）适用，因此公司巴巴多斯子公司在2012年和2013年赚取的与贵金属流有关的大部分收入应包含在公司的收入中，并在加拿大纳税。 | 2012, 2013 | 2012-2013 年： 税：5.7 美元（7.7 加元） 利息和其他罚款：2.8 美元（3.9 加元） 根据CRA的提案信，预计在2013年之后的几年内不会对这个问题进行重新评估。 2023年4月28日，公司与CRA就FAPI税收问题达成和解，理由是FAPI重新评估将被撤销。 |
| (a) | 加拿大国内税务事务（2014-2017 年） |
2019年10月、2021年9月和2022年4月，公司的某些加拿大全资子公司收到了2014至2017纳税年度的重新评估通知（“国内重新评估”），其中CRA通过调整扣除与贵金属流协议相关的预付款的时间来增加收入。CRA的立场是，出于所得税目的，应扣除预付款，其扣除方式与此类预付款用于财务支出的方式类似
2023 年第一季度财务报表 | 19 |
弗朗哥-内华达公司
简明合并财务报表附注 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（未经审计，除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外）
声明目的。因此，CRA的重新评估立场导致预付款的扣除速度减慢，加拿大税款的缴纳速度加快。这导致公司在这些年度需要增量缴纳的联邦和省级所得税为1,460万美元（合1,990万加元）（扣除可用的非资本损失和其他扣除后），外加预计利息（截至2023年3月31日）和其他500万美元（660万加元）的罚款。
2023年4月28日，公司与加拿大税务局就国内重新评估达成和解，根据该协议，CRA接受了公司出于加拿大税收目的扣除与贵金属流协议相关的预付款的方式。该和解协议将导致国内重新评估被取消，并且是在无成本的基础上进行的。尽管该和解协议仅涉及重新评估的纳税年度（2014-2017年），但该公司预计，CRA现在将接受其扣除与加拿大税收目的贵金属流协议相关的预付款的方式。
该公司已公布了国内重新评估中重新评估金额的50％的现金担保，预计这笔990万美元（合1,250万加元）的款项将全部收回。
| (b) | 墨西哥（2013-2016） |
2018年12月和2019年12月，公司收到了CRA就其墨西哥子公司发出的2013纳税年度（“2013年重新评估”）以及2014和2015纳税年度（“2014年和2015年重新评估”，统称为 “2013-2015年重新评估”）的重新评估通知。重新评估是根据中的转让定价条款进行的 所得税法（加拿大）（“法案”），并断言墨西哥子公司赚取的大部分收入应包含在公司的收入中，并在加拿大纳税。2013-2015年的重新评估导致联邦和省级额外所得税1,870万美元（合2530万加元），外加预计利息（截至2023年3月31日）和其他罚款1,050万美元（合1,430万加元），但不包括加拿大-墨西哥税收协定规定的任何减免。如附注9所述，公司已向CRA提交了针对2013-2015年重新评估的正式异议通知，并以备用信用证的形式为重新评估金额的50％发布了担保。
2020年12月，CRA发布了经修订的2013-2015年重新评估，将770万美元（合1,030万加元）的转让定价罚款包括在内。如附注8所述，公司已就这些修订后的重新评估向CRA提交了正式的异议通知，并以现金形式公布了重新评估的罚款金额的50％的担保。公司已就2013-2015年的重新评估向加拿大税务法院提起上诉。
2021年12月21日，公司收到了与2013-2015重新评估相同的2016年纳税年度重新评估通知（“2016年重新评估”），导致联邦和省级额外所得税340万美元（合460万加元）加上预计利息（截至2023年3月31日）和其他罚款120万美元（160万加元），但不包括加拿大-墨西哥税收协定规定的任何减免。该公司的墨西哥子公司在2016年后停止运营，预计随后几年不会进行重新评估。
2016年的重新评估不包括目前正在审查的转让定价罚款。该公司估计，如果CRA实施转让定价罚款，金额约为130万美元（170万加元）。如附注8所述，公司已向CRA提交了针对2016年重新评估的正式异议通知，并以现金形式公布了重新评估金额的50％的担保。
在2013年至2016纳税年度，该公司的墨西哥子公司根据在墨西哥赚取的收入向墨西哥税务机关缴纳了总额为3,410万美元（4.903亿比索）的现金税，税率为30％。如果需要，公司打算根据加拿大-墨西哥税收协定寻求双重征税的减免。
2023 年第一季度财务报表 | 20 |
弗朗哥-内华达公司
简明合并财务报表附注 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（未经审计，除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外）
| (c) | 巴巴多斯 (2014-2017) |
2014年和2015年的重新评估还重新评估了公司与巴巴多斯子公司的关系。重新评估是根据该法中的转让定价条款进行的，并断言与巴巴多斯子公司赚取的某些贵金属流相关的大部分收入本应包含在公司的收入中，并在加拿大纳税，因此联邦和省级的额外所得税为500万美元（合670万加元）加上预计利息（截至2023年3月31日计算），其他罚款为270万美元（360万加元））。如前所述，如附注9所述，公司已就2014年和2015年的重新评估向CRA提交了正式的异议通知，并以备用信用证的形式为重新评估金额的50％发布了担保。
如上所述，2020年12月，CRA发布了经修订的2014年和2015年重新评估，将180万美元（合250万加元）的转让定价罚款包括在内。如附注8所述，公司已就这些修订后的重新评估向CRA提交了正式的异议通知，并以现金形式公布了重新评估的罚款金额的50％的担保。公司已就2014-2015年的重新评估向加拿大税务法院提起上诉。
2021年12月21日，公司收到了2016年重新评估以及2017纳税年度的重新评估通知（“2017年重新评估”，统称为 “2016年和2017年重新评估”），这些通知与2014和2015年的重新评估相同，对公司与巴巴多斯子公司的关系进行了重新评估，导致额外的联邦和省级所得税为2940万美元（合3,980万加元）加上预计利息（截至2023年3月31日）和其他930万美元（合1,270万加元）的罚款。2016年和2017年的重新评估不包括目前正在审查的转让定价罚款。该公司估计，如果CRA适用转让定价罚款，金额约为1,110万美元（合1,510万加元）。如附注8所述，公司已向CRA提交了针对2016年和2017年的重新评估的正式异议通知，并以现金形式公布了重新评估金额的50％的担保。
如果CRA在相同的基础上重新评估公司2018至2022纳税年度的税收并继续征收转让定价罚款，该公司估计，在这些年中，加拿大将额外缴纳约2.17亿美元（2.937亿加元）的税款，约8190万美元（1.109亿加元）的转让定价罚款加上利息（截至2023年3月31日计算）和其他约2710万美元（合3670万加元）的罚款。
| (d) | 巴巴多斯（2012-2013 |
2020年8月，公司收到了与其巴巴多斯子公司有关的2012年和2013纳税年度的重新评估通知（“FAPI重新评估”，以及与国内重新评估、2013年重新评估、2014年和2015年的重新评估以及2016年和2017年的重新评估，统称 “重新评估”）。FAPI重新评估称，巴巴多斯子公司在当年赚取的与贵金属流有关的大部分收入本应计入其加拿大母公司的收入，并在加拿大作为国外应计财产收入（“FAPI”）纳税。CRA指出，其立场可能不会延续到2013纳税年度之后。FAPI重新评估导致联邦和省级额外所得税570万美元（合770万加元），外加预计利息（截至2023年3月31日）和其他280万美元（合390万加元）的罚款。
2023年4月28日，公司就FAPI重新评估与CRA达成和解，根据该协议，CRA接受了公司出于加拿大税收目的扣除与贵金属流协议相关的预付款的方式，这将导致根据加拿大税法计算的2012年和2013年没有FAPI。该和解协议将导致重新评估被撤销，并且是在无成本的基础上进行的。
该公司已公布了FAPI重新评估下重新评估金额的50％的现金担保，预计这笔400万美元（合520万加元）的款项将全部收回。
CRA的审计仍在进行中，无法保证CRA不会进一步质疑公司或其任何子公司提交纳税申报表和报告收入的方式。如果CRA成功质疑公司或子公司提交纳税申报表和报告收入的方式，则可能会导致额外的所得税、罚款和利息，这可能会对公司产生重大不利影响。
2023 年第一季度财务报表 | 21 |
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