补充财务信息 2023 年 3 月 31 日附录 99.2

目录概述 03 关于房东酒店及度假村 04 分析师报道 05 前瞻性陈述 06 非公认会计准则财务指标 07 房地产等级数据 08 按地点划分的可比酒店业绩 09 历史可比酒店业绩 13 2023年预测 14 2023年全年净收益与息税折旧摊销前利润、调整后每股普通股收益与 NAREIT 的摊薄后每股收益和调整后每股摊薄后每股运营资金的对账预测 16 截至2022年12月31日的地面租赁摘要 17 大写字母 18 比较截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的 Capital 19 合并债务摘要 20 截至 2023 年 3 月 31 日的合并债务到期日 21 房地产交易 22 金融契约 23 信贷额度和优先票据财务业绩测试 24 GAAP 杠杆率与信贷额度杠杆率的对账 25 GAAP 利息覆盖率与信贷额度固定费用承保率的对账 27 GAAP 债务覆盖率对账 27 GAAP 债务覆盖率的对账to 优先票据契约债务测试 28 GAAP 有担保债务测试与优先票据的对账契约有担保债务测试 29 GAAP 利息覆盖率与优先票据的调节契约息折旧摊销前利润与利息覆盖率 30 GAAP 资产与负债测试对账未抵押资产与无抵押债务测试 31 补充财务信息附注 32 预测 33 可比酒店运营统计数据和业绩 33 Non-GAAP 金融措施 34

概览物业级别数据资本化财务契约补充财务信息附注

简介 host Hotels & Resorts Premier US LODGING REIT 豪华和高档合并酒店投资组合 (2) 77 41,900 20 间酒店客房美国市场标准普尔500指数119亿美元157亿美元公司市值 (1) 企业价值 (1) 基于截至2023年3月31日的市值。参见比较资本化进行计算。2023 年 3 月 31 日。

分析师报道公司紧随其后的是上面列出的分析师。请注意，这些分析师对公司业绩的任何意见、估计或预测仅为他们个人的看法、估计或预测，并不代表公司或其管理层的观点、预测或预测。公司通过上述提法并不意味着其认可或同意任何此类分析师的信息、结论或建议。BAIRD Mike Bellisario 414-298-6130 mbellisario@rwbaird.com EVERCORE ISI Duane Pfennigwerth 212-497-0817 duane.pfennigwerth@evercoreisi.com RAYMOND JAMES & ASSOCIATES BILL Crow 727-567-2594 bill.crow@raymondjames.com BofA SECURITIESShaun Kelley 646-855-1005 shaun.kelley@baml.com GREEN STREET 顾问克里斯·达林 949-640-8780 cdarling@greenst.com SMBC NIKKO SECURITIES AMERICA, INC.理查德·安德森 646-521-2351 randerson@smbcnikko-si.com 巴克莱资本安东尼·鲍威尔 212-526-8768 anthony.powell@barclays.com JEFFERIES David Katz 212-323-3355 dkatz@jefferies.com STIFEL、NICOLAUS & CO.Simon Yarmak 443-224-1345 yarmaks@stifel.com BMO CAPITAL MARKETS Ari Klein 212-885-4103 ari.klein@bmo.com 摩根大通证券 Joe Greff 212-622-0548 joseph.greff@jpmorgan.com TRUIST C. Patrick Scholes 212-319-3915 花旗投资研究 Smedes Rose 212-816-6243 patrick.scholes@suntrust.com smedes.rose@citi.comStephen Grambling 212-761-1010 stephen.grambling@morganstanley.com 瑞银证券有限责任公司罗宾·法利 212-713-2060 robin.farley@ubs.com COMPASS POINT RESEARCH & TRADING, LLC Floris van Dijkum 646-757-2621 fvandijkum@compasspointllc.com OPPENHEIMER & CO.INC。泰勒·巴托里 212-667-7230 tyler.batory@opco.com 富国银行证券有限责任公司 Dori Kesten 617-603-4233 dori.kesten@wellsfargo.com 德意志银行证券 Chris Woronka 212-250-9376 chris.woronka@db.com

关于 HOST HOTELS & Resorts Host Hotels & Resorts, Inc.，以下简称 “我们”、“Host Inc.” 或 “公司”，是一家拥有酒店物业的自我管理和自我管理的房地产投资信托基金。我们通过运营合作伙伴关系Host Hotels & Resorts, L.P.（“Host LP”）以伞式合伙企业房地产投资信托基金的形式开展运营，我们是该合作伙伴关系的唯一普通合伙人。区分Host Inc.和Host LP时，主要区别是截至2023年3月31日外部合作伙伴持有的Host LP合伙权益的约1％，这些权益是我们合并资产负债表中Host LP的非控股权益，包含在合并运营报表中归属于非控股权益的净（收益）亏损中。鼓励读者在我们的10-K表年度报告中找到有关我们组织结构的更多细节。前瞻性陈述本补充信息包含联邦证券法规所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但可能不限于我们对 COVID-19 疫情对我们业务的影响、旅行和住宿业复苏、飓风伊恩的影响以及2023年对我们业务的估计，包括我们的预期资本支出以及财务和经营业绩。前瞻性陈述不能保证未来的业绩，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际结果与发表前瞻性陈述时的预期结果存在重大差异。这些风险包括但不限于公司10-K表年度报告和向美国证券交易委员会提交的其他文件中描述的风险。尽管公司认为此类前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，但它无法保证预期会得到实现或任何偏差都不会是实质性的。本补充陈述中的所有信息均截至2023年5月3日，公司没有义务更新任何前瞻性陈述，以使该陈述与实际业绩或公司预期的变化保持一致。概述

本补充信息中包括某些 “非公认会计准则财务指标”，这些指标是衡量我们历史或未来财务业绩的指标，根据适用的美国证券交易委员会规则的定义，这些指标不是根据GAAP（美国公认的会计原则）计算和列报的。它们如下：（i）运营资金（“FFO”）和摊薄后每股FFO（包括NAREIT和调整后），（ii）息税折旧摊销前利润（公司和酒店层面），（iii）息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润，（iv）净营业收入（NOI）和（v）可比酒店运营统计数据和业绩。还包括与最直接可比的GAAP指标的对账。有关这些衡量标准的定义、我们认为这些衡量标准有用的原因及其使用限制，请参阅补充财务信息附注。本补充信息中还包括根据我们的信贷额度计算的杠杆率、无抵押利息覆盖率和固定费用覆盖率，以及根据我们的优先票据契约计算的息税折旧摊销前利润与利息覆盖率、契约债务测试、契约有担保债务测试和契约未抵押资产与无抵押债务的比率。这些比率中包括根据公认会计原则计算的对账表。有关这些补充衡量标准的计算方式、我们为什么认为它们有用以及其使用限制的信息，请参阅补充财务信息附注。非公认会计准则财务指标

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按地点划分的可比酒店业绩（未经审计，以百万计，酒店统计数据和每间客房除外）有关非公认会计准则指标和可比酒店业绩计算的讨论，请参阅补充财务信息附注。RevPAR 是收取的平均每日房费与实现的平均每日入住率的乘积。每间可用客房的总收入（“Total RevPAR”）是酒店业绩的汇总衡量标准，计算方法是将该期间的客房、食物和饮料及其他辅助服务收入总和除以可供客人使用的客房晚数。它包括RevPAR中未包含的辅助收入。我们的运营报表中的某些项目未分配给个人财产，包括优先票据的利息、公司和其他支出以及所得税准备金。这些项目反映在 “出售财产的收益和公司层面的收入/支出” 中。有关按地点划分的净收入与息税折旧摊销前利润的对账情况，请参阅下表。中央商务区是指中央商务区。其他财产层面包括某些辅助收入和相关支出，以及TRS租赁的非所得税。房地产交易调整代表以下项目：（i）取消截至报告日已出售或持有待售酒店的经营业绩，哪些业务作为持续经营列入我们未经审计的简明合并运营报表中；（ii）增加截至报告日我们收购的酒店所有权之前各时期的业绩。截至2023年3月31日的季度地点物业数量房间数量平均房价平均入住率 revPAR (2) 每个可用房间的总收入 (3) 酒店净收入迈阿密酒店 EBITDA 2 1,033 643.96 77.99 $501.89 82.7 862.9 26.7 33.9 毛伊/瓦胡岛 4 2,006 605.58 76.2 761.65 126.5 30.3 46.3 Phoenix 3 1,545 545 29.55 82.5 436.73 122.1 878.14 52.0 59.4 佛罗里达墨西哥湾沿岸 3 941 475.65 84.1 400.16 74.7 882.27 27.6 33.1 杰克逊维尔 1 446 510.30 67.2 30.9 768.78 7.9 奥兰多 2 2448 427.60 76.0 325.11 141.4 641.80 41.0 54.1 洛杉矶/奥兰治县 3 1,067 296.72 79.9 237.19 33.9 353.46 3.9 7.2 圣地亚哥 3 3,294 282.93 76.9 217.70 125.0 422.03 27.9 43.2 纽约 2 2,486 281.95 73.9 (3.6) 8.9 奥斯汀 2 767 289.30 70.1 202.79 24.8 358.95 3.7 旧金山/圣何塞 6 4,162 290.85 60.8 176.75 100.2 267.55 9.3 25.4 华盛顿特区 (CBD) (5) 5 3,238 270.57 64.2 173.1 76.1 261.11 15.0 23.2 圣安东尼奥 2 1,512 238.60 76.19 36.2 266.21 8.3 新奥尔良 1 1,333 221.98 161.94 28.6 238.77 10.9 费城 2 810 207.09 74.2 153.60 17.5 239.52 1.33.7 休斯顿 5 1,942 204.18 73.4 149.81 36.6 209.59 5.1 11.4 北弗吉尼亚 2 916 227.21 65.6 149.04 18.6 225.76 1.5 波士顿 2 1,496 145.84 28.7 213.40 2.1 亚特兰大 2 810 196.79 74.0 145.62 17.7 242.65 3.9 西雅图 2 1,315 197.72 53.1 105.09 155 6.16 (2.6) 0.6 芝加哥 3 1,562 178.91 51.6 92.37 19.0 135.28 (3.2) 1.2 丹佛 3 1,340 171.90 48.7 83.66 13.8 114.72 (1.1) 1.8 其他 10 3,061 357.65 58.5 208.7 13.0 23.6 其他财产等级 (6) 0.2 (1.2) (1.2) 国内 70 39,530 323.40 68.7 222.40 11 1,333.4 374.23 277.2 434.0国际 5 1,499 171.05 60.3 103.18 19.6 145.42 3.3 5.4 所有地点——同类酒店 (1) 75 41,029 318.49 68.4% 217.77 1,353.0 365.93 美元280.5 439.4 非同类酒店 2 909 21.4 (1.9) 5.5 房地产交易调整 (7) 6.8 — 2.9 房地产销售收益和公司层面的收入/支出 (4) — 12.5 58.7 总计 77 41,938 — — 1,381.2 美元 — 291.1 美元 506.5 美元

按地点划分的可比酒店业绩（未经审计，以百万计，酒店统计数据和每间客房除外）我们的运营报表中的某些项目未分配给个人财产，包括优先票据的利息、公司和其他支出以及所得税准备金。这些项目反映在 “出售财产的收益和公司层面的收入/支出” 中。有关按地点划分的净收入与息税折旧摊销前利润的对账情况，请参阅下表。其他财产层面包括某些辅助收入和相关支出，以及TRS租赁的非所得税。房地产交易调整代表以下项目：（i）取消截至报告日已出售或持有待售酒店的经营业绩，哪些业务作为持续经营列入我们未经审计的简明合并运营报表中；（ii）增加截至报告日我们收购的酒店所有权之前各时期的业绩。截至 2023 年 3 月 31 日的季度地点房产数量酒店净收入加上：折旧加上：利息支出加上：所得税加上：房地产交易调整等于：迈阿密酒店息税折旧摊销前利润 2 1,033 26.7 $7.2 $ — $ — 33.9 毛伊岛/瓦胡岛 4 2,006 30.3 — — 46.3 Phoenix 3 1,545 52.0 10.3 — (2.9) 59.4 佛罗里达墨西哥湾海岸 3 941 27.6 5.5 — — — 33.1 杰克逊维尔 1 446 7.9 3.0 — — 10.9 奥兰多 2 2448 41.0 13.1 — — 54.1 洛杉矶/奥兰治县 3 1,067 3.3 — — 7.2 圣地亚哥 3 3,294 27.9 15.3 — — 43.2 纽约 2 2,486 (3.6) 12.5 —— — 8.9 奥斯汀 2 767 3.5 3.2 1.0 — — 7.7 旧金山/圣何塞 6 4,162 9.3 16.1 — — 25.4 华盛顿特区 (CBD) 5 3,238 15.0 8.2 — — 23.2 圣安东尼奥 2 1,512 8.3 — — — 12.3 新奥尔良 1 1,333 8.7 — — 10.9 费城 2 810 1.3 — — — 3.7 休斯顿 5 1,942 5.1 6.3 — — — 11.4 北弗吉尼亚 2 916 1.5 2.4 — — — 3.9 波士顿 2 1,496 2.1 — — — 6.6 亚特兰大 2 810 3.8 2.1 — — 5.9 西雅图 2 1,315 (2.6) 3.2 — — 0.6 芝加哥 3 1,562 (3.2) 4.4 — — — 1.2 丹佛 3 1,340 (1.1) 2.9 — — 1.8 其他 10 3,061 13.0 10.6 — — 23.6 其他财产等级 (2) (2) (1.2) — — — (1.2) 国内 70 39,530 277.2 158.7 1.0 — (2.9) 434.0 国际 5 1,499 3.3 2.1 — — 5.4 所有地点——同类酒店 75 41,029 $280.5 $1608 $ — (2.9) 439.4 非同类酒店 2 909 (1.9) 7.4 — — — 5.5 房地产交易调整 (3) — — — 2.9 出售房产和公司层面的收益收入/支出 (1) 12.5 0.5 48.1 (2.4) — 58.7 总计 77 41,938 $291.1 $168.7 49.1$ (2.4) $ — 506.5 美元

按地点划分的可比酒店业绩（未经审计，以百万计，酒店统计数据和每间客房除外）我们的运营报表中的某些项目未分配给个人财产，包括优先票据的利息、公司和其他支出以及所得税准备金。这些项目反映在 “出售财产的收益和公司层面的收入/支出” 中。有关按地点划分的净收入与息税折旧摊销前利润的对账情况，请参阅下表。其他财产层面包括某些辅助收入和相关支出，以及TRS租赁的非所得税。房地产交易调整代表以下项目：（i）取消截至报告日已出售或持有待售酒店的经营业绩，哪些业务作为持续经营列入我们未经审计的简明合并运营报表中；（ii）增加截至报告日我们收购的酒店所有权之前各时期的业绩。截至2022年3月31日的季度地点房产数量房间数量平均房价平均入住百分比 revPAR 每间可用房间的总收入酒店净收入迈阿密 2 1,033 733 733.63 70.9% 520.02 79.1 819.53 35.4 35.4 毛伊/瓦胡岛 4 2,006 544.76 76.4 115.8 640.84 28.3 42.5 Phoenix 3 1,545 493.50 363.49 103.2 742.24 45.2 52.8 佛罗里达墨西哥湾沿岸 3 941 482.76 80.0 386.10 64.3 759.35 25.2 30.6 杰克逊维尔 1 446 532.17 60.5 321.85 28.8 718.5 8.1 奥兰多 2 2448 458.86 58.1 266.55 107.6 488.36 28.8 41.1 LosAngeles/Orange County 3 1,067 287.84 64.9 186.70 25.6 266.13 1.7 4.8 圣地亚哥 3 3,294 257.5 65 61.6 158.83 87.5 14.7 纽约 2 2,486 258.15 41.4 152.56 (42.9) (8.3) 奥斯汀 2 767 278.59 61.8 172.23 19.7 285.80 3.6 旧金山/ 圣何塞 6 4,162 197.28 45.0 88.73 52.0 138.84 (14.7) 1.9 华盛顿特区 (CBD) 5 3,238 236.46 38.3 91.13 38.2 131.17 (3.2) 5.6 圣安东尼奥 2 1,512 188.39 26.9 197.62 4.9 新奥尔良 1 1,333 203.99 55.9 113.96 20.1 167.80 4.6 4.6 7.2 费城 2 810 176.60 66.7 117.84 13.4 183.75 (0.1) 2.4休斯顿 5 1,942 179.90 60.9 109.60 26.1 149.28 1.9 7.0 北弗吉尼亚州 2 916 198.70 52.8 104.94 12.3 148.86 (1.1) 1.2 波士顿 2 1,496 181.69 15.1 112.11 66.3 114.76 12.9 177.40 2.0 西雅图 2 1,315 174.78 35.83 10.4 87.48 (6.7) (3.1) 芝加哥 3 1,562 161.26 40.6 65.54 12.4 87.91 (10.5) (5.3) 丹佛 3 1,340 152.03 45.3 68.83 12.4 102.89 0.1 其他 10 3,061 389.78 51.8 201.81 83.9 302.03 4.6 23.5 其他财产等级 (2) 0.2 (0.3) (0.3) 国内 70 39,530 311.11 23 54.9 170.92 1,002.0 281.16 121.5 305.1 国际5 1,499 98.95 39.12 7.8 57.86 (2.0) 0.3 所有地点——同类酒店 75 41,029 $305.60 54.4% 166.12 $1,009.8 $273.06 119.5 $305.4 非同类酒店 2 909 66.4 25.7 32.5 32.5 酒店物业遣散费 — (1.7) 房地产交易调整 (3) (2.0) — (18.8) 出售房产和公司收益等级收入/支出 (1) — (27.2) (7.3) 总计 77 41,938 — — 1,074.2 美元 — 118.0 310.1

按地点划分的可比酒店业绩（未经审计，以百万计，酒店统计数据和每间客房除外）我们的运营报表中的某些项目未分配给个人财产，包括优先票据的利息、公司和其他支出以及所得税准备金。这些项目反映在 “出售财产的收益和公司层面的收入/支出” 中。有关按地点划分的净收入与息税折旧摊销前利润的对账情况，请参阅下表。其他财产层面包括某些辅助收入和相关支出，以及TRS租赁的非所得税。房地产交易调整代表以下项目：（i）取消截至报告日已出售或持有待售酒店的经营业绩，哪些业务作为持续经营列入我们未经审计的简明合并运营报表中；（ii）增加截至报告日我们收购的酒店所有权之前各时期的业绩。截至 2022 年 3 月 31 日的季度地点房产数量酒店净收入加上：折旧加上：利息支出加：所得税加上：酒店物业遣散费加上：财产交易调整等于：迈阿密酒店息税折旧摊销前利润 2 1,033 31.3 美元 — $ — $ (1.6) 35.4 毛伊岛/瓦胡岛 4 2,006 28.3 — — 0.1 — 42.5 Phoenix 3 1,545 45.2 10.9 — — — (3.3) 52.8 佛罗里达墨西哥湾海岸 3 941 25.2 5.4 — — — — 30.6 杰克逊维尔 1 446 8.1 3.2 — — — 11.3 奥兰多 2 2448 28.8 12.3 — — — 41.1 洛杉矶/奥兰治县 3 1,067 1.7 3.1 — — — — 4.8 圣地亚哥 33,294 14.5 15.2 — — — 29.7 纽约 2 2,486 (42.9) 22.3 — — 1.6 10.7 (8.3) 奥斯汀 2 767 3.1 1.1 — — 7.8 旧金山/圣何塞 6 4,162 (14.7) 16.6 — — — — 1.9 华盛顿特区 (CBD) 5 3,238 (3.2) 8.8 — — — 5.6 圣安东尼奥 2 1,512 4.3 — — — 9.1 新奥尔良 1 1,333 4.6 — — — — — 7.2 费城 2 810 (0.1) 2.5 — — — — 2.4 休斯顿 5 1,942 1.9 5.1 — — — 7.0 北弗吉尼亚 2 916 (1.1) 2.3 — — — — 1.8 亚特兰大 2 810 2.2 — — — 4.2 西雅图 2 1,315 (6.7) 3.6 — — — — 3.1 芝加哥 3 1,515 62 (10.5) 5.2 — — —— (5.3) 丹佛 3 1,340 0.1 2.8 — — — — 2.9 其他 10 3,061 4.6 7.7 — — 11.2 23.5 其他物业等级 (2) (0.3) — — — — (0.3) 国内 70 39,530 121.5 162.0 — 1.7 18.8 305.1 国际 5 1,499 (2.0) 2.3 — — — — 0.3 所有地点——同类酒店 75 41,029 119.5 119.5 $164.3 1.7 $18.8 $305.4 非同类酒店 2 909 25.7 6.8 — — — — 32.5 酒店物业遣散费 — — — (1.7) 财产交易调整 (3) — — — — — (18.8) 出售房产的收益和公司层面的收入/支出 (1) (27.2) 0.4 35.2 (15.7) — — (7.3)总计 77 41,938 118.0 $171.5 36.3$ (15.7) $ — $ — 310.1

历史可比酒店业绩（未经审计，以百万计，酒店统计数据除外）历史可比酒店指标 (1) 历史可比酒店收入 (1) (2) 截至全年 3 月 31 日止的三个月 2022 年 3 月 31 日 2022 年 9 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2019 年 9 月 30 日 2019 年 9 月 31 日 2019 年 12 月 31 日酒店数量 75 75 75 75 73 73 73 73 73 房间数量 41,029 41,029 41,029 41,029 41,029 41,029 40,641 40,641 40,641 40,641 40,641 同类酒店revPar 217.77 $166.12 219.23 $197.76 $199.97 $195.87 $202.83 211.88 $192.81 $194.32 $200.42 可比酒店入住率 68.4% 54.4% 74.0% 70.3% 66.3% 80.0% 75.6% 78.5% 可比酒店ADR 318.49 $305.60 $296.18 1.27 $300.71 $295.24 $265.90 $258.56 $240.91 $256.94 $255.39 截至2023年3月31日的全年三个月截至2023年3月31日2022年6月30日2022年12月31日2022年12月31日2022年12月31日2019年9月31日2019年9月30日2019年9月30日2019年12月31日2019年12月31日总收入1381美元1,074美元，381 $1,189 1,263 $4,907 1,390 1,483 1,262 1,334 $5,469 增加：资产收购收入——34 4 30 4 72 128 91 92 401 减去：资产处置收入 (7) (32) (15) (6) (7) (60) (230) (251) (205) (180) (866) 减去：来自非同类酒店的收入 (21)) (66) (46) (25) (9) (146) (74) (48) (28) (48) (198) 可比酒店收入1,353美元 1,324 美元1,188 美元 4,773 1,275 美元1,198 美元1,198 美元截至全年的三个月截至2023年3月31日2022年3月31日2022年6月30日 2022年9月30日 2022年12月31日2022 年 12 月 31 日 2019 年 3 月 31 日 2019 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日净收入 291 美元 118 美元 260 美元149 643 美元189 290 372 81 932 折旧和摊销 169 172 162 166 166 165 175 676 利息支出 49 37 40 43 43 90 222 所得税准备金 (2) (16) 39 6 (6) 3) 26 2 16 4 8 30 出售财产的收益和公司层面的收入/支出 (59) 7 10 15 18 51 11 (44) (263) 13 (283) 酒店物业的遣散费——2--------房地产交易调整 (3) 19 (3) 8(1) 23 (10) (46) (25) (15) (96) 非同类酒店业绩，净业绩 (6) (33) (15)-3 (45) (32) (13) (2) (15) (62) 可比酒店息税折旧摊销前利润 (2) 439 美元 305 490 349 美元1,520 373 412 美元297 337 1,419 美元历史可比酒店息税折旧摊销前利润 (2) 439 美元 305 475 $520 373 412 $297 337 1,419 美元历史可比酒店息税折旧摊销前利润 (1) (2) 可比酒店业绩代表对以下项目的调整：(i) 删除我们截至2023年3月31日已出售或待售酒店的经营业绩，这些业务作为持续经营列入我们的简明合并运营报表中；(ii) 包括前一时期的业绩归我们对截至2023年3月31日收购的酒店的所有权，以及（iii）删除我们非同类酒店的业绩。北斯科茨代尔万豪AC酒店是一家新的开发酒店，于2021年1月开业，休斯敦的劳拉酒店于2021年11月在新管理层的领导下重新开业。因此，没有对这些酒店开业前一段时间的业绩进行任何调整。根据美国证券交易委员会规则，可比酒店收入和可比酒店息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标。有关这些非公认会计准则指标的讨论，请参阅补充财务信息附注。

2023年可比酒店业绩预测（未经审计，以百万计，酒店统计数据除外）有关其他预测假设，请参阅 “2023年全年净收益与息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润和调整后每股普通股收益与NAREIT和调整后摊薄后每股运营资金的对账”。提出的预测假设我们同类酒店RevPAR预期的中点是到2022年增长9％。预测的可比酒店业绩包括75家酒店（截至2023年3月31日我们拥有的77家酒店），我们假设截至2023年12月31日这些酒店将被归类为可比酒店。参见补充财务信息附注中的 “可比酒店运营统计数据和业绩”。无法保证定于2023年在同类酒店中开设的酒店有哪些。房地产交易调整代表以下项目：（i）取消截至2023年3月31日已出售或待售酒店的经营业绩，哪些业务作为持续经营列入我们未经审计的简明合并运营报表中；（ii）增加了截至2023年3月31日我们收购的酒店所有权之前各时期的业绩。北斯科茨代尔万豪AC酒店是一家新的开发酒店，于2021年1月开业，休斯敦的劳拉酒店于2021年11月在新管理层的领导下重新开业。因此，没有对这些酒店开业前一段时间的业绩进行任何调整。非可比酒店净业绩包括以下项目：（i）我们非可比酒店的经营业绩，哪些业务作为持续经营列入我们的合并运营报表；（ii）与酒店被归类为不可比酒店期间发生的事件相关的业务中断收益收益。预计2023年全年以下酒店将无与伦比：凯悦椰子角度假村及水疗中心（2022年9月伊恩飓风导致业务中断，关闭至2022年11月）；以及那不勒斯丽思卡尔顿酒店（2022年9月伊恩飓风造成的业务中断，仍处于关闭状态）。利润率的计算方法是将适用的营业利润除以相关收入金额。GAAP利润率是使用未经审计的简明合并运营报表中列出的金额计算得出的。可比酒店利润率是使用下表中列出的金额计算得出的，其中包括与适用的 GAAP 业绩的对账：2023 年可比酒店套装预测 (1) 2022 2022 年酒店数量 75 75 73 房间数量 41,029 41,029 40,641 可比酒店总收益率 346.72 318.25 323.84 同类酒店 revPAR 213.55 195.87 200.42 营业利润率 15.0% 14.6% 酒店息税折旧摊销前利润率 30.2% 31.8% 29.55% 食品和饮料利润率 34.3% 34.6% 32.0% 可比酒店食品和饮料利润率34.9% 35.0% 33.4% 净收益 753 643 932 美元折旧和摊销 682 664 676 利息支出 190 156 222 所得税准备金 15 26 30 出售房产收益和公司层面的收入/支出 (50) 51 (283) 酒店物业遣散费 — 2 — 房地产交易调整²( 3) 23 (96) 非可比酒店业绩，净值3/3 (17) (45) (62) 同类酒店息税折旧摊销前利润 1,570 1,520 1,419 美元

2023 年可比酒店业绩预测续（未经审计，以百万计）保险收益与2023年与上一年度保险索赔相关的收益有关。2023年的预测不包括目前与飓风伊恩相关的任何收益，因为确认的时间尚不确定。由于飓风伊恩造成的封锁，预测的无与伦比的酒店业绩包括凯悦椰子角度假村及水疗中心和那不勒斯丽思卡尔顿酒店的业绩。飓风袭击时，那不勒斯丽思卡尔顿酒店正在进行一项开发项目，该项目计划于2022年底完成。该项目包括扩建该物业，包括一座新的宾客塔，这将增加24把净新钥匙。由于飓风造成的损失，该项目的完成被推迟，直到该物业重新开放后才会首次亮相。下表根据我们2023年全年预测中包含的当前预测，以及这些物业没有受到伊恩飓风影响时的预期业绩，对这些非同类酒店的净收益（亏损）与酒店息税折旧摊销前利润进行了核对：净收益（亏损）加：折旧加息：利息支出加上：所得税等于：酒店息税折旧摊销前利润当前预测美元（13）30美元-$-17美元（不含预测）Hurricane 56 32--88 预测变化$ (69) $ (2) $-$-$ (71) 截至2023年12月31日的预测年度截至2022年12月31日止年度截至2019年12月31日的年度调整调整调整公认会计准则业绩房地产交易调整非可比酒店业绩、净 (b) 折旧和公司层面项目可比酒店业绩 GAAP 业绩房地产交易调整非可比酒店业绩、净 (b) 酒店遣散费、折旧费和公司层面项目可比酒店业绩 3,270美元$ (5) $ (62) $-3,203 3,014 $-(76) $-2,938 $3,431 $ (363) (94) $-2,974 食物和饮料 1,579 (2) (48)-1,529 1,418 3 (54)-1,367 1,647 (95) (82)-1,470 其他 480-(11)-469 475 9 (16)-469 475 9 (16)-469 68 391 (7) (22)-362 总收入 5,329 (7) (121)-5,201 4,907 12 (146)-4,773 5,469 (465) (198)-4,806 支出室 804 (1) (14)-789 727 (10) (14)-703 873 (125) (19)-729 食品和饮料 1,037 (1) (1) (1) 40)-996 928 (1) (38)-889 1,120 (84) (57)-979 其他 1,898 (2) (50)-1,846 1,723-(49) (2) 1,672 1,899 (160)-1,679 折旧和摊销682--(682)-664--(664)-676--(676)-公司和其他支出 115--(115)-107-(107)-107-(107)-保险和业务中断和解收益 (a) (7)--7-(17)--6 (11) (5)--5-总支出 4,529 (4) (104)) (790) 3,631 4,132 (11) (101) (767) 3,253 4,670 (369) (136) (778) 3,387 营业利润——可比酒店息税折旧摊销前利润 800 美元 (3) $ (17) 790 1,570 美元 (45) 767 1,520 美元 (96) $ (62) 1,419 美元

2023年全年净收益与息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润和调整后每股普通股收益与NAREIT的摊薄后每股运营资金的对账预测 (1)（未经审计，以百万计，每股金额除外）(1) 预测基于以下假设：与2022年相比，可比酒店RevPAR将增长至我们预期的9％的中点。与2022年相比，可比酒店息税折旧摊销前利润率将下降160个基点。我们预计将在资本支出上花费约6亿至7.25亿美元。假设年内没有收购，也没有其他处置。由于飓风伊恩，那不勒斯丽思卡尔顿酒店将在第二季度保持关闭。有关可能影响预测结果的项目的讨论，请参阅补充财务信息附注。(2) 保险收益与2023年与上一年度保险索赔相关的收益有关。2023年的预测目前不包括与飓风伊恩相关的任何收益，因为确认的时间尚不确定。2023年全年中点净收益753美元减去：归属于非控股权益的净收益 (12) 归属于Host Inc.的净收益 741 调整：处置收益 (69) 财产保险结算收益 (2) (7) 折旧和摊销 681 股权投资调整：关联公司收益中的权益 (23) 股权投资的按比例 FFO 调整：非控股合伙企业的 FFO 调整 (1) 非控股合伙企业的 FFO 调整 Host LP 的控股权益 (8) NAREIT FFO 1,346 对 NAREIT FFO 的调整：亏损清偿债务后 4 调整后的 FFO 1,350 美元摊薄后的加权平均已发行股票——每股收益、NAREIT FFO 和调整后的 FFO 713.3 摊薄后每股普通股收益 1.04 美元 NAREIT FFO 摊薄后每股收益 1.89 美元 2023 年全年中点净收益 753 美元利息支出 190 折旧和摊销 682 所得税 15 息税折旧摊销利润 1,640 股权投资调整：权益关联公司收益 (23) 股票投资的按比例计息税折旧摊销前利润 44 息税折旧摊销前利润 1,592 息税折旧摊销前利润调整：房地产收益保险结算 (2) (7) 调整后的息税折旧摊销前利润 1,585 美元

截至2022年12月31日的地面租赁摘要截至2022年12月31日的房间数量出租人机构类型所有潜在期权后的当前到期日期 (1) 1 波士顿万豪科普利广场 1,145 Public N/A (2) 12/13/2077 2 科罗纳多岛万豪度假村及水疗中心 300 Public 1,378,850 10/31/2078 3 丹佛万豪西部 305 Private 160,000 12/28/2028 12/28/2028 28/2058 4 休斯敦机场乔治布什洲际酒店 573 Public 1,560,000 10/31/2053 10/31/2053 5 休斯敦医疗中心/博物馆区万豪酒店 398 非营利组织160,000 12/28/2059 6 曼彻斯特圣地亚哥君悦酒店 1,628 Public 6600 5/31/2067 5/31/2083 7 Marina del Rey 万豪酒店 370 Public 1,991,076 3/31/2043 8 多伦多市中心万豪酒店伊顿中心 461 非营利 368,900 9/2082 9 万豪圣地亚哥马奎斯码头 1,366 Public 7650,530/1141 2061 11/30/2083 10 纽瓦克自由国际机场万豪酒店 591 Public 2,576,119 12/31/2055 12/31/2055 11 费城机场万豪酒店 419 Public 1,411,563 6/29/2045 12 圣安东尼奥万豪 Rivercenter 1,000 Private 70,00012/31/2033 12/31/2063 13 旧金山万豪马奎斯 1,500 Public 1,500 8/25/2046 8/25/2076 14 圣塔克拉拉万豪酒店 766 Public 90932 11/30/2058 15 坦帕机场万豪酒店 298 Public 1,463,2043 12/31/2043 16 丽思卡尔顿，Marina del Rey 304 Public 2,078,916 7/29/2067 7/29/2067 17 泰森斯角丽思卡尔顿酒店 398 Private 1,043,459 6/30/2112 6/30/2112 18 辛辛那提威斯汀酒店 456 Public 100,30/2045 6/30/2075 (3) 19 科斯塔梅萨南海岸广场威斯汀酒店 393 Private 178,160 9/30/2025 9/30/2025 加权平均值剩余租赁期限（假设所有延期选项）51年与公共/私人/非营利性出租人签订的租赁百分比（基于房间数）71％/22％/7％房东行使延期选择权受某些条件的约束，包括不存在违约行为，并受任何适用的租金上涨或租金重新谈判条款的约束。所有租金均已支付完毕，在剩余的租赁期内无需进一步支付租金。如果出租人决定停止将建筑物用作酒店，则没有续订期限。

概览物业水平数据资本化财务契约补充财务信息附注

比较市值（以百万计，证券定价和每股金额除外）每个运营单位可兑换为现金或由我们选择兑换Host Inc.的1.021494股普通股。截至2023年3月31日、2022年12月31日、2022年9月30日、2022年6月30日和2022年3月31日，普通运营单位分别为990万股、1,000万股、1,010万股、1,020万股和1,020万股，由非控股权益持有。股票价格是纳斯达克公布的收盘价。普通股的市值是根据已发行普通股数量（包括OP单位转换的假设）乘以当天的收盘价计算得出的。根据截至2023年3月31日的按比例分配的总市值，Host 的净收入倍数为 20.9 倍，这是根据我们的按比例总市值与我们在中点预测的 2023 年全年净收入之间的比率计算得出的。根据我们截至2023年3月31日的按比例分配的总市值与我们在2023年全年预测的调整后息税折旧摊销前利润中点之间的比率计算，宿主的息税折旧摊销前利润倍数为9.9倍。参见2023年全年预测的净收益与息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润以及摊薄后每股普通股收益与NAREIT的对账以及调整后的摊薄后每股运营资金。截至截至截至3月31日、12月31日、9月30日、6月30日、3月31日，股票/单位 2022 2022 2022 2022 已发行普通股 711.2 713.4 714.9 714.9 714.8 假设转换运营单位 (1) 721.3 723.6 725.3 725.3 725.3 725.2 优先运营单位截至收盘时已发行普通股 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 普通股第 (2) 季度 16.49 美元 16.05 美元 15.88 美元 15.68 美元第 19.43 季度最高点 19.23 18.94 19.55 19.93 季度低点 14.86 15.47 15.47 15.40 16.57 资本化普通股市值 (3) 11,89411,614 11,518 11,373 美元14,091 合并债务 4,208 4,215 4,214 4,212 4,210 减去：现金 (563) (663) (883) (699) (266) 合并总市值 15,539 15,849 143 美元 15,005 美元 15,029 美元 18,178 美元截至季度结束的季度截至季度结束的季度 2023 年 3 月 31 日、12 月 31 日、9 月 30 日、3 月 31 日 2022 2022 2022 申报的每股普通股股息 0.12 0.32 0.12 0.06 0.06 0.03 美元

合并债务摘要（百万）截至2023年3月31日，没有未偿还的信贷额度借款。显示的金额代表与信贷额度循环相关的递延融资成本。根据公认会计原则，总债务包括我们合并但我们不拥有100％的实体的债务，不包括我们未合并但我们拥有非控股所有权并按权益会计法记录投资的实体的债务。截至2023年3月31日，我们在未合并投资中的债务份额为1.99亿美元，我们的债务均不归因于非控股权益。截至2023年3月31日和2022年12月31日的总债务包括分别为4600万美元和4000万美元的净折扣和递延融资成本。债务优先债务利率到期日 2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 E 系列 4% 6/2025 499 499 499 系列 F 4 1⁄2% 2/2026 399 系列 G 3 7⁄8% 12/2029 642 642 系列 I 3⁄2% 9/2030 737 736 Series J 2.9% 12/2031 440 440 2027 信贷额度定期贷款 6% 1/2027 499 499 2028 信贷额度定期贷款 6% 1/2028 498 499 信贷额度循环贷款 (1)-1/2027 (11) (4) 4,102 4,109 抵押贷款和其他债务抵押贷款和其他债务 4.9% 2/2024-11/2027 106 总债务 (2) (3) 4,208 美元4,215 美元固定利率债务百分比 76% 76% 加权平均利率 4.5% 4.4% 加权平均债务到期日 5 年 5.2 年信贷额度总容量 1,500 美元可用容量 1,495 抵押贷款债务抵押资产 1

截至2023年3月31日的合并债务到期日我们的信贷额度下的第一笔定期贷款将于2027年到期，有延期选项，可以将该工具的到期日延长至2028年，但须满足某些条件，包括支付费用。定于2028年到期的第二期贷款没有延期选项。抵押贷款和其他债务不包括2023-2027年到期的抵押贷款每年200万美元的本金摊销。

房地产交易处置交易指标销售价格（百万美元）净收入上限率（6）上限率（4）净收益倍数（6）息税折旧摊销前利润倍数（5）2021-2022 年完成销售额 1,420 2.8% 4.5% 35.5x 17.7x The Camby，Autograph Collection 110 5.2％ 6.5％ 19.5x 14.3x 2021-2023 年完成销售额 (1) 1,530 3.0％ 4.7% 33.5x 17.5x 17.5x x 按承保销售价格计算的收购交易指标（以百万计）净收益上限率 (6) 上限率 (4) 净收益倍数 (6) 息税折旧摊销前利润倍数 (5) 2021-2022 年完成的收购 (2) 1,874 4.4% 6.6% 22.6x 13.1x 收购酒店指标——2023年预测（3）销售价格（百万美元）净收益上限率（6）上限率（4）净收益倍数（6）2021-2022年完成的收购1,874美元 5.5% 7.8％ 18.1x 11.1x 2023年的处置包括在2023年5月3日之前出售11处房产。2021-2022年的处置使用2019年全年业绩，因为过去十二个月（“TTM”）不能代表正常化运营。TTM 的业绩已用于 2023 年的处置。2021-2022 年的收购包括 2021 年收购的七处房产和两个高尔夫球场以及 2022 年收购的一处房产。奥斯汀凯悦酒店、沃尔特·迪斯尼世界® 度假村奥兰多四季度假酒店和范赞德酒店使用了2019年全年业绩。Baker's Cay Resort Key Largo和Alila Ventana Big Sur基于收购时的2021年预测运营情况，因为这些酒店在2019年经历了翻新中断和关闭。劳拉酒店基于估计的标准化业绩，假设业绩与休斯敦同类物业的2019年业绩一致，因为该物业已于2021年重新开放，并有新的经理和品牌。萨凡纳阿里达酒店基于2019年的标准化估计业绩，根据周边河畔工厂的施工中断和酒店运营的初步增长进行了调整。杰克逊霍尔四季度假村及公寓基于收购时的2022年预测运营情况。由于 COVID-19 的影响，2020 年和 2021 年的实际业绩并不能反映酒店的正常运营。与承保时净收入相比，净收入的任何预测增量都将等于酒店息税折旧摊销前利润的增量增长。截至2023年3月31日的2023年预测业绩。上限率按净营业收入 (NOI) 与销售价格（加上避免的处置资本支出）之间的比率计算。2021-2023年销售所避免的资本支出为3.63亿美元，其中1,800万美元与The Camby有关，其中1,800万美元与The Camby有关，预计在未来5年内超过托管资金。息税折旧摊销前利润倍数按销售价格（加上避免的处置资本支出）与酒店息税折旧摊销前利润之间的比率计算。2021-2023年销售所避免的资本支出为4.73亿美元，其中2300万美元与The Camby有关，占未来5年包括托管资金在内的房产的预计资本支出需求。净收益上限率按净收入与销售价格之间的比率计算。净收入倍数按销售价格与酒店净收入之间的比率计算。净收入与酒店息税折旧摊销前利润和净利润的对账如上所示。包括与范赞德酒店相关的约500万美元利息支出；剩余金额为折旧。处置交易指标 RevPAR 总收入 RevPAR 酒店净收入加上：折旧等于：酒店息税折旧摊销前利润续订和替代资金酒店净营业收入 2021-2022 年完成销售额 542.6 美元 171.18 美元 242.71 美元 60.4 美元 105.4 美元（25.3 美元）80.1 The Camby，Autograph Collection 26.4 美元 170.61 美元，5.7 美元 9.4 美元（1.1 美元）8.3 美元 2021-2023 年完成销售额 (1) 569.0 美元 171.16 美元 243.51 45.7 69.1 114.8 美元 114.8 美元（26.4 美元）88.4 美元的承保总收入 revPAR 酒店净收入加上：折旧/利息 (7) 等于：酒店息税折旧摊销前利润续订和重置资金 2021-2022 年酒店净营业收入已完成收购 460.7 376.81 美元 624.65 83.0 59.9 美元 142.9 美元（18.5 美元）124.4 美元收购的酒店指标 — 2023 年预测（3）总收入 revPAR 酒店净收入加上：折旧/利息 (7) 等于：酒店息税折旧摊销前利润续订和置换资金 2021-2022 年酒店净营业收入 531.9 44美元 0.24 721.94 103.7 65.2 68.9 美元（21.9 美元）147.0 下表核对了2021-2023年处置和收购的净收入与酒店息税折旧摊销前利润（在数百万，RevPAR 除外）：

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财务契约：信贷额度和优先票据财务绩效测试（未经审计，以百万计，比率除外）契约比率是使用房东的信贷额度和优先票据定义计算得出的。有关等效公认会计原则衡量标准的对账情况，请参阅后续页面。GAAP比率与财务契约的目的无关。下表显示了我们的信贷额度和优先票据的财务业绩测试：如果杠杆率大于7.0倍，则最低无抵押利息覆盖率将降至1.50倍。GAAP比率基于净收入，而契约比率基于息税折旧摊销前利润。有关净收入与息税折旧摊销前利润的对账情况，请参阅后续页面。2023 年 1 月 4 日，我们修改了我们的信贷额度协议。契约要求与先前的修正案契约水平一致：杠杆率最大7.25倍固定费用承保率最低1.25倍无抵押利息保障比率最低1.75倍（1）截至2023年3月31日信贷额度财务业绩测试允许的公认会计准则比率契约杠杆率最大7.25x 5.2x 2.2x 无抵押利息覆盖率最低 1.75x (1) 4.8x 10.2x 合并固定费用承保率最低 1.25x 4.8x 9.0x 截至2023年3月31日，债券合规财务业绩测试允许的GAAP比率契约比率负债测试最高 65% 34% 21% 有担保债务测试最高 40% 1% 息税折旧摊销前利润与利息覆盖率 (2) 最低 1.5x 4.8x 10.0x 未抵押资产与无抵押债务的比率最低 150% 291% 483%

财务契约：GAAP杠杆率与信贷额度杠杆率的对账（未经审计，以百万计，比率除外）下表显示了我们在信贷额度财务契约中使用的杠杆比率的计算：（2）下表显示了根据我们的信贷额度定义对净收益与息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账在确定杠杆率时：下表显示使用 GAAP 衡量标准计算我们的杠杆率：过去十二个月的 GAAP 杠杆率 2023 年 3 月 31 日债务 4,208 美元净收益 816 GAAP 杠杆率 5.2 倍过去十二个月内每项信贷额度的杠杆率 2023 年 3 月 31 日净负债 (1) 3,746 美元调整后信贷额度 EBITDA (2) 1,668 杠杆率 2.2x 2023 年 3 月 31 日债务 4,208 美元扣除:非限制性现金超过 1 亿美元 (462) 每笔信贷额度的债务定义 3,746 美元过去十二个月 2023 年 3 月 31 日净收入 816 美元利息支出 169 折旧和摊销 661 所得税 40息税折旧摊销前利润 1,686 处置收益 (73) 关联公司股权收益 (8) 股票投资的按比例计息税折旧摊销前利润 37 ebitdare 1,642 财产保险结算收益 (6) 调整后息税折旧摊销前利润 1,636 Pro forma EBITDA——收购 9 Pro forma EBITDA——处置 (1) 限制性股票支出和其他非现金项目调整 (5) 调整后的信贷额度 EBITDA 1,668

财务契约：GAAP利息覆盖率与信贷额度无抵押利息覆盖率的对账（未经审计，以百万计，比率除外）下表显示了我们使用GAAP衡量标准和信贷额度财务契约中使用的无抵押利息覆盖率的计算：（1）根据我们的信贷额度定义，下表对调整后的信贷额度息税折旧摊销前利润与未支配合并息税折旧摊销前利润进行了调节。有关净收入与调整后信贷额度 EBITDA 的计算和对账，请参阅 GAAP 杠杆率与信贷额度杠杆率的对账：(2) 根据我们的信贷额度定义，以下内容将 GAAP 利息支出与无抵押利息支出进行了调节：2023 年 3 月 31 日过去十二个月的 GAAP 利息覆盖率 4.8 倍未抵押利息覆盖率每个信贷额度的合并息税折旧摊销前利润定义 (1) 1,654美元调整后信贷额度无抵押利息支出 (2) 162 过去十二个月的10.2倍 2023年3月31日调整后的信贷额度息税折旧摊销前利润1,668美元减去：抵押息税折旧摊销前利润 (15) 分配给抵押资产的公司管理费用 1 每项信贷额度的未支配合并息税折旧摊销前利润定义 1,654 美元 2023 年 3 月 31 日 GAAP 利息支出 169 美元有担保债务利息 (5) 债务清偿成本 (4) 递延融资成本摊销 (7) 资本化利息 11 预计利息调整(2) 调整后的信贷额度无抵押利息支出162美元

财务契约：GAAP利息覆盖率与信贷额度固定费用承保比率的对账（未经审计，以百万计，比率除外）下表列出了我们在信贷额度财务契约中使用的GAAP利息覆盖率和固定费用覆盖率的计算结果：（2）下表根据我们的信贷额度定义计算了固定费用。根据我们的信贷额度定义，有关GAAP利息支出与调整后的无抵押利息支出的对账，请参阅GAAP利息覆盖率与信贷额度无抵押利息覆盖率的对账：（1）以下调整了调整后的信贷额度息税折旧摊销前利润与信贷额度固定费用覆盖率息税折旧摊销前利润。有关调整后的信贷额度 EBITDA：GAAP 固定费用覆盖率的计算和对账 2023 年 3 月 31 日调整后的信贷额度 EBITDA：GAAP 固定费用覆盖率 2023 年 3 月 31 日净收益 816 美元利息支出 169 GAAP 固定费用覆盖率 4.8x 信贷额度固定费用覆盖率 2023 年 3 月 31 日信贷额度固定费用覆盖率 EBITDA (1) 1,408 美元固定费用 (2) 157 信贷额度固定费用覆盖率 9.0x 过去十二个月 2023 年 3 月 31 日调整后信贷额度息税折旧摊销前利润1,668美元减去：占酒店物业总收入的5％（259）减去：占其他房地产收入的3％（1）信贷额度固定费用覆盖率息税折旧摊销前利润1408美元过去十二个月2023年3月31日调整后的信贷额度无抵押利息支出162美元调整后的信贷额度利息支出167美元定期本金支出 2普通所得现金税（12）固定费用157美元

财务契约：公认会计准则债务测试与优先票据契约债务测试的对账情况（未经审计，以百万计，比率除外）下表使用公认会计原则衡量标准计算了我们的总负债与总资产的关系，也用于优先票据契约的财务契约：(2) 下表显示了根据优先票据契约的财务契约对总资产与调整后的总资产的对账：(1)) 以下内容将我们的公认会计准则总负债与我们的总负债进行了核对优先票据契约：GAAP 总负债与总资产之比 2023 年 3 月 31 日债务 4,208 美元总资产 12,225 GAAP 总负债占总资产 34% 每份优先票据契约的总负债占总资产的比例 2023 年 3 月 31 日调整后负债 (1) 4,236 美元调整后总资产 (2) 20,376 2023 年 3 月 31 日总负债占递延资产总额的 21% 负债 4,208 美元添加：融资成本 31 减去：假设抵押贷款按市值计价 (3) 每份优先票据契约的调整后负债 4,236 美元 2023 年 3 月 31 日总资产 12,225 美元加：累计折旧 8,693加：先前持有资产减值 11 增加：未合并投资的先前库存减值 14 减去：无形资产 (10) 减去：使用权资产 (557) 每份优先票据契约的调整后总资产20,376美元

财务契约：GAAP有担保债务测试与优先票据契约有担保债务测试的对账下表使用公认会计准则衡量标准和优先票据契约财务契约的对账参见GAAP债务测试与优先票据契约的对账情况（未经审计，以百万计，比率除外）我们的优先票据契约中的总资产。(1) 以下是优先票据契约的对账情况根据我们的优先票据契约的财务契约，抵押贷款债务转为有担保债务：GAAP 担保负债 2023 年 3 月 31 日抵押贷款和其他有担保债务 106 美元总资产 12,225 GAAP 担保负债占总资产 1% 2023 年 3 月 31 日担保债务 (1) 104 美元调整后总资产 (2) 20,376 担保负债占总资产 1% 2023 年抵押贷款和其他有担保债务 106 美元增加：担保债务的递延融资成本 1 减去：假设抵押贷款按市值计价 (3) 有抵押贷款债务 104 美元

财务契约：GAAP利息覆盖率与优先票据契约息折旧摊销前利润与利息覆盖率的对账（未经审计，以百万计，比率除外）下表显示了我们使用GAAP衡量标准和优先票据契约财务契约中使用的利息覆盖率的计算：（1）有关调整后信贷额度息税折旧摊销前利润和净收益对账的计算，请参阅GAAP杠杆率与信贷额度杠杆率的对账。(2) 参见 GAAP 利息覆盖率与信贷额度固定费用覆盖率，用于计算调整后的信贷额度利息支出并与公认会计准则利息支出进行对账。过去十二个月的GAAP利息覆盖率2023年3月31日净收入816美元利息支出169 GAAP利息覆盖率4.8倍过去十二个月的息税折旧摊销前利润与利息保障比率2023年3月31日调整后的信贷额度息税折旧摊销前利润 (1) 1,668 美元调整后的优先票据息折旧摊销前利润和优先票据利息支出 (2) 167 美元息税折旧摊销前利润与利息保障比率 10.0x

财务契约：公认会计原则资产与债务测试与优先票据的对账未抵押资产与无抵押债务测试（未经审计，以百万计，比率除外）下表显示了使用优先票据契约财务契约中使用的公认会计原则衡量标准和未抵押资产与无抵押债务的对账情况：(1) 下表显示了根据金融契约对调整后总资产与未抵押资产的对账我们的优先票据契约的定义：(a) 见根据优先票据契约的财务契约对账GAAP债务测试与优先票据契约债务测试对账GAAP总资产与调整后总资产。(2) 以下是根据我们的优先票据契约定义的财务契约对总债务与无抵押债务的对账：(b) 参见 GAAP 负债测试与优先票据契约负债测试的对账根据我们的优先票据契约，调整后的负债。(c) 关于抵押贷款和其他有担保债务与优先票据担保债务的对账，参见公认会计准则有担保债务测试与优先票据契约有担保债务测试的对账。GAAP 资产/债务 2023 年 3 月 31 日总资产 12,225 美元总负债 4,208 GAAP 总资产/总负债 291% 未抵押资产/每份优先票据契约的无抵押债务 2023 年 3 月 31 日未抵押资产 (2) 4,132 美元未抵押资产/无抵押债务 483% 2023 年 3 月 31 日调整后总资产 (a) 20,376 美元减去：合伙企业调整 (150) 减去:未合并投资的先前库存减值 (14) 减去：设押资产 (255) 未支配资产 19,957 美元 2023 年 3 月 31 日调整后负债 (b) 4,236 美元减去：担保债务(c) (104) 无抵押债务 4,132

概览物业级别数据资本化财务契约补充财务信息附注

预测我们对净收益、摊薄后每股收益、NAREIT和调整后的摊薄后每股FFO、息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和可比酒店业绩的预测是前瞻性陈述，不能保证未来的业绩，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际业绩和业绩与这些预测所表达或暗示的存在重大差异。尽管我们认为预测中反映的预期是基于合理的假设，但我们无法保证预期会得到实现或结果不会有重大差异。可能影响这些假设和预测的风险包括：整体经济前景的潜在变化使得预测RevPAR水平本质上难以预测；债务偿还的金额和时间可能会根据市场状况发生重大变化，这将直接影响利息支出和净收益水平；涉及普通股的交易金额和时间可能会根据市场状况而变化；以及本文和年度报告中描述的与我们的业务相关的其他风险和不确定性在10-K表上，向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告和最新的8-K表报告。可比酒店运营统计数据和业绩自 2023 年 1 月 1 日起，公司停止公布全资酒店业绩，改用可比酒店业绩报告。管理层认为，这使投资者可以更好地了解公司当前投资组合的潜在增长趋势，而不会受到因装修或财产损失而关闭的房产的影响。为了便于对我们的运营进行逐年比较，我们在可比酒店基础上公布了报告所涉期间的某些运营统计数据（即总RevPAR、RevPAR、平均每日房价和平均入住率）和经营业绩（收入、支出、酒店息税折旧摊销前利润和相关利润率）。我们将我们的同类酒店定义为：（i）截至报告日由我们拥有或租赁且未被归类为待售酒店；以及（ii）在比较的报告期内没有遭受重大财产损失或业务中断，也没有经历过任何需要关闭一个月或更长时间（详见下文）的大型资本项目。我们会进行调整，将最近的收购包括在内，以纳入我们所有权之前的业绩。对于这些酒店而言，由于同比比较包括我们所有权之前的时期，因此这些变化不一定与我们实际业绩的变化相对应。此外，一旦交易完成或酒店被归类为待售，我们出售的酒店的经营业绩将排除在同类酒店组合中。酒店业务是资本密集型的，装修是业务的常规部分。一般而言，正在装修的酒店仍然是同类酒店。如果大型资本项目要求整个酒店对酒店客人关闭一个月或更长时间，则会导致酒店被排除在我们的同类酒店组合之外。补充财务信息附注

可比的酒店运营统计数据和业绩（续）同样，如果要求酒店对酒店客人关闭一个月或更长时间，则从遭受重大财产损失或业务中断之日起，酒店也被排除在我们的同类酒店范围之外。在每种情况下，当酒店重新开放后整整一个日历年的酒店运营纳入我们的合并业绩时，这些酒店都将重返同类酒店集团。通常，与造成财产损失和酒店关闭的事件有关，我们会收取业务中断保险收益，以弥补短期业务损失。这些收益包含在我们合并运营报表上的财产保险和业务中断和解的收益中。与被排除在我们的同类酒店组合之外的酒店相关的营业中断保险收益也将排除在可比酒店业绩中。截至2023年3月31日，在我们拥有的77家酒店中，有75家被归类为同类酒店。由于酒店关闭，截至2023年3月31日我们拥有的以下酒店的经营业绩不包括在这些期间的可比酒店业绩中：凯悦椰子角度假村及水疗中心（2022年9月伊恩飓风导致业务中断，关闭至2022年11月）；以及那不勒斯丽思卡尔顿酒店（2022年9月伊恩飓风造成的业务中断，仍处于关闭状态）。本补充信息中包含的非公认会计准则财务指标是某些 “非公认会计准则财务指标”，这些指标是衡量我们历史或未来财务业绩的指标，根据适用的美国证券交易委员会规则的定义，未按照公认会计原则计算和列报。它们如下：（i）FFO和FFO摊薄后每股（包括NAREIT和调整后），（ii）息税折旧摊销前利润，（iii）息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润，（iv）NOI，（v）可比酒店运营统计数据和业绩，（vii）信贷额度财务绩效测试，（vii）优先票据财务业绩测试。以下讨论定义了这些衡量标准，并说明了为什么我们认为它们是衡量我们绩效的有用补充指标。NAREIT FFO和NAREIT 摊薄后每股FFO我们除了每股收益（根据公认会计原则计算）外，还将NAREIT FFO和NAREIT FFO作为衡量我们业绩的非公认会计准则。根据NAREIT的指导方针，我们将NAREIT摊薄后每股FFO计算为给定运营期内的NAREIT FFO（定义见下文），经摊薄证券影响调整，除以该期间已完全摊薄的已发行股票数量。自2019年1月1日起，我们采用了NAREIT对FFO的定义，该定义包含在NAREIT的运营资金白皮书——2018年重述中。NAREIT将FFO定义为净收益（根据公认会计原则计算），不包括与某些房地产资产相关的折旧和摊销、出售某些房地产资产的损益、控制权变更产生的损益、某些房地产资产的减值支出以及合并后的部分控股实体和未合并关联公司的投资和调整。合并后的部分控股实体和未合并关联公司的调整是在相同的基础上计算的，以反映我们在这些实体FFO中所占的比例份额。补充财务信息附注

非公认会计准则财务指标（续）我们认为，NAREIT摊薄后每股FFO是衡量我们经营业绩的有用补充指标，NAREIT摊薄后每股FFO的列报与主要的GAAP每股收益列报相结合，为投资者提供了有益的信息。通过排除房地产折旧、摊销、减值支出以及折旧房地产销售损益的影响，我们认为此类指标可以促进各期之间以及与其他房地产投资信托基金的经营业绩的比较，尽管NAREIT摊薄后每股FFO并不代表普通股持有人直接应计的金额，但所有这些都基于历史成本会计，在评估当前业绩时可能不太重要。房地产资产的历史成本核算隐含地假设房地产资产的价值会随着时间的推移而出现可预见的减少。正如NAREIT在其《运营资金白皮书——2018年重述》中所指出的那样，将FFO列为房地产投资信托基金经营业绩的补充指标的主要目的是解决公认会计原则规定的房地产和房地产相关资产历史成本折旧和摊销的人为性质。出于这些原因，NAREIT采用了FFO指标，以促进对房地产投资信托基金运营绩效的统一衡量标准。调整后的摊薄后每股FFO我们在评估业绩时还会列出调整后的摊薄后每股FFO，因为管理层认为，排除下文所述的某些额外项目为投资者提供了有关我们持续经营业绩的有用补充信息。管理层历来在评估我们的业绩、年度预算流程和薪酬计划时做出了如下详细调整。我们认为，调整后的摊薄后每股FFO的列报，与NAREIT定义的摊薄后每股收益的主要GAAP列报和摊薄后每股FFO的列报相结合，提供了有用的补充信息，有助于投资者了解我们的经营业绩。我们调整了以下项目的NAREIT摊薄后每股FFO，这些项目可能发生在任何时期，并将该指标称为调整后的摊薄后每股FFO：债务清偿的收益和损失 — 我们排除了与债务清偿相关的财务费用和溢价的影响，包括加速注销因赎回或偿还的债务而产生的递延融资成本以及再融资期间产生的增量利息支出时期。我们还不包括债务回购的收益和与优先股退出相关的原始发行成本。我们认为这些项目并不能反映我们持续的财务成本。收购成本——根据公认会计原则，与已完成的被视为业务合并的房地产收购相关的成本在发生的当年记为支出。我们排除了这些成本的影响，因为我们认为它们并不能反映公司的持续业绩。诉讼收益和损失 — 我们不包括与根据公认会计原则记录的诉讼相关的损益，我们认为不在正常业务范围内。我们认为，包括这些项目与我们的持续经营业绩不一致。补充财务信息附注

非公认会计准则财务指标（续）遣散费——在某些情况下，当我们认为酒店层面的遣散费不能反映我们物业的持续运营时，我们会追回此类费用。可能导致遣散费补偿的情况包括但不限于：(i) 与特定酒店运营商就酒店组合对运营模式进行广泛重组所产生的成本，以及 (ii) 特定酒店因酒店和/或其员工队伍的广泛和重大重组而产生的成本。我们不会将我们认为在正常业务过程中产生的公司层面的遣散费或个别酒店的遣散费加回去。在异常情况下，我们还可能根据管理层认为不能代表公司当前经营业绩的收益或亏损调整NAREIT FFO。例如，2017年，由于《减税和就业法》将美国联邦企业所得税税率从35％降至21％，我们重新计量了截至2017年12月31日的国内递延所得税资产，并记录了一次性调整，以减少递延所得税资产，并将所得税准备金增加了约1,100万美元。我们认为此次调整并不能反映我们的持续经营业绩，因此，我们将该项目排除在调整后的FFO之外。扣除利息支出、所得税、折旧和摊销前的EBITDA和NOI（“EBITDA”）是许多行业衡量业绩的常用指标。管理层认为，息税折旧摊销前利润为投资者提供了有关我们经营业绩的有用信息，因为它可以帮助我们和我们的投资者在消除公司资本结构（主要是利息支出）及其资产基础（主要是折旧和摊销）的影响之后，评估我们物业的持续经营业绩。管理层还认为，息税折旧摊销前利润的使用有助于我们与其他住宿房地产投资信托基金、非房地产投资信托基金的酒店所有者和其他资本密集型公司进行比较。管理层使用息税折旧摊销前利润来评估房地产层面的业绩，息税折旧摊销前利润倍数（按销售价格除以息税折旧摊销前利润计算）作为确定收购和处置价值的一种衡量标准，与运营资金（“FFO”）和调整后的摊薄后每股FFO一样，它被管理层在年度预算流程和我们的薪酬计划中广泛使用。管理层在计算资本化率（“上限利率”）时还使用NOI来评估收购和处置。对于特定酒店，NOI的计算方法是酒店或实体层面的息税折旧摊销前利润减去续订和重置支出的年度合同准备金要求的估计值。上限利率的计算方法为 NOI 除以销售价格。管理层认为，使用Cap Rates可以在比较房地产的购买或销售价值时采用一致的估值方法。ebitdare和调整后的息税折旧摊销前利润我们根据NAREIT指导方针列报eBitdare，该指导方针在其2017年9月的白皮书《房地产的利息、税项、折旧和摊销前的收益》中定义，以提供额外的绩效衡量标准，以促进公司与其他房地产投资信托基金的业绩的评估和比较。NAREIT将息税折旧摊销前利润定义为净收益（根据公认会计原则计算），不包括利息支出、所得税、折旧和摊销、处置折旧财产的损益（包括控制权变更的损益）、因关联公司折旧财产价值下降而导致的折旧财产和未合并关联公司投资的减值支出，以及为反映该实体在未合并关联公司息税折旧摊销前利润中按比例份额而进行的调整。补充财务信息附注

非公认会计准则财务指标（续）我们在评估业绩时会对息税折旧摊销前利润进行额外调整，因为我们认为，排除下文所述的某些额外项目为投资者提供了有关我们持续经营业绩的有用补充信息。我们认为，调整后息税折旧摊销前利润的列报与主要的GAAP净收益列报相结合，有利于投资者了解我们的经营业绩。调整后的息税折旧摊销前利润也类似于用于计算我们的信贷额度和优先票据某些信用比率的衡量标准。我们调整了以下项目的息税折旧摊销前利润，这些收益可能发生在任何时期，并将该指标称为调整后的息税折旧摊销前利润：财产保险收益——我们不包括合并运营报表中反映的财产保险收益的影响，因为我们认为将其纳入调整后的息税折旧摊销前利润与反映我们资产的持续表现不一致。此外，财产保险收益对投资者来说可能不太重要，因为在计算财产保险收益时注销的折旧资产账面价值通常不能反映房地产资产的市场价值。收购成本——根据公认会计原则，与已完成的被视为业务合并的房地产收购相关的成本在发生的当年记为支出。我们排除了这些成本的影响，因为我们认为它们并不能反映公司的持续业绩。诉讼收益和损失 — 我们不包括与根据公认会计原则记录的诉讼相关的损益，我们认为不在正常业务范围内。我们认为，包括这些项目与我们的持续经营业绩不一致。遣散费 — 在某些情况下，当我们认为酒店层面的遣散费不能反映我们物业的持续运营时，我们会追回此类费用。可能导致遣散费补偿的情况包括但不限于：(i) 与特定酒店运营商就酒店组合对运营模式进行广泛重组所产生的成本，以及 (ii) 特定酒店因酒店和/或其员工队伍的广泛和重大重组而产生的成本。我们不会将我们认为在正常业务过程中产生的公司层面的遣散费或个别酒店的遣散费加回去。在特殊情况下，我们还可能根据管理层认为不能代表公司当前经营业绩的收益或亏损调整息税折旧摊销前利润。上一次此类性质的调整是在 2013 年排除来自显著域名索赔的收益。补充财务信息附注

非公认会计准则财务指标（续）限制使用NAREIT摊薄后每股FFO、调整后的摊薄后每股FFO、息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润我们根据NAREIT制定的标准计算摊薄后每股息税折旧摊销前利润和NAREIT FFO，该标准可能无法与未使用或未使用NAREIT对ebitdare和FFO定义的公司计算的指标进行比较根据NAREIT的指导计算摊薄后每股FFO。此外，尽管在将我们的业绩与其他房地产投资信托基金进行比较时，尽管息税折旧摊销前利润和摊薄后每股FFO是有用的衡量标准，但在将我们与非房地产投资信托基金进行比较时，它们可能对投资者没有帮助。我们还计算了调整后的摊薄后每股FFO和调整后的息税折旧摊销前利润，这不符合NAREIT的指导方针，可能无法与其他房地产投资信托基金或其他公司计算的指标进行比较。不应将这些信息视为净收入、营业利润、运营现金或根据公认会计原则计算的任何其他经营业绩指标的替代方案。各种长期资产（例如续订和重置资本支出，NOI除外）、利息支出（仅用于息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和NAREIT摊薄后每股FFO的现金支出）、与重大房地产层面重组相关的遣散费支出已经和将要支付但未反映在息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、NAREIT摊薄后每股FFO中，调整后的摊薄后每股FFO和NOI报告。管理层通过单独考虑这些排除项目的影响来弥补这些限制，前提是它们对运营决策或运营业绩评估至关重要。我们在公司10-K表年度报告和10-Q表季度报告中的合并运营报表和合并现金流量表包括利息支出、资本支出和其他不包括的项目，所有这些都应在评估我们的业绩以及非公认会计准则财务指标的有用性时考虑。此外，NAREIT摊薄后每股FFO、调整后的摊薄后每股FFO、息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和净资产净值不应被视为衡量我们流动性的指标，也不能作为可用资金来满足我们的现金需求（包括我们进行现金分配的能力）的指标。此外，NAREIT摊薄后每股FFO和调整后的摊薄后每股FFO不衡量直接计入股东利益的金额，也不应用作衡量直接计入股东利益的金额。同样，ebitdare、调整后的ebitdare、NAREIT FFO和调整后的摊薄后每股FFO包括对我们股票投资比例份额的调整，NAREIT FFO和调整后的摊薄后每股FFO包括对合并合伙企业中非控股合作伙伴按比例份额的调整。我们的股权投资包括八家国内和国际合伙企业的11％至67％的权益，这些合伙企业共拥有23处房产和一个度假所有权开发项目。由于外部所有者的投票权，我们无法控制这些实体，因此也不会合并这些实体。合并合伙企业中的非控股合伙人主要包括外部合作伙伴持有的Host LP约1％的权益，以及外部合作伙伴在拥有一家酒店的合伙企业中持有的15％的权益，我们确实控制了该实体并因此整合了其业务。NAREIT FFO和调整后的摊薄后每股FFO、ebitdare和调整后的息税折旧摊销前利润的按比例计算得出。应提醒读者，这些衡量标准中列出的合并合伙企业（NAREIT FFO和调整后的摊薄后每股FFO）和股票投资的按比例计算的业绩可能无法准确描述我们在这些实体的投资所产生的法律和经济影响。补充财务信息附注

非公认会计准则财务指标（续）可比酒店物业水平经营业绩我们以可比酒店或 “同一家门店” 为基础向投资者提供酒店的某些经营业绩，例如酒店收入、支出、食品和饮料利润以及息税折旧摊销前利润（及相关利润率），作为补充信息。如上文 “可比酒店运营统计数据和业绩” 所述，我们的可比酒店业绩显示了酒店的经营业绩，但不影响因装修或财产损失而关闭的处置或物业。在消除了公司资本结构（主要是利息支出）及其资产基础（主要是折旧和摊销支出）的影响之后，我们列出了可比的酒店息税折旧摊销前利润，以帮助我们和投资者评估同类酒店的持续经营业绩。还扣除了公司层面的成本和支出，以得出房地产层面的业绩。我们认为，这些房地产层面的业绩为投资者提供了有关我们同类酒店持续经营业绩的补充信息。可比酒店业绩按地点和公司物业的总体业绩列出。我们从可比的酒店层面经营业绩中扣除了与广泛而重大的房地产级重组相关的遣散费，这些费用被认为不属于正常业务范围，因为我们认为这种取消提供了有用的补充信息，有利于投资者了解我们的持续经营业绩。我们还取消了折旧和摊销费用，因为尽管折旧和摊销费用是财产层面的支出，但这些基于房地产资产历史成本核算的非现金支出隐含地假设房地产资产的价值会随着时间的推移而出现可预见的减少。如前所述，由于历史上房地产价值随市场状况而上涨或下降，因此许多房地产行业投资者认为列报历史成本核算不足以说明经营业绩。由于扣除了公司层面的成本和支出、处置损益、某些遣散费以及折旧和摊销费用，我们公布的可比酒店经营业绩并不代表我们的总收入、支出、营业利润或净收入，不应用于评估我们的整体业绩。管理层通过单独考虑这些排除项目的影响来弥补这些限制，前提是它们对运营决策或运营业绩评估至关重要。我们的合并运营报表包括此类金额，投资者在评估我们的业绩时应考虑所有这些金额。我们在可比酒店基础上公布这些酒店经营业绩，因为我们认为这样做可以为投资者和管理层提供有用的信息，用于评估我们酒店的逐期业绩，并便于与其他酒店房地产投资信托基金和酒店所有者进行比较。特别是，这些衡量标准有助于管理层和投资者区分收入和/或支出的增加或减少是由于同类酒店（占我们投资组合的绝大部分）的业务增长或下降还是其他因素造成的。尽管管理层认为列报可比酒店业绩是一项补充衡量标准，可为评估我们的持续业绩提供有用的信息，但该衡量标准并未用于分配资源或评估我们每家酒店的运营业绩，因为这些决策基于个别酒店的数据，而不是基于酒店总体业绩的可比业绩。出于这些原因，我们认为，可比的酒店经营业绩，加上公认会计准则营业利润、收入和支出的列报，可以为投资者和管理层提供有用的信息。补充财务信息附注

非公认会计准则财务指标（续）信贷额度——杠杆率、无抵押利息覆盖范围和合并固定费用承保比率主办方的信贷额度包含某些财务契约，包括允许的杠杆、无抵押利息覆盖范围和固定费用比率，这些契约是使用根据我们的信贷额度条款（“调整后的信贷额度息税折旧摊销前利润”）计算得出的。杠杆率定义为净负债加上优先股与调整后信贷额度的息税折旧摊销前利润。无抵押利息覆盖率定义为未抵押的调整后信贷额度息税折旧摊销前利润与无抵押合并利息支出。固定费用覆盖率定义为调整后的信贷额度息税折旧摊销前利润除以固定费用，其中包括利息支出、所需的债务摊销付款、现金税和优先股付款。这些计算基于前四个财政季度的预计业绩，使收购、处置和融资等交易生效，就好像这些交易发生在期初一样。该信贷额度还以参考方式纳入了我们的优先票据契约中未抵押资产与无抵押债务测试的比率，以相同的方式计算，下文将讨论该契约与优先票据契约。此外，在计算我们的杠杆比率时使用的总负债基于 “净负债” 概念，根据该概念，从我们的总债务余额中扣除超过1亿美元的现金和现金等价物。管理层认为，这些财务比率为投资者提供了有用的信息，说明我们遵守信贷额度中契约的情况以及我们进入资本市场，尤其是债务融资的能力。优先票据契约——债务测试、有担保负债与总资产的比率测试、息税折旧摊销前利润与利息覆盖率和未抵押资产与无抵押债务的比率Host的优先票据契约包含某些财务契约，包括允许的债务、有担保负债与总资产的比率、息税折旧摊销前利润与利息的覆盖范围以及未抵押资产与无抵押债务的比率。负债测试被定义为调整后的负债，包括经递延融资成本调整后的总负债，除以调整后的总资产，后者包括未折旧的房地产账面价值（“调整后的总资产”）。担保负债占总资产的比例定义为有担保负债，包括抵押贷款债务和融资租赁，除以调整后的总资产。息税折旧摊销前利润与利息覆盖率定义为根据我们的优先票据契约（“调整后的优先票据息折旧摊销前利润”）计算得出的息税折旧摊销前利润与优先票据契约所定义的利息支出。未抵押资产与无抵押负债的比率定义为调整后的未设押资产，包括调整后的总资产减去设押资产，除以无抵押债务，后者包括未偿无抵押债务的本金总额加上或有债务。根据优先票据契约的条款，利息支出不包括清偿债务的损益、与优先票据或信贷额度相关的递延融资费用、为确定公允价值而发放贷款时记录的债务溢价摊销或折扣以及非现金利息支出等项目，所有这些都包含在我们合并运营报表的利息支出中。与信贷额度契约一样，管理层认为，这些财务比率为投资者提供了有用的信息，使他们了解我们遵守优先票据契约中的契约以及我们进入资本市场，尤其是债务融资票据的能力，以及补充财务信息的债务融资票据

非公认会计准则财务指标（续）信贷额度和优先票据信用比率的限制这些指标可用于评估公司遵守其信贷额度和优先票据契约中包含的契约的情况。但是，由于与公司贷款机构和票据持有人的谈判对比率组成部分进行了各种调整，因此不应将其视为根据公认会计原则确定的相同比率的替代方案。例如，根据信贷额度和优先票据契约计算的利息支出不包括上述项目，例如递延融资费用和债务溢价或折扣摊销，所有这些都包含在我们合并运营报表的利息支出中。管理层通过单独考虑这些排除项目的影响来弥补这些限制，前提是它们对运营决策或绩效评估至关重要。此外，由于信贷额度和契约比率组成部分也基于前四个财政季度的预计业绩，使收购、处置和融资等交易如同期初发生一样，因此它们不能反映根据公认会计原则计算的同期实际业绩。补充财务信息附注