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附录 99.1 |
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SOURAV GHOSH |
海梅·马库斯 |
Host Hotels & Resorts, Inc. 公布2023年第一季度强劲业绩
第一季度RevPAR比2022年提高了31%,超过了预期的最高水平
根据2023年前景的改善,将全年RevPAR增长指引提高至7.5%至10.5%
马里兰州贝塞斯达;2023年5月3日——美国最大的住宿房地产投资信托基金(“房地产投资信托基金”)Host Hotels & Resorts, Inc.(纳斯达克股票代码:HST)(“公司”)今天公布了2023年第一季度的业绩。
经营业绩
(未经审计,以百万计,每股和酒店统计数据除外)
|
|
截至3月31日的季度 |
|
|
|
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
变化百分比 |
|
|||
收入 |
|
$ |
1,381 |
|
|
$ |
1,074 |
|
|
|
28.6 |
% |
可比酒店收入¹ |
|
|
1,353 |
|
|
|
1,010 |
|
|
|
34.0 |
% |
同类酒店 Total revpar¹ |
|
|
365.93 |
|
|
|
273.06 |
|
|
|
34.0 |
% |
同类酒店 revpar¹ |
|
|
217.77 |
|
|
|
166.12 |
|
|
|
31.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净收入 |
|
$ |
291 |
|
|
$ |
118 |
|
|
|
146.6 |
% |
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润¹ |
|
|
444 |
|
|
|
306 |
|
|
|
45.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
摊薄后的每股普通股收益 |
|
|
0.40 |
|
|
|
0.16 |
|
|
|
150.0 |
% |
NAREIT 摊薄后每股 FFO ¹ |
|
|
0.54 |
|
|
|
0.39 |
|
|
|
38.5 |
% |
调整后的摊薄后每股FFO¹ |
|
|
0.55 |
|
|
|
0.39 |
|
|
|
41.0 |
% |
* 公司业绩的更多细节,包括22个国内市场的数据,可在公司网站上的2023年第一季度补充财务信息中查阅 www.hosthotels.com.
总裁兼首席执行官詹姆斯·里索莱奥表示:“由于我们继续受益于投资组合的运营改善,Host 在第一季度取得了强劲的业绩。值得注意的是,同类酒店RevPAR在2022年第一季度增长了31%,比我们的预期最高水平高出四个百分点。我们在第一季度的业绩是由持续的房价走强和入住率的增加推动的,集团业务板块有了显著的改善。”
Risoleo继续说:“我们通过对投资组合的再投资和在第一季度回购5000万美元的股票,继续成功执行资本配置战略。Host的出色表现加上今年剩余时间前景的改善,使我们得以将全年RevPAR增长指导区间提高到7.5%至10.5%。我们仍然相信,我们的堡垒资产负债表、多元化的投资组合、高质量的资产和独特的能力使我们能够进一步提升Host的息税折旧摊销前利润增长状况,延续我们公司在股东价值创造方面的长期记录。”
亮点:
HOST HOTELS & RESORTS, IN新闻发布 |
2023年5月3日 |
资产负债表
公司保持稳健的资产负债表,截至2023年3月31日,余额如下:
2023年1月4日,公司修改并重申了其25亿美元的信贷额度,延长了到期日并维持了与先前协议相似的条款。根据基于信用评级的网格,经修订的贷款额度与适用的调整后期限SOFR相比在0.725%至1.600%之间,并增加了与投资组合可持续性举措相关的定价激励措施,因此增加了与投资组合可持续性举措相关的定价激励措施。
股票回购计划和分红
在2023年第一季度,公司通过其普通股回购计划以每股15.65美元的平均价格回购了320万股股票,总额为5000万美元。根据回购计划,该公司的剩余产能约为9.23亿美元,根据该计划,可以不时购买其普通股,具体取决于市场状况。
2023年4月17日,公司向2023年3月31日的登记股东支付了第一季度普通股每股0.12美元的现金分红。所有未来股息,包括任何特别股息,均须经公司董事会批准。
酒店业务组合更新
该公司的客户分为三大类:临时业务、集团业务和合同业务,分别占其2022年客房销售的65%、32%和3%。
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HOST HOTELS & RESORTS, IN新闻发布 |
2023年5月3日 |
以下是公司当前投资组合中与2022年业绩比较的临时业务、集团业务和合同业务的业绩:
|
|
截至2023年3月31日的季度 |
|
|
截至2022年3月31日的季度 |
|
||||||||||||||||||
|
|
短暂的 |
|
|
小组 |
|
|
合同 |
|
|
短暂的 |
|
|
小组 |
|
|
合同 |
|
||||||
客房晚数(以千计) |
|
|
1,332 |
|
|
|
1,038 |
|
|
|
159 |
|
|
|
1,220 |
|
|
|
648 |
|
|
|
142 |
|
客房收入(百万) |
|
$ |
476 |
|
|
$ |
300 |
|
|
$ |
29 |
|
|
$ |
420 |
|
|
$ |
173 |
|
|
$ |
21 |
|
飓风伊恩更新
如前所述,飓风伊恩对那不勒斯丽思卡尔顿酒店和椰子角凯悦度假村及水疗中心造成了严重破坏。度假村的水上乐园椰子角凯悦酒店重建的最后阶段有望在6月中旬重新开放。那不勒斯丽思卡尔顿酒店所有客房和套房的改造翻新工程已经完成,新的塔楼扩建和重新构想的抵达体验也已完成,该公司的目标是在7月重新开放。2023年的资本支出预测包括用于飓风修复工作的1亿至1.25亿美元。截至2023年5月3日,公司已从其相关索赔中获得9,800万美元的财产保险收益,其中预计可能收回的承保费用约为3.1亿美元。
资本支出
以下是公司2023年第一季度的资本支出支出以及对2023年全年的预测(以百万计):
|
|
截至2023年3月31日的季度 |
|
|
2023 年全年预测 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
实际的 |
|
|
续航里程的低端 |
|
|
系列中的高端 |
|
|||
ROI-万豪转型资本计划 |
|
$ |
10 |
|
|
$ |
25 |
|
|
$ |
35 |
|
所有其他投资回报率(“ROI”)项目 |
|
|
41 |
|
|
|
225 |
|
|
|
265 |
|
投资回报率项目总额 |
|
|
51 |
|
|
|
250 |
|
|
|
300 |
|
续订和更换(“R&R”) |
|
|
65 |
|
|
|
250 |
|
|
|
300 |
|
研发和投资回报率资本支出 |
|
|
116 |
|
|
|
500 |
|
|
|
600 |
|
R&R-可保险的重建 |
|
|
30 |
|
|
|
100 |
|
|
|
125 |
|
资本支出总额 |
|
$ |
146 |
|
|
$ |
600 |
|
|
$ |
725 |
|
在第一季度,作为万豪转型资本计划的一部分,公司完成了华盛顿特区乔治敦威斯汀酒店的客房、公共空间和会议空间的翻新工程,此外还完成了圣地亚哥侯爵码头万豪酒店的客房翻新的最后阶段。该项目的最后一个项目,即华盛顿地铁中心万豪酒店,计划于2023年第二季度完成。
2023 年展望
基于其强劲的第一季度业绩以及今年剩余时间前景的改善,该公司将其全年可比酒店RevPAR增长预期上调至7.5%至10.5%。运营的进一步改善将继续取决于更广泛的宏观经济环境,这将影响在度假村市场维持高评级业务的能力,也将影响团体旅行、商务临时旅行和国际入境旅行的持续改善。
鉴于 2023 年下半年宏观经济存在重大不确定性,该公司的指导意见预计在 2023 年将出现不同程度的放缓。在这种情况下,该公司预计,下半年可比酒店RevPAR百分比的同比变化将在预期的中点达到个位数的低水平。
此外,正如上个季度所讨论并在2022年全年指出的那样,在人员配备水平接近稳定、工资、保险和公用事业费用增加、自然减员和取消费用降低以及入住率低于2019年水平的推动下,预计利润率将下降至2022年。但是,与2019年相比,营业利润率和可比酒店息税折旧摊销前利润率预计将分别提高40个基点和65个基点,处于预期的中点。此外,
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HOST HOTELS & RESORTS, IN新闻发布 |
2023年5月3日 |
该预测不包括目前与飓风伊恩相关的业务中断收益的任何预期收益,因为任何确认的时间尚不确定。
该公司预计,与2022年相比,其2023年的经营业绩将在以下范围内:
|
当前的 2023 年全年指导方针 |
|
当前的 2023 年全年指导方针与 2022 年的差异 |
|
上一年 2023 年全年指导方针与 2022 年相比的变化 |
|
2023 年全年指引变更至中点 |
同类酒店总RevPAR |
343 到 352 美元 |
|
7.7% 到 10.5% |
|
1.2% 到 7.2% |
|
470 bps |
同类酒店 RevPAR |
211 至 216 美元 |
|
7.5% 到 10.5% |
|
2.0% 到 8.0% |
|
400 bps |
GAAP 下的总收入 |
5,266 美元至 5,405 美元 |
|
7.3% 到 10.1% |
|
1.4% 到 7.3% |
|
430 bps |
公认会计原则下的营业利润率 |
14.4% 到 15.5% |
|
(140) bps 到 (30) bps |
|
(370) bps 到 (130) bps |
|
170 bps |
可比酒店息税折旧摊销前利润率 |
29.8% 到 30.5% |
|
(200) bps 到 (130) bps |
|
(360) bps 到 (210) bps |
|
120 bps |
基于上述参数,公司估计其2023年指引如下:
|
当前的 2023 年全年指导方针 |
|
之前的 2023 年全年指导方针 |
|
2023 年全年指引变更至中点 |
|
|
净收入(单位:百万) |
713 到 793 美元 |
|
489 到 652 美元 |
|
$ |
184 |
|
调整后的息税折旧摊销前利润(单位:百万) |
1,545 至 1,625 美元 |
|
1,380 美元至 1,545 美元 |
|
$ |
125 |
|
摊薄后的每股普通股收益 |
0.98 美元到 1.09 美元 |
|
0.67 到 0.90 美元 |
|
$ |
0.26 |
|
NAREIT 摊薄后每股 FFO |
1.83 至 1.94 美元 |
|
1.60 至 1.82 美元 |
|
$ |
0.18 |
|
调整后的摊薄后每股FFO |
1.84 至 1.95 美元 |
|
1.60 至 1.83 美元 |
|
$ |
0.18 |
|
有关可能影响预测结果的项目,请参阅2023年预测时间表和财务信息附注,有关2023年全年指引中点的更多详细信息,请参阅2023年第一季度补充财务信息。
关于Host 酒店及度假村
Host Hotels & Resorts, Inc. 是一家标准普尔500指数公司,是最大的住宿房地产投资信托公司,也是豪华和高档酒店的最大所有者之一。该公司目前在美国拥有72处房产,在国际上拥有五处房产,总计约41,900间客房。该公司还持有七家国内合资企业和一家国际合资企业的非控股权益。在严格的资本配置方法和积极的资产管理的指导下,公司与万豪®、丽思卡尔顿®、威斯汀®、喜来登®、W®、瑞吉®、豪华精选®、凯悦®、费尔蒙®、希尔顿®、四季®、瑞士酒店®、宜必思® 和诺富特® 等高端品牌以及独立品牌合作。欲了解更多信息,请访问公司网站 www.hosthotels.com。
注意:本新闻稿包含联邦证券法规所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但可能不限于我们对 COVID-19 疫情对我们业务的影响、旅行和住宿业复苏、飓风伊恩的影响以及2023年对我们业务的估计,包括我们的预期资本支出以及财务和经营业绩。前瞻性陈述不能保证未来的业绩,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致实际结果与发表前瞻性陈述时的预期结果存在重大差异。这些风险包括但不限于公司10-K表年度报告和向美国证券交易委员会提交的其他文件中描述的风险。尽管公司认为此类前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设,但它无法保证预期会得到实现或任何偏差都不会是实质性的。本新闻稿中的所有信息均截至2023年5月3日,公司没有义务更新任何前瞻性陈述,以使该陈述与实际业绩或公司预期的变化保持一致。
* 本新闻稿包含注册商标,这些商标是其各自所有者的专有财产。这些商标的所有者对本新闻稿中包含的任何信息均不承担任何责任或义务。
*** 值得关注的表格***
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HOST HOTELS & RESORTS, IN新闻发布 |
2023年5月3日 |
Host Hotels & Resorts, Inc.,以下简称 “我们”、“Host Inc.” 或 “公司”,是一家拥有酒店物业的自我管理和自我管理的房地产投资信托基金。我们通过运营合作伙伴关系Host Hotels & Resorts, L.P.(“Host LP”)以伞式合伙企业房地产投资信托基金的形式开展运营,我们是该合作伙伴关系的唯一普通合伙人。区分Host Inc.和Host LP时,主要区别是截至2023年3月31日外部合作伙伴持有的Host LP合伙权益的约1%,这些权益是我们合并资产负债表中Host LP的非控股权益,包含在我们的简明合并运营报表中归属于非控股权益的净(收益)亏损中。鼓励读者在我们的10-K表年度报告中找到有关我们组织结构的更多细节。
2023 年经营业绩 |
|
页号 |
简明合并资产负债表(未经审计) 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日 |
|
6 |
简明合并运营报表(未经审计) 截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度 |
|
7 |
普通股每股收益(亏损)(未经审计) 截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度 |
|
8 |
酒店运营数据 |
|
|
合并酒店的酒店运营数据(按地点划分) |
|
9 |
|
|
|
可比酒店业绩表 |
|
11 |
净收益(亏损)与息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账 |
|
12 |
摊薄后每股普通股收益(亏损)与NAREIT和调整后的摊薄后每股运营资金的对账 |
|
13 |
2023 年预测信息 |
|
|
2023年全年净收益与息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润以及摊薄后每股普通股收益与NAREIT和调整后的摊薄后每股运营资金的对账 |
|
14 |
2023 年全年可比酒店业绩预测表 |
|
15 |
财务信息附注 |
|
16 |
第 5 页,总共 19 页
HOST HOTELS & RESORTS, IN
简明合并资产负债表
(未经审计,以百万计,股票和每股金额除外)
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
资产 |
|
|||||||
财产和设备,净额 |
|
$ |
9,720 |
|
|
$ |
9,748 |
|
使用权资产 |
|
|
557 |
|
|
|
556 |
|
应收经理的款项 |
|
|
144 |
|
|
|
94 |
|
向关联公司提供的预付款和投资 |
|
|
150 |
|
|
|
132 |
|
家具、固定装置和设备更换基金 |
|
|
203 |
|
|
|
200 |
|
应收票据 |
|
|
485 |
|
|
|
413 |
|
其他 |
|
|
403 |
|
|
|
459 |
|
现金和现金等价物 |
|
|
563 |
|
|
|
667 |
|
总资产 |
|
$ |
12,225 |
|
|
$ |
12,269 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
负债、非控股权益和权益 |
|
|||||||
债务¹ |
|
|
|
|
|
|
||
高级笔记 |
|
$ |
3,116 |
|
|
$ |
3,115 |
|
信贷额度,包括分别为997美元和998美元的定期贷款 |
|
|
986 |
|
|
|
994 |
|
抵押贷款和其他债务 |
|
|
106 |
|
|
|
106 |
|
债务总额 |
|
|
4,208 |
|
|
|
4,215 |
|
租赁负债 |
|
|
570 |
|
|
|
568 |
|
应付账款和应计费用 |
|
|
219 |
|
|
|
372 |
|
这要归功于经理 |
|
|
30 |
|
|
|
67 |
|
其他 |
|
|
168 |
|
|
|
168 |
|
负债总额 |
|
|
5,195 |
|
|
|
5,390 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
可赎回的非控股权益-Host Hotels & Resorts, L.P. |
|
|
167 |
|
|
|
164 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Host Hotels & Resorts, Inc. 股东权益: |
|
|
|
|
|
|
||
普通股,面值0.01美元,已授权10.5亿股, |
|
|
7 |
|
|
|
7 |
|
额外的实收资本 |
|
|
7,663 |
|
|
|
7,717 |
|
累计其他综合亏损 |
|
|
(73 |
) |
|
|
(75 |
) |
赤字 |
|
|
(739 |
) |
|
|
(939 |
) |
Host Hotels & Resorts, Inc. 股东的总权益 |
|
|
6,858 |
|
|
|
6,710 |
|
不可赎回的非控股权益——其他合并权益 |
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
权益总额 |
|
|
6,863 |
|
|
|
6,715 |
|
负债、非控股权益和权益总额 |
|
$ |
12,225 |
|
|
$ |
12,269 |
|
|
|
|
|
|
|
|
___________
第 6 页,总共 19 页
HOST HOTELS & RESORTS, IN
简明合并运营报表
(未经审计,以百万计,每股金额除外)
|
|
季度已结束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
收入 |
|
|
|
|
|
|
||
房间 |
|
$ |
820 |
|
|
$ |
655 |
|
食物和饮料 |
|
|
431 |
|
|
|
297 |
|
其他 |
|
|
130 |
|
|
|
122 |
|
总收入 |
|
|
1,381 |
|
|
|
1,074 |
|
开支 |
|
|
|
|
|
|
||
房间 |
|
|
193 |
|
|
|
160 |
|
食物和饮料 |
|
|
269 |
|
|
|
200 |
|
其他部门和支持费用 |
|
|
315 |
|
|
|
273 |
|
管理费 |
|
|
65 |
|
|
|
40 |
|
其他物业层面的开支 |
|
|
91 |
|
|
|
84 |
|
折旧和摊销 |
|
|
169 |
|
|
|
172 |
|
公司和其他费用¹ |
|
|
31 |
|
|
|
23 |
|
运营成本和支出总额 |
|
|
1,133 |
|
|
|
952 |
|
营业利润 |
|
|
248 |
|
|
|
122 |
|
利息收入 |
|
|
14 |
|
|
|
1 |
|
利息支出 |
|
|
(49 |
) |
|
|
(36 |
) |
其他收益 |
|
|
69 |
|
|
|
13 |
|
关联公司收益权益 |
|
|
7 |
|
|
|
2 |
|
所得税前收入 |
|
|
289 |
|
|
|
102 |
|
所得税优惠 |
|
|
2 |
|
|
|
16 |
|
净收入 |
|
|
291 |
|
|
|
118 |
|
减去:归属于非控股权益的净收益 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(2 |
) |
归属于Host Inc的净收益 |
|
$ |
287 |
|
|
$ |
116 |
|
普通股基本收益和摊薄后每股收益 |
|
$ |
0.40 |
|
|
$ |
0.16 |
|
|
|
|
|
|
|
|
___________
|
|
截至3月31日的季度 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
一般费用和管理费用 |
|
$ |
21 |
|
|
$ |
18 |
|
基于非现金股票的薪酬支出 |
|
|
7 |
|
|
|
5 |
|
诉讼应计费用 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
31 |
|
|
$ |
23 |
|
第 7 页,总共 19 页
HOST HOTELS & RESORTS, IN
每股普通股收益
(未经审计,以百万计,每股金额除外)
|
|
截至3月31日的季度 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净收入 |
|
$ |
291 |
|
|
$ |
118 |
|
减去:归属于非控股权益的净收益 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(2 |
) |
归属于Host Inc的净收益 |
|
$ |
287 |
|
|
$ |
116 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
基本加权平均已发行股数 |
|
|
713.4 |
|
|
|
714.3 |
|
假设分配了根据综合股票计划授予的普通股,减去假设在市场上购买的股票 |
|
|
1.5 |
|
|
|
1.8 |
|
摊薄后的加权平均已发行股票¹ |
|
|
714.9 |
|
|
|
716.1 |
|
普通股基本收益和摊薄后每股收益 |
|
$ |
0.40 |
|
|
$ |
0.16 |
|
___________
第 8 页,总共 19 页
HOST HOTELS & RESORTS, IN
合并酒店的酒店经营数据 (1)
按地点划分的可比酒店业绩
|
截至2023年3月31日 |
|
截至2023年3月31日的季度 |
|
截至2022年3月31日的季度 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||
地点 |
的数量 |
|
的数量 |
|
平均值 |
|
平均值 |
|
RevPAR |
|
RevPAR 总额 |
|
平均值 |
|
平均值 |
|
RevPAR |
|
RevPAR 总额 |
|
百分比 |
|
百分比 |
|
||||||||||||
迈阿密 |
|
2 |
|
|
1,033 |
|
$ |
643.96 |
|
|
77.9 |
% |
$ |
501.89 |
|
$ |
862.22 |
|
$ |
733.63 |
|
|
70.9 |
% |
$ |
520.02 |
|
$ |
819.53 |
|
|
(3.5 |
)% |
|
5.2 |
% |
毛伊岛/瓦胡岛 |
|
4 |
|
|
2,006 |
|
|
605.58 |
|
|
76.2 |
|
|
461.65 |
|
|
700.34 |
|
|
544.76 |
|
|
76.4 |
|
|
416.04 |
|
|
640.84 |
|
|
11.0 |
|
|
9.3 |
|
凤凰 |
|
3 |
|
|
1,545 |
|
|
529.55 |
|
|
82.5 |
|
|
436.73 |
|
|
878.14 |
|
|
493.50 |
|
|
73.7 |
|
|
363.49 |
|
|
742.24 |
|
|
20.1 |
|
|
18.3 |
|
佛罗里达海湾沿岸 |
|
3 |
|
|
941 |
|
|
475.65 |
|
|
84.1 |
|
|
400.16 |
|
|
882.27 |
|
|
482.76 |
|
|
80.0 |
|
|
386.10 |
|
|
759.35 |
|
|
3.6 |
|
|
16.2 |
|
杰克逊维尔 |
|
1 |
|
|
446 |
|
|
510.30 |
|
|
67.2 |
|
|
343.06 |
|
|
768.78 |
|
|
532.17 |
|
|
60.5 |
|
|
321.85 |
|
|
718.05 |
|
|
6.6 |
|
|
7.1 |
|
奥兰多 |
|
2 |
|
|
2,448 |
|
|
427.60 |
|
|
76.0 |
|
|
325.11 |
|
|
641.80 |
|
|
458.86 |
|
|
58.1 |
|
|
266.55 |
|
|
488.36 |
|
|
22.0 |
|
|
31.4 |
|
洛杉矶/奥兰治县 |
|
3 |
|
|
1,067 |
|
|
296.72 |
|
|
79.9 |
|
|
237.19 |
|
|
353.46 |
|
|
287.84 |
|
|
64.9 |
|
|
186.70 |
|
|
266.13 |
|
|
27.0 |
|
|
32.8 |
|
圣地亚哥 |
|
3 |
|
|
3,294 |
|
|
282.93 |
|
|
76.9 |
|
|
217.70 |
|
|
422.03 |
|
|
257.75 |
|
|
61.6 |
|
|
158.83 |
|
|
295.65 |
|
|
37.1 |
|
|
42.7 |
|
纽约 |
|
2 |
|
|
2,486 |
|
|
281.95 |
|
|
73.3 |
|
|
206.60 |
|
|
313.90 |
|
|
258.15 |
|
|
41.4 |
|
|
106.99 |
|
|
152.56 |
|
|
93.1 |
|
|
105.8 |
|
奥斯汀 |
|
2 |
|
|
767 |
|
|
289.30 |
|
|
70.1 |
|
|
202.79 |
|
|
358.95 |
|
|
278.59 |
|
|
61.8 |
|
|
172.23 |
|
|
285.80 |
|
|
17.7 |
|
|
25.6 |
|
旧金山/圣何塞 |
|
6 |
|
|
4,162 |
|
|
290.85 |
|
|
60.8 |
|
|
176.75 |
|
|
267.55 |
|
|
197.28 |
|
|
45.0 |
|
|
88.73 |
|
|
138.84 |
|
|
99.2 |
|
|
92.7 |
|
华盛顿特区(CBD) |
|
5 |
|
|
3,238 |
|
|
270.57 |
|
|
64.2 |
|
|
173.81 |
|
|
261.11 |
|
|
236.46 |
|
|
38.5 |
|
|
91.13 |
|
|
131.17 |
|
|
90.7 |
|
|
99.1 |
|
圣安东尼奥 |
|
2 |
|
|
1,512 |
|
|
238.60 |
|
|
70.1 |
|
|
167.19 |
|
|
266.21 |
|
|
188.39 |
|
|
67.3 |
|
|
126.82 |
|
|
197.62 |
|
|
31.8 |
|
|
34.7 |
|
新奥尔良 |
|
1 |
|
|
1,333 |
|
|
221.98 |
|
|
73.0 |
|
|
161.94 |
|
|
238.77 |
|
|
203.99 |
|
|
55.9 |
|
|
113.96 |
|
|
167.80 |
|
|
42.1 |
|
|
42.3 |
|
费城 |
|
2 |
|
|
810 |
|
|
207.09 |
|
|
74.2 |
|
|
153.60 |
|
|
239.52 |
|
|
176.60 |
|
|
66.7 |
|
|
117.84 |
|
|
183.75 |
|
|
30.3 |
|
|
30.4 |
|
休斯顿 |
|
5 |
|
|
1,942 |
|
|
204.18 |
|
|
73.4 |
|
|
149.81 |
|
|
209.59 |
|
|
179.90 |
|
|
60.9 |
|
|
109.60 |
|
|
149.28 |
|
|
36.7 |
|
|
40.4 |
|
北弗吉尼亚州 |
|
2 |
|
|
916 |
|
|
227.21 |
|
|
65.6 |
|
|
149.04 |
|
|
225.76 |
|
|
198.70 |
|
|
52.8 |
|
|
104.94 |
|
|
148.86 |
|
|
42.0 |
|
|
51.7 |
|
波士顿 |
|
2 |
|
|
1,496 |
|
|
210.79 |
|
|
69.2 |
|
|
145.84 |
|
|
213.40 |
|
|
181.69 |
|
|
47.6 |
|
|
86.56 |
|
|
112.42 |
|
|
68.5 |
|
|
89.8 |
|
亚特兰大 |
|
2 |
|
|
810 |
|
|
196.79 |
|
|
74.0 |
|
|
145.62 |
|
|
242.65 |
|
|
173.11 |
|
|
66.3 |
|
|
114.76 |
|
|
177.40 |
|
|
26.9 |
|
|
36.8 |
|
西雅图 |
|
2 |
|
|
1,315 |
|
|
197.72 |
|
|
53.1 |
|
|
105.09 |
|
|
156.16 |
|
|
174.78 |
|
|
35.4 |
|
|
61.83 |
|
|
87.48 |
|
|
70.0 |
|
|
78.5 |
|
芝加哥 |
|
3 |
|
|
1,562 |
|
|
178.91 |
|
|
51.6 |
|
|
92.37 |
|
|
135.28 |
|
|
161.26 |
|
|
40.6 |
|
|
65.54 |
|
|
87.91 |
|
|
40.9 |
|
|
53.9 |
|
丹佛 |
|
3 |
|
|
1,340 |
|
|
171.90 |
|
|
48.7 |
|
|
83.66 |
|
|
114.72 |
|
|
152.03 |
|
|
45.3 |
|
|
68.83 |
|
|
102.89 |
|
|
21.6 |
|
|
11.5 |
|
其他 |
|
10 |
|
|
3,061 |
|
|
357.65 |
|
|
58.2 |
|
|
208.18 |
|
|
321.87 |
|
|
389.78 |
|
|
51.8 |
|
|
201.81 |
|
|
302.03 |
|
|
3.2 |
|
|
6.6 |
|
国内 |
|
70 |
|
|
39,530 |
|
|
323.40 |
|
|
68.7 |
|
|
222.11 |
|
|
374.23 |
|
|
311.23 |
|
|
54.9 |
|
|
170.92 |
|
|
281.16 |
|
|
29.9 |
|
|
33.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
国际 |
|
5 |
|
|
1,499 |
|
|
171.05 |
|
|
60.3 |
|
|
103.18 |
|
|
145.42 |
|
|
98.95 |
|
|
39.5 |
|
|
39.12 |
|
|
57.86 |
|
|
163.7 |
|
|
151.3 |
|
所有地点 |
|
75 |
|
|
41,029 |
|
|
318.49 |
|
|
68.4 |
|
|
217.77 |
|
|
365.93 |
|
|
305.60 |
|
|
54.4 |
|
|
166.12 |
|
|
273.06 |
|
|
31.1 |
|
|
34.0 |
|
___________
第 9 页,总共 19 页
HOST HOTELS & RESORTS, IN
合并酒店的酒店运营数据(续)
按地点划分的结果-基于所有权期限的实际结果 (1)
|
截至3月31日, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
||||||||||||||
|
2023 |
|
2022 |
|
截至2023年3月31日的季度 |
|
截至2022年3月31日的季度 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
地点 |
的数量 |
|
的数量 |
|
平均值 |
|
平均值 |
|
RevPAR |
|
RevPAR 总额 |
|
平均值 |
|
平均值 |
|
RevPAR |
|
RevPAR 总额 |
|
百分比 |
|
百分比 |
|
||||||||||||
迈阿密 |
|
2 |
|
|
3 |
|
$ |
643.96 |
|
|
77.9 |
% |
$ |
501.89 |
|
$ |
862.22 |
|
$ |
620.11 |
|
|
73.3 |
% |
$ |
454.45 |
|
$ |
702.36 |
|
|
10.4 |
% |
|
22.8 |
% |
毛伊岛/瓦胡岛 |
|
4 |
|
|
4 |
|
|
605.58 |
|
|
76.2 |
|
|
461.65 |
|
|
700.34 |
|
|
544.76 |
|
|
76.4 |
|
|
416.04 |
|
|
640.84 |
|
|
11.0 |
|
|
9.3 |
|
凤凰 |
|
3 |
|
|
4 |
|
|
506.37 |
|
|
81.9 |
|
|
414.65 |
|
|
815.69 |
|
|
458.96 |
|
|
73.8 |
|
|
338.92 |
|
|
674.47 |
|
|
22.3 |
|
|
20.9 |
|
佛罗里达海湾沿岸 |
|
5 |
|
|
5 |
|
|
435.50 |
|
|
60.8 |
|
|
264.99 |
|
|
577.81 |
|
|
555.52 |
|
|
74.0 |
|
|
411.06 |
|
|
785.14 |
|
|
(35.5 |
) |
|
(26.4 |
) |
杰克逊维尔 |
|
1 |
|
|
1 |
|
|
510.30 |
|
|
67.2 |
|
|
343.06 |
|
|
768.78 |
|
|
532.17 |
|
|
60.5 |
|
|
321.85 |
|
|
718.05 |
|
|
6.6 |
|
|
7.1 |
|
奥兰多 |
|
2 |
|
|
2 |
|
|
427.60 |
|
|
76.0 |
|
|
325.11 |
|
|
641.80 |
|
|
458.86 |
|
|
58.1 |
|
|
266.55 |
|
|
488.36 |
|
|
22.0 |
|
|
31.4 |
|
洛杉矶/奥兰治县 |
|
3 |
|
|
3 |
|
|
296.72 |
|
|
79.9 |
|
|
237.19 |
|
|
353.46 |
|
|
287.84 |
|
|
64.9 |
|
|
186.70 |
|
|
266.13 |
|
|
27.0 |
|
|
32.8 |
|
圣地亚哥 |
|
3 |
|
|
3 |
|
|
282.93 |
|
|
76.9 |
|
|
217.70 |
|
|
422.03 |
|
|
257.75 |
|
|
61.6 |
|
|
158.83 |
|
|
295.65 |
|
|
37.1 |
|
|
42.7 |
|
纽约 |
|
2 |
|
|
3 |
|
|
281.95 |
|
|
73.3 |
|
|
206.60 |
|
|
313.90 |
|
|
228.68 |
|
|
41.2 |
|
|
94.16 |
|
|
129.59 |
|
|
119.4 |
|
|
142.2 |
|
奥斯汀 |
|
2 |
|
|
2 |
|
|
289.30 |
|
|
70.1 |
|
|
202.79 |
|
|
358.95 |
|
|
278.59 |
|
|
61.8 |
|
|
172.23 |
|
|
285.80 |
|
|
17.7 |
|
|
25.6 |
|
旧金山/圣何塞 |
|
6 |
|
|
6 |
|
|
290.85 |
|
|
60.8 |
|
|
176.75 |
|
|
267.55 |
|
|
197.28 |
|
|
45.0 |
|
|
88.73 |
|
|
138.84 |
|
|
99.2 |
|
|
92.7 |
|
华盛顿特区(CBD) |
|
5 |
|
|
5 |
|
|
270.57 |
|
|
64.2 |
|
|
173.81 |
|
|
261.11 |
|
|
236.46 |
|
|
38.5 |
|
|
91.13 |
|
|
131.17 |
|
|
90.7 |
|
|
99.1 |
|
圣安东尼奥 |
|
2 |
|
|
2 |
|
|
238.60 |
|
|
70.1 |
|
|
167.19 |
|
|
266.21 |
|
|
188.39 |
|
|
67.3 |
|
|
126.82 |
|
|
197.62 |
|
|
31.8 |
|
|
34.7 |
|
新奥尔良 |
|
1 |
|
|
1 |
|
|
221.98 |
|
|
73.0 |
|
|
161.94 |
|
|
238.77 |
|
|
203.99 |
|
|
55.9 |
|
|
113.96 |
|
|
167.80 |
|
|
42.1 |
|
|
42.3 |
|
费城 |
|
2 |
|
|
2 |
|
|
207.09 |
|
|
74.2 |
|
|
153.60 |
|
|
239.52 |
|
|
176.60 |
|
|
66.7 |
|
|
117.84 |
|
|
183.75 |
|
|
30.3 |
|
|
30.4 |
|
休斯顿 |
|
5 |
|
|
5 |
|
|
204.18 |
|
|
73.4 |
|
|
149.81 |
|
|
209.59 |
|
|
179.90 |
|
|
60.9 |
|
|
109.60 |
|
|
149.28 |
|
|
36.7 |
|
|
40.4 |
|
北弗吉尼亚州 |
|
2 |
|
|
2 |
|
|
227.21 |
|
|
65.6 |
|
|
149.04 |
|
|
225.76 |
|
|
198.70 |
|
|
52.8 |
|
|
104.94 |
|
|
148.86 |
|
|
42.0 |
|
|
51.7 |
|
波士顿 |
|
2 |
|
|
2 |
|
|
210.79 |
|
|
69.2 |
|
|
145.84 |
|
|
213.40 |
|
|
176.81 |
|
|
44.8 |
|
|
79.22 |
|
|
101.27 |
|
|
84.1 |
|
|
110.7 |
|
亚特兰大 |
|
2 |
|
|
2 |
|
|
196.79 |
|
|
74.0 |
|
|
145.62 |
|
|
242.65 |
|
|
173.11 |
|
|
66.3 |
|
|
114.76 |
|
|
177.40 |
|
|
26.9 |
|
|
36.8 |
|
西雅图 |
|
2 |
|
|
2 |
|
|
197.72 |
|
|
53.1 |
|
|
105.09 |
|
|
156.16 |
|
|
174.78 |
|
|
35.4 |
|
|
61.83 |
|
|
87.48 |
|
|
70.0 |
|
|
78.5 |
|
芝加哥 |
|
3 |
|
|
4 |
|
|
178.91 |
|
|
51.6 |
|
|
92.37 |
|
|
135.28 |
|
|
156.81 |
|
|
40.1 |
|
|
62.93 |
|
|
84.05 |
|
|
46.8 |
|
|
60.9 |
|
丹佛 |
|
3 |
|
|
3 |
|
|
171.90 |
|
|
48.7 |
|
|
83.66 |
|
|
114.72 |
|
|
152.03 |
|
|
45.3 |
|
|
68.83 |
|
|
102.89 |
|
|
21.6 |
|
|
11.5 |
|
其他 |
|
10 |
|
|
9 |
|
|
357.65 |
|
|
58.2 |
|
|
208.18 |
|
|
321.87 |
|
|
272.54 |
|
|
50.8 |
|
|
138.46 |
|
|
193.54 |
|
|
50.4 |
|
|
66.3 |
|
国内 |
|
72 |
|
|
75 |
|
|
323.61 |
|
|
68.0 |
|
|
220.10 |
|
|
371.64 |
|
|
305.25 |
|
|
54.5 |
|
|
166.48 |
|
|
273.41 |
|
|
32.2 |
|
|
35.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
国际 |
|
5 |
|
|
5 |
|
|
171.05 |
|
|
60.3 |
|
|
103.18 |
|
|
145.42 |
|
|
98.95 |
|
|
39.5 |
|
|
39.12 |
|
|
57.86 |
|
|
163.7 |
|
|
151.3 |
|
所有地点 |
|
77 |
|
|
80 |
|
|
318.78 |
|
|
67.7 |
|
|
215.94 |
|
|
363.65 |
|
|
300.20 |
|
|
54.0 |
|
|
162.22 |
|
|
266.25 |
|
|
33.1 |
|
|
36.6 |
|
___________
(1) 代表我们所有权期间投资组合的业绩,包括非可比财产、截至处置之日的处置以及自收购之日开始的收购的业绩。
第 10 页,总共 19 页
HOST HOTELS & RESORTS, IN
可比酒店业绩表 (1)
(未经审计,以百万计,酒店统计数据除外)
|
|
截至3月31日的季度 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
酒店数量 |
|
|
75 |
|
|
|
75 |
|
房间数 |
|
|
41,029 |
|
|
|
41,029 |
|
同类酒店总RevPAR的变化 |
|
|
34.0 |
% |
|
|
— |
|
同类酒店 RevPAR 的变化 |
|
|
31.1 |
% |
|
|
— |
|
营业利润率² |
|
|
18.0 |
% |
|
|
11.4 |
% |
可比酒店息税折旧摊销前利润率² |
|
|
32.5 |
% |
|
|
30.3 |
% |
食品和饮料利润率²² |
|
|
37.6 |
% |
|
|
32.7 |
% |
可比的酒店食品和饮料利润率²² |
|
|
37.6 |
% |
|
|
33.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
291 |
|
|
$ |
118 |
|
折旧和摊销 |
|
|
169 |
|
|
|
172 |
|
利息支出 |
|
|
49 |
|
|
|
36 |
|
所得税准备金 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(16 |
) |
出售房产和公司层面的收益 |
|
|
(59 |
) |
|
|
7 |
|
酒店物业的遣散费 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
物业交易调整3/ |
|
|
(3 |
) |
|
|
19 |
|
无与伦比的酒店业绩,净值 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(33 |
) |
同类酒店息税折旧摊销前利润¹ |
|
$ |
439 |
|
|
$ |
305 |
|
___________
|
|
截至2023年3月31日的季度 |
|
|
截至2022年3月31日的季度 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
调整 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
GAAP 业绩 |
|
|
房地产交易调整 3/ |
|
|
无与伦比的酒店业绩,净值 |
|
|
折旧和公司层面的项目 |
|
|
可比酒店业绩 |
|
|
GAAP 业绩 |
|
|
酒店物业遣散费 |
|
|
房地产交易调整 3/ |
|
|
无与伦比的酒店业绩,净值 |
|
|
折旧和公司层面的项目 |
|
|
可比酒店业绩 |
|
|||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
房间 |
|
$ |
820 |
|
|
$ |
(5 |
) |
|
$ |
(10 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
805 |
|
|
$ |
655 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(5 |
) |
|
$ |
(36 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
614 |
|
食物和 |
|
|
431 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
420 |
|
|
|
297 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
(24 |
) |
|
|
— |
|
|
|
276 |
|
其他 |
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
128 |
|
|
|
122 |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
120 |
|
总收入 |
|
|
1,381 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
(21 |
) |
|
|
— |
|
|
|
1,353 |
|
|
|
1,074 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
(66 |
) |
|
|
— |
|
|
|
1,010 |
|
开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
房间 |
|
|
193 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
190 |
|
|
|
160 |
|
|
|
— |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
146 |
|
食物和 |
|
|
269 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
262 |
|
|
|
200 |
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
— |
|
|
|
183 |
|
其他 |
|
|
471 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
462 |
|
|
|
397 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
— |
|
|
|
376 |
|
折旧 |
|
|
169 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(169 |
) |
|
|
— |
|
|
|
172 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(172 |
) |
|
|
— |
|
企业和 |
|
|
31 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
— |
|
|
|
23 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(23 |
) |
|
|
— |
|
支出总额 |
|
|
1,133 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
(200 |
) |
|
|
914 |
|
|
|
952 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(17 |
) |
|
|
(33 |
) |
|
|
(195 |
) |
|
|
705 |
|
营业利润-可比 |
|
$ |
248 |
|
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
(6 |
) |
|
$ |
200 |
|
|
$ |
439 |
|
|
$ |
122 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
19 |
|
|
$ |
(33 |
) |
|
$ |
195 |
|
|
$ |
305 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第 11 页,总共 19 页
HOST HOTELS & RESORTS, IN
将净收入与
息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润 (1)
(未经审计,以百万计)
|
|
截至3月31日的季度 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净收入 |
|
$ |
291 |
|
|
$ |
118 |
|
利息支出 |
|
|
49 |
|
|
|
36 |
|
折旧和摊销 |
|
|
169 |
|
|
|
172 |
|
所得税 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(16 |
) |
税前利润 |
|
|
507 |
|
|
|
310 |
|
处置收益² |
|
|
(69 |
) |
|
|
(12 |
) |
股权投资调整: |
|
|
|
|
|
|
||
关联公司收益权益 |
|
|
(7 |
) |
|
|
(2 |
) |
股票投资的按比例计息税折旧摊销前利润3/ |
|
|
13 |
|
|
|
10 |
|
息税折旧摊销前利润(ebitdare) |
|
$ |
444 |
|
|
$ |
306 |
|
|
|
|
|
|
|
|
___________
第 12 页,总共 19 页
HOST HOTELS & RESORTS, IN
摊薄后每股普通股收益与
NAREIT 和调整后的摊薄后每股运营资金 (1)
(未经审计,以百万计,每股金额除外)
|
|
截至3月31日的季度 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净收入 |
|
$ |
291 |
|
|
$ |
118 |
|
减去:归属于非控股权益的净收益 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(2 |
) |
归属于Host Inc的净收益 |
|
|
287 |
|
|
|
116 |
|
调整: |
|
|
|
|
|
|
||
处置收益² |
|
|
(69 |
) |
|
|
(12 |
) |
折旧和摊销 |
|
|
168 |
|
|
|
171 |
|
股权投资调整: |
|
|
|
|
|
|
||
关联公司收益权益 |
|
|
(7 |
) |
|
|
(2 |
) |
股权投资的按比例 FFO 3/ |
|
|
10 |
|
|
|
9 |
|
合并合作伙伴关系调整: |
|
|
|
|
|
|
||
FFO 对非控股权益的调整 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(3 |
) |
NAREIT FFO |
|
|
388 |
|
|
|
279 |
|
对 NAREIT FFO 的调整: |
|
|
|
|
|
|
||
债务清偿损失 |
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
调整后的 FFO |
|
$ |
392 |
|
|
$ |
279 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
按每股计算: |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
摊薄后的加权平均股票 |
|
714.9 |
|
|
|
716.1 |
|
|
摊薄后的每股普通股收益 |
|
$ |
0.40 |
|
|
$ |
0.16 |
|
NAREIT 摊薄后每股 FFO |
|
$ |
0.54 |
|
|
$ |
0.39 |
|
调整后的摊薄后每股FFO |
|
$ |
0.55 |
|
|
$ |
0.39 |
|
___________
(1-3) 参见关于净收益与息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润对账的相应脚注。
第 13 页,总共 19 页
HOST HOTELS & RESORTS, IN
将净收入与
息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润和摊薄后每股普通股收益至
NAREIT和调整后的2023年全年摊薄后每股运营资金预测 (1)
(未经审计,以百万计)
|
|
2023 年全年 |
|
|||||
|
|
续航里程的低端 |
|
|
系列中的高端 |
|
||
净收入 |
|
$ |
713 |
|
|
$ |
793 |
|
利息支出 |
|
|
190 |
|
|
|
190 |
|
折旧和摊销 |
|
|
682 |
|
|
|
682 |
|
所得税 |
|
|
15 |
|
|
|
15 |
|
税前利润 |
|
|
1,600 |
|
|
|
1,680 |
|
处置收益 |
|
|
(69 |
) |
|
|
(69 |
) |
股权投资调整: |
|
|
|
|
|
|
||
关联公司收益权益 |
|
|
(22 |
) |
|
|
(24 |
) |
股票投资的按比例计息税折旧摊销前利润 |
|
|
43 |
|
|
|
45 |
|
息税前利润 |
|
|
1,552 |
|
|
|
1,632 |
|
对息税折旧摊销前利润的调整: |
|
|
|
|
|
|
||
财产保险结算收益² |
|
|
(7 |
) |
|
|
(7 |
) |
调整后的息税前利润 |
|
$ |
1,545 |
|
|
$ |
1,625 |
|
|
|
2023 年全年 |
|
|||||
|
|
续航里程的低端 |
|
|
系列中的高端 |
|
||
净收入 |
|
$ |
713 |
|
|
$ |
793 |
|
减去:归属于非控股权益的净收益 |
|
|
(11 |
) |
|
|
(12 |
) |
归属于Host Inc的净收益 |
|
|
702 |
|
|
|
781 |
|
调整: |
|
|
|
|
|
|
||
处置收益 |
|
|
(69 |
) |
|
|
(69 |
) |
财产保险结算收益² |
|
|
(7 |
) |
|
|
(7 |
) |
折旧和摊销 |
|
|
681 |
|
|
|
681 |
|
股权投资调整: |
|
|
|
|
|
|
||
关联公司收益权益 |
|
|
(22 |
) |
|
|
(24 |
) |
股票投资的按比例 FFO |
|
|
31 |
|
|
|
33 |
|
合并合作伙伴关系调整: |
|
|
|
|
|
|
||
对非控股合伙企业的 FFO 调整 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
对主机有限合伙公司非控股权益的FFO调整 |
|
|
(8 |
) |
|
|
(8 |
) |
NAREIT FFO |
|
|
1,307 |
|
|
|
1,386 |
|
对 NAREIT FFO 的调整: |
|
|
|
|
|
|
||
债务消灭造成的损失 |
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
调整后的 FFO |
|
$ |
1,311 |
|
|
$ |
1,390 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
摊薄后的加权平均已发行股票——每股收益、NAREIT FFO 和调整后的 FFO |
|
|
713.3 |
|
|
|
713.3 |
|
摊薄后的每股普通股收益 |
|
$ |
0.98 |
|
|
$ |
1.09 |
|
NAREIT 摊薄后每股 FFO |
|
$ |
1.83 |
|
|
$ |
1.94 |
|
调整后的摊薄后每股FFO |
|
$ |
1.84 |
|
|
$ |
1.95 |
|
___________
有关可能影响预测结果的项目的讨论,请参阅财务信息附注。
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HOST HOTELS & RESORTS, IN
2023 年全年可比酒店业绩预测表 (1)
(未经审计,以百万计)
|
|
2023 年全年 |
|
|||||
|
|
续航里程的低端 |
|
|
系列中的高端 |
|
||
营业利润率 (2) |
|
|
14.4 |
% |
|
|
15.5 |
% |
可比酒店息税折旧摊销前利润率 (2) |
|
|
29.8 |
% |
|
|
30.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
713 |
|
|
$ |
793 |
|
折旧和摊销 |
|
|
682 |
|
|
|
682 |
|
利息支出 |
|
|
190 |
|
|
|
190 |
|
所得税准备金 |
|
|
15 |
|
|
|
15 |
|
出售财产的收益和公司层面的收入/支出 |
|
|
(50 |
) |
|
|
(50 |
) |
物业交易调整3/ |
|
|
(3 |
) |
|
|
(3 |
) |
无与伦比的酒店业绩,净值 |
|
|
(15 |
) |
|
|
(18 |
) |
同类酒店息税折旧摊销前利润 (1) |
|
$ |
1,532 |
|
|
$ |
1,609 |
|
___________
|
续航里程的低端 |
|
|
系列中的高端 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
调整 |
|
|
|
|
|
|
调整 |
|
|
|
||||||||||||||||||
|
GAAP 业绩 |
|
房地产交易调整 |
|
无与伦比的酒店业绩,净值 |
|
折旧和公司层面的项目 |
|
可比酒店业绩 |
|
|
GAAP 业绩 |
|
房地产交易调整 |
|
无与伦比的酒店业绩,净值 |
|
折旧和公司层面的项目 |
|
可比酒店业绩 |
|
||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
房间 |
$ |
3,224 |
|
$ |
(5 |
) |
$ |
(61 |
) |
$ |
— |
|
$ |
3,158 |
|
|
$ |
3,315 |
|
$ |
(5 |
) |
$ |
(63 |
) |
$ |
— |
|
$ |
3,247 |
|
食物和饮料 |
|
1,563 |
|
|
(2 |
) |
|
(47 |
) |
|
— |
|
|
1,514 |
|
|
|
1,609 |
|
|
(2 |
) |
|
(50 |
) |
|
— |
|
|
1,557 |
|
其他 |
|
479 |
|
|
— |
|
|
(12 |
) |
|
— |
|
|
467 |
|
|
|
481 |
|
|
— |
|
|
(12 |
) |
|
— |
|
|
469 |
|
总收入 |
|
5,266 |
|
|
(7 |
) |
|
(120 |
) |
|
— |
|
|
5,139 |
|
|
|
5,405 |
|
|
(7 |
) |
|
(125 |
) |
|
— |
|
|
5,273 |
|
开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
酒店开支 |
|
3,716 |
|
|
(4 |
) |
|
(105 |
) |
|
— |
|
|
3,607 |
|
|
|
3,775 |
|
|
(4 |
) |
|
(107 |
) |
|
— |
|
|
3,664 |
|
折旧和摊销 |
|
682 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(682 |
) |
|
— |
|
|
|
682 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(682 |
) |
|
— |
|
公司和其他费用 |
|
115 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(115 |
) |
|
— |
|
|
|
115 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(115 |
) |
|
— |
|
保险和业务中断和解的收益 |
|
(7 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
7 |
|
|
— |
|
|
|
(7 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
7 |
|
|
— |
|
支出总额 |
|
4,506 |
|
|
(4 |
) |
|
(105 |
) |
|
(790 |
) |
|
3,607 |
|
|
|
4,565 |
|
|
(4 |
) |
|
(107 |
) |
|
(790 |
) |
|
3,664 |
|
营业利润——可比酒店息税折旧摊销前利润 |
$ |
760 |
|
$ |
(3 |
) |
$ |
(15 |
) |
$ |
790 |
|
$ |
1,532 |
|
|
$ |
840 |
|
$ |
(3 |
) |
$ |
(18 |
) |
$ |
790 |
|
$ |
1,609 |
|
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财务信息附注
预测
我们对净收益、摊薄后每股收益、NAREIT和调整后的摊薄后每股FFO、息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和可比酒店业绩的预测是前瞻性陈述,不能保证未来的业绩,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致实际业绩和业绩与这些预测所表达或暗示的存在重大差异。尽管我们认为预测中反映的预期是基于合理的假设,但我们无法保证预期会得到实现或结果不会有重大差异。可能影响这些假设和预测的风险包括:整体经济前景的潜在变化使得预测RevPAR水平本质上难以预测;债务偿还的金额和时间可能会根据市场状况发生重大变化,这将直接影响利息支出和净收益水平;涉及普通股的交易金额和时间可能会根据市场状况而变化;以及本文和年度报告中描述的与我们的业务相关的其他风险和不确定性在10-K表上,向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告和最新的8-K表报告。
可比酒店运营统计数据和业绩
自2023年1月1日起,公司停止公布全资酒店业绩,并恢复了类似的酒店业绩报告。管理层认为,这使投资者可以更好地了解公司当前投资组合的潜在增长趋势,而不会受到因装修或财产损失而关闭的房产的影响。
为了便于对我们的运营进行逐年比较,我们在可比酒店基础上公布了报告所涉期间的某些运营统计数据(即总RevPAR、RevPAR、平均每日房价和平均入住率)和经营业绩(收入、支出、酒店息税折旧摊销前利润和相关利润率)。我们将我们的同类酒店定义为:(i)截至报告日由我们拥有或租赁且未被归类为待售酒店;以及(ii)在比较的报告期内没有遭受重大财产损失或业务中断,也没有经历过任何需要关闭一个月或更长时间(详见下文)的大型资本项目。
我们会进行调整,将最近的收购包括在内,以纳入我们所有权之前的业绩。对于这些酒店而言,由于同比比较包括我们所有权之前的时期,因此这些变化不一定与我们实际业绩的变化相对应。此外,一旦交易完成或酒店被归类为待售,我们出售的酒店的经营业绩将排除在同类酒店组合中。
酒店业务是资本密集型的,装修是业务的常规部分。一般而言,正在装修的酒店仍然是同类酒店。如果大型资本项目要求整个酒店对酒店客人关闭一个月或更长时间,则会导致酒店被排除在我们的同类酒店组合之外。
同样,如果要求酒店对酒店客人关闭一个月或更长时间,则从其遭受重大财产损失或业务中断之日起,酒店也被排除在我们的同类酒店范围之外。在每种情况下,当酒店重新开放后整整一个日历年的酒店运营纳入我们的合并业绩时,这些酒店都将重返同类酒店集团。通常,与造成财产损失和酒店关闭的事件有关,我们会收取业务中断保险收益,以弥补短期业务损失。这些收益包含在我们合并运营报表上的财产保险和业务中断和解的收益中。与被排除在我们的同类酒店组合之外的酒店相关的营业中断保险收益也将排除在可比酒店业绩中。
截至2023年3月31日,在我们拥有的77家酒店中,有75家被归类为同类酒店。由于酒店关闭,截至2023年3月31日我们拥有的以下酒店的经营业绩不包括在这些期间的可比酒店业绩中:
外币兑换
以外币计价的经营业绩使用交易当日的现行汇率折算,或根据该期间的加权平均汇率按月折算。因此,非美国酒店的统计数据和业绩包括货币波动的影响,这与我们的财务报表列报方式一致。
非公认会计准则财务指标
本新闻稿中包括某些 “非公认会计准则财务指标”,这些指标是衡量我们历史或未来财务业绩的指标,根据适用的美国证券交易委员会规则的定义,这些指标不是根据公认会计原则计算和列报的。它们如下:(i)摊薄后每股FFO和FFO(包括NAREIT和调整后),(ii)息税折旧摊销前利润,(iii)息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润,以及(iv)可比酒店运营统计数据和业绩。以下讨论定义了这些衡量标准,并说明了为什么我们认为它们是衡量我们绩效的有用补充指标。
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财务信息附注(续)
NAREIT FFO 和 NAREIT FFO 摊薄后每股
除了每股收益(根据公认会计原则计算)外,我们还将NAREIT FFO和NAREIT FFO作为衡量我们业绩的非公认会计准则。根据NAREIT的指导方针,我们将NAREIT摊薄后每股FFO计算为给定运营期内的NAREIT FFO(定义见下文),经摊薄证券影响调整,除以该期间已完全摊薄的已发行股票数量。自2019年1月1日起,我们采用了NAREIT对FFO的定义,该定义包含在NAREIT的运营资金白皮书——2018年重述中。NAREIT将FFO定义为净收益(根据公认会计原则计算),不包括与某些房地产资产相关的折旧和摊销、出售某些房地产资产的损益、控制权变更产生的损益、某些房地产资产的减值支出以及合并后的部分控股实体和未合并关联公司的投资和调整。合并后的部分控股实体和未合并关联公司的调整是在相同的基础上计算的,以反映我们在这些实体FFO中所占的比例份额。
我们认为,NAREIT摊薄后每股FFO是衡量我们经营业绩的有用补充指标,NAREIT摊薄后每股FFO的列报与主要的GAAP每股收益列报相结合,为投资者提供了有益的信息。通过排除房地产折旧、摊销、减值支出以及折旧房地产销售损益的影响,我们认为此类指标可以促进各期之间以及与其他房地产投资信托基金的经营业绩的比较,尽管NAREIT摊薄后每股FFO并不代表普通股持有人直接应计的金额,但所有这些都基于历史成本会计,在评估当前业绩时可能不太重要。房地产资产的历史成本核算隐含地假设房地产资产的价值会随着时间的推移而出现可预见的贬值。正如NAREIT在其《运营资金白皮书——2018年重述》中所指出的那样,将FFO列为房地产投资信托基金经营业绩的补充指标的主要目的是解决公认会计原则规定的房地产和房地产相关资产历史成本折旧和摊销的人为性质。出于这些原因,NAREIT采用了FFO指标,以促进对房地产投资信托基金运营业绩的全行业统一衡量标准。
调整后的摊薄后每股FFO
我们在评估业绩时还会列报调整后的摊薄后每股FFO,因为管理层认为,排除下文所述的某些额外项目为投资者提供了有关我们持续经营业绩的有用补充信息。管理层历来在评估我们的业绩、年度预算流程和薪酬计划时做出了如下详细调整。我们认为,调整后的摊薄后每股FFO的列报,与NAREIT定义的摊薄后每股收益的主要GAAP列报和摊薄后每股FFO的列报相结合,提供了有用的补充信息,有助于投资者了解我们的经营业绩。我们调整了以下项目的NAREIT摊薄后每股FFO,这些项目可能发生在任何时期,并将该指标称为调整后的摊薄后每股FFO:
在特殊情况下,我们还可能调整NAREIT FFO,以调整管理层认为不代表公司当前经营业绩的收益或亏损。例如,2017年,由于《减税和就业法》将美国联邦企业所得税税率从35%降至21%,我们重新计量了截至2017年12月31日的国内递延所得税资产,并记录了一次性调整,以减少递延所得税资产,并将所得税准备金增加了约1,100万美元。我们认为此次调整并不能反映我们的持续经营业绩,因此,我们将该项目排除在调整后的FFO之外。
税前利润
利息支出、所得税、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)是许多行业衡量业绩的常用指标。管理层认为,息税折旧摊销前利润为投资者提供了有关我们业绩的有用信息
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财务信息附注(续)
运营,因为它可以帮助我们和我们的投资者在消除公司资本结构(主要是利息支出)及其资产基础(主要是折旧和摊销)的影响之后,评估我们物业的持续经营业绩。管理层还认为,息税折旧摊销前利润的使用有助于我们与其他住宿房地产投资信托基金、非房地产投资信托基金的酒店所有者和其他资本密集型公司进行比较。管理层使用息税折旧摊销前利润来评估房地产层面的业绩,并作为确定收购和处置价值的衡量标准之一,与FFO和调整后的摊薄后每股FFO一样,它被管理层在年度预算流程和薪酬计划中广泛使用。
息税折旧摊销前利润(ebitdare)
我们根据NAREIT指导方针列报eBitdare,该指导方针在其2017年9月的白皮书《房地产的利息、税项、折旧和摊销前的收益》中定义,以提供额外的绩效衡量标准,以促进公司与其他房地产投资信托基金的业绩的评估和比较。NAREIT将息税折旧摊销前利润定义为净收益(根据公认会计原则计算),不包括利息支出、所得税、折旧和摊销、处置折旧财产的损益(包括控制权变更的损益)、因关联公司折旧财产价值下降而导致的折旧财产和未合并关联公司投资的减值支出,以及为反映该实体在未合并关联公司息税折旧摊销前利润中按比例份额而进行的调整。
我们在评估业绩时会对息税折旧摊销前利润进行进一步调整,因为我们认为,排除下文所述的某些额外项目为投资者提供了有关我们持续经营业绩的有用补充信息。我们认为,调整后息税折旧摊销前利润的列报与主要的GAAP净收益列报相结合,有利于投资者了解我们的经营业绩。调整后的息税折旧摊销前利润也类似于用于计算我们的信贷额度和优先票据某些信用比率的衡量标准。我们调整了以下项目的息税折旧摊销前利润,这些项目可能发生在任何时期,并将该衡量标准称为调整后的息税折旧摊销前利润:
在特殊情况下,我们还可能根据管理层认为不能代表公司当前经营业绩的收益或亏损调整息税折旧摊销前利润。上一次此类性质的调整是在 2013 年排除来自显著域名索赔的收益。
限制使用摊薄后每股NAREIT FFO、调整后的摊薄后每股FFO、息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润
我们根据NAREIT制定的标准计算摊薄后每股ebitdare和NAREIT FFO,该标准可能无法与未使用NAREIT对ebitdare和FFO的定义或未根据NAREIT指导计算摊薄后每股FFO的公司计算的指标相提并论。此外,尽管在将我们的业绩与其他房地产投资信托基金进行比较时,尽管息税折旧摊销前利润和摊薄后每股FFO是有用的衡量标准,但在将我们与非房地产投资信托基金进行比较时,它们可能对投资者没有帮助。我们还计算调整后的摊薄后每股FFO和调整后的息税折旧摊销前利润,这不符合NAREIT的指导方针,可能无法与其他房地产投资信托基金或其他公司计算的指标进行比较。不应将这些信息视为净收入、营业利润、运营现金或根据公认会计原则计算的任何其他经营业绩指标的替代方案。各种长期资产(例如续订和重置资本支出)、利息支出(仅用于息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润)、与重大物业层面重组相关的遣散费和其他项目的现金支出,已经和将要支付但未反映在息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、NAREIT摊薄后每股FFO和调整后的摊薄后每股FFO的列报中。管理层通过单独考虑这些排除项目的影响来弥补这些限制,前提是它们对运营决策或运营业绩评估至关重要。我们在公司10-K表年度报告和10-Q表季度报告中的合并运营报表和合并现金流量表包括利息支出、资本支出和其他不包括的项目,所有这些都应在评估我们的业绩以及非公认会计准则财务指标的有用性时考虑。此外,不应将NAREIT摊薄后每股FFO、调整后的摊薄后每股FFO、息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润视为衡量我们的标准
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财务信息附注(续)
流动性或表明有资金可用于满足我们的现金需求,包括我们进行现金分配的能力。此外,NAREIT摊薄后每股FFO和调整后的摊薄后每股FFO不衡量直接计入股东利益的金额,也不应用作衡量直接计入股东利益的金额。
同样,ebitdare、调整后的ebitdare、NAREIT FFO和调整后的摊薄后每股FFO包括对我们股票投资比例份额的调整,NAREIT FFO和调整后的摊薄后每股FFO包括对合并合伙企业中非控股合作伙伴按比例份额的调整。我们的股权投资包括八家国内和国际合伙企业的11%至67%的权益,这些合伙企业共拥有23处房产和一个度假所有权开发项目。由于外部所有者的投票权,我们无法控制这些实体,因此也不会合并这些实体。合并合伙企业中的非控股合伙人主要包括外部合伙人持有的Host LP约1%的权益,以及外部合作伙伴在拥有一家酒店的合伙企业中持有的15%的权益,我们确实控制了该实体并因此整合了其业务。NAREIT FFO和调整后的摊薄后每股FFO、ebitdare和调整后的息税折旧摊销前利润的按比例计算得出。应提醒读者,这些衡量标准中列出的合并合伙企业(NAREIT FFO和调整后的摊薄后每股FFO)和股票投资的按比例计算的业绩可能无法准确描述我们在这些实体的投资所产生的法律和经济影响。
可比酒店物业等级的经营业绩
我们以同类酒店或 “同一家门店” 为基础向投资者提供酒店的某些经营业绩,例如酒店收入、支出、食品和饮料利润以及息税折旧摊销前利润(及相关利润率),作为补充信息。如上文 “可比酒店运营统计数据和业绩” 所述,我们的可比酒店业绩显示了酒店的经营业绩,但不影响因装修或财产损失而关闭的处置或物业。在消除了公司资本结构(主要是利息支出)及其资产基础(主要是折旧和摊销支出)的影响之后,我们列出了可比的酒店息税折旧摊销前利润,以帮助我们和投资者评估同类酒店的持续经营业绩。还扣除了公司层面的成本和支出,以得出房地产层面的业绩。我们认为,这些房地产层面的业绩为投资者提供了有关我们同类酒店持续经营业绩的补充信息。可比酒店业绩按地点和公司物业的总体业绩列出。我们从可比的酒店层面经营业绩中扣除了与广泛而重大的物业层面重组相关的遣散费,这些费用被认为不属于正常业务范围,因为我们认为这种取消提供了有用的补充信息,有利于投资者了解我们的持续经营业绩。我们还取消了折旧和摊销费用,因为尽管折旧和摊销费用是财产层面的支出,但这些基于房地产资产历史成本核算的非现金支出隐含地假设房地产资产的价值会随着时间的推移而出现可预见的减少。如前所述,由于历史上房地产价值随市场状况而上涨或下降,因此许多房地产行业投资者认为列报历史成本核算不足以说明经营业绩。
由于扣除了公司层面的成本和支出、处置损益、某些遣散费以及折旧和摊销费用,我们公布的可比酒店经营业绩并不代表我们的总收入、支出、营业利润或净收入,不应用于评估我们的整体业绩。管理层通过单独考虑这些排除项目的影响来弥补这些限制,前提是它们对运营决策或运营业绩评估至关重要。我们的合并运营报表包括此类金额,投资者在评估我们的业绩时应考虑所有这些金额。
我们在可比酒店基础上公布这些酒店经营业绩,因为我们认为这样做可以为投资者和管理层提供有用的信息,用于评估我们酒店的逐期业绩,并便于与其他酒店房地产投资信托基金和酒店所有者进行比较。特别是,这些衡量标准有助于管理层和投资者区分收入和/或支出的增加或减少是由于同类酒店(占我们投资组合的绝大部分)的业务增长或下降还是其他因素造成的。尽管管理层认为列报可比酒店业绩是一项补充衡量标准,可为评估我们的持续业绩提供有用的信息,但该衡量标准不用于分配资源或评估我们每家酒店的运营业绩,因为这些决策基于个别酒店的数据,而不是基于酒店总体业绩的可比业绩。出于这些原因,我们认为,可比的酒店经营业绩,加上公认会计准则营业利润、收入和支出的列报,可以为投资者和管理层提供有用的信息。
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