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AmericasMeber2022-01-012022-03-310001660280美国公认会计准则：EME成员2023-01-012023-03-310001660280美国公认会计准则：EME成员2022-01-012022-03-310001660280SRT: 亚太地区会员2023-01-012023-03-310001660280SRT: 亚太地区会员2022-01-012022-03-310001660280国家：美国US-GAAP：地理集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员2022-01-012022-03-310001660280国家：美国US-GAAP：地理集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员2023-01-012023-03-310001660280国家：美国2023-03-310001660280国家：美国2022-12-310001660280US-GAAP：非美国会员2023-03-310001660280US-GAAP：非美国会员2022-12-31

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
__________________
表单 10-Q
__________________
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
截至的季度期间 2023年3月31日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 _____ 到 _____ 的过渡时期
委员会档案编号 001-38600
__________________
TENABLE HOLDINGS, INC
（注册人的确切姓名如其章程所示）
__________________
特拉华 47-5580846
（公司或组织的州或其他司法管辖区） （美国国税局雇主识别号）
6100 梅里威瑟大道, 哥伦比亚, 马里兰州21044
（主要行政办公室地址，包括邮政编码）
(410) 872-0555
（注册人的电话号码，包括区号）
__________________
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.01美元十个纳斯达克股票市场有限责任公司
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的   ☒      没有   ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的   ☒    没有 ☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒ 加速过滤器☐
非加速过滤器☐  
新兴成长型公司☐ 规模较小的申报公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐   没有  ☒
截至2023年4月28日，注册人的已发行普通股数量为 114,833,241.


TENABLE HOLDINGS, INC
目录
页面
第一部分 — 财务信息
第 1 项。
财务报表
合并资产负债表
3
合并运营报表
4
综合损失合并报表
5
股东权益合并报表
6
合并现金流量表
7
合并财务报表附注
8
1。业务和重要会计政策摘要
8
2。收入
9
3。现金等价物和短期投资
10
4。公允价值测量
11
5。财产和设备，净额
12
6。商誉和无形资产
12
7。租约
13
8。债务
14
9。承付款和或有开支
15
10。股票补偿
15
11。所得税
17
12。每股净亏损
17
13。地理信息
17
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
19
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
32
第 4 项。
控制和程序
33
第二部分 — 其他信息
第 1 项。
法律诉讼
34
第 1A 项。
风险因素
34
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
34
第 6 项。
展品
35
 
签名
36

在哪里可以找到更多信息
投资者和其他人应注意，我们可能会使用我们的投资者关系网站 (https://investors.tenable.com)、我们向美国证券交易委员会 (SEC) 提交的文件、我们的网站、网络直播、新闻稿和电话会议向投资者公布重要的业务和财务信息。我们使用这些媒介，包括我们的网站，与投资者和公众就我们的公司、我们的产品和其他问题进行沟通，并遵守FD法规规定的披露义务。我们在网站上提供的信息可能被视为重要信息。因此，我们鼓励投资者和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在网站上提供的信息，以及关注我们的美国证券交易委员会文件、网络广播、新闻稿和电话会议。我们通过这些渠道发布的信息不属于本10-Q表季度报告的一部分。这些渠道可能会不时在我们的投资者关系网站上更新。
2
目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
TENABLE HOLDINGS, INC
合并资产负债表
2023年3月31日2022年12月31日
（以千计，每股数据除外）（未经审计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物$360,434 $300,866 
短期投资
256,253 266,569 
应收账款（扣除可疑账款备抵金）447和 $1,400分别在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日）
123,855 187,341 
递延佣金44,045 44,270 
预付费用和其他流动资产66,466 58,121 
流动资产总额 851,053 857,167 
财产和设备，净额 45,092 46,726 
递延佣金（扣除当期部分）64,335 67,238 
经营租赁使用权资产37,377 38,495 
收购的无形资产，净额72,296 75,376 
善意316,520 316,520 
其他资产 36,604 38,008 
总资产 $1,423,277 $1,439,530 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款和应计费用$21,872 $18,722 
应计补偿36,786 52,620 
递延收入490,076 502,115 
经营租赁负债5,958 5,821 
其他流动负债5,259 4,882 
流动负债总额 559,951 584,160 
递延收入（扣除当期部分） 151,992 162,487 
定期贷款，扣除发行成本（扣除流动部分）361,287 361,970 
经营租赁负债（扣除流动部分）51,088 52,611 
其他负债 7,280 7,436 
负债总额 1,131,598 1,168,664 
股东权益：
普通股（面值：$0.01; 500,000授权股份； 114,743和 113,056分别于2023年3月31日和2022年12月31日的已发行和流通股票）
1,147 1,131 
额外的实收资本1,063,051 1,017,837 
累计其他综合亏损(671)(1,351)
累计赤字(771,848)(746,751)
股东权益总额291,679 270,866 
负债和股东权益总额$1,423,277 $1,439,530 
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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目录
TENABLE HOLDINGS, INC
合并运营报表
（未经审计）
截至3月31日的三个月
（以千计，每股数据除外）20232022
收入$188,839 $159,368 
收入成本45,506 34,930 
毛利143,333 124,438 
运营费用：
销售和营销97,191 81,570 
研究和开发38,183 34,290 
一般和行政27,115 26,126 
运营费用总额162,489 141,986 
运营损失(19,156)(17,548)
利息收入5,095 250 
利息支出(7,339)(3,576)
其他费用，净额(547)(944)
所得税前亏损(21,947)(21,818)
所得税准备金3,150 2,688 
净亏损$(25,097)$(24,506)
基本和摊薄后的每股净亏损
$(0.22)$(0.22)
用于计算基本和摊薄后每股净亏损的加权平均股数
113,791 109,524 
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
目录
TENABLE HOLDINGS, INC
综合损失合并报表
（未经审计）
截至3月31日的三个月
（以千计）20232022
净亏损$(25,097)$(24,506)
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
可供出售证券的未实现收益（亏损）680 (1,057)
其他综合收益（亏损）680 (1,057)
综合损失$(24,417)$(25,563)
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

5
目录
TENABLE HOLDINGS, INC
股东权益合并报表
（未经审计）
额外
付费
资本		累积的
其他
全面
损失		总计
股东
公平
普通股累计赤字
（以千计）股份金额
截至2022年12月31日的余额113,056 $1,131 $1,017,837 $(1,351)$(746,751)$270,866 
行使股票期权80 1 941 — — 942 
限制性股票单位的归属1,243 11 (11)— — — 
绩效库存单位的归属52 1 (1)— — — 
根据员工股票购买计划发行普通股312 3 9,911 — — 9,914 
基于股票的薪酬— — 34,374 — — 34,374 
其他综合收入— — — 680 — 680 
净亏损— — — — (25,097)(25,097)
截至2023年3月31日的余额114,743 $1,147 $1,063,051 $(671)$(771,848)$291,679 
截至2021年12月31日的余额108,929 $1,089 $869,059 $(306)$(654,529)$215,313 
行使股票期权293 3 2,584 — — 2,587 
限制性股票单位的归属809 8 (8)— — — 
根据员工股票购买计划发行普通股256 3 8,879 — — 8,882 
基于股票的薪酬— — 25,749 — — 25,749 
其他综合损失— — — (1,057)— (1,057)
净亏损— — — — (24,506)(24,506)
截至2022年3月31日的余额110,287 $1,103 $906,263 $(1,363)$(679,035)$226,968 
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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目录
TENABLE HOLDINGS, INC
合并现金流量表
（未经审计）
截至3月31日的三个月
（以千计）20232022
来自经营活动的现金流：
净亏损$(25,097)$(24,506)
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销6,365 4,896 
基于股票的薪酬34,117 25,398 
其他(1,556)1,323 
运营资产和负债的变化：
应收账款64,439 40,341 
预付费用和其他资产(2,776)8,463 
应付账款、应计费用和应计补偿(12,665)(18,745)
递延收入(22,534)(3,543)
其他流动和非流动负债(1,547)(765)
经营活动提供的净现金38,746 32,862 
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备(387)(2,007)
资本化软件开发成本(1,023)(2,804)
购买短期投资(48,749)(60,850)
短期投资的销售和到期日61,299 55,135 
业务合并，扣除获得的现金— (22,960)
由（用于）投资活动提供的净现金11,140 (33,486)
来自融资活动的现金流：
定期贷款的付款(938)(938)
与员工股票购买计划相关的已发行股票的收益9,914 8,882 
行使股票期权的收益942 2,587 
其他筹资活动(128)(3)
融资活动提供的净现金9,790 10,528 
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响(108)(449)
现金和现金等价物以及限制性现金的净增长59,568 9,455 
期初的现金和现金等价物以及限制性现金300,866 278,271 
期末的现金和现金等价物以及限制性现金$360,434 $287,726 
现金流信息的补充披露：
支付利息的现金$6,820 $4,051 
为所得税支付的现金，扣除退款3,233 4,320 
与租赁相关的补充现金流信息：
经营租赁的现金支付
$2,238 $750 
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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目录
TENABLE HOLDINGS, INC
合并财务报表附注
（未经审计）
1. 业务和重要会计政策摘要
业务描述
Tenable Holdings, Inc.（“公司”、“我们” 或 “我们的”）是风险管理解决方案的提供商，这是管理、衡量和比较当今复杂 IT 环境中网络安全风险的有效学科。我们的解决方案可以广泛了解安全问题，例如漏洞、配置错误、内部和监管违规行为，以及衡量组织在IT基础设施和应用程序、云环境、Active Directory和工业物联网和运营技术环境中的安全状况的其他指标。
演示基础
随附的合并财务报表包括Tenable Holdings, Inc.及其全资子公司的账目，是按照美国公认的会计原则（“GAAP”）编制的中期财务信息。合并中删除了所有跨公司账户和交易。
合并报表未经审计，应与我们在2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的2022年10-K表年度报告（“10-K”）中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。合并财务报表是在与10-K中包含的经审计的年度合并财务报表一致的基础上编制的，管理层认为，合并财务报表包括公平陈述我们的财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有正常经常性调整。
截至2023年3月31日的三个月业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度或未来任何其他时期的预期经营业绩。
估算值的使用
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。这些估算包括但不限于确定收入确认的永久许可证的估计经济寿命、递延佣金的预计受益期、长期资产的使用寿命、收购的无形资产的公允价值、股票薪酬的估值、运营租赁的增量借款率以及递延所得税资产和投资的估值。我们的这些估计基于历史经验和其他各种我们认为合理的假设。实际结果可能与这些估计有很大差异。
重要会计政策
我们的 10-K 中描述了我们的重要会计政策。在截至2023年3月31日的三个月中，与10-K中描述的相比，我们的重要会计政策没有重大变化。
8
目录
2. 收入
收入分解
下表汇总了收入：
截至3月31日的三个月
（以千计）20232022
订阅收入$171,098 $142,687 
永久许可和维护收入12,181 12,873 
专业服务和其他收入5,560 3,808 
收入$188,839 $159,368 
浓度
我们通过现场销售队伍销售和营销我们的产品和服务，该团队与我们的渠道合作伙伴（包括分销商和经销商网络）密切合作，开拓销售机会。我们使用两级渠道模式，即向分销商销售我们的产品和服务，分销商再向经销商销售，然后再向最终用户销售。我们派生了 93% 和 92在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，通过我们的渠道网络分别获得的收入百分比。我们的一位分销商占了 37在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，占收入的百分比。同一个分销商占了 32% 和 36截至2023年3月31日和2022年12月31日分别占应收账款的百分比。
合约余额
我们通常会提前向客户开具账单，当我们有权向客户开具发票时，应收账款就会记录在案。合同负债由递延收入组成，包括客户账单和在履行合同之前收到的付款。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们确认的收入为美元174.0百万和美元142.7分别为百万美元，分别包含在每个期初的递延收入余额中。
剩余的履约义务
截至2023年3月31日，与未履行的履约义务相关的未来估计收入为美元654.7百万，其中大约 76预计在接下来的收入中，% 将确认为收入 十二个月，其余部分预计将在年内得到确认 四年其后。
递延佣金
以下总结了获得合同的递延增量成本活动：
截至3月31日的三个月
（以千计）20232022
期初余额$111,508 $99,949 
合同收购成本的资本化8,907 10,330 
延期合同购置成本的摊销(12,035)(11,016)
期末余额$108,380 $99,263 
9
目录
3. 现金等价物和短期投资
下表汇总了现金等价物和短期投资的摊销成本、未实现损益和估计公允价值：

2023年3月31日
（以千计）摊销成本未实现收益未实现亏损估计公允价值
现金等价物
货币市场基金$223,314 $— $— $223,314 
现金等价物总额$223,314 $— $— $223,314 
短期投资
商业票据$126,278 $— $(155)$126,123 
公司债券44,465 19 (147)44,337 
资产支持证券25,266 2 (122)25,146 
存款证10,000 — — 10,000 
超国家债券4,006 — (22)3,984 
洋基债券4,026 — (33)3,993 
美国财政部和机构义务42,883 34 (247)42,670 
短期投资总额$256,924 $55 $(726)$256,253 
2022年12月31日
（以千计）摊销成本未实现收益未实现亏损估计公允价值
现金等价物
货币市场基金$201,476 $— $— $201,476 
现金等价物总额$201,476 $— $— $201,476 
短期投资
商业票据$144,093 $2 $(377)$143,718 
公司债券37,778 — (194)37,584 
资产支持证券19,723 11 (161)19,573 
存款证10,000 — — 10,000 
超国家债券4,017 — (67)3,950 
美国财政部和机构义务52,309 — (565)51,744 
短期投资总额$267,920 $13 $(1,364)$266,569 
我们考虑了短期投资的任何未实现亏损在多大程度上是由信用风险和其他因素（包括市场风险）推动的，以及我们是否更有可能在收回摊销成本基础之前出售证券。2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，我们的未实现亏损是由于与投资启动时相比市场利率上升所致。我们认为任何未实现的亏损都不代表信贷损失，在收回摊销成本基础之前，我们不太可能出售这些投资。
10
目录
我们短期投资的合同到期日如下：
2023年3月31日2022年12月31日
（以千计）摊销成本估计公允价值摊销成本估计公允价值
一年内到期$209,171 $208,574 $243,430 $242,129 
到期时间为一到两年47,753 47,679 24,490 24,440 
短期投资总额$256,924 $256,253 $267,920 $266,569 
截至2023年3月31日和2022年12月31日，现金及现金等价物包括美元5.8百万限制性现金主要与我们未偿信用证的抵押品有关。
4. 公允价值测量
我们使用公允价值层次结构以公允价值衡量某些金融工具。在层次结构中，根据估值中使用的最低级别输入将资产分为以下类别：
•第 1 级— 相同资产和负债在活跃市场上的报价；
•第 2 级— 可观察的输入，包括活跃市场中类似资产和负债的报价市场价格、不活跃市场中相同资产和负债的报价，或经可观察的市场数据证实的投入；以及
•第 3 级— 不可观察的输入。
下表汇总了经常按公允价值计量的资产：
2023年3月31日
（以千计）第 1 级第 2 级第 3 级总计
现金等价物
货币市场基金$223,314 $— $— $223,314 
现金等价物总额$223,314 $— $— $223,314 
短期投资
商业票据$— $126,123 $— $126,123 
公司债券— 44,337 — 44,337 
资产支持证券— 25,146 — 25,146 
存款证— 10,000 — 10,000 
超国家债券— 3,984 — 3,984 
洋基债券— 3,993 — 3,993 
美国财政部和机构义务— 42,670 — 42,670 
短期投资总额$— $256,253 $— $256,253 
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目录
2022年12月31日
（以千计）第 1 级第 2 级第 3 级总计
现金等价物
货币市场基金$201,476 $— $— $201,476 
现金等价物总额$201,476 $— $— $201,476 
短期投资
商业票据$— $143,718 $— $143,718 
公司债券— 37,584 — 37,584 
资产支持证券— 19,573 — 19,573 
存款证— 10,000 — 10,000 
超国家债券— 3,950 — 3,950 
美国财政部和机构义务— 51,744 — 51,744 
短期投资总额$— $266,569 $— $266,569 
在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，我们有 $15.0与私人控股公司签订的数百万份不可出售的未来股权（“SAFE”）投资的简单协议，这些协议包含在我们合并资产负债表上的其他资产中。我们按成本记录SAFE投资，减去任何减值，加上或减去同一发行人类似投资的可观察到的价格变化。在截至2023年3月31日或2022年3月31日的三个月中，没有重大事件影响我们SAFE投资的账面价值。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们没有任何按公允价值经常计量和记录的负债。
5. 财产和设备，净额
财产和设备，净额包括以下各项：
（以千计）
2023年3月31日2022年12月31日
计算机软件和设备
$21,964$21,676
内部开发的软件24,76023,479
家具和固定装置
5,9405,940
租赁权改进
28,27328,214
融资租赁下的使用权资产
748748
总计
81,68580,057
减去：累计折旧和摊销
(36,593)(33,331)
财产和设备，净额
$45,092$46,726
与财产和设备相关的折旧和摊销额为美元3.3百万和美元2.5在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，分别为百万人。
6. 商誉和无形资产
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们的商誉余额为美元316.5百万。
12
目录
需要摊销的收购的无形资产如下：
2023年3月31日2022年12月31日
（以千计）总账面金额累计摊销净账面金额总账面金额累计摊销净账面金额
获得的技术$97,037 $(24,781)$72,256 $97,037 $(21,738)$75,299 
商标名称490 (450)40 490 (413)77 
$97,527 $(25,231)$72,296 $97,527 $(22,151)$75,376 
收购的无形资产的摊销额为美元3.1百万和美元2.4在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，分别为百万人。到2023年3月31日，我们收购的无形资产预计将在估计的加权平均期内摊销 6.5年份。
截至2023年3月31日，收购的无形资产的预计未来摊销额如下：
（以千计）
截至12月31日的年度
2023(1)
$9,172 
202412,175 
202512,175 
202611,990 
20279,960 
此后
16,824 
总计
$72,296 
_______________
(1)    代表截至2023年12月31日的九个月。
7. 租赁
我们有办公设施的经营租约。 租赁费用的组成部分如下：
截至3月31日的三个月
（以千计）
20232022
运营租赁成本
$1,888 $1,817 
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，短期租赁的租金支出并不大。
与租赁有关的补充信息如下：
2023年3月31日2022年12月31日
经营租赁
剩余租赁期限的加权平均值
8.0年份8.2年份
加权平均折扣率
5.6%5.6%
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们没有获得任何使用权资产来换取租赁负债。
13
目录
截至2023年3月31日，经营租赁负债的到期日如下：
（以千计）
截至12月31日的年度
2023(1)
$6,652 
20249,267 
20259,029 
20268,337 
20277,856 
此后
30,264 
租赁付款总额
71,405 
减去：估算利息
(14,359)
总计
$57,046 
_______________
(1)    代表截至2023年12月31日的九个月。
8. 债务
信贷协议
2021 年 7 月，我们签订了信贷协议（“信贷协议”），其中包括：
•a $375.0百万美元优先担保定期贷款额度（“定期贷款”）；以及
•a $50.0百万优先担保循环信贷额度（“循环信贷额度”）。
下表汇总了定期贷款的账面价值：
（以千计）2023年3月31日
定期贷款$370,312 
减去：未摊销的债务折扣和发行成本(6,313)
定期贷款，扣除发行成本363,999 
减去：定期贷款，净额，当前 (1)
(2,712)
定期贷款，扣除发行成本（扣除流动部分）$361,287 
_______________
(1) 定期贷款，净流动包括在其他流动负债中 在我们的合并资产负债表上。
定期贷款的利率为 2.75每年高于伦敦银行同业拆借利率的百分比，前提是 0.50% 楼层。定期贷款的摊销额为 1每年百分比，按季度等额分期付款，直到最后一笔付款350.62028 年 7 月 7 日到期日为百万美元。
我们的定期贷款按其账面价值入账。截至2023年3月31日，我们的定期贷款的公允价值约为美元365.7百万。在公允价值层次结构中，我们的定期贷款被归类为二级，因为它是在不太活跃的市场中交易的。
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截至2023年3月31日，定期贷款的到期日如下：
（以千计）
截至12月31日的年度
2023(1)
$2,812 
20243,750 
20253,750 
20263,750 
20273,750 
此后
352,500 
总计
$370,312 
_______________
(1)    代表截至2023年12月31日的九个月。
从2023年开始，我们可能需要支付与超额现金流准备金相关的强制性定期贷款预付款。只有当我们的第一留置权净杠杆率（定义见我们的信贷协议）超过时，才需要预付这些款项 3.5在每年年底和2023年3月31日，我们的第一留置权净杠杆率都低于该门槛。
循环信贷额度的利率取决于第一留置权净杠杆率，范围为 2.00% 至 2.50比伦敦银行同业拆借利率高出百分比，将于2026年7月7日到期。此外，我们在期限内支付一笔承诺费，范围为 0.25% 至 0.375根据第一留置权净杠杆比率，循环承诺每日平均未提取部分的百分比。循环信贷额度包含 $15.0百万信用证子限额.在 2023 年 3 月 31 日，我们有了 $0.2我们的循环信贷额度下未偿还的数百万张备用信用证与我们的一份运营租约有关。截至2023年3月31日，我们遵守了信贷协议下的契约。
9. 承付款和或有开支
承诺
2021 年 7 月，我们与亚马逊网络服务公司（“AWS”）签订了一份从 2021 年 8 月到 2024 年 7 月的云服务合同。根据合同条款，我们承诺花费 $43.7百万，美元46.8百万和美元50.1在合同第一、第二和第三年分别为百万美元，总额为美元140.6百万。如果我们在这些年份中没有履行最低购买义务，我们将被要求支付差额。截至 2023 年 3 月 31 日，我们已经兑现了与 AWS 签订的合同第一年和第二年的承诺。
信用证
在 2023 年 3 月 31 日，我们有了 $5.7数百万张备用信用证与我们与马里兰州的拨款协议和我们的运营租赁有关。
10. 股票薪酬
根据我们的 2018 年股权激励计划中的常青条款，我们在 2023 年 1 月额外预留了 5.7我们普通股的百万股。在 2023 年 3 月 31 日，有 23.9百万股可供授予。
合并运营报表中包含的股票薪酬支出如下：
截至3月31日的三个月
（以千计）
20232022
收入成本
$2,625$1,513
销售和营销
14,39410,065
研究和开发
8,8656,463
一般和行政
8,2337,357
股票薪酬支出总额
$34,117$25,398
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截至2023年3月31日，与未归属限制性股票单位（“RSU”）相关的未确认的股票薪酬支出为美元353.9百万，预计将在估计的剩余加权平均期内确认3.0年份。
截至2023年3月31日，与未归属绩效股票单位（“PSU”）相关的未确认股票薪酬支出为美元10.8百万，预计将在估计的剩余加权平均期内确认 3.6年份。
截至2023年3月31日，与我们的2018年ESPP相关的未确认的股票薪酬支出为美元11.7百万，预计将在估计的加权平均期内确认 0.8年份。
RSU 和 PSU
我们的 RSU 和 PSU 活动摘要如下：
RSUPSU
（以千计，每股数据除外）
数字
的股份		加权
平均值
授予日期公允价值		数字
的股份		加权
平均值
授予日期公允价值
截至2022年12月31日的未归属余额6,894$43.26 196$44.97 
已授予
3,178 43.40 188 43.24 
性能调整(1)
— — 12 44.97 
既得
(1,243)42.49 (52)44.97 
被没收
(123)44.06 — — 
截至2023年3月31日的未归属余额8,70643.41 34444.02 
_______________
(1) 表示因实现预定财务业绩目标而进行的调整。
股票期权
我们的股票期权活动摘要如下：
（以千计，行使价格和年份除外）
数字
的股份		加权
平均值
行使价格		加权平均剩余合同期限（以年为单位）
聚合内在价值
截至 2022 年 12 月 31 日已发行5,485$8.96 4.5$160,135
已授予
—— 
已锻炼
(80)11.72 2,541
被没收/取消
—— 
截至2023年3月31日未偿还且可行使5,4058.91 4.2208,600
2018 年员工股票购买计划
根据我们 2018 年员工股票购买计划（“2018 ESPP”）中的常青条款，我们在 2023 年 1 月额外预留了 1.7我们普通股的百万股。在 2023 年 3 月 31 日，有 8.9根据我们的 2018 年 ESPP 预留了百万股待发行的股票。
在截至2023年3月31日的三个月中，员工购买了商品 311,614我们的普通股股票，加权平均价格为美元31.82每股，得出$9.9百万现金收益。截至 2023 年 3 月 31 日，有 $2.12018 年 ESPP 的百万员工缴款包含在应计薪酬中。
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2018年ESPP收购权的公允价值是在发行或修改日期使用Black-Scholes期权定价模型和以下假设估算的：
截至3月31日的三个月
20232022
预期期限（以年为单位）
0.5 — 2.0
0.5 — 2.0
预期波动率
51.0% — 58.1%
42.8% — 51.7%
无风险利率
4.8% — 5.0%
0.1%
预期股息收益率——
11. 所得税
在截至2023年3月31日的三个月中，所得税准备金包括美元1.9我们开展业务的外国司法管辖区的百万所得税和 $1.3百万的离散支出主要与向客户销售的预扣税有关。
在截至2022年3月31日的三个月中，该准备金包括美元1.7我们开展业务的外国司法管辖区的百万所得税，美元0.8重组我们在以色列的研发业务的经常支出中的百万美元，部分抵消了美元0.4与收购Alsid相关的数百万笔递延税收优惠。此外，这笔拨款还包括美元0.7百万的离散支出，主要是向客户销售的预扣税。
12. 每股净亏损
下表列出了基本和摊薄后的每股净亏损的计算方法：
截至3月31日的三个月
（以千计，每股数据除外）20232022
净亏损$(25,097)$(24,506)
用于计算基本和摊薄后每股净亏损的加权平均股数113,791 109,524 
基本和摊薄后的每股净亏损
$(0.22)$(0.22)
以下可能具有摊薄作用的证券已被排除在摊薄后的每股计算之外，因为它们本来是反稀释的：
3月31日
（以千计）20232022
RSU8,706 8,130 
股票期权5,405 6,381 
将在 2018 年 ESPP 下发行的股票78 47 
PSU156 — 
总计14,345 14,558 
13. 地理信息
我们的运作方式是 一运营部门。我们的首席执行官是我们的首席运营决策者，负责合并审查财务信息，以便做出运营决策、分配资源和评估财务业绩。
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根据我们的订阅、许可或服务协议中指定的最终用户地址，按地区划分的收入如下：
截至3月31日的三个月
（以千计）20232022
美洲$119,284 $99,500 
欧洲、中东和非洲48,259 43,139 
亚太地区21,296 16,729 
收入$188,839 $159,368 
位于美国的客户占了 56在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，占收入的百分比。在本报告所述期间，没有其他国家占收入的10％或以上。
按地理区域划分的净资产和设备汇总如下：
（以千计）2023年3月31日2022年12月31日
美国$38,637 $39,843 
国际6,455 6,883 
财产和设备，净额$45,092 $46,726 
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与 (1) 我们在本10-Q表季度报告或本10-Q表其他地方包含的合并财务报表和相关附注，以及 (2) 我们的合并财务报表、相关附注和管理层在我们提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告或10-K表年度报告中对财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读美国证券交易委员会 2023 年 2 月 24 日。本10-Q表格包含经修订的1933年《证券法》第27A条或《证券法》，以及经修订的1934年《证券交易法》第21E条或《交易法》所指的前瞻性陈述。这些陈述通常通过使用诸如 “预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“将”、“将” 等词语或类似表达方式或变体来识别。此类前瞻性陈述受许多风险、不确定性、假设和其他因素的影响，这些因素可能导致实际业绩和某些事件的时间与前瞻性陈述所表达或暗示的未来结果存在重大差异。可能导致或导致此类差异的因素包括但不限于此处确定的因素，以及标题为 “风险因素” 的部分、第一部分、10-K的IA项、第二部分10-Q表第1A项以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的因素。您不应依赖前瞻性陈述来预测未来事件。此外，此类前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日。除非法律要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述发布之日之后的事件或情况。
概述
我们是风险管理解决方案的领先提供商。曝光管理是管理、衡量和比较当今复杂的 IT 环境中网络安全风险的有效学科。
2022 年 10 月，我们推出了 Tenable One 风险管理平台或 Tenable One，该平台将各种数据源统一为单一风险视图，以帮助组织获得可见性、确定工作的优先顺序和沟通网络风险。在我们现有产品的基础上，Tenable One 旨在利用与合作伙伴已经存在的集成，构成风险管理计划的基础，以及其他工具，例如端点检测和响应以及防火墙以及所需的业务流程。
借助 Tenable One，组织可以将有关资产、漏洞和威胁的技术数据转化为清晰的业务见解和可操作的情报，供安全高管和从业人员使用。该平台结合了业内广泛的、业界领先的漏洞覆盖范围，涵盖IT资产、云资源、容器、网络应用程序和身份系统。Tenable One 建立在 Tenable Research 漏洞覆盖的速度和广度基础上，增加了汇总的风险视图分析、缓解攻击路径的指导和集中式资产清单。
Tenable One 整合了 Tenable.io、Tenable.io Web 应用程序扫描、Tenable Lumin Exposure View、Tenable.cs、Tenable.ad 和 Tenable.asm。所有这些产品还作为独立解决方案提供，还有 Tenable.sc、Tenable.ot 和 Nessus。
我们的平台产品主要以订阅方式出售，期限为一年。我们的订阅期通常不超过三年。这些产品通常需要提前预付。在较小程度上，我们按比例确认来自永久许可证和相关持续维护的收入。
我们通过现场销售队伍销售和营销我们的产品和服务，该团队与我们的渠道合作伙伴（包括分销商和经销商网络）密切合作，开拓销售机会。我们使用两层渠道模式，即向分销商销售企业平台产品，分销商反过来向我们的经销商销售，然后由经销商销售给最终用户，我们称之为客户。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，收入分别为1.888亿美元和1.594亿美元，同比增长18％。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们的经常性收入，包括来自软件订阅安排的收入（包括在订阅期内和交付时按比例确认的收入）以及与永久许可证相关的基于云的解决方案和维护的收入，占收入的95％。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们的净亏损为2510万美元，而且
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分别为2450万美元，用于我们继续投资我们的业务和市场机会。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们的经营活动现金流分别为3,870万美元和3,290万美元。
财务要闻
以下是我们的主要财务业绩：
截至3月31日的三个月
（以千计，每股数据除外）20232022
收入$188,839 $159,368 
运营损失(19,156)(17,548)
净亏损(25,097)(24,506)
基本和摊薄后的每股净亏损
(0.22)(0.22)
经营活动提供的净现金38,746 32,862 
购买财产和设备(387)(2,007)
资本化软件开发成本(1,023)(2,804)
主要运营和财务指标
为了补充根据公认会计原则编制和列报的合并财务报表，我们使用和监控以下运营和财务指标，包括非公认会计准则财务指标，以了解和评估我们的核心运营和财务业绩。
计算出的当期账单
我们使用非公认会计准则来衡量计算出的当期账单，我们认为这是衡量我们定期业绩的关键指标。鉴于我们的大多数客户都是预先付款，我们通常会随着时间的推移按比例确认大部分相关收入。我们使用计算出的当期账单来衡量和监控我们为业务提供客户预付款产生的营运资金的能力。
计算出的当期账单包括一个期间内确认的收入加上相应期间的当期递延收入的变化。我们认为，计算出的当期账单（不包括客户合同期限内超过十二个月的递延收入）与年度合同价值的相关性更为密切。账单总额的变化可能会扭曲一个时期相对于另一个时期的增长，这取决于大型多年合同的签订时间以及对年度计费与多年预付账单的偏好。
由于多种原因，计算出的当期账单可能因多种原因而有所不同，因此作为季度间或年度同比的比较衡量标准，存在许多局限性。任何一个时期内计算出的当期账单都可能受到新销售交易的时间和金额、续订交易的时间和金额（包括提前续订）以及多年预付费合同的时间和金额的影响，所有这些都可能对季度和同比的比较产生有利或不利的影响。例如，越来越多的大型销售交易可能发生在我们预期的季度之后或提前几个季度，而这些交易的时机过去和将来都会有所不同。此外，我们对计算出的当期账单的计算可能与报告类似财务指标的其他公司不同。由于这些限制和其他限制，您应将计算出的当期账单以及收入和我们的其他 GAAP 财务业绩考虑在内。
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下表列出了收入（根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标）与计算出的当期账单的对账情况：
截至3月31日的三个月
（以千计）20232022
收入$188,839 $159,368 
递延收入（当前），期末490,076 404,786 
递延收入（当前），期初(1)
(502,115)(407,635)
计算出的当前账单$176,800 $156,519 
_______________
(1)    递延收入（当前），截至2022年3月31日的三个月期初 包括与收购的递延收入相关的10万美元。
自由现金流
我们使用非公认会计准则衡量自由现金流，我们将自由现金流定义为因购买不动产和设备以及资本化软件开发成本而减少的运营活动净现金流。我们认为，自由现金流是衡量购买不动产和设备以及资本化软件开发成本后可用现金（如果有）的重要流动性指标，用于投资我们的业务和进行收购。我们认为，自由现金流作为流动性衡量标准很有用，因为它可以衡量我们产生或使用现金的能力。
我们使用自由现金流作为分析工具存在局限性，您不应将其单独考虑，也不应将其作为对我们在公认会计原则下业绩的分析的替代品。首先，自由现金流不能替代经营活动产生的净现金流。其次，其他公司可能会以不同的方式计算自由现金流或标题相似的非公认会计准则财务指标，或者可能使用其他指标来评估其业绩，所有这些都可能降低自由现金流作为比较工具的用处。此外，自由现金流的效用受到进一步限制，因为它不反映我们未来的合同承诺，也不代表我们在给定时期内现金余额的总增减。由于这些限制和其他限制，您应考虑自由现金流以及运营活动和我们的其他 GAAP 财务指标提供的净现金。
下表列出了经营活动提供的净现金与自由现金流的对账情况，运营活动是根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标：
截至3月31日的三个月
（以千计）20232022
经营活动提供的净现金$38,746 $32,862 
购买财产和设备(387)(2,007)
资本化软件开发成本(1)
(1,023)(2,804)
自由现金流(2)
$37,336 $28,051 
_______________
(1) 资本化软件开发成本以前包含在不动产和设备的购买中。
(2) 报告期内的自由现金流受到以下因素的影响：
截至3月31日的三个月
（以千计）20232022
为利息和其他融资费用支付的现金$(6,820)$(4,051)
员工股票购买计划活动(4,690)(4,036)
收购相关费用(238)(728)
与实体内部资产转移相关的成本— (838)
实体内部资产转让的纳税— (2,697)
的自由现金流 截至 2022 年 3 月 31 日的三个月 受益于前几个季度的软件订阅费用、保险和租金的预付款，约600万美元。
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客户指标
我们相信，我们的客户群为扩大企业平台产品的销售提供了重要机会。下表总结了我们客户群的关键组成部分：
截至3月31日的三个月
20232022变化 (%)
期内新增的企业平台客户数量(1)
379459(17)%
_______________
(1)    我们将企业平台客户定义为已获得年金额为5,000美元或以上的Tenable One、Tenable.io、Tenable.cs、Tenable.ad、Tenable.ot 或 Tenable.sc 的客户。新的企业平台客户代表所呈现的时间段内的新客户徽标，不包括从 Nessus Expert 到企业平台的客户转换。
3月31日
20232022变化 (%)
期末年合同价值在 100,000 美元及以上的客户数量
1,4441,11230%
基于美元的净扩张率
我们以美元为基础的净扩张率既反映了我们的客户留存率，也反映了向现有客户推动额外销售的能力。由于多种因素，包括现有客户对我们解决方案的满意度、现有客户留存率、我们解决方案的定价、竞争解决方案的可用性及其定价以及客户续订的时机，我们以美元为基础的净扩张率历来波动，预计将继续每季度波动。此外，每个季度我们的销售渠道机会因新客户和现有客户的扩张而异，为了最大限度地提高以美元为基础的净扩张率，我们不会将其中一个优先于另一个。
我们基于美元的净扩张率是在过去十二个月或LTM的基础上评估的，计算公式如下：
•分母：要计算截至报告期末的以美元为基础的净增长率，我们首先确定截至上一年同一报告期最后一天所有活跃订阅（包括在订阅期内和交付时按比例确认的收入）和永久许可证的维护费的年度经常性收入（ARR）。这意味着我们预计将在未来 12 个月内从上一年同一报告期最后一天存在的客户群中收到的定期付款。
•分子：我们根据截至报告期末的客户订单，衡量来自永久许可证的所有订阅和维护的同一组客户的 ARR。
我们通过分子除以分母来计算基于美元的净膨胀率。
下表显示了我们基于美元的净扩张率：
3月31日
（以千计）20232022
以美元为基础的净扩张率113 %118 %
非公认会计准则运营收入和非公认会计准则营业利润率
我们使用非公认会计准则运营收入和非公认会计准则营业利润率作为财务业绩的关键指标。我们将这些非公认会计准则财务指标定义为各自的公认会计原则指标，不包括股票薪酬、收购相关费用、与法人实体内部重组产生的实体内部资产转移相关的成本以及收购的无形资产摊销的影响。收购相关费用包括交易费用和与收购的知识产权的公司间转让相关的成本。
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我们认为，这些非公认会计准则财务指标为我们在多个时期内的核心经营业绩提供了有用的信息。与公认会计准则运营亏损和营业利润率相比，使用非公认会计准则财务指标存在许多限制，包括非公认会计准则运营收入和非公认会计准则营业利润率不包括股票薪酬支出，股票薪酬支出一直是并将继续是我们业务中重要的经常性支出，也是我们薪酬战略的重要组成部分。
下表列出了运营亏损（根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标）与非公认会计准则运营收入以及营业利润率（根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标）与非公认会计准则营业利润率的对账：
截至3月31日的三个月
（千美元）20232022
运营损失$(19,156)$(17,548)
基于股票的薪酬34,117 25,398 
收购相关费用100 1,341 
与实体内部资产转移相关的成本(1)
— 838 
收购的无形资产的摊销3,080 2,427 
非公认会计准则运营收入$18,141 $12,456 
营业利润率(10)%(11)%
非公认会计准则营业利润率10 %8 %
________________
(1) 与实体内部资产转移有关的成本源于我们对Cymptom的内部重组。
非公认会计准则净收益和非公认会计准则每股收益
我们使用非公认会计准则净收益，其中不包括股票薪酬、收购相关费用和收购无形资产的摊销，以及因法人实体内部重组而产生的实体内部资产转移的税收影响和相关成本，以及与收购相关的确认的递延所得税优惠，来计算非公认会计准则每股收益。我们认为，这些非公认会计准则指标提供了重要信息，因为它们有助于比较我们在多个时期的核心经营业绩。
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下表显示了每股净亏损和净亏损（根据公认会计原则计算的最具可比性的财务指标）与非公认会计准则净收益和非公认会计准则每股收益的对账情况：
截至3月31日的三个月
（以千计，每股金额除外）20232022
净亏损$(25,097)$(24,506)
基于股票的薪酬34,117 25,398 
股票薪酬的税收影响(1)
917 1,066 
收购相关费用(2)
100 1,341 
与实体内部资产转移相关的成本(3)
— 838 
收购的无形资产的摊销(4)
3,080 2,427 
收购的税收影响(5)
(54)(442)
实体内部资产转移的税收影响(6)
— 843 
非公认会计准则净收益$13,063 $6,965 
每股净亏损，摊薄
$(0.22)$(0.22)
基于股票的薪酬0.30 0.23 
股票薪酬的税收影响(1)
— 0.01 
收购相关费用(2)
— 0.01 
与实体内部资产转移相关的成本(3)
— 0.01 
收购的无形资产的摊销(4)
0.03 0.02 
收购的税收影响(5)
— (0.01)
实体内部资产转移的税收影响(6)
— 0.01 
调整摊薄后每股收益(7)
— — 
非公认会计准则每股收益，摊薄$0.11 $0.06 
用于计算 GAAP 摊薄后每股净亏损的加权平均股数
113,791109,524
用于计算摊薄后非公认会计准则每股收益的加权平均股数119,264117,155
________________
(1)    股票薪酬的税收影响基于适用税务管辖区的税收待遇。
(2) 收购相关费用的税收影响不大。
(3) 与实体内部资产转移有关的成本源于我们对Cymptom的内部重组。
(4) 收购的无形资产摊销的税收影响包含在收购的税收影响中。
(5) 在所有报告期内，收购的税收影响包括收购Alsid的递延税收益。
(6) 根据我们对Cymptom的内部重组产生的适用的以色列税率，实体内部转移的税收影响与当前的税收支出有关.
(7) 一项调整，旨在将GAAP每股净亏损（不包括潜在摊薄股份）与非公认会计准则每股收益（包括潜在摊薄股份）进行调节。
我们的经营业绩的组成部分
收入
我们的收入来自软件和基于云的解决方案的订阅安排、永久许可证、与永久许可证相关的维护和专业服务。
我们的订阅安排通常有使用我们的软件或基于云的解决方案的年度或多年合同条款，包括在合同期内持续的软件更新。适用于以下软件订阅
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鉴于在合同期内发布的持续更新所提供的关键效用，收入将在订阅期内按比例确认，这取决于持续的软件更新和识别最新网络安全漏洞的能力。当我们软件的关键效用不取决于持续更新时，我们将在交付时确认归因于许可证的收入，并在合同期内按比例确认归因于维护和支持的收入。
我们的永久许可证通常在一年或多年的维护期内出售，其中包括持续的软件更新。鉴于持续的软件更新所提供的关键效用以及识别维护中包含的网络漏洞的更新能力，我们将永久许可证和维护合并为一项单一的履约义务。永久许可协议通常包含与客户以低于初始许可费的价格续订维护的能力相关的实质性权利。我们采用一种实用的替代方案，将交易价格的一部分分配给实质性权利履约义务，并根据永久许可合同的估计经济寿命估算出一个假设的交易价格，其中包括预期的维护续订费用。我们根据假设的交易价格，在初始合同中提供的网络安全订阅和与预期合同续订相关的实质性权利之间分配交易价格。我们确认在初始合同期（通常为一年）内为合并许可和维护履约义务分配的金额。我们确认在预期的维护续订期内为物质权利分配的金额，该期限从初始合同期限结束时开始，通常为四年。我们根据历史合同流失、预期续订期、我们技术的生命周期和其他因素估算了永久许可合同的五年经济寿命。这个估计值可能会随着时间的推移而改变。
专业服务和其他收入主要由与我们的产品部署和优化相关的咨询服务和培训组成。这些服务不会导致我们产品的重大定制。专业服务和其他收入在提供服务时予以确认。
从历史上看，我们在与客户签订协议时经历了季节性，预计将来也会经历这种情况。在今年的第三和第四季度，我们与新客户签订的协议以及与现有客户签订的续订协议的百分比通常要高得多。第三季度客户协议的增加主要归因于美国政府和相关机构，而第四季度的增长主要归因于软件行业典型的大型企业账户购买模式。我们的订阅收入的可评税性质使得这种季节性因素在我们的整体财务业绩中不那么明显。2023 年第一季度末，我们在销售周期的采购和批准阶段经历了更长的销售周期，我们预计这种趋势将在 2023 年持续下去。
收入成本、毛利和毛利率
收入成本包括与我们为客户提供帮助的技术支持小组相关的人事成本，包括工资、福利、奖金、工资税、股票薪酬和任何遣散费。收入成本还包括云基础设施成本、与专业服务和培训有关的成本、折旧、收购和开发技术的摊销、硬件成本和分配的管理费用，其中包括信息技术和设施。
随着业务的发展，我们打算继续向基于云的平台和客户支持团队投入更多资源。这些领域的投资水平和时机可能会影响我们未来的收入成本。
毛利润，即收入减去收入成本，毛利率或毛利占收入的百分比，已经并将继续受到各种因素的影响，包括我们收购新客户以及续订和向现有客户进行后续销售的时机、与运营基于云的平台相关的成本、我们在多大程度上扩大客户支持团队以及我们可以在多大程度上通过技术改进提高技术和基础设施的效率。
我们预计按绝对美元计算，我们的毛利率将增加，但我们的毛利率可能会因所有这些因素的相互作用而波动，尤其是与云基础设施成本有关时，因为我们预计基于云的订阅收入占收入的百分比将增加。
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运营费用
我们的运营费用包括销售和营销、研发以及一般和管理费用。人事成本是运营支出中最重要的组成部分，包括工资、福利、奖金、工资税、股票薪酬和任何遣散费。运营费用还包括折旧和摊销以及分配的管理费用，包括IT和设施成本。
销售和营销
销售和营销费用包括人员成本、销售佣金、营销计划、差旅和娱乐、会议、会议和活动费用以及分配的管理费用。我们将销售佣金（包括相关的附带福利成本）资本化，并在预计的收益期内确认支出，订阅安排的收益期为三到四年，永久许可安排的收益期为五年。合同续订的销售佣金按资本化并在合同期内按比例摊销，续订期为一年或更短的合同除外，在这种情况下，增量成本在发生时记为支出。专业服务安排的销售佣金在发生时记为支出，因为这些安排的合同期通常少于一年。
我们打算继续投资我们的销售和营销团队，以增加收入，进一步渗透市场并扩大我们的全球客户群。我们预计，以绝对美元计算，我们的销售和营销费用将每年增加，并在可预见的将来成为我们最大的运营支出类别。但是，随着收入的增加，我们预计从长远来看，我们的销售和营销费用占收入的百分比将降低。由于这些支出（包括销售佣金）的时间和范围，我们的销售和营销费用可能会在不同时期之间波动，销售佣金可能会根据销售和相关费用确认的组合而波动。
研究和开发
研发费用包括人员成本、用于开发我们产品的软件、差旅和娱乐、第三方开发资源的咨询和专业费用以及分配的管理费用。我们的研发支出支持我们继续为现有产品增加功能并持续检测新的网络漏洞所做的努力。
我们预计，在可预见的将来，随着我们将继续投资于研发工作以增强基于云的平台的功能，我们的研发费用将以绝对美元计算每年继续增加。但是，我们预计，从长远来看，我们的研发支出占收入的百分比将下降，尽管由于这些支出的时间和范围，我们的研发费用可能会因这些支出的时间和范围而有所波动。
一般和行政
一般和管理费用包括我们的行政、财务、法律、人力资源和行政部门的人事成本。其他费用包括差旅和娱乐、专业费用、保险、分配的管理费用以及与收购相关的成本。
我们预计，由于上市公司与会计、合规、保险和投资者关系相关的成本增加，在可预见的将来，按绝对美元计算，我们的一般和管理费用将继续每年增加。但是，我们预计，从长远来看，我们的一般和管理费用占收入的百分比将下降，尽管由于这些支出的时间和范围，我们的一般和管理费用可能会因这些支出的时间和范围而有所波动。
利息收入、利息支出和其他支出，净额
利息收入包括现金和现金等价物以及短期投资所得的收入。利息支出主要包括与我们的优先担保定期贷款机制或定期贷款相关的利息支出，
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我们的优先担保循环信贷额度或循环信贷额度的未使用承诺费和信用证费用。其他开支，净额主要包括外币重新计值和交易损益。
所得税准备金
所得税准备金包括我们开展业务的所有外国司法管辖区的所得税以及与客户销售的相关预扣税。我们已经记录了已提供全额估值补贴的递延所得税资产，包括净营业亏损结转和税收抵免。我们预计，在可预见的将来，将维持全额估值补贴，因为根据我们的亏损历史，部分或全部递延所得税资产很可能无法变现。
运营结果
下表列出了我们在报告所述期间的合并经营业绩：
截至3月31日的三个月
（以千计）20232022
收入$188,839 $159,368 
收入成本(1)
45,506 34,930 
毛利143,333 124,438 
运营费用：
销售和营销(1)
97,191 81,570 
研究和开发(1)
38,183 34,290 
一般和行政(1)
27,115 26,126 
运营费用总额162,489 141,986 
运营损失(19,156)(17,548)
利息收入5,095 250 
利息支出(7,339)(3,576)
其他费用，净额(547)(944)
所得税前亏损(21,947)(21,818)
所得税准备金3,150 2,688 
净亏损$(25,097)$(24,506)
_______________
(1) 包括股票薪酬支出，如下所示：
截至3月31日的三个月
（以千计）
20232022
收入成本
$2,625$1,513
销售和营销
14,39410,065
研究和开发
8,8656,463
一般和行政
8,2337,357
股票薪酬支出总额
$34,117$25,398
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截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的比较
收入
下表显示了收入的增加：
截至3月31日的三个月改变
（千美元）20232022($)(%)
订阅收入$171,098 $142,687 $28,411 20 %
永久许可和维护收入12,181 12,873 (692)(5)%
专业服务和其他收入5,560 3,808 1,752 46 %
收入$188,839 $159,368 $29,471 18 %
收入增加的2950万美元包括截至2022年4月1日来自现有客户的2,870万美元和来自新客户的80万美元。美国收入增加了1,630万美元，增长了18％。国际收入增加了1,320万美元，增长了19％。
收入成本、毛利和毛利率
截至3月31日的三个月改变
（千美元）20232022($)(%)
收入成本$45,506 $34,930 $10,576 30 %
毛利143,333 124,438 18,895 15 %
毛利率76 %78 %
收入成本增加1,060万美元主要是由于：
•人事成本增加了480万美元，主要与员工人数的增加和110万美元的股票薪酬以及对基于云的产品的支持有关；
•第三方云基础设施成本增加了370万美元；
•收购的无形资产产生的无形资产摊销额增加了70万美元；
•折旧和摊销费用增加了50万美元；
•货物成本增加了30万美元；
•专业费用增加了20万美元；以及
•分配的管理费用增加了20万美元。
运营费用
销售和营销
截至3月31日的三个月改变
（千美元）20232022($)(%)
销售和营销$97,191 $81,570 $15,621 19 %
销售和营销费用增加了1,560万美元，主要是由于：
•人事成本增加了900万美元，主要与员工人数增加和股票薪酬增加430万美元有关；
•销售费用增加了590万美元，包括差旅和会议费用增加了550万美元；以及
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•包括广告、赞助和品牌宣传在内的需求挖掘计划支出增加了100万美元；部分被抵消
•销售佣金减少了40万美元。
研究和开发
截至3月31日的三个月改变
（千美元）20232022($)(%)
研究和开发$38,183 $34,290 $3,893 11 %
研发费用增加390万美元主要是由于：
•人事成本增加了300万美元，主要与员工人数的增加和240万美元的股票薪酬增加有关；
•第三方云基础设施成本增加了 170 万美元；部分抵消了
•税收抵免增加了80万美元。
一般和行政
截至3月31日的三个月改变
（千美元）20232022($)(%)
一般和行政$27,115 $26,126 $989 4 %
一般和管理费用增加100万美元主要是由于：
•人事成本增加了140万美元，主要与员工人数增加和股票薪酬增加90万美元有关；
•增值税等间接税增加了60万美元；
•分配的管理费用增加了20万美元；
•差旅和会议费用增加了20万美元；以及
•专业费用增加了20万美元；部分抵消了
•收购相关费用减少了120万美元；以及
•与Cymptom相关的实体内部资产转移成本减少了80万美元。
利息收入、利息支出和其他支出，净额
截至3月31日的三个月改变
（千美元）20232022($)(%)
利息收入$5,095 $250 $4,845 1,938 %
利息支出(7,339)(3,576)(3,763)105 %
其他费用，净额(547)(944)397 (42)%
利息收入增加480万美元是由于短期投资以及现金和现金等价物增加的利率上升。利息支出增加了380万美元，这主要是由于我们的定期贷款利率上升。其他支出净减少了40万美元，这主要是由于外汇损失的减少。
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所得税准备金
截至3月31日的三个月改变
（千美元）20232022($)(%)
所得税准备金$3,150 $2,688 $462 17 %
在截至2023年3月31日的三个月中，所得税准备金包括：
•在我们开展业务的外国司法管辖区缴纳190万美元的所得税；以及
•130万美元的离散支出主要与向客户销售的预扣税有关。
在截至2022年3月31日的三个月中，所得税准备金包括：
•在我们开展业务的外国司法管辖区缴纳的170万美元所得税；
•80万美元的经常支出来自我们在以色列的研发业务重组；以及
•70万美元的离散支出主要与向客户销售的预扣税有关；部分抵消了
•与收购Alsid相关的40万美元递延税收益。
流动性和资本资源
截至2023年3月31日，我们拥有3.604亿美元的现金和现金等价物，包括银行存款和货币市场基金，以及2.563亿美元的短期投资，包括商业票据、资产支持证券、存款证、美国国债和机构债务以及公司、洋基和超国家债券。
自成立以来，我们主要通过运营提供的现金为我们的运营提供资金，包括使用我们的软件产品和服务从客户那里收到的付款。在首次公开募股之前，我们没有筹集任何主要机构资本，我们的A轮和B系列可赎回可转换优先股融资的收益用于从前股东手中回购股本。截至2023年3月31日，我们的累计赤字为7.718亿美元，这反映了我们已经造成了巨大的营业亏损。
我们通常每年提前向客户开具发票，在较小程度上，提前数年开具发票。因此，我们的大部分现金来源来自此类预付款，这些预付款包含在合并资产负债表的递延收入中。递延收入主要包括我们的订阅和永久许可证计费的未赚取部分，根据我们的收入确认政策，这些费用随后被确认为收入。截至2023年3月31日，我们的递延收入为6.421亿美元，其中4.901亿美元记录为流动负债，预计将在未来12个月内确认为收入，前提是所有其他收入确认标准都得到满足。
近年来，我们现金的主要用途是为我们的运营提供资金、扩大销售和营销以及研发活动、投资基础设施以及收购补充业务和技术。将来，我们可能会达成收购或投资其他补充业务、服务和技术，包括知识产权的安排。
我们预计短期内将继续出现营业亏损。尽管我们在截至2023年3月31日的三个月中从运营和自由现金流中创造了正现金流，但我们可能无法维持这些现金流。我们认为，我们现有的现金和现金等价物以及短期投资将足以为我们至少未来12个月和可预见的将来的运营和资本需求提供资金。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、订阅续订活动、支持进一步基础设施和研发工作的支出时间和范围、投资新办公空间和现有办公空间的额外资本支出的时间和程度、销售和营销及国际运营活动的扩大、对补充业务和技术的任何收购、我们推出新产品功能和增强平台的时机以及市场对我们平台的持续认可。可能需要寻求额外的股权或债务融资，为我们的运营和资本需求提供资金。如果需要从外部来源筹集资金，我们可能无法按照我们可接受的条件筹集资金，或者根本无法筹集资金。如果我们无法筹集额外资金
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必要时提供资本，或者如果我们因为缺乏足够的资本而无法扩大业务或以其他方式利用我们的商机，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
定期贷款和循环信贷额度
2021 年 7 月，我们签订了信贷协议或信贷协议，其中包括一笔3.75亿美元的定期贷款和一笔5,000万美元的循环信贷额度，以及1,500万美元的信用证子限额。定期贷款的浮动利率为每年比伦敦银行同业拆借利率高出2.75％，最低利率为0.50％。从2022年1月到2022年7月、2022年7月至2022年10月、2022年10月至2023年1月以及2023年1月至2023年4月，我们的定期贷款利率分别为3.27％、5.56％、7.16％和7.58％。从2023年4月28日至2023年5月30日生效，定期贷款的利率为7.77％。定期贷款按每年 1% 分期分期摊销，直至2028年7月7日到期日最后还款3.506亿美元。从2023年开始，我们可能需要强制性预付与信贷协议中的超额现金条款相关的定期贷款。如果我们的第一留置权净杠杆率（定义见信贷协议）超过3.5，并且在2023年3月31日，我们的第一留置权净杠杆率低于该门槛，则与超额现金流准备金相关的预付款适用。
循环信贷额度的利率取决于第一留置权净杠杆率，比伦敦银行同业拆借利率高出2.00％至2.50％不等，将于2026年7月7日到期。根据第一留置权净杠杆率，我们在期限内每年支付循环承诺平均每日未提取部分的0.25％至0.375％不等的承诺费。信贷协议包含惯例陈述和保证以及肯定和否定承诺。此外，如果在本季度的最后一天提取了至少35％的循环信贷额度，则总净杠杆率不能大于5.50比1.00。截至2023年3月31日，我们遵守了契约，循环信贷额度下有20万美元的备用信用证未付清。
现金流
下表汇总了我们在所述期间的现金流量：
截至3月31日的三个月
（以千计）20232022
经营活动提供的净现金$38,746 $32,862 
由（用于）投资活动提供的净现金11,140 (33,486)
融资活动提供的净现金9,790 10,528 
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响(108)(449)
现金和现金等价物以及限制性现金的净增长$59,568 $9,455 
经营活动
我们经营活动提供的最大现金来源是销售产品和服务时收取的现金，因为我们通常会提前向客户开具发票。我们现金的主要用途是员工薪酬成本、第三方云基础设施和其他软件订阅成本、需求生成支出和一般公司成本。
投资活动
投资活动提供的净现金增加了4,460万美元，主要是由于为收购支付的现金减少了2,300万美元，短期投资销售净增加了1,830万美元，资本化软件开发成本减少了180万美元，不动产和设备购买减少了160万美元。
融资活动
融资活动提供的净现金减少了70万美元，这主要是由于行使股票期权的收益减少了160万美元，但与我们的员工股票购买计划相关的股票收益增加了100万美元，部分抵消了这一点。
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合同义务
我们对未来的付款有某些合同义务。有关我们所需的运营租赁付款，请参阅合并财务报表附注 7，有关我们需要向亚马逊网络服务公司支付的云服务款项的附注 9。
截至2023年3月31日，与10-K中披露的合同义务和承诺相比，我们的合同义务和承诺没有其他重大变化。
关键会计政策与估计
我们的财务报表根据美国公认会计原则编制。这些财务报表的编制要求我们做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及相关披露的估计和假设。我们会持续评估我们的估计和假设。我们的估计基于历史经验和其他各种假设，我们认为这些假设在当时情况下是合理的。我们的实际结果可能与这些估计有所不同。
正如我们的10-K中所述，我们的关键会计政策和估算没有重大变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常业务过程中面临市场风险，包括利率、外汇和通货膨胀风险。
利率风险
截至2023年3月31日，我们拥有3.604亿美元的现金和现金等价物，包括现金存款和货币市场基金。我们还拥有2.563亿美元的短期投资，包括商业票据、资产支持证券、存款证、美国国库和机构证券以及公司、洋基和超国家债券。我们的投资按其公允市场价值计值，累计未实现收益或亏损作为股东权益中累计其他综合亏损的组成部分入账。我们投资活动的主要目标是保护资本、满足流动性需求以及对现金和投资进行信托控制。我们不以交易或投机为目的进行投资。利息收益工具存在一定程度的利率风险；但是，假设在所列的任何期限内利率变动10％，都不会对我们的财务报表产生重大影响。
2021年7月，我们签订了信贷协议，其中包括3.75亿美元的定期贷款和5,000万美元的循环信贷额度。从2022年1月到2022年7月、2022年7月至2022年10月、2022年10月至2023年1月以及2023年1月至2023年4月，我们的定期贷款利率分别为3.27％、5.56％、7.16％和7.58％。从2023年4月28日至2023年5月30日生效，定期贷款的利率为7.77％。将利率提高一个百分点将使2023年的利息支出增加220万美元。
由于监管伦敦银行同业拆借利率的英国金融行为监管局宣布希望在2023年中期之前逐步停止使用LIBOR，因此根据我们的定期贷款和循环信贷额度的条款，预计我们在2023年下半年的借款将受到担保隔夜融资利率（SOFR）的约束。
外币兑换风险
实际上，我们所有的销售合同都以美元计价，少数以外币计价的合同，包括外币计价的租赁。我们的部分运营费用是在美国境外产生的，以外币计价，并且会因外币汇率的变化，尤其是欧元、英镑、澳元、以色列新谢克尔和印度卢比的变化而发生波动。与其他货币相比，美元走强可能会导致国际销售减少，因为我们的产品看起来更昂贵，并且可能降低国际运营成本，因为美元是我们所有国际子公司的功能货币。此外，外币汇率的波动
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可能会导致我们在合并运营报表中确认重新计量和交易收益（亏损）。由于外汇汇率对我们历史经营业绩的影响并不大，因此我们没有进行衍生品或套期保值交易，但如果我们的外汇敞口变得更大，我们将来可能会这样做。
通货膨胀风险
尽管我们认为截至2023年3月31日，通货膨胀不会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生实质性影响，但我们的成本，特别是与员工相关和第三方云基础设施的成本，可能会受到巨大的通货膨胀压力，而我们无法或未能完全抵消如此高的成本可能会损害我们的业务、运营业绩或财务状况。
第 4 项控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条定义的 “披露控制和程序”，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就要求的披露做出决定。
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至本表格10-Q所涉期末我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。基于此类评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年3月31日，我们的披露控制和程序有效为我们在本10-Q表中要求披露的信息提供了合理的保证，即（a）在美国证券交易委员会规章制度规定的期限内报告了信息，（b）向我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便就任何必要的披露做出及时的决定。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涉期间，管理层根据《交易法》第13a-15（d）条或第15d-15（d）条进行的评估中发现，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
内部控制有效性的固有限制
在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理而非绝对的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映出以下事实：存在资源限制，管理层在评估可能的控制和程序相对于成本的好处时必须作出判断。我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，认为我们的披露控制和程序以及财务报告的内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证，并且在合理的保证水平上是有效的。但是，我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中，我们可能会不时受到法律诉讼和索赔。我们目前不是任何法律诉讼的当事方，这些诉讼如果对我们不利，将单独或共同对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。我们已经收到并可能在将来继续收到来自第三方的索赔，这些索赔除其他外声称其知识产权受到侵犯。未来的诉讼可能需要通过确定第三方所有权的范围、可执行性和有效性来为我们自己、我们的合作伙伴和客户辩护，或者确立我们的所有权。任何当前或未来诉讼的结果都无法肯定地预测，无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源转移和其他因素，诉讼都可能对我们产生不利影响。
第 1A 项。风险因素
第 1 部分第 1A 项中披露的风险因素没有重大变化。我们于2023年2月24日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中的 “风险因素”。我们的业务受到风险和事件的影响，如果发生这些风险和事件，可能会对我们的财务状况、经营业绩和证券交易价格产生不利影响。除了本10-Q表季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分第1A项中描述的因素。我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的 “风险因素”。我们可能会在未来向美国证券交易委员会提交的文件中不时披露风险因素的变化或披露其他因素。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
股权证券的未注册销售
没有。
所得款项的用途
没有。
第 3、4 和 5 项不适用，已被省略。
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第 6 项。展品
以下是作为本10-Q表季度报告的一部分提交的证物清单：
展品编号描述地点
3.1
经修订和重述的 Tenable Holdings, Inc. 公司注册证书
此前曾于2018年7月30日作为公司最新8-K表报告（文件编号001-38600）的附录3.1提交
3.2
经修订和重述的 Tenable Holdings, Inc. 章程
此前曾于2018年6月29日作为公司S-1表格注册声明（文件编号333-226002）的附录3.4提交
4.1
Tenable Holdings, Inc. 的普通股证书
此前曾于 2018 年 7 月 16 日作为公司 S-1 表格注册声明（文件编号 333-226002）的附录 4.1 提交
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证
随函提交
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证
随函提交
32.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证
随函提供
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，附录 101.SCH、101.CAL、101.DEF、101.LAB 和 101.PRE 中包含适用的分类扩展信息）
________________
(*) 就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言，本认证不被视为已提交，也不应受该节规定的其他责任，也不得被视为以提及方式纳入根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件中。
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
TENABLE HOLDINGS, INC
日期：2023年5月3日来自：/s/ 阿米特·约兰
阿米特·约兰
董事长兼首席执行官
（代表注册人并以首席执行官的身份）
日期：2023年5月3日来自：/s/ 斯蒂芬·A·文茨
斯蒂芬·A·文茨
首席财务官
（首席财务官兼首席会计官）

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