马拉松石油公布2023年第一季度业绩

向股东返还了4亿美元并完成了Ensign整合

休斯顿，2023年5月3日——马拉松石油公司（纽约证券交易所代码：MRO）公布的2023年第一季度净收益为4.17亿美元，摊薄每股收益为0.66美元，其中包括分析师收益估计中通常不代表的某些项目的影响，否则会影响业绩的可比性。调整后的净收益为4.2亿美元，摊薄后每股收益为0.67美元。营运资金变动前的净运营现金流为8.65亿美元或9.42亿美元（调整后的首席财务官）。包括赤道几内亚（例如）分配和其他融资（调整后的FCF）在内，自由现金流为3.33亿美元，合3.09亿美元。

•根据差异化资本回报框架继续交付，超过了将调整后首席财务官的至少40％返还给股东的承诺

—第一季度将调整后首席财务官的42％返还给了股东，占分配总额的3.97亿美元；包括3.34亿美元的股票回购和6,300万美元的基本股息

—自从在当前资本回报框架下于2021年第四季度大幅提高资本回报率以来，已实现43亿美元的累计股东分配

—自2021年第四季度以来，共执行了39亿美元的股票回购，使已发行股票数量减少了22％，所有每股指标均显著增长

•第一季度财务和运营业绩强劲，全年生产或资本支出指导没有变化

—尽管没有收到任何现金分红，但第一季度FCF为3.33亿美元，调整后的FCF为3.09亿美元；预计第二季度现金分红将超过2亿美元

—第一季度石油和石油当量产量为每天净石油18.6万桶（bopd）和每天净产量为39.6万桶石油当量（boed）

•提前完成了Ensign Natural Resources的整合，并在第一季度在收购的土地上销售了14口油井，业绩强劲

•签署协议负责人（HOA），使所有关键各方就赤道几内亚区域天然气超级枢纽的下一阶段达成一致

—这是根据新的合同条款在2024年增加Alba股票天然气在全球液化天然气（LNG）定价中的敞口的关键一步，预计这将推动E.G收益和现金流的显著改善

—旨在通过未来处理阿森天然气来进一步利用和延长例如液化天然气设施的使用寿命；E.G与喀麦隆之间的双边协议预计将提供进一步的天然气超级枢纽扩建机会

董事长、总裁兼首席执行官李·蒂尔曼表示：“第一季度增加了我们在完善的成功框架下强劲执行的往绩，许多值得注意的成就突显了这一点。”“我们在资本领导地位回报的基础上再接再厉，将第一季度调整后的首席财务官的42％分配给股东，超过了我们的最低承诺。由于有20亿美元的股票回购授权尚未执行，我们预计将继续回购我们的股票，以推动每股指标的同行领先增长。我们提前成功整合了高增值的Ensign Natural Resources资产，从而进一步加强了我们的投资组合，并签署了HOA，以开发E.G. Gas Mega Hub的未来阶段。此外，我们改善了本已投资级的资产负债表，削减了7,000万美元的总债务，最近还以诱人的利率对免税债券进行了2亿美元的再销售。总而言之，我们认为我们公司仍然有能力执行2023年商业计划，该计划在广泛的大宗商品价格和基准指数中最重要的指标上均具有弹性，在勘探和生产板块和标准普尔500指数的最高基准上。”

资本回报

Marathon Oil在首席财务官框架中所占的百分比为股权投资者的可观资本回报提供了清晰的可见性，确保了股东在创造现金流方面获得第一通电话，并保护股东分配免受资本通胀的影响。在WTI每桶60美元或更高的价格环境中，该公司的目标是将至少40％的首席财务官返还给股票投资者。公司仍有望在2023年实现或超过这一最低目标。

在第一季度，Marathon Oil将调整后的首席财务官的42％返还给了股票投资者，超过了其最低承诺。第一季度的资本回报总额为3.97亿美元，包括3.34亿美元的股票回购和6300万美元的基本股息。

自从在当前的资本回报框架下于2021年第四季度大幅提高股票投资者的资本回报率以来，Marathon Oil已向股东返还了43亿美元，其中包括39亿美元的股票回购，使已发行股票数量减少了22％，为所有每股指标的显著增长做出了贡献。

23 年第一季度财务

现金流和资本支出：第一季度运营提供的净现金为8.65亿美元，营运资金变动前为9.42亿美元。第一季度不动产、厂房和设备的现金增加总额为5.32亿美元，而资本支出（应计）总额为6.01亿美元，这与公司先前提供的2023年资本支出中约60％集中在上半年的指导一致。

资产负债表和流动性：马拉松石油在第一季度末的现金和现金等价物为1.78亿美元。公司在第一季度到期日赎回了7,000万美元的8.5％优先票据。截至季度末，马拉松石油公司的循环信贷额度有21亿美元的可用借贷能力，该额度将于2027年到期。2023年4月3日，公司完成了2亿美元的免税债券再销售，利率为4.05％，该债券将于2026年7月1日到期。

净收入调整：第一季度净收入的调整使净收入增加了300万美元，这主要是由于干井支出。资产出售收益以及与衍生工具未实现收益相关的收入影响部分抵消了这一点。

23 年第 1 季度运营

美国（美国）：2023年第一季度，美国平均净产量为34.1万英镑。石油产量平均净产量为17.6万桶/日。该公司在第一季度共销售了61口公司运营的油井，而公司运营的油井销售总额约为62至67口。第一季度，美国每个英国央行的单位生产成本平均为5.82美元。

马拉松石油公司第一季度的Eagle Ford平均净产量为14.4万桶，其中包括7.5万桶石油净产量，公司运营的油井总销量为36口。Bakken平均净产量为95,000口，包括63,000口净石油日，公司运营的油井总销量为17口。俄克拉荷马州，平均净产量为54,000个，包括12,000个净产量。二叠纪平均净产量为45,000口，包括25,000口净石油日，公司运营的油井总产量为八口。根据合资计划，该公司还于第一季度在俄克拉荷马州实现了五口油井的总销售额。

ENSIGN NATURAL RESOURCES：正如先前宣布的那样，马拉松石油公司于 2022 年 12 月 27 日完成了对英赛格自然资源公司鹰福特资产的收购。资产整合已提前取得进展，过渡活动现已完成。在第一季度销售的总共36口鹰福特油井中，有14口位于最近收购的Ensign土地上，位于卡恩斯县和利夫奥克县的冷凝水窗口。以30天的平均产量衡量，这14口油井显示出鹰福特的十分之一的石油生产率。

国际：例如，2023年第一季度的平均净产量为55,000桶，其中包括1万桶净产量。每个英国央行的单位生产成本平均为4.54美元。权益法被投资者的净收益总额为8000万美元。在第一季度，权益法公司没有进行现金分配。但是，马拉松石油公司预计将在第二季度获得超过2亿美元的现金分红。此外，先前宣布的第二季度E.G. 大改计划已成功完成。计划中的周转预计将使第二季度的E.G.E.产量减少约12,000个。

赤道几内亚HOA：在第一季度，马拉松石油公司与E.G. 共和国和雪佛龙旗下的Noble Energy E.G. Ltd签署了HOA，以推进E.G. Regional Gas Mega Hub（GMH）的开发。HOA使所有关键各方在必要的商业原则上保持一致，以推进GMH的下一阶段（第二和第三阶段），预计这将进一步利用E.GMH的世界一流天然气货币化基础设施，包括例如液化天然气设施，并将其寿命延长到未来十年。

更具体地说，在与Henry Hub相关的传统Alba销售和购买协议于今年年底到期后，预计第二阶段将从2024年1月1日起根据新的合同条款加工Alba Unit（MRO 64％的权益）天然气。预计第二阶段将大幅增加Marathon Oil在全球液化天然气定价中的敞口，并推动E.G收益和现金流的显著改善。预计GMH的第三阶段将促进天然气的发展

从蓬塔欧罗巴设施的阿森油田进行处理。在第三阶段之后，E.G与喀麦隆之间最近达成的跨境石油和天然气开发双边协议预计将为通过跨境湿气田的快速货币化进一步扩大GMH提供其他机会。

2023 年指南

Marathon Oil最初提供的2023年产量指导保持不变，该公司2023年的资本支出指导区间也保持不变，2023年资本支出中约有60％加权到上半年。

根据预期的股东分配收益率、FCF收益率和FCF效率、资本效率、股息前和股后FCF盈亏平衡以及每股产量增长来衡量，该公司的2023年商业计划基准位居其高质量勘探与生产同行群体的榜首。

本次发布后，幻灯片和季度投资者数据包将在公司网站上发布。美国东部时间5月4日星期四上午9点，公司将进行问答网络直播/电话会议，其中将包括前瞻性信息。网络直播、重播和所有相关材料将在 https://ir.marathonoil.com/ 上播出。

关于马拉松石油

Marathon Oil（纽约证券交易所代码：MRO）是一家独立的石油和天然气勘探与生产（E&P）公司，专注于美国四大最具竞争力的资源公司——德克萨斯州的伊格尔·福特；北达科他州的Bakken；俄克拉荷马州的STACK和SCOOP以及新墨西哥州和德克萨斯州的二叠纪公司，辅之以赤道几内亚的世界级综合天然气业务。公司的成功框架建立在强劲的资产负债表、卓越的ESG和高质量的多流域投资组合的竞争优势之上。欲了解更多信息，请访问 www.marathonoil.com。

媒体关系联系人：

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投资者关系联系人：

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非公认会计准则指标

在分析和规划业务时，马拉松石油公司用非公认会计准则财务指标补充了其对GAAP财务指标的使用，包括调整后的净收益（亏损）、调整后的每股净收益（亏损）、营运资本变动前运营活动提供的净现金（调整后的首席财务官）、自由现金流、调整后的自由现金流、资本支出（应计）和再投资率。

我们对调整后净收益（亏损）和调整后每股净收益（亏损）的列报是非公认会计准则的衡量标准。调整后净收益（亏损）定义为经调整后的净收益（亏损），经证实和某些未经证实的财产的减值，我们的估值补贴的变化，大宗商品和利率衍生工具的未实现衍生收益或亏损，养老金和解和削减的影响以及其他本质上可能被视为 “非营业” 或 “非核心” 的项目。管理层认为，这对投资者很有用，因为这是有意义地代表我们的经营业绩并将马拉松与某些竞争对手进行比较的另一种工具。调整后的净收益（亏损）和调整后的每股净收益（亏损）不应单独考虑，也不得将其作为根据美国公认会计原则确定的每股净收益（亏损）或净收益（亏损）的替代或更有意义。

我们对调整后首席财务官的列报定义为经营运资本变动调整后的经营活动提供的净现金，是一项非公认会计准则指标。管理层认为，这对于投资者很有用，可以用来衡量马拉松通过消除某些营运资金项目的时机所造成的差异，按季度或年初至今创造现金的能力。调整后的首席财务官不应孤立地考虑，也不应将其作为根据美国公认会计原则确定的经营活动提供的净现金的替代或更有意义。

我们对自由现金流的列报是非公认会计准则的衡量标准。自由现金流定义为经营活动提供的净现金以及不动产、厂房和设备的现金增加。管理层认为，这对于投资者很有用，可以衡量马拉松为其资本支出计划提供资金、偿还债务和为向股东进行其他分配提供资金的能力。不应孤立地考虑自由现金流，也不应将其作为根据美国公认会计原则确定的经营活动提供的净现金的替代或更有意义。

我们对调整后自由现金流的列报是一项非公认会计准则指标。调整后的股息前自由现金流（“调整后的自由现金流”）定义为调整后的首席财务官、资本支出（应计）以及例如资本回报和其他融资。管理层认为，这对于投资者很有用，可以衡量马拉松为其资本支出计划提供资金、偿还债务和为向股东进行其他分配提供资金的能力。调整后的自由现金流不应孤立地考虑，也不得将其作为根据美国公认会计原则确定的经营活动提供的净现金的替代或更有意义。

我们的资本支出（应计）列报是一项非公认会计准则指标。资本支出（应计）定义为不动产、厂场和设备的现金增加，根据应计资本变动和其他资产的增加进行调整。管理层认为，通过消除资本应计时间和其他项目造成的差异，这对于投资者很有用，可以表明马拉松对资本支出纪律的承诺。资本支出（应计）不应孤立地考虑，也不得将其作为根据美国公认会计原则确定的不动产、厂房和设备现金增加的替代或更有意义。

我们对再投资利率的列报是非公认会计准则的衡量标准。调整后的自由现金流背景下的再投资率定义为资本支出（应计）除以调整后的首席财务官。自由现金流背景下的再投资率定义为不动产、厂房和设备的现金增加除以运营活动提供的净现金。管理层认为，再投资率有助于投资者证明公司致力于创造现金用于投资者友好目的（包括资产负债表改善、基础股息和其他资本回报）。

这些非公认会计准则财务指标反映了另一种看待业务方面的方式，与公认会计准则业绩一起来看，可以更全面地了解影响业务的因素和趋势，是帮助管理层和投资者就马拉松石油的财务和经营业绩做出明智决策的有用工具。不应孤立地考虑这些指标，也不应将其作为最直接可比的GAAP财务指标的替代方案。与他们最直接可比的GAAP财务指标的对账表可以在我们网站上的投资者一揽子计划中找到，网址为 https://ir.marathonoil.com/ 和下表。Marathon Oil强烈鼓励投资者全面审查公司的合并财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务指标。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述，包括但不限于有关以下内容的陈述：公司未来的资本预算和分配；未来业绩（包括绝对和相对业绩）；预期自由现金流；再投资率；投资者回报（包括分红和股票回购及其时机）；业务战略；资本支出指导；例如权益法收益指导；GMH第二和第三阶段的时机和进展；未来，例如收益，现金流量和现金分红（以及其时机）；例如液化天然气设施的寿命；公司未来在全球液化天然气定价中的敞口；E.G与喀麦隆之间最近签订的双边石油和天然气开发双边条约的影响；预期扩大开发的未来商业和其他好处以及其他有关管理层未来运营计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。诸如 “预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“指导”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“定位”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将” 或类似词语可用于识别前瞻性陈述；但是，缺少这些词并不意味着这些陈述不具有前瞻性。尽管公司认为其对未来事件的假设是合理的，但许多因素可能导致实际业绩与预期存在重大差异，包括但不限于：石油和天然气行业的状况，包括原油和凝析油、液化天然气和天然气的供应/需求水平以及由此对价格的影响；预期储量或产量水平的变化；美国和赤道几内亚政治或经济状况的变化，包括外汇汇率的变化, 利率, 通货膨胀费率以及全球和国内市场状况；石油输出国组织（欧佩克）成员国和俄罗斯采取的影响原油生产和定价以及其他全球和国内政治、经济或外交发展的行动；可用于勘探和开发的资金；与公司套期保值活动相关的风险；自愿或非自愿削减、延迟或取消某些钻探活动；油井生产时间；诉讼产生的责任或纠正措施等诉讼和调查或涉嫌违反法律或许可证的行为；钻探和运营风险；储存能力、管道或其他运输方法的缺乏或中断；钻机、材料和劳动力的可用性，包括与之相关的成本；难以获得必要的批准和许可；矿产许可证和租赁以及政府和其他许可证和通行权的可用性、成本、条款和签发或执行时间、竞争和质疑，以及我们的保留能力矿产许可证和租赁；第三方未履行合同或法律义务，包括因破产而导致的义务；可能影响我们的权益法被投资方分红或其他分配的行政障碍或突发事件及其时机；我们的信用评级变化；天气状况、健康疫情（包括 COVID-19）、战争行为或恐怖行为以及政府或军事对策等危险；安全威胁，包括网络安全威胁以及我们业务和运营的中断来自违反我们的信息技术系统，或违反与我们进行业务往来的第三方的信息技术系统、设施和基础设施；安全、健康、环境、税收和其他法规、要求或举措的变化，包括应对全球气候变化、空气排放或水管理影响的举措；2022 年《降低通货膨胀法案》的影响；其他地质、运营和经济考虑；以及风险因素、前瞻性陈述和挑战以及公司2022年10-K表年度报告、10-Q表季度报告以及其他公开文件和新闻稿中描述的不确定性，网址为 https://ir.marathonoil.com/。除非法律要求，否则公司没有义务因新信息、未来事件或其他原因而修改或更新任何前瞻性陈述。

(a) 我们对特殊物品适用了 22% 的美国和州法定税率。

(b) 非公认会计准则财务指标。有关进一步讨论，请参阅上面的 “非公认会计准则指标”。

(a) 非公认会计准则财务指标。有关进一步讨论，请参阅上面的 “非公认会计准则指标”。

(a) 非公认会计准则财务指标。有关进一步讨论，请参阅上面的 “非公认会计准则指标”。

(b) 包括2023年第一季度和2022年第一季度分别为3000万美元和2100万美元的员工股票薪酬的预扣税。

(a) 包括我们在美国细分市场中某些经核实的非核心物业的销售量。

(a) 不包括商品衍生工具的收益或损失。

(b) 纳入原油衍生工具的已实现收益（亏损）将使2022年第四季度的平均变现价格减少0.40美元，使2022年第一季度的平均变现价格减少2.00美元。

(c) 代表与Alba Plant LLC、大西洋甲醇生产公司有限责任公司和/或赤道几内亚液化天然气控股有限公司签订的长期合同下的固定价格，这些合同是权益法投资者。Alba Plant LLC加工液化天然气，然后以市场价格出售二次冷凝水、丙烷和丁烷。Marathon Oil包括其在国际板块投资的每位权益法被投资者的收入份额。

(d) 从能源信息管理局网站获得的月平均价格。

(e) 彭博财经有限责任公司：Y级混合液化天然气含量为55％的乙烷、25％的丙烷、5％的丁烷、8％的异丁烷和7％的天然汽油。

(f) 每百万英热单位的平均结算日期。

下表列出了截至2023年5月1日的未偿还衍生品合约以及这些合约的加权平均价格：