2023 年第一季度股东信函
符合公司要求的飞机有望在上半年推出与国防部的关系继续增长延期5500万美元的合同，美国空军飞行员首次驾驶乔比飞机，两架飞机将于2024年初驻扎在爱德华兹空军基地前所未有的政府支持白宫、美国国会、交通部和美国联邦航空局都倾向于Advanced Air Mobility的1.8亿美元股权投资的潜力 Joby的资产负债表将通过由以下各方牵头的股权投资得到进一步加强Baillie Gifford 2023 年第一季度亮点 2023 年第一季度股东信函 | 2 强大的财务基础 2023 年第一季度末，我们有 9.78 亿美元的现金和短期投资。第一季度用于经营活动和购买不动产、厂房和设备的净现金总额为8700万美元。2023 年 5 月，我们同意发行约 1.8 亿美元的普通股，以进一步巩固我们的资产负债表和支持我们的运营，包括未来投资产能以加快生产。净亏损净亏损1.13亿美元反映了1亿美元的运营支出和2,200万美元衍生负债的不利重估，部分被800万美元的净利息收入所抵消。运营费用主要反映了我们在飞机认证和早期制造业务方面的持续进展。调整后的息税折旧摊销前利润调整后的息税折旧摊销前利润亏损7500万美元，主要反映了我们的运营支出，不包括折旧、摊销和股票薪酬。
2023 年第 1 季度符合公司要求的飞机即将完工 2023 年第一季度股东信 | 3 种主要航空结构（机翼、尾翼、机身）已经过测试、涂装和组装大部分飞行电子设备已安装所有制造和测试的飞机电池模块有望在上半年推出我们最近与丰田签署了一项长期协议，供应关键动力系统和致动部件。该协议建立在Joby和Toyota之间的长期合作伙伴关系基础上，两家公司合作开展了各种各样的项目，以支持Joby飞机的生产和组装，包括就Joby在加利福尼亚州玛丽娜的试点生产线的设计提供建议。
我们与国防部（DoD）的关系在我们的商业化战略中起着至关重要的作用，它为在计划于2025年进行商业运营之前获得有关我们飞机的关键运营经验提供了难得的机会。与国防部延长了5500万美元的合同，使我们当前合同的潜在价值达到1.31亿美元。作为协议的一部分，我们将交付和运营多达九架飞机，为空军和其他联邦机构提供有关我们飞机性能及其潜在应用的第一手经验。2023 年第一季度与国防部的关系持续增长 2023 年第一季度股东信 | 4 “在空军设施培训空军飞行员并操作 Joby 飞机是该计划的一个非常重要的里程碑，为高级空中机动飞机的实际操作和用例验证提供了关键见解。”前两架飞机将驻扎在加利福尼亚的爱德华兹空军基地，这既是第一架驻扎在美军基地的电动空中出租车，也是第一架服役的乔比飞机。最近，四名空军飞行员成为首批以唯一飞行员指挥身份驾驶eVTOL飞机完成完整飞行轮廓的空军人员，包括从垂直飞行过渡到翼载飞行。遥控飞行是在我们位于加利福尼亚州玛丽娜的设施完成的，这是空军研究eVTOL飞机及其未来潜在作用的综合方法的一部分。汤姆·梅格尔中校，AFWERX Prime 负责人
随着我们在通过美国联邦航空局认证飞机方面继续取得进展，我们看到政府各领域对高级空中交通（AAM）行业的支持水平空前。在本季度，白宫发布了《国家航空科学与技术优先事项》文件，其中概述了 “保持国家在全球航空业的优势” 的活动。该文件的三大优先事项中有两个与我们的工作直接相关，重点是实现净零排放航空并将AAM飞机纳入国家空域系统。同时，众议院交通和基础设施航空小组委员会主持了一次关于确保美国在AAM的领导地位的会议，我们的创始人兼首席执行官乔本·贝维尔特在会上作证，赞扬该委员会的领导层确保了《先进航空基础设施现代化法案》的通过，批准了规划补助金以促进对AAM基础设施的投资。我们也很荣幸地欢迎交通部长皮特·布蒂吉格来到我们在华盛顿特区的办公室，在那里他驾驶我们的模拟器听取了董事会成员关于政策优先事项的意见。2023 年第一季度前所未有的政府支持 2023 年第一季度股东信 | 5 迈克尔·韦尔塔于 2023 年 3 月被任命为 Joby 董事会成员。Huerta 于 2018 年完成了 FAA 行政长官的五年任期，同时也是达美航空的董事会成员。达美航空于 2022 年 10 月宣布与 Joby 建立为期多年、多市场的商业和运营合作伙伴关系。他的任命是在美国联邦航空局前代理局长丹·埃尔威尔被任命的，他于 2021 年成为乔比顾问委员会的成员。
衡量我们的进展我们现在已经完成了Joby在类型认证流程第三阶段要求的绝大多数工作，在本季度又向美国联邦航空局提交了三份特定区域认证计划（ASCP）。美国联邦航空局还接受了另外两个 ASCP，使接受的总数达到了 7 个。这些文件描述了我们为认证飞机而必须进行的测试。提交了 11 或 13 个 ASCP，我们的团队现在全神贯注于流程的第四阶段，即我们设计和试运行第 3 阶段中描述的测试。这项工作对于实现顺利的认证过程和确保在第 5 阶段及时取得成功至关重要。作为我们未来航空公司运营准备工作的一部分，我们还在本季度成功完成了IS-BAO审计。该审计由国际公务航空理事会执行，是自愿标准计划的一部分，该计划包括数百个审计要点，成功完成表明Joby能够在公务航空所需的相同高安全水平下运行。JOBY 100% 第 1 阶段认证基础第 2 阶段合规手段第 3 阶段认证计划第 4 阶段测试与分析第 5 阶段显示并验证 FAA 100% 97% 93% 93% 14% 5% 5% 0% Joby 类型认证进展 2023 年第一季度股东信函 | 6 随着文件的编辑和重新提交，完成百分比可能会略有波动。数据截至2023年5月2日。通常，一小部分合规手段保持开放状态，以应对流程后期可能发生的细微设计变更和改进。因此，我们认为第二阶段基本完成。
飞机制造商通常会从供应商那里购买电子产品，这些供应商生产的设备与各种公司和飞机设计兼容。但是，在许多情况下，购买通用产品意味着接受关键的权衡取舍，因为这些零件包含我们不需要的功能或缺少我们需要的功能。使用第三方系统需要对尺寸、重量或复杂性进行重大处罚，我们不愿接受。通过在内部设计、建造和测试我们的飞行电子设备和布线系统，我们得以减少重量，同时增加冗余并将多种功能集成到更少的设备中。这有助于提高我们飞机的性能，同时缩短了我们系统的组装时间和维护时间，减少了需要安装的部件。我们的软件还受益于使用通用语言，所有硬件共享通用接口，这意味着在每个连接中无需进行多层转换或翻译。由于拥有大部分技术堆栈，我们还将能够在机队的生命周期内更轻松地验证和部署软件更新。2023 年第 1 季度 Joby in Focus：Flight Electronics 2023 年第一季度股东信 | 7 垂直整合在行动：网络交换机我们已经能够设计出比标准纸张还小的网络交换机，同时将其他功能集成到我们的网络中，从而无需使用完全独立的设备。与其他选择相比，内部开发使我们能够从千克的大规模节省中受益。垂直整合在行动中：飞行计算机飞行计算机接收来自飞机周围的飞行员输入和传感器数据，将其转换为推进装置和控制表面的指令。我们得以利用所有这些功能并将其放入重量小于 iPhone 的坚固设备中。
在2023年第一季度，我们的净亏损为1.134亿美元，反映了支持持续增长的运营支出，总额为9,970万美元，其他亏损为1,360万美元。本季度的运营费用包括1,730万美元的股票薪酬以及710万美元的折旧和摊销。其他亏损主要反映了2,200万美元衍生负债的不利重估，部分被840万美元的净利息和其他收入所抵消。与 2022 年第一季度相比，2023 年第一季度的净亏损增加了 5110 万美元。与 2022 年相比，净亏损的增加主要反映了 4,570 万美元的其他收入减少和 540 万美元的运营支出增加。其他收入的减少主要反映了2023年第一季度衍生负债的不利重估以及我们的权益法投资收益不再出现，但短期投资利息收入的增加部分抵消了这一点。与 2022 年第四季度相比，我们 2023 年第一季度的净亏损增加了 4,640 万美元。2023 年第一季度的运营支出与上一季度相比略有下降，这反映了我们根据政府合同支付的款项增加。其他收入比上一季度减少了4,810万美元，这反映了2023年第一季度衍生负债的重估不利，而上一季度的重估幅度较大。2023年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润亏损7,540万美元，主要反映了与飞机开发、认证和制造相关的员工成本。调整后的息税折旧摊销前利润亏损比2022年第一季度增加了570万美元，比上一季度减少了220万美元。调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则指标，不包括衍生负债重估造成的损失、股票薪酬支出、折旧和摊销、利息收入和支出、权益法投资收入和其他非运营成本。有关净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况，请参阅标题为 “非公认会计准则财务指标” 的部分。我们的资产负债表为支持我们的长期目标提供了坚实的财务基础。我们在2023年第一季度结束时获得了9.78亿美元的现金、现金等价物和有价证券投资。2023 年第一季度，用于经营活动和购买不动产和设备的净现金总额为 8730 万美元。2023年5月3日，我们达成协议，发行约1.8亿美元的普通股，本次发行由Joby现有的长期投资者Baillie Gifford牵头。此次发行预计将于5月5日结束，将进一步巩固我们的资产负债表并支持我们的运营，包括未来对产能的投资以加快生产。2023 年第一季度第一季度财务摘要 2023 年第一季度股东信函 | 8
2023 年第一季度股东信函 | 9 JOBY AVIATION, INC.还有子公司未经审计的简明运营报表（以千计，股票和每股数据除外）！”#$%&' (&) (“*+% (*,-%&*.% /0#/ (. (&1 (2/!”#$%#&%$'& () (%*%# (&' “+'”,%-) (. “#& 0345678966666%: 73% 8;？9 @8 %=; 4A 9% 436% @9A %=; 4A 9% 6484B
2023 年第一季度股东信函 | 10 JOBY AVIATION, INC.还有子公司的简明资产负债表未经审计（以千计）！”#$%&' (&) (“*+% (*,-%&*.% /0#/ (. (&1 (2/!”#$“ %&' () *'+, (% (#!*+$-**) $ 034567896% :( 3% 8；经营租赁负债，流动部分经营租赁负债，扣除流动部分
2023 年第一季度股东信函 | 11 JOBY AVIATION, INC.还有子公司未经审计的简明现金流量表（以千计）！”#$%&' (&) (“*+% (*,-%&*.% /0#/ (. (&1 (2/!”#$%#&%$'& () (%*%# (&' “+'!)&，'+-” .& 034567896%：73% 8；行使股票期权的收益期初认股权证和收益股票公允价值变动产生的亏损（收益）期初现金、现金等价物和限制性现金，期末现金、现金等价物和限制性现金
2023 年第一季度股东信函 | 12 JOBY AVIATION, INC.AND 子公司非公认会计准则财务指标未经审计（以千计）调整后的息税折旧摊销前利润是衡量经营业绩的非公认会计准则，用于传达与支持Joby飞机开发、制造和商业化的核心业务相关的活动的财务业绩。调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息收入、利息支出、所得税支出（收益）、折旧和摊销费用、股票薪酬支出、与核心业务无关的权益法投资收入、非经营衍生负债重估的影响以及与正在进行的核心业务没有直接关系的其他收入或成本。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润与我们的公认会计原则财务状况一起阅读，为投资者和管理层提供了评估我们经营业绩的有用指标，也是比较不同时期核心持续业务的基础。由于调整后的息税折旧摊销前利润不是根据公认会计原则计算的业绩或流动性的衡量标准，因此不应将其视为比净收益（亏损）更有意义或替代作为衡量我们经营业绩的指标。由于计算方法的潜在差异，调整后的息税折旧摊销前利润可能无法直接与其他公司提供的标题相似的指标进行比较。我们可能会不时修改调整的性质，以得出调整后的息税折旧摊销前利润。调整后息税折旧摊销前利润与净收益的对账情况如下：！”#$%&' (&) (“*+% (*,-%&*.% /0#/ (. (&1 (2/!”#$%&&' () *#+#, *+-(./+012/0 034567896%: 73% 8; 认股权证和盈利股票公允价值变动造成的亏损 (收益)
2023 年第一季度财务业绩网络直播公司将于 2023 年 5 月 3 日星期三美国东部时间下午 5:00（太平洋时间下午 2:00）举办网络直播和电话会议。该网络直播将在公司投资者网站ir.jobyaviation.com的 “即将举行的活动” 部分公开发布。2023 年第一季度今日网络直播详情 2023 年第一季度股东信函 | 13 Wolfe 全球交通大会 2023 年 5 月 25 日星期四 TD Cowen 可持续发展会议 2023 年 6 月 6 日星期二摩根士丹利 evtol/Urban Air Mobility 峰会 2023 年 6 月 7 日星期三 Cantor Fitzgerald 科技会议 2023 年 6 月 15 日星期四巴黎航展 2023 年 6 月 19 日至 25 日即将举行的活动
前瞻性陈述本股东信函包含1995年《私人证券诉讼改革法》“安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”，包括但不限于有关我们飞机的开发和性能、制造能力的增长、监管前景、进展和时机的陈述，包括我们预计在2023年上半年推出符合公司要求的飞机并在2025年开始商业运营；我们的我们与国防部的合同，包括计划在2024年初交付和运营多达九架飞机，其中两架将交付给爱德华兹空军基地；我们的业务计划、目标、目标和市场机会；战略合作伙伴关系的计划和潜在收益；以及我们目前对业务、财务状况、运营业绩、前景、资本需求和运营增长的预期，包括公开发行收益的计划使用以及预计该发行将于2023年5月5日结束以及我们的垂直整合业务模式的预期收益。您可以通过前瞻性陈述与历史或当前事实不严格相关来识别前瞻性陈述。这些陈述可能包括诸如 “预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“将”、“应该”、“可能有”、“可能” 等词语以及与讨论未来运营或财务业绩或其他事件的时间或性质相关的其他词语和术语。所有前瞻性陈述均受风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能导致实际业绩存在重大差异，包括：我们推出空中拼车服务的能力和城市空中交通市场的总体增长；我们生产符合我们预测的数量和时间表性能预期的飞机的能力，以及我们启动服务的能力；美国空军和其他政府机构对我们飞机的需求；我们运营的竞争环境；我们未来的资本需求；我们的充分保护和执行我们的知识产权的能力；我们有效应对不断变化的飞机相关法规和标准的能力；我们对第三方供应商和服务合作伙伴的依赖；与我们对服务市场规模和未来收入机会的估计相关的不确定性；以及我们在3月1日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 的部分中讨论的其他重要因素，2023 年，以及未来的申报和我们向美国证券交易委员会提交或提供的其他报告。任何此类前瞻性陈述均代表管理层截至本演示之日的估计和信念。尽管我们可能会选择在未来的某个时候更新此类前瞻性陈述，但我们不承担任何这样做的义务，即使随后发生的事件导致我们的观点发生变化。2023 年第一季度2023 年第一季度股东信函 | 14 位投资者：investors@jobyaviation.com 媒体：press@jobyaviation.com 联系方式：
