000094511412/312023Q1假的00009451142023-01-012023-03-3100009451142023-04-27xbrli: 股票00009451142023-03-31iso421:USD00009451142022-12-3100009451142022-01-012022-03-31iso421:USDxbrli: 股票00009451142021-12-3100009451142022-03-310000945114美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310000945114US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310000945114US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310000945114US-GAAP：留存收益会员2022-12-310000945114US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310000945114US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310000945114美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310000945114US-GAAP：美国国债普通股会员2023-01-012023-03-310000945114US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310000945114US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310000945114美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310000945114US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310000945114US-GAAP：美国国债普通股会员2023-03-310000945114US-GAAP：留存收益会员2023-03-310000945114US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310000945114美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310000945114US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310000945114US-GAAP：美国国债普通股会员2021-12-310000945114US-GAAP：留存收益会员2021-12-310000945114US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-310000945114US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-03-310000945114美国通用会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310000945114US-GAAP：美国国债普通股会员2022-01-012022-03-310000945114US-GAAP：留存收益会员2022-01-012022-03-310000945114US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-012022-03-310000945114美国通用会计准则：普通股成员2022-03-310000945114US-GAAP：额外实收资本会员2022-03-310000945114US-GAAP：美国国债普通股会员2022-03-310000945114US-GAAP：留存收益会员2022-03-310000945114US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-03-31gic: 分段0000945114SRT：可报告的地理组件成员国家：美国2023-01-012023-03-310000945114SRT：可报告的地理组件成员国家：美国2022-01-012022-03-310000945114国家：加利福尼亚州SRT：可报告的地理组件成员2023-01-012023-03-310000945114国家：加利福尼亚州SRT：可报告的地理组件成员2022-01-012022-03-3100009451142022-01-012022-12-310000945114US-GAAP：分部已停止运营的成员2023-01-012023-03-310000945114US-GAAP：分部已停止运营的成员2022-01-012022-03-310000945114US-GAAP：循环信贷机制成员2022-11-300000945114US-GAAP：循环信贷机制成员2022-11-302022-11-30GIC: 金融机构0000945114US-GAAP：循环信贷机制成员SRT: 最大成员2023-01-012023-03-31xbrli: pure0000945114US-GAAP：循环信贷机制成员2023-03-310000945114US-GAAP：循环信贷机制成员2023-01-012023-03-310000945114US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：信用额度成员2023-03-31gic: 报告单位

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

☒			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年3月31日

要么

☐			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

对于从到的过渡期

佣金文件编号 1-13792

全球工业公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华						11-3262067
（公司或组织的州或其他司法管辖区）						（美国国税局雇主识别号）

海港公园大道 11 号

华盛顿港, 纽约11050

（主要行政办公室地址，包括邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号:(516) 608-7000

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题			交易品种			注册的每个交易所的名称
普通股（面值0.01美元）			GIC			纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。 是的☒ 不是 ☐

用勾号指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐

用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器 ☐						加速过滤器 ☒
非加速过滤器 ☐						规模较小的申报公司 ☐
						新兴成长型公司 ☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐不是 ☒

截至2023年4月27日，注册人普通股的已发行股票数量为 38,017,076.

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目录

可用信息
第一部分			财务信息
第 1 项。			财务报表			5
第 2 项。			管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			17
第 3 项。			关于市场风险的定量和定性披露			26
第 4 项。			控制和程序			27
第二部分			其他信息
第 1 项。			法律诉讼			28
第 1A 项。			风险因素			28
第 6 项。			展品			29
			签名			30

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目录

可用信息

我们在以下位置维护一个互联网网站 https://investors.globalindustrial.com。我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交报告，并在本网站上或通过本网站免费提供我们的10-K表年度报告、10-Q表季度报告和8-K表的最新报告，包括对这些报告的所有修改。这些文件在向美国证券交易委员会提交后，将在合理可行的情况下尽快提供。上面提到的所有报告也可以在美国证券交易委员会的网站上找到（www.sec.gov）。除非另有说明，否则我们网站上的信息不属于我们向美国证券交易委员会提交或提供的本报告或任何其他报告的一部分。

除其他外，我们的董事会通过了以下与公司有关的公司治理文件（“公司治理文件”）：

•高管、董事和雇员的企业道德政策

•董事会审计委员会章程

•董事会薪酬委员会章程

•董事会提名/公司治理委员会章程

•公司治理指导方针和原则

•冲突矿产披露

根据纽约证券交易所的公司治理规则，每份公司治理文件均可在我们的公司网站上查阅， https://investors.globalindustrial.com.

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目录

第一部分-财务信息

第 1 项。 财务报表

全球工业公司

简明合并资产负债表

（以百万计）

			3月31日 2023						十二月三十一日 2022
			（未经审计）
资产：
流动资产：
现金和现金等价物			$	48.2					$	28.5
应收账款，净额			113.7						108.0
库存			166.1						179.4
预付费用和其他流动资产			7.4						9.8
流动资产总额			335.4						325.7
不动产、厂房和设备，净额			20.8						21.0
经营租赁使用权资产			87.3						90.3
递延所得税			9.8						9.9
商誉、无形资产和其他资产			8.3						8.3
总资产			$	461.6					$	455.2
负债和股东权益：
流动负债：
应付账款			$	103.6					$	96.9
应计费用和其他流动负债			40.0						43.2
短期债务			0.0						0.6
经营租赁负债			12.2						12.4
流动负债总额			155.8						153.1
经营租赁负债			86.2						89.1
其他负债			2.6						2.6
负债总额			244.6						244.8
承付款和意外开支
股东权益：
优先股			0.0						0.0
普通股			0.4						0.4
额外的实收资本			201.8						201.2
库存股			(19.1)						(19.5)
留存收益			31.4						25.9
累计其他综合收益			2.5						2.4
股东权益总额			217.0						210.4
负债和股东权益总额			$	461.6					$	455.2

参见简明合并财务报表附注。

5

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目录

全球工业公司

简明合并运营报表（未经审计）

（以百万计，每股金额除外）

 

									三个月已结束 3月31日
															2023						2022
净销售额															$	273.8					$	288.6
销售成本															175.4						180.8
毛利															98.4						107.8
销售、分销和管理费用															80.6						78.3
来自持续经营业务的营业收入															17.8						29.5
利息和其他费用，净额															0.2						0.4
所得税前持续经营的收入															17.6						29.1
所得税准备金															4.3						7.3
来自持续经营业务的净收益															13.3						21.8
已终止业务的净（亏损）收益，扣除税款															(0.1)						0.2
净收入															$	13.2					$	22.0
持续经营业务的每股普通股净收益：
基本															$	0.35					$	0.57
稀释															$	0.35					$	0.57
已终止业务的每股普通股净（亏损）收益：
基本															$	0.00					$	0.01
稀释															$	0.00					$	0.01
普通股每股净收益：
基本															$	0.35					$	0.58
稀释															$	0.35					$	0.58
加权平均普通股和普通等价股：
基本															38.1						37.9
稀释															38.2						38.1
已申报分红															$	0.20					$	0.18

 

参见简明合并财务报表附注。

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目录

全球工业公司

简明综合收益表（未经审计）

（以百万计）

									三个月已结束 3月31日
															2023						2022
净收入															$	13.2					$	22.0
其他综合收入：
外币折算															0.1						0.1
综合收入总额															$	13.3					$	22.1

 

参见简明合并财务报表附注。

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目录

全球工业公司

简明合并现金流量表（未经审计）

（以百万计）

			三个月已结束 3月31日
			2023						2022
来自经营活动的现金流：
来自持续经营业务的净收益			$	13.3					$	21.8
为将持续经营业务的净收入与经营活动提供的（用于）的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销			1.1						0.9
信贷损失准备金			0.5						0.5
基于股票的薪酬			0.6						1.0
递延所得税准备金			0.1						0.0
运营资产和负债的变化：
应收账款			(6.2)						(12.6)
库存			13.3						(31.4)
预付费用和其他资产			0.3						(0.9)
应缴所得税			4.0						1.1
应付账款			6.7						8.6
应计费用、其他流动负债和其他负债			(5.2)						(3.0)
持续经营的经营活动提供的（用于）的净现金			28.5						(14.0)
已终止业务中用于经营活动的净现金			(0.2)						(0.1)
由（用于）经营活动提供的净现金			28.3						(14.1)
来自投资活动的现金流：
购置不动产、厂房和设备			(0.7)						(1.1)
用于投资活动的净现金			(0.7)						(1.1)
来自融资活动的现金流：
短期借款的收益			0.0						57.1
偿还短期借款			(0.6)						(36.6)
已支付的股息			(7.7)						(7.0)
发行普通股的收益			0.1						0.7
通过预扣股份支付股票薪酬的工资税			(0.4)						(0.4)
通过员工股票购买计划发行普通股的收益			0.7						0.6
融资活动提供的（用于）净现金			(7.9)						14.4
汇率对现金的影响			0.0						0.0
现金净增加（减少）			19.7						(0.8)
现金及现金等价物——期初			28.5						15.4
现金和现金等价物-期末			$	48.2					$	14.6

参见简明合并财务报表附注。

8

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目录

全球工业公司

简明合并股东权益表（未经审计）

（以百万计，以千为单位的共享数据除外）

			普通股
			的数量 股份 杰出						金额						额外 付费 资本						财政部 股票						已保留 收益						累积其他 综合收入						总计 公平
余额，2023 年 1 月 1 日			37,961						$	0.4					$	201.2					$	(19.5)					$	25.9					$	2.4					$	210.4
股票薪酬支出															0.6																								0.6
发行限制性股票			36												(0.6)						0.6																		0.0
为员工税预扣的股票			(14)												(0.1)						(0.3)																		(0.4)
发行普通股的收益			3												0.0						0.1																		0.1
根据员工股票购买计划发行股票			31												0.7																								0.7
分红																											(7.7)												(7.7)
累积翻译调整的变化																																	0.1						0.1
净收入																											13.2												13.2
余额，2023 年 3 月 31 日			38,017						$	0.4					$	201.8					$	(19.1)					$	31.4					$	2.5					$	217.0

			普通股
			的数量 股份 杰出						金额						额外 付费 资本						财政部 股票						已保留 （赤字）收益						累积其他 综合收入						总计 公平
余额，2022 年 1 月 1 日			37,854						$	0.4					$	195.8					$	(20.4)					$	(25.5)					$	3.3					$	153.6
股票薪酬支出															1.0																								1.0
发行限制性股票			22												(0.4)						0.4																		0.0
为员工税预扣的股票			(11)																		(0.4)																		(0.4)
发行普通股的收益			29												0.1						0.6																		0.7
根据员工股票购买计划发行股票			23												0.6																								0.6
分红																											(6.8)												(6.8)
累积翻译调整的变化																																	0.1						0.1
净收入																											22.0												22.0
余额，2022 年 3 月 31 日			37,917						$	0.4					$	197.1					$	(19.8)					$	(10.3)					$	3.4					$	170.8

参见简明合并财务报表附注。

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目录

全球工业公司

简明合并财务报表附注（未经审计）

1.演示基础

随附的Global Industrial Company及其子公司（“公司”）的简明合并财务报表未经审计，是根据美利坚合众国中期财务信息公认的会计原则以及证券交易委员会的规则和条例编制的。根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露在这些临时财务报表中并无要求，因此已被简短或省略。合并中取消了所有重要的公司间账户和交易。

Global Industrial Company通过其运营子公司是北美超过一百万种工业和维护、维修和运营（“MRO”）产品的增值工业分销商，通过品牌电子商务网站和关系营销商系统进入市场。本公司的运营和内部管理位于 一可报告的业务领域。该公司销售各种工业和维修产品，这些产品自1949年以来一直服务于这些市场。由于公司提供的产品和产品类别众多，因此提供有关每种产品或每组产品与外部客户的交易所获得的收入金额的信息是不切实际的。

管理层认为，随附的简明合并财务报表包含所有必要的正常和经常性调整，以公允地列报公司截至2023年3月31日的财务状况以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间的经营业绩、截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间的综合收益表、截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间的现金流以及截至3月的三个月期间的股东权益变动 31、2023 和 2022。2022年12月31日的简明合并资产负债表源自公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表。

这些简明的合并财务报表应与公司截至2022年12月31日的经审计的合并财务报表一起阅读，截至该日止年度的截至2022年12月31日的财年应包含在公司截至2022年12月31日的10-K表年度报告中。截至2023年3月31日的三个月期间的业绩不一定代表全年的业绩。

Global Industrial Company使用52-53周的财年管理其业务和报告，该财年在最接近12月31日的星期六午夜结束。为清晰起见，此处将财政年度和季度视为在传统日历月结束。实际的第一财季分别于2023年4月1日和2022年4月2日结束。2023 年和 2022 年的第一季度都包括 13 周。

最近的会计公告

美国的上市公司必须遵守包括财务会计准则委员会（“FASB”）和证券交易委员会（“SEC”）在内的各个机构的会计和报告要求。这些机构发布了许多声明，其中大多数不适用于公司当前或合理可预见的运营结构。

本季度发布的会计公告或未来生效日期均未发布任何适用或预计会对公司简明合并财务报表产生重大影响的会计公告。

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目录

2.收入

收入分类

该公司认为，其按地域划分的收入列报最合理地描述了公司收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到包括美国和加拿大之间汇率波动在内的经济和行业因素的影响。 下表分别列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中公司按地域划分的持续经营业务收入（百万美元）：

									三个月已结束 3月31日
															2023						2022
净销售额：
美国															$	257.2					$	267.2
加拿大															16.6						21.4
合并															$	273.8					$	288.6

如果客户在公司履行其履约义务之前付款，则公司将记录合同责任。该公司做到了 不截至2023年3月31日和2022年12月31日，没有任何重大未履行的履约义务或负债。

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3.信用损失

该公司的贸易应收账款是一个投资组合，由在美国运营的商业企业以及在较小程度上在加拿大运营的公共部门组织组成。公司根据客户的财务状况、客户的历史损失经历、当前的市场经济状况以及对未来经济状况的预测，制定了信贷损失准备金，这是对其应收账款剩余合同期内的预期损失的估计。当公司意识到客户无力履行其财务义务时，将记录一笔特别准备金，将应收账款减少到预期的收取金额。对于其贸易应收账款余额，公司使用损失率法估算其信用损失准备金。历史损失率是使用过去十二个月期间的应收账款注销额计算得出的，并将其与同期的平均应收账款余额进行比较。该利率适用于经常账款应收账款投资组合，不包括专门储备的账户。发生的任何注销都记入已设立的准备金。

公司使用电子申请流程向商业企业客户发放信贷，该流程评估了客户的详细信用报告、参考答复、信贷额度的可用性、现有留置权、管理任期和业务历史等因素。信贷期限通常是要求的30天净还款，如果符合条件，大型企业有资格获得最多90天的净期限。

以下是2023年3月31日与贸易应收账款相关的信贷损失准备金的展期表（百万美元）：

						2023年3月31日
期初余额						$	2.3
本期准备金						0.5
注销-贸易应收账款						(0.5)
期末余额						$	2.3

以下是截至2022年12月31日止年度与贸易应收账款相关的信贷损失备抵额的展期（百万美元）：

						2022年12月31日
期初余额						$	2.5
本期准备金						1.6
注销-贸易应收账款						(1.8)
期末余额						$	2.3

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4.普通股每股净收益（亏损）

普通股每股净收益（亏损）——基本收益是根据所列各时期已发行普通股的加权平均数计算得出的，使用两类方法计算每股收益。之所以使用两类方法，是因为公司拥有已发行限制性股票，并有权参与未归属股票的分红。未分配的净收益在已发行普通股和参与证券之间分配，前提是每种证券可以分享收益，就好像该期间的所有收益都已分配一样。未分配的净亏损不分配给我们的参与证券，因为这些参与证券没有分担损失的合同义务。每股普通股净收益（亏损）——摊薄后是根据已发行普通股的加权平均数计算得出的，包括相应期间已发行的摊薄期权的等值股份，包括未归属期权。公司发行的未偿还期权和限制性股票的摊薄效应反映在每股净收益中，该收益采用库存股法进行摊薄。在国库股法下，只有在此期间普通股的平均市场价格超过期权的行使价时，期权才会产生摊薄效应。

下表显示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，按两类法计算每股基本和摊薄后的每股净收益（亏损）（以百万计，每股金额除外）：

												三个月已结束 3月31日
																		2023						2022
来自持续经营业务的净收益																		13.3						21.8
减去：参与证券的分配净收益																		(0.1)						0.0
减去：参与证券的未分配净收益																		0.0						(0.1)
每股基本净收益的分子：
普通股股东可获得的未分配和已分配净收益																		$	13.2					$	21.7
加：分配给参与证券的未分配净收益																		0.0						0.1
减去：重新分配给参与证券的未分配净收益																		0.0						(0.1)
摊薄后每股净收益的分子：
普通股股东可获得的未分配和已分配净收益																		13.2						21.7
分母：
每股基本净收益的加权平均已发行股数																		38.1						37.9
稀释性证券的影响																		0.1						0.2
摊薄后每股净收益的加权平均已发行股数																		38.2						38.1
持续经营业务的每股净收益：
基本																		$	0.35					$	0.57
稀释																		$	0.35					$	0.57
来自已终止业务的净（亏损）收入																		$	(0.1)					$	0.2
已终止业务的每股净（亏损）收益：
基本																		$	0.00					$	0.01
稀释																		$	0.00					$	0.01
每股净收益：
基本																		$	0.35					$	0.58
稀释																		$	0.35					$	0.58
可能具有稀释作用的证券																		0.2						0.1

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如果合并行使价和平均未摊销公允价值高于该期间环球工业公司普通股的平均市场价格，且纳入这些证券将具有反摊薄作用，则归属于未偿还股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位的潜在摊薄证券不包括在摊薄后的每股收益的计算范围内。

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5.信贷便利和短期债务

公司持有 $125.0百万有担保的循环信贷额度 一金融机构。这个设施有一个 五年期限，将于2026年10月19日到期，规定在美国借款。信贷协议包含某些运营、财务和其他契约，包括对年度资本支出水平的限制、与支付股息和股票回购相关的可用性测试以及与收购相关的固定费用承保范围测试。循环信贷协议要求维持最低限度的可用性。如果无法维持这种可用性，则公司将被要求维持固定费用保险比率（如定义所示）。该协议下的借款受借款基础限制的约束，最高限额为 85符合条件的应收账款的百分比和库存预付率以二者中较低者计算 65% 或 85净有序清算价值（“NOLV”）的百分比。根据定义，借款几乎由借款人的所有资产担保，包括所有账户、应收账款、库存和某些其他资产，但有限的例外情况除外，包括将某些外国资产排除在抵押品之外。经修订和重述的贷款机制下的利率是根据担保隔夜融资利率（“SOFR”）、纽约联邦储备银行（“NYFRB”）或最优惠利率加上适用的保证金按适用的市场利率计算得出的。适用的保证金因借款基础可用性而异。截至2023年3月31日，信贷协议下的合格抵押品为美元120.6百万，总可用性为 $118.0百万，未偿信用证总额为美元1.4百万，剩余可用性总额为 $116.6一百万，还有 不未偿借款。截至2023年3月31日，公司遵守了信贷协议的所有条款。

6.公允价值测量

公允价值会计准则将公允价值定义为在衡量日市场参与者之间在有序交易中出售资产或转移负债而支付的价格。公允价值标准建立了公允价值层次结构，以优先考虑估值技术中使用的投入。公允价值层次结构分为三个级别（1 级是最高优先级，级别 3 是最低优先级）：

第 1 级-			反映活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）的可观察输入。
第 2 级-			除第 1 级所包含的报价外，可以直接或间接观察到资产或负债的输入。
第 3 级-			很少或根本没有市场活动支持的不可观察的输入。

金融工具主要包括现金、贸易应收账款、债务和应付账款投资。公司根据公司可用的利率确定金融工具的公允价值。截至2023年3月31日和2022年12月31日，由于其短期性质，现金、应收账款、未偿债务和应付账款的账面金额被认为代表了各自的公允价值。在公允价值层次结构中，现金被归类为第一级。

商誉、固定和无限期无形资产的公允价值是根据公司的年度减值测试衡量的。该公司运营于 一申报单位并在每年第四季度对其商誉进行量化评估，将公司的公允市场价值或市值与包括商誉在内的公司账面价值进行比较，以确定是否存在减值。账面金额超过公允价值的任何部分都将计入减值费用。

长期资产是公司运营中使用的资产，包括租赁改善、仓库和用于产生销售和现金流的类似财产。如果确定了减值指标，则使用可收回性测试对长期资产进行减值测试。可收回性测试将资产组的账面价值与主要资产寿命期内直接归因于该资产组的未贴现现金流进行比较。如果资产组的未贴现现金流低于该资产组的账面价值，则衡量该资产组的公允价值。如果公允价值也被确定为低于资产组的账面价值，则该资产组将受到减值。

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7.法律诉讼

公司及其子公司不时参与各种诉讼、索赔、调查和诉讼，其中可能包括商业、就业、税收、海关和贸易、客户、供应商、人身伤害、债权人权利以及健康和安全法事务，这些事项在正常业务过程中处理和辩护。此外，公司不时受到与销售渠道惯例和知识产权事务有关的各种主张、索赔、诉讼和损害赔偿和/或赔偿请求，包括涉及公司销售的广泛产品中或纳入公司电子商务销售渠道的技术的专利侵权诉讼，以及商标/版权侵权索赔。公司还就潜在的所得税和/或销售税接受了美国各联邦和州当局以及加拿大当局的审计（或已与之签订了自愿披露协议）。这些事项处于调查、谈判和/或诉讼的不同阶段。

尽管根据目前获得的信息，公司预计这些问题的结果，无论是单独还是集体，都不会对其财务状况或经营业绩产生重大不利影响，但最终结果本质上是不可预测的。因此，可以作出判决或达成和解，这可能会对公司在特定时期的经营业绩或现金流产生不利影响。公司定期评估其所有重大诉讼和威胁诉讼的最终承担责任的可能性，并在将损失可能性评估为可能和可估计的情况下记录对最终损失的最佳估计。在这方面，当财务报表发布之日资产可能已减值或产生的负债并且可以合理估计损失时，公司会为其各种诉讼、索赔、调查和诉讼制定应计估算值。截至2023年3月31日，公司已根据对某一损失范围内最可能的结果的估计，或对某一损失范围内的最低金额的估计，为其某些诉讼、索赔、调查和诉讼确定了应计额。公司认为，截至2023年3月31日，任何超过应计金额的合理可能的损失都不会对财务报表产生重大影响。

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第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

前瞻性陈述和风险因素。

本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》（1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条）中该术语所指的前瞻性陈述。公司可能会不时在向美国证券交易委员会提交的文件中或其他方式发表其他书面或口头前瞻性陈述。任何非历史事实的此类陈述都是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的前瞻性陈述，基于管理层的估计、假设和预测，不能保证未来的业绩。前瞻性陈述可能包括但不限于以下方面的陈述：i) 收入、收益或亏损、退出成本、现金流需求和资本支出的预测或估计；ii) 总体经济状况的波动，包括通货膨胀上升的影响；iii) 未来业务，例如与战略业务举措、与新分销设施相关的计划、利用替代供应来源以应对政府关税和贸易行动和/或由此产生的供应链中断的风险冠状病毒疫情、战争、地缘政治冲突和新产品或服务的计划；iv) 收购或出售业务的计划，包括扩张或重组计划；v) 融资需求以及贷款协议中财务契约的遵守情况；vii) 重要性评估；viii) 预测未来事件以及未决和可能的诉讼的影响；以及 viii) 与上述内容相关的假设。此外，在本报告中使用时，“预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算” 和 “计划” 等词及其变体和类似表述旨在识别前瞻性陈述。

本报告中的前瞻性陈述基于公司截至本报告发布之日的信念和预期，受风险和不确定性的影响，可能对公司的业务、经营业绩或财务状况产生重大影响。提醒投资者，这些前瞻性陈述本质上是不确定的，不应过分依赖它们。我们没有义务公开发布对这些前瞻性陈述进行的任何修订的结果，这些修订旨在反映本文发布之日之后的事件或情况或反映意外事件的发生。

可能影响我们未来经营业绩和财务状况的其他因素包括但不限于以下任何一个或多个领域的意外事态发展，以及我们的证券交易委员会文件中可能不时详述的其他因素：

•总体经济状况，例如客户库存水平、消费者价格和通货膨胀、制造业和/或分销行业的利率、借贷能力和经济状况，以及政府支出水平，将继续影响我们的业务；

•过去，我们的供应商未能及时提供产品，将来可能会延迟收到所需产品，从而导致销售延迟或损失；

•全球供应链以及从中国和其他亚洲国家以及其他国家进口的产品，尤其是用于国内制造的产品或产品部件的及时供应，已经并将继续受到供应商对难以采购的产品的分配限制的不利影响；

•冠状病毒疫情导致的隔离、工厂减速或关闭、边境关闭和旅行限制过去和将来可能会对产品的及时供应产生不利影响，导致销售延迟或损失；

•征收的关税和其他贸易壁垒以及报复性贸易措施导致我们提高了某些产品的价格并寻求其他供应来源，如果我们无法缓解这些措施，这可能会对我们的销售产生负面影响或干扰我们的运营；

•我们使用替代供应来源，例如在其他国家使用新供应商，会带来各种风险，例如识别、审查和管理新的业务关系，依赖新供应商，维持对其产品的质量控制，以及保护我们的知识产权；

•包括燃料成本在内的运费和运输成本的增加可能会影响我们的利润，因为这些增长无法像过去那样转嫁给客户；

•极端天气状况延迟或中断了全球产品供应链，影响了我们及时接收和运送产品的能力，这已经并可能对销售产生不利影响；

•影响我们或我们的国内供应商进口到美国的产品的运输和分销的其他关键因素，例如全球海运集装箱供应短缺、航运港口拥堵以及与疫情相关的劳动力短缺，过去和将来都可能对产品的及时供应产生不利影响，导致销售延迟或损失，并对我们的利润率产生不利影响；

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•我们依赖公共承运人配送服务向客户运送库存商品；

•对于我们没有库存的产品，我们依赖我们的产品供应商直接向客户发货；

•我们维持库存配送业务的可用容量并实现准时发货和交付的能力，例如及时部署额外的临时或永久配送资源，无论是以我们运营的额外设施的形式还是将某些职能外包给第三方分销和物流合作伙伴；

•我们在招聘、培训、整合和留住有才华和经验的员工方面与其他公司竞争，尤其是在我们和他们拥有中央配送设施的市场；美国目前此类工作的劳动力市场紧张，而由于冠状病毒疫情，该市场正在发生竞争变化，这方面的竞争加剧了；

•我们预计将进行收购和其他战略交易，我们认为这些收购和其他战略交易要么扩大或补充我们在新市场或现有市场的业务，要么进一步提高我们能够为现有或未来的潜在客户提供的价值和产品；

•随着客户越来越意识到配送的总成本以及需要在多个地点拥有稳定的供应来源，维护、维修和运营（“MRO”）和工业设备行业正在整合。随着竞争对手实现更大的规模经济，或者采用新的低成本商业模式的竞争对手能够以更低的价格运营，这种整合已经并将继续使该行业变得更具竞争力；

•电子商务涉及的风险，包括如果中断或其他计算机相关问题使客户无法访问我们的产品和服务，则可能导致业务损失和客户不满；

•支持我们的销售、采购和其他运营的信息系统和其他技术平台对我们的运营至关重要，中断或延误已经发生并且将来可能发生，如果不及时解决，可能会对我们产生重大不利影响；

•由于我们的电子商务、数据存储或其他信息系统遭到试图窃取公司、供应商、员工或客户信息的人入侵，或者由于员工失误导致我们的运营、诉讼中断和/或声誉或业务损失而导致的数据安全漏洞；

•管理各种库存风险，例如无法以盈利的方式转售多余或过时的库存和/或我们供应商失去产品退货权；

•符合信用卡行业合规标准，以保持我们接受信用卡的能力；

•利率上升、借贷成本增加或信贷可用性有限，可能会影响我们和我们的客户在正常情况下为购买和开展业务提供资金的能力；

•过去曾发生过悬而未决或威胁的诉讼和调查，以及其他政府行动，例如反倾销、无人认领的财产或美国或外国政府当局的贸易和海关行动，尽管对我们的业务没有实质性影响，但无法保证此类事件不会对我们的业务和经营业绩产生这种影响。

如果一项或多项风险或不确定性成为现实，或者基本假设被证明不正确，则实际结果或结果可能与本文描述的结果存在重大差异。本报告中的陈述，特别是 “项目 2” 中的陈述。管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 和简明合并财务报表附注，以及我们在2022财年10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 的信息，描述了可能导致或导致此类差异的某些因素等。

概述

Global Industrial Company通过其子公司是北美超过一百万种工业和MRO产品的增值工业分销商，通过品牌电子商务网站和关系营销商系统进入市场。

持续运营

该公司销售各种工业和MRO产品，包括自己的全球工业独家品牌TM, 它们在北美销售。这些工业和 MRO 产品由其他公司制造。有些产品是为我们制造并作为白标产品出售，有些是按照我们自己的设计制造的，并以商标作为自有品牌产品销售： 全球TM，全球工业网TM，NexelTM，派拉蒙TM 和 InterionTM..  

有关我们业务地域运营的更多财务信息，请参阅简明合并财务报表附注2。

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操作条件

北美工业产品市场高度分散，我们与多个分销渠道竞争。工业产品分销是营运资金密集型的，需要我们承担与许多产品的仓储相关的巨额成本，包括维护库存、租赁仓库空间、库存管理系统和雇用人员执行相关任务的成本。我们通过与主要分销商和制造商保持关系，利用库存和直接配送相结合的方式，补充我们的现有产品可用性。

从历史上看，我们运营支出的主要组成部分是员工相关成本，其中包括工资、佣金、奖金、员工福利和股权薪酬等项目，以及营销费用，主要由数字营销支出以及与我们的租赁配送和呼叫中心设施相关的占用相关费用组成。我们会持续评估我们的运营，以确保它们高效、符合市场条件并能响应客户需求。

下文对我们的经营业绩和财务状况的讨论将提供有助于理解我们的财务报表、我们认为可能影响我们未来业绩和财务状况的因素以及有关某些会计政策和估计如何影响合并财务报表的信息。本讨论应与本文包含的简明合并财务报表以及截至2022年12月31日的经审计财务报表以及我们在截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中提供的其他信息一起阅读。

商业展望

该公司的净销售额在第一季度下降了5.1％，至2.738亿美元。第一季度的表现反映了近期疲软的需求环境的延续，平均每日销售额下降了3.7％。在此期间，价格保持中立，成交量保持低迷，这反映了谨慎的购买行为，尤其是在我们的核心中小型企业客户群中。这些趋势一直持续到第二季度。我们在本季度最大的账户中实现了强劲增长，总体而言，客户保留率保持良好，我们认为这反映了我们一对一管理销售组织的价值。以当地货币计算，美国的销售额下降了3.7％，加拿大的销售额下降了17.3％。不包括去年大规模的一次性交易带来的好处，以当地货币计算，加拿大的销售额下降了6.4％。2023 年第一季度的毛利率为 35.9%，较连续季度业绩略有下降，但正如预期的那样，低于 2022 年第一季度的创纪录业绩。随着本季度的推移，产品利润率稳步增长，每个月都有所扩大，这反映了我们从较低的成本库存流入销售成本中获得的收益的延续。该公司预计，由于当前的经济环境、通货膨胀压力和历史季节性，利润率将持续波动。销售、分销和管理（“SD&A”）主要反映了业务的固定成本性质，包括薪酬支出，其中包括我们先前宣布的削减力度、计划中的营销投资和分销网络扩张的影响。我们将继续保持强有力的成本控制，并将评估其他措施以优化我们的结构。

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关键会计政策与估计

我们的重要会计政策在公司2022年10-K表年度报告第15项中包含的合并财务报表附注1中进行了描述。某些会计政策要求管理层在选择计算财务估计数的适当假设时作出重大判断。就其本质而言，这些判断存在一定程度的不确定性，因此，实际结果可能与这些估计存在重大差异。这些判断基于历史经验、对行业趋势的观察、客户提供的信息、对未来经济状况的预测以及其他外部来源提供的信息。管理层已将收入确认和库存估值确定为需要作出重大判断或估计的政策。管理层认为，已经充分考虑了我们可能面临的所有相关情况，公司的合并财务报表准确地反映了管理层对公司报告年度合并经营业绩、财务状况和现金流的最佳估计。

在截至2023年3月31日的第一季度中，公司的重大会计政策没有重大变化。

美国的上市公司必须遵守包括财务会计准则委员会（“FASB”）和证券交易委员会（“SEC”）在内的各个机构的会计和报告要求。这些机构发布了许多声明，其中大多数不适用于公司当前或合理可预见的运营结构。见简明合并财务报表附注的附注1， 最近的会计公告。

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2023 年第一季度与 2022 年第一季度相比的亮点

下文对我们的经营业绩和财务状况的讨论将提供有助于理解我们的财务报表的信息，以及有关某些会计原则和估计如何影响此处包含的简明合并财务报表的信息。

2023 年第一季度摘要：

•合并销售额从去年的2.886亿美元下降了5.1％，至2.738亿美元。按平均每日销售额计算，销售额下降了3.7％。平均每日销售额根据每个时段的销售天数计算，加拿大销售额使用当年的平均汇率转换为美元。美国有 64 个销售日，加拿大有 63 个销售日，而 2022 年第一季度美国为 65 个销售日，加拿大为 64 个销售日。

•2023年第一季度的合并毛利率下降至35.9％，而去年同期为37.4％。

•持续经营业务的合并营业收入从去年的2950万美元下降了39.7％，至1780万美元。

•持续经营业务的摊薄后每股净收益从去年的0.57美元下降了38.6％，至0.35美元。

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运营结果

截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月相比

关键绩效指标*（以百万计，百分比和每股金额除外）：

									截至3月31日的三个月
																					2023						2022						% 改变
持续经营业务的净销售额：
合并净销售额																					$273.8						$288.6						(5.1)%
合并毛利																					$98.4						$107.8						(8.7)%
合并毛利率																					35.9%						37.4%						(1.5)%
合并的SD&A成本																					$80.6						$78.3						2.9%
合并 SD&A 成本占净销售额的百分比																					29.4%						27.1%						2.3%
来自持续经营的营业收入：
合并营业收入																					$17.8						$29.5						(39.7)%
持续经营业务的合并营业利润率																					6.5%						10.2%						(3.7)%
有效所得税税率																					24.4%						25.1%						(0.7)%
来自持续经营业务的净收益																					$13.3						$21.8						(39.0)%
持续经营业务的净收益利润率																					4.9%						7.6%						(2.7)%
持续经营业务摊薄后每股净收益																					$0.35						$0.57						(38.6)%

*不包括已终止的业务

*			Global Industrial Company使用52-53周的财年管理其业务和报告，该财年在最接近12月31日的星期六午夜结束。为清晰起见，将财政年度和季度描述为在相应日历月的最后一天结束。分别截至2023年4月1日和2022年4月2日的实际财政季度，2023年和2022年的第一季度各包括13周。 平均每日销售额根据每个时段的销售天数计算，加拿大销售额使用当年的平均汇率转换为美元。2023 年第一季度，美国有 64 个销售日，加拿大有 63 个销售日，而在 2022 年第一季度，美国为 65 个销售日，加拿大为 64 个销售日。

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管理层接下来的讨论和分析包括当前的业务。

净销售额

在截至2023年3月31日的季度中，该公司的净销售额与2022年同期相比下降了5.1％。该公司的销售反映了2022年下半年需求疲软环境的延续。在此期间，价格保持中立，成交量保持低迷，这反映了谨慎的购买行为，尤其是在我们的核心中小型企业客户群中。随着我们进入本季度，需求有所减弱，我们已经看到这种趋势将持续到2023年第二季度。与2022年同期相比，本季度美国的销售额下降了3.7％。以当地货币计算，加拿大的销售额下降了17.3％。不包括2022年大规模一次性交易的好处，以当地货币计算，加拿大的销售额与2022年第一季度相比下降了6.4％。本季度合并平均每日销售额下降了3.7％。

2023 年第一季度，美国有 64 个销售日，加拿大有 63 个销售日，而 2022 年第一季度美国为 65 个销售日，加拿大为 64 个销售日。

毛利率

毛利率取决于包括采购和类别在内的产品组合、竞争、定价策略、供应商数量回扣、包括使用免费或其他促销运费计划在内的运费定价决策、包括国内出境运费和国际入境海运在内的运费成本通胀、库存估值和过时以及其他变量，其中任何或全部都可能导致毛利率波动。该公司预计，由于当前的经济环境、通货膨胀压力和历史季节性，利润率将持续波动。

与 2022 年第一季度相比，2023 年第一季度的毛利率下降了 150 个基点。2022 年第一季度受益于强劲的价格变现和较低的库存成本流，这两者现已减弱。随着本季度的推移，产品利润率趋势有所改善，这要归因于进口库存产品的总着陆成本的降低，这主要是海运成本下降的结果。

销售、分销和管理费用（“SD&A”）

在截至2023年3月31日的三个月期间，SD&A成本占销售额的百分比与2022年同期相比增长了230个基点。这一增长反映了先前宣布的约110万美元的有效削减、电子商务和其他技术改进以及加强营销工作的影响。在2023年第一季度，成本增加包括增加的工资和相关成本约70万美元，包括先前宣布的生效削减，但被节省的约70万美元的临时帮助支出所抵消。其他成本增加包括与我们加强营销工作相关的约120万美元，以及与加拿大配送中心相关的成本增加的大约110万美元，被合同服务、咨询和专业费用节省的约50万美元所抵消。

营业利润率

截至2023年3月31日的三个月期间，营业利润率与2022年同期相比下降了370个基点。如上所述，下降是由本季度销售额下降、与2022年第一季度创纪录的毛利率相比的毛利率降低、我们的SD&A的固定成本性质以及与我们先前宣布的削减相关的大约110万美元的成本所推动的。

利息和其他费用，净额

2023年第一季度，来自持续经营业务的净利息和其他支出为20万美元，而2022年第一季度为40万美元，主要与2022年第一季度的借款增加有关。

所得税

在截至2023年3月31日的三个月期间，公司报告的与美国、加拿大和印度业务相关的持续经营所得税约为430万美元，其中包括美国某些州的税收支出。

在截至2022年3月31日的三个月期间，公司报告的持续经营所得税约为730万美元。

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财务状况、流动性和资本资源

下表显示了选定的流动性数据和历史现金流量（以百万计）：

 

精选的流动性数据

			3月31日 2023						十二月三十一日 2022						$ Change
现金和现金等价物			$	48.2					$	28.5					$	19.7
应收账款，净额			$	113.7					$	108.0					$	5.7
库存			$	166.1					$	179.4					$	(13.3)
预付费用和其他流动资产			$	7.4					$	9.8					$	(2.4)
应付账款			$	103.6					$	96.9					$	6.7
应计费用和其他流动负债			$	40.0					$	43.2					$	(3.2)
短期债务			$	0.0					$	0.6					$	(0.6)
经营租赁负债			$	12.2					$	12.4					$	(0.2)
营运资金			$	179.6					$	172.6					$	7.0

历史现金流

			三个月已结束 3月31日
			2023						2022
持续经营的经营活动提供的（用于）的净现金			$	28.5					$	(14.0)
已终止业务中用于经营活动的净现金			$	(0.2)					$	(0.1)
用于持续经营业务投资活动的净现金			$	(0.7)					$	(1.1)
持续经营的融资活动提供的净现金（用于）			$	(7.9)					$	14.4
汇率对现金的影响			$	0.0					$	0.0
现金和现金等价物的净增加（减少）			$	19.7					$	(0.8)

我们的主要流动性需求是支持我们业务的营运资金需求，包括库存中的通货膨胀成本压力、最近宣布的资金和未来的任何分红、为与我们在加拿大的新配送中心相关的资本支出和库存购买提供资金、继续投资升级和扩展我们的技术能力，特别是与增加功能和增强新网络平台导航相关的技术能力，继续投资升级我们的分销设施和为收购提供资金。我们主要依靠运营现金流来满足这些需求。我们目前认为，当前的手头现金、运营产生的现金流以及我们在信贷额度下的可用性将足以为我们至少未来十二个月的营运资金和其他现金需求提供资金。我们认为，我们目前的资本结构和现金资源足以满足我们的内部增长计划。如果我们的增长计划有所扩大，包括重大收购，我们将寻求筹集更多资金。我们相信，如果需要，我们可以获得公共或私人融资替代方案来筹集更多资金。

我们的营运资金增加了700万美元，主要与现金和现金等价物以及应收账款余额的增加、应计费用和其他流动负债余额的减少，被库存、预付费用和其他流动资产余额的减少以及应付账款余额的增加所抵消。2023年未偿应收账款天数为38.3天，而2022年为37.8天；2023年库存周转率为4.0天，而2022年为4.3天；2023年未偿应付账款天数为54.6天，而2022年为65.9天。我们预计，未来的应收账款、库存和应付账款余额将随着净销售额和净销售额的产品组合而波动。

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经营活动

持续经营业务产生的经营活动提供的净现金为2,850万美元，而2022年为1,400万美元，这归因于我们的营运资金账户的变化，该账户提供了1,290万美元的现金，而2022年的现金为3,820万美元，这主要是库存、应付账款、应计费用、其他流动负债和其他负债和应收账款的变化所致。经其他非现金项目调整后的净收入产生的现金在2023年提供了1,560万美元，而这些项目在2022年提供了2420万美元，这主要是由于截至2022年3月31日的前三个月产生的净收入比2023年更高。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，用于已终止业务的经营活动的净现金分别为20万美元和10万美元。

投资活动

用于投资活动的净现金总额为70万美元，用于仓库机械和设备，主要与我们在加拿大的新配送中心、租赁权改进、计算机设备和模具有关。2022 年用于投资活动的净现金总额为 110 万美元，主要用于仓库机械和设备、租赁权改进、计算机设备和软件。

融资活动

2023年，用于融资活动的净现金总额为790万美元，主要与每股普通股0.20美元的定期季度股息有关，总额约为770万美元，短期债务的偿还约为60万美元。员工股票购买计划中发行普通股的收益总额为70万美元，行使股票期权的收益总额为10万美元，被通过预扣股票支付的工资税所抵消，后者总额为40万美元。2022 年融资活动提供的净现金总额为 1,440 万美元，主要与短期借款的净收益为 2,050 万美元。我们的员工股票购买计划中发行普通股的收益总额为60万美元，通过股票期权行使发行普通股的收益扣除通过预扣股票支付的工资税总额为30万美元。支付的股息主要与2022年2月宣布的每股普通股0.18美元的定期季度股息有关，总额约为700万美元。

该公司向一家金融机构维持1.25亿美元的有担保循环信贷额度，期限为五年，将于2026年10月19日到期，为在美国提供借款。信贷协议包含某些运营、财务和其他契约，包括对年度资本支出水平的限制、与支付股息和股票回购相关的可用性测试以及与收购相关的固定费用承保范围测试。循环信贷协议要求维持最低限度的可用性。如果无法维持这种可用性，则公司将被要求维持固定费用保险比率（如定义所示）。协议下的借款受借款基础限制，最高为符合条件的应收账款的85％，库存预付款率按有序清算净值（“NOLV”）的65％或85％中较低者计算。根据定义，借款几乎由借款人的所有资产担保，包括所有账户、应收账款、库存和某些其他资产，但有限的例外情况除外，包括将某些外国资产排除在抵押品之外。经修订和重述的贷款机制下的利率是根据担保隔夜融资利率（“SOFR”）、纽约联邦储备银行（“NYFRB”）或最优惠利率加上适用的保证金按适用的市场利率计算得出的。适用的保证金因借款基础可用性而异。截至2023年3月31日，信贷协议下的合格抵押品为1.206亿美元，总可用性为1.18亿美元，未偿信用证总额为140万美元，超额可用性总额为1.166亿美元，没有未偿借款。截至2023年3月31日，公司遵守了信贷协议的所有条款。

收益和现金流水平取决于合并毛利率和销售、分销和管理成本、产品组合以及国内外销售的相对水平等因素。异常收益或支出项目，例如特别（收益）费用和结算，可能会影响收益，因此将单独披露。我们预计，由于我们业务的竞争性质，人们普遍需要调整价格以获得或保持市场份额，过去的表现可能并不代表未来的表现。

宏观经济状况，例如商业和消费者信心，可能会影响我们的收入、现金流或财务状况。但是，我们认为任何特定的宏观经济指标与我们的收入、现金流或财务状况之间没有直接的相关性。

 

上述支出和资本支出将需要大量的流动性，我们认为这些流动性可以从我们目前的可用现金资源、运营现金流和借款中获得充足的资金

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信贷额度。我们预计2023年的资本支出将在600万至800万美元之间，尽管目前我们没有根据合同承诺承担这些支出。

过去，我们曾进行过机会主义收购，选择以现金支付收购价格，将来可能会在出现有利情况时这样做。但是，长期大幅减少业务支出可能会对我们的现金资源产生不利影响，迫使我们要么放弃未来的收购机会，要么使用股票、债务或可能对我们的收益产生不利影响的综合对价来支付收购价格。我们认为，我们的现金余额以及未来来自运营和信贷额度的可用性现金流将足以为我们至少未来十二个月的营运资金和其他现金需求提供资金。

我们在到期日少于三个月的货币市场基金或其等价物以及部分抵消银行费用的无息账户中保留现金和现金等价物。截至2023年3月31日，我们没有到期日超过三个月的投资。因此，我们认为我们的现金余额不会面临大量的利率风险。截至2023年3月31日，外国子公司持有的现金余额总额约为440万美元。这些余额存放在当地的乡村银行，主要用于支持当地的周转资金需求。截至2023年3月31日，该公司在美国拥有超过1.6亿美元的流动性（现金和未提取的信贷额度）。

物质现金需求

根据不可取消的运营租约，我们有义务租赁我们的设施和某些设备，这些设备将在2032年的不同日期到期。截至2023年3月31日，根据这些不可取消的租约，我们有义务支付约9,840万美元。我们预计，到2023年，这些运营租赁的剩余现金支出约为1310万美元。对于未使用的空间，以及我们目前在美国和加拿大占用的设施中的多余空间，我们签订了转租协议。如果次级承租人无法履行其义务，我们将对租赁中剩余的应付租金负责。

我们的购买和其他义务主要包括对某些雇佣、咨询和服务协议的购买承诺。除了前面提到的承诺外，截至2023年3月31日，我们还有140万美元的备用信用证未付款。

我们是某些诉讼的当事方，根据与法律顾问的讨论，我们认为诉讼的结果不会对我们简明的合并财务报表产生重大不利影响。

 

第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露

我们面临市场风险，包括美国和国际利率的变化以及兑美元和彼此之间的货币汇率（主要是加元）的变化。

我们在美国境外业务的财务报表的折算受到外币汇率变动的影响。以美元衡量的货币汇率变化可能会对损益表、资产负债表和以美元表示的现金流产生正面或负面影响。我们对衍生金融工具的参与有限，不将其用于交易目的。我们可能会签订外币期权或远期外汇合约，旨在部分限制某些货币波动的影响，但截至2023年3月31日，我们没有未平仓期权或远期外汇合约。

我们因利率变动而面临的市场风险主要与我们的浮动利率债务有关。我们的浮动利率债务包括信贷额度下的短期借款。截至2023年3月31日，我们的浮动利率信贷额度下没有未偿债务。假设平均利率变动一个百分点预计不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。

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第 4 项。 控制和程序

评估披露控制和程序

在包括公司首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下，公司对截至2023年3月31日的公司披露控制和程序的设计和运作有效性进行了评估。根据这项评估，公司首席执行官兼首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序是有效的。

公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性以及根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：（i）与保存记录有关，这些记录应以合理的细节准确、公允地反映公司资产的交易和处置；（ii）提供合理的保证，即交易是在必要时记录的，以便根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收支仅根据公司的授权进行管理层和董事；以及 (iii) 为防止或及时发现可能对公司财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产的情况提供合理的保证。

管理层，包括公司首席执行官兼首席财务官，预计公司的内部控制不会防止或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统，无论设计和操作多么良好，都只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映出存在资源限制的事实，并且必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。由于所有控制系统固有的局限性，对内部控制的评估无法绝对保证发现所有控制问题和欺诈事件（如果有的话）。此外，今后对控制措施有效性的任何评估都可能面临这样的风险，即这些内部控制可能由于业务状况的变化而变得不足，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年3月31日的季度期间，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

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第二部分-其他信息

第 1 项。法律诉讼

有关公司法律诉讼的描述，请参阅简明合并财务报表附注的附注7 “法律诉讼”。

第 1A 项。风险因素

有关与经济、我们的行业、我们的公司和业务相关的风险因素的信息，请参阅第 1A 项。公司2022年10-K表年度报告的 “风险因素”。

在截至2023年3月31日的第一季度中，公司的风险因素没有发生重大变化。

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第 6 项。 展品

31.1			根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证
31.2			根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证
32.1			根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证
32.2			根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证
101.INS			XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中
101.SCH			XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL			XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF			XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB			XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE			XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
104			封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

 

			全球工业公司
日期：2023 年 5 月 2 日			来自：			//Barry Litwin
						巴里·利特温
						总裁兼首席执行官

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

 

			全球工业公司
日期：2023 年 5 月 2 日			来自：			/s/ 托马斯·克拉克
						托马斯·克拉克
						高级副总裁兼首席财务官

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