菲利普斯66公布2023年第一季度财务业绩

•公布的第一季度收益为20亿美元，合每股收益4.20美元

•创造了12亿美元的运营现金流，其中25亿美元不包括营运资金

•通过分红和股票回购向股东返还了13亿美元

•季度股息增加8％，至每股普通股1.05美元

•实现了强劲的炼油业务、周转执行和市场占领

•凭借 2022 年中游、炼油和化工行业的典范安全绩效获得行业认可

休斯顿，2023年5月3日——多元化能源公司菲利普斯66（纽约证券交易所代码：PSX）宣布2023年第一季度收益为20亿美元，合每股收益4.20美元，而2022年第四季度的收益为19亿美元。不包括400万美元的特殊项目，该公司在第一季度调整后的收益为20亿美元，合每股收益4.21美元，而第四季度调整后的收益为19亿美元。

菲利普斯66总裁兼首席执行官马克·拉希尔表示：“我们在战略优先事项上继续取得进展，在本季度取得了强劲的财务和经营业绩。”“在炼油方面，我们的原油利用率超过了行业平均水平，成功实现了重大周转，并将市场占有率提高到93％。

“我们正在实现通过分红和股票回购增加股东分配的计划。在第一季度，我们增加了股息，这表明了我们对安全、有竞争力和不断增长的股息的持续承诺。我们还回购了8亿美元的股票，使本季度的股东分配总额达到13亿美元。

“在中游，我们正在推进我们的液化天然气井口进入市场战略。最近，随着DCP Midstream员工过渡到Phillips 66，我们实现了重要的整合里程碑，从而实现了持续的协同效应。我们预计将在第二季度末之前完成对DCP Midstream，LP公共公共单位的收购。”

中游

			数百万美元
			税前收入									调整后的税前收入
			Q1 2023			Q4 2022						Q1 2023			Q4 2022
运输			$	306		237						270			237
液化天然气及其他			408			430						420			448
NOVONIX			(12)			(11)						(12)			(11)
中游			$	702		656						678			674

2023年第一季度中游税前收入为7.02亿美元，而2022年第四季度为6.56亿美元。2023年第一季度的业绩包括出售Belle Chasse终端带来的3,600万美元收益以及与整合DCP Midstream相关的1200万美元重组成本。第四季度的业绩包括1,800万美元的DCP Midstream重组成本。

交通运输2023年第一季度调整后的税前收入为2.7亿美元，而2022年第四季度调整后的税前收入为2.37亿美元。增长主要是由季节性较低的运营成本推动的。

液化天然气和其他调整后的税前收入在2023年第一季度为4.2亿美元，而2022年第四季度调整后的税前收入为4.48亿美元。下降的主要原因是采集和加工业务的商品价格下跌。

2023年第一季度，该公司对NOVONIX, Ltd.的投资的公允价值减少了1200万美元，而2022年第四季度减少了1100万美元。

化学品

化工板块反映了菲利普斯66对雪佛龙菲利普斯化学有限责任公司（CpChem）的股权投资。化学品2023年第一季度公布和调整后的税前收入为1.98亿美元，而2022年第四季度为5200万美元。这一增长主要是由于原料成本降低、销量增加和公用事业成本下降带来的利润率提高。本季度全球烯烃和聚烯烃利用率为94％。

炼油

炼油业2023年第一季度报告和调整后的税前收入为16亿美元，而2022年第四季度的税前收入为16亿美元。第四季度的业绩包括1400万美元的飓风相关保险追回补助金。

周转活动产生的销量减少的影响主要被更高的已实现利润率和较低的公用事业成本所抵消。已实现的利润率从2022年第四季度的每桶19.73美元增加到2023年第一季度的每桶20.72美元，原因是清洁产品差异的增加、原料优势的改善和次级产品足以抵消较低的市场裂纹利差。不包括RIN成本在内的综合市场快克价差从2022年第四季度的每桶23.58美元下降到2023年第一季度的每桶22.39美元。

第一季度的税前周转成本为2.34亿美元。原油利用率为90％，清洁产品产量为83％。市场占有率从 84% 增加到 93%。

市场营销和专业

2023年第一季度市场营销和专业领域公布和调整后的税前收入为4.26亿美元，而2022年第四季度为5.39亿美元，这主要是由于国际营销利润率降低。

企业和其他

2023 年第一季度企业和其他部门的税前成本为 2.83 亿美元，而 2022 年第四季度的税前成本为 3.4 亿美元。税前成本分别包括与2023年第一季度和2022年第四季度业务转型相关的3500万美元和6000万美元重组成本。

2023年第一季度调整后的税前成本为2.48亿美元。第一季度的改善主要是由于利息收入增加以及2022年第四季度确认了对外国实体重组的转让税。

财务状况、流动性和资本回报率

菲利普斯66在2023年第一季度从运营中创造了12亿美元的现金。不包括营运资金影响，运营现金流为25亿美元。

在第一季度，菲利普斯66为8亿美元的股票回购、4.86亿美元的股息和3.78亿美元的资本支出和投资提供了资金。该公司在本季度末的已发行股票为4.59亿股。

同样在本季度，该公司发行了12.5亿美元的优先无抵押票据，并签订了15亿美元的延迟提款期限贷款协议，这两项协议都是为了支持LP的上市普通单位DCP Midstream的待定收购。

截至2023年3月31日，该公司在信贷额度下拥有70亿美元的现金和现金等价物以及62亿美元的承诺可用容量。此外，根据延迟抽签期限协议，该公司有15亿美元的可用产能，条件是完成待处理的买入交易。该公司的合并债务与资本比率为35％，其净负债与资本比率为25％。

战略更新

自2022年7月以来，该公司已通过股票回购和分红向股东返还了37亿美元，朝着到2024年底实现100亿至120亿美元的股东分配的目标迈进。

根据其业务转型计划，菲利普斯66有望在2023年底之前节省10亿美元的运行成本。在第一季度末，该公司已节省了超过6亿美元的运行成本，其中包括在优先考虑安全性和可靠性的同时维持了2亿美元的资本效率。在节省的4亿美元运行成本中，有一半以上归因于炼油部门。

菲利普斯66正在执行其液化天然气增长战略，以建立其从井口到市场的价值链。4月1日，DCP Midstream员工过渡到菲利普斯66。该公司此前同意收购DCP Midstream, LP的所有公开持有的普通股，以换取现金。该交易预计将于2023年第二季度末完成，并将使该公司对DCP Midstream的经济兴趣增加到86.8％。该公司在DCP Midstream的经济利益总额增加，包括去年合并交易的影响，预计调整后的息税折旧摊销前利润将增加10亿美元。此外，菲利普斯66有望获得超过3亿美元的商业和运营协同效应。

在化工领域，CpChem继续寻求高回报增长项目组合，包括在德克萨斯州Old Ocean建造第二个世界规模的1-己烯装置，以及扩大其Cedar Bayou工厂的丙烯分离器产能。这两个项目预计将在2023年下半年启动。

CpChem和QataReNergy正在美国墨西哥湾沿岸和卡塔尔拉斯拉凡建造合资石化设施。在美国墨西哥湾沿岸，金三角聚合物工厂将包括一个年产46亿磅的乙烷裂解装置和两个高密度聚乙烯装置，总产能为每年44亿磅。CpChem拥有该合资企业51％的股权，预计将于2026年开始运营。拉斯拉凡石化工厂将包括一个年产46亿磅的乙烷裂解装置和两个高密度聚乙烯装置，总产能为每年37亿磅。该合资企业由CpChem持有30％的股权，预计将于2026年底开始运营。

菲利普斯66正在将其位于加利福尼亚州罗迪奥的旧金山炼油厂改造成世界上最大的可再生燃料设施之一。2月，该公司安全关闭了圣玛丽亚工厂，继续推进改造计划。Rodeo Renewed炼油厂改造项目预计将于2024年第一季度开始商业运营。改造将减少该设施的排放，并生产较低的碳强度运输燃料。建成后，该设施将拥有超过50,000桶/日（每年8亿加仑）的可再生燃料生产能力。

美国燃料和石化制造商 (AFPM) 表彰了五家 Phillips 66 炼油厂在 2022 年的模范安全表现。斯威尼炼油厂连续第二年获得杰出安全奖，这是业内最高的年度安全奖。Bayway、Borger和Santa Maria炼油厂获得了精英金奖，庞卡城炼油厂获得了精英银奖。在化学品方面，四家CpChem设施获得了AFPM安全奖。

在中游，Phillips 66连续第三年荣获美国石油学会（API）颁发的大型运营商杰出管道安全奖。这是API对中游行业的最高认可。

投资者网络直播

今天晚些时候，菲利普斯66执行管理层的成员将在美国东部时间中午主持网络直播，讨论公司第一季度的业绩并提供战略举措的最新情况。要访问网络直播并查看相关演示材料，请访问phillips66.com/investors并点击 “活动与演讲”。欲了解详细的补充信息，请访问 phillips66.com/补充。

关于菲利普斯 66

菲利普斯66（纽约证券交易所代码：PSX）制造、运输和销售推动全球经济的产品。这家多元化能源公司的投资组合包括中游、化工、炼油以及营销和特种业务。Phillips 66总部位于休斯敦，员工遍布全球，他们致力于安全可靠地提供能源，改善生活，同时追求低碳未来。欲了解更多信息，请访问 phillips66.com 或在 LinkedIn 或 Twitter 上关注 @Phillips66Co。

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为 “安全港” 条款之目的发表的警示声明

1995 年《私人证券诉讼改革法》

本新闻稿包含联邦证券法所指的前瞻性陈述。诸如 “预期”、“估计”、“预期”、“计划”、“计划”、“有针对性”、“相信”、“继续”、“打算”、“将”、“目标”、“目标”、“项目”、“努力”、“战略” 等词语通常表示前瞻性陈述。但是，缺少这些词并不意味着陈述不具有前瞻性。本新闻稿中包含的前瞻性陈述基于管理层截至发布之日的预期、估计和预测。这些陈述不能保证未来的表现，您不应过分依赖它们，因为它们涉及某些难以预测的风险、不确定性和假设。因此，实际结果和结果可能与此类前瞻性陈述中表达或预测的结果存在重大差异。可能导致实际业绩或事件与前瞻性陈述中描述的结果或事件存在重大差异的因素包括：任何广泛的公共卫生危机的影响及其对商业活动和精炼石油产品需求的负面影响；无法及时获得或维持资本项目所需的许可证；与可再生燃料和温室气体排放有关的全球政府政策的变化对可再生燃料标准计划、低碳燃料标准和税收等计划产生不利影响生物燃料信贷；液化天然气、原油和天然气价格的波动以及石化和炼油利润率的波动；我们有能力完成即将收购DCP Midstream、LP的未完备公共单位以及与之相关的时机和成本；我们有能力实现DCP Midstream、LP整合的预期收益；将管理层的时间转移到交易和整合相关事宜上；公司业务转型举措的成功以及通过采取与之相关的行动实现节约；建造、改造或运营设施的成本出现意外变化；我们的产品制造、提炼或运输出现意想不到的困难；围绕中游资产的钻探和产量水平和成功程度；精炼石油产品、可再生燃料或特种产品的实际或潜在竞争供应商和运输商的行为存在风险和不确定性；缺乏充足和可靠的运输或中断我们的液化天然气、原油、天然气和精炼产品；诉讼或补救措施的潜在责任，包括环境法规规定的拆除和回收义务；未能在预算范围内按时完成资本项目的建设；与液化天然气、原油、天然气、精炼石油产品或可再生燃料相关的当前或计划中的政府政策或法律的变化，或限制或限制炼油、销售和销售的其他法规中游运营或限制出口；无法遵守政府法规或进行资本支出以维持法律合规；与国内或国际金融市场流动性不足或不确定性相关的资本成本显著增加，这也可能影响我们回购股票、申报和支付股息的能力；事故、天气事件（包括气候变化、恐怖主义行为或网络攻击）可能导致我们的运营中断；国内和国际总体情况经济和政治发展，包括武装敌对行动（包括俄乌战争）、资产没收以及其他政治、经济或外交事态发展；国际货币状况和外汇管制；用于评估无形资产、商誉和财产及设备公允价值的估计或预测的变化，以及导致减值费用的资产组合的战略决策；环境规章制度导致的所需投资或产品需求减少；变化税收、环境和其他法律法规（包括替代能源法规）；可能导致我们业务变化或支出增加的对气候变化的政治和社会担忧，包括诉讼相关费用；我们无法控制的股权关联公司的运营、融资和分配决策；以及影响菲利普斯66业务的其他经济、商业、竞争和/或监管因素，如我们在向美国证券交易委员会提交的文件中所述。Phillips 66没有义务（也明确表示不承担任何此类义务）更新或修改其前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

非公认会计准则财务信息的使用——本新闻稿包括 “调整后收益”、“调整后每股收益” 和 “调整后的税前收益” 等术语。这些是非公认会计准则财务指标，通过排除未反映本期业务核心经营业绩的项目，有助于促进各期经营业绩的比较，并有助于促进与本行业其他公司的比较。新闻稿中提及的收益是指归属于菲利普斯66的净收益。

本新闻稿还包括 “维持资本” 和 “调整后的息税折旧摊销前利润” 这两个术语，它们是非公认会计准则财务指标。维持资本是总资本支出的一部分，这是最直接可比的GAAP财务指标。本新闻稿中使用的调整后息税折旧摊销前利润是一项前瞻性的非公认会计准则财务指标。息税折旧摊销前利润定义为估计净收入加上估计的净利息支出、所得税、折旧和摊销。调整后的息税折旧摊销前利润定义为估计息税折旧摊销前利润加上选定股权关联公司估计的净利息支出、所得税、折旧和摊销的比例减去估计调整后息税折旧摊销前利润中归属于非控股权益的部分。净收益是合并后公司最直接可比的GAAP财务指标，所得税前收入是运营部门最直接可比的GAAP财务指标。调整后的息税折旧摊销前利润估计值取决于未来的收入和支出水平，包括归属于非控股权益的金额，目前无法合理估计。因此，如果不付出不合理的努力，我们就无法在预计的调整后息税折旧摊销前利润与合并净收益或所得税前分部收益之间进行对账。

陈述基础——在 2022 年第四季度，我们更改了首席执行官审查的内部财务信息，以评估业绩和分配资源，以反映某些业务在细分市场和业务线之间的调整。我们确定这种调整导致我们运营部门的构成发生了变化。因此，为了便于比较，对2022年第一季度的业绩进行了重新编制。此次调整的主要影响包括将我们的斯威尼和查尔斯湖炼油厂某些加工资产的结果从中游细分市场（液化天然气和其他）转移到炼油板块。此外，取消了营销和专业板块向炼油板块收取的与特种产品销售相关的佣金，并将销售组织的成本从营销和特种板块重新归类为炼油板块。此外，我们不再公布化学品、营销和特种材料板块的分列业务线业绩。