美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的从_______到_______过渡期的过渡报告 |
委员会档案编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管辖区） 公司或组织的） |
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（美国国税局雇主 证件号） |
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（主要行政办公室地址） |
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（邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
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交易品种 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
加速过滤器 ☐ |
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非加速过滤器 ☐ |
规模较小的申报公司 |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至2023年4月25日，注册人的已发行普通股数量：
索引
苹果酒店房地产投资信托基金有限公司
10-Q 表格
印度x
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页面 数字 |
第一部分财务信息 |
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第 1 项。 |
财务报表（未经审计） |
3 |
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合并资产负债表——2023年3月31日和2022年12月31日 |
3 |
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合并运营报表和综合收益表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月 |
4 |
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|
合并股东权益表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月 |
5 |
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|
合并现金流量表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月 |
6 |
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|
合并财务报表附注 |
7 |
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第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
17 |
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|
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
32 |
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第 4 项。 |
控制和程序 |
32 |
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|
第二部分。其他信息 |
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第 1 项。 |
法律诉讼 |
33 |
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第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
33 |
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第 6 项。 |
展品 |
34 |
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|
签名 |
35 |
||
本表格 10-Q 包括对某些商标或服务商标的引用。万豪AC酒店®、雅乐轩酒店®、万怡酒店®、万怡酒店®、万豪费尔菲尔德®、万豪酒店®、万豪原住客酒店®、万豪SpringHill Suites® 和万豪TownePlace Suites® 商标是万豪国际集团或其关联公司的财产。希尔顿大使套房®、希尔顿汉普顿®、希尔顿花园酒店®、希尔顿Home2 Suites® 和希尔顿霍姆伍德套房® 商标是希尔顿全球控股公司或其一家或多家附属公司的财产。Hyatt®、Hyatt House® 和 Hyatt Place® 商标是凯悦酒店集团或其一家或多家附属公司的财产。为方便起见，适用的商标或服务标记符号已省略，但在使用上述术语的任何地方均被视为已包括在内。
第一部分财务信息
第 1 项。财务所有声明
苹果酒店房地产投资信托基金有限公司
合并后B资产负债表
（以千计，共享数据除外）
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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（未经审计） |
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资产 |
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房地产投资，扣除累计折旧和摊销 |
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现金和现金等价物 |
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受限制的现金家具、固定装置和其他托管 |
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应收第三方经理的款项，净额 |
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其他资产，净额 |
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总资产 |
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$ |
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负债 |
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债务，净额 |
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$ |
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$ |
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融资租赁负债 |
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应付账款和其他负债 |
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负债总额 |
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股东权益 |
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优先股，已授权 |
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普通股，无面值，已授权 |
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累计其他综合收益 |
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分配大于净收入 |
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) |
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) |
股东权益总额 |
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||
负债和股东权益总额 |
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$ |
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|
$ |
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||
见合并财务报表附注。
3
苹果酒店房地产投资信托基金有限公司
合并运营报表纳斯和综合收益
（未经审计）
（以千计，每股数据除外）
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
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|
3月31日 |
|
|||||
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2023 |
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2022 |
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收入： |
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房间 |
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$ |
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$ |
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食物和饮料 |
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其他 |
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总收入 |
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费用： |
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酒店运营费用： |
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正在运营 |
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酒店行政 |
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销售和营销 |
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公共事业 |
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维修和保养 |
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特许经营费 |
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管理费 |
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酒店运营支出总额 |
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财产税、保险和其他 |
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一般和行政 |
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折旧和摊销 |
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支出总额 |
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营业收入 |
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利息和其他费用，净额 |
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所得税前收入 |
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所得税支出 |
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( |
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) |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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其他综合收益（亏损）： |
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利率衍生品 |
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( |
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综合收入 |
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$ |
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$ |
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普通股每股基本净收益和摊薄后净收益 |
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$ |
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$ |
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||
加权平均已发行普通股——基本股和摊薄后普通股 |
|
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|
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|
||
见合并财务报表附注。
4
苹果酒店房地产投资信托基金有限公司
（未经审计）
（以千计，每股数据除外）
|
|
普通股 |
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累积的 |
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分布 |
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数字 |
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金额 |
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全面 |
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大于 |
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总计 |
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截至2022年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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基于股份的薪酬，净额 |
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- |
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股票发行成本 |
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( |
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回购的普通股 |
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( |
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利率衍生品 |
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( |
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净收入 |
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向股东申报的分配 ($ |
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- |
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( |
) |
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( |
) |
截至2023年3月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
||||
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截至2021年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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基于股份的薪酬，净额 |
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- |
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- |
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股票发行成本 |
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( |
) |
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- |
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- |
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( |
) |
利率衍生品 |
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- |
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- |
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- |
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净收入 |
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向股东申报的分配 ($ |
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- |
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- |
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- |
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( |
) |
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( |
) |
截至2022年3月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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||||
见合并财务报表附注。
5
苹果酒店房地产投资信托基金有限公司
合并报表现金流的比例
（未经审计）
（以千计）
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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来自经营活动的现金流： |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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为将净收入与经营活动提供的现金进行核对而进行的调整： |
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折旧和摊销 |
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其他非现金支出，净额 |
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运营资产和负债的变化： |
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应收第三方经理的款项增加，净额 |
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( |
) |
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其他资产净额增加 |
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( |
) |
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( |
) |
应付账款和其他负债减少 |
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( |
) |
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( |
) |
经营活动提供的净现金 |
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来自投资活动的现金流： |
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潜在收购的支出，净额 |
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( |
) |
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- |
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资本改进 |
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( |
) |
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( |
) |
用于投资活动的净现金 |
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( |
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来自融资活动的现金流： |
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回购普通股 |
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( |
) |
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- |
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回购普通股以满足员工的预扣要求 |
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( |
) |
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( |
) |
支付给普通股股东的分配 |
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( |
) |
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( |
) |
股票发行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
循环信贷额度的净收益 |
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定期贷款和优先票据的收益 |
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- |
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抵押贷款债务和其他贷款的偿付 |
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( |
) |
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( |
) |
融资租赁的本金支付 |
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( |
) |
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( |
) |
用于融资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
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现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
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( |
) |
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现金、现金等价物和限制性现金，期初 |
|
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现金、现金等价物和限制性现金，期末 |
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$ |
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补充现金流信息： |
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支付的利息 |
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非现金投资和融资活动的补充披露： |
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向普通股股东的应计分配 |
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现金、现金等价物和限制性现金的对账： |
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现金和现金等价物，期初 |
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$ |
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限制性现金家具、固定装置和其他托管，期初 |
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现金、现金等价物和限制性现金，期初 |
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$ |
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||
现金和现金等价物，期末 |
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$ |
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|
$ |
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||
限制性现金家具、固定装置和其他托管，期末 |
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|
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现金、现金等价物和限制性现金，期末 |
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$ |
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|
$ |
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见合并财务报表附注。
6
苹果酒店房地产投资信托基金有限公司
合并附注 财务报表
（未经审计）
1。重要会计政策的组织和摘要
组织
Apple Hospitality REIT, Inc. 成立于 2007 年 11 月，前身为弗吉尼亚的一家公司，及其全资子公司（“公司”）是一家自理性房地产投资信托基金（“REIT”），主要投资于美国（“美国”）的创收房地产。该公司的财政年度结束时间为12月31日。该公司在国外没有业务或资产，其运营结构仅包括
演示基础
随附的未经审计的合并财务报表是根据10-Q表报告的规则和条例编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则（“GAAP”）为完整财务报表所要求的所有信息。管理层认为，公允列报所必需的所有调整（包括正常的经常性应计项目）均已包括在内。这些未经审计的财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2022年表10-K”）中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。截至2023年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的十二个月期间的预期业绩.
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。
普通股每股净收益
2。投资房地产
该公司的房地产投资包括以下内容（以千计）：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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土地 |
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$ |
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$ |
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建筑和改进 |
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家具、固定装置和设备 |
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为地面租赁资产融资 |
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特许经营费 |
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减去累计折旧和摊销 |
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( |
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( |
) |
房地产投资，净额 |
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$ |
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$ |
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||
截至2023年3月31日，公司拥有
根据酒店租赁总协议，公司将其所有酒店租赁给其全资应纳税房地产投资信托基金子公司（或其子公司）。
7
酒店收购
在截至2023年3月31日的三个月中，没有进行任何收购.
城市 |
|
州 |
|
品牌 |
|
经理 |
|
日期 |
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房间 |
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格罗斯 |
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路易斯维尔 |
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KY |
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AC 酒店 |
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匹兹堡 |
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PA |
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AC 酒店 |
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$ |
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||
2022 年，公司使用了手头可用现金和 1 美元
酒店购买合同承诺
截至2023年3月31日，该公司有单独的未完成合同，可能收购
地点 |
|
品牌 |
|
的日期 |
|
房间 |
|
|
可退款 |
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格罗斯 |
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威斯康星麦迪逊 (1) |
|
大使馆套房 |
|
|
|
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|
$ |
|
|
$ |
|
||||
俄亥俄州克里夫兰 |
|
庭院 |
|
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||||
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$ |
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|
$ |
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|||
3。处置
有
不包括出售房地产的收益，该公司的合并运营报表包括低于美元的营业收入
8
4。债务
摘要
截至 2023年3月31日和2022年12月31日，该公司的债务包括以下内容（以千计）：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
循环信贷额度 |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
定期贷款和优先票据，净额 |
|
|
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|
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抵押贷款债务，净额 |
|
|
|
|
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债务，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至目前，公司债务总额下的应付本金总额 2023年3月31日（包括循环信贷额度（如果有）（定义见下文）、定期贷款、优先票据和抵押贷款债务），在本财年的剩余时间内，接下来的四个财政年度及之后的每个财政年度如下（以千计）：
2023（四月至十二月） |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此后 |
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假设债务的未摊销公允价值调整 |
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未摊销的债务发行成本 |
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( |
) |
总计 |
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$ |
|
该公司使用利率互换来管理部分浮动利率债务的利率风险。在这些利率互换的整个期限内，公司支付固定利率，并获得相当于年度担保隔夜融资利率（“SOFR”）的浮动利率，期限为一个月（“一个月 SOFR”） 。互换旨在有效固定浮动利率债务工具的利息支付。参见备注 5 了解有关利率互换协议的更多信息。公司在2023年3月31日和2022年12月31日生效的利率互换生效后的固定利率和浮动利率债务总额列示如下。所有美元金额均以千为单位。
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|
3月31日 |
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百分比 |
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十二月三十一日 |
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百分比 |
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固定利率债务 (1) |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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浮动利率债务 |
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% |
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% |
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总计 |
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$ |
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$ |
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加权平均债务利率 |
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% |
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% |
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信贷设施
12 亿美元的信贷额度
2022 年 7 月 25 日，公司签订了信贷额度（“$
根据某些条件，包括遵守契约和额外费用，循环信贷额度的到期日可以延长至一年。$ 的信贷协议
9
到期 每月，除某些例外情况外，利率等于
2.25 亿美元的定期贷款额度
该公司还有一笔未抵押的美元
2017 年 8500 万美元定期贷款额度
2017 年 7 月 25 日，公司签订了无抵押贷款
2019 年 8500 万美元定期贷款额度
2019 年 12 月 31 日，公司签订了无抵押贷款
5000万美元优先票据融资
2020 年 3 月 16 日，公司签订了无抵押贷款
7,500万美元优先票据融资
2022 年 6 月 2 日，公司签订了无抵押资金
10
截至 2023年3月31日和2022年12月31日，公司无抵押信贷额度的详细信息如下表所示。所有美元金额均以千为单位。
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未清余额 |
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利率 |
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成熟度 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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循环信贷额度 (1) |
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$ |
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$ |
- |
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定期贷款和优先票据 |
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2.75亿美元的定期贷款 |
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3亿美元的定期贷款 |
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5000万美元定期贷款 |
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1.75亿美元的定期贷款 |
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2017 年 8500 万美元定期贷款 |
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2019 年 8500 万美元定期贷款 |
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5000万美元优先票据 |
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7,500 万美元的优先票据 |
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上述定期贷款和优先票据 |
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未摊销的债务发行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
定期贷款和优先票据，净额 |
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信贷额度，净额 (1) |
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$ |
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$ |
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加权平均利率 (2) |
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% |
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% |
||
信贷便利契约
截至2023年3月31日，公司遵守了适用的契约.
11
抵押债务
截至 2023 年 3 月 31 日，该公司有大约 $
地点 |
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品牌 |
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利息 |
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贷款 |
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成熟度 |
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校长 |
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杰出 |
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杰出 |
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佛罗里达州迈阿密 |
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霍姆伍德套房 |
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% |
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(2) |
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$ |
|
|
$ |
- |
|
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$ |
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阿拉巴马州亨茨维尔 |
|
霍姆伍德套房 |
|
|
% |
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(3) |
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|
- |
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阿拉巴马州普拉特维尔 |
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庭院 |
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% |
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(3) |
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|
- |
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加利福尼亚州圣地亚哥 |
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原住客栈 |
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% |
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(4) |
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- |
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洛杉矶新奥尔良 |
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霍姆伍德套房 |
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|
% |
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马萨诸塞州韦斯特福德 |
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原住客栈 |
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% |
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科罗拉多州丹佛 |
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希尔顿花园酒店 |
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% |
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加利福尼亚州欧申赛德 |
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庭院 |
|
|
% |
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内布拉斯加州奥马哈 |
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希尔顿花园酒店 |
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% |
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爱达荷州博伊西 |
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汉普顿 |
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% |
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||||||
加利福尼亚州伯班克 |
|
庭院 |
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|
% |
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|
|
||||||
加利福尼亚州圣地亚哥 |
|
庭院 |
|
|
% |
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||||||
加利福尼亚州圣地亚哥 |
|
汉普顿 |
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% |
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||||||
加利福尼亚州伯班克 |
|
SpringHill 套房 |
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|
% |
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||||||
加利福尼亚州圣安娜 |
|
庭院 |
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|
% |
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||||||
弗吉尼亚州里士满 |
|
庭院 |
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|
% |
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||||||
弗吉尼亚州里士满 |
|
原住客栈 |
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% |
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缅因州波特兰 |
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原住客栈 |
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% |
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加利福尼亚州圣何塞 |
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霍姆伍德套房 |
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% |
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的未摊销公允价值调整 |
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未摊销的债务发行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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总计 |
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$ |
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$ |
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5。金融工具的公允价值
除下文所述外，由于这些金融工具的短期性质，公司金融工具的账面价值接近公允价值。
债务
公司通过按估计的市场利率折扣每种工具的未来现金流来估算其债务的公允价值，该利率与具有相似信贷条款和信用特征的债务的到期日一致，这些债务是公允价值层次结构下的三级投入。市场利率考虑了总体市场条件和到期日。截至2023年3月31日，公司债务的账面价值和估计公允价值均约为 $
衍生工具
目前，该公司使用利率互换来管理其浮动利率债务的利率风险。在这些利率互换的整个期限内，公司支付固定利率，并获得等于的浮动利率
12
乐器。 这些互换工具按公允价值入账，如果处于资产状况，则计入其他资产，如果处于负债状况，则计入公司合并资产负债表中的应付账款和其他负债。公司利率互换协议的公允价值是使用市场标准方法确定的，即扣除贴现的未来固定现金付款和贴现的预期可变现金收入，后者被视为公允价值层次结构下的二级衡量标准。可变现金收入基于从可观测的市场利率曲线得出的对未来利率（远期曲线）的预期。
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公允价值资产（负债） |
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名义金额为 |
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起源 |
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有效 |
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成熟度 |
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交换已修复 |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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截至2023年3月31日，被指定为现金流对冲的活跃利率互换： |
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$ |
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( |
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2023 年 3 月 31 日的到期利率互换： |
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- |
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$ |
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$ |
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公司在成立之初和持续评估其合格现金流套期保值的有效性。截至2023年3月31日，所有
累计其他综合收益中报告的金额将重新归类为利息和其他支出，扣除公司浮动利率衍生品的利息支付或收到的利息。该公司估计，大约 $
下表列出了衍生工具对公司合并运营报表和综合收益表中现金流对冲关系的影响 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月（以千计）：
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未实现净收益（亏损） |
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未实现收益（亏损）净额重新分类 |
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截至3月31日的三个月 |
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截至3月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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现金流中的利率衍生品 |
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( |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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13
6。关联方
公司已经与关联方进行了交易，预计将继续进行交易。不能将这些交易解释为保持一定距离，如果这些交易是与非关联方进行的，则公司的运营结果可能会有所不同。2022 年表格 10-K 中讨论的合同和关系没有变化。以下是截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中有效的重要关联方关系摘要。
该公司执行董事长Glade M. Knight拥有苹果房地产集团公司（“ARG”），该公司接受公司的支持服务并向公司偿还这些服务的费用，如下所述。奈特先生目前还是Energy 11 GP, LLC和Energy Resources 12 GP, LLC的合伙人兼首席执行官，这两家公司分别是Energy 11, L.P. 和Energy Resources 12, L.P. 的普通合伙人，均获得ARG的支持服务。
公司向ARG提供支持服务，包括使用公司员工和公司办公室，并由ARG报销这些服务的费用。在这种费用分摊结构下，向公司报销的金额包括人事补偿和ARG使用的办公相关费用（包括办公室租金、水电费、办公用品等）。向公司报销的金额基于服务的实际成本以及对公司员工代表ARG花费的相应时间的真诚估计。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，公司分配给ARG的报销费用总额总计大约 $
作为费用分摊安排的一部分，某些日常交易可能导致公司和ARG应付或应付的款项。
该公司通过其全资子公司Apple Air Holding, LLC拥有一架主要用于收购、资产管理、翻新、投资者、公司和公共关系以及其他商业目的的里尔喷气式飞机。该飞机还根据第三方费率出租给公司的附属公司。在本报告所述期间，租赁活动不大。
公司不时将公司执行董事长拥有的实体拥有的飞机用于收购、资产管理、翻新、投资者、公司和公共关系以及其他商业目的，并按第三方费率向该实体偿还费用。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，使用飞机产生的总成本小于 $
7。股东权益
分布
在截至2023年3月31日的三个月中，公司支付了美元的分配
发行股票
2020年8月12日，公司签订了股权分配协议，根据该协议，公司可以不时出售总额不超过美元的股权分配协议
14
当时存在 $
股票回购
2022 年 5 月，公司董事会批准了
8。补偿计划
公司每年为其执行管理团队制定激励计划。根据2023年的激励计划（“2023年激励计划”），参与者有资格根据2023年的某些成就获得激励补偿绩效衡量标准，
根据2022年的激励计划（“2022”激励计划”），公司录得的收入约为美元
15
基于股份的薪酬奖励
下表列出了与根据该法发行的基于股份的薪酬有关的信息 2022 年激励计划和 2021 年的激励计划（“2021 年激励计划”）。
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2022 年激励 |
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2021 年激励 |
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定期发行的普通股 |
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根据每项激励计划赚取的普通股 |
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普通股在发行之日投降至 |
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每股下赚取和发行的普通股 |
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发行日最高和最低股价的平均值 |
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$ |
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获得的基于股份的薪酬总额，包括 |
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(1) |
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(2) |
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在已赚取和发行的普通股总额中，总计 |
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在已赚取和发行的普通股总额中，总计 |
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限制性普通股归属日期 |
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普通股在归属日交出以满足 |
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不适用 |
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此外，在任命
9。后续事件
2023 年 4 月 17 日，公司支付了大约 $
开启
16
第 2 项。管理层对以下问题的讨论与分析财务状况和经营业绩
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和《交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常通过使用包含 “可能”、“相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“估计”、“项目”、“目标”、“计划”、“应该”、“将”、“预测”、“潜力”、“展望”、“战略” 等短语以及传达未来事件或结果不确定性的类似表达方式来识别。此类陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致公司的实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的未来业绩、业绩或成就存在重大差异。
这些因素包括但不限于公司有效收购和处置财产以及重新部署所得款项的能力；股东分配的预期时间和频率；公司为资本债务提供资金的能力；公司成功整合未决交易和实施其运营战略的能力；总体政治、经济和竞争条件以及特定市场条件的变化（包括通货膨胀或衰退环境的潜在影响）；降低由于地缘政治不确定性导致的商务和休闲旅行，包括恐怖主义、与旅行相关的健康问题，包括 COVID-19 或其他在美国广泛爆发的传染病或传染病疫情；恶劣的天气状况，包括飓风、地震和野火等自然灾害；政府关闭、航空公司罢工或其他干扰；房地产和房地产资本市场的不利变化；融资风险；利率变化；诉讼风险；监管程序或调查；以及变化法律或对影响公司业务、资产或房地产投资信托基金分类的现行法律法规的法规或解释。尽管公司认为此处包含的前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但任何假设都可能不准确，因此无法保证本季度报告中包含的此类陈述会被证明是准确的。鉴于此处包含的前瞻性陈述中固有的重大不确定性，包含此类信息不应被视为公司或任何其他人陈述此类陈述中描述的业绩或条件或公司的目标和计划将得到实现。此外，公司作为房地产投资信托基金的资格涉及适用经修订的1986年《美国国税法》（“该法”）中高度技术性和复杂的条款。读者应仔细查看公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中描述的风险因素，包括但不限于2022年表格10-K中标题为 “风险因素” 的部分中讨论的风险因素。公司发表的任何前瞻性陈述仅代表截至本季度报告发布之日。除非法律要求，否则公司没有义务因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述或警示因素。
以下讨论和分析应与本10-Q表季度报告其他地方的公司未经审计的合并财务报表及其附注以及2022年表格10-K中包含的信息一起阅读。
概述
该公司是弗吉尼亚州的一家公司，出于联邦所得税的目的，已选择被视为房地产投资信托基金。该公司自谋生路，在美国投资创收房地产，主要投资于住宿业。截至2023年3月31日，公司拥有220家酒店，共28,984间客房，分布在37个州的城市、高端郊区和发展中市场。基本上，公司的所有酒店都以万豪或希尔顿品牌运营。这些酒店根据与17家酒店管理公司的单独管理协议进行运营和管理，这些公司均不隶属于本公司。该公司的普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为 “APLE”。
2023 年酒店投资组合活动
公司持续监控市场状况，并试图通过投资其认为长期具有卓越价值的房产来最大限度地提高股东价值。根据这一战略以及公司专注于投资以客房为中心的酒店，截至2023年3月31日，公司分别有未完成的合同，可能收购两家酒店，包括威斯康星州麦迪逊市的一家酒店和俄亥俄州克利夫兰的一家酒店，总收购价约为1.096亿美元。在这两家酒店中，有一家已经投入运营，公司计划在2023年第二季度完成对这家酒店的收购。另一份购买合同涉及一家正在开发的酒店，该酒店目前计划于2024年初竣工并开业，公司预计届时将完成对这家酒店的收购。尽管公司正在努力收购这些酒店，但仍有许多关闭条件尚未得到满足，也无法保证这些酒店会根据未兑现的收购合同关闭。如果卖方满足关闭的所有条件，则公司有义务具体履行这些合同并收购这些酒店。如果关闭，公司计划利用其在收盘时可用的无抵押信贷额度下的可用现金或借款来收购合同下的酒店。
17
对于其现有投资组合，公司监测每处房产的盈利能力、市场状况和资本需求，并在认为出售房产可以提供卓越价值时，尝试通过处置房产来实现股东价值最大化。在截至2023年3月31日的三个月中，公司没有处置任何财产。
酒店运营
截至2023年3月31日，该公司拥有220家酒店，共有28,984间客房，而截至2022年3月31日，该公司拥有219家酒店，客房总数为28,747间。仅包括在本报告期和上一年度收购或处置的酒店的所有权期内的经营业绩。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司没有收购或处置任何财产。
在评估财务状况和经营业绩时，公司关注的最重要的指标是收入衡量标准，例如平均入住率、平均每日房价（“ADR”）和每间可用房间的收入（“RevPAR”），以及支出，例如酒店运营费用、一般和管理费用以及下述其他支出。RevPAR和经营业绩可能会受到区域和地方经济以及包括通货膨胀压力、能源价格上涨或衰退环境在内的宏观经济因素导致的住宿需求变化的影响。
以下是公司各酒店在本公司各自所有权期间的运营业绩摘要：
|
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截至3月31日的三个月 |
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（以千计，统计数据除外） |
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2023 |
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百分比 |
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2022 |
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百分比 |
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百分比 |
|
|||||
总收入 |
|
$ |
311,454 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
260,478 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
19.6 |
% |
酒店运营费用 |
|
|
185,165 |
|
|
|
59.5 |
% |
|
|
154,002 |
|
|
|
59.1 |
% |
|
|
20.2 |
% |
财产税、保险和其他费用 |
|
|
19,675 |
|
|
|
6.3 |
% |
|
|
18,679 |
|
|
|
7.2 |
% |
|
|
5.3 |
% |
一般和管理费用 |
|
|
11,461 |
|
|
|
3.7 |
% |
|
|
9,638 |
|
|
|
3.7 |
% |
|
|
18.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
折旧和摊销费用 |
|
|
45,906 |
|
|
|
|
|
|
45,324 |
|
|
|
|
|
|
1.3 |
% |
||
利息和其他费用，净额 |
|
|
16,004 |
|
|
|
|
|
|
14,654 |
|
|
|
|
|
|
9.2 |
% |
||
所得税支出 |
|
|
320 |
|
|
|
|
|
|
179 |
|
|
|
|
|
|
78.8 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
净收入 |
|
|
32,923 |
|
|
|
|
|
|
18,002 |
|
|
|
|
|
|
82.9 |
% |
||
调整后的酒店税折旧摊销前利润 (1) |
|
|
106,749 |
|
|
|
|
|
|
87,936 |
|
|
|
|
|
|
21.4 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
期末拥有的酒店数量 |
|
|
220 |
|
|
|
|
|
|
219 |
|
|
|
|
|
|
0.5 |
% |
||
ADR |
|
$ |
152.01 |
|
|
|
|
|
$ |
137.03 |
|
|
|
|
|
|
10.9 |
% |
||
占用率 |
|
|
72.0 |
% |
|
|
|
|
|
67.1 |
% |
|
|
|
|
|
7.3 |
% |
||
RevPAR |
|
$ |
109.46 |
|
|
|
|
|
$ |
91.98 |
|
|
|
|
|
|
19.0 |
% |
||
同类酒店经营业绩
下表反映了截至2023年3月31日公司拥有的220家酒店（“同类酒店”）的某些运营统计数据。公司将同类酒店的指标定义为截至报告期末拥有的220家酒店产生的业绩。对于在所示报告期内收购的酒店，公司使用该物业的前所有者在收购时提供且未经公司调整的信息，在适用的情况下包括了这些酒店在公司所有权之前的业绩。这些信息未经审计，无论是在公司拥有期间还是在拥有之前的时期。在处置方面，公司所有权期间的业绩不包括在内。
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
变化百分比 |
|
|||
ADR |
|
$ |
152.01 |
|
|
$ |
137.02 |
|
|
|
10.9 |
% |
占用率 |
|
|
72.0 |
% |
|
|
67.0 |
% |
|
|
7.5 |
% |
RevPAR |
|
$ |
109.46 |
|
|
$ |
91.80 |
|
|
|
19.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
18
同店经营业绩
下表反映了截至2019年1月1日公司拥有的204家酒店以及整个比较报告期（“同店酒店”）的某些运营统计数据。此信息未经审计。
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
变化百分比 |
|
|||
ADR |
|
$ |
150.23 |
|
|
$ |
135.71 |
|
|
|
10.7 |
% |
占用率 |
|
|
72.1 |
% |
|
|
67.5 |
% |
|
|
6.8 |
% |
RevPAR |
|
$ |
108.30 |
|
|
$ |
91.67 |
|
|
|
18.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
如上所述，酒店业绩受到许多因素的影响，包括美国以及每个地区的经济状况。在截至2023年3月31日的三个月中，与截至2022年3月31日的三个月相比，公司的Same Store Hotels收入和经营业绩有所改善，这与整个住宿行业一致，因为在截至2022年3月31日的三个月中，Omicron 变体 COVID-19 对许多市场的酒店入住率产生了负面影响。在截至2023年3月31日的三个月中，与2022年和2019年（COVID-19 疫情前的最后一年）同期相比，该公司的同店酒店RevPAR分别增长了约18.1％和4.8％。
收入
公司的主要收入来源是酒店收入，包括客房、食品和饮料以及其他相关收入。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，该公司的总收入分别为3.115亿美元和2.605亿美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，同类酒店的合并平均入住率分别为72.0％和67.0％，ADR分别达到152.01美元和137.02美元，RevPAR分别达到109.46美元和91.80美元。ADR 的计算方法是客房收入除以已售房间数，而 RevPAR 的计算方法是入住率乘以 ADR。
与2022年同期相比，在截至2023年3月31日的三个月中，公司的ADR和入住率有所增加，导致同类酒店的RevPAR增长了19.2％。与2019年同期（COVID-19之前）相比，2023年第一季度的同类酒店RevPAR增长了6.2％，这主要是由于ADR的增加，但被入住率的减少所抵消。与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月中，收入增长是由休闲短暂需求和小型团体需求以及企业业务需求增加带动的。此外，2022 年第一季度的入住率在许多市场受到了 Omicron 变体 COVID-19 的负面影响。公司的郊区市场需求继续强于城市市场，Sun Belt的表现普遍优于美国其他地区。该公司预计收入趋势将继续，但是，由于 COVID-19 的 Omicron 变体对 2022 年第一季度产生负面影响，鉴于 2023 年至 2022 年第一季度相比表现良好，未来的同比收入增长速度可能会更低。此外，除其他外，历史季节性趋势、消费者情绪恶化、经济衰退的宏观经济环境或通货膨胀压力可能会对未来收入产生负面影响。
酒店运营费用
酒店运营费用包括直接客房运营费用、酒店管理费用、销售和营销费用、公用事业费用、维修和维护费用、特许经营费和管理费。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，酒店运营支出总额分别为1.852亿美元和1.540亿美元，占相应期间总收入的59.5％和59.1％。与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月中，酒店运营支出有所增加，这是由于员工增加和整个经济的通货膨胀压力推动了劳动力、维修和维护以及公用事业成本的增加。与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月中，入住率有所增加，这主要是由于 Omicron 变体 COVID-19 在 2022 年第一季度对大多数市场的负面影响。增加员工以满足不断增长的需求一直具有挑战性，尽管该公司的酒店在 2023 年第一季度在填补空缺职位方面取得了进展，但与 2022 年相比，他们通常以更高的工资率或更昂贵的合同工来填补空缺职位。同样，整个经济中更广泛的通货膨胀压力和全球紧张局势推动了食品和设备等公用事业、材料和供应的短缺和成本上涨。公司继续与其管理公司合作，以实现运营效率并减轻通货膨胀和人员配置挑战造成的成本压力的影响。公司将继续评估并与其管理公司合作，对酒店运营模式进行调整，以应对运营环境和客人偏好的持续变化，包括评估酒店的人员配备水平以最大限度地提高效率。
财产税、保险和其他费用
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，财产税、保险和其他支出总额分别为1,970万美元和1,870万美元，占相应期间总收入的6.3％和7.2％。增加的主要原因是
19
由于地方重新评估了与经济改善有关的财产价值，某些地点的财产税有所增加，但部分被其他地点因税收评估上诉成功而减少的财产税所抵消。如有必要，公司将继续积极对某些司法管辖区的税收评估提出上诉，以最大限度地减少增税。
一般和管理费用
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，一般和管理费用分别为1150万美元和960万美元，占每个时期总收入的3.7％。一般和管理费用的主要组成部分是工资和相关福利成本、高管激励薪酬、律师费、会计费和报告费用。在截至2022年3月31日的三个月中，截至2023年3月31日的三个月中，一般和管理费用的增加包括增加50万美元的高管激励薪酬以及工资和相关福利成本的增加。
折旧和摊销费用
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，折旧和摊销费用分别为4,590万美元和4,530万美元。折旧和摊销费用主要代表公司在各自拥有期间的酒店建筑和相关改善以及相关的个人财产（家具、固定装置和设备）的支出。截至2023年3月31日的三个月中，与2022年同期相比，增长了约60万美元，这主要是由于在2022年第四季度收购了两家酒店，并在2022年和2023年完成了翻新，但部分被2022年第三季度出售的一家酒店所抵消。
利息和其他费用，净额
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，净利息和其他支出分别为1,600万美元和1,470万美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，净利息和其他支出分别扣除与翻新项目相关的资本化利息的约60万美元和20万美元。
截至2023年3月31日的三个月中，与公司债务工具相关的利息支出与截至2022年3月31日的三个月相比有所增加，这是由于当前经济的高通胀环境导致平均借款增加以及公司浮动利率债务的平均利率上升。公司预计，由于与浮动利率债务相关的平均借款增加和市场利率的提高，2023年剩余时间的利息支出将大于2022年同期的利息支出。
非公认会计准则财务指标
公司认为以下非公认会计准则财务指标对投资者有用，是衡量其经营业绩的关键补充指标：运营资金（“FFO”）、修改后的运营资金（“MFFO”）、利息、所得税、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”）、调整后的息税折旧摊销前收益（“调整后的息税折旧摊销前利润”））和调整后的酒店息税折旧摊销前利润。应将这些非公认会计准则财务指标与净收益（亏损）、运营现金流或任何其他运营公认会计原则指标一起考虑，但不能将其作为替代方案。FFO、MFO、EBITDA、ebitdare、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的酒店息税折旧摊销前利润不一定表示有资金可用于满足公司的现金需求，包括其进行现金分配的能力。尽管根据公司的计算，FFO、MFFO、息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的酒店息税折旧摊销前利润可能无法与FFO、MFFO、息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润相提并论，正如其他公司报告的那样，调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的酒店息税折旧摊销前利润可能无法与FFO、MFO、息税折旧摊销前利润和调整后的酒店息税折旧摊销前利润相提并论，但公司认为这些补充指标在比较公司时对投资者有用各期之间以及其他房地产投资信托基金的业绩。
FFO 和 MFO
公司根据全国房地产投资信托基金协会（“Nareit”）制定的标准计算和列报FFO，该标准将FFO定义为净收益（亏损）（根据公认会计原则计算），不包括出售某些房地产资产的损益（包括控制权变更产生的损益）、公认会计原则变化的累积效应以及与房地产相关的折旧，摊销和减值，以及未合并关联公司的调整。房地产资产的历史成本核算隐含地假设房地产资产的价值会随着时间的推移而出现可预见的贬值。由于房地产价值历来随着市场状况而上涨或下跌，因此大多数房地产行业投资者认为FFO有助于评估房地产公司的运营。该公司进一步认为，通过排除这些项目的影响，FFO有助于投资者比较其使用纳雷特定义报告FFO的时期之间和房地产投资信托基金之间的经营业绩。公司提出的FFO仅适用于其普通股股东，但不代表直接计入普通股股东的金额。
公司通过进一步调整FFO来计算MFO，其中不包括融资地面租赁资产的摊销、有利和不利的运营租赁的摊销、净和非现金直线运营地面租赁支出等
20
支出不反映相关酒店的基本业绩。公司在评估其业绩时会介绍MFO，因为它认为它为投资者提供了有关其持续经营业绩的更多有用的补充信息。
下表核对了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，公司GAAP净收入与FFO和MFO的净收入（以千计）：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净收入 |
|
$ |
32,923 |
|
|
$ |
18,002 |
|
自有不动产的折旧 |
|
|
45,142 |
|
|
|
44,560 |
|
运营资金 |
|
|
78,065 |
|
|
|
62,562 |
|
融资地面租赁资产的摊销 |
|
|
759 |
|
|
|
759 |
|
有利和不利经营租赁的摊销，净额 |
|
|
97 |
|
|
|
99 |
|
非现金直线运营地面租赁费用 |
|
|
38 |
|
|
|
40 |
|
修改后的运营资金 |
|
$ |
78,959 |
|
|
$ |
63,460 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润和调整后的酒店息税折旧摊销前利润
息税折旧摊销前利润是衡量许多行业绩效的常用指标，定义为不包括利息、所得税、折旧和摊销的净收益（亏损）。公司认为息税折旧摊销前利润对投资者有用，因为它通过消除资本结构（主要是利息支出）和资产基础（主要是折旧和摊销）的影响，帮助公司及其投资者评估公司的持续经营业绩。此外，管理公司债务的协议中包含的某些契约使用特定信贷协议中定义的息税折旧摊销前利润作为衡量财务合规性的指标。
除息税折旧摊销前利润外，公司还根据纳雷特制定的标准计算和列报息税折旧摊销前利润，该标准将息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润，不包括出售某些房地产资产（包括控制权变更产生的损益）的收益和与房地产相关的减值，以及为反映该实体在未合并关联公司中的息税折旧摊销前利润份额而进行的调整。该公司之所以推出ebitdare，是因为它认为它为投资者提供了更多有用的信息，使他们能够使用Nareit定义比较各期之间以及报告ebitdare的房地产投资信托基金之间的运营业绩。
公司还认为，将非现金直线运营地面租赁费用排除在息税折旧摊销前利润之外很有用，因为该支出并不能反映相关酒店的基础业绩（调整后的息税折旧摊销前利润）。
公司进一步将公司的实际公司层面一般和管理费用排除在调整后的息税折旧摊销前利润（调整后的酒店息税折旧摊销前利润）之外，以区分公司酒店运营商可以直接控制的房地产层面的运营业绩。公司认为，调整后的酒店息税折旧摊销前利润为投资者提供了有关经营业绩的有用补充信息，并被管理层用来衡量公司酒店的业绩和酒店运营商的效率。
下表对了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，公司的GAAP净收入与息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的酒店息税折旧摊销前利润（千美元）：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净收入 |
|
$ |
32,923 |
|
|
$ |
18,002 |
|
折旧和摊销 |
|
|
45,906 |
|
|
|
45,324 |
|
有利和不利经营租赁的摊销，净额 |
|
|
97 |
|
|
|
99 |
|
利息和其他费用，净额 |
|
|
16,004 |
|
|
|
14,654 |
|
所得税支出 |
|
|
320 |
|
|
|
179 |
|
ebitda/ebitdare |
|
|
95,250 |
|
|
|
78,258 |
|
非现金直线运营地面租赁费用 |
|
|
38 |
|
|
|
40 |
|
调整后的息税前利润 |
|
|
95,288 |
|
|
|
78,298 |
|
一般和管理费用 |
|
|
11,461 |
|
|
|
9,638 |
|
调整后的酒店税折旧摊销前利润 |
|
$ |
106,749 |
|
|
$ |
87,936 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
21
自有酒店
截至2023年3月31日，该公司拥有220家酒店，共有28,984间客房，分布在37个州。下表按品牌和州汇总了酒店和客房的数量：
按品牌划分的酒店和客房数量 |
|
|||||||
|
|
的数量 |
|
|
的数量 |
|
||
品牌 |
|
酒店 |
|
|
房间 |
|
||
希尔顿花园酒店 |
|
|
40 |
|
|
|
5,593 |
|
汉普顿 |
|
|
37 |
|
|
|
4,953 |
|
庭院 |
|
|
33 |
|
|
|
4,653 |
|
霍姆伍德套房 |
|
|
30 |
|
|
|
3,417 |
|
原住客栈 |
|
|
29 |
|
|
|
3,548 |
|
费尔菲尔德 |
|
|
10 |
|
|
|
1,213 |
|
Home2 套房 |
|
|
10 |
|
|
|
1,146 |
|
SpringHill 套房 |
|
|
9 |
|
|
|
1,245 |
|
唐普雷斯套房 |
|
|
9 |
|
|
|
931 |
|
AC 酒店 |
|
|
3 |
|
|
|
468 |
|
凯悦嘉轩酒店 |
|
|
3 |
|
|
|
411 |
|
万豪酒店 |
|
|
2 |
|
|
|
619 |
|
大使馆套房 |
|
|
2 |
|
|
|
316 |
|
独立 |
|
|
1 |
|
|
|
209 |
|
在高处 |
|
|
1 |
|
|
|
157 |
|
凯悦豪斯酒店 |
|
|
1 |
|
|
|
105 |
|
总计 |
|
|
220 |
|
|
|
28,984 |
|
22
各州酒店和客房数量 |
|
|||||||
|
|
的数量 |
|
|
的数量 |
|
||
州 |
|
酒店 |
|
|
房间 |
|
||
阿拉巴马州 |
|
|
13 |
|
|
|
1,246 |
|
阿拉斯加 |
|
|
2 |
|
|
|
304 |
|
亚利桑那州 |
|
|
13 |
|
|
|
1,776 |
|
阿肯色州 |
|
|
2 |
|
|
|
248 |
|
加利福尼亚 |
|
|
26 |
|
|
|
3,721 |
|
科罗拉多州 |
|
|
4 |
|
|
|
567 |
|
佛罗里达 |
|
|
22 |
|
|
|
2,844 |
|
格鲁吉亚 |
|
|
5 |
|
|
|
585 |
|
爱达荷州 |
|
|
1 |
|
|
|
186 |
|
伊利诺伊 |
|
|
7 |
|
|
|
1,255 |
|
印第安纳州 |
|
|
4 |
|
|
|
479 |
|
爱荷华州 |
|
|
3 |
|
|
|
301 |
|
堪萨斯州 |
|
|
3 |
|
|
|
320 |
|
肯塔基州 |
|
|
1 |
|
|
|
156 |
|
路易斯安那州 |
|
|
3 |
|
|
|
422 |
|
缅因州 |
|
|
3 |
|
|
|
514 |
|
马里兰州 |
|
|
2 |
|
|
|
233 |
|
马萨诸塞 |
|
|
3 |
|
|
|
330 |
|
密歇根 |
|
|
1 |
|
|
|
148 |
|
明尼苏达州 |
|
|
3 |
|
|
|
405 |
|
密西西 |
|
|
2 |
|
|
|
168 |
|
密苏里 |
|
|
4 |
|
|
|
544 |
|
内布拉斯加州 |
|
|
4 |
|
|
|
621 |
|
新泽西 |
|
|
5 |
|
|
|
629 |
|
纽约 |
|
|
4 |
|
|
|
555 |
|
北卡罗来纳 |
|
|
8 |
|
|
|
881 |
|
俄亥俄 |
|
|
2 |
|
|
|
252 |
|
俄克拉何马州 |
|
|
4 |
|
|
|
545 |
|
俄勒冈 |
|
|
1 |
|
|
|
243 |
|
宾夕法尼亚州 |
|
|
4 |
|
|
|
525 |
|
南卡罗来纳 |
|
|
5 |
|
|
|
590 |
|
田纳西 |
|
|
11 |
|
|
|
1,337 |
|
德州 |
|
|
27 |
|
|
|
3,328 |
|
犹他 |
|
|
3 |
|
|
|
393 |
|
弗吉尼亚州 |
|
|
11 |
|
|
|
1,667 |
|
华盛顿 |
|
|
3 |
|
|
|
490 |
|
威斯康星 |
|
|
1 |
|
|
|
176 |
|
总计 |
|
|
220 |
|
|
|
28,984 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
23
下表汇总了截至2023年3月31日公司拥有的220家酒店的地点、品牌、经理、收购或竣工日期以及客房数量：
城市 |
|
州 |
|
品牌 |
|
经理 |
|
日期 |
|
房间 |
|
|
安克雷奇 |
|
AK |
|
大使馆套房 |
|
innVent |
|
4/30/2010 |
|
|
169 |
|
安克雷奇 |
|
AK |
|
Home2 套房 |
|
innVent |
|
12/1/2017 |
|
|
135 |
|
奥本 |
|
AL |
|
希尔顿花园酒店 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
101 |
|
伯明翰 |
|
AL |
|
庭院 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
84 |
|
伯明翰 |
|
AL |
|
希尔顿花园酒店 |
|
LBA |
|
9/12/2017 |
|
|
104 |
|
伯明翰 |
|
AL |
|
Home2 套房 |
|
LBA |
|
9/12/2017 |
|
|
106 |
|
伯明翰 |
|
AL |
|
霍姆伍德套房 |
|
McKibbon |
|
3/1/2014 |
|
|
95 |
|
多森 |
|
AL |
|
希尔顿花园酒店 |
|
LBA |
|
6/1/2009 |
|
|
104 |
|
多森 |
|
AL |
|
原住客栈 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
84 |
|
亨茨维尔 |
|
AL |
|
汉普顿 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
98 |
|
亨茨维尔 |
|
AL |
|
希尔顿花园酒店 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
101 |
|
亨茨维尔 |
|
AL |
|
Home2 套房 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
77 |
|
亨茨维尔 |
|
AL |
|
霍姆伍德套房 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
107 |
|
手机 |
|
AL |
|
汉普顿 |
|
McKibbon |
|
9/1/2016 |
|
|
101 |
|
普拉特维尔 |
|
AL |
|
庭院 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
84 |
|
罗杰斯 |
|
AR |
|
汉普顿 |
|
雷蒙德 |
|
8/31/2010 |
|
|
122 |
|
罗杰斯 |
|
AR |
|
霍姆伍德套房 |
|
雷蒙德 |
|
4/30/2010 |
|
|
126 |
|
钱德勒 |
|
AZ |
|
庭院 |
|
中北部 |
|
11/2/2010 |
|
|
150 |
|
钱德勒 |
|
AZ |
|
费尔菲尔德 |
|
中北部 |
|
11/2/2010 |
|
|
110 |
|
凤凰 |
|
AZ |
|
庭院 |
|
中北部 |
|
11/2/2010 |
|
|
164 |
|
凤凰 |
|
AZ |
|
汉普顿 |
|
中北部 |
|
9/1/2016 |
|
|
125 |
|
凤凰 |
|
AZ |
|
汉普顿 |
|
中北部 |
|
5/2/2018 |
|
|
210 |
|
凤凰 |
|
AZ |
|
霍姆伍德套房 |
|
中北部 |
|
9/1/2016 |
|
|
134 |
|
凤凰 |
|
AZ |
|
原住客栈 |
|
中北部 |
|
11/2/2010 |
|
|
129 |
|
斯科茨代尔 |
|
AZ |
|
希尔顿花园酒店 |
|
中北部 |
|
9/1/2016 |
|
|
122 |
|
坦佩 |
|
AZ |
|
凯悦豪斯酒店 |
|
Crestline |
|
8/13/2020 |
|
|
105 |
|
坦佩 |
|
AZ |
|
凯悦嘉轩酒店 |
|
Crestline |
|
8/13/2020 |
|
|
154 |
|
图森 |
|
AZ |
|
希尔顿花园酒店 |
|
西方的 |
|
7/31/2008 |
|
|
125 |
|
图森 |
|
AZ |
|
原住客栈 |
|
西方的 |
|
3/1/2014 |
|
|
124 |
|
图森 |
|
AZ |
|
唐普雷斯套房 |
|
西方的 |
|
10/6/2011 |
|
|
124 |
|
阿古拉山 |
|
加州 |
|
霍姆伍德套房 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
125 |
|
伯班克 |
|
加州 |
|
庭院 |
|
亨廷顿 |
|
8/11/2015 |
|
|
190 |
|
伯班克 |
|
加州 |
|
原住客栈 |
|
万豪酒店 |
|
3/1/2014 |
|
|
166 |
|
伯班克 |
|
加州 |
|
SpringHill 套房 |
|
万豪酒店 |
|
7/13/2015 |
|
|
170 |
|
克洛维斯 |
|
加州 |
|
汉普顿 |
|
维度 |
|
7/31/2009 |
|
|
86 |
|
克洛维斯 |
|
加州 |
|
霍姆伍德套房 |
|
维度 |
|
2/2/2010 |
|
|
83 |
|
柏树 |
|
加州 |
|
庭院 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
180 |
|
柏树 |
|
加州 |
|
汉普顿 |
|
维度 |
|
6/29/2015 |
|
|
110 |
|
欧申赛德 |
|
加州 |
|
庭院 |
|
万豪酒店 |
|
9/1/2016 |
|
|
142 |
|
欧申赛德 |
|
加州 |
|
原住客栈 |
|
万豪酒店 |
|
3/1/2014 |
|
|
125 |
|
兰乔伯纳多/圣地亚哥 |
|
加州 |
|
庭院 |
|
innVent |
|
3/1/2014 |
|
|
210 |
|
萨克拉门托 |
|
加州 |
|
希尔顿花园酒店 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
153 |
|
圣贝纳迪诺 |
|
加州 |
|
原住客栈 |
|
innVent |
|
2/16/2011 |
|
|
95 |
|
圣地亚哥 |
|
加州 |
|
庭院 |
|
亨廷顿 |
|
9/1/2015 |
|
|
245 |
|
圣地亚哥 |
|
加州 |
|
汉普顿 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
177 |
|
圣地亚哥 |
|
加州 |
|
希尔顿花园酒店 |
|
innVent |
|
3/1/2014 |
|
|
200 |
|
圣地亚哥 |
|
加州 |
|
原住客栈 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
121 |
|
圣何塞 |
|
加州 |
|
霍姆伍德套房 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
140 |
|
24
城市 |
|
州 |
|
品牌 |
|
经理 |
|
日期 |
|
房间 |
|
|
圣胡安卡皮斯特拉诺 |
|
加州 |
|
原住客栈 |
|
万豪酒店 |
|
9/1/2016 |
|
|
130 |
|
圣安娜 |
|
加州 |
|
庭院 |
|
维度 |
|
5/23/2011 |
|
|
155 |
|
圣克拉丽塔 |
|
加州 |
|
庭院 |
|
维度 |
|
9/24/2008 |
|
|
140 |
|
圣克拉丽塔 |
|
加州 |
|
费尔菲尔德 |
|
维度 |
|
10/29/2008 |
|
|
66 |
|
圣克拉丽塔 |
|
加州 |
|
汉普顿 |
|
维度 |
|
10/29/2008 |
|
|
128 |
|
圣克拉丽塔 |
|
加州 |
|
原住客栈 |
|
维度 |
|
10/29/2008 |
|
|
90 |
|
塔斯汀 |
|
加州 |
|
费尔菲尔德 |
|
万豪酒店 |
|
9/1/2016 |
|
|
145 |
|
塔斯汀 |
|
加州 |
|
原住客栈 |
|
万豪酒店 |
|
9/1/2016 |
|
|
149 |
|
科罗拉多泉 |
|
CO |
|
汉普顿 |
|
查特威尔 |
|
9/1/2016 |
|
|
101 |
|
丹佛 |
|
CO |
|
希尔顿花园酒店 |
|
innVent |
|
9/1/2016 |
|
|
221 |
|
高地牧场 |
|
CO |
|
希尔顿花园酒店 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
128 |
|
高地牧场 |
|
CO |
|
原住客栈 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
117 |
|
博卡拉顿 |
|
FL |
|
希尔顿花园酒店 |
|
维度 |
|
9/1/2016 |
|
|
149 |
|
卡纳维拉尔角 |
|
FL |
|
汉普顿 |
|
LBA |
|
4/30/2020 |
|
|
116 |
|
卡纳维拉尔角 |
|
FL |
|
霍姆伍德套房 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
153 |
|
卡纳维拉尔角 |
|
FL |
|
Home2 套房 |
|
LBA |
|
4/30/2020 |
|
|
108 |
|
劳德代尔堡 |
|
FL |
|
汉普顿 |
|
维度 |
|
6/23/2015 |
|
|
156 |
|
劳德代尔堡 |
|
FL |
|
原住客栈 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
156 |
|
盖恩斯维尔 |
|
FL |
|
希尔顿花园酒店 |
|
McKibbon |
|
9/1/2016 |
|
|
104 |
|
盖恩斯维尔 |
|
FL |
|
霍姆伍德套房 |
|
McKibbon |
|
9/1/2016 |
|
|
103 |
|
杰克逊维尔 |
|
FL |
|
霍姆伍德套房 |
|
McKibbon |
|
3/1/2014 |
|
|
119 |
|
杰克逊维尔 |
|
FL |
|
凯悦嘉轩酒店 |
|
Crestline |
|
12/7/2018 |
|
|
127 |
|
迈阿密 |
|
FL |
|
庭院 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
118 |
|
迈阿密 |
|
FL |
|
汉普顿 |
|
嗯 |
|
4/9/2010 |
|
|
121 |
|
迈阿密 |
|
FL |
|
霍姆伍德套房 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
162 |
|
奥兰多 |
|
FL |
|
费尔菲尔德 |
|
万豪酒店 |
|
7/1/2009 |
|
|
200 |
|
奥兰多 |
|
FL |
|
Home2 套房 |
|
LBA |
|
3/19/2019 |
|
|
128 |
|
奥兰多 |
|
FL |
|
SpringHill 套房 |
|
万豪酒店 |
|
7/1/2009 |
|
|
200 |
|
巴拿马城 |
|
FL |
|
汉普顿 |
|
LBA |
|
3/12/2009 |
|
|
95 |
|
巴拿马城 |
|
FL |
|
唐普雷斯套房 |
|
LBA |
|
1/19/2010 |
|
|
103 |
|
彭萨科拉 |
|
FL |
|
唐普雷斯套房 |
|
McKibbon |
|
9/1/2016 |
|
|
97 |
|
塔拉哈西 |
|
FL |
|
费尔菲尔德 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
97 |
|
塔拉哈西 |
|
FL |
|
希尔顿花园酒店 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
85 |
|
坦帕 |
|
FL |
|
大使馆套房 |
|
嗯 |
|
11/2/2010 |
|
|
147 |
|
亚特兰大/市中心 |
|
GA |
|
汉普顿 |
|
McKibbon |
|
2/5/2018 |
|
|
119 |
|
Atlanta/Piermeer Dun |
|
GA |
|
汉普顿 |
|
LBA |
|
6/28/2018 |
|
|
132 |
|
亚特兰大 |
|
GA |
|
Home2 套房 |
|
McKibbon |
|
7/1/2016 |
|
|
128 |
|
梅肯 |
|
GA |
|
希尔顿花园酒店 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
101 |
|
萨凡纳 |
|
GA |
|
希尔顿花园酒店 |
|
纽波特 |
|
3/1/2014 |
|
|
105 |
|
锡达拉皮兹 |
|
IA |
|
汉普顿 |
|
艾姆布里奇 |
|
9/1/2016 |
|
|
103 |
|
锡达拉皮兹 |
|
IA |
|
霍姆伍德套房 |
|
艾姆布里奇 |
|
9/1/2016 |
|
|
95 |
|
沙发床 |
|
IA |
|
汉普顿 |
|
艾姆布里奇 |
|
9/1/2016 |
|
|
103 |
|
博伊西 |
|
身份证 |
|
汉普顿 |
|
雷蒙德 |
|
4/30/2010 |
|
|
186 |
|
德斯普兰斯 |
|
IL |
|
希尔顿花园酒店 |
|
雷蒙德 |
|
9/1/2016 |
|
|
253 |
|
霍夫曼庄园 |
|
IL |
|
希尔顿花园酒店 |
|
嗯 |
|
9/1/2016 |
|
|
184 |
|
Mettawa |
|
IL |
|
希尔顿花园酒店 |
|
嗯 |
|
11/2/2010 |
|
|
170 |
|
Mettawa |
|
IL |
|
原住客栈 |
|
嗯 |
|
11/2/2010 |
|
|
130 |
|
罗斯蒙特 |
|
IL |
|
汉普顿 |
|
雷蒙德 |
|
9/1/2016 |
|
|
158 |
|
斯科基 |
|
IL |
|
汉普顿 |
|
雷蒙德 |
|
9/1/2016 |
|
|
225 |
|
沃伦维尔 |
|
IL |
|
希尔顿花园酒店 |
|
嗯 |
|
11/2/2010 |
|
|
135 |
|
25
城市 |
|
州 |
|
品牌 |
|
经理 |
|
日期 |
|
房间 |
|
|
印第安纳波利斯 |
|
在 |
|
SpringHill 套房 |
|
嗯 |
|
11/2/2010 |
|
|
130 |
|
梅里尔维尔 |
|
在 |
|
希尔顿花园酒店 |
|
嗯 |
|
9/1/2016 |
|
|
124 |
|
米沙瓦卡 |
|
在 |
|
原住客栈 |
|
嗯 |
|
11/2/2010 |
|
|
106 |
|
南本德 |
|
在 |
|
费尔菲尔德 |
|
嗯 |
|
9/1/2016 |
|
|
119 |
|
欧弗兰公园 |
|
KS |
|
费尔菲尔德 |
|
雷蒙德 |
|
3/1/2014 |
|
|
110 |
|
欧弗兰公园 |
|
KS |
|
原住客栈 |
|
雷蒙德 |
|
3/1/2014 |
|
|
120 |
|
威奇托 |
|
KS |
|
庭院 |
|
艾姆布里奇 |
|
3/1/2014 |
|
|
90 |
|
路易斯维尔 |
|
KY |
|
AC 酒店 |
|
康科德 |
|
10/25/2022 |
|
|
156 |
|
拉斐特 |
|
啦 |
|
希尔顿花园酒店 |
|
LBA |
|
7/30/2010 |
|
|
153 |
|
拉斐特 |
|
啦 |
|
SpringHill 套房 |
|
LBA |
|
6/23/2011 |
|
|
103 |
|
新奥尔良 |
|
啦 |
|
霍姆伍德套房 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
166 |
|
马尔伯勒 |
|
MA |
|
原住客栈 |
|
Crestline |
|
3/1/2014 |
|
|
112 |
|
韦斯特福德 |
|
MA |
|
汉普顿 |
|
Crestline |
|
3/1/2014 |
|
|
110 |
|
韦斯特福德 |
|
MA |
|
原住客栈 |
|
Crestline |
|
3/1/2014 |
|
|
108 |
|
安纳波利斯 |
|
MD |
|
希尔顿花园酒店 |
|
Crestline |
|
3/1/2014 |
|
|
126 |
|
银泉 |
|
MD |
|
希尔顿花园酒店 |
|
Crestline |
|
7/30/2010 |
|
|
107 |
|
波特兰 |
|
我 |
|
AC 酒店 |
|
Crestline |
|
8/20/2021 |
|
|
178 |
|
波特兰 |
|
我 |
|
在高处 |
|
Crestline |
|
9/10/2021 |
|
|
157 |
|
波特兰 |
|
我 |
|
原住客栈 |
|
Crestline |
|
10/13/2017 |
|
|
179 |
|
诺维 |
|
MI |
|
希尔顿花园酒店 |
|
嗯 |
|
11/2/2010 |
|
|
148 |
|
枫树林 |
|
明尼苏达 |
|
希尔顿花园酒店 |
|
中北部 |
|
9/1/2016 |
|
|
121 |
|
罗切斯特 |
|
明尼苏达 |
|
汉普顿 |
|
雷蒙德 |
|
8/3/2009 |
|
|
124 |
|
圣保罗 |
|
明尼苏达 |
|
汉普顿 |
|
雷蒙德 |
|
3/4/2019 |
|
|
160 |
|
堪萨斯城 |
|
MO |
|
汉普顿 |
|
雷蒙德 |
|
8/31/2010 |
|
|
122 |
|
堪萨斯城 |
|
MO |
|
原住客栈 |
|
雷蒙德 |
|
3/1/2014 |
|
|
106 |
|
圣路易斯 |
|
MO |
|
汉普顿 |
|
雷蒙德 |
|
8/31/2010 |
|
|
190 |
|
圣路易斯 |
|
MO |
|
汉普顿 |
|
雷蒙德 |
|
4/30/2010 |
|
|
126 |
|
哈蒂斯堡 |
|
MS |
|
庭院 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
84 |
|
哈蒂斯堡 |
|
MS |
|
原住客栈 |
|
LBA |
|
12/11/2008 |
|
|
84 |
|
卡罗来纳海滩 |
|
NC |
|
庭院 |
|
Crestline |
|
3/1/2014 |
|
|
144 |
|
夏洛特 |
|
NC |
|
费尔菲尔德 |
|
纽波特 |
|
9/1/2016 |
|
|
94 |
|
达勒姆 |
|
NC |
|
霍姆伍德套房 |
|
McKibbon |
|
12/4/2008 |
|
|
122 |
|
费耶特维尔 |
|
NC |
|
Home2 套房 |
|
LBA |
|
2/3/2011 |
|
|
118 |
|
格林斯伯勒 |
|
NC |
|
SpringHill 套房 |
|
纽波特 |
|
3/1/2014 |
|
|
82 |
|
杰克逊维尔 |
|
NC |
|
Home2 套房 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
105 |
|
威尔明顿 |
|
NC |
|
费尔菲尔德 |
|
Crestline |
|
3/1/2014 |
|
|
122 |
|
温斯顿·塞勒姆 |
|
NC |
|
汉普顿 |
|
McKibbon |
|
9/1/2016 |
|
|
94 |
|
奥马哈 |
|
没有 |
|
庭院 |
|
万豪酒店 |
|
3/1/2014 |
|
|
181 |
|
奥马哈 |
|
没有 |
|
汉普顿 |
|
嗯 |
|
9/1/2016 |
|
|
139 |
|
奥马哈 |
|
没有 |
|
希尔顿花园酒店 |
|
嗯 |
|
9/1/2016 |
|
|
178 |
|
奥马哈 |
|
没有 |
|
霍姆伍德套房 |
|
嗯 |
|
9/1/2016 |
|
|
123 |
|
克兰福德 |
|
新泽西 |
|
霍姆伍德套房 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
108 |
|
Mahwah |
|
新泽西 |
|
霍姆伍德套房 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
110 |
|
劳雷尔山 |
|
新泽西 |
|
霍姆伍德套房 |
|
纽波特 |
|
1/11/2011 |
|
|
118 |
|
萨默塞特 |
|
新泽西 |
|
庭院 |
|
纽波特 |
|
3/1/2014 |
|
|
162 |
|
西奥兰治 |
|
新泽西 |
|
庭院 |
|
纽波特 |
|
1/11/2011 |
|
|
131 |
|
Islip/Ronkonkoma |
|
纽约州 |
|
希尔顿花园酒店 |
|
Crestline |
|
3/1/2014 |
|
|
166 |
|
纽约 |
|
纽约州 |
|
独立 |
|
海格特 |
|
3/1/2014 |
|
|
209 |
|
雪城 |
|
纽约州 |
|
庭院 |
|
Crestline |
|
10/16/2015 |
|
|
102 |
|
雪城 |
|
纽约州 |
|
原住客栈 |
|
Crestline |
|
10/16/2015 |
|
|
78 |
|
梅森 |
|
哦 |
|
希尔顿花园酒店 |
|
雷蒙德 |
|
9/1/2016 |
|
|
110 |
|
26
城市 |
|
州 |
|
品牌 |
|
经理 |
|
日期 |
|
房间 |
|
|
特温斯堡 |
|
哦 |
|
希尔顿花园酒店 |
|
艾姆布里奇 |
|
10/7/2008 |
|
|
142 |
|
俄克拉荷马城 |
|
行 |
|
汉普顿 |
|
雷蒙德 |
|
5/28/2010 |
|
|
200 |
|
俄克拉荷马城 |
|
行 |
|
希尔顿花园酒店 |
|
雷蒙德 |
|
9/1/2016 |
|
|
155 |
|
俄克拉荷马城 |
|
行 |
|
霍姆伍德套房 |
|
雷蒙德 |
|
9/1/2016 |
|
|
100 |
|
俄克拉荷马城（西部） |
|
行 |
|
霍姆伍德套房 |
|
查特威尔 |
|
9/1/2016 |
|
|
90 |
|
波特兰 |
|
或者 |
|
汉普顿 |
|
雷蒙德 |
|
11/17/2021 |
|
|
243 |
|
科利奇维尔/费城 |
|
PA |
|
庭院 |
|
纽波特 |
|
11/15/2010 |
|
|
132 |
|
马尔文/费城 |
|
PA |
|
庭院 |
|
纽波特 |
|
11/30/2010 |
|
|
127 |
|
匹兹堡 |
|
PA |
|
AC 酒店 |
|
康科德 |
|
10/25/2022 |
|
|
134 |
|
匹兹堡 |
|
PA |
|
汉普顿 |
|
纽波特 |
|
12/31/2008 |
|
|
132 |
|
查尔斯顿 |
|
SC |
|
Home2 套房 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
122 |
|
哥伦比亚 |
|
SC |
|
希尔顿花园酒店 |
|
纽波特 |
|
3/1/2014 |
|
|
143 |
|
哥伦比亚 |
|
SC |
|
唐普雷斯套房 |
|
纽波特 |
|
9/1/2016 |
|
|
91 |
|
格林维尔 |
|
SC |
|
凯悦嘉轩酒店 |
|
Crestline |
|
9/1/2021 |
|
|
130 |
|
希尔顿海德 |
|
SC |
|
希尔顿花园酒店 |
|
McKibbon |
|
3/1/2014 |
|
|
104 |
|
查塔努加 |
|
TN |
|
霍姆伍德套房 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
76 |
|
富兰克林 |
|
TN |
|
庭院 |
|
查特威尔 |
|
9/1/2016 |
|
|
126 |
|
富兰克林 |
|
TN |
|
原住客栈 |
|
查特威尔 |
|
9/1/2016 |
|
|
124 |
|
诺克斯维尔 |
|
TN |
|
霍姆伍德套房 |
|
McKibbon |
|
9/1/2016 |
|
|
103 |
|
诺克斯维尔 |
|
TN |
|
SpringHill 套房 |
|
McKibbon |
|
9/1/2016 |
|
|
103 |
|
诺克斯维尔 |
|
TN |
|
唐普雷斯套房 |
|
McKibbon |
|
9/1/2016 |
|
|
97 |
|
孟菲斯 |
|
TN |
|
汉普顿 |
|
Crestline |
|
2/5/2018 |
|
|
144 |
|
孟菲斯 |
|
TN |
|
希尔顿花园酒店 |
|
Crestline |
|
10/28/2021 |
|
|
150 |
|
纳什维尔 |
|
TN |
|
希尔顿花园酒店 |
|
维度 |
|
9/30/2010 |
|
|
194 |
|
纳什维尔 |
|
TN |
|
Home2 套房 |
|
维度 |
|
5/31/2012 |
|
|
119 |
|
纳什维尔 |
|
TN |
|
唐普雷斯套房 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
101 |
|
艾迪生 |
|
TX |
|
SpringHill 套房 |
|
万豪酒店 |
|
3/1/2014 |
|
|
159 |
|
阿灵顿 |
|
TX |
|
汉普顿 |
|
西方的 |
|
12/1/2010 |
|
|
98 |
|
奥斯汀 |
|
TX |
|
庭院 |
|
嗯 |
|
11/2/2010 |
|
|
145 |
|
奥斯汀 |
|
TX |
|
费尔菲尔德 |
|
嗯 |
|
11/2/2010 |
|
|
150 |
|
奥斯汀 |
|
TX |
|
汉普顿 |
|
维度 |
|
4/14/2009 |
|
|
124 |
|
奥斯汀 |
|
TX |
|
希尔顿花园酒店 |
|
嗯 |
|
11/2/2010 |
|
|
117 |
|
奥斯汀 |
|
TX |
|
霍姆伍德套房 |
|
维度 |
|
4/14/2009 |
|
|
97 |
|
奥斯汀/朗德罗克 |
|
TX |
|
汉普顿 |
|
维度 |
|
3/6/2009 |
|
|
94 |
|
奥斯汀/朗德罗克 |
|
TX |
|
霍姆伍德套房 |
|
维度 |
|
9/1/2016 |
|
|
115 |
|
达拉斯 |
|
TX |
|
霍姆伍德套房 |
|
西方的 |
|
9/1/2016 |
|
|
130 |
|
登顿 |
|
TX |
|
霍姆伍德套房 |
|
查特威尔 |
|
9/1/2016 |
|
|
107 |
|
埃尔帕索 |
|
TX |
|
霍姆伍德套房 |
|
西方的 |
|
3/1/2014 |
|
|
114 |
|
沃思堡 |
|
TX |
|
庭院 |
|
LBA |
|
2/2/2017 |
|
|
124 |
|
沃思堡 |
|
TX |
|
希尔顿花园酒店 |
|
雷蒙德 |
|
11/17/2021 |
|
|
157 |
|
沃思堡 |
|
TX |
|
霍姆伍德套房 |
|
雷蒙德 |
|
11/17/2021 |
|
|
112 |
|
沃思堡 |
|
TX |
|
唐普雷斯套房 |
|
西方的 |
|
7/19/2010 |
|
|
140 |
|
弗里斯科 |
|
TX |
|
希尔顿花园酒店 |
|
西方的 |
|
12/31/2008 |
|
|
102 |
|
格雷普韦恩 |
|
TX |
|
希尔顿花园酒店 |
|
西方的 |
|
9/24/2010 |
|
|
110 |
|
休斯顿 |
|
TX |
|
庭院 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
124 |
|
休斯顿 |
|
TX |
|
万豪酒店 |
|
西方的 |
|
1/8/2010 |
|
|
206 |
|
休斯顿 |
|
TX |
|
原住客栈 |
|
西方的 |
|
3/1/2014 |
|
|
129 |
|
休斯顿 |
|
TX |
|
原住客栈 |
|
西方的 |
|
9/1/2016 |
|
|
120 |
|
刘易斯维尔 |
|
TX |
|
希尔顿花园酒店 |
|
艾姆布里奇 |
|
10/16/2008 |
|
|
165 |
|
圣安东尼奥 |
|
TX |
|
唐普雷斯套房 |
|
西方的 |
|
3/1/2014 |
|
|
106 |
|
雪兰多 |
|
TX |
|
庭院 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
124 |
|
27
城市 |
|
州 |
|
品牌 |
|
经理 |
|
日期 |
|
房间 |
|
|
斯塔福德 |
|
TX |
|
霍姆伍德套房 |
|
西方的 |
|
3/1/2014 |
|
|
78 |
|
特克萨卡纳 |
|
TX |
|
汉普顿 |
|
艾姆布里奇 |
|
1/31/2011 |
|
|
81 |
|
普罗沃 |
|
UT |
|
原住客栈 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
114 |
|
盐湖城 |
|
UT |
|
原住客栈 |
|
亨廷顿 |
|
10/20/2017 |
|
|
136 |
|
盐湖城 |
|
UT |
|
SpringHill 套房 |
|
嗯 |
|
11/2/2010 |
|
|
143 |
|
亚历山大 |
|
VA |
|
庭院 |
|
万豪酒店 |
|
3/1/2014 |
|
|
178 |
|
亚历山大 |
|
VA |
|
SpringHill 套房 |
|
万豪酒店 |
|
3/28/2011 |
|
|
155 |
|
夏洛茨维尔 |
|
VA |
|
庭院 |
|
Crestline |
|
3/1/2014 |
|
|
139 |
|
马纳萨斯 |
|
VA |
|
原住客栈 |
|
Crestline |
|
2/16/2011 |
|
|
107 |
|
里士满 |
|
VA |
|
庭院 |
|
怀特住宿 |
|
12/8/2014 |
|
|
135 |
|
里士满 |
|
VA |
|
万豪酒店 |
|
怀特住宿 |
|
3/1/2014 |
|
|
413 |
|
里士满 |
|
VA |
|
原住客栈 |
|
怀特住宿 |
|
12/8/2014 |
|
|
75 |
|
萨福克郡 |
|
VA |
|
庭院 |
|
Crestline |
|
3/1/2014 |
|
|
92 |
|
萨福克郡 |
|
VA |
|
唐普雷斯套房 |
|
Crestline |
|
3/1/2014 |
|
|
72 |
|
弗吉尼亚海滩 |
|
VA |
|
庭院 |
|
Crestline |
|
3/1/2014 |
|
|
141 |
|
弗吉尼亚海滩 |
|
VA |
|
庭院 |
|
Crestline |
|
3/1/2014 |
|
|
160 |
|
柯克兰 |
|
哇 |
|
庭院 |
|
innVent |
|
3/1/2014 |
|
|
150 |
|
西雅图 |
|
哇 |
|
原住客栈 |
|
innVent |
|
3/1/2014 |
|
|
234 |
|
Tukwila |
|
哇 |
|
霍姆伍德套房 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
106 |
|
麦迪逊 |
|
无线上网 |
|
希尔顿花园酒店 |
|
雷蒙德 |
|
2/18/2021 |
|
|
176 |
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
28,984 |
|
关联方
公司已经与关联方进行了交易，预计将继续进行交易。不能将这些交易解释为保持一定距离，如果这些交易是与非关联方进行的，则公司的运营结果可能会有所不同。有关公司关联方交易的更多信息，请参阅公司未经审计的合并财务报表及其附注中标题为 “关联方” 的附注6，该附注出现在本10-Q表季度报告的其他地方。
流动性和资本资源
资本资源
公司的主要短期流动性来源是公司财产产生的运营现金流及其循环信贷额度下的可用性。从长远来看，公司可能会从战略性额外有担保和无抵押债务融资、处置酒店物业和发行公司普通股（包括根据自动柜员机计划发行）中获得收益。包括通货膨胀、利率上升和总体市场不确定性在内的宏观经济压力可能会影响公司以具有成本效益的方式筹集债务或股权资本以满足长期流动性需求的能力。
截至2023年3月31日，该公司的未偿债务总额为14亿美元，其中包括2.896亿美元的抵押贷款债务和11亿美元的无抵押信贷额度，不包括未摊销的债务发行成本和公允价值调整。截至2023年3月31日，公司手头可用现金约为610万美元，循环信贷额度下的未使用借款能力约为6.095亿美元。
管理无担保信贷机制的信贷协议包含强制性的预付款要求、惯常的肯定和负面契约以及违约事件。信贷协议要求公司遵守各种契约，其中包括最低有形净资产、最高债务限额、最低利息和固定费用覆盖率以及对某些投资的限制。截至2023年3月31日，公司遵守了适用的契约。
有关公司截至2023年3月31日的债务协议的描述，请参阅公司未经审计的合并财务报表中标题为 “债务” 的附注4及其附注，该附注出现在本10-Q表季度报告的其他地方。
公司在S-3表格（编号333-262915）上有一份通用货架注册声明，该声明在2022年2月23日提交后自动生效。公司可能视情况提供 (1) 股普通股的数量或金额不确定，
28
每股无面值；（2）优先股，无每股面值；（3）代表公司优先股的存托股；（4）公司普通股、优先股或代表优先股的存托股可行使的认股权证；（5）普通股购买权；以及（6）无抵押优先或次级债务证券，所有这些证券均可根据第4条不时延迟或持续发行 15 根据《证券法》。未来的发行将取决于公司确定的各种因素，包括市场状况、公司普通股的交易价格以及任何收益的使用机会。
2020年8月12日，公司签订了股权分配协议，根据该协议，公司可以根据公司先前的上架注册声明和上述当前的上架登记声明，不时出售其在自动柜员机计划下的总额为3亿美元的普通股。自2020年8月ATM计划启动至2023年3月31日，公司根据其自动柜员机计划出售了约470万股普通股，加权平均市场销售价格约为每股普通股16.26美元，总收益约为7,600万美元，扣除发行成本（包括90万美元佣金）的收益，约为7,510万美元。该公司将出售这些股票的净收益主要用于偿还其当时存在的4.25亿美元循环信贷额度下的借款，并将4.25亿美元循环信贷额度下相应增加的可用性用于一般公司用途，包括收购酒店物业。截至2023年3月31日，根据自动柜员机计划，仍有大约2.24亿美元可供发行。在截至2023年3月31日的季度中，没有根据公司的自动柜员机计划出售任何股票。公司计划将根据自动柜员机计划出售股票的未来净收益用于一般公司用途，其中可能包括收购额外房产、偿还未偿债务、资本支出、改善其投资组合中的房产和营运资金。公司还可以使用净收益收购另一家房地产投资信托基金或其他投资创收物业的公司。未来的发行将取决于公司确定的各种因素，包括市场状况、公司普通股的交易价格以及任何收益的使用机会。
资本用途
公司预计，运营产生的现金流、无抵押信贷额度的可用性、额外借款以及酒店处置和股票发行的收益将足以满足其预期的流动性需求，包括向股东进行必要的分配、股票回购、资本改善、债务还本付息、酒店收购、租赁承诺和现金管理活动。
分布
为了维持其房地产投资信托基金地位，公司通常必须每年分配至少90％的房地产投资信托基金应纳税收入，但须进行某些调整，不包括任何净资本收益。2023年3月20日，公司宣布向截至2023年3月31日的登记股东分配每股普通股0.08美元的每月现金分配，于2023年4月17日支付。在截至2023年3月31日的三个月中，公司支付了每股普通股0.32美元的分配，总额为7,340万美元。在季度结束之后，即2023年4月18日，公司宣布每股普通股每月现金分配为0.08美元，将于2023年5月15日支付给截至2023年4月28日的登记股东。
考虑到任何收购、处置、资本改善和经济周期，公司可能会像往常一样使用其循环信贷额度来维持分配的一致性。尽管管理层目前预计每月现金分配将继续保持在每股普通股0.08美元，但任何分配都必须得到公司董事会的批准，并且无法保证任何特定分配率下的分配的分类、时间或期限。董事会持续监督公司相对于酒店业绩的分配率，并可能根据谨慎考虑或在维持房地产投资信托基金地位所需的范围内调整分配率。如果运营和循环信贷额度产生的现金流不足以满足流动性需求，则公司可能会利用额外的融资来源进行分配。尽管该公司的债务水平相对较低，但无法保证它会成功实施这一策略，而且它可能需要将其分配减少到维持其房地产投资信托资格所需的最低水平。如果公司无法在未来延长到期债务或违约债务，则可能无法进行分配。
股票回购
2022 年 5 月，公司董事会批准将其现有股票回购计划延长一年，授权总额不超过 3.45 亿美元的股票回购（“股票回购计划”）。公司可以随时暂停或终止股票回购计划，如果不提前终止或延长，则将于2023年7月结束。在截至2023年3月31日的三个月中，公司根据其股票回购计划购买了约30万股普通股，加权平均市场购买价约为每股普通股14.22美元，包括佣金在内的总收购价约为360万美元。这些股票是根据书面交易计划回购的，是股票回购计划的一部分，该计划规定在公开市场交易中进行股票回购，旨在遵守规则
29
根据《交易法》，10b5-1。股票回购计划下的回购已获得资金，公司打算使用手头现金或无抵押信贷额度下的可用资金为未来的回购提供资金，但须遵守公司无抵押信贷额度（如果有）下的适用限制。股票回购的时间和根据股票回购计划回购的普通股数量也将取决于当前的市场状况、监管要求和其他因素。截至2023年3月31日，根据股票回购计划，仍有大约3.388亿美元可供购买。
资本改进
管理层定期监测其酒店的状况和运营，并在其认为谨慎的情况下计划翻新和其他改善措施。公司致力于维护和增强每处房产在其市场上的竞争地位。该公司已投资并计划继续对其酒店进行再投资。根据某些贷款和管理协议，公司必须根据总收入的百分比存入托管资金，用于家具、固定装置和设备的维修、更换和翻新，前提是该金额可用于公司在酒店的资本支出。截至2023年3月31日，公司持有与这些物业相关的约2960万美元储备金。在截至2023年3月31日的三个月中，公司投资了约1,840万美元的资本支出。该公司预计，2023年将花费约7,000万至8000万美元，其中包括约20至25处房产的各种翻新项目，但是，通货膨胀压力或供应链短缺等问题可能会导致预期项目的成本增加和延迟。该公司目前没有任何现有或计划中的新房地产开发项目。
即将到期的债务和还本付息付款
在未来12个月内，该公司的债务本金和利息将支付约1.186亿美元，公司计划使用循环信贷额度下的借款和/或新的融资来支付。该公司已使用其无抵押信贷额度下的借款还清了2023年到期的3,740万美元贷款。由于浮动利率债务的市场利率上升，预计未来12个月与公司无抵押信贷额度相关的利息支出将高于前12个月。有关截至2023年3月31日公司债务工具未来到期日的更多细节，请参阅公司未经审计的合并财务报表中标题为 “债务” 的附注4及其附注，该附注出现在本10-Q表季度报告的其他地方。
酒店购买合同承诺
截至2023年3月31日，该公司有单独的未完成合同，可能收购两家酒店，包括威斯康星州麦迪逊市的一家酒店和俄亥俄州克利夫兰的一家酒店，总收购价约为1.096亿美元。在这两家酒店中，有一家已经投入运营，公司计划在2023年第二季度完成对这家酒店的收购。另一份购买合同涉及一家正在开发的酒店，该酒店目前计划于2024年初竣工并开业，公司预计届时将完成对这家酒店的收购。尽管公司正在努力收购这些酒店，但仍有许多关闭条件尚未得到满足，也无法保证这些酒店会根据未兑现的收购合同关闭。如果卖方满足关闭的所有条件，则公司有义务具体履行这些合同并收购这些酒店。如果关闭，公司计划利用其在收盘时可用的无抵押信贷额度下的可用现金或借款来收购合同下的酒店。
现金管理活动
作为本10-Q表季度报告其他地方的公司未经审计的合并财务报表及其附注中标题为 “关联方” 的附注6中讨论的成本分摊安排的一部分，某些日常交易可能导致公司和ARG应付或应收款项。为了有效管理现金支出，公司或ARG可能会为另一家公司付款。在现金管理流程下，每家公司可以随时预付或延期最多100万美元。每个季度，所有未付金额均由两家公司结算。此过程使每家公司都能最大限度地减少手头现金并降低每家公司的成本。任何时候的未缴金额对两家公司来说都不是很大。
业务中断
由于从事房地产行业，该公司面临着地方和全国范围的自然灾害。尽管管理层认为公司有足够的保险来承保这种风险，但无法保证此类事件不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
30
季节性
历史上，酒店业本质上是季节性的。公司酒店入住率的季节性变化可能会导致其收入的季度波动。总体而言，第二和第三季度公司酒店的入住率和酒店收入高于第一和第四季度。但是，由于 COVID-19 的影响，这些典型的季节性模式近年来已被打破。在 2022 年第一季度，由于 Omicron 的 COVID-19 变体以及第一季度的典型季节性下降，该公司的经营业绩低于预期。从那时起，季节性变异已恢复到COVID-19之前的趋势。如果由于收入的暂时或季节性波动，任何季度的运营现金流都不足，则公司预计将利用手头现金或可用融资来源来满足现金需求。
关键会计政策与估计
根据美国公认会计原则编制公司财务报表要求公司做出估算和假设，这些估计和假设会影响截至公司财务报表发布之日报告的资产和负债金额、报告期内报告的收入和支出金额以及公司未经审计的合并财务报表及其附注中的相关披露。公司已经讨论了那些其认为至关重要且需要在2023年2月21日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中运用复杂的判断的政策和估计。公司的关键会计政策或所采用的方法或假设没有重大变化。
后续事件
2023年4月17日，公司向截至2023年3月31日的登记股东支付了约1,830万美元，合每股普通股0.08美元。
2023年4月18日，公司宣布每股普通股的每月现金分配为0.08美元。该分配将于2023年5月15日支付给截至2023年4月28日的登记股东。
31
第 3 项。定量和质量关于市场风险的实时披露
截至2023年3月31日，公司的金融工具未因外汇兑换风险、大宗商品价格风险或股票价格风险而面临重大市场风险。但是，公司面临利率风险，这是因为该公司在投资现金或借款循环信贷额度时短期利率可能会发生变化，而且其浮动利率定期债务中有一部分未由利率互换固定。截至2023年3月31日，利率互换生效后（如下所述），约3.155亿美元，约占公司未偿债务总额的22％，受到浮动利率的约影响。根据公司截至2023年3月31日的未偿浮动利率债务，利率每变动100个基点将对公司的年净收入产生约320万美元的影响，所有其他因素保持不变。除利率互换交易外，公司没有进行过衍生金融工具或衍生商品工具的交易。
截至2023年3月31日，该公司的浮动利率债务由其无抵押信贷额度组成，包括循环信贷额度下的未偿借款和10亿美元的定期贷款。目前，该公司使用利率互换来管理其部分浮动利率债务的利率风险。截至2023年3月31日，公司签订了13份利率互换协议，有效确定了公司约6.950亿美元的未偿浮动利率债务的利息支付，互换到期日从2024年1月到2029年12月不等。根据公司所有利率互换的条款，公司支付固定利率，并获得等于一个月SOFR年利率加上0.10％的SOFR利差调整的浮动利率。有关公司截至2023年3月31日的利率互换的描述，请参阅公司未经审计的合并财务报表及其附注中标题为 “金融工具公允价值” 的附注5，该附注出现在本10-Q表季度报告的其他地方。
除了上面讨论的浮动利率债务和利率互换外，该公司还承担或发起了根据永久融资安排向贷款人支付的固定利率抵押贷款，以及两项总额为1.25亿美元的固定利率优先票据额度。下表汇总了截至2023年3月31日公司抵押贷款债务和无抵押信贷额度下未偿借款的年到期日和平均利率。所有美元金额均以千为单位。
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2023 年 4 月 1 日至 12 月 31 日 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此后 |
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总计 |
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公平 |
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债务总额： |
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到期日 |
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56,645 |
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$ |
113,597 |
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$ |
245,140 |
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$ |
115,149 |
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$ |
278,602 |
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$ |
616,014 |
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$ |
1,425,147 |
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|
$ |
1,372,379 |
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平均利率 (1) |
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4.3 |
% |
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4.5 |
% |
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4.9 |
% |
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5.1 |
% |
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5.1 |
% |
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4.8 |
% |
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浮动利率债务： |
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||||||||
到期日 |
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$ |
50,000 |
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$ |
85,000 |
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$ |
175,000 |
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$ |
40,500 |
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|
$ |
275,000 |
|
|
$ |
385,000 |
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$ |
1,010,500 |
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$ |
1,007,586 |
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平均利率 (1) |
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4.3 |
% |
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4.7 |
% |
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5.2 |
% |
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5.5 |
% |
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5.6 |
% |
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5.3 |
% |
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固定利率债务： |
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到期日 |
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$ |
6,645 |
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$ |
28,597 |
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|
$ |
70,140 |
|
|
$ |
74,649 |
|
|
$ |
3,602 |
|
|
$ |
231,014 |
|
|
$ |
414,647 |
|
|
$ |
364,793 |
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平均利率 |
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4.1 |
% |
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4.1 |
% |
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4.0 |
% |
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4.0 |
% |
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4.1 |
% |
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4.1 |
% |
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第 4 项。控件和程序
截至本报告所涉期末，包括首席执行官、首席财务官和首席会计官在内的高级管理层评估了公司披露控制和程序的有效性。根据该评估流程，首席执行官、首席财务官和首席会计官得出结论，公司的披露控制和程序自2023年3月31日起生效。在上一财季，公司对财务报告的内部控制没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
32
第二部分。其他信息
第 1 项。法律 诉讼程序
公司是或可能是正常业务过程中出现的各种法律诉讼的当事方。公司目前没有参与任何诉讼，据管理层所知，也没有面临任何针对公司的诉讼的威胁，管理层根据公司目前掌握的信息判断，这些诉讼的结果将对公司的合并财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
以下是2023年第一季度所有股票回购的摘要。
发行人购买股票证券 |
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(a) |
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(b) |
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(c) |
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(d) |
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时期 |
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购买的股票总数 |
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每股支付的平均价格 |
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作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 |
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根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值（千美元） (1) |
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2023 年 1 月 1 日至 1 月 31 日 |
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- |
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- |
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- |
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$ |
342,325 |
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2023 年 2 月 1 日至 2 月 28 日 |
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- |
|
|
- |
|
|
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- |
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|
$ |
342,325 |
|
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2023 年 3 月 1 日至 3 月 31 日 (2) |
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599,693 |
|
|
$ |
15.50 |
|
|
|
250,000 |
|
|
$ |
338,768 |
|
总计 |
|
|
599,693 |
|
|
|
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|
|
250,000 |
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33
第 6 项。Exhi位
展览 数字 |
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文件描述 |
3.1 |
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经修订和重述的公司章程（参照公司2018年8月6日提交的10-Q表季度报告（美国证券交易委员会文件编号001-37389）附录3.1纳入公司） |
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3.2 |
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第三次修订和重述的公司章程 (参照公司2020年5月18日提交的10-Q表季度报告（美国证券交易委员会文件编号001-37389）附录3.2纳入） |
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31.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对公司首席执行官进行认证 （随函提交） |
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31.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对公司首席财务官进行认证 （随函提交） |
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31.3 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对公司首席会计官进行认证 （随函提交） |
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32.1 |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对公司首席执行官、首席财务官和首席会计官进行认证 （随函提供） |
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101 |
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以下材料来自公司截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告，格式为ixBRL（内联可扩展业务报告语言）：（i）合并资产负债表，（ii）合并运营和综合收益表，（iii）合并股东权益表，（iv）合并现金流量表以及（v）这些财务报表的相关附注，标记为文本块且详细说明 （随函提交）
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104 |
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公司截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告的封面页格式为Inline XBRL，包含在附录101中。 |
34
信号图雷斯
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
苹果酒店房地产投资信托基金有限公司 |
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来自： |
/s/贾斯汀·G·奈特 |
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日期：2023 年 5 月 2 日 |
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贾斯汀·G·奈特， |
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首席执行官 （首席执行官） |
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来自： |
/s/伊丽莎白·S·珀金斯 |
|
日期：2023 年 5 月 2 日 |
|
伊丽莎白·S·珀金斯， |
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首席财务官 （首席财务官） |
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来自： |
//Rachel S. Labrecque |
|
日期：2023 年 5 月 2 日 |
|
Rachel S. Labrecque |
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首席会计官 （首席会计官） |
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35