附录 99.1

CRITEO 公布了 2023 年第一季度业绩

第一季度激活媒体支出增长了37％

零售媒体持续保持增长势头，有200家零售商

重申 2023 年全年展望

纽约——2023年5月3日——商业媒体公司Criteo S.A.（纳斯达克股票代码：CRTO）（“Criteo” 或 “公司”）今天公布了截至2023年3月31日的第一季度财务业绩。

2023 年第一季度财务亮点：

下表汇总了我们截至2023年3月31日的三个月的合并财务业绩：

Criteo首席执行官梅根·克拉肯表示：“尽管短期内存在宏观经济挑战，但我们正在竭尽全力执行转型，抓住摆在我们面前的重大增长机会。”“我们已经建立了一个高度可扩展的商业媒体平台，并有望实现我们的业务抱负。”

运营亮点

•我们收购了Brandcrush，以加速我们的零售媒体解决方案，并在全球范围内提供全面的全渠道盈利平台。

•按固定货币计算，不包括TAC的零售媒体贡献同比增长22％2，零售媒体除tac3的同零售商贡献留存率为122％。

•我们扩大了平台的采用范围，包括Rite Aid、ASOS和Sundrug。

•按固定货币计算，不包括TAC的营销解决方案贡献同比下降10％2。

•Criteo的活跃媒体支出4，包括Iponweb，在过去的12个月中超过35亿美元，在第一季度超过8亿美元，按固定货币计算增长了37％2。

•我们在第一季度部署了5100万美元的资本用于股票回购。

•我们任命 Rik van der Kooi 为董事会观察员，并提名 Rik 参加 2023 年年度股东大会的董事会选举。

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1 除去TAC的缴款、扣除TAC的缴款、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的摊薄后每股收益和自由现金流不是根据美国公认会计准则计算的指标。2 固定货币指标不包括外币波动的影响，是通过将上一年的月汇率应用于以非美元结算或账单货币计价的交易计算得出的。

3 同客户盈利能力或 ex-tac 贡献是指在给定季度与我们同住并在次年同一季度仍与我们同住的客户产生的盈利能力或不包括 tac 的贡献。

4 激活的媒体支出定义为我们的营销解决方案收入、代表零售媒体客户激活的媒体支出以及由 Iponweb 激活的媒体支出的总和。

财务摘要

2023年第一季度的收入为4.45亿美元，毛利为1.82亿美元，不包括TAC的缴款为2.21亿美元。第一季度净亏损为1,200万美元，摊薄后每股亏损0.20美元。第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为3,900万美元，调整后的摊薄后每股收益为0.46美元。据报道，第一季度收入下降了13％，毛利下降了1％，不包括tac的缴款增长了2％。按固定货币计算，第一季度收入下降了9％，不包括TAC的缴款增长了6％。第一季度来自运营活动的现金流为4200万美元，第一季度自由现金流为900万美元。截至2023年3月31日，我们的资产负债表上有3.38亿美元的现金和有价证券。

首席财务官莎拉·格里克曼表示：“随着我们继续赢得新的零售媒体客户，我们的增长投资正在获得回报。我们在2023年有了一个良好的开端，收入增长并非常注重提高组织效率，因为我们在充满挑战的宏观经济环境中应对挑战，同时进行公司转型以创造长期的股东价值。”

2023 年第一季度业绩

不包括TAC的收入、毛利和缴款

2023 年第一季度的收入同比下降了 13%，按固定货币计算下降了 9%，至4.45亿美元（2022 年第一季度：5.11 亿美元）。2023年第一季度的毛利同比下降了1％，至1.82亿美元（2022年第一季度：1.84亿美元）。毛利占收入的百分比或毛利率为 41%（2022 年第一季度：36%）。第一季度不包括TAC的缴款同比增长2％，按固定货币计算增长6％，达到2.21亿美元（2022年第一季度：2.17亿美元）。除去TAC的贡献占收入的百分比或扣除TAC的贡献利润率为50％（2022年第一季度：42％），同比增长800个基点，这主要是由零售媒体以及我们的客户加速向公司平台过渡的推动。

•营销解决方案收入下降了18％，按固定货币计算下降了14％，按固定货币计算的营销解决方案贡献下降了15％，按固定货币计算下降了10％，这得益于零售业放缓、预期的信号丢失影响以及公司在俄罗斯的业务暂停，但部分被旅行业的强劲所抵消。

•零售媒体收入下降了19％，按固定货币计算下降了18％，这反映了与客户迁移到公司平台相关的影响。不包括TAC的零售媒体贡献增长了21％，按固定货币计算增长了22％，这得益于现场零售媒体的持续强劲、新的客户整合以及该平台日益增长的网络效应。

•iPonweb的收入反映了2022年8月1日收购完成后三个月的贡献。

净收益（亏损）和调整后净收益

2023 年第一季度的净亏损为 1,200 万美元（2022 年第一季度：净收入为 2100 万美元）。在2023年第一季度，我们承担了900万美元的重组相关和转型成本。分配给Criteo股东的净亏损为1200万美元，摊薄后每股亏损0.20美元（2022年第一季度：股东可获得的净收益为2100万美元，摊薄后每股亏损0.32美元）。

调整后的净收益是非公认会计准则财务指标，为2,800万美元，摊薄后每股收益为0.46美元（2022年第一季度：3,400万美元，摊薄后每股收益0.53美元）。

调整后的息税折旧摊销前利润和运营费用

调整后的息税折旧摊销前利润为3,900万美元，高于公司的预期，同比下降38％（2022年第一季度：6,300万美元）。这反映了我们收购Iponweb和有针对性的增长投资的稀释，但部分被同期增加的除tac缴款和计划中的成本削减行动所抵消。调整后的息税折旧摊销前利润占不包括tac的缴款百分比或调整后的息税折旧摊销前利润率为18％（2022年第一季度：29％）。

运营费用同比增长31％，达到2.05亿美元（2022年第一季度：1.56亿美元），这主要是由计划投资、股权奖励补偿支出和收购Iponweb的运营成本增加以及成本削减措施所致。非公认会计准则运营支出增长了14％，达到1.55亿美元（2022年第一季度：1.36亿美元）。

现金流、现金和金融流动性状况

经营活动产生的现金流同比下降44％，至2023年第一季度的4200万美元（2022年第一季度：7,500万美元）。

自由现金流，定义为经营活动产生的现金流减去无形资产、不动产、厂房和设备的收购以及与无形资产、不动产、厂房和设备相关的应付账款变动，在2023年第一季度降至900万美元（2022年第一季度：6900万美元）。

现金和现金等价物以及有价证券在第一季度股票回购支出约5100万美元之后，与2022年12月31日相比减少了3,600万美元，至3.38亿美元。

截至2023年3月31日，该公司的总财务流动性约为8.14亿美元，包括其现金状况、有价证券、循环信贷额度和为并购预留的库存股。

2023 年商业展望

在不确定的宏观经济背景下，以下前瞻性陈述反映了Criteo截至2023年5月3日的预期。

2023 财年指导方针：

•按固定货币计算，不包括TAC在内的缴款的个位数至低两位数增长，包括我们收购Iponweb的贡献

•调整后的息税折旧摊销前利润率约为不包括tac的缴款的28％

2023 年第二季度指引：

•除去TAC的出资在2.28亿美元至2.34亿美元之间，按固定货币计算，同比增长8％至+10％，包括我们收购Iponweb的捐款

•调整后的息税折旧摊销前利润在4600万至5000万美元之间

上述截至2023年12月31日的第二季度和财年的指导假设影响我们业务的主要货币的汇率如下：美元兑欧元汇率为0.929，美元兑日元汇率为133，美元兑英镑汇率为0.819，美元兑韩元汇率为1,282，美元兑巴西雷亚尔汇率为5.22。

上述指导假设在2023年第二季度或截至2023年12月31日的财年内没有完成任何其他收购。

由于这些非公认会计准则指标中排除的费用具有很大的变异性、复杂性和可见性，特别是股权薪酬奖励的衡量标准和影响直接受到我们股价不可预测的波动影响，因此，如果没有不合理的前瞻性努力，就无法将不计入的缴款、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率指导与最接近的相应美国公认会计原则指标进行对账。上述费用的可变性可能会对我们未来的美国公认会计原则财务业绩产生重大影响。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿及其附件包括美国证券交易委员会（“SEC”）定义为非公认会计准则财务指标的以下财务指标：不包括TAC的缴款、不包括TAC的缴款、扣除TAC的缴款、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益、调整后的摊薄后每股收益、自由现金流和非公认会计准则运营费用。这些衡量标准不按照美国公认会计原则计算。

不包括tac的缴款是一种类似于毛利的盈利指标。其计算方法是从收入中扣除流量获取成本，并通过排除其他收入成本与毛利润进行对账。除tac以外的缴款不是根据美国公认会计原则计算的衡量标准。我们之所以包括Ex-tac缴款，是因为它是我们的管理层和董事会用来评估经营业绩、制定未来运营计划和做出战略决策的关键衡量标准。特别是，我们认为该衡量标准可以为我们的业务进行期间比较提供有用的衡量标准。因此，我们认为，Ex-tac的贡献为投资者和其他人提供了有用的信息，使他们能够以与管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩。

调整后的息税折旧摊销前利润是我们在扣除财务收入（支出）、所得税、折旧和摊销前的合并收益，经调整后消除了股权奖励补偿支出、养老金服务成本、某些重组、整合和转型成本、某些收购成本以及与监管事项相关的意外亏损的影响。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率是我们的管理层和董事会用来了解和评估我们的核心经营业绩和趋势、编制和批准我们的年度预算以及制定短期和长期运营计划的关键指标。特别是，我们认为调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率可以为我们业务的同期比较提供有用的衡量标准。因此，我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率为投资者和整个市场提供了有用的信息，使他们能够以与管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩。

调整后净收益是我们调整后的净收入，旨在消除股权奖励补偿支出、收购相关资产摊销、某些重组、整合和转型成本、某些收购成本、与监管事项相关的意外亏损以及这些调整的税收影响的影响。调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益是我们的管理层和董事会用来评估经营业绩、制定未来运营计划和就资本分配做出战略决策的关键指标。特别是，我们认为，调整后净收益和调整后的摊薄后每股收益可以为我们的业务进行同期比较提供有用的衡量标准。因此，我们认为，调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益为投资者和整个市场提供了有用的信息，使他们能够以与管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩。

自由现金流定义为经营活动产生的现金流减去无形资产、不动产、厂房和设备的收购，以及与无形资产、不动产、厂房和设备相关的应付账款的变化。自由现金流转换定义为自由现金流除以调整后的息税折旧摊销前利润。自由现金流和自由现金流转换是我们的管理层和董事会用来评估公司产生现金的能力的关键指标。因此，我们认为自由现金流和自由现金流转换允许对我们的可用现金流进行更完整、更全面的分析。

非公认会计准则运营费用是我们的合并运营费用，经调整后扣除了股权奖励补偿支出、养老金服务成本、某些重组、整合和转型成本、某些收购和整合成本以及与监管事项相关的意外亏损。公司使用非公认会计准则运营费用来了解和比较各个会计期的经营业绩，用于内部预算和预测目的，用于短期和长期运营计划，并评估和衡量我们的财务业绩和运营产生现金的能力。我们认为，非公认会计准则运营费用反映了我们的持续运营支出，可以对我们的业务趋势进行有意义的逐期比较和分析。因此，我们认为，非公认会计准则运营费用为投资者提供了有用的信息，使他们能够以与管理层相同的方式理解和评估我们的核心经营业绩和趋势，并比较不同时期的财务业绩。此外，非公认会计准则运营费用是计算调整后息税折旧摊销前利润的关键组成部分，调整后息税折旧摊销前利润是公司向投资界提供季度和年度业务展望的关键指标之一。

请参阅本新闻稿附录中提供的补充财务表，了解除tac之外的缴款与毛利、调整后的息税折旧摊销前利润与净收益、调整后净收益与净收益、自由现金流与经营活动现金流以及非公认会计准则运营费用与运营支出的对账，在每种情况下，都是美国公认会计准则最具可比性的指标。我们使用非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑此类非公认会计准则指标，也不应将其作为根据美国公认会计原则报告的财务业绩分析的替代品。其中一些限制是：1) 其他公司，包括我们行业中具有类似业务安排的公司，可能以不同的方式应对TAC的影响；2) 其他公司可能会报告不包括TAC的缴款、不包括TAC的缴款、不包括TAC的缴款、扣除的缴款利润率、调整后的净收益、自由现金流、非公认会计准则运营费用或类似标题的指标，但它们的计算方式不同或不同地区的用处，这降低了它们作为比较指标的用处。由于这些限制和其他限制，您应将这些指标与我们的美国公认会计原则财务业绩（包括收入和净收入）一起考虑。

前瞻性陈述披露

本新闻稿包含前瞻性陈述，包括截至2023年3月31日的季度和截至2023年12月31日的年度的预计财务业绩，我们对市场机会和未来增长前景的预期，以及其他非历史事实且涉及可能导致实际业绩存在重大差异的风险和不确定性的陈述。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于：与我们的技术以及我们创新和应对技术变化的能力相关的故障，我们获得持续供应的互联网展示广告库存和扩大此类库存访问范围的不确定性，包括但不限于谷歌宣布的Chrome浏览器拟议变更和增强的时间和范围的不确定性，对新商机的投资以及这些投资的时机，收购的预期收益是否如预期的那样实现，包括成功整合我们对Iponweb和Brandcrush的收购、国际增长和扩张的不确定性（包括与特定国家或地区的政治或经济状况变化有关的不确定性）、俄罗斯入侵乌克兰的影响（包括由此产生的制裁）、竞争的影响、有关数据隐私问题的立法、监管或自律发展的不确定性以及其他方面努力的影响我们行业的参与者遵守该规定的影响、消费者抵制收集和共享数据的影响、我们通过第三方访问数据的能力、未能以具有成本效益的方式提升我们的品牌、最近的增长率并不能预示未来的增长、我们的管理增长能力、经营业绩的潜在波动、我们扩大客户群的能力、最大限度地提高除TAC贡献的财务影响，以及与未来机遇和计划相关的风险，包括的预期未来财务状况业绩和业绩以及在 “风险因素” 标题下不时详述的风险，以及公司在美国证券交易委员会文件和报告的其他地方，包括公司于2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告，以及随后的10-Q表季度报告以及公司未来的文件和报告。重要的是，此时，包括美国通货膨胀和利率上升在内的宏观经济状况可能会对Criteo的业务、财务状况、现金流和经营业绩产生影响。

除非法律要求，否则公司没有义务或义务因新信息、未来事件、预期变化或其他原因更新本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述。

电话会议信息

Criteo的高级管理团队将在电话会议上讨论公司的收益，电话会议将于今天，即2023年5月3日美国东部时间上午 8:00，欧洲中部时间下午 2:00 举行。电话会议将在公司网站 https://criteo.investorroom.com/ 上进行网络直播，随后将可供重播。

•美国：+1 855 209 8212

•国际：+1 412 317 0788

•法国 080-510-2319

请申请加入 “Criteo” 电话会议。

关于 Criteo

Criteo（纳斯达克股票代码：CRTO）是一家全球商业媒体公司，它使营销人员和媒体所有者能够推动更好的商业成果。其行业领先的商业媒体平台连接了成千上万的营销人员和媒体所有者，从产品发现到购买，提供更丰富的消费者体验。通过提供可信和有影响力的广告，Criteo 支持鼓励发现、创新和选择的开放互联网。欲了解更多信息，请访问 www.criteo.com。

联系人

Criteo 投资者关系

Melanie Dambre，m.dambre@criteo.com

Criteo 公共关系

杰西卡·迈耶斯，j.meyers@criteo.com

有待关注的财务信息

CRITEO S.A.

合并财务状况表

（千美元，未经审计）

CRITEO S.A.
合并运营报表
（以千美元计，股票和每股数据除外，未经审计）

CRITEO S.A.

合并现金流量表

（千美元，未经审计）

(1) 根据ASC 718薪酬，基于股份的薪酬支出——股票薪酬占2520万美元，股权奖励占900万美元

截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度的薪酬支出

CRITEO S.A.

经营活动现金与自由现金流的对账

（千美元，未经审计）

(1) 自由现金流定义为经营活动产生的现金流减去无形资产、不动产、厂房和设备的收购，以及与无形资产、不动产、厂房和设备相关的应付账款的变化。

CRITEO S.A.

除TAC之外的缴款与毛利的对账

（千美元，未经审计）

(1) 有关该非公认会计准则指标的定义，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。

CRITEO S.A.

细分信息

（千美元，未经审计）

(1) 有关非公认会计准则指标的定义，请参阅本文件的非公认会计准则财务指标部分。

(2) 零售媒体平台于2020年6月推出，是Criteo商业媒体平台的战略组成部分，在零售媒体领域进行报道。它是一种自助服务解决方案，为品牌和零售商提供透明度、测量和控制。在该平台上运行的所有安排中，Criteo均按净收入进行确认，而在传统零售媒体解决方案上运行的安排的收入则按总额入账。到2022年底，大多数使用Criteo传统零售媒体解决方案的客户都已过渡到该平台。在过渡期间，收入下降了，但不包括TAC的缴款利润率增加了。之前的 tac 捐款没有受到此次过渡的影响。

(3) 固定货币衡量标准不包括外币波动的影响，其计算方法是将上一年的月汇率应用于以非美元结算或账单货币计价的交易。

CRITEO S.A.

调整后息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）的对账

（千美元，未经审计）

(1) 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月中，公司在为支持其商业媒体平台战略而实施的新组织结构后，分别确认了重组、整合和转型成本：

(2) 有关该非公认会计准则指标的定义，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。

CRITEO S.A.

根据公认会计原则，非公认会计准则运营费用与运营支出的对账

（千美元，未经审计）

(1) 有关该非公认会计准则指标的定义，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。

CRITEO S.A.

调整后净收益与净收益（亏损）的对账

（以千美元计，股票和每股数据除外，未经审计）

(1) 我们会考虑调整的性质，以确定调整在我们运营的各个税收司法管辖区的税收待遇。税收影响是通过应用调整所涉实体和时期的实际税率来计算的。

(2) 有关该非公认会计准则指标的定义，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。

CRITEO S.A.

恒定货币对账

（千美元，未经审计）

(1) 此处有关按固定货币计算的业绩的信息是通过将前一时期的平均汇率应用于本期业绩来计算的。我们以固定货币为基础列出了业绩，因为这是我们的管理层和董事会用来评估经营业绩的关键指标。管理层审查和分析业务业绩，不包括外币折算的影响，因为他们认为这可以更好地代表我们的潜在业务趋势。上表将本节列出的实际结果与按固定货币计算的结果进行了核对。

(2) 有关该非公认会计准则指标的定义，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。

CRITEO S.A.

有关股票数量的信息

（未经审计）

CRITEO S.A.

补充财务信息和运营指标

（除非另有说明，否则以千美元计，未经审计）

客户计数方法

我们在2023年第一季度简化了客户数量方法。我们的新客户数量基于独特的账单账户，而我们之前的方法包括收到已签订合同或插入订单的客户。

(1) 有关该非公认会计准则指标的定义，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。

(2) 零售媒体平台于2020年6月推出，是Criteo商业媒体平台的战略组成部分，在零售媒体领域进行报道。它是一种自助服务解决方案，为品牌和零售商提供透明度、测量和控制。在该平台上运行的所有安排中，Criteo均按净收入进行确认，而在传统零售媒体解决方案上运行的安排的收入则按总额入账。到2022年底，大多数使用Criteo传统零售媒体解决方案的客户都已过渡到该平台。在过渡期间，收入下降了，但不包括TAC的缴款利润率增加了。之前的 tac 捐款没有受到此次过渡的影响。