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附录 99.1

DEXCOM对2028年到期的11亿美元0.375％可转换优先票据的发行进行了定价

加利福尼亚州圣地亚哥——（美国商业资讯-2023年5月3日）-Dexcom, Inc.（纳斯达克股票代码：DXCM）（Dexcom）今天宣布，根据经修订的1933年《证券法案》第144A条，以私募方式向有理由认为是合格机构买家的人发行 2028年到期的11亿美元可转换优先票据（以下简称 “票据”）的定价《证券法》）。此次发行的本金总额比先前宣布的10亿美元发行规模有所增加。德克斯康还向票据的初始购买者授予了的选择权，可以在自票据首次发行之日起（包括票据发行之日）的13天期限内额外购买最多1.5亿美元的票据本金总额。根据惯例成交条件，预计票据的销售将于2023年5月5日结束。

这些票据将是Dexcom的优先无抵押债务，将按每年 0.375% 的利率计息，从2023年11月15日开始，每半年在每年5月15日和11月15日支付一次欠款。除非根据票据条款提前转换、回购或兑换，否则票据将于 2028 年 5 月 15 日到期。在纽约市时间下午 5:00 之前，即2028年2月15日之前的工作日，票据持有人只有在满足某些条件和特定时段内才能选择兑换，此后，票据可以在到期日前的第二个预定交易日纽约时间下午 5:00 之前随时由持有人选择兑换，这些条件是否得到满足。转换后，票据可以由德克斯康选择以德康普通股、现金或现金和德康普通股的组合结算。初始转换率为每1,000美元票据本金为6.1571股德克斯康普通股（相当于德科姆普通股每股约162.41美元的初始转换价格，根据2023年5月2日在纳斯达克全球精选市场公布的德康普通股每股118.12美元的销售价格，约为37.5％溢价）。初始转换率和相应的转换价格将在某些事件发生时受调整，但不会针对任何应计和未付利息进行调整。在2026年5月20日之前，这些票据将无法兑换。2026年5月20日当天或之后以及2028年2月15日之前，如果德克斯康普通股在任何连续30个交易日期间（包括最后一个交易日）的最后公布销售价格至少为转换价格的130％，则Dexcom 可以选择将全部或部分票据兑换为现金，但须遵守部分赎回限制该期限）终止于 Dexcom 提供赎回通知之日之前的交易日，包括该交易日。

在发生根本性变化（定义见与票据相关的契约）后，票据持有人将有权要求德克斯康以其本金的100％加上任何应计和未付利息以现金回购其全部或部分票据。在某些情况下，德克斯康还将被要求提高持有人的转换率，因到期日之前发生的某些基本变化而转换票据，或者在德克斯康发出赎回通知后将其召回（或视为已兑现）的票据转换为赎回的持有人。

Dexcom估计，在扣除Dexcom应支付的初始收购者折扣和预计发行费用后，此次发行的净收益将约为10.8亿美元（如果初始购买者行使全额购买额外票据的选择权，则约为12.3亿美元）。

Dexcom打算将本次发行的净收益中的8,910万美元用于支付有上限的看涨交易的费用，如下所述。如果初始购买者行使购买额外票据的选择权，Dexcom打算将出售额外票据的部分净收益用于进行额外的上限看涨期权交易。此外，Dexcom预计将使用本次发行净收益中的约1.887亿美元回购约160万股德克斯康普通股，同时通过初始购买者之一或其关联公司进行私下谈判交易，以每股118.12美元的收购价回购Dexcoms普通股。这些回购可能会增加（或缩小德康普通股的市场价格），并可能导致票据的有效转换价格上涨。德克斯康打算将本次发行的剩余净收益用于资本支出、营运资金和一般公司用途，其中可能包括对其他业务、产品或技术的许可或收购或投资，或额外的股票回购。但是，Dexcom目前对任何此类收购、重大投资或额外回购没有任何承诺或具体计划。

关于票据的定价，德克斯康已与票据的某些初始购买者、其各自的关联公司和其他金融机构（上限看涨交易对手）进行了私下谈判的上限看涨期权交易。上限看涨期权交易将涵盖最初作为票据基础的Dexcoms普通股数量，但须进行与适用于票据的反稀释调整基本相似。预计上限看涨期权交易通常将减少转换票据后德克斯康普通股的潜在摊薄幅度和/或抵消德克斯康可能被要求支付的超过任何转换票据本金的任何现金支付，这种削减和/或抵消的上限等于约212.62美元的上限，相当于Dexcom的收盘价高出80％ 2023年5月2日，Com在纳斯达克全球精选市场上的普通股为每股118.12美元。

在对上限看涨交易建立初步套期保值时，上限看涨期权交易对手已告知德克斯康，他们和/或他们各自的关联公司预计将在票据定价的同时或不久就Dexcom的普通股进行各种衍生品交易和/或购买Dexcom的普通股。这种活动可能在票据定价的同时或不久之后，提高 Dexcoms 普通股或票据的市场价格（或缩小下跌幅度）。

此外，上限看涨期权交易对手或其各自的关联公司可以修改其对冲头寸，在票据定价后和到期之前，就德克斯康普通股签订或平仓各种衍生品和/或在二级市场交易中买入或卖出 Dexcom 普通股或 Dexcom 的其他证券

票据（并且很可能在与票据转换相关的任何观察期内发生，或者在德克斯康因任何可选赎回、基本变更回购或其他方式回购票据之后）。这种活动还可能导致或避免德康普通股或票据的市场价格上涨或下跌，这可能会影响票据持有人转换票据的能力，而且如果该活动发生在与票据转换相关的任何观察期内，则可能会影响德康普通股的数量和票据持有人在兑换票据后将获得的对价的价值。

本公告既不是出售要约，也不是征求购买任何此类证券（包括票据可转换为的Dexcoms 普通股，如果有）的要约、招标或出售，也不构成任何此类要约、招揽或出售非法的司法管辖区的要约、招标或出售。票据的任何报价只能通过私募备忘录进行。

根据第 144A 条，本次发行是向有理由认为是合格机构买家的人提供的。票据转换后可发行的票据和任何德康普通股尚未且预计也不会根据《证券法》或任何州证券法进行注册，未经注册或未获得此类注册要求的适用豁免，不得在美国发行或出售。

关于前瞻性陈述的警示声明

本新闻稿包含《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性，包括但不限于关于Dexcom发行票据的时间和结束以及发行净收益的预期用途的声明。包含可以、相信、期望、打算、意愿或类似表达等词语的陈述构成前瞻性陈述。可能导致这种差异的因素包括但不限于与德克斯康是否会在预期日期结束票据发行并完成股票回购有关的风险，或者根本与本次发行净收益的预期用途相关的风险，可能会因市场状况或其他原因、美国或国际上的现行市场和其他总体经济、行业或政治条件而发生变化，以及 Dexcom 将能够满足完成销售所需的条件笔记。上述风险和不确定性清单是说明性的，但并非详尽无遗。有关可能影响 Dexcom 业务和财务业绩的其他潜在因素的信息，请查看 Dexcoms 于 2023 年 2 月 9 日向美国证券交易委员会 (SEC) 提交的截至 2022 年 12 月 31 日的 10-K 表年度报告和 2023 年 4 月 27 日向美国证券交易委员会 (SEC) 提交的 Dexcoms 截至 2023 年 3 月 31 日的三个月的 10-Q 表季度报告中描述的风险因素 Dexcom向美国证券交易委员会提交的其他文件。除非法律要求，否则 Dexcom 不打算也不承担任何义务更新此信息以反映未来的事件或情况。

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投资者联系方式

肖恩·克里斯滕森

858-203-6657

sean.christensen@dexcom.com