2023年5月2日

保诚金融公司宣布

2023 年第一季度业绩

•归属于保诚金融公司的净收益（1）为14.62亿美元，合每股普通股3.93美元，而去年同期的净亏损为4.93亿美元，合每股亏损1.33美元。

•税后调整后的营业收入为9.9亿美元，合每股普通股2.66美元，而去年同期为11.91亿美元，合每股3.10美元。

•普通股每股账面价值为85.33美元，去年同期为每股76.77美元；调整后的每股普通股账面价值为97.29美元，去年同期为每股102.09美元。

•母公司高流动性资产（2）为46亿美元，去年同期为36亿美元。

•管理的资产（3）为1.417万亿美元，去年同期为1.620万亿美元。

•第一季度向股东返还的资本为7.18亿美元，包括2.5亿美元的股票回购和4.68亿美元的分红，而去年同期为8.37亿美元。第一季度支付的股息为每股普通股1.25美元，相当于调整后账面价值的收益率为5％。

董事长兼首席执行官查尔斯·洛瑞对业绩发表了评论：

“我们第一季度的营业收益反映了潜在的业务增长，包括更高的利率环境带来的好处，但被可变投资和费用收入的减少以及季节性死亡率上升所抵消。

我们在转型方面继续取得进展，以成为一家增长更快、市场敏感度更低、更灵活的公司。我们正在通过最近宣布的资产管理收购来推进我们的程序化并购战略，这将扩大我们的替代能力并创造额外的收费收入，并且我们将继续投资于能够推动长期可持续增长并为客户创造价值的产品和解决方案。

展望未来，我们坚如磐石的资产负债表、相互促进的业务组合以及增长战略使我们处于有利地位，可以代表利益相关者驾驭当前的宏观经济环境，成为扩大世界各地人们获得投资、保险和退休保障机会的全球领导者。”

新泽西州纽瓦克——保诚金融公司（纽约证券交易所代码：PRU）今天公布了第一季度业绩。2023年第一季度归属于保诚金融公司的净收益为14.62亿美元（每股普通股3.93美元），而2022年第一季度的净亏损为4.93亿美元（每股普通股1.33美元）。2023年第一季度的税后调整后营业收入为9.9亿美元（每股普通股2.66美元），而2022年第一季度为11.91亿美元（每股普通股3.10美元）。

合并调整后的营业收入和调整后的账面价值是非公认会计准则的衡量标准。对这些衡量标准的讨论，包括其定义、它们对投资者的用处及其某些限制，将在本新闻稿后面的 “非公认会计准则衡量标准” 下进行，本新闻稿附表中提供了与最具可比性的GAAP指标的对账情况。

正在进行的业务的结果

该公司的持续业务包括PGIM、美国业务、国际业务以及公司及其他。在以下企业层面的讨论中，调整后的营业收入是指税前业绩。

PGIM

该公司的全球投资管理业务PGIM报告称，2023年第一季度调整后的营业收入为1.51亿美元，而去年同期为1.88亿美元。这一下降主要反映了扣除相关费用的资产管理费用降低，这是由管理的资产减少所推动的，但部分被种子和共同投资收入增加所推动的其他相关收入的增加所抵消。

PGIM管理的资产为1.270万亿美元，比去年同期下降了10％，这主要是由于利率上升，股票市场下跌和净流出。本季度第三方净流出140亿美元，主要是由公共固定收益策略的赎回推动的，反映了102亿美元的机构流出和38亿美元的零售流出。

美国企业

美国企业报告称，2023年第一季度调整后的营业收入为7.6亿美元，而去年同期为8.13亿美元。这一下降主要反映了净费用收入的减少和净投资利差结果的降低，但部分被更有利的承保业绩所抵消。

由机构退休策略和个人退休策略组成的退休策略报告称，2023年第一季度调整后的营业收入为8.37亿美元，而去年同期为9.46亿美元。

机构退休策略：

•本季度公布的调整后营业收入为3.96亿美元，而去年同期为5.15亿美元。这一下降反映了在可变投资收益减少的推动下，净投资利差业绩的降低，部分被利率上升和业务增长带来的好处所抵消。

•账户价值为2530亿美元，创历史新高，比去年同期增长6％，反映了大量养老金风险转移交易推动的业务增长。由于提款和福利超过了38亿美元的销售额，本季度的净流出总额为16亿美元，其中包括该季度28亿美元的养老金风险转移和5亿美元的国际再保险交易。

个人退休策略：

•本季度公布的调整后营业收入为4.41亿美元，而去年同期为4.31亿美元。这一增长反映了净投资利差业绩的增加，但部分被账户价值下降所推动的扣除分销支出和其他相关成本的费用收入减少所抵消。

•1240亿美元的账户价值比去年同期下降了27％，这反映了一批传统可变年金的出售、市场贬值和净流出。本季度的总销售额为17亿美元，反映了我们的FlexGuard产品的持续增长以及固定年金产品销售的增长。

团体保险：

•本季度公布的调整后营业收入为2500万美元，而去年同期亏损1.15亿美元。这一增长反映了团体人寿和伤残保险方面的更有利承保业绩，部分被可变投资收益减少推动的净投资利差结果的减少所抵消。

•报告的收入保费、保单费用和费用为14亿美元，比去年同期增长了2％，这主要是由残疾和补充健康的增长所推动。

个人生活：

•报告称，按调整后的营业收入计算，本季度亏损1.02亿美元，而去年同期亏损1,800万美元。亏损增加主要反映了可变投资收益减少和承保业绩不佳所推动的净投资利差业绩的降低。

•本季度的销售额为1.49亿美元，与去年同期持平，反映了我们转向市场敏感度较低的产品。

国际业务

由Life Planner和Gibrator Life & Other组成的国际企业报告称，2023年第一季度调整后的营业收入为8.4亿美元，而去年同期为9.51亿美元。这一下降主要反映了净投资利差结果的降低。

人生规划师：

•本季度公布的调整后营业收入为5.22亿美元，而去年同期为5.78亿美元。这一下降主要反映了可变投资收益减少、承保业绩不佳以及外币汇率的净不利影响所推动的净投资利差结果的降低。

•本季度固定美元基准销售额（4）为2.82亿美元，比去年同期增长13％，这主要是由巴西的增长以及日本销售额的增加所推动。

直布罗陀人寿与其他：

•本季度公布的调整后营业收入为3.18亿美元，而去年同期为3.73亿美元。这一下降主要反映了净投资利差结果的降低。

•本季度固定美元基准销售额（4）为2.39亿美元，比去年同期增长16％，这主要是由人寿顾问渠道推动的。

企业及其他

Corporate & Other报告称，按调整后的营业收入计算，2023年第一季度亏损4.85亿美元，而去年同期亏损4.16亿美元。更高的亏损反映了更高的支出，但部分被净投资收入的增加所抵消。

净收入

本季度的净收益包括3.69亿美元的税前已实现净投资收益及相关费用和调整，包括1.8亿美元的税前净减值和信贷相关亏损，剥离和决胜业务的1.03亿美元税前收益，与市场风险收益价值净变动相关的7500万美元税前收益，以及与市场经验更新相关的4,800万美元税前收益。

去年同期的净亏损包括17.21亿美元的税前已实现投资净亏损及相关费用和调整，主要反映了利率上升的影响，还包括4,400万美元的税前净减值和信贷相关亏损，与市场风险收益净变动相关的3.04亿美元税前亏损，剥离和决胜业务的2.44亿美元税前亏损以及与市场经验更新相关的1.21亿美元税前收益。

财报电话会议

保诚高级管理层成员将于美国东部时间2023年5月3日星期三上午11点主持电话会议，与投资界讨论公司第一季度业绩。电话会议将在公司的投资者关系网站investor.prudential.com上直播。如果需要下载必要的软件，请提前 15 分钟登录。邀请机构投资者、分析师和其他有关各方拨打以下号码之一收听电话会议：（877）407-8293（国内）或（201）689-8349（国际）。重播将在5月17日之前在投资者关系网站上公布。要从美国东部时间5月3日至5月17日下午 3:00 开始通过电话观看重播，请拨打 (877) 660-6853（国内）或 (201) 612-7415（国际）并使用重播码 13733990。

前瞻性陈述

本新闻稿中包含的某些陈述，包括有关我们成为更高增长、降低市场敏感度、更灵活的公司的战略、我们减少收益波动历史来源的计划、包括计划中的资产管理收购在内的计划性并购战略的预期影响、我们推动长期、可持续增长和为客户创造价值的计划以及其他业务战略的陈述，构成了1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述基于管理层当前对未来发展及其对保诚金融公司及其子公司的潜在影响的预期和信念。保诚金融公司的实际业绩可能与此类前瞻性陈述中反映的预期或估计存在重大差异。某些可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述中反映的预期或估计存在重大差异的重要因素可以在保诚金融公司的10-K表年度报告和10-Q表季度报告中的 “风险因素” 和 “前瞻性陈述” 部分中找到。除其他外，此处的前瞻性陈述面临着由于市场或竞争条件或其他因素而无法执行战略的风险。保诚金融公司不承诺更新本文件中包含的任何特定的前瞻性陈述。

非公认会计准则指标

合并调整后的营业收入和调整后的账面价值是非公认会计准则的衡量标准。本新闻稿包括与最直接可比的GAAP指标的对账。

我们认为，我们使用这些非公认会计准则指标有助于投资者了解和评估公司的业绩和财务状况。在我们出于管理目的衡量调整后的营业收入时，列报调整后的营业收入可以突出持续运营的业绩和业务的潜在盈利能力，从而增进对经营业绩的理解。可以更清楚地确定我们业务潜在盈利能力的趋势，而不会受到下述项目的波动影响。调整后的账面价值通过提供主要归因于我们业务运营的净资产衡量标准与受资本和货币市场状况影响的部分区分开来，将与通常未按市场计值的保险负债相关的会计影响和通过公认会计原则下的累计其他综合收益计入市场的支持投资分开，从而增进了对我们财务状况的理解。但是，这些非公认会计准则指标不能取代根据公认会计原则确定的收入和权益，为得出这些指标而进行的调整对于了解我们的整体运营业绩和财务状况非常重要。本新闻稿附带的时间表提供了非公认会计准则指标与使用公认会计原则计算的相应指标的对账情况。与我们的财务业绩有关的其他历史信息可在我们的网站investor.prudential.com上找到。

调整后的营业收入是公司用来评估分部业绩和分配资源的非公认会计准则指标。调整后的营业收入不包括 “已实现的投资收益（亏损）、净额和相关费用和调整”。已实现的投资收益和损失的一个重要部分是减值以及与信贷相关的收益和与利率相关的损益。出售信用减值证券的减值和亏损在不同时期之间可能有很大差异，其时机在很大程度上取决于市场信贷周期。其他可能导致收益或亏损的销售时机，例如与利率相关的收益或亏损，在很大程度上取决于我们的自由裁量权，并受到市场机会以及我们的税收和资本状况的影响。

以此类收益（亏损）为主要收益来源的某些业务内部的已实现投资收益（亏损），以及与终止外汇收益套期保值和本期收益率调整相关的收益（亏损）包含在调整后的营业收入中。调整后的营业收入通常不包括包含嵌入式衍生品的产品的已实现的投资收益和亏损，以及作为与这些产品风险相关的资产负债管理计划一部分的相关衍生品投资组合的已实现投资收益和亏损。调整后的营业收入还不包括与外汇汇率波动相关的某些资产和负债的价值变动所产生的损益，这些资产和负债已被经济地对冲或被视为我们国际子公司资本融资策略的一部分，以及某些被指定为交易的投资的损益。调整后的营业收入还不包括支持经验级合同持有人负债的资产的投资收益和资产价值变化导致的经验级合同持有人负债的变化，因为这些记录在案的资产和负债价值变化预计最终将累积到合同持有人身上。此外，调整后的营业收入不包括记录在净收益中的股权证券公允价值的变化。

调整后的营业收入不包括 “扣除相关套期保值收益（亏损）后的市场风险收益价值变化”，后者反映了当前市场状况变化的影响，以及市场经验更新，反映了

当前市场状况的变化对盈利能力估计的直接影响源于当前市场状况的变化，我们认为这增强了对潜在业绩趋势的理解。调整后的营业收入还不包括与我们的持续业务无关的已剥离和决胜业务的业绩，以及已终止的业务和归属于非控股权益的收益，根据公认会计原则，每项业务均作为净收入的单独组成部分列报。此外，调整后的营业收入不包括其他项目，例如收购对价的某些部分，这些部分在必要服务期内被确认为薪酬支出，以及商誉减值。根据公认会计原则，归属于非控股权益的收益作为净收入的单独组成部分列报，不包括在调整后的营业收入中。与税前调整后营业收入相关的税收影响基于适用的美国国税局和外国税收法规，包括相关调整。

调整后的营业收入不等于根据美国公认会计原则确定的 “净收入”。调整后的营业收入不能替代根据美国公认会计原则确定的收入，我们对调整后营业收入的定义可能与其他公司使用的定义不同。以上各项对于了解我们的整体运营业绩非常重要。但是，我们认为，在我们出于管理目的衡量调整后的营业收入时，列报调整后的营业收入可以突出持续运营的业绩和业务的潜在盈利能力，从而增进对我们经营业绩的理解。在不受上述项目的波动影响的情况下，可以更清楚地确定我们业务潜在盈利能力的趋势。

调整后的账面价值按总权益（公认会计准则账面价值）计算，不包括累计的其他综合收益（亏损）以及与已实现的投资收益和亏损相对应的外币汇率重新计量和货币折算调整的累积影响。排除这些项目是为了突出归因于我们核心业务运营的账面价值与归因于外部和潜在波动的资本和货币市场状况的部分分开。

脚注

(1) 2023年1月1日，公司通过了2018-12年度会计准则更新，以对长期合同的会计进行有针对性的改进，该更新提供了新的权威指导，影响了公司签发的长期保险和投资合同的会计和披露要求。为反映这一指导方针，对上一年度的数额进行了调整。

(2) 高流动性资产主要包括现金、短期投资、美国国库证券、其他美国政府当局和机构的债务和/或外国政府债券。有关高流动性资产的更多信息，请参阅保诚金融公司的10-K表年度报告和10-Q表季度报告中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——流动性和资本资源” 的部分。

(3) 有关管理资产的更多信息，请参阅保诚金融公司的10-K表年度报告和10-Q表季度报告中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——经营业绩——分部衡量标准” 的部分。

(4) 有关固定美元基础销售额的更多信息，请参阅保诚金融公司的10-K表年度报告和10-Q表季度报告中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——按细分市场划分的经营业绩——国际业务” 的部分。

保诚金融公司（纽约证券交易所代码：PRU）是全球金融服务领导者，也是全球首屈一指的活跃投资管理公司，截至2023年3月31日，管理的资产约为1.4万亿美元，在美国、亚洲、欧洲和拉丁美洲开展业务。保诚的多元化和才华横溢的员工通过扩大获得投资、保险和退休保障的机会，帮助改善生活并为更多人创造财务机会。近 150 年来，保诚的标志性摇滚标志一直代表着力量、稳定性、专业知识和创新。欲了解更多信息，请访问 news.prudential.com。

媒体联系人：劳拉·埃德林，laura.edling@prudential.com