附录 99.3

trivago N.V.

截至2023年3月31日的未经审计的简明合并中期财务报表

trivago N.V.

简明合并运营报表

（千欧元，每股金额除外，未经审计）

			截至3月31日的三个月
			2023						2022
收入			€	70,475					€	67,708
来自关联方的收入			40,561						33,930
总收入			111,036						101,638
成本和开支：
收入成本，包括关联方，不包括摊销 (1)			3,163						2,979
销售和营销，包括关联方 (1) (2) (3)			70,066						59,323
技术和内容，包括关联方 (1) (2) (3)			12,461						13,574
一般和行政，包括关联方 (1) (2) (3)			10,553						30,571
无形资产摊销 (2)			33						34
营业收入/（亏损）			14,760						(4,843)
其他收入/（支出）
利息支出			(3)						(15)
利息收入			960						98
其他，净额			(157)						134
其他收入总额/（支出），净额			800						217
所得税前收入/（亏损）			15,560						(4,626)
所得税支出			5,536						6,070
权益法投资前的收益/（亏损）			10,024						(10,696)
权益法投资的亏损			(136)						—
净收入/（亏损）			€	9,888					€	(10,696)
普通股股东可获得的每股收益：
基本			€	0.03					€	(0.03)
稀释			0.03						(0.03)
用于计算每股收益的股票：
基本			342,228						359,277
稀释			352,679						359,277

参见随附的注释

trivago N.V.

综合收益/（亏损）的简明合并报表

（千欧元，未经审计）

参见随附的注释

trivago N.V.

简明合并资产负债表

（千欧元，股票和每股数据除外，未经审计）

资产			截至 2023年3月31日						截至 2022年12月31日
流动资产：
现金和现金等价物			€	256,746					€	248,584
限制性现金			342						342
应收账款，扣除截至2023年3月31日和2022年12月31日分别为1,061欧元和418欧元的信贷损失备抵金			28,439						25,679
应收账款，关联方			26,762						24,432
短期投资			40,000						45,000
应收税款			692						498
预付费用和其他流动资产			7,122						8,669
流动资产总额			360,103						353,204
财产和设备，净额			12,704						13,075
经营租赁使用权资产			44,198						45,028
投资和其他资产			8,689						8,409
无形资产，净额			89,916						89,949
善意			181,927						181,927
总资产			€	697,537					€	691,592
负债和股东权益
流动负债：
应付账款			€	19,892					€	19,941
应缴所得税			5,930						12,325
递延收入			1,587						1,689
工资负债			3,028						2,454
应计费用和其他流动负债			10,103						8,675
经营租赁责任			4,527						4,538
流动负债总额			45,067						49,622
经营租赁责任			40,167						40,729
递延所得税			29,324						30,050
其他长期负债			8,735						9,455
股东权益：
A类普通股，面值0.06欧元——已授权7亿股， 已发行股票：分别为125,081,309和124,305,225 已发行股份：分别为105,081,309和104,305,225			7,505						7,458
B类普通股，面值0.60欧元——已授权的股票分别为320,000,000股、已发行和流通的237,476,895股和237,476,895股			142,486						142,486
按成本计算的国库股——A类股票，分别为2,000万股和2,000,000股			(19,960)						(19,960)
储备			866,562						863,987
家长捐款			122,307						122,307
累计其他综合收益			52						54
累计赤字			(544,708)						(554,596)
股东权益总额			574,244						561,736
负债总额和股东权益			€	697,537					€	691,592

参见随附的注释

trivago N.V.

权益变动简明合并报表

（千欧元，未经审计）

参见随附的注释

trivago N.V.

简明合并现金流量表

（千欧元，未经审计）

			截至3月31日的三个月
			2023						2022
经营活动：
净收入/（亏损）			€	9,888					€	(10,696)
为使净收入/（亏损）与以下提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧（财产和设备以及内部使用的软件和网站开发）			1,139						1,703
无形资产的摊销			33						34
基于股份的薪酬			2,631						3,133
递延所得税			(726)						(412)
外汇收益			(305)						(332)
预期信贷损失，净额			650						(62)
处置固定资产的收益			(1)						(3)
权益法投资的亏损			136						—
运营资产和负债的变化：
应收账款，包括关联方			(5,753)						(16,024)
预付费用和其他资产			1,119						2,081
应付账款			(51)						6,408
工资负债			574						398
应计费用和其他负债			1,025						28,844
递延收入			(102)						(224)
应付/应收税款，净额			(6,607)						(2,745)
经营活动提供的净现金			3,650						12,103
投资活动：
出售收益和投资到期日			5,000						—
资本支出，包括内部使用的软件和网站开发			(750)						(1,057)
出售固定资产的收益			1						3
投资活动提供/（用于）投资活动的净现金			4,251						(1,054)
融资活动：
行使期权奖励的收益			24						39
偿还其他非流动负债			(13)						(43)
融资活动提供/（用于）的净现金			11						(4)
汇率变动对现金的影响			250						1,305
现金、现金等价物和限制性现金净增加			8,162						12,350
期初的现金、现金等价物和限制性现金			248,926						256,719
期末现金、现金等价物和限制性现金			€	257,088					€	269,069
补充现金流信息：
支付利息的现金			€	3					€	15
收到的利息现金			816						98
已缴纳税款的现金，扣除（退款）			12,678						2,788

参见随附的注释

trivago N.V.

简明合并财务报表附注（未经审计）

附注1：列报的组织和依据

业务描述

trivago N.V.（“trivago” “公司”、“我们” 和 “我们的”）及其子公司通过在线旅行社（“OTA”）、连锁酒店和独立酒店提供酒店和住宿的在线元搜索。我们的搜索驱动型市场通过网站和应用程序提供，通过我们的专有匹配算法为用户提供量身定制的搜索体验。我们通常采用 “每次点击费用”（或 “CPC”）的定价结构，允许广告商控制自己的投资回报率和我们为他们产生的潜在流量。从2020年开始，我们开始提供 “每次收购成本”（或 “CPA”）的定价结构，即广告商向我们支付最终来自推荐的预订收入的一定百分比。

2013年，Expedia Group, Inc.（前身为Expedia, Inc.，“母公司” 或 “Expedia集团”）完成了对公司控股权的收购。截至2023年3月31日，Expedia集团在优栈网的所有权和投票权益分别为61.0％和84.3％。

列报依据

我们根据美国公认的中期财务报告会计原则（“GAAP”）编制了随附的未经审计的简明合并财务报表。我们已经包括了所有必要的调整，以便公平地列报过渡期间的结果。这些调整由正常的重复项目组成。我们未经审计的中期简明合并财务报表不一定代表任何其他过渡期或全年的预期业绩。

根据美国证券交易委员会的规定，通常包含在经审计的年度合并财务报表中的某些信息和附注披露已被压缩或省略。截至2022年12月31日的简明合并资产负债表来自我们截至该日经审计的合并财务报表，但不包含年度财务报表中的所有脚注披露。因此，这些未经审计的中期简明合并财务报表应与我们之前向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年12月31日的20-F表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。

季节性

由于旅行的季节性模式，我们的服务需求出现了季节性波动。例如，在旅行者计划和预订春季、夏季和冬季度假旅行时，搜索量以及随之而来的我们的收入通常是前三个季度中最高的。我们的收入通常在第四季度下降。我们通常预计今年第一季度和第四季度的广告支出回报率将更高，因为我们通常预计在旅游旺季以外的时期会减少广告投放。影响我们收入的季节性波动也会影响现金流的时机。我们通常按照惯例付款条款每月开具一次发票。因此，我们的现金流因季节而异，收入略有延迟，并且受到广告支出时机的重大影响。在季节性旅行模式与上述不同的国家和地区，我们产品的相对收入份额的变化可能会影响我们未来季节性模式的典型趋势。

会计估计

我们在根据公认会计原则编制未经审计的中期简明合并财务报表时使用估计值和假设。编制未经审计的中期简明合并财务报表和随附附注要求我们做出影响报告的资产和负债金额、或有资产披露的估计和假设

和截至未经审计的简明合并财务报表发布之日的负债, 以及报告期间的收入和支出.我们的实际财务业绩可能与这些估计有很大差异。我们未经审计的中期简明合并财务报表所依据的重要估计包括：租赁、商誉和无限期无形资产的可收回性、所得税和基于股份的薪酬。

附注2：重要会计政策

在编制截至2023年3月31日的三个月未经审计的简明合并财务报表时使用的重要会计政策与我们在截至2022年12月31日的20-F表年度报告中合并财务报表附注2中讨论的政策一致，但下文更新的除外。

采用新的会计公告

衡量金融工具的信用损失。自2023年1月1日起，我们有望采用ASU 2022-02，它扩大了对公共商业实体的某些披露要求，将本期融资应收账款和租赁净投资按起始年份分列的总注销额包括在内。以前各期注销的逾期贸易应收账款通常不重要。这项新指南的通过并未对我们未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。

某些风险和信用风险的集中度

我们的业务面临某些风险和集中度，包括对与广告商关系的依赖、对第三方技术提供商的依赖以及与在线商务安全相关的风险。我们的信用风险集中与存款人持有我们的现金和拥有大量应收账款余额的客户有关。

我们的客户群主要包括 OTA、连锁酒店和独立酒店。我们对客户进行持续的信用评估，并为潜在的信用损失保留备抵金。我们通常不要求客户提供抵押品或其他担保。

截至2023年3月31日的三个月，我们的控股股东Expedia集团及其关联公司占总收入的37％，而2022年同期为33％。截至2023年3月31日和2022年12月31日，Expedia集团及其关联公司分别占应收账款总额的48％和49％。

在截至2023年3月31日的三个月中，Booking Holdings及其关联公司占总收入的42％，而2022年同期为45％。截至2023年3月31日和2022年12月31日，Booking Holdings及其关联公司占应收账款总额的30％。

递延收入

截至2022年12月31日，递延收入余额为170万欧元，其中80万欧元在截至2023年3月31日的三个月中被确认为收入。

注3：公允价值计量

经常性按公允价值计量的金融资产使用下表中的公允价值层次结构进行分类：

我们使用报价的市场价格或利用市场可观察到的投入的替代定价来源和模型对我们的金融资产进行估值。

货币市场基金的估值以基金赞助商在交易活跃的交易所公布的收盘价计算。这作为第 1 级衡量标准包含在现金等价物中。

我们在金融机构持有定期存款投资。我们在公允价值层次结构中将定期存款归类为二级，因为它们按摊余成本估值，接近公允价值。到期日少于3个月的定期存款被归类为现金等价物，期限超过三个月但少于一年的定期存款被归类为短期投资，到期日超过一年的定期存款被归类为投资和其他资产。

到期日超过一年的定期存款的投资受到与新校园大楼有关的长期债务的限制。

按非经常性公允价值计量的资产

当确认减值费用或出售标的投资时，我们的非金融资产，例如商誉、无形资产、不动产和设备以及权益法投资，将调整为公允价值。此类公允价值衡量标准主要基于三级投入。

附注4：预付费用和其他流动资产

2021 年 1 月，我们签订了从 2021 年 7 月 1 日起针对各种营销权利的长期营销赞助协议。本协议下的前三笔合同分期付款已经支付。截至2023年3月31日，上表中预付费广告中已包含210万欧元，而截至2022年12月31日为430万欧元。

附注5：财产和设备，净额

下表汇总了截至2023年3月31日和2022年12月31日的财产、设备和累计折旧：

附注6：基于股份的奖励和其他股票工具

基于股份的薪酬支出

下表列出了我们在报告所述期间未经审计的简明合并运营报表中包含的基于股份的薪酬支出金额：

基于股份的奖励活动

下表汇总了我们在截至2023年3月31日的三个月中的股票期权活动：

下表汇总了截至2023年3月31日已归属和预计归属的股票期权的信息：

下表汇总了截至2023年3月31日的三个月中我们的限制性股票单位（RSU）：

附注7：所得税

我们使用年度有效税率的估算值来确定过渡期间的所得税准备金。我们会记录在变更发生的过渡期内影响预计年有效税率的任何变化，包括离散项目。

2023年第一季度的所得税支出为550万欧元，而2022年同期为610万欧元。总加权平均税率为31.3％，这主要是由德国约31.2％的法定税率推动的。我们在2023年第一季度的有效税率为35.6％，而2022年同期为131.2％。截至2023年3月31日的季度与2022年同期相比，有效税率的差异主要归因于已确认的离散项目

在2022年的比较期内，根据上一年的法院裁决，与罚款和申请人的费用裁决有关。2023 年第一季度 31.3% 的加权平均税率与 35.6% 的有效税率之间的差异主要归因于基于股份的薪酬支出，出于税收目的，该支出不可扣除。

截至2023年3月31日，与支出可扣除性相关的未确认税收优惠的不确定税收状况为930万欧元。在未经审计的简明合并财务报表中，这些税收优惠的负债为850万欧元，在其他长期负债项下列报，80万欧元作为其他流动负债列报。

附注8：股东权益

A类和B类普通股的面值分别为0.06欧元和0.60欧元。每股 B 类股票可由持有人随时转换为一股 A 类股票。转换产生的股票溢价在储备金中确认。截至2023年3月31日，trivago N.V. 的B类股票仅由Expedia集团和罗尔夫·施罗姆根持有。请参阅注释1：Expedia Group所有权和投票权益的组织和列报依据。截至2023年3月31日，施罗姆根先生持有的B类股票的所有权和投票权益分别为8.3％和11.5％。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，B类股票分别为零和120万股，转换为A类股票。

2022 年 3 月 1 日，公司监事会批准了一项回购公司多达 1000 万股 ADS 的计划，每只代表一股 A 类股票。2022 年 3 月 7 日，公司启动了一项股票回购计划，该计划于 2022 年 5 月 30 日到期。根据该协议，没有进行任何股票回购。2022 年 5 月 31 日，公司启动了另一项股票回购计划，该计划于 2022 年 7 月 29 日到期。在截至2022年12月31日的年度中，公司在公开市场上以公允市场价值重新收购了205,457股A类普通股。在回购计划下购买的股票一直作为库存股持有，直到它们全部重新发行，以结算我们在2022年第四季度从基于股票的薪酬奖励中获得的RSU奖励。

2022年11月，公司从彼得·文内迈尔手中收购了价值1,990万欧元的20,000,000股A类股票，其中包括交易和现金结算日之间美元汇率波动产生的60万欧元外汇收益。截至2023年3月31日，这些股票作为库存股持有。

附注9：每股收益

A类和B类普通股的基本和摊薄后每股收益的计算方法是将净收益/（亏损）除以同期已发行的A类和B类普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益是使用我们的加权平均已发行普通股计算得出的，包括根据库存股法确定的股票奖励的摊薄效应。

下表显示了我们的基本和摊薄后每股收益：

在截至2022年3月31日的三个月中，摊薄后的加权平均已发行普通股不包括行使未偿还股票期权和限制性股票单位的影响，因为纳入这些工具本来是反稀释的。

附注10：关联方交易

与 Expedia 的关系

我们与Expedia Group, Inc.及其许多关联品牌有商业关系，包括Brand Expedia、Hotels.com、Orbitz、Travelocity、Hotwire、Wotif、Vrbo和电子书用户。这些安排可在任何一方提前十四至三十天发出通知后随意终止，根据惯例商业条款，Expedia Group的品牌可以在我们的平台上做广告，我们向他们推荐的用户收取报酬。我们还与Expedia Partner Solutions签订了协议，根据该协议，使用模板为我们的平台提供支持（合作伙伴为Hotels.com）。Expedia Group的关联方收入主要包括向Expedia集团及其关联公司提供的点击费和其他广告服务。

截至2023年3月31日的三个月，Expedia集团及其关联公司的关联方收入为4,060万欧元，而2022年同期为3,390万欧元。这些金额按合同价值入账，我们认为这合理反映了所提供服务的价值。关联方收入占我们截至2023年3月31日的三个月总收入的37％，而2022年同期为33％。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们没有从与Expedia Group的关联方服务和支持协议中产生大量运营费用。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，与Expedia集团及其关联公司的关联方贸易应收账款余额分别为2670万欧元和2440万欧元。

UBIO 有限公司

2022 年 11 月 28 日，我们与股权法投资 UBIO Limited 签订了商业协议，以增加我们网站上可直接预订的房价数量。提供的服务为期12个月。在截至2023年3月31日的三个月中，我们的运营支出包括与该商业协议相关的40万欧元。

附注 11：分段信息

管理层已经确定了三个应申报的细分市场，对应于我们的三个运营细分市场：美洲、发达欧洲和世界其他地区（RoW）。我们的美洲分部由阿根廷、巴西、加拿大、智利、哥伦比亚、厄瓜多尔、墨西哥、秘鲁、美国和乌拉圭组成。我们的欧洲发达市场由奥地利、比利时、丹麦、芬兰、法国、德国、爱尔兰、意大利、荷兰、挪威、葡萄牙、西班牙、瑞典、瑞士和英国组成。我们的 RoW 细分市场由 trivago 运营的所有其他国家组成。

我们根据首席运营决策者如何管理我们的业务、做出运营决策和评估运营绩效来确定我们的运营细分市场。我们的主要运营指标是每个细分市场的广告支出回报率（ROAS），它将推荐收入与广告支出进行了比较。ROAS 包括根据网站或域名的位置按细分市场划分的收入分配，无论消费者居住在哪里。这与管理层监控和运营业务的方式一致。

公司和淘汰还包括除直接广告之外的所有公司职能和费用。此外，我们将无形资产的摊销和任何相关减值、商誉减值、基于股份的薪酬支出、重组和相关重组费用、法定准备金、占用税和其他税收以及不计入企业和抵消分部经营业绩的其他项目进行记录。这些金额详见下方的分部对账表。下表显示了我们截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的分部信息。由于我们的财产和设备中有很大一部分未分配给我们的运营部门，折旧不包含在我们的分部衡量标准中，因此我们不按分部报告资产，因为这没有意义。我们不定期向我们的首席运营决策者提供此类信息。

(1) 代表所有其他销售和市场营销，不包括广告支出，因为广告支出是按报告细分市场跟踪的。

(1) 代表所有其他销售和市场营销，不包括广告支出，因为广告支出是按报告细分市场跟踪的。

注 12：后续事件

从资产负债表发布之日起至这些未经审计的简明合并财务报表发布之日，由于行使期权和释放限制性股份，发行了67,197股A类股票。