根据第 424 (b) (5) 条提交
注册号 333-271389
招股说明书
ADVENT 科技控股有限公司
上涨 至5,000,000股普通股
和 635,593 股普通股
本 招股说明书涉及林肯公园资本基金有限责任公司(“林肯公园” 或 “出售股东”)共计发行和转售最多50,635,593股普通股,每股面值0.0001美元, 。本 招股说明书中包含的股票包括在本招股说明书发布之日和我们与林肯签订的普通股购买协议中规定的卖出股东 购买义务满足条件之日(“生效日期”)之后,我们已发行的普通股或我们可以自行决定向林肯 公园发行和出售的普通股 } 于 2023 年 4 月 10 日停车(“购买协议”)。根据收购协议,林肯公园已承诺根据购买 协议中规定的条款和条件,按照我们的指示 向我们购买不超过5,000,000美元的普通股。本招股说明书中包含的股票还包括我们在执行购买协议的同时向林肯公园发行的635,593股普通股(“承诺股”) ,作为对于 其不可撤销的承诺在本招股说明书 发布之日之后不时根据规定的条款和条件购买我们的普通股的对价。在购买协议中第四。参见标题为 “” 的 部分林肯公园交易” 用于描述购买协议和标题为” 的部分出售 股东” 了解有关林肯公园的更多信息。
我们 没有出售本招股说明书提供的任何普通股,也不会从林肯公园出售 此类股票中获得任何收益。但是,根据收购 协议,我们可能会从向 林肯公园出售普通股中获得高达5,000,000美元的总收益,我们可以自行决定在本招股说明书发布之日后不时进行这种收益。
Lincoln Park可能会以多种不同的方式和不同的 价格出售或以其他方式处置本招股说明书中包含的普通股。参见标题为” 的部分分配计划” 了解有关林肯公园如何出售或以其他方式处置本招股说明书中发行的普通股的更多信息。林肯公园是经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第2(a)(11)条 所指的 “承销商”。
在投资我们的证券之前,您 应仔细阅读本招股说明书和任何招股说明书补充文件或修正案。
我们的 普通股和认股权证分别在纳斯达克上市,代码分别为 “ADN” 和 “ADNWW”。 2023 年 4 月 20 日,我们普通股的收盘价为每股0.779美元,认股权证的收盘价为每股0.0899美元。
我们 是 “新兴成长型公司” 和 “小型申报公司”,因为这些术语是根据联邦 证券法定义的,因此受某些较低的上市公司报告要求的约束。
投资 投资我们的证券涉及风险,如所述 “风险因素”本章节从本 招股说明书第 4 页开始,在本招股说明书的任何修正案或补编以及此处以引用方式纳入的文件中 均有类似的标题。
美国证券交易委员会和任何州证券委员会均未批准或不批准根据本招股说明书发行的证券,也未确定 本招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。
本招股说明书的 日期为 2023 年 5 月 2 日。
目录
目录
关于 这份招股说明书 | ii | |
关于前瞻性陈述的警告 说明 | iii | |
招股说明书摘要 | 1 | |
产品 | 3 | |
风险 因素 | 4 | |
LINCOLN PARK 交易 | 7 | |
使用 的收益 | 13 | |
出售 股东 | 14 | |
分配计划 | 15 | |
专家们 | 17 | |
在哪里可以找到更多信息 | 17 | |
以引用方式纳入 文件 | 18 |
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关于 这份招股说明书
此 招股说明书是我们使用 “上架” 注册程序向美国证券交易委员会或 SEC 提交的 S-3 表格注册声明的一部分。在此上架注册程序下,卖出股东可以不时出售 并出售根据收购协议总发行价不超过5,000,000美元的普通股,以及根据收购协议作为承诺股向林肯公园额外发行的 635,593股普通股。
此 招股说明书不包含注册声明中包含的所有信息。要更全面地了解证券的发行 ,您应参考注册声明,包括其附录。本招股说明书以及以引用方式纳入本招股说明书的文件 包括与根据本招股说明书发行证券有关的所有重要信息。 在购买我们的普通股之前,你应该仔细阅读本招股说明书,以及 标题下描述的其他信息”在哪里可以找到更多信息” 和”参考文件信息.”
我们 和销售股东未授权任何人向您提供与本招股说明书中以引用方式包含或纳入 的信息不同的信息。任何经销商、销售人员或其他人员均无权提供任何信息或代表本招股说明书中未包含或以引用方式纳入的任何内容 。我们和销售股东对他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承担任何责任,也不能保证 。本招股说明书是仅出售特此发行的 证券的提议,但仅限于合法的情况下和司法管辖区。您应假设本招股说明书或任何招股说明书补充文件中的 信息仅截至文件正面的日期是准确的,并且此处以引用方式纳入的任何 信息仅在以引用方式纳入文件之日准确无误,无论 本招股说明书的交付时间或任何证券的出售时间如何。
我们 进一步指出,我们在作为随附招股说明书中以提及方式纳入的任何文件 的附录提交的任何协议中作出的陈述、保证和承诺仅为此类协议各方的利益而作出,在某些情况下,包括 ,用于在此类协议的各方之间分担风险,不应被视为陈述、{br 担保} 或对您的约定。此外,此类陈述、保证或契约仅在作出之日是准确的。因此,不应依靠 此类陈述、保证和契约准确地代表了我们的现状。
本招股说明书中提及的 “我们”、“我们的”、“公司” 或其他类似术语 是指特拉华州的一家公司Advent Technologies Holdings, Inc. 及其合并子公司。
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关于前瞻性陈述的警告 说明
本招股说明书中包含的非纯历史陈述的 陈述是前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述 包括但不限于关于我们或我们的管理团队对未来的期望、希望、信念、意图或 战略的陈述。此外,任何涉及未来 事件或情况的预测、预测或其他描述的陈述,包括任何基本假设,均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、 “继续”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“可能”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、 “应该”、“将” 等词语可以识别前瞻性陈述,但缺少这些词并不意味着 声明不是前瞻性的。例如,本招股说明书中的前瞻性陈述可能包括 关于以下内容的陈述:
● | 我们 维持普通股和认股权证在纳斯达克上市的能力; |
● | 我们的 未来筹集资金的能力; |
● | 我们的 成功地留住或招聘了官员、关键员工或董事; |
● | 与我们的业务、运营和财务业绩相关的因素 ,包括: |
○ | 我们 控制与我们的运营相关成本的能力; |
○ | 我们的 以盈利方式增长和管理增长的能力; |
○ | 我们的 依赖复杂的机械进行运营和生产; |
○ | 市场采用我们技术的意愿; |
○ | 我们的 维持与客户关系的能力; |
○ | 产品召回的潜在影响; |
○ | 我们的 在行业内竞争的能力; |
○ | 成本增加 ,供应中断或原材料短缺; |
○ | 与战略联盟或收购相关的风险 ; |
○ | 美国和国际法规的不利变化所产生的影响; |
○ | 政府补助金和 经济激励措施的可用性以及我们满足条款和条件的能力;以及 |
○ | 我们 保护我们的知识产权的能力。 |
● | 市场 状况以及我们无法控制的全球和经济因素,包括总体经济 状况、失业和我们的流动性、运营和人员; |
● | 我们股价的波动率 和潜在的股票稀释; |
● | 未来 汇率和利率;以及 |
● | 本招股说明书中包含或纳入的其他 因素,包括我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告 ,以及任何相关的免费写作 招股说明书,标题为”风险因素。” |
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这些 前瞻性陈述基于截至本招股说明书发布之日可用的信息,以及当前的预期、预测 和假设,涉及许多判断、风险和不确定性。重要因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述(例如我们向美国证券交易委员会提交的文件中包含的陈述)所表明或暗示的结果存在重大差异 。因此,自随后的任何日期起,都不应依靠 前瞻性陈述来代表我们的观点,除非适用的证券法另有要求,否则我们不承担任何更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述发布之日之后的事件或情况,无论是新信息、未来事件还是其他结果。
由于 是许多已知和未知的风险和不确定性的结果,我们的实际业绩或表现可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的 存在重大差异。有关我们业务和投资 普通股所涉及的风险的讨论,请参阅标题为” 的部分风险因素.”
如果 其中一项或多项风险或不确定性成为现实,或者任何基本假设被证明不正确,则实际结果 在重大方面可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果有所不同。您不应过分依赖这些前瞻性陈述 。
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招股说明书摘要
此 摘要重点介绍了本招股说明书中的精选信息,并未包含 做出投资决策时对您至关重要的所有信息。本招股说明书中包含的更详细信息对本摘要进行了全面的限定。 在就我们的证券做出投资决定之前,在购买我们的证券之前,您应仔细阅读整份招股说明书,包括 “风险因素” 下的 信息、我们最近向美国证券交易委员会提交的年度和季度文件中列出的风险因素、 以及本招股说明书和此处以引用方式纳入的文件中的其他信息。
公司
Advent 是一家在燃料电池和氢技术领域运营的先进材料和技术开发公司。Advent 开发、 制造和组装完整的燃料电池系统和决定氢燃料电池 和其他能源系统性能的关键部件,以及用于离网和便携式电力市场的高温质子交换膜(“HT-PEM” 或 “HT-PEM”)和燃料 电池系统,并计划扩展到出行市场。Advent 的使命是成为 燃料电池系统、HT-PEM、燃料电池和基于 HT-PEM 的膜电极组件(“MEA” 或 “MEA”)、 (燃料电池中使用的关键组件)以及电解槽和液流电池等其他电化学应用的领先供应商。Advent 开发了核心化学成分,即 MEA,这些成分使燃料电池能够在高温下运行,并将这些 MEA 提供给第三方燃料电池制造商。
到目前为止,Advent的主要业务是开发和制造多边环境协议,为固定电源、便携式电源、汽车、航空、储能和传感器市场的一系列客户设计燃料电池堆和完整的燃料 电池系统。 Advent 的总部、研发和制造工厂位于马萨诸塞州波士顿,产品开发设施 位于加利福尼亚州利弗莫尔,生产设施位于希腊、丹麦和德国,销售和仓储设施位于菲律宾。
Advent当前的大部分收入来自燃料电池系统和多边环境协定的销售和服务,以及分别用于铁液流电池和手机市场特定应用的 膜和电极的销售。尽管燃料电池系统 和MEA的销售及相关收入预计将提供Advent未来收入的大部分,但这两个市场仍然具有商业可行性,并有可能在Advent的现有客户基础上创造可观的未来收入。Advent 还为研究机构和其他组织的一系列项目获得了拨款。Advent预计在可预见的将来,根据其产品开发活动,将继续有资格获得拨款 。
Advent 计划扩大美国和欧洲的生产及其全球销售业务,以应对未来的需求。Advent 的投资重点 是增加 MEA 的产量,执行新产品开发计划(下一代燃料电池系统和 MEA), 以及优化生产运营以提高单位成本。Advent的主要重点是整个燃料电池市场,从组件 到完整系统,我们计划使用我们的产品和技术来满足迫切的全球气候需求。
新兴 成长型公司
《就业法》第102 (b) (1) 条规定,在 私营公司(即尚未根据经修订的1933年《Securitas法》(“证券 法”)申报注册声明的私营公司(即尚未根据经修订的1934年《证券法》(“证券 法”)宣布生效或没有根据经修订的1934年《交易法》注册的一类证券之前,新兴成长型公司无需遵守新的或修订后的财务会计准则(“交易所 法案”)必须遵守新的或修订后的财务会计准则。《就业法》规定,公司可以 选择退出延长的过渡期并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,但任何 这样的选择退出都是不可撤销的。Advent选择不退出这种延长的过渡期,这意味着当 标准发布或修订后,上市公司或私营公司的申请日期不同时,作为一家新兴成长型公司, 可以在私营公司采用新标准或修订后的标准时采用新的或修订后的标准,直到Advent不再被视为 是一家新兴成长型公司。有时,Advent可能会选择提前采用新的或经修订的标准。见 注意事项 2在 中,我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表,以获取有关截至2022年12月31日止年度最近通过的会计声明和最近尚未通过的 会计声明的更多信息。
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此外,Advent依赖于《就业法案》规定的其他豁免和减少的报告要求。在《乔布斯法案》中规定的某些条件 的前提下,如果作为一家新兴成长型公司,Advent 打算依赖此类豁免,除其他外:(a) 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第 404 (b) 条,提供有关Advent财务报告内部控制系统的审计师认证报告 ;(b) 提供可能的所有薪酬披露根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》,要求非新兴 成长型上市公司;(c) 遵守以下任何要求上市公司会计监督委员会可以采用 强制性审计公司轮换或补充审计师的 报告,提供有关审计和财务报表的更多信息(审计师讨论和分析);以及(d)披露 某些与高管薪酬相关的项目,例如高管薪酬与绩效之间的相关性以及 首席执行官薪酬与员工薪酬中位数的比较。
根据乔布斯法案,Advent 将继续是一家新兴成长型公司,直到 (a) Advent 第一个财年的最后一天 根据《证券法》的有效注册声明 首次出售普通股证券之日五周年,(b) Advent 年总收入至少为 12.35亿美元的财政年度的最后一天,(c) 根据美国证券交易委员会的规定,Advent被视为 “大型加速申报人” 的日期, 至少有7亿美元的非关联公司持有的未偿证券或 (d) Advent在过去三年中发行超过10亿美元 不可转换债务证券的日期。
规模较小的 申报公司
此外, 我们是 S-K 法规第 10 (f) (1) 项所定义的 “小型申报公司”。小型申报公司可以 利用某些减少的披露义务,包括仅提供两年的经审计的财务 报表。在本财年的最后一天,(i) 截至上一个6月30日,非关联公司持有的普通 股票的市值超过2.5亿美元,或者 (ii) 在 已完成的财年中,我们的年收入超过1亿美元,非关联公司持有的普通股的市值超过7亿美元。
风险 因素
投资 投资我们的证券涉及重大风险。你应该仔细查看标题下描述的风险和不确定性”风险 因素” 包含在本招股说明书和任何相关的自由写作招股说明书中或已纳入本招股说明书中,以及本文或其中以引用方式纳入的其他文件中的类似标题 。每项提及的风险和不确定性都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响 ,并对我们证券的投资价值产生不利影响。
企业 信息
我们的 主要行政办公室位于马萨诸塞州波士顿卢瑟福大道 500 号 102 套房 02129。我们的电话号码是 (617) 655-6000, 我们的网站地址是 https://www.advent.energy。我们网站上包含或与之相关的信息仅供文本 参考,不构成本招股说明书或其构成其一部分的注册声明 的一部分,也不以引用方式纳入其中。
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产品 | ||
卖出股东提供的我们普通股的股份 | 50,635,593股普通股,其中包括我们向林肯公园发行的635,593股普通股,这是对林肯公园根据购买协议 承诺购买我们的普通股(“承诺股”)的对价。我们不会从发行这些承诺股份中获得任何 现金收益。 | |
发行前已发行普通股的股份 |
52,261,643 股(1) | |
在本协议下登记的股票发行生效后已发行普通股 | 102,897,236 股。(2)发行后的实际已发行股票数量将有所不同,具体取决于我们在本招股说明书发布之日后根据收购协议向林肯公园发行和出售的股票的实际数量 。 | |
使用 的收益 | 我们 不会从出售股东转售本 招股说明书中包含的普通股中获得任何收益。但是,根据收购协议,我们可以选择从 向卖出股东出售普通股(如果有),根据自生效之日起及之后,从 向卖出股东出售普通股,根据购买协议,我们可以根据购买协议从购买协议获得高达5000万美元的 总收入。
我们 预计将根据收购 协议使用向卖出股东(如果有)出售普通股所获得的净收益为产品开发的运营费用和资本支出提供资金,并计划在未来几年内在 上进行大量投资,包括新的生产设备和仓储、系统装配线、MEA 装配自动化、 航空堆栈、设施扩建、新招聘和一般事务企业宗旨。对于本次发行的净收益,我们目前没有具体的计划或承诺 ,因此,我们无法量化此类收益 在各种潜在用途中的分配。见”所得款项的用途” 在本招股说明书的第13页上。 | |
风险 因素 | 投资 投资我们的普通股涉及高度的风险。见”风险因素” 从本招股说明书 的第4页开始,以及以引用方式纳入本招股说明书的文件中,讨论在 决定购买我们的任何普通股之前需要仔细考虑的某些因素。 | |
股票代码 符号 | 普通股和认股权证分别为 “ADN” 和 “ADNWW”。 |
(1) | 已发行普通股不包括在本协议下注册的承诺股份的发行。已发行普通股数量基于截至2023年3月31日已发行的52,261,643股普通股,不包括 (a) 行使未偿认股权证时可发行的26,369,557股,以及 (b) 行使未偿还期权时可发行的3,331,554股普通股,归属未偿还的限制性股票单位后可发行的2,332,883股和234,754股预留普通股用于未来根据公司的2021年股权激励计划发放奖励。除非另有说明,否则本招股说明书假设不行使未偿还的股票期权或认股权证,也不对未偿还的限制性股票单位进行结算。 |
(2) | 除其他外,我们打算寻求股东批准,以(i)增加我们根据第二份经修订和重订的公司注册证书获准发行的普通股数量;(ii)允许根据购买协议可能发行20%或以上的普通股。 |
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风险 因素
在我们的证券上投资 涉及高度的风险。在决定投资我们的普通股之前,您应仔细考虑 下述风险以及本招股说明书中包含的其他信息,包括 “关于前瞻性 陈述的警示说明” 和适用的招股说明书补充文件,以及我们最新的 表年度报告第一部分第 1A 项 “风险因素” 下讨论的风险,这些风险已在我们的第二部分第 1A 项中更新随后 标题为 “风险因素” 的 10-Q 表季度报告及其任何修正案, 以引用方式纳入本招股说明书和适用的招股说明书补充文件全文,以及本 招股说明书和适用的招股说明书补充文件中的其他信息,以及本文及其中以引用方式纳入的文件。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和 不确定性也可能影响我们的业务、财务状况或运营业绩 。这些已知或未知风险的发生都可能导致您损失对我们证券的全部或部分投资。 欲了解更多信息,请参阅本招股说明书中标题为 “在哪里可以找到更多信息” 和 “以引用方式纳入 文件” 的部分。
与本次发行相关的风险
向林肯公园出售或发行我们的普通股可能会导致稀释,出售林肯 公园收购的普通股,或者认为可能发生此类出售,都可能导致我们的普通股价格下跌。
2023 年 4 月 10 日,我们与林肯公园签订了购买协议,该协议规定,根据其中规定的条款和条件和限制,我们有权但没有义务在购买协议的 36 个月期限内不时向林肯公园出售 的普通股,但没有义务。购买协议执行后,我们 向林肯公园发行了635,593股普通股,作为其承诺根据 购买我们普通股的对价。在满足收购 协议中规定的某些条件后,包括美国证券交易委员会已宣布本招股说明书所包含的注册声明生效以及此类 注册声明仍然有效,我们可以在36个月内自行决定将根据收购协议可能发行的普通股出售给林肯公园 。根据购买协议 我们可能出售给林肯公园的股票的购买价格将根据我们的普通股价格而波动。根据当时的市场流动性,此类股票的出售可能会导致我们普通股的 交易价格下跌。
在 遵守购买协议条款的前提下,我们通常有权控制未来向林肯公园出售任何股份 的时间和金额。我们向林肯公园额外出售普通股(如果有)将取决于市场状况和其他因素, 将由我们决定。我们最终可能会决定向林肯公园出售根据购买协议可能可供我们出售的全部、部分或不向林肯公园出售普通股 。如果我们确实向林肯公园出售股票,在林肯 公园收购股份后,林肯公园可以随时或不时自行决定转售全部或部分股票。 因此,我们出售林肯公园可能会严重稀释其他普通股持有者的利益。此外, 向林肯公园出售大量普通股或预计会有此类出售,可能会使我们更难在未来以原本可能希望影响 销售的时间和价格出售股票或股票相关证券。
我们 可能需要额外的融资来维持我们的运营,没有这些资金我们可能无法继续运营, 后续融资的条款可能会对我们的股东产生不利影响。
我们 可以指示林肯公园在36个月内根据我们的协议购买不超过5,000,000美元的普通股,金额通常为 最多20万股普通股(此类购买,“定期购买”),根据出售时普通股的市场价格,可以增加到最多25万股、 30万股或40万股普通股。
我们依赖林肯公园作为资金来源的程度将取决于多种因素,包括 普通股的现行市场价格以及我们能够在多大程度上从其他来源获得营运资金。如果事实证明无法从林肯 公园获得足够的资金或稀释性过高,我们将需要获得其他资金来源,以满足我们的 工作资本需求。根据我们寻求的任何融资的类型和条款,股东的权利及其对普通股的投资 的价值可能会减少。融资可能涉及一种或多种类型的证券,包括普通股、可转换债务 或收购普通股的认股权证。这些证券的发行价格可以等于或低于我们普通股当时的现行市场价格。 如果我们需要维持营运资金需求所需的融资不可用或昂贵得令人望而却步, 后果可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响。
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我们 没有足够的授权普通股来发行本协议下发行的所有 50,000,000 股股票,我们需要股东批准 并随后向特拉华州国务卿提交经修订和重述的 公司注册证书的修正证书,以增加 购买协议下可供发行的普通股的授权数量。无法保证会获得此类股东批准,这将限制林肯公园 的融资,并可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
根据我们第二次修订和重述的公司注册证书( “公司注册证书”),我们 目前没有足够的普通股获得授权,无法根据收购协议向林肯公园发行50,000,000股股票。目前 根据我们的公司注册证书,我们拥有110,000,000股普通股。截至2023年3月31日,我们有52,261,643股普通股已发行和流通,26,369,557股在行使未偿认股权证时可发行,3,301,314股 可在归属未偿还的限制性股票单位后发行,273,643股 可供未来根据公司2021年股权激励计划作为奖励发行。因此,我们有大约25,460,960股授权普通股可供发行。我们目前没有足够的剩余授权普通股 来充分利用购买协议规定的5000万美元,除非股东批准增加我们的法定普通股,并且我们向特拉华州国务卿提交了实现此类增加的公司注册证书 的修正证书。如果我们的股东不批准增加普通股的法定股份,我们的业务 发展和融资替代方案将受到限制,因为普通股 缺乏足够的未发行和未预留授权股,而这种限制可能会严重损害股东的价值。
我们 已经使用了几乎所有的未预留授权股份。
我们 目前已经使用了几乎所有的未预留授权股份,需要股东批准才能增加我们的 授权普通股。我们的公司注册证书和《特拉华州通用公司法》(“DGCL”), 目前要求持有不少于所有已发行股本中有权获得 投票的股东的批准才能批准增加我们的授权普通股。我们目前计划在定于 2023 年 6 月 13 日举行的 年会上寻求股东的批准。无法保证会获得股东的批准, 在这种情况下,将无法通过发行普通股筹集额外资金来为我们的未来运营提供资金。
我们的 管理层将对我们向林肯公园出售普通股的净收益的使用拥有广泛的自由裁量权,您可能 不同意我们如何使用所得款项,所得款项可能无法成功投资。
我们的 管理层对我们向林肯公园出售普通股的净收益的使用拥有广泛的自由裁量权, 我们可以将其用于本次发行开始时所设想的目的以外的目的。因此,您将依赖 管理层对这些净收益的使用做出判断,并且作为您的 投资决策的一部分,您将没有机会评估所得款项是否得到适当使用。在使用这些净收益之前,我们可能会以不会为我们带来有利或任何回报的方式投资 。我们的管理层未能有效使用此类资金 可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
无法预测我们将根据购买协议向卖出股东出售的实际股票数量,也无法预测这些销售产生的实际 总收益。
因为 林肯公园为我们可能选择根据 出售给林肯公园的普通股支付的每股收购价格(如果有),在根据购买协议进行的每次收购 的适用期限内,我们将根据普通股的市场价格波动 ,截至本招股说明书发布之日和 } 任何此类销售,我们根据收购协议将出售给林肯公园的普通股数量,收购价格 林肯公园将为根据收购协议向我们购买的股票支付的每股,或林肯公园根据收购协议将从这些收购中获得的 总收益(如果有)。
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此外, 尽管《收购协议》规定我们可以向林肯公园出售总价值不超过5,000,000美元的普通股 (“总承诺”),但根据包含本招股说明书的注册声明,我们的50,635,593股普通股(包括635,593股承诺股)正在注册 供林肯公园转售,其中我们可以选择出售给林肯公园 由我们自行决定,自购买协议生效之日起不时或之后,最多可持有 50,000,000 股 普通股股票。如果在生效日期之后,我们的股票价格下跌,我们选择向林肯公园出售根据本招股说明书登记转售的普通股 股票,这些股票可由我们根据收购协议出售给林肯公园, 具体取决于我们在根据购买协议进行的每次购买的适用期限内普通股的市场价格, 出售所有此类股票的实际总收益可能为低于购买后我们可获得的 50,000,000 美元 总承付额协议,这可能会对我们的流动性产生重大不利影响。
根据我们当前的股价 ,如果我们需要根据收购协议向林肯公园发行和出售超过 50,000,000股普通股的总收益才能获得等于 购买协议下承诺总额5,000,000美元的总收益,则我们必须向美国证券交易委员会提交一份或多份额外的注册声明,以根据《证券法》 登记林肯公园转售的任何股份根据购买协议,我们希望不时出售此类额外普通股, 美国证券交易委员会必须宣布其生效。此外,根据适用的纳斯达克规则,我们需要获得股东批准才能发行超过 10,447,102 股(“交易所上限”)的普通股,即 执行购买协议前夕已发行普通股的19.99%,除非林肯公园为收购期间出售的所有普通股支付的每股 股票的平均购买价格协议等于或超过1.08美元,在 中,在这种情况下,根据适用的纳斯达克规则,交易所上限为交易所上限在我们选择根据购买 协议向林肯公园出售任何额外普通股之前,均不适用于根据 购买协议发行和出售普通股。除了林肯公园根据本招股说明书登记转售的50,635,593股普通股外,我们在购买协议下发行和出售大量普通股都可能对我们的股东造成额外的大量 稀释。林肯公园最终出售的普通股数量取决于 我们根据收购协议最终出售给林肯公园的普通股数量(如果有)。
由于纳斯达克资本市场的要求 ,根据收购协议条款可能向林肯公园发行的 股票数量可能会受到限制。
根据 纳斯达克上市规则第5635(d)条,如果我们的普通股价格跌至每股1.08美元以下,我们需要股东批准 可能发行和出售20%或以上的普通股,才能发行普通股,才能获得购买协议下的全部5000万美元承诺收益。我们目前计划在我们的年会上寻求股东的批准, 计划于 2023 年 6 月 13 日举行。无法保证会获得此类股东的批准,这可能会对我们产生不利影响 获得购买协议下的所有5,000,000美元总承诺。
在不同时间购买股票的投资者 可能会支付不同的价格。
根据收购协议 ,我们将根据市场需求自行决定更改向林肯公园出售 股票的时间、价格和数量。如果我们选择根据购买协议向林肯公园出售普通股,则在 林肯公园收购此类股票后,林肯公园可以随时或不时地 酌情以不同的价格转售所有此类股票、部分或不转售此类股票。因此,在本次发行中从林肯公园购买股票的投资者可能会为这些股票支付不同的价格 ,因此可能会经历不同程度的稀释,在某些情况下会出现大幅稀释 ,投资结果也不同。
投资者 在本次发行中从林肯公园购买的股票的价值可能会下降,这是因为我们未来向林肯公园出售 的价格低于此类投资者在本次发行中为股票支付的价格。
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LINCOLN PARK 交易
2023 年 4 月 10 日,我们与林肯公园签订了购买协议和注册权协议。根据 购买协议,我们有权在购买协议期限内不时向林肯公园出售不超过5000万美元的普通股,但须遵守购买协议中规定的某些限制和 条件。根据购买协议 出售普通股以及任何出售的时间完全由我们选择,根据购买协议,我们没有义务向林肯公园出售任何证券 。根据我们在注册权协议下的义务,我们已向美国证券交易委员会提交了包括本招股说明书在内的注册声明,要求根据《证券法》登记林肯公园 转售多达50,635,593股普通股,包括我们向林肯公园发行的 承诺股635,593股(定义见购买协议),以支付其承诺购买普通股的承诺费根据收购 协议由我们选择的股票,以及最多5,000,000股普通股我们可以自行决定在购买协议的生效日期起和之后不时地选择向林肯公园发行和出售 。
在生效日期之前,我们 无权根据收购协议开始向林肯公园出售任何普通股, 是购买协议中规定的林肯公园购买义务的所有条件都得到满足的日期,包括美国证券交易委员会宣布包含本招股说明书的注册声明生效的日期。从 生效之日起及之后,在自生效之日起的36个月内 ,我们将有权但没有义务不时指示林肯公园在该工作日 (或收购日期)购买多达20万股普通股,前提是我们在纳斯达克的普通股的收盘销售价格在适用的收盘价不低于0.50美元 } 日期,我们称之为定期购买(可能不时调整的最大购买份额数量,即”常规 购买份额限制”)。但是,常规购买股份限额应提高到:(i)如果我们在纳斯达克的普通股在适用的购买日收盘销售价格不低于1.50美元,则常规购买可以提高到最多25万股;(ii) 如果我们在纳斯达克的普通股在适用的购买日收盘销售价格不低于3.00美元,则常规购买可以提高到最多30万股,以及(iii)a 如果我们在纳斯达克的 普通股的收盘销售价格不低于5.00美元,则常规购买量可以增加到最多40万股在适用的购买日期。
从 起及生效日期之后,我们将控制向林肯公园出售普通股的时间和金额。根据收购协议,向林肯公园实际出售 股普通股将取决于我们不时确定的各种因素,包括市场状况、普通股的交易价格以及我们对 业务及其运营的适当资金来源的决定。
根据适用的纳斯达克规则,在任何情况下我们都不得根据收购协议向林肯公园发行超过10,447,102股普通股 ,该数量等于截至购买协议签订之日已发行普通股的19.99% (“交易所上限”),除非(i)我们获得股东批准发行超过交易所的普通股 按照适用的纳斯达克规则或 (ii) 林肯公园为我们所有普通股 股票支付的每股平均价格设定上限指示林肯公园根据收购协议(如果有)向我们购买等于或超过每股1.08美元(相当于 收购协议签订之日前一个交易日我们在纳斯达克的普通股官方收盘价的较低值 ,或我们在纳斯达克截至收购协议之日前交易 日的连续五个交易日普通股的平均官方收盘价,根据以下标准进行调整适用的纳斯达克规则)。此外,我们不得根据收购协议 向林肯公园发行或出售任何普通股,该协议与当时由林肯公园及其关联公司实益拥有的 普通股的所有其他股份合计(根据交易所 法案第 13 (d) 条和据此颁布的第 13d-3 条计算),将导致林肯公园实益拥有的普通股超过 9.99% 实益所有权限制(如购买协议中定义的条款)。
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根据购买协议购买 股普通股
定期 购买
根据 购买协议,在生效日期(定义见下文)之后,在我们选择的任何工作日,我们可以指示林肯公园 在该工作日(或收购日)购买最多20万股普通股(“常规购买”), 前提是适用的 购买日期公司普通股在纳斯达克股票市场(“纳斯达克”)的收盘销售价格不低于 0.50 美元,可能会有其他调整。如果 公司在纳斯达克的普通股在适用的购买日收盘销售价格不低于1.50美元,则常规购买量可增加至多25万股;(ii) 如果公司在纳斯达克的普通股在适用的购买日收盘销售价格不低于3.00美元,则常规购买量可增加至多30万股;如果公司在纳斯达克的普通股收盘销售价格不低于3.00美元,则常规购买量可增加至多30万股; (iii) 40万股在适用的购买日期 为 5.00 美元。上述股票金额和每股价格将根据收购协议签订之日之后发生的任何重组、资本重组、非现金分红、 股票分割、反向股票拆分或其他类似交易进行调整。
每次此类定期收购的每股收购价格 将等于以下两项中较低者:
● | 公司普通股在纳斯达克购买 股票的最低销售价格;以及 |
● | 在纳斯达克普通股购买日前连续10个工作日内 在纳斯达克普通股的三个最低收盘销售价格的平均值。 |
加速 购买
我们 还可能指示林肯公园在我们提交常规购买允许的最大金额 的常规购买通知的任何工作日额外购买普通股(我们称之为加速购买),最高为 :
● | 根据此类定期购买购买的股票数量的三 倍;以及 |
● | 在整个期间在纳斯达克交易的公司普通股总额的30% ,或者, 如果在适用的加速购买日期超过了收购协议中规定的某些交易量或市场价格阈值 ,则为在相应的加速购买日期超过任一 阈值之前的正常交易 小时的部分(“加速购买衡量期”)。 |
每次此类加速收购的每股收购价格 将等于以下两项中较低值的95%:
● | 适用加速购买日期适用 加速购买衡量期内 公司普通股在纳斯达克的交易量加权平均价格;以及 |
● | 适用的加速收购日 公司普通股在纳斯达克的收盘销售价格。 |
额外 加速购买
我们 还可以在加速收购完成且根据收购协议向林肯公园交付加速收购的所有股份 的任何工作日指示林肯公园额外购买我们的 普通股票(“额外加速收购”),最多不超过以下两项中较低者:
● | 三倍 倍根据适用的相应定期收购计划购买的股票数量; 和 |
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● | 在整个期间在纳斯达克交易的公司普通股总额的30% ,或者, 如果在适用的加速购买日期超过了收购协议中规定的某些交易量或市场价格阈值 ,则为超过任何 阈值之前适用的额外加速购买日期的正常交易时间 小时的部分(“额外加速购买衡量标准 周期”)。 |
我们 可以自行决定在单一加速购买 日期向林肯公园提交多份额外加速购买通知,前提是之前的所有加速购买和额外加速购买(包括 在同一天发生的加速购买和额外加速购买)都已完成,并且根据购买协议将要购买的所有股票已在 妥善交付给林肯公园。
每次此类额外加速收购的每股收购价格 将等于以下两项中较低值的95%:
● | 在适用的额外加速购买 日期适用的额外 加速购买衡量期内 我们在纳斯达克普通股的交易量加权平均价格;以及 |
● | 适用的额外加速 收购日,我们在纳斯达克的普通股收盘价 。 |
在 中,就常规收购、加速购买和额外加速购买而言,将根据用于计算收购价格的工作日内发生的任何重组、资本重组、非现金分红、股票分割、反向股票拆分或其他类似交易 对每股收购价格进行公平调整
除上述外 ,购买协议中没有交易量要求或限制,我们将控制向林肯公园出售普通股的 时间和金额。
默认事件
购买协议下的违约事件 包括以下内容:
● | 由于任何原因(包括但不限于发布停止令或类似 指令)或此类注册声明(或构成其一部分的招股说明书)的注册声明 的有效性 失效 投资者无法出售或转售根据交易文件向林肯 公园发行的任何或全部证券在购买协议中),需要 包含在购买协议中,这种失效或不可用将持续到连续十 (10) 个 个工作日或在任何 365 天期限内总共超过三十 (30) 个工作日,但不包括以下情况的失效或不可用:(i) 在林肯公园书面确认其中涵盖的所有证券 均已转售或 (ii) 公司用另一项注册取代一份注册声明 声明,包括(但不限于)在先前的 注册声明被有效替换为新的注册声明时终止该声明涵盖证券的注册声明 (就本条款 (ii) 而言,前提是被取代(或已终止)的注册声明所涵盖的所有尚未转售的证券 都包含在取代(或新的)注册声明中); |
● | 暂停 我们的普通股主要市场在一个工作日内暂停 交易,前提是公司在任何此类暂停期间不得指示林肯公园购买任何普通股 ; |
● | 将我们的普通股从我们的主要市场纳斯达克资本市场退市,除非 我们的普通股随后立即在纳斯达克全球精选市场、 纳斯达克全球市场、纽约证券交易所、纳斯达克资本市场、纽约证券交易所美国证券交易所、 纽约证券交易所 Arca、场外公告板或 OTCQB 或 OTCQX 上市 集团运营,.(或任何国家认可的上述任何一项的继任者); |
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● | 我们的过户代理在任何常规购买日期、加速购买日期 或额外加速购买日期(如适用)之后的两个工作日内未能以任何原因向林肯 公园发行我们的普通股,在此日期林肯公园有权 获得此类股票; |
● | 任何 违反购买协议或注册权协议 或此类交易文件中考虑的公司签订的任何其他证书、文书 或文件中包含的陈述、担保、契约或其他条款或条件的行为,前提是可以合理地预计 此类违约行为会产生重大不利影响(定义见购买 协议),除非违反了可以合理治愈的契约, 在至少五个工作日内未得到治愈; |
● | 如果 任何人(定义见购买协议)根据任何破产法或根据任何破产法定义对公司 提起诉讼; |
● | 如果 公司在任何时候破产,或者根据任何破产 法或其含义,(i) 自愿提起诉讼,(ii) 同意在非自愿案件中对 公司下达救济令,(iii) 同意为其指定托管人或为 指定其全部或基本全部财产,或 (iv) 进行全面转让为了债权人的利益 ,或者通常无法在债务到期时偿还债务; |
● | 具有管辖权的法院根据任何破产法下达命令或法令,规定 (i) 用于在非自愿案件中向公司提供救济,(ii) 指定 公司或其全部或基本全部财产的托管人,或 (iii) 下令清算公司 ;或 |
● | 如果 在任何时候公司没有资格以电子方式将其普通股作为 DWAC 股票进行转让,或者如果公司未能维持其转让代理(或继任者 过户代理)在根据本协议发行购买股份方面的服务,包括 但不限于维持启动不可撤销转让指令的有效性 指令、向转让代理支付所有欠款和偿付根据过户代理发行购买股份所需的所有条件 生效不可撤销的 转账代理指令。 |
Lincoln Park 无权在出现上述任何违约事件时终止购买协议,但是,购买 协议将在我们发起或针对我们启动破产或破产程序时自动终止。在违约事件中, 所有这些都超出了林肯公园的控制范围,我们不得指示林肯公园根据 购买我们的任何普通股。
终止 的购买协议
除非 按照购买协议的规定提前终止,否则购买协议最早将在以下时间自动终止 :
● | 紧接生效 36 个月周年纪念日之后的 当月的第一天 ; |
● | 公司启动自愿破产案或任何第三方对公司提起 破产程序、在 中为公司指定托管人的日期,或公司为其债权人利益进行 一般转让的日期;以及 |
● | 林肯公园根据收购 协议以总收购价等于5000万美元的总收购价购买我们普通股的 日期。 |
我们 有权在生效日期后的任何时候以任何理由或无理由终止购买协议,无需承担任何 责任,前提是向林肯公园发出一个工作日通知。
如果生效日期未在 或2023年8月1日之前,由于另一方未能满足购买协议中规定的条件,我们 和林肯公园也可以选择终止购买协议。
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林肯公园不允许 卖空或套期保值
Lincoln Park已同意,在购买协议终止之前的任何时候,它及其任何关联公司均不得对我们的普通 股票进行任何直接或间接的卖空或套期保值。
对其他股票信贷额度的禁令
在购买协议中包含的特定例外情况的前提下,在购买协议的36个月期限到期之前,我们参与任何 “股权信贷额度” 或其他类似的持续发行、 发行或出售普通股或可按未来确定的价格转换为普通股或可行使的证券的能力受限, “在市场上发行” 除外作为我们代理的注册经纪交易商。
根据购买协议出售普通股对股东的影响
我们根据收购协议可能向林肯公园发行或出售的所有 普通股,如果根据 《证券法》注册供林肯公园在本次发行中转售,预计都将可以自由交易。在本次发行中注册转售的普通股可由我们自行决定在自开始之日起的最长36个月内不时向林肯公园发行和出售。林肯公园在任何给定时间转售在本次 发行中注册转售的大量股票,或者认为这些出售可能发生,都可能导致我们普通股的市场价格下跌 并剧烈波动。根据收购协议,向林肯公园出售普通股(如果有)将取决于市场状况 和我们确定的其他因素。根据收购协议,我们最终可能会决定向林肯公园出售我们可能向林肯公园出售的普通 股票的全部、部分或不出售给林肯公园。
如果 以及当我们选择根据购买协议向林肯公园出售普通股时,在林肯公园收购 此类股票后,林肯公园可以随时或不时自行决定以不同的 价格转售全部、部分或不转售此类股票。因此,我们根据收购协议向林肯公园出售可能会严重稀释我们普通股的其他 持有人的利益。此外,如果我们根据收购协议向林肯公园出售大量股票,或者 如果投资者预计我们会这样做,则股票的实际出售或我们与林肯公园的安排的存在可能会使我们将来更难以我们本来希望 实现此类出售的时间和价格出售股票或股票相关证券。但是,我们有权控制向林肯公园 额外出售股票的时间和金额,我们可以随时自行决定终止购买协议,而无需支付任何费用。
根据收购协议的条款,我们有权但没有义务指示林肯公园购买不超过5,000,000美元的普通股,不包括向林肯公园发行的635,593股承诺股,这是对林肯公园根据购买协议承诺购买我们普通股 股的对价。收购协议禁止我们根据收购协议向林肯公园 发行或出售超过交易所上限的普通股 (i) 我们的普通股,除非我们获得股东批准发行超过交易上限的 股票,或者根据收购 协议向林肯公园出售的所有适用普通股的平均价格等于或超过每股1.08美元,因此购买协议所设想的交易不受限制适用的纳斯达克规则规定的交易所 的上限以及 (ii) 任何股份如果这些股票与当时由林肯公园实益拥有的所有其他 股普通股合计将超过我们已发行普通股的9.99%,则我们的普通股。
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下表列出了根据收购协议以不同的收购价格向林肯公园出售普通股的情况:
假设平均值 购买价格 | 注册人数 待发行的股票 如果全部购买(1) | 的百分比 已发行股份 生效后 发行给 林肯公园(2) | ||
$1.00 (3) | 50,635,593 | 48.9% | ||
$1.08 (4) | 46,931,889 | 47.0% | ||
$1.50 (5) | 33,968,926 | 39.1% | ||
$3.00 | 17,302,260 | 24.7% | ||
$5.00 | 10,635,593 | 16.7% |
(1) | 包括 在不影响交易所 上限或实益所有权上限的情况下,我们将根据购买协议 以相应的假设平均购买价格出售的购买股份总数 ,最高为 50,000,000 美元(如果有)的总购买价格,包括承诺股票。还假设当假设的平均购买价格 等于 1.00 美元、1.08 美元或 1.50 美元时,我们的授权普通股会增加 。假设的每股平均购买价格仅为 ,用于说明目的,无意对我们普通股未来 表现的估计或预测。 |
(2) | 分母基于截至2023年3月31日我们已发行的52,261,643股普通股,经调整后包括向 林肯公园发行 (i) 635,593 股承诺股,作为其承诺根据 购买我们普通股的对价,以及 (ii) 出售相邻 栏中列出的股票数量(假设第一列为平均收购价格,由我们根据 收购协议可能出售给林肯公园的股票数量组成)。分子 基于根据收购协议(即 是本次发行的标的)以第一列中相应的假设平均购买价格发行的股票总数。 |
(3) | 此外, 假设股东批准增加我们的授权普通股, 股东批准根据收购协议向林肯公园发行和出售我们 20% 或以上的普通股 。 |
(4) | 最低价格,即 2023 年 4 月 10 日我们在纳斯达克资本 市场上普通股的收盘销售价格。还假设股东批准增加我们授权的 股普通股,股东批准根据收购协议向林肯公园发行和出售我们 20% 或更多的普通股。 |
(5) | 此外, 假设股东批准增加我们的授权普通股。 |
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使用 的收益
本招股说明书涉及林肯公园可能不时发行和出售的我们的普通 股票。林肯公园根据本 招股说明书发行的所有普通股将由林肯公园出售,存入自己的账户。我们不会从这些销售中获得任何收益。根据收购 协议,我们可以从我们向林肯公园进行的任何销售中获得不超过5000万美元的总收益,根据购买协议,我们可能获得高达5000万美元的 总收益。根据收购协议,销售的净收益(如果有)将取决于我们在本招股说明书发布之日后向林肯公园出售 股普通股的频率和价格。由于根据购买协议,除承诺股份外,我们没有义务出售任何普通股 股票,因此目前无法确定向我们提供的实际发行总额和收益(如果有)。参见标题为” 的部分分配计划” 在本招股说明书的其他地方,了解更多 信息。
我们预计将使用根据收购协议向卖出股东(如果有)出售普通股所获得的净收益 来资助产品开发的运营 费用和资本支出,并计划在未来几年内进行大量投资,包括 在新生产设备和仓储、系统装配线、MEA 装配自动化、航空堆栈、设施扩建、 新招聘和一般事务企业宗旨。对于本次发行 的净收益,我们目前没有具体的计划或承诺,因此,我们无法量化此类收益在各种潜在用途中的分配。在这些 用途之前,我们打算将净收益投资于投资级计息证券。无法保证我们会根据购买协议出售 的任何股票或充分利用购买协议作为融资来源。
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卖出股东
本招股说明书涉及 林肯公园根据收购协议向林肯公园 发行和转售多达50,635,593股普通股。有关本招股说明书中包含的普通股的更多信息,请参阅标题为 “” 的 部分林肯公园交易” 以上。我们正在根据我们在2023年4月10日与林肯公园签订的注册权协议的规定注册本招股说明书 中包含的普通股,以 允许林肯公园不时发行本招股说明书中包含的股票进行转售。除了《购买协议》和《注册权协议》所设想的 以及标题为 “” 的部分中规定的交易分配计划” 在这份招股说明书中,林肯公园在过去三年中与我们没有任何实质性关系。
下表提供了有关 林肯公园以及林肯公园根据本招股说明书可能不时转售的普通股的信息。此表 根据林肯公园提供给我们的信息编制,反映了截至2023年4月10日的持有量。 “根据本招股说明书发行的最大普通股数量” 列中的股票数量代表林肯公园根据本招股说明书发行转售的所有普通股 。林肯公园可能会出售本次发行中出售的部分、全部或全部股票 。我们不知道林肯公园在出售股票之前将持有这些股票多长时间,我们也不知道林肯公园与任何其他股东、经纪人、交易商、承销商或代理人之间存在任何与本招股说明书出售或分销普通股 有关的现有安排。
实益所有权是根据美国证券交易委员会在《交易法》下颁布的 规则13d-3(d)确定的,包括林肯 Park 拥有唯一或共同投票权和投资权的普通股。下表所示林肯公园在发行之前 实益拥有的普通股百分比基于我们在2023年3月31日已发行的52,261,643股普通股总数。由于林肯公园根据收购协议不时选择出售给林肯公园 的普通股(如果有)支付的收购价格将在此类购买的适用日期确定,因此根据收购协议我们可以向林肯公园出售的普通股 的实际数量可能少于根据本招股说明书为 转售的股票数量。第四列假设林肯公园转售了根据本招股说明书发行 供转售的所有普通股。
出售股东 | |||||||||||||||
出售股东 (1) | 发行前实益拥有的普通股 (2) | %(3) | 根据本招股说明书发行的最大普通股数量 | 出售已发行股票后实益拥有的普通股 (4) | % | ||||||||||
林肯公园资本基金有限责任公司 (1) | 635,593 | 1.2% | 50,635,593 | 0 | - |
(1) | 林肯 公园的管理成员乔什·舍因菲尔德和乔纳森·科普被视为林肯公园拥有的所有普通股的受益所有者。Cope先生和Scheinfeld先生对根据招股说明书发行的与收购协议 设想的交易有关的股票拥有 共同的投票权和投资权。林肯公园不是持牌经纪交易商或持牌经纪交易商的关联公司。 | |
(2) | 代表我们在 2023 年 4 月 10 日以 承诺股的形式向林肯公园发行的 635,593 股普通股,作为与我们签订购买协议的对价。根据 交易法案第 13d-3 (d) 条,我们在发行收购协议下林肯 Park 可能需要购买的所有股票之前实益拥有的股份数量中排除,因为此类股票的发行完全由我们自行决定, 受购买协议中包含的条件的约束,这些条件的满足完全不在林肯公园 的控制范围内,包括包括本招股说明书在内的注册声明,该招股说明书生效并继续生效。此外,购买 协议禁止我们向林肯公园发行和出售任何普通股,前提是此类股票与当时由林肯公园实益拥有的所有其他普通股合计会导致林肯公园对我们普通股的 实益所有权超过9.99%的实益所有权限制。收购协议还禁止 我们根据购买协议发行或出售超过19.99%交易上限的普通股,除非我们 获得股东批准,或者除非林肯公园为林肯公园根据购买协议购买的所有普通股 支付的每股平均价格等于或超过每股1.08美元,在这种情况下,交易所上限限制 将不再适用适用的纳斯达克规则。根据收购协议,实益所有权限制和交易所上限(在纳斯达克规则适用的 范围内)均不可修改或豁免。 | |
(3) | 适用的所有权百分比基于截至2023年3月31日我们已发行普通股的52,261,643股 。 | |
(4) | 假设转售了根据本 招股说明书发行的所有股份。 |
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分配计划
本招股说明书 发行的普通股由卖出股东林肯公园资本基金有限责任公司(“林肯公园”)发行。股票可以不时由林肯公园直接出售或分发 给一个或多个购买者,也可以通过经纪人、交易商或承销商单独充当代理人,按出售时的现行市场 价格、与现行市场价格相关的价格、协议价格或固定价格( 可以更改)。
2023 年 4 月 10 日,我们与林肯公园签订了 收购协议。购买协议规定,根据其中规定的条款和条件,林肯公园承诺在购买协议的 36个月期限内总共购买不超过5,000,000美元的普通股。作为签订购买协议的对价,我们向林肯公园发行了635,593股承诺 股票。参见标题为” 的部分林肯公园交易.”
本招股说明书提供的普通股的出售 可以通过以下一种或多种方法实现:
● | 普通 经纪商的交易; |
● | 涉及交叉或大宗交易的交易 ; |
● | 通过 经纪人、交易商或承销商,他们可能仅充当代理人; |
● | “在 市场” 进入我们普通股的现有市场; |
● | 以 其他不涉及市场品牌或已建立商业市场的方式,包括向购买者直接销售 或通过代理商进行的销售; |
● | 在 私下协商的交易中; |
● | 上述内容的任何 组合;或。 |
● | 适用法律允许的任何 其他方法。 |
为了遵守 某些州的证券法,如果适用,只能通过注册或持牌经纪人或交易商出售股票。
林肯公园是《证券法》第2(a)(11)条所指的 “承销商” 。
林肯公园已通知 我们,它打算使用一家非关联经纪人来完成其可能根据购买协议 从我们手中收购的普通股的所有销售(如果有)。此类销售将以当时适用的价格和条款或与当时的市场 价格相关的价格进行。根据《证券法》第2(a)(11)条的定义,每位此类注册经纪交易商都将是承销商。Lincoln Park已通知我们,每位此类经纪交易商都可能因执行林肯公园 的此类销售而从林肯公园获得佣金,如果是,此类佣金将不会超过惯常的经纪佣金。
参与本招股说明书提供的我们普通股分配 的经纪商、交易商、承销商或代理商可以从林肯公园通过本招股说明书出售的股票中获得佣金、 折扣或让步等形式的补偿,经纪交易商可能充当代理商。购买林肯公园出售的 普通股的任何此类买家向任何此类特定的经纪交易商支付的补偿可能低于或超过惯常佣金。目前,我们和林肯公园都无法估计任何代理商将从林肯公园出售的普通股的任何购买者那里获得的补偿金额 。
据我们所知,Lincoln Park与任何其他股东、经纪人、交易商、承销商或代理人之间没有与本 招股说明书所发行股票的出售或分销有关的现有安排。
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我们可能会不时向美国证券交易委员会提交本招股说明书的一份 或多份补充文件或本招股说明书构成其一部分的注册声明修正案,以修改、补充 或更新本招股说明书中包含的信息,包括在《证券法》要求的情况下,披露与本招股说明书提供的特定股票出售有关的某些信息 ,包括与已支付的任何补偿有关的信息或 由林肯公园支付给参与的任何经纪人、交易商、承销商或代理商Lincoln Park对此类股票的分配,以及《证券法》要求披露的任何其他相关信息。 进行特定股票发行时,将根据需要分发招股说明书补充文件,其中将列出所有代理商、承销商或交易商 的姓名以及出售股东的任何补偿以及任何其他必要信息。
根据《证券法》第 415 (a) (4) 条,我们可以向现有交易市场进行 “市场发行” 。此外,我们可能与第三方进行衍生 交易,或通过私下协商的交易向第三方出售本招股说明书未涵盖的证券。 如果适用的招股说明书补充文件有此规定,则第三方可以出售本招股说明书和适用的招股说明书补充文件所涵盖的 证券,包括卖空交易。如果是这样,第三方可以使用我们质押的证券 或从我们或其他人那里借来的证券 来结算这些销售或结算任何相关的股票未平仓借款,也可以使用在结算这些衍生品时从我们那里收到的证券 来结算任何相关的股票未平仓借款。此类销售交易中的第三方 将是承销商,如果本招股说明书中未指定,则将在适用的招股说明书补充文件(或生效后的 修正案)中注明。此外,我们可能会以其他方式向金融机构或其他第三方贷款或质押证券,而金融机构或其他第三方又可能使用本招股说明书和适用的招股说明书补充文件卖空 证券。此类金融机构或其他第三方可以 将其经济空头头寸转让给我们的证券或同时发行其他证券的投资者。
我们将向林肯公园支付 注册、发行和出售股票所产生的所有费用。
我们已同意赔偿林肯公园和某些 其他人因发行特此发行普通股而承担的某些责任,包括根据《证券法》承担的责任 ,或者,如果无法获得此类赔偿,则为此类负债缴纳所需支付的款项。
林肯公园向我们表示,在购买协议签订之日之前 ,林肯公园或其代理人、代表或关联公司从未以任何 方式直接或间接参与或进行过任何普通股的卖空(该术语定义见交易所 法案第 200 条)或任何套期保值交易。林肯公园同意,在购买协议期限内,它、其代理人、 代表或关联公司不会直接或间接进行任何上述交易。
我们已告知林肯公园,要求 遵守根据《交易法》颁布的M法规。除某些例外情况外,M条例禁止林肯公园、任何关联的 购买者以及任何经纪交易商或其他参与分销的个人竞标或购买,或试图诱使任何人竞标或购买作为分配标的的任何证券,直到整个发行完成。 M条例还禁止为稳定与证券分配 有关的证券价格而进行的任何出价或购买。上述所有内容都可能影响本招股说明书所发行股票的适销性。
承销商、经销商和代理商可以在获得补偿的正常业务过程中与我们进行 交易或为我们提供服务。
如果不以纸质格式或电子格式或同时交付描述发行方法和条款的适用的招股说明书或招股说明书补充文件,则不得根据本招股说明书 出售任何证券。
普通股上市和过户代理人
我们的普通股在纳斯达克上市,交易代码为 。我们普通股的转让代理是大陆股票转让与信托公司。
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法律事务
Manatt、Phelps & Philips LLP通过了与代表公司在此发行的证券的有效性有关的某些 法律事务。
专家们
Advent Technologies Holdings, Inc.公布的 合并财务报表”截至2022年12月31日止年度的年度 报告(表格10-K)已由安永会计师事务所(Hellas)注册审计师 Accountants S.A.(独立注册会计师事务所)审计,见其相关报告,并以 引用纳入此处。此类合并财务报表以引用方式纳入此处,其依据是会计和审计专家等公司的 授权提供的此类报告。安永会计师事务所(Hellas)注册审计师股份有限公司是 位于希腊雅典马鲁西奇马拉8B,15125,注册为法人团体,注册号为希腊注册审计师-会计师机构(SOEL)的 审计师-会计师公共登记册。
在哪里可以找到更多信息
我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、 委托书和其他信息。我们还根据 《证券法》在S-3表格上就本招股说明书提供的普通股和认股权证提交了注册声明,包括附证。本招股说明书是注册 声明的一部分,但不包含注册声明或附录中包含的所有信息。我们的美国证券交易委员会文件可在互联网上通过美国证券交易委员会维护的网站上向公众公开 ,网址为 http://www.sec.gov。
我们还维护着一个互联网网站,网址为 http://www.advent.energy。 在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会 后,我们会尽快通过我们的网站免费提供以下文件:我们的10-K表年度报告;我们的年度和特别股东会议的委托书;我们的10-Q表季度报告;我们的8-K表最新报告;表格3、4和5以及附表13D;以及 的修正案那些文件。我们网站上包含或可能通过该网站访问的信息不是本招股说明书的一部分,也未纳入 中。
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以引用方式纳入 文件
美国证券交易委员会的规定允许我们 “按 引用” 信息纳入本招股说明书,这意味着我们可以通过向您推荐另一份单独向美国证券交易委员会提交的 文件向您披露重要信息。以引用方式纳入的信息被视为本招股说明书的一部分,我们随后向美国证券交易委员会提交的 信息将自动更新和取代该信息。就本招股说明书而言,本招股说明书 或先前提交的以引用方式纳入的文件中包含的任何声明将被视为已修改或取代 ,前提是本招股说明书或随后提交的以引用方式纳入的文件中包含的声明修改或取代 该声明。
本招股说明书以引用方式纳入了先前向美国证券交易委员会提交的以下文件 :
● | 我们于 2023 年 3 月 31 日向 向美国证券交易委员会提交的 截至 2022 年 12 月 31 日的财年 10-K 表年度报告(“年度报告”); |
● | 我们于 2023 年 3 月 10 日、 2023 年 3 月 29 日、 2023 年 3 月 31 日、 2023 年 3 月 31 日和 2023 年 4 月 11 日向美国证券交易委员会提交的 8-K 表最新报告(在每种情况下,不包括 8-K 表第 2.02 和 7.01 项以及与之相关的第 9.01 项);以及 |
● | 我们在 2018 年 11 月 14 日向美国证券交易委员会提交的 8-A 表注册声明中包含的 对我们普通股的描述,经我们于 2021 年 2 月 9 日向美国证券交易委员会提交的 8-K 表 最新报告(文件编号:001-28742)修订,以及为更新此类描述而向美国证券交易委员会提交的任何修正案或报告 ,包括年度附录 4.4 至 报告。 |
我们随后 在本次发行终止之前根据《交易法》第 13 (a)、13 (c)、14 或 15 (d) 条提交的所有报告和其他文件,包括我们在初始注册声明发布之日之后和 注册声明生效之前可能向美国证券交易委员会提交的所有 此类文件,但不包括向美国证券交易委员会提供而不是向美国证券交易委员会提交的任何信息,将也应以引用方式 纳入本招股说明书,自该招股说明书提交之日起被视为本招股说明书的一部分报告和文件。
您可以索取本 招股说明书的额外免费副本以及本招股说明书中以引用方式纳入的任何文件的免费副本,您应通过电话或书面形式联系我们:
Advent科技控股有限公司
收件人:詹姆斯·科菲,公司秘书
卢瑟福大道 500 号,102 套房
马萨诸塞州波士顿 2129
(617) 655-6000
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最多5,000,000股普通股
和 635,593 股普通股
招股说明书
2023年5月2日