给... 的信
2023 年第一季度 | 2023 年 5 月 2 日
2023 年第一季度财务摘要
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• | | 总收入比上一季度下降了1%,至7.87亿美元。在外汇(“外汇”)中立(“FXN”)的基础上,总收入为8.22亿美元,比上一季度增长3%。 | • | | RPP比上一季度增长了2%,至16.26美元,增长了6%。 |
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| | • | | 营业收入为1.98亿美元,比上一季度下降5%,营业利润率为25%。 |
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• | | 直接收入比上一季度下降了1%(增长3%FXN),至7.74亿美元。 | | |
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| | • | | 调整后的营业收入为2.63亿美元,比上一季度下降4%,调整后的营业收入利润率为33%。 |
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• | | Tinder Direct收入持平(增长4%FXN),而所有其他品牌比上一季度共下降了3%(增长了1%的FXN)。在其他品牌中,Hinge Direct收入比上一季度增长了27%(增长了30%的FXN)。 | | |
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| | • | | 截至2023年3月31日,今年迄今为止,运营现金流和自由现金流分别为1.2亿美元和1.01亿美元。 |
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• | | 与上一季度相比,付款人下降了3%,至1,590万。 | | |
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参见第 24 页开始的公认会计原则与非公认会计准则指标的对账情况。
亲爱的股东们,
自从我们开始合作以来已经过去了将近一年,我们想概述我们迄今取得的成就和未来的机遇。
我们的主要重点是Tinder,特别是改善组织动态以及产品和营销执行力。我们已经围绕一个产品愿景调整了团队,并正在制定可持续的长期增长计划。尽管在公司的财务业绩中尚不容易看出,但我们在4月份看到的早期迹象表明,这些变化正在带来更大的势头,这将使Tinder能够在财务业绩大幅改善和未来前景光明的情况下退出2023年。
Hinge继续大放异彩,拥有强大的品牌故事、创新的产品功能以及大量的盈利渠道。在主要在英语市场增长到超过一百万的付款人之后,我们现在在欧洲看到了强劲的势头,并将继续投资将Hinge扩展到全球。
为了推动问责制和协作,我们缩小了组织结构,将类似的业务合并到一个领导团队之下。这促使我们找到了减少重复和更好地利用现有资源的机会,尤其是在我们的 Evergreen 品牌中。我们还在为亚洲和我们的新兴品牌播下未来增长的种子,包括将于今年夏天在美国推出的一款令人兴奋的新应用程序。
我们专注于创新以推动长期增长。我们新增了一位首席技术官,负责与我们的团队合作,利用我们在该领域的丰富经验来寻找新的概念和技术,以推动更强的新用户采用率和增加盈利能力。我们依靠人工智能,我们相信人工智能的发展可以改变约会体验,就像2010年代初向移动技术的转变改变了我们的业务,从而导致了Tinder的出现一样。
我们经营着高利润和创造现金流的业务。我们的资本配置优先事项是适当投资业务,维持强劲的资产负债表,并寻求有吸引力的收购机会。鉴于我们的现金流水平可观,我们预计在未来几年内将至少向股东返还一半,我们的董事会已批准了一项新的10亿美元股票回购计划以实现这一目标。我们相信,随着势头的持续增强,我们将在2023年退出,成为一家稳步增长的企业。我们认为,资本回报和增长的这种结合将提供非常有吸引力的股东总回报。
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伯纳德·金(“BK”) | Gary Swidler |
首席执行官 | 总裁和 首席财务官 |
商业趋势
2023 年第一季度业绩
第一季度,总收入为7.87亿美元,同比下降1%(“同比”),这得益于付款人下降3%,部分被RPP的2%增长所抵消。按FXN计算,总收入为8.22亿美元,同比增长3%。该季度的负面同比外汇影响为3,500万美元,比上次财报电话会议时的预期高出700万美元。
Tinder® 直接收入为4.41亿美元,同比持平(增长4%),这得益于同比付款人和RPP相对持平,本季度分别为1,070万美元和13.80美元。Tinder付款人连续下降了约17.5万。本季度末发布的收入计划开始按预期做出贡献,但被低于预期的新用户趋势所抵消。同比订户收入增长保持稳健,而单点收入继续受到宏观经济因素的影响。
在两位数的付款人和RPP增长的推动下,Hinge® Direct收入同比增长27%(增长30%的FXN)。第一季度付款人超过一百万,RPP超过25美元。Hinge继续推动英语市场的收入,同时在欧洲大陆建立势头。鉴于新订阅等级最近推出,它们对第一季度收入的贡献有限,但我们预计它们将在全年中对收入的贡献逐渐增加。
Match Group Asia(“MG Asia”)的直接收入同比下降13%(下降3%FXN),原因是Pairs™ 和Hakuna® 的下降足以抵消Azar® 的持续增长。
Evergreen & Emerging(“E&E”)的直接收入同比下降8%(下降6%FXN),原因是我们继续减少Evergreen品牌的营销支出,导致这些品牌的收入持续但略有下降。我们的新兴品牌的直接收入总共继续增长超过50%,符合我们的预期。
我们的第一季度营业收入为1.98亿美元,同比下降5%,利润率为25%。包括股票薪酬(“SBC”)支出在内的销售和营销支出同比下降了1500万美元,同比下降了10%,占总收入的百分比下降了2个百分点至17%。随着Hinge国际扩张的继续,我们增加了Hinge的营销支出,并在Tinder小幅增加了营销支出。几乎所有其他品牌的下降足以抵消这些增长。包括中英国际银行支出在内的产品和开发成本同比增长25%,这主要是由于2021年底/2022年初在Tinder招聘了人员,Hinge的持续招聘,占总收入的百分比增长了约2个百分点,达到12%。包括中英国际银行支出在内的收入成本同比增长2%,但占总收入的百分比基本持平,为30%。我们看到直播支付成本下降,但IAP费用占总收入的百分比同比增长了1.5个百分点,其中包括与谷歌诉讼相关的800万美元托管费用。
我们的第一季度调整后营业收入(“AOI”)为2.63亿美元,同比下降4%,利润率为33%。我们在本季度承担了大约400万美元的遣散费和类似费用。尽管在上次财报电话会议上,总收入低于我们的预期,但AOI还是超出了我们的预期,因为我们在本季度实现了比预期更严格的支出纪律。
火种
Tinder 在其 2023 年的优先事项方面表现良好。该业务在提高新功能速度方面取得了明显进展,并且随着今年的推移,为进一步推出产品功能做好了准备,我们预计这将有助于提高用户和收入的长期增长。在第一季度,该团队完成了前两个关键战术目标:开始推出新的每周订阅套餐和价格优化以增加收入;以及推出全球营销活动,开始重置Tinder的品牌叙事。
推出每周订阅和定价优化
Tinder最近将其每周订阅套餐的测试范围扩大到其他几个市场,包括3月底的美国。Tinder还开始优化其在包括美国在内的多个市场的订阅级别的定价,使其定价与市场更加一致,但仍低于其他主要竞争对手。这两项举措都带来了收入的增加,但仍未全面启动,随着2023年的推进,预计将有助于推动有意义的增量收入。虽然我们意识到诸如此类的定价行为会降低付款人的转化率,但我们的重点始终是实现收入最大化,我们愿意接受较低的付款人增长以实现更高的总体收入。在第二季度,我们计划在其他市场进一步测试和推出每周订阅套餐,并在全球范围内实施进一步的价格优化。
重新建立 Tinder 品牌叙事的第一步
2月下旬,Tinder推出了其首个全球营销活动,即从Swipe开始™。多年来,Tinder在很大程度上依赖病毒式传播,在建立引起共鸣的品牌叙事方面进行了有限的投资,我们认为这对品牌认知和新用户增长产生了负面影响。新活动旨在通过突出Tinder的巨大关系可能性来扩大Tinder的整体吸引力,从而抵消这些趋势。这项大胆而包容的活动针对的是Z世代,尤其是年轻女性。
该活动正在包括美国和英国在内的许多主要国家展开,侧重于户外、流媒体和社交媒体平台。该活动包括与分享个人Tinder成功故事的有影响力的人建立合作伙伴关系。我们看到Tinder品牌认知度改善的初步迹象,尤其是在年轻女性中。
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It Starts with a Swipe 是重新定义 Tinder 品牌的多阶段长期努力中的第一项。在新活动有了一个良好的开端之后,Tinder的营销工作将越来越多地侧重于强调新产品创新,并寻求提高病毒式传播,我们预计这将提高营销支出的效率。
1 数据由平台品牌提升研究确定。
Tinder 产品路线图更新
Tinder 在其 2023 年路线图的其他部分也继续表现良好:(1)推动更深入的用户参与的新产品功能;(2)改善其生态系统的健康状况;以及(3)其他盈利功能,包括预计将于秋季推出的高端会员体验。
专注于女性体验
Tinder 产品发展的关键重点是改善女性的用户体验,我们认为这对于重启漏斗式增长和推动长期成功至关重要。我们相信,女性在使用Tinder的体验中寻求三个关键方面:相关性、真实性和尊重。我们的路线图计划旨在实现所有这三个目标。
为了推动相关体验,Tinder 已开始测试 Just for You,这是一系列精选的高质量个人资料,我们认为女性更有可能喜欢这些个人资料,并使用 Swipe Right® 功能。Tinder还致力于添加更多动态和交互式的个人资料元素,例如文字提示、测验和投票,并改进内容创建方法,以提供更丰富、更具吸引力的用户体验。我们预计这组功能将在夏末推出。
为了提高真实性,Tinder正在部署技术和新政策,旨在积极淘汰仅使用该应用程序的用户,以定位Tinder的大众受众,从而将其用户重定向到其他社交平台。我们相信这一变化将改善约会目的的真实匹配并提高整体用户满意度.此外,Tinder最近发布了支持AI的照片验证功能更新,要求使用一系列视频自拍照而不是静态照片,以进一步提高应用程序的真实性。
为了帮助确保用户受到尊重,Tinder 最近更新了 “这会打扰你吗?”和 “你确定吗?”功能包括更多被归类为有害或不恰当的短语和术语。此外,该团队重新引入了隐身模式,使用户可以在Tinder上查看个人资料时控制谁能看到他们。
仍有充足的市场机会
尽管Tinder是许多人使用的标志性品牌,但我们的数据显示,在北美和欧洲,约有40%的18至34岁的合格单身人士仍未使用Tinder,另有大约35%的人以前使用过Tinder,但去年没有使用过(“流失的用户”)。这为Tinder提供了充足的机会,使从未尝试过该应用程序的单身人士和流失的用户都加入其中.Tinder在重新激活流失的用户方面有着悠久的历史,庞大的流失用户群为增加回复率提供了重要的机会。Tinder吸引新老用户的方法是提供令人兴奋的功能和引起共鸣的产品体验。我们相信,随着Tinder的发展,它既可以恢复更强劲的新用户增长,又可以重新激活大量流失的用户,这最终将推动收入增长。
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值得补充的是,Tinder和其他约会产品的渗透率严重低于亚太地区和世界其他地区的欠发达市场.Tinder是迄今为止这些市场中最知名的品牌。我们相信,随着Tinder继续对其产品进行本地化并专注于这些市场,它可以吸引大量的用户增长。鉴于其中一些市场以较低的速度获利,因此创收机会比发达市场更为有限。尽管如此,我们预计其中许多市场的庞大人口将在未来十年内提供有意义的收入机会,尤其是在该地区社会习俗不断演变的情况下。
2 资料来源:Match Group 内部调查(2022 年第四季度)。
铰链
欧洲势头异常强劲
在继续穿越欧洲的过程中,Hinge迅速建立了吸引力。3月,Hinge是英国下载量第二大的约会应用程序,并且仍然是包括德国和北欧国家在内的许多其他主要市场中下载量最大的三大约会应用程序。Hinge于1月在法国推出,到3月已成为该市场上下载量第二大的约会应用程序.Hinge计划在第二季度在意大利、西班牙和荷兰开展更有针对性的营销活动,尽管在有机口碑的推动下,该应用程序在这些市场的下载量已经很高。
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3 来源:传感器塔。App Store 和 Google Play 的合并下载量。排名是所有约会应用程序之一,由匹配组定义。
4 来源:MAU 代表内部数据;下载量代表 App Store 和 Google Play 的 Sensor Tower 估计值。
Hinge 逐步进入新市场,以配合集团增长
通过我们的投资组合方法,我们的目标是满足所有人口统计和约会意图。Hinge通过一款专为删除而设计的应用程序将精力完全集中在有意约会的人身上, 而Tinder则为广大受众提供服务,他们对各种关系可能性持开放态度.不同的重点在相应的平台中显而易见。在Tinder,新用户的入职通常需要三到四分钟,而在Hinge,该过程可能需要五倍以上。
在过去几年中,随着Hinge在其他市场的发展, 用户有了新的缩放约会选项可供选择.但是,请务必记住,许多单身人士在任何给定时间平均使用三到四个约会应用程序。实际上,根据对消费者调查数据的评估,我们认为绝大多数尝试Hinge的Tinder用户在Tinder上仍然活跃,这表明Hinge的使用是递增的,而不是蚕食Tinder。此外,我们估计,在Tinder流失的用户中,大约有10%在Hinge上。
我们的数据还显示,在市场上引入Hinge可以带来Match Group用户的整体增长,而不仅仅是市场上应用程序之间的份额转移。在Hinge最近进入的市场,例如法国,Tinder和Hinge的下载量同时增加,这使整个Match Group受益。
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5 来源:传感器塔。App Store 和 Google Play 的合并下载量。
获利更新
2月中旬,Hinge推出了新的订阅等级,即HingeX™ 和Hinge+™。高级HingEx等级的接受率与我们的预期一致,约占新用户的20%。
这些等级旨在为有意愿和积极进取的约会者提供更高的效率、兼容性和控制力。Hinge的数据显示,与非订阅用户相比,Hinge+订阅者的 “美好约会” 数量是非订阅用户的两倍,HingeX订阅者的 “美好约会” 数量是非订阅用户的四倍。
Hinge的盈利增长是由英语市场中庞大且不断增长的活跃用户群推动的,而Hinge向欧洲新市场的扩张正是对此的补充。值得注意的是,Hinge仍处于盈利之旅的初期阶段,并且还有进一步的全球扩张机会。
亚洲比赛小组
在Hyperconnect®,我们一直专注于Azar的产品改进,这推动了Hyperconnect的绝大部分直接收入。该团队对Azar的匹配算法进行了重大改进,并引入了一项名为Supermatch的新获利功能。这些努力加速了Y/Y直接收入的增长,我们乐观地认为阿扎尔能够保持这一势头。Hyperconnect还专注于提高盈利能力,2023年AOI的利润率目标为10%。
日本约会市场仍然疲软,但Pairs继续取得产品进步并保持其在该市场的领先地位。3月,Pairs是日本市场上唯一一款收入同比增长的主要约会应用程序6,这要归功于多项举措和营销效率。Pairs最近任命了一位新的首席执行官,以帮助团队创新并为日本约会市场的下一阶段增长做准备.
常青与新兴
尽管我们将 Evergreen & Emerging(“E&E”)品牌合并到一个保护伞下仅过去了几个月,但我们已经对跨品牌合作感到满意,并看到了减少跨品牌重复工作和更好地利用现有人才和系统的重大机会。该团队正在分析如何最好地部署我们的资源,随着时间的推移,我们预计将提供有关我们计划的更多细节。
E&E 团队看到了其新兴品牌(包括 Chipsa™、BLK® 和 The League®)的持续增长机会,并已在Match Group目前不直接服务的庞大潜在市场中发现了开发新应用程序的机会。这个新的应用程序是由来自Evergreen品牌的充满激情的团队开发的,我们认为他们完全有能力应对这一庞大且不断增长的人群。我们预计将在今年夏天推出我们的新应用程序,并乐观地认为它将优于该领域的现有产品。
6 来源:传感器塔。
财务展望
资本结构和分配
我们很幸运能够经营具有经济弹性的业务,其收入来源相当可预测,利润丰厚,可以产生现金流。我们的资本配置目标是增加股东的回报,同时适当地投资我们的业务并保持强劲的信用状况。
自从我们在2020年中期成为一家完全独立的公司以来,我们的目标是将净杠杆率降至3.0倍以下,我们仍然认为这是我们公司的适当杠杆水平。我们过去十二个月的净杠杆率目前为3.0倍。
我们预计该公司今年将产生约8亿美元的自由现金流,并在未来几年进一步增长。展望未来,我们预计将把自由现金流的至少一半返还给股东。我们的剩余自由现金流将用于推动有机增长,进一步加强我们的资产负债表并进行引人注目的收购。如果我们找不到有吸引力的方法来部署剩余的自由现金流,我们也会将现金返还给股东。
我们会与董事会协商,不断评估向股东返还资本的最佳工具,包括通过股票回购和/或分红。我们今天宣布,我们的董事会已批准一项新的10亿美元股票回购授权,该授权将取代目前的授权,后者已在第一季度末接近完成。我们预计将在未来几年内以与上述方法一致的方式部署这项新的授权。
财务展望
Q2 2023
我们预计第二季度的总收入为8.05亿美元至8.15亿美元,与22年第二季度相比同比增长1%至3%。我们预计,外汇对总收入的阻力同比将略超过一个百分点。
对于Tinder而言,我们预计,与22年第二季度相比,直接收入将同比增长个位数的低点,而外汇同比将出现一个百分点的不利因素。我们预计Tinder直接收入将连续上升到中低个位数。我们预计,受多个持续趋势和举措,尤其是定价优化的影响,Tinder Payers将同比下降。如前所述,Tinder在美国广泛测试了多种价格变体,最终选择了更高的价位,我们预计这将最大限度地提高收入,但会导致付款人大幅减少。Tinder打算从第二季度开始在国际上测试各种价位。
在Hinge,随着整体业务势头、新订阅等级的影响以及欧洲扩张继续带来收入的增长,我们预计第二季度同比直接收入增长将显著加速。
在整个MG Asia,我们预计,在三款应用程序的持续举措和产品改进的推动下,Pairs和Hyperconnect的直接收入同比将适度下降。按FXN计算,我们预计MG Asia的直接收入同比将基本持平。
杠杆率是使用非公认会计准则衡量调整后营业收入作为分母计算的。有关所列每个时期的非公认会计准则指标的对账情况,请参阅第 24 页。
在E&E内部,我们预计同比直接收入趋势将与2023年第一季度相似。
对于第二季度,我们预计AOI为2.75亿至2.8亿美元,利润率为34%,处于区间的中点。
我们预计营销支出将同比增加,这得益于Tinder为其正在进行的品牌活动提供资金的增加,Hinge继续向新市场扩张,The League以及我们计划在今年夏天推出的新约会应用程序的增加。我们预计在第二季度将产生约400万美元的遣散费和类似费用。与过去几个季度一样,我们将继续谨慎地在剩余业务上进行支出。
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| | 总收入 | | 调整后的营业收入 |
Q2 2023 | | 8.05 至 8.15 亿美元 | | 2.75 至 2.8 亿美元 |
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2023 财年
当我们开始看到Tinder工作的好处时,我们仍然相信,公司的总收入和Tinder的直接收入都可以在2023年以两位数的同比增长退出。2023年上半年的业务业绩低于最初的预期,这可能使Match Group全年总收入和Tinder Direct Recue的增长率接近我们先前公布的同比5%至10%的低端。也就是说,我们已经看到4月份势头有所改善,还有许多举措正在进行中,可能会推动今年的增量增长,因此我们渴望看到这些进展如何。请注意,我们估计第二季度至第四季度的同比外汇不利因素比上次财报电话会议时的预期多出1700万美元。
我们还继续致力于在全年实现持平或更好的AOI利润率。
参见第 24 页开始的公认会计原则与非公认会计准则指标的对账情况。
电话会议
Match Group 将于美国东部时间2023 年 5 月 3 日星期三上午 8:30 进行音频电话会议,回答有关其第一季度财务业绩的问题。本次电话会议将包括披露某些信息,包括前瞻性信息,这些信息可能对投资者对Match Group业务的理解至关重要。直播将在Match Group的投资者关系网站上向公众开放,网址为 https://ir.mtch.com。
财务业绩
收入和关键驱动因素
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| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
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| (以千计,RPP 除外) | | |
收入 | | | | | |
直接收入: | | | | | |
美洲 | $ | 405,927 | | | $ | 399,978 | | | 1% |
欧洲 | 212,516 | | | 215,328 | | | (1)% |
亚太地区及其他 | 155,995 | | | 168,527 | | | (7)% |
直接收入总额 | 774,438 | | | 783,833 | | | (1)% |
间接收入 | 12,686 | | | 14,798 | | | (14)% |
总收入 | $ | 787,124 | | | $ | 798,631 | | | (1)% |
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直接收入 | | | | | |
Tinder | $ | 441,146 | | | $ | 441,005 | | | —% |
铰链 | 82,753 | | | 64,963 | | | 27% |
MG 亚洲 | 75,661 | | | 87,209 | | | (13)% |
常青与新兴 | 174,878 | | | 190,656 | | | (8)% |
直接收入总额 | $ | 774,438 | | | $ | 783,833 | | | (1)% |
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付款人 | | | | | |
美洲 | 7,989 | | | 8,159 | | | (2)% |
欧洲 | 4,397 | | | 4,732 | | | (7)% |
亚太地区及其他 | 3,488 | | | 3,443 | | | 1% |
付款人总数 | 15,874 | | | 16,334 | | | (3)% |
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每位付款人的收入(“RPP”) | | | | | |
美洲 | $ | 16.94 | | | $ | 16.34 | | | 4% |
欧洲 | $ | 16.11 | | | $ | 15.17 | | | 6% |
亚太地区及其他 | $ | 14.91 | | | $ | 16.32 | | | (9)% |
RPP 总额 | $ | 16.26 | | | $ | 16.00 | | | 2% |
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营业收入和调整后营业收入
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| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
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| (以千计) | | |
营业收入 | $ | 198,289 | | | $ | 207,818 | | | (5)% |
营业收入利润率 | 25 | % | | 26 | % | | (0.8) 点积分 |
调整后的营业收入 | $ | 262,521 | | | $ | 273,303 | | | (4)% |
调整后的营业收入利润率 | 33 | % | | 34 | % | | (0.9) 点积分 |
运营成本和费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q1 2023 | | 占收入的百分比 | | Q1 2022 | | 占收入的百分比 | | 改变 |
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| (以千计) | | |
收入成本 | $ | 240,010 | | | 30% | | $ | 236,236 | | | 30% | | 2% |
销售和营销费用 | 137,359 | | | 17% | | 151,888 | | | 19% | | (10)% |
一般和管理费用 | 90,611 | | | 12% | | 100,705 | | | 13% | | (10)% |
产品开发费用 | 98,186 | | | 12% | | 78,794 | | | 10% | | 25% |
折旧 | 10,552 | | | 1% | | 10,497 | | | 1% | | 1% |
无形资产的摊销 | 12,117 | | | 2% | | 12,693 | | | 2% | | (5)% |
运营成本和支出总额 | $ | 588,835 | | | 75% | | $ | 590,813 | | | 74% | | —% |
流动性和资本资源
在截至2023年3月31日的三个月中,我们创造了1.2亿美元的运营现金流和1.01亿美元的自由现金流,这两者都受到现金收入时间的影响。
在截至2023年3月31日的季度中,我们在交易日以1.13亿美元的价格回购了260万股普通股,平均价格为4292美元。2023 年 4 月 28 日,董事会批准了一项回购 Match Group 股票总价值高达 10 亿美元的新计划,该计划取代了现有的股票回购计划。
截至2023年3月31日,我们拥有5.78亿美元的现金和现金等价物和短期投资以及39亿美元的长期债务,其中35亿美元是固定利率债务,包括12亿美元的可交换优先票据。截至2023年3月31日,我们的7.5亿美元循环信贷额度尚未提取。截至2023年3月31日,Match Group过去十二个月的杠杆率7按总额计算为3.5倍,按净值计算为3.0倍。
所得税
我们在2023年第一季度记录了4200万美元的所得税准备金,税率为26%。税率高于美国联邦法定税率,主要是由于股票奖励发放当日的股票价格低于用于确定此类奖励在授予日公允价值的股票价格,但部分被来自国外的美国收入的较低税率所抵消。2022 年第一季度 700 万美元的所得税优惠主要是由行使或授予股票奖励所产生的超额税收优惠推动的。
7 杠杆率是使用非公认会计准则指标调整后营业收入作为分母计算的。有关所列每个时期的非公认会计准则指标的对账情况,请参阅第 24 页。
GAAP 财务报表
合并运营报表
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| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
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| | | | | (以千计,每股数据除外) |
收入 | | | | | $ | 787,124 | | | $ | 798,631 | |
运营成本和支出: | | | | | | | |
收入成本(不包括下文单独显示的折旧) | | | | | 240,010 | | | 236,236 | |
销售和营销费用 | | | | | 137,359 | | | 151,888 | |
一般和管理费用 | | | | | 90,611 | | | 100,705 | |
产品开发费用 | | | | | 98,186 | | | 78,794 | |
折旧 | | | | | 10,552 | | | 10,497 | |
无形资产的摊销 | | | | | 12,117 | | | 12,693 | |
运营成本和支出总额 | | | | | 588,835 | | | 590,813 | |
营业收入 | | | | | 198,289 | | | 207,818 | |
利息支出 | | | | | (39,351) | | | (34,896) | |
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其他收入,净额 | | | | | 3,392 | | | 818 | |
所得税前收益 | | | | | 162,330 | | | 173,740 | |
所得税(准备金)补助 | | | | | (41,639) | | | 6,867 | |
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净收益 | | | | | 120,691 | | | 180,607 | |
归属于非控股权益的净亏损(收益) | | | | | 118 | | | (74) | |
归属于Match集团公司股东的净收益 | | | | | $ | 120,809 | | | $ | 180,533 | |
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归属于Match Group, Inc.股东的每股净收益: | | | | | | | |
基本 | | | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.63 | |
稀释 | | | | | $ | 0.42 | | | $ | 0.60 | |
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已发行基本股数 | | | | | 279,260 | | | 284,459 | |
摊薄后的已发行股份 | | | | | 296,650 | | | 306,902 | |
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按职能划分的股票薪酬支出: | | | | | | | |
收入成本 | | | | | $ | 1,317 | | | $ | 1,549 | |
销售和营销费用 | | | | | 1,913 | | | 1,653 | |
一般和管理费用 | | | | | 13,117 | | | 23,899 | |
产品开发费用 | | | | | 25,216 | | | 15,194 | |
股票薪酬支出总额 | | | | | $ | 41,563 | | | $ | 42,295 | |
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| (以千计) |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 569,879 | | | $ | 572,395 | |
短期投资 | 8,448 | | | 8,723 | |
应收账款,净额 | 256,876 | | | 191,940 | |
| | | |
| | | |
其他流动资产 | 115,726 | | | 109,327 | |
| | | |
流动资产总额 | 950,929 | | | 882,385 | |
| | | |
| | | |
财产和设备,净额 | 187,295 | | | 176,136 | |
善意 | 2,316,983 | | | 2,348,366 | |
无形资产,净额 | 340,078 | | | 357,747 | |
递延所得税 | 263,933 | | | 276,947 | |
| | | |
其他非流动资产 | 144,691 | | | 141,183 | |
| | | |
总资产 | $ | 4,203,909 | | | $ | 4,182,764 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
负债 | | | |
长期债务的当前到期日,净额 | $ | — | | | $ | — | |
| | | |
应付账款 | 14,393 | | | 13,699 | |
递延收入 | 255,712 | | | 252,718 | |
| | | |
| | | |
应计费用和其他流动负债 | 282,261 | | | 289,937 | |
| | | |
流动负债总额 | 552,366 | | | 556,354 | |
| | | |
长期债务,净额 | 3,837,322 | | | 3,835,726 | |
应缴所得税 | 11,437 | | | 13,282 | |
递延所得税 | 30,438 | | | 32,631 | |
| | | |
| | | |
其他长期负债 | 106,864 | | | 103,652 | |
| | | |
| | | |
可赎回的非控制性权益 | — | | | — | |
| | | |
承诺和意外开支 | | | |
| | | |
股东权益 | | | |
普通股 | 288 | | | 287 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
额外的实收资本 | 8,325,631 | | | 8,273,637 | |
留存赤字 | (7,661,759) | | | (7,782,568) | |
累计其他综合亏损 | (403,623) | | | (369,182) | |
库存股 | (595,055) | | | (482,049) | |
Total Match Group, Inc. 股 | (334,518) | | | (359,875) | |
非控股权益 | — | | | 994 | |
股东权益总额 | (334,518) | | | (358,881) | |
负债总额和股东权益 | $ | 4,203,909 | | | $ | 4,182,764 | |
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (以千计) |
来自经营活动的现金流: | | | |
| | | |
| | | |
净收益 | $ | 120,691 | | | $ | 180,607 | |
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
股票薪酬支出 | 41,563 | | | 42,295 | |
折旧 | 10,552 | | | 10,497 | |
无形资产的摊销 | 12,117 | | | 12,693 | |
递延所得税 | 11,711 | | | (14,828) | |
| | | |
| | | |
其他调整数,净额 | 2,237 | | | 993 | |
资产和负债的变化 | | | |
应收账款 | (65,728) | | | 6,144 | |
其他资产 | (1,282) | | | 27,074 | |
应付账款和其他负债 | (34,427) | | | (24,868) | |
应付所得税和应收所得税 | 19,788 | | | (9,957) | |
递延收入 | 3,165 | | | 1,867 | |
经营活动提供的净现金 | 120,387 | | | 232,517 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
| | | |
资本支出 | (19,843) | | | (17,657) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他,净额 | 53 | | | 2,997 | |
用于投资活动的净现金 | (19,790) | | | (14,660) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
结算可交换票据的付款 | — | | | (47,677) | |
可交换票据套期保值结算的收益 | — | | | 32,058 | |
| | | |
| | | |
| | | |
根据股票奖励发行普通股的收益 | 11,198 | | | 6,304 | |
代表员工就净结算的股票奖励支付的预扣税 | (2,051) | | | (96,969) | |
| | | |
| | | |
| | | |
购买国库股 | (112,502) | | | — | |
| | | |
购买非控股权益 | (1,577) | | | (10,329) | |
| | | |
| | | |
| | | |
用于融资活动的净现金 | (104,932) | | | (116,613) | |
提供的现金总额(已使用) | (4,335) | | | 101,244 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 1,820 | | | (4,197) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | (2,515) | | | 97,047 | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 572,516 | | | 815,512 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 570,001 | | | $ | 912,559 | |
每股收益
下表列出了归属于Match Group股东的基本和摊薄后每股收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| 基本 | | 稀释 | | 基本 | | 稀释 |
| | | | | | | |
| (以千计,每股数据除外) |
分子 | | | | | | | |
净收益 | $ | 120,691 | | | $ | 120,691 | | | $ | 180,607 | | | $ | 180,607 | |
归属于非控股权益的净亏损(收益) | 118 | | | 118 | | | (74) | | | (74) | |
子公司摊薄型证券的影响 | — | | | (30) | | | — | | | (98) | |
摊薄型可交换优先票据的利息,扣除税款 | — | | | 3,179 | | | — | | | 3,339 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于Match集团公司股东的净收益 | $ | 120,809 | | | $ | 123,958 | | | $ | 180,533 | | | $ | 183,774 | |
| | | | | | | |
分母 | | | | | | | |
已发行基本股的加权平均值 | 279,260 | | | 279,260 | | | 284,459 | | | 284,459 | |
稀释性证券 | — | | | 3,993 | | | — | | | 7,116 | |
可交换优先票据的摊薄股份(如果转换) | — | | | 13,397 | | | — | | | 15,327 | |
每股收益的分母——加权平均股 | 279,260 | | | 296,650 | | | 284,459 | | | 306,902 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于Match Group, Inc.股东的每股收益 | $ | 0.43 | | | $ | 0.42 | | | $ | 0.63 | | | $ | 0.60 | |
趋势指标
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | | | | | | | | | 截至12月31日的年度 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | Q1 | | | | | | | | | | | | | | | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入(以百万为单位,可能会出现舍入差异) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
直接收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 344.3 | | | $ | 374.4 | | | $ | 393.6 | | | $ | 399.8 | | | $ | 400.0 | | | $ | 408.7 | | | $ | 413.8 | | | $ | 406.6 | | | $ | 405.9 | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 1,248.0 | | | $ | 1,512.1 | | | $ | 1,629.1 | |
欧洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 189.1 | | | 196.5 | | | 217.7 | | | 218.5 | | | 215.3 | | | 208.5 | | | 214.8 | | | 210.3 | | | 212.5 | | | | | | | | | | | | | | | | | 680.1 | | | 821.8 | | | 848.9 | |
亚太地区及其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 121.9 | | | 123.4 | | | 174.4 | | | 169.3 | | | 168.5 | | | 163.0 | | | 166.6 | | | 154.2 | | | 156.0 | | | | | | | | | | | | | | | | | 416.6 | | | 589.0 | | | 652.3 | |
直接收入总额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 655.2 | | | 694.3 | | | 785.7 | | | 787.6 | | | 783.8 | | | 780.2 | | | 795.1 | | | 771.1 | | | 774.4 | | | | | | | | | | | | | | | | | 2,344.7 | | | 2,922.9 | | | 3,130.2 | |
间接收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 12.4 | | | 13.4 | | | 16.1 | | | 18.4 | | | 14.8 | | | 14.4 | | | 14.4 | | | 15.1 | | | 12.7 | | | | | | | | | | | | | | | | | 46.5 | | | 60.4 | | | 58.6 | |
总收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 667.6 | | | $ | 707.8 | | | $ | 801.8 | | | $ | 806.1 | | | $ | 798.6 | | | $ | 794.5 | | | $ | 809.5 | | | $ | 786.2 | | | $ | 787.1 | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 2,391.3 | | | $ | 2,983.3 | | | $ | 3,188.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
付款人(千人) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 7,595 | | | 7,901 | | | 8,309 | | | 8,230 | | | 8,159 | | | 8,225 | | | 8,233 | | | 8,059 | | | 7,989 | | | | | | | | | | | | | | | | | 7,113 | | | 8,009 | | | 8,169 | |
欧洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 4,255 | | | 4,332 | | | 4,710 | | | 4,660 | | | 4,732 | | | 4,564 | | | 4,648 | | | 4,451 | | | 4,397 | | | | | | | | | | | | | | | | | 4,028 | | | 4,489 | | | 4,599 | |
亚太地区及其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2,567 | | | 2,736 | | | 3,284 | | | 3,359 | | | 3,443 | | | 3,606 | | | 3,667 | | | 3,555 | | | 3,488 | | | | | | | | | | | | | | | | | 2,409 | | | 2,987 | | | 3,568 | |
付款人总数 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 14,417 | | | 14,969 | | | 16,303 | | | 16,249 | | | 16,334 | | | 16,395 | | | 16,548 | | | 16,065 | | | 15,874 | | | | | | | | | | | | | | | | | 13,550 | | | 15,485 | | | 16,336 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
RPP | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 15.11 | | | $ | 15.79 | | | $ | 15.79 | | | $ | 16.19 | | | $ | 16.34 | | | $ | 16.56 | | | $ | 16.75 | | | $ | 16.81 | | | $ | 16.94 | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 14.62 | | | $ | 15.73 | | | $ | 16.62 | |
欧洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 14.81 | | | $ | 15.12 | | | $ | 15.41 | | | $ | 15.63 | | | $ | 15.17 | | | $ | 15.23 | | | $ | 15.40 | | | $ | 15.75 | | | $ | 16.11 | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 14.07 | | | $ | 15.25 | | | $ | 15.38 | |
亚太地区及其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 15.83 | | | $ | 15.03 | | | $ | 17.71 | | | $ | 16.80 | | | $ | 16.32 | | | $ | 15.06 | | | $ | 15.14 | | | $ | 14.46 | | | $ | 14.91 | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 14.41 | | | $ | 16.43 | | | $ | 15.24 | |
RPP 总额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 15.15 | | | $ | 15.46 | | | $ | 16.06 | | | $ | 16.16 | | | $ | 16.00 | | | $ | 15.86 | | | $ | 16.02 | | | $ | 16.00 | | | $ | 16.26 | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 14.42 | | | $ | 15.73 | | | $ | 15.97 | |
公认会计原则与非公认会计准则指标的对账
净收益与调整后营业收入的对账
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | (千美元) |
归属于Match集团公司股东的净收益 | | | | | $ | 120,809 | | | $ | 180,533 | |
重新添加: | | | | | | | |
归属于非控股权益的净(亏损)收益 | | | | | (118) | | | 74 | |
| | | | | | | |
所得税准备金(福利) | | | | | 41,639 | | | (6,867) | |
其他收入,净额 | | | | | (3,392) | | | (818) | |
利息支出 | | | | | 39,351 | | | 34,896 | |
营业收入 | | | | | 198,289 | | | 207,818 | |
股票薪酬支出 | | | | | 41,563 | | | 42,295 | |
折旧 | | | | | 10,552 | | | 10,497 | |
无形资产的摊销 | | | | | 12,117 | | | 12,693 | |
| | | | | | | |
调整后的营业收入 | | | | | $ | 262,521 | | | $ | 273,303 | |
| | | | | | | |
收入 | | | | | $ | 787,124 | | | $ | 798,631 | |
营业收入利润率 | | | | | 25 | % | | 26 | % |
调整后的营业收入利润率 | | | | | 33 | % | | 34 | % |
杠杆比率中使用的净收益与调整后营业收入的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二个月已结束 |
| 6/30/2020 | | | | 12/31/2020 | | | | 6/30/2021 | | | | 12/31/2021 | | 6/30/2022 | | 12/31/2022 | | 3/31/2023 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千计) |
归属于Match集团公司股东的净收益 | $ | 116,520 | | | | | $ | 162,329 | | | | | $ | 605,387 | | | | | $ | 277,723 | | | $ | 111,253 | | | $ | 361,946 | | | $ | 302,222 | |
重新添加: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
归属于非控股权益的净亏损(收益) | 115,341 | | | | | 59,280 | | | | | (1,754) | | | | | (1,169) | | | (834) | | | (2,027) | | | (2,219) | |
已终止业务的亏损(收益),扣除税款 | 340,259 | | | | | 366,070 | | | | | (1,017) | | | | | (509) | | | — | | | 2,211 | | | 2,211 | |
所得税准备金(福利) | 9,592 | | | | | 43,273 | | | | | 74,192 | | | | | (19,897) | | | (54,385) | | | 15,361 | | | 63,867 | |
其他(收入)支出,净额 | (18,188) | | | | | (15,861) | | | | | 7,077 | | | | | 465,038 | | | 457,255 | | | (8,033) | | | (10,607) | |
利息支出 | 126,027 | | | | | 130,624 | | | | | 128,036 | | | | | 130,493 | | | 136,955 | | | 145,547 | | | 150,002 | |
营业收入 | 689,551 | | | | | 745,715 | | | | | 811,921 | | | | | 851,679 | | | 650,244 | | | 515,005 | | | 505,476 | |
股票薪酬支出 | 83,024 | | | | | 102,268 | | | | | 131,468 | | | | | 146,816 | | | 171,366 | | | 203,880 | | | 203,148 | |
折旧 | 36,373 | | | | | 41,271 | | | | | 42,726 | | | | | 41,402 | | | 42,869 | | | 43,594 | | | 43,649 | |
无形资产的减值和摊销 | 14,707 | | | | | 7,525 | | | | | 1,177 | | | | | 28,559 | | | 270,336 | | | 366,257 | | | 365,681 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的营业收入 | $ | 823,655 | | | | | $ | 896,779 | | | | | $ | 987,292 | | | | | $ | 1,068,456 | | | $ | 1,134,815 | | | $ | 1,128,736 | | | $ | 1,117,954 | |
运营现金流与自由现金流的对账
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (以千计) |
经营活动提供的净现金 | $ | 120,387 | | | $ | 232,517 | |
资本支出 | (19,843) | | | (17,657) | |
自由现金流 | $ | 100,544 | | | $ | 214,860 | |
预测营业收入与调整后营业收入的对账
| | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 | | |
| | | |
| (以百万计) |
营业收入 | 195 到 200 美元 | | |
股票薪酬支出 | 60 | | |
无形资产的折旧和摊销 | 20 | | |
调整后的营业收入 | 275 到 280 美元 | | |
GAAP 收入与非 GAAP 收入的对账,不包括外汇影响
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | | | | | 2023 | | $ Change | | % 变化 | | 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (以百万美元计,可能会出现四舍五入的差异) |
收入,如报告所示 | | | | | | | | | $ | 787.1 | | | $ | (11.5) | | | (1)% | | $ | 798.6 | |
外汇效应 | | | | | | | | | 34.6 | | | | | | | |
收入,不包括外汇影响 | | | | | | | | | $ | 821.7 | | | $ | 23.1 | | | 3% | | $ | 798.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
报告的直接收入总额 | | | | | | | | | $ | 774.4 | | | $ | (9.4) | | | (1)% | | $ | 783.8 | |
外汇效应 | | | | | | | | | 34.2 | | | | | | | |
直接收入总额,不包括外汇影响 | | | | | | | | | $ | 808.6 | | | $ | 24.8 | | | 3% | | $ | 783.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
据报道,美洲直接收入 | | | | | | | | | $ | 405.9 | | | $ | 5.9 | | | 1% | | $ | 400.0 | |
外汇效应 | | | | | | | | | 4.0 | | | | | | | |
美洲直接收入,不包括外汇影响 | | | | | | | | | $ | 409.9 | | | $ | 9.9 | | | 2% | | $ | 400.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
欧洲直接收入,如报告 | | | | | | | | | $ | 212.5 | | | $ | (2.8) | | | (1)% | | $ | 215.3 | |
外汇效应 | | | | | | | | | 13.0 | | | | | | | |
欧洲直接收入,不包括外汇影响 | | | | | | | | | $ | 225.5 | | | $ | 10.2 | | | 5% | | $ | 215.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
亚太地区和其他直接收入,如报告 | | | | | | | | | $ | 156.0 | | | $ | (12.5) | | | (7)% | | $ | 168.5 | |
外汇效应 | | | | | | | | | 17.2 | | | | | | | |
亚太地区和其他直接收入,不包括外汇影响 | | | | | | | | | $ | 173.2 | | | $ | 4.7 | | | 3% | | $ | 168.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
据报道,Tinder 直接收入 | | | | | | | | | $ | 441.1 | | | $ | 0.1 | | | —% | | $ | 441.0 | |
外汇效应 | | | | | | | | | 19.7 | | | | | | | |
Tinder 直接收入,不包括外汇影响 | | | | | | | | | $ | 460.8 | | | $ | 19.8 | | | 4% | | $ | 441.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
据报道,Hinge Direct 收入 | | | | | | | | | $ | 82.8 | | | $ | 17.8 | | | 27% | | $ | 65.0 | |
外汇效应 | | | | | | | | | 1.6 | | | | | | | |
Hinge 直接收入,不包括外汇影响 | | | | | | | | | $ | 84.4 | | | $ | 19.4 | | | 30% | | $ | 65.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
据报道,MG 亚洲直接收入 | | | | | | | | | $ | 75.7 | | | $ | (11.5) | | | (13)% | | $ | 87.2 | |
外汇效应 | | | | | | | | | 9.0 | | | | | | | |
MG Asia 直接收入,不包括外汇影响 | | | | | | | | | $ | 84.7 | | | $ | (2.5) | | | (3)% | | $ | 87.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
E&E 直接收入,如报告所示 | | | | | | | | | $ | 174.9 | | | $ | (15.8) | | | (8)% | | $ | 190.7 | |
外汇效应 | | | | | | | | | 3.9 | | | | | | | |
E&E 直接收入,不包括外汇影响 | | | | | | | | | $ | 178.8 | | | $ | (11.9) | | | (6)% | | $ | 190.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
据报道,不包括Tinder Direct Recoune的所有其他品牌 | | | | | | | | | $ | 333.3 | | | $ | (9.5) | | | (3)% | | $ | 342.8 | |
外汇效应 | | | | | | | | | 14.5 | | | | | | | |
所有其他品牌,不包括Tinder Direct Recoune,不包括外汇影响 | | | | | | | | | $ | 347.8 | | | $ | 5.0 | | | 1% | | $ | 342.8 | |
GAAP 收入与非 GAAP 收入的对账,不包括外汇影响(每位付款人收入)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | | | | | 2023 | | $ Change | | % 变化 | | 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
据报道,RPP | | | | | | | | | $ | 16.26 | | | $ | 0.26 | | | 2% | | $ | 16.00 | |
外汇效应 | | | | | | | | | 0.72 | | | | | | | |
RPP,不包括外汇影响 | | | | | | | | | $ | 16.98 | | | $ | 0.98 | | | 6% | | $ | 16.00 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
据报道,美洲 RPP | | | | | | | | | $ | 16.94 | | | $ | 0.60 | | | 4% | | $ | 16.34 | |
外汇效应 | | | | | | | | | 0.16 | | | | | | | |
美洲的RPP,不包括外汇影响 | | | | | | | | | $ | 17.10 | | | $ | 0.76 | | | 5% | | $ | 16.34 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
据报道,欧洲 RPP | | | | | | | | | $ | 16.11 | | | $ | 0.94 | | | 6% | | $ | 15.17 | |
外汇效应 | | | | | | | | | 0.99 | | | | | | | |
欧洲RPP,不包括外汇影响 | | | | | | | | | $ | 17.10 | | | $ | 1.93 | | | 13% | | $ | 15.17 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
据报道,亚太地区和其他 RPP | | | | | | | | | $ | 14.91 | | | $ | (1.41) | | | (9)% | | $ | 16.32 | |
外汇效应 | | | | | | | | | 1.64 | | | | | | | |
亚太地区和其他RPP,不包括外汇影响 | | | | | | | | | $ | 16.55 | | | $ | 0.23 | | | 1% | | $ | 16.32 | |
稀释证券
Match Group拥有不同批次的稀释性证券。下表详细列出了这些证券及其潜在的摊薄影响(百万股;可能会出现四舍五入的差异)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平均行权价格 | | 4/28/2023 | | |
股票价格 | | | $36.90 | | | | | | | | |
绝对份额 | | | 278.5 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
股权奖励 | | | | | | | | | | | |
选项 | $15.73 | | 1.4 | | | | | | | | |
RSU 和子公司计价的股票奖励 | | | 10.2 | | | | | | | | |
摊薄总额——股权奖励 | | | 11.7 | | | | | | | | |
未履行的认股 | | | | | | | | | | | |
认股权证将于2026年9月15日到期(660万份未兑现) | $134.76 | | — | | | | | | | | |
认股权证将于 2030 年 4 月 15 日到期(680 万份已发行) | $134.82 | | — | | | | | | | | |
摊薄总额-未兑现认股权证 | | | — | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
总稀释度 | | | 11.7 | | | | | | | | |
% 稀释度 | | | 4.0% | | | | | | | | |
摊薄后已发行股票总额 | | | 290.1 | | | | | | | | |
______________________
上述摊薄型证券列报是使用下述方法和假设计算得出的;这些方法和假设与根据国库股法计算的公认会计原则摊薄不同。
期权—上表假设期权行使价用于回购Match Group股票。
限制性股票单位和子公司计价的股票奖励——上表假设限制性股票单位具有完全摊薄性。所有基于业绩和基于市场的奖励都反映了根据当前业绩或市场估计将归属的预期股票。该表假设截至2023年3月31日,子公司计价的股票奖励的公允价值估计值与用于公认会计原则目的的价值相比没有变化。
可交换优先票据——公司有两个系列的可交换优先票据已发行。如果进行交换,每个系列的可交换优先票据都可以以现金、股票或现金和股票的组合进行结算。在每次发行可交换优先票据时,公司购买的看涨期权的行使价等于每个系列可交换优先票据(“票据对冲”)的交易价格,可用于抵消每个系列可交换优先票据的摊薄。上表中没有反映任何可交换优先票据的摊薄情况,因为公司打算用等于票据面金额的现金结算可交换优先票据;任何已发行的股票都将被行使票据对冲时收到的股份所抵消。
认股权证——在发行每批可交换优先票据时,公司还出售了相当数量的认股权证,行使价反映在上表中。假设行使认股权证产生的现金用于回购Match Group股票,由此产生的净摊薄(如果有)反映在上表中。
非公认会计准则财务指标
Match Group报告调整后的营业收入、调整后的营业收入利润率、自由现金流和不包括外汇影响的收入,所有这些都是美国公认会计原则(“GAAP”)的补充指标。调整后的营业收入、调整后的营业收入利润率和自由现金流指标是我们评估业务绩效的主要指标之一,我们的内部预算是以此为基础的,也是管理层补偿的基础。与前几个时期相比,不包括外汇影响的收入为评估我们的业务表现提供了一个可比的框架,不受汇率差异的影响。我们认为,投资者应该可以使用我们在分析业绩时使用的相同工具集。除了根据公认会计原则编制的业绩外,还应考虑这些非公认会计准则指标,但不应将其视为公认会计原则业绩的替代或优于 GAAP 业绩。Match Group努力通过提供可比的GAAP指标和对账项目的描述(包括量化此类项目)来弥补所提出的非公认会计准则指标的局限性,以得出非公认会计准则指标。我们鼓励投资者研究公认会计原则和非公认会计准则指标之间的协调调整,我们将在下文中介绍。中期业绩不一定代表全年可能出现的预期结果。
非公认会计准则指标的定义
调整后的营业收入定义为营业收入不包括:(1)股票薪酬支出;(2)折旧;以及(3)收购相关项目,包括(i)无形资产的摊销以及商誉和无形资产的减值(如果适用),以及(ii)因或有对价安排公允价值变动而确认的损益。我们认为调整后的营业收入对分析师和投资者很有用,因为该指标可以更有意义地比较我们的业绩与竞争对手的业绩。上述项目不包括在我们的调整后营业收入指标之外,因为它们本质上是非现金的。调整后的营业收入有一定的局限性,因为它不包括某些支出。
调整后营业收入利润率定义为调整后营业收入除以收入。我们认为,调整后的营业收入利润率对分析师和投资者很有用,因为该指标可以对我们的业绩与竞争对手的业绩进行更有意义的比较。调整后的营业收入利润率存在某些局限性,因为它没有考虑到某些支出对我们合并运营报表的影响。
自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出。我们认为自由现金流对投资者很有用,因为它代表了我们的运营业务产生的现金,然后才考虑非运营现金流动。自由现金流有一定的局限性,因为它不代表该期间现金余额的总增加或减少,也不代表全权支出的剩余现金流。因此,我们认为评估自由现金流和合并现金流量表很重要。
我们将自由现金流视为衡量我们业务实力和业绩的指标,而不是用于估值目的。在我们看来,将 “倍数” 应用于自由现金流是不恰当的,因为它受时间、季节性和一次性事件的影响。我们以现金管理业务,我们认为最大限度地利用现金至关重要,但我们的主要估值指标是调整后的营业收入。
不包括外汇影响的收入是通过使用上一期汇率折算本期收入来计算的。不包括外汇影响的收入的百分比变动是通过确定本期收入相对于上一期收入的变化来计算的,其中本期收入是使用上一期汇率折算的。我们认为,如果汇率变动很大,那么由于Match Group的全球影响力,外汇汇率对Match Group的影响可能是理解同期比较的重要因素。由于我们的业绩以美元公布,随着美元相对于其他货币的贬值,国际收入受到有利影响;而随着美元相对于其他货币的走强,国际收入受到不利影响。我们认为,除了报告的收入外,列报的收入不包括外汇影响,有助于提高理解Match Group业绩的能力,因为它排除了外汇波动的影响,而外汇波动不代表Match Group的核心经营业绩。
不包括在我们的非公认会计准则指标之外的非现金支出
股票薪酬支出主要包括与授予股票期权、限制性股票单位、基于绩效的限制性股票单位和基于市场的奖励相关的支出。这些费用不以现金支付,我们使用库存股法将相关股份包括在全面摊薄后的已发行股票中;但是,只有在适用的业绩或市场条件得到满足的情况下(假设报告期结束即应急期结束),基于绩效的限制性股票单位和基于市场的奖励才包括在内。如果基于股票的奖励按净额结算,我们将从当前资金中汇出所需的预扣税金额。
折旧是与我们的财产和设备相关的非现金支出,使用直线法计算,将折旧资产在预计使用寿命内分配给运营的成本,如果是租赁权改进,则为租赁期限(如果较短)。
无形资产的摊销以及商誉和无形资产的减值是主要与收购相关的非现金支出。在收购时,被收购公司的可识别且永久存在的无形资产,例如客户名单、商品名称和技术,将在其估计寿命内进行估值和摊销。价值还分配给(i)收购的无限期无形资产,包括商品名称和商标,以及(ii)商誉,无需摊销。当无形资产或商誉的账面价值超过其公允价值时,即记录减值。我们认为,无形资产是被收购公司在收购前为创造价值而产生的成本,无形资产或商誉的相关摊销和减值费用(如果适用)不是经商的持续成本。
其他定义
美洲包括北美洲、中美洲、南美洲和加勒比岛屿。
欧洲包括欧洲大陆、不列颠群岛、冰岛、格陵兰岛和俄罗斯,但不包括土耳其(包括在亚太地区和其他地区)。
亚太地区和其他地区包括亚洲、澳大利亚、太平洋岛屿、中东和非洲。
Match Group Asia(“MG Asia”)由主要专注于亚洲的品牌组成,包括Pairs、Azar和Hakuna。
Evergreen & Emerging(“E&E”)主要由 Match、Meetic、OkCupid、Plenty of Fish、BLK、Chispa 和 The League 等品牌组成。
直接收入是直接从我们服务的最终用户那里获得的收入,包括订阅和单点收入。
间接收入是指未直接从我们服务的最终用户那里获得的收入,几乎所有收入都是广告收入。
付款人是给定月份内品牌层面的独特用户,我们从中获得直接收入。当以季初至今或年初至今的值表示时,付款人代表所呈现的相应期间的月度价值的平均值。在合并层面上,当我们在给定月份内从多个品牌的同一个人那里获得收入时,可能会出现重复的付款人,因为我们无法在Match Group投资组合中识别不同品牌的唯一个人。
每位付款人收入(“RPP”)是指从付款人那里获得的平均月收入,等于一段时期的直接收入除以该期间的付款人,再除以该期间的月数。
按总额计算的杠杆率是按所涉期间的本金债务余额除以调整后营业收入计算得出的。
净杠杆率的计算方法是本金债务余额减去所涉期间的现金和现金等价物以及短期投资,除以调整后的营业收入。
其他信息
根据1995年《私人证券诉讼改革法》发表的安全港声明
这封信和我们的电话会议将于美国东部时间2023年5月3日上午8点30分举行,可能包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。所有非历史事实的陈述都是 “前瞻性陈述”。诸如 “预期”、“估计”、“期望”、“计划” 和 “相信” 等词的使用通常可以识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括与以下内容有关的陈述:Match Group的未来财务业绩,Match Group的业务前景和战略,预期趋势以及其他类似事项。这些前瞻性陈述基于管理层当前对未来事件的预期和假设,这些预期和假设本质上受到难以预测的不确定性、风险和情况变化的影响。实际结果可能与这些前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异,原因有很多,其中包括:竞争、我们在更高的获利服务上维持用户费率的能力、通过具有成本效益的营销和相关工作吸引用户使用我们的服务的能力、外汇汇率波动、我们通过第三方分发服务和抵消相关费用的能力、我们的系统和基础设施(以及第三方的系统和基础设施)的完整性和可扩展性以及我们的能力及时且具有成本效益地适应变化、我们保护系统免受网络攻击以及保护个人和机密用户信息的能力、与我们的某些国际业务和收购相关的风险、与分离后我们与IAC的关系有关的某些风险、COVID-19 冠状病毒等疫情爆发的影响、将Match Group与IAC分离所固有的风险,包括与交易税收待遇等相关的不确定性,与之相关的不确定性收购Hyperconnect,包括交易的预期收益、因交易引起或与交易有关的任何诉讼,以及该交易对Match Group业务的影响,以及通货膨胀和其他宏观经济状况。Match Group向美国证券交易委员会提交的文件中讨论了其中某些风险和其他风险和不确定性。可能不时出现其他可能对Match Group的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响的未知或不可预测的因素。鉴于这些风险和不确定性,这些前瞻性陈述可能不准确。因此,您不应过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅反映了截至本信发出之日Match Group管理层的观点。Match Group不承诺更新这些前瞻性陈述。
关于比赛组
Match Group(纳斯达克股票代码:MTCH)通过其投资组合公司成为数字技术的领先提供商,旨在帮助人们建立有意义的联系。我们的全球品牌组合包括Tinder®、Hinge®、Match®、Meetic®、OkCupid®、Paris™、PlentyOfFish®、Azar®、Hakuna® 等,每个品牌都是为了增加用户与他人建立联系的可能性而设计的。通过我们值得信赖的品牌,我们提供量身定制的服务,以满足用户的不同偏好。我们的服务以 40 多种语言向世界各地的用户提供。
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