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TermLoanMembersLUMN：Level3FinancingInc.成员US-GAAP：MediumTermNotesMember2022-12-310000018926美国-GAAP：老年人注意事项成员LUMN：老年人注意匹配20272030成员SRT：最小成员数LUMN：Level3FinancingInc.成员2023-03-310000018926SRT：最大成员数美国-GAAP：老年人注意事项成员LUMN：老年人注意匹配20272030成员LUMN：Level3FinancingInc.成员2023-03-310000018926美国-GAAP：老年人注意事项成员LUMN：老年人注意匹配20272030成员LUMN：Level3FinancingInc.成员2023-03-310000018926美国-GAAP：老年人注意事项成员LUMN：老年人注意匹配20272030成员LUMN：Level3FinancingInc.成员2022-12-310000018926美国-GAAP：老年人注意事项成员LUMN：老年人注意匹配20232042成员SRT：最小成员数2023-03-310000018926SRT：最大成员数美国-GAAP：老年人注意事项成员LUMN：老年人注意匹配20232042成员2023-03-310000018926美国-GAAP：老年人注意事项成员LUMN：老年人注意匹配20232042成员2023-03-310000018926美国-GAAP：老年人注意事项成员LUMN：老年人注意匹配20232042成员2022-12-310000018926美国-GAAP：老年人注意事项成员LUMN：老年人注意匹配20272029成员SRT：最小成员数LUMN：Level3FinancingInc.成员2023-03-310000018926SRT：最大成员数美国-GAAP：老年人注意事项成员LUMN：老年人注意匹配20272029成员LUMN：Level3FinancingInc.成员2023-03-310000018926美国-GAAP：老年人注意事项成员LUMN：老年人注意匹配20272029成员LUMN：Level3FinancingInc.成员2023-03-310000018926美国-GAAP：老年人注意事项成员LUMN：老年人注意匹配20272029成员LUMN：Level3FinancingInc.成员2022-12-310000018926Lumn：QwestCorporation成员美国-GAAP：老年人注意事项成员SRT：最小成员数2023-03-310000018926SRT：最大成员数Lumn：QwestCorporation成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2023-03-310000018926Lumn：QwestCorporation成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2023-03-310000018926Lumn：QwestCorporation成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-12-310000018926US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员Lumn：QwestCorporation成员US-GAAP：MediumTermNotesMember2023-01-012023-03-310000018926Lumn：QwestCorporation成员US-GAAP：MediumTermNotesMember2023-03-310000018926Lumn：QwestCorporation成员US-GAAP：MediumTermNotesMember2022-12-310000018926美国-GAAP：老年人注意事项成员SRT：最小成员数Lumn：QwestCapitalFundingIncMember2023-03-310000018926SRT：最大成员数美国-GAAP：老年人注意事项成员Lumn：QwestCapitalFundingIncMember2023-03-310000018926美国-GAAP：老年人注意事项成员Lumn：QwestCapitalFundingIncMember2023-03-310000018926美国-GAAP：老年人注意事项成员Lumn：QwestCapitalFundingIncMember2022-12-310000018926美国-GAAP：老年人注意事项成员LUMN：A10500 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SecuredNotesDue2030成员LUMN：Level3FinancingInc.成员美国公认会计准则：次要事件成员2023-04-170000018926美国公认会计准则：次要事件成员2023-04-170000018926美国-GAAP：员工服务成员2022-12-310000018926美国-GAAP：员工服务成员2023-01-012023-03-310000018926美国-GAAP：员工服务成员2023-03-310000018926美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2023-01-012023-03-310000018926美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2022-01-012022-03-310000018926Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2023-01-012023-03-310000018926Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-01-012022-03-310000018926美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-03-310000018926Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-03-310000018926美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-12-310000018926Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310000018926Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-03-310000018926Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-03-310000018926Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000018926Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000018926Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2023-03-310000018926Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2023-03-310000018926Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-12-310000018926Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-12-310000018926Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2023-03-310000018926Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2022-12-31LUMN：销售渠道0000018926美国-公认会计准则：材料对帐项目成员2023-01-012023-03-310000018926美国-公认会计准则：材料对帐项目成员2022-01-012022-03-310000018926伦蒙：密苏里州市政当局成员美国-公认会计准则：司法规则成员2017-02-28Lumn：诉讼0000018926伦蒙：密苏里州市政当局成员美国-公认会计准则：司法规则成员2017-02-012017-02-280000018926伦蒙：密苏里州市政当局成员美国-公认会计准则：司法规则成员2021-06-300000018926伦敦：哥伦比亚省和乔普林市成员美国-公认会计准则：司法规则成员2021-06-012021-06-30LUMN：专利0000018926美国-GAAP：不受欢迎的监管行动成员2023-03-3100000189262022-10-012022-12-310000018926Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2022-12-310000018926Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-12-310000018926Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310000018926Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2023-01-012023-03-310000018926Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-01-012023-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-01-012023-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2023-03-310000018926Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2021-12-310000018926Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310000018926Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000018926Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310000018926Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2022-01-012022-03-310000018926Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2022-03-310000018926Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310000018926Us-gaap:UnionizedEmployeesConcentrationRiskMemberUS-GAAP：员工总数2023-01-012023-03-310000018926Us-gaap:UnionizedEmployeesConcentrationRiskMemberLumn:WorkforceSubjectToCollectiveBargainingArrangementsThatExpiredMember2023-01-012023-03-310000018926Us-gaap:UnionizedEmployeesConcentrationRiskMemberUs-gaap:WorkforceSubjectToCollectiveBargainingArrangementsExpiringWithinOneYearMember2023-01-012023-03-310000018926美国公认会计准则：次要事件成员2023-04-012023-04-30

目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q

☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
截至本季度末2023年3月31日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
在从欧洲过渡到欧洲的过渡期，美国从欧洲过渡到日本。
委员会档案号：001-7784
Lumen Logo Blue_Black.jpg
流明技术公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
路易斯安那州72-0651161
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
CenturyLink大道100号，
梦露,路易斯安那州71203
(主要执行办公室地址)(邮政编码)
(318) 388-9000
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券：
每个班级的标题交易代码 注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值1.00美元卢曼纽约证券交易所
优先股购买权不适用纽约证券交易所
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒*不是。☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章第232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒*不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速后的文件管理器☐非加速文件管理器☐规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第12b-2条所定义)。☐*不是。☒
2023年4月28日，有1,004,325,546已发行普通股的股份。
1

目录表
目录

关于前瞻性陈述的特别说明
3
第一部分。
财务信息
第1项。
财务报表
 
合并业务报表(未经审计)
6
综合全面收益表(未经审计)
7
合并资产负债表(未经审计)
8
合并现金流量表(未经审计)
9
合并股东权益报表(未经审计)
10
合并财务报表附注(未经审计)*
11
第二项。
管理层对企业财务状况和经营成果的探讨与分析
38
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
55
第四项。
控制和程序
55
第二部分。
其他信息
 
第1项。
法律诉讼
56
项目1A.
风险因素
56
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
57
第6项。
陈列品
58
签名
59
 
**本季度报告中对“附注”的所有提及均指综合财务报表的这些附注。
2

目录表
关于前瞻性陈述的特别说明

本报告和我们根据联邦证券法提交的其他文件包括，我们和我们管理层未来的口头或书面声明或新闻稿可能包括关于我们的业务、财务状况、经营业绩或前景的前瞻性声明。这些“前瞻性”陈述由联邦证券法规定的“安全港”保护所界定，并受其保护。这些声明包括：

•对我们预期的未来经营结果、现金流或财务状况的预测；

•有关我们的交易、投资、产品开发、参与政府计划、量子光纤扩建计划和其他计划的预期影响的声明，包括与这些计划相关的协同效应或成本；

•关于我们的流动性、盈利能力、利润率、税收状况、税收资产、税率、资产价值、或有负债、增长机会、增长率、收购和剥离机会、业务前景、监管和竞争前景、市场份额、产品能力、投资和支出计划、业务战略、证券回购计划、杠杆、资本分配计划、融资选择和来源以及定价计划的陈述；

•有关新冠肺炎疫情及其后果可能如何影响我们的业务、财务状况、经营业绩或前景的声明；以及

•对我们的期望、信念、未来计划和战略、预期的发展和其他非历史事实的类似陈述，其中许多都通过诸如“可能”、“将”、“将”、“可能”、“应该”、“计划”、“相信”、“预期”、“预计”、“估计”、“预测”、“计划”、“建议”、“目标”、“打算”、“可能，“寻求”，“希望”，或关于未来的变体或类似的表达。

这些前瞻性陈述是基于我们对未来发展和事件作出这些陈述之日的判断和假设，其中许多发展和事件是我们无法控制的。这些前瞻性陈述及其所依据的假设(1)不是对未来结果的保证，(2)本质上是投机性的，(3)受许多风险和不确定因素的影响。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者如果我们的基本假设被证明是不正确的，那么实际事件和结果可能与我们在这些陈述中预期、估计、预测或暗示的情况大不相同。我们所有的前瞻性陈述都是有保留的，因为下文提及的因素可能会导致我们的实际结果与我们在该等前瞻性陈述中预期、估计、预测或暗示的结果大不相同。这些因素包括但不限于：

•来自各种竞争性供应商的激烈竞争的影响，包括对我们更成熟的服务的需求减少和定价压力增加；

•新技术、新兴技术或竞争技术的影响，包括那些可能使我们的产品不那么可取或过时的技术；

•我们有能力成功和及时地实现我们的关键运营要求，包括简化和整合我们的网络、简化和自动化我们的服务支持系统、实现我们的量子光纤扩建目标、加强我们与客户的关系以及实现预期的成本节约；

•我们有能力保护我们的网络，并避免网络攻击、安全漏洞、服务中断、系统故障或影响我们网络或服务可用性和质量的类似事件的不利影响；

•正在进行的通信业监管变化的影响，包括与内容责任标准、运营商间赔偿、普遍服务、服务标准、宽带部署、数据保护、隐私和网络中立有关的立法、监管或司法程序的结果；
3

目录表

•我们有能力产生足够的现金流，为我们的财务承诺和目标提供资金，包括我们的资本支出、运营成本、债务偿还、养老金缴款和其他福利支付；

•我们有能力有效地留住和聘用关键人员，并在不停工的情况下以合理的条件成功谈判集体谈判协议；

•客户对我们产品和服务的需求变化，包括对高速数据传输服务的需求增加；

•我们有能力成功地保持我们现有产品和服务的质量和盈利能力，及时和经济高效地推出有利可图的新产品，并将客户从我们的传统产品过渡到我们的新产品；

•我们有能力成功和及时地实施我们的企业战略，包括我们的去杠杆化和扩大战略；

•我们有能力成功和及时地完成待完成的欧洲、中东和非洲业务的剥离，成功和及时地实现该资产剥离和我们于2022年完成的资产剥离的预期收益，并在此类资产剥离后成功运营和转变我们的保留业务；

•我们的经营计划、公司战略或资本分配计划的变化，无论是基于我们的现金流、现金需求、财务业绩、财务状况、市场或监管条件或其他方面的变化；

•我们未来可能进行的任何重大收购或资产剥离的影响；

•养老金、医疗保健、离职后福利或其他福利成本增加的负面影响，包括市场、利率、死亡率、人口结构或法规的变化造成的负面影响；

•影响我们或我们行业的客户投诉、政府调查、安全漏洞或服务中断的潜在负面影响；

•我们以有利条件进入信贷市场的不利变化，无论是由于我们财务状况的变化、较低的信用评级、不稳定的市场、债务契约限制或其他原因；

•我们履行债务义务和契诺条款和条件的能力，包括我们按照这些条款和条件进行现金转移的能力；

•我们有能力与证券持有人、主要业务伙伴、供应商、供应商、房东和金融机构保持良好的关系；

•我们有能力以优惠条件及时获得必要的硬件、软件、设备、服务、政府许可等项目；

•我们有能力满足不断变化的环境、社会和治理(“ESG”)期望和基准，并有效沟通和实施我们的ESG战略；

•我们向陷入财务困境的客户收取应收账款的能力，或继续与之开展业务的能力；

•我们继续使用或更新用于开展业务的知识产权的能力；

•涉及我们的法律或监管程序中的任何不利发展；

4

目录表
•税收、养老金、医疗保健或其他法律或法规、政府支持计划或一般政府资金水平的变化，包括最近颁布的促进宽带发展的立法所引起的变化；

•我们使用净营业亏损的能力以预计的金额结转；

•会计政策、惯例或假设变化的影响，包括可能需要未来额外减值费用的变化；

•持续的不确定性，不确定新冠肺炎及其后果可能对我们的业务、运营、现金流和公司计划产生的影响；

•恶劣天气、恐怖主义、流行病、流行病、骚乱、破坏公物、社会动荡或其他天灾人祸或骚乱的影响；

•如果我们的财务报告内部控制存在弱点或不足，或未能按预期运行，可能产生的不利影响；

•利率和通货膨胀变化的影响；

•更一般因素的影响，如汇率、经营成本、公共政策、金融分析师的观点或一般市场、劳动力、经济或地缘政治条件的变化；

•“风险因素”部分或本报告其他部分或我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中提到的其他风险。

我们目前认为不重要的、我们目前未知的或未来出现的其他因素或风险也可能导致我们的实际结果与我们的预期结果大相径庭。鉴于这些不确定性，告诫投资者不要过度依赖我们的前瞻性陈述，这些陈述仅反映了所作日期的情况。我们没有义务以任何理由公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或事态发展、情况变化或其他原因。此外，我们的任何前瞻性陈述中包含的有关我们意图的任何信息都反映了我们在该前瞻性陈述发表之日的意图，并以现有的法规、技术、行业、竞争、经济和市场条件以及我们截至该日期的假设为基础。我们可以根据这些因素、我们的假设或其他方面的任何变化，随时更改我们的意图、战略或计划(包括我们的资本分配计划)，而无需通知。

5

目录表
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
流明技术公司。
合并业务报表
(未经审计)
 截至3月31日的三个月，
20232022
(百万美元，每股除外，股票千股)
营业收入$3,738 4,676 
运营费用
服务和产品成本(不包括折旧和摊销)1,817 1,985 
销售、一般和行政721 800 
处置亏损集团持有待售77 — 
折旧及摊销733 808 
总运营费用3,348 3,593 
营业收入390 1,083 
其他收入(费用)
利息支出(279)(352)
提前偿还债务的净收益(附注6)
609 — 
其他(费用)收入，净额(40)70 
其他收入(费用)合计，净额290 (282)
所得税前收入680 801 
所得税费用169 202 
净收入$511 599 
普通股基本收益和稀释后每股收益
基本型$0.52 0.59 
稀释$0.52 0.59 
加权平均已发行普通股
基本型981,555 1,008,430 
稀释982,283 1,015,215 
见合并财务报表附注。
6

目录表
流明技术公司。
综合全面收益表
(未经审计)
 截至3月31日的三个月，
 20232022
 (百万美元)
净收入$511 599 
其他全面收入：
与员工福利计划相关的项目：
净精算亏损变动，扣除$(5)和$(9)税
15 28 
先前服务费用净额变动，扣除#美元1及$—税费
(3)(1)
将利率掉期已实现亏损重新分类为净收益，净额为#美元—和$(5)税
— 17 
外币折算调整，净额为$(6)及$10税费
18 67 
其他综合收益30 111 
综合收益$541 710 
见合并财务报表附注。
7

目录表
流明技术公司。
合并资产负债表
(未经审计)
2023年3月31日2022年12月31日
(百万美元
和以千计的股份)
资产  
流动资产  
现金和现金等价物$1,148 1,251 
应收账款减去#美元的备付金84及$85
1,432 1,477 
持有待售资产1,946 1,889 
其他879 803 
流动资产总额5,405 5,420 
财产、厂房和设备，扣除累计折旧#美元20,291及$19,886
19,321 19,166 
商誉和其他资产  
商誉12,657 12,657 
其他无形资产，净额6,034 6,166 
其他，净额2,113 2,172 
商誉和其他资产总额20,804 20,995 
总资产$45,530 45,581 
负债和股东权益  
流动负债  
长期债务当期到期日$153 154 
应付帐款1,131 950 
应计费用和其他负债  
薪金和福利590 692 
所得税和其他税1,303 1,158 
流动经营租赁负债326 344 
利息88 181 
其他178 277 
为出售而持有的负债472 451 
递延收入的当期部分607 596 
流动负债总额4,848 4,803 
长期债务19,743 20,418 
递延信贷和其他负债
递延所得税，净额3,200 3,163 
福利计划债务，净额2,358 2,391 
递延收入1,808 1,758 
其他2,578 2,611 
递延信贷和其他负债总额9,944 9,923 
承付款和或有事项(附注12)
股东权益  
优先股--不可赎回，$25.00面值，授权2,000和2,000已发行和已发行的股份7和7中国股票
— — 
普通股，$1.00面值，授权2,200,000和2,200,000已发行和已发行的股份1,004,870和1,001,688股票
1,005 1,002 
额外实收资本18,094 18,080 
累计其他综合损失(1,069)(1,099)
累计赤字(7,035)(7,546)
股东权益总额10,995 10,437 
总负债和股东权益$45,530 45,581 
见合并财务报表附注。
8

目录表
流明技术公司。
合并现金流量表
(未经审计)
 截至3月31日的三个月，
 20232022
(百万美元)
经营活动  
净收入$511 599 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： 
折旧及摊销733 808 
处置亏损集团持有待售77 — 
递延所得税46 179 
坏账准备27 25 
提前偿还债务的净收益(609)— 
投资中未实现的损失(收益)80 (66)
基于股票的薪酬14 23 
流动资产和流动负债变动情况：
应收账款14 131 
应付帐款(8)(38)
应计所得税和其他税项143 34 
其他流动资产和负债，净额(374)(376)
退休福利(15)(38)
其他非流动资产和负债变动，净额(16)39 
其他，净额(28)55 
经营活动提供的净现金595 1,375 
投资活动  
资本支出(640)(577)
出售财产、厂房和设备及其他资产所得收益23 6 
其他，净额1 2 
用于投资活动的现金净额(616)(569)
融资活动  
偿还长期债务(61)(1,474)
循环信贷额度的净付款— 1,000 
已支付的股息(8)(271)
其他，净额(17)(31)
用于融资活动的现金净额(86)(776)
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增(107)30 
期初现金、现金等价物和限制性现金1,307 409 
期末现金、现金等价物和限制性现金$1,200 439 
补充现金流信息：  
已缴纳所得税，净额$(96)(10)
支付的利息(净额为#美元的资本化利息21及$16)
$(363)(386)
关于融资活动的补充非现金信息：
取消优先无担保票据作为交换要约的一部分(附注6)(1,535)— 
发行优先担保票据作为交换要约的一部分(附注6)$915 — 
现金、现金等价物和受限现金：
现金和现金等价物$1,148 366 
持有待售资产中包括的现金和现金等价物以及限制性现金41 59 
包括在其他流动资产中的受限现金— 2 
计入其他非流动资产净值的限制性现金11 12 
总计$1,200 439 
见合并财务报表附注。
9

目录表
流明技术公司。
合并股东权益报表
(未经审计)
 截至3月31日的三个月，
 20232022
 (百万美元，每股除外)
普通股
期初余额$1,002 1,024 
通过激励和福利计划发行普通股3 9 
期末余额1,005 1,033 
额外实收资本
期初余额18,080 18,972 
为满足扣缴税款而扣缴的股票(4)(28)
基于股票的薪酬14 23 
宣布的股息— (272)
其他4 — 
期末余额18,094 18,695 
累计其他综合损失
期初余额(1,099)(2,158)
其他综合收益30 111 
期末余额(1,069)(2,047)
累计赤字
期初余额(7,546)(5,998)
净收入511 599 
期末余额(7,035)(5,399)
股东权益总额$10,995 12,282 
宣布的每股普通股股息$— 0.25 
见合并财务报表附注。
10

目录表
流明技术公司。
合并财务报表附注
(未经审计)

除文意另有所指外，注释中提及的“Lumen Technologies”或“Lumen”、“We”、“We”、“Company”和“Our”均指Lumen Technologies，Inc.及其合并子公司。注释中提及的“第3级”是指我们于2017年11月1日收购的第3级母公司LLC及其前身Level 3 Communications，Inc.。

(1) 背景

一般信息

我们是一家以设施为基础的国际技术和通信公司，致力于为我们的企业和大众市场客户提供全面参与我们不断发展的数字世界所需的广泛的集成产品和服务。我们运营着世界上互联程度最高的网络之一。我们的平台使我们的客户能够安全地快速调整数字节目，以满足眼前的需求、创造效率、加快市场准入并降低成本-使客户能够快速发展他们的IT计划，以应对动态变化。我们的具体产品和服务在附注4-收入确认中有详细说明。

陈述的基础

我们截至2022年12月31日的综合资产负债表是根据我们经审计的综合财务报表和我们在此提供的未经审计的中期综合财务报表编制的，是根据Form 10-Q的说明编制的。根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定，按照美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被精简或遗漏。然而，我们认为，其中所作的披露足以使所提供的信息不具误导性。我们认为，这些综合财务报表包括公平列报中期业绩所需的所有正常经常性调整。本年度头三个月的综合业务结果和现金流量不一定代表全年可能预期的综合业务结果和现金流量。这些综合财务报表及附注应与本公司截至2022年12月31日止年度的Form 10-K年报所载经审核综合财务报表及其附注一并阅读。

随附的综合财务报表包括我们的账目和我们拥有控股权的附属公司的账目。公司间金额和与我们合并子公司的交易已被取消。

为简化合并财务报表的整体列报，我们报告某些附属公司非控制性权益的无形金额如下：(I)其他(开支)收入中非控制性权益的应占收入，(Ii)额外实收资本中非控制性权益的权益应占权益，以及(Iii)其他净融资活动中非控制性权益的现金流量。

我们对某些前期金额进行了重新分类，以符合本期的列报，包括在我们的部门报告中按产品类别和销售渠道对我们的业务收入进行重新分类。有关更多信息，请参阅注11-段信息。这些变化对任何时期的总营业收入、总营业费用或净收入没有影响。

经营租赁资产计入我们综合资产负债表中的其他、商誉净额和其他资产。非流动经营租赁负债计入综合资产负债表中其他递延信贷及其他负债。

有几个不是账面透支包括在2023年3月31日或2022年12月31日的应付账款中。
11

目录表

重要会计政策摘要

请参阅本公司截至2022年12月31日止年度年报10-K表格第8项附注1-综合财务报表附注1-主要会计政策的背景及摘要及附注。

最近采用的会计公告

供应商财务计划

2023年1月1日，我们采用了会计准则更新(ASU)ASU 2022-04，“负债--供应商财务方案(分专题405-50)：供应商财务方案债务的披露“(”ASU 2022-04“)。这些修订要求使用与购买商品或服务有关的供应商融资计划的公司披露关于该计划的足够信息，以使财务报表的用户能够了解该计划的性质、计划在该期间的活动、期间的变化以及计划交易的潜在规模。ASU 2022-04的采用并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。

信贷损失

2023年1月1日，我们采用了ASU 2022-02，金融工具-信用损失(主题326)：问题债务重组(“TDR”)和Vintage披露“(”ASU 2022-02“)。ASU取消了TDR确认和计量指导，加强了现有的披露要求，并引入了与对发生财务困难的借款人的应收账款进行某些修改有关的新要求。采用ASU 2022-02对我们的合并财务报表没有任何影响。

衍生工具和套期保值

2023年1月1日，我们采用了ASU 2022-01，衍生工具和套期保值(主题815)：公允价值套期保值--投资组合分层法“(”ASU 2022-01“)。ASU对目前的单层方法进行了扩展，允许在该方法下对单个封闭投资组合进行多个套期保值。采用ASU 2022-01对我们的合并财务报表没有任何影响。

企业合并

2023年1月1日，我们采用了ASU 2021-08，企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债“(”ASU 2021-08“)。本ASU要求实体应用主题606来确认和衡量业务组合中的合同资产和合同负债。采用ASU 2021-08对我们的合并财务报表没有任何影响。

政府援助

2022年1月1日，我们采用了ASU 2021-10，政府援助(话题832)：企业实体披露政府援助情况“(”ASU 2021-10“)。这项ASU要求商业实体披露他们接受的某些类型的政府援助的信息。ASU只影响年度财务报表附注披露。采用ASU 2021-10并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。

租契

2022年1月1日，我们采用了ASU 2021-05，租赁(主题842)：出租人-某些租赁费用可变的租赁“(”ASU 2021-05“)。本ASU(I)修订出租人的租赁分类要求，使之符合ASC主题840项下的实践；(Ii)为出租人提供不依赖于参考指数或费率作为经营性租赁的可变租赁报酬的分类和核算标准；以及(Iii)提供关于出租人在经营性租赁和其他相关主题下的净投资的指导。采用ASU 2021-05并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。


12

目录表
近期发布的会计公告

2023年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2023-02，投资-权益法和合资企业(主题323)：使用比例摊销法核算税收抵免结构中的投资“(”ASU 2023-02“)。这些修正案允许报告实体选择使用比例摊销法对符合条件的税收股权投资进行核算，而不管产生相关所得税抵免的计划是什么。ASU 2023-02将于2024财年第一季度对我们生效，并允许及早采用。截至2023年3月31日，我们预计ASU 2023-02不会对我们的合并财务报表产生影响。

2023年3月，FASB发布了ASU 2023-01，租约(主题842)：共同管制安排“(”ASU 2023-01“)。这些修正要求所有实体在共同控制组的使用年限内摊销与共同控制租约有关的租赁权改进。ASU 2023-01将于2024财年第一季度对我们生效，并允许及早采用。截至2023年3月31日，我们预计ASU 2023-01不会对我们的合并财务报表产生影响。

2022年6月，FASB发布了ASU 2022-03，公允价值计量(主题820)：受合同销售限制的股权证券的公允价值计量“(”ASU 2022-03“)。这些修订阐明，出售股权证券投资的合同限制不被视为股权证券会计单位的一部分，因此在计量公允价值时不被考虑。ASU 2022-03将于2024财年第一季度对我们生效，并允许及早采用。截至2023年3月31日，我们预计ASU 2022-03不会对我们的合并财务报表产生影响。

(2) 计划中的欧洲、中东和非洲业务剥离

2022年11月2日，Lumen Technologies，Inc.的间接全资子公司Level 3 Parent LLC的附属公司授予富达投资(Fidelity Investments)的投资组合公司Colt Technology Services Group Limited一项选择权，收购其在欧洲、中东和非洲的某些业务(简称EMEA业务)，以换取美元1.8200亿美元现金，取决于一定的营运资金和其他收购价格调整。在法国协商程序完成后，Colt行使了其选择权，并于2023年2月8日签订了最终采购协议，其中包含这类交易的各种习惯契约，包括各种赔偿。Level 3母公司LLC预计最早将于2023年底完成交易，前提是获得美国和EMEA业务运营所在国家的所有必要监管批准，以及其他习惯条件的满足。

我们此次资产剥离的税后净收益的实际金额可能与我们目前估计的金额有很大差异，特别是如果我们在完成交易方面遇到延误，或者如果我们的任何其他假设被证明是不正确的。

我们认为，此次资产剥离并不代表Lumen的战略转变。因此，计划中的EMEA业务剥离不符合被归类为非持续运营的标准。因此，我们将继续在我们的综合经营业绩中报告我们的EMEA业务(“出售集团”)的经营业绩，直到交易完成。
13

目录表

截至2023年3月31日，在随附的综合资产负债表中，我们的EMEA业务的资产和负债被归类为持有待售，并以(I)当我们将出售集团归类为持有待售时的账面价值和(Ii)出售集团的公允价值减去出售成本中的较低者进行计量。自2022年11月2日指定处置集团为持有待售资产起，我们暂停记录物业、厂房和设备的折旧以及有限寿命无形资产和使用权资产的摊销，而这些资产被归类为持有待售资产。我们估计我们将记录额外的$72如果EMEA业务不符合持有出售标准，则在截至2023年3月31日的三个月内计提折旧、无形摊销和使用权资产摊销。

将EMEA业务归类为待售业务被视为一种事件或情况变化，需要在出售前的每个报告期评估出售集团的商誉减值。吾等对出售集团进行了分类前及分类后商誉减值测试，详情请参阅截至2022年12月31日止年度10-K表格年报附注3-商誉、客户关系及其他无形资产。作为我们减值测试的结果，我们确定EMEA业务处置组已减值，从而产生了非现金、不可扣税的商誉减值费用$431000万美元。我们评估了持有待售资产和负债的账面价值相对于商定的销售价格的可回收性，并根据出售成本进行了调整，并记录了出售时的估计亏损#美元。660在截至2022年12月31日的年度内，在综合经营报表中计入600万美元，并在综合资产负债表中计入待售资产中的估值津贴。由于我们对持有待售的欧洲、中东和非洲地区资产和负债的账面价值相对于商定销售价格的可回收性进行了评估，经销售成本调整后，截至2023年3月31日，我们记录了额外的美元77在截至2023年3月31日的三个月内，估计处置亏损100万欧元，并将估值拨备增加相同金额。在未来几个季度，我们将进行类似的评估，并在必要时调整持有出售的EMEA资产的估值免税额。

14

目录表
截至以下日期，EMEA业务持有待售资产和负债的主要组成部分如下：

2023年3月31日2022年12月31日
(百万美元)
持有待售资产
现金和现金等价物$40 43 
应收账款减去#美元的备付金5及$5
85 76 
其他流动资产70 59 
财产、厂房和设备，扣除累计折旧#美元1,047及$1,033
1,934 1,873 
客户关系和其他无形资产，净额103 100 
经营性租赁资产170 156 
持有待售资产的估值免税额(1)
(737)(660)
递延税项资产154 138 
其他非流动资产39 38 
持有待售资产总额$1,858 1,823 
为出售而持有的负债
应付帐款$74 78 
薪金和福利13 23 
递延收入的当期部分37 28 
流动经营租赁负债38 33 
其他流动负债33 28 
递延所得税，净额45 38 
资产报废债务31 30 
递延收入，非流动96 85 
非流动经营租赁负债100 103 
持有待售负债总额$467 446 
______________________________________________________________________ 
(1)包括美元的影响3691000万美元和300万美元365截至2023年3月31日和2022年12月31日分别为1.5亿欧元，主要与外币换算亏损有关，预计在销售完成后将从累计的其他全面亏损中重新分类。

15

目录表
(3) 商誉、客户关系和其他无形资产

商誉、客户关系和其他无形资产包括：

2023年3月31日(1)
2022年12月31日(1)
(百万美元)
商誉$12,657 12,657 
活生生的无限无形资产$9 9 
其他需要摊销的无形资产： 
客户关系，减去累计摊销美元3,771及$3,606
4,409 4,574 
资本化软件，减去累计摊销美元3,801及$3,895(2)
1,519 1,482 
商号、专利和其他减去累计摊销的美元61及$188(2)
97 101 
其他无形资产总额，净额$6,034 6,166 
______________________________________________________________________
(1)    这些价值不包括被归类为持有待售的资产。
(2)**购买了账面总价值为美元的某些大写软件183账面总价值为2.5亿美元的商标和商标130100万美元在2022年完全摊销，并在截至2023年3月31日的三个月内退休。

截至2023年3月31日，商誉、客户关系、无限期生存和其他无形资产的账面总额为$26.3十亿美元。

我们的商誉来自于收购价格超过收购净资产公允价值的多次收购。我们在以下时间内报告我们的结果二细分市场：商业和大众市场。有关这些段的更多信息，请参见注11-段信息。截至2023年3月31日和2022年12月31日，分配给我们业务部门的商誉金额为$7.9十亿美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日，分配给我们大众市场部门的商誉金额为4.8十亿美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日的商誉总额是扣除累计减值损失$11.01000亿美元。

我们必须每年评估我们的商誉和其他无限期无形资产的减值，或在某些情况下更频繁地评估，例如当事件或情况变化表明可能存在减值时。只有当我们的评估确定我们的任何报告单位的权益账面价值超过其公允价值时，我们才被要求减记商誉价值。我们的年度商誉减值评估日期为10月31日，我们在该日期评估我们的报告单位。我们对商誉以外的无限期无形资产的年度减值评估日期为12月31日。

截至2023年3月31日，我们拥有三商誉减值测试的报告单位为(I)大众市场、(Ii)北美业务及(Iii)亚太地区。我们的报告单位不是拥有独立完整财务报表的独立法人实体。我们的资产和负债用于多个报告单位的运营，并与之相关。对于每个报告单位，我们将其估计公允权益价值与我们分配给报告单位的权益账面价值进行比较。如果报告单位的估计公允价值大于账面价值，我们认为不存在减值。如果报告单位的估计公允价值低于账面价值，我们将计入相当于超额金额的非现金减值费用。视事实及情况而定，我们一般采用以下两种方法中的一种或两种来估计报告单位的公允价值：(I)贴现现金流量法，其基础是离散预测期内预计现金流量的现值，以及最终价值，其基础是报告单位在离散预测期之后的预期正常化现金流量；(Ii)市场法，包括使用其服务与我们相当的上市公司的市盈率。.
16

目录表

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，有限寿命无形资产的摊销费用总额为260百万美元和美元274分别为100万美元。

我们估计，截至2023年12月31日至2027年12月31日的年度，有限寿命无形资产的总摊销费用将如下表所示。由于在我们2023年3月31日的合并资产负债表上将我们的欧洲、中东和非洲业务归类为待出售，下面列出的金额不包括将要剥离的业务无形资产的未来摊销费用。有关更多信息，请参阅注2-计划剥离EMEA业务。

 (百万美元)
2023年(剩余9个月)$720 
2024891 
2025832 
2026787 
2027704 

17

目录表
(4) 收入确认

产品和服务类别

我们将我们的产品和服务收入归入以下业务部门类别：

•增长，其中包括我们预计将增长的产品和服务，包括我们的暗光纤、边缘云服务、IP、托管安全、软件定义的广域网(“SD广域网”)、安全接入服务边缘(“SASE”)、统一通信和协作(“UC&C”)以及波长服务；

•养成，包括我们较为成熟的产品，包括以太网和VPN数据网络服务；

•收获，包括我们为现金流管理的传统服务，包括时分多路复用(TDM)语音、专线和其他传统服务；以及

•其他，包括设备、IT解决方案和其他服务。

我们将我们的产品和服务收入归入大众市场细分市场的以下类别：

•光纤宽带，我们利用基于光纤的网络基础设施向住宅和小型企业客户提供高速宽带服务；

•其他宽带，根据该计划，我们主要向住宅及小型企业客户提供低速宽频服务，他们使用我们的铜缆网络基础设施；以及

•声音和其他，根据该协议，我们的收入来自(I)提供本地和长途服务、专业服务和其他辅助服务，以及(Ii)联邦宽带和州支持付款。

总收入与客户合同收入的对账

下表提供了按细分市场、销售渠道和产品类别划分的总收入。它还提供了不受ASC 606限制的收入。与客户签订合同的收入(“ASC 606”)，但受其他会计准则管辖。下表中的金额包括拉丁美洲和ILEC业务在2022年8月1日和2022年10月3日销售之前的收入。有关这些剥离的更多信息，请参阅截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告中的附注2-拉丁美洲和ILEC业务的剥离和EMEA业务的计划剥离。
18

目录表
截至2023年3月31日的三个月截至2022年3月31日的三个月
总收入
对非ASC 606收入的调整(1)
与客户签订合同的总收入总收入
对非ASC 606收入的调整(1)
与客户签订合同的总收入
(百万美元)
按销售渠道和产品类别划分的业务细分
大型企业
增长$550 (79)471 653 (103)550 
养成375 — 375 454 — 454 
收获207 — 207 276 — 276 
其他62 (1)61 59 (2)57 
大型企业总收入1,194 (80)1,114 1,442 (105)1,337 
中端市场企业
增长196 (7)189 185 (8)177 
养成211 — 211 241 — 241 
收获100 (1)99 140 (2)138 
其他8 (2)6 7 — 7 
中端市场企业总收入515 (10)505 573 (10)563 
公共部门
增长116 (19)97 115 (27)88 
养成106 — 106 131 — 131 
收获99 — 99 124 (1)123 
其他109 — 109 109 — 109 
公共部门总收入430 (19)411 479 (28)451 
批发
增长266 (71)195 233 (67)166 
养成213 (6)207 267 (7)260 
收获333 (44)289 407 (58)349 
其他5 — 5 — — — 
批发总收入817 (121)696 907 (132)775 
按产品类别划分的业务细分
增长1,128 (176)952 1,186 (205)981 
养成905 (6)899 1,093 (7)1,086 
收获739 (45)694 947 (61)886 
其他184 (3)181 175 (2)173 
业务部门总收入2,956 (230)2,726 3,401 (275)3,126 
按产品类别划分的大众市场细分市场
光纤宽带152 (4)148 145 (5)140 
其他宽带369 (33)336 610 (56)554 
语音和其他261 (9)252 520 (79)441 
大众市场总收入782 (46)736 1,275 (140)1,135 
总收入$3,738 (276)3,462 4,676 (415)4,261 
_____________________________________________________________________
(1)包括不在ASC 606范围内的监管收入和租赁收入。
19

目录表

经营租赁收入

流明技术公司根据经营租赁将各种暗光纤、办公设施、代管设施、交换设施、其他网络站点和服务设备租赁给第三方。租赁和转租收入包括在我们综合经营报表的营业收入中。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，我们的总租金收入为269百万美元和美元3371000万，分别代表大约7在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们的营业收入都占到了30%。

客户应收账款和合同余额

下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日，客户应收账款、合同资产和合同负债的余额，扣除归类为待售的金额：

2023年3月31日2022年12月31日
 (百万美元)
客户应收账款(1)
$1,374 1,424 
合同资产(2)
30 34 
合同责任(3)
675 656 
______________________________________________________________________
(1)反映客户应收账款总额为#美元1.410亿美元1.5亿美元，扣除信贷损失准备金净额为#亿美元72百万美元和美元73亿美元，分别于2023年3月31日和2022年12月31日。这些金额不包括归类为持有待售的客户应收账款净额#美元。852023年3月31日为百万美元，76截至2022年12月31日，与欧洲、中东和非洲地区业务相关的成本为4.6亿美元。
(2)这些数额不包括归类为持有待售的合同资产#美元。132023年3月31日为百万美元，16截至2022年12月31日，与欧洲、中东和非洲地区业务相关的成本为4.6亿美元。
(3)这些数额不包括归类为待售持有的合同负债#美元。572023年3月31日为百万美元，59截至2022年12月31日，与欧洲、中东和非洲地区业务相关的成本为4.6亿美元。

合同责任是我们从客户那里收到的对价，或在未来提供承诺的商品或服务之前开具的账单。我们推迟将这一对价确认为收入，直到我们履行了对客户的相关履约义务。合同负债包括提前一个月支付的经常性服务，以及在实际或预期合同期限内递延和确认的安装和维护费用，通常范围为一至五年视服务而定。合同负债包括在我们综合资产负债表的递延收入中。在截至2023年3月31日的三个月内，我们确认了$305百万美元的收入包括在合同负债中715截至2023年1月1日，包括被归类为持有待售的合同负债。在截至2022年3月31日的三个月内，我们确认了$395百万美元的收入包括在合同负债中841截至2022年1月1日，包括被归类为持有待售的合同负债。

履约义务

截至2023年3月31日，我们预计将确认约7.8未来10亿美元的收入与与部分或全部未履行的现有客户合同相关的履约义务有关。截至2023年3月31日，与预计将在2023年剩余时间及之后确认的未履行债务相关的交易价格为1美元2.4亿，美元1.910亿美元3.5分别为200亿美元和200亿美元。

该等金额不包括(I)按吾等有权就所提供的服务开具发票金额确认收入的合约的未履行履约责任的价值(例如，与待完成的专业或技术服务相关的未承诺使用或非经常性费用)，(Ii)不受ASC 606约束的租赁安排或政府援助合同的未履行履约责任的价值，及(Iii)与我们计划剥离EMEA业务相关的合同的未履行履约责任价值。

20

目录表
合同费用

下表提供了我们的合同采购成本和履行成本的变化：

截至2023年3月31日的三个月截至2022年3月31日的三个月
采购成本履行成本采购成本履行成本
(百万美元)(百万美元)
期初余额(1)(2)
$202 192 222 186 
已招致的费用36 40 43 40 
摊销(41)(35)(52)(39)
待售合同成本的变更(5)(15)2 — 
期末余额(3)(4)
$192 182 215 187 
______________________________________________________________________
(1)截至2023年3月31日的三个月期初余额不包括#美元6100万美元的采购成本和不是与EMEA业务相关的、分类为待售的履行成本。
(2)截至2022年3月31日的三个月的期初余额不包括采购成本和分类为持有待售的履行成本#美元341000万美元和300万美元322000万美元(与拉丁美洲业务和ILEC业务有关)。
(3)截至2023年3月31日的三个月期末余额不包括#美元11100万美元的收购成本和15与EMEA业务相关的、归类为持有待售的100万履行成本。
(4)截至2022年3月31日的三个月的期末余额不包括采购成本和分类为持有待售的履行成本#美元321000万美元和300万美元322000万美元(与拉丁美洲业务和ILEC业务有关)。

收购成本包括因获得合同而支付给员工的佣金。履行成本包括与向客户提供、安装和激活服务相关的第三方成本和内部成本，包括为这些活动消耗的人力和材料。

延期收购和履行成本根据服务的直线转移在平均合同期限内摊销，平均合同期限约为36几个月的大众市场客户和33对商业客户来说是几个月。摊销履行成本包括在服务和产品成本中，摊销收购成本包括在我们综合经营报表中的销售、一般和管理费用中。预计将在未来12个月内摊销的这些递延成本包括在我们综合资产负债表上的其他流动资产中。预计将在未来12个月后摊销的递延成本包括在我们合并资产负债表上的其他非流动资产中。递延收购和履行成本按季度进行减值评估。

21

目录表
(5) 金融工具的信贷损失

为了评估我们在金融工具上的预期信贷损失，我们汇总具有类似风险特征的金融资产，以监测它们的信用质量或在该等资产的生命周期内恶化。我们定期监控我们的聚合金融资产中的某些风险特征，并在内部和外部风险因素发生变化的情况下相应地修订其构成。我们单独评估与其他金融资产不具有共同风险特征的金融资产。我们按摊余成本计量的金融资产主要由应收账款组成。

我们使用损失率方法来估计我们的信贷损失拨备。我们对当前预期信贷损失率的确定始于我们对历史损失经验占应收账款的百分比的审查。我们根据将应收账款确认为信用损失的平均天数来衡量我们的历史损失期。当资产特性和当前状况与历史时期相比发生变化时，由于我们的信贷和催收策略、某些类别的账龄余额或信贷损失和追回政策的变化，我们会进行定性和定量的评估，以调整我们的历史损失率。我们使用回归分析来利用历史经验和预测期内的经济数据来制定预期损失率。我们根据应收帐款收款的平均天数来衡量我们的预测期。为了确定当前的信用损失准备，我们将历史信用损失率和预期信用损失率结合起来，并将其应用于期末应收账款。

如果客户的财务状况出现意外恶化或经济状况出现意外变化，包括宏观经济事件，我们会评估是否有需要调整信贷损失拨备。任何由此产生的调整都将影响进行调整期间的收益。

要评估历史上观察到的违约率、当前状况和预测的经济状况之间的相关性，需要做出判断。对这些因素的不同解释可能会导致关于我们的信贷损失拨备的不同结论。信贷损失额对环境变化和预测的经济状况很敏感。我们过去的信用损失经验、当前状况和对经济状况的预测也可能不能代表客户未来的实际违约经验，我们可能会使用与其他公司不同的方法。

下表按应收账款组合列出截至2023年3月31日的三个月我们的信贷损失准备活动：

业务大众市场总计
(百万美元)
截至2022年12月31日(1)
$57 28 85 
预期损失准备金12 15 27 
从津贴中扣除的冲销(12)(18)(30)
已收集的追讨款项2 — 2 
截至2023年3月31日的期末余额(1)
$59 25 84 
______________________________________________________________________
(1)截至2023年3月31日和2022年12月31日，这些金额不包括美元5为归类为持有待售的与业务组合中包括的EMEA业务相关的信贷损失拨备100万欧元。见附注2-计划剥离欧洲、中东和非洲业务。

22

目录表
(6) 长期债务和信贷安排

下表反映了Lumen Technologies公司及其子公司截至以下日期的综合长期债务，包括未摊销折价和溢价以及未摊销债务发行成本：

利率(1)
到期日(1)
2023年3月31日2022年12月31日
   (百万美元)
优先担保债务：(2)
流明技术公司。
循环信贷安排
Libor+2.00%
2025$— — 
定期贷款A(3)
Libor+2.00%
2025977 991 
定期贷款A-1(3)
Libor+2.00%
2025279 283 
定期贷款B(4)
Libor+2.25%
20273,928 3,941 
高级笔记4.000%20271,250 1,250 
子公司：
3级融资，Inc.
2027年B期定期贷款(5)
Libor+1.75%
20272,411 2,411 
高级笔记
3.400% - 10.500%
2027 - 2030
2,415 1,500 
优先票据及其他债务：    
流明技术公司
高级笔记
4.500% - 7.650%
2023 - 2042
2,162 3,722 
子公司：
3级融资，Inc.
高级笔记
3.625% - 4.625%
2027 - 2029
3,940 3,940 
QWest公司
高级笔记
6.500% - 7.750%
2025 - 2057
1,986 1,986 
定期贷款(6)
Libor+2.50%
2027215 215 
Qwest Capital Finding，Inc.
高级笔记
6.875% - 7.750%
2028 - 2031
192 192 
融资、租赁和其他债务五花八门五花八门306 317 
未摊销折扣，净额  (3)(7)
未摊销债务发行成本(162)(169)
长期债务总额  19,896 20,572 
较少的当前到期日  (153)(154)
长期债务，不包括本期债务  $19,743 20,418 
______________________________________________________________________ 
(1)自.起 2023年3月31日
(2)有关担保这笔债务的某些母公司或子公司担保和留置权的说明，请参阅我们截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中的附注7-长期债务和信贷安排。
(3)定期贷款A和A-1的利率为6.922%和6.384分别截至2023年3月31日和2022年12月31日。
(4)定期贷款B的利率为7.172%和6.634分别截至2023年3月31日和2022年12月31日。
(5)第3批B期2027年定期贷款的利率为6.672%和6.134分别截至2023年3月31日和2022年12月31日。
(6)QWest公司的定期贷款利率为7.422%和6.640分别截至2023年3月31日和2022年12月31日。

23

目录表
长期债务到期日

下面列出的是我们截至2023年3月31日的长期债务本金总额(不包括未摊销折扣、净额和未摊销债务发行成本)，在接下来的几年中到期。由于在我们2023年3月31日的合并资产负债表上将我们的EMEA业务归类为持有待售，以下金额不包括该业务的融资租赁债务的到期日。见附注2-计划剥离欧洲、中东和非洲业务。

 (百万美元)
2023年(剩余9个月)$115 
2024157 
20251,665 
2026498 
20279,386 
2028年及其后8,240 
长期债务总额$20,061 

借款和还款

根据于2023年3月16日开始的交换要约(以下简称“交换要约”)，Level 3 Finding，Inc.于2023年3月31日发行了$9151000万美元的10.5002030年到期的高级担保票据百分比(“10.500%Notes“)以换取$1.535Lumen的未偿还优先无担保票据，同时被注销。这些交易导致Lumen的综合债务本金总额净减少约#美元。6201000万美元。此外，我们回购了$242023年第一季度，Lumen的未偿还优先无担保票据为1.2亿美元。上述交易产生的总收益为#美元。6091000万美元。

下表列出了Lumen于2023年3月31日交换并停用的每个系列优先无担保票据的本金总额：

债务(本金总额(单位：百万))
5.625高级票据百分比，系列X，2025年到期
$48 
7.200高级票据百分比，D系列，2025年到期
21 
5.1252026年到期的优先债券百分比
291 
6.8752028年到期的G系列债券的百分比
52 
5.3752029年到期的优先债券百分比
275 
4.5002029年到期的优先债券百分比
556 
7.600高级票据百分比，P系列，2039年到期
161 
7.650U系列高级票据百分比，2042年到期
131 
总计$1,535 

第3级融资公司在10.500%票据将由其直接母公司、第三级母公司有限责任公司及其某些重要的国内子公司在担保的基础上担保，这些子公司根据第三级融资公司现有的优先担保信贷安排和现有的优先担保票据(“发行者担保债务”)担保定期贷款，在某些情况下还需获得监管部门的批准。当每个实体提供此类担保时，这些担保将以基本上与担保发行方担保债务的抵押品相同的抵押品的留置权作为担保。

24

目录表
圣约

我们的某些债务工具包含肯定和否定契约。Lumen Technologies，Inc.和Level 3 Finding，Inc.的债务包含更广泛的契约，其中包括，除某些例外情况外，对宣布或支付股息、偿还某些其他债务、创建留置权、产生额外债务、进行投资、与附属公司进行交易、处置资产以及与任何其他人合并或合并的能力的限制。此外，Lumen Technologies，Inc.及其某些附属公司将被要求在与特定的“控制权变更”交易相关的特定情况下，提出购买它们各自的某些未偿债务。

我们的某些债务工具包含交叉支付违约或交叉加速条款。

合规性

截至2023年3月31日，Lumen Technologies，Inc.认为其及其子公司在所有实质性方面都遵守了各自重大债务协议中的条款和财务契约。

后续活动--发行高级担保票据

2023年4月17日，关于交换要约，Level 3 Finding，Inc.额外发行了$91000万美元的10.500%票据换取$19Lumen的优先无担保票据的本金总额为100万美元。

(7) 遣散费

我们会定期裁员，并为相关的遣散费承担责任。这些裁员主要是由于我们收购后整合计划的进展或完成、竞争压力的增加、成本降低计划、通过自动化改进流程以及由于某些服务需求减少而减少的工作量。

我们的遣散费应计负债的变化如下：

遣散费
 (百万美元)
2022年12月31日的余额$11 
应计费用8 
付款，净额(5)
2023年3月31日的余额$14 

(8) 员工福利

关于我们发起的各种固定收益养老金计划(合格和非合格)、退休后福利计划和固定缴款计划的详细说明，请参阅截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中的附注11-合并财务报表中的附注11-员工福利和附注。

25

目录表
Lumen合并养恤金计划(“合并养恤金计划”或“计划”)的定期福利支出(收入)净额包括下列组成部分：

综合养老金计划
 截至3月31日的三个月，
2023
2022(1)
 (百万美元)
服务成本$6 12 
利息成本68 52 
计划资产的预期回报(71)(100)
对先前服务信用的确认(2)(3)
精算损失的确认25 37 
定期养老金净支出(收入)$26 (2)
______________________________________________________________________ 
(1)这些金额包括2022年10月3日出售ILEC业务之前与Lumen养老金计划相关的养老金成本。有关Lumen养老金计划的更多信息，请参阅截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K第II部分第8项的综合财务报表附注11-员工福利。

我们退休后福利计划的定期净福利支出包括以下组成部分：

 退休后福利计划
 截至3月31日的三个月，
 20232022
 (百万美元)
服务成本$1 3 
利息成本26 15 
确认以前的服务成本(2)2 
精算损失的确认(5)— 
退休后定期福利支出净额$20 20 

我们的养老金计划和退休后福利计划的服务成本包括在我们的综合运营报表上的服务和产品成本以及销售、一般和行政项目，上面列出的所有其他成本包括在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的综合运营报表的净额中的其他(费用)收入。

我们的综合养老金计划包含条款，允许我们不时向某些前雇员提供一次性付款选择，以解决他们未来的退休福利。我们记录会计结算费用，包括确认与这些一次性付款相关的养老金计划的某些递延成本，只有当这些成本总计超过或可能超过该计划的净定期养老金福利成本的年度服务和利息成本之和时，该成本才代表结算会计门槛。未来任何非现金和解费用的金额将取决于几个因素，包括我们未来一次性支付的福利总额。

综合养老金计划支付的福利是通过持有该计划资产的信托基金支付的。2023年及以后的合并养恤金计划所需缴款数额将取决于各种因素，其中大多数是我们无法控制的，包括计划投资收益、现行利率、人口统计经验、计划福利的变化以及筹资法律和法规的变化。根据目前的法律和情况，我们不认为我们需要做出任何额外的贡献，我们预计不会为2023年的综合养老金计划向信托基金提供自愿捐款。

26

目录表
(9) 普通股每股收益

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的基本和稀释后每股普通股收益计算如下：

 截至3月31日的三个月，
 20232022
 (百万美元，不包括每股金额，股票以万股为单位)
收入(分子)
净收入$511 599 
适用于普通股的净收益用于计算普通股的基本每股收益511 599 
为计算稀释后每股普通股收益而调整的净收益$511 599 
股份(分母)：
加权平均股数：
期间未清偿款项1,003,666 1,027,217 
非既得限制性股票(22,111)(18,787)
用于计算普通股基本收益的加权平均流通股981,555 1,008,430 
可归因于稀释性证券的增量普通股：
可根据可转换证券发行的股票10 10 
根据激励性薪酬计划发行的股票718 6,775 
为计算稀释后每股普通股收益而调整的股数982,283 1,015,215 
基本每股普通股收益$0.52 0.59 
稀释后每股普通股收益
$0.52 0.59 

我们对普通股每股摊薄收益的计算不包括由于未确认补偿成本而具有反摊薄作用的未归属限制性股票奖励。这样的股份是21.21000万美元和8.2截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月分别为2.5亿美元。

(10) 金融工具的公允价值

我们的金融工具包括现金、现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款、长期债务(不包括融资租赁和其他债务)、利率互换合同、某些股权投资和某些赔偿义务。主要由于其短期性质，我们的现金、现金等价物、限制性现金、应收账款和应付账款的账面价值接近其公允价值。

公允价值被定义为在计量日期愿意并能够交易资产或负债的独立且知情的各方之间有序交易中出售资产或转移负债将收到的价格或支付的价格。我们使用估值技术，在确定公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入，然后根据公允价值层次结构使用的投入的可靠性对估计价值进行排名。

吾等根据市价(如有)厘定长期债务(包括当前部分)的公允价值，或(如无)根据直接或间接可见的活跃市场报价以外的其他资料厘定长期债务的公允价值，例如按现行市场利率贴现未来现金流。

27

目录表
公允价值计量体系中的三个投入水平通常由财务会计准则委员会定义如下：

输入电平输入说明
第1级可观察到的投入，如活跃市场的报价。
二级直接或间接可观察到的活跃市场报价以外的投入。
第三级市场数据很少或根本不存在的不可观察的投入。

下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日我们的金融资产和负债的账面金额和估计公允价值：

  2023年3月31日2022年12月31日
 输入
水平		携带
金额		公平
价值		携带
金额		公平
价值
 (百万美元)
股权证券(1)
1$3 3 22 22 
长期债务，不包括融资租赁和其他债务
219,590 13,439 20,255 17,309 
与出售拉丁美洲业务有关的赔偿386 8686 86 
______________________________________________________________________ 
(1)截至2023年3月31日的三个月，我们确认了$19其他(费用)收入中的权益证券亏损100万欧元，净计入我们的综合经营报表。

按资产净值持有的投资

我们在作为控股公司创建的有限合伙企业中持有投资，用于各种投资，包括我们在2017年剥离的部分托管和数据中心业务。有限合伙企业对标的资产的分配金额和时间拥有独家决定权。截至2023年3月31日，有限合伙持有的基础投资在活跃的市场进行交易，因此，我们使用资产净值(NAV)计算我们在有限合伙企业的投资。在受到法律和有限合伙协议其他条款的限制的情况下，普通合伙人拥有向合伙人分配合伙资产的金额和时间的唯一自由裁量权。下表汇总了我们在这一有限合伙企业中投资的资产净值。

截至2023年3月31日截至2022年12月31日
资产净值
(百万美元)
投资于有限合伙企业(1)
$24 85 
______________________________________________________________________
(1)截至2023年3月31日的三个月，我们确认了$61百万美元的投资损失，反映在其他(费用)收入中，净反映在我们的综合经营报表中。截至2022年3月31日的三个月，我们确认了$66百万美元的投资收益，反映在其他(费用)收入中，净反映在我们的综合经营报表中。

28

目录表
(11) 细分市场信息

我们在以下时间内报告我们的结果二细分市场：商业和大众市场。

在我们的业务部门，我们提供产品和服务，以满足我们的企业和批发客户的需求四独特的销售渠道：大型企业、中端市场企业、公共部门和批发。对于业务部门的收入，我们报告了以下产品类别：成长、培育、收获和其他，每种情况下都通过上述销售渠道。业务部分包括我们拉丁美洲业务和ILEC业务分别于2022年8月1日和2022年10月3日销售之前的业绩。

在我们的大众市场细分市场下，我们为住宅和小企业客户提供产品和服务。我们报告了以下类别：光纤宽带、其他宽带和语音以及其他。大众市场部分包括我们的ILEC业务在2022年10月3日出售之前的结果。

请参阅附注4-收入确认中对这些产品和服务类别的详细说明。

如下文更详细所述，我们的部门是根据向客户提供服务的直接成本以及直接相关的销售、一般和行政成本(主要是工资和佣金)进行管理的。分摊费用单独管理，并列入下表“其他未分配数额”。如上所述，我们对某些前期金额进行了重新分类，以符合本期列报。有关这些更改的更多详细信息，请参见注1-背景。

下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的细分市场业绩，这是基于我们在2023年3月31日运营的细分市场分类。

截至2023年3月31日的三个月
业务大众市场
(百万美元)
细分市场收入$2,956 782 
细分市场费用：
服务和产品的成本801 25 
销售、一般和行政290 325 
分部总费用1,091 350 
分部调整后的EBITDA总额$1,865 432 

截至2022年3月31日的三个月
业务大众市场
(百万美元)
细分市场收入$3,401 1,275 
细分市场费用：
服务和产品的成本812 32 
销售、一般和行政322 395 
分部总费用1,134 427 
分部调整后的EBITDA总额$2,267 848 

29

目录表
 截至3月31日的三个月，
 20232022
 (百万美元)
业务部门调整后的EBITDA$1,865 2,267 
大众市场部门调整后的EBITDA432 848 
其他未分配金额(1,160)(1,201)
调整后EBITDA合计$1,137 1,914 

收入和支出

我们的部门收入包括来自我们的二分段，如上文更详细描述的。我们的部门收入是根据每个客户的分类而定的。我们根据向该部门客户提供的所有服务来报告我们的部门收入。我们的细分支出包括直接因向细分客户提供服务和产品而产生的特定服务成本支出，以及与特定细分客户或活动直接相关的销售、一般和管理费用。我们还没有将资产或债务分配给特定的细分市场。

以下项目不包括在我们的部门业绩中，因为它们是集中管理的，不是由我们的首席运营决策者逐个部门监测或报告的：

•非直接为细分客户提供服务和产品而产生的网络费用，以及财务、人力资源、法律、市场营销、产品管理、IT等集中管理的费用，在上表中均列为“其他未分配金额”；

•折旧及摊销费用；

•商誉或其他减值；

•利息支出；

•股票薪酬；以及

•其他收支项目。

下表对截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的调整后EBITDA总额与净收入进行了核对：

 截至3月31日的三个月，
 20232022
 (百万美元)
净收入$511 599 
所得税费用169 202 
其他(收入)费用合计，净额(290)282 
折旧及摊销733 808 
基于股票的薪酬14 23 
调整后EBITDA合计$1,137 1,914 

30

目录表
(12) 承付款、或有事项和其他项目

吾等须承担各种索偿、法律程序及其他或有负债，包括下述事项，个别或整体可能会对吾等的财务状况、未来经营业绩或现金流产生重大影响。当然，我们准备在有需要时就这些问题提出诉讼，并作出裁决，以及评估和考虑合理的和解机会。

我们按季度审查我们的诉讼应计负债，但根据适用的会计准则，只有在认为损失可能且可合理估计的情况下才确定应计负债，并仅在情况发生变化时才修订先前确定的应计负债，每种情况下都基于当时可获得的信息。因此，在任何给定的日期，我们可能会在诉讼程序中面临没有应计负债或应计负债不足的损失。在受到这些限制的情况下，截至2023年3月31日，我们已累计86我们的诉讼和非所得税或有事项总计1百万美元，包括在我们截至该日期的综合资产负债表上的其他流动负债、其他负债或待售负债中。目前我们不能估计合理的可能损失或损失范围超过这一美元。86由于有争议的诉讼程序的内在不确定性和投机性，应计利润为1000万美元。建立应计项目并不意味着已拨出实际资金以满足特定的应急需要。因此，对应计金额的特定或有事项的解决可能不会对我们的运营结果产生影响，但可能会对我们的现金流产生不利影响。

在本说明中，当我们将集体诉讼称为“推定的”时，是因为在这件事上有一个类别被指控，但没有得到证明。

主要诉讼程序

股东集体诉讼

Lumen和某些Lumen董事会成员和高级管理人员被列为2018年6月12日向科罗拉多州博尔德县地区法院提起的假定股东集体诉讼的被告，标题为Houser等人。V.CenturyLink等人。起诉书代表一类假定的前三级股东提出索赔，这些股东因我们收购三级股东而成为CenturyLink，Inc.的股东。起诉书称，提供给三级股东的委托书未能披露几种类型的各种重要信息，包括有关战略收入、客户流失率和客户账户问题的信息等。起诉书要求损害赔偿、费用和费用、撤销、撤销损害赔偿和其他公平救济。2020年5月，法院驳回了这一申诉。原告对这一决定提出上诉，2022年3月，上诉法院部分确认了地区法院的命令，并部分推翻了它。然后，它将案件发回地区法院进行进一步诉讼。

2023年3月3日，Lumen的一名据称的股东向美国路易斯安那州西区地区法院提交了一份可能的集体诉讼，标题为Voigt诉Lumen Technologies，Inc.，案例3：23-cv-00286-tad-kdm。起诉书称，Lumen及其某些现任或前任官员遗漏或错误陈述了与Lumen扩大其量子光纤业务相关的重要信息，违反了联邦证券法。起诉书要求金钱损害赔偿、律师费和费用以及其他救济。

州税务官司

自2012年以来，密苏里州的一些市政当局向密苏里州圣路易斯县巡回法院提出索赔，声称我们和我们的几家子公司少缴了税款。除其他事项外，这些市政当局正在寻求从2007年至今对适用营业执照和毛收入税和补缴税款的申报减免，以及罚款和利息。在2017年2月的一项与一在这些悬而未决的案件中，法院下令判给原告#美元。4100万美元，并在今后的基础上扩大税基。我们对这一决定向密苏里州最高法院提出上诉。2019年12月，法院在某些方面确认了巡回法院的命令，在另一些方面推翻了命令，将案件发回巡回法院进行进一步审理。密苏里州最高法院的裁决减少了我们在此案中的风险敞口。在2021年6月的一项裁决中一在悬而未决的案件中，另一家初审法院判给哥伦比亚和乔普林市大约#美元。551000万美元，外加法定利息。在上诉中，密苏里州上诉法院部分确认和部分推翻，撤销判决，并将案件发回初审法院，并指示根据密苏里州最高法院的裁决进行进一步诉讼。我们继续对这些主张进行有力的辩护。
31

目录表

帐单实务诉讼

2017年6月，一名前雇员对我们提起雇佣诉讼，声称她被错误地解雇，因为她指控我们向一些零售客户收取未经授权的产品和服务的费用。此后，部分基于这名前雇员的指控，我们提起了几项法律诉讼，包括联邦和州法院的消费者集体诉讼，联邦法院的一系列证券投资者集体诉讼，以及联邦和路易斯安那州法院的几起股东派生诉讼。衍生品案件是代表CenturyLink公司对该公司某些现任和前任高级管理人员和董事提起的，并要求对涉嫌违反受托责任的行为进行赔偿。

消费者集体诉讼、证券投资者集体诉讼和联邦衍生品诉讼被移交给美国明尼苏达州地区法院，进行协调和合并的预审程序，如Re：CenturyLink Sales Practions and Securities Litigation。我们已经解决了消费者和证券投资者的集体诉讼。这些和解是最终的。衍生品诉讼仍悬而未决。

我们与一些州总检察长就相关索赔进行了讨论，并就州总检察长声称的某些消费者行为索赔达成了协议。虽然我们不同意在这些问题上提出的指控，但我们一直愿意在适当的情况下考虑合理的解决办法。

2018年12月停电程序

2018年12月27日至29日，我们的一个传输网络发生故障，影响了部分客户的语音、IP、911和传输服务。我们认为，中断是由第三方设备供应商的网管卡故障造成的。

FCC和四个州(华盛顿公用事业和运输委员会(WUTC)和华盛顿州总检察长；蒙大拿州公共服务委员会；内布拉斯加州公共服务委员会；怀俄明州公共服务委员会)启动了正式调查。2020年11月，在FCC发布关于停电的公开报告后，我们通过谈判达成了一项和解协议，该协议于2020年12月由FCC发布。和解金额对我们的财务报表并不重要。

2020年12月，WUTC的工作人员根据2018年12月的停电事件对我们提出申诉，要求对涉嫌违反华盛顿法规和法律的行为进行处罚。这件事于2022年12月在WUTC审理，我们等待WUTC的决定。

AT&T会议记录

2022年8月，我们的某些子公司向科罗拉多州的联邦地区法院提起诉讼，标题为弗吉尼亚州中央电话公司等人诉AT&T公司等人案。这起诉讼要求对AT&T未能为其接受的服务支付金额的行为寻求救济和赔偿。AT&T对这些指控提出异议，并提出反诉，称其违反合同，并寻求声明性救济。它已请求法院禁止原告因未能付款而终止服务，并已请求法院将案件移交给纽约南区的联邦法院进行进一步诉讼。同样在2022年8月，AT&T在路易斯安那州西区的联邦法院对弗吉尼亚州中央电话公司和我们的其他子公司提起了单独的诉讼，其中指控违反了与网络架构有关的合同条款。Lumen原告实体对AT&T的索赔提出异议。

拉丁美洲的税务诉讼和索赔

关于最近我们拉丁美洲业务的剥离，买方承担了我们之前提交给美国证券交易委员会的定期报告中描述的秘鲁税务诉讼和巴西税务索赔的责任。我们已同意赔偿买方就巴西税务索赔所支付的款项。这项赔偿的价值包括在附注10-金融工具公允价值披露的赔偿金额中。

32

目录表
其他法律程序、争议及或有事项

我们不时参与其他与我们业务相关的诉讼，包括专利侵权指控、主要与我们的费率或服务有关的监管听证会、与员工索赔有关的诉讼、各种税务问题、环境法问题、劳动监管机构的申诉听证会以及其他第三方侵权诉讼或商业纠纷。

我们目前正在为非执业实体对我们提起的几起专利侵权诉讼进行辩护，其中许多正在寻求实质性的赔偿。这些案件已经发展到不同的阶段，一或者，如果不能以其他方式解决，更多的可能在未来12个月内进入审判阶段。在适用的情况下，我们要求我们的供应商和供应商提供全部或部分赔偿。与所有诉讼一样，我们正积极为这些行动辩护，并理所当然地准备就这些问题进行诉讼，以作出判决，并评估和考虑所有合理的和解机会。

我们受到各种外国、联邦、州和地方环境保护以及健康和安全法律的约束。我们不时地受到不同政府当局根据这些法律提起的司法和行政诉讼的约束。目前有几个这样的诉讼待决，但合理地预计都不会超过#美元。300,000罚金和罚金。

本标题下所述这些其他程序的结果是不可预测的。然而，基于目前的情况，我们认为，在考虑了现有的抗辩和任何保险覆盖或赔偿权利后，这些其他诉讼的最终解决方案不会对我们产生实质性的不利影响。

本说明中列出的事项并不反映我们所有的或有事项。关于我们或有事项的更多信息，请参阅附注18--综合财务报表中的承付款、或有事项和其他项目，以及我们截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K第II部分第8项中的附注。上述事项的最终结果可能与我们在本附注中的某些陈述中预期、估计、预测或暗示的结果大不相同，而我们目前认为无关紧要的程序可能最终会对我们产生重大影响。

(13) 其他财务信息

其他流动资产

下表显示了我们综合资产负债表中反映的其他流动资产的详细信息：

2023年3月31日2022年12月31日
(百万美元)
预付费用$410 319 
材料、用品和库存223 236 
合同资产18 20 
合同采购成本118 123 
合同履行成本100 100 
其他10 5 
其他流动资产总额(1)
$879 803 
______________________________________________________________________
(1)不包括$70百万美元和美元59截至2023年3月31日和2022年12月31日，分别被归类为持有待售的与欧洲、中东和非洲业务相关的其他流动资产中的1.8亿美元。

33

目录表
(14) 鲁门普通股回购

在2022年第四季度，我们的董事会授权两年制计划回购总额高达$1.5我们已发行普通股的10亿美元。在截至2023年3月31日的三个月里，我们做到了不根据这一计划，回购我们已发行普通股的任何股份。截至2023年3月31日，我们被授权购买的总金额为1.3根据这一计划，我们的已发行普通股将减少20亿美元。

根据2022年《通货膨胀率降低法》，2023年或之后进行的任何回购都将对股票的公平市值征收1%的不可抵扣消费税。

34

目录表
(15) 累计其他综合损失

与2023年有关的信息

下表汇总了截至2023年3月31日的三个月我们的综合资产负债表中按组成部分记录的累计其他全面亏损的变化：

养老金计划退休后福利计划外币折算调整及其他总计
 (百万美元)
2022年12月31日的余额$(985)308 (422)(1,099)
重新分类前的其他综合收益(亏损)— — 18 18 
从累计其他全面亏损中重新分类的金额17 (5)— 12 
当期其他综合收益(亏损)净额17 (5)18 30 
2023年3月31日的余额$(968)303 (404)(1,069)

下表提供了有关我们在截至2023年3月31日的三个月中按组成部分累计的其他综合损失中重新分类的进一步信息：

截至2023年3月31日的三个月减少(增加)
在净收入中		合并操作报表中受影响的行项目
 (百万美元) 
养恤金和退休后计划的摊销(1)
  
净精算损失$20 其他(费用)收入，净额
以前的服务积分(4)其他(费用)收入，净额
税前合计16  
所得税优惠(4)所得税费用
税后净额$12  
________________________________________________________________________
(1)有关我们与养老金和退休后计划相关的净定期福利支出(收入)的详细信息，请参阅附注8-员工福利。

35

目录表
与2022年相关的信息

下表汇总了截至2022年3月31日的三个月我们的综合资产负债表中按组成部分记录的累计其他全面亏损的变化。:

养老金计划退休后福利计划外币折算调整及其他利率互换总计
 (百万美元)
2021年12月31日的余额$(1,577)(164)(400)(17)(2,158)
重新分类前的其他综合收益(亏损)— — 67 — 67 
从累计其他全面亏损中重新分类的金额26 1 — 17 44 
当期其他综合收益(亏损)净额26 1 67 17 111 
2022年3月31日的余额$(1,551)(163)(333)— (2,047)

下表提供了有关我们在截至2022年3月31日的三个月中按组成部分累计的其他综合损失中重新分类的进一步信息：

截至2022年3月31日的三个月减少(增加)
在净收入中		合并操作报表中受影响的行项目
 (百万美元) 
利率互换$22 利息支出
所得税优惠(5)所得税费用
税后净额$17 
养恤金和退休后计划的摊销(1)
  
净精算损失$37 其他(费用)收入，净额
前期服务成本(1)其他(费用)收入，净额
税前合计36  
所得税优惠(9)所得税费用
税后净额$27  
________________________________________________________________________
(1)有关我们的养老金和退休后计划的定期净福利收入的详细信息，请参阅附注8-员工福利。

36

目录表
(16) 工会合同

截至2023年3月31日，大约20%的员工由美国通讯工人协会(“CWA”)或国际电气工人兄弟会(“IBEW”)代表。大致1截至2023年3月31日，我们的代表员工中有30%的人受到到期的集体谈判协议的约束，所有这些协议后来都进行了重新谈判。大致9在截至2024年3月31日的12个月期间，我们的代表员工中有%受集体谈判协议的约束。

(17) 后续事件

现金税的缴纳

在2023年4月，我们支付了大约美元1.0200亿美元的联邦和州税收估计，其中大部分与我们2022年的资产剥离有关。

37

目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

除文意另有所指外，(I)本报告中提及的“Lumen Technologies”或“Lumen”、“We”、“Us”及“Our”是指Lumen Technologies，Inc.及其合并子公司，以及(Ii)本报告中提及的“Level 3”指我们于2017年11月1日收购的Level 3 Parent，LLC及其前身Level 3 Communications，Inc.。

本报告第一部分第2项中对“附注”的所有提及均指本报告第一部分第1项中所列的合并财务报表附注。

本报告中的某些陈述属于前瞻性陈述。有关这些前瞻性陈述的因素和本报告第二部分第1A项中提及的“风险因素”，或在我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中提及的“风险因素”，请参阅本报告开头的“前瞻性陈述特别说明”，以讨论适用于我们的业务、财务状况、经营结果、流动性或前景的某些风险因素。

概述

本报告所载管理层对财务状况及经营成果(“MD&A”)的讨论及分析，应与MD&A及本公司截至2022年12月31日止年度的Form 10-K年报所载的其他资料，以及本报告第I部分第(1)项的综合财务报表及相关附注一并阅读。今年头三个月的业务结果和现金流并不一定表明全年可能预期的业务结果和现金流。

我们是一家以设施为基础的国际技术和通信公司，致力于为我们的企业和大众市场客户提供全面参与我们不断发展的数字世界所需的广泛的集成产品和服务。我们运营着世界上互联程度最高的网络之一。我们的平台使我们的客户能够安全地快速调整数字节目，以满足即时需求、提高效率、加快市场准入并降低成本，从而使客户能够快速发展其IT计划以应对动态变化。我们是为国内和全球企业客户提供通信服务的最大提供商之一。我们遍布北美、欧洲和亚太地区的地面和海底光纤长途网络与我们运营的城域光纤网络相连。我们在60多个国家提供服务，我们的大部分收入来自美国。截至2023年3月31日，我们约有30,000名员工。

即将剥离我们的欧洲、中东和非洲业务

根据2022年11月2日和2023年2月8日达成的协议，Level 3母公司LLC的附属公司已同意将EMEA的某些业务剥离给富达投资(Fidelity Investments)的投资组合公司Colt Technology Services Group Limited，以换取18亿美元的现金，但须受交易后的某些调整。Level 3母公司LLC预计最早将于2023年底完成交易，届时将在美国和EMEA业务运营的某些国家获得所有必要的监管批准，并满足其他习惯条件。我们此次资产剥离的税后净收益的实际金额可能与我们目前估计的金额有很大差异，特别是如果我们在完成交易方面遇到延误或我们的任何其他假设被证明是不正确的。

38

目录表
新冠肺炎疫情对宏观经济环境的影响

自2020年3月以来，新冠肺炎疫情引发的社会、政府和宏观经济变化对我们、我们的客户和我们的业务产生了多方面的影响。从2020年下半年开始，一直持续到2023年，我们对租赁面积进行了合理化，并停止使用39个未充分利用的租赁物业位置。结合我们继续降低成本的计划，我们预计将继续我们的房地产合理化努力，并预计在未来期间产生额外的加速租赁成本。此外，正如本文在其他地方进一步讨论的那样，大流行和由此引发的宏观经济变化导致(I)某些收入来源增加而其他收入来源减少，(Ii)由于通货膨胀以及在较小程度上我们在业务中使用的某些组件和其他供应短缺而带来的运营挑战，(Iii)我们的成本转换计划延迟，以及(Iv)我们的某些客户延迟决策。到目前为止，所有这些影响，无论是单独的还是总体的，都没有对我们的财务表现或财务状况产生实质性影响。

新冠肺炎疫情和其他因素导致光纤建设需求增加，再加上建筑劳动率上升，减少了满足我们内部回报要求的光纤建设项目的数量。在过去的几年里，我们认为这些因素导致了我们量子光纤建材的延迟，但在其他方面并没有对我们的业务结果产生重大影响。

我们于2022年4月在“混合”工作环境下重新开放了我们的办公室，这将允许我们的一些员工至少在可预见的未来的一段时间内灵活地远程工作。

如果上述任何因素加剧，我们的财务业绩可能会以各种方式受到实质性影响，包括增加我们的支出、减少我们的收入、进一步推迟我们的网络扩展计划或以其他方式干扰我们提供产品和服务的能力。关于这一流行病的影响和由此引起的宏观经济变化的更多信息，见(1)本项目的其余部分，包括“--流动性和资本资源--现金来源及用途概述“和(2)本报告项目1A。

报告细分市场

我们的报告部分目前按客户重点组织如下：

•业务细分：在我们的业务部门中，我们通过四个销售渠道提供产品和服务：

◦大企业：在我们的大企业销售渠道下，我们为包括跨国和全球企业客户和运营商在内的大企业提供产品和服务。

◦中端市场企业：在我们的中端市场企业销售渠道下，我们直接或通过我们的间接渠道合作伙伴向中型企业提供产品和服务。

◦公共部门：通过我们的公共部门销售渠道，我们向公共部门提供我们的产品和服务，包括美国联邦政府、州和地方政府以及研究和教育机构。

◦批发：在我们的批发销售渠道下，我们向有线、无线、有线、语音和数据中心领域的广泛其他通信提供商提供产品和服务。

•大众市场细分市场：在我们的大众市场部门，我们为住宅和小企业客户提供产品和服务。截至2023年3月31日，我们在大众市场部门为300万宽带用户提供了服务。

有关更多信息，请参阅本报告第一部分第1项中的附注11--合并财务报表的分部信息。

39

目录表
我们将我们的业务部门收入分类为以下产品和服务类别：

•增长，其中包括我们预计将增长的产品和服务，包括我们的暗光纤、边缘云服务、IP、托管安全、软件定义的广域网(“SD广域网”)、安全接入服务边缘(“SASE”)、统一通信和协作(“UC&C”)以及波长服务；

•养成，包括我们较为成熟的产品，包括以太网和VPN数据网络服务；

•收获，包括我们为现金流管理的传统服务，包括时分多路复用(TDM)语音、专线和其他传统服务；以及

•其他，包括设备、IT解决方案和其他服务。

我们将我们的大众市场产品和服务收入归类为以下类别：

•光纤宽带，我们利用基于光纤的网络基础设施向住宅和小型企业客户提供高速宽带服务；

•其他宽带，根据该计划，我们主要向住宅及小型企业客户提供低速宽频服务，他们使用我们的铜缆网络基础设施；以及

•声音和其他，根据该协议，我们的收入来自(I)提供本地和长途服务、专业服务和其他辅助服务，以及(Ii)联邦宽带和州支持付款。

影响我们运营的趋势

除了上述大流行及其后果的影响外，我们的综合业务已经并将继续受到以下全公司趋势的影响：

•客户对自动化产品和服务的需求以及竞争压力将要求我们继续投资于新技术和自动化流程，以改善客户体验并降低我们的运营费用。

•日益数字化的环境以及在线视频和游戏的增长需要强大、可扩展的网络服务。我们正在继续增强我们的产品能力，并根据需求和盈利能力简化我们的产品组合，使客户能够获得更大的带宽。

•企业继续采用分布式的全球运营模式。我们正在扩大和增强我们的光纤网络，将更多的建筑物连接到我们的网络以创造收入机会，并减少我们对其他运营商的依赖。

•客户偏好的变化以及监管、技术和竞争环境的变化正在(I)大幅减少对我们更成熟的服务产品的需求，将我们的某些其他产品商品化，或导致我们的其他产品的数量或费率降低，以及(Ii)也为我们创造了某些机会，这些机会源于对Edge计算提供的更低延迟和更快、更安全的数据传输的需求增加。

•我们的几项新的、技术更先进的服务的运营利润率低于我们传统的网上有线服务的运营利润率，其中一些服务可能通过其他运营商与客户连接。

•我们的支出将受到供应商成本上升、规模经济减少以及2022年资产剥离导致的其他协同效应下降的影响。

•我们传统的有线服务和其他更成熟的服务的下滑，使得我们有必要对我们的成本结构进行适当的调整，以保持竞争力。

40

目录表
2022年的通胀给我们的利润率带来了下行压力，宏观经济的不确定性可能导致我们的某些客户推迟决策，只要通货膨胀率仍然居高不下，这些趋势就可能继续影响我们。影响我们业务的这些和其他事态发展和趋势将在本项目2的其他部分讨论。

经营成果

在这一节中，我们将讨论我们的总体运营结果，并重点介绍未包括在我们的部门结果中的特殊项目。在“分部结果”中，我们将更详细地回顾我们两个报告分部的业绩。本节中的结果包括我们的拉丁美洲业务和ILEC业务分别于2022年8月1日和2022年10月3日出售之前的结果。

下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的综合运营结果：

 截至3月31日的三个月，
 20232022
 (百万美元，每股除外)
营业收入$3,738 4,676 
运营费用3,348 3,593 
营业收入390 1,083 
其他收入(费用)合计，净额290 (282)
所得税前收入680 801 
所得税费用169 202 
净收入$511 599 
基本每股普通股收益$0.52 0.59 
稀释后每股普通股收益$0.52 0.59 

我们经历了收入下降，不包括收购的影响，主要是由于语音和专线客户、切换接入速率和使用分钟数的下降。最近，我们从销售某些其他产品和服务中获得的收入有所下降。为了部分缓解这些收入下降，我们仍将重点放在以下方面：

•通过捆绑综合服务促进与客户的长期关系；

•提高我们网络的规模、容量、速度和使用率；

•将资本分配给我们最有前途的产品和服务；

•通过向企业客户提供不断增长的产品和服务以及向大众市场客户提供量子光纤服务来增加收入；

•寻求收购更多资产或剥离非战略性资产，如果每种情况下都能以有吸引力的价格获得；

•在可行的情况下，提高我们产品和服务的价格，并使我们所有产品组合的产品合理化；

•向新客户推销我们的产品和服务，并将现有客户从我们的传统产品过渡到我们的新产品。
41

目录表

收入

下表汇总了我们在上述业务部门的两个业务部门和四个收入销售渠道中的每一个业务部门下的综合运营收入：

截至3月31日的三个月，更改百分比
20232022
(百万美元)
业务细分：
大型企业$1,194 1,442 (17)%
中端市场企业515 573 (10)%
公共部门430 479 (10)%
批发817 907 (10)%
业务部门收入2,956 3,401 (13)%
大众市场细分市场收入782 1,275 (39)%
综合营业收入总额$3,738 4,676 (20)%

与截至2022年3月31日的三个月相比，我们截至2023年3月31日的三个月的综合运营收入减少了9.38亿美元，其中7.16亿美元归因于2022年下半年出售我们的拉丁美洲和ILEC业务，以及2022年第一季度与CAF II计划相关的5900万美元递延收入的释放，该收入于2021年12月31日到期。有关收入下降原因的更多信息，请参见下面的细分业绩。

运营费用

下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的运营费用：

截至3月31日的三个月，更改百分比
20232022
(百万美元)
服务和产品成本(不包括折旧和摊销)$1,817 1,985 (8)%
销售、一般和行政721 800 (10)%
处置亏损集团持有待售77 — NM
折旧及摊销733 808 (9)%
总运营费用$3,348 3,593 (7)%
_______________________________________________________________________________
NM 大于200%的百分比以及正值和负值之间的比较或与零值之间的比较被认为是没有意义的。

服务和产品成本(不包括折旧和摊销)

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月的服务和产品成本(不包括折旧和摊销)减少了1.68亿美元。这一下降主要是由于2022年下半年出售拉丁美洲和ILEC业务导致减少约2.17亿美元，以及由于我们保留的业务减少员工人数而减少了约3300万美元的员工相关费用。这些减少被设施成本增加约7300万美元部分抵消。

42

目录表
销售、一般和行政

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月的销售、一般和行政费用减少了7900万美元。减少的主要原因是，由于2022年下半年出售了我们的拉丁美洲和ILEC业务，以及员工人数减少导致员工相关费用减少了2800万美元，减少了约6300万美元。

处置亏损集团持有待售

有关我们为截至2023年3月31日的三个月确认的处置亏损集团的讨论，请参阅附注2-计划剥离EMEA业务。

折旧及摊销

下表提供了我们折旧和摊销费用的详细信息：

截至3月31日的三个月，更改百分比
20232022
(百万美元)
折旧$473 534 (11)%
摊销260 274 (5)%
折旧及摊销总额$733 808 (9)%

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月的折旧费用减少了6,100万美元，这主要是因为我们计划剥离EMEA业务的有形资产在2022年第四季度停止折旧，导致截至2023年3月31日的三个月的折旧费用比截至2022年3月31日的三个月减少了4600万美元。此外，由于年率折旧寿命变化的影响，折旧费用减少了3400万美元，但与折旧资产净增长相关的1900万美元的折旧费用增加部分抵消了这一减少。

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月的摊销费用减少了1400万美元。减少的主要原因是，与截至2022年3月31日的三个月相比，由于我们计划剥离EMEA业务的无形资产在2022年第四季度停止摊销，以及与截至2023年3月31日的三个月的应摊销资产净减少相关，减少了800万美元。

对我们的部门运营费用的进一步分析将在下面的“部门业绩”中提供。

其他合并结果

下表汇总了我们的其他收入(费用)、净收入和所得税支出总额：

截至3月31日的三个月，更改百分比
20232022
(百万美元)
利息支出$(279)(352)(21)%
提前偿还债务的净收益609 — NM
其他(费用)收入，净额(40)70 NM
其他收入(费用)合计，净额$290 (282)NM
所得税费用$169 202 (16)%
_______________________________________________________________________________
NM 大于200%的百分比以及正值和负值之间的比较或与零值之间的比较被认为是没有意义的。

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目录表
利息支出

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月的利息支出减少了7300万美元。贷款减少是由于平均未偿还长期债务(包括归类为出售的债务)由288亿元减少至202亿元，但因截至2022年3月31日的三个月的平均利率较截至2023年3月31日的三个月的平均利率上升4.58%至5.73%而被部分抵销。

提前偿还债务的净收益

有关导致我们确认截至2023年3月31日的三个月债务净收益的交换要约的讨论，请参见附注6-长期债务和信贷安排。

其他(费用)收入，净额

除其他(开支)收入外，净额反映若干与本公司核心业务并无直接关系的项目，包括(I)定期退休金及退休后福利成本净额的组成部分、(Ii)外币损益、(Iii)吾等于本公司不受控制的合伙企业所占收入、(Iv)利息收入、(V)非营运资产处置的损益、(Vi)本公司向剥离业务的购买者提供的过渡及离职服务的收入及(Vii)其他非核心项目。

截至3月31日的三个月，
20232022
(百万美元)
养恤金和退休后定期支出净额$(39)(3)
外币得(损)2 (13)
(亏损)有限合伙企业的投资收益(61)66 
股权证券投资亏损(19)— 
过渡和离职服务49 3 
其他28 17 
其他(费用)收入合计，净额$(40)70 

有关我们在股权证券和有限合伙企业投资中确认的亏损的更多信息，请参见附注10-金融工具的公允价值。

所得税费用

截至2023年3月31日的三个月，我们的有效所得税税率为24.9%，截至2022年3月31日的三个月，我们的有效所得税税率为25.2%。

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目录表
细分结果

一般信息

分部收入与总营业收入的对账如下。本节提供的结果包括我们的拉丁美洲业务和ILEC业务分别于2022年8月1日和2022年10月3日出售之前的结果：

截至3月31日的三个月，
20232022
(百万美元)
营业收入
业务$2,956 3,401 
大众市场782 1,275 
营业总收入$3,738 4,676 

有关我们调整后的EBITDA总额的更多信息如下：

截至3月31日的三个月，
20232022
(百万美元)
净收入$511 599 
所得税费用169 202 
其他(收入)费用合计，净额(290)282 
折旧及摊销费用733 808 
基于股票的薪酬费用14 23 
调整后的EBITDA合计$1,137 1,914 
业务部门调整后的EBITDA$1,865 2,267 
大众市场部门调整后的EBITDA432 848 
其他未分配金额(1,160)(1,201)

有关我们的可报告分部以及产品和服务类别的更多信息，请参阅本报告第一部分第1项中的综合财务报表附注4-收入确认和附注11-分部信息。
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目录表

业务细分市场
 截至3月31日的三个月，更改百分比：
 20232022
 (百万美元)
业务细分产品类别：
增长$1,128 1,186 (5)%
养成905 1,093 (17)%
收获739 947 (22)%
其他184 175 5 %
部门总收入2,956 3,401 (13)%
费用：
分部总费用1,091 1,134 (4)%
分部调整后的EBITDA总额$1,865 2,267 (18)%

截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的同期

与2022年3月31日相比，截至2023年3月31日的三个月，业务部门收入减少了4.45亿美元。其中约3.51亿美元的减少是由于2022年下半年出售拉丁美洲和ILEC业务。更具体地说，在每个产品类别中：

•与2022年3月31日相比，截至2023年3月31日的三个月增长减少了5800万美元，这是因为与出售拉丁美洲和ILEC业务相关的减少了约1.33亿美元。大部分产品的增长部分抵消了这一下降，主要是由于IP、暗光纤、波长和代管等产品增加了7500万美元；

•与2022年3月31日相比，在截至2023年3月31日的三个月中，Nurture减少了1.88亿美元，其中约9100万美元可归因于出售拉丁美洲和ILEC业务。其余下降主要归因于传统VPN网络减少6800万美元和以太网服务减少3000万美元；

•截至2023年3月31日的三个月，嘉实与2022年3月31日相比减少了2.08亿美元，其中约1.26亿美元可归因于出售拉丁美洲和ILEC业务。其余的下降主要归因于传统语音服务6100万美元的下降；

•由于设备收入增加，截至2023年3月31日的三个月的其他收入与2022年3月31日相比有所增加。

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月的业务部门收入减少包括1600万美元的不利外币调整。

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月的业务部门支出减少了4300万美元，主要是由于出售拉丁美洲和ILEC业务而减少了7600万美元，以及员工成本减少了2100万美元，但被约5400万美元的网络费用增加所抵消。

截至2023年3月31日的三个月，业务部门调整后的EBITDA占部门收入的百分比为63%，截至2022年3月31日的三个月为67%。

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目录表
大众市场细分市场

 截至3月31日的三个月，更改百分比：
 20232022
 (百万美元)
大众市场产品类别：
光纤宽带$152 145 5 %
其他宽带369 610 (40)%
语音和其他261 520 (50)%
部门总收入782 1,275 (39)%
费用：
分部总费用350 427 (18)%
分部调整后的EBITDA总额$432 848 (49)%

截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的同期

在截至2023年3月31日的三个月里，大众市场部门的收入与2022年3月31日相比减少了4.93亿美元。其中约3.65亿美元的减少是由于2022年第四季度出售我们的ILEC业务。更具体地说，在每个产品类别中：

•光纤宽带收入增加了700万美元，主要是由于我们的量子光纤扩建项目使光纤客户增加了1800万美元，但由于出售ILEC业务而减少了1300万美元，这部分抵消了这一增长；

•其他宽带收入减少了2.41亿美元。其中约1.9亿美元的减少是由于出售ILEC业务，5100万美元是由于我们的低速基于铜的宽带服务的客户损失；

•语音和其他业务减少了2.59亿美元，主要是由于(I)出售ILEC业务减少了1.62亿美元，(Ii)由于传统语音客户的持续流失而减少了3800万美元，以及(Iii)在2022年第一季度确认了与CAF II计划相关的5900万美元递延收入，该计划于2021年12月31日到期。

与截至2022年3月31日的三个月相比，大众市场部门的支出在截至2023年3月31日的三个月中减少了7700万美元，主要是由于出售ILEC业务减少了1.06亿美元，部分被员工成本增加1800万美元所抵消。

截至2023年3月31日的三个月，大众市场部门调整后的EBITDA占部门收入的百分比为55%，截至2022年3月31日的三个月为67%。
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目录表

流动性与资本资源

现金来源及用途概述

我们是一家控股公司，依赖子公司的资本资源来满足母公司的流动性要求。我们的几个重要的运营子公司已经以独立的基础或作为与其某些子公司或附属公司的单独受限集团的一部分借入了资金。管理这些借款人或借款集团债务的工具的条款可能会限制我们获得他们积累的现金的能力。此外，我们获得这些子公司和其他子公司的流动性的能力可能会受到税收、法律和其他考虑因素的限制。

截至2023年3月31日，我们持有12亿美元的现金和现金等价物，其中4000万美元被归类为持有待售，我们的循环信贷安排还拥有22亿美元的借款能力。我们通常使用我们的循环信贷安排作为经营活动和其他现金需求的流动性来源。截至2023年3月31日，我们在美国以外的现金和现金等价物约为8900万美元。我们目前认为，我们将现金和现金等价物汇回美国的能力没有实质性限制，我们可以在不缴纳或累积美国税款的情况下这样做。除了与EMEA资产剥离相关的交易外，我们目前不打算将运营实体的任何外国现金和现金等价物汇回美国。

我们的执行人员和董事会在年度预算编制过程中以及在情况允许的情况下审查我们的现金来源和潜在用途。一般来说，我们的主要资金来源是来自经营活动的现金，我们的主要现金需求包括运营费用、资本支出、所得税、债务偿还、定期证券回购、定期养老金缴费和其他福利支付。我们最近出售拉丁美洲和ILEC业务以及我们计划剥离EMEA业务的影响将进一步描述如下。

根据我们目前的资本分配目标，我们预计2023年全年的资本支出约为29亿至31亿美元。

在截至2024年3月31日的12个月期间，我们预计我们的固定承诺将包括(I)1.25亿美元的预定定期贷款摊销付款和(Ii)3000万美元的融资租赁和其他固定付款(其中包括200万美元被归类为持有待售的融资租赁债务)。

我们目前正面临竞争、宏观经济和财务压力，例如通货膨胀造成的运营挑战，2022年资产剥离造成的协同效应丧失，以及我们在业务中使用的某些零部件和其他供应的短缺。如果这些压力持续下去，我们预计的现金流或市值可能会显著恶化，或者我们对贴现率和市盈率的假设可能会发生重大变化。其中任何一项都可能导致在未来一个季度确定分配给我们一个或多个报告单位的商誉已受损。

我们将继续监测我们未来的现金来源和使用情况，并预计当董事会决定时，我们将对我们的资本分配战略进行调整。我们还可以利用我们的循环信贷安排作为经营活动的流动资金来源，并给予我们额外的灵活性，为我们的资本投资、偿还债务、养老金缴款和其他现金需求提供资金。

有关更多信息，请参阅我们截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K第I部分第1A项中的“风险因素--财务风险”。

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目录表
拉丁美洲和ILEC业务的剥离以及EMEA业务的计划剥离的影响

2022年期间，我们出售了拉丁美洲业务和部分ILEC业务。我们还同意在收到各种批准和对其他客户条件满意的情况下剥离我们的EMEA业务，详情请参阅本报告第一部分第1项中我们合并财务报表中的附注2-EMEA业务的计划剥离。正如之前的报告中进一步描述的那样，这些交易已经或预计将为我们提供大量现金收益，但最终将减少我们从经营活动中产生经常性现金的创收资产基础。由于这些资产剥离，我们在2022年利用了所有可用的NOL。截至2023年3月31日，我们支付了与2022年资产剥离相关的9000万美元赔偿。此外，如附注17-后续事件所述，于2023年4月，我们支付了约10亿美元的估计联邦和州所得税，其中大部分与2022年资产剥离有关。有关我们2023纳税年度现金纳税估计的更多信息，请参阅下面的“-净营业亏损结转”。

资本支出

我们不断地产生资本支出，以扩大和改进我们的服务提供，增强和现代化我们的网络，并在我们的市场上有效地竞争。我们根据各种因素评估资本支出项目，包括预期的战略影响(如对收入增长、生产率、费用、服务水平和客户保留率的预测影响)和我们的预期投资回报。资本投资额受以下因素影响：对我们服务和产品的当前和预计需求、经营活动产生的现金流、用于其他目的所需的现金和监管考虑因素(如政府规定的基础设施建设要求)以及必要用品、劳动力和许可证的可用性。

我们的资本支出将继续集中于提高网络运营效率、支持新服务开发和扩展光纤网络，包括我们的量子光纤扩建计划。我们2023年资本支出的一部分还将专注于恢复2022年期间在佛罗里达州被飓风伊恩摧毁或损坏的网络资产。有关资本开支的详情，请参阅上文(I)“现金来源及用途概览”、(Ii)下文“现金流量活动-投资活动”及(Iii)截至2022年12月31日止年度的Form 10-K年度报告第I部分第1项。

债务工具和融资安排

债务工具

根据于2023年3月16日开始的交换要约(“交换要约”)，Level 3 Finding，Inc.于2023年3月31日发行其2030年到期的10.500%优先担保票据(“初始票据”)中的9.15亿美元，以换取Lumen的1.535美元未偿还优先无担保票据，该等票据同时被注销。这些交易导致Lumen的综合债务本金总额净减少约6.2亿美元，收益6.09亿美元。2023年4月17日，为了根据交换要约达成最终和解，Level 3 Finding，Inc.额外发行了2030年到期的10.500%优先担保票据中的900万美元，以换取Lumen的优先无担保票据本金总额1,900万美元。

截至2023年3月31日，我们的循环信贷安排下，我们有113亿美元的未偿还综合有担保债务、85亿美元的未偿还综合无担保债务(不包括(I)融资租赁债务、(Ii)未摊销保费、净和(Iii)未摊销债务发行成本)以及22亿美元的未使用借款能力。

根据吾等于二零二零年一月三十一日之经修订及重述信贷协议(“经修订信贷协议”)，吾等于2023年3月31日维持(I)22亿美元优先担保循环信贷安排及(Ii)52亿美元优先担保定期贷款安排。有关其他资料，请参阅(I)“现金来源及用途概览”，(Ii)本公司综合财务报表第一部分第1项附注6-长期债务及信贷安排，及(Iii)截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告第二部分第8项附注7-长期债务及信贷安排。
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目录表

截至2023年3月31日，在2.25亿美元的未承诺信用证安排下，我们有4100万美元的未偿还信用证。此外，根据不同的融资安排，截至2023年3月31日，我们有大约6100万美元的未偿还信用证或其他类似债务，其中300万美元以现金作抵押，在我们的合并资产负债表中反映为其他资产中的受限现金。

除了我们修订的信贷协议下的债务外，Lumen Technologies还在其未偿还优先票据项下负债，其几家子公司在单独的信贷安排或优先票据项下负债。有关本公司及其附属公司的其他债务工具(包括财务及营运契约)的条款及条件的资料，请参阅(I)本公司综合财务报表附注6-长期债务及信贷安排，见本报告第I部分第1项及(Ii)“其他事项”。

未来融资和债务减免交易

视市场情况而定，我们预期未来将继续不时发行债务证券，为大部分到期债务进行再融资，包括发行若干附属公司的债务证券，以在我们的债务契约许可的范围内及与我们的资本分配策略一致的范围内，为其到期债务再融资。任何新借款的可获得性、利率和其他条款将取决于信用评级机构赋予的评级等因素。

截至本报告提交之日，Lumen Technologies，Inc.、Level 3 Finding，Inc.和QWest Corporation的高级担保和无担保债务的信用评级如下：

借款人穆迪投资者服务公司标准普尔惠誉评级
流明技术公司：
不安全CAA1CCC+B-
安全B3BB-BB
3级融资，Inc.
不安全B1BB+
安全Ba2BB-BB
QWest公司：
不安全B1BB-BB

评级机构会不时检讨和调整我们的信贷评级。我们或我们子公司的高级无担保或担保债务评级未来的任何变化都可能影响我们获得资本或借款成本。随着最近信用评级的下调，我们可能会发现更难以优惠条件借款，或者根本不借款。见本公司截至2022年12月31日的年度报告10-K表第一部分第1A项“风险因素--财务风险”。

过去数年，我们不时进行各种再融资、赎回、投标要约、公开市场购买及其他交易，以减少我们的综合负债、降低我们的总利息成本、改善我们的财务灵活性或以其他方式改善我们的债务状况。我们计划在未来可行的情况下继续进行类似的交易。我们是否以及何时实施任何额外的此类交易取决于各种因素，包括但不限于市场状况、我们即将到来的债务到期日、我们的现金需求以及我们债务契约的限制。不能保证我们将成功地实施任何此类交易或实现我们所宣布的目标。我们不能预先披露这些交易，除非适用法律或性质或金额方面的材料要求。有关更多信息，请参阅附注6--长期债务和信贷安排。
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目录表

净营业亏损结转

截至2022年12月31日，Lumen Technologies约有10亿美元的联邦净营业亏损结转(NOL)，用于美国联邦所得税目的，可用于抵消未来的应税收入。这些NOL主要与我们在2017年11月1日通过Level 3收购获得的联邦NOL有关，并受美国国税法第382节和美国财政部相关法规的限制。我们维护着一项第382条权利协议，旨在确保我们在2023年底之前有能力使用这些NOL。我们利用了很大一部分可用的NOL来抵消完成2022年资产剥离所产生的应税收益。因此，我们预计本期和未来期间我们的现金所得税负债将大幅增加。2023年4月，我们缴纳了约10亿美元的联邦和州税，其中大部分与我们2022年的资产剥离有关。我们近期未来的纳税金额将取决于许多因素，包括我们未来的收入和税收环境以及任何公司税制改革或应税交易的影响。根据现行法律和我们目前的假设和预测，我们估计与2023年纳税年度相关的现金联邦所得税负担将在3亿美元至4亿美元之间，不包括上述2023年4月支付的影响。

尽管我们预计将根据第382条的年度限制在未来一段时间内基本上使用我们所有剩余的NOL，但我们不能保证这一点。见截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项中的“风险因素--财务风险--我们可能无法充分利用我们的NOL”。

股票回购

在2022年第四季度，我们的董事会批准了一项为期两年的计划，回购我们总计15亿美元的已发行普通股。在截至2023年3月31日的三个月内，我们没有根据该计划回购任何已发行普通股。截至2023年3月31日，根据该计划，我们被授权购买总计13亿美元的已发行普通股。根据这一计划，我们目前不打算在短期内购买任何股票，我们的已发行普通股。

养恤金和退休后福利义务

根据我们现有的固定收益养老金计划和退休后福利计划，我们有实质性的义务。截至2022年12月31日，我们的合格和非合格固定收益养老金计划和合格退休后福利计划的会计未到位状况分别为6.15亿美元和20亿美元。关于我们的养老金和退休后福利安排的更多信息，请参阅我们截至2022年12月31日的年度报告10-K表中的第7项“关键会计政策和估计-养老金和退休后福利”，以及我们综合财务报表中的附注11-员工福利，见该报告第二部分第8项。

我们的综合养老金计划支付的福利是通过持有综合养老金计划资产的信托支付的。根据目前的法律和情况，我们预计2023年期间我们的合并养老金计划不需要任何缴费。2024年及以后我们的综合养老金计划所需缴款的金额将取决于各种因素，其中大多数是我们无法控制的，包括计划投资收益、现行利率、人口统计经验、计划福利的变化以及筹资法律和法规的变化。除了需要的捐款外，我们偶尔还会对我们的计划进行自愿捐款，并保留将来这样做的权利。我们上一次为我们的联合养老金计划向信托基金自愿捐款是在2018年。我们目前预计不会在2023年做出自愿捐款。

我们几乎所有的退休后医疗保健和人寿保险福利计划都没有资金，由我们用可用现金支付。根据我们的最新估计，我们预计2023年全年将支付2.1亿美元的退休后福利，扣除参与者缴费和直接补贴。有关我们退休后福利计划的预期未来福利支付的更多信息，请参阅截至2022年12月31日的年度报告表格10-K第II部分第8项中的综合财务报表中的注11-员工福利。

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目录表
我们的养老金计划包含条款，允许我们不时向某些前雇员提供一次性付款选项，以解决他们未来的退休福利。我们记录会计结算费用，包括与这些一次性付款相关的养老金计划的某些递延成本的确认，只有当它们总计超过该计划的净定期养老金福利成本的年度服务成本和利息成本之和时，才代表结算会计门槛。有关更多信息，请参阅截至2022年12月31日的年度报告表格10-K第二部分第8项中的综合财务报表中的附注11-员工福利。

2023年，我们预计养老金计划资产的年长期回报率为6.5%。然而，实际回报可能会有很大不同。

有关详情，请参阅本报告第一部分第(1)项下的附注8--我们合并财务报表的雇员福利。

未来的合同义务

有关我们估计的未来合同义务的信息，请参阅我们截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K第II部分第7项中的MD&A讨论。

联邦宽带支持计划

2020年初，FCC创建了农村数字机会基金(RDOF)，这是一项联邦支持计划，旨在取代于2021年12月31日失效的CAF第二阶段计划。2020年12月7日，FCC在其RDOF第一阶段拍卖中分配了92亿美元的支持付款，用于在10年内向超过520万个未提供服务的地点部署高速宽带。我们目前有权根据RDOF第一阶段计划获得支持付款，该计划于2022年第二季度开始。我们预计在2023年期间将收到大约1700万美元的此类付款。

有关这些计划的更多信息，请参阅(I)截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K第II部分第8项中的附注4-对我们综合财务报表的收入确认(Ii)同一年度报告第I部分第1项中的“业务--我们业务的监管”和(Iii)同一年度报告第I部分第1A项中的“风险因素--法律和监管风险”。

联邦官员提议对当前的计划和法律进行可能对我们产生影响的改革，包括旨在增加宽带接入、增加宽带提供商之间的竞争、降低宽带成本以及重新采用类似于奥巴马政府时期采用的“网络中立”规则的建议。2021年11月，美国国会通过立法，拨款650亿美元，主要通过联邦政府资助的州拨款，改善宽带的可负担性和接入能力。截至本报告之日，各州和联邦机构正在继续采取措施，向包括我们在内的符合条件的申请者提供这笔资金。现在推测这项立法对我们的最终影响还为时过早。

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目录表
现金流活动

下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的综合现金流活动。

 截至3月31日的三个月，$Change
 20232022
 (百万美元)
经营活动提供的净现金$595 1,375 (780)
用于投资活动的现金净额(616)(569)47 
用于融资活动的现金净额(86)(776)(690)

经营活动

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金减少了7.8亿美元，主要是由于经非现金支出和收益调整后的净收入下降，部分原因是2022年下半年出售拉丁美洲和ILEC业务。由于时间差异，经营活动提供的现金在不同时期可能会发生变化，包括应收账款的收取以及利息支出、应付账款和奖金的支付。

有关我们的经营业绩的更多信息，请参阅上面的“经营业绩”。

投资活动

截至2023年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金比截至2022年3月31日的三个月增加了4700万美元，这主要是由于资本支出的增加。

融资活动

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金减少了6.9亿美元，主要是由于上一年同期的债务偿还和股息支付增加。

有关本公司未偿还债务证券的额外资料，请参阅本报告第一部分第1项下的综合财务报表附注6-长期债务及信贷安排。

其他事项

我们与我们的大多数创收子公司有现金管理和贷款安排，其中这些子公司的现金总额的很大一部分定期预支或借给我们或我们的服务公司附属公司。虽然我们定期偿还这些预付款以满足子公司全年的现金需求，但在任何给定的时间点，根据这些安排，我们可能欠我们的子公司一大笔钱。根据公认会计原则，这些安排反映在我们子公司的资产负债表中，但在合并中注销，因此不在我们的综合资产负债表中确认。

我们还卷入了可能对我们的财务状况产生重大影响的各种法律程序。更多信息见本报告第一部分第1项下的附注12--我们合并财务报表的承付款、或有事项和其他项目。
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目录表

市场风险

截至2023年3月31日，我们面临着浮动利率长期债务债券利率变化和某些外币波动的市场风险。

管理层定期审查我们对利率波动的风险敞口，并定期实施管理风险敞口的策略。我们不时使用衍生品工具，将我们对浮动利率的敞口转换为固定利率。我们制定了风险评估以及衍生工具活动的审批、报告和监督的政策和程序。截至2023年3月31日，我们没有持有或发行用于交易或投机目的的衍生金融工具。

截至2023年3月31日，我们有大约78亿美元的浮动利率债务，目前没有一个是对冲的。假设与我们78亿美元的无对冲浮动利率债务有关的LIBOR增加100个基点，将使我们的年度税前收益减少约7800万美元。此外，我们在2023年3月执行了修正案，将我们信贷协议中的参考利率从LIBOR改为SOFR。

我们的部分业务是以美元以外的货币进行的，美元是我们报告合并财务报表的货币。我们的欧洲子公司使用当地货币作为其功能货币，因为他们的大部分销售和购买都是或曾经以当地货币进行交易。尽管我们继续评估减轻与货币汇率波动影响相关的风险的战略，但我们可能会确认国际交易的收益或损失。因此，外币兑美元汇率的变化可能会对我们的经营业绩产生积极或消极的影响。

在计算市场风险敞口时提出的分析方法存在某些缺陷。如果市场状况与分析中使用的假设不同，实际价值可能与我们不时披露的值大不相同。这些分析只纳入了2023年3月31日存在的风险敞口。

其他信息

我们的网站是www.Lumen.com。我们经常在我们网站的“投资者关系”部分发布重要的投资者信息，网址为Ir.lumen.com。本季度报告不包含本公司网站上包含的信息或可能通过本网站获取的信息。您可于本公司网站的“投资者关系”栏目免费索取由本公司或其附属公司Level 3 Parent、LLC及QWest Corporation提交的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告，以及对该等报告的所有修订(Ir.lumen.com)在“财务”和“美国证券交易委员会备案”标题下。这些报告以电子方式提交给美国证券交易委员会后，将在合理可行的范围内尽快发布在我们的网站上。我们还不时地使用我们的网站来网络直播我们的收益电话会议，以及我们与投资者或其他投资界成员的某些会议。
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目录表
项目3.关于市场风险的定量和定性披露

见“流动性和资本资源--市场风险“在上文第一部分第2项中。

项目4.控制和程序

披露控制和程序

我们维持披露控制和程序(根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)颁布的规则13a-15(E)的定义)，旨在提供合理保证，确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。这些措施包括控制和程序，旨在确保这些信息被积累并酌情传达给我们的高级管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。管理层在总裁和首席执行官凯特·约翰逊以及执行副总裁总裁和首席财务官克里斯·斯坦斯伯里的参与下，对截至2023年3月31日的披露控制程序的有效性进行了评估。基于这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年3月31日，我们的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保证，我们在本报告中需要披露的信息是以上述方式积累和传达的。

财务报告内部控制的变化

2023年第一季度，我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(F)条)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

内部控制的内在局限性

我们或任何披露控制和程序系统的有效性受到某些限制，包括在设计、实施和评估控制和程序时行使判断力，在确定未来事件的可能性时使用的假设，以及无法完全消除不当行为。因此，不能保证我们的披露控制和程序将检测到所有错误或欺诈。根据其性质，我们或任何披露控制和程序系统只能就管理层的控制目标提供合理的保证。

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第II部—其他信息
项目1.法律程序

附注12--承付款、或有事项和本季度报告第一部分表10-Q第(1)项所列其他项目所载的信息在此并入，以供参考。附注12所述事项的最终结果可能与吾等在该附注所载若干陈述中预期、估计、预测或暗示的结果大相径庭，而吾等目前认为无关紧要的程序最终可能会对吾等造成重大影响。欲了解更多信息，请参阅截至2022年12月31日的年度报告10-K表格第I部分第1A项中的“风险因素-与法律和监管事项有关的风险-我们未决的法律程序可能对我们的财务状况和经营业绩、我们证券的交易价格和我们进入资本市场的能力产生重大不利影响”。

第1A项。风险因素

我们的运营和财务结果受到各种风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生不利影响。我们建议您认真考虑(I)本报告中列出的其他信息和(Ii)截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项所讨论的风险因素，并在紧随其后的披露中予以补充：

像许多企业一样，我们继续面临来自网络攻击的日益增长的威胁，尽管我们采取了广泛的网络安全措施，但我们不能保证这些攻击最终不会对我们的业务、运营或财务业绩产生实质性的不利影响。

正如我们在截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告中指出的那样，我们在2022年面临越来越多的网络攻击。2023年3月27日，我们宣布了两起网络安全事件，其中一起涉及一名复杂的入侵者，该入侵者访问了我们的内部信息技术系统。自2023年3月27日以来，我们继续采取我们于2023年3月27日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告中所述的措施，以评估、遏制和补救这两起事件，包括与外部法医公司合作。

根据我们正在进行的调查和目前已知的信息，我们仍然相信，这些事件既没有也不可能对我们为客户提供服务的能力或我们的业务、运营或财务业绩产生实质性的不利影响。根据这些正在进行的调查和目前已知的信息，我们已经确定，访问我们内部信息技术系统的复杂入侵者是一名高级持续威胁参与者，他进行的活动最好被描述为监视。

更广泛地说，我们认为我们的网络对全球互联网数据流的重要性使其成为包括高级持续威胁参与者在内的广泛入侵者的目标。虽然我们目前不认为最近报道的事件可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，但网络安全事件本身就包含一系列风险和不确定性，我们不能向您保证，未来的事件或事态发展最终不会对我们为客户或我们的业务、运营或财务业绩提供服务的能力产生重大不利影响。
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目录表
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

发行人购买股票证券

从2022年11月2日起，我们的董事会批准了一项为期两年的计划，回购我们总计15亿美元的已发行普通股。在截至2023年3月31日的三个月内，我们没有根据该计划回购任何已发行普通股。欲了解更多信息，请参阅本报告第一部分第1项中的附注14--本公司合并财务报表中流明普通股的回购。

下表包含有关我们以前发行的普通股的信息，我们在2023年第一季度员工获得股票奖励时扣留了这些股票，以履行相关的预扣税义务：
总人数
被扣留股份
对于税费		平均支付价格
每股
期间  
1月至23日56,233 $5.48 
2月-23日10,534 $5.22 
3月23日至23日1,710,033 $3.23 
总计1,776,800 

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目录表
项目6.展品

下面括号中标识的证据已在美国证券交易委员会备案，并通过引用并入本文。所有其他展品均作为本电子提交的一部分提供。

展品
数		描述
4.1
日期为2023年3月31日的契约，其中Level 3 Finding，Inc.作为发行方，Level 3 Parent，LLC作为担保人，其附属担保人LLC作为受托人和票据抵押品代理，指定并概述Level 3 Finding，Inc.2030年到期的10.500%优先担保票据的条款和条件(通过参考附件4.1到Level 3 Parent并入，LLC于2023年3月31日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-35134))。
10.1*
伦敦银行间同业拆借利率转换修正案，日期为2023年3月17日，由其担保方Lumen Technologies，Inc.和作为行政代理的美国银行之间签署，修订双方于2020年1月31日修订和重新签署的信贷协议.
10.2*
Qwest Corporation和CoBank，ACB作为行政代理对修订和重新签署的信贷协议的第一修正案，日期为2023年3月27日，修订双方截至2020年10月23日的修订和重新签署的信贷协议.
10.3*
伦敦银行间同业拆借利率过渡修正案，日期为2023年3月17日，由Level 3 Parent，LLC，Level 3 Finding，Inc.，其附属贷款方，以及作为行政代理的美林资本公司之间进行，修订双方于2019年11月29日修订和重新签署的信贷协议.
31.1*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节的规定，对Lumen Technologies，Inc.的首席执行官进行认证。
31.2*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节，对Lumen Technologies，Inc.的首席财务官进行认证。
32.1*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节的规定，对Lumen Technologies，Inc.的首席执行官进行认证。
32.2*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节的规定，对Lumen Technologies，Inc.的首席财务官进行认证。
101*
Lumen Technologies，Inc.截至2023年3月31日的季度报告Form 10-Q中的财务报表，格式为Inline XBRL：(I)合并经营报表，(Ii)合并全面收益表，(Iii)合并资产负债表，(Iv)合并现金流量表，(V)合并股东权益报表和(Vi)合并财务报表附注。
104*封面格式为内联XBRL，包含在附件101中。
_______________________________________________________________________________
*随函附上一份文件和附件。


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目录表
签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已于2023年5月2日正式授权以下签署人代表其签署本报告。
 流明技术公司。
 发信人：/s/Andrea Genschaw
安德里亚·根肖
高级副总裁，主计长
 (首席会计主任)
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