10-Q

西联汇款公司

索引


		页面数字
第一部分财务信息

第 1 项。	财务报表（未经审计）	3

	截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并收益表	3

	截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明综合收益表	4

	截至2023年3月31日和2022年12月31日的简明合并资产负债表	5

	截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并现金流量表	6

	年度股东权益简明合并报表截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月	8

	简明合并财务报表附注	9

第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	32

第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	46

第 4 项。	控制和程序	47

	独立注册会计师事务所审查报告（PCAOB ID：42）	48

第二部分其他信息

第 1 项。	法律诉讼	49

第 1A 项。	风险因素	49

第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	49

第 3 项。	优先证券违约	49

第 4 项。	矿山安全披露	49

第 5 项。	其他信息	49

第 6 项。	展品	50

面值T I

财务信息

第 1 项。金融l 声明

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压缩合并TED 损益表

（未经审计）

（以百万计，每股金额除外）


	三个月已结束
	3月31日
	2023			2022
收入	$	1,036.9		$	1,155.7
费用：
服务成本		629.5			655.1
销售、一般和管理		202.7			263.1
支出总额		832.2			918.2
营业收入		204.7			237.5
其他收入/（支出）：
业务剥离的收益（注4）		—			151.4
利息收入		3.2			0.6
利息支出		(25.0	)		(24.8	)
其他费用，净额		(1.9	)		(2.5	)
其他收入/（支出）总额，净额		(23.7	)		124.7
所得税前收入		181.0			362.2
所得税准备金		29.2			68.9
净收入	$	151.8		$	293.3
每股收益：
基本	$	0.41		$	0.75
稀释	$	0.40		$	0.74
加权平均已发行股数：
基本		374.4			393.1
稀释		375.5			394.5

参见简明合并财务报表附注。

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精简合并数据ED 综合收益表

（未经审计）

（单位：百万）


	三个月已结束
	3月31日
	2023			2022
净收入	$	151.8		$	293.3
扣除重新分类和税收后的其他综合收益（注9）：
投资证券的未实现收益/（亏损）		20.0			(51.6	)
套期保值活动的未实现收益/（亏损）		(10.3	)		5.3
外币折算调整		—			(17.8	)
其他综合收益/（亏损）总额		9.7			(64.1	)
综合收入	$	161.5		$	229.2

参见简明合并财务报表附注。

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压缩合并资产负债表

（未经审计）

（以百万计，每股金额除外）


	3月31日			十二月三十一日
	2023			2022
资产
现金和现金等价物	$	1,228.6		$	1,285.9
结算资产		3,386.8			3,486.8
不动产和设备，扣除累计折旧美元522.7和 $512.8，分别地		103.1			109.6
善意		2,034.6			2,034.6
其他无形资产，扣除累计摊销额 $637.2和 $616.3，分别地		440.2			457.9
其他资产（注5）		790.4			859.9
持有待出售的资产（注4）		249.8			261.6
总资产	$	8,233.5		$	8,496.3
负债和股东权益
负债：
应付账款和应计负债	$	409.4		$	464.0
和解义务		3,386.8			3,486.8
应缴所得税		742.2			725.3
递延所得税负债，净额		162.7			158.5
借款		2,462.7			2,616.8
其他负债		346.2			384.6
与待售资产相关的负债（附注4）		170.7			182.5
负债总额		7,680.7			8,018.5

承付款和或有开支（注6）

股东权益：
优先股，$1.00面值； 10授权股份；不已发行的股票		—			—
普通股，$0.01面值； 2,000授权股份； 374.4股票和 373.5分别截至2023年3月31日和2022年12月31日的已发行和流通股票		3.7			3.7
资本盈余		1,004.1			995.9
累计赤字		(296.8	)		(353.9	)
累计其他综合亏损		(158.2	)		(167.9	)
股东权益总额		552.8			477.8
负债和股东权益总额	$	8,233.5		$	8,496.3

参见简明合并财务报表附注。

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压缩合并 S现金流量表

（未经审计）

（单位：百万）


	三个月已结束
	3月31日
	2023			2022
来自经营活动的现金流
净收入	$	151.8		$	293.3
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧		10.2			11.3
摊销		36.4			35.5
剥离业务的收益，不包括交易成本（注4）		—			(155.8	)
其他非现金项目，净额		19.3			22.9
现金增加/（减少），不包括资产剥离的影响，由以下变动引起：
其他资产		(28.1	)		(93.2	)
应付账款和应计负债		(62.2	)		36.0
应缴所得税		17.2			56.2
其他负债		(7.3	)		(6.2	)
经营活动提供的净现金		137.3			200.0
来自投资活动的现金流
资本化合同成本的付款		(31.0	)		(6.9	)
为内部使用软件付款		(19.6	)		(12.6	)
购买财产和设备		(6.8	)		(10.3	)
购买结算投资		(124.7	)		(178.4	)
出售结算投资的收益		22.2			71.6
和解投资的到期日		22.4			37.4
购买非结算投资（附注5）		—			(250.0	)
出售非结算投资的收益（附注5）		100.0			—
资产剥离所得收益，扣除剥离的现金（注4）		—			896.1
其他投资活动		1.1			(5.9	)
净现金（用于）/由投资活动提供		(36.4	)		541.0
来自融资活动的现金流量
已支付的现金股息及股息等价物（注9）		(88.1	)		(91.8	)
回购的普通股（注9）		(5.1	)		(154.4	)
商业票据的净还款额		(155.0	)		(175.0	)
借款本金支付		—			(300.0	)
行使期权的收益		0.3			8.9
结算债务的净变动		109.1			(80.4	)
其他筹资活动		(0.2	)		—
用于融资活动的净现金		(139.0	)		(792.7	)
现金及现金等价物（包括结算）和限制性现金的净变动		(38.1	)		(51.7	)
现金及现金等价物，包括结算，以及期初的限制性现金		2,040.7			2,110.9
现金及现金等价物，包括结算，以及期末限制性现金	$	2,002.6		$	2,059.2

参见简明合并财务报表附注。

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补充现金流信息

（未经审计）

（单位：百万）


	3月31日
	2023		2022
资产负债表现金和现金等价物与现金流的对账：
资产负债表上的现金和现金等价物	$	1,228.6	$	1,295.8
结算现金及现金等价物（附注8）		737.1		685.7
其他资产中的限制性现金		36.9		24.6
持有待售资产中包含的现金及现金等价物（附注4）		—		53.1
现金及现金等价物，包括结算，以及期末限制性现金	$	2,002.6	$	2,059.2
	三个月已结束
	3月31日
	2023		2022
补充现金流信息：
支付的利息	$	16.9	$	16.6
缴纳的所得税	$	13.3	$	23.0

参见简明合并财务报表附注。

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简明合并报表股东权益净额

（未经审计）

（单位：百万）


												累积的
												其他			总计
	普通股						资本		累积的			全面			股东
	股份			金额			盈余		赤字			损失			公平
余额，2022 年 12 月 31 日		373.5		$	3.7		$	995.9	$	(353.9	)	$	(167.9	)	$	477.8
净收入		—			—			—		151.8			—			151.8
基于股票的薪酬		—			—			8.0		—			—			8.0
申报的普通股分红和股息等价物 ($)0.235每股）		—			—			—		(88.6	)		—			(88.6	)
普通股的回购和退出		(0.5	)		(0.1	)		—		(6.1	)		—			(6.2	)
根据股票薪酬计划发行的股票		1.4			0.1			0.2		—			—			0.3
其他综合收益（注9）		—			—			—		—			9.7			9.7
余额，2023 年 3 月 31 日		374.4		$	3.7		$	1,004.1	$	(296.8	)	$	(158.2	)	$	552.8


												累积的
												其他			总计
	普通股						资本		累积的			全面			股东
	股份			金额			盈余		赤字			损失			公平
余额，2021 年 12 月 31 日		393.8		$	3.9		$	941.0	$	(537.2	)	$	(52.1	)	$	355.6
净收入		—			—			—		293.3			—			293.3
基于股票的薪酬		—			—			10.7		—			—			10.7
申报的普通股分红和股息等价物 ($)0.235每股）		—			—			—		(92.6	)		—			(92.6	)
普通股的回购和退出		(8.6	)		(0.1	)		—		(158.9	)		—			(159.0	)
根据股票薪酬计划发行的股票		1.9			0.1			8.8		—			—			8.9
其他综合损失（附注9）		—			—			—		—			(64.1	)		(64.1	)
余额，2022 年 3 月 31 日		387.1		$	3.9		$	960.5	$	(495.4	)	$	(116.2	)	$	352.8

参见简明合并财务报表附注。

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要压缩的笔记D. 合并财务报表

（未经审计）

1。业务和演示基础

商业

Western Union Company（“Western Union” 或 “公司”）是全球汇款和支付服务的领导者，为个人和企业提供快速、可靠和便捷的全球汇款和付款方式。西联汇款®品牌在全球范围内得到认可。该公司的服务可通过以下网络获得代理地点超过 200国家和领土以及通过以公司品牌销售的网站和移动应用程序（“Branded Digital”）进行和资助的汇款交易，以及在公司第三方白标或联合品牌数字合作伙伴托管的互联网和移动应用程序上发起的交易。公司代理网络中的每个地点都能够提供公司的一项或多项服务。

西联汇款业务由以下部分组成：

•

消费者对消费者-消费者对消费者运营部门为汇款提供便利，汇款主要来自全球零售代理地点或通过网站和移动设备发送。该公司的汇款服务通过一个相互连接的全球网络提供。此服务适用于国际跨境转账，在某些国家/地区也可用于国内转账。

•

商业解决方案-商业解决方案运营部门为中小型企业以及其他组织和个人提供支付和外汇解决方案，主要是跨境、跨货币交易。商业解决方案业务涉及以即期汇率进行货币兑换，这使客户能够进行跨货币支付。在有限的国家，公司为客户签订外币远期和期权合约，以促进未来的付款。2021年8月4日，公司达成协议，将其商业解决方案业务出售给Goldfinch Partners LLC和The Baupost Group LLC。有关此交易的更多信息，请参阅注释4。买方已将出售的业务更名为一家新的独立公司（现称为 “Convera”）。

未归入上述细分市场的所有企业和其他服务均被报告为其他，主要包括公司的账单支付服务，该服务为消费者向企业和其他组织付款提供便利，以及公司的汇票服务。公司的某些公司成本，例如与战略计划相关的成本，包括审查和完成合并、收购和剥离的成本，也包含在其他。有关公司分部的更多信息，请参阅附注14。

将公司的某些资产转移到这些资产所在的国家以外有法律或监管限制。但是，这些国家对这些资产的使用通常没有限制。此外，公司必须满足某些国家的最低资本要求才能维持营业执照。截至2022年12月31日，公司与这些资产限制和最低资本要求相关的限制性净资产总额约为 $710百万.

公司服务和业务的各个方面均受美国联邦、州和地方法规以及外国司法管辖区的监管，包括某些银行和其他金融服务法规。

演示基础

随附的简明合并财务报表未经审计，是根据10‑Q表和S-X法规第10条的说明编制的。根据这些指示，按照美利坚合众国公认会计原则（“GAAP”）编制的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。

西联汇款公司

简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

本季度报告中未经审计的简明合并财务报表以合并方式列报，包括公司及其控股子公司的账目。过渡期间的经营业绩和现金流不一定代表全年的预期业绩。截至2023年3月31日和2022年12月31日，所有重要的公司间交易和账户均已取消，所有期间均已取消。

管理层认为，这些简明的合并财务报表包括所有必要的正常经常性调整，以公允地列报公司截至2023年3月31日以及所有期间的简明合并经营业绩、财务状况和现金流。这些简明的合并财务报表应与公司截至2022年12月31日的10-K表年度报告中的合并财务报表一起阅读。

根据行业惯例，随附的简明合并资产负债表未分类，这是因为公司的结算义务是短期性的，而公司将等待结算的现金投资于长期投资证券的能力形成鲜明对比。

估算值的使用

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。

2。收入

该公司的收入主要来自客户为转账而支付的对价。这些收入因交易而异，具体取决于诸如渠道、发送和接收地点、汇款本金、汇款是否涉及不同的汇款和接收货币，以及公司为客户设定的汇率与外汇批发市场上可用的汇率之间的差异（如适用）等因素。该公司还提供外汇和支付服务以及其他服务，包括账单支付服务，其收入受到类似因素的影响。公司单独分析其不同的服务，以确定收入确认的适当基础。有关公司不同服务的更多信息，请参阅公司截至2022年12月31日的10-K表年度报告中的合并财务报表。

消费者汇款收入包含在公司的消费者对消费者板块中，外汇和支付服务的收入包含在公司的商业解决方案板块中，其他服务的收入不包含在公司的细分市场中，列为其他。有关公司分部的更多信息，请参阅附注14。

西联汇款公司

简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

管理层已确定，公司的绝大部分收入是在某个时候确认的。下表按产品类型和地区分列了与客户签订的合同所获得的收入的细分截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月（以百万计）。下表中显示的收入的区域划分基于交易的起始地点。


	截至2023年3月31日的三个月
			国外
	消费者		交换
	钱		和付款		其他
	转账		服务(b)		服务		总计
地区：
北美	$	347.3	$	—	$	33.4	$	380.7
欧洲和独联体		233.7		6.5		5.5		245.7
中东、非洲和南亚		169.3		—		0.1		169.4
拉丁美洲和加勒比		99.7		—		28.2		127.9
东亚和大洋洲		55.3		—		—		55.3
与客户签订合同的收入	$	905.3	$	6.5	$	67.2	$	979.0
其他收入 (a)		33.0		8.9		16.0		57.9
总收入	$	938.3	$	15.4	$	83.2	$	1,036.9


	截至2022年3月31日的三个月
			国外
	消费者		交换
	钱		和付款		其他
	转账		服务		服务		总计
地区：
北美	$	381.2	$	17.9	$	31.7	$	430.8
欧洲和俄罗斯/独联体		283.8		33.7		3.6		321.1
中东、非洲和南亚		162.3		0.4		0.1		162.8
拉丁美洲和加勒比		88.1		0.5		23.2		111.8
东亚和大洋洲		61.4		12.5		0.3		74.2
与客户签订合同的收入	$	976.8	$	65.0	$	58.9	$	1,100.7
其他收入 (a)		22.2		24.1		8.7		55.0
总收入	$	999.0	$	89.1	$	67.6	$	1,155.7

(a)

包括出售衍生金融工具的收入、主要与汇款和汇票服务相关的结算资产产生的投资收入以及其他来源。

(b)

2021年8月4日，公司达成协议，将其商业解决方案业务出售给Goldfinch Partners LLC和The Baupost Group LLC。第一次收盘发生在2022年3月1日，第二次收盘发生在2022年12月31日，第三次收盘目前预计将在2023年第二季度发生。有关此交易的更多信息，请参阅注释4。

3。每股收益

每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。购买西联汇款股票的未偿还期权和未归属的限制性股票不包括在已发行基本股中。摊薄后的每股收益反映了使用库存股法在所示日期行使未偿还的股票期权且限制性股票已归属时可能发生的摊薄。国库股法假设股票期权行使价的收益以及期权和限制性股票的未摊销补偿支出可用于在此期间以平均市场价格收购股票，因此会减少摊薄效应。

西联汇款公司

简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

在库存股法下，被排除在摊薄后每股收益计算之外的股票是，这主要是由于购买西联汇款股票和限制性股票单位股票的未偿期权，因为期权和每单位限制性股票的假定收益高于公司在此期间的平均股价，其影响具有反摊薄作用 9.2百万和 7.2截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别为百万美元。

下表提供了摊薄后的加权平均已发行股票的计算结果（以百万计）：


	三个月已结束
	3月31日
	2023		2022
基本加权平均已发行股票		374.4		393.1
普通股等价物		1.1		1.4
摊薄后的加权平均已发行股票		375.5		394.5

4. 待售资产及相关资产剥离

2021年8月4日，公司达成协议，将其商业解决方案业务出售给Goldfinch Partners LLC和The Baupost Group LLC（统称为 “买方”），现金对价为美元910.0百万。此次出售预计将在以下时间完成三收盘，在首次收盘时收取全部现金对价，并按相对公允价值分配给收盘。第一次收盘发生在2022年3月1日，不包括在欧盟和英国的业务，并带来了美元的收益151.4百万。在首次收盘时，公司对美元进行了重新分类17.8百万美元的货币折算收益先前包含在AOCL中，是简明合并收益表中业务剥离收益的一部分。第二次收盘发生在2022年12月31日，包括英国业务，收益为美元96.9百万。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司已将分配给欧盟业务的收益归类为约美元104简明合并资产负债表中其他负债中的百万美元。第三次收盘目前预计将在2023年第二季度进行，尚待监管部门批准，包括欧盟业务，与此次收盘相关的收益将受到监管资本调整的影响。在第一次和第三次收盘之间，公司必须向买方支付一定比例的欧盟和英国业务的利润，这些业务在归公司所有期间，根据合同约定，使用公司设施和其他物品的买方员工的占用费进行了调整，即美元1.4百万和美元2.8百万换成了分别截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，包含在简明合并收益表中的其他支出净额。这笔收入的相关所得税支出也转给了买方。

该公司已将其商业解决方案业务的剩余资产列为待售资产，以及相关负债，因为该公司认为第三次收盘有可能完成。

简明合并收益表中包含的商业解决方案收入为 $15.4百万和 $89.1百万不包括公司拨款在内的直接运营费用为美元13.5百万和美元62.6百万换成了分别截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月。在截至2023年3月31日的三个月中，与审查和完成此次剥离相关的成本并不重要而且是 $3.2百万换成了截至2022年3月31日的三个月。

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简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

下表反映了随附的简明合并资产负债表中商业解决方案业务的待售资产和相关负债（以百万计）。这些余额受监管资本和其他要求的约束，这些要求将在第三次收盘时最终确定。


	3月31日		十二月三十一日
	2023		2022
现金和现金等价物	$	—	$	5.2
结算资产		85.6		74.9
不动产和设备，扣除累计折旧美元1.0和 $1.0，分别地		0.7		0.7
善意		61.4		61.4
其他无形资产，扣除累计摊销额 $9.8和 $9.8，分别地		1.4		1.4
其他资产		100.7		118.0
总资产	$	249.8	$	261.6

应付账款和应计负债	$	12.1	$	18.2
和解义务		85.6		74.9
其他负债		73.0		89.4
负债总额	$	170.7	$	182.5

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简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

5。公允价值测量

根据相关会计准则的定义，公允价值表示在衡量日市场参与者之间的有序交易中，资产或负债在主要市场或最有利市场上为转移负债而获得的交换价格（退出价格）。有关公司如何衡量公允价值的更多信息，请参阅公司截至2022年12月31日的10-K表年度报告中的合并财务报表。

下表按类别列出了公司的资产和负债，这些资产和负债按经常性公允价值计量（以百万计）：


	使用公允价值测量				总计
2023年3月31日	第 1 级		第 2 级		公允价值
资产：
现金和现金等价物：
通过净收益以公允价值计量：
货币市场基金	$	150.0	$	—	$	150.0
结算资产：
通过净收益以公允价值计量：
货币市场基金		25.8		—		25.8
按公允价值计量的其他综合收益（扣除通过净收益记录的预期信贷损失）：
州和市政债务证券		—		1,010.3		1,010.3
资产支持证券		—		196.4		196.4
公司债务证券		—		147.7		147.7
州和市政可变利率需求单		—		64.1		64.1
美国政府机构抵押贷款支持证券		—		18.8		18.8
其他资产：
衍生品		—		102.2		102.2
总资产	$	175.8	$	1,539.5	$	1,715.3
负债：
其他负债：
衍生品	$	—	$	84.0	$	84.0
负债总额	$	—	$	84.0	$	84.0

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简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）


	使用公允价值测量				总计
2022年12月31日	第 1 级		第 2 级		公允价值
资产：
结算资产：
通过净收益以公允价值计量：
货币市场基金	$	11.7	$	—	$	11.7
按公允价值计量的其他综合收益（扣除通过净收益记录的预期信贷损失）：
州和市政债务证券		—		933.3		933.3
资产支持证券		—		184.1		184.1
公司债务证券		—		146.9		146.9
州和市政可变利率需求单		—		48.9		48.9
美国政府机构抵押贷款支持证券		—		20.5		20.5
其他资产：
衍生品		—		126.1		126.1
总资产	$	11.7	$	1,459.8	$	1,471.5
负债：
其他负债：
衍生品	$	—	$	98.9	$	98.9
负债总额	$	—	$	98.9	$	98.9

在截至2023年3月31日的三个月中，没有进行任何重大的非经常性公允价值调整，除美元外，没有重大的非经常性公允价值调整8.7与公司暂停在俄罗斯和白俄罗斯的业务以及首次完成业务解决方案剥离相关的数百万美元财产和设备、经营租赁使用权资产和其他无形资产减值截至2022年3月31日的三个月，如附注14进一步讨论的那样。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，1级和2级测量值之间没有转移。

其他公允价值衡量标准

由于到期日短，公司许多金融工具，包括某些现金和现金等价物、结算现金和现金等价物以及结算应收账款和债务，其账面金额接近公允价值。该公司的借款在估值层次结构中被归类为二级，这些借款的总公允价值基于多家银行的报价。固定利率票据按其原始发行价值计入公司的简明合并资产负债表，并随着时间的推移进行调整以将该价值累积到面值。截至2023年3月31日，公司借款的账面价值和公允价值为 $2,462.7百万和美元2,317.9分别为百万（参见注11）。截至 2022 年 12 月 31 日，公司借款的账面价值和公允价值为 $2,616.8百万和美元2,442.5分别是百万。

2022 年，公司使用出售公司商业解决方案业务的部分收益，与美国大型银行的经纪交易商关联公司签订了反向回购协议，这是一种担保贷款。这些协议要求交易对手质押价值大于作为抵押品转移的现金金额的有价证券，这些现金由第三方托管银行持有和估值。这些投资在回购之日之前产生利息收入，届时收购价格和应付利息将偿还给公司。截至2023年3月31日，公司已全部赎回这些投资。截至2022年12月31日，根据公司简明合并资产负债表中的其他资产中报告的这些投资的账面价值为美元100.0百万，根据交易对手的信誉、抵押品的价值以及投资的短期性质和浮动利率，这近似于公允价值。

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（未经审计）

6。承付款和或有开支

信用证和银行担保

该公司大约有 $370百万截至2023年3月31日，未兑现的信用证和银行担保，这些担保主要与监管要求、租赁安排和某些代理协议有关。该公司预计将在到期前续订其许多信用证和银行担保。

诉讼和相关突发事件

公司面临某些可能导致损失的索赔和诉讼，包括损害赔偿、罚款和/或民事处罚，这些处罚可能是重大的，在某些情况下还会受到刑事指控。公司定期评估法律事务状况，以评估损失是否可能且是否可以合理估计，以确定应计额是否合适。此外，在确定披露是否适当时，公司会评估每项法律事项，以评估是否至少存在造成物质损失或其他物质损失的合理可能性。公司还评估是否可以估计可能的损失或损失范围。除非下文另有规定，否则公司认为至少有合理的可能性可能因下述每项事项而蒙受损失或额外损失。

对于公司认为至少有合理可能造成损失或额外损失且能够合理估计损失或潜在损失的事项，超过公司记录的可能和可估算损失责任的合理可能的潜在诉讼损失约为美元30截至目前为百万 2023 年 3 月 31 日。对于其余事项，管理层无法对可能的损失或损失范围提供有意义的估计，原因包括：(i) 诉讼处于初步阶段；(ii) 未申请具体赔偿；(iii) 损害索赔没有得到支持和/或不合理；(iv) 尚待处理的上诉或动议的结果存在不确定性；(v) 有重大事实问题有待解决；或 (vi) 新的法律问题或不合理已经确定的法律理论正在得到证实。

法律诉讼的结果是不可预测的，存在很大的不确定性，而且从本质上讲，很难确定任何损失是否可能甚至是可能的。估计任何损失的数额本质上也是困难的，在某些情况下，损失可能或合理可能，但目前无法估计。因此，实际损失可能超过既定责任或合理可能的损失范围。

法律事务

2015年10月，阿根廷消费者协会Consumidores Financieros Civil para su Defensa在阿根廷第19号国家商事法庭对公司的子公司阿根廷西联金融服务有限公司（“WUFSA”）提起了所谓的集体诉讼。除其他外，该诉讼指控WUFSA从阿根廷汇款的费用过高，而且WUFSA没有向消费者提供有关外汇汇率的足够信息。除其他外，原告正在寻求一项命令，要求WUFSA向消费者偿还他们支付的费用和与从阿根廷汇款相关的外汇收入，以及惩罚性赔偿。投诉没有具体说明索赔的货币价值或期限。2015年11月，法院宣布该申诉作为集体诉讼正式受理。索赔通知书于2016年5月送达WUFSA，2016年6月，WUFSA对该索赔作出回应，并以诉讼时效和诉讼理由提出驳回申请。2017年4月，法院将对该动议的裁决推迟到诉讼的后期。通知潜在集体成员的程序已经完成，该案处于举证阶段。由于此事所处的阶段，公司无法预测与此事相关的结果或可能的损失或损失范围（如果有）。WUFSA 打算大力自卫。

2022 年 12 月，美国加利福尼亚北区地方法院对包括公司在内的几名汇款业务被告提起了所谓的集体诉讼，指控这些被告违反了联邦《金融隐私权法》和《加利福尼亚州金融信息隐私法》。该

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（未经审计）

美国国土安全部和移民与海关执法部也被列为被告。特工申诉称，被告通过交易记录分析中心协调的计划与执法机构共享私人财务信息，从而侵犯了原告的财务隐私权。2023 年 1 月 24 日，提出了一项修正后的申诉，将西联汇款金融服务公司（“WUFSI”）列为被告，取代西联汇款公司。由于此事尚处于初步阶段，目前无法合理确定最终结果和对公司的任何潜在财务影响。WUFSI 打算在此问题上大力为自己辩护。

2017年底，三人在刚果民主共和国（“DRC”）金沙萨-贡贝商事法庭对某些涉嫌的西联实体（统称为 “被告”）提起诉讼，后来又有三人加入诉讼。这些六个人（“原告”），包括现任和/或前任刚果民主共和国政府官员，声称其隐私权受到侵犯并要求赔偿 €22.4百万的赔偿。2018年，金沙萨-贡贝的商事法庭作出了裁决不向被告提起诉讼，金额为欧元10.5百万。2019年，金沙萨-贡贝商事法院对西联汇款公司（“TWUC”）作出了金额为欧元的判决9百万。刚果民主共和国的业务由独立代理人经营。没有任何西联汇款实体在该国有业务。原告此前曾寻求并可能继续试图从公司在刚果民主共和国的独立代理人手中没收资金，以执行判决。被告最近获悉，对判决的某些质疑已被驳回，正在等待正式的书面裁决。被告和TWUC打算继续对这两项判决提出质疑，并在这些问题上大力为自己辩护。

除上述主要事项外，公司还是公司正常业务过程中出现的各种其他法律事务的当事方。尽管无法确定这些其他法律事务的结果，但管理层认为，这些事项的最终结果不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响，无论是个人还是总体而言。

7。关联方交易

根据权益会计法，公司拥有其某些代理人的所有权权益。公司向这些代理人支付代表公司提供的汇款和其他服务的佣金。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，这些代理商确认的佣金支出总额 $10.8百万和 $11.5分别是百万。

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（未经审计）

8。结算资产和债务

结算资产是指从代理人和其他人那里收到或将要收到的用于未结算汇款、汇票和消费者付款的资金。公司记录了与汇款、汇票和消费者支付服务安排下的应付金额相关的相应结算义务。结算资产和债务还包括根据与商业解决方案细分市场相关的跨货币支付交易的价值向客户收取和应付给客户的金额。

结算资产和债务包括以下内容（以百万计）：


	2023年3月31日
结算资产：
现金和现金等价物	$	737.1
来自代理商、业务解决方案客户和其他人的应收账款		1,308.9
减去：信用损失备抵金		(10.7	)
来自代理商、业务解决方案客户和其他人的应收账款，净额		1,298.2
投资证券		1,437.3
减去：信用损失备抵金		(0.2	)
投资证券，净额		1,437.1
结算资产总额 (a)	$	3,472.4
结算义务：
汇款、汇票和支付服务应付账款	$	2,746.2
应付给代理人的款项		726.2
结算债务总额 (a)	$	3,472.4


	2022年12月31日
结算资产：
现金和现金等价物	$	708.1
来自代理商、业务解决方案客户和其他人的应收账款		1,533.2
减去：信用损失备抵金		(13.0	)
来自代理商、业务解决方案客户和其他人的应收账款，净额		1,520.2
投资证券		1,333.7
减去：信用损失备抵金		(0.3	)
投资证券，净额		1,333.4
结算资产总额 (a)	$	3,561.7
结算义务：
汇款、汇票和支付服务应付账款	$	2,843.3
应付给代理人的款项		718.4
结算债务总额 (a)	$	3,561.7

(a)

结算资产和结算义务包括待售资产和与待售资产相关的负债 $85.6百万和 $74.9百万截至2023年3月31日和2022年12月31日，分别参见注释 4）。

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（未经审计）

信用损失备抵金

来自代理人和其他人的应收账款主要代表此类代理人收取但正在向公司过境的资金，金额为 $1,288.2百万和美元1,508.5截至百万分别为2023年3月31日和2022年12月31日。西联汇款代理商收到的现金通常在代理商首次收到后的一周内可供公司使用。西联汇款拥有庞大而多元化的代理基础，从而降低了公司从任何一个代理商处获得的信用风险。公司对其代理人的财务状况和信用价值进行持续的信用评估。

来自商业解决方案客户的应收账款来自商业解决方案领域的跨币种支付交易。商业解决方案应收账款总额 $10.0百万和美元11.7截至目前为百万分别为2023年3月31日和2022年12月31日。当资金已支付给受益人但尚未从客户那里收到时，就会产生应收账款。这些应收账款的收取通常在几天之内完成。为了降低与潜在的商业解决方案客户违约相关的风险，公司会持续进行信用审查。

公司设立并监督与代理人和其他人以及商业解决方案客户应收账款相关的信贷损失备抵金。该公司根据其历史收款经验估算了补贴，并根据截至2023年3月31日的已知信息根据当前状况和对未来经济状况的预测进行了调整。

下表汇总了代理商和其他人以及商业解决方案客户应收账款的信用损失备抵额中的活动（以百万计）：


	代理和			商业解决方案
	其他			顾客
截至2023年1月1日的信贷损失备抵金	$	11.4		$	1.6
本期预期信贷损失准备金 (a)		(0.4	)		0.4
从津贴中扣除的注销款		(4.2	)		(0.7	)
追回先前注销的款项		1.8			—
外币汇率、资产剥离和其他的影响		0.1			0.7
截至2023年3月31日的信贷损失备抵金	$	8.7		$	2.0


	代理和			商业解决方案
	其他			顾客
截至2022年1月1日的信贷损失备抵金	$	18.0		$	5.7
本期预期信贷损失准备金 (a)		1.9			0.4
从津贴中扣除的注销款		(3.1	)		(0.4	)
追回先前注销的款项		1.7			—
外币汇率、资产剥离和其他的影响		(0.1	)		(4.2	)
截至2022年3月31日的信贷损失备抵金	$	18.4		$	1.5

(a)

准备金不包括与通过公司数字渠道发起的交易相关的退款或欺诈造成的损失，因为这些损失与信贷无关。公司确认了与信用无关的损失9.1百万和美元10.0截至3月31日的三个月内为百万美元 2023 年和 2022，分别地。

此外，公司不时向其代理商提供预付款。公司通常欠应付给这些代理人的和解资金，以抵消这些预付款。预付给代理人的这些金额包含在随附的简明合并资产负债表中的其他资产中。截至2023年3月31日和2022年12月31日，预付给代理的金额为 $171.6百万和美元154.9分别为百万美元，相关的信贷损失准备金并不重要。

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（未经审计）

投资证券

公司简明合并资产负债表中结算资产中包含的投资证券主要由高评级的州和市政债务证券组成，包括固定利率定期票据和浮动利率活期票据。浮动利率即期票据证券通常可以每天出售（按面值出售），结算期从同一天到一周不等，但到期日各不相同 2052。这些证券可以由公司用于短期流动性需求，并可以短期持有。由于利率和信用风险的变化，投资证券面临市场风险。公司必须持有高评级的投资级证券，根据适用的监管要求，此类投资仅限于履行未偿清的结算义务。

该公司的投资证券被归类为可供出售并按公允价值入账。Western Union定期监测信用风险，并试图通过投资高评级证券和投资多元化来降低其风险敞口。

可供出售证券的未实现收益不包括在收益中，而是作为扣除相关递延所得税后的累计其他综合亏损的一部分列报。对公允价值低于摊销成本基础的可供出售证券进行个体评估，以确定减值是由信贷相关因素还是非信贷相关因素造成的。可能表明存在信用损失的因素包括但不限于：（i）收益表现不佳，（ii）信用评级下调或（iii）资产监管或经济环境的不利变化。任何与信贷无关的减值均排除在收益中，并作为扣除相关递延所得税后的累计其他综合亏损的一部分列报，除非公司打算出售减值证券，或者公司很可能需要在收回摊销成本基础之前出售证券。无论公司是否有能力或意图将证券持有至到期，与信贷相关的减值都立即作为收益调整予以确认，并且仅限于公允价值与摊销成本基础之间的差额。公司在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中为可供出售证券的信用损失准备金以及截至2023年3月31日和2022年12月31日的相关信贷损失备抵金是无关紧要的。

投资证券的组成部分如下（以百万计）：


					格罗斯		格罗斯			网
	摊销		公平		未实现		未实现			未实现
2023年3月31日	成本		价值		收益		损失			收益/（亏损）
现金和现金等价物：
货币市场基金	$	150.0	$	150.0	$	—	$	—		$	—
结算资产：
现金和现金等价物：
货币市场基金	$	25.8	$	25.8	$	—	$	—		$	—
可供出售证券：
州和市政债务证券 (a)		1,066.7		1,010.3		3.0		(59.4	)		(56.4	)
资产支持证券		193.9		196.4		2.6		(0.1	)		2.5
公司债务证券		153.0		147.7		0.6		(5.9	)		(5.3	)
州和市政可变利率需求单		64.1		64.1		—		—			—
美国政府机构抵押贷款支持证券		19.5		18.8				(0.7	)		(0.7	)
可供出售证券总数		1,497.2		1,437.3		6.2		(66.1	)		(59.9	)
投资证券总额	$	1,673.0	$	1,613.1	$	6.2	$	(66.1	)	$	(59.9	)

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（未经审计）


					格罗斯		格罗斯			网
	摊销		公平		未实现		未实现			未实现
2022年12月31日	成本		价值		收益		损失			收益/（亏损）
结算资产：
现金和现金等价物：
货币市场基金	$	11.7	$	11.7	$	—	$	—		$	—
可供出售证券：
州和市政债务证券 (a)		1,010.5		933.3		0.3		(77.5	)		(77.2	)
资产支持证券		183.4		184.1		0.8		(0.1	)		0.7
公司债务证券		153.5		146.9		0.3		(6.9	)		(6.6	)
州和市政可变利率需求单		48.9		48.9		—		—			—
美国政府机构抵押贷款支持证券		21.5		20.5		—		(1.0	)		(1.0	)
可供出售证券总数		1,417.8		1,333.7		1.4		(85.5	)		(84.1	)
投资证券总额	$	1,429.5	$	1,345.4	$	1.4	$	(85.5	)	$	(84.1	)

(a)

这些证券中的大多数是固定利率工具。

以下汇总了截至目前处于未实现亏损状况的投资证券 2023 年 3 月 31 日，截至证券处于持续亏损状态的时间（以百万计）：


不到一年	证券数量		公允价值		未实现的亏损
州和市政债务证券		100	$	238.6	$	(5.6	)
资产支持证券		2		6.4		(0.1	)
公司债务证券		25		82.6		(1.0	)
美国政府机构抵押贷款支持证券		9		12.6		(0.5	)


一年或更长时间	证券数量		公允价值		未实现的亏损
州和市政债务证券		252	$	585.4	$	(53.7	)
公司债务证券		11		40.9		(5.0	)
美国政府机构抵押贷款支持证券		4		6.1		(0.2	)

如上所述，公司在截至2023年3月31日的三个月中为其投资证券的信贷损失准备金和截至2023年3月31日的相关信贷损失准备金并不重要，因为未实现的亏损是由美国国债利率的上升推动的。截至2023年3月31日，公司无意出售未实现亏损状况的证券，也预计在收回摊销成本基础之前不会被要求出售这些证券。

以下总结了截至结算资产中可供出售证券的合同到期日 2023 年 3 月 31 日（以百万计）：


	公允价值
1 年内到期	$	107.5
1 年至 5 年后到期		645.1
5 年至 10 年后到期		482.9
10 年后到期		201.8
总计	$	1,437.3

实际的到期日可能与合同到期日不同，因为发行人可能有权收回或预付债务，或者公司可能有权将债务置于合同到期日之前，就像浮动利率一样

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（未经审计）

要求笔记。浮动利率即期票据，公允价值为美元64.1百万美元，分别包含在上表中的 “十年后到期” 类别中。

9。股东权益

累计其他综合亏损

下表详细说明了从AOCL到净收入的重新分类。所有从AOCL重新分类的金额都会影响下文所示的细列项目，括号中的金额表示简明合并收益表中净收益的减少。


	金额从 AOCL 重新归类为净收益
		三个月已结束
	损益表	3月31日
该期间的收入（以百万计）	地点	2023			2022
累计的其他综合损失组成部分：
投资证券损失：
可供出售证券	收入	$	(0.1	)	$	(0.1	)
与投资证券相关的重新分类调整总额，扣除税款			(0.1	)		(0.1	)
现金流套期保值的收益/（亏损）：
外币合约	收入		8.2			1.0
利率合约	利息支出		—			(0.1	)
与现金流套期保值相关的重新分类调整总额，扣除税款			8.2			0.9
外币折算调整：
外币折算	剥离业务的收益		—			17.8
与外币折算调整相关的重新分类调整总额，扣除税款			—			17.8
扣除税款后的重新分类总额		$	8.1		$	18.6

下表汇总了随附的简明合并资产负债表中扣除税后AOCL的组成部分（以百万计）：


	投资			套期保值			外币
	证券			活动			翻译			总计
截至2022年12月31日	$	(69.4	)	$	20.5		$	(119.0	)	$	(167.9	)
未实现收益/（亏损）		24.1			(2.2	)		—			21.9
税收优惠/（支出）		(4.2	)		0.1			—			(4.1	)
金额从 AOCL 重新归类为扣除税后的收益		0.1			(8.2	)		—			(8.1	)
截至2023年3月31日	$	(49.4	)	$	10.2		$	(119.0	)	$	(158.2	)


	投资			套期保值			外币
	证券			活动			翻译			总计
截至2021年12月31日	$	30.4		$	18.7		$	(101.2	)	$	(52.1	)
未实现收益/（亏损）		(63.6	)		6.2			—			(57.4	)
税收优惠		11.9			—			—			11.9
金额从 AOCL 重新归类为扣除税后的收益		0.1			(0.9	)		(17.8	)		(18.6	)
截至2022年3月31日	$	(21.2	)	$	24.0		$	(119.0	)	$	(116.2	)

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（未经审计）

已支付的现金分红

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司董事会宣布的季度现金分红为 $0.235每股普通股，代表 $88.0百万和 $91.7分红总额为百万美元，已支付分别是2023年3月31日和2022年3月31日。

股票回购

没有股票在此期间被回购根据公司董事会批准的股票回购授权，截至2023年3月31日的三个月。在截至2022年3月31日的三个月中， 8.1百万根据该授权回购了股票 $150.0百万，不包括佣金，平均成本为 $18.46。2022 年 2 月 10 日，公司董事会批准了 $1.0截至2024年12月31日，有数十亿股普通股回购。截至 2023年3月31日 $648.2百万根据本次股票回购授权，仍然可用。公司简明合并现金流量表中普通股回购项目中包含的金额既代表董事会根据公开宣布的授权授权授权回购的股份，也代表为支付已归属的限制性股票单位的预扣税义务而向员工扣留的股份。

10。衍生品

公司面临汇率波动造成的外币汇率风险，主要是欧元，在较小程度上还有英镑、加元和其他货币，这些波动与预测收入和结算资产和债务以及某些以外币计价的现金和其他资产和负债状况有关。该公司还面临其跨货币商业解决方案支付业务产生的衍生合约的风险，主要是来自客户衍生品的风险。此外，公司面临与发行债务之前和之后的市场利率变化相关的利率风险。公司使用衍生品是为了：（i）最大限度地减少与外币汇率和利率变化相关的风险；（ii）通过向客户发行衍生品来促进跨货币商业解决方案的支付。

公司与老牌金融机构执行衍生品；这些金融机构中的绝大多数都拥有大型信用评级机构的 “A-” 或更高的信用评级。公司业务解决方案业务部门编写的客户衍生品主要涉及中小型企业。衍生协议固有的主要信用风险代表了协议对手不履行义务可能造成损失的可能性。公司在合同开始时对这些交易对手的信用风险进行持续审查，同时还监测其合同集中于任何个别交易对手的情况。公司预计交易对手将能够完全履行协议规定的义务，但在对交易对手的履约能力产生怀疑时会采取行动。这些行动可能包括要求商业解决方案客户发布或增加抵押品，对于所有交易对手，可能终止相关合同。该公司的对冲外币敞口以流动货币为单位；因此，将来无法提供维持套期保值计划的适当衍生品的风险微乎其微。

外币衍生品

该公司的政策是使用期限更长的外币远期合约，到期日为最多 36成立后的几个月还有一个目标加权平均到期日约为一年, 以帮助减轻外币与美元相比的汇率变动可能对与其业务有关的以其他货币计价的预测收入带来的某些风险.截至2023年3月31日，这些外汇远期合约的最大到期日为 24 个月加权平均到期日约为一年。这些合同被视为预测收入的现金流套期保值，其有效性根据指定期间受影响货币的即期汇率变化进行评估，因此时间价值不包括在有效性评估中。排除部分的初始价值在公司简明合并收益表中摊销为收入。

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（未经审计）

该公司还使用短期外币远期合约，到期日通常从几天到一个月，以抵消在启动和结算之间结算资产和债务的外汇汇率波动。此外，期货合约的到期日通常为小于一年在开始时用于抵消某些以外币计价的现金和其他资产和负债状况的汇率波动。这些合约均未被指定为会计套期保值。

截至的外币远期合约的等值美元名义金额总额 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日如下（以百万计）：


	2023年3月31日
被指定为套期保值的合约：
欧元	$	288.1
加元		111.2
澳元		52.1
英镑		45.3
瑞士法郎		39.4
瑞典克朗		25.0
其他 (a)		20.6
未被指定为套期保值的合约：
欧元	$	597.1
墨西哥比索		147.1
英镑		135.8
印度卢比		47.8
澳元		46.4
加元		40.9
巴西雷亚尔		30.4
新加坡元		26.0
菲律宾比索		25.2
其他 (a)		193.4

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（未经审计）


	2022年12月31日
被指定为套期保值的合约：
欧元	$	321.6
加元		117.3
澳元		53.2
瑞士法郎		40.4
英镑		40.4
瑞典克朗		25.8
其他 (a)		22.1
未被指定为套期保值的合约：
欧元	$	603.2
墨西哥比索		132.9
英镑		115.1
印度卢比		52.6
澳元		48.7
加元		32.2
日元		30.5
中国元		30.1
瑞士法郎		28.3
瑞典克朗		26.7
菲律宾比索		26.2
其他 (a)		137.0

(a)

由各种货币的风险敞口组成；这些单个货币风险敞口均不大于美元25百万。

业务解决方案运营

该公司主要与中小型企业签订衍生品，主要是外币远期合约和期权合约，并从该活动中获得货币利差，这是其商业解决方案业务的一部分。2021年8月4日，公司达成协议，将其商业解决方案业务出售给Goldfinch Partners LLC和The Baupost Group LLC。有关此交易的更多信息，请参阅注释4。公司汇总了由客户合同（包括上述衍生合约）产生的商业解决方案外币敞口，并在商业解决方案剥离的第三次结束之前与Convera签订抵消合同，从而对冲由此产生的净货币风险。所签订的衍生品是公司跨货币支付业务产生的更广泛的外汇头寸投资组合的一部分，该业务主要包括货币现货交易除了前锋和选项。公司简明合并收益表收入中包含的头寸总投资组合的外汇收入为美元14.3百万和美元78.6百万换成了分别截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月。商业解决方案业务中使用的衍生合约均未被指定为会计套期保值，这些衍生合约中的大多数在开始时的期限大于一年.

公司在其商业解决方案业务中持有的衍生客户合约的总等值美元名义金额约为美元1.5十亿和美元3.0截至目前为十亿分别为2023年3月31日和2022年12月31日。截至2023年3月31日，绝大多数客户合同都是用以下货币签订的：美元和欧元。

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简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

资产负债表

下表汇总了截至目前公司简明合并资产负债表中报告的衍生品的公允价值 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日（以百万计）：


	衍生资产					衍生负债
		公允价值					公允价值
	资产负债表	3月31日		十二月三十一日		资产负债表	3月31日		十二月三十一日
	地点	2023		2022		地点	2023		2022
被指定为套期保值的衍生品：
外币现金流对冲	其他资产	$	26.7	$	35.2	其他负债	$	6.2	$	4.7
指定为对冲的衍生品总额		$	26.7	$	35.2		$	6.2	$	4.7
未指定为套期保值的衍生品：
业务解决方案运营——外币 (a)	持有待售资产	$	72.0	$	88.6	与待售资产相关的负债	$	71.8	$	89.5
外币	其他资产		3.5		2.3	其他负债		6.0		4.7
未被指定为对冲的衍生品总额		$	75.5	$	90.9		$	77.8	$	94.2
衍生品总数		$	102.2	$	126.1		$	84.0	$	98.9

(a)

在许多情况下，公司允许其商业解决方案客户在到期前结算部分或全部衍生合约。但是，已达成的抵消头寸对于 Convera，不允许进行类似的和解。为了缓解这种情况，与Convera签订了额外的外币合同以抵消最初的经济对冲合约。这通常会导致公司衍生资产和负债的变化，而这些变化可能与标的衍生品业务的表现不直接一致。

下表列出了与包含净额结算语言的合约相关的衍生资产和负债的公允价值，这些合同包括公司认为可执行的净额结算，以显示公司在这些交易对手的净敞口。公司在这些协议下的权利通常允许交易在净基础上结算，包括提前终止，提前终止交易可能发生在交易对手违约、控制权变更或其他条件下。

此外，公司的某些其他协议包括净额结算条款，其可执行性可能因司法管辖区而异，视情况而定。由于与这些条款的可执行性相关的不确定性，与这些协议相关的衍生品余额包含在下表中 “不受或可能不受主净结算安排或类似协议约束的衍生品” 中。在某些情况下，公司可能会要求其商业解决方案客户维持抵押品余额，这可能会降低与潜在客户违约相关的风险。

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简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

下表汇总了截至目前为止衍生资产和负债的总公允价值和净公允价值 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日（以百万计）：

衍生资产的抵消


			格罗斯		净金额		衍生品
	格罗斯		抵消金额		演示于		未抵消
	的金额		浓缩的		浓缩的		浓缩的
	已认可		合并		合并		合并			网
2023年3月31日	资产		资产负债表		资产负债表		资产负债表			金额
受主净额结算安排或类似协议约束的衍生产品	$	42.5	$	—	$	42.5	$	(22.7	)	$	19.8
不受或可能不受主净结算安排或类似协议约束的衍生品		59.7
总计	$	102.2

2022年12月31日
受主净额结算安排或类似协议约束的衍生产品	$	55.8	$	—	$	55.8	$	(26.3	)	$	29.5
不受或可能不受主净结算安排或类似协议约束的衍生品		70.3
总计	$	126.1

抵消衍生负债


			格罗斯		净金额		衍生品
	格罗斯		抵消金额		演示于		未抵消
	的金额		浓缩的		浓缩的		浓缩的
	已认可		合并		合并		合并			网
2023年3月31日	负债		资产负债表		资产负债表		资产负债表			金额
受主净额结算安排或类似协议约束的衍生产品	$	67.3	$	—	$	67.3	$	(22.7	)	$	44.6
不受或可能不受主净结算安排或类似协议约束的衍生品		16.7
总计	$	84.0

2022年12月31日
受主净额结算安排或类似协议约束的衍生产品	$	77.8	$	—	$	77.8	$	(26.3	)	$	51.5
不受或可能不受主净结算安排或类似协议约束的衍生品		21.1
总计	$	98.9

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简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

损益表

现金流套期保值

符合现金流对冲条件的衍生品公允价值变动的有效部分记录在AOCL的公司简明合并资产负债表中。通常，当相关的预测交易影响收益时，金额会被确认为收入。

下表列出了现金流套期保值的其他综合收益中确认的未实现收益/（亏损）的税前金额截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月（以百万计）：


	截至3月31日的三个月
	2023			2022
外币衍生品 (a)	$	(2.2	)	$	6.2

(a)

$的收益/（亏损）1.8百万和 $ (4.2) 百万为分别截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，表示不包括在有效性评估之外并在其他综合收益中确认的金额，对此采用摊销法。

下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并收益表中确认的现金流对冲关系的税前净收益/（亏损）的位置和金额（以百万计）：


	截至3月31日的三个月
	2023					2022
	收入		利息支出			收入		利息支出
记录现金流套期保值影响的简明合并收益表中列报的总金额	$	1,036.9	$	(25.0	)	$	1,155.7	$	(24.8	)
现金流套期保值的收益/（亏损）：
外币衍生品：
收益从AOCL重新归类为收益		8.2		—			1.0		—
根据摊销方法，不包括在有效性测试之外的金额在收益中确认		1.6		—			1.1		—
利率衍生品：
亏损从AOCL重新归类为收益		—		—			—		(0.1	)

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（未经审计）

未指定树篱

下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月衍生品简明合并收益表中未指定套期保值的税前净收益的位置和金额（以百万计）：


		三个月已结束
		3月31日
衍生品 (a)	地点	2023		2022
外币衍生品 (b)	销售、一般和管理	$	4.7	$	11.7

(a)

该公司使用外币远期和期权合约作为其商业解决方案支付业务的一部分。这些衍生合约被排除在本表之外，因为它们是作为包括非衍生货币风险敞口在内的更广泛的货币投资组合的一部分进行管理的。这些衍生品的收益和亏损作为上文讨论的该业务投资组合收入的更广泛披露的一部分包括在内。

(b)

公司使用外币远期合约来抵消结算资产和债务以及某些外币计价头寸的外汇汇率波动。结算资产和债务、现金余额以及其他资产和负债的外汇收益/（亏损）为美元，不包括上面显示的与衍生活动相关的金额，也包括在简明合并收益表的销售、一般和管理中0.2百万和 $ (9.9) 百万为截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别地。

与衍生品相关的所有现金流均包含在简明合并现金流量表中经营活动的现金流中。

基于 2023 年 3 月 31 日外汇汇率，其他累计税前综合收益为美元17.0与外汇远期合约相关的百万美元预计将在未来12个月内被重新归类为收入。

11。借款

该公司的未偿借款包括以下内容（以百万计）：


	2023年3月31日			2022年12月31日
商业票据 (a)	$	25.0		$	180.0
注意事项：
4.2502023 年到期的票据百分比 (b)		300.0			300.0
2.8502025 年到期的票据百分比 (b)		500.0			500.0
1.3502026 年到期的票据百分比 (b)		600.0			600.0
2.7502031 年到期的票据百分比 (b)		300.0			300.0
6.2002036 年到期的票据百分比 (b)		500.0			500.0
6.2002040 年到期的票据百分比 (b)		250.0			250.0
按面值计算的借款总额		2,475.0			2,630.0
债务发行成本和未摊销折扣，净额		(12.3	)		(13.2	)
按账面价值计算的借款总额 (c)	$	2,462.7		$	2,616.8

(a)

根据公司的商业票据计划，公司可以发行金额不超过美元的无抵押商业票据1.5任何时候的未偿还额度均为十亿美元，减至公司循环信贷额度的未偿借款额。商业票据的到期日可能高达 397自发行之日起几天。截至该公司的商业票据借款 2023 年 3 月 31 日的加权平均年利率约为 5.1%加权平均值约为 3天。

(b)

规定的利率和有效利率之间的差异并不大。

(c)

截至 2023 年 3 月 31 日，公司总借款的加权平均有效利率约为 3.8%.

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（未经审计）

以下总结了截至目前公司按面值计算的票据到期日 2023 年 3 月 31 日（以百万计）：


1 年内到期	$	300.0
1 年至 2 年后到期		500.0
2 年至 3 年后到期		600.0
3 年至 4 年后到期		—
4 年至 5 年后到期		—
5 年后到期		1,050.0
总计	$	2,450.0

如上所述，公司在未偿借款方面的义务排名相同。

12。所得税

该公司的税前收入的有效税率为 16.1%和 19.0%分别在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中。截至2023年3月31日的三个月中，公司的有效税率与去年同期相比有所下降，这主要是由于出售公司业务解决方案业务的影响，但被本期的离散支出部分抵消。根据每次收盘的相关收益，商业解决方案业务的出售已经并将继续包含在公司的估计年有效利率中。

未确认的税收优惠反映在简明合并资产负债表中的应缴所得税中。截至2023年3月31日和2022年12月31日，未确认的税收优惠总额为 $288.5百万和 $290.7分别为百万，包括利息和罚款。

公司的纳税申报需要接受美国联邦、州和各种非美国司法管辖区的审查。的结论审查公司的合并联邦所得税申报表 2017 年和 2018结果既有商定的调整，也有未商定的调整。商定的调整已反映在公司的财务报表中。该公司正在美国国税局上诉层对未商定的调整提出异议，并认为其为这些未商定的调整准备金是足够的。2017年和2018年美国联邦申报表的时效已延长至2024年3月31日。该公司自2019年以来的美国联邦所得税申报表也有资格接受审查。

13。基于股票的薪酬计划

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司确认的股票薪酬支出为美元8.0百万和美元10.7分别为百万股，主要来自简明合并收益表中的股票期权、限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位。

在截至2023年3月31日的三个月中，该公司授予了 1.0百万个期权，加权平均行使价为美元13.27和 4.0百万个基于绩效的限制性股票单位和限制性股票单位，加权平均授予日公允价值为美元13.17。截至 2023年3月31日，该公司有 7.2百万未平仓期权，加权平均行使价为美元18.05，其中 4.2百万份期权可供行使，加权平均行使价为美元19.30。该公司有 8.1以加权平均授予日公允价值为美元的百万个基于绩效的已发行限制性股票单位（基于目标业绩）和限制性股票单位16.84截至 2023年3月31日.

14。细分市场

如附注1进一步描述的那样，该公司将其业务分类为二细分市场：消费者对消费者和业务解决方案。运营部门被定义为企业中从事业务活动的组成部分，有关业务活动的单独财务信息可供公司首席运营决策者（“CODM”）在分配资源和评估绩效时定期进行评估。

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（未经审计）

消费者对消费者的运营部门促进了两者之间的汇款二消费者们。该细分市场包括五其职能主要与建立、管理和维护代理关系和本地化营销活动有关的地理区域。该公司包括其地区的品牌数字交易。通过通用流程和系统，包括Branded Digital在内的这些地区为消费者交易创建了一个相互关联的全球网络，从而构成了一个消费者对消费者的汇款业务和一个运营细分市场。

商业解决方案运营部门为中小型企业以及其他组织和个人提供支付和外汇解决方案，主要是跨境跨货币交易。2021年8月4日，公司达成协议，将其商业解决方案业务出售给Goldfinch Partners LLC和The Baupost Group LLC。有关此交易的更多信息，请参阅注释4。

未归入上述细分市场的所有企业和其他服务均被报告为其他，主要包括公司的账单支付服务，该服务为消费者向企业和其他组织付款提供便利，以及公司的汇票服务。

包括管理费用在内的公司成本主要根据细分市场收入占总收入的百分比分配给各细分市场。如附注4进一步讨论的那样，鉴于该公司同意出售该业务，自2022年1月1日起，该公司停止向其业务解决方案部门分配公司成本。

下表显示了该公司的分部业绩截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月（以百万计）：


	三个月已结束
	3月31日
	2023			2022
收入：
消费者对消费者	$	938.3		$	999.0
商业解决方案 (a)		15.4			89.1
其他		83.2			67.6
合并收入总额	$	1,036.9		$	1,155.7
营业收入：
消费者对消费者	$	177.8		$	207.2
商业解决方案 (a)		1.9			27.5
其他		32.1			21.5
分部营业收入总额		211.8			256.2
俄罗斯/白俄罗斯的退出成本 (b)		—			(11.0	)
业务解决方案退出成本 (b)		—			(7.7	)
运营费用重新部署计划成本 (c)		(7.1	)		—
合并营业收入总额	$	204.7		$	237.5

(a)

2021 年 8 月 4 日，公司达成协议，将其商业解决方案业务出售给买方。销售将在以下时间完成三关闭，第一次发生在 2022 年 3 月 1 日。第二次发生在2022年12月，第三次预计将在2023年第二季度发生。有关此交易的更多信息，请参阅注释4。

(b)

代表与公司暂停在俄罗斯和白俄罗斯的业务以及剥离商业解决方案业务相关的退出成本，主要与财产和设备、经营租赁使用权资产和其他无形资产的遣散费和非现金减值有关。尽管公司各分部可以识别某些支出，但这些支出未包含在为绩效评估和资源分配目的向CODM提供的分部营业收入的衡量标准中。因此，这些费用不包括在公司的分部营业收入业绩中。

(c)

代表遣散费、与精简公司组织和法律结构相关的费用，以及与公司通过优化供应商管理、房地产、营销和人员战略在成本基础中重新部署支出的计划相关的其他费用，如先前在2022年10月宣布的那样。2022 年第四季度，该计划产生的费用包括经营租赁使用权资产以及财产和设备的非现金减值。这些支出不包括在为绩效评估和资源分配目的向CODM提供的分部营业收入的衡量标准中。因此，这些费用不包括在公司的分部营业收入业绩中。

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管理层的讨论和财务状况和经营业绩分析

第 2 项。

以下讨论应与本表10-Q报告第一部分第1项财务报表中包含的简明合并财务报表和这些报表的附注一起阅读。这份10-Q表报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些前瞻性陈述。这些陈述不能保证未来的表现，涉及某些难以预测的风险、不确定性和假设。实际结果和结果可能与我们的前瞻性陈述中表达或暗示的结果和结果存在重大差异。诸如 “期望”、“打算”、“目标”、“预期”、“相信”、“估计”、“指南”、“提供指导”、“提供展望”、“项目”、“设计目的” 等词语以及其他类似的表达方式或未来或条件动词，例如 “可能”、“将”、“可以” 和 “可能”，都旨在识别此类前瞻性陈述。西联汇款公司（“公司”、“西联汇款”、“我们”、“我们的” 或 “我们”）10‑Q表的读者不应仅依赖前瞻性陈述，应考虑风险因素部分和截至2022年12月31日的10-K表年度报告中讨论的所有不确定性和风险。这些陈述仅自发表之日起生效，公司没有义务更新任何前瞻性陈述。

可能导致业绩或业绩与我们的前瞻性陈述中表达的结果或业绩存在重大差异的事件或因素包括：（i）与我们的业务和行业有关的事件，例如：我们运营所在地区和行业的总体经济状况和经济状况的变化，包括全球经济衰退和贸易中断，或者汇款、支付服务以及我们运营的其他市场的增长明显放缓或下降，包括衰退或相关下滑到移民模式中断或其他事件，例如突发公共卫生事件、流行病或流行病，例如 COVID-19、内乱、战争、恐怖主义、自然灾害，或我们的银行、贷款人、保险公司或其他金融服务提供商的不履行职责；未能在汇款和支付服务行业，包括在价格或客户体验方面，与全球和利基或走廊汇款提供商、银行和其他汇款提供商、银行和其他汇款提供商进行有效竞争；以及支付服务提供商，包括数字、基于移动和互联网的服务、信用卡协会和基于信用卡的支付提供商，以及数字货币和相关交易所和协议，以及技术和商业模式的其他创新；地缘政治紧张局势、政治条件和相关行动，包括贸易限制和政府制裁，这可能会对我们的整个商业和经济状况产生不利影响，包括美国或其他政府关系中断与我们有或正在与之建立重要业务关系的国家代理商、客户或其他合作伙伴；客户对我们的业务或对汇款和支付服务提供商的信心下降；未能按照与我们一致或比目前更有利的条款维持我们的代理网络和业务关系；我们采用新技术、开发新的和增强的服务并获得市场接受的能力，以应对不断变化的行业和消费者需求或趋势；合并、收购以及将收购的业务和技术整合到我们公司中，资产剥离，未能从这些交易中实现预期的财务收益，以及需要我们减记商誉的事件；改变业务组合的决定；外汇汇率风险的变化和未能有效管理外汇敞口，包括外汇利差监管对汇款和支付交易的影响；税法或其解释的变化、任何后续监管以及税收突发事件的不利解决方案；任何重大安全漏洞，包括网络安全，或我们或我们的供应商或其他第三方的任何系统的保障或中断；第三方供应商向我们提供的各种服务的停止或缺陷；我们从重组相关举措中实现预期收益的能力，其中可能包括缩小规模或将运营活动从一个地点过渡到另一个地点的决定，以及最大限度地减少这些举措可能对我们的员工队伍造成的任何干扰；我们吸引和留住合格的关键员工以及管理我们的能力成功的员工队伍；未能管理我们的代理人、客户和消费者提出的信用和欺诈风险；信用评级机构的不利评级行为；我们保护我们的商标、专利、版权和其他知识产权以及为自己辩护免受潜在的知识产权侵权索赔的能力；我们持有的证券的市值或流动性的重大变化；我们的债务义务施加的限制；(ii) 与我们的监管和诉讼环境有关的事件，例如：负债或业务损失产生于我们、我们的代理人或其子代理人未能遵守法律法规及其监管或司法解释，包括旨在保护的法律和法规

消费者，或发现和防止洗钱、资助恐怖主义、欺诈和其他非法活动；由于美国和国外的监管举措以及法律、法规、行业惯例和标准的变化（包括解释的变化）而导致的成本增加或业务损失，影响到我们、我们的代理人或其下属代理人，或者我们或我们的代理人持有提供我们服务所需的银行账户的银行，包括与反洗钱法规、反欺诈措施、我们的许可安排，客户尽职调查、代理人和子代理人尽职调查、注册和监测要求、消费者保护要求、汇款、移民和可持续发展报告，包括气候相关报告；政府调查和与监管机构的同意协议或执法行动所产生的负债、成本增加或业务损失以及意外发展；诉讼产生的负债，包括集体诉讼和类似事项，以及监管执法行动，包括成本、费用，和解和判决；未能遵守有关消费者隐私、数据使用、司法管辖区之间个人数据传输和信息安全的法规和不断变化的行业标准，包括与《欧盟通用数据保护条例》和《加州消费者隐私法》有关的法规和不断变化的行业标准；未能遵守《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》以及根据该法发布的法规和消费者金融保护局的行动以及类似的立法和法规美国和国外其他政府机构颁布的与消费者保护和衍生品交易有关的法律；无人认领财产法或其解释或执行的影响；未能维持足够数量或类型的监管资本或对我们使用营运资金的其他限制，以满足全球监管机构不断变化的要求；会计准则、规则和解释或影响我们业务的行业标准的变化；以及 (iii) 其他事件，例如：灾难性事件；以及管理层识别和管理这些风险和其他风险的能力。

概述

我们是资金转移和支付服务的领先提供商，在两个业务领域开展业务：

•

消费者对消费者-我们的消费者对消费者运营部门为汇款提供便利，汇款主要从我们在全球的零售代理地点或通过网站和移动设备发送。我们的汇款服务通过一个相互连接的全球网络提供。此服务适用于国际跨境转账，在某些国家/地区也可用于国内转账。

•

商业解决方案-我们的商业解决方案运营部门为中小型企业以及其他组织和个人提供支付和外汇解决方案，主要是跨境、跨货币交易。该部门的业务涉及以即期汇率进行货币兑换，这使客户能够进行跨货币支付，在有限的国家，我们为客户签订外币远期和期权合约，以促进未来的付款。2021年8月4日，我们达成协议，将我们的商业解决方案业务出售给Goldfinch Partners LLC和The Baupost Group LLC，该业务预计将在2023年第二季度被完全剥离，如下所述。

所有未被归类为上述细分的企业和其他服务均被报告为其他，这主要包括我们的账单支付服务（为消费者向企业和其他组织付款提供便利）以及我们的汇票服务。我们的某些公司成本，例如与战略计划相关的成本，包括审查和完成合并、收购和资产剥离的成本，也包含在 “其他” 中。有关我们分部的更多信息，请参见下面的分区讨论。

运营结果

以下对我们合并经营业绩和分部业绩的讨论涉及截至2023年3月31日的三个月，与2022年同期相比。应将经营业绩与对我们分部经营业绩的讨论结合起来阅读，后者对简明合并收益表的某些组成部分进行了更详细的讨论。我们分部之间的所有重要公司间账户和交易均已取消。除非另有说明，否则以下信息是根据美利坚合众国公认的会计原则（“GAAP”）编制的。除非另有说明，否则本节提供的所有金额均四舍五入到百万分之一。因此，此处披露的百分比变动和利润率可能无法使用提供的四舍五入金额重新精确计算。

截至2023年3月31日的三个月，我们的收入和营业收入受到美元兑外币波动的影响。扣除外汇套期保值的影响，美元兑外币的波动导致截至2023年3月31日的三个月收入比去年同期减少了3520万美元。

2021年8月4日，我们达成协议，将我们的商业解决方案业务出售给Goldfinch Partners LLC和The Baupost Group LLC（统称为 “买方”），现金对价为9.1亿美元。此次出售预计将在三次收盘时完成，全部现金对价将在第一次收盘时收取，并按相对公允价值分配给收盘。第一次收盘发生在2022年3月1日，不包括在欧盟和英国的业务，并带来了1.514亿美元的收益。第二次收盘发生在2022年12月31日，包括英国业务，收益为9,690万美元。第三次收盘目前预计将在2023年第二季度进行，尚待监管部门批准，其中包括欧盟业务。在第一次和第三次收盘之间，我们需要向买方支付一定比例的欧盟和英国业务的利润，而在我们拥有这些业务期间，我们需要根据所得税、使用我们设施的雇员的占用费和其他项目准备金进行调整。参见第一部分第1项财务报表, 附注4，待售资产及相关资产剥离，供进一步讨论。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，我们的简明合并收益表中包含的商业解决方案收入分别为1,540万美元和8,910万美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，不包括公司拨款的商业解决方案直接运营费用分别为1,350万美元和6,260万美元。在截至2023年3月31日的三个月中，与审查和完成此次剥离相关的成本并不重要，在截至2022年3月31日的三个月中，与审查和完成此次剥离相关的成本为320万美元。

2022 年 3 月，由于俄罗斯/乌克兰冲突（“冲突”），我们暂停了在俄罗斯和白俄罗斯的业务，这些业务属于我们的消费者对消费者细分市场。在截至2022年3月31日的三个月和截至2022年12月31日的年度中，与俄罗斯和白俄罗斯业务相关的收入，包括从这些国家发出、发送到这些国家以及在这些国家境内的交易，约为2,800万美元。冲突已经并将继续对我们的整体业务产生更广泛的影响，包括减少在乌克兰的交易活动。

下表列出了我们截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的合并经营业绩：


	截至3月31日的三个月
（以百万计，每股金额除外）	2023	2022	% 变化
收入	$1,036.9	$1,155.7	(10)%
费用：
服务成本	629.5	655.1	(4)%
销售、一般和管理	202.7	263.1	(23)%
支出总额	832.2	918.2	(9)%
营业收入	204.7	237.5	(14)%
其他收入/（支出）：
剥离业务的收益	—	151.4	(a)
利息收入	3.2	0.6	(a)
利息支出	(25.0)	(24.8)	1%
其他费用，净额	(1.9)	(2.5)	(19)%
其他收入/（支出）总额，净额	(23.7)	124.7	(a)
所得税前收入	181.0	362.2	(50)%
所得税准备金	29.2	68.9	(58)%
净收入	$151.8	$293.3	(48)%
每股收益：
基本	$0.41	$0.75	(45)%
稀释	$0.40	$0.74	(46)%
加权平均已发行股数：
基本	374.4	393.1
稀释	375.5	394.5

(a)

计算没有意义。

收入概述

收入主要来自客户为转账而支付的对价。当汇款涉及不同的汇款和收款货币时，这些收入因交易而异，具体取决于渠道、发送和接收地点、汇款本金以及我们为客户设定的汇率与外汇批发市场上可用的汇率之间的差异等因素。我们还提供其他几项服务，包括外汇和支付服务以及其他账单支付服务，其收入受到类似因素的影响。

由于对美元的汇率波动可能对我们报告的收入产生重大影响，下表提供了合并收入的固定汇率结果。不变的货币结果假设扣除外汇套期保值的影响，外汇收入从外币折算成美元，汇率与上一年一致。我们还在下表中披露了业务解决方案剥离对我们收入的影响。固定货币衡量标准和排除资产剥离影响的衡量标准是非公认会计准则财务指标，其提供目的是在不受外币汇率波动和业务剥离影响的情况下查看收入，这与管理层评估我们的收入业绩和趋势的方式一致。我们认为，这些指标为管理层和投资者提供了有关收入业绩和趋势的信息，从而消除了货币波动和资产剥离，从而使我们的基本业绩和趋势更加清晰并提高了其可比性。这些披露是对截至2023年3月31日的三个月中按公认会计原则计算的收入与去年同期相比的百分比变化的补充，不能作为其替代品。其他公司可能会以不同的方式计算和定义标签相似的项目，这可能会限制该衡量标准在比较方面的用处。

下表列出了我们截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的合并收入业绩：


	截至3月31日的三个月
（百万美元）	2023	2022	% 变化
报告后的收入（GAAP）	$1,036.9	$1,155.7	(10)%
外币影响 (a)			3%
剥离的影响 (b)			6%
收入变化，调整后的固定货币，不包括商业解决方案（非公认会计准则）			(1)%

(a)

扣除外汇套期保值的影响，美元兑外币的波动导致截至2023年3月31日的三个月收入与去年同期的外汇汇率相比减少了3520万美元。

(b)

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，我们的业绩中包含的商业解决方案收入分别为1,540万美元和8,910万美元。

如上所述，除了外汇和剥离业务解决方案业务的影响外，在截至2023年3月31日的三个月中，GAAP收入与去年同期相比有所下降，这是由于我们的消费者对消费者细分市场的交易下降，包括我们在俄罗斯和白俄罗斯的业务暂停，但部分被货币政策变化导致的伊拉克消费者对消费者收入的增加所抵消，以及每笔交易的当地货币收入增加由于通货膨胀，我们在阿根廷的业务。

运营费用概述

运营费用重新部署计划

2022 年 10 月 20 日，我们宣布了一项运营费用重新部署计划，该计划旨在通过优化供应商管理、我们的房地产足迹、营销和人员战略，在未来 5 年内在当前成本基础中重新部署约 1.5 亿美元的支出。我们相信这些变化将使我们能够投资战略举措。此次重新部署的时间和速度可能会有所不同，我们相信我们将在2023年继续完善该计划的各个方面。我们已经承担了并预计会产生与实施该计划相关的增量费用。在截至2023年3月31日的三个月中，我们分别承担了190万美元和520万美元的服务成本以及销售、一般和管理费用，总支出为710万美元。截至2023年3月31日，我们在该计划下的总支出中已承担了2,890万美元。

服务成本

服务成本主要由代理佣金组成，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，代理佣金约占服务总成本的60％。在截至2023年3月31日的三个月中，服务成本与去年同期相比有所下降，这主要是由于与业务解决方案剥离相关的减少以及消费者对消费者代理佣金的减少，后者通常因收入而异，但部分被信息技术投资的增加所抵消。

销售、一般和管理

在截至2023年3月31日的三个月中，销售、一般和管理费用与去年同期相比有所下降，这是由于与业务解决方案剥离相关的减少（如上所述）、与我们在俄罗斯和白俄罗斯的业务暂停和业务解决方案剥离相关的退出成本以及共享服务职能的一般和管理费用减少，但被与运营费用重新部署相关的成本部分抵消程序。

其他收入总额/（支出），净额

与去年同期相比，截至2023年3月31日的三个月中，其他净收入/（支出）总额受到上一年度业务解决方案剥离首次完成收益的影响。

所得税

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们的税前收入的有效税率分别为16.1％和19.0％。截至2023年3月31日的三个月中，我们的有效税率与去年同期相比有所下降，这主要是由于出售业务解决方案业务的影响，但被本期的离散支出部分抵消。

截至2023年3月31日，税收应急准备金总额为2.357亿美元，包括扣除相关项目的应计利息和罚款。

每股收益

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，每股基本收益分别为0.41美元和0.75美元，摊薄后每股收益分别为0.40美元和0.74美元。购买西联汇款股票的未偿还期权和未归属的限制性股票不包括在已发行基本股中。摊薄后的每股收益反映了在规定日期行使未偿还的股票期权且限制性股票已归属时可能发生的摊薄。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，根据国库股法，分别有920万股和720万股股票被排除在摊薄后每股收益计算之外，这主要是由于购买西联汇款股票和限制性股票单位股票的未偿还期权，因为期权和每单位限制性股票的假定收益高于我们的平均股价，其影响是反稀释的。

与去年同期相比，截至2023年3月31日的三个月的每股收益受到前面描述的影响净收入和已发行股票数量减少的因素的影响。

分段讨论

我们围绕我们所服务的消费者和企业以及我们提供的服务类型来管理我们的业务。我们的每个细分市场都针对不同的消费者群体、分销网络和所提供的服务。我们的细分市场是消费者对消费者和业务解决方案。如上所述，2021 年 8 月 4 日，我们签订了出售业务解决方案业务的协议。第二次收盘后，将在第三次收盘时出售的商业解决方案业务将继续计入收入和营业收入。但是，在第一次和第三次收盘之间，我们需要向买方支付一定比例的利润，而这些业务是我们拥有的，经其他费用调整后，这笔费用在简明合并收益表中的净额其他支出中确认。

如上所述，在截至2023年3月31日的三个月中，我们承担了与运营费用重新部署计划相关的710万美元成本，主要与遣散费以及与精简公司组织和法律结构相关的费用有关。在截至2022年3月31日的三个月中，我们分别承担了与暂停俄罗斯和白俄罗斯业务以及剥离业务解决方案相关的1,100万美元和770万美元的退出成本。这些退出成本主要与财产和设备、经营租赁使用权资产和其他无形资产的遣散费和非现金减值有关。尽管我们的分支机构可以识别某些支出，但这些支出不包括在为绩效评估和资源分配目的向首席运营决策者提供的分部营业收入的衡量标准中。因此，这些费用不包括在我们的分部营业收入业绩中。

下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的分部收入占合并总额的百分比：


	三个月已结束
	3月31日
	2023			2022
消费者对消费者		91	%		86	%
商业解决方案		1	%		8	%
其他		8	%		6	%
		100	%		100	%

消费者对消费者细分市场

下表列出了我们在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中消费者对消费者细分市场的经营业绩：


	截至3月31日的三个月
（美元和交易以百万计）	2023	2022	% 变化
收入	$938.3	$999.0	(6)%
营业收入	$177.8	$207.2	(14)%
营业收入利润率	19%	21%
关键指标：
消费者对消费者的交易	65.3	69.7	(6)%

我们的消费者间汇款服务促进了从我们在全球的零售代理地点发送的汇款，以及通过我们品牌销售的网站和移动应用程序（“Branded Digital”）进行和资助的汇款交易。该细分市场包括五个地理区域，其职能主要与建立、管理和维护代理关系和本地化营销活动有关。我们将我们地区的品牌数字交易包括在内。通过通用流程和系统，这些区域，包括品牌数字交易，为消费者交易创建了一个相互关联的全球网络，从而构成了一个消费者对消费者的汇款业务和一个运营细分市场。

交易量是我们消费者对消费者细分市场的主要收入来源。消费者对消费者交易构成使用我们的消费者汇款服务将资金转移到指定收款人。下表中交易和收入的地域划分是根据发起汇款的区域确定的。下表中每个地区的交易和收入百分比中包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的品牌数字交易。如以下讨论中单独报告的那样，Branded Digital由通过该渠道进行和资助的交易的100％组成。

下表按地理区域列出了与去年同期相比的收入和交易变化。此外，由于我们的消费者对消费者细分市场对我们整体业绩的重要性，我们还为消费者对消费者细分市场的收入提供了稳定的汇率业绩。正如上文收入概述进一步讨论的那样，消费者对消费者细分市场的恒定货币收入增长/（下降）是一项非公认会计准则财务指标。


	截至2023年3月31日的三个月
	收入增长/（下降）为已报告（GAAP）	国外交换翻译影响	货币收入持续增长/（下降）(a) - （非公认会计准则）	交易增长/（下降）
消费者对消费者的区域增长/（下降）：
北美（美国和加拿大）（“NA”）	(8)%	(0)%	(8)%	1%
欧洲和独联体（“欧盟和独联体”）	(16)%	(3)%	(13)%	(23)%
中东、非洲和南亚（“MEASA”）	5%	(1)%	6%	(3)%
拉丁美洲和加勒比地区（“LACA”）	15%	(2)%	17%	9%
东亚和大洋洲（“APAC”）	(8)%	(3)%	(5)%	(2)%
消费者对消费者细分市场总数：	(6)%	(1)%	(5)%	(6)%

品牌数码(b)	(7)%	(1)%	(6)%	7%

(a)

货币收入持续增长假设以外币计价的收入在扣除外币套期保值的影响后折算成美元，其汇率与前一同期一致。

(b)

如上所述，品牌数字收入包含在各地区中。

下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，区域收入占我们消费者对消费者收入的百分比：


	三个月已结束
	3月31日
	2023			2022
消费者对消费者收入占细分市场收入的百分比：
不是		38	%		39	%
欧盟和独联体		26	%		29	%
MEASA		19	%		17	%
LACA		11	%		9	%
亚太地区		6	%		6	%

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，包含在上述区域百分比中的品牌数字约占我们消费者对消费者收入的22％。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们的消费者转移了230亿美元和238亿美元的跨境本金。与去年同期相比，截至2023年3月31日的三个月中，跨境本金转移的减少主要归因于消费者对消费者交易的下降，包括如上所述，我们在俄罗斯和白俄罗斯的业务暂停，以及美元与外币之间的汇率波动，但部分被伊拉克货币政策变化导致的本金增长所抵消。消费者对消费者的跨境本金是指转移到与发起交易的国家或地区不同的国家或地区的指定接收者的消费者资金金额。消费者对消费者的跨境本金是管理层使用的一项指标，用于监测和更好地了解我们的基础业务相对于竞争对手的增长，以及我们在全球汇款中的市场份额的变化。

收入

与去年同期相比，截至2023年3月31日的三个月中，消费者对消费者的汇款收入和交易均下降了6％。扣除外汇套期保值的影响，美元兑外币的波动对截至2023年3月31日的三个月中，与去年同期相比，对收入产生了1％的负面影响。

在我们的消费者对消费者区域，截至2023年3月31日的三个月中，北美收入与去年同期相比有所下降，这主要是由于与我们的新品牌数字进入市场战略相关的促销定价以及我们美国国内业务的持续下滑。如上所述，我们在欧盟和独联体的收入和交易受到我们在俄罗斯和白俄罗斯暂停业务的负面影响，以及与新的品牌数字进入市场战略相关的促销价格。欧盟和独联体地区的收入已经并将继续受到2022年第四季度失去一家重要零售代理的负面影响。MEASA地区的收入增长是由伊拉克货币政策的变化推动的，而LACA地区的收入增长得益于阿根廷每笔交易的当地货币收入的增加以及厄瓜多尔和多米尼加共和国的强劲。

我们历来在许多全球走廊实施过降价或提价。我们可能会继续不时实施价格变动，以应对竞争和其他因素。降价通常会降低利润率并在短期内对财务业绩产生不利影响，如果交易量增长不足，还可能对长期财务业绩产生不利影响。价格上涨可能会对交易量产生不利影响，因为如果我们未能对服务进行适当的定价，消费者可能无法使用我们的服务。我们认为，我们在2022年下半年对品牌数字交易（包括来自美国的交易）实施的促销定价可能会对收入产生不利影响。

营业收入

在截至2023年3月31日的三个月中，消费者对消费者的营业收入与去年同期相比下降了14％，这主要是由于如上所述，收入减少以及对信息技术的投资增加，但部分被代理佣金的减少（通常随收入而变化）以及我们共享服务职能的一般和管理费用减少所抵消。

商业解决方案

下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月我们的业务解决方案板块的经营业绩：


	截至3月31日的三个月
（百万美元）	2023	2022	% 变化
收入	$15.4	$89.1	(83)%
营业收入	$1.9	$27.5	(93)%
营业收入利润率	13%	31%

收入

截至2023年3月31日的三个月中，业务解决方案收入与去年同期相比下降了83％，这主要是由于我们的业务解决方案业务的首次和第二次销售于2022年3月1日和2022年12月31日完成，如上所述。

营业收入

在截至2023年3月31日的三个月中，营业收入与去年同期相比下降受到业务解决方案业务首次和第二次出售的影响。

鉴于我们同意出售该业务，自2022年1月1日起，我们停止向业务解决方案部门分配公司成本。

其他

其他主要包括我们在阿根廷和美国的现金账单支付业务，以及我们的汇票服务。

下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的其他业绩：


	截至3月31日的三个月
（百万美元）	2023	2022	% 变化
收入	$83.2	$67.6	23%
营业收入	$32.1	$21.5	50%
营业收入利润率	39%	32%

收入

在截至2023年3月31日的三个月中，与去年同期相比，其他收入增加的主要原因是与我们的汇票投资证券相关的投资收入增加，以及通货膨胀导致我们在阿根廷零售场所提供的现金账单支付服务每笔交易的当地货币收入增加，但美元兑阿根廷比索的走强部分抵消。

营业收入

截至2023年3月31日的三个月中，其他营业收入与去年同期相比有所增加，这是由于上述收入的增加以及与我们的业务解决方案业务首次完成出售后提供的过渡服务相关的费用的报销。

资本资源和流动性

我们的主要流动性来源是运营活动产生的现金，主要来自净收入和营运资金的波动。我们的营运资金受到员工和代理人激励措施的支付时间、未偿借款的利息支付以及所得税缴纳时间等因素的影响。我们的许多年度员工激励薪酬和代理激励金是在产生激励后的第一季度支付的。我们的大部分利息将在第二和第四季度到期。2017年颁布的美国税收改革立法（“税法”）产生的年度付款包括与美国对外国子公司某些先前未分配的收益征税有关的金额。这些款项将在2025年之前的每年第二季度到期。

我们未来的现金流可能会受到各种因素的影响，其中一些是我们无法控制的。这些因素包括但不限于经济状况的变化，尤其是影响移民人口的变化、所得税法或所得税审计状况的变化，包括未决税务问题的解决，以及法律突发事件的解决或解决。

实际上，我们所有来自运营活动的现金流都来自子公司。这些现金流大部分来自我们受监管的子公司。我们受监管的子公司可以将所有多余的现金转移给母公司用于一般公司用途，但受法律或监管限制的资产除外，包括：(i) 与支付我们的某些汇款和其他付款义务相关的维持现金和其他合格投资余额的要求，(ii) 其他法律或监管限制，包括法定或正式的最低净资产要求，以及 (iii) 对转移资产的限制在这些国家以外这些资产已找到。

我们目前认为，我们有足够的流动性来满足我们的业务需求，包括通过现有现金余额偿还债务和其他债务，通过运营产生现金流的能力，以及我们的15亿美元循环信贷额度（“循环信贷额度”），该额度将于2025年1月到期，支持我们的商业票据计划。我们的商业票据计划使我们能够在任何时候发行未偿还金额不超过15亿美元的无抵押商业票据，减少到循环信贷额度中未偿还的借款的程度。

为了帮助确保我们在需要时在全球范围内提供现金，我们采用了各种计划和财务策略，包括与汇回或以其他方式从我们的国际子公司汇回现金或以其他方式提供现金的金额、时间和方式有关的决策。这些决定可能会影响我们的整体税率并影响我们的总流动性。我们会定期评估我们在美国的现金需求，将税收后果和其他因素考虑在内

考虑因素以及在国际上使用现金的可能用途，以确定我们的国外来源收入的适当股息汇回水平。

现金和投资证券

截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们的现金及现金等价物分别为12.286亿美元和12.911亿美元，其中包括截至2022年12月31日与商业解决方案相关的520万美元。如第一部分第1项所述, 财务报表，附注4，待售资产及相关剥离，我们收取了与出售业务解决方案业务相关的全部现金对价，但须获得监管部门的批准和其他成交条件。

在许多情况下，在我们结算这些交易的付款之前，我们会从汇款和某些其他支付服务中获得资金。这些资金在我们的简明合并资产负债表上被称为结算资产，不用于支持我们的运营。但是，我们通过投资这些资金获得收入。我们将这些结算资产的一部分保留在高流动性投资中，在结算资产中被归类为现金和现金等价物，用于为结算债务提供资金。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，归类为简明合并资产负债表上结算资产的投资证券分别为14.371亿美元和13.334亿美元，主要由高评级的州和市政债务证券组成。持有这些投资证券是为了遵守美国的州许可要求，并且必须获得主要信用评级机构的 “A-” 或更高的信用评级。参见第 1 部分，第 1 项财务报表，附注8，结算资产和债务，了解有关投资证券的更多细节。

由于利率和信用风险的变化，投资证券面临市场风险。我们定期监控信用风险，并尝试通过投资高评级证券和分散投资组合来降低风险敞口。在集中度方面，我们的投资证券也受到积极管理。截至2023年3月31日，所有单一发行人和每只证券的投资占我们投资证券投资组合的不到10％。

来自经营活动的现金流

在截至2023年3月31日的三个月中，经营活动提供的现金从去年同期的2亿美元降至1.373亿美元，这主要是由于扣除相关应计费用后的营销和其他运营费用的支付时机。经营活动提供的现金可能会受到合并净收入变化以及营运资金余额波动等因素的影响。

融资资源

截至2023年3月31日，我们的未偿借款面值为24.75亿美元。这些未偿借款中的绝大多数是无抵押的固定利率票据，到期日从2023年到2040年不等。

我们的循环信贷额度提供总额为15亿美元的无抵押融资便利，其中包括2.5亿美元的信用证子额度。循环信贷额度下的应付利息在每次借款的期限内是固定的，并根据借款条款支付。通常，利息是使用选定的期限基准利率加上110个基点的利率利润率计算的。还应按季度支付设施费，年费率为设施总额的15个基点，无论使用情况如何。利率利润率和贷款费百分比均基于我们的某些信用评级。我们的循环信贷额度允许我们根据担保隔夜融资利率、欧元银行间同业拆借利率或英镑隔夜指数平均值提取应付贷款。

我们的循环信贷额度通过由19家参与机构组成的集团实现多元化，其目的是提供一般流动性并支持我们的商业票据计划，我们认为这可以提高我们的短期信用评级。在15亿美元的承诺余额总额中，任何单一金融机构的最大承诺约为11％。截至2023年3月31日，我们的循环信贷额度下没有未偿还的借款。如果循环信贷额度下的可用借款额减少，或者循环信贷额度被取消，则商业票据计划下的借款成本和可用性可能会受到影响。

根据我们的商业票据计划，我们可以随时发行未偿还金额不超过15亿美元的无抵押商业票据，扣除循环信贷额度的未偿借款额。自发行之日起，我们的商业票据借款的到期日可能长达397天。借款利率基于发行时的市场利率。截至2023年3月31日，我们有2,500万美元的未偿商业票据借款。截至2023年3月31日，我们的商业票据借款的加权平均年利率约为5.1％，加权平均期限约为3天。在截至2023年3月31日的三个月中，平均未偿商业票据余额为5,330万美元，最大未偿余额为2.5亿美元。我们的商业票据借款收益用于一般公司用途和营运资金需求。

2022 年 1 月 4 日，我们使用商业票据和现金（包括运营产生的现金）偿还了上一期贷款机制下欠的所有剩余借款，总对价为3亿美元。我们无法再通过该机制借钱。

现金优先级

流动性

我们的目标是保持强劲的流动性和与投资级信用评级一致的资本结构。我们有现有的现金余额、经营活动产生的现金流、商业票据市场准入以及可用的循环信贷额度，以支持我们的业务需求。

我们发展业务、投资业务、进行收购、向股东返还资本（包括通过分红和股票回购）以及偿还债务和纳税义务的能力，将取决于我们能否继续通过运营子公司产生过剩的运营现金并继续从这些运营子公司获得股息，我们获得充足融资的能力以及我们确定符合长期战略的收购的能力。欲了解更多信息，请参阅第二部分第5项。注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券在我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告中。

资本支出

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，为合同成本、购买不动产和设备以及购买和开发的软件支付的总金额分别为5,740万美元和2980万美元。为新的和续订的代理合同支付的金额会有所不同，具体取决于现有合同的条款以及新合同和续订合同的签署时间。这些时期的其他资本支出包括对我们信息技术基础设施的投资。

股票回购和分红

根据董事会批准的股票回购授权，在截至2023年3月31日的三个月中，没有回购任何股票。在截至2022年3月31日的三个月中，根据该授权回购了810万股股票，不包括佣金，平均成本为18.46美元。2022 年 2 月 10 日，我们的董事会批准在 2024 年 12 月 31 日之前回购 10 亿美元的普通股。截至2023年3月31日，根据该股票回购授权，仍有6.482亿美元可用。

我们的董事会宣布在2023年第一季度派发每股普通股0.235美元的季度现金分红，总股息为8,800万美元。

物质现金需求

还本付息要求

本金总额为3亿美元的票据将于2023年6月到期。我们可以通过商业票据发行的收益和现金（包括运营产生的现金）来偿还到期日，也可以通过发行定期债务为该到期日再融资。

2017 年美国联邦纳税义务

《税法》对我们以前未分配的某些国外收入征税。这项税收费用，加上我们在2017年美国的其他应纳税所得额和税收属性，使2017年的美国联邦应纳税额约为8亿美元，截至2023年3月31日，其中约有4.78亿美元。我们选择在 2025 年之前定期分期支付这笔负债。根据法律条款，我们需要支付剩余的分期付款，如第二部分第7项中的资本资源和流动性讨论所概述，管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析在我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告中。这些付款已经并将继续对我们的现金流和流动性产生不利影响，并可能对未来的股票回购产生不利影响。

经营租赁

除了运输、办公室和其他设备外，我们还租赁不动产用作行政和销售办公室。参见第二部分第8项财务报表和补充数据，附注13，租赁，见我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告，详细了解我们的租赁安排，包括我们的经营租赁负债的未来到期日。

我们没有对我们的财务状况、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生重大当前或未来影响的重大资产负债表外安排。

其他商业承诺

截至2023年3月31日，我们有大约3.7亿美元的未偿信用证和银行担保，主要与监管要求、租赁安排和某些代理协议有关。我们预计将在到期前续订我们的许多信用证和银行担保。

截至2023年3月31日，我们的未确认所得税优惠总额为2.885亿美元，包括相关的利息和罚款。为几乎所有这些负债支付任何相关现金的时间本质上是不确定的，因为此类负债的最终金额和时间受到可变且我们无法控制的因素的影响。

关键会计政策与估计

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中金额和披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。我们在第二部分第7项中披露的关键会计政策和估算，管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析在我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中，该报告没有重大变化，其中包括：

•

所得税

•

衍生金融工具

•

善意

•

其他无形资产

风险管理

我们面临因市场汇率和价格变动而产生的市场风险，包括外币汇率和利率的变化以及与我们的代理商和客户相关的信用风险。已经制定了风险管理计划来管理这些风险。

外币汇率

我们主要通过遍布200多个国家和地区的代理网络提供服务。我们通过业务结构和积极的风险管理流程来管理外汇风险。目前，我们与绝大多数代理商以美元、墨西哥比索或欧元进行结算，要求这些代理商获得当地货币来向收款人付款，而且我们通常不依赖国际货币市场来获取和支付流动性不足的货币。但是，在某些情况下，我们会以其他货币结算。确实存在的外汇风险受到以下事实的限制：大多数交易在启动后的第二天付款，而且在大多数情况下，代理结算会在几天内完成。为了进一步降低这种风险，我们签订了短期外币远期合约，期限通常从几天到一个月不等，以抵消交易启动和结算之间的外汇汇率波动。我们还持有某些以外币计价的现金和其他资产和负债头寸，并可能使用外币远期合约（通常在开始时到期日少于一年）来抵消这些头寸的外汇汇率波动。在某些涉及不同汇款和收款货币的消费者汇款和账单支付交易中，我们根据我们为消费者或企业设定的汇率与外汇批发市场上可用的汇率之间的差异创造收入，这有助于保护人们免受货币波动的影响。我们尝试在必要时立即买入和卖出外币，以支付以外币计价的应付账款和应收账款净额。

我们使用长期外币远期合约来帮助降低与主要以欧元计价的收入的外币汇率变动相关的风险，在较小程度上以加元、澳元和其他货币计价。我们使用初始到期日不超过36个月的合约，以减轻外币汇率变动可能对预测收入产生的部分影响，目标加权平均到期日约为一年。我们认为，使用长期外币远期合约可以预测我们国际业务的未来现金流。

根据我们对当时未对冲外币敞口的预测，截至2023年3月31日，假设美元相对于产生净收入的所有其他货币统一上涨或贬值10％，将导致税前年收入减少/增加约1500万美元。这种敏感度分析存在固有的局限性，主要是由于以下假设：（i）外汇汇率变动是线性和即时的，（ii）某些货币对之间的固定汇率保持不变，（iii）未对冲的风险敞口是静态的，（iv）我们不会对冲任何额外的风险敞口。因此，该分析无法反映可能出现的更复杂的市场变化的潜在影响，这些变化可能会对收入产生正面或负面影响。

利率

我们投资于多种类型的计息资产，截至2023年3月31日，总价值约为28亿美元。这些资产中约有16亿美元按浮动利率计息。这些资产主要包括银行现金、货币市场投资以及州和市政浮动利率证券，并包含在我们的简明合并资产负债表的现金和现金等价物以及结算资产中。如果这些资产是与汇款和其他相关支付服务有关的，有待赎回，则将其归类为结算资产。这些投资的收益将随着基础短期利率的变化而增加和减少。

剩余的计息资产支付固定利率，主要由高评级的州和市政债务证券以及资产支持证券组成。这些投资可能包括从我们的汇票服务、汇款业务和其他等待赎回的相关支付服务中获得的现金进行的投资，在简明合并资产负债表中归类为结算资产。随着利率的上升，这些固定利率计息证券的公允价值将下降；相反，降低利率将导致证券的公允价值增加。我们已将这些投资归类为简明合并资产负债表中结算资产中的可供出售资产，因此，将这些工具按其公允价值入账，扣除适用的递延所得税影响的未实现损益净额计入或从我们的简明合并资产负债表中的股东权益总额中扣除。

我们的商业票据计划下的借款在如此短的时间内到期，因此融资实际上是浮动利率。截至2023年3月31日，我们的商业票据计划有2500万美元的未偿借款。

我们通过评估我们的净资产或负债状况以及每个头寸的期限来审查浮动利率和固定利率的总体敞口。我们管理固定风险敞口和浮动风险敞口的组合，以最大限度地降低风险、降低成本和提高回报。通过改变我们的计息资产组合以及调整固定利率与浮动利率债务的组合，可以改变我们的利率敞口。后者主要是通过使用利率互换和就任何新债发行的条款（即固定债券还是浮动债券）做出决定来实现的。尽管截至2023年3月31日，没有未偿还的此类互换，但我们会不时使用被指定为对冲的利率互换来改变固定利率到浮动利率债务的百分比，但要视市场情况而定。截至2023年3月31日，我们对总借款的加权平均有效利率约为3.8％。

到2023年3月31日，假设的利率上调/下降100个基点将导致未来十二个月的税前收入减少/增加30万美元，这是基于对利率波动敏感的借款，扣除套期保值的影响。如果在2023年3月31日将同样的利率上调/降低100个基点适用于我们的现金和投资余额，按浮动利率计息，将导致未来十二个月税前收入的增加/减少约为1,600万美元。所提出的敏感度分析存在固有的局限性，这主要是由于假设利率变动将在持有我们的计息资产和应偿还负债的所有地区发生即时和一致。因此，该分析无法反映更复杂的市场变化的潜在影响，包括我们投资的信用风险变化，这可能会对收入产生正面或负面影响。此外，固定利率与浮动利率债务和投资的组合以及资产和负债水平将随着时间的推移而发生变化，包括未来可能未偿还的商业票据借款的影响。

信用风险

为了管理我们在投资证券、货币市场基金投资、衍生品以及因我们与银行和金融机构的关系而产生的其他信用风险敞口方面的信用风险敞口，我们定期审查投资集中度、交易水平、信用利差和信用评级，并努力在全球金融机构中分散投资。

在汇款、即场账单支付和汇票结算过程中，我们还面临与代理人应收账款余额相关的信用风险。我们在每个代理商签字之前进行信用审查，并定期对代理商和我们直接交易的某些其他方进行分析。此外，我们面临消费者交易的直接损失，尤其是通过我们的数字渠道进行的交易，在这些渠道中，交易是通过现金以外的其他方式发起的，因此会受到 “退款”、资金不足或其他收款障碍，例如欺诈，随着数字渠道在我们的汇款业务中占据更大的比例，预计这种损失将增加。

在所有报告期内，我们的亏损均不到合并收入的2％。

第 3 项。定量和关于市场风险的定性披露

第一部分第 2 项风险管理下的信息管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析本报告以引用方式纳入此处。

第 4 项控件和d 程序

评估披露控制和程序

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，评估了截至2023年3月31日，即本10表季度报告所涵盖期限的结束，我们与报告和披露义务相关的控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）中的第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性‑Q。根据该评估，首席执行官和首席财务官有得出的结论是，截至2023年3月31日，披露控制和程序有效确保在我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们（包括我们的合并子公司）披露的信息，在适用的美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，旨在确保我们在提交或提交的报告中要求披露的信息是累积起来并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。

财务报告内部控制的变化

在本10-Q表季度报告所涵盖的财政季度中，没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

《独立报》的审查报告t 注册会计师事务所

西联汇款公司的董事会和股东

中期财务报表的审查结果

我们已经审查了截至2023年3月31日的西联汇款公司（以下简称 “公司”）的简明合并资产负债表、截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的相关简明合并收益、综合收益、现金流和股东权益表以及相关附注（统称为 “简明合并中期财务报表”）。根据我们的审查，我们不知道应对简明的合并中期财务报表进行任何重大修改，以使其符合美国公认的会计原则。

我们此前曾根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，审计了截至2022年12月31日的公司合并资产负债表、截至该日止年度的相关合并收益、综合收益、现金流和股东权益表以及相关附注和附表（未在此列出）；在2022年2月24日的报告中，我们对合并资产负债表发表了无保留的审计意见财务报表。我们认为，随附的截至2022年12月31日的简明合并资产负债表中列出的信息在所有重大方面都与其所依据的合并资产负债表相比是公允的。

审查结果的依据

这些财务报表由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度，我们必须在公司方面保持独立。我们根据PCAOB的标准进行了审查。对中期财务报表的审查主要包括运用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。其范围远小于根据PCAOB准则进行的审计，审计的目的是对整个财务报表发表意见。因此，我们不表达这样的意见。



	//安永会计师事务所
科罗拉多州丹佛
2023年5月2日

PART II

其他信息

第 1 项。腿所有诉讼程序

本项目1所要求的信息是参照第一部分第1项的讨论纳入本项目1所要求的信息。财务报表，附注6，承付款和意外开支。

第 1A 项。Ri天空因子

我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中描述的风险因素没有重大变化。

第 2 项。未注册股权证券的销售和所得款项的使用

下表列出了截至2023年3月31日的季度中每个月的股票回购情况：


							近似美元
					股票总数		该股票的价值
					作为其中的一部分购买		可能还会被购买
	的总数		平均价格		公开宣布		根据计划或
时期	购买的股票 (a)		每股支付		计划或计划 (b)		程序（以百万计）
1 月 1 日至 31 日		2,950	$	13.97		—	$	648.2
2 月 1 日至 28 日		415,547	$	13.69		—	$	648.2
3 月 1 日至 31 日		31,906	$	12.25		—	$	648.2
总计		450,403	$	13.59		—

(a)

这些金额既代表董事会根据公开宣布的授权授权授权授权授权进行回购的股份，也代表为支付已归属的限制性股票单位的预扣税义务而向员工扣留的股份。

(b)

2022年2月10日，我们的董事会批准了截至2024年12月31日的10亿美元普通股回购，截至2023年3月31日，其中6.482亿美元仍可用。在某些情况下，管理层历来已经根据规则10b5‑1制定了预先安排的书面计划，并可能继续制定预先安排的书面计划。第10b5‑1条的计划允许我们在本来可能无法回购股票的时候回购股票，前提是该计划是在我们不知道重要的非公开信息时采用的。

第 3 项。默认值关于高级证券

没有。

第 4 项矿山安全y 披露

不适用。

第 5 项Ot她的信息

没有。

第 6 项。展品

在此提交或提供并以引用方式纳入此处的文件，请参阅附录索引。

展览索引


展览数字		描述

15		安永会计师事务所关于未经审计的中期财务信息的信函

31.1		根据1934年《证券交易法》第13a‑14 (a) 条对西联汇款公司首席执行官进行认证

31.2		根据1934年《证券交易法》第13a‑14 (a) 条对西联汇款公司首席财务官进行认证

32		根据《美国法典》第 18 章第 63 章第 1350 条对首席执行官和首席财务官进行认证

101.INS		行内 XBRL 实例文档（实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中）

101.SCH		内联 XBRL 分类扩展架构文档

101.CAL		内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档

101.DEF		内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档

101.LAB		内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档

101.PRE		内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档

104		封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。


	西联汇款公司（注册人）

日期：2023 年 5 月 2 日	来自：	/s/Devin B. McGranahan
		Devin B. McGranahan
		总裁兼首席执行官（首席执行官）

日期：2023 年 5 月 2 日	来自：	/s/Matt Cagwin
		马特·卡格温
		首席财务官
		（首席财务官）

日期：2023 年 5 月 2 日	来自：	/s/ Mark Hinsey
		马克·欣西
		首席会计官兼财务总监（首席会计官）



每个班级的标题	交易符号	注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元	WU	纽约证券交易所



☒	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
	在截至的季度期间 3月31日 2023



☐	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
	对于从到的过渡期



特拉华（州或其他司法管辖区公司或组织）		20-4531180 （美国国税局雇主证件号）
	东贝尔维尤大道 7001 号丹佛, 科罗拉多州 80237 （主要行政办公室地址）