附录 99.1

新闻发布

爱科公布第一季度业绩

•创纪录的第一季度净销售额为33亿美元，同比增长24％

•创纪录的第一季度营业利润率为11.6％

•提高全年销售额、营业利润率和每股收益展望

•宣布每股5.00美元的特别可变股息，并将季度股息提高21％

乔治亚州德卢斯——5月2日——农业机械和精准农业技术设计、制造和分销领域的全球领导者爱科集团（纽约证券交易所代码：AGCO）公布了截至2023年3月31日的第一季度业绩。第一季度的净销售额约为33亿美元，与2022年第一季度相比增长了约24.1％。不包括约5.4％的不利外币折算，该季度的净销售额与2022年第一季度相比增长了约29.6％。2023年第一季度报告的净收益为每股3.10美元，调整后的净收益（1）（不包括重组费用和巴西所得税大赦计划付款）为每股3.51美元。相比之下，2022年第一季度报告的每股净收益为2.03美元，调整后的净收益 (1)（不包括减值费用、重组费用和其他相关项目）为每股2.39美元。

爱科董事长、总裁兼首席执行官埃里克·汉索蒂亚表示：“随着我们战略的持续执行，爱科在第一季度实现了强劲的销售增长和利润增长，这要归因于健康的农业经济继续支持全球需求的增长。”“我们稳健的运营业绩、持续的定价行动和稳定的供应链都为第一季度的出色业绩做出了贡献。我们的农民优先战略的成功使这些利润丰厚的业务实现强劲增长，该战略侧重于发展我们的精准农业业务，实现Fendt品牌全线产品的全球化，以及扩大我们的零件和服务业务。爱科的订单仍在延长，这增强了我们对产品成功和大型农业需求强劲的信心。”

汉索蒂亚继续说：“此外，爱科最近发布了《2022年可持续发展报告》，重点介绍了我们在努力提供以农民为中心的解决方案以可持续地养活我们的世界的过程中在环境、社会和治理问题上取得的重大进展。”“我们正在兑现可持续发展承诺，从行业领先的创新以改善农民的可持续发展成果，到实现产品和运营的脱碳，再到为我们才华横溢、多元化的员工提供更安全、更具吸引力的工作场所。我为我们取得的进展感到自豪，其中包括通过降低制造业务的排放强度，提前三年实现了范围1和2的目标。”

第一季度亮点

•公布的区域销售业绩 (2)：欧洲/中东（“EME”）+21.4%、北美 +31.7%、南美洲 +41.4%、亚太/非洲（“APA”）（9.9）%

•固定货币区域销售业绩 (1) (2) (3)：欧洲和中东地区 +30.3%、北美 +32.4%、南美 +42.2%、APA (3.6)%

•区域营业利润率表现：EME 14.1%、北美 11.1%、南美 19.8%、APA 8.9%

•宣布派发每股5.00美元的可变特别股息，并将季度股息增加21％，至每股0.29美元，均于6月支付

•第一季度发布的《2022年可持续发展报告》记录了范围1和2目标的重大进展（可持续发展报告可通过爱科的网站www.agcocorp.com在 “我们的承诺” 下的 “可持续发展” 部分中查看）

(1) 参见附录中非公认会计准则指标的对账。

(2) 与 2022 年第一季度相比。

(3) 不包括货币折算的影响。

市场更新

(1) 不包括紧凑型拖拉机。

(2) 基于公司估计。

汉索蒂亚说：“2023年主要农业生产区的农场收入前景良好，加上机队机龄的延长和二手设备定价的上涨，推动了对大型农业设备的强劲需求。”“尽管低于去年的创纪录水平，但大宗商品价格仍然居高不下，并受到谷物库存紧张的支撑。与去年相比，农民的投入成本也有所放缓。供应链限制的缓解使行业生产能够跟上强劲的需求。”

与去年的高水平相比，2023年前三个月全球行业产量和零售拖拉机销售略有下降，小型设备销售的减少抵消了大型设备销售的增加。与去年相比，2023年前三个月北美拖拉机的行业零售额下降了约3％。下降是由小型拖拉机的销售疲软所推动的，部分被大马力拖拉机销售的改善所抵消，与2022年同期相比，2023年前三个月增长了约12％。与2022年相比，2023年的北美工业零售拖拉机需求预计将相对持平。由于 2022 年出现的供应链限制，与 2022 年相比，北美联合收购机的行业零售额在 2023 年前三个月显著增长。

在西欧，与2022年同期的强劲水平相比，2023年前三个月的工业零售拖拉机销量下降了约3％。该地区的农民情绪继续受到乌克兰冲突和投入成本上涨的负面影响。预计西欧农场健康收入的预测将支持2023年设备零售需求相对平缓。由于 2022 年出现的供应链限制，与 2022 年相比，2023 年前三个月西欧联合收购机的行业零售额显著增长。

与巴西和阿根廷的2022年水平相比，南美工业拖拉机零售额在2023年前三个月有所下降。与前一时期相比，在截至2023年3月31日的三个月中，我们在南美所有市场的市场份额均有积极增长。健康的农场收入、支撑的汇率以及巴西种植面积的持续扩大，推动了对高科技农用设备的投资增加，导致与去年的强劲水平相比，2023年南美拖拉机行业的需求前景将相对平缓。

区域业绩

爱科区域净销售额（百万美元）

(1) 有关其他披露，请参阅脚注。

北美

与2022年同期相比，2023年前三个月北美地区的净销售额增长了32.4％，其中不包括货币折算的负面影响。增长主要源于大马力拖拉机、应用设备和联合收割机的销售增加，以及定价对缓解通货膨胀成本压力的积极影响。与 2022 年同期相比，2023 年第一季度的运营收入增长了约 4730 万美元，营业利润率增长了 320 个基点以上。营业收入得益于销售和产量的增加、积极的净定价和良好的组合。

南美洲

与2022年同期相比，南美在2023年前三个月的净销售额增长了42.2％，其中不包括不利的货币折算的影响。巴西的强劲销售增长被阿根廷的销售下降部分抵消。大马力拖拉机销量的增加、利润率的提高以及联合收割机和应用设备销售的增加以及有利的定价影响推动了大部分增长。与2022年同期相比，2023年前三个月的运营收入增加了约5,340万美元，营业利润率达到约19.8％。南美业绩的改善反映了销售和产量增加以及良好的销售组合带来的好处。

欧洲/中东

与2022年同期相比，2023年前三个月欧洲/中东的净销售额增长了30.3％，其中不包括不利的货币换算。这种改善是由大马力拖拉机、多功能拖拉机和Fuse精密农用产品的销售增加以及有利的定价举措推动的。土耳其、德国和英国的强劲增长是增长的主要原因。与2022年同期相比，2023年前三个月的运营收入增加了约7,710万美元，营业利润率增长了250个基点。这种改善是销售和产量增加的结果。

亚洲/太平洋/非洲

与2022年同期相比，2023年前三个月亚太/非洲的净销售额下降了3.6％，其中不包括货币折算的负面影响。欧洲工厂的延迟发货导致大多数市场的销售减少，部分被澳大利亚和中国的销售增长所抵消。与2022年同期相比，2023年前三个月的运营收入下降了约1,590万美元，这主要是由于销售和产量下降。

外表

爱科集团2023年的净销售额预计约为145亿美元，这反映了销售量和定价的提高。预计毛利率和营业利润率将从2022年的水平提高，这反映了销售和产量增加以及定价的影响。预计这些改进将为增加工程和其他技术投资提供资金，以支持爱科的精准农业和数字化计划。根据这些假设，2023 年的每股收益目标约为 14.40 美元。

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爱科将在美国东部时间5月2日星期二上午10点就本财报公告举行电话会议。公司将在电话会议上参考幻灯片。有兴趣的人可以通过爱科的网站www.agcocorp.com访问我们网站 “公司/投资者” 页面上的 “活动” 部分的电话会议和幻灯片演示。电话会议结束大约两个小时后，将在电话会议结束后的十二个月内提供电话会议的重播。电话会议结束后的至少十二个月内，本新闻稿的副本将在爱科的网站上公布。

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安全港声明

非历史事实的陈述，包括每股收益、产量、销售、行业需求、市场状况、大宗商品价格、货币折算、农场收入水平、利润水平、战略、产品和技术开发投资、新产品推出、重组和其他成本削减举措、产量、税率和总体经济状况的预测，具有前瞻性，可能导致实际业绩与陈述所暗示的结果存在重大差异。以下是可能导致实际业绩与前瞻性陈述中讨论或暗示的结果存在重大差异的因素之一。

•COVID-19对我们的业务产生了负面影响，最初是通过关闭、缺勤率上升以及我们的工厂和为我们提供零部件的工厂的产量减少，过渡到供应链中断，包括我们的一些供应商无法满足需求，物流和运输相关公司无法及时交付产品。此外，我们还不得不承担与防止 COVID-19 传播相关的各种费用，包括更改我们的工厂和其他设施以及与启用远程办公相关的费用。尽管 COVID-19 的影响随着时间的推移而减弱，但更具传染性或对当前疫苗耐药性的病毒突变可能会进化，从而产生与我们以前看到的类似的影响。

•我们无法预测或控制乌克兰冲突对我们业务的影响。由于农民面临经济困境、收获和交付产品困难以及普遍的不确定性，这已经导致乌克兰的销售减少。整个欧洲都可能出现天然气短缺以及其他能源短缺，这可能会直接对我们在欧洲的生产产生负面影响，也可以中断我们使用的零部件的供应。目前尚不清楚这些情况将持续多久，或者它们是否会恶化，以及最终会对我们的业绩产生什么影响。此外，爱科在可能发生敌对行动的其他地区销售产品并从这些地区购买零部件。任何敌对行动都可能对我们的业绩产生不利影响。

•我们的财务业绩完全取决于农业产业，对农业行业产生不利影响的因素，包括整体经济下滑、恶劣天气、关税、农业投入成本增加、大宗商品价格下跌、农场收入下降以及零售客户信贷供应变化，将对我们产生不利影响。

•我们的大部分销售和制造都发生在美国境外，我们的许多销售涉及在一个国家制造并在另一个国家销售的产品。结果，我们面临与外国法律、税收和关税、贸易限制、经济状况、劳动力相关的风险

供应和关系, 政治条件和政府政策.这些风险可能会延迟或减少我们从国际业务中实现价值。这些风险包括英国脱欧的不确定后果、乌克兰冲突、俄罗斯的制裁以及对中国进出口征收的关税。

•我们生产的产品的大部分零售销售都由我们与荷兰合作银行的合资企业或银行或其他私人贷款机构提供资金。我们与荷兰合作银行的合资企业由荷兰合作银行控制，也依赖荷兰合作银行提供融资，它们为我们的拖拉机和联合企业在合资企业运营的市场中约50％的零售额提供资金。荷兰合作银行在继续提供融资方面遇到的任何困难，或者荷兰合作银行作为控股成员做出的不为业务或其特定方面（例如特定国家或地区）提供资金的任何商业决定，都需要合资企业寻找其他融资来源（可能难以获得），或者我们为客户寻找其他零售融资来源，或者我们的客户将被要求使用其他零售融资提供商。由于最近的经济衰退，在某些地区，购买资本设备的融资普遍变得更加困难，在某些情况下，获得的资金可能很昂贵。如果无法获得融资或只能以没有吸引力的价格获得融资，我们的销售将受到负面影响。此外，荷兰合作银行还是我们循环信贷额度和定期贷款的主要贷款机构，多年来一直是我们的重要融资合作伙伴。这种关系的任何中断或其他挑战都需要我们获得替代融资，这可能很困难。

•爱科和我们的金融合资企业都有来自经销商和最终客户的大量应收账款，如果这些应收账款的可收性不理想，我们将受到不利影响；这种可收回性取决于农业的财务实力，而农业的财务实力反过来又取决于整体经济和大宗商品价格以及本节列出的其他几个因素。

•我们在货币汇率和利率变动方面经历了巨大而持续的波动，这可能会对我们报告的经营业绩和产品的竞争力产生不利影响。

•我们的成功取决于新产品的推出，尤其是符合排放要求的发动机和可持续智能农业技术，这需要大量支出；无法确定我们能否开发出必要的技术，也不确定我们开发的技术会对农民具有吸引力或以具有竞争力的价格提供。

•我们在新兴市场的扩张计划，包括建立更大的制造和营销影响力以及增加对零部件供应商的使用，可能会带来重大风险。

•我们的业务越来越受到与隐私和数据保护相关的法规的约束，如果我们违反任何这些法规，或者以其他方式成为网络攻击的受害者，我们可能会受到重大索赔、处罚和损失。

•通过勒索软件和其他手段的攻击正在迅速增加，2022 年 5 月，我们得知我们遭到了网络攻击。我们将继续审查和改进我们的保障措施，以最大限度地减少未来遭受攻击的风险。但是，无论是通过关闭我们的运营、破坏数据、泄露数据还是其他方式，网络攻击都可能成功并扰乱我们的业务。

•我们依赖供应商为我们的产品提供组件、零件和原材料，如果我们的供应商未能按需要提供产品，或者我们未能及时解决供应商问题，都将对我们及时高效地制造和销售产品的能力产生不利影响。最近，一些关键零件和组件的供应商无法满足我们的需求，我们不得不降低生产水平。此外，欧洲可能出现天然气短缺，以及预计的其他能源将出现全面短缺，也可能对我们未来的生产和供应链的生产产生负面影响。目前尚不清楚这些供应链中断何时会恢复，也不清楚最终将对生产乃至销售产生什么影响。

•最近，我们经历了一系列成本的显著通胀，包括零件和组件、运输和能源。虽然我们已经能够将大部分成本转嫁给我们

价格上涨，无法保证我们能够继续这样做。如果我们不是，那将对我们的绩效产生不利影响。

•我们面临激烈的竞争，如果我们无法与其他农业设备制造商成功竞争，我们将失去客户，净销售额和业绩将下降。

•我们有大量债务，因此，我们受到某些限制性契约和付款义务的约束，这可能会对我们运营和扩展业务的能力产生不利影响。

有关这些因素和其他因素的更多信息包含在爱科向美国证券交易委员会提交的文件中，包括其截至2022年12月31日止年度的10-K表格和随后的10-Q表。除非法律要求，否则爱科不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。

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关于爱科集团

爱科集团（纽约证券交易所代码：AGCO）是农业机械和精准农业技术设计、制造和分销领域的全球领导者。爱科通过其差异化的品牌组合为客户创造价值，包括Fendt®、GSI®、Massey Ferguson®、Precision Planting® 和Valtra® 等核心品牌。在 Fuse® 智能农业解决方案的支持下，爱科的全系列设备和服务帮助农民可持续地养活我们的世界。爱科成立于 1990 年，总部位于美国乔治亚州德卢斯，2022 年的净销售额约为 127 亿美元。欲了解更多信息，请访问 www.agcocorp.com。如需了解公司新闻、信息和活动，请在 Twitter 上关注我们：@AGCOCorp。有关 Twitter 上的财经新闻，请关注主题标签 #AGCOIR。

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请访问我们的网站 www.agcocorp.com

爱科集团及其子公司

简明的合并资产负债表

（未经审计，以百万计）

参见简明合并财务报表的附注。

爱科集团及其子公司

简明合并运营报表

（未经审计，以百万计，每股数据除外）

参见简明合并财务报表的附注。

爱科集团及其子公司

简明的合并现金流量表

（未经审计，以百万计）

参见简明合并财务报表的附注。

爱科集团及其子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计，以百万计，股票金额、每股数据和员工除外）

1。股票补偿费用

公司记录的股票薪酬支出如下（以百万计）：

2。减值费用

由于俄罗斯和乌克兰之间的冲突，在截至2022年3月31日的三个月中，公司评估了与其在俄罗斯的合资企业相关的总资产的公允价值，并在其简明的合并运营报表中记录了约3,600万美元的某些资产减值费用，反映在 “归属于非控股权益的净亏损（收益）” 中，约1,220万美元的抵消收益包含在 “归属于非控股权益的净亏损（收益）” 中。在截至2022年12月31日的三个月中，公司出售了其在俄罗斯分销合资企业的权益。此外，在截至2022年3月31日的三个月中，公司减记了其对俄罗斯金融合资企业的投资约480万美元，反映在其简明合并运营报表中的 “关联公司净收益中的权益” 中。在截至2022年12月31日的三个月中，这家俄罗斯金融合资企业被出售。

    

3。重组费用

近年来，公司宣布并启动了多项行动，合理调整位于美国、欧洲、南美、非洲和中国的各种制造设施和行政办公室的员工人数，并合理调整其谷物和蛋白质业务，以降低成本，应对波动的全球市场需求。截至2022年12月31日，公司有大约680万美元的应计遣散费和其他与此类合理化相关的费用。在截至2023年3月31日的三个月中，公司额外记录了与这些合理化相关的140万美元遣散费，并支付了约100万美元的遣散费。截至2023年3月31日，剩余的720万美元遣散费和其他相关费用预计将主要在2023年支付。

4。债务

截至2023年3月31日和2022年12月31日的长期债务包括以下内容（以百万计）：

截至2023年3月31日和2022年12月31日，该公司在一年内到期的短期借款分别约为490万美元和890万美元。

5。库存

截至2023年3月31日和2022年12月31日的库存如下（以百万计）：

6。应收账款销售协议

公司签订了应收账款销售协议，允许持续将其在北美、欧洲和巴西的大部分批发应收账款出售给其美国、加拿大、欧洲和巴西的金融合资企业。截至2023年3月31日和2022年12月31日，根据美国、加拿大、欧洲和巴西应收账款销售协议出售的应收账款中收到的现金分别约为17亿美元和18亿美元。

此外，该公司根据保理安排向全球其他金融机构出售某些贸易应收账款。截至2023年3月31日和2022年12月31日，从这些安排中获得的现金分别约为2.333亿美元和2.26亿美元。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，与上述应收账款销售协议相关的应收账款销售协议的应收账款销售亏损分别约为2,850万美元和790万美元，反映在公司简明合并运营报表中的 “其他费用净额” 中。

该公司在欧洲、巴西和澳大利亚的金融合资企业还直接向公司的经销商提供批发融资。截至2023年3月31日和2022年12月31日，这些金融合资企业分别有约1.083亿美元和6,950万美元与这些安排相关的未清应收账款。此外，该公司根据保理安排向全球其他金融机构出售某些贸易应收账款。

7。每股净收益

为计算截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的基本和摊薄后每股净收益，归属于爱科集团及其子公司的净收益与加权平均已发行普通股的对账如下（以百万计，每股数据除外）：

8。细分报告

该公司的四个应申报部门分销全系列的农业设备和相关替换部件。公司主要根据运营收入评估细分市场业绩。每个细分市场的销售额都基于第三方客户的位置。公司的销售、一般和管理费用以及工程费用通常根据支出的地区和部门记入每个细分市场。因此，一个细分市场的运营收入组成部分可能无法与另一个细分市场进行比较。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的分部业绩如下（以百万计）：

下表列出了分部信息与运营收入合并余额的对账情况（以百万计）：

非公认会计准则指标的调节

本财报披露了调整后的运营收入、调整后的净收益、调整后的每股净收益和按固定货币计算的净销售额，每项都不包括通常包含在根据美国公认会计原则（“GAAP”）计算的最直接可比指标中的金额。下文列出了每项指标与最直接可比的GAAP指标的对账情况。

以下是截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，报告的运营收入、净收益和每股净收益与调整后的运营收益、调整后的净收益和调整后每股净收益的对账情况（以百万计，每股数据除外）：

(1) 净收益和每股净收益金额为税后。

(2) 四舍五入可能会影响金额的总和。

(3) 在截至2023年3月31日的三个月中记录的重组费用主要与遣散费和其他与公司南美制造业务相关的相关成本有关。在截至2022年3月31日的三个月中记录的重组费用主要与遣散费和其他与公司欧洲制造业务相关的相关成本有关。

(4) 在截至2023年3月31日的三个月中，公司申请加入巴西政府的 “零诉讼” 税收大赦计划，根据该计划，在行政法院复审层面上有争议的案件超过十年，可以考虑大赦。在截至2023年3月31日的三个月中，除去相关的美国所得税抵免，该公司对大赦计划下的最终和解协议为 “所得税条款” 约2950万美元的最佳估计。

(5) 在截至2022年3月31日的三个月中，公司记录了与其俄罗斯合资企业相关的某些资产减值费用约为3,600万美元，在简明合并运营报表中反映为 “减值费用”，约1,220万美元的抵消收益包含在 “归属于非控股权益的净亏损（收益）” 中。在截至2022年12月31日的三个月中，公司出售了其在俄罗斯分销合资企业的权益。

(6) 2022年，公司收购了Appareo Systems, LLC（“Appareo”），其中包括收购其与Appareo之前的50％国际会计准则合资企业的剩余50％。该公司录得与剩余的50％收购相关的收益，约为340万美元，这反映在其简明合并运营报表中的 “其他净支出” 中。

(7) 在截至2022年3月31日的三个月中，公司减记了其对俄罗斯金融合资企业的投资约480万美元，反映在其简明合并运营报表中的 “关联公司净收益中的权益” 中。在截至2022年12月31日的三个月中，这家俄罗斯金融合资企业被出售。

以下是截至2023年12月31日的全年目标每股净收益与调整后的目标每股净收益的对账情况：

						每股净收益 (1)
作为目标						$	14.00
重组费用						0.01
巴西税收大赦计划						0.39
作为调整后的目标 (2)						$	14.40

(1) 每股净收益金额为税后。

(2) 2023年全年目标每股净收益的上述对账调整基于重组费用和截至2023年3月31日的三个月中发生的其他调整。根据未来的重组活动和其他活动，全年的支出或福利可能会有所不同。

下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，按地域细分市场划分的货币折算对净销售额的影响（以百万计，百分比除外）：