美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

截至本财政年度止2月28日, 2023

对于从到的过渡期。

佣金文件编号001-39272

E2Open母公司控股公司。

(注册人的确切姓名载于其章程)

根据该法第12(B)条登记的证券：

根据法案第12(G)条登记的证券：无

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是的☐不是 ☒

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒没有☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒没有☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或出具其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何ffiCER高管在相关恢复期内根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是，☐不是☒

截至2022年8月31日，注册人的非关联公司持有的注册人A类普通股的总市值为$1,188.8未命中Lion基于纽约证券交易所报告的6.87美元的收盘价。

截至2023年4月25日，E2Open母公司控股公司拥有A类普通股302,582,007股已发行及302,405,353股票价格上涨安丁。

目录表

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术语表

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前瞻性陈述

这份Form 10-K(2023年Form 10-K)年度报告包含联邦证券法所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述给出了E2Open母公司控股公司(我们、公司或E2Open)的当前预期，包括对经营结果或财务状况的预测或对未来事件的预测。诸如“可能”、“可以”、“应该”、“将”、“估计”、“计划”、“计划”、“预测”、“打算”、“预期”、“预期”、“相信”、“寻求”、“目标”等词语以及类似的表达方式用于识别前瞻性陈述。在不限制上述一般性的情况下，本文件中包含的前瞻性陈述包括我们对未来增长、运营和财务业绩以及业务前景和机会的预期。

这些前瞻性表述基于截至2023年10-K表日的现有信息和管理层目前的预期、预测和假设，涉及许多判断、已知和未知的风险、不确定性和其他因素，其中许多不在我们的控制范围之内，也不在我们的董事、高级管理人员和附属公司的控制范围之内。因此，不应将前瞻性陈述视为代表我们截至随后任何日期的观点。我们不承担任何义务来更新、增加或以其他方式更正本文中包含的任何前瞻性陈述，以反映它们作出后的事件或情况，无论是由于新信息、未来事件、在本声明日期后变得明显的不准确或其他原因，除非适用的证券法可能要求。

由于许多已知和未知的风险和不确定性，我们的结果或表现可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的大不相同。可能导致实际结果不同的一些因素包括：

关于可能影响我们今后的结果和业绩的这些因素和其他因素的进一步讨论，见第一部分，项目1A。风险因素.

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说明性说明

企业合并

于2021年2月4日(截止日期)，CC Neuberger主体控股I(CCNB1)完成了业务合并(定义见下文)，据此收购了E2open Holdings，LLC及其运营子公司(统称为E2Open)(本次收购在本文中称为业务合并)。关于业务合并的结束，根据日期为2020年10月14日的业务合并协议，多个实体与E2Open合并并并入E2Open，E2Open作为CCBN1的直接全资子公司继续存在。CCBN1更名为E2Open Parent Holdings，Inc.

美国证券交易委员会于2021年5月5日向美国证券交易委员会提交了截至2020年12月31日的10-K表格年度报告，该报告随后进行了修订，其中包含对完成业务合并之前的空白支票公司的描述。作为一家年终公司，这份2023年10-K报表描述了E2Open的运营情况，并包含了E2Open在业务合并之前和之后截至2023年2月28日的财务业绩。

有关业务合并的进一步信息，请参阅(1)我们于2021年1月12日提交给美国证券交易委员会的最终委托书(委托书)和(2)我们于2021年2月10日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告。

第一部分

第1项。业务

公司概述

我们是基于云的端到端SCM和协调软件的领先提供商。我们的互联供应链平台使世界上最大的公司能够改变他们制造、运输和销售商品和服务的方式。借助专为现代供应链构建的最广泛的本地云全球SaaS平台，我们将420,000多个制造、物流、渠道和分销合作伙伴连接为一个多企业网络，每年跟踪超过130亿笔交易。我们的SaaS平台跨越许多关键的战略和运营领域，包括全渠道、需求感知、供应规划、全球贸易管理、运输和物流以及制造和供应管理。我们主要通过销售软件订阅和专业服务获得收入。我们的软件将网络、数据和应用程序结合在一起，提供了一个深度嵌入的关键任务平台，使客户能够通过加速增长、降低成本、提高可见性和提高弹性来优化其渠道和供应链。考虑到我们解决方案的关键任务性质，我们与客户保持着长期的关系，这体现在我们的高总保留率和长期的客户任期上。总体而言，我们为全球所有主要国家的约6,000家客户提供广泛的终端市场服务，包括消费品、食品和饮料、制造、零售、技术和运输等。我们大约有650家大型企业客户，汇总到母公司后，他们的年收入超过10亿美元，创造了15,000美元或更多的年度订阅收入。大企业客户的定义进行了更新，以与我们新的进入市场战略和销售组织的变化保持一致，目前销售组织的重点是客户规模、地理位置和行业。

我们认为这是一个有吸引力的行业，具有强大的长期顺风，TAM超过540亿美元。这一TAM由大量空白组成，我们估计仅在我们当前的客户群内，这一数字就超过10亿美元。我们现有客户群中的这种追加销售机会在很大程度上是由他们当前的技术解决方案推动的，该解决方案通常是旧式单点解决方案和自主开发的应用程序的组合，其中许多都与手动流程和电子表格捆绑在一起。随着制造业从拥有整个生产生命周期的品牌发展到协调不同的制造、分销和销售流程，供应链变得更加复杂，对我们这样的软件解决方案的需求不断增加，需要使用基于云的现代解决方案来实现现有技术格局的现代化。我们的SaaS平台预测中断和机会，以帮助公司提高效率、减少浪费和可持续运营。我们相信，与我们的一些竞争对手提供的解决方案相比，我们完全基于云的端到端软件平台为客户提供了差异化和更互联的解决方案，为他们提供了更好的价值。

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我们的平台

我们统一的SaaS平台将网络、数据、应用程序和协作用户体验结合在一起，以促进跨全渠道、规划、执行和采购的端到端供应链可见性，并提供强大的价值主张。

网络

我们的网络结合了四个截然不同但相互关联的生态系统：需求, 供给量, 物流和全球贸易，我们估计它支持超过42万家企业，每年捕获135亿个交易数据点。

我们的需求生态系统代表零售商、分销商、转售商和那些主要通过在线渠道销售商品的人建立的全球足迹。我们估计，我们每年管理着80亿美元的激励措施和超过9亿笔的渠道销售交易。

我们的供给量生态系统由公司和其他参与者组成，我们为其采购零部件和材料和/或提供生产商品的制造能力。我们估计，我们每年平均监督5700万份发货，并为我们的客户供应和制造网络处理平均超过1.5亿份订单和超过2500万份发票。

我们的物流生态系统包括通过所有方式运输零部件、原材料和成品的全球物流服务。我们估计，我们为全球23%以上的远洋集装箱预订和超过200亿美元的运输管理支出提供了便利。

我们的全球贸易生态系统使参与者能够实现全球货物流动的自动化，并促进企业的跨境交易，我们认为，鉴于进出口法律在全球范围内变化的速度，这一点越来越重要。这个生态系统为我们的网络提供了所有主要国家、地区和司法管辖区的贸易法规数据，我们估计这些数据支持每年处理2800万条出口海关前入境线路和580亿次受限制方名单筛选。

我们的网络将所有这些生态系统中的参与者联系在一起，使客户能够分析数据、主动发现问题并优化资产效率。我们是领先的提供商，拥有独特的生态系统网络，不依赖第三方提供商提供网络信息。

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数据

我们的专有算法捕获、清理、标准化和协调我们网络生态系统中的数据，这些数据为我们的解决方案提供支持，为我们的客户提供令人信服的价值。此外，我们的客户可以将内部和外部供应商数据与我们的网络相结合，以基于实时信息推动明智的决策。我们相信，我们能够以任何本地格式捕获和协调来自我们的客户及其贸易伙伴的数据，这表明了我们的软件架构和集成数据模型的强大能力。我们相信，我们的网络生态系统、数据和应用程序的组合是独一无二的，可以提供端到端的供应链可见性，并连接超过420,000家企业。

应用

我们的端到端应用程序提供包括人工智能和基于机器学习的高级分析在内的高级算法，以帮助客户洞察渠道、供应链规划、执行和采购功能的增强决策。我们的应用程序分为七个产品系列：渠道塑造、需求感知、商业规划、全球贸易管理、运输物流、协同制造和供应管理.

信道整形允许客户优化零售、分销商和在线渠道的活动，包括选择合作伙伴、协调市场激励、管理现货供应、跟踪直销和库存以及管理绩效激励的功能。

需求感知利用人工智能和机器学习根据历史趋势、当前的销售动态、天气和其他相关因素预测需求。

业务规划通过基于场景的计划和执行算法平衡供应、需求、库存和财务目标，帮助确保优化的全球绩效。

全球贸易管理自动化进出口流程，以实现高效和合规的跨境贸易，同时优化关税并降低经纪人费用。

运输和物流通过允许客户与关键的利益相关者联系来协调货物的移动，以优化承运人、简化招标、跟踪发货和简化支付。

协同制造通过监控产量、质量、周期/利用率和其他关键指标，提供对内部和外部制造活动的全面了解，以跟踪绩效、识别缺陷并促进纠正行动。

供应管理通过协调多层制造过程中的采购、产能、库存管理和直运履行，确保供应的连续性。

竞争优势

我们相信以下竞争优势将有助于我们不断取得成功。

诱人的行业顺风和巨大的TAM

我们参与不断增长的供应链管理软件行业。我们估计北美和欧洲的TAM超过540亿美元，我们预计这个市场将继续增长。几种长期趋势正在增加对SCM软件的需求，包括：

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我们相信，TAM为现代SCM解决方案留出了85%以上的空白。许多公司目前依赖于传统的本地应用程序或随着时间推移而创建的自主开发和/或基于电子表格的解决方案，每种解决方案都需要大量的手动工作才能实现端到端的供应链可见性。此外，这些SCM解决方案往往依赖与合作伙伴的潜在和一次性点对点连接来收集数据。这些不太灵活的替代方案提供的价值更少，而且更容易出错，为现代SCM软件提供商创造了一个有吸引力的行业竞争动力，在这些供应商中，无需取代现有竞争对手就有巨大的增长机会。我们估计，在我们目前的客户群中，有超过10亿美元的空白用于我们已经提供的解决方案，我们相信，这些解决方案通过扩大我们现有的客户关系，提供了非常可行的增长机会。

任务关键型软件的分类定义端到端提供商

随着企业从生产生命周期的所有者转变为离散制造、分销和销售流程的协调者，他们越来越多地寻求软件解决方案来管理这种日益增长的复杂性。然而，大多数供应链管理软件的设计并不能全面解决这些挑战，制造商经常使用多点解决方案，这些解决方案具有孤立的数据和流程，阻碍了可见性，导致基于不准确或过时信息的次优决策。我们的方法围绕基于云的SaaS平台构建，具有端到端可见性和实时、网络供电的数据，可在整个供应链中提供同类最佳的功能，并促进最佳供应链性能。

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如上所述，我们运营的软件平台将网络生态系统、数据和应用程序集成到一个协调和协作的用户界面中，为我们的客户和合作伙伴带来令人信服的价值主张和投资回报。这创造了一个任务关键型软件解决方案，并与客户建立了长期的关系，我们的高总保留率就是明证。此外，我们被包括Gartner、国际数据公司、Nucleus在内的行业分析公司广泛认为是多企业解决方案领域的差异化领导者，我们相信这将是SCM软件的未来。

通过灵活的集成数据模型增强强大的网络效果

我们的核心产品以集成的数据模型为基础，该模型促进了参与者在多个生态系统和应用程序中的数据流动和处理。这种模式促进了跨贸易伙伴生态系统的低延迟、多对一、多对多的数据交换。我们集成而灵活的数据模型与四个网络生态系统的结合为我们客户的解决方案提供了动力，使他们能够有效地协调他们的端到端供应链。该架构旨在确保这些生态系统中的每个参与者和数据源增强我们的应用程序，进而改善网络和我们为客户和参与者提供的价值。此外，我们相信，利用我们的软件有效地协调我们客户的端到端供应链，使我们的客户能够实现显著的价值和投资回报。

我们的软件架构以及标准化和协调不同形式数据的能力创建了一个可扩展的软件平台，可以高效地将收购和新产品应用程序无缝集成到整合的整体SaaS解决方案中。我们的软件架构和这种能力一直是我们成功收购整合的强劲记录背后的驱动力，我们相信我们的可扩展平台将使我们在未来通过内插式和变革性收购产生实质性价值。

重要的是，我们相信，通过利用流经我们网络的数据来开发洞察力，我们可以创造增量价值，从而进一步帮助我们的客户以及其他目标市场。我们计划制定一项全面的战略，以抓住这一市场机遇，深化我们与客户的关系，这有可能大幅加快收入增长。

与多元化和蓝筹股客户群建立长期关系，扩大钱包份额

我们为全球一些最大的品牌所有者和制造商提供解决方案。我们拥有由大约650家大型企业客户组成的多元化客户基础，这些客户涵盖消费品、食品和饮料、制造、零售、科技和交通等广泛行业。我们估计，我们大约有300名客户的年收入超过100亿美元。

我们相信，我们对客户的运营至关重要。我们的客户利用我们的解决方案来协调他们的供应链，我们相信这使他们能够实现显著的价值和投资回报，特别是在动荡的环境中。例如，在疫情爆发的第一年，消费品公司利用我们的人工智能、机器学习和实时数据来更好地预测客户模式的变化，即使在恐慌性购买期间也是如此。其结果是，在大流行期间，预测误差总体减少了32%。在供应方面，公司利用我们的解决方案了解来自多个供应商和代工厂的数千个生态系统合作伙伴的材料可用性和生产能力。在半导体短缺等供应紧张的情况下，公司会优化生产，用可用的零部件或材料制造最佳的产品组合。

增长战略

我们打算通过以下战略举措，盈利地发展我们的业务并创造股东价值：

在现有客户中进行扩展

我们相信，通过扩大现有的客户关系来推动增长是一个重要的机会。考虑到我们目前的客户群中有大量的空白，我们有机会随着时间的推移增加我们的收入，而不需要任何新的标志、新产品或收购。我们的收购战略专注于收购免费的同类最佳点式解决方案，以整合到我们的集成端到端平台中。因此，我们目前只向许多客户销售一个SKU，因为我们收购的大多数公司只向他们的客户提供一种产品。我们的产品和网络为促进端到端供应链管理提供了独特的机会。这种可持续的竞争优势为我们提供了一个向客户交叉销售更多产品的重要机会，加速了增长，并加强了与我们现有客户的关系。

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赢得新客户

作为我们增长战略的一部分，另一个关键的增长杠杆是赢得新客户。在2023财年，我们启动了新的企业品牌推广活动和标志，启动了数字和社交营销，推出了重新设计的公司网站，创建了公司商店，并重返现场客户访问和会议。我们还开始投资于战略系统集成商合作伙伴计划，以接触到我们以前无法接触到的客户。此外，我们计划继续寻求战略合作伙伴关系，并利用我们的董事会、顾问委员会和其他人的网络，在我们正在筹备的关键目标上提升与C级高管的对话。我们还打算利用这些关系和网络以及我们自己的渠道经销商和合作伙伴网络，通过新客户的入职来加速增长。

战略性收购

我们会不时评估收购公司的机会，这些公司将扩大我们的产品供应和技术能力。我们的主要战略收购标准包括核心市场的任务关键型解决方案；产品重叠最少的互补性云应用；垂直或地理市场的新客户关系；以及TAM、专有数据和/或网络扩展。随着机遇的出现，我们将继续使用这一战略杠杆。

其他有机增长构建块

我们还相信，还有其他几个有机增长加速的构建块，为实现我们的年度稳定订阅收入增长目标提供了安全边际，包括价格/价值最大化、数据和分析、销售队伍优化和合作伙伴关系/新销售渠道。

知识产权

我们认为保护我们的知识产权和专有信息是我们业务的一个重要方面。我们拥有许多在美国和海外注册的商标、专利、版权和域名，这些对我们的业务都有意义，包括E2Open、BluJay、Logistyle、Amber Road和INTTRA标志等。我们不时会针对第三者采取执法行动，并预期日后会在合乎成本效益的情况下这样做。此外，我们还与参与开发我们知识产权的员工和承包商签订惯常的保密和发明转让协议。

政府监管和合规

我们受到美国和其他司法管辖区(包括欧盟)超国家、国家和地方政府当局的各种法律和法规的约束，包括在遵守制裁、隐私法、劳工和就业法和其他法律方面。在美国，我们的全球制裁遵守情况受到美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)的监督，我们的某些子公司已从OFAC获得许可证，允许涉及受制裁国家的某些业务、交易或其他活动。我们会定期监察这些监管规定，包括保留我们的OFAC牌照的规定，以及我们遵守的规定。

组织结构

我们的组织结构是通常所说的伞式合伙C公司(或UP-C)结构。这种组织结构允许E2open Holdings的某些所有者以Common Units和Series 2 RCU的形式保留他们在E2open Holdings的股权，该实体被归类为合伙企业，符合美国联邦所得税的目的。E2open Holdings的每一位持续股东还持有相当于该所有者持有的普通股数量的V类普通股，这不具有经济价值，但这使持有人有权在我们的任何股东大会上每股一票。在企业合并之前持有CCNB1 A类普通股或B类普通股的投资者以及某些其他投资者和既得期权持有人则持有其在公司的股权，该公司是特拉华州的一家公司，根据美国联邦所得税的目的是一家国内公司。

重要协议

有关我们重要协议的相关信息，请参阅本文所载的综合财务报表附注。

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风险管理

管理层进行季度企业风险评估，并与董事会风险委员会进行审查，然后每季度向董事会进行总结。年度企业风险评估包括对风险的影响、可能性和速度的评估，这决定了管理层和董事会提供的监督水平。季度更新包括与管理层协商，更新风险的定量和定性排名，并根据需要使用外部顾问和专家。由负责审查和应对风险的执行风险委员会组成的管理层也参加了披露委员会，并就相关披露领域提供了意见。董事会已将某些风险分配给董事会委员会，例如将ESG分配给提名、可持续发展和治理委员会，将企业风险管理分配给董事会的风险委员会。

人力资本

我们相信，我们在提供基于云的端到端SCM软件方面的成功有赖于我们的文化、价值观以及我们员工的创造力和承诺。我们全球团队的每一名成员都在组织内发挥着不可或缺的作用，帮助我们成功地管理我们的运营并为客户服务。我们在北美、欧洲和亚太地区设有26个办事处。

截至2023年2月28日，我们拥有4,017名全职员工，其中北美1,235人，欧洲533人，亚太地区2,249人。员工多样性和包容性的商业实践是我们公司形象的核心，并根深蒂固地存在于我们所做的一切中。

下表按性别描述了截至2023年2月28日我们所有员工的多样性：

下表描述了截至2023年2月28日我们按种族划分的美国员工多样性：

在全球范围内拥抱多样性是寻找最好的人才不可或缺的一部分，而不是一个需要检查或满足的标准。这一观点被整个公司采纳，并通过我们关于多样性和包容性以及防止骚扰和歧视的年度培训在美国得到加强。

作为一家公司，我们努力吸引、留住、激励和奖励最优秀的人才。为了实现这一目标，我们在我们运营的领域提供符合最佳实践的福利。例如，在美国，我们的竞争性总奖励和医疗福利计划包括以下内容：

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我们投资于我们的员工，努力保持一个健康、安全和有保障的工作环境，让我们的员工得到尊重和尊严。我们努力创造一个包容和多样化的社区，鼓励合作、诚信、参与和创新，同时提供个人和职业成长的机会。我们的文化建立在我们的经营原则之上：做好准备，在信任和尊重的基础上建立关系，直接和透明，学习和积极运作，可靠地做出和履行承诺，总是增加价值和拥有结果。

我们认识到并重视员工培训在我们长期发展中的重要作用。我们努力成为行业中的佼佼者，这要求每一位员工都做到最好。培训从第一天开始，以帮助简化过渡员工的入职流程。我们创建了e2imimsion，这是对e2open的几个小时的全面介绍，以及如何作为新员工导航。从我们的应用程序到合规程序，E2Eximsion都包含新的招聘材料。为了确保员工持续的个人和职业成长，我们开发了E2Open大学，员工可以在这里参加各种在线培训课程。这些培训课程不断更新，并增加新的课程，使我们的员工有全面的相关主题的课程。我们的员工每年都会接受特定角色的培训，其中包括产品概述、反骚扰、内幕交易、网络安全意识、遵守我们的商业行为准则以及其他合规和特定行业的科目。E2Open大学还开设了领导力和管理技能课程，以及业务规划和应用程序部署课程，仅举几例。

我们使用名为e2-Connect的框架来推动我们的绩效评估和参与流程。E2-Connect鼓励员工和他们的经理之间持续开放和互动的沟通，使个人需求得到认可和满足，以及公司目标得到支持。这使得员工和他们的经理可以建立一个职业发展计划，在推进我们的战略的同时促进员工的个人成长。

E2WIN是E2Open妇女包容网络。这是一个对任何性别认同的员工开放的全球性组织。E2WIN的使命是在E2Open创建一个性别平等的社区，使各种背景的人才能够相互启发和赋权，并建立一个更加平等和包容的工作场所。该计划的目标是提供无与伦比的支持，以推动E2Open的职业发展；让我们的员工有更多机会相互联系，以扩大他们的支持网络；并增加对E2Open女性的吸引力、留住和晋升。E2WIN通过几项倡议实现这些目标，包括指导计划、地区和全球小组会议、嘉宾演讲、社区服务和培训。

我们还通过一年一度的e2Open创新大赛促进创新，在比赛中，个人或团队开发创新、有用、节省成本和尖端的解决方案，使客户、我们和/或团队成员受益。竞争包括两类：(1)在创新推进我们三年战略目标的地方移动指针；(2)在过去一年中创新展示工作的隐藏宝石，提升我们和我们的客户。

我们有全球文化和活动委员会，旨在拥抱和分享我们的全球文化，同时全年开展计划和社交活动，目标是帮助团结团队并回馈我们的社区。我们还推出了一种方式，让我们的远程员工通过一个名为e2unit的员工资源组进行联系和互动。E2unite的目标是为我们的远程团队成员提供资源，通过技术保持联系，促进社交，使团队成员与我们的目标、价值观和运营原则保持一致，同时增强幸福感。

我们通过与高级领导团队的定期全体会议，使员工了解我们的发展、成就和新产品供应的最新情况。我们一直致力于改善员工体验，处理通过我们的全球员工调查收集的反馈，以及我们对经理、新员工和离职员工进行的各种有针对性的调查。我们将Yammer用作内部沟通工具，使员工能够通过发布节日和团队庆祝活动的照片进行联系，利用它分享有关新员工和工作周年纪念的新闻，或者以更个人化的方式进行联系。

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行业细分的财务信息

我们有一个可报告的细分市场，由基于云的端到端SCM软件组成。我们将我们的软件作为一个行业部门进行内部评估，因此，我们不报告部门信息。

可用信息

我们的网站地址是Www.e2open.com。我们提交给美国证券交易委员会的报告的电子版在提交给美国证券交易委员会的报告提交后，在可行的情况下尽快通过投资者关系标签获得。此外，我们的道德准则、公司治理准则、举报人政策以及我们的审计委员会、薪酬委员会、提名、可持续发展和治理委员会以及风险委员会的章程位于我们网站投资者关系部分的治理选项卡下。

第1A项。国际扶轮SK因素

下文描述了可能导致我们的实际结果与本2023 Form 10-K中包含的前瞻性声明以及我们所做的其他公开声明所预期的结果大不相同的风险和不确定性。根据我们目前所知的信息，我们认为以下讨论的事项确定了影响我们业务的重大风险因素。然而，我们面临的风险和不确定性并不局限于以下所述。其他风险和不确定因素目前尚不为我们所知，或我们目前认为这些风险和不确定因素不重要，但这些风险和不确定因素以后可能成为重要因素，也可能对我们的业务产生不利影响。

风险因素摘要

以下概述了可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和股票价格产生重大不利影响的风险和不确定性。您应该阅读此摘要以及下面包含的每个风险因素的详细说明。

与宏观经济和市场竞争相关的风险

与我们的负债有关的风险

与我们的商业模式和我们竞争的市场相关的风险

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与国际业务相关的风险

与关键第三方关系相关的风险

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与上市公司和我们证券所有权相关的风险

与控股公司结构和应收税金协议有关的风险

与收购相关的风险

与法律和监管相关的风险

一般风险

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与宏观经济和市场竞争相关的风险

我们的业务和收入已经受到不利影响，未来可能会受到全球宏观经济因素的不利影响，包括与通胀压力、外汇汇率波动、地缘政治干扰和全球健康危机(如新冠肺炎疫情)的影响有关的因素。

对美国和世界各地经济和商业前景的持续担忧，包括与通胀压力和地缘政治干扰有关的影响，加剧了波动性，降低了对全球经济的预期。作为一家全球公司，我们受到国内和全球经济不利变化所带来的风险的影响。此外，宏观经济环境和相关的全球经济状况的不确定性导致信贷、股票和外汇市场的波动。在2023财年，我们的收入受到外汇汇率波动加剧的影响，造成了大约$11.2 从外币汇率中获得的年收入为100万美元。这些宏观经济状况已经并可能继续对我们客户和潜在客户的购买模式产生不利影响，包括销售周期的长度、我们的整体流水线和流水线转换率以及我们的收入增长预期。此外，由于宏观经济环境和相关的全球经济状况，我们的客户业务疲软，我们已经并可能在未来经历延迟付款，这可能会增加我们的信用风险敞口，或对我们的现金流产生不利影响，损害我们的财务状况。例如，在2023财年，我们经历了销售周期延长、管道转换率下降和收入增长放缓的情况。如果宏观经济或地缘政治状况继续恶化，或者如果复苏被推迟、放缓或不均衡，我们的整体运营结果可能会受到不利影响；我们可能无法以过去经历的速度增长，也可能达不到投资者的预期。

此外，全球健康危机的影响，如新冠肺炎大流行，已经并可能继续直接或间接影响我们的业务、运营结果和财务状况，这是我们过去和未来可能采取的缓解全球健康危机的措施的结果。我们的客户已经并可能继续经历业务中断，导致延迟、减少或取消订单以及重新谈判或延长付款期限的请求。由于我们以订阅为基础的商业模式，任何全球健康危机的影响可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的运营结果中。此外，尽管许多地方放松了与新冠肺炎相关的限制，但随着病毒继续变异和严重感染率波动，与大流行相关的不断变化和不确定的情况可能会继续影响我们在全球的运营。例如，我们在印度拥有大量的研发、客户支持以及一般和行政人员，这一点继续受到新冠肺炎的影响。

当前宏观经济因素，包括与通胀压力、汇率、地缘政治动荡以及全球卫生危机(如新冠肺炎)的影响有关的因素，对我们的业务和财务业绩的全面影响仍不确定，将取决于许多我们无法控制的因素。在这些因素对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响的程度上，这也可能会增加本节中描述的许多其他风险。

不利或疲软的总体经济和市场状况可能会减少在供应链技术和信息方面的支出，这可能会损害我们的收入、运营结果和现金流。

我们的收入、运营结果和现金流取决于全球供应链管理对技术和信息的总体需求和使用，这在一定程度上取决于我们的客户或潜在客户在供应链技术和信息方面的支出。这种支出取决于全球经济和地缘政治条件。美国和其他主要国际经济体不时经历周期性衰退，其中经济活动受到以下因素的影响：对各种商品和服务的需求下降；流动性不足；企业盈利能力下降；信贷、股票和外汇市场的波动；破产；新冠肺炎等流行病；以及整体经济的不确定性。这些经济状况可能会突然出现，而且这种状况的全面影响往往仍不确定。此外，地缘政治事态发展可能会增加全球政治和经济的不可预测性，并增加全球金融市场的波动性。

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对全球经济衰退、能源成本上升、地缘政治问题或信贷的可获得性和成本的系统性影响的担忧可能会导致市场波动性增加、消费者信心下降以及美国经济和海外增长预期减弱，这反过来可能会影响信息技术支出的速度，对我们客户购买我们服务的能力或意愿产生不利影响，推迟潜在客户的购买决定，降低他们的订阅合同的价值或期限或影响流失率，所有这些都可能对我们未来的销售和运营业绩产生不利影响。长期的经济放缓可能会导致要求以对我们不那么有利的条款重新谈判现有合同，现有合同的付款违约或合同期限结束时不续签。

我们面临着激烈的竞争，如果竞争不成功，我们将难以增加和留住客户，并将阻碍我们业务的增长。

供应链管理市场是支离破碎的，竞争激烈，发展迅速。我们与其他基于云的SCM供应商、SAP和甲骨文等传统企业资源规划供应商以及其他服务提供商竞争，也与寻求管理其全球供应链和全球贸易的企业内部开发的解决方案竞争。与我们相比，我们的一些实际和潜在竞争对手可能享有更大的竞争优势，例如更高的知名度、更多样化的产品和更大的营销预算，以及更多的财务、技术和其他资源。此外，对于特定国家、行业和/或业务流程的独特贸易要求造成的问题，一些竞争对手可能拥有同类最佳的解决方案。一些主要竞争对手是管理费用较低、没有公开市场敞口的私营公司，这使得它们能够以无利可图的方式为交易定价，或者以我们作为上市公司无法竞争的方式竞争。因此，我们的竞争对手可能会比我们更快地对新的或不断变化的机会、技术、标准或客户要求做出反应，或者比我们投入更多的资源来推广和销售他们的产品和服务。

随着市场的发展，供应链管理市场竞争激烈，造成了定价压力，我们的竞争对手经常为他们的产品提供大幅价格折扣。我们预计，随着现有竞争对手发展自己的能力，以及新公司--可能包括一家或多家大型软件或贸易内容提供商--进入市场，未来竞争的强度将会加剧。竞争加剧可能导致额外的定价压力、销售额下降、客户合同期限缩短、利润率下降或我们的解决方案无法获得或保持广泛的市场接受度。如果我们不能有效地竞争，我们就很难维持我们的定价率，也就很难增加或留住客户，我们的业务、财务状况和经营业绩都会受到损害。

与我们的负债有关的风险

我们庞大的负债水平和巨大的杠杆率可能会对我们筹集额外资本为我们的运营提供资金的能力产生重大不利影响，并限制我们对经济或行业变化的反应能力。

我们负债累累，杠杆率很高。截至2023年2月28日，我们的未偿债务本金为10.782亿美元。我们的2021年循环信贷安排的借款能力为1.55亿美元，截至2023年2月28日没有未偿还借款。我们庞大的负债水平增加了我们可能无法产生足够的现金来支付与我们的债务相关的本金、利息或其他金额的可能性。我们的巨额债务，再加上我们的其他财务义务和合同承诺，可能会对我们和我们的业务产生实质性的不利影响。例如，它可以：

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我们的浮动利率负债使我们面临利率风险，随着LIBOR的逐步取消和过渡到SOFR，可能会导致我们的偿债义务大幅增加。

信贷协议(信贷协议)项下的所有借款，包括于2028年到期的优先担保定期贷款及于2026年到期的循环信贷安排，均按浮动利率计息，并须承受利率变动的风险。美联储在2023财年大幅提高了利率，因此我们支付的债务利息大幅增加，对我们的运营结果和现金流产生了不利影响。如果美联储将利率维持在目前的较高水平或选择进一步加息，这种不利影响可能会在2024财年持续或恶化。

在2023财年结束后，我们就部分浮动利率定期贷款债务达成了利率上限协议，以减少我们对利率进一步上升的敞口。我们还没有签订与我们的循环信贷安排相关的利率衍生工具或对冲协议，目前尚未动用。未来，我们可能会签订额外的衍生品或对冲协议，以进一步减少我们对浮动利率的敞口。然而，我们可能无法对冲我们所有的债务，我们可能已经或将实施的任何对冲可能不会完全缓解我们的利率风险。

Libor和信贷协议中定义的适用利率目前是我们的信贷协议下的适用浮动利率。然而，LIBOR正在停产过程中，计划在2023年6月全面淘汰。我们正在努力过渡到使用基于有担保隔夜融资利率(SOFR)的可变利率，用于我们信贷协议下的所有借款，包括定期贷款和左轮手枪借款。SOFR是一个相对较新的参考利率，其管理和计算方式与LIBOR不同。这些因素和其他因素可能会导致关于SOFR是否适合作为LIBOR替代品的不确定性，并使未来SOFR利率的变动更加不稳定。虽然我们预计过渡至SOFR不会对我们偿还债务或为业务运作融资的能力产生重大不利影响，但过渡至SOFR的全部影响仍不得而知。

我们的债务协议包含限制我们经营业务灵活性的限制。

高级担保信贷安排包含各种契约，限制了我们从事特定类型交易的能力，其中包括：

此外，在高级担保信贷安排下，我们必须满足特定的财务比率，包括第一留置权担保债务杠杆比率。我们满足这些财务比率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，我们可能无法达到这些比率和测试。

违反我们信贷协议下的契诺可能会导致适用债务项下的违约事件。这种违约可能会让债权人加速偿还相关债务。此外，信贷协议下的违约事件将允许贷款人终止该协议下进一步发放信贷的所有承诺。此外，如吾等无法偿还信贷协议项下的到期及应付款项，该等贷款人可根据授予他们的抵押品进行抵押品抵押，以取得该等债务。我们的债务中有很大一部分可能会立即到期并支付。我们不能确定我们是否有或是否能够获得足够的资金来支付这些加速付款。如果任何此类债务加速，我们的资产可能不足以全额偿还此类债务和我们的其他债务。

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我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务，我们可能会被迫采取其他行动来履行我们债务下的义务，这可能不会成功。

我们定期支付债务或为债务再融资的能力取决于我们的财务状况和经营业绩，而这些又受制于当前的经济和竞争状况，以及某些我们无法控制的金融、商业和其他因素。我们可能无法维持经营活动的现金流水平，使我们能够支付债务的本金、保费(如果有的话)和利息。最近市场利率的变化，包括最近在2023财年到2024财年经历的市场利率的大幅上升，可能会继续增加，导致额外的现金需求，以满足不断增加的利息支付，在2022年2月至2023年2月期间，2021年定期贷款的浮动利率从4.00%上升到8.08%。不断上升的利息支出将进一步阻碍我们维持经营活动的现金流水平，使我们能够支付债务的本金、保费(如果有的话)和利息。

如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金，我们可能面临严重的流动性问题，并可能被迫减少或推迟投资和资本支出，或出售资产，寻求额外资本，或重组或再融资我们的债务。我们重组债务或为债务再融资的能力将取决于资本市场的状况和我们当时的财务状况。对我们的债务进行任何再融资可能会以更高的利率进行，并可能要求我们遵守更繁琐的公约，这可能会进一步限制我们的业务运营。现有或未来债务工具的条款可能会限制我们采用其中一些替代方案。此外，任何未能及时为我们的未偿债务支付利息和本金的情况都可能导致我们的信用评级下调，这可能会损害我们产生额外债务的能力。在缺乏此类现金流和资源的情况下，我们可能面临严重的流动性问题，并可能被要求处置重大资产或业务，以履行我们的偿债和其他义务。我们的信贷安排限制了E2Open Holdings和我们的受限制子公司处置资产和使用处置所得收益的能力。我们可能无法完成这些处置或获得我们可以从这些处置中变现的收益，而这些收益可能不足以偿还当时到期的任何偿债义务。这些替代措施可能不会成功，也可能不允许我们履行预定的偿债义务。

评级机构下调或撤销对我们债务证券的评级，可能会增加我们未来的借贷成本，减少我们获得资本的机会。

我们的债务目前具有非投资级评级，如果评级机构认为与评级基础有关的未来情况，例如我们在各种财务指标和其他财务实力衡量指标下的表现发生不利变化，我们的业务和财务风险、我们的行业或该评级机构确定的其他因素有充分理由，则该评级机构可以完全下调或撤销所分配的任何评级。我们不能保证我们的信用评级或展望在未来不会被下调，以应对这些指标和因素的不利变化，这些变化是由我们的经营业绩或我们采取的行动引起的，这些变化降低了我们的盈利能力，或要求我们因重大收购、安全和IT系统成本和资本支出的显著增加、与诉讼和解或监管要求相关的重大成本或通过股息向股东返还多余现金而产生额外债务。因此，我们信用评级的实际或预期变化通常会影响我们债务的市场价值。此外，信用评级可能不会反映与我们的债务结构相关的风险的潜在影响。未来我们评级的任何下调都可能使我们更难或更昂贵地获得额外的债务融资，并可能降低我们的盈利能力。

与我们的商业模式和我们竞争的市场相关的风险

我们的业务依赖于客户续签订阅协议。续约率或净留存率的任何下降都可能损害我们未来的运营业绩。

我们大约80%的收入是经常性的，其中包括订阅收入。我们的订阅产品通常有重复的年度订阅周期。虽然我们的许多订阅提供自动续订，但我们的客户可以选择不自动续订，并且客户在期限到期后没有义务续订订阅。我们的客户可能会因为许多因素而续订，也可能不会续订，这些因素包括他们对我们的产品和服务的满意或不满意、我们的定价或定价结构、我们的竞争对手提供的产品和服务的定价或能力、经济状况的影响或我们客户对我们产品和服务的支出水平或支付能力的下降。此外，我们的客户可以续订较少的订阅，如果他们以前签订了多年合同，则可以续订较短的合同期限，或者切换到我们的产品和服务的较低成本产品和服务。如果我们的客户不续签订阅协议、维护或其他服务协议，或者如果他们以不太优惠的条款续签，我们的收入可能会下降。我们季度订阅收入的很大一部分可归因于前几个季度达成的协议。因此，如果续订认购协议在任何一个季度出现下降，只有一小部分下降将反映在我们在该季度确认的收入中，其余部分将反映在我们随后四个季度或更长时间确认的收入中。

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