附录 99.1
Repligen公司
西昂街 41 号
大楼 #1,100 号套房
马萨诸塞州沃尔瑟姆 02453
Repligen 公布了 2023 年第一季度 季度财务业绩
并更新 2023 年全年财务指引
| 报告第一季度收入为182.7美元百万,据 报告,基础业务增长4%,按固定货币计算为7% |
| 报告称,按GAAP和调整后的 (非公认会计准则)计算,第一季度毛利率均为55.2% |
| 4月份完成了对一次性袋子制造商 FlexBiosys Inc. 的收购 |
马萨诸塞州沃尔瑟姆,2023年5月2日,专注于生物加工技术领导地位的生命科学公司 Repligen Corporation(纳斯达克股票代码:RGEN)今天公布了截至2023年3月31日的第一财季的财务业绩。本新闻稿中提供了本季度的财务亮点、2023 年 财务指导的更新以及今天的网络直播和电话会议的访问信息。
Repligen总裁兼首席执行官托尼·亨特表示: 鉴于宏观环境充满挑战,我对第一季度的整体表现感到非常满意,按固定货币计算,基础业务同比增长7%。在本季度,我们的色谱法 和 Proteins 特许经营业务表现强劲,而 Filtration 则淡化了与COVID相关的收入的预期下降。从战略上讲,我们将继续通过4月收购FlexBiosys来扩大我们的流体管理产品组合,在我们的产品套件中增加了一次性袋子。随着2023年上半年的临近,我们的研发团队准备提供四款新产品,支持我们的系统、 分析和过滤业务。总体而言,我们继续看好生物加工的中长期增长,但预计2023年将是充满挑战的一年,因为订单增长的复苏放缓,尤其是在AsiaPac。我们现在预计该公司的基本业务将增长4%至{ br} 8%。
商业和财务亮点
第一季度和 年初至今2023 年业务亮点
| 我们看到细胞和基因疗法以及mRNA的订单有所回升,CDMO市场的订单略有复苏, 被AsiaPac的整体疲软所抵消,尤其是在中国。 |
1
| 我们在四月份完成了对FlexBiosys Inc.的收购,通过2D和3D 一次性袋子和组件扩大了我们的流体管理产品组合。 |
| 我们完成了支持我们的 xCell 的大型控制器的商业发布®ATF 产品线。 |
2023 年第一季度财务摘要
收入
| 2023年第一季度的总收入为1.827亿美元,而2022年第一季度 为2.064亿美元,同比下降12%,按固定货币计算下降9%。 |
毛利和毛利率
| 2023 年第一季度的毛利润 (GAAP) 为 1.008 亿美元,而 在 2022 年第一季度的毛利润 (GAAP) 为 1.240 亿美元。2023年第一季度的调整后毛利(非公认会计准则)为1.008亿美元,与2022年第一季度的1.246亿美元相比下降了19%。 |
| 2023年第一季度的毛利率(GAAP)为55.2%,而2022年第一季度的毛利率为60.1%。 第一季度调整后的毛利率(非公认会计准则)为55.2%,而2022年同期为60.4%,同比下降约520个基点。 |
运营收入
| 2023年第一季度的运营收入(GAAP)为3,130万美元,而2022年第一季度的运营收入(GAAP)为6,000万美元。我们本季度的GAAP运营收入包括与或有对价相关的120万美元支出。2023年第一季度的调整后运营收入 (非公认会计准则)为4,090万美元,与2022年第一季度的6,740万美元相比,同比下降39%。 |
净收入
| 2023年第一季度的净收入(GAAP)为2880万美元,与2022年第一季度 的4,700万美元相比,同比下降39%。2023年第一季度的调整后净收益(非公认会计准则)为3630万美元,与2022年第一季度 的5,370万美元相比,同比下降32%。 |
摊薄后每股净收益(摊薄后每股收益)
| 按全面摊薄计算,2023年第一季度的每股净收益(GAAP)为0.51美元,而2022年第一季度的每股净收益(GAAP)为0.81美元。按全面摊薄计算,2023年第一季度的调整后每股净收益(非公认会计准则)为0.64美元,而2022年第一季度为0.92美元。 |
2
税前利润
| 非公认会计准则财务指标 扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益 (EBITDA) 从2022年第一季度的7140万美元降至4,660万美元。2023年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为4,890万美元,而2022年第一季度的调整后息税折旧摊销前利润为7,220万美元。 |
现金
| 截至2023年3月31日,我们的现金、现金等价物和短期投资为6.18亿美元,而截至2022年12月31日, 为6.238亿美元。 |
GAAP与上述调整后的 (非公认会计准则)数字以及息税折旧摊销前利润与调整后息税折旧摊销前利润的所有对账均详见本新闻稿后面的对账表。
2023 年财务指导
我们对2023财年 的财务指导基于对现有业务的预期。本指南包括我们收购FlexBiosys的影响,不包括潜在的额外收购以及未来外币 汇率波动的影响。
2023 年指导方针:
| 报告的总收入预计在 7.20-7.6亿美元之间,比我们之前的7.6亿至8亿美元向下调整了5%。我们继续预计,与COVID相关的收入将在3000万至4000万美元之间。对于我们的基础业务,我们预计按报告和固定汇率计算将增长4%-8%,而我们之前报告的预期为11%-15%,按固定货币计算为12%-16%。 |
| 按公认会计原则和非公认会计准则计算,毛利率预计为52%-53%,比我们之前的52.5%-53.5%有所调整。 |
|
|
| 按照 GAAP 计算,净收入预计在9.7亿至1.01亿美元之间,而我们之前的预期为1.12亿至1.17亿美元。调整后(非公认会计准则)净收益预计在 1.34亿至1.38亿美元之间,而我们之前的预期为1.49亿至1.54亿美元。这反映了调整后 税前收入的税率为20%,符合我们之前的指导方针。 |
3
| 按全面摊薄计算,每股净收益(GAAP)预计在1.70美元至1.77美元之间,而我们之前的预期为1.96美元至2.04美元。全面摊薄后,调整后的每股净收益(非公认会计准则)预计在2.35-2.42美元之间,而我们之前的预期为2.61美元至2.69美元。 |
我们对2023财年的非公认会计准则不包括以下项目:
| 销售和收购的收购和整合费用估计为280万美元。 |
| 销售和收购中的无形摊销费用估计为3,010万美元。 |
| 180万美元的债务发行费用摊销(其他收入(支出))。 |
| 与我们收购Avitide相关的或有对价支出估计为870万美元,对 时间价值影响的估计。 |
我们对2023财年的非公认会计准则指导包括:
| 所得税增加630万美元,代表对收购和整合成本、 无形资产摊销和或有对价支出以及债务发行成本摊销的税收影响。 |
本新闻稿后面的表格中详细介绍了GAAP 与调整后(非公认会计准则)指导的所有对账情况。
电话会议和网络直播接入
Repligen 将于今天,即 2023 年 5 月 2 日美国东部时间上午 8:30 举办 电话会议和网络直播,讨论2023年第一季度的财务业绩、企业发展和2023年财务指导。国内来电者可拨打免费电话 (844) 274-3999 或拨打国际来电者拨打 (412) 317-5607 进行电话会议。实时通话不需要密码。此外,将通过公司网站的 投资者关系部分观看网络直播。电话会议和网络直播都将在直播活动结束后的一段时间内存档。重播拨入号码为 (877) 344-7529 来自美国,(855) 669-9658 来自加拿大,(412) 317-0088 来自国际来电者。重播监听器必须提供 密码 1872405。
4
非公认会计准则财务业绩指标
为了补充根据美国公认会计原则 (GAAP) 列报的财务报表,本新闻稿中包括以下非公认会计准则财务业绩指标:按固定货币计算的收入增长率;调整后的毛利和调整后的毛利率;调整后的销售成本;调整后的研发费用; 调整后的销售和收益;调整后的净收入;调整后的摊薄后每股净收益;扣除利息、税项、折旧前的收益摊销(息税折旧摊销前利润);以及调整后的息税折旧摊销前利润。公司提供有机的 收入增长率,其中不包括外币折算的影响以及本年度收购收入对上一年度不可比的影响,以便于比较其当前收入表现 。公司以固定货币提供收入增长率,其中不包括外币折算的影响,以便于将其当前收入表现与过去的收入表现进行比较。为了 以固定货币计算收入增长率,公司使用本期和前一时期的固定外币汇率将实际净销售额从当地货币转换为美元。
公司的非公认会计准则财务业绩和/或非公认会计准则指引不包括 以下因素的影响:收购和整合成本、无形摊销成本、与公司收购相关的或有对价、与公司可转换债务相关的债务发行成本的摊销、非现金利息支出以及非公认会计准则费用对税收的相关影响。这些成本不包括在内,因为管理层认为此类支出与未来的业务运营没有直接的 关联,因此记录的费用也不能准确反映我们在记录此类费用期间的持续运营业绩。
GAAP与调整后的非公认会计准则财务指标的对账作为本新闻稿 的附文包括在内。在分析公司的经营业绩和指导时,投资者不应将非公认会计准则指标视为可替代根据 GAAP 编制的可比财务指标。
关于 Repligen 公司
Repligen Corporation是一家全球性公司,致力于开发和商业化高度创新的生物加工技术和系统,提高生物药物制造过程的效率。我们正在激励我们所服务的 客户在生物加工领域取得进步;这些客户主要是全球生物制药药物开发商和合同开发与制造组织 (CDMO)。我们的重点领域是过滤、色谱、过程分析、流体管理和蛋白质。我们的 公司总部位于马萨诸塞州沃尔瑟姆,在全球范围内还有其他管理和制造业务。我们的大部分制造基地位于美国(加利福尼亚州、马萨诸塞州、新罕布什尔州、新泽西州 泽西岛和纽约州),我们还在爱沙尼亚、法国、德国、爱尔兰、荷兰和瑞典设有工厂。有关该公司的更多信息,包括Repligen的新闻稿,请访问我们的网站 http://www.repligen.com。在 领英和推特上关注我们。
5
前瞻性陈述
以下内容构成1995年《私人证券诉讼改革法》下的安全港声明:本新闻稿包含 前瞻性陈述,这些陈述是根据联邦证券法的安全港条款作出的,包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条。投资者请注意,本新闻稿中的声明严格来说不是历史陈述,包括但不限于关于当前或未来财务业绩和 状况的明示或暗示的陈述或指导,包括我们的2023年财务指导、现金和投资状况、我们运营所在市场的需求、我们业务的预期业绩、战略合作伙伴关系的预期业绩和成功、 预期业绩和我们收购的业务(包括我们 2023 年的整合)收购 FlexBiosys)、对制造支出的预期、毛利率扩张计划、我们继续创造的能力以及与COVID相关的收入规模 ,以及运营或未来收购、产品开发和销售、销售、一般和管理支出的管理战略、计划和目标,构成前瞻性陈述 由相信、期望、可能、应该、寻求、预测、估计或可能等词语以及类似表达方式来确定 。 前瞻性陈述既不是历史事实,也不是未来业绩的保证。由于前瞻性陈述与未来有关,因此它们受到许多风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际业绩与预期存在重大差异,包括但不限于与以下内容相关的风险:COVID-19 冠状病毒疫情的持续影响,包括缓解努力和经济 影响,对我们的业务运营和客户和供应商运营以及我们的收入的影响;我们成功发展生物加工业务的能力,包括由于收购、商业化或合作 机会;我们开发和商业化产品的能力以及我们产品的市场接受度;我们成功将任何收购的业务(包括 FlexBiosys)整合到我们的业务中并实现 此类收购的预期收益的能力;对我们产品的需求减少,对我们未来的收入、现金流、运营业绩和财务状况产生不利影响;我们与规模更大、资金更充足的生物加工、制药和 生物技术竞争的能力公司;我们管理开支的能力;我们遵守美国食品药品监督管理局和欧洲、中东和非洲地区的所有法规;我们的股价波动;以及截至 2022 年 12 月 31 日年度的 Repligens 10-K 表年度报告以及随后向美国证券交易委员会(委员会)提交的报告,包括我们向委员会提交的 10-Q 表季度报告和当前的 8-K 表报告。实际结果可能与这些前瞻性 陈述所设想的Repligen存在重大差异。因此,您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一项。这些前瞻性陈述反映了管理层当前对我们业务的未来、未来计划和 战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的看法、预期和假设,并且仅基于我们目前可用的信息。除非法律要求,否则Repligen不承诺更新这些 前瞻性陈述中的任何 前瞻性陈述,以反映其观点、事件或情况的变化,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
Repligen 联系我们:
桑德拉·S·纽曼
投资者关系全球主管
(781) 419-1881
investors@repligen.com
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REPLIGEN 公司
简明合并运营报表
(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
三个月已结束 3月31日 |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
收入: |
||||||||
产品收入 |
$ | 182,621 | $ | 206,363 | ||||
特许权使用费和其他收入 |
39 | 37 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总收入 |
182,660 | 206,400 | ||||||
成本和支出: |
||||||||
产品收入成本 |
81,845 | 82,356 | ||||||
研究和开发 |
12,154 | 12,155 | ||||||
销售、一般和管理 |
56,170 | 54,300 | ||||||
或有考虑 |
1,235 | (2,411 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
151,404 | 146,400 | |||||||
|
|
|
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|||||
运营收入 |
31,256 | 60,000 | ||||||
投资收益 |
5,486 | 77 | ||||||
利息支出 |
(270 | ) | (292 | ) | ||||
债务发行成本的摊销* |
(457 | ) | (452 | ) | ||||
其他收入(支出) |
77 | (402 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
所得税前收入 |
36,092 | 58,931 | ||||||
所得税准备金 |
7,263 | 11,967 | ||||||
|
|
|
|
|||||
净收入 |
$ | 28,829 | $ | 46,964 | ||||
|
|
|
|
|||||
每股收益: |
||||||||
基本 |
$ | 0.52 | $ | 0.85 | ||||
|
|
|
|
|||||
稀释* |
$ | 0.51 | $ | 0.81 | ||||
|
|
|
|
|||||
已发行普通股的加权平均值: |
||||||||
基本 |
55,590,270 | 55,352,886 | ||||||
|
|
|
|
|||||
稀释* |
57,049,079 | 58,816,354 | ||||||
|
|
|
|
* | 根据亚利桑那州立大学2020-06年,公司必须通过应用if转换法来反映2019年票据的摊薄效应 。在2022年3月4日提交第二份补充契约之前,公司可以选择以现金、股票或两者结合的方式结算2019年票据的兑换。因此,从2022年1月1日(公司采用亚利桑那州立大学2020-06年的日期)到2022年3月4日,公司在加权平均摊薄每股收益计算的分母 中纳入了3,474,429股。2022年3月4日之后,在第二份补充契约生效后,公司不可撤销地选择以现金结算转换本金,仅结算公司普通股 的股票溢价。因此,从2022年3月5日至2022年3月31日,公司在加权平均摊薄后每股收益计算的分母中包括了980,525股。根据 if 转换法,公司还必须将适用于可转换债务的债务发行成本和利息费用的摊销排除在2022年1月1日至2022年3月4日期间 摊薄后每股收益计算的分子之外,前提是该期间可转换债务的利息从未得到确认。在截至2022年3月31日的三个月中,公司从分子中扣除了2022年1月1日至2022年3月4日期间40万美元(受税影响)的债务发行成本和 利息费用的摊销。 |
资产负债表数据: | 3月31日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
||||||
现金、现金等价物和短期投资 |
$ | 618,018 | $ | 623,757 | ||||
营运资金 |
613,482 | 593,922 | ||||||
总资产 |
2,538,234 | 2,524,658 | ||||||
长期债务* |
192,421 | 209,762 | ||||||
累计收益 |
426,101 | 397,272 | ||||||
股东权益 |
1,940,492 | 1,910,700 |
* | 包括与收购 Avitide Inc 相关的或有对价债务的长期部分 |
7
REPLIGEN 公司
将运营公认会计准则收入与
非公认会计准则(调整后)运营收入
(未经审计,金额以千计)
三个月已结束 3月31日 |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
GAAP 运营收入 |
$ | 31,256 | $ | 60,000 | ||||
对运营收入的调整: |
||||||||
收购和整合成本 |
1,037 | 3,189 | ||||||
或有考虑 |
1,235 | (2,411 | ) | |||||
无形摊销 |
7,324 | 6,593 | ||||||
|
|
|
|
|||||
调整后的运营收入 |
$ | 40,852 | $ | 67,371 | ||||
|
|
|
|
REPLIGEN 公司
公认会计准则净收益与非公认会计准则(调整后)净收益的对账
(未经审计,金额以千计)
三个月已结束 3月31日 |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
GAAP 净收益 |
$ | 28,829 | $ | 46,964 | ||||
净收入调整: |
||||||||
收购和整合成本 |
1,037 | 3,189 | ||||||
或有考虑 |
1,235 | (2,411 | ) | |||||
无形摊销 |
7,324 | 6,593 | ||||||
债务发行成本的摊销 |
457 | 452 | ||||||
非公认会计准则费用的税收影响 |
(2,583 | ) | (1,042 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
调整后的净收益 |
$ | 36,299 | $ | 53,745 | ||||
|
|
|
|
8
REPLIGEN 公司
公认会计准则每股净收益与对账
非公认会计准则(调整后)每股净收益
(未经审计)
三个月已结束 3月31日 |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
GAAP 摊薄后每股净收益 |
$ | 0.51 | $ | 0.81 | ||||
摊薄后每股净收益的调整: |
||||||||
收购和整合成本 |
0.02 | 0.05 | ||||||
或有考虑 |
0.02 | (0.04 | ) | |||||
无形摊销 |
0.13 | 0.11 | ||||||
债务发行成本的摊销 (1) |
0.01 | 0.00 | ||||||
非公认会计准则费用的税收影响 |
(0.05 | ) | (0.02 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|||||
调整后摊薄后每股净收益 |
$ | 0.64 | $ | 0.92 | ||||
|
|
|
|
(1) | 代表 提交第二份补充契约后 2022 年 3 月 5 日至 2022 年 3 月 31 日期间的债务发行成本摊销。2022 年 1 月 1 日至 2022 年 3 月 4 日期间的债务发行成本已反映在 GAAP 摊薄后每股净收益的摊薄后每股收益中,使用 if 转换法计算摊薄后每股收益。 |
由于 四舍五入,总数可能不相加。
REPLIGEN 公司
公认会计准则净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账
(未经审计,金额以千计)
三个月已结束 3月31日 |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
GAAP 净收益 |
$ | 28,829 | $ | 46,964 | ||||
调整: |
||||||||
投资收益 |
(5,486 | ) | (77 | ) | ||||
利息支出 |
270 | 292 | ||||||
债务发行成本的摊销 |
457 | 452 | ||||||
所得税准备金 |
7,263 | 11,967 | ||||||
折旧 |
7,901 | 5,213 | ||||||
摊销(1) |
7,351 | 6,621 | ||||||
|
|
|
|
|||||
税前利润 |
46,585 | 71,432 | ||||||
其他调整: |
||||||||
收购和整合成本 |
1,037 | 3,189 | ||||||
或有考虑 |
1,235 | (2,411 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
调整后的息税折旧摊销前 |
$ | 48,857 | $ | 72,210 | ||||
|
|
|
|
(1) | 包括根据公认会计原则,在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,分别为28美元和27美元的里程碑付款摊销。 |
9
REPLIGEN 公司
公认会计准则销售成本与非公认会计准则(调整后)销售成本的对账
(未经审计,金额以千计)
三个月已结束 3月31日 |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
GAAP 销售成本 |
$ | 81,845 | $ | 82,356 | ||||
调整销售成本: |
||||||||
收购和整合成本 |
11 | (527 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
调整后的销售成本 |
$ | 81,856 | $ | 81,829 | ||||
|
|
|
|
REPLIGEN 公司
公认会计准则研发费用与非公认会计准则(调整后)研发支出的对账
(未经审计,金额以千计)
三个月已结束 3月31日 |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
GAAP 研发 |
$ | 12,154 | $ | 12,155 | ||||
调整研发: |
||||||||
收购和整合成本 |
22 | (317 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
调整后的研发 |
$ | 12,176 | $ | 11,838 | ||||
|
|
|
|
REPLIGEN 公司
公认会计准则销售和收购支出与非公认会计准则(调整后)销售和收购支出的对账
(未经审计,金额以千计)
三个月已结束 3月31日 |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
GAAP SG&A 支出 |
$ | 56,170 | $ | 54,300 | ||||
对销售和收购支出的调整: |
||||||||
收购和整合成本 |
(1,070 | ) | (2,345 | ) | ||||
无形摊销 |
(7,324 | ) | (6,593 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
调整后的销售和收购支出 |
$ | 47,776 | $ | 45,362 | ||||
|
|
|
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10
REPLIGEN 公司
公认会计准则净收益指导与调整后(非公认会计准则净收益指引)的对账
(以千计) | 截至2023年12月31日的十二个月 | |||||||
低端 | 高端 | |||||||
净收入指南 |
$ | 97,000 | $ | 101,000 | ||||
对净收入指导的调整: |
||||||||
收购和整合成本 |
2,815 | 2,815 | ||||||
与收购相关的 无形资产的预期税前摊销 |
30,069 | 30,069 | ||||||
债务发行成本的摊销 |
1,834 | 1,834 | ||||||
或有考虑 |
8,735 | 8,735 | ||||||
无形资产摊销和整合的税收影响 |
(6,320 | ) | (6,320 | ) | ||||
指导四舍五入调整 |
(133 | ) | (133 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
调整后净收益指南 |
$ | 134,000 | $ | 138,000 | ||||
|
|
|
|
由于四舍五入,总数可能不相加。
REPLIGEN 公司
将公认会计准则每股净收益指引与
调整后(非公认会计准则)每股净收益指引
截至2023年12月31日的十二个月 | ||||||||
低端 | 高端 | |||||||
摊薄后每股净收益指引 |
1.70 | 1.77 | ||||||
调整摊薄后每股净收益指引: |
||||||||
收购和整合成本 |
0.05 | 0.05 | ||||||
与收购相关的 无形资产的预期税前摊销 |
0.53 | 0.53 | ||||||
债务发行成本的摊销 |
0.03 | 0.03 | ||||||
或有考虑 |
0.15 | 0.15 | ||||||
无形资产摊销和整合的税收影响 |
(0.11 | ) | (0.11 | ) | ||||
指导四舍五入调整 |
| | ||||||
|
|
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|
|||||
调整后摊薄后每股净收益指引 |
$ | 2.35 | $ | 2.42 | ||||
|
|
|
|
由于四舍五入,总数可能不相加。
11