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附录 99.1

DEXCOM宣布拟议发行10亿美元的可转换优先票据

加利福尼亚州圣地亚哥（美国商业资讯 2023年5月2日）DexCom, Inc.（纳斯达克股票代码：DXCM）（Dexcom）今天宣布，根据经修订的1933年《证券法》（《证券法》，规则，它打算以私募方式向有理由认为是合格机构买家的人发行 2028 年到期的可转换优先票据（票据）本金总额为 10 亿美元（以下简称 “票据”））。Dexcom还打算授予票据的初始购买者在自票据首次发行之日起（包括票据首次发行之日）的13天期限内购买票据的选择权，最多可额外购买1.5亿美元的票据本金总额。

这些票据将是 Dexcom 的优先无抵押债务，利息将每半年支付一次。除非根据票据的条款提前转换、回购或兑换，否则票据将于2028年5月15日到期。在纽约市时间下午 5:00 之前，即2028年2月15日之前的工作日，票据持有人只有在满足某些条件和特定时段内才能选择兑换，此后，票据可以在到期日前的第二个预定交易日纽约时间下午 5:00 之前随时由持有人选择兑换，无论此类条件如何已经遇见了。转换后，票据可以由德克斯康选择以德康普通股、现金或现金和德康普通股的组合结算。在2026年5月20日之前，这些票据将无法兑换。在 2026 年 5 月 20 日或之后以及 2028 年 2 月 15 日之前，德克斯康可以选择将全部或部分票据兑换为现金，但须遵守部分赎回限制，前提是 Dexcom 普通股在任何连续的 30 个交易日期间（包括最后一个交易日期间）中至少为的转换价格的 130% 该时段的交易日）结束于Dexcom提供赎回通知之日之前的交易日，包括该交易日。

在发生根本性变化（定义见与票据相关的契约）后，票据持有人将有权要求德克斯康以其本金的100％以及任何应计和未付利息回购以现金回购的全部或部分票据。在某些情况下，德克斯康还将被要求提高因到期日之前发生的某些基本变化而转换票据的持有人的转换率，或者在 Dexcom 发出赎回通知后将其被召回（或视为已兑现）的票据转换为赎回的持有人的转换率。

利率、初始转换率、发行价格和其他条款将根据票据的定价确定。

Dexcom打算将本次发行的部分净收益用于支付有上限的看涨交易的费用，如下文所述。如果初始购买者行使购买额外票据的选择权，德克斯康打算将出售额外票据的部分净收益用于额外的上限看涨期权交易。此外，Dexcom 预计将把本次发行净收益中的高达2.5亿美元用于回购德克斯康普通股的股票

股票与通过初始购买者之一或其关联公司进行的私下谈判交易中的发行同时发行。德克斯康预计将以每股收购的价格回购此类股票，该价格等于发行定价之日德克斯康普通股的每股收盘价。这些回购可能会在票据定价之前或同时提高德康普通股的市场价格（或缩小下跌的规模），并可能导致票据的有效转换价格上涨。德克斯康打算将本次发行的剩余净收益用于资本支出、营运资金和一般公司用途，其中可能包括对其他业务、产品或技术的许可、收购或投资，或额外的股票回购。但是，Dexcom目前没有关于任何此类收购、重大投资或额外回购的承诺或具体计划。

关于票据的定价，德克斯康预计将与票据的一个或多个初始购买者、其各自的关联公司和/或其他金融机构（上限看涨期权交易对手）进行私下协商的上限看涨期权交易。上限看涨期权交易将涵盖最初作为票据基础的德康普通股数量，但须进行与适用于票据的反稀释调整基本相似。上限看涨交易通常预计将减少票据转换后德克斯康普通股的潜在摊薄幅度和/或抵消德克斯康可能被要求支付的超过任何转换票据本金的任何现金支付，此类削减和/或抵消的上限等于上限看涨交易中规定的上限价格。

在对上限看涨交易建立初步套期保值时，上限看涨期权交易对手已告知德克斯康，他们和/或他们各自的关联公司预计将在票据定价的同时或不久就Dexcom的普通股进行各种衍生品交易和/或购买Dexcom的普通股。这种活动可能在票据定价的同时或不久之后，提高 Dexcoms 普通股或票据的市场价格（或缩小下跌幅度）。

此外，上限看涨期权交易对手或其各自的关联公司可以修改其对冲头寸，在与票据转换或任何回购相关的任何观察期内（并且很可能在与票据转换或任何回购后的二级市场交易中购买或出售德康普通股或德克斯康的其他证券 Dexcom 关于任何可选内容的笔记赎回、基本面变动、回购或其他方式）。这种活动还可能导致或避免德康普通股或票据的市场价格上涨或下跌，这可能会影响票据持有人转换票据的能力，如果该活动发生在与票据转换相关的任何观察期内，则可能会影响德康普通股的数量和票据持有人在转换票据后将获得的对价的价值。

本公告既不是出售要约，也不是征求购买任何此类证券（包括票据可转换为的Dexcoms 股票（如果有）的要约、招标或出售，也不构成任何此类要约、招揽或出售非法的司法管辖区的要约、招标或出售。票据的任何报价只能通过私人发行备忘录进行。

根据《证券法》第规则 144A，这些票据将发行给有理由认为是合格机构买家的人。票据转换后可发行的票据和任何德康普通股尚未且预计也不会根据《证券法》或任何州证券法进行注册，如果没有注册或此类注册要求的适用豁免，不得在美国发行或出售。

关于前瞻性陈述的警示声明

本新闻稿包含《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性，包括但不限于有关Dexcom提议发行票据、进入上限看涨交易以及本次发行净收益的预期用途的声明。包含可以、相信、期望、打算、意愿或类似表达等词语的陈述构成前瞻性陈述。可能导致此类差异的因素包括但不限于与德克斯康是否会按照预期条款完成票据的发行，或者根本与票据的预期本金相关的风险，这些风险可能会有所不同，具体取决于市场状况、股票回购是否会进行或已完成、Dexcom 是否会按照预期条款进行上限看涨交易，或者根本不包括预期的本金发行所得净收益的使用，可能会因市场状况或以下原因而发生变化其他原因，美国或国际上的现行市场和其他总体经济、工业或政治状况，以及德克斯康能否满足完成票据销售所需的条件。上述风险和不确定性清单是说明性的，但并非详尽无遗。有关可能影响 Dexcoms 业务和财务业绩的其他潜在因素的信息，请查看 Dexcoms 于 2023 年 2 月 9 日向美国证券交易委员会 ( SEC) 提交的截至 2022 年 12 月 31 日的 10-K 表年度报告，以及 Dexcoms 于 2023 年 4 月 27 日向美国证券交易委员会 ( SEC) 提交的 10-Q 表季度报告中描述的风险因素 coms 向美国证券交易委员会提交的其他文件。除非法律要求，否则Dexcom不打算也不承担任何义务更新这些信息以反映未来的事件或情况。

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投资者联系方式

肖恩·克里斯滕森

858-203-6657

sean.christensen@dexcom.com