附录 99.1

Solaris 油田基础设施公布 2023 年第一季度业绩

2023 年第一季度摘要业绩和亮点

净收益为1,190万美元,摊薄后的A类每股收益为0.23美元;调整后的预计净收益为1,100万美元,或全面摊薄每股收益0.24美元

调整后的息税折旧摊销前利润为2510万美元,环比增长9%,同比增长60%

Solaris的新顶部填充技术和AutoBlend™ 装置在多个流域的部署有所增加

将定期季度股息提高了5%,至每股0.11美元,该股息于2023年3月24日支付,代表了Solaris的18美元第四连续的季度分红

本季度回购了160万股A类普通股(占已发行股票总额的3.5%);根据第一季度宣布的5000万美元股票回购授权,仍有约3,600万美元可用

自2018年以来,通过分红和股票回购累计向股东返还了1.31亿美元

休斯顿,2023年5月1日——(美国商业资讯)——Solaris油田基础设施公司(纽约证券交易所代码:SOI)(“Solaris” 或 “公司”)今天公布了2023年第一季度业绩,收入为8270万美元,净收益为1,190万美元,调整后的预计净收益为1,100万美元,或全面摊薄后每股收益0.24美元,调整后的息税折旧摊销前利润为2510万美元。

“Solaris在第一季度继续执行我们的战略。我们的收益连续增长,包括顶部填充和AutoBlend™ 系统在内的新产品的部署也有所增加。” Solaris董事长兼首席执行官比尔·扎特勒评论道。

“我们的现场执行和新技术部署降低了客户的成本,提高了现场效率。我们预计,我们的新技术部署将继续得到采用,以抵消第二季度天然气驱动的潜在活动疲软,这将使调整后的息税折旧摊销前利润和收益环比持平。
“我们最近还概述了一项增强的股东资本回报计划,在该计划中,至少有50%的自由现金流将返还给股东。我们在执行该框架方面迈出了第一步,将季度股息增加了5%,并批准了5000万美元的股票回购计划。在第一季度,我们退回了已发行股票总额的3.5%,我们预计将在第二季度继续执行回购计划。”

2023 年第一季度财务回顾

Solaris公布的2023年第一季度净收益为1,190万美元,摊薄后每股A类股票收益为0.23美元,而2022年第四季度净收益为800万美元,摊薄后每股A类股票为0.15美元,2022年第一季度净收益为570万美元,摊薄后每股A类股票为0.11美元。2023年第一季度调整后的预计净收益为1,100万美元,合全面摊薄每股收益0.24美元,而2022年第四季度调整后的预计净收益为1,020万美元,合全面摊薄每股收益0.22美元,2022年第一季度调整后的预计净收益为480万美元,或全面摊薄每股收益0.11美元。

2023年第一季度的收入为8270万美元,环比下降2%,同比增长45%。第一季度的收入受到第四季度定价改善以及顶部填充系统的增加的积极影响,但被利润率较低的辅助卡车运输服务的下降所抵消。2023年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为2510万美元,比2022年第四季度增长9%,比2022年第一季度增长60%。如上所述,调整后的息税折旧摊销前利润的连续增长是由定价改善和顶部填充系统的增加,以及与2022年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润相比,已充分利用的移动支撑剂管理系统增长了23%。

在 2023 年第一季度,平均有 92 个移动支撑剂管理系统得到充分利用,与 2022 年第四季度的平均水平一致。在第一季度,我们 25% 的系统使用了 Solaris 顶部填充系统,而 2022 年第四季度的这一比例为 16%,2022 年第一季度的这一比例为 1%。

资本支出、自由现金流和流动性

2023 年第一季度的资本支出约为 1900 万美元,主要与顶部填充系统的制造有关。Solaris维持其2023年全年的资本支出预期,即6500万至7500万美元,其中包括1500万美元的维护资本。我们继续预计,资本支出将在2023年上半年加权。


2023年第一季度的自由现金流(定义为经营活动提供的净现金减去不动产、厂房和设备投资)为负200万美元,其中包括季节性增加的800万美元营运资金使用和1,900万美元的资本支出。2023年第一季度的可分配现金流(定义为调整后的息税折旧摊销前利润减去维护资本支出)约为2,200万美元,环比增长约15%,同比增长近60%,涵盖了约500万美元的季度股息分配。

截至2023年3月31日,该公司的资产负债表上有大约200万美元的现金。该公司的信贷额度有2600万美元的未偿借款。2023 年 4 月,Solaris 修改并将其信贷额度扩大了 2,500 万美元,到2023年第一季度末,预计流动性为 5100 万美元。

股东回报

2023年3月2日,公司董事会批准了一项增强的股东回报计划,其中包括5000万美元的股票回购授权以及将公司A类普通股的现金分红增加5%,至每股0.11美元,该股息已于2023年3月24日支付给截至2023年3月14日的登记持有人。还批准向Solaris油田基础设施有限责任公司(“Solaris LLC”)的单位持有人分配每单位0.11美元。

在2023年第一季度,公司以约1400万美元的价格回购了160万股A类普通股,占公司已发行股票总额的3.5%,平均每股8.80美元,剩下约3,600万美元的公司股票回购授权。

自2018年12月开始分红以来,公司已连续支付了18个季度股息,回购了约9%的已发行股份。自2018年12月以来,公司通过分红和股票回购累计向股东返还了约1.31亿美元的现金。

电话会议

公司将于美国中部时间2023年5月2日星期二上午 8:00(美国东部时间上午 9:00)举行电话会议,讨论其2023年第一季度业绩。要从美国境内加入电话会议,参与者可以拨打 (844) 413-3978。要从美国境外参加电话会议,参与者可以拨打 (412) 317-6594。接到指示后,请要求接线员加入 Solaris 油田基础设施公司的电话会议。鼓励参与者在开始时间前大约十分钟登录网络直播或拨打电话会议。要通过网络直播收听,请访问公司网站的 “投资者关系” 部分,网址为 http://www.solarisoilfield.com。

电话会议结束后不久将提供电话会议的音频重播,并将持续大约七天。可以在美国境内拨打 (877) 344-7529 或在美国境外拨打 (412) 317-0088 进行访问。电话会议重播访问代码为 1247631。电话会议结束后不久,重播还将在公司网站的投资者关系部分播出,并将持续大约七天。

关于非公认会计准则衡量标准

除了根据美国公认的会计原则(“GAAP”)确定的财务业绩外,本新闻稿还介绍了非公认会计准则财务指标。管理层认为,调整后的净收益、调整后的摊薄后每股收益和调整后的息税折旧摊销前利润为投资者提供了有关公司财务状况和经营业绩的有用信息,因为它们反映了我们业务的核心经营业绩,有助于比较不同时期的经营业绩。尽管管理层认为上述非公认会计准则财务指标是供内部使用和投资界评估Solaris整体财务业绩的好工具,但应考虑将上述非公认会计准则财务指标作为补充或优于根据公认会计原则编制的其他财务业绩指标。这些非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP指标的对账已包含在随附的财务表中。

关于 Solaris 油田基础设施公司

Solaris Oildar Infrastructure, Inc.(纽约证券交易所代码:SOI)提供移动设备,可提高石油和天然气井完工的供应链和执行效率。Solaris的专利设备和系统部署在美国的石油和天然气盆地。更多信息可在我们的网站 www.solarisoilfield.com 上找到。

网站披露

我们使用我们的网站(www.solarisoilfield.com)作为发布公司信息(包括新闻稿、分析师简报和补充财务信息)的常规渠道,作为披露重要非公开信息以及遵守美国证券交易委员会(“SEC”)法规 FD 规定的披露义务的手段。因此,除了关注新闻稿、美国证券交易委员会文件以及公开电话会议和网络直播外,投资者还应关注我们的网站。此外,我们


在我们的投资者关系网站上提供新闻或公告通知。投资者和其他人可以通过注册电子邮件提醒,实时收到有关我们投资者关系网站上发布的新信息的通知。

除非我们以引用方式明确纳入任何此类信息,否则我们网站、我们的新闻稿、公开电话会议和网络广播中或通过社交媒体渠道提供的任何信息均不以引用方式纳入本新闻稿或被视为本新闻稿的一部分,也不会以引用方式纳入我们向美国证券交易委员会提交的任何报告或文件中,并且对我们网站的任何引用仅是非活跃的文本参考文献。

前瞻性陈述

本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述的示例包括但不限于我们的业务战略、我们的行业、我们的未来盈利能力、与非同寻常的市场环境相关的各种风险和不确定性以及全球石油市场波动和 COVID-19 疫情所产生的影响、预期的资本支出以及此类支出对业绩、管理变动、当前和潜在的未来长期合同以及我们未来的业务和财务业绩的影响。前瞻性陈述基于我们当前对业务、经济和其他未来状况的预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关,因此就其性质而言,它们受到难以预测的固有不确定性、风险和情况变化的影响。因此,我们的实际业绩可能与前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。可能导致我们的实际业绩与此类前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异的因素包括但不限于我们在向美国证券交易委员会不时提交的文件中讨论或引用的因素。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述,前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日。可能导致我们的实际结果出现差异的因素或事件可能会不时出现,我们不可能全部预测。除非法律要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。


SOLARIS 油田基础设施公司及其子公司

合并运营报表

(以千计,每股数据除外)

(未经审计)

三个月已结束

 

3月31日

12 月 31 日

 

    

2023

    

2022

2022

 

 

  

 

  

收入

 

77,828

 

51,836

 

77,658

收入-关联方

4,894

5,079

6,396

总收入

82,722

56,915

84,054

运营成本和支出:

 

 

  

 

  

服务成本(不包括折旧和摊销)

53,223

37,671

56,696

折旧和摊销

 

8,417

 

6,929

 

8,657

销售、一般和管理

 

6,538

 

5,211

 

5,873

其他运营(收入)支出 (1)

(338)

(309)

2,746

运营成本和支出总额

 

67,840

 

49,502

 

73,972

营业收入

 

14,882

 

7,413

 

10,082

利息支出,净额

 

(459)

 

(79)

 

(181)

其他支出总额

 

(459)

 

(79)

 

(181)

所得税支出前的收入

 

14,423

 

7,334

 

9,901

所得税准备金

 

2,486

 

1,612

 

1,913

净收入

11,937

5,722

7,988

减去:与非控股权益相关的净收益

(4,368)

(2,220)

(3,192)

归属于Solaris的净收益

$

7,569

$

3,502

$

4,796

A类普通股每股收益——基本

$

0.23

$

0.11

$

0.15

A类普通股每股收益——摊薄

$

0.23

$

0.11

$

0.15

已发行A类普通股的基本加权平均股

31,214

31,239

31,640

已发行A类普通股的摊薄后的加权平均股

31,214

31,239

31,640

1)其他(收入)支出包括股票回购、资产出售或处置的应计消费税、保险收益、信贷损失或收回、遣散费和其他和解。

SOLARIS 油田基础设施公司及其子公司

合并资产负债表

(以千计,每股金额除外)

(未经审计)

    

3月31日

    

十二月三十一日

2023

2022

资产

 

  

 

  

流动资产:

 

  

 

  

现金和现金等价物

$

2,175

$

8,835

应收账款,扣除分别为355美元和385美元的信贷损失准备金

 

68,124

64,543

应收账款-关联方

3,840

4,925

预付费用和其他流动资产

 

4,245

 

5,151

库存

 

7,621

 

5,289

流动资产总额

 

86,005

 

88,743

不动产、厂房和设备,净额

 

313,299

 

298,160

非流动库存

1,730

1,569

经营租赁使用权资产

3,850

4,033

善意

 

13,004

 

13,004

无形资产,净额

 

1,247

 

1,429

递延所得税资产

53,624

55,370

其他资产

 

239

 

268

总资产

$

472,998

$

462,576

负债和股东权益

 

  

 

  

流动负债:

 

  

 

  

应付账款

$

29,817

$

25,934

应计负债

 

22,370

 

25,252

与应收税协议相关的应付账款的流动部分

1,092

经营租赁负债的流动部分

923

917

融资租赁负债的流动部分

 

2,191

 

1,924

其他流动负债

790

流动负债总额

 

55,301

 

55,909

经营租赁负债,扣除当前

6,034

6,212

信贷协议下的借款

26,000

8,000

融资租赁负债,扣除流动资金

 

3,359

 

3,429

与应收税款协议相关的应付账款

71,530

71,530

其他长期负债

364

367

负债总额

 

162,588

 

145,447

股东权益:

 

  

 

  

优先股,面值0.01美元,已授权50,000股,未发行和流通

A类普通股,面值0.01美元,已授权60万股,截至2023年3月31日已发行和流通30,399股,截至2022年12月31日已发行和流通31,641股

304

317

B类普通股,面值0.00美元,已授权18万股,截至2023年3月31日已发行和流通13,674股,截至2022年12月31日已发行和流通13,674股

额外的实收资本

194,463

202,551

留存收益

 

13,081

 

12,847

归属于Solaris的股东权益总额和成员权益

 

207,848

 

215,715

非控股权益

102,562

101,414

股东权益总额

310,410

317,129

负债和股东权益总额

$

472,998

$

462,576


SOLARIS 油田基础设施公司及其子公司

合并现金流量表

(以千计)

(未经审计)

三个月已结束
3月31日

2023

2022

来自经营活动的现金流:

净收入

$

11,937

$

5,722

为将净收入与经营活动提供的净现金进行核对而进行的调整:

 

 

  

折旧和摊销

 

8,417

 

6,929

处置资产的(收益)损失

 

(22)

 

107

基于股票的薪酬

 

1,980

 

1,593

债务发行成本的摊销

 

31

 

40

递延所得税支出

2,329

1,455

其他

10

(1)

资产和负债的变化:

 

 

应收账款

 

(3,581)

 

(11,321)

应收账款-关联方

1,086

(1,216)

预付费用和其他资产

 

905

 

1,717

库存

 

(4,071)

 

(1,152)

应付账款

 

2,042

 

5,040

应计负债

 

(3,122)

 

(2,644)

根据应收税款协议付款

(1,092)

经营活动提供的净现金

 

16,849

 

6,269

来自投资活动的现金流:

 

 

不动产、厂房和设备投资

 

(18,949)

 

 

(11,776)

从保险收益中收到的现金

231

处置资产的收益

123

38

用于投资活动的净现金

 

(18,826)

 

(11,507)

来自融资活动的现金流:

 

 

股票回购

(14,427)

向单位持有人分配(包括分别按每单位0.11美元分配150万美元和140万美元按每单位0.105美元分配)

(1,985)

(1,446)

向A类普通股股东支付的股息

(3,656)

(3,441)

信贷协议下的借款

18,000

融资租赁项下的付款

 

(738)

 

(8)

保险费融资下的付款

(541)

 

(246)

从RSU归属中扣缴的税款的股份款项已取消

(1,336)

(990)

用于融资活动的净现金

 

(4,683)

 

(6,131)

现金和现金等价物的净减少

 

(6,660)

 

(11,369)

期初的现金和现金等价物

 

8,835

 

36,497

期末的现金和现金等价物

$

2,175

$

25,128

非现金活动

 

 

投资:

 

 

不动产、厂房和设备的资本化折旧

129

146

基于资本化股票的薪酬

174

115

已增加的财产和设备在期末但未支付

5,015

2,827

从库存中增拨的不动产、厂房和设备

1,578

575

通过融资租赁增加固定资产

933

已支付的现金用于:

利息

335

 

37

所得税

1

22


SOLARIS 油田基础设施公司及其子公司

对账和计算非公认会计准则财务和运营指标

(以千计)

(未经审计)

息税折旧摊销前利润

我们将息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润视为重要的绩效指标。我们将息税折旧摊销前利润定义为净收入,加上(i)折旧和摊销费用,(ii)利息支出和(iii)所得税支出,包括特许经营税。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润加上(i)股票薪酬支出和(ii)某些非现金项目以及非常、异常或非经常性收益、亏损或支出。

我们认为,我们对息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的介绍为投资者评估我们的财务状况和经营业绩提供了有用的信息。净收入是公认会计准则最直接可与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润可比的指标。不应将息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润视为根据公认会计原则列报的净收益的替代方案。由于我们行业中的其他公司可能对息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的定义不同,因此我们对息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的定义可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论,从而降低了它们的效用。下表列出了所示每个时期的净收益与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。

三个月已结束

3月31日

十二月三十一日

2023

2022

2022

净收入

$

11,937

$

5,722

$

7,988

折旧和摊销

 

8,417

 

6,929

 

8,657

利息支出,净额

 

459

 

79

 

181

所得税 (1)

 

2,486

 

1,612

 

1,913

税前利润

$

23,299

$

14,342

$

18,739

股票薪酬支出 (2)

 

1,980

 

1,593

 

1,427

处置资产的(收益)亏损

(361)

5

2,739

其他 (3)

200

(200)

139

调整后 EBITDA

$

25,118

$

15,740

$

23,044


1)联邦和州所得税。
2)代表与限制性股票奖励相关的股票薪酬支出。
3)其他包括股票回购的应计消费税、保险索赔收益、信贷损失或追回款以及其他和解。


调整后的预计净收益和调整后的全面摊薄后每股预计收益

调整后的预计净收益代表归属于Solaris的净收益,假设将未由Solaris Oildar Infrastructure, Inc.持有的Solaris LLC的所有未偿成员权益全部换成A类普通股,并根据公司认为不直接反映其核心业务且可能不代表正在进行的业务运营的某些非经常性项目进行了调整。调整后的全面摊薄后每股预计收益的计算方法是将调整后的预计净收益除以已发行A类普通股的加权平均股,假设在未偿股票奖励的摊薄效应生效后,Solaris LLC(“Solaris LLC 单位”)的所有已发行单位全部交换。

与公认会计准则财务指标结合使用时,调整后的预计净收益和调整后的全面摊薄后每股预计收益是衡量经营业绩的补充指标,公司认为这是评估一段时期内相对于竞争对手的业绩的有用指标。通过假设所有未偿还的Solaris LLC单位全部交换,公司认为这些指标有助于与其他具有不同组织和税收结构的公司进行比较,也有助于在一段时间内进行比较,因为它消除了因Solaris LLC所有权增加而导致的任何归属于Solaris的净收益变化的影响,这些变化与公司的经营业绩无关,并且不包括非经常性或可能不代表持续经营业绩的项目。

由于计算方法不同,调整后的预计净收益和调整后的全面摊薄后每股预计收益不一定与其他公司使用的类似标题的指标相当。根据公认会计原则,调整后的预计净收益和调整后的全面摊薄后每股预计收益的列报不应被视为净收益和每股收益的替代方案。尽管这些指标有助于评估公司的业绩,但它没有考虑归属于非控股权益持有人的收益,因此无法全面了解归属于Solaris的净收益。调整后的预计净收益和调整后的全面摊薄后每股预计收益应与公认会计原则财务业绩一起评估。调整后的预计净收益与归属于Solaris的净收益(最直接可比的GAAP指标)的对账以及调整后的全面摊薄后每股预计收益的计算结果如下所示。

三个月已结束

3月31日

十二月三十一日

2023

2022

2022

分子:

归属于Solaris的净收益

$

7,569

$

3,502

$

4,796

调整:

从假定的有限责任公司权益交换中重新分配归属于非控股权益的净收益 (1)

4,368

2,220

3,192

处置资产的(收益)亏损

(361)

5

2,739

其他 (2)

200

(200)

139

增量所得税支出

(779)

(703)

(671)

调整后的预计净收益

$

10,997

$

4,824

$

10,195

分母:

已发行A类普通股的加权平均股

31,214

31,239

31,640

调整:

假设将 Solaris LLC 单位换成 A 类普通股 (1)

15,224

14,769

14,968

调整后的已发行A类普通股的预计全加权平均股数——摊薄

46,438

46,008

46,608

调整后的预计每股收益——摊薄

$

0.24

$

0.11

$

0.22

(1)假设在相关报告期开始时将所有未偿还的Solaris LLC单位换成A类普通股,从而取消了非控股权益,并确认了归属于非控股权益的净收益。
(2)其他包括股票回购的应计消费税、保险索赔收益、信贷损失或追回款以及其他和解。

联系人:

伊冯娜·弗莱彻

财务和投资者关系高级副总裁

(281) 501-3070

IR@solarisoilfield.com