Slide 1

2023 年 5 月投资者简介附录 99.3


Slide 2

前瞻性陈述根据1995年《私人证券诉讼改革法》的定义,本演示中的某些陈述具有前瞻性。此处包含的任何陈述(包括但不限于Sprouts Farmers Market, Inc.(“公司”)或其管理层 “预期”、“计划”、“估计”、“预期”、“相信” 或否定这些术语和其他类似表述的陈述)均应视为前瞻性陈述,包括但不限于有关公司指导、展望、战略的陈述,财务目标、增长和机遇。这些陈述涉及某些风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致截至本演示之日的实际结果与预期存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于公司执行其长期战略的能力;公司在竞争激烈的行业中成功竞争的能力;公司成功开设新门店的能力;公司管理其快速增长的能力;公司维持或改善其同类门店销售和营业利润率的能力;公司识别和应对消费者偏好趋势的能力;产品供应中断;设备供应中断;总体经济状况; 会计标准变化;当前的通货膨胀环境和未来潜在的通货膨胀和/或通缩趋势;与 COVID-19 疫情相关的风险;以及公司证券交易委员会文件中不时列出的其他因素。公司希望这些前瞻性陈述仅代表截至本演讲发布之日,除非法律要求,否则不承诺在获得更多信息时对其进行更新或修改。非公认会计准则财务指标我们指的是息税前利润、调整后的息税前利润、调整后的息税前利润率、调整后的净收益、调整后的摊薄后每股收益和投资回报率,每一项都是非公认会计准则财务指标。这些衡量标准不是根据美国公认的会计原则或公认的公认会计原则制定的,也无意作为替代方案。公司管理层认为,此类措施为管理层、分析师和投资者提供了有关与其经营业绩和财务状况有关的某些其他财务和业务趋势的有用信息。此外,管理层使用这些衡量标准来审查公司的财务业绩,其中某些措施可能被用作激励性薪酬的组成部分。公司将息税前利润定义为扣除利息支出和所得税准备金前的净收益,将调整后的息税前利润定义为息税前利润,不包括特殊项目的影响。调整后的息税前利润率反映了调整后的息税前利润除以适用时期的净销售额。公司将调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益分别定义为净收益和摊薄后每股收益,不包括特殊项目的影响。公司将ROIC定义为税后净营业利润(“NOPAT”),包括资本化运营租赁的影响除以平均投资资本。非公认会计准则指标仅旨在提供更多信息,不具有 GAAP 规定的任何标准含义。这些术语的使用可能与其他公司报告的类似措施不同。由于其局限性,非公认会计准则指标不应被视为衡量可用于对公司业务增长进行再投资的全权现金的指标,也不应将其视为衡量可用于履行公司义务的现金。作为分析工具,每项非公认会计准则指标都有其局限性,您不应孤立地考虑它们,也不应将其作为对根据公认会计原则报告的公司业绩的分析的替代品。就本文提供的前瞻性非公认会计准则财务指标而言,它们与可比的前瞻性公认会计原则指标不一致,因为在预测和量化此类对账所需的某些金额方面存在固有困难。


Slide 3

找到你健康的 3


Slide 4

农贸市场体验——商店核心新鲜农产品的开放布局、社区感觉、寻找独特产品的差异化种类繁多的健康替代品和有益的选择有针对性地精选负责任和本地采购的产品团队成员快乐、乐于助人的团队成员文化(关心、拥有、喜欢与众不同)让所有人都能获得最优质的新鲜食品自有整合的新鲜农产品分销渠道是什么定义了SPROUTS以及是什么让我们与众不同


Slide 5

目标是到2023年至少有30家门店,2023年以后每年单位增长10%以上,空白空间强劲且不断改善门店单位经济可持续、强劲的现金流通过股东友好的资本配置建立优势的新鲜供应链采用生活方式友好型原料的创新和差异化产品独特的农贸市场体验为什么要投资SPROUTS?强大的成长型企业


Slide 6

2022 年环境、社会和治理亮点我们身份的核心是对环境可持续性的真诚承诺。我们正在采取措施减少碳足迹和自然资源摄入量,同时为客户提供当地、有机和其他可持续食品选择。我们正在从垃圾填埋场转移食物并将其提供给有需要的人。MTCO2e 通过食物回收计划避免 CLIMATE 320 Sprouts 品牌推出的带有 How2Recycle 徽标的聚苯乙烯肉托盘向可回收的 PET 托盘过渡到可回收的 PET 托盘 PET 托盘包装和塑料 250 万个垃圾填埋场分流率 69% 的食物和回收率回收了相当于 2700 万份餐食垃圾回收率 87% 的食物垃圾回收率 87% 的食物垃圾回收率 87% 的食物垃圾回收率 87% 的食物垃圾回收率 87% 的食物废弃物回收率 87% 的食物垃圾回收率 87% 的食物垃圾回收率 87% 的食物垃圾回收率 80k 51 万吨食物和可回收物从中转出垃圾填埋场每平方英尺的储存碳排放量比2019年的基线减少了7.7万个 4%


Slide 7

数以百万计的客户选择Sprouts是因为他们可以找到以对地球和人类更健康的方式种植和生产的产品。我们的商店里有各种各样的有机种植、非转基因和植物性食品,可降低所消费食物对环境的影响。Sprouts Brand 100% 的鸡肉和猪肉不使用抗生素饲养 100% 不使用笼子、牧场饲养或散养鸡蛋致力于在 2024 年之前改善鸡肉福利,到 2025 年降低饲养密度,并通过 CAS(可控气氛令人惊叹),到2026年,具有社会或环境属性的产品的销售额为32亿美元,占总销售额的26%有机产品的销售总额接近16亿美元 100% Sprouts Brand 全猪肉来自使用开放式住房系统的供应商 7 2022 可持续与负责任采购 250 名当地种植者提供新鲜的季节性种植农产品,碳密集度较低的植物性产品销售额增长 21% 100% 负责任采购的海鲜


Slide 8

提供安全健康的食物是我们对健康和福祉的承诺的核心。我们与团队成员、供应链合作伙伴、社区组织和行业专家合作,促进食品安全、支持工人权利、负责任地采购,开发多元化和包容的工作场所。5,400 个安全审核完成了 105,000 个安全培训小时完成了员工安全索赔比上年减少了 12% TEAM MEMBER SAFETY 320万美元获奖支持青年营养教育和食品系统公平的当地项目 120 个当地非营利合作伙伴在我们所服务的社区中推出 8,400 种新产品000 项食品安全审核已完成 96 项供应商食品安全审计 COMMUNITY IMPACT 创造了 1,600 个新工作岗位创造了 24% 的团队成员晋升率 51% 女性和 48% 具有不同种族/民族的员工 674,000 小时的店内培训已完成 674,000 小时安全健康食品团队成员发展与包容 8 2022 社交


Slide 9

我们以诚信、问责和透明的态度运作而自豪。我们的ESG目标和举措贯穿我们的业务战略,我们的执行领导团队和董事会的强有力监督可确保在我们的决策中考虑利益相关者的长期利益。88%的董事会成员是独立的 25%的董事会成员是女性,25%的董事会成员是女性的,25%的种族/族裔多元化我们的董事会风险委员会负责监督我们的企业风险管理计划,并监督我们与网络安全、关键系统以及环境、社会和治理相关的风险事情,除其他外。风险管理通过保护客户和团队成员的个人数据和尊重他们的隐私决策来维护他们的信任对我们的成功至关重要。由于我们的网络安全最佳实践,我们在2022年没有遇到任何数据泄露事件。数据隐私与网络安全公司治理 (1) 以道德和诚信行事有助于我们在客户中保持声誉,因为我们是首选的购物目的地,是与团队成员合作的安全而温馨的地方,也是社区和利益相关者中负责任的企业公民。在董事会监督下确立了人权承诺,规定了我们在运营和供应链中对人权和公平劳动的高标准和期望。19433 道德与合规 9 2022 治理截至 2023 年 1 月 1 日


Slide 10

Sprouts的长期战略单位增长10%以上 (1) 低两位数的收益增长扩大投资回报率调整品牌和营销方法在目标客户中获胜更新形式并在特定市场扩大业务创建优势供应链数字优先营销计划注重客户参与度强大的全渠道体验产品充满创新的小型门店专注于更高的回报和降低我们的增长的新鲜产品和增加本地产品在2023年开设至少 30 家门店,单位增长率超过 10% 从2024年开始,这些是目标,不是预测;它们受到重大的商业、经济和竞争不确定性和突发事件的影响,其中许多是公司及其管理层无法控制的,并且基于对未来决策的假设,这些假设可能会发生变化。实际结果可能会有所不同,差异可能很大。本演示文稿中的任何内容均不应被视为这些目标将得到实现的陈述,公司没有义务更新其目标。见 “前瞻性陈述”。实现财务目标 (2) 激励和吸引我们的人才,创造最佳的工作场所文化、人才、发展和奖励


Slide 11

Sprouts Shopper:渴望健康和保健的高收入消费者平均为12.1万美元HHI 49% 10万美元 + 46 Avg年龄 69% 大学/毕业生 57% 已婚/恋爱关系 2.4 平均家庭人口统计超过生活方式选择指数的人 32% 承诺购买有机食品 30% 致力于饮食生活方式(纯素食、无麸质、钓鱼等)69% 的人关注环境 41% 评论营养标签 28% 正在寻找公平贸易/具有社会责任感 27% 想尝试新事物 41% 在线研究食谱 28% 收听播客 Z 世代和千禧一代的机会受过高等教育满足每个家庭成员的需求通常是双重收入:他们参与并与自己的事物息息相关吃 — 它给他们带来什么感受,它来自哪里,它可以在他们的生活中扮演什么角色。11


Slide 12

继续扩大客户参与度;通过数字平台与超过 600 万客户 “交谈” 12 与客户进行数字化联系活跃短信订阅者活跃推送订阅者可识别客户:8.9% 的客户可以重新关联到 Sprouts 账户与 Sprouts 账户相比增长了 11% 2023 年第一季度增长率为 11% (1) (1)


Slide 13

一旦被收购,Sprouts的客户亲和力非常强,与同类最佳同行净推荐值(NPS)一致。根据受访者对杂货促销者访问量最大的三大被动批评者定义,Sprouts NPS 研究 +55 +25 +27 NPS +71 +58 +61 +43 +41 +50 +60 +37 +73


Slide 14

调整我们的营销战略,通过更有意义的连接推动更高的利润增长我们的数字优先营销计划侧重于客户与最重要的客户的互动目标受众:与健康爱好者和选择性购物者建立联系个性化:在所有屏幕上实时改善客户关系关联性:通过消息和通信来回答目标受众的需求和亲和力目标高价值客户建立客户关系数据驱动的媒体推动提高品牌关注度个性化以增强客户参与度并推动盈利交易满足客户需求绩效:优化媒体投资以最大限度地提高客户参与度


Slide 15

电子商务略有增长;DoorDash Marketplace 适用于所有门店和市场的所有客户均可使用店内提货和送货电子商务渗透率 50% 的在线订单可以被客户识别


Slide 16

农产品仍然是商店的核心,价格低于市场最高价格混合农产品购买模式:集中和区域团队使我们能够灵活应对农产品市场有意义的农民伙伴关系:通过现货购买向我们的客户提供新品种和优惠的价格新的分销渠道:增加本地购买量,为我们的客户提供更新鲜的产品新救援有机计划:旨在减少食物浪费和支持农民;在加利福尼亚的所有 130 家门店推出 Building a path 向前:扩展我们的农民网


Slide 17

17 Sprouts的门店里摆满了精选的差异化产品 Sprouts销售的产品中有70%以上是属性驱动的:有机物、Paleo、Keto、植物性、非转基因、无麸质、纯素、无乳制品、Grass Feed、Raw 包括所有农产品


Slide 18

18 Sprouts 的目标是发展差异化的 Sprouts 品牌 Sprouts 品牌的销售渗透率


Slide 19

19 使用健康、创新的产品提供独特、友好的体验——装在较小的盒子里,采用更高的回报格式,以保持我们以新鲜为中心的农贸市场传统优先考虑类别以增长潜力继续提供所有类别更多生产力门店新门店规模从3万平方英尺减少到2.3万平方英尺


Slide 20

高增长零售商单位增长 (1) 2019、2020、2021、2022 年扩张市场新增 300-400 家门店实际单位增长、2023 年展望以及 2024 年及以后的扩张市场 10% 的单位增长现有发展中国家未来发展中国家现有市场


Slide 21

21 在距离大多数门店 250 英里以内创建优势的发展中国家的生鲜供应链优化我们的供应链每年约 10 万家门店配送:扩展能力通过更新的系统 — 配送中心补给和 PI/CAO 为持续需求奠定基础替换 SoCal、AZ 和 TX 新增熟房 SoCal、AZ 和 TX-获取更新鲜的产品,控制收缩的好处:效率减少道路里程和柴油成本 2022 年货运服务减少 9% 交货时间缩短 2 小时静态配送窗口--改善商店劳动力规划当地农场与 150 多名当地农民合作,影响了我们 7 个发展中国家的250种当地种植的产品


Slide 22

22 个长期战略财务目标 (1) 低两位数的收益增长和投资回报成本的扩大,以建设更低且更具吸引力的新门店经济单位增长10%以上 (2) 低个位数比率稳定息税前利润率不断扩大这些是目标而不是预测;它们受到重大的商业、经济和竞争不确定性和突发事件的影响,其中许多是公司及其管理层无法控制的,并且基于对未来决策的假设,这可能会有变化。实际结果可能会有所不同,差异可能很大。本演示文稿中的任何内容均不应被视为这些目标将得到实现的陈述,公司没有义务更新其目标。见 “前瞻性陈述”。2023 年开设至少 30 家门店,从 2024 年开始,单位增长超过 10%


Slide 23

23 个低个位数业绩目标,息税前利润率稳定或不断扩大 (1) 所有门店更智能的促销改善购买供应链优化劳动生产率改善减少劳动力和福利成本带来的不利因素关键竞争因素品牌和营销创新、差异化产品全渠道提供更好的新门店扩张采用更明智的促销方法新门店建设成本降低(改善 DA)成熟期内运营效率降低这些是目标,而不是预测;它们受制于目标,而不是预测重大的商业、经济和竞争不确定性和突发事件,其中许多是公司及其管理层无法控制的,并且是基于对未来决策的假设,这些假设可能会发生变化。实际结果可能会有所不同,差异可能很大。本演示文稿中的任何内容均不应被视为这些目标将得到实现的陈述,公司没有义务更新其目标。见 “前瞻性陈述”。


Slide 24

24 家新门店:Four-Wall Box Target Economics (1) 销售额息税折旧摊销前利润率盒在第一年平均开业年销售额增长20%至25%未来4年实现息税折旧摊销前利润率增长至约 8% 的混合息税折旧摊销前利润率到三十年代中期 5 现金投资包括资本支出、库存和开业前费用在内的平均新门店建成380万美元 (2) 这些是目标而不是预测;它们受到重大的商业、经济和竞争不确定性和突发事件的影响,其中许多不在对公司及其管理层的控制权,基于对未来决策的假设,这些假设可能会发生变化。实际结果可能会有所不同,差异可能很大。本演示文稿中的任何内容均不应被视为这些目标将得到实现的陈述,公司没有义务更新其目标。见 “前瞻性陈述”。反映了通货膨胀环境


Slide 25

25(以毫米为单位)(以毫米为单位)(2)(2)(2)2020年调整后摊薄后每股收益的对账参见本演示文稿附录,净销售额和调整后摊薄后每股收益以52周为基础列报,运营提供的净现金为53周基础奠定了更坚实的基础:战略举措开始站稳脚跟运营提供的净现金调整后摊薄后每股收益 (1))


Slide 26

毛利率增加并发生了结构性变化推动的结构性变化:促销战略的变化差异化产品运营和缩减改善在佛罗里达州和科罗拉多州增加两个新的配送中心2018年重订的损益表将购买和入住率从销售成本转移到了销售和收购——将毛利率上调了400多个基点(1)2017年第一季度毛利率为29.8%,反映了损益表的重计,上调了460个基点至34.4%


Slide 27

维持结构性改善的利润率概况27(百万美元)调整后的息税前利润和调整后的息税前利润率(1)有关息税前利润与调整后息税前利润的对账情况,请参阅本演示文稿的附录;2021年第一季度和2022年第一季度,息税前利润的调整无关紧要;因此,仅列出了息税前利润。


Slide 28

符合战略目标…提高ROIC 28 ROIC (1) ROIC是一项非公认会计准则指标,定义为税后净营业利润除以平均投资资本。有关2020年投资回报率与净收入的对账情况,请参阅本演示文稿的附录,以53周为单位列报 (2)


Slide 29

据估计,2023年及以后新门店推动的资本支出资本支出已扣除房东报销额 29


Slide 30

从 2015 年到 2023 年第一季度:回购 6,000 万股已发行股票减少了 39% 的股票回购授权剩余 3.14 亿美元* 股票回购总额除了投资增长外,我们还通过持续的股票回购计划推动股东价值* 截至 2023 年 4 月 2 日


Slide 31

在我们种类繁多的新鲜、健康的食品中找到自己的健康 Sprouts 提供独特的农贸市场体验:汇集了充满激情、知识渊博的团队成员,以及对我们有益和对世界有益的最优质食品。


Slide 32

附录


Slide 33

拥有领先杂货和零售经验的执行管理团队杰克·辛克莱自 2019 年起担任首席执行官 Lawrence “Chip” Molloy 自 2021 年起担任首席财务官 Scott Neal 自 2022 年起担任首席销售官(2020 年加入 SFM)丹·桑德斯自 2022 年起担任首席战略官(2017 年加入 SFM)Brandon 自 2012 年起担任首席法律官 Kim Coffin 高级副总裁,Forager 自 2022 年起(2012 年加入 SFM)Joe Hurley 自 2023 年起担任首席供应链官(于 2023 年加入 SFM2019) Hunter Bennett 自 2020 年起担任信息技术高级副总裁(2014 年加入 SFM)Timmi Zalatoris 自 2023 年起担任首席人力资源官(2017 年加入 SFM)Nick Konat 自 2022 年起担任总裁兼首席运营官 Alisa Gmelich


Slide 34

SPROUTS FARMERS MARKET, INAND 子公司非公认会计准则指标对账(未经审计)(以千计)下表显示了截至2023年4月2日、2022年4月3日、2021年4月4日、2020年3月29日和2019年3月31日的十三周的息税前利润和调整后息税前利润与净收益和调整后摊薄后每股收益的对账:附录包括约2,800万美元的门店关闭和其他成本,净额主要与减值费用和400万美元的折旧有关与门店关闭相关的加速折旧的摊销(不包括销售成本的折旧)以及与我们的供应链过渡和收购相关成本相关的300万美元销售、一般和管理费用。税后影响包括税前费用的税收优惠。包括与战略计划相关的专业费用。税后影响包括税前费用的税收优惠。包括与商店关闭和搬迁相关的直接成本。税后影响包括税前费用的税收优惠。


Slide 35

附录下表显示了公司2019、2020、2021和2022财年以及2023年第一季度的投资回报率与净收入的对账情况 SPROUTS FARMERS MARKET, INC.和子公司非公认会计准则指标对账(未经审计)(百万美元)