Gti-20230331
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目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
 
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2023年3月31日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号：1-13888
graftecimagea16.jpg
GrafTech国际有限公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州27-2496053
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别码)
 
982主题记号圈44131
布鲁克林高地，噢(邮政编码)
(主要执行办公室地址)
注册人的电话号码，包括区号：(216) 676-2000
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易
符号		注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元电弧炉纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是  ý*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ý*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐新兴成长型公司☐
非加速文件管理器☐规模较小的新闻报道公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐不是，不是。☒
截至2023年4月21日，256,706,709已发行普通股的股份。

目录表
目录
 
第一部分：财务信息：
项目2.财务报表
简明综合资产负债表(未经审计)
5
简明综合经营报表和综合(亏损)收益(未经审计)
6
简明合并现金流量表(未经审计)
7
股东权益简明合并报表(未经审计)
8
简明合并财务报表附注(未经审计)
9
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
24
第3项：关于市场风险的定量和定性披露
36
项目4.控制和程序
37
第二部分.其他信息：
项目2.法律诉讼
39
第1A项。风险因素
41
项目6.展品
42
签名
43

金融、市场和行业数据的公布
我们在综合的基础上提供我们的财务信息。除非另有说明，当我们提到美元时，我们指的是美元。
本季度报告Form 10-Q中包含的截至2023年3月31日的季度报告(“报告”)中包含的某些市场和行业数据已从我们认为可靠的第三方来源获得。市场预估是通过使用独立的行业出版物、政府出版物和第三方预测以及我们对市场的假设来计算的。我们不能保证此市场和市场份额数据的准确性或完整性，也没有进行独立核实。所有消息来源均不同意披露或使用本报告中的数据。虽然我们并不知悉有关本报告所载任何市场、行业或类似数据的任何错误陈述，但该等数据涉及风险及不确定因素，并可能因各种因素而有所变动，包括本报告中“有关前瞻性陈述的告诫”及本公司于2023年2月14日提交的10-K表格年度报告(“10-K表格年度报告”)中所讨论的“风险因素”。
有关前瞻性陈述的注意事项
本报告可能包含符合《1995年美国私人证券诉讼改革法》安全港条款的前瞻性陈述。前瞻性陈述反映了我们目前对财务预测、未来业务管理计划和目标以及未来经济表现的看法。前瞻性陈述的例子包括，我们对初始期限为三至五年的接受或支付协议(“LTA”)、短期协议和现货销售(“非LTA”)的未来定价、资本支出的预期水平以及与每股收益和调整后EBITDA相关的指引所作的陈述。您可以通过使用“将”、“可能”、“计划”、“估计”、“项目”、“相信”、“预期”、“预期”、“预见”、“打算”、“应该”、“将”、“可能”、“目标”、“目标”、“继续”、“定位于”、“有信心”等前瞻性词汇来识别这些前瞻性陈述。或这些词或其他可比词的否定版本。本报告中包含的任何前瞻性陈述都是基于我们的历史业绩以及我们目前的计划、估计和预期，并考虑到我们目前掌握的信息。包含这一前瞻性信息不应被我们视为代表我们所设想的未来计划、估计或期望将会实现。我们的预期和目标并不是对实际业绩的预测，而且从历史上看，我们的业绩往往严重偏离了我们的预期和目标。这些前瞻性陈述受各种风险、不确定性和假设的影响，这些风险和不确定性及假设与我们的运营、财务结果、财务状况、业务、前景、增长有关。
2
目录表
战略和流动性。因此，存在或将存在重要因素，可能导致我们的实际结果与这些陈述中显示的结果大相径庭。我们认为这些因素包括但不限于：
•我们对全球钢铁业特别是电弧炉钢铁业的总体依赖；
•我们业务的周期性和我们产品的销售价格未来可能会下降，这可能会导致未来盈利能力下降和净亏损的时期；
•我们的业务和经营业绩对经济状况的敏感性，包括任何衰退，以及其他人可能无法及时或根本无法履行对我们的义务；
•我们可能无法有效地实施我们的业务战略；
•全球石墨电极产能过剩可能对石墨电极价格产生不利影响；
•石墨电极行业的竞争力；
•我们对原材料供应的依赖，包括醒酒油和石油针状焦，以及这些材料供应链的中断；
•我们依赖位于墨西哥蒙特雷的一家工厂生产连接销；
•电力和天然气的可获得性和成本，特别是在欧洲；
•我们的制造业务受到危险的影响；
•与我们在多个国家的重大业务相关的法律、合规、经济、社会和政治风险；
•外币汇率波动可能对我们的财务业绩造成实质性损害；
•如果我们的制造业务长期大幅中断，包括由于设备故障、气候变化、监管问题、自然灾害、公共卫生危机(如新冠肺炎大流行)、政治危机或其他灾难性事件，我们的运营结果可能会恶化；
•与诉讼、仲裁和类似纠纷相关的风险和不确定性，包括与合同承诺有关的纠纷；
•我们对第三方的某些建筑、维护、工程、运输、仓储和物流服务的依赖；
•我们可能遭受信息技术系统故障、网络安全攻击、网络中断和数据安全遭到破坏；
•我们可能无法招聘或留住关键的管理层和工厂运营人员，或无法成功地与包括工会在内的员工代表进行谈判；
•我们资产负债表上的商誉对市场变化的敏感性；
•我们对保护我们的知识产权的依赖，以及第三方可能声称我们的产品或过程侵犯了他们的知识产权；
•通货膨胀的影响和我们减轻对成本的影响的能力；
•宏观经济和地缘政治事件的影响，包括新冠肺炎疫情和俄罗斯与乌克兰冲突引发的事态发展对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流的影响，以及此类事件可能导致我们供应链的中断和效率低下；
•我们的负债可能限制我们的财务和经营活动，或者我们的现金流可能不足以偿还我们的债务；
•最近基准利率上升，以及根据某些现有融资协议借款使我们面临利率风险的事实；
•资本和信贷市场的中断可能对我们的运营结果、现金流和财务状况或我们的客户和供应商的经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响；
3
目录表
•我们融资协议中的限制性契约可能会限制或限制我们的业务；
•改变或更严格地执行适用于我们制造业务和设施的健康、安全和环境法规；
•我们普通股的市场价格可能会因我们普通股在公开市场上的大量销售而受到负面影响，包括Brookfield Corporation及其附属公司(统称为Brookfield)；
•我们的股东有权从事或投资于与我们相同或相似的业务；以及
•我们未来可能不会为我们的普通股支付现金股息。
这些因素不应被解释为详尽无遗，应与我们的Form 10-K年度报告和提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中包含的风险因素和其他警示声明一起阅读。本报告中所作的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。除非法律要求，我们不承担任何义务公开更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展或其他原因。
如果这些或其他风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者如果我们的基本假设被证明是不正确的，我们的实际结果可能与我们在这些前瞻性陈述中可能表达或暗示的内容大不相同。我们告诫您，您不应过度依赖我们的任何前瞻性陈述。在做出购买我们普通股的投资决定之前，您应该特别考虑本报告中确定的可能导致实际结果不同的因素。此外，新的风险和不确定因素不时出现，我们无法预测这些事件或它们可能如何影响我们。
4
目录表
第一部分：财务信息
第1项：财务报表

GrafTech国际有限公司。及附属公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(千美元，每股数据除外)
(未经审计)
2023年3月31日2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$135,440 $134,641 
应收账款和票据，扣除坏账准备的净额
$8,203截至2023年3月31日和美元8,019截至2022年12月31日
83,913 145,574 
盘存468,609 447,741 
预付费用和其他流动资产72,683 87,272 
流动资产总额760,645 815,228 
财产、厂房和设备890,253 869,168 
减去：累计折旧363,154 350,022 
净财产、厂房和设备527,099 519,146 
递延所得税17,973 11,960 
商誉171,117 171,117 
其他资产78,419 86,727 
总资产$1,555,253 $1,604,178 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$86,645 $103,156 
长期债务，当前期限128 124 
应计所得税和其他税项12,142 40,592 
其他应计负债94,113 89,349 
关联方应付-应收税金协议5,137 4,631 
流动负债总额198,165 237,852 
长期债务922,500 921,803 
其他长期债务51,613 50,822 
递延所得税46,698 45,065 
关联方应收-应收税金长期协议5,784 10,921 
承付款和或有事项--附注7
股东权益：
优先股，面值$0.01, 300,000,000授权股份，无已发布
— — 
普通股，面值$0.01, 3,000,000,000授权股份，256,678,298和256,597,342截至2023年3月31日和2022年12月31日的已发行和已发行股票
2,567 2,566 
额外实收资本745,891 745,164 
累计其他综合损失(6,024)(8,070)
累计赤字(411,941)(401,945)
股东权益总额330,493 337,715 
总负债和股东权益$1,555,253 $1,604,178 
见简明合并财务报表附注
5
目录表

GrafTech国际有限公司。及附属公司
简明合并经营报表和综合(亏损)收益
(千美元，每股数据除外)
(未经审计)
三个月
截至3月31日，
 20232022
简明合并业务报表
净销售额$138,802 $366,245 
销货成本112,645 191,214 
毛利26,157 175,031 
研发1,192 880 
销售和管理费用22,151 21,254 
营业收入2,814 152,897 
其他费用(收入)，净额653 (197)
利息支出12,806 9,212 
利息收入(372)(98)
所得税准备前(亏损)收益(收益)(10,273)143,980 
(福利)所得税拨备(2,904)19,797 
净(亏损)收益$(7,369)$124,183 
每股普通股基本(亏损)收益：
每股净(亏损)收益$(0.03)$0.47 
加权平均已发行普通股256,974,904 262,592,029 
每股普通股摊薄(亏损)收益：
每股净(亏损)收益$(0.03)$0.47 
加权平均已发行普通股256,974,904 262,657,799 
简明综合综合(亏损)损益表
净(亏损)收益$(7,369)$124,183 
其他全面收益(亏损)：
外币折算调整，税后净额为#美元0及$1，分别
4,623 7,022 
商品、利率和外币衍生品，扣除税收优惠(费用)净额#美元953和$(3,662)，分别
(2,577)12,963 
其他综合收入，税后净额：2,046 19,985 
综合(亏损)收益$(5,323)$144,168 


见简明合并财务报表附注
6
目录表
GrafTech国际有限公司。及附属公司
简明合并现金流量表
(千美元)
(未经审计)
三个月
截至3月31日，
 20232022
经营活动的现金流：
净(亏损)收益$(7,369)$124,183 
将净(亏损)收入与业务提供的现金进行调整：
折旧及摊销10,777 14,434 
递延所得税(福利)准备(3,750)1,395 
非现金股票薪酬费用796 465 
非现金利息支出2,184 (2,146)
其他调整105 403 
营运资金净变动*25,657 12,590 
关联方应收税金协议变更(4,631)(3,828)
长期资产和负债的变动1,029 (1,180)
经营活动提供的净现金24,798 146,316 
投资活动产生的现金流：
资本支出(25,271)(16,855)
出售固定资产所得款项92 73 
用于投资活动的现金净额(25,179)(16,782)
融资活动的现金流：
利率互换结算3,630 (887)
债务发行和修改成本(128)— 
长期债务的本金支付— (70,000)
普通股回购— (30,000)
支付与股权奖励的股票净额结算相关的税款(129)(230)
行使股票期权所得收益— 225 
支付给非关联方的股息(1,926)(1,985)
支付给关联方的股息(640)(640)
融资活动提供(用于)的现金净额807 (103,517)
现金和现金等价物净变化426 26,017 
汇率变动对现金及现金等价物的影响373 1,522 
期初现金及现金等价物134,641 57,514 
期末现金及现金等价物$135,440 $85,053 
*由于下列组成部分的变化，营运资本净变化：
应收账款和票据，净额$62,350 $(1,221)
盘存(16,897)(24,215)
预付费用和其他流动资产12,588 (5,298)
应付所得税(25,594)(19,419)
应付账款和应计项目(12,495)56,958 
应付利息5,705 5,785 
营运资金净变动$25,657 $12,590 
期内支付的现金净额为：
利息$5,038 $22,591 
所得税$28,012 $37,733 
非现金投资活动：
应付帐款中的资本支出$(8,963)$(6,852)
见简明合并财务报表附注
7

GrafTech国际有限公司。及附属公司
简明合并股东权益报表
(千美元，每股数据除外)
(未经审计)
已发布
的股份
普普通通
库存		普普通通
库存		其他内容
已缴费
资本		累计
其他
全面
(亏损)收入		累计
赤字		总计
股东的
权益
截至2022年12月31日的余额256,597,342 $2,566 $745,164 $(8,070)$(401,945)$337,715 
净亏损— — — — (7,369)(7,369)
其他综合(亏损)收入：
商品、利率和外币衍生品收入，税后净额#美元67
— — — (241)— (241)
商品、利率和外币衍生品重新分类调整，税后净额#美元886
— — — (2,336)— (2,336)
外币折算调整，税后净额为#美元0
— — — 4,623 — 4,623 
**其他综合收入总额— — — 2,046 — 2,046 
基于股票的薪酬104,533 1 795 — — 796 
支付与股权奖励的股票净额结算相关的税款(23,577)— (68)— (61)(129)
支付给关联方的股息(美元0.01每股)
— — — — (640)(640)
支付给非关联方的股息(美元0.01每股)
— — — — (1,926)(1,926)
截至2023年3月31日的余额256,678,298 $2,567 $745,891 $(6,024)$(411,941)$330,493 
截至2021年12月31日的余额263,255,708 $2,633 $761,412 $(7,444)$(733,199)$23,402 
净收入— — — — 124,183 124,183 
其他全面收益(亏损)：
商品、利率和外币衍生品收入，扣除税后净额(4,181)
— — — 14,800 — 14,800 
商品、利率和外币衍生品重新分类调整，税后净额#美元519
— — — (1,837)— (1,837)
外币折算调整，税后净额$1
— — — 7,022 — 7,022 
**其他综合收入总额— — — 19,985 — 19,985 
普通股回购(3,035,830)(31)(8,530)— (21,439)(30,000)
基于股票的薪酬— — 465 — — 465 
行使的期权25,000 — 225 — — 225 
支付与股权奖励的股票净额结算相关的税款(22,293)— (63)— (167)(230)
支付给关联方的股息(美元0.01每股)
— — — — (640)(640)
支付给非关联方的股息(美元0.01每股)
— — — — (1,985)(1,985)
截至2022年3月31日的余额260,222,585 $2,602 $753,509 $12,541 $(633,247)$135,405 


见简明合并财务报表附注

8
第一部分(续)
GrafTech国际有限公司。及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)


(1)重要会计政策的组织和汇总
A.组织
GrafTech International Ltd.(“公司”或“GrafTech”)是生产电弧炉(“EAF”)钢和其他黑色金属和有色金属所必需的高质量石墨电极产品的领先制造商。此处提及的“本公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”统称为本公司及其子公司。2015年8月15日，GTI成为Brookfield的间接全资子公司。本公司于2018年4月完成首次公开发售(“首次公开发售”)38,097,525Brookfield以美元的价格持有其普通股。15.00每股。该公司并未收到任何与IPO相关的收益。该公司的普通股在纽约证券交易所上市，代码为“EAF”。此后，Brookfield将其GrafTech普通股的一部分分配给Brookfield财团的所有者，并在公开和非公开交易中出售了GrafTech普通股的股票，导致Brookfield对GrafTech普通股流通股的所有权减少到24.9截至2023年3月31日和2022年12月31日。
该公司唯一可报告的部门--工业材料，由其二主要产品类别：石墨电极和石油针状焦产品。石油针状焦是我们生产石墨电极的主要原材料。该公司的愿景是为电弧炉运营商提供高度工程化的石墨电极产品、服务和解决方案。
B. 陈述的基础
中期简明综合财务报表未经审核；然而，管理层认为，该等财务报表乃根据S-X规则第10-01条及美国公认会计原则(“GAAP”)编制。本文中包含的2022年12月31日综合资产负债表数据来自公司于2023年2月14日提交的截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的经审计综合财务报表，但不包括经审计财务报表中GAAP要求的所有披露。这些中期简明综合财务报表应与公司年度报告Form 10-K所载的经审计综合财务报表一并阅读，包括附注。
未经审核的简明综合财务报表反映管理层认为为公平列报中期财务报表所需的所有调整(所有调整均属正常、经常性)。中期的结果不一定代表任何其他中期或全年的预期结果。.
C. 新会计准则
最近采用的会计准则
2022年9月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新(ASU)2022-04，负债-供应商财务方案(分主题405-50)：供应商财务方案义务的披露，它要求披露旨在提高供应商融资计划透明度的信息。本ASU中的修正案要求供应商融资计划的买家披露关于该计划的足够信息，以使财务报表的用户了解该计划的性质、期间的活动、期间的变化以及潜在的规模。修正案适用于2022年12月15日之后开始的财政年度，包括这些财政年度内的过渡期，但前滚信息的披露除外，该信息在2023年12月15日之后开始的财政年度有效。允许及早领养。这些修订应追溯适用于提交资产负债表的每个期间，但披露前滚信息除外，这些信息应前瞻性地应用。该公司于2023年1月1日采纳了这一指导方针，并未对其财务状况、经营业绩、现金流或披露信息产生实质性影响。
9
第一部分(续)
GrafTech国际有限公司。及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

(2)与客户签订合同的收入
收入的分类
下表提供了按产品和合同类型分列的收入情况：
三个月
截至3月31日，
20232022
(千美元)
石墨电极-ltas$69,866 $242,481 
石墨电极.非ltas56,960 108,050 
副产品和其他11,976 15,714 
总收入$138,802 $366,245 
合同余额
该公司几乎所有的应收账款都与与客户的合同有关。应收账款在对价权变得无条件时入账。发票上的付款条件范围为30至120天数取决于我们开展业务的司法管辖区的惯常商业惯例。
某些短期和长期销售合同要求在公司履行任何履约义务之前预付款项。这些合同负债记为当期或长期递延收入，取决于预付款和相关产品预期交付之间的滞后时间。此外，递延收入或合同资产来源于根据其相对独立销售价格将交易价格分配给履约义务的合同，导致确认收入的时间与开具发票的时间不同。在这种情况下，递延收入根据分配给剩余履约债务的交易价格摊销为收入，合同资产通过合同发票变现。
合同资产包括在简明综合资产负债表上的“预付费用和其他流动资产”中。我们做到了不截至2023年3月31日或2022年12月31日有任何合同资产余额。
当期递延收入计入简明综合资产负债表中的“其他应计负债”。下表列出了我们截至2023年3月31日和2022年12月31日的合同负债余额：
2023年3月31日2022年12月31日
(千美元)
当期递延收入$33,358 $27,878 
计入2022年12月31日当期递延收入余额的2023年确认收入为#美元。0.41000万美元。自2022年12月31日以来，当前递延收入余额的增加是由于本年度从客户那里收到的付款。目前的递延收入余额包括与未决仲裁程序有关的现金银行担保，其结果将决定确认收入的时间。
分配给剩余履约义务的交易价格
下表列出了与报告期末未清偿(或部分未清偿)的履约债务有关的预计在下一相应期间确认的收入估计数。预计2023年和2024年全年与我们的LTA相关的收入大致如下：
20232024
(百万美元)
预计LTA收入
$235-$265
$100-$135(1)
(1) 包括少数未能履行其LTA规定的某些义务的客户的预期终止费。
10
第一部分(续)
GrafTech国际有限公司。及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

我们记录了$69.9在截至2023年3月31日的三个月中，LTA的收入为1000万美元，我们预计将记录约300万美元165.02000万美元至2000万美元195.02023年剩余时间LTA收入的1.8亿美元。
大多数LTA被定义为预先确定的固定年度数量合同，而一小部分则被定义为特定的数量范围。就2023年和2024年而言，上述合同收入数额是根据具有特定范围的合同的最低数量计算的。由于合同未履行、不可抗力通知、仲裁、与某些面临财务挑战的客户相关的信用风险以及与合同数量范围相关的客户需求，这些合同数量的实际实现收入在时间和总额上可能会有所不同。上表中对长期协议收入的估计包括我们目前对未能履行其长期协议规定的某些义务的客户的终止费的期望。
(3)商誉及其他无形资产
商誉余额为#美元。171.1截至2023年3月31日和2022年12月31日。
下表按主要类别汇总了具有可确定使用年限的无形资产，这些资产包括在我们的简明综合资产负债表上的“其他资产”中：
无形资产
 2023年3月31日2022年12月31日
毛收入
携带
金额		累计
摊销		网络
携带
金额		毛收入
携带
金额		累计
摊销		网络
携带
金额
(千美元)
商号$22,500 $(16,342)$6,158 $22,500 $(15,869)$6,631 
技术和诀窍55,300 (43,263)12,037 55,300 (42,371)12,929 
与客户相关的无形资产64,500 (33,587)30,913 64,500 (32,513)31,987 
有限寿命无形资产总额$142,300 $(93,192)$49,108 $142,300 $(90,753)$51,547 
无形资产摊销费用为#美元。2.4百万美元和美元2.6分别在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内达到100万美元。预计摊销费用约为$6.82023年剩余时间为100万美元，8.02024年，百万美元7.32025年为100万美元，6.72026年，百万美元6.12027年为100万美元，5.52028年将达到2.5亿。摊销费用包括在简明综合经营报表的“销货成本”中。
(4)债务和流动性
下表列出了我们的长期债务：
2023年3月31日
2022年12月31日
 (千美元)
2018年定期贷款安排$433,708 $433,708 
2020年高级担保票据500,000 500,000 
其他债务273 268 
未摊销债务贴现和发行成本(11,353)(12,049)
债务总额922,628 921,927 
减去：长期债务，当前部分(128)(124)
长期债务$922,500 $921,803 

我们债务的公允价值约为1美元。857.9百万美元和美元843.2分别截至2023年3月31日和2022年12月31日。公允价值按相同或类似债务工具的第二级报价市场价格厘定。
2018年定期贷款和2018年循环信贷安排
于2018年2月，本公司订立信贷协议(经修订，即“2018信贷协议”)，其中规定(I)一美元2,2506月生效后，百万优先担保定期贷款(“2018年定期贷款”)
11
第一部分(续)
GrafTech国际有限公司。及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

2018年修正案(第一修正案)，将2018年定期贷款安排的本金总额从1美元增加到1美元1,500百万至美元2,250百万及(Ii)澳元330在2022年5月修正案生效后，9.5亿优先担保循环信贷安排，该修正案将2018年信贷协议下的循环承诺额增加了#美元。801000万美元起250(“2018年循环信贷安排”，与2018年定期贷款安排一起，称为“高级担保信贷安排”)。GrafTech Finance Inc.(“GrafTech Finance”)是2018年定期贷款安排下的唯一借款人，GrafTech Finance、GrafTech Swiss SA(“SwissCo”)和GrafTech卢森堡II S.àR.L.(“卢森堡控股”，以及GrafTech Finance和SwissCo，“共同借款人”)是2018年循环信贷安排的共同借款人。2018年定期贷款安排和2018年循环信贷安排分别于2025年2月12日和2027年5月31日到期。截至2023年3月31日和2022年12月31日，有不是2018年循环信贷安排的未偿债务为#美元3.0截至每个日期，从2018年循环信贷安排提取的信用证为1.8亿美元。
根据我们的选择，2018年定期贷款工具的利息利率等于(I)调整后的Libo利率(定义见2018年信贷协议)，外加等于3.00根据2021年2月的一项修正案(“第二修正案”)，将适用利率(如2018年信贷协议所定义)降低了0.50每个定价级别的百分比，或(Ii)ABR费率(如2018年信贷协议中所定义)，外加等于2.00第二修正案之后的年利率，在每一种情况下，都会下降一级25基点基于2018年定期贷款安排的某些公众评级的成就。第二修正案还将利率下限从1.00%至0.502018年定期贷款工具的利率为%。
根据我们的选择，2018年循环信贷安排的利息利率等于(I)调整后的期限SOFR利率和调整后的EURIBOR利率(各自定义见2018年信贷协议)，外加最初等于3.00年利率或(Ii)ABR利率，加上最初等于的适用保证金2.00年利率，每宗各2%25基点下降基于某些高级担保第一留置权净杠杆率的实现。此外，我们需要就2018年循环信贷安排下的未使用承诺支付相当于以下金额的季度承诺费0.25年利率。
高级担保信贷安排由我们的每一家国内子公司担保，但有某些惯例例外，并由卢森堡的GrafTech卢森堡公司提供担保社会责任限额及GrafTech、卢森堡控股公司及瑞士信贷公司(统称为“担保人”)的间接全资附属公司，以履行受控外国公司(符合经不时修订的1986年国内税法(“守则”)第956节所指的受控外国公司)在2018年信贷协议下的所有义务。
除某些例外情况外，2018年信贷协议项下的所有债务均以：(I)每一国内担保人以及GrafTech的全资国内子公司和任何担保人彼此直接拥有的所有股权证券的质押；(Ii)不超过65作为受控外国公司(按守则第956节的涵义)的每家附属公司的股权的百分比，及(Iii)每名境内担保人的动产及重大不动产的担保权益及抵押，但须受2018年信贷协议所订明的准许留置权及若干例外情况所规限。根据2018年循环信贷安排，GrafTech作为受控外国公司的每一家外国子公司的债务以(I)作为受控外国公司的每一担保人以及作为受控外国公司的任何担保人的每一家直接全资子公司的所有股权证券的质押，以及(Ii)作为受控外国公司的每一担保人的某些应收账款和个人财产的担保权益为抵押，但须遵守2018年信贷协议中规定的允许留置权和某些例外情况。
2018年定期贷款安排以#美元的比率摊销112.5每年以等额的季度分期付款方式支付100万美元，其余部分到期支付。联名借款人可以在任何时候自愿提前还款，无需支付保险费或罚款。GrafTech Finance必须根据2018年定期贷款安排(不支付溢价)预付(I)非普通课程资产出售的现金净收益(受惯常再投资权和其他惯常例外和排除的约束)，以及(Ii)从截至2019年12月31日的公司财政年度开始，75超额现金流的百分比(如2018年信贷协议所定义)，取决于降级至50%和0超额现金流的百分比基于优先担保第一留置权净杠杆率大于1.25到1.00，但小于或等于1.75到1.00且小于或等于1.25分别降至1.00。根据GrafTech Finance的指示，2018年定期贷款安排于任何日历年的预定季度摊销付款按美元计算减少了该日历年所需的超额现金流量预付款金额，以及任何日历年的超额现金流量预付款总额减少了2018年定期贷款安排的后续季度摊销付款。截至2023年3月31日，我们已经满足了截止到期日的所有必要摊销分期付款。
2018年信贷协议包含适用于GrafTech和受限子公司的惯常陈述和担保以及惯常肯定和否定契约，其中包括对债务、留置权、投资、根本性变化、处置、股息和其他分配的限制。2018年信贷协议包含一项财务契约，要求GrafTech保持优先担保的第一留置权净杠杆率
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大于4.00至1.00当2018年循环信贷安排下的借款本金总额和2018年循环信贷安排下签发的未偿还信用证(总金额等于或少于#美元的未提取信用证除外)35.0(百万)，加在一起，超过352018年循环信贷安排下的承诺额总额的%。2018年信贷协议还包含常规违约事件。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们遵守了所有债务契约。

2020年高级担保票据
2020年12月，GrafTech Finance发行了美元500本金总额为百万美元4.6252028年到期的优先担保票据(“2020年高级担保票据”)的百分比为非公开发售。2020年高级担保票据及相关担保以同等权益为基础，以担保高级担保信贷融资的抵押品为抵押。2020年高级担保票据的所有收益用于偿还我们2018年定期贷款安排下的部分借款。
2020年高级担保票据于每年6月15日和12月15日支付拖欠利息，本金于2028年12月15日全额到期。2023年12月15日之前，至402020%的高级担保票据可用某些股票发行的净现金收益赎回，赎回价格相当于104.625本金的%，连同应计利息和未付利息(如有)。2020年高级担保票据可在2023年12月15日之前的任何时间全部或部分赎回，赎回价格相当于100赎回债券本金的%，另加溢价连同应累算及未付的利息(如有的话)至赎回日(但不包括赎回日)。其后，2020年高级担保票据可全部或部分按不同价格赎回，视乎赎回日期而定。
管理2020年高级担保票据的契约(“契约”)载有若干契诺，其中包括限制本公司产生或担保额外债务或发行优先股、支付分派、赎回或购回股本或赎回或购回次级债务、产生或蒙受现有债务留置权、作出若干投资、与联属公司进行若干交易、完成若干资产出售及进行合并或合并，或出售、转让、租赁或以其他方式处置所有或几乎所有资产的能力。根据契约，如果我们的形式合并的第一留置权净杠杆率不大于2.00到1.00，只要没有违约或违约事件发生并仍在继续，我们就可以进行限制性付款。如果我们的预计合并第一留置权净杠杆率大于2.00到1.00，我们可以根据某些篮子进行限制付款。
契约载有同类型协议惯常发生的违约事件(如适用，设有惯常宽限期)，并规定，一旦发生因本公司或GrafTech Finance的某些破产或无力偿债事件而引起的违约事件，所有未偿还的2020年优先担保票据将立即到期并支付，无需采取进一步行动或发出通知。如果任何其他类型的违约事件发生并仍在继续，则受托人或至少30当时未偿还的2020年优先抵押票据的本金百分比可宣布所有2020年优先抵押票据立即到期及应付。

(5)盘存
库存包括以下内容：
2023年3月31日2022年12月31日
 (千美元)
库存：
原材料和供应品$217,587 $216,761 
Oracle Work in Process206,732 192,821 
成品44,290 38,159 
*道达尔$468,609 $447,741 
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(6)利息支出
下表列出了利息支出的组成部分：
三个月
截至3月31日，
20232022
 (美元，单位：万美元)
因债务产生的利息$10,622 $11,358 
2018年定期贷款安排的原始发行贴现增加168 527 
债务发行成本和修改成本的摊销655 1,244 
取消指定利率互换的未实现按市值计价的损失(收益)1,361 (3,917)
利息支出总额$12,806 $9,212 
2020年高级担保票据的固定息率为4.625%。2018年定期贷款安排的有效利率为7.84%和7.38分别截至2023年3月31日和2022年12月31日。本公司拥有利率掉期合约，以固定与2018年定期贷款工具一个月期美元伦敦银行同业拆息(“美元LIBOR”)波动风险相关的现金流。利率互换将与我们2018年定期贷款工具付款相关的现金流固定为有效的固定利率4.22023年和2022年第一季度增长了2%。有关我们的债务详情，请参阅附注4，“债务及流动资金”；有关利率掉期及嵌入衍生工具的更多详情，请参阅附注9，“公允价值计量及衍生工具”。
在2022年第一季度，我们自愿预付了#美元70.0根据我们2018年的定期贷款安排，我们的贷款总额为1000万美元。在这方面，我们记录了$0.3原始发行折扣和美元的加速增加0.5债务发行成本的加速摊销。我们做到了不在2023年第一季度根据我们的2018年定期贷款安排进行任何自愿预付款。

(7) 承付款和或有事项
法律诉讼
我们参与各种调查、诉讼、索赔、要求、劳资纠纷和其他法律程序，包括与环境和人类接触或其他人身伤害事宜有关的调查、诉讼、索赔、要求、劳资纠纷和其他法律程序，这些调查、诉讼、索赔、要求、劳资纠纷和其他法律程序是由我们的业务活动引起或附带的。虽然无法确定上述事项和程序的最终处置，但我们不认为这些事项和程序的最终处置会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。此外，我们还参与了以下法律程序。
我们作为答辩人/反索赔人参与了某些仲裁，在国际商会面前待决，其中一些客户除其他外未能履行其LTA规定，在某些情况下试图修改或破坏他们对我们的合同承诺。特别是，Aperam South America LTDA、Aperam Sourcing S.C.A.、ArcelorMittal Sourcing S.C.A.和ArcelorMittal Brasil S.A.(统称为索赔人)于2020年6月在国际商会对公司的两家子公司提起了单一仲裁程序。索赔人辩称，除其他事项外，不应再要求他们遵守他们签署的长期协议的条款，因为据称石墨电极的市场价格在2020年1月下降。或者，索赔人争辩说，由于据称执行时的市场情况，不应要求他们遵守他们签署的《贸易协定》。2021年6月，索赔人提交了索赔书，索要约#美元。61.0在2017年和2018年，该等子公司与索赔人签署了几项固定价格的LTA，外加货币救济和/或偿还利息。2022年12月16日，索赔人将所称损害赔偿金的计算订正为大约#美元。178.91000万美元，包括利息，损害赔偿范围为2020年第一季度至2022年第三季度末，利息范围为2020年6月至2022年12月16日。2023年3月，国际商会在一方指定的唯一仲裁员面前举行了听证会，索赔人、公司和证人出席了听证会。2023年3月31日，索赔人进一步修订了他们对所称损害赔偿的计算，大约为#美元。171.7从2020年第一季度到2022年，包括利息在内的100万美元。我们预计索赔人将在2023年6月提供所称损害赔偿的最终计算结果。我们相信我们对这些说法有有效的辩护。我们打算大力捍卫它们，并执行我们在《国际贸易协定》下的权利。
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(未经审计)

根据1989年和1990年适用的某些加薪条款，巴西巴伊亚地区的雇主(包括我们在巴西的子公司)参加的集体谈判协议规定，雇员要求追回额外的金额和利息，这些诉讼在巴西悬而未决。巴西的公司已经解决了因这些条款而提出的索赔，2015年5月，巴西最高法院将诉讼发回给雇员工会。在2019年6月26日驳回了巴伊亚地区雇主的临时上诉后，巴西最高法院最终于2019年9月26日做出了有利于雇员工会的裁决。雇主工会已决定不寻求废除此类决定。另外，2015年10月1日，现任和前任员工对我们在巴西的子公司提起了相关诉讼，要求追回此类条款下的金额及其利息，这笔金额连同利息可能对我们来说是重要的。如果巴西最高法院的上述程序被裁定有利于雇主工会，它也会解决这一程序，对我们有利。2017年第一季度，州法院最初做出了有利于员工的裁决。我们对州法院的这一裁决提出了上诉，上诉法院于2020年5月19日做出了有利于我们的裁决。员工们进一步上诉，2020年12月16日，法院维持了有利于GrafTech巴西公司的裁决。2021年2月22日，这些员工再次提起上诉2021年4月28日，法院驳回了员工支持GrafTech巴西公司的上诉。员工们提出了进一步的上诉，2022年9月12日，我们提出了反对意见。我们打算大力捍卫我们的立场。截至2023年3月31日，我们无法评估与这些诉讼程序相关的潜在损失，因为索赔目前没有具体说明寻求赔偿的员工人数或寻求的赔偿金额。
产品保修
我们销售的产品一般都有有限保修。如果损失是可能的，并且可以合理估计，我们将对已知的保修索赔进行应计。我们还应计基于历史索赔费用分析而产生的预计保修索赔。截至2023年3月31日的三个月的应计但尚未支付的索赔以及应计范围内的相关活动如下：
(千美元)
截至2022年12月31日的余额$820 
产品保修费用/调整69 
支付和结算(148)
截至2023年3月31日的余额$741 
关联方应收税金协议
于二零一八年四月二十三日，本公司订立应收税项协议(“应收税项协议”)，赋予Brookfield作为首次公开招股前唯一股东收取本公司未来付款的权利。85由于利用首次公开募股前税收资产，我们和我们的子公司在美国联邦所得税和瑞士税中节省的现金金额(如果有的话)的%。此外，我们将为我们将向Brookfield支付的款项支付利息，该利息是从我们实现这些节省的纳税申报单到期日(没有延期)到付款日为止。2023年4月10日，对应收税金协议进行了修订和重述，将适用利率从LIBOR加1.00由纽约联邦储备银行管理的一个月期担保隔夜融资利率每年为%加1.10%。应收税金协议的期限从2018年4月23日开始，将一直持续到未来没有任何税收优惠支付的可能性。
截至2023年3月31日，应收税金协议总负债为美元10.9100万美元，其中5.1在简明综合资产负债表上将百万美元归类为流动负债“关联方应收税金协议”和#美元5.8在简明综合资产负债表的“关联方应付-应收税款长期协议”中，该负债中的1百万美元被归类为长期负债。截至2022年12月31日，应收税金协议总负债为美元15.5100万美元，其中4.6百万美元在简明综合资产负债表上归类为流动负债“关联方应收税金协议”，以及#美元10.9在简明综合资产负债表的“关联方应付-应收税款长期协议”中，该负债中的1百万美元被归类为长期负债。
墨西哥增值税(“VAT”)
2019年7月，墨西哥税务当局(“MTA”)对公司在墨西哥的一家子公司2019年1月1日至4月30日期间的增值税申报文件进行了审计。2021年9月，MTA发布了一份纳税评估报告，声称在从外国附属公司购买商品时不当使用了某个增值税免税规则。该公司向MTA上诉办公室提出了针对纳税评估的行政上诉。2022年11月，MTA上诉办公室
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(未经审计)

结束审查并确认纳税评估。本公司认为，从外国关联公司购买的商品可以免征增值税预扣，2022年12月，本公司向专门负责联邦行政法院专属实体解决方案的商会提出了无效索赔。截至2023年3月31日，审计所涉四个月期间的纳税评税约为#美元。25.01000万美元，包括罚款、通货膨胀和利息。随着时间的推移，利息将继续累积到五年，通货膨胀将继续累积。
在提交无效索赔后，MTA于2023年1月对同一墨西哥子公司2018年1月1日至12月31日期间的增值税申报进行了另一次审计。MTA指控对从外国附属公司购买的商品同样不当使用某些增值税豁免规则，并已发出通知，表明其打算评估约美元。51.01000万美元，包括罚款、通货膨胀和利息。在墨西哥，每个纳税评估都需要单独的索赔。2023年第一季度，公司启动了与MTA的调解程序，以避免MTA发布评估。如果调解过程没有产生令人满意的结果，公司打算向MTA提起行政上诉程序，试图令人满意地解决这一问题。这一美元51.0100万美元包括利息和通胀，随着时间的推移，这将继续积累。
本公司认为其适用增值税豁免规则是恰当的，因此，并不认为在MTA审计的两个期间中的任何一个期间，本公司都不可能产生与此事项相关的亏损。该公司打算大力捍卫自己的地位。
(8) 所得税
我们根据当前和预测的业务水平和活动，包括国内和国外业绩的组合以及制定的税法，按季度计算并适用于普通收入的估计年度有效税率。估计的年度有效税率根据实际结果和更新的经营预测按季度更新。普通收入是指扣除重大、不寻常或不常见项目的所得税准备前的收入。不寻常或不经常发生的项目的税收影响在其出现的过渡期内作为一个离散的税目记录。

下表汇总了所得税的(福利)拨备：
三个月
截至3月31日，
20232022
(美元，单位：万美元)
(福利)所得税拨备$(2,904)$19,797 
税前(亏损)收入(10,273)143,980 
实际税率28.3 %13.7 %
2023年第一季度的有效税率与美国法定税率21%不同，这主要是因为来自不同国家的全球收益按不同的税率征税。2022年第一季度的有效税率低于美国法定税率21%主要是由于来自不同国家的全球收益按不同的税率征税，这部分被与美国对全球无形低税收收入(“GILTI”)和外国税收抵免(“FTCs”)有关的净综合影响所抵消。
所得税准备金减少的主要原因是税前收入减少。
2022年8月16日，美国颁布了2022年通胀降低法案，其中包括对某些大公司的账面收入征收15%的最低税率，对2022年12月31日后的股票净回购征收1%的消费税，以及几项促进清洁能源的税收激励措施。本公司认为这项立法不会对其综合财务报表产生实质性影响，并将继续评估其影响。
我们在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。2019年之前的所有美国联邦纳税年度通常都是根据法规关闭的，或者已经与适用的国内税务机关进行了审计和结算。其他司法管辖区通常在2017年前关闭数年。
我们继续根据是否更有可能通过产生未来应纳税所得额实现递延税项利益的决定来评估我们递延税项资产的实现情况。在评估是否需要估值免税额时，适当地考虑了所有可用的证据，无论是积极的还是消极的。举例
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(未经审计)

积极的证据将包括强劲的盈利历史，通过持续减少费用来增加我们的应税收入的一个或多个事件，以及表明有能力实现递延税项资产的税务筹划战略。在重要的正面证据不超过有关是否需要估值免税额的负面证据的情况下，我们已就该等递延税项净资产设立及维持估值免税额。2023年第一季度，我们的估值额度没有实质性变化。
(9) 公允价值计量和衍生工具
在正常的业务过程中，我们面临与货币汇率、大宗商品价格和利率波动相关的某些风险。我们使用各种衍生性金融工具，主要是外币衍生品、商品衍生品合约和利率掉期，作为我们管理这些市场波动风险的整体战略的一部分。
我们的某些衍生品合约包含要求我们提供抵押品的条款。由于这些金融工具的交易对手是大型商业银行和类似的金融机构，我们不认为我们面临实质性的交易对手信用风险。我们预计，我们的票据的任何交易对手都不会违约。
外币衍生品
我们将不时进入外币衍生品，试图管理货币汇率变化带来的风险敞口。这些外币工具包括但不限于远期外汇合约和购买的货币期权，用于对冲全球货币风险，如以外币计价的债务、应收账款、应付账款、销售和购买。
外币远期和掉期合约用于缓解资产负债表项目的外汇风险。这些衍生品是公允价值对冲。这些衍生品的损益计入销售商品成本，大部分被换算外币计价的应收账款和应收账款的财务影响所抵消。
在2022年第一季度，我们进入了期限为1个月至12个月的外币衍生品，以防范与某些以美元以外的货币计价的现金流相关的风险，这些现金流将受到未来外汇汇率变化的不利影响。这些衍生品被指定为现金流对冲。由此产生的衍生工具未实现收益或亏损计入累计其他全面收益(“AOCI”)，随后当对冲风险影响收益时，该等衍生工具的未实现收益或亏损在合并综合经营报表中重新分类为销售净额或商品销售成本。
商品衍生品合约
我们不时订立精炼油品的商品衍生合约。签订这些合同是为了防范与这些产品相关的最终现金流将受到未来价格变化的不利影响的风险。与指定为现金流量对冲的商品衍生工具合约有关的未实现收益或亏损在AOCI中记录，当被对冲项目影响收益时(即成品出售时)，当实现时，重新分类到简明综合经营报表。截至2022年6月30日，我们的最后一份大宗商品衍生品合约到期，截至2023年3月31日，我们没有签订任何新的合约。
利率互换合约
我们利用利率互换来限制我们的可变利率债务受到市场波动的影响。每项衍生协议的未实现收益或亏损在AOCI中记录，并在实现时记录在利息支出中。
我们签订了利率互换合同，“支付固定，收入可变”。我们的风险管理目标是解决与部分未偿债务的一个月期美元伦敦银行同业拆借利率波动风险相关的现金流。预期掉期将把与预期支付的债务利息有关的现金流固定为4.2%，它可以降低到3.95%取决于信用评级。由于在2021年第一季度修改2018年定期贷款安排的同时进行了修改，这些掉期包含了其他重要的融资元素。因此，它们被视为由债务主体和嵌入衍生工具组成的混合工具，相关现金(流出)/流入被归类为融资(使用)/现金来源。
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债务主体部分相当于负债#美元。3.3截至2023年3月31日，2000万美元，其中2.31百万美元列入“其他应计负债”和#美元1.0简明综合资产负债表上的“其他长期债务”为1,000万美元。截至2022年12月31日，债务主机部分的负债为#美元。3.82000万美元，2.31百万美元列入“其他应计负债”和#美元1.51.3亿美元计入简明综合资产负债表中的“其他长期债务”。相应的损失计入AOCI，并在掉期剩余期限内摊销。嵌入的衍生品被视为现金流对冲。
2022年第一季度，关于我们2018年定期贷款工具本金的偿还，以及我们对掉期期限内仍未偿还的浮动利率债务的概率评估，我们取消了一份利率掉期合同，利率为1美元。250.01000万名义金额，2024年第三季度到期。于撤销指定日期，嵌入衍生工具的公允价值为收益$6.61000万美元，并记录在AOCI中，并将在掉期剩余期限内摊销为利息支出。
在2022年第三季度，我们赎回了美元67.0我们的300万美元250.01.5亿名义金额取消指定的利率互换。非指定嵌入衍生工具于2023年第一季的公允价值变动导致亏损#美元1.41000万美元，而收益为5美元3.92022年第一季度，利息支出在简明综合经营报表中记录。
所有衍生品都按公允价值记录在资产负债表上。如果衍生工具被指定并有效地作为现金流对冲，衍生工具的公允价值变动将在AOCI中确认，直到被对冲项目在收益中确认为止。衍生产品公允价值的无效部分，如果有的话，立即在收益中确认。如果衍生品不是对冲工具，公允价值的变动将通过收益进行调整。未偿还衍生品的公允价值在资产负债表上作为资产(如果衍生品处于收益头寸)或负债(如果衍生品处于亏损头寸)入账。公允价值也将根据到期日分为短期或长期。我们所有衍生品的公允价值都是使用二级投入确定的。
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截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们未偿还衍生工具的名义金额如下：
2023年3月31日2022年12月31日
 名义金额名义金额
(千美元)
指定为套期保值的衍生工具：
利率互换合约$250,000 $250,000 
未被指定为套期保值的衍生工具：
外币衍生品$37,332 $70,420 
利率互换合约183,000 183,000 
下表汇总了截至2023年3月31日和2022年12月31日我们指定为对冲的未偿还衍生品的公允价值(按毛数计算)和资产负债表分类：
2023年3月31日2022年12月31日
 --公允价值--公允价值
(千美元)
预付资产和其他流动资产
利率互换合约$9,885 $10,246 
总计$9,885 $10,246 
其他资产
利率互换合约$3,191 $5,575 
总计$3,191 $5,575 
净资产$13,076 $15,821 
由于商品衍生品合约和外币衍生品的结算，截至2023年3月31日，净实现税前收益为1美元。14.7百万美元和税前净已实现亏损3.5AOCI报告了1.8亿美元，并将在接下来的12个月内公布收益。不是无效费用记录在2023年或2022年第一季度。见下表，以了解我们的商品衍生产品合约的有效部分在营运说明书中确认的金额。
当被套期保值项目影响收益时，现金流套期保值的已实现(收益)亏损在营业报表中确认，截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日的期间如下：
  利润(收益)/亏损金额
公认的
在简明合并经营报表中确认的已实现(损益)位置截至3月31日的三个月，
20232022
指定为现金流对冲的衍生品：(千美元)
外币衍生品销货成本$2,040 $— 
商品衍生品合约销货成本(2,817)(2,978)
利率互换合约利息支出(2,445)421 

在收益中确认的非指定衍生品的税前损益如下：
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  利润(收益)/亏损金额
公认的
简明综合业务报表中确认的(损益)地点截至3月31日的三个月，
20232022
未被指定为套期保值的衍生工具：(千美元)
外币衍生品销货成本、其他费用(收入)、净额$436 $474 
利率互换合约利息支出1,361 (3,917)
下表汇总了截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们未被指定为对冲的未偿还衍生品的公允价值(按毛额计算)和资产负债表分类：
2023年3月31日2022年12月31日
 --公允价值--公允价值
(千美元)
预付资产和其他流动资产
利率互换合约$7,225 $7,492 
外币衍生品160 92 
其他资产
利率互换合约2,327 4,071 
其他应计负债
外币衍生品(96)(282)
净资产$9,616 $11,373 

(10) 累计其他综合损失
我们累积的其他综合损失的余额如下表所示：
 2023年3月31日
2022年12月31日
 (美元，单位：万美元)
外币折算调整，税后净额$(24,731)$(29,354)
商品、利率和外币衍生品，税后净额18,707 21,284 
累计其他综合亏损合计$(6,024)$(8,070)
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(未经审计)

(11) (亏损)每股收益
在截至2023年3月31日的三个月内，我们做到了不回购我们普通股的任何股份。在截至2022年3月31日的三个月里，我们回购了3,035,830我们普通股的价格为$30.0根据我们的普通股回购计划。已确定的股份随后被注销。
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的基本和稀释(亏损)每股收益的分子和分母的对账：
三个月
截至3月31日，
20232022
(美元以10000美元计算，每股金额除外)
每股基本收益和摊薄(亏损)收益的分子：
净(亏损)收益$(7,369)$124,183 
分母：
用于基本计算的加权平均已发行普通股256,974,904 262,592,029 
补充：股权奖励的效果— 65,770 
用于摊薄计算的加权平均已发行普通股256,974,904 262,657,799 
每股基本(亏损)收益$(0.03)$0.47 
稀释(亏损)每股收益$(0.03)$0.47 
每股基本(亏损)收益的计算方法是将净(亏损)收益除以已发行普通股的加权平均数，加权平均数包括341,570和172,010分别在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内参与证券的股份。稀释(亏损)每股收益的计算方法是将净(亏损)收益除以已发行普通股的加权平均数加上发行潜在稀释证券时将发行的额外普通股的总和。
在计算截至2023年3月31日的三个月的每股摊薄(亏损)收益时，加权平均已发行普通股不包括大约790股票，主要与限制性股票单位有关，因为由于本公司的净亏损，纳入这些股票将具有反摊薄作用。
此外，在计算稀释(亏损)每股收益时，加权平均已发行普通股不包括对2,857,827和1,479,638截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的等值股票，因为它们的效果将是反稀释的。
(12) 基于股票的薪酬
我公司董事会人力资源与薪酬委员会批准519,482股票期权，665,417限制性股票单位(“限制性股票单位”)和542,743绩效股票单位(“PSU”)和我们推选的非雇员董事收到30,441根据我们的综合股权激励计划，在截至2023年3月31日的三个月内，递延股份单位(“DSU”)。截至2023年3月31日止三个月已授出之购股权之每股加权平均行权价及每股加权平均公允价值为$5.51及$3.01，分别为。我们在布莱克-斯科尔斯模型中使用以下假设估计了股票期权的公允价值：
股息率
0.73%
预期波动率
58.16%
无风险利率
4.04%
预期期限(以年为单位)
6.0年份

我们根据授予之日我们普通股的收盘价来衡量授予RSU和DSU的公允价值。每股加权平均公允价值为$5.58适用于RSU和$4.86在截至2023年3月31日的三个月内批出的减值单位。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)

我们使用蒙特卡罗估值来衡量PSU赠与的公允价值。截至2023年3月31日止三个月批出的认购单位之加权平均公允价值为7.30每股，并将在归属期间为三年。对PSU持有者的最终支付将基于公司相对于同行集团在每个业绩期间结束时的业绩衡量的总股东回报。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们确认了0.8百万美元和美元0.5分别为基于股票的薪酬支出100万英镑。大部分费用，$0.7百万美元和美元0.4销售及行政开支分别记入简明综合经营报表的销售及行政开支，其余开支记入售出货物成本。
截至2023年3月31日，与所有基于股票的奖励的未归属部分相关的未确认补偿成本约为$14.0600万美元，预计将在各自赠款的剩余归属期间得到确认。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)


(13) 补充资产负债表明细
供应商融资计划(“SFP”)义务
GrafTech墨西哥S.A.de C.V.(“GrafTech墨西哥”)参与了由墨西哥政府通过其一家国家银行支持的电子供应商代金券付款计划，供应商可以通过金融中介将其发票因素考虑在内。该计划为GrafTech墨西哥的供应商提供了结算贸易应收账款的选择，方法是在发票到期日之前以折扣金额从金融中介那里获得付款。本公司的责任仅限于按照最初与供应商协商的条款付款，无论供应商是否选择提前付款。公司与供应商谈判的付款条件范围是一致的，无论供应商是否参与该计划。
截至2023年3月31日，美元7.0SFP债务中有100万美元计入简明综合资产负债表的应付账款中，并在结算时在简明综合现金流量表中反映为经营活动的现金流量。我们做到了不自2022年12月31日起履行SFP义务。
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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
“公司”(The Company)
我们是高质量石墨电极产品的领先制造商，这些产品是生产电弧钢和其他黑色金属和有色金属所必需的。我们相信，我们拥有业界最具竞争力的低成本超高功率石墨电极制造设施组合，包括三个世界上产能最高的设施。我们是唯一一家基本上垂直集成到石油针状焦中的大型石墨电极生产商，石油针状焦是我们制造石墨电极的关键原材料。
电弧炉钢材生产的环境和经济优势为该行业和石墨电极行业的长期持续增长奠定了基础。
我们相信GrafTech的领先地位和垂直整合是可持续的竞争优势。我们提供的服务和解决方案将为我们的客户和我们提供更好的未来。
运营和商业更新
2023年第一季度的销售量为16.9万公吨，其中包括7.4万公吨的LTA销售量和9.5万公吨的非LTA销售量，与2022年第一季度相比下降了61%，主要反映了我们在墨西哥蒙特雷的业务从2022年第三季度末开始暂停的残余影响。尽管该工厂在2022年第四季度恢复了生产，但暂停生产恰逢2023年前六个月客户购买的关键承诺窗口。在这段时间内产生的不确定性限制了我们为2023年上半年做出新客户承诺的能力。此外，销售量下降的部分原因是石墨电极需求疲软。
2023年第一季度，我们LTA销量的加权平均实现价格为每公吨9,000美元，与2022年第一季度的每公吨9,600美元相比下降了6%。对于我们的非LTA数量，2023年第一季度交付并在收入中确认的石墨电极的加权平均实现价格为每公吨6,000美元，与2022年的加权平均实现非LTA价格一致。
2023年第一季度的产量为15.8万公吨，与2022年第一季度相比下降了66%，这是因为我们主动减少了欧洲石墨电极制造设施的产量，以使我们的产量与不断变化的需求前景保持一致。
展望
我们在墨西哥蒙特雷的业务将于2022年底暂停，这将对我们到2023年第二季度末的销售额产生重大影响。此外，我们预计，由于持续的经济不确定性和地缘政治冲突，对石墨电极的需求将继续疲软。反映这些因素，我们预计我们2023年第二季度的销售量将在2.4万公吨至2.7万公吨之间，非LTA定价预计将比2023年第一季度的水平略有下降。今年下半年，我们预计销售量水平将进一步回升，因为我们摆脱了蒙特雷停产带来的不确定性，预计市场状况的逐步改善将增强对石墨电极的需求。因此，我们目前预计2023年全年的销售量将在10万吨至11.5万吨之间。
对于2023年全年，我们还预计每公吨销售的现金成本将同比大幅增长，这是因为固定成本在较小的数量基数上确认，并反映了2022年全年原材料成本上升的影响。为了应对更高的投入成本，我们正在密切管理我们的运营成本和资本支出，以及我们的营运资本水平。
展望未来，我们对克服短期挑战的能力保持信心，并对我们业务的长期前景持乐观态度。我们预计，钢铁行业加速脱碳的努力将导致更多人采用电弧炉炼钢方法，从而推动对石墨电极的长期需求增长。我们还预计，石油针状焦(我们用于生产石墨电极的关键原材料)的需求将加速增长，原因是它被用于为不断增长的电动汽车市场生产用于锂离子电池的合成石墨。我们相信，在一系列独特能力的支持下，我们正在采取的行动，包括我们通过Seadrift工厂垂直整合到石油针状焦生产中，将使GrafTech处于最佳地位，从这些可持续的行业顺风中受益。
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钢铁市场产能利用率一直如下：
Q1 2023Q4 2022Q1 2022
全球(不含中国)产能利用率(1)
65%64%70%
美国钢铁市场产能利用率(2)
74%72%80%
(1)资料来源：世界钢铁协会、金属专家和GrafTech分析，截至2023年4月
(2) 资料来源：美国钢铁协会，截至2023年4月

现有LTA项下的石墨电极估计出货量表已更新如下，以反映我们目前对2023年和2024年全年的预期：
2023年展望2024年展望
估计的LTA数量(1)
27-3113-16
预计LTA收入(2)
$235-$265
$100-$135(3)
(1)单位：千公吨
(2)百万美元
(3)包括少数未能履行其LTA规定的某些义务的客户的预期终止费

在截至2023年3月31日的三个月中，我们记录了74000公吨的LTA数量和6990万美元的LTA收入，我们预计2023年剩余时间将记录2万至2.4万公吨的LTA数量和约1.65亿至1.95亿美元的LTA收入。
大多数LTA被定义为预先确定的固定年度数量合同，而一小部分则被定义为特定的数量范围。从2023年到2024年，上述合同收入数额是以具有特定范围的合同的最低数量为基础的。由于合同未履行、不可抗力通知、仲裁、与某些面临财务挑战的客户相关的信用风险以及与合同数量范围相关的客户需求，这些合同数量的实际实现收入在时间和总额上可能会有所不同。上表中对长期协议数量和收入的估计包括我们目前对未能履行其长期协议规定的某些义务的客户的终止费的期望。
资本结构与资本配置
截至2023年3月31日，GrafTech的现金及现金等价物为1.354亿美元，总债务约为9.34亿美元，与2022年底相比，这些指标相对保持不变。该公司目前的资本分配方法侧重于在我们从墨西哥蒙特雷业务暂停的影响中恢复过来时保持充足的流动性，同时进行有针对性的投资以支持长期增长。
我们继续预计2023年全年资本支出将在5500万至6000万美元之间。
管理层用来衡量业绩的关键指标
除了我们的简明综合财务报表中根据美国公认会计原则(“GAAP”)提出的财务业绩指标外，我们还使用某些其他财务指标和运营指标来分析我们公司的业绩。我们的“非公认会计准则”财务指标包括EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净(亏损)收入和调整后的每股收益，这有助于我们评估增长趋势、制定预算、评估运营效率以及评估我们的整体财务表现。我们的主要运营指标包括销售量、生产量、生产能力和产能利用率。





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关键财务措施
截至3月31日的三个月，
(单位：千，不包括每股数据)20232022
净销售额$138,802 $366,245 
净(亏损)收益(7,369)124,183 
(亏损)每股收益(1)
(0.03)0.47 
EBITDA(2)
12,938 167,528 
调整后净(亏损)收入(2)
(5,549)125,920 
调整后(亏损)每股收益(1)(2)
(0.02)0.48 
调整后的EBITDA(2)
15,115 169,600 
(1) (亏损)每股收益代表每股摊薄(亏损)收益。调整(亏损)每股收益代表调整后稀释(亏损)每股收益。
(2)非GAAP财务指标；有关EBITDA、调整后EBITDA和调整后净(亏损)收入与净(亏损)收入以及调整后(亏损)每股收益与(亏损)每股收益之间的信息和核对，请参阅下文，这是根据GAAP计算和列报的最直接可比财务指标。
关键操作措施
除了根据公认会计原则提出的财务业绩衡量标准外，我们还使用某些运营指标来分析我们公司的业绩。关键运营指标包括销售量、生产量、生产能力和产能利用率。这些指标与管理层对我们的收入表现和利润率的评估相一致，并将帮助投资者了解推动我们盈利的因素。
销售量反映期内已确认收入的石墨电极销售总量。有关我们的收入确认政策的讨论，请参阅我们的Form 10-K年度报告中的“-关键会计政策-收入确认”。销售量帮助投资者了解推动我们净销售额的因素。
生产量反映了在此期间生产的石墨电极。生产能力反映了期内预期的最大生产量，具体取决于产品组合和预期的维护中断。实际产量可能会有所不同。产能利用率反映的是生产量占产能的百分比。生产量、生产能力和产能利用率帮助我们了解生产效率，评估销售商品的成本，并考虑如何实现我们的合同倡议。
截至3月31日的三个月，
(单位为千，利用率除外)20232022
销售量(公吨)16.9 43.3 
生产量(公吨)(1)
15.8 46.1 
总产能(公吨)(2)(3)
58.0 58.0 
总容量利用率(3)(4)
27 %79 %
产能(不包括圣玛丽(MT))(2)(5)
51.0 51.0 
产能利用率，不包括圣马利斯市(4)(5)
31 %90 %
(1)生产量反映了我们在此期间生产的石墨电极。
(2) 生产能力反映了期内预期的最大生产量，具体取决于产品组合和预期的维护中断。实际产量可能会有所不同。
(3) 包括在法国加莱、墨西哥蒙特雷、西班牙潘普洛纳和宾夕法尼亚州圣玛丽的石墨电极工厂。
(4)产能利用率反映的是生产量占产能的百分比。
(5)我们位于宾夕法尼亚州圣玛丽的工厂对来自墨西哥蒙特雷工厂的有限数量的电极和管脚进行石墨化处理。
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经营成果
截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月
在我们的期间比较中提供的表格总结了我们的简明综合业务报表，并说明了用于评估综合财务结果的主要财务指标。在本报告(“MD&A”)中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中，微不足道的变化可能被认为没有意义，通常被排除在讨论之外。
截至3月31日的三个月，增加/减少更改百分比
20232022
(千美元)
净销售额$138,802 $366,245 $(227,443)(62)%
销货成本112,645 191,214 (78,569)(41)%
*毛利26,157 175,031 (148,874)(85)%
研发1,192 880 312 35 %
销售和管理费用22,151 21,254 897 4 %
*2,814 152,897 (150,083)(98)%
其他费用(收入)，净额653 (197)850 (431)%
利息支出12,806 9,212 3,594 39 %
利息收入(372)(98)(274)280 %
所得税准备前(亏损)收益(收益)(10,273)143,980 (154,253)(107)%
(福利)所得税拨备(2,904)19,797 (22,701)(115)%
净(亏损)收益$(7,369)$124,183 $(131,552)(106)%
净销售额与2022年第一季度相比减少2.274亿美元，降幅为62%，主要反映出销售额下降，以及我们的业务组合从来自LTA的数量转变为来自非LTA的数量。
销货成本与2022年第一季度相比减少了7860万美元，降幅为41%，主要反映了销售额的下降，但由于2023年第一季度出售了价格更高的库存，我们的成本增加部分抵消了这一下降，反映了2022年全年原材料、能源和运费成本上升的影响。此外，由于2023年第一季度产量水平下降，我们记录了约1,260万美元的超额固定制造成本，其中包括280万美元的折旧，否则这些成本将被清点。
销售和管理费用与2022年第一季度相比增加了90万美元，增幅为4%，主要反映了行政支出的增加，但因销售量减少而导致的销售费用减少部分抵消了这一增长。
利息支出与2022年第一季度相比增加了360万美元，增幅39%，主要是由于确认了2023年第一季度按市值计价的140万美元亏损，而2022年第一季度与我们的非指定利率互换相关的按市值计价的收益为390万美元。
下表汇总了所得税的(福利)拨备：
截至3月31日的三个月，
 20232022
(千美元)
(福利)所得税拨备$(2,904)$19,797 
税前(亏损)收入(10,273)143,980 
实际税率28.3 %13.7 %
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与2022年第一季度相比，2023年第一季度所得税准备金减少的主要原因是税前收入减少。
2023年第一季度的有效税率与美国法定税率21%不同，这主要是因为来自不同国家的全球收益按不同的税率征税。2022年第一季度的有效税率低于美国21%的法定税率，主要是因为来自不同国家的全球收益按不同的税率征税，这部分被与美国对GILTI和FTCs征税有关的净综合影响所抵消。
 货币汇率变动的影响
当我们拥有制造设施的非美国国家的货币相对于美元贬值(或增加)时，这将产生减少(或增加)销售商品的美元等值成本和与这些设施相关的其他费用的效果。在我们拥有制造设施的某些国家和某些出口市场，我们以美元以外的货币销售。因此，当这些货币相对于美元的价值上升(或下降)时，就会产生增加(或减少)净销售额的效果。这些影响的结果是增加(或减少)营业收入和净(亏损)收入。
我们拥有制造设施的许多非美国国家都经历了重大的经济和政治变化，这些变化对货币汇率产生了重大影响。我们无法预测未来货币汇率的变化，也无法预测这些变化是否会对我们的净销售额、销售商品成本或净(亏损)收入产生净积极或消极影响。
截至2023年3月31日的第一季度，其他货币对美元平均汇率的这些变化对我们净销售额的影响与2022年同期相比减少了120万美元。与2022年同期相比，这些变化对我们销售商品成本的影响在截至2023年3月31日的三个月中增加了260万美元。
我们过去和未来可能会使用各种金融工具来管理货币汇率变化所造成的某些风险敞口，如“第一部分，第三项--关于市场风险的定量和定性披露”所述。
流动性与资本资源
我们的资金来源主要是来自运营和债务的现金流，包括我们的信贷安排(须继续遵守财务契约和声明)。我们对这些资金的使用(除用于业务外)主要包括股息、资本支出、预定债务偿还、可选债务偿还、股票回购和其他债务。美国和国际金融市场的中断可能会对我们的流动性以及未来向我们提供融资的成本和可用性产生不利影响。
我们相信，我们有足够的流动资金来满足我们至少在未来12个月和此后可预见的未来的需要。截至2023年3月31日，我们的流动资金为4.624亿美元，其中包括2018年循环信贷安排下的327.0美元可用资金以及1.354亿美元的现金和现金等价物。我们仍须继续遵守我们2018年循环信贷安排的财务契约(见下文及附注4，“债务及流动资金”)，而我们未来的经营表现可能导致2018年循环信贷安排的可获得性减少。我们预计2023年我们的运营现金流将为正，预计不需要以2018年的循环信贷安排为抵押借款。截至2023年3月31日，我们的长期债务总额为9.339亿美元，短期债务总额为10万美元。截至2022年12月31日，我们的流动资金为4.616亿美元，其中包括2018年循环信贷安排下的3.27亿美元可用资金(须继续遵守财务契约和表述)以及1.346亿美元的现金和现金等价物。截至2022年12月31日，我们的长期债务总额为9.339亿美元，短期债务总额为10万美元。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们的现金和现金等价物中分别有8000万美元和9230万美元位于美国境外。我们通过股息从海外子公司汇回资金。我们所有的子公司都面临着惯常的法律限制，即分配的股息不能超过留存收益和当期收益。在汇回美国后，我们从外国子公司获得的股息的外国来源部分不需要缴纳美国联邦所得税，因为这些金额之前已经纳税或已根据美国国税局代码(以下简称代码)第245A节获得豁免。
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现金流和管理流动性的计划。由于各种因素，我们的现金流通常在不同季度之间波动很大。这些因素包括客户订单模式、营运资金要求的波动、缴税和支付利息的时间以及其他因素。
债务结构
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们在2018年循环信贷安排下的总可用资金为3.27亿美元。余额包括3.3亿美元限额减去这两个期间的300万美元未偿信用证。
2018年定期贷款和2018年循环信贷安排
于2018年2月，本公司订立2018年信贷协议，该协议规定(I)于2018年6月修订(“第一修订”)生效后的2018年23亿美元定期贷款安排，将2018年定期贷款安排的本金总额由15亿美元增加至23亿美元；及(Ii)于2022年5月修订生效后的2018年循环信贷安排3.3亿美元，该修订将2018年信贷协议项下的循环承担由2.5亿美元增加8,000万美元。GrafTech Finance是2018年定期贷款安排下的唯一借款人，GrafTech Finance、GrafTech Swiss SA(“SwissCo”)和GrafTech卢森堡II S.àR.L.(“卢森堡控股”，以及GrafTech Finance和SwissCo，“共同借款人”)是2018年循环信贷安排的共同借款人。2018年定期贷款安排和2018年循环信贷安排分别于2025年2月12日和2027年5月31日到期。
根据吾等的选择，2018年定期贷款融资的利息利率等于(I)经调整的Libo利率(定义见2018年信贷协议)，加上在2021年2月修订(“第二修正案”)后相当于3.00%的适用保证金，该修订将每个定价水平的适用利率(定义见2018年信贷协议)降低0.50%，或(Ii)ABR利率(定义见2018信贷协议)，加上第二修正案后相当于2.00%的适用保证金，在每种情况下，根据2018年定期贷款安排的某些公众评级的实现情况，下调25个基点。第二修正案还将2018年定期贷款工具的利率下限从1.0%降至0.50%。
根据我们的选择，2018年循环信贷安排的利息利率等于(I)经调整期限SOFR利率和经调整EURIBOR利率(各自，定义见2018年信贷协议)，加上最初等于每年3.00%的适用保证金或(Ii)ABR利率，加上最初等于每年2.00%的适用保证金，在每种情况下，根据某些优先担保第一留置权净杠杆率的实现情况，两次25个基点的递减。此外，我们还需要为2018年循环信贷安排下的未使用承诺支付季度承诺费，金额相当于每年0.25%。
高级担保信贷安排由我们的每一家国内子公司担保，但有某些惯例例外，并由卢森堡的GrafTech卢森堡公司提供担保社会责任限额以及GrafTech、卢森堡控股公司和瑞士信贷公司(统称为“担保人”)的间接全资子公司，就我们的每一家外国子公司根据2018年信贷协议承担的所有义务，即受控外国公司(按守则第956节的含义)。
除若干例外情况外，2018年信贷协议项下的所有债务均以：(I)每名境内担保人及GrafTech的彼此直接全资境内附属公司及任何担保人的所有股权证券作质押，(Ii)以作为受控外国公司(按守则第956节的涵义)的每间附属公司不超过65%的股权作质押，及(Iii)担保每位境内担保人的动产及重大不动产的抵押权益，但须受准许留置权及2018年信贷协议所指明的若干例外情况所规限。根据2018年循环信贷安排，GrafTech作为受控外国公司的每一家外国子公司的债务以(I)作为受控外国公司的每一担保人以及作为受控外国公司的任何担保人的每一家直接全资子公司的所有股权证券的质押，以及(Ii)作为受控外国公司的每一担保人的某些应收账款和个人财产的担保权益为抵押，但须遵守2018年信贷协议中规定的允许留置权和某些例外情况。
2018年定期贷款安排以每年1.125亿美元的速度摊销，按季度等额分期付款，其余部分在到期时到期。联名借款人可以在任何时候自愿提前还款，无需支付保险费或罚款。GrafTech Finance必须根据2018年定期贷款安排(不支付溢价)用(I)非普通课程资产出售的现金净收益(受惯例再投资权和其他惯例例外和例外)预付款，以及(Ii)从截至2019年12月31日的公司财政年度开始，75%的
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超额现金流(定义见2018年信贷协议)，须根据优先担保第一留置权净杠杆率分别大于1.25至1.00但小于或等于1.75至1.00及小于或等于1.25至1.00而递减至超额现金流的50%及0%。根据GrafTech Finance的指示，2018年定期贷款安排于任何日历年的预定季度摊销付款按美元计算减少了该日历年度所需的超额现金流量预付款金额，以及任何日历年的超额现金流量预付款总额减少了2018年定期贷款安排的后续季度摊销付款。截至2023年3月31日，我们已经满足了截止到期日的所有必要摊销分期付款。
2018年信贷协议包含适用于GrafTech和受限子公司的惯常陈述和担保以及惯常肯定和否定契约，其中包括对债务、留置权、投资、根本性变化、处置、股息和其他分配的限制。2018年信贷协议包含一项财务契约，规定当2018年循环信贷融资项下的借款本金总额及2018年循环信贷融资项下发出的未偿还信用证(总额等于或少于3,500万美元的未提取信用证除外)合计超过2018年循环信贷融资项下承诺总额的35%时，GrafTech须维持不高于4.00至1.00的优先担保第一留置权净杠杆率。2018年信贷协议还包含常规违约事件。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们遵守了所有债务契约。

2020年高级担保票据
于2020年12月，GrafTech Finance根据1933年证券法(“证券法”)第144A条向合资格机构买家以及根据证券法S条向美国以外的非美国人士发行2020年高级担保票据，本金总额为5亿美元，发行价为本金的100%。
2020年高级担保票据是根据契约发行的，GrafTech Finance作为发行人，本公司作为担保人，本公司其他子公司作为担保人，美国银行协会作为受托人和票据抵押品代理。
2020年高级担保票据由本公司及其所有现有及未来直接及间接美国附属公司以优先担保基准担保，该等附属公司担保或借入2018年信贷协议项下的信贷安排。2020年高级抵押票据以担保2018年信贷协议下的定期贷款的抵押品按同等权益作抵押。GrafTech Finance、本公司及其他担保人根据GrafTech Finance、本公司、本公司其他附属公司作为授予人的抵押品协议(“抵押品协议”)于2020年12月22日订立的抵押品协议(“抵押品协议”)，授予该等抵押品的担保权益，该等抵押品实际上包括彼等各自的全部资产，作为GrafTech Finance、本公司及其他担保人在2020年高级担保票据及契约项下义务的抵押品。
2020年高级抵押债券的年息率为4.625厘，由2020年12月22日起计，并於每年6月15日及12月15日支付利息，由2021年6月15日开始支付。2020年高级担保票据将于2028年12月15日到期，除非提前赎回或购回，并受契约中规定的条款和条件的约束。
GrafTech Finance可以按赎回价格和契约中规定的条款赎回部分或全部2020年优先担保票据。如果本公司或GrafTech Finance经历特定类型的控制权变更，或本公司或其任何受限子公司出售其某些资产，则GrafTech Finance必须根据契约中规定的条款提出回购2020年优先担保票据。
本契约载有若干契诺，其中包括限制本公司及其若干附属公司产生或担保额外债务或发行优先股、支付分派、赎回或购回股本或赎回或购回次级债务、产生或蒙受现有债务留置权、作出若干投资、与联属公司进行若干交易、完成若干资产出售及进行合并或合并，或出售、转让、租赁或以其他方式处置所有或几乎所有资产的能力。契约载有同类型协议惯常发生的违约事件(如适用，设有惯常宽限期)，并规定，一旦发生因本公司或GrafTech Finance的某些破产或无力偿债事件而引起的违约事件，所有未偿还的2020年优先担保票据将立即到期并支付，无需采取进一步行动或发出通知。如果有其他人
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如果违约事件类型发生且仍在继续，则受托人或当时未偿还的2020年优先担保票据本金至少30%的持有人可宣布所有2020年优先担保票据到期并立即支付。
2020年高级担保票据的全部收益用于偿还我们2018年定期贷款安排的一部分。
流动性的使用
2019年7月，我们的董事会批准了一项计划，回购最多1.00亿美元的已发行普通股。2021年11月，我们的董事会批准了根据该计划额外回购1.5亿美元的股票。我们可以不时在公开市场上购买股票，包括根据规则10b5-1和/或规则10b-18计划。回购的金额和时间受到各种因素的影响，包括流动性、股票价格、适用的法律要求、其他业务目标和市场状况。在2023年的前三个月，我们没有回购任何普通股。截至2023年3月31日，我们的股票回购授权剩余9900万美元。
我们目前的季度股息为每股0.01美元，折合成年率为0.04美元。我们不能保证我们未来会以这样的金额支付股息，或者根本不会。董事会可自行决定更改未来股息支付的时间和金额，或取消未来股息的支付，而无需事先通知我们的股东。我们支付股息的能力将取决于许多因素，包括我们的财务状况和流动性、经营结果、法律要求、我们当前和未来信贷安排的条款可能施加的限制以及其他债务义务，以及我们董事会认为相关的其他因素。
2022年，我们自愿偿还了2018年定期贷款安排的1.1亿美元本金。2023年第一季度没有自愿偿还债务的情况。
我们的流动性的潜在用途包括股息、股票回购、资本支出、预定的债务偿还、可选的债务偿还贷款、我们信贷安排的再融资以及其他一般用途。对我们流动资金的任何这种潜在使用可能来自现有的可用流动资金、新的有担保或无担保贷款的产生或资本市场发行。我们继续关注贷款和债务资本市场，寻找主动再融资或以其他方式延长2018年定期贷款工具到期日的机会。经济好转虽然会带来经营业绩的改善，但可能会增加我们购买库存、进行资本支出以及为应付账款和其他债务提供资金的现金需求，直到增加的应收账款转换为现金。经济低迷，包括新冠肺炎疫情的任何衰退或潜在死灰复燃，都可能对我们的运营和现金流产生重大负面影响，再加上借款增加，可能会对我们的信用评级、我们遵守债务契约的能力、我们获得额外融资的能力以及此类融资的成本(如果有)产生负面影响。
为了将我们的信用风险降至最低，我们可能会减少向某些客户和潜在客户销售我们的产品，或拒绝向某些客户和潜在客户销售我们的产品(预付款、货到付款、信用证或父母担保除外)。过去两年，我们在全球范围内未收回的贸易应收账款并不是单独或合计的重大事项。
我们在管理资本支出时考虑到质量、工厂可靠性、安全、环境和监管要求、审慎或必要的维护要求、全球经济状况、可用资本资源、流动资金、相关支出的长期业务战略和投资资本回报率、资本成本和公司整体的投资资本回报率以及其他因素。    截至2023年3月31日的三个月，资本支出总额为2530万美元。我们继续预计2023年全年资本支出将在5500万至6000万美元之间。
如果运营现金流无法提供足够的流动性来满足我们的业务需求，包括资本支出，任何此类缺口将需要在可用范围内通过增加2018年循环信贷安排下的借款来弥补。本公司亦维持进入资本市场的机会，并可不时发行债务或股权证券，这可能提供额外的流动资金来源。
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    现金流
下表汇总了我们的现金流活动：
三个月
截至3月31日，
 20232022
 (单位：千)
现金流由(用于)：
经营活动$24,798 $146,316 
投资活动(25,179)(16,782)
融资活动807 (103,517)
现金和现金等价物净变化$426 $26,017 
经营活动
2023年前三个月，经营活动提供的现金总额为2480万美元，而上年同期为1.463亿美元。运营现金流减少的主要原因是2023年第一季度净收入比2022年第一季度减少1.316亿美元。营运资本提供的现金增加了1310万美元，部分抵消了净收入的减少。与2022年前三个月相比，应收账款提供的现金流增加了6360万美元，这主要是由于销售额减少。与2022年前三个月相比，预付费用和其他流动资产提供的现金流增加了1790万美元，这主要是由于付款的时机。由于数量减少，用于库存的现金流与2022年前三个月相比减少了730万美元。2023年前三个月用于应付账款和应计项目的现金流为1250万美元，而2022年前三个月的现金来源为5700万美元，主要原因是2023年第一季度客户预付款金额比2022年第一季度减少。
投资活动
截至2023年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为2520万美元，而截至2022年3月31日的三个月为1680万美元。增加的主要原因是资本支出增加。
 融资活动
截至2023年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金为80万美元，而2022年前三个月用于融资活动的现金为1.035亿美元。减少的主要原因是2022年前三个月偿还了7000万美元的债务和3000万美元的股票回购，这些情况在2023年第一季度没有再次发生。
关联方交易
在截至2023年3月31日的三个月里，我们已经与关联公司或关联方进行了交易，我们预计未来还会继续这样做。这些交易包括与Brookfield签订的应收税金协议、股东权利协议和登记权利协议下的持续债务。
对我们的融资结构的描述
我们在简明综合财务报表附注4“债务与流动资金”中更详细地讨论了我们的融资结构。
非公认会计准则财务衡量标准
除了提供根据GAAP确定的结果外，我们还提供了某些不符合GAAP的财务指标。EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净(亏损)收入、调整后的每股(亏损)收益、自由现金流、调整后的自由现金流以及每公吨货物销售的现金成本都是非GAAP财务指标。我们将EBITDA定义为净(亏损)收入加上利息支出，减去利息收入，加上所得税和折旧及摊销。我们将调整后的EBITDA定义为EBITDA加上任何养老金和
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其他离职后福利(“OPEB”)计划支出(福利)、以美元为本位币的境外子公司非经营性资产和负债外币重新计量的非现金损失、基于股票的薪酬支出、非现金固定资产注销和关联方应收税金协议调整。调整后的EBITDA是我们的管理层和董事会用来制定预算和运营目标的主要指标，用于管理我们的业务和评估我们的业绩。
我们监测调整后的EBITDA作为我们的GAAP衡量标准的补充，并认为向投资者展示调整后的EBITDA是有用的，因为我们认为它通过剔除非运营性质的项目来促进对我们期间运营业绩的评估，从而可以比较我们多个时期的经常性核心业务运营结果，而不受资本结构、资本投资周期和固定资产基础差异的影响。此外，我们认为，调整后的EBITDA和类似指标被投资者、证券分析师、评级机构和其他方面广泛用于评估我们行业的公司，作为衡量财务业绩和偿债能力的指标。
我们使用调整后的EBITDA作为一种分析工具有局限性，您不应孤立地考虑它，或将其作为根据GAAP报告的我们结果分析的替代品。其中一些限制是：
•调整后的EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•调整后的EBITDA不反映我们用于资本设备或其他合同承诺的现金支出，包括增加或替换我们的资本资产的任何资本支出要求；
•调整后的EBITDA不反映偿还债务利息或本金所需的利息支出或现金需求；
•调整后的EBITDA不反映可能代表我们可用现金减少的税款支付；
•调整后的EBITDA不反映与我们的养老金和OPEB计划有关的费用或福利；
•调整后的EBITDA不反映功能货币为美元的境外子公司非经营性资产和负债的外币重新计量产生的非现金收益或损失；
•调整后的EBITDA不反映基于股票的薪酬支出；
•调整后的EBITDA不反映固定资产的非现金核销；
•调整后的EBITDA不反映关联方应收税金协议调整；以及
•其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算EBITDA和调整后的EBITDA，这降低了其作为比较指标的有效性。
我们将调整后的净(亏损)收入定义为净(亏损)收入，不包括用于计算调整后的EBITDA的项目，减去这些调整的税收影响。我们将调整(亏损)每股收益定义为调整后净(亏损)收入除以该期间已发行的加权平均稀释普通股，这是一种非GAAP财务衡量标准。我们认为，调整后的净(亏损)收入和调整后(亏损)每股收益向投资者展示是有用的，因为我们认为它们有助于投资者了解公司的基本运营盈利能力。
自由现金流和调整后的自由现金流是非GAAP财务指标，是我们的管理层和董事会用来分析运营产生的现金流的指标。我们将自由现金流定义为经营活动提供的现金净额减去资本支出。我们将调整后的自由现金流定义为自由现金流，该自由现金流由利率互换合同结算所支付或收到的付款以及由于我们最大股东的所有权降至我们总流通股的30%以下而触发的控制费用变化的付款调整。我们相信这些自由现金流指标对向投资者展示是有用的，因为我们认为它们有助于将公司的业绩与其竞争对手进行比较。就本新闻稿而言，当Brookfield及其任何联营公司不再拥有至少占公司股票总公平市值或总投票权的30%(30%)或35%(35%)(视适用情况而定)的股票时，控制权发生了变化(“控制权变化”)。

我们将每公吨售出商品的现金成本定义为售出商品的成本减去折旧和摊销，以及与我们的销售部分(包括制造过程中的副产品交付)相关的售出商品成本，这一总和除以我们以MT为单位的销售量。我们认为这是一项重要的衡量标准，因为我们的管理层和董事会使用它来评估我们每公吨的成本。
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在评估EBITDA、调整后EBITDA、调整后净(亏损)收入和调整后(亏损)每股收益时，您应该意识到，在未来，我们将产生与以下对账中的调整类似的费用。我们对EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净(亏损)收益和调整后(亏损)每股收益的列报，不应被解读为暗示我们未来的业绩不会受到这些费用或任何不寻常或非经常性项目的影响。在评估我们的业绩时，您应该考虑EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净(亏损)收入和调整后的(亏损)每股收益，以及其他衡量财务业绩和流动性的指标，包括我们的净(亏损)收入和(亏损)每股收益，以及其他GAAP衡量标准。
下表将我们的非GAAP关键财务指标与最直接可比的GAAP指标进行了核对：
净(亏损)收入与调整后净(亏损)收入的对账
截至3月31日的三个月，
20232022
(千美元，每股数据除外)
净(亏损)收益$(7,369)$124,183 
每股普通股摊薄(亏损)收益：
每股净(亏损)收益$(0.03)$0.47 
加权平均流通股256,974,904 262,657,799 
调整，税前：
养老金和OPEB计划费用(1)
918 551 
外币重新计量的非现金损失(2)
447 1,236 
基于股票的薪酬费用(3)
796 465 
关联方应收-应收税金协议调整(4)
16 (180)
税前非公认会计准则调整总额2,177 2,072 
所得税对非公认会计原则调整的影响(5)
357 335 
调整后净(亏损)收入$(5,549)$125,920 
(1)我们的养老金和OPEB计划的净定期福利成本。
(2)我们非美国子公司的非营业资产和负债的外币重新计量造成的非现金损失，这些子公司的功能货币是美元。
(3)基于股票的薪酬授予的非现金支出。
(4)非现金费用调整，用于未来向我们唯一的首次公开募股前股东支付预计将使用的税收资产。
(5)对非公认会计原则调整的税收影响受其税收抵扣和适用的司法管辖区税率的影响。
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调整(亏损)每股收益与调整后(亏损)每股收益
截至3月31日的三个月，
20232022
(亏损)每股收益$(0.03)$0.47 
每股调整：
养老金和OPEB计划费用(1)
0.01 — 
外币重新计量的非现金损失(2)
— 0.01 
基于股票的薪酬费用(3)
— — 
关联方应收-应收税金协议调整(4)
— — 
每股非公认会计准则税前调整总额0.01 0.01 
所得税对每股非GAAP调整的影响(5)
— — 
调整后(亏损)每股收益$(0.02)$0.48 
(1)我们的养老金和OPEB计划的净定期福利成本。
(2)我们非美国子公司的非营业资产和负债的外币重新计量造成的非现金损失，这些子公司的功能货币是美元。
(3)基于股票的薪酬授予的非现金支出。
(4)非现金费用调整，用于未来向我们唯一的首次公开募股前股东支付预计将使用的税收资产。
(5)对非公认会计原则调整的税收影响受其税收抵扣和适用的司法管辖区税率的影响。

净(亏损)收入与调整后EBITDA的对账截至3月31日的三个月，
20232022
(千美元)
净(亏损)收益$(7,369)$124,183 
添加：
折旧及摊销10,777 14,434 
利息支出12,806 9,212 
利息收入(372)(98)
所得税(2,904)19,797 
EBITDA12,938 167,528 
调整：
养老金和OPEB计划费用(1)
918 551 
外币重新计量的非现金损失(2)
447 1,236 
基于股票的薪酬费用(3)
796 465 
关联方应收-应收税金协议调整(4)
16 (180)
调整后的EBITDA$15,115 $169,600 
(1)我们的养老金和OPEB计划的净定期福利成本。
(2)我们非美国子公司的非营业资产和负债的外币重新计量造成的非现金损失，这些子公司的功能货币是美元。
(3)基于股票的薪酬授予的非现金支出。
(4)非现金费用调整，用于未来向我们唯一的首次公开募股前股东支付预计将使用的税收资产。

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经营活动提供的现金净额与自由现金流量和调整后自由现金流量的对账
截至3月31日的三个月，
20232022
(千美元)
经营活动提供的净现金$24,798 $146,316 
资本支出(25,271)(16,855)
自由现金流(473)129,461 
利率互换结算(1)
3,630 (887)
更改控制付款(2)
— 443 
调整后自由现金流$3,157 $129,017 
(1)与每月结算未到期利率互换合约有关的现金收款(付款)。
(2)在2021年第二季度，由于我们最大的股东Brookfield的所有权转移到我们总流通股的30%以下，我们产生了8800万美元的税前控制费用变化。在8800万美元的税前控制费用变化中，7300万美元是现金，1500万美元是非现金。截至2023年第一季度，已支付了总计7200万美元的现金费用，由于相关工资税支付的时间安排，将在随后的几个季度再支付100万美元。

销货成本与每公吨销货现金成本的对账
截至3月31日的三个月，
20232022
(千美元)
销货成本$112,645 $191,214 
更少：
折旧及摊销(1)
9,065 12,733 
副产品和其他产品的销售成本(2)
8,332 12,469 
售出货物的现金成本95,248 166,012 
销售量(单位：千吨)16.9 43.3 
每公吨售出商品的现金成本$5,636 $3,834 
(1)反映在销售货物成本中确认的折旧和摊销部分。
(2)主要反映与我们的销售部分相关的销售成本，销售部分包括制造过程中副产品的交付。



第3项：关于市场风险的定量和定性披露
我们面临市场风险，主要来自利率、货币汇率、能源大宗商品价格和商业能源价格的变化。为了管理这些风险，我们不时地根据文件规定的政策和程序进行授权的交易。这些交易主要涉及下文所述的金融工具。由于这些金融工具的交易对手是大型商业银行和类似的金融机构，我们不认为我们面临实质性的交易对手信用风险。我们不会将金融工具用于交易目的。
我们对利率变化的风险敞口主要来自与调整后的Libo利率、SOFR利率或EURIBOR利率挂钩的浮动利率长期债务。
我们对货币汇率变化的风险敞口主要来自：
•我们子公司以当地货币以外的货币进行的销售；
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•境外子公司以当地货币以外的货币购买原材料；以及
•对我们海外子公司的投资和公司间贷款，以及我们在这些子公司收益中的份额，以美元以外的货币计价。
我们对能源商品价格和商业能源价格变化的风险敞口主要来自购买或销售成品油产品以及购买天然气和电力用于我们的制造业务。
利率风险管理。我们定期与金融机构签订协议，旨在限制我们因可变利率上升而产生的额外利息支出。这些工具实际上限制了我们的利率敞口。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们的利率互换分别录得2,260万美元和2,740万美元的未实现税前收益。
货币汇率管理。我们不时进行外币衍生品交易，试图管理货币汇率变动带来的风险敞口。这些外币衍生品包括但不限于远期外汇合约和购买的货币期权，它们试图对冲全球货币敞口。远期外汇合同是在指定的未来日期以指定的汇率兑换不同货币的协议。购买的货币期权是赋予持有者在指定日期或在指定日期范围内以指定汇率兑换不同货币的权利而不是义务的工具。远期外汇合同和购买的货币期权按公允价值列账。
截至2023年3月31日，未实现的外币衍生品净收益为10万美元，截至2022年12月31日的未实现税前净亏损为20万美元。
能源商品管理。我们此前已经签订了大宗商品衍生品合约，以有效解决我们对成品油产品的部分或全部敞口。截至2023年3月31日和2022年12月31日，没有大宗商品衍生品合约未平仓。
敏感性分析。我们使用敏感性分析来量化市场利率变化可能对基础风险敞口以及我们衍生品公允价值产生的潜在影响。衍生工具的敏感度分析代表对冲头寸价值的假设变动，并不反映预期标的交易的相关损益。
假设加息100个基点(1%)，在截至2023年3月31日的三个月里，扣除利率互换的影响，我们的利息支出将增加微不足道的金额。同样的100个基点的上调将导致我们利率掉期投资组合的公允价值增加300万美元。
截至2023年3月31日，美元兑外币价值较现行市场汇率升值或贬值10%，将导致外币对冲投资组合的公允价值分别相应减少140万美元或相应增加140万美元。
有关上述金融工具的进一步资料，请参阅简明综合财务报表附注9“公允价值计量及衍生工具”。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估。管理层负责建立和维护适当的披露控制和程序。披露控制和程序旨在确保报告公司根据1934年修订的《证券交易法》(下称《交易法》)第13或15(D)节提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保其根据交易所法案提交的报告中要求披露的信息被累积并酌情传达给管理层(包括首席执行官和首席财务官)的控制和程序，以便及时做出关于要求披露的决定。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们评估了截至2023年3月31日我们的披露控制程序和程序的设计和运营的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年3月31日，这些控制和程序是有效的。
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第一部分(续)
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财务报告内部控制的变化。在截至2023年3月31日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分：其他信息
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项目2.法律诉讼
我们参与各种调查、诉讼、索赔、要求、劳资纠纷和其他法律程序，包括与环境和人类接触或其他人身伤害事宜有关的调查、诉讼、索赔、要求、劳资纠纷和其他法律程序，这些调查、诉讼、索赔、要求、劳资纠纷和其他法律程序是由我们的业务活动引起或附带的。虽然无法确定上述事项和程序的最终处置，但我们不认为这些事项和程序的最终处置会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。此外，我们还参与了以下法律程序。
仲裁
我们作为答辩人/反索赔人参与了某些仲裁，在国际商会面前待决，其中一些客户除其他外未能履行其LTA规定，在某些情况下试图修改或破坏他们对我们的合同承诺。特别是，Aperam South America LTDA、Aperam Sourcing S.C.A.、ArcelorMittal Sourcing S.C.A.和ArcelorMittal Brasil S.A.(统称为索赔人)于2020年6月在国际商会对公司的两家子公司提起了单一仲裁程序。索赔人辩称，除其他事项外，不应再要求他们遵守他们签署的长期协议的条款，因为据称石墨电极的市场价格在2020年1月下降。或者，索赔人争辩说，由于据称执行时的市场情况，不应要求他们遵守他们签署的《贸易协定》。2021年6月，索赔人提交了索赔书，要求这些子公司与索赔人在2017年和2018年签署的若干固定价格贷款的货币救济和(或)补偿利息约为6,100万美元。2022年12月16日，索赔人将他们对所称损害赔偿的计算修改为约1.789亿美元，包括利息，损害赔偿金从2020年第一季度到2022年第三季度末，利息从2020年6月到2022年12月16日。2023年3月，国际商会在一方指定的唯一仲裁员面前举行了听证会，索赔人、公司和证人出席了听证会。2023年3月31日，索赔人进一步修订了他们对2020年第一季度至2022年期间所称损害赔偿的计算，包括利息在内约为1.717亿美元。我们预计索赔人将在2023年6月提供所称损害赔偿的最终计算结果。我们相信我们对这些说法有有效的辩护。我们打算大力捍卫它们，并执行我们在《国际贸易协定》下的权利。
墨西哥蒙特雷暂停运营
背景
2022年9月15日，来自墨西哥新莱昂州环境部长办公室的检查员参观了位于墨西哥蒙特雷的GrafTech México石墨电极制造设施，检查了GrafTech墨西哥公司的设施以及该设施的某些环境和运营许可。检查结束时，检查人员发布了一份检查记录，提供了检查结果、他们的意见，并要求GrafTech墨西哥公司在七天内暂时停止其设施。与此同时，新莱昂州环境部主管气候变化和空气质量的副部长大气综合管理董事正式拒绝了GrafTech墨西哥公司之前要求修改其运营许可证的请求，称该许可证已不再有效。2022年9月22日，墨西哥GrafTech提交了对检查记录的意见和答复，要求将设施的关闭延长至2022年10月7日，并要求澄清关闭的范围。2022年9月23日，州环境部长检察官办公室的检查员访问了GrafTech墨西哥的制造工厂，以核实GrafTech墨西哥公司于2022年9月22日提交的观察和答复中提供的信息。2022年10月4日，州环境部长检察官办公室批准将该设施的关闭延长至2022年10月7日，并澄清了暂停允许GrafTech墨西哥公司进行几项活动，包括提取或撤回成品或未完成产品。2022年11月17日，州环境部长检察官办公室取消了暂停通知，但必须完成某些商定的活动，包括提交一份关于该设施运营的环境影响研究报告，使蒙特雷设施能够恢复运营。尽管暂停通知已被有条件地解除，蒙特雷工厂已恢复运营，但墨西哥格拉夫泰克公司认为，谨慎的做法是继续进行下文所述的相关法律程序，特别是Amparo程序和无效程序。
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表中的第二部分.其他信息(续)
GrafTech国际有限公司。及附属公司
安帕罗诉讼程序
2022年9月20日，GrafTech墨西哥公司向新莱昂州行政事项第一地区法院提起保护诉讼，辩称新莱昂州环境部下令完全暂停运营的措施侵犯了GrafTech墨西哥公司的宪法权利，并要求发布临时禁令和最终禁令，直至对案情的裁决为止。临时禁令于2022年9月26日被法院驳回。2022年10月3日，GrafTech墨西哥公司向第四巡回法院行政事项第三合议庭(新莱昂)提起上诉，上诉也于2022年10月24日被驳回。2022年11月8日，法官驳回了最终禁令，2022年11月23日，GrafTech墨西哥公司对这一决定提出上诉。关于案情的决定，2022年12月20日，法官审查了诉讼期间提交的所有卷宗。我们预计不迟于2023年6月就是非曲直作出决定，各方将对此提出上诉。
无效诉讼程序
另外，2022年9月28日，GrafTech墨西哥公司向新莱昂州行政法院提起无效诉讼，要求法院撤销新莱昂州环境部的裁决，即由于GrafTech墨西哥公司不再拥有有效的运营许可证，先前请求的经营许可证修改被拒绝。2022年10月13日，法院批准了无效程序，并批准了GrafTech墨西哥公司关于初步禁令的请求，在无效程序结束之前，实际上认为GrafTech墨西哥公司的经营许可证有效。2022年10月27日，新莱昂州环境部对法院授予GrafTech墨西哥公司初步禁令的决定提出质疑。GrafTech墨西哥公司于2022年10月28日收到此类挑战的通知，并于2022年11月17日提交了回应。2022年12月2日，新莱昂州环境部回应了GrafTech的请愿书，辩称该部的行动在法律上是允许的。GrafTech墨西哥公司于2023年1月17日提交了最终诉状。2023年2月27日，法院维持了有利于GrafTech墨西哥公司的禁令。2023年4月25日，法院发布了一项裁决，有效地重新确认了GrafTech墨西哥公司运营许可证的有效性，并驳回了新莱昂州环境部关于GrafTech墨西哥公司不再拥有有效运营许可证的裁决。法院的裁决可由新莱昂州环境部提出上诉。
行政诉讼
2022年11月17日，州环境部长检察官办公室发出传票，对GrafTech墨西哥公司提起行政诉讼，理由是该设施的运营缺乏环境影响授权和环境风险研究。传票要求GrafTech墨西哥公司在30个工作日内提交环境影响授权和风险研究。GrafTech墨西哥公司于2022年11月25日提交了整个场地的环境影响授权和风险研究，并于2022年12月2日提交了对传票的回应。一旦州环境部长检察官办公室启动了摘要辩论阶段，GrafTech墨西哥公司将有三个工作日的时间提供摘要辩论。最终决议预计将在提交简要论据后15个工作日内发布，但可以再延长三个月，并可提出上诉。
巴西第IV条

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GrafTech国际有限公司。及附属公司
根据1989年和1990年适用的某些加薪条款，巴西巴伊亚地区的雇主(包括我们在巴西的子公司)参加的集体谈判协议规定，雇员要求追回额外的金额和利息，这些诉讼在巴西悬而未决。巴西的公司已经解决了因这些条款而提出的索赔，2015年5月，巴西最高法院将诉讼发回给雇员工会。在2019年6月26日驳回了巴伊亚地区雇主的临时上诉后，巴西最高法院最终于2019年9月26日做出了有利于雇员工会的裁决。雇主工会已决定不寻求废除此类决定。另外，2015年10月1日，现任和前任员工对我们在巴西的子公司提起了相关诉讼，要求追回此类条款下的金额及其利息，这笔金额连同利息可能对我们来说是重要的。如果巴西最高法院的上述程序被裁定有利于雇主工会，它也会解决这一程序，对我们有利。2017年第一季度，州法院最初做出了有利于员工的裁决。我们对州法院的这一裁决提出了上诉，上诉法院于2020年5月19日做出了有利于我们的裁决。员工们进一步上诉，2020年12月16日，法院维持了有利于GrafTech巴西公司的裁决。2021年2月22日，这些员工再次提起上诉2021年4月28日，法院驳回了员工支持GrafTech巴西公司的上诉。员工们提出了进一步的上诉，2022年9月12日，我们提出了反对意见。我们打算大力捍卫我们的立场。截至2023年3月31日，我们无法评估与这些诉讼程序相关的潜在损失，因为索赔目前没有具体说明寻求赔偿的员工人数或寻求的赔偿金额。

墨西哥增值税
2019年7月，MTA对公司在墨西哥的一家子公司2019年1月1日至4月30日期间的增值税申报文件进行了审计。2021年9月，MTA发布了一份纳税评估报告，声称在从外国附属公司购买商品时不当使用了某个增值税免税规则。该公司向MTA上诉办公室提出了针对纳税评估的行政上诉。2022年11月，MTA上诉办公室结束了审查，并确认了纳税评估。本公司认为，从外国关联公司购买的商品可以免征增值税预扣，2022年12月，本公司向专门负责联邦行政法院专属实体解决方案的商会提出了无效索赔。截至2023年3月31日，审计所述四个月期间的纳税评估总额约为2,500万美元，包括罚款、通胀和利息。随着时间的推移，利息将继续累积到五年，通货膨胀将继续累积。
在提交无效索赔后，MTA于2023年1月对同一墨西哥子公司2018年1月1日至12月31日期间的增值税申报进行了另一次审计。MTA指控对从外国附属公司购买商品同样不当使用某些增值税免税规则，并已发出通知，表示打算评估约5100万美元，包括罚款、通胀和利息。在墨西哥，每个纳税评估都需要单独的索赔。2023年第一季度，公司启动了与MTA的调解程序，以避免MTA发布评估。如果调解过程没有产生令人满意的结果，公司打算向MTA提起行政上诉程序，试图令人满意地解决这一问题。这5,100万美元包括利息和通胀，随着时间的推移，利息和通胀将继续累积。
项目1A.风险因素
在我们于2023年2月14日提交的Form 10-K年度报告中，第1部分第1A项“风险因素”中披露的风险因素没有实质性变化。您不应将任何风险因素的披露解读为风险尚未成为现实。


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表中的第二部分.其他信息(续)
GrafTech国际有限公司。及附属公司
项目6.展品
展品
数
展品说明
3.1
修订和重新签署了GrafTech International Ltd.的注册证书(通过参考GrafTech International Ltd.于2019年5月1日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.1合并而成)。
3.2
修订和重新修订GrafTech International Ltd.的章程(通过参考GrafTech International Ltd.于2018年4月13日提交的表格S 1/A的注册声明(注册号333-223791)附件3.2而并入)。
10.1*
GrafTech International Ltd.综合股权激励计划下的限制性股票单位协议格式(2023年版)
10.2*
GrafTech International Ltd.综合股权激励计划下的限制性股票单位协议格式(2023年非美国版本)。
10.3*
GrafTech International Ltd.综合股权激励计划下的股票期权授出协议格式(2023年版)
10.4*
GrafTech International Ltd.综合股权激励计划下的股票期权授予协议格式(2023年非美国版本)
10.5*
GrafTech International Ltd.综合股权激励计划下的绩效股票单位协议格式(2023年版)
10.6*
GrafTech International Ltd.综合股权激励计划下的绩效股票单位协议格式(2023年非美国版本)。
31.1*
由首席执行官马塞尔·凯斯勒和首席执行官总裁(首席执行官)根据《交易法》第13a-14(A)条进行认证。
31.2*
由首席财务官、副财务和财务主管(首席财务官)蒂莫西·K·弗拉纳根根据《交易法》第13a-14(A)条的规定进行认证。
32.1**
首席执行官马塞尔·凯斯勒和首席执行官总裁(首席执行官)根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证。
32.2**
首席财务官、副财务和财务主管(首席财务官)蒂莫西·K·弗拉纳根根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的认证。
101GrafTech International Ltd.截至2023年3月31日的季度报告Form 10-Q中的以下财务信息采用内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式，包括：(I)简明综合资产负债表、(Ii)简明综合经营报表和全面(亏损)收益、(Iii)简明现金流量表、(Iv)股东权益综合报表和(V)简明综合财务报表附注。
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。
____________________________
*在此提交的文件。
**随函提供的表格。
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
 
GrafTech国际有限公司。
日期：2023年4月28日发信人：/s/蒂莫西·K·弗拉纳根
蒂莫西·K·弗拉纳根
首席财务官总裁副财务兼财务主管(首席财务会计官)

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