附录 99.1 投资者演讲

免责声明 (1/3) 本演示文稿（“演示文稿”）仅供参考 。本演示文稿旨在协助有关各方对Roadzen, Inc.（“Roadzen”）与Vahanna Tech Edge Acquisition Corp.（“Vahanna”）之间的潜在业务合并以及相关交易（“拟议的业务合并”）进行自己的评估，不用于其他目的。本演示文稿既不构成出售要约或征求购买任何 证券的要约，也不得在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或资格认证之前的任何司法管辖区出售证券。本演示文稿 不是买入或卖出任何投资或其他特定产品的要约或要约邀请。根据经修订的1933年《证券法》（ “证券法”），任何证券发行（“证券”）均不得注册。因此，除非随后的处置不受证券法注册要求的约束，否则必须继续持有证券。投资者应就买方获得《证券法》规定的任何豁免的适用的 要求咨询其律师。证券的转让还可能受发行证券的协议中规定的条件的约束。投资者应意识到，他们 可能需要无限期地承担投资的财务风险。Roadzen 和 Vahanna 及其各自的任何关联公司、控制人员、高级管理人员、董事、员工、代表或顾问 均未在任何不允许要约的州提出证券要约。本演示仅用于让投资者熟悉情况。如果本演示文稿中包含任何潜在的拟议业务合并的条款 ，则这些条款仅供讨论之用。参与本演示，即表示您承认 (i) 知道美国证券法禁止任何拥有有关公司重要非公开 信息的人购买或出售该公司的证券，也禁止在可以合理预见该人可能购买或 出售此类证券的情况下向任何其他人传达此类信息；(ii) 熟悉经修订的 1934 年《证券交易法》，以及据此颁布的规则和条例（统称为 “交易法”），您不得使用或促使任何第三方 使用本演示文稿或此处包含的任何违反《交易法》（包括但不限于该法第 10b-5 条）的信息。本演示涉及通过私募债务和股权证券为本演示文稿中设想的 业务合并的部分进行潜在融资。本演示不构成《交易法》第14条所定义的 “招标”。本演示 包含 Roadzen 和 Vahanna 的信息。本演示文稿仅以您作为潜在投资者的身份向您提供，与拟议业务合并的评估有关。接受演示后，本演示的每个 接收者及其董事、合伙人、高级职员、员工、律师、代理人和代表（均为 “接收者”）均应在本演示期间或这些演示材料中以口头或书面形式披露的所有其他非公开信息的机密性。您还同意不为任何目的分发、披露或使用此类信息，除非是为了评估您参与本演示中设想的 拟议业务合并的情况。Roadzen 和 Vahanna 及其各自的任何关联公司、控制人员、高级职员、董事、员工、代表或顾问均未就此处包含的信息或在评估拟议业务合并过程中提供的任何其他书面或口头信息的准确性、完整性或可靠性作出任何明示或暗示的陈述或 担保。本 演示文稿无意包罗万象，也无意包含个人在考虑投资Roadzen或Vahanna时可能希望的所有信息，也无意构成对Roadzen或Vahanna进行任何投资决策的基础， 任何接受者都应自行对Roadzen和Vahanna以及本演示文稿中包含或提及的数据进行独立分析。收件人承认并同意，本演示文稿中包含的信息本质上是初步的 ，可能会发生变化，任何此类更改都可能是实质性的。Roadzen 和 Vahanna 没有义务更新或保持本演示文稿中包含的信息、删除任何过时信息或明确将其标记为已过时。本演示文稿不构成投资、税务、会计或法律建议或建议。在您认为必要的范围内，您应咨询自己的法律、监管、税务、商业、财务和会计顾问，并且必须做出自己的投资决策，对对Roadzen和Vahanna的投资以及本演示中设想的拟议业务合并进行自己的独立调查和分析。在法律允许的最大范围内 ，在任何情况下，Roadzen、Vahanna 或其各自的股权持有人、关联公司、代表、合伙人、董事、高管、员工、顾问或代理人均不对因使用本演示文稿、其内容、遗漏、依赖其中包含的信息而产生的任何 直接、间接或间接损失或利润损失承担或责任或就此传达的意见或由此产生的其他 的意见为依据。本演示中使用的行业和市场数据来自第三方行业出版物和来源，以及为其他目的编写的研究报告。Vahanna 和 Roadzen 均未独立验证从这些来源获得的数据，也无法向您保证数据的准确性或完整性。此数据可能会发生变化。此外，本演示文稿并不旨在包罗万象，也不包含对Roadzen或拟议的业务合并进行全面分析所需的所有 信息。本演示的观众应各自评估Roadzen、拟议的业务合并以及信息的相关性和充分性，并应进行他们认为必要的其他调查。此处包含的任何有关过去性能或建模的数据均不表示未来的表现。Roadzen、Vahanna 或其 的任何关联公司、控制人员、高级职员、董事、员工、代表或顾问均不承担任何更新本演示文稿中信息的义务。2

免责声明（2/3）前瞻性陈述本演示包括 关于Vahanna和Roadzen的业务和财务计划、战略和前景等的前瞻性陈述。这些陈述基于Vahanna和Roadzen管理层的信念和假设。 尽管 Vahanna 和 Roadzen 认为这些前瞻性陈述中反映或暗示的各自计划、意图和预期是合理的，但 Vahanna 和 Roadzen 都无法向你保证，他们都将实现或 实现这些计划、意图或期望。前瞻性陈述本质上受风险、不确定性和假设的影响。通常，非历史事实的陈述，包括有关 未来可能或假定的 未来行动、业务战略、事件或经营业绩的陈述，均为前瞻性陈述。这些陈述可以在 “相信”、“估计”、“期望”、“项目”、“预测”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“计划”、“计划”、“预期”、“打算” 等词语或类似表达方式前面加上或包含 “相信”、“预期”、“打算” 等词语。 本演示文稿中包含的前瞻性陈述包括但不限于关于合并前 Vahanna 和 Roadzen 以及合并后的 New Roadzen 有能力：满足合并的结束条件， 包括 Vahanna 和 Roadzen 股东对预期条款和时间表的批准，或者在合并完成后实现预期收益的陈述；避免发生任何事件，可能导致 终止合并协议的变更或其他情况；获得并在合并后维持New Roadzen普通股在纳斯达克的上市；执行New Roadzen的业务战略，包括将所提供服务的货币化以及 扩大现有和新业务领域；预测制定新业务线和业务战略所固有的不确定性；留住和雇用必要的员工；提高品牌知名度；吸引、培训和 留住有效的管理人员、关键员工或董事；收购和维护信息技术系统；并保护知识分子财产；满足未来的流动性要求并遵守与长期 债务相关的限制性条款；有效应对总体经济和商业状况；在 New Roadzen 将要运营的行业中管理来自全球其他公司的激烈竞争和竞争压力；管理诉讼并充分保护 New Roadzen 的知识产权；获得额外资本，包括使用债务市场；改善未来的运营和财务业绩；预测快速的技术变革；遵守适用于 New Roadzen 业务的法律法规 ，包括与数据隐私和保险业务相关的法律法规；及时了解适用于 New Roadzen 业务的修改或新的法律法规；预测新会计准则的影响和 对新会计准则的回应；应对各种事件导致的外汇汇率波动以及国际市场的监管变化；预测利率的上升将增加 资本成本；预测重要性以及合同义务的时机；维持与合作伙伴的关键战略关系；应对与产品和服务开发及市场接受度相关的不确定性；在经济可行的基础上设法为运营融资；预测新的美国联邦所得税法的影响，包括对递延所得税资产的影响；成功为诉讼辩护；成功部署合并收益；管理 S-4 表格注册声明中标题为 “风险因素” 部分详述的 其他因素，归档于美国证券交易委员会在 2023 年 2 月 14 日。前瞻性陈述不能保证业绩。您不应过分依赖这些陈述，这些陈述仅代表截至本文发布之日。你应该明白，除了招股说明书和本 演示文稿中其他地方在 “风险因素” 标题下讨论的因素外，以下重要因素可能会影响合并前Vahanna和Roadzen以及合并后的New Roadzen的未来业绩，并可能导致这些业绩或其他结果与本演示文稿 前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异：合并完成的任何延迟；与管理层因持续业务而中断时间有关的风险拟议交易造成的运营；诉讼、投诉、产品责任 索赔和/或负面宣传；消费者支出模式、消费者偏好、地方、地区和国家经济状况、犯罪、天气、人口趋势和员工可用性变化的影响；隐私和数据保护 法律、隐私或数据泄露或数据丢失；以及 COVID-19 疫情的影响及其对 Roadzen 业务、财务状况和运营业绩的影响。招股说明书和本演示其他地方的 “风险因素” 标题下对这些因素和其他可能导致实际业绩与 不同的因素在本演示文稿中前瞻性陈述所暗示的因素进行了更全面的描述。在 “风险 因素” 标题下描述的风险并不详尽。招股说明书的其他部分描述了可能对合并前Vahanna和Roadzen以及合并后的New Roadzen 的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响的其他因素。新的风险因素不时出现，无法预测所有这些风险因素，Vahanna或Roadzen也无法评估所有这些风险因素对Vahanna和Roadzen在 合并前以及合并后对New Roadzen业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。所有归因于 Vahanna 或 Roadzen 或代表他们行事的人的前瞻性陈述 均受上述警示陈述的明确全部限制。除非法律要求，否则合并前的Vahanna和Roadzen以及合并后的New Roadzen不承担任何公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。此外，信仰陈述和类似陈述反映了 Vahanna 或 Roadzen 在相关主题上的信念和 观点。这些声明基于截至本演示之日Vahanna或Roadzen可获得的信息（如适用），尽管该方认为此类信息 构成此类陈述的合理依据，但此类信息可能有限或不完整，不应将声明解读为表明 Vahanna 或 Roadzen（如适用）已对所有 可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒您不要过分依赖这些陈述。3

免责声明（3/3）本 演示中使用的市场、排名和行业数据基于Roadzen管理层的真诚估计，而这些估计又基于Roadzen管理层对内部调查、独立行业调查和出版物（包括 第三方研究人员的报告和公开信息）的审查。此类数据涉及许多假设和限制，提醒您不要过分重视此类估计。尽管Roadzen没有发现有关此处提供的 行业数据的任何错误陈述，但其估计涉及风险和不确定性，可能会根据各种因素而发生变化，包括招股说明书中 “风险因素” 和 “Roadzen管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 标题下讨论的因素。预测的使用本演示文稿包含有关Roadzen的预计财务信息。此类预计财务信息 构成前瞻性信息，仅用于说明目的，不应将其视为未来业绩的指标。此类财务预测信息所依据的假设和估计本质上是不确定的，并且受到各种重大商业、经济、竞争和其他风险和不确定性的影响。参见上面的 “前瞻性陈述”。实际结果可能与本演示文稿中包含的财务预测信息所设想的结果 存在重大差异，任何人均不应将此类信息包含在本演示文稿中表示将实现 。Vahanna's和Roadzen的独立审计师均未就预测进行审计、审查、汇编或执行任何与预测有关的程序，以将其纳入本演示文稿或任何其他目的， 因此，此类独立审计师均未就此类预测发表任何意见或提供任何其他形式的保证。非公认会计准则财务指标本 演示文稿中包含的某些财务信息和数据，例如调整后的息税折旧摊销前利润，不是根据美国公认的会计原则（“GAAP”）编制的。Vahanna和Roadzen认为，这些衡量财务业绩的非公认会计准则为管理层和投资者提供了有关与Roadzen财务状况和经营业绩相关的某些财务和业务趋势的有用的 信息。Roadzen 的管理层使用这些非公认会计准则指标进行趋势分析以及 预算和规划目的。其他类似的公司可能会提出不同的非公认会计准则指标或以不同的方式计算类似的非公认会计准则指标。Roadzen的管理层不会孤立地将这些非公认会计准则指标视为根据公认会计原则确定的财务指标的 替代方案。这些非公认会计准则财务指标的主要局限性在于，它们不包括必须在Roadzen的GAAP财务 报表中列报的重大支出。此外，它们还受到固有的限制，因为它们反映了管理层在确定这些非公认会计准则财务指标时对不包括哪些支出所做的判断。您应查看根据公认会计原则编制的Roadzen经审计的 财务报表，该报表将包含在向美国证券交易委员会提交的合并注册声明和委托书中，以及这些非公认会计准则指标与本演示文稿附录中包含的最直接的 可比GAAP指标的对账情况，不要依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。对本文所述的任何证券的投资未经美国证券交易委员会或任何其他 监管机构的批准或拒绝，也没有任何机构通过或认可本次发行的优点或此处所含信息的准确性或充分性。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。商标本演示文稿 包含 Vahanna、Roadzen 和其他公司的商标、服务标志、商品名称和版权，这些都是其各自所有者的财产。在本演示文稿中使用或展示第三方商标、服务标志、商品名称、 版权、徽标和其他知识产权无意也不暗示与 Roadzen 或 Vahanna 有关系，也不暗示 Roadzen 或 Vahanna 的认可或赞助。仅为方便起见，本演示文稿中提及的某些 第三方商标和商品名称可能带有®、TM 或 SM 符号，但此类引用无意以任何方式表明此类商标或商品名称由 Roadzen、Vahanna 或 的任何关联公司持有。此处包含的信息截至2023年4月，不反映任何后续事件。4

今天的主持人 Rohan Malhotra Vinode B. Ramgopal Saurav Adhikari Vahanna LLC 创始人兼首席执行官 Vahanna Tech Edge Roadzen（赞助商）收购 I Corp. 5

主要投资亮点领先的全球保险科技平台First 保险科技借助平台走向全球 Roadzen 正在印度、美国、欧盟/英国、ME、SEA 和分销许可证建立面向18.17亿美元的全球汽车保险市场汽车保险的未来和合作伙伴关系。 核心的可扩展、高利润的人工智能印度制造面向世界通过屡获殊荣的独立人工智能实验室加速有机增长印度的低成本、高收入模式——保险业是当今成长型市场中业界领先的模型 面向服务 (IaaS) 和经纪业务——没有计算机视觉、语言模型、美国承保风险和有限的资本和生成式人工智能可以满足欧洲对增长保险和移动性的需求 强劲的并购记录科技引领 B2B2C 模式 High增长在分散的分散环境中攻击有针对性并购的核心成本驱动因素保险——运营、分销、保险分销 格局的时机已经成熟，通过蓝色理赔加速利润——利用技术实现整合，利用技术作为芯片客户群和广泛的渠道强劲基本面，反复催化剂增加销售额并降低全球收入和诱人的利润率运营成本 6 1: https://www.factmr.com/report/automobile-insurance-market

交易理由将Vahanna的运营和全球 技术专业知识与Roadzen的技术、活力和雄心相结合，将创建一个完全有能力改变全球汽车01保险市场的平台。作为一家02上市公司，Roadzen将受益于更高的知名度、披露和透明度，成为大型企业客户值得信赖的合作伙伴。公开市场货币是Roadzen为未来的并购机会和吸引03名全球人才的资产。交易使Roadzen能够吸引经验丰富的上市公司 和顾问04董事会来支持增长。预计此次合并将从一开始就提供增长资本，并扩大05次融资机会，以加速Roadzen的销售和战略计划。7

颠覆汽车保险的现状随着联网、 电动和自动驾驶汽车的兴起，出行保险是一个重大的转型机会，预计到2030年将超过一万亿美元 2 3 1 14.5 亿美元 7.1% 的汽车全球汽车汽车保险道路保险市场 保费增长 (2022) (2022) (2022-2032E) 1: https://www.whichcar.com.au/news/how-many-cars-are-there-in-the-world 8 2,3: https://www.factmr.com/report/automobile-insurance-market

说明性交易摘要主要亮点说明性交易 概述收盘时的合并结构（百万美元）§ 6.83 亿美元盘前股权价值 683 估值 (+) Proforma FY24E 收入倍数 6.4 倍 (+) 总交易成本 21 (+) Roadzen 净负债 5 PF 企业价值 759 2 (+) 净现金 238 PF 股票价值 997 PF 已发行股票 99.2 § 2023 年资本结构资产负债表上持有 2.55 亿美元的预估现金收入 60 美元 118 美元 PF EV /收入 12.7x 6.4x 1 说明性来源 & Uses Pro-Forma 说明性所有权资金来源 mm% SPAC 创始人 PIPE 投资者可用 SPAC 收益 205 21.4% 5.0% 5.9% 现有 Roadzen Cash 12 1.3% 3 PIPE 收益 59 6.1% 向 Roadzen 683 发行的新股 71.2% 资金来源 960 100.0% 股东 20.2% 资金用途% Roadzen Cash to Roadzen 资产负债表 255 美元 26.6% 股东权益展期 683 1.2% 68.8% 总交易成本 21 2.2% 资金总使用960 100.0% 9 资料来源：Roadzen 管理层，美国证券交易委员会文件；截至3月31日的财年；1.假设每股的资金前净值为10.00美元；2.包括说明性的行业标准情景，即扣除来自Vahanna现有 股东的0％赎回后的可用SPAC现金收益（股票数量假设不行使价外认股权证（行使价为11.50美元））减去17.5万美元的现有债务，再加上说明性的5900万美元PIPE；3.代表为满足最低现金 要求而进行的5900万美元PIPE投资说明性投资

愿景打造人工智能、保险 和出行使命交汇处的全球领导者我们正在利用尖端技术彻底改变汽车保险行业，使每位驾驶员更容易获得、个性化和无缝连接 10

Roadzen At A Glance 1 300+ 7 个地点 ~39 个客户员工全球 + 远程保险 + 2022 年汽车十大科技公司人工智能初创企业和人工智能创新者考文垂巴黎艾哈迈达巴德纽约、纽约新德里金奈伯林格姆、加利福尼亚州 11 1 全国汽车俱乐部 (NAC) 和全球保险 管理公司 (GIM) ——根据S-4，有两项待收购。NAC 总部设在加利福尼亚州伯林格姆（美国），GIM 总部设在考文垂（英国）。

Auto Insurance is Roadzen 让保险业面临挑战变得简单而现代 解耦漫长的购买流程易于购买、嵌入式购买非个性化保险使用远程信息处理和增强数据提供基于数据的实时保险不良的理赔体验人工智能驱动的实时理赔方法 触点零有意义的接触点与客户建立积极的伙伴关系 12

行业领先的 “保险即服务” 平台 提供从报价到索赔的个性化、无缝体验 Parametric 个性化计算机视觉的多渠道即时索赔 1 FNOL 承保分配损失调整和解 13 1 首次损失通知

利用人工智能提供无缝的汽车保险体验，其中 保费是动态和个性化的，可以预防事故，并在几分钟内处理理赔。行业领先的人工智能实验室，部署了超过 100 个 AI 模型（计算机视觉、生成 AI 和语言模型），这要归功于我们从管道到部署的纵向 集成的人工智能运营基础架构。承保分销索赔道路安全风险选择客户 360 分心监控算法分类事故检测道路物体检测行为跟踪政策 摘要索赔检查正在进行的接触点驾驶员评分动态定价 14

我们的收入模式我们的技术为领先的保险公司、IaaS 平台销售中介机构、车队和车辆制造商赚取每辆车、每份保单、每份理赔 01 (OEM) 的固定费用，以提高驾驶员的安全，向自保人推出新的按使用量保险产品，更快、更准确地解决索赔。我们的经纪牌照允许我们通过 B2B2C 合作伙伴主导的经纪人/MGA Earns 佣金、保单管理和理赔方式嵌入和出售 1 份汽车保险，同时向客户提供从报价到索赔的每次体验按总书面保费的百分比 收取 02 笔费用。已售保单 1 MGA：管理总代理，MGA 是保险中介机构，但与零售和批发经纪人不同，他们通常获得保险合作伙伴的约束性授权。这意味着他们可以引用符合其保险公司关系商定风险参数的 和 15 份绑定保单...总书面保费是保险公司在扣除再保险和分配 佣金之前所开具的直接和假定保费总额。

我们的销售策略跨越 保险生命周期的全套产品在点式解决方案领域是独一无二的，允许客户选择我们做更多的事情。商业用途 Roadside GAP 扩展驾驶员安全/车队安全/事故索赔基于汽车 FNOL 的保险援助 保险质保驾驶员评分预防检测管理保险保险其他车队汽车中小型车队、OEM、经销商、在线对保险公司、再保险商、代理商、汽车贷款人——银行、汽车出租车、 拼车平台、线下汽车销售平台。经纪人、自保金融公司，商业和企业车队。和再保险。远程信息处理提供商、车库。16

在主要全球市场建立美国印度英国 + 欧盟 FullStack 垂直全球保险平台领先的基于人工智能的商业汽车保险综合保险科技利用专有销售平台平台理赔技术战略和 § 欧洲汽车保险市场 § 第三 最大的道路网络 § 最大的单一制造业在 1 项产品中占了 1.688 亿美元。按总价值计算，2020 年，企业，每年增长 5.3% § 326.3mm 注册车辆按制造商分列的增加值，超过 2020-2027 年 3 辆。1 (2022)。5工薪阶层人数。§ 印度汽车保险市场 § 汽车保险是最大的6§ 2.82亿辆注册车辆（2021年）。在2012年至2018年的2年，非人寿保险的复合年增长率为11.36％。 欧洲——占非寿险总额的21.3％ § 汽车保险市场保费为47％（2018年）。2023年3,3004亿美元，估计到2027年将以3％的复合年增长率增长8％。1: https://www.statista.com/statistics/664729/total-number-of-vehicles-india 2: https://www.outlookmoney.com/insurance/growing-demand-and-awareness-for-car-insurance-in-india-4051 3: https://www.researchandmarkets.com/reports/5415986/europe-motor-insurance-market-2020-2027-by-policy 4: 5: https://mobilityforesights.com/product/motor-insurance-market/https://www.britannica.com/technology/automotive-industry/The-modern-industry 6: https://www.statista.com/statistics/183505/number-of-vehicles-in-the-united-states-since-1990/ 17 7: https://www.ibisworld.com/industry-statistics/market-size/automobile-insurance-united-states/ 8: https://www.businesswire.com/news/home/20220311005381/en/United-States-Motor-Insurance-Market-2022---2027-Fintech-is-Rapidly-Transforming-the-Sector---ResearchAndMarkets.com

财务亮点高度资本效率，盈利 合同利润率 0.1 在长期合同的推动下，Roadzen 为双增长引擎的长期加速奠定了坚实的基础：03 经纪商和 IaaS 有望实现强劲增长高 有机增长、低资本支出、低监管 04 资本要求和无承保风险整合零五分散市场并在全球扩张的重大并购机会 18

高增长，经常性收入和资本效率 1 历史 和预估收入和息税折旧摊销前利润（百万美元）273% 113% 113% 118 息税折旧摊销前利润变化 PRO FORMA 收入复合年增长率 (2020-2023E) (2020-2023E) 59 23 1.1 (3) (5) (7) 2 2 财年 22 财年 23E 财年 24E 收入息税折旧摊销前利润 19 1: Roadzen 截至3月31日的财年每年， 都会在预计期限内对收购 GIM 和 NAC 产生形式影响。2：风险因素摘要见第 25 张幻灯片。有关详细的风险因素和假设，请参阅 Vahanna 于 2023 年 2 月 14 日向美国证券交易委员会提交的 S-4 表格注册声明（不时修订）。

在强大的全球客户渠道和重要的无机 增长潜力的支持下，并购流程和机会销售渠道（百万美元）Roadzen制定了一份汇总手册，整合了其人工智能和保险汽车理赔平台以降低成本，将业务转移到目标区域重点关注印度4个全球交付中心并整合全球保险市场，前五大保险市场，代表全球汽车销售团队超过70％，从而提高收入，降低1％的全球GWP市场运营成本还有无缝数字客户 2 Total Pipeline 为最终用户提供体验。27 家保险公司 260 72 Automotive + Fleet 在高度分散的汽车保险经纪公司高级市场中，显然有机会收购 20 家保险成本低廉的保险公司 42 Automotive + 车队分销（经纪商、自保公司）、盈利能力强且拥有战略客户关系。已收盘 24 美元 3 保险公司 10 Automotive + Fleet 20 1 2 总书面保费。这是所有阶段的 “总管道”。在 “高级” 之前，客户处于 “参与” 阶段（客户联系的第一阶段），渠道为7600万美元，其中包括24个客户（4个保险和20个汽车+车队）

Roadzen 预计增长速度更快、全球化、利润率将高于 同行 100% 收入增长 FY24E 37.4% 36.7% 31.5% 28.2% 中位数：28.2% 中位数：24.3% 21.0% 17.9% 15.6x ev/Sales FY24E 12.2x 10.7x 中位数：5.7x 8.7x 7.5x 6.4x 中位数：5.7x 3.5x 经纪保险和远程信息处理技术 21 来源： 截至 2023 年 1 月 27 日的 S&P Capital IQ | 如果百分比大于 150% 或 ，则为 NM

经验丰富的管理团队，结合了人工智能、出行和 保险领域的专业知识 Rohan Malhotra Ankur Kamboj Xavier Blanchard Shanon Duthie Nikhil Maheshwari Mohit Pasricha 首席执行官、欧盟/保险主管首席执行官 Vivek Shrivastava Ian Turley John Wu Manavi Persaud Sanya Soni Raghav Kansal 亚洲销售总监，运营参谋长全球承保主管副总裁、公司开发与战略副总裁 Data Science 22

这家上市公司将得到一个拥有丰富技术和资本市场经验的成就卓著的董事会 的支持 Rohan Malhotra Steve Carlson Ajay Shah Dario Villani Supurna Vedbrat Saurav Adhikari 23

Roadzen 有望成为汽车保险领域的全球领导者 Capital 高效、规模庞大、可寻址的市场远见卓识、在移动领域具有全球可扩展性且经验丰富的商业保险管理团队差异化商业模式强大的技术具有吸引力、跨技术和平台的高增长 由人工智能金融概况经纪公司提供支持 24

摘要风险因素 §亏损历史 — 公司 预计 §行业动态中的支出将增加 — 汽车保险行业的变化、未来及其快速增长使得很难评估包括采用 自动驾驶汽车等新技术在内的未来前景，也增加了公司无法继续或接近增长的风险可能会对经营业绩历史利率产生重大影响 §宏观经济状况 — 影响主要 §客户集中度的更广泛因素 — 实质性的部分收入来自所服务的行业，可能会对产品的采用率、使用量或平均数量相对较少的客户产生不利影响，而较大的客户正在谈判销售 价格；客户可能会推迟或放弃在杠杆作用下购买汽车，这可能会影响销售成本并损害运营业绩 §品牌——如果公司未能发展、 维护和提升其品牌 §国际业务 — 向客户销售或外部业务和声誉具有成本效益或者为了确保美国、印度和英国/欧盟可能使公司面临其平台上保险产品信息固有的 风险，商业和金融国际销售状况可能会受到不利影响 §研发——开发可观的收入来源 §增长战略——增长率在一定程度上取决于吸引来自当前研发工作的新增可能需要几个月的时间，或者客户、现有客户续订和升级合同，以及年份，或者可能不是 完全实现了公司在交付 §知识产权及其周围的持续投资——公司推出和销售新的创新人工智能解决方案以及开发新的用例服务的能力 取决于与第三方硬件、软件、基础设施和不断发展的保险兼容的人工智能解决方案的开发 §销售渠道——公司严重依赖直销来销售行业标准； 公司可能无法解决或阻止汽车保险经纪服务以及因此需要未来继续出现数据安全漏洞或挪用公司所有权并扩大其销售组织；销售和实施 周期可能漫长而多变，可能导致公司在产生收入之前花费大量时间和资源 25 除了这些风险因素摘要外，您还应仔细考虑 2023 年 2 月 14 日向美国证券交易委员会提交的 S-4 表格注册声明（注册号 333-269747）中描述的风险和不确定性 在 “风险因素” 标题下。

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GAAP 与调整后息税折旧摊销前利润下表核对了我们根据公认会计原则报告的净亏损 与调整后的息税折旧摊销前利润：截至截至2022年12月31日止年度的九个月截至2022年12月31日2021年3月31日净亏损（9,769,533）（8,540,735）（9,806,578）（15,656,127）调整后： 其他（收入) /支出 (28,102) (24,111) 104,825 (53,576) 利息支出 896,070 396,007 44,929 6,202 金融工具的公允价值变动带来 702,482 2,979,286 3,392,971 13,271,484 按公允价值 (1) 税（收益）/支出（44,725） 17,877 24,957 (1,356,764) 折旧和摊销 1,243,009 894,406 1,370 1,152,988 调整后息税折旧摊销前利润 (7,000,799) (4,277,279) (4,868,753) 1 金融工具的公允价值变动被视为融资成本，因为它们 与可转换票据和负债分类的优先股认股权证有关此前在融资交易中发行。这27项变更是非现金的，因为公司没有无条件的义务以现金结算可转换票据和 优先股认股权证。公允价值的这些变化受到公司自身股价的影响，因为这些股价可以结算/转换为公司的优先股。