附录 99.1
哥伦比亚运动服公司公布2023年第一季度财务业绩;
更新 2023 年全年财务展望
2023 年第一季度亮点
•与2022年第一季度相比,净销售额增长了8%,达到8.206亿美元。
•营业收入下降了33%,至5,640万美元,占净销售额的6.9%,而2022年第一季度的营业收入为8,370万美元,占净销售额的11.0%。
•摊薄后每股收益下降28%,至0.74美元,而2022年第一季度摊薄后每股收益为1.03美元。
•以4.610亿美元的现金和短期投资退出本季度,没有借款。
2023 年全年财务展望
以下前瞻性陈述反映了我们截至2023年4月27日的预期,受重大风险和业务不确定性的影响,包括下文 “前瞻性陈述” 中描述的因素。其他披露和财务展望详情可在下文的《2023年全年财务展望》部分以及首席财务官评论和财务评论演示文稿中找到。
•净销售额为357亿美元至36.7亿美元(保持不变),与2022年相比,净销售额增长了3%至6%(不变)。
•营业收入为4.13亿至4.31亿美元(之前为4.13亿美元至4.48亿美元),营业利润率为11.6%至11.8%(之前为11.6%至12.2%)。
•摊薄后每股收益为5.15美元至5.40美元(之前为5.15美元至5.55美元)。
俄勒冈州波特兰——2023年4月27日——哥伦比亚运动服公司(纳斯达克股票代码:COLM,“公司”)是包括服装、鞋类、配饰和设备在内的户外、运动和生活方式产品的多品牌全球领先创新者,今天公布了截至2023年3月31日的2023年第一季度财务业绩。
董事长、总裁兼首席执行官蒂姆·博伊尔评论说:“第一季度业绩凸显了我们多元化全球商业模式的重要性和价值。由于许多业务领域的消费者需求仍然强劲,我们得以实现健康的净销售增长,同比增长8%。在经历了三年的疫情相关供应链限制之后,令人欣慰的是,我们的批发准时送达率已恢复到疫情前的服务水平。展望夏季,哥伦比亚的差异化防晒和降温技术组合从未如此强大,包括我们的最新创新 Omni-Shade Broad Spectrum。我们还在鞋类和服装领域进行有针对性的营销投资,包括我们迄今为止最大的PFG活动 “保护你所爱”。
“2023 年有了一个良好的开端,我们重申了全年净销售前景,同时缩小了摊薄后的每股收益区间。我们正在执行降低库存水平的计划,同时专注于盈利能力。
“在经济不确定时期,我们强劲的财务状况是一种战略优势。我们以超过4.6亿美元的现金和短期投资退出了第一季度,没有银行借款。我相信我们已经制定了正确的战略来推动盈利增长,我们致力于投资我们的战略优先事项,以:
•加速盈利增长;
•创造差异化、功能性和创新的标志性产品;
•通过增加有针对性的需求创造投资来推动品牌参与度;
•通过投资取悦和留住消费者的能力来增强消费者体验;
•通过以数字为主导、全渠道的全球分销,扩大市场卓越性;以及
•通过多元化和包容性的员工队伍,为受我们核心价值观驱动的人才赋能。”
首席财务官的评论和财务审查演示文稿可在线获取
有关公司2023年第一季度财务业绩的详细回顾,请参阅向美国证券交易委员会(“SEC”)提供的关于8-K表最新报告的首席财务官评论和财务评论演讲,该报告于美国东部时间今天下午 4:15 左右在公司网站 http://investor.columbia.com/results.cfm 的投资者关系部分发布。鼓励分析师和投资者在参加我们的电话会议之前阅读本评论。
2023 年第一季度财务业绩
(除非另有说明,否则所有比较均在 2023 年第一季度和 2022 年第一季度之间。)
净销售额从2022年同期的7.615亿美元增长了8%(10%固定货币),至8.206亿美元。净销售额的增长主要反映了2023年春季批发订单的先前出货量和直接面向消费者(DTC)的增长。
毛利率从2022年同期净销售额的49.7%收缩了100个基点,至净销售额的48.7%。毛利率萎缩的主要驱动因素是促销活动的增加,而2022年第一季度的促销活动异常低,但部分被有利的入境海运成本所抵消。
销售和收购支出从2022年同期的2.991亿美元(占净销售额的39.3%)增长了16%,至3.474亿美元,占净销售额的42.3%。销售和收购支出的增长主要反映了与库存水平和第三方物流过渡成本增加相关的供应链成本、支持增长的DTC支出增加以及支持我们战略的投资。
营业收入下降了33%,至5,640万美元,占净销售额的6.9%,而2022年同期的营业收入为8,370万美元,占净销售额的11.0%。
1440万美元的所得税支出使有效所得税税率为23.7%,而2022年同期的所得税支出为1,730万美元,有效所得税税率为20.5%。
净收益下降了31%,至4,620万美元,摊薄每股收益为0.74美元,而2022年同期的净收益为6,680万美元,摊薄每股收益为1.03美元。
截至2023年3月31日的资产负债表
现金、现金等价物和短期投资总额为4.606亿美元,而截至2022年3月31日为6.103亿美元。
截至2023年3月31日或2022年3月31日,该公司没有借款。
库存增长了34%,达到9.592亿美元,而截至2022年3月31日为7.144亿美元。结转库存增加,较早收到当季库存,以及在较小程度上,旧季节库存的增加导致库存水平的提高。旧季库存占我们总库存结构中可管理的部分。
截至2023年3月31日的三个月的现金流
经营活动提供的净现金为7,800万美元,而2022年同期用于经营活动的净现金为3,380万美元。
资本支出总额为1,400万美元,而2022年同期为1,290万美元。
截至2023年3月31日的三个月的股票回购
该公司回购了179,421股普通股,总额为1,580万美元,平均每股价格为87.80美元。
截至2023年3月31日,我们的股票回购授权仍有5.136亿美元可用,这并不要求公司在任何指定时间内收购任何特定数量的股票或收购股份。
季度现金分红
董事会批准了每股0.30美元的定期季度现金分红,该股息将于2023年6月1日支付给2023年5月18日的登记股东。
2023 年全年财务展望
(其他财务展望详情可在首席财务官评论和财务评论演示文稿中找到。)
公司的2023年上半年和全年《财务展望》本质上是前瞻性的,以下前瞻性陈述反映了我们截至2023年4月27日的预期,并受重大风险和业务不确定性的影响,包括下文 “前瞻性陈述” 中描述的因素。这些风险和不确定性限制了我们准确预测结果的能力。该展望反映了我们截至2023年4月27日对经济状况影响的估计,包括通货膨胀压力;供应链限制和支出;市场库存增加;消费者行为和信心变化;以及地缘政治紧张局势。本展望和评论假设宏观经济状况,尤其是美国的宏观经济状况,不会实质性恶化。预测以全球正常的季节性天气为前提。
净销售额预计将从2022年的34.6亿美元增长3%至6%(不变)至357亿美元至36.7亿美元(不变)。
毛利率预计将从2022年净销售额的49.4%扩大约60个基点(不变)至净销售额的约50%(保持不变)。
销售和收购支出占净销售额的百分比预计为39.0%至39.2%(之前为38.3%至39.0%),而销售和收购支出占净销售额的百分比在2022年为37.7%。公司销售和收购支出前景的增加主要与增量配送和第三方物流成本有关,以支持库存水平上升,预计库存水平将在2023年底恢复正常。
营业收入预计为4.13亿至4.32亿美元(之前为4.13亿至4.48亿美元),营业利润率为11.6%至11.8%(之前为11.6%至12.2%),而2022年的营业利润率为11.3%。
有效所得税税率预计约为24.5%(不变)。
净收益预计为3.22亿至3.36亿美元(之前为3.22亿美元至3.47亿美元),摊薄后每股收益为5.15美元至5.40美元(之前为5.15美元至5.55美元)。摊薄后的每股收益区间基于估计的加权平均摊薄后已发行股票6,240万股(之前为6,250万股)。
外币
•外币折算预计将使2023年的净销售增长减少约20个基点(之前的30个基点),这反映了上半年预期的不利外币折算影响,在很大程度上被下半年的预期有利影响所抵消。
•预计外币将对摊薄后每股收益产生约0.03美元的负面影响(之前的负面影响为0.05美元),这主要是由于库存生产套期保值带来的不利外汇交易影响。
资产负债表和现金流
运营现金流预计将超过6亿美元(之前超过5亿美元)。
资本支出计划在7,000万至8000万美元之间(之前为7,000万至9,000万美元)。
2023 年上半年财务展望
•与2022年上半年相比,净销售额增长了中等个位数百分比(不变)。
•摊薄后的每股收益预计将处于我们之前0.75美元至0.90美元区间的低端。第二季度通常是公司销量最低的季度,产品出货时间和支出的微小变化可能会对报告的业绩产生重大影响。
•由于预计将提前收到23年秋季的库存,预计第二季度的库存增长将保持在较高水平。相对于第一季度的库存增长,预计第二季度的库存同比增长率将放缓,然后从第三季度开始转为同比下降。
电话会议
公司将于美国东部时间今天下午 5:00 举行2023年第一季度电话会议。拨打 (888) 506-0062 参与。电话会议还将在公司网站的投资者关系部分进行网络直播,网址为 http://investor.columbia.com。
2023 年第二季度报告日期
哥伦比亚运动服装公司计划于美国东部时间2023年8月1日星期二下午4点左右公布2023年第二季度财务业绩。
补充财务信息
由于Columbia Sportsear Company是一家全球性公司,其以美元报告的经营业绩的可比性受到外币汇率波动的影响,因为与美元相比,它交易的基础货币的价值随着时间的推移而发生变化。为了补充根据公认会计原则报告的财务信息,公司披露了固定货币净销售信息,这是一项非公认会计准则财务指标,为评估业务表现提供一个框架,不包括用于将外币产生的净销售额转换为美元的汇率变动的影响。公司通过按上一年同期有效的平均汇率将当期以外币计的净销售额折算成美元来计算固定货币净销售额。管理层认为,这项非公认会计准则财务指标反映了一种观察我们运营某个方面的另一种有用方式,结合我们的公认会计原则业绩来看,可以更全面地了解我们的业务和运营。特别是,投资者在没有外汇汇率波动的情况下审查我们的净销售业绩,可能会发现非公认会计准则财务指标很有用。这项非公认会计准则财务指标还有助于管理层与我们的历史净销售业绩进行内部比较,以及与竞争对手的净销售业绩进行比较。
应将非公认会计准则财务指标视为补充而不是取代或优于我们根据公认会计原则计算的财务指标。公司提供了非公认会计准则指标与根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标的对账表。参见此处包含的 “GAAP与非公认会计准则财务指标的对账” 表。提出的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司报告的标题相似的指标进行比较。
前瞻性陈述
本文件包含联邦证券法所指的前瞻性陈述,包括有关公司对公司实现增长机会的能力、财务状况、库存、2023年全年净销售额、毛利率、销售和收支出、营业收入、有效所得税税率、净收益、摊薄后每股收益、加权平均摊薄已发行股份、外币折算、现金流和资本支出以及2023年上半年摊薄净销售额的陈述,每股收益和库存增长率。前瞻性陈述通常使用 “将”、“预期”、“估计”、“期望”、“应该”、“可能” 等词语以及其他具有类似含义或提及未来日期的词语和术语。公司的预期、信念和预测是真诚表达的,被认为有合理的依据;但是,每份前瞻性陈述都涉及许多风险和不确定性,包括
本文件中列出的内容、公司10-K表年度报告和10-Q表季度报告标题为 “风险因素” 的描述的内容,以及公司提交的其他报告(包括表格8-K报告)中已经或可能描述的内容。潜在的风险和不确定性包括与经济状况有关的风险和不确定性,包括通货膨胀压力;供应链中断、限制和支出;市场库存增加;消费者行为和信心变化;以及地缘政治紧张局势。在本文件发布之日之后,公司不承担任何义务更新任何前瞻性陈述,以使其符合实际业绩或反映事件、情况或预期的变化。新的因素不时出现,公司无法预测或评估所有这些因素的影响,也无法预测或评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。
关于哥伦比亚运动服公司
Columbia Sportswear Company将活跃的人与他们的激情联系起来,是户外运动、运动和生活方式产品的全球多品牌领先创新者,包括服装、鞋类、配饰和设备。该公司的品牌于 1938 年在俄勒冈州波特兰成立,销往大约 90 个国家。除了 Columbia® 品牌外,哥伦比亚运动服公司还拥有 Mountain Hard Wear®、SOREL® 和 pRana® 品牌。要了解更多信息,请访问公司的网站 www.columbia.com、www.mountainhardwear.com、www.sorel.com 和 www.prana.com。
联系人:
安德鲁伯恩斯,CFA
投资者关系和战略规划副总裁
哥伦比亚运动服公司
(503) 985-4112
aburns@columbia.com
-财务表如下-
哥伦比亚运动服公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 3月31日 2023 | | | | 3月31日 2022 |
资产 | | | | | | |
流动资产: | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 361,049 | | | | | $ | 435,240 | |
| | | | | | |
短期投资 | | 99,511 | | | | | 175,024 | |
应收账款,净额 | | 466,690 | | | | | 408,186 | |
| | | | | | |
库存 | | 959,234 | | | | | 714,415 | |
| | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | | 100,880 | | | | | 105,261 | |
流动资产总额 | | 1,987,364 | | | | | 1,838,126 | |
不动产、厂房和设备,净额 | | 282,921 | | | | | 290,070 | |
经营租赁使用权资产 | | 318,728 | | | | | 333,356 | |
无形资产,净额 | | 81,146 | | | | | 101,496 | |
善意 | | 51,694 | | | | | 68,594 | |
递延所得税 | | 96,865 | | | | | 89,613 | |
其他非流动资产 | | 70,256 | | | | | 66,724 | |
总资产 | | $ | 2,888,974 | | | | | $ | 2,787,979 | |
负债和权益 | | | | | | |
流动负债: | | | | | | |
应付账款 | | $ | 220,231 | | | | | $ | 262,255 | |
应计负债 | | 271,625 | | | | | 234,326 | |
经营租赁负债 | | 69,452 | | | | | 68,136 | |
应缴所得税 | | 7,377 | | | | | 6,297 | |
| | | | | | |
流动负债总额 | | 568,685 | | | | | 571,014 | |
| | | | | | |
非流动经营租赁负债 | | 303,571 | | | | | 321,250 | |
应缴所得税 | | 33,765 | | | | | 40,299 | |
递延所得税 | | 146 | | | | | — | |
其他长期负债 | | 35,022 | | | | | 36,516 | |
负债总额 | | 941,189 | | | | | 969,079 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
股东权益总额 | | 1,947,785 | | | | | 1,818,900 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 2,888,974 | | | | | $ | 2,787,979 | |
哥伦比亚运动服公司
简明合并运营报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
(以千计,每股金额除外) | | | | | | 2023 | | 2022 |
净销售额 | | | | | | $ | 820,593 | | | $ | 761,510 | |
销售成本 | | | | | | 421,093 | | | 383,063 | |
毛利 | | | | | | 399,500 | | | 378,447 | |
毛利率 | | | | | | 48.7 | % | | 49.7 | % |
| | | | | | | | |
销售、一般和管理费用 | | | | | | 347,398 | | | 299,086 | |
| | | | | | | | |
净许可收入 | | | | | | 4,325 | | | 4,305 | |
营业收入 | | | | | | 56,427 | | | 83,666 | |
净利息收入 | | | | | | 3,283 | | | 395 | |
其他非营业收入,净额 | | | | | | 850 | | | 44 | |
所得税前收入 | | | | | | 60,560 | | | 84,105 | |
所得税支出 | | | | | | 14,358 | | | 17,268 | |
净收入 | | | | | | $ | 46,202 | | | $ | 66,837 | |
| | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | |
基本 | | | | | | $ | 0.74 | | | $ | 1.04 | |
稀释 | | | | | | $ | 0.74 | | | $ | 1.03 | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | | |
基本 | | | | | | 62,133 | | | 64,273 |
稀释 | | | | | | 62,417 | | | 64,591 |
哥伦比亚运动服公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
(以千计) | 2023 | | | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 46,202 | | | | | $ | 66,837 | |
为将净收益与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | | | |
折旧、摊销和非现金租赁费用 | 30,583 | | | | | 30,577 | |
无法收回的应收账款准备金 | (90) | | | | | (3,377) | |
不动产、厂房和设备以及使用权资产的处置损失或减值 | 287 | | | | | 1,598 | |
递延所得税 | (85) | | | | | 2,746 | |
基于股票的薪酬 | 5,808 | | | | | 5,503 | |
运营资产和负债的变化: | | | | | |
应收账款 | 82,927 | | | | | 81,220 | |
库存 | 71,503 | | | | | (71,108) | |
预付费用和其他流动资产 | 23,101 | | | | | (17,604) | |
其他资产 | (837) | | | | | (1,443) | |
应付账款 | (95,423) | | | | | (20,823) | |
应计负债 | (59,538) | | | | | (81,371) | |
应缴所得税 | (10,941) | | | | | (11,004) | |
经营租赁资产和负债 | (17,355) | | | | | (15,979) | |
其他负债 | 1,860 | | | | | 440 | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 78,002 | | | | | (33,788) | |
来自投资活动的现金流: | | | | | |
购买短期投资 | (98,203) | | | | | (44,877) | |
短期投资的销售和到期日 | 570 | | | | | 984 | |
资本支出 | (14,047) | | | | | (12,885) | |
| | | | | |
用于投资活动的净现金 | (111,680) | | | | | (56,778) | |
来自融资活动的现金流: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
发行与股票薪酬相关的普通股的收益 | 2,678 | | | | | 2,512 | |
与股票薪酬相关的纳税 | (4,297) | | | | | (3,959) | |
回购普通股 | (15,293) | | | | | (217,317) | |
| | | | | |
支付的现金分红 | (18,649) | | | | | (19,151) | |
用于融资活动的净现金 | (35,561) | | | | | (237,915) | |
汇率变动对现金的净影响 | 47 | | | | | 317 | |
现金和现金等价物的净减少 | (69,192) | | | | | (328,164) | |
现金和现金等价物,期初 | 430,241 | | | | | 763,404 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 361,049 | | | | | $ | 435,240 | |
现金流信息的补充披露: | | | | | |
年内支付的所得税现金 | $ | 30,775 | | | | | $ | 18,205 | |
非现金投资和融资活动的补充披露: | | | | | |
通过增加负债获得的不动产、厂房和设备 | $ | 2,899 | | | | | $ | 6,702 | |
| | | | | |
哥伦比亚运动服公司
GAAP与非GAAP财务指标的对账
净销售增长——固定货币基础
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 已报告 净销售额 | | 根据外币进行调整 | | 固定货币 净销售额 | | 已报告 净销售额 | | 已报告 净销售额 | | 固定货币 净销售额 |
(以百万计,百分比变化除外) | | 2023 | | 翻译 | | 2023(1) | | 2022 | | % 变化 | | 百分比变化 (1) |
地域净销售额: | | | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 517.5 | | | $ | — | | | $ | 517.5 | | | $ | 501.9 | | | 3% | | 3% |
拉丁美洲和亚太地区 | | 136.4 | | | 11.9 | | | 148.3 | | | 121.7 | | | 12% | | 22% |
欧洲、中东和非洲 | | 108.3 | | | 5.3 | | | 113.6 | | | 94.7 | | | 14% | | 20% |
加拿大 | | 58.4 | | | 3.4 | | | 61.8 | | | 43.2 | | | 35% | | 43% |
总计 | | $ | 820.6 | | | $ | 20.6 | | | $ | 841.2 | | | $ | 761.5 | | | 8% | | 10% |
| | | | | | | | | | | | |
品牌净销售额: | | | | | | | | | | | | |
哥伦比亚 | | $ | 702.8 | | | $ | 19.2 | | | $ | 722.0 | | | $ | 643.8 | | | 9% | | 12% |
索雷尔 | | 60.5 | | | 0.9 | | | 61.4 | | | 63.6 | | | (5)% | | (3)% |
pRana | | 32.5 | | | — | | | 32.5 | | | 32.7 | | | (1)% | | (1)% |
山地硬装 | | 24.8 | | | 0.5 | | | 25.3 | | | 21.4 | | | 16% | | 18% |
总计 | | $ | 820.6 | | | $ | 20.6 | | | $ | 841.2 | | | $ | 761.5 | | | 8% | | 10% |
| | | | | | | | | | | | |
产品类别净销售额: | | | | | | | | | | | | |
服装、配饰和设备 | | $ | 632.6 | | | $ | 14.9 | | | $ | 647.5 | | | $ | 565.9 | | | 12% | | 14% |
鞋类 | | 188.0 | | | 5.7 | | | 193.7 | | | 195.6 | | | (4)% | | (1)% |
总计 | | $ | 820.6 | | | $ | 20.6 | | | $ | 841.2 | | | $ | 761.5 | | | 8% | | 10% |
| | | | | | | | | | | | |
渠道净销售额: | | | | | | | | | | | | |
批发 | | $ | 452.5 | | | $ | 11.1 | | | $ | 463.6 | | | $ | 408.2 | | | 11% | | 14% |
DTC | | 368.1 | | | 9.5 | | | 377.6 | | | 353.3 | | | 4% | | 7% |
总计 | | $ | 820.6 | | | $ | 20.6 | | | $ | 841.2 | | | $ | 761.5 | | | 8% | | 10% |
(1) 固定货币净销售额是一项非公认会计准则财务指标。有关更多信息,请参阅上面的 “补充财务信息”。