Civeo 公布了 2023 年第一季度业绩

第一季度亮点包括：

•公布的第一季度收入为1.676亿美元，净亏损640万美元，运营现金流为40万美元；

•第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为2,020万美元；

•继续通过股票回购计划向股东返还资本；以及

•今天宣布授予五份合同，为澳大利亚Civeo的各个村庄提供住宿和酒店服务，预计2023-2028年的总收入为1.75亿澳元。

休斯敦和卡尔加里，2023年4月28日（美国商业资讯）——Civeo Corporation（纽约证券交易所代码：CVEO）今天公布了截至2023年3月31日的第一季度财务和经营业绩。

“通过持续的安全有效的运营，我们2023年第一季度的财务业绩符合我们的预期。Civeo总裁兼首席执行官Bradley J. Dodson说，我们经历了典型的第一季度的季节性，这总是会导致客户活动和现金流减少，但我们有能力在第二季度实现强劲的转型活动。

“我们最近在澳大利亚赢得的合同得到了客户活动呈上升趋势以及客户对确保房间供应日益增长的兴趣的支持，从而提高了Civeo的收入知名度。我们继续利用运营和合同的灵活性，通过量身定制的缓解措施来应对通货膨胀压力。为我们的 McClelland Lake 资产寻找长期解决方案仍然是我们加拿大团队的重点。最后，我们预计将继续机会主义地回购股票，就像我们在第一季度所做的那样。”

2023 年第一季度业绩

2023年第一季度，Civeo创造了1.676亿美元的收入，报告净亏损640万美元，摊薄后每股亏损0.42美元。在2023年第一季度，Civeo的运营现金流为40万美元，调整后的息税折旧摊销前利润为2,020万美元，负自由现金流为210万美元。2023 年第一季度自由现金流为负的主要原因是营运资金的季节性增加 1,560 万美元。

相比之下，在2022年第一季度，Civeo创造了1.657亿美元的收入，报告的净收益为90万美元，摊薄后每股收益为0.06美元。在2022年第一季度，Civeo产生了200万美元的运营现金流，调整后的息税折旧摊销前利润为2560万美元，自由现金流为70万美元。

2023年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润同比下降的主要原因是加拿大移动营的捐款减少、持续的通货膨胀压力以及澳元和加元兑美元贬值的负面影响。出售与剥离某些美国资产相关的资产的170万美元收益部分抵消了这一下降。

业务板块业绩

（除非另有说明，否则以下讨论将2023年第一季度的季度业绩与2022年第一季度的业绩进行了比较。）

加拿大

2023年第一季度，加拿大分部创造了8,950万美元的收入，营业亏损450万美元，调整后的息税折旧摊销前利润为1,200万美元，而2022年第一季度的收入为9,600万美元，营业收入为400万美元，调整后的息税折旧摊销前利润为1,720万美元。2023年第一季度的业绩反映了加元兑美元贬值的影响，这使收入和调整后的息税折旧摊销前利润分别减少了600万美元和80万美元。

按固定货币计算，加拿大分部的收入同比相对持平，这是由于加拿大旅馆收入的增加被移动营地活动的下降所抵消。加拿大分部调整后的息税折旧摊销前利润同比下降30％，这主要是由于管道建设活动减少以及整个业务的通货膨胀压力，加拿大移动营地的捐款减少。

澳大利亚

2023年第一季度，澳大利亚分部创造了7,700万美元的收入，营业收入为490万美元，调整后的息税折旧摊销前利润为1,420万美元，而收入为6,350万美元，营业收入为610万美元

百万美元，2022年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为1,540万美元。2023年第一季度的业绩反映了澳元兑美元贬值的影响，这使收入和调整后的息税折旧摊销前利润分别减少了460万美元和90万美元。

如上所述，为澳大利亚村庄又授予了五份合同，包括为期两年的9,000万澳元续约和为期五年的4,500万澳元续订合同。包括为支持短期转型活动而赢得的3,500万澳元的新合同在内，与澳大利亚细分市场相关的额外奖励在五年内总计1.75亿澳元。

按固定货币计算，澳大利亚细分市场的收入同比增长28％，这主要是由与新合同相关的综合服务收入增加以及村庄计费房间同比增长10％所推动的。澳大利亚板块调整后的息税折旧摊销前利润下降了8％，这主要是由于主要与综合服务业务相关的通货膨胀压力，Civeo自有村庄的入住率增加部分抵消了这一压力。

财务状况

截至2023年3月31日，Civeo的总流动性约为9,060万美元，其中包括其循环信贷额度下的7,820万美元可用现金和1,240万美元的手头现金。

截至2023年3月31日，Civeo的未偿债务总额为1.426亿美元，自2022年12月31日以来增加了1,060万美元。

Civeo报告称，截至2023年3月31日，净杠杆率为1.2倍。

在2023年第一季度，Civeo在资本支出上投资了480万美元，而2022年第一季度的投资额为360万美元。这两个时期的资本支出主要与公司旅馆和村庄的维护支出有关。

2023 年全年指导方针

在2023年全年，Civeo将维持其先前提供的收入和调整后的息税折旧摊销前利润指导区间，分别为6.3亿美元至6.5亿美元和8500万美元至9500万美元。该公司正在将2023年全年资本支出预期提高至4,500万美元至5000万美元之间。资本支出指导的提高完全是由我们先前宣布的在澳大利亚赢得的合同推动的，当时客户要求对澳大利亚的三个村庄进行具体升级。这些升级将完全由客户预先提供资金；因此，公司不会改变其2023年自由现金流指导方针。

电话会议

Civeo将于美国东部时间今天上午11点举行电话会议，讨论其2023年第一季度的财务业绩。本次电话会议正在网络直播，可以在Civeo的网站www.civeo.com上观看。参与者还可以在美国拨打 (877) 423-9813 或在国际范围内拨打 (201) 689-8573 并使用会议编号 13738306# 加入电话会议。通话结束后，可以在美国拨打 (844) 512-2921 或拨打 (412) 317-6671 并使用会议 ID 13738306# 进行重播。

关于 Civeo

Civeo Corporation是领先的酒店服务提供商，在加拿大石油领域拥有突出的市场地位

沙子和澳大利亚的自然资源区。Civeo为数百人或以下的住宿提供全面的解决方案

成千上万的工人有长期和临时住所, 提供餐饮服务, 家政服务,

设施管理, 洗衣, 水和废水处理, 发电, 通信系统,

安全和后勤服务。Civeo目前在加拿大、澳大利亚和加拿大共经营26个旅馆和村庄

美国，共有大约 28,000 间客房。Civeo 在公开上市，代码为 CVEO

纽约证券交易所。欲了解更多信息，请访问 Civeo 的网站 www.civeo.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1933年《证券法》和该节所指的前瞻性陈述

1934 年《证券交易法》第 21E 条。前瞻性陈述是不陈述历史事实的陈述

因此必然受到风险和不确定性的影响.此处的前瞻性陈述，包括有关Civeo未来计划和前景、指导、当前趋势和流动性需求的陈述，以及

来自新合同授予和未来股票回购的预期收入基于当时的预期，涉及各种风险和不确定性，可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。除其他外，此类风险和不确定性包括与住宿业总体性质相关的风险，与石油、煤炭、铁矿石和其他矿物的供需水平相关的风险，包括加拿大油砂的活动、支出和开发水平，澳大利亚对煤炭和其他自然资源的需求水平以及在澳大利亚的投资和机会，以及当前和未来石油、天然气、煤炭价格的波动或急剧下跌，铁矿石和其他矿物，相关风险包括我们的客户未能就我们获得合同的项目做出积极的最终投资决策或以其他方式未完成（这可能导致这些客户终止或推迟合同）、与货币汇率相关的风险、与银行业通货膨胀和波动相关的风险、与公司整合收购能力相关的风险、与劳动力短缺相关的风险、与新项目开发相关的风险，包括此类项目是否会继续下去未来、与公司普通股交易价格相关的风险、资本的可用性和成本、与全球总体经济状况相关的风险、通货膨胀、全球天气状况、自然灾害、全球健康问题，例如 COVID-19 疫情，以及包括气候变化在内的安全威胁和政府和环境法规的变化，以及Civeo的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 和 “风险因素” 部分中讨论的其他因素最近的10-K表年度报告以及公司可能不时向美国证券交易委员会提交的其他报告。此处包含的每份前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。除非法律要求，否则Civeo明确表示不打算或没有义务修改或更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

非公认会计准则财务信息

息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、自由现金流、净负债、银行调整后的息税折旧摊销前利润和净杠杆率均为非公认会计准则

金融措施。有关定义和其他信息，请参阅下文的 “非公认会计准则对账”

非公认会计准则财务指标，包括本文件中列出的非公认会计准则财务信息的对账

根据公认会计原则提供的最直接可比财务信息的新闻稿。非公认会计准则

财务信息是补充，应与财务信息一起阅读，不能替代或替代财务信息

公司的财务业绩根据公认会计原则报告。因为非公认会计准则财务信息不是

标准化，可能无法将这些财务指标与其他公司的非公认会计准则进行比较

金融措施。

-财务时间表如下-

CIVEO 公司

未经审计的合并运营报表

（以千计，每股金额除外）

CIVEO 公司

简明的合并资产负债表

（以千计）

CIVEO 公司

未经审计的合并现金流量表

（以千计）

CIVEO 公司

分段数据

（以千计）

（未经审计）

CIVEO 公司

非公认会计准则对账

（以千计）

（未经审计）

(1) 术语息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，定义为归属于Civeo Corporation的净收益（亏损）加上利息、税款、折旧和摊销。调整后息税折旧摊销前利润一词是一种非公认会计准则财务指标，定义为调整后的息税折旧摊销前利润，不包括某些其他异常或非营业项目。根据公认的会计原则，息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润不是衡量财务业绩的指标，不应将其与根据公认会计原则编制的净收益或现金流指标分开考虑，也不应将其作为衡量盈利能力或流动性的指标。此外，息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司的其他类似标题的指标相提并论。Civeo之所以将息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润列为补充披露，是因为其管理层认为，息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润提供了有关其偿还债务和资本支出融资能力的有用信息，也为投资者提供了将Civeo的经营业绩与其他具有不同融资和资本结构或税率的公司的业绩进行比较的有用衡量标准。Civeo使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润来比较和监测其业务板块与其他可比上市公司的业绩，并作为根据其年度激励薪酬计划发放激励薪酬的基准。

下表列出了息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与归属于Civeo Corporation的净收益（亏损）的对账情况，这是根据公认会计原则（以千计）（未经审计）计算的最直接可比的财务业绩指标：

(a) 与2022年第四季度的资产减值有关。在2022年第四季度，我们记录了与澳大利亚分部长期资产减值相关的税前亏损为380万美元，与美国长期资产减值相关的税前亏损为190万美元。

(2) 自由现金流一词是一种非公认会计准则财务指标，定义为运营活动提供的净现金流减去资本支出加上资产出售的收益。根据公认的会计原则，自由现金流不是衡量财务业绩的指标，不应与根据公认的会计原则编制的现金流指标分开考虑，也不应将其作为衡量盈利能力或流动性的指标。此外，自由现金流可能无法与其他公司的其他类似标题的指标相提并论。Civeo之所以将自由现金流列为补充披露，是因为其管理层认为，自由现金流提供了有关其业务相对于资本支出和债务的现金流产生能力的有用信息

服务义务。Civeo使用自由现金流来比较和理解、管理、做出运营决策和评估Civeo的业务。它还被用作根据其年度激励性薪酬计划发放激励性薪酬的基准。

下表列出了自由现金流与运营活动提供的净现金流的对账情况，这是根据公认会计原则（以千计）（未经审计）计算的财务业绩的最直接可比指标：

(3) 净杠杆率一词是一种非公认会计准则财务指标，定义为净负债除以银行调整后的息税折旧摊销前利润。净负债、银行调整后的息税折旧摊销前利润和净杠杆率不是公认会计原则下的财务指标，不应与根据公认会计原则编制的总负债、净收益（亏损）或现金流指标分开考虑，也不能将其作为衡量盈利能力或流动性的指标。此外，净负债、银行调整后的息税折旧摊销前利润和净杠杆率可能无法与其他公司的其他类似标题的指标相提并论。Civeo已将净负债、经银行调整后的息税折旧摊销前利润和净杠杆率列为补充披露，因为其管理层认为这些数据提供了有关公司债务水平及其偿债能力的有用信息。此外，根据Civeo的信贷协议，公司必须将每季度的净杠杆率维持在3.0倍以下，才能遵守信贷协议。

下表列出了净负债、银行调整后的息税折旧摊销前利润和净杠杆率与根据公认会计原则（以千计）（未经审计）计算的最直接可比财务业绩指标的对账情况：

CIVEO 公司

非公认会计准则对账——指南

（单位：百万）

（未经审计）

(1) 下表列出了估计的息税折旧摊销前利润与估计净亏损的对账情况，这是根据公认会计原则（以百万计）（未经审计）计算的最直接可比的财务业绩指标：

CIVEO 公司

补充季度分部和运营数据

（以千美元计，房间数和每日平均房价除外）

（未经审计）

(1) 包括报告所述期间与旅馆和乡村客房以及自有房间的招待服务相关的收入。

(2) 包括报告期内与移动资产相关的收入。

(3) 包括报告所述期间与餐饮服务、洗衣、水和废水处理服务以及设施管理相关的收入。

(4) 平均每日房价基于已计费的房间和住宿收入。

(5) 已计费房间表示所列期间内自有资产的总计费天数。

联系人：

卡罗琳·J·斯通

Civeo 公司

高级副总裁兼首席财务官

713-510-2400