Interpublic Group 2023 年 4 月 27 日 2023 年第一季度财报电话会议

2Interpublic Group of Companies, Inc.概述——2023年第一季度净收入的有机变化、调整后的扣除重组费用前的息税折旧摊销前利润和调整后的摊薄每股收益均为非公认会计准则指标。管理层认为，这些指标提供了有用的补充数据，这些数据虽然不能替代公认会计原则指标，但可以提高我们财务和运营业绩审查的透明度。参见第14页对净收入有机变化的非公认会计准则对账以及第15和18页的调整后业绩。• 包括计费开支在内的总收入为25亿美元 ◦ 扣除计费支出（“净收入”）的有机收入为-0.2％，而去年同期为+11.5％ ◦ 美国有机下降为-0.9％ • 国际有机增长为+1.2％ • 报告的净收入为1.26亿美元，EAP 重组前的BITA为2.108亿美元，扣除计费支出前的收入利润率为9.7％ • 公布的摊薄后每股收益为0.33美元，为0.38美元经调整后•回购了220万股股票，向股东返还了7,800万美元

3Interpublic Group of Companies, Inc. 截至 2022 年 3 月 31 日的三个月 2022 年应计费用前收入 2,176.9 美元 2,227.2 应计费用 344.1 341.3 总收入 2,521.0 2,568.5 工资和相关费用 1,577.3 1,564.4 办公和其他直接费用 330.3 应计账费用 344.1 341.3 销售费用、一般和管理费用 12.9 19.3 折旧和摊销 Titasion 66.5 67.8 重组费用 1.6 6.6 总运营费用 2,332.7 2,322.8 营业收入 188.3 245.7 利息支出，净额 (15.6) (29.6) 其他支出，净额 (6.7) (6.2) 所得税前收入 166.0 209.9 所得税准备金 33.8 49.1 未合并关联公司的净收益 (0.1) 0.1 净收益 132.1 160.9 归属于非控股权益的净收益 (6.1) (1.5) IPG 普通股股东可获得的净收益 126.0 美元 159.4 美元 IPG 普通股股东可获得的每股收益——基本 0.33 美元 0.40 美元 IPG 普通股股东可获得的每股收益——摊薄后的 0.33 美元 0.40 加权平均已发行普通股数量——基本 385.8 394.5已发行普通股加权平均数——摊薄后387.4 398.4 每股普通股申报的股息 0.310 美元 0.290 美元（百万美元，每股金额除外）经营业绩

4Interpublic Group of Companies, Inc. 截至3月31日的三个月，2022年变动 (2) 有机全媒体、数据和参与解决方案 960.8 美元 973.7 美元 (0.7%) (1.3%) IPG Mediabrands、Acxiom 和我们的数字和商务专业机构，包括 MRM、R/GA 和 Huge 综合广告与创意主导解决方案 875.6 美元 916.9 美元 (0.9%) (4.5%) mcCancan n Worldgroup、IPG Health、MullenLowe Group、FCB 和我们的国内综合机构专业传播与体验解决方案 $340.5 美元 336.6 3.3% 1.2% Weber Shandwick、Golin、我们的体育，娱乐和体验机构以及DXTRA Health（1）“净收入”。（2）截至2022年3月31日的三个月业绩已重新计算，以反映某些机构在应申报细分市场之间的转移。请参阅第 14 页的净收入有机变化变动对账表。注意：计费支出前的收入以前被称为净收入。（单位：百万美元）截至2022年3月31日的计费支出前三个月的收入变动 2,227.2 美元外币 (51.3) (2.3%) 净收购/（剥离）5.1 0.2% 有机 (4.1) (0.2%) 总变动 (50.3) (2.3%) 2023 年 3 月 31 日 2,176.9 美元 (1)

5Interpublic Group of Companies, Inc. 截至2023年3月31日的三个月按地区划分的净收入有机变化 -0.9% 美国 +2.9% 英国 -4.0% 欧洲大陆 +3.9% 拉丁美洲 -2.6% 亚太地区 +1.2% 国际 -0.2% 全球 +9.3% 所有其他市场 “所有其他市场” 包括加拿大、中东和非洲。圈子比例代表合并后的净收入分配。请参阅第 14 页的净收入有机变化（包括总净收入变化）的对账表。

6Interpublic Group of Companies, Inc. 运营费用占应计费用前收入的百分比 (1) 不包括收购的无形资产的摊销。截至三月三十一日的三个月 (1)

7Interpublic Group of Companies, Inc. 截至2023年3月31日止的三个月报告了收购的无形资产重组费用摊销情况 (1) 业务销售净亏损调整后业绩 (non-GAAP) 营业收入和扣除重组费用前的调整后息税折旧摊销前利润 (2) 188.3 美元 (20.9) 美元 (1.6) 210.8 美元 (3) (22.3) $ (4.2) (18.1) 所得税前收入 166.0 (20.9) (1.6) (4.2) 192.7 所得税准备金 33.8 4.2 0.3 1.3 39.6 有效税率 20.4% 20.6% 未合并关联公司净亏损中的权益 (0.1) (0.1)归属于非控股权益的净收益 (6.1) (6.1) 摊薄后每股收益组成部分：IPG 普通股股东可获得的净收益 126.0 美元 (16.7) $ (1.3) $ (2.9) 美元 146.9 加权平均已发行普通股数量 387.4 387.4 IPG 普通股股东可获得的每股收益 (4) 0.33 美元 (0.04) $ (0.00) $ (0.01) $ (0.01) 美元 (0.38) 美元 (0.01) 美元 (0.38) 美元 (0.01) 美元 (0.38) 以百万计，每股金额除外）(1) 2023年第一季度1.6美元的重组费用代表了对我们在2022年第四季度采取的重组行动的调整，以及对2020年采取的行动的调整。(2) 参见第16页重组费用前调整后息税折旧摊销前利润的非公认会计准则对账。(3) 由非营业支出组成，包括利息支出、利息收入和其他净支出。(4) 按未四舍五入计算的每股收益金额。在第15页上查看调整后摊薄后每股收益的完整非公认会计准则对账。调整后的摊薄后每股收益

8Interpublic Group of Companies, Inc. 截至2023年3月31日的三个月 2022 年净收入 132.1 美元 160.9 经营活动：企业销售净亏损 4.2 6.4 其他非现金项目 9.1 12.3 递延税 14.2 14.1 折旧与摊销 78.3 81.0 营运资本变化，净额 (695.2) (865.4) 其他非流动资产和负债的变化 (90.3) (42.9) 用于经营活动的净现金 (545.2) 7.6) (633.6) 投资活动：资本支出 (32.9) (30.7) 收购，扣除获得的现金 (4.0) — 投资净收益 — 2.6 其他投资活动 2.2 (0.7) 用于投资活动的净现金 (34.7) (28.8) 融资活动：普通股分红 (123.2) (118.3) 回购普通股 (77.8) (63.1) 扣留的员工股份的纳税 (57.3) (38.3) 短期借款的净（减少）增加（12.0）13.9 向非控股权益分配（3.1）（3.1）) (1.1) 其他融资活动 0.2 (0.1) 用于融资活动的净现金 (274.3) (210.1) 货币效应 (9.7) 5.0 现金、现金等价物和限制性净减少现金美元 (866.3) $ (867.5)（百万美元）现金流

9Interpublic Group of Companies, Inc. 2023 年 3 月 31 日 2022 年 3 月 31 日流动资产：现金及现金等价物 1,678.1 美元 2,545.3 美元 2,402.3 应收账款，净额 3,792.8 5,316.0 4179.9 应收账款，向客户开具账单 2,153.7 2,153.0 2,155.3 持有的待售资产 5.9 5.9 30.4 其他流动资产 540.4 435.0 502.1 流动资产总额资产 8,170.9 美元 10,325.2 美元 9,270.0 流动负债：应付账款 6,460.6 美元 8,235.3 美元 7,245.3 应计负债 538.5 787.1 590.9 合同负债 692.8 680.0 760.0 短期借款 27.744.3 59.1 长期债务的流动部分 0.6 0.6 0.6 运营租赁的流动部分 234.6 235.9 270.3 待售负债 5.2 — 28.0 流动负债总额 7,960.0 美元 9,983.2 美元 8,954.2 美元（百万美元）资产负债表——流动部分

10Interpublic Group of Companies, Inc. 短期债务优先票据 4.65% 5.40% 2.40% 4.20% 总负债 = 29亿美元（百万美元）债务到期日表 4.75% 3.375％...

11Interpublic Group of Companies, Inc. 摘要 • 专注于推动增长并在我们行业领先的长期基础上再接再厉 ◦ 卓越的人才 ◦ 大规模的数据能力 ◦ 创造性和创新的营销解决方案 ◦ 有效的费用管理是持续的优先事项 • 灵活的商业模式旨在解决不确定性 • 财务实力是创造价值的持续来源

12Interpublic 集团公司附录

13Interpublic Group of Companies, Inc. 2023 年第一季度第二季度第三季度年初至今 2023 年第三季度折旧和摊销 (1) 45.6 美元 45.6 美元收购的无形资产摊销 20.9 20.9 限制性股票和其他非现金补偿的摊销 11.1 11.1 债券折扣和递延融资成本的净摊销 0.7 2022 财年第二季度第三季度第四季度折旧和摊销 (1) 46.5 美元 46.5 美元 46.0 美元 46.8$ 50.0$ 189.3 收购的无形资产的摊销 21.3 21.1 20.2 22.1 84.7 限制性股票和其他非现金补偿的摊销 12.5 12.8 12.7 12.7 12.0 50.0 净摊销债券折扣和递延融资成本 0.7 0.8 0.8 3.0（百万美元）(1) 不包括收购的无形资产的摊销。折旧和摊销

14Interpublic Group of Companies, Inc. 变革的组成部分截至2022年3月31日的三个月 (1) 外币净收购/（剥离）有机总细分市场：媒体、数据和参与解决方案 (2) 973.7 美元 (23.3) 17.4 美元 (7.0) 960.8 美元 (0.7%) (1.3%) 综合广告和创意主导解决方案 (3) 916.9 (20.9) 7) (12.3) (8.3) 875.6 (0.9%) (4.5%) 专业通信和体验式解决方案 (4) 336.6 (7.3) 0.0 11.2 340.5 3.3% 1.2% 总计 2,227.2 美元 (51.3) $5.1$ (4.1) 2,176.9 (0.2%) (2.3%)地理：美国 1,470.1$ — 14.0$ (13.5) 美元 1,470.6 (0.9%) 0.0% 国际 757.1 (51.3) (8.9) 9.4 706.3 1.2% (6.7%) 英国 182.4 (17.4) — 5.2 170.2 2.9% (6.7%) 欧洲大陆 179.3 (8.5) — (7.1) 163.7 (4.0%) (8.7%) 亚太地区 174.6 (11.3) 0.4 (4.5) 159.2 (2.6%) (8.8%) 拉丁美洲 87.7 (5.0) (1.4) 3.4 84.7 3.9% (3.4%) 所有其他市场 133.1 (9.1) (7.9) 128.5 9.3% (3.5%) 全球 2,227.2 美元 (51.3) 美元 (4.1) 2,176.9 美元 (0.2%) (2.3%) (百万美元) 有机变化的调和净收入 (1) 三者的业绩截至2022年3月31日的月份已进行了重组，以反映某些机构在应申报细分市场之间的转移。（2）由IPG Mediabrands和Acxiom以及我们的数字和商务专业机构组成，包括MRM、R/GA和Huge。（3）由麦肯世界集团、IPG Health、MullenLowe Group、Foote、Cone & Belding（“FCB”）和我们的国内机构组成综合机构。(4) 由 Weber Shandwick、Golin、我们的体育、娱乐和体验机构以及 DXTRA Health 组成。

15Interpublic Group of Companies, Inc. 截至2023年3月31日的三个月，报告了收购的无形资产重组费用摊销情况 (2) 业务销售净亏损调整后业绩 (non-GAAP) 营业收入和扣除重组费用前的调整后息税折旧摊销前利润 (3) 188.3 美元 (20.9) $ (1.6) 210.8 美元 (4) (22.3) $ (4.2) (18.1) 所得税前收入 166.0 (20.9) (1.6) (4.2) 192.7 所得税准备金 33.8 4.2 0.3 1.3 39.6 有效税率 20.4% 20.6% 未合并关联公司净亏损中的权益 (0.1) (0.1)) 归属于非控股权益的净收益 (6.1) (6.1) IPG 普通股股东可获得的净收益 126.0 美元 (16.7) $ (1.3) $ (2.9) 美元 146.9 加权平均已发行普通股数量——股票期权和限制性股票的基本摊薄效应 1.6 1.6 加权平均已发行普通股数量——摊薄 387.4 387.4 IPG 普通股股东可获得的每股收益 (5)): 基本美元 0.33$ (0.04) $ (0.00) $ (0.01) $0.38 摊薄后 0.33 美元 (0.04) $ (0.00) $ (0.01) $0.38 (百万美元，每股金额除外) (1)该表将我们报告的业绩与调整后的非公认会计准则业绩进行了核对。管理层认为，由此产生的比较提供了有用的补充数据，这些数据虽然不能替代公认会计原则指标，但可以提高财务和运营业绩审查的透明度。(2) 2023年第一季度1.6美元的重组费用代表对我们在2022年第四季度采取的重组行动的调整，以及对2020年采取的行动的调整。(3) 参见第16页上调整后的息税折旧摊销前利润的非公认会计准则对账。(4) 由非营业费用组成，包括利息支出，净利息收入和其他支出。(5) 每股收益金额按未四舍五入计算。调整后业绩对账 (1)

16Interpublic Group of Companies, Inc. 截至2022年3月31日的调整后息税折旧摊销前利润 2022 年 3 月 31 日三个月的对账 2,176.9 美元非公认会计准则对账：IPG 普通股股东可获得的净收入 126.0 美元 159.4 加回：所得税准备金 33.8 49.1 减去：总计（支出）和其他收入（22.3）（35.8）净资产（亏损）未合并关联公司的收入 (0.1) 0.1 归属于非控股权益的净收益 (6.1) (1.5) 营业收入 $188.3$ 245.7 返回：收购的无形资产的摊销20.9 21.3 调整后的息税折旧摊销前利润 209.2 美元 267.0 调整后的息税折旧摊销前利润率% 9.6% 12.0% 重组费用 (2) 6.6 调整后的息税折旧摊销前利润 210.8 美元 273.6 重组前调整后的息税折旧摊销前利润 %9.7% 12.3% (1)（百万美元）该表将我们报告的业绩与我们的报告结果进行了核对调整后的非公认会计准则业绩。管理层认为，由此产生的比较提供了有用的补充数据，这些数据虽然不能替代公认会计原则指标，但可以提高财务和运营业绩审查的透明度。(2) 2023年第一季度1.6美元的重组费用代表了对我们在2022年第四季度采取的重组行动的调整，以及对2020年采取的行动的调整。2022 年第一季度 6.6 美元的重组费用与我们在2020年采取的重组行动的调整有关。

17Interpublic Group of Companies, Inc. 媒体、数据和参与解决方案 (2) 以广告和创意为主导的综合解决方案 (3) 专业传播和体验解决方案 (4) 企业和其他 (5) IPG 合并 (1) 截至3月31日的三个月、截至3月31日的三个月、截至2023年3月31日的三个月 2022 (6) 2022 (6) 2022 (6) 2022 (6) 2022 (6) 2022 (6) 2023 (6) 2023 2022 (6) 扣除应计费用前的收入 960.8 美元 973.7 美元 875.6$ 916.9$ 340.5$ 336.6$ 2,176.9 美元 2,176.9 美元 2,227.2 美元分部/调整后息税折旧摊销前利润 79.1$ 111.8$ 120.0$ 45.2$ 56.1$ (13.9) $ (20.9) $209.2$ 267.0 重组费用 (7) — (0.1) 0.3 6.2 1.3 0.4 — 0.1 6.6 重组费用前的调整后息税折旧摊销前利润 79.1 美元 111.7$ 126.2$ 46.5$ 56.5$ (20.9) 美元 (20.8) 美元 10.8 美元 273.6 美元应计费用前收入的利润率（%）8.2% 11.5% 11.3% 13.8% 13.7% 16.8% 9.7% 12.3%（百万美元）(1) 重组费用前的调整后息税折旧摊销前利润按扣除所得税、总计（支出）和其他准备金前IPG普通股股东可获得的净收入计算收入、未合并关联公司净收益（亏损）收益、归属于非控股权益的净收益、收购的无形资产的摊销和重组费用。(2) 由 IPG Mediabrands、Acxiom 和我们的数字和商务专业机构组成，包括 MRM、R/GA 和 Huge。(3) 由麦肯世界集团、IPG Health、MullenLowe 集团、FCB 和我们的国内综合机构。(4) 由 Weber Shandwick、Golin、我们的体育、娱乐和体验机构以及 DXTRA Health 组成。(5) 企业和其他主要是包括销售、一般和管理费用，包括公司办公开支、共享服务中心费用和某些其他未完全分配给运营部门的集中管理费用。(6) 截至2022年3月31日的三个月业绩已重新计算，以反映某些机构在应申报部门之间的转移。(7) 2023年第一季度1.6美元的重组费用代表了对我们在2022年第四季度采取的重组行动的调整，以及对行动的调整拍摄于 2020 年。2022 年第一季度 6.6 美元的重组费用与我们在2020年采取的重组行动的调整有关。按分部划分的调整后息税折旧摊销前利润 (1)

18Interpublic Group of Companies, Inc. 截至2022年3月31日的三个月，报告了收购的无形资产重组费用摊销情况 (2) 业务销售净亏损调整后业绩 (non-GAAP) 营业收入和扣除重组费用前的调整后息税折旧摊销前利润 (3) 245.7 美元 (21.3) 美元 (6.6) 美元 (6.6) 总收入 (4) (35.8) $ (6.4) 所得税前 209.9 (21.3) (6.6) (6.4) 244.2 所得税准备金 49.1 4.2 1.6 0.0 54.9 有效税率 23.4% 22.5 未合并关联公司净收益中的权益 0.1 0.1归属于非控股权益的净收益 (1.5) (1.5) IPG 普通股股东可获得的净收益 159.4 美元 (17.1) 美元 (5.0) $187.9 加权平均已发行普通股数量——基本 394.5 394.5 股票期权和限制性股票的摊薄效应 3.9 3.9 加权平均已发行普通股数量——摊薄 398.4 398.4 IPG 普通股股东可获得的每股收益 (5): 基本美元 0.40$ (0.04) $ (0.01) $ (0.02) $0.48 摊薄后 0.40 美元 (0.04) $ (0.01) $ (0.02) 美元 0.47 美元（百万美元，每股金额除外）(1)该表将我们报告的业绩与调整后的非公认会计准则业绩进行了核对。管理层认为，由此产生的比较提供了有用的补充数据，这些数据虽然不能替代公认会计原则指标，但可以提高财务和运营业绩审查的透明度。(2) 2022 年第一季度 6.6 美元的重组费用与我们对 2020 年采取的重组行动的调整有关，这些调整旨在从结构上永久减少我们的运营支出相对于收入的结构性支出，加快我们的业务转型。(3) 参考调整后的非公认会计准则对账之前的息税前利润第16页上的重组费用。（4）由非运营费用组成，包括利息支出、利息收入和其他支出，净额。（5）每股收益金额按未四舍五入计算。调整后业绩对账 (1)

19Interpublic 集团公司指标更新

20Interpublic Group of Companies, Inc. 指标更新类别：工资及相关办公室和其他直接财务（占计费支出前收入的百分比）（占应计费用前收入的百分比）指标：过去十二个月的可用流动性基础、福利和税收占用费用信贷额度契约激励费用所有其他办公和其他直接费用遣散费临时帮助

21Interpublic Group of Companies, Inc. 过去十二个月的工资及相关费用占未计账费用前收入的百分比

22Interpublic Group of Companies, Inc.在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，工资及相关费用（占未计账费用前收入的百分比）“所有其他工资及相关费用”（未显示）分别为1.1％和1.0％。截至 2022 年 3 月 31 日的三个月

23Interpublic Group of Companies, Inc. 过去十二个月的办公和其他直接支出占未计账费用前收入的百分比

24Interpublic Group of Companies, Inc. 办公和其他直接费用（占应计费用前收入的百分比）“所有其他” 主要包括客户服务成本、非直通制作费用、差旅和娱乐费用、专业费用、支持新业务活动的支出、电信、办公用品、坏账支出、或有收购义务调整、外币损失（收益）和其他支出。2023 年 2022 年 3 月 31 日止三个月

25Interpublic Group of Companies, Inc.（百万美元）可用流动性现金、现金等价物 + 可用承诺信贷额度承诺信贷设施现金和现金等价物

26Interpublic Group of Companies, Inc. 财务契约截至2023年3月31日的四个季度杠杆率（不大于）（1）3.50倍实际杠杆率 1.66倍信贷协议息税折旧摊销前利润对账：截至2023年3月31日的四个季度IPG普通股股东可获得的净收入904.6美元非营业调整 (2) 419.2 营业收入 1,323.8 美元+ 折旧和摊销 336.7 + 其他非现金费用减少营业收入 81.3 + 其他非现金调整 4.7 信贷协议息税折旧摊销前利润 (1)：1,746.5 美元（百万美元）信贷额度契约 (1)杠杆比率定义为截至该财季最后一天的债务与当时结束的四个季度的息税折旧摊销前利润（定义见信贷协议）。管理层利用信贷协议息税折旧摊销前利润（非公认会计准则财务指标）以及上表中显示的按信贷协议要求计算的金额来评估我们对此类契约的遵守情况。(2) 包括对合并运营报表中以下项目的调整：所得税准备金、总额（支出）和其他收入、未合并关联公司净（亏损）收益中的权益以及归属于非控股权益的净收益。

27Interpublic Group of Companies, Inc. 警示声明本投资者演讲包含前瞻性陈述。本投资者演示文稿中非历史事实的陈述，包括有关未来计划、趋势、事件或未来经营业绩或财务状况的指导、目标、意图和预期的陈述，均构成前瞻性陈述。前瞻性陈述基于当前的预期和假设，这些预期和假设受风险和不确定性影响，这可能导致我们的实际业绩和结果与前瞻性陈述中反映的结果存在重大差异，并且可能会根据许多因素而发生变化，包括我们在最新的10-K表年度报告中第1A项 “风险因素” 中概述的因素以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件。前瞻性陈述仅代表其发表之日，我们没有义务根据新信息或未来事件公开更新任何陈述。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性。许多重要因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。这些因素包括但不限于以下因素：▪ 充满挑战的经济对我们广告和营销服务需求、客户财务状况以及业务或财务状况的影响；▪ 我们吸引新客户和留住现有客户的能力；▪ 我们留住和吸引关键员工的能力；▪ COVID-19 疫情的影响，包括潜在事态发展，例如更具传播性或毒性的冠状病毒变种的出现以及相关的缓解措施，例如限制商业、社交活动和旅行，对经济、我们的客户和对我们服务的需求；▪ 与全球、国家和地区经济状况的影响相关的风险，包括交易对手风险以及利率、通货膨胀率和货币汇率的波动；▪ 主要市场军事或政治冲突的经济或商业影响；▪ 与我们在关键会计估算中做出的假设相关的风险，包括与充满挑战的经济的任何影响相关的假设变化；▪如果要求我们确认减值费用或其他与会计相关的不利事态发展，则可能产生的不利影响；▪ 全球广告和营销服务公司监管和法律环境变化的发展，包括与数据保护和消费者隐私相关的法律法规；▪ 一般或定向的网络安全事件对我们运营的影响。投资者应仔细考虑上述因素以及可能影响我们业务的其他风险和不确定性，包括我们最新的10-K表年度报告和美国证券交易委员会其他文件中第1A项 “风险因素” 中概述的风险和不确定性。提醒投资者不要过分依赖前瞻性陈述，前瞻性陈述仅代表其发表之日。我们没有义务根据新信息、未来事件或其他情况公开更新或修改其中的任何内容。