美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(标记一号)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
截至本季度
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
|
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(州或其他司法管辖区 公司或组织) |
|
(美国国税局雇主 证件号) |
(主要行政办公室地址)
注册人的电话号码,包括区号:(
|
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
|
交易品种 |
每个交易所的名称 在哪个注册了 |
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用勾号指明注册人 (1) 在过去的十二个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405(本章第 232.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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☒ |
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加速过滤器 |
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☐ |
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非加速过滤器 |
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☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至2023年4月25日,有
目录
第一部分
物品 |
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页面 |
1. |
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财务报表 |
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3 |
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2. |
|
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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22 |
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3. |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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28 |
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4. |
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控制和程序 |
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28 |
第二部分
1. |
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法律诉讼 |
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30 |
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1A. |
|
风险因素 |
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30 |
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2. |
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未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
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30 |
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6. |
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展品 |
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31 |
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2
第一部分 — 财务信息
第 1 项: 财务报表
CHURCH & DWIGHT CO., INC.和子公司
简明合并收益表
(未经审计)
(以百万计,每股数据除外)
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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净销售额 |
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$ |
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销售成本 |
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毛利 |
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营销费用 |
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销售、一般和管理费用 |
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运营收入 |
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关联公司收益权益 |
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其他收入(支出),净额 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前收入 |
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所得税 |
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净收入 |
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$ |
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加权平均已发行股票——基本 |
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加权平均已发行股票——摊薄 |
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每股净收益-基本 |
$ |
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$ |
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每股净收益——摊薄 |
$ |
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$ |
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每股现金分红 |
$ |
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$ |
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综合收益的简明合并报表
(未经审计)
(以百万计)
|
三个月已结束 |
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3月31日 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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净收入 |
$ |
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$ |
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扣除税款的其他综合收入: |
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外汇折算调整 |
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) |
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固定福利计划调整收益(亏损) |
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衍生协议的收入(亏损) |
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( |
) |
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其他综合收益(亏损) |
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综合收入 |
$ |
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$ |
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参见简明合并财务报表附注(未经审计)。
3
CHURCH & DWIGHT CO., INC.和子公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
(以百万计,股票和每股数据除外)
|
3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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应收账款,减去美元备抵金 |
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库存 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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不动产、厂房和设备,净额 |
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对关联公司的股权投资 |
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商品名称和其他无形资产,净额 |
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善意 |
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其他资产 |
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总资产 |
$ |
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$ |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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短期借款 |
$ |
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$ |
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应付账款和应计费用 |
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应缴所得税 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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递延所得税 |
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||
递延负债和其他长期负债 |
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||
业务收购负债 |
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负债总额 |
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股东权益 |
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优先股,$ |
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普通股,$ |
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额外的实收资本 |
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留存收益 |
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||
累计其他综合亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
国库普通股,按成本计算: |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
|
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||
负债和股东权益总额 |
$ |
|
|
$ |
|
参见简明合并财务报表附注(未经审计)。
4
CHURCH & DWIGHT CO., INC.和子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(以百万计)
|
三个月已结束 |
|
|||||
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3月31日 |
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|
3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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||
经营活动产生的现金流 |
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净收入 |
$ |
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$ |
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||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
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||
折旧费用 |
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摊销费用 |
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递延所得税 |
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( |
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) |
关联公司净收益中的权益 |
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( |
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( |
) |
来自未合并关联公司的分配 |
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非现金补偿费用 |
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其他 |
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( |
) |
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资产和负债的变化: |
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应收账款 |
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( |
) |
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( |
) |
库存 |
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( |
) |
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( |
) |
其他流动资产 |
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||
应付账款和应计费用 |
|
( |
) |
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|
( |
) |
应缴所得税 |
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||
其他运营资产和负债,净额 |
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( |
) |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流 |
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不动产、厂房和设备的增加 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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( |
) |
用于投资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
来自融资活动的现金流 |
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长期债务(还款) |
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( |
) |
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扣除借款后的短期债务(还款) |
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( |
) |
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( |
) |
行使股票期权的收益 |
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现金分红的支付 |
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( |
) |
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( |
) |
用于融资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
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( |
) |
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现金及现金等价物的净变动 |
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( |
) |
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( |
) |
期初的现金和现金等价物 |
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|
||
期末的现金和现金等价物 |
$ |
|
|
$ |
|
参见简明合并财务报表附注(未经审计).
5
CHURCH & DWIGHT CO., INC.和子公司
简明合并现金流量表——续
(未经审计)
(以百万计)
|
三个月已结束 |
|
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3月31日 |
|
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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||
在此期间支付的现金用于: |
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利息(扣除资本化金额) |
$ |
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$ |
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所得税 |
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非现金投资活动的补充披露: |
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||
不动产、厂房和设备支出包含在应付账款中 |
$ |
|
|
$ |
|
参见简明合并财务报表附注(未经审计)。
6
CHURCH & DWIGHT CO., INC.和子公司
简明的股东权益合并报表
(未经审计)
(以百万计)
|
股票数量 |
|
|
金额 |
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||||||||||||||||||||||||||
|
常见 |
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|
财政部 |
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|
常见 |
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额外 |
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已保留 |
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累积的 |
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财政部 |
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总计 |
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2021年12月31日 |
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$ |
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$ |
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( |
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$ |
( |
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$ |
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净收入 |
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0.0 |
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0.0 |
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||||||
其他全面 |
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0.0 |
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0.0 |
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现金分红 |
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0.0 |
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0.0 |
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( |
) |
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购买股票 |
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基于股票的薪酬 |
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2022年3月31日 |
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( |
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$ |
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$ |
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2022年12月31日 |
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( |
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( |
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$ |
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净收入 |
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0.0 |
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0.0 |
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|
|
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|
|
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|
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||||||
其他全面 |
|
0.0 |
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|
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0.0 |
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||||||
现金分红 |
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0.0 |
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0.0 |
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) |
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基于股票的薪酬 |
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0.0 |
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( |
) |
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2023年3月31日 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
参见简明合并财务报表附注(未经审计)。
7
CHURCH & DWIGHT CO., INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万计,每股数据除外)
这些简明的合并财务报表由Church & Dwight Co., Inc.(“公司”)编制。管理层认为,所有必要的调整(仅包括正常的经常性调整)均已作出,以公允列报所有期间的财务状况和经营结果及现金流量。过渡时期的经营业绩可能不能代表全年的预期业绩。
美国根据公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。这些简明的合并财务报表应与公司截至2022年12月31日的10-K表年度报告(“10-K表”)中包含的财务报表及其附注一起阅读。
公司在 2023 年和 2022 年第一季度产生了研发费用的 $
最近通过的会计公告
2022 年 9 月,FASB 发布了新的会计指南,旨在为供应商融资计划中的买方增加某些定性和定量披露要求。修正案要求使用供应商融资计划的买方每年披露该计划的关键条款、相关金额的资产负债表列报、期末已确认的未付金额以及相关的展期信息。只有期末的未缴数额必须在过渡期内披露。修正案对2022年12月15日之后开始的财政年度的所有实体均具有追溯效力,包括这些财政年度内的过渡期,但披露展期信息的要求除外,该要求预计在2023年12月15日之后开始的财政年度生效。公司采用了导致额外披露的标准。请参阅注释 13。
库存包括以下内容:
|
3月31日 |
|
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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原材料和用品 |
$ |
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$ |
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工作正在进行中 |
|
|
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|
||
成品 |
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总计 |
$ |
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$ |
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8
PP&E 由以下内容组成:
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
|
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2023 |
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2022 |
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土地 |
$ |
|
|
$ |
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||
建筑物和装修 |
|
|
|
|
|
||
机械和设备 |
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软件 |
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||
办公设备和其他资产 |
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在建工程 |
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PP&E 总额 |
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减去累计折旧和摊销 |
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Net PP&E |
$ |
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|
$ |
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|
三个月已结束 |
|
|||||
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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||
PP&E 的折旧费用 |
$ |
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|
$ |
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基本每股收益是根据公司普通股(“普通股”)持有人可获得的收入和报告期内已发行股票的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股收益包括根据公司股票薪酬计划可能发行的普通股的额外摊薄。
下表列出了已发行普通股的加权平均数与摊薄后已发行普通股的加权平均数的对账情况:
|
三个月已结束 |
|
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|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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||
加权平均已发行普通股——基本 |
|
|
|
|
|
||
股票期权和其他未归属的股票奖励的摊薄效应 |
|
|
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||
已发行普通股的加权平均值——摊薄 |
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|
||
未平仓的抗稀释性股票期权 |
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|
|
|
|
9
2023年第一季度,公司更新了长期激励计划(“LTIP”),为员工提供股票期权奖励和新发行的限制性股票单位(“RSU”),并向公司执行领导团队(“ELT”)的成员首次授予了绩效股票单位(“PSU”)。与这些修正案有关,前几年第二季度颁发的奖励永久加快到2023年第一季度。股票期权条款保持不变,并在公司2022年10-K表中的股票薪酬脚注中进行了更详细的总结。公司将每项奖励的授予日公允价值(减去估计的没收额)按比例认定为归属期内的薪酬支出.
股票期权
下表提供了选项活动的摘要:
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加权 |
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平均值 |
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加权 |
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剩余的 |
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平均值 |
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合同的 |
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聚合 |
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运动 |
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|
任期 |
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固有的 |
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选项 |
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价格 |
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(以年为单位) |
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价值 |
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截至 2022 年 12 月 31 日已发行 |
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已授予 |
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已锻炼 |
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) |
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已取消 |
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( |
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截至 2023 年 3 月 31 日已发放 |
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|
$ |
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$ |
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可在 2023 年 3 月 31 日行使 |
|
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|
$ |
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$ |
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下表提供了有关已行使的股票期权的内在价值以及与股票期权奖励相关的股票补偿支出的信息:
|
三个月已结束 |
|
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3月31日 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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已行使的股票期权的内在价值 |
$ |
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$ |
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与股票期权奖励相关的股票补偿费用 |
$ |
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已发行的股票期权 |
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已发行股票期权的加权平均公允价值(每股) |
$ |
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已发行的股票期权的公允价值 |
$ |
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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无风险利率 |
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% |
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预期寿命(年) |
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- |
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预期波动率 |
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% |
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- |
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股息收益率 |
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% |
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- |
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限制性股票单位
该公司在 2023 年第一季度更新了 LTIP,将 RSU 添加到其年度员工薪酬计划中。由于该修正案,公司授予了员工
此外,关于英雄收购(见注10),
10
高性能库存单位
2023 年第一季度,公司向包括首席执行官在内的执行领导团队成员授予了 PSU,总奖励等于
2021 年 10 月 28 日,董事会批准了一项新的股票回购计划,根据该计划,公司最多可以回购 $
下表列出了公司其他金融工具的账面金额和估计公允价值 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日:
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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输入 |
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携带 |
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公平 |
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携带 |
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公平 |
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级别 |
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金额 |
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价值 |
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金额 |
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价值 |
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金融资产: |
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现金等价物 |
第 1 级 |
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$ |
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金融负债: |
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短期借款 |
第 2 级 |
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2024年12月22日到期的定期贷款 |
第 2 级 |
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第 2 级 |
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第 2 级 |
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|||||
第 2 级 |
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|||||
第 2 级 |
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第 2 级 |
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截至事件实际发生之日,公司确认输入级别之间的转移。在截至2023年3月31日的三个月中,输入水平之间没有转移。
有关估算简明合并资产负债表中反映的每类金融工具公允价值的方法和假设的描述,请参阅表格10-K中的附注2。
11
利率、外汇汇率、公司普通股价格和大宗商品价格的变化使公司面临市场风险。公司通过使用衍生工具来管理这些风险,例如现金流和公允价值对冲、柴油和大宗商品对冲合约、股票衍生品和外汇远期合约。公司不将衍生品用于交易或投机目的。有关公司截至2022年12月31日生效的每种衍生工具的讨论,请参阅表格10-K中的注释3。
衍生工具的名义金额是用于计算该工具付款的名义金额或面值金额。名义金额如下表所示:
|
|
名义上的 |
|
|
名义上的 |
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|
金额 |
|
|
金额 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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||
被指定为对冲工具的衍生品 |
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外汇合约 |
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$ |
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$ |
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柴油燃料合同 |
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大宗商品合约 |
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未指定为对冲工具的衍生品 |
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外汇合约 |
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$ |
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$ |
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股票衍生品 |
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$ |
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|
$ |
|
在截至2023年3月31日的三个月中,与上述衍生工具相关的收益和其他综合收益(“OCI”)中确认的公允价值和收益(亏损)金额并未对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
12
2022年10月13日,公司收购了Hero Cosmetics, Inc.(“Hero”)的所有已发行和流通股本,该公司是HERO® 品牌的开发商,其中包括MIGHTY PATCH® 痤疮治疗产品(“Hero Acquisition”)。公司支付了 $
收购时净资产的初步公允价值列出如下:
应收账款 |
$ |
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库存 |
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其他流动资产 |
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不动产、厂房和设备 |
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商标名称 |
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其他无形资产 |
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善意 |
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应付账款和应计费用 |
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) |
递延负债和其他长期负债 |
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) |
递延所得税 |
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( |
) |
业务收购负债——长期 |
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( |
) |
现金购买价格(扣除获得的现金) |
$ |
|
商品名称和其他无形资产是使用折现现金流模型进行估值的。通过英雄收购获得的商品名称和其他无形资产的使用寿命范围为
2021年12月24日,公司收购了哈罗德·卡茨博士有限责任公司和HK-IP International, Inc.的所有已发行股权。,THERABREATH® 品牌口腔护理产品业务(“TheraBreath 收购”)的所有者。公司支付了 $
13
收购时净资产的公允价值列出如下:
应收账款 |
$ |
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库存 |
|
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|
商品名称(无限期有效) |
|
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|
其他无形资产 |
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|
|
善意 |
|
|
|
应付账款和应计费用 |
|
( |
) |
业务收购负债——长期 |
|
( |
) |
现金购买价格(扣除获得的现金) |
$ |
|
商品名称和其他无形资产是使用折现现金流模型进行估值的。收购TheraBreath确认的可摊销无形资产的使用寿命范围为
该公司的合并资产负债表上有价值可观的无形资产。这些无形资产通常与具有使用寿命、无限期商品名称和商誉的无形资产有关。公司根据多种因素确定无形资产(商誉除外)的使用寿命,包括公司打算从该资产中产生现金流的时间。以下各节将更全面地解释这些无形资产。
有使用寿命的无形资产
下表提供了与具有使用寿命的无形资产的账面价值有关的信息:
|
2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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格罗斯 |
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摊销 |
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格罗斯 |
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携带 |
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累积的 |
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时期 |
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携带 |
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累积的 |
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金额 |
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摊销 |
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网 |
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(年份) |
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金额 |
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摊销 |
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损伤 |
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网 |
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可摊销的无形资产: |
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商标名称 |
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客户关系 |
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专利/配方 |
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总计 |
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$ |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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无形摊销费用为美元
2022 年第四季度,公司确定,鉴于一家大型零售商停产了某些产品,有必要对我们收回全球 FINISHING TOUCH FLAWLESS 无形资产账面价值的能力进行审查。FINISHINT TOUCH FLAWLESS 资产包括收购时记录的固定商标名称、客户关系和技术资产。公司通过将账面金额与未来的未贴现现金流进行比较来评估我们收回无形资产的能力,并确定现金流不足以收回资产的账面价值。在确定了资产的估计公允价值(包括上述分配损失导致的现金流减少,以及预计全权消费持续下降和利率上升)后,非现金减值费用为美元
14
无限期无形资产
下表列出了无限期无形资产的账面价值:
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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||
商标名称 |
$ |
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$ |
|
公司的无限期无形资产减值审查于每年第四季度完成。
无限期无形资产的公允价值是基于 “特许权使用费减免” 或 “超额收益” 折现现金流法估算的,该方法包含许多变量,这些变量会随着业务状况的变化而变化,因此可能会影响未来的公允价值。确定公允价值时使用的关键假设是销售增长、盈利率、税率、折扣率和特许权使用费率。根据预测的现金流和盈利能力,公司确定,在截至2022年12月31日的三年期内,所有无限期无形资产的公允价值均超过了各自的账面价值。
近年来,该公司的全球TROJAN® 业务,特别是避孕套类别,没有增长,竞争也加剧了。此外,盈利能力在整个 2022 年受到通货膨胀的负面影响,导致投入成本和折扣率上升,包装材料供应短缺。结果,特洛伊木马业务的销售额和利润下降,导致预期的未来现金流减少,这削弱了该商品名称的公允价值和账面价值之间的部分盈余。这种无限期无形资产可能容易受到减值,公允价值的持续下降可能会引发未来对特洛伊木马商品名称的减值费用。特洛伊木马商品名称的账面价值为 $
该公司的全球WATERPIK业务最近经历了客户对其许多产品的需求大幅下降,这主要是由于通货膨胀导致消费者对可自由裁量产品的支出减少以及越来越多的水牙线消费者转向更具价值的产品。结果,WATERPIK业务经历了销售额和利润的下降,导致预期的未来现金流减少,这侵蚀了该商标公允价值和账面价值之间的很大一部分盈余。这种无限期无形资产可能容易受到减值,公允价值的持续下降可能会触发WATERPIK商品名称的未来减值费用。WATERPIK 商品名称的账面价值为 $
15
善意
商誉账面金额如下:
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消费者 |
|
|
消费者 |
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专业 |
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国内 |
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国际 |
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产品 |
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总计 |
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截至2022年12月31日的余额 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
英雄营运资金调整 |
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||||
截至2023年3月31日的余额 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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公司在2022年第二季度初进行的年度商誉减值测试的结果确定,估计的公允价值大大超过了所有申报单位的账面价值。公允价值的确定包含许多变量,这些变量会随着业务状况的变化而变化,因此可能会影响未来的公允价值.
公司租赁某些制造设施、仓库、办公空间、轨道车辆和设备。初始期限为十二个月或更短的租赁不记录在简明合并资产负债表上。所有记录在案的租赁均归类为经营租赁,租赁费用在租赁期内按直线法确认。对于从2019年开始的租赁,租赁部分(基本租赁成本)与非租赁部分(例如公共区域维护成本)分开核算。对于未提供隐性利率的租约,公司在确定租赁付款的现值时,根据生效日可用的信息,使用其估计的担保增量借款利率。
16
公司的租赁信息摘要如下:
|
|
3月31日 |
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十二月三十一日 |
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分类 |
2023 |
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2022 |
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资产 |
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使用权资产 |
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负债 |
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当期租赁负债 |
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长期租赁负债 |
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租赁负债总额 |
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$ |
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其他信息 |
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加权平均剩余租赁期限(年) |
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加权平均折扣率 |
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% |
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% |
|
三个月 |
|
|
三个月 |
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|
已结束 |
|
|
已结束 |
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2023年3月31日 |
|
|
2022年3月31日 |
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收入表 |
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租赁成本(1) |
$ |
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$ |
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||
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其他信息 |
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为换取扣除修改后的新的租赁负债而获得的租赁资产 |
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$ |
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||
为计量租赁负债所含金额支付的现金 |
$ |
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$ |
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公司的最低年租金,包括租赁协议下合理保证的续订选项,如下所示:
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正在运营 |
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租赁 |
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2023 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 及以后 |
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未来最低租赁承诺总额 |
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减去:估算利息 |
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( |
) |
租赁负债的现值 |
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$ |
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17
应付账款和应计费用包括以下内容:
|
3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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贸易应付账款 |
$ |
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$ |
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||
应计的营销和促销成本 |
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应计工资和相关福利成本 |
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其他应计流动负债 |
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总计 |
$ |
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$ |
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2015 年,公司启动了供应链融资计划(“SCF 计划”)。根据SCF计划,符合条件的供应商可以选择出售公司的应收账款以提前付款。参与的供应商直接与第三方谈判其应收账款销售安排。公司不是这些协议的当事方,对供应商出售应收账款的决定不具有经济利益,也没有被要求质押任何资产作为担保,也没有被要求向第三方融资提供者或中介机构提供任何担保. SCF计划可能为供应商提供比他们自己所能获得的更优惠的条件。公司的付款义务条款不受供应商参与SCF计划的影响。在选择参与SCF计划的供应商和不参与SCF计划的供应商之间,公司与供应商的付款条款是一致的。因此,该计划对公司的平均未偿天数没有影响.
截至2023年3月31日,与SCF计划相关的未偿债务为美元
短期借款和长期债务包括以下内容:
|
3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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短期借款 |
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商业票据发行 |
$ |
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$ |
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欠国际银行的各种债务 |
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短期借款总额 |
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$ |
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长期债务 |
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2024年12月22日到期的定期贷款 |
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减去:折扣 |
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( |
) |
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( |
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减去:折扣 |
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( |
) |
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( |
) |
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减去:折扣 |
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( |
) |
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( |
) |
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减去:折扣 |
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( |
) |
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( |
) |
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减去:折扣 |
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( |
) |
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( |
) |
债务发行成本,净额 |
|
( |
) |
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|
( |
) |
长期负债净额 |
$ |
|
|
$ |
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18
累计其他综合收益(亏损)变化的组成部分如下:
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|
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|
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累积的 |
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国外 |
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已定义 |
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其他 |
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货币 |
|
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好处 |
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衍生物 |
|
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全面 |
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||||
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调整 |
|
|
计划 |
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|
协议 |
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收入(亏损) |
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||||
截至2021年12月31日的余额 |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
|
( |
) |
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|
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|||
重新归类为合并报表的金额 |
|
|
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( |
) |
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( |
) |
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税收优惠(费用) |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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其他综合收益(亏损) |
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( |
) |
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截至2022年3月31日的余额 |
$ |
( |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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截至2022年12月31日的余额 |
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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重新分类前的其他综合收益(亏损) |
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) |
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重新归类为合并报表的金额 |
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( |
) |
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( |
) |
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税收优惠(费用) |
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( |
) |
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( |
) |
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其他综合收益(亏损) |
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( |
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截至2023年3月31日的余额 |
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
16。承诺、或有事项和担保
承诺
a. 公司与一家开采和加工钠基矿床的原材料供应商建立了合作伙伴关系。该公司从合伙企业购买了所需的大部分钠基原材料。合伙协议在任一合伙人发出两年书面通知后终止。根据合伙协议,公司每年承诺购买
b. 截至2023年3月31日,该公司的承诺约为美元
c. 截至2023年3月31日,该公司有各种担保和信用证,总额为美元
d. 关于收购Zicam,公司推迟了额外的现金支付
在收购TheraBreath方面,公司推迟了额外的现金支付
在收购英雄方面,公司推迟了额外的现金支付
法律诉讼
e. 此外,在公司收购和剥离活动的同时,公司就公司履行适用的购买和销售协议下的承诺订立了特定业绩担保和赔偿。这些安排通常会补偿买方或卖方与违约相关的损失
19
合同, 在截止日期之前的陈述和保证中的不准确之处, 以及适用合同中保留的责任和承诺的履行情况.在截止日期之后仍然有效的陈述和保证通常有效期长达五年,或者在适用的时效法规到期时效。赔偿项下的潜在损失通常仅限于原始交易价格的一部分,或者特定准备金的其他较为具体的美元金额。在销售交易方面,公司还经常签订不同期限的非竞争协议。与收购和剥离活动有关的担保和赔偿如果触发,可能会对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
f. 除上述事项外,在其正常业务过程中,公司不时成为各种悬而未决或威胁的法律、监管或政府行动或其他诉讼的对象或当事方,包括但不限于与知识产权、商业交易、产品责任、所谓的消费者集体诉讼、就业事务、反垄断、环境、健康、安全和其他合规相关事项有关的诉讼。此类诉讼通常存在相当大的不确定性,其结果以及任何相关的损害可能无法合理地预测或估计。任何此类诉讼都可能导致重大不利结果,对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生负面影响。
以下总结了公司与阿曼德产品公司(“Armand”)和ArmaKleen公司(“ArmaKleen”)之间的余额和交易,公司在每项余额和交易中均持有
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阿曼德 |
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armaKleen |
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三个月已结束 |
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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|
3月31日 |
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3月31日 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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公司采购 |
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各公司销售额 |
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未清应收账款 |
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|
||||
未付应付账款 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
行政与管理监督服务 (1) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
细分信息
该公司运营
分部收入来自以下产品的销售:
细分市场 |
|
|
产品 |
|
国内消费者 |
|
家居和个人护理产品 |
||
消费者国际 |
|
主要是个人护理产品 |
||
SPD |
|
特种化学产品 |
公司分部收入由关联公司收益中的权益组成。截至2023年3月31日,该公司持有
国际消费板块中的某些子公司生产和销售个人护理产品给国内消费分部。这些销售额已从下表中列出的国际消费者板块业绩中扣除。
20
分部净销售额和所得税前收入如下:
|
消费者 |
|
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||||
|
国内 |
|
|
国际 |
|
|
SPD |
|
|
企业(3) |
|
|
总计 |
|
|||||
净销售额(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|||||
2023 年第一季度 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
2022 年第一季度 |
|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
|||||
|
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|||||
所得税前收入(2) |
|
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|||||
2023 年第一季度 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
2022 年第一季度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自外部客户的产品线收入如下:
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
家居用品 |
$ |
|
|
$ |
|
||
个人护理产品 |
|
|
|
|
|
||
国内消费者总额 |
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||
道达尔消费者国际 |
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|
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|
||
SPD 总数 |
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|
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||
合并净销售总额 |
$ |
|
|
$ |
|
21
CHURCH & DWIGHT CO., INC.和子公司
(以百万计,每股数据除外)
第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
最近的事态发展
供应链、通货膨胀、劳动力、消费者需求和竞争
我们的业务继续受到一些与供应链相关的不利影响,包括原材料和劳动力短缺和中断。这些负面影响继续给满足消费者需求带来一些困难,尤其是与维生素和我们的STERIMAR鼻塞缓解产品有关的需求。此外,这些负面影响,加上广泛的重大成本通胀和更高的利率,影响了投入成本和消费者行为。尽管情况正在改善,我们预计价格和生产率将在短期内抵消通货膨胀,但我们预计一些原材料和劳动力短缺以及投入成本上涨将继续。
此外,我们的特种产品业务受到美国乳制品市场新的外国竞争的负面影响。我们预计,低价进口商品将继续进入市场。
有关我们如何满足零售客户对某些类别的需求、消费者对非必需品牌的需求下降以及维生素类别增长放缓和竞争加剧的更多讨论,请参阅 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 在我们的 10-K 表年度报告中。
展望未来,这些挑战将继续对我们的运营和财务业绩产生什么影响,包括通货膨胀影响、零售客户对所有或部分价格上涨的接受程度、我们获得充足产品和材料供应的持续能力、新的 COVID-19 变种的传播和严重程度以及疫苗的长期影响。此外,我们可能会受到我们招聘和留住员工以及聘请第三方来制造和分销我们产品的能力,以及未来任何影响雇主和员工、消费者和整个经济的政府行动的影响。考虑到快速变化的格局,这些潜在的未来发展中的任何一项的影响都是不确定的,也很难预测。
我们正在监测通货膨胀和衰退指标的影响,包括相应的政府行动(例如提高利率以抵消通货膨胀)的影响,这可能会对消费者支出产生负面影响,以及这些因素将如何潜在地影响未来的短期和长期现金流。尽管我们预计其中许多影响将是暂时性的,并且我们以价值为中心的投资组合使我们在通货膨胀和经济放缓的环境中处于有利地位,但无法预测其影响。
运营结果
合并业绩
|
三个月已结束 |
|
|
改变 vs. |
|
三个月已结束 |
|
||
|
2023年3月31日 |
|
|
前一年 |
|
2022年3月31日 |
|
||
净销售额 |
$ |
1,429.8 |
|
|
10.2% |
|
$ |
1,297.2 |
|
毛利 |
$ |
622.0 |
|
|
12.6% |
|
$ |
552.5 |
|
毛利率 |
|
43.5 |
% |
|
+90 个基点 |
|
|
42.6 |
% |
营销费用 |
$ |
122.3 |
|
|
20.0% |
|
$ |
101.9 |
|
占净销售额的百分比 |
|
8.6 |
% |
|
+70 个基点 |
|
|
7.9 |
% |
销售、一般和管理费用 |
$ |
207.8 |
|
|
22.3% |
|
$ |
169.9 |
|
占净销售额的百分比 |
|
14.5 |
% |
|
+140 个基点 |
|
|
13.1 |
% |
运营收入 |
$ |
291.9 |
|
|
4.0% |
|
$ |
280.7 |
|
营业利润率 |
|
20.4 |
% |
|
-120 个基点 |
|
|
21.6 |
% |
每股净收益——摊薄 |
$ |
0.82 |
|
|
-1.2% |
|
$ |
0.83 |
|
22
净销售额
截至2023年3月31日的季度净销售额为1429.8美元,与2022年同期相比增长了132.6美元,增长了10.2%。净销售额增长的组成部分如下:
|
三个月已结束 |
|
|
|
3月31日 |
|
|
净销售额-合并 |
2023 |
|
|
产品销量 |
|
(— |
%) |
定价/产品组合 |
|
5.7 |
% |
外汇汇率波动 |
|
(0.7 |
%) |
收购的产品线 (1) |
|
5.2 |
% |
净销售额增加 |
|
10.2 |
% |
在截至2023年3月31日的三个月中,销量变化反映了国际消费者板块产品单位销售额的增加,但被国内消费者和SPD细分市场的产品单位销售额下降所抵消。在截至2023年3月31日的三个月中,所有三个细分市场的价格/组合均表现良好。
毛利/毛利率
在截至2023年3月31日的三个月中,我们的毛利为622.0美元,与2022年同期相比增长了69.5美元。2023年第一季度的毛利率与2022年同期相比增长了90个基点(“基点”),这要归因于160个基点的有利价格/组合/交易量、160个基点的生产率计划的影响、120个基点的业务收购组合收益、70个基点的运输成本降低和10个基点的有利汇率,但被包括劳动力在内的制造成本上涨360个基点和大宗商品上涨的影响所抵消的 70 个基点。
运营费用
截至2023年3月31日的三个月中,营销费用为122.3美元,与2022年同期相比增加了20.4美元,增长了20.0%。2023年第一季度,营销费用占净销售额的百分比增长了70个基点至8.6%,而2022年同期为7.9%,这要归因于支出增加140个基点,这是因为随着填充率的提高,我们增加了营销支出,但被净销售额增加的70个基点所抵消。
2023年第一季度的销售和收购支出为207.8美元,与2022年同期相比增长了37.9美元,增长了22.3%。销售和收购占净销售额的百分比在2023年第一季度增长了140个基点至14.5%,而2022年同期为13.1%。增长是由于支出增加导致260个基点,被与销售增加相关的120个基点的杠杆率所抵消。截至2023年3月31日的三个月期间,支出增加的主要原因是与英雄收购相关的费用。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,其他(收入)支出净额为名义支出。
与2022年同期相比,截至2023年3月31日的三个月的利息支出增加了12.2美元,至28.8美元,这主要是由于利率上升.
所得税
截至2023年3月31日的三个月的有效税率为24.4%,而2022年同期为23.2%。税率的提高主要是由于股票期权行使量减少以及与为Hero Accustition发行的限制性股票相关的不可扣除的补偿支出。
23
分部业绩
我们经营三个应申报的细分市场:国内消费品、国际消费者和SPD。 这些细分市场是根据产品性质和组织结构的差异确定的。我们还有一个企业部门。
细分市场 |
|
|
产品 |
|
国内消费者 |
|
家居和个人护理产品 |
||
消费者国际 |
|
主要是个人护理产品 |
||
SPD |
|
特种化学产品 |
公司分部收入由关联公司收益中的权益组成。截至2023年3月31日,我们分别持有Armand和ArmaKleen各50%的所有权。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,我们的Armand和ArmaKleen的股权收益总额分别为4.4美元和2.4美元,包含在企业板块中。国际消费板块中的某些子公司生产和销售个人护理产品给国内消费分部。 这些销售额已从下文列出的国际消费者板块业绩中扣除。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,分部净销售额和所得税前收入如下:
|
消费者 |
|
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
国内 |
|
|
国际 |
|
|
SPD |
|
|
企业(3) |
|
|
总计 |
|
|||||
净销售额(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023 年第一季度 |
$ |
1,116.9 |
|
|
$ |
230.6 |
|
|
$ |
82.3 |
|
|
$ |
0.0 |
|
|
$ |
1,429.8 |
|
2022 年第一季度 |
|
995.1 |
|
|
|
214.6 |
|
|
|
87.5 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
1,297.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
所得税前收入(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023 年第一季度 |
$ |
228.7 |
|
|
$ |
28.9 |
|
|
$ |
6.8 |
|
|
$ |
4.4 |
|
|
$ |
268.8 |
|
2022 年第一季度 |
|
222.7 |
|
|
|
29.6 |
|
|
|
11.5 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
266.2 |
|
来自外部客户的产品线收入如下:
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
家居用品 |
$ |
601.6 |
|
|
$ |
520.5 |
|
个人护理产品 |
|
515.3 |
|
|
|
474.6 |
|
国内消费者总额 |
|
1,116.9 |
|
|
|
995.1 |
|
道达尔消费者国际 |
|
230.6 |
|
|
|
214.6 |
|
SPD 总数 |
|
82.3 |
|
|
|
87.5 |
|
合并净销售总额 |
$ |
1,429.8 |
|
|
$ |
1,297.2 |
|
家居用品包括洗衣、除臭和清洁产品。个人护理产品包括避孕套、孕期套装、口腔护理产品、护肤和护发产品、感冒和补救产品以及软糖膳食补充剂。
24
国内消费者
2023年第一季度的国内消费者净销售额为1,116.9美元,与2022年同期相比增长了121.8美元,增长了12.2%。净销售额变化的组成部分如下:
|
三个月已结束 |
|
|
|
3月31日 |
|
|
净销售额-国内消费者 |
2023 |
|
|
产品销量 |
|
(0.9 |
%) |
定价/产品组合 |
|
6.4 |
% |
收购的产品线 (1) |
|
6.7 |
% |
净销售额增加 |
|
12.2 |
% |
截至2023年3月31日的三个月中,净销售额的增长反映了Hero收购、ARM & HAMMER® 液体洗涤剂、ARM & HAMMER® 猫砂、THERABREATH® 漱口水和XTRA® 液体洗涤剂的影响,部分被VITAFUSION® 和L'IL CRITTERS® 软糖维生素、FINISION TOUCH FLAWLESS® 脱毛产品和WATERPIK® 淋浴喷头的下降所抵消。
2023年第一季度消费者的所得税前国内收入为228.7美元,与2022年第一季度相比增加了6.0美元。增长的主要原因是55.8美元的优惠价格/组合以及27.0美元的销售额增加的影响,但被35.9美元的销售和收购支出、19.3美元的营销费用、11.6美元的制造和分销费用增加以及9.9美元的利息和其他支出增加所抵消。
消费者国际
消费者国际在2023年第一季度的净销售额为230.6美元,与2022年同期相比增长了16.0美元,增长了7.5%。净销售额变化的组成部分如下:
|
三个月已结束 |
|
|
|
3月31日 |
|
|
净销售额-消费者国际 |
2023 |
|
|
产品销量 |
|
6.8 |
% |
定价/产品组合 |
|
4.8 |
% |
外汇汇率波动 |
|
(4.1 |
%) |
净销售额增加 |
|
7.5 |
% |
不包括外汇汇率的影响,全球市场集团(“GMG”)业务的BATISTE、VITAFUSION® 和L'IL CRITTERS® 软糖维生素和FEMFRESH、加拿大的BATISTE和GRAVOL、澳大利亚和欧洲的BATISTE以及墨西哥的ARM & HAMMER® 液态洗涤剂和STERIMAR推动了销售增长。
25
2023年第一季度,消费者国际所得税前的收入为28.9美元,与2022年第一季度相比下降了0.7美元。制造和大宗商品成本上涨了11.2美元,销售和收购支出增加了2.5美元,1.6美元的有利外汇汇率, 更高的营销费用为0.6美元, 和 更高的利息和其他支出为0.7美元,部分被9.2美元的优惠价格/组合和6.8美元的销售量增加的影响所抵消。
特殊产品(“SPD”)
SPD在2023年第一季度的净销售额为82.3美元,与2022年同期相比下降了5.2美元或5.9%。净销售额变化的组成部分如下:
|
三个月已结束 |
|
|
|
3月31日 |
|
|
净销售额-SPD |
2023 |
|
|
产品销量 |
|
(7.5 |
%) |
定价/产品组合 |
|
1.6 |
% |
净销售额下降 |
|
(5.9 |
%) |
2023 年第一季度净销售额下降,这主要是由于我们国内乳制品细分市场的进口竞争所致。
2023年第一季度,SPD的所得税前收入为6.8美元,与2022年同期相比减少了4.7美元,这是由于销售和收购成本上涨了2.2美元,销售额下降了2.1美元,不利的制造成本为0.9美元,营销费用增加了0.6美元,被1.4美元的有利价格/产品组合所抵消。
企业
企业板块包括Armand和ArmaKleen关联公司在2023年和2022年三个月的收益中的权益。2023年第一季度,企业分部所得税前的收入为4.4美元,而2022年同期为2.4美元。
26
流动性和资本资源
2022 年 6 月 16 日,我们签订了一份信贷协议(“信贷协议”),规定我们的 1,500.0 美元无抵押循环信贷额度(“循环信贷额度”)将于 2027 年 6 月 16 日到期,除非延期。信贷协议取代了我们之前于2018年3月29日签订的于2024年3月29日到期的1,000.0美元无抵押循环信贷额度。我们有能力将借款额增加到额外750.0美元,但须遵守信贷协议中所述的贷款人承诺和某些条件。信贷协议下的借款可用于一般公司用途,用于支持我们的1,500.0美元商业票据计划。
截至2023年3月31日,我们有202.8美元的现金及现金等价物,通过循环信贷额度和我们的商业票据计划可获得约1,480.0美元。为了保持流动性,我们主要将现金投资于政府货币市场基金、主要货币市场基金、短期商业票据和短期银行存款。
在2023年第一季度,我们用手头现金和商业票据借款偿还了2024年12月22日到期的400.0美元定期贷款中的200.0美元。
当前的经济环境所带来的风险可能会对我们的流动性产生不利影响。参见 10-K 表格第 1A 项 “风险因素” 下的 “不利的经济条件可能会对我们产品的需求产生不利影响”。我们继续管理业务的各个方面,包括但不限于监控客户、供应商和其他第三方关系的财务状况,实施毛利率提升战略以及开发新的增长机会。我们预计当前的经济状况不会对我们遵守信贷协议中财务契约的能力产生不利影响,因为我们目前遵守了信贷协议的最大杠杆率要求,而且预计我们将继续遵守信贷协议的最大杠杆率要求。
2021 年 10 月 28 日,董事会批准了一项新的股票回购计划,根据该计划,我们可以回购高达 1,000.0 美元的普通股(“2021 年股票回购计划”)。2021 年股票回购计划尚未到期,取代了 2017 年的股票回购计划。2021年股票回购计划并未修改董事会于2014年1月29日批准的常青股票回购计划,根据该计划,我们可以不时回购普通股,以减少或消除与根据其激励计划发行普通股相关的摊薄现象。
截至2023年3月31日,2021年股票回购计划下仍有729.7美元的股票回购可用性。
2023年2月1日,董事会宣布将定期季度股息从每股0.2625美元增加4%,至0.2725美元,相当于支付给截至2023年2月15日的登记股东的每股1.09美元的年度股息。这一增长将年度股息支出从255.0美元提高到约265.0美元。
我们预计,我们的运营现金加上我们目前的借贷能力,将足以为我们的股票回购计划提供资金,偿还到期的债务和利息,为分红提供资金,并支付我们的资本支出计划成本。2023年的资本支出预计约为250.0美元,主要用于洗衣、垃圾和维生素方面的制造产能投资,以支持预期的未来销售增长。现金加上我们目前的借贷能力,可用于收购,以补充我们现有的产品线或地理市场。
现金流分析
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
经营活动提供的净现金 |
$ |
273.1 |
|
|
$ |
152.8 |
|
用于投资活动的净现金 |
$ |
(29.6 |
) |
|
$ |
(15.7 |
) |
用于融资活动的净现金 |
$ |
(311.7 |
) |
|
$ |
(202.6 |
) |
经营活动提供的净现金 — 我们的主要流动性来源是经营活动提供的现金流,这取决于净收入和营运资本的变化。在截至2023年3月31日的前三个月中,由于营运资金的改善和现金收益(经非现金项目调整后的净收益)的增加,我们在截至2023年3月31日的前三个月中通过经营活动提供的净现金增加了120.3美元,达到273.1美元,而2022年同期为152.8美元。营运资金的改善主要与我们的自由裁量品牌库存投资减少以及2023年激励补偿金的减少有关。我们根据现金转换周期来衡量营运资本效率。下表显示了我们截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度的现金转换周期信息:
27
|
截至 |
|
|
|
|
||||||
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年3月31日 |
|
|
改变 |
|
|||
应收账款(“DSO”)的未清销售天数 |
|
27 |
|
|
|
28 |
|
|
|
(1 |
) |
未清库存天数 (“DIO”) |
|
72 |
|
|
|
69 |
|
|
|
3 |
|
未付应付账款天数(“DPO”) |
|
73 |
|
|
|
80 |
|
|
|
7 |
|
现金转换周期 |
|
26 |
|
|
|
17 |
|
|
|
9 |
|
我们的现金转换周期(定义为DSO和DIO的总和减去DPO)是使用两个周期的平均方法计算的,比上年增加了九天。我们继续专注于降低营运资金需求。
用于投资活动的净现金— 2023年前三个月用于投资活动的净现金为29.6美元,主要反映了25.0美元的不动产、厂房和设备增设。2022 年前三个月用于投资活动的净现金为 15.7 美元,主要反映了 15.6 美元用于增加不动产、厂房和设备。
用于融资活动的净现金— 2023年前三个月用于融资活动的净现金为311.7美元,反映了255.6美元的净负债支付,66.3美元的现金分红支付,部分被股票期权行使收益的10.2美元所抵消。2022年前三个月用于融资活动的净现金为202.6美元,反映了149.9美元的净债务支付和63.7美元的现金分红,部分被股票期权行使收益的11.0美元所抵消。
第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
有关影响公司的市场风险的定量和定性披露,请参阅表格10-K第二部分第7A项中的 “关于市场风险的定量和定性披露”。
第 4 项。 控制和程序
a) 评估披露控制和程序
在本报告所涉期末,公司管理层在公司首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了公司披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)下第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据该评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,截至本报告所涉期末,公司的披露控制和程序有效地为公司在《交易法》提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会(“委员会”)规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告提供合理的保证,以及 (ii) 积累和沟通酌情提交给包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层,以便及时就披露做出决定。
b) 财务报告内部控制的变化
在公司最近一个财季中,公司对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
关于前瞻性信息的警示性说明
本报告包含前瞻性陈述,包括与净销售额和收益增长有关的陈述;COVID-19 疫情和公司应对措施的影响;毛利率变化;贸易、营销和销售和收购支出;营销费用占净销售额的百分比;运营现金流充足性;每股收益;新会计声明的影响;成本节约计划;衰退条件;利率;通货膨胀;消费者需求和支出;影响竞争的影响;产品组合的影响;销量增长,包括向新类别和现有类别推出新产品的影响;避孕套使用量的下降;公司的对冲计划;外汇和大宗商品价格波动的影响;减值和其他费用;公司对合资企业的投资;收购(包括收益)和资产剥离的影响;资本支出;公司的有效税率;税收审计的影响;税收变化;信贷环境对企业的影响公司的流动性和资本资源;公司的固定利率债务;遵守公司债务工具下的契约;公司的商业票据计划;公司当前和预期的未来支付资本支出计划成本的借贷能力;公司的股票回购计划;股息支付;
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环境和监管问题;原材料的可用性和充足性,包括特罗纳储量和此类储量的转换;以及客户和消费者对我们产品中某些成分的接受程度。本报告中的其他前瞻性陈述通常通过使用 “可能”、“可能”、“期望”、“打算”、“相信”、“计划”、“估计”、“预测”、“项目”、“预期”、“将来” 或其他类似术语来识别。这些陈述代表了公司的意图、计划、期望和信念,基于公司认为合理但可能被证明不正确的假设。此外,这些陈述受风险、不确定性和其他因素的影响,其中许多因素超出了公司的控制范围,可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述存在重大差异。可能导致此类差异的因素包括市场增长、零售商分销和消费者需求的下降(政治、经济和市场状况及事件等原因),包括与传染病爆发有关的情况;COVID-19 疫情的其他影响及其对公司运营、客户、供应商、员工和其他成分的影响,以及市场波动和对经济的影响(包括对衰退条件的影响),由于全球、全国或地方或区域疫情或感染增加、新变异以及公司无法成功执行针对疫情或局部疫情的应对计划以及相应的不确定性的风险;与 COVID-19 疫情相关的监管变化或政策的影响,包括各司法管辖区零售和其他业务的持续或再次关闭;美国 CARES 法案、欧盟医疗器械法规、墨西哥新的化妆品和器械法规等新立法的影响,以及那个美国《化妆品现代化监管法》;俄罗斯/乌克兰战争对全球经济的影响,包括出口管制和其他经济制裁的影响;潜在的衰退条件或经济不确定性;消费者行为持续转变的影响,包括加速向在线购物的转变;原材料和能源价格的意外上涨,包括俄罗斯/乌克兰战争或其他通货膨胀压力所致;制造和分销的延误和成本增加;增加在运输中成本;劳动力短缺;我们产品价格上涨的影响;通货膨胀状况的影响;供应链和劳动力中断的影响;恶劣或恶劣天气对原材料和运输成本的影响;影响主要客户和供应商财务状况的不利事态发展;竞争;营销和促销支出的变化;各种产品类别的增长或下降以及客户为应对消费者需求和经济变化(包括增加)而采取的行动的影响货架空间或自有品牌和零售商品牌产品的在线份额或零售环境的其他变化;消费者和竞争对手对新产品推出和功能的反应和客户接受度;公司将产品质量和特性维持在客户和消费者可接受的水平的能力;银行系统和金融市场的中断;公司的借贷能力和为其运营和潜在收购融资的能力;更高的利率;外汇汇率波动;英国退出欧盟的影响;向美国过渡和转变经济政策;美国和其他国家的进出口和贸易法律、法规和政策的潜在变化,包括增加贸易限制或关税;增加或修改对公司产品及其在美国和公司或其供应商开展业务的其他国家的供应商的监管;市场波动;与公司信息技术和控制有关的问题;自然灾害,包括与气候变化有关的灾害,对公司及其客户和供应商(包括第三方信息技术服务提供商)的影响;收购或资产剥离的整合;包括诉讼、未决监管程序和环境事务在内的突发事件的结果;以及我们开展业务的国家监管环境的变化。
除非美国联邦证券法有要求,否则公司没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。但是,建议您查阅公司在向美国证券交易委员会(“委员会”)提交的文件中就相关主题所作的任何进一步披露。
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第二部分 — 其他信息
第 1 项。 法律诉讼
普通的
在正常业务过程中,公司不时成为各种未决或威胁的法律诉讼、政府调查和诉讼的对象或参与者,包括但不限于与商业交易、产品责任、所谓的消费者集体诉讼、就业事务、反垄断、环境、健康、安全和其他合规相关事项有关的调查和诉讼。此类诉讼存在许多不确定性,某些悬而未决或威胁的法律诉讼的结果可能无法合理预测,任何相关的损害可能无法估计。某些法律行为可能会给我们带来不利的结果,任何此类不利结果都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
第 1A 项。 风险因素
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑10-K表中第1A项 “风险因素” 中讨论的因素,这些因素可能会对公司的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。
第 2 项。 未注册的股权证券销售和所得款项的使用
公司根据其公开宣布的股票回购计划不时回购其普通股。
2021 年 10 月 28 日,董事会批准了一项新的股票回购计划,根据该计划,公司可以购买高达 1,000.0 美元的普通股(“2021 年股票回购计划”)。2021年股票回购计划没有到期,取代了公司的2017年股票回购计划。2021年股票回购计划不修改董事会于2014年1月29日批准的公司常青股票回购计划,根据该计划,公司可以不时回购普通股,以减少或消除与根据激励计划发行普通股相关的摊薄现象。
由于公司最近的股票回购,截至2023年3月31日,2021年股票回购计划下仍有729.7美元的股票回购可用性。
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网站M 6. 展品
展品索引
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(3.1) |
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经修订和重述的公司注册证书,参照公司于2020年6月30日提交的10-Q表季度报告附录3.1纳入公司注册证书。 |
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(3.2) |
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公司经修订和重述的公司注册证书修正案,该修正案是参照公司于2021年4月30日提交的8-K表最新报告附录3.1纳入的。 |
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(3.3) |
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公司章程,自2022年12月23日起修订和重述,参照公司于2022年12月23日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入其中。 |
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(10.1) |
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限制性股票单位协议形式,参照公司于2023年2月6日提交的8-K表最新报告附录10.1纳入其中。 |
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(10.2) |
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绩效股票单位协议形式,参照公司于2023年2月6日提交的8-K表最新报告附录10.2纳入其中。 |
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(10.4) |
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经修订和重述的董事薪酬计划,日期为2023年2月1日,参照公司于2023年2月16日提交的10-K表年度报告附录10.14纳入其中. |
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(31.1) |
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根据《证券交易法》第13a-14(a)条对公司首席执行官进行认证。 |
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(31.2) |
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根据《证券交易法》第13a-14(a)条对公司首席财务官进行认证。 |
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(32.1) |
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根据《交易法》第 13a-14 (b) 条和《美国法典》第 18 章第 1350 条对公司首席执行官进行认证。 |
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(32.2) |
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根据《交易法》第 13a-14 (b) 条和《美国法典》第 18 章第 1350 条对公司首席财务官进行认证。 |
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(101.INS) |
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行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
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(101.SCH) |
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内联 XBRL 分类扩展架构文档。
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(101.CAL) |
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内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
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(101.DEF) |
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内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。
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(101.LAB) |
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内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
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(101.PRE) |
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内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
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(104) |
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封面交互式数据文件(格式为行内 XBRL,包含在附录 101 中)
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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CHURCH & DWIGHT CO., INC. |
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(注册人) |
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日期: |
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2023年4月27日 |
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/s/Richard A. Dierker |
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理查德 A. DIERKER |
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执行副总裁 |
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兼首席财务官 |
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(首席财务官) |
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日期: |
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2023年4月27日 |
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/s/ 约瑟夫·J·隆戈 |
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约瑟夫·J·隆戈 |
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副总裁和 |
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控制器 |
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(首席会计官) |
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