eqt-20230331000003321312/312023Q1假的9110.068074000000332132023-01-012023-03-3100000332132023-04-21xbrli: 股票0000033213美国公认会计准则:石油和天然气成员2023-01-012023-03-31iso421:USD0000033213美国公认会计准则:石油和天然气成员2022-01-012022-03-3100000332132022-01-012022-03-310000033213US-GAAP:天然气采集运输营销和加工成员2023-01-012023-03-310000033213US-GAAP:天然气采集运输营销和加工成员2022-01-012022-03-31iso421:USDxbrli: 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月到期会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2022-12-310000033213美国公认会计准则:SeniorNotes会员EQT:a5700Notes 将于 2028 年 4 月到期会员2023-03-310000033213美国公认会计准则:SeniorNotes会员EQT:a5700Notes 将于 2028 年 4 月到期会员2022-12-310000033213EQT:a500 张票据将于 2029 年 1 月 15 日到期会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-03-310000033213EQT:a500 张票据将于 2029 年 1 月 15 日到期会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2022-12-310000033213EQT:a7000 票据将于 1230 年 2 月到期会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-03-310000033213EQT:a7000 票据将于 1230 年 2 月到期会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2022-12-310000033213EQT:a3625 Notes 将于 2021 年 5 月 15 日到期会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-03-310000033213EQT:a3625 Notes 将于 2021 年 5 月 15 日到期会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2022-12-310000033213美国公认会计准则:SeniorNotes会员EQT:a6125 Notes将于 2025 年 2 月到期会员2023-01-012023-03-310000033213美国公认会计准则:SeniorNotes会员EQT:a3125 Notes 将于 2026 年 5 月 15 日到期会员2023-01-012023-03-310000033213EQT:a390 票据将于 2027 年 10 月到期会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-01-012023-03-310000033213EQT:a500 张票据将于 2029 年 1 月 15 日到期会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-01-012023-03-310000033213EQT:a7000 票据将于 1230 年 2 月到期会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-01-012023-03-310000033213EQT:a3625 Notes 将于 2021 年 5 月 15 日到期会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-01-012023-03-310000033213美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-01-012023-03-310000033213EQT:25 亿欧元融资机制成员US-GAAP:循环信贷机制成员2023-03-310000033213EQT:25 亿欧元融资机制成员US-GAAP:循环信贷机制成员2022-12-310000033213EQT:25 亿欧元融资机制成员US-GAAP:循环信贷机制成员2023-01-012023-03-310000033213EQT:25 亿欧元融资机制成员US-GAAP:循环信贷机制成员2022-01-012022-03-310000033213美国公认会计准则:无担保债务成员EQT:定期贷款协议会员2023-03-310000033213EQT:a175 Convertible notes 将于 2026 年 5 月到期会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2020-04-300000033213EQT:a175 Convertible notes 将于 2026 年 5 月到期会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2020-04-012020-04-30UTR: D00000332132020-04-012020-04-3000000332132023-01-012023-01-3100000332132023-02-012023-02-2800000332132023-03-012023-03-3100000332132020-04-300000033213EQT:a175 Convertible notes 将于 2026 年 5 月到期会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-01-012023-03-310000033213EQT:a175 Convertible notes 将于 2026 年 5 月到期会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2022-01-012022-03-310000033213EQT:a175 Convertible notes 将于 2026 年 5 月到期会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-02-172023-03-310000033213EQT:期权限制股票表现奖和股票增值权会员2023-01-012023-03-310000033213EQT:期权限制股票表现奖和股票增值权会员2022-01-012022-03-310000033213US-GAAP:可转换债务证券成员2023-01-012023-03-310000033213US-GAAP:可转换债务证券成员2022-01-012022-03-310000033213EQT:期权限制股票表现奖和股票增值权会员2022-01-012022-03-310000033213US-GAAP:可转换债务证券成员2022-01-012022-03-310000033213EQT:Equitransmidstream 成员2020-03-3100000332132020-03-3100000332132022-10-0400000332132022-10-012022-12-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
| | | | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
| 截至的季度期间 2023年3月31日 | |
要么 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
| 适用于从 ________ 到 __________ 的过渡期 | |
佣金文件编号: 001-03551
EQT 公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
宾夕法尼亚州 | | 25-0464690 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (国税局雇主识别号) |
| | |
625 自由大道, 1700 套房 | | |
匹兹堡, 宾夕法尼亚州 | | 15222 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(412) 553-5700
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | | EQT | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。 是的 ☒没有☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒没有☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的☐没有☒
截至2023年4月21日, 361,642,666注册人的普通股(无面值)已流通。
目录 | | | | | | | | |
| 页号 |
第一部分财务信息 |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | |
| 简明合并运营报表 | 3 |
| 简明合并综合收益(亏损)表 | 4 |
| 简明合并资产负债表 | 5 |
| 简明合并现金流量表 | 6 |
| 简明合并权益表 | 7 |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 18 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 28 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 30 |
| | |
第二部分。其他信息 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 30 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 31 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 31 |
第 6 项。 | 展品 | 33 |
| | |
签名 | 34 |
第一部分:财务信息
第 1 项。财务报表
EQT 公司和子公司
简明合并运营报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | |
| (千美元,每股金额除外) |
营业收入: | | | | | | | |
天然气、液化天然气和石油的销售 | $ | 1,830,358 | | | $ | 2,486,624 | | | | | |
衍生品的收益(亏损) | 824,852 | | | (3,077,637) | | | | | |
网络营销服务及其他 | 5,861 | | | 11,903 | | | | | |
总营业收入 | 2,661,071 | | | (579,110) | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
运输和加工 | 514,984 | | | 516,104 | | | | | |
制作 | 47,940 | | | 71,012 | | | | | |
探索 | 952 | | | 772 | | | | | |
销售、一般和管理 | 51,894 | | | 69,096 | | | | | |
折旧和损耗 | 387,685 | | | 422,098 | | | | | |
出售/交换长期资产的损失(收益) | 16,528 | | | (1,209) | | | | | |
合同资产减值 | — | | | 184,945 | | | | | |
租赁的减值和到期 | 10,546 | | | 29,991 | | | | | |
其他运营费用 | 19,662 | | | 16,347 | | | | | |
运营费用总额 | 1,050,191 | | | 1,309,156 | | | | | |
营业收入(亏损) | 1,610,880 | | | (1,888,266) | | | | | |
投资(收入)损失 | (4,764) | | | 20,785 | | | | | |
股息和其他收入 | (175) | | | (3,596) | | | | | |
清偿债务的(收益)亏损 | (6,606) | | | 6,923 | | | | | |
利息支出,净额 | 46,546 | | | 67,902 | | | | | |
所得税前收入(亏损) | 1,575,879 | | | (1,980,280) | | | | | |
所得税支出(福利) | 356,646 | | | (465,697) | | | | | |
净收益(亏损) | 1,219,233 | | | (1,514,583) | | | | | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | 685 | | | 1,465 | | | | | |
归属于殷拓集团的净收益(亏损) | $ | 1,218,548 | | | $ | (1,516,048) | | | | | |
| | | | | | | |
归属于殷拓公司的普通股每股收益(亏损): | | | | |
基本: | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 361,462 | | | 374,142 | | | | | |
归属于殷拓集团的净收益(亏损) | $ | 3.37 | | | $ | (4.05) | | | | | |
摊薄(注7): | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 393,883 | | | 374,142 | | | | | |
归属于殷拓集团的净收益(亏损) | $ | 3.10 | | | $ | (4.05) | | | | | |
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
EQT 公司和子公司
简明合并综合收益(亏损)报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | |
| (千人) |
净收益(亏损) | $ | 1,219,233 | | | $ | (1,514,583) | | | | | |
扣除税款的其他综合收入: | | | | | | | |
扣除税收支出后的其他退休后福利负债调整:美元15和 $20 | 164 | | | 63 | | | | | |
综合收益(亏损) | 1,219,397 | | | (1,514,520) | | | | | |
减去:归属于非控股权益的综合收益 | 685 | | | 1,465 | | | | | |
归属于殷拓公司的综合收益(亏损) | $ | 1,218,712 | | | $ | (1,515,985) | | | | | |
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
EQT 公司和子公司
简明合并资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| (千人) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,127,262 | | | $ | 1,458,644 | |
应收账款(减去可疑账款准备金):$457和 $605) | 628,132 | | | 1,608,089 | |
按公允价值计算的衍生工具 | 978,351 | | | 812,371 | |
预付费用和其他 | 215,809 | | | 135,337 | |
流动资产总额 | 3,949,554 | | | 4,014,441 | |
| | | |
不动产、厂房和设备 | 27,831,803 | | | 27,393,919 | |
减去:累计折旧和损耗 | 9,598,103 | | | 9,226,586 | |
不动产、厂房和设备净额 | 18,233,700 | | | 18,167,333 | |
| | | |
其他资产 | 507,200 | | | 488,152 | |
总资产 | $ | 22,690,454 | | | $ | 22,669,926 | |
| | | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
债务的流动部分 | $ | 413,244 | | | $ | 422,632 | |
应付账款 | 1,153,258 | | | 1,574,610 | |
按公允价值计算的衍生工具 | 805,013 | | | 1,393,487 | |
其他流动负债 | 292,907 | | | 341,491 | |
流动负债总额 | 2,664,422 | | | 3,732,220 | |
| | | |
| | | |
高级笔记 | 4,971,609 | | | 5,167,849 | |
应付给 EQM 中游合作伙伴、有限责任公司的票据 | 86,954 | | | 88,484 | |
递延所得税 | 1,880,275 | | | 1,442,406 | |
其他负债和信贷 | 933,606 | | | 1,025,639 | |
负债总额 | 10,536,866 | | | 11,456,598 | |
| | | |
股权: | | | |
普通股, 不面值, 授权股份: 640,000,已发行的股票: 361,586和 365,363 | 9,776,392 | | | 9,891,890 | |
留存收益 | 2,338,572 | | | 1,283,578 | |
累计其他综合亏损 | (2,830) | | | (2,994) | |
普通股股东权益总额 | 12,112,134 | | | 11,172,474 | |
合并子公司的非控股权益 | 41,454 | | | 40,854 | |
权益总额 | 12,153,588 | | | 11,213,328 | |
负债和权益总额 | $ | 22,690,454 | | | $ | 22,669,926 | |
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
EQT 公司和子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (千人) |
来自经营活动的现金流: | |
净收益(亏损) | $ | 1,219,233 | | | $ | (1,514,583) | |
为将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | |
递延所得税支出(福利) | 356,618 | | | (473,557) | |
折旧和损耗 | 387,685 | | | 422,098 | |
长期资产的减值和长期资产出售/交换的损失(收益) | 27,074 | | | 213,727 | |
投资(收入)损失 | (4,764) | | | 20,785 | |
清偿债务的(收益)亏损 | (6,606) | | | 6,923 | |
基于股份的薪酬支出 | 11,276 | | | 7,470 | |
权益法投资收益的分配 | 5,456 | | | 2,790 | |
摊销、增量和其他 | 3,888 | | | 10,389 | |
衍生品(收益)亏损 | (824,852) | | | 3,077,637 | |
衍生品收到(已支付)的净现金结算 | 157,000 | | | (885,539) | |
衍生工具收到的净保费(已付) | (94,916) | | | 372 | |
其他资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 980,908 | | | 225,968 | |
应付账款 | (422,519) | | | 52,867 | |
其他流动资产 | (80,472) | | | (107,455) | |
其他物品,净额 | (52,241) | | | (38,673) | |
经营活动提供的净现金 | 1,662,768 | | | 1,021,219 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
资本支出 | (494,784) | | | (292,281) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他投资活动 | (3,542) | | | 1,109 | |
用于投资活动的净现金 | (498,326) | | | (291,172) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
信贷额度借款的收益 | — | | | 2,721,000 | |
偿还信贷额度借款 | — | | | (2,695,000) | |
| | | |
| | | |
债务的偿还和偿还 | (211,429) | | | (570,174) | |
因债务清偿而获得的折扣(已支付的保费) | 7,981 | | | (6,240) | |
已支付的股息 | (54,070) | | | (47,063) | |
| | | |
| | | |
普通股的回购和退休 | (201,029) | | | (216,491) | |
扣除捐款后分配给非控股权益 | (85) | | | (341) | |
其他筹资活动 | (37,192) | | | (12,788) | |
用于融资活动的净现金 | (495,824) | | | (827,097) | |
现金和现金等价物的净变化 | 668,618 | | | (97,050) | |
期初的现金和现金等价物 | 1,458,644 | | | 113,963 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 2,127,262 | | | $ | 16,913 | |
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
有关补充现金流信息,请参阅附注 1。
EQT 公司和子公司
简明合并权益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 无票面价值 | | 国库股 | | (累计赤字)留存收益 | | 累积其他 综合损失 (a) | | 的非控股权益 合并子公司 | | 权益总额 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元,每股金额除外) |
2022 年 1 月 1 日的余额 | 376,399 | | | $ | 10,071,820 | | | $ | (18,046) | | | $ | (94,400) | | | $ | (4,611) | | | $ | 16,236 | | | $ | 9,970,999 | |
扣除税后的综合亏损: | | | | | | | | | | | | | |
净(亏损)收入 | | | | | | | (1,516,048) | | | | | 1,465 | | | (1,514,583) | |
扣除税收支出后的其他退休后福利负债调整:美元20 | | | | | | | | | 63 | | | | | 63 | |
股息 ($)0.125每股) | | | | | | | (47,063) | | | | | | | (47,063) | |
基于股份的薪酬计划 | 1,207 | | | (18,220) | | | 15,198 | | | | | | | | | (3,022) | |
可转换票据结算 | 1 | | | 8 | | | | | | | | | | | 8 | |
普通股的回购和退休 | (8,533) | | | (132,260) | | | | | (67,768) | | | | | | | (200,028) | |
向非控股权益分配 | | | | | | | | | | | (341) | | | (341) | |
截至2022年3月31日的余额 | 369,074 | | | $ | 9,921,348 | | | $ | (2,848) | | | $ | (1,725,279) | | | $ | (4,548) | | | $ | 17,360 | | | $ | 8,206,033 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日的余额 | 365,363 | | | $ | 9,891,890 | | | $ | — | | | $ | 1,283,578 | | | $ | (2,994) | | | $ | 40,854 | | | $ | 11,213,328 | |
扣除税后的综合收益: | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | 1,218,548 | | | | | 685 | | | 1,219,233 | |
扣除税收支出后的其他退休后福利负债调整:美元15 | | | | | | | | | 164 | | | | | 164 | |
股息 ($)0.15每股) | | | | | | | (54,070) | | | | | | | (54,070) | |
基于股份的薪酬计划 | 2,127 | | | (24,023) | | | | | | | | | | | (24,023) | |
可转换票据结算 | 2 | | | 70 | | | | | | | | | | | 70 | |
普通股的回购和退休 | (5,906) | | | (91,545) | | | | | (109,484) | | | | | | | (201,029) | |
向非控股权益分配 | | | | | | | | | | | (3,835) | | | (3,835) | |
来自非控股权益的出资 | | | | | | | | | | | 3,750 | | | 3,750 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的余额 | 361,586 | | | $ | 9,776,392 | | | $ | — | | | $ | 2,338,572 | | | $ | (2,830) | | | $ | 41,454 | | | $ | 12,153,588 | |
已授权的普通股: 640,000。已授权的优先股: 3,000。有 不已发行或流通的优先股。
(a)累计其他综合亏损中包含的金额与扣除税款的其他退休后福利负债调整有关,这些调整归因于净精算亏损和先前净服务成本。
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
目录
EQT 公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
1. 财务报表
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(GAAP)以及第10-Q表和S-X法规第10条的要求编制的。因此,它们不包括公认会计原则为完整财务报表所要求的所有信息和附注。管理层认为,这些报表包括公允列报殷拓公司及其子公司截至2023年3月31日和2022年12月31日的财务状况、截至2023年3月31日和2022年3月31日的经营业绩、权益和现金流所必需的所有调整(仅包括正常的经常性应计收入,除非在本10-Q表季度报告中另有披露)。以前报告的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。在本10-Q表季度报告中,提及的 “殷拓公司” 和 “公司” 统指殷拓公司及其合并子公司。
2022 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表源自该日经审计的财务报表。欲了解更多信息,请参阅公司年度报告中的合并财务报表和随附附注 10-K 表格截至2022年12月31日的财年。
补充现金流信息. 下表汇总了简明合并现金流量表中包含的为利息和所得税以及非现金活动支付的净现金。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (千人) |
在此期间支付的现金用于: | | | |
扣除资本化金额的利息 | $ | 42,650 | | | $ | 82,698 | |
所得税,净额 | 13,526 | | | 2,129 | |
| | | |
在此期间的非现金活动: | | | |
资产报废成本和债务增加 | $ | 2,686 | | | $ | 6,475 | |
基于股权的非现金薪酬的资本化 | 1,362 | | | 1,033 | |
| | | |
发行普通股用于可转换债券结算(注6) | 70 | | | 8 | |
| | | |
2. 与客户签订合同的收入
根据公司的天然气、液化天然气(NGL)和石油销售合同,公司通常将每个单位(mmBTu或Bbl)的交付视为一项单独的履约义务,在交付时予以履行。这些合同通常要求在期限内付款 25商品交付日历月末的天数。这些合同中有很大一部分包含可变对价,因为付款条件是指未来交货日期的市场价格。在这种情况下,公司尚未确定独立的销售价格,因为可变付款的条款特别与公司履行履约义务的努力有关。其他合约,例如固定价格合约或与纽约商品交易所(NYMEX)或指数价格有固定差额的合约,包含固定对价。固定对价是根据相对独立的销售价格分配给每项履约义务的,这需要管理层的判断。对于这些合同,公司通常得出结论,合同中的固定价格或固定差价代表了独立销售价格。
根据管理层的判断,销售天然气、液化天然气和石油的履约义务已在某个时间点得到履行,因为当天然气、液化天然气或石油交付到指定销售点时,客户获得了资产的控制权和法定所有权。
简明合并运营报表中列报的天然气、液化天然气和石油的销售代表公司在扣除特许权使用费后的收入中所占的份额,不包括他人拥有的收入权益。在代表特许权使用费或工作权益所有者出售天然气、液化天然气和石油时,公司充当代理人,因此按净额报告收入。
对于与客户签订的截至资产负债表日公司履约义务已履行且存在无条件对价权的合同,公司记录了与客户签订的合同的应付金额
目录
EQT 公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
$448.2百万和美元1,171.9截至2023年3月31日和2022年12月31日,简明合并资产负债表中的应收账款分别为百万美元。
下表提供了有关公司收入的分类信息。某些其他收入合同不在 2014-09 年会计准则更新 (ASU) 的范围之内, 与客户签订合同的收入。这些合同在网络营销服务中列报,其他合同在简明合并运营报表中列报。衍生合约也超出了亚利桑那州立大学2014-09的范围。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | |
| (千人) |
与客户签订合同的收入: | | | | | | | |
天然气销售 | $ | 1,712,232 | | | $ | 2,289,365 | | | | | |
液化天然气的销售额 | 98,828 | | | 173,503 | | | | | |
石油销售 | 19,298 | | | 23,756 | | | | | |
与客户签订合同的总收入 | $ | 1,830,358 | | | $ | 2,486,624 | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入来源: | | | | | | | |
衍生品的收益(亏损) | 824,852 | | | (3,077,637) | | | | | |
网络营销服务及其他 | 5,861 | | | 11,903 | | | | | |
总营业收入 | $ | 2,661,071 | | | $ | (579,110) | | | | | |
下表汇总了截至2023年3月31日所有固定对价合同中分配给公司剩余履约义务的交易价格。显示的金额不包括截至2023年3月31日符合相对独立销售价格法例外条件的合约。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 (a) | | 2024 | | | | | | 总计 |
| | | | | | | | | |
| (千人) |
天然气销售 | $ | 10,268 | | | $ | 469 | | | | | | | $ | 10,737 | |
(a)4 月 1 日至 12 月 31 日。
3. 衍生工具
公司的主要市场风险敞口是天然气和液化天然气未来价格的波动,这可能会影响公司的经营业绩。该公司使用衍生商品工具对冲其来自生产的天然气和液化天然气销售的现金流。公司套期保值计划的总体目标是保护现金流免受大宗商品价格变动风险的不当影响。
公司使用的衍生商品工具主要是互换、套圈和期权协议。这些协议可能要求根据商品的两种价格之间的差额向交易对手付款或从交易对手那里收到付款。公司利用这些协议来对冲其纽约商品交易所和基础敞口。公司在执行其大宗商品套期保值策略时还可能使用其他合同协议。公司通常与金融机构签订场外交易(OTC)衍生商品工具,并定期监测所有交易对手的信誉。
公司未将其任何衍生工具指定为现金流对冲;因此,公司衍生工具公允价值的所有变化均在简明合并运营报表中作为衍生品的收益(亏损)确认为营业收入。公司按毛额将所有衍生工具按公允价值认列为资产或负债。这些衍生工具由于其高度流动性而被列为流动资产或流动负债。公司可以随时对其衍生工具进行净结算。
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EQT 公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
导致公司预计在正常业务过程中出售的商品的实物交割的合同通常被指定为正常销售,不受衍生品会计的约束。导致商品的实际接收或交付,但未指定或不符合符合正常购买和正常销售范围例外条件的所有标准的合同,则需要进行衍生会计。
公司的场外衍生工具通常需要以现金结算。公司还进入交易所交易的衍生商品工具,这些工具通常以抵消头寸结算。衍生商品工具的结算作为经营活动现金流的一部分在简明合并现金流量表中列报。
关于公司持有的衍生商品工具,公司对部分预期的产量销售额和部分基础敞口进行了套期保值,涵盖了大约 1,556十亿立方英尺 (Bcf) 的天然气和 2,079截至2023年3月31日的千桶 (Mbbl) 液化天然气和 1,424天然气的十亿立方英尺和 1,483截至2022年12月31日的液化天然气的Mbbl。2023年3月31日和2022年12月31日的未平仓头寸的到期日均延长至2027年12月。
公司的某些场外衍生工具合约规定,如果穆迪投资者服务公司(穆迪)、标准普尔全球评级(标准普尔)或惠誉评级服务(惠誉)给出的公司信用评级低于商定的信用评级门槛(通常低于投资等级),如果相关的衍生品负债超过该信用评级的商定美元门槛,则该合约的交易对手可以要求公司存款抵押品。同样,如果穆迪、标准普尔或惠誉给出的此类交易对手的信用评级低于商定的信用评级门槛,如果相关衍生品负债超过该信用评级的商定美元门槛,则公司可以要求交易对手向公司存入抵押品。此类抵押品最高可达 100衍生负债的百分比。投资等级是指由一个或多个信用评级机构评估的公司信用质量。要被视为投资等级,公司必须被穆迪评为 “Baa3” 或更高,标准普尔必须评为 “BBB—” 或更高,惠誉必须评为 “BBB—” 或更高。低于这些评级的任何东西都被视为非投资等级。截至2023年3月31日,该公司的优先票据被穆迪评为 “Ba1”,标准普尔评为 “BBB—”,惠誉评为 “BBB—”。
当公司任何场外衍生工具合约的净公允价值对公司造成的负债超过公司当时适用的信用评级商定的美元门槛时,交易对手有权要求公司将资金作为保证金存款汇出,金额等于衍生负债中超过美元门槛金额的部分。公司在简明合并资产负债表中将这些存款记录为流动资产。截至2023年3月31日和2022年12月31日,所有处于净负债状况的具有信用评级风险相关或有特征的场外衍生工具的总公允价值为美元90.8百万和美元347.6分别为百万美元,公司为此存入和记录了以下流动资产 零在这两个时期。
当公司任何场外衍生工具合约的净公允价值对公司来说是一种超过交易对手当时适用的信用评级商定的美元门槛的资产时,公司有权要求交易对手将资金作为保证金存款汇出,金额等于衍生资产中超过美元门槛金额的部分。公司在简明合并资产负债表中将这些存款记录为流动负债。截至2023年3月31日和2022年12月31日,有 不此类存款记录在简明合并资产负债表中。
当公司签订交易所交易的天然气合约时,交易所可能会要求公司将资金作为真诚存款汇给相应的经纪商,以防与市场状况变化相关的风险。公司必须根据既定的初始保证金要求和相关合同公允价值的净负债状况(如果有)进行此类存款。公司在简明合并资产负债表中将这些存款记录为流动资产。当此类合约的公允价值处于净资产状况时,经纪人可以向公司汇款。公司在简明合并资产负债表中将这些存款记录为流动负债。初始保证金要求由交易所根据价格、波动率和合约到期时间制定。交易所可酌情更改保证金要求。截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司记录了美元181.8百万和美元100.6在简明合并资产负债表中,此类存款分别为百万美元作为流动资产。
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EQT 公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
公司与金融机构及其经纪商签订了净额结算协议,允许大宗商品衍生资产总额与大宗商品衍生品负债总额进行净结算。 下表总结了净结算协议和保证金存款对衍生资产和负债总额的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 简明合并资产负债表中记录的衍生工具总额 | | 受制于的衍生工具 主净额结算协议 | | 交易对手的保证金要求 | | 净衍生工具 |
| | | | | | | |
| (千人) |
2023年3月31日 | | | | | | | |
按公允价值计算的资产衍生工具 | $ | 978,351 | | | $ | (505,796) | | | $ | — | | | $ | 472,555 | |
按公允价值计算的负债衍生工具 | 805,013 | | | (505,796) | | | (181,778) | | | 117,439 | |
| | | | | | | |
2022年12月31日 | | | | | | | |
按公允价值计算的资产衍生工具 | $ | 812,371 | | | $ | (756,495) | | | $ | — | | | $ | 55,876 | |
按公允价值计算的负债衍生工具 | 1,393,487 | | | (756,495) | | | (100,623) | | | 536,369 | |
4. 公允价值测量
公司在简明合并资产负债表中按公允价值记录其金融工具,主要是衍生工具。公司使用可用的报价估算其金融工具的公允价值。如果没有报价的市场价格,则公允价值基于使用市场参数作为输入的模型,包括远期曲线、贴现率、波动率和不良风险。不履约风险考虑了公司信用状况对负债公允价值的影响以及交易对手的信用状况对资产公允价值的影响。公司通过分析公开的市场信息来估算不绩效风险,包括将债务工具的收益率与与公司或交易对手的信用评级相似的信用评级以及无风险工具的收益率进行比较。
公司已根据估值技术投入的优先级,将其按公允价值记录的资产和负债分为三级公允价值层次结构。公允价值等级对活跃市场中相同资产和负债的报价给予最高优先级(第 1 级),对不可观察的投入(第 3 级)给予最低优先级。使用二级投入的资产和负债主要包括公司的互换、项圈和期权协议。
交易所交易的商品掉期具有 1 级输入。二级投入的大宗商品互换的公允价值基于标准的行业收益方法模型,该模型使用了大量可观测的投入,包括但不限于纽约商品交易所天然气远期曲线、基于伦敦银行同业拆借利率的折扣率、基差远期曲线和液化天然气远期曲线。该公司的项圈和期权使用标准的行业收益方法期权模型进行估值。期权定价模型使用的重要可观测输入包括纽约商品交易所远期曲线、天然气波动率和基于伦敦银行同业拆借利率的贴现率。
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EQT 公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
下表汇总了经常性按公允价值计量的资产和负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 使用以下方法衡量报告日的公允价值: |
| 简明合并资产负债表中记录的衍生工具总额 | | 有效报价 相同资产的市场 (第 1 级) | | 其他重要的可观测输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入 (第 3 级) |
| | | | | | | |
| (千人) |
2023年3月31日 | | | | | | | |
按公允价值计算的资产衍生工具 | $ | 978,351 | | | $ | 40,259 | | | $ | 938,092 | | | $ | — | |
按公允价值计算的负债衍生工具 | 805,013 | | | 186,929 | | | 618,084 | | | — | |
| | | | | | | |
2022年12月31日 | | | | | | | |
按公允价值计算的资产衍生工具 | $ | 812,371 | | | $ | 103,028 | | | $ | 709,343 | | | $ | — | |
按公允价值计算的负债衍生工具 | 1,393,487 | | | 154,601 | | | 1,238,886 | | | — | |
由于到期日短,现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。公司信贷额度和定期贷款额度(定义见附注6)下的任何借款的账面价值均接近公允价值,因为利率基于现行市场利率。该公司将所有这些公允价值视为一级公允价值衡量标准。
该公司投资了一项基金(投资基金),该基金投资于为勘探和生产公司开发技术和运营解决方案的公司。作为一种实际的权宜之计,对投资进行估值,使用从基金经理收到的财务报表中提供的净资产价值。
公司使用既定的公允价值方法估算其优先票据的公允价值。由于并非公司的所有优先票据都在活跃交易,因此其公允价值是二级公允价值衡量标准。截至2023年3月31日和2022年12月31日,该公司的优先票据的公允价值约为美元5.8十亿和美元6.1分别为十亿美元,账面价值约为美元5.4十亿和美元5.6分别为十亿,包括任何流动部分。公司应付给EQM Midstream Partners, LP(EQM)的票据的公允价值是使用基于市场的贴现率的收益方法模型估算的,是三级公允价值衡量标准。截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司应付给EQM的票据的公允价值约为美元96百万和美元96分别为百万美元,账面价值约为美元93百万和美元94分别为百万,包括任何流动部分。有关公司债务的进一步讨论,请参阅附注6。
公司确认自事件实际发生之日或导致转移的情况发生变化之日起等级之间的转账。在本报告所述期间,1、2和3级之间没有转移。
有关合同资产公允价值计量的讨论,见附注8。参见公司年度报告中的合并财务报表附注1 10-K 表格在截至2022年12月31日的年度中,讨论公司石油和天然气资产以及其他长期资产(包括减值和租赁到期)的公允价值计量。
5. 所得税
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,公司通过将整个财年的年度有效税率的估计值应用于该期间的 “普通” 收入或亏损(税前收入或亏损,不包括异常或不经常发生的项目),计算了过渡期的所得税准备金。在截至2023年3月31日的三个月中,公司确定未确认的税收优惠的方法没有发生重大变化。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,公司按有效税率记录的所得税支出(收益)为 22.6% 和 23.5分别为%。与美国联邦法定税率相比,该公司的有效税率更高,这主要是由于州税,包括限制某些州税收优惠的估值补贴。
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EQT 公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
2022 年 8 月 16 日,拜登总统签署了 2022 年《降低通货膨胀法》(IRA),使之成为法律,该法案在 2022 年 12 月 31 日之后开始的纳税年度生效。根据美国国税局2023-7号通知中规定的安全港,IRA为某些公司设定了15%的公司替代性最低税,该税在2023年不适用于公司。IRA还包括对美国上市公司股票回购征收1%的消费税,并包括新的和续订的能源信贷期权。这些变化对公司的财务报表和披露没有重大影响。
公司打算维持其某些州净营业亏损递延所得税资产(DTA)的估值补贴,直到有足够的证据支持撤销全部或部分此类补贴。但是,鉴于公司的预期未来收益,公司认为,在短期内,很有可能有足够的积极证据支持公司部分估值补贴的发放,这将导致某些税收协定得到确认,并在公布期间减少所得税支出。发放估值补贴的确切时间和金额将根据公司可以实现的盈利水平而发生变化。
6. 债务
下表汇总了公司的未偿债务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 本金价值 | | 账面价值 (a) | | | | 本金价值 | | 账面价值 (a) | | |
| | | | | | | | | | | |
| (千人) |
| | | | | | | | | | | |
高级笔记: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
7.42% 2023 年到期的 B 系列票据 | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 10,000 | | | $ | 10,000 | | | |
6.1252025 年 2 月 1 日到期的票据百分比 (b) | 901,521 | | | 898,650 | | | | | 911,467 | | | 908,168 | | | |
5.6782025 年 10 月 1 日到期的票据百分比 | 500,000 | | | 496,899 | | | | | 500,000 | | | 496,578 | | | |
1.752026 年 5 月 1 日到期的可转换票据百分比 | 414,761 | | | 407,307 | | | | | 414,832 | | | 406,796 | | | |
3.1252026 年 5 月 15 日到期的票据百分比 | 392,915 | | | 389,066 | | | | | 440,857 | | | 436,198 | | | |
7.752026 年 7 月 15 日到期的债券百分比 | 115,000 | | | 113,343 | | | | | 115,000 | | | 113,218 | | | |
3.902027 年 10 月 1 日到期的票据百分比 | 1,169,503 | | | 1,164,610 | | | | | 1,233,008 | | | 1,227,582 | | | |
5.7002028 年 4 月 1 日到期的票据百分比 | 500,000 | | | 494,230 | | | | | 500,000 | | | 493,941 | | | |
5.002029 年 1 月 15 日到期的票据百分比 | 318,494 | | | 314,624 | | | | | 327,101 | | | 322,956 | | | |
7.0002030 年 2 月 1 日到期的票据百分比 (b) | 674,800 | | | 670,554 | | | | | 714,800 | | | 710,138 | | | |
3.625% 于 2031 年 5 月 15 日到期的票据 | 435,165 | | | 429,633 | | | | | 465,165 | | | 459,070 | | | |
应付给 EQM 的票据 | 92,891 | | | 92,891 | | | | | 94,320 | | | 94,320 | | | |
债务总额 | 5,515,050 | | | 5,471,807 | | | | | 5,726,550 | | | 5,678,965 | | | |
减去:债务的流动部分 (c) | 420,698 | | | 413,244 | | | | | 430,668 | | | 422,632 | | | |
长期债务 | $ | 5,094,352 | | | $ | 5,058,563 | | | | | $ | 5,295,882 | | | $ | 5,256,333 | | | |
(a)对于公司的信贷额度和应付给EQM的票据,本金代表账面价值。对于所有其他债务,本金减去未摊销的债务发行成本和债务折扣即为账面价值。
(b)公司这批优先票据的利率会根据穆迪、标准普尔和惠誉对公司优先票据的信用评级的变化而波动。公司其他未偿还的优先票据的利率没有波动。
(c)截至2023年3月31日,目前的债务部分包括 1.75%可转换票据和应付给EQM的部分票据。截至2022年12月31日,目前的债务部分包括 7.42% B 系列笔记, 1.75%可转换票据和应付给EQM的部分票据。
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EQT 公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
偿还债务. 在截至2023年3月31日的三个月中,公司赎回或回购了以下债务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
债务部分 | | 校长 | | 保费/(折扣) | | 应计但未付的利息 | | 总成本 |
| | | | | | | | |
| | (千人) |
| | | | | | | | |
6.1252025 年 2 月 1 日到期的票据百分比 | | $ | 9,946 | | | $ | 86 | | | $ | 268 | | | $ | 10,300 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
3.1252026 年 5 月 15 日到期的票据百分比 | | 47,942 | | | (3,042) | | | 296 | | | 45,196 | |
3.902027 年 10 月 1 日到期的票据百分比 | | 63,505 | | | (3,534) | | | 781 | | | 60,752 | |
| | | | | | | | |
5.002029 年 1 月 15 日到期的票据百分比 | | 8,607 | | | (309) | | | 137 | | | 8,435 | |
7.0002030 年 2 月 1 日到期的票据百分比 | | 40,000 | | | 2,736 | | | 1,313 | | | 44,049 | |
3.625% 于 2031 年 5 月 15 日到期的票据 | | 30,000 | | | (4,011) | | | 167 | | | 26,156 | |
总计 | | $ | 200,000 | | | $ | (8,074) | | | $ | 2,962 | | | $ | 194,888 | |
信贷额度。该公司有一美元2.5将于 2027 年 6 月到期的十亿美元信贷额度。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,该公司的股权约为美元25在其信贷额度下有数百万张未兑现的信用证。
在截至2023年3月31日的三个月中,有 不根据公司的信贷额度进行借款。在截至2022年3月31日的三个月中,根据公司的信贷额度,未偿借款的最大金额为美元615百万,平均每日余额约为 $306百万美元,利息是按加权平均年利率计算的 2.0%.
定期贷款机制。公司拥有无抵押定期贷款额度(定期贷款额度),贷款人在该机制下的承诺总额为美元1.2510亿美元用于为即将进行的Tug Hill和xCL Midstream收购提供部分资金,其定义和描述见公司年度报告中所包含的合并财务报表附注6所定义和描述 10-K 表格截至2022年12月31日的财年。截至2023年3月31日和2022年12月31日,定期贷款机制下的所有承诺均未支付。2023年4月25日,公司将定期贷款机制下的承诺延长至2023年12月29日,以更好地符合Tug Hill和xCL Midstream收购协议。在此延期之前,定期贷款机制下的任何无准备金承诺定于2023年6月30日到期。
可转换票据。2020 年 4 月,公司发行了 $500百万本金总额为 1.75除非提前赎回、回购或转换,否则2026年5月1日到期的可转换优先票据(可转换票据)的百分比。
在以下情况下,可转换票据的持有人可以在2026年1月30日营业结束之前随时选择转换其可转换票据:
•在任何季度内,只要是殷拓公司上次公布的普通股价格 20在此期间的交易日(连续或非连续交易日) 30截至上一季度最后一个交易日的连续交易日大于或等于 130每个此类交易日转换价格的百分比(销售价格条件);
•在 五-任一之后的工作日时段 五-连续交易日时段(衡量期),其中衡量期内每个交易日每1,000美元可转换票据本金的交易价格低于 98EQT Corporation上次公布的普通股价格乘积的百分比以及每个交易日可转换票据的兑换率;
•如果公司在该赎回日之前的第二个预定交易日营业结束之前的任何时候要求赎回任何或全部可转换票据;以及
•在发生可转换票据契约中规定的某些公司事件时。
在2026年2月1日当天或之后,可转换票据的持有人可以随时选择转换其可转换票据,直到2026年5月1日之前的第二个预定交易日营业结束为止。
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EQT 公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
公司不得在2023年5月5日之前赎回可转换票据。在2023年5月5日当天或之后以及2026年2月1日之前,公司可以选择将可转换票据的全部或任何部分兑换为现金,赎回价格等于 100只要殷拓公司普通股最新公布的每股价格至少为,即在赎回日之前赎回的可转换票据本金的百分比加上应计和未付利息 130至少有效转换价格的百分比 20任何交易日(连续或非连续交易日) 30-连续交易日期限截至公司发出赎回通知之日之前的交易日。没有为可转换票据提供偿还资金。
由于公司在2023年第一季度(自2023年2月17日起生效)支付了普通股的现金分红,可转换票据的转换率调整为每1,000美元可转换票据本金为68.0740股殷拓公司普通股。公司未来的股息支付将导致转换率的进一步调整。在某些其他情况下,转换率可能会有所调整。此外,在2026年5月1日之前发生的某些公司事件或公司发出赎回通知后,在某些情况下,公司将提高选择转换与此类公司活动或赎回通知有关的可转换票据的持有人的转换率。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,转换可转换票据的销售价格条件已得到满足,因此,可转换票据的持有人可以分别在2023年第二季度和2023年第一季度的任何时候选择转换其任何可转换票据,但须遵守可转换票据契约中规定的条款和条件。因此,截至2023年3月31日和2022年12月31日,可转换票据的净账面价值已包含在简明合并资产负债表的当前债务部分中。
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月中可转换票据转换权行使的结算情况。公司选择通过向转换持有人发行殷拓公司普通股来结算所有此类转换。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
结算月 | | 本金已转换 | | 已发行股票 | | 平均转换价格 |
| | | | | | |
| | (千人) | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2023 年 1 月 | | $ | 7 | | | 473 | | | $ | 33.70 | |
2023 年 2 月 | | 8 | | 541 | | | 30.77 | |
2023 年 3 月 | | 6 | | 408 | | | 31.46 | |
| | | | | | |
转换剩余的未偿可转换票据后,公司可以按照可转换票据契约、现金、殷拓公司普通股或其组合中规定的方式和条件通过付款和/或交付来履行其转换义务。公司打算使用合并结算方法来履行其义务,向可转换票据持有人支付或交付等于债务本金的现金,向超过债务本金的金额支付或交付殷拓公司普通股。
关于可转换票据的发行,公司进行了私下协商的上限看涨期权交易(上限看涨交易),其目的是减少EQT公司普通股在转换可转换票据后的潜在摊薄和/或抵消公司必须支付的超过该债务本金的任何现金支付,这种减少和抵消有上限。上限看涨交易的初始行使价为 $15.00每股殷拓公司普通股,初始上限价格为美元18.75殷拓公司每股普通股,每股都需要进行某些惯例调整,包括因公司支付普通股股息而进行的调整。
基于殷拓公司普通股的收盘价美元31.912023 年 3 月 31 日,不包括上限看涨交易的影响,如果转换后的可转换票据价值超过本金金额486百万。
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EQT 公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
下表汇总了可转换票据的净账面价值和公允价值。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| (千人) |
校长 | $ | 414,761 | | | $ | 414,832 | |
减去:未摊销的债务发行成本 | 7,454 | | | 8,036 | |
可转换票据的净账面价值 | $ | 407,307 | | | $ | 406,796 | |
| | | |
可转换票据的公允价值 (a) | $ | 919,025 | | | $ | 967,728 | |
(a)公允价值是 2 级公允价值衡量标准。参见注释 4。
下表汇总了与可转换票据相关的利息支出的组成部分。 可转换票据的有效利率为 2.4%.
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | |
| (千人) |
合同利息支出 | $ | 1,814 | | | $ | 2,187 | | | | | |
发行成本摊销 | 581 | | | 684 | | | | | |
可转换票据利息支出总额 | $ | 2,395 | | | $ | 2,871 | | | | | |
7. 每股收益(亏损)
下表显示了基本和摊薄后每股收益(亏损)的计算结果。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | |
| (千美元,每股金额除外) |
归属于殷拓公司的净收益(亏损)——股东可获得的基本收益 | $ | 1,218,548 | | | $ | (1,516,048) | | | | | |
加回:扣除税款后可转换票据的利息支出 (a) | 1,854 | | | — | | | | | |
股东可获得的摊薄收益(亏损) | $ | 1,220,402 | | | $ | (1,516,048) | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股——基本 | 361,462 | | | 374,142 | | | | | |
期权、限制性股票、业绩奖励和股票增值权 (a) | 4,226 | | | — | | | | | |
可转换债务 (a) | 28,195 | | | — | | | | | |
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | 393,883 | | | 374,142 | | | | | |
| | | | | | | |
归属于殷拓公司的普通股每股收益(亏损): | | | | | | | |
基本 | $ | 3.37 | | | $ | (4.05) | | | | | |
稀释 | $ | 3.10 | | | $ | (4.05) | | | | | |
(a)在公司报告净亏损的时期,所有期权、限制性股票、业绩奖励和股票增值权均不包括在摊薄后的加权平均已发行股票的计算范围内,因为它们对每股亏损具有反摊薄作用。因此,在截至2022年3月31日的三个月中,所有此类证券均为 7.3由于其对每股亏损具有反摊薄作用,百万美元被排除在潜在的摊薄证券之外。
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EQT 公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
此外,公司使用if转换法来计算可转换票据对摊薄后每股收益(亏损)的影响。在截至2022年3月31日的三个月中,此类如果转换后的证券约为 33.5百万美元以及扣除税后可转换票据的相关利息支出被排除在潜在的摊薄证券之外,因为它们对每股亏损具有反摊薄作用。
8. 合同资产减值
在2020年第一季度,公司向Equitrans Midstream公司(Equitrans Midstream)出售了大约股份 50公司当时在Equitrans Midstream拥有的股权的百分比,以换取根据公司与Equitrans Midstream(Equitrans Share Exchange)的子公司签订的某些收集合同,将现金和利率减免相结合。费率减免是通过执行公司与Equitrans Midstream(合并后的GGA)子公司签订的合并天然气收集和压缩协议来实现的。在Equitrans股票交易所收盘日,公司在简明合并资产负债表中记录了合约资产为美元410百万美元,代表包括现金支付选项(定义如下)在内的利率减免的估计公允价值。
由于山谷管道在2022年1月1日之前尚未投入使用,因此合并后的GGA允许公司选择放弃原本在山谷管道投入使用之日之后适用的部分采集费减免,以换取约美元的现金支付196百万(现金支付选项)。在2022年第三季度,公司选择行使现金支付期权,在2022年第四季度,公司从现金支付期权中获得了现金收益。
2022年,公司确定了合同资产账面价值可能无法完全收回的指标,包括由于法院裁决和Equitrans Midstream关于完工的公开声明,山谷管道预计完工时间的不确定性增加。根据公司的减值评估,公司在2022年第一季度确认的减值为美元184.9简明合并运营报表中的百万美元。在2022年第四季度,公司确认的额外减值为美元29.3简明合并运营报表中的百万美元。截至2022年12月31日,先前确认的减值加上现金支付期权的选择使合同资产的账面价值减少至 零.
合同资产的公允价值基于市场上无法观察到的重要投入,因此是三级公允价值衡量标准。有关公允价值层次结构的描述,请参阅注释 4。公允价值计算中使用的关键假设包括:(i)山谷管道投入使用日期的概率加权估计;(ii)现金支付期权的潜在行使和时间估计;(iii)估计产量预测和(iv)基于市场的加权平均资本成本。
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EQT 公司和子公司
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下关于财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本报告中包含的简明合并财务报表及其附注一起阅读。除非上下文另有说明,否则本报告中所有提及 “殷拓公司”、“公司”、“我们” 或 “我们的” 均指殷拓公司及其子公司的统称。
警示性陈述
本10-Q表季度报告包含经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第21E条和经修订的1933年《证券法》(《证券法》)第27A条所指的某些前瞻性陈述。与历史或当前事实不完全相关的陈述具有前瞻性,通常在讨论未来运营时使用诸如 “预期”、“估计”、“可能”、“将”、“可能”、“可能”、“预测”、“近似”、“预期”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信” 等词语或否定词来识别或财务问题。在不限制上述内容概括性的前提下,本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述包括对我们的计划、战略、目标和增长的预期以及预期的财务和运营业绩,包括有关我们开发储量战略的指导;钻探计划和计划,包括完成这些计划和计划的资金可用性;总资源潜力和钻探库存期限;预计产量和销售量及增长率;天然气价格;大宗商品价格对我们业务的基础和影响;我们资产的未来潜在减值;预计的油井成本和资本支出;基础设施计划;获得监管部门批准的成本、容量和时间;我们成功实施和执行我们的运营、组织、技术和环境、社会和治理 (ESG) 举措以及实现此类举措预期结果的能力;预计的收集和压缩率;潜在或待定的收购交易,包括待处理的收购交易收购 Tug Hill 的上游资产和 xCL Midstream 的收集和处理资产(收购 Tug Hill 和 xCL Midstream)或其他战略交易,收购的时机以及我们从任何此类交易中获得预期的运营、财务和战略收益的能力;还款、赎回或回购普通股、未偿债务证券或其他债务工具的金额和时间;我们偿还债务的能力以及该等退休人数(如有);预计派发股息的金额及时间;预计现金流和自由现金流及其时机;流动性和融资需求,包括资金来源和可用性;我们维持或改善信用评级、杠杆水平和财务状况的能力;我们的套期保值策略和预计的保证金公布义务;诉讼、政府监管和税收状况的影响;以及税法变更的预期影响。
本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述涉及风险和不确定性,可能导致实际业绩与预期业绩存在重大差异。因此,投资者不应过分依赖前瞻性陈述来预测实际业绩。这些前瞻性陈述基于当前对未来事件的预期和假设,并考虑了我们目前已知的所有信息。尽管我们认为这些预期和假设是合理的,但它们本质上受到重大的商业、经济、竞争、监管和其他风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性难以预测且超出了我们的控制范围。这些风险和不确定性包括但不限于大宗商品价格的波动;钻探和运营的成本和结果;储量估计、钻探地点的确定以及未来增加探明储量的能力的不确定性;产量预测所依据的假设;技术数据的质量;我们在战略机会中适当分配资本和其他资源的能力;资本的获取和成本,包括利率上升和其他经济不确定性所导致的资本获取和成本;我们的套期保值和其他金融合同;钻探、生产、运输和储存天然气、液化天然气(NGL)和石油时通常附带的固有风险和风险;网络安全风险和破坏行为;执行我们的勘探和开发计划所需的钻机、完井服务、设备、物资、人员、油田服务以及沙子和水的可用性和成本,包括通货膨胀压力造成的风险;与运营相关的风险在阿巴拉契亚盆地并获得大量我们从 Equitrans Midstream Corporation(Equitrans Midstream)提供的中游服务数量;获得环境和其他许可证的能力及其时机;政府监管或行动,包括与甲烷和其他温室气体排放有关的法规;公众对化石燃料行业的负面看法;消费者对天然气替代品的需求增加;环境和天气风险,包括气候变化的可能影响;以及收购和其他重大业务造成的业务中断交易,包括即将进行的 Tug Hill 和 xCl Midstream 收购。这些以及其他风险和不确定性在我们的年度报告中第 1A 项 “风险因素” 和其他地方进行了描述 10-K 表格截至2022年12月31日的财年,可能会根据第二部分第1A项、随后的10-Q表季度报告中的 “风险因素” 以及我们随后不时向美国证券交易委员会提交的其他文件进行更新。
任何前瞻性陈述仅代表截至该陈述发表之日,除非法律要求,否则我们不打算更正或更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
合并经营业绩
截至2023年3月31日的三个月,归属于殷拓公司的净收益为12.185亿美元,摊薄每股收益3.10美元,而2022年同期归属于殷拓公司的净亏损为15.16亿美元,摊薄每股亏损4.05美元。这一变化主要归因于2023年第一季度衍生品的收益,而2022年第一季度的衍生品亏损以及2022年第一季度合同资产的减值,部分被所得税支出增加以及天然气、液化天然气和石油销售减少所抵消。
有关影响营业收入的项目的讨论,请参见 “销售量和收入” 和 “运营费用”,有关其他损益表项目的讨论,请参见 “其他损益表项目”。有关资本支出的讨论,请参见 “资本资源和流动性” 下的 “投资活动”。
趋势和不确定性
由于第三方供应链限制,我们 2022 年和 2023 年第一季度的销售量和运营支出受到了 2022 年投产油井的减少的负面影响。由于此类第三方供应链限制在 2022 年,我们将大约 30 口油井的计划开发从 2022 年推迟到 2023 年(改期油井)。在我们努力完成改期油井的过程中,我们预计,在改期后的油井完工并投产之前,我们的资本支出将增加,我们预计将在2023年上半年完成;但是,供应链限制或天然气价格下跌可能会导致我们调整2023年的计划开发时间表。调整2023年计划开发时间表可能会影响我们未来的销售量、营业收入和支出、单位指标和资本支出。
2022 年美国的年通货膨胀率特别高,尽管通货膨胀率在 2023 年第一季度开始下降,但与历史水平相比,通货膨胀率仍然很高。此外,许多分析师预计,到2023年,通货膨胀率将保持在较高水平。通货膨胀压力对我们的业务产生多重影响,包括增加我们的运营支出和资本成本。此外,我们在现有长期合同和处理能力下的某些需求费用承诺会受到消费者物价指数调整的影响。尽管我们认为我们使用多年沙子和压裂机组人员合同的规模和供应链承包策略使我们能够最大限度地提高资本和运营效率,但未来通货膨胀率的上升将对消费者物价指数调整后的长期合同产生负面影响。
此外,尽管天然气、液化天然气和石油的价格历来波动,但价格波动在 2022 年尤其明显,并在 2023 年第一季度继续波动。在2022年1月1日至2023年3月31日期间,纽约商品交易所亨利枢纽天然气的每日现货价格从每百万英热单位9.85美元的高点到每百万英热单位1.93美元的低点不等,纽约商品交易所西德克萨斯中质原油的每日现货价格从每桶123.64美元的高点到同期每桶66.61美元的低点不等。我们预计,由于宏观经济不确定性和地缘政治紧张局势加剧,包括2022年2月开始的俄罗斯入侵乌克兰,给天然气和石油价格带来了上行压力,大宗商品价格的波动将在2023年剩余时间内持续或加剧。未来,我们的收入、盈利能力、增长率、流动性和财务状况将继续受到天然气市场价格的影响,在较小程度上还会受到液化天然气和石油市场价格的影响。
平均已实现价格对账
下表提供了详细的天然气和液体运营信息,以帮助我们了解我们的合并业务,包括根据调整后的营业收入计算平均已实现价格(美元/mcfe),这是一项非公认会计准则的补充财务指标。之所以列出调整后的营业收入,是因为这是我们用来评估收益趋势的逐期比较的重要指标。调整后的营业收入不应被视为总营业收入的替代方案。有关调整后的营业收入与总营业收入的对账,请参阅 “非公认会计准则财务指标对账”,总营业收入是根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标。
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| 三个月已结束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
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| (除非另有说明,否则数以千计) |
天然气 | | | | | | | |
销量 (mmcF) | 433,397 | | | 466,136 | | | | | |
纽约商品交易所价格(美元/百万英热单位) | $ | 3.45 | | | $ | 4.90 | | | | | |
但是令人振奋 | 0.17 | | | 0.23 | | | | | |
天然气价格(美元/mcf) | $ | 3.62 | | | $ | 5.13 | | | | | |
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基准 ($/mcf) (a) | $ | 0.33 | | | $ | (0.22) | | | | | |
现金结算基础互换($/mcf) | (0.17) | | | (0.21) | | | | | |
平均差额,包括现金结算基础互换(美元/mcf) | $ | 0.16 | | | $ | (0.43) | | | | | |
调整后的平均价格 ($/mcf) | $ | 3.78 | | | $ | 4.70 | | | | | |
现金结算衍生产品 ($/Mcf) | 0.32 | | | (1.73) | | | | | |
天然气平均价格,包括现金结算衍生品($/mcf) | $ | 4.10 | | | $ | 2.97 | | | | | |
天然气销售,包括现金结算的衍生产品 | $ | 1,775,135 | | | $ | 1,383,196 | | | | | |
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液体 | | | | | | | |
液化天然气,不包括乙烷: | | | | | | | |
销量 (mmcFE) (b) | 13,497 | | | 14,634 | | | | | |
销量 (Mbbl) | 2,250 | | | 2,439 | | | | | |
液化天然气价格(美元/桶) | $ | 38.75 | | | $ | 64.05 | | | | | |
现金结算衍生产品(美元/桶) | (2.36) | | | (4.85) | | | | | |
包括现金结算衍生品在内的平均液化天然气价格(美元/桶) | $ | 36.39 | | | $ | 59.20 | | | | | |
液化天然气销售额,包括现金结算的衍生品 | $ | 81,856 | | | $ | 144,381 | | | | | |
乙烷: | | | | | | | |
销量 (mmcFE) (b) | 9,927 | | | 9,839 | | | | | |
销量 (Mbbl) | 1,654 | | | 1,640 | | | | | |
乙烷价格(美元/桶) | $ | 7.04 | | | $ | 10.54 | | | | | |
乙烷销售 | $ | 11,652 | | | $ | 17,289 | | | | | |
石油: | | | | | | | |
销量 (mmcFE) (b) | 1,984 | | | 1,666 | | | | | |
销量 (Mbbl) | 331 | | | 278 | | | | | |
石油价格(美元/桶) | $ | 58.37 | | | $ | 85.55 | | | | | |
石油销售 | $ | 19,298 | | | $ | 23,756 | | | | | |
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液体总销量 (mmcFE) (b) | 25,408 | | | 26,139 | | | | | |
液体总销量 (Mbbl) | 4,235 | | | 4,357 | | | | | |
液体总销量 | $ | 112,806 | | | $ | 185,426 | | | | | |
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总计 | | | | | | | |
包括现金结算衍生品在内的天然气和液体销售总额 (c) | $ | 1,887,941 | | | $ | 1,568,622 | | | | | |
总销量 (mmcFE) | 458,805 | | | 492,275 | | | | | |
平均已实现价格(美元/mcfe) | $ | 4.11 | | | $ | 3.19 | | | | | |
(a)基准代表天然气的最终销售价格(包括与我们的公司运输协议相关的已交付价格优惠或赤字的影响)与纽约商品交易所(NYMEX)天然气价格之间的差额。
(b)液化天然气、乙烷和石油以每桶六立方英尺的速度转换为Mcfe。
(c)在本报告中,包括现金结算衍生品在内的天然气和液体总销售额也被称为调整后的营业收入,这是一项非公认会计准则的补充财务指标。
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非公认会计准则财务指标对账
下表将调整后的营业收入(非公认会计准则补充财务指标)与总营业收入(根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标)进行了核对。调整后的营业收入(在本报告中也称为天然气和液体销售总额,包括现金结算衍生品)之所以列报,是因为这是我们用来评估收益趋势的逐期比较的重要指标。调整后的营业收入不包括结算和净营销服务等之前衍生工具公允价值变动对收入的影响。我们使用调整后的营业收入来评估收益趋势,因为该措施排除了结算前衍生工具公允价值经常波动的变化,因此该指标仅反映了已结算的衍生品合约的影响。净营销服务和其他包括管道容量释放的成本和回收额、收集向第三方提供的服务的收入和其他收入。由于我们认为网络营销服务和其他服务与我们的天然气和液体生产活动无关,因此调整后的营业收入不包括净营销服务等。我们认为,调整后的营业收入为投资者提供了有用的信息,用于评估收益趋势的逐期比较。
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| 三个月已结束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
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| (除非另有说明,否则数以千计) |
总营业收入 | $ | 2,661,071 | | | $ | (579,110) | | | | | |
加(扣除): | | | | | | | |
衍生品(收益)亏损 | (824,852) | | | 3,077,637 | | | | | |
衍生品收到(已支付)的净现金结算 | 157,000 | | | (885,539) | | | | | |
为在此期间结算的衍生品支付的保费 | (99,417) | | | (32,463) | | | | | |
网络营销服务及其他 | (5,861) | | | (11,903) | | | | | |
调整后的营业收入,一项非公认会计准则财务指标 | $ | 1,887,941 | | | $ | 1,568,622 | | | | | |
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总销量 (mmcFE) | 458,805 | | | 492,275 | | | | | |
平均已实现价格(美元/mcfe) | $ | 4.11 | | | $ | 3.19 | | | | | |
销量和收入
截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月相比
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| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | % 变化 |
| | | | | | | |
| (除非另有说明,否则数以千计) |
按页岩划分的销量(mmcFE): | | | | | | | |
马塞勒斯 | 434,346 | | | 455,427 | | | (21,081) | | | (4.6) | |
俄亥俄州尤蒂卡 | 23,185 | | | 34,206 | | | (11,021) | | | (32.2) | |
其他 | 1,274 | | | 2,642 | | | (1,368) | | | (51.8) | |
总销量 | 458,805 | | | 492,275 | | | (33,470) | | | (6.8) | |
| | | | | | | |
平均每日销售量 (mmcFe/d) | 5,098 | | | 5,470 | | | (372) | | | (6.8) | |
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营业收入: | | | | | | | |
天然气、液化天然气和石油的销售 | $ | 1,830,358 | | | $ | 2,486,624 | | | $ | (656,266) | | | (26.4) | |
衍生品的收益(亏损) | 824,852 | | | (3,077,637) | | | 3,902,489 | | | (126.8) | |
网络营销服务及其他 | 5,861 | | | 11,903 | | | (6,042) | | | (50.8) | |
总营业收入 | $ | 2,661,071 | | | $ | (579,110) | | | $ | 3,240,181 | | | (559.5) | |
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天然气、液化天然气和石油的销售。在截至2023年3月31日的三个月中,天然气、液化天然气和石油的销售与2022年同期相比有所下降,这要归因于销量下降,但平均已实现价格的上涨部分抵消。
在截至2023年3月31日的三个月中,销量下降的主要原因是产油井自然减少导致销量下降,以及由于第三方供应链限制,2022年全年上线的油井减少。供应链限制可能会继续影响我们未来的营业收入。我们打算在即将进行的Tug Hill和xCL Midstream收购中收购的资产目前每天的销售量约为800mcFe,其中20%是液体销售量。
与2022年同期相比,截至2023年3月31日的三个月的平均已实现价格有所上涨,这要归因于有利的现金结算衍生品和有利的差异,但纽约商品交易所和液体价格的下跌部分抵消了这一点。在截至2023年3月31日的三个月中,我们收到了1.570亿美元的衍生品净现金结算,在2022年同期,我们支付了8.855亿美元的衍生品净现金结算,这些结算包含在平均已实现价格中,但可能不包含在营业收入中。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,我们为分别在9,940万美元和3,250万美元期间结算的衍生品支付了保费。
衍生品的收益(亏损)。在截至2023年3月31日的三个月中,我们确认衍生品收益为8.249亿美元,这主要与纽约商品交易所远期价格下跌导致纽约商品交易所掉期和期权的公允市场价值增加有关。2022年同期,我们确认衍生品亏损30.776亿美元,这主要与纽约商品交易所远期价格上涨导致纽约商品交易所掉期和期权的公允市场价值下降有关。
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运营费用
截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月相比
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| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | % 变化 |
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| (除非另有说明,否则数以千计) |
运营费用: | | | | | | | |
聚会 | $ | 307,264 | | | $ | 320,529 | | | $ | (13,265) | | | (4.1) | |
传输 | 153,927 | | | 147,106 | | | 6,821 | | | 4.6 | |
正在处理 | 53,793 | | | 48,469 | | | 5,324 | | | 11.0 | |
租赁运营费用 (LOE) | 28,464 | | | 39,829 | | | (11,365) | | | (28.5) | |
生产税 | 19,476 | | | 31,183 | | | (11,707) | | | (37.5) | |
探索 | 952 | | | 772 | | | 180 | | | 23.3 | |
销售、一般和管理 | 51,894 | | | 69,096 | | | (17,202) | | | (24.9) | |
| | | | | | | |
产量枯竭 | $ | 382,382 | | | $ | 416,925 | | | $ | (34,543) | | | (8.3) | |
其他折旧和损耗 | 5,303 | | | 5,173 | | | 130 | | | 2.5 | |
折旧和损耗总额 | $ | 387,685 | | | $ | 422,098 | | | $ | (34,413) | | | (8.2) | |
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每单位(美元/mcfe): | | | | | | | |
聚会 | $ | 0.67 | | | $ | 0.65 | | | $ | 0.02 | | | 3.1 | |
传输 | 0.34 | | | 0.30 | | | 0.04 | | | 13.3 | |
正在处理 | 0.12 | | | 0.10 | | | 0.02 | | | 20.0 | |
爱 | 0.06 | | | 0.08 | | | (0.02) | | | (25.0) | |
生产税 | 0.04 | | | 0.06 | | | (0.02) | | | (33.3) | |
| | | | | | | |
销售、一般和管理 | 0.11 | | | 0.14 | | | (0.03) | | | (21.4) | |
产量枯竭 | 0.83 | | | 0.85 | | | (0.02) | | | (2.4) | |
除非另有说明,否则截至2023年3月31日的三个月中,与2022年同期相比,按每Mcfe计算的运营费用受到销量减少的负面影响。由于第三方供应链限制,2022年全年投产油井减少对截至2023年3月31日的三个月的销售量产生了负面影响。供应链限制和通货膨胀压力可能会继续影响我们未来的运营支出。
聚会。与2022年同期相比,截至2023年3月31日的三个月中,采集支出绝对值有所下降,这主要是由于销售量减少以及某些与价格挂钩的合同的采集率降低。
传输。 与2022年同期相比,截至2023年3月31日的三个月中,按绝对值和每mcfe计算的输电费用有所增加,这主要是由于2022年11月获得的额外容量以及从德克萨斯东部输电管道获得的信贷减少。
处理。 与2022年同期相比,截至2023年3月31日的三个月中,按绝对值和每mcfe计算的加工费用有所增加,这主要是由于2022年液体富集地区的开发增加以及通货膨胀,需要处理的量增加。
爱。 与2022年同期相比,截至2023年3月31日的三个月中,按绝对值和每mcfe计算的LOE均有所下降,这主要是由于盐水处理成本降低和回收率增加。我们内部开发的生产用水收集和储存系统的使用量增加,对盐水处置成本和回收率产生了有利影响,该系统已于 2022 年第四季度投入使用。
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生产税。在截至2023年3月31日的三个月中,由于西弗吉尼亚州的遣散税和宾夕法尼亚州影响费的降低,生产税在截至2023年3月31日的三个月中与2022年同期相比有所下降,这主要是由于价格下跌。
销售、一般和行政。按绝对值和每mcfe计算,销售、一般和管理费用均有所下降 与2022年同期相比,截至2023年3月31日的三个月主要是由于奖励公允价值的变化导致长期激励性薪酬成本降低。长期激励性薪酬可能会随着我们股价和业绩状况的变化而波动。
折旧和损耗。与2022年同期相比,截至2023年3月31日的三个月中,按绝对值和每mcfe计算的产量枯竭支出均有所下降,这是由于年枯竭率降低和销量下降。
出售/交换长期资产的损失(收益)。在截至2023年3月31日的三个月中,我们确认了与土地贸易协议相关的长寿资产的出售/交换损失1,650万美元,在该协议中,交易英亩的账面价值超过了所得英亩的公允价值。
合同资产减值。在截至2022年3月31日的三个月中,我们确认了1.849亿美元的合同资产减值。见简明合并财务报表附注8。
租赁的减值和到期。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,我们确认了分别为1,050万美元和3,000万美元的租赁的减值和到期,这些租赁与根据我们的发展计划预计在到期前不再延长或开发的租赁有关。
其他运营费用。截至2023年3月31日的三个月,其他运营支出为1,970万美元,主要归因于法律和环境储备金的变化,包括与即将进行的Tug Hill和xCL Midstream收购相关的和解和交易成本。截至2022年3月31日的三个月,其他运营支出为1,630万美元,主要归因于包括和解在内的法定储备金的变化。
其他损益表项目
投资的(收入)损失。在截至2023年3月31日的三个月中,我们确认了投资收益,这归因于我们在投资基金中的投资收益(定义见简明合并财务报表附注4)和权益法投资的股权收益。在截至2022年3月31日的三个月中,我们确认了投资亏损,这主要是由于我们在Equitrans Midstream的投资亏损所致,这是由于Equitrans Midstream的股价下跌所致,但我们对投资基金的投资收益和权益法投资的股权收益部分抵消。
债务清偿造成的(收益)损失。在截至2023年3月31日的三个月中,由于债务偿还和以低于面值的价格进行回购,我们确认了债务清偿的收益。在截至2022年3月31日的三个月中,我们确认了因债务偿还和回购而导致的债务清偿损失。见简明合并财务报表附注6。
利息支出,净额。截至2023年3月31日的三个月中,利息支出净额与2022年同期相比有所下降,这主要是由于利息收入增加以及信用证余额减少导致利息支出减少。
所得税支出(福利)。见简明合并财务报表附注5。
资本资源和流动性
尽管我们无法提供任何保证,但我们认为,来自运营活动的现金流和信贷额度下的可用性应足以满足我们的现金需求,包括但不限于至少未来十二个月的正常运营需求、还本付息义务、计划资本支出和承诺,根据目前的预期,也是长期的现金需求。
计划资本支出和销售量。2023年,我们预计资本支出总额约为17亿至19亿美元,不包括归属于非控股权益的金额和归属于预期资产的金额
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将在即将到来的 Tug Hill 和 xCl Midstream 收购中被收购。我们预计将使用运营产生的现金为我们的资本支出提供资金,并在需要时使用我们的信贷额度下的借款。由于我们是很大一部分已开发土地的运营商,因此这些资本支出的金额和时间在很大程度上是可自由决定的。我们可以选择推迟2023年计划资本支出的一部分,具体取决于各种因素,包括天然气、液化天然气和石油的现行和预期价格;必要设备、基础设施和资本的可用性;所需监管许可和批准的收到和时间;以及钻探、完工和收购成本。我们预计到2023年,我们的销售量将达到1,900亿英尺至2,000亿立方英尺,其中不包括可归因于即将进行的Tug Hill和xCL Midstream收购中预计收购的资产的金额。
经营活动。 截至2023年3月31日的三个月,经营活动提供的净现金为16.63亿美元,而2022年同期为10.21亿美元。增长主要是由于 2023 年第一季度收到的衍生品净现金结算与 2022 年第一季度支付的衍生品净现金结算相比,营运资本的有利变化和现金运营支出的减少,部分被现金运营收入的减少所抵消。
我们的经营活动现金流受到大宗商品市场价格变动的影响。我们无法预测远期定价所反映的当前市场观点之外的此类走势。请参阅我们的年度报告中第 1A 项 “风险因素——天然气、液化天然气和石油价格波动,或天然气、液化天然气和石油价格的长期低位,可能会对我们的收入、盈利能力、未来增长率、流动性和财务状况产生不利影响” 10-K 表格截至2022年12月31日的财年。
投资活动。 截至2023年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金为4.98亿美元,而2022年同期为2.91亿美元。增长归因于资本支出的增加。
下表汇总了我们的资本支出。
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| 三个月已结束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | |
| (百万) |
保护区开发 | $ | 393 | | | $ | 229 | | | | | |
土地和租赁 (a) | 36 | | | 49 | | | | | |
资本化开销 | 14 | | | 12 | | | | | |
资本化利息 | 10 | | | 6 | | | | | |
其他生产基础设施 | 14 | | | 13 | | | | | |
其他 | 2 | | | 1 | | | | | |
资本支出总额 | 469 | | | 310 | | | | | |
加(扣除):非现金项目 (b) | 26 | | | (18) | | | | | |
现金资本支出总额 | $ | 495 | | | $ | 292 | | | | | |
(a)截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,归属于非控股权益的资本支出分别为540万美元和190万美元。
(b)代表非现金资本支出的净影响,包括来自营运利益合作伙伴的应收账款的时间的影响、应计资本支出和基于股份的资本化薪酬成本。应计资本支出的影响包括本期估计,扣除前期应计额的逆转。
融资活动。 截至2023年3月31日的三个月,用于融资活动的净现金为4.96亿美元,而2022年同期用于融资活动的净现金为8.27亿美元。在截至2023年3月31日的三个月中,现金流融资的主要用途是偿还和偿还债务、回购和退还殷拓公司普通股以及支付股息。在截至2022年3月31日的三个月中,融资现金流的主要用途是偿还和偿还债务、回购和退还殷拓公司普通股以及支付股息,而融资现金流的主要来源是信贷额度借款的净收益。
有关我们在信贷额度下的债务和借款的进一步讨论,请参阅简明合并财务报表附注6。
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EQT 公司和子公司
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
2023 年 4 月 19 日,我们的董事会宣布将 EQT 公司普通股每股 0.15 美元的季度现金分红,将于 2023 年 6 月 1 日支付给 2023 年 5 月 10 日营业结束时的登记股东。
根据我们流动性的实际和预期来源和用途、当前的市场状况和其他因素,我们可能会不时寻求通过公开市场上的要约或其他现金购买或私下谈判的交易来赎回或回购未偿债务或股权证券。任何此类交易所涉及的金额都可能很大。有关赎回和回购债务的讨论,请参阅简明合并财务报表附注6。
安全评级和融资触发因素
下表反映了截至2023年4月21日为我们的债务工具分配的信用评级和评级展望。我们的信用评级和评级展望可随时由指定评级机构修改或撤销,每个评级应独立于任何其他评级进行评估。如果评级机构认为情况允许,我们无法确保评级在任何给定时间内保持有效,也无法确保评级机构不会降低或撤回评级。有关投资等级的描述,请参阅简明合并财务报表附注3。
| | | | | | | | | | | | | | |
评级机构 | | 高级笔记 | | 外表 |
穆迪投资者服务公司(穆迪) | | Ba1 | | 积极 |
标准普尔评级服务(S&P) | | BBB— | | 稳定 |
惠誉评级服务(惠誉) | | BBB— | | 稳定 |
信用评级的变化可能会影响我们进入资本市场的机会、通过信贷额度下的利率和费用计算的短期债务成本、我们的定期贷款额度(定义见简明合并财务报表附注6)和可调整利率的优先票据的利率、新的长期债务的可用利率、我们的投资者和资金来源、场外(场外交易)衍生工具的借贷成本和保证金要求以及包括抵押品在内的信用保障要求,在支持我们的中游服务合同、合资安排或施工合同。我们的场外衍生工具的保证金存款还受信用评级以外的其他因素的影响,例如天然气价格和我们与对冲交易对手之间协议中规定的信用门槛。
截至2023年4月21日,我们的信贷额度下有足够的未使用借贷能力(扣除信用证),可以满足交易对手根据我们的场外衍生工具、中游服务合同和其他合同向我们提出的任何保证金存款或其他抵押品的请求。截至2023年4月21日,此类担保可能高达约6亿美元,包括信用证、场外衍生工具保证金存款和其他抵押品,总额约为2亿美元。参见附注 3 和 6 到 简明合并财务报表以获取更多信息。
我们的债务协议和其他财务义务包含各种条款,如果不遵守这些条款,可能会导致我们的信贷额度和定期贷款机制下的违约或违约、强制部分或全部偿还未偿还款项、贷款能力降低或其他类似行动。债务协议下最重要的契约和违约事件涉及维持债务与总资本化比率、限制与关联公司交易、破产事件、不支付预定本金或利息、加速履行其他财务义务以及控制权变更条款。我们的信贷额度和定期贷款额度包含财务契约,要求我们的总债务与总资本比率不超过65%。截至2023年3月31日,我们遵守了债务协议下的所有债务条款和契约。
有关我们信贷额度下的借款的讨论,请参阅简明合并财务报表附注6。截至2023年3月31日,我们还没有在定期贷款机制下借款,因此没有借款。
目录
EQT 公司和子公司
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
商品风险管理
我们的大宗商品风险管理计划的绝大多数与对冲销售我们生产的天然气有关。我们套期保值计划的总体目标是保护现金流免受大宗商品价格变动风险的不当影响。我们使用的衍生商品工具主要是互换、套圈和期权协议。下表汇总了截至2023年4月21日我们的纽约商品交易所对冲头寸的大致交易量和价格。固定价格和纽约商品交易所价格之间的差异包含在我们在 “平均已实现价格对账” 中的价格对账中显示的平均差额中。固定价格的天然气销售协议可以以实际方式或财务方式解决。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年第二季度 (a) | | Q3 2023 | | Q4 2023 | | | | | | | | | | 2024 |
对冲交易量 (mmDth) | 306 | | | 299 | | | 293 | | | | | | | | | | | 206 | |
对冲交易量 (mmdth/d) | 3.3 | | | 3.3 | | | 3.2 | | | | | | | | | | | 0.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
掉期 — 多头 | | | | | | | | | | | | | | | |
音量 (mmDth) | 44 | | | 43 | | | 14 | | | | | | | | | | | — | |
平均。价格(美元/天) | $ | 4.65 | | | $ | 4.72 | | | $ | 4.77 | | | | | | | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
掉期——做空 | | | | | | | | | | | | | | | |
音量 (mmDth) | 50 | | | 43 | | | 42 | | | | | | | | | | | 2 | |
平均。价格(美元/天) | $ | 2.57 | | | $ | 2.54 | | | $ | 2.53 | | | | | | | | | | | $ | 2.67 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
通话 — 长时间 | | | | | | | | | | | | | | | |
音量 (mmDth) | 40 | | | 40 | | | 40 | | | | | | | | | | | 51 | |
平均。Strike ($/Dth) | $ | 2.72 | | | $ | 2.72 | | | $ | 2.72 | | | | | | | | | | | $ | 3.20 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
通话 — 短路 | | | | | | | | | | | | | | | |
音量 (mmDth) | 300 | | | 303 | | | 197 | | | | | | | | | | | 255 | |
平均。Strike ($/Dth) | $ | 4.85 | | | $ | 4.85 | | | $ | 4.69 | | | | | | | | | | | $ | 5.07 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
看跌期权 — 多头 | | | | | | | | | | | | | | | |
音量 (mmDth) | 299 | | | 298 | | | 265 | | | | | | | | | | | 204 | |
平均。Strike ($/Dth) | $ | 3.40 | | | $ | 3.41 | | | $ | 3.53 | | | | | | | | | | | $ | 4.21 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
固定价格销售 | | | | | | | | | | | | | | | |
音量 (mmDth) | 1 | | | 1 | | | — | | | | | | | | | | | — | |
平均。价格(美元/天) | $ | 2.38 | | | $ | 2.38 | | | $ | — | | | | | | | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期权保费 | | | | | | | | | | | | | | | |
递延保费的现金结算(百万) | $ | (70) | | | $ | (70) | | | $ | (92) | | | | | | | | | | | $ | (10) | |
(a)4 月 1 日至 6 月 30 日.
我们还进入了衍生工具以对冲基差。我们可能会不时使用其他合同协议来实施我们的大宗商品套期保值策略。
有关我们的套期保值计划的进一步讨论,请参阅第 3 项 “市场风险的定量和定性披露” 和简明合并财务报表附注3。
承付款和或有开支
在正常业务过程中,针对我们的各种法律和监管索赔和诉讼尚待审理或受到威胁。尽管索赔金额可能很大,但我们无法确定地预测此类索赔和诉讼的最终结果。我们会定期评估我们的法律程序,包括诉讼和监管以及政府调查和查询,并在我们认为可能发生损失并且可以合理估计损失金额时对此类事项承担责任。此后将酌情调整任何此类应计额,以反映情况的变化。如果我们确定 (i) 可能发生损失但损失金额无法合理估计,或者 (ii) 损失的可能性小于可能性但有合理可能,则我们需要在年度报告中披露此事 10-K 表格或本10-Q表季度报告(视情况而定),尽管我们无需累积此类损失。
目录
EQT 公司和子公司
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
在可能的情况下,我们会为法律诉讼确定合理可能损失的估计值或合理可能的损失范围,无论是超过任何相关的应计负债还是没有应计负债。在可以做出此类估计的情况下,任何此类估计均基于我们对当前可用信息的分析,需要经过重大判断以及各种假设和不确定性,并可能随着获得新信息而发生变化。请参阅我们的年度报告中的合并财务报表附注13 10-K 表格在截至2022年12月31日的年度中,讨论我们的承诺和突发事件,包括某些未决的法律和监管程序以及其他或有事项。截至2023年3月31日,其中披露的此类事项没有重大变化。另见第二部分。“其他信息”,第 1 项。“法律诉讼”,用于描述我们已计或有负债的某些其他未决环境问题。
此外,在正常业务过程中,我们面临各种其他未决和威胁的法律诉讼,在这些诉讼中,有人要求赔偿金钱或其他救济。目前,我们预计此类其他法律诉讼产生的最终总负债(如果有)不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
关键会计政策与估计
我们的年度报告中第 7 项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 描述了我们的关键会计政策,包括关于估算不确定性以及我们的关键会计估算对我们的财务状况或经营业绩的影响的讨论 10-K 表格截至2022年12月31日的财年。我们的关键会计政策的应用可能需要我们对简明合并财务报表中反映的金额做出判断和估计。我们利用历史经验和所有可用信息来做出这些估计和判断。使用不同的假设和估计数可以报告不同的数额。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
商品价格风险和衍生工具。 我们的主要市场风险敞口是天然气和液化天然气未来价格的波动。由于大宗商品价格的波动,我们无法预测最终销售点天然气和液化天然气市场价格的未来潜在走势,因此无法预测价格对我们运营的最终影响。除其他外,天然气和液化天然气价格长期处于低位或大幅持续下跌可能会对我们的发展计划产生不利影响,这将降低开发步伐和探明储量水平。 天然气和液化天然气价格的上涨可能伴随或导致钻井成本增加、生产税增加、LOE增加、储存资产季节性天然气价差波动加剧以及最终用户保护或向替代燃料的转化增加。此外,如果我们以低于当前市场价格的价格对产量进行套期保值,我们将无法从天然气价格的上涨中充分受益,而且,根据我们当时的信用评级和套期保值合同的条款,我们可能需要向套期保值交易对手支付额外利润。
我们套期保值计划的总体目标是保护我们的现金流免受大宗商品价格变动风险的不当影响。简明合并财务报表附注3和第2项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中 “资本资源和流动性” 下的 “大宗商品风险管理” 进一步描述了我们对衍生品的使用。我们的场外衍生商品工具主要存放在金融机构,这些机构的信誉受到定期监控。我们进入衍生工具主要是为了对冲预测的生产销售额。我们还进入衍生工具以对冲基差。我们对衍生工具的使用是根据我们的管理层对冲和金融风险委员会批准的一系列政策实施的,并由我们的董事会审查。
对于用于对冲我们预测的产量销售额的衍生商品工具,这些工具大部分处于纽约商品交易所天然气价格,我们根据面临价格风险的预期产量和销售水平设定了政策限制。我们用于交易目的的金融天然气衍生商品工具数量微乎其微。
我们使用的衍生商品工具主要是互换、套圈和期权协议。这些协议可能要求根据商品的两种价格之间的差额向交易对手付款或从交易对手那里收到付款。我们使用这些协议来对冲我们的纽约商品交易所和基差敞口。在执行我们的大宗商品套期保值策略时,我们也可能使用其他合同协议。
我们会持续监控价格和生产水平,并在必要时调整套期保值的数量。
假设纽约商品交易所天然气价格在2023年3月31日和2022年12月31日下跌10%,将使我们的天然气衍生商品工具的公允价值分别增加约2.87亿美元和7.27亿美元。假设纽约商品交易所天然气价格在2023年3月31日和2022年12月31日上涨10%,将使我们的天然气衍生商品工具的公允价值分别减少约2.08亿美元和3.33亿美元。出于本分析的目的,我们将截至2023年3月31日和2022年12月31日纽约商品交易所天然气价格的10%变化应用于我们的天然气衍生商品工具,以计算公允价值的假设变化。公允价值的变化是使用与我们在简明合并财务报表附注4中描述的确定衍生商品工具公允价值的正常过程相似的方法确定的。
上述对我们的衍生大宗商品工具的分析不包括同样的假设价格走势可能对我们的天然气实物销售产生的抵消影响。为对冲我们预测的天然气产量而持有的衍生大宗商品工具投资组合接近我们预期的天然气实物销售额的一部分;因此,假设衍生大宗商品工具没有在预期期限之前关闭,则为对冲我们预测产量而持有的衍生大宗商品工具投资组合对公允价值的不利影响应被对我们天然气实物销售的有利影响所抵消和衍生商品工具继续有效发挥对冲潜在风险的作用。
如果标的实物交易或头寸在衍生商品工具到期之前被清算,则金融工具可能会出现亏损,或者衍生商品工具可能一文不值,具体取决于其终止日或到期日的现行市场价值,以先到者为准。
利率风险。 市场利率的变化会影响我们从现金、现金等价物和短期投资中获得的利息,以及我们在信贷额度和定期贷款额度下为借款支付的利率。我们为优先票据支付的利息均不会根据市场利率的变化而波动。在截至2023年3月31日的三个月中,我们的信贷额度或定期贷款额度下没有借款。
我们2025年到期的6.125%优先票据和2030年到期的7.00%优先票据的利率会根据穆迪、标准普尔和惠誉对我们的优先票据的信用评级的变化而波动。我们其他未偿还的优先票据的利率不会因穆迪、标准普尔和惠誉对我们的优先票据的信用评级的变化而波动。有关信用评级下调风险的讨论,请参阅我们的年度报告中第 1A 项 “风险因素——我们的勘探和生产业务有大量的资本需求,我们可能无法以令人满意的条件获得所需的资本或融资” 10-K 表格截至2022年12月31日的财年。利率的变化会影响我们固定利率债务的公允价值。有关我们债务的进一步讨论,请参阅简明合并财务报表附注6;有关公允价值衡量标准的讨论,包括债务的公允价值计量,请参阅简明合并财务报表附注4。
其他市场风险。 如果我们的衍生合约的交易对手不履约,我们将面临信用损失。这种信用风险敞口仅限于公允价值为正的衍生合约,该合约可能会随着市场价格的变化而变化。我们的场外衍生工具主要来自金融机构,因此会受到可能影响这些公司个人乃至整个金融行业的事件的影响。我们使用各种流程和分析来监控和评估我们的信用风险敞口,包括监控当前的市场状况和交易对手的信用基本面。信用风险是通过基于交易对手信用基本面的信用批准和限额来控制的。为了管理信用风险水平,我们主要与具有投资级别的金融交易对手进行交易,尽可能签订净额结算协议,并可能获得抵押品或其他担保。
截至2023年3月31日,我们在未偿还的场外衍生品合约中,约有60%,即9.38亿美元,其公允价值为正。截至2022年12月31日,我们在未偿还的场外衍生品合约中,约有36%(7.1亿美元)的公允价值为正。
截至2023年3月31日,我们没有违约任何衍生合约,也不知道我们的衍生合约的任何交易对手违约。在截至2023年3月31日的三个月中,除了既定公允价值程序中包含的正常不履约风险调整外,出于信用相关问题,我们没有对衍生合约的公允价值进行任何调整。我们监控可能影响衍生品合约公允价值的市场状况。
我们面临信贷客户在天然气、液化天然气和石油的实物销售方面表现不佳的风险。我们业务的收入和相关应收账款主要来自向位于阿巴拉契亚盆地以及可通过我们的运输投资组合进入的市场(包括墨西哥湾沿岸、中西部和东北部以及加拿大的市场)的营销商、公用事业和工业客户出售我们生产的天然气、液化天然气和石油。我们还与某些加工商签订合同,代表我们销售我们的部分液化天然气。
我们信贷额度的大型金融机构集团中没有一家贷款机构持有超过该信贷额度下财务承诺的10%。预计庞大的银团集团以及每家贷款机构的参与比例相对较低,这将限制我们面临银行业混乱或整合的风险。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本报告所涉期末,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条)的有效性。根据该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所涉期末,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
2023 年第一季度,我们的财务报告内部控制(该术语在《交易法》第 13a-15 (f) 条中定义)没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中,针对我们的各种法律和监管索赔和诉讼尚待审理或受到威胁。尽管索赔金额可能很大,但我们无法确定地预测此类索赔和诉讼的最终结果。我们在实际发生时会累积与意外损失相关的法律和其他直接成本。我们已经设立了我们认为适合未决事项的储备金,在与律师协商并适当考虑可用保险后,我们认为任何涉及我们的未决事项的最终结果不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响。
除下文所述外,我们的年度报告第 3 项 “法律诉讼” 中披露的事项没有实质性更新 10-K 表格截至2022年12月31日的财年。
环境诉讼
GPU 同意令不准确,PADEP。2020年12月16日,殷拓公司的全资间接子公司殷拓生产公司与宾夕法尼亚州环境保护部(PADEP)签订了同意令和协议(GPU COA),根据该协议,殷拓生产公司同意在位于2016年10月8日至2019年2月4日钻探的油井上的天然气生产单元(GPU)周围安装二级密封装置。2022 年 1 月,我们发现 GPU COA 中披露的 GPU 列表不完整,因此我们立即将不准确之处通知了 PADEP。我们目前正在与PADEP就GPU COA中的不准确之处进行和解谈判,我们预计此事将在不久的将来通过和解得到解决;但是,无法保证会达成最终和解。尽管我们预计与此事相关的款项将超过30万美元,但我们预计此事的解决不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响。
宾夕法尼亚州华盛顿县产出水排放。2021 年 12 月,我们在宾夕法尼亚州华盛顿县的一个井垫场发现了与 GPU 处置管线相关的产水泄漏。我们于 2021 年 12 月 4 日向 PADEP 泄漏热线自行报告了释放情况,并开始清理释放的产水。最初的排放量被确定超过一桶,因此我们将修复项目纳入了PADEP的土地回收和环境修复法案2计划(第2号法案),以进行自愿清理。2022 年 1 月,我们确定发布的版本比最初发现的要大,并于 2022 年 1 月 14 日向 PADEP 披露了这一信息。我们提交了我们的网站
2023年1月16日向PADEP提交特征报告,我们打算根据PADEP的第2号法案指导方针启动对受影响区域的补救措施。我们目前正在与PADEP谈判一项和解协议,包括此事以及下文所述的违规堵塞同意令问题。我们预计此事将在不久的将来通过和解得到解决;但是,无法保证会达成最终解决方案。尽管我们预计与此事相关的付款将超过30万美元,但我们预计此事的解决不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响。
不遵守堵塞同意令,PADEP。2016 年 11 月,我们自愿与 PADEP 签订了同意令和协议,每年封堵一定数量的废弃油井,并将与此类工作相关的井场修复报告和堵井证书汇给 PADEP。2022 年 8 月,PADEP 向我们发送了一份通知,声称尽管我们已经达到或超过了在商定的时间表内堵塞必要废弃油井的要求,但我们没有满足提交井场修复报告和油井堵漏证书的所有管理要求。我们在2023年1月解决了行政疏忽,目前我们正在与PADEP谈判一项包括此事以及上述产出水释放问题的和解协议。我们预计此事将在不久的将来通过和解得到解决;但是,无法保证会达成最终解决方案。尽管我们预计与此事相关的付款将超过30万美元,但我们预计此事的解决不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响。
第 1A 项。风险因素
先前在我们的年度报告第 1A 项 “风险因素” 中披露的风险因素没有重大变化 10-K 表格截至2022年12月31日的财年。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
某些可转换票据的转换。在2023年第一季度,我们解决了可转换票据(定义和描述见简明合并财务报表附注6)持有人提交的转换通知,这些通知要求通过向转换后的持有人发行EQT公司普通股来转换某些可转换票据(转换后的票据)的总本金,如下表所示。此类股票是根据《证券法》第3(a)(9)条在免于注册的交易中发行的,因为没有为转换后的票据支付任何佣金或其他报酬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
结算日期 | | 本金已转换 | | 已发行股票 | | 公允市场价值 |
| | (千人) | | | | (千人) |
2023年1月4日 | | $ | 7 | | | 473 | | | $ | 16 | |
2023年2月15日 | | 8 | | | 541 | | | 17 | |
2023年3月3日 | | 1 | | | 68 | | | 2 | |
2023年3月10日 | | 2 | | | 136 | | | 4 | |
2023年3月20日 | | 1 | | | 68 | | | 2 | |
2023年3月23日 | | 2 | | | 136 | | | 4 | |
| | | | | | |
回购股权证券。 下表列出了我们在截至2023年3月31日的三个月内对根据《交易法》第12条注册的股权证券的回购。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买的股票总数 | | 支付的平均价格 每股 (a) | | 作为一部分购买的股票总数 公开宣布的计划或方案 (b) | | 可能的股票的近似美元价值 尚未根据计划或计划购买 (b) |
2023 年 1 月 1 日 — 2023 年 1 月 31 日 | 5,906,159 | | | $ | 33.86 | | | 5,906,159 | | | $ | 1,377,882,867 | |
2023 年 2 月 1 日 — 2023 年 2 月 28 日 | — | | | — | | | — | | | 1,377,882,867 | |
2023 年 3 月 1 日 — 2023 年 3 月 31 日 | — | | | — | | | — | | | 1,377,882,867 | |
总计 | 5,906,159 | | | | | 5,906,159 | | | |
(a)不包括与股票回购相关的任何费用、佣金或其他开支。
(b)2021 年 12 月 13 日,我们宣布董事会批准了一项股票回购计划(股票回购计划),授权我们以不超过 10 亿美元的总购买价格回购已发行普通股,不包括费用、佣金和支出。2022 年 9 月 6 日,我们宣布董事会批准将股票回购计划增加 10 亿美元,根据该批准,我们有权以不超过 20 亿美元的总购买价格回购已发行普通股,不包括费用、佣金和支出。根据股票回购计划可以不时以我们认为合适的金额和价格进行回购,并将受到各种因素的约束,包括普通股的市场价格、总体市场和经济状况、适用的法律要求和其他考虑。股票回购计划原定于2023年12月31日到期;但是,在2023年4月26日,我们宣布董事会批准将股票回购计划延长一年。由于此类延期,股票回购计划将于2024年12月31日到期,但可以随时暂停、修改或终止,恕不另行通知。截至2023年3月31日,自股票回购计划启动以来,我们已根据股票回购计划以6.221亿美元的总收购价购买了股票,不包括费用、佣金和支出。本表中报告的根据股票回购计划购买的股票总数和可能购买的股票的大致美元价值反映了基于交易日期的每个月购买的股票;但是,某些购买可能要到下个月才能结算。
第 6 项。展品
| | | | | | | | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 | | 申报方式 |
3.01(a) | | 殷拓集团重述的公司章程(修订至2017年11月13日)。 | | 参照 2017 年 11 月 14 日提交的 8-K 表格 (#001 -3551) 附录 3.1 纳入此处。 |
3.01(b) | | 殷拓集团重订的公司章程修正条款(2020年5月1日生效)。 | | 参照 2020 年 5 月 4 日提交的 8-K 表格 (#001 -3551) 附录 3.1 纳入此处。 |
3.01(c) | | 殷拓集团重订的公司章程修正条款(2020年7月23日生效)。 | | 参照 2020 年 7 月 23 日提交的 8-K 表格 (#001 -3551) 附录 3.1 纳入此处。 |
3.02 | | 经修订和重述的《殷拓公司章程》(修订至2020年5月1日)。 | | 参照 2020 年 5 月 4 日提交的 8-K 表格 (#001 -3551) 附录 3.4 纳入此处。 |
10.01* | | 殷拓公司与大卫·哈尼于2023年2月11日签订的过渡协议和正式公告。 | | 参照 2023 年 2 月 13 日提交的 8-K 表格 (#001 -3551) 附录 10.1 纳入此处。 |
10.02(a)** | | EQT 公司、殷拓生产公司、Rice Drilling B LLC、EQT Energy, LLC 和 EQM Gathering Opco, LLC 于 2023 年 1 月 23 日签订的信函协议(建设与开发),修订了日期为 2020 年 2 月 26 日的某些天然气收集和压缩协议。 | | 参照截至2022年12月31日止年度的10-K表格 (#001 -3551) 附录10.03 (r) **纳入此处。 |
10.02(b)** | | 殷拓公司、殷拓生产公司、Rice Drilling B LLC、EQT Energy, LLC 和 EQM Gathering OpCo, LLC 之间的天然气收集和压缩协议第四修正案于 2023 年 1 月 23 日生效。 | | 参照截至2022年12月31日止年度的10-K表格 (#001 -3551) 附录 10.03 (s) **纳入此处。 |
10.02(c)** | | EQT 公司、殷拓生产公司、Rice Drilling B LLC、EQT Energy, LLC 和 EQM Gathering Opco, LLC 于 2023 年 1 月 27 日达成的信函协议(富兰克林丹尼天然气公司),修订了日期为 2020 年 2 月 26 日的某些天然气收集和压缩协议。 | | 参照截至2022年12月31日止年度的10-K表格 (#001 -3551) 附录10.03 (t) **纳入此处。 |
10.03 | | 2023年4月25日EQT公司、PNC银行、作为行政代理人的全国协会与其他贷款机构签订的信贷协议第二修正案。 | | 参照 2023 年 4 月 26 日提交的 8-K 表格 (#001 -3551) 附录 10.1 纳入此处。 |
31.01 | | 第13 (a) -14 (a) 条首席执行官的认证. | | 特此作为附录 31.01 提交。 |
31.02 | | 第13 (a) -14 (a) 条首席财务官的认证。 | | 特此作为附录 31.02 提交。 |
32 | | 第 1350 条对首席执行官和首席财务官的认证。 | | 作为附录 32 随函附上。 |
101 | | 交互式数据文件。 | | 特此作为附录 101 提交。 |
104 | | 封面交互式数据文件。 | | 格式化为 Inline XBRL 并包含在附录 101 中。 |
*管理合同或补偿安排。
**根据第 S-K 法规第 601 (a) (5) 项和/或第 601 (b) (10 (iv) 项(如适用),本附录的某些附表和类似附件已被省略。殷拓公司同意应要求向证券交易委员会提供未经编辑的补充副本(包括任何省略的附表或附件)。删改和遗漏用包含星号的方括号表示。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | EQT 公司 |
| | (注册人) |
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| 来自: | /s/ David M. Khani |
| | 大卫 M. 哈尼 |
| | 首席财务官 |
日期:2023 年 4 月 27 日