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	附录 99.1
	AXT, Inc. F第一2023 年季度业绩
	2023年4月27日
	页面 1共 7 个

AXT, Inc. 公布2023年第一季度财务业绩

加利福尼亚州弗里蒙特，2023年4月27日——化合物半导体基板的领先制造商AXT, Inc.（纳斯达克股票代码：AXTI）今天公布了截至2023年3月31日的第一季度财务业绩。

管理层定性评论

首席执行官莫里斯·杨表示：“正如预期的那样，由于去年夏末我们开始出现库存调整，第一季度收入倒退了一步。”“尽管收入减少，但我们对自己的市场地位和牢固的客户关系充满信心。我们继续关注制造效率，并在回收工作中取得越来越大的成功，这有利于我们的毛利率表现。展望未来，我们相信推动我们收入和客户扩张的趋势保持不变。我们继续在技术能力方面表现出色，并正在为支持新应用程序和未来增长做好业务准备。此外，我们将继续努力提高效率，并专注于加快恢复盈利能力。”

2023 年第一季度业绩

为了更好地阐明其运营和财务业绩，AXT 于 2021 年第三季度开始在 GAAP 和非 GAAP 基础上报告其财务业绩。非公认会计准则业绩不包括股票薪酬支出。投资者可以在本财报的财务报表中找到公认会计原则与非公认会计准则的对账表。

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2023年第一季度的收入为1,940万美元，而2022年第四季度的收入为2680万美元，2022年第一季度的收入为3,970万美元。

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GAAP毛利率为2023年第一季度收入的26.3％，而2022年第四季度为32.1％，2022年第一季度为33.6％。

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非公认会计准则毛利率为2023年第一季度收入的26.9％，而2022年第四季度为32.5％，2022年第一季度为33.8％。

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2023年第一季度的GAAP运营支出为950万美元，而2022年第四季度为960万美元，2022年第一季度为960万美元。


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2023年第一季度的非公认会计准则运营支出为870万美元，而2022年第四季度为900万美元，2022年第一季度为860万美元。

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2023年第一季度的GAAP营业利润/（亏损）为营业亏损（440万美元），而2022年第四季度的营业亏损为100万美元，2022年第一季度的营业利润为370万美元。

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2023年第一季度的非公认会计准则营业利润/（亏损）为营业亏损（350万美元），而2022年第四季度的营业亏损为30万美元，2022年第一季度的营业利润为480万美元。

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2023年第一季度的非营业收入和支出、税收和少数股权净收益为110万美元，而2022年第四季度的净收益为230万美元，2022年第一季度的支出为50万美元。

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2023年第一季度的GAAP净收益/（亏损）为亏损（330万美元），合每股亏损（0.08美元），而2022年第四季度的净收益为130万美元或每股亏损0.03美元，2022年第一季度的净收益为320万美元，合每股亏损0.07美元。

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2023年第一季度的非公认会计准则净收益/（亏损）为净亏损（240万美元），合每股亏损（0.06美元），而2022年第四季度的净收益为210万美元或每股0.05美元，2022年第一季度的净收益为430万美元，合每股亏损0.10美元。

STAR市场清单更新

2022年1月10日，AXT宣布，其位于中国北京的子公司北京同美Xtal科技股份有限公司（“同美”）向上海证券交易所（“上交所”）提交了其股票在上交所科创板（“STAR 市场”）的首次公开募股（“IPO”）上市申请，该申请被接受审查。随后，同美回答了从上交所收到的几轮问题。2022 年 7 月 12 日，上交所批准同煤股份在科创板上市。2022 年 8 月 1 日，中国证券监督管理委员会（“中国证监会”）受理了同美的首次公开募股申请。STAR Market的首次公开募股仍有待中国证监会和其他机构的审查和批准。在STAR市场上市的过程包括多个审查期，因此是一个漫长的过程。通美希望在未来几个月内实现这一目标，但须经中国证监会和其他机构的审查和批准。AXT已在其网站 http://www.axt.com 上发布了该计划和流程的简要摘要。

电话会议

该公司将于太平洋时间今天下午 1:30 举行电话会议，讨论这些结果。可以拨打 (888) 300-4150（密码 7175811）参加电话会议。电话也将是


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在 www.axt.com 上联播。重播将在 (800) 770-2030（密码 7175811）播出，直到 2023 年 5 月 11 日。电话会议中要讨论的财务和统计信息将在电话会议开始前立即在公司网站上公布。更多投资者信息可通过 http://www.axt.com 或致电公司的投资者关系部门 (510) 438-4700 获取。

关于 AXT, Inc.

AXT 是一家材料科学公司，开发和制造高性能化合物和单元素半导体衬底晶圆，包括磷化镓 (InP)、砷化镓 (GaAs) 和锗 (Ge)。该公司的衬底晶圆用于典型的硅衬底晶圆无法满足半导体或光电器件的性能要求时。终端市场包括 5G 基础设施、数据中心连接（硅光子学）、无源光网络、LED 照明、激光器、传感器、无线设备功率放大器和卫星太阳能电池。AXT 的全球总部位于加利福尼亚州弗里蒙特，该公司在那里维持销售、管理和客户服务职能。AXT 亚洲总部位于中国北京，制造工厂位于中国的三个不同地点。此外，作为其供应链战略的一部分，该公司拥有中国十家为其制造过程生产原材料的公司的部分所有权。欲了解更多信息，请参阅 AXT 的网站 http://www.axt.com。

关于使用非公认会计准则财务指标的说明

如上所述，该公司提供某些非公认会计准则财务指标，这些指标不包括股票薪酬，也不能替代或因为其认为此类信息优于根据公认会计原则计算的财务指标。该公司认为，集体采用非公认会计准则财务指标可能会对投资者有所帮助，因为它们与过去的财务业绩保持了一致性和可比性，并提供了与同行公司的更好的可比性，其中许多公司也使用类似的非公认会计准则财务指标。此外，该公司认为，这些非公认会计准则财务指标为帮助投资者了解公司的核心经营业绩和趋势提供了重要的分析工具。此外，管理层使用非公认会计准则财务指标将公司的业绩与预测和战略计划进行比较，并将其业绩与同行公司进行外部基准比较。但是，非公认会计准则财务信息仅供补充信息之用，作为分析工具存在局限性，不应单独考虑，也不得作为根据公认会计原则列报的财务信息的替代品。此外，其他公司可能会以不同的方式计算标题相似的非公认会计准则财务指标，或者可能使用其他指标来评估其业绩，所有这些都可能降低公司的非公认会计准则财务指标作为比较工具的用处。该公司鼓励投资者仔细考虑其在公认会计原则下的业绩，以及其补充的非公认会计准则信息以及这些陈述之间的对账，以更全面地了解其业务。下文提供了我们的GAAP合并财务报表与非公认会计准则合并财务报表的对账情况。


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前瞻性陈述

前述段落包含联邦证券法所指的前瞻性陈述，例如，包括有关同美股份在科创板上市的时间和完成的陈述。前瞻性陈述的其他示例包括有关我们产品的市场需求、产品组合、我们的增长前景和持续业务扩张机会的陈述，包括技术趋势、新应用和一级客户的增加、我们的市场机会、我们领导行业的能力、我们的搬迁、我们对业务前景和财务业绩（包括毛利率表现）的预期，以及我们开发更大直径的基板，我们认为这将推动下一步发展在多个终端市场创造技术创新。这些前瞻性陈述基于受不确定性影响的假设以及与公司运营和商业环境相关的因素，这可能导致实际业绩与上述讨论中包含的前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。这些不确定性和因素包括但不限于：中国私募股权基金要求赎回在同美的投资、在满足中国各政府机构在STAR市场上市的要求方面遇到的行政挑战、继续向公司开放在科创板上市的渠道、投资者对在科创板上新股票上市的热情以及中美之间的地缘政治紧张局势。其他不确定性和因素包括但不限于：重要订单的时间和收到；取消订单和退回产品；使用在我们的基板上制造的芯片或设备的新兴应用；最终用户对包含在我们的基板上制造的芯片或设备的产品的接受程度；我们将新产品推向市场的能力；竞争对手发布的产品公告；控制成本和提高效率的能力；利用我们制造能力的能力；产品产量及其对毛利率的影响；生产线的搬迁和产量的增加；中国空气污染或 COVID-19；COVID-19 或其他传染病疫情可能导致的工厂关闭；关税和其他贸易战问题；我们部分控股的供应链公司的财务业绩；中国的政策和法规；以及公司10-K表年度报告、10-Q表季度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中列出的其他因素。所有这些因素都难以预测，而且许多因素是公司无法控制的。由于新信息、未来事件或其他原因，公司不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。

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待公布的财务表


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AXT, INC.

简明合并运营报表

（未经审计，以千计，每股数据除外）


	三个月已结束
	3月31日
	2023		2022

收入	$	19,405	$	39,653
收入成本		14,295		26,345
毛利		5,110		13,308
运营费用：
销售、一般和管理		5,952		6,450
研究和开发		3,595		3,159
运营费用总额		9,547		9,609
运营收入（亏损）		(4,437)		3,699
利息支出，净额		(397)		(183)
未合并合资企业的收入权益		1,034		1,125
其他收入（支出），净额		282		(9)
所得税准备金前的收入（亏损）		(3,518)		4,632
所得税准备金		148		660
净收益（亏损）		(3,666)		3,972
减去：归属于非控股权益和可赎回的非控股权益的净（收益）亏损		318		(807)
归属于AXT, Inc.的净收益（亏损）	$	(3,348)	$	3,165
每股普通股归属于AXT, Inc.的净收益（亏损）：
基本	$	(0.08)	$	0.07
稀释	$	(0.08)	$	0.07
已发行普通股的加权平均数：
基本		42,498		41,871
稀释		42,498		42,662


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AXT, INC.

简明的合并资产负债表

（未经审计，以千计）


	3月31日		十二月三十一日
	2023		2022

资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	35,436	$	34,948
限制性现金		9,457		6,400
短期投资		7,016		9,339
应收账款，净额		21,345		29,252
库存		91,678		89,629
预付费用和其他流动资产		12,070		13,977
流动资产总额		177,002		183,545
长期投资		1,642		2,118
不动产、厂房和设备，净额		162,524		161,017
经营租赁使用权资产		1,659		1,761
其他资产		23,796		21,631
总资产	$	366,623	$	370,072
负债、可赎回的非控股权益和股东权益
流动负债：
应付账款	$	6,766	$	10,084
应计负债		13,201		18,164
银行贷款		52,821		47,078
流动负债总额		72,788		75,326
非流动经营租赁负债		1,275		1,322
其他长期负债		4,222		3,678
负债总额		78,285		80,326

可赎回的非控制性权益		44,920		44,846

股东权益：
优先股		3,532		3,532
普通股		44		44
额外的实收资本		236,192		235,308
累计赤字		(17,507)		(14,159)
累计其他综合亏损		(2,260)		(3,118)
AXT, Inc. 股东权益总额		220,001		221,607
非控股权益		23,417		23,293
股东权益总额		243,418		244,900
负债总额、可赎回的非控股权益和股东权益	$	366,623	$	370,072


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AXT, INC.

对照公认会计原则和非公认会计准则下的运营报表

（未经审计，以千计）


	三个月已结束
	3月31日
	2023		2022
GAAP 毛利	$	5,110	$	13,308
股票薪酬支出		106		113
非公认会计准则毛利	$	5,216	$	13,421

GAAP 运营费用	$	9,547	$	9,609
股票薪酬支出		809		975
非公认会计准则运营费用	$	8,738	$	8,634

GAAP 运营收入（亏损）	$	(4,437)	$	3,699
股票薪酬支出		915		1,088
非公认会计准则运营收入（亏损）	$	(3,522)	$	4,787

GAAP 净收益（亏损）	$	(3,348)	$	3,165
股票薪酬支出		915		1,088
非公认会计准则净收益（亏损）	$	(2,433)	$	4,253

GAAP 摊薄后每股净收益（亏损）	$	(0.08)	$	0.07
摊薄后每股股票薪酬支出	$	0.02	$	0.03
非公认会计准则摊薄后每股净收益（亏损）	$	(0.06)	$	0.10

用于计算摊薄后的每股净收益的股票		42,498		42,662