美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
6-K 表格
外国私人发行人的报告
根据规则 13a-16 或 15d-16
根据1934年的《证券交易法》
2023 年 4 月
委员会档案编号:001-38438
Spotify Technology
(将注册人姓名翻译成英文)
| | |
5,火车站广场 |
L-1616 卢森堡 |
卢森堡大公国 |
(主要行政办公室地址) |
用复选标记表示注册人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或将提交年度报告。
20-F 表格 40-F 表格 ☐
用复选标记表示注册人是否在法规 S-T 规则 101 (b) (1) 允许的情况下以纸质形式提交 6-K 表格:
是 ☐ 不是
用复选标记表示注册人是否在法规 S-T 规则 101 (b) (7) 允许的情况下以纸质形式提交 6-K 表格:
是 ☐ 不是
Spotify Technology
中期简明合并财务报表
在截至2023年3月31日的三个月中
目录
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| | 页面 |
第一部分-财务信息 | | |
第 1 项。财务报表 | | 1 |
中期简明合并运营报表 | | 1 |
中期简明综合亏损表 | | 2 |
中期简明合并财务状况表 | | 3 |
中期简明合并权益变动表 | | 4 |
中期简明合并现金流量表 | | 5 |
中期简明合并财务报表附注 | | 6 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | 24 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | | 36 |
第二部分-其他信息 | | |
第 1 项。法律诉讼 | | 38 |
第 1A 项。风险因素 | | 38 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | | 38 |
第 3 项。优先证券违约 | | 38 |
第 5 项。其他信息 | | 38 |
签名 | | 39 |
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
中期简明合并运营报表
(未经审计)
(单位:百万欧元,股票和每股数据除外)
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| | | 截至3月31日的三个月 | | |
| 注意 | | 2023 | | 2022 | | | | |
收入 | 4 | | 3,042 | | | 2,661 | | | | | |
收入成本 | | | 2,276 | | | 1,990 | | | | | |
毛利 | | | 766 | | | 671 | | | | | |
研究和开发 | | | 435 | | | 250 | | | | | |
销售和营销 | | | 347 | | | 296 | | | | | |
一般和行政 | | | 140 | | | 131 | | | | | |
| | | 922 | | | 677 | | | | | |
营业亏损 | | | (156) | | | (6) | | | | | |
财务收入 | 5 | | 27 | | | 175 | | | | | |
财务成本 | 5 | | (77) | | | (14) | | | | | |
财务收入/(成本)-净额 | | | (50) | | | 161 | | | | | |
(亏损)/税前收入 | | | (206) | | | 155 | | | | | |
所得税支出 | 6 | | 19 | | | 24 | | | | | |
归属于母公司所有者的净(亏损)/收入 | | | (225) | | | 131 | | | | | |
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(亏损)/归属于母公司所有者的每股收益 | | | | | | | | | |
基本 | 7 | | (1.16) | | | 0.68 | | | | | |
稀释 | 7 | | (1.16) | | | 0.21 | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | | | | | | | | | |
基本 | 7 | | 193,562,462 | | | 192,476,022 | | | | | |
稀释 | 7 | | 193,562,462 | | | 197,077,256 | | | | | |
随附的附注是中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
中期简明综合亏损表
(未经审计)
(单位:百万欧元)
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| | | 截至3月31日的三个月 | | |
| 注意 | | 2023 | | 2022 | | | | |
归属于母公司所有者的净(亏损)/收入 | | | (225) | | | 131 | | | | | |
其他综合损失 | | | | | | | | | |
随后可能被重新归类为临时类的项目 简明合并运营报表 (扣除税款): | | | | | | | | | |
短期投资未实现净收益或亏损的变化 | 14, 20 | | 6 | | | (13) | | | | | |
现金流套期保值工具未实现净收益或亏损的变化 | 14, 20 | | (2) | | | (2) | | | | | |
外币折算调整的变化 | | | (13) | | | 33 | | | | | |
随后未重新归类为临时类别的项目 简明合并运营报表 (扣除税款): | | | | | | | | | |
长期投资公允价值的损失 | 14, 20 | | (5) | | | (238) | | | | | |
| | | | | | | | | |
的其他综合损失 期限(扣除税款) | | | (14) | | | (220) | | | | | |
该时期综合亏损总额 归因于母公司的所有者 | | | (239) | | | (89) | | | | | |
随附的附注是中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
中期简明合并财务状况表
(单位:百万欧元)
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| 注意 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | (未经审计) | | |
资产 | | | | | |
非流动资产 | | | | | |
租赁使用权资产 | 8 | | 413 | | | 417 | |
财产和设备 | 9 | | 331 | | | 348 | |
善意 | 10 | | 1,155 | | | 1,168 | |
无形资产 | 10 | | 115 | | | 127 | |
长期投资 | 20 | | 1,134 | | | 1,138 | |
限制性现金和其他非流动资产 | 11 | | 77 | | | 78 | |
递延所得税资产 | 6 | | 11 | | | 8 | |
| | | 3,236 | | | 3,284 | |
流动资产 | | | | | |
贸易和其他应收账款 | 12 | | 555 | | | 690 | |
应收所得税 | | | 5 | | | 5 | |
短期投资 | 20 | | 995 | | | 867 | |
现金和现金等价物 | | | 2,443 | | | 2,483 | |
其他流动资产 | 13 | | 295 | | | 307 | |
| | | 4,293 | | | 4,352 | |
总资产 | | | 7,529 | | | 7,636 | |
权益和负债 | | | | | |
公平 | | | | | |
股本 | | | — | | | — | |
其他实收资本 | | | 4,864 | | | 4,789 | |
库存股 | 14 | | (262) | | | (262) | |
其他储备 | 14 | | 1,615 | | | 1,521 | |
累计赤字 | | | (3,875) | | | (3,647) | |
归属于母公司所有者的权益 | | | 2,342 | | | 2,401 | |
非流动负债 | | | | | |
可交换票据 | 16, 20 | | 1,156 | | | 1,128 | |
租赁负债 | 8 | | 546 | | | 555 | |
应计费用和其他负债 | 18 | | 17 | | | 28 | |
规定 | 19 | | 3 | | | 3 | |
递延所得税负债 | 6 | | 6 | | | 5 | |
| | | 1,728 | | | 1,719 | |
流动负债 | | | | | |
贸易和其他应付账款 | 17 | | 850 | | | 845 | |
应缴所得税 | | | 9 | | | 11 | |
递延收入 | | | 524 | | | 520 | |
应计费用和其他负债 | 18 | | 2,025 | | | 2,093 | |
规定 | 19 | | 27 | | | 26 | |
衍生负债 | 20 | | 24 | | | 21 | |
| | | 3,459 | | | 3,516 | |
负债总额 | | | 5,187 | | | 5,235 | |
权益和负债总额 | | | 7,529 | | | 7,636 | |
随附的附注是中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
中期简明合并权益变动表
(未经审计)
(单位:百万欧元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意 | | 分享 首都 | | 其他已付款 首都 | | 财政部 股份 | | 其他 储备 | | 累积的 赤字 | | 归属于的权益 父母的所有者 |
2023 年 1 月 1 日的余额 | | | — | | | 4,789 | | | (262) | | | 1,521 | | | (3,647) | | | 2,401 | |
该期间的损失 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (225) | | | (225) | |
其他综合损失 | | | — | | | — | | | — | | | (14) | | | — | | | (14) | |
长期投资出售损失的重新分类 | 14 | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | (3) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权、限制性股票单位和或有可发行股票时发行股票 | 14 | | — | | | 75 | | | — | | | — | | | — | | | 75 | |
为员工税预扣的限制性股票单位 | | | — | | | — | | | — | | | (13) | | | — | | | (13) | |
基于股份的薪酬 | 15 | | — | | | — | | | — | | | 105 | | | — | | | 105 | |
与股份薪酬相关的所得税影响 | 6 | | — | | | — | | | — | | | 13 | | | — | | | 13 | |
截至2023年3月31日的余额 | | | — | | | 4,864 | | | (262) | | | 1,615 | | | (3,875) | | | 2,342 | |
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| 注意 | | 分享 首都 | | 其他已付款 首都 | | 财政部 股份 | | 其他 储备 | | 累积的 赤字 | | 归属于的权益 父母的所有者 |
2022 年 1 月 1 日的余额 | | | — | | | 4,746 | | | (260) | | | 853 | | | (3,220) | | | 2,119 | |
该期间的收入 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 131 | | | 131 | |
其他综合损失 | | | — | | | — | | | — | | | (220) | | | — | | | (220) | |
回购普通股 | 14 | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
行使股票期权、限制性股票单位和或有可发行股票时发行股票 | 14 | | — | | | 43 | | | — | | | — | | | — | | | 43 | |
为员工税预扣的限制性股票单位 | | | — | | | — | | | — | | | (11) | | | — | | | (11) | |
基于股份的薪酬 | 15 | | — | | | — | | | — | | | 69 | | | — | | | 69 | |
与股份薪酬相关的所得税影响 | 6 | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | — | | | 18 | |
截至2022年3月31日的余额 | | | — | | | 4,789 | | | (262) | | | 709 | | | (3,089) | | | 2,147 | |
| | | | | | | | | | | | | |
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随附的附注是中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
中期简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位:百万欧元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| 注意 | | 2023 | | 2022 |
经营活动 | | | | | |
净(亏损)/收入 | | | (225) | | | 131 | |
为使净(亏损)/收入与净现金流量进行对账而进行的调整 | | | | | |
财产和设备折旧以及租赁使用权资产 | 8, 9 | | 31 | | | 27 | |
无形资产的摊销 | 10 | | 13 | | | 10 | |
基于股份的薪酬支出 | 15 | | 105 | | | 68 | |
财务收入 | 5 | | (27) | | | (175) | |
财务成本 | 5 | | 77 | | | 14 | |
所得税支出 | 6 | | 19 | | | 24 | |
其他 | | | (5) | | | 4 | |
营运资金的变化: | | | | | |
贸易应收账款和其他资产减少 | | | 118 | | | 59 | |
贸易和其他负债减少 | | | (57) | | | (103) | |
递延收入增加 | | | 6 | | | 6 | |
拨备的增加/ (减少) | 19 | | 1 | | | (3) | |
支付的租赁负债利息 | 8 | | (10) | | | (13) | |
收到的利息 | | | 23 | | | 1 | |
缴纳的所得税 | | | (10) | | | (13) | |
来自经营活动的净现金流量 | | | 59 | | | 37 | |
投资活动 | | | | | |
业务合并,扣除获得的现金 | | | — | | | (79) | |
支付与企业合并有关的延期对价 | | | (7) | | | (6) | |
购买财产和设备 | 9 | | (2) | | | (10) | |
购买短期投资 | 20 | | (237) | | | (133) | |
短期投资的销售和到期日 | 20 | | 111 | | | 78 | |
限制性现金的变化 | 11 | | — | | | (5) | |
其他 | | | 13 | | | (1) | |
用于投资活动的净现金流量 | | | (122) | | | (156) | |
筹资活动 | | | | | |
行使股票期权的收益 | 15 | | 75 | | | 43 | |
| | | | | |
回购普通股 | 14 | | — | | | (2) | |
租赁负债的支付 | 8 | | (15) | | | (10) | |
收到的租赁激励措施 | 8 | | 2 | | | 2 | |
| | | | | |
从限制性股票单位发行中预扣的员工税款 | 15 | | (13) | | | (11) | |
来自融资活动的净现金流量 | | | 49 | | | 22 | |
现金和现金等价物的净减少 | | | (14) | | | (97) | |
期初的现金和现金等价物 | | | 2,483 | | | 2,744 | |
净外汇(亏损)/现金及现金等价物收益 | | | (26) | | | 74 | |
截至3月31日的现金及现金等价物 | | | 2,443 | | | 2,721 | |
现金流信息的补充披露 | | | | | |
非现金投资和融资活动 | | | | | |
| | | | | |
确认租赁使用权资产以换取租赁负债 | 8 | | 15 | | | 12 | |
购买贸易中的财产和设备及其他负债 | 9 | | 3 | | | 6 | |
| | | | | |
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随附的附注是中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
中期简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.公司信息
Spotify Technology S.A.(“公司” 或 “母公司”)是一家在卢森堡注册和注册的上市有限公司。该公司的注册办事处为卢森堡大公国卢森堡火车站广场 5 号 L-1616。
本公司及其子公司(统称为 “集团”、“我们” 或 “我们的”)的主要活动是音频直播。集团的优质服务(“高级服务”)为用户提供无限制的在线和离线高质量流媒体访问其音乐和播客目录。高级服务无需广告中断即可提供音乐聆听体验。集团的广告支持服务(“广告支持服务”,与高级服务一起称为 “服务”)不收取订阅费,为用户提供有限的按需在线访问音乐目录和无限制地在线访问播客目录。集团依靠获得许多主要和次要内容所有者以及其他权利持有者的内容许可来提供服务。
2. 重要会计政策的编制和摘要的依据
Spotify Technology S.A. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的中期简明合并财务报表是根据国际会计准则第34号中期财务报告编制的。中期财务信息未经审计。中期财务信息反映了管理层认为公允列报此处所列信息所必需的所有正常的经常性调整。中期简明合并财务报表应与集团截至2022年12月31日止年度的合并财务报表一起阅读,因为它们不包括年度合并财务报表中要求的所有信息和披露。中期业绩不一定代表全年的业绩。中期简明合并财务报表以百万欧元列报。
专家组通过的新标准和经修订的标准和解释
2023 年 1 月 1 日,集团通过了 IAS 12 所得税修正案(“IAS 12 修正案”),该修正案要求确认初始确认时产生等额应纳税和可扣除的临时差额的交易的递延税。该修正案适用于与使用权资产和租赁负债以及退役义务相关的差额。该修正案适用于在最早的比较期开始时或之后发生的交易。
我们采用修改后的追溯方法通过了自2022年1月1日起生效的《国际会计准则第12号修正案》,并将其应用于我们的租赁交易。《国际会计准则第12号修正案》的通过并未对中期简明合并财务报表产生重大影响。
在截至2023年3月31日的三个月中,没有其他对中期简明合并财务报表产生重大影响的新国际财务报告准则或国际财务报告准则解释委员会(“IFRIC”)的解释。
发布的新标准和解释尚未生效
2020年1月,国际会计准则理事会发布了对IAS 1财务报表列报第69至76段的修正案,规定了将负债归类为流动负债或非流动负债的要求。2022年11月,国际会计准则理事会发布了进一步的修正案,将生效日期推迟至2024年1月1日或之后开始的年度报告期。修正案必须追溯适用。修正案将要求集团在满足交换条件的情况下将可交换票据(定义见下文)重新归类为流动负债,即使没有票据持有人实际要求我们交换票据。由于交换条件未得到满足,从票据发行到2023年3月31日,该修正案的通过不会导致在任何报告日将可交换票据重新归类为流动负债。
没有其他尚未生效的《国际财务报告准则》或《国际财务报告准则》或《国际财务报告准则》的解释,预计将对中期简明合并财务报表产生重大影响。
3. 关键会计估算和判断
在编制这些中期简明合并财务报表时,管理层在适用集团会计政策以及估算和不确定性的主要来源时做出的重大判断与适用于截至2022年12月31日止年度的合并财务报表的判断相同。
根据历史经验和其他因素,包括对未来事件的预期,对估计和判断不断进行评估。
4. 细分市场信息
该集团有两个应申报的细分市场:高级版和广告支持版。高级细分市场的收入主要来自订阅费。广告支持细分市场的收入主要来自集团音乐和播客内容的广告的销售。特许权使用费成本主要根据与版权持有人商定的每个细分市场的具体费率记录在每个细分市场中。所有播客内容费用均记录在 “广告支持” 部分中。与这两个细分市场均未具体关联的剩余成本将根据用户活动或每个细分市场中确认的收入进行分配。2022 年 3 月 31 日收购的业务包含在广告支持细分市场中。尚未汇总任何运营分部以形成可报告的细分市场。
包括收入、收入成本和毛利在内的各细分市场的主要财务业绩指标如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| (单位:百万欧元) |
高级 | | | | | | | |
收入 | 2,713 | | | 2,379 | | | | | |
收入成本 | 1,937 | | | 1,704 | | | | | |
毛利 | 776 | | | 675 | | | | | |
广告支持 | | | | | | | |
收入 | 329 | | | 282 | | | | | |
收入成本 | 339 | | | 286 | | | | | |
毛利 | (10) | | | (4) | | | | | |
合并 | | | | | | | |
收入 | 3,042 | | | 2,661 | | | | | |
收入成本 | 2,276 | | | 1,990 | | | | | |
毛利 | 766 | | | 671 | | | | | |
分部毛利对账
运营费用、财务收入和财务成本不分配给各个细分市场,因为这些是在集团整体基础上管理的。应申报的分部毛利与集团(亏损)/税前收入之间的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| (单位:百万欧元) |
分部毛利 | 766 | | | 671 | | | | | |
研究和开发 | (435) | | | (250) | | | | | |
销售和营销 | (347) | | | (296) | | | | | |
一般和行政 | (140) | | | (131) | | | | | |
财务收入 | 27 | | | 175 | | | | | |
财务成本 | (77) | | | (14) | | | | | |
(亏损)/税前收入 | (206) | | | 155 | | | | | |
按国家划分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| (单位:百万欧元) |
美国 | 1,189 | | | 1,020 | | | | | |
英国 | 283 | | | 273 | | | | | |
卢森堡 | 2 | | | 2 | | | | | |
其他国家 | 1,568 | | | 1,366 | | | | | |
| 3,042 | | | 2,661 | | | | | |
保费收入根据会员的来源归因于某个国家/地区。广告支持的收入根据广告活动的投放地归因于某个国家/地区。在 “其他国家” 中,没有任何国家个人占总收入的10%以上。
5.财务收入和成本
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| (单位:百万欧元) |
财务收入 | | | | | | | |
衍生负债的公允价值变动(附注20) | — | | | 50 | | | | | |
可交换票据的公允价值变动(注20) | — | | | 90 | | | | | |
利息收入 | 26 | | | 3 | | | | | |
外汇收益 | — | | | 22 | | | | | |
其他财务收入 | 1 | | | 10 | | | | | |
总计 | 27 | | | 175 | | | | | |
财务成本 | | | | | | | |
衍生负债的公允价值变动(附注20) | (7) | | | — | | | | | |
可交换票据的公允价值变动(注20) | (43) | | | — | | | | | |
租赁负债的利息支出 | (10) | | | (10) | | | | | |
| | | | | | | |
其他财务费用 | (4) | | | (4) | | | | | |
外汇损失 | (13) | | | — | | | | | |
总计 | (77) | | | (14) | | | | | |
6.所得税
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,有效税率分别为(9.3)%和15.3%。集团在全球环境中运营,在卢森堡以外的各个司法管辖区开展重要业务。因此,合并所得税税率是一种综合税率,反映了集团的收益和集团运营所在的各个司法管辖区的适用税率。
在截至2023年3月31日的三个月中,1,900万欧元的所得税支出主要是由于利用股权中确认的历史股份薪酬扣除额来抵消当前的应纳税所得额、与集团盈利子公司相关的所得税以及上一年度调整的影响。在截至2022年3月31日的三个月中,2400万欧元的所得税支出主要是由于权益中确认的基于股份的薪酬扣除对应纳税所得额的影响。
按其他综合亏损记录的交易已扣除其税收影响(如适用)。
我们在多个司法管辖区接受持续的税务审计,其中大多数审计涉及转让定价问题。某些司法管辖区的税务机关对我们的税收立场提出了质疑。我们会根据现有的任何新信息,定期评估这些审计的可能结果,以确定税收储备的适当性。如果管理层得出结论,认为税收状况不太可能被接受,那么考虑到一系列可能的结果,这种不确定性的影响要么反映在最可能的金额上,要么反映在预期价值上。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,与中期简明合并财务状况表中不确定税收状况相关的税收条款为900万欧元,管理层认为该表不太可能被接受。有理由预计,与不确定税收状况有关的任何条款都不会在未来十二个月内得到解决。在所报告的任何时期,所得税支出中包含的利息和罚款都不是实质性的。由于与我们的税收状况相关的不确定性,未来与税务机关达成的任何协议都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,中期简明合并财务状况表中分别记录了500万欧元和300万欧元的递延所得税净资产。在评估实现递延所得税资产的可能性时,集团考虑了未来税收利润的所有现有正面和负面证据,主要是过去的经营业绩。截至2023年3月31日和2022年12月31日,6.79亿欧元和5.98亿欧元的递延所得税资产尚未得到确认。
7。(亏损)/每股收益
基本(亏损)/每股收益是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄(亏损)/每股收益是使用该期间已发行普通股和潜在已发行普通股的加权平均数计算得出的。潜在普通股在计算摊薄效应的摊薄(亏损)/每股收益时包括潜在普通股,这些普通股基于未偿还股票期权、限制性股票单位、其他或有可发行股票、认股权证和可交换票据的加权平均值,并酌情使用库存股法或如果转换法计算。各时期(亏损)/每股收益的计算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| (单位:百万欧元,股票和每股数据除外) |
基本(亏损)/每股收益 | | | | | | | |
归属于母公司所有者的净(亏损)/收入 | (225) | | | 131 | | | | | |
计算中使用的股份: | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | 193,562,462 | | | 192,476,022 | | | | | |
基本(亏损)/每股收益 归因于母公司的所有者 | (1.16) | | | 0.68 | | | | | |
| | | | | | | |
摊薄(亏损)/每股收益 | | | | | | | |
归属于母公司所有者的净(亏损)/收入 | (225) | | | 131 | | | | | |
| | | | | | | |
摊薄型可交换票据的公允价值收益 | — | | | (90) | | | | | |
计算中使用的净(亏损)/收入 摊薄(亏损)/每股收益的百分比 | (225) | | | 41 | | | | | |
计算中使用的股份: | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | 193,562,462 | | | 192,476,022 | | | | | |
| | | | | | | |
可交换票据 | — | | | 2,911,500 | | | | | |
股票期权 | — | | | 1,055,820 | | | | | |
限制性库存单位 | — | | | 562,670 | | | | | |
| | | | | | | |
其他可能发行的股票 | — | | | 71,244 | | | | | |
摊薄后的加权平均普通股 | 193,562,462 | | | 197,077,256 | | | | | |
摊薄(亏损)/每股收益 归因于母公司的所有者 | (1.16) | | | 0.21 | | | | | |
由于具有反摊薄作用而未包含在摊薄(亏损)/每股收益计算中的潜在摊薄证券如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
股票期权 | 16,519,785 | | | 7,617,452 | | | | | |
限制性库存单位 | 3,861,368 | | | 196,095 | | | | | |
| | | | | | | |
其他可能发行的股票 | 36,898 | | | — | | | | | |
认股证 | 800,000 | | | 1,600,000 | | | | | |
可交换票据 | 2,911,500 | | | — | | | | | |
8. 租赁
集团根据不可取消的租赁协议租赁某些房产,这些物业主要与办公空间有关。预期的租赁期限最长为十一年。集团目前不以出租人的身份行事。
以下是租赁使用权资产的向前滚动:
| | | | | |
使用权资产 | |
| (单位:百万欧元) |
成本 | |
2023 年 1 月 1 日 | 675 | |
增加 | 15 | |
降低 | (1) | |
交易所差异 | (5) | |
截至2023年3月31日 | 684 | |
累计折旧 | |
2023 年 1 月 1 日 | (258) | |
折旧费 | (15) | |
降低 | 1 | |
交易所差异 | 1 | |
截至2023年3月31日 | (271) | |
成本,累计折旧净额 | |
2023 年 1 月 1 日 | 417 | |
截至2023年3月31日 | 413 | |
以下是租赁负债的结转情况:
| | | | | | | | | | | |
租赁负债 | 2023 | | 2022 |
| (单位:百万欧元) |
1 月 1 日 | 613 | | | 623 | |
增加 | 15 | | | 12 | |
| | | |
付款方式 (1) | (25) | | | (23) | |
利息支出 | 10 | | | 10 | |
| | | |
收到的租赁激励 (1) | 2 | | | 2 | |
应收租赁激励的增加 | — | | | 1 | |
交易所差异 | (6) | | | 12 | |
3 月 31 日 | 609 | | | 637 | |
(1) 包含在临时简明合并现金流量表中
以下是租赁负债的到期分析:
| | | | | |
租赁负债 | 2023年3月31日 |
成熟度分析 | (单位:百万欧元) |
不到一年 | 101 | |
一到五年 | 369 | |
五年以上 | 355 | |
租赁承诺总额 | 825 | |
对剩余租赁付款进行折扣的影响 | (214) | |
应收的租赁激励措施 | (2) | |
租赁负债总额 | 609 | |
中期简明合并中包含的租赁负债 财务状况表 | |
当前 | 63 | |
非当前 | 546 | |
总计 | 609 | |
上述租赁承诺不包括短期租赁。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,与短期租赁相关的支出分别约为100万欧元和200万欧元。此外,集团已签订了某些承付款约4000万欧元的租赁协议,这些协议截至2023年3月31日尚未开始,因此尚未在中期简明合并财务状况表中得到确认。
截至2023年3月31日,适用于中期简明合并财务状况表中确认的租赁负债的加权平均增量借款利率为6.4%。
9. 财产和设备
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财产和设备 | | 租赁地产 改进 | | 总计 |
| (单位:百万欧元) |
成本 | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | 92 | | | 448 | | | 540 | |
增补 | 1 | | | 1 | | | 2 | |
处置 | (1) | | | — | | | (1) | |
交易所差异 | (1) | | | (3) | | | (4) | |
截至2023年3月31日 | 91 | | | 446 | | | 537 | |
累计折旧 | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | (60) | | | (132) | | | (192) | |
折旧费 | (4) | | | (12) | | | (16) | |
处置 | 1 | | | — | | | 1 | |
交易所差异 | — | | | 1 | | | 1 | |
截至2023年3月31日 | (63) | | | (143) | | | (206) | |
成本,累计折旧净额 | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | 32 | | | 316 | | | 348 | |
截至2023年3月31日 | 28 | | | 303 | | | 331 | |
截至2023年3月31日和2022年12月31日,集团分别有600万欧元和800万欧元的租赁权改善项目尚未投入使用。
10. 商誉和无形资产
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 内部 发展 成本和 专利 | | 已收购 无形的 资产 | | 总计 | | 善意 | | 总计 |
| (单位:百万欧元) |
成本 | | | | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | 69 | | | 193 | | | 262 | | | 1,168 | | | 1,430 | |
增补 | 2 | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | | | |
取消确认已全部摊销的无形资产 | — | | | (5) | | | (5) | | | — | | | (5) | |
交易所差异 | — | | | (2) | | | (2) | | | (13) | | | (15) | |
截至2023年3月31日 | 71 | | | 186 | | | 257 | | | 1,155 | | | 1,412 | |
累计摊销 | | | | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | (50) | | | (85) | | | (135) | | | — | | | (135) | |
摊销费 | (4) | | | (9) | | | (13) | | | — | | | (13) | |
取消确认已全部摊销的无形资产 | — | | | 5 | | | 5 | | | — | | | 5 | |
交易所差异 | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
截至2023年3月31日 | (54) | | | (88) | | | (142) | | | — | | | (142) | |
成本,累计摊销净额 | | | | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | 19 | | | 108 | | | 127 | | | 1,168 | | | 1,295 | |
截至2023年3月31日 | 17 | | | 98 | | | 115 | | | 1,155 | | | 1,270 | |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,与1,000万欧元和800万欧元无形资产相关的摊销费用分别包含在研发中。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,分别没有商誉或无形资产的减值费用。
11.限制性现金和其他非流动资产
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| (单位:百万欧元) |
限制性现金 | | | |
租赁押金和担保 | 52 | | | 53 | |
其他 | 2 | | | 2 | |
其他非流动资产 | 23 | | | 23 | |
总计 | 77 | | | 78 | |
12. 贸易和其他应收账款
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| (单位:百万欧元) |
贸易应收账款 | 366 | | | 509 | |
减去:预期信用损失备抵金 | (5) | | | (7) | |
贸易应收账款——净额 | 361 | | | 502 | |
其他应收账款 | 194 | | | 188 | |
总计 | 555 | | | 690 | |
13.其他流动资产
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| (单位:百万欧元) |
内容资产 | 179 | | | 187 | |
预付费用和其他 | 90 | | | 89 | |
衍生资产 | 26 | | | 31 | |
总计 | 295 | | | 307 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的中期简明合并运营报表中,收入成本分别包含5000万欧元和4100万欧元的内容资产摊销。
14.股权和其他储备金
截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司已发行和全额支付的普通股分别为196,893,630股和196,858,811股,其中2,729,249股和3565,542股普通股作为库存股持有。
2021 年 8 月 20 日,公司宣布董事会已批准一项回购高达 10 亿美元的公司普通股的计划。在2021年4月21日的公司股东大会上,批准了多达1,000,000股公司普通股的回购。回购计划将于2026年4月21日到期。自该回购计划启动以来,截至2023年3月31日,根据该计划,以9100万欧元的价格回购了469,274股普通股。
在截至2023年3月31日的三个月中,公司没有回购任何自己的普通股,而是通过行使股票期权、限制性股票单位和或有可发行股票重新发行了836,293股库存股。在截至2022年3月31日的三个月中,公司通过行使股票期权、限制性股票单位和或有可发行股票,回购了1,209,040股自有普通股,并重新发行了694,816股库存股。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,集团的创始人分别持有349,876,040份和349,876,040份受益人证书。
其他储备
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万欧元) |
货币换算 | | | |
1 月 1 日 | 100 | | | 17 | |
货币换算 | (13) | | | 33 | |
3 月 31 日 | 87 | | | 50 | |
短期投资 | | | |
1 月 1 日 | (18) | | | (3) | |
随后可能重新归类为临时简明合并运营报表的公允价值收益/(亏损) | 4 | | | (13) | |
损失重新归类为临时简明合并运营报表 | 4 | | | — | |
递延税 | (2) | | | — | |
3 月 31 日 | (12) | | | (16) | |
长期投资 | | | |
1 月 1 日 | 161 | | | (26) | |
随后不得将公允价值损失重新归类为临时简明合并运营报表 | (5) | | | (243) | |
出售长期投资的亏损重新归类为累计赤字 | 3 | | | — | |
递延税 | — | | | 5 | |
3 月 31 日 | 159 | | | (264) | |
可交换票据 | | | |
1 月 1 日 | 3 | | | — | |
可归因于信用风险变化的公允价值收益 | — | | | — | |
| | | |
3 月 31 日 | 3 | | | — | |
现金流套期保值 | | | |
1 月 1 日 | 10 | | | (4) | |
随后可能重新归类为临时简明合并运营报表的公允价值收益/(亏损) | 4 | | | (7) | |
(收益) /亏损重新归类为收入 | (18) | | | 12 | |
(亏损) /收益重新归类为收入成本 | 12 | | | (7) | |
| | | |
3 月 31 日 | 8 | | | (6) | |
基于股份的薪酬 | | | |
1 月 1 日 | 1,265 | | | 869 | |
基于股份的薪酬 | 105 | | | 69 | |
与股份薪酬相关的所得税影响 | 13 | | | 18 | |
| | | |
为员工税预扣的限制性股票单位 | (13) | | | (11) | |
3 月 31 日 | 1,370 | | | 945 | |
截至3月31日的其他储备金 | 1,615 | | | 709 | |
15. 基于股份的薪酬
中期简明合并运营报表中确认的基于股份的薪酬的支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| (单位:百万欧元) |
收入成本 | 2 | | | 2 | | | | | |
研究和开发 | 65 | | | 37 | | | | | |
销售和营销 | 20 | | | 13 | | | | | |
一般和行政 | 18 | | | 16 | | | | | |
总计 | 105 | | | 68 | | | | | |
本集团限制性股票和其他或有可发行已发行股票的活动及相关信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU | | | | 其他 |
| 的数量 RSU | | 加权 平均的 授予日期 公允价值 | | | | | | 的数量 奖项 | | 加权 平均的 授予日期 公允价值 |
| | | 美元$ | | | | | | | | 美元$ |
截至 2023 年 1 月 1 日未支付 | 3,135,407 | | 142.23 | | | | | | | 71,717 | | 152.50 | |
已授予 | 1,109,141 | | 113.56 | | | | | | | — | | — | |
被没收 | (63,559) | | 157.58 | | | | | | | — | | — | |
已发布 | (319,621) | | 147.46 | | | | | | | (34,819) | | 148.96 | |
截至 2023 年 3 月 31 日已发放 | 3,861,368 | | 133.32 | | | | | | | 36,898 | | 155.96 | |
在上表中,已发行的限制性股票和其他应急可发行股票的数量包括集团为清算员工在归属限制性股票和其他应急可发行股份后应缴纳的纳税义务而预扣的普通股。
本集团未发行股票期权活动及相关信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 选项 |
| 的数量 选项 | | 加权 平均的 行使价格 |
| | | 美元$ |
截至 2023 年 1 月 1 日未支付 | 16,004,890 | | 164.56 | |
已授予 | 1,858,529 | | 121.82 | |
被没收 | (109,653) | | 200.52 | |
已锻炼 | (656,913) | | 121.47 | |
已过期 | (577,068) | | 151.91 | |
截至 2023 年 3 月 31 日已发放 | 16,519,785 | | 161.68 | |
可在 2023 年 1 月 1 日行使 | 6,402,109 | | 172.69 | |
可在 2023 年 3 月 31 日行使 | 5,960,276 | | 178.75 | |
截至2023年3月31日,未偿还股票期权的加权平均合同期限为3.4年。在截至2023年3月31日的三个月中,行使期权的加权平均行使股价为126.35美元。在截至2023年3月31日的三个月中,授予的期权的加权平均公允价值为每份期权47.02美元。
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中用于基于股票的薪酬的Black-Scholes期权定价模型的输入:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
预期波动率 (%) | 51.8 - 61.2 | | 35.9 - 47.5 | | | | |
无风险利率 (%) | 3.5 - 4.7 | | 0.9 - 1.6 | | | | |
股票期权的预期寿命(年) | 2.6 - 4.8 | | 2.6 - 4.8 | | | | |
加权平均股价(美元) | 108.30 | | | 154.55 | | | | | |
16. 可交换票据
2021年3月2日,该公司的全资子公司Spotify USA Inc.(“发行人”)发行了2026年到期的0%可交换优先票据(“可交换票据”)的本金总额为15亿美元,其中包括首次购买者行使额外购买2亿美元本金的可交换票据的选择权。除非提前回购、赎回或交换,否则可交换票据将于2026年3月15日到期。可交换票据由公司在优先无抵押的基础上提供全额无条件担保。
扣除1,800万欧元的交易成本后,发行可交换票据的净收益为12.23亿欧元。在截至2021年3月31日的三个月的中期简明合并运营报表中,交易成本立即计入费用并包含在财务成本中。
可交换票据是发行人的优先无抵押债务,在偿付权方面与发行人未来的优先无抵押债务、发行人未来债务的优先偿付权相同,后者明确次于可交换票据且实际上次于发行人未来有担保债务,但以担保该债务的抵押品的价值为限。从结构上讲,可交换票据将次于未来的所有债务和其他负债,包括贸易应付账款,以及发行人子公司的优先股(如果发行人不是其持有人)优先股(如果有)。
票据持有人可以选择将其可交换票据兑换成对价,包括现金、公司普通股或现金和普通股的组合,但只能在管理可交换票据的契约(“契约”)中规定的某些情况下。在截至2023年3月31日的三个月中,允许票据持有人交换可交换票据所需的条件未得到满足。
除非契约中规定的某些税法发生变化,否则可交换票据在2024年3月20日之前不可兑换。发行人可以随时随地选择在2024年3月20日当天或之后以及到期日前的第40个预定交易日当天或之前全部或部分赎回可交换票据,现金赎回价格等于待赎回可交换票据的本金加上应计和未付的特别和额外利息(如果有),但前提是上次报告的每股销售价格在以下情况下,普通股超过交易价格的130%:
(1) 在截至发行人发送相关赎回通知之日前一个交易日(包括该交易日)的连续30个交易日中,每个交易日至少有20个交易日,无论是否连续;以及
(2) 发行人发出此类通知之日之前的交易日。
此外,如果契约中规定的税法发生某些变化,发行人将有权赎回全部但不少于全部可交换票据。此外,要求赎回任何可交换票据将构成对该可交换票据的整体根本性改变,在这种情况下,如果在要求赎回后进行兑换,则适用于兑换该可交换票据的汇率将在某些情况下增加。
契约中规定的 “根本性变化” 发生后,票据持有人可以要求发行人以现金回购价格回购其可交换票据,回购价格等于待回购的可交换票据的本金,加上契约中规定的基本变更回购日期的应计和未付的特别和额外利息(如果有)。
根据国际财务报告准则第9号《金融工具》,集团使用公允价值期权将可交换票据按公允价值计入损益。截至2023年3月31日,可交换票据的公允价值为11.56亿欧元。有关用于估算可交换票据公允价值的关键输入和假设的信息,请参阅附注20。
17.贸易和其他应付账款
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| (单位:百万欧元) |
贸易应付账款 | 592 | | | 588 | |
应付增值税和营业税 | 244 | | | 244 | |
其他流动负债 | 14 | | | 13 | |
总计 | 850 | | | 845 | |
18.应计费用和其他负债
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| (单位:百万欧元) |
非当前 | | | |
其他应计负债 | 17 | | | 28 | |
总计 | 17 | | | 28 | |
当前 | | | |
向权利持有人支付的应计费用 | 1,630 | | | 1,665 | |
应计工资、假期和相关税款 | 135 | | | 120 | |
期权和限制性股票单位的应计社会成本 | 17 | | | 7 | |
应计营业负债 | 141 | | | 194 | |
其他应计费用 | 102 | | | 107 | |
总计 | 2,025 | | | 2,093 | |
2023 年 1 月 23 日,公司宣布进行重组,以简化我们的组织结构并降低运营成本。作为此类重组的一部分,我们将整个公司的员工基础减少了约6%。在截至2023年3月31日的三个月中,我们确认了与4,400万欧元重组相关的现金费用,包括截至2023年3月31日的三个月的员工遣散费和相关费用,如下所示:
| | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| (单位:百万欧元) |
收入成本 | 3 | |
研究和开发 | 24 | |
销售和营销 | 9 | |
一般和行政 | 8 | |
总计 | 44 | |
截至2023年3月31日,我们已将与1500万欧元重组相关的应计成本包含在当期应计费用和其他负债中。我们预计将在2023年第二财季末之前基本清偿与重组相关的债务。
19. 条款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 法律 突发事件 | | 间接税 | | 繁重的合同 | | | | 其他 | | 总计 |
| (单位:百万欧元) |
2023 年 1 月 1 日的账面金额 | 10 | | | 8 | | | 5 | | | | | 6 | | | 29 | |
从临时简明运营报表中扣除/(贷记): | | | | | | | | | | | |
附加条款 | 1 | | | 1 | | | 8 | | | | | — | | | 10 | |
冲销未用金额 | — | | | (1) | | | (3) | | | | | (1) | | | (5) | |
交换差异 | — | | | — | | | 1 | | | | | — | | | 1 | |
已使用 | — | | | — | | | (5) | | | | | — | | | (5) | |
截至2023年3月31日的账面金额 | 11 | | | 8 | | | 6 | | | | | 5 | | | 30 | |
截至2023年1月1日 | | | | | | | | | | | |
当前部分 | 10 | | | 8 | | | 5 | | | | | 3 | | | 26 | |
非流动部分 | — | | | — | | | — | | | | | 3 | | | 3 | |
截至2023年3月31日 | | | | | | | | | | | |
当前部分 | 11 | | | 8 | | | 6 | | | | | 2 | | | 27 | |
非流动部分 | — | | | — | | | — | | | | | 3 | | | 3 | |
针对本集团的各种法律诉讼、诉讼和索赔尚待审理或可能提起或主张。此类法律诉讼的结果难以预测,集团的财务风险程度也难以估计。如果既有可能产生负债,又可以合理估计损失金额,则集团会记录或有损失准备金。
截至2019年4月,集团对Ferrick等人诉Spotify USA Inc.(编号为 1:16-cv-8412-an(S.D.N.Y.)的和解是最终和解协议,该诉讼指控集团在未获得许可的情况下非法复制和分发音乐作品。即使和解协议生效,我们仍可能受到声称选择退出和解协议或其条款可能不涵盖的权利持有人提出的版权侵权索赔。2018 年《音乐现代化法》包含对在 2018 年 1 月 1 日当天或之后提起的此类诉讼的责任限制。但是,权利持有人可以提起诉讼,并可能辩称他们不应受这种责任限制的约束。例如,2019年8月,美国田纳西州中区地方法院对我们提起了Eight Mile Style, LLC等诉Spotify USA Inc.,编号为 3:19-cv-00736-AAT 的诉讼,指控该集团不符合《音乐现代化法》中的责任限制,也指控责任限制违宪,因此不是有效的法律。集团打算大力为这起诉讼辩护,包括原告对《音乐现代化法》中责任限制的质疑。
20. 金融工具
外汇远期合约
现金流套期保值
集团用于现金流对冲的货币对是欧元/美元、欧元/澳元、欧元/英镑、欧元/瑞典克朗、欧元/加元和欧元/挪威克朗。截至2023年3月31日,对冲中期简明合并运营报表中收入细列项目的收入和成本的外汇合约的名义本金分别约为12.54亿欧元和8.84亿欧元,截至2022年12月31日,分别约为12.14亿欧元和8.59亿欧元。
公允价值
某些金融工具,包括现金和现金等价物、贸易和其他应收账款、限制性现金、贸易和其他应付账款以及应计费用和其他负债,由于到期日相对较短,其账面金额接近公允价值。所有其他金融资产和负债均按公允价值入账。
下表按主要证券类型汇总了集团经常以公允价值计量的金融资产和负债,以及使用公允价值层次结构的类别:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 活跃报价 的市场 相同的资产 (第 1 级) | | 重要的其他 可观测的输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入(级别 3) | | 2023年3月31日 |
| (单位:百万欧元) |
按公允价值计算的金融资产 | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | 1,505 | | | — | | | — | | | 1,505 | |
定期存款 | 450 | | | — | | | — | | | 450 | |
短期投资: | | | | | | | |
货币市场基金 | 251 | | | — | | | — | | | 251 | |
政府证券 | 222 | | | 8 | | | — | | | 230 | |
公司笔记 | — | | | 331 | | | — | | | 331 | |
| | | | | | | |
固定收益基金 | 183 | | | — | | | — | | | 183 | |
衍生品(指定用于对冲): | | | | | | | |
外汇远期合约 | — | | | 26 | | | — | | | 26 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
长期投资 | 1,080 | | | — | | | 54 | | | 1,134 | |
按公允价值计算的金融资产总额 | 3,691 | | | 365 | | | 54 | | | 4,110 | |
按公允价值计算的金融负债 | | | | | | | |
可交换票据 | — | | | — | | | 1,156 | | | 1,156 | |
衍生产品(未指定用于套期保值): | | | | | | | |
认股证 | — | | | — | | | 8 | | | 8 | |
衍生品(指定用于对冲): | | | | | | | |
外汇远期合约 | — | | | 16 | | | — | | | 16 | |
| | | | | | | |
按公允价值计算的金融负债总额 | — | | | 16 | | | 1,164 | | | 1,180 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 活跃报价 的市场 相同的资产 (第 1 级) | | 重要的其他 可观测的输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入(级别 3) | | 2022年12月31日 |
| (单位:百万欧元) |
按公允价值计算的金融资产 | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | 1,543 | | | — | | | — | | | 1,543 | |
定期存款 | 293 | | | — | | | — | | | 293 | |
短期投资: | | | | | | | |
货币市场基金 | 125 | | | — | | | — | | | 125 | |
政府证券 | 245 | | | 5 | | | — | | | 250 | |
公司笔记 | — | | | 309 | | | — | | | 309 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
固定收益基金 | 183 | | | — | | | — | | | 183 | |
衍生品(指定用于对冲): | | | | | | | |
外汇远期合约 | — | | | 31 | | | — | | | 31 | |
长期投资 | 1,095 | | | — | | | 43 | | | 1,138 | |
按公允价值计算的金融资产总额 | 3,484 | | | 345 | | | 43 | | | 3,872 | |
按公允价值计算的金融负债 | | | | | | | |
可交换票据 | — | | | — | | | 1,128 | | | 1,128 | |
衍生产品(未指定用于套期保值): | | | | | | | — | |
认股证 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
衍生品(指定用于对冲): | | | | | | | |
外汇远期合约 | — | | | 20 | | | — | | | 20 | |
| | | | | | | |
按公允价值计算的金融负债总额 | — | | | 20 | | | 1,129 | | | 1,149 | |
集团的政策是在每个报告期结束时确认转入和转出公允价值层次结构的款项。在截至2023年3月31日的三个月中,公允价值层次结构中各层级之间没有转移。
定期公允价值测量
长期投资-腾讯音乐娱乐集团
集团对TME的约8%的投资按公允价值计入其他综合亏损。TME普通股的公允价值基于纽约证券交易所美国存托股期末价格。投资于TME的公允价值可能会随着时间的推移而变化,并受到各种风险的影响,包括公司业绩、宏观经济、监管、行业、美元兑欧元汇率以及整个股票市场的系统性风险。
下表显示了TME投资的变化:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万欧元) |
1 月 1 日 | 1,094 | | | 852 | |
其他综合亏损中记录的公允价值变动 | (14) | | | (230) | |
3 月 31 日 | 1,080 | | | 622 | |
截至2023年3月31日,TME的股价下跌或上涨10%将使集团对TME的长期投资的公允价值从9.72亿欧元到11.88亿欧元不等。
以下各节描述了集团经常使用公允价值衡量其三级金融工具的估值方法。
长期投资-其他
集团对某些长期投资感兴趣,其中最重要的是我们对独立数字音乐发行服务DistroKid的股权投资。这些长期投资主要代表以公允价值计入其他综合亏损的未上市股票证券。这些股权投资的公允价值通常使用基于市场交易的商业企业价值来确定,或者(i)将市场倍数应用于预计财务业绩,(ii)将未来价值折现为等值现值。用于估算这些股权投资公允价值的关键假设包括用于估算商业企业价值和贴现率的基准公司在利息、所得税、折旧和摊销前的收入或收益的市场倍数。
长期投资的公允价值可能会随着时间的推移而变化,并受到各种风险的影响,包括公司业绩、宏观经济、监管、行业、美元兑欧元汇率以及整个股票市场的系统性风险。
下表显示了其他长期投资的变化:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万欧元) |
1 月 1 日 | 43 | | | 64 | |
长期投资的初步确认 | 2 | | | — | |
其他综合亏损中记录的公允价值变动 | 9 | | | (15) | |
中期简明合并运营报表中确认的公允价值变动 | — | | | 10 | |
资本回报 | — | | | (8) | |
| | | |
3 月 31 日 | 54 | | | 51 | |
认股证
截至2023年3月31日和2022年12月31日,未执行的认股权证数量为80万份。
未兑现的认股权证使用Black-Scholes期权定价模型进行估值。期权定价模型中用于估算认股权证公允价值的假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 |
预期期限(年) | 1.4 | |
无风险率 (%) | 4.4 | |
波动率 (%) | 60.0 | |
股价(美元) | 133.62 | |
下表显示了认股权证负债的变化:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万欧元) |
1 月 1 日 | 1 | | | 72 | |
| | | |
| | | |
| | | |
中期简明合并运营报表中确认的公允价值变动 | 7 | | | (53) | |
外汇汇率变动的影响 | — | | | 3 | |
3 月 31 日 | 8 | | | 22 | |
截至2023年3月31日,公司普通股价格下跌或上涨10%将导致认股权证的公允价值在600万欧元至1100万欧元之间。
或有考虑
2019年4月1日,集团收购了首屈一指的讲故事播客工作室Cutler Media, LLC(“Parcast”)。收购价格中包括与或有对价的估计公允价值相关的1300万欧元。集团通过模拟用户参与结果,对偶然考虑因素进行估值。或有对价公允价值的变化在临时简明合并运营报表中的一般和管理费用中确认。
下表列出了或有对价负债的变化:
| | | | | | | | |
| | 2022 |
| (单位:百万欧元) |
1 月 1 日 | | 17 | |
| | |
| | |
外汇汇率变动的影响 | | 1 | |
3 月 31 日 | | 18 | |
截至2022年6月30日,或有对价已全额支付。
可交换票据
下表显示了可交换票据的变化:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| (单位:百万欧元) |
1 月 1 日 | 1,128 | | | 1,202 | | | |
| | | | | |
中期简明合并运营报表中确认的公允价值变动 | 43 | | | (90) | | | |
外汇汇率变动的影响 | (15) | | | 34 | | | |
3 月 31 日 | 1,156 | | | 1,146 | | | |
估计公允价值的变化在中期简明合并运营报表的财务收入/(成本)中确认,不包括因集团自身信用风险变化而导致的公允价值变化,这些变化已计入其他综合亏损,不会重新归类为中期简明合并运营报表。
可交换票据的公允价值是结合二项期权定价模型和报告期最后一个交易日在场外交易市场上观察到的可交换票据的价格估算的。对二项式期权定价模型适用了75%的权重,对场外交易市场上可交换票据的价格适用了25%的权重。可交换票据二项式期权定价模型中使用的关键假设如下:
| | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | |
无风险率 (%) | 3.8 | | | |
折扣率 (%) | 6.6 | | | |
波动率 (%) | 45.0 | | | |
股价(美元) | 133.62 | | |
截至2023年3月31日,波动率下降或增加10个百分点将导致可交换票据的公允价值从11.48亿欧元到11.68亿欧元不等。截至2023年3月31日,公司普通股价格下跌或上涨10%将导致可交换票据的公允价值在11.53亿欧元至11.6亿欧元之间。截至2023年3月31日,信贷利差减少或增加100个基点将导致可交换票据的公允价值在11.8亿欧元至11.32亿欧元之间。
21. 承诺和意外情况
承诺
本集团受以下与其服务内容有关的最低保障的约束,其中大部分与使用许可内容的许可协议相关的最低特许权使用费支付有关:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| (单位:百万欧元) |
不迟于一年 | 643 | | | 1,111 | |
晚于一年但不超过五年 | 276 | | | 298 | |
| | | |
| 919 | | | 1,409 | |
此外,集团还受各种不可取消的购买义务和带有最低支出承诺的服务协议的约束,包括与谷歌签订的使用谷歌云平台的服务协议以及某些播客和营销承诺:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| (单位:百万欧元) |
不迟于一年 | 390 | | | 485 | |
晚于一年但不超过五年 | 289 | | | 334 | |
五年以上 | 83 | | | 98 | |
| 762 | | | 917 | |
突发事件
针对本集团的各种法律诉讼、诉讼和索赔尚待审理或可能提起或主张。这些可能包括但不限于与知识产权、数据保护、消费者保护、就业和合同权利有关的事项。一般而言,集团服务上提供的音乐和其他内容由各第三方许可给集团。其中许多许可证允许权利持有人审计集团的特许权使用费,任何此类审计都可能导致关于集团是否支付了适当的特许权使用费的争议。如果发生此类争议,可能要求集团支付额外的特许权使用费,所涉金额可能很大。本集团按发生的律师费支出。如果既有可能产生负债,又可以合理估计损失金额,则集团会记录或有损失准备金。任何法律事务的不利结果,如果是重大的,都可能对集团的运营或其财务状况、流动性或经营业绩产生不利影响。
2020年8月11日,美国哥伦比亚特区巡回上诉法院发布了一项意见,截至2020年10月26日正式的 “授权” 发布之日,该意见撤销了版权使用费委员会对2018至2022日历年度美国适用机械权利的特许权使用费率的决定。这些费率既适用于我们根据 1976 年《版权法》第 115 条获得强制许可的作品,也适用于我们与音乐出版商签订的许多直接许可。2022 年 7 月 1 日,版权特许权使用费委员会发布了初步裁决,根据哥伦比亚特区巡回法院的意见设定了这些费率。该裁决需要调整为法规,这些法规一旦由美国版权局发布,将成为法律。在最终费率确定之前,我们记录的特许权使用费成本将基于管理层对适用费率的估计。作为版权使用费委员会未来诉讼的一部分,版权版权委员会设定的费率也可能会进一步变化。这些估计值的变化可能会对我们的经营业绩和财务状况产生有利或不利影响。
22. 报告所述期间之后的活动
报告期结束后,公司按面值向其荷兰子公司发行了70万股普通股,随后以相同的价格回购了这些股票。这些股票存入国库,以促进根据公司的股票期权和限制性股票计划完成期权行使和RSU发行。
报告期结束后,集团与某些出版商签署了许可协议,其中包括最低担保和未来两年约3.91亿欧元的支出承诺。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
关于前瞻性陈述的特别说明
本讨论和分析反映了我们的历史经营业绩和财务状况,并包含估计和前瞻性陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。“可能”、“可能”、“将”、“可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“打算”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力”、“继续”、“考虑”、“可能” 等词语旨在识别估计值和前瞻性陈述。
我们的估计和前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和估计,这些事件和趋势会影响或可能影响我们的业务和运营。尽管我们认为这些估计和前瞻性陈述基于合理的假设,但它们存在许多风险和不确定性,并且是根据我们目前获得的信息做出的。正如前瞻性陈述所示,许多重要因素可能会对我们的业绩产生不利影响。这些因素包括但不限于:
•我们吸引潜在用户、留住现有用户以及通过我们的产品和服务获利的能力;
•用户、用户收听时间和广告商的竞争;
•与我们的国际业务以及我们管理增长的能力相关的风险;
•与我们的新产品或服务相关的风险,以及我们对长期用户参与而不是短期业绩的重视;
•我们预测、推荐和播放用户喜欢的内容的能力;
•我们持续盈利或产生正现金流的能力;
•我们说服广告商相信我们广告产品的好处的能力;
•在数字广告的新兴行业趋势下,我们预测或优化广告库存的能力;
•我们通过播客、有声读物和其他非音乐内容创造收入的能力;
•与我们的服务上提供的内容(定义见上文)相关的潜在争议或责任;
•与收购、投资和战略联盟相关的风险;
•我们对大部分直播内容的依赖第三方许可;
•我们对集中且可能单方面影响我们对内容访问的第三方内容提供商缺乏控制;
•我们遵守复杂许可协议的能力;
•我们根据我们的许可协议和相关法规准确估算特许权使用费支付的能力;
•由于我们的某些许可协议要求的财务承诺,我们的运营灵活性受到限制;
•我们识别录音中包含的作品及其所有权以获得许可或遵守现有许可协议的能力;
•第三方声称我们侵犯或以其他方式侵犯其知识产权;
•我们保护知识产权的能力;
•直播对我们无法控制的操作系统、在线平台、硬件、网络、法规和标准的依赖;
•我们维护技术结构和系统的完整性或机密信息安全的能力;
•我们的产品中未被发现的错误、错误或漏洞;
•由我们的系统或第三方系统引起的服务中断、延迟或中止;
•影响我们的法律或法规的变化;
•与隐私和数据安全有关的风险;
•我们维护、保护和提升我们品牌的能力;
•与加强对环境、社会和治理事务的审查相关的风险;
•与付款相关的风险;
•我们对关键人员的依赖以及吸引、留住和激励高技能员工的能力;
•我们获得额外资本以支持增长的能力;
•与货币汇率波动和外汇管制有关的风险;
•经济、社会或政治条件的影响,包括 COVID-19 疫情的持续影响、通货膨胀和利率上升、近期银行倒闭导致的金融市场波动、俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突以及供应链中断;
•我们准确估计用户指标和其他估计值的能力;
•我们管理和纠正操纵直播的企图以及企图获取或提供对我们服务某些功能的未授权访问权限的能力;
•与我们的债务相关的风险,包括与我们的可交换票据相关的风险;
•我们的经营业绩和普通股公允市场价值的波动;
•税务相关风险;
•投票权集中在我们的创始人手中,这限制了股东影响我们的治理和业务的能力;以及
•与我们作为外国私人发行人和卢森堡公司的地位相关的风险。
我们在不断变化的环境中运营。新的风险因素和不确定性时不时出现,我们的管理层无法预测所有风险因素和不确定性,我们也无法评估所有这些风险因素对我们业务的影响,也无法评估任何风险因素或风险因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。
我们用这些警示性陈述来限定我们所有的前瞻性陈述。有关更多信息,请参阅第一部分第 3.D 项下讨论的风险因素。我们截至2022年12月31日止年度的20-F表年度报告(“20-F表年度报告”)以及我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中的 “风险因素”。
您应该完整地阅读本讨论和分析,并了解我们未来的实际业绩可能与我们的预期存在重大差异。
投资者和其他人应注意,我们通过投资者网站(investors.spotify.com)、美国证券交易委员会文件、新闻稿、公开电话会议和网络直播向投资者公布重要的财务信息。我们使用这些渠道以及社交媒体,与我们的用户和公众就我们的公司、我们的服务和其他问题进行沟通。我们在这些渠道上发布的信息可能被视为重要信息。因此,我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在投资者网站上列出的频道上发布的信息。
概述
我们的使命是通过让一百万富有创造力的艺术家有机会依靠自己的艺术为生,让数十亿粉丝有机会享受艺术并从中获得启发,从而释放人类创造力的潜力。
我们是世界上最受欢迎的音频流媒体订阅服务。截至2023年3月31日,我们的平台在184个国家和地区拥有5.15亿月活跃用户(“MAU”),其中包括2.1亿高级订阅者(定义见下文)。
目前,我们通过订阅和广告通过我们的服务获利。截至2023年3月31日,我们的高级订阅者同比增长了15%,达到2.1亿。截至2023年3月31日,我们的5.15亿月活跃用户同比增长22%。
我们的结果反映了我们的试用计划(包括折扣试用和免费试用)的影响,以及用户行为的季节性趋势,就我们的广告支持细分市场而言,还反映了广告行为的季节性趋势。从历史上看,当我们运行此类试用计划时,高级订户的增长会加速。
对于我们的广告支持细分市场,由于假日季广告需求增加,我们通常会在每个日历年的第四季度获得更高的广告收入。但是,在每个日历年的第一季度,由于广告商需求减少,我们的广告收入通常会出现季节性下降。
重组
2023 年 1 月 23 日,公司宣布进行重组,以简化我们的组织结构并降低运营成本。作为此类重组的一部分,我们将整个公司的员工基础减少了约6%。我们已经产生了4,400万欧元的现金费用,主要包括员工遣散费和与重组相关的费用。更多细节见中期简明合并财务报表附注18。
当前的宏观经济环境
全球宏观经济环境仍然充满挑战,这反映了 COVID-19 疫情的持续影响、通货膨胀和利率上升、近期银行倒闭导致的金融市场波动、俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突以及供应链中断的影响。
宏观经济环境对我们的业务、财务状况和经营业绩的持续影响尚不确定,将因地区或市场而异。我们将继续积极监测宏观经济环境并作出相应的反应。
有关其他信息,请参阅第一部分第 3.D 项。我们在20-F表年度报告中的 “风险因素”。
关键绩效指标
我们使用某些关键绩效指标来监控和管理我们的业务。我们使用这些指标来评估我们的业务,衡量我们的业绩,确定影响我们业务的趋势,制定业务计划并做出战略决策。我们认为,这些指标为投资者提供了有用的信息,使他们能够像我们一样理解和评估我们的经营业绩。
MAUs
我们会跟踪 MAU,以此作为参与我们服务的受众规模的指标。我们将 MAU 定义为自指定期限结束后的最后三十天内消费内容超过零毫秒的广告支持用户和高级订阅者的总数。举报的 MAU 可能会夸大在三十天内积极使用我们服务的唯一个人数量,因为一个人可以注册和使用多个账户。此外,尽管我们努力检测并最大限度地减少通常可能为人为直播内容而创建的非正当账户,但它们可能会不时导致我们所报告的 MAU 被夸大其词。下表中我们的 MAU 包括可能采用了限制或以其他方式避免投放广告的广告支持用户。有关更多信息,请参阅第一部分第 3.D 项下讨论的风险因素。我们的20-F表年度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中的 “风险因素”。
下表列出了我们截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的 MAU。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 3 月 31 日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| (以百万计,百分比除外) |
MAUs | 515 | | | 422 | | | 93 | | | 22 | % |
截至2023年3月31日,每月活跃用户为5.15亿,截至2022年3月31日为4.22亿,增长了22%。MAU 受益于我们持续的投资,通过成功的消费者营销活动、增强的内容供应和产品增强来推动我们的服务增长,从而实现持续的用户参与度以及客户满意度和留存率。
高级订阅者
我们将高级订阅者定义为已完成Spotify注册并已激活高级服务付款方式的用户。我们的高级订阅者包括我们的家庭套餐和双人套餐中的所有注册账户。我们的家庭套餐由一个主要订阅者和最多五个附加子账户组成,每个家庭套餐订阅最多允许六个高级订阅者。我们的 Duo 套餐包含一个主要订阅者和最多一个额外子账户,每个 Duo 套餐订阅最多允许两个高级订阅者。高级订阅者包括在未能支付订阅费后最多 30 天的宽限期内的订阅者。
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的高级订阅者。
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| 截至 3 月 31 日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| (以百万计,百分比除外) |
高级订阅者 | 210 | | | 182 | | | 28 | | | 15 | % |
截至2023年3月31日,高级订阅人数为2.1亿,截至2022年3月31日为1.82亿,增长了15%。家庭套餐对高级订阅总增量做出了重要贡献,而我们的免费试用优惠和全球活动也占了高级订阅者总增加量的很大一部分。此外,我们的 Duo 套餐的高级订阅人数有所增加。
广告支持的 MAU
我们将广告支持的 MAU 定义为自指定期限结束后的最后三十天内消费内容超过零毫秒的广告支持用户总数。
下表列出了截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日我们支持广告的 MAU。
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| 截至 3 月 31 日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| (以百万计,百分比除外) |
广告支持的 MAU | 317 | | | 252 | | | 65 | | | 26 | % |
截至2023年3月31日,广告支持的每月活跃用户为3.17亿,截至2022年3月31日为2.52亿,增长了26%。广告支持的 MAU 受益于我们的持续投资,通过成功的消费者营销活动、增强的内容供应和产品增强来推动广告支持服务的增长,从而持续提高广告支持的用户参与度和客户满意度。
高级 ARPU
每位用户的付费平均收入(“ARPU”)是一种月度衡量标准,定义为所示季度确认的高级订阅收入除以该季度的平均每日高级订阅者,然后除以三个月。本财年迄今为止的数字是根据该期间各季度的保费 ARPU 平均值计算得出的。
下表列出了我们在截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三个月中的平均保费 ARPU。
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| 截至3月31日的三个月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
高级 ARPU | € | 4.32 | | | € | 4.38 | | | € | (0.06) | | | (1) | % | | | | | | | | |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,高级每股收益率分别为4.32欧元和4.38欧元,下降了1%。0.06欧元的下降主要归因于产品和市场结构的变化,ARPU下降了0.08欧元,但部分被外汇汇率的有利变动所抵消。
我们如何创造收入
我们在两个可申报的领域运营和管理我们的业务——高级版和广告支持版。我们根据首席运营决策者用来监控绩效和做出运营决策的组织单位来确定可报告的细分市场。有关应申报分部的更多信息,请参阅我们的中期简明合并财务报表附注4。
高级
我们通过销售高级服务为我们的高级细分市场创造收入。高级服务直接出售给最终用户,并通过合作伙伴销售,合作伙伴通常是电信公司,他们将订阅与自己的服务捆绑在一起,或者向最终客户收取独立订阅的费用。高级合作伙伴订阅收入基于协商的合作伙伴协议中的每位订阅者的费率。我们还将高级服务与其他服务和产品捆绑在一起。
广告支持
我们的广告支持细分市场的收入主要来自销售通过音乐和播客内容中的广告曝光量投放的显示屏、音频和视频广告。我们通常与代表客户购买广告的广告代理商达成协议,也会直接与一些大型广告商达成协议。这些广告安排通常以千分之三的价格出售,并以插播令为证,该广告订单具体规定了安排的条款,例如广告产品的类型、价格、插入日期以及规定期限内的曝光量或下载量。此外,我们通过与某些广告自动交易所、内部自助服务和广告市场平台的安排来创造收入,这些平台按千美元计价分配广告库存以供购买。这些广告安排通常指定广告产品的类型、定价、插入日期和规定期限内的曝光量。
我们经营业绩的组成部分
收入成本。收入成本主要由与内容流媒体相关的特许权使用费和发行成本组成。为了获得向用户直播音乐的权利,我们会向某些唱片公司、音乐发行商和其他版权持有者支付特许权使用费。特许权使用费通常根据许多不同变量的组合按月计算。通常,高级服务特许权使用费基于收入百分比和每位用户金额中的较大者。广告支持服务的特许权使用费通常占相关收入的百分比,尽管某些协议是基于相关收入的百分比和每次直播录音和音乐作品的金额中的较大者。对于价格较低的订阅计划,例如我们的家庭套餐、双人套餐和学生套餐,我们已经就降低每位用户的金额进行了谈判。在我们与某些唱片公司签订的协议中,用于计算特许权使用费的收入百分比通常取决于某些目标的实现。目标可以包括高级订阅者的数量、广告支持的用户与高级订阅者的比率和/或高级订阅者的流失率等衡量标准。此外,特许权使用费率因国家/地区而异。我们的某些特许权使用费协议要求提前支付特许权使用费费用或受最低保证金额的限制。在大多数特许权使用费协议中,迄今为止,由于未收回的预付款和最低担保而产生的增量成本并不大。我们还有某些所谓的最惠国特许权使用费协议,如果某些重要合同条款不如我们与类似许可方达成的条款那么优惠,则要求我们记录额外费用。收入成本还反映了某些权利持有人为换取与市场计划相关的促销活动而提供的折扣。此外,它还包括折扣试用的费用。
收入成本还包括播客内容资产(制作和许可)的成本。播客内容资产的摊销将在估计的有用经济寿命或许可期限(如果相关)中较短的时间内进行记录,并从每集的发行开始。我们向播客发布商付款,我们的内容通过广告销售获利,这些费用也包含在收入成本中。
收入成本还包括订阅收入的信用卡和支付手续费、客户服务、某些员工薪酬和福利、云计算、流媒体、设施和设备成本。
研究与开发。我们在研发上投入了大量资金,以提高我们平台上的用户参与度和客户满意度,我们认为这有助于推动 MAU 的有机增长,进而推动高级订阅者的进一步增长和留存率,并增加我们用户的广告机会。我们的目标是设计能够创造和增强用户体验的产品和功能,而新技术是其中许多机会的核心。费用主要包括开发与我们的平台和服务相关的产品以及新的广告产品以及改进我们的移动应用程序和桌面应用程序及流媒体服务所产生的成本。产生的成本包括相关设施成本、咨询成本以及员工薪酬和福利成本。我们预计,在可预见的将来,工程师将占我们员工的很大一部分。
我们的许多新产品和平台改进都需要大量投资,开发和发布涉及大量时间和风险。其中一些产品可能不受欢迎,或者可能需要很长时间才能让用户采用。因此,我们研发投资的收益难以预测。
销售和市场营销。销售和营销费用主要包括员工薪酬和福利、公共关系、品牌推广、咨询费用、客户获取成本、广告、营销活动和贸易展、商号无形资产的摊销、与音乐唱片公司、出版商、词曲作者和艺术家合作以在我们的平台上推广新专辑的成本,以及提供免费试用的成本。提供免费试用的成本中包含的费用主要来自根据权利持有人协议确定的每位用户的特许权使用费。
一般和行政。一般和管理费用主要包括财务、会计、分析、法律、人力资源、咨询费等职能的员工薪酬和福利,以及其他成本,包括
设施和设备成本、董事和高级管理人员责任保险、董事费用以及或有对价的公允价值调整。
运营结果
收入
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| 截至3月31日的三个月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
| (以百万欧元计,百分比除外) |
高级 | 2,713 | | | 2,379 | | | 334 | | | 14 | % | | | | | | | | |
广告支持 | 329 | | | 282 | | | 47 | | | 17 | % | | | | | | | | |
总计 | 3,042 | | | 2,661 | | | 381 | | | 14 | % | | | | | | | | |
保费收入
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,保费收入占我们总收入的89%。在截至2023年3月31日的三个月中,与截至2022年3月31日的三个月相比,保费收入增加了3.34亿欧元,增长了14%。增长主要是由于高级订阅者数量的增加。
广告支持的收入
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,广告支持的收入占我们总收入的11%。在截至2023年3月31日的三个月中,与截至2022年3月31日的三个月相比,广告支持的收入增加了4,700万欧元,增长了17%。这一增长主要是由于销售的音乐曝光量增加,这使我们的直接和程序化渠道的收入增加了2700万欧元。在截至2023年3月31日的三个月中,来自播客的广告销售额也增加了600万欧元,但我们的自助平台部分抵消了这些收入。
外汇对总收入的影响
与2022年同期相比,截至2023年3月31日的三个月中,欧元兑某些外币(主要是美元)的总体走势对我们的收入产生了有利的净影响。我们估计,如果外汇汇率与2022年同期的外汇汇率保持一致,截至2023年3月31日的三个月的总收入将减少约2600万欧元。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
| (以百万欧元计,百分比除外) |
高级 | 1,937 | | | 1,704 | | | 233 | | | 14 | % | | | | | | | | |
广告支持 | 339 | | | 286 | | | 53 | | | 19 | % | | | | | | | | |
总计 | 2,276 | | | 1,990 | | | 286 | | | 14 | % | | | | | | | | |
保费收入成本
在截至2023年3月31日的三个月中,与截至2022年3月31日的三个月相比,保费收入成本增加了2.33亿欧元,增长了14%,保费收入占保费收入的百分比保持在71%。Premium收入成本的增加主要是由新的高级订阅者和出版许可成本的增加所推动的,但部分被某些市场计划的收益所抵消。这些共同导致特许权使用费成本增加到1.99亿欧元。
广告支持的收入成本
在截至2023年3月31日的三个月中,与截至2022年3月31日的三个月相比,广告支持的收入成本增加了5300万欧元,增长了19%,广告支持的收入成本占广告支持收入的百分比从101%增加到103%。广告支持收入成本的增加主要是由内容成本、流媒体交付成本和广告衡量成本增加3,300万欧元所推动的。此外,由于广告收入和直播的增长以及出版许可率的提高,特许权使用费成本增加了1,600万欧元,但部分被截至2023年3月31日的三个月中某些市场计划的收益所抵消。
外汇对总收入成本的影响
与2022年同期相比,截至2023年3月31日的三个月中,欧元兑某些外币(主要是美元)的总体走势对我们的收入成本产生了不利的净影响。我们估计,如果外汇汇率与2022年同期的外汇汇率保持一致,截至2023年3月31日的三个月的总收入成本将减少约2000万欧元。
毛利/(亏损)和毛利率
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| 截至3月31日的三个月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
| (以百万欧元计,百分比除外) |
毛利/(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | |
高级 | 776 | | | 675 | | | 101 | | | 15 | % | | | | | | | | |
广告支持 | (10) | | | (4) | | | (6) | | | N/M* | | | | | | | | |
合并 | 766 | | | 671 | | | 95 | | | 14 | % | | | | | | | | |
毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | |
高级 | 29 | % | | 28 | % | | | | | | | | | | | | |
广告支持 | (3) | % | | (1) | % | | | | | | | | | | | | |
合并 | 25 | % | | 25 | % | | | | | | | | | | | | |
* 百分比变化对演示目的没有意义。
保费毛利和毛利率
在截至2023年3月31日的三个月中,与截至2022年3月31日的三个月相比,保费毛利增加了1.01亿欧元,保费毛利率从28%提高到29%。保费毛利率的增加主要是由于某些市场计划的好处以及前一时期估计的变化。
广告支持的毛利/(亏损)和毛利率
在截至2023年3月31日的三个月中,与截至2022年3月31日的三个月相比,广告支持的毛利下降了600万欧元,毛利率从 (1)% 下降到 (3)%。广告支持的毛利率下降主要是由于内容成本、流媒体交付成本和广告衡量成本的增加。在截至2023年3月31日的三个月中,广告收入和直播收入的增长以及出版许可率的提高部分抵消了特许权使用费成本的增加,也导致了广告支持的毛利率的下降。
合并运营费用
研究和开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
| (以百万欧元计,百分比除外) |
研究和开发 | 435 | | | 250 | | | 185 | | | 74 | % | | | | | | | | |
占收入的百分比 | 14 | % | | 9 | % | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年3月31日的三个月中,与截至2022年3月31日的三个月相比,研发成本增加了1.85亿欧元,增长了74%。增长的主要原因是人事相关成本增加了1.52亿欧元,其中包括为支持我们的增长而增加的员工人数,以及主要由于股价变动而导致的社会成本增加,其中包括工资、基于股份的薪酬和其他员工福利。由于我们对云计算服务的使用量增加以及软件许可费的增加,信息技术成本也增加了1200万欧元。此外,截至2023年3月31日的三个月中,2,400万欧元的重组成本包含在研发成本中。
销售和营销
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| 截至3月31日的三个月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
| (以百万欧元计,百分比除外) |
销售和营销 | 347 | | | 296 | | | 51 | | | 17 | % | | | | | | | | |
占收入的百分比 | 11 | % | | 11 | % | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年3月31日的三个月中,与截至2022年3月31日的三个月相比,销售和营销费用增加了5100万欧元,增长了17%。增长的主要原因是人事相关成本增加了4600万欧元,其中包括为支持我们的增长而增加的员工人数,以及主要由于股价变动而导致的社会成本增加,其中包括工资、基于股份的薪酬和其他员工福利。营销活动的广告成本减少了4000万欧元,但赞助和活动的广告成本增加了2,400万欧元,部分抵消了这一点。此外,在截至2023年3月31日的三个月中,900万欧元的重组成本包含在销售和营销费用中。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
| (以百万欧元计,百分比除外) |
一般和行政 | 140 | | | 131 | | | 9 | | | 7 | % | | | | | | | | |
占收入的百分比 | 5 | % | | 5 | % | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年3月31日的三个月中,与截至2022年3月31日的三个月相比,一般和管理费用增加了900万欧元,增长了7%。增长的主要原因是人事相关成本增加了2,200万欧元,其中包括为支持我们的增长而增加的员工人数,以及主要由于股价变动而导致的社会成本增加,其中包括工资、基于股份的薪酬和其他员工福利。这一增长被1400万欧元的律师费减少所部分抵消。此外,截至2023年3月31日的三个月中,800万欧元的重组成本包含在一般和管理费用中。
财务收入
财务收入包括某些金融工具的公允价值调整收益、我们的现金和现金等价物以及短期投资获得的利息收入以及外汇收益。
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| 截至3月31日的三个月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
| (以百万欧元计,百分比除外) |
财务收入 | 27 | | | 175 | | | (148) | | | (85) | % | | | | | | | | |
占收入的百分比 | 1 | % | | 7 | % | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年3月31日的三个月中,与截至2022年3月31日的三个月相比,财务收入减少了1.48亿欧元,这主要是由于可交换票据公允价值下降9,000万欧元和衍生负债5,000万欧元所确认的收益减少。以功能货币以外的交易货币重新计量货币资产和负债的外汇收益也减少了2,200万欧元。利息收入增加的2,300万欧元部分抵消了这些减少。
财务成本
财务成本包括某些金融工具的公允价值调整损失、利息支出和外币损失。
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| 截至3月31日的三个月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
| (以百万欧元计,百分比除外) |
财务成本 | (77) | | | (14) | | | (63) | | | 450 | % | | | | | | | | |
占收入的百分比 | (3) | % | | (1) | % | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年3月31日的三个月中,与截至2022年3月31日的三个月相比,财务成本增加了6300万欧元。增长的主要原因是衍生负债的公允价值增加了700万欧元,可交换票据的公允价值增加了4,300万欧元。以功能货币以外的交易货币重新计量货币资产和负债所造成的外汇损失也增加了1,300万欧元。
所得税支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
| (以百万欧元计,百分比除外) |
所得税支出 | 19 | | | 24 | | | (5) | | | (21) | % | | | | | | | | |
占收入的百分比 | 1 | % | | 1 | % | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年3月31日的三个月中,所得税支出为1,900万欧元,而截至2022年3月31日的三个月的所得税支出为2,400万欧元。截至2023年3月31日的三个月中,支出主要是由于利用以权益形式确认的基于股份的历史薪酬扣除额来抵消当前的应纳税所得额、与集团盈利子公司相关的所得税以及上一年度调整的影响。截至2022年3月31日的三个月中,支出主要是由于本期在应纳税所得额中以股权形式确认的基于股份的薪酬扣除所得。
非国际财务报告准则财务指标
我们根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则报告了财务业绩。此外,我们使用非国际财务报告准则的自由现金流衡量标准讨论了我们的业绩,如下所述。
我们将 “自由现金流” 定义为经营活动产生的净现金流减去资本支出和限制性现金的变化。我们认为,自由现金流是我们和投资者评估我们寻求商机和投资能力的有用补充财务指标。根据国际财务报告准则,自由现金流不是衡量我们流动性的标准,也不应将其视为经营活动净现金流的替代方案。
自由现金流是非国际财务报告准则的衡量标准,不能替代国际财务报告准则在评估我们的整体财务业绩时衡量标准。由于自由现金流不是根据国际财务报告准则确定的衡量标准,并且容易受到不同的计算影响,因此它可能无法与其他公司提出的其他类似标题的指标进行比较。您不应孤立地考虑自由现金流,也不应将其作为对本文件其他地方中期简明合并财务报表中报告的业绩分析的替代品。
下文列出了所列期间自由现金流与经营活动净现金流的对账情况。
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| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万欧元) |
来自经营活动的净现金流量 | 59 | | | 37 | |
资本支出 | (2) | | | (10) | |
限制性现金的变化 | — | | | (5) | |
自由现金流 | 57 | | | 22 | |
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是我们的现金和现金等价物、短期投资以及经营活动产生的现金。现金和现金等价物和短期投资主要包括定期存款、对货币市场基金的投资以及对政府证券、公司票据和固定收益基金的投资。现金和现金等价物以及短期投资增加了8,800万欧元,从2022年12月31日的33.5亿欧元增加到2023年3月31日的34.38亿欧元。
我们认为,我们现有的现金和现金等价物、短期投资以及我们从运营中产生的现金流将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求以及其他流动性需求。但是,我们未来的资本需求可能与目前在预算和预测活动中计划的资本需求有重大不同,取决于许多因素,包括我们的收入增长率、内容和研发支出的时间和范围、销售和营销活动的扩大、新产品推出的时机、我们产品的市场接受度、我们的持续国际扩张、收购其他公司、竞争因素、COVID-19 疫情以及全球经济状况。如果当前和预期的未来流动性来源不足以为我们未来的业务活动和需求提供资金,我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。出售额外股权将进一步削弱我们的股东,而债务融资的出现将导致偿债义务。此类债务工具还可能引入可能限制我们运营的契约。我们无法向您保证我们可以以优惠条件获得额外的融资,或者根本无法获得额外的融资。有关更多信息,请参阅第一部分第 3.D 项。我们在20-F表年度报告中的 “风险因素”。我们计划在2023年进行约1400万欧元的资本支出。我们计划使用现有的现金和现金等价物以及运营产生的现金流为这些资本支出提供资金。
我们将继续评估我们的房地产足迹,以优化我们的全球办公空间,同时对办公室和信息技术基础设施进行必要的投资以发展我们的业务。我们使用当前的现金和现金等价物以及运营产生的现金流为这些投资提供资金。鉴于我们的 Work From Anywhere 计划的影响,再加上对我们的房地产足迹和空间利用趋势的战略审查,我们的重点已更多地转移到优化我们目前的投资组合和审查我们在全球的房地产需求上,而不是大幅扩大我们在当前市场的影响力。这将减少我们在某些地点的房地产占地面积,并在未来合并或转租我们的部分租赁办公空间。
股票回购计划
2021 年 8 月 20 日,公司宣布董事会已批准一项回购高达 10 亿美元的公司普通股的计划。在2021年4月21日的公司股东大会上,批准了多达1,000,000股公司普通股的回购。回购计划将于2026年4月21日到期。自该回购计划启动以来,截至2023年3月31日,根据该计划,以9100万欧元的价格回购了469,274股普通股。
回购股票的时间和实际数量取决于多种因素,包括价格、总体业务和市场状况以及另类投资机会。回购计划的执行符合公司的资本配置战略,即优先考虑投资以长期发展业务。回购计划不要求公司收购任何特定数量的普通股,公司可以随时自行决定暂停或终止回购计划。公司使用当前的现金和现金等价物及其运营产生的现金流为股票回购计划提供资金。
可交换纸币
2021年3月2日,Spotify 美国公司发行了可交换票据的本金总额为15亿美元。扣除交易成本后,发行可交换票据的净收益为12.23亿欧元。有关我们的可交换票据的更多信息,请参阅我们的中期简明合并财务报表附注16。
现金流
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万欧元) |
来自经营活动的净现金流量 | 59 | | | 37 | |
用于投资活动的净现金流量 | (122) | | | (156) | |
来自融资活动的净现金流量 | 49 | | | 22 | |
自由现金流 (1) | 57 | | | 22 | |
(1) 有关使用自由现金流而不是国际财务报告准则衡量标准的相关限制的讨论,以及自由现金流与经营活动净现金流的对账,请参阅上面的 “非国际财务报告准则财务指标”。
经营活动
与截至2022年3月31日的三个月相比,截至2023年3月31日的三个月,来自经营活动的净现金流增加了2200万欧元,达到5900万欧元。增长的主要原因是现金和现金等价物以及短期投资的利息增加了2,200万欧元。经折旧、摊销和基于股份的薪酬支出等非现金项目调整后的营业亏损增加,导致经营活动产生的现金流总额减少了1.06亿欧元,但这被1.09亿欧元的营运资金流动的有利变化所抵消,这主要是由于贸易应收账款和其他资产以及贸易和其他负债的有利变动。
投资活动
与截至2022年3月31日的三个月相比,截至2023年3月31日的三个月中,用于投资活动的净现金流减少了3,400万欧元。减少的主要原因是截至2022年3月31日的三个月中,扣除收购的现金后,业务合并中使用的现金对价为7,900万欧元,而在截至2023年3月31日的三个月中,没有发生此类活动。不动产和设备的购买量也减少了800万欧元。短期投资的购买、销售和到期日净现金流出增加7100万欧元,部分抵消了这些变化。
筹资活动
与截至2022年3月31日的三个月相比,截至2023年3月31日的三个月中,来自融资活动的净现金流增加了2700万欧元。增加的主要原因是行使股票期权的现金收益增加。
自由现金流
与截至2022年3月31日的三个月相比,截至2023年3月31日的三个月中,自由现金流增加了3,500万欧元,达到5,700万欧元,这主要是由于经营活动的净现金流增加了2200万欧元,资本支出减少了800万欧元。
对子公司转移资金的限制
公司的直接子公司及其间接子公司向各自的母公司支付股息以及向公司发放或偿还贷款和垫款受到各种限制。这些子公司的未来债务可能禁止向公司支付股息或向公司发放或偿还贷款或预付款。此外,公司任何直接或间接子公司进行某些分配的能力可能受到子公司组建或所在相关司法管辖区的法律的限制,包括财务援助规则、公司福利法、流动性要求、必须从可供分配的储备金中支付股息的要求以及其他法律限制,这些限制如果违反,可能要求收款人退还非法款项。Spotify AB直接或间接通过其子公司经营集团的大部分业务,只有在分红后继续全面覆盖其限制性股权,并且前提是考虑到Spotify AB及其子公司的需求,瑞典法律认为这样做是谨慎的,才可以向公司派息。Spotify AB向公司提供的贷款和其他预付款可能受到与分红基本相同的限制。由于预计公司将主要依赖其直接和间接子公司的股息为其财务和其他义务提供资金,因此对其获得此类资金的能力的限制可能会对公司为其财务和其他债务提供资金的能力产生不利影响。
债务
截至2023年3月31日,除租赁负债外,我们的未偿债务主要由2026年3月15日到期且不计利息的可交换票据组成。有关我们的可交换票据的更多信息,请参阅我们的中期简明合并财务报表附注16。我们可能会不时寻求承担额外债务。此类债务(如果有)将取决于当前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。
资产负债表外安排
截至2023年3月31日,我们没有与未合并实体(例如通常被称为结构性融资或特殊目的实体的实体)进行交易,在这种交易中,我们拥有财务担保、次级留存权益、衍生工具或其他或有安排,使我们面临重大持续风险、或有负债或向我们提供融资、流动性、市场风险或信用风险支持的未合并实体的可变权益下的任何其他义务。
以表格形式披露合同义务
下表列出了我们截至2023年3月31日的合同义务和商业承诺:
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| 按期到期的付款 |
合同义务: | 总计 | | 小于 1 年 | | 1-3 年 | | 3-5 年 | | 超过 5 年 |
| (单位:百万欧元) |
最低保障 (1) | 919 | | | 643 | | | 276 | | | — | | | — | |
可交换票据 (2) | 1,384 | | | — | | | 1,384 | | | — | | | — | |
租赁义务 (3) | 869 | | | 103 | | | 195 | | | 186 | | | 385 | |
购买义务 (4) | 762 | | | 390 | | | 251 | | | 38 | | | 83 | |
推迟审议 (5) | 30 | | | 14 | | | 16 | | | — | | | — | |
总计 | 3,964 | | | 1,150 | | | 2,122 | | | 224 | | | 468 | |
(1) 对于使用许可内容,我们需要支付与我们的许可协议相关的最低特许权使用费。参见第一部分,第 3.D 项。我们在20-F表年度报告中的 “风险因素”。
(2) 由2026年3月15日到期的0.00%可交换票据的本金组成。
(3) 租赁义务中包括短期租赁和集团已签订但截至2023年3月31日尚未生效的某些租赁协议。租赁义务主要与我们的办公空间有关。租赁期最长为十一年。有关租赁的更多细节,请参阅中期简明合并财务报表附注8。
(4) 我们受各种不可取消的购买义务和带有最低支出承诺的服务协议的约束,包括与谷歌签订的关于使用 Google Cloud Platform 的服务协议以及某些播客和营销承诺。
(5) 递延对价中包括在未来三年内向我们收购的某些实体的前所有者转移3000万欧元现金对价的义务。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们的活动使我们面临各种市场风险。我们的主要市场风险敞口与货币、利率、股价和投资风险有关。为了管理这些风险以及我们在金融市场不可预测性方面的风险,我们力求最大限度地减少对财务业绩和资本的潜在不利影响。
由具有宏观经济影响的重大事件造成的市场波动,包括但不限于信贷、股票和外汇市场的波动、通货膨胀和利率、银行倒闭导致的金融市场波动、COVID-19 的影响以及俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突,可能导致外汇汇率、利率和股价的重大变化,包括我们自己和我们用来估值某些长期投资的第三方的汇率、利率和股价。请参阅第一部分,第 3.D 项。我们的20-F表年度报告中的 “风险因素”,用于进一步讨论全球经济状况对我们的业务、经营业绩和财务状况的影响。
货币风险
货币风险表现为交易敞口,涉及运营(购买和出售)和/或融资(利息和摊销)所需的以外币计价的商业交易。外汇汇率的波动,尤其是外币相对于欧元的疲软,可能会对我们的收入产生负面影响。我们的总体政策是在个案基础上对冲交易风险敞口。翻译风险与国外业务的净投资有关。我们不进行翻译风险对冲。
交易暴露敏感度
在大多数情况下,我们的客户以各自的当地货币计费。工资、咨询费和租金等主要款项以当地货币结算。特许权使用费主要以欧元和美元结算。因此,净购买外币的业务需求主要是由于此类结算的赤字。
下表显示了截至2023年3月31日,在我们有交易风险的主要货币的收盘汇率中,外币相对于欧元上涨10%对(亏损)/收入的直接影响。与特定货币贬值10%相关的敏感度是相同的,反之亦然。这假设每种货币都是单独变动的。
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| | 瑞典克朗 (瑞典克朗) | | 英镑 (英镑) | | 美元 (美元) |
| | (单位:百万欧元) |
税前亏损(增加)/减少 | | (15) | | | (11) | | | 67 | |
翻译曝光灵敏度
根据截至2023年3月31日的敞口,如果欧元兑所有折算风险敞口货币下跌10%,对我们股权的影响将达到约1.12亿欧元。
利率风险
利率风险是利率变化对收益和现金流产生负面影响的风险。我们的利率风险敞口与我们的计息资产有关,主要是我们的短期债务证券。利率的波动会影响投资的收益。灵敏度分析考虑了短期利率的历史波动性,我们确定短期内出现100个基点的变化是合理的。假设利率上调100个基点将使截至2023年3月31日的三个月的利息收入减少1,000万欧元。
股价风险
股价风险是指由于公司普通股价格公允价值的变化而导致金融工具的公允价值或未来现金流波动的风险。我们面临的这种风险主要与可交换票据、未偿认股权证以及未偿股份薪酬奖励的应计社会成本有关。
截至2023年3月31日,公司普通股价格下跌或上涨10%将导致可交换票据的公允价值在11.53亿欧元至11.6亿欧元之间。
截至2023年3月31日,公司普通股价格下跌或上涨10%将导致认股权证的公允价值在600万欧元至1100万欧元之间。
截至2023年3月31日,公司普通股价格下跌或上涨10%将导致未付的基于股份的薪酬奖励的应计社会成本变动分别为300万欧元和700万欧元。
投资风险
我们面临投资风险,因为它与长期投资市值的变化有关,这主要是由于用于衡量投资和汇率的股价的波动。我们的大部分长期投资都与 TME 有关。截至2023年3月31日,TME的股价下跌或上涨10%将使集团对TME的长期投资的公允价值从9.72亿欧元到11.88亿欧元不等。
关键会计政策和估计
我们根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制中期简明合并财务报表。编制这些财务报表需要我们做出影响报告的资产、负债、权益、收入、支出和相关披露金额的估算和假设。我们会持续评估我们的估计和假设。我们的估计基于历史经验和其他各种假设,我们认为这些假设在当时情况下是合理的。我们的实际结果可能与这些估计有所不同。
我们认为,与收入、股票薪酬、内容、认股权证、可交换票据、业务合并、增量借款利率和所得税相关的假设和估计对我们的中期简明合并财务报表的潜在影响最大。因此,我们认为这些是我们的关键会计政策和估计。
与我们在20-F表年度报告中描述的关键会计政策和估计相比,我们的关键会计政策和估算没有重大变化或增加。
最近的会计公告
2023 年 1 月 1 日,集团通过了 IAS 12 所得税修正案(“IAS 12 修正案”),该修正案要求确认初始确认时产生等额应纳税和可扣除的临时差额的交易的递延税。该修正案适用于与使用权资产和租赁负债以及退役义务相关的差额。该修正案适用于在最早的比较期开始时或之后发生的交易。
我们采用修改后的追溯方法通过了自2022年1月1日起生效的《国际会计准则第12号修正案》,并将其应用于我们的租赁交易。《国际会计准则第12号修正案》的通过并未对中期简明合并财务报表产生重大影响。
在截至2023年3月31日的三个月中,没有其他对中期简明合并财务报表产生重大影响的新国际财务报告准则或国际财务报告准则解释委员会(“IFRIC”)的解释。参见本文件中包含的中期简明合并财务报表附注2。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们不时受到各种索赔、诉讼和其他法律诉讼。其中一些索赔、诉讼和其他法律诉讼涉及高度复杂的问题,而且这些问题往往存在很大的不确定性。因此,无法肯定地估计我们在很大一部分此类索赔、诉讼和其他法律诉讼中的潜在责任。管理层在法律顾问的协助下,定期审查每个重大事项的状况并评估潜在的财务风险。当索赔或未决诉讼确定可能出现不利结果并且可以合理估计损失金额时,我们承认为索赔或未决诉讼准备金。由于诉讼固有的不确定性,最终结果或实际和解费用可能与估计存在重大差异。如果管理层的估计被证明不正确,目前的储备金可能不足,我们可能会从收益中扣除,这可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
有关我们参与的法律诉讼的讨论,请参阅本报告中期简明合并财务报表附注19和附注21。
第 1A 项。风险因素
与第一部分第3.D项中披露的风险因素和信息相比,没有重大变化。我们在20-F表年度报告中的 “风险因素”。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股权
在截至2023年3月31日的三个月中,没有回购任何普通股。更多详情,请参阅本报告中包含的中期简明合并财务报表附注14。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 5 项。其他信息
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
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| Spotify Technology |
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日期:2023 年 4 月 26 日 | 来自: | /s/ 保罗·沃格尔 |
| 姓名: | 保罗·沃格尔 |
| 标题: | 首席财务官 |