20-F

目录表

表格的内容


		页面
财务和其他信息的列报		3
前瞻性陈述		4
第一部分
第1项。	董事、高级管理人员和顾问的身份	5
第二项。	优惠统计数据和预期时间表	5
第三项。	关键信息	5
	项目3.A。[已保留]	5
	项目3.B.资本化和负债	5
	项目3.c.提出和使用收益的理由	5
	项目3.D.风险因素	5
第四项。	关于公司的信息	24
	项目4.A.公司的历史和发展	24
	项目4.b.业务概述	26
	项目4.c.组织结构	37
	项目4.D.财产、厂房和设备	38
项目4A。	未解决的员工意见	39
第五项。	经营与财务回顾与展望	39
	项目5.a.经营结果	39
	项目5.b.流动资金和资本资源	51
	项目5.C.研究与开发、专利和许可证等	55
	项目5.D.趋势信息	57
	项目5.E.关键会计估计数	57
第六项。	董事、高级管理人员和员工	57
	项目6.A.董事和高级管理人员	57
	项目6.B.赔偿	60
	项目6.C.董事会的做法	61
	项目6.D.雇员	63
	项目6.E.股份所有权	63
	项目6.f.披露登记人追回错误判给的赔偿的行动	64
第7项。	大股东和关联方交易	64
	项目7.A.大股东	64
	项目7.B.关联方交易	64
	项目7.c.专家和律师的利益	65
第八项。	财务信息	65
	项目8.A.合并报表和其他财务信息	65
	项目8.b.重大变化	67
第九项。	报价和挂牌	67
	项目9.A.优惠和上市详情	67
	项目9.B.分配计划	67
	项目9.C.市场	67


	(i)

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		页面
	项目9.D.出售股东	67
	项目9.E.稀释	67
	项目9.F.问题的费用	67
第10项。	附加信息	67
	项目10.A.股本	67
	项目10.B.组织章程大纲和章程细则	67
	项目10.C.材料合同	72
	项目10.D.外汇管制	72
	项目10.E.征税	76
	项目10.F.股息和支付代理人	81
	项目10.G.专家的发言	81
	项目10.H.陈列的文件	81
	项目10.i.附属信息	81
	项目10.J.向证券持有人提交的年度报告	81
第11项。	关于市场风险的定量和定性披露	82
第12项。	除股权证券外的其他证券说明	85
第II部
第13项。	违约、拖欠股息和拖欠股息	87
第14项。	对担保持有人权利和收益使用的实质性修改	87
第15项。	控制和程序	87
第16项。	[已保留]	87
项目16A。	审计委员会财务专家	87
项目16B。	道德守则	87
项目16C。	首席会计师费用及服务	88
项目16D。	对审计委员会的上市标准的豁免	88
项目16E。	发行人及关联购买人购买股权证券	88
项目16F。	更改注册人的认证会计师	88
项目16G。	公司治理	88
第16H项。	煤矿安全信息披露	90
项目16I。	关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露	90
第三部分
第17项。	财务报表	91
第18项。	财务报表	91
项目19.	陈列品	92


	(II)

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介绍Finan社会责任和其他信息

在本年度报告中，术语“我们”、“我们”、“我们”和“LG Display”是指LG Display有限公司，除非上下文另有说明或要求，否则是指我们的合并子公司。尽管有上述规定，但在任何法律程序或政府调查中，“LG Display”指的是LG Display Co.，Ltd.，不包括其任何子公司或任何其他实体或个人。

本年度报告所包含的财务报表是根据国际会计准则理事会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)编制。因此，我们就本年度报告中包括的截至2021年12月31日和2022年12月31日的综合财务报表以及截至2022年12月31日的三年期间的每一年，明确和无保留地遵守国际会计准则委员会发布的国际会计准则。

除了根据本年度报告中包含的IASB发布的IFRS编制财务报表外，我们还根据韩国会计准则委员会(KASB)采用的韩国国际财务报告准则(K-IFRS)编制财务报表，根据韩国金融投资服务和资本市场法案，我们必须向金融服务委员会和韩国交易所提交这些财务报表。见“项目10.B.组织章程大纲和章程--商业报告”。此类财务报表的英译本以Form 6-K形式提供给美国证券交易委员会，并未通过参考本年度报告或我们以前的任何Form 20-F年度报告而并入。根据K-IFRS编制的截至2021年12月31日和2022年12月31日的综合全面损益表中列报的营业损益，包括于2023年3月3日提交给美国证券交易委员会的6-K表格中的利润W2.231万亿美元，亏损W分别为2.085万亿美元。更多信息，请参见2023年3月3日提交给美国证券交易委员会的6-K表格，该表格并未通过引用并入本年报。

根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则，我们不需要在根据国际会计准则编制的综合全面损益表中单独列报营业利润或亏损。因此，本年度报告所列财务报表是根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》编制的，不将营业利润或亏损作为单独的项目列报。

除另有明文规定外，本年度报告所包含的所有财务数据均以综合方式列报。

凡提及“韩元”、“韩元”或“W“在本年度报告中，凡提及”美元“或”美元“均指美国货币，凡提及”日元“、”日圆“或”人民币“均指日本货币，凡提及”人民币“或”人民币“均指人民Republic of China的货币，凡提及”越南盾“或”越南盾“均指越南货币，凡提及”新台币“均指台湾货币，凡提及“欧元”或“欧元”，均指欧洲经济及货币联盟的官方货币；凡提及“雷亚尔”，均指巴西货币。

任何表格中的总数与所列金额总和之间的任何差异都是由于四舍五入造成的。

为方便您，本年度报告包含韩元金额按纽约市中午买入价折算成美元的电汇金额，由纽约联邦储备银行为海关目的认证，于2022年12月31日生效。W1,260.18=1.00美元。


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转发日志OKing声明

我们在这份年报中做出了前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述包含有关我们的财务状况、未来计划和业务战略等信息。“考虑”、“寻求”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”等词汇以及与我们相关的类似表达都是为了识别这些前瞻性陈述中的一些。这些前瞻性陈述反映了管理层目前对未来事件的预期和预测，并不是对未来业绩的保证。尽管我们认为这些预期和预测是合理的，但此类前瞻性陈述本身就会受到有关我们的风险、不确定性和假设的影响，其中包括：

•

我们行业的周期性；

•

全球金融市场和行业的不利发展；

•

我们对及时推出新产品的依赖；

•

我们对产品需求增长的依赖；

•

我们有效竞争的能力；

•

我们对选定的关键客户群的依赖；

•

我们有能力成功地管理我们的产能扩张和分配，以应对不断变化的行业和市场状况；

•

我们对关键人员的依赖；

•

一般经济和政治条件，包括与显示面板行业有关的条件；

•

自然灾害、卫生流行病、恐怖主义活动和武装冲突等事件可能造成的商业活动中断；

•

外币汇率的波动；以及

•

本年度报告“风险因素”部分确定的其他风险。

除非法律要求，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。鉴于这些风险、不确定性和假设，本年度报告中的前瞻性陈述中讨论的事件可能不会发生，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。

可归因于我们或代表我们行事的任何人的所有后续前瞻性陈述均明确地完整地受到本节所载或提及的警告性陈述的限制。


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目录表

帕RT I

项目1.身份董事、高级管理人员和顾问

不适用。

第2项：优惠状态STICS和预期时间表

不适用。

项目3.键入编队

项目3.A。[R已保存]

项目3.B。钙贫困化和负债化

不适用。

项目3.C。R关于要约和使用收益的理由

不适用。

第3.D项。RISK因素

您应该仔细考虑下面描述的风险。

与我们的行业相关的风险

显示面板行业受到周期性波动的影响，包括经常性的产能增长，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。

目前的全球显示面板供应主要是基于薄膜晶体管液晶显示器(TFT-LCD)技术制造的，其次是有机发光二极管(OLED)技术。显示面板制造商容易受到周期性市场状况的影响。激烈的竞争和对整个显示面板行业需求增长的预期，可能会导致制造商按照类似的时间表在制造产能方面进行额外投资，导致在新制造设施提高产量时产能激增。过去的经验表明，在产能增长激增期间，客户可能施加强大的价格下行压力，导致平均售价大幅下降，面板制造商的毛利率大幅波动。相反，需求激增和供应链波动可能会导致价格上涨。

我们不时受到显示面板行业相对一般需求的产能过剩的影响，加上当前全球经济环境的不明朗因素，导致我们多款显示面板产品的平均售价普遍下降。我们试图至少在一定程度上抵消行业产能过剩的影响，方法是在我们的产品组合中增加基于较新技术的高利润率、差异化的专业产品的比例，包括使用OLED技术的产品，该技术在2022年占我们收入的约40%，受全行业产能过剩问题的影响相对较小，同时也致力于降低成本。我们还通过在短期内根据我们对行业库存水平和对我们产品的需求的评估来调整现有制造设施的利用率，并在中长期通过根据我们对未来市场状况的评估微调与产品开发和产能增长相关的投资策略来解决产能过剩问题。

我们每平方米净展示面积的平均收入，即我们的总收入除以净展示面积出货量总平方米，比W到2020年的792,000W这主要反映了我们不断努力在我们的产品组合中继续增加更高价格的OLED面板和差异化的TFT-LCD面板的比例，以及全球对OLED和TFT-LCD面板产品的更强劲需求，反映出远程工作、在线教育和社会距离的水平增加，因为一种名为“新冠肺炎”的新型冠状病毒株正在全球流行，这是一种由严重急性呼吸综合征冠状病毒2型引起的传染病，已知于2019年11月首次传播给人类，并已在全球传播。然而，我们每平方米净展示面积的平均收入下降了2.4%，至W2022年为82.9万欧元(合658美元)，


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这在很大程度上是由于对我们的电视和IT产品的需求减弱的结果，部分原因是通胀和利率上升，以及全球经济波动性和不确定性的增加，这导致了价格下行压力。

虽然我们认为，解决产能过剩和其他周期性问题的最好方法是，在我们的产品组合中增加基于较新技术(如OLED技术)的高利润率、差异化的专业产品的比例，以满足客户不断变化的需求，但我们不能保证需求的增加将在未来一段时间内重复或持续，这有助于缓解整个行业产能过剩的影响。因此，我们将继续密切关注行业中的任何产能过剩问题，并做出相应回应。然而，显示面板行业的新制造设施和其他产能扩展项目的建设是基于对未来市场趋势的预期而进行的，时间跨度为数年。因此，即使行业产能过剩问题持续存在，但由于过去几年承接的行业预先承诺的产能扩张项目，近期可能会出现持续的产能扩张。任何重大的全行业产能增长，如果没有伴随着需求的充分增长，都可能进一步压低我们太阳能电池板的平均售价，这将对我们的毛利率产生负面影响。由于个人电脑产品、消费电子产品以及移动和其他应用产品等终端产品需求增长的季节性疲软，价格的任何下降都可能进一步加剧。此外，一旦对我们的业绩产生积极影响的差异化产品在其技术周期中成熟，如果我们无法开发和商业化较新的产品，以及时抵消该等成熟产品的价格侵蚀，我们应对周期性市场状况对我们毛利率的影响的能力将进一步受到限制。我们不能保证因产能大幅增加或其他影响行业的因素而导致的未来衰退不会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

此外，由于市场状况恶化，我们可能会确认物业、厂房和设备以及无形资产的减值损失。例如，在2022年，部分原因是由于全球经济前景持续和加剧的不确定性，行业前景不太乐观，我们确认了W13,310亿欧元(10.56亿美元)，这是由于与我们的大型OLED显示面板业务相关的物业、厂房和设备以及无形资产的估计回收价值下降所致。有关我们对大型OLED显示面板业务的减值评估的进一步讨论，请参阅我们财务报表附注的“项目5.a.经营业绩--2022年与2021年的比较”和附注10(D)。我们不能保证未来的任何衰退不会导致对我们的财产、厂房和设备以及无形资产的减值损失进行额外确认，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

全球经济低迷可能导致对我们产品的需求减少，并对我们的盈利能力产生不利影响。

近年来，全球金融市场的不利状况和波动、石油和商品价格的波动以及全球经济的普遍疲软，造成了全球经济前景的总体不确定，对韩国经济产生了不利影响，并可能继续产生不利影响。过去全球经济衰退对韩国及海外客户生产的消费品的需求造成不利影响，包括IT产品(我们使用该术语统称为笔记本电脑、台式显示器和平板电脑)、电视和使用显示面板的移动和其他应用产品，这反过来又导致他们减少或计划削减产量。

全球经济的总体前景仍然不确定，特别是考虑到新冠肺炎的全球大流行对韩国经济和韩国主要贸易伙伴的经济产生了削弱作用，而且自新冠肺炎大流行爆发以来，韩国的经济指标显示出好坏参半的恶化迹象和不确定的复苏。见-与我们公司相关的风险-地震、海啸、洪水、严重的卫生流行病(包括持续的全球新冠肺炎大流行和任何可能再次发生的其他类型的广泛性传染病)和其他自然灾害可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。除其他外，主要经济体之间的经贸关系恶化(特别是美国和中国之间的经贸关系)、2022年2月俄罗斯入侵乌克兰破坏了全球能源行业的稳定、中国和其他主要新兴市场经济体的经济增长放缓，以及全球通胀上升和随后为遏制此类通胀而提高的利率，这些不确定性一直并将继续加剧。我们不能保证对我们产品的需求在未来一段时间能够维持在目前的水平，也不能保证对我们产品的需求在未来不会因为这些可能对我们的盈利能力产生不利影响的经济衰退而减少。

我们可能会根据市场对我们产品的需求、全球显示面板行业的生产前景、我们供应链的任何重大中断以及全球总体经济状况，决定未来调整我们的生产水平。例如，作为我们不断努力提高利润率较高的OLED面板在我们的


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在产品结构方面，我们近年来一直在降低TFT-LCD面板的生产水平。特别是，鉴于市场产能持续过剩，以及我们更加专注于为IT产品生产OLED面板和更高利润率的TFT-LCD面板，我们于2020年大幅减少了TFT-LCD电视显示面板的生产水平，大幅停止了在韩国生产大部分类型的TFT-LCD面板。2021年，根据市场需求增长，扩大了大尺寸第八代OLED面板和用于IT产品的高端TFT-LCD面板的产能。2022年，我们在中国的制造工厂削减了电视用TFT-LCD面板的产能。此外，鉴于我们继续努力提高OLED电视面板在我们产品组合中的比例和此类面板的产能，并进一步降低我们的TFT-LCD面板的生产水平，我们于2022年6月停产并关闭了P5制造厂(我们曾在那里生产用于笔记本电脑和移动及其他应用的TFT-LCD面板)和P7工厂(我们曾在那里生产用于电视的TFT-LCD面板)。显示面板产品需求的任何下降都可能对我们的业务、运营结果和/或财务状况产生不利影响。

无论行业的周期性波动如何，显示面板的平均售价持续稳步下降，如果价格下降的速度快于我们降低成本的速度，我们的利润率将受到不利影响。

由于技术进步和成本降低等因素，显示面板的平均售价普遍下降，并预计将随着时间的推移继续下降，而不考虑整个行业的周期性波动。虽然当新产品和技术首次推向市场时，我们可能能够利用通常与较高的销售价格相关的优势，但随着时间的推移，这种价格会随着时间的推移而下降，在某些情况下，由于市场竞争或其他原因，价格会非常迅速地下降。如果我们无法有效地预测和应对产品带来的价格侵蚀，或者如果我们的显示面板的平均销售价格下降的速度快于我们能够降低制造成本的速度，我们的毛利率将会下降，我们的运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。

我们在竞争激烈的环境中运营，我们可能无法维持目前的市场地位。

显示面板行业竞争激烈。我们主要产品的价格和利润率都面临压力，这在很大程度上是由于亚洲面板制造商，特别是中国的产能增加。我们在该行业的主要竞争对手包括中国、韩国、台湾和日本的领先显示器制造商。见“项目4.B.业务概述--竞争”。

我们的一些竞争对手目前或未来某个时候可能比我们拥有更多的财务、销售和营销、制造、研发或技术资源。此外，我们的竞争对手可能能够比我们更大规模或更具成本效益地制造面板，我们预计未来其他使用与我们类似的显示面板技术的显示面板制造商将提高产能。激烈的全球竞争或额外的行业产能导致的任何价格侵蚀都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们经营的行业内的合并或整合可能会导致竞争加剧，因为通过此类整合产生的实体可能拥有比我们更多的财务、制造、研发和其他资源，特别是如果此类合并或整合导致垂直整合和运营效率。这类合并或合并所导致的竞争加剧可能会导致利润率下降，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们成功竞争的能力还取决于我们控制范围内外的因素，包括产品定价、性能和可靠性、我们与客户的关系、成功和及时的投资和产品开发、我们的终端品牌客户营销其品牌和产品的成功或失败、新制定的行业标准、零部件和原材料供应成本，以及总体经济和行业状况。我们不能保证我们将能够在所有这些因素中保持竞争优势，因此，我们可能无法维持我们目前的市场地位。


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目录表

我们的经营业绩在不同时期波动，所以你不应该依赖时期与时期的比较来预测我们未来的业绩。

我们的行业受到市场状况的影响，而这些市场状况往往不受制造商的控制。我们的经营业绩可能会因多个因素而大幅波动，包括消费需求的季节性变化、竞争对手的产能提升、整个行业的技术变革、失去一个主要客户以及一个主要客户推迟、重新安排或取消大额订单，这些因素中的任何一个都可能反映出一个时期到下一个时期的持续趋势。由于本部分讨论的这些因素和其他风险，您不应依赖期间之间的比较来预测我们未来的业绩。

与我们公司有关的风险

如果我们不能及时推出新产品以适应快速变化的客户需求，我们的财务状况可能会受到不利影响。

我们的成功将在很大程度上取决于我们对快速变化的客户需求做出快速反应的能力，以及根据未来需求开发和高效制造新的差异化产品的能力。如果我们未能或延迟开发和高效生产满足客户不断变化的需求的质量和技术规格的产品，可能会对我们的业务造成不利影响。

与我们的客户密切合作，洞察他们的产品需求，了解终端产品市场的总体趋势，是我们生产成功产品的战略的关键组成部分。此外，在开发新产品时，我们经常与设备供应商密切合作，设计设备，使我们对此类新产品的生产过程更加高效。如果我们不能有效地与我们的客户和设备供应商合作，或充分了解他们各自的需求和能力或市场总体趋势，我们可能无法及时推出或有效地制造新产品，这可能对我们的财务状况产生重大不利影响。

此外，产品差异化，特别是及时开发和营销溢价更高的差异化特色产品的能力，已成为显示面板市场的关键竞争战略。这在一定程度上是由于消费电子产品和其他市场的趋势，如IT产品、电视和移动及其他应用，这些市场的需求增长是由采用更新技术的终端产品引领的，这些产品的规格旨在以经济高效和及时的方式提供增强的性能、便利性和用户体验。因此，我们专注于开发和营销差异化的特色产品，如用于电视和商业显示器的OLED显示屏，包括我们的下一代“OLED.Ex”显示屏(应用先进技术，在进一步缩小边框尺寸的同时提供更明亮、更稳定的图像)、“CSO(电影声音OLED)”音响集成面板、可卷动OLED显示屏、透明OLED显示屏以及用于游戏显示器的OLED显示屏。我们还努力提供差异化的价值，以满足消费者对各种显示面板的需求，包括(I)用于智能手机、汽车产品和可穿戴设备的塑料OLED显示屏，(Ii)用于IT产品和电视的高级高性能平面内交换(AH-IPS)面板，以及(Iii)用于智能手机、汽车产品和可穿戴设备的塑料OLED显示屏。我们还专注于降低生产过程中的成本，特别是我们的OLED显示面板，以提高或保持我们的利润率，同时向我们的客户提供具有竞争力的价格。

我们制定了差异化的销售和营销战略，以推广我们的差异化特种产品面板，这是我们战略的一部分，目的是扩大我们的业务，以满足消费电子和其他市场对新应用日益增长的需求。然而，我们不能保证我们开发和营销的差异化产品将响应我们最终客户的需求，也不能保证我们的产品将成功地整合到最终产品或新应用中，从而引领消费电子或其他市场的市场增长。

我们产品中的产品质量问题，包括缺陷，可能会导致客户和销售额的减少，意外费用和市场份额的损失。

我们的产品采用先进的、往往是新的技术制造，必须满足严格的质量要求。使用更先进和更新的技术制造的产品，如我们的OLED技术，可能包含未检测到的错误或缺陷，特别是在首次引入时。例如，我们最新的显示面板可能包含直到发货或安装后才能检测到的缺陷，因为我们无法测试所有可能的情况。这样的缺陷可能会导致我们产生巨大的重新设计成本，转移我们技术人员对产品的注意力


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目录表

并对我们的客户关系和商业声誉产生重大影响。此外，未来的产品故障可能会导致我们在维修或更换有缺陷的产品时产生大量费用。我们根据我们对我们产品的基本有限保修预计产生的估计成本来确认保修义务的条款，该保修条款涵盖有缺陷的产品，并且自相关客户购买之日起在我们与相关客户双方商定的一段时间内有效。保修拨备主要基于历史和预期的保修索赔率，因此我们不能保证拨备足以支付未来大幅超过历史和预期保修索赔率的任何保修费用的激增。此外，如果我们交付的产品有错误或缺陷，或者如果人们认为我们的产品包含错误或缺陷，我们的信誉以及我们产品的市场接受度和销售可能会受到损害。广泛的产品故障可能会损害我们的市场声誉，和/或减少我们的市场份额，导致我们的销售额下降。

我们向包括最大股东及其附属公司在内的特定关键客户销售我们的产品，他们的订单水平的任何重大下降或他们的财务状况的实质性恶化都将对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。

我们销售额的很大一部分要归功于有限的终端品牌客户及其指定的系统集成商。归因于我们的终端品牌客户的销售额是针对他们的终端品牌产品的，不包括针对这些客户的其他终端品牌产品的系统集成活动的销售额。我们最大的十大终端品牌客户，包括我们最大的股东LG电子公司，在2020年、2021年和2022年每年的销售额中占据了相当大的比例。

我们受益于我们与终端品牌客户保持的牢固合作关系，参与他们的产品开发，并获得对我们产品的未来需求水平和其他行业趋势的洞察。客户期待我们提供可靠的优质产品，即使在行业不景气的时候，我们也受益于客户最终产品的品牌认可。由于与我们的竞争对手达成战略供应商安排或其他原因，这些终端品牌客户的流失不仅会导致销售额下降，还会导致这些好处的损失。我们不能保证精选的一批关键终端品牌客户，包括我们的最大股东，在未来将继续向我们下订单，与前几个时期的水平相同，甚至根本不会。

我们预计，在可预见的未来，我们收入的很大一部分将继续依赖LG电子及其附属公司。有关与LG电子及其关联公司之间的这些关联方交易的说明，请参阅“项目7.B.关联方交易”。因此，我们的运营结果和财务状况可能会受到LG电子及其附属公司整体表现的影响。

此外，尽管我们迄今没有遇到任何与客户付款有关的重大问题，但由于我们严重依赖一群集中的终端品牌客户及其指定的系统集成商，我们面临与这些实体相关的信用风险。

我们终端品牌客户的整合和其他变化可能会导致我们产品的销售额下降。

涉及我们终端品牌客户的合并、收购、撤资或整合可能会给我们的业务带来风险，因为新实体的管理层可能会改变他们的业务方式，包括他们与我们的交易，或者可能决定不使用我们作为他们的显示面板供应商之一。此外，吾等不能保证因合并、收购或合并而产生的合并实体或因撤资而成立的新实体将继续以与各实体作为独立公司时合计购买的水平向吾等购买显示面板，或被剥离的公司将以与剥离前相同的水平向吾等购买面板。

我们的经营成果取决于我们跟上技术变化的能力。

技术的进步通常会导致使用旧技术制造的产品的销售量迅速下降，并可能导致这些产品在市场上变得不那么有竞争力，甚至过时。因此，我们已经并可能需要继续投入大量资金来开发或获取新的工艺和产品技术，以及相应的制造能力。例如，我们于2020年7月在位于广州的CO制造厂中国开始大规模生产大尺寸OLED面板。2021年8月，我们宣布计划投资总额高达W3.3万亿美元，在韩国坡州的一家新的中小型OLED制造厂。


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继之前推出48英寸、55英寸、65英寸、77英寸、83英寸和88英寸OLED电视之后，我们将继续在大尺寸OLED面板制造能力上投入更多资源，以保持我们在OLED电视面板市场的竞争优势。我们已经并将继续在移动和其他应用(特别是汽车产品)的塑料OLED面板上部署大量资源，以扩大我们的市场份额。我们有能力利用新的显示技术开发差异化的产品，并利用先进的制造工艺来提高产量，同时降低生产成本，这将是我们持续竞争力的关键。然而，我们不能保证我们将能够通过我们的研发努力或通过获得技术许可继续成功地开发新产品或制造工艺，或者我们将跟上市场上的技术变化。

我们的收入依赖于对IT产品、电视、移动和其他带有我们生产的类型的面板的应用产品的持续需求。如果消费者不购买这些产品，我们的销售额可能不会以我们预期的速度增长。

目前，我们的总销售额主要来自在IT产品、电视以及移动和其他带有显示设备的应用产品中使用我们产品的客户。特别是，我们相当大比例的销售额来自终端品牌客户或他们指定的系统集成商，他们在他们的IT产品中使用我们的面板，分别占我们2020、2021和2022年总收入的41.7%、41.7%和42.5%(在扣除远期外汇对冲损失之前，这些损失以前被视为累积的其他全面损失，但在2022年确认对冲预测交易的销售时重新分类为从收入中扣除)。我们很大一部分销售额也来自终端品牌客户或其指定的系统集成商，他们在电视机中使用我们的面板，分别占2020、2021和2022年我们总收入的27.8%、31.7%和26.4%(2022年，按上述调整)，以及那些在其移动和其他应用中使用我们的面板的客户，他们在2020、2021和2022年(2022年，按上文所述调整)分别占我们总收入的30.3%、26.4%和30.9%。由于这些产品细分市场对我们总销售额的贡献很大，我们将继续依赖IT产品行业、电视行业和移动设备行业的持续需求来实现我们销售额的很大一部分。我们客户经营的任何行业的任何低迷都会导致对我们产品的需求减少，这反过来可能导致收入减少、平均售价下降和/或利润率下降。

地震、海啸、洪水、严重的卫生流行病(包括全球新冠肺炎大流行和任何其他类型的广泛性传染病的可能复发)和其他自然灾害都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。

如果未来在我们的任何资产、供应商或客户所在的任何地区发生地震、海啸、洪水、严重的卫生流行病或任何其他自然灾害，我们的业务、运营结果或财务状况可能会受到不利影响。我们的原材料、零部件和制造设备的多家供应商，以及我们的某些制造设施，都位于历史上不时遭受自然灾害的国家，如中国、日本、台湾和越南以及韩国。如果我们的供应商所在国家发生此类自然灾害，可能会导致原材料、部件或制造设备供应短缺或延迟。此外，我们客户所在地区的自然灾害，包括中国、美国、欧洲、韩国和日本，可能会导致他们的业务中断，进而可能对他们对我们产品的需求产生不利影响。

特别是，2020年3月被世界卫生组织宣布为“流行病”的新冠肺炎，自2020年第一季度以来对全球经济造成了实质性和不利影响，导致全球金融市场大幅波动，2020年我们的业务运营也出现了轻微中断，包括我们某些制造设施的暂停运营，并在2021年和2022年继续给全球经济和金融市场造成重大波动和不确定性。见--如果我们不能保持较高的产能利用率，我们的盈利能力将受到不利影响。


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目录表

虽然我们认为，到目前为止，新冠肺炎对我们业务和运营结果的总体影响喜忧参半，但在2020和2021年，由于远程工作、在线教育和社会距离的提高，对我们某些类型产品(包括IT产品)的需求增加，帮助抵消了这种流行病的负面影响，包括以下列出的影响，与新冠肺炎长期爆发或其他类型广泛传播的传染病相关的风险包括：

•

购买我们终端品牌客户制造的产品的消费者的失业率增加和/或可支配收入减少，以及整体消费者信心和支出水平下降，这反过来可能会减少对我们产品的需求；

•

我们客户业务的正常运营中断，进而可能减少对我们产品的需求；

•

我们的供应商和供应商的原材料、部件和设备，包括半导体的供应中断；

•

我们向客户交付产品的过程中断；

•

由于我们的员工收缩新冠肺炎导致我们的正常业务运营中断，这可能需要我们的员工进行隔离和/或我们的生产设施或办公室暂时关闭；

•

社会距离的必要性造成的干扰，包括临时调整工作安排，要求雇员远程工作，并限制出国和国内商务旅行，这可能导致劳动生产率下降；

•

韩元对主要外币的波动(见“-我们的经营结果会受到汇率波动的影响。”);

•

全球和韩国金融市场不稳定，这可能会对我们及时和符合成本效益地满足资金需求的能力造成不利影响；以及

•

我们对可能受到疫情不利影响的公司的投资的公允价值下降。

虽然在2020年和2021年，由于新冠肺炎导致的社会疏远，对我们某些类型产品的需求有所增加，但2022年对此类产品的需求普遍下降，部分原因是由于通胀和利率上升以及全球经济波动和不确定性导致消费者消费水平普遍下降，这反过来又可归因于俄罗斯2022年2月入侵乌克兰等因素，并因此而加剧。见“项目5.a.经营业绩--概览--市场状况”。无法预测新冠肺炎的危害持续时间或全部规模。一旦新冠肺炎或其他类型的广泛性传染病得不到有效和及时的遏制，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。

OLED技术作为采用TFT-LCD技术的面板的替代品的出现可能会侵蚀我们TFT-LCD面板的销售，这可能会对我们的财务状况和运营业绩产生重大不利影响。

虽然我们的收入和销售量历来主要来自采用TFT-LCD技术的显示面板的销售，但OLED技术在显示行业中被广泛视为TFT-LCD技术的继任者，并正在获得更广泛的市场接受度，用于IT产品、电视和移动以及其他应用的显示面板，包括商业显示器、娱乐系统、汽车显示器、便携式导航设备和医疗诊断设备，近年来，我们来自采用OLED技术的面板产品的销售额比例一直在增加。例如，我们所有的移动设备显示面板和某些电视显示面板都使用OLED技术。我们已经认识到OLED技术的重要性和潜力，并在最近几年进行了研究和开发，并投资于生产设施，以开发和商业化用于小、中、大型产品的OLED面板。自2013年以来，我们一直在为电视和智能手机生产OLED面板。我们还分别于2017年8月和2019年7月开始在我们的AP3和AP4制造厂生产塑料OLED面板，分别用于移动和其他应用。2020年7月，我们在位于广州的CO制造厂开始大规模生产大尺寸有机发光二极管面板，中国说。

自2018年以来，我们在OLED技术开发和商业化方面的早期努力得到了各个显示面板行业团体的认可。2020年11月，我们的OLED电视面板获得了瑞士全球检验验证公司SGS S.A.的“生态产品”认证，2020年12月，我们的88英寸“8K”OLED电视面板在2020年韩国科技展上获得了总理奖。2021年6月，我们的65英寸可滚动


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OLED电视面板获得了信息显示协会颁发的年度显示奖，2021年11月，我们的汽车用塑料OLED面板在2021年韩国科技展上获得了总统奖。2022年11月，我们新推出的大尺寸OLED.Ex电视面板在2022年HiVi大奖赛上获得了技术奖。虽然我们努力保持我们在OLED面板市场的早期竞争优势，但与TFT-LCD面板市场相比，OLED面板市场仍然相对较小，我们预计未来竞争将继续加剧。此外，我们实现基于OLED技术的新产品的成本降低或对此类产品的巨大需求发展的速度可能会慢于我们目前的预期。

随着OLED面板作为TFT-LCD面板的替代品继续获得市场认可，如果我们无法继续以商业上可行和及时的方式开发和商业化OLED技术，以抵消我们TFT-LCD面板销售下降的影响，或者如果客户更喜欢我们的竞争对手利用竞争技术开发和制造的面板，而不是OLED技术，这将对我们的财务状况和运营业绩产生重大不利影响。另见“-我们在竞争激烈的环境中运营，我们可能无法维持目前的市场地位。”上面。

我们将有与我们的业务战略相关的大量资本要求，如果资本资源不可用，我们可能无法实施我们的战略和未来计划。

关于我们进一步提高显示面板生产的多样性和产能的战略，我们预计我们将继续产生大量资本支出，用于建设新的生产设施和维护和增强现有的生产设施，特别是与我们对OLED技术的持续投资有关。我们近期和即将进行的重大资本支出包括：

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2021年8月，我们宣布计划投资总额高达W3.3万亿美元，在韩国坡州的一家新制造厂，将用于生产中小型OLED面板。我们已于2021年8月开工建设，预计将持续到2024年第一季度。确切的完工日期可能会根据市场情况和我们投资时间表的任何变化而变化。

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为了应对和预期中国市场日益增长的需求，我们与广州市政府成立了一家合资企业，于2018年7月以LG Display高科技(中国)有限公司的名义成立了一家新的制造工厂，以生产下一代大尺寸有机发光二极管面板。我们目前持有合资企业70%的股权，广州市政府持有剩余30%的股权。我们已经投资了大约W截至2022年12月31日，合资企业的资本支出为7万亿美元，并于2020年7月开始在该制造厂批量生产大尺寸OLED面板。

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2017年7月，我们宣布计划投资总额达W在韩国坡州新建7.8万亿欧元的大型塑料OLED生产线。2019年7月，我们宣布了增加以下投资的计划W此前宣布的新的大尺寸OLED生产线中的3.0万亿。我们正在制定和评估这些计划投资的细节，包括时间。

在2022年，我们用于资本支出的现金流出总额，包括用于购买物业、厂房和设备的现金，达到W5.1万亿美元。我们目前预计，2023年，我们用于资本支出的现金流出总额将低于2022年，并将主要用于继续为我们之前宣布的与OLED面板设施相关的投资提供资金。该等预期资本开支须定期评估，吾等不能保证该等预期资本开支在评估后不会有重大变化。

这些资本支出将在这些支出产生的任何额外销售之前进行。然而，如果市场情况不利，或如果我们的实际支出大大超过我们的计划支出，我们的外部融资活动加上我们的内部流动资金来源可能不足以执行我们当前和未来的运营计划，我们可能决定不按计划扩大某些设施的产能或建造新的生产设施。我们获得额外融资的能力将取决于一些我们无法控制的因素，包括一般的经济、金融、竞争、监管和其他考虑因素。

过去，影响全球金融部门的困难、全球信贷和金融市场的不利状况和波动、石油和大宗商品价格的波动以及全球经济的普遍疲软，已经


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总体上增加了全球经济前景的不确定性，并对全球和韩国经济产生了不利影响。由于我们不时依赖韩国境内和境外的融资，影响全球和韩国经济的困难，包括任何市场波动性的增加及其挥之不去的影响(包括与持续的全球新冠肺炎大流行和最近为抗击通胀而在全球范围内快速提高利率有关的那些)，都可能对我们以商业合理的条款获得足够融资的能力产生不利影响。未能以商业上合理的条款获得足够的融资来完成我们的扩张计划，可能会推迟或削弱我们实施业务战略的能力，这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。

我们的制造过程很复杂，为提高效率而进行的定期改进可能会使我们面临运营中的潜在中断。

TFT-LCD、OLED和其他显示产品的制造工艺非常复杂，需要复杂且昂贵的设备，这些设备需要定期进行修改和升级，以提高制造产量和产品性能，并降低单位制造成本。这些更新使我们面临这样的风险，即生产困难将不时出现，可能导致交货延迟、产量减少或两者兼而有之。我们不能保证我们在实现可接受的产量方面不会遇到制造问题，产品交付延迟或两者兼而有之，原因包括施工延误、升级或修改现有生产线或建设新工厂的困难、修改或采用新生产线技术或工艺的困难或设备交付的延迟，这些因素中的任何一项都可能限制我们的产能并对我们的运营结果产生不利影响。

我们可能无法成功执行我们的增长战略，或者无法及时管理和维持我们的增长，因此，我们的业务可能会受到损害。

由于建造了新的制造设施，以及现有制造设施的扩建和改造，以满足客户不断变化和预期的需求，我们已经并预计将继续经历我们业务范围和复杂性的快速增长。例如，我们在2019年7月建立了AP4制造厂，以提高我们用于移动和其他应用的塑料OLED面板的生产能力。见“项目4.D.财产、厂房和设备--现有设施”。关于我们近年来的海外工厂，为了应对和预期中国市场日益增长的需求，我们于2018年7月与广州市政府成立了一家合资企业，并收购了该合资企业的多数股权，该合资企业将在广州建设新的CO制造工厂，以生产下一代大尺寸有机发光二极管面板。我们已经投资了大约W截至2022年12月31日，合资企业的资本支出为7万亿美元，并于2020年7月开始在CO制造厂批量生产大尺寸OLED面板。另见“-我们将有与我们的业务战略相关的大量资本要求，如果资本资源不可用，我们可能无法实施我们的战略和未来计划。”上面。

我们业务范围和复杂性的持续增长可能会给我们的管理、财务、制造和其他资源带来压力。我们可能会在启动新生产线、升级现有设施或建设新工厂时遇到制造困难，原因是成本超支、施工延迟或短缺，或者材料、劳动力或设备的质量问题，任何这些都可能导致未来收入的损失。如果我们误判了对某些显示面板产品的预期需求，并将有限的资源用于增加该等显示面板产品的产能，而代价是维持或增加其他更受欢迎的显示面板产品的产能，我们亦可能招致机会成本。此外，在未来对下一代面板制造设施的投资或现有设施的制造能力升级方面，未能跟上我们的竞争对手，将削弱我们在显示面板行业内有效竞争的能力。如果不能从扩建项目中获得预期的经济效益，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。

如果我们不能保持较高的产能利用率，我们的盈利能力将受到不利影响。

由于建造复杂的制造和组装设施以及购买昂贵的设备，特别是涉及OLED等新技术的生产，生产显示面板需要很高的固定成本。我们的目标是保持较高的产能利用率，以便我们可以将这些固定成本分配给更多生产的太阳能电池板，并实现更高的毛利率。然而，由于各种原因，包括对我们产品的需求波动、显示行业产能过剩或原材料、设备和劳动力供应链的重大中断，我们可能需要减少或推迟我们产品的生产，导致产能利用率低于最佳水平。例如，全球新冠肺炎疫情导致全球经济前景高度不确定，以及最近全球为抗击通胀而迅速加息，可能会对全球对我们产品的需求产生不利影响。此外，由于大流行，我们在2020年期间经历了某些制造设施的轻微临时停产，我们可能


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如果大流行持续很长一段时间，未来我们的生产或供应链将进一步中断。见-地震、海啸、洪水、严重的卫生流行病(包括正在进行的全球新冠肺炎大流行和任何可能再次发生的其他类型的广泛性传染病)和其他自然灾害可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。2022年11月，我们暂时减少了一家制造厂的大尺寸OLED电视显示屏的产量，这是我们进一步优化库存水平的努力的一部分，也是由于经济波动和不确定性导致对我们产品的需求减弱。因此，我们不能保证我们未来将能够维持我们的产能利用率，也不能保证我们未来不会随着市场和行业状况的变化而降低我们的利用率。

原材料、零部件和制造设备的有限供应可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。

我们的生产运作有赖于及时获得充足的优质原材料和零部件供应。因此，对我们来说，重要的是控制我们的原材料和零部件成本，减少价格和供应波动的影响。一般来说，我们的大部分原材料以及关键部件，如玻璃基板、TFT-LCD和OLED产品中使用的驱动器集成电路和偏振器、TFT-LCD产品中使用的背光单元和液晶材料，以及OLED产品中使用的空穴传输材料和发射材料，都是从两家或两家以上供应商那里采购的。但是，如果出于性能、质量、支持、交货、产能、价格或其他考虑因素，我们认为与单一供应商建立工作关系是有利的，则我们可能会与该供应商建立工作关系。我们可能会在这些关键组件以及其他组件或原材料的供应方面遇到短缺，原因包括但不限于显示器行业预期的产能扩张、我们对有限供应商的依赖或由于我们无法控制的因素(如持续的全球新冠肺炎疫情或自然灾害)导致供应链暂时中断。如果我们不能及时获得充足的高质量原材料或部件供应，或不能及时为这些供应作出替代安排，我们的业务结果将受到不利影响。

此外，我们将原材料和零部件成本的增加转嫁给客户的能力可能受到限制。我们通常不与我们的客户签订具有约束力的长期合同，即使在我们与某些主要终端品牌客户签订长期协议的情况下，价格条款也包含在采购订单中，这些订单通常是由他们在交货前几周下达的。除非在某些特殊情况下，采购订单中的价格条款不会改变。我们产品的价格通常是通过与客户谈判确定的，一般基于产品规格的复杂性以及设计或生产过程中涉及的劳动力和技术。然而，如果我们受到采购订单发出后在谈判价格条款时没有预料到的原材料或零部件成本的显著增加，我们可能无法将此类成本增加转嫁给我们的客户。

我们已经并预计将从有限数量的合格外国和本地供应商那里购买我们的相当一部分设备。有时，对新设备的需求增加可能会导致交付期超过设备供应商通常要求的时间。设备不可用、设备交付延迟或交付的设备不符合我们的规格，可能会推迟我们扩展计划的实施，并削弱我们满足客户订单的能力。这可能会导致收入损失，并对我们的运营造成财务压力。

我们客户的预购订单数量在不同时期有所不同，我们的库存水平适中，这可能使我们难以及时有效地分配产能，以应对需求的变化。

虽然我们一直在积极寻求，并计划继续提高我们产品的比例，以更好地管理我们的库存水平，提高盈利能力，降低生产水平的波动性，但我们一直并计划继续增加我们根据约束性、“基于订单”的供应项目生产的产品的比例，但我们的大部分销售一直并将继续来自不受与客户的约束性供应合同约束的产品。请参阅“项目4.B.业务概览-销售”。对于我们不受约束性供应合同约束的产品，我们的主要客户及其指定的系统集成商为我们提供其产品需求的提前滚动预测。然而，确定的订单通常不会下达，直到随后在交货前几周敲定采购价格的谈判。因此，根据这些先前的预测，确定的订单可能会少于预期。由于显示器行业的周期性，我们客户的采购订单水平在不同时期有所不同。尽管我们通常在库存水平估计数周的情况下运营，但我们可能很难调整生产成本或分配


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及时提高生产能力，以补偿订单数量的任何波动。我们不能对显示器产品总体需求的变化以及产品组合和规格的变化做出快速反应，可能会导致收入损失，这将对我们的运营业绩产生不利影响。

我们的库存可能会出现亏损。

消费电子行业频繁推出的新产品可能会导致我们的显示面板的平均售价下降，并使我们现有的显示面板库存过时。这可能会导致我们的面板库存的声明价值减少，我们以成本或可变现净值中的较低者进行估值。

我们根据客户和我们自己的预测来管理我们的库存，通常在几周内估计的库存水平下运营。虽然我们会定期根据市场情况进行调整，但我们通常会在确定订单后几周内将货物送到客户手中。虽然我们与我们的主要客户保持着畅通的沟通渠道，以避免确定订单的意外减少或随后下订单的变化，并试图将我们的库存水平降至最低，但我们客户的此类行动可能会对我们的库存管理产生不利影响。

在针对我们和其他TFT-LCD面板生产商可能存在的反竞争行为的调查和诉讼中，不利的结果可能会对我们的业务产生直接和间接的重大影响。

自2006年以来，我们和其他某些TFT-LCD面板生产商一直受到美国司法部的调查，直接和间接买家提出的各种不同的索赔，以及美国各州总检察长就TFT-LCD行业可能存在的反竞争行为提起的多项法律诉讼。此后，除波多黎各联邦总检察长外，我们已解决和解决了调查和随后的各种法律程序。和解得到了适用法院的正式批准，就州总检察长的诉讼而言，也得到了各自的州政府的正式批准。2022年10月，美国波多黎各地区法院以未能起诉为由，在不妨碍诉讼的情况下驳回了该案。

我们还在美国以外的地方接受调查，包括欧盟委员会对同一主题的调查。此后，我们已就相关竞争主管部门提出的此类实际调查达成和解、解决和/或支付罚款。在欧盟委员会作出决定后，多名索赔人在联合王国提出了各种后续索赔，声称违反了欧洲竞争法造成的损害。自那以后，我们已与每一位索赔人达成和解，但格兰维尔科技集团和其他公司(“格兰维尔”)于2016年12月在英国提出的后续损害赔偿索赔除外。截至2023年4月18日，我们正在积极为自己辩护，反对格兰维尔的索赔。

此外，2013年12月，消费者组织Hatzlacha代表以色列消费者在以色列中央区对LG Display和其他被告提起集体诉讼。截至2023年4月18日，我们尚未收到来自Hatzlacha的投诉。

请参阅“项目8.A.合并报表和其他财务信息--法律程序--反垄断和其他”，了解有关这些事项以及我们参与的其他实质性法律程序的更详细说明。

在上述正在进行的每一件事情中，我们都在不断评估各自索赔的是非曲直，并积极为自己辩护。无论上述索赔的有效性或成功主张如何，我们可能会因提起诉讼或解决任何或所有索赔而产生巨额费用。虽然我们继续积极为我们参与的各种正在进行的诉讼辩护，但有可能一个或多个诉讼程序可能导致现金外流以了结或解决这些索赔，这可能会对我们的经营业绩或财务状况产生不利影响。

我们需要遵守我们债务义务条款下的某些金融和其他公约，不遵守这些公约将使我们在这些债务义务下违约。

根据我们的某些债务义务，我们必须遵守金融和其他公约，包括维持信用评级和债务与股本比率。这类债务的文件还包含限制我们对资产提供留置权的能力的负面质押条款以及交叉违约和交叉加速条款，这些条款赋予相关债权人权利，如果我们现有或未来的债务发生违约或加速事件，或者如果我们的债务或子公司的债务的任何实质性部分能够在规定的到期日之前被宣布为应付，则相关债权人有权加速此类债务下的到期金额。此外，这些公约限制了我们筹集未来债务融资的能力。


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如果我们违反了管理我们债务义务的文件中包含的财务或其他契约，我们的财务状况将受到不利影响，以至于我们无法纠正此类违规行为，无法从相关贷款人或债券持有人那里获得豁免，也无法偿还相关债务。

有关放弃伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或任何其他利率基准的不确定性，可能会对包括我们在内的市场参与者产生不利后果。

向我们提供的某些融资是以浮动利率进行的，该利率使用伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)作为确定适用利率的基准。伦敦银行间同业拆借利率的管理人洲际交易所基准管理局在2021年12月31日之后停止发布具有代表性的短期美元LIBOR设置和所有非美元LIBOR设置，并计划在2023年6月30日之后停止发布所有其他美元LIBOR设置。

鉴于伦敦银行同业拆借利率在整个金融市场的广泛使用，放弃伦敦银行间同业拆借利率给包括我们在内的金融市场和机构带来了各种风险和挑战。截至2022年12月31日，我们拥有W2.347万亿欧元(18.62亿美元)的未偿还借款以及W根据LIBOR设置编制指数的1690亿欧元(1.34亿美元)未偿还货币利息互换债券，每种情况下的到期日都在2023年6月30日之后。虽然我们目前未偿还的金融工具都没有与LIBOR设置挂钩，但我们计划在2023年6月30日之前完成适用于我们的美元计价金融工具的基准利率从LIBOR向有担保隔夜融资利率(SOFR)的持续过渡，SOFR已被美国联邦储备系统理事会和纽约联邦储备银行理事会召开的替代参考利率委员会确定为LIBOR的首选替代基准参考利率。关于我们对伦敦银行间同业拆借利率敞口的进一步讨论，请参阅我们财务报表附注26。

正在进行的放弃伦敦银行同业拆借利率或任何其他利率基准的过渡可能会导致财务、运营、法律、声誉和/或合规风险增加。例如，在我们的基准过渡中，一个重大挑战是管理LIBOR过渡对基于LIBOR的金融工具和合约的合同机制的影响，这些工具和合约在宣布的最后期限之后到期。其余若干工具及合约并无提供替代参考利率，即使该等工具及合约提供替代参考利率，该等替代参考利率可能与先前的基准利率不同，并可能要求吾等为相关债务支付较高利率的利息，这可能会对吾等的利息开支、经营业绩及现金流产生不利影响。虽然有一些国际工作组侧重于过渡计划和提供后备合同语言，力求尽量减少对市场的干扰，但用新的基准利率取代伦敦银行同业拆借利率或任何其他基准利率，如SOFR，可能会对现有工具和合同的价值和回报产生不利影响。此外，替换LIBOR或其他基准利率可能会导致市场混乱，并对市场参与者造成其他不利后果，包括可能增加成本，以及与客户和交易对手就基于LIBOR的金融工具和合同中备用合同语言的解释和可执行性可能产生的纠纷而产生的诉讼风险。

我们的经营结果会受到汇率波动的影响。

近年来，外汇汇率出现了相当大的波动，包括韩元与美元之间、韩元与人民币之间以及韩元与日元之间的汇率。在某种程度上，我们以一种货币产生成本，以另一种货币进行销售，我们的利润率可能会受到两种货币之间汇率变化的影响。

我们销售的显示面板主要以美元计价，而我们购买的原材料主要以美元计价，日元和人民币的比例较小。我们在资本设备上的支出最大比例是以韩元计价，其次是美元、日元和人民币。因此，汇率的波动，特别是美元与韩元之间、人民币与韩元之间以及日元与韩元之间的波动，都会影响我们的税前收入。近年来，韩元相对于美元、人民币和日元的价值波动很大。虽然韩元对美元的贬值增加了我们出口销售的韩元价值，并增强了我们产品以美元计算在国外市场的价格竞争力，但它也增加了以韩元计算的进口原材料和零部件的成本，以及我们以韩元偿还美元计价债务的成本。韩元对人民币或日元的贬值会增加我们以人民币或日元计价的设备、原材料或零部件采购的韩元成本，如果我们有任何以人民币或日元计价的债务，我们以韩元偿还此类债务的成本也会增加，但对我们的销售额影响相对较小，因为我们的大部分销售额都是以美元计价的。在……里面


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此外，汇率持续波动也可能给我们带来汇兑损失。尽管韩元对美元的贬值总体上对我们的经营业绩产生了净正面影响，远远抵消了韩元对人民币或日元贬值造成的净负面影响，但我们不能保证韩元对外币的汇率不会受到重大波动，或者这种波动的影响不会对我们的经营结果产生负面影响。

我们的业务依赖于我们的专利权，这些专利权可能会缩小范围，或被发现无效，或以其他方式无法执行。

我们的成功在很大程度上将取决于我们在韩国和世界范围内获得和执行专利权的能力。无论是在韩国还是在国外，在专利发布之前，专利申请中要求的覆盖范围都可以大大减少。因此，我们不能保证我们的任何未决或未来的专利申请将导致专利的颁发。颁发给我们的专利可能会受到进一步程序的限制，限制其范围，并且可能不会提供显著的专有保护或竞争优势。我们的专利也可能受到挑战、规避、无效或被视为不可执行。此外，由于某些国家的专利申请通常在首次提交后18个月以上才公布，而且科学或专利文献中发现的公布往往滞后于实际发现，我们不能确定我们是或我们的任何许可人是未决专利申请所涵盖的发明的第一创建者，我们或我们的任何许可人将有权享有未决或未来专利申请中声称的发明的任何权利，或者我们是或我们的任何许可人是第一个就此类发明提交专利申请的人。

此外，未决的专利申请或已经颁发给我们或我们的许可人的专利可能会成为争议的对象，任何争议都可能对我们不利。例如，我们可能会卷入重新审查、重新发布或干扰程序，这些程序的结果可能是我们的专利权利要求无效或大幅缩小。我们还可能面临法庭程序，可能会发现我们的专利无效或不可强制执行，或者可能会大幅缩小我们的专利主张的范围。此外，根据管辖权的不同，可专利标的的法定差异可能会限制我们对某些发明的保护。

如果不保护我们的知识产权，可能会削弱我们的竞争力，损害我们的业务和未来前景。

我们相信，开发能够与竞争对手的产品和技术区分开来的新产品和技术，是我们业务成功的关键。我们采取积极措施，通过在我们的主要市场获得专利和开展监测活动，使我们的知识产权得到国际保护。然而，我们不能向您保证，我们正在采取的措施将有效地阻止竞争对手不当使用我们的专有技术。我们的竞争对手可能会盗用我们的知识产权，可能会出现知识产权的所有权纠纷，我们的知识产权可能会被我们的竞争对手所知道或独立开发。

任何未能保护我们知识产权的行为都可能损害我们的竞争力，损害我们的业务和未来前景。

我们快速推出的新技术和产品可能会增加第三方声称我们的产品侵犯了他们的专有权的可能性。

我们行业的快速技术变化要求我们迅速实施与我们的产品相关的新工艺和新组件。对于最近开发的工艺和部件，往往存在一定程度的不确定性，不确定谁可以合法地要求这些工艺和部件的所有权。这类不确定性增加了指控此类组件或工艺侵犯第三方权利的索赔可能被起诉的风险。尽管我们采取并将继续采取措施确保我们的新产品不侵犯第三方权利，但如果我们的产品或制造过程被发现侵犯了第三方权利，我们可能会承担重大责任，并被要求改变我们的制造工艺或被禁止制造某些产品，这可能会对我们的运营和财务状况产生重大不利影响。

我们可能被要求对侵犯第三方专利或其他专有权利的指控进行辩护。尽管我们行业中的专利和其他知识产权纠纷通常通过许可或类似的安排来解决，但这种防御可能会要求我们产生大量费用，并转移我们技术和管理人员的大量资源，并可能导致我们失去开发或制造某些产品的权利，或者要求我们支付金钱损害赔偿或版税来从第三方许可专有权。此外，我们不能确定


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必要的许可证将以可接受的条款提供给我们，如果有的话。因此，司法或行政诉讼中的不利裁决或未能获得必要的许可证可能会阻止我们制造和销售我们的某些产品。任何此类诉讼，无论胜诉或败诉，都可能导致我们的巨额成本和资源转移，这两种情况都可能对我们的业务产生不利影响。

在2019年4月至2020年9月期间，我们是Solas OLED有限公司对我们提起的四起专利侵权诉讼(两起在美国，一起在德国，一起在中国)的被告。2020年12月，我们与原告就这四起案件中的每一起达成和解和许可协议，原告随后在2021年1月至3月期间撤回了对每一起案件的索赔。

我们依赖第三方提供的技术，如果我们无法与他们续签许可协议，我们的业务将受到影响。

我们不时地获得专利、版权、商标和其他知识产权许可证，以处理和使用我们的显示面板生产中使用的设备技术。我们已经与第三方达成了关键的许可安排，我们已经并将继续定期支付许可费。此外，我们还与某些其他第三方签订了交叉许可协议。这些协议在各自的专利条款到期时终止。见“项目5.C.研究与开发、专利和许可等--知识产权--许可协议”。

如果我们不能以可接受的条款续订我们的技术许可协议，我们可能会失去使用我们用来制造产品的某些工艺的法律保护，并被禁止使用这些工艺，这可能会阻止我们制造和销售我们的某些产品，包括我们的关键产品。此外，如果我们的竞争对手以比我们更优惠的条件获得受保护技术的许可证，我们可能会处于劣势。

未来，我们可能还需要为新技术或现有技术获得额外的专利许可。我们不能保证这些许可协议能够以可接受的条款获得或续签，如果不能，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。

我们依靠商业秘密和其他非专利专有技术来维持我们在显示面板行业的竞争地位，我们对我们的商业秘密或其他非专利专有技术的任何权利的丧失或未经授权的披露都可能对我们的业务产生负面影响。

我们还依赖于商业秘密、未获专利的专有技术和信息，以及我们业务中持续的技术创新。我们依赖的信息包括价格预测、核心技术和关键客户信息。在开始雇佣或咨询关系时，我们与我们的每位员工和顾问签订保密协议。这些协议一般规定，个人因雇佣或咨询关系而产生的所有发明、想法、发现、改进和可受版权保护的材料，以及在关系期间开发或向个人公布的所有机密信息，都是我们的专有财产。我们不能保证这些类型的协议将完全可执行，或者不会被违反。我们也不能肯定，对于任何此类违规行为，我们都有足够的补救措施。由于此类信息泄露而泄露我们的商业秘密或其他专有技术，可能会对我们的业务产生不利影响。此外，我们的竞争对手可能会通过各种方法了解或确定我们的商业秘密和其他专有信息。可能会出现关于知识产权所有权或我们保密协议的适用性或可执行性的争议，不能保证任何此类争议的解决都会对我们有利。此外，其他公司可能会获得或独立开发类似的技术，或者如果我们的研究产生的技术没有获得专利，我们可能无法保留与该等研究相关的信息，如专有技术或商业秘密，这可能会对我们在显示面板行业的竞争地位产生不利影响。

如果我们的网络安全遭到破坏，我们可能会招致重大的法律和财务风险，损害我们的声誉，并失去客户的信心。

我们的业务涉及存储和传输与我们以及我们的客户和供应商有关的机密信息，我们的网络安全中的任何漏洞都可能使我们面临丢失、不当使用或披露此类信息、随之而来的潜在责任或诉讼的风险，其中任何一项都可能损害我们的声誉并对我们的业务造成不利影响。尽管目前还没有出现未经授权的一方能够访问我们的数据或我们客户的数据的重大情况，但我们不能保证我们未来不会受到网络攻击。


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我们的网络安全措施也可能因员工错误、渎职或其他原因而失败。在我们的信息技术基础设施中建立适当的访问控制和保障措施是具有挑战性的。此外，外部机构可能试图以欺诈手段诱使员工披露敏感信息，以获取对我们的数据或客户的数据或帐户的访问权限，或以其他方式获取此类数据或帐户的访问权限。由于用于获得未经授权的访问、使服务失效或降级或破坏系统的技术经常变化，而且通常直到针对目标启动才能被识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。如果我们的网络安全受到实际或感知的破坏，或者市场对我们网络安全措施有效性的看法受到不利影响，我们可能会招致重大的法律和财务风险，包括法律索赔和监管罚款和罚款，我们的声誉受损，以及我们客户的信心丧失，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们依赖关键的研究人员和工程师、高级管理人员和生产设施操作员，失去或无法吸引和留住这些人员的服务可能会对我们的业务产生负面影响。

我们的成功在很大程度上取决于我们研发和工程人员的持续服务，以及我们继续吸引、留住和激励合格研究人员和工程师的能力，特别是在快速增长时期。特别是，我们专注于在推出新产品和先进制造工艺方面引领市场，这意味着我们必须积极招聘具有尖端技术专业知识的研发人员和工程师。

我们还依赖经验丰富的关键高级管理人员的服务，如果我们失去他们的服务，就很难及时找到和整合接替人员，如果有的话。我们还在我们的各种生产设施雇用高技能的流水线操作员。

如果我们失去任何关键的研发和工程人员、高级管理人员或熟练操作员的服务，而没有足够的替补人员，或者无法吸引新的合格人员，将对我们的运营产生重大不利影响。

我们最大股东LG电子及其提名的任何董事或高级管理人员的利益可能与我们或我们其他股东的利益不同或存在冲突。

LG电子在行使其作为我们最大股东的权利时，可能不仅会考虑我们的利益，而且还会考虑其利益及其关联公司的利益。LG电子的利益有时可能在与我们的业务相关的多个领域与我们发生冲突，包括潜在的收购业务或物业、产生债务、财务承诺、销售和营销职能、赔偿安排、服务安排以及LG电子对我们的管理和事务行使重大影响力。见“项目6.A.董事和高级管理人员”，说明我们目前董事会和高级管理人员的组成。

劳工骚乱可能会打乱我们的经营。

截至2022年12月31日，我们在韩国的员工中有一半以上是工会成员，而生产员工基本上都是这些成员。我们与工会有集体谈判的安排，每年谈判一次。我们与员工关系的任何恶化或导致停工或罢工的劳工骚乱都可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们受到严格的安全和环境法规的约束，我们可能会受到罚款或限制，这可能会导致我们的运营中断。

我们的制造过程涉及危险材料，并在制造过程的不同阶段产生化学废物、废水和其他工业废物，我们必须遵守与使用、储存、排放和处置这些化学副产品和废物有关的各种法律和法规。我们已制定安全措施，对员工进行有关处理这类材料的教育，并在我们的各个设施安装了符合行业标准的各种安全和防污染设备，用于处理化学废物和回收处理后的废水的设备。有关我们在各种设施中安装的防污染设备的说明，请参阅项目4.B.业务概述-环境事项。然而，我们不能保证我们的协议将始终得到遵守，不会对我们提出与安全或环境有关的索赔，也不能保证地方或国家政府不会采取措施采取更严格的安全或环境标准。


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目录表

如果我们不遵守目前或未来的任何安全和环境法规，可能会导致评估损害或对我们施加罚款和处罚，暂停生产或停止运营。从2020年1月1日至2022年12月31日，我们和我们的某些现任和前任员工已收到并支付了总计约W1.61亿美元，与违反韩国法律规定的适用安全和环境法规有关。我们还实施了一些措施，以促进今后遵守这些规定。此外，在2021年1月，我们在韩国坡州的一个生产设施的设备整修过程中发生了涉及四甲基氢氧化铵化学品泄漏的事件，导致执行这项任务的几名工人伤亡。在这起事件中，我们和我们的员工因违反《工业安全与健康法》和《化学品管制法》而被起诉。2023年1月，贵重埠区法院高阳分院判罚W2000万美元，我们已经全额付清了。检方已就几名被起诉的雇员提出上诉，目前正在审理过程中。2022年3月，我们在韩国坡州的承包建筑工地发生了一起事故，导致几名承包工人受伤。我们正与政府当局合作进行这类调查，并正在实施各种措施，以进一步提高我们的安全管理标准。此外，安全和环境法规可能要求我们购买昂贵的设备或产生其他重大合规费用，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的负面影响。

与我们的美国存托股份或美国存托凭证或我们的普通股有关的风险

未来在公开市场上出售我们的普通股或可转换证券可能会压低我们的股价，并使您难以收回您在我们的普通股或我们的美国存托凭证上投资的全部价值。

我们无法预测我们普通股或其他可能转换为我们普通股的股票的市场销售或该等股票或证券的可供出售对我们的普通股的市场价格不时产生的影响(如果有的话)。我们的最大股东LG电子目前拥有我们37.9%的有表决权股票。不能保证LG电子不会出售其在我们的全部或部分所有权权益。

LG电子未来的任何出售或我们未来发行的大量普通股或可能在公开市场上转换为我们普通股的其他证券，或任何这些事件可能发生的看法，都可能导致我们普通股的市场价格下降或低于在没有这些事件或看法的情况下可能发生的情况。

我们的公众股东可能比作为美国公司的股东更难保护自己的利益。

我们的公司事务由我们的公司章程和管理韩国公司的法律管理。根据韩国法律，我们股东和董事会成员的权利和责任可能不同于适用于美国公司股东和董事的权利和责任。例如，韩国法律规定的少数股东权利往往要求少数股东达到最低持股要求才能行使某些权利。就上市公司而言，股东必须单独或与其他股东共同拥有至少1%的普通股，或至少连续六个月拥有0.01%的普通股，才能代表我们提起衍生品诉讼。虽然每个案件的事实和情况会有所不同，但根据韩国法律，董事所需的注意义务可能不同于美国公司董事的受托义务。因此，与作为美国公司股东相比，我们普通股或美国存托凭证的持有者可能更难保护他们的利益不受我们管理层、董事会成员或最大股东的影响。

您存取本美国存托凭证相关普通股的能力可能受到限制，这可能会对您的投资价值产生不利影响。

根据我们的存款协议条款，普通股持有者可以将这些普通股存放在韩国的托管人那里并获得美国存托凭证，美国存托凭证的持有人可以将美国存托凭证退还给寄存人并获得普通股。然而，如果普通股存款超过下列各项之间的差额：

•

我们同意为发行美国存托凭证而允许存放的普通股股份总数(包括与发行美国存托凭证相关的存款和与美国存托凭证相关的股票股息或其他分派)；以及

•

建议存放时为受托保管人利益而存放于托管人的普通股股数，


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目录表

此类普通股将不会被接受为存款，除非(1)已获得我们对此类存款的同意，但须经政府授权，或(2)韩国法律和法规不再要求此类同意。

根据存款协议的条款，如果普通股股票是通过分红、无偿分配、配股或重新分类获得的，则不需要同意。截至2023年4月18日，我们ADR设施目前可以存入的股票数量限制为68,095,700股。吾等或吾等的大股东在任何后续发售中发行或出售的股份数目，须经政府批准，将提高存入ADR设施的股份数目的上限，除非该等存放被适用法律禁止或违反吾等的公司章程，或吾等向ADR托管人决定限制根据存款协议有资格存放的普通股股份数目，以维持韩国有关当局可能要求的股份流动资金。我们可能不会同意存放任何额外的普通股。因此，如果持有者交出美国存托凭证并提取普通股，它可能无法再次存入普通股以获得美国存托凭证。

在某些情况下，美国存托凭证持有人将不享有优先购买权。

经修订的《韩国商法典》和我们的公司章程要求，除某些例外情况外，每当发行新股时，除非在公司章程规定的某些情况下，否则股东有权按其现有的持股比例认购我们普通股的新股。因此，如果我们基于这种例外情况向非股东发行新股，我们美国存托凭证的持有者可能会经历其所持股份的稀释。此外，如果我们向现有股东提供任何认购我们普通股额外股份的权利或任何其他性质的权利，但受他们优先购买权的限制，托管银行在与我们协商后，可能会将这些权利提供给我们的美国存托凭证持有人，或以合理的努力代表该等持有人处置该等权利，并将净收益提供给该等持有人。然而，除非托管人认为购买我们普通股的任何额外股份是合法和可行的，并且

•

我们根据修订后的《1933年美国证券法》提交的登记声明对该等股票有效；或

•

这些股票的发行和出售不受《证券法》登记要求的约束或不受其约束。

我们没有义务向美国证券交易委员会提交任何注册声明，也没有义务努力使此类注册声明宣布生效。此外，我们可能无法根据证券法建立注册豁免。因此，我们的美国存托凭证持有人可能无法参与我们的配股发行，并可能遭遇其所持股份的稀释。如果我们的美国存托凭证持有人需要登记声明才能行使优先购买权，但我们没有提交或未被宣布生效，则该持有人将不能行使其对额外美国存托凭证的优先购买权，其在我们的股权将受到稀释。如果保管人无法出售未行使或未分配的权利，或者如果出售不合法或不可行，它将允许权利失效，在这种情况下，持有人将得不到这些权利的任何价值。

美国存托凭证持有人将不能行使异议和评估权，除非他们已撤回我们普通股的相关股份并成为我们的直接股东。

在一些有限的情况下，包括我们全部或任何重要业务的转让，以及我们与另一家公司的合并或合并，根据韩国法律，持不同意见的股东有权要求我们购买他们的股份。然而，如果存托机构拒绝代表我们的美国存托凭证持有人行使该等异议和评估权利，该持有人将不能行使该等权利。我们的存款协议不要求保管人在行使异议和评估权方面采取任何行动。在这种情况下，我们的美国存托凭证持有人必须在董事会合并决议或其他触发评估权的事件公开披露之日后的第二天之前，启动从美国存托股份机制中撤出相关普通股(并招致与此提取相关的费用)，并在批准相关交易的股东大会记录日期之前成为我们的直接股东，以便行使异议和评估权。


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目录表

股息支付和您出售我们的普通股或您所持的美国存托凭证可能获得的金额将受到美元与韩元汇率波动的影响。

根据某些条件，我们的美国存托凭证所代表的股票的现金股息(如果有的话)将以韩元支付给托管银行，然后由托管银行兑换成美元。因此，韩元与美元之间汇率的波动将影响持有人从存托机构获得的股息金额、持有人在韩国出售在美国存托凭证交出时获得的普通股的收益的美元价值，以及美国存托凭证的二级市场价格。这种波动还将影响我们普通股持有者收到的股息和销售收益的美元价值。

与韩国有关的风险

如果韩国的经济状况恶化，我们目前的业务和未来的增长可能会受到实质性的不利影响。

我们在韩国注册成立，我们的大部分业务和资产都位于韩国。因此，我们受到韩国特有的政治、经济、法律和监管风险的影响，我们的经营战略的表现和成功实现在很大程度上取决于韩国的整体经济。由于新冠肺炎疫情对韩国经济和韩国主要贸易伙伴经济的拖累作用，自新冠肺炎疫情爆发以来，韩国的经济指标出现了好坏参半的恶化迹象和不确定的复苏。见-地震、海啸、洪水、严重的卫生流行病(包括正在进行的全球新冠肺炎大流行和任何可能再次发生的其他类型的广泛性传染病)和其他自然灾害可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。因此，韩国经济未来的增长受制于许多我们无法控制的因素，包括全球经济的发展。

近年来，全球金融市场的不利状况和波动、石油和商品价格的波动、供应链中断和全球经济日益疲软，主要是由于新冠肺炎疫情、俄罗斯入侵乌克兰和随后对俄罗斯的制裁，以及最近美国和欧洲几家银行面临的困难，以及全球迅速提高政策利率以应对不断上升的通胀压力，这些都造成了全球经济前景的不确定，并已经并可能继续对韩国经济产生不利影响。韩元相对于主要外币的价值大幅波动，由于全球和韩国经济状况不确定，韩国公司的股价最近出现了大幅波动。韩国综合股价指数(“KOSPI”)未来下跌，以及外国投资者大量抛售韩国证券并随后将此类出售所得汇回国内，可能会对韩元的价值、韩国金融机构持有的外汇储备以及韩国公司筹集资金的能力产生不利影响。韩国或全球经济未来的任何恶化都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

可能对韩国经济产生不利影响的事态发展包括：

•

消费者信心下降和消费支出放缓，包括持续的全球新冠肺炎疫情和市场利率上升；

•

对韩国来说是重要出口市场的国家和地区，如中国、美国、欧洲和日本，或亚洲或其他地区的新兴市场经济体的经济的不利状况或发展，包括由于美国与中国之间的经贸关系恶化以及全球金融市场和行业的不确定性增加所致；

•

外汇储备水平、商品价格(包括石油价格)、汇率(包括美元、欧元或日元汇率的波动或人民币升值)、利率、通货膨胀率或股市的不利变化或波动；

•

除了正在进行的新冠肺炎大流行外，韩国或世界其他地区还发生了严重的卫生流行病；

•

韩国与其贸易伙伴或盟友之间的经济或外交关系恶化，包括领土或贸易争端或外交政策分歧造成的恶化；

•

部分国家主权违约风险增加及其对全球金融市场的不利影响；


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目录表

•

由于韩国政府提高最低工资和限制雇员工作时间的政策，韩国中小企业和其他公司的财务状况或业绩恶化；

•

对韩国大型商业集团及其高级管理层可能存在的不当行为进行调查；

•

韩国家庭债务水平持续上升，零售和中小型企业借款人的拖欠和信用违约不断增加；

•

由于全球供应链中断，进口原材料、自然资源、稀土矿物或包括半导体在内的零部件短缺;

•

任何悬而未决的或未来的自由贸易协定或现有自由贸易协定的任何变化的经济影响；

•

社会和劳工动乱；

•

韩国房地产市场价格的大幅变化；

•

税收大幅减少，用于财政刺激措施、失业补偿和其他经济和社会项目的支出大幅增加，特别是考虑到韩国政府正在努力根据新冠肺炎向需要资金的家庭提供紧急救济金，并向需要资金的企业提供紧急贷款，这些加在一起可能导致国家预算赤字和韩国政府债务增加；

•

财务问题或在重组韩国商业集团、其他陷入困境的大公司、其供应商或金融部门方面缺乏进展；

•

因某些韩国公司的公司会计违规或公司治理问题而导致的投资者信心丧失；

•

支持韩国老龄化人口的社会支出增加，或由于韩国人口规模下降而导致经济生产率下降；

•

地缘政治的不确定性和恐怖组织在世界各地进一步发动袭击的风险；

•

政治不确定性或韩国政党之间或政党内部的冲突加剧；

•

涉及中东产油国和北非的敌对行动或政治或社会紧张局势(包括美国和伊朗之间敌对行动的潜在升级)以及全球石油供应的任何实质性中断或石油价格的突然上涨；

•

对韩国或其主要贸易伙伴造成重大经济或其他不利影响的自然灾害或人为灾害；

•

涉及俄罗斯的敌对行动、政治或社会紧张局势(包括俄罗斯入侵乌克兰以及随后美国和其他国家已经采取或可能采取的行动)，以及由此对全球石油和其他自然资源供应以及全球金融市场造成的不利影响；

•

朝鲜与朝鲜或美国之间的紧张局势加剧或敌对行动爆发。

与朝鲜紧张局势的升级可能会对我们以及我们普通股和美国存托凭证的市值产生不利影响。

在韩国近代史上，朝韩两国关系一直很紧张。由于当前和未来的事件，朝韩两国之间的紧张程度一直在波动，可能会突然加剧。尤其是近年来，由于朝鲜的核武器和弹道导弹计划以及对朝鲜的敌对军事行动，人们对朝鲜的安全担忧加剧。近年来发生的一些重大事件包括：

•

朝鲜于2003年1月放弃了《核不扩散条约》规定的义务，并自2006年10月以来进行了六轮核试验，包括声称引爆了氢弹和可安装在弹道导弹上的弹头。多年来，朝鲜还进行了一系列弹道导弹试验，包括从潜艇发射的导弹和洲际弹道导弹


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目录表

它声称可以打到美国本土的导弹。朝鲜在2022年增加了导弹试验的频率，发射了60多枚弹道导弹，其中包括8枚洲际弹道导弹。作为回应，韩国政府一再谴责这种挑衅和公然违反联合国安理会相关决议的行为。2016年2月，韩国政府还关闭了韩朝开城工业园，以回应朝鲜2016年1月进行的第四次核试验。在国际上，联合国安理会通过了一系列决议，谴责朝鲜的行为，并大幅扩大了适用于朝鲜的制裁范围。多年来，美国和欧盟也扩大了对朝鲜的制裁。

•

2010年3月，一艘韩国海军舰艇在水下爆炸中被摧毁，船上许多船员遇难。韩国政府正式指责朝鲜是导致此次沉没的罪魁祸首，而朝鲜则否认对此负责。此外，2010年11月，朝鲜发射了100多枚炮弹，击中了朝鲜半岛西海岸朝鲜与朝鲜之间事实上的海上分界线--北方界线附近的延坪岛，造成人员伤亡和重大财产损失。韩国政府谴责朝鲜的这次攻击，并誓言如果朝鲜进一步挑衅，将进行严厉的报复。

朝鲜经济也面临严峻挑战，这可能进一步加剧朝鲜内部的社会和政治压力。

尽管朝鲜和朝鲜在2018年4月、5月和9月举行了双边峰会，美国和朝鲜在2018年6月、2019年2月和2019年6月举行了双边峰会，但不能保证影响朝鲜半岛的紧张局势未来不会升级。紧张局势的任何加剧都可能对韩国经济、我们的业务、财务状况和运营结果以及我们普通股和美国存托凭证的市场价值产生实质性的不利影响。

如果韩国政府认为可能发生紧急情况，它可能会限制我们的ADS持有人和托管人以美元兑换和汇出股息和其他金额。

根据《韩国外汇交易法》，如果韩国政府认为可能会发生某些紧急情况，包括利率或汇率的突然波动、稳定国际收支平衡的极端困难或韩国金融和资本市场的重大动荡，它可能会施加任何必要的限制，如要求韩国或外国投资者购买韩国证券或将处置此类证券或其他涉及外汇的交易所产生的利息、股息或销售收益汇回国内时，必须事先获得战略财政部长的批准。见“项目10.D.汇兑控制”。

项目4.关于该公司

项目4.A。历史和公司的发展

我们是TFT-LCD、OLED和其他显示面板技术的领先创新者。我们生产各种尺寸和规格的显示面板，主要用于IT产品(包括笔记本电脑、台式显示器和平板电脑)、电视和各种其他应用，包括移动设备和汽车显示器。

我们的显示业务最初是从TFT-LCD面板开始的，可以追溯到1987年在Goldstar研发中心开始的TFT-LCD研究，当时该中心是LG电子公司的一部分。TFT-LCD研究继续在安阳研发中心进行，该中心是LG电子于1990年在韩国安阳建立的研发中心，后来于2008年转移到我们的坡州显示集群，今天继续领导我们的技术创新努力。1993年，LG电子成立了TFT-LCD事业部，1995年9月，其第一家制造厂P1开始大规模生产TFT-LCD面板，主要生产用于笔记本电脑和其他应用的TFT-LCD面板。1997年12月，LG电子的子公司LG Semicon Inc.在P2开始大规模生产，主要生产用于笔记本电脑的TFT-LCD面板。


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我们于1985年根据韩国法律成立，原名为Goldstar Software Co.，Ltd.是LG电子的子公司，主要业务是开发和营销软件。1995年1月更名为LG Software，Ltd.，1997年1月更名为LG Soft，Ltd.。1998年底，LG电子和LG半导体将各自的TFT-LCD相关业务移交给LG Soft，作为业务转移的一部分，LG Soft更名为LG LCD Co.，Ltd.

1999年7月，LG电子与Koninklijke飞利浦电子公司签订了一项合资协议，据此，飞利浦电子收购了LG LCD的50%权益。在这笔交易中，LG LCD将其现有的软件相关业务转移给LG电子，以便仅专注于TFT-LCD业务。这家合资企业于1999年8月正式成立，更名为LG.飞利浦LCD有限公司。2004年7月，我们完成了首次公开募股，并将我们的普通股在韩国证券交易所上市，代码为“034220”，我们的美国存托凭证在纽约证券交易所上市，代码为“LPL”。于上市前，LG电子与飞利浦电子终止合营协议，并订立股东协议，以反映双方作为控股股东之间的新安排。股东协议于飞利浦电子于二零零九年三月出售其于吾等之所有剩余拥有权权益后自动终止。从2008年3月3日起，我们从LG飞利浦LCD有限公司更名为LG Display有限公司，以反映我们业务范围的扩大和商业模式的转变，充分表达了我们对未来的承诺。

我们在2008年6月推出了OLED业务部，以预期OLED业务的未来增长。我们OLED业务的起源始于我们于2008年1月收购LG电子的有源矩阵OLED(AMOLED)业务，通过接管其库存、知识产权和与AMOLED业务相关的员工。2012年，部分意识到OLED对我们业务的未来日益重要，尤其是与大型产品相关的重要性，我们重组了与OLED业务相关的内部组织，拆分了OLED业务部门，将与移动相关的业务(包括用于移动和其他应用的OLED产品)转移到新成立的IT/移动事业部，并将OLED电视面板业务转移到电视事业部。我们是世界上第一个在2013年开始批量生产55英寸OLED电视面板的公司。2014年12月，我们成立了独立的OLED事业部，以加强我们的OLED业务，巩固我们的竞争优势。2016年12月，部分为了将我们的OLED业务扩展到我们的显示面板应用(包括移动产品和其他应用)，我们按产品类型重组了内部组织，并将OLED业务的能力整合到电视业务部、IT业务部和移动业务部。2021年12月，作为我们提高产品之间协同效应的努力的一部分，我们将我们的电视业务部整合为一个新的大型显示业务部门，并将我们的IT业务部门和移动业务部门合并为一个新的中小型显示业务部门。为了确保和保持我们整体业务的竞争力，并促进我们的可持续增长，我们正在继续开展各种活动，以加快我们整体业务的重点向OLED的过渡，并重组我们的TFT-LCD业务。2022年，我们在中国的制造工厂削减了电视用TFT-LCD面板的产能。此外，鉴于我们继续努力提高OLED电视面板在我们产品组合中的比例和此类面板的产能，并进一步降低我们的TFT-LCD面板的生产水平，我们于2022年6月停产并关闭了P5制造厂(我们曾在那里生产用于笔记本电脑和移动及其他应用的TFT-LCD面板)和P7工厂(我们曾在那里生产用于电视的TFT-LCD面板)。我们的主要执行办事处位于首尔永登浦区双子塔LG Twin Towers，邮编：07336，电话：+82-2-37771010。我们的网站地址是Http://www.lgdisplay.com.

我们继续开发我们的制造工艺技术，并扩大我们的生产设施。我们的每一代制造设施都是为加工越来越大的玻璃基板而设计的，这使得我们可以从每个玻璃基板上切割更多的面板，有时是更大的尺寸。加工较大玻璃基板的能力使我们能够生产更多种类的显示器尺寸，以适应不断变化的企业和消费者需求。此外，由于我们运营着大量的制造设施，我们可以根据市场需求灵活地做出战略决策，将制造设施内的现有生产线改造为基于较新技术的显示面板制造。

作为我们正在进行的扩张计划的一部分，我们近年来在韩国建设了几个OLED面板制造工厂，包括我们用于移动和其他应用的塑料OLED面板的AP4制造工厂，该工厂于2019年7月开始批量生产。此外，为了回应和预期中国市场需求的增长，我们与广州市政府成立了一家合资企业，建设新的CO制造工厂，以生产下一代大尺寸有机发光二极管面板，该工厂以LG Display High-Tech的名义成立


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目录表

(中国)股份有限公司，2018年7月。我们目前持有合资企业70%的股权，广州市政府持有剩余30%的股权。我们已经投资了大约W截至2022年12月31日，合资企业的资本支出为7万亿美元，我们于2020年7月开始在CO制造厂批量生产大尺寸OLED面板。我们正在进行的每个扩建项目一般都会受到市场状况和我们投资时间表的任何变化的影响。见“项目4.D.不动产、厂房和设备--资本支出”。

关于我们的组装设施，从1995年到2003年初，我们在与我们的P1工厂相邻的GUMI组装厂组装了所有的电池板。自2003年以来，为了更好地满足全球客户的需求，我们在韩国和其他几个国家的各种组装厂开始运营。有关我们的模块组装设施的更多信息，请参阅“项目4.D.物业、厂房和设备--当前设施”。

关于过去三个会计年度与我们资本支出有关的现金流出的说明，请参阅“项目5.a.经营业绩--概览--制造生产率和成本”。

美国证券交易委员会，或美国证券交易委员会，维护着一个网站(Http://www.sec.gov)，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人的报告、委托书和信息声明以及其他信息。

项目4.B. 业务概述

概述

我们生产各种尺寸和规格的基于TFT-LCD和OLED技术的显示面板，主要用于IT产品(包括笔记本电脑、台式显示器和平板电脑)、电视和移动设备，包括智能手机，我们是全球领先的大尺寸OLED电视面板供应商之一。我们还生产用于工业和其他应用的显示面板，包括娱乐系统、汽车显示器、便携式导航设备和医疗诊断设备。2022年，我们总共售出了1.26亿块9英寸或更大的显示面板。根据OMDIA的数据，根据2022年的销售收入，我们在9英寸或更大显示面板的全球市场份额约为20%。

我们目前运营制造设施，其中包括位于韩国群美和坡州以及广州中国的展示集群中的某些设施中单独指定的制造生产线。我们还在韩国和国外运营模块组装工厂。有关我们现有设施的完整说明，请参阅“项目4.D.财产、厂房和设备--现有设施”。

我们寻求建立在与客户和供应商的协作关系基础上的市场地位，专注于高端差异化专业展示产品和制造生产率。我们的终端品牌客户包括许多世界领先的IT产品、电视和手机制造商，如LG电子。有关我们向其最大股东LG电子出售产品的说明，请参阅“项目7.B.关联方交易”。

在我们终端品牌客户的指导下，我们通常将我们的显示面板发货给他们的原始设备制造商，即所谓的“系统集成商”，他们在为我们的最终品牌客户合同基础上组装的产品中使用我们的显示面板。我们从事直接销售(包括通过我们的海外子公司)，以及通过贸易公司进行间接销售，包括我们以前的附属贸易公司LX国际(前身为LG国际公司)。以及其子公司、终端品牌客户及其系统集成商。随着包括LX国际在内的某些公司从LG集团分离，成立一个独立的业务集团，名为LX集团，并于2022年6月获得韩国公平贸易委员会的批准，LX国际不再是我们的关联公司。

我们的销售额是W到2020年达到242620亿，W2021年为298,780亿W2022年为26152亿欧元(207.53亿美元)。

技术说明

TFT-LCD技术

TFT-LCD面板由两个薄的玻璃基板和偏振片薄膜组成，在它们之间沉积了一层液晶，在其后面安装了一个称为背光单元的光源。前面板玻璃基板装有滤色器，而背板玻璃基板，也称为TFT阵列，有许多薄膜晶体管，或TFT，形成在其


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目录表

浮出水面。液晶通常是对齐的，以允许来自背光单元的偏振光穿过两个玻璃板。当向TFT阵列上的晶体管施加电压时，液晶会改变它们的排列，并改变通过它们的光量。同时，前面板玻璃基板上的滤色器为每个像素提供了自己的颜色。这些不同颜色和亮度级别的像素的组合形成了面板上的图像。

制造TFT-LCD面板的工艺包括四个步骤：

•

TFT阵列工艺-涉及在背板玻璃基板上制造大量薄膜晶体管。晶体管的数量与屏幕上的像素数量相对应。这一过程与制造半导体芯片的过程相似，不同之处在于晶体管是在大型玻璃基板上制造的，而不是硅晶片。然而，与半导体行业不同的是，每个玻璃基板上的晶体管数量并不是TFT-LCD制造成本的主要驱动因素；

•

滤色工艺-涉及在前面板玻璃基板上制造大量的颜色区域，这些颜色区域将在单元工艺之前覆盖TFT阵列。红色、绿色和蓝色的色点结合在一起形成各种颜色。该工艺类似于TFT阵列工艺，但涉及沉积有色颜料而不是晶体管；

•

细胞过程-包括将排列有晶体管的背板玻璃基板和带有彩色滤光片图案的前面板玻璃基板连接在一起。两个玻璃基板之间的空间充满了液晶材料。由此产生的邻接衬底称为细胞；以及

•

模块组装工艺-涉及将其他组件(如驱动器集成电路和背光单元)连接到电池。

TFT阵列、滤色器和电池工艺是资本密集型的，需要高度自动化的生产设备，是固定制造成本的主要决定因素。相比之下，模块组装过程涉及半自动生产设备和手工组装各种组件。材料是可变制造成本的主要驱动因素。

IPS技术

面内切换，或称IPS，是一种液晶切换技术，开发该技术是为了解决使用其他液晶技术的TFT-LCD面板常见的问题，即视角窄、图像一致性不一致和响应时间慢。与其他液晶技术不同，在其他液晶技术中，液晶与玻璃基板垂直或成一定角度对齐，而使用IPS技术时，液晶与玻璃基板平行水平对准，从而实现更宽的视角、更大的画面均匀度和更快的响应时间。我们的TFT-LCD显示面板，包括我们的TFT-LCD电视面板，采用IPS技术。

高级高性能IPS，或AH-IPS，是一种集成了超细间距技术和高透射率技术的IPS技术，可实现超高分辨率图像、更高的亮度和更高的能效。AH-IPS目前用于我们的某些类型的IT产品、智能手机和其他移动显示产品的面板中。

OLED技术

OLED面板由包裹在阳极和阴极之间的一层有机材料薄膜组成。当施加电流时，光直接从有机材料发射。由于不需要单独的背光，与需要单独背光的TFT-LCD面板相比，OLED面板可以更轻更薄。此外，与TFT-LCD面板上投影的图像相比，OLED面板上投影的图像具有更高的对比度和更逼真的色彩再现。

我们在OLED面板中使用不同类型的亚像素和背板技术。在RGB子像素结构下，使用没有滤色器或白色子像素的红色、绿色和蓝色子像素的组合来产生一系列颜色。虽然我们和我们的大多数竞争对手一样，将RGB亚像素技术用于中小型产品，但在将RGB亚像素技术扩展到大尺寸产品(如电视面板)方面存在各种技术挑战。对于我们的OLED电视面板，我们已经克服了这些挑战，选择使用我们的WRGB亚像素结构，即红色、绿色和蓝色滤色器被放置在白色OLED亚像素之上，以产生一系列颜色，并于2013年在我们的OP1制造厂开始生产OLED电视面板。我们用于移动和其他应用的塑料OLED面板于2017年8月和7月在我们的AP3和AP4制造厂开始批量生产


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目录表

分别为2019年。2020年7月，我们在位于广州的CO制造厂开始大规模生产大尺寸有机发光二极管面板，中国说。至于背板技术，我们的大尺寸OLED产品采用氧化物TFT背板技术，而我们的较小尺寸OLED产品采用低温多晶硅(LTPS)或低温多晶硅(LTPO)背板技术，如下所述。

背板技术

氧化物TFT

我们使用氧化物TFT技术生产用于我们的大尺寸OLED面板的背板，例如用于OLED电视产品的面板。传统的基于非晶硅的TFT或a-SiTFT背板技术具有一定的局限性，不适合生产用于高分辨率和快速刷新率的大尺寸OLED面板的背板。例如，在更大和更高分辨率的显示面板中，a-SiTFT背板消耗的功率速率增加，每个晶体管能够在图像之间切换的速率或迁移率降低。

作为a-SiTFT背板技术的替代，我们成功地采用了基于金属氧化物的TFT或简单的氧化物TFT背板技术。与传统的a-SiTFT背板相比，氧化物TFT背板使用基于金属氧化物的半导体来代替a-SiTFT背板中使用的非晶硅基半导体，这种半导体消耗更少的能量，具有更高的迁移率，并且允许构建具有更窄边框的显示面板。

我们是显示行业中第一家成功将氧化物TFT技术应用于大尺寸OLED产品的公司，这一直是降低大尺寸OLED面板批量生产成本的关键因素。由于氧化物TFT OLED面板的制造工艺类似于TFT-LCD面板的制造工艺，因此我们能够使用我们现有的基于TFT的生产线，只需进行相对较少的修改即可批量生产大尺寸OLED面板。

LTPS和LTPO

与a-Si TFT或氧化物TFT背板相比，LTPS背板的迁移率更高，因此适合用于生产高分辨率显示面板。然而，由于制造工艺复杂，与a-Si TFT或氧化物TFT背板相比，LTPS背板的生产成本相对较高，因此在生产大尺寸面板时使用LTPS背板是不经济的。因此，我们通常在中小型TFT-LCD面板和OLED智能手机等应用的生产中使用LTPS背板。

我们还在可穿戴设备和智能手机中使用LTPO背板技术，它结合了LTPS和氧化物TFT技术的元素，生产出比LTPS背板更节能的背板。

产品

我们生产各种规格的显示面板，我们的客户主要集成到以下产品中：

•

资讯科技产品，包括笔记本式电脑(使用尺寸介乎12寸至18寸的显示屏)、台式显示器(配备尺寸介乎15.6寸至49寸的显示屏)及平板电脑(采用尺寸介乎7.85寸至12.9寸的显示屏)；

•

电视采用尺寸由23寸至98寸不等的大尺寸显示面板，包括“8K”超高清电视面板，其像素数量是传统高清电视面板的四倍；以及

•

移动和其他应用，利用各种显示面板尺寸，包括智能手机和其他类型的移动电话，以及工业和其他应用，如娱乐系统、汽车显示器、便携式导航设备和医疗诊断设备。

除非另有说明，在本年度报告中，当我们提到面板时，我们指的是带有附加组件的组装电池，如驱动器集成电路和背光单元。


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目录表

我们设计和制造我们的面板，以满足客户的各种尺寸和性能规格，包括与厚度、重量、分辨率、颜色质量、功耗、响应时间和视角相关的规格。规格因产品而异。对于电视面板，人们更看重更快的响应时间、更宽的视角、更高的分辨率和更高的色彩保真度。笔记本电脑面板要求强调薄、轻和能效，而台式显示器面板要求更注重亮度、色彩鲜艳、更快的响应时间和宽视角。对于移动面板，尤其是智能手机，重点放在亮度和能效上。

除了制造和销售显示面板，我们还通过我们的合资公司制造和销售台式显示器。见“-合资企业”。

IT产品

我们的资讯科技产品面板包括笔记本式电脑(12寸至18寸)、台式显示器(15.6寸至49寸)及平板电脑(7.85寸至12.9寸)的显示屏。我们IT产品面板的销售收入为W101210亿，占我们总收入的41.7%，W2021年为12.459亿，占我们总收入的41.7%W11,198亿(88.86亿美元)，或我们总收入的42.5%(在扣除远期外汇对冲亏损之前，该亏损以前被视为累积的其他全面亏损，但在确认对冲预测交易的销售时被重新分类为2022年收入中的扣除)。2022年，我们在这一类别的销售收入方面的主要产品包括笔记本电脑的各种尺寸的面板，从13.3英寸到16.0英寸，台式显示器的23.5英寸到27英寸，以及平板电脑的8.32英寸到12.9英寸。

2020年至2021年期间，主要由持续的新冠肺炎全球大流行导致的远程工作、在线学校教育和社会距离水平的提高，导致全球对IT产品的需求大幅增加。然而，2022年对IT产品的此类需求普遍下降，部分原因是由于通胀和利率上升以及全球经济波动和不确定性导致消费者消费水平普遍下降。此外，随着游戏显示器等专业细分市场的持续增长，以及具有更高分辨率显示器的笔记本电脑，近年来对更高规格的产品的需求有所增加，例如具有更高色彩亮度和更快响应时间的台式显示器。

电视

我们的电视显示屏从23英寸到98英寸不等在尺寸上。我们从2001年开始大规模生产电视显示面板。我们电视机显示面板的销售量是W2020年，6.7380亿美元，占我们总收入的27.8%，W2021年为9.466亿，占我们总收入的31.7%W69.750亿欧元(55.35亿美元)，占我们总收入的26.4%(在扣除远期外汇对冲亏损之前，该亏损以前被视为累积的其他全面亏损，但在确认对冲预测交易的销售时被重新分类为2022年的收入扣除)。2022年，就销售收入而言，我们在这一类别中的主要产品包括55英寸和65英寸显示面板。我们的电视显示面板销售在前几年一直是我们收入最大的产品类别，但近年来由于对我们电视产品的需求疲软，我们减少并继续减少TFT-LCD面板的生产水平(TFT-LCD面板历来占我们电视显示面板的绝大部分)，这部分是由于通胀和利率上升以及全球经济波动性和不确定性增加，这导致了定价下行压力。2022年，我们削减了位于中国的制造工厂的电视用TFT-LCD面板产能，并于2022年12月停产并关闭了P7工厂(我们曾在那里生产用于电视的TFT-LCD面板)，这是因为我们继续努力提高OLED电视面板在我们产品组合中的比例和此类面板的产能，并进一步降低我们的TFT-LCD面板的生产水平，我们认为TFT-LCD面板对市场状况相对更敏感，通常产品差异化的机会更少。由于社会距离的增加，自持续的全球新冠肺炎疫情爆发以来，2020年和2021年，消费者对薄膜晶体管液晶电视和有机发光二极管电视的需求普遍变得更加强劲。然而，在2022年期间，对TFT-LCD和OLED电视的需求都有所下降，部分原因是由于通胀和利率上升以及全球经济波动和不确定性导致消费者消费水平普遍下降。

电视品牌制造商及其分销渠道倾向于与能够提供完整产品线的有限数量的显示面板供应商达成长期安排，我们相信，凭借我们在技术、制造规模和效率以及我们产品组合的广度方面的优势，我们将继续处于有利地位，满足他们的需求。


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目录表

移动和其他应用程序

我们的产品组合还包括用于移动和其他应用的面板，这些面板使用各种尺寸的显示面板，包括智能手机和其他类型的移动电话，以及工业和其他应用，包括汽车显示器、娱乐系统、便携式导航设备和医疗诊断设备。9英寸或更小的显示面板称为中小型面板。

根据Strategy Analytics Inc.发布的数据，2021年智能手机市场与2020年相比实现了正增长，部分原因是对5G智能手机的需求增加，但2022年与2021年相比出现了负增长，主要原因是地缘政治冲突、通胀和利率上升以及全球经济波动和不确定性导致智能手机需求下降。我们的移动和其他应用显示面板的销售收入为W7,3590亿，占我们总收入的30.3%；W2021年为7.9万亿，占我们总收入的26.4%W8,1460亿(64.64亿美元)，或我们总收入的30.9%(在扣除远期外汇对冲亏损之前，该亏损以前被视为累积的其他全面亏损，但在确认对冲预测交易的销售时被重新分类为2022年收入中的扣除)。2022年，智能手机面板的销售在移动和其他应用类别的销售收入和销售量方面都占了大部分。近年来，我们增加了OLED面板(包括塑料OLED面板)的比例，用于移动和其他产品组合中价格相对较高的应用。

我们为工业产品生产的一些面板，如医疗诊断设备和汽车产品，是根据我们客户的规格制造和设计的高度专业化的利基产品，而其他面板，如工业控制器，可能通过稍微修改我们其他产品的标准产品设计来制造，如台式显示器。用于这些其他应用的显示面板扩大了我们的销售基础和产品组合。它们通常也是一个很好的渠道，我们可以通过它将我们开发的特定技术商业化。我们通常通过评估出现的各种商业机会来确定我们用于移动和其他应用的显示面板的生产水平和规格。近年来，随着电动汽车市场的快速增长和自动驾驶技术的发展，我们一直专注于开发大尺寸OLED汽车显示屏。

销售和市场营销

客户简档

我们的显示面板主要用于包括LG电子在内的全球终端品牌客户销售的IT产品、电视和移动及其他应用。LG电子是我们最大的股东，我们对LG电子的销售条款是根据当时的市场价格进行谈判的，并根据LG电子的要求进行了调整，包括数量和规格。有关我们对LG电子销售的进一步说明，请参阅“项目7.B.关联方交易”。

我们直接与我们的终端品牌客户就销售条款和条件进行谈判，但通常会在这些终端品牌客户的指导下将我们的显示面板发货给指定的系统集成商。对终端品牌客户的销售数据包括对这些终端品牌客户的直接销售以及对他们指定的系统集成商的销售，包括通过我们以前的附属贸易公司LX国际及其子公司的销售，如下文“-销售”部分进一步讨论的那样。

我们销售额的很大一部分要归功于我们有限数量的终端品牌客户。在2020年、2021年和2022年，我们的前十大终端品牌客户共同贡献了我们销售额的大部分。在我们排名前十的终端品牌客户中，其中两个客户在过去三年中每年的销售额占我们总销售额的10%以上。例如，2020年、2021年和2022年，对LG电子的销售额(包括作为系统集成商)分别约占我们销售额的17%、20%和18%。

除了我们的前十大终端品牌客户外，我们还将一部分显示面板出售给各种其他计算机和电子产品制造商。


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目录表

下表列出了几年来我们根据客户所在地区的销售情况。以下数字反映了我们的终端品牌客户、他们的系统集成商以及我们以前的附属贸易公司LX International及其子公司的订单：


	Year ended December 31,
	2020					2021					2022 (4)
	销售额		%			销售额		%			销售额		销售额(3)			%
	(单位为数十亿韩元和数百万美元，但百分比除外)
韩国	₩	912		3.8	%	₩	632		2.1	%	₩	678	美元		538		2.6	%
中国		16,686		68.8			19,867		66.5			17,434			13,835		66.1
亚洲(不包括中国) (1)		2,298		9.5			3,256		10.9			2,797			2,220		10.6
美国(2)		2,071		8.5			3,263		10.9			3,079			2,443		11.7
欧洲(不包括波兰)		1,215		5.0			1,160		3.9			989			785		3.7
波兰		1,080		4.5			1,700		5.7			1,388			1,101		5.3
总计(3)	₩	24,262		100.0	%	₩	29,878		100.0	%	₩	26,365	美元	20,922美元			100.0	%

(1)

包括大洋洲、非洲和中东。

(2)

包括北美和南美洲的其他国家。

(3)

为方便起见，韩元金额以美元表示，汇率为W1,260.18至1.00美元，2022年12月31日生效的中午买入价，经纽约联邦储备银行海关认证。此换算不应被解释为韩元金额代表、已经或可以按该汇率或任何其他汇率兑换成美元的表述。

(4)

扣除远期汇兑套期保值损失前W2130亿欧元(1.69亿美元)，之前被视为累积的其他全面亏损，但在2022年重新分类为从收入中扣除，当时确认了对冲预测交易的销售。

销售额

我们的销售和营销部门寻求与现有市场的现有客户保持和加强关系，并在新市场和新客户中扩大我们的业务。我们目前在美国、日本、德国、台湾、中国和新加坡都有全资销售子公司。

我们销售活动的重点是加强与大型终端品牌客户的关系，我们与这些客户保持着牢固的合作关系。客户期待我们提供范围广泛的显示产品的可靠供应。我们相信，作为供应商，我们的可靠性和规模有助于支持我们客户的产品定位。我们认为我们与终端品牌客户的关系对他们的产品开发战略非常重要，我们在终端品牌客户的新产品设计和开发阶段与他们合作。此外，我们的销售团队与我们的终端品牌客户指定的系统集成商密切协调，以确保及时交货。对于每个关键客户，我们任命一名客户经理，主要负责我们与该特定客户的关系，并辅之以一支由工程师组成的产品开发团队，他们参加与该客户的会议，以了解客户的特定需求。

虽然我们2022年的大部分销售额来自不受与客户签订的约束性供应合同约束的产品，但我们一直在积极寻求并计划继续提高我们根据基于订单的约束性项目生产的产品的比例，这是我们努力更好地管理库存水平、提高盈利能力和降低生产水平波动的努力的一部分。对于这类具有约束力的订单项目，通常持续时间为一年或更长时间，我们和我们的最终品牌客户通常提前就数量、价格和交付条款达成一致，在每种情况下，根据每个合同的条款，可能会进行任何未来的调整，以便在产品基础上开发和生产我们的展示产品。通过加入此类基于订单的约束性项目，我们能够降低我们的展示产品市场价格波动的风险。此外，我们与某些主要终端品牌客户签订了相对较长期的非约束性供应和采购协议，据此，我们和我们的终端品牌客户就一般数量参数以及在某些情况下的产品规格和交货条款达成一致。这些协议是客户订单的大小和关键组成部分的指示，在发出确定的采购订单之前，任何一方都不承诺供应或购买任何产品。

对于我们不受约束性供应合同约束的产品，我们的终端品牌客户或他们的系统集成商通常在交货前几周根据我们与他们的非约束性供应和采购协议向我们下订单。通常，终端品牌客户的总部为我们提供提前滚动预测，再加上我们自己的预测，使我们能够提前计划生产计划。我们的客户通常每月发出采购订单，其中包含我们在交货前几周与最终品牌客户协商的价格，在这一点上，客户将按照采购订单中显示的数量和价格承诺订单。但是，在某些特殊情况下，谈判价格可能会在交货前的承诺期间发生变化。我们不受有约束力的供应合同约束的显示面板产品的定价通常是


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目录表

以市场为导向，基于产品规格的复杂性以及设计或生产过程中涉及的劳动力和技术。

我们主要从事直接销售(包括通过我们的海外子公司)，其次是通过贸易公司及其子公司向终端品牌客户及其系统集成商进行间接销售。我们的销售子公司从他们所在地区的系统集成商和终端品牌客户那里获得采购订单，并将我们的产品分销给他们。在我们没有销售子公司的地区，或者在这样做符合当地市场惯例的地区，我们向贸易公司及其子公司销售我们的产品。这些贸易公司的子公司处理来自其所在地区客户的订单，并向其分销产品。

我们通常为终端品牌客户提供有限保修，包括为我们的产品提供更换部件和保修服务。我们保修责任项下发生的费用主要包括维修费用。我们根据我们的历史经验和未来对保修索赔的比率和成本的预期，预留了保修准备金。

在某些地区的系统集成商直接开具发票的情况下，我们已经制定了某些措施，如保理安排和应收账款保险计划，以保护我们免受过度的信用风险。

竞争

显示面板行业竞争激烈。由于显示面板行业的资本密集型性质，以及实现规模经济所需的高产量，显示设备的国际市场的特点是显著的进入壁垒，但相对较少的主要生产商之间的竞争是激烈的。就TFT-LCD面板制造商而言，目前几乎所有制造商都位于亚洲，我们主要与韩国、台湾、中国和日本的制造商竞争。

显示面板市场争夺客户的主要因素包括：

•

产品组合范围和供应情况；

•

产品规格和性能；

•

价格；

•

容量分配和可靠性；

•

客户服务，包括产品设计支持；以及

•

后勤支持和区域库存设施的近在性。

我们的主要竞争对手是：

•

三星在韩国的显示屏；

•

台湾的Innolux、友达光电和瀚星；

•

日本显示器和夏普在日本；以及

•

京东方、中国星光科技、华中熊猫和香港华信在中国。

根据OMDIA的数据，2022年，根据收入计算，韩国显示面板制造商在9英寸或更大面板市场的市场份额为23%，中国大陆制造商占51%，台湾制造商占51%。 18%，日本制造商有7%。根据营收，我们在9英寸或更大的面板市场的市场份额约为20%。

零部件、原材料和供应商

2020年、2021年和2022年，零部件和原材料分别约占我们销售成本的61%、60%和59%。我们显示器产品的关键部件和原材料包括TFT-LCD和OLED产品中使用的玻璃基板、驱动器集成电路和偏振器、TFT-LCD产品中使用的背光单元和液晶材料，以及OLED产品中使用的空穴传输材料和发射材料。我们从外部来源采购这些组件和原材料，尽管与许多其他显示面板制造商不同的是，我们生产我们使用的滤色器的很大一部分。关于玻璃基板，我们拥有40%股权的合资公司坡居电动玻璃有限公司以具有竞争力的价格为我们提供稳定的供应。


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目录表

我们通常每年与供应商谈判几次不具约束力的主供应协议，但定价条款每季度谈判一次，如有必要，也可按月谈判。除驱动器集成电路的采购订单一般在预定交货前几个月发出外，一般在预定交货前六周发出确定的采购订单。我们根据终端品牌客户的预测以及我们自己对终端品牌客户需求的评估来购买我们的零部件和原材料。

为了降低我们的零部件和原材料成本以及我们对任何一家供应商的依赖，我们通常会开发兼容的零部件和原材料，并从不止一个来源购买我们的零部件和原材料。然而，我们从有限的供应商那里采购某些关键部件和原材料，以确保及时供应和一致的质量。此外，为了促进我们的成本降低战略的实施，我们不断审查从韩国和海外供应商采购我们的零部件和原材料是否有可能节省成本，包括这些供应商提供的价格的竞争力以及任何降低物流和运输成本的可能性。我们根据一系列因素对我们的零部件和原材料供应商进行定期评估，包括零部件的质量和价格、交货和响应时间、服务质量以及供应商的财务状况。我们相应地重新评估我们的供应商池。

我们与我们的许多材料供应商保持着战略关系，并不时对我们的材料供应商进行股权投资，作为我们确保关键零部件和原材料稳定供应的努力的一部分。

除了零部件和原材料外，我们产品的制造还需要大量的电力和水。为了获得和维持可靠的电力和供水，我们有自己的后备发电设施和储水箱，而且很容易接近附近的水源。

设备、供应商和第三方加工商

我们依赖数量有限的设备制造商为特定需求量身定做设备。由于我们的制造过程取决于我们设备的质量和技术能力，我们在设计过程中与设备制造商密切合作，以确保设备符合我们的规格。我们用来制造显示面板的主要设备类型包括沉积设备、步进机、显影剂和镀膜机。

我们从少数合格的供应商那里购买设备，以确保一致的质量、及时的交货和性能。我们与许多设备制造商保持着战略关系，这是我们在降低成本的同时确保质量的努力的一部分。

从历史上看，我们一直依赖少数海外供应商购买设备，但近年来，我们通过将部分采购转移到韩国供应商，实现了设备采购的多元化和本地化。由于这些努力，我们2022年在韩国工厂的大部分设备都是根据发票从韩国供应商那里购买的。

我们的工程师早在计划在新制造厂安装设备之前就开始与设备制造商进行讨论，我们通常在计划安装之前与供应商签署意向书，以确保及时交付具有长期交付时间表的主要设备。我们供应商的工程师通常会陪同新设备到我们的制造设施，以协助安装过程，以确保正常运行。此外，我们不时将某些制造过程外包给第三方加工商，以补充我们的加工能力，在某些情况下，我们与这些第三方加工商保持战略关系。

质量控制

我们相信，我们先进的生产能力和高质量、可靠产品的声誉一直是吸引和留住关键客户的重要因素。我们已经在我们所有的制造工厂和组装工厂实施了质量检查和测试程序。我们的质量控制程序在制造过程的三个阶段执行：

•

对零部件和原材料进行进货质量控制；

•

过程中质量控制，在制造过程中的一系列控制点进行；以及

•

出货质量控制，重点是为客户提供包装、发货和发货后服务。


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目录表

关于进货质量控制，我们对我们购买的原材料和部件执行质量控制程序。这些程序包括测试大批量样品，获取供应商测试报告和测试，以确保与其他组件和原材料的兼容性，以及供应商资格和供应商评级。我们的过程质量控制包括各种计划，旨在检测和防止质量偏差，降低制造成本，确保按时交货，增加过程中的良率，并改善我们产品的现场可靠性。我们根据产品的老化测试和最终外观检查以及样品的加速寿命测试来执行出厂质量控制。我们检查和测试我们完成的显示面板，以确保它们符合我们的高标准生产。我们还为客户提供送货后服务，并在区域枢纽维护保修更换库存，以满足客户的需求。

我们的质量保证团队致力于确保我们的质量控制程序的有效和一致的应用，其中包括六西格玛质量控制程序，并引入新的方法，以进一步增强我们的质量控制程序。我们的质量保证计划已通过国际标准化组织/国际航空运输联合会16949认证。ISO/IATF认证过程包括对我们的制造流程和质量管理体系进行不同固定时期的审查和观察。ISO/IATF认证是某些欧洲国家和美国与工业产品在这些国家的销售有关的要求，并为我们的客户提供关于我们制造和组装过程中采用的质量控制措施的独立验证。

保险

我们目前为我们在韩国群美和坡州的生产设施投保财产保险，包括业务中断保险，最高可达W2.3万亿元，加上我们在广州的面板制造设施，中国总计122亿元人民币。我们还承保员工因工受伤、海外商务旅行中的意外事故、施工过程中的损坏、产品和设备在运输过程中的损坏、在制造工厂安装设备过程中的损坏、汽车事故、气体事故造成的人身伤害和财产损失，以及员工和董事的强制性失业保险和高级人员责任险。此外，我们维持一般及产品责任、雇佣实务责任、航空产品责任及全球货物保险。我们在韩国群美和坡州的宿舍有火灾保险，最高可达约W总计0.5万亿美元。我们的子公司还为其员工提供办公设备和设备损坏保险以及人寿保险和伤残保险。我们所有的海外制造子公司还承保财产保险、业务中断保险和商业一般责任保险。

环境问题

我们的生产过程在制造过程的不同阶段会产生各种形式的化学和其他工业废物、废水和温室气体排放。我们安装了各类废物处理和回收利用的防污染设备，积极开展温室气体减排和节能工作。

作为世界显示设备行业合作委员会(WDICC)的成员，WDICC是一个关注环境问题的显示行业组织，我们自愿同意通过开发和采用具有成本效益的减排技术和系统，并增加我们设施中安装的减排系统的数量，来减少温室气体(如三氟化氮、六氟化硫和四氟化碳)的排放。在建造生产设施时，我们在所有生产线上安装了NF3减排系统。此外，我们还在韩国群美和坡州的设施中安装了SF6和CF4减排系统，并开发和应用了使用全球变暖潜力低于SF6的气体的替代工艺。

在欧盟限制危险物质(RoHS)指令2011/65/EU的情况下，随着2016年通过指令(EU)2015/863，在已经受到限制的六种物质的基础上增加了四种物质(四种邻苯二甲酸酯类物质)，这些额外的限制自2019年7月22日起生效。为了应对2019年开始受到限制的四种邻苯二甲酸酯类物质的潜在风险因素，并建立更稳定的管理制度，我们于2016年对这四种邻苯二甲酸酯类物质实施了先发制人的应对程序。在实施这一过程中，我们与外部机构合作，以确定监管趋势和制定我们的应对战略，并通过我们的开发、采购和质量团队的协作努力，制定和应用了有效的管理措施。铍(Be)在国际上没有被指定为强制限制物质，但一直是限制讨论的主题，我们的某些客户已将其指定为不能用于产品的限制物质。因此，我们已经为禁止使用铍的客户完成了产品中使用的部件的验证。我们还对所有产品中使用的部件进行了验证


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目录表

预计将实施禁令的客户，我们已经为正在开发的部件建立了铍验证流程。通过这些努力，我们已经建立了一个自愿的危险物质响应程序，可以扩展到所有客户的产品，而不仅仅是那些要求响应的客户。为了更有效地运行我们的废水处理设备，我们还与Techcross环境服务公司就我们的水处理系统的运行达成了一项协议。

我们制造工厂的运营受到韩国环境部和当地环境保护当局的监管，并定期进行计划内和计划外的现场检查。我们相信，我们已经采取了足够的反污染措施，有效地维持符合当地行业惯例的环境保护标准，并且我们在所有实质性方面都遵守了韩国适用的环境法律和法规，包括韩国政府的《低碳、绿色增长框架法》，根据该法案，我们必须向韩国政府提交定期的温室气体排放和能源使用报表、绩效报告以及温室气体排放和能源使用减少计划。与这种遵守有关的支出可能很大，通常包括在资本支出中。根据韩国法律的要求，我们为每个环境领域聘请有执照的环境专家，包括空气质量、水质、有毒物质和辐射。

作为我们在国内外制造设施和生产工厂建立和运行环境友好型能源管理系统的努力的一部分，我们已经获得了国际标准化组织对我们国内和海外生产基地的ISO 14001认证，以及我们所有国内和几个海外子公司关于我们的能源管理系统的ISO 50001认证。我们在烟台的海外子公司在2021年获得了白金零废物填埋认证(“ZWTL”)，我们所有的国内生产设施都获得了金牌ZWTL认证，我们在南京的海外子公司在2022年获得了白金ZWTL认证。此外，2022年，我们根据韩国政府的废物管理政策引入了资源再循环认可计划，并对我们的八种废弃托盘和乙烯基获得了循环资源认证。我们计划继续努力，通过最大限度地减少浪费和最大限度地提高回收利用率来加强我们的资源循环计划。

此外，根据全球环境、社会和治理(ESG)管理的趋势，我们在2022年全球研究中心EcoVadis进行的ESG评估中获得了金级评级。我们继续本着“为消费者创造价值”和“以人为本”的管理精神开展ESG管理活动，并计划获得对我们的环保管理的进一步认可，并与我们的利益相关者分享相关信息。

此外，2016年，我们获得了水资源管理的最高级别领导力A，并在CDP水资源韩国奖上获得了碳披露项目韩国委员会颁发的最佳水资源管理奖，以表彰我们持续的水减少活动(在再利用系统等方面的投资)。此外，自2016年以来，我们还连续七年获得碳管理部门荣誉，以表彰我们持续的温室气体减排活动(工艺温室气体和能源减排等)。2017年，为了表彰我们的生产设施实施了高效的控制、管理和操作系统，我们获得了由韩国能源署主持的工厂能源管理体系评估的顶级认证，级别1，我们还获得了全球认证公司法国兴业银行的SGS生态标签，这是一项环保认证计划，用于我们的OLED电视面板，自那以后，我们一直保持着我们所有OLED电视面板的SGS生态标签。此外，2017年11月，我们在由韩国产业通商能源部主持的韩国能源效率奖中获得了最高表彰--总统奖，以表彰我们的能源管理做法和节能措施，我们还获得了同部颁发的能源管理体系评估优秀证书。此外，在2018年，我们成为首家获得韩国科学和信息通信技术部的绿色技术认证的显示面板公司，以提高OLED的光效技术以促进节能。最近，在2021年，我们因先进的Incell触摸显示技术获得了韩国科学和信息通信技术部的“绿色技术认证”，这是一项环保技术，减少了碳排放和稀有金属的使用，我们还获得了总部位于德国的全球公认的认证机构TUV SUD的环保认证，以表彰我们在OLED电视和塑料OLED移动显示产品中在资源循环和未使用特定有害物质方面的卓越表现。2022年，我们成为行业中第一家获得SGS生态标志认证的公司，我们的汽车显示器产品采用塑料OLED和低温多晶硅LCD，以表彰其通过提高有机元件的发光效率、改善液晶透过率和最大限度地减少有害物质来降低功耗。我们的IT显示产品也获得了SGS性能认证，这些产品应用了抗菌薄膜。


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目录表

合资企业

我们认为合资企业是我们业务的重要组成部分，无论在运营上还是战略上都是如此。我们已利用合资企业进入新的地域市场，特别是中国，以获得新客户和/或加强与现有客户的地位，并采购某些零部件和原材料。在进入我们没有大量当地经验和基础设施的新地理市场时，与当地合作伙伴合作可以利用当地合作伙伴现有的基础设施来减少资本投资。此外，这些市场的当地合作伙伴可以提供对当地习俗和做法的知识和洞察力，并接触当地的原材料和零部件供应商。所有这些优势都可以降低进入新地理市场的风险，从而提高成功的前景。如果合资企业的合作伙伴已经有了既定的客户基础，这也可以成为获得此类新客户的有效手段。合资企业安排还使我们能够获得我们原本必须独立开发的技术，从而减少开发时间和成本。它们还可以提供创造协同效应和技术应用的机会，否则这些技术是不可能实现的。

我们不时地推行多项合资计划。例如，2012年9月，我们与广州GET科技发展有限公司和深圳创维RGB电子有限公司达成合资协议，成立LG Display(中国)有限公司，该公司拥有并运营我们在广州的CA制造工厂。见“项目4.D.财产、厂房和设备--现有设施”。吾等收购了LG Display(中国)70.0%的股权，并于自LG Display(中国)注册成立之日起两年内共投资约927,000,000美元。Get Tech和创维分别拥有LG Display(中国)20.0%和10.0%的股权。此外，2018年7月，我们与广州市政府成立了一家合资企业--LG Display高科技(中国)有限公司，并获得了该合资企业69%的股权，以建设我们在广州生产下一代大尺寸有机发光二极管面板的新CO制造工厂，中国。我们目前拥有LG Display High-Tech(中国)70%的股权，并已投资于约W截至2022年12月31日，合资企业的资本支出为7万亿美元，我们于2020年7月开始在CO制造厂批量生产大尺寸OLED面板。

我们打算继续寻求战略收购和合资机会，并就在战略位置建立新的制造子公司进行可行性研究，以深化我们的市场渗透，实现规模经济，增加我们的客户基础，扩大我们的地理覆盖范围和降低成本。


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目录表

附属公司

下表列出了截至2022年12月31日我们子公司的摘要信息：


子公司	主要活动	组织的司法管辖权	日期的组织	股本(以适用货币百万为单位)			百分比我们的所有权权益			我们投票权的百分比
LG Display台湾有限公司。	销售额	台湾	1999年4月	新台币	116			100	%		100	%
LG Display美国公司	销售额	美国。	1999年9月	美元	411			100	%		100	%
LG显示器日本株式会社	销售额	日本	1999年10月	¥	95			100	%		100	%
LG Display德国有限公司	销售额	德国	1999年10月	€		1		100	%		100	%
LG显示器南京有限公司。	制造业	中国	2002年7月	元人民币	3,020			100	%		100	%
LG Display上海有限公司。	销售额	中国	2003年1月	元人民币	4			100	%		100	%
广州LG显示器有限公司。	制造业	中国	2006年6月	元人民币	1,655			100	%		100	%
LG Display深圳有限公司	销售额	中国	2007年7月	元人民币	4			100	%		100	%
LG Display新加坡私人有限公司。LTD.	销售额	新加坡	2008年11月	美元	1			100	%		100	%
LG显示器烟台有限公司。	制造业	中国	2010年3月	元人民币	1,008			100	%		100	%
L&T显示技术(福建) 中国国际贸易有限公司。	制造业和销售量	中国	2009年12月	元人民币	116			51	%		51	%
纳努努里股份有限公司	工作场所服务	韩国	2012年3月	₩	800			100	%		100	%
LG Display(中国)有限公司	制造业和销售量	中国	2012年12月	元人民币	8,232			70	%		70	%
统一创新科技， **有限责任公司	管理知识产权	美国。	2014年3月	美元	9			100	%		100	%
全球OLED技术有限公司	管理知识产权	美国。	2009年12月	美元	138			100	%		100	%
广州市乐金显示贸易有限公司中国国际贸易有限公司。	销售额	中国	2015年4月	元人民币	1			100	%		100	%
LG Display越南海防公司中国国际贸易有限公司。	制造业	越南	2016年5月	美元	600			100	%		100	%
苏州乐汇展示有限公司。	制造业和销售量	中国	2016年7月	元人民币	637			100	%		100	%
LG Display Fund I LLC	投资新兴企业	美国。	2018年5月	美元	71			100	%		100	%
LG Display高科技(中国)有限公司中国国际贸易有限公司	制造和销售	中国	2018年7月	元人民币	15,600			70	%		70	%

注：有关本公司附属公司于截至2022年12月31日止年度的变动，请参阅本公司财务报表附注1(B)。

项目4.c.组织离子结构

这些事项将酌情在项目4.B下讨论。


	37

目录表

项目4.D。恰如其分TY、厂房和设备

现有设施

下表列出了我们目前制造设施的大小、位置和主要用途。

制造设施

世代(1)

批量生产开始

位置

总楼面面积
(单位：平方米)

生产的主要板材类型

韩国

P5 (2)

5

2003年5月

韩国组美

—

用于笔记本电脑、移动设备和其他应用的TFT-LCD

P62

6

2009年4月

韩国组美

101,617

用于笔记本电脑和台式显示器的TFT-LCD

AP3

6

2014年2月

韩国组美

288,634

用于移动和其他应用的塑料OLED

P7 (3)

7

2006年1月

韩国坡州

—

用于电视的TFT-LCD

P8 (4)

8

2009年3月

韩国坡州

506,895

用于电视、台式显示器和笔记本电脑的TFT-LCD

OP1(5)

8

2013年1月

韩国坡州

见上文第8页

用于电视的OLED

P9 (6)

8

2012年6月

韩国坡州

534,545

用于台式显示器、笔记本电脑、平板电脑的TFT-LCD

AP4(7)

6

2019年7月

韩国坡州

见上文第9页

用于移动和其他应用的塑料OLED

海外

钙(8)

8

2014年9月

广州，中国

244,592

用于电视和台式显示器的TFT-LCD

公司

8

2020年7月

广州，中国

426,139

用于电视的OLED

(1)

基于对设施设计、物流和输入基板尺寸演变的内部参考。在显示行业中，有几种对“几代人”的定义。显示器行业还没有就统一的定义达成共识。本年度报告中提到的世代是根据我们目前对世代的定义，如下表所示。


衬底尺寸(毫米)	第五代	第6代	第7代	第8代
	1,000 x 1,200	1,500 x 1,800	1,870 x 2,200	2,200 x 2,500
	1,100 x 1,250	1,500 x 1,850	1,950 x 2,250
	1,100 x 1,300
	1,200 x 1,300

(2)

我们于2022年6月停产并关闭了P5制造厂。

(3)

我们于2022年12月停产并关闭了P7制造厂。

(4)

P8制造设施的总建筑面积包括位于同一建筑群的OP1制造设施的总建筑面积。

(5)

该制造设施的总建筑面积包括在P8制造设施内。

(6)

P9制造设施的总建筑面积包括位于同一建筑群的AP4制造设施的总建筑面积。

(7)

该制造设施的总建筑面积包括在P9制造设施内。

(8)

CA制造设施的总建筑面积包括GP1、GP2和扩展设施的总建筑面积。

有关我们每个制造设施的投入基板尺寸、初始设计能力和年终投入能力的信息，请参阅“项目5.a.运营结果-概述-制造生产率和成本”。

我们还在中国(南京、广州和烟台)、韩国(群米和坡州)和越南(海防)经营模块组装工厂。此外，我们在韩国坡州设有研发中心，我们称之为研发中心。我们于2012年4月开设了研发中心，以巩固我们对下一代显示技术的研发努力。下表列出了我们的研发中心和模块组装设施的规模。


设施	总楼面面积 (单位：平方米)		批量生产开始
研发中心		69,871	不适用(2012年4月开业)
胶水组装厂		301,779	1995年1月
南京组装厂		159,448	2003年5月
坡州组装厂		225,093	2006年1月
广州组装厂		158,817	2007年12月
烟台组装厂		45,170	2010年5月
海防组装厂		358,787	2017年7月


	38

目录表

资本支出

作为我们持续扩张计划的一部分，我们已分别从2017年8月和2019年7月开始在我们的AP3和AP4制造设施开始批量生产塑料OLED面板。2017年7月，我们宣布计划投资总额达W在韩国坡州新建7.8万亿欧元的大型OLED和塑料OLED制造设施，并于2019年7月进一步宣布计划额外投资W此前宣布的新的大尺寸OLED生产线中的3.0万亿。我们正在制定和评估这些计划投资的细节，包括时间。最近，在2021年8月，我们宣布了投资总额高达W3.3万亿美元，在韩国坡州的一家新的中小型OLED制造厂。我们已于2021年8月开工建设，预计将持续到2024年第一季度。为了应对并预期中国市场需求的增长，我们于2018年7月与广州市政府成立了一家合资企业，并收购了该合资企业的多数股权，该合资企业将在广州建设新的CO制造工厂，以生产下一代大尺寸有机发光二极管面板，中国。我们目前持有合资企业70%的股权，广州市政府持有剩余30%的股权。我们已经投资了大约W截至2022年12月31日，合资企业的资本支出为7万亿美元，并于2020年7月开始在CO制造厂批量生产大尺寸OLED面板。

我们目前预计，2023年，我们用于资本支出的现金流出总额将低于2022年，并将主要用于继续为我们之前宣布的与OLED面板设施相关的投资提供资金。该等预期资本开支须定期评估，吾等不能保证该等预期资本开支在评估后不会有重大变化。我们未来可能会根据我们的整体业务战略需要，对我们现有的设施进行进一步的扩建项目。

项目4A。UNRES解决了员工的意见

美国证券交易委员会工作人员对我们根据《交易所法案》提交的定期报告没有任何悬而未决的评论。

项目5.业务ATT和财务回顾与展望

项目 5.A. 经营业绩

概述

我们的经营结果主要受整体市场状况、我们的制造生产率和成本以及我们的产品组合的影响。

市况

我们经营的显示器行业受到市场状况的影响，而这些市场状况往往不受个别制造商的控制。我们的经营业绩可能会因市场因素而大幅波动，例如需求的季节性变化、全球经济状况、影响供应链的外部因素、竞争对手的产能激增和技术变化。在过去的十年里，显示行业一直在经历从TFT-LCD面板到基于新技术的替代显示面板的过渡，主要是OLED面板。虽然TFT-LCD面板在显示行业中仍占主导地位，但OLED技术在显示行业中被广泛视为TFT-LCD技术的继任者，并正在获得更广泛的市场接受度，用于显示面板。根据OMDIA的数据，TFT-LCD行业的销售量从2012年的27.06亿台下降到2022年的24.12亿台，同期市场收入从920亿美元下降到790亿美元。根据OMDIA的数据，在OLED行业方面，销售量从2012年的1.88亿台大幅增加到2022年的7.51亿台，同期市场收入也从70亿美元大幅增加到420亿美元。

目前，用于智能手机等移动设备的小尺寸面板占OLED面板市场的大部分，2022年来自OLED面板全球销售的行业收入约占86%。然而，截至2022年底，与TFT-LCD市场相比，OLED市场规模相对较小。然而，我们相信，市场正在迅速变化，因为越来越多的各种应用和尺寸的OLED面板已经并将继续推向市场，相关技术和制造工艺的进步使大规模生产能够以具有成本效益的方式进行。我们于2014年开始大规模生产电视用OLED面板和塑料OLED


	39

目录表

2017年用于移动和其他应用的电池板。2019年7月，我们在AP4制造厂开始批量生产用于移动和其他应用的塑料OLED面板，2020年7月，我们在位于广州的CO制造厂开始批量生产大尺寸OLED面板，中国。2021年8月，我们宣布计划投资总额高达W3.3万亿美元，在韩国坡州的一家新的中小型OLED制造厂。

虽然显示行业在过去出现了快速增长的时期，但它也经历了商业周期，不时出现显著和快速的价格下跌。从历史上看，显示面板制造商迅速提高了显示区域制造能力。当几家制造商同时扩建新工厂时，产能扩张尤其迅速。在供应增长速度飙升期间，我们的客户能够施加价格下行压力，导致平均售价大幅下降，毛利率大幅波动。此外，不考虑相对产能扩张，我们预计现有产品的平均销售价格将下降，因为由于技术进步和零部件成本降低，制造成本将下降。相反，行业供应链的限制或对新技术产品的需求增加，在过去的一些时期导致了显示面板价格的上涨。

根据OMDIA的数据，与2021年相比，2022年9英寸或更大面板的显示行业收缩，市场总收入从2021年的940亿美元下降到2022年的660亿美元。这些太阳能电池板的平均售价在同一时期下降了约24%，从2021年的约96美元降至2022年的74美元。

我们努力通过规划产能扩张和产能分配，或改变我们的产品组合，以获取特定新兴产品类别的溢价，以减轻行业周期性和由此导致的价格波动的影响。作为我们战略的一部分，我们一直在着手建设新的制造设施，并进行额外投资，以升级和改造现有设施和生产线，以生产基于OLED技术的差异化特种显示面板，获得更高的溢价。见“项目4.D.不动产、厂房和设备--资本支出”。

此外，我们正在积极推行我们的战略，开发差异化的特色产品和技术，以更好地满足客户的需求，从而为客户提供更大的价值。在许多情况下，这些努力与我们基于新技术开发产品的努力齐头并进，使我们能够实现更高的保费。例如，我们投入了大量资源来开发和生产用于电视和公共显示器的专用OLED面板(如用于各种IT产品和电视的下一代“OLED.Ex”显示屏(采用先进技术，提供更明亮、更稳定的图像，同时进一步缩小边框尺寸)、“CSO(电影声音OLED)”音响集成面板、可卷动OLED显示屏、透明OLED显示屏以及用于游戏显示器的OLED显示屏)、利用超高清技术、低功耗、用于各种IT产品和电视的AH-IPS技术的显示屏、用于智能手机、汽车产品和穿戴设备的塑料OLED技术。特别是，我们正将更多资源投入大尺寸OLED电视面板，以保持我们在这类市场的早期竞争优势，并投入更多资源用于各种应用的中小型塑料OLED面板，以扩大我们的市场份额。

我们战略的另一个关键方面是促进与我们的客户的密切合作，并建立我们与许多关键供应商的战略关系。新产品的成功取决于与我们的客户密切合作，以洞察他们的产品需求并了解市场的总体趋势。与此同时，我们经常与我们的设备供应商合作设计设备，以提高我们对此类新产品的生产过程的效率。

全球经济的整体前景以及显示面板行业的市场状况仍然不确定，自新冠肺炎爆发以来，韩国和全球的经济指标显示出好坏参半的恶化迹象和不确定的复苏迹象。俄罗斯入侵乌克兰以及随之而来的对俄罗斯的制裁，以及最近美国和欧洲的几家银行面临的困难，以及全球为应对日益上升的通胀压力而迅速提高的政策利率，都加剧了这种不确定性，并将继续加剧。见“项目3.D.风险因素--与本行业相关的风险--全球经济衰退可能导致对我们产品的需求减少，并对我们的盈利能力产生不利影响”和“项目3.D.风险因素--与本公司相关的风险--地震、海啸、洪水、严重的卫生流行病(包括全球新冠肺炎大流行以及任何其他类型的广泛性传染病的可能复发)和其他自然灾害可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。”虽然2020年和2021年对我们某些类型的产品，特别是IT产品的显示面板的需求有所增加，部分原因是远程、在线工作水平的提高


	40

目录表

由于新冠肺炎造成的就学和社会疏远，显示面板产品的需求在2022年普遍下降，因为如上所述，全球经济不确定性越来越大。我们不能保证对我们产品的需求增长将在未来一段时间内持续或持续，也不能保证对我们产品的需求在未来不会因经济衰退而减少，这可能会对我们的盈利能力造成不利影响。

制造业生产率和成本

我们寻求不断提高我们的制造生产率，从而降低生产每个电池板的成本。我们通过投资于能够加工越来越大尺寸的玻璃基板的制造设施，显著扩大了我们的产能。下表显示了截至指定日期，我们每个制造设施的输入基板尺寸、初始设计容量和年终输入容量：


		年终投入能力(1)
设施	主要输入衬底尺寸 (单位：毫米)	2020		2021		2022
		(以每月数千个输入基板为单位)
AP3	1,500 x 1,850		24		17		29
AP4	1,500 x 1,850		31		31		28
OP1	2,200 x 2,500		86		86		70
P5(2)	1,100 x 1,250		44		45	不适用(4)
P62	1,500 x 1,850		46		44		40
P7(3)	1,950 x 2,250		142		150	155(5)
P8	2,200 x 2,500		100		124		126
P9	2,200 x 2,500		82		81		71
钙	2,200 x 2,500		216		211		199
公司	2,200 x 2,500		56		89		90

(1)

年终投入能力是指财政年度内月投入基数最高的月份的总投入基数。

(2)

我们于2022年6月停产并关闭了P5制造厂。

(3)

我们于2022年12月停产并关闭了P7制造厂。

(4)

N/A表示不适用。

(5)

包括在2022年12月关闭P7制造厂之前的投入能力。

我们用于资本支出的现金流出达到W到2020年达到2.595万亿，W2021年为3.141万亿美元，W2022年为5.079万亿欧元(合40.3亿美元)。该等资本开支主要用于2022年对中型和塑料有机发光二极管面板生产设施的投资、2021年对我们的CO制造设施的持续投资以及于2020年在广州投资中国(主要是与广州市政府合资建设用于生产大尺寸有机发光二极管显示面板的CO制造设施)。在同一时期，购置新设备也产生了资本支出。我们的折旧费用占收入的比例从2020年的15.4%下降到2021年的13.3%，但在2022年增加到15.2%。是这样的与2021年相比，2022年的增长是由于我们的收入减少，加上我们的折旧费用略有增加。我们目前预计，2023年，我们在现金基础上的总资本支出将低于2022年，并将主要用于继续为我们之前宣布的与OLED面板设施相关的投资提供资金。该等预期资本开支须定期评估，吾等不能保证该等预期资本开支在评估后不会有重大变化。

自成立以来，我们一直在内部设计制造设施，并与供应商共同开发大多数成套设备。这些努力使我们在设计和运营能够加工越来越大尺寸的玻璃基板的下一代制造设施方面获得了宝贵的经验。我们已经能够利用这一经验来实现并保持我们制造设施的高产量和高产量，从而降低成本。此外，近年来，我们用从本地供应商购买的设备取代了从海外供应商购买的部分设备，以实现供应来源的多元化和降低成本。

我们还继续在我们的制造设施进行各种工艺改进，包括提高工艺设备的性能、材料流动的效率以及工艺和产品设计的质量。例如，对于某些型号，我们已经将TFT工艺中的掩模步骤从四个减少到三个，从而使我们能够在给定的时间段内处理更多的基板。这样的工艺改进导致我们制造设施的单位产量增加，而不需要大量的资本投资，从而使我们能够降低每个电池板的固定成本。此外，在开始大规模生产大尺寸OLED产品的同时，我们还对某些


	41

目录表

我们现有的TFT-LCD生产线将改装成OLED面板生产线。由于我们的大尺寸OLED面板采用氧化物TFT背板技术，可以使用类似于制造TFT-LCD面板的制造工艺来生产，因此需要进行的修改相对较少，从而降低了我们生产线改造所需的额外投资成本。近年来，我们的业务规模也大幅扩大，使我们能够从规模经济中受益。

原材料是我们成本的最大组成部分。我们监察向供应商采购原材料的价格，并在海外供应商能够以具竞争力的价格提供原材料的情况下，透过向这些海外供应商采购原材料，使我们的供应商基础多元化。我们还能够利用我们的规模和行业领先地位，从我们的供应商那里获得具有竞争力的价格。

由于上述因素，我们历来能够降低每平方米净展示面积的销售成本，这是通过将总销售成本除以净展示面积出货量的总平方米得出的。然而，与2021年相比，2022年我们每平方米净展示面积的销售成本增加了13.6%，这主要是由于2022年韩元对美元的整体贬值，其中我们购买的原材料和零部件的很大一部分是以美元计价的，以及关键原材料和零部件市场价格的整体上涨，这反过来又部分归因于2022年部分时间全球半导体供应短缺。与2020年相比，2021年我们每平方米净展示面积的销售成本略有下降1.0%，这主要是由于2021年韩元对美元的平均价值比2020年有所升值。

我们近年来降低成本的努力还包括我们决定大幅减少在韩国和中国的TFT-LCD面板产量。2022年，我们在中国的制造工厂削减了电视用TFT-LCD面板的产能。此外，鉴于我们继续努力提高OLED电视面板在我们产品组合中的比例和此类面板的产能，并进一步降低我们的TFT-LCD面板的生产水平，我们于2022年6月停产并关闭了P5制造厂(我们曾在那里生产用于笔记本电脑和移动及其他应用的TFT-LCD面板)和P7工厂(我们曾在那里生产用于电视的TFT-LCD面板)。

产品组合

我们的产品组合反映了我们在不同产品市场的战略产能分配，并根据不同市场和尺寸类别对显示面板的需求和我们对其盈利能力的评估，不断进行审查和调整。近年来，我们认为，市场需求的形成是因为市场转向更大尺寸的面板，以及转向基于较新技术的差异化专业产品，包括OLED技术，特别是在超高清电视、超薄笔记本电脑、平板电脑以及移动和其他应用的显示面板市场。为了应对这种市场趋势，我们增加了OLED面板的产能和销售额，2022年OLED面板约占我们收入的40%，并为各种应用开发和商业化了差异化的特种产品。例如，在我们的电视显示面板产品组合方面，我们产品组合中65英寸或更大的电视面板的销售比例在2020至2022年间有所增加。此外，在我们的IT产品方面，我们已经扩展了我们的产品组合，提供全高清面板，主要是21.5英寸到49英寸的各种屏幕长宽比，包括超宽屏显示器的21：9屏幕长宽比，以及其他功能，如无边框和曲面显示器，以占领大尺寸桌面显示器的市场。我们还在产品组合中推出了高分辨率、快速响应时间和快速刷新率的游戏显示器显示面板，并提高了大屏幕智能手机移动面板的产能，大屏幕智能手机移动面板是我们移动和其他应用细分市场的一部分，具有特殊功能和更新技术，包括全屏显示器、柔性显示器和采用WRGB亚像素结构的超高清技术。同时，针对市场对差异化特色产品日益增长的需求，我们开发并商业化了各种面板，例如使用AH-IPS技术的平板电脑面板具有越来越高的分辨率和其他功能，使用塑料OLED技术的智能手机、汽车产品和可穿戴设备的面板，以及使用我们的超高清和OLED技术的大尺寸电视面板。

作为我们不断努力增加利润率较高的OLED面板在我们产品组合中所占比例的一部分，我们近年来一直在减少利润较低类型的TFT-LCD面板的生产水平，如上所述，我们减少了在中国的TFT-LCD产能，并关闭了我们在韩国的一些制造工厂(我们曾在那里生产TFT-LCD面板)。


	42

目录表

下表列出了我们在所示年份按产品类别划分的收入以及每个产品类别的收入占我们总收入的百分比：


	Year ended December 31,
	2020					2021					2022 (1)
	销售额		%			销售额		%			销售额		销售额(2)			%
用于以下方面的面板：	(单位为数十亿韩元和数百万美元，但百分比除外)
电视	₩	6,738		27.8	%	₩	9,466		31.7	%	₩	6,975	美元	5,535			26.4	%
IT产品(3)		10,121		41.7			12,459		41.7			11,198			8,886		42.5
移动和其他提供更多的应用程序(4)		7,359		30.3			7,900		26.4			8,146			6,464		30.9
货物销售	₩	24,218		99.8	%	₩	29,825		99.8	%	₩	26,319	美元	20,885			99.8	%
专利权使用费及其他		44		0.2			53		0.2			46			37		0.2
收入	₩	24,262		100.0	%	₩	29,878		100.0	%	₩	26,365	美元	20,922			100.0	%

(1)

(2)

(3)

包括笔记本电脑、台式显示器和平板电脑。

(4)

包括移动设备的面板，包括智能手机和其他类型的移动电话，以及工业和其他应用，包括娱乐系统、汽车显示器、便携式导航设备和医疗诊断设备。

下表列出了我们在所示年份按产品类别划分的销售量以及占我们太阳能电池板总销量的百分比：


	Year ended December 31,
	2020					2021					2022
面板用于	数量嵌板		%			数量嵌板		%			数量嵌板		%
	(除百分比外，以千为单位)
电视		27,747		12.2	%		30,214		12.0	%		29,305		13.3	%
IT产品(1)		97,728		42.8			107,943		43.0			87,376		39.8
移动和其他提供更多的应用程序(2)		102,884		45.1			112,758		45.0			103,115		46.9
总计		228,359		100.0	%		250,915		100.0	%		219,796		100.0	%

(1)

包括笔记本电脑、台式显示器和平板电脑。

(2)

包括移动设备的面板，包括智能手机和其他类型的移动电话，以及工业和其他应用，包括娱乐系统、汽车显示器、便携式导航设备和医疗诊断设备。

平均售价

我们的产品组合对我们的平均售价有影响。除了商业周期、行业供需平衡和其他市场或行业范围的变量外，我们的产品成本和价格还会随着产品展示区域以及产品的技术和规格而变化。因此，我们产品的平均销售价格可能会随着时间的推移而变化，这是商业周期和我们对特定产品的产能分配选择的结果。我们的显示面板的整体平均售价可能会有很大波动。我们每块电池板的平均销售价格，通过将商品销售总额除以售出的总电池板数量得出，比W到2020年的10.6万W2021年为119,000人，进一步增长0.8%，达到W2022年为12万欧元(合95美元)。2021年，与2020年相比，我们的平均售价上升，主要是由于电视和IT产品，特别是台式显示器的平均售价上升，这主要是由于OLED电视面板和高端台式显示器面板在我们的产品组合中的比例增加，这两种产品的售价通常更高。与2021年相比，2022年我们的平均销售价格略有上升，原因是IT产品以及移动和其他应用的平均销售价格上升，这主要是由于我们继续战略重点增加高端和差异化产品在我们产品组合中的比例，以及2022年韩元对美元的整体贬值，其中我们几乎所有的销售额都以美元计价，部分被显示面板的价格下行压力所抵消，这是由于通胀和利率上升以及全球经济波动和不确定性导致消费者消费水平普遍下降。我们IT产品和移动及其他应用平均售价的上升，部分被电视产品平均售价的大幅下降所抵消，其中


	43

目录表

这也主要是由于通胀和利率上升以及全球经济波动和不确定性导致消费者消费水平普遍下降导致价格下行压力所致。

下表列出了我们按市场划分的各年度太阳能电池板的平均销售价格：


	平均售价(1)
	Year ended December 31,
	2020		2021		2022 (2)
	(单位：千，美元除外)
电视	₩	243	₩	313	₩	238	美元	189
IT产品(3)		104		115		128			102
移动和其他应用程序(4)		72		70		79			63
所有面板		106		119		120			95

(1)

每个市场的平均销售价格表示每个市场的收入除以每个市场的单位销售额。

(2)

(3)

包括笔记本电脑、台式显示器和平板电脑。

(4)

包括移动设备的面板，包括智能手机和其他类型的移动电话，以及工业和其他应用，包括娱乐系统、汽车显示器、便携式导航设备和医疗诊断设备。

我们每平方米净展示面积的平均收入，即我们的总收入除以净展示面积出货量总平方米，比W到2020年的792,000W2021年为84.9万人。2022年，我们每平方米净展示面积出货量的平均收入下降了2.4%，至W82.9万欧元(合658美元)。

目录表

2022年与2021年的对比

收入

我们的收入较上年同期下降11.8%W到2021年将达到29.878万亿W2022年为26.365万亿(20.22亿美元)。收入减少主要是电视及资讯科技产品面板销售收入减少所致，而这主要是由于资讯科技产品面板销售数目减少及电视面板平均售价下降所致，但因移动及其他应用面板销售收入增加而部分抵销。

可归因于电视面板销售的收入较上年同期下降26.3%W2021年达到9.466亿W2022年为69.750亿欧元(55.35亿美元)，原因是2022年此类太阳能电池板的平均售价较2021年大幅下降，同时2022年此类太阳能电池板的销量与2021年相比略有下降。电视面板的平均售价比去年同期下降了24.0%W到2021年的31.3万W2022年23.8万(189美元)，这一类别的太阳能电池板总单位销售额从2021年的3020万块下降到2022年的2930万块，下降了3.0%。电视面板平均售价的下降主要是由于TFT-LCD和OLED电视的市场需求下降造成的定价压力，部分原因是由于通胀和利率上升以及全球经济波动和不确定性导致消费者消费水平普遍下降，抵消了2022年韩元兑美元贬值对平均销售价格的积极影响。这些因素的负面影响部分被我们产品组合中OLED电视面板比例的增加所抵消，OLED电视面板的销售价格通常高于TFT-LCD电视面板。电视面板销售量的下降反映了TFT-LCD电视面板销售量的下降，主要反映了我们继续把战略重点放在增加较高价值的OLED电视面板的比例，同时降低TFT-LCD电视面板在我们产品组合中的比例，以及如上所述对TFT-LCD和OLED电视的市场需求下降。

IT产品面板销售收入较上年同期下降10.1%W到2021年达到12.459亿W2022年为11.198万亿欧元(88.86亿美元)，这是由于与2021年相比，2022年该类别太阳能电池板的销量大幅下降，但与2021年相比，2022年该类别太阳能电池板的平均售价上升，部分抵消了这一影响。IT产品面板总销量从2021年的1.079亿块下降到2022年的8740万块，降幅为19.0%，而这一类别的面板平均售价从2021年的1.079亿块增加到2022年的8740万块，同比增长11.3%。W到2021年的11.5万W128 到2022年将达到1000欧元(102美元)。资讯科技产品面板销售量的下降主要反映市场对资讯科技产品的需求下降，部分原因是通胀和利率上升以及全球经济波动和不明朗因素导致消费者消费水平普遍下降。我们IT产品面板平均售价的上升主要是由于韩元在2022年对美元贬值，具有差异化专业功能的面板比例继续增加，这在我们的IT产品面板产品组合中要求更高的销售价格，反映出我们在高端IT产品市场的地位继续巩固，以及我们与终端品牌客户的合作进一步加强。

移动和其他应用的电池板销售收入同比增长3.1%W到2021年将达到7.9万亿W2022年为81460亿欧元(64.64亿美元)，原因是2022年该类别太阳能电池板的平均售价比2021年有所上升，但与2021年相比，2022年该类别太阳能电池板的销量下降，部分抵消了这一影响。这一类别的太阳能电池板的平均销售价格比W到2021年将达到7万W2022年为7.9万欧元(63美元)，而移动和其他应用的电池板总销量从2021年的1.128亿美元下降到2022年的1.031亿美元，降幅为8.6%。该类别面板平均售价上升的主要原因是韩元兑美元于2022年贬值，具有差异化专业功能及较大面板的面板比例进一步上升，以及用于智能手机、汽车产品及可穿戴设备的利润率较高的OLED面板在该类别面板的产品组合中所占比例增加。移动及其他应用的面板销售量下降，部分原因是市场对智能手机及其他移动设备的需求下降，部分原因是全球通胀和利率上升以及经济波动和不确定性导致消费者消费水平普遍下降，以及我们继续将战略重点放在增加高端OLED产品的比例和减少低端TFT-LCD产品的生产产量。

此外，我们的特许权使用费和其他收入比去年同期下降了13.2%W到2021年达到530亿W2022年为460亿欧元(3700万美元)。减少的原因是其他收入下降12.8%，主要是样品产品以及某些原材料和零部件的销售。W到2021年达到390亿W2022年340亿欧元(2700万美元)，特许权使用费从W到2021年达到140亿W2022年将达到120亿欧元(1000万美元)。


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目录表

销售成本

销售成本同比增长1.9%W到2021年将达到24.573万亿W2022年为25.028万亿欧元(198.61亿美元)。与2021年相比，我们2022年的销售成本增加主要是由于我们的库存价值发生了变化，部分原因是美元走强，其中2022年我们的原材料和零部件采购的87.8%是以2022年的韩元计价的，而与2021年相比，2022年的整体以韩元计价，以及间接成本的增加，这部分被2022年与2021年相比销售较少的劳动力成本、原材料和零部件成本的下降所抵消。

2021年，销售、原材料和零部件成本、人工成本、间接费用、折旧和摊销成本以及库存成本变动占总成本的百分比分别为60.2%、11.5%、13.5%、15.4%和(0.6%)，2022年分别为59.0%、11.1%、13.5%、15.2%和1.2%。

销售成本占收入的比例从2021年的82.2%上升到2022年的94.9%。与2021年相比，我们2022年的销售成本占收入的百分比有所上升，主要原因是全球显示面板行业的下行定价压力持续增加，特别是与TFT-LCD面板相关的下行压力，以及对显示面板的整体市场需求疲软，以及我们的原材料和组件成本上升，这主要是由于2022年韩元对美元的整体贬值，我们购买的原材料和组件的很大一部分是以美元计价的。以及关键原材料和零部件市场价格的整体上涨，部分原因是2022年部分时间内全球半导体供应短缺。

每平方米净展示面积的销售成本，通过总销售成本除以净展示面积发货量的总平方米得出，比W到2021年的699,000W2022年将达到79.4万欧元(630美元)。每销售电池板的销售成本，通过总销售成本除以总电池板销售数量得出，比W2021年的98,000至W2022年为11.4万欧元(合90美元)。这一增长主要是由于在我们的每个产品类别中，具有差异化专业功能和较新技术的面板单元的比例增加，通常每个面板的销售成本高于我们产品组合中销售的每个产品类别中的其他面板单元，以及同期美元对韩元的走强。

毛利和毛利率

由于上述原因的累积效应，我们的毛利较去年同期下降78.8%W2021年将达到53,050亿W2022年为1.1240亿欧元(8.92亿美元)，毛利率从2021年的17.8%降至2022年的4.3%。2022年，我们的产品结构继续向高端产品转移，美元兑韩元走强，导致2022年售出的每个电池板的平均售价和销售成本与2021年相比都有所上升，但每个售出的电池板的销售成本的增长超过了平均售价的增长，这主要是由于市场需求疲软带来了价格下调的压力。

销售和管理费用

销售和管理费用较上年同期下降1.3%W2021年将达到1.852万亿W2022年为1.827万亿欧元(14.5亿美元)。作为收入的百分比，我们的销售和管理费用从2021年的6.2%增加到2022年的6.9%。与2021年相比，2022年的销售和行政费用减少主要是由于运输成本的下降，这主要是因为我们2022年的总体销售额比2021年有所下降，以及工资的下降，主要是由于绩效激励付款的减少。这些下降的影响被与我们的海外市场开发相关的其他费用的增加部分抵消，这些费用的增加是由于我们根据新冠肺炎疫情相关的社会距离和旅行措施的放松而加大了对海外市场的开发力度，以及由于2022年期间销售的有机发光二极管面板产品比例的增加而导致的保修费用增加，从而导致维修和更换成本上升。


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目录表

以下是截至2022年12月31日的两年期间，我们每年的销售和行政费用的主要组成部分：


	Year ended December 31,
	2021		2022
	(单位：数十亿韩元)
工资	₩	387	₩	355
与固定福利计划相关的费用		23		27
其他员工福利		87		91
运费		299		214
费用及佣金		248		272
折旧		267		264
税费		75		70
广告		126		108
保修费用		217		251
保险		17		15
旅行		7		18
培训		16		15
其他		83		127
总计	₩	1,852	₩	1,827

研究和开发费用

研发费用较上年同期增长13.1%W2021年将达到1.222万亿W2022年为13.82万亿欧元(10.97亿美元)。作为收入的百分比，我们的研发费用从2021年的4.1%增加到2022年的5.2%。研发费用的增加主要是由于我们增加了与OLED和下一代技术和产品相关的研发活动。

其他收入(费用)，净额

其他收入主要包括经营活动的外币收益，其他支出主要包括经营活动的外币损失、财产、厂房和设备的减值损失以及无形资产的减值损失。我们的净其他费用总额从W到2021年达到290亿W2022年为12,600亿(10亿美元)。这主要是由于房地产、厂房和设备的减值损失净额大幅增加。W到2021年将达到180亿W2022年为12,570亿欧元(9.98亿美元)，无形资产减值损失净额从W到2021年达到280亿W2022年将达到1340亿欧元(1.07亿美元)。2022年物业、厂房及设备及无形资产的减值亏损大幅增加，主要是由于我们的物业、厂房及设备发生的减值亏损，以及与我们的大型OLED显示面板业务有关的无形资产的减值损失，在我们决定终止在韩国的TFT-LCD电视显示面板制造业务及因此而导致的相关业务重组后，我们于2022年将该等业务作为独立的现金产生单位(“CGU”)与现有的Display CGU区分开来。2022年与大型OLED显示面板业务相关的物业、厂房和设备以及无形资产的减值损失主要是由于市场对优质电视的需求减弱，以及全球经济前景持续和加剧的不确定性导致行业前景不太乐观。有关我们对大尺寸OLED显示面板业务的减值评估的进一步讨论，请参阅我们财务报表附注10(D)。

财务收入(成本)，净额

我们的总净财务成本较上年同期下降81.1%W到2021年的4910亿W2022年为930亿欧元(7400万美元)。这一减幅主要是由于外汇净亏损从W到2021年将达到3000亿W1,320亿(W1.05亿美元)，主要是由于韩元对主要外币的整体贬值以及2022年的汇率波动比2021年更大，但这一下降被2022年衍生品估值净收益下降39.9%所部分抵消W到2021年将达到2130亿W2022年1280亿(1.02亿美元)，也是由于韩元对美元的整体贬值和2022年比2021年更高的汇率波动性。针对该等波动，我们确认了以下衍生工具交易的净收益W2021年将达到80亿美元，W2022年为490亿欧元(3900万美元)。


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目录表

所得税支出(福利)

我们确认了以下的所得税优惠W2022年为2380亿欧元(1.89亿美元)，而所得税支出为W2021年为3,850亿美元，主要原因是W2022年为3.4330亿欧元(27.24亿美元)，而所得税前利润为W2021年为17,190亿，导致当期税费减少到W2022年为1470亿欧元(1.17亿美元)，W2021年为3,630亿美元，并确认W2022年为3850亿欧元(3.05亿美元)，而递延税费为W2021年将达到220亿。此外，由于2022年韩国税法的适用修正案以及我们对未来应纳税所得额估计的变化，我们确认了以下未确认递延税项资产的变化W2022年为4,580亿欧元(3.63亿美元)，反映了减少与税收抵免结转相关的先前确认的递延税项资产的影响。见“项目5.b.流动性和资本资源--征税”。此外，我们还认识到，W根据这样的税法修正案，2022年将有1680亿欧元(1.41亿美元)。然而，由于我们在该年度录得的所得税前亏损，我们的有效税率在2022年没有计算，而我们的有效税率在2021年为22.4%。见我们财务报表附注23和24。

本年度的利润(亏损)

由于上述原因的累积影响，本公司于年录得溢利。W2021年为13,340亿，但全年录得亏损W2022年为3.195万亿欧元(25.35亿美元)。2021年，我们的利润占收入的百分比为4.5%，2022年的亏损占收入的百分比为(12.1%)。

2021年与2020年的对比

收入

我们的收入增长了23.1%W到2020年的242620亿W2021年将达到298.78万亿美元。收入增加的原因是电视、信息技术产品以及移动和其他应用的面板销售收入增加，这主要是由于这些面板的销售数量增加以及电视和信息技术产品面板的平均售价上升。

电视面板销售收入较上年同期增长40.5%W到2020年的6.7380亿W2021年为9.466亿美元，原因是2021年这类太阳能电池板的平均售价比2020年有所上升，同时2021年这类太阳能电池板的销量比2020年有所增加。电视面板的平均售价比去年同期上涨了28.8%W到2020年的243,000人W2021年31.3万块，该类别面板总销量从2020年的2770万块增加到2021年的3020万块，增长9.0%。电视面板平均售价上升主要是由于2021年TFT-LCD电视面板整体价格上升，以及较大尺寸的OLED电视面板在我们的产品组合中所占比例持续上升，大尺寸OLED电视面板的售价一般高于TFT-LCD电视面板。电视面板销量的增长反映了我们的大尺寸OLED面板在高端电视市场的销量的增长，主要反映了我们继续将战略重点放在增加较高价值的OLED电视面板的比例，同时减少TFT-LCD电视面板在我们产品组合中的比例。

IT产品面板销售收入同比增长23.1%W2020年达到101210亿W2021年为12.459亿美元，原因是2021年这类太阳能电池板的平均售价比2020年有所上升，同时2021年这类太阳能电池板的销量比2020年有所增加。IT产品面板平均售价较上年同期上涨10.6%W到2020年的10.4万W2021年为11.5万块，这一类别的面板总销量从2020年的9770万块增加到2021年的1.079亿块，增长了10.4%。我们的IT产品面板平均售价上升，主要是由于在我们的IT产品面板产品组合中，具有差异化专业功能的面板所占比例继续增加，这反映出我们在高端IT产品市场的地位继续巩固，以及我们与终端品牌客户的合作进一步加强。IT产品面板销售量的增长主要反映出全球对此类产品的需求增强，这主要是由于远程工作、在线教育和社交距离的水平上升，原因是持续的全球新冠肺炎疫情。

用于移动和其他应用的电池板销售收入同比增长7.4%W到2020年达到7.359亿W2021年为7.9万亿美元，原因是2021年该类别太阳能电池板的销量比2020年有所增加，但2021年该类别太阳能电池板的平均售价与2020年相比略有下降，部分抵消了这一影响。用于移动和其他应用的太阳能电池板的总销量从#年的1.029亿增长了9.6%


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目录表

2020年至2021年为1.128亿，而这一类别太阳能电池板的平均销售价格从W到2020年的72,000人W到2021年将达到7万。移动和其他应用面板销量的增长归功于我们及时开发新的面板，以及我们在这一类别的面板批量生产方面实现了更高的稳定性，这共同加强了我们与终端品牌客户的合作。这类面板的平均售价下降，主要是由于产能扩张和竞争对手的竞争加剧导致智能手机市场的定价下调压力。

此外，我们的特许权使用费和其他收入较上年同期增长20.5%W到2020年达到440亿W2021年将达到530亿。这一增长是由于其他收入增长了30.0%，主要包括样品产品以及某些原材料和零部件的销售。W到2020年达到300亿W390亿美元，而特许权使用费保持不变W2020年和2021年分别为140亿美元。

销售成本

销售成本同比增长13.6%W到2020年达到21.626万亿W2021年将达到24.573万亿。与2020年相比，我们2021年的销售成本增加，这主要是由于2021年销售的电池板数量比2020年增加导致原材料和组件成本增加，以及高端产品在我们产品组合中的份额增加，这导致同期单位成本增加。

2020年，销售、原材料和零部件成本、人工成本、间接费用、折旧和摊销成本以及库存成本变动占总成本的百分比分别为60.7%、9.9%、13.4%、15.7%和0.3%，2021年分别为60.2%、11.5%、13.5%、15.4%和0.6%。

销售成本占收入的比例从2020年的89.1%下降到2021年的82.2%。与2020年相比，2021年我们的销售成本占收入的百分比有所下降，这主要是由于我们继续努力提高产品组合中具有更高附加值和更高利润率的产品的比例。

每平方米净展示面积的销售成本，即总销售成本除以净展示面积发货量总面积，较上年同期略有下降1.0%W到2020年的70.6万W2021年将达到69.9万人。每销售电池板的销售成本，即总销售成本除以总电池板销量，较上年同期增长3.2%W2020年达到95,000人W2021年将达到9.8万人。这一增长主要是由于在我们的电视产品类别以及我们的IT产品类别的某些部分中，具有差异化专业功能和较新技术的较大面板单元的比例增加，这些产品在同一时期在我们的产品组合中销售的每个面板单元的销售成本通常高于每个产品类别中的其他面板单元。

毛利和毛利率

由于上述原因的累积效应，我们的毛利较去年同期增长101.3%W2020年达到2.6360亿W2021年，我们的毛利率从2020年的10.9%增长到2021年的17.8%。与2020年相比，2021年我们的产品结构继续向高端产品转移，导致2021年每个面板的平均售价和销售成本都有所上升，但平均售价的增长超过了每个面板销售成本的增长，这主要是因为我们的产品组合中采用差异化技术(如有机发光二极管)的高利润率产品的比例增加，以及鉴于新冠肺炎疫情导致远程工作、在家教育和社交距离的水平提高，全球对消费电子产品的需求更加强劲。

销售和管理费用

销售和管理费用较上年同期增长17.7%W到2020年的15,730亿W2021年将达到1.852万亿美元。作为收入的百分比，我们的销售和管理费用从2020年的6.5%下降到2021年的6.2%。与2020年相比，2021年销售和行政费用增加的主要原因是：

•

运输成本，主要原因是与我们增加空运使用量相关的成本增加，以及主要由新冠肺炎疫情导致的海运费率上升，以及我们2021年的总销售量比2020年普遍增长；和

•

工资，主要是由于一般工资水平和我们的员工数量的增加。


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目录表

这些增加的影响被我们保修费用的减少部分抵消，这是因为在此期间，我们配备了较新技术(如OLED)的产品的缺陷减少了。

以下是截至2021年12月31日的两年期间，我们每年的销售和行政费用的主要组成部分：


	Year ended December 31,
	2020		2021
	(单位：数十亿韩元)
工资	₩	294	₩	387
与固定福利计划相关的费用		26		23
其他员工福利		68		87
运费		148		299
费用及佣金		222		248
折旧		215		267
税费		83		75
广告		114		126
保修费用		309		217
保险		13		17
旅行		8		7
培训		8		16
其他		65		83
总计	₩	1,573	₩	1,852

研究和开发费用

研发费用同比增长11.2%W2020年将达到10.99亿W2021年将达到1.222万亿。作为收入的百分比，我们的研发费用从2020年的4.5%下降到2021年的4.1%。2021年的研发费用主要用于与OLED和下一代技术和产品相关的研发活动。

其他收入(费用)，净额

其他收入主要包括经营活动的外币收益，其他支出主要包括经营活动的外币损失、财产、厂房和设备的减值损失以及无形资产的减值损失。我们的总净其他费用比去年同期下降了86.6%W到2020年的2150亿美元W到2021年将达到290亿。这一减少主要是由于净外币收益为W2021年为490亿美元，而净外币损失为W2020年为420亿美元，反映2021年美元兑韩元较2020年走强，以及2021年无形资产减值净损失减少63.9%W到2020年达到780亿W280亿美元，主要是由于与我们的开发成本相关的减值损失减少。

出售财产、厂房和设备的净亏损增加100.3%，部分抵消了这一减少额W2020年将达到220亿W2021年450亿，主要反映了我们2021年处置的不再使用的制造设备数量比2020年有所增加。

财务收入(成本)，净额

我们的总净财务成本比去年同期增长了34.9%W到2020年达到3,640亿W2021年为4910亿。增加的主要原因是：

•

净外币损失W2021年为3000亿美元，而外汇净收益为W2020年为1420亿美元，主要原因是2021年的汇率波动性高于2020年；以及

•

利息支出同比增长17.3%W到2020年的3,700亿W2021年为4340亿，这主要是由于2021年的资本化利息比2020年有所下降。

这些增长部分被衍生工具估值的净收益所抵消。W2021年为2130亿美元，而衍生品估值净亏损为W2020年，美元兑韩元普遍升值，达到1870亿


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目录表

在2021年下半年，并在这些时期作为一个整体大幅波动。为抵销该等波动，我们亦确认衍生工具交易的净收益。W2020年达到240亿美元，W2021年将达到80亿。

所得税支出(福利)

我们确认的所得税支出为W2021年为3850亿，而所得税优惠为W2020年5,260亿美元，主要是由于W2021年为1.7190亿美元，而所得税前亏损为W6020亿美元，这导致当前的税收支出从W到2020年达到620亿W2021年为3,630亿美元，并确认了W2021年为220亿美元，而递延税收优惠为W2020年将达到5880亿美元。因此，我们的有效税率在2021年为22.4%，而我们的有效税率在2020年没有计算，因为我们在该年度记录了所得税前亏损。见我们财务报表附注22和23。

本年度的利润(亏损)

由于上述原因的累积影响，本公司于年录得亏损。W2020年为760亿美元，但在W2021年将达到1.334万亿美元。2020年，我们全年亏损占收入的百分比为(0.3%)，2021年全年利润占收入的百分比为4.5%。

项目5.B. 流动性与资本资源

我们的主要流动资金来源是我们的经营活动和债务融资活动产生的净现金流。我们有现金和现金等价物W4218亿美元，W3.542万亿美元和W截至2020年12月31日、2021年和2022年分别为1.8250亿欧元(14.48亿美元)。

截至2022年12月31日，我们的现金和现金等价物以以下货币持有：


	(单位：数十亿韩元)
韩元	₩	134
中国元		360
美元		1,318
其他货币		13
总计	₩	1,825

我们也有银行的短期存款。W790亿美元，W7,430亿和W截至2020年、2021年和2022年12月31日，分别为1.723亿欧元(13.67亿美元)。与2021年和2020年相比，2022年和2021年的短期存款大幅增加，主要是由于与我们子公司的担保借款相关的限制性现金存款增加。我们现金的主要用途一直是为扩大和提高现有和新开发产品的生产能力相关的资本支出提供资金，包括建造和提升新的，或在某些情况下，扩大或转换现有的制造设施和生产线，以及采购新设备。我们还使用来自运营的现金流来满足我们的营运资金要求和偿还债务。我们预计2023年的现金需求将主要用于资本支出和偿还到期债务。

截至2020年12月31日，我们拥有W11.099万亿美元的流动负债W11007亿美元，导致营运资本盈余为W920亿美元。截至2021年12月31日，我们的流动资产为W13,1870亿美元和流动负债W13.995万亿美元，导致营运资本赤字为W8080亿美元。截至2022年12月31日，我们的流动资产为W94440亿欧元(74.94亿美元)和W13.962万亿欧元(合110.79亿美元)，导致营运资金赤字为W45180亿欧元(35.85亿美元)。截至2021年12月31日的营运资本赤字，与截至2020年12月31日的营运资本盈余相比，主要是由于W贸易账款和应付票据增加10,350亿美元，主要是由于2021年原材料和零部件的采购量比2020年有所增加，原因是由于新冠肺炎大流行导致远程工作、在家教育和社会距离的增加，预计对我们的产品的需求将更加强劲。W我们目前的金融负债增加8,750亿美元，这主要反映了截至2021年底应付长期负债的当前部分与2020年底相比有所增加，以及aW现金和现金等价物减少6,760亿，原因是活期存款减少，其影响被W由于供应链的不确定性，库存增加了11,800亿美元，部分原因是上文讨论的新冠肺炎大流行和W应收贸易账款和票据净额增加10570亿美元，主要是由于2021年贸易账款和应收账款收入和销售额的增加。截至2022年12月31日的营运资本赤字与营运资本赤字相比有所增加


	51

目录表

截至2021年12月31日，主要归因于W应收账款及票据净额减少22,160亿，主要是由于上述销售收入减少所致，aW现金和现金等价物减少17,170亿，这主要是由于活期存款减少，以及W我们目前的金融负债增加了14,200亿，这主要反映了我们截至2022年底的应付短期借款比2021年底有所增加，其影响被一项W银行存款增加9,790亿美元，W应付账款和票据净额减少7,520亿美元，主要原因是由于市场对我们产品的需求减弱，我们减少了对原材料、部件和设备的采购。

我们的管理层不断监控我们的营运资本，我们历来能够通过运营和债务融资的现金流来满足我们的现金需求。我们相信，我们有足够的营运资金来源，包括以债务融资的形式，至少在本年度报告日期之后的未来12个月内。2022年，我们发行了本金总额为W4450亿欧元(3.53亿美元)，我们签订了一些短期和长期贷款协议，我们从这些协议中提取了全部本金W截至2022年12月31日的8100亿(6.43亿美元)、12.52亿美元和10亿元人民币的短期贷款和W截至2022年12月31日，分别为8200亿美元(6.51亿美元)、13.5亿美元和82.95亿元人民币的长期贷款，主要用于为我们的资本支出提供资金，并为2022年到期的现有借款进行再融资。

我们从运营和融资活动的现金流中满足现金需求的能力将受到我们保持和提高利润率的能力的影响，如果是外部融资，市场状况也将受到影响，而市场状况可能会受到我们无法控制的各种因素的影响。因此，我们根据运营现金流、扩张计划的进展和市场状况，定期重新评估我们的资本需求。如果我们的业务没有产生足够的现金流来满足我们的资本要求，我们可能会依赖其他融资活动，如外部借款和证券发行，包括发行股权、股权挂钩证券和其他债务证券。

我们通过经营活动提供的现金净额为W到2020年达到2.279万亿，W2021年为57,530亿，W2022年为3.011亿欧元(23.89亿美元)。与2020年相比，2021年经营活动提供的净现金增加，主要是由于我们从客户那里收取的现金增加，主要是由于我们的销售收入增加。与2020年相比，2021年我们经营活动提供的现金净额增加，部分被上文讨论的新冠肺炎疫情导致的库存增加抵消，原因是供应链的不确定性导致库存增加。与2021年相比，2022年经营活动提供的现金净额减少，主要是由于我们的销售收入减少，以及贸易账款和应付票据减少，从客户那里收取的现金减少。W2022年为2820亿(2.24亿美元)，而2022年的增幅为W2021年增长10,380亿美元，这主要反映出由于市场对我们产品的需求减弱，我们减少了对原材料和零部件的采购。与2021年相比，2022年经营活动提供的现金净额减少，但因应收账款和应收票据减少而部分抵销W2022年为1.8330亿欧元(14.55亿美元)，而2022年W2021年为9,640亿美元，主要反映截至2022年底向无追索权的金融机构出售的贸易账款和应收票据金额比2021年底增加，以及我们的销售收入减少。

我们行业特有的周期性市场状况，以及我们新制造设施和生产线的定期投产以及我们的成本降低措施，导致了我们的库存水平在不同时期之间的波动。2021年，我们的库存水平比2020年底增加了54.3%。2022年，我们的库存水平比2021年底下降了14.2%。

所示日期的库存包括以下内容：


	截至12月31日，
	2020		2021		2022			2022 (1)
	(单位：数十亿韩元和百万美元)
成品	₩	785	₩	1,180	₩	822	美元	653
Oracle Work in Process		733		1,202		1,235			980
原料		492		787		652			517
供应品		161		181		164			130
总计	₩	2,171	₩	3,350	₩	2,873	美元	2,280

(1)

为方便起见，韩元金额以美元表示，汇率为W1,260.18美元至1.00美元，2022年12月31日生效的中午买入价，经纽约联邦储备银行海关认证。此换算不应被解释为韩元金额代表、已经或可以按该汇率或任何其他汇率兑换成美元的表述。


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目录表

我们用于投资活动的现金净额为W到2020年达到2.311万亿，W2021年为42630亿美元，W2022年为6.7万亿欧元(53.17亿美元)。投资活动中使用的现金净额主要反映了我们近年来与OLED重点产能的扩大和改进有关的重大资本支出，主要涉及我们新的建设，或在某些情况下，扩大或转换现有的制造和模块组装设施，以及采购新设备。这些来自资本支出的现金流出相当于W25950亿美元，W31410亿美元和W2020年、2021年和2022年分别为5.079万亿欧元(40.3亿美元)。我们打算用来自运营和融资活动的现金流，如外部长期借款和债券发行，为我们的扩建和建设项目相关的资本需求提供资金。

我们目前预计，2023年，我们在现金基础上的总资本支出将低于2022年，并将主要用于继续为我们之前宣布的与OLED面板设施相关的投资提供资金。然而，我们的整体开支水平和我们在项目之间的分配受到许多不确定因素的影响。我们审查我们的资本支出金额，并可能根据运营现金流、我们扩张计划的进展和市场状况不时做出调整。

我们通过融资活动提供的现金净额为W9,320亿，我们在融资活动中使用的净现金达到W2021年为2.466万亿，我们的融资活动提供的净现金达到W2022年为1.9460亿欧元(15.44亿美元)。2021年用于融资活动的现金净额与2020年融资活动提供的现金净额相比，主要反映我们2021年偿还长期借款和债券的当前部分比2020年有所增加，以及2021年发行长期借款的净收益比2020年有所减少，但与2020年相比，2021年短期借款和发行债券的收益有所增加，部分抵消了这一影响。2022年融资活动提供的现金净额与2021年用于融资活动的现金净额相比，主要反映了2022年长期和短期借款净收益比2021年有所增加。

在2020年3月20日和2021年3月23日的年度股东大会上，我们没有向股东宣布任何现金股息。在2022年3月23日召开的年度股东大会上，我们宣布现金股息为W每股普通股650欧元，相当于现金股息总额为W2326亿美元给我们截至2021年12月31日登记在册的股东。在2023年3月21日召开的年度股东大会上，我们没有向股东宣布任何现金股息。

我们总共有W3950亿美元，W6140亿美元和W截至2020年12月31日、2021年和2022年的未偿还短期借款分别为2.579万亿欧元(20.47亿美元)。截至2022年12月31日，我们约有17%的未偿还短期借款需要支付浮动利率。有关本公司短期借款的进一步资料，包括其利率及货币结构，请参阅本公司财务报表附注12。

截至2022年12月31日，我们与多家银行就与子公司的出口销售交易维持了母公司层面的应收账款销售谈判机制，总金额高达9.5亿美元。此外，我们和我们的子公司还达成了各种其他应收账款销售谈判安排，总金额高达29.35亿美元。有关这些设施的更多信息，请参阅我们财务报表附注15。

截至2022年12月31日，我们有未偿还的长期债务，包括金额为W12.416亿欧元(98.53亿美元)，在扣除债券折扣之前，包括W13,250亿韩元计价债券，1亿美元美元计价债券，34.94亿美元美元长期贷款，195亿元人民币长期贷款，以及W29860亿韩元计价的长期贷款。截至2022年12月31日，我们未偿还的长期债务中有31%是固定利率。

我们的一些长期债务的条款包含了一些条款，这些条款将触发提前偿还的要求。如果发生违约，包括因未能遵守金融契约而引发的违约，以及根据我们的其他债务义务引发的交叉违约，这些债务下的本金和利息可能会加速。我们相信，截至2022年12月31日，我们遵守了债务义务下的公约。有关我们截至2022年12月31日的短期和长期债务的进一步信息，包括它们的利率和货币结构，请参阅我们财务报表附注12。

截至2022年12月31日，我们已与包括三井住友银行、渣打银行、花旗银行、韩国进出口银行、澳大利亚和新西兰银行等多家金融机构签订了六项协议，为我们的子公司LG Display越南海防株式会社的总金额14.07亿美元的付款义务提供担保。


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目录表

我们还利用交叉货币掉期合约和外币远期合约来对冲我们的外币风险。见“项目11.关于市场风险的定量和定性披露--外币风险”。

下表汇总了我们截至2022年12月31日的重大短期和长期现金需求：


	按期间到期的付款
(单位：数十亿韩元)	总计		少于 1年		1-3年		3-5年		多过 5年
无担保银行借款		12,440		5,180		6,076		832		352
担保银行借款		2,234		415		1,320		499		—
无担保债券发行		1,571		356		778		351		86
贸易账款和应付票据		4,062		4,062		—		—		—
其他应付帐款		2,310		2,310		—		—		—
其他应付帐款(企业采购卡)(1)		936		936		—		—		—
长期其他应付帐款		508		—		242		106		160
已收到的证券存款		192		2		9		181		—
租赁负债		78		44		24		5		5
衍生品		29		9		20		—		—
合同现金债务总额		24,360		13,314		8,469		1,974		603

(1)

表示使用企业采购卡支付的水电费和其他费用的金额。有关详情，请参阅本公司财务报表附注26。

我们打算用我们业务产生的现金流以及债务融资活动为我们的现金承诺提供资金。此外，根据我们的技术许可协议，我们还继续有义务支付现金使用费，金额通常根据我们展示产品销售额的百分比确定。

根据现有许可协议，与我们的许可费和特许权使用费支付相关的费用是W到2020年达到1360亿美元，W2021年将达到1500亿美元，W2022年为1520亿欧元(1.2亿美元)，分别占2020年、2021年和2022年研发相关支出的7.8%、7.1%和6.3%。我们希望在不时与第三方签订新的技术许可协议时支付额外的许可费。

税收

2022年，适用于我们的法定企业所得税税率为11.0%(包括地方所得税附加税)。W我们的应纳税所得额的2亿，22.0%(包括地方所得税附加税)用于我们的应纳税所得额之间W2亿美元，W200亿，24.2%(包括地方所得税附加税)用于我们的应税收入W200亿美元，W3000亿美元，超过3000亿美元的应纳税所得额27.5%(含地方所得税附加税)W3000亿美元。

根据2022年对韩国税法的适用修订，2023年适用于我们的法定企业所得税税率为9.9%(包括地方所得税附加税)。W我们的应纳税所得额的2亿美元，20.9%(包括地方所得税附加税)用于我们的应纳税所得额W2亿美元，W200亿，23.1%(包括地方所得税附加税)W200亿美元，W3000亿美元，超过3000亿美元的应纳税所得额26.4%(含地方所得税附加税)W3000亿美元。

税收抵免

我们有权享受与用于商业用途的有形资产(不包括韩国税法不允许的某些资产)以及用于研发和人力资源开发的设施的某些投资有关的多项税收抵免。例如，2022年，在特别税法的限制下，我们有权享受2022年符合条件的资本投资1%的基本税收抵免。根据这项法律，我们还有权对我们为采购某些“新增长引擎和源技术”而产生的研发费用的一定比例享受税收抵免，其中包括OLED显示技术。这种税收抵免的适用金额是将适用的研究和开发费用乘以(X)20%和(Y)的总和，再乘以该等研究和开发费用占收入的比例的三倍。

可以利用税收抵免，最高可达某一财政年度的最低税率应缴税额。在进行相关投资的会计年度内未使用的税收抵免可在下一个十年结转。截至2022年12月31日，我们已确认与这些抵免相关的递延税项资产W1710亿欧元(1.36亿美元)，到2032年可用于支付未来的所得税债务。此外，我们也有未使用的


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目录表

税收抵免结转W截至2022年12月31日未确认递延税项资产的6610亿欧元(5.24亿美元)。见本公司财务报表附注24。

项目5.C。研究H和开发、专利和许可证等。

研究与开发

显示面板行业受到快速技术变革的影响。我们相信，有效的研发对于保持我们作为行业领先技术创新者之一的地位至关重要。

为配合未来趋势的需要，我们制订了一套长远的研究和发展策略，旨在改善现有产品的工艺、性能和设计，并因应通讯系统和资讯科技的发展带来新的机遇，使显示面板的用途更多元化。以下是我们近年来通过研发活动开发的产品和技术的例子：

•

2020年，我们在广州的新CO制造厂中国开始批量生产第一批有机发光二极管产品，包括48英寸和77英寸超高清显示屏。此外，我们还生产了全球首款2K区域迷你LED和超薄超高清桌面显示器产品。

•

2021年，我们生产了65英寸超高清可弯曲OLED电视显示产品和83英寸超高清OLED电视显示产品。此外，我们还开发了世界上第一个42英寸OLED电视显示产品。在TFT-LCD产品方面，我们生产了全球首款15.6英寸QHD 240赫兹游戏笔记本产品和全球首款27英寸和31.5英寸超高清高对比度显示器产品。我们还生产了我们的第一个LCD 750R极曲率汽车显示器产品。

•

2022年，我们生产了世界上第一个97英寸OLED电视显示产品，以及世界上第一个应用Meta OLED技术的大尺寸(55英寸、65英寸和77英寸)电视显示产品。此外，我们还生产了我们第一个采用无边界设计的笔记本显示面板，它应用了低功耗的可变刷新率技术，我们还生产了全球第一个27.6英寸16：18屏幕比例的多任务显示器产品以及全球第一个34英寸1900R IPS黑色显示器产品。在游戏显示产品方面，我们开发了全球首款采用高性能氧化物-TFT的24.5英寸480赫兹FHD游戏显示器，并生产了全球首款采用Meta OLED技术的27英寸和45英寸游戏显示面板。在汽车显示产品方面，我们生产了全球首个采用双LGP控制技术的12.3英寸汽车副驾驶显示面板，以及全球首个采用无玻璃3D技术的12.3英寸汽车集群显示面板。

随着采用某些现有TFT-LCD技术的显示面板的产品生命周期接近成熟，我们计划继续专注于OLED和其他较新的显示技术，同时也探索显示面板应用的新增长机会，如汽车显示器和生活显示器。生活展示包括游戏展示和透明展示等。

为了保持我们作为行业技术领导者之一的地位，我们相信，重要的不仅是增加在研发方面的直接支出，而且要有效地管理我们的研发能力，以便成功实施我们的长期战略。为了加强我们在下一代显示技术方面的研发能力，我们于2012年4月在韩国坡州开设了研发中心。此外，我们还进一步扩大了我们的研发资源，将部分研发人员分配到新开放的LG科技园，该园区位于首尔西部，于2017年12月开始运营。LG科学园容纳了来自多家LG集团附属公司的研究人员，他们拥有广泛学科的专业知识，包括电子、化学、纳米技术、显示、制造、生命科学和新材料，专注于开发和测试创新的新技术。

我们通过与大学和其他第三方的合作来补充我们的内部研发能力。例如，我们向国内外大学提供基于项目的资助，作为招收有前途的工科学生和研究和开发新技术的手段。作为这些努力的一部分，我们在包括首尔国立大学和韩国高级科学技术学院在内的多所大学内建立了合作中心，以促进未来显示面板所用各种技术的研究和开发。最近，在2021年12月，我们与延世大学达成协议，成立“Display Fusion Engineering”，开设电子、电力、物理、化学和材料等技术领域的专业课程，旨在培养下一代人才。我们还进行联合研究和


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目录表

不时与第三方就特定领域的技术开发达成开发协议。此外，我们属于几个显示器行业财团，我们每年都会获得政府资助，以支持我们的研发工作。

虽然我们主要依靠我们自己的能力来开发显示面板设计和制造过程中的新技术，但我们依赖第三方的某些关键技术来增强我们的技术领先地位，如下文“知识产权”中进一步描述的那样。

知识产权

概述

我们的业务得益于我们的专利组合，其中包括与TFT-LCD和OLED面板生产相关的显示技术、制造工艺、产品和应用的专利。我们在韩国和其他国家拥有大量专利，包括美国、中国、日本、德国、法国、英国、台湾、印度和越南。这些专利将在2023年至2042年各自的期限届满时在不同的日期到期。2014年3月，我们在美国成立了统一创新技术有限责任公司，这是一家由我们独资拥有的有限责任公司，目的是管理专利组合。

作为我们防止侵犯我们知识产权的持续努力的一部分，并跟上我们竞争对手的关键技术发展，我们密切关注韩国和我们销售产品的其他国家的专利申请。我们打算在适当的情况下继续提交专利申请，以保护我们的专有技术。我们还在开始雇佣或咨询关系时与我们的每位员工和顾问签订保密协议。这些协议一般规定，个人因雇佣或咨询关系而产生的所有发明、想法、发现、改进和可受版权保护的材料，以及在关系期间开发或向个人公布的所有机密信息，都是我们的专有财产。此外，我们还通过与员工开展内部信息保护意识活动，加强了保护我们的适当信息的努力。

许可协议

我们不时与第三方就各种设备和工艺技术签订许可或交叉许可协议，以补充我们的内部研发。我们与第三方定期进行讨论，以确定关键技术的额外许可的潜在领域。

根据现有许可协议，与我们的许可费和特许权使用费支付相关的费用是W到2020年达到1360亿美元，W2021年将达到1500亿美元，W2022年为1520亿欧元(1.2亿美元)，分别占2020年、2021年和2022年研发相关支出的7.8%、7.1%和6.3%。我们确认特许权使用费收入为W到2020年达到140亿美元，W2021年将达到140亿美元，W2022年将达到120亿欧元(1000万美元)。以下是我们签订的许可协议的示例：

•

我们与哥伦比亚大学、宾夕法尼亚州立大学、霍尼韦尔国际公司、霍尼韦尔知识产权公司、等离子体物理公司和费尔加森专利财产公司各有一份许可协议。每个许可协议都规定了与TFT-LCD技术相关的某些专利下的非独家许可。

•

我们与日立、HannStar和Hydis都有交叉许可协议，根据与显示技术相关的某些专利，我们可以获得非独家许可。

•

我们分别与NEC和AU Optronics就某些专利侵权诉讼的和解达成了单独的交叉许可协议。根据协议，双方根据与TFT-LCD技术相关的某些专利向另一方授予许可。

•

根据飞利浦电子和东芝公司之间的交叉许可协议，我们获得了使用我们的TFT-LCD产品的某些专利的许可。

除上述外，在我们的业务运营过程中，我们还与其他第三方签订了与这些第三方拥有或控制的某些专利相关的许可或交叉许可协议。


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目录表

除了从第三方获得关键技术的许可外，我们的目标是通过不时向第三方授予许可来换取使用费，从而从我们自己的专利和其他知识产权中受益。我们还与第三方签订了某些专利购买和许可协议，在这些协议中，我们可以获得部分许可付款。

项目5.D。Tre发送信息

这些事项在上文项目5.A和项目5.B下进行了讨论。

项目5.E.关键Acco令人难以置信的估计

我们的财务报表是根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制的。请参阅我们财务报表附注2(D)，以讨论对理解我们的合并财务报表至关重要的会计政策。

项目6.下模校长、高级管理层和雇员

项目6.A.董事和高级管理人员

董事会

我们的董事会对管理我们的商业事务负有最终责任。我们的公司章程规定，董事会由五到七名董事组成，其中一半以上必须是外部董事。我们的股东在股东大会上选举所有董事。根据《韩国商法》，在韩国成立的公司的董事代表有权代表该公司并代表其行事，并有权对该公司具有约束力。HoYoung Jeong目前是我们董事的唯一代表。

本公司董事上任后三年内，其任期不得超过就上一会计年度召开的年度股东大会闭幕之日。我们的董事会必须至少每季度召开一次会议，并可以根据董事会主席或董事会规则指定的人认为必要或适当的时间召开会议。

下表列出了有关我们现任董事和高管的信息。所有董事和高管的办公地址为韩国首尔07336号首尔永登浦区野井台128号LG Twin Towers。

我们的外部董事

我们现任的外部董事见下表。我们的每一位外部董事均符合《韩国商法典》规定的适用独立性标准，也符合《交易所法》第10A-3条规定的适用独立性标准。


名字	出生日期	职位	首次当选/ 已获委任	任期届满	LG显示器以外的主要职业
杜切尔月亮	(一九六七年十一月五日)	董事	2021年3月	2024年3月	延世大学商学院教授
中海康	(一九六四年五月二十日)	董事	2022年3月	2025年3月	首尔大学法学院教授
忠硕哦	(1970年9月30日)	董事	2023年3月(1)	2026年3月	首尔国立大学运营管理学教授
朴相熙	(一九六五年十二月二日)	董事	2023年3月	2026年3月	韩国高等科学技术学院材料科学与工程教授

(1)

在2023年3月我们的年度股东大会上当选为我们的董事会成员之前，吴先生之前曾担任法院任命的董事外部临时成员，并自2022年4月起担任审计委员会成员。


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目录表

我们的非外部董事

我们目前的非外部董事如下表所示：

名字

出生日期

职位

首次推选/委任

任期届满

LG显示器以外的主要职业

胡永贞

(一九六一年十一月二日)

董事代表首席执行官总裁

2020年3月

2026年3月

—

金成贤

(一九六七年十二月十二日)

董事首席财务官高级副总裁

2022年3月

2025年3月

—

步钟河

(1968年7月16日)

董事

2022年3月

2025年3月

—

我们的非董事高管

我们现任的非董事高管如下表：


名字	职位	责任和分工	年龄
金明奎	总裁	中小型显示器事业部负责人	60
永敏霞	总裁常务副总经理	质量管理中心负责人	56
金钟宇	总裁常务副总经理	首席生产官	57
尹秀英	总裁常务副总经理	首席技术官	56
容启民	总裁常务副总经理	中型显示事业部负责人	57
金炳九	高级副总裁	汽车事业部负责人	55
康耶欧哦	高级副总裁	小型显示器销售/市场部负责人	58
玄哲财	高级副总裁	小型显示事业群负责人	55
年轻的尚斌	高级副总裁	EXO基础设施工作组负责人	57
李振孝	高级副总裁	法律小组组长	50
J·肯尼斯·吴	高级副总裁	知识产权司司长	55
韩雪普·金	高级副总裁	大显示器开发部负责人	57
桑浩松	高级副总裁	人力资源总监	58
朴正基	高级副总裁	中显开发部负责人	54
杨石才	高级副总裁	生产技术中心负责人	54
李贤宇	高级副总裁	大型显示器事业部负责人	55
金熙妍	高级副总裁	首席战略官	53
Woo Sup Shin	高级副总裁	大型显示器制造中心负责人	53
金成熙	高级副总裁	首席安全环境官	54
柳锡公园	高级副总裁	大型显示器竞争力创新工作小组组长	52
林承敏	高级副总裁	企业规划与管理部门负责人	55
金光真	高级副总裁	大型显示器销售集团负责人	53
晋南公园	高级副总裁	采购部负责人	51
李汉古	美国副总统	业务支持组组长	55
科克·桑权	美国副总统	汽车产品开发部主管1	52
权石公园	美国副总统	基础技术实验室主任	53


	58

目录表


李东勋	美国副总统	审计与管理咨询部主管	51
常慕卓	美国副总统	装备开发部主管	57
金谷正	美国副总统	广州综合体集团负责人	53
蔡宇才	美国副总统	解决方案客户体验部主管1	53
朴相允	美国副总统	中型显示器产品开发部主管2	53
恩谷京	美国副总统	会计科科长	53
年轻的达尔帕克	美国副总统	越南人力资源与业务支持部门负责人	52
永安园	美国副总统	中小型显示器高级研究部主任	53
贤贞	美国副总统	中等显示面板开发部主管	50
明秀硕	美国副总统	越南综合体集团负责人	52
Jong Seo Yoon	美国副总统	奥斯汀分行的领导人	51
韩旭黄	美国副总统	小显示器开发部负责人	47
权胜浩	美国副总统	大型显示面板事业部主管	51
李泰林	美国副总统	大型显示器性能改进特别工作组组长	47
在赫宋	美国副总统	中型OLED面板开发部负责人	45
宋春康	美国副总统	媒体显示器制造中心负责人	53
杨俊英	美国副总统	先行技术实验室主任	52
泰亨林	美国副总统	中型显示器销售部主管2	53
京俊权	美国副总统	小型显示器产品开发部主管1	47
在英权	美国副总统	中型显示器销售/市场部负责人	53
成俊培	美国副总统	大型显示面板开发部主管	51
元均云	美国副总统	中型显示器产品开发部主管3	51
金琪英	美国副总统	中小型显示器质量事业部负责人	51
白智浩	美国副总统	OC研发部主管	51
金承道	美国副总统	南京工厂厂长	51
金香秀	美国副总统	小型显示器制造中心负责人	52
位於君财的	美国副总统	小型显示模块技术部主管	51
钟石全	美国副总统	中显客户体验组负责人	48
尚贤安	美国副总统	汽车销售部主管	52
元石康	美国副总统	大型显示器产品策划部主管	51
和和公园	美国副总统	小型显示器销售部主管2	50
李炳成	美国副总统	DX事业部负责人	46
韩永南	美国副总统	采购部主管2	54
胡嘉丽	美国副总统	LGDCO子公司负责人	52
Jong UK Bae	美国副总统	大型显示工艺开发部主管	52
金正鸭金	美国副总统	大型展示策划与管理部主管	52
杨俊浩	美国副总统	解决方案客户体验组负责人	53
李香贞	美国副总统	大显示单片机事业部负责人	53
潘友金	美国副总统	小型显示器产品开发部主管3	51
在金正	美国副总统	高级质量部主管	51
在俊安	美国副总统	小显示工艺集成组组长	49
奇焕孙子	美国副总统	汽车营销产品策划部主管	44
Gwang Tae Kim	美国副总统	媒体显示优先发展科科长	50


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目录表


俊赫·张	美国副总统	大型显示器销售部主管2	49
UI金钟	美国副总统	EXO专责小组组长	51
在惠秀秀	美国副总统	Gumi Complex集团负责人	52
太玉岗	美国副总统	客户洞察部主管	46
朱锡·尤	首席研究员	小显示先进技术开发工作组组长	51
吴南正	首席研究员	MTB特别工作组组长	56
Seong Gon Kim	美国副总统	中型显示器销售部主管3	45
郑尚勋	美国副总统	大显示高级研究部领导	46
Jong Seob Choi	美国副总统	人力资源管理部主任	45
蔡俊赫	美国副总统	公共关系部主管	49
金久栋	美国副总统	财务与风险管理部主管	45
成立新	美国副总统	公共事务/ESG部门主管	49
金东熙	美国副总统	中型OLED工厂负责人	51
李启生	美国副总统	劳动管理科科长	52
金平勋	美国副总统	汽车产品开发部主管2	49
在元长	美国副总统	中小型显示器产品策划部主管	48
赵香烈	美国副总统	业务创新事业部主管	49
陆振成	美国副总统	大型显示器产品开发部主管1	45
康云善	美国副总统	装备技术部主管	52
尚刚旺	美国副总统	大型显示器销售部主管1	48
俊德王	美国副总统	制造主管DX事业部	46
李石贤	美国副总统	基础设施技术部部长	50
翁基俊	美国副总统	研发策略部主管	46

第六项。B. 补偿

我们于2022年支付予董事的总薪酬及实物福利为W37亿欧元(290万美元)。这包括W向我们的首席执行官HoYoung Jeong支付24亿欧元(合190万美元)的工资，以及W向我们的首席财务官金成贤支付6.37亿欧元(50万美元)的工资，每个人在2022年担任我们董事会成员期间的薪酬。

我们在2022年支付给非董事高管的薪酬和实物福利总额为W494亿欧元(3920万美元)。

年总赔偿额超过的5名个人的赔偿额最高W2022年的5亿人如下：

总补偿的构成

名字

职位

薪金

奖金(1)

退休福利

全额补偿

(单位：百万韩元)

胡永贞

首席执行官

₩

1,392

₩

1,011

—

₩

2,403

香石财(2)

顾问

₩

332

₩

262

₩

1,617

₩

2,211

相门新(2)

顾问

₩

332

₩

251

₩

1,422

₩

2,005

李菊红(2)

顾问干事

₩

238

₩

166

₩

1,084

₩

1,488

宋永权(2)

顾问干事

₩

227

₩

166

₩

1,067

₩

1,460

(1)

基于我们在2021年的表现。

(2)

于2022年3月31日退休的前军官。

我们的公司章程规定了股票期权计划，以帮助留住高管和关键员工，并为实现战略目标提供激励。我们之前授予的所有股票期权都已到期，目前没有未偿还的股票期权。此外，我们董事的薪酬由股东决议和遣散费决定。


	60

目录表

我们向董事支付的款项是根据我们的股东通过的关于遣散费的规定支付的。我们还维持以现金为基础的激励计划，以激励董事会通过的高管和其他关键管理员工。奖励薪酬是根据各种长期业绩标准确定的，并根据我们的现金资源和该年度的业绩按年支付。此外，如果达到一定的业绩标准，我们的高管和其他主要管理人员也有资格获得根据我们的员工利润分享计划支付的奖金。

我们为我们的董事和高级管理人员的利益购买责任保险，以应对他们因公务而承担的某些责任。本保险承保我们的董事和高级管理人员以及我们的子公司的董事和高级管理人员因受保个人实际或被指控的失职、疏忽或其他错误而产生的与其执行公务有关的某些索赔、损害赔偿、判决和和解，包括相关的法律费用。保险保障还延伸至因股东衍生诉讼或与我们证券有关的其他方面而产生的索赔、损害赔偿、判决和和解，包括相关的法律费用。保单排除包括但不限于与欺诈、故意不当行为或犯罪行为有关的索赔，以及支付惩罚性赔偿。在2022年，我们为这份保单支付了大约140万美元的保费。

项目6.C.P板轴

有关董事和高级管理人员的任期和合同雇用安排的信息，请参阅上文“6.A.董事和高级管理人员”。

董事会各委员会

我们目前有五个委员会，隶属于我们的董事会：

•

审计委员会；

•

董事提名委员会外；

•

管理委员会；

•

关联交易委员会；以及

•

ESG委员会；

根据我们的公司章程，如果我们的董事会认为有必要的话，他们可以建立其他委员会。我们的董事会任命这些委员会的每一位成员，但审计委员会的候选人将首先由我们的股东在股东大会上选出。

审计委员会

根据韩国法律和我们的公司章程，我们必须有一个审计委员会。我们的审计委员会目前由四名外部董事组成：文斗哲、郑海康、吴正锡和朴相熙。董事长是杜切尔·穆恩。审计委员会成员由我们的股东在年度股东大会上选出，所有成员必须符合2002年萨班斯-奥克斯利法案和韩国商法规则和规定中规定的适用独立性标准。委员会审查所有与审计和合规相关的事项，并向我们的董事会提出建议。审计委员会的主要职责包括：

•

聘用或解聘独立审计师；

•

批准独立审计费用；

•

批准审计和非审计服务；

•

审查年度和中期财务报表；

•

审查审计结果和报告，包括管理意见和建议；

•

审查我们的控制和政策制度，包括涉及利益冲突和商业道德的制度；


	61

目录表

•

评估信息披露和申报义务的遵守情况；

•

考虑到会计实务的重大变化；以及

•

检查不当行为或怀疑的不当行为。

此外，在股东大会方面，委员会审查董事会在每次股东大会上提交的议程、财务报表和其他报告。我们的外部审计师直接向审计委员会报告。当需要或讨论与审计有关的事项时，我们的外聘审计师被邀请参加该委员会的会议。

该委员会每季度至少举行一次定期会议，并根据需要更频繁地举行会议。

董事提名委员会外

根据韩国法律和我们的公司章程，我们必须有一个外部董事提名委员会来提名外部董事。我们的董事外部提名委员会目前由两名外部董事郑海康和吴正锡以及一名非董事外部董事文钟河组成。由于我们董事会现有成员的变动，董事长的席位目前空缺，委员会将在未来的会议上选举新的主席。董事外部董事提名委员会负责审核外部董事潜在候选人的资格，并推荐董事会成员候选人。

该委员会根据需要举行会议，提名外部董事。

管理委员会

管理委员会由两名非外部董事郑浩英和金成贤组成。董事长是HoYoung Jeong。委员会的主要职责包括就与我们的运营有关的事项以及董事会委托给委员会的其他事项提出建议。

委员会会根据需要不时举行会议。

关联方交易委员会

关联交易委员会于2021年7月新成立，由三名外部董事郑海康、文斗哲和吴正锡以及董事首席财务官兼非外部人士金成贤组成。董事长是郑海康。该委员会审查关联方和其他内部交易，以确保遵守垄断法规和公平贸易法，并向我们的董事会提出建议。

该委员会每半年至少举行一次定期会议，并根据需要更频繁地举行会议。

ESG委员会

ESG委员会于2021年4月新成立，由四名外部董事组成，他们是文斗哲、郑海康、吴正锡和朴相熙，以及我们的首席执行官兼非董事外部人士郑浩荣。董事长是杜切尔·穆恩。该委员会负责审查和制定与环境和安全、社会责任、客户价值、股东价值和公司治理有关的政策和战略，并向我们的董事会提出建议。

该委员会每半年至少举行一次定期会议，并根据需要更频繁地举行会议。


	62

目录表

项目6.D。员工

截至2022年12月31日，我们拥有69,656名员工，其中包括我们海外子公司的40,382名员工。下表提供了截至2020年12月31日、2021年和2022年我们的员工按职能分列的细目：


	截至12月31日，
员工(1)	2020		2021		2022
生产		53,336		59,976		58,050
技术(2)		7,541		8,018		8,612
销售及市场推广		1,432		1,526		1,700
管理与行政		1,051		1,187		1,294
总计		63,360		70,707		69,656

(1)

包括我们子公司的员工。

(2)

包括研发人员和工程人员。

为了在韩国顶尖大学招收有前途的工科学生，我们与这些大学在研究项目上进行合作，这些学生可以接触到我们的研究和开发工作。我们还为新员工提供在职培训，并制定培训计划，以确定和提拔新的领导者。

截至2022年12月31日，我们在韩国的员工中有一半以上是工会成员，而生产员工基本上都是这些成员。我们与工会有集体谈判的安排，每年谈判一次。我们认为我们与员工的关系很好。

我们员工的工资每年都会进行审查。工资根据个人和团队的表现、行业标准和通货膨胀进行调整。作为一种激励，我们可能会根据个人的表现支付可自由支配的奖金，如果达到一定的绩效标准，我们可能会根据我们的利润分享计划向员工支付一部分利润。我们还为员工提供广泛的福利，包括医疗保险、就业保险、工伤补偿、免费体检、子女学费和教育费报销，以及为某些员工提供廉价住房。

根据《工人退休福利保障法》，服务一年或一年以上的雇员有权在终止雇用时根据其服务年限和最后三个月的平均工资领取一次性遣散费。截至2022年12月31日，我们的固定福利义务的现值为W16,030亿欧元(12.72亿美元)，而我们福利计划资产的公允价值为W2.049万亿欧元(16.26亿美元)，包括与我们海外子公司员工相关的金额。关于确定福利义务的确认负债的计算方法的讨论，请参阅我们财务报表附注13。

截至2022年12月31日，我们的员工持股协会拥有约0.00001%的普通股。

第六项。E. 股份所有权

普通股

截至2023年4月18日，即可获得这一信息的最近日期，现任我们的高管作为一个群体持有我们普通股的110,446股。我们的高管通过我们的员工持股协会并根据在韩国证券交易所的公开市场购买获得了我们的普通股。由于韩国法律的限制，我们的注册高管，包括我们的首席执行官和首席财务官，不参与员工持股协会。我们的每一位董事和高管个人受益地持有我们普通股的不到1%。

此外，我们的公司章程规定了股票期权计划，以帮助留住高管和关键员工，并为实现战略目标提供激励。我们之前授予的所有股票期权都已到期，目前没有未偿还的股票期权。


	63

目录表

项目6.F。披露登记人追讨错误判给的补偿的行动

不适用。

项目7.主要或股东及关联方交易

项目7.A。马乔R股东

下表列出了截至2023年4月18日，我们所知的实益拥有我们流通股5%以上的每个个人或实体对我们普通股的实益所有权的信息：


实益拥有人	普通股股数		百分比
LG电子		135,625,000		37.9	%
国家养老金服务局		17,952,226		5.0	%

除上文所述外，截至2023年4月18日，我们已知没有任何其他个人或实体直接或间接、共同或个别地一致行动，拥有超过5%或更多的已发行普通股，或对我们实施控制或能够对我们进行控制。我们的主要股东中没有一个拥有与其他股东不同的投票权。

项目7.B。关联方交易

我们不时与关联方进行各种交易，包括向该等关联方销售我们的产品，以及向该等关联方购买原材料和零部件。见我们财务报表附注8和29。最近，在2023年3月，我们与我们最大的股东LG电子达成了一项长期借款协议。见“--与LG电子的长期借款协议”。我们与关联方的交易是基于公平谈判进行的，考虑到了我们与非关联方进行可比交易时的考虑因素。

我们不时地为我们某些子公司的利益提供付款担保。关于这种付款担保义务的讨论，见“项目5.b.流动性和资本资源”。

与LG集团旗下公司的交易

销售给LG电子

我们定期向LG电子及其子公司销售显示面板，主要是电视、笔记本电脑和台式显示器的大尺寸面板，以及平板电脑和移动和其他应用的小尺寸面板，既是终端品牌客户，也是系统集成商，用于他们根据合同为其他终端品牌客户组装的产品。对LG电子销售的定价和其他主要条款是根据当时的市场条款和价格进行谈判，并根据LG电子的要求进行调整，如数量和产品规格以及我们对市场趋势的内部预测，这些都是我们在谈判向我们的非关联终端品牌客户谈判定价和主要销售条款时所考虑的因素。

对LG电子及其子公司的销售，包括对LG电子作为终端品牌客户和系统集成商的销售，达到W2022年，我们的销售额为4.699亿欧元(37.29亿美元)，占我们销售额的18.0%。

从LG电子购买

我们从LG电子及其子公司购买设备、光掩膜、零部件和某些服务，如运输、仓储和其他相关物流服务。我们从LG电子及其子公司购买的产品W2022年，7,980亿欧元(6.33亿美元)，占我们总购买量的4.2%。


	64

目录表

其他购买

根据主采购协议，我们“按需”从LG集团的其他公司采购我们生产过程所需的某些原材料、零部件和其他材料。我们从LG Corp.的子公司LG Chem购买的原材料，如偏光片，总计W5560亿欧元(4.41亿美元)，占2022年总购买量的3.0%。

我们从LG集团旗下公司的采购总额，包括采购材料、用品和服务，不包括LG电子和LG化学及其各自的子公司，总计W2022年，我们的购买量为15,330亿(12.16亿美元)，占总购买量的8.1%。

与LG Corp.和LG Electronics达成的知识产权相关协议

我们已经与LG集团的控股公司LG Corp.签订了连续的商标许可协议，允许使用“LG”这个名称。根据目前的协议条款，我们必须每月向LG公司支付扣除广告费用后销售额的0.2%的年总金额。截至2023年4月18日，我们已经按照当前协议的条款向LG公司支付了所有需要每月支付的款项。

此外，我们还受益于LG电子与第三方之间的许可或交叉许可协议向我们提供的某些许可。根据成立LG飞利浦LCD有限公司的合资协议条款，LG电子已将其与TFT-LCD产品的开发、制造和销售相关的大部分专利转让给我们，我们同意保持对未转让给我们的那些专利的共同所有权。

与LG电子签订的长期借款协议

2023年3月，我们签订了一项协议，从我们最大的股东LG电子获得一笔长期借款，总额为W1万亿，年利率6.06%。我们收到了W2023年3月30日这类借款本金的0.65万亿美元，其余W2023年4月20日为0.35万亿。我们只负责在借款期的前两年支付利息，而本金在最后一年每季度偿还一次，直到2026年3月30日到期。我们获得这样的借款是为了加强我们的OLED业务的竞争力，以及用于一般企业目的。

与董事及高级人员的交易

我们的某些董事和高管还担任与我们有业务往来的公司的高管。我们的董事或高级管理人员在任何性质或条件上不寻常或对我们的业务有重大意义的业务交易中并无任何权益。

项目7.c.Exper的利益技术顾问和律师

不适用。

项目8.财务信息

项目8.A. 合并报表和其他财务信息

见“项目18.财务报表”和F-1至F-98页。

法律诉讼

我们不时地卷入与我们的业务相关的某些例行法律行动。然而，除下述正在进行的诉讼外，吾等目前并无涉及任何重大诉讼或其他诉讼，而吾等相信其结果可能个别或整体对吾等的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。此外，除下文所述外，我们并不知悉有任何其他针对我们的重大待决或威胁诉讼。


	65

目录表

反垄断和其他

2006年12月，LG Display收到了美国司法部、欧盟委员会、韩国公平贸易委员会和日本公平贸易委员会关于TFT-LCD行业可能存在的反竞争行为的调查通知。随后，加拿大竞争局、巴西经济法秘书处、台湾公平贸易委员会和墨西哥联邦竞争委员会宣布对此进行调查。在2008年11月至2014年6月期间，相关竞争主管部门提起的此类调查和随后的法律诉讼均已达成和解或解决，我们已根据2008年11月与美国司法部达成的和解协议支付了4亿美元的罚款，根据欧盟委员会2010年12月的决定支付了2.1亿欧元，根据2014年8月与巴西经济法秘书处达成的和解协议支付了3390万雷亚尔的罚款。

在美国司法部开始调查后，我们的产品的直接和间接购买者对我们以及美国和加拿大的其他TFT-LCD面板制造商提出了各种集体诉讼和单独索赔，指控他们违反了各自的反垄断法和相关法律。此外，从2010年到2012年，阿肯色州、加利福尼亚州、佛罗里达州、伊利诺伊州、密歇根州、密西西比州、密苏里州、纽约州、俄克拉何马州、俄勒冈州、南卡罗来纳州、华盛顿州、西弗吉尼亚州和威斯康星州的总检察长对我们提起诉讼，指控我们类似的反垄断行为。2018年6月，波多黎各联邦总检察长对我们和其他TFT-LCD面板制造商提起诉讼，指控与上述美国司法部调查有关的不当得利。自那时以来，我们已与每个原告类别和单独的原告以及与上述州总检察长达成和解，但波多黎各联邦总检察长除外，这些和解得到了适用法院的适当批准，就州总检察长的诉讼而言，得到了各自州政府的正式批准。2022年10月，美国波多黎各地区法院以未能起诉为由，在不妨碍诉讼的情况下驳回了该案。

根据上述欧盟委员会2010年12月的决定，针对LG Display和联合王国的其他实体提出了若干索赔，作为后续索赔。自那以后，我们已与每一名索赔人达成和解，但格兰维尔于2016年12月提出的后续损害赔偿索赔除外。截至2023年4月18日，我们正在积极为自己辩护，反对格兰维尔的索赔。

2013年12月，消费者组织Hatzlacha代表以色列消费者在以色列中央区对LG Display和其他被告提起集体诉讼。截至2023年4月18日，我们尚未收到来自Hatzlacha的投诉。

分红

年度分红须经股东在年度股东大会上批准，中期分红须经董事会批准。现金股利可以从未拨入法定准备金的留存收益中支付。


	66

目录表

项目 8.B. 重大变化

除本年报其他部分所披露外，自本年报所载经审核综合财务报表的日期起，本公司并未经历任何重大变动。

项目9.FER和上市

项目9.A。优惠和上市详情。

主力交易市场

我们普通股的主要交易市场是韩国证券交易所。我们的普通股，以登记的形式，面值为W每股普通股5,000股，自2004年7月23日起在韩国证券交易所上市，识别代码为034220。截至2022年12月31日，已发行普通股357,815,700股。我们的普通股也以美国存托凭证的形式在纽约证券交易所上市。美国存托凭证由花旗银行以美国存托股份存托凭证的形式发行，自2004年7月22日起在纽约证券交易所挂牌上市，股票代码为“LPL”。一个美国存托股份相当于普通股的一半。截至2022年12月31日，未偿还的美国存托凭证为16,674,488份。

项目9.B. 配送计划

不适用。

项目9.C. 市场

请参阅“项目9.A.产品和上市详情”。

项目9.D.销售NG股东

不适用。

项目9.E. 稀释

不适用。

伊特M 9.F。发行债券的开支

不适用。

项目10。附加信息

项目10.A.股本

不适用。

第10.B项。M组织章程大纲及细则

股本说明

本节提供与我们的股本有关的信息，包括我们当前的公司章程、《金融投资服务和资本市场法》和《韩国商业法典》的主要规定的简要摘要。以下摘要受本公司的公司章程以及《金融投资服务和资本市场法》及《韩国商业法典》的适用条款的约束，并通过参考其整体内容而有所保留。


	67

目录表

一般信息

根据我们上一次于2022年3月修订的公司章程，我们授权发行的股份总数为5亿股，其中包括普通股和无投票权优先股，两者的面值均为W每股5,000美元。我们被授权发行最多40,000,000股优先股。截至2022年12月31日，已发行普通股357,815,700股。所有已发行及流通股均为缴足股款及不可评估，并以登记形式发行。

我们的公司章程反映了根据股票、债券等电子登记法于2019年9月推出的电子证券系统的采用情况。(《电子登记法》)。因此，在推出该系统后，我们不发行股票或优先购买权证书，而是在电子登记机构的电子登记处以电子方式登记原本会在优先购买权证书上注明的股份。

分红

我们根据每位股东拥有的股份数量按比例向股东分配股息。美国存托凭证所代表的股份与其他已发行股份享有相同的股息权利。

优先股持有者有权比普通股持有者优先获得股息。优先股的股息数额由我们的董事会在股票发行时面值的1%至10%的范围内确定，前提是如果普通股的股息金额超过优先股的股息金额，优先股持有人也将按照与普通股持有人相同的比例参与超额股息金额的分配。如果可用于派息的金额少于该最低股息总额，优先股持有人将有权优先从下一财政年度的应付股息中获得普通股持有人的累计未付股息。

我们每年在财政年度结束后三个月内召开的年度股东大会上宣布股息。我们在年度股东大会后不久向上一财政年度结束时登记在册的股东支付年度股息。我们可以现金或股票的形式分配年度股息。然而，股息必须按面值分配。如果股票的市场价格低于其面值，股票的股息不得超过年度股息的一半。自支付之日起五年内，我们没有义务支付任何无人认领的年度股息。

根据《韩国商业法典》，吾等只能在非综合基础上，以超过(1)本公司声明资本和(2)截至相关股息期结束时积累的资本盈余公积金和法定公积金总额的净资产的超额部分支付年度股息。我们不得支付年度股息，除非我们已预留至少相当于年度股息现金部分10%的法定准备金，或除非我们积累了不少于法定资本一半的法定准备金。我们可以不使用法定准备金来支付现金股利，但可以将法定准备金的金额转移到股本中，或者使用法定准备金来减少累积的赤字。

此外，我们可以根据董事会的决议向截至相关会计年度7月1日在股东名册上登记的股东支付中期股息，中期股息应以现金支付。

免费派发股份

除了从我们的留存收益或当期收益中以股票形式支付股息外，我们还可以将从我们的资本盈余或法定储备中转移到我们规定的资本中的一笔金额以自由股份的形式分配给我们的股东。免费股是新发行给现有股东的股票，没有对价，很像股票股息，不同的是，在免费股的情况下，储备的一部分，而不是收益，转移到资本。我们必须按照股东现有的持股比例，将这些免费股份分配给所有股东。当我们确定我们的资本盈余或法定准备金相对于我们的实收资本太大时，我们可以免费分配股份。

优先购买权与增发股份

除非《韩国商业法典》另有规定，否则我们可以按董事会决定的条款发行授权但未发行的股票。我们所有的股东一般都有权认购任何


	68

目录表

新发行的股份与其现有持股比例。我们必须以统一的条件向所有拥有优先购买权并在相关记录日期在我们的股东名册上上市的股东提供新股。然而，根据《韩国商法典》，我们可以在未经股东批准的情况下，针对不同类别的股票改变这些优先购买权的具体条款。在这种不同的条款导致任何特定类别的股东相对于其他类别的股东处于不利地位的范围内，该弱势类别股东的特别决议是必要的。

我们必须在相关记录日期前至少两周公布有关新股的优先购买权及其可转让性。我们的董事会可以决定如何分配尚未行使优先购买权的股票或发生零星股份的地方。

根据我们的公司章程，我们可以根据董事会决议向现有股东以外的其他人发行新股，但如果新股符合以下条件，他们将不具有优先购买权：

•

根据《金融投资服务和资本市场法》公开发行；

•

发给我们员工持股协会的成员；

•

以存托凭证为代表；

•

在行使授予高级职员和员工的股票期权时发行；

•

发行给公司、机构投资者或国内或海外金融机构，以实现我们的经营目标；或

•

认为业务需要时，为吸引外商投资而发行的；

但如此发行的股份总数不得超过已发行及已发行股份总数的20%。

此外，我们可分别发行可换股债券或附认股权证债券，总面值最高可达W2.5万亿美元给现有股东以外的其他人。转换债券或行使认股权证所发行的股份类别为普通股。此外，自2019年9月起，根据《电子登记法》，我们不再发行债券或认股权证证书，而是在电子登记机构的电子登记处以电子方式登记原本会在认股权证证书上注明的债券和认股权证权利。

我们员工持股协会的成员，无论他们是不是我们的股东，通常都有优先认购权，根据金融投资服务和资本市场法案公开发行的股票中，认购比例最高可达20%。截至2022年12月31日，我们约0.00001的普通股由我们的员工持股协会持有。

股东大会

我们在每个财政年度结束后三个月内召开年度股东大会。如董事会决议或法院批准，本公司可召开股东特别大会：

•

视需要而定；

•

应持有总流通股3%或以上的股东的要求；

•

应持有公司流通股1.5%或以上且连续持有至少六个月的股东的要求；或

•

应我们审计委员会的要求。

优先股持有人只可在优先股有权投票或获赋予投票权后，才可要求召开股东大会，如下文“-投票权”所述。

我们必须在股东大会日期前至少两周向股东发出书面通知，列明会议的日期、地点和议程。然而，对于持有少于已发行和已发行有表决权股份总数1%的股东，我们可以通过公开通知的方式提供该通知，通知至少在《每日经济新闻》和《朝鲜日报》，或通过韩国金融监督局或韩国证券交易所运营的电子披露系统。


	69

目录表

截至记录日期，未登记在股东名册上的股东无权接收股东大会通知、出席会议或在会议上投票。无投票权优先股的持有者，除非获得投票权，否则无权收到股东大会通知。

我们的股东大会地点由我们的董事会决定，董事会可以在我们的总部、我们的坡剧展示集群或我们董事会指定的任何其他地点举行。

董事

根据韩国商法典和我们的公司章程，任何希望以其身份与我们或我们的子公司达成交易的董事都必须事先获得董事会的批准，任何与交易有利害关系的董事都不得在董事会会议上投票批准交易。

投票权

我们普通股的持有者每持有一股普通股有权投一票，但我们或我们直接或间接持有的公司股东持有的普通股的投票权不得超过其有表决权股票的10%。韩国商法典允许累积投票，在这种投票方法下，每个股东将拥有与投票中将任命的董事数量相对应的多个投票权，并可以累积行使所有投票权来选举一个董事。然而，我们的公司章程禁止累积投票。

根据我们目前的公司章程细则，我们的股东可以在股东大会上以出席或代表出席会议的有表决权股份的赞成票多数通过决议，其中赞成票也至少占我们当时已发行和已发行的有表决权股份总数的四分之一。然而，根据《韩国商法典》和我们的公司章程，除其他事项外，以下事项需要至少三分之二出席或代表出席会议的股份的持有人的批准，在该会议上，赞成票也至少占我们当时已发行和已发行的有表决权股份总数的三分之一：

•

修改我们的公司章程；

•

移走一杯董事；

•

完成我们的任何解散、合并或合并；

•

转让本公司全部或部分重要业务；

•

完成对任何其他公司的所有业务的收购；

•

收购对我们的业务有实质性影响的任何其他公司的部分业务；或

•

以低于票面价值的价格发行新股。

一般而言，优先股持有人无权就任何决议案投票或接收任何股东大会的通知。然而，在我们公司章程的修订、涉及我们的任何合并或合并、资本削减或某些其他影响优先股权利或利益的情况下，必须获得优先股持有人的批准。吾等可透过出席或派代表出席优先股持有人类别会议的至少三分之二优先股持有人的决议案，取得上述批准，而可投赞成票的股份亦至少占我们已发行及已发行优先股总数的三分之一。此外，如果我们无法支付公司章程中规定的优先股股息，优先股持有人将获得选举权，并将有权行使投票权，直到支付这些股息为止。特许优先股持有人与普通股持有人享有相同的权利，可以要求、接受通知、出席股东大会并在股东大会上表决。

股东可以委托代理人行使表决权。

美国存托凭证持有人通过美国存托凭证机构行使投票权，其代理人是标的股票的记录持有人。在符合存款协议规定的情况下，美国存托凭证持有人有权指示美国存托凭证持有人如何投票其美国存托凭证所涉及的股票。


	70

目录表

持不同意见的股东的权利

在一些有限的情况下，包括我们全部或任何重要业务的转让，以及我们与另一家公司的合并或合并，持不同意见的股东有权要求我们购买他们的股票。要行使这一权利，股东必须在股东大会之前向我们提交一份书面通知，表明他们的异议意向。持不同意见的股东必须在该会议通过有关决议案后20天内，以书面向吾等提出购买其股份的要求。我们有义务在20天期限结束后一个月内购买持不同意见的股东的股票。股份的收购价须由持不同意见的股东与吾等协商决定。倘吾等未能透过磋商就价格达成一致，则收购价格将为(1)于有关董事会决议通过日期前两个月期间韩国证券交易所股份每日收市价加权平均数、(2)有关董事会决议通过日期前一个月期间韩国证券交易所股份每日收市价加权平均数及(3)有关董事会决议通过日期前一周期间韩国交易所股份每日收市价加权平均数。如果我们或要求购买其股份的持不同意见的股东不接受收购价，我们或持不同意见的股东可以请求法院决定收购价。美国存托凭证持有人将不能行使持不同政见者的权利，除非他们已撤回相关普通股并成为我们的直接股东。

股东登记册及记录日期

我们的转让代理韩国证券存托机构在其位于韩国首尔的办事处保存我们的股东登记册。它将在出示股票时将股份转让登记在股东名册上。

年度派息的创纪录日期为12月31日。为确定有权获得年度股息的股东，股东名册可在每年1月1日至1月15日期间关闭。此外，为决定哪些股东有权享有与股份有关的其他权利，吾等可在至少两个星期的公开通知下，设定一个创纪录的日期及/或关闭股东名册，为期不超过三个月。

商业报告

在年度股东大会召开前至少一周，我们必须在我们的主要办事处和所有分支机构提供我们的业务报告和经审计的韩国IFRS综合财务报表，以供查阅。此外，业务报告副本、经审计的韩国国际财务报告准则综合财务报表以及股东大会通过的任何决议都将提供给我们的股东。

根据《金融投资服务和资本市场法》，我们必须(1)在财政年度结束后90天内向金融服务委员会和韩国证券交易所提交年度报告(包括经审计的非合并财务报表和经审计的综合财务报表)，以及(2)在每一财政年度结束后45天内提交关于自每个财政年度开始起计的三个月、六个月和九个月期间的中期报告。这些报告的副本将在金融服务委员会和韩国交易所供公众查阅。

股份转让

根据《韩国商法典》，股票转让是通过交付股票来实现的。然而，要向我们主张股东权利，受让人必须将其姓名和地址登记在我们的股东名册上。为此，股东需要向我们提交他的姓名、地址和印章。非韩国股东可以提交签名样本代替印章，除非他是具有与韩国类似的印章系统的国家的公民。此外，非居民股东必须指定一名有权代表其在韩国接收通知的代理人，并提交在韩国的邮寄地址。上述要求不适用于美国存托凭证持有人。

然而，《电子登记法》要求上市证券在紧接《电子登记法》生效日期的前一个营业日自动转换为电子证券。《电子登记法》还规定，对于电子记名股票的转让，转让的效力将在这种转让的电子登记完成时发生，因此不需要输入变更。

根据韩国现行法规，韩国证券托管机构、外汇银行(包括外国银行的国内分行)、拥有交易、经纪或集体投资许可证的金融投资公司以及


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目录表

国际公认的托管人可以为外国股东代理并提供相关服务。某些外汇管制和证券法规适用于非居民或非韩国人转让股份。见“项目10.D.汇兑控制”。

我们收购股份

根据韩国商业法典，吾等可根据股东大会通过的决议案，透过(I)于证券交易所购买或(Ii)就韩国商业法典第345条第(1)款所述任何可赎回股份以外的股份，透过总统令所载方法按比例向每名股东购买本公司的股份，惟收购总价不得超过本公司就上一财政年度可作为股息分配的利润金额。

此外，根据《金融投资服务和资本市场法》，我们可以通过在韩国交易所购买股票或通过收购要约获得股票。我们也可以通过与信托公司的协议获得我们自己股份的权益，或者在信托协议终止时从信托公司收回我们自己的股份。通过这种方式购买的股票的总购买价格不得超过上一会计年度末可用于分配股息的总金额，但须符合某些程序要求。

清算权

在我们清算的情况下，在支付了所有债务、清算费用和税款后，我们的剩余资产将按照股东的持股比例分配给他们。优先股持有者在清算时没有优先权。

项目 10.C. 材料合同

在紧接本年度报告日期之前的两年内，除在正常业务过程中外，吾等并无订立任何重大合约。有关我们与某些关联方的协议和交易的信息，请参阅“项目7.B.关联方交易”。关于与我们的资本承诺和义务相关的某些协议以及与我们的合资企业相关的某些协议的描述，我们认为这些协议对我们在签署该等协议期间的运营结果和财务状况并不重要，分别见“项目5.b.流动资金和资本资源”和“项目4.b.业务概述-合资企业”。

第10.D项。外汇管制

《韩国外汇交易法》和《总统令》以及该法令和法令下的条例，统称为《外汇交易法》，规范非居民对韩国证券的投资以及韩国公司在韩国境外发行证券。非居民可根据《外汇交易法》投资韩国证券。金融服务委员会还根据《金融投资服务和资本市场法》的授权，通过了限制外国人投资韩国证券的条例，并规范韩国公司在韩国境外发行证券。


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目录表

在受到一定限制的情况下，经济财政部有权根据外汇交易法采取下列行动：

•

如果政府认为由于战争、武装冲突、自然灾害或国内外经济环境或类似事件或情况的突然和重大变化而有必要，经济财政部可暂停全部或部分适用外汇交易法的任何或所有外汇交易(包括暂停支付和接收外汇)，或规定向韩国银行或某些其他政府机构、外汇平衡基金或金融机构存入、保管或出售任何支付手段的义务；以及

•

如果政府得出结论认为，国际收支平衡和国际金融市场正在经历或可能经历重大干扰，或者韩国与其他国家之间的资本流动可能对韩元、汇率或其他宏观经济政策产生不利影响，经济财政部可采取行动，要求任何打算进行资本交易的人获得许可，或要求任何进行资本交易的人将在此类交易中获得的支付手段的一部分存入韩国银行、外汇均衡基金或金融机构。

政府对美国存托凭证发行的审查

为了让我们在韩国境外发行美国存托凭证，我们需要向经济财政部或我们指定的外汇银行提交一份有关美国存托凭证发行情况的报告(取决于发行总额)。美国存托凭证的发行和发行不需要进一步的政府批准。

根据韩国现行法律法规和存款协议的条款，对于任何给定的建议存款中超过以下差额的普通股，受托人必须征得我们的同意：

(1)

本公司为发行本公司美国存托凭证而存放的普通股股份总数(包括与本公司美国存托凭证首次发行及所有后续发行相关的存款，以及与该等美国存托凭证相关的股票股息或其他分配)；以及

(2)

建议存入时存入保管人的我们普通股的股数。

我们不能保证，如果需要我们的同意，我们会在政府授权的情况下给予我们的同意。因此，交出美国存托凭证并撤回股票的美国存托凭证持有人随后可能不被允许存入这些股票并获得美国存托凭证。

对重大权益持有人的申报要求

根据《金融投资服务和资本市场法》，任何人直接或实益拥有我们的普通股，无论是以普通股或美国存托凭证的形式、代表认购股票和股权相关债务证券的权利的证书的形式，包括可转换债券、带认股权证的债券和可交换债券，我们统称为股权证券，连同由某些相关人士或与该人一致行动的任何人直接或实益拥有的股权证券，占我们已发行股权证券总额的5%或更多。必须在达到5%的所有权权益后五个工作日内向金融服务委员会和韩国交易所报告所持股份的状况和目的(就持股目的是为了影响发行人的公司管理层、实施积极的股东参与而无意影响公司管理层或行使投票权和其他与持股比例无关的权利)。此外，(I)报告后所有权权益的任何变动，如相等于或超过上次报告中已发行股本证券总额的1%，或(Ii)持股目的的变动，须于变动发生之日起五个营业日内向金融服务委员会及韩国证券交易所报告(或如持股目的为实施积极的股东参与而无意影响公司管理层，则须于变动发生之日起十日内，或如其目的是行使投票权及其他与持股比例无关的权利，则须于变动发生的月份结束后十天内向金融服务委员会及韩国证券交易所报告)。


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目录表

违反这些报告要求的人可能会受到刑事制裁，如罚款或监禁和/或禁止对超过报告数量的股权证券的所有权行使投票权。此外，金融服务委员会可下令处置未报告的股权证券。

当某人的持股比例达到或超过公司已发行和有投票权的流通股的10%或更多时，该人必须在达到持股上限之日起五个工作日内向证券和期货事务监察委员会和韩国交易所提交报告。此外，该人士必须向证券及期货事务监察委员会及韩国交易所提交一份有关其持股其后任何变动的报告。这些后续的股权变更报告必须在相关变更发生后五个工作日内提交。违反这些报告要求的人可能会受到刑事处罚，如罚款或监禁。

适用于美国存托凭证的限制

在韩国以外的二级市场出售和购买我们的美国存托凭证，或提取我们的美国存托凭证相关普通股的股票，以及在韩国境内与撤资相关的股票交割，都不需要韩国政府的批准，前提是打算收购这些股票的外国人必须获得如下所述的金融监督局的投资登记卡。外国人收购股份必须立即向金融服务委员会理事报告，要么由外国人报告，要么由其在韩国的常设代表报告。

因撤回本公司美国存托凭证相关股份而获得本公司普通股股份的人士，可行使新股优先认购权、参与免费分派及收取股份股息，而无需韩国政府进一步批准。

适用于股份的限制

由于《外汇交易法》和《金融服务委员会条例》(我们统称为《投资规则》)自1992年1月起开放股票市场而通过的修正案，在此之后，外国人可以投资于在KRX KOSPI市场或KRX Kosdaq市场上市的所有韩国公司的股票，除非具体法律禁止，但有有限的例外情况，并受程序要求的限制。外国投资者只能通过KRX KOSPI市场或KRX Kosdaq市场交易在KRX KOSPI市场或KRX Kosdaq市场上市的股票，但在有限的情况下除外，包括：

•

股票零散交易；

•

通过行使韩国公司在韩国境外发行的认股权证、可转换债券或可交换债券项下的认股权证、可转换债券或可交换债券项下的兑换权或韩国境外发行的存托凭证项下的提存权，收购股份，我们称之为转换股；

•

因继承、捐赠、遗赠或行使股东权利而获得股份，包括优先购买权或参与无偿分配和获得股息的权利；

•

除某些例外情况外，外国人之间的某类股票的场外交易已达到或超过下文解释的外国人合计收购的上限；

•

投资者以直接投资和/或处置该等股份的方式获得的股份；

•

对持不同意见的股东行使评价权进行股权处置；

•

出售与要约收购有关的股份；

•

外国托管人购买与发行存托凭证有关的股份；

•

通过海外证券交易所市场收购和出售股份，如果这些股票同时在KRX KOSPI市场或KRX Kosdaq市场和这种海外证券交易所上市；以及

•

外国人之间的独立交易，如果所有这类外国人都属于同一个人管理的投资集团。


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目录表

对于KRX KOSPI市场或KRX Kosdaq市场以外的外国人之间的股票场外交易，如果达到或超过了外资总持有量限制，必须由在韩国拥有经纪许可证的金融投资公司充当中间人。在KRX KOSPI市场或KRX Kosdaq市场以外的零星股票交易必须涉及在韩国拥有交易许可证的金融投资公司作为另一方。禁止外国投资者通过向金融投资公司借入受外资持股限制的股票进行融资融券交易。

《投资规则》要求希望在KRX KOSPI市场或KRX Kosdaq市场投资股票的外国投资者(包括在KRX KOSPI市场或KRX Kosdaq市场首次上市的转换股票和发行的股票)在进行任何此类投资之前，必须向金融监管机构登记其身份，除非该外国投资者事先已登记。然而，登记规定不适用于购买转换后股份的外国投资者(包括在美国存托凭证转换为股份时和在行使可转换债券转换权时)，并打算在收购转换后股份之日起三个月内出售该等转换后股份。登记后，金融监督管理局将向外国投资者发放投资登记卡，外国投资者每次在持有经纪许可证的金融投资公司开立经纪账户时，必须出示这张卡。有资格获得投资登记卡的外国人包括在韩国连续居住六个月或以上的外国人、外国政府、外国市政当局、外国公共机构、国际金融机构或类似的国际组织、根据外国法律注册成立的公司以及根据《金融投资服务和资本市场法》颁布的法令指定的任何额外类别的任何个人。就投资登记而言，外国公司的所有韩国分支机构作为一个集团与设在韩国境外的公司办事处分开对待。但外国公司或存托凭证发行存托凭证的，在有关规定所规定的特定情形下，可以其名义取得一张或数张投资登记卡。

外国投资者通过KRX KOSPI市场或KRX Kosdaq市场购买股票时，投资者不需要单独提交报告，因为投资登记卡系统旨在通过计算机系统控制和监督外国投资。然而，外国投资者收购或出售KRX KOSPI市场或KRX Kosdaq市场以外的股票(如上所述)，必须在每次此类收购或出售时由外国投资者或其代表向金融监督局局长报告；但条件是，外国投资者必须确保其在KRX KOSPI市场或KRX Kosdaq市场以外的任何股票的收购或出售，在与收购要约、股票的零星交易或某类股票的交易有关的情况下，由受雇为此类交易提供便利的金融投资公司向金融监督局局长报告。外国投资者可以从韩国证券托管机构、外汇银行(包括外国银行的国内分行)、拥有交易、经纪或集体投资许可证的金融投资公司以及国际公认的托管人中任命一名常设代表，如果外国投资者本身不进行这些活动，该托管人将作为常设代表行使股东权利或执行与上述活动有关的任何事项。外国投资者一般不得允许其常设代表以外的任何人代表其行使与其股份有关的权利或执行与其有关的任何任务。然而，在由于韩国法律与外国投资者所在国家之间的冲突而被认为不可避免的情况下，经金融监督局局长批准，外国投资者可免于遵守这些常设代理规则。

证明韩国公司股票的证书必须由韩国合格的托管人保管。只有韩国证券托管机构、外汇银行(包括外国银行的国内分行)、拥有交易、经纪或集体投资许可证的金融投资公司和国际公认的托管人才有资格作为非居民或外国投资者的股票托管人；但条件是，外国投资者在需要行使其对此类股票的权利或检查和确认此类股票的证书的存在时，可以持有证明其解除托管的股票的证书。外国投资者必须确保其托管人将其股票存入韩国证券托管机构。然而，在遵守这一要求变得不可行的情况下，包括遵守外国投资者所在国家的法律的情况下，经金融监督局局长批准，外国投资者可免于遵守这一存款要求。

根据《投资规则》，除某些例外情况外，外国投资者可以收购韩国公司的股份，而不受任何外国投资上限的限制。作为一种例外情况，除非在公司章程中另有规定，否则指定的公共公司对外国人收购股份的总比例不得超过40%。此外，外国投资者投资于10%或以上的流通股，其投票权为


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目录表

根据《韩国外国投资促进法》，韩国公司被定义为外国直接投资。一般来说，外国直接投资必须在投资前(如果公司在韩国证券交易所上市，则在投资之日起30天内)向贸易产业能源部或韩国贸易投资促进厅指定的外汇银行申报。外国投资者收购韩国公司的股份也可能受到某些外国或其他持股限制，如果这些限制是在管理韩国公司业务的具体法律中规定的。

根据外汇交易法，打算收购股票的外国投资者必须指定一家外汇银行，在那里他必须开设一个外币账户和一个专门用于股票投资的韩元账户。向韩国汇款和将外币资金存入外币账户不需要批准。外币资金可以在购买股票交易的存款或结清购买价格所需的时间从外币账户转移到在拥有证券交易或经纪许可证的金融投资公司开设的韩元账户。外币账户中的资金可以在没有任何韩国政府批准的情况下汇往国外。

韩国公司的股票股息以韩元支付。外国投资者在韩国支付、接收和保留的任何股票，无需韩国政府批准即可获得股息或出售韩元收益。非韩国居民持有的任何股票所支付的股息和出售股票所得的韩元必须存入投资者的金融投资公司的韩元账户或其韩元账户。投资者韩元账户中的资金可以转移到其外币账户或提取用于当地生活费用，但超过一定数额的当地生活费用的任何提取都必须由韩元账户所在的外汇银行报告给金融监督局。韩元账户中的资金也可用于未来的股票投资或支付通过行使优先购买权获得的新股认购价。

允许拥有证券交易、经纪或集合投资许可证的金融投资公司在外汇银行开设外币账户，专门为外国投资者在韩国的股票投资提供便利。通过这些账户，这些金融投资公司可以作为外国投资者的对手方或代表外国投资者，在有限的基础上进行外汇交易，例如兑换外币基金和韩元基金，而投资者不必在外汇银行开立自己的账户。

项目10.E。税收

以下摘要以美国和韩国在本年度报告发布之日起生效的税法为依据，并可能受到美国或韩国法律在该日期之后生效的任何变更的影响。建议普通股或美国存托凭证的投资者就购买、拥有和处置此类证券的美国、韩国或其他税收后果咨询他们自己的税务顾问，包括任何国家、州或地方税法的影响。

韩国税收

以下韩国税务考虑事项摘要适用于您，只要您不是：

•

一名韩国居民；

•

总部、主要营业地点或有效管理地点设在韩国的公司(即韩国公司)；或

•

通过相关收入归属的常设机构或固定基地或相关收入有效关联的固定基地在韩国从事贸易或业务。

普通股或美国存托凭证股份股息的课税

我们将从支付给您的股息(无论是现金还是股票)中扣除韩国预扣税，税率为22%(包括当地所得税附加税)。如果您是股息的实益所有人，并且是与韩国签订了税收条约的国家/地区的合格居民，您可能有资格享受韩国预扣税的降低税率。有关条约利益的讨论，请参阅下面的“税收条约”。如果我们向您分发代表将某些资本储备或某些资产重估储备转移到实收资本的免费股票，则该分配可能需要缴纳韩国预扣税。


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目录表

普通股或美国存托凭证转让所得资本收益的课税

一般而言，非本地居民转让本公司普通股或美国存托凭证所赚取的资本收益，须按(1)已实现收益总额的11%(包括本地收入附加税)或(2)提供令人满意的收购成本及股份或美国存托凭证的某些直接交易成本，为已实现收益净额的22%(包括本地收益附加税)缴纳韩国预扣税，除非根据适用的与非居民税务居住国订立的韩国税务协定获豁免缴纳韩国所得税。有关条约利益的讨论，请参阅下文“税收条约”。即使您没有资格根据税收条约获得豁免，如果您符合以下段落中讨论的相关韩国国内税法豁免的条件，您也不需要缴纳前述资本利得预扣税。

就本公司普通股股份而言，如阁下(1)在韩国并无常设机构，且(2)于出售日历年及出售日历年之前五个历年内任何时间并无拥有或未曾拥有(连同与阁下有某种特殊关系的任何实体所拥有的任何股份，并可能包括美国存托凭证所代表的股份)本公司已发行及已发行股份总额的25%或以上，阁下将不须就该等股份经韩国交易所转让而获得的资本收益缴纳韩国所得税。

根据韩国税法，在处置美国存托凭证时确认或将被认列的资本利得，就资本利得税而言，美国存托凭证视为股票。因此，出售或处置美国存托凭证的资本收益应按出售或处置我们普通股的收益征税(如果应纳税)。应注意的是，(I)阁下因转让韩国境外的美国存托凭证而赚取的资本收益(不论您是否在韩国设有常设机构)，根据韩国特别税务处理控制法(STTCL)的规定，一般可获豁免缴交韩国所得税，前提是发行的美国存托凭证被视为根据美国存托凭证在海外发行，但(Ii)在将相关股份转换为美国存托凭证后，股票转让美国存托凭证的标的股份的拥有人将不适用第(I)项所述的美国存托凭证豁免。如果股票相关股份的拥有人在股票相关股份转换为美国存托凭证后转让美国存托凭证，该人有义务提交所得税申报表并缴纳税款，除非购买者或持有经纪牌照的金融投资公司扣缴并支付转让美国存托凭证所产生的资本利得的税款，如下所述。

如果您因出售美国存托凭证或因撤资而获得的普通股而需缴纳资本利得税，则买方或(如属在韩国交易所出售普通股)或通过在韩国拥有经纪牌照的金融投资公司，金融投资公司须从销售价格中预扣韩国税，其数额为(I)变现总收益的11%(包括当地所得税)，以及(Ii)在出示令人满意的收购成本和股份或美国存托凭证的某些直接交易成本的证据后，已实现收益净额的22%(包括当地收入附加税)，并向韩国税务机关支付这些金额，除非您根据适用的税收条约或国内税法确定您有权获得豁免。有关申领条约福利的其他解释，请参阅下文“税收条约”下的讨论。

税收条约

韩国已与包括美国在内的其他国家签订了一些所得税条约，对转让普通股或美国存托凭证的股息收入和资本利得减免韩国预扣税。例如，根据韩美所得税条约，对股息分别为16.5%或11%的韩国预扣税税率(包括当地所得税附加税)，取决于您的持股比例，对相关股息收入或资本利得的实益所有者的美国居民可以免除资本利得的韩国预扣税。然而，根据韩美所得税条约第17条(投资或控股公司)，如果(1)您是美国公司，(2)由于任何特殊措施，美国对您征收的股息或资本利得税大幅低于美国对公司利润征收的税，以及(3)您的资本的25%或更多是在美国和韩国主管部门协商后确定的，则这种减税和免税不适用。由一个或多个不是美国个人居民的人直接或间接拥有。此外，根据韩美所得税条约第16条(资本利得)，如果您是个人，并且(A)您在纳税年度内在韩国维持一个或多个合计183天或以上的固定基数，并且您的产生资本利得的美国存托凭证或普通股实际上与该固定基数有关，或(B)您在纳税年度内在韩国的一个或多个时期为183天或以上，则资本利得豁免不适用。你应该亲自询问你是否有权享受与韩国签订的所得税条约的好处。这是党的责任


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目录表

申索与股息支付或资本利得有关的所得税条约的利益，并向本公司、买方或金融投资公司(视何者适用而定)提交其税务居住证明。在没有足够证据的情况下，我们、买方或金融投资公司(视情况而定)必须按正常税率预扣税款。

此外，为了让您根据适用的税务条约申请对某些韩国来源的收入(例如股息和资本利得)减税或免税，除某些例外情况外，韩国税法要求您(或您的代理人)作为此类韩国来源收入的实益所有人提交相关申请(申请降低税率或申请免税，视情况而定)以及您的税务居住国主管机关出具的税务居住地证明(“BO申请”)。这种申请应在这种韩国来源收入的支付日期之前提交给扣缴义务人。除某些例外情况外，如果韩国来源的收入是支付给并非此类收入的实益所有人的海外投资工具(“OIV”)，则声称受益于适用的有关韩国来源收入的税收条约的实益所有人必须向该OIV提交其BO申请，后者必须在韩国来源收入的支付日期之前向扣缴义务人提交一份OIV报告和一份实益所有人(以及从每个实益所有人那里收集的BO申请，如果该实益所有人正在申请免税)。从2022年1月1日起，在以下情况下，OIV被视为韩国来源收入的实益拥有人：(I)根据适用的税收条约，该OIV在其设立国家承担纳税义务，以及(Ii)根据税收条约，该韩国来源收入有资格享受条约福利。依照公司所得税或个人所得税法规定的某些申请要求，韩国与该OIV居住国之间的税收条约下的优惠将适用于向该OIV支付的相关收入。在申请免税的情况下，扣缴义务人必须在支付收入之日的下一个月的第九天前向有关地区税务局提交申请(如果是支付给OIV的收入，则连同适用的OIV报告)。

遗产税和赠与税

如果你在持有美国存托股份或捐赠美国存托股份期间去世，目前尚不清楚，出于韩国遗产税和赠与税的目的，你是否会被视为美国存托凭证相关普通股的所有者。如果税务机关将存托凭证解释为基础股票，您可能被视为普通股股票的所有者，您的继承人或受赠人(或在某些情况下，您作为捐赠人)将按美国存托凭证或普通股股票的价值和纳税对象的身份，目前按10%至50%的税率缴纳韩国遗产税或赠与税。

如果您在持有普通股或捐赠普通股时去世，您的继承人或受赠人(或在某些情况下，您作为捐赠人)将按上述相同税率缴纳韩国遗产税或赠与税。

目前，韩国尚未签订任何与遗产税或赠与税有关的税收条约。

证券交易税

如果您在2023年在韩国交易所转让普通股，您将被征收0.05%的证券交易税(如果2024年进行转让，税率计划降至0.03%，并从2025年1月1日起完全取消)，并按普通股销售价格的0.15%征收农业和渔业特别附加税。如果您的普通股转让不是在韩国证券交易所进行的，除某些例外情况外，您将按0.35%的税率缴纳证券交易税，而不会受到农业和渔业特别附加税的影响。

存托凭证是美国存托凭证的组成部分，属于转让需缴纳证券交易税的证券的范围。然而，在与韩国类似的外国证券交易所(例如纽约证券交易所或纳斯达克证券市场)上市的存托凭证的转让将不需要缴纳证券交易税。

原则上，如果适用，证券交易税必须由股份转让人或某些权利(包括认购每股股份的权利)支付。当通过韩国的证券结算公司进行转账时，该结算公司通常被要求扣缴税款并向税务机关缴纳税款。仅通过金融投资公司转让的，金融投资公司应当代扣代缴。如果转让是由在韩国没有常设机构的非居民进行的，而不是通过证券结算公司或金融投资公司进行的，受让人必须预扣证券交易税。


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目录表

未申报或少申报证券交易税的处罚一般分别为未申报税额的20%至60%或少报税额的10%至60%。此外，未及时缴纳证券交易税将导致相当于应缴但未缴税款每年8.03%的罚款。处罚由证券交易税的责任方承担，需要代扣代缴的，由负有代扣代缴义务的一方承担。

美国税收

本摘要描述了购买、拥有和处置普通股或美国存托凭证的美国持有者(定义见下文)在美国联邦所得税方面的某些重大后果。本摘要仅适用于您出于纳税目的而持有普通股或美国存托凭证作为资本资产的情况。如果您是受特殊规则约束的持有人类别的成员，则本摘要不适用于您，例如：

•

证券或货币交易商；

•

选择采用按市值计价的证券交易商的证券持有量；

•

银行或金融机构；

•

人寿保险公司；

•

免税组织；

•

在美国联邦所得税中被视为合伙企业(及其合伙人)或其他传递实体的实体；

•

持有作为对冲或对冲利率或货币风险的普通股或美国存托凭证的人；

•

持有普通股或美国存托凭证股票的人，作为税务目的的跨境或转换交易的一部分；

•

出于税务目的，其职能货币不是美元的人；或

•

拥有或被视为拥有我们10%或更多股票的人(通过投票或按价值计算)。

本摘要依据的是经修订的1986年《国内税法》、其立法历史、根据该法典颁布的现行和拟议条例、公布的裁决和法院判决，所有这些都是现行有效的，以及《美国-大韩民国所得税公约》(“条约”)。这些法律可能会发生变化，可能是在追溯的基础上。

此外，本摘要没有讨论联邦医疗保险净投资所得税或替代最低税额的适用问题。请咨询您自己的税务顾问，了解在您的特定情况下购买、拥有和处置普通股或美国存托凭证的后果，包括可能适用的州、地方、非美国或其他税法。

就本摘要而言，如果您是普通股或美国存托股份的实益拥有人，并且您是：

•

美国公民或美国居民；

•

美国国内公司；或

•

否则，须就普通股或美国存托股份的股份所得按净额计算缴纳美国联邦所得税。

一般来说，如果您是美国存托凭证的实益所有人，出于美国联邦所得税的目的，您将被视为该美国存托凭证所代表的普通股的实益所有人，如果您用美国存托股份交换美国存托股份所代表的普通股，则不会确认任何收益或损失。

分红

您收到的现金股息总额(在扣除韩国税之前)通常将作为外国股息收入缴纳美国联邦所得税。以韩元支付的股息将以美元计入您的收入，根据您收到股息之日的有效汇率计算


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目录表

(或在美国存托凭证的情况下，为存托人收到股息的日期)，无论支付是否实际上兑换成美元。如果这样的股息在收到之日兑换成美元，您一般不应被要求确认股息收入的外币收益或损失。

除短期(60天或以下)和套期保值头寸的某些例外情况外，个人美国持有者就普通股或美国存托凭证股票获得的美元“合格股息”一般将按低于其他普通收入的税率征税。在以下情况下，就普通股或美国存托凭证支付的股息将被视为合格股息：(I)我们有资格享受美国国税局(“国税局”)为有保留股息收入规则的目的批准的与美国签订的全面所得税条约的利益，或该等股息是就可随时在美国成熟证券市场上交易的美国存托凭证支付的，以及(Ii)我们在支付股息的前一年不是被动外国投资公司(“PFIC”)，也不是在支付股息的当年。该条约已为有保留的股息规则的目的而获得批准。美国存托凭证在纽约证券交易所上市，只要上市，就有资格在美国成熟的证券市场上随时交易。根据我们经审计的财务报表以及相关的市场和股东数据，我们认为，就我们的2022纳税年度而言，我们没有被视为美国联邦所得税目的的PFIC。此外，基于我们目前对资产价值和性质、收入来源和性质以及相关市场和股东数据的预期，我们预计不会成为2023纳税年度的PFIC。

作为按比例分配给我们所有股东的普通股或美国存托凭证股票的额外股份，通常不需要缴纳美国联邦所得税，除非您有权获得现金或财产，在这种情况下，您将被视为收到了等于分配公平市场价值的现金。

出售或其他处置

就美国联邦所得税而言，出售或以其他方式处置普通股或美国存托凭证的收益或亏损将被视为美国来源资本收益或亏损，如果普通股或美国存托凭证的持有期超过一年，则将被视为长期资本收益或亏损。你用普通收入抵消资本损失的能力是有限的。由美国个人持有人确认的长期资本收益通常要按较低的税率征税。

外国税收抵免的考虑因素

根据普遍适用的限制和条件，以适用于美国持有人的适当税率支付的韩国股息预扣税可能有资格抵扣该美国持有人的美国联邦所得税义务。这些普遍适用的限制和条件包括美国国税局最近采用的新要求，任何韩国税收都需要满足这些要求，才有资格成为美国持有者的可抵免税收。如果美国持有者有资格并适当地选择了条约的好处，韩国税可能被视为符合新的要求，因此被视为可抵免的税。这些要求是否适用于韩国的股息税是不确定的，我们还没有确定这些要求是否得到满足，包括适用于该条约的要求。如果韩国税对美国持有者来说不是一种可抵扣的税，或者美国持有者没有选择为任何外国所得税申请外国税收抵免，美国持有者在为美国联邦所得税目的计算此类美国持有者的应纳税所得额时，可能能够扣除韩国税。股息将构成来自美国以外来源的收入，如果预扣税对于选择申请外国税收抵免的美国持有者来说是一种可抵免的税收，则通常将构成用于外国税收抵免目的的“被动类别收入”。

此外，根据美国国税局最近通过的新的外国税收抵免要求，对出售或以其他方式处置普通股或美国存托凭证股票征收的任何韩国税，一般不会被视为美国外国税收抵免目的的可抵扣税收，除非美国持有者有资格并适当地选择申领本条约的好处。如果韩国税不是一种可抵免的税，即使美国持有者在同一年选择为其他税收申请外国税收抵免，该税也会减少出售或以其他方式处置普通股或美国存托凭证的变现金额。美国持有者应就外国税收抵免规则适用于普通股或美国存托凭证股票的出售或其他处置，以及对此类出售或处置征收的任何韩国税，咨询他们自己的税务顾问。

您支付的任何韩国证券交易税或农业和渔业特别附加税将不能用于外国税收抵免。


	80

目录表

外国税收抵免和外国税收扣除的可获得性和计算取决于美国持有者的特定情况，并涉及对这些情况适用复杂的规则。美国持有者应咨询他们自己的税务顾问，了解如何将这些规则应用于他们的特定情况。

指定境外金融资产

某些美国持有者如果在纳税年度的最后一天拥有总价值超过50,000美元或在纳税年度内任何时候拥有总价值超过50,000美元的“特定外国金融资产”，通常需要与他们的纳税申报单一起提交关于这些资产的信息声明，目前的纳税申报单是按照美国国税局8938表格。“指定的外国金融资产”包括在非美国金融机构持有的任何金融账户，以及由非美国发行人发行的、不在金融机构持有的账户中持有的证券(包括普通股或美国存托凭证)。较高的报告门槛适用于某些居住在国外的个人和某些已婚个人。条例将这一报告要求扩大到某些实体，这些实体被视为已形成或被利用，根据某些客观标准在特定外国金融资产中持有直接或间接权益。没有报告所需信息的美国持有者可能会受到巨额处罚。潜在投资者应就这些规则在其普通股或美国存托凭证的投资中的应用咨询他们自己的税务顾问，包括这些规则在他们的特定情况下的应用。

美国信息报告和备份扣缴规则

在美国境内或通过某些与美国有关的金融中介支付的股息和销售收益必须进行信息报告，并可能受到备用扣缴的约束，除非持有人(I)证明它是一家公司或其他获豁免的接受者，或(Ii)提供纳税人识别号码并证明没有发生备用扣缴的豁免损失。

非美国人的持有者通常不受信息报告或后备扣留的约束。然而，在美国境内或通过与美国有关的金融中介机构收到的付款时，此类持有人可能被要求提供其非美国身份的证明。

伊特M 10.F。股息和支付代理人

不适用。

第10.G项。 S专家的纹身

不适用。

伊特M 10.H。展出的文件

我们须遵守《交易法》的信息要求，并根据该要求向美国证券交易委员会提交报告，包括Form 20-F年度报告和其他信息。包括本年度报告及其展品在内的这些材料，可在位于华盛顿特区、纽约和伊利诺伊州芝加哥的美国证券交易委员会公共资料室查阅和复制。有关公共资料室的更多信息，请致电1-800-美国证券交易委员会-0330与美国证券交易委员会联系。作为外国私人发行人，我们也被要求通过电子方式向美国证券交易委员会备案。我们以电子方式提交的任何文件都将通过互联网在美国证券交易委员会的网站http://www.sec.gov.上向公众公布

项目 10.I.子公司信息

不适用。

项目10.J.给证券持有人的年度报告

不适用。


	81

目录表

项目11.关于市场风险的数量和质量披露

概述

市场风险是指与金融工具的市场价格(包括利率和汇率)的不利变化有关的损失风险。我们在日常业务交易过程中面临各种金融市场风险，主要是由于利率和汇率的变化，我们利用金融衍生品来缓解这些风险。我们还使用了各种衍生工具，主要是一年或一年以下的远期合约，以管理与以外币计价的净资产和负债头寸以及现金流相关的风险敞口。我们一直使用，并打算继续使用这些金融衍生工具，仅用于对冲目的，而不是用于投机目的。

我们的主要市场风险敞口涉及浮动利率借款的利率变动和外币计价应收账款的汇率变动，以及外币计价的未来销售现金流，主要以美元计价，以及购买原材料和用品的外币计价应付账款，主要以美元计价，其次是人民币和日元。我们的金融工具的公允价值已被确定为在市场参与者之间的有序交易中，我们在出售资产时将收到的价格或在转移负债时将支付的价格。公允价值以可得的市场报价为基础。

关于我们金融资产和负债的市场风险和公允价值的进一步讨论，请参阅我们财务报表附注26。

利率风险

我们的利率风险敞口主要与我们的短期和长期债务有关，这些债务通常用于为资本支出和偿还到期债务提供资金，以及用于营运资本和其他一般公司目的。截至2022年12月31日，我们有未偿还的短期和长期债务，包括当前部分和扣除债券折扣之前的债务，总额为W14,994 10亿欧元(118.99亿美元)。

我们可能会不时订立利率掉期合约，以对冲某些浮息长期债务的利率波动影响。截至2022年12月31日，W我们使用2023年至2026年到期的浮动利率掉期合约对冲了4700亿韩元(3.73亿美元)以韩元计价的浮动利率长期借款，以防范利率波动。关于这类合同，我们确认了衍生产品的估值收益。W2022年为73亿欧元(580万美元)。下表提供了有关我们利率互换合约的信息。该表列出了用来计算根据这类合同交换的合同付款的名义金额。


	预期到期日
	2023			2024			2025			2026			2027		此后		总计		公允价值在 2022年12月31日
	(以数十亿韩元计，利率百分比除外)
利率互换
变量改为固定(₩)(1)	₩	90		₩	40		₩	90		₩	250			—		—	₩	470.0	₩	470.0
平均工资率		2.65	%		2.95	%		3.34	%		4.65	%		—		—
平均收件率		5.24	%		5.35	%		4.57	%		4.96	%		—		—

(1)

平均支付率和平均收入率适用于到期前未清偿的名义总金额。

我们可能面临额外债务融资的利率风险，我们可能会定期承担这些债务融资，为我们的产能扩张所需的资本支出提供资金。利率上行增加了新债务的成本。我们在一次新的债务融资中能够获得的利率将取决于当时的市场状况，可能不同于我们目前债务的担保利率。

截至2022年12月31日，我们有12.52亿美元的美元短期贷款本金总额，10亿元的人民币短期贷款本金总额，W韩元短期贷款本金总额8100亿美元，美元长期贷款本金总额34.94亿美元，人民币长期贷款本金总额1956.9亿元人民币，人民币长期贷款本金总额34.94亿美元W韩元计价的长期贷款本金总额为2.986万亿韩元。截至2022年12月31日，


	82

目录表

我们的美元贷款利率为1.82%至6.86%，人民币贷款利率为3.00%至4.46%，韩元贷款利率为1.90%至5.96%。

如果在所有其他变量保持不变的情况下，浮动利率借款的利率高于或低于1%，则对适用期间的利润或亏损的影响如下：


	截至12月31日止年度，
	2020					2021					2022
	增加			减少量		增加			减少量		增加			减少量
	(单位：数十亿韩元)
年度利润和净利润的增减投资于股权	₩	(45	)	₩	45	₩	(41	)	₩	41	₩	(50	)	₩	50

下表提供了有关我们对利率变化敏感的金融工具的信息。


	预期到期日
	2023			2024			2025			2026			2027			此后			总计		2022年12月31日的公允价值
	(以数十亿韩元计，利率百分比除外)
债务义务
固定速率(₩)	₩	1,644.1		₩	1,006.0		₩	996.0		₩	210.0		₩	125.0		₩	70.0		₩	4,051.1	₩	4,236.8
平均利率		3.4	%		2.4	%		3.7	%		2.8	%		3.7	%		4.2	%
可变速率(₩)	₩	690.0		₩	40.0		₩	90.0		₩	250.0			—			—		₩	1,070.0	₩	1,070.0
平均利率		5.3	%		4.6	%		4.6	%		5.3	%		—			—
浮动汇率(元)	₩	574.1		₩	627.0		₩	2,046.6		₩	484.4		₩	—			—		₩	3,732.1	₩	3,732.1
平均利率		3.9	%		4.4	%		3.5	%		4.5	%		—			—
固定汇率(美元)	₩	1,167.6		₩	253.5			—			—			—			—		₩	1,421.1	₩	1,410.9
平均利率		(4.4	)%		2.1	%		—			—			—			—
浮动汇率(美元)	₩	1,321.6		₩	1,179.3		₩	1,431.1		₩	256.6		₩	193.3		₩	338.2		₩	4,720.1	₩	4,720.1
平均利率		5.9	%		6.1	%		5.9	%		5.0	%		5.0	%		5.0	%

有关我们的利率风险敞口的进一步讨论，包括对我们的利率风险敞口的进一步敏感性分析，请参阅我们的财务报表附注12和26。

外币风险

我们面临的主要外币是美元。我们还在较小程度上受到其他外币的影响，包括人民币、日元和欧元。截至2022年12月31日，我们拥有以美元计价的销售相关贸易账款和应收票据，净额为17.25亿美元，约占我们应收贸易账款和票据的92%，以美元计价的与销售相关的应收账款为18.24亿美元，约占我们应付贸易账款的57%。见本公司财务报表附注26。

截至2022年12月31日，我们还有人民币计价的销售相关贸易账款和应收票据7.03亿元，约占我们应收账款和票据的5%，净额和日元计价的销售相关贸易账款和应收票据1.03亿元。此外，我们还有人民币计价的销售相关应收账款人民币13.06亿元和日元计价的销售相关应收账款人民币49.87亿元，分别约占我们应付贸易账款和应付票据净额的6%和1%。

我们不时使用交叉货币互换合约对冲美元兑韩元汇率波动对我们美元债务敞口的影响。截至2022年12月31日，在我们28.1亿美元的美元计价债券本金总额、短期借款和长期借款中，有24.3亿美元通过交叉货币掉期合约对冲了汇率和利率波动的影响。


	83

目录表

交叉货币利率掉期合约：

卖出(韩元)/买入美元的合同：


未偿还的合同金额	美元	24.3亿
平均合同汇率	(韩元)	1,217.8/美元
公允价值变动	(韩元)	1210亿

我们的外币风险敞口以及因对韩元汇率变化5%而导致的权益和损益变化如下：


	截至12月31日止年度，
	2020						2021						2022
	权益			损益			权益			损益			权益			损益
	(单位：数十亿韩元)
美元(贬值5%)	₩	12		₩	73		₩	(74	)	₩	2		₩	(114	)	₩	(23	)
美元(升值5%)		(12	)		(73	)		74			(2	)		114			23
人民币(贬值5%)		(147	)		0			(65	)		0			(106	)		0
人民币(升值5%)		147			0			65			0			106			0
日元(贬值5%)		(6	)		(5	)		(5	)		(3	)		(9	)		(9	)
日元(升值5%)		6			5			5			3			9			9
越南盾(减弱5%)		(2	)		(2	)		(4	)		(4	)		(6	)		(6	)
越南盾(5%强化)		2			2			4			4			6			6

有关我们的外币风险敞口的进一步讨论，包括对我们的货币风险敞口的敏感性分析，请参阅我们财务报表附注26。

其他风险

如果我们的外币远期合约的交易对手在到期时不履行，我们将面临信用风险。为了将这种风险降至最低，我们限制了与任何一方的交易金额，并持续监控这些金融工具交易对手的信用质量。我们预计这些合同不会造成任何重大损失，我们相信这些合同下的交易对手不履行合同的风险微乎其微。

我们销售额的很大一部分要归功于我们有限数量的终端品牌客户。我们的前十大终端品牌客户，包括我们作为终端品牌客户的最大股东，在2020、2021和2022年的销售额中占据了相当大的比例。虽然我们直接与终端品牌客户就销售的价格和数量进行谈判，但对于某些销售交易，我们会向终端品牌客户指定的系统集成商开具发票。由于我们严重依赖一群集中的终端品牌客户及其指定的系统集成商，我们面临与这些实体相关的信用风险。我们已制定了一些措施，例如保理安排和要求客户提供信用保险，以保护我们免受此类信用风险的过度影响。

根据我们的内部信用准则，我们通过为每个客户建立信用额度来管理我们的应收账款和对客户的信用风险敞口，我们以开放账户的基础向每个客户供应产品。我们通过定量和定性分析评估信用风险，并在此分析的基础上建立信用额度，并确定我们是否将寻求使用一种或多种信用支持手段，例如获得某种形式的第三方担保或备用信用证，获得信用保险，或通过保理全部或部分应收账款。我们的信用政策不要求信用证应收账款的信用限额。到目前为止，我们还没有遇到任何与客户付款有关的重大问题。有关我们的信用风险敞口的进一步讨论，请参阅我们的财务报表附注26。


	84

目录表

项目12.描述除股权证券外的证券交易

费用及收费

根据存款协议的条款，作为我们美国存托凭证的持有人，您需要向托管机构支付以下服务费：



服务		费用

美国存托凭证的发行		每张美国存托股份最高可获0.05美元

美国存托凭证的取消		每个美国存托股份取消最高0.05美元

分配现金股利或其他现金分配		持有的美国存托股份最高可获0.02美元

根据(I)股票股息或其他免费股票分配或(Ii)行使购买额外美国存托凭证的权利进行的美国存托凭证的分配		持有的美国存托股份最高可获0.02美元

非美国存托凭证的证券分销或购买额外美国存托凭证的权利		持有的美国存托股份最高可获0.05美元

其他美国存托股份服务		持有的美国存托股份最高可获0.02美元

作为我们美国存托凭证的持有者，您也有责任支付托管人产生的某些费用和开支，以及某些税费和政府收费，例如：

•

在韩国的股票由登记机构和转让代理收取的股票转让和登记费用(即股票存入和退出时)。

•

将外币兑换成美元所发生的费用。

•

电报、电传和传真以及交付证券的费用。

•

证券转让时(即股票存入或提取时)的税费。

•

与交付或提供存款股份服务有关的费用和开支。

在发行和注销美国存托凭证时应支付的托管费通常由从托管机构接收新发行的美国存托凭证的经纪人(代表其客户)和将美国存托凭证交付给托管机构注销的经纪人(代表其客户)向托管机构支付。经纪人反过来向他们的客户收取这些费用。与向美国存托股份持有人分销现金或证券有关的应付存托费用和存托服务费，由托管机构向自适用美国存托股份记录日期起已登记的美国存托凭证持有人收取。

现金分配应支付的存管费从分配的现金中扣除。如果是现金以外的分配(即股票分红、配股)，托管机构在进行分配的同时，向美国存托股份记录日期持有人收取适用的费用。如果是在投资者名下登记的美国存托凭证(无论直接登记时是否有凭证)，托管银行会将发票发送给美国存托股份的适用记录日期持有人。对于在经纪和托管人账户中持有的美国存托凭证(通过存托信托公司，或DTC)，托管人通过DTC(其代理人是DTC所持美国存托凭证的登记持有人)提供的系统向在其DTC账户中持有美国存托凭证的经纪人和托管人收取费用。在DTC账户中持有客户美国存托凭证的经纪人和托管人，反过来向客户的账户收取支付给托管机构的费用。

如果拒绝支付托管费，托管人可以根据存款协议的条款，在收到付款之前拒绝所请求的服务，或者可以从向该美国存托凭证持有人的任何分配中抵销托管费的数额。

请注意，您可能需要支付的费用和收费可能会随着时间的推移而变化，并且可能会由我们和托管机构改变。您将收到有关此类更改的事先通知。


	85

目录表

托管人向我们支付的费用和款项

2022年，在扣除适用的美国税款后，我们从托管机构收到了以下付款：


报销代理处理费用(印刷、邮资和分发)(1)	美元	644,119
对我们的投资者关系努力的贡献(即非交易路演、投资者会议和投资者关系代理费)以及与 *为2021财年准备我们的20-F表格(1)	美元	644,119

(1)正在与保管人讨论2022年的适用付款数额。


	86

目录表

标准杆T II

第13项.缺省、拖欠股息和拖欠股息

不适用。

项目14.对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改

不适用。

项目15.CONTROLS和程序

披露控制和程序

截至2022年12月31日，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序的有效性，这一术语在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性，包括人为错误的可能性以及规避或凌驾控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。根据我们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在该日期是有效的。我们的披露控制和程序旨在确保我们在根据《交易所法案》提交或提交的报告中要求披露的信息在委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并根据需要积累这些信息并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。

管理层财务报告内部控制年度报告

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》下的规则13a-15(F)中定义。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制并不是为了绝对保证我们的财务报表的错误陈述将被防止或被发现。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)框架》对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据我们的评估，我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2022年12月31日起有效。截至2022年12月31日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由我们的独立注册会计师事务所审计，其认证报告包含在本表格20-F第18项中。

财务报告内部控制的变化

我们对财务报告的内部控制在2022年期间没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第16项。[已保留]

项目16A。奥迪T委员会财务专家

我们的董事会已经确定Doocheol Moon有资格成为“审计委员会财务专家”，并且在本条款16A的含义内是独立的。

伊特M 16B。道德准则

我们已经通过了《交易法》表格20-F中第16B项所定义的道德准则。我们的道德守则适用于我们的首席执行官、首席财务官和执行类似职能的人员，以及我们的非执行董事和其他高级管理人员和员工。我们的道德准则可在我们的网站上找到，网址是


	87

目录表

Www.lgdisplay.com。如果我们修改我们的道德守则中适用于我们的首席执行官和首席财务官以及执行类似职能的人员的条款，或者如果我们批准对该等条款的任何豁免，我们将在我们的网站上以相同的地址披露该修订或豁免。

项目16C。校长会计师费用和服务

下表列出了我们的独立注册会计师事务所毕马威三钟会计师事务所(毕马威国际的成员事务所)及其各自的附属公司(我们统称为毕马威)在截至2021年和2022年12月31日的财政年度向我们收取的费用：


	Year ended December 31,
	2021		2022
	(单位：百万韩元)
审计费	₩	4,603	₩	4,987
税费		147		169
所有其他费用		77		—
总费用	₩	4,827	₩	5,156

上表中的审计费用是毕马威就审计我们的年度财务报表和审查我们的中期财务报表而收取或预计将收取的费用总额。

上表所列税费为毕马威就税务合规服务收取的费用。

上表中的所有其他费用都是毕马威为我们的生产现场建立运营技术安全管理系统而收取的咨询服务费用。

审计委员会预先批准的政策和程序

根据我们审计委员会的预先批准政策和程序，我们的独立审计师向我们提供的所有审计和非审计服务必须在个案的基础上预先获得我们的审计委员会的批准。我们的审计委员会不会预先批准任何根据美国证券交易委员会规则和适用法律禁止独立注册会计师事务所向我们提供的审计或非审计服务。在2022年，没有任何费用根据极小的例外。

项目16D。Li的免税条款审计委员会的STING标准

不适用。

项目16E。购买发行人和关联购买者购买股权证券

在本年度报告所述期间，本公司或任何“关联买家”，如交易法规则10b-18(A)(3)所界定，均未购买我们的任何股权证券。

项目16F。C更改注册人的认证会计师

不适用。

项目16G。公司治理

以下是纽约证券交易所的公司治理标准与我们根据韩国法律遵循的公司治理标准之间的重大差异的摘要。



纽约证券交易所公司治理标准	LG Display的公司治理实践
董事独立自主
上市公司必须拥有多数独立董事。	我们的大多数董事会是独立的(根据纽约证券交易所的标准)，因为七名董事中有四名是外部董事。


	88

目录表


提名/公司治理委员会
上市公司必须有一个完全由独立董事组成的提名/公司治理委员会。委员会必须有一份章程，说明委员会的宗旨、职责(包括制定公司治理准则)和年度业绩评估。	虽然我们还没有成立单独的提名/公司治理委员会，但我们保留了一个由两名外部董事和一名非董事外部董事组成的外部董事提名委员会，以及由四名外部董事和一名非董事外部董事组成的董事外部提名委员会。

薪酬委员会
上市公司必须有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会。委员会必须有一份章程，说明委员会的宗旨、职责和年度业绩评估。章程必须在该公司的网站上提供。此外，根据根据《多德-弗兰克法案》第952条通过的美国证券交易委员会规则，对纽约证券交易所上市标准进行了修订，以扩大在确定委员会成员是否与公司有关系时的相关因素，这些因素将对该成员对薪酬委员会的职责产生重大影响。	根据韩国法律，我们不需要设立赔偿委员会。因此，我们目前没有薪酬委员会，我们的董事会直接负责与我们的董事和高管的薪酬和激励性薪酬有关的事务。

执行会议
上市公司的非管理层董事必须在没有管理层的情况下定期召开执行会议。独立董事应至少每年在执行会议上单独开会一次。	我们通常不举行只有非管理董事参加的执行会议，因为这不是韩国法律所要求的，但我们可以根据董事的酌情决定选择这样做。

审计委员会
上市公司必须有一个符合《交易法》规则10A-3要求的审计委员会。所有成员必须是独立的。委员会必须有一份章程，说明委员会的宗旨、委员会的年度业绩评估以及委员会的职责。章程必须在该公司的网站上提供。	我们维持一个由四名外部董事组成的审计委员会，他们符合交易所法案第10A-3条规定的适用独立标准。

审计委员会所需追加经费
上市公司必须有一个至少由三名董事组成的审计委员会。	如上所述，我们的审计委员会有四名董事。

股东对股权薪酬计划的批准
上市公司必须允许其股东对公司股权补偿计划的任何重大修改行使投票权。	我们目前有两个股权薪酬计划：一个是向高级管理人员和关键员工授予股票期权，另一个是员工持股计划，简称ESOP。

	根据股东决议，可向高级管理人员和主要员工授予不超过我们已发行和已发行股票总数15%的股票期权。然而，董事会可以向非董事高管和员工授予最多占我们已发行和已发行股票总数1%的股票期权，授予必须得到下一届股东大会决议的批准。


	89

目录表



	所有与授予股票期权有关的重大事项都在我们的公司章程中规定，对公司章程的任何修改都必须得到股东的批准。根据韩国法律，与员工持股计划相关的事项不需要得到股东的批准。

股东对股权发行的批准
上市公司必须允许股东对不符合现金公开发行条件的股权和关联方股权行使表决权。	韩国商法典和我们的公司章程规定，发行公司新股的任何和所有条款和条件应由董事会决议决定。当满足某些要求时，公司可通过董事会决议向股东以外的其他人配发新股，包括以公开发行新股的方式发行新股，并向公司、机构投资者、国内外金融机构和其他人发行新股，以实现诸如加强公司财务状况等管理目标(但条件是，向股东以外的人配发新股不得超过公司已发行和已发行股票总数的20%)。
企业管治指引
上市公司必须采纳并披露公司治理准则。	我们为董事会制定了公司治理章程和公司治理指导方针。我们的董事会负责监督我们在公司治理领域的政策、做法和程序。

商业行为和道德准则
上市公司必须采纳并披露董事、高级管理人员和员工的商业行为和道德准则，并及时披露董事或高管的任何豁免。	我们通过了一项针对所有董事、高级管理人员和员工的道德准则。我们的道德守则副本可在我们的网站上获得，网址为Www.lgdisplay.com.

伊特M 16H。煤矿安全信息披露

不适用。

项目16I。Disclo关于阻止检查的外国司法管辖区

不适用。


	90

目录表

第三部分

项目17.财务报表

不适用。

项目18.财务报表


	页面
独立注册会计师事务所报告	F-2
截至2021年12月31日和2022年12月31日的合并财务状况报表	F-5
2020年、2021年和2022年12月31日终了年度综合全面收益(亏损)表	F-7
截至2020年、2021年和2022年12月31日止年度的合并权益变动表	F-9
2020年、2021年和2022年12月31日终了年度合并现金流量表	F-11
合并财务报表附注	F-15


	91

目录表

项目19.E西西比特


数	描述

1.1*	修订及重订的公司章程(英文译本)
2.1*	普通股股票表格(英文译本)(参考2004年7月13日提交的注册人注册声明(第333-116819号)表格F-1的附件4.1)
2.2*	存款协议(包括美国存托凭证格式)(于2007年11月28日提交的注册人注册说明书(第333-147661号)附件(A))
2.3*	存款协议第1号修正案表格(包括美国存托凭证表格)(于2014年7月30日提交的《F-6表格生效后第1号修正案》登记说明书(第333-147661号)附件(A)(I))
2.4*	花旗银行，托管银行，日期为2007年11月29日，就美国存托凭证直接登记制度致登记人的信(通过参考2008年4月16日提交的登记人年度报告(第001-32238号)表格20-F的附件2.3并入)
2.5	LG Display股份有限公司股本说明(见项目10.B.公司章程大纲和章程)
2.6	LG Display Co.，Ltd.美国存托股份简介
8.1	LG Display有限公司子公司名单(见本年报所载LG Display有限公司合并财务报表附注1(B))
12.1	第302条对行政总裁的证明
12.2	第302节首席财务官的证明
13.1	第906条对行政总裁的证明
13.2	第906条首席财务官的证明
101.INS	内联XBRL实例文档
*101.SCH	内联XBRL分类扩展架构
*101.CAL	内联XBRL分类扩展计算链接库
101.DEF	内联XBRL分类扩展定义Linkbase
101.LAB	内联XBRL分类扩展标签Linkbase
*101.PRE	内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase
104	公司截至2021年12月31日的年度报告Form 20-F的封面已采用内联XBRL格式

*先前提交的。


	92

目录表

签名

注册人特此证明，它符合提交20-F表格的所有要求，并已正式安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。


LG Display Co. (注册人)

/s/ 胡永贞
(签名)
姓名：	胡永贞
标题：	董事代表、总裁代表、首席执行官

/s/ 金成贤
(签名)
姓名：	金成贤
标题：	高级副总裁和首席财务官

日期：2023年4月27日

目录表

财务报表索引


		页面
独立注册会计师事务所报告		F-2

合并财务状况表		F-5

综合全面收益表(损益表)		F-7

合并权益变动表		F-9

合并现金流量表		F-11

合并财务报表附注		F-15

F-1

目录表

《独立报》T注册会计师事务所

致股东和董事会

LG Display Co.，Ltd.

关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见

我们已审计所附LG Display株式会社及其附属公司(本集团)截至2021年12月31日及2022年12月31日的综合财务状况表、截至2022年12月31日止三年内各年度的相关综合全面收益(亏损)表、权益及现金流量变动表，以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们亦已根据下列准则审核集团截至2022年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。

吾等认为，上述综合财务报表按国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则，在各重大方面公平地呈列本集团于二零二一年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日的财务状况，以及截至二零二二年十二月三十一日止三年期间各年度的经营业绩及现金流量。此外，我们认为，截至2022年12月31日，本集团在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。

意见基础

本集团管理层负责编制该等综合财务报表、维持对财务报告的有效内部控制，以及对财务报告内部控制的有效性进行评估(载于随附的管理层财务报告内部控制年度报告)。我们的责任是就本集团的综合财务报表发表意见，并根据我们的审计就本集团对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与本集团保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

F-2

目录表

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

(i)

显示器(大型OLED)现金产生单位(CGU)的确定和减值评估

如综合财务报表附注3(K)(Ii)、9(B)、10(B)及10(D)所述，本集团的非金融资产包括物业、厂房及设备及无形资产W截至2022年12月31日，2269.989亿美元。由于2022年国内液晶电视业务的退出和相关业务的重组，本集团将CGU的标识从显示CGU和显示(AD PO)CGU更改为显示(大型OLED)CGU、显示CGU和显示(AD PO)CGU。截至2022年12月31日止年度，本集团确认减值亏损W13.305.29亿美元与显示器(大型OLED)CGU相关。本集团在显示器(大型OLED)CGU减值评估中使用的可收回金额为基于贴现现金流模型的在用价值。

我们将CGU的确定和Display(大型OLED)CGU的减损评估确定为关键审计事项。CGU的确定要求审计师在评估最小的可识别资产组时做出主观和具有挑战性的判断，这些资产组产生的现金流入基本上独立于其他资产或资产组的现金流入。此外，估计减值评估中使用的关键假设涉及重大的计量不确定性，因此涉及高度挑战性和复杂的核数师判断。具体地说，用于估计用于显示器(大型OLED)CGU减值评估的价值的预测期收入和运营支出、贴现率和终端增长率难以测试，因为该等假设的微小变化将对本集团的显示器(大型OLED)CGU的减值评估结果产生重大影响。

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了与本集团非金融资产减值评估流程相关的若干内部控制的设计和运行效果，包括与确定CGU相关的控制，以及为显示(大型OLED)CGU制定收入和运营支出预测、贴现率和终端增长率假设的控制。我们通过评估识别产生现金流入的最小可识别资产组的基准来评估本集团对CGU的确定，这些现金流入基本上独立于其他资产或资产组的现金流入。我们测试了集团的业务相互依存性分析，检查了关于集团如何监测业务以及就继续或处置资产和业务作出决定的文件。对于显示器(大型OLED)CGU的减值评估，我们将本集团的历史收入和运营支出预测与实际结果进行比较，以评估本集团的准确预测能力。我们通过与董事会批准的财务预算进行比较，评估了用于确定使用价值的收入和运营支出预测。我们对用于估计显示器(大型OLED)CGU减值评估使用价值的折现率和终端增长率假设进行了敏感性分析，以评估该等假设的变化对本集团减值评估的影响。我们聘请了拥有专业技能和知识的估值专业人员，他们在以下方面为我们提供了帮助。

使用可比实体的公开市场数据，通过将其与独立开发的利率进行比较来测试贴现率；以及

通过将收入、运营支出预测和终端增长率与行业报告和集团历史业绩进行比较，测试收入、运营支出预测和终端增长率。

F-3

目录表

(Ii)

递延税项资产确认的评估

如综合财务报表附注3(S)和附注24所述，本集团W递延税项资产26450.77亿美元W截至2022年12月31日，6.606.7亿未确认的税收抵免结转，主要与韩国有关。递延税项资产在未来可能有应课税收入的情况下予以确认，以抵销可抵扣的暂时性差异、未使用的税项亏损和未确认的税项抵免结转。

我们将递延税项资产确认的评估确定为一项重要的审计事项。对递延税项资产可回收性的评估涉及高度判断，以评估反映在未来应纳税所得额预测中的重大假设。重大假设包括收入和经营支出，由于已确认递延税项资产的金额对这些假设的微小变化敏感，因此对收入和运营支出的评估也需要审计师的主观判断。

以下是我们为解决关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了与本集团递延税项资产确认程序有关的若干内部控制的设计及测试其运作成效，包括与厘定各年度未来应课税收入的假设发展有关的控制。我们分析了本集团对未来应纳税所得额的估计，包括通过将其与董事会批准的财务预算和历史业绩进行比较来分析本集团的预期收入和运营支出。我们将应税收入的历史预测与实际结果进行比较，以评估本集团的准确预测能力。

/s/毕马威三宗会计公司

自2008年以来，我们一直担任集团的审计师。

韩国首尔

2023年4月27日

F-4

目录表

LG Display Co.及附属公司

已整合财务状况表

截至2021年12月31日和2022年12月31日


(单位：百万韩元)	注意事项	2021年12月31日		2022年12月31日
资产
现金和现金等价物	4, 26	₩	3,541,597		1,824,649
银行存款	4, 26		743,305		1,722,607
应收贸易账款和票据，净额	5, 15, 26, 29		4,574,789		2,358,914
其他应收账款，净额	5, 26		121,899		169,426
其他流动金融资产	6, 26, 27		68,203		165,355
盘存	7		3,350,375		2,872,918
预缴所得税			58,536		5,275
其他流动资产	5		728,363		324,891
流动资产总额			13,187,067		9,444,035

银行存款	4, 26		11		11
对计入股权的被投资人的投资	8		126,719		109,119
其他非经常应收账款，净额	5, 26		2,376		—
其他非流动金融资产	6, 26, 27		156,211		289,098
财产、厂房和设备、净值	9, 17, 28		20,558,446		20,946,933
无形资产，净额	10, 17		1,644,898		1,752,957
投资性物业	11		—		28,269
递延税项资产	24		2,307,692		2,645,077
固定收益资产，净额	13		68,276		447,521
其他非流动资产			102,819		22,999
非流动资产总额			24,967,448		26,241,984
总资产		₩	38,154,515		35,686,019

见合并财务报表附注。

F-5

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务状况表，续

截至2021年12月31日和2022年12月31日


(单位：百万韩元)	注意事项	2021年12月31日		2022年12月31日

负债
贸易账款和应付票据	26, 29	₩	4,814,055		4,061,684
流动财务负债	12, 26, 28		4,069,712		5,489,254
其他应付帐款	26		3,401,346		3,242,929
应计费用			1,218,456		729,193
应付所得税			179,335		112,429
条文	14		173,431		173,322
收到的预付款			67,046		65,069
其他流动负债			71,436		87,640
流动负债总额			13,994,817		13,961,520

非流动金融负债	12, 26, 28		8,702,745		9,622,352
非现行拨备	14		92,942		86,157
固定福利负债，净额	13		1,589		1,531
递延税项负债	24		6,636		4,346
其他非流动负债	26		593,285		690,886
非流动负债总额			9,397,197		10,405,272
总负债			23,392,014		24,366,792

权益
股本	16		1,789,079		1,789,079
股票溢价	16		2,251,113		2,251,113
留存收益			8,541,521		5,359,769
储量	16		537,142		479,628
拥有人应占的权益总额中国控股公司			13,118,855		9,879,589

非控制性权益			1,643,646		1,439,638
总股本			14,762,501		11,319,227

负债和权益总额		₩	38,154,515		35,686,019

见合并财务报表附注。

F-6

目录表

LG Display Co.及附属公司

公司合并报表综合收益(亏损)

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度


(单位：百万韩元，每股收益除外)	注意事项	2020			2021			2022
收入	17, 29	₩	24,261,561			29,878,043			26,151,781
销售成本	7, 18, 29		(21,626,339	)		(24,572,939	)		(25,027,703	)
毛利			2,635,222			5,305,104			1,124,078

销售费用	18, 19		(817,611	)		(933,043	)		(895,602	)
行政费用	18, 19		(755,340	)		(919,409	)		(931,117	)
研发费用	18		(1,098,736	)		(1,222,044	)		(1,382,406	)
其他收入	21		1,784,646			1,252,135			3,185,837
其他费用	18, 21		(1,999,280	)		(1,280,859	)		(4,446,414	)
财政收入	22		438,786			425,835			873,059
融资成本	22		(802,678	)		(916,614	)		(966,363	)
权益被投资人收益中的权益，净额	8		12,545			7,780			5,558

所得税前利润(亏损)			(602,446	)		1,718,885			(3,433,370	)
所得税支出(福利)	23		(526,299	)		385,341			(237,785	)

本年度的利润(亏损)			(76,147	)		1,333,544			(3,195,585	)

其他全面收益(亏损)
永远不会重新归类为利润的项目损失或损失
重新计量确定收益负债净额	13, 23		110,404			(163,363	)		122,361
联营公司的其他全面收益(亏损)	8		39			(84	)		32
			110,443			(163,447	)		122,393

见合并财务报表附注。

F-7

目录表

LG Display Co.及附属公司

综合全面收益表(亏损)，续

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度


(单位：百万韩元，每股收益除外)	注意事项	2020			2021			2022
重新归类为利润或可能重新归类为利润的项目损失或损失
外币折算对外国的差异提高运营效率。	23	₩	48,181			869,789			(80,963	)
衍生工具的估值损益	16, 23		—			(9,227	)		9,227
联营公司的其他全面收益(亏损)	8, 23		(210	)		4,497			(9,710	)
			47,971			865,059			(81,446	)
本年度其他全面收入，净额免收所得税			158,414			701,612			40,947
本年度综合收益(亏损)总额		₩	82,267			2,035,156			(3,154,638	)

利润(亏损)可归因于：
控股公司的拥有人			(94,853	)		1,186,182			(3,071,565	)
非控制性权益			18,706			147,362			(124,020	)
本年度的利润(亏损)		₩	(76,147	)		1,333,544			(3,195,585	)

可归因于以下方面的全面收益(亏损)总额：
控股公司的拥有人			54,219			1,723,323			(3,006,686	)
非控制性权益			28,048			311,833			(147,952	)
本年度综合收益(亏损)总额		₩	82,267			2,035,156			(3,154,638	)

每股收益(亏损)(韩元)
每股基本收益(亏损)	25	₩	(265	)		3,315			(8,584	)
稀释后每股收益(亏损)	25	₩	(265	)		3,130			(8,584	)

见合并财务报表附注。

F-8

目录表

LG Display Co.及附属公司

整合状态股权变动的动因

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度


	应归于控股公司的业主
(单位：百万韩元)	分享		分享		保留									非控制性			总计
	资本		补价		收益			储量			小计			利益			股权
2020年1月1日的余额	₩	1,789,079		2,251,113		7,503,312			(203,021	)		11,340,483			1,147,798			12,488,281
本年度综合收益(亏损)合计(重列)
本年度的利润(亏损)		—		—		(94,853	)		—			(94,853	)		18,706			(76,147	)
其他综合收益		—		—		110,443			38,629			149,072			9,342			158,414
	₩	—		—		15,590			38,629			54,219			28,048			82,267
与所有者的交易，已获认可他们直接投资于股权
子公司的股息分配给收购非控股权益		—		—		—			—			—			(12,086	)		(12,086	)
非控制性出资保护他们的利益。		—		—		(116	)		946			830			172,136			172,966
2020年12月31日的余额	₩	1,789,079		2,251,113		7,518,786			(163,446	)		11,395,532			1,335,896			12,731,428

2021年1月1日的余额	₩	1,789,079		2,251,113		7,518,786			(163,446	)		11,395,532			1,335,896			12,731,428
年综合收益(亏损)合计这是今年的第一个月
本年度利润		—		—		1,186,182			—			1,186,182			147,362			1,333,544
其他全面收益(亏损)		—		—		(163,447	)		700,588			537,141			164,471			701,612
	₩	—		—		1,022,735			700,588			1,723,323			311,833			2,035,156
与所有者的交易，已获认可他们直接投资于股权
子公司的股息分配给收购非控股权益		—		—		—			—			—			(4,083	)		(4,083	)
2021年12月31日的余额	₩	1,789,079		2,251,113		8,541,521			537,142			13,118,855			1,643,646			14,762,501

见合并财务报表附注.

F-9

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并权益变动表，续

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度


	应归于控股公司的业主

(单位：百万韩元)	分享		分享		保留									非控制性			总计
	资本		补价		收益			储量			小计			利益			股权
2022年1月1日的余额	₩	1,789,079		2,251,113		8,541,521			537,142			13,118,855			1,643,646			14,762,501
本年度综合收益(亏损)总额
本年度亏损		—		—		(3,071,565	)		—			(3,071,565	)		(124,020	)		(3,195,585	)
其他全面收益(亏损)		—		—		122,393			(57,514	)		64,879			(23,932	)		40,947
	₩	—		—		(2,949,172	)		(57,514	)		(3,006,686	)		(147,952	)		(3,154,638	)
与所有者的交易，已获认可他们直接投资于股权
子公司的股息分配给收购非控股权益		—		—		—			—			—			(56,056	)		(56,056	)
向股权持有人分红		—		—		(232,580	)		—			(232,580	)		—			(232,580	)
2022年12月31日的余额	₩	1,789,079		2,251,113		5,359,769			479,628			9,879,589			1,439,638			11,319,227

见合并财务报表附注.

F-10

目录表

LG Display Co.及附属公司

整合状态现金流的要素

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度


(单位：百万韩元)	注意事项	2020			2021			2022

经营活动的现金流：
本年度的利润(亏损)		₩	(76,147	)		1,333,544			(3,195,585	)

对以下各项进行调整：
所得税支出(福利)	23		(526,299	)		385,341			(237,785	)
折旧及摊销	9,10,11,18		4,134,027			4,500,701			4,557,457
外币兑换收益			(296,870	)		(74,125	)		(702,144	)
外币折算损失			217,287			193,095			449,980
与固定福利计划相关的费用	13,20		160,669			144,241			168,260
处置财产、厂房和设备的收益			(37,835	)		(19,367	)		(25,737	)
处置财产、厂房和设备的损失			60,294			64,350			54,432
财产、厂房和设备的减值损失			38,494			19,085			1,260,436
转回财产、厂房和设备的减值损失			0			(1,121	)		(3,181	)
处置无形资产收益			(111	)		(196	)		—
无形资产处置损失			368			—			193
无形资产减值损失			79,593			29,488			136,372
无形资产减值损失冲销			(1,110	)		(1,152	)		(1,975	)
投资物业减值损失			—			—			7,736
增加拨备的费用			308,334			216,873			253,075
财政收入			(331,723	)		(352,423	)		(607,501	)
融资成本			612,164			832,596			781,205
权益法核算的被投资对象的权益收益中的权益中国日报网	8		(12,545	)		(7,780	)		(5,558	)
子公司投资清算亏损			72,654			—			—
其他收入			(11,485	)		—			(1,681	)
其他费用			—			15,538			—
			4,389,759			7,278,688			2,887,999

见合并财务报表附注。

F-11

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并现金流量表，续

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度


(单位：百万韩元)	注意事项	2020			2021			2022
以下内容中的更改：
应收贸易账款和票据		₩	(935,888	)		(964,130	)		1,833,491
其他应收账款			63,192			20,395			(55,073	)
盘存			(128,495	)		(1,123,239	)		390,672
应收租赁款			6,428			4,765			7,684
其他流动资产			175,486			107,679			435,838
其他非流动资产			(58,641	)		(58,821	)		(10,125	)
贸易账款和应付票据			1,387,084			1,037,950			(282,082	)
其他应付帐款			(1,152,786	)		72,640			(625,606	)
应计费用			(9,704	)		580,404			(514,500	)
条文			(277,876	)		(237,601	)		(259,969	)
收到的预付款			(408,900	)		(268,074	)		(1,977	)
其他流动负债			(40,200	)		9,100			(4,188	)
固定福利负债，净额			(109,801	)		(208,199	)		(381,405	)
其他非流动负债			12,973			11,144			167,868
经营活动产生的现金			2,912,631			6,262,701			3,588,627

已缴纳的所得税			(156,997	)		(118,305	)		(153,969	)
收到的利息			75,424			79,188			77,219
已支付的利息			(552,274	)		(470,138	)		(500,857	)

经营活动提供的净现金		₩	2,278,784			5,753,446			3,011,020

见合并财务报表附注。

F-12

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并现金流量表，续

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度


(单位：百万韩元)	注意事项	2020			2021			2022

投资活动产生的现金流：
收到的股息		₩	8,239			4,068			4,461
银行存款增加			(78,452	)		(694,313	)		(1,769,668	)
从银行提取存款的收益			78,557			77,152			756,267
通过利润以公允价值收购金融资产损失或损失			(3,227	)		(34,418	)		(27,100	)
按公允价值处置金融资产所得收益通过盈利或亏损实现盈利			99			5,226			412
通过其他方式以公允价值收购金融资产 --综合收益			—			—			(3,934	)
按公允价值处置金融资产所得收益通过其他综合收入增加收入			6			24			3,547
出售股权投资的收益入账个被投资人			2,400			4,363			4,800
购置财产、厂房和设备			(2,595,381	)		(3,141,430	)		(5,079,279	)
处置财产、厂房和设备所得收益			446,193			65,711			171,421
无形资产的收购			(353,313	)		(635,805	)		(830,583	)
处置无形资产所得收益			16,996			2,946			11,392
收到与资产相关的政府赠款			118,341			85,983			57,503
衍生工具结算所得收益			24,468			8,344			49,145
增加短期贷款			—			—			(9,643	)
收取短期贷款的收益			13,720			14,533			9,608
增加长期贷款			—			(26,473	)		(54,033	)
存款增加			(2,084	)		(7,145	)		(2,676	)
存款减少			1,286			8,154			6,727
处置其他资产所得收益			11,000			—			1,464

用于投资活动的现金净额		₩	(2,311,152	)		(4,263,080	)		(6,700,169	)

见合并财务报表附注。

F-13

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并现金流量表，续

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度


(单位：百万韩元)	注意事项	2020			2021			2022

融资活动的现金流：	28
短期借款收益		₩	2,238,806			2,573,757			4,487,824
偿还短期借款			(2,506,420	)		(2,425,117	)		(2,565,541	)
发行债券所得款项			49,949			498,027			443,230
长期借款收益			2,329,013			1,298,346			4,165,508
偿还长期借款的当期部分债券和债券			(1,278,199	)		(4,344,208	)		(4,209,915	)
偿还租赁债务			(62,200	)		(66,941	)		(82,296	)
已支付的股息			—			—			(232,580	)
非控股权益出资			172,966			—			—
子公司分配给非控股公司的股息保护他们的利益。			(12,086	)		—			(60,206	)

融资活动提供(用于)的现金净额			931,829			(2,466,136	)		1,946,024

现金及现金等价物净增(减)			899,461			(975,770	)		(1,743,125	)
1月1日的现金和现金等价物			3,336,003			4,218,099			3,541,597
汇率波动对现金持有的影响			(17,365	)		299,268			26,177
12月31日的现金和现金等价物		₩	4,218,099			3,541,597			1,824,649

见合并财务报表附注。

F-14

目录表

LG Display Co.及附属公司

致Cons的注释过时的财务报表

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

报告实体

(a)

控股公司简介

LG Display Co.，Ltd.(“控股公司”)成立于1985年2月，控股公司自2004年起在韩国证券交易所上市。控股公司及其附属公司(“本集团”)的主要业务为制造及销售显示器及其相关产品。截至2022年12月31日，本集团在群米、坡州和中国经营薄膜晶体管液晶显示器和有机发光二极管面板制造工厂，并在群米、坡州、中国和越南经营薄膜晶体管液晶显示器和有机发光二极管模块制造工厂。控股公司的注册地为韩国，地址为韩国首尔永登浦区Youidae-ro 128号。截至2022年12月31日，控股公司的大股东LG电子公司拥有37.9% (135,625,000控股公司普通股)。

控股公司的普通股在韩国证券交易所上市，代码为034220。截至2022年12月31日，有357,815,700已发行普通股的股份。控股公司的普通股也以美国存托股份(“ADS”)的形式在纽约证券交易所上市，代码为“LPL”。一个美国存托股份相当于普通股的一半。截至2022年12月31日，有16,674,488美国存托凭证未获批准。

F-15

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

报告实体，续

(b)

截至12月的合并子公司r 31, 2022

(单位：百万)

附属公司

位置

百分比
所有权的

财政
年终

日期
成立为法团

业务

资本股票

LG Display美国公司

圣何塞，
美国。

100%

12月31日

1999年9月24日

销售陈列产品

美元

411

LG Display德国有限公司

埃施伯恩，德国

100%

12月31日

1999年10月15日

销售陈列产品

欧元

1

LG显示器日本株式会社

日本东京

100%

12月31日

1999年10月12日

销售陈列产品

*日圆

95

LG Display台湾有限公司。

台湾台北

100%

12月31日

1999年4月12日

销售陈列产品

*NTD

116

LG显示器南京有限公司。

南京，中国

100%

12月31日

二00二年七月十五日

制造展示产品

*CNY

3,020

LG Display上海有限公司。

上海，中国

100%

12月31日

二00三年一月十六日

销售陈列产品

*CNY

4

LG Display广州
中国石油天然气股份有限公司。

广州，中国

100%

12月31日

2006年6月30日

制造展示产品

*CNY

1,655

LG Display深圳有限公司

深圳，中国

100%

12月31日

2007年7月27日

销售陈列产品

*CNY

4

LG Display新加坡私人有限公司。LTD.

新加坡

100%

12月31日

2008年11月4日

销售陈列产品

美元

1

液晶显示技术
中国国际贸易(福建)有限公司

福建，
中国

51%

12月31日

2009年12月7日

生产和销售LCD模块和LCD监视器

*CNY

116

LG显示器烟台有限公司。

烟台，
中国

100%

12月31日

2010年3月17日

制造展示产品

*CNY

1,008

纳努努里股份有限公司

古米，
韩国

100%

12月31日

2012年3月21日

提供清洁服务

*KRW

800

LG Display(中国)有限公司

广州，中国

70%

12月31日

2012年12月10日

制造和销售展示产品

*CNY

8,232

统一创新
中国科技有限责任公司

美国威尔明顿

100%

12月31日

2014年3月12日

管理知识产权

美元

9

LG Display广州
商贸有限公司。

广州，中国

100%

12月31日

2015年4月28日

销售陈列产品

*CNY

1

全球OLED技术，
**有限责任公司

美国斯特林

100%

12月31日

2009年12月18日

管理OLED知识产权

美元

138

LG Display越南海防
中国石油天然气股份有限公司。

海防，
越南

100%

12月31日

2016年5月5日

制造展示产品

美元

600

苏州乐汇展示
中国石油天然气股份有限公司。

苏州，中国

100%

12月31日

2016年7月1日

生产和销售LCD模块和LCD监视器

*CNY

637

LG Display Fund I LLC(*)

美国威尔明顿

100%

12月31日

2018年5月1日

投资风险企业和获取技术

美元

71

LG Display高科技(中国)
中国石油天然气股份有限公司。

广州，中国

70%

12月31日

2018年7月11日

制造和销售展示产品

*CNY

15,600

(*)截至2022年12月31日止年度，控股公司出资W33,137100万现金用于LG Display基金I LLC的增资。控股公司在LG Display Fund I LLC的持股百分比并没有因这项额外投资而改变。

F-16

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

报告实体，续

(c)

截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日及截至2022年12月31日的年度，拥有重大非控股权益的子公司(在公司间交易消除前)的信息如下：


(单位：百万韩元)
	2020
	LG Display(中国)有限公司			LG Display高科技 (中国)股份有限公司。
非控股股权的所有权百分比(%)		30			30

流动资产	₩	1,573,028			1,544,816
非流动资产		851,262			5,461,116
流动负债		326,785			1,588,688
非流动负债		410,677			2,757,499
净资产		1,686,828			2,659,745
非控股权益的账面价值		498,084			796,537

收入	₩	1,907,421			1,280,924
本年度的利润(亏损)		(12,279	)		51,489
非控股权益应占利润(亏损)		(3,684	)		15,447

经营活动的现金流	₩	138,692			134,484
投资活动产生的现金流		(686,387	)		(841,413	)
融资活动产生的现金流		436,936			826,940
汇率波动对现金持有的影响		5,367			(1,501	)
现金及现金等价物净增(减)		(105,392	)		118,510
1月1日的现金和现金等价物		382,194			171,951
12月31日的现金和现金等价物		276,802			290,461

分配给非控股权益的股息	₩	12,086			—


(单位：百万韩元)
	2021
	LG Display(中国)有限公司			LG Display高科技 (中国)股份有限公司。
非控股股权的所有权百分比(%)		30			30

流动资产	₩	1,987,880			1,551,346
非流动资产		663,181			5,252,614
流动负债		324,075			1,261,412
非流动负债		31,466			2,452,327
净资产		2,295,520			3,090,221
非控股权益的账面价值		680,757			925,848

收入	₩	2,175,878			2,817,308
本年度利润		380,788			125,446
非控股权益应占利润		114,301			37,803

经营活动的现金流	₩	890,435			709,243
投资活动产生的现金流		(619,615	)		(315,176	)
融资活动产生的现金流		(439,390	)		(665,170	)
汇率波动对现金持有的影响		23,538			19,972
现金和现金等价物净减少		(145,032	)		(251,131	)
1月1日的现金和现金等价物		276,802			290,461
12月31日的现金和现金等价物		131,770			39,330

分配给非控股权益的股息	₩	—			—

F-17

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

报告实体，续


(单位：百万韩元)
	2022
	LG Display(中国)有限公司			LG Display高科技 (中国)股份有限公司。
非控股股权的所有权百分比(%)		30			30

流动资产	₩	1,916,867			2,112,295
非流动资产		575,020			3,546,253
流动负债		336,575			820,041
非流动负债		1,419			2,323,249
净资产		2,153,893			2,515,258
非控股权益的账面价值		646,199			753,191

收入	₩	1,921,939			2,766,043
本年度的利润(亏损)		133,486			(561,016	)
非控股权益应占利润(亏损)		39,981			(168,474	)

经营活动的现金流	₩	486,103			153,043
投资活动产生的现金流		(371,454	)		424,405
融资活动产生的现金流		(223,222	)		(455,746	)
汇率波动对现金持有的影响		2,347			(7,471	)
现金及现金等价物净增(减)		(106,226	)		114,231
1月1日的现金和现金等价物		131,770			39,330
12月31日的现金和现金等价物		25,544			153,561

分配给非控股权益的股息	₩	56,056			—

F-18

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

财务报表的列报依据

(a)

合规声明

该等综合财务报表乃根据国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则(“IFRS”)编制。

本集团管理层于2023年4月18日授权发布综合财务报表。

(b)

计量基础

合并财务报表按历史成本编制，但合并财务状况表中下列重大项目除外：

•

公允价值衍生金融工具、公允价值损益金融资产、其他综合收益公允价值金融资产、损益公允价值金融负债以及

•

按固定收益负债现值减去计划资产公允价值确认的净固定收益负债(定义收益资产)

(c)

本位币和列报货币

本集团内各附属公司的财务报表均以附属公司的功能货币列报，该货币为各附属公司营运所处的主要经济环境的货币。合并财务报表以韩元表示，韩元是控股公司的功能货币。

F-19

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

列报财务报表的依据。续

(d)

预算和判决的使用

根据国际财务报告准则编制综合财务报表时，管理层需要作出判断、估计和假设，以影响会计政策的应用以及资产、负债、收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。

我们会不断检讨估计数字和基本假设。会计估计数的修订在修订估计数的期间和受影响的任何未来期间确认。

下列附注载有适用对合并财务报表确认的金额有最重大影响的会计政策所作判断的资料：

•

金融工具(附注3(E))

•

无形资产(非金融资产减值评估，包括现金产生单位的确定)(附注3(K)，10)

•

递延税项资产和负债(确认递延税项资产)(附注3(S)，24)

有关假设和估计不确定性的信息包含在以下附注中，这些假设和估计不确定性具有导致资产和负债账面价值在未来12个月内进行重大调整的重大风险：

•

条文(附注3(M)、14)

•

库存(附注3(D)、7)

•

无形资产(非金融资产减值评估)(附注10)

•

雇员福利(附注13)

•

递延税项资产和负债(对未来应纳税所得额的估计)(附注3(S)、24)

F-20

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

重要会计政策摘要

这些合并财务报表中适用的重要会计政策如下，除非另有说明，这些政策在列报的所有期间都得到了一致的适用：

(a)

整固

(i)

企业合并

除受共同控制的实体或业务的合并外，本集团采用收购方式核算业务合并。收购中转移的对价一般按公允价值计量，收购的可确认净资产也按公允价值计量。如果转让代价和非控股权益的总和超过可识别净资产的公允价值，本集团将确认商誉；否则，本集团将确认廉价收购的收益。产生的任何商誉每年都要进行减值测试。交易成本于产生时计入费用，除非与根据国际会计准则第32号及国际财务报告准则第9号发行债务或权益工具有关。转移的对价不包括与结算先前存在的关系有关的金额。这类金额通常在损益中确认。

(Ii)

附属公司

子公司为本集团控制的实体。当某一实体因参与该实体而面临或有权获得可变回报时，本集团控制该实体，并有能力通过其对该实体的权力影响该等回报。附属公司的财务报表自控制开始之日起至控制终止之日止计入综合财务报表。

(Iii)

非控制性权益

非控股权益(“非控股权益”)按其于收购日占被收购方可识别数据资产净额的比例计量。子公司的损益和其他综合收益(亏损)归属于控股公司的所有者和非控股权益。

本集团于附属公司权益的变动如不会导致失去控制权，则计入股权交易。

(Iv)

失控

如果控股公司失去对子公司的控制权，控股公司将从综合财务状况表中取消确认以前子公司的资产和负债，并确认与失去控制权相关的损益，这些损益应归因于以前的控股权益。同时，当失去控制权时，控股公司按其公允价值确认保留在前附属公司的任何投资。

(v)

联营企业和合资企业(权益法被投资方)

联营公司指本集团对财务及经营政策有重大影响但不控制或共同控制的实体。合资企业是一种各方拥有共同控制权的安排，根据这种安排，各方对安排的净资产拥有权利，而不是对其资产的权利和对其负债的义务。

联营公司及合营企业的投资最初按成本确认，其后按权益会计方法入账。于联营公司及合营公司的投资的账面值有所增加或减少，以确认本集团于收购日期后应占被投资公司的利润或亏损及本集团所占比例权益的变动。从被投资人那里获得的分配减少了投资的账面价值。

如联营公司或合营公司在类似情况下对同类交易及事项采用与控股公司不同的会计政策，则会对综合财务报表作出适当调整。截至综合财务报表所列期间，在采用权益法时并无作出任何调整。

F-21

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(a)

整合。续

当本集团应占亏损超过其于权益入账投资对象之权益时，该权益(包括任何长期投资)之账面值将减至零，而除本集团有责任或已代表被投资对象支付款项外，停止确认进一步亏损。

(Vi)

合并时已抵销的交易

集团内结余及交易，包括收入及开支及任何未实现收入及开支，以及因集团内交易而产生的应收及应付贸易账款及票据余额，均予以撇账。在本集团于被投资人的权益范围内，与股权入账的被投资人进行交易而产生的未实现收益将从投资中抵销。未实现亏损的抵销方式与未实现收益相同，但只是在没有减值证据的情况下。

(b)

外币交易与折算

以外币进行的交易按交易日期的汇率折算为集团实体各自的本位币。以外币计价的货币资产和负债在报告日按汇率重新换算为本位币。按公允价值计量的以外币计价的非货币性资产和负债按公允价值最初确定之日的汇率重新折算为功能货币。重新换算产生的外币差额在损益中确认，但在FVOCI被指定为股权工具的投资以及被指定为现金流对冲的金融资产和负债产生的差额在其他全面收益中确认。因结算货币项目或按与初始确认时折算汇率不同的汇率折算货币项目而产生的汇兑差额，在产生汇兑差额时在损益中确认。与投资和融资活动有关的资产和负债产生的外币差额，包括借款、债券和现金及现金等价物，在综合全面收益(亏损)表中确认为财务收入(成本)，与投资和融资活动以外的其他活动相关的资产和负债产生的外币差额在综合全面收益(亏损)表中确认为其他收入(费用)。外币差额在综合全面收益(损失表)中以毛额列示。

如果集团的列报币种不同于某一境外业务的本位币，则通过以下方法将该境外业务的财务状况和财务业绩折算为列报货币。外国业务的资产和负债，其功能货币不是恶性通货膨胀经济体的货币，在报告日期按汇率折算为本集团的功能货币。海外业务的收入和支出在交易日期按汇率换算为集团的本位币，外币差额在其他全面收益(亏损)中确认。外币差额的相关比例份额分配给控股权益和非控股权益。当海外业务被全部或部分出售，以致失去控制权、重大影响或共同控制权时，与该海外业务相关的折算准备金中的累计金额将重新分类为损益，作为出售损益的一部分。如本集团出售其于附属公司的部分权益但保留控制权，则累计金额的相关比例将重新归属NCI。当本集团只出售联营公司或合营企业的一部分而同时保留重大影响力或共同控制权时，累计金额的相关比例将重新分类为损益。

因收购海外业务而产生的任何商誉，以及因收购该海外业务而产生的资产及负债账面值的任何公允价值调整，均视为该海外业务的资产及负债。因此，它们以海外业务的本位币表示，并按每个报告日期的汇率折算。

F-22

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(c)

现金和现金等价物

现金和现金等价物包括所有现金余额和原始到期日为三个月或更短的短期高流动性投资，这些投资可随时转换为已知金额的现金。

(d)

盘存

存货按成本和可变现净值两者中较低者计量。存货成本以加权平均法为基础，包括取得存货所发生的支出、生产或转换成本以及将存货带到现有地点和条件所产生的其他费用。可变现净值是指在正常业务过程中的预计销售价格减去预计完工成本和预计销售费用。在制造库存和在制品的情况下，成本包括基于生产设施实际能力的适当份额的生产管理费用。然而，如果实际产量水平低于正常产能，则使用正常产能来分配固定生产间接费用。

专家组作出调整，以将存货成本降至其可变现净值，以弥补估计的超额、陈旧或减值余额。影响这些调整的因素包括需求变化、技术变化、产品生命周期、组件成本趋势、产品定价。如果这些因素与我们的估计不同，将需要对这些调整进行修订。

(e)

金融工具

(i)

非衍生金融资产

识别和初始测量

已发行的应收贸易账款和债务票据在最初发行时予以确认。当且仅当本集团成为该文书的合同条款的一方时，所有其他金融资产才会在财务状况表中确认。

金融资产(除非它是没有重大融资组成部分的应收贸易账款)最初按公允价值计量，对于不属于FVTPL的项目，则按直接可归因于其收购或发行的交易成本计量。没有重大融资部分的应收贸易账款最初按交易价格计量。

分类和随后的测量

金融资产

在初始确认时，金融资产按以下计量分类：摊余成本；FVOCI-债务投资；FVOCI-股权投资；或FVTPL。金融资产在初始确认后不会重新分类，除非本集团改变其管理金融资产的业务模式，在这种情况下，所有受影响的金融资产将在业务模式改变后的下一个报告期的第一天重新分类。

金融资产如同时满足下列两个条件且未在FVTPL指定，则按摊销成本计量：

•

它是在一种商业模式下持有的，其目标是持有资产以收取合同现金流；以及

•

它的合同条款规定，在特定日期产生的现金流完全是对未偿还本金的本金和利息的支付。

F-23

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(e)

金融工具。续

如果债务投资同时满足以下两个条件，且未在FVTPL指定，则按FVOCI计量：

•

它是在一种商业模式下进行的，其目标是通过收集合同现金流和出售金融资产来实现；以及

•

合同条款在特定日期产生现金流，即仅支付本金和未偿还本金的利息。

在初步确认并非为交易而持有的股权投资后，本集团可不可撤销地选择在保监处呈列该投资的公平值的后续变动。这次选举是在逐个投资的基础上进行的。

所有未按上述摊余成本或FVOCI计量的金融资产均按FVTPL计量。这包括所有衍生金融资产。于初步确认时，本集团可不可撤销地指定一项以其他方式符合按摊余成本或FVOCI按FVTPL计量的要求的金融资产，前提是此举可消除或大幅减少否则将会出现的会计错配。

Ii)

金融资产：商业模式

本集团对在投资组合层面持有金融资产的业务模式的目标进行评估，因为这最能反映业务的管理方式和向管理层提供信息的方式。所考虑的资料包括：

•

资产组合的既定政策和目标以及这些政策的实际运作情况(包括管理层的战略是否侧重于赚取合同利息收入、维持特定的利率概况、使金融资产的期限与任何相关负债的期限或预期的现金流出相匹配或通过出售资产实现现金流量)；

•

如何评估投资组合的表现，并向集团管理层汇报；

•

影响业务模式绩效的风险(以及在该业务模式下持有的金融资产)以及如何管理这些风险；以及

•

前期出售金融资产的频率、数量和时机、出售的原因以及对未来销售活动的预期。

将金融资产转让给交易中不符合取消确认资格的第三方，不被视为为此目的出售。

持有以供交易或管理的金融资产，其业绩以公允价值为基础进行评估的，按FVTPL计量。

Iii)

金融资产：评估合同现金流是否只是本金和利息的支付

就评估而言，“本金”定义为金融资产在初始确认时的公允价值。利息“被定义为对金钱的时间价值、与特定时间段内未偿还本金相关的信用风险、其他基本贷款风险和成本(例如流动性风险和行政成本)以及利润率的对价。

F-24

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(e)

金融工具。续

在评估合约现金流量是否纯粹是本金及利息付款时，本集团会考虑票据的合约条款。这包括评估金融资产是否包含可能改变合同现金流的时间或数额的合同条款，从而使其不符合这一条件。在作出这项评估时，小组考虑：

•

会改变现金流的数额或时间的或有事项：

•

可以调整合同票面利率的条款，包括可变利率特征；

•

预付和延期功能；以及

•

限制本集团对特定资产现金流索赔的条款(例如，无追索权特征)

如果预付款金额实质上代表未支付的本金和利息金额或未偿还的本金金额，则预付款特征符合仅支付本金和利息的标准，这可能包括对提前终止合同的合理额外补偿。

此外，对于以低于其合同面值的折扣或溢价收购的金融资产，如果预付款特征的公允价值在初始确认时微不足道，则允许或要求按相当于合同面值加上应计但未支付的合同利息的金额进行预付款的特征被视为符合这一标准。

四)

金融资产：后续计量和损益


FVTPL的金融资产		这些资产随后按公允价值计量。净收益和净亏损，包括任何利息或股息收入，在损益中确认。
按摊销成本计算的金融资产		这些资产随后使用实际利息法按摊余成本计量。摊销成本通过减值损失减少。利息收入、汇兑损益和减值在损益中确认。终止确认的任何收益或亏损均在损益中确认。
FVOCI的债务投资		这些资产随后按公允价值计量。采用有效利息法计算的利息收入、汇兑损益和减值在损益中确认。其他净损益在保险业保监处确认。在终止确认时，保监处累积的损益重新分类为损益。

不再认识

本集团于资产现金流的合约权届满时终止确认该金融资产，在一项交易中转移收取该金融资产的合同现金流的权利，而在该交易中该金融资产的所有权的几乎所有风险及回报均已转移，或其转移或不保留实质上所有已转移资产的所有权的风险及回报，并不保留对该已转移资产的控制权。

如果本集团保留了转让资产所有权的几乎所有风险和回报，本集团将继续确认转让资产。

F-25

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(e)

金融工具。续

利率基准改革

如以摊销成本计量的金融资产或金融负债的合约现金流量的厘定基准因利率基准改革而有所改变，本集团会更新该金融资产或金融负债的实际利率，以反映改革所需的变动，但须同时满足以下两项条件：

•

作为改革的直接后果，这一改变是必要的；以及

•

确定合同现金流量的新基础在经济上等同于以前的基础--即紧接变化之前的基础。

当除利率基准改革所需厘定合约现金流量的基准有所变动外，如金融资产或金融负债有所变动，本集团会首先更新该金融资产或金融负债的实际利率，以反映利率基准改革所需的变动。在此之后，本集团对额外的变更适用会计政策的修改。

偏移量

当且仅当本集团有法定权利抵销该等金额，并有意按净额结算或同时变现资产及清偿负债时，金融资产及负债才予抵销，并于综合财务状况表内列示净额。

(Ii)

非衍生金融负债

本集团根据合约安排的实质内容及财务负债的定义，将财务负债分为两类，即FVTPL的财务负债及其他财务负债，并于本集团加入该文书的合约规定时于综合财务状况表内确认。

FVTPL的金融负债包括为交易而持有或在FVTPL初始确认时指定为交易的金融负债。在初始确认后，FVTPL的财务负债按公允价值计量，其变动在损益中确认。于初步确认时，与发行金融负债直接相关的交易成本于产生时于损益中确认。

除按FVTPL分类的金融负债外，非衍生金融负债被分类为其他金融负债，并按公允价值减去可直接归属于发行金融负债的交易成本进行初始计量。在初步确认后，这些金融负债按实际利息法按摊销成本计量。截至2022年12月31日，非衍生金融负债包括借款、债券、贸易账款和应付票据、其他应付账款和其他。

当合同债务被解除、注销或到期时，本集团将终止确认一项金融负债。

(Iii)

股本

该集团发行普通股，并将其归类为股权。直接可归因于发行普通股的增量成本被确认为扣除税收影响后从股本中扣除。普通股发行时超过面值的出资被归类为股权内的股票溢价。

(Iv)

衍生金融工具

衍生工具最初按公允价值确认。于初步确认后，衍生工具按公允价值计量，其变动按下文所述入账。

F-26

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(e)

金融工具。续

套期保值会计

如有需要，本集团将衍生工具指定为对冲项目，以对冲资产、负债或公司承诺的公允价值变动风险(公允价值对冲)及极有可能发生的预测交易或公司承诺的外币风险(现金流量对冲)。

于初步指定对冲时，本集团管理层正式指定及记录对冲工具与对冲项目之间的关系，包括进行对冲交易时的风险管理目标及策略，以及将于对冲关系开始时及持续进行时用以评估套期保值关系有效性的方法。

公允价值对冲

被指定为公允价值对冲的衍生对冲工具和被套期保值项目的公允价值变动分别在损益中确认。按公允价值重新计量套期保值工具的收益或亏损以及被套期保值项目因对冲风险而产生的损益在全面收益表(亏损)的同一项目损益中确认。如本集团不再将衍生工具及被对冲项目指定为两者之间的对冲关系；如该对冲工具已到期或已被出售、终止或行使；或该对冲不再符合对冲会计准则，本集团将终止公允价值对冲会计。

Ii)

现金流对冲

当被指定为现金流量对冲工具的衍生工具符合现金流量对冲会计准则时，该衍生工具的公允价值变动的有效部分在其他全面收益中确认，而衍生工具的公允价值变动的无效部分在损益中确认。如本集团不再将衍生工具及被对冲项目指定为两者之间的对冲关系；如该等对冲工具已到期或已被出售、终止或行使；或该对冲不再符合对冲会计准则，本集团将终止现金流量对冲会计。已在其他全面收益中确认的套期保值工具的累计损益在预测交易发生期间重新分类为损益。如果预测的交易不再发生，则其他全面收益中的余额立即在损益中确认。

本集团采用现金流量对冲会计，将预期出口交易产生的预期外币销售指定为对冲项目，并将与远期外汇有关的衍生工具指定为对冲工具。衍生工具公允价值变动的有效部分于权益中确认，而权益中累积的金额则重新分类为预测销售发生的同期收入。

嵌入导数

嵌入衍生品与主合同分开，如果主合同不是金融资产且满足某些标准，则单独入账。

其他衍生金融工具

其他衍生金融工具按公允价值计量，其公允价值变动在损益中确认。

F-27

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(f)

物业、厂房及设备

(i)

识别和测量

物业、厂房及设备项目按成本减去累计折旧及累计减值损失计量。成本包括可直接归因于收购资产的支出。自建资产的成本包括材料成本和直接人工成本，任何直接归因于使资产达到预期使用状态的成本，拆除和移除项目以及修复项目所在地点的成本，以及符合条件的资产的借款成本。

因终止确认一项物业、厂房及设备而产生的收益或亏损，按出售所得款项净额(如有)与该项目的账面金额之间的差额厘定，并在其他收入或其他开支中确认。

(Ii)

后继成本

物业、厂房及设备项目的后续开支只有在与该项目相关的未来经济利益可能会流向本集团，且该项目的成本可可靠计量的情况下，才会确认为其成本的一部分。物业、厂房及设备的日常维修费用在已发生的损益中确认。

(Iii)

折旧

土地不计提折旧，而其他物业、厂房及设备的折旧则按直线法于损益中确认，反映资产未来经济利益预期将由本集团消耗的模式。物业、厂房和设备的残值为零。

这些资产的估计使用年限如下：


		预计使用寿命(年)
建筑物和构筑物		20~40
机械设备		4, 5
家具和固定装置		4
设备、工具和车辆		2, 4, 12
使用权资产		(*)

(*)本集团将使用权资产自生效日期起计提折旧，直至使用权资产的使用年限结束或租赁期结束时较早者。

折旧方法、使用年限及剩余价值于每一财政年度末检讨，并于适当时作出调整，任何变动均计入会计估计变动。

(g)

借款成本

本集团将借款成本资本化，该借款成本包括外币借款产生的利息和汇兑差额，被视为利息成本的调整，直接归因于收购、建造或生产符合条件的资产，作为该资产成本的一部分。符合条件的资产是指需要相当长的时间才能准备好用于预期用途或出售的资产。就本集团专门为取得合资格资产而借入资金而言，本集团将符合资本化资格的借款成本金额厘定为期内借款产生的实际借款成本减去该等借款临时投资的任何投资收益。本集团立即将其他借款成本确认为支出。

(h)

政府补助金

如果有合理保证，集团将遵守政府赠款的附加条件，则政府赠款将按如下方式予以确认：

F-28

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(h)

政府拨款，续

(i)

与购买或建造资产有关的赠款

在计算资产的账面价值时，扣除与购买或建造资产有关的政府赠款。赠款在可折旧资产使用年限的损益中确认为减少的折旧费用，与收到的赠款有关的现金在现金流量表的投资活动中列报。

(Ii)

用以补偿本集团开支的补助金

补偿本集团所产生开支的政府拨款在损益中确认为在确认该等开支的期间按系统基准从相关开支中扣除。

(Iii)

其他政府拨款

为向本集团提供即时财务支持而成为应收款项而不补偿已发生的开支或亏损或没有未来相关成本的政府补助金，确认为其成为应收款项期间的收入。

(i)

无形资产

无形资产最初按成本计量。随后，无形资产按成本减去累计摊销和累计减值损失计量。

(i)

商誉

企业合并产生的商誉被确认为企业的收购成本超过收购的可确认资产和承担的负债的公允净值。任何亏损都是在损益中确认的廉价购买。商誉以成本减去累计减值损失计量。

(Ii)

研发

为获得新的科学或技术知识和理解而进行的研究活动的支出在发生的损益中确认。开发活动涉及生产新的或大幅度改进的产品和工艺的计划或设计。只有当集团能够证明以下所有事项时，发展支出才被资本化为无形资产：

•

完成无形资产以供使用或出售的技术可行性，

•

其完成无形资产并使用或出售该无形资产的意图，

•

它使用或出售无形资产的能力，

•

无形资产将如何产生未来可能的经济利益(除其他事项外，集团可以通过无形资产的产出或无形资产本身的市场的存在来证明无形资产的有用性，如果无形资产将在内部使用)；

•

有足够的技术、财政和其他资源来完成开发和使用或出售无形资产，以及

•

它有能力可靠地计量无形资产在发展过程中的支出。

开发项目分为研究活动和开发活动。研究活动的支出在损益中确认，符合条件的开发活动支出资本化。

资本化的支出包括材料成本、直接可归因于准备资产供其预期用途的直接人工成本和间接成本，以及符合条件的资产的借款成本。

F-29

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(i)

无形资产。续

(Iii)

其他无形资产

其他无形资产包括知识产权、软件、客户关系、技术、会员资格等。本集团目前拥有多项与产品生产相关的专利许可协议。当能够可靠确定整个合同期的付款金额时，未贴现总额分别确认为知识产权和其他应付款的无形资产，并在专利许可期内按直线摊销无形资产。

(Iv)

后继成本

只有当后续支出增加了与其相关的具体无形资产所体现的未来经济利益时，才将其资本化。所有其他支出，包括内部产生的商誉和品牌支出，均在已发生的损益中确认。

(v)

摊销

除商誉外，无形资产自可供使用之日起的估计使用年限以直线为基础计算摊销。无形资产的残值为零。然而，由于公寓和高尔夫俱乐部会员资格预计可供使用的期限没有可预见的限制，这些无形资产被视为具有无限期的使用寿命，不会摊销。


		预计使用寿命(年)
知识产权		5, 10, (*1)
使用电力、水和燃气供应设施的权利		10
软件		4(*1)
客户关系		7, 10
技术		10
开发成本		(*2)
共管公寓和高尔夫俱乐部会员制		不定

(*1)专利使用费(包括在知识产权中)和软件许可在考虑合同期的使用期限内摊销。

(*2)资本化的开发成本在考虑到已开发产品的生命周期的使用寿命内摊销。已资本化开发成本的摊销在综合全面收益(亏损)表中的研究和开发费用中确认。

对使用年限有限的无形资产的摊销期限和摊销方法在每个财政年度末进行审查。具有无限使用年限的无形资产的使用年限在每个财政年度末进行审查，以确定事件和环境是否继续支持对该等资产进行无限期使用年限评估。如果适当，这些变化将被计入会计估计的变化。

(j)

投资性物业

为赚取租金或资本增值或两者兼而有之而持有的财产被归类为投资性财产。投资物业最初按成本计量，包括收购时产生的交易成本，其后按成本减去累计折旧及累计减值亏损计量。

投资物业项目的后续开支只有在与该项目相关的未来经济利益可能会流向本集团，且该项目的成本可可靠计量的情况下，才会确认为其成本的一部分。这些被更换的部件的账面价值将被取消确认。其后的所有其他支出均在发生支出的期间支出。

F-30

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(j)

投资性房地产。续

在投资性物业中，土地不折旧，除土地外的投资性物业按经济折旧期适用20年建筑物直线折旧。投资物业的折旧方法、使用年限及剩余价值于每个报告期末予以审核，如有需要，该等变动会按会计估计的变动入账。

(k)

减损

(i)

金融资产

金融工具和合同资产

本集团确认按摊余成本计量的金融资产损失准备及按“预期信贷损失”(ECL)计算的FVOCI债务投资。

本集团确认除以下项目外的终身预期信贷损失的损失拨备，该等项目以12个月期ECL计算：

•

在报告日被确定为信用风险较低的债务工具；以及

•

信用风险(即在金融工具的预期寿命内发生的违约风险)自初始确认以来未显着增加的其他债务工具和银行存款。

在厘定一项金融资产的信贷风险自初步确认以来是否大幅增加时，以及在估计不良贷款时，本集团会考虑相关及可获得的合理及可支持的资料，而无须付出不必要的成本或努力。这包括定性和定量的信息和分析，基于本集团的历史经验和知情的信用评估，包括前瞻性信息。

终身ECL是指金融工具预期寿命内所有可能发生的违约事件所产生的ECL。

12个月ECL是报告日期后12个月内可能发生的违约事件导致的ECL的一部分(如果票据的预期寿命少于12个月，则为较短的期限)。

在估计不良贷款时考虑的最长合约期为本集团面临信贷风险的最长合约期。

F-31

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(k)

减损。续

预期信贷损失的估计

预期信贷损失是对信贷损失的概率加权估计。信贷损失是用合同现金流和预期合同现金流之间的差额的现值计量的。预期信贷损失以金融资产的实际利率进行贴现。

信贷减值金融资产

于每个报告期末，本集团评估按摊余成本列账的金融资产及FVOCI的债务工具是否出现信贷减值。当一项或多项对金融资产的估计未来现金流产生不利影响的事件发生时，该金融资产即为“信用减值”。

金融资产信用减值的证据包括以下可观察到的数据：

•

发行人或借款人有重大财务困难的；

•

借款人的贷款人出于与借款人财务困难有关的经济或合同原因，向借款人提供贷款人不会考虑的特许权；

•

借款人很可能进入破产或其他财务重组程序；或

•

由于财政困难，证券活跃市场的消失。

F-32

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(k)

减损。续

ECL损失准备在综合财务状况表中的列报

按摊销成本计量的金融资产的损失准备从资产的账面总额中扣除。对于FVOCI的债务工具，损失准备计入利润或亏损，并在保监处确认，而不是减少综合财务状况表中金融资产的账面金额。

核销

当本集团对收回全部或部分金融资产并无合理期望时，该金融资产的账面总值即予撇账。本集团评估是否存在从客户那里收回合同现金流的合理预期，并单独评估注销的时间和金额。本集团预期不会从核销金额中大幅回升。然而，被注销的金融资产仍可能受到执法活动的制约，以遵守本集团追回到期金额的程序。

(Ii)

非金融资产

本集团非金融资产(雇员福利、存货及递延税项资产除外)的账面值于每个报告日期审核，以确定是否有任何减值迹象。如果存在任何这样的迹象，则估计资产的可收回金额。至于商誉及使用年限不定或尚未可供使用的无形资产，不论是否有任何减值迹象，均按年估计可收回金额。

估计个别资产的可收回金额。如无法估计个别资产的可收回金额，本集团将厘定该资产所属的现金产生单位的可收回金额。现金产生单位(“CGU”)是包括资产在内的最小可识别资产组，产生的现金流入在很大程度上独立于其他资产或资产组的现金流入。在确定来自一项资产或一组资产的现金流入是否在很大程度上独立于来自其他资产或资产组的现金流入时，本集团考虑各种因素，包括管理层如何监督实体的运营，或管理层如何就继续或处置实体的资产和运营作出决定。业务合并产生的商誉分配给预计将从合并的协同效应中受益的CGU或CGU集团。资产或现金产生单位的可收回金额按其使用价值和其公允价值减去出售成本中的较大者确定。在评估使用价值时，估计的未来现金流量使用贴现率折现至其现值，该贴现率反映了当前市场对货币时间价值的评估以及资产或CGU特有的风险。公允价值减去出售成本乃根据现有最佳资料计算，以反映本集团在知情、有意愿的各方之间的公平交易中，在扣除出售成本后可从出售资产中获得的金额。

如果一项资产或其CGU的账面金额超过其估计可收回金额，则确认减值损失。减值损失在损益中确认。就CGU确认的减值损失将首先分配，以减少分配给该单位的任何商誉的账面金额，然后按比例减少该单位其他资产的账面金额。

就商誉以外的资产而言，以往期间确认的减值损失会在每个报告日期进行评估，以确定是否有任何迹象显示损失已减少或不再存在。如果用于确定可收回金额的估计发生变化，则减值损失将被冲销。减值亏损只有在资产的账面金额不超过在累计折旧或摊销后未确认减值亏损的情况下才会拨回。与商誉有关的减值损失不能冲销。

F-33

目录表

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合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

重要会计政策摘要。续

(l)

租契

如果合同转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权以换取对价，则该合同是租赁或包含租赁。

(i)

作为承租人

在开始或修改包含租赁组成部分的合同时，本集团根据其相对独立价格将合同中的对价分配给每个租赁和非租赁组成部分。对于某些租赁，本集团将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理，采用实际权宜之计，而不是将非租赁组成部分分开。

本集团于租赁开始日确认使用权资产及租赁负债。使用权资产最初按成本计量，该成本包括租赁负债的初始金额(经于生效日期或生效日期之前的任何租赁付款调整后)，加上任何已产生的初始直接成本，以及拆除和移走相关资产或恢复相关资产或其所在地点的成本估计减去收到的任何租赁奖励。

除非租赁于租赁期届满前将标的资产的所有权转让给本集团，或使用权资产的成本反映本集团将行使购买选择权，否则使用权资产随后会在开始日期至租赁期结束时按直线折旧。在这种情况下，使用权资产将在基础资产的使用年限内折旧，这是根据与财产和设备的使用年限相同的基础确定的。此外，使用权资产定期减值减值损失(如有)，并根据租赁负债的某些重新计量进行调整。

租赁负债最初按开始日期未支付的租赁付款的现值计量，按租赁中隐含的利率或(如该利率不能轻易确定)本集团的递增借款利率贴现。一般情况下，本集团采用其增量借款利率作为贴现率。

本集团通过从各种外部融资来源获取利率来确定其递增借款利率，并进行某些调整，以反映租赁条款和租赁资产的类型。

在计量租赁负债时包括的租赁付款包括：

•

固定付款，包括实质固定付款；

•

取决于指数或费率的可变租赁付款，最初使用的是截至开始日期的指数或费率；

•

根据剩余价值担保预计应支付的金额；以及

•

本集团合理地确定将行使的购买期权项下的行使价、如本集团合理地确定将行使延期期权，则在可选的续期期间支付租赁款项，以及除非本集团合理地确定不会提前终止租约，否则将被处以提前终止租约的罚金。

租赁负债采用实际利息法按摊余成本计量。当指数或利率的变动导致未来租赁付款出现变化、本集团对剩余价值担保项下预期应付金额的估计发生变化、本集团改变其对是否将行使购买、延期或终止选择权的评估，或如有经修订的实质固定租赁付款时，将重新计量。

当重新计量租赁负债时，本集团确认重新计量租赁负债的金额为对使用权资产的调整。然而，若使用权资产的账面值减至零，而租赁负债的计量进一步减少，本集团会在损益中确认重新计量的任何剩余金额。

F-34

目录表

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

重要会计政策摘要。续

(l)

租约。续

本集团于综合财务状况表内于“物业、厂房及设备”中列报不符合投资物业定义的使用权资产，并于“财务负债”中列报租赁负债。

本集团已选择不为低价值资产租赁和短期租赁确认使用权资产和租赁负债。本集团确认与该等租赁相关的租赁付款为租赁期内按直线计算的支出。

(Ii)

作为出租人

当本集团担任出租人时，本集团于租赁开始时决定每份租赁是融资租赁还是经营租赁。

为对每份租约进行分类，本集团对租约是否转移了标的资产所有权附带的几乎所有风险和回报进行全面评估。如果租赁转移了标的资产所有权附带的几乎所有风险和回报，则该租赁是融资租赁；如果不是，则它是经营性租赁。作为这项评估的一部分，专家组考虑某些指标，例如租约是否针对资产的大部分经济寿命。

当本集团为中间出租人时，其于总租约及分租契的权益将分别入账。它参照总租约产生的使用权资产，而不是标的资产，评估分租约的租赁分类。如总租约为本集团适用上述豁免的短期租约，则将该分租约分类为营运租约。

如果一项安排包含租赁和非租赁部分，则本集团采用国际财务报告准则第15号在合同中分配对价。

于开始日期，本集团于财务状况表中确认根据融资租赁持有的资产，并将该等资产列作应收账款，金额相等于租赁投资净额，并按反映出租人租赁投资净额的恒定定期回报率模式，确认租赁期内的融资收入。

本集团于租赁期内按直线基准确认根据经营租赁收取的租赁付款为收入，作为“其他收入”的一部分。

F-35

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

重要会计政策摘要。续

(m)

条文

如本集团现时有一项可可靠估计的法律或推定责任，且很可能需要经济利益外流以清偿该责任，则拨备会被确认为过往事件的结果。

在对拨备作出最佳估计时，将不可避免地围绕事件和情况的风险和不确定因素考虑在内。如果货币时间价值的影响是重大的，拨备按预期未来现金流量的现值确定。取消折扣被确认为财务成本。

在每个报告期结束时审查拨备，并对其进行调整，以反映当前最佳估计数。如果不再可能需要流出体现经济利益的资源来清偿债务，则该规定将被撤销。

本集团根据其基本有限保证下预计产生的估计成本确认保修义务的责任。本保修涵盖有缺陷的产品，保修期通常从购买之日起计算。这些负债在确认产品收入时确认。影响本集团保修责任的因素包括该等维修的历史保修索偿率及预期保修索偿率，以及履行本集团保修义务的每次索偿成本。保修成本主要包括原材料成本和人工成本。由于这些因素受到实际经验和未来预期的影响，管理层定期评估其记录的保修拨备的充分性，并在必要时调整金额。保修条款包括在现行条款和非现行条款中。

因索赔、评估、诉讼、罚款、罚款和其他来源产生的或有损失的负债，在很可能已发生负债并且评估和/或补救的金额可以合理估计的情况下记录。

(n)

持有待售非流动资产

非流动资产，或包括资产和负债的处置组，如果极有可能主要从出售中收回，而不是通过继续使用，则被归类为持有出售。为了被归类为持有待售，资产(或处置集团)在其当前状况下可立即出售，其出售的可能性很高。被归类为持有待售非流动资产的资产(或出售集团)按其账面值和公允价值减去初始分类时的出售成本中的较低者计量。如资产(或出售集团)的减值亏损在初步分类时确认为待售资产，则本集团会就该资产(或出售集团)的公允价值其后的任何减少确认减值亏损，而其后损益的任何公允价值增加则确认一项收益，直至先前确认的累计减值亏损。

当非流动资产被分类为待售或属于被分类为待售的出售集团时，本集团不会对该非流动资产进行折旧。

(o)

员工福利

(i)

短期雇员福利

应在雇员提供相关服务期间结束后12个月内结清的短期雇员福利按未贴现原则在损益中确认。当本集团因过往事件而负有支付现有法律或推定责任，并可对该责任作出可靠估计时，利润分享及红利计划及其他计划的预期成本即予确认。

(Ii)

其他长期雇员福利

本集团就退休金计划以外的长期雇员福利承担的净额，是指雇员在本期及以前期间的服务所赚取的未来福利金额。

F-36

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

重要会计政策摘要。续

(o)

员工福利。续

(Iii)

固定缴款计划

固定缴款计划是一种离职后福利计划，根据该计划，一个实体向另一个实体支付固定缴款，没有法律或建设性义务支付更多数额。固定缴款养老金计划的缴费义务在员工提供服务期间的损益中确认为员工福利支出。

(Iv)

固定福利计划

固定福利计划是不同于固定缴款计划的离职后福利计划。本集团就其界定福利计划承担的责任净额是通过估计雇员在本期及以前期间的服务所赚取的未来福利金额来计算的；该福利被贴现以确定其现值。扣除任何计划资产的公允价值。

计算每年由一名独立精算师使用预测单位信用法进行。贴现率是指于报告日期的优质公司债券的收益率，该等债券的到期日与本集团的债务条款相若，并以预期支付利益的相同货币计值。由于不断变化的市场和经济条件，潜在的关键假设可能与实际发展不同，并可能导致我们的固定收益计划发生重大变化。本集团立即在留存收益中确认固定收益计划产生的所有精算损益。

本集团将于年度期初用以计量界定福利负债(资产)的贴现率应用于当时的界定福利负债(资产)净额，并考虑到缴款及福利付款导致期间界定福利负债(资产)净额的任何变动，从而厘定该期间界定福利负债(资产)净额的利息支出(收入)净额。因此，净确定福利负债(资产)的净利息现在包括：固定福利债务的利息成本、计划资产的利息收入和对资产上限的影响的利息。

当一项计划的福利发生变化或一项计划被削减时，与过去服务有关的福利变化或因削减而产生的收益或损失立即在损益中确认。本集团于结算时确认固定利益计划结算的损益。

(v)

离职福利

本集团于该实体不能再撤回该等福利的要约及确认涉及支付解雇福利的重组成本的日期较早时，确认离职福利的开支。如预期解雇利益于年度报告期结束后十二个月前未能全部支付，本集团将以未来现金支付的现值计量解雇利益。

F-37

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

重要会计政策摘要。续

(p)

与客户签订合同的收入

在日常活动中销售货物的收入按已收或应收对价的公允价值计量，扣除估计回报、贸易折扣、成交量回扣和支付给客户的其他现金奖励。

本集团根据五阶段收入确认模式(①确认合同→②确认履约责任→③厘定交易价格→④将交易价格分配至履约责任→⑤确认履约责任收入)确认收入。

本集团的收入主要来自销售显示面板。产品收入在客户取得对本集团产品的控制权时确认，这通常发生在装运或交付时，具体取决于与客户签订的合同条款。

本集团与客户订立的显示面板销售合约包括退货选择权，而从客户收取的代价可能会因退货而有所变动。本集团采用预期值法估计可变对价金额，以更好地预测对价金额。本集团在交易价格中计入变动对价金额，只有在与变动对价相关的不确定性随后得到解决的回报期间，确认的累计收入金额极有可能不会发生重大逆转时，才会估计变动对价金额。如本集团收到客户的代价，并预期向客户退还部分或全部代价，则本集团确认其向客户收回产品的权利的退款责任及资产。向客户征收并汇给政府当局的销售税或增值税按净额核算，不包括在综合全面收益表(损益表)的收入中。

(q)

运营细分市场

营运分部是本集团的一个组成部分，包括：1)从事其可能从中赚取收入及产生开支的业务活动，包括与本集团其他组成部分的交易有关的收入及开支；2)由本集团的首席营运决策者(“CODM”)定期检讨其经营业绩，以分配资源及评估其业绩；及3)备有独立的财务资料。管理层已确定本集团的主要利益相关者为董事会。财务总监并无收到本集团任何组成部分的独立财务资料，因此不会审核该财务资料。因此，这些合并财务报表中不包括任何经营分部信息。该等综合财务报表附注17提供实体范围内地理及产品收入资料的披露。

F-38

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

重要会计政策摘要。续

(r)

财务收入和财务成本

财务收入包括投资资金的利息收入(包括在FVOCI计量的债务工具)、股息收入、在FVOCI计量的出售债务工具的收益以及FVTPL金融工具的公允价值变化。利息收入按实际利息法计入损益确认。股息收入于本集团收受支付权确立之日在损益中确认。

融资成本包括借款利息支出、拨备折价解除、按FVTPL计量的金融工具损益以及金融资产确认的减值损失。直接可归因于收购、建造或生产符合条件的资产的借款成本被资本化为该资产成本的一部分。

(s)

所得税

所得税支出包括当期税和递延税。本期税项及递延税项于损益中确认，但与业务合并或直接于权益或其他全面收益中确认的项目有关者除外。

(i)

当期税额

本期税项包括本年度应课税溢利或亏损的预期应付或应收税项，按报告日期颁布或实质颁布的税率计算，以及对过往年度应付税项的任何调整。当期应付或应收税额是对预期支付或收到的税额的最佳估计，它反映了与所得税有关的不确定性(如果有的话)。应税利润与当期会计利润不同，因为计算应纳税利润时，剔除了在确定未来期间的应纳税利润(税损)时应纳税或可抵扣的临时差异，以及会计利润中不应纳税或不可抵扣的项目。

(Ii)

递延税金

递延税项按资产负债法就财务报告用途的资产及负债账面值与用于税务用途的金额之间的暂时性差额确认。递延税项资产及负债按预期适用于资产变现或负债清偿期间的税率计量，税率及税法于报告期末已颁布或实质颁布。递延税项负债及递延税项资产的计量反映本集团预期于报告期末收回或结算其资产及负债账面值的方式所产生的税项后果。

本集团确认与投资于附属公司、联营公司及合营企业权益有关的所有应课税暂时性差异的递延税项负债，但如本集团能够控制该等暂时性差异拨回的时间，且该等暂时性差异在可预见的将来可能不会拨回，则属例外。递延税项资产确认所有可扣除的暂时性差异，前提是与子公司、联营公司及合营企业的投资有关的差额很可能在可预见的将来转回，并有应课税溢利可用来抵销暂时性差异。

递延税项资产在每个报告日期进行审核，并在相关税项优惠不再可能实现的情况下进行减值。

当且仅当本集团拥有法律上可强制执行的权利将当期税项资产与当期税项负债进行抵销，且递延税项资产及递延税项负债涉及同一税务机关向同一应课税实体或不同应课税实体征收的所得税，而该等税项拟按净额清偿当期税项负债及资产，或同时变现资产及清偿负债时，本集团方可抵销递延税项资产及递延税项负债。

F-39

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

重要会计政策摘要。续

(s)

所得税。续

递延税项资产变现能力的估计变动一般在损益中确认为所得税支出的组成部分。于每个报告日期，本集团会考虑历史盈利能力、预计未来应课税收入、现有暂时性差额的预期冲销时间以及未用税项亏损及税项抵免到期等因素，审核递延税项资产的可回收性。

(t)

每股收益(亏损)

控股公司提供其普通股的基本和稀释后每股收益(亏损)数据。基本每股收益的计算方法是将控股公司普通股股东应占利润或亏损除以期内已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益是通过调整普通股股东应占利润或亏损和已发行普通股的加权平均数量来确定的，并根据所有稀释性潜在普通股的影响进行调整，如可转换债券和其他。

(u)

已发布但尚未生效的标准

若干经修订准则于2022年1月1日后开始的年度期间生效，并允许更早应用；然而，本集团在编制该等综合财务报表时并未及早采纳经修订准则。

(i)

负债分类为流动负债或非流动负债(《国际会计准则》第1号修正案，财务报表的列报)

修正案澄清，为了使借款人有权推迟支付债务，借款人必须在报告所述期间结束时满足遵守所有合同的条件。此外，借款人在报告期后行使延迟清偿负债超过12个月的权利的可能性不影响负债的流动性分类。此外，如负债结算包括转让权益工具，而复合金融工具分别确认负债及权益部分，则不影响就流动资金而言的分类。修正案从2024年1月1日或之后开始的报告期内生效。本集团目前正在评估修订的实施对其综合财务报表可能产生的影响。

(Ii)

下列新准则及经修订准则预计不会对本集团的综合财务报表产生重大影响。

•

重要性的定义(《国际会计准则》第1号修正案，财务报表的列报)

•

会计估计的定义(国际会计准则第8号修正案，会计政策、会计估计变更和差错)

•

单一交易产生的资产和负债的递延税金(《国际会计准则》第12号修正案，所得税)

•

国际财务报告准则第17号保险合同和《国际财务报告准则》第17号修正案保险合同

F-40

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

现金及现金等价物和银行存款

截至2021年12月31日和2022年12月31日的现金和现金等价物以及银行存款如下：


(单位：百万韩元)
	2021年12月31日		2022年12月31日
流动资产
现金和现金等价物
现金	₩	1,122		1,076
存款		3,540,475		1,823,573
	₩	3,541,597		1,824,649
银行存款
定期存款		2,600		267,163
受限存款(*)		740,705		1,455,444
	₩	743,305		1,722,607
非流动资产
银行存款
受限存款(*)	₩	11		11

(*)包括根据互惠合作协议缴存以协助LG集团公司供应商的资金、承诺于收到庆尚北道赠款后执行集团投资计划的限制性存款、承诺担保附属公司借款的限制性存款及其他。

F-41

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

应收贸易账款和票据、其他应收账款及其他

(a)

截至2021年12月31日和2022年12月31日的应收贸易账款和票据如下：


(单位：百万韩元)
	2021年12月31日		2022年12月31日
应由第三方支付	₩	3,818,980		2,042,746
关联方应缴款项		755,809		316,168
	₩	4,574,789		2,358,914

(b)

截至2021年12月31日和2022年12月31日的其他应收账款如下：


(单位：百万韩元)
	2021年12月31日		2022年12月31日
流动资产
非贸易应收账款，净额(*)	₩	108,875		146,921
应计收益		13,024		22,505
	₩	121,899		169,426
非流动资产
长期非贸易应收账款	₩	2,376		—
	₩	124,275		169,426

(*)2022年5月16日，新加坡国际仲裁中心就夏普的专利合同做出了有利于集团的裁决。因此，应收赔偿额为美元。95百万(W120,394)确认为非贸易应收款以及销售成本和其他收入的减少。截至2022年12月31日的应收赔偿金余额为美元25百万(W31,982百万)。

包括在其他应收账款中的关联方到期，截至2021年12月31日和2022年12月31日为W2,846百万美元和W12,957分别为100万美元。

F-42

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

应收贸易账款和票据、其他应收账款及其他。续

(c)

截至2021年12月31日和2022年12月31日的贸易应收账款和票据及其他应收账款账龄如下：


(单位：百万韩元)	2021年12月31日
	账面价值				减值准备
	贸易账户和笔记应收账款		其他帐目应收账款		贸易账户和笔记应收账款			其他帐目应收账款
当前	₩	4,575,354		124,877		(1,204	)		(1,932	)
逾期1-15天		566		822		—			(6	)
逾期16-30天		10		44		—			—
逾期31-60天		61		16		—			—
逾期60天以上		2		521		—			(67	)
	₩	4,575,993		126,280		(1,204	)		(2,005	)


(单位：百万韩元)	2022年12月31日
	账面价值				减值准备
	贸易账户和笔记应收账款		其他帐目应收账款		贸易账户和笔记应收账款			其他帐目应收账款
当前	₩	2,332,769		166,067		(841	)		(1,721	)
逾期1-15天		12,019		1,000		(4	)		(9	)
逾期16-30天		2,256		—		(1	)		—
逾期31-60天		391		201		—			(1	)
逾期60天以上		12,354		3,936		(29	)		(47	)
	₩	2,359,789		171,204		(875	)		(1,778	)

截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日终了年度的贸易账户和应收票据及其他应收账款减值准备变动情况如下：


	应收贸易账款和票据
(单位：百万韩元)	2020		2021		2022

年初余额	₩	460		1,047		1,204
坏账支出(冲销)		587		157		(329	)
年终结余	₩	1,047		1,204		875


(单位：百万韩元)	其他应收账款
	2020			2021		2022

年初余额	₩	3,322			1,778		2,005
坏账支出(冲销)		(480	)		227		(227	)
核销		(1,064	)		—		—
年终结余	₩	1,778			2,005		1,778

F-43

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

应收贸易账款和票据、其他应收账款及其他。续

(d)

截至2021年12月31日和2022年12月31日的其他流动资产如下：


(单位：百万韩元)	2021年12月31日		2022年12月31日
预付款	₩	44,907		22,134
预付费用		67,540		74,420
可退还的增值税		608,476		220,182
追讨退货的权利		7,440		8,155
	₩	728,363		324,891

F-44

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

其他金融资产

截至2021年12月31日和2022年12月31日的其他金融资产如下：


(单位：百万韩元)	2021年12月31日		2022年12月31日
流动资产
按公允价值计提损益的金融资产
可转换证券	₩	1,573		—
衍生工具(*1)		12,741		119,417
	₩	14,314		119,417
现金流对冲衍生品
衍生工具(*2)	₩	905		—
通过其他方式按公允价值计算的金融资产 --综合收益
债务工具
政府债券	₩	27		—
按摊余成本入账的金融资产
存款	₩	23,581		8,962
短期贷款		22,518		30,062
应收租赁款		6,858		6,914
	₩	52,957		45,938
	₩	68,203		165,355

非流动资产
按公允价值计提损益的金融资产
股权工具	₩	48,805		96,064
可转换证券		1,185		1,797
衍生工具(*1)		52,871		110,663
	₩	102,861		208,524
通过其他方式按公允价值计算的金融资产 --综合收益
债务工具
政府债券	₩	21		—

按摊余成本入账的金融资产
存款	₩	22,039		17,624
长期贷款		19,939		58,806
应收租赁款		11,351		4,144
	₩	53,329		80,574
	₩	156,211		289,098

(*1) 代表本集团订立的交叉货币利率掉期合约及其他合约，以对冲外币计价借款及债券的货币及利率风险。这些合约并未被指定为对冲工具。

(*2) 代表本集团订立远期外汇合约，以对冲与预测外币销售有关的汇率风险。这些合约被指定为对冲工具。

F-45

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

盘存

截至2021年12月31日和2022年12月31日的库存如下：


(单位：百万韩元)
	2021年12月31日		2022年12月31日
成品	₩	1,180,329		822,177
在制品		1,202,548		1,235,363
原料		786,739		651,602
供应品		180,759		163,776
	₩	3,350,375		2,872,918

在2020年、2021年和2022年12月31日终了年度，确认为销售成本的库存金额和列入销售成本和库存减记使用的库存减记金额如下：


(单位：百万韩元)
	2020		2021		2022
确认为销售成本的存货	₩	21,626,339		24,572,939		25,027,703
包括：存货减记		213,932		224,576		245,619
存货减记的使用情况		472,885		213,932		224,576

在截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的年度内，确认的库存减记没有发生重大逆转。

F-46

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

对股权的投资记入被投资人

(a)

截至2021年12月31日和2022年12月31日的合作伙伴如下：


(单位：百万韩元)
					2021					2022
联属	位置	财政年度结束	注册成立日期	业务	所有权百分比			携带金额		所有权百分比			携带金额
坡居电器 **玻璃公司，中国国际贸易有限公司。	坡州，韩国	12月31日	一月 2005	制造展示用玻璃		40	%	₩	48,398		40	%	₩	42,784
Wooree E&L 中国石油天然气股份有限公司。	安山，韩国	12月31日	六月 2008	LED背光组件封装制造		13	%		11,947		13	%		13,576
雅斯股份有限公司	坡州，韩国	12月31日	四月 2002	有机电致发光器件淀积设备的研制		15	%		27,337		15	%		28,976
AVATEC Co. 中国国际贸易有限公司。	大邱，韩国	12月31日	八月 2000	加工、销售陈列用玻璃		15	%		20,708		14	%		20,133
北极哨兵，阿里巴巴集团(Inc.)	美国洛杉矶	3月31日	六月 2008	开发和制造儿童平板电脑		10	%		—		10	%		—
西诺拉股份有限公司	布鲁萨尔，德国	12月31日	三月 2003	开发用于显示器和照明设备的有机发光材料		11	%		—		11	%		—

(单位：百万韩元)

2021

2022

联属

位置

财政年度结束

注册成立日期

业务

所有权百分比

携带
金额

所有权百分比

携带
金额

材料
中国科学公司，
阿里巴巴集团有限公司(*1)

首尔，
韩国

12月31日

一月
2014

开发、制造和销售展示材料

10

₩

3,679

10

₩

3,650

纳米系统
Inc.(*2)

米尔皮塔斯
美国。

12月31日

七月
2001

开发、制造和销售展示材料

4

14,650

—

—

₩

126,719

₩

109,119

(*1)于2022年内，控股公司确认减值亏损转回W613作为对材料科学股份有限公司投资账面金额与可收回金额之间差额的财务收入。

(*2)于2022年，由于合约安排的改变，本集团失去委任董事会成员的权利，Nanosys Inc.按公允价值损益重新分类为金融资产。

虽然控股公司分别于Wooree E&L Co.，Yas Co.，Ltd.，AVATEC Co.，Inc.，Northern Sentinel，Inc.，Cynora GmbH及材料科学有限公司的股份权益如下20%，控股公司可透过其委任董事进入各被投资公司董事会的权利而行使重大影响力。因此，对这些被投资人的投资已使用权益法入账。

截至2022年12月31日，集团在科斯达克上市的Wooree E&L Co.，Yas Co.，Ltd.，AVATEC Co.，Ltd.的股份市值为W6,868百万，W15,680百万美元和W30,000分别为100万美元。

截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日止年度确认的股息收入为W8,239百万，W4,068百万美元和W4,461分别为100万美元。

F-47

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

对股权的投资计入了被投资人。续

(b)

本集团主要联营公司坡居电动玻璃有限公司截至2021年及2022年12月31日及截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度的财务资料摘要如下：


(单位：百万韩元)	2021年12月31日		2022年12月31日
总资产	₩	227,616		136,784
流动资产		175,730		98,490
非流动资产		51,886		38,294
总负债		105,023		29,118
流动负债		93,561		28,332
非流动负债		11,462		786


(单位：百万韩元)	2020			2021			2022
收入	₩	307,756			425,516			319,264
本年度利润		9,615			13,364			6,192
其他全面收益(亏损)		(409	)		(1,258	)		(10,216	)
综合收益总额		9,206			12,106			(4,024	)

(c)

在截至2021年和2022年12月31日的合并财务报表中，重要联营公司的财务信息与其账面价值的对账情况如下：

(i)

截至2021年12月31日


(单位：百万韩元)
公司	净资产		所有权权益			净资产(运用所有权权益)		商誉		集团内交易			减值损失		账面价值
坡居电器中国玻璃股份有限公司。	₩	122,593		40	%		49,037		—		(639	)		—		48,398

(Ii)

截至2022年12月31日


(单位：百万韩元)
公司	净资产		所有权权益			净资产(运用所有权权益)		商誉		集团内交易			减值损失		账面价值
坡居电器中国玻璃股份有限公司。	₩	107,666		40	%		43,066		—		(282	)		—		42,784

(d)

截至2021年12月31日和2022年12月31日，其他联营公司的账面价值总计如下：

(i)

截至2021年12月31日

(单位：百万韩元)

联营公司净利润(亏损)(运用所有权权益)

账面价值

本年度利润

其他综合收益

综合收益总额

其他同伙

₩

78,321

2,473

6,867

9,340

(Ii)

截至2022年12月31日


(单位：百万韩元)
			联营公司净利润(亏损)(运用所有权权益)
	账面价值		本年度利润		其他综合损失			全面损失总额
其他同伙	₩	66,335		2,724		(7,516	)		(4,792	)

F-48

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

对股权的投资计入了被投资人。续

(e)

在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度中，采用权益法核算的联营公司投资变动如下：


(单位：百万韩元)
		2021
公司		一月一日		收到的股息			投资权益收益		其他全面收益(亏损)			其他收益		12月31日
联属	坡菊电动玻璃中国石油天然气股份有限公司。	₩	47,262		(3,668	)		5,307		(503	)		—		48,398
	其他		67,289		(400	)		2,473		6,867			2,092		78,321
		₩	114,551		(4,068	)		7,780		6,364			2,092		126,719


(单位：百万韩元)
		2022
公司		一月一日		重新分类(*)			收到的股息			投资权益收益		其他综合损失			其他收益		12月31日
联属	坡菊电动玻璃中国石油天然气股份有限公司。	₩	48,398		—			(4,361	)		2,834		(4,087	)		—		42,784
	其他		78,321		(10,620	)		(100	)		2,724		(7,516	)		3,526		66,335
		₩	126,719		(10,620	)		(4,461	)		5,558		(11,603	)		3,526		109,119

(*)于2022年，由于合约安排的改变，本集团失去委任董事会成员的权利，故按公允价值损益重新分类为金融资产。

F-49

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

物业、厂房及设备

(a)

截至2021年12月31日的年度物业、厂房和设备变动如下：


(单位：百万韩元)
	土地			建筑物和构筑物			机械设备和装备			家俱和固定装置			建筑-在- 进展 (*1)			使用权资产			其他 (*2)			总计
采购成本 *截至2021年1月1日	₩	442,822			7,420,854			48,166,361			735,329			6,122,364			184,036			1,021,641			64,093,407
累计折旧 *截至2021年1月1日		—			(3,457,052	)		(37,581,293	)		(600,912	)		—			(69,130	)		(697,134	)		(42,405,521	)
累计减值 *截至2021年1月1日的净亏损		—			(116,596	)		(1,317,770	)		(8,250	)		(76,637	)		(3,999	)		(24,931	)		(1,548,183	)
账面价值为截止日期：2021年1月1日	₩	442,822			3,847,206			9,267,298			126,167			6,045,727			110,907			299,576			20,139,703
加法		—			—			—			—			3,651,064			63,655			—			3,714,719
折旧		—			(394,416	)		(3,188,694	)		(72,065	)		—			(62,983	)		(259,095	)		(3,977,253	)
处置		(8,975	)		(17,655	)		(30,046	)		(44	)		(6,899	)		(7	)		(40,501	)		(104,127	)
减值损失		—			3,897			(15,287	)		(3	)		620			—			(7,191	)		(17,964	)
其他(*3)		—			704,753			1,784,733			110,083			(2,910,055	)		—			299,534			(10,952	)
收到的政府拨款		—			(5,491	)		(80,432	)		(60	)		—			—			—			(85,983	)
移动的影响人民币汇率下降		—			167,236			682,295			15,041			11,141			8,294			16,296			900,303
截止日期的账面价值 --2021年12月31日	₩	433,847			4,305,530			8,419,867			179,119			6,791,598			119,866			308,619			20,558,446
截止日期的采购成本 --2021年12月31日	₩	433,847			8,583,015			50,288,095			863,241			6,867,667			235,436			1,184,889			68,456,190
累计折旧截至2021年12月31日	₩	—			(4,068,333	)		(40,637,254	)		(675,638	)		—			(111,382	)		(853,778	)		(46,346,385	)
累计减值 *截至2021年12月31日的亏损	₩	—			(209,152	)		(1,230,974	)		(8,484	)		(76,069	)		(4,188	)		(22,492	)		(1,551,359	)

(*1)截至2021年12月31日，在建主要涉及制造设施建设。

(*2)其他主要由工具和设备组成

(*3)其他主要是指将在建工程重新分类为其他物业、厂房及设备。

F-50

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

房地产、厂房和设备。续

(b)

截至2022年12月31日的年度物业、厂房和设备变动如下：


(单位：百万韩元)
	土地			建筑物和构筑物			机械设备和装备			家俱和固定装置			建筑-在- 进展 (*1)			使用权资产			其他 (*2)			总计
采购成本 *截至2022年1月1日	₩	433,847			8,583,015			50,288,095			863,241			6,867,667			235,436			1,184,889			68,456,190
累计折旧 *截至2022年1月1日		—			(4,068,333	)		(40,637,254	)		(675,638	)		—			(111,382	)		(853,778	)		(46,346,385	)
累计减值 *截至2022年1月1日的净亏损		—			(209,152	)		(1,230,974	)		(8,484	)		(76,069	)		(4,188	)		(22,492	)		(1,551,359	)
账面价值 *截至2022年1月1日	₩	433,847			4,305,530			8,419,867			179,119			6,791,598			119,866			308,619			20,558,446
加法		—			—			—			—			5,709,828			72,567			—			5,782,395
折旧		—			(373,089	)		(3,182,783	)		(83,747	)		—			(76,370	)		(269,796	)		(3,985,785	)
处置		(3,573	)		—			(172,547	)		(477	)		—			—			(36,958	)		(213,555	)
减值损失(*3)		—			(252,997	)		(672,061	)		(6,912	)		(292,564	)		(3,439	)		(29,282	)		(1,257,255	)
其他(*4)		45,771			196,747			1,732,712			78,497			(2,425,047	)		(420	)		334,931			(36,809	)
收到的政府拨款		—		-				(57,503	)	-			-			-			-				(57,503	)
移动的影响人民币汇率下降		—			27,755			116,514			2,738			5,895			454			3,643			156,999
截止日期的账面价值 --2022年12月31日	₩	476,045			3,903,946			6,184,199			169,218			9,789,710			112,658			311,157			20,946,933
截止日期的采购成本 --2022年12月31日	₩	476,045			8,699,292			50,722,745			902,477			10,145,865			271,761			1,299,892			72,518,077
累计折旧 *截至2022年12月31日	₩	—			(4,348,201	)		(42,744,139	)		(719,862	)		—			(151,550	)		(962,598	)		(48,926,350	)
累计减值 *截至2022年12月31日的亏损	₩	—			(447,145	)		(1,794,407	)		(13,397	)		(356,155	)		(7,553	)		(26,137	)		(2,644,794	)

(*1)截至2022年12月31日，在建主要涉及制造设施建设。

(*2)其他主要由工具和设备组成

(*3)2022年，Display(大型OLED)CGU进行减值评估，减值损失达W1,236,563百万美元被确认为其他费用。减值亏损详情载于附注10(D)。

(*4)其他主要是指将在建工程重新分类为其他物业、厂房及设备。

F-51

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

房地产、厂房和设备。续

(c)

截至2020年、2021年和2022年12月31日止年度的资本化借款成本和资本化率如下：


(单位：百万韩元)
	2020			2021			2022
资本化借款成本	₩	191,876			64,606			152,074
资本化率		4.14	%		3.69	%		3.11	%

(d)

本集团提供部分物业、厂房及设备作为营运租赁。2022年期间，房地产、厂房和设备的租金收入为W2,806百万(2020年：W3,6292021年，百万：W1,978百万)。

F-52

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

10.

无形资产和非金融资产减值

(a)

截至2021年12月31日的年度无形资产变动情况如下：


(单位：百万韩元)
	知识分子财产权			软件			会员--船舶			开发成本			在建工程			客户关系			技术			善意			其他 (*2)			总计
截至2021年1月1日的采购成本	₩	1,247,057			1,180,719			39,350			2,865,264			12,067			59,176			11,074			103,526			13,083			5,531,316
累计摊销截至 --2021年1月1日		(781,703	)		(976,747	)		—			(2,352,680	)		—			(37,491	)		(11,074	)		—			(13,082	)		(4,172,777	)
累计减值损失截至 --2021年1月1日		(29,151	)		(9,539	)		(9,450	)		(210,631	)		—			(21,685	)		—			(57,995	)		—			(338,451	)
截至2021年1月1日的账面价值	₩	436,203			194,433			29,900			301,953			12,067			—			—			45,531			1			1,020,088
附加内容-内部开发		—			—			—			362,897			—			—			—			—			—			362,897
新增内容--外部采购		681,222			23,240			742			—			127,621			—			1,689			—			—			834,514
摊销(*1)		(190,842	)		(101,545	)		—			(230,891	)		—			—			(169	)		—			(1	)		(523,448	)
处置		—			—			(2,750	)		—			—			—			—			—			—			(2,750	)
减值损失(*3)		(90	)		(2	)		—			(29,396	)		—			—			—			—			—			(29,488	)
减值损失冲销		—			—			1,152			—			—			—			—			—			—			1,152
从在建项目调出		—			119,543			—			(15,348	)		(119,543	)		—			—			—			—			(15,348	)
汇率变动的影响		1,825			(6,808	)		39			—			(583	)		—			—			2,808			—			(2,719	)
截至2021年12月31日的账面价值	₩	928,318			228,861			29,083			389,215			19,562			—			1,520			48,339			—			1,644,898
截至2021年12月31日的采购成本	₩	1,873,027			1,261,232			30,742			1,771,383			19,562			59,176			12,763			106,334			13,081			5,147,300
累计摊销截至 --2021年12月31日	₩	(915,764	)		(1,023,062	)		—			(1,318,476	)		—			(37,491	)		(11,243	)		—			(13,081	)		(3,319,117	)
累计减值损失截至 --2021年12月31日	₩	(28,945	)		(9,309	)		(1,659	)		(63,692	)		—			(21,685	)		—			(57,995	)		—			(183,285	)

(*1)本集团将摊销分类为制造间接费用、销售费用、行政费用及研发费用。

(*2)其他主要包括电力和供气设施的使用权。

(*3)本集团确认减值亏损达W29,396100万美元用于不太可能产生收入的开发项目。

F-53

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

10.

无形资产和非金融资产减值。续

(b)

截至2022年12月31日的年度无形资产变动情况如下：


(单位：百万韩元)
	知识分子财产权			软件			会员--船舶			开发成本			在建工程			客户关系			技术			善意			其他 (*2)			总计
截至2022年1月1日的采购成本	₩	1,873,027			1,261,232			30,742			1,771,383			19,562			59,176			12,763			106,334			13,081			5,147,300
累计摊销截至 --2022年1月1日		(915,764	)		(1,023,062	)		—			(1,318,476	)		—			(37,491	)		(11,243	)		—			(13,081	)		(3,319,117	)
累计减值损失截至 --2022年1月1日		(28,945	)		(9,309	)		(1,659	)		(63,692	)		—			(21,685	)		—			(57,995	)		—			(183,285	)
截至2022年1月1日的账面价值	₩	928,318			228,861			29,083			389,215			19,562			—			1,520			48,339			—			1,644,898
附加内容-内部开发		—			—			—			502,755			—			—			—			—			—			502,755
新增内容--外部采购		187,114			24,741			7,004			—			95,179			—			—			—			—			314,038
摊销(*1)		(192,983	)		(105,615	)		—			(272,102	)		—			—			(168	)		—			—			(570,868	)
处置		—			(977	)		(10,608	)		—			—			—			—			—			—			(11,585	)
减值损失(3)(4)		(34,901	)		(17,799	)		(42	)		(54,649	)		—			—			(43	)		(26,963	)		—			(134,397	)
从在建项目调出		—			85,319			—			—			(85,319	)		—			—			—			—			—
汇率变动的影响		10,108			(2,957	)		33			—			(1,253	)		—			—			2,185			—			8,116
截至2022年12月31日的账面价值	₩	897,656			211,573			25,470			565,219			28,169			—			1,309			23,561			—			1,752,957
截至2022年12月31日的采购成本	₩	2,074,083			1,340,637			27,170			2,016,477			28,169			59,176			12,763			108,519			13,081			5,680,075
累计摊销截至 --2022年12月31日	₩	(1,115,014	)		(1,108,459	)		—			(1,358,446	)		—			(37,491	)		(11,411	)		—			(13,081	)		(3,643,902	)
累计减值损失截至 --2022年12月31日	₩	(61,413	)		(20,605	)		(1,700	)		(92,812	)		—			(21,685	)		(43	)		(84,958	)		—			(283,216	)

(*1)本集团将摊销分类为制造间接费用、销售费用、行政费用及研发费用。

(*2)其他主要包括电力和供气设施的使用权。

(*3)2022年，Display(大型OLED)CGU进行减值评估，减值损失达W93,966百万美元被确认为其他费用。减值准备首先减少分配给CGU的商誉，然后在商誉余额减少到零后再分配到CGU中的其他资产。减值亏损详情载于附注10(D)。

(*4)本集团确认减值亏损达W33,386100万美元用于不太可能产生收入的开发项目。

F-54

目录表

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合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

10.

无形资产和非金融资产减值。续

(c)

截至2021年和2022年12月31日的开发成本和知识产权如下：

开发成本

(i)

截至2021年12月31日


(单位：百万韩元)
分类	产品类型	账面价值
	电视	₩	27,371
开发已完成	它		31,935
	移动和其他		76,644
		₩	135,950
	电视	₩	73,667
正在进行的开发	它		66,904
	移动和其他		112,694
		₩	253,265
		₩	389,215

(Ii)

截至2022年12月31日


(单位：百万韩元)
分类	产品类型	账面价值
	电视	₩	55,187
已完成开发。	它		24,684
	移动和其他		199,552
		₩	279,423
	电视	₩	60,376
*正在进行中的开发	它		100,380
	移动和其他		125,040
		₩	285,796
		₩	565,219

F-55

目录表

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合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

10.

无形资产和非金融资产减值。续

知识产权

(i)

截至2021年12月31日


(以百万韩元和以年为单位)
分类	类别	账面价值		剩余摊销期限(*1)
	直接加法	₩	121,976	5.3
专利	许可协议(*2)		805,480	6.2
		₩	927,456
其他		862		3.5
		₩	928,318

(*1)报告期末剩余使用寿命的加权平均值，因为每项专利的剩余摊销期限不同。

(*2)本集团根据与专利公司订立的合约所享有的权利。

(Ii)

截至2022年12月31日


(以百万韩元和以年为单位)
分类	类别	账面价值		剩余摊销期限(*1)
	直接加法	₩	198,136	7.2
专利	许可协议(*2)		697,605		6.0
		₩	895,741
其他			1,915	3.6
		₩	897,656

(*1)报告期末剩余使用寿命的加权平均值，因为每项专利的剩余摊销期限不同。

(*2)本集团根据与专利公司订立的合约所享有的权利。

F-56

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

10.

无形资产和非金融资产减值。续

(d)

CGU的减值评估

(i)

现金产生单位(“CGU”)的变动

2022年，由于国内液晶电视业务的退出和相关业务的重组，本集团将显示(大型OLED)CGU区分为独立于现有显示CGU的CGU。截至2022年12月31日，集团现金产生单位包括显示CGU、显示(大型OLED)CGU和显示(AD PO)CGU。分配给相关CGU的商誉账面值变动如下：


(单位：百万韩元)
			2022
	2021年12月31日		移动的影响在汇率方面		CGU中的更改(*)			减损			2022年12月31日
显示CGU	₩	48,339		2,185		(26,963	)		—			23,561
显示(大型OLED)CGU		—		—		26,963			(26,963	)		—
		48,339		2,185		—			(26,963	)		23,561

(*)在2022年期间，截至2021年12月31日分配给显示CGU的商誉部分被分配给显示(大型OLED)CGU。

(Ii)

CGU的减值评估

截至2022年12月31日，本集团对显示CGU和显示(大型OLED)CGU进行了减值测试。没有对Display(AD PO)CGU进行减值测试，其减值损失最初于2019年确认，因为在2022年没有发现减值或逆转的指标。

F-57

目录表

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

10.

无形资产和非金融资产减值。续

每个CGU的可回收数量是根据其使用价值确定的。使用价值是根据管理层批准的5年业务计划估计的现金流计算的。预测中使用的本集团产品的估计收入和运营支出是根据外部来源和本集团过去的经验确定的。管理层根据过去的业绩和对市场增长的预测估计了未来的现金流。在估计显示器CGU和显示器(大型OLED)CGU的使用价值时使用的主要假设包括预测期的收入和运营支出、随后几年的增长率(“终端增长率”)和贴现率。估计使用价值时使用的终端增长率和贴现率如下。


	税前贴现率(*)	税后贴现率(*)	终端增长率
2022
显示CGU	10.8%	9.0%	1.0%
显示(大型OLED)CGU	10.5%	9.0%	1.0%
2021
显示CGU	10.5%	8.4%	1.0%

(*)折现率按权益资本及债务的加权平均成本计算，权益资本的贝塔系数按五家全球同行业上市公司及本集团的平均值计算。考虑到本集团的信用评级，债务成本采用无担保公司债券收益率计算，债务比率采用五家全球同行业上市公司和本集团债务比率的平均值来确定。本集团使用税后现金流量和税后贴现率计算每个CGU的使用价值，结果与使用税前现金流量和税前贴现率计算的使用价值没有重大差异。

作为Display CGU减值测试的结果，可收回金额超过其账面金额W365,774百万美元。管理层已确定，两个关键假设的合理可能变化可能导致账面金额超过可收回金额。为该CGU确定的使用价值对贴现现金流模型中使用的贴现率和终端增长率很敏感。具体地说，贴现率和终端增长率需要增加0.28%，并减少0.31%，个别(保持所有其他假设不变)，以使估计可收回金额等于账面值。

减值测试的结果是，由于营商环境的不利变化，显示(大型OLED)CGU的持有量超过了W2,999,393百万美元，减值损失W1,330,529100万美元被确认为其他费用。如果贴现率增加0.5%，则使用中的值将减少W262,590百万(8.8%)，如果终端增长率下降0.5%，则使用中的值将减少W201,256百万(6.7%).

F-58

目录表

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

11.

投资性物业

(a)

截至2022年12月31日的年度投资物业变动如下：


(单位：百万韩元)
	2022
截至2022年1月1日的账面价值	₩	—
从财产、厂房和设备转移		36,809
折旧		(804	)
减值损失		(7,736	)
截至2022年12月31日的账面价值	₩	28,269

(b)

2022年期间，投资物业的租金收入为W358百万美元。

12.

金融负债

(a)

截至2021年12月31日和2022年12月31日的财务负债如下：


(单位：百万韩元)	2021年12月31日		2022年12月31日
当前
短期借款	₩	613,733		2,578,552
长期借款的当期部分债券和债券		3,393,506		2,855,565
衍生工具(*1)		8,594		14,443
现金流对冲衍生品(*2)		13,400		—
租赁负债		40,479		40,694
	₩	4,069,712		5,489,254
非当前
韩元计价借款	₩	2,173,500		1,644,602
外币计价 **借款减少		5,487,091		6,780,593
债券		995,976		1,132,098
衍生工具(*1)		2,331		32,965
租赁负债		43,847		32,094
	₩	8,702,745		9,622,352

(*1)代表本集团订立的交叉货币利率掉期合约及其他合约，以对冲外币借款及债券的货币及利率风险。这些合约并未被指定为对冲工具。

(*2)代表本集团订立远期外汇合约，以对冲与预测外币销售有关的汇率风险。这些合约被指定为对冲工具。

(b)

截至2021年12月31日和2022年12月31日的短期借款如下。


(单位：百万韩元和美元)
出借人	年利率截至 2022年12月31日(%)	十二月三十一日， 2021		2022年12月31日
韩国进出口银行等	2.13~6.01	₩	—		1,952,289
渣打银行越南等地	3.10~5.59		613,733		626,263
		美元518		美元1,252
等值外币			—	元人民币1,000
		₩	613,733		2,578,552

F-59

目录表

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

12.

财务负债。续

(c)

截至2021年12月31日和2022年12月31日的韩元计价长期借款如下：


(单位：百万韩元)
出借人	年利率截至 2022年12月31日(%)	2021年12月31日			2022年12月31日
韩国开发银行和其他银行	1.90~5.30	₩	2,785,000			2,986,102
长期借款中较少的流动部分			(611,500	)		(1,341,500	)
		₩	2,173,500			1,644,602

(d)

截至2021年12月31日和2022年12月31日的外币长期借款情况如下：


(单位：百万韩元、美元和人民币)
出借人	年利率截至 2022年12月31日(%)	2021年12月31日			2022年12月31日
KEB Hana银行和其他银行	1.82~6.86	₩	2,163,538			2,674,003
中国建设银行等	3.00~6.34		4,489,974			5,304,007
		美元2,782			美元3,494
等值外币		元人民币18,017			元人民币19,569
长期借款中较少的流动部分		₩	(1,166,421	)		(1,197,417	)
		₩	5,487,091			6,780,593

F-60

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

12.

财务负债。续

(e)

截至2021年12月31日和2022年12月31日已发行和未偿还债券详情如下：


(单位：百万韩元和美元)
	成熟性	年利率截至 2022年12月31日(%)		十二月三十一日， 2021			十二月三十一日， 2022
韩元计价债券摊销成本(1)
公开发行的债券	2023年2月 ~ 2027年2月	2.29~3.66		₩	1,320,000			1,215,000
民间发行的债券	2025年5月 ~ 2033年5月	3.25~4.25			160,000			110,000
债券折扣减少					(2,534	)		(2,927	)
较小电流部分					(599,825	)		(189,975	)
				₩	877,641			1,132,098
外币计价以摊销成本购买债券(*2)
民间发行的债券	2023年4月		5.88	₩	118,550			126,730
等值外币				美元100			美元100
债券折扣减少					(215	)		(57	)
较小电流部分					—			(126,673	)
				₩	118,335			—
按公允价值计算的财务负债通过盈利或亏损实现盈利
外币计价 *可转债(3)	2024年8月		1.50	₩	1,015,760			—
等值外币				美元857				—
较小电流部分					(1,015,760	)		—
				₩	—			—
				₩	995,976			1,132,098

(*1)韩元计价债券的本金在到期时偿还，利息按季度支付。

(2)外币债券本金到期偿还，利息按季或每半年支付一次。

(*3)于债券持有人行使其认沽期权时赎回6.67亿美元，而余下未偿还余额(2100万美元)于本集团行使其提前赎回权时悉数赎回。

F-61

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

12.

财务负债。续

(f)

于2019年发行并于截至2022年12月31日止年度提早认购的可换股债券详情如下：



		描述
类型		无担保外币计价的可转换债券
发行量		美元687,800,000
年利率(%)		1.50
发行日期		2019年8月22日
到期日		2024年8月22日
付息		每半年支付一次，延至到期日
本金赎回		1. 到期赎回：于到期日按尚未提前赎回或转换的未偿还本金赎回。
本金赎回		2. 提前赎回：控股公司有权在到期前赎回(看涨期权)，债券持有人有权要求控股公司在到期前赎回(看跌期权)。在行使每项选择权时，未偿还本金连同应计但未付的利息须予赎回。
折算价格		W每股普通股19,165股(根据某些事件的稀释影响进行调整)
转换期		2020年8月23日至2024年8月12日
根据发行人的选择赎回(看涨期权)		-自发行之日起3年或之后的任何时间，如果股票在连续30个交易日中的任何20个交易日的收盘价至少为适用换股价格的130% -未偿还可转换债券的本金总额低于原发行本金总额的10%，或 -如果法律和其他指令发生某些变化，导致持有者缴纳额外税款
债券持有人选择赎回(看跌期权)		自发行日起三周年

本集团将可换股债券确认为按公允价值计提损益的金融负债，并确认公允价值在损益中的变动。

F-62

目录表

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

13.

员工福利

控股公司和某些子公司的固定福利计划根据员工离开控股公司或某些子公司时的最终工资率和服务年限向员工提供一次性付款。

固定收益计划使本集团面临精算风险，例如与预期服务年限相关的风险、利率风险、市场(投资)风险等。

(a)

截至2021年12月31日和2022年12月31日确认的固定收益负债(定义收益资产)净额如下：


(单位：百万韩元)
	2021年12月31日			2022年12月31日
部分出资的固定福利债务的现值	₩	1,684,096			1,602,697
计划资产的公允价值		(1,750,783	)		(2,048,687	)
	₩	(66,687	)		(445,990	)
固定福利负债，净额	₩	1,589			1,531
固定收益资产，净额	₩	68,276			447,521

(b)

2021年和2022年12月31日终了年度的固定福利债务现值变动情况如下：


(单位：百万韩元)	2021			2022
1月1日的固定福利义务	₩	1,397,542			1,684,096
当前服务成本		150,136			173,534
利息成本		35,902			59,104
重新计量(税前)		205,318			(195,908	)
福利支付		(101,973	)		(116,472	)
关联方转账净额		(2,798	)		(1,363	)
其他		(31	)		(294	)
12月31日的固定福利义务	₩	1,684,096			1,602,697

截至2021年和2022年12月31日的固定收益债务的加权平均剩余到期日为15.63年和12.95分别是几年。

(c)

截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度计划资产公允价值变动如下：


(单位：百万韩元)
	2021			2022
1月1日计划资产的公允价值	₩	1,621,041			1,750,783
计划资产的预期回报		41,797			64,378
重新计量(税前)		(15,483	)		(30,044	)
雇主对计划资产的直接供款		201,417			371,398
福利支付		(97,989	)		(107,828	)
12月31日计划资产的公允价值	₩	1,750,783			2,048,687

下一财政年度应付的估计捐款W204,867百万美元。

(d)

截至2021年12月31日和2022年12月31日的计划资产如下：


(单位：百万韩元)	2021年12月31日		2022年12月31日
银行有担保的存款	₩	1,750,783		2,048,687

截至2022年12月31日，集团主要与未来资产证券有限公司、KB保险有限公司等共同维护计划资产。

F-63

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

13.

员工福利。续

(e)

与在2020年、2021年和2022年12月31日终了年度的损益中确认的固定收益计划有关的费用如下：


(单位：百万韩元)
	2020			2021			2022
当前服务成本	₩	163,652			150,136			173,534
净利息成本		(2,983	)		(5,895	)		(5,274	)
	₩	160,669			144,241			168,260

费用在综合全面收益(损失表)中确认如下：


(单位：百万韩元)
	2020		2021		2022
销售成本	₩	122,369		110,750		128,706
销售费用		8,505		6,631		8,017
行政费用		17,875		16,496		18,780
研发费用		11,920		10,364		12,757
	₩	160,669		144,241		168,260

(f)

对包括在2020年、2021年和2022年12月31日终了年度的其他全面收益(亏损)中的确定收益负债(资产)净额的重新计量如下：


(单位：百万韩元)	2020			2021			2022
1月1日的余额	₩	(72,289	)		38,154			(125,293	)
重新测量
精算损益产生于：
体验调整		36,769			(124,974	)		(83,376	)
人口统计假设		(2,584	)		(7,206	)		(8,020	)
财务假设		121,515			(73,138	)		287,304
计划资产回报率		(7,264	)		(15,483	)		(30,044	)
集团在重新计量方面的员工份额		39			(84	)		32
	₩	148,475			(220,885	)		165,896
所得税	₩	(38,032	)		57,438			(43,503	)
12月31日的结余	₩	38,154			(125,293	)		(2,900	)

F-64

目录表

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合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

13.

员工福利。续

(g)

截至2021年12月31日和2022年12月31日的主要精算假设(以加权平均值表示)如下：


	2021年12月31日			2022年12月31日
预期加薪幅度		3.7	%		4.7	%
固定福利义务的贴现率		3.1	%		5.4	%

对未来死亡率的假设是基于已公布的统计数据和死亡率表。固定福利计划中负债价值的当前死亡率如下：


		2021年12月31日			2022年12月31日
十多岁的青少年	男性		0.00	%		0.00	%
	女性		0.00	%		0.00	%
二十多岁	男性		0.01	%		0.01	%
	女性		0.00	%		0.00	%
《三十岁》	男性		0.01	%		0.01	%
	女性		0.00	%		0.00	%
四十岁	男性		0.02	%		0.02	%
	女性		0.01	%		0.01	%
--50年代	男性		0.04	%		0.04	%
	女性		0.02	%		0.02	%

(h)

相应相关精算假设的合理可能变化将对截至2022年12月31日的固定福利义务产生以下金额的影响：


(单位：百万韩元)	确定的福利义务
	增长1%			下降1%
固定福利义务的贴现率	₩	(178,526	)		211,370
预期加薪幅度		220,949			(188,732	)

F-65

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

14.

条文

(a)

2021年12月31日终了年度的准备金变动如下：


(单位：百万韩元)
	保修(*)			其他			总计
2021年1月1日的余额	₩	272,195			14,906			287,101
添加(冲销)		216,873			(5,659	)		211,214
用法		(231,942	)		—			(231,942	)
2021年12月31日的余额	₩	257,126			9,247			266,373
当前	₩	164,184			9,247			173,431
非当前	₩	92,942			—			92,942

(*)对缺陷产品的产品保修通常适用于自客户购买之日起的保修期。拨备乃根据过往及预期的保修索偿比率及每次索偿的成本计算，以履行本集团的保修责任。

(b)

2022年12月31日终了年度的准备金变动如下：


(单位：百万韩元)
	诉讼及索偿		保修 (*)			其他			总计
2022年1月1日的余额	₩	—		257,126			9,247			266,373
添加(冲销)		1,680		251,395			(816	)		252,259
用法		—		(259,153	)		—			(259,153	)
2022年12月31日的余额	₩	1,680		249,368			8,431			259,479
当前	₩	1,680		163,211			8,431			173,322
非当前	₩	—		86,157			—			86,157

F-66

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

15.

或有负债和承付款

(a)

法律诉讼

反垄断诉讼

一些个人索赔人向该集团和其他TFT-LCD制造商提出了“后续”损害赔偿要求，称其违反了欧盟竞争法。尽管本集团继续积极为上述各项未决诉讼辩护，但截至2022年12月31日，本集团无法可靠地估计与诉讼相关的体现经济利益的资源流出的时间和金额。

其他

除上述未决诉讼外，专家组还参与了各种诉讼和争端。专家组无法可靠地估计体现与争端有关的经济利益的资源流出的时间和数额。

(b)

承付款

应收账款的保理和证券化

控股公司与韩国产业银行和其他几家银行达成协议，提供总额高达美元的应收账款销售谈判安排950百万(W1,203,935(百万元)与控股公司与其附属公司的出口销售交易有关。截至2022年12月31日，与这些协议相关的未偿还但逾期的短期借款为W380,877百万美元。关于本款中的所有合同，控股公司已出售其有追索权的应收账款。

F-67

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

15.

或有负债和承付款。续

控股公司和海外子公司与金融机构就应收账款销售谈判机制达成协议。根据协议可售出的应收账款的最高金额和按合同售出但尚未到期的应收账款的金额如下：


(单位：百万美元和韩元)
分类	金融机构	信用额度				还没有到期
		合同金额		KRW当量		合同金额		KRW当量
控股公司	新韩银行	美元	10		12,673	美元	10		12,578
	三井住友银行中国国际贸易总公司	美元	20		25,346		—		—
	三菱UFG银行	美元	180		228,114	美元	29		36,973
	法国巴黎银行	美元	65		82,375		—		—
	荷兰国际集团银行	美元	40		50,692	美元	7		8,292
		美元	315		399,200	美元	46		57,843
附属公司
LG Display新加坡这是一家私人银行。LTD.	渣打银行	美元	100		126,730	美元	32		40,120
	大华银行中国国际贸易有限公司	美元	200		253,460	美元	90		113,831
	摩根大通银行， N.A.，新加坡分行	美元	50		63,365		—		—
	法国农业信贷银行中国建设投资银行，汇丰银行新加坡分行	美元	300		380,190	美元	30		37,875
LG Display台湾中国石油天然气股份有限公司。	法国巴黎银行	美元	15		19,010	美元	—		—
	澳大利亚和新西兰新西兰银行集团中国国际贸易有限公司。	美元	120		152,076	美元	7		8,872
LG Display德国 **GmbH	法国巴黎银行	美元	135		171,086	美元	125		158,412
LG Display美国公司	香港和上海美国银行集团。	美元	400		506,920	美元	400		506,917
	渣打银行	美元	800		1,013,840	美元	717		908,604
	荷兰国际集团银行	美元	150		190,095	美元	72		91,134
LG显示器日本株式会社	渣打银行	美元	200		253,460	美元	42		53,234
	切尔西资本中国国际贸易总公司	美元	120		152,076		—		—
LG Display广州商贸有限公司。	韩国产业银行(中国) 华润置业有限公司	美元	30		38,019	美元	12		15,235
		美元	2,620		3,320,327	美元	1,527		1,934,234
		美元	2,935		3,719,527	美元	1,573		1,992,077

就上表所列所有合同而言，该集团已出售其应收账款，但没有追索权。

F-68

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

15.

或有负债和承付款。续

信用证

截至2022年12月31日，本集团与金融机构签订了有关开立信用证的协议，协议下的各自信用额度如下：


(单位：百万韩元、美元和人民币)
		合同金额		KRW当量
KEB Hana银行	美元		150	₩	190,095
	元人民币		1,800		326,592
三井住友银行	美元		100		126,730
韩国兴业银行	美元		200		253,460
工商银行	美元		150		190,095
新韩银行	美元		270		342,171
	KRW		300,000		300,000
KB国民银行	美元		400		506,920
三菱UFG银行	美元		150		190,095
韩国进出口银行	美元		100		126,730
韩国花旗银行	美元		100		126,730
渣打银行	美元		400		506,920
	美元		2,020
	元人民币		1,800
	KRW		300,000	₩	3,186,538

付款担保

LG Display(中国)有限公司等子公司从中国建设银行等多家银行获得付款保函，金额达人民币900百万(W163,296百万美元)，日元900百万(W8,579百万欧元)，欧元2.5百万(W3,378百万)，越南盾65,094百万(W3,496百万美元)和美元0.5百万(W634百万美元)，分别用于支付当地税款和公用事业费用。

许可协议

截至2022年12月31日，本集团与日立显示器有限公司及其他公司就其LCD业务签订了技术许可协议，与Universal Display Corporation及其他公司就其OLED业务订立了专利许可协议。此外，截至2022年12月31日，该集团与LG公司签署了商标许可协议，并与多家公司签署了其他知识产权许可协议。

质押资产

关于借款金额为人民币11,164百万(W2,025,596中国建设银行等，截至2022年12月31日，本集团向其物业、厂房和设备提供账面金额为W758,097百万美元作为质押资产。

对资产购置的承诺

截至2022年12月31日，集团对物业、厂房及设备及无形资产的资本开支的承诺如下W1,200,041百万美元。

F-69

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

16.

股本、股份溢价和储备

(a)

股本和股票溢价

控股公司有权发行500,000,000股本(面值)W5,000)，截至2021年12月31日和2022年12月31日，已发行普通股数量为357,815,700。从2021年1月1日至2022年12月31日，股本没有变化。

本集团的资本盈余包括股份溢价。自2021年1月1日至2022年12月31日，股票溢价没有变化。

(b)

储量

储备主要由以下几部分组成：

翻译储备

折算准备金包括因折算外国业务财务报表而产生的所有外币差额。

联营公司的其他全面收益(亏损)

来自联营公司的其他全面收益(亏损)包括与权益入账被投资人的投资权益变动有关的金额。

衍生工具的估值损益

衍生工具的估值损益是已应用现金流量对冲会计的衍生工具收益或损失的有效部分。

截至2021年12月31日和2022年12月31日的储量如下：


(单位：百万韩元)
	2021年12月31日			2022年12月31日
衍生工具的估值损失	₩	(9,227	)		—
外币折算差异 **海外业务		566,651			509,620
联营公司的其他全面损失		(20,282	)		(29,992	)
	₩	537,142			479,628

截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日终了年度的准备金变动情况如下：


(单位：百万韩元)
	衍生工具的估值损失			国外业务的外币折算差异			来自联营公司的其他全面收益(亏损)(不包括重新计量)			总计
2020年1月1日	₩	—			(178,452	)		(24,569	)		(203,021	)
储备的变动		—			39,785			(210	)		39,575
2020年12月31日		—			(138,667	)		(24,779	)		(163,446	)
2021年1月1日		—			(138,667	)		(24,779	)		(163,446	)
储备的变动		(9,227	)		705,318			4,497			700,588
2021年12月31日		(9,227	)		566,651			(20,282	)		537,142
2022年1月1日		(9,227	)		566,651			(20,282	)		537,142
储备的变动		9,227			(57,031	)		(9,710	)		(57,514	)
2022年12月31日	₩	—			509,620			(29,992	)		479,628

F-70

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

17.

地理信息和其他信息

以下为本集团于截至2020年、2020年、2021年及2022年12月31日止年度按客户所在地按地区划分的营运摘要。

(a)

按地域划分的收入


(单位：百万韩元)
	2020		2021		2022(*)
国内	₩	912,049		632,531		678,246
外国
中国		16,685,746		19,866,707		17,434,407
亚洲(不包括中国)		2,297,290		3,256,126		2,796,648
美国		2,070,944		3,263,055		3,078,924
欧洲(不包括波兰)		1,215,345		1,159,669		988,566
波兰		1,080,187		1,699,955		1,387,946
	₩	23,349,512		29,245,512		25,686,491
	₩	24,261,561		29,878,043		26,364,737

2022年总收入不包括W212,956远期汇兑套期亏损百万元，于确认套期预测交易的销售时，从累积的其他全面收入重新分类至收入。

向A公司和B公司销售的金额为W11,731,702百万美元和W4,699,282截至2022年12月31日的年度分别为百万美元(2020年：W10,380,138百万美元和W4,252,6962021年，百万：W12,019,534百万美元和W5,924,262百万)。集团前十大终端品牌客户合计占86截至2022年12月31日的年度销售额百分比(2020：85%, 2021: 86%).

(b)

按地域划分的非流动资产


(单位：百万韩元)
	2021年12月31日				2022年12月31日
	财产、厂房和设备		无形的资产		财产、厂房和设备		无形的资产
国内	₩	12,006,204		1,452,823		14,042,794		1,633,866
外国
中国		6,393,129		83,655		4,302,527		53,388
越南		2,146,652		19,954		2,590,438		20,315
其他		12,461		88,466		11,174		45,388
	₩	8,552,242		192,075		6,904,139		119,091
	₩	20,558,446		1,644,898		20,946,933		1,752,957

(c)

按产品和服务分类的收入


(单位：百万韩元)
	2020		2021		2022(*)
电视	₩	6,737,654		9,466,192		6,975,269
它		10,120,668		12,458,740		11,197,954
移动和其他		7,403,239		7,953,111		8,191,514
	₩	24,261,561		29,878,043		26,364,737

(*)2022年总收入不包括W212,956远期汇兑套期亏损百万元，于确认套期预测交易的销售时，从累积的其他全面收入重新分类至收入。

F-71

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

18.

费用和其他费用的性质

2020年、2021年和2022年12月31日终了年度按性质分列的费用分类如下：


(单位：百万韩元)
	2020			2021			2022
库存变动情况	₩	(119,501	)		(1,179,232	)		477,457
原材料、商品的采购和其他人		12,636,633			15,207,659			13,521,132
折旧及摊销		4,134,027			4,500,701			4,557,457
外包		988,899			776,755			1,096,681
劳工		2,866,055			3,795,943			3,669,275
供应品及其他		900,019			1,235,473			1,212,142
实用程序		885,972			1,029,953			1,189,105
费用及佣金		679,475			789,885			834,449
航运		184,105			345,204			276,253
广告		113,547			126,335			108,315
保修		309,113			216,873			251,395
旅行		61,520			59,519			66,428
税费		141,669			141,131			144,038
财产、厂房、技术和设备		38,494			19,085			1,260,436
无形资产减值损失		79,593			29,488			136,372
其他		666,983			671,894			925,259
	₩	24,566,603			27,766,666			29,726,194

费用总额包括销售成本、销售费用、行政费用、研发费用和其他费用，不包括汇兑差额。

19.

销售和管理费用

截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日止年度的销售及行政费用详情如下：


(单位：百万韩元)
	2020		2021		2022
工资	₩	294,055		387,414		354,709
与固定福利计划相关的费用		26,449		22,859		26,872
其他员工福利		68,402		86,757		91,396
航运		147,711		298,684		213,613
费用及佣金		221,922		248,478		272,337
折旧		215,479		267,042		263,739
税费		82,708		74,542		69,851
广告		113,547		126,335		108,315
保修		309,113		216,873		251,395
保险		12,985		16,654		15,100
旅行		8,296		6,935		17,912
培训		8,463		15,556		15,458
其他		63,821		84,323		126,022
	₩	1,572,951		1,852,452		1,826,719

20.

人员费用

截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日止年度的人事开支详情如下：


(单位：百万韩元)
	2020		2021		2022
薪金和工资	₩	2,326,792		3,138,798		2,975,325
其他员工福利		444,090		589,598		652,915
对国家养老金计划的缴费		67,241		68,962		77,062
与固定福利计划相关的费用制定和确定了缴费计划		161,285		144,739		169,362
	₩	2,999,408		3,942,097		3,874,664

F-72

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

21.

其他收入和其他费用

(a)

截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日止年度的其他收入详情如下：


(单位：百万韩元)
	2020		2021		2022
外汇收益	₩	1,688,838		1,210,689		3,098,553
处置财产、工业装置和制造设备。		37,835		19,367		25,737
处置无形资产收益		111		196		—
转回财产、厂房的减值损失技术和设备		—		1,121		3,181
无形资产减值损失冲销		1,110		1,152		1,975
租金收入		3,629		1,978		2,806
其他		53,123		17,632		53,585
	₩	1,784,646		1,252,135		3,185,837

(b)

截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日止年度的其他开支详情如下：


(单位：百万韩元)
	2020		2021		2022
外币损失	₩	1,730,703		1,161,628		2,957,048
处置财产、厂房和财产的损失制造设备。		60,294		64,350		54,432
财产、厂房和财产减值损失制造设备。		38,494		19,085		1,260,436
无形资产处置损失		368		—		193
无形资产减值损失		79,593		29,488		136,372
投资减值损失		—		—		7,736
捐款		934		1,099		1,767
的投资清算亏损三家子公司：		72,654		—		—
其他		16,240		5,209		28,430
	₩	1,999,280		1,280,859		4,446,414

F-73

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

22.

财务收入和财务成本

(a)

截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日止年度在损益中确认的财务收入和成本如下：


(单位：百万韩元)
	2020		2021		2022
财政收入
利息收入	₩	69,651		88,888		85,624
外汇收益		336,155		81,600		308,665
出售股权投资的收益三个入账的被投资人		—		—		2,993
转回以下投资的减值损失 **计入股权的被投资人		4,149		4,701		613
衍生工具交易的收益		24,759		9,393		49,503
衍生品估值收益		—		234,742		193,570
按公允价值处置金融资产的收益通过盈利或亏损实现盈利		—		—		173
按公允价值评估金融资产的收益通过盈利或亏损实现盈利		4,072		6,511		11,678
金融负债在公允价值评估的收益通过盈利或亏损来实现价值		—		—		220,240
	₩	438,786		425,835		873,059

融资成本
利息支出	₩	370,479		434,089		414,521
外币损失		194,384		381,132		440,604
出售股权投资的损失三个入账的被投资人		—		—		80
股权投资减值损失三个入账的被投资人		3,344		2,609		—
偿还借款损失		794		250		2,672
销售贸易账款和应收票据的损失		5,258		4,877		37,087
衍生工具交易损失		291		1,049		359
衍生工具的估值损失		187,344		21,795		65,585
按公允价值处置金融资产损失通过盈利或亏损实现盈利		—		1,242		2
按公允价值评估金融资产的损失通过盈利或亏损实现盈利		2,311		704		5,205
公允财务负债估值损失通过盈利或亏损来实现价值		36,798		68,421		—
其他		1,675		446		248
	₩	802,678		916,614		966,363

F-74

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

23.

所得税支出(福利)

(a)

截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日止年度所得税支出(利得)详情如下：


(单位：百万韩元)
	2020			2021			2022
当期税费(福利)
本年度	₩	117,215			199,591			206,465
往年调整数		(55,410	)		163,570			(59,484	)
	₩	61,805			363,161			146,981
递延税项支出(福利)
暂时性差异的产生和逆转其他	₩	(321,333	)		60,233			(842,529	)
未确认递延税项资产变动(*)		(266,771	)		(38,053	)		457,763
	₩	(588,104	)		22,180			(384,766	)
所得税支出(福利)	₩	(526,299	)		385,341			(237,785	)

(*)受韩国2022年税法修订及未来应课税收入估计变动的影响，未确认递延税项资产的变动包括减去先前确认的递延税项资产与税项抵免结转有关的影响。

(b)

在截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的年度，在其他全面收益或亏损中直接确认的所得税如下：


(单位：百万韩元)
	2020
	税前			税费支出			税后净额
重新计量确定收益净负债(资产)	₩	148,436			(38,032	)		110,404
外币折算对外国的差异提高运营效率。		48,181			—			48,181
权益法被投资人权益变动		(171	)		—			(171	)
	₩	196,446			(38,032	)		158,414


(单位：百万韩元)
	2021
	税前			税收优惠 (费用)			税后净额
重新计量确定收益净负债(资产)	₩	(220,801	)		57,438			(163,363	)
衍生品估值损益		(12,495	)		3,268			(9,227	)
外币折算对外国的差异提高运营效率。		871,292			(1,503	)		869,789
权益法被投资人权益变动		6,364			(1,951	)		4,413
	₩	644,360			57,252			701,612


(单位：百万韩元)
	2022
	税前			税收优惠 (费用)			税后净额
重新计量确定收益净负债(资产)	₩	165,864			(43,503	)		122,361
衍生品估值损益		12,495			(3,268	)		9,227
外币折算对外国的差异提高运营效率。		(80,718	)		(245	)		(80,963	)
权益法被投资人权益变动		(11,603	)		1,925			(9,678	)
	₩	86,038			(45,091	)		40,947

F-75

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

23.

所得税支出(福利)。续

(c)

截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日止年度的实际有效税率对账如下：


(单位：百万韩元)
	2020						2021					2022
本年度的利润(亏损)					(76,147	)				1,333,544						(3,195,585	)
所得税支出(福利)					(526,299	)				385,341						(237,785	)
所得税前利润(亏损)	₩				(602,446	)				1,718,885						(3,433,370	)
所得税支出(福利) 中国使用的法定税率是每个国家都有两个国家		31.55	%		(190,072	)		30.37	%	521,954			21.51	%		(738,403	)
不可扣除的费用		(2.29	)%		13,789			1.01	%	17,354			(0.55	)%		18,742
税收抵免		12.46	%		(75,051	)		(3.28	)%	(56,439	)		4.23	%		(145,189	)
未识别的变更 *递延税项资产(1)		44.28	%		(266,771	)		(2.21	)%	(38,053	)		(13.33	)%		457,763
往年调整数(*2)		9.20	%		(55,410	)		(0.49	)%	(8,349	)		0.06	%		(2,072	)
对税率变动的影响		(1.23	)%		7,386			(2.29	)%	(39,338	)		(4.90	)%		168,372
其他		(6.61	)%		39,830			(0.69	)%	(11,788	)		(0.09	)%		3,002
所得税支出(福利)	₩				(526,299	)				385,341						(237,785	)
实际税率				(*3)						22.42	%				(*3)

(*1)受韩国2022年税法修订及未来应课税收入估计变动的影响，未确认递延税项资产的变动包括减去先前确认的递延税项资产与税项抵免结转有关的影响。

(*2)2021年和2022年对往年的调整包括对往期和其他期间的转让价格调查调整后的预期金额。

(三)因所得税优惠不计算实际有效税率的。

F-76

目录表

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合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

24.

递延税项资产和负债

(a)

未确认的递延税项负债

截至2022年12月31日，关于子公司投资的应税临时差异W619,258由于控股公司有能力控制冲销暂时性差额的时间，而暂时性差额很可能在可预见的将来不会冲销，因此控股公司并无确认递延税项负债。

(b)

未使用的税收抵免未确认递延税项资产的结转

截至2022年12月31日，未确认递延税项资产的未使用税收抵免结转金额及其到期日如下：


(单位：百万韩元)
	总计		2025年12月31日		2026年12月31日		2027年12月31日		2028年12月31日		2029年12月31日		2030年12月31日		2031年12月31日		2032年12月31日
税收抵免结转：	₩	660,670		7,302		18,511		143,815		88,847		106,762		61,506		77,721		156,206

24.

递延税项资产和负债。续

(c)

递延税项资产和负债可归因于以下各项：


(单位：百万韩元)	资产				负债						总计
	2021年12月31日		2022年12月31日		2021年12月31日			2022年12月31日			2021年12月31日			2022年12月31日
其他帐户应收账款净额	₩	—		—		(17	)		(2,009	)		(17	)		(2,009	)
库存，净额		68,679		62,014		—			—			68,679			62,014
确定的收益减少负债，净额		—		—		(26,642	)		(95,850	)		(26,642	)		(95,850	)
在以下方面的投资 *子公司和合伙人		—		—		(233,552	)		(252,375	)		(233,552	)		(252,375	)
应计费用		250,582		111,293		—			—			250,582			111,293
物业、厂房及制造设备。		632,378		704,117		(28,886	)		(17,322	)		603,492			686,795
无形资产		17,450		25,340		(6,636	)		(4,042	)		10,814			21,298
条文		68,893		57,210		—			—			68,893			57,210
其他临时消除差异的原因		130,274		112,771		(19,596	)		(26,519	)		110,678			86,252
税损结转		958,624		1,795,132		—			—			958,624			1,795,132
税收抵免结转		489,505		170,971		—			—			489,505			170,971
递延税项资产债务(负债)	₩	2,616,385		3,038,848		(315,329	)		(398,117	)		2,301,056			2,640,731

与主要与韩国有关的未使用税项亏损及税项抵免结转有关的递延税项资产的变现，受未来应课税溢利到期前的估计所影响。估计的不确定性主要是由于本集团对收入和运营支出的假设所致。

(d)

截至2021年12月31日和2022年12月31日止年度的递延税项资产和负债变动如下：

F-77

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度


(单位：百万韩元)	2021年1月1日			损益			其他综合收益			2021年12月31日			损益			其他综合损失			2022年12月31日
其他帐户应收账款净额	₩	(13	)		(4	)		—			(17	)		(1,992	)		—			(2,009	)
库存，净额		60,539			8,140			—			68,679			(6,665	)		—			62,014
确定的收益减少负债，净额		(35,617	)		(48,463	)		57,438			(26,642	)		(25,705	)		(43,503	)		(95,850	)
子公司和 *合伙人		(79,301	)		(150,797	)		(3,454	)		(233,552	)		(20,503	)		1,680			(252,375	)
应计费用		123,106			127,476			—			250,582			(139,289	)		—			111,293
物业、厂房及生产设备。		607,315			(3,823	)		—			603,492			83,303			—			686,795
无形资产		11,469			(655	)		—			10,814			10,484			—			21,298
条文		63,943			4,950			—			68,893			(11,683	)		—			57,210
其他临时消除差异的原因		169,565			(62,155	)		3,268			110,678			(21,158	)		(3,268	)		86,252
税损 **结转：		953,209			5,415			—			958,624			836,508			—			1,795,132
税收抵免 **结转：		391,769			97,736			—			489,505			(318,534	)		—			170,971
递延税项资产债务(负债)	₩	2,265,984			(22,180	)		57,252			2,301,056			384,766			(45,091	)		2,640,731

25.

控股公司所有者应占每股收益(亏损)

(a)

截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的年度每股基本收益(亏损)如下：


(单位：韩元和股数)
	2020			2021		2022
所有者应占利润(亏损) 本年度中国控股公司	₩	(94,852,991,844	)		1,186,182,126,952		(3,071,564,667,651	)
加权平均普通股数量 **表现突出		357,815,700			357,815,700		357,815,700
每股基本收益(亏损)	₩	(265	)		3,315		(8,584	)

截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日止年度，并无任何事件或交易导致用于计算每股基本收益(亏损)的普通股数量发生变化。

(b)

稀释后每股收益(亏损)

每股摊薄亏损与每股基本亏损并无分别，因为在截至2020年及2022年12月31日止年度内，并无潜在普通股的摊薄效应。在2020年，40,988,998在计算由于反稀释而产生的普通股加权平均数时，不考虑转换后将发行的潜在普通股的股份。截至2022年12月31日，该批可转债已全部赎回。

截至2021年12月31日的年度稀释后每股收益确定如下：


(单位：韩元和股数)
	2021
控股公司业主应占利润	₩	1,186,182,126,952
调整：
可转换债券扣除所得税后的利息支出		11,382,390,353
可转换债券扣除所得税后的公允价值评估亏损		50,521,798,972
控股公司所有者应占摊薄利润		1,248,086,316,277
加权-调整后已发行普通股的平均数量		398,804,698
稀释后每股收益	₩	3,130

加权-调整后用于衡量稀释后每股收益的已发行普通股平均数量确定如下：

F-78

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度


(股份数量)
	2021
加权平均已发行普通股数量	₩	357,815,700
调整：转换后发行的普通股数量		40,988,998
加权-调整后已发行普通股的平均数量	₩	398,804,698

26.

财务风险管理

本集团面临信用风险、流动性风险和市场风险。本集团识别及分析该等风险，并在风险管理系统下实施控制，以监察及管理该等风险至低于可接受水平。

(a)

市场风险

市场风险是指市场价格的变动，例如汇率、利率及股票价格的变动，会影响本集团的收入或其所持金融工具的价值的风险。市场风险管理的目标是将市场风险敞口管理和控制在可接受的参数范围内，同时优化收益。

F-79

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

26.

金融风险管理。续

(i)

货币风险

本集团在销售、购买及借款方面面临货币风险，而该等销售、购买及借款以控股公司的功能货币韩元(KRW)以外的货币计价。这些交易的主要计价货币有美元、人民币、日元等。

借款的利息以借款的货币计提。一般来说，借款以与本集团相关业务产生的现金流相匹配的货币计价，主要是韩元、美元和人民币。

本集团采取政策，确保其净敞口保持在可管理的水平，在必要时以即期汇率买入或卖出外币，以解决短期失衡问题。至于以外币计价的货币资产及负债，本集团透过持续管理外币头寸、衡量货币风险及在有需要时使用货币远期、货币掉期等衍生工具，以管理货币风险。

货币风险敞口

根据截至2021年12月31日及2022年12月31日的名义金额，本集团的外币风险敞口如下：


(单位：百万)	2021年12月31日
	美元			日元			元人民币			台币			欧元			PLN		越南盾
现金和现金等价物		1,138			195			11,024			29			3			3		44,525
银行存款		—			—			3,564			—			—			—		—
贸易帐目和票据应收账款		3,708			221			568			—			—			—		—
其他应收账款		24			71			297			4			—			—		15,828
其他以外币计价的资产支持多种货币		—			176			167			6			—			—		6,481
贸易账款和应付票据		(2,170	)		(8,850	)		(2,343	)		—			—			—		(465,390	)
其他应付帐款		(1,227	)		(4,630	)		(2,203	)		(5	)		(5	)		—		(1,610,640	)
金融负债		(4,257	)		—			(18,017	)		—			—			—		—
		(2,784	)		(12,817	)		(6,943	)		34			(2	)		3		(2,009,196	)

交叉货币利率互换份合约(*)		1,545			—			—			—			—			—		—
净曝光量		(1,239	)		(12,817	)		(6,943	)		34			(2	)		3		(2,009,196	)

(*)交叉货币利率互换合约，美元100上百万美元用于对冲外币计价借款和美元的汇率风险1,445为对冲外币计价借款和债券的货币风险和利率风险，达成了100万美元的协议。

F-80

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

26.

金融风险管理。续


(单位：百万)	2022年12月31日
	美元			日元			元人民币			台币			欧元			PLN		越南盾
现金和现金等价物		1,040			228			1,984			25			1			1		151,912
银行存款		69			—			8,888			—			—			—		—
贸易帐目和票据应收账款		1,725			103			703			—			—			—		—
其他应收账款		26			114			253			10			21			—		15,800
其他以外币计价的资产支持多种货币		30			191			82			7			—			—		11,353
贸易账款和应付票据		(1,824	)		(4,987	)		(1,306	)		—			—			—		(478,926	)
其他应付帐款		(565	)		(19,084	)		(1,711	)		(8	)		(10	)		—		(2,681,508	)
金融负债		(4,846	)		—			(20,569	)		—			—			—		—
		(4,345	)		(23,435	)		(11,676	)		34			12			1		(2,981,369	)

交叉货币利率互换份合约(*)		2,430			—			—			—			—			—		—
净曝光量		(1,915	)		(23,435	)		(11,676	)		34			12			1		(2,981,369	)

(*)交叉货币利率互换合约，美元700上百万美元用于对冲外币计价借款和美元的汇率风险1,730为对冲外币计价借款和债券的货币风险和利率风险，达成了100万美元的协议。

2020年、2021年和2022年12月31日终了年度的平均汇率和2021年12月31日、2021年12月31日和2022年12月31日的汇率如下：


(单位：韩元)
	平均利率(年初至今)						报告日期即期汇率
	2020		2021		2022		2021年12月31日		2022年12月31日
美元	₩	1,180.46		1,144.10		1,291.15		1,185.50		1,267.30
日元		11.05		10.42		9.85		10.30		9.53
元人民币		170.90		177.36		191.60		186.26		181.44
台币		40.07		40.99		43.36		42.84		41.27
欧元		1,345.71		1,353.25		1,357.29		1,342.34		1,351.20
PLN		302.95		296.51		289.78		292.11		288.70
越南盾		0.0508		0.0499		0.0551		0.0521		0.0537

F-81

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

26.

金融风险管理。续

Ii)

灵敏度分析

如下所示，若韩元兑构成本集团于2021年及2022年12月31日以外币计价的资产或负债的下列货币贬值，将会增加(减少)股本及损益如下所示金额。这一分析是基于本集团认为在报告期末合理可行的外币汇率差异。该分析假设所有其他变量，特别是利率，都将保持不变。股本和利润或亏损的变化如下：


(单位：百万韩元)
	2021年12月31日						2022年12月31日
	权益			损益			权益			损益
美元(贬值5%)	₩	(74,214	)		2,339			(114,317	)		(23,215	)
日元(贬值5%)		(5,437	)		(3,288	)		(8,614	)		(8,541	)
人民币(贬值5%)		(64,732	)		172			(105,926	)		(5	)
TWD(减弱5%)		70			5			68			3
欧元(贬值5%)		178			(858	)		896			(281	)
PLN(减弱5%)		29			29			11			11
VND(减弱5%)		(3,865	)		(3,865	)		(6,161	)		(6,161	)

在所有其他变量保持不变的基础上，截至2021年12月31日和2022年12月31日，韩元对上述货币的走强将对上述货币产生与上述金额相同但相反的影响。

(Iii)

现金流对冲的衍生品

关于预测出口交易，本集团使用衍生工具对冲因外币汇率变动而导致的未来现金流波动。的确有不是截至2022年12月31日的现金流对冲会计衍生品。截至2022年12月31日的年度，已从准备金重新分类为利润(收入)的金额为W212,956由于实现了预期的出口交易，收入为百万美元。

(Ii)

利率风险

利率风险主要来自本集团的可变计息债券及借款。本集团制定并应用其政策，以减少利率波动带来的不确定性，并通过监测利率波动趋势和制定应对计划，将融资成本降至最低，并管理利率风险。同时，本集团签订了金额为美元的交叉货币利率掉期合约。1,730百万(W2,192,429百万美元)和利率掉期合约W470,000百万元名义金额，以对冲浮动计息借款的利率风险。

配置文件

截至2021年、2021年和2022年12月31日，本集团计息金融工具的利率概况如下：


(单位：百万韩元)
	2021年12月31日			2022年12月31日
固定利率工具
金融资产	₩	4,284,950			3,547,256
金融负债		(5,237,711	)		(6,025,365	)
	₩	(952,761	)		(2,478,109	)
可变速率仪器
金融负债	₩	(7,426,095	)		(8,966,045	)

F-82

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

26.

金融风险管理。续

Ii)

可变利率工具的权益和损益敏感性分析

截至2021年12月31日和2022年12月31日，报告日利率变化100个基点将分别增加(减少)以下所示的以下12个月期间的股本和损益。这一分析假设所有其他变量，特别是外币汇率保持不变。


(单位：百万韩元)
	权益					损益
	1%p 增加			1%p 减少量		1%p 增加			1%p 减少量
2021年12月31日
可变利率工具(*)	₩	(40,931	)		40,931		(40,931	)		40,931

2022年12月31日
可变利率工具(*)	₩	(49,885	)		49,885		(49,885	)		49,885

(*)与非对冲利率互换相关的金融工具不在计算范围内。

(Iii)

管理利率基准改革及相关风险

全球正在对主要利率基准进行根本性改革，包括将一些银行间同业拆借利率(IBOR)替换为替代无风险利率(简称IBOR改革)。除隔夜、1个月、3个月、6个月和12个月美元LIBOR外，LIBOR的发布已于2021年12月31日终止，如上所述，5种LIBOR将于2023年6月30日停止发布。

本集团并无受已终止的伦敦银行同业拆放利率影响的金融工具。本集团计划将适用于部分金融工具的基准利率由伦敦银行同业拆息改为有担保隔夜融资利率(SOFR)，这是另一种指标利率。对于这些与LIBOR相关的金融工具，LIBOR将继续公布。与此同时，在CD利率方面，作为利率基准改革的一部分，选择了替代参考利率作为韩国隔夜融资回购利率(KOFR)。然而，与LIBOR不同的是，CD利率的终止公布并未安排，集团也没有计划改为KOFR。

本集团面临因利率指标改革而改变金融工具合约的法律风险，以及处理该等改变的程序和操作风险。此外，本集团亦面临监察另类指数利率的市场趋势及相应制定风险管理策略的风险，以管理新另类指数利率的风险。本集团透过评估合约涉及IBOR现金流的程度、该等合约是否因IBOR改革而需要修订，以及如何管理与交易对手就IBOR改革的沟通，来管理及监察向另类利率基准的过渡。

本集团通过审查尚未过渡到替代基准利率的合同总额以及包括适当备用条款的此类合同的金额，来监测过渡到替代基准利率的情况。本集团认为，当一份合约的利率与仍须进行IBOR改革的基准利率挂钩时，该合约并未过渡至另一基准利率，即使该基准利率包括一项涉及终止现有IBOR的后备条款(“未经改革合约”)。截至2022年12月31日，未改革的合同和具有适当备用语言的合同总额如下，2023年6月30日之前结算的金融工具不包括在内：

F-83

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(单位：百万韩元)
	总金额未经改革的合同		带有适当后备条款的金额
非衍生金融负债
借款	₩	2,346,617		2,002,334
衍生资产
交叉货币利率掉期合约	₩	168,730		168,730

(b)

信用风险

信贷风险是指若客户或金融工具的交易对手未能履行其合约责任而导致本集团蒙受财务损失的风险，主要来自本集团的应收客户款项。

本集团对贸易及其他应收账款的信用风险敞口主要受每名客户的个别特征影响。然而，管理层认为，每个客户所在国家的违约风险对信用风险没有重大影响，因为大多数客户是在全球市场运营的全球电子产品制造商。

本集团为每名客户设立信贷限额，并对每名新客户进行定量及定性分析，然后才决定是否适当使用第三方担保、保险或保理业务。

就初步确认后的金融资产减值而言，本集团于每个报告日期确认损益中预期信贷损失的变动。

金融资产的账面金额代表最大信用敞口。截至2021年12月31日和2022年12月31日的信用风险敞口上限如下：


(单位：百万韩元)
	2021年12月31日		2022年12月31日
按摊余成本入账的金融资产
现金等价物	₩	3,540,475		1,823,573
银行存款		743,316		1,722,618
应收贸易账款和票据，净额		4,574,789		2,358,914
非贸易应收账款		108,875		146,921
应计收益		13,024		22,505
存款		45,620		26,586
短期贷款		22,518		30,062
长期贷款		19,939		58,806
长期非贸易应收账款		2,376		—
应收租赁款		18,209		11,058
	₩	9,089,141		6,201,043
按公允价值计提损益的金融资产
可转换证券	₩	2,758		1,797
衍生品		65,612		230,080
	₩	68,370		231,877
现金流套期保值的有效金融资产
衍生品	₩	905		—
通过其他综合收益按公允价值计算的金融资产
债务工具	₩	48		—
	₩	9,158,464		6,432,920

应收贸易账款及票据均获投保，以便本集团在未能符合本集团内部信贷评级时管理信贷风险。未投保的贸易账款及应收票据由本集团订立的内部信贷评级标准持续监察，并于有需要时寻求承保范围。

F-84

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(c)

流动性风险

流动资金风险是指本集团在履行与其通过交付现金或其他金融资产结算的金融负债相关的债务方面遇到困难的风险。本集团管理流动资金的方法是尽可能确保在正常及紧张的情况下，始终有足够的流动资金应付到期债务，而不会招致不可接受的亏损或损害本集团的声誉。

从历史上看，本集团能够通过运营现金流以及债务和股权融资满足其现金需求。在本集团未能从营运产生足够现金流量以满足其资本需求的情况下，本集团可依赖其他融资活动，例如对外长期借款及发行债务工具、股权挂钩及其他债务工具。此外，本集团与多家银行维持信贷额度。

以下是截至2022年12月31日的金融负债的合同到期日，包括估计的利息支付。


(单位：百万韩元)			合同现金流
	账面金额		总计		6个月或更短时间			6-12个月		1-2年		2-5年		5年以上
非导数降低财务负债。
借款	₩	13,542,664		14,674,463		4,329,345			1,266,247		3,135,925		5,591,303		351,643
债券		1,448,746		1,570,630		338,815			16,956		400,764		727,752		86,343
贸易账户和 --应付票据		4,061,684		4,061,684		3,523,098			538,586		—		—		—
其他帐户应付账款		2,307,190		2,309,929		2,231,832			78,097		—		—		—
其他帐户应收账款(企业采购三张卡片()		935,739		935,739		935,739			—		—		—		—
长期其他 *应付账款		435,232		508,194		—			—		103,450		245,064		159,680
证券保证金收到的邮件		146,788		191,735		—			2,262		8,463		181,010		—
租赁负债		72,788		77,803		26,733			16,995		18,552		10,743		4,780
衍生金融减少负债。
衍生品	₩	47,408		29,418		(1,637	)		10,741		3,024		17,290		—
	₩	22,998,239		24,359,595		11,383,925			1,929,884		3,670,178		6,773,162		602,446

(*)指应付信用卡公司的水电费和使用企业采购卡支付的其他费用的负债。本集团将应付予信用卡公司的款项列作其他应付账款，并将相关现金流量披露为经营活动，因为本集团透过与供应商订立协议，使用企业采购卡进行因购买货品及服务而产生的交易，付款期限为购买后一年内，作为正常经营周期的一部分，且并无提供任何担保。 2022年12月31日终了年度与采购卡有关的负债变动如下：


(单位：百万韩元)
	2022年1月1日		变化(现金流来自运营活动)			2022年12月31日
其他应付帐款(企业采购卡)	₩	1,074,089		(138,350	)		935,739

预计包括在到期日分析中的现金流不会出现得更早，或出现显著不同的数额。

F-85

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(d)

资本管理

管理层的政策是维持资本基础，以维持投资者、债权人和市场的信心，并维持业务的未来发展。管理层使用负债权益比率、净借款权益比率和其他财务比率来实现最佳的资本结构。管理层还监测资本回报率以及向普通股东支付的股息水平。


(单位：百万韩元)
	2021年12月31日			2022年12月31日
总负债	₩	23,392,014			24,366,792
总股本		14,762,501			11,319,227
银行现金和存款(*1)		4,284,902			3,547,256
借款(包括债券)		12,663,806			14,991,410
总负债与股本比率		158	%		215	%
净借款与股本比率(*2)		57	%		101	%

(*1)银行现金和存款包括现金和现金等价物以及银行的活期存款。

(*2)净借款与股本比率的计算方法是将银行的借款总额(包括债券，但不包括租赁负债及其他)减去现金及往来存款除以股本总额。

(e)

公允价值的确定

(i)

公允价值计量

本集团多项会计政策及披露均要求厘定金融及非金融资产及负债的公允价值。公允价值乃根据下列方法厘定，以供计量及/或披露之用。如适用，有关厘定公允价值时所作假设的进一步资料，会在该资产或负债的特定附注中披露。

流动资产和流动负债

由于这些工具的到期日较短，因此账面价值接近其公允价值。

Ii)

应收贸易账款和其他应收账款

贸易和其他应收账款的公允价值估计为未来现金流量的现值，按报告日期的市场利率贴现。该公允价值是为披露目的而确定的。本期应收账款的账面价值接近其公允价值。

Iii)

股权和债务证券投资

FVTPL和FVOCI的可销售金融资产的公允价值是参考其在报告日期的报价收盘价格确定的。非上市工具的公允价值是根据外部评估机构和其他机构进行的公允价值评估结果确定的。

四)

非衍生金融负债

公允价值是为披露目的而厘定的，但FVTPL的负债除外，是根据报告日期按市场利率贴现的未来本金和利息现金流量的现值计算的。

衍生品

用于衡量货币远期和交叉货币利率互换的公允价值的投入是根据报告日市场上可观察到的汇率和利率计算的。

F-86

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(Ii)

公允价值与账面价值

截至2021年12月31日和2022年12月31日的金融资产和负债的公允价值以及综合财务状况表中显示的账面金额如下：


(单位：百万韩元)
	2021年12月31日				2022年12月31日
	账面金额		公允价值		账面金额		公允价值
按摊余成本入账的金融资产
现金和现金等价物	₩	3,541,597	(*)			1,824,649	(*)
银行存款		743,316	(*)			1,722,618	(*)
应收贸易账款和票据		4,574,789	(*)			2,358,914	(*)
非贸易应收账款		108,875	(*)			146,921	(*)
应计收益		13,024	(*)			22,505	(*)
存款		45,620	(*)			26,586	(*)
短期贷款		22,518	(*)			30,062	(*)
长期贷款		19,939	(*)			58,806	(*)
长期非贸易应收账款		2,376	(*)			—	(*)
应收租赁款		18,209	(*)			11,058	(*)
按公允价值计提损益的金融资产
股权工具	₩	48,805		48,805		96,064		96,064
可转换证券		2,758		2,758		1,797		1,797
衍生品		65,612		65,612		230,080		230,080
现金流套期保值的有效金融资产
衍生品	₩	905		905		—		—
通过其他方式按公允价值计算的金融资产 --综合收益
债务工具	₩	48		48		—		—
通过利润或按公允价值计算的财务负债减少了亏损。
衍生品	₩	10,925		10,925		47,408		47,408
可转换债券		1,015,760		1,015,760		—		—
现金流量套期保值的有效财务负债
衍生品		13,400		13,400		—		—
按摊余成本列账的财务负债
借款	₩	10,052,245		10,064,068		13,542,664		13,521,494
债券		1,595,801		1,596,044		1,448,746		1,377,696
贸易账款和应付票据		4,814,055	(*)			4,061,684	(*)
其他应付帐款		3,401,346	(*)			3,242,929	(*)
长期其他应付帐款		496,083	(*)			435,232	(*)
收到的保证金		11,199	(*)			146,788	(*)
租赁负债		84,326	(*)			72,788	(*)

(*)由于账面价值接近公允价值而不在披露之列。

F-87

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(Iii)

金融资产和负债的公允价值

公允价值层次结构

按公允价值列账的金融工具根据估值技术中使用的投入在公允价值层次结构中分类为不同级别。不同级别的定义如下：

•

第1级：相同资产或负债的活跃市场报价(未经调整)

•

第2级：第1级中包括的、资产或负债可直接或间接观察到的报价以外的投入

•

第3级：资产或负债的投入不是基于可观察到的市场数据

Ii)

按公允价值计量的金融工具

截至2021年12月31日和2022年12月31日按公允价值计量的金融工具的公允价值层次分类如下：


(单位：百万韩元)	2021年12月31日
	1级		2级		3级		总计
按公允价值计提损益的金融资产
股权工具	₩	—		—		48,805		48,805
可转换证券		—		—		2,758		2,758
衍生品		—		65,612		—		65,612
现金流套期保值的有效金融资产
衍生品	₩	—		905		—		905
通过其他方式按公允价值计算的金融资产 --综合收益
债务工具	₩	48		—		—		48
按公允价值计提损益的财务负债
衍生品	₩	—		10,925		—		10,925
可转换债券		1,015,760		—		—		1,015,760
现金流量套期保值的有效财务负债
衍生品	₩	—		13,400		—		13,400


(单位：百万韩元)	2022年12月31日
	1级		2级		3级		总计
按公允价值计提损益的金融资产
股权工具	₩	—		—		96,064		96,064
可转换证券		—		—		1,797		1,797
衍生品		—		230,080		—		230,080
按公允价值计提损益的财务负债
衍生品	₩	—		47,408		—		47,408

F-88

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Iii)

按公允价值等级第2级和第3级计量的资产和负债的估值技术和投入

(单位：百万韩元)

2021年12月31日

分类

1级

2级

3级

估价技术

输入

按公允价值计算的金融资产
通过盈利或亏损实现盈利

股权工具

₩

—

—

48,805

贴现现金流等

贴现率和预计现金流等。

可转换证券

—

—

2,758

混合贴现模型和二项式期权定价模型

折现率、股价与波动率

衍生品

—

65,612

—

贴现现金流

贴现率和兑换率

对现金有效的金融资产
现金流对冲

衍生品

₩

—

905

—

贴现现金流

贴现率和兑换率

按公允价值计算的财务负债
通过盈利或亏损实现盈利

衍生品

₩

—

10,925

—

贴现现金流

贴现率和兑换率

有效的财务负债
--现金流对冲

衍生品

₩

—

13,400

—

贴现现金流

贴现率和兑换率

(单位：百万韩元)

2022年12月31日

分类

1级

2级

3级

估价技术

输入

按公允价值计算的金融资产
通过盈利或亏损实现盈利

股权工具

₩

—

—

96,064

贴现现金流等

贴现率和预计现金流等。

可转换证券

—

—

1,797

混合贴现模型和二项式期权定价模型

折现率、股价与波动率

衍生品

—

230,080

—

贴现现金流

贴现率和兑换率

按公允价值计算的财务负债
通过盈利或亏损实现盈利

衍生品

₩

—

47,408

—

贴现现金流

贴现率和兑换率

F-89

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截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

26.

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四)

未按公允价值计量但已披露公允价值的金融工具

截至2021年12月31日和2022年12月31日披露公允价值的非公允价值金融工具的公允价值层次分类、评估方法和公允价值计量投入如下：

(单位：百万韩元)

2021年12月31日

分类

1级

2级

3级

估价技术

输入

负债

借款

₩

—

—

10,064,068

贴现现金流

贴现率

债券

—

—

1,596,044

贴现现金流

贴现率

(单位：百万韩元)

2022年12月31日

分类

1级

2级

3级

估价技术

输入

负债

借款

₩

—

—

13,521,494

贴现现金流

贴现率

债券

—

—

1,377,696

贴现现金流

贴现率

截至2021年12月31日和2022年12月31日，申请确定上述公允价值的利率如下：


	2021年12月31日	2022年12月31日
借款、债券和其他	2.21~4.38%	5.11~6.68%

六)

截至2022年12月31日的年度，第1级、第2级和第3级之间没有替代，归类为公允价值计量第3级的金融资产在截至2022年12月31日的年度的变动如下：


(单位：百万韩元)
分类	2022年1月1日		采办		处置			估值		外汇汇率的变动		更换			2022年12月31日
股权证券	₩	48,805		27,261		(775	)		6,248		2,720		11,805			96,064
可转换证券		2,758		—		—			224		—		(1,185	)		1,797

(f)

按金融工具类别分列的净损益

截至2022年12月31日和2021年12月31日，按金融工具类别划分的净损益如下：


(单位：百万韩元)
	2021
	按摊销成本计算的金融资产			按摊销成本计算的财务负债			FVTPL的金融资产			FVTPL的财务负债			其他金融工具(*)		总计
利息收入	₩	88,888			—			—			—			—		88,888
利息支出		—			(418,674	)		—			(15,415	)		—		(434,089	)
外币差额		668,140			(848,072	)		—			(70,249	)		—		(250,181	)
坏账支出(逆转)		(273	)		—			—			—			—		(273	)
处置损益		(4,877	)		—			(1,242	)		—			—		(6,119	)
估值损益		—			(250	)		5,808			(68,421	)		—		(62,863	)
衍生工具的损益		—			—			—			—			221,292		221,292
其他		—			—			—			(14	)		—		(14	)
	₩	751,878			(1,266,996	)		4,566			(154,099	)		221,292		(443,359	)

(*)其他金融工具不包括现金流对冲衍生品。

F-90

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

26.

金融风险管理。续


(单位：百万韩元)
	2022
	按摊销成本计算的金融资产			按摊销成本计算的财务负债			FVTPL的金融资产		FVTPL的财务负债			其他金融工具(*)		总计
利息收入	₩	85,624			—			—		—			—		85,624
利息支出		—			(403,415	)		—		(11,106	)		—		(414,521	)
外币差额		1,061,416			(946,650	)		—		(105,492	)		—		9,274
坏账支出(逆转)		569			—			—		—			—		569
处置损益		(37,087	)		—			171		(2,672	)		—		(39,588	)
估值损益		—			—			6,473		220,240			—		226,713
衍生工具的损益		—			—			—		—			177,130		177,130
其他		—			—			—		(43	)		—		(43	)
	₩	1,110,522			(1,350,065	)		6,644		100,927			177,130		45,158

(*)其他金融工具不包括现金流对冲衍生工具。

27.

租契

(a)

作为承租人的租约

该集团租赁建筑物、车辆、机器和设备等。有关本集团为承租人的租约的资料载于下文。

(i)

使用权资产

与不符合投资性财产定义的租赁财产有关的使用权资产分别于2021年12月31日和2022年12月31日作为财产、厂房和设备列报(见附注9(A))。

2021年和2022年12月31日终了年度使用权资产变动情况如下：


(单位：百万韩元)
	2021
	建筑物和构筑物			土地			机械设备和设备			车辆			其他			总计
2021年1月1日的余额	₩	55,166			47,411			1,859			5,970			501			110,907
附加物和其他		54,728			39			870			7,620			398			63,655
折旧		(51,368	)		(2,985	)		(1,469	)		(6,745	)		(416	)		(62,983	)
处置		(7	)		—			—			—			—			(7	)
外币折算损益		(2,352	)		9,952			70			217			407			8,294
2021年12月31日的余额	₩	56,167			54,417			1,330			7,062			890			119,866


(单位：百万韩元)
	2022
	建筑物和构筑物			土地			机械设备和设备			车辆			其他			总计
2022年1月1日的余额	$	56,167			54,417			1,330			7,062			890			119,866
附加物和其他		60,515			460			456			11,033			103			72,567
折旧		(63,494	)		(3,014	)		(1,136	)		(8,288	)		(438	)		(76,370	)
减值		(2,175	)		(721	)		(3	)		(501	)		(39	)		(3,439	)
其他	-				(420	)	-			-			-				(420	)
外币折算损益		20			1,082			(49	)		(804	)		205			454
2022年12月31日的余额	$	51,033			51,804			598			8,502			721			112,658

F-91

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

27.

租约。续

(Ii)

截至2020年、2021年和2022年12月31日止年度，除租赁外的租赁确认为使用权资产的损益金额如下：


(单位：百万韩元)
	2020			2021			2022
租赁负债利息	₩	(4,456	)		(3,664	)		(3,656	)
分租使用权资产的收入		896			712			541
与短期租约有关的开支		(977	)		(824	)		(785	)
与租赁低价值资产有关的费用		(231	)		(577	)		(632	)

(Iii)

截至2021年12月31日和2022年12月31日止年度的租赁负债变动如下：


(单位：百万韩元)
	2021			2022
1月1日的余额	₩	83,431			84,326
附加物和其他		64,172			67,102
利息支出		3,664			3,656
偿还债务		(66,941	)		(82,296	)
12月31日的结余	₩	84,326			72,788

(b)

作为出租人的租赁

(i)

融资租赁

截至二零二一年及二零二二年十二月三十一日止年度，本集团确认应收租赁利息收入W712百万美元和W533分别为100万美元。

下表列出了应收租赁款项的到期日分析，显示了在报告日期之后收到的未贴现租赁付款。


(单位：百万韩元)
	2021年12月31日			2022年12月31日
6个月或更短时间		3,688			3,593
6-12个月		3,688			3,593
1-2年		7,376			4,191
2-5年		4,303			—
未贴现的应收租赁总额		19,055			11,377
非劳动所得财务收入		(846	)		(319	)
租赁中的净投资		18,209			11,058

(Ii)

经营租赁

本集团出租投资物业及部分物业、厂房及设备作为经营租赁(见附注9及11)。

F-92

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

28.

融资活动引起的负债变动

截至2022年12月31日的年度，融资活动产生的负债变化如下：


(单位：百万韩元)
						非现金交易
	1月1日， 2022		融资活动产生的现金流			重新分类			外币折算损益			有效的利息调整		其他			十二月三十一日， 2022
短期借款	₩	613,733		1,922,283			—			42,536			—		—			2,578,552
长期投资的当前部分减少借款和债券(*)		3,393,506		(4,209,915	)		3,626,345			251,645			11,550		(217,566	)		2,855,565
长期借款		7,660,591		4,165,508			(3,318,143	)		(78,321	)		—		(4,440	)		8,425,195
债券		995,976		443,230			(308,202	)		—			1,094		—			1,132,098
租赁负债		84,326		(82,296	)		—			(1,806	)		—		72,564			72,788
应付股利		3,679		(292,786	)		—			—			—		289,107			—
	₩	12,751,811		1,946,024			—			214,054			12,644		139,665			15,064,198

(*)其他W220,240按公允价值通过损益计价的金融负债收益W2,672提前偿还借款和债券造成的损失达百万美元。

29.

关联方及其他

(a)

关联方

截至2022年12月31日，关联方如下：


分类		描述
联营公司(*)		坡居电动玻璃有限公司等
具有重大影响力的实体中国控股公司		LG电子公司
拥有重大资产的实体的子公司他对控股公司的影响力		LG电子公司的子公司。

(*)联营公司详情载于附注8。

(b)

在2020年、2021年和2022年12月31日终了年度，在与关联方的正常业务过程中发生的重大交易，如销售商品和购买原材料、外包服务及其他交易如下：

F-93

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

29.

关联方及其他。续


(单位：百万韩元)	2020
					购买和其他
	销售额和其他人		股息收入		采购原材料和其他		购置财产、厂房和设备		外包费		其他成本
联营公司及其附属公司
AVATEC股份有限公司	₩	22		200		80		—		74,070		1,112
坡居电动玻璃有限公司		—		7,739		299,737		—		—		2,862
友利电子股份有限公司		—		—		13,857		—		—		35
雅斯股份有限公司		—		300		6,648		22,603		—		3,790
材料科学股份有限公司。		—		—		93		—		—		—
	₩	22		8,239		320,415		22,603		74,070		7,799

具有重大影响力的实体关于控股公司的调查
LG电子公司	₩	647,329		—		19,810		233,504		—		141,191

拥有资产的实体的子公司中国对美国经济产生了重大影响。中国控股公司
LG电子印度有限公司	₩	53,441		—		—		—		—		173
LG电子越南海防中国石油天然气股份有限公司。		332,977		—		—		—		—		1,138
LG电子南京新报华为科技股份有限公司。		439,674		—		—		—		—		1,333
LG电子RUS，LLC		95,465		—		—		—		—		303


(单位：百万韩元)	2020
					购买和其他
	销售额和其他人		股息收入		采购原材料和其他		购置财产、厂房和设备		外包费		其他成本
LG电子做巴西有限公司。	₩	111,710		—		—		—		—		230
LG Innotek有限公司		5,321		—		25,012		—		—		76,530
青岛LG励志数码中国移动通信股份有限公司。		7,298		—		—		—		—		—
LG电子墨西哥公司，S.A.de 他是一名C.V.		145,032		—		—		—		—		52
LG电子美拉瓦公司ZO.O。		729,135		—		—		—		—		1,188
LG电子雷诺萨，S.A.de 他是一名C.V.		780,710		—		—		—		—		1,044
LG电子埃及公司		69,853		—		—		—		—		375
LG电子日本公司		—		—		—		33		—		5,635
P.T.LG电子印尼公司		157,820		—		—		—		—		164
其他		5,030		—		229		—		—		7,632
	₩	2,933,466		—		25,241		33		—		95,797
	₩	3,580,817		8,239		365,466		256,140		74,070		244,787

F-94

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

29.

关联方及其他。续


(单位：百万韩元)	2021
					购买和其他
	销售额和其他人		股息收入		采购原材料和其他		购置财产、厂房和设备		外包费		其他成本
联属
AVATEC股份有限公司	₩	—		200		713		—		72,156		1,485
坡居电动玻璃有限公司		—		3,668		365,400		—		—		2,734
友利电子股份有限公司		—		—		13,541		—		—		79
雅斯股份有限公司		—		200		10,337		54,071		—		9,824
西诺拉股份有限公司		—		—		10		—		—		—
材料科学股份有限公司。		—		—		187		—		—		—
	₩	—		4,068		390,188		54,071		72,156		14,122

具有重大影响力的实体关于控股公司的调查
LG电子公司	₩	270,396		—		19,805		395,654		—		130,924

拥有资产的实体的子公司他对美国经济产生了重大影响中国控股公司
LG电子印度有限公司	₩	97,475		—		—		—		—		418
LG电子越南海防中国石油天然气股份有限公司。		414,806		—		—		607		—		1,445
LG电子南京新报华为科技股份有限公司。		449,390		—		—		—		—		1,263
LG电子RUS，LLC		98,812		—		—		—		—		1,141


(单位：百万韩元)	2021
					购买和其他
	销售额和其他人		股息收入		采购原材料和其他		购置财产、厂房和设备		外包费		其他成本
LG电子做巴西有限公司。	₩	154,565		—		—		—		—		543
LG Innotek有限公司		3,753		—		26,874		451		—		85,471
Hi-M索鲁泰克有限公司		—		—		44		—		—		5,662
LG电子墨西哥公司，S.A.de 他是一名C.V.		269,305		—		—		—		—		89
LG电子美拉瓦公司ZO.O。		1,254,164		—		—		—		—		577
LG电子雷诺萨，S.A.de 他是一名C.V.		1,256,107		—		—		—		—		1,011
LG电子埃及公司		106,469		—		—		—		—		159
LG电子日本公司		—		—		—		10		—		5,334
P.T.LG电子印尼公司		537,944		—		—		—		—		574
LG电子台湾台北有限公司。		5,046		—		—		—		—		659
LG电子南京车北京东风元器件有限公司。		2,009		—		—		—		—		—
LG科技风险投资有限责任公司		—		—		—		—		—		4,411
其他		5		—		739		602		—		968
	₩	4,649,850		—		27,657		1,670		—		109,725
	₩	4,920,246		4,068		437,650		451,395		72,156		254,771

F-95

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

29.

关联方及其他。续


(单位：百万韩元)	2022
					购买和其他
	销售额和其他人		股息收入		采购原材料和其他		购置财产、厂房和设备		外包费		其他成本
联属
AVATEC股份有限公司	₩	—		—		58		—		64,492		3,617
坡居电动玻璃有限公司		—		4,361		245,962		—		—		2,942
友利电子股份有限公司		—		—		12,321		—		—		2
雅斯股份有限公司		—		100		14,291		29,951		—		8,038
材料科学股份有限公司。		—		—		17		—		—		—
	₩	—		4,461		272,649		29,951		64,492		14,599

具有重大影响力的实体关于控股公司的调查
LG电子公司	₩	238,358		—		19,808		517,476		—		137,703

拥有资产的实体的子公司他对美国经济产生了重大影响中国控股公司
LG电子印度有限公司	₩	70,514		—		—		—		—		519
LG电子越南海防中国石油天然气股份有限公司。		468,380		—		—		—		—		882
LG电子南京新报华为科技股份有限公司。		334,099		—		—		—		—		1,178
LG电子RUS，LLC		23,458		—		—		—		—		414


(单位：百万韩元)	2022
					购买和其他
	销售额和其他人		股息收入		采购原材料和其他		购置财产、厂房和设备		外包费		其他成本
LG电子做巴西有限公司。	₩	88,835		—		—		—		—		200
LG Innotek有限公司		27,698		—		10,122		—		—		79,515
LG电子美拉瓦公司ZO.O。		1,178,140		—		—		—		—		1,089
LG电子雷诺萨，S.A.de C.V.		1,195,146		—		—		—		—		958
LG电子埃及公司		72,055		—		—		—		—		372
LG电子日本公司		—		—		—		16		—		7,307
P.T.LG电子印尼公司		531,543		—		—		—		—		1,415
LG电子台湾台北有限公司。		3,433		—		—		—		—		615
LG科技风险投资有限责任公司		—		—		—		—		—		4,922
Hi-M索鲁泰克有限公司		—		—		58		—				9,258
LG电子美国公司		—		—		—		—				2,315
其他		572		—		592		608		—		913
	₩	3,993,873		—		10,772		624		—		111,872
	₩	4,232,231		4,461		303,229		548,051		64,492		264,174

(c)

截至2021年和2022年12月31日的应收和应付贸易账款和票据如下：

F-96

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

29.

关联方及其他。续


(单位：百万韩元)
	应收贸易账款和票据和其他人				贸易账款和应付票据和其他人
	2021年12月31日		2022年12月31日		2021年12月31日		2022年12月31日
联属
AVATEC股份有限公司		3		—		2,748		3,756
坡居电动玻璃有限公司		—		—		79,302		30,431
友利电子股份有限公司		878		878		2,915		1,502
雅斯股份有限公司		—		—		20,116		7,680
材料科学股份有限公司。		—		—		99		—
	₩	881		878		105,180		43,369

具有重大影响力的实体中国控股公司
LG电子公司	₩	67,629		69,447		105,918		99,934

拥有重大资产的实体的子公司他对控股公司的影响力
LG电子印度有限公司		7,319		5,669		111		15
LG电子越南海防有限公司。		52,327		50,173		252		53
LG电子南京新科技有限公司。		102,691		30,018		155		—
LG电子做巴西有限公司。		5,910		10,997		—		—
LG Innotek Co.，Ltd.(*)		767		3,838		40,135		209,032


(单位：百万韩元)
	应收贸易账款和票据和其他人				贸易账款和应付票据和其他人
	2021年12月31日		2022年12月31日		2021年12月31日		2022年12月31日
LG电子美拉瓦公司ZO.O。	₩	218,206		94,346		22		155
LG电子雷诺萨，S.A.de C.V.		195,093		16,760		10		167
LG电子日本公司		—		—		471		566
P.T.LG电子印尼公司		73,732		45,617		32		195
LG电子台湾台北有限公司。		2,046		—		53		77
其他		32,932		2,260		3,921		4,574
	₩	691,023		259,678		45,162		214,834
	₩	759,533		330,003		256,260		358,137

(*)包括收到的存款金额W180,000来自租赁协议的百万美元。

F-97

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

29.

关联方及其他。续

(d)

截至2021年12月31日止年度，与关联方在正常业务过程中发生的发放及收取贷款等重大融资交易详情如下。


(单位：百万韩元)
	2021
联属	贷款		催收贷款
友利电子股份有限公司	₩	878		—

截至2020年12月31日及2022年12月31日止年度，并无与关联方进行重大融资交易。

(e)

关键管理人员薪酬

关键管理层在2020年、2021年和2022年12月31日终了年度的薪酬费用如下：


(单位：百万韩元)
	2020		2021		2022
短期利益	₩	2,233		3,747		2,305
与固定福利计划相关的费用		346		366		417
	₩	2,579		4,113		2,722

关键管理层是指对控股公司的运营和业务具有重大控制和责任的注册董事。

30.

补充现金流信息

截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日止年度的补充现金流量资料如下：


(单位：百万韩元)
	2020			2021		2022
非现金投资和融资活动：
其他应付帐款因下列原因而变动 *购买物业、厂房和设备	₩	(662,164	)		445,028		480,322
其他应付帐款因下列原因而变动 **购买无形资产		98,068			529,826		(113,185	)
确认使用权资产和租赁负债		51,757			63,655		54,927

F-98



每个班级的标题	交易符号	注册的每个交易所的名称
美国存托股份，每股相当于普通股的一半	LPL	纽约证券交易所
普通股，面值W每股5,000股	LPL	纽约证券交易所*


大型加速文件服务器		加速文件管理器	☐
非加速文件服务器		新兴成长型公司	☐


	根据1934年《证券交易法》第12(B)或(G)条所作的登记声明


	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告


	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告


	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的空壳公司报告


美国公认会计原则	国际财务报告准则由国际会计准则理事会发布	其他 