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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
___________________________________________________
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至的财政年度一月一日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内,中国从中国到日本,从中国到日本的过渡期,都是从中国过渡到中国,从中国到日本的过渡期。
委托文件编号:001-14845
____________________________________________________
Trimble Inc.
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 94-2802192 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| |
斯图尔特大道935号, 桑尼维尔, 钙
(主要行政办公室地址)
94085
(邮政编码)
注册人电话号码,包括区号:(408) 481-8000
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.001美元 | TRMB | 纳斯达克全球精选市场 |
| |
(班级名称) | | |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据《交易法》第13节或第15(D)节提交报告。*是*☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短期限)内,是否已经以电子方式提交了根据S-T法规第405条规则要求提交的每个互动数据文件。是 ☒*☐
用复选标记指示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器还是非加速文件服务器。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速后的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☒
截至2020年7月3日,注册人的非关联公司持有的普通股总市值约为$10.810亿美元,基于纳斯达克全球精选市场的收盘价。注册人的每位高级管理人员和董事持有的普通股已被排除在外,因为这些人可能被视为关联公司。对附属公司地位的确定不一定是出于任何其他目的的决定性确定。
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
| | | | | | | | | | | |
班级 | | 截至2021年2月24日未偿还 | |
普通股,面值0.001美元 | | 250,974,620 | | 股票 |
| | | |
以引用方式并入的文件
Trimble Inc.与股东年会有关的委托书的某些部分将于2021年5月12日(E“委托书”)以引用方式并入本年度报告的表格10-K的第III部分。
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-K年度报告包含1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节所指的前瞻性陈述,这些陈述受这两节所创造的“安全港”的约束。这些声明包括,除其他事项外:
•新冠肺炎疫情的影响,包括对全球或当地宏观经济状况、我们的经营结果以及估计或判断的影响;
•我们硬件收入的季节性波动,对美国政府机构的销售,以及我们未来经历的季节性减少的预期;
•全球宏观经济形势的变化;
•预计我们收入的一部分将来自对美国以外国家的客户的销售;
•我们计划继续投资于研发,积极开发和推出新产品,并向我们服务的市场提供有针对性的解决方案;
•收入继续向软件和经常性收入(包括订阅、维护和支持收入以及服务)的更大比例转变;
•我们相信,随着时间的推移,经常性收入(包括来自我们的软件和订阅解决方案的收入)的增加将为我们提供更高的业务可见度;
•我们相信,我们的现金和现金等价物,加上我们信贷安排和优先票据承诺项下的借款,将足以满足我们至少在未来12个月的预期运营现金需求、偿债能力和计划资本支出;
•我们从收购中获得的任何预期收益以及我们成功整合收购业务的能力;
•利率和外币汇率的波动;
•我们相信在未来12个月内,我们未获确认的税项优惠总额不会有实质改变;以及
•我们的增长战略,包括我们对历史上服务不足的大市场的关注,有机增长与战略收购的相对重要性,以及我们收购业务的原因。
有关Trimble公司(“Trimble”或“公司”或“我们”)未来事件和未来结果的前瞻性陈述是基于对Trimble经营行业的当前预期、估计、预测和预测,Trimble的当前税收结构(包括Trimble的资产出于税收目的被视为驻留在何处),以及Trimble管理层的信念和假设。包含这些前瞻性陈述的讨论可以在下面的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中找到。在某些情况下,前瞻性陈述可以用诸如“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜在”、“继续”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”等术语来识别。这些前瞻性声明涉及一定的风险和不确定性,可能会导致实际结果、活动水平、业绩、成就和事件与此类前瞻性声明中暗示的结果大不相同,包括但不限于本报告中在题为“风险因素”的章节和其他章节中所讨论的内容,以及在Trimble提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他报告中所描述的内容,特别是最近提交给美国证券交易委员会(SEC)的8-K表格式和10-Q表格式的最新报告,这些报告均可能不时进行修订。这些前瞻性陈述是截至本年度报告发布之日以Form 10-K格式做出的。我们保留因任何原因(包括重大事件的发生)更新这些陈述的权利,但不承担更新这些陈述以反映后续事件的责任。除其他事项外,我们保留更新这些陈述的“风险和不确定性”标题下的风险和不确定因素的权利, 在评估我们的前景和未来的财务业绩时应该考虑到这一点。
Trimble Inc.
2020 Form 10-K年度报告
目录
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| 第一部分 | |
项目1 | 业务 | 6 |
项目A | 风险因素 | 16 |
项目1B | 未解决的员工意见 | 28 |
项目2 | 特性 | 28 |
项目3 | 法律程序 | 29 |
项目4 | 矿场安全资料披露 | 29 |
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| 第二部分 | |
项目5 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权和证券的市场 | 30 |
项目6 | 选定的财务数据 | 31 |
项目7 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 32 |
第7A项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 48 |
项目8 | 财务报表和补充数据 | 51 |
项目9 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 85 |
第9A项 | 管制和程序 | 85 |
项目9B | 其他资料 | 85 |
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| 第三部分 | |
第10项 | 董事、高管与公司治理 | 86 |
项目11 | 高管薪酬 | 86 |
项目12 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 86 |
项目13 | 某些关系、关联交易和董事独立性 | 86 |
项目14 | 首席会计师费用及服务 | 86 |
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| 第四部分 | |
项目15 | 展品和财务报表明细表 | 87 |
项目16 | 表格10-K摘要 | 87 |
| 签名 | 88 |
第一部分
第一项。业务
Trimble Inc.(“Trimble”或“The Company”或“We”或“Our”或“Us”)是一家领先的技术解决方案提供商,可帮助专业人员和现场移动员工改进或改变他们的工作流程。我们全面的工作流程解决方案广泛应用于各种行业,包括建筑、建筑施工、土木工程、地理空间、测绘、农业、自然资源、公用事业、交通和政府。我们的代表性客户包括建筑业主、承包商、工程和建筑公司、勘测公司、农民和农业公司、能源和公用事业公司、卡车运输公司以及州、联邦和市政府。
我们通过提供连接物理世界和数字世界的产品和服务来改变世界的工作方式。定位、建模、连接和数据分析中使用的核心技术使客户能够提高工作效率、质量、安全性和可持续性。我们的产品以投资回报为基础进行销售,并提供更低的运营成本、更高的生产率、更高的质量、更高的安全性和合规性,以及减少对环境的影响等好处。我们的代表性产品包括能够实现拖拉机和推土机等大型工业设备的自动化并提高精度的设备;能够跟踪和管理车辆和工人车队并向后台提供实时信息和分析的集成系统;能够管理大量地理参考信息的数据收集系统;连接建筑工地或农场各个方面的软件解决方案;以及在建筑物的设计、建造和运营过程中使用的建筑信息建模(“BIM”)软件。
我们专注于整合我们广泛的技术和应用能力,以创建垂直聚焦的系统级解决方案,从而改变我们服务的行业内的工作方式。我们的产品组合中集成了传感器、软件、连接和信息,使我们能够提供特定于客户工作流程的信息模型。例如,在建筑方面,我们的战略以“可建造模型”的概念为中心,该概念是我们的“互联建筑”解决方案的核心,它为建筑项目的设计、建造和运营阶段提供实时、互联和有凝聚力的信息环境。在农业方面,我们继续开发“互联农场”解决方案,以优化整个农业工作流程的运营。在长途卡车运输中,我们的“互联供应链”解决方案为运输公司提供了通过整个企业的互联车辆和车队提高燃油效率、安全性和透明度的工具。
软件是我们大多数解决方案的关键要素,在我们的业务中所占的份额稳步上升。我们的软件产品和服务范围从嵌入式实时固件到将现场数据与大规模企业后台应用程序相集成的应用软件。我们的许多软件解决方案都构建在可配置和企业级可扩展平台上,这些平台可以根据我们的客户实施其定制业务流程所遵循的工作流程进行定制。我们的软件能力包括广泛的三维(“3D”)建模、分析和设计解决方案、设计和数据准备软件、BIM软件、企业资源规划和项目管理解决方案、基于云的协作解决方案、用于高级测量、数据收集和分析的应用程序、农场生产力解决方案、运输车队管理解决方案,以及跨农业、建筑业、公用事业和交通运输业等众多行业使用的一大套特定领域的软件应用程序。我们的软件以永久或定期许可证或订阅的形式出售,可用于本地安装或在托管环境中作为软件即服务(SaaS)提供。我们的软件产品使我们的客户能够优化他们的工作流程以实现目标结果,提高他们的生产率,并深入了解他们的项目和运营,以提高他们的决策能力,并从广泛的其他Trimble产品和系统中获得最大利益。
我们的许多产品将实时定位或定位技术与无线通信和软件或信息技术相结合。有关位置或位置的信息通过无线链路传输到特定于域的软件应用程序,从而提高员工、资产或工作流程的工作效率。全球定位系统(GPS)、其他全球导航卫星系统(GNSS)及其增强系统,以及使用激光、光学、惯性或其他技术建立实时位置的系统,都是通过多种技术来提供定位的,这些技术包括全球定位系统(GPS)、其他全球导航卫星系统(GNSS)及其增强系统,以及使用激光、光学、惯性或其他技术来建立实时位置的系统。将无线通信集成到我们的解决方案中,可促进现场内以及工作地点之间或车辆和办公室之间的实时数据流、通信和态势感知。
我们的全球业务包括在美国、荷兰、印度、中国、德国、英国、芬兰、加拿大和新西兰的主要开发、制造或物流业务。产品销往150多个国家和地区,通过经销商、代表、合资企业和其他渠道销往世界各地,并直接销售给最终用户。
经营策略
我们的增长战略以多种要素为中心:
•执行我们的连接和扩展2025战略-我们将继续专注于执行我们的连接和规模2025战略。这一战略包含两个要素。第一个要素是连接,旨在连接更多客户工作流程、行业生命周期和解决方案产品,以便我们能够继续转变客户的工作方式。这包括通过云产品集成更多的客户数据,并随着时间的推移在云的基础上和订阅的基础上提供更多我们的解决方案。第二个要素是规模,目的是投资于人员、流程和技术,这些都是我们在未来许多年里继续高效和有效地发展业务所必需的。
•专注于具有显著增长和盈利潜力的有吸引力的市场-我们专注于大型市场,这些市场历来没有得到技术的充分服务,这些技术为长期收入增长、盈利能力和市场领先地位提供了巨大的潜力。我们的核心行业,如建筑、农业和运输,都是价值数万亿美元的全球行业,与其他行业相比,这些行业在苛刻的环境中运营,技术采用处于早期阶段。随着移动和云计算能力的出现,终端用户的技术诀窍不断增加,以及引人注目的投资回报,我们相信我们的许多市场都有吸引力取代Trimble的技术和解决方案,以取代传统的运营方式.
•使不同客户群受益的领域知识和技术创新-随着时间的推移,我们通过开发领域专业知识和在研发(R&D)和收购方面进行大量再投资,重新定义了我们的技术重点,从硬件驱动型点式解决方案转向集成工作流程解决方案。我们目前拥有1000多项独特的专利。我们打算继续利用我们的技术组合和深厚的领域知识,为我们服务的每个垂直市场快速、经济高效地提供具体的、有针对性的解决方案。我们寻找那些技术变革机会很大,并且需要将多种技术集成到完整垂直解决方案中的机会。
•日益重视软件和服务-针对垂直终端市场需求的软件和服务是我们解决方案中日益重要的元素,也是我们增长战略的核心。我们通常拥有开放的应用程序编程接口理念和开放的供应商环境,这导致我们的软件和分析产品更多地被采用。这些软件和服务解决方案为我们的客户集成和优化了额外的工作流程,从而提高了他们的工作效率,在订阅、维护和支持服务方面,随着时间的推移,还为我们提供了更强的业务可见性。专业服务是一项额外的客户服务,可帮助我们的客户在其环境中集成和优化我们产品的使用。
•通过本地化战略进行地理扩张-我们将国际扩张视为我们战略的重要组成部分,我们将继续将自己定位于将成为未来增长重要来源的地理市场。我们目前在85多个国家拥有分销渠道,我们在全球40多个国家的办事处为销售提供支持。
•优化的入市策略,以最好地进入我们的市场-我们利用垂直聚焦的市场进入战略,利用领域专业知识最好地服务于国内外各个市场的需求。这些进入市场的能力包括独立经销商、合资企业、原始设备制造商(“OEM”)、与CNH环球公司、卡特彼勒和尼康等主要合作伙伴的分销联盟,以及对终端用户的直接销售,这为我们提供了广泛的市场覆盖范围和本地化能力,以有效地服务于我们的市场。
•战略性收购-有机增长仍然是我们的主要关注点,而收购有助于提高我们的市场地位。我们收购的业务将带来领域专业知识、技术、产品和分销能力,从而扩大我们的产品组合,使我们能够更有效地渗透现有市场,或建立市场滩头阵地。我们成功地瞄准并有效整合收购是我们增长战略的一个重要方面。
随着时间的推移,我们对这些增长动力的关注导致收入和盈利能力的增长,以及日益多样化的商业模式。软件和订阅量的增长推动了经常性收入的增加,并提高了我们一些业务的知名度。随着我们解决方案的扩展,我们的入市模式也发生了变化,直接客户、分销客户和OEM客户之间的平衡组合,以及越来越多的企业级客户关系。
业务细分和市场
我们的细分市场因其服务的市场而有所不同。每个细分市场都由负责产品开发、市场营销、销售、战略和财务业绩的企业组成。我们根据四个可报告的部门报告我们的财务业绩,包括收入和运营收入:建筑和基础设施、地理空间、资源和公用事业以及交通。有关我们部门的更多财务信息,请参见合并财务报表附注5。
建筑和基础设施
建筑和基础设施部门主要服务于建筑、工程、施工以及运营和维护领域的客户。在这一细分市场中,我们最重要的产品组合集中在建筑施工和土木工程施工领域。
建筑施工。我们为住宅、商业和工业建筑行业提供的建筑施工解决方案组合涵盖了建筑的整个生命周期,供建筑业主、建筑师、设计师、总承包商、分包商、工程师以及设施业主或承租人使用。这些解决方案有助于提高工作效率,并增强不同团队和利益相关者之间的数据共享和协作,以帮助将项目控制在成本、时间和质量目标之内。我们为建筑行业提供的一整套技术和解决方案包括:面向建筑业主的项目管理解决方案、用于3D概念设计和建模的软件、用于设计、工程和施工的BIM软件、面向一般承包商的企业资源规划和项目管理以及项目协作、先进的集成现场布局和测量系统、面向承包商的成本估算、进度和项目控制解决方案。该套件还包括分包商和建筑行业的应用程序,如钢铁、混凝土和机械、电气和管道、项目协调以及资本计划规划和管理。此外,我们的Trimble Connect协作平台简化了客户工作流程,实现了Trimble和其他供应商解决方案之间的互操作性。这些针对建筑行业的解决方案可使整个建筑行业的工作流程实现自动化、流线化和转型。我们的解决方案为客户带来了诸多好处,例如降低了成本、减少了浪费和返工、提高了工人的安全和效率、加快了项目完成时间、改善了信息流、改进了决策、增强了质量控制和可持续性。在2020年间,我们宣布了几个软件包和解决方案的进展,包括:(I)启动预设计, 这项服务使建筑师和设计师能够测试设计策略并了解场地的气候和环境将如何影响设计提案,以及(Ii)宣布Microsoft 365和BIMcollab与Trimble®Connect基于云的协作平台的新集成。
土木工程与建筑学。在土木工程中搬运泥土之前,可行性、设计和进度是现场施工的关键步骤。我们为土木工程和建筑业提供项目每个阶段的现场解决方案、软件解决方案和服务的连续不断-从规划和设计,到施工、运营和维护。我们的民用建筑解决方案用于公路、铁路、机场、土地管理、海洋建设和垃圾填埋场等民用基础设施。我们的解决方案可用于整个项目生命周期,以提高工作效率、减少浪费和返工,并通过增强情景感知、数据流和项目协作实现更明智的决策。同时,我们的解决方案可以提高工人安全,减少对环境的影响。我们在该领域的一整套集成解决方案和技术包括:用于优化路线选择和设计的现场和办公软件;用于自动引导和控制挖掘机、推土机、轮式装载机、电动平地机和铺路设备等施工设备的系统;用于监控、跟踪和管理资产、设备和工人的系统;以及用于促进实时数据共享和通信的软件。总而言之,这些解决方案旨在改变民用建筑行业内的工作方式。
民用建筑市场组合集成了整个施工过程和混合车队的数据和信息。这包括来自现场定位和机器控制系统、建筑资产管理设备和服务以及各种软件应用程序的数据。利用无线和基于互联网的现场通信基础设施,我们的解决方案包括跟踪和控制设备、执行远程机器诊断以及减少返工。通过利用我们的技术,承包商可以更深入地了解其运营情况,帮助他们降低成本,提高工作效率、员工安全和资产利用率。
我们与卡特彼勒成立了一家合资企业,卡特彼勒-Trimble控制技术公司(“CTCT”),以开发下一代先进的推土机电子导向和控制产品。该合资企业开发的机器控制和引导产品利用现场设计信息结合精确定位技术,自动控制推土机刀片和其他机床。卡特彼勒通常提供合资产品作为工厂安装选项,而我们专注于售后服务市场,提供卡特彼勒和其他设备制造商的混合机队推土机产品,以改善对建筑工地和项目的管理。
在2020年期间,我们宣布了一系列发展,包括:(I)推出Trimble®平台即服务,使承包商能够购买精选的土建硬件和软件解决方案,并利用Trimble的最新创新持续升级这些解决方案;(Ii)WorksOS的发布,它将办公室的设计数据与Trimble的机器控制数据集成在一起,提供整个工地的实时进度和生产率更新。
我们通过直销队伍和在各自市场拥有专业知识和客户关系的全球独立经销商网络(包括服务于民用建筑行业的SITECH技术经销商网络)销售和分销建筑和基础设施领域的产品。BuildingPoint是一项倡议,旨在通过支持客户采用我们的建筑解决方案,形成一个由专业分销伙伴组成的全球网络,以满足建筑行业的需求。我们还通过自己的直销团队销售我们的许多软件解决方案。
这一细分市场的竞争对手通常是提供光学、激光或GNSS定位产品的公司,以及生产特定于施工过程的软件的公司。随着我们将我们的软件和服务产品扩展到覆盖建筑业主、设计师和建筑施工公司使用的全套建筑生命周期管理解决方案,我们与在所有行业提供类似系统的大型老牌公司的竞争日益激烈。我们的竞争主要基于创新、差异化产品、领域专业知识、服务、质量和地理覆盖范围。
地理空间
地理空间部门主要服务于在测量、工程和政府部门工作的客户。在这一细分市场中,我们最重要的产品组合集中在测量和地理空间,以及地理信息系统(“GIS”)。
测量和地理空间。 通过我们的测量产品组合,专业测量师和工程师为建筑、工程、采矿、石油和天然气、能源和公用事业、政府和土地管理部门提供服务。我们的测量解决方案取代了生产率较低的传统测量、测绘、2D或3D建模、测量、报告和分析方法。我们的解决方案套件包括基于现场的数据采集系统和现场软件、实时通信系统以及用于数据处理、建模、报告和分析的后台软件。我们的现场技术用于手持、陆地移动和机载应用,并融合了移动应用软件、高精度GNSS、机器人测量系统、惯性定位、3D激光扫描、数字成像以及光学或激光测量等技术。我们与尼康成立了一家合资企业,专注于在日本设计和制造测量仪器,包括机械全站仪及其相关产品。我们的办公产品包括用于规划、数据处理和编辑、质量控制、3D建模、智能数据分析和特征提取、变形监测、项目报告和数据导出的软件。我们这一领域的客户从使用我们的产品中获益,包括显著提高现场和办公室活动的生产率,通过非接触式测量和检测潜在危险的地面或建筑物移动来提高安全性,以及改善数据流,从而更好地做出决策。
地理信息系统. 我们的GIS产品线收集权威的野外数据,并将这些数据集成到GIS数据库中。我们的手持数据收集系统允许用户快速记录其资产的位置和描述性信息,确保GIS信息的完整性和准确性,并最终实现更好的决策。通过无线技术和软件解决方案的结合,现场工作成果可以无缝地传送到后台GIS,移动员工还可以远程访问GIS信息。这一功能为用户提供了显著的优势,包括提高了生产率、准确性和获取现场信息的能力。
在2020年期间,我们宣布发布新的GNSS接收器Trimble R12i,该接收器包含基于惯性测量单元(IMU)的倾斜补偿,能够在测量杆倾斜时测量或标示点,从而使土地测量员能够专注于手头的工作,更快、更准确地完成工作。
我们销售和分销我们在地理空间领域的产品主要通过由独立经销商和业务合作伙伴组成的全球网络实现。这一领域的主要竞争对手通常是提供软件驱动、3D测量和成像解决方案的测量仪器公司。我们的竞争主要基于创新、差异化产品、领域专业知识、服务、质量和地理覆盖范围。
资源和实用程序
资源和公用事业部门主要服务于农业、林业和公用事业领域的客户。在这一细分市场中,我们最重要的产品组合面向农业市场。
我们的精准农业产品和服务包括导航和定位系统,包括自主转向系统、自动化和可变速率应用和技术系统,以及信息管理解决方案,使农民及其合作伙伴能够改善作物表现、盈利能力和环境质量。我们的精准农业解决方案可以在农民耕作过程的每一个步骤中为农民提供帮助,从整地开始,一直到种植、养分、虫害管理和作物周期的收获阶段。我们为喷洒、种植、耕作和收获应用中使用的拖拉机和其他农业设备提供手动和自动导航指导。给农民带来的好处包括机器操作速度更快,产量更高,燃料和化学品的消耗比
常规设备。此外,我们还提供了自动施药和播种的解决方案。我们的水解决方案帮助农民将水成本降至最低,并更有效地分配水,包括应用于平整农田灌溉和调整排水系统,以更好地管理农田中的水流。
使用数据提高农业生产率的软件解决方案在我们的农业业务中日益受到关注。农民使用我们的农业软件来帮助整合农场上的所有信息,顾问、供应商和采购商也使用我们的农业软件来共享信息,以帮助提高效率。我们的农业软件使农民能够做出更明智的决定,从而获得更高的产量、更好的作物质量、更高的盈利能力,并减少对环境的影响。
对于我们的许多终端市场应用和客户需求,仅靠GNSS卫星信号得出的定位精度是不够的。在这些应用中,需要更高水平的定位精度。对于这些情况,我们提供增强服务,提高客户可用的定位精度,从而实现现场工作流程的更高水平的精确度和自动化。这项服务由Trimble Positioning Services提供,根据相关应用的具体需求,有多种格式和精度级别可供选择。Trimble Positioning Services为各种终端市场的客户提供服务,包括农业、建筑、地理空间和其他市场,其大部分客户都在农业领域。
我们使用多种分销方式进入农产品市场,包括独立经销商和直接向企业客户销售。我们很大一部分销售额是通过CNH全球公司及其附属经销商网络实现的。我们的分销商提供一流的技术专长、客户服务和支持能力,其运营战略是促进农场上使用的混合车队的技术互操作性。我们的总代理商致力于提供可靠、响应迅速的现场服务和支持,并为 种植者和他们的顾问在实施先进的技术解决方案时。他们还提供培训,帮助农民和顾问更好地了解如何以最符合他们需求的方式使用这项技术。
农业市场的竞争对手是垂直集成的农业设备和工具公司、农业仪器公司以及提供农业软件和服务的公司。WE竞争主要基于强大的性能、易用性、领域专业知识、客户支持、价格、互操作性、互联性和我们解决方案的完整性。
交通运输
我们的运输解决方案为长途卡车运输和货运托运人市场提供了创建互联供应链的能力,并整合了所有形式的运输、司机、后台管理、托运人和货运。我们提供专注于商业智能和数据分析、安全和法规遵从性、导航和路线、货运经纪、供应链可见性和最后一英里,以及运输管理和车队维护的企业和移动解决方案。在这一细分市场中,我们最重要的产品组合面向卡车货运市场。
在运输市场,我们提供一套主要以Trimble品牌销售的解决方案。这一系列产品共同提供全面的车队和运输管理系统、分析、路线、地图、报告和预测建模解决方案,使运输业能够在确保法规遵从性的同时实现更高的整体运营效率、车队性能和盈利能力。除了云托管解决方案外,我们还将我们的应用程序和服务直接集成到客户的IT基础设施中。
移动解决方案包括路线管理、安全和合规性、端到端车辆管理、视频智能和供应链通信。运输管理系统是管理运输组织核心业务、存储和分析数据以及自动化关键任务业务流程的中心枢纽。我们的企业运输管理系统可为托运人、承运人和中间商实现跨越整个陆路运输生命周期的业务流程自动化,为货物运输中涉及的错综复杂的关系和复杂流程提供可见性、控制性和决策支持。我们的产品还提供卡车路线、里程和地图解决方案,以及语音引导的逐个转弯导航解决方案。
运输部门通常直接销售给终端用户和原始设备制造商。销售周期往往很长,通常包括实地试验,然后是广泛的决策过程。这一细分市场的竞争对手通常是提供车队移动服务、运输管理软件和数字货运匹配的公司。我们的竞争主要基于互操作性、领域专业知识、客户支持和服务、价格、创新产品、质量和我们解决方案的完整性。
业务的季节性
在我们的建筑和基础设施部门,建筑设备收入在历史上一直在初春较高。在我们的资源和公用事业部门中,我们的农业设备收入在第一季度一直是历史上最高的,第二季度紧随其后,这反映了对北半球春季种植季节的预期而进行的购买。然而,作为一家公司,作为一家公司,由于我们的业务跨细分市场多样化,以及软件和订阅收入的影响增加,我们经历的季节性较少。全球宏观经济状况的变化也可能影响我们经历的季节性水平。
制造业
我们将许多硬件产品的制造外包给我们的主要合同制造合作伙伴,其中包括Flex有限公司、Benchmark Electronics Inc.和Jabil。我们的合同制造合作伙伴负责重要材料的采购、组装和测试。我们继续通过分包产品的试生产来管理产品设计,我们直接参与所有产品中使用的合格供应商和关键部件的鉴定。我们目前与Flex有限公司的合同继续有效,直到任何一方给另一方90天的书面通知为止。我们的一些产品也采用了原创设计制造商。
我们在俄亥俄州代顿、瑞典丹德雷德和中国上海的工厂生产我们的激光和光学产品,以及我们的一些GPS产品。这些产品中的一些或部分也转包给第三方进行组装。
我们在俄亥俄州代顿、加利福尼亚州森尼维尔、瑞典丹德莱德、荷兰埃因霍温、新西兰奥克兰和中国上海的主要设计、制造和分销基地均已通过ISO9001:2015认证,涵盖我们产品的设计、生产、分销和服务。
研发和专利、许可证和知识产权
我们相信,通过开发和推出包含改进的特性和功能、更好的性能、更小的尺寸和重量、更低的成本或这些因素的某种组合的新产品(包括软件和服务),我们的竞争地位得以保持。我们在新产品的开发上投入了大量资金。我们还在定位、通信和信息技术方面进行了大量投资,这些技术是我们产品的基础,可能会提供竞争优势。我们的投资使我们能够推动关键技术领域的尖端技术,并连接其他领先技术,以新的和独特的方式解决客户问题。
我们预计将继续以与过去一致的速度投资于研发,目标是保持或改善我们的竞争地位,并进入新的市场。
我们寻求通过使用专利、版权、商标和商业秘密法律来建立和维护我们的技术和产品的专有权利。我们有一个计划,可以在美国和我们认为适合申请专利、版权和商标的特定外国国家提交专利、版权和商标的申请并获得这些专利、版权和商标。我们拥有1000多项独特的已颁发和可执行的专利,涉及关键技术领域,包括精密GNSS、光学和惯性定位解决方案、人工智能和机器学习、物联网、云计算、激光扫描、3D建模、点云处理、增强现实等许多领域。我们通常倾向于直接或通过子公司拥有我们产品中使用的知识产权。偶尔,我们会从第三方获得技术许可。我们不依赖任何一项专利或许可证。我们还拥有众多商标和服务标志,这些商标和服务标志有助于Trimble及其全球产品和服务的识别和认可。
人力资本
Trimble的文化反映了我们的工作指导原则,是维持我们成功的基础。一家公司的文化描述了人们在工作环境中的行为方式,并与领导力息息相关。在Trimble,人们激励目标和愿景,参与到从彼此中汲取最好的东西,并努力取得有意义的结果。这种心态塑造了我们对待彼此的方式,以及我们为客户、同事和股东服务的方式。这些属性是整个全球组织的共同基础,也可在当地适应不同的地理和运营业务模式。对这些行为的承诺将Trimble的员工团结在一起。
在技术领域,源自员工的知识产权和专有技术会促进创新,并成为竞争优势。为了继续生产我们所熟知的创新技术,我们必须继续吸引、吸引和留住顶尖人才。我们努力使Trimble成为一个多样化、公平、包容和安全的工作场所,并通过有竞争力的薪酬、福利、健康和健康计划以及在我们的员工和他们的社区之间建立联系的计划的支持,为我们的员工提供在职业生涯中成长和发展的机会。
2020财年末,我们雇佣了11,402名全职和兼职员工,其中绝大多数是全职员工。大约49%、30%、17%和4%的员工分别居住在北美、欧洲、亚太地区和世界其他地区。我们的员工在40多个国家的200多个地点工作。我们总共讲超过45种不同的语言。我们相信,我们的多样性使我们变得更强大,更有能力为我们的客户解决复杂的问题。
多样性和包容性
我们重视劳动力的多样性,包括不同的文化、背景、年龄、性别、种族和民族、国籍、性取向、宗教、不同能力的人、父母和照顾者,以及许多其他特征,因为我们知道这会推动我们最好的思考。我们对多样性的关注从最高层开始。我们的11名董事会成员中有4名是女性或不同种族的人,这让我们跻身于精选的公司集团。在2020财年,我们任命了一位负责多样性、公平和包容性的副总裁。在季度业务评估中,我们审查Trimble内部每一项业务的性别和美国种族人口统计数据和趋势,以及将导致未来进步的举措。
我们有许多员工网络来加强我们包容和多样化的文化,包括支持女性、照顾者、黑人专业人士、退伍军人和LGBTQ+社区的网络。我们专注于衡量和增加在高影响力职位(如一线管理、工程、产品管理和销售)中的性别代表性和多样性。我们提供了更多获取多样性和包容性的教育资源、培训、评估、文章和其他员工论坛的机会,以帮助我们在全球不同的文化中更有效地合作。
我们致力于激励和吸引优秀和多样化的人才。招聘和留住顶尖人才一直是一个战略重点,而且越来越具有挑战性。此外,我们越来越关注云和自主等技术,这要求我们与技术领域的领先公司竞争。高校仍然是招收人才的重要来源。我们的目标是转变和重新发明Trimble吸引和招聘员工的方式,以增加多样性。首创性这些措施包括修改我们的招聘流程,以确保纳入不同的候选人,与代表性较低的大学发展关系,创建不同的人才库,以及增加与不同专业组织的网络和推荐。
薪酬和福利
我们认为,人们应该根据他们扮演的角色以及他们的技能和经验获得报酬,无论他们的性别、种族、年龄或其他个人特征如何。为了兑现这一承诺,我们根据市场数据制定基准并设定薪酬范围,并考虑员工的角色、经验、业绩和所在地区等因素。我们还定期审查我们的薪酬做法,以确保我们的薪酬是公平和公平的。除了基本工资,某些角色有资格参加短期和长期激励计划.
我们还提供具有市场竞争力的福利计划(因国家/地区而异),其中包括健康和健康福利、人寿保险和残疾福利、灵活储蓄账户、带薪休假、父母和探亲假、员工支持计划、退休计划、员工股票购买计划、收养和代孕教育援助、灵活工作时间安排、学费援助,以及一些地点的健康中心和健身中心等现场服务。
人才开发
我们致力于为每一位员工提供在尊重和协作的工作场所学习、成长和脱颖而出的机会。我们的人员发展使命之一是创造一种不断学习和好奇心的文化。我们相信,能力可以通过奉献和努力来发展,头脑和才华只是起点。我们鼓励员工培养对持续学习的热爱和坚韧不拔的精神,这是取得成就所必需的。
我们有一个以员工为中心、以证据为基础的人员发展框架。绩效评估包括基于员工调查数据的频繁、随意的对话,这些数据有助于提高敬业度和留存度。这些调查还包括围绕公司使命、愿景、价值观和宗旨、工作环境、职业发展和员工与经理关系的问题。我们的全球培训门户网站Learn.Trimble.com提供了一组易于访问的资源
随时随地访问,重点领域从新员工到现有员工发展再到经理发展,应有尽有。
建立联系
我们相信,在我们的员工、他们的家人和我们的社区之间建立联系,可以创造一个更有意义、更有成就感、更令人愉快的工作场所。由于我们的员工对各种事业充满热情,我们公司的捐赠和志愿服务计划通过参与这些事业来支持和鼓励员工。在我们在世界各地的办事处,我们的员工领导的委员会选择当地组织进行支持,通常是以赠款和员工筹款的形式。我们还经常与这些组织合作,为我们的员工开展志愿者活动。
我们的Trimble基金会通过回馈Trimble开展业务的社区和帮助有需要的人来协调国际慈善努力。我们通过支持两个重点领域--自然灾害救济和女性教育与赋权,以及支持我们办事处的慈善努力来做到这一点。
健康、安全和健康
我们企业的成功从根本上与我们人民的福祉息息相关。因此,我们致力于员工的健康、安全和健康。我们为员工及其家人提供各种创新、灵活、便捷的健康和健康计划,包括提供保护和保障的福利,使他们能够安心应对可能需要离开工作时间或影响其财务健康的事件;通过提供工具和资源帮助他们改善或维持健康状况并鼓励参与健康行为来支持他们的身心健康;以及在可能的情况下提供选择,以便他们可以定制福利以满足自己和家人的需要。
为了应对新冠肺炎疫情,我们实施了一些改革,我们认为这些改革符合员工以及我们所在社区的最佳利益,并且符合政府法规。这包括让我们的绝大多数员工在家工作,同时为继续进行关键现场工作的员工实施额外的安全措施。
可用的信息
我们的年度报告Form 10-K、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的所有修订均可在我们的网站上免费获取,网址为Investor.trimble.com,在该等材料以电子方式提交给证券交易委员会或提供给证券交易委员会后,在合理的切实可行范围内尽快提交。本网站还提供有关本公司的财务新闻、报告和相关信息,以及GAAP与非GAAP对帐的信息。我们网站上包含的信息不是本年度报告Form 10-K的一部分。
此外,您可以通过以下地址或电话向我们的主要执行办公室免费索取这些文件(不包括证物)的副本:
特里姆博公司
加利福尼亚州森尼维尔斯图尔特大道935号,邮编:94085
注意:投资者关系
电话:303-635-8551
有关我们高管的信息
截至2021年2月26日,我们高管的姓名、年龄和职位如下:
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名字 | | 年龄 | | 职位 |
史蒂夫·W·伯格伦德 | | 69 | | 执行主席 |
罗伯特·G·佩因特 | | 49 | | 总裁兼首席执行官 |
大卫·G·巴恩斯 | | 59 | | 首席财务官 |
罗纳德·J·比西奥 | | 52 | | 高级副总裁 |
布林·A·福斯堡(Bryn A.Fosburgh) | | 58 | | 高级副总裁 |
詹姆斯·A·柯克兰(James A.Kirkland) | | 61 | | 高级副总裁、总法律顾问兼秘书 |
詹姆斯·兰利 | | 46 | | 高级副总裁 |
达里尔·R·马修斯 | | 53 | | 高级副总裁 |
朱莉·A·谢泼德 | | 63 | | 首席会计官 |
史蒂文·W·伯格伦德-史蒂文·伯格伦德于2020年1月被任命为Trimble董事会执行主席,自1999年3月以来一直担任Trimble总裁兼首席执行官。在加入Trimble之前,Berglund先生担任Spectra Precision公司的总裁,这是Spectra物理公司旗下的一个集团。Berglund先生的商业经验包括在Spectra Physical担任过各种高级领导职位,以及在Varian Associates担任过制造和规划职位。他的职业生涯始于伊士曼柯达(Eastman Kodak)的工艺工程师。他就读于奥斯陆大学和明尼苏达大学,在那里他获得了化学工程学士学位。伯格伦先生获得了罗切斯特大学的工商管理硕士学位。伯格伦德先生是硅谷领导小组和设备制造商协会(AEM)的董事会成员,也是AEM建筑部门的主席。他还是全球端到端信号传输解决方案提供商Belden Inc.的董事会成员和审计委员会成员。
罗伯特·G·佩因特-罗伯特·佩因特(Robert Painter)于2020年1月被任命为Trimble的总裁兼首席执行官。从2016年到2019年,他担任我们的首席财务官,负责Trimble的全球财务业务。2015年,佩因特被任命为Trimble Building Business的副总裁,该组织专注于以BIM为中心的部门,这些部门横跨建筑生命周期的设计-建造-运营连续体。2011年至2014年,他担任我们与希尔蒂合资企业的总经理,该合资企业旨在促进建筑建筑业产品创新的协同开发。从2009年到2010年,他担任我们建筑服务事业部的总经理。Painter先生于2006年加入Trimble,领导Trimble的业务发展,领导所有收购和公司战略活动。在加入Trimble之前,Painter先生曾在Cenveo、Rapt Inc.、Bain&Company、Whole Foods Market和卡夫食品公司担任过各种管理和财务职位。1993年,他在西弗吉尼亚大学获得金融学学士学位,1998年在哈佛大学获得工商管理硕士学位。
大卫·G·巴恩斯-David G.Barnes于2020年1月加入Trimble担任首席财务官,拥有超过35年的财务和战略管理经验,包括财务、税务、投资者关系和风险管理。在加入Trimble之前,Barnes先生在2009年1月至2016年5月期间担任全球工程和建筑服务提供商MWH Global Inc.的首席财务官。在MWH,他担任董事会成员,除了担任财务职务外,还负责信息技术和采购。在将MWH出售给Stantec Inc.后,巴恩斯从2017年9月至2019年1月开始负责斯坦泰克北美以外的业务。2016年5月至2017年7月,他还担任监督MHW与斯坦泰克整合的委员会的领导人。在加入MWH之前,Barnes先生曾在西联汇款、Coors和百胜餐饮集团担任财务领导职务。他的职业生涯始于贝恩公司(Bain&Company)的战略顾问。1983年,他获得耶鲁大学应用数学理学学士学位,1987年获得芝加哥大学金融与营销MBA学位。巴恩斯先生还担任CSG系统国际公司的董事会成员和审计委员会主席。
罗纳德·J·比西奥—2019年2月,罗纳德·比西奥(Ronald Bisio)被任命为负责Trimble测量和地理空间业务的高级副总裁,此前他自2015年4月以来一直担任该公司的副总裁。在此之前,他于2011年1月至2015年4月担任Trimble铁路事业部总经理。他于1996年加入Trimble,此后在Trimble担任过多个营销、销售和一般管理职位。他在丹佛大学获得工商管理硕士学位,在马萨诸塞州塞勒姆州立大学获得区域规划硕士学位,并在塞勒姆州立大学获得制图学学士学位。
布林·A·福斯堡(Bryn A.Fosburgh)-Bryn Fosburgh目前担任负责Trimble建筑业务的高级副总裁,其中包括Trimble的土木工程和建筑、建筑、Viewpoint和e-Builder部门,以及Trimble与卡特彼勒、希尔蒂和尼康的合资企业。从2016年到2019年,Fosburgh先生担任我们的高级副总裁,负责Trimble的合资企业,以及美国联邦政府战略和账户、OEM工程机械事业部以及专业服务集团。2014年至2016年,他担任Trimble地理空间、土木工程和建筑、建筑部门以及卡特彼勒和希尔蒂相关合资企业的高级副总裁。从2010年到2014年,福斯伯格先生负责建筑和重型民用建筑部门,以及卡特彼勒和希尔蒂合资企业。2009年至2010年,福斯伯格先生担任Trimble建筑事业部、运输和物流、现场服务管理以及多个公司职能和地理区域的副总裁。2007年至2009年,约翰·福斯伯格先生担任Trimble建筑和农业部副总裁,2005年至2007年,他担任Trimble工程和建筑事业部副总裁兼总经理。约翰·福斯伯格先生于1994年加入Trimble,曾担任过多个职位,包括Trimble地球信息和工程事业部副总裁兼总经理,以及勘测和基础设施事业部副总裁。在Trimble之前,他是一名土木工程师,还曾在美国陆军工程兵团(U.S.Army Corps of Engineers)和国防测绘局(Defense Mapping Agency)担任过多个职位。福斯伯格先生1985年获得格林湾威斯康星大学地质学学士学位,1989年获得普渡大学土木工程学院硕士学位。
詹姆斯·A·柯克兰(James A.Kirkland)-詹姆斯·柯克兰目前担任Trimble的高级副总裁、总法律顾问和秘书。他于2008年7月加入Trimble,担任副总裁兼总法律顾问。在加入Trimble之前,他曾在Covad Communications担任总法律顾问和战略发展执行副总裁。柯克兰先生还曾担任Clearwire Technologies,Inc负责频谱开发的高级副总裁和总法律顾问。柯克兰先生的职业生涯始于1984年,当时他是明茨·莱文公司(Mintz Levin)的助理,1992年被提升为合伙人。柯克兰先生于1981年在华盛顿特区的乔治敦大学获得学士学位,并于1984年在哈佛法学院获得法学博士学位。
詹姆斯·兰利-詹姆斯·兰利目前担任负责Trimble运输业务的高级副总裁。他于2019年9月被任命为这一职位,在此之前,他自2019年4月以来一直担任Trimble运输企业的总经理。在此之前,兰利先生供职于达特运输公司(Dart Transportation Company),这是一家总部位于明尼苏达州伊根市的运输和拖拉机车队公司,2017年12月至2019年3月在该公司担任总裁,2016年1月至2019年3月担任首席运营官。在加入DART之前,兰利于2011年5月至2015年12月在Trimble的运输业务之一TMW Systems担任副总裁兼商业智能和优化总经理。兰利先生在运输行业拥有丰富的经验,还曾在US Xpress、Transcard和JB Hunt担任过职位,在那里他曾在运营、IT、工程和分析领域工作。兰利先生拥有阿肯色大学(University Of Arkansas)运输和物流专业的学位。
达里尔·R·马修斯-Darryl Matthews目前担任高级副总裁,负责Trimble的自然资源业务,包括农业、林业和全球服务部门。2010年至2015年,Matthews先生担任Nuarm America,Inc.的北美自由贸易协定地区总裁兼总经理,该公司是上市跨国农用化学品公司Nuarm Limited的子公司。2008年至2010年,马修斯先生担任新农有限公司加拿大子公司新农农业公司的总经理。马修斯的职业生涯始于加拿大的陶氏农业科学公司(Dow AgroSciences),在那里他担任过销售和营销方面的管理职务。从2010年到2015年,他在CropLife America的董事会任职。他获得了荣誉学士学位。1994年毕业于加拿大安大略省圭尔夫大学,主修园艺科学和商业。
朱莉·A·谢泼德-朱莉·谢泼德(Julie Shepard)目前担任Trimble的首席会计官。她于2006年12月加入Trimble,担任财务副总裁,并于2017年5月被任命为首席会计官。在加入Trimble之前,谢泼德女士曾在量子公司担任财务副总裁和公司控制人。Shepard女士带来了30多年在各种金融职位上的经验,从早期私募股权支持的科技公司到大型跨国公司,她拥有不同的经验。谢泼德女士的职业生涯始于普华永道,是一名注册会计师。她获得加州州立大学会计学学士学位。她是AICPA、金融高管协会和SASB联盟的成员。
第1A项风险因素
风险和不确定性
在购买我们的证券之前,除了本10-K表格和我们在本10-K表格中向您推荐的任何其他文件中包含的其他信息外,您还应仔细考虑以下风险因素。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。
与我们的业务相关的风险
我们的财务状况和经营业绩已经并可能继续受到新冠肺炎疫情的不利影响
我们的整体表现取决于国内和世界的经济和政治状况。新冠肺炎的全球传播造成了波动性、不确定性和经济混乱。这场大流行已经并可能继续导致全球经济活动放缓,对产品和服务的需求减少,并扰乱全球供应链和金融市场。这些影响已经导致并可能导致我们的收入进一步损失或延迟,并扰乱了我们的业务运营,因为我们已经过渡到远程工作环境,员工出差受到限制,对我们的设施(包括研发设施)的访问受到严重限制,并施加了社交距离要求。
我们的经销商网络、供应商和代工制造商也同样受到新冠肺炎疫情的影响。如果出现持续的重大中断,不能保证我们能够找到分销、供应或制造的替代来源,这可能会推迟我们营销、采购、制造和发货产品的能力。这些分销和供应链效应可能会对我们满足客户需求的能力产生不利影响,并可能导致我们的生产和分销成本增加。
新冠肺炎对我们的业务、运营和财务业绩的影响程度将取决于许多我们无法准确预测的不断变化的因素,包括:
•大流行的持续时间和范围、分发疫苗的可获得性和时机、疫苗的效力,包括针对新病毒株的效力,以及大流行的持续经济影响;
•政府、企业和个人已经并将继续采取的应对大流行的行动;
•对我们的客户以及客户对我们的产品和服务的需求和支付能力的影响;
•限制或中断运输,包括减少地面或空中运输;
•我们产品的供应链中断;
•我们遵守金融契约的能力,包括维持规定的杠杆率,这可能导致债务在规定的到期日之前到期和支付;以及
•由于新冠肺炎对我们收益地域组合的影响,我们的有效税率发生了变化。
此外,新冠肺炎对宏观经济状况的影响可能会影响金融和资本市场、外币汇率、大宗商品和能源价格以及利率的正常运行。即使新冠肺炎疫情已经消退,我们也可能继续经历已经发生或未来可能发生的任何经济衰退对我们业务的不利影响。在未能全面遏制新冠肺炎或新冠肺炎故态复萌的地区,这些市场可能恢复得不那么快,甚至根本不会,这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
我们的业务遍及全球,在许多司法管辖区都面临重大风险。
全球或地区的情况可能会损害我们的财务业绩。我们在许多国家都有业务,我们很大一部分收入来自美国以外的国家。因此,我们的运营和财务结果,包括我们设计、开发或销售产品的能力,可能会受到一些我们无法控制的因素的不利影响,包括:
•全球和当地的经济状况;
•玉米和石油等大宗商品的需求和成本;
•农业、工程和建筑市场的实力;
•基础设施不足和其他中断,如供应链中断和大规模停机或公用事业、运输、数据托管或电信提供商提供的服务不可靠;
•政府限制我们在任何国家的业务,或限制我们将收入从特定国家汇回国内的能力;
•不同的用工方式和劳动问题;
•正式或非正式地实施新的或修订的出口和/或进口和经商法规,包括贸易制裁、关税和进出口许可要求,这些法规可以在没有通知的情况下更改;
•某些国家对我国知识产权的法律保护不力;
•我们做生意的国家不确定的经济和政治状况;
•与我们的正常标准和做法不同的当地商业和文化因素;
•与全球流行病相关的不同地区应对措施和限制措施,如新冠肺炎大流行;以及
•美国和国外社会、政治、移民和贸易政策的不确定性,包括英国最近退出欧盟(“英国退欧”)的影响。
政治、外交或军事事件可能导致贸易中断的固有风险,包括关税、贸易禁运、出口限制和其他贸易壁垒。严重的贸易中断或在我们开展业务的任何地区建立或增加任何贸易壁垒都可能增加我们产品的成本,这可能会对我们的销售利润率产生不利影响,使我们的产品对客户来说更加昂贵,或者造成对某些类型产品需求的不确定性,这可能会降低我们产品的竞争力,减少客户需求。鉴于美国总统任期的变化和当前的政治气候,可能适用于贸易的贸易政策、条约、政府法规和关税存在不确定性。此外,如果全球经济持续恶化,我们的客户所在或经商的国家或地区的经济,或我们或我们的客户所服务的行业的经济持续恶化,对我们的产品和服务的需求可能会下降。此外,政府或客户的努力、态度、法律或政策可能会导致非美国客户偏爱国内供应商,这些供应商可能会与我们的产品竞争或取代我们的产品,这也会对我们的业务产生不利影响。经济状况的变化和围绕国际贸易的政治不确定性也使人们很难做出财务预测。这些因素中的任何一个或这些因素的任何组合都可能导致我们无法实现我们的财务预测,并对我们产生不利影响。我们的业务、财务状况和经营结果。
从事国际商务本身就有许多其他的困难和风险。
与从事国际业务相关的风险包括:
•付款周期较长,难以通过某些外国法律制度执行协议和收回应收账款;
•人员配置和管理国际业务的困难和费用;
•与我们的美国市场不同的本地客户的产品偏好和要求;以及
•保护或获取知识产权的困难。
这些因素或这些因素的任何组合都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
如果我们不能有效地管理我们日益多样化和复杂的业务和运营,我们从新客户或现有客户那里获得增长和收入的能力可能会受到不利影响。
由于我们的业务在地理上的多样性和日益复杂,我们的人力资源和基础设施可能会变得紧张,我们在市场上的声誉以及我们成功管理和发展业务的能力可能会受到不利影响。我们业务的规模、复杂性和多样性,以及我们产品线和客户群的扩大,对我们的管理和运营提出了更高的要求,未来的增长可能会给我们的资源带来额外的压力。我们是否有能力有效地竞争和管理我们计划中的未来增长,除其他因素外,将取决于以下几个方面:
•保持高级管理层和关键人员的连续性;
•提高现有员工的生产力;
•吸引、留住、培训和激励我们的员工,特别是我们的技术和管理人员;
•使用第三方信息系统部署我们的解决方案,这可能需要更改我们的应用程序、文档和运营流程;
•改善我们的运营、财务和管理控制;以及
•完善我们的信息报告制度和程序。
无论是通过有机方式还是通过收购,我们的业务性质都日益多样化。因此,我们越来越多的业务涉及到需要不同于管理我们历史核心业务所需的管理技巧和技能集的业务模式。
在过去的几年里,我们更加关注订阅模式。因此,我们预计未来将有越来越多的收入来自订阅。订阅模式使我们的客户有权在托管环境中访问我们的某些软件,或在指定的订阅期内使用下载的软件。此类产品的市场接受度受多种因素影响,包括但不限于安全性、可靠性、性能、当前许可条款、客户偏好和行业采用、社会/社区参与、客户对委托第三方存储和管理其数据的担忧、公众对隐私的担忧以及限制性法律或法规的颁布。鉴于上述风险和不确定性,我们可能无法成功支持和托管我们的订阅产品。
这些因素或这些因素的组合可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们软件和订阅业务的变化可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响
我们越来越多的收入来自软件维护和订阅收入,其中包括SaaS和集成解决方案的新订阅服务。我们的客户没有义务在其初始合同期(通常为一到三年)期满后续签我们的软件维护或订阅服务协议。我们的客户获取和续约率可能会因多种因素而下降或波动,这些因素包括整体经济状况、他们的业务健康状况、有竞争力的产品以及客户对我们服务的不满。如果客户不续签我们产品的合同,我们的维护和订阅收入将下降,我们的财务业绩将受到影响。我们销售的许可证数量的任何减少,即使我们的客户获得率不变,都将对我们未来的维护收入增长产生不利影响。如果我们对这些计划的费用、收入或收入确认原则的任何假设被证明是不正确的,或者我们提高效率的尝试不成功,我们的实际结果可能与预期的大不相同。我们的业务、财务状况和经营结果受到不利影响。
我们不断地重新评估我们的软件许可计划和订阅计划,包括具体的许可模式、交付方式以及条款和条件。我们许可计划和订阅计划的变化,包括为集成解决方案引入新的订阅服务(包括硬件)、增强功能发布的时间、升级、维护版本、合同期限、折扣、促销和其他因素,可能会影响确认我们产品收入的时间,并可能对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。我们可能会实施不同的许可模式,要求我们在更长的时间内确认许可费。在过去几年中,我们越来越多地通过SaaS模式提供更多产品。SaaS收入目前在订阅期内按比例确认。订阅模式产生的业务百分比的任何显著增加都可能会随着时间的推移增加要确认的收入,而不是预先确认的收入,这将延迟收入确认,并对我们季度的运营业绩产生不利影响。由于这些复杂性,我们可能无法准确预测我们的收入,这可能会导致我们无法实现收益预期或收入预测,并对我们的股价产生不利影响。
我们可能无法加入或维持重要的联盟和分销关系
我们相信,在某些商业机会中,我们的成功将取决于我们与卡特彼勒、尼康、希尔蒂和CNH Global等行业参与者结成和保持联盟的能力。我们未能形成和维持这样的联盟,或者竞争对手的行为抢占或破坏了这样的联盟,可能会对我们向客户销售产品的能力产生不利影响。我们与卡特彼勒(Caterpillar)和CNH环球公司(CNH Global)等重要行业参与者的关系是复杂和多方面的,可能会根据双方不断变化的业务需求和目标而随着时间的推移而发展。我们各自业务战略的演变和产品组合的多样化可能会导致我们与战略盟友的竞争加剧,给这些关系带来额外的压力。由于这些战略关系为我们某些重要市场的持续业务做出了重要贡献,这些关系的变化可能会对我们的销售产生不利影响。此外,我们利用经销商网络,包括与我们的一些战略盟友(如卡特彼勒和CNH环球公司)有关联的经销商网络来营销、销售和服务我们的许多产品。
我们产品组合的变化,包括为满足特定垂直市场需求的集成解决方案提供更多订阅服务,对我们的分销渠道提出了新的要求,可能需要在成功分销我们的产品和服务所需的技能和专业知识方面发生重大变化,或创建新的分销渠道。招募和留住合格的渠道合作伙伴,并培训他们使用和销售我们的技术和产品,需要大量的时间和资源。为了发展和扩大我们的分销渠道,我们必须继续扩大和改进支持我们分销渠道的流程和程序,包括我们对系统的投资。
这些流程和程序可能会变得越来越复杂和难以管理。渠道合作伙伴的销售和营销组织熟悉我们的产品(包括我们的新产品开发)和较新类型的产品(例如集成解决方案(包括硬件、软件维护和其他经常性服务)的订阅计划)所需的时间和费用,可能会使向最终用户介绍这些产品变得更加困难,并推迟最终用户的采用,这可能会导致收入下降。
特定地域或最终用户市场内经销商覆盖范围的中断可能会导致我们产品的营销、销售或服务出现困难,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,由于行业需求或盈利能力的原因,销售与我们产品竞争的产品的经销商可能会将他们的库存采购和销售努力集中在竞争对手提供的商品上。这样的采购决策可能会对我们的销售、财务状况和运营结果产生不利影响。
投资和整合新的收购可能成本高昂,给我们的管理系统和资源带来巨大压力,或者可能无法实现预期的投资回报,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们通常每年都会收购一些业务,并打算继续收购其他业务。收购会带来许多风险,包括:
•可能无法成功整合收购的业务和产品,或无法从整合中实现成本节约或其他预期收益;
•被收购业务的关键员工或客户流失;
•难以吸收分散在不同地理位置的被收购公司的业务和人员;
•对我们的业务或被收购业务的潜在干扰;
•与收购有关的意外费用;
•在使收购的商业惯例、政策、程序、内部控制和财务记录与我们自己的业务保持一致方面遇到意想不到的困难;
•与被收购公司或我们自己业务的员工、客户、供应商、分销商或业务伙伴的关系受损;
•无法准确预测最近收购的业务的业绩,从而对我们的经营业绩造成不可预见的不利影响;
•与被收购企业相关的潜在责任,包括因已知或未知的合规或法律问题而产生的责任;以及
•由于采购会计处理和被收购公司的业务或会计惯例,对我们的经营结果产生了不利的会计影响。
收购带来的任何此类影响都可能代价高昂,并给我们的管理系统和资源带来巨大压力。
作为收购的结果,我们拥有大量资产,包括商誉和其他购买的无形资产。根据既定会计准则对商誉和无形资产进行减值测试需要大量使用判断和假设。被收购业务的业务状况或经营前景或结果的变化可能需要对这些资产的估值进行负面调整,从而导致注销,这将对我们的业绩产生不利影响。如果我们剥离一项业务,而收益低于当时的账面净值,我们将不得不冲销差额。此外,我们投资的公司的经营业绩或估值的变化可能会对我们的财务报表产生直接影响,或者可能导致我们不得不减记此类投资的价值。
即使成功谈判并完成收购,收购也可能不会产生预期的协同效应,可能不会像预期的那样推进我们的业务战略,可能达不到预期的投资回报目标,或者可能不会证明对我们的业务是成功或有效的。我们收购的公司可能会以不同的成本和利润率结构运营,这可能会进一步导致我们经营业绩的波动,并对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们在我们的市场上面临着激烈的竞争,这可能会降低我们的收入和增长率,或者损害我们的财务状况和经营业绩。
我们的市场竞争非常激烈,我们预计未来直接竞争和间接竞争都会增加。我们的整体竞争地位取决于许多因素,包括我们产品的价格、质量和性能,我们分销渠道和直销队伍的有效性,客户服务水平,新技术的开发,以及我们参与新兴市场的能力。在我们的每个市场中,我们都会遇到来自其他GNSS、软件、光学和激光供应商的直接竞争,来自各种较大的美国和非美国竞争对手以及新的市场进入者的竞争可能会加剧,特别是来自中国等市场的竞争。我们的产品通常使用GNSS提供基本位置信息,但可能会受到其他定位技术(如同步定位和地图技术)的竞争。在我们的软件和订阅服务业务中,我们面临着来自一批实力雄厚的大型公司的竞争,特别是在设计、企业资源规划(ERP)、协作和项目管理解决方案领域。我们的集成硬件和软件产品可能会受到来自大众的日益激烈的竞争
智能手机和平板电脑等市场设备与相对便宜的应用程序配合使用,这些应用程序过去并未被大量用于商业应用。这些发展可能要求我们迅速适应以前从未接触过的技术和客户偏好变化,包括与云计算、移动设备和新计算平台相关的变化。这种竞争在过去和将来都可能导致降价、利润率下降或失去市场份额,任何一种情况都可能降低我们的收入和增长率,或者损害我们的经营业绩和财务状况。我们相信,我们未来能否成功地与现有的和更多的竞争对手竞争,将在很大程度上取决于我们是否有能力执行我们的战略,提供与现有产品相比具有显著不同功能的产品。我们可能无法成功实施这一战略,我们的产品可能无法与我们的竞争对手开发的其他技术或产品竞争,其中许多竞争对手拥有比我们大得多的财务、技术、制造、营销、销售和其他资源。
与我们的技术和产品相关的风险
我们的产品技术含量高,可能包含未检测到的错误、产品缺陷、安全漏洞或软件错误
我们的产品,包括我们的软件产品,都是高度技术性和复杂性的,在部署时可能包含错误、缺陷或安全漏洞。我们必须快速开发我们的产品,以跟上瞬息万变的市场,而且我们有频繁推出新产品的历史。像我们这样复杂的产品和服务可能包含未被发现的错误或缺陷,特别是在首次推出或发布新型号或版本时。此类事件可能会损害我们的声誉、损失收入、转移开发资源、增加客户服务和支持成本、保修索赔和诉讼。
我们保证,根据产品的不同,我们的产品在不同的时间内都不会有瑕疵。此外,我们的某些合同还包括传染病失灵条款。如果援引这些条款,客户可能有权退还或获得产品和库存的信用,或者即使产品本身没有缺陷,也有权取消未完成的采购订单。
错误、病毒或错误可能存在于我们从第三方获得或许可并合并到我们的产品中的软件或硬件中,或者存在于我们的客户与我们的产品结合使用的第三方软件或硬件中。我们客户的专有软件和网络防火墙保护可能会损坏我们产品的数据,并给实施我们的解决方案带来困难。我们的客户与我们的软件配合使用的第三方软件或硬件的更改也可能导致我们的应用程序无法运行。我们产品中的任何错误、缺陷或安全漏洞,或商业发布后发现的任何第三方硬件或软件或客户网络环境中的任何缺陷或兼容性问题,都可能导致收入损失或收入确认延迟、客户流失、商业秘密、数据或知识产权被盗,以及增加服务和保修成本,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们产品中单独或与第三方硬件或软件结合使用时未被发现的漏洞可能会使它们暴露在黑客或其他不择手段的第三方面前,这些第三方开发和部署病毒以及其他可能攻击我们产品的恶意软件程序。我们产品中的实际或感觉到的安全漏洞可能会损害我们的声誉,并导致一些客户退回产品,减少或推迟未来的购买,或使用竞争产品。
我们的内部和面向客户的系统,以及我们所依赖的第三方系统,可能会受到网络安全漏洞、中断或延迟的影响。
我们自己的系统或我们第三方提供商的系统中发生的网络安全事件可能会危及我们内部数据的机密性、完整性或可用性,以及我们为支持客户而设计的产品和网站的可用性,或我们的客户数据。电脑黑客、外国政府或网络恐怖分子可能试图或成功侵入我们的网络安全和我们的网站。最近发现的所谓俄罗斯国家行为者对美国政府和私人公司计算机网络的大规模网络安全入侵,突显了复杂的外国国家支持的攻击构成的持续威胁。对我们专有业务信息或客户数据的未经授权访问可能通过以下方式获得:闯入、破坏、未经授权方破坏我们的安全网络、计算机病毒、计算机拒绝服务攻击、员工盗窃或滥用、破坏我们第三方提供商的网络安全或其他不当行为。此外,外部各方可能试图欺骗性地诱使员工或用户泄露敏感或机密信息,以获取数据访问权限。
我们过去经历过安全漏洞,尽管我们努力维护系统的安全和完整性,但不可能消除这种风险。因为可能试图渗透和破坏我们的网络安全或我们的网站的计算机黑客使用的技术经常变化,他们可能会利用我们不知道的第三方技术或标准中的弱点,或者我们不能控制的弱点,并且可能在对目标发起攻击很久之后才能被识别。我们可能无法预测或对抗这些技术。客户、供应商或业务合作伙伴未充分使用安全控制,也可能导致未经授权访问客户数据或机密信息。为了防止黑客破坏我们的服务或以其他方式访问我们的系统,开发、实施和维护成本高昂。随着技术的变化和克服安全措施的努力变得更加复杂,此类努力需要持续监测和更新,这可能会限制我们提供的服务和系统的功能,或者以其他方式对我们的服务和系统产生不利影响。影响我们系统的网络安全事件还可能导致我们的知识产权、专有数据或商业机密被盗,这将损害我们的竞争地位、声誉和经营业绩。我们还可能被要求在严格的时间段内通知监管机构任何实际或被认为的个人数据泄露(包括欧盟主导数据保护局)以及受事件影响的个人。
我们所依赖的系统仍然容易受到许多其他因素的损坏或中断,包括互联网接入、我们的网络或软件系统故障、或我们产品网站上的访问者流量的显著变化、地震、洪水、火灾、断电、电信故障、计算机病毒、人为错误以及类似事件或中断。我们的一些系统不是完全冗余的,我们的灾难恢复规划不足以应对所有可能发生的情况。我们的系统也会受到蓄意破坏行为的影响。尽管我们可能采取了任何预防措施,但自然灾害的发生、我们的任何第三方主机提供商出于财务或其他原因在没有充分通知的情况下关闭我们使用的设施的决定,或我们主机设施出现的其他意想不到的问题都可能导致系统中断和延迟,并导致关键数据丢失和我们服务的长时间中断。
我们依赖我们的信息系统和第三方的信息系统进行各种活动,如处理客户订单、交付产品、托管和向客户提供服务和支持、对客户进行计费和跟踪、托管和管理客户数据,以及以其他方式运营我们的业务。我们的信息系统和我们所依赖的第三方的信息系统中的任何中断或意想不到的不兼容都可能对我们的业务产生重大影响。
我们越来越多的收入来自SaaS解决方案和其他托管服务,我们在这些服务中存储、检索、通信和管理对客户业务系统至关重要的数据。如果我们支持这些服务和解决方案的系统中断,可能会导致我们客户的系统和依赖这些系统的业务中断。任何此类中断都可能损害我们的声誉、对客户造成负债、损害对我们服务和解决方案的需求,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们依赖新的产品和服务,如果我们不能成功地将它们推向市场,或者不能有效地与新的、颠覆性的产品替代品竞争,我们的客户群可能会像预期的那样下降或无法增长。
我们未来的收入来源在很大程度上取决于我们能否及时将新产品和服务推向市场。我们必须继续在研究和开发方面投入大量资金,以继续开发新产品和服务,提升现有产品和服务,使这些产品和服务获得市场接受。我们未来在创新和推出新产品和新服务方面可能会遇到问题。我们的开发阶段产品可能无法成功完成,或者即使开发出来,也可能无法获得客户的广泛认可。技术产品的开发和制造时间表很难预测,我们可能无法实现推出新技术产品的时间目标,或者可能会遇到成本增加的问题。这些产品的及时供应和高性价比的批量生产以及客户的接受程度对我们未来的成功非常重要。如果我们不能推出新的产品和服务,如果其他公司开发与之竞争的技术产品和服务,或者如果我们不开发令人信服的新产品和服务,我们的客户数量可能不会像预期的那样增长,或者可能会下降,这可能会损害我们的经营业绩。我们的许多产品越来越专注于软件和订阅服务。软件行业的特点是客户偏好快速变化,这要求我们应对多个交付平台、新的移动设备和云计算。软件产品的生命周期可能很短,这可能会加剧与开发新产品相关的风险。引入包含新功能的第三方解决方案, 颠覆性技术和新的行业标准的出现可能会使我们现有和未来的软件解决方案和其他产品过时或失去竞争力。如果我们不能开发软件和其他解决方案来满足客户日益复杂的需求,或者如果我们不能适应影响我们市场的新平台、新技术或新的行业标准,我们保持或增加市场份额和运营结果的能力可能会受到不利影响。
我们的一些产品依赖第三方技术,包括开源软件,这可能会导致产品不兼容或损害我们产品和服务的可用性。
我们从第三方获得软件、技术和作为我们某些软件基础的知识产权的许可。我们所依赖的第三方许可证可能不会继续以商业合理的条款提供给我们,或者根本不会向我们提供,并且软件和技术可能得不到许可方的适当支持、维护或增强,从而导致开发延迟。某些软件许可证需要每年续订,由许可方自行决定。在某些情况下,如果我们违反这些许可协议的条款,许可方可以立即终止协议。丢失任何此类第三方软件或技术的许可证,或无法支持、维护和增强此类软件或技术,可能会导致成本增加或软件发布或更新延迟,直到此类问题得到解决。这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们还将开源软件整合到我们的产品中。尽管我们监控我们对开源软件的使用,但许多开源许可证的条款尚未得到美国法院的解释,而且存在这样的风险,即这些许可证的解释方式可能会对我们营销或销售产品或开发新产品的能力施加意想不到的条件或限制。在这种情况下,我们可能被要求向第三方寻求许可,以便继续提供我们的产品,披露和提供与我们自己的源代码相关的免版税许可,重新设计我们的产品,或者在无法及时完成重新设计的情况下停止销售我们的产品,这些都可能对我们的业务造成不利影响。
我们依赖专有技术,这可能会导致诉讼,从而转移大量宝贵的资源。
我们未来的成功和竞争地位取决于我们的专有技术,我们依靠专利、商业秘密、商标和版权法来保护我们的知识产权。我们拥有或许可的专利可能会被无效、规避、侵权或挑战。根据这些专利授予的权利可能不会为我们提供竞争优势。我们的任何未决或未来的专利申请可能不在我们寻求的索赔范围内(如果有的话)。
尽管我们努力保护我们的知识产权,但未经授权的各方可能会试图复制或以其他方式获取我们的软件,或开发具有相同功能的软件,或获取和使用我们认为是专有的信息。其他人可能会开发与我们的技术相似或更好的技术,复制我们的技术,或者围绕我们拥有的专利进行设计。此外,在某些国家,有效的版权、专利和商业秘密保护可能无法获得、受到限制或没有申请。我们为保护我们的技术而采取的措施可能无法防止此类技术被盗用。
我们产品的价值在很大程度上依赖于我们在当前许多专利申请领域的技术创新。第三方可能会声称我们或我们的客户(其中一些受到我们的赔偿)侵犯了他们的知识产权。例如,个人和团体可能购买知识产权资产的目的是主张侵权索赔,并试图从我们或我们的客户那里榨取和解。近年来,这类索赔的数量有所增加。当新的专利由这些专利的持有者颁发或引起我们的注意时,我们可能有必要从这些专利持有者那里获得许可,重新设计我们的产品,或者将产品从市场上召回。此外,保护知识产权或抗辩诉讼所需的法律成本和工程时间可能会成为运营的一大笔费用。任何此类诉讼都可能要求我们承担巨额费用,并转移大量宝贵的资源,包括我们技术和管理人员的努力,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的某些产品和关键部件依赖于有限来源的制造商和供应商;供应链的中断可能会对我们的收入和运营结果产生不利影响。
我们依赖于有限数量的合同制造商来制造、测试和组装某些产品,而我们的一些关键部件则依赖于特定的供应商。我们目前对少数供应商和合同制造商的依赖存在风险,包括可能无法获得足够的所需产品或部件供应以满足客户的交货要求,如果我们不准确地预测产品需求,我们可能会积累过多的库存,减少对定价和交付时间表的控制,某些部件的停产或涨价,以及可能对我们的供应商和合同制造商的生存能力产生不利影响的经济状况。我们供应链的任何中断都可能减少我们的收入,并对我们的财务业绩产生不利影响。这种中断可能是由许多事件造成的,包括但不限于:推高价格或劳动力停工的工资上涨,对零部件实施监管、配额或禁运,我们产品所需电子零部件的稀缺或大幅上涨,贸易限制,关税或关税,货币汇率波动,影响供应链和材料和制成品运输的运输故障,第三方干预通过供应链采购的产品的完整性,原材料不可用,恶劣天气条件,自然灾害、内乱、军事冲突、地缘政治事态发展、战争或恐怖主义以及公用事业和其他服务中断。任何无法获得足够交货的情况,或任何其他需要我们寻找替代供应来源或在内部制造、组装和测试此类部件的情况,都可能严重延误我们的产品发货能力。, 这可能会损害与现有和潜在客户的关系,并可能损害我们的声誉和品牌以及我们的运营结果。
我们依赖于无线电频谱内已分配频段的可用性和不受损害的使用;我们的产品可能会受到新的或修改的频谱用途的有害干扰。
我们的全球导航卫星系统技术依赖于卫星信号的使用和地面通信频段。无线电频率的国际分配是由国际电信联盟(ITU)进行的,国际电信联盟是联合国的一个专门技术机构。这些拨款还受具有条约地位的无线电条例管辖,世界无线电通信大会可能每隔两到三年修改一次这些条例。每个国家对每个频段在该国的使用方式也有监管权。在美国,联邦通信委员会(“FCC”)和国家电信和信息管理局(National Telecications And Information Administration)共同负责无线电频率分配和频谱使用监管。
任何国际电联或当地无线电频段的重新分配,包括频段分割和频谱共享,或相关频段许可使用的其他修改,都可能对我们产品的实用性和可靠性产生重大不利影响,并对我们的客户产生重大不利影响,这两者都可能减少对我们产品的需求。例如,2020年,联邦通信委员会批准了一项由私人提出的提案,将授权GNSS频段附近的频谱重新用于全美的地面无线业务。该公司反对并继续反对这一提议,以及在关键活动中依赖全球导航卫星系统的商业和政府部门的广泛参与者。FCC的行动将受到进一步审查,并可能采取立法行动。如果联邦通信委员会的行动继续有效,并在受影响的频谱中实施地面操作,这些操作可能会对接近此类操作的全球导航卫星系统接收器造成有害干扰,并造成翻新或更换受影响接收器的成本。同样,其他国家也考虑过使用我们产品所使用的频率以及可能对我们的产品造成有害干扰的相邻频段的建议。
我们的许多产品使用其他无线电频带,例如公共陆地移动无线电频带,以及GNSS信号,以提供增强的GNSS功能,例如实时运动精度。这些非全球导航卫星系统无线电频率的持续供应对于向我们的精密测量、农业和建筑机械控制市场提供增强的全球导航卫星系统产品至关重要。此外,在相邻频段或带内运行的其他服务和设备的传输和发射可能会损害我们产品的实用性和可靠性。频谱分配或允许运营条件的任何监管变化都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的许多产品依赖于GNSS技术、GPS和其他卫星系统,这些系统可能会降级或无法操作,从而导致收入损失
全球导航卫星系统(GNSS)技术、全球定位系统(GPS)卫星及其地面支持系统是复杂的电子系统,容易发生电子和机械故障,并可能受到故意破坏。目前在轨道上运行的许多GPS卫星最初设计的寿命为7.5年,容易受到它们运行时所处的恶劣空间环境的破坏。然而,在目前部署在轨道上的作战卫星中,有些已经运行了15年或更长时间。修复受损或故障的卫星目前在经济上是不可行的。如果相当数量的卫星不能运行,在它们被新卫星取代之前可能会有很大的延迟。将运行卫星的数量减少到为全球定位系统制定的24颗卫星标准以下,可能会损害全球定位系统的效用以及当前和更多市场机会的增长。此外,GPS卫星和地面控制部分的软件更新,以及不常见的事件(如GPS周数字滚动)可能会对我们的产品和客户造成不利影响。我们依赖公众在系统更新之前获取开放的技术规范来缓解这些问题,这些问题可能是不可用或不完整的。
我们依赖全球定位系统(GPS)的持续运行,这是目前运行的主要全球导航卫星系统(GNSS)。GPS星座由美国政府运营,美国政府致力于GPS的维护和改进。如果支持政策发生变化,或者如果征收使用费,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的许多产品还使用来自增强GPS的系统(如广域增强系统和国家差分GPS系统)的信号,以及在我们的RTX校正服务使用的移动卫星服务频率上传输信号校正数据的卫星。其中一些增强系统由美国政府运营,并依赖于这些系统的持续资金和维护。这些系统运行能力的任何降低,或对信号访问或使用的限制,或服务中断,都可能导致我们的服务或产品性能下降,对我们的业务产生不利影响。
我们的许多产品使用来自俄罗斯GLONASS和欧洲伽利略GNSS系统的卫星信号。其他包括中国和印度在内的国家正在创建自己的GNSS系统,我们要么已经开发了使用这些系统的GNSS信号的产品,要么将开发使用这些系统的GNSS信号的产品。各国或欧洲当局可能会优先向与其市场相关的公司(包括我们的竞争对手)提供信号,这可能会损害我们的竞争地位。使用非美国GNSS信号还受FCC豁免要求以及基于国际贸易或地缘政治考虑的限制。如果我们不能使用这些系统开发及时和有竞争力的商业产品,或者不能及时和平等地获得服务信号,这可能会导致收入损失。这些当局还可能采取保护主义措施,偏袒使用其GNSS系统的国家公司,损害我们使用美国GPS系统的产品,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
监管风险
我们在国际经营中面临固有的风险,包括遵守适用于我们国际业务的国际和美国法律法规。
这些法律和法规包括数据隐私要求、劳动关系法、税法、反竞争法规、进口和贸易限制、出口管制法,以及禁止向政府官员支付腐败款项或向客户支付某些款项或报酬的法律,其中包括美国《反海外腐败法》(“FCPA”)、英国《反贿赂法》和其他反腐败法律,这些法律最近在全球执法力度大幅增加。我们的许多产品都受到美国出口法的限制,这些限制限制了我们的产品可能销售到的目的地和客户类型,或者在美国以外的销售需要出口许可证。鉴于这些法律的高度复杂性,存在某些条款可能被无意或故意违反的风险,例如,由于个别员工的欺诈或疏忽行为、我们未能遵守某些正式文件要求或其他原因。此外,我们可能要对我们当地经销商和合作伙伴采取的行动负责。违反这些法律法规可能会导致对我们、我们的官员或我们的员工进行罚款、刑事制裁,并禁止或限制我们的业务开展。任何此类违规行为都可能包括禁止或限制我们在一个或多个国家或地区提供产品的能力,并可能严重损害我们的声誉、我们的品牌、我们的国际扩张努力、我们吸引和留住员工的能力、我们的业务以及我们的经营业绩。
我们在世界上许多地方开展业务,这些地区在某种程度上经历了严重的政府腐败,在某些情况下,严格遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。如果我们的竞争对手能够通过向政府官员和其他有影响力的人付款或通过相关法律法规禁止我们使用的其他方法来获得业务、许可证或其他优惠待遇,我们可能会受到竞争劣势的影响。我们的成功在一定程度上取决于我们预见这些风险和管理这些困难的能力。
我们受到美国和其他司法管辖区不断变化的隐私法的约束,这些法律可能会受到不同的解释,这可能会对我们的业务产生不利影响,并要求我们招致大量成本
美国和其他国家的现有隐私相关法律和法规正在演变,可能会有不同的解释,美国联邦和州或其他国际立法和监管机构可能会扩大或颁布与隐私和数据安全相关的法律。例如,欧盟-美国隐私盾牌(EU-U.S.Privacy Shield)是从欧盟向美国传输数据的基础,它已被欧洲法院宣布无效,我们预计,个人数据的国际传输将带来持续的合规挑战,并使我们的商业交易和运营复杂化。英国脱欧,英国退出欧盟,也可能导致两地之间个人数据转移的进一步立法和监管变化。新的隐私法已于2020年在巴西和新西兰生效,加拿大和中国等国目前正在等待隐私法的修订。一些国家正在考虑或已经通过立法,要求在当地存储和处理数据,包括地理空间数据。此外,2018年6月,加利福尼亚州颁布了《加州消费者隐私法》(以下简称《加州消费者隐私法》),该法案于2020年1月生效,目前已由以下人员修订加州隐私权法案(“CPRA”)于2020年11月以投票方式通过,并将于2023年1月全面生效。CCPA和CPRA给予加州居民更多的权利,包括访问和删除他们的个人信息,选择不共享某些个人信息,以及接收有关他们的个人信息如何使用的详细信息。其他州和美国国会已经出台了可能影响我们业务的数据隐私立法。数据隐私法律、对现有数据隐私法律的修订和修订,以及其他影响数据隐私和数据保护的发展,可能需要我们修改我们的数据处理实践和政策,增加提供我们的产品和服务的复杂性,并导致我们为遵守规定而招致巨额成本。不遵守规定可能会导致巨额罚款和业务中断。
我们受到政府和其他认证流程和法规的影响,这可能会对我们的产品和业务产生不利影响。
我们销售许多受政府法规和认证约束的产品,然后才能销售。欧盟越来越多地监管我们的产品在农业、建筑和其他类型的机械上的使用。随着我们开发和增强支持产品自动和自主操作的功能,我们越来越多地受到功能安全监管的约束。全球导航卫星系统接收器和数据通信产品需要CE认证,这些产品还必须符合欧洲统一的全球导航卫星系统接收器要求和在欧洲共同体销售的无线电设备指令。未来,美国、欧洲或其他政府机构可能会建议对GPS接收器进行测试和认证,以符合已公布的GPS信号接口或其他规范。政府当局还可能提出其他形式的GPS接收器性能标准,这可能会限制设计替代方案,阻碍产品创新,或者增加额外的成本。我们的一些使用集成无线电通信技术的产品需要产品类型认证,有些产品需要最终用户获得联邦通信委员会和其他国家当局的频段使用许可。为了遵守我们主要市场不断变化的产品法规,我们可能需要重新设计我们的产品,停止在某些市场销售产品,并增加我们的产品开发成本。如果不能及时获得所需的认证,可能会对我们将产品推向市场的能力产生不利影响,并损害我们的客户关系。不遵守不断变化的要求可能会导致我们产品的销售受到罚款和限制。
财税风险
我们的债务可能会对我们的现金流产生不利影响,并使我们无法履行我们的财务义务。
截至2020财年末,我们的总债务主要由13.00亿美元的优先票据和四项总计2.558亿美元的未承诺循环信贷安排组成。当我们的优先票据到期时,我们将不得不花费大量资源来偿还这些优先票据或寻求对它们进行再融资。如果我们决定对优先票据进行再融资,我们可能会被要求以不同或不太优惠的条款进行再融资,或者我们可能根本无法为优先票据进行再融资,这两者都可能对我们的财务状况产生不利影响。信用评级机构的任何降级都可能对我们的借贷成本产生不利影响,限制我们进入资本市场的机会,或者导致未来债务协议中更具限制性的契约。
我们的未偿债务可能会产生其他重要后果,例如:
•要求我们将一部分运营现金流和其他资本资源用于偿债,从而降低了我们为营运资本、资本支出、一般企业用途和其他现金需求提供资金的能力,特别是如果评级机构对我们的债务证券的评级被下调的话;
•增加我们在不利经济和行业条件下的脆弱性;
•降低我们进行支持公司发展的投资和收购的能力,或回购我们普通股的能力;以及
•限制了我们计划或应对行业中的变化和机遇的灵活性,这可能会使我们处于竞争劣势。
我们的债务工具有各种金融契约和其他限制。如果我们未能遵守这些要求中的任何一项,相关债务(和其他无关债务)可能会在规定的到期日之前到期并支付,我们可能无法偿还到期的债务。我们债务工具的违约也可能严重影响我们获得额外或替代融资的能力。
我们是否有能力定期支付债务或对债务进行再融资,将取决于我们的经营和财务表现,而这反过来又受到当前经济状况以及金融、商业和其他我们无法控制的因素的影响。我们的部分未偿债务的利率是根据当时的利率浮动的,我们未来可能会产生更多的可变利率债务。这类利率往往会根据一般经济状况、一般利率、美联储利率以及相关银行间市场的信贷供求情况而波动。如果利率上升,我们的利息支出也会增加,为现有债务再融资或获得新债务的成本也会增加。
随着时间的推移,我们产生额外债务的能力可能会受到适用的金融契约和限制的限制,而且由于大幅增加我们的债务水平可能会影响评级机构对我们的债务证券的评级,这反过来又会增加我们支付的与债务相关的利率和费用,因此我们产生额外债务的能力可能是有限的,这是因为大幅增加我们的债务水平可能会影响评级机构对我们的债务证券的评级,这反过来又会增加我们支付的与债务相关的利率和费用。
我们有效税率的变化可能会减少我们未来一段时间的净收入。
作为一家全球性公司,我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税和其他税。要确定和估计全球的纳税义务,需要有重大的判断力。虽然我们相信我们的税务立场与我们开展业务所在司法管辖区的税法是一致的,但这些立场可能会受到司法管辖区税务机关的质疑或推翻,这可能会对我们的全球所得税规定产生重大影响。我们的有效税率在很大程度上是基于收入、法定税率、公司间转移定价和制定的税法的地理组合。若干因素可能会提高我们未来的实际税率,包括:
•确定利润应在哪些司法管辖区赚取和征税;
•与美国和外国税务机关解决税务审计中出现的问题;
•我们公司间转移定价方法的变化;
•我们递延税项资产和负债的估值变化;
•不可扣税的费用增加,包括与收购相关的交易成本和商誉减值;
•可抵扣税额可变现程度的变化;
•以股份为基础的薪酬变动;
•修改税法或对此类税法的解释,包括2017年减税和就业法案(“税法”)和经济合作与发展组织(经合组织)实施的“税基侵蚀和利润转移”(“BEPS”)项目;以及
•公认会计原则的变化。
税法是动态的,随着新法律的通过和新的法律解释的发布或应用,以及政府税务部门越来越多地审查公司的税收状况,税法可能会发生变化。2017年12月22日,美国政府颁布了《税法》,对美国税法进行了实质性修改。税法的持续实施和解释、任何即将出台的与税法相关的额外立法或行政指导以及会计标准都可能对我们未来的有效税率产生不利影响。我们实施旨在遵守税法及其规章制度并从中受益的新实践和流程,可能需要我们对业务实践进行重大改变、分配额外资源并增加成本,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。鉴于美国税法最近的变化并与我们的国际业务运营保持一致,2019年第四季度,我们完成了非美国公司间的知识产权转让,将我们的知识产权转移到荷兰的一家子公司。这一转移以及我们根据美国和其他税法的变化对实践和流程所做的其他改变都会受到挑战,任何此类挑战的不利结果都可能对我们报告的财务业绩产生不利影响。
此外,由于八国集团(G8)、二十国集团(G20)和经合组织(OECD)建议的BEPS报告要求,决定每个国家对跨境国际贸易征税管辖权的长期国际税收规范正在演变。我们开展业务的外国可能会在前瞻性或追溯性的基础上改变税收法律、法规和解释,这些潜在的变化可能会对我们的实际税率产生不利影响。随着这些和其他税收法律和相关法规的变化,我们的财务业绩可能会受到实质性影响。考虑到这些可能的变化和它们的
由于潜在的相互依存关系,很难评估这种潜在的税收变化对我们的收益和现金流的整体影响是累积的积极影响还是消极影响,但这些变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们目前正处于国家和外国税务机关多年审查的不同阶段。如果任何司法管辖区的税务当局成功挑战一个重要的税务地位,我们可能会受到更高的税收的影响,我们的收入可能会受到不利影响。
我们可能会受到货币汇率波动的影响。
我们可能会受到货币汇率的有利和不利变动的影响。虽然我们的大部分销售额是用美元交易的,但也可以用当地货币支付费用。美元升值可能会增加我们产品在美国以外以美元销售的市场客户的实际成本,而疲软的美元可能会增加当地运营费用、从美国以外的来源采购原材料以及海外资本支出的成本。我们还以当地货币进行某些投资和融资活动。我们的外汇远期合约减少但不会消除汇率变动的影响;因此,汇率的变化可能会损害我们的财务状况和经营业绩。
与我们股票所有权相关的风险
我们股票价格的波动可能会对我们普通股的投资产生不利影响。
我们普通股的市场价格一直非常不稳定,而且可能会继续如此。在2020财年,我们的股价从21.32美元到66.77美元不等。我们认为,各种因素可能会导致我们普通股的价格波动,也许会有很大波动,其中包括:
•世界经济的总体情况;
•我们实际或预期的经营结果和订单水平的季度波动;
与我们的业务、我们的主要客户和合作伙伴以及我们竞争的行业或我们的客户竞争的行业相关的发展的公告和报告;
•安全漏洞;
•收购公告;
•我们或我们的竞争对手宣布或推出的新产品或产品增强;
•与专利或者其他知识产权开发有关的纠纷;
•发展我们与合作伙伴、客户和供应商的关系;
•征收关税或其他贸易壁垒;
•政治、经济或社会的不确定性;
•全球流行病,如新冠肺炎大流行;以及
•恐怖主义行为。
此外,一般的股票市场,特别是“高科技”公司的股票市场,经常出现极端的价格波动,而这些波动往往与受影响公司的经营业绩无关。任何这样的波动都可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们的年度和季度业绩可能会波动,这可能会对我们的运营、财务业绩和股价产生不利影响。
由于多种因素的影响,我们的经营业绩出现了波动,可以预计未来将继续按季度和年度进行波动,其中许多因素超出了我们的控制范围。任何时期的结果都可能受到以下因素的影响:
•市场需求变化;
•竞争激烈的市场环境;
•确认收入的时机;
•外币汇率波动;
•组件的成本和可用性;
•我们的客户基础和销售渠道的组合;
•销售的产品组合;
•产品定价;
•美国或外交政策在税收、贸易或支出方面的变化,包括税法;
•与全球流行病相关的区域应对和限制措施,如新冠肺炎大流行;以及
•其他风险,包括下面描述的风险。
对我们产品的需求的季节性变化也可能影响我们的季度业绩。从历史上看,建筑设备收入在早春是最高的。从历史上看,我们的农业设备收入在第一季度是最高的,第二季度紧随其后,反映了对北半球春季种植季节的预期而进行的买入。如果我们不准确预测季节性需求,我们可能会留下未售出的库存或库存短缺,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
部分由于我们客户的购买模式,我们硬件收入的一部分来自每个季度最后几周和最后几天收到的订单并立即发货给客户,而我们的运营费用往往保持相当可预测的水平。这些模式可能会损害我们的经营业绩,如果由于任何原因预期的销售被推迟,订单没有收到,或者发货在季度末推迟了几天。
如果这些风险中的任何一个导致我们的财务表现低于公开市场分析师和投资者的预期,我们普通股的价格可能会大幅下跌。公开市场分析师和投资者的预期是基于历史和预测模型的,这些模型不一定能准确地代表未来。
一般风险因素
我们有针对我们的索赔和诉讼,这可能会导致不利的结果。
我们面临着各种各样的索赔和诉讼。部分或全部索赔的不利结果可能会导致重大的金钱损失或禁令救济,这可能会对我们开展业务的能力产生不利影响。诉讼和其他索赔受到固有不确定性的影响,结果可能很难预测。管理层可能没有为或有负债预留足够的准备金,或者可能遭受不可预见的负债,这可能会影响一个财政期的业绩。在不利的最终结果的影响变得可能并可合理评估的期间,我们的合并财务报表可能会受到实质性的不利影响,如果没有预料到的话,可能会损害我们的财务状况和经营业绩。
灾难性事件或地缘政治条件可能会扰乱我们的行动
战争行为、恐怖主义行为或内乱、自然灾害和其他灾难性事件,特别是任何影响我们更大市场或GNSS信号或系统的事件,都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。恐怖主义和战争的威胁,以及为应对这一威胁而加强的安全和军事活动,或未来的任何恐怖主义或敌对行动,可能涉及重新部署用于全球导航卫星系统的卫星或中断该系统。内乱、地方冲突或其他政治不稳定可能会对区域经济造成不利影响,导致停工,或导致与受影响司法管辖区的商业交易受到限制。如果此类中断导致订单延迟或取消、我们产品的制造或发货中断或对我们产品的需求减少,这些中断可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
未来的公共卫生危机和流行病可能会影响我们的国际业务和销售
我们的运营结果可能会受到不利影响,以至于未来的流行病,类似于新冠肺炎或任何其他流行病,会损害我们开展业务的任何重要市场。传染性疾病流行或全球大流行也可能严重影响我们的国际供应链,并导致零部件和产品短缺以及对经济的普遍干扰。此类疫情还可能导致大规模隔离、企业关闭,并严重影响我们在受影响地区的供应商、客户和商业合作伙伴,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的负面影响。
第1B项。未解决的员工意见
没有。
第二项。特性
我们的公司总部位于加利福尼亚州的桑尼维尔,在那里我们租用了大约139,000平方英尺。我们目前还拥有大约316家 俄亥俄州代顿市为1000平方英尺,科罗拉多州威斯敏斯特为25万平方英尺。所有报告部门都使用这些设施。有关租赁的财务信息,请参阅合并财务报表附注7。
我们相信,我们现有的设施足以支持当前和近期的运营。
第三项。法律程序
在日常业务过程中,我们不时会卷入诉讼。除业务附带的普通例行诉讼外,本公司或本公司任何附属公司并无参与任何重大法律程序,或吾等或本公司任何附属公司的任何财产均受其约束。
项目4.矿场安全资料披露
没有。
第二部分
第五项。注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
公司股票表现
我们的普通股在纳斯达克交易,代码是“TRMB”。下图比较了股东对我们普通股提供的五年累计总回报相对于纳斯达克综合指数和标准普尔500信息技术指数的累计总回报。假设有100美元的投资(包括所有股息的再投资)投资于我们的普通股和2015年12月31日,其相对表现被跟踪到2020年12月31日。
股票回购计划
下表提供了我们在#年第四季度购买股权证券的相关信息。2020财年:
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| | 总数 的股份 购得 | | 平均值 支付的价格 每股 | | 股份总数 作为以下项目的一部分购买 公开宣布 计划 | | 可能尚未达到的股票的最大近似美元价值 根据 计划 | |
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2020年10月3日-2020年11月6日 | | 41,818 | | | $ | 47.83 | | | 41,818 | | | $ | 92,361,073 | | |
2020年11月7日-2020年12月4日 | | 4,700 | | | $ | 61.77 | | | 4,700 | | | $ | 92,070,742 | | |
2020年12月5日-2021年1月1日 | | 21,666 | | | $ | 61.97 | | | 21,666 | | | $ | 90,728,167 | | |
总计 | | 68,184 | | | | | 68,184 | | | | |
2017年11月,我们的董事会批准了一项股票回购计划(“2017股票回购计划”),授权我们回购最多6.00亿美元的普通股。2017年股票回购计划没有到期日。回购交易的时间和金额由我们的管理层根据对市场状况、股价、法律要求和其他因素的评估而决定。本计划可随时暂停、修改或中止,恕不另行通知。
2020财年,我们根据2017年股票回购计划,在公开市场回购了约190万股普通股,平均价格为每股43.40美元,总金额为8160万美元。截至2020财年末,2017财年股票回购计划剩余的授权资金为9070万美元。
截至2021年2月24日,大约有536我们普通股的记录持有者。
股利政策
在本年度报告(Form 10-K)中提供财务信息的任何期间内,我们没有宣布或支付任何普通股的现金股息。目前,我们打算保留未来的收益(如果有的话),为我们业务的发展和增长提供资金,并预计在可预见的未来不会向我们的普通股支付任何现金红利。
第6项选定的财务数据
不适用。与2017财年和2016财年相关的财务信息可以在第二部分第6项中找到。我们于2020年2月28日提交给SEC的2019财年Form 10-K中的部分财务数据。请参阅本文件第II部分所载的综合财务报表-项目8财务报表和补充数据2020财年、2019财年和2018财年的信息。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与合并财务报表和相关附注一并阅读。以下讨论包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于以下讨论的因素和“风险因素”中列出的因素。本表格10-K的这一部分一般讨论2020和2019年的项目,以及2020和2019年的同比比较。关于2018年项目的讨论以及2019年与2018年之间未包括在本Form 10-K中的同比比较,可在我们截至2020年1月3日的财年Form 10-K年度报告的第II部分,即第7项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中找到。
高管级别概述
我们是一家领先的技术解决方案提供商,使专业人员和现场移动员工能够改进或改变他们的工作流程。我们全面的工作流程解决方案广泛应用于各种行业,包括建筑、建筑施工、土木工程、地理空间、测绘、农业、自然资源、公用事业、交通和政府。我们的代表性客户包括建筑业主、承包商、工程和建筑公司、勘测公司、农民和农业公司、能源和公用事业公司、卡车运输公司以及州、联邦和市政府。关于我们业务的更多信息在第一部分中介绍,第1项,“业务”。
我们的增长战略以多种要素为中心:
•执行我们的连接和规模2025战略;
•专注于具有显著增长和盈利潜力的有吸引力的市场;
•有利于多样化客户群的领域知识和技术创新;
•更加重视软件和服务;
•本土化战略下的地域扩张;
•优化入市战略,以最佳方式进入我们的市场;以及
•战略性收购
随着时间的推移,我们对这些增长动力的关注导致收入和盈利能力的增长,以及日益多样化的商业模式。我们继续经历着收入向更重要的软件、经常性收入和服务组合的转变,这占2020财年总收入的58%,并正在提高我们业务的知名度。此外,我们在推动年化经常性收入(“ARR”)方面的成功(1)2020财年9%的同比增长对我们的收入组合和长期增长产生了积极影响。随着我们解决方案的扩展,我们的入市模式也随着直接客户、分销客户和OEM客户之间的平衡组合以及越来越多的企业级客户关系而发展。
(1)有关定义,请参阅年化经常性收入和非GAAP财务指标的补充披露。
新冠肺炎更新
2020年3月初,世界卫生组织将新冠肺炎定性为大流行。随着新冠肺炎疫情在全球范围内蔓延,我们实施了保护员工、客户、供应商、第三方业务合作伙伴和社区的协议,并确保业务连续性。
新冠肺炎大流行对我们未来业务运营的影响程度将取决于我们无法控制的多种不确定因素,例如它对全球经济和我们运营的行业的持续和未来整体影响。我们在2020财年经历了整体收入下降,原因是与新冠肺炎相关的经济中断始于3月的最后几周,主要是前两个季度的硬件和专业服务。第三季和第四季整体营收增加。尽管出现收入缺口,但营业收入增加,这是由于更高利润率的销售和成本控制措施导致的支出减少的改善组合,以及新冠肺炎限制导致的支出自然减少。
由于新冠肺炎疫情在不断演变,我们不确定其最终持续时间,以及它对我们的业务、财务状况和运营结果产生影响的性质和程度。如果我们开展业务或采购产品的地区遭遇额外的关闭或业务活动限制,我们的运营结果可能会受到损害。
见“1A。风险因素“,进一步讨论新冠肺炎疫情对我们业务可能产生的影响。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表和相关披露,要求我们做出影响报告的资产、负债、收入、销售成本、运营费用和相关披露金额的判断、假设和估计。我们认为下面描述的会计政策是我们的关键会计政策。这些关键会计政策受到编制合并财务报表时使用的判断、假设和估计的重大影响,实际结果可能与根据这些政策报告的金额大不相同。我们的会计政策在合并财务报表附注1中有更全面的描述,这些附注包括在本年度报告的Form 10-K第II部分第8项“财务报表和补充数据”中。
收入确认
收入在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认,金额反映了我们预期从这些产品或服务的交换中获得的对价。收入是扣除退税和从客户那里收取的任何税款后确认的净额。我们签订的合同可以包括产品和服务的各种组合,这些产品和服务通常能够不同地作为单独的履行义务来核算;然而,确定产品或服务是否被视为单独的履行义务,这些义务应该单独核算,而不是一起核算,有时可能需要做出重大判断。
需要判断以确定每个不同履约义务的独立销售价格(“SSP”)。当产品和服务单独销售时,我们使用一系列金额来估计SSP,并根据各种产品和服务的相对SSP来确定是否要分配折扣。在无法直接观察到SSP的情况下,我们使用可能包括市场状况和其他可观察到的投入的信息来确定SSP。
所得税
我们是一家总部设在美国的跨国公司,在美国和外国的多个司法管辖区开展业务。在评估我们不确定的税收状况和确定我们的所得税拨备时,需要做出判断。我们在评估和估计我们的税务状况和税收优惠时会考虑许多因素,这些因素可能需要定期调整,也可能无法准确预测实际税务审计结果。确定不确定的税收状况是否得到有效结算需要判断。对我们不确定的税收状况的确认或计量的变化将导致对税收优惠的确认或对税收拨备的额外收费。
所得税按负债法入账,即在资产负债表日使用现行税法和差额预计会影响应税收入的年度的现行税率计算递延税项资产或负债账户余额。如果我们认为递延税项资产更有可能无法变现,则计入估值拨备以减少递延税项资产的账面金额。
美国国税局、州、地方和外国税务机关会定期检查我们的国内和国外纳税申报单,他们可能会挑战我们的纳税立场。我们定期评估这些检查产生不利结果的可能性,以确定我们的所得税拨备是否充足。
商誉和购进无形资产的业务合并与评估
我们根据收购日的公允价值将购买对价的公允价值分配给收购的资产、承担的负债和被收购方的非控股权益。购买对价的公允价值超过收购的这些资产、承担的负债和被收购方的非控股权益的公允价值,计入商誉。
在确定收购资产、承担的负债和被收购方的非控股权益的公允价值时,管理层作出重大估计和假设,特别是关于无形资产的估计和假设。评估无形资产的关键估计包括但不限于预期的未来现金流,其中包括对未来增长率和利润率、客户流失率、技术和品牌知名度的未来变化、忠诚度和地位以及贴现率的考虑。可识别的无形资产包括分销渠道和分销权利、专利、许可证、技术、已获得的积压、商标和正在进行的研究和开发。
我们每年评估一次商誉,如果存在潜在减损指标,我们会更频繁地评估商誉。我们使用定性评估或定量测试来评估损伤的可能性。在进行定性评估时,我们考虑了宏观经济状况、行业和市场因素、整体财务表现以及其他可能影响报告单位的相关事件和因素。当我们进行定量测试时,对报告单位公允价值的估计涉及使用某些估计和假设,包括使用风险调整贴现率的预期未来经营业绩。
我们以直线方式在可识别无形资产的估计使用年限内摊销。环境的变化,如技术进步,商业模式的变化,或资本战略的变化,都可能导致修订的使用寿命。如果一项资产的使用年限被修订,估计剩余价值的账面净值将在其修订后的剩余使用年限内摊销。只要发生事件或环境变化表明无形资产的账面价值根据其未来现金流可能无法收回,无形资产就会被评估减值。估计的未来现金流主要基于对预期未来经营业绩的假设。
行动结果
概述
下表显示了按类别划分的收入、毛利率和毛利率占收入的百分比、营业收入和营业收入占收入的百分比以及稀释后的每股收益:
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财政年度 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
(单位:百万) | | | | | |
收入: | | | | | |
*产品 | $ | 1,828.0 | | | $ | 1,934.8 | | | $ | 1,999.9 | |
*服务 | 644.8 | | | 686.2 | | | 588.7 | |
*订阅* | 674.9 | | | 643.3 | | | 519.8 | |
总收入 | $ | 3,147.7 | | | $ | 3,264.3 | | | $ | 3,108.4 | |
毛利率 | 1,754.9 | | | 1,780.9 | | | 1,681.0 | |
毛利率% | 55.8 | % | | 54.6 | % | | 54.1 | % |
营业收入 | 419.8 | | | 375.9 | | | 320.7 | |
营业收入占收入的百分比 | 13.3 | % | | 11.5 | % | | 10.3 | % |
稀释后每股收益 | $ | 1.55 | | | $ | 2.03 | | | $ | 1.12 | |
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非GAAP收入(1) | $ | 3,152.0 | | | $ | 3,271.3 | | | $ | 3,132.0 | |
非GAAP营业收入(1) | 719.6 | | | 674.0 | | | 642.7 | |
非GAAP营业收入占非GAAP收入的百分比(1) | 22.8 | % | | 20.6 | % | | 20.5 | % |
非GAAP稀释后每股收益(1) | $ | 2.23 | | | $ | 1.99 | | | $ | 1.94 | |
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年化经常性收入(“ARR”)(1) | $ | 1,295.8 | | | $ | 1,193.2 | | | $ | 1,106.7 | |
(1) SEE补充披露年化经常性收入和非GAAP财务计量的定义。
陈述的基础
我们有一个52-53周的财年,在离12月31日最近的周五结束,2020财年是2021年1月1日。2020财年和2018财年都是52周。2019年是53周的一年。
2020财年与2019财年比较
收入
在2020财年,总收入减少了1.166亿美元,降幅为4%。整体收入下降的原因是交通运输疲软,建筑以及基础设施和地理空间领域的疲软程度较小,前两个季度受到新冠肺炎的影响。资源和公用事业的有机和收购增长,以及第三季度和第四季度建筑、基础设施和地理空间的复苏,部分抵消了这一下降。我们认为收购增长包括前几个相应时期不适用的收购收入。
按收入类别划分,整体产品收入减少1.068亿美元(6%),服务收入减少4140万美元(6%),订阅收入增加3160万美元(5%)。产品收入下降的主要原因是我们在交通领域的硬件销售疲软,其次是建筑和基础设施领域的销售疲软,但部分被资源和公用事业领域的增长所抵消。地理空间相对平坦。前两个季度地理空间硬件销售额的下降在很大程度上被第三季度和第四季度硬件销售额的增加所抵消。由于与客户安装相关的专业服务减少,服务收入下降。订阅收入的增长主要是由于建筑和基础设施领域的强劲有机增长,其次是来自资源和公用事业的收购收入,但部分被运输领域的疲软所抵消。
在2020财年,面向北美客户的销售额占52%;欧洲占29%;亚太地区占13%;世界其他地区占我们总收入的6%。
在2020财年和2019财年,没有单个客户占我们总收入的10%或更多。在2020财年和2019财年末,没有一个客户占我们应收账款的10%或更多。
毛利率
毛利率因多种因素而变化,包括产品组合、定价、分销渠道、生产量、新产品启动成本和外币换算。
在2020财年,毛利率下降了2600万美元,降幅为1%,主要原因是如上所述的收入下降,但部分被产品组合的改善所抵消。2020财年毛利率占总收入的百分比为55.8%,而2019财年为54.6%。毛利率百分比的增长是由收入组合的改善推动的,包括建筑和基础设施以及资源和公用事业领域利润率更高的软件和订阅销售的增加,以及新产品的推出和地理空间领域的折扣减少,但部分被运输领域的产品组合和定价压力所抵消。
营业收入
在2020财年,营业收入增加了4390万美元,增幅为12%。2020财年营业收入占总收入的百分比为13.3%,而2019年为11.5%。尽管收入不足,但营业收入和营业收入占总收入的百分比增加,这是由于建筑和基础设施、地理空间以及资源和公用事业领域的强劲业绩,包括更高利润率销售的改善组合,以及所有部门的运营费用减少,但部分抵消了运输领域销售疲软和毛利率压缩的影响。
研发、销售和市场营销以及一般和管理费用
下表显示了研究和开发(“R&D”)、销售和营销(“S&M”)、一般和行政(“G&A”)费用以及这些费用占所指时期收入的百分比:
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财政年度 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
(单位:百万) | | | | | |
研发 | $ | 475.9 | | | $ | 469.7 | | | $ | 446.1 | |
收入百分比 | 15.1 | % | | 14.4 | % | | 14.4 | % |
销售和市场营销 | 467.0 | | | 504.2 | | | 479.8 | |
收入百分比 | 14.8 | % | | 15.4 | % | | 15.4 | % |
一般和行政 | 300.9 | | | 330.6 | | | 349.8 | |
收入百分比 | 9.6 | % | | 10.1 | % | | 11.3 | % |
总计 | $ | 1,243.8 | | | $ | 1,304.5 | | | $ | 1,275.7 | |
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2020财年与2019财年比较
2020财年,总体研发、S&M和G&A费用减少了6070万美元,降幅为5%。
研发费用增加620万美元,增幅为1%。研发费用的增加主要是由于包括奖励薪酬在内的薪酬支出增加,以及未计入上一同期的被收购业务的研发费用增加,但被咨询和外部服务减少以及差旅减少部分抵消。
我们相信,新产品的开发和引进对我们未来的成功至关重要,我们希望继续积极开发新产品。
S&M费用减少了3720万美元,降幅为7%。S&M费用的减少主要是由于差旅减少、广告费用降低和薪酬费用降低,但被以下因素部分抵消未包括在先前相应p中的被收购业务的较高S&M费用伊洛德。
并购费用减少2,970万美元或9%。并购费用减少的主要原因是薪酬支出降低、税收和法律成本降低以及差旅减少,但这部分被未计入上一同期的被收购企业的并购支出增加所抵消。
购入无形资产摊销
下表显示了所示期间购买的无形资产的摊销情况:
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财政年度 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
(单位:百万) | | | | | |
销售成本 | $ | 92.3 | | | $ | 94.1 | | | $ | 103.2 | |
运营费用 | 65.5 | | | 73.7 | | | 76.4 | |
总计 | $ | 157.8 | | | $ | 167.8 | | | $ | 179.6 | |
在2020财年,购买的无形资产的摊销总额减少了1000万美元,降幅为6%,主要是由于上一财年收购的摊销到期。
营业外费用净额
下表显示了指定期间的营业外费用净额:
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财政年度 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
(单位:百万) | | | | | |
利息支出,净额 | $ | (77.6) | | | $ | (82.4) | | | $ | (73.2) | |
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权益法投资收益净额 | 39.4 | | | 35.8 | | | 28.7 | |
其他收入,净额 | 13.4 | | | 15.5 | | | 1.8 | |
营业外总费用(净额) | $ | (24.8) | | | $ | (31.1) | | | $ | (42.7) | |
在2020财年,营业外总支出净减少630万美元,降幅为20%,主要原因是利息成本降低和合资企业盈利能力提高,但部分被以下方面的不利影响所抵消M外币兑换(含)计入其他收入,净额。
所得税拨备
冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)于2020年3月27日颁布,鉴于新冠肺炎的影响,该法案为个人和企业提供了税收减免。这没有导致我们的所得税拨备或截至2020财年第四季度末的净递延税资产出现实质性调整。
2020年12月,由于荷兰税法修改,法定税率从21.7%提高到25.0%,自2021年1月1日起生效。因此,由于荷兰递延税项资产重估,我们录得6,400万美元的一次性税收优惠。
2019年12月,为了与我们的国际业务运营保持一致,我们完成了非美国公司间将我们的知识产权转移到荷兰子公司的交易。这笔交易导致荷兰的递延税项资产和美国的全球无形低税收入(GILTI)递延税项负债,并按适用的法定税率记录,从而在2019年第四季度产生了约2.063亿美元的一次性所得税优惠。
我们2020财年和2019年的有效所得税税率分别为1.1%和-49.2%。 与2019年相比,2020财年的有效所得税税率有所上升,主要是因为2019年第四季度非美国公司间知识产权转让带来的一次性税收优惠。
按细分市场划分的结果
我们根据四个可报告的部门报告我们的财务业绩,包括收入和运营收入:建筑和基础设施、地理空间、资源和公用事业以及交通。
我们的首席执行官和首席运营决策者根据我们管理报告系统下可报告的运营部门的结果来查看和评估运营。这些结果不一定与美国公认会计准则一致。有关我们分部的更多讨论,请参阅合并财务报表附注5。
下表显示了所示期间按部门划分的收入和营业收入细目:
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财政年度 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
(单位:百万) | | | | | |
建筑和基础设施 | | | | | |
细分市场收入 | $ | 1,231.0 | | | $ | 1,258.2 | | | $ | 1,087.7 | |
部门收入占总收入的百分比 | 39 | % | | 38 | % | | 35 | % |
分部营业收入 | $ | 338.1 | | | $ | 319.9 | | | $ | 256.7 | |
部门营业收入占部门收入的百分比 | 27.5 | % | | 25.4 | % | | 23.6 | % |
地理空间 | | | | | |
细分市场收入 | $ | 650.5 | | | $ | 649.4 | | | $ | 723.1 | |
部门收入占总收入的百分比 | 21 | % | | 20 | % | | 23 | % |
分部营业收入 | $ | 184.4 | | | $ | 132.2 | | | $ | 166.4 | |
部门营业收入占部门收入的百分比 | 28.3 | % | | 20.4 | % | | 23.0 | % |
资源和实用程序 | | | | | |
细分市场收入 | $ | 630.0 | | | $ | 571.4 | | | $ | 568.1 | |
部门收入占总收入的百分比 | 20 | % | | 18 | % | | 18 | % |
分部营业收入 | $ | 221.0 | | | $ | 169.1 | | | $ | 168.2 | |
部门营业收入占部门收入的百分比 | 35.1 | % | | 29.6 | % | | 29.6 | % |
交通运输 | | | | | |
细分市场收入 | $ | 640.5 | | | $ | 792.3 | | | $ | 753.1 | |
部门收入占总收入的百分比 | 20 | % | | 24 | % | | 24 | % |
分部营业收入 | $ | 50.1 | | | $ | 125.9 | | | $ | 143.3 | |
部门营业收入占部门收入的百分比 | 7.8 | % | | 15.9 | % | | 19.0 | % |
下表显示了我们的合并部门营业收入与我们的综合所得税前收入在所指时期的对账情况:
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财政年度 | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
(单位:百万) | | | | | | | | |
合并部门营业收入 | | | | $ | 793.6 | | | $ | 747.1 | | | $ | 734.6 | |
未分配的公司费用 | | | | (74.0) | | | (73.1) | | | (91.9) | |
已获递延收入调整 | | | | (4.3) | | | (7.0) | | | (23.6) | |
已收购资本化佣金摊销 | | | | 5.5 | | | 6.3 | | | 4.7 | |
购入无形资产摊销 | | | | (157.8) | | | (167.8) | | | (179.6) | |
与收购相关的库存递增摊销 | | | | — | | | — | | | (0.2) | |
收购/剥离项目 | | | | (21.4) | | | (20.5) | | | (38.9) | |
股票薪酬/递延薪酬 | | | | (90.4) | | | (81.2) | | | (75.7) | |
重组费用/高管换届成本 | | | | (28.2) | | | (27.9) | | | (8.7) | |
新冠肺炎费用 | | | | (3.2) | | | — | | | — | |
合并营业收入 | | | | 419.8 | | | 375.9 | | | 320.7 | |
营业外总费用(净额) | | | | (24.8) | | | (31.1) | | | (42.7) | |
综合税前收益 | | | | $ | 395.0 | | | $ | 344.8 | | | $ | 278.0 | |
2020财年与2019财年比较
建筑和基础设施
建筑和基础设施收入减少了2720万美元,降幅为2%,部门营业收入增加了1820万美元,增幅为6%。收入下降的主要原因是2020财年前两个季度土木工程和建筑硬件销售下降,以及新冠肺炎的经济影响导致专业服务收入下降,但软件维护和订阅收入增加部分抵消了这一影响。由于市场状况改善,包括被压抑的需求和政府刺激计划,硬件销售在第三季度和第四季度有所回升。部门营业收入和
营业收入占部门收入的百分比增加,这是由于软件维护和订阅收入的组合增加带来的毛利率提高,以及成本的降低。
地理空间
地理空间收入增加了110万美元或不到1%,部门营业收入增加了5220万美元或39%。全年收入相对持平;尽管由于市场状况(包括被压抑的需求、政府刺激计划和新产品推出)的改善,调查销售额在第三季度和第四季度有所回升,但由于新冠肺炎的经济影响,前两季度出现下降。分部营业收入和营业收入占分部收入的百分比增加,主要是由于推出新的更高利润率的产品和减少折扣以及成本降低带来的毛利率改善。
资源和实用程序
资源和公用事业收入增加了5860万美元,增幅为10%,部门营业收入增加了5190万美元,增幅为31%。收入增加是由于市场状况改善(包括大宗商品价格企稳、政府刺激计划和天气状况),农产品经销商和OEM渠道表现强劲。收购收入,主要是Cityworks,也对增长做出了贡献。部门营业收入和营业收入占部门收入的百分比增加,原因是收入增加,毛利率提高,这是因为利润率更高的软件维护和订阅销售,以及成本降低。
交通运输
运输收入减少了1.518亿美元,降幅为19%,部门营业收入减少了7580万美元,降幅为60%。收入下降的主要原因是硬件升级减少和订户减少,部分原因是卡车运输行业电子日志设备转型带来的挑战,以及新冠肺炎的经济影响。客户从永久软件转换为订阅产品也减少了收入。分部营业收入和营业收入占分部收入的百分比下降的主要原因是收入下降、独立的库存费用以及收购Kuebix导致的运营费用增加,但部分被成本减少所抵消。
表外安排
除在正常业务过程中产生的存货购买和其他承诺(见下表合同义务表)外,我们没有任何表外融资安排或负债。
在正常的业务过程中,为了促进我们产品的销售,我们就某些事项对其他各方,包括客户、出租人和与我们进行其他交易的各方进行赔偿。我们可以同意,对于因违反陈述或契约、侵犯知识产权或对某些当事人提出其他索赔而造成的损失,我们可以使另一方不受损害。这些协议可以限制提出赔偿要求的期限和索赔金额。在剥离我们的部分业务或资产时,我们可能还会赔偿买家在正常业务过程中的某些事项,例如违反陈述、契约或免除责任。此外,我们与我们的高级管理人员和董事签订了赔偿协议,我们的章程对我们的代理人也有类似的赔偿义务。
由于先前赔偿要求的历史有限,以及每个特定协议涉及的独特事实和情况,无法确定这些赔偿协议下的最高潜在金额。从历史上看,我们根据这些协议支付的款项并不重要,在2020财年和2019年财年末,我们没有在综合资产负债表上记录这些债务的负债。
流动性和资本资源
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在财政年度末 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
(单位:百万) | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 237.7 | | | $ | 189.2 | | | $ | 172.5 | |
占总资产的百分比 | 3.5 | % | | 2.8 | % | | 3.0 | % |
未偿债务本金余额 | $ | 1,555.9 | | | $ | 1,854.0 | | | $ | 1,981.9 | |
财政年度 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
(单位:百万) | | | | | |
经营活动提供的现金 | $ | 672.0 | | | $ | 585.0 | | | $ | 486.7 | |
用于投资活动的现金 | (231.8) | | | (275.3) | | | (1,649.6) | |
融资活动提供(用于)的现金 | (400.3) | | | (292.6) | | | 989.4 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 8.6 | | | (0.4) | | | (12.5) | |
现金及现金等价物净增(减) | $ | 48.5 | | | $ | 16.7 | | | $ | (186.0) | |
现金和现金等价物
我们继续从运营中产生现金的能力在很大程度上将取决于盈利能力、应收账款收集率、库存周转率以及我们管理其他营运资本领域的能力。我们的现金和现金等价物与几家金融机构保持一致。存放在银行的存款可能超过对这类存款提供的保险金额。一般来说,这些存款可以按需赎回,并存放在被认为具有良好信用和信用风险较小的金融机构。我们相信,我们的现金和现金等价物以及借款,如下文“债务”标题下所述,加上运营提供的现金,将足以满足我们预期的运营现金需求、偿债、2017年股票回购计划下的股票回购以及计划的资本支出。
经营活动
2020财年,运营活动提供的现金为6.72亿美元,而2019财年为5.85亿美元。增加8700万美元的主要原因是,扣除非现金项目后的净收益增加,以及有利的营运资本变化,包括由于销售线性改善和应计薪酬增加而产生的积极应收账款影响,但部分被递延收入和应计负债变化所抵消。
投资活动
2020财年用于投资活动的现金为2.318亿美元,而2019财年为2.753亿美元。减少4350万美元的主要原因是用于商业收购的支出减少,在一定程度上减少了房地产和设备的支出。与上一年相比,本年度包括对Kuebix的收购,其中包括对Cityworks的收购。
融资活动
2020财年用于融资活动的现金为4.03亿美元,而2019财年为2.926亿美元。增加1.077亿美元的主要原因是扣除收益后的债务偿还增加,但部分被普通股回购减少所抵消。
债务
在2020财年,我们偿还了3.122亿美元的债务,包括全额偿还定期贷款(扣除借款)。我们的每一项债务协议都要求我们保持遵守某些债务契约,而我们在2020财年结束时都遵守了这些契约。有关我们债务的更多信息,请参阅合并财务报表附注6。
合同义务
下表汇总了我们在2020财年末的合同义务:
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| 按期到期付款 |
| 总计 | | 较少 大于1 年 | | 1-3 年份 | | 3-5 年份 | | 更多 比 5年 |
(单位:百万) | | | | | | | | | |
债务本金支付(1) | $ | 1,555.9 | | | $ | 255.8 | | | $ | 300.1 | | | $ | 400.0 | | | $ | 600.0 | |
债务利息支付(2) | 326.6 | | | 63.1 | | | 115.0 | | | 76.2 | | | 72.3 | |
经营租赁(3) | 210.5 | | | 50.9 | | | 61.4 | | | 35.9 | | | 62.3 | |
其他购买义务和承诺(4) | 241.1 | | | 200.6 | | | 40.1 | | | 0.4 | | | — | |
应付所得税(5) | 69.1 | | | 7.3 | | | 20.9 | | | 40.9 | | | — | |
总计 | $ | 2,403.2 | | | $ | 577.7 | | | $ | 537.5 | | | $ | 553.4 | | | $ | 734.6 | |
(1)金额代表我们债务期限内的本金支付。有关我们债务的更多信息,请参阅合并财务报表附注6。
(2)金额代表与我们的债务相关的预期利息支付,使用2020财年末的有效利率计算。有关我们的债务的更多信息,请参阅合并财务报表附注6。
(3)经营租赁是指未贴现的租赁付款,包括已签署但在2020财年末尚未开始的短期租赁和租赁。有关租赁的更多信息,请参阅合并财务报表附注7。
(4)其他采购义务和承诺主要是指与我们的供应商的材料采购的开放的、不可取消的采购订单,还包括与收购相关的收益的估计到期付款。
(5)应付所得税是一项一次性过渡税债务,与税法规定的未来几年的已知应付现金税额有关。
上表未计入包括利息和罚金在内的其他非流动负债中的5540万美元的未确认税收优惠。“目前,我们无法合理、可靠地估计与税务机关就这一负债进行现金结算的期限,因此,此类金额不包括在上表的合同义务中。有关我们的税收的其他信息,请参阅合并财务报表附注中的附注12。
新会计公告的效力
最近会计声明的影响在合并财务报表附注的附注1中披露,该附注包括在本年度报告的Form 10-K第II部分第8项“财务报表和补充数据”中。
S年化经常性收入和非GAAP财务指标的最新披露
为了补充我们的综合财务信息,我们相信以下信息有助于全面了解我们过去的财务表现和未来的前景。我们的非GAAP衡量标准并不是孤立考虑的,也不能作为可比GAAP衡量标准的替代品。非GAAP财务指标和对可比GAAP指标调整的详细说明如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
(单位为百万,每股数据除外) | | 美元 金额 | | 的百分比 收入 | | 美元 金额 | | 的百分比 收入 | | 美元 金额 | | 的百分比 收入 |
收入: | | | | | | | | | | | | |
GAAP收入: | | $ | 3,147.7 | | | | | $ | 3,264.3 | | | | | $ | 3,108.4 | | | |
已获递延收入调整 | (A) | 4.3 | | | | | 7.0 | | | | | 23.6 | | | |
非GAAP收入: | | $ | 3,152.0 | | | | | $ | 3,271.3 | | | | | $ | 3,132.0 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利率: | | | | | | | | | | | | |
GAAP毛利率: | | $ | 1,754.9 | | | 55.8 | % | | $ | 1,780.9 | | | 54.6 | % | | $ | 1,681.0 | | | 54.1 | % |
已获递延收入调整 | (A) | 4.3 | | | | | 7.0 | | | | | 23.6 | | | |
购入无形资产摊销 | (C) | 92.3 | | | | | 94.1 | | | | | 103.2 | | | |
与收购相关的库存递增摊销 | (D) | — | | | | | — | | | | | 0.2 | | | |
收购/剥离项目 | (E) | 1.7 | | | | | — | | | | | 2.0 | | | |
股票薪酬/递延薪酬 | (F) | 7.2 | | | | | 5.9 | | | | | 4.5 | | | |
重组费用 | (G) | 0.8 | | | | | 1.1 | | | | | 0.5 | | | |
新冠肺炎费用 | (H) | 0.4 | | | | | — | | | | | — | | | |
非GAAP毛利率: | | $ | 1,861.6 | | | 59.1 | % | | $ | 1,889.0 | | | 57.7 | % | | $ | 1,815.0 | | | 58.0 | % |
运营费用: | | | | | | | | | | | | |
GAAP运营费用: | | $ | 1,335.1 | | | 42.4 | % | | $ | 1,405.0 | | | 43.0 | % | | $ | 1,360.3 | | | 43.8 | % |
已收购资本化佣金摊销 | (B) | 5.5 | | | | | 6.3 | | | | | 4.7 | | | |
购入无形资产摊销 | (C) | (65.5) | | | | | (73.7) | | | | | (76.4) | | | |
收购/剥离项目 | (E) | (19.7) | | | | | (20.5) | | | | | (36.9) | | | |
股票薪酬/递延薪酬 | (F) | (83.2) | | | | | (75.3) | | | | | (71.2) | | | |
重组费用/高管换届成本 | (G) | (27.4) | | | | | (26.8) | | | | | (8.2) | | | |
新冠肺炎费用 | (H) | (2.8) | | | | | — | | | | | — | | | |
非GAAP运营费用: | | $ | 1,142.0 | | | 36.2 | % | | $ | 1,215.0 | | | 37.1 | % | | $ | 1,172.3 | | | 37.4 | % |
营业收入: | | | | | | | | | | | | |
GAAP营业收入: | | $ | 419.8 | | | 13.3 | % | | $ | 375.9 | | | 11.5 | % | | $ | 320.7 | | | 10.3 | % |
已获递延收入调整 | (A) | 4.3 | | | | | 7.0 | | | | | 23.6 | | | |
已收购资本化佣金摊销 | (B) | (5.5) | | | | | (6.3) | | | | | (4.7) | | | |
购入无形资产摊销 | (C) | 157.8 | | | | | 167.8 | | | | | 179.6 | | | |
与收购相关的库存递增摊销 | (D) | — | | | | | — | | | | | 0.2 | | | |
收购/剥离项目 | (E) | 21.4 | | | | | 20.5 | | | | | 38.9 | | | |
股票薪酬/递延薪酬 | (F) | 90.4 | | | | | 81.2 | | | | | 75.7 | | | |
重组费用/高管换届成本 | (G) | 28.2 | | | | | 27.9 | | | | | 8.7 | | | |
新冠肺炎费用 | (H) | 3.2 | | | | | — | | | | | — | | | |
非GAAP营业收入: | | $ | 719.6 | | | 22.8 | % | | $ | 674.0 | | | 20.6 | % | | $ | 642.7 | | | 20.5 | % |
| | | | | | | | | | | | |
营业外收入(费用),净额: | | | | | | | | | | | | |
GAAP营业外收入(费用),净额: | | $ | (24.8) | | | | | $ | (31.1) | | | | | $ | (42.7) | | | |
收购/剥离项目 | (E) | (12.2) | | | | | (12.1) | | | | | (0.3) | | | |
递延补偿 | (F) | (7.5) | | | | | (6.3) | | | | | 1.2 | | | |
发债成本 | (I) | — | | | | | — | | | | | 6.7 | | | |
非GAAP营业外费用,净额: | | $ | (44.5) | | | | | $ | (49.5) | | | | | $ | (35.1) | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 美国公认会计准则(GAAP)和 非GAAP 税率为1%(N) | | | | 美国公认会计准则(GAAP)和 非GAAP 税率为1%(N) | | | | 美国公认会计准则(GAAP)和 非GAAP 税率为1%(N) |
所得税拨备(福利): | | | | | | | | | | | | |
GAAP所得税(福利)拨备: | | $ | 4.4 | | | 1.1 | % | | $ | (169.7) | | | (49.2) | % | | $ | (5.3) | | | (1.9) | % |
受影响的非GAAP项目税 | (J) | 48.5 | | | | | 29.6 | | | | | 19.1 | | | |
公认会计原则和非公认会计原则税率的差异 | (K) | (4.9) | | | | | 55.6 | | | | | 80.3 | | | |
税制改革的影响 | (L) | — | | | | | — | | | | | 21.3 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
知识产权结构调整与税法变化的影响 | (M) | $ | 64.0 | | | | | 206.3 | | | | | — | | | |
非GAAP所得税拨备: | | $ | 112.0 | | | 16.6 | % | | $ | 121.8 | | | 19.5 | % | | $ | 115.4 | | | 19.0 | % |
净收入: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可归因于Trimble公司的GAAP净收入: | | $ | 389.9 | | | | | $ | 514.3 | | | | | $ | 282.8 | | | |
已获递延收入调整 | (A) | 4.3 | | | | | 7.0 | | | | | 23.6 | | | |
已收购资本化佣金摊销 | (B) | (5.5) | | | | | (6.3) | | | | | (4.7) | | | |
购入无形资产摊销 | (C) | 157.8 | | | | | 167.8 | | | | | 179.6 | | | |
与收购相关的库存递增摊销 | (D) | — | | | | | — | | | | | 0.2 | | | |
收购/剥离项目 | (E) | 9.2 | | | | | 8.4 | | | | | 38.6 | | | |
股票薪酬/递延薪酬 | (F) | 82.9 | | | | | 74.9 | | | | | 76.9 | | | |
重组费用/高管换届成本 | (G) | 28.2 | | | | | 27.9 | | | | | 8.7 | | | |
新冠肺炎费用 | (H) | 3.2 | | | | | — | | | | | — | | | |
发债成本 | (I) | — | | | | | — | | | | | 6.7 | | | |
非GAAP税额调整 | (J)-(M) | (107.6) | | | | | (291.5) | | | | | (120.7) | | | |
可归因于Trimble Inc.的非GAAP净收入: | | $ | 562.4 | | | | | $ | 502.5 | | | | | $ | 491.7 | | | |
稀释后每股净收益: | | | | | | | | | | | | |
可归因于Trimble Inc.的GAAP稀释后每股净收入: | | $ | 1.55 | | | | | $ | 2.03 | | | | | $ | 1.12 | | | |
已获递延收入调整 | (A) | 0.02 | | | | | 0.03 | | | | | 0.09 | | | |
已收购资本化佣金摊销 | (B) | (0.02) | | | | | (0.02) | | | | | (0.02) | | | |
购入无形资产摊销 | (C) | 0.62 | | | | | 0.66 | | | | | 0.71 | | | |
与收购相关的库存递增摊销 | (D) | — | | | | | — | | | | | — | | | |
收购/剥离项目 | (E) | 0.04 | | | | | 0.03 | | | | | 0.15 | | | |
股票薪酬/递延薪酬 | (F) | 0.33 | | | | | 0.30 | | | | | 0.30 | | | |
重组费用/高管换届成本 | (G) | 0.11 | | | | | 0.11 | | | | | 0.04 | | | |
新冠肺炎费用 | (H) | 0.01 | | | | | — | | | | | — | | | |
发债成本 | (I) | — | | | | | — | | | | | 0.03 | | | |
非GAAP税额调整 | (J)-(M) | (0.43) | | | | | (1.15) | | | | | (0.48) | | | |
可归因于Trimble Inc.的非GAAP稀释后每股净收入: | | $ | 2.23 | | | | | $ | 1.99 | | | | | $ | 1.94 | | | |
调整后的EBITDA: | | | | | | | | | | | | |
营业收入: | | | | | | | | | | | | |
可归因于Trimble公司的GAAP净收入: | | $ | 389.9 | | | | | $ | 514.3 | | | | | $ | 282.8 | | | |
营业外收入(费用)、净额、所得税拨备(收益)和可归因于非控股权益的净收益 | | 29.9 | | | | | (138.4) | | | | | 37.9 | | | |
GAAP营业收入: | | 419.8 | | | | | 375.9 | | | | | 320.7 | | | |
已获递延收入调整 | (A) | 4.3 | | | | | 7.0 | | | | | 23.6 | | | |
已收购资本化佣金摊销 | (B) | (5.5) | | | | | (6.3) | | | | | (4.7) | | | |
购入无形资产摊销 | (C) | 157.8 | | | | | 167.8 | | | | | 179.6 | | | |
与收购相关的库存递增摊销 | (D) | — | | | | | — | | | | | 0.2 | | | |
收购/剥离项目 | (E) | 21.4 | | | | | 20.5 | | | | | 38.9 | | | |
股票薪酬/递延薪酬 | (F) | 90.4 | | | | | 81.2 | | | | | 75.7 | | | |
重组费用/高管换届成本 | (G) | 28.2 | | | | | 27.9 | | | | | 8.7 | | | |
新冠肺炎费用 | (H) | 3.2 | | | | | — | | | | | — | | | |
非GAAP营业收入: | | $ | 719.6 | | | | | $ | 674.0 | | | | | $ | 642.7 | | | |
折旧费用 | | 39.7 | | | | | 39.4 | | | | | 35.6 | | | |
权益法投资收益净额 | | 39.4 | | | | | 35.8 | | | | | 28.7 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA: | | $ | 798.7 | | | | | $ | 749.2 | | | | | $ | 707.0 | | | |
年化经常性收入说明
除了提供非GAAP财务指标外,我们还披露ARR,为投资者提供当前经常性收入合同价值的补充指标。
ARR代表本季度经常性收入(包括订阅、维护和软件收入以及定期许可合同)的估计年化价值。ARR的计算方法是将可归因于本季度的所有定期许可证的合同价值部分与本季度的非GAAP经常性收入相加,然后将该总和除以该季度的天数,然后将该商数乘以365。应独立于收入和递延收入来看待ARR,因为它是一种业绩衡量标准,并不打算与这两个项目合并或取代这两个项目中的任何一个。
非GAAP解释
非GAAP收入
我们相信,这一衡量标准有助于投资者了解我们的业务表现,因为非GAAP收入不包括在购买会计中记入公允价值的某些已获得递延收入的影响。管理层认为,剔除公允价值购买会计调整与被收购公司的正常和持续经营过程更密切相关,并有助于分析收入增长和趋势。
非GAAP毛利率
我们相信,通过了解我们的非GAAP毛利率,了解产品组合、定价决策和制造成本如何影响我们的业务,我们的投资者将从中受益。非公认会计原则毛利不包括某些已获得的递延收入、已购买无形资产的摊销、与收购相关的存货递增摊销、收购/剥离项目、基于股票的补偿、递延补偿、重组费用和新冠肺炎支出的影响。我们相信,这些调整为投资者提供了额外的信息,这些信息可能有助于观察我们毛利率表现的趋势。
非GAAP运营费用
我们相信,这一衡量标准对于投资者评估我们的非GAAP支出与收入的关系非常重要。非公认会计准则营业费用不包括在购买会计、购买无形资产摊销、收购/剥离项目、基于股票的补偿、递延补偿、重组费用、高管过渡成本和新冠肺炎开支中扣除的某些收购资本化佣金的影响。我们认为,这些调整为投资者提供了补充信息,以便于将我们的运营费用与我们之前的业绩和趋势进行比较。
非GAAP营业收入
我们相信,我们的投资者通过了解我们的非GAAP营业收入趋势而受益,这些趋势是由收入、毛利率和支出推动的。非公认会计准则营业收入不包括购买会计调整对某些已获得的递延收入和已获得的资本化佣金、已购买无形资产的摊销、与收购相关的存货递增摊销、收购/剥离项目、基于股票的薪酬、递延薪酬、重组费用、高管过渡成本和新冠肺炎支出的影响。我们相信,这些调整为我们的投资者提供了一种补充手段,让他们与之前的业绩和趋势相比,评估当前的经营业绩。
非GAAP营业外费用净额
我们相信,这一措施有助于投资者评估我们的营业外收入趋势。非GAAP营业外费用净额不包括收购/剥离项目、递延补偿和债务发行成本。我们认为,这些排除因素为投资者提供了对我们正在进行的财务业绩的补充看法。
非公认会计准则所得税拨备
我们相信这一措施对投资者有帮助,因为它为我们的非GAAP报告中排除的项目提供了一致的待遇,并提供了GAAP和非GAAP税率的差异。非GAAP税率不包括费用和福利,如非美国公司间知识产权转让造成的净递延税影响,税法变化,美国2017年税法造成的净递延税影响,以及诉讼时效到期后重大的一次性准备金释放。我们相信,我们的非公认会计准则税率便于比较我们的期间业绩,不包括可能导致税率波动的上述项目。
非GAAP净收入
这一衡量标准提供了净收入趋势的补充视图,这是由非GAAP税前收入和我们的非GAAP税率推动的。非公认会计准则净收入不包括购买会计调整对某些已获得的递延收入和已获得的资本化佣金、已购入无形资产的摊销、与收购相关的存货递增摊销、收购/剥离项目、基于股票的薪酬、重组费用、高管过渡成本、新冠肺炎支出、债务发行成本和非公认会计准则税项调整的影响。我们相信,我们的投资者将从理解这些调整中受益,并从与前几个时期和趋势相比我们的净收入表现的另一种视角中获益。
非GAAP稀释后每股净收益
我们相信,我们的投资者通过了解我们的非GAAP经营业绩而受益,这一点反映在每股计算中,以此作为衡量公司所有权的非GAAP经营业绩的一种方式。非公认会计准则稀释每股净收入不包括购买会计调整对某些已获得的递延收入和已收购资本化佣金、已收购无形资产的摊销、与收购相关的存货递增摊销、收购/剥离项目、基于股票的薪酬、重组费用、高管过渡成本、新冠肺炎支出、债务发行成本和非公认会计准则税项调整的影响。我们相信,这些调整为投资者提供了一个有用的视角,让投资者了解我们与前几个时期和趋势相比稀释后的每股净收益。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是一项业绩衡量指标,我们认为它提供了我们业务整体运营的有用视角。我们相信它是有用的,因为它通过消除与经营业绩无关的变化(如资本结构(利息支出)、所得税、折旧和摊销费用)造成的潜在差异,方便了公司与公司之间的经营业绩比较。我们将调整后的EBITDA定义为非GAAP营业收入加上折旧费用和权益法投资收入净额。其他公司对调整后EBITDA的定义不同,因此我们的衡量标准可能无法直接与类似标题的衡量标准进行比较。我们的投资者应该考虑使用调整后EBITDA的局限性,包括这一衡量标准不能提供我们经营业绩的完整衡量标准这一事实。调整后的EBITDA无意成为衡量经营业绩的净收入或营业收入的替代指标,也不是衡量流动性的经营活动现金流的替代指标。特别是,调整后的EBITDA不打算作为衡量可用于我们可自由支配支出的现金流的指标,因为这一指标没有考虑某些现金需求,如重组费用、高管换届成本、收购和剥离项目、利息支付、纳税和其他偿债要求。
这些非GAAP衡量标准可以用来评估我们的历史和预期财务表现,以及我们相对于竞争对手的表现。我们相信,我们的一些投资者跟踪我们的“核心运营业绩”,将其作为评估我们在正常、持续和常规运营过程中的业绩的一种手段。核心经营业绩不包括非现金、预计不会重现或不能反映持续财务业绩的项目。管理层还认为,查看我们的核心运营业绩可以提供一种补充方式,以提供期间间比较的一致性。因此,管理层不包括购买会计调整对某些已获得的递延收入和已获得的资本化佣金、已购买无形资产的摊销、与收购相关的存货递增摊销、收购/剥离项目、基于股票的补偿、递延补偿、重组费用、高管过渡成本、新冠肺炎开支、债务发行成本和非公认会计准则税项调整的影响。
(A)已获递延收入调整。采购会计一般要求我们将已获得的递延收入减记为公允价值。我们的GAAP收入包括购买会计对合同后支持和与我们收购相关的订阅合同的公允价值影响。对我们收入的非公认会计准则调整旨在反映此类收入的全部金额。我们相信,这一调整对投资者是有用的,因为它是衡量我们业务持续表现的一种指标,并有助于分析收入增长和业务趋势。
(B)已收购资本化佣金摊销。采购会计通常要求我们在收购之日冲销资本化的销售佣金余额。我们的GAAP销售和营销费用一般不反映这些资本化销售佣金余额的摊销。增加我们销售和营销费用的非GAAP调整旨在反映与这些余额相关的全额摊销,就好像被收购的公司在所述时期独立运营一样。我们相信,对销售和营销费用的这种调整对投资者来说是有用的,可以作为衡量我们业务持续业绩的一种衡量标准。
(C)购入无形资产摊销。在我们的GAAP销售成本和运营费用列报中包括了购买的无形资产的摊销。我们认为,通过剔除购买的无形资产(主要代表已经发展的技术和/或客户关系)的摊销,这提供了一种
投资者可以通过另一种方式将我们收购前的业务与收购后的业务以及追求内部增长战略的竞争对手的业务进行比较。然而,我们注意到,内部增长的公司将产生开发无形资产的成本,这些无形资产将在发生的期间支出,这可能会使直接比较变得更加困难。
(D)与收购相关的库存逐步摊销。与我们的业务收购相关的采购会计分录要求我们按公允价值记录存货,有时公允价值大于存货以前的账面价值。包括在我们的GAAP报告中,存货价值的增加被摊销到相关产品销售期间的销售成本。我们将存货递增摊销排除在我们的非GAAP衡量标准之外,因为这是一项非现金支出,我们认为它不能反映我们正在进行的经营业绩。
(E)收购/剥离项目。包括在我们的GAAP销售成本和运营费用列报中,收购成本包括由并购和战略投资活动(如法律、尽职调查、整合)直接产生的外部和增量成本,以及其他结算成本,包括加快收购股票期权和调整盈利负债的公允价值。在GAAP列报的非营业费用、净额、收购/资产剥离项目中包括不寻常收购、投资和/或资产剥离损益。虽然我们进行了大量的收购,但被排除在非GAAP衡量标准之外的成本是特定于特定收购的成本。这些是一次性成本,在金额和时间上差异很大,并不能反映我们的核心运营业绩。
(F)股票薪酬/递延薪酬。在我们的GAAP销售成本和运营费用报告中包括基于股票的薪酬,其中包括员工股票期权和奖励的费用,以及我们员工股票购买计划下的购买权。在我们的GAAP销售成本和运营费用列报中,还包括与我们的非合格递延补偿计划负债变动相关的收入或费用。计入营业外费用的非合格递延薪酬计划资产的变动净额抵消了计划负债中的收入或费用。我们将它们排除在我们的非GAAP衡量标准之外,因为一些投资者可能认为它不能反映我们的核心经营业绩,因为它们是一个非现金项目。
(G)重组费用 /高管换届成本。在我们的GAAP销售成本和运营费用列报中,记录的重组费用主要是由于与公司重组相关的员工人数减少以及租赁和建筑成本而导致的员工薪酬。此外,在我们的GAAP运营费用报告中还包括根据高管离职协议条款支付给前公司高管的金额。我们从非GAAP衡量标准中剔除重组费用和高管过渡成本,因为我们认为它们不反映预期的未来运营费用,它们不能反映我们的核心运营业绩,与我们过去的运营业绩相比也没有意义。我们在呈列的每个期间都发生了重组费用。然而,根据这段时间内是否发生了重组以及裁员的时间,发生的金额可能会有很大差异。此外,我们认为,从我们的非GAAP结果中剔除高管过渡成本对投资者是有用的,因为它允许进行期间间的可比性。
(H)新冠肺炎费用。在我们的公认会计准则销售成本和运营费用列报中,新冠肺炎费用包括由于新冠肺炎病毒大流行的直接影响而产生的成本,例如由于公共安全问题而取消展会的费用、消毒设施的额外费用以及个人防护设备的费用。我们将新冠肺炎费用排除在我们的非公认会计准则衡量标准之外,因为我们认为它们是一次性成本,在金额和时间上都有很大差异,并不能反映我们的核心经营业绩。
(I)发债成本。包括在我们的非运营费用中,净额是与我们为收购Viewpoint而设立的过渡性融资相关的成本,与发行新的信贷融资和我们于2018年发行的未资本化为债务发行成本的优先票据相关的成本,以及注销终止和/或修改的信贷融资的债务发行成本。我们将债务发行成本的冲销排除在我们的非GAAP衡量标准之外。我们相信,投资者可以从我们的营业外收入中剔除这一项目,以便于对我们的营业外收入趋势进行评估,从而使投资者受益。
(J)受影响的非GAAP项目税。这一数额调整了所得税拨备,以反映非GAAP项目(A)-(I)对非GAAP净收入的影响。这一数额不包括税制改革影响和非美国公司间知识产权转让造成的GAAP税率影响,这些影响分别在(L)和(M)项中披露。我们相信这些信息对投资者是有用的,因为它为非GAAP报告中排除的项目提供了一致的处理方式。
(K)公认会计原则和非公认会计原则税率的差异。这一数额代表适用于非GAAP营业收入的GAAP和非GAAP税率之间的差额加上非GAAP非营业费用净额。用于此计算的GAAP税率不包括税制改革影响和非美国公司间知识产权转让造成的净递延税金影响,这些影响分别在(L)和(M)项中披露。T非GAAP税率不包括费用和福利,如非美国公司间知识产权转让造成的净递延税影响,美国2017年税法造成的净递延税影响,以及诉讼时效到期后重大的一次性准备金释放。我们认为,投资者可以从我们的非GAAP所得税拨备中剔除这一数额,因为这有利于比较本期和前几个时期的非GAAP税收拨备。
(L)税制改革的影响。该条款主要包括根据税法设立与GILTI相关的递延税金的政策选举带来的一次性税收优惠。我们排除了这一项目,因为它是一项非经常性费用。我们认为,投资者从我们的非GAAP所得税条款中排除这一项目会受益,因为它允许在不同时期进行可比性。
(M)知识产权结构调整和税法变化的影响。这些金额代表非美国公司间知识产权转让产生的递延税净影响,这与税法变化(包括税率变化)和我们的国际业务运营是一致的。我们排除了这一点,因为它不能反映我们的核心运营业绩。
(N)GAAP和非GAAP税率百分比。这些百分比被定义为GAAP所得税拨备占GAAP税前收入的百分比和非GAAP所得税拨备占非GAAP税前收入的百分比。我们认为,投资者将受益于非GAAP税率百分比的陈述,以便于与前几个时期的非GAAP税率进行比较。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着与利率和外币汇率变化相关的市场风险。我们使用某些衍生金融工具来管理这些风险。我们不会将衍生金融工具用于投机目的。所有金融工具的使用都符合我们董事会批准的政策。
市场利率风险
我们的现金等价物主要包括利息和无息银行存款以及银行定期存款。这些工具的主要目标是在不大幅增加风险的情况下,在实现回报最大化的同时,确保本金和流动性的安全。
由于我们的现金等价物很容易转换为现金,我们预计利率波动不会对我们的投资组合产生任何实质性影响。
由于我们的信贷安排有可能改变利率,我们面临着市场风险。我们的2018年信贷安排包括一项五年期循环贷款安排,到期日为2023年5月。我们还有四项无担保、未承诺的循环信贷安排,银行随时都可以收回。我们可以根据2018年信贷安排以美元、欧元或合并财务报表附注6中描述的某些其他商定货币借入资金。
在2020财年末,我们有一个5,500万GB,两个7,500万美元,一个欧元1.00亿欧元的循环信贷安排,这些都是未承诺的。假设2020财年末我们的借款利率上升1%,可能会导致大约260万美元这些现有本金余额的利息支出每年增加。
上述假设的变化和假设将与未来实际发生的情况有所不同。此外,我们的计算没有预计到,如果假想的市场变化随着时间的推移实际发生,我们的管理层可能会采取什么行动。因此,未来的实际收益效应将与上面量化的不同。
外币汇率风险
我们在国际市场运营,这使我们面临与美元和各种外币之间的外币汇率波动相关的市场风险,其中最重要的是欧元。此外,新冠肺炎疫情引发的动荡市况可能导致汇率变化。
从历史上看,我们的大部分收入合同都是以美元计价的,最重要的例外是欧洲,在那里我们主要以欧元开具发票。此外,我们的部分费用,主要是制造成本、为我们的产品和专业服务提供技术支持的人员成本、销售和销售支持以及研发费用,都是以外币(主要是欧元)计价的。
以当地货币销售的收入和以当地货币产生的成本都会受到外币汇率波动的影响,这可能会影响我们的运营收入。由于汇率不同,营业收入可能与预期不同。在2020财年,收入和营业收入分别受到外币汇率的有利影响,分别减少了320万美元和430万美元。
我们签订外币远期合约,将外币汇率波动对现金、债务以及某些贸易和公司间应收及应付款项(主要以新西兰元、巴西雷亚尔、加拿大元、挪威克朗和欧元计价)的短期影响降至最低。这些合约减少了受外币汇率波动影响的风险,因为与外币余额相关的损益通常会被远期合约的损益抵消。这些工具每期按市价计价,到期日一般在一到两个月之间。我们不以交易为目的订立外币远期合约。我们偶尔会签订外币远期合约,以对冲我们一些较大规模业务收购的收购价格。2020财年末和2019年末未平仓外币远期合约摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020财年末 | | 2019财年末 |
| 名义上的 金额 | | 公平 价值 | | 名义上的 金额 | | 公平 价值 |
(单位:百万) | | | | | | | |
远期合约: | | | | | | | |
购得 | $ | (99.4) | | | $ | 0.9 | | | $ | (84.3) | | | $ | 0.3 | |
售出 | $ | 52.0 | | | $ | (0.5) | | | $ | 159.2 | | | $ | (1.0) | |
Trimble Inc.
财务报表索引
| | | | | |
| |
合并资产负债表 | 52 |
合并损益表 | 53 |
综合全面收益表 | 54 |
股东权益合并报表 | 55 |
合并现金流量表 | 56 |
合并财务报表附注 | 57 |
独立注册会计师事务所报告 | 81 |
第8项。财务报表和补充数据
综合资产负债表 | | | | | | | | | | | |
在财政年度末 | 2020 | | 2019 |
| | | |
(单位:百万,面值除外) | | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 237.7 | | | $ | 189.2 | |
| | | |
应收账款净额 | 620.5 | | | 608.2 | |
| | | |
盘存 | 301.7 | | | 312.1 | |
| | | |
其他流动资产 | 121.5 | | | 102.3 | |
流动资产总额 | 1,281.4 | | | 1,211.8 | |
财产和设备,净额 | 251.8 | | | 241.4 | |
经营性租赁使用权资产 | 128.9 | | | 140.3 | |
商誉 | 3,876.5 | | | 3,680.6 | |
其他购入的无形资产,净额 | 580.1 | | | 678.7 | |
递延所得税资产 | 510.2 | | | 475.5 | |
其他非流动资产 | 248.0 | | | 212.4 | |
总资产 | $ | 6,876.9 | | | $ | 6,640.7 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
短期债务 | $ | 255.8 | | | $ | 219.0 | |
应付帐款 | 143.2 | | | 159.3 | |
应计薪酬和福利 | 166.8 | | | 123.5 | |
递延收入 | 560.5 | | | 490.4 | |
| | | |
其他流动负债 | 185.0 | | | 198.1 | |
流动负债总额 | 1,311.3 | | | 1,190.3 | |
长期债务 | 1,291.4 | | | 1,624.2 | |
递延收入,非流动 | 53.3 | | | 51.5 | |
递延所得税负债 | 300.3 | | | 318.2 | |
应付所得税 | 62.2 | | | 69.1 | |
经营租赁负债 | 109.2 | | | 114.1 | |
其他非流动负债 | 150.6 | | | 152.9 | |
总负债 | 3,278.3 | | | 3,520.3 | |
承担和或有事项(附注8) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.001票面价值;3.0授权股份;无已发行和未偿还 | — | | | — | |
普通股,$0.001票面价值;360.0授权股份;250.8和249.9分别于2020财年末和2019年末发行和发行的股票 | 0.3 | | | 0.2 | |
额外实收资本 | 1,801.7 | | | 1,692.8 | |
留存收益 | 1,893.4 | | | 1,602.8 | |
累计其他综合损失 | (98.5) | | | (176.8) | |
合计Trimble Inc.股东权益 | 3,596.9 | | | 3,119.0 | |
非控制性权益 | 1.7 | | | 1.4 | |
股东权益总额 | 3,598.6 | | | 3,120.4 | |
总负债和股东权益 | $ | 6,876.9 | | | $ | 6,640.7 | |
请参阅合并财务报表附注。
合并损益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
财政年度 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
(单位为百万,每股数据除外) | | | | | |
收入: | | | | | |
产品 | $ | 1,828.0 | | | $ | 1,934.8 | | | $ | 1,999.9 | |
服务 | 644.8 | | | 686.2 | | | 588.7 | |
认购 | 674.9 | | | 643.3 | | | 519.8 | |
总收入 | 3,147.7 | | | 3,264.3 | | | 3,108.4 | |
销售成本: | | | | | |
产品 | 855.0 | | | 939.4 | | | 938.9 | |
服务 | 234.5 | | | 253.9 | | | 247.3 | |
认购 | 211.0 | | | 196.0 | | | 138.0 | |
购入无形资产摊销 | 92.3 | | | 94.1 | | | 103.2 | |
销售总成本 | 1,392.8 | | | 1,483.4 | | | 1,427.4 | |
毛利率 | 1,754.9 | | | 1,780.9 | | | 1,681.0 | |
运营费用: | | | | | |
研发 | 475.9 | | | 469.7 | | | 446.1 | |
销售和市场营销 | 467.0 | | | 504.2 | | | 479.8 | |
一般和行政 | 300.9 | | | 330.6 | | | 349.8 | |
重组费用 | 25.8 | | | 26.8 | | | 8.2 | |
购入无形资产摊销 | 65.5 | | | 73.7 | | | 76.4 | |
总运营费用 | 1,335.1 | | | 1,405.0 | | | 1,360.3 | |
营业收入 | 419.8 | | | 375.9 | | | 320.7 | |
营业外费用,净额: | | | | | |
利息支出,净额 | (77.6) | | | (82.4) | | | (73.2) | |
| | | | | |
权益法投资收益净额 | 39.4 | | | 35.8 | | | 28.7 | |
其他收入,净额 | 13.4 | | | 15.5 | | | 1.8 | |
营业外总费用(净额) | (24.8) | | | (31.1) | | | (42.7) | |
税前收入 | 395.0 | | | 344.8 | | | 278.0 | |
所得税拨备(福利) | 4.4 | | | (169.7) | | | (5.3) | |
净收入 | 390.6 | | | 514.5 | | | 283.3 | |
可归因于非控股权益的净收益 | 0.7 | | | 0.2 | | | 0.5 | |
可归因于Trimble Inc.的净收入。 | $ | 389.9 | | | $ | 514.3 | | | $ | 282.8 | |
可归因于Trimble Inc.的每股收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 1.56 | | | $ | 2.05 | | | $ | 1.13 | |
稀释 | $ | 1.55 | | | $ | 2.03 | | | $ | 1.12 | |
用于计算每股收益的股票: | | | | | |
基本信息 | 250.5 | | | 250.8 | | | 250.0 | |
稀释 | 252.3 | | | 252.9 | | | 253.4 | |
请参阅合并财务报表附注。
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
财政年度 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
(单位:百万) | | | | | |
净收入 | $ | 390.6 | | | $ | 514.5 | | | $ | 283.3 | |
外币折算调整,税后净额$0.5在2020年,以及$0.1分别在2019年和2018年 | 77.1 | | | 10.3 | | | (55.6) | |
| | | | | |
未实现净收益(亏损),税后净额 | 1.2 | | | (1.0) | | | 0.9 | |
综合收益 | 468.9 | | | 523.8 | | | 228.6 | |
可归因于非控股权益的全面收益 | 0.7 | | | 0.2 | | | 0.5 | |
可归因于Trimble Inc.的全面收入。 | $ | 468.2 | | | $ | 523.6 | | | $ | 228.1 | |
| | | | | |
请参阅合并财务报表附注。
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 留用 收益 | | 累计 其他 综合损失 | | 总计 股东的 权益 | | 非控制性 利息
| | 总计 |
| 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | |
(单位:百万) | | | | | | | | | | | | | | | |
2017财年末余额 | 248.9 | | | $ | 0.2 | | | $ | 1,461.1 | | | $ | 1,084.6 | | | $ | (131.4) | | | $ | 2,414.5 | | | $ | — | | | $ | 2,414.5 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 282.8 | | | — | | | 282.8 | | | 0.5 | | | 283.3 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (54.7) | | | (54.7) | | | — | | | (54.7) | |
综合收益 | | | | | | | | | | | 228.1 | | | | | 228.6 | |
根据员工计划发行普通股,扣除预扣税款后的净额 | 4.4 | | | 0.1 | | | 67.5 | | | (27.4) | | | — | | | 40.2 | | | — | | | 40.2 | |
股票回购 | (2.4) | | | — | | | (14.7) | | | (75.3) | | | — | | | (90.0) | | | — | | | (90.0) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 78.0 | | | — | | | — | | | 78.0 | | | — | | | 78.0 | |
非控制性权益投资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
行使股票期权带来的税收优惠 | — | | | — | | | — | | | 3.6 | | | — | | | 3.6 | | | — | | | 3.6 | |
2018财年末余额 | 250.9 | | | $ | 0.3 | | | $ | 1,591.9 | | | $ | 1,268.3 | | | $ | (186.1) | | | $ | 2,674.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | 2,674.8 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 514.3 | | | — | | | 514.3 | | | 0.2 | | | 514.5 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 9.3 | | | 9.3 | | | — | | | 9.3 | |
综合收益 | | | | | | | | | | | 523.6 | | | | | 523.8 | |
根据员工计划发行普通股,扣除预扣税款后的净额 | 3.7 | | | — | | | 59.8 | | | (30.7) | | | — | | | 29.1 | | | — | | | 29.1 | |
股票回购 | (4.7) | | | (0.1) | | | (30.6) | | | (149.1) | | | — | | | (179.8) | | | — | | | (179.8) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 72.5 | | | — | | | — | | | 72.5 | | | — | | | 72.5 | |
非控制性权益投资 | — | | | — | | | (0.8) | | | — | | | — | | | (0.8) | | | 0.8 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2019财年末余额 | 249.9 | | | $ | 0.2 | | | $ | 1,692.8 | | | $ | 1,602.8 | | | $ | (176.8) | | | $ | 3,119.0 | | | $ | 1.4 | | | $ | 3,120.4 | |
净收入 | | | | | | | 389.9 | | | | | 389.9 | | | 0.7 | | | 390.6 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 78.3 | | | 78.3 | | | — | | | 78.3 | |
综合收益 | | | | | | | | | | | 468.2 | | | | | 468.9 | |
根据员工计划发行普通股,扣除预扣税款后的净额 | 2.8 | | | 0.1 | | | 40.6 | | | (30.7) | | | — | | | 10.0 | | | — | | | 10.0 | |
股票回购 | (1.9) | | | — | | | (13.0) | | | (68.6) | | | — | | | (81.6) | | | — | | | (81.6) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 81.3 | | | — | | | — | | | 81.3 | | | — | | | 81.3 | |
非控制性权益投资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.4) | | | (0.4) | |
2020财年末的余额 | 250.8 | | | $ | 0.3 | | | $ | 1,801.7 | | | $ | 1,893.4 | | | $ | (98.5) | | | $ | 3,596.9 | | | $ | 1.7 | | | $ | 3,598.6 | |
请参阅合并财务报表附注。
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
财政年度 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
(单位:百万) | | | | | |
经营活动现金流 | | | | | |
净收入 | $ | 390.6 | | | $ | 514.5 | | | $ | 283.3 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | | | |
折旧费用 | 39.7 | | | 39.4 | | | 35.6 | |
摊销费用 | 157.8 | | | 167.8 | | | 179.6 | |
信贷损失准备金 | 7.1 | | | 6.5 | | | 3.4 | |
递延所得税 | (52.9) | | | (220.2) | | | (47.6) | |
非现金重组费用 | 11.4 | | | 2.1 | | | 0.5 | |
基于股票的薪酬 | 83.0 | | | 75.0 | | | 76.9 | |
权益法投资的(收益)扣除股息后的亏损 | (21.0) | | | (7.8) | | | 1.9 | |
超额和陈旧库存拨备 | 16.2 | | | 7.3 | | | 7.2 | |
其他,净额 | 16.5 | | | (10.4) | | | 10.2 | |
(增加)资产减少: | | | | | |
应收账款净额 | (14.0) | | | (96.0) | | | (51.0) | |
盘存 | (5.0) | | | (21.3) | | | (45.0) | |
其他流动和非流动资产 | 2.5 | | | 11.0 | | | (17.6) | |
负债增加(减少): | | | | | |
应付帐款 | (15.7) | | | 14.5 | | | (2.0) | |
应计薪酬和福利 | 34.9 | | | (46.4) | | | 18.6 | |
递延收入 | 65.7 | | | 148.2 | | | 76.3 | |
其他流动和非流动负债 | (44.8) | | | 0.8 | | | (43.6) | |
经营活动提供的净现金 | 672.0 | | | 585.0 | | | 486.7 | |
投资活动的现金流: | | | | | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | (201.9) | | | (220.8) | | | (1,763.5) | |
购置物业和设备 | (56.8) | | | (69.0) | | | (67.6) | |
购买短期投资 | — | | | — | | | (24.0) | |
短期投资到期收益 | — | | | — | | | 6.2 | |
出售短期投资的收益 | — | | | — | | | 196.8 | |
| | | | | |
其他,净额 | 26.9 | | | 14.5 | | | 2.5 | |
用于投资活动的净现金 | (231.8) | | | (275.3) | | | (1,649.6) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
**减少普通股发行,扣除预扣税金后的净额 | 10.0 | | | 29.1 | | | 40.2 | |
*普通股回购行动* | (81.6) | | | (179.8) | | | (93.0) | |
债务收益和循环信贷额度 | 1,173.8 | | | 1,195.4 | | | 2,976.4 | |
偿还债务和循环信贷额度 | (1,486.0) | | | (1,322.9) | | | (1,925.1) | |
其他,净额 | (16.5) | | | (14.4) | | | (9.1) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (400.3) | | | (292.6) | | | 989.4 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 8.6 | | | (0.4) | | | (12.5) | |
现金及现金等价物净增(减) | 48.5 | | | 16.7 | | | (186.0) | |
现金和现金等价物--财政年度初 | 189.2 | | | 172.5 | | | 358.5 | |
现金和现金等价物-财政年度末 | $ | 237.7 | | | $ | 189.2 | | | $ | 172.5 | |
| | | | | |
补充现金流披露: | | | | | |
缴纳所得税的现金,净额 | $ | 59.0 | | | $ | 63.1 | | | $ | 62.3 | |
支付利息的现金 | $ | 71.8 | | | $ | 79.2 | | | $ | 69.3 | |
请参阅合并财务报表附注。
合并财务报表附注
注1:业务和会计政策说明
Trimble Inc.(“我们”或“我们”或“我们”)于2016年10月在特拉华州注册成立。
我们是一家领先的技术解决方案提供商,使专业人员和现场移动员工能够改进或改变他们的工作流程。我们专注于通过提供连接物理世界和数字世界的产品和服务来改变世界的运作方式。我们主要通过销售硬件、软件、维护和支持、专业服务以及订阅来创收。
预算的使用
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表要求我们做出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。估计和假设用于收入确认,包括确定履行义务的性质和时间,以及确定履行义务的独立售价(“SSP”)、信贷损失拨备、销售退货准备金、存货估值、保修成本、投资、已获得的无形资产、商誉和无形资产减值、其他长期资产减值、基于股票的补偿和所得税。我们的估计是基于历史经验和其他各种我们认为合理的假设,我在我们的估算中,投入部分考虑了新冠肺炎的经济影响。我们经历的实际结果可能与我们的估计大不相同。
陈述的基础
我们使用52-53周的财政年度,在最接近12月31日的周五结束。2020财年和2018财年都是52周的年份,分别截至2021年1月1日和2018年12月28日。2019财年是截至2020年1月3日的53周的一年。除非另有说明,否则所有日期均指我们的会计年度和会计期间。
这些合并财务报表包括我们合并子公司的业绩。公司间账户和交易已被取消。非控股权益代表非控股股东在我们合并子公司的净资产和经营成果中所占的比例。
我们将产品、服务和订阅的销售收入和成本分开列出。产品收入包括硬件和软件许可证;服务收入包括硬件和软件产品以及专业服务的维护和支持;订阅收入包括软件即服务(SaaS)、数据和托管服务。
可报告的细分市场
我们报告我们的财务业绩,包括收入和营业收入,基于四可报告的部门:建筑和基础设施、地理空间、资源和公用事业以及交通。
我们的首席执行官和首席运营决策者根据我们管理报告系统下可报告的运营部门的结果来查看和评估运营。这些结果不一定与美国公认会计准则一致。
收入确认
重大判决
收入在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认,金额反映了我们预期用这些产品或服务换取的对价。收入确认为扣除退货和从客户那里收取的任何税收后的净额。我们签订的合同可能包括产品和服务的各种组合,这些产品和服务通常能够分开并作为单独的履约义务核算;然而,确定产品或服务是否被视为单独的履约义务,应该单独核算,而不是一起核算,有时可能需要做出重大判断。
需要判断以确定每个不同履行义务的SSP。当产品和服务分开销售时,我们使用一系列金额来估计SSP,并根据各种产品和服务的相对SSP来确定是否有折扣要分配。在无法直接观察到SSP的情况下,我们使用可能包括市场状况和其他可观察到的投入的信息来确定SSP。
商品和服务的性质
我们的收入主要来自产品、服务和订阅;每一项都是不同的绩效义务。具体说明如下:
产品
硬件当产品控制权转移到客户手中时(通常是产品发货时),E就被确认了。当产品控制权转移到客户手中时,我们将客户报销的运费确认为收入,将运输成本确认为销售成本中的费用。
软体包括永久许可证和定期许可证在许可证期限交付和开始时确认。“一般来说,我们的合同没有规定客户特定的接受条件。
服务
硬件维护和支持,通常称为延长保修,使客户有权获得更换部件和维修服务。延长保修是单独定价的,并在延长服务期内以直线方式确认,延长服务期从标准保修期之后开始,范围为一至两年这取决于产品线。
软件维护和支持使客户有权在可用的情况下获得软件产品升级和增强,并获得技术支持。软件维护是在合同后支持期限内从产品交付开始的直线基础上确认的,范围为一至三年,一年是最常见的。
专业服务包括安装、培训、配置、项目管理、系统集成、定制、数据迁移/转换以及其他实施服务。大多数专业服务并不复杂,可以由其他供应商提供,并且随时可以获得并按时间和材料计费。不同专业服务的收入是根据所做的工作随着时间的推移而确认的。
在某些合同中,产品和专业服务可能合并为单一的履行义务。*这通常发生在销售的产品或订阅带有大量定制、修改或集成服务时。*合并后业绩的收入 由于不断地将控制权移交给客户,随着工作的进展,会随着时间的推移而认识到这一点。他说:
认购
SaaS可以与用于收集、生成和传输数据的设备一起出售。SaaS与相关设备截然不同。此外,我们可能会托管客户单独许可的软件。托管服务不同于底层软件。
订阅期限通常从逐月到三年。订阅收入在订阅期限内按月确认,从激活开始。
获得客户合同的递延成本
我们获得合同的增量成本,包括与客户合同相关的销售佣金(包括维护或订阅收入),如果合同期限超过一年或预期续签,则延期,续订佣金与初始佣金不相称。这些佣金成本将在受益期内递延和摊销,受益期可以是合同期限,也可以是客户或产品生命周期较短的时间,其范围为三至七年了。我们选择了实际的权宜之计,将分期偿还期限在一年或以下的合同排除在这一延期要求之外。
剩余履约义务
剩余履约义务是指尚未交付货物或服务的合同收入。合同收入将在未来期间确认,既包括递延收入中的已开票金额,也包括尚未开票的金额。
外币折算
以当地货币经营的非美国子公司的资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算成美元,由此产生的换算调整(扣除税金)记入合并资产负债表的股东权益部分的累计其他全面亏损。收入和费用账户按年内平均每月汇率换算。
衍生金融工具
我们签订外汇远期合约,将外币波动对现金和某些贸易及公司间应收账款和应付款项的短期影响降至最低。主要以新西兰元、巴西雷亚尔、加拿大元、挪威克朗和欧元计价。T这些合约减少了受外币汇率波动影响的风险,因为与外币余额相关的损益通常会被远期合约的损益抵消。这些工具是通过每隔一年的收益按市值计价的。报告期,一般范围为一至两个月在最初的成熟期。我们偶尔会签订外币远期合约。以对冲我们一些较大规模商业收购的收购价。我们不以交易为目的订立外币远期合约。截至2020和2019年结束的财年,不是作为套期保值计入的未偿还衍生金融工具。
风险集中
现金和现金等价物与几家金融机构保持一致。存放在银行的存款可能超过对这类存款提供的保险金额。一般来说,这些存款可以按需赎回,并存放在信誉良好的金融机构,因此承担的信用风险最小。
我们的贸易应收账款也面临信用风险,这些应收账款来自对不同行业的最终用户客户以及各种转售商的销售。我们对客户的财务状况进行持续的信用评估,并在认为必要时限制发放的信用额度,但通常不需要抵押品。
此外,我们的一些关键部件依赖于数量有限的供应商。
应收账款净额
应收账款(净额)包括客户应收帐款和未开票帐款。未开票应收账款包括已确认的超过向客户开具账单金额的收入,前提是开票不取决于未来的业绩,并且我们有权无条件地获得未来付款,只需经过一段时间。已开票金额和未开票金额均按其估计可变现净值列示。未开单的应收账款为#美元。138.7百万美元和$129.52020财年和2019年末分别为100万。
我们保留信贷损失拨备,以弥补预计不会收回的应收账款。在每个报告期内,我们都会根据应收账款余额的年限、信用质量、历史经验和当前状况等一系列因素来评估我们的贸易应收账款的可收回性。和未来可能影响客户支付能力的经济条件。我们在2020财年、2019财年和2018财年末的信贷损失拨备变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财政年度 | 2020 | | 2019 | | 2018 | |
(单位:百万) | | | | | | |
| | | | | | |
期初余额 | $ | 5.9 | | | $ | 4.6 | | | $ | 3.6 | | |
| | | | | | |
获得性免税额 | — | | | 0.2 | | | 1.6 | | |
信贷损失准备金 | 7.1 | | | 6.5 | | | 3.4 | | |
核销,扣除回收后的净额 | (6.0) | | | (5.4) | | | (4.0) | | |
期末余额 | $ | 7.0 | | | $ | 5.9 | | | $ | 4.6 | | |
盘存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。还进行了调整,以降低估计的过剩或过时余额的库存成本。影响这些调整的因素包括影响库存采购预测的需求下降、技术变化、产品生命周期和开发计划、组件成本趋势、产品定价、实物劣化和质量问题。如果我们用于储备过剩和陈旧库存的估计与预期的不同,我们可能需要确认额外的储备,这将对我们的毛利率产生负面影响。
财产和设备,净值
财产和设备净额按成本减去累计折旧计算。物业及设备折旧按估计使用年限或租赁期限(如适用)较短者,采用直线法计算。使用寿命一般在四至六年了对于机器和设备,五至十年对于家具和固定装置,二至五年对于计算机设备和软件,三十九年对于建筑物、租赁期和租赁权的改善。我们利用符合条件的成本来获取或开发在初步项目阶段之后产生的某些内部使用软件。与内部使用软件相关的资本化成本使用直线法在资产的估计使用寿命内摊销,估计使用寿命的范围通常为二至五年。维修和维护费用在发生时计入,而显著增加生产能力或延长资产使用寿命的整修和改善费用则计入资本化。折旧费用为$39.7百万, $39.4百万美元和$35.62020财年、2019年和2018财年分别为100万。
租契
我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。租期超过一年的经营租赁计入经营租赁使用权(“ROU”)资产,包括我们综合资产负债表中的其他流动负债和经营租赁负债。
ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。现值是以我们的递增借款利率为基础,以开始日期租赁付款类似期限的抵押借款的估计利率为基础来确定的。经营租赁ROU资产包括针对不均匀租金、租赁奖励和租赁减值所做的调整。租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。
同时包括租赁和非租赁部分的租赁协议被视为整体租赁安排的一部分。
业务合并
我们根据收购日的公允价值将收购的资产、承担的负债和被收购方的非控股权益分配给收购对价的公允价值,任何超出的收购价格都被确认为商誉。
在确定收购资产、承担的负债和被收购方的非控股权益的公允价值时,我们做出了重大估计和假设,特别是关于无形资产的估计和假设。评估无形资产时的关键估计包括基于未来增长率和利润率、客户流失率、技术和品牌知名度的未来变化、忠诚度和地位以及贴现率的预期未来现金流。公允价值估计是基于我们认为市场参与者将在为资产或负债定价时使用的假设。企业合并中记录的金额可能会在测算期内发生变化,该测算期是自收购之日起不超过一年的时期,因为有了关于收购日存在条件的更多信息。
商誉与购入的无形资产
商誉是指购买对价超过在企业合并中收购的有形和可识别无形资产净值的公允价值。单独收购、与一组其他资产一起收购或在企业合并中收购的无形资产均按公允价值入账。可识别的无形资产包括技术、专利、许可证、客户合同、已获得的积压、商标以及正在进行的研究和开发。可识别的无形资产使用直线法在估计收益期间摊销,估计使用寿命范围为三年至十年其加权平均使用寿命约为七年了。当完全摊销的无形资产不再使用时,我们就注销这些资产。商誉不需摊销,但至少要进行年度减值评估。
商誉、无形资产和其他长期资产的减值
我们每年评估一次商誉,如果存在潜在减损指标,我们会更频繁地评估商誉。我们使用定性或定量的方法来评估截至第四季度第一天的减值可能性。在进行定性评估时,我们会考虑宏观经济状况、行业和市场因素、整体财务表现以及其他可能影响报告单位的相关事件和因素。在进行量化评估时,我们将报告单位的账面价值(包括商誉)与报告单位的公允价值进行比较。当我们进行定量测试时,对报告单位公允价值的估计涉及使用某些估计和假设,包括使用风险调整贴现率的预期未来经营业绩。未来的实际结果可能与这些估计不同。如果报告单位的账面价值超过其公允价值,则确认减值损失。
可识别无形资产和寿命有限的长期资产以直线方式在其预计使用年限内摊销。环境的变化,如技术进步,商业模式的变化,或资本战略的变化,都可能导致修订的使用寿命。如果一项资产的使用年限被修订,估计剩余价值的账面净值将在其修订后的剩余使用年限内摊销。每当事件或环境变化显示无形资产及长期资产的账面值可能无法根据其未来现金流收回时,无形资产及长期资产便会根据其资产组别评估减值。估计的未来现金流主要基于对预期未来经营业绩的假设。持有待处置的资产按公允价值减去销售成本计量,不再使用的资产在停用日完全注销。
基于股票的薪酬
股票薪酬费用是根据量测日期奖励的公允价值,扣除预期没收的净额。费用一般在会计年度确认。直线基数超过股票奖励的必要服务期限。对罚没率的估计是基于历史经验。
保修
我们根据相关的材料产品成本、技术支持劳动力成本和第三方代表我们的工作所发生的成本,应计保修成本作为我们销售成本的一部分。我们预计的未来成本主要是根据保修期内产品退货量的历史趋势以及维修或更换设备的成本来估算的。当销售的产品包括保修条款时,它们将享受保修,保修期从一年至两年.
应计保修费用或f $13.8百万及$16.3在2020财年末和2019年末,100万美元分别计入合并资产负债表中的其他流动负债。
担保,包括对他人债务的间接担保
在正常的业务过程中,为了促进我们产品的销售,我们就某些事项对其他各方,包括客户、出租人和与我们进行其他交易的各方进行赔偿。我们可以同意,对于因违反陈述或契约、侵犯知识产权或对某些当事人提出其他索赔而造成的损失,我们可以使另一方不受损害。这些协议可以限制提出赔偿要求的期限和索赔金额。在剥离我们的一些业务或资产时,我们还可能在正常业务过程中赔偿买家的某些事项,如违反陈述、契约或免除责任。此外,我们与我们的高级管理人员和董事签订了赔偿协议,我们的章程对我们的代理人也有类似的赔偿义务。
由于先前赔偿要求的历史有限,以及每个特定协议涉及的独特事实和情况,无法确定这些赔偿协议下的最高潜在金额。从历史上看,根据这些协议支付的款项不是实质性的,而且不是在2020财年末和2019年末,这些债务已在综合资产负债表中计入负债。
广告和促销费用
我们承担所有的广告和促销费用。广告和促销费用大约是$28.6百万,$42.7百万美元,以及$42.7分别在2020财年、2019年和2018财年达到100万。
研发成本
研究和开发费用在发生时计入费用。在达到技术可行性后为外部销售开发的软件成本不大,并在发生时计入费用。我们收到的第三方资金约为 $16.3百万, $16.5百万美元,以及$19.52020财年、2019财年和2018财年分别为100万。我们用赚取的任何无条件第三方资金来抵消研发费用,并保留根据此类安排开发的任何技术的权利。
每股收益的计算
计算每股基本收益所用的股数为当期已发行的加权平均普通股,不包括任何潜在的摊薄证券。已发行股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和根据我们的员工购股计划(“ESPP”)将购买的股票的稀释效应包括在稀释后每股收益中,除非它们是反摊薄的。
所得税
所得税按负债法入账,即在资产负债表日使用现行税法和差额预计会影响应税收入的年度的现行税率计算递延税项资产或负债账户余额。若递延税项资产极有可能无法变现,则计入估值拨备以减少递延税项资产的账面金额。我们的估值拨备主要归因于国外净营业亏损和国家研发信贷结转。
相对于不确定的税收头寸,我们只有在税务机关根据税收头寸的技术价值进行审查后更有可能维持该税收头寸的情况下,才会确认税收优惠。我们在评估和估计我们的税务状况和税收优惠时会考虑许多因素,这些因素可能需要定期调整,也可能无法准确预测实际税务审计结果。对我们不确定的税收状况的确认或计量的变化将导致对税收优惠的确认或对税收拨备的额外收费。我们的做法是在所得税费用中确认与所得税相关的利息和/或罚款。
我们在美国和许多其他国家都要缴纳所得税,在这些司法管辖区中的许多国家都要接受例行的企业所得税审计。我们一般认为,我们对纳税申报表采取的立场更有可能在审计后得到维持,但税务机关在某些情况下已经并可能在未来成功挑战这些立场。因此,我们的所得税拨备包括旨在满足这些挑战可能导致的评估的金额。审计结果最终支付的金额可能与我们以前计入所得税拨备的金额有很大不同,因此可能对我们的所得税拨备、净收入和现金流产生重大影响。
近期会计公告
2020财年采用
金融工具--信贷损失
2016年6月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了一项新标准,要求按摊余成本计量的金融资产信贷损失应根据预计收取的净额列报。应用本准则以反映所有预期信贷损失的方法取代已发生的损失减值方法。此外,可供出售债务证券的信用损失通过信用损失准备金计入,其额度以公允价值低于摊销成本为限。
我们在2020财年开始时采用了新的标准,采用了一种修改后的回溯方法,而没有重复比较时期。这一采用并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
无形资产-商誉和其他
2017年1月,FASB发布了新的指导意见,要求减值费用以当前两步减值测试的第一步为基础,从而简化了商誉减值的会计处理。减值测试是通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较来进行的,账面金额超过报告单位公允价值的金额将确认减值费用。
我们在2020财年开始时前瞻性地采用了新标准。这一采用并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
无形资产-内部使用软件
2018年8月,FASB发布了新的指导意见,澄清了云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算。本指南将托管安排(服务合同)中发生的实施成本资本化的会计与开发或获取内部使用软件所发生的实施成本的会计保持一致。
我们对2020财年开始后发生的所有实施费用采取了前瞻性的指导意见。采用新的指导方针并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
未来的采用率
所得税--简化所得税的会计核算
2019年12月,FASB发布了对所得税会计的修正案,通过删除某些例外并实施有针对性的简化来降低复杂性。新标准从2021财年开始对我们生效。允许提前领养。我们预计此次采用不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
注2:每股收益
每股基本收益的计算方法是将Trimble公司的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。每股摊薄收益的计算方法是将Trimble公司的净收入除以这一时期已发行普通股的加权平均数,该加权平均数增加到包括如果发行了潜在的稀释性证券将会发行的额外普通股数量。潜在的稀释证券包括流通股期权、RSU、或有发行股票和根据我们的ESPP购买的股票。
下表显示了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
财政年度 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
(单位为百万,每股数据除外) | | | | | |
分子: | | | | | |
可归因于Trimble Inc.的净收入。 | $ | 389.9 | | | $ | 514.3 | | | $ | 282.8 | |
分母: | | | | | |
基本每股收益中使用的普通股加权平均数 | 250.5 | | | 250.8 | | | 250.0 | |
稀释证券的影响 | 1.8 | | | 2.1 | | | 3.4 | |
稀释每股收益中使用的普通股和稀释潜在普通股的加权平均数 | 252.3 | | | 252.9 | | | 253.4 | |
基本每股收益 | $ | 1.56 | | | $ | 2.05 | | | $ | 1.13 | |
稀释后每股收益 | $ | 1.55 | | | $ | 2.03 | | | $ | 1.12 | |
2020财年、2019财年和2018财年,0.5一亿美元,0.11000万美元,以及0.7分别有1.8亿股股票被排除在稀释后每股收益的计算之外,因为它们的影响将是反稀释的。
注3:企业合并
在2020财年、2019财年和2018财年,我们收购了多项业务,全部以现金支付。合并损益表包括企业自收购之日起的经营业绩。
在2020财年,我们获得了三商业,总购买对价为$205.11000万美元。这些收购无论是单独进行还是总体上都没有重大意义。最大的收购案是Kuebix,一种交通工具管理系统提供商。总体而言,被收购的企业贡献不到1占我们2020财年总收入的1%。
在2019财年,我们收购了四商业,总购买对价为$247.0百万美元。这些收购无论是单独进行还是总体上都没有重大意义。最大的收购是Cityworks,一家为公用事业和地方政府提供企业资产管理(EAM)软件的公司。总体而言,被收购的企业贡献不到1占我们2019财年总收入的1%。
在2018财年,我们获得了六商业,总购买对价为$1.810亿美元,包括e-Builder和Viewpoint,现金交易额为$485.5300万美元和300万美元1,212.1分别为百万美元。总体而言,被收购的企业贡献了大约5占2018财年总收入的3%。
我们确定了每笔收购支付的总对价,以及截至每笔收购日所收购资产和承担的负债的公允价值。购买对价超过取得的有形和可识别无形资产净值的公允价值的部分计入商誉。购入无形资产的公允价值一般是根据折现现金流分析确定的。对于2020财年的收购,收购的有形资产净值和无形资产的初步公允价值是基于初步估值和估计,假设可能会在计量期内(自收购日起至多一年)发生变化。
的采购成本 $21.4百万, $20.5百万美元,以及$38.9在2020财年、2019年和2018财年,分别在发生时支出100万美元,并在我们的综合损益表中计入销售成本以及一般和行政费用。
下表汇总了在指定期间内完成的业务合并:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
财政年度 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
(单位:百万) | | | | | |
总购买对价的公允价值 | $ | 205.1 | | | $ | 247.0 | | | $ | 1,782.9 | |
收购净资产的公允价值减去: | | | | | |
购得的有形资产净值 | (1.6) | | | 6.7 | | | 5.0 | |
已确认的无形资产 | 56.7 | | | 104.6 | | | 568.3 | |
递延税金 | 0.7 | | | (3.4) | | | (89.2) | |
| | | | | |
商誉 | $ | 149.3 | | | $ | 139.1 | | | $ | 1,298.8 | |
无形资产
下表显示了无形资产总额的详细情况。截至2020财年末,338.3核销全摊销无形资产1.8亿元。2019年财年末报告的金额已进行调整,以符合当前的列报方式。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020财年末 | | 2019财年末 |
(单位:百万) | 加权平均使用寿命(年) | 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 净载客量 金额 | | 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 净载客量 金额 |
已开发的产品技术 | 6 | $ | 1,118.2 | | | $ | (811.1) | | | $ | 307.1 | | | $ | 1,191.9 | | | $ | (848.6) | | | $ | 343.3 | |
商号和商标 | 5 | 58.3 | | | (51.9) | | | 6.4 | | | 73.1 | | | (58.1) | | | 15.0 | |
客户关系 | 8 | 681.1 | | | (419.3) | | | 261.8 | | | 750.8 | | | (446.6) | | | 304.2 | |
分销权和其他知识产权 | 7 | 45.8 | | | (41.0) | | | 4.8 | | | 68.7 | | | (52.5) | | | 16.2 | |
| | $ | 1,903.4 | | | $ | (1,323.3) | | | $ | 580.1 | | | $ | 2,084.5 | | | $ | (1,405.8) | | | $ | 678.7 | |
2020财年末无形资产未来摊销费用预估如下(单位:百万):
| | | | | |
2021 | $ | 139.8 | |
2022 | 119.9 | |
2023 | 106.4 | |
2024 | 82.9 | |
2025 | 46.1 | |
此后 | 85.0 | |
总计 | $ | 580.1 | |
商誉
各分部商誉账面金额变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 建筑和基础设施 | | 地理空间 | | 资源和实用程序 | | 交通运输 | | 总计 |
2019财年末 | $ | 1,973.0 | | | $ | 401.5 | | | $ | 445.4 | | | $ | 860.7 | | | $ | 3,680.6 | |
| | | | | | | | | |
因收购而增加的费用 | 1.3 | | | — | | | 0.4 | | | 147.6 | | | 149.3 | |
购进价格和外币换算调整 | 23.1 | | | 14.2 | | | 8.0 | | | 1.3 | | | 46.6 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2020财年末 | $ | 1,997.4 | | | $ | 415.7 | | | $ | 453.8 | | | $ | 1,009.6 | | | $ | 3,876.5 | |
注4:某些资产负债表组成部分
存货净额的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
在财政年度末 | 2020 | | 2019 |
(单位:百万) | | | |
库存: | | | |
原料 | $ | 95.6 | | | $ | 95.8 | |
在制品 | 16.0 | | | 13.2 | |
成品 | 190.1 | | | 203.1 | |
总库存 | $ | 301.7 | | | $ | 312.1 | |
产成品包括$11.7百万及$5.62020财年末和2019年末,分别用于与递延收入安排相关的递延销售成本。
财产和设备、净值的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
在财政年度末 | 2020 | | 2019 |
(单位:百万) | | | |
财产和设备,净额: | | | |
土地、建筑、家具和租赁权的改善 | $ | 253.3 | | | $ | 211.0 | |
机器设备 | 178.7 | | | 165.3 | |
软件和许可证 | 148.9 | | | 143.0 | |
在建 | 17.2 | | | 38.3 | |
| 598.1 | | | 557.6 | |
减去:累计折旧 | (346.3) | | | (316.2) | |
财产和设备合计(净额) | 251.8 | | | 241.4 | |
其他非流动负债的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
在财政年度末 | 2020 | | 2019 |
(单位:百万) | | | |
其他非流动负债: | | | |
未确认的税收优惠 | $ | 55.4 | | | $ | 66.4 | |
递延补偿 | 42.0 | | | 36.2 | |
养老金 | 21.9 | | | 20.2 | |
| | | |
其他 | 31.3 | | | 30.1 | |
其他非流动负债总额 | $ | 150.6 | | | $ | 152.9 | |
累计其他综合亏损扣除相关税额的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
在财政年度末 | 2020 | | 2019 |
(单位:百万) | | | |
累计外币折算调整 | $ | (96.0) | | | $ | (173.1) | |
| | | |
未实现精算损失净额 | (2.5) | | | (3.7) | |
*道达尔累计其他综合亏损 | $ | (98.5) | | | $ | (176.8) | |
注5:报告细分市场和地理信息
我们根据首席运营决策者(“CODM”)对运营的看法和评估来确定我们的运营部门。在确定这些运营细分市场时,考虑了各种因素,包括市场分离和特定于客户的应用、进入市场的渠道以及产品和服务。我们的CODM定期检查我们部门的运营结果,以便就分配给每个部门的资源做出决定,并评估业绩。在我们的每个细分市场中,我们都销售许多单独的产品。因此,将我们销售的每一种产品或每组产品的收入分开并确定是不切实际的。
我们的可报告细分市场描述如下:
•建筑和基础设施:这一细分市场主要服务于建筑、工程、建筑以及运营和维护领域的客户。
•地理空间:这一细分市场主要服务于从事测量、工程和政府工作的客户。
•资源和公用事业:这一细分市场主要服务于农业、林业和公用事业领域的客户。
•运输:这一细分市场主要服务于在长途卡车运输和货运托运人市场工作的客户。
以下报告分部表格反映了我们管理报告系统下的可报告运营分部的结果。这些结果并不一定与美国公认会计准则相符。这与CODM评估每个细分市场的性能和分配资源的方式是一致的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 报告细分市场 |
| 建筑和基础设施 | | 地理空间 | | 资源和实用程序 | | 交通运输 | | 总计 |
(单位:百万) | | | | | | | | | |
2020财年 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,230.7 | | | $ | 650.5 | | | $ | 627.3 | | | $ | 639.2 | | | $ | 3,147.7 | |
已获递延收入调整 | 0.3 | | | — | | | 2.7 | | | 1.3 | | | 4.3 | |
细分市场收入 | $ | 1,231.0 | | | $ | 650.5 | | | $ | 630.0 | | | $ | 640.5 | | | $ | 3,152.0 | |
| | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 343.0 | | | $ | 184.4 | | | $ | 218.4 | | | $ | 49.0 | | | $ | 794.8 | |
已获递延收入调整 | 0.3 | | | — | | | 2.7 | | | 1.3 | | | 4.3 | |
已收购资本化佣金摊销 | (5.2) | | | — | | | (0.1) | | | (0.2) | | | (5.5) | |
分部营业收入 | $ | 338.1 | | | $ | 184.4 | | | $ | 221.0 | | | $ | 50.1 | | | $ | 793.6 | |
| | | | | | | | | |
扣除折旧费用 | $ | 8.1 | | | $ | 6.2 | | | $ | 5.6 | | | $ | 4.1 | | | $ | 24.0 | |
| | | | | | | | | |
2019财年 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,254.2 | | | $ | 649.4 | | | $ | 568.4 | | | $ | 792.3 | | | $ | 3,264.3 | |
已获递延收入调整 | 4.0 | | | — | | | 3.0 | | | — | | | 7.0 | |
细分市场收入 | $ | 1,258.2 | | | $ | 649.4 | | | $ | 571.4 | | | $ | 792.3 | | | $ | 3,271.3 | |
| | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 322.1 | | | $ | 132.2 | | | $ | 166.2 | | | $ | 125.9 | | | $ | 746.4 | |
已获递延收入调整 | 4.0 | | | — | | | 3.0 | | | — | | | 7.0 | |
已收购资本化佣金摊销 | (6.2) | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (6.3) | |
分部营业收入 | $ | 319.9 | | | $ | 132.2 | | | $ | 169.1 | | | $ | 125.9 | | | $ | 747.1 | |
| | | | | | | | | |
*折旧费用* | $ | 8.1 | | | $ | 6.3 | | | $ | 4.4 | | | $ | 4.4 | | | $ | 23.2 | |
| | | | | | | | | |
2018财年 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,065.5 | | | $ | 723.1 | | | $ | 567.1 | | | $ | 752.7 | | | $ | 3,108.4 | |
已获递延收入调整 | 22.2 | | | — | | | 1.0 | | | 0.4 | | | 23.6 | |
细分市场收入 | $ | 1,087.7 | | | $ | 723.1 | | | $ | 568.1 | | | $ | 753.1 | | | $ | 3,132.0 | |
| | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 239.0 | | | $ | 166.4 | | | $ | 167.4 | | | $ | 142.9 | | | $ | 715.7 | |
已获递延收入调整 | 22.2 | | | — | | | 1.0 | | | 0.4 | | | 23.6 | |
已收购资本化佣金摊销 | (4.5) | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (4.7) | |
分部营业收入 | $ | 256.7 | | | $ | 166.4 | | | $ | 168.2 | | | $ | 143.3 | | | $ | 734.6 | |
| | | | | | | | | |
*折旧费用* | $ | 6.4 | | | $ | 6.0 | | | $ | 4.2 | | | $ | 4.5 | | | $ | 21.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 报告细分市场 |
| 建筑和基础设施 | | 地理空间 | | 资源和实用程序 | | 交通运输 | | 总计 |
(单位:百万) | | | | | | | | | |
截至2020财年末 | | | | | | | | | |
应收账款净额 | $ | 260.1 | | | $ | 117.5 | | | $ | 91.2 | | | $ | 151.7 | | | $ | 620.5 | |
盘存 | 59.1 | | | 120.1 | | | 49.0 | | | 73.5 | | | 301.7 | |
商誉 | 1,997.4 | | | 415.7 | | | 453.8 | | | 1,009.6 | | | 3,876.5 | |
| | | | | | | | | |
截至2019年财年末 | | | | | | | | | |
应收账款净额 | $ | 232.0 | | | $ | 115.5 | | | $ | 93.3 | | | $ | 167.4 | | | $ | 608.2 | |
盘存 | 67.1 | | | 125.0 | | | 45.5 | | | 74.5 | | | 312.1 | |
商誉 | 1,973.0 | | | 401.5 | | | 445.4 | | | 860.7 | | | 3,680.6 | |
| | | | | | | | | |
截至2018财年末 | | | | | | | | | |
应收账款净额 | $ | 177.5 | | | $ | 118.7 | | | $ | 83.8 | | | $ | 132.6 | | | $ | 512.6 | |
盘存 | 70.3 | | | 133.5 | | | 46.2 | | | 48.0 | | | 298.0 | |
商誉 | 1,970.2 | | | 403.1 | | | 305.7 | | | 861.0 | | | 3,540.0 | |
我们合并部门的营业收入与所得税前综合收入的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
财政年度 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
(单位:百万) | | | | | |
合并部门营业收入 | $ | 793.6 | | | $ | 747.1 | | | $ | 734.6 | |
未分配的公司费用 | (74.0) | | | (73.1) | | | (91.9) | |
已获递延收入调整 | (4.3) | | | (7.0) | | | (23.6) | |
已收购资本化佣金摊销 | 5.5 | | | 6.3 | | | 4.7 | |
购入无形资产摊销 | (157.8) | | | (167.8) | | | (179.6) | |
与收购相关的库存递增摊销 | — | | | — | | | (0.2) | |
收购/剥离项目 | (21.4) | | | (20.5) | | | (38.9) | |
股票薪酬/递延薪酬 | (90.4) | | | (81.2) | | | (75.7) | |
重组费用/高管换届成本 | (28.2) | | | (27.9) | | | (8.7) | |
新冠肺炎费用 | (3.2) | | | — | | | — | |
合并营业收入 | 419.8 | | | 375.9 | | | 320.7 | |
营业外总费用(净额) | (24.8) | | | (31.1) | | | (42.7) | |
综合税前收益 | $ | 395.0 | | | $ | 344.8 | | | $ | 278.0 | |
(1)未分配的公司费用包括一般公司费用。
在整个公司的基础上,按地理位置细分的收入汇总在下表中。收入被定义为根据客户所在地归属于国家的外部客户收入,不包括某些已获得的递延收入的影响,这些收入在采购会计中记入公允价值,与上文报告分部的表格一致。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 报告细分市场 |
| 建筑和基础设施 | | 地理空间 | | 资源和实用程序 | | 交通运输 | | 总计 |
(单位:百万) | | | | | | | | | |
2020财年 | | | | | | | | | |
北美 | $ | 703.4 | | | $ | 249.9 | | | $ | 191.4 | | | $ | 502.5 | | | $ | 1,647.2 | |
欧洲 | 337.1 | | | 222.3 | | | 284.3 | | | 78.4 | | | 922.1 | |
亚太地区 | 165.7 | | | 138.2 | | | 64.5 | | | 34.9 | | | 403.3 | |
世界其他地区 | 24.8 | | | 40.1 | | | 89.8 | | | 24.7 | | | 179.4 | |
部门总收入 | $ | 1,231.0 | | | $ | 650.5 | | | $ | 630.0 | | | $ | 640.5 | | | $ | 3,152.0 | |
| | | | | | | | | |
2019财年 | | | | | | | | | |
北美 | $ | 722.7 | | | $ | 263.0 | | | $ | 173.3 | | | $ | 636.3 | | | $ | 1,795.3 | |
欧洲 | 338.7 | | | 217.5 | | | 273.6 | | | 90.4 | | | 920.2 | |
亚太地区 | 165.3 | | | 122.7 | | | 47.4 | | | 39.7 | | | 375.1 | |
世界其他地区 | 31.5 | | | 46.2 | | | 77.1 | | | 25.9 | | | 180.7 | |
部门总收入 | $ | 1,258.2 | | | $ | 649.4 | | | $ | 571.4 | | | $ | 792.3 | | | $ | 3,271.3 | |
| | | | | | | | | |
2018财年 | | | | | | | | | |
北美 | $ | 595.0 | | | $ | 290.6 | | | $ | 175.0 | | | $ | 609.4 | | | $ | 1,670.0 | |
欧洲 | 312.1 | | | 211.2 | | | 260.0 | | | 90.2 | | | 873.5 | |
亚太地区 | 152.7 | | | 171.7 | | | 46.4 | | | 47.5 | | | 418.3 | |
世界其他地区 | 27.9 | | | 49.6 | | | 86.7 | | | 6.0 | | | 170.2 | |
部门总收入 | $ | 1,087.7 | | | $ | 723.1 | | | $ | 568.1 | | | $ | 753.1 | | | $ | 3,132.0 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
包括在综合损益表中的美国总收入为#美元。1,502.31000万,$1,641.02000万美元,以及$1,518.12020财年、2019年和2018财年分别为1000万美元。在2020财年、2019财年和2018财年,除美国以外,没有任何一个客户或国家/地区占我们总收入的10%或更多。在2020财年和2019财年末,没有一个客户占我们应收账款的10%或更多。
按地理面积计算的财产和设备净额如下:
| | | | | | | | | | | |
在财政年度末 | 2020 | | 2019 |
(单位:百万) | | | |
财产和设备,净额: | | | |
美国 | $ | 200.3 | | | $ | 192.7 | |
欧洲 | 41.0 | | | 38.6 | |
亚太地区和世界其他地区 | 10.5 | | | 10.1 | |
财产和设备合计(净额) | $ | 251.8 | | | $ | 241.4 | |
注6:债务
债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在财政年度末 | | | | 实际利率 | | | | | |
(单位:百万,百分比除外) | | 签发日期 | | 2020财年 | | 2020 | | 2019 | |
高级注释: | | | | | | | | | |
*2023年高级票据,4.15%,2023年6月到期 | | 2018年6月 | | 4.36% | | $ | 300.0 | | | $ | 300.0 | | |
*2028年高级票据,4.90%,2028年6月到期 | | 2018年6月 | | 5.04% | | 600.0 | | | 600.0 | | |
*2024年高级票据,4.75%,2024年12月到期 | | 2014年11月 | | 4.95% | | 400.0 | | | 400.0 | | |
信贷安排: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
**2018年信贷安排,浮动利率: | | | | | | | | | |
定期贷款,2022年7月到期 | | 2018年5月 | | — | | — | | | 225.0 | | |
循环信贷安排,2023年5月到期 | | 2018年5月 | | — | | — | | | 110.0 | | |
*取消未承诺的设施,浮动汇率 | | | | 1.16% | | 255.8 | | | 218.7 | | |
期票和其他债务 | | | | | | 0.1 | | | 0.3 | | |
未摊销折价和发行成本 | | | | | | (8.7) | | | (10.8) | | |
债务总额 | | | | | | 1,547.2 | | | 1,843.2 | | |
减去:短期债务 | | | | | | 255.8 | | | 219.0 | | |
长期债务 | | | | | | $ | 1,291.4 | | | $ | 1,624.2 | | |
我们的每一项债务协议都要求我们保持遵守某些债务契约,而我们在2020财年结束时都遵守了这些契约。
债务到期日:
2020财年末,我们基于未偿还本金的债务到期日如下(以百万为单位):
| | | | | |
应付年度 | |
2021 | $ | 255.8 | |
2022 | — | |
2023 | 300.1 | |
2024 | 400.0 | |
2025 | — | |
此后 | 600.0 | |
总计 | $ | 1,555.9 | |
高级注释:
上表所有系列优先票据均计息,每半年支付一次,每年6月和12月支付一次。对于2023年和2028年的优先票据,如果穆迪或标普(或,如果适用,则是替代评级机构)下调(或随后上调)分配给这些票据的评级,利率可能会不时调整。
优先债券是无抵押的,与我们所有其他优先无担保债务具有同等的偿还权。我们可以随时选择全部或部分赎回每个系列优先票据的票据。此类契约还包含限制我们创建某些留置权、进行出售和回租交易、合并或合并、转让、转让或租赁我们所有或几乎所有财产和资产的能力,但均受某些例外情况的限制。
2018年信贷安排:
在2020财年结束时,我们可以获得1.252023年5月到期的10亿无担保循环信贷安排,可用于营运资金和一般企业用途,包括允许的收购。作为信贷安排的一部分,我们可能会要求额外的定期贷款安排,最高可达$。500.0在信贷安排到期日之前的100万美元,并有待批准。有不是2020财政年度末循环信贷安排下的未偿还金额。
未承诺的设施:
2020年2月24日,我们获得了信用额度,借款金额最高可达GB55.0百万美元。在2020财年末,我们有一 £55.0一亿美元,二 $75.0百万美元,而且一 €100.0未承诺的百万循环信贷额度(“未承诺额度”)。一般来说,这些未承诺的设施可以根据需要进行赎回。在我们的综合资产负债表中,未承诺贷款项下的借款被归类为短期债务。
期票和其他债务
在2020财年和2019年末,我们有期票和其他应付票据,总额约为美元。0.1百万美元和美元0.3百万美元,在我们的综合资产负债表中分别归类为长期债务和短期债务。
注7:租契
我们的运营租约主要针对我们的某些主要设施,包括公司办公室、研发设施和制造设施。租赁条款从1至10年,某些租约包括延长租期最多可达6好几年了。我们在决定租期时,会考虑延长租约的方案。
经营租赁费用包括:美元。 | | | | | | | | | | | | | |
在财政年度末 | 2020 | | 2019 | | |
(单位:百万) | | | | | |
经营租赁费用 | $ | 38.1 | | | $ | 38.3 | | | |
短期租赁费用及其他 | 15.7 | | | 18.4 | | | |
租赁总费用 | $ | 53.8 | | | $ | 56.7 | | | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | |
在财政年度末 | 2020 | | 2019 |
(单位:百万) | | | |
为计入租赁负债的负债支付的现金: | | | |
营业租赁的营业现金流(1) | $ | 37.0 | | | $ | 37.9 | |
| | | |
以经营性租赁负债换取的使用权资产: | $ | 29.4 | | | $ | 53.2 | |
(1)不包括短期租赁的现金支付,这些短期租赁没有资本化。
与租赁有关的补充资产负债表信息如下: | | | | | | | | | | | |
| | | |
在财政年度末 | 2020 | | 2019 |
(单位:百万) | | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 128.9 | | | $ | 140.3 | |
| | | |
其他流动负债 | $ | 33.8 | | | $ | 28.9 | |
经营租赁负债 | 109.2 | | | 114.1 | |
*经营租赁负债总额 | $ | 143.0 | | | $ | 143.0 | |
| | | |
加权平均贴现率 | 3.86 | % | | 4.23 | % |
加权平均剩余租期 | 6年份 | | 6年份 |
2020财年末,租赁负债到期日如下(单位:百万):
| | | | | |
应付年度 | |
2021 | $ | 37.6 | |
2022 | 31.9 | |
2023 | 24.3 | |
2024 | 18.7 | |
此后 | 46.4 | |
租赁付款总额 | $ | 158.9 | |
减去:推定利息 | 15.9 | |
总计 | $ | 143.0 | |
我们签署了大约$1美元的房地产经营租约。40.0在2020财年末尚未开始的100万美元,因此,尚未在我们的合并资产负债表上确认。这些经营租约预计将于2021年开始,租期从1至13好几年了。
注8:承诺和或有事项
在2020财年结束时,我们的无条件购买义务约为241.1百万美元。这些无条件采购义务主要是指与我们的供应商进行材料采购的开放的、不可取消的采购订单。
诉讼
在日常业务过程中,我们不时会卷入诉讼。除业务附带的普通例行诉讼外,本公司或本公司任何附属公司并无参与任何重大法律程序,或吾等或本公司任何附属公司的任何财产均受其约束。
注9:公允价值计量
我们根据在计量日期市场参与者之间有序交易的资产或负债在本金或最有利的市场上将收到的或为转移负债而支付的交换价格(退出价格)来确定公允价值。层级与对这些资产和负债进行公平估值的投入的主观性直接相关,如下所示:
I级-可观察到的投入,例如相同资产或负债在活跃市场上的未调整报价。
第II级-资产或负债的投入(包括在第I级中的报价除外)可以直接或间接观察到。这些报价包括活跃市场中类似资产或负债的报价,以及非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价。
第三级-不可观察的输入,反映管理层对市场参与者在计量日期将使用什么来定价资产或负债的最佳估计。考虑了估值技术中固有的风险和模型输入中固有的风险。
经常性公允价值
在所示期末按公允价值经常性计量和记录的资产和负债的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在财政年度末 | 2020 | | 2019 |
(单位:百万) | I级 | | 二级 | | 第三级 | | 总计 | | I级 | | 二级 | | 第三级 | | 总计 |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
递延报酬计划资产(1) | $ | 41.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 41.9 | | | $ | 36.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 36.2 | |
衍生资产(2) | — | | | 0.9 | | | — | | | 0.9 | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
按公允价值计量的总资产 | $ | 41.9 | | | $ | 0.9 | | | $ | — | | | $ | 42.8 | | | $ | 36.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | 36.5 | |
负债 | | | | | | | | | | | | | | | |
递延薪酬计划负债(1) | $ | 41.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 41.9 | | | $ | 36.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 36.2 | |
衍生负债(2) | — | | | 0.5 | | | — | | | 0.5 | | | — | | | 1.0 | | | — | | | 1.0 | |
或有对价负债(3) | — | | | — | | | 12.3 | | | 12.3 | | | — | | | — | | | 19.9 | | | 19.9 | |
按公允价值计量的负债总额 | $ | 41.9 | | | $ | 0.5 | | | $ | 12.3 | | | $ | 54.7 | | | $ | 36.2 | | | $ | 1.0 | | | $ | 19.9 | | | $ | 57.1 | |
(1)我们为某些高管和其他高薪员工制定了一项自我导向的、非限定的递延薪酬计划。该计划的资产和负债投资于交易活跃的共同基金和使用活跃市场中可观察到的报价估值的个股。递延薪酬计划资产和负债分别计入我们综合资产负债表上的其他非流动资产和其他非流动负债。
(2)衍生品资产和负债主要代表远期货币兑换合同,以将外币汇率对某些贸易和公司间应收账款和应付款的短期影响降至最低。衍生资产和负债分别计入我们综合资产负债表中的其他流动资产和其他流动负债。
(3)或有对价负债是指向我们收购的某些公司的前所有者支付款项的安排。公允价值是根据估计的未来收入、毛利或其他里程碑,使用基于情景的方法或期权定价方法估计的。在2020财年结束时,我们有12.3百万美元计入我们综合资产负债表上的其他流动负债。根据有关安排,未打折的最高付款为$。18.3到2020财年末,这一数字将达到3.8亿美元。
其他公允价值信息
在经常性基础上未按公允价值记录的所有未偿还金融工具(债务)的总估计公允价值约为#美元。1.810亿美元和1.9分别为2020财年和2019年末的10亿美元,与账面价值一致。
我们的优先票据的公允价值是根据不太活跃的市场的可观察市场价格确定的,并相应地在公允价值等级中被归类为II级。银行借款和期票的公允价值是根据我们发行类似到期日的票据所需支付的利率的估计以及按该利率对现金流的贴现计算的,在公允价值等级中被归类为II级。公允价值没有显示出我们目前需要支付多少才能清偿任何这类债务。
注10:获得客户合同的递延成本
获得客户合同的递延成本为$51.3百万美元和$45.4百万美元分别计入2020财年末和2019年末综合资产负债表中的其他非流动资产。
与获得客户合同的递延成本相关的摊销费用为#美元。22.8百万,$22.3百万美元,以及$23.6分别为2020财年、2019年和2018财年的100万美元。这笔费用包括在我们的综合损益表中的销售和营销费用中。有不是与列报期间的递延成本相关的减值损失。
注11:递延收入和剩余履约义务
递延收入
2020财年和2019年我们递延收入的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
财政年度 | 2020 | | 2019 | | | |
(单位:百万) | | | | | | |
期初余额 | $ | 541.9 | | | $ | 387.2 | | | | |
已确认收入 | (476.9) | | | (341.3) | | | | |
| | | | | | |
净递延收入活动 | 548.8 | | | 496.0 | | | | |
期末余额 | $ | 613.8 | | | $ | 541.9 | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
剩余履约义务
截至2020财年末,大约1.3预计将有10亿美元的收入来自尚未交付商品或服务的剩余绩效义务,主要是订阅、软件、维护和支持,其次是硬件和专业服务。我们预计将确认$1.01000亿美元或73在接下来的一年中,我们剩余的绩效义务的%将作为收入12月份。我们预计将确认剩余的$0.31000亿美元或27我们剩余的履约义务的%作为此后的收入。
注12:所得税
税前收入和税前拨备(福利)包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
财政年度 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
(单位:百万) | | | | | |
税前收入: | | | | | |
美国 | $ | 24.7 | | | $ | 43.0 | | | $ | 25.4 | |
外国 | 370.3 | | | 301.8 | | | 252.6 | |
总计 | $ | 395.0 | | | 344.8 | | | 278.0 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
税收拨备(优惠): | | | | | |
美国联邦政府: | | | | | |
当前 | $ | (5.8) | | | $ | (3.8) | | | $ | (19.7) | |
延期 | (16.3) | | | 252.3 | | | (25.8) | |
| (22.1) | | | 248.5 | | | (45.5) | |
美国各州: | | | | | |
当前 | 0.8 | | | 5.1 | | | 5.0 | |
延期 | 7.1 | | | (0.7) | | | (3.6) | |
| 7.9 | | | 4.4 | | | 1.4 | |
外国: | | | | | |
当前 | 62.2 | | | 49.2 | | | 57.0 | |
延期 | (43.6) | | | (471.8) | | | (18.2) | |
| 18.6 | | | (422.6) | | | 38.8 | |
所得税拨备(福利) | $ | 4.4 | | | $ | (169.7) | | | $ | (5.3) | |
实际税率 | 1.1 | % | | (49.2) | % | | (1.9) | % |
法定联邦所得税率下的税收拨备(福利)与税前收入百分比(“实际税率”)的税收拨备(福利)之间的差异如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
财政年度 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
法定联邦所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
因以下原因提高(降低)税率: | | | | | |
外国所得按不同税率征税 | 1.7 | % | | (7.3) | % | | (6.7) | % |
更改估值免税额 | 2.0 | % | | — | % | | — | % |
美国各州所得税 | 0.5 | % | | 1.5 | % | | 1.0 | % |
* | 1.5 | % | | 1.2 | % | | 1.1 | % |
与股票薪酬相关的超额税收优惠 | (1.5) | % | | (2.4) | % | | (3.2) | % |
美国税法变化的影响 | — | % | | — | % | | (7.6) | % |
美国对外国业务征收的其他税收 | (1.0) | % | | 1.3 | % | | 1.6 | % |
美国联邦研发信贷 | (2.3) | % | | (2.8) | % | | (3.7) | % |
储备金发放 | (4.8) | % | | (4.9) | % | | (8.7) | % |
知识产权重组与税法变革 | (16.2) | % | | (59.8) | % | | — | % |
其他 | 0.2 | % | | 3.0 | % | | 3.3 | % |
实际税率 | 1.1 | % | | (49.2) | % | | (1.9) | % |
冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)于2020年3月27日颁布,鉴于新冠肺炎的影响,该法案为个人和企业提供了税收减免。这没有导致我们的所得税拨备或截至2020财年第四季度末的净递延税资产出现实质性调整。
2020年12月,由于荷兰税法的修改,法定税率从21.7%至25.0%,2021年1月1日生效。因此,我们记录了$的一次性税收优惠。64.02000万美元,因荷兰递延税项资产重估。
2019年12月,为了与我们的国际业务运营保持一致,我们完成了一项非美国公司间的知识产权转让,将我们的知识产权转移到荷兰的一家子公司。这笔交易导致荷兰的递延税项资产和美国的GILTI递延税项负债,以适用的法定税率记录,从而产生了约美元的一次性所得税优惠。206.32019年第四季度为100万。
递延所得税反映了用于财务报告的资产和负债的账面金额与用于所得税的金额之间的临时差异的净影响。递延税项资产和负债的重要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
在财政年度末 | 2020 | | 2019 |
(单位:百万) | | | |
递延税项负债: | | | |
全球无形低税收入 | $ | 219.7 | | | $ | 233.7 | |
购买的无形资产 | 138.1 | | | 158.7 | |
| | | |
经营性租赁使用权资产 | 32.3 | | | 35.3 | |
其他 | 11.3 | | | 12.8 | |
递延税项负债总额 | 401.4 | | | 440.5 | |
| | | |
递延税项资产: | | | |
折旧及摊销 | 497.1 | | | 471.5 | |
经营租赁负债 | 35.0 | | | 36.0 | |
美国税收抵免结转 | 32.8 | | | 34.2 | |
目前不可扣除的费用 | 32.3 | | | 28.0 | |
结转国外净营业亏损 | 16.8 | | | 16.2 | |
基于股票的薪酬 | 10.6 | | | 13.3 | |
美国净营业亏损结转 | 7.4 | | | 9.8 | |
其他 | 20.6 | | | 14.1 | |
递延税项资产总额 | 652.6 | | | 623.1 | |
估值免税额 | (41.3) | | | (25.3) | |
递延税项资产总额 | 611.3 | | | 597.8 | |
递延税项净资产总额 | $ | 209.9 | | | $ | 157.3 | |
| | | |
报告为: | | | |
非流动递延所得税资产 | $ | 510.2 | | | $ | 475.5 | |
非流动递延所得税负债 | (300.3) | | | (318.2) | |
递延税项净资产 | $ | 209.9 | | | $ | 157.3 | |
到2020财年末,我们的美国联邦和国外净营业亏损结转(NOL)约为 $16.7百万美元和$83.4分别为百万美元。美国联邦NOL将于2026年开始到期。外国NOL通常不会过期。我们美国联邦和州NOL的使用受到每年WIT的限制H适用的税号。我们已经确定,我们很可能不会变现一部分外国NOL,因此,我们已经为这一数额设立了估值免税额。
我们有美国联邦和加利福尼亚州的研发信贷结转大约y $11.8百万美元和$33.1分别为百万美元。美国联邦税收抵免结转将从2040年开始到期。加州研究税收抵免
有一个无限期的结转期。我们相信我们很有可能不会评估加州研发信贷结转的很大一部分,并相应地为这一金额建立估值津贴。
作为税法的结果,我们可以在需要的时候将外国收入汇回美国,而对美国所得税的影响最小,除了过渡税和GILTI税。我们将未分配的外汇收益的很大一部分再投资于收购和其他投资,并并将部分应缴纳过渡税和GILTI的外国现金带回国内。在2020财年,我们汇回了$272.7我们的海外收入中有一百万捐给了美国。
2020财年末未确认的税收优惠总额为$64.1百万美元。未确认的税收优惠总额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
财政年度 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
(单位:百万) | | | | | |
期初余额 | $ | 71.6 | | | $ | 69.1 | | | $ | 82.4 | |
与本年度纳税状况有关的增加 | 8.0 | | | 12.6 | | | 10.0 | |
(减少)与前几年纳税状况相关的增加 | (0.4) | | | 3.8 | | | 4.5 | |
与税务机关达成和解 | (0.5) | | | (5.7) | | | (8.9) | |
诉讼时效失效 | (14.6) | | | (8.2) | | | (18.9) | |
期末余额 | $ | 64.1 | | | $ | 71.6 | | | $ | 69.1 | |
未确认的税收优惠总额,如果确认,将影响我们的实际税率是 $47.8百万及$59.52020财年和2019年末分别为100万。
我们和我们的子公司需要缴纳美国联邦、州和外国所得税。出于审计目的,到2014年,美国所有联邦和州所得税的纳税年度基本上是关闭的。截至2007年,非美国所得税问题已经结束了多年。我们目前正处于多年期考试的不同阶段,国家和外国(多个司法管辖区)税务机关。虽然我们一般相信,我们的税务状况很可能会维持下去,但将来可能会出现与这些事项有关的责任,这是合理的。我们相信,我们的储备足以支付审查和谈判可能产生的任何潜在评估。
虽然决议和/或结束审计的时间尚不确定,但我们认为我们的未确认税收优惠总额在未来12个月内不会发生实质性变化。
我们的做法是在所得税费用中确认与所得税相关的利息和/或罚款。我们对未确认税收优惠(包括利息和罚款)的负债记录在我们综合资产负债表的其他非流动负债中。在2020财年和2019财年末,我们积累了$9.6百万及$11.5利息和罚金分别为100万美元。
注13:员工股票福利计划
修订和重新制定2002年股票计划
在2020年11月20日,我们的股东批准了对2002年股票计划的一项修正案,将可供发行的普通股数量增加到18.02000万股。因此,我们修订和重新修订的2002股票计划规定授予激励和非法定股票期权和RSU,最高可达92.6百万股。在2020财年末,根据2002股票计划可供授予的剩余股票数量为21.1百万美元。
基于股票的薪酬费用
下表汇总了在我们的合并损益表中确认的指定期间的基于股票的报酬费用的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
财政年度 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
(单位:百万) | | | | | |
限制性股票单位 | $ | 73.2 | | | $ | 67.3 | | | $ | 68.9 | |
股票期权 | 1.5 | | | 0.6 | | | 1.5 | |
ESPP | 8.3 | | | 7.1 | | | 6.5 | |
基于股票的薪酬总费用 | $ | 83.0 | | | $ | 75.0 | | | $ | 76.9 | |
基于股票的薪酬费用分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
财政年度 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
(单位:百万) | | | | | |
销售成本 | $ | 6.7 | | | $ | 5.6 | | | $ | 4.5 | |
研发 | 22.1 | | | 16.7 | | | 15.0 | |
销售和市场营销 | 16.2 | | | 13.0 | | | 10.0 | |
一般和行政 | 38.0 | | | 39.7 | | | 47.4 | |
基于股票的薪酬总费用 | $ | 83.0 | | | $ | 75.0 | | | $ | 76.9 | |
2020财年末,未摊销股票薪酬支出总额为$164.5百万美元,加权平均识别期为2.4好几年了。
限售股单位
我们授予仅包含服务条件的RSU和包含服务、性能和/或市场条件组合的RSU(“PSU”)。仅包含服务条件的RSU通常按比例分配给三至四年服务期。PSU授予高级管理人员和其他高级员工,并在二至三年服务期。
授予日的公允价值取决于(1)收盘印刷商对于只包含服务或同时包含服务和绩效条件的奖励,使用我们普通股的ICE评估模型;或者(2)针对同时包含服务和市场条件的奖励,采用蒙特卡罗估值模型。
对于在2020财年之前和期间授予的PSU,在归属基金收到的股份数量将在以下范围内变化:0%至200根据(1)市场状况,(2)业绩状况,或(3)两者兼而有之,总目标的3%将获得赠款。市场状况将我们普通股的相对总股东回报(“TSR”)与标准普尔500指数或标准普尔400指数成分股在归属期间的TSR进行比较。业绩条件考虑我们在归属期内财务业绩的实现情况。
| | | | | | | | | | | |
| 2020只优秀限售股 |
| 单位数量(1个) | | 加权平均 授予日期:每股公允价值 |
(单位为百万,每股数据除外) | | | |
年初表现突出 | 5.7 | | | $ | 39.62 | |
已批准(2) | 1.9 | | | 42.50 | |
归属股份,净额(2) | (1.8) | | | 38.94 | |
取消和没收 | (0.4) | | | 41.55 | |
年终业绩突出 | 5.4 | | | $ | 44.25 | |
(1)包括0.2批准了100万个PSU,0.5上百万个PSU,以及1.3截至年底,未完成的PSU数量为100万台。
(2)大约排除0.2在归属日期与高于目标水平的业绩相关的百万个PSU。
2020财年、2019财年和2018财年期间授予的所有RSU的加权平均授予日期公允价值为$42.50, $41.38,及$37.43分别为每股。2020财年、2019财年和2018财年授予的所有RSU的公允价值为$78.0百万, $75.7百万美元,以及$73.9分别为百万美元。
股票期权
员工股票期权通常在以下情况下授予三年,或之后五年某些高管奖励,到期后七至十年自授予之日起生效。授予日的公允价值由(1)只包含服务条件的期权的Black-Scholes估值模型,或(2)同时包含服务和市场条件的某些执行期权的蒙特卡罗估值模型决定。下表汇总了2020财年末未偿还股票期权的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数 的股份 (单位:百万美元) | | 加权的- 平均值 行使价格 每股 | | 加权的- 平均值 剩馀 合同期限 (以年为单位) | | 集料 内在性 价值 (单位:百万美元) |
年初表现突出 | 1.1 | | | $ | 29.96 | | | | | |
授予的期权 | 0.2 | | | 41.58 | | | | | |
行使的期权 | (0.7) | | | 29.01 | | | | | |
取消和没收 | — | | | 28.08 | | | | | |
年终业绩突出 | 0.6 | | | 35.42 | | | 5.1 | | $ | 18.6 | |
可行使的期权 | 0.2 | | | $ | 27.88 | | | 1.2 | | $ | 9.0 | |
2020财年、2019财年和2018财年行使的期权总内在价值为11.5百万,$16.4百万美元,以及$30.0分别为百万美元。
2020财年、2019财年和2018财年授予的加权平均授予日每股股票期权公允价值为#美元。14.30, $12.92,及$10.62,分别为。2020财年、2019年和2018财年期间授予的所有股票期权的公允价值为$0.2百万, $0.2百万美元,以及$1.9分别为百万美元。
员工购股计划
我们有一项特别提款权计划,根据这项计划,股东们总共批准了39.0向符合条件的员工发行100万股普通股。授予日的公允价值基于Black-Scholes估值模型。该计划允许符合条件的员工通过工资扣除购买普通股85在每个发行期开始或结束时普通股公允市值的较低者的百分比,即六个月。股票购买权在每个财年的第一季度和第三季度授予。ESPP将于2027年3月15日终止。在2020财年、2019财年和2018财年,0.8在每个财政年度,分别发行了100万股,相当于#美元。26.9百万,$25.7百万美元,以及$24.0根据ESPP发行股票收到的现金为100万美元。2020财年末,为未来购买保留的股票数量为6.6百万美元。
注14:普通股回购
2017年11月,我们的董事会批准了一项股票回购计划(“2017股票回购计划”),授权我们回购至多$600.0百万股我们的普通股。2017年股票回购计划没有到期日。
根据股票回购计划,我们可以不时地在公开市场交易、私下谈判交易、加速股票回购计划、要约收购或其他方式中回购股票。回购交易的时间和金额将由我们的管理层根据我们对市场状况、股价、法律要求和其他因素的评估来决定。程序可能会被暂停、修改或中断任何时候使用,恕不另行通知。截至2020财年末,2017财年股票回购计划剩余授权资金为$90.7百万美元。
在2020财年、2019财年和2018财年,我们回购了大约 1.9百万,4.71000万美元,以及2.42000万股普通股在公开市场购买,平均价格为1美元43.40, $38.51,及$37.23每股,总计$81.6百万,$179.82000万美元,以及$90.0根据2017年的股票回购计划,分别为600万美元。
股票回购反映为基于面值和额外实收资本的普通股减少,基于每次回购交易时计算的所有流通股的平均每股账面价值。每一次回购超过平均收购价的部分计入留存收益。由于2020年的回购,留存收益减少了1美元68.62020财年将达到100万。该计划下的普通股回购是根据交易日期进行记录的,以便于会计处理。
独立注册会计师事务所报告书
致Trimble Inc.的股东和董事会。
对财务报表的意见
我们审计了Trimble Inc.(本公司)截至2021年1月1日和2020年1月3日的合并资产负债表、截至2021年1月1日的三个年度的相关合并收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为,合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年1月1日和2020年1月3日的财务状况,以及截至2021年1月1日的三年中每年的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2021年1月1日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2021年2月26日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
| | | | | |
| 收入确认--履约义务的确认 |
对该事项的描述 | 如合并财务报表附注1所述,本公司签订的合同可包括产品和服务的各种组合,这些产品和服务通常能够区分开来,并作为单独的履约义务核算。在某些合同中,如果销售的产品或订用包含大量定制、修改或集成服务,则产品和专业服务可能合并为一个履行义务。确定产品或服务是否被视为不同的履约义务,应单独确认或合并为单一履约义务,有时可能需要重要的判断。
审计公司确定不同的履约义务是复杂的,因为要评估每份合同中承诺的各种产品和服务是单独的履约义务,还是应该合并为单一的履约义务。
|
我们是如何在审计中解决这一问题的 | 我们取得了了解,评估了设计,并测试了公司内部控制对合同相关条款的评估以及对不同履约义务的适当识别的操作有效性。这包括测试对启动、记录和记账收入交易非常重要的信息系统的相关控制。
我们的审计程序包括评估管理层的收入确认政策,其中包括将管理层的判断应用于绩效义务的确定。在评估管理层确定和确定不同履约义务的其他程序中,我们阅读了销售交易样本的已执行合同,以了解客户协议中的条款,并评估管理层应用公司会计政策的适当性。我们评估了公司合同摘要文件的准确性,特别是与明确和确定不同的履约义务以及相关收入确认有关的准确性。最后,我们评估了合并财务报表中相关披露的适当性。
|
/s/安永律师事务所
自1986年以来,我们一直担任本公司的审计师。
加州圣何塞
2021年2月26日
独立注册会计师事务所报告书
致Trimble Inc.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,审计了Trimble Inc.截至2021年1月1日的财务报告内部控制。我们认为,根据COSO标准,截至2021年1月1日,Trimble Inc.(本公司)在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
正如随附的管理层财务报告内部控制报告所示,管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括本公司2020年综合财务报表中所有收购的内部控制,截至2021年1月1日,这些收购占有形资产和净资产的比例不到1%,占截至该年度收入和净收入的比例不到1%。我们对本公司财务报告的内部控制的审计也不包括对所有本年度收购的财务报告的内部控制的评估。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年1月1日和2020年1月3日的综合资产负债表,截至2021年1月1日的三个年度的相关综合收益表、综合收益表、股东权益和现金流量表,以及相关附注和我们于2021年2月26日发布的报告,对此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
加州圣何塞
2021年2月26日
第9项会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
无
项目9A。管制和程序
(A)对披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序(该词在1934年证券交易法(经修订的“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义)的有效性。基于这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,在这段时间结束时,我们的披露控制和程序是有效的。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,并不期望我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有的错误和所有的欺诈行为。一个控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标能够实现。任何控制系统的设计,在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述的目标。
(B)管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护充分的财务报告内部控制,这一术语在交易法规则13a-15(F)中有定义。我们对财务报告的内部控制旨在根据公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013框架),对我们财务报告内部控制的有效性进行了评估。我们在评估中排除了对所有本年度收购的财务报告的内部控制,这些收购包括在2021年1月1日的合并财务报表中,截至2021年1月1日,分别占有形资产和净资产的不到1%,占截至该年度的收入和净收入的比例分别不到1%。根据这次评估的结果,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制在2020财年末是有效的。
我们在2020财年末对财务报告的内部控制的有效性已经由独立注册会计师事务所安永会计师事务所(Ernst P&Young LLP)审计,正如他们的报告中所述,这份报告包括在本文的其他地方。
财务报告内部控制的变化
在2020财年第四季度,我们对财务报告的内部控制没有任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
项目9B。其他资料
没有。
第三部分
项目10.董事会董事、高管和公司治理
本项目所要求的有关Trimble董事的信息将包含在委托书中的“董事选举”和“第16(A)条(A)实益所有权报告合规性”标题下,并在此并入作为参考。本项目所要求的与高级管理人员有关的资料载于上文。第1项业务在标题为“执行官员”的标题下进行概述。
本项目要求的与提名委员会和审计委员会有关的信息将包含在委托书中,标题为“董事会会议和委员会;董事独立性”。
道德守则
我们的商业道德和行为政策适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和其他金融机构员工。我们通过我们的网站www.trimble.com在投资者关系页面上的“公司治理-治理文件”标题下免费提供我们的商业道德和行为政策。
如果对“商业道德与行为政策”做出任何实质性修订或给予任何豁免,包括从“商业道德与行为政策”的某一条款向其首席执行官、首席财务官或首席会计官提供的任何默示豁免,我们将在我们的网站www.trimble.com或Form-8-K报告中披露此类修订或豁免的性质。
第11项:增加高管薪酬
本项目要求的信息将包含在委托书中“高管薪酬”和“非雇员董事薪酬”的标题下,并在此并入作为参考。
第(12)项:确定某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
本项目所要求的信息将包含在委托书中,标题为“某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事项”,并在此并入作为参考。
第(13)项。独立董事管理某些关系和相关交易,以及董事独立性。
本项目所需信息将包含在委托书中,标题为“某些关系和相关人员交易”,并通过引用并入本文。
第14项:主要会计费和服务费
本项目要求的信息将包含在委托书中,标题为“委托人会计费用和服务”,并在此并入作为参考。
第四部分
项目15.展示所有展品和财务报表明细表。
(A)表(1)表财务报表
本项要求的下列合并财务报表列在本协议第二部分第(8)项,标题为“财务报表和补充数据”。
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| 这一页的第一页 年度财务报告 表格10-K |
合并资产负债表 | 52 |
合并损益表 | 53 |
综合全面收益表 | 54 |
股东权益合并报表 | 55 |
合并现金流量表 | 56 |
合并财务报表附注 | 57 |
独立注册会计师事务所报告 | 81 |
(2) 财务报表明细表
所有财务报表明细表都被省略了,因为所需信息不适用,或所列金额不足以要求提交明细表,或者因为所需信息已包括在本10-K表格中包括的合并财务报表和附注中。
(B)展品
我们已将所附索引中所列的展品提交给本表格10-K签名页之前的展品,或通过引用将这些展品并入报告中。
项目16.表格10-K摘要
没有。
索引到 展品
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呃。不是的。 | 展品说明 | 随函提交或 通过引用将其并入: |
2.1 | Trimble Inc.和Trimble导航有限公司于2016年9月30日达成的合并协议和计划 | 2016年10月3日提交的8-K表格的附件2.1 |
2.2 | 截至2018年2月2日Trimble Inc.、e-Builder,Inc.和其中所列e-Builder股东之间的股票购买协议 | 2018年2月2日提交的8-K表格的附件2.1 |
2.3 | 2018年4月23日关于收购Viewpoint,Inc.的协议和合并计划 | 2018年4月24日提交的8-K表格的附件2.1 |
3.1 | Trimble Inc.公司注册证书。 | 2016年10月3日提交的8-K表格的附件3.1 |
3.2 | 修订和重新修订Trimble Inc.的附例(2020年10月1日生效) | 附件3.1至表格8-K于2020年9月30日提交 |
4.1 | Trimble Inc.普通股证书格式 | 2016年10月3日提交的8-K表格的附件4.1 |
4.2 | Trimble Inc.证券说明 | 2020年2月28日提交的10-K表格附件4.2 |
4.3(A) | 公司与美国银行全国协会之间的契约,日期为2014年10月30日 | 2014年10月30日提交的S-3表格附件4.2 |
4.3(B) | 第一份补充契约,日期为2014年11月24日,由公司和美国银行全国协会签署(包括2024年到期的4.750%高级票据) | 2014年11月24日提交的8-K表格的附件4.1 |
4.3(C) | 第二份补充契约,日期为2016年10月1日,由Trimble Inc.、Trimble导航有限公司和美国银行全国协会共同签署 | 2016年10月3日提交的8-K表格附件4.2 |
4.3(D) | 第三次补充契约,日期为2018年6月15日,由Trimble Inc.和美国银行全国协会(包括2023年到期的4.150%优先票据和2028年到期的4.900%优先票据) | 2018年6月15日提交的8-K表格的附件4.1 |
10.1(A) | Carr America Realty Operating Partnership,L.P.与本公司于2005年5月11日签订的租约 | 2006年3月10日提交的10-K表格附件10.17 |
10.1(B) | Carr NP Properties,LLC与本公司之间的租赁的第一修正案 | 2011年3月1日提交的10-K表格附件10.23 |
10.1(C) | 公司与Wilson Oakmead West,LLC之间的租赁第二修正案(Carr NP Properties,LLC的权益继承人) | 2017年8月8日提交的10-Q表格附件10.6 |
10.2(A) | 截至2018年5月15日由Trimble Inc.、借款子公司方、贷款方和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)签署的信贷协议。 | 2018年5月16日提交的附件10.1至8-K表 |
10.2(B) | 2020年5月4日的延期和修订协议,修订了2018年5月15日由Trimble Inc.、贷款人Trimble Inc.和作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)之间的信贷协议。 | 附件10.1至表格8-K于2020年5月6日提交 |
10.3+ | 公司与高级管理人员、董事之间的赔偿协议格式 | 2017年11月15日提交的附件10.1至8-K表 |
10.4+ | 2020年8月24日修订的董事会薪酬政策 | 附件10.1至表格10-Q于2020年11月6日提交 |
10.5+ | 激励性补偿补偿政策 | 2017年5月8日提交的附件99.1至Form 8-K |
10.6+ | 延期补偿计划,经2020年8月26日修订 | 2020年11月6日提交的10-Q表格附件10.2 |
10.7+ | 年龄和服务股权授予计划 | 2017年8月8日提交的10-Q表格附件10.3 |
10.8(A)+ | 员工购股计划,2017年3月13日修订 | 2017年3月23日提交的表格DEF 14A附录B |
10.8(B)+ | 员工购股计划-全球认购协议表格 | 2015年11月10日提交的10-Q表格附件10.5 |
10.9(A)+ | 2002年股票计划,2019年1月1日修订 | 附件10.1至表格10-Q已于2019年5月7日提交 |
10.9(B)+ | 2002年股票计划-股票期权协议格式(美国董事) | 2014年11月7日提交的10-Q表格附件10.2 |
10.9(C)+ | 2002年股票计划-股票期权协议形式(非美国董事) | 2014年11月7日提交的10-Q表格附件10.3 |
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10.9(D)+ | 2002年股票计划-全球股票期权协议格式(高级职员) | 2015年11月10日提交的10-Q表格附件10.1 |
10.9(E)+ | 2002年股票计划-全球限制性股票单位奖励协议格式 | 2015年11月10日提交的10-Q表格附件10.2 |
10.9(F)+ | 2002年股票计划-全球业绩限制性股票单位奖励协议格式 | 2015年11月10日提交的10-Q表格附件10.6 |
10.9(G)+ | 2002年股票计划-全球限制性股票单位奖励协议格式(高级职员) | 2017年2月24日提交的10-K表格附件10.30 |
10.9(H)+ | 2002年股票计划-全球业绩股票单位奖励协议表格(营业收入/收入) | 2017年8月8日提交的10-Q表格附件10.4 |
10.9(I)+ | 2002年股票计划-全球业绩股票单位奖励协议表格(股东总回报) | 2017年8月8日提交的10-Q表格附件10.5 |
10.9(J)+ | 2002年股票计划-全球业绩股票单位奖励协议格式(高级管理人员) | 附件10.1至表格10-Q已于2019年8月2日提交 |
10.9(K)+ | 2002年股票计划-公司与Rob Painter于2020年1月4日签署的绩效股票期权协议 | 2020年2月28日提交的10-K表附件10.9(K) |
10.9(L)+ | 2002年股票计划-业绩股票单位奖励协议表格(高级职员,以TSR为基础) | 2020年8月7日提交的10-Q表格附件10.2 |
10.10+ | 年度管理激励计划说明 | 附件10.1至表格10-Q已于2017年5月8日提交 |
10.11+ | 本公司与若干公司高级管理人员签订的控制权变更协议表格,以及与特定高级管理人员签订的协议中标识重大差异的明细表 | 2017年8月8日提交的10-Q表格附件10.1 |
10.12+ | 公司与某些公司高级管理人员之间的高管离职协议表,以及一份明细表,指出与特定高级管理人员签订的协议中存在的重大差异 | 2017年8月8日提交的10-Q表格附件10.2 |
10.13+ | 公司与史蒂文·W·伯格伦于2019年2月20日签订的控制权变更协议 | 2019年2月22日提交的10-K表格附件10.1 |
10.14+ | 公司与史蒂文·W·伯格伦德于2019年2月20日签署的高管离职协议 | 2019年2月22日提交的10-K表格附件10.2 |
10.15+ | 公司与Robert G.Painter于2020年1月4日签订的控制权变更协议 | 在此提交 |
10.16+ | 公司与Robert G.Painter于2020年1月4日签订的高管离职协议 | 在此提交 |
10.17+ | 公司与Michael D.Bank于2020年10月16日签订的遣散费协议 | 在此提交 |
21.1 | 本公司的附属公司 | 在此提交 |
23.1 | 独立注册会计师事务所的同意书 | 在此提交 |
24.1 | 授权书(包括在本文件签名页上) | |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席执行官 | 在此提交 |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证CFO | 在此提交 |
32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席执行官 | 在此提交 |
32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证CFO | 在此提交 |
101++ | 本年度报告中采用内联XBRL格式的Form 10-K的以下财务报表:(I)合并资产负债表,(Ii)合并收益表,(Iii)合并全面收益表,(Iv)合并股东权益表,(V)合并现金流量表,(Vi)合并财务报表附注,标记为文本块并包括详细标签 | |
104++ | 本年度报告的封面为Form 10-K,格式为内联XBRL | |
+10-K表示管理合同或补偿计划或安排需要以10-K表格的形式作为本年度报告的证物存档。
++*根据适用的证券法律和法规,本公司被视为遵守了与在该等展品中提交互动数据文件有关的报告义务,只要本公司善意尝试遵守提交要求,并在意识到互动数据文件不符合提交要求后立即修改互动数据文件,本公司就不承担联邦证券法任何反欺诈条款下的责任。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本表格10-K的报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
Trimble Inc.
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由以下人员提供: | | /S罗伯特·G·画家(Robert G.Painter) |
| | 罗伯特·G·佩因特 总裁兼首席执行官 |
2021年2月26日
授权书
兹确认,以下签名的每个人构成并指定Robert G.Painter为其事实代理人,有权以任何和所有身份代替他签署本报告中的10-K表格的任何修正案,并将其连同证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission),在此批准并确认所有上述事实上代理人或其替代人可以或导致凭借本表格进行的所有工作或安排进行的任何工作,并在此向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交该报告及其证物和其他相关文件,并在此批准并确认所有上述实际工作人员或其替代人员可以或导致凭借本文件进行的所有工作。
根据1934年《证券交易法》的要求,本10-K表格年度报告已由以下人员代表注册人以指定的身份和日期签署:
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签名 | | 签署时所以的身分 | | |
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/s/:罗伯特·G·画家(Robert G.Painter) 罗伯特·G·佩因特 | | 总裁、首席执行官、董事 | | 2021年2月26日 |
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/s/,大卫·G·巴恩斯(David G.Barnes) 大卫·G·巴恩斯 | | 首席财务官 (首席财务官) | | 2021年2月26日 |
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/s/ 朱莉·A·谢泼德(Julie A.Shepard) 朱莉·A·谢泼德 | | 首席会计官 (首席会计官) | | 2021年2月26日 |
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/s/ 史蒂文·W·伯格伦(Steven W.Berglund) 史蒂文·W·伯格伦德 | | 导演 | | 2021年2月26日 |
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詹姆斯·C·道尔顿(James C.Dalton) 詹姆斯·C·道尔顿 | | 导演 | | 2021年2月26日 |
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/s/**Borje Ekholm Börje Ekholm | | 导演 | | 2021年2月26日 |
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/s/他是凯格汉姆(肯)加布里埃尔 凯格姆(肯)加布里埃尔 | | 导演 | | 2021年2月26日 |
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/s/*他的优点是E.Janow 优点E.Janow | | 导演 | | 2021年2月26日 |
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/s/ 记者米根·劳埃德(Meaghan Lloyd) 米根·劳埃德 | | 导演 | | 2021年2月26日 |
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/s/ 桑德拉·麦克奎兰(Sandra MacQuillan) 桑德拉·麦克奎兰(Sandra MacQuillan) | | 导演 | | 2021年2月26日 |
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/s/* 罗恩·S·内尔塞西安 | | 导演 | | 2021年2月26日 |
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/s/:马克·S·皮克(Mark S.Peek) 马克·S·皮克 | | 导演 | | 2021年2月26日 |
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/s/ 约翰·维伯(Johan Wibergh) 约翰·维伯(Johan-Wibergh) | | 导演 | | 2021年2月26日 |