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目录

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的规定提交年度报告。
截至的财政年度12月31日, 2020
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金档案编号000-29480
遗产金融公司演讲
(注册人的确切姓名载于其章程)
华盛顿 91-1857900
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		 (税务局雇主
识别号码)
第五大道西南201号奥林匹亚瓦 98501
(主要行政办公室地址) (邮政编码)
(360) 943-1500
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股HFWA纳斯达克股票市场有限责任公司
根据该法第12(G)节登记的证券：无
根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。
是**☒*☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法的第(13)节或第(15)(D)节提交报告。
是的，美国航空公司(☐)也是如此。不是  ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是**☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是*☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器
☒
加速的文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
规模较小的新闻报道公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是一家新兴的成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期，以遵守交易所法案第13(A)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据萨班斯-奥克斯利法案(15 U.S.C.7262(B))第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐*☒
截至2020年6月30日，注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股在纳斯达克全球精选市场(NASDAQ Global Select Market)的总市值为每股20.00美元，非关联公司持有的35,347,655股股票，基于该日普通股的收盘价706,953,100。注册人有35,914,775截至2021年2月17日已发行的普通股。
以引用方式并入的文件
注册人关于2021年股东年会的最终委托书的部分内容通过引用并入本年度报告的10-K表格第三部分(如有说明)。2021年的委托书将在与本报告相关的财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)。

目录

文物金融公司及其附属公司
表格10-K
2020年12月31日
目录
页面
缩略语、缩略语和术语词汇
4
有关前瞻性陈述的警示说明
5
第一部分
第一项。
生意场
6
第1A项。
危险因素
17
1B项。
未解决的员工意见
28
第二项。
特性
28
第三项。
法律程序
28
第四项。
煤矿安全信息披露
28
第二部分
第五项。
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
28
第6项。
选定的财务数据
30
项目7。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
32
新冠肺炎的影响
32
关键会计政策
36
财务概述
38
综合财务状况概述
39
投资活动概述
40
出借活动概述
40
不良资产与信用质量指标
42
贷款信用损失准备分析
44
存款和其他借款概述
47
股东权益和监管资本要求概述
48
表外安排
49
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的平均余额、收益率和付款率
49
收益汇总
51
净利息收入概览
51
信贷损失准备金概览
54
非利息收入概览
55
非利息费用概览
55
所得税费用概览
56
非GAAP计量的对账
56
流动性和资本资源
57
合同义务
58
资产负债管理
58
通货膨胀和物价变化的影响
61
项目7A。
关于市场风险的定量和定性披露
61
第8项。
财务报表和补充数据
62
独立注册会计师事务所报告
62
合并财务状况表-2020年12月31日和2019年12月31日
65
2
目录

综合收益表--截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度
66
综合全面收益表--截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度
67
股东权益合并报表--截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度
68
合并现金流量表-截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度
70
合并财务报表附注
72
注1。
业务说明、呈报依据、重要会计政策和最近发布的会计公告
72
注2。
企业合并
82
注3。
投资证券
84
注4.
应收贷款
87
注5。
贷款信贷损失准备
99
注6。
拥有的其他房地产
103
注7。
房舍和设备
103
注8。
商誉和其他无形资产
103
注9.
存款
105
注10。
次级债券
105
注11.
根据回购协议出售的证券
106
注12。
其他借款
106
注13.
租契
107
注14.
员工福利计划
108
注15。
承诺和或有事项
109
注16。
衍生金融工具
110
注17。
股东权益
111
注18。
公允价值计量
113
注19。
基于股票的薪酬
117
注20。
现金限制
120
注21。
所得税
120
注22。
监管资本要求
121
注23。
文物金融公司(仅限母公司)
123
注24.
选定季度财务数据(未经审计)
124
注25。
后续事件(未经审计)
125
项目9。
会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
125
项目9A。
控制和程序
125
项目9B。
其他信息
126
第三部分
第(10)项。
董事、行政人员和公司治理
126
第11项。
高管薪酬
126
项目12。
某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜
126
第(13)项。
某些关系和相关交易，以及董事独立性
127
第(14)项。
主要会计费用和服务
127
第四部分
第15项。
展品、财务报表明细表
127
第16项。
表格10-K摘要
129
签名
129
3
目录

缩略语、缩略语和术语词汇表
以下是本年度报告Form 10-K的各个章节中使用的缩写、缩写和术语。本报告通篇使用的术语“我们”、“我们”或“我们”指的是传统金融公司及其合并子公司，除非上下文另有要求。
前交叉韧带信贷损失准备
全贷款损失拨备
AOCI累计其他综合收益，净额
ASC会计准则编码
ASU会计准则更新
银行文化遗产银行
博利银行自营人寿保险
加州法案
2021年综合拨款法案
CARE法案2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案
土发核心存款无形资产
CECL当前预期信用损失
CECL采用
公司于2020年1月1日采用FASB ASU 2016-13年度金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量，经修订后，用被称为CECL方法的预期损失方法取代了已发生损失方法
CMO抵押贷款债券(CDO)
公司文物金融公司
COVID修改根据CARE法案和相关监管指导进行修改的贷款
新冠肺炎大流行2019年冠状病毒病大流行
克雷商业地产
德伊多样性、公平性和包容性
DFI华盛顿州金融机构部银行分部
多德·弗兰克法案2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案
经济增长法经济增长、监管救济和消费者保护法
股权计划文物金融公司2014综合股权计划
《交易所法案》经修订的1934年证券交易法
FASB财务会计准则委员会
FDIC美国联邦存款保险公司
联邦储备联邦储备系统理事会
联邦储备银行旧金山联邦储备银行
FHLB得梅因联邦住房贷款银行
表格10-K公司年度报告(Form 10-K)
公认会计原则美国公认会计原则
国内生产总值美国国内生产总值(GDP)
遗产文物金融公司
伦敦银行间同业拆借利率伦敦银行间同业拆借利率
LIHTC低收入住房税收抵免伙伴关系
NMTC新的市场税收抵免
MBS抵押贷款支持证券
OCC货币监理署
PCD购入的信用恶化；购买的有信用恶化证据的贷款，很可能不会收回所有合同要求的付款；按FASB ASC 326核算
PCI购买的信用减值；购买的有信用恶化证据的贷款，很可能不会收回所有合同要求的付款；根据FASB ASC 310-30核算
平面图遗产金融公司401(K)利润分享计划和信托
购买力平价工资保障计划
4
目录

PPPLF薪资保障计划流动资金安排
高级合并与Premier Commercial Bancorp和Premier Community Bank的合并于2018年7月2日完成
普吉特湾合并与Puget Sound Bancorp，Inc.和Puget Sound Bank的合并于2018年1月16日完成
Premier和Puget合并Premier合并和Puget Sound合并，统称为
代理语句将于2021年5月4日举行的年度股东大会的最终委托书
关联方某些董事、行政人员及其联系人士
柔使用权
SBA小企业管理局(Small Business Administration)
证交会证券交易委员会
软件有担保隔夜融资利率
TDR问题债务重组
资金不足的承付款表外信用敞口，如贷款承诺、备用信用证、财务担保和其他类似工具
美国农业部美国农业部
华盛顿银行合并与华盛顿银行和惠德贝岛银行的合并于2014年5月1日完成

有关前瞻性陈述的警示说明
本10-K表格可能包含“1995年私人证券诉讼改革法案”所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常包括“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“预测”、“打算”、“计划”、“目标”、“可能”、“可能”、“计划”、“展望”或类似的表达或未来或条件动词，如“可能”、“将会”、“应该”、“将会”和“可能”。这些前瞻性陈述会受到已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果与预期结果大不相同。在这方面，新冠肺炎疫情正在对我们、我们的客户、交易对手、员工和第三方服务提供商造成不利影响，对我们的业务、财务状况、运营业绩、流动性和前景的最终影响程度尚不确定。总体商业和经济状况的持续恶化，包括失业率的进一步上升，或者国内或全球金融市场的动荡，可能会对我们的收入以及我们的资产和负债的价值产生不利影响，减少资金的可获得性，导致信贷紧缩，并进一步增加股票价格的波动性。此外，新冠肺炎引起或回应的法律、法规或监管政策或做法的变化，可能会对我们产生重大且不可预测的影响。其他可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于：
•贷款活动的信用风险，包括贷款拖欠和注销的水平和趋势的变化，以及贷款信用损失拨备的变化，这些变化可能会受到住房和商业房地产市场恶化的影响，可能导致我们贷款组合中的亏损和不良资产增加，并可能导致我们的贷款ACL不再足以弥补实际损失，并要求我们增加贷款信用损失拨备；
•全国和我国市场领域经济总状况的变化；
•一般利率水平的变化以及短期和长期利率、存款利率、净息差和资金来源的相对差异；
•在我们以前没有经营过或可能不熟悉的市场收购或进入资产的风险；
•贷款需求的波动，未售出房屋和其他物业的数量，以及我们市场领域的房地产价值的波动；
•银行监管机构对我们的审查结果，包括任何此类监管机构可能会对本公司或我们的银行子公司发起执法行动，要求我们增加贷款信贷损失拨备、减记资产、改变我们的监管资本状况、影响我们借入资金或维持或增加存款的能力，或对我们提出额外要求，任何这些都可能影响我们通过合并、收购或类似交易继续增长的能力，并对我们的流动性和收益产生不利影响；
•对我们的业务产生不利影响的法律或法规变更；
•执行法规、变更监管政策和原则、解释监管资本或者其他规则；
•我们控制运营成本和开支的能力；
•使用估计来确定我们某些资产的公允价值，这些估计可能被证明是不正确的，并导致估值大幅下降；
•降低与我们合并财务状况报表上的贷款相关的风险的困难；
•因产品需求或公司战略的实施而引起的人员变动影响了我们的劳动力和潜在的相关费用；
•我们的信息技术系统或执行多项关键处理功能的第三方供应商的中断、安全漏洞或其他不良事件、故障或中断或攻击；
•我们留住高级管理团队关键成员的能力；
•诉讼的费用和效果，包括和解和判决；
•我们实施增长战略的能力；
5
目录

•我们成功地将我们可能获得的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到我们的运营中的能力，我们在预期时间框架内或完全实现相关收入协同效应和成本节约的能力，以及与此相关的任何商誉费用和与整合事项相关的成本或困难，包括但不限于客户和员工留住，这可能比预期的要大；
•金融服务企业间的竞争压力加大；
•消费者支出、借贷和储蓄习惯的改变；
•资源的可用性，以应对法律、规则或法规的变化或对监管行动作出反应；
•证券市场的不利变化；
•关键第三方提供商无法履行对我们的义务；
•金融机构监管机构或财务会计准则委员会可能采用的会计政策和做法的变化，包括关于会计问题和实施新会计方法的细节的额外指导和解释，以及由于CARE法案和CA法案的结果；以及
•这些风险包括但不限于影响我们的运营、定价、产品和服务的其他经济、竞争、政府、监管和技术因素，包括CARE法案、CA法案和最近的新冠肺炎疫苗接种努力所导致的风险，以及在我们提交给证券交易委员会的不定期提交给证券交易委员会的文件(包括10-K表格)中详细说明的其他风险。
其中一些因素和其他因素在本表格10-K的标题项目1A下进行了讨论。风险因素和本表格中其他地方的10-K。
该公司告诫读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。此外，您应将这些陈述视为仅在其作出之日发表，且仅基于公司当时实际已知的信息。公司不承担，特别是不承担任何义务修改任何前瞻性陈述，以反映此类陈述发表之日之后发生的预期或意外事件或情况。这些风险可能导致我们未来的实际结果与我们或代表我们在任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同，并可能对公司的经营业绩和股价表现产生负面影响。

第一部分
第一项、业务流程
概述
传统金融公司是一家银行控股公司，于1997年8月在华盛顿州注册成立。我们主要从事规划、指导和协调我们的全资子公司和单一报告部门--遗产银行的业务活动。
遗产银行总部设在华盛顿州奥林匹亚，其53个分支机构主要位于华盛顿州西部和俄勒冈州大波特兰地区的I-5走廊沿线开展业务。此外，我们还在华盛顿州中部设有办事处，主要位于亚基马县。银行的存款由联邦存款保险公司承保。
2020年10月，该公司宣布了一项整合9家分支机构以创建更高效分支机构的计划，将分支机构数量从2019年12月31日的62家减少到53家。2020年10月合并了一个分支机构，2021年1月合并了8个分支机构。该公司将这些位置整合到其网络内的其他分支机构中。
我们的业务主要是与我们市场范围内的中小型企业及其所有者建立商业借贷和存款关系，并吸引普通公众存款。我们还发放房地产建设和土地开发贷款以及消费贷款。本行亦以销售或投资为目的，就主要位于香港市场的住宅物业发放住宅房地产贷款。
商业的总体发展
在截至2020年12月31日的一年中，世行根据CARE法案参与了SBA的PPP。截至2020年8月8日完成初步购买力平价，世行已为4642笔SBA PPP贷款提供资金，总计8.974亿美元，平均贷款规模为19.3万美元。在融资贷款中，盘点和原始余额中约有21%是向新客户发放的贷款。截至2020年12月31日，SBA PPP贷款总额为7.151亿美元，其中包括1,540万美元的未摊销递延净费用。SBA购买力平价贷款自发起以来的减少主要是由于SBA在2020年第四季度支付了1.592亿美元的本金和利息，因为世行开始接受和处理宽恕申请。在截至2020年12月31日的年度内，SBA PPP贷款额外提供了1,950万美元的贷款利息和手续费收入。
结合小企业管理局购买力平价贷款流程获得的新存款关系，以及由于新冠肺炎疫情而保持更高现金余额的现有客户，也对我们的存款余额造成了实质性影响，截至2020年12月31日，我们的存款余额增加了10亿美元，增幅22.2%，从2019年12月31日的46亿美元增至56亿美元。
CA法案于2020年12月27日签署成为法律，提供冠状病毒紧急响应和救济，包括续签和延长PPP至2021年3月31日。因此，公司从2021年1月开始再次发放SBA PPP贷款。截至2021年2月19日，世行已为1,724笔贷款提供资金，总额为297.1美元。
截至2020年3月31日，世界银行为2,041笔贷款提供了COVID修改，余额为6.666亿美元，这一日期在新冠肺炎大流行的长期影响之前。根据CARE法案和监管指导，COVID修改不报告为TDR贷款。相反，一旦贷款延期到180天，世行至少会评估TDR的状况。截至2020年12月31日，约有177笔贷款(总计9250万美元)仍在延期付款
6
目录

修改状态，其中63.4%被归类为TDR，36.6%被归类为COVID修改。在截至2020年12月31日的一年中，有大约86.1%的COVID修改延迟付款，到2020年12月31日不再处于延迟付款状态。加州法案将根据CARE法案提供的与新冠肺炎导致的TDR相关的救济延长至2022年1月1日或总统宣布的国家紧急状态结束后60天，以较早的时间为准。
关于新冠肺炎疫情对我们业务影响的更多讨论，另见项目1A。风险因素-与新冠肺炎大流行和相关经济放缓有关的风险，以及项目7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-新冠肺炎的影响。
期间的其他重大事件包括：
•世行通过了CECL，自2020年1月1日起生效。
•2020年第一季度，我们停止了间接汽车贷款发放。
•在2020年第二季度，银行完成了Heritage Direct平台的实施，这是一套为商业客户升级的金库管理工具，包括网上银行、ACH、电汇、积极支付、远程存款捕获和商户服务。在截至2020年12月31日的年度内，专业服务部门在综合收益表中记录的相关供应商实施成本为160万美元。
•2020年第四季度，我们宣布了分支机构整合计划，并于2020年10月关闭了1家分支机构，2021年1月又关闭了8家分支机构。
经营策略
我们的业务战略是成为一家商业社区银行，从我们的社区吸收存款，并向与我们的市场有当地联系的客户提供贷款。我们相信，我们拥有一支创新的团队，提供金融服务，专注于客户的成功。我们致力于通过不断提高客户满意度、员工赋权、社区投资和股东价值，成为太平洋西北地区领先的商业社区银行。我们的承诺定义了我们的关系，为我们的行动设定了期望，并指导了这四个基本领域的决策。我们将通过以下战略寻求实现我们的业务目标：
随着机遇的出现，在地理上进行扩张。    我们致力于通过旨在增加市场份额和提高特许经营权价值的战略收购，继续有控制地扩大我们的特许经营权。我们相信，整个社区银行领域的整合将继续进行，并进一步相信，凭借我们的资本和流动性状况、我们的信贷管理方式以及我们丰富的收购经验，我们处于有利地位，能够在我们的市场领域利用收购或其他商业机会。在我们希望进入或扩大业务的市场，我们也会考虑开业。从头树枝。在过去，我们成功地整合了被收购的机构，并开设了从头树枝。我们将继续保持纪律和机会主义，因为这与未来的收购和从头分支机构，专注于我们了解和了解的西北太平洋市场。
关注资产质量.他说，强大的信用文化是我们的高度优先事项。我们拥有完善的信贷审批结构，这使我们能够保持我们认为具有适度风险的资产质量标准，同时使我们能够实现我们的贷款目标。我们将继续专注于我们熟悉的贷款类型和市场，以及我们有成功历史记录的地方。我们专注于在规模和行业类型上都非常多样化的贷款关系。至于商业贷款，这是我们的主要贷款活动，我们将自己视为现金流贷款人，从现实的抵押品价值、个人担保和其他次要还款来源获得额外支持。我们有一个问题贷款解决流程，专注于快速发现和实施可行的解决方案。我们寻求保持强有力的内部控制，并对我们的贷款进行定期的内部贷款审查。
保持强劲的资产负债表。    除了我们专注于承保业务外，我们相信我们的资产负债表实力为我们提供了通过各种情况(包括额外的与增长相关的活动)进行管理的灵活性。我们的流动性状况也很强劲，截至2020年12月31日，我们拥有7.433亿美元的现金和现金等价物。截至2020年12月31日，我子公司银行的监管资本充足率远远超过了达到“资本充足”状态所要求的水平，我们的合并普通股一级资本与风险加权资产之比、杠杆资本、一级风险资本和总风险资本比率分别为12.3%、9.0%、12.8%和14.0%。
有重点的存款增长。    我们的战略重点是不断增加存款，重点是与我们的商业和零售客户建立全面的关系银行业务。我们继续寻求通过提供卓越的客户服务，专注于与当地企业的关系发展和战略性分支机构扩张，来增加我们在所服务社区的市场份额。我们的主要关注点是保持较高的非到期存款水平，以便在内部为我们的贷款增长提供资金，同时降低对到期(证书)存款的依赖。截至2020年12月31日，我们的未到期存款占我们总存款的92.9%。我们以技术为基础的产品，包括在线个人理财、业务现金管理和业务远程存款产品，使我们能够有效地与各种规模的银行竞争。我们的零售和商业管理团队经验丰富，与我们服务的社区有着紧密的联系，非常注重关系建设和客户服务。
强调商业关系，重点放在商业贷款上.他表示，我们将继续主要营销商业贷款和伴随这些关系的存款余额。我们经验丰富的贷款人员拥有广博的知识，可以通过专注的顾问角色增加价值，我们相信这会加强我们的客户关系并培养忠诚度。我们目前拥有并将寻求维持一个多元化的贷款关系组合，而不会明显集中在任何行业。
招聘和留住高素质的人员来执行我们的战略。    我们的薪酬和员工发展计划与我们增加贷款和核心存款的战略保持一致(我们定义的贷款和核心存款包括除
7
目录

存单)，同时保持对资产质量的关注。我们的激励系统旨在实现平衡、高质量的资产增长，同时保持适当的机制，在适当的时候减少或取消激励支付。我们的股权薪酬计划和退休福利旨在建立和鼓励公司各级员工的所有权，我们将员工业绩目标与公司增长战略和股东价值保持一致。我们拥有强大的企业文化，这得益于我们对内部发展和内部晋升的承诺，以及保留管理层和高级管理人员担任关键职位。
在截至2020年12月31日的一年中，我们的业务战略没有发生实质性变化，除了我们参与了SBA的PPP。
历史
世界银行成立于1927年，是一家由联邦政府授权的共同储蓄银行。1992年，世行改名为传统储蓄银行(Heritage Savings Bank)，成为一家州特许互助储蓄银行。透过本行的相互控股公司重组及其后相互控股公司的转换，本行由一九九七年八月起成为股票型储蓄银行及本公司的全资附属公司。从2004年9月1日起，传统储蓄银行将其执照从一家州特许储蓄银行改为一家州特许商业银行，并将其法定名称从传统储蓄银行更名为遗产银行。
该公司于1998年6月收购了北太平洋银行，并于1999年3月收购了华盛顿独立银行股份有限公司及其全资子公司中央山谷银行。于二零零六年六月，本公司完成对West Washington Bancorp及其全资附属公司华盛顿州银行的收购，当时华盛顿州银行并入Heritage Bank。
自2010年7月30日起，Heritage Bank与FDIC达成最终协议，根据该协议，Heritage Bank收购了总部位于华盛顿州朗维尤的华盛顿州特许商业银行Cowlitz Bank的某些资产和承担某些负债，此次收购包括Cowlitz Bank的九家分行，其中包括其部门Bay Bank，后者于2010年8月2日作为Heritage Bank的分行开业。此次收购还包括考利茨银行(Cowlitz Bank)的信托服务部门。
自2010年11月5日起，Heritage Bank与FDIC达成最终协议，根据该协议，Heritage Bank收购了总部位于华盛顿州塔科马的华盛顿州特许商业银行皮尔斯商业银行的某些资产和承担某些负债，此次收购包括一家分行，该分行于2010年11月8日作为Heritage Bank的一家分行开业。
2012年9月14日，本公司宣布与Heritage Bank达成最终协议，收购西北商业银行(Northwest Commercial Bank)。西北商业银行是一家总部位于华盛顿州莱克伍德的提供全方位服务的商业银行，在华盛顿州经营着两个分支机构。收购于2013年1月9日完成，当时西北商业银行与传统银行合并，并入传统银行。
2013年3月11日，本公司达成最终协议，收购Valley Community BancShares，Inc.及其全资子公司Valley Bank，总部均位于华盛顿州普亚卢普，并收购其八家分行。收购于2013年7月15日完成。
2013年4月8日，本公司宣布拟合并旗下两家全资银行子公司中央谷银行和遗产银行，其中中央谷银行并入遗产银行。共同控股合并于2013年6月19日完成。中央山谷银行在2018年9月之前一直是遗产银行的一个部门，当时五家中央山谷银行分行更名为遗产银行分行。
二零一三年十月二十三日，本公司、本银行、华盛顿银行及其全资附属银行惠德贝岛银行联合宣布签署最终合并协议，根据该协议，Heritage及Washington Banking Company与华盛顿银行达成战略合并，并入Heritage。惠德贝岛银行分行在所有市场都采用传统银行名称，但惠德贝岛市场的六家分行除外，它们继续使用惠德贝岛银行名称作为传统银行的一个分支。华盛顿银行的合并于2014年5月1日完成。
2017年7月26日，本公司宣布签署最终协议，收购总部位于华盛顿州贝尔维尤的单一分行商业银行Puget Sound Bank的控股公司Puget Sound Bancorp，Inc.。普吉特湾的合并于2018年1月16日完成。
2018年3月8日，公司宣布签署最终协议，收购位于俄勒冈州希尔斯伯勒的Premier Community Bank控股公司Premier Commercial Bancorp及其六家分行，Premier合并于2018年7月2日完成。
欲了解有关Puget Sound合并和Premier合并的更多信息，请参见附注(2)合并财务报表附注(8.财务报表和补充数据)中包含的合并财务报表的业务组合。
业务说明
零售银行业务
我们为客户提供全方位的产品和服务，以满足个人和商业银行的需求，旨在吸引短期和长期存款。存款是我们的主要资金来源。我们的个人和商业银行客户可以从各种账户中进行选择。我们提供的存款账户的主要类别如下所述。这些账户，除无息活期账户外，一般按利率计息。
8
目录

由管理层根据竞争性的市场因素和管理层增加或减少某些类型或期限存款的愿望而设立的。
无息活期存款。   这些存款是无息的，可以根据活动和余额收取手续费。
活期存款计息。    存款是有利息的，可以根据活动和余额收取手续费。有息活期存款支付利息，但要求较高的最低余额以避免手续费。
货币市场账户。    存款 支付根据账户余额分级的利率。最低期初余额有所不同。
储蓄账户。    存款是有利息的，只要保持最低余额，就可以无限制地存取款。
存款证。    存款最低要求为2500美元，期限从3个月到5年不等。巨型存单账户的金额为100,000美元或更多，期限为7天至一年。
我们的个人支票账户有一系列的好处和选项，包括网上银行、网上对账单、带有移动存款的手机银行、Visa借记卡，以及通过MoneyPass网络使用超过32,000台免收附加费的自动柜员机。
我们还通过财富管理部门提供投资建议，该部门从值得信赖的顾问那里提供客观建议。
借贷活动
我们的贷款活动是通过传统银行进行的。在专注于商业贷款的同时，我们还发起了消费贷款、房地产建设和土地开发贷款以及住宅房地产贷款。我们的贷款是根据董事会每年审查和批准的政策发起的。此外，我们已经建立了内部贷款指导方针，并根据需要进行更新。这些政策和指导方针涉及承保标准、结构和利率考虑因素，以及对法律、法规和内部贷款限额的遵守情况。我们对选定的贷款进行审批后审查，并定期对我们的贷款组合进行内部贷款审查，以确认信用质量、适当的文件记录以及法律法规的合规性。偿还贷款被认为是世行的主要资金来源之一。
商业贷款
我们提供不同类型的商业贷款，包括信用额度，定期设备融资，定期业主自住和非业主自住的商业房地产贷款。我们还发起由美国小企业管理局(U.S.SBA)、美国农业部和联邦农业抵押贷款公司(Federal Agriculture Mortgage Corporation)担保的贷款，传统银行是该机构的“优先贷款人”。在向企业发放信贷之前，我们会审查和分析借款人的管理能力、财务历史，包括借款人和所有担保人的现金流，以及抵押品的清算价值。重点是全面了解借款人的全球现金流，并进行必要的财务尽职调查。
截至2020年12月31日，我们的商业商业贷款为37.2亿美元，占应收贷款的83.1%，截至2020年12月31日，平均未偿还贷款余额约为39.3万美元，不包括没有未偿还余额的贷款。
我们在我们的一级市场范围内发起商业房地产贷款，优先选择业主自住物业担保的贷款。我们的承销标准要求，非业主自住型和业主自住型商业房地产贷款分别不得超过标的抵押品的初始估值或成本估值较低者的75%和80%。现金流债务覆盖要求从1.15倍到1.25倍不等，具体取决于财产类型。我们还使用高于票据利率的“承销”利率对债务覆盖率进行压力测试。
商业房地产贷款通常比住宅房地产贷款涉及更大程度的风险。商业地产抵押贷款的偿还有赖于物业的成功运营和管理，而这些贷款的偿还可能会受到房地产市场或经济状况不利的影响。我们试图通过确定借款人和任何租户的财务状况、抵押品的质量和价值，以及担保贷款的物业的管理，将这些风险降至最低。我们通常也会在对个人财务报表进行彻底审查后，从抵押品所有者那里获得个人担保。此外，我们每年都会审查我们的商业房地产贷款组合，以了解个人贷款的表现，并对贷款进行压力测试，以确定利率、入住率和抵押品价值的潜在变化。
另见第1A项。风险因素-我们的贷款组合集中在损失风险较高的贷款中。
本行可与商业客户订立非套期保值利率掉期合约，以配合其业务需要。有关其他资料，请参阅综合财务报表附注附注(16)衍生金融工具，该附注载于财务报表及补充数据第(8)项。
住宅房地产贷款、发放和销售
截至2020年12月31日，住宅房地产贷款总额为1.228亿美元，占我们应收贷款的2.7%。我们的大部分住宅房地产贷款是由位于我们主要市场区域的单户住宅担保的。我们的
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承销标准要求住宅房地产贷款一般为业主自住，不得超过标的抵押品的原始或成本评估价值较低者的80%。刑期通常从15年到30年不等。
作为我们资产/负债管理战略的一部分，我们通常在二级市场出售很大一部分住宅房地产贷款，而不释放追索权和服务。截至2020年12月31日，打算出售的住宅房地产贷款总额为490万美元，其中包括在合并财务状况报表上持有的待售贷款。见项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--资产和负债管理。在截至2020年12月31日、2019年或2018年12月31日的年度内，我们没有为这些出售的贷款中的任何一笔提供服务。
房地产建设与土地开发
截至2020年12月31日，我们有3.057亿美元或6.9%的应收贷款是房地产建设和土地开发贷款，包括住宅建设贷款以及商业和多户建筑贷款。
我们发起住宅建设贷款，用于建造单户定制住宅(购房者是借款人)。我们还为建筑商提供融资，用于建设预售房屋和投机性住宅物业。由于住宅建筑业存在较高的风险，我们向建筑商提供的贷款仅限于那些表现出良好业绩的人，以及那些在管理层理解的市场上进行建设的人。我们进一步努力通过遵守严格的承保准则和程序来限制我们的建筑贷款风险。投机性建筑贷款的性质是短期的，利率是浮动的。我们要求建筑商在每个建筑项目中拥有有形的权益；对所有的抽款要求有及时和彻底的文件记录；在支付任何抽款要求之前，我们对项目进行检查。
由于建筑因素，商业性和多户建筑贷款的风险也较高。因此，这种类型的建筑贷款只发放给实力雄厚的借款人，这些借款人在项目中拥有足够的股本，而且如果需要，他们可以利用额外的资源。世行进行尽职调查，以确保总承包商的经验足以在预算内按时完成项目。项目可行性也很重要，我们的贷款人确保项目在经济上是可行的。商业和多户建筑贷款通过成本审查、符合监管规定的评估、足够的股本、工程检查和控制支付来监测。
另见第1A项。风险因素-我们的贷款组合集中在损失风险较高的贷款中。
消费者
截至2020年12月31日，我们的消费贷款为3.25亿美元，占应收贷款的7.3%。我们发起消费者贷款和信用额度，既有担保的，也有无担保的。2020年第一季度，我们停止了间接汽车贷款发放。这些间接消费贷款是由新的和二手的汽车和休闲车担保的，是由我们市场地区的知名老牌经销商间接发起的。此外，购买的间接贷款仅发放给优质借款人。截至2020年12月31日，我们的间接汽车贷款为2.122亿美元，占应收贷款的4.7%。我们剩余的消费贷款中，大部分是在许多个人借款人之间支付的相对较小的金额。

流动性
我们的主要资金来源是存款和偿还贷款。定期偿还贷款是一个相对稳定的资金来源，而存款和非定期贷款提前还款受到一般利率水平、其他投资利率、竞争、经济状况和其他因素的显著影响，可能不稳定。客户存款仍是重要的资金来源，但这些余额过去曾受到行业不利市况的影响，可能还会受到利率波动和新的竞争压力等未来发展的影响。除客户存款外，管理层还可以根据需要利用经纪存款和根据协议出售的证券进行回购。截至2020年12月31日，我们没有经纪存款。截至2020年12月31日，根据协议出售的证券回购了3570万美元，这些证券由可供出售的投资证券担保。
作为次要资金来源，我们可能会在短期基础上利用其他借款来弥补其他资金来源的减少(例如存款流入低于预期水平)。借款也可以在较长期的基础上使用，以支持扩大的贷款活动，并与资产重新定价间隔的到期日相匹配。其他借款包括从FHLB和其他信贷安排获得的预付款。
联邦住房贷款银行：
本银行是联邦住房贷款银行的成员，联邦住房贷款银行是管理储蓄机构住房融资信贷职能的11家地区性联邦住房贷款银行之一。每一家联邦住房贷款银行都是其指定地区内其成员金融机构的储备或中央银行。联邦住房贷款银行的资金主要来自出售联邦住房贷款银行系统合并债务的收益。FHLB根据联邦住房贷款银行董事会制定的政策和程序向成员提供贷款或垫款。它们受联邦住房金融局(Federal Housing Finance Agency)的监督。我们依赖FHLB的预付款作为次要流动性来源，以补充我们可贷资金的供应，并满足存款取款要求。根据几个不同的计划取得进展。每个信贷计划都有自己的利率和期限范围。根据计划的不同，对预付款金额的限制是基于机构资产的百分比，或者基于FHLB对机构信誉的评估。根据目前的信贷政策，FHLB将预付款限制在银行资产的45%以内。
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截至2020年12月31日，世行与FHLB维持了一项信贷安排，可用金额为9.917亿美元，其中没有未偿还的预付款。FHLB的预付款通常由我们的第一留置权住宅房地产贷款、商业房地产贷款和我们拥有的FHLB发行的股票担保。
为了成为会员，银行必须保持对FHLB股票的投资，金额相当于按年度计算的银行资产的0.12%。除了成为会员所需的FHLB股票外，银行还必须购买相当于所有未偿还借款余额4.0%的活动股票。活动股票在偿还时会自动赎回，金额相当于FHLB预付款余额。截至2020年12月31日，世行对FHLB发行的股票进行了一项投资，其成本基础(面值)为670万美元，完全代表其FHLB会员股票。银行不需要购买额外的FHLB股票，因为截至2020年12月31日，它没有任何未偿还的FHLB预付款。
其他借款：
除了FHLB提供的流动性外，世行还与联邦储备银行(Federal Reserve Bank)维持了5430万美元的未承诺信贷安排，截至2020年12月31日，其中没有未偿还的预付款或借款。该行还与富国银行(Wells Fargo Bank)、美国银行(US Bank)、独立银行家银行(Independent Bankers Bank)、太平洋海岸银行家银行(Pacific Coast Bankers‘Bank)和摩根大通(JP Morgan Chase)保持预付款，购买高达2.15亿美元的联邦基金，其中截至2020年12月31日没有未偿还的预付款或借款。
监督和监管
我们受到联邦法律和华盛顿州法律的广泛立法、监管和监督，这主要是为了保护储户和FDIC，而不是股东。多德-弗兰克法案建立了影响银行和银行控股公司的额外法律法规，包括设立消费者金融保护局(Consumer Financial Protection Bureau)，作为美联储的一个独立机构。消费者金融保护局承担了执行联邦金融消费者保护和公平贷款法律法规的责任，并有权提出新的要求。关于这项立法的讨论，见“--其他监管动态--多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)。
适用法律、法规或监管政策的任何变化都可能对我们的业务、运营和前景产生实质性影响。我们无法预测未来任何财政或货币政策或新的联邦或州立法对我们的业务和收益可能产生的影响的性质或程度。
以下是一些适用于遗产和遗产银行的法律法规的概要讨论，通过参考实际法律法规，这些法律法规整体上是合格的。
遗产
作为一家在美联储注册的银行控股公司，我们受到美联储根据修订后的1956年银行控股公司法和美联储条例的全面监管和监督。这一规定和监督通常是为了确保我们将我们的活动限制在法律允许的范围内，并确保我们以安全和稳健的方式运营，而不会危及遗产银行的财务健康。我们被要求向美联储提交年度和定期报告，并根据美联储的要求提供更多信息。美联储可能会检查我们和我们的任何子公司，并评估我们进行此类检查的费用。
美联储(Federal Reserve)对银行控股公司拥有广泛的执法权力，其中包括评估民事罚款的能力，发布停止令、停止令或撤销令，或要求控股公司剥离子公司(包括其银行子公司)。一般来说，对于违反法律法规和不安全或不健全的做法，可以提起执法行动。该公司还被要求向证券交易委员会提交某些报告，并在其他方面遵守证券交易委员会的规则和规定。美联储还可以命令银行控股公司的非银行子公司终止非银行活动，或者银行控股公司剥离非银行子公司的所有权和控制权。一些违规行为还可能导致刑事处罚。
多德弗兰克法案和美联储政策规定，银行控股公司必须作为其附属银行的财务和管理力量的来源，不得以不安全或不健全的方式开展业务。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)通常认为，银行控股公司未能履行其作为力量源泉的义务，向陷入财务困境的子公司提供财政援助，这是一种不安全和不健全的银行行为，或者违反了美联储的规定，或者两者兼而有之。
作为一家银行控股公司，我们必须事先获得美联储的批准，才能收购任何其他银行或银行控股公司的全部或基本上所有资产。任何银行控股公司如要直接或间接拥有或控制任何银行或银行控股公司的任何有表决权证券，必须事先获得美联储的批准，前提是收购后，收购银行控股公司将直接或间接拥有或控制该银行或银行控股公司任何类别有表决权股份的5%以上。除了美联储(Federal Reserve)的批准外，此类收购可能还需要获得包括DFI在内的其他机构和监管目标的机构的事先批准。
根据联邦存款保险法的迅速纠正行动条款，拥有资本不足子公司的银行控股公司必须在限制范围内为其资本金不足的子公司银行必须实施的资本恢复计划提供担保。如果资本不足的子公司银行未能提交可接受的资本恢复计划或未能执行已接受的计划，除其他限制外，美联储可以禁止银行控股公司或其资本不足的子公司银行支付任何股息或进行任何其他形式的资本分配
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在没有美联储事先批准的情况下。美联储的政策还规定，银行控股公司只有在公司过去一年的净收入足以支付现金股息和与公司的资本需求、资产质量和整体财务状况相一致的收益留存率的情况下，才可以支付现金股息。银行、控股公司或者银行不符合保本缓冲要求的，应当限制分红。见下面的“-资本充足率”。此外，根据华盛顿公司法，如果一家公司在支付股息后，无法支付在正常业务过程中到期的债务，或者其总资产将少于其总负债，则该公司通常不得支付股息。
根据“联邦储备法”，我们和我们可能控制的任何子公司都被视为本行的“附属公司”，我们的银行子公司和附属公司之间的交易受到许多限制。除某些例外情况外，我们和我们的子公司不得将各种产品或服务的提供(如信用扩展)与我们或我们的关联公司提供的其他产品或服务捆绑在一起。
银行法规要求银行控股公司和银行维持最低资本充足率。有关更多信息，请参阅下面的“-资本充足率”。
文化遗产银行
遗产银行是华盛顿州特许的商业银行，其存款由联邦存款保险公司承保。遗产银行受到FDIC和DFI的监管。
管理银行业务的适用联邦和州法规涉及最低资本金要求、存款、投资、贷款、法定放贷限额、合并和合并、借款、发行证券、支付股息、设立分行、隐私、反洗钱和业务的其他方面。DFI和FDIC还有权禁止其监管下的银行从事他们认为不安全和不健全的做法。
银行必须向FDIC提交定期报告，并接受FDIC和DFI的定期检查和评估。根据这些评估，监管机构可以重新评估一家机构的资产，并要求该机构建立特定准备金，以补偿此类资产的确定价值和账面价值之间的差额。这些检查必须至少每12个月进行一次。
世行向遗产公司支付股息。FDIC和DFI还拥有限制世行资本分配的一般权力，包括世行支付给遗产公司的股息。这些限制通常与银行在实施此类分配后的资本水平挂钩。欲了解有关股息支付限制的更多信息，请参阅下文“-资本充足率”和综合财务报表附注(17)合并财务报表附注的股东权益(8.财务报表和补充数据)。
资本充足率
美联储(Federal Reserve)和联邦存款保险公司(FDIC)分别发布了适用于银行控股公司和银行的基于风险和杠杆率的资本监管规定。此外，这些监管机构可能会不时要求银行控股公司或银行根据其财务状况或实际或预期增长，将资本维持在最低水平以上。这些规定实施了多德-弗兰克法案和巴塞尔III要求所要求的监管资本改革，巴塞尔III是美国联邦储备委员会(美联储/FED)和FDIC在2013年批准的针对美国银行组织的全面资本框架和规则。
根据这些资本规定，最低资本比率为：(1)普通股一级资本比率为风险加权资产的4.5%；(2)杠杆率(一级资本与平均调整后总资产的比率)为4.0%；(3)一级资本比率为风险加权资产的6.0%；以及(4)总资本比率为风险加权资产的8.0%。普通股一级通常包括普通股；留存收益；累计其他全面收益(亏损)，净额，除非机构选择从监管资本中剔除累积的其他全面收益(亏损)净额；以及某些少数股权；所有这些都需要进行适用的监管调整和扣除。一级资本通常由普通股一级资本和非累积永久优先股组成。二级资本通常包括符合某些条件的其他优先股和次级债务，外加高达风险加权资产1.25%的信贷损失拨备。总资本是一级资本和二级资本的总和。
除最低普通股一级资本比率、杠杆率和总资本比率外，公司和银行还必须保持资本保护缓冲，包括高于所需最低基于风险的资本水平2.5%以上的额外普通股一级资本，以避免在支付股息、回购股票和支付可自由支配奖金方面的限制。银行控股公司要被视为“资本充足”，在合并的基础上，一级风险资本充足率必须达到6.0%或更高，总风险资本充足率必须达到10.0%或更高，并且不得受制于美联储要求其维持特定资本水平的单独命令、指令或协议。要被视为“资本充足”，存款机构必须拥有至少6.5%的普通股一级资本比率，至少5%的杠杆率，至少8%的基于风险的一级资本比率，基于风险的总资本比率至少10%，并且不受个性化命令、指令或协议的约束，根据这些命令、指令或协议，其主要联邦银行监管机构要求其保持特定的资本水平。FDIC没有对遗产银行提出这样的要求。
本公司及本行截至2020年12月31日之资本要求及实际资本水平列于财务报表附注(22)合并财务报表附注(22)监管资本要求(第8项.财务报表及补充资料)。
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立即采取纠正措施
联邦法规为FDIC保险的机构建立了一个基于五个资本类别的监管框架：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足。一家机构的类别取决于其资本水平与相关资本衡量标准的关系。资本充足类别在上面的资本充足率一节中有描述。资本不充足的机构在经纪存款方面受到某些限制，包括对其存款利率的限制。要被视为资本充足，一家机构必须具备上述资本充足率部分所述的最低资本充足率。任何既不是资本充足也不是资本充足的机构都被认为是资本不足。
资本不足的机构会受到某些迅速纠正措施的要求、监管控制和限制，这些要求和限制随着机构变得更加严重资本不足而变得更加广泛。如果银行未能遵守适用的资本要求，其活动将受到越来越严格的限制，并导致执法行动，包括但不限于发布资本指令，以确保维持所需的资本水平，并最终任命联邦存款保险公司为接管人或保管人。银行业监管机构将对不符合最低资本金要求的存款机构迅速采取纠正行动。此外，是否批准任何提交给他们审查的监管申请可能取决于对资本要求的遵守情况。
截至2020年12月31日，公司和银行满足了所有最低资本金要求，最新的监管通知将银行归类为在监管框架下资本充足，以便迅速采取纠正行动。见财务报表附注(22)合并财务报表附注中的监管资本要求。财务报表和补充数据。
贷款分类
联邦法规要求世行定期评估其贷款组合中固有的风险。此外，DFI和FDIC有权识别不良分类的贷款，并在适当的情况下要求它们重新分类。分类贷款有三种类型：不合标准贷款、可疑贷款和损失贷款。不合标准的贷款有一个或多个明确的弱点，其特点是，如果这些缺陷得不到纠正，机构可能会蒙受一些损失。不良贷款具有不合格贷款的弱点，并具有根据现有事实、条件和价值进行全额清收或清偿的特点。被归类为可疑贷款的贷款很有可能出现一些损失。被归类为损失的贷款被认为是无法收回的，价值如此之小，以至于没有理由继续作为该机构的贷款。如果一笔贷款或部分贷款被归类为损失，机构必须注销这笔金额。
存款保险和其他FDIC计划
由联邦存款保险公司管理的存款保险基金为每个单独保险类别的存款提供最高25万美元的保险。FDIC是一个独立的联邦机构，为存款机构的存款提供保险，最高可达适用的限额。作为银行存款的保险人，联邦存款保险公司对银行拥有监管和执行权，这项保险得到了美国政府的充分信任和信用的支持。作为保险人，联邦存款保险公司实施存款保险评估，并有权对联邦存款保险公司承保的机构进行审查，并要求其提交报告。它还可以禁止任何FDIC保险机构从事任何由法规或命令确定的对该机构和存款保险基金构成严重风险的活动。联邦存款保险公司亦有权采取执法行动，如确定某机构从事不安全或不健全的做法，或处於不安全或不健全的状况，可终止存款保险。
存款保险评估是基于金融机构的平均合并总资产减去有形权益资本。此外，多德-弗兰克法案将存款保险基金的最低指定存款准备金率设定为1.35%，要求FDIC每年为该比率设定一个目标，并取消了FDIC在比率超过一定门槛时向有保险的存款机构支付股息的要求。FDIC将目标比率设定在2.0%，并通过了一项实现该目标比率的计划。目前，总基本分摊率按年率计算从1.5个基点到40个基点不等，可进行某些调整。根据目前的规定，随着比率在2.0%以上递增，分摊比率的范围将会缩小。任何机构在存款保险评估中违约的，不得派发股息。
FDIC宣布，截至2018年9月30日，存款保险基金比率超过1.35%，这引发了法规下的两项变化：结束对大银行(总合并资产100亿美元或更多)的附加费，对小银行(总合并资产低于100亿美元，包括本银行)的评估部分授予评估积分，以帮助将存款准备金率从1.15%提高到1.35%，当存款准备金率至少为1.35%时适用。世界银行获得了120万美元的小银行评估信贷，将在未来期间用作这一行动的一部分产生的评估。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的几年中，该行将小银行信贷用于其季度存款保险评估(在任何季度，准备金率达到最低1.35%)，金额分别为518,000美元和726,000美元。
其他监管发展
下面总结了近年来影响银行业的一些重要的联邦立法。
经济增长法案。据报道，2018年5月颁布了经济增长法案，以修改或取消某些金融改革规则和法规，包括根据多德-弗兰克法案实施的一些规则和法规。虽然经济增长法案保留了多德-弗兰克法案建立的大部分监管结构，但它对资产低于100亿美元的小型存款机构和资产超过500亿美元的大型银行的监管框架的某些方面进行了修改。
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除其他事项外，经济增长法案扩大了金融机构可以持有的合格抵押贷款的定义，并通过指示联邦银行监管机构建立社区银行杠杆率，简化了对合并总资产低于100亿美元的金融机构及其控股公司的资本监管规则。此外，“经济增长法案”还包括对社区银行在监管审查周期、通知报告、沃尔克规则(自营交易禁令)、抵押贷款披露和某些高风险商业房地产贷款的风险权重方面的监管减免。
FDIC推出了适用于社区银行杠杆率的最终规则，该规则于2020年1月1日生效。新比率是一个可选框架，旨在通过取消从2020年第一季度开始选择加入该框架的合格社区银行组织计算和报告基于风险的资本比率的要求，以减轻监管负担。选择使用社区银行杠杆率框架并将杠杆率保持在9%以上的符合条件的社区银行组织被认为满足了这些机构普遍适用的资本规则中基于风险和杠杆化资本的要求。此外，这些被保险的存款机构被认为符合联邦存款保险法第38条规定的资本充足率要求。新框架要求的杠杆率计算方式为一级资本除以平均综合资产总额，这与银行机构在现行规则下计算杠杆率的方式一致。
公司和银行没有选择加入截至2020年12月31日的年度的社区银行杠杆率。
CECL。随后，FASB发布了一项新的会计准则，该行于2020年1月1日采用了该准则。这一标准被称为CECL，要求FDIC保险的机构及其控股公司(银行组织)确认某些金融资产在生命周期内预期的信贷损失。与目前确认信用损失的方法相比，CECL涵盖的资产范围更广，通常会导致更早地确认信用损失。在采用CECL后，银行机构必须在采用CECL的财政年度开始时对其信贷损失拨备进行一次性调整，调整金额等于现行方法下的信贷损失拨备金额与CECL要求的金额之间的差额(如果有的话)。对于银行组织来说，实施CECL通常会减少留存收益，并影响其他项目，从而减少其监管资本。关于2020年1月1日采用CECL的讨论见附注(1)合并财务报表附注第(8)项中的业务说明、列报依据、主要会计政策和最近发布的会计公告。财务报表和补充数据
联邦银行监管机构(美联储、OCC和FDIC)通过了一项规则，允许银行组织选择在三年内逐步消除CECL对其监管资本的首日不利影响。
CARE法案和CA法案。针对新冠肺炎这一流行病，国会通过颁布CARE法案和CA法案，以及联邦银行机构，通过规则制定、解释性指导以及对机构政策和程序的修改，采取了一系列行动，以提供国家紧急经济救济措施，其中除其他外包括：
•CARE法案允许银行选择暂停GAAP对与新冠肺炎大流行相关的贷款修改的要求(针对截至2019年12月31日逾期未超过30天的贷款)，否则这些贷款将被归类为TDR，包括会计上的减值，直到国家紧急状态终止日期或2020年12月31日后60天中较早的一个。加州法案将根据CARE法案提供的与新冠肺炎导致的TDR相关的救济延长至2022年1月1日或总统宣布的国家紧急状态结束后60天，以较早的时间为准。GAAP的暂停适用于整个修改期限。联邦银行机构还发布了指导意见，鼓励银行对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改，规定为应对新冠肺炎而进行的短期修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他与贷款相关的、与修改计划实施时借款人的合同付款逾期不到30天的无关紧要的付款延迟；而且此类贷款不是TDR。世行正在将该指导应用于合格的新冠肺炎修改。关于世行完成的COVID修改的进一步信息，见项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--新冠肺炎的影响。
•CARE法案修订了小企业管理局参与的贷款计划，创建了一个有担保的无担保贷款计划，即购买力平价，为符合条件的企业、组织和自雇人士在新冠肺炎期间的工资和运营成本提供资金。SBA PPP贷款是通过参与的金融机构(如银行)提供的，这些机构处理贷款申请并为贷款提供服务，如果借款人符合PPP条件，则有资格获得SBA偿还和贷款减免。SBA PPP贷款申请期已于2020年8月8日截止。SBA从2020年10月2日开始批准PPP宽恕申请，并向PPP贷款人汇款。CA法案将PPP续签并延长至2021年3月31日。作为参与贷款机构，世行从2021年1月开始再次发放SBA PPP贷款，并将继续关注与PPP相关的立法、监管和监督发展。
•在CARE法案颁布的同时，联邦银行机构发布了一项临时最终规则，推迟了CECL的采用对监管资本的估计影响。临时最终规则为在2020年底之前实施CECL的银行组织提供了将CECL相对于先前发生的损失方法确定的监管资本对监管资本的估计影响推迟两年的选择权，然后有三年的过渡期，以逐步取消最初两年延迟期间提供的资本收益总额。最终规则中的更改仅适用于那些选择该规则提供的CECL过渡救济的银行组织。公司选择了这一选项。
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•根据CARE法案，联邦银行机构当局通过了一项临时规则，有效期至总统终止冠状病毒紧急声明和2020年12月31日的较早者，以(I)将社区银行的最低杠杆率从9%降至8%，以及(Ii)给予社区银行两个季度的宽限期，以满足该比率，前提是该比率不符合规定不超过1%。
随着新冠肺炎疫情的发展，联邦监管机构继续就各种CARE法案项目的实施、生命周期和资格要求以及新冠肺炎特定行业的恢复程序发布额外的指导意见。此外，国会也有可能制定补充的新冠肺炎应对立法。该公司继续评估CARE法案、CA法案以及其他与新冠肺炎疫情相关的法律、法规和监管指南的影响。
访问公司报告的网站
我们在提交报告后，在合理可行的情况下尽快在我们的网站www.hf-wa.com上公布要求提交给证券交易委员会的公开可获得的报告。所需报告可通过我们的网站免费获取。
道德守则
我们已经通过了一项适用于我们主要官员的道德准则。我们已经在www.hf-wa.com的标题为概述：治理文档的部分发布了我们的道德准则文本。对道德准则的任何豁免都将向股东公开披露。
竞争
我们与其他商业银行、信用社、抵押贷款银行家和其他金融服务提供商(包括金融公司、纯在线银行、共同基金、保险公司)争夺贷款和存款，最近还与依赖技术提供金融服务的金融科技公司竞争。我们的许多竞争对手拥有比我们多得多的资源。特别是在高利率或利率上升的时期，我们还面临着来自短期货币市场证券以及其他公司和政府证券对投资者资金的激烈竞争。
我们主要通过我们提供的服务的范围和质量、利率和贷款费用以及我们产品和服务的强大交付渠道来竞争贷款。我们通过向储户提供各种储蓄账户、支票账户、现金管理等服务，积极招揽存款相关客户，争夺存款。
人力资本
人口统计
截至2020年12月31日，遗产银行在华盛顿和俄勒冈州雇佣了804名全职员工和52名兼职员工。这些员工中没有一个是由集体谈判协议代表的。2020年，我们雇佣了133名正式的全职和兼职员工。自愿劳动力流失率(滚动12个月自然减员率)为15.4%，我们的平均任期为7.1年。我们的员工中72%是女性，28%是男性，女性占据了该行69%的管理职位(包括部门主管和经理，以及行政领导)。管理层的平均任期为9.5年。我们劳动力的种族是78%的白人，8%的亚洲人，6%的西班牙人，4%的两个或更多的种族，2%的黑人和2%的其他人。
我们的文化和我们的人民
遗产的成功取决于其人民的成功。因此，Heritage专注于通过人力资本和人才管理加强员工赋权。我们强大的文化是建立在坚持明确的公司使命和价值观的基础上的，这一使命和价值观将公司各级员工团结在一个共同的目标上，使他们能够充分发挥自己的潜力。
遗产将员工视为我们最重要的资产，这使得培训和专业发展成为一项值得投资的项目。我们通过“遗产银行大学”的虚拟课程和内部课程，以及通过肯·布兰查德公司(Ken Blanchard Companies)、华盛顿银行家协会(Washington Bankers Association)和太平洋海岸银行学院(Pacific Coast Banking School)等外部提供者赞助课程，提供一系列学习机会。此外，在2020年，我们推出了情景领导力培训，重点是沟通和员工敬业度。
该公司努力维持一个与高级管理层接触的开放沟通环境，包括季度全员工虚拟会议，以及由首席执行官主持的新员工迎新活动。为了进一步提升我们的“倾听文化”和促进开放沟通，我们在2020年推出了脉搏调查平台，为员工提供全年直接与领导层分享反馈的机会，包括内部沟通和与流行病相关的调查。调查结果与执行领导层分享，并推动行动计划。我们还主办了CREATE Great，这是一个活跃的内部同事认可平台，经理和员工在这里发布对同事和团队的赞赏和认可。公司在春秋两季庆祝“员工感谢日”，包括奖品、游戏、员工表彰和由高管举办的面对面活动。
除了休假和病假外，所有员工每年至少有8小时的带薪时间，专门用于他们生活和工作的社区中他们选择的志愿者活动。
新冠肺炎
我们员工的安全、健康和健康是重中之重。新冠肺炎疫情对在保持成功运营的同时维护员工安全提出了独特的挑战。考虑到这一点，我们采取了行动
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迅速实施以下措施，与疾病控制中心和州/地方卫生当局发布的指导意见相称：
•将我们很大一部分员工(约40%)过渡到远程工作安排。
•除预约外，大多数分行大堂都禁止行人通行。
•对现场员工实施社交距离、日常健康检查和戴口罩协议。
•鼓励员工在出现新冠肺炎样症状时呆在家里。
•为每个地点提供口罩、洗手液和消毒剂。
•只有在没有面对面互动或访问特定地点才能合理开展业务的情况下，才能进行有限的基本商务旅行。
•在公司内部网上推出了家长资源社区委员会，并与一家公司合作，该公司以折扣价为员工的子女提供虚拟丰富课程。
•向全职员工提供最多80小时的带薪假期，用于支付与新冠肺炎相关的病假，以代替病假或休假，用于员工自身的疾病，用于照顾因需要自我隔离/隔离或学校/日托关闭而生病的家庭成员。
遗产基金会继续监测情况，并在必要时提供额外的住宿。
多样性、公平性和包容性
我们认识并理解创造一种环境的重要性，在这种环境中，所有员工都感到被重视、被纳入，并被授权去做好他们最好的工作。我们认识到，每位员工的独特经历、观点和观点为我们成为太平洋西北地区领先的商业社区银行的能力增添了价值。
遗产有一个Dei计划，一个多样性理事会和一名Dei官员，该官员已经得到国家多样性理事会的认证。理事会由代表世行采取行动促进多样性和包容性进程的不同员工群体组成。理事会与高级领导人密切合作，确保经济发展部的举措与世行的总体战略目标和举措保持一致。我们的首席执行官和高级副总裁、首席人力资源官都是Dei理事会的执行赞助商。理事会是促进组织变革的关键驱动力，将重点放在多样性、公平和包容优先事项上。理事会的主要作用是将经济和社会发展部的活动与更广泛的、以业务为导向和以成果为导向的战略联系起来。
世行DEI计划的目标包括：
•劳动力多样性：从不同的、合格的潜在申请者群体中招聘，以确保从我们服务的社区的各个部分挑选出一支高表现的劳动力队伍。
•工作场所包容性：促进一种鼓励合作、灵活和公平的文化，使个人能够充分发挥其潜力。
•可持续性：制定结构和战略，使领导人具备管理多样性、负责任、衡量结果、根据这些数据改进方法和培养包容文化的能力。
薪酬和福利
我们提供有竞争力的薪酬和福利计划，以帮助我们在竞争激烈的普吉特湾和俄勒冈州波特兰就业市场吸引和留住顶尖人才，我们的许多办事处都位于那里。这些计划包括年度奖金、股权、雇主匹配缴费的401(K)计划、医疗保险、公交通行证、带薪停车和带薪休假。

行政主任
下表列出了有关本公司在2020年12月31日的高管的某些信息。
名字年龄：截至
12月31日，
2020		职位已经服役过了
遗产公司或遗产公司
银行自
杰弗里·J·迪尔62 文物管理处行政总裁2010
唐纳德·J·辛森59 遗产与遗产银行执行副总裁兼首席财务官2005
托尼·查尔凡特59 遗产与遗产银行执行副总裁兼首席信贷官2018
布莱恩·麦克唐纳49 遗产与遗产银行执行副总裁兼首席运营官2014
辛迪·亨特利57 遗产银行执行副总裁兼首席银行官1988
每位高管的业务经验如下所示。
迪埃尔先生是遗产银行和遗产金融公司的首席执行官。他之前被提升为遗产银行总裁兼首席执行官和遗产金融公司总裁。
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2018年7月，然后晋升为遗产金融公司首席执行官，自2019年7月起生效。Deuel先生于2012年9月晋升为Heritage Bank总裁兼首席运营官和Heritage Financial Corporation执行副总裁。2010年11月，Deuel先生被任命为遗产银行执行副总裁兼首席运营官，并于2010年2月加入遗产银行担任执行副总裁，担任公司执行副总裁。迪尔先生来到公司时有28年的银行工作经验，之前在摩根大通银行(前身为华盛顿互惠银行)担任商业运营执行副总裁。在加入华盛顿互惠银行之前，Deuel先生在费城工作，在那里他曾在联合银行、第一联合银行、CoreStates银行和第一宾夕法尼亚银行工作。在他的职业生涯中，Deuel先生在商业银行担任过各种领导职位，包括贷款、信贷管理、投资组合管理、零售、企业战略和支持服务。他在葛底斯堡学院获得学士学位。
欣森先生于2012年9月晋升为执行副总裁兼首席财务官。2007年至2012年，他担任高级副总裁兼首席财务官。欣森先生于2005年加入公司，担任副总裁兼财务总监。在此之前，他曾于1994年至2005年在奈特、淡水河谷和格雷戈里以及RSM McGladrey的地方和国家会计师事务所从事银行审计业务。辛森先生拥有中央华盛顿大学会计学学士学位和西华盛顿大学心理学学士学位，是一名有执照的注册公共会计师。
Tony Chalfant于2020年7月成为遗产和遗产银行执行副总裁兼首席信贷官。此前，Chalfant先生自2019年7月起担任遗产银行高级副总裁兼副首席信贷官。在此之前，他自2018年1月遗产收购普吉特海湾银行(Puget Sound Bank)以来一直担任地区信贷官。Chalfant先生在Puget Sound Bank担任了13年的首席信贷官，在加入Puget Sound Bank之前，他在美国银行担任了11年的商业贷款和领导职务。查尔凡特的职业生涯始于美国货币监理署(U.S.Office of the Comptroller of the Currency)，在那里工作了八年。Chalfant先生获得华盛顿州立大学金融与经济学学士学位，毕业于太平洋海岸银行学院。
布莱恩·麦克唐纳(Bryan McDonald)于2018年7月被任命为遗产银行执行副总裁兼首席运营官。在2014年5月1日生效的华盛顿银行合并完成后，McDonald先生成为Heritage Bank的执行副总裁兼首席贷款官。麦克唐纳此前自2012年1月1日起担任惠德贝岛银行总裁兼首席执行官。McDonald先生于2006年加入惠德贝岛银行，担任商业银行经理，并从2010年4月1日起担任惠德贝岛银行高级副总裁兼首席运营官，直到2010年8月26日晋升为执行副总裁。麦克唐纳先生自1994年以来一直在银行业工作，包括在华盛顿互惠银行和人民银行担任地区商业贷款管理职务。麦克唐纳先生拥有华盛顿州立大学工商管理学士和硕士学位。
辛迪·亨特利(Cindy Huntley)于2019年9月被任命为执行副总裁兼首席银行官。辛迪自1988年以来一直在传统银行工作，并于2006年担任零售银行总监，2004年担任高级副总裁。她拥有北科罗拉多大学管理学学士学位，毕业于太平洋海岸银行学院。

第1A项：不同的风险因素
我们承担和管理一定程度的风险，以实施我们的业务战略。下面讨论管理层认为特定于我们业务的重大风险。这一讨论不应被视为包罗万象的清单，也不应以任何特定的顺序进行。
与新冠肺炎疫情相关的风险和相关的经济放缓
新冠肺炎的爆发对我们的客户经营的某些行业造成了不利影响，可能会削弱他们履行对我们义务的能力。此外，疫情的蔓延扰乱了我们所在地区的银行和其他金融活动，可能导致经济衰退或美国经济其他严重中断，并可能给我们带来业务连续性问题。
全球范围内的新冠肺炎疫情已经对我们的业务产生了负面影响，而且很可能会继续下去。新冠肺炎疫情在美国和全球金融市场造成了重大的经济混乱和波动。在我们的市场领域，居家订单、社交距离和旅行限制，以及美国各地为限制新冠肺炎的传播而强制实施的类似订单，导致了严重的业务和运营中断，包括业务关闭、供应链中断以及大量裁员和休假。虽然随着某些市场的业务重新开业，居家订单已经终止或逐步取消，但我们主要做生意的太平洋西北部地区在2020年11月恢复了此类订单，并仍然实施产能限制以及健康和安全建议，鼓励继续进行社会距离和远程工作，从而限制了企业恢复到疫情爆发前的活动水平的能力。截至2020年12月31日，我们所有的分店大堂仍然关闭，大多数服务都是在适用的情况下通过免下车或预约处理的。根据从州和地方政府收到的进一步指导，以及我们对客户和员工安全的决心，分行将进一步重新开业。
目前，我们的一部分员工正在远程工作，使我们能够在收容所下单期间继续为我们的客户提供银行服务。这些在家工作的安排可能会增加网络安全、信息安全和运营风险。如果关键人员或大量员工由于新冠肺炎疫情的影响和限制而无法联系到我们，我们也可能受到不利影响。此外，我们还依赖第三方供应商开展业务以及处理、记录和监控交易。如果这些供应商中的任何一个无法
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如果继续为我们提供这些服务，可能会对我们为客户提供服务的能力产生负面影响。虽然我们有业务连续性计划和其他保障措施，但不能保证这些计划和保障措施会有效。
在大流行开始后的几个月和几年里，围绕未来经济状况的不确定性无处不在。因此，管理层在估计疫情对公司业务、前景、信贷质量、收入和资产价值的影响时面临着重大和陌生程度的不确定性。到目前为止，新冠肺炎疫情已经导致贷款需求和贷款发放量下降，而不是通过小企业管理局的公私合作等政府资助的项目。新冠肺炎疫情也影响了市场利率，对我们许多企业和消费者借款人的还贷能力产生了负面影响。由于大流行的持续时间和为应对其经济后果而采取的非常措施的效力尚不清楚，包括持续较低的定向联邦基金利率，直到大流行消退，我们预计我们的净利息收入和净利差将在短期内(如果不是更长的话)受到不利影响。我们的许多借款人已经失业或可能面临失业，由于收入急剧下降，某些企业面临资不抵债的风险，特别是在与旅行、酒店、休闲和实物个人服务相关的企业。企业最终可能不会重新开业，因为随着时间的推移，太平洋西北地区的经济活动水平将会回升，政府援助的影响，经济复苏的速度，新冠肺炎在随后几个季节的复兴，以及人口和社会规范将发生的变化，存在很大程度的不确定性。
预计大流行的影响将在2021年继续对我们产生不利影响，因为我们许多客户的还贷能力受到了严重影响。尽管作为评估贷款ACL的一部分，该公司对与疫情有关的信贷损失进行了估计，但这种估计涉及重大判断，并且是在大流行将对我们贷款组合的信用质量产生影响的重大不确定性的背景下做出的。大流行的经济影响程度目前也无法确定，因为它在一定程度上依赖于一种仍在进化的病毒。因此，随着更多信息的获得，对大流行对信贷损失影响的估计可能会随着时间的推移而改变。如果我们的估计是错误的，我们的贷款ACL可能不足以弥补我们贷款组合中的损失，因此需要通过记录并从收入中扣除的信贷损失拨备来增加贷款的ACL。贷款额度的任何增加都将导致净收益减少，最有可能的是资本减少，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的负面影响。
截至2020年12月31日，我们持有和服务的SBA PPP贷款组合总计7.151亿美元。这些SBA PPP贷款必须遵守CARE法案的规定，以及SBA和其他政府机构发布的复杂和不断变化的规则和指导。我们预计，我们的绝大多数SBA PPP借款人将寻求全部或部分免除他们的贷款义务。如果SBA确定我们发起、融资或服务贷款的方式存在缺陷，包括借款人是否有资格获得SBA PPP贷款的任何问题，则我们的SBA PPP贷款存在信用风险。我们在为SBA PPP贷款提供服务的管理能力方面可能面临额外的风险，以及在确定贷款豁免方面的风险，这取决于确定贷款豁免的最终程序的任何进一步更新。如果SBA PPP贷款违约造成损失，并且SBA认定我们发起、资助或服务SBA PPP贷款的方式存在缺陷，SBA可以拒绝其担保责任，减少担保金额，或者如果SBA已经根据担保支付了款项，则SBA可以向我们追回与缺陷相关的任何损失。截至2020年12月31日，SBA PPP贷款没有ACL。
除小商行购买力平价贷款外，本公司还为商业企业贷款借款人提供援助，以应对新冠肺炎造成的经济混乱，提供短期修改，如只支付利息、推迟支付、贷款再摊销和增加信用额度。此外，该公司正在帮助抵押贷款和消费贷款借款人，在借款人满足特定标准时提供延期付款的短期修改，或进行个案分析。尽管COVID做出了这些修改，但一旦新冠肺炎疫情得到解决，这些借款人可能无法恢复全额偿还贷款。如果新冠肺炎疫情造成的经济中断持续几个月或恶化，可能会导致贷款拖欠增加、贷款分类不良和贷款冲销。因此，我们的贷款ACL可能需要额外的信贷损失拨备，以吸收我们贷款组合中的损失，这可能会导致我们的运营业绩、流动性和财务状况受到不利影响。
此外，鉴于新冠肺炎对商业和消费者活动造成的广泛干扰，本公司决定采取某些措施来帮助受影响地区的存款客户。这些措施包括豁免某些费用和收费，例如对存款证和透支的提早取款罚款，虽然这些优惠对协助客户很重要，但会对我们的经营业绩造成负面影响。
根据美国公认会计准则，作为我们先前业务合并的一部分，我们记录了收购的资产和按其公允价值承担的负债，购买对价超过收购的净资产，从而确认了商誉。如果不利的经济状况持续存在，或者我们的股票价格和市值因大流行而被认为是持续的，而不是暂时的，这可能会对我们商誉的公允价值产生重大影响，并可能引发减值费用。任何减值费用都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们是一个独立于我们的主要子公司Heritage Bank的实体，我们在控股公司层面的几乎所有收入都以股息的形式从该子公司获得。如果新冠肺炎疫情对遗产银行的监管资本水平或流动性造成实质性不利影响，可能会导致遗产银行无法向我们支付股息，这可能导致我们无法以相同的利率支付我们的普通股股息，甚至根本无法支付股息。
新冠肺炎疫情对我们的业务、运营结果和财务状况以及我们的监管资本和流动性比率的最终影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，也无法预测，包括疫情的范围和持续时间，以及政府当局为应对疫情而采取的行动。
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大流行。即使新冠肺炎疫情消退，美国经济仍可能继续经历衰退，我们预计我们的业务将受到长期衰退的实质性不利影响。
与我们的业务战略相关的风险
我们追求收购和从头开始分支的战略使我们面临可能对我们产生不利影响的财务和运营风险。
我们正在推行一项战略，通过收购其他金融机构或其业务来补充有机增长，我们相信这些机构或业务将帮助我们实现战略目标，提高我们的收益。然而，此策略存在相关风险，包括以下风险：
•我们可能面临潜在的资产质量问题，或我们收购的银行、业务、资产和负债的未知或或有负债。如果这些问题或负债超出我们的估计，我们的经营业绩和财务状况可能会受到实质性的负面影响；
•存款流失率高于预期；
•潜在地转移了我们管理层的时间和注意力；
•收购的价格可能会随着市场状况的变化而波动。我们曾经历过不能以我们认为可以接受的价格在特定市场进行收购的时期，预计未来我们可能会继续经历这种情况；
•收购其他实体通常需要将被收购实体的系统、程序和人员整合到我们公司中，以使交易在经济上取得成功。这一整合过程既复杂又耗时，还可能对被收购企业的客户造成干扰。如果整合过程不成功，对被收购业务及其客户的影响微乎其微，我们可能无法在预期时间内实现收购的预期经济效益，我们可能会失去被收购业务的客户或员工。即使整合过程成功，我们也可能会遇到比预期更大的客户流失。
•为了为收购融资，我们可能会借入资金，从而增加杠杆，减少流动性，或者筹集额外资本，这可能会稀释现有股东的利益；
•从2006年到2020年，我们完成了八次收购或合并，包括2006年的一次收购，2010年的两次收购，2013年的两次收购，2014年的一次合并和2018年的两次收购，这些都提高了我们的增长速度。我们可能不能继续保持过去的增长速度，或者在未来根本不能增长；
•我们预计收购后我们的净收入将增加；然而，我们也预计我们的一般和行政费用，因此我们的效率比率也可能增加。最终，我们预计我们的效率比率将会提高；然而，如果我们在整合过程中不成功，这可能不会发生，我们的收购或分支活动可能不会在短期或长期内增加收益；
•如果我们的收购成本超过收购净资产的公允价值，收购将产生商誉。正如下文“如果我们记录的与收购相关的商誉受损，我们的收益和资本可能减少”一节所述，我们必须至少每年评估我们的商誉减值，任何商誉减值费用都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响；以及
•我们被要求以公允价值记录通过收购获得的购买贷款，这可能与此类贷款的未偿还余额不同。估计这类贷款的公允价值需要管理层根据可获得的信息、事实和收购日的情况进行估计。这类贷款的公允价值和未偿还余额之间的差额被累加到净利息收入中。因此，我们的净息差最初可能会因为增值而增加。随着我们收购的贷款组合偿还或到期，我们的贷款收益率可能会下降，我们预计我们的利息收入将面临下行压力，因为我们收购的贷款组合的决选不会被可比的高收益贷款取代。这可能导致本期净息差和利息收入上升，未来期间净息差和利息收入下降。
我们的业务战略包括重要的增长计划，如果我们不能成功地执行这一战略，或者如果我们不能有效地增长或管理我们的增长，我们的财务状况和运营结果可能会受到负面影响。
我们打算为我们的业务实施增长战略。我们定期评估潜在的收购和扩张机会。如果出现合适的机会，我们预计未来将参与对金融机构的精选收购，包括收购分行，或其他业务增长计划或业务。我们不能保证我们会成功地找到合适的机会，不能保证我们能够谈判或为这些活动提供资金，也不能保证这些活动如果进行，就会成功。
我们的增长计划可能需要招聘有经验的人员来协助此类计划，这将增加我们的薪酬成本。此外，如果找不到并留住这样的人才，我们成功实施增长战略的能力将受到很大限制。如果我们将贷款扩大到当前市场领域之外，我们还可能招致与这些新市场领域相关的额外风险。我们可能无法在现有市场领域扩大市场占有率，也可能无法成功进入新市场。
如果我们不能成功执行收购增长计划，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、声誉和增长前景产生不利影响。此外，如果我们得出的结论是被收购企业的价值已经减少，相关商誉已经受损，那么这一结论将导致商誉费用的减值。
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对我们来说，这将对我们的经营结果产生不利影响。虽然我们相信我们拥有行政管理资源和内部系统来成功管理我们未来的增长，但不能保证会有合适的增长机会，也不能保证我们会成功地管理我们的增长。
与我们的借贷活动相关的风险
我们的贷款组合集中在损失风险较高的贷款上。
我们商业贷款的偿还，包括商业和工业贷款，以及业主自住和非业主自住的商业房地产贷款，往往取决于借款人的现金流，这可能是不可预测的，担保这些贷款的抵押品可能价值波动。我们为房地产和租赁、医疗保健、住宿和餐饮服务、零售贸易和建筑等行业的各种企业提供不同类型的商业贷款。提供的商业贷款的主要类型是信用额度、定期设备融资和定期房地产贷款。我们还发起由小企业管理局担保的贷款，我们是小企业管理局的“优先贷款人”。商业贷款涉及的风险不同于住宅房地产贷款。我们的商业贷款主要是基于我们对借款人现金流的评估，其次是借款人提供的基础抵押品。借款人的现金流可能是不可预测的，担保这些贷款的抵押品的价值可能会波动。虽然这些商业贷款通常以设备、库存、应收账款或其他商业资产为抵押，但在发生违约时清算抵押品往往不足以偿还，因为应收账款可能无法收回，库存可能过时或用途有限等。因此，商业贷款的偿还主要取决于借款人的现金流和信誉，其次取决于借款人提供的基础抵押品。此外，作为我们商业贷款活动的一部分，我们发起农业贷款。农业贷款涉及更大程度的风险。农业贷款的支付通常取决于相关农场财产的有利可图的经营或管理。农场的成功可能会受到许多借款人无法控制的因素的影响，包括不利的天气条件，这些因素阻碍了作物的种植或限制了作物的产量(如冰雹、干旱和洪水)。, 由于疾病或其他因素造成牲畜损失，农产品市场价格(国内和国际)下降，经济变化(如关税)和政府法规(包括价格支持、补贴和环境法规的变化)的影响。此外，许多农场依赖于数量有限的关键个人，这些人的受伤或死亡可能会显著影响农场的成功运营。如果农业经营的现金流减少，借款人偿还贷款的能力可能会受损。
因此，农业贷款可能比其他类型的贷款涉及更大程度的风险，特别是在无担保或由迅速贬值的资产担保的贷款的情况下，如农业设备(其中一些高度专业化，转售市场有限或没有市场)，或牲畜或农作物等资产。在这种情况下，由于损害、损失或折旧的可能性较大，或者因为抵押品的评估价值超过最终变现价值，拖欠的农业经营性贷款的任何收回抵押品可能不能提供足够的偿还未偿还贷款余额的来源。
截至2020年12月31日，我们的商业业务贷款总额为37.2亿美元，约占我们总贷款组合的83.1%。截至2020年12月31日，不良贷款约为5680万美元，占我们商业贷款的1.5%。大部分不良商业贷款是以房地产为抵押的。截至2020年12月31日，我们的农业贷款总额为8160万美元，占我们总贷款组合的1.8%，占我们商业业务贷款的2.2%。截至2020年12月31日，农业不良贷款总额为1,780万美元，占不良贷款的30.6%。
我们的业主和非业主占用的商业房地产贷款，包括多户住宅房地产贷款，涉及的本金比其他贷款高，这些贷款的偿还可能取决于我们控制或借款人控制之外的因素。我们为个人和企业提供各种用途的商业房地产贷款，这些贷款是以商业地产为抵押的。这些贷款通常涉及比其他类型贷款更高的本金，偿还取决于物业以足以支付运营费用和偿债的金额担保贷款所产生或预期产生的收入，而这些收入可能会受到经济或当地市场状况变化的不利影响。例如，如果借款人项目的现金流因没有获得或续签租约而减少，借款人偿还贷款的能力可能会受损。业主自住型商业地产贷款和非业主自住型商业地产贷款的风险差别不大。
商业房地产贷款还使我们面临比住宅房地产担保的贷款更大的信用风险，因为获得这些贷款的抵押品通常不像住宅房地产那样容易出售。此外，我们的许多商业房地产贷款没有完全摊销，到期时还包含大量的气球付款。这样的气球付款可能需要借款人出售或对标的房产进行再融资才能付款，这可能会增加违约或不付款的风险。如果我们取消商业房地产贷款的抵押品赎回权，我们对抵押品的持有期通常比住宅房地产贷款长，因为抵押品的潜在购买者较少。此外，商业房地产贷款通常对单个借款人或相关借款人群体的余额相对较大。因此，如果我们在商业房地产贷款的可收回性判断上有任何错误，那么在每笔贷款的基础上产生的任何减记可能会比我们的住宅或消费贷款组合产生的减记更大。
截至2020年12月31日，我们业主和非业主自住型商业地产贷款总额为22.7亿美元，占我们总贷款组合的50.7%。截至2020年12月31日，约有2550万美元，占我们所有者和非所有者占用的商业房地产贷款的1.1%。
我们的房地产建设和土地开发贷款是基于与已完成项目相关的成本和相关价值的估计。这些预估可能并不准确。“在下列情况下，建筑贷款涉及额外风险
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与永久性商业和住宅贷款相比，这是因为资金是在项目抵押品的基础上预付的，这是基于对成本的估计，该成本将在完工时产生未来价值。由于估算建设成本的内在不确定性，以及整个项目的市场价值和政府调控对房地产的影响，准确评估完成一个项目所需的总资金和完成项目的贷款与价值比率相对困难。需求的变化和高于预期的建筑成本可能会导致实际结果与估计的结果大不相同。出于这些原因，这种类型的贷款通常还涉及更高的贷款本金金额，可能集中在少数建筑商身上。房地产市场的低迷可能会增加拖欠、违约和丧失抵押品赎回权的情况，并严重损害我们抵押品的价值和我们在丧失抵押品赎回权时出售抵押品的能力。我们的一些借款人是建筑商，在我们那里有不止一笔未偿还的贷款。因此，一笔贷款或一笔信用关系的不利发展可能会使我们面临明显更大的损失风险。因此，这些贷款往往涉及资金的支付，偿还在很大程度上取决于最终项目的成功，以及借款人出售或租赁物业或获得永久外卖融资的能力，而不是借款人或担保人偿还本金和利息的能力。如果我们对已完成项目的价值评估被证明是夸大的，我们可能没有足够的担保在项目建成后偿还贷款，并可能蒙受损失。因为建筑贷款需要积极监控建筑过程。, 包括成本比较和现场检查在内，这些贷款的监管难度更大，成本也更高。市场利率上升对建筑贷款的影响可能更为显著，因为它会迅速增加最终购买者的借款成本，从而可能降低借款人在工程完工时的融资能力或对工程的整体需求。在建房产往往很难出售，通常必须完工才能成功出售，这也使制定问题建筑贷款的过程变得复杂。这可能需要我们预支额外资金和/或与另一家建筑商签订合同来完成建设，并承担以未来市场价格出售项目的市场风险，这可能使我们能够收回未偿还的贷款资金以及相关的建设和清算成本，也可能无法使我们收回全部未偿还的贷款资金和相关的建设和清算成本。此外，在投机性建筑贷款的情况下，为已完成的项目确定最终购买者还有额外的风险。土地开发贷款还带来了额外的风险，因为抵押品的财产和潜在的非流动性性质所产生的收入不足。这些风险可能会受到供需状况的重大影响。
截至2020年12月31日，我们的房地产建设和土地开发贷款总额为3.057亿美元，占我们总贷款组合的6.9%。在这些贷款中，7830万美元(占我们总贷款组合的1.8%)是住宅建设，2.275亿美元(占我们总贷款组合的5.1%)是商业和多户建筑。截至2020年12月31日，约有100万美元的不良贷款，占我们房地产建设和土地开发贷款总额的0.3%。
我们对贷款的ACL可能被证明不足以吸收我们贷款组合中的损失。
贷款是我们业务的重要组成部分。每笔贷款都有一定的风险，即不能按照其条款偿还，或者任何基础抵押品都不足以保证偿还。除其他因素外，此风险还受到以下因素的影响：
•借款人、担保人和(或)被融资项目的现金流；
•抵押贷款中抵押品未来价值的变化和不确定性；
•特定借款人或担保人的品格和信誉；
•经济和行业状况的变化；以及
•贷款期限。
贷款ACL是一个估值账户，从应收贷款的摊销成本中扣除，以显示预计收回的净金额。当管理层相信贷款余额无法收回时，贷款将通过贷款的ACL注销。后续恢复(如果有)将记录到借出的ACL中。本行在综合损益表中记录了通过收益发放贷款的ACL的变化，作为信贷损失拨备。
确定贷款的适当水平本身就具有很高的主观性，需要我们对当前的信用风险和未来趋势做出重大估计，所有这些都可能发生重大变化。如果我们的估计是错误的，贷款的ACL可能不足以弥补我们贷款组合中固有的信贷损失，因此需要通过从收入中扣除信贷损失拨备来增加贷款的ACL。管理层还认识到，贷款组合、新贷款产品和现有贷款的再融资的显著新增长可能导致由未经经验的贷款组成的投资组合可能不会以历史或预测的方式表现，并将增加我们的贷款ACL可能不足以在没有重大额外拨备的情况下吸收亏损的风险。
影响借款人的经济状况恶化、有关现有贷款的新信息、发现更多问题贷款以及其他我们无法控制的因素，可能需要提高贷款的ACL。如果当前住房和房地产市场的状况减弱，我们预计我们将经历更多的拖欠和信贷损失。此外，银行监管机构定期审查我们的贷款ACL，并可能要求增加信贷损失拨备或确认进一步的贷款冲销，这是基于他们在审查时对可获得的信息的判断。此外，如果未来期间的冲销超过贷款的ACL，我们将需要额外的拨备来增加贷款的ACL。
如果我们的贷款ACL不足以弥补实际的贷款损失，我们的收入可能会减少。
在截至2020年12月31日的一年中，我们记录了3,540万美元的贷款信贷损失拨备，而截至2019年12月31日的一年为430万美元，这主要是由于在新冠肺炎疫情期间预测的经济状况。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的两年中，我们都记录了320万美元的贷款净冲销。截至2020年12月31日，我们的贷款信贷损失拨备为贷款组合的1.57%，而2020年1月1日为1.01%，这是CECL采用后的调整后的期初余额，考虑到当前的经济状况，这代表了管理层对贷款有效期内当前预期信贷损失的最佳估计。在2020年12月31日，我们的总数
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不良贷款为5810万美元，占应收贷款的1.30%，而截至2019年12月31日，不良贷款为4450万美元，占应收贷款的1.18%。一般来说，我们的不良贷款反映了个人借款人的经营困难，这可能是当前经济状况的结果。如果经济状况恶化，包括新冠肺炎的结果，我们预计我们可能会经历更高的违约率和贷款冲销。因此，我们未来可能需要进一步增加信贷损失拨备，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
总体经济状况往往会在不同程度上影响贷款部门。截至2020年12月31日，我们的商业和工业贷款组合的非权责发生贷款比例最高，为53.8%，因为借款人主要是经营业绩受当前经济状况影响的企业主。我们的业主自住型商业房地产贷款和非业主自住型商业房地产贷款组合在2020年12月31日的非权责发生贷款中分别占31.7%和12.3%，由于与上述商业和工业贷款组合相同的原因，我们的不良贷款组合通常有更高的不良贷款比例。
与经济状况相关的风险
我们服务的市场地区目前的经济状况可能会对我们的收益产生不利影响，并可能增加与我们的贷款组合相关的信用风险。
我们几乎所有的贷款都发放给华盛顿州和俄勒冈州的企业和个人。我们业务所在的太平洋西北部主要市场区的经济衰退可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。全球经济疲弱已对许多在我们依赖国际贸易的市场经营的企业造成不利影响，而最近对国际贸易征收的关税的变化可能也会影响这些企业，这一点尚不清楚。
我们西北太平洋市场地区的经济状况恶化可能导致以下后果，其中任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响：
•贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加；
•我们可能会增加贷款的ACL；
•丧失抵押品赎回权的资产的出售可能会很缓慢；
•我们的信贷损失拨备可能会增加；
•对我们的产品和服务的需求可能会下降，可能会导致我们的贷款总额减少；
•贷款抵押品的价值可能进一步下降，使我们面临更大的现有贷款损失风险；
•贷款担保人的资产净值和流动性可能会下降，从而削弱他们履行对我们承诺的能力；以及
•我们的存款可能会减少，存款的构成可能会受到不利影响。
本地经济情况下降对我们的收入和资本的影响，可能比对规模较大的金融机构的收入和资本的影响更大，因为这些机构的房地产贷款在地理上是不同的。我们投资组合中的许多贷款都是以房地产为抵押的。贷款抵押品所在的房地产市场恶化可能会对借款人偿还贷款的能力和担保贷款的抵押品价值产生负面影响。房地产价值受到各种其他因素的影响，包括总体或地区经济状况的变化，政府规则或政策，以及地震和洪水等自然灾害。如果我们被要求在房地产价值缩水期间清算大量抵押品，我们的财政状况和盈利能力可能会受到不利影响。
地区和整体经济的不利变化可能会降低我们的增长速度，削弱我们的贷款能力，并普遍对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
与市场利率相关的风险
利率波动可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
我们的盈利能力在很大程度上取决于净利息收入，净利息收入是贷款、投资证券和其他有息资产赚取的利息与存款、借款和其他有息负债支付的利息之间的差额(或“利差”)。由于我们的生息资产和计息负债的到期日和重新定价特征不同，利率的变化不会对生息资产赚取的利息收入和计息负债支付的利息产生同等的变化。
我们主要通过管理盈利资产和融资负债的数量和组合来管理利率风险。货币政策的改变，包括利率的改变，不仅会影响我们收到的贷款和投资证券的利息，以及我们支付的存款和借款的利息，而且这些变化还可能影响(I)我们发起和/或出售贷款和获得存款的能力，(Ii)我们金融资产和负债的公允价值，这可能会对股东权益造成负面影响，以及我们从出售这些资产中获得收益的能力，(Iii)我们获得和保留存款的能力，以与其他现有的投资选择竞争，(Iv)我们借款的能力。以及(V)我们的投资证券组合和其他有息资产的平均存续期。如果存款和其他借款的利率增长速度快于贷款和其他投资的利率，我们的净利息收入可能会受到不利影响，因此收益可能会受到不利影响。如果利率下降，收益也可能受到不利影响，因为资产的重新定价往往比负债更快。在不断变化的利率环境下，我们可能无法有效地管理这一风险，如果我们不能有效地管理利率风险，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的影响。
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利率对许多我们无法控制的因素高度敏感，包括收益率曲线和FHLB的固定利率提前指数所提供的利率所反映的总体和预测的经济状况，以及各种政府和监管机构的政策，特别是美联储(Federal Reserve)的政策。为了帮助整体经济从2008年的经济放缓中复苏，美联储多年来一直通过其定向联邦基金利率将利率维持在较低水平。从2015年开始，美联储稳步提高联邦基金定向利率，直到2020年3月，为了应对新冠肺炎疫情，美联储将联邦基金定向利率下调至25个基点。如果美联储(Federal Reserve)提高联邦基金目标利率，整体利率可能会上升，这可能会通过减少再融资活动和新房购买对房地产市场和美国经济产生负面影响。此外，通缩压力虽然可能会降低我们的营运成本，但可能会对借款人，特别是商业借款人，以及担保贷款的抵押品价值造成重大负面影响，从而对我们的财务表现造成负面影响。
持续提高市场利率可能会对我们的收益产生不利影响。与许多银行和储蓄机构一样，我们强调增加核心存款(那些没有利率或利率相对较低且没有国家到期日的存款)的开发，导致我们的计息负债的存续期短于我们的资产。在利率上升的环境下，我们保留这些存款的资金成本会更高。如果存款和其他借款的利率增长速度快于贷款和其他投资的利率，我们的净利息收入可能会受到不利影响，因此收益可能会受到不利影响。
利率的变化也会影响我们赚取利息的资产的价值，特别是我们的投资证券组合的价值。一般来说，固定利率投资证券的公允价值随着利率的变化而反向波动。可供出售的投资证券的未实现收益和亏损作为单独的权益组成部分报告，税后净额。利率上升导致可供出售的投资证券的公允价值下降，可能对股东权益产生不利影响。
虽然管理层相信已经实施了有效的资产和负债管理策略，以减少利率变化对我们经营业绩的潜在影响，但市场利率的任何重大、意外或长期变化都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，我们的利率风险建模技术和假设可能无法完全预测或捕捉实际利率变化对我们资产负债表的影响。
我们的投资证券组合可能会受到市场价值和利率波动的负面影响。
我们的投资证券组合可能会受到市场价值波动的影响，可能会减少累积的其他综合收益(亏损)、净收益和/或收益。市值波动可能是由市场利率变动、评级机构就证券采取行动、发行人或相关证券违约、证券市价下跌以及投资者需求有限所致。我们的投资证券组合被评估为估计的信贷损失，可供出售的投资证券的ACL在适当的情况下被记录为财务状况报表上的抵销资产。如果这项评估显示，与一种或多种证券相关的实际或预计现金流低于证券的公允价值，则通过收益中可供出售的投资证券的信用损失准备金，可能会出现收益损失。
与法律法规相关的风险
不遵守美国爱国者法案、银行保密法或其他法律法规可能会导致罚款或制裁，并限制我们获得监管部门批准收购的能力。
《美国爱国者和银行保密法》要求金融机构制定计划，防止金融机构被用于洗钱和恐怖活动。如果发现此类活动，金融机构有义务向美国财政部金融犯罪执法网络办公室提交可疑活动报告。这些规定将要求金融机构建立程序，以识别和核实寻求开立新金融账户的客户的身份。不遵守这些规定可能会导致罚款或制裁，并限制我们获得监管部门批准收购的能力。最近，几家银行机构因不遵守这些法律法规而被处以巨额罚款。虽然我们已经制定了旨在帮助遵守这些法律法规的政策和程序，但不能保证这些政策和程序在防止违反这些法律法规方面是有效的。
如果不能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划，也可能给我们带来严重的声誉后果，并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
与经营事项有关的风险
我们依赖其他公司提供我们业务基础设施的关键组件。
我们依赖众多外部供应商为我们提供维持日常运营所需的产品和服务。因此，我们的运营面临这些供应商无法按照服务级别协议下的合同安排履行职责的风险。外部供应商由于供应商的组织结构、财务状况、对现有产品和服务的支持或战略重点或任何其他原因的变化而未能按照服务级别协议下的合同安排履行职责，可能会对我们的运营造成干扰，进而可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的负面影响。如果第三方供应商未续签服务协议或续订条款对我们不太有利，我们也可能受到不利影响。此外，银行监管机构希望金融机构对我们供应商业绩的所有方面负责，包括他们委托给第三方的方面。物理基础架构中的中断或故障，或者
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支持我们的业务和客户的操作系统，或我们的客户用来访问我们的产品和服务的网络、系统或设备的网络攻击或安全漏洞，都可能导致客户流失、监管罚款、处罚或干预、声誉损害、报销或其他赔偿成本，和/或额外的合规成本，其中任何一项都可能对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。
我们在使用技术时会面临一定的风险。.
我们的安全措施可能不足以降低网络攻击的风险。。通信和信息系统对我们的业务开展至关重要，因为我们使用这些系统来管理我们的客户关系、我们的核心操作系统、我们的总账以及我们业务的几乎所有其他方面。我们的运营依赖于计算机系统和网络中机密信息和其他信息的安全处理、存储和传输。尽管我们采取保护措施，并努力在情况允许时进行修改，但我们的计算机系统、软件和网络的安全可能容易受到入侵、欺诈性或未经授权的访问、拒绝或降级服务攻击、误用、计算机病毒、恶意软件或其他恶意代码和网络攻击，这些可能会对安全产生影响。如果发生一个或多个此类事件，可能会危及我们或我们客户的机密信息，以及在我们的计算机系统和网络中处理、存储和传输的其他信息，或者以其他方式导致我们的运营或我们客户或交易对手的运营中断或故障。我们可能需要花费大量额外资源来修改我们的保护措施，或调查和补救漏洞或其他风险，并且我们可能会受到诉讼和财务损失的影响，而这些诉讼和财务损失要么没有投保，要么没有通过我们维护的任何保险获得完全覆盖。我们还可能遭受严重的声誉损害。
我们的网上银行活动出现保安漏洞，可能会进一步令我们负上责任，并损害我们的声誉。。犯罪活动水平和复杂性的增加、计算机功能的进步、第三方技术(包括浏览器和操作系统)或其他开发中的新发现和漏洞或其他发展可能会导致我们用来防止欺诈性交易和保护关于我们、我们的客户和基础交易的数据的技术、流程和控制受到损害或破坏。任何对我们安全的损害都可能阻止客户使用我们涉及机密信息传输的网上银行服务。我们依赖标准的互联网安全系统来提供必要的安全和认证，以实现数据的安全传输。尽管我们已经开发并继续投资于旨在检测和防止安全漏洞和网络攻击并定期测试我们的安全的系统和流程，但这些预防措施可能无法保护我们的系统免受危害或违反我们的安全措施，并且可能导致我们或我们的客户的损失、我们的业务和/或客户的损失、我们的声誉受损、额外费用的产生、我们业务的中断、我们无法发展我们的在线服务或其他业务、额外的监管审查或处罚、或者我们面临民事诉讼和可能的金融责任。
我们的安全措施可能无法保护我们免受系统故障或中断的影响。虽然我们已经制定了政策和程序来防止或限制系统故障和中断的影响，但不能保证此类事件不会发生，或者即使发生了，也不能保证它们会得到充分的解决。此外，我们还将数据处理和其他操作功能的某些方面外包给某些第三方提供商。虽然公司仔细选择第三方供应商，但并不控制他们的行为。如果我们的第三方提供商遇到困难，包括供应商提供的通信服务出现故障或其他中断、供应商无法处理当前或更高的交易量、网络攻击和安全漏洞，或者如果我们在与他们沟通时遇到困难，我们充分处理和核算交易的能力可能会受到影响，我们向客户提供产品和服务以及以其他方式进行业务运营的能力可能会受到不利影响。更换这些第三方供应商还可能带来巨大的延迟和费用。对信息安全的威胁也存在于通过各种其他供应商及其人员处理客户信息的过程中。
我们不能保证此类违规、故障或中断不会发生，或者，如果确实发生，我们或我们所依赖的第三方将充分解决这些问题。我们可能没有为第三方故障造成的所有类型的损失投保，保险覆盖范围可能不足以覆盖因违规、系统故障或其他中断而造成的所有损失。如果我们的任何第三方服务提供商遇到财务、运营或技术困难，或者如果我们与他们的关系出现任何其他中断，我们可能需要确定此类服务的替代来源，并且我们不能向您保证，我们可以协商出对我们同样有利的条款，或者可以获得与我们现有系统中的功能类似的服务，而不需要花费大量资源(如果有的话)。此外，任何系统故障或中断的发生都可能损害我们的声誉，导致客户和业务流失，可能使我们受到额外的监管审查，或者可能使我们承担法律责任。这些情况中的任何一种都可能对我们的财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
董事会监督风险管理过程，包括网络安全风险，并与管理层就网络安全问题进行接触。
如果我们的企业风险管理框架不能有效地减轻我们的风险和损失，我们可能遭受意外损失，我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们的企业风险管理框架寻求在风险和回报之间实现适当的平衡，这对优化股东价值至关重要。我们已经建立了流程和程序，旨在识别、测量、监控、报告、分析和控制我们所面临的风险类型。这些风险包括流动性风险、信用风险、市场风险、利率风险、操作风险、法律和合规风险以及声誉风险等。我们还维持合规计划，以确定、衡量、评估和报告我们遵守适用法律、政策和程序的情况。虽然我们不断评估和改进这些计划，但不能保证我们的风险管理或合规计划以及其他相关控制措施将有效降低我们业务中的所有风险并限制损失。然而，与任何
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在风险管理框架下，我们的风险管理战略存在固有的局限性，因为我们可能存在或在未来发展我们没有适当预见或识别的风险。如果我们的风险管理框架被证明无效，我们可能遭受意外损失，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。
我们在数据管理或聚合方面会面临一定的风险。
我们依赖于我们管理数据的能力和准确、及时地汇总数据的能力，以确保有效的风险报告和管理。我们管理数据和聚合数据的能力可能会受到我们管理数据获取、验证、存储、保护和处理方式的政策、计划、流程和实践的有效性的限制。虽然我们不断更新我们的政策、计划、流程和实践，但我们的许多数据管理和聚合流程都是手动的，容易受到人为错误或系统故障的影响。如果不能有效地管理数据并及时准确地聚合数据，可能会限制我们管理当前和新出现的风险以及管理不断变化的业务需求的能力。
我们的业务可能会受到欺诈和其他金融犯罪日益猖獗的不利影响。
作为一家银行，我们容易受到针对我们或我们的客户的欺诈活动的影响，这些欺诈活动可能会导致我们或我们的客户蒙受经济损失或增加成本，披露或滥用我们的信息或客户的信息，挪用资产，侵犯客户隐私，诉讼或损害我们的声誉。此类诈骗活动可能采取多种形式，包括支票诈骗、电子诈骗、电信诈骗、网络钓鱼、社会工程等不诚实行为。在全国范围内，报告的欺诈和其他金融犯罪事件有所增加。我们还经历了明显的欺诈和其他金融犯罪造成的损失，尽管到目前为止，这些损失相对较小。虽然我们有旨在防止此类损失的政策和程序，但不能保证不会发生此类损失。
管理声誉风险对于吸引和维护客户、投资者和员工非常重要。
对我们声誉的威胁可能来自许多来源，包括对金融机构的普遍负面情绪、不道德行为、员工不当行为、未能提供最低服务或质量标准、合规缺陷以及我们客户的可疑或欺诈活动。我们有政策和程序来保护我们的声誉和促进道德行为，但这些政策和程序可能并不完全有效。对我们的业务、员工或客户的负面宣传，无论是否有价值，都可能导致客户、投资者和员工的流失、昂贵的诉讼、收入下降和政府监管的加强。
我们依赖关键人员，失去一名或多名关键人员可能会对我们的前景产生实质性的不利影响。
银行业对合资格雇员和人员的争夺十分激烈，而在我们开展业务的社区银行业方面，具备知识和经验的合资格人士数目有限。招聘具备执行我们战略所需技能和素质的人员的过程通常是漫长的。我们的成功在很大程度上有赖于我们吸引和留住合格的管理、贷款、财务、行政、营销和技术人员的能力，以及我们管理层和人员的持续贡献。特别是，我们的成功一直并将继续高度依赖于主要高管的能力，包括我们的首席执行官杰弗里·J·迪尔(Jeffrey J.Deuel)和某些其他员工。关键人员的流失可能会对我们成功开展业务的能力产生不利影响。
我们维持或改进现有业绩的能力取决于我们对技术变革的反应能力，而我们用于继续投资于技术改进的资源可能比一些竞争对手少。
金融服务业正经历着快速的技术变革，不断推出由技术驱动的新产品和服务。技术的有效利用提高了效率，使金融机构能够更好地为客户服务，并降低成本。我们的许多竞争对手比我们拥有更多的资源来投资于技术改进。在某种程度上，我们未来的成功将取决于我们是否有能力通过使用技术提供满足客户对便利性的需求的产品和服务，并在我们的运营中创造更高的效率，从而满足客户的需求。我们可能无法有效地实施新的技术驱动的产品或服务，或者无法成功地营销这些产品和服务。此外，实施技术变更和升级以维护当前系统并集成新系统可能会导致服务中断、交易处理错误和系统转换延迟，并可能导致我们无法遵守适用法律。不能保证我们能够成功地管理与增加对技术的依赖相关的风险。
与会计事项相关的风险
新的或不断变化的税收、会计和监管规则和解释可能会对战略计划、运营结果、现金流和财务状况产生重大影响。
金融服务业受到广泛监管。联邦和州银行监管主要是为了保护存款保险基金和消费者，而不是为了让我们的股东受益。这些法规与现行的税收、会计、证券、保险和货币法律、法规、规则、标准、政策和解释一起，控制金融机构开展业务的方法、实施战略举措和遵守税收规定，以及管理财务报告和披露。这些法律、法规、规则、标准、政策和解释在不断演变，并可能随着时间的推移而发生重大变化。任何新的法规或立法，现有法规或监督的变化，无论是监管政策的变化还是监管机构对法律或法规的解释的变化，都可能产生重大影响
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这可能会影响我们的运营，增加我们的合规成本和开展业务的成本，并对我们的盈利能力产生不利影响。监管当局在其监管和执法活动方面亦有广泛的酌情权，包括对机构的运作施加限制、按机构将资产分类，以及机构的ACL是否足够。这些银行监管机构也有能力在批准并购交易时附加条件。
如果我们记录的与收购相关的商誉受损，我们的收益和资本可能会减少。
会计准则要求我们使用购买会计方法对收购或企业合并进行会计核算。在购买会计制度下，如果被收购公司的收购价格超过其净资产的公允价值，超出的部分将作为商誉计入收购方的资产负债表。根据公认会计原则，我们的商誉按年度进行减值评估，或在事件或情况显示存在潜在减值的情况下更频繁地评估减值。评估基于多种因素，包括我们普通股的报价、其他银行机构普通股的市场价格、普通股交易倍数、贴现现金流以及来自可比收购的数据。截至2020年12月31日，我们的商誉账面金额为2.409亿美元。
我们的股票价格下跌或金融服务业的经营环境长期疲软可能会导致未来的减值费用。任何此类减值费用都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
与我们业务相关的其他风险
与LIBOR计算过程和逐步淘汰LIBOR相关的不确定性可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们将某些贷款和投资证券与伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)挂钩，以计算贷款利率。2021年之后，不能保证LIBOR指数的持续可用性。我们无法预测银行是否会继续向伦敦银行同业拆息管理人提供伦敦银行同业拆借利率，以及在多大程度上会继续提供伦敦银行同业拆借利率，也无法预测是否会对伦敦银行同业拆借利率进行任何额外的改革。目前，除了隔夜回购协议(预计将基于有担保隔夜融资利率(SOFR))外，对于什么利率或哪些利率可能成为LIBOR的可接受替代方案，还没有达成共识。鉴于LIBOR在决定全球市场利率方面的作用，也不可能预测任何此类替代方案对基于LIBOR的证券和可变利率贷款、次级债券或其他证券或金融安排的价值的影响。SOFR是观察和回顾的，这与现行方法下的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)形成了鲜明对比，后者是一个估计的前瞻性利率，在某种程度上依赖于提交小组成员的专家判断。鉴于SOFR是由政府证券支持的有担保利率，它将是一个不考虑银行信用风险的利率(就像LIBOR的情况一样)。因此SOFR可能低于LIBOR，与金融机构融资成本的关联性较小。SOFR作为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的替代工具是否获得市场吸引力仍是个问题，目前LIBOR的未来仍不确定。其他参考利率的性质，以及libor的潜在变化或其他改革的不确定性，可能会对libor利率和以libor为基础的贷款的价值产生不利影响，在较小程度上影响我们投资组合中的投资证券，并可能影响对冲工具和借款的可用性和成本。, 包括我们为次级债券和信托优先证券支付的利率。如果LIBOR利率不再可用，而我们需要根据我们与借款人或现有借款签订的贷款协议实施替代指数来计算利率，我们可能会在实施过渡过程中产生大量费用，并可能与客户和债权人就替代指数是否合适或与LIBOR的可比性发生争议或诉讼，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
为了缓解围绕伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡的不确定性，世行一直在新的贷款协议中使用特定的合同语言，规定改变用于计算贷款利率的指数。此外，自2021年1月25日起，该公司已同意遵守国际掉期和衍生工具协会发布并由替代参考利率委员会推荐的银行间同业拆借利率后备协议。截至2021年1月25日，已有近80个司法管辖区的12000多个实体遵守了这一协议，预计该协议将支持从LIBOR平稳过渡到替代指数。
销量的减少和抵押贷款销售收益的减少可能会对我们的非利息收入产生不利影响。
我们发起和销售住宅房地产贷款，或抵押贷款。相关的抵押贷款收入是我们非利息收入的重要组成部分。我们根据联邦住房贷款抵押公司(Federal Home Loan Mortgage Corporation)和其他二级市场购买者目前提供的计划，从出售住宅房地产贷款中获得收益。他们购买计划的任何未来变化、我们参与此类计划的资格、接受贷款的标准或对此类实体的活动产生重大影响的法律，都可能反过来对我们的运营结果产生实质性的不利影响。此外，在利率上升或更高的环境下，我们的抵押贷款来源可能会减少，导致可出售给投资者的贷款减少。这将导致抵押贷款银行收入减少，非利息收入相应减少。此外，我们的经营结果还受到与抵押银行活动相关的非利息支出金额的影响，如工资和员工福利、占用和设备费用、数据处理费用和其他运营成本。在贷款需求减少期间，我们的经营业绩可能会受到不利影响，以致我们无法减少与按揭贷款发放数量下降相称的开支。
无效的流动性管理可能会对我们的财务业绩和状况产生不利影响。
有效的流动性管理对我们的业务至关重要。我们需要足够的流动资金来满足客户的贷款要求、客户存款到期日和提款、债务到期时的付款以及其他现金。
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在正常运营条件和其他不可预测情况下的承诺，包括造成行业或一般金融市场压力的事件。无法通过存款、借款、出售贷款或投资证券和其他来源筹集资金，可能会对我们的流动性产生重大负面影响。我们依赖客户存款，有时还依赖FHLB和某些其他批发资金来源的借款来为我们的运营提供资金。存款流动、贷款及按揭相关投资证券的提前还款，极大地受外围因素影响，例如实际或预期的利率走向，以及我们所服务的市场对存贷款的竞争等。此外，FHLB对批发借款的承保指引或贷款政策的改变可能会限制或限制我们的借款能力，因此可能会对我们的流动性产生重大不利影响。虽然从历史上看，如果我们愿意，我们可以更换到期的存款和借款，但如果我们的财务状况、FHLB的财务状况或市场状况等发生变化，我们未来可能无法更换这些资金。我们获得足以资助我们的活动的资金来源，或以可接受的条件获得资金来源，可能会受到影响我们或整个金融服务业或整体经济的因素的影响，例如金融市场混乱，或对金融服务业前景或信贷市场恶化的负面看法和预期。可能对我们获得流动资金来源造成不利影响的其他因素包括，由于我们的存款和贷款集中的市场的低迷，我们的业务活动水平下降，以及负面的经营业绩。, 或对我们采取不利的监管行动。任何足以为我们的活动提供资金或按可接受的条款提供资金的可用资金的下降，都可能对我们发起贷款、投资证券、支付费用或履行偿还借款或满足存款提取要求等义务的能力产生不利影响，任何这些都可能反过来对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
此外，抵押公款是州和地方政府的银行存款。这些存款需要由某些投资级证券担保，以确保偿还，一方面这往往会降低我们的或有流动性风险，因为这会降低这些资金对信贷的敏感度，但另一方面，这会通过限制质押抵押品的潜在流动性来降低备用流动性。虽然这些资金在历史上一直是我们相对稳定的资金来源，但可获得性取决于单个市政当局的财政政策和现金流需求。
我们的增长或未来的亏损可能需要我们在未来筹集额外的资本，但这些资本可能在需要时无法获得，或者资本成本可能非常高；此外，由此导致的股权稀释可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
联邦和州监管机构要求我们保持充足的资本水平，以支持我们的运营。在某个时候，我们可能需要筹集额外的资本来支持我们的增长或弥补未来的亏损。如有需要，我们是否有能力筹集更多资金，将视乎当时资本市场的情况而定，而这些情况并非我们所能控制，亦视乎我们的财政状况和表现而定。如果我们能够筹集资金，条件可能不是我们可以接受的。因此，我们不能保证，如果需要，我们能够以我们可以接受的条款，或者根本不能接受的条件，筹集额外的资本。如果我们不能在需要时筹集额外资本，我们通过内部增长和收购进一步扩大业务的能力可能会受到重大损害，我们的财务状况和流动性可能会受到重大不利影响。
此外，我们获得的任何额外资本都可能导致我们普通股现有持有者的利益被稀释。此外，如果我们无法按照银行监管机构的要求筹集额外资本，我们可能会受到不利的监管行动。
社会对气候变化的反应可能会对我们的业务和业绩产生不利影响，包括间接影响我们的客户。
对气候变化长期影响的担忧已经并将继续促使世界各地的政府努力减轻这些影响。消费者和企业也可能因为这些担忧而自行改变自己的行为。我们和我们的客户将需要对新的法律法规以及因气候变化担忧而产生的消费者和企业偏好做出回应。我们和我们的客户可能面临成本增加、资产价值下降和运营流程改变。对我们客户的影响可能会根据他们的特定属性而有所不同，包括对碳密集型活动的依赖或在其中扮演的角色。对我们的影响之一可能是对我们的产品和服务的需求下降，特别是在某些行业。此外，我们可能会面临一些客户的信誉下降或获得贷款的资产价值下降的问题。我们在做出贷款和其他决策时考虑这些风险的努力，包括通过增加与气候友好型公司的业务，可能无法有效地保护我们免受新法律法规或消费者或企业行为变化的负面影响。
在控股公司层面，我们几乎所有的收入都依赖于传统银行的股息。
我们是一个独立于我们的子公司Heritage Bank的实体，我们在控股公司层面的几乎所有收入都以股息的形式从该子公司获得。因此，我们现在和将来都将依赖银行的股息来支付我们债务的本金和利息，以满足我们的其他现金需求，并支付我们普通股的股息。银行支付股息的能力取决于其赚取净收入的能力和满足某些监管要求的能力。在银行无法向我们支付股息的情况下，我们可能无法支付普通股的股息。此外，我们在子公司清算或重组时参与资产分配的权利受制于子公司债权人的优先债权。

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项目1B：处理未解决的工作人员意见
公司没有来自证券交易委员会的未解决的员工意见，因为它与公司在10-K表格中报告的财务信息有关。

项目2、建筑、物业
遗产银行的总办事处位于总部大楼约22,000平方英尺的面积内，旁边的办公空间和主要分支机构由遗产银行所有，位于华盛顿州奥林匹亚市中心。此外，截至2020年12月31日，公司的分支网络由遍布华盛顿和俄勒冈州的61家分支机构组成。我们在2021年1月整合了8家分行，截至2021年2月26日，我们的分行网络减少到53家。管理层认为，所有物业都有足够的保险，处于良好的维修状态，足以满足我们目前和立即可以预见的需要。然而，我们将继续监测客户增长，并在必要时扩大我们的分支网络，以满足客户的需求。
有关我们的房地和设备以及租赁义务的更多信息，请参阅附注(7)房地和设备以及附注(15)合并财务报表附注中的承付款和或有事项，这些附注包括在项目8.财务报表和补充数据中。

项目3.法院审理案件，提起法律诉讼
除与本行业务相关的普通例行诉讼外，本行及本行并不参与任何重大待决法律程序。

第四项：煤矿安全信息披露。
不适用

第二部分
第五项：为注册人的普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券建立市场
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，交易代码为HFWA。截至2020年12月31日，我们约有1,249名登记在册的股东(不包括通过各种经纪公司以代名人或街头名义持有股票的个人或实体数量)和35,912,243股普通股流通股。
股票回购
自1999年3月以来，该公司实施了各种股票回购计划。2020年3月12日，公司董事会批准根据第十二次股票回购计划，额外回购至多5%的公司已发行普通股，即1,799,054股。
截至2020年12月31日止年度，本公司按每股加权平均价23.95美元，回购第十一期股票回购计划余下的639,922股股份，以及根据第十二期股票回购计划，按加权平均股价20.34美元回购155,778股股份，即两项计划合共795,700股股份，加权平均股价为23.25美元。
截至2019年12月31日止年度，本公司根据第十一次股票回购计划以加权平均价每股26.50美元回购292,712股股份。在截至2018年12月31日的年度内，没有根据该计划回购任何股份。
回购股票的数量、时间和价格将取决于商业和市场状况以及其他因素，包括部署公司资本的机会。
除了根据计划回购股票外，公司还回购股票，以支付限制性股票奖励和单位归属的预扣税。下表提供了所示期间的回购股份总额：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
回购股份以缴纳预扣税(1)
28,887 28,479 53,256 
股票回购需缴纳预扣税金平均股价$21.57 $30.83 $31.99 
(1)截至2018年12月31日止年度，本公司回购了26,741股与加速归属Puget Sound限制性股票单位应付的预扣税款相关的股份，根据Puget Sound合并条款，这些股份以31.80美元的股价转换为Heritage普通股。
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下表列出了该公司在截至2020年12月31日的季度内购买其已发行普通股的信息：
期间
总人数：
股票价格
购得(1)
平均价格
按月付费。
分享(1)
累计购入的股份总数为股，作为以下内容的一部分
公开宣布
计划或计划		极大值
根据计划或计划可能尚未购买的股票数量
2020年10月1日-2020年10月31日— $— 8,981,801 1,643,276 
2020年11月1日-2020年11月30日— — 8,981,801 1,643,276 
2020年12月1日-2020年12月31日581 23.35 8,981,801 1,643,276 
总计581 $23.35 
(1)在本公司于2020年10月1日至2020年12月31日期间回购的普通股中，全部股份代表注销股票以支付既有限制性股票奖励或单位的预扣税。
股票表现图表
下图描绘了从2015年12月31日开始到2020年12月31日结束的五年期间股东的总回报率。总回报包括公司普通股市值的增值或贬值，以及支付给普通股股东的实际现金和股票红利。该图表还显示了该公司普通股股东的总回报率与纳斯达克综合指数和SNL美国银行纳斯达克指数的五年比较。纳斯达克综合指数是一个相对广泛的市场指数，由在纳斯达克股票市场上市的所有国内和国际普通股组成。SNL美国银行纳斯达克指数(SNL U.S.Bank NASDAQ Index)是由在纳斯达克股票市场上市的银行和相关控股公司组成的可比较同行指数。该图表假设在2015年12月31日，Heritage的普通股和三个指数中的每一个的投资价值为100美元，所有股息都进行了再投资。
.https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1046025/000104602521000012/hfwa-20201231_g1.jpg
 截至十二月三十一日止的年度，
索引201520162017201820192020
文物金融公司$100.00 $142.30 $174.01 $171.68 $168.23 $144.63 
纳斯达克综合指数100.00 108.87 141.13 137.12 187.44 271.64 
SNL美国银行纳斯达克指数100.00 138.65 145.97 123.04 154.47 132.59 
*图表信息由标准普尔全球市场情报公司提供。

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项目6、统计数据和精选财务数据
下表列出了有关我们在指定日期的综合财务状况和经营结果的某些信息，这些信息来源于我们经审计的综合财务报表。以下信息以本文其他部分包含的详细信息为准，应与第(7)项(管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析)以及第(8)项(财务报表和补充数据)一起阅读。
下面详细说明的五年摘要中影响可比性的事项包括2018年完成的Premier和Puget合并以及2020年的新冠肺炎大流行。
 截至十二月三十一日止的年度，
 20202019201820172016
 (千美元，每股除外)
运营数据：
利息收入$214,320 $217,850 $199,406 $147,709 $138,512 
利息支出13,323 18,168 12,413 8,346 6,006 
净利息收入200,997 199,682 186,993 139,363 132,506 
信贷损失准备金(1)
36,106 4,311 5,129 4,220 4,931 
非利息收入37,229 32,462 31,618 35,579 31,619 
非利息支出148,940 146,788 149,187 110,575 106,473 
所得税费用(2)
6,610 13,488 11,238 18,356 13,803 
净收入$46,570 $67,557 $53,057 $41,791 $38,918 
普通股每股收益：
基本信息$1.29 $1.84 $1.49 $1.39 $1.30 
稀释$1.29 $1.83 $1.49 $1.39 $1.30 
对普通股股东的股息支付率(3)
62.0 %45.9 %48.3 %43.9 %55.4 %
性能比率：
净息差(4)
3.49 %4.03 %4.15 %3.83 %3.89 %
净息差(5)
3.63 4.22 4.29 3.93 3.96 
效率比(6)
62.52 63.23 68.24 63.21 64.87 
非利息支出与平均资产之比2.37 2.71 3.00 2.78 2.84 
平均资产回报率0.74 1.25 1.07 1.05 1.04 
平均普通股权益回报率5.78 %8.56 %7.72 %8.36 %8.01 %
(1)自2020年1月1日起，公司采用ASU 2016-13，金融工具--信贷损失.
(2)2017年12月22日颁布的减税和就业法案从2018年1月1日起将联邦企业所得税税率从35%降至21%，并影响了我们结果的可比性。截至2017年12月31日的年度业绩包括所得税支出增加260万美元，这是因为我们的递延税项资产和负债进行了重估，以计入税率变化。
(3)股息支付率是宣布的每股普通股股息除以稀释后的每股普通股收益。
(4)净息差是赚取利息的资产的平均收益率与计息负债的平均成本之间的差额。
(5)净息差是净利息收入除以平均可赚取利息的资产。
(6)效率比率是非利息费用除以净利息收入和非利息收入之和。
 十二月三十一日，
 20202019201820172016
 (千美元)
资产负债表数据：
总资产$6,615,318 $5,552,970 $5,316,927 $4,113,270 $3,878,981 
应收贷款净额4,398,462 3,731,708 3,619,118 2,816,985 2,609,666 
投资证券802,163 952,312 976,095 810,530 794,645 
商誉和其他无形资产254,027 257,552 261,553 125,117 126,403 
存款5,597,990 4,582,676 4,432,402 3,393,060 3,229,648 
联邦住房贷款银行预付款— — — 92,500 79,600 
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 十二月三十一日，
 20202019201820172016
 (千美元)
次级债券20,887 20,595 20,302 20,009 19,717 
根据回购协议出售的证券35,683 20,169 31,487 31,821 22,104 
股东权益$820,439 $809,311 $760,723 $508,305 $481,763 
财政措施：
普通股每股账面价值$22.85 $22.10 $20.63 $16.98 $16.08 
股东权益资产比率12.4 %14.6 %14.3 %12.4 %12.4 %
存款贷款净额(1)
79.8 %82.2 %82.4 %84.0 %81.8 %
资本比率：
总风险资本比率14.0 %12.8 %12.9 %12.8 %13.0 %
一级风险资本比率12.8 12.0 12.1 11.8 12.0 
杠杆率9.0 10.6 10.5 10.2 10.3 
普通股一级资本与风险加权资产之比12.3 %11.5 %11.7 %11.3 %11.4 %
资产质量比率：
不良贷款与应收贷款之比，净额1.30 %1.18 %0.37 %0.38 %0.41 %
应收贷款信贷损失准备净额1.57 0.96 0.96 1.13 1.18 
不良贷款信贷损失拨备120.82 81.24 255.73 299.79 284.93 
不良资产占总资产的比例0.88 0.82 0.30 0.26 0.30 
贷款对平均应收贷款的净冲销净额0.07 %0.09 %0.06 %0.12 %0.14 %
其他数据：
银行办事处数目61 62 64 59 63 
相当于全职雇员人数852 884 859 735 760 
每个分行的存款91,770 73,914 69,256 57,509 51,264 
每名相当于全职人员的资产7,764 6,282 6,190 5,596 5,104 
(1)应收贷款除以存款。
在2016年12月31日至2020年12月31日期间，总资产从2016年12月31日的38.8亿美元增加到2020年12月31日的66.2亿美元，增幅为70.5%，这主要是由于应收贷款，扣除贷款信贷损失拨备后，截至2020年12月31日的贷款信贷损失拨备增加了17.9亿美元，增幅为68.5%，从2016年12月31日的26.1亿美元增加到44亿美元。应收贷款净额在2018年增加，主要是由于Premier和Puget合并，截至合并日期获得的贷款的合并公允价值为7.186亿美元，2020年主要是由于我们参与了SBA的PPP。截至2020年12月31日，SBA PPP贷款总额为7.151亿美元。其余增加的3.551亿元贷款(按年率计算为3.2%)是由於有机增长所致。
截至2020年12月31日，存款增加23.7亿美元，增幅为73.3%，从2016年12月31日的32.3亿美元增至56亿美元，主要原因是Premier和Puget合并，截至2018年合并日期，获得的存款公允价值合计为8.246亿美元，2020年新冠肺炎大流行的影响，包括小企业管理局PPP贷款直接存入客户在银行存款账户的影响，以及根据新冠肺炎大流行期间消费习惯的变化增加客户存款账户的影响，以及新存款账户增加从2016年12月31日到2020年12月31日，截至2020年12月31日，非到期或核心存款(我们定义为包括除存单以外的所有存款)，包括收购存款，增加23.3亿美元或81.0%，至52亿美元。存单账户占总存款的比例从2016年12月31日的11.1%降至2020年12月31日的7.1%。
截至2020年12月31日，股东权益增加3.387亿美元，增幅70.3%，从2016年12月31日的4.818亿美元增至8.204亿美元，主要原因是Premier和Puget合并的收益和普通股发行，部分被普通股回购和支付的现金股息所抵消。
由于上述公司的增长，截至2020年12月31日的年度净收入增加了770万美元，增幅为19.7%，从截至2016年12月31日的年度的3890万美元增加到4660万美元。我们截至2020年12月31日的年度业绩受到新冠肺炎大流行的实质性影响，这导致我们的acl在
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通过信贷损失费用拨备发放的贷款。税前拨备前净收入是一项非公认会计准则的衡量标准，反映的是调整后的净收入，以消除主要由新冠肺炎疫情造成的信贷损失支出拨备的影响，以及主要由税法造成的所得税支出减少的影响。截至2020年12月31日的一年，税前拨备收入增加了3160万美元，增幅为54.9%，从截至2016年12月31日的5770万美元增至8930万美元。关于净收入与税前、拨备前收入的对账，请参见项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的非GAAP措施的调整。截至2020年12月31日的年度，净利息收入增加6850万美元，增幅为51.7%，从截至2016年12月31日的年度的1.325亿美元增至2.01亿美元，这主要是由于公司在收购和参与SBA PPP之外实现了有机增长。净利息收入的增加主要是由于截至2020年12月31日的年度的利息收入增加了7580万美元，增幅为54.7%，从截至2016年12月31日的年度的1.385亿美元增加到2.143亿美元。净收益的增长被截至2020年12月31日的年度的非利息支出增加了4250万美元或39.9%，从截至2016年12月31日的1.065亿美元增加到1.489亿美元，部分抵消了这一增长。

第七项：公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论旨在协助了解本公司截至2020年12月31日止年度的财务状况及经营业绩。本节所载信息应与本表格第(10-K)项所列的2020年12月31日经审计的合并财务报表及其附注一并阅读。
本表格10-K的这一部分一般讨论2020和2019年的项目，以及2020和2019年的同比比较。未包括在本10-K表中的2018年项目的讨论以及2019与2018年的同比比较可在公司截至2019年12月31日的财年10-K表的第二部分第7项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”中找到。

新冠肺炎的影响
为了应对新冠肺炎疫情，并努力减轻对我们的员工、客户和我们服务的社区的不利影响，世行实施了各种贷款措施，以满足客户和社区的需求，包括商业、抵押和消费贷款援助。世行还实施了各种影响零售的措施，以保障客户和员工的安全和健康。下面详细介绍了世行的特殊计划和政策。
商业贷款援助
银行向受新冠肺炎影响的商业借款人提供了以下最初的短期COVID修改：
•期限最长为90天的定期债务只支付利息；
•在基础资产支持下暂时增加信贷额度承诺，包括改变借款基数公式或改变现有承诺限制，以允许更高的预付率；
•当仅限利息期限不能提供足够的救济时，全额付款延期最多90天(取决于信用管理部门的批准)；
•贷款再摊销，特别是在已发生重大本金预付的情况下；
•圣约的放弃和重置；
•处理新的贷款申请，例如营运资金支持的信贷额度；以及
•对于即将到期的信用额度或定期贷款，最长可延长90天的到期日。
在2020年第二季度，该行对某些行业的借款人实施了一项特殊的、简化的初始90天仅付息付款修改流程，这是由于新冠肺炎“足不出户”的结果。
一旦最初的90天减免选择权到期，世行将随后或第二次COVID修改的类似减免选择权扩大到某些商业借款人。世行仍然倾向于对这些二次修改只支付利息。世行确定，在大多数情况下，第三次延期付款修改的请求(修改总天数超过180天)被视为TDR状态贷款，而不是COVID修改，因为世行纳入了与监管指导一致的政策。
银行将与商业借款人建设性地合作，根据每个借款人的事实和情况确定贷款修改，并保护银行的安全和稳健。
在最初的修改日期，所有商业COVID修改贷款的风险评级均为“WATCH”或更差，除非借款人在修改请求之前表现良好且财务状况良好，或者贷款有重要的担保人支持，或者根据借款人的事实和情况确定更严重的风险评级是合适的。作为给予进一步救济的审查过程的一部分，对最初修改以外的进一步救济请求进行了重新评估，以获得更严重的风险评级。有关银行贷款风险评级的更多信息，见项目8.财务报表和补充数据中的附注(4)合并财务报表附注中的应收贷款。
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按揭及消费贷款援助
为了有效管理或减轻受新冠肺炎影响的抵押贷款和消费者借款人受到的不利影响，银行通过简化审批流程实施了初步的CoVID修改，在借款人满足以下标准时包括90天的延期付款：
•借款人的支付能力受到新冠肺炎的负面影响；
•贷款在提出要求之日已逾期不超过30天；以及
•在要求延期付款之前，这笔贷款的风险评级为“通过”。
不符合简化审批资格标准的抵押贷款和消费贷款被视为自动延期程序之外的贷款，并由世行信贷小组逐案进行评估。某些当前余额超过10万美元、原始期限超过96个月的消费定期贷款已逐案审查，不符合简化的审批程序。对于消费者信用额度，对于额度上有足够可用信用的借款人，借款人可以动用其信用额度来代替延期付款，而对于没有足够可用信用的借款人，世行提供了90天的延期付款。然而，在延迟期过后，这些借款人收到了递延月份应计利息的账单，而银行与当时无法支付所有月份利息的借款人进行了合作。对于信用卡客户，在2020年4月1日至2020年5月30日期间，借款人的账单中包括跳过付款选项。
基于新冠肺炎疫情的深度和广度，世行将随后或第二次修改CoVID的类似救济选择扩大到某些消费者借款人。世行倾向于对这些二级COVID修改只提供利息支付，或部分本金和利息支付。
在最初的90天救济期内，所有对抵押贷款和消费贷款的最初COVID修改都保持风险评级为“通过”。如果银行在90天宽免期内收到借款人不打算偿还贷款的补充信息，这一风险评级可能会发生变化，这将导致风险评级下调，并实施进一步的催收努力，除非借款人的事实和情况减轻了额外的不履行风险。对任何要求二次修改COVID的借款人的风险评级进行了审查，以获得更严格的分类。
修改了COVID的借款人没有向信用报告机构报告负面数据。这些账户的信用报告没有关闭，但在核心贷款系统中提前了合同到期日，并提供了适当的贷款文档，以在法律上支持新的到期日。
新冠肺炎修改：
在截至2020年12月31日的一年中，由于借款人提到的新冠肺炎问题和世行上述贷款援助计划的直接结果，世行对贷款进行了COVID修改。根据CARE法案和相关法规指导，这些修改不属于TDR状态，除非延迟付款期限超过180天。
下表详细说明了截至2020年12月31日的年度内所做修改的摊销成本和每个贷款类别的计数，其中包括截至2020年3月31日，也就是新冠肺炎大流行长期影响之前的摊销成本：
摊销成本数数
(千美元)
商业业务：
工商业$153,009 586 
业主自住CRE210,126 186 
非所有者占用的CRE233,296 135 
总商业业务量596,431 907 
住宅房地产18,441 38 
房地产建设和土地开发：
住宅7,002 29 
商业和多户家庭
17,527 23 
房地产建设和土地开发总量24,529 52 
消费者27,238 1,044 
总计$666,639 2,041 

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下表显示了在截至2020年12月31日的一年中降级的上表COVID修改，这些修改也具有2020年12月31日的贷款余额：
经过(1)
观看特别提及不合标准总计
摊销成本数数摊销成本数数摊销成本数数摊销成本数数摊销成本数数
(千美元)
商业业务：
工商业$5,552 20 $12,768 64 $18,525 34 $17,050 33 $53,895 151 
业主自住CRE36,713 15 20,033 29 16,352 7 17,365 8 90,463 59 
非所有者占用的CRE12,754 6 34,154 27 10,427 5 49,407 6 106,742 44 
总商业业务量55,019 41 66,955 120 45,304 46 83,822 47 251,100 254 
房地产建设和土地开发：
商业和多户家庭
1,137 2 — — — — 450 1 1,587 3 
消费者— — — — — — 840 23 840 23 
总计$56,156 43 $66,955 120 $45,304 46 $85,112 71 $253,527 280 
(1)在1至5的“及格”评级范围内被降级。
在1.304亿美元的“特别提及”或“不合格”降级中，5910万美元被归类为非应计或表现TDR，其余被归类为潜在问题贷款。
下表详细说明了截至2020年12月31日处于有效付款修改延期状态的任何贷款的每个贷款类别的摊销成本和修改计数，以及截至2020年12月31日的余额和计数：
摊销成本数数
(千美元)
商业业务：
工商业$20,258 44 
业主自住CRE25,679 13 
非所有者占用的CRE39,950 11 
总商业业务量85,887 68 
房地产建设和土地开发：
一至四户家庭住宅45 1 
商业和多户家庭
3,939 2 
房地产建设和土地开发总量3,984 3 
消费者2,660 106 
总计$92,531 177 

在截至2020年12月31日处于积极付款修改延期状态的贷款中，6770万美元(73.2%)是在进行第二次或第三次贷款延期修改。在主动付款修改延期状态总额中包括2290万美元的非应计贷款和3900万美元的履行TDR贷款。主动支付修改延期状态贷款的风险分类包括：“通过”评级为1,080万美元，“观察”评级为1,620万美元，“特别提及”评级为300万美元，“不达标”评级为6,250万美元.
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新冠肺炎下调评级：
由于借款人提到的新冠肺炎问题直接导致风险上升，世行下调了贷款评级。截至2020年12月31日，新冠肺炎的所有评级下调，包括修改和未修改的评级如下：
经过(1)
观看特别提及不合标准总计
摊销成本数数摊销成本数数摊销成本数数摊销成本数数摊销成本数数
(千美元)
商业业务：
工商业$13,348 68 $24,352 134 $45,249 74 $17,506 39 $100,455 315 
业主自住CRE58,558 29 28,670 42 31,919 15 23,031 10 142,178 96 
非所有者占用的CRE47,429 18 59,406 34 13,048 7 49,408 6 169,291 65 
总商业业务量119,335 115 112,428 210 90,216 96 89,945 55 411,924 476 
住宅979 7 — — — — — — 979 7 
房地产建设和土地开发：
一至四户家庭住宅— — — — — — — — — — 
商业和多户家庭
8,335 3 1,175 1 1,077 3 450 1 11,037 8 
房地产建设和土地开发总量8,335 3 1,175 1 1,077 3 450 1 11,037 8 
消费者— — — — — — 840 23 840 23 
总计$128,649 125 $113,603 211 $91,293 99 $91,235 79 $424,780 514 
(1)在1至5的“及格”评级范围内被降级。
上表中被降级为特别提及或更差的贷款被归类为潜在问题贷款，但截至2020年12月31日，总额为2,160万美元和3,750万美元的贷款分别被归类为非应计和业绩TDR。
SBA Paycheck保护计划
从2020年4月6日开始，世行开始向现有客户和新客户提供小农户购买力平价贷款，这是CARE法案中针对直接受新冠肺炎疫情影响的客户的规定的结果。SBA PPP贷款旨在为小企业提供直接激励，让他们的员工留在工资单上。CARE法案及其随后的修正案为该计划分配了6690亿美元。利用我们的内部技术解决方案团队，世行能够开发一个自动化平台来控制和管理SBA PPP贷款的处理，并立即开始根据该计划发起贷款。世行接受了SBA PPP贷款的申请，包括根据美国财政部和SBA于2020年4月14日发布的指导允许的向独立承包商、独资企业和合伙企业提供的贷款。截至2020年8月8日，世行为4,642笔贷款提供了资金，总计897.4美元。按揭贷款的平均贷款余额为193,000元。在已提供资金的贷款中，已获资助的贷款数目和金额中，约有21%是借给与本行没有银行关系的客户。
世行从这些贷款中赚取1%的利息，并从小企业管理局收取手续费，以支付处理成本，这笔费用将在贷款期限内摊销。截至2020年12月31日，SBA PPP贷款的未摊销递延净费用余额为1,540万美元。
CA法案通过授权为该计划额外提供2845亿美元，将PPP续签并延长至2021年3月31日。因此，从2021年1月开始，世行再次开始发放SBA PPP贷款。
此外，美联储根据联邦储备法第13(3)条设立了购买力平价基金，以增强小企业管理局购买力平价的有效性。根据PPPLF，银行可以按面值将其SBA PPP贷款质押为抵押品，以获得联邦储备银行(Federal Reserve Bank)的无追索权贷款。任何PPPLF垫款的到期日(“到期日”)将是为获得PPPLF垫款而质押的SBA PPP贷款的到期日。任何PPPLF垫款的到期日将在(I)SBA就任何担保PPPLF垫款的SBA PPP贷款偿还任何贷款的日期；或(Ii)SBA从银行购买任何担保PPPLF贷款的SBA PPP贷款以变现SBA PPP贷款的日期，并在以下范围内加速到期日：(I)SBA为保证PPPLF垫款而向银行购买任何SBA PPP贷款的日期；或(Ii)SBA向银行购买任何保证PPPLF垫款的SBA PPP贷款以实现SBA PPP贷款担保的日期。PPPLF预付款可能会在2020年12月31日之前获得。尽管世行获准使用PPPLF，但在截至2020年12月31日的年度内，世行选择不参与PPPLF。关于2020年12月31日以后该安排续期的讨论，见合并财务报表附注附注(25)第7.8.财务报表和补充数据项下的后续事件。
根据SBA的购买力平价(PPP)，世行在2020年第四季度开始处理贷款豁免申请。截至2020年12月31日，本行从小企业管理局获得本息宽免付款1.592亿美元。
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SBA救济
遗产是太平洋西北地区活跃的SBA贷款人，截至2020年12月31日和2019年12月31日，SBA的贷款总额分别为6200万美元和6410万美元。在截至2020年12月31日的一年中，Heritage根据CARE法案参与了SBA的债务减免计划。CARE法案拨款170亿美元补贴小企业贷款。根据该计划，SBA为现有的SBA贷款支付本金和利息，期限为6个月，从2020年3月27日之后到期的付款开始，以及2020年9月27日之前发放的新SBA 7(A)、504和小额贷款。
根据这一计划，借款人不必向SBA或银行偿还这些款项。如果借款人已经要求延期付款，并且延期获得批准，则六个月的期限从延期期限之后开始。小企业管理局将代表借款人支付的每月本金和利息金额没有限制。借款人还可以在这六个月期间支付其他仅限本金的付款。
世行并未将任何由SBA支付本金及利息的贷款视为COVID修改贷款，因为只是更改了付款来源，而没有更改SBA贷款的付款条款。
零售政策变化
新冠肺炎大流行对世界银行的业务造成了重大干扰，并导致世界银行实施了各种社会疏远措施，以满足客户和社区的需求。
•分行大堂关门了。为了确保客户和员工的安全，分行大堂自2020年3月以来一直关闭，除了位于岛县的三家分行外，大多数服务都是通过免下车或预约的方式处理的，这三家分行在夏季和秋季临时开放，这是华盛顿州分阶段方法允许的：重新开放业务和修改物理距离措施。
•提早退出罚款豁免。对于在新冠肺炎大流行期间可能需要获得存单中的资金以帮助支付生活费的客户，银行为这些客户提供了帮助，免除了最高可达25,000美元的提款的提前提款罚款。
•透支和费用冲销。在个案的基础上免除透支和费用逆转。银行在支付超出客户总存款关系、透支保护选项或透支覆盖限额的透支时非常谨慎。
员工变动
在这场新冠肺炎大流行期间，遗产公司致力于保护员工的安全。因此，实施了许多政策变化，包括以下措施：
•遗产遵循疾病控制中心和/或地方官员建议的指导方针，如社会距离和员工之间保持6英尺的距离。
•遗产组织已经为每个地点提供了额外的清洁和消毒解决方案。
•相当数量的后台员工正在远程工作。
•基本商务旅行仅限于在没有面对面互动或访问特定地点的情况下无法合理开展业务的情况。
•一些前线员工获得了额外的时薪。
•遗产公司为新冠肺炎相关的全职员工提供了最多80小时的休假时间，用于代替病假或休假，用于员工自己的疾病，以及由于需要自我隔离/隔离或学校/日托关闭而照顾生病的家庭成员。
遗产基金会继续监测情况，并在必要时提供额外的住宿。

关键会计政策
综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。公司可能会应用某些关键的会计政策，要求管理层做出主观或复杂的判断，这通常是因为需要估计本质上不确定的事项的影响。
该公司认为其最重要的会计估计如下：
关于可供出售的投资证券的ACL
管理层至少每季度评估一次可供出售的投资证券是否需要ACL，当经济或市场条件需要这样的评估时，会更频繁地进行评估。对于处于未实现亏损状态的可供出售的投资证券，本公司首先评估其是否打算出售，或者更有可能被要求在其摊销成本基础收回之前出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将通过对收入的信用损失拨备减记为公允价值。对于不符合上述标准的可供出售的投资证券，本公司评估公允价值下降是否是由于信用损失或其他因素造成的。在进行此评估时，管理层会考虑公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对证券评级的任何变化以及与证券具体相关的不利条件等因素。信用损失被定义为预期收取的现金流量的现值与摊销成本基础之间的差额。如果预期收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信贷损失，并将可供出售的投资证券的ACL计入信贷损失，但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。任何
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目录

未通过可供出售的投资证券的ACL记录的公允价值未实现下降在其他全面收益中确认。
关于可供出售的投资证券的ACL的更多信息，请参阅合并财务报表附注的(3)投资证券，该附注包含在第7.8项.财务报表和补充数据中。

贷款的ACL
管理层使用历史亏损、开放池CECL方法来计算贷款的ACL。根据这一方法，非权责发生制贷款在个人基础上评估信用损失，投资组合的剩余部分被分解成类似的贷款部分，这些贷款在部分级别的贷款上被集体评估为ACL。投资组合中每笔贷款的评估方法的确定是基于每笔贷款的事实和情况的主观管理评估。
个别评估贷款的拨备是采用抵押品价值法或净现值法计算，抵押品价值法将可能的还款来源视为抵押品的价值，减去出售的估计成本(如适用)，净现值法则考虑借款人可用来偿还债务的合同本金和利息条款以及估计现金流。决定采用哪一种方法和应用任何一种方法，包括评估合同本金和利息条款以及净现值法的估计现金流量或抵押品的估值，减去销售成本的估计，都是主观的管理估计。
对于对贷款ACL进行集体评估的每个贷款部分，在模型中计算基准津贴和宏观经济津贴。对于基准拨备，基准损失率是使用银行的历史损失率在分部水平计算的，而历史损失率是根据银行的平均季度历史亏损信息计算的。根据剩余寿命法，计算出的损失率应用于每笔贷款在贷款有效期内的估计现金流，以确定每笔贷款的损失估计值。预计现金流根据贷款的合同条款和预计预付款考虑本金和利息。提前还款是根据各部门的滚动历史平均值为每个部门建立的主观管理估计，管理层认为这是未来提前还款活动的准确代表。管理层按季度审查预付期假设的充分性。
该公司利用宏观经济敏感模型，在合理和可支持的预测期内调整每个部门的基线损失率，然后在贷款部门剩余的预期寿命内恢复到银行的历史基线损失率。在给定当前和预测的经济状况的情况下，为每个部分建立宏观经济敏感性模型，并考虑预测损失与数据集的长期平均实际损失相比，计算每个预测期的宏观经济乘数。这些宏观经济因素对每个部门的影响，无论是积极的还是消极的，在合理和可支持的时期内，都被认为是宏观经济允差。在合理和可支持的时间段之后，预测损失率将以直线方式恢复到预定恢复期内的历史基线损失水平。合理和可支持的预测期、返回期和用于计算银行在分部层面的平均季度历史亏损信息的期间是基于主观的管理层估计。
管理层亦会考虑其他定性风险因素，就其历史亏损或宏观经济预测所考虑的内部或外部因素以外的内部或外部因素，调整由上述模型计算的贷款估计ACL。质的调整也是基于主观的管理估计。
一般来说，管理层对贷款ACL的估计使用来自内部和外部来源的相关可用信息，这些信息与过去的事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关。贷款ACL的评估本质上是主观的，因为它需要的估计值容易随着更多信息的获得而进行重大修订。虽然管理层利用其最佳判断和可获得的信息来确认贷款的信贷损失，但根据当地和全国经济状况的进一步下降，未来可能有必要增加拨备。此外，各监管机构作为其审查过程中不可或缺的一部分，定期审查世行的贷款ACL。这些机构可能会要求世行根据其在审查时对其可获得信息的判断，对免税额进行调整。考虑到上述所有考虑因素，本公司认为贷款的ACL在2020年12月31日是合适的。
关于贷款ACL、其与信贷损失拨备的关系、与资产质量和贷款活动有关的风险的更多信息，见下文第1A项“信贷损失拨备概览”和“贷款信贷损失拨备分析”。风险因素-我们的贷款ACL可能被证明不足以吸收我们贷款组合中的损失，以及附注(5)合并财务报表附注中所列贷款的信贷损失拨备。

关于无资金承诺的ACL
世行估计，在世行因履行发放信贷的合同义务而面临信用风险的合同期内，无资金支持的表外承诺的预期信贷损失，除非该义务可由世行无条件取消。世行已确定，不需要对信用卡投资组合的表外部分进行拨备，因为它有能力无条件取消可用的信贷额度。
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无资金承付款的拨备方法类似于贷款的ACL，但另外还包括对承付款当前使用情况的考虑，以及根据历史承付款使用情况和世行在当前经济预测下对未来使用情况的估计确定的对未来使用情况的估计。
关于无资金承付款的ACL的更多信息，见合并财务报表附注附注(15)合并财务报表附注(8.财务报表和补充数据)中的承付款和或有事项。

业务合并
本公司采用企业合并会计的收购方法。根据收购方法，企业合并中的收购实体确认收购日期的所有可识别资产和承担的负债的公允价值。管理层使用适用于被计量资产或负债的现行估值技术来确定这些公允价值。收购价格超过分配给收购资产(包括可识别的无形资产)和承担的负债的任何金额都记为商誉。如果分配给收购的资产和承担的负债的金额大于收购价格，则确认廉价收购收益。与收购相关的成本计入已发生的费用，除非它们直接归因于在企业合并中发行本公司普通股，并且本公司选择通过股东权益记录这些与收购相关的成本。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，没有业务合并。有关截至2018年12月31日的年度内完成的业务合并的信息，请参阅附注(2)合并财务报表附注(8.财务报表和补充数据)中的业务合并。

商誉
本公司的商誉被转让给遗产银行，并在遗产银行层面(报告单位)进行减值评估。商誉每年都会进行减值审查，如果发生了可能表明公司记录价值超过其隐含价值的事件或情况变化，则会在两次年度测试之间对商誉进行评估。这些指标可能包括(但不限于)：法律因素或总体商业环境的重大不利变化；公司股价和市值的大幅下降；意想不到的竞争；以及监管机构的不利行动或评估。这些因素的任何不利变化都可能对商誉的可恢复性产生重大影响，并可能对综合财务报表产生重大影响。
该公司通常在12月31日进行一次量化商誉减值测试，使用公司的市值作为公允价值的指标。在2020年第二季度，本公司确定了由于新冠肺炎疫情导致的金融市场和经济状况恶化而发生的触发事件，因此聘请了第三方评估专家对截至2020年5月31日的商誉进行详细的量化评估。管理层通过加权市场法和收益法的结果估计报告单位的公允价值。商誉评估方法中固有的重大假设被采用，并包括(但不限于)本行业上市公司的预期财务信息、增长率、终端价值、折扣率和可比倍数。根据这一量化测试，管理层确定报告单位的公允价值更有可能超过账面价值。
本公司于2020年第四季度进行年度商誉减值测试，并根据利用本公司市值进行的定性评估确定，报告单位的公允价值极有可能超过账面价值，因此本公司截至2020年12月31日止年度的商誉不会被视为减值。经济环境、报告单位的运营或其他不利事件(包括新冠肺炎引起的)的变化可能导致未来的减值费用，这可能对公司的经营业绩产生重大不利影响。
有关商誉的更多信息，请参见合并财务报表附注附注(8)商誉和其他无形资产(见财务报表和补充数据附注8)。

财务概述
遗产金融公司是一家银行控股公司，主要从事我们全资拥有的金融机构子公司遗产银行的业务活动。我们为当地社区提供金融服务，持续将战略重点放在我们的商业银行关系、市场扩张和资产质量上。

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目录

综合财务状况概览
下表比较了2019年12月31日至2020年12月31日期间公司财务状况的变化情况：
2020年12月31日2019年12月31日变化%变化
(千美元)
资产
现金和现金等价物$743,322 $228,568 $514,754 225.2 %
可供出售的投资证券，按公允价值净额计算802,163 952,312 (150,149)(15.8)
持有待售贷款4,932 5,533 (601)(10.9)
应收贷款净额4,398,462 3,731,708 666,754 17.9 
拥有的其他房地产— 841 (841)(100.0)
房舍和设备，净值85,452 87,888 (2,436)(2.8)
联邦住房贷款银行股票，按成本计算6,661 6,377 284 4.5 
银行自营人寿保险107,580 103,616 3,964 3.8 
应计应收利息19,418 14,446 4,972 34.4 
预付费用和其他资产193,301 164,129 29,172 17.8 
其他无形资产，净额13,088 16,613 (3,525)(21.2)
商誉240,939 240,939 — — 
总资产$6,615,318 $5,552,970 $1,062,348 19.1 %
负债
存款$5,597,990 $4,582,676 $1,015,314 22.2 %
次级债券20,887 20,595 292 1.4 
根据回购协议出售的证券35,683 20,169 15,514 76.9 
应计费用和其他负债140,319 120,219 20,100 16.7 
总负债5,794,879 4,743,659 1,051,220 22.2 
股东权益
普通股571,021 586,459 (15,438)(2.6)
留存收益224,400 212,474 11,926 5.6 
累计其他综合收益，净额25,018 10,378 14,640 141.1 
股东权益总额820,439 809,311 11,128 1.4 
总负债和股东权益$6,615,318 $5,552,970 $1,062,348 19.1 %

截至2020年12月31日，总资产增加10.6亿美元，增幅19.1%，与截至2019年12月31日的55.5亿美元相比，主要原因是应收贷款增加，这将在下文的“贷款活动概述”部分进行更详细的讨论，现金和现金等价物的增加主要是由于总存款的增加，但部分被可供出售的投资证券的减少所抵消，后者将在下面的“投资活动概述”部分进行更详细的讨论。截至2020年12月31日，预付费用和其他资产增加了2920万美元，增幅17.8%，从2019年12月31日的1.641亿美元增至1.933亿美元，这主要是由于利率掉期合同的公允价值增加了1740万美元，以及对一家低收入住房税收抵免合伙企业的新投资1020万美元，这两家公司的应计费用和其他负债的增幅几乎相同。截至2020年12月31日，应计费用和其他负债增加了2010万美元，增幅为16.7%，与截至2019年12月31日的1.202亿美元相比，增加了2010万美元，增幅为16.7%，原因是上述预付费用和其他资产的变化，部分抵消了与低收入住房税收抵免合伙企业资本贡献相关的减少710万美元。
截至2020年12月31日，存款总额增加10.2亿美元(即22.2%)，从2019年12月31日的45.8亿美元增至56亿美元，主要原因是无息活期存款增加5.34亿美元(即36.9%)至19.8亿美元，货币市场账户增加2.093亿美元(即27.8%)至9.63亿美元，有息活期存款增加3.673亿美元(即27.2%)至17.2亿美元，但增加幅度被存单账户减少125.0美元部分抵消。降至3.995亿美元。存款总额增加的主要原因是小企业管理局购买力平价贷款直接存入客户存款账户所得收益，以及新冠肺炎疫情导致客户消费习惯改变以及新存款账户增加所致的客户存款增加，但因公共存户关系减少9,570万美元而被部分抵销。截至2020年12月31日，未到期存款占总存款的比例从2019年12月31日的88.6%增加到92.9%。

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投资活动概述
我们的投资政策由董事会制定，并由董事会风险委员会监督。它的主要目的是提供和维持流动性，在不招致不适当的利率和信用风险的情况下产生良好的投资回报，并补充世行的贷款活动。该政策规定了将证券分类为可供出售或持有至到期的标准。该政策允许投资于适用法规允许的各种类型的流动资产，包括美国财政部债务、美国政府机构债务、受保银行的一些存单、抵押贷款支持证券和抵押贷款相关证券、公司票据、市政债券和联邦基金。根据该政策，不允许投资于非投资级债券和剥离的抵押贷款支持证券(MBS)。
截至2020年12月31日，可供出售的投资证券减少1.501亿美元，降幅15.8%，从2019年12月31日的9.523亿美元降至8.022亿美元。减少的主要原因是投资证券的到期、催缴和支付2.642亿美元，以及投资证券的销售5500万美元，但因购买1.526亿美元的投资证券而被部分抵消。此外，在截至2020年12月31日的一年中，由于市场利率下降，对我们债券投资组合的公允价值产生了积极影响，我们录得1880万美元的未实现净收益。下表提供了有关我们在指定日期可供销售的投资证券的信息：
 2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日
 公允价值的百分比
总计
投资		公允价值的百分比
总计
投资		公允价值的百分比
总计
投资
 (千美元)
美国政府和机构证券$45,660 5.7 %$105,223 11.0 %$101,603 10.4 %
市政证券209,968 26.2 133,014 14.0 158,864 16.3 
住宅CMO和MBS201,872 25.2 339,608 35.7 331,602 34.0 
商业CMO和MBS303,746 37.9 327,095 34.4 333,761 34.2 
公司义务11,096 1.4 24,194 2.5 25,563 2.6 
其他资产支持证券29,821 3.6 23,178 2.4 24,702 2.5 
总计$802,163 100.0 %$952,312 100.0 %$976,095 100.0 %

下表提供了有关我们在2020年12月31日按合同到期日可供出售的投资证券的信息：
 一年或更短的时间超过一到五个月。
年数		从五岁以上到十岁以下
年数		十多年来总计
 公平，公平。
价值
产率(1)
公平，公平。
价值
产率(1)
公平，公平。
价值
产率(1)
公平，公平。
价值
产率(1)
公平，公平。
价值
产率(1)
 (千美元)
美国政府和机构证券$14,679 2.74 %$1,910 2.62 %$5,187 3.04 %$23,884 2.58 %$45,660 2.69 %
市政证券5,079 3.54 28,323 3.44 59,714 3.32 116,852 2.93 209,968 3.12 
住宅CMO和MBS— — 11,365 2.14 34,309 2.13 156,198 1.92 201,872 1.97 
商业CMO和MBS27,103 2.20 100,980 2.66 116,314 1.71 59,349 2.44 303,746 2.21 
公司义务9,061 2.79 2,035 1.05 — — — — 11,096 2.47 
其他资产支持证券133 1.87 949 2.79 4,667 2.54 24,072 1.21 29,821 1.48 
总计$56,055 2.55 %$145,562 2.75 %$220,191 2.26 %$380,355 2.31 %$802,163 2.21 %
(1)应税当量加权平均收益率。

出借活动概述
中国银行是一家提供全方位服务的商业银行，贷款种类繁多，重点是商业贷款。截至2020年12月31日，应收贷款增加7.08亿美元，增幅18.6%，从2019年12月31日的37.7亿美元增至44.7亿美元，主要原因是截至2020年12月31日，SBA PPP贷款未偿还7.151亿美元，此前SBA在截至2020年12月31日的一年中支付了1.592亿美元的本金和利息。应收贷款亦有所增加，原因是非业主自住中环工程贷款增加1.215亿元，业主自用中环工程贷款增加5,150万元，房地产建设及土地开发贷款增加3,110万元，但因工商业贷款减少而被部分抵销。
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贷款为1.191亿美元，消费贷款为9040万美元。商业和工业贷款减少的主要原因是商业和工业信贷额度的使用率从2019年12月31日的34.5%下降到2020年12月31日的24.9%。消费贷款减少的主要原因是2020年3月停止了间接汽车贷款发放。
下表提供了有关我们在指定日期按贷款类型划分的贷款组合的信息：
 十二月三十一日，
 20202019201820172016
 
摊销成本(1)
占总数的百分比(2)
摊销成本(1)
占总数的百分比(2)
摊销成本(1)
占总数的百分比(2)
摊销成本(1)
占总数的百分比(2)
摊销成本(1)
占总数的百分比(2)
 (千美元)
商业业务：
工商业$733,098 16.4 %$852,220 22.6 %$854,142 23.4 %$646,100 22.7 %$637,773 24.2 %
SBA PPP715,121 16.0 — — — — — — — — 
业主自住CRE856,684 19.2 805,234 21.4 778,501 21.3 620,979 21.8 558,035 21.2 
非所有者占用的CRE1,410,303 31.5 1,288,779 34.2 1,301,871 35.5 984,286 34.6 880,880 33.4 
总商业业务量3,715,206 83.1 2,946,233 78.2 2,934,514 80.2 2,251,365 79.1 2,076,688 78.8 
住宅房地产(3)
122,756 2.7 131,660 3.5 101,490 2.8 86,748 3.0 77,391 2.9 
房地产建设和土地开发：
住宅78,259 1.8 104,296 2.8 102,258 2.8 51,624 1.8 50,414 1.9 
商业和多户家庭227,454 5.1 170,350 4.5 112,024 3.1 96,955 3.4 108,764 4.1 
房地产建设和土地开发总量305,713 6.9 274,646 7.3 214,282 5.9 148,579 5.2 159,178 6.0 
消费者324,972 7.3 415,340 11.0 403,874 11.1 362,379 12.7 325,140 12.3 
总计$4,468,647 100.0 %$3,767,879 100.0 %$3,654,160 100.0 %$2,849,071 100.0 %$2,638,397 100.0 %
(1)余额不包括无资金的贷款承诺。
(2)应收贷款的百分比。
(3)不包括持有的待售贷款或490万美元，截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日，分别为550万美元、160万美元、230万美元和1170万美元。

贷款摊销成本中包括并购中购买的贷款的净折扣。采用CECL后，世行将PCD贷款的净贴现提高了160万美元，这与PCI向PCD的过渡有关。截至2020年12月31日，购买贷款(包括PCD贷款和非PCD贷款)的剩余净折扣总额为660万美元，而2019年12月31日为840万美元。
下表列出了按细分市场划分的贷款组合的摊销成本，以及截至2020年12月31日，我们的投资组合中针对以下合同到期日的固定利率和可变或可调整利率贷款的总额：
 成熟了
 一年或一年以下超过一到五年五年多来总计
 (单位：千)
商业业务$299,382 $1,448,446 $1,967,378 $3,715,206 
住宅房地产11 1,117 121,628 122,756 
房地产建设与土地开发107,430 42,380 155,903 305,713 
消费者13,618 120,918 190,436 324,972 
应收贷款$420,441 $1,612,861 $2,435,345 $4,468,647 
固定利率贷款$137,825 $1,316,578 $980,384 $2,434,787 
浮动或可调整利率贷款(1)
282,616 296,283 1,454,961 2,033,860 
应收贷款$420,441 $1,612,861 $2,435,345 $4,468,647 
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(1)包括某些商业贷款，在这些贷款中，银行与借款人和第三方签订了非对冲利率掉期合同。根据这些衍生合约安排，除建筑贷款的利率掉期合约赚取固定利率直至建筑期结束及浮动利率掉期生效外，银行实际上赚取以一个月期伦敦银行同业拆息加保证金为基础的浮动利率。截至2020年12月31日，该行与借款人签订了84份单独的利率掉期合同，总名义价值(约为摊销成本)为3.081亿美元，而截至2019年12月31日，该行与借款人签订了60份单独的利率掉期合同，名义价值为2.214亿美元。截至2020年12月31日，除九份与借款人签订的名义总价值为3,110万美元的利率互换合约外，其余合约的期限均超过五年。

不良资产与信用质量指标
下表提供了有关我们在指定日期的非应计贷款、其他房地产拥有贷款和正在执行的TDR贷款的信息：
 十二月三十一日，
 20202019201820172016
 (千美元)
非权责发生制贷款：
商业业务$56,786 $44,320 $12,557 $9,083 $8,580 
住宅房地产184 19 71 81 94 
房地产建设与土地开发1,022 — 899 1,247 2,008 
消费者100 186 169 277 227 
非权责发生制贷款总额(1)
58,092 44,525 13,696 10,688 10,909 
拥有的其他房地产— 841 1,983 — 754 
不良资产总额$58,092 $45,366 $15,679 $10,688 $11,663 
贷款的ACL$70,185 $36,171 $35,042 $32,086 $31,083 
不良贷款与应收贷款之比1.30 %1.18 %0.37 %0.38 %0.41 %
贷款到应收贷款的ACL1.57 0.96 0.96 1.13 1.18 
贷款至应收贷款的ACL，不包括SBA PPP贷款(2)
1.87 0.96 0.96 1.13 1.18 
不良贷款的ACL120.82 81.24 255.86 300.21 284.93 
不良资产占总资产的比例0.88 %0.82 %0.29 %0.26 %0.30 %
执行TDR贷款：
商业业务$49,403 $13,661 $22,171 $25,722 $19,837 
住宅房地产188 196 207 216 227 
房地产建设与土地开发1,926 237 — 645 2,141 
消费者1,355 375 366 168 83 
未偿还TDR贷款总额$52,872 $14,469 $22,744 $26,751 $22,288 
累计逾期90天或以上的贷款$— $— $— $— $— 
潜在问题贷款(3)
$182,342 $87,788 $101,320 $83,558 $87,762 
(1) 2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日，4310万美元，2630万美元、690万美元、520万美元和690万美元的非应计贷款分别被视为TDR不良贷款，相关的ACL贷款为630万美元分别为21.8万美元、65.8万美元、37.9万美元和43.7万美元。
(2) 请参阅下面的“非GAAP衡量标准的调整”一节。
(3)潜在问题贷款的风险等级为“特别提及”或更差，不被归类为履约TDR或非应计贷款，也不单独评估信用损失，但管理层正在密切监控，因为借款人的财务信息会引起人们对其是否有能力满足偿还贷款条款的担忧。
诺娜定期贷款截至2020年12月31日，非权责发生贷款增加1,360万美元，至5,810万美元，占应收贷款的1.30%，而截至2019年12月31日，非权责发生贷款为4,450万美元，占应收贷款的1.18%。增加的主要原因是增加了2340万美元的贷款，这些贷款以前是COVID的修改，显示出信贷继续下降
42
目录

质量，保证转移到非应计项目L状态。在这些新增的贷款中，有6项商业贷款关系，总额达2,320万美元，其中包括酒店业、娱乐业和休闲设施等受新冠肺炎疫情严重影响的行业的贷款。这个银行正在积极与借款人合作，以确保积极的解决方案。非应计贷款的这些增加部分被本金支付所抵消，本金支付包括1100万美元的全额偿付，包括680万美元的重大农业贷款关系。
贷款与不良贷款比率降至120.82%a2020年12月31日与2019年12月31日的81.24%相比，主要是由于贷款ACL的增加。
下表反映了所示期间非应计贷款的变化情况：
截至十二月三十一日止的年度，
20202019
(单位：千)
非权责发生制贷款
期初余额$44,525 $13,696 
增加以前分类的PASS分级贷款19,430 4,620 
增加以前分类的潜在问题贷款8,993 23,032 
增加以前分类的履约TDR贷款4,601 11,734 
净本金付款(17,215)(6,609)
冲销(1,691)(1,948)
转入计提状态(281)— 
转移到OREO(270)— 
期末余额$58,092 $44,525 

截至2020年12月31日，2730万美元的非应计贷款有670万美元的相关ACL，3080万美元的非应计贷款没有贷款的相关ACL。截至2019年12月31日，440万美元的非应计贷款有76.3万美元的相关ACL，4010万美元的非应计贷款没有ACL。
非p增强型资产。不良资产包括非应计贷款和拥有的其他房地产。截至2020年12月31日，不良资产增加了1270万美元，占总资产的0.88%，而截至2019年12月31日，不良资产为4540万美元，占总资产的0.82%，主要原因是n上文讨论的应计贷款部分抵消了因年内处置剩余的两处财产而导致的其他房地产拥有量的减少。截至2020年12月31日的一年。
问题债务重组贷款。履约TDR贷款是应计状态的TDR，根据我们会计政策中概述的标准，对ACL进行集体评估。履约TDR贷款不被视为不良资产，因为它们尽管处于重组状态，但仍会继续计息。体育截至2020年12月31日，重组TDR贷款增加了3,840万美元，增幅为265.4，从2019年12月31日的1,450万美元增至5,290万美元。这个提高成本由于增加了3900万美元的贷款根据世行对COVID修改的政策，对COVID的修改随后被修改，以延长COVID修改的180天延期付款期限。履约TDR贷款的增长部分被一项总计420万美元的以商业和工业贷款为主的关系所抵消，由于贷款继续显示信用恶化，这一关系转变为非应计项目。在履行TDR贷款的净本金支付中包括全额支付的370万美元贷款。
下表反映了在所示时期内履行TDR贷款的变化：
截至十二月三十一日止的年度，
20202019
(单位：千)
履行TDR贷款
期初余额$14,469 $22,744 
增加以前分类的PASS分级贷款6,967 6,846 
增加以前分类的潜在问题贷款40,860 9,424 
贷款添加以前的非权责发生制贷款281 — 
将贷款转移到非权责发生制状态(4,601)(11,734)
冲销— (220)
净本金付款(5,104)(12,591)
期末余额$52,872 $14,469 
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目录


截至2020年12月31日和2019年12月31日，履行TDR贷款的相关ACL为130万美元。
潜在问题贷款。潜在问题贷款未被归类为TDR或非权责发生制贷款，且未单独评估信用损失，但由于借款人的财务信息引起对其是否有能力满足还贷条件的担忧，管理层正在密切监控这些贷款的风险评级是否特别提及或更差。截至2020年12月31日，潜在问题贷款增加了9,460万美元，增幅为107.7，从8,780万美元增至1.823亿美元2019年12月31日。这一增长主要归因于与借款人遭遇新冠肺炎相关问题相关的风险下调。截至2020年12月31日的潜在问题贷款余额包括COVID修改8,680万美元，以及因新冠肺炎问题而被降级的贷款5,210万美元。截至2020年12月31日，总计1.499亿美元和3,240万美元的潜在问题贷款分别被评为特别提及和不合标准。截至本年度的潜在问题贷款增加2020年12月31日被3,780万美元的净本金支付(包括全额支付2,380万美元)以及转移到非权责发生制和TDR状态的贷款4,990万美元部分抵消，这主要是因为这些贷款由于新冠肺炎疫情而进一步恶化，或者这些贷款被修改超过世行180天的延期政策而转移到TDR状态。
下表反映了上述期间潜在问题贷款的变化情况：
截至十二月三十一日止的年度，
20202019
(单位：千)
潜在问题贷款
期初余额$87,788 $101,320 
增加以前分类的PASS分级贷款194,589 69,775 
净本金付款(37,847)(33,158)
升级为通过分级贷款状态(12,335)(17,183)
将贷款转移到非权责发生制和TDR状态(49,853)(32,456)
冲销— (510)
期末余额$182,342 $87,788 

贷款信用损失拨备分析
从2020年1月1日起，世行通过了2016-13年度的ASU。采纳以综合财务状况表上有关贷款的ACL取代全部，并以综合收益表上的贷款信贷损失拨备取代相关的贷款损失拨备。
管理层采用了历史性亏损的开放池CECL方法来计算贷款的ACL。所有贷款都采用相同的方法，符合会计准则的指导，不需要过于复杂。根据这一拨备方法，本公司已确定具有类似风险特征的贷款部分，这些贷款与其确定的贷款类别保持一致。非权责发生制贷款不被认为具有与其他贷款相似的风险特征；因此，它们的信用损失是以个人为基础进行评估的。个别评估贷款的拨备是采用抵押品价值法或净现值法计算，抵押品价值法将可能的还款来源视为抵押品的价值，减去出售的估计成本(如适用)，净现值法则考虑借款人可用来偿还债务的合同本金和利息条款以及估计现金流。
对于共同计量的每个贷款部门，基准损失率是使用银行的平均季度历史损失信息单独计算的。基准损失率适用于每笔贷款在剩余寿命法下的估计现金流，包括预付款估计，以确定每笔贷款的基准损失估计。CECL方法还包括考虑经济和商业环境的预测方向及其与合理和可支持的时间框架内的历史损失相比对估计津贴的可能影响。使用合理和可支持的期间，将这些宏观经济因素对每个部分的正面或负面影响添加到计算的基线损失率中，并用于建立宏观经济拨备。在合理和可支持的时期之后，估计的信贷损失在直线、投入回归的基础上恢复到回归时期下的历史基线损失水平。如果内部或外部条件建议对贷款上的模拟ACL进行适当的更改，管理层还可以考虑其他定性因素来调整贷款上的ACL。
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目录

下表提供了有关贷款的ACL以及指定年份的ACL更改的信息：
 在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度，
 20202019201820172016
 (千美元)
期初贷款的ACL$36,171 $35,042 $32,086 $31,083 $29,746 
采用CECL的影响1,822 — — — — 
调整后的贷款ACL，期初37,993 35,042 32,086 31,083 29,746 
冲销：
商业业务(3,751)(2,692)(1,400)(2,438)(4,153)
住宅房地产— (60)(45)(30)— 
房地产建设与土地开发(417)(133)— (556)(154)
消费者(1,454)(2,104)(2,160)(1,814)(1,778)
总冲销(5,622)(4,989)(3,605)(4,838)(6,085)
恢复：
商业业务1,530 657 908 947 1,844 
住宅房地产3 — — 2 2 
房地产建设与土地开发278 637 11 202 83 
消费者570 513 513 470 562 
总回收率2,381 1,807 1,432 1,621 2,491 
净冲销(3,241)(3,182)(2,173)(3,217)(3,594)
贷款信贷损失准备金35,433 4,311 5,129 4,220 4,931 
期末贷款的ACL$70,185 $36,171 $35,042 $32,086 $31,083 
贷款到应收贷款的ACL1.57 %0.96 %0.96 %1.13 %1.18 %
贷款至应收贷款的ACL，不包括SBA PPP贷款(1)
1.87 0.96 0.96 1.13 1.18 
贷款对平均应收贷款的净冲销净额0.07 %0.09 %0.06 %0.12 %0.14 %
期末应收贷款(2)
$4,468,647 $3,767,879 $3,654,160 $2,849,071 $2,638,397 
期内平均应收贷款净额4,335,564 3,668,665 3,414,424 2,703,934 2,489,730 
(1) 请参阅“非GAAP衡量标准的调整”"下面一节。
(2) 不包括持有的待售贷款。
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目录

下表显示了在指定日期按细分市场划分的贷款ACL：
 十二月三十一日，
 20202019201820172016
 贷款的ACL
的百分比
总计(1)
贷款的ACL
的百分比
总计(1)
贷款的ACL
的百分比
总计(1)
贷款的ACL
的百分比
总计(1)
贷款的ACL
的百分比
总计(1)
 (千美元)
商业业务$49,608 83.1 %$23,933 78.2 %$23,711 80.2 %$21,999 79.1 %$22,382 78.8 %
住宅房地产1,591 2.7 1,458 3.5 1,203 2.8 1,056 3.0 1,015 2.9 
房地产建设13,092 6.9 3,060 7.3 2,194 5.9 2,052 5.2 2,156 6.0 
消费者5,894 7.3 6,821 11.0 6,581 11.1 6,081 12.7 5,024 12.3 
未分配— — 899 — 1,353 — 898 — 506 — 
贷款的ACL合计$70,185 100.0 %$36,171 100.0 %$35,042 100.0 %$32,086 100.0 %$31,083 100.0 %
(1)表示按贷款类别划分的应收贷款占应收贷款的百分比。
ACL截至2020年12月31日，On贷款增加了3,400万美元，增幅为94.0%，从2019年12月31日的3,620万美元增加到7,020万美元，比调整后的期初余额3,800万美元增加了3,220万美元，增幅为84.7%。贷款限额的增加，主要是因为在截至2020年12月31日的一年内，为贷款计提了3,540万美元的信贷损失拨备，主要原因是预测的信贷恶化反映了新冠肺炎疫情导致的经济状况。.
截至2020年1月1日，CECL模型使用的宏观经济预测预测，2020年经济将继续扩张，GDP稳定增长1.8%，低失业率平均为3.5%，以及其他因素。新冠肺炎大流行的爆发导致确定了2020年第二季度的经济衰退，某些经济预测表明，由于新冠肺炎大流行，经济活动将出现长期、深刻和普遍的收缩。在截至2020年12月31日的一年中，国内生产总值(GDP)收缩了3.4%，平均失业率为8.1%。CECL模型中使用的截至2020年12月31日的宏观经济预测反映了从新冠肺炎衰退中缓慢复苏，模型将持续到2021年底，其中包括2021年国内生产总值预期增长4.3%，此后国内生产总值增长略高于2.0%。预计2021年失业率将保持在6.0%以上，2025年将稳步下降至4.0%的稳定水平。截至2020年12月31日的宏观经济预测考虑了新冠肺炎疫苗的进展以及预期的政府刺激计划；然而，在将经济恢复到大流行前水平所需的时间上，不确定性依然存在。
《世界银行记录》在截至2020年12月31日的一年中，净冲销320万美元，主要是由于与基础贷款抵押品控制有关的170万美元的商业和工业冲销。世行认为，冲销整个贷款关系余额并采取积极的催收策略是合适的。净冲销还包括由于新冠肺炎疫情的影响，总额为447,000美元的两个商业和工业贷款关系，由于成本超支和施工延误，部分核销了总额为417,000美元的一笔商业和多户房地产建设和土地开发贷款。n以及对88.4万美元的大量消费贷款进行小额净冲销。净冲销部分被截至2020年12月31日的年度内完全恢复的96.3万美元的商业和工业农业贷款关系所抵消，该关系在截至2019年12月31日的年度内冲销。
根据世行建立的全面的CECL方法，管理层认为截至2020年12月31日的7,020万美元贷款的ACL(占应收贷款的1.57%，占不良贷款的120.82)适合计入贷款组合中当前预期的信贷损失。相比之下，根据可能发生的损失方法，截至2019年12月31日，应收贷款总额为3620万美元(占应收贷款的0.96%，不良贷款的81.24%)。
虽然我们相信我们使用了现有的最佳信息来确定贷款的ACL，但如果情况与确定津贴时使用的假设有很大不同，我们的运营结果可能会受到重大影响。由于新冠肺炎疫情或其他因素，国家和地方经济状况进一步下降，可能导致贷款额度大幅增加，并可能对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，作为例行审查过程的一部分，贷款ACL金额的确定将受到银行监管机构的审查，这可能会导致根据银行监管机构在审查时对其可获得的信息的判断，对贷款设立额外的ACL。由于未来影响借款人和抵押品的事件无法确切预测，因此不能保证现有的贷款ACL是适当的，也不能保证如果贷款质量恶化，就不需要增加拨备。贷款额度的任何实质性增加都可能对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。

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目录

存款和其他借款概述
截至2020年12月31日，存款总额从2019年12月31日的45.8亿美元增加到56亿美元，增幅为10.2亿美元，主要原因是小企业管理局购买力平价贷款直接存入客户的存款账户，根据新冠肺炎大流行期间消费习惯的变化增加了客户存款账户，以及新存款账户的增加。截至2020年12月31日，本行约有473个存款账户，余额约为8050万美元，与从本行获得SBA PPP贷款的新客户有关。存款总额的增长包括无息活期存款从2019年12月31日的14.5亿美元增加到2020年12月31日的19.8亿美元，增幅为36.9%；有息活期存款从2019年12月31日的13.5亿美元增加到2020年12月31日的17.2亿美元，增幅为27.2%；货币市场账户从2019年12月31日的753.7美元增加到2020年12月31日的9.63亿美元，增幅为27.8%。这些增长被存单账户减少1.25亿美元或23.8%，从2019年12月31日的5.246亿美元减少到2020年12月31日的3.995亿美元部分抵消。未到期存款占总存款的比例从2019年12月31日的88.6%上升到2020年12月31日的92.9%，存单占总存款的比例从2019年12月31日的11.4%下降到2020年12月31日的7.1%，这主要是由于促销存单余额在截至2020年12月31日的年度到期。
下表汇总了公司在指定日期的存款：
 2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日
 天平占总数的百分比天平占总数的百分比天平占总数的百分比
 (千美元)
无息活期存款$1,980,531 35.4 %$1,446,502 31.6 %$1,362,268 30.7 %
有息活期存款1,716,123 30.7 1,348,817 29.4 1,317,513 29.7 
货币市场账户962,983 17.2 753,684 16.4 765,316 17.3 
储蓄账户538,819 9.6 509,095 11.2 520,413 11.8 
未到期存款总额5,198,456 92.9 4,058,098 88.6 3,965,510 89.5 
存单399,534 7.1 524,578 11.4 466,892 10.5 
总存款$5,597,990 100.0 %$4,582,676 100.0 %$4,432,402 100.0 %

下表列出了各主要存款类别在指定期间的平均未偿还余额和加权平均利率：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
 平均值
天平		平均值
成品率/成交率		平均值
天平		平均值
成品率/成交率		平均值
天平		平均值
成品率/成交率
 (千美元)
计息活期存款和货币市场账户$2,491,477 0.24 %$2,052,573 0.33 %$1,916,319 0.23 %
储蓄账户489,471 0.11 506,073 0.52 513,680 0.40 
存单482,316 1.18 512,732 1.37 463,124 0.85 
有息存款总额3,463,264 0.35 3,071,378 0.53 2,893,123 0.36 
无息活期存款1,835,165 — 1,389,721 — 1,240,621 — 
总存款$5,298,429 0.23 %$4,461,099 0.37 %$4,133,744 0.25 %

下表显示了10万美元或以上存单账户的金额和到期日：
 2020年12月31日
 (单位：万人)
剩余期限：
三个月或更短时间$73,539 
超过三个月到六个月56,116 
超过6个月到12个月84,967 
超过12个月43,434 
总计$258,056 
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目录


短期借款可以用来弥补其他资金来源的减少(如存款流入低于预期水平)。借款也可以在较长期的基础上使用，以支持扩大的贷款活动，并与资产重新定价间隔的到期日相匹配。世行还利用根据协议出售的证券进行回购，作为对其资金来源的补充，这 由可供出售的投资证券担保。截至2020年12月31日和2019年12月31日，只有3家客户使用了该产品，2020年12月31日的总余额为3570万美元，比2019年12月31日的2020万美元增加了1550万美元，增幅为76.9%，这主要是由于期间的客户活动。
该公司还发行面值为2500万美元的次级债券，按3个月伦敦银行同业拆借利率加1.56%计算季度利息。这些债券将于2037年到期。截至2020年12月31日，次级债券余额为2,090万美元，反映了2014年5月1日作为与华盛顿银行公司合并的一部分而设立的次级债券的公允价值，经购买会计公允价值调整后的折价增加进行了调整。
截至2020年12月31日，世行与FHLB的信贷安排为9.917亿美元，与联邦储备银行(Federal Reserve Bank)的信贷安排为5430万美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的两个年度，该公司都没有FHLB或联邦储备银行(Federal Reserve Bank)未偿还的预付款。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的几年中，FHLB预付款和其他借款的平均余额分别为150万美元和119万美元。
截至2020年12月31日，世行还与五家代理银行维持信贷额度，以购买总计2.15亿美元的联邦资金。截至2020年12月31日或2019年12月31日，没有购买联邦资金，这些线路在截至2020年12月31日和2019年12月31日的几年内没有使用。
世行获准在截至2020年12月31日的年度内使用PPPLF；然而，世行选择不参与。

股东权益和监管资本要求概述
截至2020年12月31日，股东权益为8.204亿美元，而2019年12月31日为8.093亿美元。截至2020年12月31日，公司股东权益资产比率为12.4%，截至2019年12月31日，股东权益资产比率为14.6%。下表反映了上述期间股东权益的变化情况：
截至十二月三十一日止的年度，
20202019
(单位：千)
期初余额$809,311 $760,723 
会计政策变更的累积效应 (1)
(5,615)(399)
净收入46,570 67,557 
宣布的股息(29,029)(31,056)
其他综合收益，税后净额14,640 17,833 
普通股回购(19,119)(8,636)
其他3,681 3,289 
期末余额$820,439 $809,311 
(1) 自2020年1月1日起，本公司采用ASU 2016-13，金融工具--信贷损失。自2019年1月1日起，本公司采用ASU 2016-02，租契.

截至2020年12月31日止年度，本公司按每股加权平均价23.95美元，回购第十一期股票回购计划余下的639,922股股份，以及根据第十二期股票回购计划，按加权平均股价20.34美元回购155,778股股份，即两项计划合共795,700股股份，加权平均股价为23.25美元。
在截至2019年12月31日的年度内，本公司以加权平均价每股26.50美元回购了第11次股票回购计划下可供回购的292,712股股票。截至2018年12月31日止年度内，并无根据第十一次股票回购计划回购股份。
该公司历来向其普通股股东支付现金红利。未来现金股息(如果有的话)的支付将由我们的董事会在考虑各种因素后自行决定，这些因素包括我们的业务、经营业绩和财务状况、资本要求、当前和预期的现金需求、扩张计划、对我们支付股息能力的任何法律或合同限制以及其他相关因素。公司普通股的红利在很大程度上取决于从银行获得的红利，而银行的红利是公司的主要收入来源。2021年1月27日，公司董事会宣布于2021年2月24日向2021年2月10日登记在册的股东支付每股普通股0.20美元的定期季度股息。
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目录

截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
每股普通股支付的股息$0.80 $0.84 $0.72 
股息支付率(1)
62.0 %45.9 %48.3 %
(1)股息支付率是宣布的每股普通股股息除以稀释后的每股普通股收益。
该公司是一家受联邦储备银行监管的银行控股公司。根据修订后的1956年银行控股公司法，银行控股公司必须遵守美联储的资本充足率要求，以及美联储的规定。遗产银行是一家联邦保险机构，因此必须遵守联邦存款保险公司制定的资本金要求。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)的资本金要求与FDIC的要求大体相当。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能是额外的可自由支配的行动，如果采取这些行动，可能会对合并财务报表产生直接的实质性影响。管理层认为，截至2020年12月31日，本公司和本行符合其应遵守的所有资本充足率要求。有关公司和银行监管资本要求的更多信息，请参见财务报表和补充数据中第一项业务和附注(22)监管资本要求中的“监督和监管-资本充足率”。

表外安排
在正常业务过程中，我们进行各种类型的交易，包括承诺发放未包括在我们综合财务报表中的信贷。我们对这些承诺采用的信用标准与我们在所有贷款活动中使用的标准相同，并已将这些承诺纳入我们的贷款风险评估。我们在贷款承诺项下的信用损失风险由这些承诺的金额表示。截至2020年12月31日，该公司的表外贷款承诺(包括信用证)为11.1亿美元，较2019年12月31日的12.1亿美元减少1.069亿美元，降幅为8.8%。有关更多信息，见附注(15)财务报表和补充数据中所列的承付款和或有事项。

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的平均余额、收益率和付款率
我们的核心盈利能力主要取决于我们的净利息收入，净利息收入是我们从贷款和投资组合中获得的收入与我们的利息支出之间的差额，利息支出包括存款和借款的利息。与大多数金融机构一样，我们的利息收入和利息支出受到总体经济状况的重大影响，特别是市场利率和政府政策的变化。
净利息收入的变化源于交易量、净息差和净利差的变化。成交量是指计息资产和计息负债的平均美元金额。净息差是指计息资产的平均收益率与计息负债的平均成本之间的差额。净息差是指净利息收入除以平均生息资产，受生息资产、有息负债和无息负债的水平和相对组合的影响。
下表提供了所示期间的相关净利息收入信息：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
 平均值
天平		利息
赚得/
付讫		平均值
产量/
率		平均值
天平		利息
赚得/
付讫		平均值
产量/
率		平均值
天平		利息
赚得/
付讫		平均值
产量/
率
 (千美元)
生息资产：
应收贷款净额(1) (2)
$4,335,564 $192,417 4.44 %$3,668,665 $189,515 5.17 %$3,414,424 $175,466 5.14 %
应税证券731,378 17,541 2.40 827,822 23,045 2.78 677,893 17,602 2.60 
免税证券(2)
152,447 3,659 2.40 135,245 3,396 2.51 190,209 4,649 2.44 
生息存款315,847 703 0.22 98,153 1,894 1.93 76,117 1,689 2.22 
生息资产总额5,535,236 214,320 3.87 %4,729,885 217,850 4.61 %4,358,643 199,406 4.57 %
非息资产758,386 681,193 615,372 
总资产$6,293,622 $5,411,078 $4,974,015 
49
目录

 截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
 平均值
天平		利息
赚得/
付讫		平均值
产量/
率		平均值
天平		利息
赚得/
付讫		平均值
产量/
率		平均值
天平		利息
赚得/
付讫		平均值
产量/
率
 (千美元)
计息负债：
存单$482,316 $5,675 1.18 %$512,732 $7,021 1.37 %$463,124 $3,959 0.85 %
储蓄账户489,471 526 0.11 506,073 2,633 0.52 513,680 2,056 0.40 
计息需求和货币市场账户2,491,477 6,064 0.24 2,052,573 6,695 0.33 1,916,319 4,382 0.23 
有息存款总额3,463,264 12,265 0.35 3,071,378 16,349 0.53 2,893,123 10,397 0.36 
次级债券20,730 890 4.29 20,438 1,339 6.55 20,145 1,263 6.27 
根据回购协议出售的证券27,805 160 0.58 28,457 175 0.61 31,426 82 0.26 
FHLB预付款和其他借款1,466 8 0.55 11,899 305 2.56 33,914 671 1.98 
计息负债总额3,513,265 13,323 0.38 %3,132,172 18,168 0.58 %2,978,608 12,413 0.42 %
无息活期存款1,835,165 1,389,721 1,240,621 
其他无息负债139,612 99,683 67,692 
股东权益805,580 789,502 687,094 
总负债和股东权益$6,293,622 $5,411,078 $4,974,015 
净利息收入$200,997 $199,682 $186,993 
净息差3.49 %4.03 %4.15 %
净息差3.63 %4.22 %4.29 %
平均计息资产与平均计息负债之比157.55 %151.01 %146.33 %
(1)表中显示的平均贷款余额是扣除贷款的ACL后的净额。非权责发生贷款已作为零收益率贷款列入表格。
(2)免税证券和贷款的收益率没有在税收等值的基础上公布。
50
目录

下表提供了可归因于交易量变化和利率变化的净利息收入的变动额。可归因于交易量和利率的综合影响的变化已按比例分配给特别是由于交易量和利率引起的变化。
 截至十二月三十一日止的年度，
 2020年与2019年相比
因…而增加(减少)		2019年与2018年相比
因…而增加(减少)
 卷率总计卷率总计
 (千美元)
生息资产：
应收贷款净额(1) (2)
$29,598 $(26,696)$2,902 $13,134 $915 $14,049 
应税证券(2,313)(3,191)(5,504)4,174 1,269 5,443 
免税证券(2)
413 (150)263 (1,380)127 (1,253)
生息存款485 (1,676)(1,191)425 (220)205 
利息收入总额$28,183 $(31,713)$(3,530)$16,353 $2,091 $18,444 
计息负债：
存单$(358)$(988)$(1,346)$680 $2,382 $3,062 
储蓄账户(18)(2,089)(2,107)(40)617 577 
计息需求和货币市场账户1,068 (1,699)(631)444 1,869 2,313 
有息存款总额692 (4,776)(4,084)1,084 4,868 5,952 
次级债券13 (462)(449)19 57 76 
根据回购协议出售的证券(4)(11)(15)(18)111 93 
FHLB预付款和其他借款(57)(240)(297)(564)198 (366)
利息支出总额$644 $(5,489)$(4,845)$521 $5,234 $5,755 
净利息收入$27,539 $(26,224)$1,315 $15,832 $(3,143)$12,689 
(1) 表中显示的平均贷款余额是扣除贷款的ACL后的净额。非权责发生贷款已作为零收益率贷款列入表格。
(2) 免税证券和贷款的收益率没有在税收等值的基础上公布。

收益摘要
截至2020年和2019年12月31日止年度的经营业绩
净收入为4660万美元，或$1.29截至2020年12月31日的年度，稀释后普通股每股收益，而截至2019年12月31日的年度，稀释后普通股每股收益为6760万美元，或每股稀释后普通股1.83美元。净收入减少了2100万美元，或31.1%，与截至2019年12月31日的年度相比这主要是由于预计新冠肺炎疫情及其对经济的影响造成的信贷损失拨备增加了3,180万美元，但由于税前收入下降导致所得税支出减少690万美元，以及CARE法案中允许确认与先前收购相关的净营业亏损收益的条款，部分抵消了这一增加。
净利息截至2020年12月31日的年度利润率下降59个基点至3.63%，而截至2019年12月31日的年度利润率为4.22%。 净利差的下降主要是由于短期市场利率下降和总生息资产组合的变化导致总生息资产收益率下降，包括发起平均余额为5.896亿美元的较低收益的SBA PPP贷款，但部分被截至2020年12月31日的年度内总计息负债成本的下降所抵消。
本公司的截至2020年12月31日的一年，效率比为62.52%，而当年为63.23%截至2019年12月31日。效率比的提高主要是由于非利息收入的增加。

净利息收入概览
该公司的主要收益来源之一是净利息收入。影响净利息收入的因素有几个，包括但不限于生息资产和有息负债的数量、定价、组合和到期日；无息资产、无息活期存款、其他无息负债和股东权益的数量；市场利率波动；以及资产质量。
51
目录

市场利率影响公司净利息收入的结果，包括美联储在2020年3月为应对新冠肺炎疫情而大幅下调联邦基金目标利率。下表提供了自2018年12月31日以来每个时期的联邦基金目标利率历史和变化：
更改日期费率(%)汇率变动(%)
2018年12月31日2.25 - 2.50%不适用
2019年7月31日2.00 - 2.25%-0.25%
2019年9月18日1.75 - 2.00%-0.25%
2019年10月30日1.50 - 1.75%-0.25%
2020年3月3日1.00 - 1.25%-0.50%
2020年3月16日0.00 - 0.25%-1.00%
净利息截至2020年12月31日的一年中，T收入增加了130万美元，增幅为0.7%，达到2.01亿美元，而截至2019年12月31日的一年中，T收入为1.997亿美元。这个增额净利息收入增加的主要原因是赚取利息的总资产的平均余额增加以及计息负债的总成本下降。这些增长被上表所示市场利率下降后产生利息的资产收益率下降所部分抵消。
利息收入
利息收入总额截至2020年12月31日的年度减少350万美元，降幅1.6%，至2.143亿美元，而截至2019年12月31日的年度为2.179亿美元主要是由于可调整利率工具的收益率在短期市场利率数次下降后下降，但因主要由于小型企业管理局购买力平价贷款的发放和生息存款的增加，总生息资产的平均余额增加而部分抵消了这一影响。. T他获得了全部利息的收益。截至2020年12月31日的年度，Rning资产下降74个基点，至3.87%，而截至2019年12月31日的年度为4.61%。平均总利息余额在截至2019年12月31日的一年中，宁资产增加了805.4美元，增幅为17.0%，从截至2019年12月31日的年度的47.3亿美元增加到55.4亿美元，其中包括SBA PPP贷款平均余额5.896亿美元和生息存款2.177亿美元。
我的利息收入截至2020年12月31日的一年，贷款利息和手续费从1.895亿美元增加到1.924亿美元，增幅为290万美元，增幅为1.5%。截至2019年12月31日的年度价格我很高兴地增加了我的工资N应收贷款平均余额，净额,被贷款收益率的下降所抵消。平均应收贷款，净增6.669亿美元，增幅18.2%vt.向，向.43.4亿美元(约合人民币43.4亿元)R截至2020年12月31日的年度，与截至2019年12月31日的年度的36.7亿美元相比，这主要是由于SBA PPP贷款的影响。在截至2019年12月31日的一年中，没有SBA PPP贷款未偿还。贷款收益率减少73基点为T为4.44%截至2020年12月31日的年度为5.17%，而截至2019年12月31日的年度为5.17%，主要原因是短期市场利率多次持续下降，其次是低收益SBA PPP贷款的影响. LOAN收益率，不包括SBA PPP贷款和购买贷款的增量，减少SED 52基数p截至2020年12月31日的年度，OINTS为4.52%，而截至2020年12月31日的年度为5.04%截至2019年12月31日的年度。由于1%的低收益贷款利率，SBA PPP贷款对贷款收益率产生了16个基点的负面影响，但被递延费用的影响所抵消，这将收益率提高到3.30%为.截至2020年12月31日的年度.
增量增值是指由于购买的贴现或溢价的增量增值，所购买的贷款记录的利息收入超过个人贷款票据中规定的合同利率的金额。购入折扣或溢价是合同贷款余额与购入贷款在收购日的公允价值之间的差额，或经CECL采用修改后的差额。购买的折扣将在贷款的剩余期限内增加为收入。增量增量对贷款收益率的影响在任何时期都会根据提前还款额的不同而变化，但随着购买贷款余额的减少，这种影响预计会随着时间的推移而减少。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，增量增值收入分别为340万美元和490万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，购入贷款增量增值对贷款收益率的影响分别为0.08%和0.13%。增量增量和对贷款收益率的影响将根据提前还款额在任何一年内发生变化，但随着购买的贷款余额继续减少，预计会随着时间的推移而减少。截至2020年12月31日和2019年12月31日，剩余未摊销净买入折扣分别为660万美元和840万美元。
52
目录

下表显示了贷款收益率，以及SBA PPP贷款的余额、利息和手续费收入以及购买贷款的增量对以下期间这一财务指标的影响：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20202019
(千美元)
贷款收益率的非GAAP对账：(1)
贷款收益率(GAAP)4.44 %5.17 %
排除SBA PPP贷款对贷款收益率的影响0.16 %— %
排除购买贷款增量对贷款收益率的影响(0.08)%(0.13)%
贷款收益率，不包括SBA PPP贷款和购买贷款的增量(非GAAP)4.52 %5.04 %
(1)    有关更多信息，请参阅下面的“非GAAP衡量标准的调整”部分。
投资利息收入由于收益率和平均余额的下降，截至2020年12月31日的一年，美国国债减少了520万美元，降幅为19.8%，与截至2019年12月31日的年度的2640万美元相比，减少了520万美元，降幅为19.8%。截至2020年12月31日的年度，总投资组合收益率从2019年同期的2.75%下降35个基点至2.40%，其中应税证券和非应税证券收益率分别下降38个基点和11个基点。收益率下降的主要原因是可调整证券的市场利率下降，其次是当年购买投资证券的收益率低于现有投资组合。投资证券利息收入下降的另一个原因是，截至2020年12月31日的一年，总投资证券的平均余额从截至2019年12月31日的9.631亿美元减少到8.838亿美元，降幅为7920万美元，降幅8.2%，这主要是由于目前的低利率环境导致证券预付款和催缴的本金减少。
生息存款的利息收入在截至2020年12月31日的年度内，与截至2019年12月31日的190万美元相比，减少了120万美元，降幅为62.9%，与截至2019年12月31日的年度的190万美元相比，这是由于生息存款收益率下降，但平均余额的增加部分抵消了这一下降。生息存款收益率该指数下跌171个基点，至0.22%。截至2020年12月31日的年度相比之下，由于短期市场利率下降，截至2019年12月31日的一年为1.93%。平均水平在截至2020年12月31日的一年中，利息余额存款增加了2.177亿美元，增幅为221.8%，达到3.158亿美元，而去年同期为9,820万美元截至2019年12月31日的年度，主要原因是流动性过剩。
利息支出
总整数在截至2020年12月31日的一年中，Eest支出减少了480万美元，降幅为26.7%，降至1330万美元，而去年同期为1820万美元为截至2019年12月31日的年度这主要是由于市场利率在前面提到的联邦基金目标利率下降之后下降，但被总计息负债平均余额的增加部分抵消了这一影响。总利息成本在截至2020年12月31日的一年中，NG负债从截至2019年12月31日的0.58%下降了20个基点至0.38%。截至2020年12月31日的一年，总有息负债的平均余额增加了3.811亿美元，增幅为12.2%，从截至2019年12月31日的31.3亿美元增至35.1亿美元。
截至2020年12月31日的一年中，总有息存款的利息支出减少了410万美元，降幅为25.0%，降至1230万美元，而去年同期为1630万美元截至2019年12月31日的年度主要原因是市场利率下降，但平均余额的增加部分抵消了这一影响。截至2020年12月31日的年度，总计息存款成本由截至2019年12月31日的0.53%下降18个基点至0.35%，主要原因是储蓄账户成本从截至2019年12月31日的年度的0.52%下降41个基点至0.11%，其次是存单成本分别从截至2020年12月31日的年度的1.37%下降19个基点至1.18%。T截至2020年12月31日的一年，计息存款平均余额由30.7亿美元增加至34.6亿美元，增幅为3.919亿美元，增幅为12.8%，部分抵消了计息存款成本的下降。截至2019年12月31日的年度，原因是本行参与小企业管理局的购买力平价计划，以及新冠肺炎疫情和新存款账户导致客户的消费行为发生变化.
与有息存款总额相比，无息活期存款的平均余额增加，对公司的存款成本产生了有利的影响。截至2020年12月31日的一年内，无息活期存款的平均余额增加4.454亿美元，增幅为32.1%，从13.9亿美元增至18.4亿美元。截至2019年12月31日的年度。无息存款平均余额的增加导致截至2020年12月31日的年度所有存款总成本从2019年同期的0.37%下降了14个基点至0.23%。

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目录

信贷损失准备概览
从2020年1月1日起，CECL Adoption用贷款ACL取代了ALL，并用贷款信用损失准备金取代了相关的贷款损失拨备。CECL通过方案还用无资金承付款的最高限额取代了无资金承付款拨备，并以无资金承付款的信贷损失准备金取代了无资金承付款的相关拨备。贷款信贷损失准备金和无资金承付款信贷损失准备金的总和在综合损益表中作为信贷损失准备金列报。未出资承担的ACL包括在应计费用和其他负债内的综合财务状况报表中。有关其他信息，请参阅上面的“-关键会计政策”。
下表列出了所示期间的信贷损失准备金：
截至十二月三十一日止的年度，
20202019
(单位：千)
贷款信贷损失准备金$35,433 $4,311 
为无资金承付款的信贷损失拨备673 — 
信贷损失准备金$36,106 $4,311 

贷款信贷损失准备
世行已经建立了一套全面的方法来确定其贷款的ACL。贷款的ACL增加了贷款的信贷损失拨备，该拨备从收益中计入。在截至2020年12月31日的年度内确认的拨备支出金额是根据对贷款组合的彻底审查并根据银行确定当前预期贷款信贷损失的CECL方法计算的。截至2019年12月31日止年度确认的拨备支出金额是根据本行的可能发生亏损方法计算。有关更多信息，请参阅上面题为“贷款信贷损失拨备分析”的小节。
贷款信贷损失拨备取决于银行通过审慎的承保标准管理资产质量和控制净冲销水平的能力。此外，总体经济状况的进一步下降，包括新冠肺炎疫情的结果，可能会增加未来贷款信贷损失的拨备，并对公司的净收入产生重大不利影响。
截至2019年12月31日的年度，贷款信贷损失拨备增加了3,110万美元，增幅为721.9，从截至2019年12月31日的年度的430万美元增至3,540万美元，这主要是由于估计新冠肺炎疫情造成的信贷恶化，这一点在《信贷损失拨备分析》中有进一步解释此外，银行在截至2020年12月31日和2019年12月31日的两个年度都记录了320万美元的净冲销，增加了拨备费用的需求。

关于无资金承付款的信贷损失拨备
世行已经建立了一套全面的方法来确定其关于无资金承诺的ACL，这类似于贷款的ACL，并额外考虑了在承诺的合同期限内提供资金的可能性。通过从收益中计入无资金承付款的信贷损失拨备，增加了关于无资金承付款的ACL。在截至2020年12月31日的年度内确认的拨备支出金额是根据对贷款组合的彻底审查并根据世行CECL确定无资金承诺当前预期信贷损失的方法计算的。截至2019年12月31日止年度确认的拨备支出金额是根据本行的已发生亏损方法计算。
银行为不好玩的信贷损失计提了一笔准备金。在截至2020年12月31日的年度内，DED的承诺额为673,000美元，主要是由于新冠肺炎大流行导致的信用恶化导致的估计损失增加(反映在贷款的ACL中)，并部分抵消了减少的影响在循环生产线的利用率中信用额度降至38.6%截至2020年12月31日，这一比例为39.2%，而截至2019年12月31日，这一比例为39.2%。

54
目录

非利息收入概览 
截至2020年12月31日的一年，非利息收入总额增加了480万美元，增幅为14.7%，达到3720万美元，而2019年同期为3250万美元。下表列出了所注明期间非利息收入主要组成部分的变化情况：
截至十二月三十一日止的年度，
20202019变化百分比变化
(千美元)
服务费及其他费用$16,228 $18,712 $(2,484)(13.3)%
出售投资证券的净收益1,518 330 1,188 360.0 
出售贷款收益，净额5,044 2,424 2,620 108.1 
利率互换手续费1,691 1,232 459 37.3 
银行自营寿险收入
4,319 2,160 2,159 100.0 
其他收入8,429 7,604 825 10.8 
非利息收入总额$37,229 $32,462 $4,767 14.7 %

出售贷款的收益%s，净额增加260万美元，增幅为108.1%，至500万美元或截至2020年12月31日的一年，而2019年同期为240万美元，原因是更高的来源和销售量以及更高的盈利销售利润率反映在截至2020年12月31日的年度内，由于低利率环境，对住宅贷款的需求有所增加。截至2020年12月31日的一年，持有待售抵押贷款的发放量增加了6,490万美元，增幅为90.1%，从截至2019年12月31日的7,220万美元增至1.37亿美元。
在截至2019年12月31日的一年中，银行拥有的人寿保险收入增加了220万美元，增幅为100.0，达到430万美元，而截至2019年12月31日的一年中，银行拥有的人寿保险收入为220万美元主要是由于人寿保险死亡抚恤金收入在截至2020年12月31日的一年中确认为190万美元。在截至2019年12月31日的年度内，没有确认死亡抚恤金。
出售投资收益安全设施，净值增加了120万美元，即360.0%，达到150万美元截至2020年12月31日的一年，由于银行在当前低利率环境下积极管理投资组合，2019年同期为33万美元。
在截至2020年12月31日的一年中，其他收入增加了825,000美元，即10.8%，与截至2019年12月31日的一年中的760万美元相比，其他收入增加了825,000美元，这主要是出售两家待售分支机构的净收益935,000美元和我们信托部门剥离的终止费651,000美元，部分被我们背靠背利率SWA的交易对手估值调整所抵消由于利率环境较低，每股收益为422,000美元。
非利息收入的增加因服务费和其他费用减少250万美元(13.3%)至1,620万美元而被部分抵销R截至2020年12月31日的年度为1,870万美元截至2019年12月31日的年度主要是由于降低透支费180万元和其他方面的减少根据新冠肺炎疫情导致的客户消费习惯变化，对存款账户收取基于活动的手续费。

非利息费用概览
非利息支出在此期间，NSE增加了220万美元，涨幅1.5%，达到1.489亿美元截至2020年12月31日的年度为1.468亿美元，而截至2019年12月31日的年度为1.468亿美元。下表显示了指定期间非利息费用主要组成部分的变动情况：
截至十二月三十一日止的年度，
20202019变化百分比变化
(千美元)
薪酬和员工福利$88,106 $87,568 $538 0.6 %
入住率和设备22,664 21,690 974 4.5 
数据处理9,396 8,976 420 4.7 
营销3,100 3,481 (381)(10.9)
专业服务5,921 5,192 729 14.0 
州/市营业税和使用税3,754 3,754 — — 
联邦存款保险费1,789 725 1,064 146.8 
拥有的其他房地产，净额(145)352 (497)(141.2)
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目录

截至十二月三十一日止的年度，
20202019变化百分比变化
(千美元)
无形资产摊销3,525 4,001 (476)(11.9)
其他费用10,830 11,049 (219)(2.0)
总非利息费用$148,940 $146,788 $2,152 1.5 %

联邦存款保险费股票交易所(SE)增加110万美元，涨幅146.8%，至180万美元在截至2020年12月31日的年度内，725,000美元截至2019年12月31日的年度，主要是由于银行的一级杠杆率下降对银行的评估率的影响，但在截至2020年12月31日的年度内，使用了518,000美元的小银行信贷，而截至12月31日的年度使用了726,000美元，部分抵消了这一影响31, 2019。截至2020年12月31日，所有小银行信贷全部使用完毕。
在截至2020年12月31日的年度内，入住率和设备增加了974,000美元，增幅为4.5%，从截至2019年12月31日的年度的2,170万美元增加到2,270万美元，这主要是由于与2019年12月投入运营的南方运营中心位置相关的成本，包括折旧费用。
专业服务增加$729,000，或14.0%，由截至2019年12月31日的年度的520万美元增至590万美元，主要涉及O推出新的流动及网上商业银行平台“Heritage Direct”。新银行平台的实施于2020年第二季度完成。
非利息支出的增加被拥有的其他房地产费用的减少部分抵消，净减少497,000美元，即141.2%，而在过去一年中净收益为145,000美元截至2020年12月31日的年度年内净支出为352,000美元截至2019年12月31日的年度作为年度确认的销售净收益的结果截至2020年12月31日的年度与年内确认的销售净亏损相比截至2019年12月31日的年度.
非利息支出占平均总资产的比率是2.37%的foR截至2020年12月31日的年度为2.71%，而截至2019年12月31日的年度为2.71%。R的减少非利息支出占平均总资产的比率主要是由于平均总资产增加，如净利息收入概览分段.

所得税费用概览
收入截至2020年12月31日的一年，税收支出减少了690万美元，降幅为51.0%，从截至2019年12月31日的1,350万美元降至660万美元。年实际税率为12.4%截至2020年12月31日的一年，相比之下，截至2019年12月31日的一年为16.6%。在截至2020年12月31日的年度内，所得税支出和实际税率的下降主要是由于CARE法案中的一项条款，该条款允许公司确认截至2020年12月31日的年度内与之前收购相关的净营业亏损带来的100万美元利益，其次是由于税前收入减少，这是因为在截至2020年12月31日的年度内，增加了免税投资、银行拥有的人寿保险投资和低收入住房税收抵免等优惠永久性税收项目的影响.

非GAAP计量的对账
本节包含由非GAAP方法确定的某些财务信息。我们的管理层使用这些非GAAP衡量标准，以及相关的GAAP衡量标准，对我们的业绩进行分析，并做出商业决策。管理层还使用这些衡量标准进行同行比较。管理层认为，在评估收购会计对贷款收益率的影响时，不计入贴现增加对购入贷款的影响的贷款收益率是有用的，因为贷款贴现增加的影响预计会随着收购贷款的到期或滚出我们的资产负债表而减少。管理层认为，在评估特别计划贷款的影响时，不包括SBA PPP贷款的影响，显示贷款收益率是有用的，这些贷款预计将在短时间内因SBA的宽恕而大幅减少。这也适用于贷款与应收贷款的比率，不包括小企业购买力平价的影响。管理层认为，列报税前拨备收入(反映我们在所得税和信贷损失拨备前的盈利能力)有助于评估我们的营业收入和支出，因为它消除了与信贷损失拨备相关的波动性。我们还认为，在新冠肺炎大流行这样的危机期间，这些信息是有用的，因为大流行对各种机构信用损失拨备的影响可能会根据特定机构所服务社区的地理位置以及采用或推迟ASC2016-13年的决定而有所不同。这些非GAAP措施具有固有的局限性，不需要统一应用，也不进行审计。不应孤立地考虑它们，也不应将其作为确定符合GAAP的结果的替代品。, 它们也不一定与其他公司可能提出的非GAAP业绩衡量标准相比较。在适用的情况下，还提供了使用GAAP财务计量的可比收益信息。
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目录

GAAP和非GAAP财务指标的对账如下所示时期：
截至十二月三十一日止的年度，
 20202019
(千美元)
贷款收益率，不包括SBA PPP贷款和购买贷款的增量：
贷款利息和手续费(GAAP)$192,417 $189,515 
不包括SBA PPP贷款利息和手续费(19,472)— 
不包括购买贷款的增量(3,446)(4,876)
调整后的贷款利息和手续费(非公认会计准则)$169,499 $184,639 
平均应收贷款净额$4,335,564 $3,668,665 
不包括平均SBA PPP贷款(589,635)— 
调整后平均应收贷款净额(非公认会计准则)$3,745,929 $3,668,665 
贷款收益率(GAAP)4.44 %5.17 %
贷款收益率，不包括SBA PPP贷款和购买贷款的增量(非GAAP)4.52 %5.04 %

截至十二月三十一日止的年度，
20202019
(千美元)
贷款至应收贷款的ACL，不包括SBA PPP贷款
贷款信贷损失准备$70,185 $36,171 
应收贷款(GAAP)$4,468,647 $3,767,879 
排除SBA PPP贷款715,121 — 
应收贷款，不包括SBA PPP(非GAAP)$3,753,526 $3,767,879 
贷款对应收贷款的ACL(GAAP)1.57 %0.96 %
应收贷款的ACL，不包括SBA PPP贷款(非GAAP)1.87 %0.96 %

截至十二月三十一日止的年度，
20202019201820172016
(千美元)
税前、拨备前收入：
净收益(亏损)(GAAP)
$46,570 $67,557 $53,057 $41,791 $38,918 
不包括所得税(福利)费用6,610 13,488 11,238 18,356 13,803 
不包括信贷损失准备金(冲销信贷损失准备金)
36,106 4,311 5,129 4,220 4,931 
税前、拨备前收入(非GAAP)
$89,286 $85,356 $69,424 $64,367 $57,652 

流动性与资本资源
我们的主要资金来源是客户和地方政府存款、贷款本金和利息支付、贷款销售以及投资证券销售和到期所赚取的利息和收益。这些资金与留存收益、股权和其他借入资金一起，用于发放贷款、购买投资证券和其他资产，并为持续经营提供资金。虽然贷款的到期日和定期摊销是一个可预测的资金来源，但存款流动和贷款提前还款在很大程度上受到利率水平、经济状况和竞争的影响。
我们需要保持充足的流动性水平，以确保有足够的资金用于贷款发放和存款提取，履行其他财务承诺，并为运营提供资金。我们通常保持足够的
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现金和投资，以满足短期流动性需求。截至2020年12月31日，现金和现金等价物总计7.433亿美元，占总资产的11.2%。截至2020年12月31日，可供出售的投资证券总额为8.022亿美元，其中1.949亿美元被承诺用于确保公共存款、借款安排或根据回购协议出售的证券。管理层认为可供出售的未质押投资证券是一种可行的流动资金来源。截至2020年12月31日，可供出售的未质押投资证券的公允价值总计6.073亿美元，占总资产的9.2%。截至2020年12月31日，可供出售的一年或一年以下投资证券的公允价值总计5,610万美元，占总资产的0.8%。截至2020年12月31日，世行与FHLB的信贷安排为9.917亿美元，与联邦储备银行(Federal Reserve Bank)的信贷安排为5430万美元，其中截至2020年12月31日，这两种安排下都没有未偿还的借款。该行还与富国银行(Wells Fargo Bank)、美国银行(US Bank)、独立银行家银行(Independent Bankers Bank)、太平洋海岸银行家银行(Pacific Coast Bankers‘Bank)和摩根大通(JP Morgan Chase)保持着购买联邦基金的预付款，截至2020年12月31日，联邦基金总额为2.15亿美元，其中截至2020年12月31日没有未偿还的资金。
我们的战略一直是从我们的零售账户获得未到期存款，从我们的商业客户那里获得无息活期存款，并利用我们现有的借款能力为资产增长提供资金。我们预计，未来我们将继续依靠相同的资金来源，并将这些资金主要用于贷款和购买投资证券。

合同义务
下表提供了截至2020年12月31日根据指定合同义务到期的金额：
 2020年12月31日
 一年或一年以下一到三年超过三到五年五年多来
其他(1)
总计
 (单位：千)
按期间列出的合同付款：
存款$325,686 $61,643 $12,175 $30 $5,198,456 $5,597,990 
根据回购协议出售的证券— — — — 35,683 35,683 
次级债券— — — 25,000 — 25,000 
经营租约3,547 6,241 5,267 6,611 — 21,666 
合同义务总额$329,233 $67,884 $17,442 $31,641 $5,234,139 $5,680,339 
(1)代表无息活期存款、有息活期存款、货币市场账户和储蓄账户，这些账户通常可以随时提取，因此期限未定。

资产和负债管理
我们的主要财务目标是在控制市场利率波动风险的同时，实现长期盈利。为了实现这一目标，我们制定了利率风险管理政策，试图在保持可接受的利率敏感立场的同时，管理资产和负债期限之间的错配。我们用来控制利率敏感性的主要策略是：以浮动利率发放某些商业贷款、房地产建设和土地开发贷款，重新定价期限一般为一年或更短时间；以及向企业和个人提供无息活期存款账户。长期目标是提高无息活期存款和低息活期存款、货币市场账户和储蓄存款在存单账户中的比重，降低整体资金成本。
监控和管理利率风险的方法有很多，包括收益模拟、利率敏感度(GAP)分析和权益敏感度的经济价值分析。收益模拟模型是用于评估利率变化导致的净利息收入变化的方向和幅度的主要工具。模型中的关键假设包括贷款和投资证券的提前还款速度、未到期存款的衰减率，以及投资证券、贷款、存款和借款的定价。为了衡量截至2020年12月31日的利率风险敏感度，该模拟模型采用了一种“没有增长”的假设，并假设所有期限的市场利率都会出现瞬时且持续的均匀变化.这些假设本质上是不确定的，因此，净利息收入预测应被视为在分析时对净利息收入敏感性的估计。由于利率变化的时间、幅度和频率，以及市场状况和管理策略的变化等因素，实际结果将与模拟结果不同。
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目录

根据模拟模型的结果，下表显示了在显示的日期之后，由于平行汇率冲击情景而导致的我们净利息收入的变化：
十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
(千美元)
模拟市场利率上调100个基点
第一年净利息收入增加$15,281 $8,149 
第二年净利息收入增加26,389 15,572 
模拟市场利率上调200个基点
第一年净利息收入增加28,507 15,933 
第二年净利息收入增加51,021 29,806 
模拟市场利率下降100个基点
第一年净利息收入减少(3,014)(7,415)
第二年净利息收入减少(7,034)(15,178)

这些情景基于独立消息来源公布的报告期最后一天的利率，并纳入了公开市场上活跃交易的工具的相关利差。鉴于短期利率在截至2020年12月31日的一年中大幅下降，我们不认为“Down 200”分析的结果提供了有意义的产出，也没有被排除在外。对于“下降100”的情景，世行的建模假设是，所有存款利率都降至一个或两个基点，并重新调整新的贷款产生，以纳入选定的与指数的净息差。用于管理市场风险的模拟基于许多假设，这些假设涉及利率变化对重新定价特征、未来现金流和客户行为的时机和程度的影响。这些假设在本质上是不确定的，因此，该模型不能准确估计净利息收入，也不能准确预测净利息收入增加或减少的影响。由于利率变化的时间、幅度和频率以及市场状况、客户行为和管理策略等因素的变化，实际结果将与模拟结果不同。
截至2020年12月31日，我们的资产和负债管理战略已导致负三个月或更少的“缺口”达到30.8%。这一“差距”是根据下文讨论的某些估计和假设，衡量在指定期限(三个月或以下)内到期或重新定价的计息资产与计息负债的美元金额之间的差额，占总计息资产的百分比。我们相信，我们经营策略的实施降低了市场利率变化对我们经营业绩的潜在影响。这三个月或更短时间的负差距表明，市场利率的下降可能会有利地影响我们在这段时间内的业绩。
下表提供了我们在2020年12月31日的计息资产和计息负债的估计到期日或重新定价以及由此产生的利率敏感度差距。我们在列报该数据时使用了某些假设，因此该金额可能与根据公认会计原则编制的其他财务信息不一致。表格中的金额也可能受到外部因素的重大影响，例如提前还款假设的变化、提早提取存款和竞争。
 2020年12月31日
 预计到期日或在以下时间内重新定价
 三个月或更短时间超过3个月到12个月
月份		超过一到五年5至15岁以上
年数		完毕
15年		总计
 (千美元)
利息收益资产：
应收贷款净额$783,053 $271,512 $2,261,786 $977,246 $104,865 $4,398,462 
投资证券134,865 72,612 247,260 227,864 119,562 802,163 
生息存款651,404 — — — — 651,404 
生息资产总额$1,569,322 $344,124 $2,509,046 $1,205,110 $224,427 $5,852,029 
生息资产百分比26.8 %5.9 %42.9 %20.6 %3.8 %100.0 %
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 2020年12月31日
 预计到期日或在以下时间内重新定价
 三个月或更短时间超过3个月到12个月
月份		超过一到五年5至15岁以上
年数		完毕
15年		总计
 (千美元)
计息负债：
有息存款总额(1)
$3,317,442 $226,158 $73,829 $30 $— $3,617,459 
次级债券20,887 — — — — 20,887 
根据回购协议出售的证券35,683 — — — — 35,683 
计息负债总额$3,374,012 $226,158 $73,829 $30 $— $3,674,029 
计息负债，占总生息资产的百分比57.7 %3.9 %1.3 %— %— %62.8 %
利率敏感度差距$(1,804,690)$117,966 $2,435,217 $1,205,080 $224,427 $2,178,000 
利率敏感度差距，占可赚取利息资产总额的百分比(30.8)%2.0 %41.6 %20.6 %3.8 %37.2 %
累计利率敏感度差距$(1,804,690)$(1,686,724)$748,493 $1,953,573 $2,178,000 
累计利率敏感度差距，占可赚取利息资产总额的百分比(30.8)%(28.8)%12.8 %33.4 %37.2 %
(1)可调整利率负债包括在利率下一次调整的时期，而不是到期的时期。虽然无息活期存款、有息活期存款、货币市场账户和储蓄账户可以立即提取，但根据历史经验，管理层认为这类账户中有相当一部分是期限明显较长的核心存款。
上表中提出的分析方法存在某些固有的缺陷。例如，虽然某些资产和负债可能有类似的期限或期限进行重新定价，但它们可能会在不同程度上对市场利率的变化做出反应。此外，某些类型的资产和负债的利率可能会先于市场利率的变化而波动，而其他类型的利率可能会滞后于市场利率的变化。此外，一些资产，如可调利率住宅房地产抵押贷款，具有限制这些资产在短期和生命周期内利率变化的特点。此外，如果市场利率发生变化，提前还款和提前提取的水平可能会与计算表格时假设的水平显著偏离。最后，如果市场利率大幅上升，许多借款人偿还可调利率债务的能力可能会下降。
下表提供了截至2020年12月31日我们对利率变化敏感的金融工具的相关信息。该表按预期到期日列出本金现金流和相关加权平均利率。预期到期日是该票据的合同到期日或更早的赎回日期。此表中的数据可能与上表中的金额不一致，上表中的金额表示按估计重新定价日期或到期日(以较早的为准)计算的金额。
 按预期到期日
 
截至2020年12月31日的年度
 三个月或更短时间超过3个月至12个月一年至五年以上五年至十五年以上完毕
15年		总计公允价值
 (千美元)
投资证券
到期金额：
固定费率$28,950 $58,341 $216,633 $225,698 $119,562 $649,184 
加权平均利率3.08 %2.62 %2.92 %2.63 %2.29 %2.68 %
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目录

 按预期到期日
 
截至2020年12月31日的年度
 三个月或更短时间超过3个月至12个月一年至五年以上五年至十五年以上完毕
15年		总计公允价值
 (千美元)
可调费率$4,043 $1,001 $2,034 $65,550 $80,351 $152,979 
加权平均利率0.66 %2.13 %1.05 %0.91 %1.37 %1.16 %
总计$32,993 $59,342 $218,667 $291,248 $199,913 $802,163 $802,163 
应收贷款
到期金额：
固定费率$40,786 $96,637 $1,316,720 $874,645 $105,959 $2,434,747 
加权平均利率4.31 %4.50 %2.50 %4.22 %4.07 %3.30 %
可调费率$108,290 $174,366 $296,282 $1,251,530 $203,432 $2,033,900 
加权平均利率5.32 %4.23 %4.34 %3.93 %4.01 %4.10 %
总计$149,076 $271,003 $1,613,002 $2,126,175 $309,391 $4,468,647 $4,556,862 
存款证
到期金额：
固定费率$99,528 $226,158 $73,818 $30 $— $399,534 $402,071 
加权平均利率0.56 %0.39 %1.42 %0.80 %— %0.62 %
次级债券
到期金额：
可调费率$— $— $— $— $20,887 $20,887 $18,500 
加权平均利率(1)
— %— %— %— %4.29 %4.29 %
(1)截至2020年12月31日，次级债券的合同利率为1.80%。加权平均利率包括在合并之日确定的折扣额的增加，该折扣额在信托优先证券的存续期内摊销。

通货膨胀和物价变化的影响
通货膨胀通过增加运营成本来影响我们的运营，间接地通过影响我们客户的运营和现金流来影响我们的运营。与大多数工业公司不同，金融机构的几乎所有资产和负债本质上都是货币性的。因此，利率的变化通常比一般通胀水平的影响对金融机构业绩的影响更大。虽然利率不一定与商品和服务的价格走势相同或幅度相同，但通胀上升通常会导致利率上升。

第7A项要求对市场风险进行定量和定性披露
通过我们的借贷和存款收集活动，我们面临着利率风险。有关如何管理这一风险敞口以及过去一年我们的利率风险状况变化的性质的讨论，请参见项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--资产和负债管理。
本行及本行均无开立任何类别金融工具的交易账户，本行或本行亦无从事对冲活动或购买高风险衍生工具。此外，我们和世界银行都不受外币汇率风险或商品价格风险的影响。

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第八项：会计报表、财务报表及补充数据

独立注册会计师事务所报告书

遗产金融公司的股东和董事会
华盛顿州奥林匹亚

财务报表与财务报告内部控制之我见
我们已经审核了随附的综合 遗产财务公司及附属公司(“本公司”)截至2020年12月31日及2019年12月31日的财务状况表、截至2020年12月31日止三年内各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表及现金流量表，以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们还根据2013年建立的标准对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计内部控制-集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。
我们认为，上述财务报表按照美国公认的会计原则，在各重大方面公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日的三年期间各年度的运营结果及其现金流。此外，我们认为，根据2013年制定的标准，截至2020年12月31日，公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制内部控制-集成框架由COSO发布。

会计原则的变化
正如财务报表附注1所述，由于采用了财务会计准则委员会会计准则汇编第326号，金融工具-信贷损失(ASC 326)，本公司自2020年1月1日起改变了计提信贷损失准备的会计方法。本公司采用新的现行预期信贷损失标准，采用修改后的追溯方法，因此上期金额不会进行调整，并继续按照以前适用的公认会计原则进行报告。采用新的信贷损失标准及其随后的应用也作为以下重要审计事项传达。

意见基础
公司管理层对这些财务报表负责，对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是对公司的财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。该等准则要求吾等计划及执行审计工作，以合理保证财务报表是否没有重大错报(不论是否因错误或欺诈所致)，以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。
我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出只有在获得公司管理层和董事的授权的情况下才能进行。(2)提供合理的保证，确保交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出只有在获得公司管理层和董事的授权后才能进行。
62
目录

(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项
以下传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过沟通下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
贷款信贷损失准备--建模技术和定性风险因素调整
如综合财务报表附注1“业务说明、列报基础、重要会计政策和最近发布的会计公告”和附注5“贷款信贷损失准备”所述，截至2020年12月31日，公司的贷款信贷损失综合拨备为7020万美元。截至那时的一年，贷款信贷损失拨备为3540万美元。2020年1月1日，本公司采用ASC 326，以当前预期信贷损失(“CECL”)方法取代了可能发生的损失方法。被采纳后，该公司记录了560万美元的税后留存收益净额，其中包括贷款和无资金承诺的影响，作为采用修改后的追溯法的累积效果调整。见上文会计原则变更说明性段落。贷款评估的ACL在通过时和2020年12月31日，本质上是主观的，因为它使用的估计需要高度判断，这些估计涉及贷款部分的风险特征、预测中使用的宏观经济变量以及其他定性风险因素。这些判断和估计的变化可能会对公司的财务业绩产生重大影响。
该公司主要使用历史亏损、开放式池CECL方法来计算贷款的ACL，该公司已将该方法应用于识别出具有类似风险特征的贷款部门。该方法纳入了一个宏观经济敏感模型，该模型计算每个贷款部门的乘数，以说明在合理和可支持的预测期内调整基线历史损失率的当前和预测条件。预测的分部余额受到一系列宏观经济因素的影响，这些因素不仅限于(但包括)失业率、GDP、房价指数、商业房地产价格指数、可支配收入增长、抵押贷款利率和某些利率指数。宏观经济敏感性模型是利用回归分析，根据每个预测部门的历史数据确定预测损失率的因素。回归建模是一种复杂的估计方法，用于确定预测期内的损失率，需要管理层做出重大判断。这一过程涉及宏观经济因素的选择和回归分析输出的评估，以确定用于预测每个统计建模投资组合部分的预期损失的每个宏观经济因素的统计适合性。
该公司还利用定性风险因素调整来计入定量分析中没有固有考虑的信贷损失。这些调整是由管理层主观选择的，并基于既定的衡量标准来评估风险。定性风险因素调整的主观性质要求管理层在选择要应用的定性因素(如果有的话)时做出重大判断，以及一旦选定调整的幅度。
关于用于开发宏观经济敏感模型的建模技术的审计程序涉及审计师的高度判断，并需要大量的审计工作，包括使用更有经验的审计人员以及内部信贷和估值专家，因为其复杂性。此外，对管理层方法论中使用的质量调整的审计程序尤其涉及具有挑战性和主观性的审计师判断。因此，我们将审计ACL建模技术和定性风险因素确定为一个重要的审计事项。
我们解决这一关键审计问题的审计程序主要包括以下内容：
•测试对宏观经济敏感模型的实施和应用的控制以及相关因素的操作有效性，这些因素包括：
◦公司的ACL委员会对贷款ACL模型中使用的管理层的判断和估计进行监督和批准。
◦公司的会计准则委员会监督和批准管理层对会计政策的应用、模型方法的选择和实施以及对管理层确定的定性风险调整的评估。
◦管理层对宏观经济敏感模型中使用的数据的完整性和准确性的控制
◦管理层对第三方模型验证和模型性能测试的控制。
•对管理层实施和应用宏观经济敏感模型的过程及相关因素进行了实质性测试，包括：
◦评估所采用方法的合理性和适当性，包括但不限于评估模型重要假设和判断的合理性和适当性。
63
目录

◦利用内部评估服务作为专家协助评估公司用于CECL的亏损模型的开发，特别强调宏观经济敏感模型的开发。
◦测试管理层CECL方法中使用的数据的完整性和准确性，以调整贷款部门的基准损失率，主要涉及宏观经济因素和定性风险因素。
◦评估了不同经济情景下的模型敏感性。
◦评估了作为定性风险因素调整基础的数据的可靠性和相关性，以及管理层在确定贷款分段定性风险因素调整和由此分配给津贴时使用的判断的合理性。
商誉减值评估
如合并财务报表附注1“业务说明、列报基础、重要会计政策和最近发布的会计公告”和附注8“商誉和其他无形资产”所述，公司于2020年12月31日的综合商誉余额为2.409亿美元，分配给公司的单一报告单位。商誉至少每年在报告单位进行减值测试，如果发生的事件或情况表明报告单位的公允价值比账面价值更有可能低于其账面价值，则会更频繁地测试商誉。由于新冠肺炎疫情导致金融市场和经济状况恶化，本公司确定触发事件发生在年度评估日期之前，因此聘请了第三方评估专家协助管理层对截至2020年5月31日的商誉进行量化评估。在量化评估的基础上，管理层通过加权市场法和收益法的结果来估计报告单位的公允价值。商誉评估方法中固有的重大假设被采用，并包括(但不限于)金融机构行业上市公司的预期财务信息、增长率、终端价值、折扣率和可比倍数。对方法的评估以及对这些假设的选择和加权可能会对报告单位的公允价值或商誉减值的确定产生重大影响，这可能会对公司的财务业绩产生重大影响。
我们将审计公司2020年5月31日的商誉减值测试确定为一项重要的审计事项。这项决定的主要考虑因素是核数师对重大假设(包括折现率、增长率、终端价值、预期财务信息、相关市场可比数据的选择、估值方法的权重分配)执行程序的判断程度，以及由于其复杂性而使用我们的内部估值服务作为专家。
我们解决这一关键审计问题的审计程序主要包括以下内容：
•测试商誉减值评估控制措施的操作有效性，包括解决以下问题的控制措施：
◦管理层对商誉减值潜在触发事件的季度评估。
◦管理层对第三方评估专家使用的方法和重要假设的评估。
•经过实质性测试的管理层对商誉减值的评估包括：
◦对模型所用数据的完备性和准确性进行了检验。
◦评估管理层对该方法中使用的预测现金流的判断的合理性。
◦利用我们的内部估值服务作为专家协助评估所采用的估值方法的适当性、重大假设以及报告单位公允价值的整体合理性。
◦评估公允价值对可变财务预测情景的敏感性。


/s/Crowe LLP
自2012年以来，我们一直担任本公司的审计师。

科罗拉多州丹佛市
2021年2月26日


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目录

文物金融公司及其附属公司
合并财务状况表
(千元，股票除外)
2020年12月31日2019年12月31日
资产
手头和银行里的现金$91,918 $95,039 
生息存款651,404 133,529 
现金和现金等价物743,322 228,568 
可供出售的投资证券，按公允价值净额(摊余成本为#美元)770,195及$939,160，分别)
802,163 952,312 
持有待售贷款4,932 5,533 
应收贷款4,468,647 3,767,879 
贷款信贷损失准备(70,185)(36,171)
应收贷款净额4,398,462 3,731,708 
拥有的其他房地产— 841 
房舍和设备，净值85,452 87,888 
联邦住房贷款银行股票，按成本计算6,661 6,377 
银行自营人寿保险107,580 103,616 
应计应收利息19,418 14,446 
预付费用和其他资产193,301 164,129 
其他无形资产，净额13,088 16,613 
商誉240,939 240,939 
总资产$6,615,318 $5,552,970 
负债和股东权益
存款$5,597,990 $4,582,676 
次级债券20,887 20,595 
根据回购协议出售的证券35,683 20,169 
应计费用和其他负债140,319 120,219 
总负债5,794,879 4,743,659 
股东权益：
优先股，不是面值，2,500,000授权股份；不是分别发行和发行的股票
— — 
普通股，不是面值，50,000,000授权股份；35,912,243和36,618,729分别发行和发行的股票
571,021 586,459 
留存收益224,400 212,474 
累计其他综合收益，净额25,018 10,378 
股东权益总额820,439 809,311 
总负债和股东权益$6,615,318 $5,552,970 

请参阅合并财务报表附注。
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目录

文物金融公司及其附属公司
合并损益表
(千股，每股金额和流通股除外)
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
利息收入：
贷款利息和手续费$192,417 $189,515 $175,466 
投资证券的应税利息17,541 23,045 17,602 
投资证券的免税利息3,659 3,396 4,649 
生息存款利息703 1,894 1,689 
利息收入总额214,320 217,850 199,406 
利息支出：
存款12,265 16,349 10,397 
次级债券890 1,339 1,263 
其他借款168 480 753 
利息支出总额13,323 18,168 12,413 
净利息收入200,997 199,682 186,993 
信贷损失准备金36,106 4,311 5,129 
扣除信贷损失拨备后的净利息收入164,891 195,371 181,864 
非利息收入：
服务费及其他费用16,228 18,712 18,914 
出售投资证券的净收益1,518 330 137 
出售贷款收益，净额5,044 2,424 2,759 
利率互换手续费1,691 1,232 564 
银行自营寿险收入4,319 2,160 1,753 
其他收入8,429 7,604 7,491 
非利息收入总额37,229 32,462 31,618 
非利息支出：
薪酬和员工福利88,106 87,568 86,830 
入住率和设备22,664 21,690 19,779 
数据处理9,396 8,976 9,888 
营销3,100 3,481 3,228 
专业服务5,921 5,192 9,670 
州/市营业税和使用税3,754 3,754 3,002 
联邦存款保险费1,789 725 1,480 
拥有的其他房地产，净额(145)352 106 
无形资产摊销3,525 4,001 3,819 
其他费用10,830 11,049 11,385 
总非利息费用148,940 146,788 149,187 
所得税前收入53,180 81,045 64,295 
所得税费用6,610 13,488 11,238 
净收入$46,570 $67,557 $53,057 
基本每股收益$1.29 $1.84 $1.49 
稀释后每股收益$1.29 $1.83 $1.49 
宣布的每股股息$0.80 $0.84 $0.72 
平均已发行基本股数36,014,445 36,758,230 35,194,003 
平均已发行稀释股数量36,170,066 36,985,766 35,371,590 

请参阅合并财务报表附注。
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目录

文物金融公司及其附属公司
综合全面收益表
(单位：千)

截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
净收入$46,570 $67,557 $53,057 
可供出售的投资证券的公允价值变动，扣除税后净额为#美元4,506, $4,834和$(1,591)，分别
15,828 18,094 (5,956)
出售可供出售的投资证券的净收益重新分类调整，包括在收入中，税后净额为$(330), $(69)和$(29)，分别
(1,188)(261)(108)
其他综合收益(亏损)14,640 17,833 (6,064)
综合收益$61,210 $85,390 $46,993 

请参阅合并财务报表附注。

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目录

文物金融公司及其附属公司
合并股东权益报表
(单位为千，每股除外)

截至2020年12月31日的年度
数量：
常见
股票		普普通通
库存		留用
收益		累计其他综合收益，净额总计
股东的
股权
2019年12月31日的余额36,619 $586,459 $212,474 $10,378 $809,311 
会计政策变更的累积效应(1)
— — (5,615)— (5,615)
已归属的限制性股票单位，扣除没收限制性股票奖励后的净额110 — — — — 
股票期权的行使8 122 — — 122 
基于股票的薪酬费用— 3,559 — — 3,559 
回购普通股(825)(19,119)— — (19,119)
净收入— — 46,570 — 46,570 
其他综合收益，税后净额— — — 14,640 14,640 
普通股宣布的现金股息($0.80每股)
— — (29,029)— (29,029)
2020年12月31日的余额35,912 $571,021 $224,400 $25,018 $820,439 
(1) 自2020年1月1日起，本公司采用ASU 2016-13，金融工具--信贷损失.

截至2019年12月31日的年度
数量：
常见
股票		普普通通
库存		留用
收益		累计其他综合(亏损)收入，净额总计
股东的
股权
2018年12月31日的余额36,874 $591,806 $176,372 $(7,455)$760,723 
会计政策变更的累积效应(1)
— — (399)— (399)
已归属的限制性股票单位，扣除没收限制性股票奖励后的净额62 — — — — 
股票期权的行使4 58 — — 58 
基于股票的薪酬费用— 3,231 — — 3,231 
回购普通股(321)(8,636)— — (8,636)
净收入— — 67,557 — 67,557 
其他综合收益，税后净额— — — 17,833 17,833 
普通股宣布的现金股息($0.84每股)
— — (31,056)— (31,056)
2019年12月31日的余额36,619 $586,459 $212,474 $10,378 $809,311 
(1) 自2019年1月1日起，本公司采用ASU 2016-02，租契.
68
目录

截至2018年12月31日的年度
数量：
常见
股票		普普通通
库存		留用
收益		累计其他综合亏损净额总计
股东的
股权
2017年12月31日的余额29,928 $360,590 $149,013 $(1,298)$508,305 
会计政策变更的累积效应(1)
— — 93 (93)— 
已归属的限制性股票单位，扣除没收限制性股票奖励后的净额29 — — — — 
股票期权的行使10 133 — — 133 
基于股票的薪酬费用— 2,744 — — 2,744 
回购普通股(53)(1,704)— — (1,704)
净收入— — 53,057 — 53,057 
其他综合亏损，税后净额— — — (6,064)(6,064)
在企业合并中发行的普通股6,960 230,043 — — 230,043 
普通股宣布的现金股息($0.72每股)
— — (25,791)— (25,791)
2018年12月31日的余额36,874 $591,806 $176,372 $(7,455)$760,723 
(1) 自2018年1月1日起，本公司采用ASU 2016-01，金融资产和金融负债的确认与计量.

请参阅合并财务报表附注。
69
目录

文物金融公司及其附属公司
合并现金流量表
(单位：千)
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
经营活动的现金流：
净收入$46,570 $67,557 $53,057 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧、摊销和增值(3,612)14,113 17,622 
信贷损失准备金36,106 4,311 5,129 
应计应收利息、预付费用和其他资产以及应计费用和其他负债净变化(11,154)5,757 10,195 
基于股票的薪酬费用3,559 3,231 2,744 
无形资产摊销3,525 4,001 3,819 
持有作出售用途的按揭贷款的来源(136,979)(72,216)(76,101)
出售持有作出售用途的按揭贷款所得收益142,624 70,397 79,237 
银行自营寿险收入(4,319)(2,160)(1,753)
对其他自有房地产的估值调整— 51 49 
利率互换的估值调整422 — — 
(收益)拥有的其他不动产的销售损失，净额(179)227 — 
出售持有以供出售的按揭贷款所得，净额(5,044)(2,424)(2,759)
出售投资证券的净收益(1,518)(330)(137)
出售持有以供出售的资产所得的收益(1,043)(169)(798)
持有待售资产的减值630 102 75 
使用权资产减值655 117 — 
出售房屋和设备的损失(收益)，净额88 (75)32 
经营活动提供的净现金70,331 92,490 90,411 
投资活动的现金流：
贷款来源，扣除本金支付后的净额(692,720)(126,142)(106,527)
可供出售的投资证券的到期日、催缴及付款264,223 242,348 92,563 
购买可供出售的投资证券(152,618)(242,776)(342,141)
出售可供出售的投资证券所得款项55,030 43,962 156,014 
购置房舍和设备(6,997)(13,041)(23,265)
出售其他贷款所得款项— 3,562 9,993 
出售所拥有的其他房地产的收益1,290 864 198 
出售持有待售资产所得收益2,407 1,664 1,908 
赎回联邦住房贷款银行股票所得收益2,560 18,032 26,538 
购买联邦住房贷款银行股票(2,844)(18,333)(22,524)
出售房舍和设备所得收益554 96 28 
购买银行拥有的人寿保险(3,641)(8,053)(54)
银行拥有的人寿保险死亡抚恤金的收益1,324 — — 
向低收入住房税收抵免伙伴关系和新的市场税收抵免伙伴关系提供资本净额(7,117)(27,485)(8,303)
从收购中获得的现金净额— — 105,974 
投资活动使用的净现金(538,549)(125,302)(109,598)
70
目录

截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
融资活动的现金流：
存款净增量1,015,314 150,274 214,740 
联邦住房贷款银行预付款64,000 445,800 554,950 
偿还联邦住房贷款银行预付款(64,000)(445,800)(663,450)
普通股现金股利支付(28,859)(30,908)(25,791)
根据回购协议出售的证券净增加(减少)15,514 (11,318)(796)
行使股票期权所得收益122 58 133 
普通股回购(19,119)(8,636)(1,704)
融资活动提供的现金净额982,972 99,470 78,082 
现金及现金等价物净增加情况514,754 66,658 58,895 
期初现金及现金等价物228,568 161,910 103,015 
期末现金和现金等价物$743,322 $228,568 $161,910 
现金流量信息的补充披露：
支付利息的现金$13,136 $17,867 $12,385 
所得税支付的现金，扣除退税后的净额13,432 7,528 5,634 
现金流量信息的补充非现金披露：
将应收贷款转让给其他拥有的房地产$270 $— $434 
从房地和设备向预付费用和其他资产转移归类为待售财产，净额3,243 1,533 1,836 
投资于低收入住房税收抵免伙伴关系和相关资金承诺10,237 46,677 — 
会计政策变更的累积效应 (1)
7,175 29,754 93 
将银行拥有的人寿保险转移到因死亡抚恤金应计但未支付的预付费用和其他资产2,672 209 421 
以新的经营租赁负债换取的使用权资产1,265 1,505 — 
业务组合：
为企业合并发行的普通股$— $— $230,043 
收购中获得的资产(承担的负债)：
可供出售的投资证券— — 84,846 
应收贷款— — 718,620 
拥有的其他房地产— — 1,796 
房舍和设备— — 3,785 
联邦住房贷款银行股票— — 1,743 
应计应收利息— — 2,454 
银行自营人寿保险— — 17,116 
预付费用和其他资产— — 2,957 
其他无形资产— — 18,345 
商誉— — 121,910 
存款— — (824,602)
联邦住房贷款银行预付款— — (16,000)
根据回购协议出售的证券— — (462)
应计费用和其他负债— — (8,439)
(1) 自2020年1月1日、2019年1月1日和2018年1月1日起，公司采用ASU 2016-13，金融工具--信贷损失；ASU 2016-02，租契及 亚利桑那州立大学2016-01，金融资产和金融负债的确认与计量；
请参阅合并财务报表附注。
71
目录

文物金融公司及其附属公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度

(1)业务说明、列报依据、重要会计政策和最近发布的会计公告
(a) 业务说明
本公司主要从事策划、指导和协调其全资子公司遗产银行的业务活动。世行总部设在华盛顿州奥林匹亚，通过其532021年2月26日的分支机构位于华盛顿州和俄勒冈州大波特兰地区。世行的业务主要包括与其市场领域的中小企业及其所有者的商业借贷和存款关系，并吸引普通公众的存款。世行还发放房地产建设和土地开发贷款、消费贷款，并对主要位于其市场区域的住宅物业发放第一按揭贷款。银行的存款由联邦存款保险公司提供保险。

(b) 陈述的基础
随附的经审计综合财务报表是根据美国公认会计准则(GAAP)年度财务信息并根据证券交易委员会(SEC)的规则和规定编制的。为了按照公认会计准则编制经审计的合并财务报表，管理层根据现有信息进行估计和假设。这些估计和假设影响财务报表中报告的金额和所提供的披露。管理层认为，编制综合财务报表时使用的判断、估计和假设基于当时的事实和情况是适当的。然而，实际结果可能与这些估计大不相同。特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及管理层对贷款的ACL的估计、管理层对无资金承诺的ACL的估计、管理层对商誉减值的评估以及金融工具的公允价值。管理层对ACL贷款的估计为#美元，这是合理的可能70.2在附注(5)贷款信贷损失拨备中披露，截至2020年12月31日，管理层对无资金承担的ACL的估计为#美元。4.7如附注(15)所披露的承诺及或有事项，管理层认为报告单位的公允价值很可能超过其于2020年12月31日的账面价值的结论(如附注(8)所披露的商誉及其他无形资产)及于附注(18)所披露的金融工具的公允价值估计可能会有重大改变。特别是，这些估计已经并将继续受到正在进行的新冠肺炎大流行的影响。新冠肺炎大流行的严重性、规模和持续时间，以及经济后果都是不确定的，变化迅速，很难预测。因此，我们的会计估计和假设可能会随着时间的推移而改变，以应对新冠肺炎大流行。
随附的综合财务报表包括本公司及其全资子公司本行的账目。公司和银行之间的所有重大公司间余额和交易均已在合并中冲销。
综合损益表中的某些上一年度金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。重新分类对前几年的净收入或股东权益没有影响。

(C)重大会计政策
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头和银行到期的现金，以及联邦储备银行大量到期的计息余额。现金等价物在购买时的到期日为90天或更短。
投资证券
该公司确定收购时持有至到期或可供出售的投资。当公司有能力和积极意愿持有证券至到期日时，证券被归类为持有至到期日。分类为可供出售的证券可满足未来的流动性要求，并可在到期前出售。截至2020年12月31日和2019年12月31日，本行不持有任何分类为持有至到期的证券。
可供出售的证券按公允价值列账。利息收入包括使用利息法摊销购买溢价或增加购买折扣。可供出售的证券的未实现收益和亏损不包括在收益中，而是在其他综合收益(亏损)净额中报告。出售投资证券的已实现损益按特定的识别方法计算。在可供出售和持有至到期日类别之间的证券转让，如果执行，将按公允价值入账。
当任何本金或付款拖欠超过90天时，债务证券被置于非应计状态。在债务担保被置于非应计状态期间，应计利息(但未收到非应计担保的利息)与利息收入相抵销。
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关于可供出售的投资证券的ACL
管理层至少每季度评估一次可供出售的投资证券是否需要ACL，当经济或市场条件需要这样的评估时，会更频繁地进行评估。对于处于未实现亏损状态的可供出售的投资证券，本公司首先评估其是否打算出售，或者更有可能被要求在其摊销成本基础收回之前出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将通过对收入的信用损失拨备减记为公允价值。对于不符合上述标准的可供出售的投资证券，本公司评估公允价值下降是否是由于信用损失或其他因素造成的。在进行此评估时，管理层会考虑公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对证券评级的任何变化以及与证券具体相关的不利条件等因素。信用损失被定义为预期收取的现金流量的现值与摊销成本基础之间的差额。如果预期收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信贷损失，并将可供出售的投资证券的ACL计入信贷损失，但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。未通过可供出售的投资证券的ACL记录的任何未实现的公允价值下降在其他全面收益中确认。
可供出售的投资证券的ACL的变化被记录为信贷损失费用拨备。当管理层认为可供出售的投资证券无法收回时，或当满足有关出售意向或要求的任何一项标准时，损失将计入ACL。
持有待售贷款
持有待售的按揭贷款以摊销成本或公允价值中较低者为准。管理层在可预见的未来或在到期或偿还之前没有意图和能力持有的任何贷款，在发起、购买或证券化时或在做出此类决定时被归类为持有待售贷款。持有待售贷款的未实现亏损被记录为估值津贴，并计入合并损益表的其他费用.
应收贷款
应收贷款包括银行发放的贷款和购买的间接贷款，以及管理层有意和有能力在可预见的未来持有、直至到期或偿还并按摊销成本报告的企业合并中获得的贷款。摊销成本是指未偿还本金余额，扣除购买的保费和折扣、未赚取的折扣以及净递延贷款发放费和成本后的余额。贷款利息是根据未偿还本金的每日余额采用简单利息法计算的，并记入收入中。应收贷款的应收利息在合并财务状况表中计入应收利息。公司的应收贷款保单一般不会因贷款类别或类别的不同而有所不同，除非在下列保单中有所规定。
购买贷款：
在企业合并中获得的贷款被指定为“购买”贷款。在采用ASU 2016-13年后，世行的PCI贷款过渡到PCD贷款。世行选择单独核算PCD贷款，终止了以前根据ASC 310-30核算的贷款池。
2020年1月1日之后购买的贷款按收购日的公允价值减去预计在贷款有效期内发生的贷款的ACL后的公允价值记录。购买贷款的初始ACL是使用与原始贷款相同的方法确定的。对于非PCD贷款，贷款的初始ACL通过收益记录，作为信贷损失拨备。对于PCD贷款，初始ACL计入合并日收购的资产净值的公允价值和PCD贷款购买价格的净值，初始ACL成为初始摊销成本基础。初始摊销成本基础和PCD贷款面值之间的差额是PCD贷款的非信用折扣或溢价。PCD贷款的非信贷贴现或溢价，以及非PCD贷款的非信贷和信贷贴水或溢价，均通过贷款有效期内综合收益表上的贷款利息和费用项目，使用非循环信贷的实际利息法或循环信贷的近似实际利息法的直线法增加。购买的贷款的任何未确认的折扣或溢价随后被全额偿还，立即确认为收入。购入贷款的ACL的后续变化将通过收益记录，作为信贷损失拨备。
拖欠贷款:
当本金或利息支付逾期30天或更长时间时，贷款被视为逾期或拖欠。拖欠贷款可以在逾期30天至89天之间保持应计状态。信用管理部门还参与了对逾期30天以上的较大规模贷款的具体审查。
根据CARE法案和相关监管指导，世行并未将因新冠肺炎大流行而批准延期付款的贷款指定为逾期贷款。
非权责发生制贷款和已注销贷款:
停止计息的贷款被指定为非权责发生贷款。利息的应计一般在贷款拖欠90天时停止，除非信贷得到很好的担保并处于催收过程中。如果合同本金或利息的收取有疑问，贷款将在较早的日期被放入非应计项目。在此期间，被视为非应计贷款的所有应计利息(但未收取)将冲销该期间的利息收入。收到的非权责发生贷款的利息支付一般按成本回收法核算，按此方法计算的利息是按成本收回法计算的。
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利息支付用于本金余额。当信用质量的改善消除了利息和本金能否完全收回的疑虑，并且出现了一段时间的持续业绩时，贷款可能会恢复到应计状态。
由于新冠肺炎疫情造成的忍耐和其他救助计划的短期性质，根据这些计划获得救助的借款人在延期期间通常不会被报告为非应计项目。
如果贷款协议中约定的合同本金或利息的收取有疑问，贷款一般会冲销到其可变现净值。消费贷款通常不晚于逾期90天冲销。
问题债务重组:
TDR是指世行出于与借款人财务困难相关的经济或法律原因，向借款人提供否则不会考虑的特许权的重组。这些优惠可能包括改变利率、延长到期日、推迟定期付款的时间，或采取任何其他旨在将潜在损失降至最低的行动。作为TDR的一部分，本行一般不会宽恕本金，但在本金被宽恕的情况下，此类本金宽恕的全部金额将立即冲销至修改前没有这样做的程度。在确定一笔贷款是否应该被归类为TDR时，世行还会考虑微不足道的付款延迟。
被置于非应计项目状态并随后进行重组的贷款通常将保持非应计项目状态，直到借款人能够在一段持续的时间内(通常为6个月)证明符合重组条款的还款表现。根据其他重大事件或减轻情况，重组后的贷款可能会更快地恢复应计状态。未处于非权责发生制状态的贷款可以进行重组，重组后该贷款可以保持权责发生制状态。在这种情况下，借款人在重组前已经支付了款项，预计重组后将继续表现。一般来说，这种类型的重组涉及降低贷款利率和/或在一段时间内改为只支付利息。
如果在重组后的12个月期间，贷款没有按照重组后的条款履行，TDR被认为是违约的。违约通常包括逾期90天或更长时间的贷款，以及已过修订到期日且不会对借款人进行进一步修改的贷款。
一旦一笔贷款被归类为TDR贷款，它通常会继续被报告为TDR贷款，直到它被还清或注销。
2020年，CARE法案和监管机构就新冠肺炎疫情导致的贷款修改提供了指导，并概述了除其他标准外，在善意的基础上对CARE法案定义的借款人进行的短期修改，以及在任何救济之前的相关监管指导，不是TDR。这包括短期(例如6个月)的修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。根据CARE法案，截至2019年12月31日，如果借款人的合同付款逾期不到30天，则被视为当前借款人。CARE法案是世行在相关监管指导下确定的修改计划的实施日期。
资金不足的贷款承诺:
无资金支持的贷款承诺一般与向银行客户提供贷款或信贷便利的总承诺中未使用的部分有关，包括备用信用证。这些金融工具交易不活跃，给银行带来的表外风险超过了综合财务状况报表中确认的支付金额。
贷款费用和费用
直接贷款发放费和发起贷款的成本以及收购贷款的溢价和折扣被称为“净递延费用”，在贷款的预期寿命内递延，随后作为收益率调整摊销或增加，无需预付利息，但使用直线法的循环贷款除外。利息法的目标是以恒定的有效收益率计算定期利息收入。当一笔贷款在到期前还清时，剩余的递延净费用立即确认为利息收入。在出售贷款的情况下，未摊销的递延净费用被确认为出售贷款损益的组成部分。与贷款活动有关的费用，除贷款的发起或购买外，在提供相关服务期间确认为非利息收入。
贷款信贷损失准备
贷款ACL是一个估值账户，从应收贷款的摊销成本中扣除，以显示预计收回的净金额。当管理层认为贷款余额的不可收回性得到确认时，贷款将根据贷款的ACL计入费用。预期收回的金额不超过之前冲销的金额总和，并预计将冲销。后续恢复(如果有)将记入贷款的ACL。本行在综合损益表中记录了通过收益发放贷款的ACL的变化，作为信贷损失拨备。
管理层采用了历史性亏损的开放池CECL方法来计算贷款的ACL。所有贷款都采用相同的方法，符合会计准则的指导，不需要过于复杂。根据这一方法，本公司已确定具有类似风险特征的贷款部分，这些贷款与其确定的贷款类别相一致。如果贷款在部门中具有相似的风险特征，则确定对其进行集体评估，如果贷款不具有类似的风险特征，则确定对其进行单独评估。非权责发生制贷款被认为与其他贷款不同；因此，它们的信用损失是以个人为基础进行评估的。个别评估贷款的免税额是使用抵押品价值法计算的，抵押品价值法将可能的还款来源视为
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抵押品，减去预计销售成本，或净现值法，考虑合同本金和利息条件以及借款人可用于偿还债务的估计现金流。对于每一贷款部分的整体拨备，拨备由基线损失拨备、宏观经济拨备和质量拨备三部分组成。
履约的TDR贷款与具有类似风险特征的贷款一起，在集体基础上评估津贴。非权责发生制TDR贷款不符合类似的特征标准，并如上所述在个人基础上评估拨备，但原始利率用于贴现预期现金流，而不是重组中指定的利率。
基准拨备开始于使用世界银行每个经济周期的平均季度历史亏损信息计算的基准损失率。世行每季度评估一次历史时期，假设历史上的经济周期持续了10到15年。根据剩余寿命法，基线损失率应用于每笔贷款在贷款有效期内的估计现金流，以确定每笔贷款的基线损失估计值。预计现金流根据贷款的合同条款和预计预付款考虑本金和利息。合同现金流以摊销成本为基础，并根据政府实体(如SBA或USDA)担保的余额进行调整，从而导致无法保证的摊销成本。合同条款不包括预期的延期、续签和修改，除非以下任何一项适用：1)管理层在报告日期合理预期将与个人借款人签署TDR，或2)延期或续签选项包括在报告日期的原始或修改的合同中，公司不能无条件取消。每个分部的预付款是根据该分部的滚动历史平均值建立的，管理层认为这是未来预付款活动的准确代表。管理层按季度审查提前还款假设的充分性。
宏观经济津贴包括考虑经济和商业环境的预测方向及其与合理和可承受的时间范围内的历史损失相比对估计津贴的可能影响。该模型以失业率、GDP、房价指数、商业地产价格指数、可支配收入增长、抵押贷款利率和某些利率指数等16个预测宏观经济因素为目标，将当期经济预测模型上传到模型中。宏观经济因素乘数是通过回归分析确定的，并应用于每个投资组合部分的损失率。每个预测的分部余额都受到这些宏观经济因素的影响。此外，每个宏观经济因素的利用方式也各不相同，包括滞后因素的应用和各种转换，如年复一年的百分比变化。
在给定当前和预测条件的情况下，为每个细分开发一个宏观经济敏感模型，并考虑预测损失与数据集的长期平均实际损失相比，计算每个预测期的宏观经济乘数。使用合理和可支持的期间，这些宏观经济因素对每个部门的影响，无论是积极的还是消极的，都被添加到计算的基线损失拨备中。在合理和可支持的时间段之后，预测损失率将以直线方式恢复到预定恢复期内的历史基线损失水平。
本行亦会考虑其他定性风险因素，以调整按上述模型计算的贷款估计ACL。世行偏向于最低限度的因素，除非其历史损失或宏观经济预测中考虑的内部或外部因素以外的因素表明不同。世行已经建立了衡量标准，根据确定的风险逐段估计定性风险因素。
一般来说，管理层对贷款ACL的估计使用来自内部和外部来源的相关可用信息，这些信息与过去的事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关。
贷款ACL的评估本质上是主观的，因为它需要的估计值容易随着更多信息的获得而进行重大修订。虽然管理层利用其最佳判断和可获得的信息来确认贷款的估计损失，但根据当地和全国经济状况的进一步下降，未来可能有必要增加拨备。此外，各监管机构作为其审查过程中不可或缺的一部分，定期审查世行的贷款ACL。这些机构可能会要求世行根据其在审查时对其可获得信息的判断，对免税额进行调整。本公司认为，考虑到上述所有考虑因素，贷款的ACL是适当的。
关于无资金承诺的ACL
世行估计，在世行因履行发放信贷的合同义务而面临信用风险的合同期内，无资金支持的表外承诺的预期信贷损失，除非该义务可由世行无条件取消。世行已确定，不需要对信用卡投资组合的表外部分进行拨备，因为它有能力无条件取消可用的信贷额度。
无资金承付款的拨备方法类似于贷款的ACL，但另外还包括对承付款当前使用情况的考虑，以及根据历史承付款使用情况和世行在当前经济预测下对未来使用情况的估计确定的对未来使用情况的估计。
未出资承担的ACL计入综合财务状况表的应计费用和其他负债，变动在综合损益表的信贷损失准备中通过收益确认。
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抵押贷款银行业务
银行以还本付息的方式发放和销售某些住宅房地产贷款。如果出售贷款的销售收益与出售时的账面净值不同，银行确认损益。中介给其他贷款人的住宅房地产贷款的收入在贷款结束之日确认为收入。
出售住宅房地产贷款的承诺主要是在受理贷款申请至贷款结束期间作出的。作出这些出售承诺的时间取决于借款人在贷款结束前选择锁定抵押贷款利率和费用的时间。大多数这些出售承诺都是在尽最大努力的基础上做出的，根据这一承诺，只有在贷款获得银行批准并关闭的情况下，银行才有义务出售贷款。向二级市场出售的住宅房地产贷款(利率锁定)提供资金的承诺以及未来交付这些贷款的远期承诺被计入独立衍生品。这些抵押衍生品的公允价值是根据贷款利息被锁定之日至资产负债表日之间抵押利率的变化来估计的。本公司就未来在利率锁定时交付住宅房地产贷款作出远期承诺，以对冲其承诺为贷款提供资金所产生的利率风险。这些衍生品的公允价值变动计入其他收益。
商业贷款销售、服务和商业服务资产
该公司在有限的基础上出售SBA和USDA贷款的担保部分，保留服务，作为现金收益，并记录相关的服务资产。除非保留参与权益，否则本公司不出售保留服务的贷款。维修性资产在出售时按公允价值入账，公允价值通过使用接近当前市场利率的贴现率和估计预付款率对维修业的估计未来现金流量净额进行贴现来估计。经初步确认后，所有类别维修权均按摊销成本或公允价值中较低者列账，并按估计净服务收入的比例及期间摊销。维修资产在综合财务状况表中列报预付费用和其他资产。
为了评估和计量减值，维修权的公允价值至少每年使用如上所述的折现估计未来现金流量净额模型计量。任何减值都是以维护权的账面价值超过其公允价值的金额来衡量的。减值是通过根据主要风险特征(包括投资者类型、贷款类型和期限)将权利分组来确定的。在公允价值小于账面价值的范围内，通过对个别阶层的估值拨备确认减值。如果公司后来确定某一特定阶层的全部或部分减值不再存在，则减少拨备可能会被记录为收入的增加。估值免税额的变动在综合损益表的其他非利息收入中列报。由于估计和实际提前还款速度、违约率和损失的变化，维修权的公允价值受到重大波动的影响。
在出售过程中，银行通常会对符合特定准则的标的资产进行陈述和担保。如果标的资产不符合规格，银行可能有义务回购资产或赔偿购买者的任何损失。世行认为，在这些安排下，2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日发生重大损失的可能性很小。
维修费收入在综合损益表中列为其他非利息收入，计入贷款维持费收入。这些费用基于未偿还本金的合同百分比，并在赚取时记为收入。抵押贷款偿还权的摊销是从还贷手续费收入中扣除的。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，与贷款服务相关的滞纳金和辅助费用并不重要。
超过调整后账面价值的溢价是在出售SBA或USDA贷款的担保部分时收到的。银行对SBA或USDA贷款的投资根据贷款发放时每个部分的相对公允价值在贷款的出售部分和保留部分之间进行分配，并根据付款和其他活动进行调整。由于保留的部分不带有SBA或USDA担保，贷款已出售部分确认的部分收益将延期摊销，作为保留部分的收益提升，以获得市场等值收益。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，递延收益余额无关紧要。
拥有的其他房地产
本公司为部分或全部偿还贷款义务而收购的其他房地产被归类为持有待售。收购时，物业按收购当日的估计公允价值(减去出售成本)入账，不得超过可变现净值，由此产生的任何减记将计入贷款的ACL。抵押消费抵押贷款的住宅房地产的实物占有发生在止赎完成后获得法律所有权时，或者借款人通过完成代替止赎的契据或通过类似的法律协议适当地转让所有抵押贷款的利息来偿还贷款时发生的。
收购后，除与物业发展及改善有关的成本(按物业的可变现净值资本化)外，维持物业所产生的所有成本均会支出。如果其他房地产自有财产的估计可变现价值在收购日期后下降，估值调整将计入其他房地产自有费用，并在综合损益表中计入净额。
房舍和设备
房地和设备(包括租赁改进)按成本减去累计折旧列报。折旧按资产的估计使用年限或租赁期(以较短者为准)采用直线法计算。用于计算建筑物折旧和摊销的估计使用寿命
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改进，包括租约的改进，是15至39年；家具、固定装置和设备为三至七年了。每当事件或环境变化显示物业的未贴现现金流低于其账面价值时，本公司便会审核楼宇、租赁改善及设备的减值情况。如果确认，减值损失将根据物业的公允价值通过计入收益确认。
银行拥有的人寿保险
他说，公司的BOLI政策为某些现任或前任银行官员的生命提供了保险，并将银行列为受益人。非利息收入是由保险公司增加保单基础投资而产生的免税收入(受一定限制)。本公司将BOLI记录在财务状况报表日根据保险合同可以实现的金额，即扣除其他费用或结算时可能到期的其他金额调整后的现金退还价值。
应收应计利息的ACL
可供出售的投资证券的应计利息不包括在可供出售的投资证券的信贷损失估计中。根据上述投资证券政策，由于应计利息(但未收到)已及时转回，因此未计提任何拨备。
应收贷款的应计利息不计入贷款的应计利息，因为应计利息(但未收到)将根据上述应收贷款政策及时冲销。根据CARE法案和监管指导，根据贷款修改的重要性，完成了对2020年应收应计利息的ACL的补充分析。
其他无形资产
其他无形资产是指在企业合并中收购的CDI。源于任何给定业务合并的CDI的公允价值是基于可归因于核心存款资金的预期成本节省相对于另一种资金来源的现值。CDI在估计使用年限内摊销，该使用年限近似于通过加速方法获得的现有存款关系。该公司每年评估这类可识别的无形资产的减值，如果存在减值迹象，则更频繁地评估减值。
商誉
该公司的商誉代表购买价格超过在某些合并和收购中获得的净资产的公允价值。商誉分配给遗产银行，每年在银行层面(单一报告单位)评估减值，如果在年度测试之间存在减值迹象，则更频繁地评估商誉。除其他因素外，需要考虑的因素可能包括：法律因素或总体商业环境的重大变化；公司股价和市值的重大变化；意想不到的竞争；以及监管机构的行动或评估。
对于商誉减值评估，本公司可选择评估定性因素，以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。如果本公司选择跳过定性分析或定性分析表明存在报告单位的公允价值极有可能低于其账面价值的事件或情况，本公司将进行定量分析。定量分析要求公司对报告单位的公允价值作出假设和判断。如果商誉的隐含公允价值低于记录的商誉，差额将计入减值费用。
所得税
公司和银行提交一份美国综合联邦所得税申报单和一份俄勒冈州所得税申报单。所得税费用是指本年度应缴或可退还的所得税以及递延所得税资产和负债变动的总和。递延税项资产及负债因现有资产及负债账面值与其各自税基之间的差额而产生的未来税项后果予以确认。递延税项资产及负债以适用于预期收回或结算暂时性差额期间的应税收入的制定税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。如果需要，估值津贴可以将递延税项资产减少到预期变现的金额。
只有当税务审查“更有可能”在税务审查中持续的情况下，税务地位才被认为是一种利益，而且税务审查被推定为正在进行。确认的金额是经审核实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。对于不符合“可能性很大”测试的税收头寸，不会记录任何税收优惠。
该公司的政策是在综合收益表中确认所得税费用中未确认的税收优惠的利息和罚款，因为这些金额每年通常微不足道。
经营租约
本公司仅确认被分类为经营租赁的租赁，这些租赁在综合财务状况表中分别作为ROU资产和ROU负债记录在预付费用和其他资产以及应计费用和其他负债中。ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，ROU负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和ROU负债在租赁协议开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。租赁期包含了在合理确定公司将在以下情况下延长租期的选择权
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行使这一选择权。由于本公司的租约通常不提供隐含利率，本公司使用基于经营租赁开始日可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。经营租赁ROU资产因任何租赁预付款和租赁激励措施而进一步减少。该等租约可能载有根据公布的消费物价指数变动或预定的上调时间表而增加租金的各种拨备，而该等变动租赁付款于产生时确认为租赁开支。除基本租金外，该公司的大部分租约还包括可变租赁付款，如房地产税、维护、保险和其他类似成本。租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。
该公司没有将非租赁部分与租赁部分分开，不包括期限为12个月或以下的经营租赁，不包括作为净资产和净资产负债的资本化。该公司遵循将租赁协议资本化的政策，合同租赁支付总额为#美元。25,000或者更多。本公司不计入投资组合层面的任何租赁。
基于股票的薪酬
该公司维持着许多基于股票的激励计划，这些计划在注(19)基于股票的薪酬中有更详细的讨论。发放给员工和董事的股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位的补偿成本是根据这些奖励在授予之日的公允价值确认的。补偿成本一般在必要的服务期内确认，通常定义为授权期，以直线为基础。以市场为基础归属的限制性股票单位的补偿成本在服务期内确认，以限制性股票单位预期归属的程度为限。没收行为在发生时予以确认。
本公司普通股在授予之日的市场价格用于确定限制性股票奖励和限制性股票单位的公允价值。授予的股票期权的公允价值是根据授予日期使用Black-Scholes-Merton期权定价模型估计的。某些限制性股票单位授予必须遵守基于业绩的归属以及其他批准的归属条件和基于这些条件的悬崖-归属，公允价值使用蒙特卡洛模拟定价模型进行估计。Black-Scholes-Merton期权定价模型和Monte Carlo模拟定价模型使用的假设包括：基于估值日期的预期期限和授予的剩余合同期限；基于奖励估值日期的美国国债曲线的无风险利率；基于预期股息支付给持有者的预期股息收益率；以及基于同等历史期限的历史波动性的预期期限内的预期股价波动。
低收入住房税收抵免投资
本公司拥有二对LIHTC合伙企业的股权投资，这是一种间接的联邦补贴，为低收入住房项目提供资金。作为这些合伙企业的有限责任投资者，该公司以合伙企业经营亏损减税和联邦所得税抵免的形式获得税收优惠。联邦所得税抵免是由于投资物业符合某些标准而在10年内赚取的，如果在15年内不符合这些标准，则可能会重新获得。本公司按比例摊销法对LIHTCS进行会计处理，按照收到的税收抵免和其他税收优惠的比例摊销投资的初始成本，并将综合收益表上的净投资业绩确认为所得税支出的组成部分。本公司在公司财务状况表中将未合并的LIHTC股权投资的账面价值报告为预付费用和其他资产。
LIHTCS的最大亏损风险是公司投资的股本和发放的信贷金额。向这些实体提供的贷款的承销方式与其他贷款基本相同，并且是有担保的。本公司已评估本公司在每项LIHTC投资中持有的可变权益，并确定本公司在该等投资中并无控股权，亦非主要受益人。
新的市场税收抵免投资
该公司总共有$25.0百万美元的合格股权投资进入三有资格获得NMTC的认证开发实体。NMTC计划向投资者提供联邦税收优惠，鼓励他们在陷入困境的社区进行投资，并通过在这些社区发展成功的企业来促进经济改善。NMTC向投资者开放，期限为7年，如果在此期间发生某些事件，NMTC可能会被重新收购。该公司被要求提供资金85在预定的最后期限前申请全部税收抵免的部分的%。该公司在截止日期前为其部分资金提供了资金。
本公司按权益法核算其净资产转移成本，并在综合财务状况表中报告预付费用和其他资产的投资余额，相关投资收入在综合损益表中在其他收入中确认。
递延补偿计划
公司有一项递延薪酬计划，并已与某些高管达成安排。根据递延补偿计划，参与者可以选择递延补偿，公司有权根据多个因素代表任何参与者向递延补偿计划作出额外贡献。此类酌情缴费一般由公司董事会薪酬委员会批准。延期补偿计划下参与者的名义账户余额每年赚取利息。适用利率为穆迪截至每年1月1日的AAA公司债券收益率。一般来说，参与者的账户应在参与者最早离开公司服务时支付，即参与者的
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死亡或伤残，或参与者根据修订后的《国税法》的适用规则选择的特定日期。
此外，在与Premier合并的同时，该公司还承担了一项工资延续计划。续薪计划是一项无资金、不合格的递延薪酬计划，适用于选定的前高级商务高管，其中一些人是现任文物管理人员。根据薪资延续计划，公司将在特定期间内向每位参与者或其受益人支付特定金额，从个人因退休而终止服务开始，但须遵守提前解雇条款。
本公司根据递延补偿计划和续薪计划支付的义务是本公司的一般义务，将从本公司的一般资产中支付。因此，就两项计划而言，参与者均为本公司的一般无抵押债权人。公司在合并财务状况表上记录应计费用和其他负债中的负债，并记录薪酬和员工福利 系统、合理地列报合并损益表的费用。由于递延补偿计划下赚取的金额一般基于公司的年度业绩，因此公司每年都会记录递延补偿费用，金额是根据当年的财务业绩计算的。
每股收益
普通股基本收益和稀释后每股收益的计算采用两级法。每股普通股基本收益是分配给普通股股东的净收入除以期内已发行普通股的加权平均数。所有包含不可没收红利权利的未授予股份支付奖励都被视为本次计算的参与证券。分配给参与证券的股息和未分配收益不包括在分配给普通股股东的净收入中，参与证券不包括在加权平均已发行普通股中。稀释后每股普通股收益采用库存股方法计算，包括根据股票期权可发行的额外潜在普通股的稀释效应。截至财务报表发布之日，所有股票拆分和股票股息的每股收益和股息均重新列报。
衍生金融工具
发行待售住宅房地产贷款的承诺和相关的远期交割合同被视为衍生品。
本公司亦利用利率掉期衍生工具合约，以方便其商业客户的需要，借此与一名客户订立利率掉期合约，同时与另一间金融机构订立抵消性利率掉期合约。就每宗掉期交易而言，本公司同意以浮动利率向客户支付名义金额的利息，并以固定利率收取客户类似名义金额的利息。同时，本公司同意向另一家金融机构支付相同名义金额的相同固定利率，并获得相同名义金额的相同浮动利率。这项交易使公司的客户能够有效地将可变利率贷款转换为固定利率，公司根据与其客户和第三方的基础交易的买卖价差的差额确认即时收入。由于本公司充当其客户的中介，标的衍生合约的公允价值变化在很大程度上相互抵消，不会对本公司的经营业绩产生重大影响。这些利率互换并未被指定为对冲工具。
如果这些协议的对手方不履行义务，本公司将面临与信贷相关的损失。金融合同的信用风险是通过信用审批、限额和监督程序来控制的，管理层不期望交易对手不履行义务。
与利率掉期衍生合约交易有关的手续费收入计入综合收益表的利率掉期费用。未清偿衍生工具头寸的公允价值计入综合财务状况表中的预付费用和其他资产以及应计费用和其他负债。公允价值变动及所有现金流量所产生的损益计入综合损益表的其他收益内，但根据相同的背靠背利率掉期计算，通常净额为零，除非信贷估值调整在公允价值计量中适当反映非履约风险。随着时间的推移，各种因素会影响信用估值调整的变化，包括合同各方风险评级的变化，以及影响衍生工具预期总风险敞口的市场利率和波动性的变化。
广告费
广告费用在发生时计入费用。与广告制作相关的成本在广告首次使用时被视为已发生。
信贷损失准备金
综合损益表所列的信贷损失准备包括贷款信贷损失准备、无资金承担的信贷损失准备、应计应收利息的信贷损失准备和可供出售的投资证券的信贷损失准备。
运营细分市场
在公司首席决策者监控各种产品和服务的收入流的同时，对运营进行管理，并在全公司范围内评估财务业绩，作为所有细分市场的运营结果
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是相似的。因此，管理层认为所有的金融服务业务都是集合在一起的。一可报告的运营部门。
与客户签订合同的收入
该公司的收入主要由贷款和投资证券等金融工具的利息收入组成。公司从与客户的合同中获得的收入一般在综合损益表上的服务费和其他费用以及其他收入中列示，包括以下内容：
•存款账户手续费：本公司从各种存款产品和服务中向其存款客户收取费用。账户维护费和月结单费用等非基于交易的费用被视为根据与正在进行的续订的日常合同提供给客户。这些非交易费用的收入是在一个月内赚取的，代表着公司履行履约义务的期限。基于交易的费用，如不充分的基金费用、停止付款费用和电汇费用，在交易执行时确认，因为合同期限不超过所提供的服务。
•财富管理：公司从与客户签订的信托和经纪活动合同中赚取费用。收入通常按月确认，通常基于客户所管理资产的一定百分比，或者基于为客户实施的投资或保险解决方案。
•商户处理服务以及借记卡和信用卡手续费：公司从通过第三方支付网络提供商进行的持卡人交易中赚取费用，包括(I)作为借记卡发行商从支付网络赚取的交换费，(Ii)转介费收入，以及(Iii)将客户转介给支付处理提供商而赚取的持续商户手续费。这些费用在交易发生时确认，但可以按日或按月结算。

(d) 最近发布的会计公告
FASB ASU 2016-01, 金融资产和金融负债的确认和计量(825-10分主题)2016年1月发布，旨在增强金融工具的报告模式，为财务报表使用者提供更多决策有用的信息。本次更新包含多项条款，包括但不限于(1)要求股权投资按公允价值计量，但在某些例外情况下，股权投资必须按公允价值变动在净收益中确认；(2)简化对无法随时确定公允价值的股权投资的减值评估，要求进行定性评估以识别减值；(3)取消披露用于估计公允价值的方法和重大假设的要求；(4)要求在资产负债表或财务报表附注中按计量类别和金融资产形式单独列报金融资产和负债。此次更新还改变了某些财务报表披露要求，包括要求根据退出价格披露金融工具的公允价值。本公司采用累积追赶过渡法，自2018年1月1日起采用此更新。这一变化导致累计调整数为#美元。93,000从累计其他综合亏损、净额到留存收益，用于与公司股权证券相关的未实现收益。由于采用了这一最新信息，该公司用于估计应收贷款公允价值和披露要求的存单账户的流程和程序发生了额外的变化。此前，该公司使用入门价概念对这些项目进行估值。本ASU强调，这些工具应使用退出价格概念进行计量；因此，作为采用本次更新的一部分，本公司改进了其计算方法。上期信息尚未更新，以符合新的指导方针。见股东权益合并报表和附注(18)公允价值计量。
FASB ASU 2016-02, 租赁(主题842)，经ASU 2017-13、2018-01、2018-10、2018-11和ASU 2018-11和ASU 2019-01修订的租赁协议最初于2016年2月发布，旨在提高组织之间租赁的透明度和可比性，并披露有关租赁安排的关键信息。ASU规定了承租人和出租人确认、计量、列报和披露租约的原则。ASU要求承租人采用双重方法，将租赁分类为融资租赁或经营性租赁。这一分类将决定租赁费用是基于有效利息法还是基于租赁期限的直线基础确认。承租人还被要求记录所有租期超过12个月的租约的使用权资产和租赁负债，无论其类别如何。所有现金支付将在现金流量表中归类为经营活动。在过渡期间，承租人和出租人必须确认和计量采用修正回溯法列示的最早期间开始时的租约。ASU在2018年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)对公共实体有效。本公司于2019年1月1日通过了ASU，并选择了12个月或以下租赁的租赁资产和租赁负债的除外会计政策。采用这一ASU后，确认的经营租赁资产和负债约为美元。29.3百万美元和$30.2于综合财务状况表中，预付费用及其他资产及应计费用及其他负债分别为百万元。这一变化还导致对期初留存收益的累积影响调整为#美元。399,000，税后净额，在修改后的追溯法下。
FASB ASU 2016-13, 金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量，经ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-10、ASU 2019-11和2020-02修订，最初于2016年6月发布。本会计准则要求按摊余成本计量的金融资产应按预计收取的净额列报。对于公共企业实体，此ASU在2019年12月15日之后的财年有效，包括那些允许在2018年12月15日之后的财年提前采用的过渡期，并且根据CARE法案的一项条款，可以推迟到官方卫生紧急声明结束。“公司”(The Company)
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于2020年1月1日采用ASU 2016-13。上面的重要会计政策部分反映了采用后的政策。CECL的采用产生了以下影响：
投资证券
于2019年12月31日，本公司并无历史撇账或收回历史，亦无任何于采纳日期已记录非暂时性减值的未偿还投资证券可供出售。于采用ASU 2016-13年度当日，可供出售的投资证券组合出现的未实现亏损主要是由于购买该证券后浮息投资证券的市场利率下降，预期该等证券的公允价值将随着该证券接近到期日而回升。管理层得出结论的依据是，在2019年12月31日，83.5%的投资证券由美国政府或其机构发行或担保，14.0%的债券由州和地方政府发行和担保，投资组合的其余部分至少投资于投资级证券。分析的结果是，在采用时没有记录可供出售的投资证券的ACL。
应收贷款
ASU 2016-13年度是前瞻性应用的，用综合财务状况表上关于贷款的ACL取代了ALL，并用综合收益表上列报的信贷损失准备金取代了相关的贷款损失准备金，净额为无资金承担的信贷损失准备金。
从PCI贷款向PCD贷款的过渡开始，采用是按特定顺序完成的。世行选择单独核算PCD贷款，终止了以前根据ASC 310-30核算的贷款池。首先，为每个PCI贷款确定贷款的ACL。PCI贷款的ACL被添加到贷款的账面金额中，以按摊销成本建立PCD贷款。PCD贷款的未偿还本金余额和摊销成本基础之间的差额是非信贷溢价或折扣，这些溢价或折扣在PCD贷款的剩余寿命内摊销为利息收入。PCI向PCD的过渡对期初留存收益没有影响；但是，它确实使PCI贷款的现有拨备减少了#美元。1.6与以前的ASC 310-10方法相比，CECL方法下的总成本为600万美元。
在PCI向PCD过渡后，世行记录的ACL贷款税前增加了#美元3.4根据CECL方法，将准备金增加到2020年1月1日估计的信贷损失，作为对期初留存收益进行累积效应调整的一部分。对ACL贷款的税前增加为#美元。3.4100万美元，由于PCI向PCD过渡，ACL贷款减少了$1.6100万美元，导致ACL贷款增加了#美元1.8截至2020年1月1日，这一数字为100万。采用时，经调整的贷款贷款期初余额占应收贷款的百分比为1.01与之相比的百分比0.96根据先前发生的亏损方法，于2019年12月31日的百分比。
PCI到PCD的过渡也带来了$的净折扣4.3PCD贷款的净折扣增加了100万美元，或PCD贷款的净折扣增加了#美元1.6百万美元。过渡后，购入贷款的净贴现总额增加到#美元。10.02020年1月1日为100万美元，而8.4截至2019年12月31日，100万。
资金不足的承付款
ASU 2016-13年度是前瞻性使用的，用综合财务状况表应计负债和其他费用中所列的无资金来源承付款准备金取代了无资金来源承付款准备金，并以综合收益表上列报的信贷损失准备金(扣除贷款信贷损失准备金)取代了以前在其他费用中记录的无资金来源承付款准备金。通过后，世行在期初ACL中记录了无资金承付款的税前增加#美元。3.7百万美元。
整体CECL采用影响
采用ASU 2016-13年度，包括上述增加ACL的贷款#美元3.42000万美元，以及无资金承诺的ACL增加#美元3.7百万美元，导致税前累计效果调整为#美元7.1百万美元。这一调整对2020年1月1日的期初留存收益的影响为$5.6300万美元，扣除税金后的净额。
FASB ASU 2017-04, 商誉(话题350)，于2017年1月发布，取消了商誉减值测试中的步骤2。ASU对2019年12月15日之后开始的年度或任何中期商誉减值测试有效，使用预期过渡方法，并允许提前采用。本指导意见于2020年1月1日生效。本公司从先前的业务合并中获得商誉，并在截至12月31日的季度内进行年度减值测试，或者更频繁地进行年度减值测试，如果发生的变化或情况很可能使报告单位的公允价值低于其账面价值。虽然本公司无法预计未来的商誉减值评估，但根据采纳前的最新评估，不太可能需要计算减值金额，因此，在采纳时，这些修订对本公司的财务状况和经营业绩没有影响。此外，除了取消步骤2分析外，当前的会计政策和流程没有改变。有关商誉减值测试的更多信息，请参见附注(8)商誉和其他无形资产。
FASB ASU 2018-13, 披露框架-公允价值计量披露要求的变化，于2018年8月发布，并修改了主题820中关于公允价值计量的披露要求。修正案
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从2019年12月15日开始，本ASU中的所有实体在财年和这些财年内的过渡期内均有效。本指导意见于2020年1月1日生效。这一采用并未对附注(18)公允价值计量产生实质性影响。
FASB ASU 2020-03, 金融工具编码化的改进它于2020年3月发布，并修订了法典中的各种主题，目的是通过消除不一致之处和提供澄清，使法典更容易理解和应用。ASU在发布后立即生效，对合并财务报表没有实质性影响。
FASB ASU 2020-04, 参考汇率改革(主题848)经ASU 2021-01修订后，于2020年3月发布，为将GAAP应用于贷款和租赁协议、衍生品合同以及受预期从LIBOR向新利率基准过渡影响的其他交易提供了可选的权宜之计和例外。对于因参考利率改革而修改并符合一定范围指导的交易，(I)贷款协议的修改应通过前瞻性调整有效利率来说明，修改将被视为“轻微”，以便任何现有的未摊销发端费用/成本将结转并继续摊销；(Ii)租赁协议的修改应视为现有协议的延续，不重新评估租赁分类和贴现率或重新计量租赁付款，否则修改不会被视为单独的合同。ASU 2020-04还为衍生品会计提供了许多可选的权宜之计，有效期至2020年3月12日至2022年12月31日。一个实体可以选择从2020年1月1日起应用ASU进行合同修改，或者从包括2020年3月12日或之后的过渡期内的某个日期开始，到财务报表可以发布之日为止。一旦被选为编撰中的主题或行业子主题，本ASU中的修订必须前瞻性地应用于该主题或行业子主题的所有合格合同修改。该公司的掉期相关交易占其LIBOR敞口的大部分。自2021年1月25日起，公司已同意遵守国际掉期和衍生品协会发布的银行间同业拆借利率回落协议, 公司，并由另类参考利率委员会推荐。截至2021年1月25日，已有近80个司法管辖区的12000多家实体遵守了这一协议，预计该协议将支持从LIBOR向替代指数的平稳过渡。该公司还预计，这一ASU将简化在选定的开始日期(待定)到2022年12月31日之间执行的与LIBOR过渡直接相关的任何修改，允许预期承认合同的延续，而不是取消旧合同，从而注销未摊销的递延净费用。该公司预计这一ASU不会对其业务运营和合并财务报表产生实质性影响。
FASB ASU 2020-08, 对小主题310-20“应收款--不可退还的费用和其他费用”的编纂改进，于2020年10月发行，并对购买的可赎回债务证券的溢价摊销进行了前瞻性修改。本ASU中的修正案在2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期内对所有实体有效。不允许提前申请。该公司预计ASU不会对其合并财务报表产生实质性影响。

(2)业务合并
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，没有完成任何收购或合并。截至2018年12月31日止年度，本公司完成对Puget Sound Bancorp及Premier Commercial Bancorp的收购。
Puget Sound合并：
2017年7月26日，本公司与世行、Puget Sound Bancorp，Inc.及其全资子公司Puget Sound Bank共同宣布签署最终协议。Puget Sound合并于2018年1月16日生效。截至收购日，Puget Sound并入Heritage，Puget Sound Bank并入Heritage Bank。
根据普吉特湾合并的条款，所有未完成的普吉特湾限制性股票奖励将在普吉特湾合并的收购日期立即归属。Puget Sound股东收到1.1688传统普通股每股普吉特湾股票。遗产发行了一份汇总的4,112,258其普通股以遗产普通股2018年1月12日的收盘价$31.80已发行普通股的总公允价值为$130.8百万美元，并支付现金$3,000为交易中的零碎股份，支付的总代价为$130.8百万美元。总代价包括$851,000，代表26,741被Puget Sound股东没收以支付适用税款的股票。
公司招致不是截至2020年12月31日的年度与收购相关的成本和美元75,000及$5.4截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，Puget Sound合并分别为100万美元。
高级合并：
2018年3月24日，公司与银行、Premier Commercial Bancorp及其全资子公司Premier Community Bank共同宣布签署最终协议。Premier合并于2018年7月2日生效。截至收购日期，Premier Commercial Bancorp合并为Heritage，Premier Community Bank合并为Heritage Bank。
根据Premier合并的条款，Premier Commercial股东收到0.4863遗产普通股每股主要商业普通股。遗产发行了一份汇总的2,848,579ITS的股份
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普通股，基于遗产普通股在2018年6月29日的收盘日每股价格为$34.85并支付了现金$2,000为交易中的零碎股份，支付的总代价为$99.3百万美元。
公司招致不是截至2020年12月31日的年度与收购相关的成本和美元57,000，及$4.9截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，Premier合并分别为100万美元。
企业合并会计：
Premier合并和Puget Sound合并产生了$53.4百万美元和$68.5分别是百万美元的善意。这项商誉不能在纳税时扣除。
Premier和Puget合并的主要原因是为了在公司的地理足迹中创造深度，与其持续的增长战略保持一致，重点放在大都市市场，并在一个更大的合并组织中实现运营规模和效率。根据FASB ASC 805“企业合并”的定义，这些合并构成了企业收购。FASB ASC 805规定了企业收购人如何在其财务报表中确认和计量收购的可识别资产和承担的负债的原则和要求。遗产在这些交易中被认为是收购者。因此，Premier Commercial及Puget Sound资产(包括可识别无形资产及假设负债)的公允价值初步估计已于各自收购日期计量及记录。收购日期的公允价值是初步的，代表管理层基于现有信息以及收购日期存在的事实和情况作出的最佳估计。随着有关收购截止日期的其他信息可用，公允价值将在收购截止日期后最多一年内进行调整。截至2018年12月31日，公司最终确定了两次合并的收购价格分配。
合并中收购的资产和承担的负债的公允价值估计如下：
高级合并普吉特湾合并
(单位：千)
资产
现金和现金等价物$22,534 $25,889 
生息存款3,309 54,247 
可供出售的投资证券4,493 80,353 
应收贷款(1)
330,158 388,462 
拥有的其他房地产1,796 — 
房舍和设备，净值3,053 732 
联邦住房贷款银行股票，按成本计算1,120 623 
银行自营人寿保险10,852 6,264 
应计应收利息1,006 1,448 
预付费用和其他资产1,603 1,354 
其他无形资产7,075 11,270 
收购的总资产$386,999 $570,642 
负债
存款$318,717 $505,885 
联邦住房贷款银行预付款16,000 — 
根据回购协议出售的证券462 — 
应计费用和其他负债5,935 2,504 
已获得的总负债$341,114 $508,389 
购入净资产的公允价值$45,885 $62,253 
(1) 在Premier合并和Puget Sound合并中获得的未偿还贷款余额为#美元。335.4百万美元和$392.7在收购日期，分别为100万美元。

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商誉是指转移的对价超过收购的净资产和承担的负债的估计公允价值的部分。下表汇总了购入的净资产、合并后确认的估计公允价值调整和由此产生的商誉：
高级合并普吉特湾合并
(单位：千)
转移对价$99,275 $130,773 
合并日净资产成本基础$40,629 $54,405 
公允价值调整：
投资证券(135)(348)
应收贷款总额(净额)(111)1,400 
拥有的其他房地产(1,017)— 
房舍和设备1,312 (121)
其他无形资产7,075 9,207 
预付费用和其他资产(1,912)(2,282)
存款(310)(62)
应计费用和其他负债354 54 
合并日净资产公允价值$45,885 $62,253 
从合并中确认的商誉$53,390 $68,520 

下表提供了截至2018年12月31日的年度的某些形式信息(仅供说明)，就好像Premier合并和Puget Sound合并都发生在2017年1月1日。预计备考信息将Premier Commercial和Puget Sound的历史业绩与本公司的综合历史业绩结合在一起，并包括反映各自期间某些公允价值调整的估计影响的某些调整。形式上的信息并不表明如果合并发生在2017年1月1日会发生什么。特别是，备考信息没有考虑对按公允价值记录的贷款的ACL的任何变化。此外，由于合并，遗产公司预计将实现进一步的运营节约和其他业务协同效应，包括利息收入的增长，这些合并没有反映在下表的预计金额中。因此，实际金额将与提供的预计信息不同。
截至2018年12月31日的年度备考
(单位为千，每股除外)
净利息收入$194,989 
净收入69,515 
普通股基本每股收益1.88 
稀释每股普通股收益1.87 

该公司认为，历史上的Premier Commercial和Puget Sound的经营业绩，无论是单独的还是集体的，都不被认为具有足够的重要性，不足以对公司的经营业绩有意义。

(3)投资证券
该公司的投资政策主要是为了提供和维持流动性，在不招致不适当的利率和信用风险的情况下产生良好的资产回报，并补充银行的贷款活动。
有不是2020年12月31日或2019年12月31日分类为交易或持有至到期的证券。

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(A)按类型和期限分列的证券
下表列出了在指定日期可供出售的投资证券的摊余成本和公允价值，以及在累计其他全面收益中确认的相应未实现损益总额：
2020年12月31日
摊销
成本		毛
未实现
收益		毛
未实现
损失		公平
价值
(单位：千)
美国政府和机构证券$44,713 $947 $— $45,660 
市政证券197,634 12,561 (227)209,968 
住宅CMO和MBS196,956 5,125 (209)201,872 
商业CMO和MBS290,638 13,198 (90)303,746 
公司义务10,971 125 — 11,096 
其他资产支持证券29,283 565 (27)29,821 
总计$770,195 $32,521 $(553)$802,163 

2019年12月31日
摊销
成本		毛
未实现
收益		毛
未实现
损失		公平
价值
(单位：千)
美国政府和机构证券$104,709 $598 $(84)$105,223 
市政证券128,183 4,933 (102)133,014 
住宅CMO和MBS336,929 3,184 (505)339,608 
商业CMO和MBS322,169 5,575 (649)327,095 
公司义务23,893 316 (15)24,194 
其他资产支持证券23,277 54 (153)23,178 
总计$939,160 $14,660 $(1,508)$952,312 

截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度，综合收益表中并无可供出售的投资证券的信贷损失拨备。截至2020年12月31日和2019年12月31日，没有关于可供出售的投资证券的ACL。
按合同到期日计算，于2020年12月31日可供出售的投资证券的摊余成本和公允价值如下。实际到期日可能与合同到期日不同，因为某些借款人有权催缴或预付债务，无论是否有催缴或预付罚款。
摊销成本公允价值
(单位：千)
在一年或更短的时间内到期$55,631 $56,055 
在一年到五年后到期138,458 145,562 
在五年到十年后到期209,381 220,191 
十年后到期366,725 380,355 
总计$770,195 $802,163 

截至2020年12月31日和2019年12月31日，除美国政府及其机构外，没有任何一个发行人持有的证券超过股东权益的10%。

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目录

(B)未实现损失和非临时性减值
下表显示了截至2020年12月31日和2019年12月31日，按投资类别和单个证券处于连续未实现亏损头寸的时间长短合计的公司可供出售的投资证券的未实现亏损总额和公允价值：
2020年12月31日
少于12个月12个月或更长时间总计
公平
价值		未实现
损失		公平
价值		未实现
损失		公平
价值		未实现
损失
(单位：千)
市政证券10,264 (227)— — 10,264 (227)
住宅CMO和MBS— — 25,293 (209)25,293 (209)
商业CMO和MBS11,404 (29)7,499 (61)18,903 (90)
其他资产支持证券— — 4,570 (27)4,570 (27)
总计$21,668 $(256)$37,362 $(297)$59,030 $(553)

2019年12月31日
少于12个月12个月或更长时间总计
公平
价值		未实现
损失		公平
价值		未实现
损失		公平
价值		未实现
损失
(单位：千)
美国政府和机构证券$45,999 $(84)$— $— $45,999 $(84)
市政证券13,761 (102)— — 13,761 (102)
住宅CMO和MBS14,272 (66)60,232 (439)74,504 (505)
商业CMO和MBS56,263 (177)43,623 (472)99,886 (649)
公司义务998 (2)1,987 (13)2,985 (15)
其他资产支持证券14,383 (127)1,609 (26)15,992 (153)
总计$145,676 $(558)$107,451 $(950)$253,127 $(1,508)

本公司已对截至2020年12月31日和2019年12月31日可供出售的这些投资证券进行评估，并确定不是关于可供出售的投资证券的ACL是必要的。可供出售的投资证券的未实现亏损尚未计入收益，因为债券的发行人是投资级的，证券有政府担保，管理层不打算出售，管理层很可能不会被要求在证券预期复苏之前出售证券，公允价值的下降主要是由于利率和其他市场状况的变化。发行人继续及时支付债券的本金和利息，随着债券接近到期日，预计公允价值将会回升。

(三)已实现损益
下表列出了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度出售可供出售的投资证券的已实现损益总额：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
(单位：千)
已实现毛利$1,537 $558 $273 
已实现亏损总额(19)(228)(136)
已实现净收益$1,518 $330 $137 
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(D)质押证券
下表汇总了在2020年12月31日和2019年12月31日质押作为以下义务抵押品的可供出售的投资证券的摊余成本和公允价值：
2020年12月31日2019年12月31日
摊销
成本		公平
价值		摊销
成本		公平
价值
(单位：千)
华盛顿州和俄勒冈州公共存款$119,652 $124,228 $187,700 $190,773 
根据回购协议出售的证券
38,630 39,945 22,156 22,294 
其他质押证券29,665 30,717 19,333 19,850 
总计$187,947 $194,890 $229,189 $232,917 

(E)应计应收利息
应计应收利息，不包括可供出售的投资证券的摊销成本，总额为#美元。3.6百万美元和$3.72020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，可供出售的投资证券的应计利息均未与可供出售的投资证券的利息收入进行冲销。

(4)应收贷款
该公司在正常业务过程中发起贷款，并通过并购获得贷款。应计应收利息被排除在披露公司应收贷款摊销成本的披露之外，因为它被认为微不足道。应计贷款利息总额为#美元。15.8百万美元和$10.72020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。不是ACL关于贷款应计利息的记录分别于2020年12月31日和2019年12月31日记录。
本公司采纳了ASU 2016-13，自2020年1月1日起生效，该规定前瞻性地改变了应收贷款的披露要求，并提高了贷款的期初ACL，如附注(5)贷款信贷损失拨备中所述。

(A)贷款发放/风险管理
本公司将总贷款组合中的个人贷款分类为四细分市场：商业业务；住宅房地产；房地产建设和土地开发；以及消费。在这些细分中有几类贷款，管理层监控和评估贷款组合中的信用风险。该公司制定了某些贷款政策和程序，旨在使贷款收入在可接受的风险水平内最大化。管理层定期审查和批准这些政策和程序。报告系统通过向管理层提供与贷款产量、贷款质量、信贷集中、贷款拖欠以及不良贷款和批评贷款有关的频繁报告，补充了审查过程。本公司还定期进行内部贷款审查和信用风险评估，并将审查结果提交管理层。贷款审查流程是对信贷员和信贷人员所做的风险识别和评估决策的补充和加强。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的应收贷款摊销成本，扣除贷款的ACL后，由以下投资组合细分和类别组成：
2020年12月31日2019年12月31日
(单位：千)
商业业务：
工商业$733,098 $852,220 
SBA PPP715,121 — 
业主自住CRE856,684 805,234 
非所有者占用的CRE1,410,303 1,288,779 
总商业业务量3,715,206 2,946,233 
住宅房地产
122,756 131,660 
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2020年12月31日2019年12月31日
(单位：千)
房地产建设和土地开发：
住宅
78,259 104,296 
商业和多户家庭
227,454 170,350 
房地产建设和土地开发总量305,713 274,646 
消费者324,972 415,340 
应收贷款4,468,647 3,767,879 
贷款信贷损失准备(70,185)(36,171)
应收贷款净额$4,398,462 $3,731,708 
应收贷款摊销成本中包含的余额：
已获得贷款的未摊销净折价$6,575 $8,371 
未摊销净递延(费用)成本$(15,458)$2,441 

各贷款组合细分的风险特征讨论如下：
商业业务:
商业业务组合中有四种重要的贷款类别：商业和工业贷款、SBA购买力平价贷款、业主自住型商业房地产和非业主自住型商业房地产。业主和非业主占用的商业房地产类别都被认为是商业房地产贷款。由于商业和工业贷款、SBA PPP贷款和商业房地产贷款具有不同的风险特征，下面分别进行讨论：
商业和工业。商业和工业贷款主要是根据借款人确定的现金流发放的，其次是借款人提供的基础抵押品。然而，借款人的现金流可能不像预期的那样，担保这些贷款的抵押品的价值可能会波动。大多数商业和工业贷款是由融资资产或其他商业资产(如应收账款或存货)担保的，可能包括个人担保；但也有一些短期贷款可能是在无担保的基础上发放的。就以应收账款为抵押的贷款而言，偿还这些贷款的资金可得性可能在很大程度上取决于借款人向客户收取到期金额的能力。商业和工业贷款比其他贷款具有更大的风险，因为借款人的现金流更难预测，如果发生违约，损失金额可能更大，更难量化，因为担保这些贷款的抵押品的价值可能波动，可能无法收回，或者可能过时或用途有限，等等。
SBA PPP。*在2020年4月CARE法案颁布后，世行开始发起SBA PPP贷款。小企业管理局购买力平价贷款由小企业管理局全额担保，面向受新冠肺炎疫情影响的企业，旨在提供短期救济，帮助小企业维持运营。这些贷款要么有一个两年制或五年期到期日，并在以下日期赚取利息1%。银行还根据贷款的规模收取费用，这笔费用在贷款的有效期内确认。SBA PPP贷款未摊销递延净费用余额NS是$15.41000万美元2020年12月31日。世行预计，绝大多数SBA PPP借款人将根据CARE法案寻求全部或部分免除其贷款义务。
商业地产。*本公司主要在其一级市场区域内发起商业房地产贷款。这些贷款的承保标准和流程与商业和工业贷款相似，主要被视为现金流贷款，其次被视为房地产担保贷款。商业房地产贷款通常涉及较高的贷款本金和贷款偿还，偿还取决于物业的成功运营和管理。获得这些贷款的房地产的价值可能会受到房地产市场或经济状况的不利影响。业主自住型商业房地产贷款与非业主自住型商业房地产贷款具有共同的风险特征。然而，业主自住的商业房地产贷款通常被认为风险较低，因为我们通常有业主-居住者的担保，并可以使用占用物业的实体的完整财务信息来承保风险。
住宅房地产:
该公司的大部分住宅房地产贷款是由位于其一级市场地区的一到四个家庭住宅担保的。公司的承销标准要求投资组合中的住宅房地产贷款一般为业主自用，且不超过80标的抵押品的初始评估价值或成本中较低者的百分比。期限通常从15至30好几年了。该公司一般在二级市场销售其发起的住宅房地产贷款，并在其贷款组合中保留较小的比例。
房地产建设与土地开发:
该公司为住宅、商业和多户住宅提供建筑贷款。住宅建设贷款通常包括建造定制的单户住宅，购房者是购房者。
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借款人。此外，该公司亦向建筑商提供融资，以兴建预售住宅物业，并在某些情况下，向建筑商提供融资，以兴建投机性的独户住宅物业。几乎所有的建筑贷款都是短期贷款，利率浮动。与其他类型的贷款相比，建筑贷款可能涉及更高的风险水平，因为资金部分是根据项目的价值预付的，而项目完成前的价值是不确定的。由于估计建筑成本以及已完成项目的市场价值所固有的不确定性，以及政府对房地产监管的影响，该公司对完成一个项目所需的总资金和相关的贷款与价值比率的估计可能与实际结果不同。因此，建筑贷款往往涉及支付大量资金，部分取决于偿还情况，根据最终项目的成功以及借款人出售或租赁物业或为债务进行再融资的能力。*如果公司对项目竣工价值的估计被证明夸大了，公司可能没有足够的贷款偿还担保，如果借款人不偿还贷款，可能会招致损失。这些类型贷款的还款来源可能是认可的长期贷款人提供的预先承诺的永久贷款、出售已开发的物业或公司在获得永久融资之前的临时贷款承诺。这些贷款受到现场检查的密切监控，并被认为比其他房地产贷款具有更高的风险，因为它们的最终偿还取决于建设项目的成功完成、市场利率的变化、政府对房地产的调控。, 总体经济状况和长期融资的可获得性。
消费者:
该公司发起消费者贷款和信用额度，既有担保的，也有无担保的。这些贷款的承销流程确保了合格的主要和次要还款来源。房屋净值贷款的承保标准受到法律要求的重大影响，这些要求包括但不限于，最高贷款与价值比率为80%、托收补救措施、借款人一次可以获得的此类贷款的数量以及文件要求。为了监测和管理消费贷款风险，根据需要制定和修改政策和程序。大多数消费贷款的金额相对较小，在许多个人借款人之间支付，这降低了这类贷款的信用风险。为了进一步降低风险，管理层会定期审查趋势报告。
该公司还购买了间接消费贷款。这些间接消费贷款是由新的和二手的汽车和休闲车担保的，是由我们市场地区的知名老牌经销商间接发起的。此外，购买的间接贷款仅发放给优质借款人。该公司于2020年3月停止了间接汽车贷款的发放。

(B)信贷集中
该公司的大部分贷款活动发生在其主要市场区域内，这些区域集中在从华盛顿州的Whatcom县到克拉克县和俄勒冈州的Multnoah县和华盛顿县的I-5走廊沿线，以及其他毗连的市场，代表着一个地理集中度。另外，大约88.2%和82.7截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们的贷款组合中分别有30%是商业型贷款，包括商业商业贷款以及商业和多户房地产建设和土地开发贷款。商业型贷款通常被认为比住宅房地产贷款或其他消费贷款具有更大的内在违约风险。此外，每个借款人的商业型贷款余额通常比住宅房地产贷款和其他消费贷款的余额更大，这意味着个人贷款的潜在损失更高。

(三)信用质量指标
作为对公司贷款组合信用质量持续监测的一部分，管理层跟踪某些信用质量指标，包括与(I)贷款的风险等级、(Ii)分类贷款的水平、(Iii)净冲销、(Iv)不良贷款和(V)美利坚合众国的一般经济状况有关的趋势，特别是华盛顿州和俄勒冈州。该公司利用风险等级矩阵为其每笔贷款分配风险等级。贷款的等级由1至10不等。风险等级的一般特征如下：
•1至5年级：这些等级被认为是“及格”(“及格”)，包括风险可以忽略到高于平均水平但可以接受的贷款。这些借款人通常拥有强大的、可接受的资本水平，以及稳定的盈利和偿债能力。在“及格”类别内评级较高的贷款，可能包括有不寻常经营困难，但迄今的还款表现仍可接受的借款人。加强对财务信息和/或抵押品的监测可能是适当的。该级别的贷款不会立即出现亏损风险。
•6年级：这个等级包括“观察”贷款，被认为是“及格”等级。该等级旨在为及格级借款人临时使用，因为预计短期内可能会采取重大的风险修正行动。
•7年级：这一等级包括“特别提及”(“SM”)贷款，旨在突出管理层认为具有一些高风险的贷款，值得管理层密切关注。这一级别的贷款显示出利润和资本恶化的迹象，借款人可能不够强大，无法承受重大挫折。借款人的杠杆率通常高于正常水平，外部支持可能是适度的，而且可能缺乏流动性。除非采取积极措施纠正这种情况，否则这笔贷款面临信贷进一步下降的风险。
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•8年级：该等级包括根据监管准则的“不合标准”(“SS”)贷款，该公司已确定这些贷款具有较高的信用风险。这些贷款也有明确的弱点，其特点是，如果这些缺陷得不到纠正，世行可能会蒙受一些损失。借款人可能在财务比率和业绩方面表现出严重的负面趋势。这类贷款可能取决于抵押品清算、次要还款来源或正常业务过程之外的事件。根据公司的权责发生制政策，该级别的贷款被置于权责发生制或非权责发生制状态。
•9年级：根据监管指引，该等级包括“可疑”贷款，本公司已确定这些贷款具有过高的信用风险。这类贷款处于非权责发生状态，可能依赖于价值难以确定的抵押品，也可能依赖于某些缺乏确定性的短期事件。此外，这些贷款通常已部分冲销了被认为无法收回的金额。
•10级：根据监管准则，该等级包括“损失”贷款，本公司已确定这些贷款具有最高的损失风险。当确认付款不确定或无法确定付款的时间或金额时，此类贷款将被注销或减记。“损失”并不意味着贷款或部分贷款永远不会得到偿还，也不意味着已经免除了债务。
贷款的数字贷款等级是在贷款开始时确定的。贷款等级的变更是在获得有关贷款表现的新信息时考虑的，包括从借款人那里收到最新的财务信息、银行信贷部执行的年度定期贷款审查结果以及银行内部贷款审查部执行的预定贷款审查。对于消费贷款，银行遵循FDIC的统一零售信贷分类和账户管理政策，在发生拖欠或违约的情况下进行后续分类。通常情况下，除非有信用恶化或改善的具体迹象，否则个人贷款等级不会与前一时期相比发生变化。信用恶化的证据是拖欠、与借款人的直接沟通或管理层了解的其他借款人信息。信用改善的证据是关于借款人或抵押品财产的已知事实。
贷款等级与亏损的可能性有关，因为等级越高，潜在的损失就越大。合格级别的贷款可能会有一些估计的固有损失，但程度低于其他贷款级别。特别提到的贷款等级是暂时的，因为公司正在等待额外的信息，以确定潜在损失的可能性和程度。然而，特别提到的分级贷款亏损的可能性比观察分级贷款的可能性更大，因为已经出现了可衡量的信用恶化。不达标等级的贷款通常是公司单独评估的贷款的ACL。对于可疑和亏损分级贷款，本公司几乎可以确定损失，未偿还本金余额一般按可变现价值冲销。
在截至2020年12月31日的一年中，世行没有自动对受新冠肺炎疫情影响或被授予COVID修改的信贷进行不利分类。
下表为截至2020年12月31日按风险等级划分的应收贷款摊销成本：

定期贷款
按起始年度分列的摊余成本基础		循环贷款
循环贷款转为定期贷款(1)
应收贷款
20202019201820172016在先
(单位：千)
商业业务：
工商业
经过$118,971 $127,919 $70,766 $44,231 $37,658 $95,958 $121,440 $819 $617,762 
SM14,430 9,162 10,878 4,171 5,700 3,579 11,790 814 60,524 
党卫军2,199 11,835 3,416 9,348 1,052 7,651 15,484 3,827 54,812 
总计135,600 148,916 85,060 57,750 44,410 107,188 148,714 5,460 733,098 
SBA PPP
经过715,121 — — — — — — — 715,121 
总计715,121 — — — — — — — 715,121 
业主自住CRE
经过89,224 167,095 94,830 80,138 74,902 254,864 — — 761,053 
SM6,146 4,540 16,386 11,231 5,464 12,105 — — 55,872 
党卫军— — 114 7,320 3,313 29,012 — — 39,759 
总计95,370 171,635 111,330 98,689 83,679 295,981 — — 856,684 
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目录

定期贷款
按起始年度分列的摊余成本基础		循环贷款
循环贷款转为定期贷款(1)
应收贷款
20202019201820172016在先
(单位：千)
非所有者占用的CRE
经过197,548 173,153 148,830 172,438 240,614 406,817 — — 1,339,400 
SM— 1,979 357 2,448 6,210 3,539 — — 14,533 
党卫军— — 3,623 — 35,455 17,292 — — 56,370 
总计197,548 175,132 152,810 174,886 282,279 427,648 — — 1,410,303 
总商业业务量
经过1,120,864 468,167 314,426 296,807 353,174 757,639 121,440 819 3,433,336 
SM20,576 15,681 27,621 17,850 17,374 19,223 11,790 814 130,929 
党卫军2,199 11,835 7,153 16,668 39,820 53,955 15,484 3,827 150,941 
总计1,143,639 495,683 349,200 331,325 410,368 830,817 148,714 5,460 3,715,206 
住宅房地产
经过30,141 41,829 15,730 10,362 7,322 16,825 — — 122,209 
党卫军— — — 59 — 488 — — 547 
总计30,141 41,829 15,730 10,421 7,322 17,313 — — 122,756 
房地产建设和土地开发：
住宅
经过33,801 36,697 2,725 1,097 971 1,042 — — 76,333 
党卫军— — — 1,926 — — — — 1,926 
总计33,801 36,697 2,725 3,023 971 1,042 — — 78,259 
商业和多户家庭
经过27,423 151,020 38,682 5,660 689 1,407 — — 224,881 
SM67 1,011 — — — 29 — — 1,107 
党卫军572 450 — — — 444 — — 1,466 
总计28,062 152,481 38,682 5,660 689 1,880 — — 227,454 
房地产建设和土地开发总量
经过61,224 187,717 41,407 6,757 1,660 2,449 — — 301,214 
SM67 1,011 — — — 29 — — 1,107 
党卫军572 450 — 1,926 — 444 — — 3,392 
总计61,863 189,178 41,407 8,683 1,660 2,922 — — 305,713 
消费者
经过43,742 77,083 53,195 30,559 13,443 15,453 87,547 315 321,337 
党卫军34 404 684 648 420 1,319 78 48 3,635 
总计43,776 77,487 53,879 31,207 13,863 16,772 87,625 363 324,972 
应收贷款
经过1,255,971 774,796 424,758 344,485 375,599 792,366 208,987 1,134 4,178,096 
SM20,643 16,692 27,621 17,850 17,374 19,252 11,790 814 132,036 
党卫军2,805 12,689 7,837 19,301 40,240 56,206 15,562 3,875 158,515 
总计$1,279,419 $804,177 $460,216 $381,636 $433,213 $867,824 $236,339 $5,823 $4,468,647 
(1) 代表2020年12月31日的应收贷款余额，在截至2020年12月31日的年度内从循环贷款转换为摊销贷款。

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下表显示了截至2019年12月31日，根据CECL采用前的披露要求，按信用质量指标划分的应收贷款摊销成本：
2019年12月31日
经过特别提及不合标准可疑/损失总计
(单位：千)
商业业务：
工商业$771,559 $16,340 $64,321 $— $852,220 
业主自住CRE765,411 24,659 15,164 — 805,234 
非所有者占用的CRE1,274,513 5,662 8,604 — 1,288,779 
总商业业务量2,811,483 46,661 88,089 — 2,946,233 
住宅房地产
130,818 — 842 — 131,660 
房地产建设和土地开发：
住宅
101,973 1,516 807 — 104,296 
商业和多户家庭169,668 682 — — 170,350 
房地产建设和土地开发总量271,641 2,198 807 — 274,646 
消费者411,141 — 3,675 524 415,340 
应收贷款$3,625,083 $48,859 $93,413 $524 $3,767,879 

潜在问题贷款的风险等级为“特别提及”或更差，不被归类为履约TDR或非应计贷款，也不单独评估信用损失，但管理层正在密切监控，因为借款人的财务信息会引起人们对其是否有能力满足偿还贷款条款的担忧。截至2020年12月31日和2019年12月31日的潜在问题贷款为$182.3百万美元和$87.8分别为百万美元。

(D)非应计贷款
下表列出了所示日期的非应计贷款的摊销成本：
2020年12月31日十二月三十一日，
2019
不含ACL的非应计项目ACL的非应计费用应计项目总额
非应计项目(1)
(单位：千)
商业业务：
工商业$22,039 $9,208 $31,247 $33,544 
业主自住CRE4,693 13,700 18,393 4,714 
非所有者占用的CRE3,424 3,722 7,146 6,062 
总商业业务量30,156 26,630 56,786 44,320 
住宅房地产
67 117 184 19 
房地产建设和土地开发：
商业和多户家庭
572 450 1,022 — 
消费者31 69 100 186 
总计$30,826 $27,266 $58,092 $44,525 
(1)2019年12月31日余额的列报符合CECL采用之前的披露要求。

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目录

下表列出了在最初将贷款分类为非权责发生制贷款时，因核销应计应收利息而产生的贷款利息收入冲销情况，以及以下期间因全额支付以前归类的非权责发生制贷款而确认的利息收入：
2020年12月31日
2019年12月31日
利息收入倒置确认利息收入利息收入倒置确认利息收入
(单位：千)
商业业务：
工商业$(95)$434 $(552)$147 
业主自住CRE(238)89 — 228 
非所有者占用的CRE(208)67 (32)181 
总商业业务量(541)590 (584)556 
住宅房地产
(2)2 — — 
房地产建设和土地开发：
住宅
— — (3)33 
商业和多户家庭
(11)— — — 
房地产建设和土地开发总量(11)— (3)33 
消费者(1)47 — 6 
总计$(555)$639 $(587)$595 

在截至2019年12月31日、2020年和2019年12月31日的五年中，不是利息收入在贷款被归类为非应计项目后确认，但上表所示除外。

(E)逾期贷款
该公司使用符合监管报告要求的政策对逾期贷款进行账龄分析，逾期期限分为30-89天和90天或更长时间。截至2020年12月31日的逾期贷款摊销成本如下：
2020年12月31日
30-89天90天后
或更高		过去一年的合计
到期		当前应收贷款
(单位：千)
商业业务：
工商业$4,621 $8,082 $12,703 $720,395 $733,098 
SBA PPP— — — 715,121 715,121 
业主自住CRE991 403 1,394 855,290 856,684 
非所有者占用的CRE412 1,970 2,382 1,407,921 1,410,303 
总商业业务量6,024 10,455 16,479 3,698,727 3,715,206 
住宅房地产
765 16 781 121,975 122,756 
房地产建设和土地开发：
住宅
— — — 78,259 78,259 
商业和多户家庭
2,225 — 2,225 225,229 227,454 
房地产建设和土地开发总量2,225 — 2,225 303,488 305,713 
消费者1,407 30 1,437 323,535 324,972 
总计$10,421 $10,501 $20,922 $4,447,725 $4,468,647 

93
目录

下表列出了截至2019年12月31日，根据CECL采用前的披露要求，逾期贷款的摊销成本：
2019年12月31日
30-89天90天或更长时间过去一年的合计
到期		当前总计PCI贷款应收贷款
(单位：千)
商业业务：
工商业$10,479 $6,772 $17,251 $832,601 $849,852 $2,368 $852,220 
业主自住CRE607 806 1,413 798,907 800,320 4,914 805,234 
非所有者占用的CRE554 1,843 2,397 1,280,891 1,283,288 5,491 1,288,779 
总商业业务量11,640 9,421 21,061 2,912,399 2,933,460 12,773 2,946,233 
住宅房地产
797 — 797 127,288 128,085 3,575 131,660 
房地产建设和土地开发：
住宅
1,516 — 1,516 102,780 104,296 — 104,296 
商业和多户家庭
— — — 170,350 170,350 — 170,350 
房地产建设和土地开发总量1,516 — 1,516 273,130 274,646 — 274,646 
消费者2,071 — 2,071 411,507 413,578 1,762 415,340 
总计$16,024 $9,421 $25,445 $3,724,324 $3,749,769 $18,110 $3,767,879 

有不是截至2020年12月31日或2019年12月31日仍在计息的逾期90天或以上的贷款。

(F)抵押品依赖型贷款
截至2020年12月31日，获得单独评估信用损失的贷款，并预计将通过经营或出售抵押品大幅偿还的抵押品类型如下：
应收贷款(1)
克雷农田住宅房地产设备或应收账款其他总计
(单位：千)
商业业务：
工商业$1,893 $18,738 $584 $774 $631 $22,620 
业主自住CRE4,693 — — — — 4,693 
非所有者占用的CRE3,424 — — — — 3,424 
总商业业务量10,010 18,738 584 774 631 30,737 
住宅房地产
— — 67 — — 67 
房地产建设和土地开发：
商业和多户家庭
572 — — — — 572 
消费者— — 30 — — 30 
总计$10,582 $18,738 $681 $774 $631 $31,406 
(1)余额代表贷款的摊销成本。如果多个抵押品来源为贷款提供担保，则整个余额将显示在主要抵押品类别中，该类别通常代表抵押品余额的大部分。

在截至2020年12月31日的年度内，为信用损失获得单独评估贷款的抵押品没有重大变化，预计这些抵押品的偿还将主要通过经营或出售抵押品来提供，但因偿还和增加此分类的贷款而产生的变化除外。
根据可能发生的损失方法，包括PCI贷款的ASC 310-30方法，比较
94
目录

截至2019年12月31日，抵押品依赖型贷款的披露与减值贷款的披露类似。减值贷款包括非应计贷款、履约TDR贷款和其他有特定估值津贴的贷款，不包括PCI贷款。下表列出了截至2019年12月31日的减值贷款摊销成本：
2019年12月31日
摊销成本，包括
没有具体说明
估值
津贴		摊销成本，包括
特指
估值
津贴		总计
摊销成本		出类拔萃
校长
天平		相关
特指
估值
津贴
(单位：千)
商业业务：
工商业$30,179 $13,629 $43,808 $45,585 $1,372 
业主自住CRE3,921 2,415 6,336 6,764 426 
非所有者占用的CRE5,309 1,015 6,324 6,458 146 
总商业业务量39,409 17,059 56,468 58,807 1,944 
住宅房地产
— 215 215 223 56 
房地产建设和土地开发：
住宅
237 — 237 237 — 
消费者— 561 561 570 143 
总计$39,646 $17,835 $57,481 $59,837 $2,143 

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度减值贷款平均摊销成本如下表所示：
截至十二月三十一日止的年度，
20192018
(单位：千)
商业业务：
工商业$31,905 $16,773 
业主自住CRE6,008 11,313 
非所有者占用的CRE7,751 9,463 
总商业业务量45,664 37,549 
住宅房地产
242 290 
房地产建设和土地开发：
住宅
682 1,091 
商业和多户家庭
— 129 
房地产建设和土地开发总量682 1,220 
消费者576 430 
总计$47,164 $39,489 

(G)问题债务重组贷款
世行的大部分TDR贷款是由于延长了问题信贷的到期日，而这些问题信贷已经被进行了不利的分类。世行批准这种延期是为了重新评估借款人的财务状况，并制定还款计划。第二个最普遍的让步是某些修改，延长期限也包括降息。某些TDR贷款额外在较长时间内重新摊销。如果借款人不能从世界银行以外的其他来源获得类似的融资条件，这些修改都将被视为对借款人的让步。
根据具体的重组，每项修改的财务影响都会有所不同。世行的TDR贷款主要是全额摊销定期贷款。如利率未作调整，而修改后的条款与其他类似信贷一致，本行可能不会因重组而蒙受任何损失。但是，如果重组涉及容忍协议或利率调整，银行可能不会根据原合同条款收取全部本金和利息。
95
目录

于截至2020年12月31日止年度内，本公司选择将CARE法案及相关法规指引下的临时宽免适用于若干合资格的短期修订，并未将该等修订分类为TDR，以供会计或披露之用。根据银行的内部政策，在贷款最初修改后延迟付款超过180天的COVID修改被归类为TDR。
与TDR贷款相关的对借款人的无资金承诺为#美元。2.6百万美元和$736,000分别于2020年12月31日和2019年12月31日。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度，银行已记录$1.81000万美元, $1.21000万美元，及$1.4与履行TDR贷款相关的利息收入分别为2500万美元。
下表列出了修改为TDR贷款的指定期限：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
数量：
合约(2)
摊销成本(1) (2)
数量：
合约(2)
摊销成本(1) (2)
数量：
合约(2)
摊销成本(1) (2)
(千美元)
商业业务：
工商业75$36,118 44$31,122 31$16,132 
业主自住CRE1419,326 41,695 42,521 
非所有者占用的CRE9 25,728 4 2,208 32,944 
总商业业务量9881,172 5235,025 3821,597 
住宅房地产
122 —— —— 
房地产建设和土地开发：
住宅
41,926 1237 2665 
商业和多户家庭
1 450 — — — — 
房地产建设和土地开发总量5 2,376 1 237 2 665 
消费者481,198 12157 13243 
总计152$84,768 65$35,419 53$22,505 
(1)合同数量和摊余成本代表截至期末有余额的贷款，扣除修改后的后续付款。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内，某些修改后的贷款可能已经偿还或注销。
(2) 由于银行没有免除任何本金或利息余额作为贷款修改的一部分，银行在修改之日(修改前)的每笔贷款的摊销成本并没有因修改(修改后)而改变。
在截至2020年12月31日的一年中，TDR贷款的增加主要是由于新冠肺炎疫情的影响，以及世界银行将延期付款超过180日的COVID修改归类为TDR的政策。对于非COVID修改，授予的特许权主要包括延长到期日。银行通常给予较短的延长期，以持续监测这些TDR贷款，尽管延长的日期可能不是银行预计这些借款人有足够现金流偿还债务的日期。本银行不认为这些修改是TDR随后的违约，因为新的贷款条款，特别是新的到期日，已被授予。银行对修改为#美元的TDR贷款的贷款有相关的ACL。7.5百万，$1.0百万美元，以及$2.32020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日分别为百万。
下表列出了在问题债务重组中修改并随后在修改日期起12个月内在指定期间违约的贷款：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
数量：
合约(1)
摊销成本(1)
数量：
合约(1)
摊销成本(1)
数量：
合约(1)
摊销成本(1)
(千美元)
商业业务：
工商业4 $2,136 13 $12,854 5 $1,890 
业主自住CRE2 1,369 3 1,142 1 65 
非所有者占用的CRE2 1,811 1 52 — — 
总商业业务量8 5,316 1714,048 6 1955
96
目录

截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
数量：
合约(1)
摊销成本(1)
数量：
合约(1)
摊销成本(1)
数量：
合约(1)
摊销成本(1)
(千美元)
房地产建设和土地开发：
住宅
— — — — 2 665 
总计8$5,316 17$14,048 8 $2,620 
(1)合同数量和摊余成本代表截至期末有余额的贷款，扣除修改后的后续付款。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内，某些修改后的贷款可能已经偿还或注销。
在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度内，八, 11和七TDR贷款违约是因为每笔贷款都超过了修改后的到期日，而借款人随后没有偿还信贷。世行选择不进一步延长这些贷款的到期日。剩下的六和一分别截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度TDR贷款违约，原因是借款人拖欠预定贷款款项超过90天。银行对这些TDR贷款的贷款有一个ACL，这些贷款在相关年份#美元违约。229,000, $88,000，及$260,000在2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日。

(H)购买的信用减值贷款
采用CECL后，公司将PCI贷款转变为PCD贷款。下表反映了截至2019年12月31日PCI贷款的未偿还本金余额和摊销成本：
2019年12月31日
未偿还本金摊销成本
(单位：千)
商业业务：
工商业$4,439 $2,368 
业主自住CRE4,925 4,914 
非所有者占用的CRE7,028 5,491 
总商业业务量16,392 12,773 
住宅房地产
3,095 3,575 
消费者1,463 1,762 
总计$20,950 $18,110 

在收购日期，PCI贷款的未贴现预期现金流超过贷款的估计公允价值的金额是“可增加收益”。可增加收益随后在每个财务报告日期计量，代表剩余的未贴现预期现金流与PCI贷款的当前账面价值之间的差额。下表汇总了所示期间PCI贷款的可增加收益率：
截至十二月三十一日止的年度，
20192018
(单位：千)
年初余额$9,493 $11,224 
吸积(1,936)(2,674)
处置及其他(1,600)(2,871)
从不可增生的差异重新分类884 3,814 
年终余额$6,841 $9,493 
97
目录


(一)关联方贷款
在正常业务过程中，本公司曾向若干董事、行政人员及他们的联属公司发放贷款。关联方贷款在所述期间的活动情况如下：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
(单位：千)
年初未偿余额$8,144 $8,367 $8,460 
本金加法199 — 211 
本金减少(649)(223)(304)
年终未偿余额$7,694 $8,144 $8,367 

截至2020年12月31日和2019年12月31日，所有关联方贷款都符合标的贷款协议的表现。该公司有$545,000及$557,000分别截至2020年12月31日和2019年12月31日对关联方的未出资承诺。“公司”就是这么做的。不是截至2020年12月31日或2019年12月31日，我没有从关联方借款。

(J)住宅房地产贷款销售
世行发放住宅房地产贷款，其中一部分在二级市场出售。银行不保留在二级市场出售的贷款的利息。截至2020年12月31日和2019年12月31日，持有待售贷款余额为1美元。4.9百万美元和$5.5分别为百万美元。
下表列出了该行住宅房地产贷款的发放和销售情况以及销售收益：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
 (单位：千)
住宅房地产：
起源于(1)
$191,207 $150,030 $121,998 
售出137,580 68,238 76,834 
出售贷款收益，净额(2)
5,044 2,159 2,403 
(1)包括在二级市场销售或用于银行贷款组合的贷款。
(2)不包括销售SBA和其他贷款的净收益。

银行还可以承诺为出售给二级市场的住宅房地产贷款(利率锁定)提供资金。2020年12月31日和2019年12月31日销售和资助住宅房地产贷款的合同金额如下：
 2020年12月31日2019年12月31日
 (单位：千)
销售住宅房地产贷款的承诺$18,127 $8,815 
为投资组合或出售的住宅房地产贷款(利率接近市场利率)提供资金的承诺：
固定费率19,640 15,509 
可变或可调整的费率98 3,111 
为住宅房地产贷款提供资金的总承担额$19,738 $18,620 

截至2020年12月31日或2019年12月31日，与为住宅房地产贷款提供资金并以锁定利率出售的承诺相关的独立衍生品的公允价值并不重大。

98
目录

(K)商业贷款销售、服务和商业服务资产
为他人提供的贷款详情如下：
 2020年12月31日2019年12月31日
 (单位：千)
为他人提供的贷款，有参贷利息，贷款余额总额$32,131 $40,616 
为他人服务的贷款，有参贷利息，参贷余额为银行所有 (1)
7,842 9,850 
(1)计入合并财务状况表上的应收贷款余额。
公司确认了$423,000, $532,000及$506,000截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的服务收入。
本公司于2020年12月31日及2019年12月31日的维修资产为$583,000及$361,000，分别为。截至2018年12月31日的年度活动和余额为不是不重要。
2020年12月31日的年度减值分析的公允价值是使用以下折现率确定的10.0%和预付款速度，范围为12.5%至18.6%。截至2019年12月31日的年度减值分析的公允价值是使用折现率确定的，折现率范围为10.0%至12.8%和预付款速度11.5%至19.7%。有不是截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日公司服务资产的估值津贴。

(5)贷款信贷损失准备
从2020年1月1日起，世行通过了2016-13年度的ASU。CECL采用以贷款ACL取代ALL，并以贷款信贷损失拨备取代相关的贷款损失拨备。
用于计算2020年1月1日贷款ACL的基准损失率利用了该行2007年12月31日至2019年12月31日的平均季度历史亏损信息。ACL在2020年12月31日的基线损失率使用了从2012年12月31日到资产负债表日期的历史亏损。世行更新了截至2020年12月31日的一年中的历史亏损期，因为它认为经济周期已经随着新冠肺炎衰退的开始而结束。世行认为，历史损失率是当前预期信贷损失方法的可行输入，因为世行的放贷实践和业务在整个时期保持了相对稳定。虽然世行的资产有所增长，但信贷文化保持了相对稳定。
2020年1月1日包括在CECL模型中的预付款基于每个细分市场48个月的滚动历史平均值，管理层认为这是未来预付款活动的准确代表。在截至2020年12月31日的年度内，这一假设没有变化。
截至2020年1月1日，CECL模型使用的合理和可支持的期限是四个季度，截至2020年12月31日，该模型增加到五个季度，以包括某些具有滞后期的宏观经济因素的额外影响。管理层认为，这五个季度之后的预测往往与经济假设有所不同，与未来实际事件的可比性可能较低。随着合理和可支持的期限的延长，估计免税额所涉及的判断程度可能会增加。
世行在计算截至2020年1月1日和2020年12月31日的ACL时使用了两个季度的返回期，因为它认为历史损失信息与预期的信贷损失相关，并认识到在超过这些期间估计信贷损失的精确度下降和不确定性增加，超过这些期间，银行可以做出合理和可支持的预测。
CECL模型中使用的截至2020年1月1日的宏观经济预测预测，除其他因素外，经济将继续扩张，GDP稳定增长，失业率较低。新冠肺炎大流行的爆发导致确定了2020年第二季度的经济衰退，某些经济预测表明，由于新冠肺炎大流行，经济活动将出现长期、深刻和普遍的收缩。在截至2020年12月31日的一年中，国内生产总值(GDP)收缩，失业率上升，以及其他因素。CECL模型中使用的截至2020年12月31日的宏观经济预测反映了从新冠肺炎衰退中缓慢复苏，模型将持续到2021年底。截至2020年12月31日的宏观经济预测考虑了新冠肺炎疫苗的进展以及预期的政府刺激计划；然而，在将经济恢复到大流行前水平所需的时间上，不确定性依然存在。
截至2020年12月31日的贷款ACL不包括SBA PPP贷款的准备金，因为这些贷款由SBA全额担保。
99
目录

截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度贷款ACL变动摘要如下：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
(单位：千)
年初余额$36,171 $35,042 $32,086 
采用CECL的影响1,822 — — 
调整后的年初余额37,993 35,042 32,086 
冲销(5,622)(4,989)(3,605)
追讨以前注销的贷款2,381 1,807 1,432 
贷款损失准备金35,433 4,311 5,129 
年终余额$70,185 $36,171 $35,042 

下表详细说明了ACL中截至2020年12月31日的年度中按细分和类别分类的贷款活动：
期初余额采用CECL的影响期初余额，
作为调整后的		冲销恢复信贷损失准备金期末余额
(单位：千)
商业业务：
工商业$11,739 $(1,348)$10,391 $(3,616)$1,513 $21,722 $30,010 
SBA PPP
— — $— — — — — 
业主自住CRE4,512 452 4,964 (135)17 4,640 9,486 
非所有者占用的CRE7,682 (2,039)5,643 — — 4,469 10,112 
总商业业务量23,933 (2,935)20,998 (3,751)1,530 30,831 49,608 
住宅房地产
1,458 1,471 2,929 — 3 (1,341)1,591 
房地产建设和土地开发：
住宅
1,455 (571)884 — 278 789 1,951 
商业和多户家庭
1,605 7,240 8,845 (417)— 2,713 11,141 
房地产建设和土地开发总量3,060 6,669 9,729 (417)278 3,502 13,092 
消费者6,821 (2,484)4,337 (1,454)570 2,441 5,894 
未分配899 (899)— — — — — 
总计$36,171 $1,822 $37,993 $(5,622)$2,381 $35,433 $70,185 

《世界银行记录》净冲销净额为#美元3.2在截至2020年12月31日的年度内，主要由于商业和工业冲销了$1.72000万美元与围绕基础贷款抵押品控制的问题有关。世行认为，冲销整个贷款关系余额并采取积极的催收策略是合适的。净冲销还包括两个商业和工业贷款关系，总额为#美元。447,000由于新冠肺炎疫情的影响，部分冲销了一笔总额为#美元的商业和多户房地产建设和土地开发贷款。417,000由于成本超支和施工延误n和大量消费贷款的小额美元净冲销#美元。884,000。净冲销部分被完全恢复的商业和工业农业贷款关系抵消#美元。963,000在截至2020年12月31日的年度内，在截至2019年12月31日的年度内注销。
贷款信贷损失准备金为#美元。35.4在截至2020年12月31日的一年中，有必要建立这一拨备，以说明新冠肺炎大流行期间的当前和预测经济状况，包括集体和个人评估贷款估计的信贷损失。
100
目录

下表详细说明了截至2019年12月31日的年度，根据发生的亏损方法(包括PCI贷款的ASC 310-30方法)，All中的活动按部门和类别分列：
期初余额冲销恢复贷款损失准备金期末余额
(单位：千)
商业业务：
工商业$11,343 $(2,692)$166 $2,922 $11,739 
业主自住CRE4,898 — 50 (436)4,512 
非所有者占用的CRE7,470 — 441 (229)7,682 
总商业业务量23,711 (2,692)657 2,257 23,933 
住宅房地产
1,203 (60)— 315 1,458 
房地产建设和土地开发：
住宅
1,240 (133)637 (289)1,455 
商业和多户家庭
954 — — 651 1,605 
房地产建设和土地开发总量2,194 (133)637 362 3,060 
消费者6,581 (2,104)513 1,831 6,821 
未分配1,353 — — (454)899 
总计$35,042 $(4,989)$1,807 $4,311 $36,171 

下表根据公司截至2019年12月31日的减值方法(包括PCI贷款的ASC 310-30方法)详细列出了所有减值方法：
个别评估减值的贷款集体评估减值贷款PCI贷款全部合计
(单位：千)
商业业务：
工商业$1,372 $9,772 $595 $11,739 
业主自住CRE426 3,558 528 4,512 
非所有者占用的CRE146 7,064 472 7,682 
总商业业务量1,944 20,394 1,595 23,933 
住宅房地产
56 1,316 86 1,458 
房地产建设和土地开发：
住宅
— 1,296 159 1,455 
商业和多户家庭
— 1,527 78 1,605 
房地产建设和土地开发总量— 2,823 237 3,060 
消费者143 6,327 351 6,821 
未分配899 899 
总计$2,143 $31,759 $2,269 $36,171 

101
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下表详细说明了在发生亏损方法(包括PCI贷款的ASC 310-30方法)下，根据公司截至2019年12月31日的减值方法分类的应收贷款摊余成本：
个别评估减值的贷款集体评估减值贷款PCI贷款--应收贷款
(单位：千)
商业业务：
工商业$43,808 $806,044 $2,368 $852,220 
业主自住CRE6,336 793,984 4,914 805,234 
非所有者占用的CRE6,324 1,276,964 5,491 1,288,779 
总商业业务量56,468 2,876,992 12,773 2,946,233 
住宅房地产
215 127,870 3,575 131,660 
房地产建设和土地开发：
住宅
237 104,059 — 104,296 
商业和多户家庭
— 170,350 — 170,350 
房地产建设和土地开发总量237 274,409 — 274,646 
消费者561 413,017 1,762 415,340 
总计$57,481 $3,692,288 $18,110 $3,767,879 

下表详细说明了截至2018年12月31日的年度，根据发生的亏损方法(包括PCI贷款的ASC 310-30方法)按部门和类别分列的所有活动：
年初余额冲销恢复贷款损失准备金年终余额
(单位：千)
商业业务：
工商业$9,910 $(1,250)$901 $1,782 $11,343 
业主自住CRE3,992 (1)7 900 4,898 
非所有者占用的CRE8,097 (149)— (478)7,470 
总商业业务量21,999 (1,400)908 2,204 23,711 
住宅房地产
1,056 (45)— 192 1,203 
房地产建设和土地开发：
住宅
862 — 11 367 1,240 
商业和多户家庭
1,190 — — (236)954 
房地产建设和土地开发总量2,052 — 11 131 2,194 
消费者6,081 (2,160)513 2,147 6,581 
未分配898 — — 455 1,353 
总计$32,086 $(3,605)$1,432 $5,129 $35,042 

102
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(6)拥有的其他房地产
上述期间拥有的其他房地产的变动情况如下：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
(单位：千
年初余额$841 $1,983 $— 
加法270 — 434 
收购带来的额外收益— — 1,796 
处置收益(1,290)(864)(198)
销售损益，净额179 (227)— 
估值调整— (51)(49)
年终余额$— $841 $1,983 

*截至2020年12月31日，有不是以住宅房地产为抵押的消费按揭贷款(包括在综合财务状况表上的应收贷款中)，并正在进行正式的止赎程序。

(7)房舍和设备
房舍和设备摘要如下：
 2020年12月31日2019年12月31日
 (单位：千)
土地$21,599 $22,003 
建筑和建筑改进71,653 72,810 
家具、固定装置和设备26,341 26,354 
总房舍和设备119,593 121,167 
减去：累计折旧34,141 33,279 
房舍和设备，净值$85,452 $87,888 

房地和设备折旧费用总额为#美元。5.5百万，$4.7百万美元和$4.4截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。

(8)商誉和其他无形资产
(A)商誉
该公司的商誉是收购价格超过在以下合并中获得的净资产公允价值的部分：2018年7月2日的Premier Commercial Bancorp；2018年1月16日的Puget Sound Bancorp；2014年5月1日的华盛顿银行；2013年7月15日的Valley Community BancShares；2006年的West Washington Bancorp和1998年的北太平洋银行。本公司的商誉被转让给银行，并在银行层面(报告单位)进行减值评估。
下表列出了所示期间的商誉变动情况：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
(单位：千)
期初余额$240,939 $240,939 $119,029 
收购带来的额外收益 (1)
— — 121,910 
期末余额$240,939 $240,939 $240,939 
(1)见附注(2)业务合并
103
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由于新冠肺炎疫情导致金融市场和经济状况恶化，本公司确定触发事件发生在年度评估日期之前，因此聘请了独立的第三方评估专家来协助管理层对截至2020年5月31日的商誉进行量化评估。在量化评估的基础上，管理层通过加权市场法和收益法的结果来估计报告单位的公允价值。商誉评估方法中固有的重大假设被采用，并包括(但不限于)本行业上市公司的预期财务信息、增长率、终端价值、折扣率和可比倍数。根据这一量化测试，管理层确定报告单位的公允价值更有可能超过账面价值。
公司在年度减值测试中进行了定性评估，并确定报告单位的公允价值超过账面价值的可能性较大，因此公司的商誉不是在2020年12月31日，不被认为是受损的。同样，在截至2019年12月31日或2018年12月31日的年度内，不需要或记录任何商誉减值费用。经济环境、报告单位的运营或其他不利事件的变化可能导致未来的减值费用，这可能对公司的经营业绩产生重大不利影响。

(B)其他无形资产
O其他无形资产代表在企业合并中收购的CDI。CDI的使用年限估计为十年收购Premier Commercial Bancorp、Puget Sound Bancorp、Washington Banking Company和Valley Community BancShares。
下表显示了所示期间其他无形资产的变动情况：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
(单位：千)
期初余额$16,613 $20,614 $6,088 
收购带来的额外收益(1)
— — 18,345 
摊销(3,525)(4,001)(3,819)
期末余额$13,088 $16,613 $20,614 
(1)见附注(2)业务合并
预计未来几年与这些无形资产相关的摊销费用总额如下：
 截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
 (单位：万人)
2021$3,111 
20222,750 
20232,435 
20241,640 
20251,173 
此后1,979 
总计$13,088 

104
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(9)存款
存款由以下几部分组成：
 2020年12月31日2019年12月31日
 金额百分比金额百分比
 (千美元)
无息活期存款$1,980,531 35.4 %$1,446,502 31.6 %
有息活期存款1,716,123 30.7 1,348,817 29.4 
货币市场账户962,983 17.2 753,684 16.4 
储蓄账户538,819 9.6 509,095 11.2 
未到期存款总额5,198,456 92.9 4,058,098 88.6 
存单399,534 7.1 524,578 11.4 
总存款$5,597,990 100.0 %$4,582,676 100.0 %

透支并重新分类为应收贷款的存款账户为#美元。187,000及$425,000截至2020年12月31日和2019年12月31日。存款的应计利息为#美元。73,000及$160,000分别截至2020年12月31日和2019年12月31日，并计入合并财务状况报表中的应计费用和其他负债。
按类别划分的利息支出如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
 (单位：千)
有息活期存款$3,234 $3,940 $2,728 
货币市场账户2,830 2,754 1,654 
储蓄账户527 2,634 2,056 
存单5,674 7,021 3,959 
利息支出总额$12,265 $16,349 $10,397 

未来几年存单预定到期日如下：
 截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
 (单位：万人)
2021$325,686 
202239,821 
202321,822 
20247,550 
20254,625 
此后30 
总计$399,534 

面值等于或超过25万元的存单共发行$123.1百万美元和$182.9分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，从关联方收到的存款总额为美元。6.3300万美元和300万美元6.9分别为2000万人。

(10)次级债券
作为2014年5月1日收购华盛顿银行公司的一部分，该公司承担信托优先证券和次级债券，总公允价值为#美元。18.9在合并之日为百万美元。于2020年12月31日和2019年12月31日，次级债券扣除未增值折价后的余额为$20.9300万美元和300万美元20.6分别为百万美元。
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华盛顿银行总信托是特拉华州法定商业信托基金，是华盛顿银行公司的全资子公司，专门发行和销售资本证券，并利用出售所得资金收购华盛顿银行公司发行的次级债券。2007年，该信托发行了美元25.0百万美元的信托优先证券30-一年到期，第五年后可赎回。信托优先证券的季度可调整利率基于3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码。1.56%。在合并日期之前，本公司收购了该信托，该信托保留了华盛顿银行总信托的名称，并承担履行和遵守与信托优先证券相关的契约项下的契诺。
2020年12月31日和2019年12月31日信托优先证券的调整利率为。1.80%和3.47%。截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日止年度的次级债券加权平均利率为4.29%, 6.55%和6.27%。加权平均利率包括在合并之日确定的折扣额的增加，该折扣额在信托优先证券的存续期内摊销。
次级债券是信托的唯一资产，次级债券下的付款是信托的唯一收入。信托的所有普通股均归本公司所有。遗产已全面和无条件地担保资本证券以及信托协议项下信托的所有义务。就财务报告而言，本公司对总信托的投资按权益法入账，并计入综合财务状况报表中的预付费用和其他资产。由本公司发行和担保并由主信托持有的次级债券在综合财务状况报表中反映为负债。

(11)根据回购协议出售的证券
该公司利用根据回购协议出售的证券使用总有一天到期日是对资金来源的补充。根据回购协议出售的证券由可供出售的质押投资证券担保。在.之下根据回购协议出售的证券，本公司须维持所质押证券的总市值大于根据回购协议出售的证券。公司被要求质押额外的证券，以弥补低于余额的任何下降。根据回购协议出售的证券。有关质押的投资证券总值的其他资料根据回购协议出售的证券见附注(3)投资证券。
下表列出了该公司的收支平衡表根据回购协议出售的证券按指定日期质押的抵押品类别列出的债务：
2020年12月31日2019年12月31日
(单位：千)
住宅CMO和MBS$7,388 $8,452 
商业CMO和MBS28,295 11,717 
总计$35,683 $20,169 


(12)其他借款
(A)FHLB
FHLB的职能是会员所有的合作社，为会员金融机构提供信贷。根据几个不同的计划取得进展。每个信贷计划都有自己的利率和期限范围。对垫款金额的限制是基于银行资产的百分比，或者基于FHLB对该机构信誉的评估。截至2020年12月31日，世行与FHLB维持了一项信贷安排，可用借款能力为#美元。991.7百万美元。在2020年12月31日和2019年12月31日，银行拥有不是FHLB预付款未偿还。
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内和截至2019年12月31日的FHLB预付款详情：
截至或截至该年度
2020年12月31日2019年12月31日
(单位：千)
全年平均余额$1,466 $11,899 
年内最高月末结余$— $90,700 
年内加权平均利率0.55 %2.57 %
年末加权平均利率不适用不适用

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目录

FHLB的垫款以银行拥有的FHLB股票、FHLB的存款、某些商业和住宅房地产贷款、属于美国义务或由美国担保的投资证券或其他资产的一揽子质押为抵押。根据质押协议，公司必须维持相当于以下不同百分比的无担保抵押品100%至160未偿还预付款的百分比取决于抵押品的类型。

(B)购买的联邦基金
世行与富国银行(Wells Fargo Bank)、美国银行(US Bank)、独立银行家银行(Independent Bankers Bank)、太平洋海岸银行家银行(Pacific Coast Bankers‘Bank)和摩根大通(JP Morgan Chase)保持预付款，以购买最高达#美元的联邦基金215.0截至2020年12月31日，100万。这些线路通常每年成熟一次，或者每年审查一次。截至2020年12月31日和2019年12月31日，有不是购买的联邦基金。

(C)信贷安排
世界银行与联邦储备银行保持着一项信贷安排，可用借款能力为#美元。54.3截至2020年12月31日，100万。有不是截至2020年12月31日和2019年12月31日的未偿还借款。信贷安排的任何垫款都将以银行的某些类型的应收贷款作担保。

(D)PPPLF设施
美联储根据联邦储备法第13(3)条设立了购买力平价基金，以增强小企业管理局购买力平价的有效性。根据PPPLF，银行可以选择以面值质押其SBA PPP贷款作为抵押品，以获得联邦储备银行(Federal Reserve Bank)的无追索权贷款。PPPLF预付款可在2020年12月31日之前获得。截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的一年，尽管世行获准使用PPPLF，但世行不是I don‘我没有参加。见附注(25)2020年12月31日之后有关该设施续期的后续事件。

(13)租契
该公司的不可撤销经营租赁协议涉及某些银行办公室、后台运营设施、办公设备和转租协议。大多数租约包含续签选项，并根据商定的指数或预先确定的升级时间表，为提高租金提供拨备。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司的经营租赁ROU资产为$18.0百万美元和$23.0百万美元，相关的经营租赁ROU负债为$19.3百万美元和$24.2分别为百万美元。本公司并无任何指定为融资租赁的租约。
    下表汇总了所列期间确认的租赁净成本：
截至十二月三十一日止的年度，
20202019
(单位：千)
经营租赁成本$4,717 $4,950 
短期租赁成本49 95 
可变租赁成本967 781 
转租收入(55)(71)
总净租赁成本$5,678 $5,755 

根据ASC 840方法计算的租赁房地和设备租金费用的比较披露为1美元。6.1在截至2018年12月31日的年度内，收入为1000万美元，并计入综合损益表上的占用和设备费用。
下表汇总了与本公司在所述期间的经营租赁有关的其他信息：
截至十二月三十一日止的年度，
20202019
(单位：千)
用于计量租赁负债金额的营运现金$4,881 $4,858 
以租赁负债换取的ROU资产，不包括对采用的影响1,265 1,505 

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目录

十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
经营租赁加权平均剩余租赁年限(年)7.28.1
经营租赁加权平均贴现率3.12 %3.27 %

下表概述了截至2020年12月31日的租赁支付义务，这些义务在公司未来五年的租赁协议中以及此后每年都有所概述，此外还与公司在指定日期的ROU责任进行了对账：
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：千)
2021$3,547 
20223,136 
20233,105 
20242,759 
20252,508 
此后6,611 
租赁付款总额21,666 
隐含利息(2,391)
ROU责任$19,275 

截至2019年12月31日止年度，本公司订立一项7.72000万份租赁协议，从2021年1月1日开始在其一个分支机构续签、重组和增加额外的租赁空间。租赁协议不包括在上表的租赁付款义务表中。新协议取代了上表中的租约，该租约于2020年12月31日终止。

(14)员工福利计划
(A)401(K)计划
公司为符合条件的员工提供401(K)计划(“计划”)。公司为发生的某些计划成本提供资金。
该计划包括公司为其员工提供的工资储蓄401(K)计划。所有受雇员工均可在受雇后的第一个月参加本计划，如果从该月的第一个月开始，则可与其受雇日期同时参加该计划。参赛者可以贡献一部分工资，由公司在50%，不得大于3符合条件的薪酬的%，最高可达美国国税局(Internal Revenue Service)的限额。所有参与者都是100%始终归属于所有帐户。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的雇主配对供款为$1.7百万，$1.6百万美元和$1.4分别为百万美元。
本计划可以进行利润分享和酌情缴费，这是完全酌情的。参与者有资格获得利润分享贡献，学分为1,000在计划年度内的服务时数，达到18年龄，以及在一年的最后一天就业。员工在任何时候都有100%的利润分成贡献。截至2020年12月31日、2019年12月31日及2018年12月31日止年度，本公司作出不是用人单位利润分成缴费。

(B)雇佣协议
本公司与某些高级管理人员签订了合同，这些高级管理人员在无故终止或公司控制权变更后，在某些条件下提供福利。

(C)延期补偿计划
该公司有一个递延薪酬计划，该计划为其董事和选定的高管提供推迟当前薪酬的机会。根据延期补偿计划，参与者可以选择延期补偿，公司有权根据多个因素代表任何参与者做出额外贡献。
108
目录

下表汇总了递延报酬计划在指定期间的更改：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
(单位：千)
年初未偿余额$4,244 $3,654 $2,844 
雇主供款207 443 713 
记入贷方的利息128 147 97 
已支付的福利(478)— — 
年终未偿余额$4,101 $4,244 $3,654 

(D)分元人寿保险利益计划
在与华盛顿银行合并的同时，该公司承担了以前由华盛顿银行维持的拆分美元人寿保险福利计划。受分割美元人寿保险协议约束的世行现任或前任官员或前任华盛顿银行官员的人寿保险保单在参与者受雇和退休后继续存在。所有参与者都可以完全享受他们的平价人寿保险福利。拆分美元人寿保险协议的应计抚恤金负债是应付给参与者受益人的未来死亡抚恤金的现值。
分红人寿保险的预计福利义务包括在合并财务状况报表的应计费用和其他负债中。截至2020年12月31日和2019年12月31日，该债务的账面价值为$165,000及$200,000，分别为。

(E)续薪计划
在2018年与Premier合并的同时，本公司为选定的前Premier商务高管(其中一些是现任文物管理人员)承担了一项资金不足的递延薪酬计划。根据这一薪资延续计划，公司将在特定时期内向每位参与者或其受益人支付特定福利，从个人因退休而终止服务开始，但须遵守提前解雇条款。应计负债为这项义务，并计入合并财务状况表上的应计费用和其他负债。下表汇总了所示期间薪金续发计划的变化：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
(单位：千)
义务，在年初$4,334 $4,600 $— 
在高级合并中获得的余额— — 4,718 
已支付的福利(460)(554)(529)
已发生的费用288 288 411 
义务，在年底$4,162 $4,334 $4,600 

(15)承诺和或有事项
(A)提供信贷的承诺
在正常业务过程中，该公司可能进行各种类型的交易，包括承诺发放未包括在其综合财务报表中的信贷。世行对这些承诺采用的信用标准与其在所有贷款活动中使用的标准相同，并已将这些承诺纳入其贷款风险评估。以下提出的大部分承诺都是浮动费率。贷款承诺可以是循环的，也可以是非循环的。世行在贷款承诺项下的信贷和市场风险敞口由这些承诺额表示。
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目录

下表列出了在指定日期提供信用证(包括信用证)的未履行承诺：
 2020年12月31日2019年12月31日
 (单位：千)
商业业务：
工商业$640,018 $584,287 
业主自住CRE3,488 17,193 
非所有者占用的CRE18,396 35,573 
总商业业务量661,902 637,053 
房地产建设和土地开发：
住宅52,453 75,066 
商业和多户家庭
127,821 230,343 
房地产建设和土地开发总量180,274 305,409 
消费者263,249 269,898 
未偿还承付款总额$1,105,425 $1,212,360 

采用CECL后，如附注(1)业务说明、列报基础、重要会计政策和最近发布的会计公告所述，公司记录的未出资承付款的期初ACL增加了#美元。3.7这意味着方法上的变化，从估计资产负债表日发生的损失，以及估计筹资的可能性，转变为估计在整个合同期内未来使用的信贷损失。
下表详细说明了ACL中有关指定期间未出资承付款的活动：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
(单位：千)
期初余额$306 $306 $170 
采用CECL的影响3,702 — — 
调整后的余额，期初4,008 306 170 
为无资金承付款的信贷损失拨备673 — 136 
期末余额$4,681 $306 $306 

(B)可变利息--低收入住房税收抵免投资
在未合并的土地信托公司的投资账面价值为#美元。96.4百万美元和美元92.7分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内，公司确认的税收优惠为7.5百万，$5.7百万美元和$2.4分别为100万美元和按比例摊销$6.5百万，$5.0百万美元和$3.1分别为百万美元。
与该公司的LIHTC投资相关的无资金来源的或有承诺总额为美元。53.8百万美元和$50.7分别为2020年12月31日和2019年12月31日。该公司预计将为LIHTC承诺提供#美元的资金。37.9在截至2021年12月31日的年度内，9.7在截至2022年12月31日的年度内，承诺额为100万美元，其余承诺额为6.2在2034年12月31日之前获得100万美元的资金。有不是截至2020年、2020年、2019年或2018年12月31日止三个年度内，本公司LIHTC投资的减值亏损。

(C)可变利息--新市场税收抵免投资
NMTC投资的权益法余额为#美元。25.2百万美元和$25.42020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。公司确认相关投资收入为#美元。694,000, $701,000及$708,000在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内。与该公司经认证的开发实体相关的税收抵免总额为$9.8在截至2020年12月31日的七年期间，使用了100万。有不是截至2020年、2020年、2019年或2018年12月31日止的五年内，公司NMTC投资的减值亏损。

(16)衍生金融工具
本公司已订立若干未指定为对冲工具的利率掉期合约。下表列出了2020年12月31日和2019年12月31日未平仓利率衍生品合约的名义金额和估计公允价值：
110
目录

2020年12月31日2019年12月31日
名义金额估计公允价值名义金额估计公允价值
(单位：千)
非套期保值利率衍生品
利率互换资产(1)
308,126 $25,740 $221,436 $8,318 
利率互换负债(1)
308,126 (26,162)221,436 (8,318)
(1)客户衍生工具的估计公允价值为$。25.4百万美元和$8.1分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。与第三方衍生工具的估计公允价值为$(25.9)百万元及(8.1)分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。

一般来说，由于合约的背靠背性质，利率衍生品的收益和损失被抵消。然而，截至2020年12月31日，由于确认信贷估值调整为#美元，该行净衍生品资产的结算值减少。422,000在截至2020年12月31日的年度内。截至2019年12月31日，该行净衍生品资产上没有记录信用估值调整。
客户衍生产品的信用风险集中在我们的主要市场区域，这些区域集中在从华盛顿州的Whatcom县到克拉克县和俄勒冈州的Multnoah县和华盛顿县的I-5走廊上，以及其他毗连的市场，代表着一个地理集中度。与第三方合作的衍生品信用风险集中在四家知名经纪商。

(17)股东权益
(A)普通股每股收益
下表说明了在2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日用于计算普通股每股收益的加权平均股票的计算方法：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
(千元，股票除外)
净收入：
净收入$46,570 $67,557 $53,057 
分配给参与证券的股息和未分配收益(1)
(7)(57)(223)
分配给普通股股东的净收入$46,563 $67,500 $52,834 
基本：
加权平均已发行普通股36,018,627 36,789,244 35,281,408 
限制性股票奖励(4,182)(31,014)(87,405)
已发行基本加权平均普通股总数36,014,445 36,758,230 35,194,003 
稀释：
基本加权平均已发行普通股36,014,445 36,758,230 35,194,003 
潜在稀释普通股的影响(2)
155,621 227,536 177,587 
已发行总摊薄加权平均普通股36,170,066 36,985,766 35,371,590 
(1)代表分配给未归属限制性股票奖励的已支付股息和未分配收益。
(2)表示假定行使股票期权以及授予限制性股票奖励和单位的效果。
如果潜在稀释股票的影响是反稀释的，则不包括在计算每股收益中。当股票期权的行权价格或限制性股票奖励的每股未经确认的补偿成本超过公司股票的市场价格时，就会发生反稀释。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，137,093和1,501分别发行已发行的反稀释股票。在截至2018年12月31日的一年中，有不是已发行的反稀释股票。

(B)股息
公司普通股支付现金股息的时间和金额取决于公司的收益、资本要求、财务状况和其他相关因素。公司普通股的现金股息在很大程度上取决于从银行获得的股息，银行是公司的主要收入来源。
111
目录

下表汇总了最近三年期间的股息活动：
声明每股现金股息美元记录日期支付日期
2018年1月24日$0.152018年2月7日2018年2月21日
2018年4月25日$0.152018年5月10日2018年5月24日
2018年7月24日$0.152018年8月9日2018年8月23日
2018年10月24日$0.172018年11月7日2018年11月21日
2018年10月24日$0.102018年11月7日2018年11月21日*
2019年1月23日$0.182019年2月7日2019年2月21日
2019年4月24日$0.182019年5月8日2019年5月22日
2019年7月24日$0.192019年8月8日2019年8月22日
2019年10月23日$0.192019年11月7日2019年11月21日
2019年10月23日$0.102019年11月7日2019年11月21日*
2020年1月22日$0.202020年2月6日2020年2月20日
2020年4月29日$0.202020年5月13日2020年5月27日
2020年7月22日$0.202020年8月5日2020年8月19日
2020年10月21日$0.202020年11月4日2020年11月18日
*表示特别股息。
联邦存款保险公司和华盛顿州金融机构部，银行分部在其监管权力下有权禁止银行向本公司支付股息。此外，美联储目前的指导规定，除其他事项外，该公司普通股的每股红利一般不应超过前四个会计季度的每股收益。目前的法规允许公司和银行支付普通股股息，前提是公司或银行的监管资本不会低于美联储和联邦存款保险公司设定的法定资本要求。

(C)股票回购计划
自1999年3月以来，该公司实施了各种股票回购计划。2014年10月23日。公司董事会授权回购最多5公司已发行普通股的%，或大约1,513,000股票，根据第十一次股票回购计划。截至2020年3月，根据该计划已回购所有股份。2020年3月12日，公司董事会额外授权回购至多5公司已发行普通股的%，或1,799,054股票，根据第十二次股票回购计划。回购股票的数量、时间和价格将取决于商业和市场状况以及其他因素，包括部署公司资本的机会。
截至2020年12月31日止年度，本公司回购639,922第十一次股票回购计划下的股份，加权平均价为每股5美元。23.95并回购155,778第十二次股票回购计划下的股份，加权平均股价为$20.34，这总共是795,700这两个计划下的股票，加权平均股价为$23.25.
截至2019年12月31日止年度，本公司回购292,712第十一次股票回购计划下的股份，加权平均价为每股$26.50. 不是在截至2018年12月31日的年度内，根据第十一次股票回购计划回购了股份。
除了股票回购计划下的股票回购外，公司还回购股票，以支付因授予限制性股票奖励和单位而预扣的税款。下表提供了在指定期间为缴纳预扣税而回购的股份总额：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
回购股份以缴纳预扣税(1)
28,887 28,479 53,256 
股票回购需缴纳预扣税金平均股价$21.57 $30.83 $31.99 
(1) 截至2018年12月31日止年度，本公司回购26,741与加速归属Puget Sound的限制性股票单位应缴预扣税有关的股票，这些股票已转换为Heritage普通股，平均股价为#美元。31.80根据普吉特湾合并的条款。请参阅附注(2)业务合并。

112
目录

(D)发行普通股
与2018年7月2日生效的Premier合并和2018年1月16日生效的Puget Sound合并一起，Heritage发布2,848,579和4,112,258分别为公司普通股在合并日期的股票价格为$34.85及$31.80，公允价值分别为$99.3百万美元和$130.8分别为百万美元。
此外，于截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度发行普通股，与行使股票期权及发行限制性股票奖励有关，详情见附注(19)股票补偿。

(18)公允价值计量
公允价值是指于计量日期在市场参与者之间进行有序交易时，在资产或负债的本金或最有利市场上出售资产或转移负债时应收到的价格或转移负债所支付的价格(退出价格)。可用于衡量公允价值的投入有三个级别：
1级：在活跃的外汇市场交易的资产和负债的估值，或允许公司每天以资产净值将其所有权权益卖回基金的开放式共同基金的权益。对于涉及相同资产、负债或资金的市场交易，估值是从现成的定价来源获得的。
2级：在不太活跃的交易商或经纪市场交易的资产和负债的估值，如类似资产或负债的报价，不活跃市场的报价，或使用具有可观察到的投入的方法进行估值。
3级：资产和负债的估值源自其他估值方法，如期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术，使用不可观察的投入，而不是基于市场交换、交易商或经纪人交易的交易。第三级估值在厘定分配给该等资产或负债的公允价值时纳入若干假设及预测。

(A)经常性和非经常性基础
该公司使用以下方法和重大假设来计量某些资产在经常性和非经常性基础上的公允价值：
可供出售的投资证券:
所有投资证券的公允价值都是基于市场参与者在为证券定价时使用的假设。如果有的话，投资证券的公允价值由报价的市场价格决定(第一级)。对于没有市场报价的投资证券，公允价值是根据类似证券的市场价格计算的(第二级)。对于没有同类证券报价或市场价格的投资证券，公允价值的计算方法是使用可观察和不可观察的投入，如贴现现金流或其他市场指标(第3级)。证券估值从第三方定价服务获得。
抵押品依赖型贷款:
抵押品依赖型贷款被确定为贷款ACL计算的一部分。用于计量这类贷款的信贷损失的公允价值通常基于最近的房地产评估，如果相关贷款的风险特征发生变化，这些评估通常至少每18个月或更早获得一次。这些评估可以采用单一的估值方法，也可以采用多种方法，包括可比销售额法和收益法。独立评估师通常在评估过程中进行调整，以调整现有可比销售和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大，通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类。非房地产抵押品可以使用评估、基于借款人财务报表的账面净值或账面净值、基于管理层的历史知识、自估值时以来市场状况的变化以及管理层对客户和客户业务的专业知识进行调整或贴现的评估方法进行估值(第3级)。每季度对单独评估的贷款进行信用损失分析，并根据结果根据需要调整贷款的ACL。
拥有的其他房地产:
通过或代替贷款丧失抵押品赎回权而获得的资产最初以公允价值减去收购时的出售成本进行记录，从而建立了一个新的成本基础。这些资产随后以成本或公允价值减去出售成本中的较低者入账。公允价值通常基于最近的房地产评估，通常至少每18个月或更早获得一次。这些评估可以采用单一的估值方法，也可以采用多种方法，包括可比销售额法和收益法。独立评估师通常在评估过程中进行调整，以调整现有可比销售和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大，通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类。
对抵押品依赖型贷款和拥有的其他房地产的评估均由注册一般评估师对商业物业进行，或由注册住宅评估师对其资质和许可证经本公司审核和核实的住宅物业进行。一旦收到，该公司将审查评估中使用的假设和方法以及由此产生的公允价值，并将其与独立数据来源(如最近的市场数据或全行业统计数据)进行比较。在季度基础上，公司比较抵押品的实际销售价格
113
目录

清算至最近的评估价值，以确定应对评估价值进行哪些额外调整才能达到公允价值。
衍生金融工具:
该公司获得经纪人或交易商的报价来对其利率衍生合约进行估值，这些合约使用截至计量日期的可观察市场数据的估值模型(第2级)，并纳入信用估值调整，以反映公允价值计量中的不履行风险(第3级)。尽管本行已确定，用于评估其利率掉期衍生品的大部分投入都属于公允价值层次的第2级，但与其衍生品相关的信用估值调整利用借款人风险评级等第3级投入来评估自身及其交易对手违约的可能性。截至2020年12月31日，该行评估了信用估值调整对其利率掉期衍生品整体估值的影响的重要性，并确定信用估值调整对其利率掉期衍生品的整体估值并不重大。因此，该行将其利率掉期衍生品估值归入公允价值等级的第二级。截至2019年12月31日，该行在其利率掉期衍生品的估值中未确认信用估值调整；因此，利率掉期衍生品也被归入比较期末公允价值层次的第2级。
持有待售分支机构:
持有待售的分行于综合财务状况表内从厂房及设备、净额转至预付开支及其他资产时，按公允价值减去出售成本入账，并在综合损益表的其他非利息开支内记录任何估值调整。持有待售分支机构的公允价值是根据房地产评估或经纪人价格意见确定的。独立评估师和商业房地产经纪人通常分别在评估和经纪价格意见过程中进行调整，以根据现有的可比销售和收入数据之间的差异进行调整。此类调整通常意义重大，通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类。

经常性基础
下表汇总了在指定日期按公允价值经常性计量的资产和负债余额：
2020年12月31日
总计1级2级3级
(单位：千)
资产
可供出售的投资证券：
美国政府和机构证券$45,660 $— $45,660 $— 
市政证券209,968 — 209,968 — 
住宅CMO和MBS201,872 — 201,872 — 
商业CMO和MBS303,746 — 303,746 — 
公司义务11,096 — 11,096 — 
其他资产支持证券29,821 29,821 — 
可供出售的总投资证券802,163 — 802,163 — 
股权证券131 131 — — 
衍生资产-利率掉期25,740 — 25,740 — 
负债
衍生负债-利率掉期$26,162 $— $26,162 $— 

114
目录

2019年12月31日
总计1级2级3级
(单位：千)
资产
可供出售的投资证券：
美国政府和机构证券$105,223 $— $105,223 $— 
市政证券133,014 — 133,014 — 
住宅CMO和MBS339,608 — 339,608 — 
商业CMO和MBS327,095 — 327,095 — 
公司义务24,194 — 24,194 — 
其他资产支持证券23,178 — 23,178 — 
可供出售的总投资证券952,312 — 952,312 — 
股权证券148 148 — — 
衍生资产-利率掉期8,318 — 8,318 — 
负债
衍生负债-利率掉期$8,318 $— $8,318 $— 

非循环基
本公司可能被要求在非经常性基础上按公允价值计量某些金融资产和负债。对公允价值的这些调整通常是由于采用成本或市场成本较低的会计方法或对个别资产进行减记而产生的。
下表代表在指定日期按公允价值在非经常性基础上计量的资产：
基准面(1)
2020年12月31日的公允价值
总计1级二级3级
(单位：千)
抵押品依赖型贷款：
商业业务：
工商业$1,305 $1,289 $— $— $1,289 
预付费用和其他资产：
持有待售分支机构(2)
1,330 1,330 — — 1,330 
在非经常性基础上按公允价值计量的总资产$2,635 $2,619 $— $— $2,619 
(1)基准指抵押品依赖型贷款的未偿还本金余额和持有待售分行的账面价值。
(2) 2020年10月，根据ASC 360-10，一家分支机构被重新分类为持有待售。作为转移的一部分，分行被减记为当时的可变现净值。
基准面(1)
2019年12月31日的公允价值
总计1级二级3级
(单位：千)
不良贷款：
商业业务：
工商业$4,111 $3,380 $— $— $3,380 
在非经常性基础上按公允价值计量的总资产$4,111 $3,380 $— $— $3,380 
(1)基数代表不良贷款的未偿还本金余额。

115
目录

下表为所示期间非经常性公允价值调整所产生的收益中记录的已实现净亏损(收益)：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
(单位：千)
抵押品依赖型贷款：
商业业务：
工商业$8 $78 $10 
非所有者占用的CRE— — 150 
总商业业务量8 78 160 
消费者— — 8 
预付费用和其他资产：
持有待售分支机构$630 $— $— 
在非经常性公允价值调整所产生的收益中记录的净亏损$638 $78 $168 

下表提供了有关在指定日期按公允价值在非经常性基础上计量的金融工具的第3级公允价值计量的量化信息：
2020年12月31日
公平
价值		估值
技术		无法观察到的数据输入输入范围；加权
平均值
(千美元)
抵押品依赖型贷款$1,289 市场导向法对可比销售额之间的差额进行调整
0.6% - (40.1%); (24.1%)
持有待售分支机构1,330 市场导向法对可比销售额之间的差额进行调整
140.7% - (40.3%); 33.2%
2019年12月31日
公平
价值		估值
技术		无法观察到的输入输入范围；加权
平均值
(千美元)
不良贷款$3,380 市场导向法对可比销售额之间的差额进行调整
173.5% - (18.5%); 36.8%

(B)金融工具的公允价值
该公司的大多数金融工具不存在广泛交易的市场；因此，公允价值计算试图纳入特定时间当前市场状况的影响。该等厘定属主观性质，涉及不确定因素及重大判断事项，并不包括税务影响；因此，该等结果不能准确厘定，并通过与独立市场的比较予以证实，亦可能无法在实际出售或即时结算该等工具时实现。任何计算技术都可能存在固有的弱点，所使用的基本假设的变化，包括贴现率和对未来现金流的估计，可能会对结果产生重大影响。由于所有这些原因，本文提出的公允价值计算汇总并不代表，也不应被解释为代表公司的潜在价值。
下表列出了该公司金融工具在指定日期的账面价值及其相应的估计公允价值：
2020年12月31日
携载
价值		公允价值公允价值计量使用：
1级2级3级
(单位：千)
金融资产：
现金和现金等价物$743,322 $743,322 $743,322 $— $— 
116
目录

2020年12月31日
携载
价值		公允价值公允价值计量使用：
1级2级3级
可供出售的投资证券802,163 802,163 — 802,163 — 
持有待售贷款4,932 5,156 — — 5,156 
应收贷款净额4,398,462 4,556,862 — — 4,556,862 
应计应收利息19,418 19,418 2 3,648 15,768 
银行自营人寿保险107,580 107,580 107,580 — — 
衍生资产-利率掉期25,740 25,740 — 25,740 — 
股权证券131 131 131 — — 
财务负债：
无息存款、有息活期存款、货币市场账户和储蓄账户$5,198,456 $5,198,456 $5,198,456 $— $— 
存单399,534 402,071 — 402,701 — 
根据回购协议出售的证券35,683 35,683 35,683 — — 
次级债券20,887 18,500 — — 18,500 
应计应付利息94 94 42 33 19 
衍生负债-利率掉期26,162 26,162 — 26,162 — 

2019年12月31日
携载
价值		公允价值公允价值计量使用：
1级2级3级
(单位：千)
金融资产：
现金和现金等价物$228,568 $228,568 $228,568 $— $— 
可供出售的投资证券952,312 952,312 — 952,312 — 
持有待售贷款5,533 5,704 — — 5,704 
应收贷款净额3,731,708 3,791,557 — — 3,791,557 
应计应收利息14,446 14,446 79 3,668 10,699 
银行自营人寿保险103,616 103,616 103,616 
衍生资产-利率掉期8,318 8,318 — 8,318 — 
股权证券148 148 148 — — 
财务负债：
无息存款、有息活期存款、货币市场账户和储蓄账户$4,058,098 $4,058,098 $4,058,098 $— $— 
存单524,578 529,679 — 529,679 — 
根据回购协议出售的证券20,169 20,169 20,169 — — 
次级债券20,595 20,000 — — 20,000 
应计应付利息199 199 95 64 40 
衍生负债-利率掉期8,318 8,318 — 8,318 — 

(19)基于股票的薪酬
2014年7月24日，公司股东批准了股权计划，该计划规定发行1,500,000本公司普通股以各类普通股的形式给予以股票为基础的补偿。该公司发行新的普通股，以满足股票期权的行使和限制性股票奖励。截至2020年12月31日，根据股权计划，未来可供发行的剩余股份总数为646,503.

117
目录

(A)股票期权奖励
股票期权一般按比例授予三年并已过期五年在他们成为可行使的或可应课税化的之后四年了并已过期十年从授予之日起。截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度，本公司不是不确认任何与股票期权相关的薪酬支出或相关税收优惠，因为所有与未偿还股票期权相关的薪酬支出以前都已确认。截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度内行使的期权的内在价值为61,000, $60,000及$202,000，分别为。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度内行使期权的现金收益为$122,000, $58,000及$132,000，分别为。
下表汇总了所示期间的股票期权活动：
股票加权平均行权价
截至2017年12月31日未偿还
23,231 $14.21 
练习(9,842)13.45 
没收或过期(831)14.77 
截至2018年12月31日未偿还
12,558 14.77 
练习(3,901)14.77 
截至2019年12月31日未偿还
8,657 14.77 
练习(8,248)14.77 
没收或过期(409)14.77 
未偿还、既得和预计将于2020年12月31日归属和可行使
— $— 

(B)限制性股票奖励
授予的限制性股票奖励通常有四年制悬崖归属或四年应收差饷归属明细表。截至2020年12月31日、2019年12月31日及2018年12月31日止年度，本公司确认与限制性股票奖励相关的薪酬支出为$76,000, $440,000及$907,000，以及相关的税收优惠#美元。17,000, $93,000及$191,000，分别为。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度内归属的限制性股票奖励的归属日期公允价值为$442,000, $1.3百万美元和$2.2分别为百万美元。
下表汇总了指定期间的限制性股票奖励活动
股票加权平均授予日期公允价值
截至2017年12月31日未归属
137,399 $17.00 
既得(67,877)16.74 
没收(3,489)16.92 
截至2018年12月31日未归属
66,033 17.28 
既得(43,148)17.07 
没收(2,178)18.32 
截至2019年12月31日未归属
20,707 17.59 
既得(20,707)17.59 
截至2020年12月31日未归属
— $— 

(C)限制性股票单位
限制性股票单位通常按比例授予三年并根据每个授标协议遵守服务条件。
称为基于业绩的限制性股票单位的一类限制性股票单位有一个三年制悬崖归属时间表，参与分红，并额外受制于基于业绩的归属。根据每个基于业绩的限制性股票单位奖励协议实际交付的股票数量取决于公司在业绩期间相对于预定同行集团普通股表现的股东总回报和平均资产回报率的表现。赠款的条件允许实际支付的金额在以下范围内：不是支出和费用150完成目标的%。支出水平是根据与定义的同级组相比在绩效期间取得的实际绩效来计算的。每个基于业绩的限制性股票单位的公允价值是通过蒙特卡罗模拟来确定的，并将在授权期内确认。蒙特卡罗模拟模型使用了与Black-Scholes模型相同的输入假设；但是，它还进一步纳入了公允价值
118
目录

确定市场状况可能得不到满足的可能性。无论市场条件是否得到满足，只要提供了必要的服务，与这些奖励相关的补偿成本都会得到确认。
该公司使用以下假设来估计在所示时期授予的以业绩为基础的限制性股票单位的公允价值：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
已发行股份15,200 14,396 11,099 
预期期限(以年为单位)2.82.82.8
加权平均无风险利率1.14 %2.47 %2.39 %
加权平均公允价值23.50 30.06 27.69 
相关系数ABA纳斯达克社区银行指数ABA纳斯达克社区银行指数ABA纳斯达克社区银行指数
同业公司波动范围
18.1%-107.6%
19.9%-75.4%
19.0%-51.4%
同行公司相关系数范围
16.1%-90.2%
34.5%-90.7%
28.2%-94.3%
遗产波动性23.2 %23.9 %22.3 %
遗产相关系数80.5 %79.9 %76.4 %

模型中的预期波动率是使用与绩效期间一致的历史期间估计的，大约为三年。无风险利率以美国国库利率为基础，期限与赠款的预期寿命相称。
截至2020年12月31日、2019年12月31日及2018年12月31日止年度，本公司确认与限制性股票单位相关的薪酬支出为$3.5百万，$2.8百万美元，以及$1.8分别为100万美元，以及相关的税收优惠#美元。757,000, $589,000，及$387,000，分别为。截至2020年12月31日，与非既有限制性股票单位相关的未确认薪酬支出总额为1美元。5.2百万美元，预计确认赔偿费用的相关加权平均期间约为2.3好几年了。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度内归属的限制性股票单位的归属日期公允价值为$2.4百万，$2.0300万美元和300万美元1.0分别为2000万人。
下表汇总了所示期间的单位活动：
单位加权平均授予日期公允价值
截至2017年12月31日未归属
90,544 $25.31 
授与125,633 30.62 
既得(32,375)25.44 
没收(4,617)27.82 
截至2018年12月31日未归属
179,185 28.94 
授与126,598 31.89 
既得(64,173)29.25 
没收(8,070)30.25 
截至2019年12月31日未归属
233,540 30.41 
授与200,972 23.61 
既得(109,853)29.21 
没收(8,543)28.07 
截至2020年12月31日未归属
316,116 $26.57 

119
目录

(20)现金限制
本公司须在联邦储备银行维持平均储备余额，或以现金形式维持该储备余额。自2020年3月24日起，美联储将存款机构交易账户的准备金率下调至0%。有不是截至2020年12月31日的准备金率余额和准备金率为#美元17.12019年12月31日的3.5亿美元是通过持有现金并与联邦储备银行(Federal Reserve Bank)保持平均余额来满足的。
公司限制现金计入综合财务状况表的计息存款为#美元。34.2300万美元和300万美元15.8截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别为3.5亿美元，与附注(16)衍生品金融工具中讨论的第三方利率掉期所需抵押品有关。该公司对客户没有抵押品要求。

(21)所得税
所得税支出主要归因于联邦所得税，因为俄勒冈州的所得税拨备微不足道，华盛顿州不征收所得税，而不征收营业税和职业税。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度所得税支出包括以下内容：
 截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
 202020192018
 (单位：千)
当期税费$15,186 $12,504 $9,866 
递延税费(8,576)984 1,372 
所得税费用$6,610 $13,488 $11,238 

CARE法案，除其他外，允许净营业亏损结转和结转，以抵消100%的应税收入，从2021年前开始的应税年度。此外，CARE法案允许将2018年、2019年和2020年发生的净营业亏损结转追溯到之前五个纳税年度的每一年，以退还之前缴纳的所得税。于截至2020年12月31日止年度，本公司录得与先前收购有关之净营业亏损结转之税项优惠为$967,000.
实际税率为12.4截至2020年12月31日的年度为%，而实际税率为16.6%和17.5截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分别为%。截至2020年12月31日止年度的实际税率下降，主要是由于上述确认净营业亏损结转的税项优惠所致。本公司截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的有效所得税率与21%的联邦法定所得税率对帐如下：
 截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
 202020192018
 (单位：千)
按联邦法定税率计算的所得税费用$11,168 $17,020 $13,710 
免税票据(1,785)(1,745)(1,879)
不可抵扣的购置成本— — 336 
联邦税收抵免和其他优惠(1)
(1,928)(1,961)(515)
BOLI的影响(827)(368)(330)
关爱税收优惠法案结转(967)— — 
其他，净额949 542 (84)
所得税费用$6,610 $13,488 $11,238 
(1)联邦税收抵免是在NMTC和LIHTC计划下提供的，如注(1)业务说明、陈述基础、重要会计政策和最近发布的会计声明中所述。与公司NMTC相关的税收抵免总额为$9.8在截至2020年12月31日的七年期间，使用了100万。

120
目录

下表列出了由于财务报告和纳税基础之间的差异而导致的递延所得税资产(负债)的主要组成部分：
 2020年12月31日2019年12月31日
 (单位：千)
递延税项资产：
信贷损失拨备$15,883 $7,389 
应计补偿2,988 3,058 
股票薪酬642 904 
购入贷款的市场贴现1,062 621 
非权责发生贷款的放弃利息1,456 914 
净营业亏损结转收购207 228 
ROU租赁责任4,161 5,227 
其他递延税项资产160 134 
递延税项资产总额26,559 18,475 
递延税项负债：
递延贷款费用，净额(2,643)(3,328)
房舍和设备(2,680)(2,510)
FHLB股票(569)(569)
商誉和其他无形资产(2,186)(2,807)
新的市场税收抵免(2,048)(1,781)
次级债券(1,050)(1,113)
其他递延税项负债(264)(239)
ROU租赁资产(3,879)(4,956)
投资证券未实现净收益(6,805)(2,753)
递延税项负债总额(22,124)(20,056)
递延税项资产(负债)净额$4,435 $(1,581)

在评估递延税项资产的变现能力时，管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产中不会变现的部分需要确认估值拨备。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差额可扣除期间未来应税收入的产生情况。截至2020年12月31日，根据递延税项资产可抵扣期间的历史应税收入水平和对未来应税收入的预测，管理层预计将实现这些可抵扣差额的好处。
于2020年12月31日及2019年12月31日，本公司的净营业亏损结转为$986,000及$1.1分别有100万份将于2024年开始到期。根据第382条，该公司每年可扣除的净营业亏损金额有限。由于充分的盈利历史和其他积极的证据，管理层不是T记录了截至2020年12月31日和2019年12月31日的估值津贴。
截至2020年12月31日及2019年12月31日，本公司有微不足道的未确认税收优惠金额，若确认均不会对其实际税率产生实质性影响，但公司预计未确认税收优惠金额在未来12个月内不会大幅增加或减少。截至2020年12月31日和2019年12月31日的利息和罚款金额，以及在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内确认的利息和罚款金额都是无关紧要的。
本公司在注册为储蓄银行时，已根据《国内税法》的规定，在扣除坏账准备金的附加项目后，有资格计算所得税。于2020年12月31日，本公司的应税临时差额约为$2.81988年之前产生的百万美元(基年数额)。根据FASB ASC 740，递延税项负债估计为$588,000暂时的差异还没有被认识到。管理层预计，在可预见的未来，这种暂时的差异不会逆转。
本公司及其子公司提交美国综合联邦所得税申报单和俄勒冈州所得税申报单，接受美国国税局(Internal Revenue Service)审查的纳税年度是截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的年度。

(22)监管资本要求
该公司是一家受联邦储备银行监管的银行控股公司。根据1956年的银行控股公司法，银行控股公司必须遵守美联储的资本充足率要求，因为
121
目录

修订，以及“联邦储备条例”。遗产银行是一家联邦保险机构，因此必须遵守联邦存款保险公司制定的资本金要求。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)的资本金要求与FDIC的要求大体相当。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能是额外的可自由支配的行动，如果采取这些行动，可能会对合并财务报表和运营产生直接的实质性影响。管理层相信，截至2020年12月31日，公司和银行满足了它们必须遵守的所有资本充足率要求。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，最新的监管通知将该行归类为资本充足的监管框架，以便迅速采取纠正行动。自那次通知以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了世行的类别。
 最低要求
要求		嗯-
大写
要求		实际
 $%$%$%
 (千美元)
截至2020年12月31日：
公司合并后
普通股一级资本与风险加权资产之比$203,314 4.5 %不适用不适用$555,644 12.3 %
第1级杠杆资本与平均资产之比256,216 4.0 不适用不适用576,531 9.0 
一级资本与风险加权资产之比271,086 6.0 不适用不适用576,531 12.8 
总资本与风险加权资产之比361,448 8.0 不适用不适用633,061 14.0 
文化遗产银行
普通股一级资本与风险加权资产之比203,112 4.5 $293,383 6.5 %563,630 12.5 
第1级杠杆资本与平均资产之比256,051 4.0 320,064 5.0 563,630 8.8 
一级资本与风险加权资产之比270,815 6.0 361,087 8.0 563,630 12.5 
总资本与风险加权资产之比361,087 8.0 451,359 10.0 620,124 13.7 
截至2019年12月31日：
公司合并后
普通股一级资本与风险加权资产之比$211,110 4.5 %不适用不适用$541,154 11.5 %
第1级杠杆资本与平均资产之比212,578 4.0 不适用不适用561,749 10.6 
一级资本与风险加权资产之比281,479 6.0 不适用不适用561,749 12.0 
总资本与风险加权资产之比375,306 8.0 不适用不适用598,226 12.8 
文化遗产银行
普通股一级资本与风险加权资产之比211,017 4.5 $304,803 6.5 %538,560 11.5 
第1级杠杆资本与平均资产之比211,187 4.0 263,984 5.0 538,560 10.2 
一级资本与风险加权资产之比281,356 6.0 375,142 8.0 538,560 11.5 
总资本与风险加权资产之比375,142 8.0 468,927 10.0 575,037 12.3 
截至2020年12月31日，资本措施反映了美联储(Fed)和联邦存款保险公司(FDIC)通过的修订后的CECL资本过渡条款，允许我们选择将CECL对监管资本的影响(相对于已发生损失方法对监管资本的影响)的估计推迟两年，然后是三年的过渡期。
根据适用的资本要求，公司和银行的普通股一级资本比率均为4.5%，一级杠杆率为4.0%，一级风险比率为6.0%，总风险比率为8.0%。本公司及本行亦须维持资本保障缓冲，包括普通股一级资本高于最低风险资本比率的2.5%，以避免对某些活动的限制，包括向高级管理人员支付股息、股票回购及酌情花红。2020年12月31日，保本缓冲为6.0%和5.7%，分别为公司和银行。

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(23)文物金融公司(仅限母公司)
以下是母公司的简明财务报表。

文物金融公司
(仅限母公司)
财务状况简明报表 
 2020年12月31日2019年12月31日
 (单位：千)
资产
现金和现金等价物$9,736 $21,481 
对子公司银行的投资828,426 806,717 
其他资产4,469 2,281 
总资产$842,631 $830,479 
负债和股东权益
次级债券$20,887 $20,595 
其他负债1,305 573 
股东权益总额820,439 809,311 
总负债和股东权益$842,631 $830,479 

文物金融公司
(仅限母公司)
简明损益表 
 截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
 (单位：千)
利息收入：
生息存款利息$16 $57 $7 
利息收入总额16 57 7 
利息支出：
次级债券890 1,339 1,263 
利息支出总额890 1,339 1,263 
净利息支出(874)(1,282)(1,256)
非利息收入：
附属银行股息39,000 47,000 30,000 
子公司银行未分配收入中的权益12,685 25,186 29,258 
其他收入5 39 22 
非利息收入总额51,690 72,225 59,280 
非利息支出：
专业服务495 517 3,063 
其他费用5,172 4,395 3,833 
总非利息费用5,667 4,912 6,896 
所得税前收入45,149 66,031 51,128 
所得税优惠(1,421)(1,526)(1,929)
净收入$46,570 $67,557 $53,057 

123
目录

文物金融公司
(仅限母公司)
现金流量表简明表 
 截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
 (单位：千)
经营活动的现金流：
净收入$46,570 $67,557 $53,057 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
子公司银行未分配收入中的权益(12,685)(25,186)(29,258)
基于股票的薪酬费用3,559 3,231 2,744 
其他资产和其他负债净变动(1,333)763 1,735 
经营活动提供的净现金36,111 46,365 28,278 
投资活动的现金流：
从收购中获得的现金净额— — 1,782 
投资活动提供的净现金— — 1,782 
融资活动的现金流：
普通股现金股利支付(28,859)(30,908)(25,791)
行使股票期权所得收益122 58 133 
普通股回购(19,119)(8,636)(1,704)
用于融资活动的净现金(47,856)(39,486)(27,362)
现金及现金等价物净(减)增(11,745)6,879 2,698 
年初现金及现金等价物21,481 14,602 11,904 
年末现金和现金等价物$9,736 $21,481 $14,602 
现金流量信息的补充非现金披露：
为企业合并发行的普通股$— $— $230,043 
企业合并中取得的净资产对银行的出资— — 228,261 

(24)选定季度财务数据(未经审计)
按季经营业绩如下：
 
截至2020年12月31日的年度
 第一
季度		第二
季度		第三
季度		第四
季度
 (千美元，每股除外)
利息收入$53,086 $53,994 $52,563 $54,677 
利息支出4,535 3,681 2,885 2,222 
净利息收入48,551 50,313 49,678 52,455 
信贷损失准备金7,946 28,563 2,730 (3,133)
扣除信贷损失拨备后的净利息收入40,605 21,750 46,948 55,588 
非利息收入9,486 8,248 8,210 11,285 
非利息支出37,260 37,073 36,045 38,562 
所得税前收入(亏损)12,831 (7,075)19,113 28,311 
所得税费用(福利)640 (936)2,477 4,429 
净收益(亏损)$12,191 $(6,139)$16,636 $23,882 
普通股基本每股收益$0.34 $(0.17)$0.46 $0.66 
稀释后每股普通股收益0.34 (0.17)0.46 0.66 
普通股宣布的现金股利0.20 0.20 0.20 0.20 
124
目录


 
截至2019年12月31日的年度
 第一
季度		第二
季度		第三
季度		第四
季度
 (千美元，每股除外)
利息收入$53,807 $55,216 $54,884 $53,943 
利息支出4,019 4,680 4,641 4,828 
净利息收入49,788 50,536 50,243 49,115 
信贷损失准备金920 1,367 466 1,558 
扣除信贷损失拨备后的净利息收入48,868 49,169 49,777 47,557 
非利息收入7,429 7,564 8,458 9,011 
非利息支出36,525 37,547 36,719 35,997 
所得税前收入19,772 19,186 21,516 20,571 
所得税费用3,220 3,202 3,621 3,445 
净收入$16,552 $15,984 $17,895 $17,126 
普通股基本每股收益$0.45 $0.43 $0.49 $0.47 
稀释后每股普通股收益0.45 0.43 0.48 0.47 
普通股宣布的现金股利0.18 0.18 0.19 0.29 

(25)后续事件(未经审计)
《加州法案》于2020年12月27日颁布成为法律。根据规定，该行开始向现有客户和新客户发起第二轮SBA PPP贷款，自2021年1月11日起生效。截至2021年2月19日，世行已为1,724贷款总额为$297.12000万。根据CA法案，资助的SBA PPP贷款的平均贷款余额为#美元。172,000。银行赚到了1这些贷款的利息为%，还有一笔手续费，用于支付手续费。
这些小型企业管理局购买力平价贷款的流动资金来自现金储备。该公司还获准参加美联储的Paycheck Protection Program流动性工具，作为备用资金来源，自2021年1月20日起生效。Paycheck Protection Program流动性工具将于2021年3月31日到期。该公司预计不会参与该设施。
此外，在截至2021年2月19日的年终之后，银行从SBA收到了本金和利息宽恕付款#美元。124.52000万，这相当于大约13.9占发起首轮SBA PPP贷款总额的百分比17.4截至2020年12月31日的SBA PPP贷款未偿还余额的%。

第九项：报告会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
一个也没有。

项目9A：管理控制和程序
披露控制和程序
我们的披露控制和程序旨在确保公司必须在根据《交易法》提交或提交的报告中披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告。在我们首席执行官和首席财务官的参与和监督下，我们的管理层已经评估了截至本报告所涉期间结束时我们的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席执行官公司的披露控制和程序有效地确保：(1)在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告与公司(包括其合并子公司)有关的信息，包括根据交易所法案提交的报告，以及(2)积累和传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。(2)公司的披露控制和程序有效地确保：(1)在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告与公司(包括其合并子公司)有关的信息，以便及时做出关于所需披露的决定。

财务报告的内部控制
(A)管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维护充分的财务报告内部控制。公司的内部控制制度旨在为我们的管理层和董事会提供合理的保证，以编制和公平列报已公布的财务报表。尽管如此，所有内部
125
目录

控制系统，无论设计得多么好，都有其固有的局限性。即使被确定为在特定日期生效的系统，也只能在财务报表的编制和列报方面提供合理的保证，可能不会消除重述的需要。
公司管理层评估了截至2020年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会在2013年提出的标准。内部控制-集成框架根据我们的评估，我们认为，截至2020年12月31日，公司对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
克劳会计师事务所是一家独立的注册会计师事务所，它审计了截至2020年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性，他们的报告包括在第(8)项.财务报表和补充数据中。

(B)该注册会计师事务所的核签报告。
见项目8.财务报表和补充数据。

(C)财务报告内部控制的变化。
在本10-K表格所涵盖期间的第四季度，公司对财务报告的内部控制没有发生重大变化，这些变化对公司的财务报告内部控制没有重大影响，或有合理的可能性对公司财务报告内部控制产生重大影响。

项目9B：提供其他信息
无

第三部分

项目10.董事会、高管和公司治理
有关注册人董事的资料以本公司委托书标题为“建议1-董事选举”一节的方式纳入。
有关本公司高级管理人员的信息，请参见项目1.业务-高级管理人员。“
有关遵守交易所法案第16(A)节的所需信息通过参考委托书中题为“某些受益所有者的担保所有权和管理”的章节纳入。
公司已通过适用于我们董事、高级管理人员和员工的书面道德准则。可通过访问公司网站www.hf-wa.com的标题为概述：治理文件的部分以电子方式访问道德准则。
本公司董事会的审核及财务委员会保留本公司的独立核数师，与核数师及管理层一起审阅及批准审核范围及结果，监察本公司内部监控制度的充分性，并审核独立核数师将提供的年度报告、核数师费用及非审核服务。我们审计委员会的成员是委员会主席黛博拉·J·加文、布莱恩·S·查尔内斯基、杰弗里·S·里昂、格拉格·E·米勒和安东尼·B·皮克林，他们都被美国证券交易委员会定义为“独立的”。我们的董事会已经确定，Gavin夫人符合美国证券交易委员会(SEC)要求的审计委员会财务专家的定义。

项目11.提高高管薪酬
有关高管和董事薪酬的信息，以及本项目要求参与公司薪酬委员会的某些事项的信息，通过参考委托书的标题“高管薪酬”、“董事薪酬”、“薪酬委员会报告”和“CEO薪酬比率”纳入。

项目12.确定某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
有关某些实益所有人和管理层的担保所有权的信息通过参考委托书标题为“某些实益所有人和管理的担保所有权”一节纳入。
下表汇总了截至2020年12月31日公司股票薪酬计划内的合并活动，这些活动均经股东批准。
126
目录

计划类别数量
证券
待发
在归属限制性股票奖励时		数量
证券
待发
在有限制股份单位归属时		数量
证券
待发
在行使未偿还债务时
选项		数量
证券
剩余
适用于
未来发行
在权益项下
补偿
平面图
股权补偿计划，所有这些计划都得到了证券持有人的批准—316,116—646,503

第13项：建立一定的关系和关联交易，以及董事独立性
有关某些关系和相关交易的信息参考委托书中题为“董事会会议和委员会”和“公司治理”的章节。
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市。根据纳斯达克的要求，我们的董事中至少有大多数必须是独立董事。*董事会已经确定我们的12名董事中有10名是独立的。

项目14.支付本金会计手续费和服务费
有关主要会计费用及服务的资料，在委托书中以“建议3-批准独立注册会计师事务所的委任”一节的方式纳入。

第四部分

项目15.所有展品、财务报表明细表
(A)以下文件作为本报告的一部分提交：
(1) 财务报表：合并财务报表载于第二部分财务报表及补充数据。
(2) 财务报表明细表：所有明细表都被省略，因为它们不是必需的或不适用的，或者所需的信息显示在合并财务报表或附注中。
(3) 展品：包括在下面的附表中。
通过引用并入本文
证物编号：
展品说明形式展品提交日期/期间结束日期
2.1 
与Puget Sound Bancorp，Inc.的合并协议和计划
8-K2.107/27/2017
2.2 
与Premier Commercial Bancorp，Inc.的合并协议和计划
8-K2.103/09/2018
3.1 
修订和重新修订的公司章程
8-K3.1(B)05/18/2010
3.2 
对修改后的公司章程和重新修订的公司章程的修订
S-14A-03/18/2011
3.3 
修订及重订公司附例
8-K3.306/30/2020
4.1 
遗产普通股证书格式(3)
S-1/A-10/29/1997
4.2 
股本说明 (1)
10.1* 
年度激励薪酬计划
10-K10.503/09/2017
10.2*
修订的2014年综合股权计划
8-K99.202/01/2017
10.3*
2014综合股权计划
定义14A-06/11/2014
10.4*
传统金融公司2014综合股权计划下非限定股票期权奖励协议的格式
8-K99.602/01/2017
10.5*
传统金融公司2014综合股权计划下限制性股票奖励协议的格式
8-K99.702/01/2017
10.6*
传统金融公司2014年综合股权计划下基于业绩的限制性股票奖励协议的形式
8-K99.402/01/2017
127
目录

10.7* 
传统金融公司2014综合股权计划下限制性股票奖励协议的格式
8-K99.302/01/2017
10.8* 
传统金融公司2014综合股权计划下现金奖励协议的格式
8-K99.802/01/2017
10.9* 
传统金融公司2014综合股权计划下的激励性股票期权奖励协议格式
8-K99.502/01/2017
10.10*
遗产公司和杰弗里·J·迪尔之间的雇佣协议
8-K10.107/01/2019
10.11*
遗产和杰弗里·J·迪尔之间的延期补偿计划和参与协议
8-K10.609/07/2012
10.12*
递延补偿计划和参与协议-遗产组织和杰弗里·J·迪尔之间的附录
8-K10.212/22/2016
10.13*
递延补偿计划和参与协议-遗产组织和杰弗里·J·迪尔之间的附录
10-Q10.1511/06/2019
10.14*
遗产管理公司与唐纳德·J·辛森之间的雇佣协议
10-Q10.2211/06/2019
10.15*
遗产公司和唐纳德·J·辛森之间的延期补偿计划和参与协议
8-K10.709/07/2012
10.16*
递延补偿计划和参与协议-遗产组织和唐纳德·J·辛森之间的附录
8-K10.312/22/2016
10.17*
递延补偿计划和参与协议-遗产组织和唐纳德·J·辛森之间的附录
10-Q10.1611/06/2019
10.18*
遗产管理公司与布莱恩·麦克唐纳之间的雇佣协议
10-Q10.3311/06/2019
10.19*
遗产公司和布莱恩·D·麦克唐纳之间的延期补偿计划和参与协议
10-K10.1603/11/2015
10.20*
递延补偿计划和参与协议-遗产组织和布莱恩·D·麦克唐纳之间的附录
8-K10.412/22/2016
10.21*
递延补偿计划和参与协议-遗产组织和布莱恩·D·麦克唐纳之间的附录
10-Q10.2711/06/2019
10.21*
遗产公司和辛迪·亨特利之间的雇佣协议
10-Q10.3511/06/2019
10.22*
遗产公司和辛迪·亨特利之间的延期补偿计划和参与协议
10-Q10.3611/06/2019
10.23*
遗产管理公司和威廉·格拉斯比之间的雇佣协议
10-Q10.3711/06/2019
10.24*
拆分美元协议的格式
10-Q10.1708/06/2015
10.25*
分割美元协议的第一修正案格式
10-Q10.3405/09/2019
10.26*
遗产管理公司和托尼·查尔凡特之间的雇佣协议
8-K10.106/30/2020
10.27*
遗产公司和Tony Chalfant之间的延期补偿计划和参与协议
8-K10.306/30/2020
10.28*
遗产和大卫·A·斯普林之间的过渡性退休协议
8-K10.206/30/2020
14.0  
道德和行为准则政策(2)
21.0 
本公司的附属公司 (1)
23.0 
独立注册会计师事务所的同意书 (1)
24.0 
授权书 (1)
31.1  
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证 (1)
31.2  
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官的认证 (1)
32.1  
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席执行官和首席财务官 (1)
101.INS 
XBRL实例文档(1)
101.SCH
XBRL分类扩展架构文档(1)
128
目录

101.CAL
XBRL分类扩展计算链接库文档(1)
101.DEF
XBRL分类扩展定义Linkbase文档(1)
101.LAB
XBRL分类扩展标签Linkbase文档(1)
101.PRE
XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档(1)
*表示管理合同或补偿计划或安排。
(1)谨此提交。
(2)注册人选择满足S-K§229.406(C)的规定，在其网站www.HF-wa.com的标题为概述：治理文件的部分发布其道德准则。
(3)以前没有以电子格式提交的展品。

项目16.表格10-K摘要
他们一个也没有。

签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告于2021年2月26日由其正式授权的以下签名人代表其签署。
文物金融公司
(注册人)
/S/**杰弗里·J·迪尔(Jeffrey J.Deuel)
杰弗里·J·迪尔
总裁兼首席执行官
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以2021年2月26日指定的身份签署。
首席执行官：
/S/**杰弗里·J·迪尔(Jeffrey J.Deuel)
杰弗里·J·迪尔
总裁兼首席执行官
首席财务官：
/S/美国总统唐纳德·J·辛森(Donald J.Hinson)
唐纳德·J·辛森
执行副总裁兼首席财务官
129
目录

根据提交给10-K表格的委托书，杰弗里·J·迪尔已经签署了这份报告，实际上是以下董事的代理，这些董事构成了董事会的多数成员。
布莱恩·S·查尔内斯基
约翰·A·克利斯(John A.Clees)
斯蒂芬·A·丹尼斯
金伯利·T·埃尔旺格
黛博拉·J·加文
杰弗里·S·里昂
格拉格·E·米勒
安东尼·B·皮克林
弗雷德里克·B·里维拉
布莱恩·L·万斯
安·沃森
/S/**杰弗里·J·迪尔(Jeffrey J.Deuel)
杰弗里·J·迪尔
事实律师
2021年2月26日

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