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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-K
| | | | | |
(标记一) | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至2020年12月31日的财年
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-39896
Playtika Holding Corp.
(注册人的确切姓名载于其约章)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 81-3634591 |
(其他司法管辖权的述明 | | (税务局雇主 |
指公司或组织) | | 识别号码) |
| | |
C/o Playtika Ltd. |
哈乔什利姆街8号 |
赫兹利娅·皮图阿奇, 以色列 |
972-73-316-3251 |
(注册人主要执行办公室的地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | PLTK | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是的,☐不是 ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是的,☐不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是的,☐不是 ☒
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒无☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | | ☐ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服务器 | | ☒ | | 规模较小的报告公司 | | ☐ |
新兴成长型公司 | | ☐ | | | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
勾选标记表示注册人是否已提交报告,并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国法典第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制有效性的评估,是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所提交的。注册会计师事务所已提交一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估。该会计师事务所编制或出具了其审计报告。该会计师事务所是一家审计公司,其财务报告的内部控制有效性是由该会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐否☒
注册人在其最近完成的第二财季的最后一个营业日不是上市公司,因此,无法计算截至该日期非关联公司持有的普通股的总市值。
截至2021年2月22日,注册人拥有409,604,218普通股,每股面值0.01美元,已发行。
以引用方式并入的文件
第三部分,第10、11、12、13和14项通过引用合并了Playtika Holding Corp.2021年股东年会的最终委托书的某些具体部分,该委托书将根据条例14A提交。只有委托书中通过引用而具体并入的部分才应构成本年度报告的一部分。
Playtika Holding Corp.
表格10-K
索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分: | | |
| 关于前瞻性陈述的注意事项 | 5 |
第一项。 | 业务 | 7 |
项目1a。 | 风险因素 | 16 |
项目1b。 | 未解决的员工意见 | 51 |
第二项。 | 特性 | 51 |
项目3. | 法律程序 | 51 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 52 |
第二部分。 | | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 53 |
第6项 | 选定的财务数据 | 53 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 54 |
第7a项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 70 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 72 |
第9项 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 111 |
第9a项。 | 管制和程序 | 111 |
第9b项。 | 其他资料 | 111 |
第三部分。 | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 111 |
第11项。 | 高管薪酬 | 112 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 112 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 112 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 112 |
第四部分。 | | |
第15项。 | 展品、财务报表明细表 | 112 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 115 |
签名 | | 116 |
| | | | | | | | |
术语表 | | |
本表格10-K中使用的下列术语或缩写定义如下: |
术语或首字母缩写 | | 定义 |
ARPDAU | | 每位每日活跃用户的平均收入,(I)给定期间的总收入,(Ii)除以该期间的天数,(Iii)除以该期间的平均DAU。 |
ARPPU | | 每名付费用户的平均收入,(I)在给定时期内购买游戏内虚拟物品所获得的总收入,(Ii)除以该时期的天数,(Iii)除以该时期的平均DPU。 |
ASC | | 会计准则编码 |
桥梁设施 | | 高级担保363天过桥贷款安排于2019年8月20日生效 |
信贷协议 | | 本公司(贷款方)与瑞士信贷股份公司开曼群岛分行(行政代理和抵押品代理)以及其他各方(经修订)于2019年12月10日签订的信贷协议,其中包括由循环信贷安排和定期贷款组成的信贷安排。 |
信贷安排 | | 我们的循环信贷安排和定期贷款,每一项都是根据信贷协议进行的。 |
DAU | | 每日活跃用户,在特定的一天内在特定的平台上玩我们的游戏的人数。在这个标准下,一个人在同一天玩两个不同的游戏被算作两个DAU。同样,在同一天在两个不同的平台(例如,网络和手机)或在两个不同的社交网络上玩同一个游戏的个人将被算作两个DAU。Average DAU for a Specific Period是该时段内每天DAU的平均值 |
《交易所法案》 | | 经修订的1934年证券交易法 |
DPU | | 每日付费用户,在特定的一天使用真实货币、虚拟货币或在我们的任何游戏中购买物品的个人数量。在这一指标下,一个人在同一天在两个不同的游戏中购买虚拟货币或物品被算作两个DPU。同样,一个人在同一天在两个不同的平台(例如,网络和移动)或两个不同的社交网络上购买了我们任何游戏中的虚拟货币或物品,都可以被算作两个DPU。Average DPU for a Specific Period是指该时段内每天DPU的平均值。 |
纳斯达克 | | 纳斯达克全球精选市场 |
循环信贷安排 | | 高级担保循环信贷安排,包括在信贷安排中 |
证交会 | | 证券交易委员会 |
定期贷款 | | 优先担保的第一留置权定期贷款,包括在信贷安排中 |
美国公认会计原则 | | 美国公认的会计原则 |
关于前瞻性陈述的警示说明
这份Form 10-K年度报告,包括通过引用合并的文件,包含或可能包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”和“交易所法案”第21E节的前瞻性陈述。除本年度报告中包含的有关历史事实的陈述外,其他所有陈述,包括有关我们的业务战略、计划和未来运营目标的陈述,均为前瞻性陈述。此外,包括诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“现在”、“保留”、“项目”、“追求”、“将”或“将”等词语的陈述,或这些词语的否定或其他类似含义的词语或表达,都可能识别前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、运营结果、业务战略、短期和长期业务运营和目标,以及财务需求。这类前瞻性陈述所涵盖事项的实现或成功涉及重大风险、不确定性和假设,包括但不限于本10-K表格年度报告第I部分第1A项“风险因素”中讨论的重要因素。此外,我们的经营环境和行业竞争非常激烈,变化迅速。因此,我们的管理层不可能评估所有因素对我们业务的影响,或者任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设,本年度报告中讨论的前瞻性表述(包括通过引用纳入的文件)可能不会在本前瞻性表述中出现,实际结果可能与前瞻性表述中预期、预测或暗示的结果大不相同。
可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的估计或预测大不相同的重要因素包括但不限于:
•我们依赖第三方平台(如iOS App Store、Facebook和Google Play Store)来分发我们的游戏和收取收入,以及这些平台可能会对其政策产生不利影响的风险;
•我们依赖数量有限的游戏来创造我们的大部分收入;
•我们依靠一小部分用户来创造我们大部分的收入;
•我们的免费商业模式,以及在我们的游戏中销售的虚拟物品的价值,高度依赖于我们如何管理游戏收入和定价模式;
•我们无法成功完成收购和整合任何被收购的业务,可能会限制我们的增长或扰乱我们的计划和运营;
•我们可能无法成功开发新游戏;
•我们在竞争激烈、进入门槛低的行业中竞争的能力;
•我们债台高筑,须遵守债务工具所规定的义务和限制性契约;
•新冠肺炎疫情对我们的业务和整体经济的影响;
•我们控制的公司地位;
•法律或法规的限制或程序可能会对我们的业务产生不利影响,并限制我们业务的增长;
•与我们的国际业务和所有权相关的风险,包括我们在以色列和白俄罗斯的重要业务,以及我们的控股股东是一家中国公司的事实;
•我们对关键人员的依赖;
•安全漏洞或其他干扰可能危及我们的信息或我们玩家的信息,并使我们承担责任;以及
•我们无法保护我们的知识产权和专有信息可能会对我们的业务产生不利影响。
其他可能导致未来事件和实际结果(财务或其他方面)与前瞻性陈述中讨论或暗示的结果存在重大差异的因素包括在题为“业务”、“风险因素”和“管理层对财务状况和结果的讨论和分析”的章节中讨论的风险和不确定因素。
在这份Form 10-K年度报告中填写了“运营部”。虽然我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生,报告的结果不应被视为未来业绩的指标。鉴于这些风险和不确定性,告诫读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。
除非法律要求,否则我们没有义务以任何理由更新任何前瞻性陈述,以使这些陈述与实际结果或我们预期的变化保持一致。
第一部分
如本Form 10-K年度报告中所用,除非上下文另有说明,否则术语“Playtika”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”均指Playtika控股公司及其子公司。
第一项:商业银行业务
业务概述
我们的使命是通过无限的方式娱乐世界。
我们是世界领先的手机游戏开发商之一,创造有趣、创新的体验来娱乐和吸引我们的用户。我们已经建立了一流的现场游戏运营服务和专有技术平台来支持我们的游戏产品组合,这使我们能够推动强大的用户参与度和货币化。我们的游戏是免费的,我们是在向用户提供新颖的、精心策划的游戏内容和优惠方面的专家,在他们的游戏旅程中的最佳时间点。我们的玩家喜欢我们的游戏,因为它们有趣、有创意、引人入胜,而且通过稳定发布针对不同玩家细分市场定制的新功能而保持新鲜感。因此,我们稳步增加了用户基础和付费用户,并在很长一段时间内留住了用户。
我们主要通过收购来扩大我们的游戏组合。一旦我们收购了游戏,我们通过应用我们的现场运营服务和我们的技术平台Playtika Boost平台来提高这些游戏的规模和盈利能力。通过利用这个平台,我们的游戏工作室可以将更多的时间用于为玩家创造创新的内容、功能和体验。我们还利用内部开发团队和基础设施开发新游戏,并借鉴现有游戏的经验。
我们拥有规模、增长和运营现金流的强大组合。在截至2020年12月31日的年度,我们创造了23.715亿美元的收入、9210万美元的净收入和9.416亿美元的调整后EBITDA,净利润率为3.9%,调整后EBITDA利润率为39.7%。
我们于2010年在以色列成立,当时我们发布了我们的第一款游戏,斯洛托马症,目前仍是我们投资组合中收入最大的游戏。2021年1月15日,我们成为一家上市公司,我们的普通股在纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)交易,股票代码为“PLTK”。
我们的核心优势
拥有忠实用户基础的可持续、票房收入最高的游戏组合
我们的战略是专注于精选的一些游戏,我们认为这些游戏具有高收入和长寿的潜力,我们可以通过我们的现场运营专业知识继续增长。我们的目标是创造高度吸引人的游戏,并培养玩家之间的社交联系。我们通过雇佣创意和技术人员的组合来构建长期的、可持续的游戏,这些人员包括讲故事的人、程序员、艺术家和数据科学家。
我们是实战专家
我们为我们的游戏运行一流的现场运营,这推动了我们用户的成功参与和货币化。通过我们的现场运营,我们积极管理和提升玩家的游戏体验,通过分析个人游戏和设计适合用户喜好的游戏体验。通过在用户游戏期间的正确时间向他们提供内容、优惠和功能,我们可以推动付费用户转换、持续货币化和长期付费用户留存。我们专有的Playtika Boost平台为我们的每个游戏工作室提供了大规模运行游戏所需的核心技术功能和现场运营服务基础设施,并迅速整合了最新可用的功能增强。
我们的财务纪律推动了我们的成功,并为我们提供了更大的灵活性来部署资本。
我们诱人的利润率状况是由我们长期留住付费用户的能力、我们对手机游戏中使用的几乎所有知识产权的所有权以及财务纪律推动的。这导致了更高的利润率和现金流,我们可以用来再投资于收购和我们的业务。
创始人领导的管理团队,长期在Playtika任职
我们由我们富有远见的联合创始人罗伯特·安托科尔领导,他从一开始就管理Playtika,通过多次收购和稳步的有机增长,将公司从一家小游戏公司转变为世界上最大的移动游戏平台之一。我们的14名高级管理团队成员与我们一起工作的平均年限为10年。我们执行管理团队的任期创造了一种化学反应,加强了我们文化和战略的稳定性。
追求增值收购的成功记录
我们的收购战略专注于发现和收购具有广泛吸引力的游戏,我们相信这些游戏可以从Playtika Boost平台、我们的运营经验和我们的现场运营服务中受益。我们对收购保持高度自律的态度,并有以诱人的价格进行收购并实现有意义的协同效应的成熟历史。我们还收购了技术服务,增强了我们的营销、人工智能和研发能力。
数据驱动型绩效营销能力推动我们获得高ROI用户
我们利用我们的集中式营销团队在我们的游戏产品组合中实现效率。我们的绩效营销能力侧重于以经济高效的方式获取用户。我们的用户获取策略以回收期方法为中心,并在获取新用户和重新激活非活跃玩家之间优化支出。
我们的现场运营服务和Playtika Boost平台
自我们成立以来,我们已经开发了大多数核心技术功能和服务,这些功能和服务构成了支持我们游戏的支柱。我们已经构建了这些核心技术功能和服务,并创建了一个可扩展的专有技术平台Playtika Boost Platform,以增强我们在游戏中的实时运营服务。
Playtika Boost平台在新游戏和游戏工作室成为我们产品组合的一部分后立即提供给它们,包括:
•元游戏和货币化活动,包括锦标赛、挑战和任务;
•支付系统和支付页面优化工具;
•忠诚度计划;
•数据分析基础设施,包括商业情报、模拟和建模框架和仪表盘;
•定制的用户数据,包括分段和分组,支持可定制的内容管理;
•社交游戏基础设施,包括多人游戏服务、配对算法、家族和游戏内社交网络;以及
•客户服务、监控、灾难恢复、警报和安全性。
根据制片厂的游戏需求和策略,我们还为制片厂提供了一些额外的服务,包括:
•玩家之旅:专有软件,允许游戏运营商在不进行大量软件开发的情况下实时创建和部署个性化游戏内容;
•Campaign Manager:一套工具和系统,可实现与玩家的出站通信(推送通知、电子邮件、短信等);
•营销套件:增强的工具,用于管理用户获取和重新定位活动,以及操作广告货币化和交叉促销活动;
•人工智能/机器学习:支持人工智能和机器学习模型的软件和算法,以加强和补充传统数据分析;
•客户服务:用于客户关系管理、帐户管理和客户服务活动的附加工具和软件;以及
•后台服务软件(BOSS):全套后台支持软件,可帮助管理日常游戏操作和配置。
我们的现场运营服务和Playtika Boost平台正在不断发展和扩展,因为我们的创新和优化文化使我们能够在我们的游戏和游戏工作室产品组合中共享和实施改进。Playtika Boost平台允许我们分析整个用户生命周期中的数据-从用户获取到货币化和留存-帮助我们的工作室做出与玩家参与度和货币化相关的更明智的决策。我们能够利用我们的规模对我们的游戏运营有重大的洞察力,并在功能创新、内容节奏、忠诚度奖励、游戏经济和玩家细分方面改进和实施有效的战略。Playtika Boost平台还大大增强了我们的收购和整合能力,提供了一种有效的方法来快速提升收购的游戏和游戏工作室的基础设施、增长和成功。
功能开发
我们是创造功能和玩家体验的专家,这些功能和体验可以优化玩家参与度,从而提高转换率和盈利能力。我们专注于继续实施和增强保持游戏新鲜感和增加用户参与度的功能,包括奖励游戏中的虚拟物品,提供引人入胜的新游戏主题、主题、挑战和游戏中的任务,以及游戏中的聊天和消息功能。我们根据用户的喜好和每个玩家在游戏过程中的最佳时机向他们提供这些功能。
我们的收购战略
我们对收购保持高度自律的态度,并拥有以诱人的价格收购游戏和游戏工作室的成熟历史,并通过利用我们的现场运营服务(包括Playtika Boost平台)从每一款游戏中获得有意义的协同效应。在过去的8年里,我们成功收购了多家手游和游戏工作室,包括认真(2019)、SuperTreat(2019)、Wooga(2018)、Jelly Button(2017)、Fun House(2014)、世界扑克系列赛(2013)和宾果闪电战(2012)。
一般说来,我们的战略包括确定属于以下三类之一的潜在收购目标:
•新开发的或表现不佳的游戏,在我们的核心类型中具有经过验证的游戏概念,以促进参与度、货币化和留存率的提高;
•在我们的核心类型中建立游戏,以增加游戏的轨迹;或
•收购以增强我们的营销或技术能力。
收购完成后,我们寻求将收购的游戏或游戏工作室整合到Playtika Boost平台中,提供对我们技术基础设施的访问,并部署我们的现场运营服务。我们快速整合收购和实现协同效应的能力使我们能够与其他竞标者展开有利的竞争。此外,我们的地理多样性使我们能够整合收购目标,特别是位于欧洲的工作室,靠近我们在以色列的其他工作室和总部。我们认为收购是扩大我们手机游戏规模和范围的有效战略,也是对新游戏开发的补充战略。
市场营销和玩家生命周期管理
在我们十年的历史中,我们在获取新用户、将用户转换为付款人、留住活跃用户以及重新吸引非活跃用户方面积累了丰富的专业知识。我们的成功源于对适用于我们行业的基于数据的营销策略的关键方面的深入而细致入微的理解,包括如何衡量与之相关的成功用户获取
对于手机游戏,营销支出应该分配到哪里,如何优化媒体购买预算,以及如何设计ADS来吸引可能安装和玩我们游戏的用户。
我们为用户生命周期的不同阶段制定了量身定制的货币化和留存策略,包括在他们成为付费用户之前、成为付费用户之后以及变得不活跃的用户。我们运营着一个集中的营销团队,代表我们的不同制片厂执行媒体购买等关键职能。我们还进行了收购,将某些营销能力带到公司内部,以提高我们的效率。
面向回收期的用户获取方法我们严格的用户获取策略以回收期方法为中心,关注用户货币化努力,在合理的时间框架内收回我们的营销支出。我们专注于高效地获取可以长期活跃的用户。我们从60多个不同的来源获得用户,包括移动广告网络、搜索和社交网络。
我们使用重新定位活动来重新激活我们的非活跃用户。我们最近对我们的测量和重新定位能力进行了重大投资,并打算继续专注于这些能力,特别是因为我们的许多游戏都是几年前发布的。我们利用这些投资创建个性化的重定目标活动,以重新吸引以前的用户。
我们的游戏组合
我们的投资组合包括15款我们积极管理的游戏,在截至2020年12月31日的一年中,我们排名前9位的游戏合计占我们收入的96.6%。我们的许多游戏都是经典的,由于其高度吸引人的游戏机制而具有大众吸引力。我们的产品组合既包括休闲游戏,也包括赌场主题游戏。在截至2020年12月31日的一年中,我们的休闲游戏创造了我们43.6%的收入,我们的赌场主题游戏占到了剩余的56.4%。我们历史最悠久、规模最大的游戏特许经营权占了我们增长的很大一部分。在截至2020年12月31日的一年里,我们最大的两款游戏--斯洛托马尼亚(Slotomania)和宾果闪电战(Bingo Blitz)--创造了大约一半的收入。
前9名游戏概述
•斯洛托马症是一款首屈一指的社交老虎机游戏,拥有300多款原创老虎机游戏,玩家可以在游戏中赚取虚拟奖励和虚拟硬币,并有能力购买虚拟物品,包括虚拟硬币、助推器和其他物品,以促进他们的进步并释放更多虚拟奖励。
•宾果闪电战是一场宾果冒险,用户在全球主要城市的主题中通过不同的水平进步,并能够与其他人联系以赚取虚拟物品和奖金,包括额外的虚拟硬币和加电。
•趣味屋以400多款独特主题的老虎机游戏为特色,采用标准的升级系统,玩家在游戏中赚取虚拟物品,包括虚拟奖励、奖金和硬币,这些物品通过定期更新的各种任务进行处理。
•凯撒老虎机该游戏包含200多款老虎机游戏,外观和手感与赌场游戏相似,包括只有拥有一定数量虚拟硬币的玩家才能进入的高滚轮休息室,以及为玩家提供独家功能的特殊“黄金房间”。
•世界纸牌集锦是世界扑克系列赛的官方社交应用,允许玩家与Friend和其他玩家竞争,赢得自己的虚拟扑克手环世界系列赛。
•最佳朋友是一款经典的Match-3游戏,具有类似RPG的角色发展,以神秘的细节世界为背景的广阔故事为特色。
•六月之旅是一款以20世纪20年代为背景的隐藏物体游戏,玩家扮演业余侦探琼·帕克来调查神秘的任务。
•单人纸牌大丰收通过添加新的元素和挑战,使经典的纸牌游戏现代化。
•董事会之王将城市建筑元素与传统棋类游戏相结合,创造独特的社会体验。
研究与开发
我们的研究和设计团队在创建新内容和游戏功能以及专有工具和系统方面拥有丰富的专业知识,以实现新内容和功能的高效设计、开发和实施。例如,
我们最近为我们的许多游戏自动执行了某些质量保证程序,这显著提高了我们能够为这些游戏部署新内容和功能的频率,使我们能够更快地创建和部署更多内容,以提高盈利能力。我们在研发方面投入了大量资金,大约40%的员工从事研发工作,这使得我们能够每天(有时是每小时)不断地为我们的游戏推出更新和增强功能。
我们在包括以色列、德国、芬兰、英国和加拿大在内的游戏开发中心拥有多元化的人才库。这为我们提供了内部开发的新游戏概念的漏斗,改进我们系统的想法,以及与当地游戏开发社区的密切关系。
竞争
我们在业务的各个方面都面临着激烈的竞争。我们的主要竞争对手包括腾讯控股、动视暴雪、艺电、Take-Two、Zynga、AppLovin和Product Madness/Big Fish。在最广泛的范围内,我们与其他形式的线下和在线娱乐(包括社交媒体、阅读和其他视频游戏)竞争我们玩家的休闲时间、注意力和可自由支配的支出,基于一系列因素,包括玩家体验的质量、游戏的广度和深度、创建或许可引人注目内容的能力、品牌知名度和声誉以及获得分销渠道的机会。
我们相信,除了其他因素外,这些因素使我们能够在市场上进行有利的竞争。然而,我们的行业和游戏市场竞争激烈、发展迅速、支离破碎,并受到不断变化的技术、不断变化的需求以及新游戏、开发平台和服务的频繁推出的影响。我们战略的成功执行有赖于我们持续不断地吸引和留住玩家,为我们的游戏扩大市场,将不活跃的玩家转变为付费用户,保持技术优势,并为玩家提供新的功能。在某些情况下,我们与游戏运营商竞争,这些运营商可能会扩大他们的产品线,包括更具直接竞争力的游戏,这些游戏可能会与我们的内容竞争。
我们目前和潜在的许多竞争对手都享有巨大的竞争优势,例如更高的知名度、更长的运营历史、更多的财务、技术和其他资源,在某些情况下,还能够迅速将在线平台与全职和临时员工结合起来。在国际上,当地的竞争对手在他们当地的品牌认知度可能比我们更高,对当地文化和商业的了解也更强。他们也可以用我们不提供的当地语言提供他们的产品和服务。
知识产权
我们认为我们的知识产权,包括我们的商标、版权和商业秘密,总体上对我们的业务是重要的。我们努力通过在我们开展业务的司法管辖区寻求适当的保护来保护我们在知识产权方面的投资。我们通常获得商标保护,并经常寻求为我们营销和许可游戏的名称和外观设计注册商标。截至2020年12月31日,我们在美国拥有约728个注册商标,在美国以外的司法管辖区拥有约632个注册商标。此外,我们游戏的许多功能元素,包括游戏角色,都受到版权保护。
除了我们拥有的知识产权之外,我们还从第三方获得某些知识产权的许可。特别是,我们许可与我们的凯撒老虎机和世界纸牌集锦来自CIE的游戏。CIE已向我们授予与以下内容相关的某些知识产权的独家、全球性和版税许可世界纸牌集锦至2031年9月23日,以及与以下内容相关的某些商标和域名的独家、全球性和承担版税的从属许可凯撒老虎机一直持续到2026年12月31日。这些许可证允许开发、设计、制造、发售、广告、促销、分销、销售和使用凯撒老虎机和世界纸牌集锦社交和免费游戏中的知识产权。
我们相信,与我们的品牌以及我们营销和授权我们游戏的CIE授权的品牌相关的价值有助于我们游戏的吸引力和成功,我们未来开发、收购或授权类似质量的新品牌名称的能力对我们的持续成功非常重要。因此,我们继续投资于认可我们的
品牌和我们授权的品牌。尽管我们努力保护我们的专有权,但未经授权的各方仍可能试图复制或以其他方式获取和使用我们的技术。此外,第三方可以对我们提起诉讼,指控我们侵犯他们的专有权或声明他们没有侵犯我们的知识产权。在我们的游戏分销地美国或其他司法管辖区可能没有有效的知识产权保护。此外,我们可能无法以优惠条款或根本无法续订我们现有的品牌和内容许可证,并无法获得更多许可证,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景造成严重损害。请参阅“风险因素--与知识产权相关的风险”。
政府监管
我们受各种州、联邦和国际法律法规的约束,这些法规适用于在线运营的公司,包括通过互联网和移动平台运营的公司,例如与隐私、数据安全、消费者保护、未成年人保护、广告和营销、知识产权、竞争和税收等相关的法律和法规,所有这些法律和法规都在不断演变和发展。当我们在全球更多的国家提供我们的游戏时,外国司法管辖区可能会要求我们遵守当地法律,包括在我们没有当地存在、办事处或其他设备的司法管辖区。随着我们业务的增长和发展,我们的游戏在更多的国家进行,我们也可能会受到更多司法管辖区的法律和法规的约束。适用于我们或可能适用于我们的法律法规的范围和解释往往是不确定的,可能会发生冲突。未来可能会在影响我们业务的这些领域和其他领域颁布更多法律,这可能会限制或要求我们改变经营业务的方式,并可能增加我们的合规成本,减少我们的收入。
如果我们根据额外的法律或法规承担责任,或者我们无法遵守这些额外的法律或法规,我们可能会受到直接伤害,我们可能会被迫实施新的措施,以减少我们对这一责任的风险敞口。这可能需要我们花费大量资源,修改我们的游戏,或者阻止来自特定司法管辖区的用户,每一项都会损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外,诉讼和立法提案引起的对责任问题的日益关注可能会损害我们的声誉或以其他方式影响我们的业务增长。
我们的一些游戏是基于传统的赌场游戏,如老虎机和扑克。我们相信,我们的游戏和游戏功能并不构成赌博,仅用于娱乐目的。我们的游戏不提供赢得真金白银的机会。然而,一些司法管辖区强烈反对社交游戏,包括社交赌场游戏,有些司法管辖区特别关注社交赌场游戏会带来鼓励赌博行为的重大风险,特别是对已有赌博问题的儿童和人士而言。几个州和国家的反博彩组织专门针对社交赌场游戏,这可能导致这些司法管辖区通过立法或实施监管框架,专门监管社交游戏或社交赌场游戏。例如,澳大利亚2020年提出的一项法案将修改该国2001年的互动博彩法,以禁止在线社交赌场游戏。这些反对努力可能导致完全禁止社交游戏或社交赌场博彩,限制我们为我们的游戏做广告的能力,或者大幅增加我们遵守法规的成本,所有这些都可能对我们的运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。我们无法预测任何此类立法或法规的可能性、时间、范围或条款,或它们可能影响我们业务的程度。此外,2020年10月和2021年1月,美国多个州的原告起诉苹果和/或谷歌,指控这些平台允许原告下载和玩社交赌场游戏,包括我们的某些社交赌场游戏,违反了州博彩法。我们无法预测这些诉讼的结果,这些诉讼,或未来类似的诉讼可能会导致谷歌、苹果, 或其他第三方平台提供商拒绝我们的社交赌场游戏进入其平台或平台可能会根据我们与此类平台的协议中的赔偿条款寻求将这些诉讼的责任(包括辩护费用)转嫁给我们,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
此外,美国第九巡回上诉法院此前曾裁定,根据华盛顿州的法律,我们的竞争对手之一制作的社交赌场游戏应被视为非法赌博。包括我们在内的其他被告也被提起过类似的诉讼。2018年4月,联邦地区法院对我们提起了可能的集体诉讼,指控我们的某些社交赌场游戏等违反了华盛顿州博彩法和消费者保护法。2020年8月,我们达成和解协议,以了结此事,并于2021年2月获得法院批准。根据每个司法管辖区的独特和特殊法律,可能会发生针对我们的游戏的额外法律程序,并声称违反了州或联邦法律,包括赌博法,特别是
随着诉讼和法规的不断发展。有关更多信息,请参阅“第3项-法律诉讼”和“风险因素-法律诉讼可能对我们的业务和我们的经营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响”。
在游戏中购买虚拟物品和虚拟货币在我们的行业中的广泛实施导致了现有法律或法规的扩大应用,并促使人们呼吁制定新的法律法规来解决这些虚拟物品和货币存在的问题。家长们抱怨说,为了继续玩或在广告中“免费玩”的游戏,孩子们在网上购买虚拟货币、“生活”或“开机”时要支付高额费用,这引发了立法的呼声。这可能会导致立法影响我们如何在具有这些功能的游戏中做广告、运营和赚取收入。
在游戏中,玩家在购买特定的数字商品或奖励(有时称为奖品箱、板条箱或神秘奖品)之前并不知道用真实货币(或可以用真实货币购买的游戏中的虚拟货币)购买虚拟商品或奖励,这已经是相当大的关注点。一些评论家指出,这些功能类似于赌博,因为用户提供的是一些有价值的东西,以获得中奖的机会,大量的奖品价值或效用相对较小,较少的奖品具有重要的价值或效用。2019年8月,美国联邦贸易委员会(Federal Trade Commission,简称FTC)举办了一次关于奖品盒的公开研讨会,美国参议院已经提出了至少一项法案,该法案将监管面向未成年人销售的游戏中的奖品盒。比利时和荷兰已经禁止了奖品盒,16个司法管辖区(奥地利、捷克共和国、法国、直布罗陀、爱尔兰、马恩岛、泽西岛、拉脱维亚、马耳他、荷兰、挪威、波兰、葡萄牙、西班牙、华盛顿州、美国和英国)的博彩监管机构在2018年签署了一项协议,调查奖品盒在数字游戏中的作用。中国对提供赃物盒提出了严格的要求和限制,其中包括,赃物盒不能用真金白银或虚拟货币购买,赃物盒中的所有物品都必须通过其他方式获得,中奖几率必须公布。日本一直在推进一种自律的方式来处理赃物盒子。其中许多举措的结果尚不清楚,但我们预计至少其中一些司法管辖区可能会有立法,这些立法可能会影响我们提供这些功能的方式,这可能会对我们的收入产生负面影响。
数据隐私和安全
作为一家总部位于以色列、用户遍布全球的公司,我们收集、处理、存储、使用和共享与业务运营相关的数据,其中一些数据包含个人信息。因此,我们的业务不仅受以色列第5741-1981号《隐私保护法》(PPL)和第5777-2017号《隐私保护条例(数据安全)》的约束,而且还受美国和国际上许多管理数据隐私和安全的法律和法规的约束,包括个人信息和其他消费者数据的收集、处理、存储、使用、传输、共享和保护。这些法律和法规可能在不同的司法管辖区之间不一致,或者与其他规则相冲突。这些法律法规对我们的适用性以及它们的范围和解释往往是不确定的,特别是关于美国以外的法律法规。
例如,欧盟采取了严格的数据隐私和安全法规。2018年5月生效的欧盟GDPR对个人数据的控制者和处理者提出了严格的要求,例如,包括获得个人同意以处理其个人数据的更高标准,更有力地向个人披露,加强个人数据权制度,以及缩短数据泄露通知的时间表。GDPR创造了适用于我们的业务和我们的一些参与者的新的合规义务,这可能要求我们自行决定如何解释和履行这些义务,改变我们的业务做法,并使我们面临消费者或消费者组织因涉嫌违反数据保护法而提起的诉讼(包括集体诉讼或类似的代表诉讼)。GDPR增加了对违规行为的经济处罚(包括可能对上一财年的全球年收入处以最高4%的罚款,或对最严重的违规行为处以2000万欧元(以较高者为准)的罚款)。联合王国实行与欧盟不同但类似的制度,允许处以最高1750万英镑的罚款,或上一财政年度全球年营业额总额的4%。此外,从2021年1月1日开始,我们必须遵守GDPR和英国GDPR(UK GDPR),后者与修订后的英国2018年数据保护法一起,在英国国家法律中保留了GDPR。英国和欧盟在数据保护法的某些方面的关系仍然不清楚,也不清楚联合王国的数据保护法律和法规在中长期将如何发展,以及
从长远来看,进出英国的数据传输方式将受到监管。目前,欧盟和英国贸易与合作协定(Trade And Cooperation Agreement)商定了4至6个月的宽限期,最迟将于2021年6月30日结束,在此期间,各方将讨论适当的决定。然而,目前尚不清楚欧盟委员会是否(以及何时)可以批准一项充分性决定,允许在不采取额外措施的情况下长期将数据从欧盟成员国转移到英国。这些变化可能会导致额外的成本,并增加我们的整体风险敞口。
此外,全球范围内的数据隐私法规范围也在继续发展。此外,新的、越来越严格的法规正在世界各地生效,比如在泰国和巴西,但在美国也是如此。例如,2018年,加利福尼亚州颁布了《加州消费者隐私法》(California Consumer Privacy Act,简称CCPA),并于2020年1月1日生效。
简而言之,CCPA:
•为加州消费者提供访问和请求删除其个人信息、选择不共享某些个人信息以及接收有关其个人信息如何收集、使用和共享的详细信息的新权限;
•由于CCPA对个人信息和销售的广泛定义,将影响营销活动,以及
•规定了私人诉讼,并允许在数据泄露的情况下进行集体诉讼,这可能导致企业在涉及数千名受影响的消费者的案件中被处以巨额法定罚款,而企业被发现未能实施和保持合理和适当的安全程序。
CCPA的影响是巨大的,我们需要并可能继续要求我们修改我们的数据、安全和营销实践和政策,并在持续努力遵守CCPA和其他适用的数据保护法律的过程中产生巨额成本和开支。一些观察家指出,CCPA可能标志着美国更严格的州隐私立法趋势的开始,这可能会增加我们的潜在责任,并对我们的业务产生不利影响。此外,2020年11月,加州选民通过了加州隐私权法案(California Privacy Rights Act,简称CPRA)。CPRA预计将于2023年1月1日生效,并将从2022年1月1日起对与消费者相关的某些数据设定义务,它大幅扩大了CCPA的范围,包括引入了数据最小化和存储限制等额外义务,授予消费者更多权利,如更正个人信息和额外的选择退出权利,并创建了一个新的实体,加州隐私保护局(California Privacy Protection Agency)来实施和执法这项法律。CCPA和CPRA可能会让我们承担额外的合规成本,以及潜在的罚款、个人索赔和商业责任。
以色列还实施了数据保护法律和法规,包括PPL。PPL对包含个人数据的数据库的拥有人施加了某些义务,包括例如要求注册具有某些特征的数据库、有义务通知数据当事人其个人数据被收集和处理的目的以及将该等数据披露给第三方、要求数据主体回应访问、更正和/或删除与其相关的个人数据的某些请求、以及维护个人数据的安全的义务。此外,2018年5月生效的《隐私保护条例(数据安全)》(5777-2017)对个人数据的处理提出了全面的数据安全要求。第5761-2001号“保护隐私条例(向海外数据库转移数据)”进一步对跨境转移以色列境内数据库中的个人数据规定了某些条件。此外,欧盟委员会目前正在重新评估其关于个人数据流入以色列的充分性决定。这一充分性决定的改变可能会影响我们能够将个人数据从欧盟(以及挪威、列支敦士登和冰岛)转移到以色列的条件。
某些违反PPL的行为被认为是刑事犯罪和/或民事犯罪,可能会使违反PPL的实体面临刑事、行政和金融制裁,以及民事诉讼。此外,以色列隐私保护局或隐私保护局可能会发布一份公开声明,称某个实体违反了PPL,这样的裁决可能会被用来在民事诉讼中针对该实体。2020年7月,以色列司法部表示,它打算推动对PPL的修正案,除其他外,旨在加强隐私保护局的调查和执法权力(包括罚款的权力),并扩大数据主体的权利。
此外,目前还有一些与数据隐私和安全有关的其他提案正在几个立法和监管机构待决。例如,欧洲联盟正在考虑通过“隐私和电子通信条例”或“电子隐私条例”,该条例目前正在通过欧洲联盟的立法程序。目前的电子隐私条例草案规定了严格的选择加入电子营销规则,这些规则可能需要新的同意(企业对企业通信的有限例外),并大幅增加罚款权力,使其达到与GDPR相同的水平。对cookie和网络信标的监管可能会导致我们的在线活动受到更广泛的限制,包括努力了解追随者的互联网使用情况,并向他们宣传我们自己。
我们受到美国和其他非美国司法管辖区关于数据隐私、网络安全和消费者保护的各种法律的约束,这些法律正在不断演变和发展。适用于我们或可能适用于我们的法律的范围和解释往往是不确定的,可能会相互冲突,特别是美国以外的法律。随着我们业务的增长和发展,以及我们的游戏在更多的国家/地区进行,我们也可能会在更多的司法管辖区受到额外的数据隐私、网络安全和消费者保护法律法规的约束。如果我们不能遵守这些法律或法规,或者如果我们根据这些法律或法规承担责任,我们可能会受到直接伤害,我们可能会被迫实施新的措施,以减少我们对这一责任的风险敞口。这可能需要我们花费大量资源,修改我们的游戏,或者阻止来自特定司法管辖区的用户,每一项都会损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外,诉讼和立法提案引起的对责任问题的日益关注可能会损害我们的声誉或以其他方式影响我们的业务增长。由于这一潜在责任而产生的任何成本都可能损害我们的业务和运营结果。
人力资本
截至2020年12月31日,我们约有3,800名员工。我们相信我们的员工是我们最重要的竞争优势之一。我们依靠我们的高技能、技术培训和创造性的员工,包括游戏设计师、工程师和项目经理,来开发新技术和创造创新的游戏。
为了赢得和留住我们有才华的员工,我们投入大量资源来识别、招聘、培训、成功整合和留住这些员工。我们相信,通过创造一种挑战和吸引员工的文化,为他们提供学习、成长和实现职业目标的机会,我们能够吸引和留住顶尖人才。我们为员工提供一系列职业发展服务,包括通过我们的Playtika Academy计划或外部资源获得专业培训,获得领导力和经理培训,包括我们的年度领导力研讨会和指导机会。此外,我们相信,我们对包容文化的承诺对于我们吸引和留住最优秀的人才并最终推动我们的业务业绩的目标是不可或缺的。
我们为我们的员工提供全面的薪酬和福利方案,包括为我们的美国员工提供401(K)计划、医疗、牙科和视力福利、医疗和家属护理灵活支出账户、短期和长期残疾保险以及人寿保险和意外死亡残疾保险。一般来说,我们的非美国员工有资格获得福利、年假、病假、疗养费、交通费报销、进修基金、人寿保险和残疾保险以及其他习惯性或强制性的社会福利。我们还提供基于股票的薪酬,作为吸引和留住关键人才的一种方式。有关我们的福利计划和基于股票的薪酬的进一步讨论,请参阅我们经审计的综合财务报表的附注10和“项目7--管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--基于股票的薪酬”。
网站和可用信息
我们的主要执行办事处位于以色列赫兹利亚皮图阿奇HaChoslim St 8 Herzliya Pituarch,我们的电话号码是972-73-316-3251。我们的网址是Www.playtika.com。我们网站上包含的或可以通过我们的网站访问的信息没有通过引用并入本申请文件,也不是本申请文件的一部分。
第1A项。*风险因素
我们的业务面临重大风险和不确定性。某些重要因素可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响,其中任何一个因素都可能随后对我们普通股的交易价格产生不利影响,您应该仔细考虑这些因素。因此,在评估我们的业务时,我们鼓励您考虑以下对风险因素的整体讨论,以及本Form 10-K年度报告和我们提交给证券交易委员会的其他公开文件中包含或以引用方式并入的其他信息。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能对我们未来的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
风险因素摘要
下面更全面描述的与我们业务相关的风险包括但不限于以下重要风险:
•我们依赖第三方平台,如iOS应用商店、Facebook、Google Play Store来分发我们的游戏和收取收入,这些平台可能会对他们的政策产生不利影响;
•有限数量的游戏创造了我们大部分的收入;
•一小部分总用户创造了我们大部分的收入;
•我们的免费商业模式,以及在我们的游戏中销售的虚拟物品的价值,高度依赖于我们如何管理游戏收入和定价模式;
•我们无法成功完成收购和/或整合被收购的业务,可能会限制我们的增长或扰乱我们的计划和运营;
•我们可能无法成功开发新游戏;
•我们经营的行业竞争激烈,进入门槛低;
•我们债台高筑,受债务工具所规定的义务和限制性契约的约束;
•我们是由石玉柱控制的,他在我们业务上的经济利益和其他利益可能与你的不同;
•法律或法规的限制或程序可能会对我们的业务产生不利影响,并限制我们业务的增长;
•我们的国际业务和所有权,包括我们在以色列和白俄罗斯的重要业务,以及我们的控股股东是一家中国公司的事实;
•安全漏洞或其他干扰可能危及我们的信息或我们玩家的信息,并使我们承担责任;以及
•我们无法保护我们的知识产权和专有信息可能会对我们的业务产生不利影响。
与我们的业务相关的风险
我们依靠第三方平台(如iOS App Store、Facebook和Google Play Store)分发我们的游戏并在这些平台上收取收入,并依靠第三方支付服务提供商在我们自己的平台上收取收入。
我们的游戏主要是通过苹果、Facebook和谷歌运营的平台访问和运营的。我们出售给付费玩家的几乎所有虚拟物品都是使用这些平台的支付处理系统购买的,在截至2020年12月31日的一年中,我们81.6%的收入来自iOS App Store、Facebook和Google Play Store。因此,我们的扩张和前景取决于我们与这些提供商以及被我们的目标玩家广泛采用的任何其他新兴平台提供商的持续关系。我们受这些平台提供商为应用程序开发商提供的标准条款和条件的约束,这些条款和条件规范了游戏和其他应用程序在其平台上的内容、推广、分发和运营,以及平台提供的支付处理服务的条款,平台提供商可以在短时间内或在没有通知的情况下单方面更改这些条款和条件。如果出现以下情况,我们的业务将受到损害:
•平台提供商停止或限制我们对其平台的访问;
•政府或私人团体,如互联网提供商,实施带宽限制或提高收费,或限制或禁止访问这些平台;
•平台提高了向我们收取的费用;
•平台修改它们的算法、开发者可用的通信渠道、各自的服务条款或其他政策;
•平台受欢迎程度下降;
•这些平台对其技术进行更改或更新,阻碍了与其他软件系统的集成,或者要求我们修改我们的技术或更新我们的游戏,以确保玩家可以继续轻松地访问我们的游戏和内容;
•平台选择或被要求改变其对免费游戏的标签或收取游戏内购买费用的方式;
•这些平台阻止或限制对我们在任何司法管辖区提供的游戏类型的访问;
•这些平台设置了限制或支出上限,或者让玩家在游戏中购买虚拟物品变得更加困难;
•这些平台改变了向开发者提供玩家个人信息的方式,或者开发或扩大了他们自己的竞争产品;或者
•我们无法遵守平台提供商的服务条款。
如果我们的平台提供商没有按照我们的平台协议履行他们的义务,我们可能会受到不利影响。例如,在过去,这些平台提供商中的一些在短时间内不可用,意外地更改了条款或条件,或者在允许我们的玩家购买虚拟物品的功能上遇到了问题。此外,我们依赖两个独立的第三方在线支付服务提供商来处理在我们自己的专有平台上访问和运营的游戏产生的任何付款。如果这些第三方服务提供商中的任何一个都无法处理支付,即使是很短的一段时间,我们的业务也会受到损害。这些平台和我们的第三方在线支付服务提供商也可能遇到安全漏洞或其他功能问题。此外,如果我们不遵守平台提供商的条款和条件,平台提供商可能会采取行动限制我们的游戏在平台上的运营、暂停或移除我们的游戏,和/或我们可能面临责任或诉讼。例如,2020年8月,Epic试图绕过苹果和谷歌的支付系统进行游戏内购买,更新后允许用户在其游戏“堡垒之夜”中直接通过Epic游戏进行购买。苹果和谷歌迅速将堡垒之夜从各自的应用商店下架,苹果提起诉讼,要求禁令解除对Epic游戏支付系统的使用,并寻求金钱赔偿,以追回更新版堡垒之夜活跃期间的资金。
如果上述任何事件在短期或长期发生,或者如果这些第三方平台和在线支付服务提供商遇到影响玩家下载或访问我们的游戏、访问社交功能或在游戏中进行购买的能力的问题,将对我们的品牌和声誉以及我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
有限的几款游戏创造了我们大部分的收入,我们可能无法抵消我们顶级游戏收入的任何下降。
我们的业务依赖于有限数量的游戏的成功,以及我们持续增强和改进获得巨大人气的游戏的能力。从历史上看,我们的大部分收入都依赖于这样的游戏,我们预计这种依赖在可预见的未来将继续下去。例如,在截至2020年12月31日和2019年12月31日的几年里,我们按收入排名前两位的游戏,斯洛托马症和宾果闪电战,合计为我们每个时期创造了大约一半的收入。为了保持游戏的人气和留住玩家,我们必须不断增强、扩展和升级游戏,提供玩家认为有吸引力的新功能、新产品和新内容。因此,我们的每款游戏都需要大量的产品开发、营销和其他资源,才能通过定期升级、扩展和新内容来开发、推出和保持人气,而且这些成本平均会随着时间的推移而增加。即使有了这些投资,我们的任何一款游戏的受欢迎程度也可能会突然下降,日平均用户和月平均用户的数量也会出现波动。
如果我们未能吸引和留住大量新的和现有的玩家加入我们的游戏,或者我们最受欢迎的游戏的玩家数量减少,或者发生与我们最受欢迎的游戏相关的任何其他不利发展,我们的市场份额和声誉可能会受到损害,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
只有一小部分用户创造了我们大部分的收入,我们可能无法吸引新的付费用户或留住现有的付费用户并保持他们的支出水平。
免费游戏的收入通常依赖于在游戏中花费中等或大量资金的一小部分玩家,以获得特殊的优势、级别、访问和其他功能、优惠或内容。绝大多数用户免费玩游戏,或者只是偶尔花钱玩游戏。因此,与任何时期玩我们游戏的所有用户相比,只有一小部分用户是付费用户。例如,在截至2020年12月31日的一年中,我们的日均付款人转化率为2.6%。此外,我们很大一部分收入来自这些付费用户中的一小部分。由于许多用户不会产生收入,每个付费用户产生的收入也不相等,因此留住这一小部分付费用户并维持或增加他们的支出水平对我们来说尤为重要。我们不能保证我们能够继续留住付费用户,也不能保证付费用户会维持或增加他们的支出。未来我们可能会失去比获得更多的付费用户,这将导致我们游戏的货币化减少,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们投资于新用户的获取和货币化战略,以将用户转换为付费用户,留住现有的付费用户,并保持或提高付费用户的消费水平。如果我们在新用户获取和货币化战略上的投资没有产生预期的结果,我们可能无法吸引、留住用户或将用户货币化,并可能经历现有付费用户支出水平的下降,其中任何一项都将导致我们游戏的收入下降,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们相信,吸引和留住付费用户的关键因素包括我们以特别吸引付费用户的方式增强现有游戏和游戏体验的能力。这些能力会受到各种不确定因素的影响,包括但不限于:
•我们能够为付费用户提供增强的体验,而不会对非付费用户的游戏体验造成负面影响;
•我们能够持续预测和响应不断变化的用户兴趣和偏好,以及游戏行业的变化;
•我们有能力在基本上没有进入门槛的情况下,成功地与数量庞大且数量不断增加的行业参与者竞争;
•我们招聘、整合和留住技术人才的能力;
•我们有能力增加人口市场的渗透率,并进入新的人口市场;
•我们有能力从我们的用户获取和其他营销投资中获得正回报,并推动有机增长;以及
•我们最大限度地减少并快速解决错误或停机的能力。
我们的一些用户还依赖我们的客户支持组织来回答与我们的游戏相关的问题。我们提供高质量有效客户支持的能力在很大程度上取决于我们吸引、资源和留住员工的能力,这些员工不仅有资格支持我们的用户,而且非常精通我们的游戏。任何未能维持高质量客户支持的情况,或市场认为我们没有维持高质量客户支持的看法,都可能损害我们的声誉,并对我们向现有和潜在用户销售游戏中的虚拟物品的能力产生不利影响。
如果我们不能吸引和留住用户,特别是付费用户,这将对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
我们采用免费商业模式,这依赖于玩家在游戏中进行可选的购买,而我们游戏中出售的虚拟物品的价值在很大程度上取决于我们如何管理游戏收入和定价模式。
我们的游戏对玩家是免费的,当玩家在游戏中自愿购买时,我们几乎所有的收入都来自虚拟物品的销售。例如,在截至2020年12月31日和2019年12月31日的每一年中,我们分别有97.1%和97.5%的收入来自游戏内购买。
付费用户通常会在我们的游戏中花钱,因为我们提供购买的虚拟物品的感知价值。这些虚拟物品的感知价值可能会受到我们在游戏中采取的各种行动的影响,例如提供折扣、在促销中赠送虚拟物品或提供更容易的免费手段来确保这些虚拟物品的安全。如果我们不能妥善管理我们的游戏经济,玩家在游戏中花钱的可能性可能会降低,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
无关的第三方已经开发,并可能继续开发“作弊”或指南,使玩家能够在我们的游戏中进步或导致其他类型的故障,这可能会减少对游戏中虚拟物品的需求。特别是在我们的游戏中,玩家之间相互竞争,比如我们的世界纸牌集锦在游戏中,有更高的风险,这些“作弊”会使玩家获得不公平的优势,而不是那些公平地玩游戏的玩家,并损害那些玩家的体验。此外,这些无关的第三方可能会试图用虚拟物品或其他游戏福利的虚假报价来欺骗我们的玩家。这些骗局可能会损害我们玩家的体验,扰乱我们游戏的经济,减少对我们虚拟物品的需求,这可能会导致打击此类程序和诈骗的成本增加,虚拟物品销售收入的损失和玩家的损失。因此,玩家可能会有负面的游戏体验,不太可能在游戏中花钱,这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
我们无法成功完成收购和整合任何被收购的业务,这可能会限制我们的增长或扰乱我们的计划和运营。
从历史上看,我们的增长在很大程度上是由于我们收购了互补的工作室和游戏,而不是内部发展,包括我们在2018年收购Wooga GmbH,2019年收购SuperTreat GmbH,并在2019年认真控股Corp.,我们预计收购在不久的将来仍将是重要的增长来源。我们成功实施战略的能力在一定程度上将取决于我们识别优质游戏和业务并完成商业上可行收购的能力。我们不能向您保证,收购机会将以可接受的条款或根本不存在,或者我们将能够获得必要的融资或监管批准,以完成潜在的收购。我们能否通过这些类型的交易实现成功增长,还取决于我们识别、谈判、完成和整合合适的目标企业、技术和产品以及获得任何必要融资的能力,并面临许多风险,包括:
•未能确定我们认为合适或以有利条件获得的收购、投资或其他战略联盟机会;
•整合收购的业务、技术或产品的问题,包括保持统一的标准、程序、控制和政策的问题;
•与收购、投资或战略联盟相关的意外成本;
•对我们的整体利润率产生不利影响;
•将管理层的注意力从我们现有业务的日常运营上转移开;
•被收购企业关键员工的潜在流失;以及
•法律和会计合规成本增加。
此外,与这类收购相关的预期成本协同效应可能无法在预期金额或预期时间内完全实现,这可能导致成本增加,并对我们的前景、运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。我们预计会产生与整合活动相关的增量成本和资本支出。收购交易还可能扰乱我们正在进行的业务,因为收购的整合将需要管理层投入大量时间和精力,并可能推迟我们战略目标的实现。
如果我们无法确定合适的目标业务、技术或产品,或如果我们无法有效整合任何收购的业务、技术和产品,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响,我们不能保证我们能够充分补充任何此类无法成功收购有机增长并与之整合的能力。此外,虽然我们采用了几种不同的方法来评估潜在的商业机会,但我们可能收购的业务可能不会达到或超过我们的预期。
如果我们不能开发或收购广受欢迎的新游戏,我们可能无法吸引新玩家或留住现有玩家,这可能会对我们的业务产生负面影响。
开发或收购广受欢迎的新游戏对我们的持续增长和成功至关重要。我们成功开发或获取新游戏的能力,以及它们获得广泛人气和商业成功的能力,取决于许多因素,包括我们是否有能力:
•吸引、留住和激励有才华的游戏设计师、产品经理和工程师;
•找出、获得或开发、维持和扩大有趣、有趣和引人入胜的游戏,使其能够长期玩下去;
•有效地向我们的新玩家和现有玩家推销新游戏和增强功能;
•实现病毒式有机增长,赢得客户对我们游戏的兴趣;
•最大限度地减少新游戏和游戏扩展的发布延迟和成本超支;
•最大限度地减少停机时间和其他技术困难;
•适应玩家喜好;
•在最初发布游戏之后,扩展和增强游戏;
•与移动平台合作;
•保持优质的社交游戏体验;以及
•准确预测我们行动的时机和费用。
这些和其他不确定性使得我们很难知道我们是否会成功地继续开发或收购成功的游戏,并推出广受欢迎的新游戏。如果我们不能成功获得新游戏或在内部开发新游戏,可能会对我们的流水线产生实质性影响,并对我们的增长和运营结果产生负面影响。
我们经营的行业竞争激烈,进入门槛低,我们的成功取决于我们有效竞争的能力。
手机游戏行业是一个快速发展的行业,进入门槛较低,我们预计将有更多公司进入该行业,并推出更广泛的竞争游戏。因此,我们有赖于我们有能力成功地与越来越多的行业参与者竞争。此外,我们的游戏市场的特点是技术发展迅速,新游戏的频繁推出和对现有游戏的增强,玩家需求和行为的变化,创新进入者的颠覆,以及不断发展的商业模式和行业标准。因此,我们的行业正在不断地改变游戏和商业模式,以采用和优化新技术,提高成本效率,并适应玩家的偏好。我们的竞争对手可能会更快或更有效地适应新兴技术或商业模式,开发在技术上优于我们、更吸引消费者或两者兼而有之的产品和游戏或商业模式。潜在的新竞争对手可能拥有大量的资源来开发、增强或收购游戏和游戏公司,也可能能够将自己的强大品牌和资产整合到他们的游戏或游戏的分销中。我们还面临着来自大量小公司和个人的竞争,这些小公司和个人可能会利用相对有限的资源和相对有限的启动时间或专业知识,成功地为这些设备和平台创建和推出游戏和其他内容。新的游戏开发商不断进入游戏市场,其中一些在短时间内取得了巨大的成功。每天都有大量的新书面世。
此外,我们的游戏在我们运营的平台上的高收视率也很重要,因为它们有助于推动用户找到我们的游戏。如果我们的任何一款游戏的评分下降,或者如果我们收到了导致评分下降的重大负面评论,玩家可能更难找到或推荐我们的游戏。此外,我们可能会受到负面评论活动或诽谤活动的影响,这些活动旨在损害我们的评级。任何这样的下降都可能导致用户和收入的流失,额外的广告和营销成本,以及声誉损害。
此外,如果我们的平台提供商单独或与一个或多个竞争对手合作开发有竞争力的产品,我们的增长前景可能会受到负面影响。例如,苹果最近开发了自己的视频游戏订阅服务Apple Arade,它可能会进一步与我们的游戏竞争。其他品牌、流派、商业模式和游戏的竞争加剧和成功可能导致玩家流失,或者
对我们以成本效益获得新参与者的能力产生负面影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,当前和未来的竞争对手也可能在它们之间或与其他竞争对手(包括我们当前或未来的业务合作伙伴或第三方软件提供商)之间进行战略性收购或建立合作关系。通过这样做,这些竞争对手可能会扩大他们的规模,提高他们满足现有或潜在参与者的需求的能力,并竞争类似的人力资源。如果我们不能以合理的成本与现有和未来的竞争对手进行有效、成功和合理的竞争,我们的经营业绩、现金流和财务状况将受到不利影响。
我们的巨额债务可能会对我们筹集额外资本或为我们的运营提供资金的能力产生不利影响,使我们面临利率风险,限制我们对经济变化的反应能力,并阻止我们偿还债务。此外,我们的债务工具亦有义务和限制性条款,可能会削弱我们的经营能力,或我们可能无法遵守。
我们是一家杠杆率很高的公司。我们的债务包括优先担保信贷安排,我们在此称为信贷安排,包括5.5亿美元的优先担保循环信贷安排,我们在这里称为循环信贷安排,以及25亿美元的优先担保第一留置权定期贷款,我们在这里称为定期贷款。信贷融通是根据经修订的信贷协议(于2019年12月10日在此称为信贷协议)由吾等、贷款方、瑞士信贷股份公司开曼群岛分行(行政代理及抵押品代理)及其他各方(经修订)提供。截至2020年12月31日,我们的未偿债务本金总额为23.75亿美元,此外,当时我们的循环信贷安排下可供借款的资金为3.5亿美元。2021年1月,我们将循环信贷工具的借款能力从3.5亿美元提高到5.5亿美元。在截至2020年12月31日的一年中,我们支付了1.25亿美元的净本金,并支付了1.824亿美元的利息。
我们的巨额债务可能会给我们带来重要后果,包括但不限于以下几点:
•限制我们为营运资金、资本支出、偿债要求、收购、研发、战略举措或其他目的借款的能力;
•使我们更难履行我们的义务,任何未能履行我们任何债务工具的义务,包括限制性契约、金融契约和借款条件,都可能导致我们在管理债务的协议下发生违约事件;
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于支付利息和偿还债务,从而减少了我们可用于其他目的的资金;
•限制我们在计划或应对我们的运营或业务以及我们所在行业的变化方面的灵活性;
•与杠杆率较低的竞争对手相比,使我们处于竞争劣势,因此,这些竞争对手可能能够利用我们的杠杆阻碍我们探索的机会;
•增加我们在一般不利经济行业和竞争条件下的脆弱性;
•限制我们进行战略性收购、从事开发活动、引进新技术或开拓商机;
•潜在地限制了我们和我们的子公司未来可以用来根据适用税法从应税收入中扣除的净利息支出金额;
•导致我们进行非战略性资产剥离;
•限制我们借入额外资金、进行投资或处置资产的能力,以及管理我们债务的协议中的金融和其他限制性公约;
•限制我们回购股票和支付现金股息的能力;以及
•使我们面临利率上升的风险。
此外,我们的信贷协议包含适用于其下的循环信贷安排的金融契约和限制性契约,这些契约限制了我们从事可能符合我们长期最佳利益的活动的能力,包括我们进行以下活动的能力:
•在某些情况下产生额外债务;
•设立或产生某些留置权或允许其存在;
•进行某些出售和回租交易;
•进行一定的投资和收购;
•合并、合并或以其他方式转让、出售或处置我们的资产;
•支付股息、回购股票和进行其他某些限制性付款;或
•与附属公司进行特定类型的交易。
如果我们不遵守这些公约,可能会导致违约事件,如果不能治愈或免除违约,可能会导致我们几乎所有的债务都加速增长。如果发生此类违约,根据我们的信贷协议,贷款人可以选择终止他们在该协议下的承诺,停止进一步贷款,并对我们的资产提起止赎程序,我们可能会被迫破产或清算。
受制于信贷协议中的限制,我们未来可能会产生大量的额外债务。如果在我们目前的债务水平上再增加新的债务,上述相关风险可能会加剧。此外,定期贷款将于2024年12月到期,循环信贷安排将于2024年9月到期。我们不能向您保证,我们的业务将从运营中产生足够的现金流,或根据我们的信贷协议,未来我们将可获得足够的借款,或来自足以使我们偿还或再融资债务或为我们的其他流动资金需求提供资金的新债务。
我们打算探索对我们的定期贷款进行再融资的潜在机会,尽管目前我们还没有达成此类再融资的协议或承诺。我们可能无法以可比的利率、商业上合理的条款或根本不能为我们的定期贷款再融资。如果这种再融资债务不能以与我们现有债务相当的利率获得,我们的利息支出可能会大幅增加,这将对我们的运营业绩产生负面影响。如果我们不能及时对定期贷款进行再融资,我们可能不得不采取行动,比如发行额外的股本,减少、推迟或放弃资本支出、战略收购和投资。我们不能向您保证,如有必要,任何此类行动都可以在商业上合理的条款下实施,或者根本不能实施。
我们成功吸引游戏内广告商的能力取决于我们设计吸引玩家的广告模式的能力。
虽然我们的绝大部分收入来自游戏内购买,但越来越多的收入来自游戏内广告的销售。例如,在截至2020年12月31日和2019年12月31日的每一年中,我们分别有2.9%和2.5%的收入来自游戏内广告。如果我们不能吸引和保持足够的玩家基础,或者不能提供有吸引力的游戏内广告模式,广告商可能没有兴趣在我们的游戏中购买此类广告,这可能会对我们来自游戏内广告的收入产生不利影响。或者,如果我们的广告库存不可用,而且供不应求,这将限制我们从游戏中的广告中获得进一步收入的能力,特别是在高峰期和关键地区。此外,完整的库存可能会分散广告商在未来寻求从我们那里获得广告库存的注意力,从而剥夺我们未来潜在的游戏内广告收入。这可能会对我们的声誉以及我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,如果我们在游戏中加入玩家认为过度的游戏内广告,这种广告可能会大大降低玩家的游戏体验,从而造成玩家不满,这可能会导致我们失去玩家和收入,并对在我们的游戏中购买虚拟物品的玩家的游戏体验产生负面影响。
如果我们开发获得成功的新游戏,这些游戏可能会在不增加我们网络整体规模的情况下分流我们其他游戏的玩家,这可能会损害我们的运营结果。
随着我们开发新游戏,这些游戏可能会导致玩家减少他们在其他现有游戏中的游戏时间和购买量,而不会增加他们的整体游戏时间或购买量。此外,我们还可能在其他游戏中交叉推广我们的新游戏,这可能会进一步鼓励现有游戏的玩家转移一些玩游戏的时间和花费在现有游戏上。如果新游戏没有增长或产生足够的额外收入来抵消从其他游戏购买的任何下降,我们的收入可能会受到实质性的不利影响。
施玉柱通过其在Playtika Holding UK II Limited的间接权益控制我们,其对我们普通股的所有权将阻止您和其他股东影响重大决策。
截至2020年12月31日,施玉柱通过间接持有Playtika Holding UK II Limited或Playtika Holding UK Limited的股份,控制了我们合并投票权的大部分股份。只要施玉柱继续控制占我们投票权多数的股份,他一般就能够决定所有需要股东批准的公司行动的结果,包括选举和罢免董事(除非适用法律和我们修订和重述的公司证书要求该事项获得绝对多数批准)。在正常的经营活动中,施玉柱可能会从事其利益可能与其他股东的利益不同或可能与其他股东的利益相冲突的活动。即使施玉柱控制了我们不到多数的投票权,只要他控制了我们投票权的很大一部分,他就可以影响公司行动的结果。
我们的股东不能影响任何股东投票的结果,而施玉柱控制着我们的大多数投票权(或者,在罢免董事的情况下,控制着我们三分之二的投票权)。由于我们修订和重述的公司证书以及我们修订和重述的章程规定的他的所有权和权利,石玉柱在适用法律的约束下控制着我们董事会的组成,董事会反过来控制着影响我们的所有事项,其中包括:
•对我们的业务方向和政策的任何决定,包括高级管理人员的任免,以及如果我们的董事会出现空缺,增加或更换董事;
•与合并、企业合并或资产处置有关的任何决定;
•确定我们的管理方针;
•确定董事会各委员会的组成;
•我们的融资政策;
•我们的薪酬和福利计划以及其他人力资源决策;
•可能对我们造成不利影响的任何其他协议的变更;
•支付我们普通股的股息;以及
•关于我们的纳税申报单的决定。
此外,玉竹石股权的集中也可能会阻碍其他公司提出收购要约,这可能会阻止持有者获得普通股溢价。由于施玉柱的利益可能与我们或我们其他股东的利益不同,他对作为我们控股股东的我们采取的行动可能对我们或您或我们的其他股东不利。
数字平台规则的改变,包括与“奖品盒”相关的规则,或者可能采用的影响奖品盒的法规或立法,都可能要求我们对一些游戏的经济或设计做出改变,这可能会对这些游戏的货币化产生负面影响,从而减少我们的收入。
2017年12月,苹果更新了服务条款,要求包括“奖品盒”在内的应用程序的发布者在购买之前向客户披露每个奖品盒内每种类型物品的收到几率。谷歌在2019年5月也同样更新了服务条款。奖品盒是免费玩移动游戏中常用的货币化技术,其中玩家可以获得虚拟奖品盒,但是玩家在打开奖品盒之前不知道他或她将收到哪些(哪些)虚拟物品(其可能是常见的、稀有的或极其罕见的物品,并且可能是玩家库存中已有物品的复制品)。当玩家打开奖品箱时,他或她将总是收到一个或多个虚拟物品。如果Apple、Google或我们的任何其他平台提供商改变其开发者服务条款,以包括更苛刻的要求,或者如果我们的任何平台提供商禁止在其数字平台上分发的游戏中使用奖品盒,我们将被要求重新设计受影响游戏的经济性,以继续在受影响的平台上分销,这可能会导致这些游戏的创收下降,并要求我们招致额外的成本。
此外,美国、欧洲、澳洲和其他司法管辖区正在进行学术、政治和监管方面的讨论,讨论某些游戏机制(如奖品盒)是否应该受到比其他游戏类型或机制更高水平或不同类型的监管,以保护消费者,特别是未成年人和容易上瘾的人,如果是这样的话,这种监管应该包括什么。此外,抢劫箱游戏机制一直是
公众讨论增加-例如,美国联邦贸易委员会(Federal Trade Commission,简称FTC)于2019年8月举办了一次关于奖金盒的公开研讨会,美国参议院至少提出了一项法案,将监管面向18岁以下玩家销售的游戏中的奖金盒,英国数字、文化、媒体和体育部(Department for Digital,Culture,Media and Sports)于2020年6月宣布,将结合英国政府审查2005年赌博法案(赌博监管的原则),呼吁就奖金盒对游戏中支出和类似赌博行为l的影响征集证据政界人士引用了淘宝箱作为最近技术创新的一个例子,在这些创新中,政府需要进行监管。2020年10月,荷兰一家地区行政法院维持了荷兰博彩管理局的一项行政命令,该行政命令要求艺电从其一款游戏中移除某些掠夺盒,因为它们违反了荷兰博彩法,并建议对不遵守行政命令的行为处以最高1000万欧元的罚款。荷兰地区行政法院首次裁定,出于赌博立法的目的,虚拟物品可以构成奖品。虽然没有其他法院采用类似的奖品定义,欧洲议会和其他机构也反对虚拟物品可以根据博彩法成为奖品的想法,但其他法院或监管机构可能会采用类似的宽泛定义。此外,在比利时和荷兰受到限制后,英国上议院最近发表了一份报告,建议在赌博立法和监管的范围内对赃物盒进行监管。参见“企业-政府监管”。
在我们的一些游戏中,某些机械师可能会被认为是战利箱。美国联邦贸易委员会、美国各州或其他国际司法管辖区的新法规可能会因司法管辖区的不同而大不相同,我们可能会被要求遵守这些法规,这些法规可能会要求修改或从游戏中移除这些游戏机制,由于披露或其他监管要求而增加我们游戏的运营成本,影响玩家参与度和货币化,或者以其他方式损害我们的业务表现。很难预测现有的或新的法律将如何应用于这些或类似的博弈机制。如果我们根据这些法律或法规承担责任,我们可能会受到直接伤害,我们可能会被迫实施新的措施,以减少我们对这一责任的风险敞口。这可能需要我们花费大量资源或修改我们的游戏,这将损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外,诉讼和立法提案引起的对责任问题的日益关注可能会损害我们的声誉或以其他方式影响我们的业务增长。由于这一潜在责任而产生的任何成本都可能损害我们的业务、财务状况或运营结果。
法律或法规限制可能会对我们的业务产生不利影响,并限制我们业务的增长。
在一些司法管辖区,人们强烈反对社交游戏,包括社交赌场游戏。2018年9月,世界卫生组织将游戏障碍添加到国际疾病分类中,将游戏障碍定义为一种行为模式,其特征是对游戏的控制受损,游戏的优先级高于其他兴趣和日常活动。此外,公众对每天使用手机、平板电脑和电脑的时间越来越关注,随着新冠肺炎大流行导致的居家订单期间,人们在家里和设备上花费的时间更多,这些担忧也加剧了。一些州或国家有专门针对社交赌场游戏的反博彩组织。这种反对可能会导致这些司法管辖区通过立法或实施监管框架,专门监管互动社交游戏或社交赌场游戏。这可能导致完全禁止互动社交游戏或社交赌场游戏,限制我们为我们的游戏做广告的能力,或者大幅增加我们遵守这些规定的成本,所有这些都可能对我们的运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。我们无法预测任何此类立法或法规的可能性、时间、范围或条款,或它们可能影响我们业务的程度。
在最近的一起案件中,美国第九巡回上诉法院裁定,根据华盛顿州法律,我们的竞争对手之一制作的社交赌场游戏应被视为非法赌博。包括我们在内的其他被告也被提起过类似的诉讼。例如,2018年4月,联邦地区法院提起了一起推定的集体诉讼,指控我们针对社交赌场游戏的诉讼原因基本相同。见“-法律诉讼可能对我们的业务和我们的经营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响”和“第3项-法律诉讼”。
2018年9月,16家博彩监管机构签署了一份声明,对博彩和视频游戏产品(包括社交赌场游戏)之间界限模糊表示担忧。监管机构承诺共同分析视频游戏和社交游戏的特点,并与视频游戏和社交游戏行业进行知情对话,以确保适当和高效地实施适用的法律法规。监管机构还表示,他们将与消费者保护执法机构密切合作。2019年5月,监管机构
他们介绍了他们的结论,并鼓励国家消费者保护当局继续参与关于赌博和电子游戏产品之间界限模糊的辩论,同时认识到,这些活动最终是否会引发赌博监管的实施,将取决于每个国家对赌博的定义。我们无法预测该声明、赌博监管机构得出的结论或未来的任何声明而采取任何行动的可能性、时间、范围或条款。
关于像我们这样的游戏的消费者保护问题,过去也曾提出过,未来可能还会再次提出。这些关注包括:(I)社交赌场游戏是否可能被证明是青少年进行真金白银赌博的门户;(Ii)限制儿童在游戏中购物的方法;以及(Iii)担心手机游戏公司正利用大数据和先进技术来预测和瞄准可能在手机游戏上花费大量时间和金钱而不是其他活动的“弱势”用户。这些担忧可能会导致对我们游戏的设计、开发、分发和呈现方式进行更严格的审查。我们无法预测任何担忧达到影响我们业务的程度的可能性、时间或范围,也无法预测我们的运营结果、现金流和财务状况是否会受到任何不利影响。
法律诉讼可能会对我们的业务和我们的经营结果、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。
我们一直是、目前是、将来可能会在我们的业务运营中面临额外的法律程序,包括但不限于消费者保护、赌博相关事宜、员工事务、所谓的服务和系统故障、所谓的知识产权侵权以及与我们的合同、许可证和战略投资相关的索赔。
例如,2018年4月,一起推定的集体诉讼,肖恩·威尔逊(Sean Wilson)等人。V.Playtika Ltd、Playtika Holding Corp.和凯撒互动娱乐公司(Caesars Interactive Entertainment,Inc.),在联邦地区法院对我们提起诉讼,针对我们的某些社交赌场游戏,包括凯撒老虎机, 斯洛托马症, 趣味屋和拉斯维加斯市中心的老虎机。原告声称我们的社交赌场游戏违反了华盛顿州的博彩法和消费者保护法。2020年8月,我们签订了和解协议,并于2021年2月获得法院批准,以了结肖恩·威尔逊诉讼。此外,2016年12月,这两起商标侵权诉讼都是由Enigmatus s.r.o在加拿大法院提起的。起诉我们的子公司Playtika Ltd.和CIE斯洛托马症商标,一名前自由撰稿人向德国法院提起了针对Wooga的版权诉讼,要求获得额外报酬。2020年10月,一项专利侵权索赔,NEXRF Corp.诉Playtika Ltd.、Playtika Holding Corp.和Caesars Interactive Entertainment LLC,在美国内华达州地区法院对Playtika Holding Corp.、我们的子公司Playtika Ltd.和CIE提起诉讼。原告声称,我们和CIE侵犯了与原告游戏相关的某些专利,并正在寻求金钱赔偿。见“项目3--法律诉讼”。
此外,如果我们不是被点名的被告,我们的游戏可能会牵涉到诉讼中。例如,2020年10月和2021年1月,美国多个州的原告起诉苹果和/或谷歌,指控这些平台允许原告下载和玩社交赌场游戏,包括我们的某些社交赌场游戏,违反了州博彩法。这些诉讼或未来的类似诉讼可能会导致谷歌、苹果或其他第三方平台提供商拒绝我们的社交赌场游戏进入他们的平台,或者这些平台可能会根据我们与此类平台达成的协议中的赔偿条款,寻求将这些诉讼的责任(包括辩护费用)转嫁给我们,这可能会对我们的运营结果、现金流或财务状况产生实质性的不利影响。
根据每个司法管辖区独特而独特的法律,针对我们的游戏并声称违反州或联邦法律的额外法律程序可能会发生,特别是在诉讼索赔和法规不断演变的情况下。我们无法预测我们可能参与的任何法律诉讼的结果,这些诉讼中的任何一项都可能对我们的运营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
我们很大一部分收入依赖于有限的地理位置。
尽管我们在全球各地都有玩家,但我们很大一部分收入来自有限的几个国家,并依赖于进入这些市场。例如,在截至2020年12月31日的一年中,我们70.4%的收入来自位于美国的用户,95.9%来自位于美国、加拿大、
欧洲和澳大利亚。我们留住付费玩家的能力取决于我们在这些地区的成功,如果我们因任何原因失去进入这些市场的机会或经历这些地区玩家的减少,将对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
最近的新冠肺炎大流行和类似的健康流行病、传染性疾病的爆发和公众对此的看法,可能会严重扰乱我们的运营,并对我们的业务、运营业绩、现金流或财务状况产生不利影响。
最近的新冠肺炎大流行、流行病、紧急医疗事件和其他我们无法控制的公共卫生危机可能会对我们的业务产生负面影响。大规模医疗紧急情况可以采取多种形式,并可能导致广泛的疾病和死亡。例如,2019年12月,一种冠状病毒株在中国武汉浮出水面,尽管各国司法管辖区批准了多种疫苗用于治疗,但目前我们运营的许多司法管辖区对疫苗的需求远远超过供应。尽管新冠肺炎疫情对我们业务的全面影响目前尚不清楚,但它可能会影响我们员工的健康,或以其他方式影响我们员工、我们合作的第三方组织或我们所依赖的监管机构的生产力,这可能会阻止我们及时提供内容或以其他方式执行我们的业务战略。我们遵循了美国和以色列政府以及我们所在的其他地方政府的指导,在疫情期间保护我们的员工和我们的运营,并为我们的某些员工实施了远程环境,因此,我们的员工的协作能力可能会变得低效。在这段时间里,我们在招聘和聘用合格人才方面也遇到了困难。新冠肺炎疫情还可能影响我们消费者的健康,这可能会影响我们游戏中虚拟物品的销售,或者导致我们主办的活动的上座率低于预期,或者被取消(一些预定的活动已经发生了这种情况)。此外,新冠肺炎疫情在美国和世界其他地区都造成了经济衰退、高失业率和其他干扰。这些影响中的任何一个,包括这些影响的长期持续, 可能会对我们的业务产生不利影响。
我们无法预测新冠肺炎疫情对我们业务或运营的其他潜在影响,也不能保证我们运营业绩的任何短期趋势将持续下去,特别是在 新冠肺炎大流行及其不良后果持续很长一段时间。第三波感染,当前环境的持续,或新冠肺炎大流行造成的任何进一步的不利影响,都可能进一步恶化就业率和经济,对我们的消费者基础造成不利影响,并转移玩家的可自由支配 用于其他用途的收入,包括用于必需品的收入。这些事件可能会对我们的现金流、经营结果和财务状况产生不利影响,并加剧这些“风险因素”中描述的许多其他风险。此外,在新冠肺炎疫情消退后,我们可能会经历用户活跃度或支出的下降,这可能会对我们的现金流、运营业绩和财务状况产生不利影响。
如果总体经济状况下滑,对我们的游戏的需求可能会下降。此外,我们的业务很容易受到不断变化的经济状况和其他不利影响博彩业的因素的影响,这些因素可能会对我们的业务产生负面影响。
游戏中的购买涉及消费者的可自由支配支出。在有利的经济条件下,消费者通常更愿意进行可自由支配的购买,包括购买像我们这样的游戏和服务。因此,我们的游戏可能对一般经济状况和经济周期很敏感。国内或国际消费者支出的减少或转移可能会导致我们的营销和促销费用增加,以努力抵消这种减少,并可能对我们的业务产生负面影响。娱乐活动的可自由支配支出可能会因为我们无法控制的原因而进一步下降,例如自然灾害、战争行为、流行病、恐怖主义、交通中断或不利天气条件的结果。此外,可用于可自由支配支出的可支配收入可能会因失业、住房、能源、利息或其他成本增加而减少,或者客户的实际或预期财富因住宅房地产价值下降、丧失抵押品赎回权比率增加、通货膨胀、税率上升或其他经济中断等情况而减少。消费者娱乐活动支出的任何长期或重大下降都可能导致游戏水平的下降,导致我们游戏支出的减少,并可能对我们的运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。
我们的系统和行动很容易受到自然灾害、断电、电信故障、网络攻击、恐怖袭击、战争行为、人为错误、侵入和类似事件的破坏或中断。
我们过去曾经经历过,而且可能会继续经历灾难性事件造成的破坏。例如,我们之前在克里米亚保留了一个办事处,但由于2014年克里米亚被俄罗斯吞并,我们的人员被迫关闭和搬迁。此外,我们的主要办事处设在以色列,我们在白俄罗斯有一个很大的办事处,因此军事和政治不稳定的风险很大。有关我们在以色列行动相关风险的更多信息,请参见“-我们在以色列设有办事处和其他重要行动,因此,我们的业绩可能会受到以色列政治、经济和军事不稳定的不利影响。”有关我们在白俄罗斯业务相关风险的更多信息,请参见“-我们的业务可能会受到白俄罗斯、乌克兰或罗马尼亚持续事态发展的不利影响。”
在发生灾难性事件(包括像正在进行的新冠肺炎大流行这样的全球流行病)时,我们可能无法继续运营,可能会承受系统中断、声誉损害、应用程序开发延迟、服务长时间中断、数据安全遭到破坏以及关键数据(如玩家、客户和计费数据以及知识产权、软件版本或其他与运营相关的数据)的丢失,并且无法保证我们的保单将足以赔偿由此产生的任何损失,这些损失可能会对我们的
我们主要依靠具有创造性和技术背景的熟练员工。如果我们失去一名或多名关键员工,或者我们未来无法吸引和留住其他高素质员工,可能会严重损害我们的业务。
我们主要依靠我们的高技能、技术培训和创造性的员工来开发新技术和创造创新的游戏。这些员工,特别是具有理想技能的游戏设计师、工程师和项目经理的需求量很大,我们投入了大量资源来识别、招聘、培训、成功整合和留住这些员工。从历史上看,我们通过收购聘请了一些关键人员,随着与其他几家游戏公司竞争的加剧,我们继续这种做法可能会产生巨额费用。员工流失或无法根据需要雇用更多熟练员工可能会对我们的业务造成重大中断,而替换人员的整合可能既耗时又昂贵,并对我们的业务造成额外的中断。
我们高度依赖我们关键人员的持续服务和表现, 特别是包括我们的联合创始人、首席执行官兼董事会主席Robert Antokol,以及我们的其他高管和高级管理团队。特别值得一提的是,安托科尔先生负责监督我们的公司,并为我们的增长和业务战略提供领导。此外,我们的成功在很大程度上取决于安托科尔先生对我们业务的日常和持续需求的决策过程的能力,以及他作为Playtika的联合创始人对我们公司的理解。虽然我们已经与安托科尔先生签订了雇佣协议,但该协议没有具体期限,他可以随时终止雇用,但须遵守某些商定的通知期和终止合同后的限制性公约。我们不为安托科尔先生或任何其他高管或我们的高级管理团队成员提供关键人物保险。
此外,我们的游戏是在我们内部的游戏工作室中创建、开发、增强和支持的。关键游戏工作室人员的流失,包括管理层成员以及关键工程、游戏开发、艺术家、产品、营销和销售人员,可能会扰乱我们当前的游戏,推迟新游戏开发或游戏增强,并减少玩家留存率,这将对我们的业务产生不利影响。
随着我们的不断发展,我们不能保证我们会继续吸引我们需要的人才来保持我们的竞争地位。特别是,我们预计在多个国际司法管辖区招聘这类人员以及招聘高素质员工方面,将面临来自其他公司的激烈竞争。此外,我们的竞争对手可能会通过提供我们的人员认为更优惠的聘用条件来吸引我们现有的人员。随着我们的成熟,我们通过股权奖励或未来安排(如现金奖金)提供的吸引、留住和激励员工的激励措施可能不像过去那样有效。如果我们不能成功地吸引、聘用和整合优秀人才,或者不能留住和激励现有的人才,我们就可能无法有效地成长。
我们使用内部和第三方工具跟踪某些性能指标,不会独立验证这些指标。我们的某些绩效指标在衡量方面受到固有的挑战,这些指标中真实或可感知的不准确可能会损害我们的声誉,并对我们的业务造成不利影响。
我们使用内部和第三方分析工具(包括苹果、Facebook和谷歌提供的此类工具)来跟踪某些性能指标,包括我们游戏的活跃玩家和付费玩家的数量。我们的绩效指标工具有很多限制(包括对第三方工具的限制,可能会被相关的第三方单方面更改),我们用于跟踪这些指标或访问这些指标的方法可能会随着时间的推移而改变,这可能会导致我们的指标发生意外变化,包括我们报告的指标。如果我们用于跟踪这些指标的内部或外部工具少计或多计性能或包含技术错误,则我们报告的数据可能不准确,我们可能无法检测到此类不准确,特别是与第三方分析工具相关的数据。此外,有关我们如何衡量数据(或第三方如何向我们提供数据)的限制或错误可能会影响我们对业务某些细节的理解,这可能会影响我们的长期战略。我们也可能无法获得我们在整合前获得的游戏的可比质量数据,这可能会影响我们依赖这些数据的能力。此外,此类限制或错误可能会导致玩家、分析师或业务合作伙伴认为我们的绩效指标不可靠或不准确。如果我们的业绩指标不能准确反映我们的业务、玩家基础或流量水平,如果我们发现指标中存在重大不准确之处,或者如果我们用来跟踪业绩的指标不能准确衡量我们的业务或发生其他变化,我们的声誉可能会受到损害,我们的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们的业务依赖于我们收集和使用数据来提供相关内容和广告的能力,而对收集和使用这些数据的任何限制都可能导致我们损失收入。
当我们的玩家使用我们的游戏时,我们可能会收集玩家的个人身份信息和非个人身份信息。通常,我们使用其中的一些数据来通过提供相关内容和广告来为玩家提供更好的体验。我们的玩家可能决定不允许我们收集部分或全部这些数据,或者可能限制我们使用这些数据。我们收集玩家和游戏互动数据的能力受到任何限制,都可能使我们更难向玩家提供有针对性的内容和广告。我们的数据收集、挖掘、分析和存储系统中的中断、故障或缺陷,以及隐私问题和有关数据收集的监管限制,也可能限制我们收集和分析玩家数据的能力。如果发生这种情况,我们可能无法成功地适应玩家的偏好来改进和增强我们的游戏,留住现有的玩家并保持我们游戏的受欢迎程度,这可能会导致我们的业务、财务状况或运营结果受到影响。
此外,连接互联网的设备和由第三方控制的操作系统越来越多地包含一些功能,允许设备用户禁用允许在其设备上投放广告的功能,包括通过苹果的广告标识符(IDFA)或谷歌的广告ID(AAID)在Android设备上投放广告。设备和浏览器制造商可能会将这些功能作为其标准设备规格的一部分包括或扩展。例如,当苹果宣布UDID(一些应用程序中使用的标准设备标识符)将被取代并不再受支持时,应用程序开发人员被要求更新他们的应用程序,以使用替代设备标识符,如通用唯一标识符,或者最近的IDFA,它简化了苹果用户选择退出行为目标的过程。如果玩家选择更多地使用选择退出机制,我们投放有效广告的能力将受到影响,这可能会对我们来自游戏内广告的收入产生不利影响。
我们与其他形式的休闲活动竞争,如果与这些活动竞争失败,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
我们面临着对球员休闲时间、注意力和可自由支配支出的竞争。其他娱乐形式,如离线、传统在线、个人电脑和游戏机游戏、电视、电影、体育和互联网,共同代表着更大或更成熟的市场,我们的玩家可能会认为它们提供了更多的多样性、可负担性、互动性和享受性。消费者对休闲活动的品味和偏好也会因为新的创新、发展或产品推出而突然或不可预测地发生变化。如果消费者认为我们的游戏没有吸引力,或者如果我们的玩家认为其他现有的或新的休闲活动提供了更多的多样性、可负担性、互动性和整体享受,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们最近几个时期的收入增长率和财务表现可能不能预示未来的业绩,未来我们的收入增长率可能会比前几个时期有所下降。
最近几年,我们经历了快速的收入增长,截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度收入分别为23.715亿美元、18.876亿美元和14.907亿美元。随着我们业务的持续增长,与上一财年相比,我们的收入增长率可能会下降,原因有很多,其中可能包括与上一财年相比更具挑战性、我们整体市场的增长放缓或市场饱和、对我们游戏的需求放缓、我们无法继续收购游戏或游戏工作室,以及我们无法利用增长机会。此外,由于全球社会和经济动荡,我们的增长率可能会经历更大的波动性,例如与新冠肺炎大流行相关的动荡以及相关的政府应对措施。
如果我们不能成功管理我们当前和潜在的未来增长,我们的业务可能会受到影响。
我们在最近几年有了显着的增长,我们打算继续扩大我们提供的游戏的范围。我们的收入从2019年的18.876亿美元和2018年的14.907亿美元增加到2020年的23.715亿美元。我们预期的未来增长,特别是我们经历快速增长的程度,可能会对我们的管理和运营提出重大要求。我们能否成功管理我们的增长,在很大程度上将取决于我们的行政人员和其他高级管理人员的有效运作能力,以及我们改善和发展我们的财务和管理信息系统、控制和程序的能力。此外,我们可能必须成功调整我们现有的系统并引入新系统,扩大、培训和管理我们的员工,并改进和扩大我们的营销能力。此外,我们的业务增长部分是通过收购和整合互补业务实现的,我们的持续增长在一定程度上将取决于我们继续寻找更多商业上可行的战略收购或扩大我们的内部发展的能力。
如果我们不能妥善和谨慎地管理我们的业务,使其持续增长,或者如果我们的游戏质量因管理不善而恶化,我们的品牌和声誉可能会受到严重损害,我们的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
如果我们不能保持有效的内部控制系统,我们可能无法准确地报告我们的财务结果或防止欺诈;在这种情况下,我们的股东可能会对我们的财务报告失去信心,这可能会对我们的股票价格产生负面影响。
我们必须遵守交易所法案的定期报告要求。有效的内部控制对于我们提供可靠的财务报告和防止欺诈是必要的。我们相信,任何披露资料的管制和程序,无论构思和运作如何周详,都只能提供合理的保证,而非绝对的保证,确保管制制度的目标得以达致。这些固有的限制包括这样的现实:决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或两个以上人的串通或未经授权超越控制,都可以规避控制。因此,由于我们控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
此外,2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条将要求我们评估和报告我们对财务报告的内部控制,并让我们的独立注册会计师事务所从我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K开始对我们的评估进行证明。我们正在制定和执行遵守第404条的内部行动计划,并加强和测试我们的内部控制系统,为我们的报告提供基础。实施我们的内部控制和遵守第404条的过程将是昂贵和耗时的,需要管理层的高度关注。我们不能肯定这些措施将确保我们在未来对我们的财务流程和报告实施并保持足够的控制。即使我们得出结论,而且我们的独立注册会计师事务所也同意,我们对财务报告的内部控制为财务报告的可靠性和根据公认会计原则为外部目的编制财务报表提供了合理的保证,但由于其固有的局限性,财务报告内部控制可能无法防止或发现欺诈或错报。未能实施要求的新的或改进的控制措施,或在实施过程中遇到困难,可能会损害我们的运营结果,或导致我们无法履行报告义务。如果我们或我们的独立注册会计师事务所
如果发现我们的内部控制存在重大缺陷,披露这一事实,即使很快得到补救,也可能会降低市场对我们财务报表的信心,并损害我们的股价。此外,延迟遵守第404条可能会使我们受到各种行政制裁,包括取消短格式转售登记的资格、SEC采取行动、暂停我们的普通股或将其摘牌,以及注册经纪自营商无法在我们的普通股中做市,这将进一步压低我们的股价,并可能损害我们的业务。
我们可能需要额外的资本来履行我们的财务义务和支持业务增长,而这些资本可能无法以可接受的条款获得,或者根本无法获得。
根据我们目前的计划和市场状况,我们相信,我们运营产生的现金流、我们2021年1月首次公开募股(IPO)的收益以及我们循环信贷安排下的借款能力,将足以满足我们在可预见的未来正常业务过程中预期的现金需求。然而,我们打算继续进行重大投资,以支持我们的业务增长,并可能需要额外的资金来应对业务挑战,包括开发新游戏和功能或增强我们现有的游戏,改善我们的运营基础设施,或收购补充业务、人员和技术。因此,除了我们的循环信贷安排之外,我们可能还需要进行股权或债务融资,以确保获得额外的资金。如果我们通过未来发行股本或可转换债务证券筹集更多资金,我们现有的股东可能会遭受重大稀释,我们发行的任何新股本证券都可能拥有比我们普通股持有人更高的权利、优惠和特权。我们日后获得的任何债务融资,都可能包括与我们的集资活动及其他财务和营运事宜有关的限制性条款,这可能会令我们更难获得额外资金,以及寻求商业机会,包括潜在的收购。我们可能无法以对我们有利的条款获得额外的融资(如果有的话)。如果我们不能在我们需要的时候获得足够的融资或以我们满意的条件获得融资,我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害,我们的业务可能会受到损害。
我们的保险可能没有为索赔提供足够的承保范围。
我们相信,对于我们这种规模和类型的企业,我们保持投保的惯例。然而,我们可能会遭受一些无法投保的损失,或者我们认为投保在经济上是不合理的。此外,发生的任何损失都可能超过保单限额,向我们支付的保单可能不会及时支付。此类亏损可能会对我们的业务前景、经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。
税法或税收规则的改变,或对我们税务状况的审查,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
税法是动态的,随着新法律的通过和对法律的新解释的发布或应用,税法可能会发生变化。我们现有的公司结构和公司间安排的实施方式,我们认为符合现行现行税法。然而,由于美国和包括以色列在内的其他适用司法管辖区税法的变化,我们最终打算利用的税收优惠可能会受到破坏。此外,美国和其他司法管辖区的税务机关会定期检查我们的入息和其他报税表,我们预计他们可能会检查我们的入息和其他报税表。这些检查的最终结果不能肯定地预测。
我们可以享受的某些税收优惠要求我们继续满足各种条件,并可能在未来被终止或减少,这可能会增加我们的成本和税收。
我们相信,我们的以色列子公司有资格享受根据1959年以色列资本投资法或投资法提供给“首选技术企业”的某些税收优惠,包括:除其他外根据“投资法”及其条例的规定,降低以色列首选技术应税收入的企业税率。为了继续享受首选技术企业的税收优惠,我们的以色列子公司必须继续满足修订后的《投资法》及其条例中规定的某些条件。如果我们的以色列子公司不能继续满足这些条件,那么我们的以色列子公司将没有资格享受这种税收优惠,我们在以色列的应税收入将受到以色列正常公司税率的约束。另外,如果我们的以色列人
如果子公司通过收购增加其在以色列境外的活动,它们扩大的活动可能没有资格被纳入以色列未来的税收优惠计划。
我们可能会被要求征收额外的销售税,或者对过去的销售承担其他税收义务。
美国一个或多个州或国家可能寻求对我们征收递增或新的销售、增值税或使用税或其他税收义务。虽然我们一般不对通过第三方平台访问和运营的游戏产生的税收负责,但我们负责对在我们自己的平台上访问和运营的游戏产生的收入征收和汇出适用的销售额、增值税或其他类似税收。从历史上看,我们在美国各州从我们自己的平台上访问游戏产生的收入纳税,因为我们在这些州有足够的实体存在或基于我们在美国的办事处和服务器的位置而产生的“联系”。然而,对于美国各州对通过互联网进行的销售征收税收、费用和附加费而言,什么构成了足够的实体存在或纽带还存在不确定性。此外,美国越来越多的州已经考虑或通过法律,试图将税收义务强加给州外的公司。欧盟的情况也是如此,在欧盟,向欧盟内的消费者进行数字销售的非欧盟公司可能会被征收增值税。此外,美国最高法院在南达科他州诉Wayfair,Inc.等人案, 或维福尔,在线卖家可以被要求收取销售额和使用税,尽管他们在客户的州没有实际存在。作为对.的回应维福尔或者,美国各州或地方政府可能会通过或开始执行法律,要求我们在其管辖范围内计算、征收和汇出销售税。因此,我们正在评估我们的活动是否会在我们历史上没有注册收缴税款的其他州或司法管辖区产生销售、使用、增值税和任何其他税收。如果美国一个或多个州或其他国家或司法管辖区要求我们在我们目前没有征税的地方征税,或者要求我们在我们目前征收某些税款的司法管辖区征收更多税款,成功的主张可能会导致大量的责任,包括过去销售的税款以及利息和罚款,并可能给我们带来重大的行政负担,或者以其他方式损害我们的业务。
如果《国税法》第7874条规定的某些美国联邦所得税规则适用于我们,这些规则可能会导致不利的美国联邦所得税后果。
一般而言,修订后的《1986年美国国税法》(U.S.Internal Revenue Code of 1986)第7874条将适用于以下情况:(I)一家外国公司(或根据一项计划或一系列相关交易,总共两家或两家以上的外国公司)直接或间接收购了《准则》第7874条所指的美国公司的几乎所有财产,(Ii)被收购美国公司的前股东以投票或价值的方式持有,外国收购公司在收购后至少有60%的股份是由于持有美国被收购公司的股份,以及(Iii)该外国公司的“扩大关联集团”与该扩大关联集团的全球活动相比,在该外国公司的税务居住国没有实质性的业务活动。如果“守则”第7874条适用于此类被收购的美国公司,则就本规则而言,该公司将被视为“外籍实体”。因此,该法第7874条将限制此类被收购的美国公司及其美国附属公司利用美国联邦所得税属性(包括净营业亏损和某些税收抵免)抵消某些交易产生的美国应税收入的能力,并导致某些其他潜在的不利税收后果(包括2017年美国税制改革可能增加对海外收益征收的过渡税)。
我们及其附属公司在2021年1月首次公开募股(IPO)或IPO前交易之前,曾进行过某些涉及向外国公司转让财产和股票的交易。根据与IPO前交易和我们的首次公开募股(IPO)相关的各种事实和法律问题,以及我们现有股东随后出售股票的情况,守则第7874条可能适用于使我们成为美国联邦所得税方面的“外籍实体”。如果我们被当作海外实体对待,可能会对我们造成重大的不利税务后果。《守则》第7874条规定的规则非常复杂,受到详细规定(这些规定的适用在各个方面都不确定,可能会受到此类美国财政部法规变化的影响,并可能具有追溯力)和事实不确定性的影响。因此,不能保证国税局不会断言守则第7874条适用于我们,也不能保证这样的断言不会得到法院的支持。
税法或税率的变化可能会影响我们的有效税率和未来的盈利能力。
我们2020年的有效税率为52.6%,而2019年为33.8%。一般而言,适用的美国联邦、州和外国税收法律和法规的变化,或其解释和应用,包括追溯力的可能性,可能会影响我们的税费。此外,为了应对新冠肺炎在全球传播带来的重大市场波动和业务运营中断,我们运营所在的许多司法管辖区的税务当局可能会建议修改其税收法律法规。这些潜在的变化可能会对我们的实际税率、长期税务规划和财务业绩产生实质性影响。
根据纳斯达克(Nasdaq)的公司治理规则,我们是一家“受控公司”,因此,我们将有资格并可能依赖于某些公司治理要求的豁免。如果我们依赖一家“受控公司”可以获得的豁免,你们将得不到向受此类公司治理要求约束的公司股东提供的同等保护。
我们的控股股东Playtika Holding UK由施玉柱间接控制,控制着我们已发行普通股的大部分。因此,我们是纳斯达克规则中公司治理标准所指的“受控公司”。根据这些规则,由个人、集团或另一家公司持有超过50%投票权的上市公司是“受控公司”,可选择不遵守某些公司管治要求,包括:
•董事会多数由独立董事组成的要求;
•要求其董事提名由独立董事或完全由独立董事组成的提名委员会作出或向董事会全体成员推荐,并通过书面章程或董事会决议,说明提名过程;(三)董事提名必须由独立董事或完全由独立董事组成的提名委员会提出,或者由提名委员会向全体董事会推荐,并通过书面章程或董事会决议解决提名过程;
•要求它有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会,并有一份书面章程,说明该委员会的目的和职责。
虽然我们目前不依赖于“受控公司”可以获得的豁免,但我们未来可能会选择依赖这些豁免。因此,我们的董事会可能没有多数独立董事,我们的薪酬委员会可能不完全由独立董事组成,和/或我们的董事可能不是由独立董事提名或挑选的。因此,如果我们未来选择依赖这些豁免,您将不会获得与受纳斯达克规则所有公司治理要求约束的公司股东相同的保护。
与我们的国际业务和所有权相关的风险
由于我们在多个国家的运营和分销,我们面临着更多的商业、政治、监管、运营、金融和经济风险,其中任何一项都可能增加我们的成本,阻碍我们的增长。
我们很大一部分业务在美国以外,包括我们在以色列的主要执行办事处,我们很大一部分收入来自美国以外的业务。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的每一年,我们分别约有29.6%和30.3%的收入来自对美国以外的玩家的销售。我们在外国司法管辖区的业务可能会使我们面临通常与此类业务相关的额外风险,包括:
•距离、语言和文化差异带来的挑战;
•外国法律、法规和市场的复杂性;
•外国司法管辖区执行救济的不确定性;
•在国际上做生意的成本更高;
•货币汇率波动的影响;
•人员配置和管理国际业务的困难;
•外国劳动法和劳资纠纷的影响;
•在外国司法管辖区吸引和留住关键人员的能力;
•一些国家偏袒当地企业的保护主义法律和商业做法;
•地方政府的经济、税收和监管政策;
•遵守适用的反洗钱、反贿赂和反腐败法律,包括美国反海外腐败法(Foreign Corrupt Practices Act,简称FCPA)和其他反腐败法律,这些法律一般禁止美国个人和公司及其代理人为获得或保留业务的目的向外国政府官员提供、承诺、授权或支付不当款项;
•资金汇回的限制和相关费用;
•遵守与某些人或国家进行交易的适用制裁制度;
•对技术出口或进口的限制;
•贸易和关税限制;
•关税、配额、税收和其他市场壁垒的变化;以及
•在美国以外的国家执行知识产权的困难。
其中一些法律还包含要求准确保存记录的条款,并进一步要求公司设计和维持适当的内部会计控制系统。虽然我们有政策和控制措施,旨在确保遵守这些法律,但如果这些控制措施无效,或者员工或中介机构未能遵守适用的法规,我们可能会受到刑事和民事制裁以及其他处罚。任何此类违规行为都可能扰乱我们的业务,并对我们的声誉、运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。此外,当我们在国际上运营和销售时,我们必须遵守《反海外腐败法》和其他法律,这些法律禁止美国和其他商业实体为了获得或保留业务而向外国政府及其官员和政党支付或提供不正当的付款。虽然我们试图实施保障措施,以阻止我们的员工、顾问和代理人采取这些做法,但违反《反海外腐败法》可能会导致严厉的刑事或民事制裁,我们还可能承担其他责任,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
此外,我们在外国司法管辖区成功扩张的能力还涉及其他风险,包括整合外国业务的困难,进入我们可能缺乏经验的司法管辖区的相关风险,以及对一家不断增长和日益多样化的公司的日常管理。我们可能无法实现我们在外国司法管辖区投资所预期的运营效率、竞争优势或财务结果。此外,我们的国际商业运作可能会受到恐怖活动、政治动乱或其他经济或政治不确定性的干扰和负面影响。此外,外国司法管辖区可以对我们的国际销售施加关税、配额、贸易壁垒和其他类似的限制。
此外,虽然我们在美国设有办事处,但我们的大多数高级管理人员和员工都在我们的国际办事处,包括我们在以色列、白俄罗斯、乌克兰和罗马尼亚的办事处,这使我们面临更多的商业、政治和经济风险。截至2020年12月31日,我们在阿根廷、澳大利亚、奥地利、白俄罗斯、加拿大、芬兰、德国、印度、以色列、罗马尼亚、瑞士、乌克兰、英国和美国都有业务。由于我们所在国家发生的灾难性事件,我们过去曾经历过并可能继续经历破坏。例如,我们之前在克里米亚保留了一个小办事处,但由于2014年克里米亚被俄罗斯吞并,我们的人员被迫关闭和搬迁。有关我们在以色列行动相关风险的更多信息,请参见“-我们在以色列设有办事处和其他重要行动,因此,我们的业绩可能会受到以色列政治、经济和军事不稳定的不利影响。”有关我们在白俄罗斯、乌克兰和罗马尼亚业务相关风险的更多信息,请参见“-我们的业务可能会受到白俄罗斯、乌克兰或罗马尼亚持续事态发展的不利影响。”
我们在以色列设有办事处和其他重要行动,因此,我们的成果可能会受到以色列政治、经济和军事不稳定的不利影响。
虽然我们在美国设有办事处,但我们在以色列设有办事处并开展重要业务,我们的大部分高级管理人员都设在以色列。此外,我们的许多雇员和官员都是以色列居民。因此,以色列的政治、经济和军事条件直接影响我们的业务。涉及以色列的任何敌对行动或中断或减少以色列与其贸易伙伴之间的贸易,都可能对我们的业务和行动结果产生不利影响。自以色列建国以来,以色列与邻国之间发生了多起武装冲突,敌对分子在以色列境内实施了恐怖主义行为。此外,包括叙利亚在内的中东各国最近发生的政治起义和冲突正在影响这些国家的政治稳定。此外,以色列和伊朗以及该地区某些极端组织之间的紧张局势未来可能升级并演变为暴力,这可能会影响以色列总体经济,特别是我们。任何武装冲突,
该地区的恐怖主义活动或政治不稳定可能会对商业环境产生不利影响,可能会损害我们的业务成果,并可能使我们更难筹集资金。与我们做生意的各方有时可能会在动乱或紧张局势加剧期间拒绝前往以色列,迫使我们在必要时做出替代安排,以便与我们的商业伙伴面对面会面。此外,以色列的政治和安全局势可能导致与我们签订了涉及在以色列履约的协议的各方声称,根据这些协议中的不可抗力条款,他们没有义务履行其根据这些协议所作的承诺。
我们的商业保险不承保因与中东安全局势有关的事件而可能发生的损失,但有限的例外情况除外。尽管以色列政府过去曾承保恐怖袭击或战争行为造成的某些损害的恢复价值,但我们不能向您保证,这一政府承保范围将保持不变,或者如果维持下去,将足以全额赔偿我们所遭受的损害。我们造成的任何损失或损害都可能对我们员工的生活造成重大干扰,并可能危及他们的生命,这将对我们的业务产生实质性的不利影响。该地区的任何武装冲突或政治不稳定都可能对总体商业状况产生负面影响,并可能损害我们的行动成果。
此外,在过去,以色列国和以色列公司曾遭到经济抵制。几个国家仍然限制与以色列国和以色列公司的业务往来。这些限制性的法律和政策可能会对我们的经营业绩、财务状况或业务扩张产生不利影响。针对以色列的抵制、撤资和制裁运动已经展开,这也可能对我们的业务产生不利影响。
可能很难执行美国法院对我们和我们的高级管理人员和董事的判决,很难在以色列主张美国证券法索赔,或者向我们的高级管理人员和董事送达诉讼程序。
我们在以色列设有办事处,我们的许多员工、官员和董事都是以色列居民。我们的某些资产和这些人的资产位于以色列。此外,我们的五名董事中有三名是中国居民。因此,针对我们或其中任何人获得的判决,包括基于美国联邦证券法民事责任条款的判决,可能不会在美国收取,也不一定由以色列或中国法院执行。也可能很难影响在美国向这些人送达诉讼程序,或在以色列或中国提起的原始诉讼中主张美国证券法索赔(视情况而定)。此外,投资者或任何其他个人或实体可能很难就以色列的美国证券法提起诉讼(如果适用)。以色列或中国法院可能会拒绝审理基于涉嫌违反美国证券法的索赔,理由是以色列或中国(如果适用)不是提出此类索赔的最合适的法院。此外,即使以色列或中国法院同意审理索赔,它也可能裁定适用于索赔的是以色列或中国法律,而不是美国法律。如果发现美国法律适用,则美国适用法律的内容必须由专家证人证明为事实,这可能是一个既耗时又昂贵的过程。某些程序事项也将受以色列或中国法律管辖(视情况而定)。以色列几乎没有具有约束力的判例法来处理上述事项。由于在以色列执行对我们不利的判决存在困难,您可能无法获得美国或外国法院判给的任何损害赔偿。
根据以色列和加利福尼亚州的现行法律,我们可能无法执行禁止竞争的契约,这可能会导致我们的产品面临额外的竞争。
我们与大多数以色列员工和以色列高管签订了竞业禁止协议或条款,包括我们的首席执行官兼董事会主席罗伯特·安托科尔(Robert Antokol)。这些协议或条款受以色列法律管辖,禁止我们的员工与我们竞争或为我们的竞争对手工作,通常是在他们受雇于我们期间和终止后长达一年的时间内。然而,以色列法院不愿执行前雇员的竞业禁止承诺,而且倾向于(如果有的话)只在相对较短的时间内或在受限的地理区域执行这些条款。此外,以色列法院通常要求出现其他情形,例如在对雇员强制执行竞业禁止承诺之前,证明雇主的合法利益受到损害;违反信托义务、忠诚和不诚信行事;支付雇员竞业禁止义务的特别对价;披露雇主的商业秘密存在重大关切;或证明雇员对雇主的业务具有独特价值。
此外,除某些例外情况外,离职后限制性契约在我们开展业务的某些美国州是不可执行的,包括加利福尼亚州,这可能会造成类似的竞争风险。我们的两名高管,包括总裁和首席财务官,都位于加利福尼亚州。虽然我们与这类官员签订了竞业禁止协议,但加州法院或加州法律不太可能执行这些协议。
我们有一定的员工遣散费义务,这可能会导致我们的支出增加。
根据以色列第5723-1963号“遣散费付款法”或“遣散费付款法”,雇主必须根据其每一年或不足一年的最新月薪,向被解雇的雇员和在某些其他情况下离职的雇员支付遣散费。这些法定遣散费义务通常比美国法律规定的范围更广,如果我们选择解雇在以色列的员工,这一义务可能会给我们带来大量额外费用,包括应计费用。
本公司及其以色列子公司已选择将其以色列员工纳入《Severance Pay Law》第14条,即第14条。第14条规定,这些员工有权按月工资的8.33%向第三方保险公司和养老基金存款。这些付款使公司免除了以色列遣散费支付法规定的未来义务。因此,应支付给这些员工的任何遣散费和第14条下的存款不作为资产记录在公司的综合资产负债表中。
我们的行动可能会因为管理层或关键人员服兵役的义务而中断。
我们在以色列的雇员和咨询人,包括我们高级管理层的成员,可能有义务履行一个月的年度预备役,在某些情况下,履行更长的时间,直到他们年满40岁(对于在以色列武装部队预备役中担任某些职务的公民,则为40岁以上),并在发生军事冲突时可能被征召现役。为了应对恐怖主义活动的增加,曾有一段时间出现了大量征召预备役军人的情况。未来有可能出现类似的大规模预备役征召。我们的运营可能会因为我们的大量官员、董事、员工和顾问的缺席而中断。这种干扰可能会对我们的业务和运营产生实质性的负面影响。
我们的业务可能会受到白俄罗斯、乌克兰或罗马尼亚持续发展的不利影响。
我们在中欧和东欧有重要的业务。自20世纪90年代初以来,俄罗斯、白俄罗斯、乌克兰、罗马尼亚等中东欧国家寻求从中央计划经济的一党专政国家向不同程度的市场经济民主国家转型。尽管进行了各种改革,但其中许多国家的政治制度仍然脆弱和不稳定。此外,这些国家的政治和经济形势受到全球经济危机和世界一些地区因新冠肺炎疫情而持续的经济衰退的负面影响。
白俄罗斯
白俄罗斯最近经历了2020年8月选举后全国各地的大规模抗议活动,以回应对政府腐败和选举舞弊的指控。尽管白俄罗斯当局威胁要对示威者提出指控和逮捕,但示威者仍在继续示威。2020年8月,白俄罗斯公民只能访问互联网,许多公民和专家将此归因于政府,尽管政府声称互联网中断是由网络安全攻击造成的。我们在白俄罗斯有一个重要的研发中心,因此,我们的业务、财务状况、运营结果和前景都会受到白俄罗斯经济、政治和法律发展的影响。
乌克兰
自2014年2月下旬乌克兰议会罢免亚努科维奇总统以来,乌克兰的政治和国内局势无法准确预测,随后出现了有关俄罗斯在克里米亚地区军事活动的报道,以及2019年5月弗拉基米尔·泽伦斯基(Volodymyr Zelensky)当选。乌克兰的政治活动仍然不稳定,不受我们的控制。由于俄罗斯政府决定吞并乌克兰克里米亚地区,美国
欧洲共同体已经对俄罗斯实施了经济制裁。我们也无法预测乌克兰事态发展的结果,也无法预测美国、欧洲、联合国或其他国际机构对此类事态发展的反应。虽然我们继续密切关注乌克兰的局势,但任何旷日持久或扩大的动乱、军事活动或制裁,如果得到实施,都可能对我们的行动产生实质性的不利影响。我们在乌克兰有一个重要的研发中心,因此,我们的业务、财务状况、运营结果和前景都受到乌克兰经济、政治和法律发展的影响。
罗马尼亚
罗马尼亚目前的政治环境充满活力,可能会变得不稳定。2017年1月,社会民主党领导的新当选联合政府通过了一项法令,将某些重大腐败案件合法化,这引发了罗马尼亚各地的大规模公众抗议。2018年10月,社会民主党(Social Democratic Party)在议会信任投票中失利后,总理卢多维奇·欧尔班(Ludovic Orban)于2019年11月接任总理一职。另外,乌克兰最近持续的军事冲突在该地区造成了负面影响,影响了罗马尼亚的政治和经济前景。罗马尼亚与乌克兰有很大的陆地边界,因此,由于制裁,乌克兰持续的不稳定或军事冲突可能直接或间接地对罗马尼亚的经济和金融稳定产生重大不利影响。我们在罗马尼亚有一个重要的研发中心和客户服务中心,因此,我们的业务、财务状况、经营结果和前景都受到罗马尼亚经济、政治和法律发展的影响。
我们在白俄罗斯、乌克兰或罗马尼亚业务的任何中断都可能会延长,并要求我们重新评估我们在这些国家的业务,这可能会更昂贵,并损害我们的业务。
我们面临货币汇率波动的风险,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
我们的功能货币是美元,我们的收入和支出主要以美元计价。然而,我们与员工人数相关的费用中有很大一部分是以新以色列谢克尔(NIS)计价的,主要包括工资和相关人员费用,以及租赁和某些其他运营费用。这种外币风险敞口引发了与NIS兑美元走强相关的市场风险。此外,我们预计我们的开支中有很大一部分将继续以新谢克尔计价。
此外,未来国际销售的增加可能会导致以外币计价的销售增加,从而增加我们的外汇风险。此外,在美国境外发生的以外币计价的运营费用正在增加,并受到外币汇率变化的影响。如果我们不能成功对冲与汇率波动相关的风险,我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。到目前为止,我们只就以色列谢克尔(ILS)货币兑换风险进行了套期保值交易。虽然我们未来可能决定进行额外的对冲交易,但这些对冲交易的可用性和有效性可能是有限的,我们可能无法成功对冲我们的风险,这可能会对我们的财务状况和运营业绩产生不利影响。
施玉柱是中国人,巨人是一家中国公司,间接控制着我们的控股股东Playtika Holding UK。只要中国个人或公司继续对我们行使多数表决权,未来美国和中国法律的变化可能会使我们更难在美国作为上市公司运营。
美国和中国法律的未来发展可能会限制我们作为一家上市公司在美国运营的能力或意愿,只要中国公民施玉柱和中国公司巨人(Giant)或其他中国投资者继续实益拥有我们相当大比例的流通股普通股。中美关系在不断变化。在他执政期间,唐纳德·J·特朗普(Donald J.Trump)总统发布了一份备忘录,指示总统的金融市场工作组召开会议,讨论美国投资者在中国公司面临的风险,并发布了几项行政命令,限制中国公司的运营,比如拥有TikTok的公司在美国的业务。此外,联邦政府最近提出了一项旨在保护美国在中国公司投资的立法。美国总统约瑟夫·R·拜登(Joseph R.Biden)尚未提出
在提交这份年度报告时,还不清楚拜登总统将继续执行特朗普总统的哪些政策(如果有的话)。此外,多家基于股票的研究机构在审查了中国公司的公司治理做法、关联方交易、销售做法和财务报表后,发布了有关中国公司的报告,这些报告导致美国国家交易所进行特别调查并暂停上市。虽然我们不是一家中国公司,但对我们的任何类似审查,无论其优点如何,都可能对我们的业务产生不利影响,包括我们的运营结果、财务状况、现金流和前景。此外,如果我们成为旨在保护美国在中国或中国所有公司的投资的新立法或行政命令的对象或间接涵盖的对象,我们的收入和盈利能力将大幅下降,我们的业务和运营结果将受到严重损害。
美国外国投资委员会可能会修改、推迟或阻止我们未来的收购或投资活动。
只要巨人对我们保留实质性的所有权权益,根据与美国外国投资委员会(CFIUS)相关的规定,我们将被视为“外国人”。因此,我们可能希望进行的对美国企业或有美国子公司的外国企业的收购或投资可能受到CFIUS的审查,其范围最近被2018年外国投资风险审查现代化法案(FIRRMA)扩大到包括某些非被动、非控制性投资(包括对持有或处理美国国民个人信息的实体的某些投资)、某些房地产收购(即使没有基础的美国业务)。旨在或意在逃避或规避美国外国投资委员会管辖权的交易,以及任何导致外国人士在美国企业中的“权利变化”的交易,前提是这种变化可能导致对该企业的控制或所涵盖的非控制性投资。FIRRMA还要求某些类别的投资必须提交强制性备案。如果对美国企业的特定拟议收购或投资属于CFIUS的管辖范围,我们可能会决定,在交易完成之前或之后,我们必须提交强制性申请,或者我们将在自愿的基础上提交CFIUS审查,或者在不向CFIUS提交交易的情况下继续交易,并冒着CFIUS干预的风险。CFIUS可能决定阻止或推迟我们的收购或投资,对此类收购或投资施加条件,或命令我们剥离我们在未事先获得CFIUS批准的情况下收购的全部或部分美国业务, 这可能会限制我们的吸引力,或阻止我们进行某些我们认为对我们和我们的股东有利的收购或投资。我们无法成功完成收购和整合这些业务,可能会限制我们的增长或扰乱我们的计划和运营。此外,FIRRMA授权CFIUS在不同的情况下规定不同的“外国人”定义,这可能导致对来自“特别关注”国家的公司的投资和收购不太有利的待遇。如果未来的法规对涉及中国和中国投资者控制实体的收购和投资活动施加额外负担,我们完成美国外国投资委员会管辖范围内的交易的能力将受到阻碍,否则这些交易可能对我们和我们的股东有利。
与我们的信息技术和数据安全相关的风险
我们的成功取决于我们适应和跟上技术、平台和设备的变化以及不断发展的行业标准的能力。
我们的成功取决于我们吸引和留住玩家的能力,这在很大程度上是由保持和提高我们游戏的质量和内容推动的。为了让玩家满意,我们需要继续改善他们的体验,创新和推出玩家认为有用的游戏,让他们更频繁地回到我们的游戏套件中。这包括继续改进我们的技术,使我们的游戏产品符合更多地理和市场细分的偏好和要求,适应新设备和平台的发布,并提高我们游戏的用户友好性和整体可用性,所有这些都可能成本高昂并产生风险。我们预测或响应不断变化的技术和不断发展的行业标准,并及时开发和引入游戏的改进和增强功能的能力,是影响我们保持竞争力、扩大和吸引新玩家以及留住现有玩家能力的一个重要因素。我们不能向您保证,我们将实现必要的技术进步,或拥有及时推出新游戏或改进和增强游戏所需的财政或其他资源。此外,我们增加游戏玩家数量的能力将取决于玩家对这类游戏的持续采用。因此,如果我们不能根据技术、平台、设备和运营模式的变化以及不断发展的行业标准进行开发或调整,可能会对我们的业务产生不利影响。即使在我们能够成功适应变化的地方
考虑到技术、平台、设备和运营模式以及不断发展的行业标准,我们可能需要大量支出才能做到这一点,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的游戏和其他软件应用程序和系统,以及提供这些应用程序和系统的第三方平台,可能包含未检测到的错误。
我们的游戏和其他软件应用程序和系统,以及提供这些应用程序和系统的第三方平台,可能包含未检测到的错误、错误、缺陷、损坏的数据、缺陷和其他漏洞,这些都可能对我们的游戏性能产生不利影响。这些缺陷可能只有在我们推出新游戏或发布现有游戏的更新后才会变得明显,特别是在我们推出新游戏或更新并在紧迫的时间限制下快速发布现有游戏的新功能的情况下。例如,这些错误可能会阻止玩家在游戏中购买虚拟物品,这可能会损害我们的声誉或运营结果。这些错误也可能被作弊程序和其他形式的盗用所利用,从而损害我们玩家的整体游戏体验。这可能会导致玩家减少他们的游戏时间或在游戏中购买,完全停止玩我们的游戏,或者不向其他玩家推荐我们的游戏,这可能会进一步损害我们的声誉或运营结果。此类错误还可能导致我们的游戏不符合适用法律或为我们带来法律责任。解决此类错误可能会扰乱我们的运营,导致我们从其他项目中分流资源,或损害我们的运营结果。
我们网络中的任何故障或重大中断都可能影响我们的运营并损害我们的业务。
我们的技术基础设施对我们游戏的表现和玩家满意度至关重要。我们的大多数游戏都运行在我们的私有云计算系统上,这些系统通过美国的两个主数据中心和欧盟的一个主数据中心运行。我们位于这些数据中心的服务器容易受到火灾、洪水、断电、电信故障、恐怖袭击、战争行为、电子和物理入侵、计算机病毒、地震和类似事件的破坏或中断。任何这些事件的发生都可能导致我们的游戏在短时间或长时间内无法使用。由于各种因素,包括基础设施更改、人为或软件错误、恶意尝试导致平台不可用以及容量限制,我们已经并可能在未来经历网站中断、停机和其他性能问题。如果玩家尝试访问某个特定游戏时该游戏不可用,或者在游戏中导航的速度比他们预期的要慢,则玩家可能会停止玩该游戏,并且可能不太可能经常返回游戏(如果有的话)。同样,某些游戏依赖于第三方数据中心,这可能会有类似的风险,但我们对此控制较少。如果我们的游戏服务出现故障或严重中断,将损害我们的声誉和运营。我们预计将继续在我们的技术基础设施上进行大量投资,以保持和改善玩家体验和游戏性能的各个方面。如果我们的灾难恢复系统不够用,或者我们没有有效地解决容量限制、根据需要升级我们的系统以及不断发展我们的技术和网络体系结构来适应不断增加的流量, 我们的业务和经营业绩可能会受到影响。除因网络攻击造成的损失(我们的保险范围有限)外,我们不保有与我们的系统相关的损失的保险单,我们也没有业务中断保险,这可能会增加业务可能因系统故障或业务中断而遭受的任何潜在损害。
我们的成功取决于我们提供的游戏的安全性和完整性,安全漏洞或其他中断可能会危及我们的信息或玩家的信息,并使我们承担责任,这将导致我们的业务和声誉受损。
我们相信,我们的成功在很大程度上取决于为我们的玩家提供安全的游戏。我们的业务有时涉及收集、存储、处理和传输玩家的专有、机密和个人信息。我们还保留与我们的业务相关的某些其他专有和机密信息以及我们员工的个人信息。尽管我们采取了安全措施,但我们的游戏可能容易受到黑客、玩家、供应商或员工的攻击,或者由于渎职或其他中断而被入侵。我们遇到的任何安全漏洞或事件都可能导致未经授权访问、误用或未经授权获取我们或我们玩家的数据,丢失、损坏或更改这些数据,中断我们的运营,或损坏我们的计算机或系统或我们玩家或第三方平台的计算机或系统。任何这些都可能使我们面临索赔、诉讼、罚款和潜在的责任。
越来越多的在线服务披露了安全漏洞,其中一些涉及对其部分服务的复杂和高度针对性的攻击。因为用于获取未经授权的访问、禁用或
如果服务质量下降,或破坏系统频繁变化,而且通常在针对目标发动攻击之前是无法预见或识别的,我们可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施。如果我们的安全遭到实际或感知的破坏,公众对我们安全措施和品牌有效性的看法可能会受到损害,我们可能会失去玩家。数据安全漏洞和其他数据安全事件也可能是非技术手段造成的,例如员工或承包商的行为。对我们安全的任何损害都可能导致违反适用的隐私和其他法律、监管或其他政府调查、执法行动以及法律和财务风险,包括潜在的合同责任,这些责任并不总是限于我们的保险金额。任何此类妥协也可能导致我们的声誉受损,并对我们的安全措施失去信心。这些影响中的任何一个都可能对我们的运营结果、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。
我们防止异常以及监控和确保我们游戏和软件的质量和完整性的能力会定期审查和增强,但可能不足以防止未来的攻击、入侵或中断。同样,我们评估我们的安全系统的充分性,包括我们的游戏和软件的安全性,以防止我们的任何玩家遭受任何重大损失,以及我们的游戏对玩家的完整性。然而,我们不能保证我们的业务不会受到安全漏洞或失误的影响。
如果我们持续遭受网络攻击或其他导致安全漏洞的隐私或数据安全事件,我们可能会遭受销售损失和成本增加,面临重大责任、声誉损害和其他负面后果。
我们的信息技术可能会受到网络攻击、病毒、恶意软件、入侵、盗窃、电脑黑客攻击、员工失误或渎职或其他安全漏洞的影响。黑客和数据窃贼变得越来越老练,并进行大规模和复杂的自动化攻击。经验丰富的计算机程序员和黑客可能会侵入我们的安全控制,盗用或泄露敏感的个人、专有或机密信息,造成系统中断或导致关机。他们还可以开发和部署恶意软件程序来攻击我们的系统或以其他方式利用任何安全漏洞。我们的系统和存储在这些系统上的数据也可能容易受到安全事件或安全攻击、破坏或盗窃行为、活动实体的协同攻击、数据错位或丢失、人为错误或其他类似事件的影响,这些事件可能会对我们的系统和存储在这些系统上的数据以及我们的业务合作伙伴的数据产生负面影响。此外,向我们提供服务的第三方(如托管解决方案提供商)在其自身的安全系统和基础设施发生故障时也可能成为安全风险的来源。
在网络事件之前或之后消除或解决上述安全威胁和漏洞的成本可能会很高。我们的补救努力可能不会成功,并可能导致服务中断、延迟或停止,以及失去现有或潜在的供应商或参与者。随着与网络攻击相关的威胁的发展和增长,我们可能还会发现有必要进行进一步的投资来保护我们的数据和基础设施,这可能会影响我们的运营结果。虽然我们有防范网络攻击的保险,但它可能不足以覆盖所有可能因安全漏洞、网络攻击和其他类型的非法活动而引起的索赔,或此类事件造成的任何中断,我们可能会遭受可能对我们的业务产生实质性不利影响的损失。我们还可能受到美国、以色列、欧盟和我们开展业务的其他司法管辖区现有和拟议的法律法规,以及与网络安全、数据隐私、数据本地化和数据保护相关的政府政策和做法的负面影响。
此外,我们发布游戏的平台可能会鼓励或要求遵守某些安全标准,如美国国家标准与技术研究所(National Institute of Standards and Technology,简称NIST)发布的自愿网络安全框架,该框架包括旨在识别和管理网络安全风险的控制措施,如果我们无法遵守这些标准,可能会受到负面影响。
我们依赖信息技术和其他系统,我们系统中的任何故障或我们游戏中的任何错误、缺陷或中断都可能损害我们的品牌和声誉,使我们承担责任,扰乱我们的业务,并对我们的运营结果产生不利影响。
我们依赖于对我们的业务运营至关重要的信息技术系统,其中一些系统由第三方管理。这些第三方通常没有义务续签协议,也不能保证我们能够以商业上合理的条款续签这些协议,或者根本不能保证续签这些协议。这些系统被用来处理,
传输和存储电子信息,管理和支持我们的业务运营,并对我们的财务报告进行内部控制。此外,我们还收集和存储某些数据,包括专有业务信息,并可能访问某些业务中受隐私和安全法律法规约束的机密或个人信息。我们在开发新系统、维护和升级现有系统以及防止安全漏洞方面可能会遇到困难。除其他外,我们的系统容易因火灾、洪水、断电、入侵、网络攻击、网络渗透、拒绝服务攻击和类似事件而损坏、停机、中断或关闭。我们的计算机系统或电信服务的任何故障都可能影响我们运营游戏或以其他方式开展业务的能力。
我们的部分信息技术基础设施,包括那些由第三方运营的基础设施,可能会遇到服务中断、延迟或中断,或者在不时发生的系统集成或迁移工作中产生错误。我们在实施新系统和转换数据方面可能不会成功,这可能会导致业务中断,而且成本更高、更耗时、更具破坏性和资源密集型。我们无法控制向我们提供服务的第三方,这些第三方可能会遇到问题或做出不利于我们业务的决定。我们已经制定了应急计划,以防止或减轻这些事件的影响。然而,这样的中断可能会对我们向玩家交付游戏和中断其他过程的能力产生实质性的负面影响。如果我们的信息系统不允许我们向关键决策者传输准确的信息,即使是很短的一段时间,管理我们业务的能力可能会被破坏,我们的运营结果、现金流和财务状况可能会受到实质性的不利影响。如果不能恰当或充分地解决这些问题,可能会影响我们执行必要业务运营的能力,这可能会对我们的声誉、竞争地位、运营结果、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。
我们几乎所有的游戏都依赖于通过互联网传输的数据,包括无线互联网。为了给我们游戏的玩家提供满意的玩家体验,及时接入互联网是必要的。第三方,如电信公司,可能会阻止访问互联网或限制我们的数据传输速度,无论是否有原因,这都会对我们的玩家体验造成不利影响,可能会对我们的声誉、竞争地位、运营业绩、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。此外,电信公司可能会实施某些措施,例如增加成本或根据传输的数据类型或数量进行限制,这将影响消费者访问我们游戏的能力,进而可能对我们的声誉、竞争地位、运营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。此外,互联网普及率可能会受到艰难的全球经济状况或政府扩大宽带接入计划的取消的不利影响。
我们的业务依赖于无线通信基础设施的增长和维护。
我们的成功取决于美国和国际上无线通信基础设施的持续增长和维护。这包括部署和维护具有提供可靠无线通信服务所需的速度、数据容量和安全性的可靠的下一代数字网络。如果用户数量继续增加,或者如果现有或将来的用户增加其带宽需求,无线通信基础设施可能无法支持对其提出的要求。由于基础设施和设备故障,无线通信经历了各种中断和其他延迟,未来可能面临中断和延迟。这些中断和延迟可能会降低无线通信的使用水平,以及我们成功分发游戏的能力。此外,无线运营商对网络基础设施的更改可能会干扰我们游戏的下载,并可能导致玩家失去他们已经下载的游戏的功能。这可能会损害我们的声誉、业务、财务状况和运营结果。
我们开展业务的司法管辖区的数据隐私和安全法律法规可能会增加我们的运营成本,并使我们面临可能的制裁、民事诉讼(包括集体诉讼或类似的代表人诉讼)和其他处罚;此类法律法规正在不断演变。我们或我们的平台和服务提供商实际或认为不遵守这些法律法规可能会损害我们的业务。
我们收集、处理、存储、使用和共享数据,其中一些包含个人信息,包括我们玩家的个人信息。因此,我们的业务受多项联邦、州、地方和外国法律、法规、监管规范和指导方针的约束,这些法律、法规、法规和指导方针涉及数据隐私、数据保护和安全,包括与收集有关的内容。
存储、使用、处理、传输、共享和保护个人信息。这些法律、法规、监管规范和指导方针可能在不同司法管辖区之间不一致,或者与其他规则相冲突。
全球数据隐私和安全法规的范围在继续发展,我们认为,美国和其他司法管辖区很可能会在这一领域采用越来越严格的法规。例如,2018年,加利福尼亚州颁布了《加州消费者隐私法》(CCPA),该法案于2020年1月1日生效。CCPA赋予加州居民新的权利,可以访问和要求删除他们的个人信息,选择不共享某些个人信息,并接收有关他们的个人信息是如何收集、使用和共享的详细信息。CCPA规定了对违规行为的民事处罚,以及对可能增加安全违规诉讼的安全违规行为的私人诉权。CCPA的影响是重大的,需要并可能继续要求我们修改我们的数据收集或处理做法和政策,并产生大量成本和开支以努力遵守。一些观察人士指出,CCPA可能标志着美国更严格的州隐私立法趋势的开始,这可能会增加我们的潜在责任,并对我们的业务产生不利影响。此外,2020年11月,加州选民通过了加州隐私权法案(California Privacy Rights Act,简称CPRA)。CPRA预计将于2023年1月1日生效,并将从2022年1月1日起对与消费者相关的某些数据设定义务,它大幅扩大了CCPA的范围,包括引入了数据最小化和存储限制等额外义务,授予消费者更多权利,如更正个人信息和额外的选择退出权利,并创建了一个新的实体,加州隐私保护局(California Privacy Protection Agency)来实施和执法这项法律。进一步, 目前,还有一些与数据隐私或安全相关的额外提案正在联邦、州和外国立法和监管机构待决,包括美国一些考虑制定类似CCPA的消费者保护法的州。这项立法可能会增加复杂性、要求变化、限制和潜在的法律风险,需要对合规计划的资源进行额外的投资,可能会影响以前有用的数据的策略和可用性,并可能导致合规成本增加和/或业务实践和政策发生变化。
此外,欧盟还通过了全面的数据隐私和安全法规。欧盟2016年4月27日的欧洲议会和理事会关于在处理个人数据和自由流动个人数据方面保护自然人的条例(EU)2016/679,以及废除于2018年5月生效的第95/46/EC(一般数据保护条例)指令或GDPR,对欧洲经济区(EEA)的个人数据控制者和处理者提出了严格的要求,例如,在获得个人同意以处理其个人数据方面提出了更高的标准,更强有力的披露。缩短了数据泄露通知的时间线。GDPR创造了适用于我们的业务和一些参与者的新的合规义务,这可能要求我们自行决定如何解释和履行这些义务,改变我们的商业做法,并使我们面临消费者或消费者组织因涉嫌违反数据保护法而提起的诉讼(包括集体诉讼或类似的代表诉讼)。GDPR增加了对违规行为的经济处罚(包括可能对上一财年的全球年收入处以最高4%的罚款,或对最严重的违规行为处以2000万欧元(以较高者为准)的罚款)。联合王国实行与欧盟不同但类似的制度,允许处以最高1750万英镑的罚款,或上一财政年度全球年营业额总额的4%。此外,从2021年1月1日开始,我们必须遵守GDPR和英国GDPR(UK GDPR),这与修订后的英国2018年数据保护法一起, 在英国国家法律中保留GDPR。英国和欧盟在数据保护法的某些方面的关系仍然不清楚,也不清楚联合王国的数据保护法律和法规在中长期将如何发展,以及进出联合王国的数据传输将如何长期受到监管。目前,欧盟和英国贸易与合作协定(Trade And Cooperation Agreement)商定了4至6个月的宽限期,最迟将于2021年6月30日结束,在此期间,各方将讨论适当的决定。然而,目前尚不清楚欧盟委员会是否(以及何时)可以批准一项充分性决定,允许在不采取额外措施的情况下长期将数据从欧盟成员国转移到英国。这些变化可能会导致额外的成本,并增加我们的整体风险敞口。
近年来,美国和欧洲的立法者和监管机构对电子营销以及使用第三方cookie、网络信标和类似技术进行在线行为广告表示担忧。在欧盟,营销的定义很广泛,包括任何宣传材料,而关于电子营销的具体规则目前载于电子隐私指令中,该指令将被新的电子隐私条例所取代。虽然电子隐私条例原计划于2018年5月25日通过(与GDPR一起通过),但它仍在通过
欧洲立法程序。目前的电子隐私条例草案规定了严格的选择加入电子营销规则,对企业对企业通信的例外有限,并大大增加了罚款权力,使其达到与GDPR相同的水平。对cookie和网络信标的监管可能会导致我们的在线活动受到更广泛的限制,包括努力了解追随者的互联网使用情况,并向他们宣传我们自己。
以色列还实施了数据保护法律和法规,包括以色列《保护隐私法》,5741-1981,或PPL。PPL对包含个人数据的数据库的所有者施加了某些义务,包括例如要求注册具有某些特征的数据库、通知数据当事人其个人数据被收集和处理的目的以及向第三方披露该等数据的义务、要求数据主体回应访问、更正和/或删除与其相关的个人数据的某些请求以及维护个人数据的安全的义务。此外,2018年5月生效的《隐私保护条例(数据安全)》(5777-2017)对个人数据的处理提出了全面的数据安全要求。第5761-2001号“保护隐私条例(向海外数据库转移数据)”进一步对跨境转移以色列境内数据库中的个人数据规定了某些条件。此外,欧盟委员会目前正在重新评估其关于个人数据流入以色列的充分性决定。这一充分性决定的改变可能会影响我们能够将个人数据从欧盟(以及挪威、列支敦士登和冰岛)转移到以色列的条件。
某些违反PPL的行为被认为是刑事犯罪和/或民事犯罪,可能会使违反PPL的实体面临刑事、行政和金融制裁,以及民事诉讼。此外,以色列隐私保护局或隐私保护局可能会发布一份公开声明,称某个实体违反了PPL,这样的裁决可能会被用来在民事诉讼中针对该实体。2020年7月,以色列司法部表示,它打算推动对PPL的修正案,除其他外,旨在加强隐私保护局的调查和执法权力(包括罚款的权力),并扩大数据主体的权利。
为了遵守这些和其他可能颁布的数据隐私和安全限制,我们可能需要修改我们的数据处理做法和政策,并增加我们的运营成本。如果不遵守这些限制,我们可能会受到刑事和民事制裁以及其他惩罚。部分由于法律环境的不确定性,遵守法规,以及监管机构或自律组织有关隐私、数据保护、信息安全和消费者保护的任何适用规则或指导,可能会导致巨额成本,并可能需要改变我们的业务做法,这可能会危及我们的增长战略,对我们吸引或留住玩家的能力产生不利影响,并以其他方式对我们的业务、声誉、法律敞口、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们未能或被认为未能遵守我们张贴的隐私政策、我们对玩家或其他第三方的隐私相关义务,或与隐私、数据保护或信息安全相关的任何其他法律义务或法规要求,都可能导致消费者权益倡导团体或其他人对我们进行政府调查或执法行动、诉讼、索赔(包括集体诉讼)或公开声明,并可能导致重大责任,导致我们的玩家失去对我们的信任,以及其他方面对我们的声誉和业务造成实质性和不利影响。此外,遵守适用于我们的法律、法规和政策的成本和其他负担可能会限制我们游戏的采用和使用,并减少对我们游戏的总体需求。此外,如果与我们合作的第三方(如我们的服务提供商或数据共享合作伙伴)违反适用的法律、法规或协议,此类违规行为可能会使我们的玩家和/或员工的数据面临风险,可能导致政府调查或执法行动、罚款、诉讼、消费者权益倡导团体或其他人对我们提出的索赔(包括集体诉讼索赔)或公开声明,并可能导致重大责任,导致我们的玩家失去对我们的信任,以及其他方面对我们的声誉和业务造成实质性和不利影响。此外,公众对科技公司或其数据处理或数据保护做法的审查或投诉,即使与我们的业务、行业或运营无关,也可能导致对包括我们在内的科技公司进行更严格的审查,并可能导致政府机构制定额外的监管要求,或修改其执法或调查活动,这可能会增加我们的成本和风险。
虽然我们没有一款游戏主要面向13岁以下的儿童作为主要受众,但联邦贸易委员会以及消费者组织可能会认为,我们几款游戏的特点吸引了13岁以下的儿童。美国儿童在线隐私保护法案(COPPA)对13岁以下儿童个人信息的收集、使用和披露进行了监管。虽然我们的游戏都不是针对13岁以下的儿童,但如果
如果COPPA适用于我们,不遵守COPPA可能会增加我们的成本,使我们受到昂贵和分散注意力的政府调查,并可能导致巨额罚款。虽然我们已采取措施确定哪些游戏由于其吸引儿童的性质而受到COPPA的约束,并已就这些游戏遵守COPPA,但如果COPPA以我们未评估或准备好的方式向我们申请,我们的实际或据称未能遵守COPPA可能会增加我们的成本,使我们面临代价高昂且分心的诉讼或政府调查,可能导致我们被处以巨额罚款或民事损害赔偿,并可能导致我们暂时或永久中断某些游戏或游戏中的某些功能和功能。
英国最近颁布了《适龄设计规范》,这是根据《2018年英国数据保护法》制定的一项法定行为准则。本规范自2020年9月2日起施行,有12个月的过渡期供组织合规。该法规要求在线服务,包括我们可能被18岁以下儿童访问的游戏,在游戏的设计、开发和数据相关行为中将儿童隐私的最大利益放在首位。英国政府也在就与在线用户安全相关的立法进行单独咨询。欧盟内外的其他国家可能会效仿它们自己的准则或指导文件,涉及处理来自儿童的个人信息或与网络伤害有关的信息。这可能会导致大量成本,并可能需要改变我们的业务做法,这可能会损害我们的增长战略,对我们吸引、货币化或留住玩家的能力产生不利影响,或者对我们的业务、声誉、法律风险、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,在某些情况下,我们依赖我们的平台提供商来征集、收集并向我们提供遵守这些不同类型法规所需的有关我们玩家的信息。如果采用、解释或实施法律或法规的方式与我们当前的业务实践不一致,并且需要对这些实践、我们的游戏设计、功能或我们的隐私政策进行更改,我们的业务(包括我们的国际运营和扩张能力)可能会受到不利影响。这些平台提供商可能规定的规则、行为或技术特征不符合管理数据隐私、数据保护和安全(包括收集、存储、使用、处理、传输、共享和保护个人信息和其他消费者数据)的联邦、州、当地和外国法律、法规和监管规范和准则。此外,这些平台可能会规定与收集、存储、使用、传输、共享和保护个人信息和其他消费者数据有关的规则、行为或技术特征,这可能会导致大量成本,并可能需要改变我们的业务做法,进而可能危及我们的增长战略,对我们吸引、货币化或留住玩家的能力产生不利影响,并以其他方式对我们的业务、声誉、法律风险、财务状况和运营结果产生不利影响。如果我们未能或被认为未能遵守这些平台规定的规则、行为或技术特征,可能会导致平台主导的针对我们的调查或执法行动、诉讼或公开声明,这反过来可能导致我们承担重大责任或暂时或永久暂停我们与这些平台的业务活动,从而导致我们的玩家失去对我们的信任, 否则会损害我们的增长战略,对我们吸引、货币化或留住玩家的能力产生不利影响,也会对我们的业务、声誉、法律风险、财务状况和运营结果产生不利影响。
玩家与我们游戏的互动受我们的隐私政策和服务条款的约束。如果我们不遵守我们张贴的隐私政策或服务条款,或者如果我们不遵守现有的隐私相关或数据保护法律法规,可能会导致政府当局或其他人对我们提起诉讼或诉讼,这可能导致对我们的罚款或判决,损害我们的声誉,影响我们的财务状况,并损害我们的业务。如果监管机构、媒体或消费者对我们的隐私和数据保护或消费者保护做法提出任何担忧,即使没有根据,也可能导致对我们的罚款或判决,损害我们的声誉,并对我们的财务状况产生负面影响,损害我们的业务。
在资讯保安和数据保护方面,很多司法管辖区已通过法律,规定在出现涉及个人资料的保安漏洞时,或要求采用通常定义含糊和难以执行的最低资讯保安标准时,须作出通知。我们的安全措施和标准可能不足以保护个人信息,我们不能保证我们的安全措施将防止安全漏洞。泄露个人信息的安全漏洞可能会损害我们的声誉,并导致玩家和/或员工对我们的游戏失去信心,最终导致玩家流失,这可能会对我们的业务产生不利影响,并影响我们的财务状况。安全漏洞还可能涉及业务关键型数据的丢失或不可用,并可能需要我们花费大量资源来缓解和修复漏洞,这反过来可能会危及我们的增长,并对我们的能力产生不利影响
吸引、货币化或留住球员。根据适用的安全违规相关法律和法规,这些风险还可能使我们承担责任,并可能导致额外的合规成本、与监管查询和调查相关的成本,以及无法开展业务。
与知识产权相关的风险
我们的业务有赖于知识产权和专有信息的保护。如果我们无法为我们的游戏获得、维护和执行知识产权保护,或者如果知识产权保护的范围不够广泛,其他人可能能够开发和商业化基本上与我们类似的游戏,我们成功将我们的游戏商业化的能力可能会受到损害。
我们相信,我们的成功在一定程度上取决于保护我们在美国和外国拥有和许可的知识产权,我们努力依靠联邦、州和普通法的权利以及合同限制来保护这些知识产权。我们的知识产权包括与我们运营的游戏或技术相关的某些商标、版权、专利和商业秘密,以及不受正式知识产权保护的专有或机密信息。我们的成功可能在一定程度上取决于我们和我们的许可方保护商标、商业外观、名称、徽标或符号的能力,以及获得和维护我们游戏和业务中使用的技术、设计、软件和创新的专利、版权、商业秘密和其他知识产权保护的能力。虽然我们拥有与我们的技术和游戏相关的某些专利和专利申请,但第三方,包括我们的竞争对手,可能会开发不在我们专利范围内的类似技术,这将限制我们专利技术的竞争优势,或者获得与我们的技术重叠或竞争的技术相关的专利。如果第三方就此类技术获得专利保护,他们可能会声称我们的技术侵犯了他们的专利,并试图向我们收取许可费或以其他方式禁止使用我们的技术。我们已经并将继续致力于在美国和某些外国司法管辖区申请专利和注册商标,这一过程既昂贵又耗时,而且可能不会成功。我们的知识产权可能得不到保护,即使我们成功地获得了有效的专利、商标和版权保护。, 维护这些权利是昂贵的,而捍卫我们的权利的成本可能是巨大的。此外,如果我们不能开发和妥善管理新的知识产权,可能会损害我们的市场地位和商机。此外,修改知识产权法可能会危及我们知识产权组合的可执行性和有效性,并损害我们获得知识产权保护的能力。
此外,我们不能向您保证,我们将能够在我们的技术、设计、软件和创新中保持商标、版权或其他知识产权的消费者价值,我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能不会为我们提供竞争优势。如果我们不能充分保护我们的知识产权和其他所有权,我们的竞争地位和我们的业务可能会受到损害。我们拥有或许可的任何知识产权都可能受到挑战、无效、规避、侵权、挪用或侵犯,我们的商业秘密和其他机密信息可能以未经授权的方式泄露给第三方,或者我们的知识产权可能不足以让我们利用当前的市场趋势,这可能会导致竞争损害。例如,2016年12月,Enigmatus s.r.o在加拿大法院提起商标侵权诉讼。对Playtika有限公司和CIE提起诉讼斯洛托马症商标。另外,在二零二零年十月,一项专利侵权索赔,NEXRF Corp.诉Playtika Ltd.、Playtika Holding Corp.和Caesars Interactive Entertainment LLC,向美国内华达州地区法院起诉Playtika Holding Corp.、我们的子公司Playtika Ltd.和CIE,指控侵犯了与原告游戏相关的某些专利。见“项目3--法律诉讼”。
如果我们不能保护我们的商业秘密的机密性,我们的商业和竞争地位就会受到损害。
我们依靠商业秘密和专有知识来保护我们的非专利专有技术、技术和其他专有信息,并保持我们的竞争地位。我们与我们的员工和独立承包商签订关于我们的商业秘密和专有信息的保密协议,以限制对我们专有信息的访问、披露和使用,但我们不能保证我们已经与可能或曾经访问我们的商业秘密或专有信息的每一方签订了此类协议。此外,我们不能向您保证,对我们的商业秘密和专有信息保密的义务将得到履行。任何一方都可能违反协议,泄露我们的专有信息,包括我们的商业秘密,我们可能无法获得
对此类违规行为采取足够的补救措施。强制执行一方非法披露或挪用商业秘密的主张是困难、昂贵和耗时的,结果是不可预测的。此外,美国国内外的一些法院不太愿意或不愿意保护商业秘密。如果我们的任何商业秘密是由竞争对手或其他第三方合法获取或独立开发的,我们将无权阻止他们使用该技术或信息与我们竞争,这可能会损害我们的竞争地位、业务、财务状况、运营结果和前景。
我们可能会受到这样的指控,即我们的员工、顾问或顾问错误地使用或披露了他们现任或前任雇主的所谓商业秘密,或者声称拥有我们认为是我们自己的知识产权。
我们的许多员工、顾问和顾问现在或以前受雇于本领域的其他公司,包括我们的竞争对手或潜在竞争对手。尽管我们尽力确保我们的员工、顾问和顾问在为我们工作时不使用他人的专有信息或专有技术,但我们或这些个人可能会被指控使用或披露了任何此类个人的现任或前任雇主的知识产权,包括商业秘密或其他专有信息。可能有必要提起诉讼来抗辩这些指控。如果我们不能为任何此类索赔辩护,除了支付金钱损害赔偿外,我们还可能失去宝贵的知识产权或人员。即使我们成功地抗辩了这类索赔,诉讼也可能导致巨额费用,并分散管理层的注意力。
此外,虽然我们的政策是要求可能参与知识产权构思或开发的我们的员工和承包商签署协议,将此类知识产权转让给我们,但我们可能无法与实际上构思或开发我们视为自己的知识产权的每一方签署此类协议。知识产权的转让可能不是自动执行的,或者转让协议可能被违反,我们可能被迫向第三方提出索赔,或者为他们可能对我们提出的索赔进行辩护,以确定我们认为是我们的知识产权的所有权。上述任何一项都可能损害我们的竞争地位、业务、财务状况、经营结果和前景。
我们可能会卷入保护或强制执行我们的知识产权的诉讼,这可能是昂贵、耗时和不成功的。
包括我们的竞争对手在内的第三方可能侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权。监管未经授权使用我们的知识产权是困难和昂贵的。我们为保护我们的专有权利而采取的措施可能不足以加强我们的权利,使其免受侵犯、挪用或其他侵犯我们知识产权的行为。我们可能无法检测到未经授权使用我们的知识产权,或采取适当的步骤来执行我们的知识产权。任何不能有效执行我们的知识产权的行为都可能损害我们的竞争能力,并降低对我们游戏的需求。
将来,我们可能会对第三方提出侵权索赔,或者提出第三方知识产权无效或不可执行的索赔。这些索赔可能:
•使我们在保护知识产权方面承担更大的成本和费用;
•可能对我们的知识产权产生负面影响,例如,导致我们的一项或多项知识产权被裁定或使其无法强制执行或无效;或
•转移管理层的注意力和我们的资源。
在我们为执行我们的知识产权而提起的任何诉讼中,法院可能会以我们的知识产权不涵盖有关技术为由,拒绝阻止对方使用有争议的技术。此外,在这类诉讼中,被告可以反诉我们的知识产权无效或不可执行,法院可能会同意,在这种情况下,我们可能会失去宝贵的知识产权。任何此类诉讼的结果都是不可预测的。
与知识产权索赔有关的诉讼或其他法律程序,即使解决了对我们有利的问题,也可能导致我们产生巨额费用,并可能分散我们的技术和管理人员的正常责任。此外,可能会公布听证、动议或其他临时程序的结果,或
如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的,可能会对我们普通股的价格产生重大不利影响。我们可能没有足够的财政或其他资源来进行充分的诉讼或法律程序。我们的一些竞争对手可能比我们更有效地承担这类诉讼或法律程序的费用,因为他们拥有更多的财政资源和更成熟和发展的知识产权组合。知识产权诉讼的启动和继续带来的不确定性可能会损害我们在市场上的竞争能力。此外,由于知识产权诉讼需要大量的披露,我们的一些机密信息有可能在这类诉讼期间因披露而被泄露。上述任何一项都可能损害我们的竞争地位、业务、财务状况、经营结果和前景。
如果不能以优惠条款续订我们现有的品牌和内容许可证,或者根本不续订,并获得额外的许可证,将会削弱我们推出新游戏、改进或增强功能或继续提供基于第三方内容的当前游戏并使其品牌和内容可用的能力。
我们从第三方获得某些知识产权的许可,将来我们可能会签订额外的协议,向我们提供有价值的知识产权或技术的许可。特别是,我们许可与我们的凯撒老虎机和世界纸牌集锦来自CIE的游戏。截至2020年12月和2019年12月的每一年,来自这些游戏的总收入分别占我们收入的15.0%和17.0%。即使基于许可内容或品牌的游戏仍然很受欢迎,我们的任何许可方都可以决定不续签我们现有的许可或不向我们许可额外的知识产权,而是许可给我们的竞争对手,或者开发和发布其自己的游戏或其他应用程序,与我们在市场上竞争。其中许多许可方已经为其他平台开发了游戏,如果他们决定与我们竞争而不是许可给我们,他们可能会拥有丰富的经验和开发资源。
CIE已向我们授予与以下内容相关的某些知识产权的独家、全球性和版税许可世界纸牌集锦至2031年9月23日,以及与以下内容相关的某些商标和域名的独家、全球性和承担版税的从属许可凯撒老虎机一直持续到2026年12月31日。与以下内容相关联的商标和域名凯撒老虎机由凯撒娱乐运营公司(CEOC)及其某些附属公司授权给CIE。这些许可证允许开发、设计、制造、发售、广告、促销、分销、销售和使用凯撒老虎机和世界纸牌集锦社交游戏的游戏。这个凯撒老虎机许可证包括禁止竞争条款,这些条款阻止我们与其他赌场公司达成营销安排。许可证竞争加剧可能会带来更大的担保、预付款和特许权使用费,当此类许可证的条款到期时,我们必须向许可方支付更高的保证金、预付款和版税,这可能会显著增加我们的收入成本和现金使用成本。我们可能无法续签这些许可证或以对我们有利的条款续签,也可能无法及时获得替代产品。如果不能维持或续签我们现有的许可证或获得额外的许可证,将削弱我们推出新游戏或继续提供现有游戏的能力,这将严重损害我们的业务、运营结果和财务状况。如果我们违反现有或未来许可证规定的义务,我们可能会被要求支付损害赔偿金,我们的许可人可能有权终止许可证或将排他性许可证更改为非排他性许可证。许可方的终止将导致我们失去宝贵的权利,并可能抑制我们将未来游戏商业化的能力,这将损害我们的业务、运营结果和财务状况。此外,某些知识产权可能会以非排他性的方式授权给我们。非独家许可知识产权的所有者可以自由地向包括我们的竞争对手在内的第三方许可此类权利,其条款可能比提供给我们的条款更优越,这可能会使我们处于竞争劣势。此外,我们的许可人可能拥有或控制未授权给我们的知识产权,因此,无论其是非曲直,我们都可能受到索赔,称我们侵犯或以其他方式侵犯了许可人的权利。此外, 我们向第三方授权知识产权或技术的协议通常很复杂,此类协议中的某些条款可能会受到多种解释的影响。任何可能出现的合同解释分歧的解决可能会缩小我们认为是我们对相关知识产权或技术的权利的范围,或者增加我们认为是我们在相关协议下的财务或其他义务。上述任何一项都可能损害我们的竞争地位、业务、财务状况、经营结果和前景。
将来,我们可能会确定开展业务可能需要许可的其他第三方知识产权,包括开发或商业化新游戏。但是,此类许可证可能不会以可接受的条款提供,或者根本不会提供。第三方知识产权的许可或获取是一个竞争领域,还有更多领域
老牌公司可能会采取我们认为有吸引力或必要的第三方知识产权许可或收购战略。这些老牌公司由于其规模、资本资源和更大的开发或商业化能力,可能比我们具有竞争优势。此外,将我们视为竞争对手的公司可能不愿将权利转让或许可给我们。即使有这样的许可,我们也可能被要求根据我们的净销售额向许可方支付大量版税。此外,此类许可可能是非排他性的,这可能会使我们的竞争对手获得与我们获得许可的相同知识产权。如果我们不能以可接受的条款签订必要的许可,或者如果任何必要的许可随后被终止,如果我们的许可人未能遵守许可的条款,如果我们的许可人未能阻止第三方的侵权,或者如果被许可的知识产权被发现无效或不可强制执行,我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到实质性的不利影响。
即使我们成功地获得了新的许可证或延长了现有许可证,在选择授权哪些品牌或其他内容时,我们也可能无法预料到玩家的娱乐偏好。如果玩家的娱乐偏好转向我们没有关系的公司拥有或开发的内容或品牌,我们可能无法与这些开发商和所有者建立和保持成功的关系,这将对我们的业务、运营结果和财务状况造成实质性损害。此外,一些权利是从有或可能出现财务困难的许可人那里获得许可的,这些许可人可能根据美国联邦法律或其他国家的法律进入破产保护。特别是,CEOC所在的行业容易受到经济状况变化的影响。例如,2015年,中海油申请破产。如果CEOC再次申请破产,或者我们的任何许可人申请破产,我们的执照可能会受损或作废,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况造成实质性的损害。
我们在某些游戏中使用开源软件,这可能会对我们的专有软件、游戏和服务构成特别的风险,从而可能对我们的业务产生负面影响。
我们使用与我们的技术和游戏相关的开源软件。开源代码的原始开发者不提供此类代码的担保,开源软件可能存在未知的错误、故障和其他安全漏洞,这些漏洞可能会影响我们的技术的性能和信息安全。一些开放源码软件许可证要求那些将开放源码软件作为其专有软件的一部分分发的人向此类软件公开披露全部或部分源代码和/或以不利条款或免费提供开放源码的任何衍生作品。我们可能会不时面临开源软件版权所有者的索赔,指控他们侵犯版权并违反合同,因为我们未能满足开源许可条款,例如未能公开披露我们的专有代码,这是开源软件的衍生作品。此外,开源软件的版权所有者可以要求发布我们的任何专有代码的源代码,这些代码是开源软件的衍生作品,或者以其他方式寻求强制执行,让我们具体履行或赔偿所指控的侵犯或违反适用的开源许可证条款的损害赔偿。这些声明还可能导致诉讼,要求我们购买昂贵的许可证,或者要求我们投入额外的研发资源来改变我们的游戏。法院在非常有限的程度上解释了各种开放源码许可的条款,并且存在这样的风险,即这些许可可能被以一种强加了意想不到的条件的方式来解释, 我们使用开放源码软件的义务或限制。我们监控我们对开源软件的使用,并尝试以符合开源许可证条款的方式使用开源软件,同时不要求公开我们专有软件的源代码。如果我们不遵守开源许可的条款,我们可能需要更换游戏中使用的某些代码、支付版税或许可费以使用某些开源代码、将我们游戏的源代码公之于众、为侵犯版权或违反开源许可合同支付损害赔偿金,或者暂时或永久停止某些游戏。上述风险可能对我们的竞争地位、业务、声誉、法律风险、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。
他人的知识产权可能会阻止我们开发新的游戏和服务或进入新的市场,或者可能使我们面临责任或代价高昂的诉讼。
我们的成功在一定程度上取决于我们不断调整我们的游戏以融入新技术以及与游戏机制和程序相关的知识产权的能力,并扩展到这些新发展可能创造的市场。如果技术受到他人(包括我们的竞争对手)知识产权的保护,我们可能会被阻止推出基于这些技术的游戏或扩展到由这些技术创造的市场。
我们不能向您保证我们的业务活动和游戏不会侵犯他人的专有权利,也不能保证其他各方不会对我们提出侵权索赔。我们过去和将来可能会受到诉讼,指控我们侵犯了第三方的商标、版权、专利和其他知识产权,包括我们的竞争对手、非执业实体和我们人员的前雇主。例如,2016年12月,Enigmatus s.r.o在加拿大法院提起商标侵权诉讼。对Playtika有限公司和CIE提起诉讼斯洛托马症商标。见“项目3--法律诉讼”。如果第三方就使用我们的技术、游戏机制或程序对我们、我们的游戏或我们的某个被许可方提出侵权索赔成功,或者我们对第三方或其产品或游戏的侵权索赔失败,都可能对我们的业务造成不利影响或造成我们的经济损失。任何此类索赔和任何由此引发的诉讼,如果发生,都可能:
•辩护费用昂贵且耗时,或要求我们支付巨额损害赔偿金;
•导致我们的专有权利无效或使我们的专有权利无法执行;
•使我们停止制作、许可或使用包含适用知识产权的游戏;
•要求我们重新设计、重新设计或重新打造我们的游戏品牌,或者限制我们未来将新游戏推向市场的能力;
•要求我们签订昂贵或繁重的特许权使用费、许可或和解协议,以获得产品或过程的使用权;
•在索赔悬而未决期间影响索赔标的游戏的商业可行性;或
•要求我们停止销售侵权游戏。
如果我们的任何技术或游戏被发现侵犯、挪用或以其他方式侵犯了第三方的知识产权,我们可能被要求获得该第三方的许可才能继续将该技术或游戏商业化或使用。但是,我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法获得任何所需的许可。即使我们能够获得许可,它也可能是非排他性的,从而使我们的竞争对手和其他第三方能够访问向我们许可的相同技术,这可能需要我们支付大量许可和版税。我们也可能被迫(包括法院命令)停止将侵权技术或游戏商业化或使用。因此,我们可能被迫围绕这样的侵犯知识产权进行设计,这可能是昂贵的、耗时的或不可行的。此外,如果我们被发现故意侵犯专利或其他知识产权,我们可能会被判对重大金钱损害负责,包括三倍损害赔偿和律师费。声称我们盗用了第三方的机密信息或商业秘密也同样会损害我们的业务。如果我们因任何知识产权侵权、挪用或侵权索赔而被要求支付大量款项或采取上述任何其他行动,此类支付、成本或行为可能会对我们的竞争地位、业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
我们可能无法在世界各地强制执行我们的知识产权。
我们可能需要在越来越多的司法管辖区保护我们的专有技术和内容,这是一个昂贵的过程,可能不会成功,或者我们可能不会在每个地方都这样做。在世界各地的所有司法管辖区提起、起诉、维护、辩护和执行我们的知识产权的费用将高得令人望而却步,而且我们在美国以外的一些司法管辖区的知识产权可能没有美国的知识产权广泛。竞争对手可以在我们没有获得保护的司法管辖区使用我们的技术来开发他们自己的游戏,而且可能会将其他违反规定的游戏出口到我们有保护但执法力度不如美国的地区。这些游戏可能会与我们的游戏竞争,而我们的知识产权可能不能有效或不足以阻止这种竞争。此外,一些外国司法管辖区的法律没有像美国法律那样保护专有权,许多公司在美国境外建立和执行专有权时遇到了重大挑战。这些挑战可能是由于在美国以外建立和实施知识产权的规则和方法的缺失或不一致造成的。此外,一些司法管辖区的法律制度,特别是发展中国家的法律制度,不利于知识产权保护的实施。这可能会使我们很难阻止侵犯、挪用或其他侵犯我们知识产权的行为。因此,我们可以选择不在某些司法管辖区寻求保护。, 在这些司法管辖区,我们将不会享受到保护的好处。在外国司法管辖区强制执行我们的知识产权的诉讼程序可能会导致巨额成本,并将我们的努力和注意力从我们业务的其他方面转移出去。因此,我们为保护我们的知识分子所做的努力
这些司法管辖区的财产权可能不足。此外,美国和外国司法管辖区的法律和法院判决的变化可能会影响我们为我们的游戏获得足够保护的能力。上述任何一项都可能损害我们的竞争地位、业务、财务状况、经营结果和前景。
如果我们的商标和商号得不到足够的保护,我们可能无法在我们感兴趣的市场上建立知名度,我们的竞争地位可能会受到损害。
我们拥有的注册或未注册商标或商号可能会受到挑战、侵犯、规避、宣布通用、失效或被确定为侵犯或稀释其他商标。我们可能无法保护我们在这些商标和商品名称上的权利,这是我们建立知名度所必需的。此外,第三方已经(并可能在未来)申请注册与我们的商标相似或相同的商标,从而阻碍我们建立品牌标识的能力,并可能导致市场混乱。如果他们成功地注册或发展了此类商标的普通法权利,而我们在挑战此类第三方权利方面不成功,我们可能无法利用这些商标来发展我们游戏的品牌认知度。此外,其他注册商标或商标的所有者可能会提出潜在的商号或商标侵权索赔,这些商标或商标包含我们的注册或未注册商标或商号的变体。如果我们不能根据我们的商标和商号建立名称认可,我们就可能无法有效地竞争,这可能会损害我们的竞争地位、业务、财务状况、运营结果和前景。
一般风险
证券分析师可能不会发布对我们业务有利的研究或报告,或者可能根本不会发布任何信息,这可能会导致我们的股价或交易量下降。
我们的股价和交易量可能会受到分析师和投资者解读我们财务信息和其他披露信息的方式的很大影响。如果证券或行业分析师不发布关于我们业务的研究或报告,推迟发布关于我们业务的报告,或者发布关于我们业务的负面报告,不管准确性如何,我们的普通股价格和交易量都可能下降。
我们普通股的交易市场在一定程度上受到行业或金融分析师发布的关于我们和我们业务的研究和报告的影响。我们不能控制这些分析师。作为一家新上市公司,我们吸引研究报道的速度可能很慢,发布我们普通股信息的分析师对我们的经验相对较少,这可能会影响他们准确预测我们业绩的能力,并可能使我们更有可能无法达到他们的估计。如果我们获得证券或行业分析师的报道,如果报道我们的任何分析师提供不准确或不利的研究或对我们的股价发表负面意见,我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在市场上的可见度,这反过来可能会导致我们的股价或交易量下降。
即使我们的普通股受到分析师的积极关注,我们也无法控制分析师或分析师或投资者用来预测我们未来业绩的指标。分析师或投资者过度依赖任何特定的指标来预测我们未来的业绩,可能会导致预测与我们自己的预测大不相同。
如果我们对关键会计政策的估计或判断是基于改变或被证明是不正确的假设,我们的经营结果可能会低于我们公开宣布的指引或证券分析师和投资者的预期,从而导致我们普通股的市场价格下跌。
按照公认的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响我们的财务报表和附注中报告的金额。我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计,这些假设的结果构成对资产、负债、权益、收入和支出的账面价值作出判断的基础,而这些资产、负债、权益、收入和支出从其他来源看起来并不明显。如果我们的假设发生变化,或者如果实际情况与我们的假设不同,我们的经营结果可能会受到不利影响,可能会低于我们公开宣布的指引或证券分析师和投资者的预期,导致我们普通股的市场价格下降。
我们公司章程文件和特拉华州法律中的条款可能会使收购我们变得更加困难,并可能阻止我们的股东试图更换或撤换我们目前的管理层。
我们修订和重述的公司证书以及我们修订和重述的章程中的条款可能会阻碍、推迟或阻止股东可能认为有利的合并、收购或其他控制权变更,包括股东可能从其股票中获得溢价的交易。这些条款还可能限制投资者未来可能愿意为我们普通股股票支付的价格,从而压低我们普通股的市场价格。此外,这些规定可能会使股东更换董事会成员变得更加困难,从而挫败或阻止股东试图更换或撤换我们目前的管理层。由于我们的董事会负责任命我们管理团队的成员,这些规定反过来可能会影响我们的股东更换我们管理团队现有成员的任何尝试。其中,这些规定包括:
•我们的董事会拥有扩大董事会规模和选举董事的专有权,以填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或免职而导致股东无法填补董事会空缺的空缺;
•在Playtika Holding UK及其附属公司不再实益拥有我们有权在董事选举中投票的股票的总投票权超过50%的日期(“触发事件”)之后,我们的董事会将分为三类,即I类、II类和III类,每一类的任期交错三年,这可能会推迟股东更换大多数董事会成员的能力;
•触发事件发生后,我们的股东不得在书面同意下采取行动,这将迫使我们的股东在年度或特别股东大会上采取行动;
•股东特别会议只能由董事会召开,这可能会推迟我们的股东强制考虑提案或采取行动(包括罢免董事)的能力;
•我们修订和重述的公司注册证书禁止在董事选举中进行累积投票,这限制了少数股东选举董事候选人的能力;
•董事会可以在未经股东批准的情况下修改公司章程;
•有权在董事选举中投票的股份至少三分之二的持有者同意通过、修订或废除我们的章程或废除我们修订和重述的公司注册证书中关于选举和罢免董事的规定;
•股东必须提前通知和补充披露,以提名个人进入董事会,或提出可以在股东大会上采取行动的事项,这可能会阻止或阻止潜在的收购者进行委托选举自己的董事名单,或试图以其他方式获得对我们公司的控制权;以及(3)股东必须提供预先通知和补充披露,以便提名个人进入董事会,或提出可以在股东大会上采取行动的事项,这可能会阻止或阻止潜在的收购者进行委托选举,以选举出自己的董事名单,或以其他方式试图获得对我们公司的控制权;以及
•我们的董事会被授权发行优先股,并决定这些股票的条款,包括优先股和投票权,无需股东批准,这可能被用来显著稀释敌意收购者的所有权。
此外,由于我们是在特拉华州注册成立的,我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖,该条款禁止持有我们已发行有表决权股票超过15%的人在交易日期后三年内与我们合并或合并,除非该人获得了超过15%的已发行有表决权股票,除非该合并或合并以规定的方式获得批准。
我们修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院(或者,如果衡平法院没有管辖权,则是特拉华州的另一个州法院或美国特拉华州地区法院)将是我们与股东之间几乎所有争议的唯一和独家论坛,这可能会限制我们的股东获得有利的司法论坛来处理与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷。
我们修订和重述的公司注册证书规定,除非我们在法律允许的最大范围内以书面形式同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院将是涉及股东对我们提起诉讼的大多数法律诉讼的唯一和独家法院;前提是,
法院条款不适用于为强制执行“交易法”规定的任何责任或义务或美国联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔而提起的诉讼;并且进一步规定,如果且仅当特拉华州衡平法院因缺乏标的管辖权而驳回任何此类诉讼时,此类诉讼才可以在特拉华州的另一个州或联邦法院提起。我们修订和重述的公司注册证书还将规定,美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据证券法提出的针对我们或我们的任何董事、高级管理人员、雇员或代理人的诉讼原因的任何投诉的独家论坛。我们相信,这些条款可能会使我们受益,因为它们使总理和法官(如果适用)在适用特拉华州法律和联邦证券法方面更加一致,尤其是在解决公司纠纷方面经验丰富,与其他论坛相比,在更快的时间表上高效管理案件,以及保护我们免受多法庭诉讼的负担。然而,这些规定可能会起到阻止对我们的董事和高级职员提起诉讼的作用。其他公司的公司注册证书中类似选择法院条款的可执行性已在法律程序中受到质疑,在对我们提起的任何适用诉讼中,法院可能会发现我们重述的公司注册证书中包含的选择法院条款在此类诉讼中不适用或不可执行。
1B项。路透社报道了未解决的员工评论。
不适用。
项目2.管理所有财产
我们在全球约30个地点租赁设施,包括以色列、美国、阿根廷、澳大利亚、奥地利、白俄罗斯、加拿大、芬兰、德国、印度、波兰、罗马尼亚、瑞士、乌克兰和英国。我们相信我们现有的设施足以满足我们目前的需要。随着我们增加员工和扩展到新的地点,我们可能会增加新的设施和扩大现有的设施。我们相信,如有需要,会有适当的额外地方可供使用,以应付我们的需要。
项目3.开展法律诉讼
在正常的业务过程中,我们不时会受到各种索赔、投诉和法律行动的影响。此外,我们可能会收到指控侵犯专利或其他知识产权的通知。
2016年12月,我们的子公司Wooga在德国柏林地区法院被提起版权诉讼。原告正在起诉,要求获得额外的报酬,因为他为Wooga的两款游戏提供的故事情节做出了贡献,并涉嫌在Wooga的另一款游戏中重复使用了该故事情节的一部分。我们已积极为此案辩护,并会继续这样做。
2018年4月,一起可能的集体诉讼,肖恩·威尔逊(Sean Wilson)等人。V.Playtika Ltd、Playtika Holding Corp.和凯撒互动娱乐公司(Caesars Interactive Entertainment,Inc.)在联邦地区法院对我们提起诉讼,这是针对我们的某些社交赌场游戏的,包括凯撒老虎机, 斯洛托马症, 趣味屋和拉斯维加斯市中心 槽。原告指控了三个诉讼原因,包括我们的社交赌场游戏违反了华盛顿州的博彩法,违反了华盛顿州的消费者保护法,以及对不当得利的索赔。原告寻求集体诉讼、金钱赔偿和禁令救济的证明。2020年8月,我们签订了和解协议,这仍有待法院的最终批准,以了结肖恩·威尔逊诉讼。根据和解条款(只有在法院最终批准拟议的集体和解方案后才会生效),我们和CIE将总共向和解基金支付3800万美元,所有不排除自己的和解团体成员将释放与诉讼标的有关的所有索赔。2020年8月,法院初步批准和解协议,2021年2月,法院最终批准和解协议。
2013年11月,我们的子公司Playtika,Ltd.向捷克共和国的游戏开发商Enigmatus s.r.O.发出了一封初步要求函,要求其停止使用Slotopoly商标。Enigmatus s.r.O.拥有与我们的Sloto形成的商标名称相似的各种美国商标注册。作为回应,Enigmatus s.r.o。声称它是Sloto-Form商标的所有者,并否认其游戏名称侵犯了我们的商标。英格马托斯(Enigmatus s.r.o)我们曾申请在英国和欧盟注册我们的一个商标,但我们成功地拒绝了它的申请。在12月
2016年,Enigmatus s.r.O.提起商标侵权诉讼,英格马托斯,S.R.O.V.Playtika Ltd和凯撒互动娱乐公司(Caesars Interactive Entertainment,Inc.),在加拿大联邦法院对Playtika,Ltd.和CIE提起诉讼,声称我们对斯洛托马症商标侵犯了其专有权和商标权。原告寻求禁令救济和金钱赔偿。双方已经交换了诉状,诉讼正处于发现阶段。目前还没有安排审判日期。我们已积极为此案辩护,并会继续这样做。
2020年10月26日,一项专利侵权诉讼,NEXRF Corp.诉Playtika Ltd.、Playtika Holding Corp.和Caesars Interactive Entertainment LLC,在美国内华达州地区法院对Playtika Holding Corp.、Playtika Ltd.和Caesars Interactive Entertainment LLC提起诉讼。原告声称,被告侵犯了与其某些游戏相关的某些专利,并正在寻求金钱赔偿。我们于2021年2月18日提交了对投诉的回复。由于此案的早期性质,无法评估此案是否会对我们的业务产生重大影响。我们打算对此案进行有力的辩护。
项目4.披露煤矿安全信息
不适用。
第二部分
第五项:登记人普通股市场、相关股东事项
和发行人购买股权证券
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,股票代码为PLTK。
截至2021年2月22日,我们的普通股大约有12名登记在册的股东。
分红
我们预计不会在未来的基础上为我们的普通股股票支付现金股息。
最近出售的未注册证券
以下列出了我们在2019年1月1日至2020年12月31日期间出售的所有未注册证券的信息(在2021年1月6日我们的普通股实行400比1的股票拆分后):
•于2020年6月26日,我们根据我们的2020激励奖励计划授予(I)员工相当于我们2020激励奖励计划下总计8,000,000股普通股的股票期权,行使价为每股18.71美元,以及(Ii)根据我们2020激励奖励计划向员工授予相当于总计14,000,000股普通股的限制性股票单位(“RSU”),其中13,910,000股立即归属。
•2020年10月8日,根据我们的2020激励奖励计划,我们授予了RSU,相当于总计5854,800股普通股。
普通股首次公开发行募集资金的使用
2021年1月20日,我们完成了首次公开募股(IPO),出售了18,518,500股普通股,我们的股东Playtika Holding UK II Limited或Playtika Holding UK出售了61,406,500股,其中包括全面行使承销商从Playtika Holding UK以每股27.00美元的价格额外购买10,425,000股普通股的选择权。此次发行中出售的股票的总发行价为21亿美元。首次公开发行(IPO)中所有股票的发售和出售都是根据美国证券交易委员会(SEC)于2021年1月14日宣布生效的S-1表格登记声明(第333-251484号文件)根据证券法进行登记的。此次发行于2021年1月14日开始,摩根士丹利公司(Morgan Stanley&Co.LLC)和瑞士信贷证券(美国)有限公司(Credit Suisse Securities(USA)LLC)担任首次公开募股(IPO)的代表。在2021年1月20日首次公开募股(IPO)结束后,出售了与首次公开募股(IPO)相关的股票,募股终止。
在扣除承销折扣和佣金以及我们预计应支付的发售费用后,我们从首次公开募股(IPO)中获得的净收益约为4.693亿美元。公司仍在其现金账户中保留这些资金,但这些资金未来可能用于一般公司目的,包括营运资金、运营费用、资本支出、偿还我们定期贷款项下的借款,以及未来可能的收购。在Playtika Holding UK的发售中,我们没有收到任何出售普通股的收益。与根据规则424(B)提交给证券交易委员会的日期为2021年1月14日的最终招股说明书中描述的用途相比,首次公开募股(IPO)的计划用途没有实质性变化。
发行人购买股票证券
在截至2020年12月31日的季度内,我们没有购买任何根据交易法第12条注册的股权证券。
项目6.统计精选财务数据
不适用。
第七项:公司管理层对财务状况和财务状况的讨论和分析
行动结果
以下讨论和分析应与合并财务报表和本年度报告中其他表格10-K中包含的相关附注一起阅读。本讨论和分析包含涉及某些风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与这些声明中讨论的结果大不相同。可能导致或导致这些差异的因素包括本年度报告中关于Form 10-K的下文和其他部分讨论的因素,特别是在“风险因素”和“有关前瞻性陈述的特别说明”部分中讨论的因素。
概述
我们是世界领先的手机游戏开发商之一,创造有趣、创新的体验来娱乐和吸引我们的用户。我们已经建立了一流的现场游戏运营服务和专有技术平台来支持我们的游戏产品组合,这使我们能够推动强大的用户参与度和货币化。我们的游戏是免费的,我们是在向用户提供新颖的、精心策划的游戏内容和优惠方面的专家,在他们的游戏旅程中的最佳时间点。我们的玩家喜欢我们的游戏,因为它们有趣、有创意、引人入胜,而且通过稳定发布针对不同玩家细分市场定制的新功能而保持新鲜感。
影响我们业务的关键因素
有许多因素会影响我们的业务表现,以及不同时期我们业绩的可比性,包括:
•将玩家转化为付费用户,并持续进行货币化。虽然我们的游戏是免费的,但我们几乎所有的收入都来自玩家购买游戏中的虚拟物品。我们的财务表现在一定程度上取决于我们能否将更活跃的玩家转变为付费玩家,并在长期内可持续地增长用户支出。我们提供引人入胜的内容和个性化用户体验的能力会影响我们玩家持续进行应用内购买的意愿。
•游戏和新技术的收购。我们已经成长,并希望通过收购游戏和游戏工作室来继续增长我们的业务,我们相信这些游戏和游戏工作室可以从我们的现场运营服务、我们的Playtika Boost平台、我们的设计经验和我们的规模中受益。当我们收购游戏和工作室时,我们专注于为现有观众提供经过验证的内容,并应用我们的现场运营为用户创造更好的游戏体验。我们还寻求在技术方面进行收购,以增强我们的营销、人工智能和研发能力。
•发布新游戏并发布新内容、优惠和功能。我们的收入增长得益于改进现有游戏的内容、优惠和功能,以及发布或收购新游戏。为了增强我们现有游戏的内容、优惠和功能,并开发或收购新游戏,我们必须投入大量的技术和创意资源,确保我们支持持续不断的创新内容创作,以推动转换和持续的货币化。这些支出通常发生在发布新内容或发布或收购新游戏的前几个月。
•用户获取。我们相信,我们将能够继续扩大我们的用户基础,包括通过传统的营销和广告、非正式的营销活动,以及我们游戏之间的交叉推广,包括我们开发或收购的新游戏。我们打算继续寻找新的机会,以加强和完善这些营销努力,以获得新的用户,包括确定潜在的技术,以增强我们的营销和广告能力。
新冠肺炎
近几个月来,与新冠肺炎相关的全球大流行已经对全球经济和日常生活的方方面面造成了重大干扰,特别是在各级政府实施隔离和在家命令的情况下。我们遵循了美国、以色列和其他适用的外国和地方政府的指导,在大流行期间保护我们的员工和业务,并为我们的业务建立了一个偏远的环境。我们无法预测新冠肺炎大流行对我们业务或运营的潜在影响,但我们持续监测业绩和其他行业报告,以评估如果新冠肺炎大流行的破坏继续发展,未来负面影响的风险。
尽管我们面临着新冠肺炎疫情带来的挑战,但随着全美各地都有了在家工作的订单,我们的收入和DAU数量都有所增加。随着人们在家里花费更多的时间,我们看到花在数字娱乐上的时间增加了,包括休闲游戏和涉及社交互动体验的游戏。
新冠肺炎的流行已经并可能继续导致消费者将更多的时间花在家里,以及对娱乐选择的持续需求,这可能会继续有利于我们的财务业绩。然而,新冠肺炎疫情已经在美国和世界其他地区造成了经济衰退、高失业率和其他干扰。我们无法预测新冠肺炎大流行对我们的业务或运营的潜在影响,也不能保证这些短期趋势会持续下去,特别是如果新冠肺炎大流行加剧及其严重的不良后果或持续很长一段时间,这可能会扰乱我们的运营,或者给经济和用户的可自由支配收入或支出习惯带来更大的财务压力。此外,在新冠肺炎疫情消退后,我们可能会经历用户活跃度或支出的下降,这可能会对我们的现金流、运营业绩和财务状况产生不利影响。有关更多信息,请参阅“风险因素-与我们的业务相关的风险-最近的新冠肺炎大流行和类似的健康流行病、传染性疾病的爆发和公众对其的看法,可能会严重扰乱我们的运营,并对我们的业务、运营结果、现金流或财务状况产生不利影响”。
Playtika Holding Corp.的综合经营业绩。
Playtika通过使用几个关键的财务指标来衡量其业务表现,包括收入和运营收入,以及运营指标,包括每日活跃用户、每位每日活跃用户的平均收入、付费用户和每位付费用户的平均收入。这些经营指标帮助Playtika的管理层了解和衡量公司玩家的参与度、观众的规模和覆盖范围。
我们运营结果的组成部分
收入
我们的收入主要来自销售与网络游戏相关的虚拟物品。
我们通过各种网络和移动平台,如苹果、Facebook、谷歌和其他网络和移动平台,再加上我们自己的专有平台,将我们的游戏分发给最终客户。通过这些平台,用户可以下载我们的免费游戏,并可以购买虚拟物品来增强他们的游戏体验。玩家可以通过游戏中提供的各种广泛接受的支付方式购买虚拟物品。玩家对虚拟物品的付款是不可退还的,并且与规定了我们的义务的不可取消的合同有关,并且不能兑换现金,也不能在我们的游戏中兑换虚拟物品以外的任何东西。
我们的游戏主要是在各种第三方平台上玩的,平台提供商向我们的客户收取收益,并在扣除平台费用后向我们支付一定的金额。我们主要负责实现虚拟物品,对游戏的内容和功能拥有控制权,并拥有制定虚拟物品价格的自由裁量权。因此,我们是本金,因此收入是以毛为单位记录的。支付给平台提供商的支付处理费用记在收入成本内。
收入成本
收入成本包括支付处理费、客户支持、托管费以及与直接产生收入的资产(主要是服务器)相关的折旧和摊销费用。平台提供商(如苹果、Facebook和谷歌)收取交易性支付手续费,以接受我们的玩家为购买应用内虚拟商品而支付的款项。通过我们的专有平台进行应用内购买的支付处理费和其他相关费用通常为3%-4%,而第三方平台的平台费用为30%。我们通常预计收入成本会随收入成比例波动。
研发
研究和开发包括工资、奖金、福利和其他薪酬,包括基于股票的薪酬和分配的管理费用,与工程、研究和开发有关。此外,研发费用还包括与我们研发工作相关的资产相关的折旧和摊销费用。我们预计,随着我们业务的扩大和员工人数的增加,研发费用将以绝对美元计算增加,以支持我们技术开发和经营活动的预期增长。
销售和市场营销
销售和营销包括与广告和用户获取相关的成本,包括与工资、奖金、福利和其他薪酬相关的成本,包括基于股票的薪酬和分配的管理费用。此外,销售和营销费用包括与我们的销售和营销工作相关的资产的折旧和摊销费用。我们计划继续投资于销售和营销,以留住和获取用户。然而,销售和营销费用占收入的百分比可能会波动,这取决于我们营销努力的时机和效率。
一般和行政
一般和行政费用包括工资、奖金、福利和其他薪酬,包括基于股票的薪酬,用于我们所有的公司支持职能领域,包括我们的高级领导层。此外,一般和行政费用包括外包的专业服务,如咨询、法律和会计服务、税费、保险费以及与物业和基础设施维护相关的成本。一般和行政费用还包括与不直接归属于上述任何费用类别的资产相关的折旧和摊销费用。我们还将收购日期后记录的或有对价调整和法律和解费用记录为一般和行政费用的组成部分。我们预计,由于成为一家上市公司并作为一家上市公司运营而带来的额外行政和监管负担,一般和行政费用将以绝对值计算增加。
利息支出和其他,净额
在2019年8月之前,我们通常不会产生利息支出。2019年8月,我们在我们的桥梁贷款下借了25.83亿美元,然后根据我们截至2019年12月10日的信贷协议,在2019年12月对该贷款下的借款进行了再融资。我们的利息支出包括递延融资成本的摊销,并被超额现金和现金等价物投资所赚取的利息收入所抵消。根据我们的信贷协议,我们预计将继续产生利息支出,尽管此类利息支出将根据基础浮动利率而波动。
所得税拨备
所得税拨备包括我们应课税的各个司法管辖区(主要是美国、英国和以色列)的现行所得税,以及反映每个司法管辖区用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异所产生的递延所得税净额影响。根据美国现行税法,适用于公司的联邦法定税率为21%。我们的有效税率可以根据各种因素而波动,包括我们的财务业绩。
以及它们所涉及的地域组合、特殊税制的适用性、我们业务或运营的变化、与考试相关的发展以及税法的变化。
经营成果
下表显示了我们在指定时期的主要财务和运营指标的结果。除非另有说明,否则财务指标以百万美元表示,用户统计以百万用户表示,ARPDAU以美元表示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
(百万美元,百分比、平均DPU和ARPDAU除外) | | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | | | |
收入 | | | | | $ | 2,371.5 | | | $ | 1,887.6 | | | $ | 1,490.7 | | | | | | | | | |
总成本和费用 | | | | | $ | 1,984.3 | | | $ | 1,390.2 | | | $ | 1,058.1 | | | | | | | | | |
营业收入 | | | | | $ | 387.2 | | | $ | 497.4 | | | $ | 432.6 | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | | | | | $ | 941.6 | | | $ | 712.1 | | | $ | 628.9 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
非财务绩效指标 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平均DAU | | | | | 11.2 | | | 10.2 | | | 6.7 | | | | | | | | | |
平均DPU(以千为单位) | | | | | 285 | | | 218 | | | 150 | | | | | | | | | |
日均付款人换算 | | | | | 2.6 | % | | 2.1 | % | | 2.2 | % | | | | | | | | |
ARPDAU | | | | | $ | 0.58 | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.61 | | | | | | | | | |
平均MAU | | | | | 34.2 | | | 33.3 | | | 20.7 | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
(单位:百万) | | | | | 2020 | | 2019 | | | | |
通过第三方平台获得的收入 | | | | | $ | 2,048.5 | | | $ | 1,693.9 | | | | | | | | | |
通过内部专有平台获得的收入 | | | | | 323.0 | | | 193.7 | | | | | | | | | |
收入 | | | | | $ | 2,371.5 | | | $ | 1,887.6 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | | | | $ | 712.2 | | | $ | 566.3 | | | | | | | | | |
研发费用 | | | | | 268.9 | | | 210.5 | | | | | | | | | |
销售和营销费用 | | | | | 502.0 | | | 413.7 | | | | | | | | | |
一般和行政费用 | | | | | 501.2 | | | 199.7 | | | | | | | | | |
总成本和费用 | | | | | $ | 1,984.3 | | | $ | 1,390.2 | | | | | | | | | |
收入
与2019年相比,截至2020年12月31日的一年收入增加了4.839亿美元。收入的增长主要是由于在2019年7月收购了Serious,与截至2019年12月31日的一年相比,总收入增加了93.5美元,再加上与2019年相比,我们更广泛的游戏组合中的新内容和产品功能带来的收入增加。收购和对货币化、新内容和产品功能的改进相结合,推动了DAU和DPU的增长。内部专有平台产生的收入占总收入的百分比增加,这是通过这些平台提供的游戏的营销活动造成的。
收入成本
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度收入成本增加了1.459亿美元。收入成本的增加主要是由于我们因收购Recogly而产生的2,400万美元的平台费用增量,再加上平台费用的增加,这些费用通常与收入的增加相对应。内部专有平台产生的收入占总收入的百分比增加,对平台总费用产生了有利的影响,尽管这种有利影响被最近收购导致的无形资产摊销费用增加所抵消。
研发费用
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度研发费用增加了5840万美元。研发费用的增加主要是由于我们与收购Serious的相关费用增加了1,170万美元,以及在罗马尼亚和瑞士新成立的研发业务以及在乌克兰、白俄罗斯和以色列扩大现有研发业务导致的员工人数增加。
销售和营销费用
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度的销售和营销费用增加了8830万美元。销售和营销费用的增加主要是由于我们产生了约3,080万美元的与收购Serious相关的增量费用,以及与媒体购买费用相关的营销费用增加。
一般和行政费用
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度的一般和行政费用增加了3.015亿美元。一般及行政开支的增加主要是由于2.76亿美元的股票补偿、3760万美元的诉讼和解费用,以及我们与收购Serious相关的500万美元的增量费用,所有这些在上一时期都没有可比金额。与2019年相比,2020年与公允价值调整或有对价相关的费用减少了400万美元,招聘费用减少,部分抵消了这一增长。
截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
(单位:百万) | | | | | 2019 | | 2018 | | | | |
通过第三方平台获得的收入 | | | | | $ | 1,693.9 | | | $ | 1,382.3 | | | | | | | | | |
通过内部专有平台获得的收入 | | | | | 193.7 | | | 108.4 | | | | | | | | | |
收入 | | | | | $ | 1,887.6 | | | $ | 1,490.7 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | | | | $ | 566.3 | | | $ | 437.0 | | | | | | | | | |
研发费用 | | | | | 210.5 | | | 148.3 | | | | | | | | | |
销售和营销费用 | | | | | 413.7 | | | 293.2 | | | | | | | | | |
一般和行政费用 | | | | | 199.7 | | | 179.6 | | | | | | | | | |
总成本和费用 | | | | | $ | 1,390.2 | | | $ | 1,058.1 | | | | | | | | | |
收入
截至2019年12月31日的一年,收入比2018年增加了3.969亿美元。收入的增长主要归功于2018年11月收购Wooga,2019年1月收购SuperTreate,以及7月认真收购
2019年,与截至2018年12月31日的一年相比,我们贡献了总计2.405亿美元的增量收入,再加上与2018年相比,我们更广泛的游戏组合的新内容和产品功能带来的更高的货币化和收入增加。收购和对货币化、新内容和产品功能的改进相结合,推动了DAU和DPU的增长。来自内部专有平台的收入占总收入的百分比的增加是由于我们的专有平台在2018年扩大到包括一款额外的游戏,以及通过这些平台提供的现有游戏的营销活动增加。
收入成本
与截至2018年12月31日的年度相比,截至2019年12月31日的年度收入成本增加了1.293亿美元。收入成本的增加主要是由于我们因收购Wooga、SuperTreat和Serious而产生的6,480万美元的平台费用增量,以及与收入增加相关的平台费用增加。内部专有平台产生的收入占总收入的百分比增加,对平台总费用产生了有利的影响,尽管这种有利影响被作为收购一部分记录的无形资产摊销相关的增量费用所抵消。
研发费用
与截至2018年12月31日的年度相比,截至2019年12月31日的年度研发费用增加了6220万美元。研发费用的增加主要是由于我们与收购Wooga、SuperTreat和Serious相关的费用增加了3,430万美元,以及为支持现有业务而增加的员工人数,其中与外包劳动力相关的成本增加了1,270万美元,但与平台开发相关的研发费用的资本化抵消了这一增长。
销售和营销费用
与截至2018年12月31日的年度相比,截至2019年12月31日的年度销售和营销费用增加了1.205亿美元。销售和营销费用的增加主要是由于我们因收购Wooga、SuperTreat和Serious而产生的大约1.041亿美元的增量费用,以及与媒体购买费用相关的营销费用的增加。
一般和行政费用
与截至2018年12月31日的年度相比,截至2019年12月31日的年度一般和行政费用增加了2010万美元。一般及行政开支增加主要是由于我们与收购Wooga、SuperTreat及Serious有关的增加开支1,660万美元,以及与将或有代价调整至公允价值相关的开支5,710万美元,以及收购及相关开支,而上一季度的总开支为2,800万美元。与2018年相比,与公司的长期现金激励计划相关的费用减少,部分抵消了这一增长。
其他影响净收入的因素
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
(单位:百万) | | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | | | |
利息支出 | | | | | $ | 198.3 | | | $ | 61.6 | | | $ | 0.5 | | | | | | | | | |
利息收入 | | | | | (0.1) | | | (1.5) | | | (5.2) | | | | | | | | | |
外币折算费用(收入),净额 | | | | | (5.7) | | | 0.3 | | | 5.9 | | | | | | | | | |
其他 | | | | | 0.3 | | | 0.7 | | | 0.7 | | | | | | | | | |
所得税 | | | | | 102.3 | | | 147.4 | | | 92.7 | | | | | | | | | |
利息支出
2020年的利息支出与2019年12月信贷安排下的借款金额相关,定义如下。2019年的利息支出主要涉及2019年8月在桥梁融资(定义如下)下借入的资金,以及2019年12月信贷融资下借入的金额。在2019年8月桥梁设施交易之前,利息支出对公司来说并不重要。
所得税
截至2020年12月31日的年度所得税拨备为1.023亿美元,实际所得税税率为52.6%。税率受经常性项目的影响,例如外国司法管辖区的税率和在该等司法管辖区赚取的相对收入金额(预计在短期内将保持相当一致),以及在不同司法管辖区采取的某些不符合标准的税收头寸。它还受到每年不一致的项目的影响。在这些项目中,主要差异与截至2020年12月31日的年度内授予的某些限制性股票单位的重大不可抵扣股票补偿费用有关。虽然每年都会产生基于股票的薪酬支出,但在截至2020年12月31日的一年中记录的大量不可抵扣金额预计不会再次出现。
截至2019年12月31日的年度所得税拨备为1.474亿美元,实际所得税税率为33.8%。实际所得税率和美国法定税率之间的差异主要是由于经常性项目,如外国司法管辖区的税率和在这些司法管辖区赚取的相对收入金额。此外,截至2019年12月31日的年度的有效税率受到与我们某些非美国子公司的未分配收益相关的再投资主张变化的税收影响。
截至2018年12月31日的年度所得税拨备为9,270万美元,实际所得税税率为21.5%。实际所得税率和美国法定税率之间的差异主要是由于经常性项目,如外国司法管辖区的税率和在这些司法管辖区赚取的相对收入金额。
在2019年第二季度之前,该公司认为其所有非美国子公司的收益都可以无限期再投资,因此,没有记录与此类收益相关的递延所得税。2019年第二季度,该公司重新评估了其历史性断言,不再将其某些非美国子公司的收益视为无限期再投资,因为一些外国子公司产生的现金将用于偿还美国的债务。由于声明的改变,未分配收益汇回的影响导致记录了递延税负,其中包括截至2019年12月31日的潜在预扣和分配税4170万美元。在截至2020年12月31日的一年中,该公司额外应计了450万美元的递延税项负债。这种递延税金被确认为税费。声明的变化既追溯到该公司一些非美国子公司的历史收益,也涉及到预期的未来收益。
调整后EBITDA与净收入的对账
调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标,不应被解释为净收益的替代指标,也不应被解释为经营活动提供的现金流作为流动性指标的替代方案,或在每种情况下根据GAAP确定的任何其他业绩指标。
下面是调整后的EBITDA与净收入的对账,这是最接近GAAP的财务指标。我们将经调整EBITDA定义为扣除(I)利息支出、(Ii)利息收入、(Iii)所得税拨备、(Iv)折旧及摊销费用、(V)股票补偿、(Vi)法律和解、(Vii)或有代价、(Viii)收购及相关开支、(Ix)长期补偿计划、(X)与并购相关的保留款项及(Xi)某些其他项目(包括减值)前的净收益。我们将调整后的EBITDA利润率计算为调整后的EBITDA除以收入。
我们补充提出调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率,因为这些是我们管理层用来评估我们财务业绩的关键经营指标。调整后的EBITDA对我们认为不能反映我们业务持续经营业绩的项目进行了调整,例如某些非现金项目、不寻常或不常见的项目,或者与我们的经营业绩没有任何实质性相关性的项目在不同时期发生变化。管理层认为,调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率对投资者和分析师在强调我们经营业绩的趋势方面很有用,而其他衡量标准可能会有很大差异,这取决于有关资本结构、我们经营的税收管辖区和资本投资的长期战略决定。管理层使用调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率来补充GAAP的业绩衡量标准,以评估我们业务战略的有效性,做出预算决策,并使用类似的衡量标准将我们的业绩与其他同行公司进行比较。我们根据GAAP对调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率与我们的业绩进行评估,因为我们认为,与GAAP指标相比,调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率为投资者和分析师提供了对影响我们业务的因素和趋势更全面的了解。
本文计算的调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率可能无法与业内其他公司报告的同名指标相比,也不是根据公认会计准则确定的。我们公布的调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率不应被解读为我们未来的业绩不会受到不寻常或意外项目的影响。
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| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:百万) | | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
净收入 | | | | | $ | 92.1 | | | $ | 288.9 | | | $ | 338.0 | |
所得税拨备 | | | | | 102.3 | | | 147.4 | | | 92.7 | |
利息支出和其他,净额 | | | | | 192.8 | | | 61.1 | | | 1.9 | |
折旧及摊销 | | | | | 119.2 | | | 73.0 | | | 37.7 | |
EBITDA | | | | | 506.4 | | | 570.4 | | | 470.3 | |
基于股份的薪酬(1) | | | | | 276.0 | | | — | | | — | |
法律和解(2) | | | | | 37.6 | | | — | | | — | |
购置及相关费用(3) | | | | | 31.4 | | | 57.1 | | | 28.0 | |
一次性项目,包括减值(4) | | | | | 7.5 | | | (6.5) | | | 0.8 | |
长期现金补偿(5) | | | | | 67.6 | | | 72.7 | | | 112.7 | |
与并购相关的留任付款(6) | | | | | 15.1 | | | 18.4 | | | 17.1 | |
调整后的EBITDA | | | | | $ | 941.6 | | | $ | 712.1 | | | $ | 628.9 | |
净利润率 | | | | | 3.9 | % | | 15.3 | % | | 22.7 | % |
调整后的EBITDA利润率 | | | | | 39.7 | % | | 37.7 | % | | 42.2 | % |
__________
(1)财务报表反映截至2020年12月31日的年度,与向管理层成员发放某些股权奖励有关的基于股票的薪酬支出。
(2)这反映了截至2020年12月31日的一年的3,760万美元的法律和解费用。有关更多信息,请参阅本文件中包括的经审计财务报表的附注12。
(3)费用包括(I)与我们在2019年收购Serious和SuperTreat有关的或有对价支付,以及(Ii)实际或计划收购的第三方费用,包括相关的法律、咨询和其他支出。
(4)利润主要反映2020年12月31日年度的业务优化费用、截至2019年12月31日年度提前终止许可协议的收入以及截至2018年12月31日年度录得的特定游戏资产减值费用。
(5)费用包括根据我们的留任计划向员工发放年度现金奖励所确认的费用,这些奖励是工资和奖金支付的增量,以及哪些计划将于2024年到期。欲了解更多信息,请参阅本文件包含的经审计财务报表附注14。
(6)该计划包括对与被收购公司有关联的关键个人的留任奖励,作为长期留住这些个人的激励。欲了解更多信息,请参阅本文件包含的经审计财务报表附注14。
流动性与资本资源
资本支出
我们在正常的业务过程中产生资本支出,并对我们的社交和手机游戏进行持续的增强和更新,以保持其质量标准。在正常业务过程中用于资本支出的现金通常从经营活动产生的现金流中获得。我们还可能寻求其他业务或社交或移动游戏的收购机会,以满足我们的战略和投资回报标准。资本需求是在个人投资的基础上评估的,可能需要大量的资本承诺。
流动性
我们的主要流动资金来源是运营产生的现金流、目前可用的不受限制的现金和现金等价物,以及我们信贷安排和左轮手枪下的借款。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们的现金和现金等价物总额分别为5.201亿美元和2.668亿美元。我们的主要合同义务是债务义务。短期债务和其他承诺的支付预计将来自资产负债表上的现金和运营现金流。长期债务预计将通过运营现金流、我们2019年12月循环信贷安排下的借款或(如有必要)额外的定期贷款或发行股权来支付。2021年2月,该公司开始探索为其定期贷款进行再融资的潜在替代方案,尽管该公司目前还没有任何此类再融资的协议或承诺。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们的限制性现金总额分别为350万美元和520万美元。限制性现金主要包括存款,以确保我们经营租赁协议下的义务,并确保公司发行的信用卡的安全。受限现金分为流动现金和长期现金的分类取决于每个特定准备金的预期用途。
我们为运营提供资金、偿还债务和为计划中的资本支出提供资金的能力,在一定程度上取决于我们无法控制的经济和其他因素,资本市场的中断可能会影响我们通过融资活动获得额外资金的能力。我们相信,我们的现金和现金等价物余额以及我们的运营现金流将足以满足我们在未来12个月和可预见的未来的正常运营需求,并为资本支出提供资金。此外,截至2020年12月31日,我们的循环信贷安排有能力借入3.5亿美元。2021年1月,我们将循环信贷工具的借款能力从3.5亿美元提高到5.5亿美元。
现金流
下表汇总了我们在所示时期的现金流(以百万为单位):
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
经营活动提供的净现金流量 | $ | 517.7 | | | $ | 491.9 | | | $ | 452.8 | |
用于投资活动的净现金流量 | (98.1) | | | (516.5) | | | (141.9) | |
用于融资活动的现金流量净额 | (181.3) | | | (6.6) | | | (337.4) | |
外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 13.3 | | | (2.4) | | | (2.5) | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | $ | 251.6 | | | $ | (33.6) | | | $ | (29.0) | |
经营活动
截至2020年12月31日的年度,经营活动提供的净现金流与截至2019年12月31日的年度相比增加了2580万美元。截至2019年12月31日的年度,经营活动提供的净现金流与截至2018年12月31日的年度相比增加了3910万美元,截至2018年12月31日的年度与截至2017年12月31日的年度相比增加了8380万美元。
各期经营活动提供的净现金流量主要包括期内产生的净收入,不包括折旧、摊销和基于股票的薪酬等非现金支出,营运资金的变化受到正常时间差异的影响。
投资活动
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度用于投资活动的净现金流减少4.184亿美元,主要是由于2019年收购SuperTreat和Serious支付了4.227亿美元的对价。
截至2019年12月31日的年度,用于投资活动的净现金流比截至2018年12月31日的年度增加3.746亿美元,这是由于收购SuperTreat and Serious支付了4.227亿美元的对价,以及截至2019年12月31日的年度内与资产购买和资本化相关的9240万美元。截至2018年12月31日止年度,用于投资活动的净现金流包括收购Wooga支付的1.792亿美元对价,以及与资产购买和资本化相关的5,700万美元。
融资活动
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度用于融资活动的净现金流增加了1.747亿美元。截至2020年12月31日止年度,用于融资活动的现金流量净额包括我们的循环信贷安排借款2.5亿美元,以及根据信贷协议偿还我们的循环信贷安排定期贷款2.833亿美元。截至2019年12月31日的年度,融资活动中使用的净现金流包括我们桥梁贷款26亿美元的借款,由分配给我们股东的24亿美元和我们短期银行信贷的8960万美元偿还所抵消。
与截至2018年12月31日的年度相比,截至2019年12月31日的年度用于融资活动的净现金流减少3.308亿美元。截至2019年12月31日的年度,融资活动包括向我们的股东派发24亿美元的股息,从我们的过渡性贷款中获得26亿美元的收益,从我们的定期贷款中获得25亿美元,以及偿还我们的过渡性贷款26亿美元。截至2018年12月31日的年度融资活动包括向我们的股东分配4.0亿美元。
资本资源
2019年8月20日,我们签署了25.83亿美元的桥梁基金。2019年12月10日,我们签订了经修订的信贷协议,其中包括27.5亿美元的信贷安排,其中包括2.5亿美元的循环信贷安排和25亿美元的定期贷款,用于偿还桥梁安排下的所有借款。2020年6月15日,我们收到了1亿美元的增量循环承诺,以将循环信贷安排的能力提高到3.5亿美元。2021年1月,我们将循环信贷工具的借款能力从3.5亿美元提高到5.5亿美元。
信贷协议
定期贷款将于2024年12月10日到期,循环信贷安排将于2024年9月10日到期,其中包括信用证子安排。定期贷款要求按计划每季度支付本金,金额相当于定期贷款原始本金总额的1.25%,余额在到期时到期。
信贷协议允许吾等申请一项或多项增量定期贷款融资、增量循环信贷融资和/或增加定期贷款或循环信贷融资,总额最高为(W)1亿美元加(X)某些自愿预付款金额加(Y)该等额外金额,只要:(I)在增量信贷融资与担保信贷融资的抵押品的留置权并列的情况下,我们的优先担保净杠杆率在预计基础上不超过2.75至1.00。(Ii)在信贷协议抵押品留置权之下的增量信贷安排的情况下,我们的预计总有担保净杠杆率不会超过2.75至1.00;及(Iii)如果是无抵押的增量信贷安排,我们的预计总净杠杆率不会超过2.75至1.00,外加(Z)2亿美元的符合条件的首次公开发行(IPO)发生后的增量循环承诺,在每个情况下,均受某些条件以及现有或额外的承诺的接收所限制。(Iii)如果是无抵押的增量信贷安排,我们的预计净杠杆率不会超过2.75至1.00,外加(Z)2亿美元的增量循环承诺,在每种情况下,均受某些条件和现有或额外的承诺的接收制约。
除某些例外情况外,信贷协议下的所有未来借款均须满足惯例条件,包括无违约情况以及陈述和担保的准确性。
利息和费用
信贷协议项下借款的利息利率等于(A)伦敦银行同业拆借利率(LIBOR),该利率根据与该借款相关的利息期间的欧洲美元存款资金成本确定,并根据某些额外成本进行调整,但须以(I)定期贷款的下限为1.0%和(Ii)循环信贷安排的下限为0.0%或(B)参考(I)联邦基金利率加0.50%中的最高者确定的基本利率为限,或(B)参考(I)联邦基金利率加0.50%中的最高者而确定的基本利率,(I)在定期贷款的情况下,利率为1.0%;(Ii)在循环信贷安排的情况下,基准利率为0.0%。(Ii)由行政代理厘定的最优惠利率;及。(Iii)一个月期经调整的伦敦银行同业拆息加1.00%,每宗个案均另加适用保证金。
该等适用保证金应为(A)就定期贷款而言,任何LIBOR贷款的年利率为6.00%,或任何基本利率贷款的年利率为5.00%,及(B)循环信贷安排的情况下,任何LIBOR贷款的年利率为3.25%,基准利率贷款的年利率为2.25%,循环信贷安排则根据我们的优先担保净杠杆率下调两次0.25%的保证金。(B)对于定期贷款,适用保证金应为:(A)任何LIBOR贷款的年利率为6.00%,或任何基本利率贷款的年利率为5.00%;(B)循环信贷安排的情况下,任何LIBOR贷款的年利率为3.25%,基准利率贷款的年利率为2.25%。
此外,我们须按季向循环信贷安排下的每名贷款人支付循环信贷安排下任何未使用承诺的承诺费,金额为该贷款人每日未使用承诺本金的0.50%,但须根据我们的优先担保净杠杆率递减至0.375%和0.25%。我们还需要支付惯例代理费以及未付信用证的参与信用证费用。
信贷协议允许自愿预付款,并要求在某些情况下强制预付款,其中包括非普通资产出售交易的某些现金收益净额(受再投资权的约束,但某些重大知识产权和重大游戏除外)、任何债务发行的100%净收益(信贷协议允许发生的债务除外)以及超过1000万美元的超额现金流的75%(根据我们的优先担保净杠杆率下调三次25%)。基于我们的财务状况
结果在截至2020年12月31日的一年中,我们预计将根据超额现金流拨备,提出购买约1.051亿美元的未偿债务。这些提议中的一些或全部可能会被债务持有人拒绝。只要债务持有人接受了这些提议,我们将使用这些资金按面值提前偿还债务。
抵押品及担保人
信贷协议项下的借款由吾等若干重大、全资拥有的受限制附属公司担保,该等附属公司根据美国、英格兰、威尔士及以色列国的法律注册成立(例外情况除外),并以吾等所有现有及未来财产及资产及担保人(例外情况除外)的质押作抵押,包括吾等及国内担保人持有的国内附属公司的股本质押及本公司及国内担保人持有的境内附属公司股本的65%(或如属某些担保人,则为100%)的质押。
信贷协议要求吾等和担保人(A)在每个会计季度结束前的最近四个会计季度产生我们和我们的受限制子公司至少80.0%的EBITDA(定义见信贷协议),以及(B)拥有所有“重大知识产权”(定义为(I)任何游戏名称或标识中存在的任何知识产权,该知识产权产生了我们和我们的受限制子公司最近四个会计季度EBITDA的5%以上)(定义为:(I)任何游戏名称或标识中存在的任何知识产权,该知识产权占我们和我们的受限制子公司最近四个会计季度EBITDA的5%以上由某些重要游戏的名称或徽标中存在的注册商标或版权组成)在每个财季结束前最近一个财季结束的四个财季的最后一天。如果吾等和担保人不符合该要求,则吾等必须安排足够多的附属公司(受某些限制,可能包括位于美国、英格兰和威尔士及以色列以外司法管辖区的担保人)成为担保人,以符合该要求。截至2020年12月31日,我们符合这些要求。
限制性契约
循环信贷安排包括6.25至1.00的最高优先优先担保净杠杆率财务维持契约,适用于循环信贷安排和根据循环信贷安排签发的信用证(不包括某些未提取或现金抵押信用证)的未偿还总额超过循环信贷安排下承诺总额的30%的任何财政季度的最后一天。(B)循环信贷安排包括最高优先担保净杠杆率6.25至1.00,适用于循环信贷安排下任何财政季度的最后一天,而循环信贷安排和根据循环信贷安排签发的信用证(不包括某些未提取或现金抵押信用证)的未偿还总额超过循环信贷安排下承诺总额的30%。截至2020年12月31日,我们的优先优先担保净杠杆率为2.09比1.00。
此外,信贷协议包括负面契诺,除某些例外情况外,这些契约限制或限制我们的能力和我们受限制子公司的能力,其中包括:(I)进行非正常过程的资产处置;(Ii)进行某些合并和收购;(Iii)完成股息和股票回购,以及次级留置权债务、无担保债务和次级债务的可选赎回(和可选预付款);(Iv)产生债务;(V)进行某些贷款和投资;(Vi)产生(Viii)改变我们或我们的受限制附属公司的业务;(Ix)进行出售/回租交易;(X)允许限制负质押和受限制附属公司支付股息或分派的能力;(Xi)改变会计年度;及(Xii)修改次级留置权债务、无抵押债务和次级债务文件。根据信贷协议,吾等可能须符合指定的杠杆率才可采取某些行动,例如招致某些债务或留置权或作出某些投资。
关于我们负债的更多信息,见附注9,债务在所附的合并财务报表中列出了相应的财务报表。
关键会计政策和估算
我们按照美国公认会计准则编制财务报表。
某些会计政策要求我们在确定计算财务估计的适当假设时应用重大判断。就其性质而言,这些判断将受到固有程度的不确定性的影响。我们的判断是基于管理层的历史经验、现有合同条款、对行业趋势的观察、客户提供的信息以及其他外部来源提供的信息(视情况而定)。
在以下情况下,我们认为会计估计是关键的会计政策:
•该等估计涉及在作出会计估计时高度不确定的事项;及
•不同的估计或估计的变化可能会对报告的财务状况、财务状况的变化或经营结果产生重大影响。
当一种以上的会计原则或其应用方法被普遍接受时,我们会根据具体情况选择我们认为最合适的原则或方法。这些会计原则的应用要求我们对现有不确定性的未来解决作出估计。由于涉及估计的固有不确定性,未来报告的实际结果可能与此类估计不同。有关我们的重要会计政策的更多信息,请参阅附注1,重要会计政策的整理和汇总包括在本文件其他地方的财务报表。
企业合并
我们适用ASC 805的规定,企业合并并根据购入的有形资产、承担的负债和购入的无形资产的估计公允价值分配购买对价的公允价值。购买对价的公允价值超过这些可识别资产和负债的公允价值的部分计入商誉。在确定收购的资产和承担的负债的公允价值时,管理层做出重大估计和假设,特别是关于无形资产的估计和假设。
对某些无形资产进行估值的重大估计包括(但不限于)来自客户关系的未来预期现金流、从市场参与者的角度来看获得的技术和获得的商标、使用年限和折扣率。管理层对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设,但这些假设本质上是不确定和不可预测的,因此实际结果可能与估计不同。
软件开发成本
我们审查与基础设施和新游戏或现有游戏更新相关的内部使用软件开发成本,以确定这些成本是否符合资本化条件。将应用程序开发阶段发生的与基础设施相关的开发成本资本化。内部使用软件计入商誉以外的无形资产,净额计入随附的合并资产负债表。这类成本的资本化从项目初步阶段完成时开始,到项目基本完成并准备好达到预期目的时停止。关于新游戏或现有游戏的更新,初步项目阶段一直持续到全球发布之前。开发成本在综合全面收益表中计入研究和开发费用。
商誉
收购的收购价根据收购日的估计公允价值分配给收购的标的资产和承担的负债。吾等在审阅及考虑相关资料(包括贴现现金流、报价市价及管理层作出的估计)后,厘定收购资产及承担负债的估计公允价值。如果购买价格超过收购的可识别有形和无形资产净值以及承担的负债的公允价值,则该超出部分计入商誉。在ASC 350下,无形-商誉和其他,商誉不摊销,而是要接受年度减值测试。
我们从10月1日起对商誉进行减值测试ST如果事件或环境变化表明这项资产可能被减值,则可以更频繁地使用。为进行减值测试,我们已确定我们有一个报告单位。在进行年度商誉减值测试时,我们要么进行定性评估,以确定资产是否更有可能减值,要么选择绕过这一定性评估,进行减值的定量测试。
在定性评估下,我们综合考虑积极和消极因素,包括宏观经济状况、行业事件、财务业绩等变化,并确定商誉的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。如果在评估定性因素后,我们认为资产更有可能减值,我们就会进行量化测试,将报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。
如果有必要进行定量分析,我们会将报告单位的公允价值与账面价值进行比较。我们根据EBITDA和估计未来现金流量的组合来确定估计公允价值,折现率与可比市场参与者的资本结构和资本成本相称,并适当考虑了行业内普遍存在的借款利率。EBITDA倍数和现金流贴现是我们行业中用来评估企业价值的常用指标。
如果估计公允价值超过账面价值,商誉被视为没有减损,不需要额外的步骤。然而,如果账面金额超过估计公允价值,减值损失将确认为相当于超出的金额,但仅限于分配给报告单位的商誉金额。
年度商誉评估要求使用对未来经营业绩、估值倍数和贴现率的估计来确定其公允价值。这些假设的变化可能会对这些估计产生重大影响。因此,如果收入在不久的将来恶化,贴现率大幅增加,或者我们没有达到我们的预期业绩,我们可能会在未来12个月出现减值,这种减值可能是实质性的。
收入确认
我们主要从销售与在线游戏相关的虚拟物品中获得收入。我们通过各种网络和移动平台(如苹果、Facebook、谷歌和其他网络和移动平台)将我们的游戏分发给最终客户。通过这些平台,用户可以下载我们的免费游戏,购买在游戏中兑换成虚拟商品的虚拟货币,或者玩家可以直接购买虚拟商品(统称为虚拟物品),以提升他们的游戏体验。
游戏的初始下载不在ASC 606下创建合同,与客户签订合同的收入或ASC 606;然而,玩家进行应用内购买的单独选择满足用于创建合同的ASC 606标准。
玩家可以通过游戏中提供的各种被广泛接受的支付方式来支付他们购买的虚拟物品。玩家对虚拟物品的付款是在购买时要求的,不可退还,并且与规定了我们的义务的不可取消的合同有关,并且不能兑换现金,也不能在我们的游戏中兑换虚拟物品以外的任何东西。购买价格是一个固定的金额,反映了我们预期有权获得的代价,以换取我们的客户使用虚拟物品。平台提供商向游戏玩家收取收益,并在扣除各自的平台费用后将收益汇给我们。
我们主要负责提供虚拟物品,控制游戏的内容和功能,并有权自行确定虚拟物品的价格。因此,我们是本金,因此收入是以毛为单位记录的。支付给平台提供商的支付处理费用记在收入成本内。我们的履行义务是根据虚拟物品的性质,在付费玩家的预计寿命内或在游戏中消费虚拟物品之前,在游戏中展示虚拟物品。
我们将我们的虚拟物品分为易耗品和耐用品,而我们的大部分游戏只出售易耗性的虚拟物品。可消费虚拟物品表示可由特定玩家动作消费的物品,并且不会在消费之后为玩家提供任何持续的好处。对于消耗性虚拟物品的销售,我们将收入确认为物品的消费(即随着时间的推移),通常最长为一个月。我们通过对玩游戏行为的审查确定,玩家一般不会购买额外的虚拟货币,直到他们现有的虚拟货币余额基本用完。这项审查是在逐个游戏的基础上进行的,包括对游戏玩家的历史游戏行为、购买行为和未偿还虚拟货币数量的分析。在此基础上
分析后,我们估计了在每个游戏中玩游戏期间虚拟货币的消费率。因此,收入是通过使用这些估计消费率的基于用户的收入模型确认的。我们每季度监控我们对客户游戏行为的分析。
耐用虚拟物品表示玩家在较长时间内可访问的物品。我们主要通过最近收购的游戏销售耐用的虚拟物品。我们在付费玩家的估计平均寿命内按比例确认耐用虚拟物品的销售收入,估计平均寿命是在逐个游戏的基础上估计的,一般从三个月到一年不等。我们根据历史付费玩家模式和每个提供耐用虚拟物品的特定游戏中的游戏行为来估计付费玩家的平均寿命。我们监控我们的运营数据和玩家模式,并每季度重新评估我们的估计。
递延收入(代表合同负债)主要是指为资产负债表日期未消费的虚拟物品或仍活跃在游戏中的玩家收取的未确认费用。
代表政府当局向客户征收的销售税和其他税是按净额计算的,不包括在收入或运营费用中。
我们还与某些广告服务提供商建立了合作关系,在我们的游戏中投放广告,这些广告提供商的收入来自于印象、点击、横幅ADS和优惠。我们已经确定,在手机游戏中显示广告被确定为一项单一的履行义务。广告安排中的交易价格由我们的广告服务提供商确定,通常是交付的广告单位数量(例如,印象、完成的报价等)的乘积。以及合同约定的单价。广告和优惠的收入在广告在游戏中显示或优惠已由用户完成的时间点确认,因为客户同时接收和消费从这些服务提供的好处。我们已确定,我们通常在我们的广告安排中充当代理,因为广告服务提供商与客户保持关系,控制广告定价,使我们不知道客户支付给服务提供商的总价,并通过广告在我们的游戏中显示的时间控制广告产品。因此,我们在净值的基础上确认与这些安排相关的收入。
基于股票的薪酬
普通股估值
我们的股本估值考虑了一些我们认为市场参与者会考虑的客观和主观因素,包括:(A)我们的业务、财务状况和经营结果,包括影响我们经营的相关行业趋势;(B)我们预测的经营业绩和预计的未来现金流;(C)我们普通股的流动性或非流动性;(D)我们普通股的权利和特权;(E)我们最具可比性的上市同行的市盈率;(F)影响我们行业的市场状况。
我们使用收益法(贴现现金流法)和市场法(准则上市公司法和准则交易法)来估计我们的股权价值。收益法涉及在预测收入和成本的基础上,对预测现金流应用适当的风险调整贴现率。上市公司指导性方法通过将相同或相似行业的上市公司的市盈率应用于被估值公司的业绩和预期结果,来估计公司的价值。准则交易法通过对可比较的上市公司和私营公司应用实际交易中支付的估值倍数来估计公司的价值。
在运用市场法和收益法确定普通股的价值时,由于我们是一家私营公司,流动性存在障碍,包括缺乏公开信息和缺乏交易市场,因此对普通股的最终估值采用了折扣法。
我们准备了截至估值日的财务预测,这些预测用于计算我们权益的估计公允价值(按市场法和收益法计算)。财务预测是基于假设的收入增长率和运营情况。
考虑到我们过去的经验和未来预期的利润率水平。在选择适当的资本成本比率时,评估了与实现这些预测相关的风险。
然后,根据市场法和收益法得出的价值被用来确定我们股权的初步估计公平市值。
我们的预测和预测存在固有的不确定性,如果我们做出的假设和估计与之前描述的不同,我们的股权估值和基于股票的薪酬支出可能会有很大不同。
2020年6月26日授予的期权的行使价格等于我们截至2020年6月26日的估值确定的普通股的估计公允价值。估值使用了10%的非市场性折扣。
基于股票的薪酬费用
我们有一个基于股票的薪酬计划,提供股票奖励,包括股票期权和基于时间的RSU。以股份为基础的薪酬开支于授出日按奖励的估计公允价值计量,并确认为奖励所需服务期内的开支。当没收发生时,我们将没收记录为以股票为基础的补偿费用的减少。
我们使用Black-Scholes期权定价模型来估计与员工激励股票期权相关的公允价值和薪酬成本。由于我们没有普通股的市场价格历史,因为我们的股票在历史上并没有公开交易,所以我们使用了一组授予条款基本相似的期权的同行公司的可观察数据,以帮助开发我们的波动性假设。股票的预期波动率是使用隐含波动率和我们同行公司集团的历史波动率的加权平均衡量方法确定的,这段时间与期权的预期寿命相同。预期期限假设是根据期权的每个归属日期和到期日之间的平均值得出的。加权平均无风险利率以美国公债利率为基础。我们预计不会在未来的基础上为我们的普通股股票支付现金股息。
如果因素发生变化,我们采用不同的假设,未来奖励的基于股票的薪酬成本可能与我们过去记录的有很大不同。较低的波动性和较短的预期期限或较高的波动性和较长的预期期限分别导致在授予日确定的基于股票的薪酬减少或增加。如果我们向员工发放额外的股权奖励或承担与收购相关的未归属股权奖励,未来基于股票的薪酬成本和未确认的基于股票的薪酬将会增加。如果基础未归属证券有任何修改或取消,我们可能被要求加速任何剩余的基于股票的未赚取补偿成本或产生增量成本。
我们的股票补偿费用在综合全面收益表中记入一般费用和行政费用。见附注10,股东亏损、股权交易与股权激励计划请参阅所附合并财务报表,以供进一步讨论。
所得税
我们根据美国会计准则(ASC)第740条的规定,按照资产负债法对所得税进行会计处理。所得税。递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响。递延所得税是使用预计将在递延税项资产或负债实现或结算的当年生效的已制定税率来确定的。
如果根据现有证据,递延税项资产更有可能无法变现,我们会将递延税项资产的账面金额减去估值拨备。因此,根据更可能的变现门槛定期评估建立递延税项资产估值免税额的必要性。这项评估除考虑其他事项外,还考虑了当前和累计亏损的性质、频率和严重程度、对未来盈利能力的预测、
在法定结转期的期限内,我们在经营亏损和税收抵免方面的经验将到期的未使用和税务筹划替代方案结转。
我们实施了两步法来确认和衡量不确定的税收头寸。第一步是评估报税表中已采取或预期采取的税务立场,方法是确定现有证据的权重是否表明,在评估技术优点后,税务立场更有可能在审计中保持不变,包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。第二步是将税收优惠衡量为最终和解时可能实现的50%以上的最大金额。
减税和就业法案(TCJA)要求美国股东对某些外国子公司赚取的全球无形低税收入(GILTI)征税。我们可以做出一个会计政策选择,要么将GILTI纳入时应缴的税款视为当期费用,要么将这些金额计入递延税款的计量中。我们选择将GILTI的所得税影响计入“期间成本”,或税收发生当年的所得税支出。
最近发布的会计公告
有关最近采用的会计声明和最近发布的会计声明的说明,请参阅本文件中其他地方包括的经审计的综合财务报表的附注1。截至本文件提交之日,最近发布的会计声明尚未采用。
第7A项。**加强对市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。这些风险主要包括利率风险、投资风险和外汇风险,具体如下:
利率风险
我们因利率变化而面临的市场风险主要与我们的定期贷款和循环信贷安排有关。定期贷款和我们的循环信贷安排是浮动利率贷款。因此,利率的波动会影响我们所发生和必须支付的利息支出。我们在定期贷款项下有未偿还的借款,账面价值为#美元。2,314.4百万美元和$2,424.1截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度之加权平均利率分别为7.207厘及7.736厘。我们有$的借款33.3截至2019年12月31日,我们循环信贷安排的未偿还金额为100万美元,加权平均利率为4.986%。截至2020年12月31日,我们的循环信贷安排没有借款。
假设我们的定期贷款和循环信贷安排下的加权平均利率上升或下降100个基点,将使我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的利息支出分别增加2310万美元和2460万美元。
我们信贷工具的公允价值一般会随利率变动而波动,在利率下降期间上升,在利率上升期间下降。假设我们定期贷款和循环信贷安排下的加权平均利率增加或减少100个基点,不会对截至2019年12月31日我们的信贷安排的公允价值产生实质性影响。目前,我们没有,但我们未来可能会进入衍生品或其他金融工具,试图对冲我们的利率风险。很难预测套期保值活动将对我们的运营结果产生什么影响。
投资风险
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们的现金和现金等价物(包括限制性现金和现金等价物)总额分别为5.236亿美元和2.72亿美元。我们的投资政策和战略主要是试图在不大幅增加风险的情况下保存资本和满足流动性要求。我们的现金和现金等价物主要由现金存款和货币市场基金组成。我们不以交易或投机为目的进行投资。利率的变化将主要影响利息收入,因为我们的投资具有相对短期的性质。
假设利率变化100个基点,就会增加或减少我们的利息收入,幅度微乎其微。
外币风险
我们的功能货币是美元,我们的收入和支出主要以美元计价。然而,我们与员工人数相关的费用中有很大一部分是以新以色列谢克尔(NIS)计价的,主要包括工资和相关人员费用,以及租赁和某些其他运营费用。我们还面临与以美元以外的货币(包括澳元、巴西雷亚尔、英镑、欧元和新以色列谢克尔)计价的收入和运营费用相关的外币风险。因此,未来汇率的变化可能会对我们未来的收入和其他以美元表示的经营业绩产生负面影响。我们的外币风险在一定程度上得到了缓解,因为我们以美元以外的货币确认的收入在不同的地理区域是多样化的,我们在这些地区产生了以相同货币支付的费用。
我们已经并将继续经历与重新计量我们的资产和负债余额相关的交易收益或亏损造成的净收益波动,这些交易收益和负债余额是以记录资产和负债的实体的功能货币以外的货币计价的。截至2020年12月31日,我们没有,但我们未来可能会进入衍生品或其他金融工具,试图对冲我们的外汇兑换风险。很难预测套期保值活动将对我们的运营结果产生什么影响。
项目8.编制财务报表和补充数据
Playtika Holding Corp.
合并财务报表索引
| | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告书 | 73 |
合并资产负债表 | 75 |
综合全面收益表 | 76 |
合并股东权益报表(亏损) | 77 |
合并现金流量表 | 78 |
合并财务报表附注 | 80-110 |
独立注册会计师事务所报告
致以下公司的董事会和股东:
Playtika Holding Corp.
对财务报表的意见
我们已经审计了随附的 Playtika Holding Corp.及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表,相关的综合全面报表 收入,截至2020年12月31日止三个年度各年度的股东权益(赤字)及现金流量,以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三年中每一年的运营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
| | | | | | | | |
| | 普通股估值 |
| | |
对该事项的描述 | | 2020年5月26日,公司董事会批准了Playtika Holding Corp.2020激励奖励计划(“计划”),根据该计划,公司可向本公司及其子公司的员工、非雇员董事和顾问授予股权奖励。如综合财务报表附注1及附注10所述,于2020年,本公司根据该计划授予股票期权和限制性股票单位(RSU),并记录了2.76亿美元的基于股票的薪酬支出。因为公司的普通股不是在授予股权奖励的当天公开交易,管理层在第三方估值专家的协助下估计了公司普通股的公允价值。该公司在第三方估值专家的协助下,结合其基于股票的薪酬计划,采用收益法和市场法相结合的方法来估计其普通股的价值。 |
| | 审计该公司普通股的估值是复杂的,需要审计师的判断,这是因为有重要的假设,其中包括预测的经营业绩、预计的未来现金流量以及风险调整后的折现率对预计现金流量的估计。 |
| | |
我们是如何在审计中解决这一问题的 | | 为了测试普通股估值,我们的审计程序包括评估基于股票的奖励估值的关键假设。我们评估了本公司估计的适当性、管理层对未来现金流量预测的合理性,并将预测与历史结果和某些同行公司进行了比较,还对重大假设进行了敏感性分析,以评估假设变化导致的公允价值变化。此外,我们评估了授予的关键条款和条件,并测试了评估的文书准确性。此外,我们请内部估值专家协助我们评估用于估计普通股公允价值的估值方法和假设,并评估估值中使用的贴现率的合理性,包括将其与基于已发表调查和研究获得的投入的独立估计贴现率进行比较。 |
/s/KOST Forer Gabbay&KASIERER
KOST Forer Gabbay&KASIERER
安永全球会计师事务所(Ernst&Young Global)成员
特拉维夫,以色列
2021年2月26日
自2016年以来,我们一直担任本公司的审计师。
综合资产负债表
(单位为百万,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 520.1 | | | $ | 266.8 | |
受限现金 | 3.5 | | | 5.2 | |
应收账款 | 129.3 | | | 125.7 | |
预付费用和其他流动资产 | 101.6 | | | 79.4 | |
流动资产总额 | 754.5 | | | 477.1 | |
财产和设备,净额 | 98.5 | | | 82.8 | |
经营性租赁使用权资产 | 73.4 | | | 58.0 | |
商誉以外的无形资产净额 | 327.7 | | | 356.7 | |
商誉 | 484.8 | | | 474.2 | |
递延税项资产,净额 | 28.5 | | | 28.2 | |
其他非流动资产 | 8.8 | | | 3.3 | |
总资产 | $ | 1,776.2 | | | $ | 1,480.3 | |
| | | |
负债和股东权益(赤字) | | | |
流动负债 | | | |
长期债务的当期到期日 | $ | 104.6 | | | $ | 137.6 | |
应付帐款 | 34.6 | | | 54.1 | |
经营租赁负债,流动 | 16.4 | | | 10.5 | |
应计费用和其他流动负债 | 484.8 | | | 351.7 | |
流动负债总额 | 640.4 | | | 553.9 | |
长期债务 | 2,209.8 | | | 2,319.8 | |
员工相关福利 | 16.1 | | | 70.2 | |
长期经营租赁负债 | 67.0 | | | 52.4 | |
递延税项负债,净额 | 86.4 | | | 99.5 | |
总负债 | 3,019.7 | | | 3,095.8 | |
承付款和或有事项(附注12) | | | |
股东权益(亏损) | | | |
面值0.01美元的普通股:授权发行400.0股;截至2020年12月31日和2019年12月31日,分别发行和发行了391.1股和378.0股(1) | 3.9 | | | 3.8 | |
额外实收资本 | 462.3 | | | 202.1 | |
累计其他综合收益(亏损) | 16.7 | | | (2.9) | |
累计赤字 | (1,726.4) | | | (1,818.5) | |
股东亏损总额 | (1,243.5) | | | (1,615.5) | |
总负债和股东赤字 | $ | 1,776.2 | | | $ | 1,480.3 | |
_________
(1) 上期业绩已进行调整,以反映2021年1月实施的1股400股拆分。见附注10,股东亏损、股权交易与股权激励计划了解更多细节。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
综合全面收益表
(单位为百万,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | $ | 2,371.5 | | | $ | 1,887.6 | | | $ | 1,490.7 | |
成本和开支 | | | | | |
收入成本 | 712.2 | | | 566.3 | | | 437.0 | |
研发费用 | 268.9 | | | 210.5 | | | 148.3 | |
销售和营销费用 | 502.0 | | | 413.7 | | | 293.2 | |
一般和行政费用 | 501.2 | | | 199.7 | | | 179.6 | |
总成本和费用 | 1,984.3 | | | 1,390.2 | | | 1,058.1 | |
营业收入 | 387.2 | | | 497.4 | | | 432.6 | |
利息支出和其他,净额 | 192.8 | | | 61.1 | | | 1.9 | |
所得税前收入 | 194.4 | | | 436.3 | | | 430.7 | |
所得税拨备 | 102.3 | | | 147.4 | | | 92.7 | |
净收入 | 92.1 | | | 288.9 | | | 338.0 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | |
外币折算 | 19.6 | | | (3.2) | | | 0.3 | |
其他全面收益(亏损)合计 | 19.6 | | | (3.2) | | | 0.3 | |
综合收益 | $ | 111.7 | | | $ | 285.7 | | | $ | 338.3 | |
| | | | | |
可归因于普通股股东的每股净收益,基本 | $ | 0.24 | | | $ | 0.76 | | | $ | 0.89 | |
普通股股东每股摊薄后净收益 | $ | 0.24 | | | $ | 0.76 | | | $ | 0.89 | |
用于计算普通股股东每股净收益的加权平均股份,基本 | 384.7 | | | 378.0 | | | 378.0 | |
用于计算普通股股东每股应占净收益的加权平均股份,稀释后 | 384.7 | | | 378.0 | | | 378.0 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并股东权益表(亏损)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本,股本(1) | | | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | 其他内容 实收资本(1) | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 留用 收益 (赤字) | | 总计 股东的 权益(赤字) |
截至2018年1月1日的余额 | 378.0 | | | $ | 3.8 | | | $ | 202.1 | | | $ | — | | | $ | 320.5 | | | $ | 526.4 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 338.0 | | | 338.0 | |
股利分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | (400.0) | | | (400.0) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
截至2018年12月31日的余额 | 378.0 | | | 3.8 | | | 202.1 | | | 0.3 | | | 258.5 | | | 464.7 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 288.9 | | | 288.9 | |
股利分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,365.9) | | | (2,365.9) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (3.2) | | | — | | | (3.2) | |
截至2019年12月31日的余额 | 378.0 | | | 3.8 | | | 202.1 | | | (2.9) | | | (1,818.5) | | | (1,615.5) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 92.1 | | | 92.1 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 276.0 | | | — | | | — | | | 276.0 | |
在归属RSU时发行股份 | 13.1 | | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | |
因扣缴税款而被扣缴的股票 | — | | | — | | | (15.7) | | | — | | | — | | | (15.7) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | 19.6 | | | — | | | 19.6 | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 391.1 | | | $ | 3.9 | | | $ | 462.3 | | | $ | 16.7 | | | $ | (1,726.4) | | | $ | (1,243.5) | |
_________
(1) 上期业绩已进行调整,以反映2021年1月实施的1股400股拆分。见附注10,股东亏损、股权交易与股权激励计划了解更多细节。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并现金流量表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
经营活动现金流 | | | | | |
净收入 | $ | 92.1 | | | $ | 288.9 | | | $ | 338.0 | |
将净收入与经营活动的净现金进行调整: | | | | | |
折旧 | 37.6 | | | 23.6 | | | 17.5 | |
无形资产摊销 | 81.6 | | | 49.4 | | | 20.2 | |
基于股票的薪酬 | 276.0 | | | — | | | — | |
递延税金净额变动 | (13.1) | | | 40.8 | | | (5.2) | |
外币损失(收益) | (10.0) | | | 1.8 | | | 2.5 | |
非现金租赁费用 | 5.1 | | | 4.9 | | | — | |
贷款贴现摊销 | 15.3 | | | 10.3 | | | — | |
无形资产减值 | — | | | — | | | 0.8 | |
营业资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款 | (1.7) | | | (15.4) | | | 4.9 | |
应收关联方预付费用及其他流动资产和利息 | (21.7) | | | (2.4) | | | (19.6) | |
应付帐款 | (20.2) | | | 8.0 | | | 4.6 | |
应计费用和其他流动负债以及对关联方的应计利息 | 76.7 | | | 82.0 | | | 89.1 | |
经营活动提供的净现金 | 517.7 | | | 491.9 | | | 452.8 | |
投资活动的现金流 | | | | | |
购置房产和设备 | (54.1) | | | (55.3) | | | (41.1) | |
内部使用软件成本资本化 | (33.3) | | | (17.2) | | | (5.8) | |
购买无形资产 | (10.7) | | | (19.9) | | | (10.1) | |
关联方偿还的贷款 | — | | | — | | | 24.0 | |
业务收购付款,扣除收购现金后的净额 | — | | | (422.7) | | | (179.2) | |
短期银行存款净额 | — | | | — | | | 70.0 | |
其他投资活动 | — | | | (1.4) | | | 0.3 | |
用于投资活动的净现金 | (98.1) | | | (516.5) | | | (141.9) | |
融资活动的现金流 | | | | | |
银行借款收益 | — | | | 4,998.6 | | | 89.6 | |
偿还银行借款 | — | | | (2,672.6) | | | — | |
循环信贷安排下的借款 | 250.0 | | | 33.3 | | | — | |
偿还定期贷款和循环信贷安排 | (408.3) | | | — | | | — | |
| | | | | |
偿还给关联方的贷款 | — | | | — | | | (24.0) | |
股票支付预扣税款的缴纳 | (15.7) | | | — | | | — | |
延期发售费用的支付 | (2.4) | | | — | | | — | |
用于企业收购和其他业务的净现金流出 | (4.9) | | | — | | | (3.0) | |
分配给股东 | — | | | (2,365.9) | | | (400.0) | |
用于融资活动的净现金 | (181.3) | | | (6.6) | | | (337.4) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 13.3 | | | (2.4) | | | (2.5) | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | 251.6 | | | (33.6) | | | (29.0) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 272.0 | | | 305.6 | | | 334.6 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 523.6 | | | $ | 272.0 | | | $ | 305.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
补充现金流披露 | | | | | |
缴纳所得税的现金 | $ | 81.1 | | | $ | 62.8 | | | $ | 86.5 | |
支付利息的现金 | $ | 182.4 | | | $ | 47.6 | | | $ | 0.2 | |
收到的利息现金 | $ | 1.7 | | | $ | 1.5 | | | $ | 4.2 | |
非现金融资和投资活动 | | | | | |
租赁资产增加 | $ | 30.0 | | | $ | 17.7 | | | $ | — | |
应计发售成本 | $ | 2.6 | | | $ | — | | | $ | — | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以百万为单位)
注1.调查结果如下:重要会计政策的组织和汇总
业务和组织描述
Playtika控股公司(“Playtika”)及其子公司(连同Playtika,“公司”)是世界领先的移动游戏开发商之一,创造有趣的创新体验,娱乐和吸引用户。它建立了一流的现场游戏运营服务和专有技术平台来支持其游戏组合,使其能够推动强大的用户参与度和货币化。该公司的游戏是免费的,该公司寻求在其游戏旅程的最佳时间点向其用户提供新颖的、精心策划的游戏内内容和优惠,以推动用户的参与度和货币化。截至2020年12月31日,该公司在阿根廷、澳大利亚、奥地利、白俄罗斯、加拿大、芬兰、德国、印度、以色列、罗马尼亚、瑞士、乌克兰、英国和美国都有业务。
列报和整理的基础
随附的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,其中包括Playtika和该公司拥有控股财务权益的所有子公司。控制权通常等同于所有权百分比,即(I)超过50%拥有的股份已合并;(Ii)对以下附属公司的投资50%或更小,但大于20在本公司已确定其对实体有重大影响的情况下,一般采用权益法核算百分比;及(Iii)对联属公司的投资20%或更低一般按成本减去减值计算。管理层认为,所有被认为公允列报所需的调整都已记录在随附的财务报表中,所有公司间余额和交易都已在合并中注销。
于2019年9月,本公司分派其于2018年投资总额为$的投资公司LaGuardia Venture Limited(“LaGuardia”)的全部股份。4001000万美元,作为对股东的分配。由于本公司和拉瓜迪亚公司的业务不同,在历史上就像它们是独立的一样进行管理和融资,没有共同的设施和成本,而且在剥离后彼此之间没有重大的财务承诺、担保或或有负债,这些财务报表追溯反映了拉瓜迪亚公司的遗漏,就好像本公司从未对拉瓜迪亚公司进行过投资一样。公司在拉瓜迪亚公司的投资在剥离交易之日的账面价值被记录为分配给股东。
拉瓜迪亚病毒的消灭不是于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度对本公司综合财务报表产生重大影响,并对本公司截至2018年12月31日止年度的综合全面收益表产生非实质性影响。如果这笔投资包括在截至2020年12月31日和2019年12月31日的资产负债表中,它将代表18%和21合并资产负债表中合并净资产的百分比。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制合并财务报表需要管理层作出估计、判断和假设。本公司管理层认为,根据当时可获得的信息,所使用的估计、判断和假设是合理的。这些估计、判断和假设可能影响在财务报表日期报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。
以美元计的财务报表
Playtika和某些子公司运营的主要经济环境的货币是美元,因此,美元是Playtika和某些子公司的功能货币。
Playtika和某些子公司以美元计价的交易和余额按其原始金额列报。非美元交易和余额已根据ASC830重新计量为美元,外币事务。重新计量以非美元货币计价的货币资产负债表项目所产生的所有交易损益均在损益表中作为财务收入或费用(视情况而定)反映。
对于功能货币被确定为非美元货币的合并子公司,资产和负债按年终汇率折算,损益表项目按年内平均汇率折算。此类换算调整作为股东权益中累计其他全面收益的单独组成部分记录。
估计权益公允价值时使用的重要因素、假设和方法
如附注19所示,随后的事件,Playtika Holding Corp.的首次公开募股(IPO), 在首次公开发售前,本公司的股权估值会考虑多项其相信市场参与者会考虑的客观及主观因素,包括(a(三)公司的业务、财务状况和经营业绩,包括影响公司经营的相关行业趋势;b)预计的经营业绩和预计的未来现金流;c)普通股的流动性或非流动性;d)清算优先权、赎回权以及普通股的其他权利和特权;e)其最具可比性的上市同行的市盈率;以及(F)影响其行业的市场状况。
该公司在第三方估值专家的协助下,使用收益法(贴现现金流量法)和市场法(准则上市公司法和准则交易法)估计其与下文讨论的基于股票的薪酬计划相关的股权价值。收益法涉及根据预测的收入和成本对预测的现金流应用适当的风险调整贴现率。上市公司指导性方法通过将相同或相似行业的上市公司的市盈率应用于被估值公司的业绩和预期结果,来估计公司的价值。准则交易法通过应用可比较的上市公司和私营公司在实际交易中支付的估值倍数来估计公司的价值。
在运用市场法和收益法确定普通股的价值时,由于公司在估值时是一家私人公司,流动性存在障碍,包括缺乏公开可获得的信息和缺乏交易市场,因此对普通股的最终估值采用了折扣法。
截至估值日,财务预测均已编制,并用于计算按市场法和收益法计算的公司权益的估计公允价值。财务预测是基于假设的收入增长率和营业利润率水平,考虑了过去的经验和未来的预期。在选择适当的资本成本比率时,评估了与实现这些预测相关的风险。
根据市场法和收益法得出的价值随后被用来确定公司股权的初步估计公平市值。最初的估计价值随后由于缺乏市场价值而折价,这导致每股价值为#美元。18.71截至2020年5月31日。2020年10月,本公司采用与2020年5月估值一致的市场和收益方法更新了其股权估值,每股价值为#美元。21.08截至2020年9月30日。
公司的预测和预测存在固有的不确定性,如果做出的假设和估计与之前描述的不同,股本估值和基于股票的薪酬支出可能会有很大不同。
信用风险和重要客户的集中度
金融工具可能使我们面临集中的信用风险,主要包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款和其他应收账款。该公司的大部分现金和现金等价物都存放在少数信用等级较高的金融机构。本公司定期对这些金融机构的相对信用状况进行评估。
苹果、Facebook和谷歌是该公司游戏的重要分销、营销、推广和支付平台。该公司很大一部分收入来自通过这些平台访问该公司游戏的玩家。因此,公司的应收账款主要来源于通过这三个平台的销售。应收账款按交易金额入账,不计息。该公司对其客户进行持续的信用评估。
下表汇总了公司主要应收账款占应收账款总额的百分比:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
| % |
苹果 | 38 | | 34 |
谷歌 | 35 | | 31 |
脸谱 | 11 | | 20 |
应收账款不计息,最初按成本入账。本公司的坏账准备是根据管理层根据历史收集经验以及当前和预期的未来经济和市场状况对本公司现有应收账款中可能出现的信贷损失金额所作的最佳估计而计提的。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括现金和自购买之日起到期日不超过三个月的高流动性投资,并以成本或市值中的较低者列报。
受限现金
限制性现金主要由存款组成,用于担保公司经营租赁协议下的义务和担保公司发行的信用卡。
财产和设备,净额
该公司按成本列报财产和设备。本公司使用直线法计算各自资产的估计使用年限或(如属租赁改善)各自资产的租赁期(以较短者为准)的折旧。
公司财产和设备的折旧期如下:
| | | | | |
| 使用寿命 |
计算机和外围设备 | 3至5年 |
办公家具和设备 | 4至14年 |
车辆和飞机 | 3至7年 |
租赁权的改进 | 较短的预计使用年限或剩余租赁期 |
软件开发成本
该公司审查与基础设施和新游戏或现有游戏更新相关的内部使用软件开发成本,以确定这些成本是否有资格资本化。将应用程序开发阶段发生的与基础设施相关的开发成本资本化。内部使用软件计入商誉以外的无形资产,净额计入随附的合并资产负债表。这类成本的资本化从项目初步阶段完成时开始,到项目基本完成并准备好达到预期目的时停止。关于新游戏或现有游戏的更新,初步项目阶段一直持续到全球发布之前。开发成本在综合全面收益表中计入研究和开发费用。
资本化的内部使用软件成本约为$33.3百万,$17.2百万美元和$5.8在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内分别为100万美元。资本化成本的估计使用寿命一般是三好几年了。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,资本化软件成本的摊销总额约为$8.9百万美元和$0.3分别为百万美元。有不是在截至2018年12月31日的年度内记录的内部使用软件摊销。
企业合并
本公司适用ASC805的规定,企业合并并根据购入的有形资产、承担的负债和购入的无形资产的估计公允价值分配购买对价的公允价值。购买对价的公允价值超过这些可识别资产和负债的公允价值的部分计入商誉。在确定收购的资产和承担的负债的公允价值时,管理层做出重大估计和假设,特别是关于无形资产的估计和假设。
对某些无形资产进行估值的重大估计包括,但不限于,从市场参与者的角度来看,来自客户关系、获得的技术和获得的商标的未来预期现金流、使用年限和折扣率。管理层对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设,但这些假设本质上是不确定和不可预测的,因此实际结果可能与估计不同。
商誉
商誉是指企业合并中的购买价格超过所获得的有形和无形资产净值的公允价值。在ASC 350下,无形-商誉和其他(“ASC 350”),商誉不摊销,而是要接受年度减值测试。
该公司在每年10月1日对商誉进行减值测试,如果事件或环境变化表明这项资产可能减值,则测试的频率更高。为进行减值测试,本公司已确定其有一个报告单位。在进行年度商誉减值测试时,本公司要么进行定性评估,以确定资产是否更有可能减值,要么选择绕过这一定性评估,进行减值量化测试。在定性评估下,本公司同时考虑正面和负面因素,包括宏观经济状况、行业事件、财务业绩和其他变化,并决定商誉的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果在评估质量因素后,本公司确定资产更有可能减值,则会进行量化测试,将报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的账面金额超过其估计公允价值,减值损失将确认为相当于超出的金额,但以分配给报告单位的商誉金额为限。
商誉以外的无形资产净额
其他无形资产使用直线法在其估计使用寿命内摊销,使用的使用寿命范围如下:
| | | | | |
| 使用寿命 |
开发游戏并获得技术 | 3至10年 |
商标和用户群 | 1至5年 |
内部使用软件 | 3年份 |
长期资产减值
根据美国会计准则第360条,公司将持有或使用的长期资产,包括使用权(ROU)资产和需要摊销的可识别无形资产,在每年10月1日或当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时,进行减值测试。计入长期资产的减值或处置。减值指标包括公司资产使用方式的任何重大变化以及行业或经济趋势的重大负面影响。本公司根据资产的公允价值与其账面价值之间的差额确认减值。公允价值通常基于报价市场价格(如果有)或贴现现金流分析来计量。
当根据未贴现的预计未来现金流量合计与资产的账面金额进行比较而确定长期资产的账面价值可能无法收回时,将就账面金额超过公允价值的部分计入减值费用。
承租人安排
本公司是写字楼房地产和数据中心租赁不可取消条款下的承租人。本公司根据ASU编号2016-02对其租约进行会计处理。租赁(主题842)。经营租赁ROU资产和负债在开始日期确认,并根据确定租赁期内租赁付款的现值进行初步计量。该公司的租赁条款可能包括延长或终止租赁的选项。该公司使用合理确定的门槛评估这些选项。对于本公司合理确定将续签的租约,该等期权期限包括在租赁期内,因此计入使用权资产和租赁负债的计量。租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保、限制或契诺。本公司的租赁协议与租赁和非租赁部分分开核算。
由于本公司大部份租约并无提供隐含利率,因此递增借款利率乃根据本公司的资本结构及于租赁开始日在厘定租赁付款现值时可得的其他资料估计。隐含汇率将在容易确定的情况下使用。经营租赁ROU资产还包括任何已支付的预付租赁付款,并且不包括租赁激励措施。本公司不记录12个月或以下期限的经营租赁的资产或负债。
收入确认
该公司主要通过销售与网络游戏相关的虚拟物品获得收入。该公司通过各种网络和移动平台(如苹果、Facebook、谷歌和其他网络和移动平台)将其游戏分发给最终客户。通过这些平台,用户可以下载本公司的免费游戏,并可以购买在游戏中兑换成虚拟商品的虚拟货币,或者玩家可以直接购买虚拟商品(统称为虚拟物品),以增强他们的游戏体验。
游戏的初始下载不在ASC 606下创建合同,与客户签订合同的收入然而,玩家进行应用内购买的单独选择满足用于创建合同的ASC 606标准。
玩家可以通过游戏中提供的各种被广泛接受的支付方式来支付他们购买的虚拟物品。玩家在购买虚拟物品时必须支付费用,不可退款,且与规定公司义务的不可撤销合同有关,不能兑换现金,也不能兑换公司游戏中虚拟物品以外的任何东西。购买价格是一个固定的金额,反映了公司预期有权获得的代价,以换取客户使用虚拟物品。平台提供商向游戏玩家收取收益,并在扣除各自的平台费用后将收益汇入本公司。
该公司主要负责提供虚拟物品,控制游戏的内容和功能,并有权自行确定虚拟物品的价格。因此,公司是本金,因此收入是按毛数记录的。支付给平台提供商的支付处理费用记在收入成本内。该公司的履约义务是在付费玩家的预计寿命内展示游戏中的虚拟物品,或根据虚拟物品的性质在游戏中消费虚拟物品。
该公司将其虚拟物品归类为消耗品或耐用品,并且该公司的绝大多数游戏只销售消耗性虚拟物品。可消费虚拟物品表示可由特定玩家动作消费的物品,并且不会在消费之后为玩家提供任何持续的好处。对于消耗性虚拟物品的销售,公司确认收入为物品的消费(即随着时间的推移),通常最长为一个月。该公司通过对游戏行为的审查确定,玩家一般不会购买额外的虚拟货币,直到他们现有的虚拟货币余额大量消耗完毕。这项审查是在逐个游戏的基础上进行的,包括对游戏玩家的历史游戏行为、购买行为和未偿还虚拟货币数量的分析。基于这一分析,该公司估计了玩游戏期间虚拟货币的消费率。因此,收入是通过使用这些估计消费率的基于用户的收入模型确认的。该公司每季度监测其对客户游戏行为的分析。
耐用虚拟物品表示玩家在较长时间内可访问的物品。该公司主要通过最近收购的游戏销售耐用的虚拟物品。该公司在付费玩家的估计平均寿命内按比例确认耐用虚拟物品的销售收入,估计平均寿命是在逐个游戏的基础上估计的,一般从三个月到一年不等。该公司根据历史付费玩家模式和每个提供耐用虚拟物品的特定游戏中的游戏行为来估计付费玩家的平均寿命。该公司监测其运营数据和玩家模式,并每季度重新评估其估计。
递延收入(代表合同负债)主要是指为资产负债表日期未消费的虚拟物品或仍活跃在游戏中的玩家收取的未确认费用。
代表政府当局向客户征收的销售税和其他税是按净额计算的,不包括在收入或运营费用中。
该公司还与某些广告服务提供商建立了在其游戏中投放广告的关系,这些广告提供商的收入来自于印象、点击、横幅ADS和优惠活动。该公司已确定,在手机游戏内展示广告被确定为一项单一的履行义务。广告安排中的交易价格由我们的广告服务提供商确定,通常是交付的广告单位数量(例如,印象、完成的报价等)的乘积。以及合同约定的单价。在客户同时接收和消费从这些服务提供的好处时,当广告显示在游戏中或者用户已经完成报价时,在时间点上确认来自广告和报价的收入。在游戏中显示广告或报价时,当客户同时接收和消费从这些服务提供的好处时,在该时间点确认来自广告和报价的收入。本公司已确定其通常在其广告安排中充当代理,因为广告服务提供商维持与客户的关系,控制广告定价,使公司不知道客户支付给服务提供商的总价,并在广告在我们的游戏中显示的时间内控制广告产品。因此,该公司按净额确认与这些安排有关的收入。
广告费
本公司游戏的营销和广告成本主要在发生时支出,并计入本公司综合全面收益表中的销售和营销费用。这些成本主要包括球员收购成本。广告费是$408.5百万,$341.4百万美元和$233.9截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
基于股票的薪酬费用
该公司有一个基于股票的薪酬计划,提供股权奖励,包括基于时间的股票期权和限制性股票单位(“RSU”)。基于股票的薪酬支出在授予日以奖励的估计公允价值为基础进行计量,并在奖励的必要服务期内确认为支出。公司将没收记录为在没收发生时以股票为基础的补偿费用的减少。
该公司使用Black-Scholes期权定价模型来估计与股票期权相关的公允价值和补偿成本。由于该公司没有普通股的市场价格历史,因为该股票在历史上并未公开交易,因此该公司使用了一组授予条款基本相似的期权的同行公司的可观察数据,以帮助开发其波动性假设。股票的预期波动率是使用本公司同行公司集团的隐含波动率和历史波动率的加权平均衡量方法确定的,期间与期权的预期寿命相同。预期期限假设是使用简化方法得出的,该方法基于期权的每个归属日期和到期日之间的平均值。加权平均无风险利率是以同等期限的美国国债利率为基础的。该公司预计不会在未来的基础上为其普通股股票支付现金红利。股票期权的合同期限为10好几年了。除本公司与员工之间的期权协议另有规定外,如果员工被解雇(自愿或非自愿),截至终止日的任何未归属奖励将被没收。
如果因素发生变化,公司采用不同的假设,未来奖励的基于股票的薪酬成本可能与公司过去记录的有很大不同。较低的波动性和较短的预期期限或较高的波动性和较长的预期期限分别导致在授予日确定的基于股票的薪酬减少或增加。如果公司向员工授予额外的股权奖励或承担与收购相关的未归属股权奖励,未来的基于股票的薪酬成本和未确认的基于股票的薪酬将会增加。如果基础未归属证券有任何修改或取消,本公司可能被要求加速任何剩余的基于股票的未赚取补偿成本或产生增量成本。
该公司使用授予时的股本估计公允价值和相关每股价值来确定与RSU相关的待确认补偿成本。
公司的股票补偿费用记录在与每位获奖者相关的财务报表项目中,2020年度的奖励主要是综合全面收益表中的一般和行政费用。见附注10,股东亏损、股权交易与股权激励计划以供进一步讨论。
所得税
本公司采用资产负债法核算所得税,递延税项资产和负债账户余额根据财务报告和资产负债税基之间的差异确定,并使用预期在差异逆转时生效的颁布税率和法律进行计量。如有必要,该公司提供估值津贴,以将递延税项资产减少到更有可能变现的数额。递延税项资产和递延税项负债分别列在长期资产和长期负债项下。
该公司采用两步法来确认和衡量不确定的税务状况。第一步是评估报税表中已经采取或预期采取的税收立场,方法是确定现有证据的权重是否表明,在评估技术优点后,税务立场更有可能在审计中得到维持,包括
解决任何相关的上诉或诉讼程序。第二步是将税收优惠衡量为超过50最终结算时可能实现的百分比(累计基准)。
本公司将所得税(包括不确定的税种)的利息和罚金归类为所得税。见附注16,所得税以供进一步讨论。
普通股股东每股净收益
每股基本净收入的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄净收入的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数,该加权平均数将所有可能稀释的证券在稀释程度上生效。
员工相关福利
增值留存计划
公司通过了自2016年9月23日起生效的Playtika Holding Corp.留任计划(“2017-2020计划”),以留住关键员工,并奖励他们为公司的成功做出贡献。根据2017-2020年计划,表彰单位奖被授予选定的符合条件的员工。这些单位有权在2017至2020年间每年收取现金付款,占公司估计增值价值的1.5%-2%(超过#美元)。4.4十亿美元。每个增值单位的价值是根据公司调整后的EBITDA(2017-2020年计划中商定的)乘以商定的乘数来计算的。
此外,每名员工每年可获一笔留任奖金。四年了在该计划中,金额为$25100万美元将发放给2017-2020计划中选定的符合条件的员工。
各单位的价值已采用分级归属法摊销至补偿费用,这导致确认单位的每个单独归属部分在必要服务期内的补偿成本,就好像该单位实质上是多个单位奖励一样。
遣散费
公司在以色列的雇员在遣散费方面的责任是根据第5723-1963号“离职费支付法”第14节(“第14节”)计算的。第14条规定,公司的遣散费供款应与遣散费补偿一致。根据第14条对员工的相关义务交存后,双方之间不得就遣散费事宜承担任何额外义务,公司也不得向员工支付任何额外款项。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的遣散费为$5.7百万,$4.6百万美元和$3.4分别为百万美元。
金融工具的公允价值
本公司按照美国会计准则820核算公允价值。公允价值计量和披露(“ASC 820”)。根据ASC 820,公允价值被定义为在计量日市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收到的或支付的交换价格(退出价格),公允价值被定义为在计量日期为资产或负债在本金或最有利的市场中转移负债而收到的交换价格或支付的交换价格(退出价格)。根据ASC 820,用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。该公司采用三层结构,对计量公允价值时使用的投入进行优先排序如下:
1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
2级-1级以外可直接或间接观察到的输入,如类似资产或负债的报价;不活跃市场的报价;或其他可观察到或可由资产或负债的整个期限的可观察市场数据所证实的输入。(B)直接或间接可观察到的其他输入,如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或基本上整个资产或负债的可观察到的市场数据所证实的其他输入。
3级-难以观察到的投入,很少或没有市场活动支持,并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。
层次结构中的前两层被认为是可观察到的投入,最后一层被认为是不可观察的。由于预期支付或接收现金的时间较短,因此应收账款和应付账款的账面价值以及公司的现金和现金等价物以及限制性现金的账面价值接近公允价值。
公司最近采用的会计准则
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量这要求对以摊销成本持有的金融资产的预期信贷损失进行计量和确认。ASU 2016-13用预期损失方法取代了现有的已发生损失减值模型,这将导致更及时地确认信贷损失。本指南适用于2019年12月15日之后开始的年度报告期和这些年内的过渡期。因此,本标准于2020年1月1日起与ASU 2019-11一起采用。对主题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进,ASU 2019-05,金融工具-信贷损失(主题326):定向过渡救济,ASU 2019-04,对主题326“金融工具-信贷损失”的编纂改进和亚利桑那州立大学2018-19年,对主题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进。采用这些标准并没有对公司的综合财务报表产生重大影响。
2017年1月,FASB发布了ASU 2017-04,无形资产-商誉和其他(话题350):简化商誉减损测试。修订后的指引取消了商誉减值测试中的第二步,从而简化了随后的商誉计量。根据修订后的指引,实体应通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较来进行年度或中期商誉减值测试,并就账面价值超过报告单位公允价值的金额确认减值费用,但不得超过分配给该报告单位的商誉总额。此外,应披露分配给净资产账面金额为零或负的每个报告单位的商誉金额。该公司采用了这一标准,预期将于2020年1月1日生效。采用这一标准并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化。本指南根据主题820“公允价值计量”增加、修改和删除了与用于计量公允价值的三个级别的投入相关的几项披露要求。本指南适用于2019年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。因此,本公司采用了本标准,自2020年1月1日起生效。采用这一标准并未对公司的合并财务报表产生重大影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算。本指导明确了作为服务合同的云计算安排(托管安排)的实施成本的会计处理。该指导意见适用于2019年12月15日之后的财年,以及这些财年内的过渡期。因此,本公司采用了本标准,自2020年1月1日起生效。采用这一标准并未对公司的合并财务报表产生重大影响。
2020年10月,FASB发布了ASU 2020-10,编撰方面的改进。本指南提高了各种主题披露指南的一致性。本指南适用于2020年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期,并允许提前采用。本公司在截至2020年12月31日的年度采用此标准。采用这一标准并未对公司的合并财务报表产生重大影响。
最近发布的会计准则尚未被公司采用
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,简化所得税的核算。ASU 2019-12年度取消了与期间内税收分配方法、中期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债相关的某些例外。它还澄清和简化了所得税会计的其他方面。本指南对公共企业实体在2020年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期有效。允许提前领养,包括在过渡时期。该公司预计采用这一准则不会对其合并财务报表产生实质性影响。
注2.交易记录。企业合并
Wooga GmbH
于2018年11月29日,本公司以总代价$收购Wooga GmbH(“Wooga”)的全部已发行及流通股。204.1300万美元现金。Wooga是一家手机游戏开发商,包括故事驱动的体验。该公司收购Wooga是为了利用其故事驱动游戏的专业知识、集结的劳动力和现有的手机游戏,以便将公司的游戏产品扩展到故事驱动游戏领域。
收购后,Wooga成为本公司的全资子公司。此次收购被视为一项业务合并。收购的资产和承担的负债按收购日的公允价值确认。商誉不可扣税,归因于本公司与Wooga各自游戏之间的协同效应。此次收购的预计运营结果没有公布,因为它们对综合全面收益表没有实质性影响。
下表汇总了购置的资产和承担的负债的公允价值(单位:百万):
| | | | | |
考虑事项 | |
总对价 | $ | 204.1 | |
减去:获得的受限现金 | (1.9) | |
减去:获得的现金 | (13.7) | |
总对价,扣除收购现金后的净额 | 188.5 | |
2019年支付的营运资金调整 | (9.3) | |
2018年支付的对价 | $ | 179.2 | |
| |
取得的可识别资产和承担的负债 | |
应收账款 | $ | 8.5 | |
其他流动资产 | 1.3 | |
财产和设备 | 0.8 | |
商誉以外的无形资产 | 126.0 | |
商誉 | 112.4 | |
递延税项负债,净额 | (25.8) | |
承担的负债 | (44.0) | |
取得的可识别资产总额和承担的负债总额 | $ | 179.2 | |
上表中包括的收购游戏在其预计使用寿命内按直线摊销。七最高可达八这与无形资产的经济效益预期实现模式大致相同。收购资产和承担负债的公允价值确定已于2019年完成,没有进行计量调整。
本公司因收购Wooga而产生的交易成本为$5.0本集团于截至2018年12月31日止年度录得600万欧元,并在综合全面收益表中记入一般及行政费用内。
收购SuperTreat GmbH
2019年1月16日,本公司完成对拥有和运营纸牌游戏《纸牌大丰收》的奥地利公司SuperTreat GmbH(以下简称SuperTreat)全部已发行和流通股的收购。购买总价包括一笔固定的预付款#美元。90百万元,并根据年内的表现支付溢价考虑。十二月-过渡期之后的期间(四截止日期后数月)或更早,由本公司全权酌情决定。溢价是有上限的,因此购买总价不能超过$。200总计300万美元。
收购后,SuperTreat成为该公司的全资子公司。此次收购被视为一项业务合并。收购的资产和承担的负债按收购日的公允价值确认。商誉是由于公司的游戏和SuperTreat各自的游戏之间的协同作用而产生的,在税收方面是不可抵扣的。
下表汇总了购置的资产和承担的负债的公允价值(单位:百万):
| | | | | |
考虑事项 | |
总对价 | $ | 151.2 | |
减去:获得的现金 | (1.9) | |
总对价,扣除收购现金后的净额 | 149.3 | |
减去:收购日期或有对价的公允价值 | (3.6) | |
截至2019年12月31日支付的对价 | $ | 145.7 | |
| |
取得的可识别资产和承担的负债 | |
应收账款 | $ | 2.4 | |
其他流动资产 | 0.1 | |
财产和设备 | 0.1 | |
商誉以外的无形资产 | 109.9 | |
商誉 | 66.1 | |
递延税项负债 | (27.5) | |
或有对价 | (3.6) | |
承担的负债 | (1.8) | |
取得的可识别资产总额和承担的负债总额 | $ | 145.7 | |
上表所列收购的无形资产在其估计使用年限内按直线摊销。八这与无形资产的经济效益预期实现模式大致相同。
该公司与SuperTreat收购相关的交易成本约为$1.0本集团于截至2019年12月31日止年度的总收益为100万元,并于综合全面收益表中记入一般及行政开支内。此次收购的预计运营结果没有公布,因为它们对综合全面收益表没有实质性影响。
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,本公司录得开支$3.7百万美元和$21.4分别就或有代价调整至估计公允价值而言,金额为百万元。这笔费用包括在随附的综合全面收益表中的一般和行政费用中。
收购Serious Holding Corp
2019年7月30日,公司完成了对社交游戏公司Serious Holding Corp.(《Serious》)全部流通股的收购。预付费用是$281.21000万美元,前股东有可能获得高达400万美元的额外收入70根据2020年严肃认真的结果,将有100万美元。
收购后,严谨成为本公司的全资子公司。此次收购被视为一项业务合并。收购的资产和承担的负债按收购日的公允价值确认。商誉在税务上是不可扣除的,归因于公司各自的游戏和Serious各自的游戏之间的协同效应。
下表汇总了购置的资产和承担的负债的公允价值(单位:百万):
| | | | | |
考虑事项 | |
总对价 | $ | 281.2 | |
减去:获得的现金 | (12.2) | |
总对价,扣除收购现金后的净额 | 269.0 | |
减去:收购日期或有对价的公允价值 | (1.3) | |
截至2019年12月31日支付的对价 | $ | 267.7 | |
| |
取得的可识别资产和承担的负债 | |
应收账款 | $ | 8.0 | |
其他流动资产 | 2.6 | |
财产和设备 | 0.3 | |
商誉以外的无形资产 | 111.3 | |
商誉 | 189.4 | |
递延税项资产 | 3.4 | |
递延税项负债 | (22.3) | |
或有对价 | (1.3) | |
承担的负债 | (23.7) | |
取得的可识别资产总额和承担的负债总额 | $ | 267.7 | |
上表所列收购的无形资产在其估计使用年限内按直线摊销。八这与无形资产的经济效益预期实现模式大致相同。收购资产及承担负债的公允价值厘定已于2020年3月完成,并无计量调整。
该公司与重大收购相关的交易成本约为$1.5截至2019年12月31日止年度的总开支为100万元,并在综合全面收益表中记入一般及行政费用内。此次收购的预计运营结果没有公布,因为它们对综合全面收益表没有实质性影响。
截至2020年12月31日止年度,本公司录得开支$13.7与或有对价调整为估计公允价值有关的费用为100万欧元。有不是截至2019年12月31日的年度记录的费用。这笔费用包括在随附的综合全面收益表中的一般和行政费用中。
其他开发交易
在2019年至2018年期间,公司收购了某些技术资产,并召集了员工,以扩大公司的游戏产品组合和内部专业知识。这些收购不是单独的,也不是总体上意义重大的。这些交易中的每一笔都不符合企业合并的定义,因此按照其他适当的会计准则核算。对于收购的劳动力交易,公司记录的总额约为$32.6百万美元和$21.8截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度招聘费用分别为100万美元。这些招聘费用计入综合全面收益表中的一般费用和行政费用。对于技术资产的收购,资产购买协议于2019年10月签订。根据资产购买协议支付或应付的代价包括预付款#美元。5.0百万美元,以及高达$的额外对价25.0百万美元,基于在最长时间内实现预定义的里程碑,最长时间约为28在收购日期之后的几个月内。
2020年2月,该公司收购了一支集结起来的员工队伍,以扩大公司的游戏产品组合和内部专业知识,价格约为美元12.12000万。这笔收购在截至2020年3月31日的季度记录为费用。
注3.交易记录。预付费用和其他流动资产
2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的预付费用和其他流动资产情况如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
政府当局 | $ | 72.2 | | | $ | 62.7 | |
预付费用 | 12.0 | | | 7.4 | |
递延费用 | 5.8 | | | 4.6 | |
其他 | 11.6 | | | 4.7 | |
预付费用和其他流动资产总额 | $ | 101.6 | | | $ | 79.4 | |
注4.交易记录。财产和设备,净值
截至2020年12月31日和2019年12月31日的财产和设备净额如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
计算机和外围设备 | $ | 148.9 | | | $ | 104.1 | |
办公家具和设备 | 12.5 | | | 9.3 | |
车辆和飞机 | 6.4 | | | 6.2 | |
租赁权的改进 | 31.7 | | | 26.6 | |
财产和设备总额(毛额) | 199.5 | | | 146.2 | |
累计折旧 | (101.0) | | | (63.4) | |
财产和设备合计(净额) | $ | 98.5 | | | $ | 82.8 | |
折旧费用为$37.6百万,$23.6百万美元和$17.5截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
注5.交易记录。商誉
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度商誉变化情况如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 474.2 | | | $ | 221.1 | |
年内取得的商誉 | — | | | 255.5 | |
外币折算调整 | 10.6 | | | (2.4) | |
期末余额 | $ | 484.8 | | | $ | 474.2 | |
截至每一年度的10月1日,该公司对其报告部门进行了定性评估,并得出结论,定性评估不会导致更大可能性的减损,因此不需要进一步的减值测试。因此,在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内,不是减损费用已确认。
注6.交易记录。商誉以外的无形资产
收购的商誉、净额以外的无形资产,包括外币兑换折算的影响,于2020年、2019年12月31日的账面金额和累计摊销费用如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | |
| 加权平均剩余有用 寿命(以年为单位) | | 天平 | | 2019年12月31日 |
历史成本基础: | | | | | |
开发游戏并获得技术 | 5.6 | | $ | 481.5 | | | $ | 462.1 | |
商标和用户群 | — | | 19.1 | | | 19.0 | |
内部使用软件 | 2.8 | | 61.5 | | | 28.2 | |
| | | 562.1 | | | 509.3 | |
累计摊销 | | | | | |
开发游戏并获得技术 | | | (206.2) | | | (133.4) | |
商标和用户群 | | | (19.0) | | | (18.9) | |
内部使用软件 | | | (9.2) | | | (0.3) | |
| | | (234.4) | | | (152.6) | |
商誉以外的无形资产净额 | | | $ | 327.7 | | | $ | 356.7 | |
上表所列与收购相关的无形资产是有限寿命的,在其估计寿命内按直线摊销,这与无形资产经济效益的实现模式大致相同。该公司已将直接归因于创收活动的收购无形资产摊销计入收入成本。该公司已将非直接归因于创收活动的已收购无形资产摊销计入营业费用。
截至2018年12月31日止年度,本公司录得无形资产减值#美元0.8在综合全面收益表中,一般费用和行政费用包括在一般费用和行政费用中。有不是截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的无形资产减值。
于截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度,本公司录得摊销费用为$81.6百万,$49.4百万美元和$20.2分别为百万美元。
截至2020年12月31日,与无形资产相关的预期未来摊销总额如下(单位:百万):
| | | | | |
| 摊销 将被包括在 成本估算 收入 |
2021 | $ | 84.9 | |
2022 | 65.3 | |
2023 | 52.7 | |
2024 | 39.5 | |
2025年及其后 | 85.3 | |
总计 | $ | 327.7 | |
注7.交易记录。应计费用和其他流动负债
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的应计费用和其他流动负债情况如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
员工及相关费用 | $ | 173.8 | | | $ | 119.1 | |
应计税额 | 130.5 | | | 83.8 | |
应计费用 | 121.6 | | | 100.3 | |
应计诉讼和解 | 37.6 | | | — | |
递延收入 | 21.3 | | | 19.4 | |
或有对价 | — | | | 26.3 | |
其他 | — | | | 2.8 | |
应计费用和其他流动负债总额 | $ | 484.8 | | | $ | 351.7 | |
注8.交易记录。租契
该公司的租约包括其全球设施的写字楼房地产和数据中心租约,这些租约都被归类为运营租约,在不同的日期到期,最晚的日期是2030年12月。某些租赁协议包括根据消费物价指数(“CPI”)定期调整的租金支付。净资产收益率和租赁负债是使用初始消费物价指数计算的,随后将不会进行调整。某些租约包括合理确定会行使的续期选择权。
以下是该公司所有经营租赁的加权平均剩余租赁条款和折扣率摘要:
| | | | | |
| 2020年12月31日 |
加权平均剩余租赁年限(年) | 5.71 |
加权平均贴现率 | 4.3 | % |
总运营租赁成本为$16.7百万美元和$12.3截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为100万美元。计入经营租赁负债的金额支付的现金为#美元。15.4百万美元和$10.2截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为100万美元。截至2018年12月31日的年度租金总支出为$8.0百万美元。
租赁负债的到期日如下(单位:百万):
| | | | | |
2021 | $ | 17.9 | |
2022 | 18.6 | |
2023 | 16.4 | |
2024 | 14.2 | |
2025年及其后 | 28.2 | |
未贴现现金流合计 | 95.3 | |
减去:推定利息 | (11.9) | |
租赁负债现值 | $ | 83.4 | |
注9.交易记录。债务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 成熟性 | | 利率 | | 账面价值(1) | | 面值 | | 账面价值 |
| | | | | (单位:百万) |
定期贷款 | 2024 | | 7.000% | | $ | 2,314.4 | | | $ | 2,375.0 | | | $ | 2,424.1 | |
循环信贷安排 | 2024 | | 不适用 | | — | | | — | | | 33.3 | |
债务总额 | | | | | 2,314.4 | | | 2,375.0 | | | 2,457.4 | |
减去:长期债务的当前部分 | | | | | (104.6) | | | (125.0) | | | (137.6) | |
长期债务 | | | | | $ | 2,209.8 | | | $ | 2,250.0 | | | $ | 2,319.8 | |
估计公允价值 | | | | | | | $ | 2,380.9 | | | |
________
(1) 债务账面价值是扣除递延融资成本#美元后的净值。60.6百万美元和$75.92020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。
本公司定期贷款的估计公允价值是根据本公司债务在紧接资产负债表日期前几天的交易价格计算的。由于本公司债务的交易量相对于整体债务余额较低,本公司不认为关联交易代表活跃的市场,因此这一价值显示代表了附注1,O定义的2级公允价值投入。重大会计政策的组织与汇总上面。
过桥贷款
2019年8月20日,Playtika签订了一份2,5832000万高级担保363天过桥贷款安排(“过桥贷款”)。桥梁基金按计划将于2020年8月17日,受某些事件的影响,这些事件可能会将到期日改为2020年7月15日。债券发行成本为$9.6应占长期过桥贷款的600万美元按实际利率在贷款合同期限内摊销为利息支出。
于进入过桥融资的同时,本公司与若干贷款人(“外卖安排人”)订立协议(“外卖协议”),据此,外卖安排人同意以商业上合理的努力安排(1)总额约为$1的融资或证券发售。2,500100万美元,其收益将用于为桥梁融资机制(“收购融资机制”)提供再融资,以及(2)大约#美元250在每种情况下,在满足某些条件后,将向本公司提供或由本公司发行(视适用情况而定)的百万优先担保循环信贷安排。
桥梁设施最初的利息为伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码。2.25%,下限为—LIBOR为%。2019年11月18日及以后,利率上调至(I)伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加3.25%和(Ii)如果外卖设施有
已分配给市场的保证金为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加上外卖机制下有效的适用保证金。在2019年12月1日及之后,如果外卖设施没有分配给市场,而外卖安排人本身仍然持有任何桥梁设施,外卖安排者可以将桥梁贷款的利率提高到LIBOR加5.00%,如果公司的公共企业信用评级低于B1/B+,再加0.50%,如果公司的公共企业信用评级低于B2/B,再加0.50%。.
2019年12月信贷协议
2019年12月10日,本公司签订了新的2,7502000万优先担保信贷安排(“信贷安排”),包括$2502000万美元的循环信贷安排(“循环信贷安排”),以及#美元2,500第一留置权定期贷款(简称“定期贷款”)。信贷安排是根据日期为2019年12月10日的信贷协议(“信贷协议”)由贷款方Playtika与瑞士信贷股份公司开曼群岛分行作为行政代理(以该身份为“行政代理”)及抵押品代理(以该身份为“抵押品代理”)之间提供的。在信贷安排下借入的款项用于偿还桥梁安排的未偿还余额。2020年6月15日,公司收到了100增加循环承付款100万美元,以便将循环信贷安排的能力增加到#美元3502000万。2021年1月15日,本公司将循环信贷融资的借款能力从1美元提高到1美元。350600万至300万美元5502000万。
定期贷款将于2024年12月到期,循环信贷安排将于2024年9月到期,其中包括信用证子安排。定期贷款需要预定时间季刊本金支付金额等于1.25定期贷款原本金总额的%,余额在到期时到期。
信贷协议允许Playtika申请一项或多项增量定期贷款融资、增量循环信贷融资和/或增加定期贷款或循环信贷融资,总金额最高可达(W)美元。1005,000,000加(X)某些自愿预付款的金额加上(Y)该等额外金额,只要:(I)在增量信贷安排与担保信贷安排的抵押品上的留置权并列的情况下,Playtika的高级担保净杠杆率预计不会超过2.75至1.00;(Ii)如果在附加信贷安排下的贷款低于担保信贷协议的抵押品上的留置权,则Playtika的总担保净杠杆率在预计基础上不会超过2.75至1.00。2.75至1.00以及(Iii)在无担保的增量信贷安排的情况下,Playtika的预计总净杠杆率不会超过2.75%至1.00,外加(Z)$200合格首次公开募股(IPO)发生后及之后的增量循环承诺,在每种情况下,均取决于某些条件以及现有或额外的金融机构或机构贷款人收到承诺。
除某些例外情况外,信贷协议下的所有未来借款均须满足惯例条件,包括无违约情况以及陈述和担保的准确性。
2019年12月信贷协议利息和手续费
信贷协议项下借款的利息由Playtika选择,利率等于:(A)参照与借款有关的利息期间的欧洲美元存款资金成本确定的LIBOR,经某些额外成本调整后,以(I)定期贷款的下限为限;1.0%及(Ii)如属循环信贷安排,0.0%或(B)参考(I)联邦基金利率加0.50%,(Ii)由管理代理确定的最优惠利率和(Iii)一个月调整后的LIBOR利率加1.00%中的最高者确定的基本利率,在每种情况下加适用的保证金。
该适用保证金应为(A)就定期贷款而言,如属伦敦银行同业拆息贷款,年利率为6.00%;如属基本利率贷款,年利率为5.00%及(B)如属循环信贷安排,如属任何伦敦银行同业拆息贷款,年利率为3.25%;如属任何基本利率贷款,年利率为2.25%,但如属循环信贷安排,则须递减两次0.25%基于Playtika的高级担保净杠杆率。
此外,每季度,Playtika必须向循环信贷机制下的每个贷款人支付循环信贷机制下任何未使用的承诺的承诺费,金额为0.50的本金的%此类贷款人每日未使用的承诺额,可下调至0.375%和0.25%基于Playtika的高级担保杠杆率。Playtika还被要求支付惯例代理费以及未付信用证的信用证参与费。
信贷协议允许自愿提前还款,并要求在某些情况下强制提前还款,其中包括75%(根据公司的高级担保净杠杆率下调三次25%)超过$的公司超额现金流10该等款项包括来自非普通资产出售交易的若干现金收益净额(须受再投资权规限,但若干重大知识产权及重大游戏除外),以及任何发行债务所得款项净额的100%(信贷协议准许产生的债务除外),以及来自非普通资产出售交易的若干现金收益净额(须受再投资权规限,惟若干重大知识产权及重大游戏除外)。
2019年12月信贷协议抵押品和担保人
信贷协议项下的借款由根据美国、英格兰、威尔士和以色列国的法律注册成立的Playtika的某些重要的、全资拥有的受限子公司提供担保(除例外情况外),并以Playtika和担保人(除例外情况除外)的几乎所有现有和未来财产和资产的质押为担保,包括质押由Playtika和国内担保人持有的国内子公司的股本和65%(或在某些情况下为100%)。在每种情况下,都有例外情况。
信贷协议要求Playtika和担保人(A)为Playtika及其受限子公司在每个会计季度结束前最近结束的四个会计季度产生至少80.0%的EBITDA(定义见信贷协议),以及(B)拥有所有“实质性知识产权”(定义为:(I)任何游戏的名称或标识中存在的由注册商标或版权组成的任何知识产权,该知识产权产生的EBITDA超过Playtika EBITDA的5%),以及(B)拥有所有“实质性知识产权”(定义为:(I)任何游戏的名称或标识中存在的任何知识产权,该知识产权产生的EBITDA超过Playtika EBITDA的5%,并且在最近一个财季结束前的四个财季的最后一天,由某些重要游戏的名称或标识中存在的注册商标或版权组成的财产权)。如果Playtika和担保人不满足该要求,则Playtika必须使足够多的其他子公司(受某些限制,可能包括位于美国、英格兰和威尔士以及以色列国以外司法管辖区的担保人)成为担保人,以满足该要求。截至2020年12月31日,本公司符合这些要求。
2019年12月信贷协议限制性契约
循环信贷安排包括6.25至1.00的最高优先优先担保净杠杆率财务维持契约,适用于循环信贷安排及根据循环信贷安排签发的信用证(不包括若干未提取或现金抵押信用证)在本公司任何财政季度最后一天的未偿还总额超过循环信贷安排下承诺总额的30%。截至2019年12月31日,公司优先优先担保净杠杆率为3.5:1.00。截至2020年12月31日,本公司优先优先担保净杠杆率为2.09:1.00。
此外,信贷协议包括负面契诺,除某些例外情况外,限制或限制Playtika及其受限制子公司的能力,除其他事项外:(I)进行非正常过程的资产处置;(Ii)进行某些合并和收购;(Iii)完成股息和股票回购,以及次级留置权债务、无担保债务和次级债务的可选赎回(和可选预付款);(Iv)产生债务;(V)发放某些贷款。(Viii)改变Playtika及其受限子公司的业务;(Ix)进行出售/回租交易;(X)允许限制负质押和受限子公司支付股息或分派的能力;(Xi)改变会计年度;(Xii)修改初级留置权债务、无担保债务和次级债务文件。根据信贷协议,Playtika可能需要
达到规定的杠杆率,以便采取某些行动,如招致某些债务或留置权或进行某些投资。
注10.交易记录。股东亏损、股权交易与股权激励计划
普通股
以下是公司普通股的权利和特权:
分红-公司普通股流通股的持有者有权从公司董事会确定的时间和数额的合法可用资金中获得股息。
投票权--公司普通股持有者每股有一票投票权。
清算-在公司清算、解散或清盘时,可合法分配给公司股东的资产将按比例在公司普通股持有人之间分配。
优先购买权或类似权利-该公司的任何普通股都没有权利享有优先购买权或被赎回。
股权交易
2020年5月26日,公司董事会通过《公司注册证书修正案(股票拆分)》,将公司普通股法定股数由十(10)股份至一百万(1,000,000股),将公司普通股每股面值从$1.00每股减至$0.01每股,并将紧接股票拆分前发行和发行的每股普通股重新分类为94,500普通股。
2021年1月5日,公司董事会批准了经修订和重述的公司注册证书,对公司已发行和已发行的普通股进行400比1的股票拆分,并将我们的普通股和优先股的法定股份增加到1,6002000万股和100分别为2000万股。拆分和增加公司普通股的授权股份于2021年1月6日生效,每股面值没有任何变化。本文中与公司普通股和股票奖励相关的所有信息都已进行追溯调整,以使2020年5月26日的股票拆分和2021年1月5日的股票拆分生效。
股票激励计划
2020年5月26日,公司董事会批准了Playtika Holding Corp.2020年度奖励计划(以下简称“计划”)。该计划授权发行股票期权、限制性股票、RSU、股息等价物、股票增值权、业绩红利奖励和其他激励奖励。该计划授权向本公司及其子公司的雇员、非雇员董事和顾问授予奖励。
2020年10月,经董事会批准,对该计划进行了修订,将股份储备增加了5,854,800共享自22,000,000股份总数增加到27,854,800。截至2020年12月31日,共有842,800根据该计划,该公司普通股的股票仍可用于授予奖励。
股票期权
下表汇总了该公司的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权 | | 加权 | | |
| 选项 | | 平均值 | | 平均值 | | 内在性 |
| 出类拔萃 | | 剩馀 | | 锻炼 | | 价值 |
| (单位:百万) | | 期限(以年为单位) | | 价格 | | (单位:百万) |
在2020年1月1日未偿还 | — | | | | | | | |
授与 | 8.0 | | | | | $ | 18.71 | | | |
练习 | — | | | | | | | |
取消 | — | | | | | | | |
过期 | — | | | | | | | |
在2020年12月31日未偿还 | 8.0 | | | 9.5 | | $ | 18.71 | | | $ | 58.1 | |
可于2020年12月31日行使 | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | |
有不是2019年和2018年的股票期权活动。公司预计在行使股票期权后发行新的普通股。
该公司使用Black-Scholes期权定价模型来估计与员工激励性股票期权相关的公允价值和薪酬成本,这受到以下有关复杂和主观变量的假设的影响。这些假设的任何变化都可能对基于股票的奖励的估计公允价值产生重大影响。
–普通股的公允价值--由于公司的普通股没有公开交易,普通股的公允价值是通过第三方估值专家准备的估值报告来估算的。
–预期波动率-鉴于本公司在估值时是一家私人公司,本公司估计波动率为48.02本公司根据可比上市公司表现出的波动性和本公司的资本结构计算波动性的百分比,并利用一组授予条款基本相似的期权的同业公司的可观察数据来帮助制定其波动性假设。
–无风险利率-无风险利率是根据一项资产的收益率估算的。6.25-截至2020年6月26日的10年期美国国债,
–预期期限-公司根据股权期权奖励的每个归属日期和2030年6月26日到期日之间的平均时间估计预期期限。
–预期股息率-公司预计不会对其普通股股票支付现金股息;因此,预期股息率假设为零.
2020年期间授予的期权到期四年了同25在授予日的四个周年纪念日的每一天都有%的归属。对于在2021年1月期间授予的期权,251%的期权一般在授予日的一周年时授予,其余的则在授予日的一周年时授予75%的期权在年内按季度等额分期付款三年在授予日一周年之后。该公司预计,未来的期权授予一般将遵循以下其中之一二不同的归属时间表。股票期权的合同期限为十年。除本公司与员工之间的期权协议另有规定外,如果员工被解雇(自愿或非自愿),截至终止日的任何未归属奖励将被没收。
RSU
2020年6月26日授予的大部分RSU立即归属,而2020年6月26日授予的剩余RSU归属25%立即生效,并且25在前两项中的每一项上都有%的归属三授予日的周年纪念日。
2020年10月,公司董事会批准发行5,854,800RSU。RSU被套在四年了同在每年12月31日、2021年、2022年、2023年和2024年归属的25%的RSU,但须在适用的归属日期继续使用.
对于在2021年1月期间批准的RSU,25通常有%的RSU在授予日的一周年时授予,其余的在授予日的一周年时授予75%的RSU在年内以相等的季度分期付款方式分期付款三年在授予日一周年之后。该公司预计,未来的RSU赠款一般将遵循2021年1月使用的归属时间表。除本公司与员工之间的奖励协议另有规定外,如果员工被解雇(自愿或非自愿),截至解雇之日的任何未归属奖励将被没收。RSU在归属时接受公司普通股的流通股。
下表汇总了公司的RSU活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加权 | | 总公平 |
| | | 平均值 | | 价值 |
| 股票 | | 授予日期 | | 归属股份 |
| (单位:百万) | | 公允价值 | | (单位:百万) |
在2020年1月1日未偿还 | — | | | | | |
授与 | 19.9 | | | $ | 19.41 | | | |
既得 | (13.9) | | | $ | 18.71 | | | $ | 260.1 | |
取消 | — | | | | | |
在2020年12月31日未偿还 | 6.0 | | | $ | 21.04 | | | |
有不是2019年和2018年的RSU活动。
基于股票的薪酬
下表按奖励类型汇总了基于股票的报酬成本(以百万为单位):
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 |
股票期权 | $ | 8.9 | |
RSU | 267.1 | |
股票薪酬总成本 | $ | 276.0 | |
有不是2019年和2018年的股票薪酬成本。
截至2020年12月31日,公司与股票期权相关的未确认的基于股票的薪酬支出约为美元。59.82000万美元,预计将在一段时间内得到确认3.5好几年了。截至2020年12月31日,公司与未归属限制性股票单位相关的未确认的基于股票的薪酬支出约为美元。118.12000万美元,预计将在一段时间内得到确认4.0好几年了。
注11.交易记录。公允价值计量
我们对商誉和其他无形资产的减值评估包括使用各种第2级(贴现率)和第3级(预测现金流)投入的评估。见注5,商誉和注6,商誉以外的无形资产有关商誉减值评估和商誉以外的无形资产评估的更多信息,请参阅。
该公司在经常性基础上按公允价值计量的金融负债包括以下内容(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
公允价值 | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
应付或有对价 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 26.3 | | | $ | 26.3 | |
该公司拥有不是截至2020年12月31日按公允价值计量的金融资产或负债。
应付或有对价的公允价值变化是使用重大的不可观察的投入(第3级)进行估值的,包括在公司综合全面收益表的一般和行政费用中,并包括以下内容(以百万为单位):
| | | | | |
截至2019年1月1日的余额 | $ | — | |
与收购交易相关的记录 | 4.9 | |
基于收购后业绩的公允价值调整 | 21.4 | |
截至2019年12月31日的余额 | 26.3 | |
公允价值调整 | 17.4 | |
付款 | (43.7) | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | — | |
2020年4月,本公司与Serious的前股东就提前确定价值并解决本公司于2019年7月收购Serious收购后应支付的或有对价达成协议。本协议的影响已记录在截至2020年12月31日的年度的公允价值调整中。
该公司没有根据美国公认会计原则为其任何符合该标准选项的资产或负债选择公允价值计量选项。
注12.交易记录。承诺和或有事项
2020年10月26日,美国内华达州地区法院对Playtika Holding Corp.、Playtika Ltd.和Caesars Interactive Entertainment LLC提起专利侵权诉讼。原告声称,被告侵犯了与其某些游戏相关的某些专利,并正在寻求金钱赔偿。我们于2021年2月18日提交了对投诉的回复。由于此案的早期性质,无法评估此案是否会对本公司造成重大影响。Playtika控股公司和Playtika有限公司打算积极为此案辩护。
2016年12月,德国柏林地区法院对Wooga GmbH(Playtika的子公司)提起文案诉讼。原告正在起诉他为伍加的一款游戏提供的故事情节,并指控他在伍加的另一款游戏中重复使用了该故事情节的部分内容,以获得额外的报酬。截至2020年12月31日,本公司已根据其最佳估计结果在其财务报表中记录了准备金。与这起诉讼有关的任何最终应付金额都有可能与我们目前保留的最佳估计有所不同,这是合理的。
2018年4月,一起可能的集体诉讼,肖恩·威尔逊(Sean Wilson)等人。V.Playtika Ltd、Playtika Holding Corp.和凯撒互动娱乐公司(Caesars Interactive Entertainment,Inc.)在联邦地区法院对该公司提起诉讼,该法院针对该公司的某些社交赌场游戏,包括凯撒老虎机, 斯洛托马症, 趣味屋和拉斯维加斯市中心的老虎机。原告指控三个诉讼原因,包括该公司的社交赌场游戏违反华盛顿州博彩法,违反华盛顿州消费者保护法和不当得利要求。原告寻求集体诉讼、金钱赔偿和禁令救济的证明。于二零二零年八月,本公司签订和解协议,该协议仍有待法院最终批准,以了结肖恩·威尔逊诉讼。根据和解条款,只有在法院最终批准拟议的集体和解方案后,该条款才会生效,该公司和CIE将总共支付$38.01000万美元进入和解基金,所有不排除自己的和解团体成员将释放与诉讼标的有关的所有索赔。2020年8月,法院初步批准了和解协议,2021年2月,法院最终批准了和解协议。截至十二月底的年度
2020年31日,本公司在综合全面收益表中计入一般和行政费用结算金额。
2013年11月,该公司的子公司Playtika,Ltd.向捷克共和国的游戏开发商Enigmatus s.r.O.发出了一封初步要求函,要求其停止使用Slotopoly商标。Enigmatus s.r.O.拥有与该公司的Sloto-Form商标名称相似的各种美国商标注册。作为回应,Enigmatus s.r.o。声称自己是Sloto-Form商标的所有者,并否认其游戏名称侵犯了公司的商标。英格马托斯(Enigmatus s.r.o)在英国和欧盟申请注册本公司的一个商标,本公司成功地拒绝了其申请。2016年12月,Enigmatus s.r.O.提起商标侵权诉讼,英格马托斯,S.R.O.V.Playtika Ltd和凯撒互动娱乐公司(Caesars Interactive Entertainment,Inc.),在加拿大联邦法院起诉Playtika,Ltd.和Caesars Interactive Entertainment LLC,声称该公司使用斯洛托马症商标侵犯了其专有权和商标权。原告寻求禁令救济和金钱赔偿。双方已经交换了诉状,诉讼正处于发现阶段。目前还没有安排审判日期。煤气公司已就此案积极辩护,并会继续这样做。由于此案仍处于初步阶段,公司无法估计诉讼可能对其运营结果、财务状况或现金流产生什么影响(如果有的话)。
注13.交易记录。与客户签订合同的收入
下表提供了按公司玩家的地理位置和平台类型分类的收入信息(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
地理位置 | | | | | |
美国 | $ | 1,669.0 | | | $ | 1,314.8 | | | $ | 1,033.7 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 338.8 | | | 263.1 | | | 169.4 | |
APAC | 200.7 | | | 172.0 | | | 165.8 | |
其他 | 163.0 | | | 137.7 | | | 121.8 | |
总计 | $ | 2,371.5 | | | $ | 1,887.6 | | | $ | 1,490.7 | |
平台类型 | | | | | |
莫比尔县 | $ | 1,907.6 | | | $ | 1,475.8 | | | $ | 1,069.9 | |
万维网 | 463.9 | | | 411.8 | | | 420.8 | |
总计 | $ | 2,371.5 | | | $ | 1,887.6 | | | $ | 1,490.7 | |
通过第三方平台和公司自己的专有平台实现的收入如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | | | | |
第三方平台 | $ | 2,048.5 | | | $ | 1,693.9 | | | $ | 1,382.3 | |
内部专有平台 | 323.0 | | | 193.7 | | | 108.4 | |
总计 | $ | 2,371.5 | | | $ | 1,887.6 | | | $ | 1,490.7 | |
合同余额
玩家对虚拟物品的付款由平台提供商或支付处理商收取,并通常在45扣除站台或清算费后的天数。公司收到平台提供商或支付处理商收取的款项的权利被记录为应收账款作为收款权
付款是无条件的。递延收入是一项合同负债,主要是指在资产负债表日尚未消耗的虚拟项目的账单上的大部分未确认费用。支付给平台提供商或支付处理商的与递延收入相关的平台费用代表合同资产。公司合同资产和负债余额如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
应收账款 | $ | 129.3 | | | $ | 125.7 | |
合同资产(1) | 5.8 | | | 4.6 | |
合同责任(2) | 21.3 | | | 19.4 | |
_______
(1) 合同资产包括在预付费用和其他流动资产中,作为公司综合资产负债表中的“递延费用”。
(2) 合同负债计入应计费用和其他流动负债,作为公司综合资产负债表中的“递延收入”。
在截至2020年12月31日的年度内,公司确认了截至2019年12月31日的所有合同负债余额。
未履行的履行义务
该公司几乎所有未履行的履约义务都与最初预期期限为一年或更短的合同有关。
注14.交易记录。增值和保留计划
公司在2017-2020年度计划下确认了与留用奖金和增值单位奖励有关的薪酬支出#美元67.6百万,$72.7百万美元和$112.7在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内,分别为100万美元。
除了2017-2020计划下的奖励外,该公司还向与被收购公司相关的关键个人授予留任奖励,以激励他们长期留住这些个人。该公司确认了与这些与开发相关的留任付款相关的补偿费用#美元15.1百万,$18.4百万美元和$17.1截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
2019年8月,董事会批准了Playtika Holding Corporation 2021-2024年留任计划(《2021-2024年计划》)。根据2021-2024年计划,符合条件的员工可能会获得留任奖励,让他们获得按比例分配的留任资金池中的$25在每个计划年度,每年可获得600万欧元,还可以获得增值单位,允许员工在每个计划年度按比例获得按比例计算的增值池份额,调整后的EBITDA如下所示:
2021年,(甲)14该日历年2021-2024年保留计划调整后EBITDA的百分比,减去(B)美元25,000,000.
2022年,(甲)14.5该日历年2021-2024年保留计划调整后EBITDA的百分比,减去(B)美元25,000,000.
2023年及2024年,(A)15.0该日历年2021-2024年保留计划调整后EBITDA的百分比,减去(B)美元25,000,000.
最初的奖励是在2019年8月根据2021-2024年保留计划授予的,随后的奖励由管理人酌情授予在该日期之后聘用或保留的员工或顾问。
对于某些参与者,如果参与者在无正当理由或辞职的情况下被解雇,或因死亡或残疾而被解雇,他或她将有资格获得一笔现金付款,金额相当于他或她在2021-2024年保留计划剩余期限内未支付的总保留池中未支付部分的比例份额(基于截至该日期的未完成保留单位数),该金额应在终止日期内以现金支付60终止日期后的几天内。在此类终止的情况下,该参与者仍有资格在终止日期之前尚未发生的所有归属日期内获得有关其增值单位的付款,这些付款将在支付给其他增值单位持有人时支付。.
对于所有其他参与者,如果在2021年1月1日或之后但在2024年12月31日之前因死亡或残疾而被终止,参与者将收到他或她在2021-2024年保留计划的剩余期限内,在2021年1月1日至2024年12月31日这段时间内,按比例获得的总保留池中未付部分的付款(基于截至该日期的未完成保留单位数和有资格支付的保留单位数)。60终止后的几天内。此外,参与者将保留就终止日期之前尚未发生的所有归属日期按比例收取部分增值单位的付款的权利,这些付款将在支付给其他增值单位持有人时支付。
由雇佣或服务终止引发的所有付款都将以执行以公司为受益人的全面索赔为前提。如果参与者因上述以外的任何原因终止服务,该参与者将立即丧失与其未授予的保留单位和增值单位相关的所有未赚取的福利。
在2020年10月,43,000安托科尔先生根据2021-2024年保留计划举办的感谢单位被取消。根据2020年10月通过的2017-2020年保留计划修正案,就该计划而言,这些以前由安托科尔先生持有的已取消的增值单位将被视为“退役单位”,仅就确定支付给参与者的单位价值而言,将被视为未清偿单位和有资格付款,但不是将就这些退役单位向安托科尔先生或其他方面支付款项。
注15.交易记录。利息支出和其他,净额
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,利息支出和其他净额如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
利息支出 | $ | 198.3 | | | $ | 61.6 | | | $ | 0.5 | |
利息收入 | (0.1) | | | (1.5) | | | (5.2) | |
外币折算差额,净额 | (5.7) | | | 0.3 | | | 5.9 | |
其他 | 0.3 | | | 0.7 | | | 0.7 | |
利息支出和其他费用合计(净额) | $ | 192.8 | | | $ | 61.1 | | | $ | 1.9 | |
注16.交易记录。所得税
涉外税收
以色列税收
该公司认为,其以色列子公司符合以色列投资法5719-1959(“投资法”)规定的优先技术企业的资格,这是一条特殊的税收轨道,因此有资格享受#年的降低公司税率。12从纳税年度开始,按照《投资法》的规定,对其首选的技术收入征收%2017以及以后的.
该公司预计,其以色列子公司在随后的纳税年度将继续符合优先技术企业的资格。
没有资格享受优先技术企业福利的收入按正常的公司税率征税,税率为23自2018年及以后。
其他外国子公司
非以色列子公司根据其各自居住国的税法征税。
营业净亏损结转
该公司在某些司法管辖区有净营业亏损结转,包括以色列、德国和美国。31.11000万,$16.42000万美元,以及$5.3分别为2000万人。以色列和德国的净营业亏损将无限期结转。美国净营业亏损的一部分将于2034年至2038年到期。
该公司的所得税申报单受到联邦、州和非美国税务机关的审查。这个2017-2019美国联邦所得税申请目前是开放的纳税年度,可供美国国税局审查。美国各州税收管辖区的诉讼时效法规一般从三至五年,本公司最早的开放纳税年度为2016。以色列是除美国以外的主要司法管辖区,目前仍在接受税务当局审查的年限是2016-2019。以色列税务当局目前正在审查纳税年度。2016-2018.
递延税项资产和负债
递延税项反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与为税务目的记录的金额之间的临时差异的净税收影响。公司递延税金资产和负债的重要组成部分如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
递延税项资产 | | | |
营业净亏损结转 | $ | 14.0 | | | $ | 22.2 | |
应计员工成本 | 7.0 | | | 12.4 | |
研发费用 | 22.3 | | | 20.9 | |
经营租赁负债 | 14.7 | | | 11.1 | |
基于股票的薪酬 | 3.6 | | | — | |
利息支出 | 11.7 | | | — | |
国外税收抵免结转 | 37.2 | | | 37.2 | |
其他 | 7.1 | | | 6.9 | |
递延税项资产 | 117.6 | | | 110.7 | |
估值免税额 | (49.9) | | | (47.5) | |
递延税项净资产 | 67.7 | | | 63.2 | |
递延税项负债 | | | |
无形资产 | (53.2) | | | (72.3) | |
子公司未分配收益 | (46.2) | | | (41.7) | |
财产和设备 | (11.5) | | | (7.0) | |
经营性租赁使用权资产 | (13.0) | | | (10.3) | |
其他 | (1.7) | | | (3.2) | |
递延税项负债 | (125.6) | | | (134.5) | |
递延税金净资产(负债) | $ | (57.9) | | | $ | (71.3) | |
递延税金在随附的综合资产负债表中报告如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
递延税项资产,净额 | $ | 28.5 | | | $ | 28.2 | |
递延税项负债,净额 | (86.4) | | | (99.5) | |
递延税金(负债)净资产 | $ | (57.9) | | | $ | (71.3) | |
根据现有的证据,管理层认为不太可能有那么多美元49.9100万美国和以色列递延税项资产将完全变现。因此,在该等司法管辖区,本公司已就该等资产记入估值津贴。本公司根据所有可获得的正面和负面证据,定期审查递延税项资产的可回收性,重点放在历史应税收入、预计未来应税收入、现有应税临时差异逆转的预期时间以及司法管辖区的税务筹划战略。
该公司以前认为其所有非美国子公司的收益都可以无限期再投资,因此没有记录与这些收益相关的递延所得税。2019年第二季度,公司重新评估了其历史性声明,不再将其某些非美国子公司的收益视为无限期再投资,因为一些外国子公司产生的现金将用于偿还在美国的长期债务。由于声明的改变,未分配收益汇回的影响导致记录了一笔递延税项,其中包括潜在的预扣税和分配税#美元。41.7截至去年12月的400万美元
2019年3月31日。截至2020年12月31日止年度,本公司额外应计$4.51.6亿美元的递延纳税义务。这种递延税金被确认为税费。声明的变化既与历史收益追溯相关,也与该公司一些非美国子公司的未来收益预期相关。对于公司声称未分配收益将无限期再投资的某些非美国子公司来说,由于假设计算的复杂性,确定这些收益的任何递延收入或预扣税款的数额是不可行的。
所得税前收入构成如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
国内(美国) | $ | (48.5) | | | $ | 91.9 | | | $ | 111.8 | |
外国 | 242.9 | | | 344.4 | | | 318.9 | |
所得税税前收入 | $ | 194.4 | | | $ | 436.3 | | | $ | 430.7 | |
有效所得税税率调节:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
美国法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
国外税率差异 | 1.0 | % | | 3.6 | % | | 1.0 | % |
论“首选技术企业”地位的作用 | (6.9) | % | | (8.5) | % | | (7.0) | % |
不可扣除的股票薪酬 | 14.2 | % | | — | % | | — | % |
永久性物品 | 2.4 | % | | 1.3 | % | | 0.8 | % |
更改估值免税额 | 1.3 | % | | 2.4 | % | | — | % |
不确定税收状况的变化 | 18.5 | % | | 3.2 | % | | 2.9 | % |
未分配股息汇回国内 | 2.3 | % | | 9.5 | % | | — | % |
其他 | (1.2) | % | | 1.3 | % | | 2.8 | % |
实际税率 | 52.6 | % | | 33.8 | % | | 21.5 | % |
所得税拨备如下(百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
当前 | $ | 115.4 | | | $ | 106.6 | | | $ | 97.9 | |
延期 | (13.1) | | | 40.8 | | | (5.2) | |
总计 | $ | 102.3 | | | $ | 147.4 | | | $ | 92.7 | |
| | | | | |
国内(美国) | $ | 7.6 | | | $ | 21.1 | | | $ | 23.6 | |
外国 | 94.7 | | | 126.3 | | | 69.1 | |
总计 | $ | 102.3 | | | $ | 147.4 | | | $ | 92.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
美国联邦政府 | | | | | |
当前 | $ | 2.4 | | | $ | 12.0 | | | $ | 18.0 | |
延期 | (1.1) | | | 5.0 | | | 5.0 | |
总计 | $ | 1.3 | | | $ | 17.0 | | | $ | 23.0 | |
美国各州 | | | | | |
当前 | $ | 7.8 | | | $ | 3.3 | | | $ | 0.3 | |
延期 | (1.5) | | | 0.8 | | | 0.3 | |
总计 | $ | 6.3 | | | $ | 4.1 | | | $ | 0.6 | |
外国 | | | | | |
当前 | $ | 105.2 | | | $ | 91.3 | | | $ | 79.6 | |
延期 | (10.5) | | | 35.0 | | | (10.5) | |
总计 | $ | 94.7 | | | $ | 126.3 | | | $ | 69.1 | |
不确定的税收状况
未确认税收优惠总额的期初和期末余额调节如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
截至1月1日的余额 | $ | 58.6 | | | $ | 38.5 | |
与本年度相关的税收头寸的增加 | 20.0 | | | 17.9 | |
与前几年相关的税收头寸增加 | 9.7 | | | — | |
汇率波动方面的增加 | 4.3 | | | 2.2 | |
关于诉讼时效届满的减幅 | (1.2) | | | — | |
截至12月31日的余额 | $ | 91.4 | | | $ | 58.6 | |
截至2020年12月31日,未确认的税收优惠总额为美元。91.4如确认,将影响本公司全面收益表中的实际税率。截至2020年12月31日,与利息和罚款相关的应计项目余额为#美元。6.3百万美元。本公司认为,未确认的税收优惠总额可能在以下时间内发生重大变化,这是合理的12由于在以色列的公开检查,报告日期的几个月。然而,目前还不能对可能的变化范围做出合理的估计。
该公司继续监测为应对新冠肺炎疫情在联邦、州和外国司法管辖区通过的新立法对税收的影响,在这些司法管辖区,该公司有所得税支出。最近颁布的新冠肺炎大流行相关税收措施的影响对截至2020年12月31日的一年并不重要。
注17.交易记录。普通股股东应占净收益
下表列出了普通股股东应占基本和稀释后每股净收入的计算方法(单位:百万,不包括每股数据):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
分子: | | | | | |
净收入 | $ | 92.1 | | | $ | 288.9 | | | $ | 338.0 | |
分母: | | | | | |
用于计算普通股股东每股净收益的加权平均股份,基本 | 384.7 | | | 378.0 | | | 378.0 | |
用于计算普通股股东每股应占净收益的加权平均股份,稀释后 | 384.7 | | | 378.0 | | | 378.0 | |
基本每股净收益 | $ | 0.24 | | | $ | 0.76 | | | $ | 0.89 | |
稀释后每股净收益 | $ | 0.24 | | | $ | 0.76 | | | $ | 0.89 | |
因为公司只有一在2020年6月之前发行的普通股类别,不是根据任何股权计划授予的奖励,有不是股权奖励不包括在截至2019年12月31日或2018年12月31日的年度的每股收益计算中。截至2020年12月31日止年度,本公司不包括所有已发行的股票期权从稀释后每股收益的计算中剔除,因为这将是反稀释的影响。
注18.交易记录。与关联方的交易和余额
关联方名称及关联方关系
| | | | | | | | |
名字 | | 关系 |
Playtika Holding UK | | 直系母公司 |
阿尔法 | | 终极母公司 |
巨人香港 | | 对最终母公司有重大影响的股东 |
与关联方的交易
以下是与关联公司发生的交易(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | 2019 | | 2018 |
还款(支付给)Alpha | | | $ | — | | | $ | (24.0) | |
从巨人香港收到的还款 | | | — | | | 24.0 | |
应付Alpha借款与应收借款相抵 | | | (68.0) | | | — | |
巨人香港到期贷款与应付贷款相抵 | | | 68.0 | | | — | |
有不是截至2020年12月31日止年度与关联公司的交易。
该公司借入了$922017年从Alpha获得100万美元,并偿还了$242018年将达到100万。这笔贷款的利率为4每年的百分比。贷款最高偿还期限为二自协议签订之日起数年,经书面同意可延期。公司确认利息支出为#美元。1.8百万美元和$3.1在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内,分别有100万美元与这笔贷款相关。
此外,该公司还借出了$922017年向巨人香港捐赠100万美元,并获得242018年将达到100万。这笔贷款的利率为4每年的百分比。贷款最高偿还期限为二自协议签订之日起数年,并可书面延期
协议。公司确认利息收入为#美元。1.8百万美元和$3.1在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内,分别有100万美元与这笔贷款相关。
2019年8月20日,阿尔法和巨人香港就上述协议的转让达成一致,因此,金额被抵销,应收贷款余额被视为已全额偿还。
同样在2019年8月,该公司发行了一份$2.4向Playtika Holding UK派发200亿欧元现金股息。
注19.交易记录。后续事件
Playtika Holding Corp.的首次公开募股(IPO)
2021年1月20日,本公司完成了首次公开发行(IPO)79,925,000普通股,公开发行价为$27.00每股,公司出售了其中的一部分18,518,500Playtika Holding UK II Limited(“Playtika Holding UK”)出售股份和Playtika Holding UK II Limited61,406,500股票,其中包括全面行使承销商购买额外10,425,000Playtika Holding UK的普通股。该公司的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,代码为“PLTK”。
本公司首次公开招股所得款项净额约为$469.3在扣除承销折扣及佣金及估计本公司应付的发售开支后,本公司将拨作一般公司用途,包括营运资金、营运开支、资本开支、偿还定期贷款借款,以及未来可能进行的收购。在Playtika Holding UK的发售中,该公司没有从出售普通股中获得任何收益。
股权赠款
2021年1月,在公司首次公开募股(IPO)定价公布后,根据Playtika Holding Corp.2020激励奖励计划可供发行的股票数量增加了14,335,499普通股,代表3.5首次公开发行(IPO)完成后,紧随其后的已发行股票总数的百分比。可供授予的股票数量将在每年1月1日至2030年1月增加,增加的金额相当于(I)公司已发行普通股总数的3.5%或(Ii)董事会决定的该数量中的较小者。
关于其2021年1月15日的首次公开募股(IPO),本公司批准7,985,297股票期权和4,299,077向其某些员工提供回复。股票期权和RSU通常授予25在授予日的第一周年时为%,其余的75%的期权和RSU在年内按季度等额分期付款三年在授予日一周年之后。该公司将确认大约$220在接下来的一年里,与这笔股权授予相关的百万股薪酬支出四年了.
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项目9.报告会计和会计人员在会计和会计方面的变化和分歧
财务披露
没有。
第9A项。管理控制和程序。
披露控制和程序
我们维持信息披露控制和程序,旨在提供合理的保证,以实现我们的交易法报告中的信息在指定的时间段内并根据SEC的规则和表格的要求进行记录、处理、汇总和报告的目标,并根据需要积累此类信息并将其传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
根据美国证券交易委员会规则13a-15(B)的要求,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的参与下,对截至2020年12月31日,即本Form 10-K年度报告涵盖的期限结束时,我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年12月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
本年度报告不包括管理层对财务报告内部控制的评估报告,也不包括由于美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission,简称SEC)规则为新上市公司设定的过渡期而导致的公司注册会计师事务所的认证报告。
第9B项。该网站还提供了其他信息。
没有。
第十项:董事会、高管和公司治理
本项目所要求的有关我们的董事会和审计委员会成员,包括我们的审计委员会财务专家的信息,将包括在我们提交给证券交易委员会的与我们的2021年年度股东大会相关的最终委托书(“委托书”)中,标题为“公司治理”、“高管”、“董事选举”和“证券所有权”,在此并入作为参考。
我们通过了一套适用于所有员工(包括首席执行官、首席财务官和首席会计官)的道德准则。道德准则旨在阻止不当行为,促进诚实、道德的行为,并遵守适用的法律和法规。我们的道德准则全文刊登在我们网站的“投资者-治理”栏目中,网址是:https://investors.playtika.com/corporate-governance/documents-and-charters.。
项目11.提高高管薪酬
本项目要求的信息将包括在委托书的“董事薪酬”和“高管薪酬”标题下,并通过引用并入本文。
项目12:保护某些实益所有人和管理人员的担保所有权
相关股东事项
本条款所要求的与某些受益所有人的担保所有权有关的信息将包括在委托书的“证券所有权”标题下,并以引用的方式并入本文。
第13项:管理某些关系和关联交易,以及董事
独立
本项目要求的信息将包括在委托书的“某些关系和相关交易”和“公司治理”标题下,并通过引用并入本文。
项目14.支付本金会计手续费和服务费
本项目要求的信息将包括在委托书中“独立注册会计师事务所”的标题下,并以引用的方式并入本文。
项目15.清单、展品和财务报表明细表
(A)(1)本报告第二部分第8项提交的Playtika Holding Corp.合并财务报表(包括合并财务报表相关附注)如下:
独立注册会计师事务所报告书
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的综合全面收益表
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度股东权益综合报表
截至2020年、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表
合并财务报表附注
(A)(2)附表二--估值和合格账户
所有其他时间表已被省略,因为它们不适用或以其他方式包含了所需的信息。
Playtika Holding Corp.
附表II-估值及合资格账目
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初余额 | | 增加 | | 减少量 | | 期末余额 |
递延所得税估值免税额: | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | $ | 47.5 | | | $ | 5.1 | | | $ | (2.7) | | | $ | 49.9 | |
截至2019年12月31日的年度 | 37.4 | | | 10.1 | | | — | | | 47.5 | |
截至2018年12月31日的年度 | 37.2 | | | 0.2 | | | — | | | 37.4 | |
(一)(三)以下展品:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品编号 | | 展品说明 | | | | | | | | | | 随函存档或提供 |
3.1 | | 修订和重新签署的公司注册证书(在此引用本公司于2021年1月20日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1) | | | | | | | | | | |
3.2 | | 修订和重新修订的章程(在此引用本公司于2021年1月20日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.2) | | | | | | | | | | |
4.1 | | 普通股证书表格(参考2020年12月18日提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件4.1并入本文) | | | | | | | | | | |
4.2 | | Playtika Holding Corp.与其某些股东之间的股权计划股东协议,日期为2020年6月26日(本文通过参考2020年12月18日提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件4.2并入本文) | | | | | | | | | | |
4.3 | | Playtika Holding Corp.、其某些股东及其关联方之间于2021年1月20日签署的股权计划股东协议第1号修正案(合并于此,参考公司于2021年1月20日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1),该协议于2021年1月20日由Playtika Holding Corp.、其某些股东及其关联方签署(合并于此,参考公司于2021年1月20日提交给证券交易委员会的当前表格8-K的附件4.1) | | | | | | | | | | |
4.4 | | 证券说明 | | | | | | | | | | X |
10.1 | | Playtika Holding Corp.与其董事和高级管理人员之间的赔偿协议表(通过参考2020年12月18日提交给证券交易委员会的公司S-1表格注册说明书附件10.1并入本文) | | | | | | | | | | |
10.2# | | Playtika Holding Corp.修订和重新制定的保留计划(在此通过参考公司于2020年12月18日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明的附件10.2并入本文) | | | | | | | | | | |
10.3# | | Playtika Holding Corp.修订和重新制定的保留计划的第1号修正案(在此合并,参考公司于2020年12月18日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明的附件10.3) | | | | | | | | | | |
10.4# | | 根据Playtika Holding Corp.修订和重新制定的留任计划下的高管留任奖励协议表(本文通过参考2020年12月18日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明的附件10.4并入本文) | | | | | | | | | | |
10.5# | | 根据Playtika Holding Corp.修订和重新确定的留任计划下的非执行人员留任奖励协议表(本文通过参考公司于2020年12月18日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明的附件10.5并入) | | | | | | | | | | |
10.6# | | Playtika Holding Corp.下的执行赞赏单位奖励协议表修订和重新确定的保留计划(在此并入,参考公司于2020年12月18日提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件10.6) | | | | | | | | | | |
10.7# | | Playtika Holding Corp.非执行赞赏单位奖励协议表修订和重新确定的保留计划(在此并入,参考2020年12月18日提交给证券交易委员会的公司S-1表格注册说明书附件10.7) | | | | | | | | | | |
10.8# | | Playtika Holding Corp.下的竞业禁止协议表修订和重新制定的保留计划(本文通过参考2020年12月18日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明的附件10.8并入本文) | | | | | | | | | | |
10.9# | | Playtika Holding Corp.2021-2024年保留计划(在此引用该公司于2020年12月18日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明的附件10.9) | | | | | | | | | | |
10.10# | | Playtika Holding Corp.2021-2024年保留计划的第1号修正案(通过参考2020年12月18日提交给证券交易委员会的公司S-1表格注册声明的附件10.10并入本文) | | | | | | | | | | |
10.11# | | 2021-2024年Playtika Holding Corp.留任计划下的高管留任奖励协议表格(本文通过参考2020年12月18日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明附件10.11并入本文) | | | | | | | | | | |
10.12# | | 2021-2024年Playtika Holding Corp.留任计划下的非执行人员留任奖励协议表格(本文通过参考2020年12月18日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明附件10.12并入本文) | | | | | | | | | | |
10.13# | | 2021-2024年Playtika Holding Corp.留任计划下的高管赞赏单位奖励协议表(本文通过参考2020年12月18日提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件10.13并入本文) | | | | | | | | | | |
10.14# | | 2021-2024年Playtika Holding Corp.保留计划下的非执行赞赏单位奖励协议表格(本文通过参考2020年12月18日提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件10.14并入本文) | | | | | | | | | | |
10.15# | | Playtika Holding Corp.2021-2024年与美国高管签署的2021-2024年保留计划协议修正案表格(本文引用了公司于2020年12月18日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明附件10.15) | | | | | | | | | | |
10.16# | | Playtika Holding Corp.和Robert Antokol根据2021-2024年Playtika Holding Corp.保留计划签订的赞赏单位奖励协议修正案(本文通过参考2020年12月18日提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件10.16并入本文) | | | | | | | | | | |
10.17# | | 2020年激励奖励计划,包括针对以色列参与者的子计划(本文通过参考公司于2020年12月18日提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件10.17并入本文) | | | | | | | | | | |
10.18# | | Playtika Holding Corp.2020激励奖励计划第1号修正案(结合于此,参考公司于2020年12月18日提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件10.18) | | | | | | | | | | |
10.19# | | 2020年激励奖励计划下的限制性股票单位协议表(本文通过引用公司于2020年12月18日提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件10.19并入本文) | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.20# | | 2020年激励奖励计划下针对以色列参与者的限制性股票单位协议表(本文通过引用并入本公司于2020年12月18日提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件10.20) | | | | | | | | | | |
10.21# | | 2020年激励奖励计划下的股票期权协议表格(在此引用本公司于2020年12月18日提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件10.21) | | | | | | | | | | |
10.22# | | 根据2020年激励奖励计划为以色列参与者提供的股票期权协议表格(本文通过参考2020年12月18日提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件10.22并入本文) | | | | | | | | | | |
10.23# | | 员工购股计划(根据2021年1月7日提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书第1号修正案附件10.23并入本文) | | | | | | | | | | |
10.24 | | Playtika Holding Corp.、贷款方Playtika Holding Corp.、作为行政代理和抵押品代理的瑞士信贷(Credit Suisse AG)开曼群岛分行以及其他各方之间的信贷协议,日期为2019年12月10日(本文通过参考2020年12月18日提交给证券交易委员会的公司S-1表格注册声明附件10.24并入本文) | | | | | | | | | | |
10.25 | | Playtika Holding Corp.、贷款方Playtika Holding Corp.、贷款方、作为行政代理和抵押品代理的瑞士信贷(Credit Suisse AG)开曼群岛分行以及其他各方签订的截至2020年6月15日的第1号递增假设协议(通过参考2020年12月18日提交给证券交易委员会的公司S-1表格注册声明附件10.25并入本文) | | | | | | | | | | |
10.26 | | Playtika Holding Corp.、贷款方Playtika Holding Corp.、作为行政代理和抵押品代理的瑞士信贷集团开曼群岛分行(Credit Suisse AG)开曼群岛分行以及其他各方签订的截至2020年10月23日的信贷协议第一修正案(合并于此,参考2021年1月7日提交给证券交易委员会的公司S-1表格注册声明修正案第1号附件10.26) | | | | | | | | | | |
10.27 | | Playtika Holding Corp.、贷款方Playtika Holding Corp.、作为行政代理和抵押品代理的瑞士信贷(Credit Suisse AG)开曼群岛分行以及其他各方签订的截至2021年1月14日的第2号递增假设协议(本文通过参考2021年1月20日提交给证券交易委员会的公司当前报告8-K表的附件10.1并入本文) | | | | | | | | | | |
10.28# | | Playtika有限公司和Robert Antokol之间的雇佣协议,日期为2011年12月20日(本文通过参考2020年12月18日提交给证券交易委员会的公司S-1表格注册声明的附件10.27并入本文) | | | | | | | | | | |
10.29# | | Playtika有限公司和Ira Holtzer之间签订的、日期为2010年5月16日的雇佣协议(通过参考2020年12月18日提交给证券交易委员会的公司S-1表格注册声明的附件10.28并入本文) | | | | | | | | | | |
10.30# | | Playtika有限公司和Nir Korczak之间的雇佣协议,日期为2017年3月15日(本文通过参考2020年12月18日提交给证券交易委员会的公司S-1表格注册声明的附件10.29并入本文) | | | | | | | | | | |
10.31# | | Playtika Ltd.和Yael Yehudai之间的雇佣协议,日期为2018年4月2日(本文通过参考2020年12月18日提交给SEC的公司S-1表格注册声明的附件10.30并入本文) | | | | | | | | | | |
10.32# | | Playtika有限公司和Shlomi Aizenberg之间签订的、日期为2011年12月4日的雇佣协议(通过参考2020年12月18日提交给证券交易委员会的公司S-1表格注册声明的附件10.31并入本文) | | | | | | | | | | |
10.33# | | Playtika有限公司和Ofer Kinberg之间的雇佣协议,日期为2011年5月25日(本文通过参考2020年12月18日提交给证券交易委员会的公司S-1表格注册声明的附件10.32并入本文) | | | | | | | | | | |
10.33.1# | | Playtika Ltd.和Ofer Kinberg之间的雇佣协议修正案,修订日期为2014年12月15日(本文引用了公司于2020年12月18日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明的附件10.32.1) | | | | | | | | | | |
21.1 | | 注册人的重要子公司名单 | | | | | | | | | | X |
23.1 | | 独立注册会计师事务所的同意书 | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官的认证 | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条对首席执行官的认证 | | | | | | | | | | X |
32.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL内联实例文档 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL内联分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL内联分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL内联分类扩展计算定义文档 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL内联分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL内联分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | X |
__________
#B表示管理合同或补偿计划。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | |
| Playtika Holding Corp. |
| 注册人 |
| |
由以下人员提供: | /s/罗伯特·安托科尔 |
| 罗伯特·安托科尔 |
| 首席执行官兼董事会主席 |
日期截至2021年2月26日 | |
根据1934年证券交易法的要求,截至2021年2月26日,本报告已由以下人员代表注册人并以指定的身份签署。
| | | | | | | | |
名字 | | 标题 |
/s/罗伯特·安托科尔 | | 首席执行官(首席执行官)和 |
罗伯特·安托科尔 | | 董事会主席 |
| | |
/s/克雷格·亚伯拉罕 | | 总裁兼首席财务官 |
克雷格·亚伯拉罕 | | (首席财务官) |
| | |
特洛伊·J·万科 | | 首席会计官(首席会计官) |
特洛伊·J·万科 | | |
| | |
/s/刘伟 | | 导演 |
刘伟 | | |
| | |
/s/马克·贝林森 | | 导演 |
马克·贝林森 | | |
| | |
/s/冰原 | | 导演 |
冰原 | | |
| | |
发稿/田林 | | 导演 |
田林 | | |