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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告 |
*截至本财年的年度预算2020年12月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
*过渡期* 至
佣金档案编号001-33458
Teradata公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 75-3236470 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
17095,途经德尔坎波
圣迭戈, 加利福尼亚92127
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人电话号码,包括区号:(866) 548-8348
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的题目: | | 商品代号 | | 在其注册的每个交易所的名称: |
普通股,面值0.01美元 | | 贸发局 | | 纽约证券交易所 |
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。 是 ý*¨
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法案的第13节或第15(D)节提交报告。¨ 不是 ý
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ý*¨
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内),以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ý*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ý | | 加速的文件管理器 | | ¨ |
非加速文件服务器 | ¨ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则¨
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是☒*¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*ý
截至2020年6月30日,注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值约为$2.3十亿美元。
截至2021年1月31日,有109.0发行在外的百万股普通股。
以引用方式并入的文件
| | | | | |
第三部分: | 注册人股东年会通知和委托书的一部分,将根据第14A条在注册人2020年12月31日会计年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会(SEC),在此并入作为参考。 |
目录
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项目 | 描述 | 页面 |
| 第一部分 | |
| | |
1. | 业务 | 4 |
1A. | 风险因素 | 13 |
1B. | 未解决的员工意见 | 24 |
2. | 特性 | 24 |
3. | 法律程序 | 25 |
4. | 矿场安全资料披露 | 25 |
| | |
| 第二部分 | |
| | |
5. | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 26 |
6. | (保留) | 27 |
7. | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 |
7A. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
8. | 财务报表和补充数据 | 40 |
9. | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 78 |
9A. | 管制和程序 | 78 |
9B. | 其他资料 | 79 |
| | |
| 第三部分 | |
| | |
10. | 董事、高管与公司治理 | 79 |
11. | 高管薪酬 | 79 |
12. | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 80 |
13. | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 80 |
14. | 首席会计费及服务 | 80 |
| | |
| 第四部分 | |
| | |
15. | 展品、财务报表明细表 | 81 |
16. | 表格10-K摘要 | 88 |
| 签名 | 89 |
本报告包含Teradata公司及其子公司以及其他公司的商标、服务标志和注册标志。
第一部分
前瞻性陈述
我们的公开文件或其他公开声明中的前瞻性声明会受到已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响,这些风险、不确定性和其他因素可能会导致我们的实际结果、表现或成就与该等前瞻性声明或其他公开声明中明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。这些前瞻性表述以各种事实为基础,利用许多重要假设和其他重要因素得出,这些事实、假设或因素的变化可能导致实际结果与前瞻性表述中的结果大不相同。前瞻性陈述包括有关我们未来财务业绩、业务战略、计划和目标的信息。在“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“计划”、“可能增加”、“可能波动”等词语之前、之后或以其他方式包括“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“项目”、“估计”、“计划”、“可能增加”、“可能波动”等词语的陈述,以及类似的表述或未来或条件动词,如“将”、“应该”、“将”、“可能”和“可能”,一般都是前瞻性的,而不是历史事实。您应该明白,在“风险因素”一节中描述的因素和以下重要因素可能会影响我们未来的结果,并可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中表达的结果大不相同:
•我们能够及时有效地执行我们的战略,包括我们为云环境提供和增强产品的计划;
•我们有能力快速、成功地开发和推出包含高度先进技术的新解决方案,以及与生产具有更大容量、交付和性能能力的新产品相关的难度和复杂性增加,这可能会增加可靠性、质量和可操作性问题的可能性;
•信息技术(“IT”)行业和分析数据平台业务的快速变化和激烈竞争的性质,包括正在进行的整合活动、新的和新兴的分析数据技术和竞争对手,以及实现分析数据解决方案的持续性价比的压力;
•我们经营结果的波动、交易时间、客户取消或不续订订阅安排或支持服务、我们销售周期中的意外延迟或加速以及准确估计收入的困难;
•全球经济波动对整体市场的影响,或对我们的供应商和客户履行对我们的承诺的能力的影响,或对我们现有和潜在客户购买的时间的影响,包括新冠肺炎疫情对全球经济的潜在影响;以及
•在国外经营的固有风险,包括外汇波动、经济、政治、法律、监管、合规、文化、公共卫生和其他国外条件的影响。
上述未指明的其他因素,包括本年度报告10-K表格(“年度报告”)中题为“风险因素”一节所描述的风险因素,也可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述中预测的结果大不相同。这些因素中的大多数都很难预料到,而且一般都超出了我们的合理控制范围。我们没有义务公开发布对任何前瞻性陈述的任何修订,没有义务报告事件或报告意外事件的发生。
第一项:业务
概述。Teradata Corporation(“我们”、“我们”、“Teradata”或“公司”)是一家多云企业数据仓库平台提供商,专注于帮助公司利用整个企业的所有数据来大规模发现实时情报。通过这样做,我们帮助公司找到解决它们最严峻的业务挑战的答案。我们所做的一切努力都是为了支持我们的目标,即通过数据的力量改变企业的工作方式和人们的生活方式。
Teradata已从一家仅限内部部署的企业数据仓库公司演变为一家多云企业数据仓库平台提供商,从而拓宽了其市场机会。我们帮助我们的客户集成和简化他们的数据和分析生态系统,简化数据访问和管理,并使用分析从不同的数据类型中获取业务价值。我们的目标市场聚焦于世界上要求最高、规模最大的数据用户组织。
世界上最大的公司花费了数十年时间构建任务关键型、复杂和大规模的内部数据环境。然而,随着时间的推移,这些公司面临着来自生态系统的重大挑战,包括孤立的数据以及相互冲突和重复的解决方案,导致环境高度复杂且维护和管理成本高昂。尽管这些公司在技术、人员和基础设施方面投入了大量资金,但其员工无法有效访问高效运营业务所需的数据,也无法激活数据以做出智能和创新的业务决策。此外,由于数字化转型,这些组织中的大多数也在经历数据量和复杂性的急剧增加。
随着公司寻求当今数字化和高度颠覆性经济所需的更大的敏捷性和灵活性,他们正在转向云基础设施。通过访问集成在基于云的生态系统中的数据仓库平台,公司可以灵活地访问和支付与云的弹性相结合的按需功能。这为公司提供了根据需要灵活部署项目和计划的能力。考虑到每天现场执行的PB级数据和数百万次查询,我们知道,在可预见的未来,云之旅对我们的客户来说将是一项巨大的努力,将带来跨越现场和云的生态系统。随着公司转而投资于云,我们认为这些企业必须能够跨内部部署和跨多云环境集成生态系统,简化对驻留在任何位置的数据的访问,并适应大规模和快速的分析。因此,我们相信,我们的解决方案和服务的市场很大,而且还在不断增长。
我们的解决方案Teradata Vantage™是我们的数据仓库平台,允许公司在整个企业中利用其所有数据,无论是在公共云、私有云、内部部署还是在多云环境中。它连接多个数据源以推动生态系统简化,提供多维扩展和集成,并通过集成迁移支持客户的云计算之旅。Teradata在所有部署(内部部署或公共云)中运行相同的软件平台,提供软件许可证可移植性、数据和工作负载自动化工具以及相关服务,在支持将公司数据迁移到基于云的生态系统方面处于领先地位。
Teradata Vantage还包含一个安全、高度并发和弹性强的分析引擎,可满足我们的目标市场(世界上最大的公司)的可扩展性需求。Vantage是一个开放平台,在一个平台中提供数据集、工具、分析语言和功能的完全集成,包括领先的商业和开源技术。Teradata还使客户可以更轻松地通过订阅服务购买我们的解决方案,并提供灵活的“按用付费”消费定价。这些组合功能使公司能够降低复杂性、风险和成本,同时利用数据作为资产来解决其业务挑战并推动业务成果,其中包括:
•改善客户体验和盈利能力,
•提高运营效率,
•以准确及时的数据推动金融转型,
•创建跨数字和物理渠道的单一集成客户视图,以及
•通过传感器数据的机器学习创建更高效的资产利用。
我们的业务咨询服务包括广泛的服务,包括支持组织建立数据和分析愿景、支持多云生态系统架构以及识别和运营分析机会,以确保其生态系统投资带来显著价值。此外,我们还为我们的产品提供强大的支持和维护服务。
Teradata在美国境内的许多地点运营,主要地点是加利福尼亚州的圣地亚哥和佐治亚州的亚特兰大。此外,我们在35个国家设有销售、服务、研发和行政办事处。
截至2020年12月31日的历年,我们的总收入为18.36亿美元,其中约56%来自美洲地区(北美和拉丁美洲),44%来自国际地区(欧洲、中东、非洲、亚太地区和日本)。有关我们细分市场的财务信息和地理信息,请参阅“附注14-分部、其他补充信息和浓度“在本年度报告其他地方的合并财务报表附注中。
历史。Teradata最初是加利福尼亚州布伦特伍德一家车库里的初创公司,1979年作为特拉华州的一家公司成立,原因是需要强大的计算能力来利用聚合数据的价值。1991年,Teradata被收购并作为一个部门运营,直到2007年9月30日被剥离出来,成为一家名为Teradata Corporation(纽约证券交易所代码:TDC)的独立上市公司。
产业和市场机遇。我们的观点是,数据和分析仍然是行业领先公司的管理优先事项。我们认为,公司正面临数据量的持续大幅增长和数据孤岛的激增。此外,随着必须跨越多个云和内部部署环境的云和生态系统的兴起,基于云的技术提供的敏捷性提供了显著优势,但也带来了额外的复杂性。这些因素都会增加与管理数据和分析环境相关的复杂性、成本和风险。对于我们的目标市场全球企业公司来说尤其如此,我们相信这些公司需要能够适应巨大规模和速度的紧密集成的解决方案。我们既关注新客户的获取,也关注我们庞大而成熟的客户群中软件消费的增长。
我们相信,Teradata的战略使我们能够在不断增长的数十亿美元的数据管理和分析市场中抓住这一巨大的市场机遇。我们相信,我们的多云数据仓库软件解决方案将降低企业公司的风险和成本,同时使数据洞察力和结果能够推动有意义的业务价值。我们还相信,我们的经验使我们能够支持这些公司设计和实施下一代安全的多云数据和分析生态系统。我们对Teradata的产品进行了量身定制,以提供灵活性和部署环境的选择,无论是内部部署环境还是顶级公共云中的部署环境,以及许可证的可移植性,使公司能够降低其投资风险。
我们的战略。Teradata的战略基于我们对全球最大的10,000家企业的差异化价值主张。我们的战略是提供多云数据仓库平台Teradata Vantage。Teradata Vantage是一个可扩展、安全、高度并发且具有弹性的数据仓库平台,旨在帮助公司在以下方面解决复杂的数据挑战比例尺。我们为企业提供数据管理解决方案,以支持其数据和分析生态系统。此外,随着数据仓库市场的需求转向云,我们为客户提供了将其数据仓库迁移到基于云的平台的能力。
我们相信,通过在安全的多云生态系统中提供我们的平台产品,我们将脱颖而出。这包括能够简化跨内部或私有云平台实例的生态系统的管理,以及在任何顶级公共云产品(包括Amazon Web Services、Microsoft Azure和Google Cloud)中的部署。此外,我们还通过“随用随付”消费定价来增强这些服务,为客户提供按需扩展功能的灵活性。多云功能和消费定价相结合,使我们的客户能够降低其投资和购买决策的风险,并提供公共云供应商的灵活性。凭借云弹性和我们的多维可扩展性,我们为客户提供了一条快速增长分析规模的途径,从而带来强劲的业务成果。
随着客户寻求不断扩大他们在云中的足迹,我们的战略通过许可证可移植性、在所有环境中启用的相同软件以及数据和工作负载迁移工具和服务,以最快的迁移方式支持现有和新的本地客户。通过这套针对我们目标市场的差异化产品,我们现在就可以帮助客户建设未来。
通过优先考虑现代多云数据仓库的基本功能,我们正在重新设置预期和市场认知。我们正在通过构建一流的功能,为数据和分析的摄取、勘探、开发、消费和运营提供轻松体验,从而实现具有竞争力和极具说服力的总拥有成本。凭借出色的用户体验和云的灵活性,我们正在吸引新客户从演示和试用发展到规模。
此外,随着由最佳工具组成的生态系统日益分散,我们的战略推动了开放平台方法,实现了与云和合作伙伴生态系统的集成。此集成扩展了我们产品的数据和分析能力,使我们的客户能够更灵活地利用他们选择的工具,这些工具部署在可扩展且强大的数据仓库平台之上。通过使客户和合作伙伴能够随心所欲地构建,我们实现了数百种业务成果和解决方案。
我们的战略目标是:
•通过构建下一代云功能来增强我们的多云数据仓库产品,
•重置市场认知,确立Teradata在云市场的地位
•通过无缝的云用户体验实现端到端的业务成果,
•通过与云生态系统更深入地集成来扩展我们的产品功能,
•专注于合作伙伴能力提升,以推动Teradata Vantage上的解决方案执行,
•通过支持我们的客户进行迁移,加快我们向云的过渡,
•扩展战略性公共云服务提供商关系,
•通过获取新客户、垂直投资、扩大客户成功计划和加强我们的合作伙伴关系来扩大我们的市场覆盖范围,以及
•通过高效的成本管理和执行实现卓越的运营。
我们的战略进一步得到了各种人才举措的支持,这些举措旨在推动以增长为导向的文化,并更加注重多样性、公平性和包容性,以吸引和支持高绩效、顶尖人才和多样化的团队。
顾客。Teradata专注于企业公司,这是世界上最大的10,000家企业,它们将数据视为一项战略资产,重点放在企业用户和技术买家身上。我们还关注以下行业:金融服务、政府、医疗保健、制造业、零售业、电信业和旅行/运输业。我们相信,这些行业非常适合我们的分析解决方案和服务,因为它们通常具有最大的分析潜力,可以处理大量且不断增长的数据量,以及复杂的数据管理需求和庞大多样的用户群体。在考虑获得新客户时,我们的目标是推动采用我们的Teradata Vantage软件。此外,我们正瞄准我们现有的客户群,以增加Teradata软件的消费,特别是支持我们的客户上云,并利用数据和分析的新用途。
任何特定客户对我们收入的贡献程度在历史上每年和季度都有很大差异,尽管我们目前没有任何客户占我们总收入的5%或更多。我们在将客户从永久购买选项转换为基于订阅的购买选项方面非常成功,这带来了更多应课税收入确认,我们相信这将提高我们收入的可预测性和未来现金流的持久性。由于我们销售交易的规模和复杂性,销售周期往往很长。
季节性。从历史上看,我们的交易量是季节性的,与客户的支出模式一致,通常在每个日历年的第一季度交易量较低,在第四季度交易量通常较高。这种季节性导致我们的营运资金现金流需求因季度而异,具体取决于平台销售量、时间和组合的变化性。随着我们将业务过渡到基于订阅的交易,随着订阅续订在全年的分布更加均匀,业务变得不那么季节性。这影响了现金收取和账单的时间安排。然而,作为企业软件市场的典型代表,Teradata的交易量将继续呈现出明显的季节性,这种季节性将持续到第四季度。从历史上看,经营活动提供的现金在今年上半年较高,这是因为在第四季度交易量增加的推动下,截至12月31日的应收账款余额较高,以及我们维护支持协议的年度续签收入。此外,每个季度第三个月的交易量
从历史上看都明显高于第一和第二个月。这些因素,以及本年报其他部分第1A项“风险因素”中更全面描述的因素,使预测变得更加困难,并可能对我们准确预测财务业绩的能力产生不利影响。
积压。截至2020年12月31日,我们的积压金额约为29亿美元,高于2019年12月31日的27亿美元。截至2020年12月31日的积压订单中,预计2021年将有大约15亿美元被确认为收入。积压包括尚未完成的工作或尚未交付的货物的确定合同。积压包括2020年12月31日的5.37亿美元和2019年12月31日的5.33亿美元,因为积压已经开具了发票,因此包括在递延收入中。虽然我们相信Backlog中包含的合同价值是固定的,但有些合同可能规定公司有合同义务履行合同,但为了方便起见,客户有权通过通知Teradata来取消合同。
销售、市场营销和合作伙伴
销售部和市场部。我们主要通过直销团队销售和营销我们的解决方案和服务。我们80%以上的员工从事面向客户和/或收入驱动的工作(包括销售、营销、咨询、客户服务和产品工程)。
我们通过市场营销和培训计划支持我们的销售团队,旨在:
•提高人们对Teradata作为多云领导者的认识和认知,突出我们的技术领先、差异化、云和分析专业知识;
•利用多云和混合云功能的优势引领客户的云之旅;
•创造对我们的Teradata Vantage数据仓库平台的需求和采用;
•教育并使销售人员具备技能和知识来实现我们的价值主张;以及
•提供一套强大的工具供我们的销售团队使用。
Teradata将我们的品牌宣传重点放在公司作为多云数据仓库平台提供商的实力上。为了支持公司的增长目标,我们采用了广泛的营销战略,包括向客户和潜在客户提供信息、教育和创造需求的计划,以及保持我们的领先技术地位在媒体、行业分析师、学者和其他有影响力的人中的领先地位。这些战略包括有针对性的基于账户的营销、我们的全球网站、数字营销、我们软件的演示和试用、网络研讨会、现在的虚拟会议和活动,以及再次安全的实体活动、发布全球流行病、公共和媒体关系、社交媒体,以及广泛的客户参考计划。
战略伙伴关系。我们寻求通过与云服务提供商、联盟合作伙伴(包括独立软件供应商和开源软件分销商)、领先的全球和地区性系统集成商、顾问以及我们认为与我们的差异化产品互补的大学合作,来扩大我们的销售和营销覆盖范围。战略合作伙伴关系是我们能够在市场上利用我们的数据仓库产品的价值并扩大其范围的关键要素。
•云服务提供商:Teradata已经与全球三大公共云服务提供商建立了合作伙伴关系:Amazon Web Services(“AWS”)、Microsoft Azure和Google Cloud,因此Teradata可以向全球各地的公司提供访问Teradata在公共云中的Vantage产品的权限,无论是DIY模式还是即服务模式,以满足客户的偏好。
•联盟合作伙伴:Teradata专注于在多个领域与独立软件供应商合作,包括工具、数据和应用程序集成解决方案、数据挖掘、分析、商业智能以及特定的分析和行业解决方案。我们的目标是通过经过优化和认证的合作伙伴产品为我们的客户提供选择,以便与Teradata Vantage合作提供端到端数据仓库分析解决方案,并提供全面的功能来支持客户的分析生态系统。
•系统集成商和顾问:我们还与一系列系统集成商和顾问合作,他们为我们的共同客户设计、实施和集成数据仓库以及分析解决方案和分析应用程序。我们与精选的全球咨询和
系统集成公司在利用Teradata技术实现企业分析的业务解决方案设计方面提供广泛的行业和技术专业知识。
竞争。我们在一个庞大且不断增长的数据管理和分析市场中竞争,这个市场对现有和新的竞争对手都很有吸引力。我们一般市场的参与者包括传统的数据仓库竞争对手,如IBM、甲骨文、SAP,以及新的纯云数据仓库供应商(如Amazon、Google、Snowflake)和开源提供商。我们相信,我们专注于多云生态系统简化,解决最具可扩展性和复杂性的工作负载,并提供业务成果,使我们能够在目标市场内成功竞争。我们相信,我们的Teradata Vantage平台是高度差异化的,提供了大量的规模和集成,并且处于独特的位置,可以为我们的客户提供重要的业务价值。此外,我们还为我们的客户提供了降低购买决策风险的机会,可以跨顶级公共云、私有云和内部部署进行部署,还可以灵活地购买和可移植许可。有关竞争的更多信息,请参阅本年度报告中的项目1A,风险因素。
我们认为,我们产品和服务的主要竞争因素包括:数据和分析经验;业务成果交付;多云产品和体验;客户参考;技术领先地位;产品质量;性能、可扩展性、可用性和可管理性;支持和咨询服务能力;复杂分析生态系统中的技术管理;行业知识;总拥有成本。我们相信,在提供完整、集成和优化的数据仓库平台功能和分析服务以满足客户的业务、技术和架构需求方面,我们具有竞争优势。我们在全球领先企业及其任务关键型、复杂、大规模环境和要求的目标市场上的差异化尤为明显。
研发(R&D)。我们仍然专注于设计和开发数据仓库技术,以预测我们客户不断发展的需求,并支持我们的客户解决他们最复杂的业务挑战。我们的团队专注于扩展我们的Teradata Vantage数据仓库平台,以便为我们客户的多云和混合生态系统提供差异化的功能。这包括简化云之旅,以及实现变革性的云体验。以开放平台为重点,我们正在与云数据和分析生态系统(包括高级分析和人工智能工具)建立深度集成。此外,我们的研发团队高度重视合作伙伴关系,正在扩展我们的平台,使合作伙伴能够与更广泛的解决方案和服务提供商进行更深入的整合。
我们相信,我们广博且才华横溢的研发队伍是我们的核心优势之一。我们的研发团队分布在世界各地,充分利用全球工程人才。我们预计,我们将继续有大量的研发支出,其中可能包括互补性的战略收购,以帮助支持具有卓越用户体验的基于云的创新产品和服务的流动,这些产品和服务对我们的领先竞争地位至关重要。有关包括在研发活动中的会计和成本的信息,请参阅本年度报告其他部分综合财务报表附注中的“业务说明、列报基础和重要会计政策”。
知识产权和技术。公司在美国拥有648项专利,在国外拥有6项专利。国外专利一般与该公司的美国专利相当。该公司还是美国另外四项专利和外国另外三项专利的独家许可人。我们拥有的许多专利是授权给别人的,我们也被授权使用别人拥有的某些专利。虽然我们的专利和专利申请组合对我们的公司具有重大价值,但我们不认为任何个别专利本身对我们的业务具有实质性的重要性。
此外,公司拥有我们代码库的版权和商业秘密,代码库包括所有Teradata软件产品,包括分析数据平台和分析应用程序。Teradata的软件产品反映了数百人年开发工作的投资。
我们产品的源代码版本作为商业秘密受到保护,并且在所有主要市场中都作为未发布的版权作品受到保护。我们努力保护我们在所有软件产品和相关知识产权方面的权利,但不能保证这些措施一定会成功。该公司拥有Teradata®在美国和许多外国注册的Word和徽标商标,以及其他商号、服务标志和商标。
材料来源。我们的硬件组件由Flex Ltd.(“Flex”)组装和配置。我们的平台系列旨在利用我们认为是行业领先者的制造商提供的组件。我们的数据存储设备和内存组件采用行业标准技术,但经过精心选择和配置,可与我们的软件和硬件平台完美配合。Flex还代表我们采购在组装过程中使用的各种组件。虽然其中许多组件可从多个来源获得,但Teradata利用首选供应商关系来更好地确保质量、成本和交付的一致性。通常,这些首选供应商维护替代流程和/或设施,以确保供应的业务连续性。考虑到我们将产品组装活动外包给Flex并从单一供应商处采购某些组件的战略,Flex或供应商的生产中断或全球零部件短缺可能会影响客户发货的时间或盈利能力。此外,对这些首选供应商中的任何一个的预测发生重大变化,都可能导致对可能供过于求的零部件的采购义务。虽然该公司的供应商关系尚未因新冠肺炎疫情而受到重大干扰,但持续的疫情继续给供应链带来潜在的不确定性,该公司已经实施了旨在降低这些潜在风险的计划。有关更多信息,请参阅本年度报告中的第1A项风险因素。
人力资本
Teradata的人力资本管理目标是吸引、留住和培养最高质量的人才,使我们的员工能够茁壮成长,同时将我们定位为执行我们的公司战略并推动盈利增长。我们未来的成功取决于我们能否吸引和留住公司所有职能领域的高级管理人员和关键人员的服务,并更加注重销售和云人才。在整个IT行业,争夺顶尖人才和留住高技能人才的竞争十分激烈。我们的计划旨在与我们的核心原则保持一致,专注于有意义的工作、有能力的管理、积极和包容的工作环境、职业发展机会以及透明和值得信赖的领导层。我们还提供有竞争力的薪酬,并提供全面的健康和健康福利和计划。
截至2020年12月31日,我们在全球约有7,543名员工,其中约30%在美国,70%在世界其他地区。我们的全球员工队伍对我们在目标市场的整体业务战略至关重要。在2020财年,我们的员工总数减少了约10%,因为我们继续调整我们的人才需求,以推动我们公司的云优先、盈利增长战略,包括通过自愿和非自愿的员工合理化措施。
多样性、公平性和包容性。Teradata的核心优势是我们的员工,并创造一个包容性的工作场所在那里每个人都感到安全和欢迎做真实的自己是我们关注的重点。我们是一个机会均等的雇主,致力于通过提供一个有意包容和充分的环境来维持一个世界级的团队。鼓励和利用我们业务各个方面的多样性。
我们有很多人和文化倡议,重点放在多样性、公平性和包容性(“dei”)。
•我们的执行团队已经签署了承诺德伊和种族主义.
•我们成立了Dei Consulting Board,以支持公司消除工作场所的种族主义和不平等的使命。
•我们为员工提供资源和工具,帮助他们融入文化和地理位置分散的工作团队,从而形成一种增长、学习和协作的文化。2020年,我们启动了文化学习实验室、包容性领导力学习实验室和多元化对话项目,所有这些项目都提供互动学习,提升构建和支持包容性文化的行为和洞察力,努力消除偏见。
•我们继续支持我们的包容社区,这是基于共同的特征、生活经历或共同兴趣而团结在一起的员工网络。这些社区旨在提供支持、建立网络以及加强职业和个人发展。这些网络包括Teradata黑人员工联盟、Blend、退伍军人社区、Teradata Pride、HISPA(西班牙裔和拉丁裔盟友)、女性Teradata、绿色团队、TB(工作与生活融合),和国际演讲会。
•为了进一步支持我们工作和生活的社区,我们为正在攻读STEM相关学位的代表不足的少数族裔启动了一项多元化技术奖学金计划;以及
•Teradata在人权运动2021年企业平等指数(CEI)中获得了90分(满分100分),这是一项衡量与LGBTQ平等相关的企业政策和做法的基准调查和报告。
我们相信,多样化的员工队伍对公司的成功至关重要,我们将继续专注于招聘、留住和提升技术领域中代表性不足的少数族裔和女性。
健康、安全和健康。我们致力于员工的健康、安全和健康。我们为我们的员工和他们的家人提供各种灵活方便的健康和健康计划。2020年,为了应对新冠肺炎疫情,我们采取了几项行动来促进员工的健康和福祉。如下所示,请参阅项目7,管理讨论和分析财务状况和经营结果(“MD&A”)。
补偿和福利。我们的吸引、留住和参与战略的一个关键是我们提供的强有力的薪酬和福利计划,旨在满足全球多样化劳动力的多样化和不断变化的需求。除了我们的基本工资计划外,这些计划(因国家/地区而异)包括销售奖励、年度奖金、股票奖励、员工股票购买计划、401(K)储蓄计划、医疗和保险福利、带薪休假、探亲假和带薪育儿假。
人才开发。Teradata一直致力于促进员工的职业发展,并提供使员工能够管理其职业生涯的工具。我们的人才培养计划为员工提供了提升其职业生涯、培养领导技能和在组织内发挥领导作用的资源。我们推出了按需学习资源,如LinkedIn Learning和Country Navigator。我们的学习实验室专注于了解文化、包容性领导和创建您的个人品牌。我们还提供高管和管理培训课程。
社区参与。我们相信,在我们的员工、他们的家人和我们的社区之间建立联系,可以创造一个更有意义、更有成就感、更令人愉快的工作场所。我们支持当地的STEM教育项目,以确保我们社区的新兴领导人有机会探索他们的兴趣。我们的Teradata关怀计划使我们的员工能够帮助建立强大而充满活力的社区,提高生活质量,并通过志愿服务和奉献对我们生活和工作的地方产生积极的影响。我们通过向符合条件的非营利性机构、项目赠款、年度关爱日和拥有员工人口的支持社区提供员工捐款的匹配捐赠,来支持员工的奉献和志愿者努力。为了进一步使员工能够支持他们选择的慈善事业,我们每年为每位员工提供四天的正常工作时间,让他们选择志愿服务。
物业和设施。我们的公司总部位于加利福尼亚州圣地亚哥。截至2020年12月31日,我们在全球35个国家运营了79家工厂。我们拥有我们的圣地亚哥综合体,而所有其他设施都是租赁的。
有关我们高管的信息。下表和传记列出了截至2021年2月26日有关担任我们高管的个人的信息。
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名字 | 年龄 | 职位 |
斯蒂芬·麦克米兰 | 50 | 总裁兼首席执行官 |
希拉里·阿什顿 | 49 | 首席产品官 |
托德·西恩(Todd Cione) | 51 | 首席收入官 |
马克·库尔汉(Mark Culhane) | 61 | 首席财务官 |
凯瑟琳·库伦-科特 | 56 | 首席人力资源官 |
马丁·埃瑟林顿 | 59 | 首席营销官 |
丹尼尔·哈林顿 | 57 | 首席服务官 |
玛格丽特·特里斯 | 54 | 首席法务官 |
斯蒂芬·麦克米兰。斯蒂芬·麦克米兰是公司总裁兼首席执行官,自2020年6月加入公司以来一直担任这一职务。麦克米兰先生自2020年6月以来一直担任公司董事会成员。此前,他从2017年10月加入F5至2020年5月,担任F5网络公司全球服务执行副总裁,F5网络公司是一家专门从事应用服务和应用交付网络的跨国公司。在加入F5之前,从2015年9月到2017年10月,他在甲骨文担任客户成功和托管云服务高级副总裁,负责开发、监督和扩展专注于公司战略SaaS产品组合的客户成功组织。从2012年5月到2015年9月,他担任甲骨文托管云服务高级副总裁。在加入甲骨文之前,McMillan先生在IBM工作了19年,在那里他担任过多个领导职务,专注于全球托管服务、咨询和IT。
希拉里·阿什顿。希拉里·阿什顿(Hillary Ashton)是该公司的首席产品官,自2020年8月以来一直担任这一职务。在此之前,Ashton女士从2019年11月加入公司至2020年8月担任Teradata Products执行副总裁。在加入Teradata之前,她在2018年7月至2019年11月期间担任PTC增强现实(AR)事业部执行副总裁兼总经理。在这一职位上,她负责Vuforia业务及其产品线的所有运营方面,包括行政领导和愿景、战略、销售和营销。2014至2018年间,她在Manthan担任Analytics SaaS解决方案高级副总裁,2003至2014年间担任SAS客户智能解决方案总监。
托德·西恩(Todd Cione)。托德·西奥内是该公司的首席营收官,自2021年1月加入Teradata以来一直担任这一职务。Cione从2017年7月加入苹果公司至2020年12月,一直担任该公司美国企业客户主管。在加入苹果之前,从2016年到2017年,他担任甲骨文数字北美应用高级副总裁,从2013年到2015年,他担任Rackspace的首席营收官。在加入Rackspace之前,Cione先生在微软工作了15年,最近担任驻新加坡的亚太区首席运营官。
马克·库尔汉(Mark Culhane)。Mark Culhane是该公司的首席财务官,自2017年11月加入Teradata以来一直担任这一职务。2012年至2016年,他曾担任软件应用公司Lithium Technologies的首席财务官,2001年至2012年,他曾担任DemandTec的执行副总裁兼首席财务官,DemandTec是一家为零售商和消费品公司提供基于云的协作优化网络的提供商,于2012年被IBM收购。他目前是基于私有云的软件公司UserZoom,Inc.的董事会成员。从2010年6月到2018年4月被收购,他在Callidus Software,Inc.担任董事会成员,Callidus Software,Inc.是一家云软件公司,也是全球领先的销售业绩管理软件公司,他在Callidus Software,Inc.担任审计委员会主席。从2016年到2017年11月,Culhane先生执掌Culhane Consulting Services,为风险投资和私募股权支持的云软件公司提供管理咨询服务。
凯瑟琳·库伦-科特。凯瑟琳·库伦-科特是公司的首席人力资源官,自2019年7月加入Teradata以来一直担任这一职务。在加入Teradata之前,Cullen-Cote女士于2002年至2019年6月在全球计算机软件和服务公司PTC Inc.担任人力资源领导职务,包括2019年4月至2019年7月担任执行副总裁兼首席人力资源官;2012年至2019年3月担任企业人力资源部副总裁;2010年12月至2012年担任人力资源部高级副总裁;2009年10月至2010年12月担任人力资源部副总裁。在此之前,Cullen-Cote女士曾在Imark Communications、强生公司、雷神公司和Barry Controls公司担任人力资源领导职务。
马丁·埃瑟林顿。马丁·埃瑟林顿是该公司的首席营销官,自2018年3月加入Teradata以来一直担任这一职务。在加入Teradata之前,2015年至2017年,他在全球物联网连接管理市场领先者Cisco Jasper担任IoT Cloud首席营销官。2012-2015年间,他担任电信公司Mitel Networks Corporation的执行副总裁、首席营销官和办公室主任。Etherington先生于2002年至2012年担任泰克/丹纳赫公司首席营销官兼业务运营副总裁,负责全公司的战略制定和部署、全球营销和业务运营。
丹尼尔·哈林顿。丹尼尔·哈林顿(Daniel Harrington)是该公司的首席服务官,自2012年以来一直担任这一职务。在此之前,从2007年到2012年,哈林顿先生担任负责技术和支持的执行副总裁
Teradata的服务。在加入Teradata之前,他于2005年至2007年担任NCR公司Teradata事业部客户服务部副总裁。1999年至2005年,他担任NCR Teradata事业部北欧副总裁,负责欧洲销售。在此之前,自1985年加入NCR以来,哈林顿先生在NCR的销售、营销和产品管理领域担任过多个职位,职责与日俱增。
玛格丽特·崔斯。玛格丽特·特里斯(Margaret Treese)是该公司的首席法务官,自2020年11月以来一直担任这一职务。此前,从2018年到2020年1月,她担任Teradata的副总法律顾问兼秘书。从2007年到2018年,她担任首席企业和治理法律顾问和助理秘书,并于2018年被任命为Teradata的企业秘书。在加入Teradata之前,Treese女士于1995年至2007年在NCR担任职责日益增加的职位,包括Teradata事业部法律集团的法律副总裁兼首席美洲地区法律顾问、首席企业法律顾问和助理秘书。
Teradata的任何高管或董事之间没有家族关系。
我们的执行人员或董事的选举没有合同义务。
信息。Teradata根据1934年证券交易法(“证券交易法”)第13(A)或15(D)节以电子方式向美国证券交易委员会(SEC)提交或提交这些报告后,应在合理可行的情况下尽快通过其网站免费提供其年度报告(Form 10-K)、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的所有修订。这些报告和其他信息可在以下网址免费获取:Www.sec.gov。Teradata将应书面要求免费向证券持有人提供2020年股东年会的会议通知和委托书。Teradata将以成本价提供《行为准则》和任何其他展品(《行为准则》也可通过Teradata的网站http://www.teradata.com/code-of-conduct/).获得您可以致电或写信至以下地址获取文档请求:
Teradata-投资者关系
17095,途经德尔坎波
加州圣地亚哥,92127
电话:858-485-2088
网址:www.teradata.com
第1A项危险因素
您应仔细考虑以下风险因素以及本年度报告中列出的所有其他信息。根据我们目前已知的信息,我们认为以下信息确定了在这些风险类别中影响我们公司的最重要的风险因素。然而,我们公司面临的风险和不确定性并不局限于下面描述的风险因素中列出的风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务产生不利影响。
此外,过去的财务表现可能不是未来表现的可靠指标,历史趋势不应被用来预测未来时期的结果或趋势。
如果下列任何风险和不确定性演变为实际事件或事件,这些事件可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。在这种情况下,我们普通股的交易价格可能会下降。
与我们的业务和运营相关的风险
我们未能成功执行云优先战略并实现业务转型的预期收益,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们的云优先战略的成功实施和业务转型的完成带来了组织和基础设施方面的挑战。我们可能无法实施和实现部分或全部
从我们的战略或我们的业务转型计划中及时或根本不能获得预期收益。可能发生的事件和情况,如财务或不可预见的困难、延误和意外成本,可能会导致我们无法实现预期的结果。任何未能按照我们的预期实质性实施公司转型的行为都可能对我们的财务业绩产生重大不利影响。即使预期的收益和节约实质上实现了,也可能会有不可预见的后果、内部控制问题或业务影响。此外,由于我们与业务转型相关的重组努力,我们可能会在过渡期间经历连续性的丧失、积累的知识的丧失或效率的丧失。重组和重组可能需要大量的管理层和其他员工的时间和精力,这可能会转移人们对经营活动和业务增长的注意力。如果不能实现这些活动的部分或全部预期收益,可能会对我们的竞争地位、业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们战略的一个核心组成部分是扩展和增强我们的云环境产品。目前还不确定这些新的产品和部署模式是否会被证明是成功的,或者我们是否能够开发出必要的业务模式、基础设施和系统来支持业务。这包括获取、留住和发展合适的人力资本,以便在竞争激烈的就业市场中执行我们的商业战略。此外,市场对新产品和服务的接受程度将在一定程度上取决于我们是否有能力纳入满足客户需求的功能和可用性,并对我们的产品和服务进行最佳定价,以满足客户需求并弥补我们的成本。我们的入市、云和多云战略还必须根据客户不断变化的购买偏好进行调整,并且不能保证我们的入市方法将充分和完全地满足这些偏好。提供新的产品和服务可能会增加我们的责任风险,并导致我们招致重大的技术、法律或其他成本。如果我们不能正确回应这些问题,我们的业务可能会受到损害。
作为我们业务战略的一部分,我们还将继续投入大量资源用于我们的研发(“R&D”)工作,以保持和提升我们的竞争地位,包括我们为云环境提供和改进产品的计划。然而,我们可能在几年内(如果有的话)不会从这些投资中获得可观的收入。研发费用占我们可自由支配固定成本的很大一部分。如果我们在研发方面的大量投资得不到预期的部分或全部好处,我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们的成功取决于我们的产品创新,特别是在我们基于云的技术的进步方面。如果我们不能成功开发和发布基于云的产品和产品增强功能,和/或使我们的数据仓库平台能够在云环境中有效运行,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
为了在竞争激烈的IT行业取得成功,我们必须不断改进、更新和扩展我们的产品和服务,以包含更新的特性、功能和部署选项,并跟上性价比的提高。在基于云的环境中对分析解决方案的需求尤其如此。我们云优先战略的成功实施有赖于我们基于云的技术的进步。为了推进这一战略,我们将大量的研发活动和资源集中在基于云的产品开发和产品增强上,并使我们的数据仓库平台能够在云环境中有效运行。如果我们不能成功开发和发布基于云的产品和产品增强功能,和/或使我们的数据仓库平台能够在云环境中有效运行,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
由于客户需求和竞争压力,产品生命周期缩短,影响了我们必须引入和实施新技术的步伐。这要求我们的软件开发人员和解决方案中包含的第三方软件组件供应商都要进行高水平的创新。此外,将新产品推向市场需要一个昂贵而漫长的过程,并要求我们准确预测客户需求和技术趋势。如果我们不能响应市场需求,开发领先的技术,及时向市场交付产品,并在分析数据解决方案的性能和可扩展性方面保持领先地位,我们的业务运营可能会受到不利影响。
由于这些和其他因素,我们引入新的或改进的解决方案的能力可能会受到不利影响。不能保证我们的创新会盈利,如果我们不能成功地营销和销售现有的和新开发的解决方案,我们的业务和运营结果可能会受到影响。
随着我们开发具有更大容量、交付和性能能力的新产品,与生产这些产品相关的难度和复杂性的增加可能会增加可靠性、质量或可操作性问题的可能性。
我们的产品可能包含未检测到的错误或安全缺陷,这些错误或安全缺陷可能会在产品推出和交付后发现。当产品首次推出或发布新版本时,以及我们使用更先进的技术开发产品时,这种风险都会增加,因为与生产这些产品相关的难度和复杂性的增加可能会增加可靠性、质量或可操作性问题的可能性。由于这种复杂性,我们的产品也可能达不到客户的全部规格和期望。此外,我们集成到解决方案中的第三方组件可能存在未检测到的质量问题,这些问题可能会影响我们产品的性能。错误的纠正和检测可能会导致延迟、收入损失和增量成本。我们软件产品中的错误还可能影响他们使用我们产品的其他组件的能力,可能会推迟新产品的开发或发布,并可能对其市场接受度产生不利影响。在发布或部署之前,我们可能无法检测或补救所有错误,包括客户可能认为严重的错误。此类可靠性、质量和可操作性问题可能会对我们留住现有客户的能力产生负面影响,包括由于客户取消或不续签,以及我们获得新客户的能力。
依赖我们的解决方案用于业务关键型用途的客户对错误更加敏感,这可能会使我们面临责任、性能和保修索赔,并损害我们的声誉。与新产品相关的这些风险和其他风险可能会对我们的运营结果和未来业绩产生重大不利影响。
如果我们的现有客户未能续订或取消他们的订阅许可安排或支持协议,或者如果客户没有按照对我们有利的条款续订,我们的业务可能会受到不利影响。
Teradata的平台产品已经扩展到包括各种认购选项,这些选项会影响收入确认和相关现金流的收取时间。此外,由于最近向订阅收入的过渡,我们目前有很大一部分总收入来自订阅服务,在这些服务中,我们的续订经验有限,这带来了额外的风险。IT行业在购买或续订支持协议时,通常会遇到来自客户的越来越大的定价压力。我们服务的某些行业的合并和收购可能会导致支持的软件和硬件减少,并给我们与合并客户的订阅和支持条款带来压力。考虑到这些因素,不能保证我们的现有客户续订他们的订阅和/或支持协议或在续订时同意相同的条款,这可能会导致我们减少或损失订阅和/或支持费用,这可能会对运营业绩产生不利影响。
我们销售周期中的意外延迟或加速使我们很难准确估计收入,并可能导致我们的季度经营业绩出现重大波动。
我们销售周期的长短取决于几个我们几乎无法控制的因素,包括潜在交易的规模和复杂性、我们在销售活动中遇到的竞争水平、当前和潜在客户的内部预算和审批流程,以及整体宏观经济状况。由于销售周期通常较长,我们可能会在很长一段时间内花费大量精力试图获得订单,但最终无法完成销售,或者最终收到的订单可能比预期的要少。我们产品的销售周期很长,这也使得我们很难预测销售将发生在哪个季度。销售延迟可能会导致我们在任何特定时期的业绩出现重大变化。
根据客户的购买行为,我们的经营结果可能会发生变化。
作为我们战略的一部分,我们的业务已经从传统的永久定价和收入模式大幅转变为基于订阅的模式,在这种模式下,较少的收入在客户进行交易时预先确认。客户继续以订阅方式购买和续订我们的产品的速度和程度各不相同,因此会对我们的业绩和运营产生影响。另外,我们最近已经
为我们的云客户引入了灵活的定价选项,包括基于消费的“随用随付”定价。在这样的定价模式下,我们一般根据消费确认收入。如果客户选择这种灵活的定价模式,我们可能无法准确预测客户消费我们产品的时间。因此,我们的实际结果可能与我们的预测不同。此外,我们的内部订阅安排可能会让客户有权在某些通知期限内取消我们的协议,我们将来可能会更改通知期限。这样的安排可能会影响这些客户确认收入的时间,并导致我们季度经营业绩的波动。
如果我们不能保持积极的品牌认知和认知度,对我们销售的产品和服务的需求可能会下降。
我们经营着一系列品牌,致力于客户服务和创新。我们相信,我们品牌的认知度和声誉是我们成功的关键,包括我们留住现有客户和吸引新客户的能力。运营因素,如未能提供高质量的产品或服务、缺乏竞争力的定价、未能实现交付或履行承诺或业务中断等,都可能损害我们的声誉。
外部因素,如负面的公开言论或指控,也可能是破坏性的。损害我们品牌的形象或声誉可能会导致客户忠诚度下降、客户取消或不续签、员工保留率下降、工作效率下降以及供应商关系问题,所有这些都可能对我们的收入和盈利能力产生重大影响。此外,考虑到我们作为内部平台提供商的历史,我们的战略目标之一是重置市场认知,以确立我们在云市场的地位。市场对我们云能力的误解可能会对我们将现有本地客户迁移到基于云的解决方案和/或为我们的云业务获得新客户的能力产生负面影响。
我们未来的业绩在一定程度上取决于我们与主要供应商、战略合作伙伴和其他第三方的关系。
我们的开发、营销和分销计划在一定程度上取决于我们与第三方结成战略联盟的能力,这些第三方拥有互补的产品、软件、服务和技能。我们的战略合作伙伴包括某些国家的顾问和系统集成商、软件和技术提供商、硬件支持服务提供商以及间接渠道分销商。这些关系涉及风险,包括我们的合作伙伴改变业务重点、与其他公司结成战略联盟、被我们的竞争对手收购、未能达到业绩标准或不当使用我们的机密信息。如果我们不能保持或扩大与战略合作伙伴的关系,或者如果我们被迫寻求替代技术或新解决方案的技术,这些技术或技术可能无法以商业合理的条款提供,我们的业务可能会受到不利影响。
第三方供应商为我们的解决方案提供了重要元素;如果我们不与这些供应商保持关系,或者如果这些供应商停止经营,我们的产品供应可能会中断。由于价格、质量、技术或其他原因,我们从单一来源购买的解决方案中有一些组件。例如,我们依赖Flex作为我们内部硬件系统的关键单一来源合同制造商。此外,我们从Dell Technologies Inc.购买服务器,从NetApp,Inc.购买存储磁盘系统。由第三方提供的某些组件可能对我们的解决方案至关重要,我们的几家供应商可能会在180天的通知后无故终止与我们的协议。此外,我们还依赖某些供应商提供硬件支持服务和零部件供应。如果我们无法从特定供应商购买必要的服务、部件、组件或产品,而不得不寻找替代供应商,我们的发货和交付可能会延迟。此外,质量问题、供应链中断或需要寻找替代供应商可能会影响与采购必要的产品、组件和服务相关的成本和/或时间。在任何情况下,我们的运营都可能受到不利影响。同样,我们供应商的产品和服务与他们自己的供应链网络有一定的相关性,我们供应商的供应商之间的供应问题也可能对我们的业务产生不利影响。
作为我们云优先战略的一部分,我们业务的增长依赖于我们与公共云服务提供商、亚马逊、谷歌和微软的关系。我们分别与亚马逊、谷歌和微软就我们在AWS、谷歌和Azure上提供的云服务建立了战略合作伙伴关系,这需要进行大量投资,以确保我们的解决方案在这些云环境中得到优化。此外,这些云服务提供商还维护
我们将继续与我们的某些竞争对手建立合作关系,并可能在未来与更多的竞争对手云数据仓库平台提供商建立关系。这些云服务提供商中的任何一个都可以决定修改或终止我们的业务关系,或者以其他方式与一个或多个相互竞争的云数据仓库平台提供商建立优先关系。如果我们未能成功满足性能要求或从这些投资中获得未来回报,或者如果我们无法与这些云服务提供商中的任何一家保持充分的关系,我们的财务业绩可能会受到不利影响。
公司的业务、经营业绩和财务状况已经受到新冠肺炎疫情的不利影响,未来可能会受到重大不利影响。
正如本Form 10-K年度报告中更详细地描述的那样,我们的业务、运营结果和财务状况都受到了新冠肺炎疫情的不利影响。未来新冠肺炎大流行对我们的业务、财务状况和运营结果的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性,无法预测,包括但不限于这场史无前例的大流行的持续时间和蔓延范围、其严重性、遏制病毒或应对其影响的行动、疫苗的成功分发和有效性,以及正常的经济和运营条件可以多快和多大程度上恢复。新冠肺炎疫情或任何其他不利的公共卫生发展也可能抑制我们执行战略计划的能力,这些战略计划包括但不限于改善客户体验、投资确定的战略增长平台以及将我们业务的收入组合转向云计算和订阅收入。
此外,与新冠肺炎疫情相关的负面经济状况已经,并可能在未来影响我们的能力,包括但不限于我们及时完成交易和/或向客户收取应收款的能力,或者根本不影响我们的能力,还可能影响我们的客户维持或增加数据分析支出的意愿,他们为购买我们的产品和服务而获得足够资金的能力,或者消费者可支配收入的大小,这可能对我们面向消费者的行业的客户业务产生不利影响。
此外,政府的限制和公众对新冠肺炎疫情相关风险的看法已经并可能继续导致消费者避免或限制在公共场所聚集或社交,这可能会对我们客户在某些行业的业务产生不利影响,如交通、娱乐和酒店业。这样的客户已经经历过,而且可能会继续经历,
新冠肺炎疫情对近期营运资金和现金流造成重大不利影响,进而可能对我们维持或增加来自这类客户的收入的能力产生不利影响。此外,由于国际和国内大流行的恢复努力,全球供应链风险呈现出一定程度的不确定性。在我们的供应商采购零部件的地区,新冠肺炎感染人数增加的不确定性可能会给我们的供应商带来采购挑战。此外,如果我们开展业务的国家关闭边境,可能会影响结束销售交易的时间或为选定地理位置的客户提供服务的能力。
由于新冠肺炎大流行,包括相关的政府指导或指令,我们要求大多数员工远程工作。在我们的远程工作策略保持不变的情况下,我们可能会遇到工作效率下降和业务日常中断的情况。
美国和世界各地的政府当局可能会增加或征收新的所得税或间接税,或修改对现有税收规则和法规的解释,作为一种手段,为为保护人口和经济免受新冠肺炎疫情影响而制定或采取的刺激措施和其他措施的成本提供资金。这样的行动可能会对我们的运营结果和现金流产生不利影响。
虽然我们已经实施了一些计划来减轻这些风险对我们运营结果的影响,但不能保证这些计划会成功,而且这场流行病的许多方面,特别是对我们客户的影响,都不是我们所能控制的。 新冠肺炎的传播已促使我们修改我们的业务做法,例如员工工作地点,我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们的员工、客户、分销商、供应商和承包商利益的进一步行动采取进一步行动。目前还不能确定这些措施是否足以减轻病毒带来的风险,我们履行关键职能的能力可能会受到损害。而且,这些措施和类似的
我们客户采取的措施已导致安装和付款延迟,将来也可能导致延迟。此外,我们已经并预计将继续经历咨询项目的延误和取消,原因是在家工作和就地避难所订单,以及咨询项目的可自由支配性质,这些项目可能会因为我们的客户根据疫情的经济影响而采取更保守的支出模式而延迟或暂停。
即使新冠肺炎疫情已经消退,我们也可能会继续经历已经发生的经济衰退和未来可能发生的任何经济衰退对我们的业务造成的不利影响。新冠肺炎疫情还可能加剧或引发其他风险,其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。.
我们或第三方提供商的信息系统安全受到破坏、中断或故障可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们的运营取决于我们保护我们的计算机设备和存储在我们的数据库中的信息(以及某些供应商和其他第三方的计算机设备和数据库信息)免受地震、火灾、自然灾害、网络攻击、断电、电信故障、未经授权的入侵、导致数据丢失或系统丢失的恶意或意外内部行为(包括网络钓鱼计划)和其他事件的能力。其中一个或多个事件的发生可能会导致系统故障和我们运营中的其他中断,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。此外,由于新冠肺炎疫情,包括相关的政府指导或指令,我们要求大多数员工远程工作。这增加了我们系统的脆弱性,因为需要管理更多的端点。
在我们过渡到基于订阅的业务之前,我们的客户通常购买或租赁与我们的软件解决方案相关的本地硬件系统,我们的客户部署和运营这些硬件系统。对于这类客户内部部署解决方案,客户直接或通过其选定的服务提供商对通过这些解决方案存储或处理的任何机密、私人或其他敏感信息(包括任何个人身份数据或信息,例如有关客户员工、客户、消费者、数据主体、个人身份、个人财务账户和健康信息的非公开数据)管理数据控制和安全的方方面面。相比之下,我们的软件即服务或云产品通常要求我们直接或通过使用第三方服务提供商(在客户选择的数据中心设施内部署或在第三方托管的数据中心设施内部署或运行解决方案)来为客户部署或操作解决方案。对于这些云和软件即服务产品,我们和这些服务提供商在数据控制和安全的某些或全部方面,对于通过这些解决方案在我们的系统或选定的第三方提供商的系统上存储或处理的任何机密、隐私或其他敏感信息,都有更多的角色、责任和风险敞口。如果发生对此类信息或系统的未经授权的访问或使用,尽管采取了数据安全措施和第三方承诺对其进行保护,我们的运营结果、声誉和与客户的关系可能会受到不利影响。
经验丰富的计算机程序员、Nation State发起的高级永久代码(“NSSAPC”)攻击者(来自伊朗、中国、俄罗斯和某些欧洲东欧集团国家)和黑客可能会侵入我们或我们第三方提供商的网络安全,盗用或损害我们的知识产权或其他机密信息或我们客户的知识产权,造成系统中断或导致关闭。计算机程序员和黑客还可能开发和部署病毒、蠕虫和其他恶意软件程序来攻击我们的产品或以其他方式利用我们产品的任何安全漏洞。此外,网络钓鱼计划的肇事者可能会引诱员工或承包商向此类肇事者提供信息,使他们能够避开我们或第三方提供商的某些网络安全控制,这些控制可能会导致系统中断或机密和专有信息丢失。
我们已经受到了实际的和潜在的网络攻击,不能保证我们的防御措施足以防止未来的攻击。这些类型的活动有可能再次发生并持续存在,其中一个或多个可能在未来成功,其中一个或多个可能已经或将会成功,但我们没有检测到、预防、补救或减轻,以及我们为消除、检测、预防、补救、缓解或缓解网络或其他安全问题、病毒、蠕虫、恶意软件而付出的成本。
程序、网络钓鱼计划和安全漏洞可能非常严重,我们解决这些问题的努力可能不会成功,并可能对我们未来的运营结果产生不利影响。
对财务报告和会计实践的内部控制不足可能会导致错误,这可能会对我们确保及时准确财务报告的能力产生不利影响。
财务报告的内部控制,无论设计和操作得多么好,都只能为实现控制目标提供合理的保证,而不是绝对的保证。这些固有限制包括系统错误、员工或承包商可能出现的人为错误和未经授权的行为、控制不足、由于过渡规划和监督或资源不足而造成的临时控制失误,以及其他因素。因此,此类控制可能无法按照SEC和NYSE规则的要求防止或检测我们报告的财务结果中的错误陈述,这可能会增加我们的运营成本或损害我们运营业务的能力。此外,我们的内部资讯系统亦可能因环境转变而变得不足够,因此有需要不时更换、提升或修改我们的内部资讯系统。此外,由于业务流程效率低下、业务流程重组项目或会计准则变更,财务报告系统可能会出现不可预见的风险。
如果管理层不能成功地维持一个强大的内部控制环境,可能会出现实质性的弱点,导致投资者对我们报告的财务信息失去信心。这可能会导致我们的股价下跌,限制我们未来进入资本市场的能力,并要求我们产生额外的成本,以改善我们的内部控制系统和程序。
我们的业务受到我们所在的全球经济体和我们所服务行业的经济气候的影响。
我们的业务和经营成果受到国际、国家和地区经济状况的影响。特别是,我们经营的IT行业容易受到做出新技术支出承诺的公司和政府实体的经济实力和财务健康状况的重大变化的影响。因此,不利的全球经济和市场状况,包括我们许多客户经营的某些经济部门(如零售、制造业、金融服务或政府),可能会对我们的业务产生不利影响。例如,经济的不利变化可能会影响我们现有和潜在客户的购买时机,或者我们的客户履行对我们义务的能力。此外,在我们客户的业务和我们所服务的行业中,减少或更密切地审查支出可能会对我们的业务产生不利影响。未来经济状况的不确定性可能会使我们难以预测经营业绩,并就未来的投资做出决定。该公司在经济不确定时期的成功也可能在一定程度上取决于我们应对需求和其他活动变化而降低成本的能力。
从我们的国际业务中获得可观的收入带来了几个风险。
2020年,我们总收入中来自美国以外地区的比例为50%。我们有30多种功能性货币的敞口。与我们业务运营的地理范围相关的风险包括但不限于以下风险:
•与在发展中国家开展业务相关的文化和管理挑战;
•国外销售付款周期较长,合同执行和应收账款收款困难;
•当地货币价值的波动;
•对对外贸易或投资征收关税或其他限制;
•美中贸易争端或其他国际贸易争端可能会对我们的解决方案和服务的销售产生不利影响,并可能导致更长的销售周期;
•有关英国退出欧盟(称为英国退欧)将如何影响英国进入欧盟单一市场、相关的监管环境、全球经济以及由此对我们业务的影响的持续的经济和法律不确定性;以及
•灾害性天气或气候变化和公共卫生危机(如新冠肺炎大流行)的其他负面影响对我们的设施、运营和/或劳动力以及我们的客户、供应链和分销渠道的影响,对我们在世界各地,特别是沿海地区的设施、运营和/或劳动力造成的影响。
除其他事件外,任何这些事件都可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们的产品受美国出口管制,从美国出口或再出口到其他国家时,必须根据适用的美国出口法规进行授权。我们产品的变更或出口法规的变更可能会延迟我们的产品在国际市场上的推出,阻止我们拥有国际业务的客户在其全球系统中部署我们的产品,或者在某些情况下,完全阻止将我们的产品出口到某些国家或客户。出口法规或相关法规的任何变化,现有法规执行方式或范围的改变,或这些法规针对的国家、人员或技术的变化,都可能导致我们产品的使用量减少,或我们向拥有国际业务的现有或潜在客户出口或销售我们产品的能力下降。
美国证券交易委员会(SEC)和其他政府机构积极执行并持续关注美国《反海外腐败法》(United States Foreign Corrupt Practices Act)、2010年英国《反贿赂法》(UK Briefit Act)以及其他国家类似的反贿赂、反腐败法律。鉴于我们国际业务的广度和范围,我们可能无法发现我们的国际合作伙伴和员工的不当或非法行为,尽管我们的道德、治理和合规标准很高,这可能会使公司面临可能违反此类法律的风险,并可能导致各种民事或刑事罚款、处罚或行政制裁,以及相关成本,这可能会对公司的业务、运营结果或财务状况产生负面影响。
与我们的行业相关的风险
IT行业竞争激烈,不断发展,竞争压力可能会对我们的定价实践或对产品和服务的需求产生不利影响。
我们在竞争激烈的IT行业运营,其特点是技术日新月异,消费和提供业务和IT服务的行业标准和模式不断发展,新产品不断推出,价格和成本不断降低。总的来说,作为数据分析解决方案市场的参与者,我们面临:
•客户IT支出偏好的变化和市场需求的其他变化,这推动了公司竞争的变化;
•价格、营销和产品策略的变化,例如潜在的激进价格折扣和我们的竞争对手使用不同的定价模式;
•产品交付模式的快速变化,例如内部部署解决方案与云解决方案;
•计算技术和能力的快速变化挑战了我们在较低范围的商业智能分析功能上保持差异化的能力;
•新的和新兴的分析技术、竞争对手和商业模式;
•开放源码软件的不断涌现,尽管其功能有限,但往往能以低得多的成本与当前的技术产品相媲美;
•不断变化的发展中和新兴市场的竞争性要求和交付成果;以及
•持续的公司整合趋势,这可能会对我们的竞争能力产生不利影响,包括如果我们的主要合作伙伴与我们的竞争对手合并或合作。
我们的竞争对手包括我们行业内的老牌公司,包括亚马逊、谷歌、IBM、甲骨文、微软和SAP,它们都是资本雄厚的公司,拥有广泛的分销、品牌认知度和平台和服务产品的渗透率。这些较大的竞争对手拥有比我们更多的财政资源,它们强大的购买力和市场力量使它们能够超越我们的市场渗透和营销努力,推广和销售他们的产品和服务。此外,还有许多其他公司参与我们业务的特定领域,例如企业应用程序、分析平台和商业智能软件。在某些情况下,我们可能在业务的一个领域与一家公司合作,在另一个领域与他们竞争。特别是,在向某些客户交付我们的云环境中的Vantage平台时,我们分别与公共云服务提供商Amazon、Google和Microsoft建立了合作伙伴关系。我们与这些公司的业务关系状况可能会影响我们在这些领域争夺分析数据解决方案机会的能力。此外,我们还看到来自Cloudera、MongoDB、Pivotal Software和Snowflake等老牌和新兴公司的额外竞争。如果不能在这些领域和其他领域与新的或现有的竞争对手成功竞争,可能会对我们创造额外收入或维持现有收入水平的能力产生实质性的不利影响。
隐私方面的担忧和法律,如欧盟的一般数据保护条例、不断演变的云计算法规、跨境数据传输限制以及其他国内或国外法规,可能会限制我们解决方案和服务的使用和采用,并对我们的业务产生不利影响.
随着联邦、州和外国政府继续通过或修改涉及数据隐私以及数据收集、处理、存储、传输和使用的现有法律和法规,有关通过互联网提供服务的法规正在演变。在某些情况下,新的数据隐私法律法规(如2018年5月生效的欧盟“一般数据保护条例”、2020年1月生效的“加州消费者隐私法”和预计将于2022年春季生效的修订后的“日本个人信息保护法”)直接对作为数据控制者和数据处理器的公司以及我们的许多客户施加了新的义务。这些新法律可能要求我们对我们的解决方案和服务进行更改,以使Teradata和/或我们的客户能够遵守新的法律要求,并可能通过提高对违规行为的潜在处罚来增加我们的潜在责任风险。此外,欧盟拟议的电子隐私条例等法律越来越多地针对将个人信息用于营销目的,以及跟踪个人的在线活动。这些新的或拟议的法律和法规有不同的解释,可能在不同的司法管辖区之间不一致。这些要求和其他要求可能会减少对我们的解决方案和服务的需求,要求我们在合同中承担更繁重的义务,限制我们存储、传输和处理数据的能力,或者在某些情况下,影响我们在某些地点提供我们的解决方案和服务的能力,或者影响我们的客户在全球部署我们的解决方案的能力。例如, 在欧洲,有关公司如何将个人数据从欧洲经济区转移到美国的法律挑战可能会导致跨境转移数据的能力受到进一步限制,特别是如果各国政府不能或不愿达成支持跨境数据转移的新协议或保持现有协议,例如续签欧盟-美国和瑞士-美国隐私盾牌框架。此外,某些国家已经通过或正在考虑通过要求本地数据驻留的法律。遵守隐私法律、法规和标准的成本以及由此带来的其他负担可能会限制我们解决方案和服务的使用和采用,降低对我们解决方案和服务的总体需求,使我们更难实现客户的期望或对客户的承诺,导致对违规行为的巨额罚款、处罚或责任,或者减缓我们完成销售交易的速度,任何这些都可能损害我们的业务。
除了政府活动,隐私倡导和其他行业团体已经或可能建立新的自律标准,这可能会给我们在全球提供解决方案和服务的能力带来额外的负担。我们的客户期望我们满足自愿认证和第三方制定的其他标准,例如相关的国际标准化组织(“ISO”)标准。如果我们无法保持这些认证或无法达到这些标准,可能会对我们向某些客户提供解决方案的能力产生不利影响,并可能损害我们的业务
此外,对数据隐私的担忧可能会导致我们的客户拒绝提供必要的数据,使我们的客户能够有效地使用我们的解决方案和服务。甚至认为隐私
如果我们的个人信息没有得到令人满意的保护或不符合监管要求,可能会阻碍我们产品或服务的销售,并可能限制我们基于云的解决方案的采用。
与人力资本相关的风险
我们依赖核心员工,在招聘和留住合格员工方面面临竞争。
我们的员工和获取人才的途径对我们的成功至关重要。我们未来的成功取决于我们有能力吸引和留住公司所有职能领域的高级管理层和关键人员的服务,包括工程和开发、营销和销售专业人员以及顾问。IT行业对高技能人才和后备人才的争夺十分激烈。此外,为了推进我们的云优先战略,我们需要吸引和留住具有云技术专业知识的人才,特别是在我们的工程和开发团队方面。不能保证关键人员会留在我们这里,而且更换这些员工和/或获得合格的非员工人才可能会很困难,成本也会很高。我们未能聘用、留住和更换我们的关键人员,可能会对我们的业务运营产生实质性的不利影响。
与法律和监管事项相关的风险
我们面临着法律程序、复杂多变的法律法规和其他相关事项的不确定性。
在正常业务过程中,我们会受到诉讼、诉讼、索赔和其他事项的影响,包括与环境、健康和安全、员工福利、出口合规、知识产权、各种当地法律法规以及其他合规和一般事项有关的事项。请参阅本年度报告其他部分合并财务报表附注中的“附注10-承付款和或有事项”。由于这类问题存在许多不确定因素,其结果是不可预测的。不能保证所需的金额不会影响未来的经营业绩,以偿还因这类事件而被指控的债务。
此外,我们还须遵守种类繁多和复杂的法律和法规,包括与企业管治、公开披露和报告有关的法律和法规,这些法规正在迅速变化,未来可能会有许多变化。我们可能会不时进行内部调查,以确保我们遵守此类法律和法规,其成本或结果可能会影响我们的财务业绩。此外,我们可能会因不时发布的新的公开披露或其他监管要求而承担意想不到的成本。影响我们客户的法律法规,如与隐私、数据保护和数字营销相关的法律法规,也可能影响我们未来的业务。由于我们在政府部门开展业务,我们通常会受到审计和调查,这可能会导致各种民事或刑事罚款、处罚或行政制裁,包括禁止未来的政府业务,这可能会对公司的运营业绩或财务状况产生负面影响。
此外,我们的设施和运作,包括我们可能须负上法律责任的前设施和前运作,均受多项环境保护法例规管。不能保证遵守适用的环境法所需的成本不会对未来的经营结果产生不利影响。
管理时间和资源用于了解和遵守不断变化的法律、法规和标准,这些法律、法规和标准涉及公司治理、会计原则、公开披露、证券交易委员会的规定、巴塞尔协议III和我们股票上市的纽约证券交易所(“NYSE”)的规则。会计标准和联邦证券法律法规等方面的快速变化可能会大幅增加我们组织的成本,挑战我们及时遵守所有这些标准的能力,并可能对我们未来的经营业绩产生影响。
对Teradata的知识产权保护不足或侵犯他人拥有的知识产权可能会影响我们的业务和财务状况。
作为一家科技公司,我们的知识产权组合对于我们继续成为领先的多云数据仓库平台提供商至关重要。我们致力于通过专利法、著作权法、商标法和商业秘密法,以及通过技术手段,保护和加强我们的自主知识产权。
保障措施。这些努力包括保护我们开发的产品和应用程序、诊断和其他软件。
如果我们不能成功地保护我们的知识产权,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。我们可能无法阻止第三方在未经我们的授权或独立开发与我们类似的技术的情况下使用我们的技术,特别是在那些法律没有像美国那样充分保护我们的专有权的国家(如伊朗、中国和某些欧洲东欧集团国家,他们可能利用NSSAPC来促进自己的产业)。关于我们未决的专利申请,我们可能无法成功地为这些主张获得专利,我们的竞争对手可能已经申请了专利,一旦发布,这些专利将凌驾于我们的专利权之上,或者以其他方式限制我们销售我们产品的能力。
虽然我们采取措施规定员工和与我们有业务往来的第三方(包括客户、供应商和战略合作伙伴)的保密义务,但这些各方存在违反这些义务并危及我们知识产权的风险。许多客户将其数据仓库的管理和管理外包给第三方,包括我们的一些竞争对手,这样他们就可以访问我们的机密信息。尽管我们已经达成协议来缓解这一风险,但不能保证这样的保护措施就足够了。此外,我们捕获和重新利用实地开发的知识产权的能力对未来的商业机会和利润率非常重要。
我们看到,随着我们行业的产品功能日益重叠,以及颁发的软件专利数量持续增长,我们看到了积极执行知识产权的趋势。因此,我们一直是,将来也可能会受到侵权指控的影响,不论其有效性如何,都可能:
•既昂贵又耗时,分散管理层对正常业务运营的注意力;
•要求我们支付金钱损失或签订非标准的特许权使用费和许可协议;
•要求我们修改产品销售和开发计划;或
•要求我们履行对客户的赔偿义务。
不管这些索赔是否有任何可取之处,它们可能会给辩护或和解带来负担,并可能损害我们的业务、声誉、财务状况和运营结果。
我们的有效税率的变化可能会对我们的业务产生重大的不利影响。
若干因素可能会对我们未来的实际税率造成负面影响,例如:
•我们的利润被确定在哪些司法管辖区赚取和征税;
•与各税务机关解决税务审计中出现的问题;
•我们递延税项资产和负债的估值变化;
•在敲定各项报税表后对估计税款的调整;以及
•可用税收抵免的变化,特别是与我们研发活动在美国的税收抵免相关的变化。
税收规则的变化可能会对我们未来报告的经营结果或我们经营业务的方式产生不利影响。由于经济合作与发展组织(“经合组织”)开展的税基侵蚀和利润转移项目,外国司法管辖区的税法可能会出现进一步的变化。代表成员国联盟的经济合作与发展组织(OECD)建议改变与转让定价相关的许多长期存在的税收原则。我们的所得税义务在一定程度上是基于我们的公司结构和公司间的安排,包括我们开发、评估和使用我们的知识产权的方式,以及我们公司间交易的估值。税务机关可能会对我们采取的某些立场持不同意见,并对附加税进行评估。我们定期评估这些审计的可能结果,以确定我们的税收拨备的适当性,然而,不能保证我们将准确预测这些审计的结果,而这些审计的实际结果可能对我们的财务状况或运营结果产生重大影响。
与我们的财务状况有关的风险
我们的负债可能会对我们的财务状况产生不利影响,并限制我们的财务灵活性。
该公司的债务可能:
•使我们面临利率风险;
•增加我们在普遍不利的经济和工业条件下的脆弱性;
•限制我们以有吸引力的利率获得额外融资或再融资的能力;
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于支付债务本金和利息,从而减少了此类现金流用于为我们的增长战略、营运资本、资本支出、股票回购和其他一般公司目的提供资金的可能性;
•限制我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性;以及
•与我们的竞争对手相比,我们的债务更少,处于竞争劣势。
此外,我们的未偿还债务须受金融及其他公约所规限,这些公约可能会受经济或商业环境的改变或其他我们无法控制的事件所影响。如果我们不遵守任何债务下的公约,我们可能会在贷款中违约,这可能会使贷款人有权加速偿还债务。为了避免债务违约,我们可能会被要求采取行动,如减少或推迟资本支出、减少或取消股票回购、出售资产、重组或再融资全部或部分现有债务,或寻求额外的股本,其中任何一项可能都不会以对我们有利的条款提供,如果根本没有的话,我们可能会被要求采取任何行动,例如减少或推迟资本支出、减少或取消股票回购、出售资产、重组或再融资全部或部分现有债务,或者寻求额外的股本。
此外,负责监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融市场行为监管局(FCA)宣布,打算在2021年底之前逐步取消LIBOR,或者在2023年底之前逐步取消某些期限的美元LIBOR。我们有某些金融合同,包括我们的循环信贷协议、定期贷款协议和利率掉期,这些合同都与伦敦银行同业拆借利率挂钩。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)已开始公布有担保的隔夜融资利率,旨在取代美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。其他货币的替代参考汇率计划也已公布。目前,我们无法预测市场将如何应对这些拟议的替代利率,也无法预测伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的任何变化或伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)终止的影响。如果LIBOR不再可用,或者如果我们的贷款人由于LIBOR的变化而增加了成本,我们的可变利率债务的利率可能会上升,这可能会对我们的利息支出、运营业绩和现金流产生不利影响。
没有。
截至2020年12月31日,Teradata在35个国家和地区运营着79个设施,在全球约140万平方英尺。大约33%的面积是拥有的,其余的是出租的。在整个设施组合中,Teradata运营着11个研发设施,总面积约为40万平方英尺,其中约54%为所有者。剩余的大约100万平方英尺的空间包括办公、维修、仓库和其他杂项场地,24%的人拥有,76%的人出租。Teradata相信其设施是合适的,足以满足其目前的需求。Teradata的公司总部设在加利福尼亚州圣地亚哥。
本项目3规定的资料以附注10“承付款和或有事项--合并财务报表附注的法律程序”并入本年度报告的Form 10-K表格中,该附注为“承付款和或有事项--合并财务报表附注的法律程序”.
不适用。
第二部分
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第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
Teradata公司的普通股在纽约证券交易所交易,代码为“TDC”。截至2021年2月4日,Teradata普通股的登记持有人约为28,287人。
Teradata尚未支付现金股息,预计近期不会向Teradata普通股持有者支付现金股息。未来宣布分红将取决于Teradata董事会的裁量权。
本年度报告表格10-K第III部分第F12项“股权”及“现行股权补偿计划资料”项下的资料亦以参考方式并入本节。
下图比较了Teradata股票、标准普尔500指数和标准普尔信息技术指数的相对表现。这张图表涵盖了2015年12月31日至2020年12月31日的五年期间。在每种情况下,假设在2015年12月31日进行100美元的投资,并对所有股息(如果有的话)进行再投资。
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| | 截止到十二月三十一号, |
公司/指数 | | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 |
Teradata公司 | | $ | 100 | | | $ | 103 | | | $ | 146 | | | $ | 145 | | | $ | 101 | | | $ | 85 | |
标准普尔500指数 | | $ | 100 | | | $ | 112 | | | $ | 136 | | | $ | 130 | | | $ | 171 | | | $ | 203 | |
标普信息技术指数 | | $ | 100 | | | $ | 114 | | | $ | 158 | | | $ | 158 | | | $ | 237 | | | $ | 341 | |
发行人购买股权证券及关联购买
第二节16名高级职员偶尔以当前市场价格将根据限制性股票奖励赚取的既有股票转让给公司,以支付他们的预扣税。在截至2020年12月31日的一年中,这些购买的股票总数为200,685股,平均价格为每股23.32美元。
下表提供了公司回购截至2020年12月31日年度普通股的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 数 所购股份的百分比 | | 平均值 价格 付讫 每股 | | 总计 数 的股份 购得 作为 公开 宣布 稀释 抵消计划(1) | | 总计 数 的股份 购得 作为 公开 宣布 总司令: 分享 回购计划(2) | | 极大值 美元 价值 那年五月 但仍是 购得 在.之下 稀释 补偿程序 | | 极大值 美元 价值 那年五月 但仍是 购得 在.之下 普通股 回购计划 |
期间 | | | | | |
第一季度总额 | 3,656,766 | | | $ | 20.52 | | | 208,078 | | | 3,448,688 | | | $ | 1,317,522 | | | $ | 432,248,874 | |
第二季度总额 | — | | | $ | — | | | — | | | — | | | $ | 4,374,148 | | | $ | 432,248,874 | |
第三季度总额 | — | | | $ | — | | | — | | | — | | | $ | 7,538,584 | | | $ | 432,248,874 | |
2020年10月 | — | | | $ | — | | | — | | | — | | | $ | 8,482,039 | | | $ | 432,248,874 | |
2020年11月 | 662,619 | | | $ | 21.13 | | | 429,440 | | | 233,179 | | | $ | 366,961 | | | $ | 427,248,910 | |
2020年12月 | 486,805 | | | $ | 22.59 | | | — | | | 486,805 | | | $ | 1,368,549 | | | $ | 416,253,939 | |
第四季度总额 | 1,149,424 | | | $ | 21.75 | | | 429,440 | | | 719,984 | | | $ | 1,368,549 | | | $ | 416,253,939 | |
2020年全年总额 | 4,806,190 | | | $ | 20.81 | | | 637,518 | | | 4,168,672 | | | $ | 1,368,549 | | | $ | 416,253,939 | |
1.稀释抵消计划允许公司回购Teradata普通股,回购范围为行使股票期权和ESPP获得的现金,以抵消根据这些计划发行的股票的稀释。
2.董事会批准的普通股票回购计划允许公司回购Teradata普通股的流通股。本公司进行的股票回购以交易日为基础进行报告。2019年7月28日,Teradata董事会批准根据这项股份回购计划额外使用5亿美元回购Teradata普通股。普通股票回购计划将于2022年7月27日到期。
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第6项。 | 本公司已适用于2021年2月10日生效的S-K条例第301项修正案。 | |
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项目7。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”) |
以下讨论应与综合财务报表以及本年度报告(下称“年度报告”)中其他部分包含的综合财务报表的附注一起阅读。本年度报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”规定的前瞻性陈述。MD&A中包含的某些陈述是前瞻性陈述,涉及风险和不确定因素。前瞻性陈述不是历史事实,而是基于对我们的行业、业务和未来财务结果的当前预期、估计、假设和预测。由于几个因素,包括本年度报告其他部分讨论的因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述预期的结果大不相同。参见“风险因素”和“前瞻性陈述”。
概述
Teradata Corporation是一家领先的多云数据仓库平台提供商,专注于帮助公司利用其在整个企业中的数据来大规模发现实时情报。通过这样做,我们使公司能够找到解决他们最严峻的业务挑战的答案。我们的平台使客户能够集成和简化其多云数据和分析生态系统,简化对其数据的访问和管理,并使用分析从多种数据类型中获取业务价值。我们的平台由我们的数据仓库平台Teradata Vantage组成,支持跨内部部署、私有云和公共云环境运行。该平台由业务咨询和支持服务提供支持,使客户能够从整个公司的整个数据和分析生态系统中提取洞察力。Teradata的战略在本年度报告(Form 10-K)的第I部分第I项下进行了讨论。
为了在Teradata内部推动卓越的运营,我们正在重新调整和精简我们的运营,同时追求我们的业务转型和战略,以成为云优先的成长型公司。作为这些活动的一部分,该公司于2020年11月2日批准了一项重新调整和裁员以及理顺房地产足迹的计划。员工队伍措施涉及非自愿的裁员行动。另外,在2020年9月,我们为特定的终身员工提供了自愿离职计划(“VSP”),作为我们改善成本结构的努力的一部分。有关VSP的更多信息,请参见合并财务报表附注16。公司房地产足迹的合理化涉及终止与公司在全球的某些办事处有关的租约,并根据业务需要将受影响的员工过渡到永久虚拟工作环境、共同工作空间或设施。这也符合从家庭-混合模式工作的行业趋势。
我们正在继续执行我们的主要优先事项,包括大幅扩展我们的Teradata Vantage多云数据仓库平台产品,扩大我们与现有客户的联系并增加新客户,更加注重多样性和包容性,并推动整个公司的运营卓越和灵活性。
为了使我们在实现战略目标方面取得的进展有更大的透明度,我们采用了以下财务和业绩指标:
•年度经常性收入(“ARR”)-期末所有有效和具有合同约束力的定期合同的年度合同价值。ARR包括维护、软件升级权、公共云和基于内部订阅的交易以及托管服务。
•公有云ARR(包括在总ARR中)-在公有云环境中运营的所有有效且具有合同约束力的合同期末的年度合同值;以及
•剩余履约义务(“RPO”)/积压-未完成工作或未交货且公司按合同要求履行的确定订单的价格。
新冠肺炎更新
在截至2020年12月31日的12个月内,冠状病毒病2019年(“新冠肺炎”)大流行的影响以及世界各国政府试图遏制病毒传播的相关行动已经影响了我们的全球业务,我们预计我们的业务在可预见的未来将继续受到影响。特别是,从2020年第一季度末开始为遏制新冠肺炎而采取的疫情和相关预防措施,对我们完成与客户的交易并在某些情况下及时收取应收账款的能力产生了负面影响,这影响了我们第一季度的收入和现金流业绩。然而,在2020年下半年,我们从这种影响中恢复过来,因此,我们经历了一个更有利的趋势,在这些季度产生了有意义的ARR增长、强劲的现金流和经常性收入增长,尽管我们继续看到新冠肺炎对我们的咨询业务产生了负面影响,如下所述。
为了应对疫情,我们已经根据新冠肺炎带来的不确定性采取了适当的费用和成本管理措施,这对我们的经营业绩产生了积极影响。我们继续密切关注新冠肺炎对我们业务的影响,并已采取额外的费用管理和成本措施,以进一步推动我们的运营业绩,并在需求意外下降的情况下提供敏捷性。在2020年期间,我们还经历了外币汇率波动加剧的情况,部分原因是新冠肺炎带来的不确定性,以及各国政府和政府采取的行动。
各国央行对新冠肺炎的回应。在此期间,某些外币汇率对美元大幅贬值。我们预计2021年外币汇率将继续波动。
我们的供应链在制造和分销能力方面一直相对稳定;然而,由于持续的国际和国内流行病应对和恢复工作的持续不确定性,我们的供应链很容易受到波动的影响。在运营方面,我们能够在没有重大中断的情况下运营我们的业务,截至2020年3月中旬,绝大多数员工已迅速转向在家工作模式,这一模式仍然有效。然而,我们的咨询业务在向在家工作和就地安置订单的过渡过程中受到了负面影响。我们的客户由于新冠肺炎的不确定性而减少了可自由支配的支出,这也影响了我们的咨询业务,我们的客户推迟或暂停了咨询项目。我们实施了几个员工参与和沟通计划,旨在支持员工的健康和福祉,同时提高他们在疫情期间的工作效率。
我们在制定和实施应对新冠肺炎疫情和相关业务中断方面的优先事项包括:
•人民-保护我们员工的健康和福祉,
•客户-主动联系我们的客户以支持他们的需求并满足我们的服务级别承诺,同时继续帮助他们从其数据资产中获得真正的业务价值,
•供应链-主动监控现有库存、供应商可用性并确保未来几个季度的库存安全
•财务-负责任地管理费用和成本,以在全球经济不确定的较长时期内提供财务灵活性,
•全球社区-将我们的技术提供给客户、合作伙伴和社区,特别是在医疗保健和政府领域,在这些领域,我们可以共同积极影响抗击新冠肺炎的努力,以及
•未来的工作规划-使公司在新冠肺炎疫情结束后尽可能强大地做好准备。
截至本Form 10-K年度报告发布之日,我们正在继续执行我们的大流行应对计划,Teradata大流行应对团队正本着“安全第一”的考虑,完善和执行重返办公室的计划。面向客户的团队也在积极主动地工作,以确定帮助客户、履行服务级别承诺以及通过虚拟活动与客户互动的方法。
尽管做出了这些努力,但从财务和业务角度来看,大流行对我们业务的潜在影响,以及未来应对大流行可能需要采取的额外措施的范围和成本,仍然存在相当程度的不确定性。我们将继续辛勤努力,根据上述优先事项,适当监测和应对疫情对我们业务的影响,包括我们的员工、供应链、客户、供应商和供应商的状况。我们的行动将继续听取联邦、州或地方当局的要求和建议。我们将保持灵活,并制定应急计划,以便在情况出现时做出适当反应。有关更多信息,请参阅本年度报告表格10-K第I部分第1A项下的“风险因素”。
2020年财务概述
正如本MD&A后面几节更详细地讨论的那样,以下是2020年的财务亮点:
•与2019年相比,2020年18.36亿美元的收入下降了3%,经常性收入潜在增长7%,主要是由于我们从永久交易过渡到基于订阅的交易。经常性收入的增长被永久软件许可证和硬件收入下降31%和咨询服务收入下降28%所抵消。咨询服务收入的下降与我们的战略一致,也是由于上面讨论的新冠肺炎的影响。
•2020年毛利率为55.5%,高于2019年的50.3%, 这主要是因为与上一年相比,经常性收入组合更高。
•与2019年相比,2020年的运营费用增长了6%,这主要是由于提供给员工的VSP相关费用、云改造投资的增加以及员工股票薪酬支出。
•2020年营业收入为1600万美元,高于2019年的1000万美元。
•2020年的净收益为1.29亿美元,而2019年的净亏损为2000万美元,这主要是由于离散的税项。 2020年每股净收益为1.16美元,而2019年每股净亏损为0.18美元。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度运营业绩
2019年7月,财务会计准则委员会(FASB)发布了2019年-07年会计准则更新《证券交易委员会章节的编纂更新-根据美国证券交易委员会最终规则发布第33-10532号,披露更新和简化对证券交易委员会段落的修订》,其中做出了一些修改,旨在简化财务状况和运营结果的某些披露,特别是通过消除之前披露的期间之间的同比比较。根据该规则涵盖本年度年度报告的相关方面,我们现在只披露2020财年与2019年的运营结果。有关2019财年与2018财年的讨论,请参阅我们提交给SEC的截至2019年12月31日的财年年度报告中的项目7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 的百分比 | | | | 的百分比 | | | | |
以百万计 | 2020 | | 收入 | | 2019 | | 收入 | | | | |
反复出现 | $ | 1,451 | | | 79.0 | % | | $ | 1,362 | | | 71.7 | % | | | | |
永久软件许可证和硬件 | 73 | | | 4.0 | % | | 106 | | | 5.6 | % | | | | |
咨询服务 | 312 | | | 17.0 | % | | 431 | | | 22.7 | % | | | | |
总收入 | $ | 1,836 | | | 100 | % | | $ | 1,899 | | | 100 | % | | | | |
2020年与2019年相比-2020年总收入减少6300万美元,降幅为3%。经常性收入增长了7%,主要是因为我们从永久软件许可证和硬件交易转向基于订阅的交易,这与我们的战略一致。在订阅模式下,我们确认随时间推移的收入,而不是在永久模式下预先确认。好于预期的ARR增长也促进了经常性收入的增加。我们预计,与2020年相比,2021年全年的ARR增长和经常性收入增长将达到中高个位数的百分比。公共云ARR预计同比增长至少100%。考虑到经常性收入的增长被永久软件和硬件收入的减少以及咨询服务收入的减少所抵消,我们预计2021年的总收入与2020年相比将以较低的个位数百分比增长。
由于客户继续过渡到基于订阅的产品,2020年来自永久软件许可证和硬件的收入下降了31%。
咨询服务收入下降了28%,因为我们正在调整咨询资源,并将重点放在利润率更高的活动上,以推动目标客户群内软件消费的增加。咨询收入也受到2020年第一季度末为回应新冠肺炎而在家中工作的过渡和就地避难所订单的影响,以及由于客户根据新冠肺炎减少支出而导致咨询项目的延迟和/或取消。
由于该公司的部分业务和收入发生在美国以外的地区,并且使用美元以外的货币,因此该公司可能会受到外币汇率波动的影响。根据截至2020年1月31日的汇率,Teradata预计货币兑换对我们2021年全年总收入的积极影响将达到两个百分点。
以下是2020年的财务和业绩增长指标:
•截至2020年底,ARR为15.87亿美元,较2019年底的14.27亿美元增长11%
•2020年底,公共云ARR为1.06亿美元,较2019年底的4000万美元增长165%
•总积压订单增长7%,达到29.21亿美元
我们的ARR由三个主要类别组成:(1)与订阅和公共云软件许可证相关的ARR,(2)与我们的传统永久维护和软件升级权利相关的ARR,以及(3)与基于订阅的托管服务相关的ARR。截至2020年12月31日,我们的ARR包括:
•9.6亿美元的订阅和公共云相关ARR,增长37%;
•5.08亿美元与永久许可维护和软件升级权相关的ARR,下降17%;以及
•1.19亿美元基于订阅的托管服务ARR,增长6%。
与2019年相比,我们与维护和软件升级相关的ARR下降是意料之中的,因为公司完成了向订阅模式的过渡,并且客户越来越多地在订阅和/或公共云的基础上购买Teradata。
我们向经常性收入模式过渡的速度明显快于预期,我们相信这反映了我们的客户在我们的订阅模式和云产品中看到的价值。
Teradata将从2021年第一季度开始重新调整其ARR和收入披露,将托管服务和第三方软件从基于订阅的ARR和经常性收入中删除。2021年,托管服务收入将计入“咨询服务收入”,第三方软件将移至“永久软件许可、硬件和其他收入”。
毛利
公司经常使用特定的术语和定义来描述毛利的差异。最常用的术语和定义如下:
•收入组合-产生公司总收入的经常性、咨询和永久软件许可证和硬件的比例。即使总收入保持不变,收入组合的变化也会对毛利润产生影响。
•经常性收入组合-各种经常性收入产品占经常性收入总额的比例。例如,更高的订阅量组合(包括硬件租赁)可能会对经常性毛利润总额产生负面影响。
•交易组合-指在此期间内完成的、产生永久软件许可和硬件总收入的交易类型。例如,硬件与软件的比例较高,或者Teradata与第三方产品的比例较高,都会影响盈利能力。
截至12月31日的以下年度的毛利如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 的百分比 | | | | 的百分比 | | | | |
以百万计 | 2020 | | 收入 | | 2019 | | 收入 | | | | |
毛利 | | | | | | | | | | | |
反复出现 | $ | 974 | | | 67.1 | % | | $ | 920 | | | 67.5 | % | | | | |
永久软件许可证和硬件 | 34 | | | 46.6 | % | | 22 | | | 20.8 | % | | | | |
咨询服务 | 11 | | | 3.5 | % | | 13 | | | 3.0 | % | | | | |
毛利总额 | $ | 1,019 | | | 55.5 | % | | $ | 955 | | | 50.3 | % | | | | |
2020年与2019年相比 - 经常性毛利占收入的百分比下降的主要原因是订阅式收入比上年同期增加。基于订阅的交易
与传统软件维护和软件升级权的经常性收入相比,由于租赁硬件的比例较高,利润率通常较低。
与上一年相比,永久软件许可和硬件毛利占收入的百分比的增长主要是由交易组合推动的。
与上一年相比,咨询服务毛利润占收入的百分比有所增加,这主要是因为资源组合利用率的提高以及价格实现的增加,以及我们继续将战略重点放在提高咨询利润率上。该公司继续将我们的咨询组织的重点重新放在面向优势的产品上,并减少我们在非核心咨询项目中的占有率。
作为重组行动的一部分,我们从2021年开始转向更加可变的咨询成本结构,旨在提高我们咨询业务的盈利能力。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 的百分比 | | | | 的百分比 | | | | |
以百万计 | 2020 | | 收入 | | 2019 | | 收入 | | | | |
运营费用 | | | | | | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | $ | 669 | | | 36.4 | % | | $ | 618 | | | 32.5 | % | | | | |
研发费用 | 334 | | | 18.2 | % | | 327 | | | 17.2 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
总运营费用 | $ | 1,003 | | | 54.6 | % | | $ | 945 | | | 49.8 | % | | | | |
2020年与2019年相比-SG&A费用的增加主要是由于基于股票的薪酬费用、VSP、资本化销售薪酬的摊销以及对我们的上市和客户成功团队的额外投资的增加。
研发费用增加的主要原因是VSP和我们的研发组织在战略计划上重新确定优先顺序,以及在不优先的计划上减少支出,同时增加了对云转型的投资。
其他费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
以百万计 | 2020 | | 2019 | | |
| | | | | |
利息收入 | $ | 4 | | | $ | 12 | | | |
利息支出 | (27) | | | (26) | | | |
其他 | (17) | | | (9) | | | |
其他费用合计(净额) | $ | (40) | | | $ | (23) | | | |
其他费用,2020和2019年的净额主要包括长期债务和融资租赁的利息支出,部分被我们的现金和现金等价物赚取的利息收入以及我们养老金和离职后计划的福利成本所抵消。与上一年相比,其他费用净额增加,主要是由于投资余额减少和利率下降导致投资产生的利息收入减少,我们的养老金和离职后计划的福利成本增加,以及外币交易造成的损失。
所得税拨备
截至12月31日的以下年度的实际所得税税率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | |
实际税率 | 637.5 | % | | (53.8) | % | | |
2020年的有效税率包括净1.57亿美元的离散税收优惠。与转让外国知识产权有关的离散税收优惠为1.57亿美元,详情如下。此外,该公司确认了2020年CARE法案带来的1300万美元的净税收优惠,该法案允许美国
通过允许对2020纳税年度发生的应税亏损进行5年净营业亏损(“NOL”)结转,企业有机会一次性申请所得税退款。Teradata打算追溯到2020年的NOL,要求退还其在2015年缴纳的税款,这为2015年35%的结转税率与目前21%的联邦法定税率之间的差额创造了一次性所得税优惠。这些税收优惠被与股票薪酬相关的900万美元税费和400万美元的全球无形低税所得税(“GILTI”)部分抵消。这些离散的净税收优惠导致2020年全年所得税优惠总额为1.53亿美元,税前净亏损2,400万美元,导致税率为637.5%。
2019年有效税率受到与股票薪酬相关的300万美元税费和300万美元增量GILTI税的影响,导致2019年全年所得税支出为700万美元,税前净亏损1300万美元,导致负税率为53.8%。
该公司预计2021年全年有效税率约为29%,这其中考虑了司法管辖区的预测收益组合和2021年将确认的估计离散项目。预测税率是根据海外利润按大约23%的总体有效税率征税的,而美国的联邦法定税率为21%。
按营业部门划分的收入和毛利
Teradata在三个地理区域管理业务,这三个区域也是该公司的经营部门:(1)美洲地区(北美和拉丁美洲);(2)EMEA地区(欧洲、中东和非洲)和(3)亚太地区(亚太地区和日本)。为了按部门讨论结果,管理部门排除了某些项目的影响,这与管理部门评估每个部门业绩的方式是一致的。这种格式对投资者很有用,因为它允许对运营趋势进行分析和比较。它还包括Teradata管理层用来做出有关细分市场的决策和评估财务业绩的相同信息。首席运营决策者是我们的总裁兼首席执行官,他根据收入和多种利润指标(包括部门毛利润)评估各部门的业绩。出于管理报告的目的,资产不会分配给各个细分市场。我们的部门业绩与综合财务报表附注14中GAAP报告的公司总业绩相一致。
下表按部门列出了截至12月31日的年度的收入和经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 的百分比 | | | | 的百分比 | |
以百万计 | 2020 | | 收入 | | 2019 | | 收入 | |
细分市场收入 | | | | | | | | |
美洲 | $ | 1,025 | | | 55.8 | % | | $ | 1,057 | | | 55.7 | % | |
欧洲、中东和非洲地区 | 485 | | | 26.4 | % | | 492 | | | 25.9 | % | |
亚太地区 | 326 | | | 17.8 | % | | 350 | | | 18.4 | % | |
部门总收入 | $ | 1,836 | | | 100 | % | | $ | 1,899 | | | 100 | % | |
分部毛利 | | | | | | | | |
美洲 | $ | 631 | | | 61.6 | % | | $ | 626 | | | 59.2 | % | |
欧洲、中东和非洲地区 | 273 | | | 56.3 | % | | 239 | | | 48.6 | % | |
亚太地区 | 168 | | | 51.5 | % | | 148 | | | 42.3 | % | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
部门毛利总额 | $ | 1,072 | | | 58.4 | % | | $ | 1,013 | | | 53.3 | % | |
2020年与2019年相比
美洲
美国的收入下降了3%,其中包括外汇波动带来的1%的负面影响。1%的经常性收入增长被永久软件许可和硬件收入下降5%以及咨询收入下降27%所抵消。部门毛利润占收入的百分比较高,主要是因为经常性收入的总体比例较高。
欧洲、中东和非洲地区
欧洲、中东和非洲地区的收入下降了1%,其中包括外汇波动带来的1%的有利影响。经常性收入增加19%被永久软件许可和硬件收入减少47%以及咨询收入减少31%所抵消。部门毛利润占收入的百分比较高,主要是因为经常性收入的比例较高。
亚太地区
亚太地区的收入下降了7%,这不包括外汇波动的影响。11%的经常性收入增长被永久软件许可和硬件收入下降44%以及咨询收入下降24%所抵消。部门毛利润占收入的百分比较高,主要是因为经常性收入的比例较高。
财务状况、流动性和资金来源
截至2020年,Teradata的现金和现金等价物为5.29亿美元,比2019年12月31日的余额增加了3500万美元,年内回购公司普通股的资金约为1亿美元。与2019年相比,2020年运营活动提供的现金增加了1.19亿美元,达到2.67亿美元。Teradata在2020年使用了约5800万美元的现金来重组和重组其业务和上市功能,以与其战略保持一致,而2019年这一数字为6300万美元。经营活动提供的现金增加,主要是因为改善了营运资金管理。尽管新冠肺炎疫情没有对我们2020年的财务业绩产生重大不利影响,但我们已经审查了我们的资本项目,以确保我们只在当前环境下被认为必不可少的项目上支出。我们已经采取措施管理差旅、第三方服务和其他运营费用的支出,并继续将重点放在产生现金流上。针对受影响行业的某些客户延长了付款期限;然而,这些延长总体上并不显著。我们预计这场大流行不会对我们的流动性产生重大不利影响,因为我们相信,运营现金流和可用的流动性足以支持至少未来12个月的运营需求。
Teradata的管理层使用名为“自由现金流”的非GAAP衡量标准,这不是GAAP定义的衡量标准。我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去财产和设备的资本支出以及资本化软件的附加。自由现金流是评估公司财务业绩的指标之一,这可能与其他公司使用的定义不同。用于计算自由现金流量的组成部分是直接取自现金流量表的GAAP计量。我们相信自由现金流信息对投资者是有用的,因为它将公司的运营现金流与用于继续和改善业务运营的资本联系起来。特别是,自由现金流是指扣除资本支出后可用于公司现有业务投资、战略收购和回购Teradata普通股的现金数额。自由现金流不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流,因为可能有其他非可自由支配支出未从计量中扣除。这一非GAAP计量不应被视为替代或优于GAAP下经营活动的现金流。
下表显示了以下期间由经营活动和资本支出提供的现金净额:
| | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2020 | | 2019 | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 267 | | | $ | 148 | | | |
更少: | | | | | |
物业费和设备费 | (44) | | | (54) | | | |
添加到大写软件中 | (7) | | | (5) | | | |
自由现金流 | $ | 216 | | | $ | 89 | | | |
融资活动和某些其他投资活动不包括在我们的自由现金流计算中。2020年和2019年没有其他投资活动。
截至2020年12月31日止年度,Teradata的融资活动主要包括股票回购的现金流出1亿美元、偿还现有定期贷款2,500万美元及融资租赁付款7,000万美元,但被其他融资活动的900万美元净流入部分抵销。
截至2019年12月31日止年度,Teradata的融资活动主要包括用于股票回购的现金流出3亿美元、偿还现有定期贷款1,900万美元和支付融资租赁3,300万美元,但被其他融资活动净流入的4,400万美元部分抵销。
公司于2020年以每股平均价20.81美元购入480万股普通股,于2019年以每股平均价35.38美元购入850万股普通股。
股票回购是根据我们董事会于2008年最初批准的两项股票回购计划进行的。其中第一个计划(“稀释抵消计划”)授权公司回购Teradata普通股,回购范围为行使股票期权和Teradata员工股票购买计划(“ESPP”)所收到的现金,以抵消根据这些计划发行的股票所产生的稀释。截至2020年12月31日,根据公司的第二次股份回购计划(“普通股份回购计划”),公司有约4.16亿美元的授权剩余资金用于回购Teradata普通股的流通股。本公司进行的股票回购以交易日为基础进行报告。
ESPP和行使股票期权的收益,扣除为股权奖励和解时预扣的股票支付的税款,2020年为900万美元,2019年为4400万美元。这些收益计入其他融资活动,净额计入合并现金流量表。
截至2020年12月31日,我们在美国境外各外国子公司持有的现金和现金等价物总额为3.42亿美元,截至2019年12月31日,现金和现金等价物总额为3.44亿美元。截至2020年12月31日,美国剩余余额为1.91亿美元,截至2019年12月31日,剩余余额为1.5亿美元。在2017年税法颁布之前,该公司要么将其收益再投资于或打算将其收益再投资于美国以外的地区。作为2017年税法的结果,该公司改变了与在美国纳税的外国收益相关的无限期再投资主张,现在认为这些收益中的大部分不再无限期再投资。自2018年1月1日起,美国转向属地国际税收制度,因此未来几年通常不会对未来的外国收入在汇回时征收美国税。
管理层相信,目前的现金、运营产生的现金以及信贷安排下可用的4亿美元将足以满足未来至少12个月的营运资本、研发活动、资本支出、养老金缴款和其他融资需求。该公司主要以银行存款和高评级货币市场基金的形式持有现金和现金等价物。
该公司从运营中产生正现金流的能力取决于总体经济状况、竞争压力以及本年度报告中其他地方描述的其他业务和风险因素。如果公司无法从运营中产生足够的现金流,或无法遵守信贷安排和定期贷款协议的条款,公司可能被要求寻求额外的融资选择。
长期债务。我们截至2020年12月31日的长期债务和最低债务义务在合并财务报表附注12中讨论。
租约。在正常业务过程中,本公司签订影响或可能影响我们流动资金的经营和融资租赁。截至2020年12月31日的租赁和最低租赁义务详见合并财务报表附注13。
合同和其他商业承诺。在正常的业务过程中,我们签订了各种合同义务,这些义务影响或可能影响我们的流动性。下表和讨论概述了我们在2020年12月31日的主要义务,以及所示期间的预计现金付款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | | | 2022- | | 2024- | | 2026年及 |
以百万计 | 金额 | | 2021 | | 2023 | | 2025 | | 此后 |
过渡税 | $ | 82 | | | $ | — | | | $ | 28 | | | $ | 54 | | | $ | — | |
购买义务 | 255 | | | 95 | | | 160 | | | — | | | — | |
过渡税和购买债务总额 | $ | 337 | | | $ | 95 | | | $ | 188 | | | $ | 54 | | | $ | — | |
过渡税是税法产生的累计外国收入的一次性税收,截至2020年12月31日的剩余应付余额。与这一被视为遣返相关的付款将在截至2025年的七年内支付。采购义务是对货物和服务的承诺采购订单和其他合同承诺,包括对与各种供应商签订的持续电信、信息技术、托管和其他服务的服务协议所购买的固定或最低金额的不可取消的合同付款。
此外,截至2020年12月31日,该公司的资产负债表上记录了3900万美元的不确定税收头寸总额,其中1800万美元记录在非流动负债中,2100万美元反映为与某些税收属性结转相关的递延税项资产的抵消。这些项目不包括在上面所示的债务表中。非流动所得税负债的结算期不能合理估计,因为支付的时间和金额(如有)将取决于未来可能与各税务机关进行的税务审查。然而,预计未来12个月内不会有任何付款到期。
我们还有对第三方的产品保修和担保,以及可能影响未来现金流的离职后和国际养老金义务。这些项目不包括在上面所示的债务表中。该公司还可能受到供应商风险集中的影响。我们的硬件组件由Flex Ltd.(“Flex”)独家组装。Flex代表我们采购制造过程中使用的各种部件。尽管其中许多组件可从多个来源获得,但Teradata利用首选供应商关系来更好地确保更一致的质量、成本和交付。通常,这些首选供应商维护替代流程和/或设施,以确保供应的连续性。鉴于该公司将其制造活动外包给Flex并从单一供应商处采购某些组件的战略,Flex或供应商的生产中断可能会影响客户发货的时间和/或Teradata的经营业绩。此外,对这些首选供应商中的任何一个的预测发生重大变化,都可能导致采购义务或零部件可能供过于求。产品担保和第三方担保在合并财务报表附注中的“附注10-承诺和或有事项”中有详细说明。离职后和养老金义务在合并财务报表附注中的“附注8-员工福利计划”中有详细说明。
表外安排。我们不参与与未合并实体或金融合伙企业产生关系的交易,例如通常被称为结构性融资或特殊目的实体的实体,这些实体本来是为了促进表外安排或出于其他合同狭隘或有限的目的而建立的。
关键会计政策和估算
我们的财务报表是根据公认会计准则编制的。在编制这些财务报表时,我们必须做出影响资产、负债、收入、费用的报告金额以及相关或有负债披露的假设、估计和判断。这些假设、估计和判断是基于当时被认为是合理的历史经验和假设。然而,由于未来的事件及其影响不能确定,估计的确定需要运用判断力。我们的关键会计政策是那些要求对高度不确定的事项作出假设的政策。不同的估计可能会对我们的财务业绩产生实质性影响。影响这些政策和估计应用的判断和不确定性可能会导致在不同条件或情况下报告的金额大不相同。我们的管理层定期审查这些估计和假设,以确保我们的财务报表公允列报,并在实质上正确无误。
在许多情况下,特定交易的会计处理是由公认会计原则明确规定的,在其应用中不需要太多的管理判断。还有一些领域,管理层在选择可选方案时的判断不会产生实质性的不同结果。我们认为重要的会计政策和估计对于全面理解和评估我们报告的财务结果是最关键的,我们将在下面的段落中讨论这些政策和估计。Teradata的高级管理层已与Teradata董事会审计委员会审查了这些关键会计政策和相关披露。有关我们的会计政策和GAAP要求的其他披露的更多信息,请参阅“注1-
合并财务报表附注中的业务说明、列报依据和重要会计政策。
收入确认
2018年1月1日,我们通过了ASC主题606--与客户的合同收入(以下简称ASC 606)。这一标准用全面的收入计量和确认标准和扩大的披露要求取代了现有的收入确认规则。有关我们收入确认政策的讨论,请参阅本年度报告(Form 10-K)中其他部分包含的经审计综合财务报表的附注1和附注3。
复杂合同安排的收入确认需要判断,包括审查具体合同、过去的经验、客户的信誉、国际法和其他因素。具体地说,具有非标准条款和条件的复杂安排可能需要大量的合同解释来确定适当的会计处理。我们还必须在确定合同中的所有履约义务以及确定每个履约义务的独立售价时应用判断,同时考虑到每个产品在独立销售时收取的价格以及适用的服务和订阅续约率。对这些因素的判断的变化可能会影响两个时期之间确认的收入的时间和金额。
该公司定期审查独立的销售价格,并在适当的时候进行更新,以确保所采用的做法反映公司最近的定价经验。公司对这些估计的建立和更新保持内部控制,包括公司管理层的审查和批准。在截至2020年12月31日的年度内,独立售价的变化不会对收入产生实质性影响,本公司预计此类变化在短期内也不会产生实质性影响。
所得税
在所得税会计中,我们根据财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的差异来确认递延税项资产和负债。递延税项资产及负债乃根据预期将于递延税项资产或负债结清或变现期间适用的制定税率厘定。公司于2018年作出了与税法相关的会计政策选择,以规定在纳税年度与GILTI相关的税收支出被激怒了。
在税法于二零一七年十二月颁布前,本公司并无就其外国附属公司的未分配收益提列税项,因为本公司将该等收益再投资于或拟将该等收益再投资于美国境外。由于税法的实施,该公司改变了与在美国纳税的外国收益有关的无限期再投资主张,现在认为这些收益中的大部分不再无限期再投资。该公司已经记录了200万美元的递延外国税费,涉及某些不被认为是永久性再投资的收益。对于被视为无限期再投资的收益,没有提供递延税款。
我们通过规定财务报表确认和衡量纳税申报单中所采取或预期采取的税收状况的门槛和属性来计入所得税的不确定性。我们只有在税务机关根据税务状况的技术优点进行审查后,更有可能维持该税务状况的情况下,才会确认该不确定的税务状况所带来的税务利益。我们在合并损益表的所得税费用行中记录与不确定税收状况相关的任何利息和/或罚金。截至2020年12月31日,公司共有3900万美元未确认的税收优惠,其中1800万美元作为非流动负债计入公司综合资产负债表的其他负债部分。不确定税收头寸的剩余余额2100万美元与公司产生的某些税收属性有关,这些税收属性从资产负债表上记录的基础递延税项资产中扣除。
我们定期审查我们的递延税项资产的可回收性,并在部分或全部递延税项资产很可能无法变现的情况下建立估值拨备。我们在2020年和2019年分别记录了5100万美元和4500万美元的估值津贴,其中大部分抵消了我们未来的加州研发税收抵免,因为公司预计在可预见的未来将继续产生额外的加州研发税收抵免。
2020年1月1日,我们在全资子公司之间转让了部分知识产权,从而确认了1.57亿美元的递延税项资产。确认实体内知识产权转让的递延税项资产要求我们作出重大估计和假设,以确定此类知识产权的公允价值。评估知识产权的重要假设包括但不限于内部收入和费用预测以及贴现率。我们未来税收优惠的可持续性取决于税务当局是否接受这些估值估计和假设。
基于股票的薪酬
我们以公允价值计量股票奖励的补偿成本,并确认服务期内的补偿费用。此外,我们还颁发基于绩效的奖励,只有在满足特定的绩效条件时才会授予。将获得的股票数量可能会根据实际业绩而有所不同。如果没有达到门槛目标,将不会授予任何股份。在超过目标的情况下,额外的股票将授予最高派息。这些奖励的成本是根据管理层对达到业绩标准的概率的估计和分析,在业绩期间支出的。由于实际要奖励的股票数量要到业绩期末才知道,因此与这些奖励相关的实际薪酬支出可能与我们目前的预期不同。我们会在没收发生时对其进行核算,而不是在授予时估计没收金额,如果实际没收金额与我们的估计值不同,则在随后的时间段修订这些估计数。
商誉与已获得的无形资产
本公司每年审查商誉的减值情况,只要发生的事件或环境变化表明商誉的账面价值可能无法收回。2019年,本公司进行了量化减值测试。在这次测试中,该公司将每个报告单位的公允价值与其账面价值进行了比较。该公司通常使用从收入法和市场法得出的公允价值权重来确定其报告单位的公允价值。根据收益法,本公司根据估计未来现金流量的现值计算报告单位的公允价值。市场法根据与报告单位经营和投资特征相似的可比公司的收入和收益的市场倍数来估计公允价值。如果报告单位的公允价值超过分配给该单位的净资产的账面价值,商誉不会受到损害。如果分配给报告单位的净资产的账面价值超过报告单位的公允价值,则公司将计入等于差额的减值损失。于2020年第四季度,本公司进行了商誉年度减值测试,并确定商誉账面价值无需减值。
确定商誉和已获得无形资产的公允价值本质上是判断的,涉及使用重大估计和假设。这些估计和假设包括用于计算预计未来现金流、贴现率以及未来经济和市场状况的收入增长率和营业利润率。该公司的估计是基于被认为是合理的假设,但这些假设本身就是不确定和不可预测的。这些估值需要使用管理层的假设,这些假设可能不会反映可能发生的意外事件和情况。
租契
2019年1月1日,公司通过了ASU第2016-02号文件《租赁(主题842)》,要求在资产负债表上确认租期超过12个月的租约。我们确定合同在开始时是否包含租赁。我们的物质经营租赁包括在某些国家的汽车和房地产,包括写字楼、仓库和停车位。我们的经营租约一般剩余期限为2-6年。我们的融资租赁主要包括为向客户提供服务而融资的设备,一般期限为3年。
经营租赁资产和负债在租赁开始日确认。经营租赁负债是指尚未支付的租赁付款的现值。经营租赁资产代表我们使用标的资产的权利,并基于经预付款或应计租赁付款、初始直接成本、租赁奖励和经营租赁资产减值调整后的经营租赁负债。为确定尚未支付的租赁付款的现值(如果可用),我们使用租赁中隐含的利率。然而,房地产
租赁通常不会提供一个容易确定的隐含利率。因此,我们根据租赁开始时可获得的信息,估计用于贴现租赁付款的增量借款利率。计算租赁负债时使用的递增借款利率是根据与租赁物业每个地点的融资租赁义务相关的担保利率计算的。我们的许多租约包括可变租金升级条款,这些条款在发生时予以确认。我们的一些租约还包括续订选择权和/或终止选择权,当我们合理确定公司将行使这些选择权时,这些选择权会被考虑到确定租赁款和租赁条款中。租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。初始期限为12个月或以下的租赁不计入资产负债表。判断和估计的变化,如续签选择权、减值或递增借款利率的可能性,可能会影响记录的资产或负债金额,或者可能影响期间之间确认的成本或费用金额。
养老金和离职后福利
我们使用精算估值来衡量养老金和离职后福利成本和信用。精算假设试图预测未来的事件,并用于计算与这些计划相关的费用和负债。这些因素包括我们对利率、计划资产的预期投资回报、总周转率和非自愿周转率的假设,以及未来薪酬增长的比率。此外,我们的精算顾问还使用诸如提款率和死亡率等主观因素来制定我们的估值。我们每年都会在每个财年开始时审查和更新这些假设。在作出这些假设时,我们须考虑目前的市况,包括利率的变动。我们使用的精算假设可能会因市场和经济条件的变化、提款率的提高或降低、参与者的寿命延长或缩短而与实际结果大不相同。这些差异可能会对我们养老金和离职后福利义务的衡量以及我们已经记录或可能记录的养老金和离职后福利支出的金额产生重大影响。例如,截至2020年12月31日,贴现率每增加/减少0.5%,我们养老金计划的预计福利义务将改变约1300万美元,我们的非自愿离职假设增加/减少0.5%,我们的离职后福利义务将改变约900万美元。
最近发布的会计声明
本年报其他部分的综合财务报表附注“附注1-业务说明、列报基准及主要会计政策”对近期发布的会计声明进行了讨论,我们将此类讨论纳入作为参考。
该公司采用外币对冲策略,以限制不利的外币汇率变动带来的收益或现金流的潜在损失。外币风险来自以公司职能货币以外的货币计价的交易,以及换算成美元的外币收入和利润。该公司面临的主要货币包括欧元、英镑、日元、澳元、人民币、加元以及其他亚洲和南美货币。风险敞口由到期日不超过12个月的外币远期合约对冲。假设所有外币汇率出现10%的不利变化,导致此类合约在2020年12月31日的公允价值潜在损失约为300万美元。这一损失将通过基础风险敞口的相应收益来缓解。
2018年6月,Teradata执行了一项初始名义金额为5亿美元的为期5年的定期利率掉期交易,以对冲其定期贷款的浮动利率,本年报其他部分的合并财务报表附注中更全面地描述了这一点。该公司使用利率掉期来管理因其可变利率定期贷款工具的利率变化而导致的未来利息支付的利率风险。对冲的名义金额将根据定期贷款的摊销时间表递减。这些合约和掉期的公允价值是在每个报告期结束时使用报价以外的可观察到的输入(特别是市场现货和远期汇率)来计量的。其他记录的利率掉期的公允价值
截至2020年12月31日的负债为2700万美元. 假设利率上升/下降50个基点,将导致对冲的公允价值增加/下降约500万美元。
欲了解有关公司外币对冲策略和利率掉期的更多信息,请参阅本年度报告其他部分综合财务报表附注中的“注9-衍生工具和对冲活动”。
独立注册会计师事务所报告书
致Teradata公司董事会和股东
财务报表与财务报告内部控制之我见
本公司已审计Teradata Corporation及其附属公司(“贵公司”)于2020年12月31日及2019年12月31日的随附综合资产负债表,以及截至2020年12月31日止三个年度各年度的相关综合损益表(亏损)、全面收益(亏损)表、股东权益变动表及现金流量表,包括列于第15(A)(2)项(统称)项下的指数所载截至2020年12月31日止三个年度各年度的相关附注及估值及合格帐目表(统称为我们还审计了公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制-集成框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,在各重大方面公平地反映了本公司于2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三个年度的经营业绩和现金流量。此外,我们认为,本公司在所有重要方面都保持了对截至2020年12月31日的财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制-集成框架(2013)由COSO发布。
会计原则的变化
正如综合财务报表附注1所述,本公司改变了2019年租赁的会计处理方式和2018年与客户合同收入的会计处理方式。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在第9A项下管理层的财务报告内部控制年度报告中。我们的职责是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。该等准则要求吾等计划及执行审计工作,以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致),以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行以下程序
应对这些风险。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)公司的财务报告内部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理保证,记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
以下传达的关键审计事项是指已传达或要求传达至审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项,且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与该等事项相关的账目或披露提供单独意见。
收入确认.对客户的非标准条款和条件的评估
如综合财务报表附注1和附注3所述,该公司截至2020年12月31日的年度总收入为18.36亿美元,其中很大一部分收入来自与包含多项履约义务的合同的收入。当公司签订有多项履约义务的合同时,管理层使用合同中每种不同商品或服务的相对独立售价,将合同的交易价分配给每项履约义务。正如管理层披露的那样,复杂合同安排的收入确认需要判断,包括对具体合同和其他因素的审查。具体地说,具有非标准条款和条件的复杂安排可能需要重要的合同解释来确定适当的会计,包括确定承诺的货物或服务是否能够在合同范围内区分开来。如果不符合这些标准,承诺的货物或服务将与其他货物或服务合并,并作为合并履行义务入账。
我们确定执行与收入确认相关的程序(特别是与评估与客户有关的非标准条款和条件)是一项关键审计事项的主要考虑因素是,管理层在评估与客户之间的非标准条款和条件对收入确认的影响并确定适当的收入确认时的重大判断。这反过来又导致了一个很高的
审计师在执行评估非标准条款和条件对收入确认影响的程序时的判断程度、主观性和努力程度。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收入确认过程相关的控制措施的有效性,包括对评估与客户之间的非标准条款和条件对收入确认的影响的控制。这些程序还包括 包括(I)评估及测试管理层根据该安排下的具体条款及表现决定收入确认标准的程序,以及(Ii)在测试基础上审查收入安排,包括评估与客户订立的非标准条款及条件对收入确认的影响。
产生递延纳税资产的实体内转让知识产权的估值
如综合财务报表附注6所述,于2020年1月1日,本公司在其全资附属公司之间转让其若干知识产权,导致确认递延税项资产1.57亿美元。在确认实体内知识产权转让的递延税项资产时,管理层需要作出重大估计和假设,以使用贴现现金流模型确定此类知识产权的公允价值。评估知识产权的重要假设包括但不限于内部收入和费用预测以及贴现率。
我们确定执行与实体内转让的知识产权估值有关的程序是关键审计事项的主要考虑因素是:(I)管理层在确定转让知识产权的公允价值时的重大判断,管理层将其用作确认递延税项资产的基础;(Ii)审计师在执行程序和评估管理层关于内部收入和费用预测以及贴现率的重大假设时的高度判断、主观性和努力。(Iii)对支持转让知识产权公允价值的现有审计证据的评估非常复杂,并导致审计师做出重大判断,因为证据的性质是高度主观的;(Iv)审计工作涉及到使用具有专业技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与递延税项资产有关的控制措施的有效性,包括对管理层对转让的知识产权进行估值的控制,以及对制定内部收入和费用预测以及对知识产权估值使用的贴现率的控制。这些程序还包括(I)测试管理层制定转让知识产权公允价值估计的程序;(Ii)评估用于估计公允价值的贴现现金流量模型的适当性;(Iii)测试模型中使用的数据的完整性和准确性;(Iv)评估管理层使用的与内部收入和支出预测以及贴现率相关的重大假设。评估管理层与内部收入和支出预测相关的假设包括评估管理层使用的假设是否合理(考虑到企业当前和过去的业绩),评估管理层历史预测以及行业结果和预测的准确性。折现率是通过考虑可比业务的资本成本和其他行业因素来评估的。具有专业技能和知识的专业人员被用来协助评估公司的模型和贴现率假设。
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/s/普华永道会计师事务所 |
佐治亚州亚特兰大 |
2021年2月26日 |
自2007年以来,我们一直担任本公司的审计师。
Teradata公司
合并损益表(损益表)
以百万美元计,每股除外
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| 在截至12月31日的五年中, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | | | | |
订用软件许可证 | $ | 224 | | | $ | 157 | | | $ | 71 | |
服务和其他 | 1,227 | | | 1,205 | | | 1,183 | |
总经常性 | 1,451 | | | 1,362 | | | 1,254 | |
永久软件许可证和硬件 | 73 | | | 106 | | | 340 | |
咨询服务 | 312 | | | 431 | | | 570 | |
总收入 | 1,836 | | | 1,899 | | | 2,164 | |
收入成本 | | | | | |
订用软件许可证 | 35 | | | 34 | | | 17 | |
服务和其他 | 442 | | | 408 | | | 357 | |
总经常性 | 477 | | | 442 | | | 374 | |
永久软件许可证和硬件 | 39 | | | 84 | | | 222 | |
咨询服务 | 301 | | | 418 | | | 542 | |
总收入成本 | 817 | | | 944 | | | 1,138 | |
毛利 | 1,019 | | | 955 | | | 1,026 | |
运营费用 | | | | | |
销售、一般和行政费用 | 669 | | | 618 | | | 666 | |
研发费用 | 334 | | | 327 | | | 317 | |
总运营费用 | 1,003 | | | 945 | | | 983 | |
营业收入 | 16 | | | 10 | | | 43 | |
其他费用,净额 | | | | | |
利息支出 | (27) | | | (26) | | | (22) | |
利息收入 | 4 | | | 12 | | | 14 | |
其他费用 | (17) | | | (9) | | | (8) | |
其他费用合计(净额) | (40) | | | (23) | | | (16) | |
所得税前收入(亏损) | (24) | | | (13) | | | 27 | |
所得税(福利)费用 | (153) | | | 7 | | | (3) | |
净收益(亏损) | $ | 129 | | | $ | (20) | | | $ | 30 | |
每股加权平均普通股净收益(亏损) | | | | | |
基本信息 | $ | 1.18 | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.25 | |
稀释 | $ | 1.16 | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.25 | |
加权平均已发行普通股 | | | | | |
基本信息 | 109.3 | | | 114.2 | | | 119.2 | |
稀释 | 111.6 | | | 114.2 | | | 121.2 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
Teradata公司
综合全面收益表(损益表)
以百万计
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的五年中, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
净收益(亏损) | $ | 129 | | | $ | (20) | | | $ | 30 | |
其他全面亏损: | | | | | |
外币折算调整 | 7 | | | (10) | | | (13) | |
衍生品: | | | | | |
| | | | | |
衍生品税前未实现亏损 | (8) | | | (12) | | | (7) | |
衍生工具未实现亏损,税额部分 | 2 | | | 3 | | | 1 | |
衍生工具未实现亏损,税后净额 | (6) | | | (9) | | | (6) | |
确定的福利计划: | | | | | |
将亏损重新分类为净收益(亏损) | 9 | | | 6 | | | 5 | |
固定福利计划调整,税前 | (15) | | | (37) | | | (14) | |
固定福利计划调整,税额部分 | 3 | | | 10 | | | 1 | |
固定福利计划调整,税后净额 | (3) | | | (21) | | | (8) | |
其他综合损失 | (2) | | | (40) | | | (27) | |
综合收益(亏损) | $ | 127 | | | $ | (60) | | | $ | 3 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
Teradata公司
合并资产负债表
以百万美元计,每股除外
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2020 | | 2019 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 529 | | | $ | 494 | |
应收账款净额 | 331 | | | 398 | |
盘存 | 29 | | | 31 | |
其他流动资产 | 155 | | | 91 | |
流动资产总额 | 1,044 | | | 1,014 | |
财产和设备,净额 | 339 | | | 350 | |
使用权资产--经营租赁,净额 | 38 | | | 51 | |
商誉 | 401 | | | 396 | |
资本化合同成本,净额 | 98 | | | 91 | |
递延所得税 | 222 | | | 87 | |
其他资产 | 51 | | | 68 | |
总资产 | $ | 2,193 | | | $ | 2,057 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
长期债务的当期部分 | $ | 44 | | | $ | 25 | |
| | | |
融资租赁负债的当期部分 | 75 | | | 55 | |
经营租赁负债的当期部分 | 15 | | | 20 | |
应付帐款 | 50 | | | 66 | |
薪资和福利负债 | 170 | | | 157 | |
递延收入 | 499 | | | 472 | |
其他流动负债 | 99 | | | 91 | |
流动负债总额 | 952 | | | 886 | |
长期债务 | 411 | | | 454 | |
融资租赁负债 | 70 | | | 75 | |
经营租赁负债 | 28 | | | 38 | |
养老金和其他离职后计划负债 | 152 | | | 137 | |
长期递延收入 | 38 | | | 61 | |
递延税项负债 | 6 | | | 6 | |
其他负债 | 136 | | | 138 | |
总负债 | 1,793 | | | 1,795 | |
承付款和或有事项(附注10) | | | |
股东权益 | | | |
优先股:面值$0.01每股,100.0授权股份,不是分别于2020年12月31日和2019年12月31日发行和发行的股票 | — | | | — | |
普通股:面值$0.01每股,500.0授权股份,108.8和110.9分别于2020年12月31日和2019年12月31日发行和发行的股票 | 1 | | | 1 | |
实收资本 | 1,656 | | | 1,545 | |
累计赤字 | (1,114) | | | (1,143) | |
累计其他综合损失 | (143) | | | (141) | |
股东权益总额 | 400 | | | 262 | |
总负债和股东权益 | $ | 2,193 | | | $ | 2,057 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
Teradata公司
合并现金流量表
以百万计
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的五年中, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
经营活动 | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 129 | | | $ | (20) | | | $ | 30 | |
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 172 | | | 150 | | | 130 | |
基于股票的薪酬费用 | 101 | | | 83 | | | 65 | |
| | | | | |
递延所得税 | (118) | | | (3) | | | (18) | |
| | | | | |
| | | | | |
资产负债变动情况: | | | | | |
应收账款 | 67 | | | 190 | | | (34) | |
盘存 | 2 | | | (3) | | | 2 | |
应付账款和应计费用 | — | | | (153) | | | 108 | |
递延收入 | 4 | | | (62) | | | 115 | |
其他资产和负债 | (90) | | | (34) | | | (34) | |
经营活动提供的净现金 | 267 | | | 148 | | | 364 | |
投资活动 | | | | | |
物业费和设备费 | (44) | | | (54) | | | (153) | |
添加到大写软件中 | (7) | | | (5) | | | (7) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他投资活动,净额 | — | | | — | | | (3) | |
用于投资活动的净现金 | (51) | | | (59) | | | (163) | |
融资活动 | | | | | |
| | | | | |
偿还长期借款 | (25) | | | (19) | | | (40) | |
| | | | | |
偿还信贷工具借款 | — | | | — | | | (240) | |
普通股回购 | (100) | | | (300) | | | (300) | |
| | | | | |
融资租赁的支付 | (70) | | | (33) | | | (5) | |
其他融资活动,净额 | 9 | | | 44 | | | 31 | |
用于融资活动的净现金 | (186) | | | (308) | | | (554) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 7 | | | (1) | | | (20) | |
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | 37 | | | (220) | | | (373) | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 496 | | | 716 | | | 1,089 | |
年终现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 533 | | | $ | 496 | | | $ | 716 | |
现金、现金等价物和限制性现金在合并资产负债表中的对账 | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 529 | | | $ | 494 | | | $ | 715 | |
受限现金 | 4 | | | 2 | | | 1 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 533 | | | $ | 496 | | | $ | 716 | |
| | | | | |
非现金投融资活动: | | | | | |
融资租赁取得的资产 | $ | 85 | | | $ | 115 | | | $ | 52 | |
通过经营租赁获得的资产 | $ | 8 | | | $ | 6 | | | $ | — | |
年内支付的现金: | | | | | |
所得税 | $ | 39 | | | $ | 33 | | | $ | 33 | |
利息 | $ | 27 | | | $ | 26 | | | $ | 23 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
Teradata公司
合并股东权益变动表
以百万计
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 实缴 | | 留存收益(累计 | | 累计其他综合 | | |
| 股票 | | 金额 | | 资本 | | 赤字) | | (亏损)收入 | | 总计 |
(2017年12月31日) | 122 | | | $ | 1 | | | $ | 1,320 | | | $ | (579) | | | $ | (74) | | | $ | 668 | |
净收入 | — | | — | | — | | 30 | | | — | | 30 | |
员工股票薪酬、员工股票购买计划和期权行使,税后净额 | 2 | | | — | | 98 | | | — | | | — | | 98 | |
已停用普通股回购 | (7) | | | — | | — | | (300) | | | — | | (300) | |
养老金和离职后福利计划,税后净额 | — | | — | | — | | — | | (8) | | | (8) | |
衍生工具未实现亏损,税后净额 | — | | — | | — | | — | | (6) | | | (6) | |
主题606的采用 | — | | — | | — | | 26 | | — | | | 26 | |
货币换算调整 | — | | — | | — | | — | | (13) | | | (13) | |
2018年12月31日 | 117 | | | $ | 1 | | | $ | 1,418 | | | $ | (823) | | | $ | (101) | | | $ | 495 | |
净损失 | — | | — | | — | | (20) | | | — | | (20) | |
员工股票薪酬、员工股票购买计划和期权行使,税后净额 | 2 | | | — | | 127 | | | — | | — | | 127 | |
已停用普通股回购 | (8) | | | — | | — | | (300) | | | — | | (300) | |
养老金和离职后福利计划,税后净额 | — | | — | | — | | — | | (21) | | | (21) | |
衍生工具未实现亏损,税后净额 | — | | — | | — | | — | | (9) | | | (9) | |
货币换算调整 | — | | — | | — | | — | | (10) | | | (10) | |
2019年12月31日 | 111 | | | $ | 1 | | | $ | 1,545 | | | $ | (1,143) | | | $ | (141) | | | $ | 262 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 129 | | | — | | 129 | |
员工股票薪酬、员工股票购买计划和期权行使,税后净额 | 2 | | | — | | 111 | | | — | | — | | 111 | |
已停用普通股回购 | (5) | | | — | | | — | | | (100) | | | — | | (100) | |
养老金和离职后福利计划,税后净额 | — | | — | | — | | — | | (3) | | | (3) | |
衍生工具未实现亏损,税后净额 | — | | — | | — | | — | | (6) | | | (6) | |
货币换算调整 | — | | — | | — | | — | | 7 | | | 7 | |
2020年12月31日 | 108 | | | $ | 1 | | | $ | 1,656 | | | $ | (1,114) | | | $ | (143) | | | $ | 400 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
合并财务报表附注
附注1业务说明、列报依据和重要会计政策
业务描述。Teradata Corporation(“我们”、“我们”、“Teradata”或“公司”)是一家领先的多云数据仓库平台提供商,专注于帮助企业利用其在整个企业中的数据来大规模发现实时情报。我们的平台由软件和硬件组成,我们提供相关的业务咨询和支持服务,以便在公司的整个分析生态系统中提供分析。
陈述的基础。该等财务报表以综合基础列报,并包括本公司及其全资附属公司的账目,符合美国公认的会计原则(“GAAP”)。
经常性收入包括我们的本地订阅和云订阅,期限从一个月至五年。经常性收入旨在描述这些订阅交易的收入确认模型。这些收入流在未来几个时期的重现取决于几个因素,包括合同期和客户的续签决定。永久软件许可证和硬件收入由预先确认的硬件和永久软件许可证组成。咨询服务收入包括咨询、实施和安装服务。
某些上期余额已重新分类,以符合本年度的列报方式。这种重新分类不影响总收入、营业收入或净收入。
估计的使用。按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和判断,这些估计和判断影响报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和费用。管理层会持续评估该等估计及判断,包括与坏账准备、存货估值至可变现净值、商誉减值及其他无形资产减值、股票薪酬、租赁、退休金及其他离职后福利及所得税有关的估计及判断,而任何变动将按预期基准入账。实际结果可能与这些估计不同。
收入确认
公司采用财务会计准则委员会(“FASB”)准则更新号2014-09,与客户签订合同的收入(“主题606”)截至2018年1月1日,适用于截至通过之日未完成的所有合同。主题606的核心原则是,实体应确认收入,以描述向客户转让承诺的商品或服务的金额,其金额应反映公司预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。为了实现这一核心原则,该公司执行以下五个步骤:
1.确定与客户的合同,
2.确定合同中的履约义务;
3.确定交易价格,
4.将交易价格分配给合同中的履约义务,以及
5.当公司履行履约义务时(或作为履行义务时)确认收入。
公司仅在有可能收取其有权收取的对价以换取转让给客户的商品或服务时,才将上述五步模式应用于合同。该公司根据客户的历史支付经验、公布的信用以及与客户有关的财务信息等多种因素来确定客户的支付能力和意愿。
收入是根据与客户签订的合同中规定的对价计算的,不包括公司在进行创收活动的同时收取的任何销售、增值和其他税收。履约义务是在合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户。公司确认收入
当它通过将对商品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时。可变对价的估计包括在收入中,只要不确定性得到解决,累积收入很可能不会发生重大逆转。本公司根据可变对价的性质使用期望值方法或最可能金额方法。我们对可变对价的估计和对是否将估计金额计入交易价的决定主要基于对我们预期业绩的评估以及我们可以合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。如果未来的实际结果与本公司的估计不同,本公司将在知道该等差异的期间对这些估计进行调整。通常,可变对价的数量并不重要。
对于有多项履约义务的合同,本公司使用合同中每种不同商品或服务的相对独立售价,将合同的交易价分配给每项履约义务。公司必须作出判断,以确定承诺的货物或服务是否能够在合同范围内区分开来。如果不符合这些标准,承诺的货物或服务将与其他货物或服务合并,并作为合并履行义务入账。然后,根据我们对客户何时获得承诺的商品或服务控制权的评估,收入将在某个时间点或随时间确认。这种评估需要很大的判断力,决定合并一组合同或将合并后的或单一合同分成多个履约义务,可能会改变某一特定时期记录的收入数额。此外,该公司还制定了一些假设,需要判断才能确定合同中确定的每项履约义务的独立销售价格。该公司通过考虑多种因素来确定商品或服务的独立售价,这些因素包括地理位置、市场状况、产品生命周期、竞争格局、内部成本、毛利率目标、采购量和定价惯例。该公司定期审查其每项履约义务的独立销售价格,并在适当时进行更新,以确保所采用的做法反映公司最近的定价经验。公司对这些估计的建立和更新保持内部控制,包括公司管理层的审查和批准。
Teradata主要通过直销渠道以及其他独立软件供应商、分销商和增值经销商提供其平台和服务。标准付款期限可能因执行合同的国家而异,但一般在30天至90天之间。以下是该公司产生收入的主要活动和业绩义务的说明:
•订费-该公司通过我们的订阅许可证、云和硬件租赁产品向我们的客户销售内部和云订阅。Teradata的内部订阅许可证包括使用权许可证,收入在某个时间点预先确认,除非客户有合同取消的权利,在这种情况下,收入通常是按月确认的。订阅许可证在合并损益表上的订阅软件许可证标题中报告。订用中包括的订用软件许可证支持和未指定的软件许可证升级权利(如果可用)在定期服务和其他标题中报告,并在合同期限内按费率确认。云安排包括Teradata托管或第三方托管硬件(如公共云)上的访问权限软件许可证。收入在合同期限内按比例确认,或按消耗确认,并包括在经常性服务和其他标题中。云安排通常包括在合同期限内按比例确认的最小固定数量,并且可以包括超过最小使用量的弹性数量,该弹性数量是根据实际使用率按月确认的。对于我们的硬件租赁服务,公司拥有硬件并通常为硬件提供资金,以便更紧密地将现金的使用与与客户签订的合同的预期现金流入保持一致。这些安排的收入通常在合同期限内是直线确认的,并包括在经常性服务和其他标题中。硬件租赁通常被视为运营租赁,并被认为不在主题606的范围之内。
•永久维护和软件升级权利-在合同期限内直线确认维护收入和未指明的软件升级权(如果可用),并将其包括在经常性服务和其他标题中。
•永久软件许可证和硬件-当客户有能力使用许可证并从许可证使用权中获益时,通常确认软件收入。一旦所有权和丢失风险被转移(当控制通过时),硬件通常在交付时被确认。
•咨询服务-如果服务可以与合并安排中的其他项目分开,并且客户可以单独受益或利用客户随时可以获得的其他资源,则公司将单独的服务作为单独的绩效义务进行核算。咨询、实施和安装服务的收入通过衡量完全履行公司义务的进展情况来确认,因为提供的服务是通过衡量公司完全履行义务的进展情况来提供的。以固定价格签订合同的服务进度通常是根据作为总估计小时数一部分发生的小时数来衡量的。以时间和材料为基础签订合同的服务进度通常以花费的小时数为基础。这些输入法(例如:收入确认的时间)被认为是我们履行服务合同的努力的真实描述,因此反映了根据此类合同向客户转移服务的情况。
重大会计政策与实践权宜之计
以下是该公司尚未在其他地方披露的重要会计政策,以及与客户合同收入有关的实际权宜之计:
•由政府当局评估的税收,如果是在特定创收交易的同时征收的,由本公司从客户那里收取,则不包括在收入中。
•在产品控制权转移到客户手中之后,与外运运费相关的运输和搬运成本被计入履行成本,并计入收入成本。
•如果业绩和客户付款之间的时间不超过一年,公司不会对重要融资部分的影响进行调整。
•当预期摊销期限为一年或更短时,公司将支出获得合同所需的费用。
运输和搬运。产品运输和搬运包括在合并损益表的成本中。
现金和现金等价物。所有原始到期日在3个月或以下的短期、高流动性投资都被视为现金等价物。
拨备可疑账款。Teradata使用预期信贷损失方法建立了可疑账户拨备,并针对已知问题进行了具体拨备。
库存。存货以成本价或市场价中较低者为准。使用平均成本法确定备件的成本。产成品库存是根据实际成本确定的。
长寿资产
财产和设备。物业和设备、租赁改进和租赁设备按成本减去累计折旧列报。折旧主要以直线为基础,按相关资产的预计使用年限计算。我们对折旧费用的估计纳入了有关我们资产的有用经济寿命和剩余价值的管理假设。设备折旧超过3至5年代久远的建筑25至45好几年了。租赁改进在租赁或资产的使用期限内(以较短的为准)折旧。12月31日公司财产和设备折旧费用总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
折旧费用 | $ | 138 | | | $ | 104 | | | $ | 67 | |
大写软件。与内部使用软件相关的直接开发成本将在最终软件的预计使用寿命内资本化和摊销。当初步项目阶段完成,并且正在开发的计算机软件有可能完成并投入使用时,成本就会资本化。Teradata通常以直线方式摊销资本化的内部使用软件三年从资产基本上准备好使用时开始。
将出售、租赁或以其他方式销售的分析数据库软件的开发所发生的成本根据开发的频率和敏捷性质按发生的费用计算。该公司使用敏捷开发方法来帮助响应新技术和趋势以及快速变化的客户需求。敏捷开发方法的特点是更加动态的开发过程,随着软件的开发,对产品版本的特性和功能进行更频繁和迭代的修订。由于开发周期较短,且专注于与敏捷开发相关的快速生产,公司在2020、2019年和2018年没有计入任何金额的外部使用软件开发成本,因为从工作模型完成到产品准备好全面发布之间的持续时间相对较短。在预计使用年限内,先前资本化成本将继续按收入基法或直线法中较大者摊销。
下表列出了以下期间与资本化软件相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 内部使用的软件 | | 外部使用软件 |
以百万计 | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
1月1日期初余额 | $ | 13 | | | $ | 15 | | | $ | 16 | | | $ | 23 | | | $ | 57 | | | $ | 105 | |
大写 | 7 | | | 5 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | |
摊销 | (7) | | | (7) | | | (7) | | | (23) | | | (34) | | | (48) | |
12月31日期末余额 | $ | 13 | | | $ | 13 | | | $ | 15 | | | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | 57 | |
以下期间内用和外用软件的摊销费用合计(实际和估计)为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实际 | | 截至(估计)年度 |
以百万计 | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 |
内部使用软件摊销费用 | $ | 7 | | | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | 6 | |
外用软件摊销费用 | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
对长期资产的估值。如物业及设备、收购之无形资产及内部资本化软件等长期资产,于事件或环境变化显示该等资产之账面值可能无法收回时,会就减值进行审核。减值是根据未来现金流量的现值计算,当资产的使用及其最终处置预计产生的估计未来未贴现现金流量少于账面金额时,减值亏损将被确认。不是 减损是在2020年期间确认的。
商誉。商誉是指企业合并中的购买价格超过所获得的有形和无形资产净值的公允价值。商誉金额不会摊销,而是每年或在发生事件或环境变化时测试减值,而这些事件或情况变化很可能会使报告单位的公允价值低于其账面价值。有关更多信息,请参见注释5。
保修。产品保修拨备计入相关收入确认期间。本公司使用收入的百分比来计提保修准备金,以反映本公司的历史平均保修索赔。
研发成本。研究和开发成本在发生时计入费用。研发成本主要包括与劳动力相关的成本、承包商费用和与研发支持直接相关的间接费用。
租约。2016年2月,FASB发布了一份新的指导意见,要求承租人将租赁视为融资或经营性租赁。这两种类型的租赁都将导致承租人确认使用权资产和相应的
资产负债表上的租赁负债,损益表和现金流量确认的方法不同。对于出租人,该标准修改了销售型租赁和直接融资租赁的分类标准和会计处理。实体将对租赁进行分类,以确定如何确认与租赁相关的收入和费用。本公司自2019年1月1日起采用新准则,采用修改后的追溯采纳法,采用可选择的过渡期方法,前期不重估,并选择了准则允许的某些实际权宜之计。截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度综合财务报表按新准则列报,列报的比较年度不作调整,继续按照我们的历史会计政策进行报告。有关更多信息,请参见注释13。
养老金和离职后福利。该公司使用精算模型核算其养老金福利和非美国离职后福利义务。计划义务的衡量是截至2020年12月31日。负债采用预计单位信用法计算。这种方法的目标是,考虑到工资增长和计划的福利分配公式,在每个参与者积累福利时对其进行支出。因此,每个参与者预期有权获得的养老金或离职后福利总额被细分为单位,每个单位与过去或未来一年的贷记服务相关联。
该公司在其综合资产负债表中确认其养老金和非美国离职后计划债务的资金状况,并在其他全面收益中记录在此期间出现但根据养老金和离职后会计规则递延的某些损益。有关更多信息,请参见注释8。
外币。在当地货币环境下运营的非美国子公司的资产和负债按期末汇率换算成美元。收入和费用账户按期间内的每日汇率换算。换算产生的调整计入累计其他全面收益(股东权益的单独组成部分)。外币交易产生的损益包括在确定净收入中。
所得税。所得税费用是根据本公司开展业务的各个司法管辖区的所得税前收入计提的。递延所得税反映了为财务报告目的确认的资产和负债与为税务目的确认的此类金额之间的暂时性差异的影响。这些递延税金是根据预计将在递延资产或负债结清或变现期间适用的颁布税率确定的。本公司于2018年作出了与税法相关的会计政策选择,以规定发生纳税年度与GILTI相关的税收支出。Teradata只有在税务机关根据税收头寸的技术优点进行审查后,更有可能维持税收头寸的情况下,才会确认不确定税收头寸带来的税收优惠。当部分或全部递延所得税资产很可能无法变现时,本公司记录与递延所得税资产相关的估值扣除。有关更多信息,请参见注释6。
基于股票的薪酬。对员工的股票支付,包括限制性股票和限制性股票单位,在财务报表中根据其公允价值确认。有关更多信息,请参见注释7。
每股收益(亏损)。每股基本收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以报告期内的加权平均流通股数量。稀释后每股收益的计算类似于基本每股收益,不同之处在于,加权平均流通股数量包括股票期权、限制性股票奖励和其他股票奖励增加的潜在股票的稀释。有关本公司股票薪酬计划的股份资料,请参阅附注7。
截至12月31日的年度基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
百万美元,不包括每股收益(亏损) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | 129 | | | $ | (20) | | | $ | 30 | |
普通股加权平均流通股 | 109.3 | | | 114.2 | | | 119.2 | |
员工股票期权、限制性股票和其他股票奖励的稀释效应 | 2.3 | | | — | | | 2.0 | |
普通股和普通股等价物 | 111.6 | | | 114.2 | | | 121.2 | |
每股收益(亏损): | | | | | |
基本信息 | $ | 1.18 | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.25 | |
稀释 | $ | 1.16 | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.25 | |
2019年,由于Teradata普通股股东的净亏损,可能导致稀释的潜在普通股,如员工股票期权、限制性股票和其他股票奖励,已被排除在稀释后的股份计数之外,因为它们的影响将是反稀释的。2019年,完全稀释的股票将是115.5百万美元。
要购买的选项2.02020和2019年的百万股,以及2.6在计算稀释后每股收益时,由于其行使价格高于普通股的平均市场价格,因此其影响将是反摊薄的,因此,2018年普通股中的600万股未计入稀释收益计算中。在计算稀释后每股收益时,这些股票的行使价高于普通股的平均市价,因此产生了反摊薄效应。
最近发布的会计公告
所得税的会计核算。2019年12月,FASB发布了简化所得税会计的新指导意见。新的指导方针改变了所得税会计的各个子主题,包括但不限于“混合”税制的会计、在非企业合并的交易中获得的商誉的税基递增、增量法的期内税收分配例外、投资的所有权变更、税法制定变化的中期会计以及中期税务会计的年初至今亏损限制。“。该指南在2020年12月15日之后的财年有效,允许提前采用,包括这些年内的过渡期。该公司目前正在评估这一新的指导方针,以确定它可能对我们的财务状况、经营结果或现金流产生的影响。
参考汇率改革。2020年3月,FASB发布了新的指导意见,为将受到基准利率预期变化影响的公司提供缓解,因为参与银行将不再需要提交英国金融市场行为监管局(FCA)的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)报价。新的指导方针允许公司在现有合同的唯一变化是对批准的基准利率的变化的情况下,将修改视为现有合同的延续,而不需要额外的分析。对于新的和现有的合同,公司可以选择从2020年3月12日起至2022年12月31日应用修正案。该公司目前正在评估这一新的指导方针,以确定它可能对我们的财务报表和披露产生的影响。
最近采用的指南
公允价值计量。2018年8月,FASB发布了新的指导意见,修改了与公允价值计量相关的披露要求。公司于2020年1月1日采纳了这一指导意见,这对我们的合并财务报表没有产生实质性影响。
客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算。2018年8月,财务会计准则委员会发布了新的指导意见,降低了实施云计算服务安排成本会计的复杂性,并将作为服务合同的托管安排中发生的实施成本资本化的要求与资本化开发或获取内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)的实施成本的要求保持一致。公司于2020年1月1日采纳了这一指导意见,这对我们的合并财务报表没有产生实质性影响。
金融工具的编码化改进--信用损失、衍生工具和套期保值,以及金融工具。2016年6月,FASB发布了会计准则,金融工具信贷损失计量,其中引入了预期信贷损失方法论,以摊余成本计量金融资产的信贷损失,取代了以前的已发生损失方法论。自.以来
在发布这一会计准则时,财务会计准则委员会已经确定了某些需要澄清和改进的领域。2019年5月,FASB发布了指导意见,允许实体在采用新的信贷损失标准后进行不可撤销的一次性选择,以使用公允价值期权衡量以摊销成本计量的金融资产(持有至到期证券除外)。选举将在逐个文书的基础上进行。公司于2020年1月1日采纳了这一指导意见,这对我们的合并财务报表没有产生实质性影响。
薪酬-退休福利-定义福利计划-一般。2018年8月,FASB发布了新的指导意见,修改了对发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。本指南将在可追溯的基础上应用于提交的所有期间。公司于2020年1月1日采纳了这一指导意见,这对我们的合并财务报表没有产生实质性影响。
附注2补充财务信息
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
以百万计 | 2020 | | 2019 |
应收账款 | | | |
贸易 | $ | 342 | | | $ | 407 | |
其他 | 3 | | | 8 | |
应收账款,毛额 | 345 | | | 415 | |
减去:坏账准备 | (14) | | | (17) | |
应收账款总额(净额) | $ | 331 | | | $ | 398 | |
盘存 | | | |
成品 | $ | 18 | | | $ | 19 | |
服务部件 | 11 | | | 12 | |
总库存 | $ | 29 | | | $ | 31 | |
其他流动资产 | | | |
应收所得税 | $ | 74 | | | $ | 15 | |
其他 | 81 | | | 76 | |
其他流动资产总额 | $ | 155 | | | $ | 91 | |
财产和设备 | | | |
土地 | $ | 8 | | | $ | 8 | |
建筑物及改善工程 | 91 | | | 100 | |
融资租赁资产 | 252 | | | 167 | |
机械及其他设备 | 516 | | | 515 | |
财产和设备,毛额 | 867 | | | 790 | |
减去:累计折旧 | (528) | | | (440) | |
财产和设备合计(净额) | $ | 339 | | | $ | 350 | |
其他流动负债 | | | |
销售税和增值税 | $ | 33 | | | $ | 31 | |
养老金和其他离职后计划负债 | 12 | | | 11 | |
其他 | 54 | | | 49 | |
其他流动负债总额 | $ | 99 | | | $ | 91 | |
递延收入 | | | |
递延收入,当期 | $ | 499 | | | $ | 472 | |
长期递延收入 | 38 | | | 61 | |
递延收入总额 | $ | 537 | | | $ | 533 | |
其他长期负债 | | | |
过渡税 | $ | 82 | | | $ | 92 | |
不确定的税收状况 | 18 | | | 19 | |
其他 | 36 | | | 27 | |
其他长期负债总额 | $ | 136 | | | $ | 138 | |
| | | |
附注3与客户签订合同的收入
从与客户的合同中分拆收入
下表列出了截至12月31日的年度收入情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
美洲 | | | | | |
反复出现 | $ | 883 | | | $ | 873 | | | $ | 801 | |
永久软件许可证和硬件 | 36 | | | 38 | | | 127 | |
咨询服务 | 106 | | | 146 | | | 198 | |
总美洲 | 1,025 | | | 1,057 | | | 1,126 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | | | | |
反复出现 | 362 | | | 305 | | | 282 | |
永久软件许可证和硬件 | 23 | | | 43 | | | 112 | |
咨询服务 | 100 | | | 144 | | | 193 | |
欧洲、中东和非洲地区总数 | 485 | | | 492 | | | 587 | |
亚太地区 | | | | | |
反复出现 | 206 | | | 185 | | | 171 | |
永久软件许可证和硬件 | 14 | | | 25 | | | 101 | |
咨询服务 | 106 | | | 140 | | | 179 | |
亚太地区总计 | 326 | | | 350 | | | 451 | |
总收入 | $ | 1,836 | | | $ | 1,899 | | | $ | 2,164 | |
合同余额
收入确认、账单和现金收取的时间安排导致综合资产负债表上的应收帐款、合同资产以及客户预付款和存款(递延收入或合同负债)。应收账款包括客户无条件应付的金额。合同资产涉及公司对交付的货物或完成的服务的对价权利,并确认为收入,但开单和收款的权利取决于其他履行义务的完成情况。合同资产包括在资产负债表上的其他流动资产中,当权利变得无条件时,合同资产就转移到应收账款中。递延收入包括超过确认收入的预付款和账单。递延收入根据公司预计确认收入的时间分为当期收入和非当期收入。这些资产和负债在每个报告期结束时逐个合同报告。下表提供了有关应收账款、合同资产和与客户签订的合同的递延收入的信息:
| | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
应收账款净额 | $ | 331 | | | $ | 398 | |
合同资产 | $ | 11 | | | $ | 8 | |
当期递延收入 | $ | 499 | | | $ | 472 | |
长期递延收入 | $ | 38 | | | $ | 61 | |
在截至2020年12月31日的年度内,从期初递延收入中确认的收入约为#美元。471百万美元。
分配给未履行债务的交易价格
下表包括预计在未来确认的与该公司截至2020年12月31日未履行(或部分履行)债务相关的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 2020年12月31日合计 | | 第1年 | | 第2年及其后 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
剩余未清偿债务 | | $ | 2,921 | | | $ | 1,538 | | | $ | 1,383 | |
上述金额代表未完成工作或未交付货物的确定订单的价格,不包括未行使的、不代表客户实质性权利的合同条款之外的合同选择权。尽管公司认为上表中的合同价值是固定的,大约为#美元。1,887该金额中包括仅供客户使用的便利条款的全面取消,除非客户通知我们,否则公司有合同义务履行这些条款。该公司预计确认的收入约为$412在下一年从不可取消的合同中获得100万美元。该公司认为,包括这些信息对于了解合同要求公司履行的义务非常重要,并提供有关与这些已执行合同相关的剩余义务的有用信息。
注4合同费用
如果资产的预期摊销期限超过一年,该公司将销售佣金和其他合同成本资本化,这些成本是获得客户合同的增量直接成本。这些成本记录在公司资产负债表的资本化合同成本中。资本化金额是根据单个多期限合同的销售佣金计算的。在确定产生的费用数额时作出的判断包括佣金是否实际上是递增的,如果没有客户合同,佣金就不会发生。获得合同的成本在预期利润期内以直线方式摊销为销售费用、一般费用和行政费用,通常情况下,销售费用、一般费用和行政费用在预期利润期内摊销。四年了. 定期对这些成本进行减值审查。下表确定了与资本化合同成本相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 2019年12月31日 | | 大写 | | 摊销 | | 2020年12月31日 |
资本化合同成本 | | $ | 91 | | | $ | 40 | | | $ | (33) | | | $ | 98 | |
以百万计 | | 2018年12月31日 | | 大写 | | 摊销 | | 2019年12月31日 |
资本化合同成本 | | $ | 54 | | | $ | 57 | | | $ | (20) | | | $ | 91 | |
注5商誉
下表按经营部门确定了与商誉相关的活动:.
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2019年12月31日的余额 | | 货币 翻译 调整 | | 2020年12月31日的余额 |
商誉 | | | | | |
美洲 | $ | 253 | | | $ | — | | | $ | 253 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 88 | | | 4 | | | 92 | |
亚太地区 | 55 | | | 1 | | | 56 | |
总商誉 | $ | 396 | | | $ | 5 | | | $ | 401 | |
于2020年第四季度,本公司进行了年度减值测试,并确定不是商誉账面价值的减值是必要的。该公司审查了三在其2020年的商誉减值评估中,每个地理运营部门都被视为单独的报告单位,以进行测试。根据本公司对自最近一次量化测试以来发生的事件和情况的评估和加权,本公司得出结论,每个报告单位的公允价值不太可能低于其账面价值。因此,本公司确定不需要对20%的报告单位进行商誉减值量化测试20.
注6所得税
截至12月31日的年度,所得税前收入(亏损)包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
所得税前收入(亏损) | | | | | |
美国 | $ | (41) | | | $ | (85) | | | $ | (79) | |
外国 | 17 | | | 72 | | | 106 | |
所得税前总收入(亏损) | $ | (24) | | | $ | (13) | | | $ | 27 | |
在截至12月31日的年度中,所得税(福利)费用包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
所得税(福利)费用 | | | | | |
当前 | | | | | |
联邦制 | $ | (45) | | | $ | (3) | | | $ | (10) | |
州和地方 | 1 | | | — | | | 6 | |
外国 | 9 | | | 13 | | | 19 | |
延期 | | | | | |
联邦制 | 34 | | | (10) | | | (20) | |
州和地方 | 6 | | | (1) | | | (4) | |
外国 | (158) | | | 8 | | | 6 | |
所得税(福利)费用总额 | $ | (153) | | | $ | 7 | | | $ | (3) | |
有效所得税率 | 637.5 | % | | (53.8 | %) | | (11.1 | %) |
下表列出了截至12月31日的年度有效税率与美国联邦法定所得税率之间差额的主要组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
按美国联邦税率计算的所得税支出 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
外国所得税差额 | (20.8) | % | | (49.2) | % | | 2.1 | % |
美国对外国收入征税 | (16.7) | % | | (8.4) | % | | 2.0 | % |
州和地方所得税 | 25.0 | % | | 58.2 | % | | (25.0) | % |
美国永久性账面/税收差异 | (4.2) | % | | (17.0) | % | | (2.7) | % |
美国研发税收抵免 | 25.0 | % | | 68.5 | % | | (29.5) | % |
更改估值免税额 | (25.0) | % | | (49.1) | % | | 27.7 | % |
CARE法案下NOL结转的税收影响。 | 79.2 | % | | — | % | | — | % |
| | | | | |
| | | | | |
股权补偿的税收影响 | (66.7) | % | | (49.3) | % | | (1.4) | % |
实体内IP转移对递延税收的影响 | 654.2 | % | | — | % | | — | % |
| | | | | |
美国税制改革/过渡税的税收影响 | — | % | | — | % | | (23.9) | % |
税收状况不确定对税收的影响 | (29.2) | % | | (24.6) | % | | 20.2 | % |
其他,净额 | (4.3) | % | | (3.9) | % | | (1.6) | % |
有效所得税率 | 637.5 | % | | (53.8) | % | | (11.1) | % |
2020年的有效税率包括157净离散税收优惠3.8亿美元。离散税收优惠为$157与外国知识产权转让有关的记录为1.6亿美元,详情如下。此外,该公司确认净额为#美元。132020年CARE法案带来的800万税收优惠,该法案允许美国公司对2020纳税年度发生的应税损失进行为期5年的NOL结转,从而一次性申请所得税退税。Teradata打算追溯到2020年的NOL,要求退还其在2015年缴纳的税款,这为2015年35%的结转税率与目前21%的联邦法定税率之间的差额创造了一次性所得税优惠。这些税收优惠被部分抵消了#美元。9700万美元与股票薪酬相关的税费和300万美元4递增的全球无形低税所得税(“GILTI”)1.6亿美元。
这些离散的净税收优惠导致2020年全年的所得税优惠总额为1美元。1532000万美元,税前净亏损美元241000万美元,导致税率为637.5%.
2020年1月1日,我们在全资子公司之间转让了部分知识产权,这导致我们确认了1美元的递延税金资产。1572000万。确认知识产权实体内转让的递延税金资产要求我们做出重大估计和假设,以确定此类知识产权的公允价值。使用贴现现金流模型。评估知识产权的重要假设包括但不限于内部收入和费用预测以及贴现率。我们未来税收优惠的可持续性取决于税务当局是否接受这些估值估计和假设。
2019年有效税率受美元影响3百万与股票薪酬相关的税费和$3递增GILTI税100万美元,导致2019年全年所得税支出为$7百万美元,税前净亏损为$13百万美元,导致负税率为53.8%.
2018年有效税率受到2017年12月22日签署成为法律的《2017年减税和就业法案》(简称《税法》)的影响,对《美国国税法》进行了重大修改。更改包括但不限于:
•从2017年12月31日之后的纳税年度开始,公司税率从35%降至21%,
•美国国际税收从世界性税制向修改后的地区税制过渡,以及
•自2017年12月31日起,对当然视为汇回的累计外国收入征收一次性过渡税。
2017年12月22日,发布了第118号工作人员会计公告(“SAB 118”),以解决在登记人没有必要的信息可用、没有准备或没有合理详细的分析(包括计算)来完成对税法的某些所得税影响的会计处理的情况下应用GAAP的问题。
根据SAB 118,公司根据其对税法的理解和截至本文件提交之日可获得的指导,在2018年第四季度完成了对税法影响的分析。截至2018年12月31日止年度,本公司录得6由于额外的监管指引以及公司最初根据税法做出的解释和假设的变化,根据SAB 118对2017年临时估计进行了调整,获得了100万欧元的税收优惠。该税法于2018年生效,要求美国股东对某些外国子公司赚取的GILTI收入征税。本公司已选择在发生税项的年度拨备与GILTI有关的税项支出。该公司记录的税费为#美元。32019年为100万美元,12018年GILTI将达到100万美元。
截至12月31日,资产负债表中包括的递延所得税资产和负债如下:
| | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2020 | | 2019 |
递延所得税资产 | | | |
员工养老金和其他负债 | $ | 62 | | | $ | 63 | |
其他资产负债表准备金和津贴 | 13 | | | 18 | |
经营租赁负债 | 10 | | | 14 | |
税损和信用结转 | 105 | | | 80 | |
递延收入 | 7 | | | 12 | |
无形资产和资本化软件 | 155 | | | — | |
递延所得税资产总额 | 352 | | | 187 | |
估值免税额 | (51) | | | (45) | |
递延所得税净资产 | 301 | | | 142 | |
递延所得税负债 | | | |
无形资产和资本化软件 | — | | | 8 | |
使用权资产--经营租赁 | 9 | | | 13 | |
财产和设备 | 52 | | | 12 | |
| | | |
其他 | 25 | | | 28 | |
递延所得税负债总额 | 86 | | | 61 | |
递延所得税净资产总额 | $ | 215 | | | $ | 81 | |
截至2020年12月31日,Teradata的净营业亏损(NOL)和税收抵免结转总额为$105百万美元(已计税,在任何估值免税额抵销和对不确定税收头寸适用确认标准之前)。在结转的税款总额中,有#美元17100万美元是美国和某些外国司法管辖区的NOL,其中一小部分将于2021年开始到期;7100万美元是2028年到期的美国外国税收抵免结转,有300万美元的估值津贴抵消;16100万美元是联邦研发抵免,将于2038年开始到期;以及65100万是加州研发税收抵免,有一个无限期的结转期,有$47百万估值免税额抵销和$17记录了数以百万计的FIN 48储备。
在税法颁布前,本公司并未就其外国子公司的未分配收益计提税项,因为本公司将该等收益再投资于或打算再投资于美国以外的地区。由于税法,公司改变了与在美国纳税的外国收益相关的无限期再投资主张,现在认为这些收益中的大部分不再无限期再投资。*由于美国税制改革立法,来自非美国子公司的利润分配预计不会在未来造成重大的美国税收影响。但是,如果利润是从某些司法管辖区分配的,则这些分配可能需要缴纳非美国预扣税。该公司已记录$2与某些收益有关的递延外国预扣税支出100万美元,这些收益不被视为永久再投资,因为它们将在汇款时纳税。对于被视为无限期再投资的收益,没有提供递延税款。
本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后,更有可能维持该税务状况的情况下,才会确认来自不确定税务状况的税项利益。该公司将与其不确定的税收状况有关的任何利息和罚款反映为所得税费用的一个组成部分。
截至2020年12月31日,公司不确定的税收头寸总额约为美元。39百万美元,其中$18百万美元作为非流动负债反映在公司资产负债表的其他负债部分。剩余余额$21百万美元的不确定税收头寸与本公司产生的和在各种收购中收购的某些税收属性有关,这些属性从资产负债表上记录的相关递延税项资产中扣除。全部余额$39不确定税位的百万美元将导致确认后实际所得税率下降。Teradata已经记录了$1截至2020年12月31日,与其不确定的税收负债相关的应计利息为100万美元。
以下是该公司截至12月31日与不确定税务状况有关的负债的前滚:
| | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2020 | | 2019 |
1月1日的余额 | $ | 37 | | | $ | 34 | |
| | | |
上期税务头寸的毛增额 | 6 | | | 4 | |
本期税务头寸的毛增额 | 2 | | | 5 | |
由于适用的诉讼时效过期而减少 | (2) | | | (6) | |
与税务机关达成和解有关的减少额 | (4) | | | — | |
12月31日的余额 | $ | 39 | | | $ | 37 | |
该公司及其子公司在美国、各州司法管辖区以及许多外国司法管辖区提交所得税申报单。截至2020年12月31日,该公司在有限数量的州和外国司法管辖区进行持续的税务审计。然而,到目前为止,这些检查中的任何一项都没有提出或做出重大调整,这将导致公司在未来期间产生任何增加的所得税支出。该公司2017-2020年度的纳税申报单仍开放供其主要司法管辖区的税务机关评估.
注7员工股票薪酬计划
公司在截至12月31日的年度中记录的基于股票的薪酬费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
股票期权 | $ | 1 | | | $ | 3 | | | $ | 6 | |
限售股 | 98 | | | 77 | | | 56 | |
员工股份回购计划 | 2 | | | 3 | | | 3 | |
所得税前股票薪酬总额 | 101 | | | 83 | | | 65 | |
税收优惠 | (5) | | | (10) | | | (11) | |
基于股票的总薪酬,扣除税收后的净额 | $ | 96 | | | $ | 73 | | | $ | 54 | |
经修订的Teradata Corporation 2007股票激励计划(“2007 SIP”)和经修订的Teradata 2012股票激励计划(“2012 SIP”)规定授予几种不同形式的基于股票的薪酬。二零一二年SIP已于二零一二年四月获股东采纳及批准,其后不得根据二零零七年SIP作出进一步奖励。总共大约有27.5根据2012年SIP协议,授权发行100万股。2020年5月,Teradata董事会通过了Teradata新员工股票激励计划(“Nesip”),自2020年6月1日起生效。根据Nesip,本公司可根据纽约证券交易所上市公司手册第303A.08条的定义,授予股权激励薪酬,作为某些个人开始受雇于Teradata的重要诱因。总计1.3根据Nesip和新任CEO奖励,保留了100万股供授予,根据Nesip的规定进行调整。Nesip计划于2023年6月1日或董事会决定的较早日期终止。
公司普通股的新股是在授予限制性股票单位和行使股票期权后发行的,在授予限制性股票时,根据所有计划进行奖励。
截至2020年12月31日,公司的主要股票薪酬类型为股票期权、限制性股票、限制性股票单位和员工购股计划(简称ESPP)。
股票期权
不是期权分别在2020年、2019年和2018年授予。此外,2020年没有行使任何期权。
限售股和限售股单位
Teradata SIP规定发行限制性股票以及限制性股票单位。这些奖助金包括以服务为基础的奖励和以工作表现为基础的奖励。基于服务的奖励通常授予三-自授予生效之日起的一年。这些补助金不受未来业绩衡量的限制。这些奖励的成本被确定为授予之日的公平市场价值,在归属期间按比例支出。对于几乎所有的限制性股票授予,在授予之日,接受者拥有股东的所有权利,但受某些转让限制和没收风险的限制。限售股的接受者没有股东的权利,在可转让性和没收风险方面受到限制。?对于这两个受限制的股票
在授予和限制股份单位的情况下,任何潜在的股息权利将受到与相关股权奖励相同的归属要求的约束。因此,这些权利被认为是或有价值转移,因此这些股权奖励不被视为参与证券。基于绩效的拨款将取决于未来的绩效衡量标准一-至三-年期间。所有因奖励而赚取的绩效股份将于绩效及/或服务期结束时归属,前提是该员工继续受雇于本公司,并符合适用的绩效衡量标准及其他归属条件。每个基于业绩的奖励的公允价值在授予日根据公司的股票价格确定,并假设业绩目标将会实现。在业绩期间,将发行的股票数量根据管理层对业绩目标实现概率的评估而向上或向下调整。最终发行的股份数量和确认为费用的相关补偿成本将基于业绩指标的最终实现与指定目标的比较。
下表报告了截至2020年12月31日的年度内的限售股和限售股单位活动:
| | | | | | | | | | | |
以千计的股份 | 数量: 股票 | | 加权的- 平均水平 格兰特 日期交易会 价值 每股 |
截至2020年1月1日的未归属股份 | 5,169 | | | $ | 40.95 | |
授与 | 6,145 | | | $ | 20.74 | |
既得 | (2,100) | | | $ | 37.19 | |
没收/取消 | (1,702) | | | $ | 31.74 | |
截至2020年12月31日的未归属股份 | 7,512 | | | $ | 27.00 | |
下表汇总了授予Teradata股权奖励的限制性股票单位的加权平均公允价值和归属股份的总公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
已授予的限制性股份单位的加权平均公允价值 | $ | 20.74 | | | $ | 44.13 | | | $ | 37.98 | |
归属股份的公允价值总额(百万) | $ | 80 | | | $ | 41 | | | $ | 53 | |
截至2020年12月31日,122与非既得性限制性股票授予相关的未确认补偿成本为100万美元。未确认的赔偿费用预计将在#年的剩余加权平均期内确认。1.0好几年了。
下表列出了2020年Teradata限制性股票单位授予的构成:
| | | | | | | | | | | |
以千计的股份 | 数量: 股票 | | 加权的- 平均水平 格兰特 交易会日期: 价值 |
基于服务的共享 | 5,570 | | | $ | 20.75 | |
基于业绩的股票 | 575 | | | $ | 20.68 | |
股票授予总额 | 6,145 | | | $ | 20.74 | |
员工购股计划
公司的ESPP于2007年10月1日生效,修订后于2018年1月30日生效,为Teradata及其指定子公司的合格员工提供机会,以低于每月最后一个交易日最高和最低销售价格的平均值购买公司普通股。ESPP折扣是15市场均价的%,并被认为是补偿性的。
员工可以授权扣减工资,最高可达10普通股购买的合格补偿的%。总计7根据ESPP授权发行的股票为100万股,其中约1.3截至2020年12月31日,在该授权下仍有100万股。参与者在行权日(每月最后一天)购买的Teradata普通股,在所有情况下均视为在该行权日交易结束时发行和出售。在此之前,股东对此类股份不存在任何权利或特权。截至12月31日,员工采购额和总成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
员工购股 | 0.7 | | | 0.6 | | | 0.5 | |
总成本 | $ | 14 | | | $ | 20 | | | $ | 17 | |
注8员工福利计划
养老金和离职后计划。Teradata目前为其某些国际员工提供固定福利养老金计划。对于公司持有资产余额的那些国际养老金计划,这些资产主要投资于共同/集体信托基金(包括公开交易的普通股、公司和政府债务证券、房地产间接投资、现金或现金等价物)和保险合同。
离职后义务涉及向非自愿终止的雇员和某些非在职雇员提供的福利,这些雇员在就业后但退休前。这些福利是根据各种外国法律法规以及Teradata既定的离职后福利实践和政策支付的。离职后福利可能包括伤残津贴、补充失业津贴、遣散费、工伤补偿津贴、延续医疗福利和人寿保险,并以现收现付方式提供资金。
截至12月31日的年度的养恤金和离职后福利费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
以百万计 | 养老金 | | 离职后 | | 养老金 | | 离职后 | | 养老金 | | 离职后 |
服务成本 | $ | 7 | | | $ | 11 | | | $ | 7 | | | $ | 11 | | | $ | 8 | | | $ | 8 | |
利息成本 | 2 | | | 1 | | | 3 | | | 1 | | | 3 | | | 1 | |
计划资产的预期回报率 | (2) | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | | | — | |
结算费 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
削减费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | |
精算损失摊销 | 2 | | | 7 | | | 1 | | | 5 | | | 1 | | | 4 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
总成本 | $ | 10 | | | $ | 19 | | | $ | 9 | | | $ | 17 | | | $ | 9 | | | $ | 13 | |
养老金和离职后债务的资金不足作为负债记录在公司的综合资产负债表中。下表列出了福利义务、计划资产、资金状况的变化,以及资金状况与综合资产负债表和截至12月31日的累计其他全面收入中确认的金额的核对情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | 离职后 |
以百万计 | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
福利义务的变更 | | | | | | | |
1月1日的福利义务 | $ | 149 | | | $ | 132 | | | $ | 61 | | | $ | 54 | |
服务成本 | 7 | | | 7 | | | 11 | | | 11 | |
利息成本 | 2 | | | 3 | | | 1 | | | 1 | |
计划参与者缴费 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | |
精算损失 | 14 | | | 24 | | | 12 | | | 21 | |
已支付的福利 | (1) | | | (10) | | | (24) | | | (26) | |
削减 | (5) | | | (1) | | | — | | | — | |
安置点 | (11) | | | (6) | | | — | | | — | |
图则修订 | — | | | — | | | 3 | | | — | |
货币换算调整 | 8 | | | (1) | | | — | | | — | |
12月31日的福利义务 | $ | 164 | | | $ | 149 | | | $ | 64 | | | $ | 61 | |
计划资产变更 | | | | | | | |
计划资产于1月1日的公允价值 | $ | 69 | | | $ | 68 | | | $ | — | | | $ | — | |
计划资产实际收益率 | 4 | | | 10 | | | — | | | — | |
公司缴费 | 5 | | | 6 | | | — | | | — | |
已支付的福利 | (1) | | | (10) | | | — | | | — | |
货币换算调整 | 5 | | | — | | | — | | | — | |
计划参与者缴费 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | |
安置点 | (11) | | | (6) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
截至12月31日的计划资产公允价值 | 72 | | | 69 | | | — | | | — | |
资金状况(资金不足) | $ | (92) | | | $ | (80) | | | $ | (64) | | | $ | (61) | |
综合资产负债表中确认的金额 | | | | | | | |
非流动资产 | $ | 8 | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | |
流动负债 | (2) | | | (1) | | | (10) | | | (10) | |
非流动负债 | (98) | | | (85) | | | (54) | | | (51) | |
确认净额 | $ | (92) | | | $ | (80) | | | $ | (64) | | | $ | (61) | |
在累计其他全面收益(亏损)中确认的金额 | | | | | | | |
未确认的精算净损失 | $ | 31 | | | $ | 30 | | | $ | 66 | | | $ | 61 | |
未确认的前期服务成本 | — | | | — | | | 5 | | | 2 | |
总计 | $ | 31 | | | $ | 30 | | | $ | 71 | | | $ | 63 | |
下表列出了截至12月31日的累计养老金福利义务:
| | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2020 | | 2019 |
累积养老金福利义务 | $ | 153 | | | $ | 137 | |
下表列出了截至12月31日累计福利义务超过计划资产的养老金计划:
| | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2020 | | 2019 |
预计福利义务 | $ | 132 | | | $ | 119 | |
累计受益义务 | $ | 123 | | | $ | 109 | |
计划资产的公允价值 | $ | 33 | | | $ | 33 | |
下表列出了在其他全面收入中确认的预计福利债务的税前净变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | 离职后 |
以百万计 | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
年内产生的精算亏损 | $ | 7 | | | $ | 15 | | | $ | 15 | | | $ | 21 | |
计入定期净收益成本的摊销损失 | (2) | | | (1) | | | (7) | | | (5) | |
| | | | | | | |
确认因削减造成的损失 | (5) | | | — | | | — | | | — | |
确认因结算而造成的损失 | (2) | | | — | | | — | | | — | |
外币兑换 | 3 | | | — | | | — | | | — | |
在其他综合收益(亏损)中确认的总额 | $ | 1 | | | $ | 14 | | | $ | 8 | | | $ | 16 | |
用于确定12月31日福利义务的加权平均费率和假设,以及截至12月31日的年度的定期福利净成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金和福利包括义务 | | 养老金收益和成本 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
贴现率 | 0.9% | | 1.2% | | 1.2% | | 2.2% | | 2.1% |
补偿增长率 | 2.8% | | 3.0% | | 3.0% | | 3.4% | | 3.3% |
计划资产的预期回报率 | 不适用 | | 不适用 | | 3.5% | | 3.0% | | 2.8% |
利率贷记假设 | 0.9% | | 0.9% | | 0.9% | | 0.8% | | 不适用 |
| 离职后的工作 福利义务 | | 离职后的工作 效益和成本 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
贴现率 | 1.6% | | 1.8% | | 1.8% | | 2.5% | | 2.6% |
补偿增长率 | 3.0% | | 3.0% | | 3.0% | | 3.0% | | 3.0% |
非自愿离职率 | 3.5% | | 3.0% | | 3.0% | | 2.5% | | 2.3% |
该公司根据个人计划资产配置、历史资本市场回报和长期利率假设,结合精算师、投资经理和独立投资顾问的意见,确定预期的资产回报率。该公司在评估回报因素时强调长期预期,贴现或忽略短期市场波动。预期资产回报每年进行一次审查,但通常只有在资产配置策略发生变化或确定长期经济趋势时才会进行修改。
国际贴现率是通过研究每个国家的利率水平和趋势,特别是高质量长期公司债券的收益率,相对于我们未来的预期现金流来确定的。年终福利义务单独微不足道的国家使用的贴现率是通过将计划的预期未来现金流与花旗集团养老金负债指数的相应收益率进行匹配而得出的。这条收益率曲线被构建为代表高质量固定收益投资的可用收益率,涵盖了广泛的未来到期日。
损益是由于精算假设的变化以及假设和实际经验之间的差异造成的,其中包括贴现率的变化以及实际和假设资产回报之间的差异。这些损益(除按市场相关价值摊销的差额外)仅在超出的范围内摊销。10计划资产的市场相关价值或每个相应计划的预计福利义务中较高者的百分比。
计划资产。 按资产类别划分的12月31日加权平均资产配置如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实际资产配置 截至12月31日 | | 目标资产 |
| 2020 | | 2019 | | 分配 |
股权证券 | 34% | | 34% | | 32% |
债务证券 | 44% | | 43% | | 49% |
保险(年金)合同 | 12% | | 12% | | 12% |
房地产 | 8% | | 10% | | 4% |
其他 | 2% | | 1% | | 3% |
总计 | 100% | | 100% | | 100% |
投资策略。Teradata在其各种国际养老金计划中采用了几种投资策略。在一些国家,特别是在Teradata没有大量员工基础的国家,本公司可能会使用保险(年金)合同来履行其未来的养老金支付义务,根据该合同,本公司向保险公司缴纳养老金计划缴费,以换取在成员达到指定退休年龄或成员提前退出计划时支付养老金计划福利。在其他国家,本公司可根据本公司制定的投资政策及指引,并考虑个别计划的负债结构及当地市场环境及风险承受能力,聘请本地资产管理公司管理投资组合。该公司的投资政策和指导方针主要强调资产类别之间和内部的多样化,以在谨慎的风险水平下最大化长期回报,总体目标是使计划能够履行其未来的义务。投资组合包含股票和固定收益投资的多元化混合。此外,股权投资在国内和国际股票、小盘和大盘股以及成长型和价值型股票中都是多元化的。固定收益资产在政府和公司债券中都是多样化的。在适用的情况下,房地产投资通过房地产证券、合伙企业权益或直接投资进行,并根据物业类型和地点进行多元化。
公允价值。公允价值计量采用三层公允价值层次结构,对计量公允价值时使用的投入进行优先排序。注11中对这些层进行了更全面的描述。
以下是截至2020年12月31日养老金资产使用的估值方法说明。
共同/集合信托基金(包括货币市场基金、股票基金、债券基金、房地产间接投资等):按受托人向计划报告的计划所持股份于年终的资产净值(“资产净值”)估值,代表计划所持股份的公允价值。由于普通股/集体信托基金所持股份的资产净值是由标的投资的价值得出的,因此本公司将这些标的投资归类为第2级公允价值计量。
保险合同:通过使用当前年终市场贴现率(代表保险合同的公允价值)对相关的未来福利支付进行贴现进行估值。出于公允价值计量的目的,该公司已将这些合同归类为3级资产。
下表在公允价值层次结构内按级别列出了截至2020年12月31日按公允价值计算的养老金计划资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值计量在报告截止日期使用 |
| | | 活跃市场报价 对于相同的 资产 | | 意义重大 其他 可观测 输入量 | | 意义重大 看不见的 输入量 |
以百万计 | 2020年12月31日 | | (1级) | | (2级) | | (3级) |
货币市场基金 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | |
股票基金 | 25 | | | — | | | 25 | | | — | |
债券/固定收益基金 | 32 | | | — | | | 32 | | | — | |
房地产间接投资 | 6 | | | — | | | 6 | | | — | |
保险合同 | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
按公允价值计算的总资产 | $ | 72 | | | $ | — | | | $ | 64 | | | $ | 8 | |
下表概述了截至2020年12月31日的年度养老金计划3级资产的公允价值变化:
| | | | | |
以百万计 | 保险 合约 |
截至2020年1月1日的余额 | $ | 8 | |
采购、销售和结算,净额 | — | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 8 | |
下表在公允价值层次结构内按级别列出了截至2019年12月31日按公允价值计算的养老金计划资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值计量在报告截止日期使用 |
| | | 活跃客户报价 市场 对于相同的 资产 | | 意义重大 其他 可观测 输入量 | | 意义重大 看不见的 输入量 |
以百万计 | 2019年12月31日 | | (1级) | | (2级) | | (3级) |
货币市场基金 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | |
股票基金 | 23 | | | — | | | 23 | | | — | |
债券/固定收益基金 | 30 | | | — | | | 30 | | | — | |
房地产间接投资 | 7 | | | — | | | 7 | | | — | |
| | | | | | | |
保险合同 | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
按公允价值计算的总资产 | $ | 69 | | | $ | — | | | $ | 61 | | | $ | 8 | |
下表概述了截至2019年12月31日的年度养老金计划3级资产的公允价值变化:
| | | | | |
以百万计 | 保险 合约 |
截至2019年1月1日的余额 | $ | 8 | |
采购、销售和结算,净额 | — | |
2019年12月31日 | $ | 8 | |
与员工福利计划相关的现金流
现金捐助。2021年,该公司预计将贡献约美元3100万美元用于国际养老金计划。
估计的未来福利支出。 该公司预计将支付以下福利,这是根据用于衡量公司年底福利义务的假设估计的,反映了其养老金和离职后计划过去和未来的服务情况:
| | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | 离职后 |
以百万计 | 效益 | | 效益 |
年 | | | |
2021 | $ | 8 | | | $ | 10 | |
2022 | $ | 6 | | | $ | 10 | |
2023 | $ | 6 | | | $ | 10 | |
2024 | $ | 6 | | | $ | 10 | |
2025 | $ | 7 | | | $ | 10 | |
2026 - 2030 | $ | 37 | | | $ | 52 | |
储蓄计划。美国员工和许多国际员工参加固定缴款储蓄计划。这些计划通常为参与员工自愿选举的员工提供指定百分比的工资或相应的缴费。公司的相应贡献通常受到最高百分比或水平的补偿。员工的缴费可以是税前、税后或两者的组合。下表列出了截至12月31日的年度美国和国际子公司储蓄计划的费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
美国储蓄计划 | $ | 19 | | | $ | 21 | | | $ | 22 | |
国际子公司储蓄计划 | $ | 13 | | | $ | 16 | | | $ | 17 | |
注9衍生工具与套期保值活动
由于Teradata的部分业务是在美国境外以美元以外的货币进行的,因此该公司面临外币汇率变化带来的潜在损益。为了减轻汇率波动的影响,该公司使用外汇远期合约来对冲主要由外币计价的公司间应收账款和应付账款造成的交易风险。远期合约被指定为指定外币计价的公司间应收账款和应付款项的公允价值对冲,一般在三个月或更短时间内到期。外汇合约的公允价值以市场即期和远期汇率为基础,代表对未来可能无法实现的价值的估计。在其合同组合中,Teradata相对于美元既有多头头寸,也有空头头寸。因此,Teradata的净参与额低于该公司外汇远期合约的总名义金额。
外汇远期合约的损益在每期完全确认,并根据相关套期项目的性质,在收入成本或其他收入(费用)中与相关套期项目的抵销损益一起报告。
2018年6月,Teradata执行了一项五-1年期利率掉期,利率为1美元500本公司使用利率掉期,以对冲其定期贷款的浮动利率,如附注12所述。本公司使用利率掉期来管理因其浮动利率定期贷款的利率变动而导致的未来利息支付的利率风险。对冲的名义金额将根据定期贷款的摊销时间表递减。对冲的名义金额为美元。456截至2020年12月31日,用户数量为100万。
本公司于2018年第三季度对利率互换进行初步效果评估,确定该套期保值有效。每季度都会对对冲的有效性进行定性评估。公允价值变动计入累计其他全面亏损,掉期定期结算将与定期贷款项下未偿还金额的利息一起计入利息支出。
下表列出了截至12月31日本公司套期保值工具的合同名义金额:
| | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2020 | | 2019 |
外汇远期合约名义金额 | $ | 90 | | | $ | 150 | |
外汇远期合约净合约名义金额 | $ | 29 | | | $ | 41 | |
利率互换合约名义金额 | $ | 456 | | | $ | 482 | |
所有衍生工具均按其公允价值在综合资产负债表中确认。名义金额代表商定的金额,将根据这些金额计算兑换的美元,并表明Teradata参与此类工具的程度。这些名义金额不代表双方交换的金额,因此不是票据的衡量标准。有关所有衍生资产及负债的公允价值披露,请参阅附注11。
本公司不为交易目的持有或发行衍生金融工具,亦不持有或发行杠杆衍生工具。通过使用衍生金融工具来对冲外汇和利率变化的风险敞口,本公司将自己暴露在信用风险之下。该公司通过与评级较高的机构签订衍生性金融工具来管理交易对手信用风险的敞口,预计这些金融工具将根据适用合同的条款全面履行。
注10承诺和或有事项
法律程序
在正常业务过程中,公司会受到诉讼、诉讼、政府调查、索赔和其他事项的影响,包括与环境、健康和安全、员工福利、出口合规、知识产权、税务事项和其他合规和一般事项有关的事项。我们目前没有参与任何诉讼,我们也不知道有任何针对我们的未决或威胁诉讼,我们认为这些诉讼将对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响,但以下情况除外:
2018年6月19日,本公司及其某些子公司向美国加州北区地区法院提起诉讼,起诉SAP SE、SAP America,Inc.和SAP Labs,LLC(统称为SAP)。在诉讼中,该公司声称,除其他事项外,SAP在公司的企业数据分析和仓储产品中挪用了公司的某些商业秘密,并利用这些秘密帮助开发、改进、推出和销售一个或多个竞争产品。该公司进一步声称,SAP利用其在企业资源规划应用市场的重要市场地位,采取反竞争做法,迫使公司客户和潜在客户使用SAP的一个或多个竞争产品,减少或消除客户和潜在客户对公司产品的使用。本公司寻求禁制令,禁止SAP被指控的行为、金钱损害赔偿以及其他可用的法律和公平救济。2019年7月,思爱普基于思爱普的五项美国专利(其中一项已被驳回诉讼)对Teradata提起专利侵权反诉,我们正在对这些反诉进行大力抗辩。2020年8月31日,该公司在美国加州北区地区法院对思爱普提起第二起诉讼。在目前的这起诉讼中,Teradata指控SAP侵犯了Teradata的四项美国专利,并寻求禁制令,禁止SAP进一步侵权、金钱赔偿和其他可用的法律和公平救济。2021年2月16日,SAP根据另外6项美国专利对Teradata提起了额外的专利侵权反诉。同一天,思爱普还在德国提起诉讼,称其侵犯了一项德国专利。目前, 无法确定与SAP在美国或其德国诉讼中的任何专利反诉有关的损失可能性或合理估计的损失范围(如果有的话)。
保修和产品保修。
对与公司业务活动相关的担保进行审查,以确定其适当性和对公司财务报表的影响。本公司的客户定期与租赁公司协调达成各种租赁安排。在某些情况下,本公司向租赁公司保证租赁设备在租赁期结束时的最低价值。截至2020年12月31日,这一保证值和关联负债余额的最高未来付款义务无关紧要。
对于购买硬件的客户,该公司提供标准制造商的保修,并在销售时记录潜在保修成本的相应估计责任。鉴于大多数客户不按订购模式购买硬件,保修成本的估计负债并不重要。该公司还以维护合同的形式向其客户提供扩展和/或增强的覆盖范围。Teradata通过在延长和/或增强的覆盖期内推迟相关维护收入来说明这些合同。与维护支持相关的成本在发生时计入费用。
此外,公司还为客户提供一定的赔偿权利。一般而言,本公司同意,如果第三方声称客户因其使用本公司产品而主张专利或其他侵权行为,本公司将对客户进行赔偿。本公司根据章程和章程对其高级管理人员和董事负有赔偿义务,并与其子公司的高级管理人员和董事订立了赔偿协议。本公司亦不时就其收购及撤资活动订立协议,包括本公司的赔偿责任。这些赔偿义务的公允价值通常不容易确定,因为公司潜在义务的条件性质以及每项特定协议所涉及的具体事实和情况。因此,本公司一般并无记录与该等赔偿安排有关的责任。从历史上看,公司根据这类协议支付的款项对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流没有实质性影响。
风险集中。*本公司可能会受到应收账款和金融工具(如对冲工具)以及现金和现金等价物的信用风险集中的影响。信用风险包括交易对手违约的风险。最大潜在损失可能超过资产负债表上确认的金额。信用风险敞口是通过信贷审批、信贷限额、选择主要国际金融机构(作为对冲交易的对手方)和监督程序来管理的。Teradata的业务经常涉及与客户的大额交易,如果其中一个或多个客户在适用的合同安排下违约,公司可能面临潜在的重大损失。然而,管理层认为,在2020年12月31日和2019年12月31日之前,潜在亏损准备金是充足的。
该公司还可能受到供应商风险集中的影响。我们的硬件组件由Flex Ltd.(“Flex”)独家组装。Flex代表公司采购制造过程中使用的各种部件。虽然其中许多组件可从多个来源获得,但Teradata利用首选供应商关系来提供更一致和最优的质量、成本和交付。通常,这些首选供应商维护替代流程和/或设施,以确保供应的连续性。鉴于该公司将其制造活动外包给Flex并从单一供应商处采购某些组件的战略,Flex或供应商的生产中断可能会影响客户发货的时间和/或Teradata的经营业绩。此外,对这些首选供应商中的任何一个的预测发生重大变化,都可能导致对可能供过于求的零部件的采购义务。
注11公允价值计量
公允价值计量采用三层公允价值层次结构,对计量公允价值时使用的投入进行优先排序。这些级别包括:级别1,定义为可观察的输入,例如相同资产或负债在活跃市场的报价;级别2,定义为重要的其他可观察的输入,例如活跃市场的报价,例如类似资产或负债的活跃市场的报价,或不太活跃的市场的报价,用于相同资产;以及级别3,定义为不可观察的输入,其中市场数据很少或没有,因此需要一个实体制定自己的假设。金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。
该公司按公允价值经常性计量的资产和负债包括货币市场基金、利率掉期和外币兑换合同。该公司超额现金储备的一部分以货币市场基金的形式持有,货币市场基金根据当时的市场利率产生利息收入。货币市场基金包括在公司资产负债表中的现金和现金等价物中。货币市场基金持有量按公允价值计算,按市场报价计算,并归入估值等级的第一级。
当认为适当时,本公司会利用衍生金融工具,特别是外汇远期合约,将其对外币汇率变动的风险降至最低。此外,2018年6月,Teradata执行了一项五-1年期利率掉期,利率为1美元500百万初始名义金额,以对冲其定期贷款的浮动利率。这些合约和掉期的公允价值是在每个中期报告期末使用报价以外的可观察输入(特别是市场现货和远期汇率)来计量的。因此,这些衍生工具被归类在估值层次的第二级。未实现合约未实现收益的公允价值记入其他资产,未实现亏损的公允价值记入公司资产负债表的其他负债。计入其他资产和其他负债的外汇远期合约在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的公允价值并不重要。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度内,公司公允价值对冲的已实现损益(扣除相关风险的相应损益)并不重要。
本公司于2020年12月31日和2019年12月31日按公允价值经常性计量并遵守公允价值披露要求的资产和负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日的公允价值计量使用 |
| | | 报价: 在活跃的市场中 对于相同的 资产 | | 意义重大 其他 可观测 输入量 | | 不可观测的重要输入 |
以百万计 | 总计 | | (1级) | | (2级) | | (3级) |
资产 | | | | | | | |
截至2020年12月31日的货币市场基金 | $ | 16 | | | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
截至2019年12月31日的货币市场基金 | $ | 141 | | | $ | 141 | | | $ | — | | | $ | — | |
负债 | | | | | | | |
2020年12月31日的利率互换 | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | 27 | | | $ | — | |
2019年12月31日的利率互换 | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | 19 | | | $ | — | |
注12债务
2018年6月,Teradata更换了其现有的五-年份,$400百万美元的循环信贷安排,新的美元400百万美元循环信贷安排(“信贷安排”)。信贷安排将于2023年6月底结束,届时任何剩余的未偿还借款都将到期偿还,除非各方同意延长最长期限。二*额外费用一-年周期。此外,根据信贷安排的条款,Teradata可不时并在若干条件的规限下增加信贷安排下的贷款承诺,本金总额最高可达额外#美元。200100万美元,只要现有或新的贷款人同意提供此类额外承诺。信贷安排的未偿还本金按浮动利率计息,该浮动利率根据Teradata的选择,根据协商的基本利率或欧洲美元利率,在每种情况下,加上基于Teradata杠杆率的保证金。近期,Teradata预计将选择基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的浮动利率。信贷安排是无抵押的,但由Teradata的若干主要国内附属公司担保,并包含某些陈述和保证、条件、肯定、否定和金融契诺,以及该等安排惯常发生的违约事件。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,本公司不是*信贷安排下的未偿还借款,剩余#美元400信贷安排下可用的额外借款能力为100万美元。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,该公司遵守了所有公约。
此外,在2018年6月底,Teradata完成了一笔新的高级无担保交易,金额为美元。500百万美元五-一年期定期贷款,其收益加上手头额外的现金用于偿还剩余的美元525其上一笔定期贷款的本金为100万美元。这笔定期贷款按季度分期付款,从2019年6月30日开始,1.25每期到期初始本金的百分比八付款日期;2.50每期到期初始本金的百分比四付款日期;5.0每期到期初始本金的百分比三付款日期;以及2023年6月11日到期的所有剩余本金。定期贷款的未偿还本金
以协商的基本利率或欧洲美元利率为基础的浮动利率的利息,在每种情况下,加上基于公司杠杆率的保证金。未偿还的定期贷款本金为美元。4562020年12月31日为百万美元,4822019年12月31日为100万。如附注9所披露,Teradata订立利率掉期以对冲定期贷款的浮动利率。作为掉期的结果,Teradata的定期贷款固定利率等于2.86%加上定期贷款协议中定义的适用的基于杠杆的保证金。截至2020年12月31日和2019年12月31日,全国合一固定利率为4.36%。剩余的未摊销递延发行成本约为#美元1在过去的几年里,有数百万美元被摊销。五-贷款期限。截至2020年12月31日和2019年12月31日,该公司遵守了所有公约。
截至2020年12月31日,定期贷款未偿还本金的年度合同到期日如下:
| | | | | |
以百万计 | |
2021 | 44 | |
2022 | 87 | |
2023 | 325 | |
总计 | $ | 456 | |
Teradata的定期贷款在公司资产负债表上确认为未偿还本金余额,不受公允价值计量。然而,鉴于贷款的利率是浮动的,本公司估计定期贷款的未偿还本金余额将接近其公允价值。如果在财务报表中以公允价值计量,公司的定期贷款将被归类为公允价值等级中的第二级。
注13.租契
承租人
公司于2019年1月1日通过了ASU第2016-02号《租赁(主题842)》,要求在资产负债表上确认租期超过12个月的租约。该公司采用了修改后的回溯法,采用了可选的过渡方法。上一年的财务报表没有使用这种方法重新编制。该公司选择了可用于到期或现有合同的一揽子实际权宜之计,使我们能够继续我们对(1)合同是否为租约或包含租约,(2)租约分类和(3)初始直接成本的历史评估。采用新标准导致额外记录租赁净资产和租赁负债约#美元。68百万美元和$66截至2019年1月1日,分别为100万。这一标准没有对我们的综合净收益或现金流产生实质性影响。
该公司根据融资和经营租赁租赁财产和设备。该公司的经营租赁包括某些国家的汽车和房地产,包括写字楼、仓库和停车位。这些租约的租期由2至6好几年了。该公司的融资租赁主要包括为向我们的客户提供服务而融资的设备。对于租期超过12个月的租约,本公司按租期内租赁付款的现值计入相关资产和债务。我们的许多租约包括可变租金升级条款,这些条款在发生时予以确认。我们的一些租约还包括续订选择权和/或终止选择权,当我们合理确定公司将行使这些选择权时,这些选择权会被考虑到确定租赁款和租赁条款中。租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。初始期限为12个月或以下的租赁不计入资产负债表。本公司在租赁期内按直线原则确认这些租约的租赁费用。对于2019年及以后开始的房地产租赁,我们计入了租赁组成部分(例如:,固定付款,包括租金、房地产税和保险费)与非租赁部分(例如:、公共区域维护费用)。对于汽车租赁,我们将租赁和非租赁部分一起核算。
当可用时,公司使用租赁中隐含的利率将租赁付款贴现到现值。然而,房地产租赁通常不会提供一个容易确定的隐含利率。因此,公司必须根据租赁开始时可获得的信息来估计递增借款利率,以贴现租赁付款。计算租赁负债时使用的递增借款利率是根据与租赁物业每个地点的融资租赁义务相关的担保利率计算的。
下表列出了截至12月31日在资产负债表上记录的租赁相关资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
以百万为单位,加权平均计算除外 | 资产负债表上的分类 | | 2020 | | 2019 | |
资产 | | | | | | |
经营性租赁资产 | 使用权资产--经营租赁,净额 | | $ | 38 | | | $ | 51 | | |
融资租赁资产 | 财产和设备,净额 | | 170 | | | 141 | | |
租赁资产总额 | | | $ | 208 | | | $ | 192 | | |
| | | | | | |
负债 | | | | | | |
当前 | | | | | | |
运营中 | 经营租赁负债的当期部分 | | $ | 15 | | | $ | 20 | | |
金融 | 融资租赁负债的当期部分 | | 75 | | | 55 | | |
非电流 | | | | | | |
运营中 | 经营租赁负债 | | 28 | | | 38 | | |
金融 | 融资租赁负债 | | 70 | | | 75 | | |
租赁总负债 | | | $ | 188 | | | $ | 188 | | |
| | | | | | |
加权平均剩余租期 | | | | | | |
经营租约 | | | 3.35年份 | | 3.49年份 | |
融资租赁 | | | 2.03年份 | | 2.44年份 | |
加权平均贴现率 | | | | | | |
经营租约(1) | | | 5.00 | % | | 5.00 | % | |
融资租赁 | | | 4.33 | % | | 4.58 | % | |
(1)采用新租赁标准后,现有租赁使用的贴现率基于本公司于2019年1月1日的增量借款利率确定。对于2019年1月1日之后签订的新租赁,贴现率是根据公司在租赁开始时的增量借款利率确定的。
承租人费用
下表列出了与公司截至12月31日的综合损益表中确认的融资和经营租赁的租赁成本有关的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 2020 | | 2019 |
融资租赁成本 | | | | |
租赁资产折旧 | | $ | 55 | | | $ | 25 | |
租赁负债利息 | | 6 | | | 4 | |
经营租赁成本 | | 24 | | | 31 | |
自有和租赁房地产的分租收入 | | (6) | | | (6) | |
总租赁成本 | | $ | 79 | | | $ | 54 | |
其他资料
下表列出了与12月31日终了年度租赁负债计量中包括的金额支付的现金有关的补充现金流量信息:
| | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2020 | | 2019 | |
营业租赁的营业现金流 | $ | 23 | | | $ | 22 | | |
融资租赁的营业现金流 | $ | 6 | | | $ | 4 | | |
融资租赁的现金流融资 | $ | 70 | | | $ | 33 | | |
未贴现现金流
下表将前五年每年的未贴现现金流和剩余年度合计与截至2020年12月31日的资产负债表上记录的融资租赁负债和经营租赁负债进行对账:
| | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 经营租约 | | 融资租赁 | |
2021 | | $ | 19 | | | $ | 80 | | |
2022 | | 14 | | | 56 | | |
2023 | | 9 | | | 17 | | |
2024 | | 5 | | | — | | |
2025 | | 3 | | | — | | |
此后 | | 1 | | | — | | |
最低租赁付款总额 | | 51 | | | 153 | | |
减去:相当于利息的租赁付款额 | | (8) | | | (8) | | |
未来最低租赁付款现值 | | 43 | | | 145 | | |
减去:租赁项下的流动债务 | | (15) | | | (75) | | |
长期租赁义务 | | $ | 28 | | | $ | 70 | | |
下表提供了截至2019年12月31日公司融资租赁负债和经营租赁义务的未贴现现金流。
| | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 经营租约 | | 融资租赁 | |
2020 | | $ | 24 | | | $ | 60 | | |
2021 | | 16 | | | 54 | | |
2022 | | 12 | | | 23 | | |
2023 | | 7 | | | — | | |
2024 | | 4 | | | — | | |
此后 | | 2 | | | — | | |
最低租赁付款总额 | | 65 | | | 137 | | |
减去:相当于利息的租赁付款额 | | (7) | | | (7) | | |
未来最低租赁付款现值 | | 58 | | | 130 | | |
减去:租赁项下的流动债务 | | (20) | | | (55) | | |
长期租赁义务 | | $ | 38 | | | $ | 75 | | |
出租人
公司通过向客户租赁硬件产品获得租金收入。对于我们的硬件租赁产品,公司拥有或租赁硬件,并可能提供或不提供托管服务。租约有时包括续签的选项,但通常不包括承租人购买选项。这些经营租赁的收入通常在合同期限内是直线确认的,并包括在合并损益表的经常性收入标题中。用于这一收入的设备在合并资产负债表中的财产和设备净额中报告。
下表包括截至12月31日的年度租金收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
租金收入* | | $ | 100 | | | $ | 76 | | | $ | 32 | |
*租金收入包括硬件维护。
下表包括根据2020年12月31日签署的合同预计未来将确认的租金收入:
| | | | | |
以百万计 | 租金收入 |
2021 | $ | 151 | |
2022 | 118 | |
2023-24 | 73 | |
| |
总计 | $ | 342 | |
附注14分部、其他补充信息和浓度
Teradata目前在全球范围内管理其业务三这些地区也是公司的经营部门:(1)美洲地区(北美和拉丁美洲);(2)欧洲、中东和非洲地区(欧洲、中东和非洲);(3)亚太地区(亚太地区和日本)。为了按部门讨论结果,管理部门排除了某些项目的影响,这与管理部门评估每个部门业绩的方式是一致的。这种格式对投资者很有用,因为它允许对运营趋势进行分析和比较。它还包括Teradata管理层用来做出有关细分市场的决策和评估财务业绩的相同信息。首席运营决策者是我们的总裁兼首席执行官,他根据收入和多种利润指标(包括部门毛利润)评估各部门的业绩。出于管理报告的目的,不会将资产分配给这些部门。以前的期间已重新列报,以符合本年度的列报方式。
下表列出了该公司截至12月31日的年度的部门收入和部门毛利:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
细分市场收入 | | | | | |
美洲 | $ | 1,025 | | | $ | 1,057 | | | $ | 1,126 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 485 | | | 492 | | | 587 | |
亚太地区 | 326 | | | 350 | | | 451 | |
| | | | | |
总收入 | 1,836 | | | 1,899 | | | 2,164 | |
分部毛利 | | | | | |
美洲 | 631 | | | 626 | | | 621 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 273 | | | 239 | | | 275 | |
亚太地区 | 168 | | | 148 | | | 199 | |
| | | | | |
| | | | | |
部门毛利总额 | 1,072 | | | 1,013 | | | 1,095 | |
基于股票的薪酬费用 | 16 | | | 14 | | | 15 | |
与收购、整合和重组相关的成本 | 14 | | | 11 | | | 5 | |
资本化软件成本摊销 | 23 | | | 33 | | | 49 | |
毛利总额 | 1,019 | | | 955 | | | 1,026 | |
销售、一般和行政费用 | 669 | | | 618 | | | 666 | |
研发费用 | 334 | | | 327 | | | 317 | |
| | | | | |
营业总收入 | $ | 16 | | | $ | 10 | | | $ | 43 | |
某些项目,包括某些资本化软件成本的摊销,被排除在部门毛利之外,以符合公司逐个部门管理和审查业绩的方式。
下表列出了截至12月31日的年度按地理区域划分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
美国 | $ | 921 | | | $ | 953 | | | $ | 1,018 | |
美洲(不包括美国) | 104 | | | 104 | | | 108 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 485 | | | 492 | | | 587 | |
亚太地区 | 326 | | | 350 | | | 451 | |
总收入 | $ | 1,836 | | | $ | 1,899 | | | $ | 2,164 | |
下表列出了截至12月31日按地理区域净值的财产和设备:
| | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2020 | | 2019 |
美国 | $ | 248 | | | $ | 261 | |
美洲(不包括美国) | 18 | | | 19 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 43 | | | 36 | |
亚太地区 | 30 | | | 34 | |
财产和设备,净额 | $ | 339 | | | $ | 350 | |
浓度。没有单一客户占公司收入的10%以上。截至2020年12月31日,本公司并不知悉与某一特定客户进行交易的业务有任何重大集中,如果突然取消,可能会对本公司的运营产生重大不利影响。该公司的硬件组件由Flex独家组装。此外,公司利用优先的供应商关系来更好地确保质量、成本和交付的一致性。不能保证Flex或供应商的生产中断不会对公司的运营产生实质性的不利影响。此外,对这些首选供应商中的任何一个的预测发生重大变化,都可能导致采购义务或零部件可能供过于求。
注15累计其他综合(亏损)收入
下表提供了截至12月31日的年度累计其他综合(亏损)收入(税后净额)的变化情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 衍生物 | | 已定义的 效益 平面图 | | 外国公司 通货 翻译 调整数 | | 总计: AOCI |
截至2017年12月31日的余额 | $ | — | | | $ | (36) | | | $ | (38) | | | $ | (74) | |
改分类前的其他综合损失 | (6) | | | (13) | | | (13) | | | (32) | |
从AOCI重新分类的金额 | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
净其他综合亏损 | (6) | | | (8) | | | (13) | | | (27) | |
截至2018年12月31日的余额 | $ | (6) | | | $ | (44) | | | $ | (51) | | | $ | (101) | |
改分类前的其他综合损失 | (9) | | | (27) | | | (10) | | | (46) | |
从AOCI重新分类的金额 | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
净其他综合亏损 | (9) | | | (21) | | | (10) | | | (40) | |
截至2019年12月31日的余额 | $ | (15) | | | $ | (65) | | | $ | (61) | | | $ | (141) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (6) | | | (12) | | | 7 | | | (11) | |
从AOCI重新分类的金额 | — | | | 9 | | | — | | | 9 | |
净其他综合(亏损)收益 | (6) | | | (3) | | | 7 | | | (2) | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | (21) | | | $ | (68) | | | $ | (54) | | | $ | (143) | |
下表列出了AOCI在截至12月31日的年度综合损益表中重新分类的影响和各自的位置:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | | | |
AOCI组件 | | 位置 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他费用 | | 其他费用 | | (10) | | | (7) | | | (6) | |
| | | | | | | | |
税额部分 | | 所得税优惠 | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
重新分类总数 | | 净(亏损)收入 | | $ | (9) | | | $ | (6) | | | $ | (5) | |
有关本公司固定福利计划的更多信息载于附注8。
注16重组与业务转型
2018年计划
2018年6月,该公司批准了一项整合部分业务的计划,包括将其总部所在地从俄亥俄州代顿迁至加利福尼亚州圣地亚哥。这项计划是与Teradata的全面业务转型一起执行的,它更好地协调了公司的技能和资源,以有效地在市场上寻求机会。f $232018年达到100万美元,约合600万美元142019年为100万美元,12020年用于员工离职福利、过渡支持、设施租赁相关成本、外部服务、法律和其他与退出相关的成本。员工离职福利成本是在员工为赚取离职福利而必须工作的时间段内支出的。截至2020年12月31日,所有行动均已完成,公司产生的成本和费用约为#美元。38与该计划相关的100万美元。大部分成本可归因于美洲报告部门,并记录为销售、一般和行政费用,对我们部门的毛利没有影响。与该计划相关的支付现金约为美元。112018年为100万美元,192019年为2000万美元,2019年为2到2020年,这一数字将达到1.6亿。包括在#美元的总费用中38该计划的100万美元是非现金费用#美元。62019年记录的与其先前公司总部租赁相关的使用权资产加速摊销费用为80万美元。截至2019年12月31日和2020年12月31日,剩余租赁责任包括在我们的经营租赁义务中。
2020年计划
2020年9月,公司向某些终身员工提供自愿离职计划(“VSP”)。这一全球计划通常提供给信誉良好的在职员工,这些员工至少(1)是55截至2020年10月1日的年龄和(2)至少十年为Teradata服务。这一计划的实施是公司改善其成本结构的努力的一部分。2020年11月2日,该公司批准了一项调整和裁员以及理顺房地产足迹的计划。员工团队措施涉及非自愿的裁员行动。这些操作与VSP是分开的。公司房地产足迹的合理化涉及终止与公司在全球的某些办事处有关的租约,并根据业务需要将受影响的员工转移到永久虚拟工作环境、共同工作空间或较小的设施。该公司正在继续评估和实施其他措施,预计这些措施将进一步节省成本。
该公司预计,与这些裁员和房地产合理化措施相关的成本将包括一次性员工离职福利、过渡支持、外部服务和其他与退出相关的成本。该公司预计,与这些行动相关的总成本和费用约为 美元。55 到 $652000万美元,主要由以下几部分组成:
•$12 到 $142000万 用于员工遣散费和其他与员工相关的成本,这与$30至$33700万美元用于与自愿离职计划相关的费用,
•$5 到 $62000万 设施租赁相关费用,以及
•$8至 $122000万 用于外部服务、法律和其他相关成本。
该公司产生了$42到2020年,这些成本和收费将达到2000万美元剩余的成本和收费预计将在2021年这些行动完成后发生。与这些行动相关的现金支出估计约为#美元。65至$752000万。大约$14至$18其中100万现金支出与向国际员工支付现金有关,不会对合并损益表产生实质性影响,因为公司在会计项下计入了国际离职后福利
标准编纂712,补偿-非退休后福利(“ASC 712”),它使用精算估计并推迟立即确认损益。
本公司确认的成本为f $422000万美元(美元)382000万美元现金和美元42020年用于VSP、员工离职福利、设施租赁相关成本、外部服务、法律和其他相关成本。某些福利是在雇员为赚取福利而不得不工作的时间段内支出的,只要所需的服务期超过名义期限。$10这些成本中有100万记入收入成本,$252000万美元记录为销售、一般和行政费用和#美元。71000万美元记录在研发费用中。这对该部门的毛利没有影响。
与上述计划相关的已支付现金为$23到2020年,这一数字将达到1.6亿。不包括在下表中的大约是$2向国际雇员支付不会对上文所述的综合损益表(损失表)产生实质性影响的现金付款1000万美元,以及另外#美元12021年初将完成800万笔外部服务付款。这些预付款尚未确认为截至2020年12月31日的年度费用。
与2020年计划相关的2020年活动和储备情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | | 费用应计项目 | | 现金支付 | | 余额为 2020年12月31日 | |
VSP | | | $ | 23 | | | $ | (7) | | | $ | 16 | | |
员工遣散费和其他与员工相关的成本 | | | 9 | | | (7) | | | 2 | | |
设施租赁相关成本、外部服务、法律和其他相关成本 | | | 6 | | | (6) | | | — | | |
总计 | | | $ | 38 | | | $ | (20) | | | $ | 18 | | |
此外,公司发生的非现金成本没有反映在上表#美元。2与VSP挂钩的加速归属的基于股票的补偿,以及美元2在2020年,由于终止与本公司某些全球办事处有关的租约,加速摊销使用权资产和固定资产的费用为100万美元。截至2020年12月31日,剩余租赁负债包括在我们的经营租赁义务中,不包括在上表中。
没有。
对披露控制和程序的评价
Teradata维护一套披露控制和程序系统(如1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义),旨在提供合理保证,确保在SEC规则和表格规定的时间内,记录、处理、汇总和报告根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息,并将这些信息累积并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
根据他们的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年12月31日,我们的披露控制和程序有效,可以提供合理的保证。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》下的规则13a-15(F)中有定义。Teradata对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据公认会计原则为外部目的编制财务报表。公司财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以允许根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间有效性的任何评估预测都有可能会因为条件的变化而变得不充分,或者政策或程序的遵守程度或程度可能会恶化。
管理层评估了截至本报告所述期间末Teradata对财务报告的内部控制的有效性。在作出这项评估时,管理层采用了特雷德威委员会赞助组织委员会(下称“COSO”)在#年提出的标准。内部控制-综合框架(2013)。根据我们的评估和这些标准,管理层得出结论,Teradata对财务报告的内部控制自2020年12月31日起有效。
Teradata的独立注册会计师事务所发布了截至2020年12月31日Teradata财务报告内部控制有效性的报告,该报告出现在本年度报告中。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年12月31日的上一财季,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
没有。
第三部分
要求包括在第III部分第(10)项中的信息在Teradata的股东年会通知和将于2020财年结束后120天内提交给证券交易委员会的委托书(“2021年委托书”)中的“董事选举”和“关于董事会的额外信息”的标题下列出,并在此并入作为参考。本年度报告表格10-K第I部分第291项“注册人的行政人员”项下的资料亦以参考方式并入本节。
要求包括在第三部分项目11中的信息列在标题“董事薪酬”、“薪酬讨论和分析”、“薪酬表格”、“终止或控制权变更时的潜在付款”、“薪酬和人力资源委员会”和“董事会薪酬和人力资源”之下。
资源委员会关于高管薪酬的报告“载于Teradata的2021年委托书中,并通过引用并入本文。
| | | | | |
项目12。 | 某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜 |
要求包括在第III部分第12项中的信息在Teradata的2021年委托书第3项下的标题“股权”和“当前股权补偿计划信息”下陈述,并通过引用并入本文。
在Teradata的2021年委托书中,要求包括在第III部分第(13)项中的信息在“关联人交易”和“董事会独立性及相关交易”的标题下陈述,并通过引用并入本文。
在Teradata的2021年委托书中,要求包括在第III部分第(14)项中的信息列于“支付给独立注册会计师事务所的费用”项下,并在此并入作为参考。
第四部分
(a)索引
1.财务报表:本年报第二部分第(8)项所列公司合并财务报表和独立注册会计师事务所报告:
| | | | | |
| |
独立注册会计师事务所报告书 | 40 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的综合损益表 | 43 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度合并全面收益(亏损)表和截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度综合全面收益(亏损)表 | 44 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 | 45 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表 | 46 |
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度股东权益变动表 | 47 |
合并财务报表附注 | 48 |
2.财务报表明细表:财务报表明细表II-估值和合格账户载于本年度报告第87页。所有其他时间表在相关说明中不是必需的或不适用。
展品:有关本年度报告的所有展品列表,请参阅下面的展品索引。
(B)在SEC备案的以下括号中标识的证物,作为本文件的证物并入本文作为参考。
| | | | | | | | |
参考文献: 每件商品的数量 601个,共601个 规例S-K | | 描述 |
2.1 | | Teradata公司和NCR公司之间的分离和分配协议表(通过引用附件10.1并入日期为2007年9月11日的当前8-K表(美国证券交易委员会档案号第001-33458号))。 |
| | |
3.1 | | 2007年9月24日修订和重述的Teradata公司注册证书(通过参考2007年9月25日的8-K表格当前报告的附件3.1并入(美国证券交易委员会档案号001-33458))。 |
| | |
3.2 | | 修订和重述于2016年7月26日修订和重申的Teradata公司章程(通过引用2016年8月1日的当前8-K表格报告的附件3.1并入)。 |
| | |
4.1 | | Teradata公司的普通股证书(引用2007年11月13日10-Q表格季度报告的附件4.1(证券交易委员会文件编号001-33458))。 |
| | |
4.2 | | 注册人证券说明(引用日期为2020年2月28日的Form 10-K年度报告附件4.2)。 |
| | |
10.1 | | 技术协议格式(通过引用表格10注册声明的附件10.6并入)。 |
| | |
| | | | | | | | |
10.2* | | Teradata Corporation员工股票购买计划,于2012年1月30日修订并重述(通过引用日期为2018年8月6日的10-Q表格季度报告的附件10.4并入)。 |
| | |
10.3* | | Teradata管理激励计划,于2018年2月20日修订并重述(通过引用2018年2月23日的Form 10-K年度报告附件10.3并入)。 |
| | |
10.4* | | Teradata的控制权变更分离计划,于2018年7月18日修订和重述(通过引用日期为2018年11月5日的Form 10-Q季度报告的附件10.1并入)。 |
| | |
10.5* | | Teradata高管离职计划,自2017年2月1日起生效(通过引用附件10.1并入日期为2017年2月3日的当前8-K表格中)。 |
| | |
10.6* | | 修订并重新实施Teradata Corporation 2007年股票激励计划,日期为2009年2月3日(通过引用附件10.1并入日期为2009年2月9日的8-K表格(证券交易委员会档案号为001-33458)的当前报告中)。 |
| | |
10.6.1* | | 于二零一零年十一月二十九日及二零一一年十一月二十八日批准的Teradata Corporation 2007股票激励计划下的股票期权协议表格(并入日期为二零一一年三月一日的Form 10-K年度报告附件10.11.10)。 |
| | |
10.6.2* | | Teradata Corporation 2007年股票激励计划下的2008年董事期权授予说明书表格(引用日期为2008年5月15日的Form 10-Q季度报告的附件10.5(美国证券交易委员会文件编号001-33458))。 |
| | |
10.6.3* | | 经修订和重述并于2018年4月17日生效的Teradata Corporation董事薪酬计划(通过引用日期为2018年8月6日的Form 10-Q季度报告(SEC文件号为第001-33458号)的附件10.1并入)。 |
| | |
10.7* | | Teradata 2012股票激励计划(截至2019年3月1日修订和重订)(引用自Teradata Corporation于2016年3月13日提交给证券交易委员会的委托书)。 |
| | |
10.7.1* | | 2012年4月19日批准的Teradata 2012股票激励计划下的股票期权协议表格(通过引用附件10.2并入日期为2012年4月26日的当前8-K表格中)。 |
| | |
10.7.2* | | 2013年12月2日批准的Teradata 2012股票激励计划下的股票期权协议表格(通过参考2014年2月27日的Form 10-K年度报告附件10.9.6并入)。 |
| | |
10.7.3* | | 根据2013年12月2日批准的Teradata 2012股票激励计划(通过引用2014年2月27日的Form 10-K年度报告附件10.9.7并入),面向非美国员工的股票期权协议表格。 |
| | |
10.7.4* | | 2014年12月1日批准的Teradata 2012股票激励计划下的股票期权协议表格(通过引用2015年2月27日的Form 10-K年度报告附件10.9.11并入)。 |
| | |
10.7.5* | | 根据2014年12月1日批准的Teradata 2012股票激励计划(通过引用2015年2月27日的Form 10-K年度报告附件10.9.12并入),面向非美国员工的股票期权协议表格。 |
| | |
10.7.6* | | 2015年12月1日批准的Teradata 2012股票激励计划下的股票期权协议表格(通过参考2016年2月26日的Form 10-K年度报告附件10.9.16并入)。 |
| | |
| | | | | | | | |
10.7.7* | | 根据2015年12月1日批准的Teradata 2012股票激励计划(通过引用2016年2月26日的Form 10-K年度报告附件10.9.17并入),面向非美国员工的股票期权协议表格。 |
| | |
10.7.8* | | 二零一六年四月二十六日批准的Teradata 2012股票激励计划下的董事限制性股份单位授权书表格(于2016年4月29日并入本报告的8-K表格的附件10.2)。 |
| | |
10.7.9* | | 二零一六年十一月二十八日批准的Teradata 2012股票激励计划下的股票期权协议表格(参考日期为2017年2月27日的Form 10-K年度报告附件10.10.23并入)。 |
| | |
10.7.10* | | 根据2016年11月28日批准的Teradata 2012股票激励计划(通过引用2017年2月27日的Form 10-K年度报告附件10.10.24并入),面向非美国员工的股票期权协议表格。 |
| | |
10.7.11* | | 二零一六年十一月二十八日批准的Teradata 2012股票激励计划下的限制性股份单位协议表格(参考日期为二零一七年二月二十七日的Form 10-K年度报告附件10.10.25并入)。 |
| | |
10.7.12* | | 根据2016年11月28日批准的Teradata 2012股票激励计划(通过参考2017年2月27日的Form 10-K年度报告附件10.10.26并入),针对非美国员工的限制性股票单位协议的形式。 |
| | |
10.7.13* | | 于二零一六年十一月二十八日批准的Teradata 2012股票激励计划下以业绩为本的限制性股份单位协议表格(于二零一七年二月二十七日的Form 10-K年度报告中引用附件10.10.27并入)。 |
| | |
10.7.14* | | 根据2016年11月28日批准的Teradata 2012股票激励计划(2017年业绩期奖)(通过引用2017年2月27日的Form 10-K年度报告附件10.10.29并入),CEO基于业绩的限制性股票单位协议的形式。 |
| | |
10.7.15*
| | 于二零一七年四月十八日批准的Teradata二零一二年度股票激励计划下的限制性股份单位协议表格(于二零一七年八月四日的Form 10-Q季度报告中引用附件10.2并入)。 |
| | |
10.7.16* | | 于2017年11月27日批准的Teradata 2012股票激励计划下的限制性股票单位协议表格(通过参考2018年2月23日的Form 10-K年度报告的附件10.8.25并入)。 |
| | |
10.7.17*
| | 根据2017年11月27日批准的Teradata 2012股票激励计划(通过参考2018年2月23日的Form 10-K年度报告附件10.8.26并入),针对非美国员工的限制性股票单位协议的表格。 |
| | |
10.7.18*
| | 于二零一七年十一月二十七日批准的Teradata 2012股票激励计划下的以业绩为本的限制性股份单位协议表格(纳入日期为2018年2月23日的Form 10-K年度报告附件10.8.27)。 |
| | |
10.7.19*
| | 于二零一七年十一月二十七日批准的Teradata 2012股票激励计划下的特别保留限制性股份单位协议表格(于2018年2月23日的Form 10-K年度报告中引用附件10.8.28并入)。 |
| | |
10.7.20* | | 于2019年2月4日批准的Teradata 2012股票激励计划下的限制性股份单位协议表格(通过参考日期为2019年3月1日的10-K/A表格中的附件10.8.29并入经修订的年度报告附件10.8.29)。 |
| | |
| | | | | | | | |
10.7.21* | | 根据2019年2月4日批准的Teradata 2012股票激励计划(通过引用附件10.8.30并入经修订的2019年3月1日10-K/A表格年度报告),非美国员工的限制性股票单位协议表格。 |
| | |
10.7.22* | | 于2019年2月4日批准的Teradata 2012股票激励计划下的基于业绩的限制性股票单位协议表格(通过引用附件10.8.31并入经修订的2019年3月1日10-K/A表格的年度报告中)。 |
| | |
10.7.23* | | 2019年11月15日批准的Teradata 2012股票激励计划下的限制性股票单位协议形式(分级归属的临时CEO授予)。 |
| | |
10.7.24* | | 二零一零年二月二十七日批准的Teradata二零一二年股票激励计划下的限制性股份单位协议表格(以引用日期为二零二零年五月十一日的Form 10-Q季度报告附件10.1的方式并入)。 |
| | |
10.7.25* | | 根据2020年2月27日批准的Teradata 2012股票激励计划(通过引用2020年5月11日的Form 10-Q季度报告的附件10.2并入),针对非美国员工的限制性股票单位协议表。 |
| | |
10.7.26* | | 于2020年2月27日批准的Teradata 2012股票激励计划下的基于业绩的限制性股票单位协议表格(通过参考日期为2020年5月11日的Form 10-Q季度报告的附件10.3并入)。 |
| | |
10.7.27* | | 根据2020年2月27日批准的Teradata 2012股票激励计划(通过引用2020年5月11日的Form 10-Q季度报告的附件10.4并入),针对非美国员工的限制性股票单位协议表。 |
| | |
10.8 | | 采购和制造服务协议,1998年4月27日生效,由NCR公司和Solectron公司(现称为Flex Ltd.)签订(作为NCR公司截至1998年6月30日的财务季度10-Q表格的附件10.1提交(美国证券交易委员会文件第001-00395号,并通过引用并入本文)),该协议于1998年4月27日生效,由NCRFlex Corporation和Solectron Corporation(现称为Flex Ltd.)签订,作为附件10.1提交给NCR Corporation截至1998年6月30日的财务季度Flex 10-Q。 |
| | |
10.8.1 | | 2000年1月29日NCR Corporation和Solectron Corporation(现称为Flex Ltd.)签订的采购和制造服务协议的第1号修正案(通过参考表格10注册声明的附件10.22合并而成)。 |
| | |
10.9* | | Teradata公司2007年9月20日致Daniel Harrington的邀请函(通过引用附件10.3并入2009年2月9日的Form 8-K(证券交易委员会文件编号001-33458)的当前报告中)。 |
| | |
10.9.1* | | 2008年12月31日生效的Teradata Corporation致Daniel Harrington的邀请函修正案(通过引用附件10.6并入日期为2009年2月9日的Form 8-K(证券交易委员会文件编号001-33458)的当前报告中)。 |
| | |
10.10* | | Teradata Corporation于2013年6月11日致Oliver Ratzesberger的邀请函(引用日期为2017年2月27日的Form 10-K年度报告附件10.22)。 |
| | |
10.11*
| | Teradata Corporation于2017年10月31日和2018年2月20日致Mark Culhane的修订邀请函(通过引用2018年2月23日Form 10-K年度报告的附件10.16并入) |
| | |
| | | | | | | | |
10.12* | | Teradata Corporation于2018年2月9日致Martyn Etherington的邀请函(通过引用日期为2019年3月1日的10-K/A表格中经修订的年度报告附件10.16并入)。 |
| | |
10.13* | | 斯科特·A·布朗(Scott A.Brown)与公司2019年5月31日的邀请函(通过引用日期为2019年8月5日的10-Q表格季度报告的附件10.1并入)。 |
| | |
10.14*
| | Kathy Cullen-Cote与公司2019年6月21日的邀请函(通过引用2019年8月5日的Form 10-Q季度报告的附件10.2并入)。 |
| | |
10.15* | | Teradata Corporation于2020年5月5日致Stephen McMillan的邀请函(通过引用日期为2020年8月10日的Form 10-Q季度报告的附件10.1并入)。 |
| | |
10.15.1* | | 于2020年5月5日批准的向新任首席执行官发放的限制性股份单位协议表(新聘授权书)(通过参考日期为2020年6月2日的S-8表格注册说明书附件4.6并入(美国证券交易委员会档案号第001-33458号))。 |
| | |
10.15.2* | | 限制性股份单位协议(分级归属)奖励授予新任首席执行官,于2020年5月5日批准(通过参考2020年6月2日的S-8表格登记声明附件4.7并入(美国证券交易委员会文件编号001-33458))。 |
| | |
10.15.3* | | 2020年5月5日批准的基于业绩的限制性股票单位协议(2020年至2022年业绩期奖)对新任首席执行官的奖励(通过引用2020年6月2日的S-8表格注册说明书附件4.5并入(美国证券交易委员会档案号第001-33458号))。 |
| | |
10.15.4* | | 2020年5月5日批准的发给新任首席执行官的高管离职计划参与协议(通过引用2020年8月10日10-Q表格季度报告的附件10.5并入)。 |
| | |
10.16* | | Teradata公司和Victor L.Lund之间的咨询服务协议,2020年6月8日生效(通过引用2020年8月10日的Form 10-Q季度报告的附件10.6并入)。 |
| | |
10.17* | | Teradata Corporation于2020年8月31日致希拉里·阿什顿的邀请函(通过引用2020年11月6日的Form 10-Q季度报告的附件10.1并入)。 |
| | |
10.18* | | Teradata公司给玛格丽特·特里斯的邀请函,日期为2020年9月28日。 |
| | |
10.19* | | Teradata奖励股票购买计划(通过引用附件10.1并入日期为2020年6月2日的8-K表格(美国证券交易委员会文件编号001-33458)的当前报告中)。 |
| | |
10.20* | | Teradata激励性股票购买计划股票购买协议表格(通过引用附件10.2并入日期为2020年6月2日的8-K表格(证券交易委员会文件编号001-33458)的当前报告中)。 |
| | |
10.21* | | Teradata新员工股票激励计划(通过引用附件10.3并入日期为2020年6月2日的8-K表格(美国证券交易委员会文件编号001-33458)的当前报告中)。 |
| | |
10.22* | | 劳拉·奈奎斯特与Teradata公司于2020年11月13日签订的保密分离和全面释放协议 |
| | |
| | | | | | | | |
10.22.1* | | 2020年11月13日对Teradata Corporation于2018年6月6日致Laura Nyquist的补充邀请函的修正案。 |
| | |
10.22.2* | | Teradata Corporation于2018年6月6日致Laura Nyquist的补充要约函(通过参考日期为2019年3月1日的10-K/A表格中经修订的年度报告附件10.17并入)。 |
| | |
10.23* | | Teradata公司给Todd Cione的邀请函日期为2020年12月4日 |
| | |
10.24 | | 截至2018年6月11日,Teradata Corporation,Bank of America,N.A.(作为行政代理)、JPMorgan Chase Bank,N.A.(作为辛迪加代理)、MUFG Bank,Ltd.(作为联合文件代理)和富国银行(Wells Fargo Bank,National Association)与其他贷款方签订了截至2018年6月11日的循环信贷协议(通过引用日期为2018年6月13日的当前8-K表格报告的附件1.1并入)。 |
| | |
| | |
10.25 | | 截至2018年6月11日,Teradata Corporation、北卡罗来纳州摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为行政代理、美国银行(Bank of America,N.A.)作为辛迪加代理、三菱UFG银行有限公司(MUFG Bank,Ltd.)作为联合文件代理、富国银行(Wells Fargo Bank,National Association)作为共同文件代理的Teradata Corporation与其他贷款方之间签署了截至2018年6月11日的定期贷款协议(通过引用日期为2018年6月13日的当前8-K表格报告的附件1.2并入其中)。 |
| | |
10.26 | | Teradata Corporation和TMA Solutions,L.P.之间的资产购买协议,日期为2016年4月22日(通过引用附件2.1并入日期为2016年4月25日的当前8-K表格报告中)。** |
| | |
21 | | Teradata公司的子公司。 |
| | |
23.1 | | 独立注册会计师事务所同意。 |
| | |
31.1 | | 根据规则13a-14(A)的认证,日期为2021年2月26日。 |
| | |
31.2 | | 根据规则13a-14(A)的认证,日期为2021年2月26日。 |
| | |
32 | | 根据美国联邦法典第18编第1350条的认证,该认证是根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的,日期为2021年2月26日。 |
| | |
101 | | (I)截至2020年、2019年和2019年12月31日止十二个月期间的综合损益表;(Ii)截至2020年、2019年和2018年12月31日止十二个月期间的综合全面收益表(亏损表);(Iii)截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表;(Iv)截至2020年12月31日、2019年12月31日和2019年12月31日止十二个月期间的综合现金流量表。2020年、2019年和2018年,(六)财务报表附表二,(七)合并财务报表附注。 |
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104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
| | | | | |
* | 管理合同或补偿计划、合同或安排。 |
** | 根据S-K条例第601(A)(5)项,已略去附表。公司特此承诺,应美国证券交易委员会的要求,提供任何遗漏时间表的补充副本。 |
Teradata公司
附表II-估值及合资格账目
(单位:百万)
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列A | | B栏 | | C栏 | | D栏 | | E栏 |
描述 | | 平衡点: 起头 期间的 | | 拨备/冲销 荷电 要降低成本,请执行以下操作: 费用 | | 荷电 给其他人 帐目 | | 扣减 | | 天平 在结束时 期间 |
坏账准备 | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | $ | 18 | | | $ | (3) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15 | |
截至2019年12月31日的年度 | | $ | 14 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18 | |
截至2018年12月31日的年度 | | $ | 12 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14 | |
递延税额估值免税额 | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | $ | 45 | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 51 | |
截至2019年12月31日的年度 | | $ | 39 | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 45 | |
截至2018年12月31日的年度 | | $ | 32 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 39 | |
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | Teradata公司 |
| | |
日期:2021年2月26日 | | 由以下人员提供: | | /s/Mark A.Culhane |
| | | | 马克·A·库尔汉 |
| | | | 首席财务官 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人在指定的日期以注册人的身份签署。
| | | | | | | | | | | |
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签名 | | 标题 | |
| | | |
/s/Stephen McMillan | | 总裁兼首席执行官 | |
斯蒂芬·麦克米兰 | | | |
| | | |
/s/Mark A.Culhane | | 首席财务官 | |
马克·A·库尔汉 | | (首席财务会计官) | |
| | | |
/s/Michael P.Gianoni | | 董事会主席 | |
迈克尔·P·吉亚诺尼 | | | |
| | | |
/s/丽莎·R·巴库斯 | | 导演 | |
丽莎·R·巴库斯 | | | |
| | | |
/s/周(Timothy C.K.Chou) | | 导演 | |
周(Timothy C.K.Chou) | | | |
| | |
/s/丹尼尔·R·菲什贝克 | | 导演 | |
丹尼尔·R·菲什贝克 | | | |
| | | |
/s/Cary T.Fu | | 导演 | |
傅家俊(Cary T.Fu) | | | |
| | | |
/s/大卫·E·开普勒 | | 导演 | |
大卫·E·开普勒 | | | |
| | | |
/s/金伯利·K·纳尔逊 | | 导演 | |
金伯利·K·纳尔逊 | | | |
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/s/乔安妮·B·奥尔森(Joanne B.Olsen) | | 导演 | |
乔安妮·奥尔森 | | | |
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/s/詹姆斯·M·林格勒(James M.Ringler) | | 导演 | |
詹姆斯·M·林格勒 | | | |
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/s/约翰·G·施瓦茨 | | 导演 | |
约翰·G·施瓦茨 | | | |
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