美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

☒  根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告

截至的财政年度十二月三十一日，2020

或

☐  根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

佣金档案编号0-14384

BancFirst公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

北百老汇大街101号, 俄克拉荷马城, 俄克拉荷马州73102

(主要行政办公室地址)(邮政编码)

注册人电话号码，包括区号：(405) 270-1086

根据该法第12(B)节登记的证券：

根据该法第12(G)节登记的证券：

用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是否不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告。☐    不是  ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)节要求的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。 ☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☒

注册人的非关联公司持有的普通股的总市值，根据2020年6月30日的最后一次出售价格计算，约为$767,536,284.

截至2021年1月31日，有32,746,513已发行普通股。

通过引用并入的文件：

BancFirst公司

表格10-K的年报

目录

目录

第一部分

第一项。业务.

一般信息

BancFirst Corporation(“本公司”)是一家金融控股公司，总部设在俄克拉何马州俄克拉何马城，根据1956年修订后的“银行控股公司法”(“BHC法案”)注册。它的绝大多数经营活动都是通过其全资子公司BancFirst(“BancFirst”)进行的，BancFirst是一家总部设在俄克拉何马州俄克拉何马市的州立特许银行。该公司还通过其全资子公司飞马银行(“飞马银行”)开展经营活动，飞马银行是一家总部设在德克萨斯州达拉斯的德克萨斯州特许银行。此外，该公司还拥有BFC资本信托II公司(特拉华州的一家商业信托公司)、从事投资活动的俄克拉荷马州有限责任公司Council Oak Partners LLC以及作为独立保险机构经营的俄克拉何马州商业公司BancFirst Insurance Services，Inc.的100%普通股。

本公司于一九八四年七月成立为联合社区公司，成为银行控股公司。1985年6月，它与7家俄克拉荷马州银行控股公司合并，这7家公司一直是在共同所有下运营的，从那时起，该公司一直以银行控股公司的身份开展业务。在接下来的几年里，该公司收购了更多的银行和银行控股公司，并于1988年11月更名为BancFirst Corporation。从1989年4月1日起，该公司合并了其12家子公司银行，成立了BancFirst。在接下来的几十年里，该公司继续通过收购和重新组建分支机构进行扩张。该公司目前拥有106个银行网点，服务于俄克拉荷马州的58个社区和得克萨斯州达拉斯的3个银行网点。

BancFirst的战略重点是向俄克拉荷马州大都市统计地区的非大都市贸易中心和城市的零售客户和中小型企业提供全方位的商业银行服务。BancFirst是一家“超级社区银行”，在分散的基础上管理其社区银行办事处，这使得他们能够对当地客户的需求做出反应。承销、融资、客户服务和定价决策由每个市场的总裁在BancFirst的战略参数范围内做出。与此同时，BancFirst通常比其在非大都市市场领域的主要竞争对手(通常是独立拥有的社区银行)拥有更大的放贷能力、更广泛的产品线和更大的运营规模。在BancFirst服务的大城市市场，该公司的战略是专注于当地企业的需求，这些企业寻求比大型机构提供的更具响应性的服务。

BancFirst保持着强烈的社区导向，其中包括挑选BancFirst分行所在社区的成员到当地咨询委员会，这些委员会协助营销，并就BancFirst的产品和服务提供反馈，以满足客户的需求。由于与客户和社区分行网络发展了广泛的银行关系，BancFirst的贷款和投资活动几乎全部由核心存款提供资金。

BancFirst将其几乎所有的处理、支持和投资职能集中在一起，以实现一致性和运营效率。BancFirst拥有运营支持、簿记、会计、贷款审查、合规和内部审计等集中控制职能，以确保有效的风险管理。BancFirst还集中提供某些需要独特专业知识的专业金融服务。

BancFirst提供广泛的零售和商业银行服务，包括：商业、房地产、能源、农业和消费贷款；存款和资金转账服务；托收；保险箱；现金管理服务；信托服务；以及为个人和企业客户量身定做的其他服务。通过其技术和运营中心，BancFirst向金融机构和政府单位提供项目处理、研究和其他代理银行服务。

BancFirst的主要贷款活动是为其市场领域的商业和工业融资。其商业贷款客户一般为从事轻工制造、当地批发零售业、商业和住宅房地产开发建设、服务业、农业和能源行业的中小型企业。提供大多数形式的商业贷款，包括商业抵押、其他形式的基于资产的融资和营运资本信用额度。此外，BancFirst还通过BancFirst Commercial Capital提供小企业管理局(SBA)担保贷款，BancFirst Commercial Capital是一个成立于1991年的部门。

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的消费贷款活动BancFirst银行包括传统形式的汽车融资、房屋净值贷款和其他个人贷款。住房贷款主要包括非大都市地区的住房贷款。,它们的期限通常比典型的抵押贷款短，并在五年内重新定价。

BancFirst的存款服务范围包括支票账户、可转让提款单(“NOW”)账户、储蓄账户、货币市场账户、清扫账户、俱乐部账户、个人退休账户和存单。还提供透支保护和自动吃水服务。BancFirst的存款由联邦存款保险公司(FDIC)管理的存款保险基金(DIF)提供保险。

通过BancFirst信托和投资管理部(“信托部”)提供的信托服务主要包括个人、公司和员工福利计划的投资管理和信托管理。此外，信托部还担任俄克拉荷马州多个市政当局和政府实体的债券托管人和支付代理。

通过BancFirst保险服务公司提供的保险服务包括商业和个人保险、员工福利、担保债券和索赔以及风险管理。

BancFirst拥有以下主要子公司：小企业投资公司Council Oak Investment Corporation，房地产投资公司Council Oak Real Estate，Inc.，信用人寿保险机构BancFirst Agency，Inc.，持有其他房地产的运营子公司BFC-PNC，LLC，以及BFTower，LLC(拥有SFPG，LLC 49%的所有权权益，一个停车场的所有权权益，Parcirst@Bricktown，LLC的50%所有权权益所有这些公司都是俄克拉荷马州的公司。

飞马银行的贷款活动包括私人银行、能源、商业和住宅房地产以及商业和工业贷款，该行拥有包括扫码账户和证券投资产品在内的全套存款产品。该银行向个人和企业客户提供广泛的银行服务，并受到来自其他地方、地区和全国性金融机构的竞争。

人力资本资源

截至2020年12月31日，该公司雇佣了2036名相当于全职员工的员工。它的员工中没有一个是由集体谈判协议代表的。公司视员工为与众不同之处，通过训练有素、积极进取的员工来满足客户的需求。公司对人力资本资源的态度侧重于目标，包括但不限于：提供公平和公平的薪酬，培训员工以达到更高的技能和激励标准，确定和发展所有员工的熟练程度，以及加强持续的多样性、公平性和包容性倡议。

公司认识到保持反馈和员工认可文化的重要性，并要求其主管专注于确保公司员工在工作中有归属感，培养点对点的联系以及适当的下属/主管关系和沟通。公司为员工提供有竞争力的薪酬和福利待遇。公司鼓励员工提高警惕，抓住提高质量和效率的机会。此外，公司还为员工提供机会，让他们了解自己的工作如何融入大局，更深入地了解他们如何在公司内外产生影响。培训资源和教育援助随处可得，公司努力在实际可行的情况下从内部进行推广。该公司确定了高潜力的候选人，并为实现他们的发展目标和职业轨迹提供了专门定制的计划。

该公司将多样性、公平性和包容性视为必须渗透到其文化中的文化和商业需求。通过肯定地招聘、提拔和培养越来越多样化的潜在和现有员工担任管理职务，公司致力于创造一个更具吸引力的工作环境，以吸引和留住更多不同的员工。该公司致力于在所有招聘和就业实践中坚持一贯的待遇和平等就业机会的政策，并是平权行动的雇主。

在评估新冠肺炎对工作场所的影响时，该公司将重点放在了员工的健康和安全上。从疫情爆发之日起，该公司就认识到与员工就其计划和维持安全运营进行持续一致沟通的重要性。该公司还认识到，通过激励员工度过这段时期，为他们提供精神和经济支持的重要性。虽然不受家庭第一冠状病毒的感染

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《响应法案》(Response Act)《公司》为员工的利益创建并启动了各种薪酬和激励策略受COVID-19大流行.

市场领域和竞争

俄克拉荷马州的银行业环境竞争非常激烈。BancFirst银行所在地的地理分布呈现出几种不同层次和类型的竞争。然而，一般而言，每个地点都在各自的市场范围内与其他银行机构、储蓄和贷款协会、经纪公司、个人贷款金融公司和信用社竞争。BancFirst设立办事处的社区通常是俄克拉荷马州的当地贸易中心。竞争的主要范畴包括贷款利率、承保条款和条件、存款利率、非信贷服务收费、存款服务费水平、产品线的完整性和服务质素。

管理层认为，作为一家“超级社区银行”，BancFirst处于有利的竞争地位。根据这一战略，BancFirst通过分散管理的全方位服务社区银行办事处，为中小型企业和消费者提供广泛的金融产品和服务，同时通过产品标准化和集中处理等功能实现运营效率和产品规模。每个提供全方位服务的银行办事处都有高级管理层，他们拥有丰富的贷款经验，在信贷和定价决策方面拥有相当大的自主权。这种分散的管理方式，再加上相同员工的服务连续性，使BancFirst能够发展长期的客户关系，保持高质量的服务，并对客户需求做出快速反应。它在非大都市地区的大多数竞争对手规模要小得多，既不提供BancFirst那样的产品和服务，也没有BancFirst的放贷能力。在大都市社区，BancFirst的战略是更好地响应、更专注于当地企业的需求，而这些需求并没有得到大型机构的有效服务。据FDIC报告，截至2020年6月30日，该公司在俄克拉荷马州的存款市场份额为6.83%，截至2019年6月30日，市场份额为7.28%。

对现有和潜在客户的营销是通过各种媒体广告、直接邮件和直接个人联系进行的。BancFirst通过其产品开发组监控其客户群的需求，产品开发组负责开发和改进产品和服务，以满足这些需求。销售、客户服务、合规和产品培训与销售BancFirst产品和服务的激励计划相协调。

北得克萨斯州的银行环境是全美竞争最激烈的地区之一，飞马银行的营销避开媒体宣传，其成长有赖于其关系主管和董事的经验、知识和人脉。

运营细分市场

该公司有五个主要业务部门：大都会银行、社区银行、飞马银行、其他金融服务以及高管运营和支持。欲了解有关公司经营部门的更多信息，请参见公司合并财务报表附注(22)“部门信息”。

对公司的控制

截至2021年1月31日，公司的关联公司实益拥有公司普通股流通股的约42%。根据公司章程，普通股大多数流通股的持有者可以选举所有董事，并批准重大的公司行动，包括商业合并。因此，虽然本公司的联属公司并不拥有法律上的控制权，即普通股的大部分流通股，但他们对本公司拥有实际控制权。

监督和监管

银行业是一个复杂、监管严格的行业。本公司、BancFirst和Pegasus Bank的增长和收益表现可能受到管理层决策、总体和地方经济状况、法律以及各政府监管机构管理的法规和政策的影响。这些机构包括但不限于联邦储备系统理事会(“美联储理事会”)、联邦存款保险公司、俄克拉荷马州银行部和德克萨斯州银行部。

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银行监管框架的主要目标是维持一个安全稳健的银行体系，并促进货币政策的实施。这个监管框架主要是为了保护金融机构的储户，而不是该机构的股东和债权人。以下讨论描述适用于银行控股公司和金融控股公司及其附属公司的监管框架的若干重大要素，并提供与本公司(既是银行控股公司又是金融控股公司)相关的某些具体信息。通过参考所讨论的具体法规和条例，这些描述的全部内容都是合格的。此外，国会和州立法机构以及联邦和州监管机构不断审查这样的法规、法规和政策。适用于本公司的法规、法规或监管政策的变化，包括其解释或实施的变化，可能会对本公司的业务产生重大影响。

监管机构

在美国，银行业受到联邦和州两级的监管。美国的商业银行可以选择以拥有货币监理署(“OCC”)颁发的执照的全国性银行或拥有州政府颁发的执照的州立银行的身份进行组织。章程的选择决定了哪个机构将监管银行：国家特许银行的主要监管者是OCC，而州特许银行由其州特许机构和FDIC或联邦储备委员会(Federal Reserve Board)联合监管，具体取决于州特许银行是否为联邦储备系统(Federal Reserve System)的成员。BancFirst由俄克拉荷马州特许，在州一级由俄克拉荷马州银行部根据俄克拉荷马州银行法进行监督和监管。飞马银行由德克萨斯州特许经营，在州一级由德克萨斯州银行部进行监督和监管。BancFirst和Pegasus Bank已选择不成为联邦储备系统(Federal Reserve System)的成员，因此，它们在联邦一级受到联邦存款保险公司(FDIC)的监督和监管。他们的存款在法律规定的范围内由联邦存款保险公司的存款保险基金承保。

作为一家金融控股公司和银行控股公司，本公司受联邦储备委员会根据BHC法案(经1999年格拉姆-利奇-布莱利法案(“GLB法案”)、多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(“多德-弗兰克法案”)和其他法律以及其他监管银行业务的联邦和州法律修订)的全面监管。BHC法令一般规定由联邦储备委员会监管金融控股公司和银行控股公司(如本公司)，并就银行监管机构对银行活动的职能监管、证券监管机构对证券活动的监管以及保险监管机构对保险活动的职能监管作出规定。此外，公司受美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)管辖，并受美国证券交易委员会根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)规定的定期报告、信息、委托书征集、内幕交易、公司治理和其他限制和要求的约束。该公司的普通股在纳斯达克全球精选市场系统上市，交易代码为“BANF”，遵守纳斯达克股票市场公司(“纳斯达克”)的上市和市场规则。

联邦储备委员会监督公司直接和间接拥有的公司进行的非银行活动。此外，本公司的非银行子公司还受到其他监管机构的各种法律、法规和监督检查，这些都直接或间接地影响到本公司的经营管理及其向股东分配的能力。

银行控股公司与金融控股公司活动

BHC法案一般将本公司及其非银行子公司可以从事的活动限制在管理或控制银行以及一系列被认为与银行业务密切相关的活动上。联储局准许的活动清单包括：贷款；经营储蓄机构、按揭公司、财务公司、信用卡公司或保理公司；进行某些数据处理业务；提供某些投资及财务建议；承保及担任某些与信贷有关的保险类别的保险代理人；以全数支付、非营运方式租赁财产；出售汇票；房地产及个人财产评估；提供税务筹划及准备服务；以及在受某些限制的情况下，为客户提供证券经纪服务。这些活动也可能受到其他联邦立法的影响。

选择被视为金融控股公司的银行控股公司，如本公司，可以从事被视为“金融性质”的更广泛的活动。

“金融性质”的活动包括证券承销、交易和做市、赞助共同基金和投资公司、保险承销和代理、商业银行和其他联邦储备委员会参与的活动。

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经与美国财政部长协商后，可不时确定该等金融活动具有金融性质或附带性质，或与金融活动相辅相成，不会构成安全和稳健风险。

要保持金融控股公司的地位，金融控股公司及其所有存款机构子公司必须“资本充足”和“管理良好”。存款机构子公司如果满足“资本金要求”一节中讨论的条件，则被视为“资本充足”，该部分包括在本项目的其他地方。如果一家存款机构子公司在最近一次审查中获得了至少“令人满意”的综合评级和管理评级，则该子公司被视为“管理良好”。一家金融控股公司的地位还将取决于它在适用的联邦储备委员会(Federal Reserve Board)法规下保持“资本充足”和“管理良好”的地位。如果一家金融控股公司不再满足这些资本和管理要求，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的法规规定，该金融控股公司必须与美联储达成协议，以遵守所有适用的资本和管理要求。在金融控股公司恢复合规之前，联邦储备委员会可以对其活动的行为施加限制或条件，未经联邦储备委员会事先批准，该公司不得开展金融控股公司允许的任何更广泛的金融活动或收购从事此类金融活动的公司。如果该公司没有在180天内恢复合规，联邦储备委员会可能会要求剥离控股公司的存款机构。银行控股公司和银行也必须拥有良好的资本和良好的管理，才能收购位于本州以外的银行。

金融控股公司要开展BHC法案允许的任何新活动或收购从事BHC法案允许的任何新活动的公司，金融控股公司的每个受保存款机构子公司必须在最近一次根据社区再投资法案进行的审查中获得至少“满意”的评级。请参阅本项目其他部分中标题为“社区再投资法案”的部分。

当联邦储备委员会有合理理由相信任何银行控股公司或其附属公司的任何银行附属公司的财务稳健、安全或稳定构成严重风险时，联邦储备委员会有权命令该银行控股公司或其附属公司终止任何活动，或终止其对任何附属公司的所有权或控制权。

联邦和州法律对其他存款机构或银行控股公司的合并和收购规定了通知和批准要求。BHC法案要求银行控股公司直接或间接收购商业银行或其母控股公司(包括金融控股公司)超过5%的有表决权股份或基本上全部资产，必须事先获得联邦储备委员会的批准。此外，根据银行合并法，一家银行与另一家银行合并、购买另一家银行的资产或承担另一家银行的存款，必须事先获得联邦储备委员会(Federal Reserve Board)或其他适当的银行监管机构的批准。在决定是否批准拟议的银行收购或合并时，银行监管机构将考虑的因素包括交易的竞争效果和公众利益、合并后机构的资本状况、对美国银行或金融系统稳定的风险、申请人根据社区再投资法案的业绩记录(见本项目其他部分标题为“社区再投资法案”)、是否遵守公平住房和其他消费者保护法，以及主题组织在打击洗钱活动方面的有效性。

股息限制

该公司流动资金的主要来源是BancFirst的股息。各种联邦和州法律规定和法规限制了公司的子公司银行和某些其他子公司在未经监管部门批准的情况下可以支付的股息金额。其子公司银行的派息可能还会受到其他监管要求和政策的影响，比如维持充足的资本。如适用的监管当局认为其管辖范围内的银行正从事或即将从事不安全或不健全的业务(视乎该银行的财政状况，可包括支付股息)，则该主管当局可在通知及聆讯后，要求该银行停止及停止该等业务。适当的联邦监管机构已经表示，支付将银行资本基础耗尽到不足水平的股息将是一种不安全和不健全的银行做法，银行组织通常只应从当前的运营收益中支付股息。此外，在当前的金融和经济环境下，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)已表示，银行控股公司应仔细审查其股息政策，并已不鼓励支付比率处于最高允许水平，除非资产质量和资本都非常强劲。

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与关联公司的交易

本公司、BancFirst和Pegasus Bank根据联邦储备法的含义被视为彼此的联属公司，联属公司之间的担保交易受到某些限制，包括遵守联邦储备法第23A和23B条及其实施条例。这些规定限制了金融机构及其关联公司从事的涵盖交易的类型和金额，并通常要求这些交易必须保持距离。根据法规的定义，“担保交易”包括贷款或信用扩展，以及购买附属公司发行的证券、从附属公司购买资产(除非联邦储备委员会另有豁免)、某些衍生交易，这些交易会给附属公司带来信用风险，接受附属公司发行的证券作为贷款抵押品，以及代表附属公司出具担保、承兑或信用证。一般而言，这些规定要求金融机构与关联公司进行的任何此类交易都必须由指定数量的指定抵押品担保，并且必须限制在个人和总体基础上的某些门槛。

联邦法律还限制银行向其董事、高管和10%的股东以及由这些人控制的实体发放信贷的权力。除其他事项外，向内部人士提供信贷的条款须与与非相联人士进行可比交易时的信贷承销程序大致相同，并须遵守不会较之宽松的信贷承销程序。此外，此类信贷展期的条款不得超过正常的不还款风险或呈现其他不利特征，且不得超过对该等个人或整体的信贷额度的某些限制。

力量的源泉

美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的政策要求银行控股公司充当其附属银行的财务和管理力量来源，并在适当情况下投入资源支持每家此类附属银行。当银行控股公司可能没有资源提供支持时，可能需要这种支持。如果一家银行控股公司无法支付支持其附属银行的授权评估，联邦存款保险公司可以下令出售该银行控股公司在附属银行的股票，以弥补不足之处。

银行控股公司向其附属银行发放的资本性贷款，从属于附属银行的存款和某些其他债务的支付权。此外，在一家银行控股公司破产的情况下，该银行控股公司向联邦银行监管机构作出的任何维持其附属银行资本的承诺，都将由破产受托人承担，并有权优先偿付。

资本要求

该公司、BancFirst和Pegasus Bank都必须遵守联邦储备委员会和联邦存款保险公司制定的适用资本充足率标准。适用于本公司、BancFirst和Pegasus Bank的现行风险资本标准是基于巴塞尔银行监管委员会(“巴塞尔委员会”)制定的“巴塞尔III资本规则”。巴塞尔委员会是一个由主要工业化国家的中央银行和银行监管者/监管者组成的委员会，负责制定广泛的政策指导方针，供各国监管者在确定其适用的监管政策时使用。考虑到资产和表外金融工具的风险水平，这些要求旨在确保银行组织拥有充足的资本。

作为发现存款机构财务管理问题的另一种手段，“联邦存款保险法”(“FDI法”)要求联邦银行监管机构为其作为主要联邦监管机构的机构建立某些非资本安全和稳健标准。这些标准一般涉及运营和管理、资产质量、利率敞口和高管薪酬。这些机构被授权对未能达到此类标准的机构采取行动。

巴塞尔III资本规则“其中包括：(I)包括一项名为”普通股一级资本“(”CET1“)的资本衡量标准；(Ii)规定一级资本由符合特定要求的CET1和”额外一级资本“工具组成；(Iii)狭义地定义CET1，要求对监管资本衡量标准的大部分扣减/调整应针对CETI，而不是对资本的其他组成部分；以及(Iv)要求对资本进行某些扣减/调整。

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根据巴塞尔III资本规定，初始最低资本比率如下：

巴塞尔III资本规则还要求在这些最低风险加权资产比率之上设立完全由CET1组成的“资本保护缓冲”。保本缓冲为2.5%。巴塞尔III资本规则还规定了“反周期资本缓冲”，该缓冲只适用于某些涵盖机构，目前对本公司、BancFirst或Pegasus Bank没有任何适用性。资本保护缓冲旨在吸收经济压力时期的损失，并有效地提高了所需的最低风险加权资本比率。CET1与风险加权资产的比率低于有效下限(4.5%加上资本保存缓冲，如果适用，还包括逆周期资本缓冲)的银行机构将面临股息、股权回购和基于缺口金额的补偿方面的限制。

巴塞尔III资本规则要求公司、BancFirst和Pegasus银行保持额外的资本保存缓冲为CET1的2.5%，有效地导致(I)CET1与风险加权资产的最低比率至少为7%，(Ii)一级资本与风险加权资产的比率至少为8.5%，(Iii)总资本与风险加权资产的最低比率至少为10.5%；以及(Iv)最低杠杆率为4%。有关公司资本比率的更多信息，请参见公司合并财务报表附注(15)“股东权益”。

流动性覆盖率

巴塞尔III资本规则下的流动性框架(“巴塞尔III流动性框架”)采用资产负债表的观点来建立量化标准，旨在确保银行组织处于适当的位置，以满足其短期和长期融资需求。解决短期流动性风险的一项测试被称为流动性覆盖率(LCR)，旨在计算银行实体在30天期限内优质流动资产与其总净现金流的比率。另一项测试被称为净稳定融资比率(NSFR)，旨在通过激励银行实体增持美国国债和其他主权债务，以及增加使用长期债务作为资金来源，来促进更多中长期资产融资。适用于某些大型银行组织的规则已经适用于LCR和NSFR；然而，基于我们的资产规模，这些规则目前不适用于本公司、BancFirst和Pegasus Bank。

立即采取纠正措施

《外国直接投资法案》要求联邦银行监管机构对不符合最低资本金要求的FDIC承保的存款机构“迅速采取纠正行动”.存款机构就及时纠正措施条款而言的待遇，将取决于其资本水平与监管规定的各种资本措施和某些其他因素的比较情况。

在这一体系下，联邦银行监管机构设立了五个资本类别：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足，所有存款机构都被置于这五个资本类别中。联邦银行监管机构已经通过监管规定了每一类的相关资本水平。在某些情况下，一家资本充足、资本充足或资本不足的机构可能会被视为下一个较低资本类别。联邦银行监管机构被要求采取各种强制性监管行动，并被授权对三个资本不足类别的机构采取其他酌情行动。行动的严重程度取决于该机构所处的资本类别。资本金不足的存款机构必须提交资本恢复计划。不符合资本金指导方针的银行可能会受到联邦银行监管机构的各种执法补救措施，包括FDIC终止存款保险，限制某些业务活动，以及任命FDIC为保管人或接管人。通常情况下，除极小的例外情况外，银行业监管机构必须为资本严重不足的机构任命一名接管人或监管人。

如果一家银行的总风险资本比率为10.0%或更高，CET1资本比率为6.5%或更高，一级风险资本比率为8.0%或更高，杠杆率为5.0%或更高，且不受任何此类监管机构的任何命令或书面指示的约束，以满足并维持任何资本衡量标准的特定资本水平，则银行将被称为“资本充足”；(Ii)如该机构的总风险资本比率为8.0%或以上，CET1资本比率为4.5%或以上，一级风险资本比率为6.0%或以上，杠杆率为4.0%或以上，而不是“资本充足”，则为“资本充足”；。(Iii)

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如果机构的总风险资本比率低于8.0%，CET1资本比率低于4.5%，一级风险资本比率低于 低于6.0%或杠杆率低于4.0%；(Iv)如果该机构的基于风险的总资本比率低于6.0%，CET1资本比率低于3.0%，基于一级风险的资本比率低于3.0%，则“资本严重不足” 资本比率低于4.0%或杠杆率低于3.0%；以及(V)如果该机构的有形股本等于或低于平均季度有形资产的2.0%，则为“严重资本不足”。vbl.一种 如果机构被确定处于不安全或不健康的状况，或者如果它收到了一个资本类别，则该机构可能被降级为或被视为处于低于其资本充足率所示的资本类别 对某些事项的考试评分不令人满意。银行的资本类别仅仅是为了执行及时整改措施规定而确定的，资本类别可以不是 构成银行整体财务状况或前景的准确陈述，用于其他目的。

外国直接投资法案一般禁止存款机构进行任何资本分配(包括支付股息)或向其母控股公司支付任何管理费，前提是该存款机构此后将“资本不足”。“资本不足”的机构受到增长限制，并被要求提交资本恢复计划.这些机构可能不会接受这样的计划，除非除其他外，确定该计划是基于现实的假设，并有可能成功恢复存款机构的资本。此外，要使资本恢复计划成为可接受的，存款机构的母公司必须保证该机构将遵守该资本恢复计划。银行控股公司还必须提供适当的履约保证。母控股公司的总负债仅限于(I)相当于存款机构在资本不足时总资产的5.0%的金额，以及(Ii)使该机构在未能遵守计划时符合适用于该机构的所有资本标准所需(或本应是必要)的金额。如果一家存款机构未能提交一份可接受的计划，它将被视为“资本严重不足”。

“资本严重不足”的存款机构可能会受到一系列要求和限制，包括命令出售足够的有表决权股票以成为“充足的资本”，要求减少总资产，以及停止接受代理银行的存款。“资本严重不足”的机构需要任命一名破产管理人或监管人。

在某些情况下，适当的联邦银行机构可以将资本充足的保险存款机构重新归类为资本充足。FDIA规定，如果适当的联邦银行机构(在通知和听证机会之后)确定某机构处于不安全或不健康的状况，或认为该机构正在从事不安全或不健康的做法，则该机构可被重新分类。有关机构亦可根据非机构资本水平的监管资料，要求资本充足或资本不足的机构遵守监管规定，犹如该机构属下一个较低类别(但不得将资本严重不足的机构视为严重资本不足)。

本公司认为，截至2020年12月31日，BancFirst和Pegasus Bank都是根据第8项合并财务报表附注中附注(15)“股东权益”中提供的比率“资本充足”的。

存款保险评估

BancFirst和Pegasus银行的存款由FDIC提供保险。这项保险的资金来源是对被保险的存款机构进行评估。FDIC的基于风险的评估系统要求成员向DIF支付不同的评估率，这取决于该机构的资本水平和对该机构的监管担忧程度。

FDIC为联邦保险银行的存款提供保险，每个储户的存款上限为规定的法定上限，目前每个储户每个账户所有权类别的存款上限为25万美元。每家受保存托机构支付的FDIC评估金额，是基于其由监管资本比率和其他监管因素衡量的违约相对风险。FDIC的存款保险费评估是基于一家机构的平均综合总资产减去平均有形股本。FDIC至少每半年更新一次DIF的亏损和收入预测，如果需要，在通知和评论规则制定之后，如果需要，将提高或降低评估率。如果有更多的银行或金融机构倒闭，或者如果FDIC以其他方式决定提高评估费率，BancFirst和Pegasus Bank可能需要支付更高的FDIC保险费。未来FDIC保险费的任何增长都可能对BancFirst和Pegasus Bank的收益产生重大和不利的影响，从而对公司的收益产生不利影响。

该公司在2020、2019年和2018年的FDIC保险费总额分别为210万美元、110万美元和240万美元。FDIC保险费包括存款保险评估和金融公司(FICO)评估。

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所有FDIC保险的存款机构都被要求支付FICO年度评估，为FICO在20世纪80年代为解决储蓄救助而发行的债券支付利息提供资金。FICO评估的最终收集是在2019年3月。

作为保险人，FDIC被授权对DIF保险机构进行检查并要求其报告。它还可以禁止任何DIF保险机构从事FDIC通过法规或命令确定对DIF构成严重威胁的任何活动。FDIC还有权对保险机构采取执法行动。

联邦存款保险公司可在发现该机构已经或正在从事不安全和不健全的做法、处于不安全或不健全的状况以继续经营或违反联邦存款保险公司施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件，或违反与联邦存款保险公司签订的书面协议时，终止存款保险。本公司不知道任何可能导致其银行子公司终止存款保险的做法、条件或违规行为。

安全和健全标准

外国直接投资法案“要求联邦银行监管机构通过法规或指导方针规定与内部控制、信息系统和内部审计系统、贷款文件、信贷承保、利率风险敞口、资产增长、资产质量、收益、股票估值和补偿、费用和福利以及这些机构认为适当的其他运营和管理标准有关的标准。一般而言，指南要求除其他事项外，还需要适当的系统和做法来识别和管理指南中规定的风险和暴露。指导方针禁止过高薪酬作为一种不安全和不健全的做法，并将支付的金额与高管、雇员、董事或主要股东提供的服务不合理或不成比例的情况描述为过高薪酬。此外，这些机构还通过了法规，授权但不要求机构命令机构向机构发出通知，告知其不符合任何此类安全和健康标准，并提交合规计划。如果在接到通知后，一家机构没有提交一份可接受的合规计划，或在任何实质性方面未能实施一项可接受的合规计划，该机构必须发布命令，指示采取行动纠正不足之处，并可以发布命令，指示资本不足的机构根据《外国直接投资法》的“迅速纠正行动”条款应采取的其他行动。请参阅上面的“--立即纠正措施”。如果机构不遵守这一命令，该机构可以寻求在司法程序中执行这一命令，并处以民事罚款。

联邦银行局薪酬指导方针

作为其定期、以风险为重点的审查过程的一部分，联邦储备委员会(Federal Reserve Board)审查了银行组织(如本公司)的激励性薪酬安排，这些组织不是“大型、复杂的银行组织”。这些审查是根据组织活动的范围和复杂性以及激励性薪酬安排的普遍性为每个组织量身定做的。这项监督措施的结果将包括在审查报告中。不足之处将被纳入组织的监督评级，这可能会影响组织进行收购和采取其他行动的能力。如果银行组织的激励性薪酬安排或相关的风险管理控制或治理过程对该组织的安全和稳健性构成风险，而该组织没有采取迅速和有效的措施纠正这些缺陷，则可以对该组织采取执法行动。

美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)、OCC和FDIC发布的指导意见，旨在确保银行组织的激励性薪酬政策不会因鼓励过度冒险而破坏此类组织的安全和稳健。该指导意见涵盖了所有有能力对组织的风险状况产生实质性影响的员工，无论是单独的还是作为集团的一部分，其依据的关键原则是，银行组织的激励性薪酬安排应(I)提供不鼓励冒险的激励，使其不超出组织有效识别和管理风险的能力，(Ii)应与有效的内部控制和风险管理相兼容，(Iii)应得到强有力的公司治理的支持，包括组织董事会的积极有效监督。

2016年，包括美联储(Federal Reserve Board)和美国证券交易委员会(SEC)在内的美国金融监管机构提出了关于总资产至少10亿美元的特定受监管实体(包括公司和BancFirst)基于激励的支付安排的修订规则。拟议的修订规则将规定适用于所有涵盖实体的一般质量要求，其中包括：(1)禁止通过提供过高薪酬来鼓励不适当风险的奖励安排；(2)禁止鼓励可能导致重大财务损失的不适当风险的奖励安排；(3)规定适当平衡风险和报酬的业绩衡量要求；(4)要求董事会监督奖励安排；(5)规定适当保存记录。根据拟议的规定，总合并资产至少500亿美元的较大金融机构将受到适用于此类机构的“高级管理人员”和“重大风险承担者”的额外要求。据报道，联邦监管机构在2019年仍对这些额外要求感兴趣，但这些要求将不适用于该公司、BancFirst或Pegasus Bank。

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美国银行业监管机构关于激励性薪酬政策的范围、内容和适用范围在不断演变。目前还不能确定遵守这些政策是否会对公司的能力产生不利影响、BancFirst和Pegasus银行招聘、留住和激励关键员工。

网络安全

联邦监管机构已经就网络安全发表了声明。预计金融机构将设计多层安全控制，以建立防线，并确保其风险管理流程也解决客户凭证泄露带来的风险，包括安全措施，以可靠地认证客户访问金融机构基于互联网的服务。预计管理层将保持足够的业务连续性规划程序，以确保机构在发生涉及破坏性恶意软件的网络攻击后迅速恢复、恢复和维持业务。预计金融机构还将制定适当的流程，以便能够恢复数据和业务运营，并在金融机构或其关键服务提供商成为此类网络攻击的受害者时，解决重建网络能力和恢复数据的问题。如果不遵守监管指引，该公司、BancFirst和Pegasus Bank可能会受到各种监管制裁，包括财务处罚。

在正常业务过程中，本公司、BancFirst和Pegasus Bank依靠电子通信和信息系统进行操作和存储敏感数据。他们采用深度、分层、防御性的方法，利用人员、流程和技术来管理和维护网络安全控制。该公司、BancFirst和Pegasus银行使用各种预防性和侦测工具来监控、阻止可疑活动并提供警报，以及报告任何可疑的高级持续性威胁。尽管他们的防御措施很强大，但来自网络攻击的威胁是严重的，攻击是复杂的，而且数量不断增加，攻击者对防御措施的变化反应迅速。虽然到目前为止，本公司、BancFirst和Pegasus银行尚未发现与网络安全攻击有关的重大损害、重大数据丢失或任何重大财务损失，但本公司、BancFirst和Pegasus银行及其客户和第三方服务提供商的系统不断受到威胁，本公司、BancFirst和Pegasus银行未来可能会经历重大事件。

2020年12月，包括联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和联邦存款保险公司(FDIC)在内的联邦银行监管机构发布了一份拟议中的规则制定通知，将对银行组织和银行服务提供商施加“重大”计算机安全事件后的快速通知要求。

财政和货币政策

该公司的业务和收益受到联邦政府及其机构的财政和货币政策的重大影响。该公司尤其受到美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)政策的影响，该委员会负责监管美国的货币和信贷供应。美联储理事会可用的货币政策工具包括：(A)对美国政府证券进行公开市场操作；(B)改变存款机构借款的贴现率；(C)对存款机构的存款实行或改变准备金要求；(D)对银行及其附属机构的某些借款实行或改变准备金要求。这些方法在不同程度上和组合使用，直接影响银行贷款和存款的可获得性，以及贷款和存款的利率。联邦储备委员会的政策可能会对公司的业务、经营结果和财务状况产生实质性影响。

GLB法案中的隐私条款

根据GLB法案的要求，联邦银行监管机构已经通过了一些规则，限制银行和其他金融机构向无关联的第三方披露有关消费者的非公开信息的能力。这些规定要求向消费者披露隐私政策，在某些情况下，还允许消费者阻止向非关联的第三方披露某些个人信息。GLB法案的隐私条款影响着消费者信息如何通过多元化的金融服务公司传输，以及如何传达给外部供应商。

德宾修正案

德宾修正案是多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的一部分，该法案限制借记卡发行商向商家征收的交易费。收购者向银行支付交换费或“借记卡刷卡费”，以获得接受支付卡的特权。德宾修正案适用于资产超过100亿美元的银行，目前不适用于该公司。关于“德宾修正案”的补充资料载于第1A项。风险因素。

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反洗钱与爱国者法案

2001年的“美国爱国者法案”(“爱国者法案”)促进了美国执法机构和情报界在多条战线上合作打击恐怖主义的能力。爱国者法案规定了重大的遵守和尽职调查义务，规定了罪行和处罚，并确立了美国的域外管辖权。美国财政部发布了多项实施条例，将爱国者法案的各种要求适用于BancFirst和Pegasus Bank等金融机构。这些条例规定金融机构有义务维持适当的政策、程序和控制，以发现、预防和报告洗钱和恐怖主义融资行为，并对存款机构、经纪商、交易商和参与资金转移的其他企业产生重大影响。爱国者法案还要求联邦银行监管机构在决定是否批准拟议的银行收购时，评估申请者在打击洗钱方面的有效性。如果金融机构未能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划，或未能遵守所有相关法律或法规，可能会对该机构造成严重的法律和声誉后果，包括导致适用的银行监管机构在需要监管部门批准时不批准并购交易，或者即使不需要批准也禁止此类交易。监管部门已经对被发现违反这些义务的机构实施了停止令和民事罚款。

外国资产管制办公室(Office Of Foreign Assets Control Regular)

美国财政部外国资产控制办公室(Office of Foreign Assets Control，简称OFAC)根据各种法律，包括指定的外国、国民和其他国家，管理和执行针对目标外国和政权的经济和贸易制裁。OFAC公布特别指定的目标和国家名单。

银行业监管机构检查银行是否遵守OFAC实施的经济制裁规定。金融机构是除其他外，负责封锁此类目标和国家的账户和交易，禁止与这些目标和国家进行未经许可的贸易和金融交易，并在交易发生后报告被封锁的交易。不遵守这些制裁可能会产生严重的财务、法律和声誉后果，包括导致适用的银行监管机构在需要监管批准时不批准并购交易，或者即使不需要批准也禁止此类交易。监管部门已经对被发现违反这些义务的机构实施了停止令和民事罚款。

《社区再投资法案》

1977年的“社区再投资法案”(“CRA”)要求存款机构协助满足其市场领域的信贷需求，以符合安全和稳健的银行做法。根据CRA，每个存款机构都必须通过向中低收入个人和社区提供信贷等方式，帮助满足其市场领域的信贷需求。存款机构会定期检查其遵守CRA的情况，并获得评级。金融控股公司要开展BHC法案允许的任何新活动，或收购从事BHC法案允许的任何新活动的任何公司，金融控股公司的每一家受保存款机构子公司必须在最近一次根据CRA进行的审查中获得至少“满意”的评级。此外，银行业监管机构在考虑批准拟议的交易时，会考虑CRA评级。在2018年的上一次审查中，BancFirst获得了“令人满意”的评级。在2020年的上一次检查中，飞马银行获得了“令人满意”的评级。2018年4月，美国财政部向联邦银行业监管机构发布了一份备忘录，建议对CRA的实施法规进行修改，以降低其复杂性和给银行带来的相关负担。本公司将继续评估实施CRA的法规的任何变化的影响。

消费者法律法规

银行和其他金融机构在与银行的交易中受到许多旨在保护消费者的法律和法规的约束。这些法律包括“平等信用机会法”、“公平信用报告法”、“贷款真实性法”、“储蓄真实性法”、“电子资金转移法”、“快速资金可用性法”、“住房抵押公开法”、“公平住房法”、“房地产结算程序法”、“公平收债行为法”、“军人民事救济法”和这些法律的相应州法律，以及关于不公平和欺骗性行为和做法的州高利贷法律和法律。这些和其他联邦法律要求披露信贷成本和存款账户条款，提供实质性的消费者权利，禁止信贷交易中的歧视，规范信用报告信息的使用，提供金融隐私保护，禁止不公平、欺骗性和滥用行为，限制公司提高利率的能力，并使公司受到实质性的监管监督。违反适用的消费者保护法可能会导致客户提起诉讼的重大潜在责任，包括实际损害赔偿、赔偿和律师费。联邦银行监管机构、州总检察长以及州和地方消费者保护机构也可能寻求执行消费者保护要求，并获得这些和其他补救措施，包括监管制裁、客户撤销权、州和地方总检察长在公司运营的每个司法管辖区采取的行动以及民事罚款。没有遵守

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消费者保护要求也可能导致本公司的未能获得任何所需的银行 对合并或收购交易的监管批准《公司》可能希望继续或它的即使不需要批准，也不得从事此类交易。

消费者金融保护局(“CFPB”)是一个联邦机构，负责实施、审查和强制执行联邦消费者保护法的遵守情况。CFPB的重点是：

CFPB对适用于所有银行的一系列消费者金融法律拥有广泛的规则制定权，其中包括禁止“不公平、欺骗性或滥用”行为和做法的权力。滥用行为或行为被定义为严重干扰消费者理解消费金融产品或服务的条款或条件的能力，或不合理地利用消费者(I)缺乏金融头脑，(Ii)在选择或使用消费金融产品或服务时无法保护自己，或(Iii)合理依赖涵盖实体为消费者利益行事的行为或做法。CFPB可以对违反消费者金融法的银行和其他实体发布停止令。CFPB还可以对违反联邦消费者金融法的实体提起民事诉讼，以施加民事处罚或禁令。CFPB对所有资产超过100亿美元的银行及其附属公司都有审查权和执法权。银行业监管机构在考虑批准拟议的交易时，会考虑对消费者保护法的遵守情况。

州际银行和分行

根据经多德-弗兰克法案(“里格尔-尼尔法案”)修订的“里格尔-尼尔州际银行和分行效率法案”(“里格尔-尼尔法案”)，银行控股公司可以收购其母州以外的州的银行，但须遵守任何州的要求，即银行组织和经营的最短时间不得超过五年，并要求银行控股公司在拟议收购之前或之后，控制全国参保存款机构存款总额的10%以下，本州存款总额不超过30%(低于30%的，由国家规定)。

里格尔-尼尔法案(Riegle-Neal Act)还授权银行跨州合并，从而创建州际分行。银行还可以收购现有的银行，或者在其他州的法律授权的州设立新的分行。多德-弗兰克法案还要求银行、控股公司或银行拥有充足的资本和良好的管理(而不是简单地资本充足和管理充分)，才能利用这些州际银行和分行条款。

储户偏好

外国直接投资法“规定，在受保存款机构”清盘或其他解决办法“的情况下，该机构储户的债权(包括联邦存款保险公司作为受保储户的代位人的债权)和联邦存款保险公司作为接管人的行政费用的某些债权，将优先于针对该机构的其他一般无担保债权。如果一家有保险的存款机构倒闭，有保险和无保险的储户以及FDIC，在向该有保险的存款机构提供的任何信贷延期方面，将优先于无担保的非存款债权人进行偿付。

法律、法规或政策的变化

银行业是一个受到严格监管的行业。未来可能会向国会和其他政府机构提出或提出更多倡议。该等建议如获通过，可能会进一步改变金融机构之间的结构、监管和竞争关系，并可能使本公司受到更严格的监管、披露和报告要求。此外，各银行监管机构经常采用新的规章制度和政策来实施和执行现有的法律。无法预测会否或以何种形式制定任何该等法例或政策上的规管改变，或本公司的业务会受到多大程度的影响。

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国家法规

BancFirst是一家俄克拉荷马州特许的州立银行。因此，BancFirst的业务受到俄克拉荷马州法律关于贷款、贷款限额、应付存款利率、投资、合并和收购、借款、分红、资本充足率和其他事项的各种要求和限制。然而，俄克拉荷马州银行法明确授权州特许银行(如BancFirst)行使美国法律和货币监理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)法规和政策赋予国家银行的相同权力，除非俄克拉何马州银行专员或俄克拉何马州银行委员会另有禁止或限制。因此，除非俄克拉荷马州法律另有规定，否则州特许银行有权开展国家银行可能开展的所有活动。

飞马银行是一家德克萨斯州特许的州立银行。因此，飞马银行的运营受到德克萨斯州法律关于贷款、贷款限额、存款应付利率、投资、合并和收购、借款、股息、资本充足率和其他事项的各种要求和限制。然而，德克萨斯州银行法明确授权州特许银行(如Pegasus Bank)行使美国法律和货币监理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)法规和政策赋予国家银行的相同权力，除非德克萨斯州银行专员或德克萨斯金融委员会另有禁止或限制。因此，除非德克萨斯州法律另有规定，州特许银行有权从事国家银行可能开展的所有活动。

GLB法案授权国家银行通过“金融子公司”从事金融控股公司允许的任何活动，以及财政部长在与联邦储备委员会协商后确定为金融性质或任何此类金融活动附带的任何活动，但(1)保险承保、(2)房地产开发或房地产投资活动(除非法律另有许可)、(3)保险公司组合投资和(4)商业银行除外。国家银行投资一家金融子公司的权力受到一些条件的制约，其中包括要求银行必须管理良好、资本充足(在从银行资本中扣除对金融子公司的未偿还投资之后)。GLB法案规定，国家非成员银行，如BancFirst和Pegasus银行，可以投资于金融子公司(假设它们根据适用的州法律拥有必要的投资权)，受适用于国家银行投资于金融子公司的相同条件的约束。

作为一家州非会员银行，BancFirst受到俄克拉荷马州银行委员会和FDIC的主要监督、定期审查和监管，俄克拉荷马州法律规定，BancFirst必须根据外国直接投资法案的要求保持存款准备金。根据法规，俄克拉荷马州银行专员有权接受FDIC考试，而不是州考试。在实践中，FDIC和俄克拉荷马州银行部轮流对BancFirst进行检查。如果俄克拉荷马州银行部在对一家银行进行检查后，确定该银行的财务状况、资本资源、资产质量、盈利前景、管理、流动性或其他方面不令人满意，或者该银行的管理层违反或违反了任何法律或法规，俄克拉荷马州银行部可以采取各种补救措施，包括禁令补救措施。俄克拉荷马州法律允许收购不限数量的全资银行子公司，只要收购时在多家银行控股公司的存款总额不超过位于俄克拉何马州的有保险存款机构存款总额的20%。

作为一家州非会员银行，飞马银行受到德克萨斯州银行部和联邦存款保险公司(FDIC)的主要监督、定期检查和监管，德克萨斯州法律规定，飞马银行必须按照外国直接投资法案的要求保持存款准备金。德克萨斯州银行部根据法规授权接受FDIC考试，而不是州考试。在实践中，联邦存款保险公司和德克萨斯州银行部轮流对飞马银行进行检查。如果德克萨斯州银行部在对一家银行进行检查后，确定该银行的财务状况、资本资源、资产质量、收益前景、管理、流动性或其他方面不令人满意，或者该银行的管理层违反或违反了任何法律或法规，德克萨斯州银行部可以采取包括禁令补救在内的各种补救措施。

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除了GLB法案中授权州非成员银行在适用于国家银行的相同条件下投资于金融子公司(假设它们根据适用的州法律拥有必要的投资权)的条款外，联邦存款保险公司改善法案(FDICIA)还规定，FDIC承保的州银行，如BancFirst和飞马银行可能直接或通过子公司从事国家银行不允许的某些活动，如果该活动获得适用州法律的授权，联邦存款保险公司确定该活动不会对DIF构成重大风险，并且该银行符合其适用的资本标准。

证券法

该公司的普通股公开持有并在纳斯达克全球精选市场上市，公司须遵守1934年“证券交易法”及其颁布的证券交易委员会条例以及纳斯达克上市要求的定期报告、信息、委托书征集、内幕交易、公司治理和其他要求和限制。此外，“多德-弗兰克法案”还包括影响大多数美国上市公司公司治理和高管薪酬的条款，包括本公司。

该公司还必须遵守2002年“萨班斯-奥克斯利法案”的会计监督和公司治理要求，包括：

可用的信息

该公司设有网站www.bancfirst.bank。公司在以电子方式向证券交易委员会提交材料或向证券交易委员会提交材料后，将在合理可行的情况下尽快提供最近提交的10-K、10-Q和委托书的副本，以及对根据“交易所法”第13(A)或15(D)节提交或提交的报告的修订。该网站还提供了美国证券交易委员会网站(http://www.sec.gov))的链接，在该网站上，公司向美国证券交易委员会提交的所有文件都可以在提交文件后立即获得。您也可以通过以下地址写信或致电本公司，免费索取本公司的文件副本：

BancFirst公司

百老汇北段101号

俄克拉荷马城，俄克拉荷马州73102

注意：兰迪·福克(Randy Foraker)

执行副总裁

(405) 270-1044

1A. 风险因素

在我们的业务运作过程中，我们面临着金融服务业固有的各种风险。下面讨论一些可能影响我们的业务和运营的关键固有风险因素。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。除以下或本报告其他部分讨论的因素外，其他因素也可能对我们的业务和运营产生不利影响，下面讨论的风险因素不应被视为可能影响我们的潜在风险的完整列表。此外，就本报告中包含的任何信息构成前瞻性陈述而言，以下陈述的风险因素也是警告性陈述，指出可能导致我们的实际结果与我们所作或代表我们所作的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同的重要因素。

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与我们的业务相关的风险

利率风险

利率的波动可能会降低我们的盈利能力。

我们的收入主要来自贷款和投资的利息与存款和借款的利息之间的差额。我们预计，我们的资产和负债的利率敏感度会出现周期性的“缺口”，这意味着要么我们的生息资产对市场利率的变化比我们的有息负债更加敏感，要么反之亦然。市场利率的变化可能会对我们的净利息收入和盈利能力产生积极或消极的影响，这取决于变化的幅度、方向和持续时间。如果利率下降，我们的净息差可能会受到压缩。

我们无法预测市场利率的波动，因为市场利率的波动除其他因素外，还受到通货膨胀率、经济增长、货币供应、政府债务、国内外金融市场和政治发展(包括恐怖主义行为和战争行为)的影响。我们的资产负债管理战略旨在减轻市场利率变化带来的风险，但可能无法缓解利率变化对我们的运营业绩和财务状况产生的重大不利影响。

信贷和贷款风险

我们可能会受到能源价格下跌的不利影响。

近年来，市场油价大幅波动。市场油价下跌压缩了许多美国和俄克拉何马州石油生产商的利润率，特别是那些利用水力压裂和水平钻井等成本较高的生产技术的生产商，以及油田服务提供商、能源设备制造商和运输供应商等。2020年期间，每桶原油价格一度低于零。截至2020年12月31日，每桶原油价格约为49美元，而2014年的高点超过100美元。如果油价在较长一段时间内跌破边际生产成本，我们预计能源贷款需求将会减弱，我们的能源投资组合中的亏损将会增加。此外，长期的低油价也可能对能源生产经济体产生负面影响，特别是对俄克拉荷马州等州的经济产生负面影响，在这些州，能源行业是经济活动的重要驱动力。尽管截至2020年12月31日，基于储备和服务能源的贷款约占我们贷款组合的7%，但油价下跌的影响可能会对我们的其他贷款组合部门产生间接影响，例如商业房地产(CRE)。

我们贷款组合的很大一部分是由房地产担保的，特别是商业房地产。房地产市场的恶化可能会导致亏损，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的负面影响。

由房地产担保的贷款占我们贷款组合的很大一部分。截至2020年12月31日，这一比例约为58%。虽然我们的资产质量记录在历史上是可靠的，但我们不能保证我们的资产质量记录在未来一段时间内会保持下去。我们的借款人偿还贷款的能力可能会受到市场状况的重大变化的不利影响，这不仅可能导致我们经历更多的冲销，而且可能需要增加我们的信贷损失拨备。此外，由于一至四笔家庭住宅和商业房地产贷款占我们未偿还房地产贷款的大部分，由于这些因素或其他原因导致的租户入住率下降可能会对借款人及时偿还贷款的能力产生不利影响，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。

我们要承担与贷款活动相关的环境责任风险。

我们的贷款组合中有很大一部分是由房地产担保的。在正常的业务过程中，我们可以取消抵押品赎回权，并拥有抵押某些贷款的物业的所有权。在这样做的过程中，可能会在这些属性上发现危险或有毒物质。如果发现危险或有毒物质，我们可能要承担补救费用，以及人身伤害和财产损失。环境法可能会要求我们招致巨额费用，并可能大幅降低受影响财产的价值，或限制我们使用或出售受影响财产的能力。此外，未来的法律或对现有法律更严格的解释或执行政策可能会增加我们承担环境责任的风险。虽然我们有政策和程序在启动任何房地产止赎行动之前进行环境审查，但这些审查可能不足以

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检测所有潜在的环境危害。补救费用和与环境危害相关的任何其他财务责任可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

如果大量客户未能履行其贷款义务，我们的业务、盈利能力和财务状况将受到不利影响。

我们的贷款活动存在固有的风险。作为贷款人，我们面临的风险是，我们有相当数量的借款人会因为其他因素而无法偿还贷款，包括利率变化和我们所在市场的经济状况变化的影响。如果借款人违约造成的损失超过我们的信用损失准备金，可能会对我们的业务、盈利能力和财务状况产生不利影响。我们已经建立了一个评估程序，旨在在信用损失发生时予以确认。虽然这一评估过程使用了历史和其他客观信息，但贷款的分类和信用损失的估计在很大程度上取决于我们的经验和判断。如果将来的冲销超过信贷损失拨备，我们将需要额外的拨备来增加信贷损失拨备。任何信贷损失拨备的增加都将导致净收益和资本的减少，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。见本报告其他部分的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，以进一步讨论我们确定信贷损失拨备的适当水平的过程。我们不能保证我们未来的信用损失不会对我们的业务、盈利能力或财务状况产生任何实质性的不利影响。

外部风险和与市场相关的风险

经济状况的变化，特别是俄克拉何马州的变化，给我们带来了巨大的挑战，可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的业务受到我们无法控制的情况的影响，包括总体经济增长率、失业率、通胀上升和利率水平。经济状况影响对我们产品和服务的需求水平和盈利能力。总体经济活动放缓，特别是在俄克拉何马州，可能会对我们的业务产生负面影响。BancFirst只在俄克拉何马州经营，与服务于更广泛和更多样化地理区域的较大的全国性或超地区性银行不同，BancFirst的贷款也主要集中在俄克拉何马州。因此，我们的财务状况、经营业绩和现金流都会受到本州经济状况变化的影响。我们的持续成功在很大程度上有赖于我们所服务的社区的持续增长或稳定。这些社区的经济衰退可能会对我们的净收入和盈利能力产生负面影响。此外，这些社区和俄克拉何马州整体经济的下滑可能会影响我们产生新贷款或偿还现有贷款的能力，以及我们吸引新存款的能力，从而对我们的财务状况产生不利影响。

保持或增加我们的市场份额取决于市场对新产品和服务的接受和监管批准。

我们的成功在一定程度上取决于我们调整产品和服务以适应不断发展的行业标准和消费者需求的能力。金融服务公司以更低的价格提供产品和服务的压力越来越大。此外，新技术的广泛采用，包括基于互联网的服务，可能需要我们花费大量资金来修改或调整我们现有的产品或服务。如果我们推出的任何新产品未能获得市场接受，或未能推出市场可能需要的产品，都可能对我们的业务、盈利能力或增长前景产生不利影响。

消费者使用银行的变化，以及消费者支出和储蓄习惯的变化，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

技术和其他变化现在允许许多客户在不使用银行的情况下完成金融交易。例如，消费者可以直接支付账单和转账，而不需要通过银行。这种取消银行作为中介的过程可能会导致手续费收入的损失，以及客户存款和这些存款产生的收入的损失。此外，消费者消费和储蓄习惯的改变可能会对我们的运营产生不利影响，我们可能无法及时开发具有竞争力的新产品和服务来应对这些变化。

其他金融机构的稳健可能会对我们的业务、增长和盈利能力产生实质性的不利影响。

金融服务机构因为交易、清算、交易对手或其他关系而相互关联。我们与许多不同的行业和交易对手都有业务往来，并经常与金融领域的交易对手进行交易。

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服务业，包括商业银行、经纪商和交易商、投资银行等机构客户。其中许多交易使我们的业务在交易对手或客户违约的情况下面临信用风险。此外，当我们持有的抵押品无法变现或清算价格不足以收回欠我们的全部信用或衍生工具风险时，我们的信用风险可能会加剧。任何此类亏损都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

与其他金融机构的竞争可能会对我们的盈利能力产生不利影响。

我们面临着来自银行和其他金融机构的激烈竞争，包括储蓄和贷款协会、储蓄银行、财务公司和信用合作社。其中一部分银行和其他金融机构拥有更大的资源和贷款限额，更大的分行系统和其他我们不提供的银行服务。在有限的程度上，我们还与其他金融服务提供商竞争，如货币市场共同基金、经纪公司、消费金融公司和保险公司。当新的竞争者试图进入我们的一个市场时，或者当现有的市场参与者试图增加他们的市场份额时，他们有时会降低该市场普遍存在的定价和/或信贷条件。这种竞争可能会减少或限制我们在银行和信托服务方面的利润率，降低我们的市场份额，并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

未能跟上技术变革的步伐可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

金融服务业正经历着快速的技术变革，不断推出由技术驱动的新产品和服务。除了更好地为客户服务外，技术的有效利用还提高了我们的效率，并使我们能够降低成本。我们未来的成功将在一定程度上取决于我们是否有能力满足客户的需求，利用技术提供产品和服务，满足客户对便利性的需求，并在我们继续增长和扩大市场区域的过程中创造更高的运营效率。我们的许多较大的竞争对手有更多的资源来投资于技术改进。因此，他们可能会提供比我们能够提供的产品更多或更好的产品，这将使我们处于竞争劣势。因此，我们不能向您保证，我们将能够有效地实施新的技术驱动的产品和服务，或成功地向我们的客户营销此类产品和服务。

合规和监管风险

我们在高度监管的环境中运营，可能会受到联邦和州法律法规变化的不利影响。

我们受到联邦和州银行当局的广泛监管、监督和审查。适用法规或联邦或州法律的任何变化都可能对我们和我们的运营结果产生重大影响。法律、法规或监管政策或监管指南的变化，包括对法规、法规、政策或监管指南的解释或实施的变化，可能会以不可预测的方式对我们产生重大影响。这些变化可能会使我们承担额外的成本，限制我们可以提供的金融服务和产品的类型，和/或提高非银行机构提供竞争性金融服务和产品的能力，等等。不遵守法律、法规、政策或监管指导可能会导致联邦或州当局采取执法和其他法律行动，包括刑事和民事处罚、失去FDIC保险、吊销银行执照、监管机构的其他制裁、民事罚款和/或声誉损害。在这方面，政府当局，包括银行监管机构，正就合规和其他涉及金融活动的法律事宜采取积极的执法行动，这增加了与实际和公认的合规失败相关的风险。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

见本报告其他部分第1项“业务”中的“监督和监管”部分。

货币政策的变化可能会对我们的业务产生不利影响。

我们的经营结果受到货币当局，特别是联邦储备委员会的信贷政策的影响。包括美联储(Federal Reserve Board)在内的货币和财政当局的行动可能会对我们的存款水平、贷款需求或业务收益产生不利影响。见“项目1-业务-监督和监管”。我们的盈利能力在很大程度上取决于我们在贷款和证券投资组合以及我们的资金存款和借款之间赚取正利差。利率水平的变化、长期不利的利率环境或存款水平的下降增加了我们的资金成本，都可能对我们的盈利能力和财务状况产生负面影响。

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与收购相关的风险

不能保证我们收购的整合会成功或不会导致不可预见的困难，这些困难可能会引起管理层的极大关注。

我们已完成的收购，或未来的任何收购，可能不会产生我们预期的收入、成本节约、收益或协同效应。将被收购的公司整合到我们的业务中的过程也可能导致意想不到的困难。不可预见的经营困难可能会吸引管理层的大量注意力，否则我们可能会把这些精力投入到我们现有的业务上。此外，这一过程可能需要大量的财政资源，否则我们可能会分配给其他活动，包括正在进行的发展或扩大我们现有的业务。此外，我们可能面临潜在的资产质量问题，或我们收购的银行、业务、资产和负债的未知或或有负债。如果这些问题或负债超出我们的估计，我们的运营结果和财务状况可能会受到负面影响。

如果我们寻求未来的收购，我们的管理层可能会花费大量的时间和精力来确定和完成收购。如果我们未来进行收购，我们可能会发行股权证券，这将稀释当前股东的百分比所有权，产生大量债务，承担或有负债，并被要求记录商誉减值或上述任何组合。

流动性风险

我们面临流动性风险。

流动性是指为资产增加提供资金并在到期时履行债务的能力，所有这些都不会招致不可接受的损失。银行特别容易受到流动性风险的影响，因为它们在将活期或短期存款转变为较长期贷款或其他信贷延伸方面发挥了作用。与其他金融服务公司一样，我们在很大程度上依赖外部资金来源(如存款和借款)来获得开展业务所需的流动性。然而，一些我们无法控制的因素可能会对这笔资金的水平或成本产生不利影响，从而影响我们的流动性。这些问题包括市场混乱、我们的信用评级或投资者情绪的变化、大量存款关系的丧失以及声誉的损害。我们子公司宣布和支付的股息意外下降或限制也可能对我们的流动性状况产生不利影响。虽然我们的政策和管制旨在确保我们保持充足的流动资金，以便即使在压力很大的环境下也能正常开展业务，但我们不能保证我们的流动资金状况永远不会受到影响。在这种情况下，我们可能会被要求亏本出售资产，以继续我们的业务。这可能会损害我们的业务表现和价值，促使监管机构介入，并损害我们的声誉，如果这种情况持续很长一段时间，我们作为一家持续经营企业的生存能力可能会受到威胁。有关我们如何监控和管理流动性风险的讨论，请参阅第二部分第47A项中的“关于市场风险的定量和定性披露-流动性风险”。

新冠肺炎风险

新冠肺炎疫情影响了我们的业务，对我们业务和财务业绩的最终影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，无法预测，包括疫情的范围和持续时间，以及政府当局应对疫情的行动。

由于缺乏先例，我们无法满怀信心地预测冠状病毒病2019年(“新冠肺炎”)大流行将如何影响我们的业务。新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链，造成了金融市场的显著波动和混乱，并增加了失业率。此外，疫情还导致许多企业倒闭。因此，对我们产品和服务的需求可能会受到重大影响。此外，新冠肺炎疫情已经并可能进一步影响我们贷款组合中信用损失的确认，已经增加并可能进一步增加我们的信用损失拨备，特别是如果企业长期关闭或以其他方式受到不利影响，甚至是永久性的。此外，我们正在并期望在未来成为SBA的Paycheck Protection Program(“PPP”)以及其他SBA、美联储或美国财政部为应对疫情已经或可能创建的项目的贷款人。这些项目是新的，条款受政治影响，它们对我们业务的影响是不确定的。截至2020年12月31日，我们批准了8,476笔PPP贷款，扣除1450万美元的未摊销手续费后，目前余额约为6.527亿美元。COVID在多大程度上-

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19大流行疫情对我们的业务、运营结果和财务状况以及我们的监管资本和流动性比率的影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，无法预测。

此外，由于新冠肺炎疫情的影响，截至2020年12月31日，公司大约有8,170万美元的修改贷款，其中大部分是以商业房地产为抵押的。这些修改是为了响应冠状病毒援助、救济和经济安全("关心")法案和关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构修改贷款的机构间声明中概述的监管意图，并为企业提供财务灵活性，直到经济有时间恢复到更正常的活动水平。然而，这些修改通常涉及付款修改和忍耐，也会推迟最终可能无法全额收回的贷款的确认。目前还无法确定出现这种后果的时间和程度，这取决于新冠肺炎疫情的持续时间、政府经济刺激措施的水平和成功程度，以及进一步的监管指引。

未来经济形势存在重大不确定性，我们已经采取了深思熟虑的应对措施。此外，经济压力导致2020年信贷损失拨备增加。我们继续密切关注新冠肺炎疫情的影响，以及CARE法案可能产生的任何影响；然而，新冠肺炎疫情将在多大程度上影响我们未来的运营和财务业绩仍是高度不确定的。

操作风险

我们的会计估计和风险管理流程可能无法有效降低风险和损失。

我们维持着一个企业风险管理计划，旨在识别、量化、监测、报告和控制其面临的风险。这些风险包括利率风险、信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险以及合规和诉讼风险。虽然我们不断评估和改进这一计划，但不能保证其风险管理和相关控制的方法和框架将有效地降低风险并限制我们业务中的损失。为了遵守公认的会计原则，管理层有时必须在选择、确定和应用会计方法、假设和估计时作出判断。例如，在确定信贷损失拨备或资产或负债的公允价值时，可能会出现这种情况。管理层所需的判断可能涉及具有高度不确定性的困难、主观或复杂的问题，在这种情况下，几种不同的判断可能是合理的，但却会导致报告的结果明显不同。见第二部分第7项“关键会计政策和估计”。如果管理层后来的判断被证明是不准确的，我们可能会遇到意想不到的损失，这可能是巨大的。

此外，我们用来估计我们可能的信贷损失和衡量金融工具公允价值的过程，以及用来估计利率变化和其他市场措施对我们的财务状况和经营结果的影响的过程，取决于分析和预测模型的使用。这些模型反映了可能不准确的假设，特别是在市场压力或其他不可预见的情况下。即使这些假设是充分的，这些模型也可能被证明是不充分的或不准确的，因为它们的设计或实施中存在其他缺陷。如果我们用于利率风险和资产负债管理的模型不够充分，我们可能会因为市场利率或其他市场指标的变化而蒙受更多或意想不到的损失。如果我们用来确定可能的信贷损失的模型不充分，信贷损失拨备可能不足以支持未来的冲销。如果我们用来衡量金融工具公允价值的模型不充分，该等金融工具的公允价值可能会出现意外波动，或可能无法准确反映我们在出售或结算该等金融工具时所能实现的价值。我们的分析或预测模型中的任何此类故障都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

预计支付处理方面的技术进步将对我们的交换收入产生负面影响。

交换费，或“刷卡”费用，是商家支付给处理商的费用，而处理机又与我们和其他发卡银行分享这笔收入，用于处理电子支付交易。支付行业继续面临着快速而重大的技术变革。技术进步和电子商务的增长使非存款机构能够提供传统上是银行产品的产品和服务，使金融机构和其他公司能够提供电子和基于互联网的金融解决方案来处理电子支付交易。其中包括智能卡、电子商务、移动和无线电频率以及非接触卡等邻近支付设备的发展。支付处理领域持续或日益激烈的竞争可能会限制我们未来创造交换收入的能力。在截至2020年12月31日的一年中，借记卡交换收入占我们非利息收入的26.9%。

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消费者保护法和德宾修正案可能会减少我们的非利息收入。

我们受到许多联邦和州消费者保护法的约束，这些法律广泛地管理着我们与客户的关系。多德-弗兰克法案设立了消费者金融保护局(“CFPB”)，有权监督和执行消费者保护法。CFPB对适用于所有银行和储蓄机构的一系列消费者保护法拥有广泛的规则制定权，包括禁止“不公平、欺骗性或滥用行为和做法”的权力。CFPB还拥有对所有资产超过100亿美元的银行和储蓄机构的审查权和执法权，适用于某些指定的消费者法律和法规。其他联邦银行机构对资产在100亿美元以下的银行和储蓄机构执行这样的消费者法律和法规。这些和其他联邦法律要求披露信贷成本和存款账户条款，提供实质性的消费者权利，禁止信贷交易中的歧视，规范信用报告信息的使用，提供金融隐私保护，禁止不公平、欺骗性和滥用行为，并限制我们提高利率和收取NSF费用的能力。我们很大一部分非利息收入来自服务费收入，包括NSF费用，占我们截至2020年12月31日年度非利息收入的19.4%。如果违反适用的消费者保护法，可能会导致执法行动和客户提起的诉讼的重大潜在责任，包括实际损害赔偿、赔偿和律师费。

此外，德宾修正案是规模更大的多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)中的一项条款，赋予美联储制定借记卡交易费率的权力。德宾修正案旨在控制借记卡交换费，并限制反竞争行为。这项法律适用于资产超过100亿美元的银行，并限制这些银行收取借记卡交换费。如果该公司的资产超过100亿美元，“德宾修正案”将使该公司的借记卡交换费收入在今后几年内根据目前的数额每年减少约1700万至2000万美元。

在新冠肺炎大流行之前，该公司总资产在几年内超过100亿美元的可能性很小，甚至根本不可能。然而，随着CARE法案(包括购买力平价贷款、对家庭的刺激性支付以及人为抬高家庭储蓄率)的出台，我们的存款和资产大幅增长，超出了任何合理可预见的水平，美联储(Federal Reserve)已经表示，它正在研究由此带来的监管挑战。只要新冠肺炎疫情持续，政府继续以同样或类似的方式应对，而没有立法或监管放松，那么到2021年12月31日，公司总资产超过100亿美元的可能性就会增加。

除了银行业务，我们还有其他业务。

除了商业银行服务，我们还提供人寿保险和其他保险产品，以及其他商业和金融服务。我们未来可能会开发或收购其他非银行业务。由于其他此类业务，我们的收益可能会受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性与我们的商业银行服务所受的风险和不确定性不同。在开发和营销新业务线和/或新产品和服务时，我们可能会投入大量时间和资源。新业务线和/或新产品或服务的推出和开发的初始时间表可能无法实现，价格和盈利目标可能无法实现。外部因素，如法规遵从性、竞争性替代方案和不断变化的市场偏好，也可能影响新业务线或新产品或服务的成功实施。此外，任何新业务和/或新产品或服务都可能对我们内部控制系统的有效性产生重大影响。如果在开发和实施新业务或新产品或服务时不能成功管理这些风险，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们的信息系统可能会遭遇安全中断或破坏。

我们在很大程度上依赖通信和信息系统来开展业务。这些系统的任何故障、中断或安全漏洞都可能导致我们的客户关系管理、总账、存款、贷款和其他系统出现故障或中断。信息安全漏洞和网络安全相关事件可能包括但不限于试图访问信息，包括客户和公司信息、恶意代码、计算机病毒和拒绝服务攻击，这些攻击可能导致未经授权访问、误用、丢失或破坏数据(包括机密客户信息)、帐户被接管、服务不可用或其他事件。这些类型的威胁可能源于外部或内部各方的人为错误、欺诈或恶意，也可能源于意外的技术故障。此外，为了获得我们的产品和服务，我们的客户可能会使用超出我们安全控制系统的计算机和移动设备。我们的技术、系统、网络和软件以及其他金融机构的技术、系统、网络和软件一直是，而且很可能继续是网络安全威胁和攻击的目标，这些威胁和攻击的范围可能从未经协调的个人企图到针对我们的复杂和有针对性的措施。随着来自世界各地的未遂攻击和入侵的数量、强度和复杂性的增加，安全漏洞或破坏的风险(特别是通过网络攻击或网络入侵)也在增加。

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我们的业务需要收集和保留大量客户数据，包括我们维护的各种信息系统中的个人身份信息 由我们与之签约提供数据服务的第三方维护。我们还维护重要的公司内部数据，如员工的个人身份信息和 关于我们行动的信息。客户的诚信和保护 公司数据对我们来说很重要。我们对这类客户和公司数据的收集受到广泛的监管和监督。，这可能会在未来的复杂性和范围上增加. 我们的客户和员工一直是，并将继续成为使用欺诈性电子邮件和其他通信的各方的目标，试图盗用密码、银行账户 信息或其他个人信息，或通过以下方式引入病毒或其他恶意软件特洛伊马“程序到我们的信息系统和/或我们客户的计算机。尽管我们努力 为了通过产品改进、使用加密和身份验证技术以及客户和员工教育来减轻这些威胁，针对我们或我们的商家和我们的 第三方服务提供商仍然是一个严重的问题。总体来说，网络安全事件的普遍性和网络犯罪的风险是复杂的，并在继续演变。更广泛地说，宣传 有关安全和网络相关问题的信息可能会阻碍电子或基于网络的应用程序或解决方案作为进行商业交易的一种手段的使用或增长。

尽管我们在维护信息系统的安全和完整性方面做出了重大努力，并已实施各种措施来管理安全漏洞或中断的风险，但不能保证我们的安全努力和措施会有效，也不能保证企图的安全漏洞或中断不会成功或造成破坏。即使是保护最严密的信息、网络、系统和设施也仍然存在潜在的脆弱性，因为未来会发生企图的安全破坏，特别是网络攻击和入侵或破坏，而且这种企图中使用的技术不断发展，通常只有在对目标发动攻击后才能被识别，在某些情况下被设计为不会被检测到，实际上可能不会被检测到，因此，即使是保护最好的信息、网络、系统和设施，也仍然存在潜在的脆弱性，因为企图破坏安全的行为，特别是网络攻击和入侵，或破坏将在未来发生。因此，我们可能无法预料到这些技术，也无法实施足够的安全屏障或其他预防措施，因此，我们几乎不可能完全降低这种风险。虽然我们维持特定的“网络”保险范围，这将适用于各种不同的入侵情况，但在任何特定情况下，保险金额可能都不够充分。此外，由于网络威胁情况本质上很难预测，可以采取多种形式，因此我们的网络保险可能不会承保某些违规行为。我们的信息系统或与我们的客户、商家和第三方供应商相关的信息系统的安全漏洞或其他重大中断，包括由于网络攻击造成的，可能(I)扰乱我们的网络和系统的正常运行，从而扰乱我们的运营和/或我们某些客户的运营；(Ii)导致未经授权访问、销毁、丢失、被盗、挪用或泄露机密信息。, 我们可能会：(I)对我们或我们客户的敏感信息或其他有价值的信息进行审查；(Iii)导致违反适用的隐私、数据泄露和其他法律，使我们受到额外的监管审查，并使我们面临民事诉讼、执法行动、政府罚款和可能的财务责任；(Iv)要求管理层高度关注并投入大量资源，以补救由此造成的损害；或(V)损害我们的声誉或导致选择与我们做生意的客户数量减少。上述任何情况的发生都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

与我们普通股相关的风险

我们普通股的交易量低于其他较大的金融服务公司。

虽然我们的普通股在纳斯达克全球精选市场挂牌交易，但我们普通股的交易量一般低于其他较大的金融服务公司。一个具有深度、流动性和有序性等理想特征的公开交易市场取决于我们普通股的自愿买家和卖家在任何给定的时间出现在市场上。这种存在取决于投资者的个人决定以及我们无法控制的总体经济和市场状况。鉴于我们普通股的交易量较低，我们普通股的大量出售，或者对这些出售的预期，可能会导致我们的股价下跌。

我们未来可能不会继续为我们的普通股支付股息。

从历史上看，我们一直支付普通股股息。然而，作为一家银行控股公司，我们宣布和支付股息的能力取决于某些联邦监管考虑因素，包括联邦储备委员会(Federal Reserve Board)关于资本充足率和股息的指导方针。此外，如果我们选择推迟支付次级递延利息债券的利息，我们宣布或支付普通股股息的能力也可能受到某些限制。不能确定我们的共同红利是否会继续保持在目前的水平。我们的共同红利有可能减少，甚至停止支付。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下跌，投资者可能会损失全部或部分投资。

我们的董事和高管拥有很大一部分普通股，可以影响股东的决策。

截至2021年1月31日，我们的董事和高管作为一个集团，实益拥有我们已发行普通股的约38%。由于拥有所有权，董事和高管有能力出于所有实际目的，通过一致投票表决他们的股份，来控制提交给我们股东批准的任何事项的结果，包括选举。

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这只需要多数票就可以了。董事和高管可以投票决定让我们采取其他股东不同意的行动。

我们修改后的公司证书，以及银行法和俄克拉何马州公司法的某些条款，可能会使第三方难以收购我们的公司。

俄克拉荷马州公司法和我们修订后的公司证书包含可能延迟、阻止或阻止我们管理层或我们控制权变更的条款。总而言之，这些条款可能会阻止那些原本可以规定支付高于我们普通股现行市场价格的溢价的交易，也可能会限制投资者未来愿意为我们的普通股支付的价格。此外，联邦银行法的条款，包括监管批准要求，可能会使第三方更难收购我们，即使这样做会被认为对我们的股东有利。这些条款有效地阻止了非协商合并或其他业务合并，这反过来可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。

对我们普通股的投资不是有保险的存款。

我们的普通股不是银行存款，因此，FDIC、任何其他存款保险基金或任何其他公共或私人实体都不为我们的普通股提供损失保险。由于“风险因素”一节和本报告其他部分所描述的原因，对我们普通股的投资本身就涉及风险，并受到影响任何公司普通股价格的相同市场力量的影响。因此，如果你收购我们的普通股，你可能会损失部分或全部投资。

我们的股价可能会波动。

股价波动可能会使你更难在你想要的时候以你认为有吸引力的价格转售你的普通股。我们的股价可能会因各种因素而大幅波动，这些因素包括：季度经营业绩的实际或预期变化；证券分析师的建议；投资者认为与我们相当的其他公司的运营和股价表现；有关金融服务业趋势、担忧和其他问题的新闻报道；市场对我们和/或我们的竞争对手的看法；所使用的新技术或竞争对手提供的服务；我们或我们的竞争对手进行的或涉及我们或我们的竞争对手的重大收购或业务合并、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺；未能整合收购或实现预期的收购或实现以及地缘政治条件，如恐怖主义行为或威胁或军事冲突。

一般市场波动、行业因素以及一般经济和政治状况和事件，如经济放缓或衰退、利率变化或信用损失趋势，也可能导致我们的股价下跌，无论我们的经营业绩如何。

一般风险因素

我们依赖某些外部供应商。

我们依赖某些外部供应商提供维持日常运营所需的产品和服务。这些第三方供应商是我们面临的运营和信息安全风险的来源，包括与操作错误、信息系统中断或入侵以及未经授权披露敏感或机密客户或客户信息相关的风险。如果这些供应商遇到任何这些问题，或者如果我们难以与他们沟通，我们可能会面临运营中断、服务中断或与客户的连接中断、声誉受损以及执法和诉讼风险，这些风险可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，进而影响我们的财务状况和运营结果。

会计准则的变化可能会影响我们的财务报表和报告的收益。

会计准则制定机构，如财务会计准则委员会，定期改变影响合并财务报表编制的财务会计和报告准则。这些变化超出了我们的控制范围，可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。

如果我们不能保持一个有效的内部控制系统，我们可能无法准确地报告我们的财务业绩或防止欺诈。

有效的内部控制对于我们提供可靠的财务报告和有效防止欺诈是必要的。任何不能提供可靠的财务报告或防止欺诈的行为都可能损害我们的业务。2002年的“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)要求管理层和我们的审计师评估和评估我们对财务报告的内部控制的有效性。这些要求可能是

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不时修改、补充或修改。实施这些更改可能需要大量时间，并可能需要对我们的人员进行专门的合规培训。我们过去已经发现，将来也可能会发现，我们对财务报告的内部控制需要改进的领域。如果我们的审计师或我们发现了重大弱点，披露这一事实，即使很快得到补救，也可能会降低市场对我们财务报表的信心，并对我们的股价产生不利影响。我们可能无法有效和及时地实施必要的控制变更和员工培训，以确保继续遵守萨班斯-奥克斯利法案和其他监管和报告要求。我们的历史性增长和通过收购实现的扩张给维护内部控制和披露控制标准应用带来了挑战向上市公司致敬。如果我们不能保持有效的内部控制，我们可能会受到监管机构的审查和制裁，我们确认收入的能力可能会受到损害，投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心。我们不能向您保证，我们将继续完全遵守萨班斯-奥克斯利法案的要求，或者管理层或我们的审计师将得出结论，我们对财务报告的内部控制在未来一段时间内是有效的。

我们未来可能需要筹集额外的资本，而这些资本可能在需要的时候没有，或者根本就没有。

我们未来可能需要筹集更多资本，为我们提供足够的资本资源和流动性，以满足我们的承诺和业务需求，特别是在我们的资产质量或收益大幅恶化的情况下。如有需要，我们是否有能力筹集额外资本，除其他因素外，将视乎当时资本市场的情况而定，而这些情况并非我们所能控制，以及我们的财政表现。经济状况和对金融机构失去信心可能会增加我们的融资成本，并限制某些惯常的资金来源，包括银行间借款、回购协议和从美联储贴现窗口借款。

我们不能保证这些资本将以可接受的条件可用，或者根本不能。任何可能限制我们进入资本市场的事件，例如债券购买者、存户或参与资本市场的交易对手的信心下降，或我们的债务评级被下调，都可能对我们的资本成本和我们筹集资金的能力以及反过来对我们的流动性造成不利影响。再者，如果我们将来要集资，我们可能要在很多其他金融机构也在集资的情况下进行集资，而我们也要与那些机构争夺投资者。如果不能在需要时以可接受的条件筹集额外资本，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

我们严重依赖我们的管理团队，关键经理的意外流失可能会对我们的运营产生不利影响。

我们到目前为止的成功很大程度上取决于我们吸引和留住在银行和金融服务方面经验丰富的高级管理人员的能力。我们留住高管和各业务部门现有管理团队的能力将继续对成功实施我们的战略至关重要。我们与这些关键员工没有雇佣或竞业禁止协议。任何关键管理人员的服务意外流失，或未来无法招聘和留住合格人员，都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。

项目1B。未解决的员工评论。

没有。

第二项。财产。

该公司的主要办事处位于俄克拉荷马州73102号俄克拉荷马城北百老汇101号。

该公司的全资子公司BFTower，LLC拥有俄克拉荷马城的BancFirst Tower。BancFirst大厦正在装修中，公司计划在装修完成后尽快将总部迁往此地。银行第一大厦位于俄克拉荷马州73102号北百老汇大街100号。

该公司拥有其各种办公室和设施所在的几乎所有物业和建筑物。这些资产包括主要银行，俄克拉何马州另外105家BancFirst分行，以及俄克拉何马州的一个技术和运营中心。该公司还在俄克拉何马州拥有物业，以备将来扩张。这些房产中的任何一处都没有重大的产权负担。

该公司的全资子公司飞马银行在得克萨斯州达拉斯有三个银行办事处。主要银行位于德克萨斯州达拉斯的4515W Mockingbird Ln，邮编：75209

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(见附注6--“房地和设备，净额”和其他资产“有关公司财产的进一步信息，请参阅综合财务报表)。

第三项。法律诉讼。

本公司已被列为因其正常业务活动而引起的各种法律诉讼的被告。虽然该等行动可能产生的任何负债金额无法准确预测，但本公司认为，任何该等负债将不会对本公司的综合财务报表造成重大不利影响。

第四项。煤矿安全信息披露。

没有。

第二部分

第五项。注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。

普通股市场价格与股息

该公司的普通股在纳斯达克全球精选市场系统(“NASDAQ/GS”)上市，交易代码为“BANF”。截至2021年1月31日，我们普通股的记录持有者有279人。当时，我们的普通股大约有8000名受益者。

未来的股息支付将由公司董事会根据公司、BancFirst和Pegasus Bank的收益和财务状况、它们的资本需求、适用的政府政策和法规以及董事会认为适当的其他因素来决定。

BancFirst公司是一个独立于BancFirst和Pegasus银行的法人实体，其支付股息的能力在很大程度上取决于从BancFirst收到的股息支付。各种法律、法规和监管政策限制了BancFirst公司向BancFirst公司支付股息的能力，也限制了BancFirst公司向股东支付股息的能力。见“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”下的“流动性和资金”和“资本资源”，第1项--业务--监督和监管。以及关于BancFirst Corporation和BancFirst支付股息限制的进一步信息，请参阅合并财务报表附注(15)。

股票回购

1999年11月，公司通过了一项股票回购计划(“SRP”)。SRP可用作提高每股盈利和股本回报率、购买库存股以行使股票期权或根据递延股票补偿计划进行分配、为购股权受让人从行使股票期权中处置股票提供流动资金以及为希望出售其股票的股东提供流动资金的手段。根据SRP回购的所有股票都已注销，并不作为库存股持有。根据SRP回购股票的时间、价格和金额可由管理层决定，并由公司执行委员会批准。截至2020年12月31日，根据公司1999年11月的股票回购计划，尚有62,782股可供回购。批准的金额可能会有所修改。股票回购计划将一直有效，直到所有股票回购完毕。

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不是购货是由本公司或代表本公司作出，或任何“关联购买r“(根据1934年证券交易法第10b-18(A)(3)条的定义)，公司普通股在截至2019年12月31日的三个月内20.

股权薪酬计划信息

下表列出了截至2020年12月31日尚未支付和可用于未来赠款的基于股票的薪酬奖励的信息。公司的所有基于股票的薪酬计划都已得到公司股东的批准。有关基于股票的薪酬计划的更多信息见附注(13)-基于股票的薪酬，该说明位于本报告其他部分的综合财务报表附注第8项“财务报表和补充数据”中。

性能图表

本公司的业绩图表参考本10-K报告最后一页的“公司业绩”。

第6项。选定的财务数据。

不适用。

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项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。

以下讨论和分析提出了本公司认为与评估和了解本公司截至2020年12月31日的三个年度的财务状况和经营业绩相关的因素。本讨论和分析应与合并财务报表及其附注以及本文中选定的合并财务数据一起阅读。

前瞻性陈述

公司可能就收益、信用质量、公司目标、利率以及其他金融和商业事项发表1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括估计，并给出管理层对未来事件的当前预期或预测。该公司告诫读者，这些前瞻性陈述会受到许多假设、风险和不确定因素的影响，包括经济状况、金融市场和利率的表现、立法和监管行动和改革、竞争以及其他因素，所有这些因素都会随着时间的推移而变化。前瞻性陈述的例子包括但不限于：(I)对收入、支出、收入或亏损、每股收益或亏损、股息支付或不支付、资本结构和其他财务项目的预测；(Ii)计划、目标和预期的陈述，包括与产品或服务有关的陈述；(Iii)未来经济表现的陈述；以及(Iv)此类陈述所依据的假设的陈述。诸如“相信”、“预期”、“期望”、“打算”、“有针对性”、“继续”、“留下来”、“将”、“应该”、“可能”和其他类似表述旨在识别前瞻性陈述，但不是识别此类陈述的唯一手段。

前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，可能导致实际结果与此类陈述中的结果大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的不同的因素包括但不限于：

实际结果可能与前瞻性陈述大不相同。

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新冠肺炎大流行

自2020年第一季度下半年以来，新冠肺炎疫情及其应对措施对全球经济和所有金融市场都产生了负面影响。自2020年3月31日以来，这些情况及其相关的金融影响一直在持续，在某些情况下甚至恶化。虽然公司目前无法长期估计新冠肺炎疫情的影响和由此造成的经济环境，但新冠肺炎疫情可能会对公司的财务和经营业绩产生重大影响。见项目1.A.风险因素以供进一步讨论。

该公司正在密切监测其贷款组合，以了解与新冠肺炎相关的影响。新冠肺炎疫情导致经济活动下降，导致原油价格自2020年2月以来出现波动。这种波动可能会对能源行业和我们市场的整体经济产生负面影响，并可能导致公司能源投资组合的信贷压力增加，与该投资组合相关的亏损增加，能源贷款需求减少。

如果新冠肺炎带来的负面影响继续下去，再加上能源价格的波动，公司的商誉可能在未来一段时间内受到损害。

摘要

该公司2020年的净收益为9960万美元，或每股稀释后收益3.00美元，而2019年为1.349亿美元，或每股稀释后收益4.05美元，2018年为1.258亿美元，或每股稀释后收益3.76美元。2020年的业绩受到了更高的信贷损失拨备的负面影响。截至2020年12月31日的年度净收入包括位于得克萨斯州达拉斯的飞马银行(Pegasus Bank)于2019年8月15日收购的全年净收入，以及与2020年3月5日从俄克拉何马公民州立银行(“公民银行”)购买资产和承担债务相关的收入和支出。2019年的业绩包括飞马银行收购相关费用约310万美元。2018年的业绩包括约260万美元的收购相关费用。

2020年，净利息收入为3.067亿美元，而2019年和2018年分别为2.819亿美元和2.605亿美元。2020年净利息收入增加，原因是飞马银行全年净利息收入，贷款增长，购买力平价手续费收入约为1,560万美元，存款利率下降。该公司2020年的净息差降至3.57%，而2019年和2018年的净息差分别为3.85%和3.70%。2020年信贷损失拨备为6260万美元，而2019年和2018年分别为830万美元和380万美元。2020年信贷损失准备金的增加与为新冠肺炎疫情和低能源价格导致的预期信贷损失建立准备金有关。2020年净冲销与平均贷款的比率为0.35%，而2019年和2018年分别为0.10%和0.08%。2020年非利息收入总计1.372亿美元，而2019年和2018年分别为1.372亿美元和1.252亿美元。2020年非利息支出为2.577亿美元，而2019年和2018年分别为2.413亿美元和2.221亿美元。2020年非利息支出的增加是由于飞马银行(Pegasus Bank)全年的非利息支出，增加了约900万美元。此外，2020年非利息支出增加，原因是与新冠肺炎疫情相关的工资支出、公司新总部的净占用和折旧，以及与从公民公司购买资产相关的收购支出，但这一增长被出售所拥有的其他房地产的240万美元收益以及营销和业务推广活动的减少部分抵消。

截至2020年底，该公司的资产总额为92亿美元，而截至2019年12月31日的资产总额为86亿美元。债务证券为5.552亿美元，比2019年12月31日增加了6360万美元。贷款总额为64亿美元，而2019年为57亿美元。2020年总存款为81亿美元，而2019年为75亿美元。资产、贷款和存款增加，主要是因为购买力平价和其他政府刺激措施。截至2020年12月31日，该公司持有用于投资的PPP贷款6.527亿美元，扣除未摊销手续费1450万美元。公司股东权益总额为11亿美元，比2019年12月31日增加6290万美元。

截至2020年12月31日，非权责发生贷款占总贷款的0.58%，高于2019年底的0.32%。截至2020年12月31日，不良资产占总资产的0.90%，高于2019年12月31日的0.63%，这是2020年期间从贷款转移到其他房地产的结果。截至2020年12月31日，信贷损失拨备占总贷款的比例为1.42%，高于2019年底的0.96%。非权责发生贷款的信贷损失拨备为243.35%，而2019年底为301.91%。

有关公司最近的发展，包括合并和收购，请参阅合并财务报表附注(2)B，以披露有关公司的最新发展。

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关键会计政策和估算

本公司的主要会计政策载于综合财务报表附注(1)。按照美国公认的会计原则编制财务报表本质上涉及估计和假设的使用，这些估计和假设会影响财务报表和相关披露中报告的金额。这些估计主要涉及信贷损失准备、所得税、无形资产和金融工具的公允价值。这样的估计和假设可能会随着时间的推移而改变，实际实现的金额可能与报告的不同。以下是管理层认为最关键的会计政策和估计的摘要。

信贷损失准备

2020年1月1日，本公司采用会计准则编纂(“ASC”)326，其中用被称为CECL模型的预期损失方法取代了用于确定其信贷损失准备金和信贷损失拨备的已发生损失方法。信贷损失准备是管理层对金融资产预期信贷损失的估计，按摊销成本计量。

信贷损失拨备通过计入营业费用的拨备增加，并通过净贷款冲销而减少。信贷损失拨备金额乃根据过往事件的相关资料计算，包括具有相似风险特征的金融资产的过往信贷损失经验、当前状况，以及影响金融资产合约期内剩余现金流是否可收回的合理及可支持的预测。如果根据报告日期的实体评估，借款人遇到财务困难，预计偿还将主要通过经营或出售抵押品来提供，则贷款被视为抵押品依赖型贷款。对于抵押品依赖型贷款，该标准允许机构作为实际的权宜之计，使用抵押品的公允价值来衡量抵押品依赖型金融资产的预期信贷损失。这笔金额包括在信贷损失拨备中。

信贷损失拨备的数额首先由每个业务单位的管理层根据其对该单位投资组合的评估来估计。这项评估涉及确定抵押品依赖和不利分类贷款。抵押品依赖型贷款的特定损失拨备是根据贷款的估计贴现现金流或抵押品的公允价值来确定的。贷款拨备乃根据个别贷款类别特别产生的亏损按历史亏损百分比估计，并按与相关贷款有关的被视为合理及可支持的各种经济及环境因素作出调整。公司的高级贷款委员会每月审查每个业务部门的津贴和公司的总津贴，并按季度调整和批准津贴的适当性。此外，高级贷款委员会每年或根据需要更频繁地根据历史损失数据评估和确定津贴估计中使用的损失百分比，并考虑到它们对当前经济和环境状况的评估以及合理和可支持的预测。为方便高级贷款委员会的评估，公司资产质量部定期审查公司的每个业务部门，并就管理层识别抵押品依赖和不利分类贷款的充分性以及对公司贷款政策和程序的遵守情况进行报告。

在评估信贷损失拨备是否适当的过程中，必然涉及很多主观因素的判断和考虑，因此，不能保证预期损失的估计不会因应未来的发展和经济情况而改变。假设和条件的改变可能会导致信贷损失拨备的数额有很大的不同。

所得税

该公司提交一份综合所得税申报单。递延税项根据资产负债账面金额及计税基准之间暂时性差异的未来税项后果，采用预期适用于相关暂时性差异预期实现期间应纳税所得额的税率，在资产负债表法下确认。

应计当期和递延所得税的数额是基于对税务机关当前或将来应缴或应收税款的估计。这些应计项目的变化被报告为税费，并涉及对确定应纳税所得额、税收抵免、其他税收和暂时性差异所包括的各种组成部分的估计。由于税率、税收法律法规的变化以及新的税收筹划战略的实施，估计会定期发生变化。确定所得税应计税额的过程必然涉及到相当多的判断和许多主观因素的考虑。

管理层每年对公司的税务状况进行分析，并认为未来几年更有可能利用其所有的税务状况。

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无形资产与商誉

核心存款无形资产按直线摊销，按估计使用年限7至10年摊销，客户关系无形资产按直线摊销，按预计使用寿命3至18年摊销。商誉不摊销，但至少每年在报告单位水平评估减值，如果存在其他减值指标，则更频繁地评估商誉。至少每年在第四季度对无形资产进行评估，以确定可能出现的减值。减值损失是通过将无形资产的公允价值与其记录金额进行比较来计量的。任何减值损失都在全面收益表中报告。

评估剩余核心存款无形资产的可能减值涉及重新评估无形资产的使用年限和可回收性。使用年限的评估是通过审查收购的各个分支机构的核心矿藏水平来进行的。由于更成功地留住客户，核心存款基地的实际寿命可能比最初估计的更长，也可能由于更快的流失而更短。核心存款无形资产的摊销将在必要时进行调整，以在核心存款的剩余寿命内摊销剩余的账面净值。只有当环境中的事件或变化表明无形资产的账面金额可能无法收回时，才会进行可恢复性评估。

对商誉可能减值的评估是通过比较相关报告单位的公允价值及其账面价值(包括商誉)来进行的。相关业务单位的公允价值是根据最近收购银行和分行的市场数据估计的。

对截至2019年12月31日的年度的无形资产和商誉的评估导致与BancFirst Insurance Services，Inc.相关的客户关系无形资产减值约353,000美元。对截至2020年12月31日的年度的无形资产和商誉的评估导致没有减值。

金融工具的公允价值

无限期持有的债务证券，或可能作为公司资产/负债管理战略的一部分出售以提供流动性或其他原因的债务证券，被归类为可供出售，并按估计公允价值陈述。可供出售的债务证券的未实现收益或亏损在扣除所得税后作为股东权益的一个组成部分报告。

该公司至少每季度审查其未实现亏损的债务证券组合。该公司首先评估它是否打算在摊销成本基础收回之前出售证券，或者很可能需要出售这些证券。如果符合这两个标准中的任何一个，证券摊余成本基础将减记为公允价值，作为当期费用。如果不符合上述任何一项标准，本公司将评估公允价值的下降是由于信用损失还是其他因素造成的。在作出这项评估时，除其他事项外，本公司会考虑证券处于未变现亏损状态的时间，以及与该证券特别相关的任何相关抵押品及不利条件的表现。截至2020年12月31日和2019年12月31日，本公司持有的可供出售的债务证券中约95%由美国财政部或美国政府支持的实体和机构发行。本公司不认为这些证券的未实现状况是信贷因素的结果，因为公允价值的下降是由于利率变化和流动性不足，而不是信用质量，本公司无意出售这些证券，而且很可能不需要在这些证券预期收回之前出售这些证券。因此，本公司并无就其债务证券组合计入信贷损失拨备，因为信贷风险并不重大。

债务证券和其他金融工具的公允价值估计基于多种因素。在某些情况下，公允价值代表相同或可比工具的报价市场价格。在其他情况下，公允价值是根据关于估计未来现金流量的金额和时间的假设以及反映不同程度风险的假设贴现率来估计的。因此，公允价值可能不代表截至年末可能已实现或将在未来实现的金融工具的实际价值。

会计准则的未来应用

关于最近发布的会计声明及其对公司财务报表的预期影响的讨论，请参阅合并财务报表附注(1)。

段信息

有关本公司经营业务分部的披露，请参阅合并财务报表附注(22)。

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行动结果

平均余额、收入、费用和税率 

下表描述了所示期间与我们的平均资产负债表、平均资产收益率和平均负债成本相关的某些信息。这样的收益率是用收入或费用除以相应资产或负债的平均余额得出的。平均余额是从日均得出的。