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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | | |
| þ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度1月2日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 从现在到现在
佣金档案编号001-06024
金刚狼世界股份有限公司(Wolverine World Wide,Inc.)
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 38-1185150 |
州或其他司法管辖区 成立公司或组织 | | (税务局雇主 识别号码) |
| | |
考特兰大道9341号东北方向 | | |
罗克福德 | , | 密西根 | | 49351 |
| | | | |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号(616) 866-5500
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)节登记的证券: |
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值1美元 | 万维网 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是 þ*¨
用复选标记表示注册人是否不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告。¨ 不是 þ
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。.是 þ*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 þ*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | þ | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ¨ | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制有效性的评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。þ
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐*þ
注册人的非关联公司持有的注册人有表决权股票的总市值,基于2020年6月26日,也就是注册人最近结束的第二财季的最后一个工作日在纽约证券交易所的收盘价:美元1,700,312,291。注册人普通股流通股数量,截至2021年2月12日面值1美元: 82,479,134.
以引用方式并入的文件
注册人年度股东大会的最终委托书部分预计将于2021年5月6日举行通过引用并入本报告第三部分。
目录
| | | | | | | | |
第一部分 | | |
第一项。 | 业务 | 6 |
第1A项 | 风险因素 | 12 |
第1B项。 | 未解决的员工意见 | 21 |
第二项。 | 特性 | 21 |
项目3. | 法律程序 | 22 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 22 |
补充项目。 | 注册人的行政人员 | 22 |
| | |
第二部分 | | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 23 |
第6项 | 选定的财务数据 | 24 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 25 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 34 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 36 |
第9项 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 74 |
第9A项。 | 管制和程序 | 74 |
第9B项。 | 其他资料 | 74 |
| | |
第三部分 | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 74 |
第11项。 | 高管薪酬 | 74 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 74 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 75 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 75 |
| | |
第四部分 | | |
第15项。 | 展品、财务报表明细表 | 75 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 79 |
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签名 | | 80 |
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| 附录A:财务报表明细表 | A-1 |
前瞻性陈述
本文包含“前瞻性陈述”,即与未来事件有关的陈述,而不是与过去事件有关的陈述。在此背景下,前瞻性陈述通常涉及管理层目前对未来业务和财务业绩、国家、地区或全球政治、经济和市场状况以及公司本身的信念、假设、期望、估计和预测。这样的陈述通常包含诸如“预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“预测”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“计划”、“应该”、“将”等词的变体以及类似的表达方式。前瞻性陈述从本质上讲,涉及不同程度上不确定的事项。可能导致公司业绩与前瞻性陈述中表述的大不相同的不确定因素包括但不限于:
•新冠肺炎疫情对公司业务、运营、财务结果和流动性的潜在影响,包括影响的持续时间和程度,这将取决于公司目前无法完全预测或评估的许多不断变化的因素,这些因素包括:疫情的持续时间和范围;对全球和地区市场、经济和经济活动的负面影响,包括其对失业率、消费者可自由支配支出和消费者信心水平影响的持续时间和幅度;政府、企业和个人可能采取的应对措施;以及疫情对本公司制造商、分销商、供应商、合资伙伴、批发客户和其他交易对手的影响,包括上述所有因素。大流行后恢复的时间和范围也不确定;
•本公司产品销售市场和地区的总体经济状况、就业率、经营状况、利率、税收政策和其他影响消费者支出的因素的变化;
•由于任何原因无法在全球鞋类、服装和面向消费者的市场上有效竞争;
•无法保持积极的品牌形象,无法预测、理解和应对不断变化的鞋类和服装趋势以及消费者偏好;
•无法有效管理库存水平;
•增加或改变进出口国的关税、关税、配额或适用课税;
•外币汇率波动;
•货币限制;
•产能限制、生产中断、质量问题、价格上涨或其他与国外采购相关的风险;
•合同制造商的原材料、库存、服务和劳动力的成本和可获得性;
•劳动力中断;
•与重要批发客户关系的变化,包括大量批发客户的流失;
•与公司消费者直接业务的重大投资和业绩相关的风险;
•与拓展新市场和补充产品类别以及消费者直接运营相关的风险;
•季节性和不可预测的天气条件的影响;
•总体经济状况和/或信贷市场的变化对本公司制造商、分销商、供应商、合资伙伴和批发客户的影响;
•公司实际税率的变化;
•被许可人或分销商未能达到计划的年度销售目标或未能及时向公司付款;
•在发展中国家和政治或经济动荡地区做生意的风险;
•保护自有知识产权或使用许可知识产权的能力;
•法规、法规和法律程序以及法律合规风险的影响,包括遵守与保护环境、环境补救和其他相关费用有关的联邦、州和地方法律法规,以及与保护环境或环境对人类健康的影响有关的诉讼或其他法律程序;
•由于网络攻击或其他类似事件,包含某些个人信息、支付卡数据或专有信息的公司数据库或其他系统或其供应商的数据库或系统被破坏的风险;
•影响公司分销系统的问题,包括发货和收货港口服务中断;
•战略行动,包括新的计划和风险、收购和处置,以及公司在整合被收购的业务和实施新的计划和风险方面的成功;
•商誉和其他无形资产的减值风险;
•公司不时进行的重组和重组措施是否成功;以及
•未来养老金资金需求和养老金支出的变化。
这些或其他不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述之间存在实质性差异。这里包含的不确定因素并不是详尽的,在本10-K表格年度报告的第I部分,第1A项:“风险因素”中有更详细的描述。鉴于这些风险和不确定性,投资者不应过分依赖前瞻性陈述作为对实际结果的预测。公司不承担更新、修改或澄清前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
第一部分
第一项:商业银行业务
一般信息
金刚狼环球公司(“本公司”)是一家领先的设计师、营销商和授权商,经营范围广泛的优质休闲鞋和服装、高性能户外和运动鞋和服装、童鞋、工业用靴子和服装以及制服鞋和靴子。该公司的产品通过在美国(“美国”)、加拿大、英国以及欧洲大陆和亚太地区的某些国家和地区的自营业务销往全球约170个国家和地区。在其他地区(拉丁美洲、欧洲和亚太地区的部分地区、中东和非洲),该公司依靠由第三方分销商、被许可方和合资企业组成的网络。
今天,该公司采购和销售广泛的鞋类款式,包括许多知名品牌的鞋子、靴子和凉鞋,包括贝茨®, 猫®, 查科®, 哈雷戴维森®, 油炸玉米饼®, HYTEST®, 凯兹®, 梅雷尔®, 索康®、斯佩里®和金刚狼®。该公司授权其大步礼仪® 全球许可协议下的品牌。该公司还营销梅雷尔® 和金刚狼®品牌服装和配饰,并授权其一些品牌在非鞋类产品上使用,包括油炸玉米饼®服装、眼镜、手表、袜子、手提包和毛绒玩具;金刚狼®戴眼镜和手套;凯兹®服装;索康®服装和斯佩里®服装。猫®是卡特彼勒公司的注册商标,哈雷戴维森®是H-D U.S.A.,LLC的注册商标。
该公司的产品总体上以当代风格为特色,采用专有技术,旨在提供最大的舒适性和性能。该公司认为,其主要竞争优势是其知名的品牌名称、专利专有设计、多样化的产品供应和舒适技术、广泛的分销渠道以及多样化的制造和采购基础。该公司将优质材料和熟练的工艺结合在一起,在公司拥有的和第三方制造工厂根据其规格生产鞋类。该公司的产品以不同的价位销售,面向休闲、工作、户外和运动鞋和服装的广泛消费者。
该公司的品牌组合分为以下两个运营部门,公司已确定这两个部门为需要报告的部门。
•金刚狼密歇根集团,由以下内容组成梅雷尔®鞋类和服装,猫®鞋类,金刚狼®鞋类和服装,查科®鞋类,油炸玉米饼® 鞋类 和服装,贝茨®统一的鞋子,哈雷戴维森®鞋类和HYTEST®安全鞋类;以及
•金刚狼波士顿集团,由以下内容组成斯佩里®鞋类,索康®鞋类和服装,凯兹®鞋类和儿童鞋类业务,其中包括大步礼仪®获得许可的业务,以及儿童鞋类产品索康®, 斯佩里®, 凯兹®, 梅雷尔®, 油炸玉米饼®和猫®.
须申报部门从事设计、制造、采购、营销、授权及分销品牌鞋类、服装及配饰。可报告部门的收入包括向第三方客户销售品牌鞋类、服装和配件的收入;来自第三方分销商、被许可方和合资企业的收入;以及该公司消费者直接业务的收入。
该公司还报告了“其他”和“公司”类别。另一类包括该公司的皮革营销业务、采购业务和多品牌消费者直接零售店。公司类别由未分配的公司e组成体验,比如与新冠肺炎疫情相关的成本、无形资产减值以及环境和其他相关成本。T公司的可报告部门是根据公司内部报告和评估用于做出经营决策的财务信息的方式确定的。
该公司的可报告部门和相关品牌在下文中有更详细的描述。
1.金刚狼密歇根集团
梅雷尔®: 梅雷尔®相信分享户外的简单力量-无论你是谁,来自哪里,你爱谁,或者你如何行动-每个人都应该在户外和生活带我们去的任何地方受到欢迎。梅雷尔®每天致力于打造创新的、设计周到的、经过严格测试的产品,这些产品在质量、舒适性、多功能性和款式上都有超强的表现。梅雷尔®为整个家庭设计和制作鞋类、服装和配饰,包括徒步旅行、徒步跑、培训、生活方式和工作。梅雷尔®可以在世界各地的公司自己的零售店和其他商店找到梅雷尔®电子商务网站,包括Merrell.com,以及行业领先的合作零售商和数字平台。
猫®鞋类: 猫®鞋类是由这样一种信念驱动的,即一代又一代的建设者、制造者和创造者能够将挑战转化为经久不衰的伟大。本公司是卡特彼勒公司的全球独家鞋类特许经营商,
二十多年来,猫®鞋类一直不负毛毛虫和毛毛虫的勤奋精神®商标和数百万信任该品牌的消费者。猫®鞋类最初设计了一个坚固耐用的工作靴小系列,旨在为工人提供满足工作场所挑战的舒适性和耐用性。今天,猫®鞋类提供广泛的鞋类,包括工作靴和休闲鞋,供男人、女人和儿童穿-通过全球分销网络销售。猫®、卡特彼勒、它们各自的标识、“卡特彼勒公司黄色”以及本文中使用的公司产品标识是卡特彼勒公司的注册商标。
金刚狼®: 135多年来,金刚狼®它的存在是为了支持那些开辟自己道路的人们,支持不惜一切代价建设他们想要的未来的男男女女。金刚狼®在工作、户外和遗产三个战略领域设计和创造鞋类、服装和配饰。该品牌最出名的是DuraShock工作靴的舒适技术,以及金刚狼®1000英里收集的优质生活方式靴子手工制作在美国的档案模式。金刚狼®产品可以在Wolverine.com上在线找到,也可以通过各种零售渠道找到,包括在线零售、农场和车队、专业店、户外专卖店、百货商店和全国家庭商店。
查科®: 查科®拥有30多年的丰富历史,创造出各种“适合冒险”的鞋,无论是探索河流、步道还是弯弯曲曲的城市街道。起源于激流漂流世界的一项创新,查科®现在为户外和生活方式社区的各行各业设计鞋子。该品牌的使命是帮助人们找到自己的路,提供接触新的人、新的地方和新的体验的途径,让他们对自己是谁、去哪里更有信心。这就是为什么我们创造的鞋子具有全地形的多功能性、独特的360°合脚、无与伦比的耐用性和标志性的LUVSEAT™鞋垫拱形支撑。Mychacos定制凉鞋计划为顾客提供了一个表达他们时髦个性的机会,而ReChaco计划则通过修复旧凉鞋来帮助减少他们对探索的地方的影响。查科®产品主要通过专业鞋类零售商查科®电子商务网站,以及其他领先的在线和实体零售商。
油炸玉米饼®:1958年推出,油炸玉米饼®有给乏味的棕色鞋子类别带来色彩和乐观的历史。油炸玉米饼®存在的目的是激励我们的消费者生活在光明的一面。该公司相信,乐观是有感染力的,通过鼓励积极,它可以帮助塑造一个更美好的世界。油炸玉米饼®鞋类通过批发和特许渠道以及电子商务网站进行分销。此外,油炸玉米饼®品牌授权给第三方,从事服装、手袋、眼镜、袜子、手表和毛绒玩具在世界各地销售的制造、营销和分销。油炸玉米饼®,凭借其巴塞特猎犬图标,是全球最知名和最受欢迎的品牌之一。
贝茨®: 这个贝茨®Brand向穿军装和便服的人供应鞋类。贝茨®利用杜拉·肖克斯(DuraShock)®, 贝茨ICS®,贝茨耐力表演系统 和其他专有的舒适性技术贝茨® 鞋类。贝茨®供应品军事鞋类出口到几个国家。文职制服使用者包括警察、保安和紧急医疗服务人员,以及其他从事轻工业职业的人。贝茨®产品通过体育用品连锁店、百货商店、制服专业零售商和目录零售商进行分销。
哈雷戴维森® 鞋类:根据与哈雷-戴维森汽车公司(Harley-Davidson Motor Company,Inc.)的许可安排,该公司拥有以下产品的鞋类营销和分销权哈雷戴维森®品牌鞋。哈雷戴维森®品牌鞋类产品包括摩托车休闲鞋、时尚鞋、职业鞋和西式鞋,适合男士、女士和儿童。哈雷戴维森®鞋类通过一个独立的哈雷戴维森®经销商和其他零售店。哈雷戴维森®是H-D U.S.A.,LLC的注册商标。
HYTEST® 安全鞋:这个HYTEST®产品线由高质量的工作靴和鞋组成,这些靴子和鞋融合了各种专门的安全功能,旨在防止工作场所的危险,包括钢头、复合脚趾、纳米脚趾、跖骨防护、电气危险防护、静电消散和导电鞋。HYTEST®鞋类主要通过独立拥有的鞋类汽车®提供公司产品直销的流动卡车零售网点职业性此外,该公司还通过与大型工业客户的直销安排,向工业设施的工人销售鞋类品牌。
2.金刚狼波士顿集团
斯佩里®: 斯佩里®是由狂热的水手、发明家和勇敢的探险家保罗·斯佩里于1935年创立的。该品牌完全植根于美国风格的历史,并继续为生活中令人难忘的经历制作工具,无论是在水上,还是在水中。从发明这个世界上第一只船鞋,斯佩里®该公司仍然是游艇鞋类的领先者,并已将业务扩展到休闲鞋、潮湿天气、靴子和运动鞋。该品牌主要通过领先的高端和更好的生活方式零售商以及通过斯佩里®零售店和Sperry.com。
索康®: 索康®是一个目标驱动的性能跑步品牌,其历史可以追溯到1898年。索康®通过获奖的设计、创新和性能技术,面向精英和休闲跑步者。该品牌专注于满足跑步者的功能性生物力学需求,同时也满足了他们的情感风格需求。Saucony的创新包括缓冲技术系统Powerrun+、PWRFOAM中底、PWRTRAC大底和自适应贴合系统FormFit。索康®提供五类高性能鞋类产品;比赛、公路、步道、火车和步行;以及灵感来自Originals的生活方式鞋索康®70年代至2000年代的产品。索康®还提供全系列的表演跑步服装和精选的生活方式服装。穿过索科尼百货(Saucony‘s)®为良好的品牌平台和慈善基金会而奔走,索康®加强与消费者的联系,提升品牌定位。该品牌的产品主要通过领先的专业和体育用品零售商以及索康®零售店和电子商务网站。
凯兹®: 凯兹®是一个正宗的休闲生活方式品牌,1916年凭借其简单而别致的帆布鞋焕发生机。从它的受欢迎中脱颖而出的是标志性的冠军®运动鞋,这款鞋很快就引发了一场时尚革命,从时尚偶像到邻家女孩,每个人都流行起来。今天,凯兹®仍然是一个真正的美国品牌,植根于女性赋权,并以激励新一代女性的热情为动力。该品牌的产品架构以年轻女性消费者为目标,既有核心产品,也有季节性迭代,在系带和打滑轮廓上采用最新的印花、图案、材料和结构,所有这些都是专门为女性的脚设计的。凯兹®通过有目的的、创新的、经典的、但又现代化的鞋子,以及对把女士放在首位的坚定不移的支持,继续激发忠诚度。
童鞋:The Kids的鞋类业务包括大步礼仪® 有执照的企业,以及来自索康®, 斯佩里®, 凯兹®, 梅雷尔®, 油炸玉米饼® 和猫®。它的历史可以追溯到1919年,大步礼仪®是童鞋行业的领先者。该公司于2017年签署了一份为期多年的许可协议,以许可大步礼仪®品牌。儿童鞋类产品,来自索康®, 斯佩里®, 凯兹®, 梅雷尔®, 油炸玉米饼® 和猫®通过优质和更好的生活方式零售商、户外和体育用品零售商,以及通过电子商务网站和许可证合作伙伴分销。
其他业务
除了其可报告的部门外,该公司还经营高性能皮革业务、采购业务和多品牌直接消费者业务。
金刚皮事业部 -金刚皮事业部销售猪皮皮革,主要用于制鞋业。该公司认为猪皮皮革比牛皮皮革具有更好的性能和其他优势。该公司的防水和防沾污皮革在公司的一些鞋类产品线上有特色,也卖给了外部鞋类品牌。
采购部-采购部门通过提供与产品开发、生产控制、质量保证、材料采购、合规和其他服务相关的咨询服务来赚取第三方佣金收入。
多品牌消费者-直接事业部-多品牌消费者直接部门包括销售公司品牌组合中的鞋类和服装的零售店O和其他品牌。
营销
该公司的营销战略是制定专门针对品牌的计划和相关的宣传材料,为公司在全球的每个核心品牌宣传一致的信息。每个可报告的细分市场都有专门的营销人员,他们为特定品牌制定营销策略。营销活动和策略因品牌而异,但通常都是针对消费者而设计的,以提高对公司品牌的认知度和亲和力。该公司的广告通常强调公司品牌和产品的时尚性、舒适性、质量、耐用性、功能性和其他性能和生活方式属性。具体品牌营销计划的组成部分各不相同,可能包括平面和广播广告、搜索引擎优化、社交网站、活动赞助、店内购物点展示、促销材料以及销售和技术援助。
除了公司的内部营销努力外,每个品牌还向其第三方被许可人和分销商提供创意指导、品牌形象和其他材料,以传达全球一致的品牌信息,包括(I)要推广的鞋类和服装类别的指导;(Ii)摄影和布局;(Iii)广播广告,包括商业广告和电影片段;(Iv)购买点规格、蓝图和包装;(V)销售材料;以及(Vi)有关零售店布局和设计的咨询服务。该公司认为其品牌代表着一种具有竞争力的
该公司与其授权商和分销商一起进行了大量的营销投资,以促进和提高其产品的市场地位,并提高品牌知名度。
国内销售和分销
本公司采用多种方式支持向各种国内分销渠道销售:
•公司拥有一支专门的销售队伍和客户服务团队、第三方销售代表和采购点材料来支持国内销售。
•该公司拥有核心库存,为百货商店、全国连锁店、专业零售商、目录零售商、独立零售商、制服销售点和自己的消费者直接业务提供服务。
•该公司使用批量直销计划向零售客户发运产品,并以具有竞争力的价格提供产品,为主要零售、目录、大宗商人和政府客户提供服务。
•该公司还经营实体零售店和电子商务网站。
国际运营和全球许可
公司从国外获得的收入来自(I)通过公司在加拿大、英国以及欧洲大陆和亚太地区某些国家的自有业务销售品牌鞋类和服装;(Ii)来自某些市场和业务的第三方分销商的收入;(Iii)来自第三方被许可方网络的收入;以及(Iv)在墨西哥、哥伦比亚和中国营销公司品牌产品的合资企业的收入和收入。该公司在国际上拥有的业务位于该公司认为可以通过直接控制向零售账户销售其产品而获得战略优势的市场。许可证和分销安排使公司能够在其他市场实现销售,而不需要资本承诺来维持相关的海外业务、员工、库存或本地化营销计划。该公司相信,与其传统的被许可方和分销商协议相比,合资企业将在快速增长的市场上为其提供更有意义的所有权股份和近期的品牌影响力。
该公司继续发展其第三方许可方和分销商的国际网络,以营销其品牌产品。该公司协助其被许可方设计适合每个外国市场的产品,同时与全球品牌定位保持一致。根据许可或分销协议,第三方被许可人和分销商要么直接从公司和授权的第三方制造商购买商品,要么自己制造品牌产品,符合公司标准。在公司的产品和营销支持下,分销商和被许可人负责在各自的地区独立营销和分销公司的品牌产品。
制造和采购
本公司直接控制以本公司品牌名称采购的大部分鞋类和服装单位。该公司的持牌人直接控制余额。该公司采购的几乎所有设备都是从亚太地区的众多第三方制造商采购的。该公司在亚太地区设有办事处,以制定和促进采购战略。该公司已经为其每一家第三方制造商制定了指导方针,以监控产品质量、劳动实践和财务可行性。公司采用了“合作伙伴和来源的雇佣标准”,这项政策要求公司的国内外制造商、被许可人和分销商使用道德商业标准,遵守所有适用的健康和安全法律法规,承诺使用环境安全做法,在工资、福利和工作条件方面公平对待员工,不使用童工或监狱劳工。公司的第三方采购战略使公司能够(I)从较低的制造成本和最先进的制造设施中获益;(Ii)从世界各地采购高质量的原材料;(Iii)避免额外拥有的工厂所需的资本支出。该公司相信,其整体全球制造战略提供了灵活性,能够适当地平衡对及时发货、高质量产品和有竞争力的定价的需求。
该公司的主要原材料是优质皮革,从精选的国内外供应商那里购买。通用鞋面材料和特种皮革的广泛使用消除了公司对单一供应商的依赖。
该公司目前从一个国内来源采购所有用于其金刚皮部门的生猪皮,50多年来,该公司一直是该公司可靠和始终如一的供应商。生猪皮有其他来源,但该公司认为这些来源提供的价格、质量和与公司加工方法的兼容性不太有利。该公司从各种来源购买所有其他原材料和零部件,并不认为这些来源中的任何一种是占主导地位的供应商。
商标、许可证和专利
该公司拥有大量注册商标和普通法商标,用以识别其品牌产品和技术。该公司拥有的商标包括油炸玉米饼®,Dog Like(注册外观设计商标),金刚狼®, 贝茨®, 查科®, 柔和风格®, 金刚狼融合®, 杜拉·肖克斯(DuraShock)®, MultiShox®, 金刚狼压缩机®, 金刚狼ICS®, 隐藏的轨迹®, ITechnology™, 弹跳®, 舒适度曲线®, HYTEST®, 梅雷尔®、M Circle Design(注册外观设计商标)、连续统®, Q表®, 斯佩里®, 索康®, 大步礼仪®和凯兹®。该公司的金刚皮部门以其商标销售其猪皮皮革金刚狼勇士皮革®, 天气紧张®和全季天气皮革™。本公司拥有鞋履市场营销权及分销权。猫®和哈雷戴维森®根据与各自商标所有人达成的许可安排注册商标。这个猫®许可期限将持续到2024年12月31日,哈雷戴维森®许可期限将持续到2022年12月31日。这两个牌照都可能因违规而提前终止。
该公司认为,消费者通过公司的商标来识别其产品,其商标是有价值的资产。本公司的政策是注册其主要商标,并在可行的情况下积极保护其商标不受侵权或其他威胁。公司还拥有多项外观设计和实用新型专利、著作权和其他各种专有权利。本公司根据适用法律保护其所有权。
季节性
在新冠肺炎疫情爆发之前,该公司的业务受到季节性影响,可能导致每个季度的收入、收益和现金流出现重大差异。新冠肺炎疫情导致2020财年消费者行为和偏好发生变化,对公司2020财年的业绩产生了负面影响。该公司预计,由于消费者行为和偏好的这些变化,公司历史上经历的季节性节奏可能会继续受到影响。
该公司的营运资本水平也出现了一些波动,通常包括第一和第三会计季度末净营运资本需求的增加。本公司通过内部营运现金流和必要时循环信贷安排下的借款来满足营运资本需求,循环信贷安排包括在修订后的高级信贷安排中,这一点在第7项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”的“流动性和资本资源”标题下进行了更详细的讨论。
竞争
该公司在高度竞争和分散的环境中营销其鞋类和服装系列。该公司与众多国内和国际鞋类营销者竞争,其中一些人比公司规模更大,拥有更多的资源。产品性能和质量,包括技术改进、产品特性、有竞争力的定价、控制成本的能力和适应款式变化的能力,都是该公司服务的鞋类和服装市场竞争的重要因素。鞋类和服装业会受到消费者偏好变化的影响。该公司致力于通过旨在提高品牌知名度、制造和采购效率以及产品的风格、舒适度和价值的促销活动来保持其竞争地位。该公司未来的销售将受到其继续以有竞争力的价格销售其产品和满足消费者偏好变化的能力的影响。
由于缺乏可靠的公开统计数据,该公司无法肯定地陈述其在整个鞋类和服装业中的竞争地位。非运动鞋和服装市场高度分散,没有一家公司占据主导市场地位。
环境问题
本公司使用和产生某些联邦、州和地方法规规定的或可能被认为对环境有害的某些物质和废物。该公司不时与国内外联邦、州和地方机构合作,解决各种受影响地点的清理问题和其他监管问题。有关本公司环境治理活动的财务信息见本公司综合财务报表附注17。
人力资本资源
员工简档: 截至2021年1月2日,公司拥有约3400名国内外生产、办公室和销售员工。公司的核心价值观之一是“我们的人就是不同的人”,因此我们致力于最大限度地
这将有助于提高我们现有员工的参与度和贡献度,并在需要时吸引组织外最优秀的人才。
招聘人才、留住人才、发展人才:我们的人才战略专注于吸引顶尖人才,并通过各种留住和发展努力以及世界级的企业便利设施,不断开发、吸引、投资和留住顶尖员工。我们努力聘用世界一流的人才,同时确保我们的团队成员有成长和发展的机会。我们最近推出了一个引人入胜的现代招聘营销网站,讲述我们关于机会和包容的引人入胜的故事。发展从第一天开始,提供丰富的第一天体验,旨在帮助员工从他们在公司开始职业生涯的那一刻起就有一个良好的开端。公司致力于成为最好的工作场所之一。
为了最大限度地提高团队成员的参与度和贡献度,我们定期进行脉搏和签到调查,以确保我们与团队成员的需求和观点保持联系。我们的年度人才规划流程提供了宝贵的数据,有助于通过职业规划和领导力连续性留住顶尖人才,利用这些数据通过招聘和发展来识别和缓解继任差距。
公司定期制定福利基准,并与最新、最有效的战略保持同步,以提供针对员工所在地区的全面、有竞争力的薪酬和福利方案,包括年度激励计划、长期激励计划以及健康和健康福利,如公司总部的现场、最先进的健身中心、托儿所和Doggie日托设施。
该公司认为,领导者应该在职业生涯的每个阶段都得到培养,从新任经理到高管。我们通过与顶尖教育机构的合作,为所有人的领导者制定了全球领导力发展计划,重点放在发展我们业务所需的业务领导力和能力,以及建立、留住和激励顶尖表现团队的人员领导力能力上。随着我们不断发展和转型,领导者的持续发展被视为公司未来成功的关键。为了促进员工的发展,公司提供各种虚拟学习课程、讲师指导课程、视频库和快速参考文档,并提供学费报销,以帮助员工实现高等教育目标。
多样性、公平性和包容性:公司致力于拥有一支多元化和包容性的劳动力队伍,这反映在广泛的文化、宗教、种族和国籍以及目前在公司任职的各种专业和教育背景中。因为公司相信培养一支全面、多样化的员工队伍,所以公司一直在寻找能够反映和支持维持公司多元化目标的人。我们进一步优先考虑多样性和包容性,聘请专家合作伙伴帮助我们建立一个框架,以促进当前和未来的包容性环境,使公司成为更好的工作场所。
健康与安全:公司员工的健康和安全是公司最优先考虑的事项之一。公司制定了安全规程,以增强所有员工的健康和安全。环境、健康和安全理事会由来自全公司的代表组成,实时协调健康和安全事务。该公司对员工健康和安全的重视也体现在它在全球范围内为应对新冠肺炎疫情所采取的行动上,这些行动包括:
•提高员工在家工作的灵活性;
•调整出勤政策,鼓励患病人员留在家中;
•增加清洁方案;
•启动关于新冠肺炎大流行影响的定期沟通,包括健康和安全协议和程序;
•在其大部分配送设施对员工进行体温筛选;
•为需要在现场的员工建立新的物理距离程序;
•提供额外的个人防护装备和清洁用品;
•用有机玻璃隔板和非接触式水龙头改造工作空间;
•实施应对新冠肺炎实际病例和疑似病例以及潜在暴露的方案;
•禁止所有员工进行所有国内和国际非必要旅行;以及
•要求在当地法律允许的所有地点佩戴口罩。
该公司将其产品分销给各种客户,其中许多客户被认为是必不可少的,包括健康和安全、关键建筑、食品和农业以及能源部门的客户。因此,自新冠肺炎疫情爆发以来,该公司的大多数分销设施一直在运营。为了保持配送设施的开放,该公司投资为员工创造了身体安全的工作环境。
可用的信息
有关本公司的资料,包括本公司的商业行为守则、公司管治指引、董事独立准则、会计及财务道德守则、审计委员会章程、薪酬委员会章程及管治委员会章程,可于本公司网站查阅,网址为Www.wolverineworldwide.com/investor-relations/corporate-governance。以上所列文件的印刷本可免费索取,方法是写信至密歇根州罗克福德,N.E.考特兰大道9341号公司,邮编:49351,收件人:总法律顾问(General Counsel),地址:密歇根州罗克福德,邮编:9341Courtland Drive,N.E.
该公司还在其网站上或通过其网站Www.wolverineworldwide.com/Investor-Relationship在以电子方式向美国证券交易委员会(SEC)提交这些材料后,公司将在合理可行的范围内尽快免费提供公司的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K的当前报告,以及对这些报告的修订(以及公司向美国证券交易委员会(SEC)提交的某些其他文件)。这些材料也可以在美国证券交易委员会的网站上获得,网址是Www.sec.gov.
第1A项:不同的风险因素
业务和运营风险
新冠肺炎疫情对公司的运营和财务业绩产生了实质性的不利影响,这种影响可能会恶化并持续一段未知的时间。
新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响,扰乱了消费者支出和全球供应链,并显著增加了全球和美国金融市场的波动性和扰乱程度。这些情况导致消费者的可自由支配开支下降,对公司的财务状况和经营业绩产生了负面影响。新冠肺炎疫情对公司业务、运营和财务业绩的影响程度,包括影响的持续时间和程度,将取决于公司目前无法完全预测或评估的许多不断变化的因素,例如:疫情的持续时间和范围以及控制措施的有效性;对全球和地区经济和经济活动的负面影响,包括其对失业率、消费者可自由支配支出和消费者信心水平影响的持续时间和幅度;以及政府、企业和个人可能采取的应对行动。大流行后恢复的时间也不确定。该公司的业务一直受到并可能继续受到与新冠肺炎疫情相关的几个因素的实质性不利影响,包括但不限于:
•由于采取了限制新冠肺炎传播的措施(如政府当局颁布的措施),员工、供应商和其他业务提供商无法在正常业绩水平上执行任务。
•进一步爆发疫情可能需要关闭该公司自己的和最近重新开张的零售商店的批发客户。目前还不能保证最近重新开张的门店是否会继续营业。
•社会疏远措施导致零售流量下降。
•总体宏观经济状况、可支配收入减少和失业增加对消费者支出产生负面影响。
•由于消费者需求下降,批发和分销商客户订单取消。
•由于零售店关闭、破产或清算,公司主要批发客户的业绩或财务状况下降。
•由于工厂关闭、工作时间减少、劳动力或材料短缺、旅行限制或公共交通中断,公司配送中心及其第三方制造商的运营受到影响。
•与减轻大流行对正常业务的影响有关的额外费用。
•由于远程工作的员工数量增加,网络安全风险增加。
对全球经济和本公司业务的干扰可能会引发一些事件,表明某些资产(如长期资产、无形资产和商誉)的账面价值可能无法收回。任何必要的非现金减值费用都将对公司的经营业绩产生不利影响。
新冠肺炎疫情还可能以一种本公司目前未知或本公司目前认为不会对其运营构成重大风险的方式影响本公司的经营和财务业绩。
如果公司不能保持其品牌在消费者中的积极形象,或者无法预测、理解和应对不断变化的鞋类和服装趋势和消费者偏好,公司的经营业绩可能会受到不利影响。
消费者的喜好,以及特定设计和类别的鞋类和服装的受欢迎程度,通常都会随着时间的推移而变化。该公司的成功在一定程度上取决于其维护其品牌正面形象的能力,以及
及时预测、理解和应对不断变化的鞋类和服装趋势和消费者偏好。该公司通过监测并及时和适当地应对消费者偏好的变化、提高品牌知名度和增强其产品的风格、舒适性和感知价值来保持和改善其竞争地位的努力可能不会成功。如果本公司不能维持或提升其品牌形象,或不能及时及适当地回应不断变化的消费者喜好及不断发展的鞋履及服装趋势,消费者可能会认为其品牌形象已过时,并将其品牌与不再流行的款式联系起来,这会减少对其产品的需求。这些失败可能导致销售额减少、库存过剩、商号减值、毛利率下降以及对公司经营业绩的其它不利影响。
严重的产能限制、生产中断、质量问题、价格上涨和其他与国外采购相关的风险可能会增加公司的运营成本,并对公司的业务和声誉产生不利影响。
该公司目前的大部分产品都是从外国的第三方制造商那里采购的,主要是在亚太地区。与鞋类和服装业的常见情况一样,该公司与其第三方制造商没有长期合同。与这些制造商合作时,公司可能会遇到困难,包括产能减少、未能在生产截止日期前完成生产、未能生产出符合适用质量标准的产品或制造成本增加。该公司未来的业绩在一定程度上取决于其维持与第三方制造商关系的能力。
外国制造业面临一系列风险,包括停工、运输延误和中断、政治不稳定、外汇汇率波动、不断变化的经济条件、征收、国有化、征收关税、进出口管制和其他非关税壁垒以及政府政策的变化。各种因素可能严重干扰该公司采购产品的能力,包括与中国或其产品来源的其他国家的贸易或政治关系的不利发展,或者这些国家的制造能力从鞋类和服装转向其他行业。其他不利的事态发展,如新冠肺炎疫情,可能导致严重的生产和运输延误。这些事件中的任何一项都可能对公司的业务、经营结果和财务状况产生不利影响,特别是对公司满足客户需求和以具有成本效益的方式生产产品的能力产生不利影响。
劳动力中断可能会对公司的业务产生不利影响。
该公司的业务有赖于其及时、经济高效地采购和分销产品的能力。在生产公司产品的独立工厂、航运港口、制革厂、运输公司、零售店或配送中心发生的或影响到这些工厂的劳资纠纷会给公司的业务带来重大风险,特别是当这些纠纷导致工作放缓、停工、停工、罢工或其他中断时。任何此类中断都可能导致库存短缺、客户延迟或取消订单以及意外的库存积累,从而对公司业务产生不利影响,并可能对公司的经营业绩和财务状况产生负面影响。
批发客户购买本公司产品的数量大幅减少、批发客户寻求更优惠的条款或批发客户未能及时为本公司产品付款可能会对本公司的业务造成不利影响。
该公司的财务成功有赖于其批发客户继续购买其产品。该公司通常与其批发客户没有长期合同。对本公司批发客户的销售一般是按订单进行的,批发客户有权取消和重新安排时间。如果不能及时满足批发客户的订单,可能会损害公司与批发客户的关系。此外,如果公司的任何主要批发客户的业务大幅下滑,或未能继续致力于公司的产品或品牌,这些批发客户可能会减少或停止从公司购买产品,这可能会对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
该公司向批发客户销售其产品,并根据对每个批发客户的财务状况的评估来发放信贷。批发客户的财政困难可能会导致该公司停止与该批发客户做生意,或减少与该批发客户的业务。公司无法向其批发客户收取款项,或因信贷问题而停止或减少对某些批发客户的销售,可能会对公司的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
零售业合并可能导致批发客户减少,批发客户向本公司寻求更优惠的价格、付款或其他条件,并减少销售本公司产品的商店数量。此外,分销渠道的变化,例如电子商务的持续增长和相关的竞争压力,以及主要零售商销售自有品牌产品,都可能对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
该公司的消费者直接业务仍然需要大量的投资和资源承诺,并受到许多风险和不确定性的影响。
该公司的消费者直接业务,包括其实体地点以及电子商务和移动渠道,需要在设备和租赁改进、信息系统、库存和人员方面进行大量固定投资。该公司还对零售空间有大量的经营租赁承诺。由于与公司的实体消费者直接业务相关的高固定成本结构,销售额下降或单个或多个门店的关闭或业绩不佳可能导致大量的租赁终止成本、设备注销和租赁改进以及与员工相关的成本。其直接面向消费者的业务的成功还取决于该公司识别和适应消费者消费模式和零售购物偏好变化的能力,包括从实体到电子商务和移动渠道的转变、商场流量的减少以及该公司有效开发其电子商务和移动渠道的能力。如果公司未能成功应对这些因素,可能会对公司的消费者直接业务产生不利影响,损害公司的声誉和品牌,并可能对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
公司的声誉和竞争地位取决于其第三方制造商、分销商、被许可人和其他遵守适用法律和道德标准的人。
本公司不能保证其独立合同制造商、第三方分销商、第三方被许可人和与其有业务往来的其他人遵守与工作条件和其他事项有关的所有适用法律和道德标准。如果与本公司有业务往来的一方被发现违反了适用的法律或道德标准,本公司可能会受到负面宣传,这可能会损害其声誉,对其品牌价值产生负面影响,并使本公司面临法律风险。
此外,该公司还依赖其第三方许可方来帮助保护公司品牌的价值。该公司试图通过对其特许产品的设计、生产流程、质量、包装、销售、分销、广告和促销的审批权来保护其品牌的努力可能不会成功,因为该公司不能完全控制其特许品牌的被许可人的使用。被许可人滥用品牌可能会对该品牌的价值产生不利影响。
公司信息技术系统的中断可能会对公司的业务产生不利影响。
该公司的信息技术系统对其业务运营至关重要。这些系统未来的任何重大中断、未经授权的访问、数据完整性的损坏或丢失或故障都可能严重影响公司的业务,包括延迟产品交付和降低运营效率。此外,与实施新的或升级的系统或与维护或充分支持现有系统相关的成本、潜在问题和中断可能会扰乱或降低公司的运营效率。公司信息技术系统的中断可能是由自然灾害、事故、电力中断、电信故障、恐怖主义或战争行为、拒绝服务攻击、计算机病毒、物理或电子入侵或类似事件或中断造成的。系统冗余可能无效或不足,公司的灾难恢复计划可能不足以应对所有可能发生的情况。此类故障或中断可能会阻止访问公司的在线服务,并阻止商店交易。系统故障和中断还可能阻碍产品的制造和运输、交易处理和财务报告。此外,如果公司无法改进、升级、维护和扩展其技术系统,可能会受到不利影响。
如果该公司遇到影响其物流和分销系统的问题,其向市场交付产品的能力可能会受到不利影响。
该公司依靠自有或独立运营的分销设施向其客户运输、仓储和装运产品。该公司的物流和配送系统包括计算机控制和自动化设备,这些设备面临与安全或计算机病毒、软件和硬件的正确操作、电力中断或其他系统故障相关的一系列风险。该公司几乎所有的产品都是从相对较少的几个地点分销的。这些业务可能会因其配送中心附近的地震、洪水、火灾或其他自然灾害或公司无法控制的其他事件(如新冠肺炎疫情)而中断。本公司的业务中断保险可能不足以保护本公司免受影响其分销设施的重大中断可能造成的不利影响,例如客户的长期流失或品牌形象的侵蚀。此外,公司的分销能力取决于第三方服务的及时履行,包括产品往返公司分销设施的运输。如果该公司遇到影响其分销系统的问题,其经营结果以及满足客户期望、管理库存、完成销售和实现经营效率的能力可能会受到不利影响。
该公司面临与其增长战略和收购业务相关的风险。
该公司部分通过战略收购扩大了其产品和市场,未来可能会继续这样做,这取决于它确定并成功寻求合适的收购候选者的能力。收购涉及许多风险,包括进入公司以前可能没有经验的新市场所固有的风险;可能失去重要客户或被收购业务的关键人员;没有及时或根本得不到收购的预期收益;管理地理位置偏远的业务;以及可能将管理层的注意力从公司业务的其他方面转移。收购还可能导致该公司产生债务或导致其股权证券的稀释发行、商誉的冲销以及与其他无形资产相关的巨额摊销费用。该公司可能无法以优惠的条件为未来的收购获得融资,这使得任何此类收购的成本都更高。任何此类融资都可能包含限制公司运营的条款。公司可能无法成功地将任何被收购业务的运营整合到其运营中,并无法实现任何收购的预期效益。此外,由于各种原因,公司可能无法完成潜在的收购,但仍会产生与其无法收回的收购相关的材料成本。如果未能成功整合新收购的业务或实现未来战略收购的预期效益,或在产生重大成本后完成潜在收购,可能会对公司的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
该公司的国际业务可能会受到法律、监管、政治和经济风险的影响。
该公司在新的和现有的国际市场开展业务的能力受到法律、法规、政治和经济风险的影响。这些措施包括:
•遵守外国法律法规的负担,包括贸易和劳工限制;
•遵守美国和其他国家与海外业务相关的法律,包括美国“反海外腐败法”(“FCPA”),该法案禁止美国公司为了获得或保留业务而向外国官员支付不当款项;
•监管要求的意外变化;以及
•包括中国在内的一些国际市场的新关税或其他壁垒。
该公司还面临与其国际业务相关的一般政治和经济风险,包括:
•政治不稳定和恐怖袭击;
•企业文化差异;
•管理与员工和商业伙伴关系的不同法律;
•外交和贸易关系的变化,包括与中国的关系;以及
•特定国家或市场的普遍经济波动。
公司无法预测未来美国或外国是否会对公司产品的进出口实施配额、关税、税收或其他类似的限制,或者这些行动中的任何一项会对公司的业务、财务状况或经营结果产生什么影响(如果有的话)。监管、地缘政治、社会或经济政策和其他因素的变化可能会对公司未来的业务产生不利影响,或可能要求公司退出特定市场或大幅修改公司目前的业务做法。
外币汇率波动可能会对公司的业务造成不利影响。
外币汇率波动会影响公司的收入和盈利能力。外币汇率的变化可能会对公司在任何特定时期的财务业绩产生积极或消极的影响,这可能会使公司很难比较不同时期的经营业绩。外币汇率波动也可能对制造本公司产品的第三方产生不利影响,因为它们增加了生产和原材料成本,并使这些成本更难融资,从而提高了本公司、其分销商和被许可方的价格。该公司的对冲策略可能无法成功缓解该公司的外币汇率风险。有关外币汇率波动相关风险的更详细讨论,请参见第(7A)项:“关于市场风险的定量和定性披露”。
此外,该公司的外国子公司以美元购买产品,这些产品的成本将根据适用的外币汇率而有所不同,这将影响向客户收取的价格。该公司的外国分销商也以美元购买产品,并以当地货币销售,这会影响对外国消费者的价格,进而影响以美元支付给公司的特许权使用费金额。由于美元相对外币走强,当兑换成美元时,公司以外币计价的收入和利润会减少,公司的利润率可能会受到产品成本增加的负面影响。这个
公司可能寻求通过涨价和进一步降低成本的行动来减轻外币汇率波动的负面影响,但公司可能无法完全抵消影响(如果有的话)。该公司的成功在一定程度上取决于其管理这些不同外币影响的能力,因为美元相对于其他货币价值的变化可能会对公司的业务和经营结果产生不利影响。
本公司的季度销售额和收益可能会波动,本公司或证券分析师可能无法准确估计本公司的财务业绩,这可能导致本公司股价波动或下跌。
该公司的季度销售额和收益可能会因许多因素而变化,其中许多因素超出了公司的控制范围,包括以下因素:
•在批发业务中,鞋类的销售依赖于大客户的订单,大客户可能会改变送货时间表,改变他们订购的产品组合,或者取消订单,而不会受到惩罚。
•根据对本年度国内和国际经营业绩的预测调整公司的估计年度税率,公司每个季度都会对这些结果进行必要的审查和修订。
•该公司的收益对一些公司无法控制的因素也很敏感,包括制造和运输成本、产品销售组合的变化、地理销售趋势、天气条件、客户需求、消费者情绪和汇率波动。
由于这些具体和其他一般因素,公司的经营业绩将因季度而异,任何特定季度的业绩可能不能代表全年的业绩。此外,各证券分析师还会关注公司的财务业绩并发布报告。这些报告包括有关该公司历史财务业绩的信息以及分析师对未来业绩的估计。分析师的估计是基于他们自己的意见,往往与公司的估计或预期不同。如果销售额或收益低于投资者或证券分析师预期的水平,可能会导致该公司普通股的交易价格下降。
总体经济状况的变化和其他影响消费者支出的因素可能会对公司的销售、成本、经营业绩或财务状况产生不利影响。
该公司的经营业绩取决于影响消费者可支配收入和消费模式的因素。这些因素包括公司或其第三方分销商和被许可人经营的每个市场和地区的一般经济状况、就业率、商业状况、利率和税收政策。由于全球、地区或当地经济状况的不确定性,以及这些状况可能对客户造成的影响,客户可能会推迟或取消购买本公司产品。可支配收入和消费者支出可能会因经济衰退周期、消费者或企业借款利率高企、信贷供应受限、通胀、高失业率或消费者债务水平高、高税率、消费者信心下降或其他因素而下降。可支配收入和消费者支出的下降可能会对公司产品的需求产生不利影响,这可能会对公司的经营业绩产生不利影响。
该公司在竞争激烈的行业和市场开展业务。
该公司与大量的批发商、鞋类和服装零售商以及直接面向消费者的鞋类和服装公司竞争。与公司相比,公司的许多竞争对手拥有更多的资源和更大的客户和消费者基础,能够或选择以更低的价格销售他们的产品,或者拥有更多的财务、技术或营销资源,特别是在服装和消费者直接业务方面的竞争对手。该公司的竞争对手可能拥有或授权知名度更高的品牌;实施更有效的营销活动;采用更激进的定价政策;向潜在员工、分销伙伴和制造商提供更具吸引力的报价;或者更快地对消费者偏好的变化做出反应。该公司继续以具有竞争力的价格销售其产品的能力,以及快速满足消费者偏好变化的能力,将影响其未来的销售。如果公司不能有效地应对竞争压力,其经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
不合时宜或极端天气条件可能会对公司的经营业绩产生不利影响。
该公司营销和销售适合特定季节的鞋类和服装,如夏季的凉鞋和平底鞋以及冬季的靴子。如果特定季节的天气状况与该季节的典型天气状况有很大不同,例如异常寒冷多雨的夏季或异常温暖干燥的冬季,消费者对季节性合适产品的需求可能会受到不利影响。对季节性合适产品的需求下降可能导致库存过剩,迫使公司以大幅折扣价出售这些产品,这将对公司的经营业绩产生不利影响。相反,如果天气条件允许公司在季节初期销售季节性产品,这可能会降低满足客户在同一季节晚些时候的需求所需的库存水平。因此,该公司的经营业绩取决于未来的天气状况及其对天气状况变化的反应能力。
极端天气条件也会对公司的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。如果极端天气事件迫使公司或第三方维持的配送中心关闭或中断运营,公司可能会招致更高的成本和更长的交货期,以便及时将产品分销给公司的零售店、批发客户或电子商务消费者。此外,极端天气条件可能会导致消费者流量减少,购物流量的减少可能会对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
影响公司分销商、供应商和零售商的总体经济状况和/或信贷市场的变化可能会对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
总体经济状况和/或信贷市场的变化可能会对公司未来的经营业绩和财务状况产生不利影响。全球经济状况的负面趋势可能会对公司的第三方分销商、供应商和零售商履行义务,以这些第三方历史上的价格、条款或水平向公司提供所需的材料和服务的能力产生不利影响,这可能会对公司满足消费者需求的能力产生不利影响,进而影响公司的经营业绩和财务状况。
此外,如果公司的第三方分销商、供应商和零售商不能以优惠条件获得融资,或者根本不能获得融资,他们可能会推迟或取消公司产品的订单,或者不能及时履行对公司的义务,这两种情况中的任何一种都可能对公司的销售、现金流和经营业绩产生不利影响。
全球政治和经济的不确定性可能会对该公司的业务产生不利影响。
该公司的产品在大约170个国家和地区销售,公司的大部分产品都是从国外采购的。对恐怖主义行为或地区和国际冲突的担忧,以及对公共卫生威胁的担忧,如新冠肺炎疫情,已经并可能在未来造成重大的全球经济和政治不确定性,这些不确定性可能会对消费者需求、国际市场对美国品牌的接受程度、产品的国外采购、运输和运输、产品进出口以及产品在国外市场的销售产生不利影响,其中任何一种都可能对公司采购、制造、分销和销售产品的能力产生不利影响。
此外,中国或本公司经营的任何其他市场的经济低迷,无论是实际或预期的、经济增长率的进一步下降或以其他方式不确定的经济前景,都可能对本公司产生不利影响。本公司无法预测全球、中国或本公司经营的任何其他市场或其行业的任何经济放缓或随后的经济复苏的时间、强度或持续时间。
该公司还面临与在发展中国家和经济动荡地区开展业务有关的风险。这些风险包括社会、政治和经济不稳定;地方政府当局将该公司、其分销商或其被许可人的资产和业务国有化;发票支付速度较慢;以及该公司汇回外币或接收第三方分销商和被许可人所欠款项的能力受到限制。此外,这些领域的商法可能没有得到很好的发展或始终如一的管理,新的不利法律可能会追溯适用。这些风险中的任何一个都可能对公司在这些领域的前景和经营结果产生不利影响。
金融风险
公司的经营业绩取决于有效管理库存水平。
该公司有效管理库存和准确预测需求的能力是其运营中的重要因素。库存短缺可能会阻碍公司满足需求的能力,对向客户发货的时间产生不利影响,从而对与零售客户的业务关系产生不利影响,降低品牌忠诚度,减少销售额。
相反,如果公司为了清算库存而降低价格,库存过剩可能会导致毛利率下降。此外,随着时间的推移,消费者偏好的变化可能会导致库存过时。如果不能有效地管理库存,公司的业务、经营结果和财务状况可能会受到不利影响。
关税、配额、关税和其他贸易限制的增加或变化可能会对公司的销售和盈利产生不利影响。
该公司所有在海外生产并进口到美国、加拿大、欧盟和其他国家的产品均须缴纳海关当局征收的关税。该公司提交的海关信息通常会受到海关当局的审查,任何此类审查都可能导致评估额外的关税或处罚。美国或外国的额外关税、配额、关税、反倾销税、保障措施、货物限制、丧失最惠国贸易地位或其他贸易限制,包括因贸易关系变化而造成的限制
在美国和其他国家之间,未来可能会对该公司产品的进口征收关税。在公司运营的国家以及其第三方分销商和被许可人运营的国家实施此类成本或限制,可能会导致公司产品的成本普遍增加,并对其销售和盈利能力产生不利影响。
原材料、劳动力和服务成本的增加可能会对公司的经营业绩产生不利影响。
该公司的产品定价能力取决于用于制造和运输其产品的商品的价格,如棉花、皮革、橡胶、石油、牛、猪皮和其他原材料的价格,以及设备、劳动力、运输和运输、保险和医疗保健的价格。商品、设备、服务和材料的成本可能会根据可获得性以及难以预测的一般经济和市场条件而发生变化。各种情况,例如影响皮革可获得性的疾病,都会影响该公司销售的鞋类的成本。用于生产的商品、设备、服务和材料的成本增加可能会对公司的经营业绩和财务状况产生负面影响。
根据短期合同,该公司从国内单一来源采购猪皮用于皮革业务。如果这一来源不能继续向本公司供应生猪皮或以不太优惠的条件向本公司供应生猪皮,本公司用于皮革业务的原材料成本可能会增加,从而对本公司的经营业绩和财务状况产生负面影响。
提高公司的有效税率或国内或国外税务机关的负面决定可能会对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
该公司的大部分收益来自其加拿大、欧洲和亚太地区的子公司,在较小程度上来自不缴纳所得税的司法管辖区。因此,该公司的所得税支出在历史上与按美国法定所得税税率计算的税款不同,原因是项目不连续,而且由于公司没有为打算永久再投资于海外业务的非现金未分配收益计提美国税。公司未来的有效税率可能会受到许多因素的不利影响,包括但不限于,公司产生收入的司法管辖区的税率的变化;公司开展业务的司法管辖区的税收规则和法规的变化或解释的变化;或法定税率较低的国家的收益额的减少。该公司实际税率的提高可能会对其经营业绩和财务状况产生不利影响。
此外,该公司的所得税申报单还须接受美国国税局和其他国内外税务机关的审查。该公司定期评估这些检查结果的可能性,以确定其所得税拨备的充分性,并为这些检查可能导致的潜在调整建立准备金。这些检查中的任何一项的最终决定都可能对公司的经营结果和财务状况产生不利影响。
商誉或其他无形资产的减值可能对公司的经营业绩产生不利影响。
商誉的账面价值是指被收购企业截至收购日超过可识别资产和负债的公允价值。其他无形资产的账面价值是指截至收购日的商号和其他收购无形资产的公允价值。预计对公司现金流有无限期贡献的商誉和其他收购的无形资产不会摊销,但公司必须至少每年评估一次减值情况。如果根据贴现现金流和市场法分析,一项或多项该等资产的账面价值无法收回,则该等资产的账面价值会因账面值与估计公允价值之间的估计差额而减值。减值费用可能会对公司的经营业绩产生不利影响,例如2020财年记录的与Sperry商标相关的减值。
该公司目前的负债水平可能会降低业务灵活性,增加借款成本,从而对公司产生不利影响。
该公司目前的负债水平可能会降低其业务灵活性,增加其借款成本,从而对公司产生不利影响。根据优先担保信贷协议(“信贷协议”)和优先票据,本公司有未偿还债务。信贷协议和管理优先票据的契约包含对本公司施加经营和财务限制的惯例限制性契约,包括可能限制本公司从事可能符合其长期最佳利益的行为的限制。这些公约限制了本公司及其某些子公司产生或担保债务、产生留置权、支付股息或回购股票、与关联公司进行交易、完成资产出售、收购或合并、提前偿还某些其他债务或进行投资的能力。此外,信贷协议中的限制性契诺要求公司维持特定的财务比率,并满足其他财务状况测试。
这些限制性公约可能会限制公司为未来的运营或资本需求提供资金或从事其他商业活动的能力。公司遵守任何财务契约的能力可能会受到其无法控制的事件的重大影响,公司可能无法满足任何此类要求。如果该公司不遵守这些公约,它可能需要寻求豁免或修订这些公约,寻求其他或额外的资金来源,或减少开支。本公司可能无法以优惠条款或根本不能获得此类豁免、修改或替代或额外融资。
法律和监管风险
如果该公司未能成功建立和保护其知识产权,其品牌价值可能会受到不利影响。
公司保持竞争力的能力取决于其在美国和国际上为公司所有业务争取和保护商标、专利和其他知识产权的持续能力。该公司依靠商业秘密、专利、商标、版权和其他法律、许可协议以及其他合同条款和技术措施来保护其知识产权;然而,一些国家的法律并不像美国法律那样保护知识产权。
如果公司不能保护自己的知识产权,或者法院发现它侵犯了他人的知识产权,公司的业务可能会受到严重损害。公司作为原告或被告参与的任何知识产权诉讼或威胁诉讼,都可能耗费公司大量的时间和金钱,并分散管理层对公司业务运营的注意力。如果该公司不能赢得任何知识产权索赔,那么该公司可能不得不改变其制造工艺、产品或商号,任何一项都可能降低其盈利能力。
此外,该公司的一些品牌鞋类业务是根据与第三方商标所有者达成的许可协议经营的。这些协议可能会因违约而提前终止。这些协议也按其条款到期,当协议到期时,本公司可能被迫停止销售相关产品。许可方终止或提前终止任何这些许可协议都可能对公司的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
雇佣法律法规的变化和其他相关变化可能会导致公司的雇佣和养老金成本上升。
公司运营所在国家和地区的雇佣法律法规的变化以及其他因素可能会增加公司的整体雇佣成本。该公司的雇佣成本包括与医疗保健和退休福利相关的成本,包括总部设在美国的固定收益养老金计划。年度福利成本可能因多种因素而有很大不同,包括养老金计划资产的假设或实际回报率的变化,用于确定与固定福利计划相关的年度服务成本的贴现率或死亡率假设的变化,履行养老金筹资义务的方法或时间的变化,以及医疗成本通货膨胀率。公司整体雇佣和养老金成本的增加可能会对公司的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
公司及其供应商的包含公司客户、员工和其他第三方的个人信息和支付卡数据的数据库可能会被攻破,这可能会使公司面临不利的宣传、诉讼、罚款和费用。如果公司不能遵守银行和支付卡行业标准,其运营可能会受到不利影响。
保护公司的客户、合作伙伴和公司数据对公司至关重要。该公司依靠其网络、数据库、系统和流程以及供应商等第三方的网络、数据库、系统和流程来保护其专有信息和有关其客户、员工和供应商的信息。本公司的客户和同事对本公司将充分保障和保护其敏感的个人信息寄予厚望。该公司的运营已变得越来越集中,越来越依赖自动化的信息技术流程。此外,公司的部分业务运营是以电子方式进行的,这增加了攻击或拦截的风险,这些攻击或拦截可能导致数据丢失或误用、系统故障或运营中断。如果未经授权的各方获得访问这些网络或数据库的权限,他们可能会窃取、发布、删除或修改公司的私人和敏感的第三方或员工信息。第三方的不当活动、加密技术的利用、新的数据黑客工具和发现以及其他事件或发展可能会导致公司的网络、支付卡终端或其他支付系统在未来受到损害或入侵。具体地说,犯罪分子用来未经授权访问敏感数据的技术经常变化,而且通常在针对目标发起攻击之前不会被识别;因此,公司可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施。任何未能维护公司客户敏感信息或属于公司或其供应商的数据安全的行为都可能
使其处于竞争劣势,导致客户对其信心下降,并可能受到诉讼、法律责任、罚款和处罚,从而可能对其财务状况和经营业绩造成不利影响。虽然公司的保险覆盖范围可能不足以覆盖所有损失,但不能弥补对公司声誉的损害。此外,员工可能有意或无意地造成数据或安全漏洞,从而导致未经授权泄露个人或机密信息。在这种情况下,公司可能会对其客户、其他各方或员工承担责任,并因违反隐私法或未能充分保护此类信息或对违规行为做出回应而受到监管或其他行动的影响。这可能导致代价高昂的调查和诉讼、民事或刑事处罚、运营变化和负面宣传,这些都可能对公司的声誉及其运营结果和财务状况产生不利影响。此外,如果公司不能遵守银行和PCI安全标准,它可能会被罚款、限制和驱逐出卡接受计划,这可能会对公司的直接消费者业务产生不利影响。
公司的运营受到环境和工作场所安全法律法规的约束,与这些要求相关的成本或索赔可能会对公司的业务产生不利影响。
本公司的运营受与环境保护相关的各种联邦、州和地方法律法规的约束,包括管理向空气、土壤和水中排放污染物、管理和处置固体、危险材料和废物、员工在工作场所暴露于危险中,以及调查和补救因释放危险物质而造成的污染的法律和法规。如果不遵守法律要求,除其他外,可能会导致吊销所需的许可证、行政执法行动、罚款以及民事和刑事责任。各种第三方也可以对该公司提起诉讼,指控该公司因不遵守规定而造成与健康有关的损害或其他损害。本公司可能会在其当前或以前拥有或经营的物业发生危险材料或其他环境条件释放的调查、补救或其他费用,无论此类环境条件是由本公司还是由第三方(如以前的所有者或租户)造成的。该公司已经并将继续承担解决某些地点的土壤和地下水污染的费用。如果这些问题的解决成本变得更高,或者如果出现新的问题,它们可能会增加公司的费用,产生负面宣传,或者以其他方式对公司产生不利影响。
与现有和未来针对该公司的诉讼相关的中断、费用和潜在责任可能会对其声誉、财务状况或经营结果产生不利影响。
在与其业务相关的诉讼和监管行动中,本公司可能不时被列为被告。例如,针对本公司的监管诉讼、惩罚性集体诉讼和个人诉讼指控本公司的运营(包括其处理、储存、处理、运输和/或处置废物)引起的与财产损害、补救和对人类健康的影响有关的索赔,以及其他索赔。这些索赔在合并财务报表附注17中进行了更详细的讨论。由于诉讼和监管程序固有的不确定性,本公司无法准确预测任何此类诉讼的最终结果。不利的结果可能会对公司的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。此外,无论任何诉讼或监管程序的结果如何,此类诉讼都是昂贵的,可能需要公司投入大量资源和执行时间来为此类诉讼辩护。
特拉华州法律以及公司的公司注册证书和章程的规定可能会阻止或推迟可能有利于公司股东的控制权变更或管理层变更。
特拉华州公司法的规定,以及公司的公司注册证书和章程,可能会阻碍、推迟或阻止公司的合并、收购或其他可能使公司股东受益的控制权变更。这些规定旨在为公司董事会提供连续性,也有助于鼓励公司董事会与任何潜在收购者进行谈判。这些规定包括一个分类的董事会,每年只有三分之一的董事参选。这些规定还可能阻止委托书竞争,并使股东更难更换公司的大多数董事,并采取可能有利于公司股东的其他公司行动。
公司的营销计划、电子商务计划和消费者信息的使用受到一套不断发展的法律、行业标准和执法趋势的制约,这些法律、标准或趋势的不利变化,或者公司未能遵守现有或未来的法律,都可能对公司的业务和经营结果产生负面影响。
该公司在其业务中收集、维护和使用通过其在线活动和其他消费者互动提供给它的数据。该公司目前和未来的营销计划取决于它收集、维护和使用这些信息的能力,它这样做的能力受到第三方合同中的某些合同限制以及不断发展的国际、联邦和州法律、行业标准和执法趋势的制约。本公司努力遵守与隐私、数据保护和消费者保护相关的所有适用法律和其他法律义务,包括与
将数据用于营销目的。这些要求可能会在不同司法管辖区之间以不一致的方式解释和应用,可能与其他规则冲突或可能与公司的做法相冲突。如果公司不能遵守任何适用的要求,公司的声誉可能会受到负面影响,公司可能会受到政府实体或其他人的诉讼或诉讼。
此外,随着数据隐私和营销法律的变化,公司可能会产生额外的成本,以确保其保持合规性。如果适用的数据隐私和营销法律在联邦或州一级变得更加严格,公司的合规成本可能会增加,公司通过个性化营销有效吸引客户的能力可能会降低,这可能会影响增长。
由于公司处理和传输支付卡信息,公司必须遵守支付卡行业(“PCI”)数据安全标准(“标准”)和卡品牌运营规则(“卡规则”)。该标准是一套全面的增强支付账户数据安全性的要求,由PCI安全标准理事会制定,以帮助广泛采用一致的数据安全措施。支付卡网络规则要求本公司遵守该标准,如果本公司不遵守本标准,可能会导致其接受支付卡的能力受到罚款或限制。在支付卡网络规则规定的某些情况下,公司可能被要求接受定期审计、自我评估或其他对其是否符合标准的评估。此类活动可能表明该公司未能遵守本标准。如果审计、自我评估或其他测试确定公司需要采取措施补救任何缺陷,则此类补救工作可能需要公司采取补救措施。此外,即使该公司遵守该标准,也不能保证它将受到保护,不会受到安全漏洞的影响。此外,技术和处理程序的变化可能会导致卡规则的变化。这些变化可能需要公司在操作系统和技术上进行大量投资,这可能会影响业务。如果跟不上技术的变化,可能会影响增长机会。如果不遵守标准或卡规则,可能会导致失去PCI标准下的认证,并无法处理付款。
本公司还受美国和国际数据隐私和网络安全法律法规的约束,这些法律和法规可能会对违反规定的行为处以罚款和处罚,并可能对本公司的运营产生不利影响。例如,适用于所有欧盟成员国的“一般数据保护条例”(“GDPR”)在欧盟引入了新的数据保护要求,并对违反数据保护规则的行为处以巨额罚款。GDPR增加了我们在收集、处理和传输个人数据方面的责任和潜在责任,我们已经建立了额外的机制,以确保遵守新的数据保护规则。任何不遵守这些规则和欧盟成员国相关国家法律的行为都可能导致政府执法行动和对我们的重大处罚,并可能对我们的业务、财务状况、现金流和运营结果产生不利影响。此外,2020年1月1日生效的加州消费者隐私法(CCPA)限制了我们收集和使用个人数据的方式。CCPA的影响支配着公司的数据处理实践和政策。
该公司在许多不同的国际市场开展业务,可能会受到违反《反海外腐败法》和类似的全球反腐败法律的不利影响。
FCPA和类似的全球反腐败法一般禁止公司及其中间人为获得或保留业务的目的向非美国官员支付不正当的款项。该公司的内部政策要求遵守这些反腐败法。尽管有培训和合规计划,但公司的内部控制政策和程序可能无法保护其免受员工或代理人的鲁莽或犯罪行为的影响。
该公司在国际上的持续扩张,包括在发展中国家的扩张,可能会增加未来违反《反海外腐败法》的风险。违反这些法律或对此类违规行为的指控可能会扰乱公司的业务,并对运营结果或财务状况造成不利影响。
项目1B:处理未解决的工作人员意见
没有。
项目2.房地产项目
该公司主要通过密歇根州罗克福德约30.7万平方英尺的自有设施和马萨诸塞州沃尔瑟姆约11.7万平方英尺的租赁设施经营其国内行政、销售和营销业务。该公司主要通过在加利福尼亚州博蒙特租赁约72万平方英尺的分销设施、在肯塔基州路易斯维尔约52万平方英尺的自有分销设施、在密歇根州霍华德市租赁约46.8万平方英尺的分销中心、在加拿大安大略省租赁约26.8万平方英尺的分销中心以及在荷兰希尔胡戈瓦德租赁约12.5万平方英尺的分销中心来经营其分销业务。
该公司还在美国、加拿大、英国、欧洲大陆、香港和中国各地租赁或拥有办公室、陈列室和其他设施,以满足其运营需求。此外,该公司经营着97家零售店,主要通过与美国各种第三方房东租赁的方式经营,总面积约为266,000平方英尺。该公司相信其现有设施是适当和足够的,足以满足其目前的需要。
项目3.提起法律诉讼
本公司涉及正常业务过程中产生的诉讼和各种法律问题,包括某些环保合规活动。有关法律问题的讨论,请参阅公司合并财务报表附注17。
项目4.中国煤矿安全信息披露情况
不适用。
补充项目。以下是关于高级管理人员的详细信息。
下表列出了截至2021年1月31日公司高管的姓名和年龄以及他们在公司担任的职位。下表提供的信息列出了每位此类执行干事至少在过去五年内的业务经验。所有高管均按公司董事会的意愿任职,或者,如果不是由董事会任命,则按管理层的意愿任职。
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年龄 | | 在公司担任的职位 |
乔尔·格伦伯格(Joelle Grunberg) | | 49 | | 全球品牌总裁-斯佩里 |
凯尔·L·汉森 | | 55 | | 高级副总裁、总法律顾问兼秘书 |
布兰登·L·霍夫曼 | | 52 | | 总统 |
克里斯托弗·E·赫夫纳格尔 | | 48 | | 全球品牌总裁-Merrell |
迈克尔·杰普森 | | 61 | | 全球运营集团总裁 |
艾米·M·克利梅克 | | 47 | | 全球人力资源部高级副总裁 |
布莱克·W·克鲁格 | | 67 | | 董事会主席、首席执行官 |
迈克尔·D·斯托纳特 | | 54 | | 高级副总裁、首席财务官兼财务主管 |
詹姆斯·D·兹维尔斯 | | 53 | | 全球运营集团执行副总裁兼总裁 |
乔尔·格伦伯格自2020年2月以来一直担任斯佩里公司总裁。2015年6月至2020年2月,她担任全球服装品牌和零售商鳄鱼北美和中美洲公司总裁兼首席执行官。
凯尔·L·汉森(Kyle L.Hanson)自2018年6月以来一直担任公司高级副总裁、总法律顾问和秘书。2014年3月至2018年6月,她担任上市鞋类和服装零售商The Buckle,Inc.的副总裁、总法律顾问和公司秘书。
布兰登·L·霍夫曼(Brendan L.Hoffman)自2020年9月以来一直担任公司总裁。2015年10月至2020年8月,他担任全球上市服装品牌和零售商文斯控股公司(Vince Holding Corp.)的首席执行官兼总裁。
克里斯托弗·E·赫夫纳格尔(Christopher E.Hufnagel)自2019年9月以来一直担任公司总裁梅雷尔(Merrell)。2018年7月至2019年9月,他担任猫鞋业总裁。2013年1月至2018年7月,他担任高级副总裁兼企业战略主管。
迈克尔·杰普森自2012年1月以来一直担任该公司全球运营集团总裁。2016年4月至2019年1月,他还担任金刚狼遗产集团总裁。正如2021年1月宣布的那样,杰普森将于2021年年中退休。
艾米·M·克利梅克(Amy M.Klimek)自2016年5月以来一直担任公司全球人力资源部高级副总裁。2014年10月至2016年5月,她担任人力资源副总裁。
布莱克·W·克鲁格于2007年4月至2010年1月担任公司首席执行官兼总裁,2010年1月至2020年9月担任董事长、首席执行官兼总裁,2020年9月至今担任董事长兼首席执行官。
迈克尔·D·斯托南特(Michael D.Stornant)自2015年6月以来一直担任公司高级副总裁、首席财务官和财务主管。2013年1月至2015年6月,他担任公司财务副总裁。
詹姆斯·D·兹维尔斯(James D.Zwiers)自2017年2月以来一直担任公司执行副总裁。2016年2月至2017年2月,他担任金刚狼户外与生活方式集团(Wolverine Outdoor&Lifestyle Group)总裁。2014年6月至2016年2月,他担任国际集团高级副总裁兼总裁。2021年1月,兹维尔斯先生接替杰普森先生担任全球运营集团总裁。
第二部分
第五项:登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
该公司的普通股在纽约证券交易所交易,代码为“WWW”。登记在册的股东人数2021年2月12日,是1073人。
宣布季度股息为每股0.10美元2021年2月9日。该公司目前预计,可比现金股息将在2021财年的未来几个季度支付。
股票表现图表
下图将公司普通股的五年累计股东总回报与标准普尔小盘600指数和标准普尔600鞋类指数进行了比较,假设在所示期间开始时的投资为100美元。该公司是标准普尔小盘600指数和标准普尔600鞋类指数的成份股。本股票表现图表不应被视为通过引用被纳入公司提交给证券交易委员会的文件中,也不应构成征集材料,也不应被视为根据1933年证券法(修订本)或1934年证券法(修订本)提交的文件。
五年累计总回报摘要
下表提供了有关该公司在2020会计年度第四季度购买自己的普通股的信息。
发行人购买股票证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | 购买股份总数: | | 每股平均支付价格1美元 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可以购买的最大金额 |
第10期(2020年9月27日至2020年10月31日) | | | | | | | |
普通股回购计划(1) | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 487,440,708 | |
员工交易记录(2) | 1,586 | | | $ | 27.11 | | | | | |
第11期(2020年11月1日至2020年11月28日) | | | | | | | |
普通股回购计划(1) | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 487,440,708 | |
员工交易记录(2) | 2,031 | | | $ | 30.14 | | | | | |
第12期(2020年11月29日至2021年1月2日) | | | | | | | |
普通股回购计划(1) | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 487,440,708 | |
员工交易记录(2) | 142,531 | | | $ | 31.77 | | | | | |
截至2021年1月2日的第四季度总额 | | | | | | | |
普通股回购计划(1) | — | | | | | — | | | $ | 487,440,708 | |
员工交易记录(2) | 146,148 | | | $ | 31.70 | | | | | |
(1)2019年9月11日,公司董事会批准了一项新的普通股回购计划,授权在四年内回购4.0亿美元的普通股,增加到当时前一项计划下可用于回购的1.134亿美元。在董事会批准后,已有2600万美元的普通股回购。根据信贷协议和优先票据契约的条款,任何股票回购的年度金额都受到限制。
(2)员工交易包括:(1)行使期权的员工股票期权持有人为满足行使价和/或预扣税款义务而交付或见证的股份,以及(2)为抵消归属限制性股票和单位时发生的法定最低预扣税款而预扣的限制性股票和单位。公司的员工股票补偿计划规定,交付、见证或扣留的股票应按公司普通股在相关交易发生之日的收盘价估值。
项目6.统计精选财务数据
五年经营和财务摘要(1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(单位为百万,每股数据除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
操作摘要 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,791.1 | | | $ | 2,273.7 | | | $ | 2,239.2 | | | $ | 2,350.0 | | | $ | 2,494.6 | |
金刚狼环球公司的净收益。 | (136.9) | | | 128.5 | | | 200.1 | | | 0.3 | | | 87.7 | |
普通股每股净收益: | | | | | | | | | |
基本净收益(2) | $ | (1.70) | | | $ | 1.48 | | | $ | 2.07 | | | $ | — | | | $ | 0.90 | |
摊薄后净收益(2) | (1.70) | | | 1.44 | | | 2.05 | | | — | | | 0.89 | |
宣布的现金股息 | 0.40 | | | 0.40 | | | 0.32 | | | 0.24 | | | 0.24 | |
年终财务状况 | | | | | | | | | |
总资产 | $ | 2,137.4 | | | $ | 2,480.0 | | | $ | 2,183.1 | | | $ | 2,399.0 | | | $ | 2,431.7 | |
债务 | 722.5 | | | 798.4 | | | 570.5 | | | 782.6 | | | 820.7 | |
(1)本摘要应与合并财务报表及相关附注一并阅读,合并财务报表及相关附注包含在本年度报告第8项的Form 10-K表格中。
(2)基本每股收益是根据未归属限制性普通股调整后当年已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益假设行使稀释股票期权,并归属所有已发行的限制性股票和单位。
项目7、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
概述
业务概述
该公司是全球领先的品牌鞋类、服装和配饰的设计商、营销商和授权商。公司的愿景声明是“打造世界上最受推崇的表演和生活方式品牌大家庭本公司致力于实现这一愿景,提供创新产品和引人注目的品牌主张;以强大的服装和配饰产品补充其鞋类品牌;扩大其直接面向全球消费者的足迹;并提供卓越的供应链。
截至2021年1月2日,该公司的品牌在大约170个国家和地区销售,包括通过在美国、加拿大、英国以及欧洲大陆和亚太地区的某些国家和地区的自营业务。在其他地区(拉丁美洲、欧洲和亚太地区的部分地区、中东和非洲),该公司依靠由第三方分销商、被许可方和合资企业组成的网络。2021年1月2日,公司运营ATE 97 Re美国和加拿大的Tail商店和D37公司消费者-直接电子商务网站。
以下讨论包括对公司2020财年和2019年的运营业绩以及流动性和资本资源的比较。本10-K表格省略了对公司2019财年和2018财年运营结果以及流动性和资本资源的比较的讨论,但可以在第7项中找到。管理层对我们于2020年2月26日提交给SEC的截至2019年12月28日的10-K财政年度报告的财务状况和运营结果的讨论和分析。
新冠肺炎的影响
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行。新冠肺炎对全球经济和公司2020年的经营和财务业绩产生了负面影响。由于严重程度和持续时间的不确定性,目前无法合理估计新冠肺炎大流行的全部财务影响。该公司已采取以下主动和预防措施,以降低已知风险领域并适应未来环境:
•为了增加公司资本结构的流动性和灵活性,公司在其高级信贷安排下借入1.71亿美元的364天期增量定期贷款,并在第四季度末偿还了这笔金额,并出售了3亿美元的6.375%优先票据(参见附注7,“债务”),推迟了大多数资本项目,暂停了股票回购,实施了部分员工休假和组织变动,公司管理团队和董事会的薪酬变动,推迟或取消了其品牌组合中未来的某些产品采购,采取了额外的措施来减少该公司的一些租赁物业已获得租赁特许权,其他谈判仍在进行中。
•该公司于2020年3月17日暂时关闭了美国和加拿大的所有零售店。门店在5月份开始分阶段重新开业,在第二季度,所有门店都重新开业,根据卫生当局和政府官员颁布的监管指导和协议,为客户和员工制定了新的健康和安全协议。在商店关闭期间,公司的配送中心继续营业,公司的直接在线渠道继续服务于客户需求。
新冠肺炎疫情已经并预计将继续对公司的财务业绩产生重大不利影响。2020财年与新冠肺炎疫情相关的支出包括1,090万美元的遣散费、850万美元的应收账款相关信用损失支出、550万美元与公司信贷安排再融资和利率互换终止相关的支出、440万美元的库存费用、390万美元与生产延误相关的空运费用、360万美元与设施退出成本相关的费用以及640万美元的其他成本。
大流行对公司业务的全面影响的性质和程度将取决于未来的发展,其中包括:大流行的持续蔓延和持续时间;对全球和地区经济和经济活动的负面影响;政府、企业和个人为应对大流行而采取的行动;大流行(包括上述所有因素)对公司的制造商、分销商、供应商、合资伙伴、批发客户和其他交易对手的影响,以及大流行消退后全球经济和对公司产品的需求恢复的速度。该公司会继续密切监察有关情况。.
2020年财务概述
•2020年的收入为17.911亿美元,较上年的22.737亿美元下降21.2%。这一下降反映了密歇根集团(Michigan Group)下降了19.1%,波士顿集团(Boston Group)下降了23.6%。外汇汇率变动减少收入增加50万美元/日环2020年。与2019年相比,2020年自有电子商务收入增长了49.9%。
•2020年毛利率为41.1%,较2019年提高50个基点。
•2020年有效税率为24.7%,2019年为11.7%。
•2020年稀释后每股亏损为1.70美元,而2019年稀释后每股收益为1.44美元。
•该公司宣布2020和2019年每股现金股息为0.40美元。
•2020年和2019年,经营活动提供的现金流分别为3.091亿美元和2.226亿美元。
•与前一年相比,库存减少了1.051亿美元,降幅为30.2%。
行动结果
以下是对该公司经营业绩、流动资金和资本资源的讨论。本节应与公司的合并财务报表和相关附注一并阅读,这些报表和相关附注包含在本年度报告第8项的Form 10-K表格中。
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| 财年 |
(单位为百万,每股数据除外) | 2020 | | 2019 | | | | 百分比变化 |
收入 | $ | 1,791.1 | | | $ | 2,273.7 | | | | | (21.2) | % | | |
销货成本 | 1,055.5 | | | 1,349.9 | | | | | (21.8) | % | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
毛利 | 735.6 | | | 923.8 | | | | | (20.4) | % | | |
销售、一般和行政费用 | 639.4 | | | 669.3 | | | | | (4.5) | % | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
无形资产减值 | 222.2 | | | — | | | | | — | | | |
扣除回收后的环境和其他相关成本 | 11.1 | | | 83.5 | | | | | (86.7) | % | | |
营业利润(亏损) | (137.1) | | | 171.0 | | | | | (180.2) | % | | |
利息支出,净额 | 43.6 | | | 30.0 | | | | | 45.3 | % | | |
| | | | | | | | | |
债务清偿、利率互换终止及其他成本 | 5.5 | | | — | | | | | — | | | |
其他收入,净额 | (2.1) | | | (4.9) | | | | | (57.1) | % | | |
所得税前收益(亏损) | (184.1) | | | 145.9 | | | | | (226.2) | % | | |
所得税费用(福利) | (45.5) | | | 17.0 | | | | | (367.6) | % | | |
净收益(亏损) | (138.6) | | | 128.9 | | | | | (207.5) | % | | |
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) | (1.7) | | | 0.4 | | | | | (525.0) | % | | |
金刚狼环球公司的净收益(亏损) | $ | (136.9) | | | $ | 128.5 | | | | | (206.5) | % | | |
稀释后每股收益(亏损) | $ | (1.70) | | | $ | 1.44 | | | | | (218.1) | % | | |
收入
2020年的收入为17.911亿美元,与上年的22.737亿美元相比下降了21.2%。收入的变化反映了密歇根集团(Michigan Group)下降19.1%,波士顿集团(Boston Group)下降23.6%。密歇根集团的收入下降是由十几岁左右的收入下降推动的梅雷尔®,30岁以下的人从猫®,低青少年从每一个人开始下降金刚狼® 和查科®,20岁以下的人从贝茨®,35岁左右,从HYTEST®, 从45岁左右开始下降油炸玉米饼®。波士顿集团的收入下降是由30多岁的收入下降推动的斯佩里®而20多岁的人则分别从凯兹®和孩子们的。国际收入占31.1%,D分别占2020和2019年报告总收入的33.7%。外汇汇率的变化使收入减少了美元。0.5到2020年将达到100万。与2019年相比,自有电子商务收入在2020年增长了49.9%。
毛利率
2020年该公司的毛利率为41.1%,而2019年为40.6%。毛利率的增长是由有利的产品组合推动的,包括利润率较高的电子商务收入(180个基点)和由于库存下降而清算历史后进先出层所导致的有利的后进先出调整(15个基点),但部分被较低的国际特许权使用费(75个基点)、递增关税(50个基点)和新冠肺炎疫情导致的非运营成本增加(35个基点)所抵消。
运营费用
2020年,运营费用增加了1.199亿美元,达到8.727亿美元。这一增长是由于无形资产减值(2.222亿美元)、新冠肺炎疫情导致的非运营成本上升(2,180万美元)、广告成本上升(1,620万美元)以及激励薪酬成本上升(740万美元)。这些增长被环境和其他相关成本下降、回收净额(7240万美元)、销售成本下降(3510万美元)、一般和行政成本下降(2440万美元)、产品开发成本下降(1030万美元)和分销成本下降(550万美元)部分抵消。
利息、其他及税项
2020年净利息支出为4360万美元,而2019年为3000万美元。由于2020年平均债务余额增加,本年度利息支出增加。
该公司发生了与终止利率互换有关的490万美元费用和与公司再融资活动有关的60万美元费用。
2020年有效税率为24.7%,2019年为11.7%。2020年较高的有效税率反映了一次性离散项目的积极净影响,以及不同税率的税收管辖区之间收入的转移。
2020年其他收入为210万美元,而2019年为490万美元。减少的原因是非服务养老金成本上升(200万美元)和权益法投资亏损增加(130万美元),但部分被更高的转租收入(80万美元)所抵消。
可报告的细分市场
该公司的品牌组合分为以下两个运营部门,公司已确定这两个部门为需要报告的部门。
•金刚狼密歇根集团,由以下内容组成梅雷尔®鞋类和服装,猫®鞋类,金刚狼®鞋类和服装,查科®鞋类,油炸玉米饼® 鞋类 和服装,贝茨®统一的鞋子,哈雷戴维森®鞋类和HYTEST®安全鞋类;以及
•金刚狼波士顿集团,由以下内容组成斯佩里®鞋类,索康®鞋类和服装,凯兹®鞋类和儿童鞋类业务,其中包括大步礼仪®获得许可的业务,以及儿童鞋类产品索康®, 斯佩里®, 凯兹®, 梅雷尔®, 油炸玉米饼®和猫®.
该公司还报告了“其他”和“公司”类别。另一类包括该公司的皮革营销业务、采购业务和多品牌消费者直接零售店。公司类别由未分配的公司费用组成,例如与新冠肺炎疫情相关的成本、无形资产减值以及环境和其他相关成本。
2020和2019年的可报告细分结果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 | | | | | | |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 百分比变化 | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
金刚狼密歇根集团 | $ | 1,051.0 | | | $ | 1,299.7 | | | $ | (248.7) | | | (19.1) | % | | | | | | | | |
金刚狼波士顿集团 | 696.0 | | | 910.9 | | | (214.9) | | | (23.6) | % | | | | | | | | |
其他 | 44.1 | | | 63.1 | | | (19.0) | | | (30.1) | % | | | | | | | | |
总计 | $ | 1,791.1 | | | $ | 2,273.7 | | | $ | (482.6) | | | (21.2) | % | | | | | | | | |
营业利润(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | |
金刚狼密歇根集团 | $ | 179.9 | | | $ | 244.8 | | | $ | (64.9) | | | (26.5) | % | | | | | | | | |
金刚狼波士顿集团 | 88.1 | | | 153.8 | | | (65.7) | | | (42.7) | % | | | | | | | | |
其他 | 1.6 | | | 2.9 | | | (1.3) | | | (44.8) | % | | | | | | | | |
公司 | (406.7) | | | (230.5) | | | (176.2) | | | 76.4 | % | | | | | | | | |
总计 | $ | (137.1) | | | $ | 171.0 | | | $ | (308.1) | | | (180.2) | % | | | | | | | | |
有关须报告分部的进一步资料,请参阅综合财务报表附注18。
金刚狼密歇根集团
与2019年相比,密歇根集团2020年的收入减少了2.487亿美元,降幅为19.1%。经济衰退由于十几岁左右的人从梅雷尔®,30岁以下的人从猫®,低青少年从每一个人开始下降金刚狼®和查科®,20岁以下的人从贝茨®,35岁左右,从HYTEST®, 从45岁左右开始下降油炸玉米饼®.所有品牌的下降都是由于新冠肺炎的流行,但电子商务的增长部分抵消了这一影响。
与2019年相比,密歇根集团2020年的营业利润减少了6490万美元,降幅为26.5%。这个营业利润下降是由于收入下降,但部分被毛利率增加70个基点以及销售、一般和行政成本减少3000万美元所抵消。本年度毛利率的增长是由于产品结构的改善,包括利润率更高的电子商务销售,但部分被关税增加所抵消。本年度销售、一般和行政费用减少的原因是员工成本和其他可自由支配的开支减少,以应对新冠肺炎疫情。
金刚狼波士顿集团
波士顿集团的收入减少了2.149亿美元,即23.6%,与2019年相比。经济衰退是由30多岁的下降所推动的斯佩里® 而20多岁的人则分别从凯兹®和孩子们的。所有品牌的下降都是由于新冠肺炎的流行,但电子商务的增长部分抵消了这一影响。
与2019年相比,波士顿集团2020年的营业利润减少了6570万美元,降幅为42.7%。这个营业利润下降是由于收入下降,但部分被毛利率增加150个基点以及销售、一般和行政成本减少1320万美元所抵消。本年度毛利率的增长是由于产品结构的改善,包括利润率更高的电子商务销售,但部分被关税增加所抵消。本年度销售、一般和行政费用减少的原因是员工成本和其他可自由支配的开支减少,以应对新冠肺炎疫情。
其他
与2019年相比,2020年其他类别的收入减少了1900万美元,降幅为30.1%。这一下降是由于新冠肺炎疫情导致皮革业务业绩下降了20%以上。
公司
企业支出与2019年相比,2020年ES增加了1.762亿美元,原因是斯佩里商号受损(2.222亿美元),以及新冠肺炎大流行导致的非运营成本上升(2930万美元),但部分被环境和其他相关成本下降(7,240万美元)所抵消。有关斯佩里商号减损的其他讨论,请参阅附注4,“商誉和其他无形资产”。
流动性和资本资源
| | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | |
现金和现金等价物 | $ | 347.4 | | | $ | 180.6 | | | |
债务 | 722.5 | | | 798.4 | | | |
可用的循环信贷安排(1) | 793.9 | | | 434.3 | | | |
经营活动提供的净现金 | 309.1 | | | 222.6 | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 6.1 | | | (61.5) | | | |
用于融资活动的净现金 | (154.0) | | | (124.6) | | | |
物业、厂房和设备的附加费 | 10.3 | | | 34.4 | | | |
折旧及摊销 | 32.8 | | | 32.7 | | | |
(1)金额是扣除借款(如果有的话)和根据循环信贷安排条款签发的未偿还备用信用证后的净额。
流动性
截至2021年1月2日,现金和现金等价物为3.474亿美元,比2019年12月28日高出1.668亿美元。增加的主要原因是经营活动提供的现金3.091亿美元,投资活动提供的现金610万美元,但被7250万美元的债务净偿还、3360万美元的现金红利、2100万美元的股票回购以及2480万美元与员工股票计划相关的股份收购部分抵消。截至2021年1月2日,该公司在循环信贷安排下有7.939亿美元的借款能力。截至2021年1月2日,位于外国司法管辖区的现金和现金等价物总计1.257亿美元。
来自经营活动的现金流,加上循环信贷融资能力,预计将足以满足公司在可预见的未来的营运资金需求。来自经营活动的任何过剩现金流预计都将用于为有机增长计划提供资金,减少债务,并支付股息。
环境治理费用的详细讨论见本公司合并财务报表附注17。该公司根据对每个受影响地点的现有事实的评估,为估计的环境补救费用建立了准备金。截至2021年1月2日,公司拥有1.018亿美元的准备金,其中2360万美元预计将在未来12个月内支付,并作为流动负债计入其他应计负债,其余7820万美元计入其他负债,预计将在长达25年的时间内支付。公司在其前制革厂厂址和公司处置制革厂副产品的地点的补救活动正在进行中。考虑到适用的环境法律法规的解释和执行、环境污染的程度以及是否存在替代清理方法等方面的不确定性,很难估计环境遵守和补救的成本。未来的发展可能会大大改变公司目前的成本估算。随着进一步信息的发展或情况的变化,公司会对记录的负债进行调整。
经营活动
公司运营现金流的主要来源是净收益,包括销售公司产品的现金收入,扣除销售商品的成本。
年内运营所得现金2020与2019年相比,这一数字有所上升,主要原因是净营运资本减少,现金来源为1.879亿美元。营运资金结余受到库存减少1.072亿美元、应收账款减少6480万美元、其他经营负债增加2790万美元和其他经营资产减少740万美元的有利影响,但应付账款减少1890万美元部分抵消了这一影响。运营现金流受到环境和其他相关成本的有利影响,扣除现金支付和回收后的净额为3150万美元,其中包括3M公司在2020年第一季度支付的5500万美元。有关这笔和解款项的更多信息,请参见附注17。
投资活动
该公司在2020和2019年的资本支出分别为1030万美元和3440万美元,用于建筑改善、新零售店和信息系统增强。与2019年相比,2020年的资本支出较低,原因是应对新冠肺炎疫情的非必要资本支出减少。
该公司在2020年和2019年分别在合资企业中进行了350万美元和850万美元的现金投资。本公司于二零二零年支付了一笔550万美元的或有代价,与索康®意大利分销商收购。该公司首次支付的业务收购现金为2019年支付的1,510万美元。有关此次收购的更多信息,请参见附注19。该公司从公司拥有的人寿保险单清算中获得2680万美元的收益。
融资活动
2020年5月5日,该公司对其高级信贷安排进行了第二次修订。关于第二修正案,该公司借入了总计1.71亿美元的增量本金作为增量定期贷款。增量定期贷款在2020财年末全额偿还。修订后的高级信贷安排还包括2.0亿美元的定期贷款安排和8.0亿美元的循环信贷安排,两者的到期日都是2023年12月6日,由于第二修正案的结果,这两项安排保持不变。经修订高级信贷安排的债务能力限于总债务金额(除准许的增量债务外,还包括未偿还定期贷款本金和左轮手枪承诺额)不超过17.5亿美元,除非符合经修订高级信贷安排所载的若干特定条件。定期贷款A要求每季度支付一次本金,气球付款将于2023年12月6日到期
循环信贷安排使本公司可借入总额最高达800,000,000美元的贷款,其中包括一项200,000,000美元的外币子安排,根据该安排,可在若干条件下以加元、英镑、欧元、港元、瑞典克朗、瑞士法郎及根据信贷协议厘定的其他货币借款。循环信贷安排还包括5000万美元的Swingline子安排和5000万美元的信用证分安排。截至2021年1月2日,公司在循环信贷安排下没有未偿还借款,在循环信贷安排下没有610万美元的未偿还信用证。未偿还信用证降低了循环信贷安排下的借款能力。
2020年5月11日,该公司发行了本金总额为6.375美元的优先债券,2025年5月15日到期,相关利息支付从2020年11月15日开始每半年到期一次。这些优先票据由该公司几乎所有的国内子公司提供担保。
截至2021年1月2日,公司遵守了信贷协议下的所有契约和业绩比率。
截至2021年1月2日,该公司的债务总额为7.225亿美元,而截至2019年12月28日的债务总额为7.984亿美元。贷款减少是由于循环信贷安排偿还3.6亿美元,以及预定支付1,250万美元定期贷款A的本金,但有关减幅由已发行的3.00亿美元6.375%优先债券部分抵销。
该公司拥有外国循环信贷安排,可借入总金额未承诺的400万美元GS因此,每一笔以适用贷款为抵押的借款都必须得到贷款人的批准。截至2021年1月2日,没有针对这一安排的借款。
根据股票回购计划,该公司在2020年和2019年分别回购了2100万美元和3.192亿美元的公司普通股。根据将于2023年到期的现有股票回购计划,该公司可能会额外购买至多4.874亿美元的股票。作为因新冠肺炎疫情而增加流动性和公司资本结构灵活性的战略的一部分,公司于2020年3月暂停了股票回购。除了股票回购计划活动外,公司还在几年内收购了2480万美元和1690万美元的股票
2020年和2019年,分别与为支付与股票薪酬计划相关的员工税而扣缴的股份或单位有关。
该公司宣布2020财年和2019年每股现金股息为0.40美元。2020年和2019年支付的股息总额分别为3360万美元和3360万美元。季度股息为每股0.10美元于2021年2月9日向2021年4月1日登记在册的股东宣布。
新会计准则
有关新会计准则的信息,请参阅公司合并财务报表附注2。
关键会计政策
公司的综合财务报表是根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,管理层需要做出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。在持续的基础上,管理层对这些估计进行评估。估计乃根据过往经验及各种其他被认为在当时情况下属合理的假设而作出,其结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。从历史上看,实际结果与公司的估计没有实质性差异。然而,在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。
该公司确定了在确定报告金额中的估计和假设时使用的下列关键会计政策。管理层认为,了解这些政策对于全面了解公司的合并财务报表非常重要。
收入确认和业绩义务
收入在将承诺的货物或服务转让给客户时确认,金额反映了为交换这些货物或服务而收到的预期对价。本公司在合同中确定履行义务,确定交易价格,将交易价格分配给履行义务,并在履行义务完成时确认收入。收入在扣除可变对价和从客户收取的任何税款后确认,这些税款随后汇给政府当局。
公司商品和服务的控制权以及相关收入在某个时间点转移到客户手中。该公司的合同收入包括批发收入和消费者直接收入。当控制权通常在购买、装运或交付品牌产品或交付给客户时,确认公司采购的产品的批发收入。直接消费者包括公司采购的产品在相关货物装运后控制权转移到客户手中时确认的电子商务收入,以及在销售时确认的零售店收入。根据公司对货物的支付权、客户对资产的合法所有权、实物占有权的转移以及客户对货物的风险和回报,购买或装运点被评估为最能代表控制权转移的时间。公司收入的支付条件因销售渠道而异。标准信用条款适用于该公司的批发应收账款,而付款是在销售时通过消费者直接渠道进行的。
收入按销售净价(“交易价”)计入,其中包括已建立准备金的可变对价的估计。可变对价的组成部分包括交易折扣和津贴、产品退货、客户降价、客户回扣以及与销售公司产品有关的其他销售奖励。这些准备金是基于赚取的金额,或将在相关销售中索偿的金额。这些估计考虑了一系列可能的结果,这些结果是根据相关因素的预期值法进行概率加权的,这些因素包括当前的合同和法律要求、特定的已知市场事件和趋势、行业数据以及预测的客户购买和支付模式。总体而言,这些准备金反映了该公司根据各自基础合同条款对其有权获得的对价金额的最佳估计。在截至2021年1月2日的一年中确认的与公司合同负债相关的收入是象征性的。
信贷损失准备
该公司保留应收账款的信用损失准备金,这是由于其客户未能按要求付款而造成的估计损失。公司管理层根据对当前客户状况和历史收集经验的回顾,以及对未来经济状况的当前和合理的可支持预测,评估信贷损失拨备。
库存
该公司以成本或可变现净值中的较低者对其存货进行估值。对于某些国内产成品库存,成本由后进先出(“后进先出”)法确定。在国外的所有原材料、在制品和产成品库存以及某些国内产成品库存采用先进先出(“FIFO”)方法确定成本。平均库存成本用于本公司消费者直接业务的产成品库存。公司年复一年地使用这些存货成本计价方法。
该公司根据对未来需求和市场状况的假设,将其存货的账面价值降低到成本或超额或陈旧存货的可变现净值中的较低者。如果本公司确定其存货的估计可变现价值低于该存货的账面价值,则本公司将为差额拨备,如计入销售成本。如果实际市场状况与预期情况不同,可能需要对这些库存储备进行调整。这些调整将增加或减少公司在实现或记录期间的销售成本和净收入。通过进行实地盘点并随后将这些结果与永续库存余额进行比较,在全年的不同时间核实库存数量。如果本公司确定对库存数量的调整是适当的,则对本公司的货物销售成本和库存成本的调整将记录在做出该决定的期间。
商誉与无限期无形资产
被视为具有无限期寿命的商誉和无形资产不摊销,但至少每年接受减值测试。本公司至少每年或在有减值指标的情况下按报告单位审核商誉和无限期无形资产的账面价值,以确定该等资产是否可能减值。若根据贴现现金流及市场法分析,该等资产的账面价值无法收回,则该等资产的账面价值将减去账面价值与估计公允价值之间的估计差额。该公司包括对预期未来经营业绩的假设,作为估计公允价值的贴现现金流分析的一部分。
对于商誉,如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值,则无需进一步审查。然而,如果报告单位的估计公允价值低于其账面价值,本公司将计入相当于已记录商誉超过商誉公允价值的减值费用。
本公司可能首先评估定性因素,以确定一项无限期无形资产的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。本公司将毋须量化厘定该无限期无形资产的公允价值,除非本公司根据定性评估确定其公允价值极有可能低于账面价值。个别无限期无形资产的未来现金流量,在管理层考虑某些假设(例如根据内部预测和经营计划得出的预测增长率和资本成本)后,用来计量其公允价值。
该公司将在今年第四季度初对所有报告单位进行商誉和无限期无形资产减值的年度测试。本公司于2020、2019及2018年度并无确认任何商誉减值费用。本公司无形资产于2019及2018年度并无确认减值费用。于2020年第四季度,在完成年度减值测试后,公司就Sperry商号记录了2.222亿美元的减值费用。有关斯佩里商号减损的其他讨论,请参阅附注4,“商誉和其他无形资产”。
长期资产减值
只要发生事件或环境变化表明一项资产或某一资产组的账面价值可能无法收回,本公司就审查长期资产的减值。每项减值测试均基于资产或资产组的账面金额与资产或资产组预期产生的未来未贴现现金流量的比较。如该等资产被视为减值,则应确认的减值金额为该等资产的账面价值超出其公允价值的金额。在2020、2019年和2018年期间,本公司的长期资产没有确认减值费用。
环境
该公司根据对每个受影响地点的现有事实的评估,为估计的环境补救费用建立了准备金。当成本可能且可合理评估时,通常不迟于可行性研究完成、公司对行动计划的承诺或监管机构的批准,以未贴现的方式记录成本。环境补救估计费用的责任主要基于第三方环境研究、其他内部分析以及污染程度和每个地点所需补救行动的性质。如果范围发生变化,公司将记录对估算成本的调整
所需的补救活动、污染程度、政府法规或补救技术。与过去业务造成的现有条件相关的环境成本不会对当前或未来的收入做出贡献,在发生时计入费用。有关估计环境补救费用的其他讨论,请参阅附注17,“诉讼和意外情况”。
与从其他责任方收回的潜在资产相关的资产在达成最终协议并可实现现金回收时确认。只有当索赔被认为已实现或可变现时,保险单项下承保损失的赔偿才被确认。
退休福利
退休福利的债务和费用的确定取决于在计算这类数额时所使用的某些精算假设的选择。这些假设包括贴现率、计划资产的预期长期回报率、死亡率和补偿增长率。这些假设与公司的精算师一起审查,并根据相关的外部和内部因素和信息(包括但不限于长期预期资产回报、终止率、监管要求和计划变化)进行年度更新。
该公司利用债券匹配计算来确定用于计算其年终养老金负债和次年养老金支出的贴现率。假设债券投资组合是基于假定购买单个债券来结算计划预期的未来福利支付而创建的。贴现率是假设债券投资组合的结果收益率。选定的债券被至少两家公认的评级机构列为高等级,不可赎回,目前可购买和不可预付。2021年1月2日计算的贴现率为2.85%,而2019年12月28日的贴现率为3.60%。养老金支出还受到计划资产预期长期回报率的影响,该公司已确定2020财年和2019年的预期长期回报率为6.75%。这一比率既基于养老金资产经历的实际历史回报率,也基于反映养老金资产大致多样化的股票和固定收益证券组合的长期回报率。
所得税
该公司在海外子公司保持一定的战略管理和经营活动,其海外收益的税率通常低于美国联邦法定所得税税率。该公司的大部分收益来自其加拿大、欧洲和亚洲的子公司,在较小程度上来自不缴纳所得税的司法管辖区。与这一收入分配和其他复杂问题相关的所得税审计可能需要较长的时间来解决,如果需要在不同所得税税率的司法管辖区之间改变收入分配,可能会导致所得税调整。由于所得税在某些司法管辖区的调整可能是重大的,公司记录了代表管理层对这些问题解决情况的最佳估计的应计项目。在可获得更多信息的情况下,此类应计项目将进行调整,以反映修订后的估计结果。公司递延税项资产的账面价值假设公司在未来几年将能够产生足够的应税收入来利用这些递延税项资产。如果这些假设发生变化,本公司可能被要求在未来几年根据其递延税金总额记录估值津贴,这将导致本公司在其综合经营报表中记录额外的所得税支出。管理层评估公司能够实现其递延税金总额的潜力,并按季度评估估值津贴的需求。
本公司定期估计全年有效税率,并根据预计全年税率记录季度所得税拨备。随着时间的推移,这一估计会根据实际事件和这一年每个税收管辖区的收益分布情况进行调整。这一持续的估计过程定期导致本年度预期有效税率的变化。当这种情况发生时,公司将在估计发生变化的季度调整所得税拨备,使年初至今的拨备反映修订后的预期年率。
该公司打算将在外国司法管辖区持有的现金汇回国内,并记录了与估计的州税和未来从外国子公司在美国收到的股息的外国预扣税有关的递延税负。
该公司打算将所有非现金未分配收益永久性地再投资于美国以外的地区,因此没有对该数额的外国未汇出收益建立递延纳税责任。然而,如果这些非现金未分配收益汇回国内,该公司将被要求应计和支付适用的美国税款和应付给各国的预扣税款。由于假设计算的复杂性,估计与这些非现金未汇出收益相关的递延税项负债额是不可行的。
表外安排
截至2021年1月2日,公司没有表外安排。
合同义务
截至2021年1月2日,根据合同义务,公司有以下按期限到期的付款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 总计 | | 低于 1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 超过 5年 |
长期债务义务(1) | $ | 899.6 | | | $ | 46.9 | | | $ | 242.9 | | | $ | 351.5 | | | $ | 258.3 | |
经营租赁义务 | 211.1 | | | 33.9 | | | 51.2 | | | 35.8 | | | 90.2 | |
购买义务(2) | 550.6 | | | 550.6 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
补充行政人员退休计划 | 42.2 | | | 3.8 | | | 8.0 | | | 8.3 | | | 22.1 | |
递延补偿 | 1.6 | | | 0.4 | | | 0.8 | | | 0.3 | | | 0.1 | |
宣布的股息 | 8.3 | | | 8.3 | | | — | | | — | | | — | |
市政改水工程(3) | 59.8 | | | 13.2 | | | 46.6 | | | — | | | — | |
TCJA过渡义务 | 27.9 | | | 0.2 | | | 16.1 | | | 11.6 | | | — | |
最低版税 | 3.5 | | | 1.7 | | | 1.8 | | | — | | | — | |
最低限度的广告 | 13.8 | | | 3.3 | | | 6.9 | | | 3.6 | | | — | |
| | | | | | | | | |
总计(4) | $ | 1,818.4 | | | $ | 662.3 | | | $ | 374.3 | | | $ | 411.1 | | | $ | 370.7 | |
(1)包括公司长期债务的本金和利息支付。预计未来未偿债务的利息支付是基于截至2021年1月2日的利率。由于基础利率的变化,实际现金流出可能会有很大不同。
(2)采购义务主要与库存和资本支出承诺有关。
(3)根据已批准的同意法令的条款,该公司有责任支付延长市政供水线路、开发替代井田和对Plainfield Township现有水处理厂进行某些改善的费用,所有这些费用的总上限均为6950万美元。在2020年,该公司支付了970万美元作为总上限。由于与公司其他环境补救费用相关的时间和金额的不确定性,这些费用已被排除在本表之外。更多信息见公司合并财务报表附注17。
(4)截至2021年1月2日,综合资产负债表上未确认的税收优惠总额为550万美元。目前,由于税务审计结果时间的不确定性,本公司无法对超过12个月的个别年度的付款时间做出合理可靠的估计。因此,该金额不包括在上表中。
第7A项包括关于市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中,公司的财务状况和经营结果经常受到各种风险的影响,包括与借款和投资利率变动相关的市场风险,以及非美元计价资产、负债和现金流的汇率变动。该公司定期评估这些风险,并制定了政策和商业惯例,应能减轻这些和其他潜在风险的部分不利影响。
外汇风险
如果外币汇率的变化影响到公司的海外资产、负债和存货购买承诺,公司将面临市场风险。该公司通过试图以美元计价的合同和其他外国安排来管理这些风险。
根据FASB ASC主题815的规定,衍生工具与套期保值根据美国会计准则(“ASC 815”),本公司须按公允价值确认资产负债表上的所有衍生工具。不属于合格对冲的衍生品必须通过盈利调整为公允价值。若衍生工具为合资格对冲,则视乎对冲性质而定,衍生工具公允价值的变动将透过盈利抵销被对冲资产、负债或公司承诺的公允价值变动,或于累计其他全面收益中确认,直至被对冲项目在盈利中确认为止。
该公司在美国以外的加拿大、欧洲大陆、英国、哥伦比亚、香港、中国和墨西哥从事批发业务,其功能货币分别为加元、欧元、英镑、哥伦比亚比索、港币、人民币和墨西哥比索。该公司利用外币远期外汇合约来管理主要与非美国批发业务在正常业务过程中购买美元库存有关的波动性,以及管理外币兑换风险。于2021年1月2日及2019年12月28日,本公司有未平仓远期货币兑换合约可供购买
主要是美元,金额分别为2.507亿美元和2.536亿美元,到期日分别为538天和545天。
该公司还在亚洲设有采购地点,那里的财务报表反映美元作为功能性货币。然而,运营成本是以当地货币支付的。本公司从第三方外国许可方获得的收入以当地货币计算,但以美元支付。因此,该公司公布的业绩受这笔收入和支出的外币风险影响。任何与当地货币结算相关的外币收益或损失都反映在公司的综合经营报表中。
美国以外的资产和负债主要位于英国、加拿大和荷兰。该公司对使用美元以外的功能货币的外国子公司的投资通常被认为是长期的。2021年1月2日,美元相对于某些外币走弱,这些净资产投资的价值比2019年12月28日的价值增加了1080万美元。2019年12月28日,美元相对于外币走弱,这些净资产投资的价值比2018年12月29日的价值增加了540万美元。该公司有交叉货币互换,被指定为对外国业务净投资的对冲。截至2021年1月2日,对冲的名义金额为7980万美元,将于2021年9月1日到期。
利率风险
本公司面临利率变动的风险,主要是由于增加的定期贷款借款和循环信贷安排下的任何借款的利息支出所致。截至2021年1月2日,该公司的可变利率债务总额为1.8亿美元。根据截至当日的未偿还可变利率债务水平,加权平均利率提高100个基点将使公司的年度税前利息支出增加约70万美元。本公司有一项利率互换安排,以减轻高级信贷安排下的浮动利率借款的利息波动,该安排于2020年终止。有关终止的其他信息,请参阅注释11。
本公司不会为投机或交易目的订立合约,亦不是任何杠杆衍生工具的一方。
项目8:财务报表及补充数据
目录
合并财务报表
| | | | | |
合并业务报表 | 37 |
综合全面收益表(损益表) | 38 |
合并资产负债表 | 39 |
合并现金流量表 | 41 |
股东权益合并报表 | 43 |
注1.主要会计政策摘要 | 45 |
附注2.新会计准则 | 48 |
注3.每股收益 | 48 |
附注4.商誉及其他无形资产 | 49 |
附注5.应收账款 | 50 |
注6.与客户签订合同的收入 | 51 |
注7.库存 | 52 |
注8.债务 | 52 |
注9.物业、厂房及设备 | 54 |
注10.租约 | 54 |
注11.衍生金融工具 | 55 |
注12.股票薪酬 | 56 |
注13.退休计划 | 59 |
注14.所得税 | 61 |
注15.累计其他综合收益(亏损) | 63 |
附注16.公允价值计量 | 64 |
注17.诉讼和或有事项 | 65 |
注18.业务细分 | 67 |
注19.业务收购 | 69 |
| |
| |
注20.季度经营业绩(未经审计) | 70 |
| |
独立注册会计师事务所报告 | 71 |
金刚狼世界股份有限公司(Wolverine World Wide,Inc.)和子公司
合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(单位为百万,每股数据除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | $ | 1,791.1 | | | $ | 2,273.7 | | | $ | 2,239.2 | |
销货成本 | 1,055.5 | | | 1,349.9 | | | 1,317.9 | |
| | | | | |
| | | | | |
毛利 | 735.6 | | | 923.8 | | | 921.3 | |
销售、一般和行政费用 | 639.4 | | | 669.3 | | | 654.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
无形资产减值 | 222.2 | | | — | | | — | |
扣除回收后的环境和其他相关成本 | 11.1 | | | 83.5 | | | 15.3 | |
营业利润(亏损) | (137.1) | | | 171.0 | | | 251.9 | |
其他费用: | | | | | |
利息支出,净额 | 43.6 | | | 30.0 | | | 24.5 | |
债务清偿、利率互换终止及其他成本 | 5.5 | | | — | | | 0.6 | |
其他收入,净额 | (2.1) | | | (4.9) | | | (0.6) | |
其他费用合计 | 47.0 | | | 25.1 | | | 24.5 | |
所得税前收益(亏损) | (184.1) | | | 145.9 | | | 227.4 | |
所得税费用(福利) | (45.5) | | | 17.0 | | | 27.1 | |
净收益(亏损) | (138.6) | | | 128.9 | | | 200.3 | |
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) | (1.7) | | | 0.4 | | | 0.2 | |
金刚狼环球公司的净收益(亏损) | $ | (136.9) | | | $ | 128.5 | | | $ | 200.1 | |
每股净收益(亏损)(见附注3): | | | | | |
基本信息 | $ | (1.70) | | | $ | 1.48 | | | $ | 2.07 | |
稀释 | $ | (1.70) | | | $ | 1.44 | | | $ | 2.05 | |
请参阅合并财务报表附注。
金刚狼世界股份有限公司(Wolverine World Wide,Inc.)和子公司
综合全面收益表(损益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
净收益(亏损) | $ | (138.6) | | | $ | 128.9 | | | $ | 200.3 | |
其他税后综合亏损净额: | | | | | |
外币折算调整 | 10.6 | | | 5.4 | | | (20.5) | |
衍生工具的未实现收益(亏损): | | | | | |
期间产生的未实现收益(亏损),扣除税金分别为5.2美元、0.2美元和1.3美元 | (17.6) | | | 0.9 | | | 14.4 | |
重新分类调整计入净收益(亏损),税后净额分别为0.4美元、2.2美元和1.3美元 | 3.1 | | | (7.6) | | | 2.5 | |
养老金调整: | | | | | |
期间产生的净精算亏损,扣除税金净额$(8.0)、$(3.9)和$(2.6) | (30.0) | | | (14.6) | | | (9.9) | |
先前精算损失摊销,税后净额分别为1.4美元、0.5美元和0.7美元 | 5.2 | | | 2.1 | | | 2.6 | |
| | | | | |
| | | | | |
结算损失,2018年税后净额为150万美元 | — | | | — | | | 5.7 | |
其他综合损失 | (28.7) | | | (13.8) | | | (5.2) | |
减去:可归因于非控股权益的其他综合收益(亏损) | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
Wolverine World Wide,Inc.造成的其他全面亏损。 | (28.5) | | | (13.8) | | | (5.0) | |
| | | | | |
综合收益(亏损) | (167.3) | | | 115.1 | | | 195.1 | |
减去:可归因于非控股权益的综合收益(亏损) | (1.9) | | | 0.4 | | | — | |
金刚狼环球公司的综合收益(亏损) | $ | (165.4) | | | $ | 114.7 | | | $ | 195.1 | |
请参阅合并财务报表附注。
金刚狼世界股份有限公司(Wolverine World Wide,Inc.)和子公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万,共享数据除外) | 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 347.4 | | | $ | 180.6 | |
应收账款,减去33.5美元和26.7美元的备付金 | 268.3 | | | 331.2 | |
库存: | | | |
成品,净值 | 237.9 | | | 342.0 | |
原材料和在制品净额 | 5.2 | | | 6.2 | |
总库存 | 243.1 | | | 348.2 | |
预付费用和其他流动资产 | 45.4 | | | 107.1 | |
流动资产总额 | 904.2 | | | 967.1 | |
物业、厂房和设备: | | | |
总成本 | 321.8 | | | 325.0 | |
累计折旧 | (197.2) | | | (184.0) | |
财产、厂房和设备、净值 | 124.6 | | | 141.0 | |
租赁使用权资产 | 142.5 | | | 160.8 | |
其他资产: | | | |
商誉 | 442.4 | | | 438.9 | |
无限生存的无形资产 | 382.3 | | | 604.5 | |
可摊销无形资产,净额 | 73.0 | | | 77.8 | |
递延所得税 | 3.2 | | | 2.9 | |
其他 | 65.2 | | | 87.0 | |
其他资产总额 | 966.1 | | | 1,211.1 | |
总资产 | $ | 2,137.4 | | | $ | 2,480.0 | |
请参阅合并财务报表附注。
金刚狼世界股份有限公司(Wolverine World Wide,Inc.)和子公司
合并资产负债表-续
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万,共享数据除外) | 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 185.0 | | | $ | 202.1 | |
应计薪金和工资 | 27.0 | | | 20.8 | |
其他应计负债 | 150.0 | | | 157.9 | |
租赁负债 | 34.0 | | | 34.1 | |
长期债务的当期到期日 | 10.0 | | | 12.5 | |
循环信贷协议下的借款 | — | | | 360.0 | |
流动负债总额 | 406.0 | | | 787.4 | |
长期债务,较少的当前到期日 | 712.5 | | | 425.9 | |
应计养老金负债 | 147.0 | | | 109.7 | |
递延所得税 | 35.5 | | | 99.0 | |
非流动租赁负债 | 130.3 | | | 147.2 | |
其他负债 | 133.1 | | | 132.4 | |
股东权益 | | | |
Wolverine World Wide,Inc.股东权益: | | | |
普通股-面值1美元,授权320,000,000股;110,426,769股,已发行108,329,250股 | 110.4 | | | 108.3 | |
额外实收资本 | 252.6 | | | 233.4 | |
留存收益 | 1,093.3 | | | 1,263.3 | |
累计其他综合损失 | (130.6) | | | (102.1) | |
库房股份成本:28,285,274股和27,181,512股 | (764.3) | | | (736.2) | |
金刚狼环球公司股东权益总额 | 561.4 | | | 766.7 | |
非控股权益 | 11.6 | | | 11.7 | |
股东权益总额 | 573.0 | | | 778.4 | |
总负债和股东权益 | $ | 2,137.4 | | | $ | 2,480.0 | |
请参阅合并财务报表附注。
金刚狼世界股份有限公司(Wolverine World Wide,Inc.)和子公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
经营活动 | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (138.6) | | | $ | 128.9 | | | $ | 200.3 | |
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 32.8 | | | 32.7 | | | 31.5 | |
递延所得税 | (56.9) | | | (9.0) | | | 22.1 | |
基于股票的薪酬费用 | 28.9 | | | 24.5 | | | 31.2 | |
养老金缴费 | — | | | — | | | (60.7) | |
养老金和SERP费用 | 8.5 | | | 5.6 | | | 11.8 | |
债务清偿、利率互换终止及其他成本 | 5.5 | | | — | | | 0.6 | |
| | | | | |
| | | | | |
无形资产减值 | 222.2 | | | — | | | — | |
环境和其他相关成本,扣除收到的现金付款和回收后的净额 | 31.5 | | | 48.8 | | | (6.1) | |
| | | | | |
其他 | (12.7) | | | (11.6) | | | 4.7 | |
营业资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款 | 64.8 | | | 30.7 | | | (95.0) | |
盘存 | 107.2 | | | (23.8) | | | (44.5) | |
其他营运资产 | 7.4 | | | (5.4) | | | (17.8) | |
应付帐款 | (18.9) | | | — | | | 40.6 | |
所得税 | (0.5) | | | 3.6 | | | (1.9) | |
其他经营负债 | 27.9 | | | (2.4) | | | (19.3) | |
经营活动提供的净现金 | 309.1 | | | 222.6 | | | 97.5 | |
投资活动 | | | | | |
业务收购,扣除收购现金后的净额 | (5.5) | | | (15.1) | | | — | |
物业、厂房和设备的附加费 | (10.3) | | | (34.4) | | | (21.7) | |
出售企业和其他资产的收益 | 0.2 | | | — | | | 2.2 | |
对合资企业的投资 | (3.5) | | | (8.5) | | | — | |
来自公司拥有的人寿保险单的收益 | 26.8 | | | — | | | — | |
其他 | (1.6) | | | (3.5) | | | (2.7) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 6.1 | | | (61.5) | | | (22.2) | |
融资活动 | | | | | |
循环信贷协议下的付款 | (898.0) | | | (469.3) | | | (27.7) | |
循环信贷协议下的借款 | 538.0 | | | 704.3 | | | 152.2 | |
长期债务的借款 | 471.0 | | | — | | | 200.0 | |
偿还长期债务 | (183.5) | | | (7.5) | | | (538.2) | |
支付发债和清偿债务费用 | (6.4) | | | (0.3) | | | (2.7) | |
终止利率互换 | (7.3) | | | — | | | — | |
支付的现金股息 | (33.6) | | | (33.6) | | | (28.6) | |
购买国库普通股 | (21.0) | | | (319.2) | | | (174.7) | |
根据股票薪酬计划支付的员工税 | (24.8) | | | (16.9) | | | (8.8) | |
行使股票期权所得收益 | 9.8 | | | 12.2 | | | 24.0 | |
非控股权益的贡献 | 1.8 | | | 5.7 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
用于融资活动的净现金 | (154.0) | | | (124.6) | | | (404.5) | |
外汇汇率变动的影响 | 5.6 | | | 1.0 | | | (8.7) | |
增加(减少)现金和现金等价物 | 166.8 | | | 37.5 | | | (337.9) | |
年初现金及现金等价物 | 180.6 | | | 143.1 | | | 481.0 | |
年终现金和现金等价物 | $ | 347.4 | | | $ | 180.6 | | | $ | 143.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
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请参阅合并财务报表附注。
金刚狼世界股份有限公司(Wolverine World Wide,Inc.)和子公司
合并现金流量表-续
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
其他现金流信息 | | | | | |
支付的利息 | $ | 41.4 | | | $ | 32.4 | | | $ | 29.0 | |
已缴纳的所得税净额 | 8.6 | | | 23.2 | | | 17.4 | |
非现金投融资活动 | | | | | |
尚未支付的物业、厂房和设备的附加费 | 0.9 | | | 0.8 | | | 1.3 | |
尚未支付的业务收购 | — | | | 5.5 | | | — | |
| | | | | |
请参阅合并财务报表附注。
金刚狼世界股份有限公司(Wolverine World Wide,Inc.)和子公司
股东权益合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金刚狼环球公司股东权益 | | | | |
(以百万为单位,不包括每股和每股数据) | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 库存股 | | 非控股权益 | | 总计 |
2017年12月30日的余额 | $ | 106.4 | | | $ | 149.2 | | | $ | 992.2 | | | $ | (75.2) | | | $ | (223.0) | | | $ | 5.6 | | | $ | 955.2 | |
净收益 | | | | | 200.1 | | | | | | | 0.2 | | | 200.3 | |
其他综合损失 | | | | | | | (5.0) | | | | | (0.2) | | | (5.2) | |
没收股份,扣除根据股票激励计划发行的股份(154,084股) | (0.2) | | | (1.7) | | | | | | | | | | | (1.9) | |
为行使股票期权而发行的股票,净额(1,357,841股) | 1.4 | | | 22.6 | | | | | | | | | | | 24.0 | |
基于股票的薪酬费用 | | | 31.2 | | | | | | | | | | | 31.2 | |
宣布的现金股息(每股0.32美元) | | | | | (30.7) | | | | | | | | | (30.7) | |
发行库存股(7761股) | | | 0.1 | | | | | | | 0.2 | | | | | 0.3 | |
购买普通股入库(5349,262股) | | | | | | | | | (174.7) | | | | | (174.7) | |
根据股票薪酬计划购买股票(219,039股) | | | | | | | | | (6.9) | | | | | (6.9) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
会计原则的变化 | | | | | 8.1 | | | (8.1) | | | | | | | $ | — | |
2018年12月29日的余额 | $ | 107.6 | | | $ | 201.4 | | | $ | 1,169.7 | | | $ | (88.3) | | | $ | (404.4) | | | $ | 5.6 | | | $ | 991.6 | |
净收益 | | | | | 128.5 | | | | | | | 0.4 | | | 128.9 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | (13.8) | | | | | — | | | (13.8) | |
股票发行,扣除根据股票激励计划没收的股票(38655股) | 0.1 | | | (4.2) | | | | | | | | | | | (4.1) | |
为行使股票期权而发行的股份,净额(681,389股) | 0.6 | | | 11.6 | | | | | | | | | | | 12.2 | |
基于股票的薪酬费用 | | | 24.5 | | | | | | | | | | | 24.5 | |
宣布的现金股息(每股0.40美元) | | | | | (34.9) | | | | | | | | | (34.9) | |
发行库存股(7460股) | | | 0.1 | | | | | | | 0.2 | | | | | 0.3 | |
购买国库普通股(10,914,965股) | | | | | | | | | (319.2) | | | | | (319.2) | |
根据股票薪酬计划购买股票(368,326股) | | | | | | | | | (12.8) | | | | | (12.8) | |
非控股权益出资 | | | | | | | | | | | 5.7 | | | 5.7 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2019年12月28日的余额 | $ | 108.3 | | | $ | 233.4 | | | $ | 1,263.3 | | | $ | (102.1) | | | $ | (736.2) | | | $ | 11.7 | | | $ | 778.4 | |
请参阅合并财务报表附注。
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股东权益合并报表--续
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金刚狼环球公司股东权益 | | | | |
(以百万为单位,不包括每股和每股数据) | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 库存股 | | 非控股权益 | | 总计 |
2019年12月28日的余额 | $ | 108.3 | | | $ | 233.4 | | | $ | 1,263.3 | | | $ | (102.1) | | | $ | (736.2) | | | $ | 11.7 | | | $ | 778.4 | |
净损失 | | | | | (136.9) | | | | | | | (1.7) | | | (138.6) | |
其他综合损失 | | | | | | | (28.5) | | | | | (0.2) | | | (28.7) | |
已发行股份,扣除根据股票激励计划没收的股份后的净额(1,497,478股) | 1.5 | | | (19.0) | | | | | | | | | | | (17.5) | |
为行使股票期权而发行的股份,净额(600,041股) | 0.6 | | | 9.3 | | | | | | | | | | | 9.9 | |
基于股票的薪酬费用 | | | 28.9 | | | | | | | | | | | 28.9 | |
宣布的现金股息(每股0.40美元) | | | | | (33.1) | | | | | | | | | (33.1) | |
发行库存股(5479股) | | | — | | | | | | | 0.2 | | | | | 0.2 | |
购买普通股入库(877,624股) | | | | | | | | | (21.0) | | | | | (21.0) | |
根据股票薪酬计划购买股票(231,617股) | | | | | | | | | (7.3) | | | | | (7.3) | |
非控股权益出资 | | | | | | | | | | | 1.8 | | | 1.8 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年1月2日的余额 | $ | 110.4 | | | $ | 252.6 | | | $ | 1,093.3 | | | $ | (130.6) | | | $ | (764.3) | | | $ | 11.6 | | | $ | 573.0 | |
请参阅合并财务报表附注。
金刚狼世界股份有限公司(Wolverine World Wide,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
2020、2019和2018财年
1.重要会计政策摘要
业务性质
金刚狼环球公司(“本公司”)是一家领先的设计师、营销商和授权商,经营范围广泛的优质休闲鞋和服装;高性能户外和运动鞋和服装;童鞋;工业工作鞋、靴子和服装;以及制服鞋和靴子。该公司的自有和授权品牌组合包括:贝茨®, 猫®, 查科®, 哈雷戴维森®, 油炸玉米饼®, HYTEST®, 凯兹®,Merrell®, 索康®、斯佩里®,Stride Rite®和金刚狼®。该公司的产品通过自营业务、与第三方的许可和分销安排以及合资企业在世界各地销售。该公司还经营零售店和电子商务网站,销售自有品牌和来自其他制造商的品牌鞋类和服装,并设有一个皮革部门进行营销金刚狼表演皮革™.
合并原则和列报依据
合并财务报表包括金刚狼环球公司及其持有多数股权的子公司(统称为“本公司”)的账目。所有公司间账户和交易已在合并中取消。
新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度存在不确定性,已经并将继续对公司的业务产生重大影响。管理层根据美国公认会计原则编制公司综合财务报表时使用的估计和假设考虑了基于现有信息新冠肺炎疫情对公司业务当前和预期的未来潜在影响。实际结果可能与管理层的估计大不相同。
财年
该公司的会计年度是52周或53周的期间,在最接近12月31日的周六结束。2020财年为53周,2019和2018财年各为52周。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。
收入确认
公司根据FASB ASC主题606确认收入,与客户签订合同的收入。收入在将承诺的货物或服务转让给客户时确认,金额反映了为交换这些货物或服务而收到的预期对价。本公司确定合同中的履约义务,确定交易价格,将交易价格分配给履约义务,并在履行义务完成时确认收入。
公司商品和服务的控制权以及相关收入在某个时间点转移到客户手中。该公司的合同收入包括批发收入和消费者直接收入。当控制权转移给客户时,通常在向客户发运或交付品牌产品时,确认公司采购的产品的批发收入。直接消费者包括公司采购的产品在相关货物装运后控制权转移到客户手中时确认的电子商务收入,以及在销售时确认的零售店收入。根据公司对货物的支付权、客户对资产的合法所有权、实物占有权的转移以及客户对货物的风险和回报,货物装运或零售店销售的采购点被评估为最能代表控制权转移的时间。
收入在扣除向客户征收的任何税款后确认,这些税款随后汇给政府当局。向客户收取并由客户报销的运输和搬运成本确认为收入,而公司发生的相关费用则记录为售出货物的成本。公司选择了切实可行的权宜之计,将货物转移给客户后发生的运输和搬运活动视为履行活动。
公司收入的支付条件因销售渠道而异。标准信用条款适用于该公司的批发应收账款,而付款是在销售时通过消费者直接渠道进行的。收入确认、开票和现金收款的时间安排导致应收帐款(合同资产)和客户预付款(合同
负债)在合并资产负债表上。通常,开票与收入确认相称,从而产生合同资产。有关更多信息,请参见附注6。
销货成本
商品销售成本包括实际产品成本,包括进货运费和某些出货运费,以及采购、采购、检验和接收成本。仓储费用包括在销售、一般和行政费用中。
广告费
广告费用在发生时计入费用,但某些材料在第一次做广告时发生的费用除外。广告费是$135.61000万,$119.4百万美元和$120.82020财年、2019年和2018财年分别为100万。预付费广告总计$1.2百万美元和$3.7截至1月2日,2021年和2019年12月28日。
现金等价物
现金等价物包括原始到期日为3个月或更短的高流动性投资。现金等价物按成本列示,接近公允价值。
信贷损失准备
该公司保留应收账款的信用损失准备金,这是由于其客户未能按要求付款而造成的估计损失。公司管理层根据对当前客户状况和历史收集经验的回顾,以及对未来经济状况的当前和合理的可支持预测,评估信贷损失拨备。
盘存
该公司以成本或可变现净值中的较低者对其存货进行估值。对于某些国内产成品库存,成本由后进先出法确定。国外的所有原材料、在制品和产成品库存以及某些国内产成品库存的成本均采用先进先出法确定。平均库存成本用于本公司消费者直接业务的产成品库存。公司年复一年地使用这些存货成本计价方法。
该公司根据对未来需求和市场状况的假设,将其存货的账面价值降低到成本或超额或陈旧存货的可变现净值中的较低者。如果本公司确定其存货的估计可变现价值低于该存货的账面价值,则本公司将为差额拨备,如计入销售成本。如果实际市场状况与预期情况不同,可能需要对这些库存储备进行调整。这些调整将增加或减少公司在实现或记录期间的销售成本和净收入。通过进行实地盘点并随后将这些结果与永续库存余额进行比较,在全年的不同时间核实库存数量。如果本公司确定对库存数量的调整是适当的,则对本公司的货物销售成本和库存成本的调整将记录在做出该决定的期间。
物业、厂房和设备
物业、厂房及设备按成本列报,包括建筑物、租赁改善、家具及固定装置、物料搬运系统、设备及电脑硬件及软件的开支。正常的维修和维护费用是按发生的费用计算的。财产、厂房和设备的折旧采用直线法计算。可折旧的寿命从14至20建筑年限,从5至15租赁权改善的年数,从3至10家具、固定装置和设备的使用年限3至5对软件来说是几年前的事了。
递延融资成本
递延融资成本是指与获得融资承诺相关的承诺费、法律和其他第三方成本,这些成本导致本公司的此类融资结束。与定期借款相关的递延融资成本在综合资产负债表中记为长期债务的减少。与循环信贷安排相关的递延融资成本在合并资产负债表中记为其他非流动资产。这些成本在各自协议的条款下通过利息支出摊销为收益。
商誉和其他无形资产
商誉是指收购价格超过被收购企业有形和可识别无形资产净值的公允价值。无限期的无形资产包括商标和商号。商誉和无形资产被视为
无限期寿命不摊销,但至少每年接受减损测试。本公司至少每年或在有减值指标的情况下按报告单位审核商誉和无限期无形资产的账面价值,以确定该等资产是否可能减值。该公司包括对预期未来经营业绩的假设,作为估计公允价值的贴现现金流分析的一部分。如果这些资产的账面价值不可收回,管理层根据折现现金流分析,将资产的公允价值与账面价值进行比较。如果记录价值超过公允价值,商誉和无限期无形资产被视为减值。
本公司可能首先评估定性因素,以确定一项无限期无形资产的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。本公司将毋须量化厘定该无限期无形资产的公允价值,除非本公司根据定性评估确定其公允价值极有可能低于账面价值。个别无限期无形资产的未来现金流量,在管理层考虑某些假设(例如根据内部预测和经营计划得出的预测增长率和资本成本)后,用来计量其公允价值。
该公司在会计年度第四季度初进行商誉和无限期无形资产减值的年度测试。有关公司年度测试结果的信息,请参见注释4。
长期资产减值
只要发生事件或环境变化表明一项资产或某一资产组的账面价值可能无法收回,本公司就审查长期资产的减值。每项减值测试均基于资产或资产组的账面金额与资产或资产组预期产生的未来未贴现现金流量的比较。如该等资产被视为减值,则应确认的减值金额为该等资产的账面价值超出其公允价值的金额。
环境
该公司根据对每个受影响地点的现有事实的评估,为估计的环境补救费用建立了准备金。当成本可能且可合理评估时,通常不迟于可行性研究完成、公司对行动计划的承诺或监管机构的批准,以未贴现的方式记录成本。环境补救估计费用的责任主要基于第三方环境研究、其他内部分析以及污染程度和每个地点所需补救行动的性质。如果所需补救活动的范围、污染程度、政府法规或补救技术发生变化,本公司将记录对估计成本的调整。与过去业务造成的现有条件相关的环境成本不会对当前或未来的收入做出贡献,在发生时计入费用。
与从其他责任方收回的潜在资产相关的资产在达成最终协议并可实现现金回收时确认。只有当索赔被认为已实现或可变现时,保险单项下承保损失的赔偿才被确认。
退休福利
退休福利的债务和费用的确定取决于计算这类数额时使用的某些精算假设的选择。这些假设包括贴现率、计划资产的预期长期回报率、死亡率和补偿增长率。这些假设与公司的精算师一起审查,并根据相关的外部和内部因素和信息(包括但不限于长期预期资产回报、终止率、监管要求和计划变化)进行年度更新。有关更多信息,请参见附注13。公司已选择衡量截至每年12月31日的固定收益计划资产和义务,而不考虑公司的实际会计年度结束日期,即最接近12月31日的周六。
所得税
所得税拨备是根据合并财务报表中报告的收益在地理上的分散度计算的。递延所得税资产或负债是通过将当前颁布的税法和税率应用于财务报表资产和负债的账面价值与所得税之间的累计临时差异来确定的。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期的期间的收益中确认。计入估值津贴是为了将递延税项资产减少到更有可能变现的金额。倘若本公司认为递延税项资产日后极有可能不会变现,则递延税项资产的估值拨备调整将计入本公司作出该等厘定期间的收益。
该公司记录了与纳税申报单上声称的但未在财务报表中确认的税收优惠(未确认的税收优惠)相关的所得税应计项目的负债增加。在确定是否存在不确定的税务状况时,本公司完全根据其技术优点来确定该税务状况是否更有可能在审查后持续下去,如果是,则确定是否会带来税收优惠。它是在累积概率的基础上衡量的,最终沉降时实现的可能性比不实现的可能性更大。T公司分别通过利息支出和所得税支出确认与未确认税收优惠相关的利息和罚金。
外币
对于公司的大多数国际子公司来说,当地货币是功能货币。这些子公司的资产和负债按年终汇率换算成美元。营业报表金额按每个期间的平均汇率换算。因汇率变动而产生的累计换算调整计入综合资产负债表,作为股东权益累计其他全面收益(亏损)的组成部分。交易损益包括在合并运营报表中,在2020、2019年和2018财年不是实质性的。
2.新会计准则
财务会计准则委员会(“FASB”)发布了公司在2020财年采用的以下ASU。以下是采用这些新标准的效果摘要。
| | | | | | | | | | | | | | |
标准 | | 描述 | | 对财务报表或其他重大事项的影响 |
ASU 2016-13,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的衡量 | | 旨在通过用反映预期信用损失的方法取代现行美国公认会计原则中的已发生损失减值方法,为财务报表使用者提供更多关于金融工具的预期信用损失和其他承诺的决策有用信息,以确定信用损失估计,从而延长报告实体在每个报告日期持有的信用。 | | 该公司在第一季度初前瞻性地采用了ASU 2016-13。该公司调整了与信用损失拨备计量相关的业务政策和流程,以考虑合理和可支持的信息,以确定预期的应收账款信用损失。采用ASU并没有对合并财务报表产生实质性影响。 |
ASU 2017-04,无形资产商誉及其他(主题350):简化商誉减值测试 | | 取消了传统美国公认会计原则下商誉减值测试的第二步。年度和中期商誉减值测试是通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较来进行的,账面金额超过报告单位公允价值的金额将被确认为减值费用。 | | 该公司在第一季度初前瞻性地采用了ASU。采用ASU对公司的财务报表没有重大影响,所有预期的减值测试都将根据这一标准完成。 |
3.每股收益
本公司根据FASB ASC主题260计算每股收益。每股收益(“ASC 260”)。ASC 260解决了在股票支付交易中授予的工具是否是归属前的参与证券,因此在两类法下计算每股收益时需要包括在收益分配中。根据ASC 260的指导,本公司的未归属股票支付奖励包含不可没收的股息权利,无论是否支付,都是参与证券,必须包括在根据两级法计算每股收益时。
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(单位为百万,每股数据除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
分子: | | | | | |
金刚狼环球公司的净收益(亏损) | $ | (136.9) | | | $ | 128.5 | | | $ | 200.1 | |
减去:归因于参股奖励的净收益 | (0.8) | | | (2.6) | | | (7.5) | |
用于计算基本每股收益的净收益(亏损) | (137.7) | | | 125.9 | | | 192.6 | |
重新分配给参股奖励的收益调整 | — | | | 0.1 | | | 1.8 | |
用于计算稀释每股收益的净收益(亏损) | $ | (137.7) | | | $ | 126.0 | | | $ | 194.4 | |
分母: | | | | | |
加权平均流通股 | 81.8 | | | 85.7 | | | 94.8 | |
未归属限制性普通股的调整 | (0.8) | | | (0.6) | | | (1.8) | |
用于计算基本每股收益的股票 | 81.0 | | | 85.1 | | | 93.0 | |
以摊薄股份为基础的奖励的效果 | — | | | 2.1 | | | 2.0 | |
用于计算稀释后每股收益的股票 | 81.0 | | | 87.2 | | | 95.0 | |
每股净收益(亏损): | | | | | |
基本信息 | $ | (1.70) | | | $ | 1.48 | | | $ | 2.07 | |
稀释 | $ | (1.70) | | | $ | 1.44 | | | $ | 2.05 | |
2020财年、2019财年和2018财年,1,179,088, 133,505和25,230未偿还股票期权分别没有包括在计算稀释后每股收益的分母中,因为它们是反稀释的。
本公司拥有2,000,000授权股份$1面值优先股,截至目前尚未发行或发行的优先股1月2日、2021年或2019年12月28日。本公司已指定150,000优先股作为A系列初级参与优先股500,000优先股作为B系列初级参与优先股,未来可能发行。
该公司回购了$21.0百万,$319.2百万美元和$174.7根据股票回购计划,2020、2019年和2018财年分别为100万股公司普通股。除了股票回购计划活动外,该公司还获得了$24.8百万,$16.9百万美元和$8.82020、2019年和2018财年分别为100万股公司普通股,与与股票激励计划相关的员工交易有关。
2019年2月11日,公司董事会批准了一项普通股回购计划,授权额外回购美元400.0在四年内增加100万普通股,增加到之前回购计划下的剩余金额。根据本公司的信贷协议条款,每年的股票回购金额受到限制。
4.商誉和其他无形资产
商誉账面金额变动情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 |
年初商誉余额 | $ | 438.9 | | | $ | 424.4 | |
收购企业(见附注19) | — | | | 12.0 | |
| | | |
| | | |
外币折算效应 | 3.5 | | | 2.5 | |
年末商誉余额 | $ | 442.4 | | | $ | 438.9 | |
本公司于2020、2019及2018财年未确认任何商誉减值费用。年度减值测试显示,经量化测试的所有报告单位的公允价值均超过各自的账面价值。对于本公司选择进行定性测试的报告单位,本公司得出结论认为,其估计公允价值大于其各自的账面价值的可能性较大。
该公司的无限期无形资产,包括商号和商标,总额为$382.3百万美元和$604.5截至1月2日,2021年和2019年12月28日。在2020财年第四季度,在完成年度减值测试后,公司确认了222.2百万美元的减值费用斯佩里®
未来现金流假设减少所产生的商号,主要是由于新冠肺炎大流行对斯佩里®品牌和折扣率的提高。这个斯佩里®商号的估值使用收益法,特别是多期超额收益法,估值中使用的关键假设是收入增长、营业利润和贴现率。*如果公司的运营结果为斯佩里®与目前的预测相比,未来期间的下降、贴现率增加、假设税率增加,或者宏观经济状况因新冠肺炎疫情而进一步恶化,并对公司的价值产生不利影响斯佩里®在商号余额中,公司可能需要记录额外的非现金减值费用。该公司继续监测新冠肺炎疫情对全球经济的影响,以及各国政府、企业和个人为应对这一流行病而采取的行动,以评估对本公司产品的需求前景以及对本公司业务和财务业绩的影响。本公司股票的账面价值斯佩里®商标名无限期无形资产为$296.0截至1月2日, 2021.
应摊销无形资产在其预计使用年限内采用直线法摊销。这些可摊销无形资产的账面总值和累计摊销总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一月二日, 2021 |
(单位:百万) | 总运载量 价值 | | 累计 摊销 | | 网 | | 平均剩余寿命(年) |
客户关系 | $ | 114.5 | | | $ | 44.9 | | | $ | 69.6 | | | 12 |
其他 | 18.7 | | | 15.3 | | | 3.4 | | | 3 |
总计 | $ | 133.2 | | | $ | 60.2 | | | $ | 73.0 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月28日 |
(单位:百万) | 总运载量 价值 | | 累计 摊销 | | 网 | | 平均剩余寿命(年) |
客户关系 | $ | 113.3 | | | $ | 38.8 | | | $ | 74.5 | | | 13 |
其他 | 17.3 | | | 14.0 | | | 3.3 | | | 3 |
总计 | $ | 130.6 | | | $ | 52.8 | | | $ | 77.8 | | | |
这些可摊销无形资产的摊销费用为#美元。7.1百万,$8.6百万美元和$6.22020财年、2019年和2018财年分别为100万。这类无形资产在以下会计年度的估计总摊销费用1月2日、2021年,具体情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 |
摊销费用 | $ | 7.1 | | | $ | 6.8 | | | $ | 6.6 | | | $ | 6.3 | | | $ | 6.0 | |
5.应收账款
该公司与一家金融机构达成了一项协议,以经常性、无追索权的方式出售选定的贸易应收账款,该协议将于2021财年第四季度到期。根据协议,最高可达$75.0数以百万计的应收账款可能会被出售给金融机构,并在任何时候都保持未偿还状态。出售后,本公司不保留应收账款的任何权益,并将其从其综合资产负债表中剔除,但继续代表金融机构偿还和收回未偿还的应收账款。该公司在每次承担偿还协议项下应收账款的义务时,都会确认最初按公允价值计量的维修资产或维修负债。这项债务的公允价值导致了列报的所有期间的名义服务负债。对于根据协议出售的应收账款,90所述金额的%在出售时以现金支付给本公司,其余部分在收款过程完成时支付给本公司。
以下是该金融机构销售的应收账款以及收取的费用的汇总。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
已售出应收账款 | $ | 14.1 | | | $ | 42.7 | | | $ | 264.3 | |
收取的费用 | 0.1 | | | 0.2 | | | 1.3 | |
这些费用记入合并经营报表上的其他费用(收入)净额项目。该计划的净收益在合并现金流量表中按经营活动分类。该计划下的未偿还金额为#美元。0.0百万美元和$33.9截至1月2日,2021年和2019年12月28日。
6.与客户签订合同的收入
收入确认和业绩义务
该公司有协议以最低担保或固定对价许可象征性知识产权。公司将到期$26.4许可协议项下剩余固定交易价格的百万美元,截至1月2日,2021年,预计将在截至12月的一段时间内根据合同条款予以确认2024。鉴于公司确认的收入相当于其有权开具发票的收入,公司已选择省略其许可协议中剩余的可变对价,该金额直接与公司迄今业绩对客户的价值相对应。
该公司为批发和消费者直接销售渠道提供分类收入,并与公司的可报告部门进行核对。批发渠道包括特许权使用费收入,由于类似的监督和管理、客户基础、履约义务(鞋类和服装商品)以及履约义务的时间点完成,其运作方式与其他批发收入相似。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
金刚狼密歇根集团: | | | | | |
批发 | $ | 814.2 | | | $ | 1,134.9 | | | $ | 1,129.2 | |
消费者导向 | 236.8 | | | 164.8 | | | 143.0 | |
总计 | 1,051.0 | | | 1,299.7 | | | 1,272.2 | |
金刚狼波士顿集团: | | | | | |
批发 | 508.9 | | | 743.4 | | | 762.0 | |
消费者导向 | 187.1 | | | 167.5 | | | 133.5 | |
总计 | 696.0 | | | 910.9 | | | 895.5 | |
其他: | | | | | |
批发 | 40.5 | | | 57.9 | | | 64.1 | |
消费者导向 | 3.6 | | | 5.2 | | | 7.4 | |
总计 | 44.1 | | | 63.1 | | | 71.5 | |
总收入 | $ | 1,791.1 | | | $ | 2,273.7 | | | $ | 2,239.2 | |
可变对价准备金
收入按销售净价(“交易价”)计入,其中包括已建立准备金的可变对价的估计。可变对价的组成部分包括交易折扣和津贴、产品退货、客户降价、客户回扣以及与销售公司产品有关的其他销售奖励。如下所述,这些准备金是基于赚取的金额,或将在相关销售中索偿的金额。这些估计考虑了一系列可能的结果,这些结果是根据相关因素的预期值法进行概率加权的,这些因素包括当前的合同和法律要求、特定的已知市场事件和趋势、行业数据以及预测的客户购买和支付模式。总体而言,该公司确认的扣除这些准备金后的收入反映了该公司根据各自相关合同条款对其有权获得的对价金额的最佳估计。2020财年和2019年确认的与公司合同负债相关的收入是象征性的。
公司的合同余额如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 |
产品退货储备 | $ | 15.6 | | | $ | 11.4 | |
客户降价准备金 | 3.7 | | | 4.4 | |
其他销售奖励保留 | 6.0 | | | 2.3 | |
客户返点责任 | 13.4 | | | 12.0 | |
客户垫付责任 | 8.2 | | | 7.2 | |
交易价格中包含的可变对价金额可能受到限制,只有在以下情况下才包括在净销售价格中:根据
合同在未来一段时间内不会发生。最终收到的实际对价金额可能与最初估计的不同。如果未来的实际结果与最初的估计不同,公司随后将调整这些估计,这将影响这些差异已知期间的净收入和收益。
产品退货
按照行业惯例,该公司为各种退货场景提供有限的产品退货权。该公司估计客户可能退还的产品销售额,并将这一估计记录为确认相关产品收入期间收入的减少,以及合并资产负债表上净额的贸易应收账款的减少。该公司相信,有足够的当前和历史信息来记录对产品退货预期价值的估计,尽管实际退货可能与记录的金额不同。
客户降价
降价是指承诺以低于向直接从公司购买产品的客户收取的价目表价格向公司客户销售产品所产生的估计储备。客户按他们为产品支付的价格与最终消费者的最终售价之间的差额向公司收取费用。准备金是在确认相关收入的同一期间建立的,导致产品收入减少和应收贸易账款减少,合并资产负债表上的净额。
其他销售激励措施
对于购买所需数量或满足其他标准的某些客户,本公司应计其他客户津贴。这些准备金是在确认相关收入的同一期间建立的,导致产品收入减少和贸易应收账款减少,并根据项目的性质在综合资产负债表上净额。
客户返点
对于购买所需数量或满足其他标准的客户,本公司将为其提供与客户相关的回扣。这些准备金是在确认相关收入的同一时期建立的,导致产品收入减少,并在综合资产负债表上建立了流动负债。
客户预付款
在确认收入之前,该公司确认了从客户那里收到的金额的负债。客户垫款在合并资产负债表中确认为流动负债。
7.库存
该公司使用后进先出法对价值为#美元的存货进行估值。35.6百万美元和$81.2百万美元1月2日,2021年和2019年12月28日。在2020财年和2019年,库存数量的减少导致清算了前几年以较低成本携带的适用后进先出库存数量。这种后进先出清算使售出商品的成本降低了#美元。3.9百万美元和$0.4分别为百万美元。如果使用先进先出法,存货应该是#美元。7.5百万美元和$11.4比报告的1月2日,2021年和2019年12月28日。
8.债务
债务总额包括以下债务:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 |
定期贷款A,2023年12月6日到期 | $ | 180.0 | | | $ | 192.5 | |
优先债券,利率5.000厘,于2026年9月1日到期 | 250.0 | | | 250.0 | |
优先债券,利率6.375厘,于2025年5月15日到期 | 300.0 | | | — | |
循环信贷协议下的借款 | — | | | 360.0 | |
| | | |
未摊销递延融资成本 | (7.5) | | | (4.1) | |
债务总额 | $ | 722.5 | | | $ | 798.4 | |
于二零二零年五月五日,本公司订立第二次修订(“修订”),修订其先前于2018年12月6日修订及重述的高级信贷安排(经修订后的高级信贷安排,即“经修订的高级信贷安排”)。为配合修订,该公司借入 $171.0百万增量定期贷款的本金总额(“增量定期贷款”)。到2020财年末,增量定期贷款已全部偿还。
修订后的高级信贷安排还包括#美元200.0百万美元定期贷款(“定期贷款A”)和#美元800.0百万循环信贷安排,到期日均为2023年12月6日,因修正案而保持不变。经修订的高级信贷安排的债务能力限制为总债务金额(除允许的增量债务外,还包括未偿还的定期贷款本金和左轮手枪承诺额)不超过#美元。1,750.0百万美元,除非信贷协议中规定的某些特定条件得到满足。定期贷款A要求每季度支付本金,气球付款将于2023年12月6日到期。未来12个月到期的预定本金支付总额为$10.0截至1月2日,2021年,并在合并资产负债表上记录为长期债务的当前到期日。
循环信贷安排允许公司借款总额最高可达#美元。800.0百万美元,其中包括一美元200.01,000,000,000外币次级贷款,在若干条件的规限下,可借入加拿大元、英镑、欧元、港元、瑞典克朗、瑞士法郎及根据信贷协议厘定的其他货币。循环信贷安排还包括$50.0百万美元的Swingline子设施和50.0百万信用证次融资。该公司在循环信贷安排项下也有#美元的未偿还信用证。6.1百万美元和$5.7截至1月2日,2021年和2019年12月28日。这些未偿还借款和信用证降低了循环信贷安排下的借款能力。
适用于定期贷款A项下的未偿还金额和循环信贷安排项下的美元未偿还金额的利率将由本公司选择:(1)备用基本利率加由本公司的综合杠杆率确定的适用保证金,在以下范围内0.125%至1.000%,或(2)欧洲货币利率加上由公司综合杠杆率确定的适用保证金,在以下范围内1.125%至2.000%(本句中使用的所有大写术语均为信贷协议中的定义)。在…1月2日,2021年,定期贷款A的加权平均利率为2.00%.
除若干例外情况外,本公司根据信贷协议承担的责任由本公司几乎所有主要国内附属公司担保,并由本公司及其主要国内附属公司几乎所有动产及不动产作抵押。
经修订的高级信贷安排亦载有若干正面及负面契诺,包括限制本公司及其受限制附属公司(其中包括)产生或担保债务、产生留置权、派发股息或回购股票、与联属公司进行交易、完成资产出售、收购或合并、预付若干其他债务或进行投资的契诺,以及限制本公司若干持有知识产权相关资产的外国附属公司的活动的契诺。此外,经修订的高级信贷安排要求遵守以下财务契约:最高综合杠杆率和最低综合利息覆盖率(本段使用的所有资本化术语均符合经修订的高级信贷安排的定义)。自.起1月2日,2021年,本公司遵守经修订的高级信贷安排下的所有契约和业绩比率。
2020年5月11日,该公司发行了美元300.0本金总额为百万美元6.3752025年5月15日到期的%优先债券。相关利息支付从2020年11月15日开始每半年支付一次。这些优先票据由本公司几乎所有的国内子公司提供担保
该公司有$250.02026年9月1日到期的未偿还优先票据有100万张。这些优先票据的利息为5.00%及相关利息每半年支付一次。高级债券由该公司几乎所有的国内子公司提供担保。
该公司有一项外国循环信贷安排,可借入总金额。$的%s4.0百万的联合国因此,每一笔以贷款为抵押的借款都必须得到贷款人的批准。自.起1月2日,2021年和2019年12月28日,没有以这一信贷安排为抵押的借款。
该公司在利息支出中包括摊销递延融资成本#美元。2.7百万,$1.6百万美元,以及$2.82020、2019年和2018财年分别为100万。
以下财政年度的债务年度到期日1月2日、2021年的情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 |
债务的年度到期日 | $ | 10.0 | | | $ | 10.0 | | | $ | 160.0 | | | $ | — | | | $ | 300.0 | | | $ | 250.0 | |
9.财产、厂房和设备
财产、厂房和设备由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 一月二日, 2021 | | 2019年12月28日 |
土地 | $ | 3.9 | | | $ | 3.9 | |
建筑物和租赁权的改进 | 119.6 | | | 123.2 | |
家具、固定装置和设备 | 135.1 | | | 136.8 | |
软体 | 63.2 | | | 61.1 | |
总成本 | 321.8 | | | 325.0 | |
减去:累计折旧 | 197.2 | | | 184.0 | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 124.6 | | | $ | 141.0 | |
折旧费用为$25.7百万,$24.1百万美元和$25.32020财年、2019年和2018财年分别为100万。
10.租契
租契说明
该公司的租赁主要包括公司办公室、零售店、配送中心、展厅、车辆和办公设备。该公司在正常的业务过程中租赁资产,以满足其当前和未来的需求,同时为其运营提供灵活性。本公司与第三方签订租赁特定资产的合同。该公司的大部分租约都有合同规定的续约期。大多数零售店租赁都有提前终止条款,如果没有达到规定的销售额,公司可以选择提前终止条款。本公司根据每份合同的条款以及续签和提前终止选择权中的因素确定每份租约的租赁期,如果这些选择权有合理的把握将被行使的话。
为应对新冠肺炎疫情及其对公司租赁物业的影响,公司一直在积极向业主寻求租金减免。公司考虑了财务会计准则委员会于2020年4月发布的关于核算因新冠肺炎疫情的影响而作出的租赁让步的工作人员指南,并选择采用临时的实际权宜之计来说明租金延期和减免,就好像每份合同中都存在可强制执行的权利和义务一样。根据未来付款的时间,在未来期间递延和应付的金额已计入本公司简明综合资产负债表上的“其他应计负债”和“其他负债”。本公司在相关租赁条款中继续以直线基础确认其租赁的租赁费用。
租赁会计核算
在FASB ASC主题842下,租契本公司已选择实际权宜之计,将与个别租赁相关的租赁组成部分和非租赁组成部分作为其所有租赁的单一租赁组成部分进行核算。此外,本公司已选择将多个租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。该公司的租赁可能包括可变租赁成本,如基于指数变化的付款、基于零售店销售额百分比的付款,以及根据租赁条款直接支付给出租人的维护、公用事业、共享营销或其他服务成本。当发生并可确定的金额时,公司确认可变租赁付款。本公司已选择将一年以下的租赁计入短期租赁,因此不确认该等租赁的使用权资产或租赁负债。本公司以直线方式确认租赁期内的租金费用。
该公司转租超出公司目前运营需要的某些租赁办公室和配送中心。由于本公司使用大部分租赁空间,并保留对出租人的责任,因此相关租赁继续作为经营租赁入账。转租收入在转租期间以直线方式确认,从2019年财政年度开始,在合并运营报表上的其他费用(收益)中确认。
本公司确认的租赁负债为流动和非流动负债,相当于固定未来租赁付款的现值,自每次租赁开始之日起按递增借款利率计算。递增借款利率基于本公司通常支付的利率,该利率是在类似期限和金额相当于租赁付款的抵押基础上借款的。截至,营业租赁的加权平均贴现率1月2日,2021年是5.2%。本公司还确认使用权资产,该资产等于截至的租赁负债1月2日,2021年,根据应计租金和未摊销租赁激励措施的剩余余额进行调整。
以下是该公司租赁成本的摘要。
| | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | |
经营租赁成本 | $ | 34.1 | | | $ | 32.6 | | | |
可变租赁成本 | 12.3 | | | 14.5 | | | |
短期租赁成本 | 1.2 | | | 1.2 | | | |
转租收入 | (4.8) | | | (4.0) | | | |
总租赁成本 | $ | 42.8 | | | $ | 44.3 | | | |
经营租赁的加权平均剩余租赁期1月2日,2021年是9.5好几年了。以下会计期间经营租赁的未来未贴现现金流1月2日、2021年的情况如下:
| | | | | |
(单位:百万) | 经营租约 |
2021 | $ | 33.9 | |
2022 | 29.5 | |
2023 | 21.7 | |
2024 | 18.3 | |
2025 | 17.5 | |
此后 | 90.2 | |
未来付款总额 | 211.1 | |
减去:推定利息 | 46.8 | |
已确认的租赁负债 | $ | 164.3 | |
该公司支付了#美元的现金。28.6百万美元和$33.22020财年和2019年的营业租赁负债分别为100万英镑。公司签订了新的或修订的租约,导致非现金确认使用权资产和租赁负债#美元。6.0百万美元和$26.8分别在2020财年和2019年期间达到100万。本公司并无订立生效日期在以下日期后的任何房地产租约1月2日, 2021.
根据以前的租赁标准ASC 840,所有经营租赁的租金费用总计为$,主要包括最低租金。32.02018财年为100万。公司确认转租收入为#美元。2.82018财年为100万。
11.衍生金融工具
本公司遵循美国会计准则委员会(ASC)815,要求所有衍生工具通过建立套期保值关系的指定和有效性标准,以公允价值记录在综合资产负债表中。本公司不持有或发行用于交易目的的金融工具。
该公司利用被指定为现金流对冲的外币远期外汇合约来管理主要与非美国批发业务在正常业务过程中购买美元库存有关的波动性。这些外币远期外汇对冲合约最多扩大到538天数和545截至以下日期的天数1月2日,2021年和2019年12月28日。当外汇合同被确定为不是高度有效的或在合同终止日期前终止时,本公司将从该等合同中取消对冲指定,并将否则将计入股东权益内累计其他全面收益(亏损)的未实现损益重新归类为收益。在2020财年和2019财年,该公司重新分类了$0.6百万美元和$1.2分别为100万美元,用于不再被视为高度有效的外币衍生品的其他收入。
该公司还利用未被指定为对冲工具的外币远期外汇合约来管理外币交易风险。未被指定为套期保值工具的外币衍生品由外币资产和负债的基础风险产生的汇兑损益抵消。
本公司有一项利率互换安排,以减轻经修订的高级信贷安排下的浮动利率借款的利息波动。利率互换将浮动利率交换为固定利率支付,而不交换标的名义金额,并已被指定为标的债务的现金流对冲。该安排于2020年12月29日起终止,与偿还增量定期贷款有关。掉期在终止日期$的公允价值7.3100万美元被要求全额支付。因此,未实现亏损为#美元。4.9与浮动利率债务利息相关的累计其他综合收入(百万美元)
不再可能支付的款项在随附的合并经营报表中被重新分类为“债务清偿、利率互换终止和其他成本”。
该公司有交叉货币互换,以最大限度地减少汇率波动的影响。套期保值工具,除非以其他方式终止,否则将在2021年9月1日,已被指定为对外国业务净投资的对冲。公司将支付2.75以欧元计价的名义金额的%,并收到5.00美元名义金额的%,到期时可兑换本金。与外币现汇变动相关的公允价值变动计入累计其他全面收益,抵消了与基础投资净额相关的货币换算调整,该净投资也计入累计其他全面收益。公允价值的所有其他变动均记入利息支出。根据ASC 815,本公司已正式记录交叉货币互换与本公司对其欧元计价子公司的投资之间的关系,以及进行对冲交易的风险管理目标和战略。这一过程包括将衍生品与其在资产负债表上的净投资挂钩。本公司亦于对冲开始时评估,并继续持续评估对冲交易中使用的衍生工具在抵销海外业务净投资变动方面是否非常有效。
本公司衍生工具的名义金额如下:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 一月二日, 2021 | | 2019年12月28日 |
外汇合约: | | | |
对冲合约 | $ | 250.7 | | | $ | 246.3 | |
非套期保值合约 | — | | | 7.3 | |
利率互换 | — | | | 355.8 | |
交叉货币互换 | 79.8 | | | 79.8 | |
本公司衍生工具的记录公允价值如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 一月二日, 2021 | | 2019年12月28日 |
金融资产: | | | |
外汇合约-对冲 | $ | — | | | $ | 2.3 | |
| | | |
| | | |
| | | |
财务负债: | | | |
外汇合约-对冲 | $ | (8.8) | | | $ | (1.8) | |
| | | |
利率互换 | — | | | (1.8) | |
交叉货币互换 | (10.8) | | | (3.0) | |
12.基于股票的薪酬
本公司根据ASC主题718的公允价值确认条款对股票薪酬进行会计处理。薪酬-股票薪酬。公司确认补偿费用为#美元。28.9百万,$24.5百万美元和$31.2百万美元及相关所得税优惠5.6百万,$4.8百万美元和$6.4在2020财年、2019年和2018财年的运营报表中,该公司分别根据基于股票的薪酬计划提供了100万美元的赠款。公司一般根据其基于股票的薪酬计划授予限制性股票或单位(“限制性奖励”)、基于业绩的限制性股票或单位(“绩效奖励”)和股票期权。
自.起1月2日,2021年,该公司拥有6,060,880股票激励单位(股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和普通股)可根据修订和重述的2016年股票激励计划(下称“股票计划”)发行。授予的每一份股票期权或股票增值权1.0股权激励单位。根据股票计划授予的股票期权的行权价等于相关股票在授予日的公平市值,到期日期不得迟于十年从授予之日起,通常归属于三年。所有其他奖项,包括限制奖和表演奖,均算作2.6股票激励单位为每股、限售股或限售股授予。根据股票计划发出的受限制奖励须受若干限制所规限,包括禁止高级职员或雇员在归属期间进行任何出售、转让或其他处置(若干高级职员为进行遗产规划而进行的若干转让除外),以及在若干雇佣终止时要求没收全部或某部分奖励。这些限制通常在三至四年自裁决之日起的一段时间。本公司已选择在直线基础上按比例确认这些基于股票的激励计划的费用。某些选择权和限制性奖励规定在各种情况下(包括退休、死亡和残疾)以及在公司控制权发生变化时加速归属。颁发给符合指定退休条件的员工的奖励
年龄和服务要求根据计划条款和股票计划下发布的适用奖励协议在员工退休时授予。该公司在行使或授予基于股票的奖励时,从授权的、但未发行的股票或库藏股中向计划参与者发行股票。
董事会每年向某些计划参与者颁发绩效奖。在绩效期间将获得(并有资格授予)的绩效奖的数量将取决于公司在实现两个具体确定的绩效目标方面的成功程度。在三年测算期结束时仍未获得绩效奖励的任何部分将被没收。绩效奖的最终颁发数量由公司董事会薪酬委员会决定。
限制奖和表演奖
未获授予的限制奖及表现奖摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 受限 奖项 | | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值 | | 性能 奖项 | | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值 |
在2017年12月30日未授权 | 2,025,072 | | | $ | 21.70 | | | 1,690,668 | | | $ | 21.54 | |
授与 | 609,276 | | | 31.81 | | | 384,657 | | | 35.10 | |
既得 | (560,263) | | | 22.93 | | | (229,023) | | | 26.64 | |
没收 | (153,712) | | | 23.81 | | | (215,284) | | | 26.18 | |
未归属于2018年12月29日 | 1,920,373 | | | $ | 24.38 | | | 1,631,018 | | | $ | 23.42 | |
授与 | 554,092 | | | 34.73 | | | 370,830 | | | 37.10 | |
既得 | (681,938) | | | 24.63 | | | (654,021) | | | 17.46 | |
没收 | (173,611) | | | 28.47 | | | (220,725) | | | 19.74 | |
未授权日期为2019年12月28日 | 1,618,916 | | | $ | 27.36 | | | 1,127,102 | | | $ | 31.94 | |
授与 | 1,416,117 | | | 22.59 | | | 455,207 | | | 34.00 | |
既得 | (1,122,811) | | | 22.07 | | | (451,334) | | | 23.51 | |
没收 | (268,205) | | | 29.67 | | | (125,653) | | | 35.91 | |
未归属于2021年1月2日 | 1,644,017 | | | $ | 26.39 | | | 1,005,322 | | | $ | 35.25 | |
自.起1月2日,2021年,有$18.5与未授权的限制性奖励相关的未确认薪酬支出(百万美元),预计将在加权平均数上确认葛期1.5好几年了。截至该年度内归属的限制性奖励的公允价值总额1月2日,2021年是$35.0百万美元。截至2019年12月28日,19.9与非既得限制性奖励相关的未确认补偿支出,预计将在加权平均期间确认1.5好几年了。截至2019年12月28日止年度内归属的限制性奖励的总公平价值为$23.7百万美元。截至2018年12月29日,20.2与非既得限制性奖励相关的未确认补偿支出,预计将在加权平均期间确认1.6好几年了。截至2018年12月29日止年度内归属的限制性奖励的总公平价值为$17.4百万美元。
自.起1月2日,2021年,有$1.4与未归属绩效奖相关的未确认薪酬支出,预计将在加权平均期间确认1.4好几年了。于截至该年度止年度内归属的表现奖励的公允价值总额1月2日,2021年是$28.0百万美元。截至2019年12月28日,4.5与未归属绩效奖相关的未确认薪酬支出,预计将在加权平均期间确认1.1好几年了。于截至2019年12月28日止年度内授出的表现奖之公平值总额为$22.8百万美元。截至2018年12月29日,19.0与未授予绩效奖相关的百万未确认薪酬支出,预计将在一周内确认Hted-平均期间1.7好几年了。于截至2018年12月29日止年度内授出的表现奖之公平值总额为$7.3百万美元。
股票期权
该公司使用Black-Scholes-Merton公式估算了授予日员工股票期权的公允价值。已授予的每个期权的估计加权平均公允价值为$。8.20, $9.07及$8.20分别为2020财年、2019年和2018财年的每股收益,并采用以下加权平均假设。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
预期市场价格波动(1) | 31.2 | % | | 29.6 | % | | 29.6 | % |
无风险利率(2) | 1.5 | % | | 2.5 | % | | 2.5 | % |
股息率(3) | 1.2 | % | | 1.0 | % | | 0.8 | % |
预期期限(4) | 4年份 | | 4年份 | | 4年份 |
(1)基于公司普通股的历史波动性。预期波动率是基于授予前四年股票价格的每日百分比变化。
(2)表示授予时期权预期期限内有效的美国国债收益率曲线.
(3)代表公司在预期期限内的估计现金股息率。
(4)表示预计授予的期权将未偿还的时间段。作为预期期限确定的一部分,公司得出结论,所有员工群体都表现出类似的锻炼和授权后解雇行为。
股票期权交易摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期权下的股票 | | 加权平均行权价 | | 平均剩余合同期限(年) | | 聚合内在价值 (单位:百万) |
截至2017年12月30日未偿还 | 6,089,664 | | | $ | 20.05 | | | 5.8 | | $ | 72.1 | |
授与 | 28,171 | | | 31.85 | | | | | |
练习 | (1,359,387) | | | 17.69 | | | | | |
取消 | (56,446) | | | 17.12 | | | | | |
截至2018年12月29日未偿还 | 4,702,002 | | | $ | 20.83 | | | 5.2 | | $ | 54.5 | |
授与 | 25,471 | | | 34.81 | | | | | |
练习 | (681,389) | | | 17.87 | | | | | |
取消 | (12,977) | | | 23.97 | | | | | |
截至2019年12月28日未偿还 | 4,033,107 | | | $ | 21.41 | | | 4.4 | | $ | 49.8 | |
授与 | 28,171 | | | 32.85 | | | | | |
练习 | (788,883) | | | 18.39 | | | | | |
取消 | (12,990) | | | 25.39 | | | | | |
截至2021年1月2日的未偿还款项 | 3,259,405 | | | $ | 22.22 | | | 3.9 | | $ | 29.7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
未归属于2021年1月2日 | (54,541) | | | | | | | |
可于2021年1月2日行使 | 3,204,864 | | | $ | 22.03 | | | 3.8 | | $ | 29.7 | |
2020财年、2019财年和2018财年行使的股票期权的税前内在价值总额为#美元。9.3百万,$10.7百万美元和$21.2分别为百万美元。自.起1月2日,2021年,在那里是$0.1百万美元与股票期权授予相关的未确认补偿费用预计将在加权平均期间确认0.9好几年了。截至2019年12月28日和2018年12月29日,0.2百万美元和$0.4分别有100万与股票期权奖励相关的未确认薪酬支出,预计将在加权平均期间确认1.4年和0.8分别是几年。
上表中的总内在价值代表税前内在价值总额,基于公司截至每个会计年度末的收盘价,如果所有期权持有人都行使期权,期权持有人本应收到的税前内在价值,其中市场价格或F截至当日,公司股票高于执行价(“面值”)。截至,可行使的现金期权总数1月2日,2021年,基于公司的收盘价$31.25每股,是3,096,685加权平均行使价格为#美元。21.66每股。截至2019年12月28日,3,974,757未偿还期权是可行使的现金期权,加权平均行使价格为#美元。21.29每股。
13.退休计划
本公司拥有二非缴费的固定收益养老金计划,为不到一半的国内员工提供退休福利。该公司的主要固定收益养老金计划不对新参与者开放,根据员工的服务年限和最终平均收入提供福利。第二个计划对新参与者关闭,不再积累未来的福利。
公司为某些现任和前任员工设立了一项补充高管退休计划(“SERP”),该计划使参与计划的员工有权在退休后根据员工的服务年限和最终平均收入(见SERP的定义)从公司领取款项。在小型企业资源计划下,雇员可选择提早退休,并相应扣减福利。公司还与某些前员工签订了个人递延补偿协议,使这些员工有权在退休后从公司获得付款,通常是在他们的有生之年。本公司维持现金退保额为$$的人寿保险单。44.0百万美元1月2日、2021年和$66.8截至2019年12月28日,100万美元,旨在为SERP和递延薪酬协议下的递延薪酬福利提供部分资金。
本公司拥有二固定缴费401(K)计划,涵盖几乎所有家庭雇员,根据参与者延期的金额提供公司可自由支配的缴费。公司确认其对固定缴款计划的缴款费用为#美元。4.2百万,$5.2百万美元和$4.52020、2019年和2018财年分别为100万。
该公司在外国子公司也有某些固定缴款计划。对这些计划的捐款为#美元。1.3百万,$1.1百万美元和$1.12020、2019年和2018财年分别为100万。该公司在国外也有福利计划,提供基于服务年限的退休福利。根据该计划记录的债务为#美元。1.0百万美元1月2日、2021年和$0.9于2019年12月28日确认为递延补偿负债,并在合并资产负债表上确认为递延补偿负债。
以下汇总了2020和2019年公司养老金计划(包括公司的固定收益养老金计划和SERP)的资产和相关义务的状况和变化:
| | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 |
预计福利义务的变化: | | | |
年初预计福利义务 | $ | 401.0 | | | $ | 348.8 | |
与年内所赚取福利有关的服务成本 | 6.4 | | | 5.5 | |
预计福利义务的利息成本 | 14.2 | | | 15.2 | |
精算损失 | 48.1 | | | 45.4 | |
支付给计划参与者的福利 | (13.9) | | | (13.9) | |
| | | |
| | | |
预计年底的福利义务 | $ | 455.8 | | | $ | 401.0 | |
养老金资产公允价值变动: | | | |
年初养老金资产公允价值 | $ | 287.6 | | | $ | 254.4 | |
计划资产实际收益率 | 28.8 | | | 44.7 | |
| | | |
公司贡献-SERP | 2.5 | | | 2.4 | |
支付给计划参与者的福利 | (13.9) | | | (13.9) | |
| | | |
年末养老金资产公允价值 | $ | 305.0 | | | $ | 287.6 | |
资金状况 | $ | (150.8) | | | $ | (113.4) | |
综合资产负债表中确认的金额: | | | |
| | | |
流动负债 | $ | (3.8) | | | $ | (3.7) | |
非流动负债 | (147.0) | | | (109.7) | |
确认净额 | $ | (150.8) | | | $ | (113.4) | |
养恤金计划和SERP的资金状况(补充): | | | |
合格固定收益计划和SERP的资金状况 | $ | (150.8) | | | $ | (113.4) | |
记录在其他资产中的不合格信托资产(人寿保险的现金退还价值),旨在履行无资金支持的SERP义务的预计受益义务 | 36.6 | | | 59.6 | |
养恤金计划和SERP的净筹资状况(补充) | $ | (114.2) | | | $ | (53.8) | |
在累计其他全面收入中确认的未确认净精算亏损为#美元。92.8百万美元和$61.4百万美元,扣除税金后的净额为$73.5百万美元和$48.7百万美元,截至1月2日,2021年和2019年12月28日。所有固定收益养恤金计划和SERP的累计福利义务为#美元。430.2百万美元1月2日、2021年和$378.42019年12月28日,百万。2020财政年度福利承付款增加是贴现率变化造成精算损失的结果。计入累计其他综合损失并预计在2021财政年度期间在定期养恤金净支出中确认的精算损失为#美元。13.8百万美元。
以下是公司确认的养老金净额和SERP费用汇总:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
与年内所赚取福利有关的服务成本 | $ | 6.4 | | | $ | 5.5 | | | $ | 6.3 | |
预计福利义务的利息成本 | 14.2 | | | 15.2 | | | 16.5 | |
养老金资产预期回报率 | (18.7) | | | (17.7) | | | (21.5) | |
摊销净亏损 | 6.6 | | | 2.6 | | | 3.3 | |
结算损失 | — | | | — | | | 7.2 | |
养老金净支出 | $ | 8.5 | | | $ | 5.6 | | | $ | 11.8 | |
减去:SERP费用 | 5.2 | | | 5.4 | | | 5.5 | |
合格固定收益养老金计划费用 | $ | 3.3 | | | $ | 0.2 | | | $ | 6.3 | |
在2018财年,本公司完成了养老金购买,结算金额为$66.6预计福利义务的百万美元。该公司确认结算损失为#美元。7.2由于购买了年金,这一数字达到了100万美元。
用于确定公司养老金和退休后计划的福利义务金额和定期净福利成本的加权平均精算假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 财年 |
| 2020 | | 2019 |
用于确定财政年末福利义务的加权平均假设: | | | |
贴现率 | 2.85% | | 3.60% |
补偿增加率--养恤金 | 4.18% | | 4.23% |
薪酬增长率(简写为SERP) | 7.00% | | 7.00% |
用于确定截止年度的净定期福利成本的加权平均假设: | | | |
贴现率 | 3.60% | | 4.46% |
预期长期计划资产收益率 | 6.75% | | 6.75% |
补偿增加率--养恤金 | 4.23% | | 3.82% |
薪酬增长率(简写为SERP) | 7.00% | | 7.00% |
超过某些走廊的未确认净精算损失将根据每个计划的选择,在两个摊销期间中的一个摊销。摊销期限可以是五年,除非基于平均剩余服务期限的最低摊销方法产生更高的摊销;或者是在预期获得福利的参与者的平均剩余服务期限内。该公司利用债券匹配计算来确定贴现率。假设债券投资组合是基于假定购买到期日与该计划预期的未来现金流出相匹配的优质公司债券而创建的。贴现率是假设债券投资组合的结果收益率。贴现率用于计算年终养老金负债以及次年的服务和利息成本。
长期回报率基于市场对平衡投资组合的总体预期,资产组合与公司的资产组合类似,利用广泛市场和固定收益指数的历史回报。该公司对PLAN资产的投资政策采用美国和外国股票与美国固定收益投资相结合的混合方法。截至以下日期的目标投资分配1月2日,2021年是57%的股权证券,38固定收益证券和5%的房地产投资。在股权和固定收益类别中,投资是多样化的。公司的资产
按资产类别和公允价值计量的分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一月二日, 2021 | | 2019年12月28日 |
(单位:百万) | 总计 | | 占总数的百分比 | | 总计 | | 占总数的百分比 |
股权证券 | $ | 173.3 | | 1 | 56.8 | % | | $ | 162.2 | | 1 | 56.4 | % |
固定收益证券 | 112.7 | | 1 | 37.0 | % | | 106.2 | | 1 | 36.9 | % |
房地产投资 | 16.7 | | 1 | 5.5 | % | | 16.9 | | 1 | 5.9 | % |
其他 | 2.3 | | 2 | 0.7 | % | | 2.3 | | 2 | 0.8 | % |
计划资产的公允价值 | $ | 305.0 | | | 100.0 | % | | $ | 287.6 | | | 100.0 | % |
1根据ASC 820,公允价值计量根据美国会计准则(“ASC 820”),某些投资以每股资产净值作为实际权宜之计,按公允价值计量。这些资产没有在公允价值层次中进行分类。
2根据美国会计准则委员会(ASC)820的规定,投资是使用估值技术进行计量的,其中一项或多项重要投入是不可观察到的(第3级)。有关更多信息,请参见注释16。
该公司预计在2021财年不会为其合格的固定收益养老金计划做出任何贡献,预计将在2021财年3.82021财年向SERP捐款100万美元。
以下财政年度的预期福利支出1月2日、2021年的情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026-2030 |
预期福利支付 | $ | 16.4 | | | $ | 17.1 | | | $ | 17.8 | | | $ | 18.6 | | | $ | 19.3 | | | $ | 105.7 | |
14.所得税
所得税前收益(亏损)的地理构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
美国 | $ | (218.6) | | | $ | 79.3 | | | $ | 159.2 | |
外国 | 34.5 | | | 66.6 | | | 68.2 | |
所得税前收益(亏损) | $ | (184.1) | | | $ | 145.9 | | | $ | 227.4 | |
所得税费用(福利)拨备包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
当期费用: | | | | | |
联邦制 | $ | 0.7 | | | $ | 10.6 | | | $ | 6.7 | |
状态 | 0.6 | | | 0.5 | | | 2.4 | |
外国 | 8.3 | | | 12.5 | | | 10.9 | |
递延费用(贷方): | | | | | |
联邦制 | (51.6) | | | (5.8) | | | 2.1 | |
状态 | (4.4) | | | (2.0) | | | 3.3 | |
外国 | 0.9 | | | 1.2 | | | 1.7 | |
所得税拨备 | $ | (45.5) | | | $ | 17.0 | | | $ | 27.1 | |
公司所得税总支出与将法定联邦所得税税率应用于所得税前收益计算的金额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
按美国法定税率21%征收所得税 | $ | (38.7) | | | $ | 30.6 | | | $ | 47.7 | |
州所得税,扣除联邦所得税后的净额 | (8.1) | | | 0.5 | | | 2.8 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
外国收益按不同于美国法定税率的税率征税: | | | | | |
香港 | (3.3) | | | (8.5) | | | (10.8) | |
| | | | | |
其他 | 1.2 | | | 2.8 | | | (3.1) | |
对不确定税收头寸的调整 | (1.4) | | | (1.0) | | | (1.4) | |
更改估值免税额 | 4.7 | | | (0.2) | | | 3.3 | |
国家税率的变化 | — | | | (1.5) | | | 1.9 | |
| | | | | |
| | | | | |
全球无形低税所得税 | 2.5 | | | 2.1 | | | 3.7 | |
外国派生的无形所得税优惠 | (1.6) | | | (4.4) | | | (6.8) | |
不可扣除的高管薪酬 | 1.6 | | | 2.0 | | | 0.9 | |
与基于员工股份的薪酬相关的永久调整 | (4.6) | | | (5.1) | | | (3.8) | |
未来现金股息的递延税金 | 1.0 | | | 0.6 | | | (0.9) | |
其他永久性调整和不可扣除的费用 | 1.0 | | | (0.6) | | | (6.7) | |
其他 | 0.2 | | | (0.3) | | | 0.3 | |
所得税拨备 | $ | (45.5) | | | $ | 17.0 | | | $ | 27.1 | |
公司递延所得税资产和负债的重要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 |
递延所得税资产: | | | |
应收账款和存货计价津贴 | $ | 3.5 | | | $ | 5.7 | |
递延补偿应计项目 | 4.5 | | | 4.0 | |
应计养老金费用 | 33.4 | | | 25.3 | |
基于股票的薪酬 | 9.1 | | | 14.5 | |
净营业亏损和国外税收抵免结转 | 21.0 | | | 17.6 | |
超额计税折旧及摊销 | 0.4 | | | 0.5 | |
租户租赁费 | 4.4 | | | 3.6 | |
环境保护区 | 24.9 | | | 15.4 | |
其他 | 9.1 | | | 5.1 | |
递延所得税总资产总额 | 110.3 | | | 91.7 | |
减去估值免税额 | (22.3) | | | (17.6) | |
递延所得税净资产 | 88.0 | | | 74.1 | |
递延所得税负债: | | | |
无形资产 | (105.3) | | | (157.5) | |
税额超过账面折旧和摊销 | (10.7) | | | (8.6) | |
其他 | (4.3) | | | (4.1) | |
递延所得税负债总额 | (120.3) | | | (170.2) | |
递延所得税净负债 | $ | (32.3) | | | $ | (96.1) | |
截至的递延所得税资产估值免税额1月2日、2021年和2019年12月28日是$22.3百万美元和$17.6分别为百万美元。2020财政年度总估值免税额净增加470万美元。这两个年度的估值拨备主要涉及美国州和地方净营业亏损结转,以及某些美国法人实体的国家递延税项资产估值拨备、外国净营业亏损结转和外国司法管辖区的税收抵免结转。递延税项资产的最终实现取决于外国司法管辖区以及州和地方税司法管辖区未来应税收入的产生。本年度估值变动
免税额导致国家递延税金资产增加#美元。0.6100万美元,增加与州净营业亏损结转#美元有关1.9净增加1000万美元,与外国净营业亏损、外国税收抵免和其他递延税项资产有关的净增加为#美元。2.2百万美元。
在…1月2日,2021年,公司有海外净营业亏损结转$30.1它们的到期日从2021年到无限制期限不等,在此期间,它们可以抵消未来的外国应税收入。该公司有美国各州净营业亏损结转和国内收入法典第163(J)节利息费用结转$189.0百万美元和$22.0它们的到期日从2022年到无限制的期限不等,在此期间,它们可以抵消未来的国家应税收入。该公司在外国司法管辖区的税收抵免结转金额为#美元。3.1100万美元,可用于无限制的结转期,以抵消未来的外国税。
下表汇总了与该公司未确认的税收优惠相关的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 |
年初未确认的税收优惠 | $ | 6.9 | | | $ | 7.9 | |
| | | |
与本年度税收状况有关的增加 | 2.6 | | | 1.6 | |
与上一年持仓量相关的减少 | (1.3) | | | (1.4) | |
与税务机关达成和解有关的减少额 | (2.4) | | | (1.2) | |
因法规失效而减少 | (0.3) | | | — | |
年底未确认的税收优惠 | $ | 5.5 | | | $ | 6.9 | |
未确认的税收优惠部分,如果目前确认,将降低年度有效税率为#美元。5.0百万美元和$6.5截至1月2日,2021年和2019年12月28日。该公司分别通过利息支出和所得税支出确认与未确认税收优惠相关的利息和罚款。与未确认的税收优惠相关的应计利息为#美元。0.6百万美元和$1.5截至1月2日,2021年和2019年12月28日。
本公司接受国内外税务机关的定期审计。目前,该公司正在接受国内和国外税务管辖区的例行定期审计。由于审计的结果,未确认的税收优惠金额可能在未来12个月内发生变化,这是合理的。然而,预计任何税款的支付都不会对合并财务报表产生重大影响。对于大多数税收管辖区,在2017年前的几年内,公司不再接受美国联邦、州和地方或非美国所得税机关的审查。
公司打算将在外国司法管辖区持有的现金汇回国内,因此已记录了与未来从外国子公司在美国收到的股息有关的额外州税和外国预扣税相关的递延税款负债#美元。2.2百万美元和$1.22020财年和2019年分别为100万美元。该公司打算将所有非现金未分配收益永久性地再投资于美国以外,因此没有对非现金外国未分配收益金额确定递延纳税责任#美元。229.1百万美元1月2日,2021年。然而,如果这些非现金未分配收益汇回国内,该公司将被要求应计和支付适用的美国税款和应付给各国的预扣税款。由于假设计算的复杂性,估计与这些非现金未汇出收益相关的递延税项负债额是不可行的。
15.累计其他综合收益(亏损)
累积的其他全面收益代表净收益以及根据美国公认会计原则不包括在净收益中并直接确认为股东权益组成部分的任何收入、费用、收益和亏损。
2020财年和2019年累计其他综合收益(亏损)变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 外国 通货 翻译 | | 衍生物 | | 养老金 | | 总计 |
2018年12月29日的余额 | $ | (53.0) | | | $ | 0.9 | | | $ | (36.2) | | | $ | (88.3) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损)(1) | 5.4 | | | 0.9 | | | (14.6) | | | (8.3) | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | — | | | (9.8) | | (2) | 2.6 | | (3) | (7.2) | |
所得税(费用)福利 | — | | | 2.2 | | | (0.5) | | | 1.7 | |
净额改叙 | — | | | (7.6) | | | 2.1 | | | (5.5) | |
当期其他综合收益(亏损)净额(1) | 5.4 | | | (6.7) | | | (12.5) | | | (13.8) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2019年12月28日的余额 | $ | (47.6) | | | $ | (5.8) | | | $ | (48.7) | | | $ | (102.1) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损)(1) | 10.8 | | | (17.6) | | | (30.0) | | | (36.8) | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | — | | | 3.5 | | (2) | 6.6 | | (3) | 10.1 | |
所得税(费用)福利 | — | | | (0.4) | | | (1.4) | | | (1.8) | |
净额改叙 | — | | | 3.1 | | | 5.2 | | | 8.3 | |
当期其他综合收益(亏损)净额(1) | 10.8 | | | (14.5) | | | (24.8) | | | (28.5) | |
| | | | | | | |
2021年1月2日的余额 | $ | (36.8) | | | $ | (20.3) | | | $ | (73.5) | | | $ | (130.6) | |
(1)其他综合收益(亏损)是在扣除税金和非控制利息后报告的。
(2)与被视为高效的外币衍生品有关的金额计入销售商品成本。与不再有效的外币衍生品相关的金额计入其他收入。与利率掉期和交叉货币掉期有关的金额包括在利息中。费用。
(3)重新分类的金额包括在养老金净支出的计算中。
16.公允价值计量
本公司遵循FASB ASC主题820,公允价值计量和披露美国会计准则(“ASC 820”)对公允价值提供了一致的定义,侧重于退出价格,在计量公允价值时优先使用基于市场的投入,而不是特定于实体的投入,并建立了公允价值计量的三级层次结构。ASC 820要求公允价值计量按以下三类之一进行分类和披露:
| | | | | | | | |
一级: | | 公允价值是使用活跃市场上相同资产和负债的报价(未调整)来计量的。 |
| | |
第二级: | | 公允价值采用直接或间接投入计量,但不包括在水平1内的报价,这对于类似的资产或负债是可以观察到的。 |
| | |
第3级: | | 公允价值是使用估值技术计量的,在估值技术中,一项或多项重要投入是不可观察的。 |
经常性公允价值计量
下表列出了综合资产负债表中按公允价值计量的金融资产和负债,以及公允价值计量在公允价值层次中分类的各自定价水平。
| | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量 |
| 其他可观察到的投入的报价(第2级) |
(单位:百万) | 一月二日, 2021 | | 2019年12月28日 |
金融资产: | | | |
衍生物 | $ | — | | | $ | 2.3 | |
财务负债: | | | |
衍生物 | $ | (19.6) | | | $ | (6.6) | |
外币远期外汇合约的公允价值是指终止合约所需的估计收入或付款。交叉货币掉期的公允价值是使用当前远期汇率和即期汇率变动来确定的。
非经常性公允价值计量
寿命不定的无形资产每年测试一次,或如果发生表明可能已发生减值损失的触发事件,则使用具有不可观察到的投入的公允价值计量(第3级)。该公司记录的减值费用为#美元。222.2百万美元的赌注斯佩里®2020财年无限活生生的商标名。请参阅附注4,“商誉和其他无形资产”,以获得关于商誉和其他无形资产的更多讨论。斯佩里®商号减损。
公允价值披露
本公司未按公允价值记录的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款和票据、应付账款、循环信贷协议借款以及其他短期和长期债务。这些金融工具的账面价值为历史成本,除债务外,与公允价值相近。公司债务的账面价值和公允价值如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 一月二日, 2021 | | 2019年12月28日 |
账面价值 | $ | 722.5 | | | $ | 798.4 | |
公允价值 | 765.4 | | | 817.6 | |
固定利率债务的公允价值基于第三方报价(第2级)。浮动利率债务的公允价值是通过使用基于相同期限的无风险利率(第3级)的贴现率将未来现金流量贴现到其现值来计算的。
17.诉讼和或有事项
诉讼
从20世纪初到2009年,该公司在密歇根州罗克福德经营着一家皮革制革厂(简称“制革厂”)。该公司还在普莱恩菲尔德镇的豪斯街拥有一块地块,该地块在1970年以前一直用于处理制革厂的副产品(“豪斯街”用地)。从20世纪50年代末开始,该公司在制革厂加工某些皮革时使用了3M公司的Scotchgard™。在2002年3M公司改变其斯科奇加德™配方之前,该公司在豪斯街和其他地点处置的制革副产品可能含有全氟辛酸和/或全氟辛烷磺酸,这是称为全氟烷基物质和多氟烷基物质(统称为全氟烷基物质)家族中的两种化学物质。全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸有助于提供不粘、防污和防水的品质,几十年来一直用于灭火泡沫和金属电镀等商业产品,以及食品包装、微波爆米花袋、披萨盒、特氟隆™、地毯和Scotchgard™等常见消费品中。
2016年5月,美国环境保护局(EPA)宣布,全氟辛烷磺酸(PFOA)和全氟辛烷磺酸(PFOS)的终身健康咨询水平合计为百万分之70(Ppt)。2018年1月,密歇根州环境质量部(“MDEQ”,现在称为密歇根州环境、五大湖和能源部(“Egle”))颁布了全氟辛烷磺酸(PFOA)和全氟辛烷磺酸(PFOS)合计为70ppt的饮用水标准,为饮用水地下水中这些污染物的可接受浓度设定了官方的州标准。2020年8月3日,密歇根州将饮用水中全氟辛烷磺酸(PFOA)和全氟辛烷磺酸(PFOS)的标准分别改为8ppt和16ppt,并为其他四种PFAS物质设定了标准。
EGLE和EPA的民事和监管行为
2018年1月10日,Egle根据1976年联邦资源保护和恢复法(RCRA)以及密歇根州自然资源和环境保护法(NREPA)第201和31部分向美国密歇根州西区地区法院提起民事诉讼,指控公司过去和现在在公司物业处理、储存、处理、运输和/或处置固体废物导致PFAS的排放量超过密歇根州适用的PFOA和PFOS清理标准。普莱恩菲尔德和阿尔戈马镇介入了Egle诉讼,指控根据RCRA、NREPA、综合环境响应、赔偿和责任法案(“CERCLA”)和普通法提出索赔。
2020年2月3日,双方签署了一项解决鸡蛋行动的同意法令,该法令于2020年2月19日获得美国地区法官珍妮特·T·内夫(Janet T.Nef)的批准(“同意法令”)。根据同意法令,该公司同意支付将Plainfield Township的市政供水系统扩展到Plainfield和Algoma镇的1000多处物业的费用,总上限为6950万美元。本公司亦同意继续为某些业主维修滤水器、为若干住宅水井重新取样以供全氟化肥使用、继续在本公司制革厂及豪斯街场地进行补救,以及进行进一步调查及监测,以评估该地区地下水中是否存在全氟化石油气。该公司在同意法令下的活动不受2020年8月3日生效的饮用水标准的实质性影响。
2018年12月19日,本公司对3M公司提出第三方申诉,要求追回本公司的补救措施和其他为“鸡蛋诉讼”(下称“3M诉讼”)辩护而产生的费用。2019年6月20日,作为对3M诉讼的回应,3M公司对该公司提出了反诉,其中包括根据CERCLA和NREPA第201部分寻求合同和普通法赔偿和贡献。2020年2月20日,本公司与3M公司达成和解协议,解决3M诉讼,根据和解协议,3M公司向本公司一次性支付$55.0在2020财年第一季度。
2018年1月10日,美国环保署根据《经济、社会、文化权利国际公约》第106(A)条(《美国法典》第42编第9606(A)节)发布了单边行政命令,生效日期为2018年2月1日。该命令涉及公司制革厂和豪斯街工地的特定清除行动,包括后来在2019年4月29日环保局的一封信中确定的某些时间紧迫的清除行动,以减少在工地或从工地实际或威胁释放危险物质。2019年10月28日,美国环保署和本公司达成了一项行政和解和同意命令(“AOC”),取代了该命令,并解决了命令中概述的商定的清除行动。该公司已经完成了几乎所有这些与AOC相关的活动,并预计根据批准的工作计划在2021年完成剩余的活动。
本公司在下面的环境责任部分讨论其补救费用准备金。
个人和集体诉讼
针对该公司的个人诉讼和三起可能的集体诉讼提出了各种索赔,包括与财产、补救和对人类健康的影响有关的索赔。这三起推定的集体诉讼随后被重新提交给美国密歇根州西区地区法院,作为一起合并的推定集体诉讼。3M公司已被指定为个人诉讼和合并可能的集体诉讼的共同被告。此外,前垃圾填埋场和砾石开采业务的现任业主起诉本公司,要求赔偿因本公司处置含有全氟辛烷磺酸的制革废物而造成的财产损失(这起诉讼与个人诉讼和可能的集体诉讼(“诉讼事项”)合计)。
目前很难评估与诉讼事项有关的潜在责任。诉讼事项处于不同的发现阶段和相关动议阶段。此外,与全氟辛烷磺酸相关的这类索赔的直接和相关先例很少,而且关于在环境中暴露全氟辛烷磺酸对人类健康影响的科学仍然没有定论和不一致之处,因此造成了额外的不确定性。由于这些因素,再加上诉讼的复杂性和不确定性,本公司无法得出诉讼事项可能导致不利裁决的结论,因此目前没有为这些索赔预留任何金额。该公司打算继续对这些索赔进行有力的辩护。
此外,2018年12月,该公司对其某些历史责任保险公司提起诉讼,寻求它们参与公司的辩护和补救努力。该公司认识到 $8.3百万在2020财年从遗留保险单中恢复。这些赔偿是由于与保险公司达成的临时付款协议而产生的,目前正在等待该公司提起的诉讼的最终解决。
其他诉讼
该公司还参与与其业务相关的诉讼,是法律诉讼和索赔的一方,包括但不限于与就业、知识产权和其他环境问题有关的诉讼和索赔。一些法律程序包括补偿性和惩罚性赔偿的索赔。虽然这些事项的最终结果无法确切预测,但考虑到(其中包括)本公司可获得的有利法律辩护和本公司记录的负债准备金,以及适用的保险,管理层认为,这些事项的结果预计不会对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
环境责任
以下是与公司建立的环境修复保护区有关的活动摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 |
年初的补救责任 | $ | 124.4 | | | $ | 22.6 | |
预算的更改 | — | | | 112.9 | |
已支付的金额 | (22.6) | | | (11.1) | |
年终补救责任 | $ | 101.8 | | | $ | 124.4 | |
截至的准备金余额1月2日,2021年包括$23.6预计在今后12个月内支付的100万美元,记为其他应计负债的流动债务,剩余的#美元78.2预计将在未来几年内支付100万美元25年数,记录在其他负债中。
该公司在制革厂、豪斯街和其他相关处置地点的补救活动正在进行中。虽然最近的同意法令更加明确了短期成本,但考虑到适用环境法律法规的解释和执行、环境污染的程度以及替代清理方法的存在等方面的不确定性,很难估计环境合规和补救的长期成本。未来可能发生的事态发展可能会极大地改变公司目前的成本估算,包括但不限于:(I)关于公司业务和产品环境影响的现有信息的变化;(Ii)环境法规的变化,饮用水水源中特定化合物允许含量的变化,或执法理论和政策的变化,包括努力恢复自然资源损害;(Iii)新的和不断发展的分析和补救技术;(Iv)补救形式的变化;(V)成功地将责任分配给其他潜在的责任人。以及(Vi)其他潜在责任方和第三方赔偿人的财务可行性。对于补救活动主要正在进行的地点,由于上述原因,公司无法估计超过相关既定储备的可能损失或损失范围。随着进一步信息的发展或情况的变化,公司会对记录的负债进行调整。
最低版税和广告承诺
根据公司持有的某些许可证的条款,公司有未来的最低特许权使用费和广告义务。以下财政年度的这些最低未来义务1月2日、2021年的情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 |
最低版税 | $ | 1.7 | | | $ | 1.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
最低限度的广告 | 3.3 | | | 3.4 | | | 3.5 | | | 3.6 | | | — | | | — | |
最低特许权使用费既基于固定义务,也基于有关消费物价指数的假设。超出最低要求的特许权使用费义务取决于未来的销售水平。根据这些协议,该公司产生的特许权使用费费用为#美元。1.9百万,$2.3百万美元和$2.22020财年、2019年和2018财年分别为100万。
某些许可协议的条款还要求公司根据许可产品的销售水平进行广告支出。根据这些协议,该公司产生的广告费用为#美元。2.5百万,$3.6百万美元和$3.32020财年、2019年和2018财年分别为100万。
18.业务细分
该公司的品牌组合分为以下两个运营部门,公司已确定这两个部门为需要报告的部门。
•金刚狼密歇根集团,由以下内容组成梅雷尔®鞋类和服装,猫®鞋类,金刚狼®鞋类和服装,查科®鞋类,油炸玉米饼® 鞋类 和服装,贝茨®统一的鞋子,哈雷戴维森®鞋类和HYTEST®安全鞋类;以及
•金刚狼波士顿集团,由以下内容组成斯佩里®鞋类,索康®鞋类和服装,凯兹®鞋类和儿童鞋类业务,其中包括大步礼仪®获得许可的业务,以及儿童鞋类产品索康®, 斯佩里®, 凯兹®, 梅雷尔®, 油炸玉米饼®和猫®.
须申报部门从事设计、制造、采购、营销、授权及分销品牌鞋类、服装及配饰。可报告部门的收入包括向第三方客户销售品牌鞋类、服装和配件的收入;来自第三方分销商、被许可方和合资企业的收入;以及该公司消费者直接业务的收入。
该公司还报告了“其他”和“公司”类别。另一类包括该公司的皮革营销业务、采购业务和多品牌消费者直接零售店。公司类别包括未分配的公司费用,如与新冠肺炎疫情相关的成本、无形资产减值以及环境和其他相关成本。公司的可报告部门是根据公司内部报告和评估用于做出经营决策的财务信息的方式确定的。
公司管理层使用各种财务指标来评估可报告部门的业绩。以下是所显示的各个财务期的某些关键财务措施的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入: | | | | | |
金刚狼密歇根集团 | $ | 1,051.0 | | | $ | 1,299.7 | | | $ | 1,272.2 | |
金刚狼波士顿集团 | 696.0 | | | 910.9 | | | 895.5 | |
其他 | 44.1 | | | 63.1 | | | 71.5 | |
总计 | $ | 1,791.1 | | | $ | 2,273.7 | | | $ | 2,239.2 | |
营业利润(亏损): | | | | | |
金刚狼密歇根集团 | $ | 179.9 | | | $ | 244.8 | | | $ | 257.6 | |
金刚狼波士顿集团 | 88.1 | | | 153.8 | | | 157.5 | |
其他 | 1.6 | | | 2.9 | | | 3.1 | |
公司 | (406.7) | | | (230.5) | | | (166.3) | |
总计 | $ | (137.1) | | | $ | 171.0 | | | $ | 251.9 | |
折旧及摊销费用: | | | | | |
金刚狼密歇根集团 | $ | 2.7 | | | $ | 2.4 | | | $ | 2.7 | |
金刚狼波士顿集团 | 3.4 | | | 3.3 | | | 3.3 | |
其他 | 2.0 | | | 2.4 | | | 3.1 | |
公司 | 24.7 | | | 24.6 | | | 22.4 | |
总计 | $ | 32.8 | | | $ | 32.7 | | | $ | 31.5 | |
资本支出: | | | | | |
金刚狼密歇根集团 | $ | 0.8 | | | $ | 2.2 | | | $ | 3.1 | |
金刚狼波士顿集团 | 2.3 | | | 5.7 | | | 1.2 | |
其他 | 0.9 | | | 2.2 | | | 1.8 | |
公司 | 6.3 | | | 24.3 | | | 15.6 | |
总计 | $ | 10.3 | | | $ | 34.4 | | | $ | 21.7 | |
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 |
总资产: | | | |
金刚狼密歇根集团 | $ | 626.9 | | | $ | 773.8 | |
金刚狼波士顿集团 | 1,077.8 | | | 1,354.8 | |
其他 | 31.4 | | | 38.4 | |
公司 | 401.3 | | | 313.0 | |
总计 | $ | 2,137.4 | | | $ | 2,480.0 | |
商誉: | | | |
金刚狼密歇根集团 | $ | 145.4 | | | $ | 144.4 | |
金刚狼波士顿集团 | 297.0 | | | 294.5 | |
总计 | $ | 442.4 | | | $ | 438.9 | |
根据发货目的地,来自外部客户的收入在地理上的分布情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
美国 | $ | 1,234.2 | | | $ | 1,507.9 | | | $ | 1,505.2 | |
外国: | | | | | |
欧洲、中东和非洲 | 279.8 | | | 343.1 | | | 325.7 | |
亚太地区 | 120.3 | | | 193.7 | | | 186.0 | |
加拿大 | 88.9 | | | 117.9 | | | 116.7 | |
拉丁美洲 | 67.9 | | | 111.1 | | | 105.6 | |
来自外国领土的总人数 | 556.9 | | | 765.8 | | | 734.0 | |
总收入 | $ | 1,791.1 | | | $ | 2,273.7 | | | $ | 2,239.2 | |
本公司有形长期资产,包括财产、厂房和设备以及租赁使用权资产的位置如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日, 2018 |
美国 | $ | 222.2 | | | $ | 247.2 | | | $ | 117.1 | |
外国 | 44.9 | | | 54.6 | | | 13.8 | |
总计 | $ | 267.1 | | | $ | 301.8 | | | $ | 130.9 | |
该公司不相信它依赖于任何一个客户,因为在任何一年中,没有客户占综合收入的10%以上。
在2020财年,该公司从100其鞋类产品、服装和配饰的%来自第三方供应商,主要位于亚太地区。虽然供应商的变化可能会导致制造延迟和可能的销售损失,但管理层认为,其他供应商可以以可比的条件提供类似的产品。
19.商业收购
2019年4月30日,本公司从Sportlab S.R.L.(“Sportlab”)收购了Sportlab S.R.L.(“Sportlab”)的资产并承担了债务索康®意大利的鞋类。购买总对价为$25.2百万美元包括已支付的现金、Sportlab在收购时应支付给公司的应付账款余额的清偿以及或有对价。或有对价是基于从收购之日起到2019财年末的销售活动,并在2020财年第一季度支付。购买对价各组成部分的详细金额如下:
| | | | | |
(单位:百万) | 购买注意事项 |
支付的现金 | $ | 15.1 | |
Sportlab应付账款余额的清偿 | 4.6 | |
或有对价 | 5.5 | |
总购买注意事项 | $ | 25.2 | |
本公司根据FASB ASC主题805的规定对此次收购进行了会计处理。业务合并。收购的相关资产和承担的负债于收购日按公允价值入账。被收购企业的经营业绩索康®分销业务包括在公司从2019年4月30日开始的综合运营业绩中,并包括在金刚狼波士顿集团报告组中,用于分部报告目的。
截至2019年12月28日的收购价最终分配为:
| | | | | |
(单位:百万) | 最终估价 |
应收账款 | $ | 1.8 | |
盘存 | 6.2 | |
商誉 | 12.0 | |
可摊销无形资产 | 12.9 | |
收购的总资产 | 32.9 | |
递延所得税 | 3.2 | |
其他负债 | 4.5 | |
承担的总负债 | 7.7 | |
取得的净资产 | $ | 25.2 | |
| |
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| |
收购价超过收购净资产公允价值的部分,总额为#美元。12.0在合并资产负债表中被记录为商誉,并被分配到金刚狼波士顿集团的可报告部门。被确认的商誉归因于通过将运营与索康®从Sportlab购买的分销业务。收购的其他无形资产包括积压的订单,价值#美元。1.7和客户关系资产,价值11.2百万美元,其在收购日期估计的使用寿命为7月和14分别是几年。
20. 季度运营业绩(未经审计)
下表披露的季度每股收益总额可能不等于年度每股收益,原因是四舍五入以及每个季度的业绩是独立于整个会计年度计算的。该公司未经审计的季度运营业绩如下:
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| 2020财年季度结束 |
(单位为百万,每股数据除外) | 2020年3月28日 | | 2020年6月27日 | | 2020年9月26日 | | 一月二日, 2021 |
收入 | $ | 439.3 | | | $ | 349.1 | | | $ | 493.1 | | | $ | 509.6 | |
毛利 | 181.8 | | | 147.2 | | | 202.0 | | | 204.6 | |
金刚狼环球公司的净收益(亏损) | 13.0 | | | (1.6) | | | 22.4 | | | (170.7) | |
每股净收益(亏损): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.16 | | | $ | (0.02) | | | $ | 0.27 | | | $ | (2.10) | |
稀释 | 0.16 | | | (0.02) | | | 0.27 | | | (2.10) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019财季结束 |
(单位为百万,每股数据除外) | 2019年3月30日 | | 2019年6月29日 | | 2019年9月28日 | | 2019年12月28日 |
收入 | $ | 523.4 | | | $ | 568.6 | | | $ | 574.3 | | | $ | 607.4 | |
毛利 | 220.2 | | | 230.4 | | | 243.3 | | | 229.9 | |
金刚狼环球公司的净收益(亏损) | 40.5 | | | 40.2 | | | 48.7 | | | (0.9) | |
每股净收益(亏损): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.44 | | | $ | 0.45 | | | $ | 0.57 | | | $ | (0.01) | |
稀释 | 0.43 | | | 0.45 | | | 0.57 | | | (0.01) | |
独立注册会计师事务所报告书
致Wolverine World Wide,Inc.股东和董事会
对财务报表的意见
我们已经审计了金刚狼环球公司及其子公司(本公司)截至2021年1月2日和2019年12月28日的合并资产负债表,相关的合并经营报表,全面收益(亏损),截至2021年1月2日止三个年度每年的股东权益及现金流量,以及列于指数第15(A)(2)项的相关附注及财务报表附表(统称为“合并财务报表”)。我们认为,合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司于2021年1月2日和2019年12月28日的财务状况,以及截至2021年1月2日的三年中每年的运营结果和现金流,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2021年1月2日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2021年2月26日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
以下传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与该等事项相关的账目或披露提供单独意见。
| | | | | |
| 无限生命期无形资产的估值 |
对该事项的描述 | 截至2021年1月2日,该公司的无限期无形资产为3.823亿美元,其中包括2.96亿美元的斯佩里商标。正如综合财务报表附注1及附注4所述,无限期无形资产至少每年进行减值测试。
审计管理层对斯佩里商标的年度减值测试是复杂的,而且具有高度的判断性,因为在确定斯佩里商标的无限期无形资产的公允价值时需要进行重大估计。公允价值估计对未来收入增长和营业利润以及贴现率等重大假设很敏感,这些假设受到对未来市场或经济状况的预期的影响。这些假设的变化可能会对Sperry商标的公允价值、任何减值费用的金额或两者都产生重大影响。在2020财年,该公司确认了与Sperry商标相关的减值费用2.222亿美元,因为账面价值超过了其估计的公允价值。 |
| | | | | |
| 鉴于管理层在估计Sperry商标的公允价值和年内记录的减值费用方面做出了重大判断,执行审计程序以评估管理层对估值模型中使用的业务和估值假设(特别是未来收入增长、营业利润和贴现率)的判断的合理性,需要高度的审计师判断力和更大的努力程度,包括需要我们的估值专家参与。 |
我们是如何在审计中解决这一问题的 | 我们对公司的斯佩里商号减值审查流程进行了了解、评估设计并测试了控制措施的操作有效性。这包括对上述重大假设以及公允价值估计中使用的数据的完整性和准确性的控制。
为了测试Sperry商标的估计公允价值,我们执行了审计程序,其中包括评估估值模型和测试上文讨论的重大假设和公司在分析中使用的基础数据。我们请我们的估值专家协助我们评估公司的模式、估值方法和贴现率。我们还将管理层使用的重要假设与当前的行业和经济趋势、斯佩里使用的商业模式和其他相关因素进行了比较。此外,我们还评估了管理层估计的历史准确性。
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| 环境责任 |
对该事项的描述 | 如附注17所述,本公司已按未贴现基础确认1.018亿美元的环境负债。具体地说,2018年初,环境保护局(“EPA”)和密歇根州环境、五大湖和能源部(“Egle”)向本公司提出了两项监管行动。该公司、Egle和EPA签订了各种和解协议,解决并概述了该公司所需的补救行动。本公司相信很可能会招致与所需补救行动有关的损失,并已就估计补救行动的成本确认环境责任。
审计管理层对环境事项或有损失的核算和披露尤其具有挑战性,因为评估损失的可能性和金额是高度主观的,需要做出重大判断,部分原因是完成所需补救行动的活动的不确定性质和程度。
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我们是如何在审计中解决这一问题的 | 吾等了解、评估设计及测试该等环境事宜识别、评估及披露控制措施的运作成效,包括本公司对可能责任估计的评估及计量。
为了测试发生损失的可能性和估计损失的评估,在可合理估计的范围内,我们执行了审计程序,其中包括审查诉讼摘要以及与律师和环境机构的相关通信,审查法律顾问确认函,评估公司用于确定储量的第三方环境研究的范围和成本估计,利用内部环境专家协助评估成本估计(通过使用所有现有信息),以及搜索其他可公开获得的信息,这些信息可能表明与该问题相关的新的或相反的事实。 |
/s/安永律师事务所
至少从1933年开始,我们就一直担任该公司的审计师,但我们无法确定具体的年份。
密歇根州大急流城
2021年2月26日
独立注册会计师事务所报告书
致Wolverine World Wide,Inc.股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,对金刚狼环球公司及其子公司截至2021年1月2日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为,金刚狼环球公司及其子公司(本公司)于2021年1月2日在所有重要方面对财务报告保持有效的内部控制,其基础是 COSO标准.
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年1月2日和2019年12月28日的综合资产负债表,截至2021年1月2日期间各年度的相关综合经营报表、综合收益(亏损)、股东权益和现金流量,以及相关附注和财务报表附表以及我们于2021年2月26日发布的报告,对此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
密歇根州大急流城
2021年2月26日
第九项:报告会计和财务信息披露方面的变更和与会计人员的分歧
没有。
项目9A:管理控制和程序
对披露控制和程序的评价
在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据评估结果,公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出的结论是,截至本年度报告Form 10-K所涵盖的期间结束,公司的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层有责任按照证券交易法第13a-15(F)条的规定,建立和维持对财务报告的充分内部控制。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,本公司根据特雷德韦委员会赞助组织委员会在内部控制-综合框架(2013年框架)中提出的标准,对截至2021年1月2日的财务报告内部控制有效性进行了评估。基于这一评估,包括首席执行官和首席财务官在内的管理层得出结论,财务报告的内部控制自2021年1月2日起生效。
本公司截至2021年1月2日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所(Ernst An&Young LLP)在其报告中进行审计,该报告包括在本年度报告(Form 10-K)第8项中,并通过引用并入本文。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年1月2日的季度内,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
项目9B:报告和其他信息
没有。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
第10项要求提供的资料在此并入本公司与金刚狼环球公司股东周年大会有关的最终委托书,预计将于2021年5月6日在“董事选举”和“公司治理”部分举行。公司打算在本年度报告10-K表格所涵盖的会计年度结束后120天内,根据第14A条向证券交易委员会提交此类最终委托书。
我们已经通过了适用于我们所有董事、高级管理人员和员工的商业行为准则,包括我们的主要高管、主要财务和主要会计人员,或执行类似职能的人员。我们的商业行为准则张贴在我们的网站上,网址是:http://www.wolverineworldwide.com/investor-relations/corporate-governance/.我们打算在修订或豁免后的四个工作日内,在网站上披露未来对《商业行为准则》某些条款的修订,以及对授予高管和董事的《商业行为准则》的豁免。
项目11.增加高管薪酬
由项目11所要求的信息在此通过参考上文“补偿讨论和分析”部分中的项目10中引用的最终代理声明而并入本文。
项目12.确定某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
第12项要求的信息通过参考上文第10项“股权补偿计划信息”和“高级管理人员和董事以及某些实益所有者的证券所有权”部分中引用的最终委托书并入本文。
第13项:管理某些关系和相关交易,以及董事独立性
第13项所要求的信息在此通过参考上文第10项中“相关方事项”和“董事独立性”部分中引用的最终委托书而并入本文。
项目14.总会计师费用和服务费
第14项所要求的信息在此通过参考上述第10项“独立注册会计师事务所”中引用的最终委托书而并入本文。
第四部分
项目15.所有展品、财务报表明细表
(a)以下文件作为本报告的一部分归档:
(1)财务报表包括在项目8中
金刚狼环球公司及其子公司的以下合并财务报表作为本报告的一部分提交:
•截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的财政年度综合经营报表。
•截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的会计年度综合全面收益(亏损)报表。
•截至2021年1月2日和2019年12月28日的合并资产负债表。
•截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的财政年度合并现金流量表。
•截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的会计年度股东权益合并报表。
•合并财务报表附注。
•独立注册会计师事务所报告。
(2)财务报表明细表附件为附录A
金刚狼环球公司及其子公司的以下合并财务报表明细表作为本报告的一部分提交:
•附表二--估值和合格账户。
证券交易委员会适用的会计法规中规定的所有其他附表(I、III、IV和V)在相关指示中不是必需的或不适用,因此已被省略。
(3)陈列品
以下展品与本年度报告一起存档,或通过引用并入本报告。如向总法律顾问兼秘书提出书面要求,公司将免费向任何股东提供下列任何展品的副本,地址:密歇根州罗克福德,49351,考特兰大道N.E.9341号。
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展品编号 | | 公文 |
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3.1 | | 公司注册证书的修订和重新签署。本公司于2014年4月24日提交的8-K表格的当前报告中引用了附件3.1。 |
3.2 | | 修订及重订附例。通过引用附件3.1并入公司于2019年5月8日提交的当前8-K表格报告中。 |
4.1 | | 根据1934年证券交易法第12条登记的注册人证券的说明。本公司在截至2019年12月28日的财政年度的Form 10-K年度报告中引用了附件4.1。 |
4.2 | | 高级票据契约,日期为2016年8月30日,由金刚狼世界广泛公司(Wolverine World Wide,Inc.)和富国银行(Wells Fargo Bank)共同签署,担保人是其中的名字,富国银行(Wells Fargo Bank),全国协会。通过引用附件4.1并入公司于2016年9月6日提交的当前8-K表格报告中。 |
4.3 | | 5.000厘高级票据表格,2026年到期。通过引用附件4.1并入公司于2016年9月6日提交的当前8-K表格报告中。 |
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展品编号 | | 公文 |
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4.4 | | 高级票据契约,日期为2020年5月11日,由金刚狼世界控股公司(Wolverine World Wide,Inc.)和富国银行(Wells Fargo Bank)共同签署,担保人是该公司和富国银行(Wells Fargo Bank)的全国协会。通过引用附件4.1并入本公司于2020年5月11日提交的8-K表格的当前报告中。 |
4.5 | | 年息6.375厘的优先债券,2025年到期。通过引用附件4.2并入本公司于2020年5月11日提交的8-K表格的当前报告中。 |
10.1 | | 修订和重新实施了2005年的股票激励计划。*公司在截至2009年1月3日的会计年度的10-K表格年度报告中参照附件10.7成立为公司。 |
10.2 | | 修订和重新制定了董事股票期权计划。*公司在截至2009年1月3日的会计年度的10-K表格年度报告中参照附件10.8成立为公司。 |
10.3 | | 修订和重新制定外部董事递延薪酬计划。*公司在截至2007年12月29日的会计年度的10-K表格年度报告附件10.9的基础上成立为公司。 |
10.4 | | 修订和重新制定的高管短期激励计划(年度奖金计划)。*公司成立于2017年3月28日提交的最终委托书附录A。 |
10.5 | | 金刚狼环球公司修订和重新制定了高管短期激励计划(年度奖金计划)。*公司在截至2019年6月29日的10-Q表格季度报告中参照附件10.1注册成立。 |
10.6 | | 修订和重新实施的股票期权贷款计划。*公司在截至2007年12月29日的会计年度的10-K表格年度报告中参照附件10.12注册成立。 |
10.7 | | 高管离职协议*根据公司2008年12月17日提交的8-K表格当前报告的附件10.3注册成立。 作为本协议缔约方的现任高管的参会时间表作为附件10.7附上。 |
10.8 | | 高管离职协议*参照公司截至2011年12月31日的财政年度10-K表格年度报告附件10.14注册成立。 作为本协议缔约方的现任高管的参会时间表作为附件10.8附在附件中。 |
10.9 | | 赔偿协议表格。*本公司已与每位董事及若干行政人员订立赔偿协议。通过引用附件10.1并入公司2007年4月25日提交的8-K表格的当前报告中。所有高管和董事都是本协议的缔约方。 |
10.10 | | 2007年4月25日修订和重新签署的福利信托协议。*根据公司于2007年4月25日提交的当前8-K表格报告附件10.5成立为法团。 |
10.11 | | 雇员养老金计划(修订后至2017年12月29日)。*公司在截至2017年12月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中引用附件10.13成立为法团。 |
10.12 | | 非限制性股票期权协议表格。*公司在截至2009年1月3日的会计年度的10-K表格年度报告中参照附件10.26注册成立。 |
10.13 | | 非限制性股票期权协议表格。*公司在截至2009年1月3日的会计年度的10-K表格年度报告附件10.27中注册成立。 |
10.14 | | 2016年限制性股票协议表格*参照公司截至2016年1月2日的财政年度10-K表格年度报告附件10.23成立为法团。 |
10.15 | | 2016年非限制性股票期权协议表格。*公司在截至2016年1月2日的财政年度的10-K表格年度报告附件10.24中注册成立。 |
10.16 | | 2017年限制性股票单位协议表格*参照公司截至2017年4月1日的10-Q表格季度报告附件10.1注册成立。 |
10.17 | | 绩效股票奖励协议表格(2017-2019年绩效期间)。*公司在截至2017年4月1日的Form 10-Q季度报告中参照附件10.2注册成立。 |
10.18 | | 2018年限制性股票单位协议表格*参照公司截至2018年3月31日的10-Q表格季度报告的附件10.1注册成立。 |
10.19 | | 业绩限制性股票单位协议格式(2018-2020年业绩期间)。*公司在截至2018年3月31日的10-Q季度报告中参照附件10.2注册成立。 |
10.20 | | 2019年限制性股票单位协议表格*参照公司截至2019年3月30日的10-Q表格季度报告的附件10.1注册成立。 |
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展品编号 | | 公文 |
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10.21 | | 绩效股票奖励协议表格(2019-2021年绩效期间)*公司在截至2019年3月30日的Form 10-Q季度报告中参照附件10.2注册成立。 |
10.22 | | 2020年限制性股票单位协议表格*参照公司截至2020年3月28日的10-Q表格季度报告附件10.1注册成立。 |
10.23 | | 绩效股票奖励协议表格(2020-2022年绩效期间)*公司在截至2020年3月28日的10-Q表格季度报告中参照附件10.2注册成立。 |
10.24 | | 2020年限制性股票协议表格*参照公司于2020年4月22日提交的当前8-K表格报告的附件10.1成立为公司。 |
10.25 | | 金刚狼环球公司与布莱克·W·克鲁格公司之间的分离协议,日期为2008年3月13日,经修订。*公司在截至2008年3月22日的10-Q表格季度报告中参照附件10.1注册为公司。 |
10.26 | | 金刚狼环球公司与布莱克·W·克鲁格公司于2008年12月11日签订的“分居协议第一修正案”。*根据该公司截至2009年1月3日的10-K表格年度报告附件10.30注册成立。 |
10.27 | | 金刚狼环球公司与托德·斯帕莱托公司签订的分离和放行协议,日期为2020年4月15日。*公司在截至2020年3月28日的10-Q表格季度报告中引用附件10.3成立为公司。 |
10.28 | | 409a补充高管退休计划(2008年通过第一修正案重述)。*公司在截至2017年4月1日的10-Q表格季度报告中参照附件10.4注册成立。 参与这项计划的现任执行官员的参与时间表作为附件10.28附在附件中。 |
10.29 | | 与布莱克·W·克鲁格签订的409a补充退休计划参与协议表格。*公司在截至2009年1月3日的财政年度的Form 10-K年度报告中引用附件10.32注册为公司。 |
10.30 | | 布兰登·霍夫曼与公司之间的雇佣协议。*公司在截至2020年9月26日的10-Q表格季度报告中引用附件10.1成立为公司。 |
10.31 | | 布兰登·霍夫曼与公司签订的高管离职协议,日期为2020年8月7日。*根据公司于2020年8月13日提交的当前8-K报表附件10.1注册成立。 |
10.32 | | 布伦丹·霍夫曼与该公司签订的赔偿协议,日期为2020年8月7日。*在该公司于2020年8月13日提交的8-K表格的当前报告中引用附件10.2成立为公司。 |
10.33 | | 外部董事递延薪酬计划*参照本公司2008年12月17日提交的8-K表格当前报告的附件10.2成立为公司。 |
10.34 | | Wolverine World Wide,Inc.递延补偿计划,经修订和重新修订。*通过参考该公司于2018年2月13日提交的当前8-K表格报告的附件10.1而合并。 |
10.35 | | 金刚狼环球公司递延补偿计划第一修正案,日期为2020年12月29日。* |
10.36 | | 2010年股票激励计划。*参照公司于2010年3月4日提交的S-8表格注册说明书附件10.1注册成立。 |
10.37 | | 修订和重新实施了2013年的股票激励计划。*在截至2013年12月28日的财政年度的10-K表格中,参照附件10.38注册成立。 |
10.38 | | 金刚狼环球公司2016年股票激励计划,经修订和重述。*通过参考公司于2018年3月27日提交的最终委托书的附录A成立为公司。 |
10.39 | | 金刚狼员工养老金计划第六修正案。*公司在截至2018年12月29日的财政年度的10-K表格中引用附件10.34成立为法团。 |
10.40 | | 金刚狼世界公司董事会授权金刚狼集体协商员工养老金计划和金刚狼员工养老金计划合并的决议。本公司在截至2019年12月28日的财政年度的Form 10-K年度报告中引用了附件10.32。 |
10.41 | | 金刚狼雇员养老金计划第一修正案,日期为2020年12月2日。* |
| | | | | | | | |
展品编号 | | 公文 |
| | |
10.42 | | 信贷协议,日期为2012年7月31日,由Wolverine World Wide,Inc.作为借款人,摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为行政代理和贷款人,J.P.Morgan Europe Limited作为外币代理,富国银行全国协会(Wells Fargo Bank)作为银团代理和贷款人,第五第三银行(Five Third Bank)作为文件代理和贷款人,以及PNC银行(全国协会)作为文件代理和贷款人。本公司于2012年8月1日提交的8-K表格的当前报告通过引用附件10.1并入。 |
10.43 | | 信贷协议第一修正案,日期为2012年9月28日,由Wolverine World Wide,Inc.(作为借款人)、JPMorgan Chase Bank,N.A.(作为行政代理和贷款人)、J.P.Morgan Europe Limited(作为外币代理)、Wells Fargo Bank(全国协会)(作为银团代理和贷款人)、Five Third Bank(作为文件代理和贷款人)以及PNC银行(作为全国协会)签署。本公司于2012年10月4日提交的8-K表格的当前报告中引用了附件10.1。 |
10.44 | | 信贷协议第二修正案,日期为2012年10月8日,由金刚狼环球公司(作为借款人)、摩根大通银行(北卡罗来纳州)(作为行政代理和贷款人)、摩根大通欧洲有限公司(作为外币代理)、富国银行(全国协会)(作为辛迪加代理和贷款人)、第五第三银行(作为文件代理和贷款人)以及PNC银行(全国协会)(作为文件代理和贷款人)签署。本公司于2012年10月9日提交的8-K表格的当前报告通过引用附件10.1并入本公司。 |
10.45 | | 截至2013年10月10日的替换贷款修正案,修订并重新签署了金刚狼环球公司(Wolverine World Wide,Inc.)与摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)之间的修订和重新签署的信贷协议,该协议由摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)担任行政代理。在2013年10月11日提交的公司当前8-K报表中引用附件10.1并入。 |
10.46 | | 对截至2013年10月10日的修订和重新签署的信贷协议的综合修正案,修订日期为2013年10月10日,由金刚狼环球公司(贷款方)、富国银行全国协会(作为辛迪加代理)、美国银行、第五第三银行、PNC银行、全国协会、三井住友银行、联合银行和西班牙对外银行指南针银行作为共同文件代理,摩根大通欧洲有限公司作为外币代理,并在此基础上签署了一项修订和重新签署的信贷协议,该协议的日期为2013年10月10日,贷款方为金刚狼环球银行,富国银行为辛迪加代理,美国银行,N.A.,第五第三银行,PNC银行,全国协会,三井住友银行,联合银行和西班牙对外银行指南针银行为共同文件代理,摩根大通欧洲有限公司为外币代理,本公司于2015年3月3日提交的Form 10-K年度报告中引用附件10.45。 |
10.47 | | 截至2014年12月22日,Wolverine World Wide,Inc.及其若干子公司作为卖方,HSBC Bank USA,N.A.作为买方之间的应收款购买协议。本公司于2015年3月3日提交的Form 10-K年度报告中引用附件10.46。 |
10.48 | | 2018年1月5日Wolverine World Wide,Inc.及其若干子公司作为卖方,HSBC Bank USA,N.A.作为买方之间的应收款购买协议修正案。在截至2017年12月30日的会计年度的10-K表格中,通过引用附件10.44并入本公司的年度报告中。 |
10.49 | | 替换贷款修正案,日期为2015年7月13日,由金刚狼环球公司(Wolverine World Wide,Inc.)、摩根大通银行(JP Morgan Chase Bank,N.A.)作为行政代理和贷款人、摩根大通欧洲有限公司(J.P.Morgan Europe Limited)作为外币代理、富国银行(Wells Fargo Bank)、全国协会(National Association)和三菱UFG联合银行(MUFG Union Bank,N.A.)作为联合辛迪加代理和贷款人,以及其其他贷款人组成。在2015年7月15日提交的公司当前8-K报表中引用附件10.1并入。 |
10.50 | | 日期为2016年9月15日的修订和重新签署的信贷协议的第一修正案,日期为2015年7月13日,由金刚狼环球公司(Wolverine World Wide,Inc.)作为母借款人、几家银行和其他金融机构或实体的不时当事人、几家代理和其他金融机构或实体的不时当事人、摩根大通欧洲有限公司(J.P.Morgan Europe Limited)(作为外币代理)和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)(作为行政代理)签订。通过引用附件10.1并入公司2016年9月19日提交的8-K表格中的当前报告。 |
10.51 | | 2018年12月6日,本公司、作为行政代理和贷款人的摩根大通银行(JP Morgan Chase Bank,N.A.)、作为联合辛迪加代理和贷款人的富国银行(Wells Fargo Bank)、全国协会(National Association)、美国银行(Bank Of America,N.A.)和汇丰银行美国(HSBC Bank USA,N.A.)以及其他贷款方之间的2018年更换安排修正案。本公司于2018年12月11日提交的8-K表格的当前报告通过引用附件10.1并入。 |
10.52 | | 修订和重新签署的信贷协议的第二修正案,日期为2020年5月5日,日期为2018年12月6日,由金刚狼环球公司(Wolverine World Wide,Inc.)作为母借款人,摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为行政代理和贷款人,与其其他借款人和其他贷款人签订。通过引用附件10.1并入本公司于2020年5月6日提交的8-K表格的当前报告中。 |
10.53 | | 金刚狼世界公司、密歇根州、普莱恩菲尔德宪章镇和阿尔戈马镇之间的同意法令。通过引用附件10.1并入本公司于2020年2月7日提交的8-K表格的当前报告中。 |
21 | | 注册人的子公司。 |
| | | | | | | | |
展品编号 | | 公文 |
| | |
23 | | 安永律师事务所同意。 |
31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发董事长、首席执行官和总裁证书。 |
31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证高级副总裁、首席财务官和财务主管。 |
32 | | 根据“美国法典”第18编第1350节的认证。 |
101 | | 本公司截至2021年1月2日会计年度的Form 10-K年度报告中的以下财务信息采用内联XBRL格式:(I)合并经营报表;(Ii)合并全面收益表;(Iii)合并资产负债表;(Iv)合并现金流量表;(V)合并股东权益表;(Vi)合并财务报表附注。 |
104 | | 公司截至2021年1月2日的财政年度Form 10-K年度报告的封面,格式为内联XBRL(包含在附件101中)。 |
| | |
*签订管理合同或补偿计划或安排。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 金刚狼世界股份有限公司(Wolverine World Wide,Inc.) | |
| | | | |
日期: | 2021年2月26日 | 由以下人员提供: | /s/布莱克·W·克鲁格(Blake W.Krueger) | |
| | | 布莱克·W·克鲁格 董事长兼首席执行官(首席执行官) |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | | |
| /s/布莱克·W·克鲁格(Blake W.Krueger) | | 董事长兼首席执行官(首席执行官) | | 2021年2月26日 |
| 布莱克·W·克鲁格 | | | |
| | | | | |
| /s/Michael D.Stornant | | 高级副总裁、首席财务官兼财务主管 (首席财务会计官) | | 2021年2月26日 |
| 迈克尔·D·斯托纳特 | | | |
| | | | | |
| /s/布兰登·L·霍夫曼(Brendan L.Hoffman) | | 总裁兼董事 | | 2021年2月26日 |
| 布兰登·L·霍夫曼 | | | | |
| | | | | |
| /s/Jeffrey M.Boromisa | | 导演 | | 2021年2月26日 |
| 杰弗里·M·博洛米萨 | | | | |
| | | | | |
| /s/吉娜·R·博斯韦尔 | | 导演 | | 2021年2月26日 |
| 吉娜·R·博斯韦尔 | | | | |
| | | | | |
| /s/Roxane Dival | | 导演 | | 2021年2月26日 |
| Roxane Dival | | | | |
| | | | | |
| /s/威廉·K·格伯(William K.Gerber) | | 导演 | | 2021年2月26日 |
| 威廉·K·格伯 | | | | |
| | | | | |
| /s/David T.Kollat | | 导演 | | 2021年2月26日 |
| 大卫·T·科拉(David T.Kollat) | | | | |
| | | | | |
| /s/Brenda J.Lauderback | | 导演 | | 2021年2月26日 |
| 布兰达·J·劳德巴克 | | | | |
| | | | | |
| /s/尼古拉斯·T·朗 | | 导演 | | 2021年2月26日 |
| 尼古拉斯·T·朗 | | | | |
| | | | | |
| /s/David W.McCreight | | 导演 | | 2021年2月26日 |
| 大卫·W·麦克克里特 | | | | |
| | | | | |
| /s/迈克尔·A·沃尔克马(Michael A.Volkema) | | 导演 | | 2021年2月26日 |
| 迈克尔·A·沃尔克马 | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
附录A
附表II-估值及合资格账目
金刚狼环球公司及其子公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 余额为 从以下日期开始 期间 | | 收费至 成本和 费用 | | | | 扣减 (描述) | | | | 余额为 结束 期间 |
截至2021年1月2日的财年 | | | | | | | | | | | | |
从资产账户中扣除: | | | | | | | | | | | | |
信贷损失拨备 | | $ | 6.0 | | | $ | 9.7 | | | | | $ | 9.0 | | | (A) | | $ | 6.7 | |
销售退货准备 | | 11.4 | | | 41.5 | | | | | 37.3 | | | (B) | | 15.6 | |
提供现金折扣和客户降价优惠 | | 9.3 | | | 19.8 | | | | | 17.9 | | | (C) | | 11.2 | |
存货计价免税额 | | 7.3 | | | 9.3 | | | | | 7.5 | | | (D) | | 9.1 | |
总计 | | $ | 34.0 | | | $ | 80.3 | | | | | $ | 71.7 | | | | | $ | 42.6 | |
截至2019年12月28日的财年 | | | | | | | | | | | | |
从资产账户中扣除: | | | | | | | | | | | | |
信贷损失拨备(1) | | $ | 4.0 | | | $ | 5.1 | | | | | $ | 3.1 | | | (A) | | $ | 6.0 | |
销售退货准备 | | 13.6 | | | 50.2 | | | | | 52.4 | | | (B) | | 11.4 | |
提供现金折扣和客户降价优惠(1) | | 9.0 | | | 15.3 | | | | | 15.0 | | | (C) | | 9.3 | |
存货计价免税额 | | 8.3 | | | 6.9 | | | | | 7.9 | | | (D) | | 7.3 | |
总计 | | $ | 34.9 | | | $ | 77.5 | | | | | $ | 78.4 | | | | | $ | 34.0 | |
截至2018年12月29日的财年 | | | | | | | | | | | | |
从资产账户中扣除: | | | | | | | | | | | | |
信贷损失拨备(1) | | $ | 6.8 | | | $ | 2.8 | | | | | $ | 5.6 | | | (A) | | $ | 4.0 | |
销售退货准备 | | 12.6 | | | 53.8 | | | | | 52.8 | | | (B) | | 13.6 | |
提供现金折扣和客户降价优惠(1) | | 12.1 | | | 17.9 | | | | | 21.0 | | | (C) | | 9.0 | |
存货计价免税额 | | 11.5 | | | 6.1 | | | | | 9.3 | | | (D) | | 8.3 | |
总计 | | $ | 43.0 | | | $ | 80.6 | | | | | $ | 88.7 | | | | | $ | 34.9 | |
(1)上一年的金额在明细表内的行之间重新分类,以符合本年度的列报方式。
(A)帐目注销,扣除回收后的净额。
(B)实际客户退货。
(C)给顾客的折扣。
(D)在处置相关库存时进行调整。