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费用
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会文件编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (国税局雇主识别号) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券: | ||||
用勾号指明注册人是否:(1) 在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类报告的较短期限)提交了1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2)在过去 90 天内一直受到此类申报要求的约束。 ☒
用复选标记指明注册人是否以电子方式提交了规则要求提交的所有交互式数据文件在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类文件的较短期限)第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条。 ☒
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
加速文件管理器 ☐ | ||
非加速文件管理器 ☐ | 规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记指明注册人是否为空壳公司(定义见规则)《交易法》第12b-2)
注册人有
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关于前瞻性陈述的警示性声明 |
| 1 | ||
第一部分—财务信息 | 3 | |||
第 1 项。 |
| 财务报表(未经审计) | 3 | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 31 | ||
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 | ||
第 4 项。 | 控制和程序 | 43 | ||
第二部分——其他信息 | 44 | |||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 44 | ||
第 1A 项。 | 风险因素 | 44 | ||
第 2 项。 | 股权证券的未注册销售 | 44 | ||
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 44 | ||
第 6 项。 | 展品 | 45 | ||
签名 | 46 |
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关于前瞻性陈述的警示性声明
本10-Q表季度报告中的某些信息可能包含经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的 “前瞻性陈述”。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述外,关于我们的战略、未来运营、财务状况、估计收入和亏损、预计成本、前景、计划和管理目标的所有陈述均为前瞻性陈述。诸如 “可能”、“假设”、“预测”、“位置”、“预测”、“策略”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”、“相信”、“项目”、“预算”、“潜力” 或 “继续” 等词语以及类似的表达方式都用于识别前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别性词语。在考虑这些前瞻性陈述时,投资者应记住本10-Q表季度报告中的风险因素和其他警示性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层当前的信念,基于当前可用信息,对未来事件的结果和时机。可能导致我们的实际业绩与此类前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异的因素包括:
● | 我们执行业务战略的能力; |
● | 我们的产量和石油和天然气储量; |
● | 我们的财务战略、流动性和发展计划所需的资本; |
● | 我们能够以令人满意的条件获得债务或股权融资,为收购、扩张项目、营运资金要求以及债务的偿还或再融资提供资金; |
● | 我们执行资本回报计划的能力; |
● | 天然气、液化天然气(“NGL”)和石油价格; |
● | 地缘政治事件的影响,包括俄罗斯-乌克兰冲突,以及包括冠状病毒(“COVID-19”)大流行在内的世界卫生事件; |
● | 天然气、液化天然气和石油的未来生产时间和数量; |
● | 我们的套期保值策略和业绩; |
● | 我们履行最低运输量承诺以及利用我们的公司运输承诺或从中获利的能力; |
● | 我们未来的钻探计划; |
● | 我们预计的油井成本; |
● | 竞争; |
● | 政府规章和法律变更; |
● | 悬而未决的法律或环境问题; |
● | 天然气、液化天然气和石油的营销; |
● | 租赁权或企业收购; |
● | 开发我们房产的成本; |
● | Antero Midstream Corporation(“Antero Midstream”)的运营; |
● | 我们实现温室气体减排目标的能力及其相关成本; |
● | 一般经济状况; |
● | 信贷市场; |
1
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● | 我们未来经营业绩的不确定性;以及 |
● | 我们在本10-Q表季度报告中包含的其他计划、目标、预期和意图。 |
我们提醒投资者,这些前瞻性陈述受我们业务附带的所有风险和不确定性的影响,其中大多数风险和不确定性难以预测,其中许多是我们无法控制的。这些风险包括但不限于商品价格波动、通货膨胀、供应链或其他中断、钻探、完井和生产设备和服务的可用性和成本、环境风险、钻探和完井及其他运营风险、营销和运输风险、监管变化或法律变化、估算天然气、液化天然气和石油储量以及预测未来产量时所固有的不确定性、现金流和获得资本的机会、开发支出的冲突,其中令人感兴趣我们的股东、地缘政治和世界健康事件(包括 COVID-19 疫情)的影响、网络安全风险、经过验证的优质碳抵消的市场状况和可用性,以及 “第 1A 项” 标题下描述或提及的其他风险。此处的 “风险因素”,包括我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告(“2022年10-K表”)中列出的风险因素,该报告已提交给美国证券交易委员会(“SEC”)。
储量工程是估算无法精确测量的天然气、液化天然气和石油地下储量的过程。任何储量估算的准确性取决于现有数据的质量、对此类数据的解释以及储层工程师做出的价格和成本假设。此外,钻探、测试和生产活动的结果,或大宗商品价格的变化,可能证明修改先前的估计是合理的。如果意义重大,此类修订将改变任何进一步的生产和开发钻探的时间表。因此,储量估计值可能与最终回收的天然气、液化天然气和石油数量有很大差异。
如果发生本10-Q表季度报告中描述或提及的一项或多项风险或不确定性,或者如果基本假设被证明不正确,我们的实际业绩和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划存在重大差异。
本警示声明明确限制了本10-Q表季度报告中包含的所有明示或暗示的前瞻性陈述。本警示声明还应与我们或代表我们行事的人员随后可能发表的任何书面或口头前瞻性陈述一起考虑。
除非适用法律另有要求,否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映本10-Q表季度报告发布之日之后的事件或情况。
2
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第一部分——财务信息
ANTERO RESOURCES 公司
简明合并资产负债表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计) | |||||||
十二月三十一日 | 3月31日 | ||||||
| 2022 |
| 2023 |
| |||
资产 | |||||||
流动资产: | |||||||
应收账款 | $ | |
| | |||
应计收入 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
预付费用和其他流动资产 | | | |||||
流动资产总额 | | | |||||
财产和设备: | |||||||
按成本计算的石油和天然气特性(成功努力法): | |||||||
未经证实的特性 | | | |||||
经过验证的特性 | | | |||||
收集系统和设施 | | | |||||
其他财产和设备 | | | |||||
| | ||||||
减去累计损耗、折旧和摊销 | ( | ( | |||||
财产和设备,净额 | | | |||||
经营租赁使用权资产 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
投资未合并的子公司 | | | |||||
其他资产 | | | |||||
总资产 | $ | | | ||||
负债和权益 | |||||||
流动负债: |
| ||||||
应付账款 | $ | |
| | |||
应付账款、关联方 | | | |||||
应计负债 | | | |||||
应付收入分配 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
短期租赁负债 | | | |||||
递延收入,VPP | | | |||||
其他流动负债 | | | |||||
流动负债总额 | | | |||||
长期负债: | |||||||
长期债务 | | | |||||
递延所得税负债,净额 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
长期租赁负债 | | | |||||
递延收入,VPP | | | |||||
其他负债 | | | |||||
负债总额 | | | |||||
承付款和意外开支 | |||||||
股权: | |||||||
股东权益: | |||||||
优先股, $ | |||||||
普通股, $ | | | |||||
额外的实收资本 | | | |||||
留存收益 | | | |||||
库存股票,按成本计算; | ( | — | |||||
股东权益总额 | | | |||||
非控股权益 | | | |||||
权益总额 | | | |||||
负债和权益总额 | $ | | |
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
3
目录
安特罗资源公司
简明合并运营报表和综合收益(亏损)(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2022 |
| 2023 | ||||
收入和其他: | |||||||
天然气销售 | $ | | | ||||
液化天然气销售 | | | |||||
石油销售 | | | |||||
商品衍生品公允价值收益(亏损) | ( | | |||||
市场营销 | | | |||||
递延收入摊销,VPP | | | |||||
其他收入和收入 | | | |||||
总收入 | | | |||||
运营费用: | |||||||
租赁运营 | | | |||||
收集、压缩、处理和运输 | | | |||||
生产税和从价税 | | | |||||
市场营销 | | | |||||
勘探和采矿费用 | | | |||||
一般和行政(包括基于股权的薪酬支出)美元 | | | |||||
损耗、折旧和摊销 | | | |||||
财产和设备减值 | | | |||||
增加资产报废债务 | | | |||||
合同终止 | | | |||||
出售资产的亏损(收益) | | ( | |||||
其他运营费用 | — | | |||||
运营费用总额 | | | |||||
营业收入(亏损) | ( | | |||||
其他收入(支出): | |||||||
利息支出,净额 | ( | ( | |||||
未合并关联公司收益中的权益 | | | |||||
提前偿还债务造成的损失 | ( | — | |||||
可转换票据激励造成的损失 | — | ( | |||||
其他支出总额 | ( | ( | |||||
所得税前收入(亏损) | ( | | |||||
所得税优惠(费用) | | ( | |||||
包括非控股权益在内的净收益(亏损)和综合收益(亏损) | ( | | |||||
减去:归属于非控股权益的净收益(亏损)和综合收益(亏损) | ( | | |||||
归属于Antero Resources Corporation的净收益(亏损)和综合收益(亏损) | $ | ( | | ||||
每股收入(亏损)——基本 | $ | ( | | ||||
每股收益(亏损)——摊薄 | $ | ( | | ||||
加权平均已发行股票数量: | |||||||
基本 | | | |||||
稀释 | | |
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
4
目录
安特罗资源公司
简明合并股东权益表(未经审计)
(以千计)
额外 | 留存收益 | ||||||||||||||||||||||||
普通股 | 付费 | (累计 | 国库股 | 非控制性 | 总计 | ||||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字) | 股份 |
| 金额 |
| 兴趣爱好 |
| 公平 |
| ||||||||||
余额,2021 年 12 月 31 日 | | $ | | | ( | — | $ | — | | | |||||||||||||||
2026 年可转换票据的股权部分,净额 | — | — | ( | | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
在授予基于股票的薪酬奖励后发行普通股,扣除所得税预扣的股份 | | | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
普通股的回购和退出 | ( | ( | ( | ( | — | — | ( | ||||||||||||||||||
基于股权的薪酬 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
对非控股权益的分配 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
净亏损和综合亏损 | — | — | — | ( | — | ( | ( | ||||||||||||||||||
余额,2022 年 3 月 31 日 | | $ | | | ( | — | $ | — | | | |||||||||||||||
余额,2022 年 12 月 31 日 | | $ | | | | ( | $ | ( | | | |||||||||||||||
在授予基于股票的薪酬奖励后发行普通股,扣除所得税预扣的股份 | | | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
转换2026年可转换票据 | | | | — | | ||||||||||||||||||||
普通股的回购和退出 | ( | ( | ( | ( | | | — | ( | |||||||||||||||||
基于股权的薪酬 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
对非控股权益的分配 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
净收益和综合收益 | — | — | — | | — | — | | | |||||||||||||||||
余额,2023 年 3 月 31 日 | | $ | | | | — | $ | — | | |
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
5
目录
安特罗资源公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(以千计)
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2022 |
| 2023 |
| |||
由(用于)经营活动提供的现金流: | |||||||
包括非控股权益在内的净收益(亏损) | $ | ( | | ||||
为将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | |||||||
损耗、折旧、摊销和增加 | | | |||||
损伤 | | | |||||
商品衍生品公允价值亏损(收益) | | ( | |||||
已结算的大宗商品衍生品亏损 | ( | ( | |||||
为衍生品货币化付款 | — | ( | |||||
递延所得税支出(福利) | ( | | |||||
基于股权的薪酬支出 | | | |||||
未合并关联公司收益中的权益 | ( | ( | |||||
未合并关联公司的收益分红 | | | |||||
递延收入的摊销 | ( | ( | |||||
债务发行成本、债务折扣和债务溢价的摊销 | | | |||||
资产报废债务的结算 | ( | ( | |||||
出售资产的亏损(收益) | | ( | |||||
提前偿还债务造成的损失 | | — | |||||
可转换票据激励造成的损失 | — | | |||||
流动资产和负债的变化: | |||||||
应收账款 | | | |||||
应计收入 | ( | | |||||
其他流动资产 | ( | | |||||
包括关联方在内的应付账款 | | | |||||
应计负债 | ( | ( | |||||
应付收入分配 | ( | ( | |||||
其他流动负债 | ( | | |||||
经营活动提供的净现金 | | | |||||
由(用于)投资活动提供的现金流: | |||||||
对未经证实的财产的补充 | ( | ( | |||||
钻探和完井成本 | ( | ( | |||||
其他财产和设备的增补 | ( | ( | |||||
资产出售的收益 | | | |||||
其他资产的变化 | | | |||||
用于投资活动的净现金 | ( | ( | |||||
融资活动提供的(用于)现金流: | |||||||
回购普通股 | ( | ( | |||||
偿还优先票据 | ( | — | |||||
银行信贷额度的借款,净额 | | | |||||
可转换票据激励 | — | ( | |||||
向Martica Holdings LLC的非控股权益 | ( | ( | |||||
用于结算股权薪酬奖励的员工预扣税 | ( | ( | |||||
其他 | ( | ( | |||||
由(用于)融资活动提供的净现金 | ( | | |||||
现金和现金等价物的净增长 | | | |||||
现金和现金等价物,期初 | | | |||||
现金和现金等价物,期末 | $ | | | ||||
现金流信息的补充披露: | |||||||
在此期间支付的利息现金 | $ | | | ||||
应付账款和因增加财产和设备而产生的应计负债减少 | $ | ( | ( |
见未经审计的简明合并财务报表的附注。
6
目录
安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(1) 组织结构
Antero Resources Corporation(单独称为 “Antero”,连同其合并子公司 “Antero Resources” 或 “公司”)从事西弗吉尼亚州和俄亥俄州阿巴拉契亚盆地的天然气、液化天然气和石油资产的开发、生产、勘探和收购。该公司的目标是大型可重复的资源开发项目,在这些矿区中,水平钻探和先进的裂缝刺激技术为从非常规地层中经济地开发和生产天然气、液化天然气和石油提供了手段。该公司的公司总部位于科罗拉多州丹佛市。
(2) 重要会计政策摘要
(a) | 演示基础 |
这些未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)适用于中期财务信息的规章制度编制的,应在公司12月的背景下阅读2022 年 31 月 31 日合并财务报表及其附注,以便更全面地了解公司的运营、财务状况和会计政策。该公司的2022年12月31日合并财务报表包含在Antero Resources向美国证券交易委员会提交的2022年10-K表年度报告中。
这些未经审计的公司简明合并财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)编制的,因此,不包括公认的完整合并财务报表所要求的所有信息和脚注。管理层认为,这些未经审计的简明合并财务报表包括公允列报公司截至2022年12月31日和2023年3月31日的财务状况、截至3月31日的经营业绩和现金流所必需的所有调整(包括正常和经常性应计收入)31、2022 和 2023。公司没有其他综合收益或亏损项目;因此,其净收益或亏损等于其综合收益或亏损。由于天然气、液化天然气和石油价格波动、自然产量下降、勘探和开发钻探结果的不确定性、衍生工具公允价值的波动以及其他因素的影响,截至2023年3月31日的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。
(b) | 整合原则 |
随附的未经审计的简明合并财务报表包括Antero Resources Corporation、其全资子公司及其可变权益实体(“VIE”)Martica Holdings LLC(“Martica”)的账目,该公司是该公司的主要受益人。公司未经审计的简明合并财务报表中取消了所有重要的公司间账户和交易。
(c) | 现金和现金等价物 |
公司将购买的所有初始到期日为三个月或更短的流动性投资视为现金等价物。由于这些工具的短期性质,现金和现金等价物的账面价值接近公允价值。公司可能不时处于 “账面透支” 的境地,即未付支票超过现金和现金等价物。公司在其简明的合并资产负债表中将应付账款和应付收入分配中的账面透支归类,并在其未经审计的简明合并现金流量表中将与账面透支相关的应付账款变化归类为经营活动。截至2022年12月31日,应付账款和应付收入分配中包含的账面透支为 $
(d) | 普通股每股收益(亏损) |
普通股每股收益(亏损)——每个时期的基本收益是通过将归属于Antero的净收益(亏损)除以该期间已发行股票的基本加权平均数计算得出的。每个时期摊薄的普通股每股收益(亏损)是在考虑了(i)使用国库股法的未偿股权奖励和(ii)使用if转换法转换2026年可转换票据(定义见下文附注7——长期债务)时可发行的普通股的潜在摊薄后计算的。公司包括限制性股票单位(“RSU”)
7
目录
安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
奖励、绩效股票单位(“PSU”)奖励和股票期权在计算摊薄后的加权平均已发行股票时根据可发行的普通股数量计算摊薄后的加权平均已发行股数。在公司出现净亏损期间,摊薄后的加权平均已发行股票等于基本加权平均已发行股份,因为所有股权奖励和2026年可转换票据的影响都是反摊薄的。
以下是公司归属于普通股股东的收益(亏损)与每股基本和摊薄收益(亏损)(以千计)的对账表:
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2022 |
| 2023 | ||||
归属于安特罗资源公司——普通股股东的净收益(亏损) | $ | ( | | ||||
增加:2026 年可转换票据的利息支出 | — | | |||||
减去:2026年可转换票据利息支出的税收影响 | — | ( | |||||
归属于Antero Resources Corporation的净收益(亏损)——普通股股东和假设转换 | $ | ( | | ||||
每股收入(亏损)——基本 | $ | ( | | ||||
每股收益(亏损)——摊薄 | $ | ( | | ||||
加权平均已发行普通股——基本 | | | |||||
加权平均已发行普通股——摊薄 | | |
以下是报告所述期间公司基本加权平均已发行股票与摊薄后的加权平均已发行股票的对账情况(以千计):
截至3月31日的三个月 | |||||
|
| 2022 |
| 2023 |
|
基本加权平均已发行股票数量 | | |
| ||
增加:RSU 的稀释效应 | — | |
| ||
增加:PSU 的稀释效果 | — | |
| ||
增加:2026年可转换票据的摊薄效应 | — | | |||
摊薄后的加权平均已发行股票数量 | | |
| ||
| |||||
普通股摊薄收益(亏损)计算中不包括的已发行证券的加权平均数 (1): |
| ||||
RSU | | |
| ||
PSU | | |
| ||
股票期权 | | | |||
2026 年可转换票据 | | — |
(1) | 这些奖励的潜在摊薄效应被排除在普通股每股收益(亏损)的计算中——摊薄了,因为纳入这些奖励本来会产生反摊薄作用。 |
(e) | 最近发布的会计准则 |
可转换债务工具
2020年8月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2020-06号会计准则更新(“ASU”), 可兑换货币会计 实体自有股权中的工具和合约,它取消了会计准则编纂(“ASC”)470-20中的现金转换模式, 带转换和其他选项的债务,这需要对转换功能进行单独的核算,而是允许将债务工具和转换特征作为单一债务工具进行核算。 它对12月31日之后开始的中期和年度报告期有效,
8
目录
安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
2021。公司采用了自2022年1月1日起生效的标准根据修改后的追溯过渡方法,该方法仅影响通过之日未偿还的债务工具。
通过这项新标准后,公司对美元进行了重新分类
(3) 交易
(a) | 优先特许权使用费权益的转让 |
2020年6月15日,公司宣布完成与Sixth Street Partners, LLC(“Sixth Street”)子公司的一项交易,该交易涉及公司现有资产基础(“ORRI”)的某些压倒性特许权使用费权益。
ORRI 包括压倒一切的特许权使用费权益
ORRI 还包括额外的压倒性特许权使用费权益
在第六街实现内部回报率之前
(b) | 钻探伙伴关系 |
2021年2月17日,Antero Resources宣布与Quantum Energy Partners的子公司QL Capital Partners(“QL”)就该公司2021年至2024年的钻探计划建立钻探合作伙伴关系。根据该安排的条款,QL参与的每年代表年度一部分,Antero Resources在该阶段挖出的任何油井都将向QL转达工作权益。在2021、2022年和2023年,Antero Resources和QL商定了公司每年度资本预算的估计内部回报率(“IRR”),QL同意参与2021、2022年和2023年阶段。到2024年,Antero Resources将提出该年度所有待开采油井的资本预算和估计内部收益率,前提是双方同意该年度的估计内部收益率超过规定的回报率,QL将有义务参与此类分配。Antero Resources负责制定和管理与每个阶段相关的钻探计划,包括油井的选择。此外,对于QL参与的每个年度项目,Antero Resources和QL将签订任务、销售单和运输合同,根据这些任务,QL将在当年每口油井中按比例获得营运权益,这些转让将不受任何撤销。
根据该安排的条款,QL 资助了
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目录
安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
之间
根据ASC 932,该公司已将钻探合作伙伴关系视为运输工具, 采掘活动——石油和天然气,随着QL在每口油井中获得相应的营运权益,此类转让记录在未经审计的简明合并财务报表中。
(4) 收入
(a) | 分解的收入 |
下表列出了按类型和相关可报告细分的收入(以千计)。有关可申报分部的更多信息,请参阅未经审计的简明财务报表附注16——可报告的分部。
截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2022 |
| 2023 |
| 可报告细分市场 | |||
与客户签订合同的收入: | ||||||||
天然气销售 | $ | | | 勘探和生产 | ||||
液化天然气销售(乙烷) | | | 勘探和生产 | |||||
液化天然气销售(C3+ 液化天然气) | | | 勘探和生产 | |||||
石油销售 | | | 勘探和生产 | |||||
市场营销 | | | 市场营销 | |||||
其他收入 | — | | 勘探和生产 | |||||
与客户签订合同的总收入 | | | ||||||
衍生品、递延收入和其他来源的收入(亏损),净额 | ( | | ||||||
总收入 | $ | | |
(b) | 交易为剩余履约义务分配的价格 |
对于合同期超过一年的公司产品销售,公司使用了ASC 606中的实际权宜之计, 与客户签订合同的收入 (“ASC 606”),如果可变对价完全分配给完全未履行的履约义务,则不要求披露分配给剩余履约义务的交易价格。根据公司的产品销售合同,交付给客户的每单位产品代表一项单独的履约义务;因此,未来的销量完全未得到满足,无需披露分配给剩余履约义务的交易价格。对于公司合同期限为一年或更短的产品销售,公司使用了ASC 606中的实用权宜之计,如果履约义务是最初预期期限为的合同的一部分,则不要求披露分配给剩余履约义务的交易价格
(c) 合同余额
根据公司的销售合同,公司在履行其履约义务后向客户开具发票,届时付款是无条件的。因此,公司的合同不会产生合同资产或负债。截至2022年12月31日和2023年3月31日,公司与客户签订的合同应收账款为美元
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目录
安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(5) 权益法投资
(a) | 权益法投资摘要 |
截至2023年3月31日,Antero拥有
下表列出了Antero对未合并子公司的投资对账情况(以千计):
截至2022年12月31日的余额 (1) | $ | | ||
未合并关联公司收益中的权益 | | |||
来自未合并关联公司的股息 | ( | |||
消除公司间利润 | | |||
截至2023年3月31日的余额 (1) | $ | |
(1) | 截至2022年12月31日和2023年3月31日,公司对Antero Midstream的投资的公允价值为 $ |
(6) 应计负债
应计负债包括以下项目(以千计):
(未经审计) | |||||||
十二月三十一日 | 3月31日 | ||||||
| 2022 |
| 2023 |
| |||
资本支出 | $ | |
| | |||
收集、压缩、处理和运输费用 | | | |||||
营销费用 | | | |||||
利息支出,净额 |
| |
| | |||
生产税和从价税 | | | |||||
一般和管理费用 | | | |||||
应付衍生品结算 | | | |||||
其他 |
| |
| | |||
应计负债总额 | $ | |
| |
(7) 长期债务
长期债务包括以下项目(以千计):
(未经审计) | |||||||
十二月三十一日 | 3月31日 | ||||||
| 2022 |
| 2023 |
| |||
信贷额度 (a) | $ | | | ||||
| | ||||||
| | ||||||
| | ||||||
| | ||||||
本金总额 | | | |||||
未摊销的债务发行成本 | ( | ( | |||||
长期债务 | $ | | |
(a) | 高级担保循环信贷额度 |
Antero Resources与银行财团建立了优先担保循环信贷额度(“信贷额度”)。根据Antero Resources资产的抵押价值,信贷额度下的借款受到借款基础限制,并且每半年定期重新确定。截至2022年12月31日和2023年3月31日,信贷额度的借款基础为 $
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
在2023年4月的半年度重新决定中得到确认。信贷额度的到期日为 (i) 2026年10月26日和 (ii) 两者中较早的日期
信贷额度包含有关杠杆率和流动比率的要求以及某些契约,包括对我们承担债务的能力的限制以及对我们支付股息的能力的限制,除非满足某些惯例条件,在每种情况下,都有惯例例外和例外情况。截至2022年12月31日和2023年3月31日,Antero Resources遵守了信贷额度下的所有财务契约。
信贷额度规定按调整后的定期担保隔夜融资利率(“SOFR”)、调整后的每日简单SOFR或替代基准利率(均定义见信贷额度)进行借款。信贷机制仅提供在到期之前支付利息,届时所有未偿借款到期。 利息按基于SOFR或替代基准利率(由借款时的选择确定)的可变利率支付,再加上信贷额度下的适用保证金率。借款时的利息是参照Antero Resources当时的杠杆率确定的,但有某些例外情况。信贷额度未使用部分的承诺费按季度支付,利率范围为
截至2022年12月31日,Antero Resources的信贷额度下的未清余额为美元
(b) |
2016 年 12 月 21 日,Antero Resources 发行了 $
(c) |
2021 年 1 月 4 日,Antero Resources 发行了 $
(d) |
2021 年 1 月 26 日,Antero Resources 发行了 $
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
未来的限制性子公司。2029年票据的利息应在每年的2月1日和8月1日支付。Antero Resources可以在2024年2月1日当天或之后随时赎回全部或部分2029年票据,赎回价格从
(e) |
2021 年 6 月 1 日,Antero Resources 发行了 $
(f) |
2020 年 8 月 21 日,Antero Resources 发行了 $
初始转化率为
● | 在截至2020年9月30日的日历季度之后开始的任何日历季度(且仅在该日历季度内),前提是Antero Resources普通股最后报告的每股销售价格超过 |
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
这 |
● | 在 |
● | 如果Antero Resources要求赎回2026年可转换票据的部分或全部,则在赎回日之前的预定交易日营业结束之前的任何时候;或 |
● | 在管理2026年可转换票据的契约中规定的某些特定公司事件发生时。 |
从2026年5月1日起,票据持有人可以随时选择转换其2026年可转换票据,直到临近到期日前的第二个预定交易日营业结束。
转换后,Antero Resources可以按照管理2026年可转换票据的契约中规定的方式和条件通过支付和/或交付现金、Antero Resources普通股或现金和Antero Resources普通股的组合(视情况而定)来履行其转换义务。2026年可转换票据已满足股价条件,允许2026年可转换票据的持有人自2023年3月31日起行使转换权。
根据管理2026年可转换票据的契约条款,在某些情况下,转换率可能会进行调整。此外,正如管理2026年可转换票据的契约所述,在到期日之前发生的某些公司活动之后,Antero Resources将提高选择转换与此类公司活动有关的2026年可转换票据的持有人的转换率。
如果发生某些构成根本变更的公司事件,则票据持有人可能会要求Antero Resources以现金回购价格回购其2026年可转换票据,其现金回购价格等于要回购的2026年可转换票据的本金,加上截至但不包括基本变更回购日的应计和未付利息(如果有)。基本变革的定义包括涉及Antero Resources的某些业务合并交易以及与Antero Resources普通股有关的某些除名事件。
发行后,公司分别核算了2026年可转换票据的负债和权益部分。负债部分按不带转换功能的类似债务工具的估计公允价值入账。2026年可转换票据的本金与负债部分的估计公允价值之间的差额被记录为债务折扣,并在2026年可转换票据的期限内使用实际利率法摊销为利息支出和债务发行成本,有效利率为
与2026年可转换票据发行相关的交易成本根据负债和权益部分的相对公允价值分配给负债和权益部分。归属于负债部分的发行成本记录在简明合并资产负债表的债务发行成本中,并使用实际利率法在2026年可转换票据的期限内摊销。归属于权益部分的发行成本在简明的合并资产负债表和股东权益表中作为额外实收资本的费用入账。
自2022年1月1日起,公司通过了ASU 2020-06,根据该协议,公司将扣除递延所得税和股票发行成本后的2026年未偿还可转换票据的股权部分从额外的实收资本重新归类为长期债务。见附注2——未经审计的简明合并财务报表的重要会计政策摘要。
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
转换和激励措施
在截至2023年3月31日的三个月中,美元
2026年的可转换票据包括以下内容(以千计):
(未经审计) | |||||||
十二月三十一日 | 3月31日 | ||||||
2022 | 2023 | ||||||
校长 | $ | | | ||||
减去:未摊销的债务发行成本 | ( | ( | |||||
净账面价值 | $ | | |
2026年可转换票据确认的与规定利率相关的利息支出以及债务发行成本的摊销总额为美元
(g) | 债务回购计划 |
在截至2022年3月31日的三个月中,公司赎回了剩余的美元
(8) 资产退休义务
下表列出了公司资产退休债务的对账情况(以千计):
资产退休义务——2022 年 12 月 31 日 |
| $ | | |
产生的债务 | | |||
增值费用 | | |||
清偿债务 | ( | |||
对先前估计数的修订 | | |||
资产退休义务——2023 年 3 月 31 日 | $ | |
资产退休债务包含在公司简明合并资产负债表上的其他负债中。
(9) 基于股权的薪酬和现金奖励
2020年6月17日,Antero Resources的股东批准了Antero Resources Corporation2020年长期激励计划(“2020年计划”),该计划取代了安特罗资源公司的长期激励计划(“2013年计划”),2020年计划自该日起生效。2020年计划规定授予股票期权(包括激励性股票期权)、股票增值权、限制性股票奖励、RSU奖励、既得股票奖励、股息等值奖励以及其他股票和现金奖励。授予奖励的条款和条件由Antero Resources董事会薪酬委员会制定。根据2020年计划,公司及其关联公司的员工、高级职员、非雇员董事和其他服务提供商有资格获得奖励。在2020年6月17日当天或之后,根据2013年计划,不会再发放任何奖励。
2020年计划规定保留
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
截至2020年6月17日根据2013年计划未偿还的或根据2020年计划授予的未偿还的股票(股票期权和股票增值权除外)将再次获得2020年计划下的新奖励。
总共有
Antero Midstream Partners LP(“Antero Midstream Partners”)普通合伙人被授权授予最多
按奖励类型划分,公司的股权薪酬支出如下(以千计):
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2022 | 2023 |
| ||||
RSU 奖项 | $ | | | ||||
PSU 奖项 | | | |||||
转换后的 AM RSU 奖项 (1) | | | |||||
向董事发放的股权奖励 | | | |||||
支出总额 | $ | | |
(1) | Antero Resources确认了根据2013年计划和AMP计划授予的股权奖励的薪酬支出,因为AMP计划下的奖励的核算就像由Antero分配一样 中游 Antero Resources 的合作伙伴。Antero Resources 在 2019 年 3 月 12 日(取消合并日期)之前将部分与补助金相关的股权薪酬支出分配给 Antero 中游 合作伙伴以其在Antero Resources的劳动力成本中所占的比例为基础。截至2023年3月31日,所有转换后的 AM RSU 奖励均已全部归属,这些奖励中没有剩余的未摊销费用。 |
(a) | 限制性股票单位奖励 |
RSU 活动摘要如下:
加权 | ||||||
平均值 | ||||||
的数量 | 授予日期 | |||||
| 股份 |
| 公允价值 |
| ||
已授予和未投资的总额——2022 年 12 月 31 日 | | $ | | |||
已授予 | | | ||||
既得 | ( | | ||||
被没收 | ( | | ||||
已授予和未投资的总额——2023 年 3 月 31 日 | | $ | |
截至 2023 年 3 月 31 日,有 $
(b) | 绩效分成单位奖励 |
基于股东总回报的绩效股份单位奖励
2023年3月,公司根据Antero Resources截至每年的最后一天确定的股东绝对总回报率向其某些高级管理层和执行官发放了PSU奖励
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
最初授予绝对的 TSR PSU。在每个绩效期内,与这些 PSU 相关的费用按等级归属基础进行确认。没收款在发生时通过冲销先前确认的在此期间没收的裁定金的费用来入账。
下表列出了蒙特卡罗估值模型中使用的假设以及2023年绝对TSR PSU的授予日期公允价值信息:
股息收益率 | — | % | ||
波动性 | | % | ||
无风险利率 | | % | ||
授予奖励的加权平均公允价值——绝对总回报率 | $ | |
基于杠杆率的绩效份额单位奖励
2023 年 3 月,公司向某些高级管理层和执行官授予了 PSU,其归属依据是公司总债务减去现金和现金等价物除以截至每项债务最后一天确定的公司调整后息税折旧摊销前利润(定义见奖励协议)
绩效份额单位奖励摘要信息
PSU 活动摘要如下:
加权 | ||||||
的数量 | 平均补助金 | |||||
| 单位 |
| 日期公允价值 |
| ||
已授予和未投资的总额——2022 年 12 月 31 日 | | $ | | |||
已授予 | | | ||||
既得 | — | — | ||||
已授予和未投资的总额——2023 年 3 月 31 日 | | $ | |
截至 2023 年 3 月 31 日,有 $
(c) | 转换后的 AM RSU 奖项 |
转换后的 AM RSU 奖项摘要如下:
加权 | ||||||
平均值 | ||||||
的数量 | 授予日期 | |||||
| 单位 |
| 公允价值 |
| ||
已授予和未投资的总额——2022 年 12 月 31 日 | | $ | | |||
既得 | ( | | ||||
已授予和未投资的总额——2023 年 3 月 31 日 | — | $ | — |
截至2023年3月31日,所有转换后的AM RSU奖励均已全部归属,因此没有未摊销的股权薪酬支出。
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(d) | 现金奖励 |
2020年1月,公司发放了美元的现金奖励
(10) 公允价值
截至2022年12月31日和3月的应收账款和应付账款的账面价值2023 年 31 日,由于其短期性质,近似于市场价值。截至2022年12月31日和3月信贷额度下未偿金额的账面价值2023 年 31 日是近似公允价值,因为可变利率反映了当前的市场状况。
下表列出了优先票据和2026年可转换票据的公允价值和账面价值(以千计):
(未经审计) | |||||||||||||
2022年12月31日 | 2023年3月31日 | ||||||||||||
| 公平 |
| 携带 |
| 公平 |
| 携带 | ||||||
价值 (1) | 价值 (2) | 价值 (1) | 价值 (2) | ||||||||||
2026 年注意事项 | $ | | | | | ||||||||
2029 注意事项 | | | | | |||||||||
2030 笔记 | | | | | |||||||||
2026 年可转换票据 | | | | | |||||||||
总计 | $ | | | | |
(1) | 公允价值基于二级市场数据输入。 |
(2) | 账面价值是扣除未摊销的债务发行成本和债务折扣或溢价后列报的。 |
有关股票奖励公允价值的信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注9——基于股权的薪酬和现金奖励。有关衍生金融工具公允价值的信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注11——衍生工具。
(11) 衍生工具
公司面临与其持续业务运营有关的某些风险,并且可能使用衍生工具来管理其大宗商品价格风险。此外,公司定期签订包含嵌入式特征的合同,这些特征需要分叉并作为衍生品单独核算。
(a) | 商品衍生品头寸 |
公司定期与交易对手签订天然气、液化天然气和石油衍生品合同,以对冲与其生产相关的价格风险。这些衍生品不是出于交易目的而进入的。如果天然气、液化天然气和石油的市场价格发生变化,则公司将面临这些未平仓合约的市场风险。这种市场风险敞口通常被公司最终出售产品时确认的天然气、液化天然气和石油市场价格的变化所抵消。
该公司是各种固定价格大宗商品互换合约的当事方,这些合约在截至3月的三个月内结算31、2022 和 2023。当管理层认为可以确保公司产品的未来有利销售价格时,公司就会签订这些互换合同。根据这些互换协议,当结算时的实际大宗商品价格超过掉期合约提供的固定价格时,公司将差额支付给交易对手。当结算时的实际商品价格低于合同规定的固定价格时,公司将从交易对手那里获得差额。此外,公司还签订了基差互换合约,以对冲
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
纽约商品交易所(“NYMEX”)指数价格与当地指数价格之间的差异。根据这些基差互换协议,当结算时的实际大宗商品价格超过掉期合约提供的固定价格时,公司将从交易对手那里获得差额。当结算时的实际商品价格低于合同规定的固定价格时,公司将差额支付给交易对手。
出于会计目的,公司的衍生品合约未被指定为套期保值;因此,所有收益和亏损均在公司的运营报表中确认。
截至2023年3月31日,公司的固定价格互换头寸如下,不包括公司的合并VIE Martica:
加权 | ||||||||||
平均值 | ||||||||||
商品/结算周期 |
| 索引 |
| 合约交易量 |
| 价格 |
| |||
天然气 | ||||||||||
2023 年 4 月至 12 月 | 亨利·哈布 | | mmbtu/day | $ | | /mmbTU |
该公司有看涨期权和嵌入式看跌期权,与纽约商品交易所的定价挂钩,产量与公司在批量生产支付交易(“VPP”)物业中的保留权益相关的产量。看跌期权嵌入在另一份合约中,由于嵌入式看跌期权与其主合约的关系不明确、密切相关,公司将该衍生工具分为两部分,并在未经审计的简明合并财务报表中按公允价值反映出来。截至2023年3月31日,该公司的看涨期权和嵌入式看跌期权安排如下:
嵌入式 | ||||||||||||||
看涨期权 | 看跌期权 | |||||||||||||
商品/结算周期 |
| 索引 |
| 合约交易量 |
| 行使价 |
| 行使价 |
| |||||
天然气 | ||||||||||||||
2023 年 4 月至 12 月 | 亨利·哈布 | | mmbtu/day | $ | | /mmbTU | $ | | /mmbTU | |||||
2024 年 1 月至 12 月 | 亨利·哈布 | | mmbtu/day | | /mmbTU | | /mmbTU | |||||||
2025 年 1 月 12 月 | 亨利·哈布 | | mmbtu/day | | /mmbTU | | /mmbTU | |||||||
2026 年 1 月 12 月 | 亨利·哈布 | | mmbtu/day | | /mmbTU | | /mmbTU |
截至2023年3月31日,该公司的天然气基础互换头寸如下,该头寸根据哥伦比亚天然气输送管道(“TCO”)与纽约商品交易所亨利枢纽天然气价格的定价指数与基差结算:
加权平均值 | ||||||||||
商品/结算周期 | 指数与基差的差异 |
| 合约交易量 |
| 对冲差价 | |||||
天然气 | ||||||||||
2023 年 4 月至 12 月 | 从 NYMEX 到 TCO | | mmbtu/day | $ | | /mmbTU | ||||
2024 年 1 月至 12 月 | 从 NYMEX 到 TCO | | mmbtu/day | | /mmbTU |
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
截至2023年3月31日,公司对公司合并后的VIE Martica的固定价格互换头寸如下:
加权 | ||||||||||
平均值 | ||||||||||
商品/结算周期 |
| 索引 |
| 合约交易量 |
| 价格 | ||||
天然气 | ||||||||||
2023 年 4 月至 12 月 | 亨利·哈布 | | mmbtu/day | $ | | /mmbTU | ||||
2024 年 1 月至 12 月 | 亨利·哈布 | | mmbtu/day | | /mmbTU | |||||
2025 年 1 月 3 月 | 亨利·哈布 | | mmbtu/day | | /mmbTU | |||||
天然汽油 | ||||||||||
2023 年 4 月至 12 月 | 贝尔维尤山天然汽油-图片非文字 | | bbl/day | | /Bbl | |||||
石油 | ||||||||||
2023 年 4 月至 12 月 | 西德克萨斯中级 | | bbl/day | | /Bbl | |||||
2024 年 1 月至 12 月 | 西德克萨斯中级 | | bbl/day | | /Bbl | |||||
2025 年 1 月 3 月 | 西德克萨斯中级 | | bbl/day | | /Bbl |
(b) | 摘要 |
下表汇总了公司衍生工具的公允价值,以及这些价值记录在简明合并资产负债表中的位置(以千计)。
(未经审计) | |||||||||
资产负债表 | 十二月三十一日 | 3月31日 | |||||||
|
| 地点 |
| 2022 | 2023 |
| |||
出于会计目的未指定为套期保值的资产衍生品: |
|
|
|
| |||||
大宗商品衍生品——当前 | 衍生工具 | $ | — | |
| ||||
嵌入式衍生品——当前 | 衍生工具 | | | ||||||
嵌入式衍生品——非当前 | 衍生工具 |
| | |
| ||||
|
|
|
| ||||||
总资产衍生品 (1) |
|
| | |
| ||||
|
|
|
| ||||||
出于会计目的未被指定为对冲的负债衍生品: |
|
|
| ||||||
大宗商品衍生品——当前 (2) | 衍生工具 |
| | |
| ||||
大宗商品衍生品——非流动 (2) | 衍生工具 |
| | |
| ||||
|
|
|
| ||||||
总负债衍生品 (1) |
|
| | |
| ||||
|
|
|
| ||||||
衍生品负债净额 (1) | $ | ( | ( |
|
(1) | 衍生工具的公允价值是使用 2 级输入确定的。 |
(2) | 截至2022年12月31日, $ |
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目录
安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
下表列出了已确认的衍生资产和负债的总价值、与交易对手的主净结算安排下抵消的金额,以及截至公布日期在简明合并资产负债表中列报的净金额,全部按公允价值(以千计):
(未经审计) | |||||||||||||||||||
2022年12月31日 | 2023年3月31日 | ||||||||||||||||||
的净金额 | 的净金额 | ||||||||||||||||||
格罗斯 | 格罗斯 | 资产 | 格罗斯 | 格罗斯 | 资产 | ||||||||||||||
金额 | 抵消金额 | (负债)上 | 金额 | 抵消金额 | (负债)上 | ||||||||||||||
| 已认可 |
| 已认可 |
| 资产负债表 |
| 已认可 |
| 已认可 |
| 资产负债表 | ||||||||
商品衍生资产 | $ | | ( | — | $ | | ( | | |||||||||||
嵌入式衍生资产 | | — | | | — | | |||||||||||||
商品衍生品负债 | ( | | ( | ( | | ( |
下表汇总了衍生品公允价值损益,这些价值记录在未经审计的简明合并运营报表中(以千计):
的声明 | |||||||||
运营 | 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 地点 |
| 2022 |
| 2023 | ||||
商品衍生品公允价值收益(亏损) (1) | 收入 | $ | ( | | |||||
嵌入式衍生品公允价值收益(亏损) (1) | 收入 | $ | ( | ( |
(1) | 衍生工具的公允价值是使用 2 级输入确定的. |
截至2023年3月31日的三个月大宗商品衍生品公允价值收益(亏损)包括亏损美元
(12) 租约
公司租赁某些办公空间、加工厂、钻机和完井服务、集气管线、压缩机站以及其他办公和现场设备。初始期限为12个月或更短的租赁被视为短期租约,不记录在资产负债表上。相反,短期租赁在租赁期内按直线法列为支出。
大多数租约包括
公司的某些租赁协议包括根据产量占合同水平的百分比计算的最低付款额,而其他协议则包括根据通货膨胀定期调整的租金。
公司将所有包含合同中明示或暗示资产的合同视为公司基本上拥有该资产的全部容量,并有权获得该资产的几乎所有经济收益,而出租人没有能力拥有将该资产替换为租赁资产的实质性权利。对于任何被视为包含租赁资产的合同,该资产在资产负债表上作为使用权资产进行资本化,相应的租赁负债按合同合同已知未来最低付款额的现值入账,使用开始之日的折扣率。租赁资产的分类在登记之日确定为运营资产或融资资产,视合同的某些标准而定。
用于现值计算的折扣率是合同中隐含的折扣率。如果隐性利率无法确定,则在开始之日使用抵押增量借款利率。随着新租约的开始或先前租约的修改,现值计算中使用的折扣率是本期适用的折扣率。
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
公司已做出会计政策选择,采用切合实际的权宜之计,在资产类别的基础上合并租赁和非租赁部分。当协议的非租赁部分无法轻易地与租赁付款分开时,这种权宜之计使公司能够在资产类别的基础上将与租赁房屋相关的房地产税、保险、维护和其他运营费用等非租赁部分与租赁协议的租赁部分合并。目前,该公司仅将这种权宜之计适用于某些办公空间协议。
(a) | 与租赁相关的补充资产负债表信息 |
该公司的租赁资产和负债包括以下项目(以千计):
(未经审计) | |||||||||
十二月三十一日 | 3月31日 | ||||||||
租赁 |
| 资产负债表分类 |
| 2022 |
| 2023 | |||
经营租赁 | |||||||||
经营租赁使用权资产: | |||||||||
加工厂 | $ | | | ||||||
钻机和完井服务 | | | |||||||
集气管线和压缩机站 (1) | | | |||||||
办公空间 | | | |||||||
车辆 | | | |||||||
其他办公和现场设备 | | | |||||||
经营租赁使用权资产总额 | $ | | | ||||||
短期经营租赁债务 | $ | | | ||||||
长期经营租赁义务 | | | |||||||
经营租赁债务总额 | $ | | | ||||||
融资租赁 | |||||||||
融资租赁使用权资产: | |||||||||
车辆 | $ | | | ||||||
融资租赁使用权资产总额 (2) | $ | | | ||||||
短期融资租赁债务 | $ | | | ||||||
长期融资租赁债务 | | | |||||||
融资租赁债务总额 | $ | | |
(1) | 集气管线和压缩机站 包括 $ |
(2) | 融资租赁资产在扣除累计摊销后入账 $ |
根据ASC 842的规定,被归类为租赁负债的加工厂、集水线和压缩机站被归类为租赁负债, 租赁,因为Antero(i)是资产的唯一客户,(ii)做出对资产经济表现影响最大的决策。
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(b) | 与租赁相关的补充信息 |
与运营和财务租赁相关的成本包含在未经审计的简明合并运营和综合亏损报表中(以千计):
截至3月31日的三个月 | |||||||||||
成本 |
| 分类 |
| 地点 |
| 2022 |
| 2023 | |||
运营租赁成本 | 运营声明 | 收集、压缩、处理和运输 | $ | | | ||||||
运营租赁成本 | 运营声明 | 一般和行政 | | | |||||||
运营租赁成本 | 运营声明 | 合同终止 | — | | |||||||
运营租赁成本 | 运营声明 | 租赁业务 | | | |||||||
运营租赁成本 | 资产负债表 | 经过验证的特性 (1) | | | |||||||
运营租赁总成本 | $ | | | ||||||||
融资租赁成本: | |||||||||||
使用权资产的摊销 | 运营声明 | 损耗、折旧和摊销 | $ | | | ||||||
租赁负债的利息 | 运营声明 | 利息支出 | | | |||||||
融资租赁成本总额 | $ | | | ||||||||
短期租赁付款 | $ | | |
(1) | 与钻探和完井活动相关的资本化成本。 |
(c) | 与租赁相关的补充现金流信息 |
下表显示了公司与租赁相关的补充现金流信息(以千计):
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2022 |
| 2023 | ||||
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | |||||||
来自经营租赁的运营现金流 | $ | | | ||||
来自融资租赁的运营现金流 | — | | |||||
投资经营租赁产生的现金流 | | | |||||
为来自融资租赁的现金流融资 | | | |||||
非现金活动: | |||||||
为换取新的经营租赁债务而获得的使用权资产 | $ | | | ||||
经营租赁修改产生的现有使用权资产和租赁债务增加(减少),净额 (1) | $ | ( | |
(1) | 在截至2022年3月31日的三个月中,重新测算的经营租赁的加权平均贴现率从 |
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(d) | 租赁负债的到期日 |
下表是截至2023年3月31日的运营和融资租赁负债未来最低还款额表(以千计):
经营租赁 |
| 融资租赁 | 总计 | |||||||
2023 | $ | | | | ||||||
2024 | | | | |||||||
2025 | | | | |||||||
2026 | | | | |||||||
2027 | | | | |||||||
此后 | | — | | |||||||
租赁付款总额 | | | | |||||||
减去:估算利息 | ( | ( | ( | |||||||
总计 | $ | | | |
(e) | 租赁期限和折扣率 |
下表列出了公司的加权平均剩余租赁期限和折扣率:
2022年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||||||
经营租赁 |
| 融资租赁 | 经营租赁 |
| 融资租赁 | |||||
剩余租赁期限的加权平均值 | ||||||||||
加权平均折扣率 | | % | | % | | % | | % |
(f) | 关联方租赁披露 |
公司与 Antero Midstream 签订了收集和压缩服务协议,其中包括:(i) 日期为 2019 年 12 月 8 日的第二份经修订和重述的收集和压缩协议(“2019 年采集和压缩协议”),(ii) Antero Midstream 收购某些 Marcellus 采集和压缩资产的收集和压缩协议(“Marcellus 收集和压缩协议”)以及(iii)Antero Midstream 的压缩协议收购某些 Utica 压缩机(“Utica 压缩协议”)以及连同2019年的采集和压缩协议以及马塞勒斯收集和压缩协议,即 “收集和压缩协议”)。根据与Antero Midstream签订的采集和压缩协议,该公司已将其在西弗吉尼亚州、俄亥俄州和宾夕法尼亚州目前和未来的全部土地用于Antero Midstream用于收集和压缩服务。2019年的采集和压缩协议的初始期限至2038年,马塞勒斯采集和压缩协议在2024年至2031年之间到期,尤蒂卡压缩协议有两个专用区域,分别在2024年和2030年到期。每份Marcellus收集和压缩协议以及Utica压缩协议到期后,Antero Midstream将继续根据2019年的收集和压缩协议提供收集和压缩服务。
根据采集和压缩协议,Antero Midstream收取每mcf的低压采集费、每mcf的高压采集费和每mcf的压缩费(视情况而定),但需根据消费者价格指数进行年度调整。如果公司要求Antero Midstream建造新的低压管线、高压管线和压缩机站,则2019年的采集和压缩协议包含了Antero Midstream选择的任一选项,即 (i) 要求Antero Resources使用或支付的最低销量承诺
2019年的采集和压缩协议包括一项增长激励费计划,根据该计划,在公司实现某些季度容量目标的前提下,从2020年到2023年将降低低压采集费。在低压集水量目标中,不考虑公司根据Marcellus收集和压缩协议收集的吞吐量。初始合同期限结束后,2019年的采集和压缩协议将逐年有效,直到协议终止,自以下日期起生效
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
公司或 Antero Midstream 在协议生效之日当天或之前达成的协议生效之日的周年纪念日
Antero 支付的与这些协议相关的采集费和压缩费为 $
(13) 承诺
下表列出了公司合同义务的未来最低还款额表,其中包括截至2023年3月31日租赁期超过一年的租约(以千计):
处理, | |||||||||||||||||||
聚会, | |||||||||||||||||||
公司 | 压缩 | 操作和 | 归属利息 | ||||||||||||||||
运输 | 和水务服务 | 融资租赁 | 用于租赁 | 其他 | |||||||||||||||
| (a) |
| (b) |
| (c) |
| (c) |
| (d) |
| 总计 |
| |||||||
2023 年的剩余时间 | $ | | | | | | | ||||||||||||
2024 | | | | | — | | |||||||||||||
2025 | | | | | — | | |||||||||||||
2026 | | | | | — | | |||||||||||||
2027 | | | | | — | | |||||||||||||
此后 | | | | | — | | |||||||||||||
总计 | $ | | | | | | |
(a) | 公司运输 |
该公司已与各种管道签订了稳定的运输协议,以促进其产品向市场交付。这些合同要求公司按协议费率每天运输最低的天然气或液化天然气量,或按规定的预订费率支付任何缺陷。此表中的金额基于公司按预订费率计算的最小每日交易量。表中的价值代表公司承诺支付的总金额;但是,公司将在未经审计的简明合并财务报表中根据其工作利益记录其在成本中所占的比例。
(b) | 加工、收集、压缩和供水服务承诺 |
公司已经签订了各种长期协议长期天然气处理、收集、压缩和供水服务协议。其中一些协议被确定为租赁。本栏列出了非租赁协议下的最低付款义务。
表中的价值代表公司承诺支付的总金额;但是,公司将在未经审计的简明合并财务报表中根据其工作利益记录其在成本中所占的比例。
(c) | 运营和融资租赁,包括估算利息 |
根据钻机和完井船队提供的服务合同、加工、采集和压缩服务协议以及办公室和设备租赁,公司负有义务。表中的价值代表Antero Resources承诺支付的总金额;但是,公司将在其财务报表中根据其工作利益记录其相应的成本份额。有关公司运营和财务租赁的更多信息,请参阅附注12——未经审计的简明合并财务报表中的租约。
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未经审计的简明合并财务报表附注
(d) | 其他 |
该公司已经签订了各种土地收购和沙子供应协议。其中某些协议包含不同条款的最低付款义务。表中的数值代表根据这些安排应支付的最低款额。这些协议均未被确定为租赁。
(e) | 合同终止 |
公司承担与第三方签订的某些合同的延迟或取消相关费用。这些费用记录在合同终止中,并包含在运营报表和综合收益(亏损)中。在截至2023年3月31日的三个月中,公司提前终止了其确定的运输承诺
(14) 突发事件
环保
2018 年 6 月,公司因涉嫌违反联邦《清洁空气法》和《西弗吉尼亚州实施计划》而收到美国环境保护署(“EPA”)第三区的违规通知(“NOV”)。NOV称,这些设施的燃烧装置不符合适用的空气许可要求。另外,2018年6月,公司收到了美国环保局第三区根据《清洁空气法》第114(a)条提出的信息请求,该请求涉及2017年9月检查的设施以及其他Antero Resources设施,目的是确定新增设施是否存在与2017年9月检查期间发现的相同的涉嫌合规问题。随后,西弗吉尼亚州环境保护部(“WVDEP”)和美国环保局第五区(涵盖俄亥俄州的设施)各自进行了检查,该公司分别收到了来自WVDEP和EPA第五区的NOV,这些NOV与EPA第三区正在调查的类似问题有关。公司继续与美国环保局和WVDEP进行谈判,以解决NOV和信息请求中指控的问题。公司在这些设施的运营并未暂停,管理层预计这些事项不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
其他
公司是其正常业务过程中各种其他法律诉讼和索赔的当事方。公司认为,其中某些事项将由保险承保,其他事项的结果不会对公司未经审计的简明合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
此外,针对包括公司在内的阿巴拉契亚盆地运营商的未决诉讼可能会影响确定允许的后期制作成本金额和可能从特许权使用费中扣除的成本类型等的方法。最近收到了一项关于公司参与的非实质性案件的裁决,该公司将继续分析该决定将如何影响公司作为当事方的其他案件。公司无法预测这些问题最终将如何得到解决,因此也无法估计可能造成的任何潜在损失(如果有)。
(15) 关联方
实际上,Antero Midstream的所有收入过去和现在都来自与Antero Resources的交易。有关公司应申报分部的经营业绩,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注16——可报告的分部。
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(16) 可申报的细分市场
(a) | 可报告分段摘要 |
该公司的业务位于美国,组织为
勘探与生产
勘探和生产部门从事位于阿巴拉契亚盆地的天然气、液化天然气和石油资产的开发、生产、勘探和收购。该公司的目标是大型可重复的资源开发项目,在这些矿区中,水平钻探和先进的裂缝刺激技术为从非常规地层中经济地开发和生产天然气、液化天然气和石油提供了手段。
市场营销
在可行的情况下,公司购买和销售第三方天然气和液化天然气并销售其多余的公司运输能力,或聘请第三方代表公司开展这些活动,以优化这些运输协议的收入。该公司已就其当前和未来预期产量的很大一部分签订了长期的公司运输协议,以确保向有利市场提供有保障的运力。
Antero Midstream 的权益法投资
该公司通过对Antero Midstream的股权法投资获得中游服务。 Antero Midstream拥有、运营和开发中游能源基础设施,主要为公司在阿巴拉契亚盆地的生产和完井活动提供服务。Antero Midstream 的资产包括收集管道、压缩机站、加工和分馏厂的权益以及水处理资产。根据长期合同,Antero Midstream向Antero Resources提供中游服务。
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未经审计的简明合并财务报表附注
(b) | 可报告的细分市场财务信息 |
公司应申报分部的经营业绩和资产如下(以千计):
截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
权益法 | ||||||||||||||||
探索 | 投资于 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安特罗 | 未合并 | 合并 | |||||||||||||
| 制作 |
| 市场营销 |
| 中游 |
| 附属公司 |
| 总计 | |||||||
销售和收入: | ||||||||||||||||
第三方 | $ | | | | ( | | ||||||||||
分段间 | | — | | ( | | |||||||||||
总收入 | | | | ( | | |||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
租赁业务 | | — | — | — | | |||||||||||
收集、压缩、加工、运输和水处理 | | — | | ( | | |||||||||||
一般和行政 | | — | | ( | | |||||||||||
损耗、折旧和摊销 | | — | | ( | | |||||||||||
财产和设备减值 | | — | — | — | | |||||||||||
其他 | | | | ( | | |||||||||||
运营费用总额 | | | | ( | | |||||||||||
营业收入(亏损) | $ | ( | ( | | ( | ( | ||||||||||
未合并关联公司的收益权益 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
分部资产的资本支出 | $ | | — | | ( | |
截至2023年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
权益法 | ||||||||||||||||
探索 | 投资于 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安特罗 | 未合并 | 合并 | |||||||||||||
| 制作 |
| 市场营销 |
| 中游 |
| 附属公司 |
| 总计 | |||||||
销售和收入: | ||||||||||||||||
第三方 | $ | | | | ( | | ||||||||||
分段间 |
| | — | | ( | | ||||||||||
总收入 | | | | ( | | |||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
租赁业务 | | — | — | — | | |||||||||||
收集、压缩、加工、运输和水处理 | | — | | ( | | |||||||||||
一般和行政 | | — | | ( | | |||||||||||
损耗、折旧和摊销 | | — | | ( | | |||||||||||
财产和设备减值 | | — | — | — | | |||||||||||
其他 | | | | ( | | |||||||||||
运营费用总额 | | | | ( | | |||||||||||
营业收入(亏损) | $ | | ( | | ( | | ||||||||||
未合并关联公司的收益权益 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
分部资产的资本支出 | $ | | — | | ( | |
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
公司应申报分部的汇总资产如下(以千计):
截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||
消除 | ||||||||||||||||
权益法 | 分段间 | |||||||||||||||
探索 | 投资于 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | 安特罗 | 未合并 | 合并 | |||||||||||||
| 制作 |
| 市场营销 |
| 中游 |
| 附属公司 |
| 总计 | |||||||
对未合并关联公司的投资 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
总资产 | | | | ( | |
(未经审计) | ||||||||||||||||
截至2023年3月31日 | ||||||||||||||||
消除 | ||||||||||||||||
权益法 | 分段间 | |||||||||||||||
探索 | 投资于 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | 安特罗 | 未合并 | 合并 | |||||||||||||
| 制作 |
| 市场营销 |
| 中游 |
| 附属公司 |
| 总计 |
| ||||||
对未合并关联公司的投资 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
总资产 | | | | ( | |
(17) 附属担保人
Antero Resources的优先票据由为信贷额度提供担保的Antero Resources现有子公司提供全额无条件担保。如果子公司担保人被出售或处置(无论是通过合并、合并、出售足够数量的股本使其不再有资格成为Antero的 “子公司”(定义见票据的契约),还是出售其全部或几乎全部资产(租赁除外)),以及子公司担保人是否是此类交易中存活的实体出售给该人不是 Antero 或 Antero 的限制性子公司,该子公司担保人将被解除其根据其承担的义务如果出售或其他处置不违反票据契约中规定的契约,则提供附属担保。
此外,在解除或解除导致设立此类担保的其他债务(定义见票据契约)的担保后,子公司担保人将被解除其在契约及其担保下的义务,但此类担保的解除或解除或解除此类担保的结果除外;前提是Antero将该子公司指定为不受限制的子公司并且此类指定符合该担保的其他适用条款管理票据或与任何契约有关的契约抗辩、法律抗辩或清偿和解除票据。
下表汇总了作为母公司的Antero及其担保子公司的财务信息(以千计)。该公司的全资子公司不受限制向公司进行分配。
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
资产负债表 | |||||||
(未经审计) | |||||||
2022年12月31日 | 2023年3月31日 | ||||||
流动资产 | $ | | | ||||
非流动资产 | | | |||||
总资产 | $ | | | ||||
应付账款、关联方 | $ | | | ||||
其他流动负债 | | | |||||
流动负债总额 | | | |||||
非流动负债 | | | |||||
负债总额 | $ | | | ||||
运营声明 | |||||||
三个月已结束 | |||||||
2023年3月31日 | |||||||
收入 | $ | | |||||
运营费用 | | ||||||
运营收入 | | ||||||
净收益和综合收益,包括非控股权益 | | ||||||
归属于Antero Resources Corporation的净收益和综合收益 | $ | |
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q季度报告中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。以下讨论包含 “前瞻性陈述”,反映了我们的未来计划、估计、信念和预期业绩。我们警告说,关于未来事件的假设、预期、预测、意图或信念可能而且经常与实际结果有所不同,差异可能是实质性的。可能导致实际业绩与我们的预期不同的一些关键因素包括天然气、液化天然气和石油价格的变化、计划资本支出的时间、我们为开发计划提供资金的能力、估算探明储量和预测生产结果方面的不确定性、影响生产油井开工或维护的运营因素、资本市场的总体状况以及我们获得资本市场的能力、包括 COVID-19 疫情在内的世界卫生事件的影响以及不确定性环境法规或诉讼以及其他影响我们业务的法律或监管动态,以及下文讨论的因素,所有这些都难以预测。鉴于这些风险、不确定性和假设,所讨论的前瞻性事件可能不会发生。请参阅 “关于前瞻性陈述的警示声明”。另请参阅 “第 1A 项” 标题下描述的风险因素和其他警示声明。风险因素。”除非适用法律另有要求,否则我们不承担任何公开更新任何前瞻性陈述的义务。
在本节中,除非另有说明或上下文另有要求,否则提及 “Antero”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 是指 Antero Resources Corporation 及其子公司。
我们的公司
我们是一家独立的石油和天然气公司,从事位于阿巴拉契亚盆地的天然气、液化天然气和石油资产的开发、生产、勘探和收购。我们专注于非常规储层,这些储层通常可以描述为裂隙页岩地层。我们的管理团队已经合作了多年,在储量和产量增长方面有着成功的记录,并且在非常规资源开采方面拥有丰富的专业知识。我们的战略是利用我们团队在划定和开发天然气资源领域的经验,主要利用我们现有的多年钻探地点库存来开发我们的储量和产量。
我们已经整理了一系列寿命长的房产,其特点是我们认为地质风险低且可重复性。我们的钻探机会集中在阿巴拉契亚盆地。截至2023年3月31日,我们在阿巴拉契亚盆地拥有约51.2万英亩的净土地。
市场状况和业务趋势
大宗商品市场
我们生产的天然气、液化天然气和石油的价格会显著影响我们的收入和现金流。与2022年同期相比,在截至2023年3月31日的三个月中,天然气、液化天然气和石油基准价格大幅下降。结果,在截至2023年3月31日的三个月中,我们的实现价格有所下降。我们监测影响天然气、液化天然气和石油价格的经济因素,包括国内外供需指标、国内外大宗商品库存、石油输出国组织和其他大型生产国的行动以及当前的俄乌冲突等。在当前的经济环境中,我们预计我们生产的部分或全部大宗商品的大宗商品价格可能会保持波动。这种波动是我们无法控制的,可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来的现金流产生不利影响。
下表详细列出了基准天然气和石油的平均价格:
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2022 |
| 2023 | ||||
亨利·哈布 (1)($/mcf) | $ | 4.95 | 3.42 | ||||
西德克萨斯中级 (2)($/Bbl) | 94.29 | 76.13 |
(1) | NYMEX 月初的平均天然气价格。 |
(2) | 美国能源信息管理局日历月平均结算期货价格。 |
31
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对冲头寸
Antero 资源(不包括 Martica)
我们面临与持续业务运营相关的某些大宗商品价格风险,我们会在必要时使用衍生工具来管理此类风险。此外,我们会定期签订包含嵌入式特征的合约,这些特征需要分叉并作为衍生品单独核算。与过去的水平相比,由于我们的流动性和杠杆率状况有所改善,因此我们对冲的预期产量百分比下降了。在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们分别有36%和2%的产量是通过固定价格大宗商品互换进行套期保值的。假设我们2023年的产量与2022年的产量相同,那么我们2023年的产量中有1%将通过固定价格的商品互换进行套期保值。下表和叙述不包括归属于我们的合并VIE Martica的衍生工具,因为此类合约的所有收益或亏损完全归因于Martica的非控股权益。
截至2023年3月31日,我们不包括Martica在内的固定价格天然气互换头寸如下:
加权 | ||||||||||
平均值 | ||||||||||
商品/结算周期 |
| 索引 |
| 合约交易量 |
| 价格 |
| |||
天然气 | ||||||||||
2023 年 4 月至 12 月 | 亨利·哈布 | 12 | Bcf | $ | 2.37 | /mmbTU |
截至2023年3月31日,我们的天然气基础互换头寸根据哥伦比亚天然气输送管道(“TCO”)与纽约商品交易所亨利枢纽天然气价格的定价指数与基差结算,如下所示:
加权平均值 | ||||||||||
商品/结算周期 | 指数与基差的差异 |
| 合约交易量 |
| 对冲差价 | |||||
天然气 | ||||||||||
2023 年 4 月至 12 月 | 从 NYMEX 到 TCO | 14 | Bcf | $ | 0.525 | /mmbTU | ||||
2024 年 1 月至 12 月 | 从 NYMEX 到 TCO | 18 | Bcf | 0.530 | /mmbTU | |||||
32 | Bcf | 0.53 | /mmbTU |
我们有看涨期权和嵌入式看跌期权,这些期权与纽约商品交易所的定价挂钩,产量与公司在VPP房产中的保留权益相关的产量。截至2023年3月31日,我们的看涨期权和嵌入式看跌期权安排如下:
嵌入式 | ||||||||||||||
看涨期权 | 看跌期权 | |||||||||||||
商品/结算周期 |
| 索引 |
| 合约交易量 |
| 行使价 |
| 行使价 |
| |||||
天然气 | ||||||||||||||
2023 年 4 月至 12 月 | 亨利·哈布 | 15 | Bcf | $ | 2.466 | /mmbTU | $ | 2.466 | /mmbTU | |||||
2024 年 1 月至 12 月 | 亨利·哈布 | 19 | Bcf | 2.477 | /mmbTU | 2.527 | /mmbTU | |||||||
2025 年 1 月 12 月 | 亨利·哈布 | 16 | Bcf | 2.564 | /mmbTU | 2.614 | /mmbTU | |||||||
2026 年 1 月 12 月 | 亨利·哈布 | 12 | Bcf | 2.629 | /mmbTU | 2.679 | /mmbTU | |||||||
62 | Bcf | 2.525 | /mmbTU | 2.563 | /mmbTU |
此外,我们还有一项互换协议,该协议赋予交易对手在截至2024年12月31日的年度内以每百万英热单位2.77美元的价格签订156亿立方英尺的固定价格互换协议的权利,但没有义务。2023 年 1 月,我们执行了该互换协议的提前和解,并支付了 2.02 亿美元的现金,资金来自我们信贷额度下的运营和借款的现金流。
截至三月2023 年 31 月 31 日,我们的大宗商品衍生品合约(不包括 Martica)的估计公允价值为净负债为 7,000 万美元。有关更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注11——衍生工具。
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目录
Martica
为此,我们的合并后VIE公司Martica还维持了固定互换天然气、液化天然气和石油衍生品的投资组合Martica的非控股权益。因此,归属于Martica衍生品投资组合的所有收益和亏损均完全归因于Martica的非控股权益。截至2023年3月31日,Martica的固定价格天然气、液化天然气和石油互换头寸如下:
加权 | ||||||||||
平均值 | ||||||||||
商品/结算周期 |
| 索引 |
| 合约交易量 |
| 价格 | ||||
天然气 | ||||||||||
2023 年 4 月至 12 月 | 亨利·哈布 | 9 | Bcf | $ | 2.35 | /mmbTU | ||||
2024 年 1 月至 12 月 | 亨利·哈布 | 9 | Bcf | 2.33 | /mmbTU | |||||
2025 年 1 月 3 月 | 亨利·哈布 | 2 | Bcf | 2.53 | /mmbTU | |||||
20 | Bcf | 2.35 | /mmbTU | |||||||
天然汽油 | ||||||||||
2023 年 4 月至 12 月 | 贝尔维尤山天然汽油-图片非文字 | 66,080 | Bbl | 40.74 | /Bbl | |||||
石油 | ||||||||||
2023 年 4 月至 12 月 | 西德克萨斯中级 | 24,102 | Bbl | 44.85 | /Bbl | |||||
2024 年 1 月至 12 月 | 西德克萨斯中级 | 15,699 | Bbl | 44.02 | /Bbl | |||||
2025 年 1 月 3 月 | 西德克萨斯中级 | 3,535 | Bbl | 45.06 | /Bbl | |||||
43,336 | Bbl | 44.57 | /Bbl |
截至三月2023 年 31 月 31 日,Martica 大宗商品衍生品合约的估计公允价值为 1,900 万美元的净负债。有关更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注11——衍生工具。
经济指标
由于全球供需失衡,全球需求继续超过当前供应,经济正在经历通货膨胀水平升高。例如,从2022年3月到2023年3月,所有城市消费者的劳工统计局消费者价格指数(“CPI”)上涨了5%,而美联储的既定目标为2%。为了管理美国经济中目前存在的通货膨胀风险,美联储以提高利率的形式使用了货币政策,努力使通货膨胀率长期保持在2%的既定目标。
经济还继续受到全球事件的影响和 COVID-19 疫情的后果等因素的影响。这些事件经常导致全球供应链中断,并由于对俄罗斯的贸易制裁和其他全球贸易限制等而带来额外压力。但是,我们的供应链并未因此类事件而经历任何重大中断。
通货膨胀压力,尤其是与我们的某些基于CPI的调整的长期合同有关的通货膨胀压力,以及供应链中断已经并将继续导致我们的运营和资本成本增加,但这些增加是固定的。例如,与截至2022年12月31日的年度相比,我们的2023年资本预算反映出服务成本通胀增加了约10%。这些经济变量是我们无法控制的,可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来的现金流产生不利影响。
运营结果
我们有三个运营部门:(i)天然气、液化天然气和石油的勘探、开发和生产;(ii)营销和利用公司多余的运输能力;以及(iii)通过我们对Antero Midstream的股权法投资提供中游服务。Antero Midstream业务的收入主要来自Antero向我们的勘探和生产业务提供服务的细分市场间交易 中游。合并后取消了所有细分市场间交易,包括来自Antero提供的水处理服务的收入 中游,我们将其资本化为已证实的房地产开发成本。营销收入主要来自购买和销售第三方天然气和液化天然气以及营销和利用公司过剩运输能力的活动。有关更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注16——可报告的分部。
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目录
截至2022年3月31日的三个月,而截至2023年3月31日的三个月
我们应报告的细分市场的经营业绩如下(以千计):
截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
权益法 | ||||||||||||||||
探索 | 投资于 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安特罗 | 未合并 | 合并 | |||||||||||||
| 制作 |
| 市场营销 |
| 中游 |
| 附属公司 |
| 总计 |
| ||||||
收入和其他: | ||||||||||||||||
天然气销售 | $ | 995,792 | — | — | — | 995,792 | ||||||||||
液化天然气销售 | 660,305 | — | — | — | 660,305 | |||||||||||
石油销售 | 63,294 | — | — | — | 63,294 | |||||||||||
商品衍生品公允价值损失 | (1,011,380) | — | — | — | (1,011,380) | |||||||||||
收集、压缩和水处理 | — | — | 218,491 | (218,491) | — | |||||||||||
市场营销 | — | 69,038 | — | — | 69,038 | |||||||||||
递延收入摊销,VPP | 9,272 | — | — | — | 9,272 | |||||||||||
其他收入和收入 | 519 | — | — | — | 519 | |||||||||||
总收入 | 717,802 | 69,038 | 218,491 | (218,491) | 786,840 | |||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
租赁业务 | 17,780 | — | — | — | 17,780 | |||||||||||
收集和压缩 | 201,462 | — | 17,182 | (17,182) | 201,462 | |||||||||||
正在处理 | 190,601 | — | — | — | 190,601 | |||||||||||
运输 | 198,215 | — | — | — | 198,215 | |||||||||||
水处理 | — | — | 24,830 | (24,830) | — | |||||||||||
生产税和从价税 | 52,808 | — | — | — | 52,808 | |||||||||||
市场营销 | — | 98,896 | — | — | 98,896 | |||||||||||
勘探和采矿费用 | 898 | — | — | — | 898 | |||||||||||
一般和行政(不包括基于股权的薪酬) | 31,042 | — | 15,099 | (15,099) | 31,042 | |||||||||||
基于股权的薪酬 | 4,649 | — | 2,832 | (2,832) | 4,649 | |||||||||||
损耗、折旧和摊销 | 168,388 | — | 28,300 | (28,300) | 168,388 | |||||||||||
财产和设备减值 | 22,462 | — | — | 22,462 | ||||||||||||
增加资产报废债务 | 2,444 | — | 64 | (64) | 2,444 | |||||||||||
合同终止和其他运营费用 | 8 | — | 1,148 | (1,148) | 8 | |||||||||||
出售资产的亏损(收益) | 1,786 | — | (118) | 118 | 1,786 | |||||||||||
运营费用总额 | 892,543 | 98,896 | 89,337 | (89,337) | 991,439 | |||||||||||
营业收入(亏损) | $ | (174,741) | (29,858) | 129,154 | (129,154) | (204,599) | ||||||||||
未合并关联公司的收益权益 | $ | 25,178 | — | 23,232 | (23,232) | 25,178 |
34
目录
截至2023年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
权益法 | ||||||||||||||||
探索 | 投资于 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安特罗 | 未合并 | 合并 | |||||||||||||
| 制作 |
| 市场营销 |
| 中游 |
| 附属公司 |
| 总计 | |||||||
收入和其他: | ||||||||||||||||
天然气销售 | $ | 668,315 | — | — | — | 668,315 | ||||||||||
液化天然气销售 | 495,435 | — | — | — | 495,435 | |||||||||||
石油销售 | 51,811 | — | — | — | 51,811 | |||||||||||
商品衍生品公允价值收益 | 126,192 | — | — | — | 126,192 | |||||||||||
收集、压缩和水处理 | — | — | 259,475 | (259,475) | — | |||||||||||
市场营销 | — | 58,529 | — | — | 58,529 | |||||||||||
递延收入摊销,VPP | 7,533 | — | — | — | 7,533 | |||||||||||
其他收入和收入 | 533 | — | — | — | 533 | |||||||||||
总收入 | 1,349,819 |
| 58,529 |
| 259,475 |
| (259,475) | 1,408,348 | ||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
租赁业务 | 29,321 | — | — | — | 29,321 | |||||||||||
收集和压缩 | 212,604 | — | 24,118 | (24,118) | 212,604 | |||||||||||
正在处理 | 237,268 | — | . | — | 237,268 | |||||||||||
运输 | 195,300 | — | — | — | 195,300 | |||||||||||
水处理 | — | — | 33,755 | (33,755) | — | |||||||||||
生产税和从价税 | 49,276 | — | — | — | 49,276 | |||||||||||
市场营销 | — | 81,361 | — | — | 81,361 | |||||||||||
勘探和采矿费用 | 763 | — | — | — | 763 | |||||||||||
一般和行政(不包括基于股权的薪酬) | 44,243 | — | 11,020 | (11,020) | 44,243 | |||||||||||
基于股权的薪酬 | 13,018 | — | 6,327 | (6,327) | 13,018 | |||||||||||
损耗、折旧和摊销 | 167,582 | — | 35,196 | (35,196) | 167,582 | |||||||||||
财产和设备减值 | 15,560 | — | — | — | 15,560 | |||||||||||
增加资产报废债务 | 878 | — | 44 | (44) | 878 | |||||||||||
出售资产的收益 | (91) | — | (245) | 245 | (91) | |||||||||||
合同终止和其他运营费用 | 6,012 | 23,763 | 915 | (915) | 29,775 | |||||||||||
运营费用总额 | 971,734 |
| 105,124 |
| 111,130 |
| (111,130) | 1,076,858 | ||||||||
营业收入(亏损) | $ | 378,085 | (46,595) | 148,345 | (148,345) | 331,490 | ||||||||||
未合并关联公司的收益权益 | $ | 17,681 | — | 24,456 | (24,456) | 17,681 |
35
目录
勘探和生产部分
下表列出了勘探和生产部分的选定运营数据:
的金额 | |||||||||||||
截至3月31日的三个月 | 增加 | 百分比 | |||||||||||
|
| 2022 |
| 2023 |
| (减少) |
| 改变 | |||||
生产数据 (1) (2): | |||||||||||||
天然气 (Bcf) | 199 | 194 | (5) | (3) | % | ||||||||
C2 乙烷 (mbBL) | 4,005 | 6,141 | 2,136 | 53 | % | ||||||||
C3+ ngLs (mbBL) | 9,638 | 9,857 | 219 | 2 | % | ||||||||
石油 (mbBL) | 724 | 831 | 107 | 15 | % | ||||||||
合并 (Bcfe) | 285 | 295 | 10 | 4 | % | ||||||||
每日合并产量 (mmcFe/d) | 3,165 | 3,274 | 109 | 3 | % | ||||||||
衍生品结算影响前的平均价格 (3): | |||||||||||||
天然气(每 mcf) | $ | 5.01 | 3.45 | (1.56) | (31) | % | |||||||
C2 乙烷(每 Bbl) (4) | $ | 16.74 | 11.73 | (5.01) | (30) | % | |||||||
C3+ 液化天然气含量(每 Bbl) | $ | 61.55 | 42.95 | (18.60) | (30) | % | |||||||
石油(每桶) | $ | 87.45 | 62.35 | (25.10) | (29) | % | |||||||
加权平均值合计(每 mcfe) | $ | 6.04 | 4.13 | (1.91) | (32) | % | |||||||
扣除衍生品结算影响后的平均已实现价格 (3): | |||||||||||||
天然气(每 mcf) | $ | 3.60 | 3.38 | (0.22) | (6) | % | |||||||
C2 乙烷(每 Bbl) (4) | $ | 16.63 | 11.73 | (4.90) | (29) | % | |||||||
C3+ 液化天然气含量(每 Bbl) | $ | 61.14 | 42.89 | (18.25) | (30) | % | |||||||
石油(每桶) | $ | 86.76 | 61.90 | (24.86) | (29) | % | |||||||
加权平均值合计(每 mcfe) | $ | 5.03 | 4.08 | (0.95) | (19) | % | |||||||
平均成本(每 mcfe): | |||||||||||||
租赁运营 | $ | 0.06 | 0.10 | 0.04 | 67 | % | |||||||
收集和压缩 | $ | 0.71 | 0.72 | 0.01 | 1 | % | |||||||
正在处理 | $ | 0.67 | 0.81 | 0.14 | 21 | % | |||||||
运输 | $ | 0.70 | 0.66 | (0.04) | (6) | % | |||||||
生产税和从价税 | $ | 0.19 | 0.17 | (0.02) | (11) | % | |||||||
营销费用,净额 | $ | 0.10 | 0.08 | (0.02) | (20) | % | |||||||
损耗、折旧、摊销和增加 | $ | 0.60 | 0.57 | (0.03) | (5) | % | |||||||
一般和行政(不包括基于股权的薪酬) | $ | 0.11 | 0.15 | 0.04 | 36 | % |
(1) | 产量数据不包括与VPP相关的产量。 |
(2) | 石油和液化天然气产量按每桶6微英尺换算,以计算Bcfe的总产量和每立方英尺的产量。该比率是产品的等效能量含量的估计值,可能无法反映其相对经济价值。 |
(3) | 平均价格反映了我们结算的大宗商品衍生品之前和之后的影响。我们对此类后果影响的计算包括大宗商品衍生品结算的收益(亏损),这些商品衍生品不符合套期会计的资格,因为出于会计目的,我们没有将其指定或记录为套期保值。 |
(4) | 截至2023年3月31日的三个月的平均已实现价格包括与即收即付合约相关的600万美元收益。不包括这些收益的影响,衍生品影响之前和之后的乙烷平均已实现价格为每桶10.76美元。 |
天然气销售。天然气销售收入从截至2022年3月31日的三个月的9.96亿美元下降到截至2023年3月31日的三个月的6.68亿美元,下降了3.28亿美元,下降了33%。截至3月的三个月中,大宗商品价格下跌(不包括衍生品结算的影响)2023 年 31 日,天然气销售收入同比减少了约 3.03 亿美元(按年平均价格乘以当年产量的变化计算)。天然气产量的减少导致天然气销售收入同比减少了约2500万美元(按同比产量的变化乘以去年平均价格计算)。
液化天然气的销售额。液化天然气销售收入从截至2022年3月31日的三个月的6.6亿美元下降到截至3月的三个月的4.95亿美元2023年31日,减少了1.65亿美元,下降了25%。在截至2023年3月31日的三个月中,大宗商品价格下跌(不包括衍生品结算的影响)导致收入同比减少约2.14亿美元(根据同比平均价格乘以本年度的变化计算)
36
目录
产量)。液化天然气产量的增加使液化天然气收入同比增长了约4,900万美元(按年同比产量的变化乘以去年平均价格计算)。
石油销售。石油销售收入从截至2022年3月31日的三个月的6,300万美元下降到截至3月的三个月的5200万美元2023年31日,减少了1,100万美元,下降了18%。石油价格下跌,不包括衍生品结算的影响,导致石油收入同比减少约2100万美元(按年平均价格乘以当年产量的变化计算)。在截至2023年3月31日的三个月中,石油产量的增加使石油收入同比增长了约1000万美元(按同比产量变化乘以上一年平均价格计算)。
商品衍生品公允价值收益(亏损)。我们的大宗商品衍生品包括浮动价格互换合约、掉期、基差互换合约、看涨期权和嵌入式看跌期权。由于我们没有将这些衍生品指定为会计套期保值,因此它们不接受对冲会计待遇。因此,所有按市值计价的收益或亏损以及已结算衍生工具的现金收入或付款均在我们的运营报表中确认。在截至三月的三个月中2022 年 31 日和 2023 年,我们的大宗商品套期保值分别造成了 10 亿美元的衍生品公允价值损失和 1.26 亿美元的公允价值收益。在截至2022年3月31日的三个月中,大宗商品衍生品公允价值亏损包括为大宗商品结算衍生品损失支付的2.85亿美元现金支付。在截至2023年3月31日的三个月中,大宗商品衍生品公允价值收益包括1400万美元的大宗商品衍生品损失现金支付以及为提前结算掉期而支付的2.02亿美元现金。
大宗商品衍生品公允价值收益或亏损因未来大宗商品价格而异,在结算前衍生合约结算或货币化之前,不会对现金流产生影响。任何会计期末的衍生资产或负债头寸都可能逆转,前提是未来大宗商品价格比会计期末的水平上涨或下降,或者通过结算实现收益或亏损。此外,在2023年及以后,我们目前几乎所有的产量都未进行套期保值,这限制了我们承受与未来大宗商品价格变动相关的衍生工具公允价值波动的风险。
递延收入摊销,VPP。与VPP相关的递延收入摊销额从截至2022年3月31日的三个月的900万美元减少到截至3月的三个月的800万美元2023年31日,减少了100万美元,下降了19%,这主要是由于两个时期之间VPP物业的产量减少。根据协议条款,在合同期内,产量以每百万英热单位1.61美元的价格交付。
租赁运营费用。租赁运营费用从截至2022年3月31日的三个月的1,800万美元,即每mcfe0.06美元,增加到截至2023年3月31日的三个月的2900万美元,即每mcfe0.10美元,增加了1,100万美元,即每mcfe0.04美元,这主要是由于油田服务和产水处理成本的增加。
收集、压缩、处理和运输费用。收集、压缩、处理和运输费用从截至2022年3月31日的三个月的5.9亿美元增加到截至3月的三个月的6.45亿美元2023 年 31 日,增长了 5,500 万美元,增长了 9%。这种波动主要是由以下原因造成的:
● | 在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月中,单位采集和压缩成本保持相对稳定,分别为每立方英尺0.71美元和0.72美元。 |
● | 按单位计算,加工成本从截至2022年3月31日的三个月的每立方英尺0.67美元增加到截至2023年3月31日的三个月的每立方英尺0.81美元,这主要是由于液化天然气加工和运输成本增加,其中包括基于CPI和商品的年度调整,以及码头费和乙烷运输的增加。 |
● | 单位运输成本从截至2022年3月31日的三个月的每立方英尺0.70美元下降到截至2023年3月31日的三个月的每立方英尺0.66美元,这主要是由于两期之间大宗商品价格下跌导致燃料成本降低。 |
生产和从价税支出。生产税和从价税从截至2022年3月31日的三个月的5300万美元减少到截至3月的三个月的4,900万美元2023 年 31 月 31 日,下降了 400 万美元,下降了 7%,这主要是由于各期之间大宗商品价格的下跌,但两期之间产量的增加部分抵消了这一点。生产税和从价税占天然气收入的百分比从截至2022年3月31日的三个月的5.3%增加到截至2023年3月31日的三个月的7.4%,这主要是由于从价税的提高,2023年的从价税基于2022年的大宗商品价格。
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目录
一般和管理费用。一般和管理费用(不包括股权薪酬支出)从截至2022年3月31日的三个月的3100万美元增加到截至2023年3月31日的三个月的4,400万美元,增加了1300万美元,增长了43%,这主要是由于增加 工资和工资支出,专业服务费, 办公室运营成本和 两个期限之间的软件许可证成本。我们有 521 和 599 名员工 分别截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月。按单位计算的一般和管理费用(不包括基于权益的薪酬)从截至2022年3月31日的三个月,每立方英尺0.11美元,至截至2023年3月31日的三个月的每立方英尺0.15美元,这是由于我们的总体一般和管理成本增加,但两期之间产量的增加部分抵消了这一点。
基于股权的薪酬支出。基于非现金股权的薪酬支出从截至2022年3月31日的三个月的500万美元增加到截至3月的三个月的1,300万美元2023 年 31 月 31 日,增加了 800 万美元,这主要是由于 2022 年第四季度和 2023 年第一季度发放的年度股权奖励与往年相比有所增加,在 2020 年暂时大幅减少,并辅之以我们的现金奖励计划。我们的股权奖励涵盖三到四年的服务期,我们的股权激励计划于 2021 年开始恢复到正常水平。有关基于权益的薪酬奖励的更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注9——股权薪酬和现金奖励。
损耗、折旧和摊销费用(“DD&A 费用”)。截至3月的三个月,DD&A支出保持相对稳定,为1.68亿美元,合每Mcfe0.60美元,1.68亿美元,合每Mcfe0.57美元分别是 2022 年 31 日和 2023 年。各期之间每Mcfe的DD&A支出减少主要是由于在截至2023年3月31日的三个月中储备量增加。
石油和天然气资产的损害. 石油和天然气资产的减值从截至2022年3月31日的三个月的2200万美元减少到截至3月的三个月的1,600万美元2023 年 31 月 31 日,减少了 600 万美元,即 31%,主要与两期之间到期租赁的减值减少有关。在这两个时期,我们发现的减值主要与租约到期有关,也与我们不再计划投入使用的护垫相关的设计和初始成本有关。
营销板块
在可行的情况下,我们会购买和出售第三方天然气和液化天然气并推销我们多余的公司运输能力,或者聘请第三方代表我们开展这些活动,以优化这些运输协议的收入。我们已经为当前和未来预期产量的很大一部分签订了长期的公司运输协议,以确保有利市场的运力有保障。
净营销费用(按营销收入减去营销费用计算)从截至2022年3月31日的三个月的3000万美元,即每mcfe0.10美元,下降至截至2023年3月31日的三个月的2300万美元,即每mcfe0.08美元,这主要是由于公司在各期之间的运输承诺减少。
营销收入。营销收入从截至2022年3月31日的三个月的6900万美元下降到截至3月的三个月的5900万美元2023年31日,减少了1000万美元,下降了15%,这主要是由于各期之间大宗商品价格和乙烷销售量的下降,但部分被天然气和石油销售量的增加所抵消。乙烷销售量的减少导致营销收入同比减少了1300万美元(按同比销量变化乘以去年平均价格计算),但部分被石油销售收入增加的300万美元所抵消。石油销售量的增加使营销收入同比增长了800万美元(按年同比销量变化乘以去年平均价格计算),而较低的油价导致营销收入同比减少了约500万美元(按同比平均价格的变化乘以当年营销量的变化计算)。两个时期的天然气销售收入保持相对稳定,在截至2023年3月31日的三个月中,销售量的增加被同期大宗商品价格的下跌完全抵消。
营销费用。营销费用从截至2022年3月31日的三个月的9900万美元减少到截至3月的三个月的8100万美元2023年31日,减少了1,800万美元,下降了18%。营销费用包括第三方购买的天然气、液化天然气和石油的成本以及公司运输成本,包括与当前公司产能过剩有关的成本。第三方购买成本减少了600万美元,这主要是由于两期之间大宗商品价格的下跌,但部分被天然气和石油销售量的增加所抵消。截至2022年3月31日的三个月,公司运输成本为3200万美元,截至2023年3月31日的三个月为2000万美元,减少了1200万美元,这是由于确定的运输承诺减少以及两期之间第三方市场销量的增加,减少了1200万美元。
合同终止费用. 在截至2022年3月31日的三个月中,我们的营销部门没有产生任何合同终止费用。在截至的三个月中,归因于我们的营销部门的合同终止费用
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2023年3月31日将支付2400万美元,用于提前终止我们在Equitrans管道上每天20万英热单位的运输承诺。
Antero 中游细分市场
Antero Midstream 收入。Antero Midstream板块的收入从截至2022年3月31日的三个月的2.18亿美元增加到截至2023年3月31日的三个月的2.59亿美元,增长了4100万美元,这主要是由于各期之间吞吐量、淡水输送量和其他流体处理量的增加,以及低压、压缩、高压和水处理费用增加,这主要是基于CPI的年度调整造成的。
Antero Midstream 的运营费用。与Antero Midstream板块相关的总运营支出从截至2022年3月31日的三个月的8900万美元增加到截至3月的三个月的1.11亿美元2023 年 31 月 31 日,增加了 2,200 万美元,主要是由于在截至 2023 年 3 月 31 日的三个月中,直接运营成本和折旧费用增加,但两期之间一般和管理成本的降低部分抵消了两期之间的直接运营成本增加,这主要是由于在 2022 年第四季度购买了 12 台压缩机,以及各期之间的运水费用增加。折旧费用的增加主要是由于分阶段提前淘汰未充分利用的压缩机站,这使Antero Midstream能够搬迁和重复使用压缩机组和设备,以(i)扩建现有的压缩机站和/或(ii)为新的压缩机站做出贡献。与未充分利用的压缩机站相关的某些成本无法搬迁或重复使用,这些成本将在2023年上半年折旧。Antero Midstream 还增加了与在 2022 年第四季度完成的资产收购以及两期之间投入使用的收集、压缩和水处理资产相关的增量折旧费用。
未分配给区段的项目
利息支出。利息支出从截至2022年3月31日的三个月的3,800万美元减少至截至2023年3月31日的三个月的2,600万美元,减少了1200万美元或32%,这主要是由于在期限之间回购我们的某些无抵押优先票据导致的债务减少,但截至2023年3月31日的三个月中,信贷额度借款和基准利率的增加部分抵消了债务。
提前清偿债务造成的损失。 在截至2022年3月31日的三个月中, 我们赎回了2025年票据中剩余的5.85亿美元本金总额,赎回价格为面值的101.25%,外加应计和未付利息,这导致提前清偿债务造成的损失为1100万美元。在截至2023年3月31日的三个月中,没有进行债务赎回或回购。 有关更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注7——长期债务。
所得税优惠(费用)。在截至三月的三个月中2022 年 31 月 31 日,由于所得税前亏损 2.3 亿美元,我们获得了 5300 万美元的所得税优惠,有效税率为 23%。在截至三月的三个月中2023 年 31 月 31 日,由于所得税前收入为 3.23 亿美元,我们的所得税支出为 6200 万美元,有效税率为 19%。各期之间有效税率的下降主要是由于州分配变化以及宾夕法尼亚州在2022年第三季度颁布的企业所得税税率降低的影响。
资本资源和流动性
现金的来源和用途
我们的主要流动性来源来自运营活动提供的净现金、信贷额度下的借款、债务和股权证券的发行以及包括钻探合作伙伴关系在内的资产销售计划的额外捐款。我们使用现金的主要用途是勘探、开发和收购石油和天然气财产。在我们发展储备金的同时,我们会持续监控包括股权和债务融资在内的哪些资本资源可用于履行我们未来的财务义务、计划的资本支出活动和流动性需求。我们未来在增加探明储量和产量方面的成功将在很大程度上取决于运营活动提供的净现金和我们可用的资本资源。
根据截至2023年3月31日的直接价格,我们认为,信贷额度下运营活动和可用借款提供的净现金将足以满足我们的现金需求,包括至少未来12个月的正常运营需求、还本付息义务、资本支出以及承诺和意外开支。
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目录
现金流
下表汇总了我们的现金流量(以千计):
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2022 |
| 2023 |
| |||
经营活动提供的净现金 | $ | 565,673 | 343,902 | ||||
用于投资活动的净现金 | (215,117) | (350,804) | |||||
由(用于)融资活动提供的净现金 | (350,556) | 6,902 | |||||
现金和现金等价物的净增长 | $ | — | — |
经营活动。截至3月的三个月,经营活动提供的净现金为5.66亿美元和3.44亿美元分别是 2022 年 31 日和 2023 年。经营活动提供的净现金减少的主要原因是大宗商品价格下跌、为提前结算互换协议支付的2.02亿美元款项以及收款压缩、加工和运输费用、租赁运营费用、一般和管理费用(不包括基于股权的薪酬支出)和合同终止支出的增加,但两期之间产量增加以及净营销费用以及生产和从价税的减少部分抵消。
我们的净运营现金流对许多变量很敏感,其中最重要的是天然气、液化天然气和石油价格的波动,以及可归因于大宗商品衍生品结算的现金流的波动。天然气、液化天然气和石油的价格主要由当前的市场条件决定。区域和全球经济活动、天气、进入市场的基础设施能力、存储容量和其他变量会影响这些产品的市场状况。这些因素是我们无法控制的,很难预测。
投资活动。用于投资活动的净现金从截至2022年3月31日的三个月的2.15亿美元增加到截至3月的三个月的3.51亿美元2023 年 31 日,主要是由于两期之间的资本支出增加了1.35亿美元。各期之间资本支出的增加主要是由于竣工活动的增加、淡水输送和钻探成本的增加以及各期之间土地购买的增加。
筹资活动。截至3月的三个月中,用于融资活动的净现金流2022年3月31日为3.51亿美元,而截至2023年3月31日的三个月中,融资活动提供的净现金流为700万美元。在截至2022年3月31日的三个月中,我们(i)以本金的101.25%赎回了2025年票据的本金总额5.85亿美元;(ii)回购了400万股普通股,总成本为1亿美元;(iii)向Martica的非控股权益分配了3,600万美元;(iv)为基于既得权益的奖励支付了1000万美元的员工预扣税。此外,在截至2022年3月31日的三个月中,我们在信贷额度上净借了3.88亿美元。在截至2023年3月31日的三个月中,我们通过信贷额度净借款1.45亿美元,部分被回购300万股普通股、向Martica非控股权益分配5100万美元以及为基于既得权益的奖励支付的员工预扣税1,100万美元所抵消。
2023 资本预算和资本支出
2023年2月15日,我们宣布2023年的净资本预算为10.25亿至10.75亿美元。我们的预算包括:8.75亿至9.25亿美元的钻探和完井费用以及1.5亿美元的租赁支出。我们不为收购做预算。2023 年,我们计划在阿巴拉契亚盆地完成 60 到 65 口净水平井。我们会定期审查资本支出,并根据流动性、钻探结果、租赁收购机会和大宗商品价格调整预算及其分配。
在截至2023年3月31日的三个月中,我们的合并资本支出总额为3.42亿美元,其中包括2.67亿美元的钻探和完井成本、7200万美元的租赁收购以及300万美元的其他资本支出。
债务协议
见本季度表格报告中包含的未经审计的简明合并财务报表的附注7——长期债务10-Q 然后转到 “第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 包含在2022年10-K表格中,以获取有关我们优先票据的信息。
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关键会计政策与估计
对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们未经审计的简明合并财务报表,该报表是根据公认会计原则编制的。编制未经审计的简明合并财务报表要求我们做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和假设。某些会计政策涉及判断和不确定性,因此很有可能在不同的条件下或使用不同的假设,报告的数额存在重大差异。我们会定期评估我们的估计和假设。我们的估算基于历史经验和其他各种假设,这些假设被认为在当时情况下是合理的,其结果构成了判断资产和负债账面价值的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看不出来。实际业绩可能与编制未经审计的简明合并财务报表时使用的这些估计和假设有所不同。我们更重要的会计政策和估算包括对我们的生产活动进行会计的成功方法、对天然气、液化天然气和石油储备数量的估计,以及对未来现金流和已探明财产减值的标准化衡量标准。我们在2022年表格中详细讨论了我们更重要的会计政策、估计和判断10-K。我们认为,这些会计政策反映了我们在编制未经审计的简明合并财务报表时使用的更重要的估计和假设。另请参阅附注2——合并财务报表的重要会计政策摘要,包含在2022年表格10-K中,有关管理层制定的其他会计政策和估算的讨论。
当事件或情况变化表明财产的账面金额可能无法收回时,我们会按财产评估已探明的天然气、液化天然气和石油资产的账面金额,以确定尤蒂卡和马塞勒斯页岩资产的减值。根据成功努力会计的公认会计原则,如果账面金额超过估计的未贴现未来净现金流量(使用未来价格衡量),我们将估算已探明财产的公允价值,并对房产账面金额超过房产估计公允价值的部分记录减值费用。
基于截至三月份的未来价格2023 年 31 月 31 日,估计的未贴现未来净现金流量超过账面金额,无需进一步评估。在截至3月的三个月中,我们没有记录任何与已探明财产相关的减值支出31、2022 和 2023。
预计的未贴现未来净现金流对大宗商品价格波动很敏感,价格下跌可能导致账面金额超过未来报告期末估计的未贴现未来净现金流,这将要求我们进一步评估是否需要收取减值费用。如果未来价格从三月份开始下跌2023 年 31 月 31 日,我们财产的公允价值可能低于其账面金额,可能需要收取减值费用。但是,我们无法合理确定地预测未来的大宗商品价格。
新的会计公告
有关新会计声明的信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表的附注2——重要会计政策摘要。
资产负债表外安排
有关资产负债表外安排的更多信息,见附注13——对未经审计的简明合并财务报表的承诺。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
以下信息的主要目的是提供有关我们潜在市场风险的前瞻性定量和定性信息。“市场风险” 一词是指天然气、液化天然气和石油价格以及利率的不利变化所产生的损失风险。这些披露并不是为了准确地表明未来预期的损失,而是为了表明合理可能的损失。这些前瞻性信息为我们如何看待和管理持续的市场风险敞口提供了指标。
大宗商品套期保值活动
我们的主要市场风险敞口在于我们从天然气、液化天然气和石油生产中获得的价格。定价主要由适用于我们美国天然气产量的现货区域市场价格和全球现行石油价格驱动。从历史上看,天然气、液化天然气和石油的价格一直波动不定且不可预测,我们预料到这一点
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未来的波动性将继续。我们获得的生产价格取决于我们无法控制的许多因素,包括销售点大宗商品价格与适用指数价格之间差异的波动性。
为了减轻大宗商品价格变动对我们现金流造成的某些潜在负面影响,当管理层认为可以确保有利的未来价格时,我们可能会为部分天然气、液化天然气和石油产量购买金融衍生工具。
我们的金融套期保值活动旨在支持天然气、液化天然气和石油价格达到目标水平,并管理我们对天然气、液化天然气和石油价格波动的敞口。这些合约可能包括大宗商品价格互换(我们将获得固定价格并向合约交易对手支付可变的市场价格)、为套期保值产品设定下限和上限价格的套利、基差互换或嵌入式期权。这些合约是金融工具,不要求或不允许对冲商品的实物交割。
截至2023年3月31日,我们已经实施了天然气互换和基差互换,以及涵盖部分预计产量的看涨期权和嵌入式看跌期权。基本上,我们所有的衍生品安排都将在2023年12月31日之前终止。截至2023年3月31日,我们未经审计的简明合并财务报表附注11——衍生工具汇总了我们截至2023年3月31日的大宗商品对冲头寸。根据信贷额度,我们最多可以对冲未来60个月预计产量的75%。我们可以签订期限超过60个月且不超过72个月的对冲合约,最高可达我们估计产量的65%。根据我们的产量以及在截至2023年3月31日的三个月内结算的固定价格互换合约、看涨期权和嵌入式看跌期权,天然气价格每百万英热单位下跌0.10美元,石油和液化天然气价格每下跌1.00美元,我们的收入将减少3,600万美元,其中不包括截至2023年3月31日仍未平仓的衍生品头寸公允价值变动的影响。
除符合正常购买和正常销售范围例外情况或其他衍生范围例外情况的衍生工具外,所有衍生工具均根据公认会计原则按公允市场价值入账,并作为资产或负债计入我们的合并资产负债表。我们的衍生工具的公允价值已根据不履约风险进行了调整。由于我们不将这些衍生品指定为会计套期保值,因此它们不接受对冲会计待遇;因此,所有按市值计价的收益或亏损以及已结算衍生工具的现金收入或付款均在我们的运营报表中予以确认。我们在营业收入中将大宗商品衍生品(包括已结算衍生品和仍未平仓的衍生品头寸)的总收益或亏损列为 “大宗商品衍生品公允价值收益(亏损)”。
衍生工具的按市值计价调整会导致收益波动,但在衍生品合约在结算前结算或货币化之前,相对于市场价格的变化不会对现金流产生影响。我们预计,我们的衍生工具的公允价值将持续波动。当相关的衍生合约通过向交易对手支付或收取款项进行结算或货币化时,我们的现金流会受到影响。截至2022年12月31日和2023年3月31日,我们的商品衍生工具的估计公允价值分别为4.31亿美元和8900万美元的净负债,由流动和非流动资产和负债组成。
与过去的水平相比,由于我们的流动性和杠杆率状况有所改善,因此我们对冲的预期产量百分比下降了。在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们分别有36%和2%的产量是通过固定价格大宗商品互换进行套期保值的。假设我们2023年的产量与2022年的产量相同,那么我们2023年的产量中有1%将通过固定价格的商品互换进行套期保值。
交易对手和客户信用风险
我们的主要信用风险敞口来自以下产生的应收账款:出售我们的天然气、液化天然气和石油产量(截至2023年3月31日为3.64亿美元),我们将其销售给能源公司、最终用户和炼油厂,以及大宗商品衍生合约(截至2023年3月31日为1,600万美元)。
由于来自几个重要客户的应收账款集中在天然气、液化天然气和石油的销售上,我们面临信用风险。我们通常不要求客户发布宣传品。我们的重要客户无法或未能履行对我们的义务,或者他们的破产或清算,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
此外,通过使用不在交易所交易的衍生工具来对冲大宗商品价格变动的风险,我们面临交易对手的信用风险。信用风险是指交易对手可能未能根据衍生合约的条款履行职责。当衍生品合约的公允价值为正值时,预计交易对手将欠我们,这会产生信用风险。为了最大限度地降低衍生工具的信用风险,我们的政策是仅与管理信誉良好的金融机构的交易对手签订衍生合约
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被认为是有能力和有竞争力的做市商。我们的交易对手的信誉会定期接受审查。我们与三个不同的交易对手建立了大宗商品套期保值,其中一个是信贷额度下的贷款机构。截至2023年3月31日,我们几乎所有的衍生资产都来自一个与我们的信贷额度无关的交易对手。截至2023年3月31日,我们大宗商品衍生资产的估计公允价值已根据交易对手各自公布的信用违约互换率(如果有,则根据适用的路透社债券评级的贴现率)进行了风险调整。我们认为,我们所有的交易对手目前都是可以接受的信用风险。除信贷额度提供的以外,我们无需根据我们的衍生合约向我们的任何交易对手提供信贷支持或抵押品,他们也不需要向我们提供信贷支持。截至2023年3月31日,我们没有任何衍生合约交易对手的逾期应收账款或应付账款。
利率风险
我们的主要利率风险敞口来自信贷额度下的未偿借款,该贷款具有浮动利率。在截至2023年3月31日的三个月中,信贷额度的借款平均年化利率为6.78%。我们估计,在截至2023年3月31日的三个月中,将适用的平均利率提高1.0%,估计将导致利息支出增加40万美元。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
根据《交易法》第13a-15(b)条的要求,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,评估了披露控制和程序(定义见第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运作的有效性根据《交易法》),截至本10-Q表季度报告所涵盖期末。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息会被收集并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便就所需的披露做出及时的决定,并在规则规定的期限内进行记录、处理、汇总和报告以及美国证券交易委员会的形式。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2023年3月31日起在合理的保证水平上生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年3月31日的三个月中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生任何对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼
本项目所需的信息包含在我们未经审计的简明合并财务报表附注14——意外开支中,并已纳入此处。
第 1A 项。风险因素
由于我们开展的业务活动的性质,我们面临某些风险和危险。有关这些风险的讨论,请参阅 “第 1A 项。2022 年表格中的 “风险因素”10-K。该报告中描述的风险没有重大变化。我们可能会遇到我们目前未知的其他风险和不确定性。此外,由于未来的事态发展,我们目前认为无关紧要的情况也可能对我们产生物质和不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售
发行人购买股票证券
下表列出了我们在每个期间的股票购买活动:
总数 | 近似 | ||||||||||
的股份 | 美元价值 | ||||||||||
已回购 | 的股份 | ||||||||||
作为其中的一部分 | 那五月 | ||||||||||
总数 | 公开 | 还没被购买 | |||||||||
的股份 | 平均价格 | 已宣布 | 根据该计划 | ||||||||
时期 |
| 已购买 (1) | 每股支付 |
| 计划 |
| (以千美元计) | ||||
2023 年 1 月 1 日-2023 年 1 月 31 日 | 2,940,407 | $ | 29.21 | 2,581,827 | 1,234,929 | ||||||
2023 年 2 月 1 日-2023 年 2 月 28 日 | 32,735 | 27.92 | — | 1,234,929 | |||||||
2023 年 3 月 1 日-2023 年 3 月 31 日 | — | — | — | 1,234,929 | |||||||
总计 | 2,973,142 | $ | 29.20 | 2,581,827 |
(1) | 购买的股票总数包括为履行员工持有的股权奖励归属时产生的预扣税义务而转让给我们的普通股。 |
第 4 项。矿山安全披露
《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503(a)条和S-K法规第104项(17 C.F.R第229.104节)规定的披露已包含在本10-Q表季度报告的附录95.1中。
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第 6 项。展品
展览 | 展品描述 | ||
3.1 | 经修订和重述的Antero Resources Corporation公司注册证书(参照公司于2013年10月17日提交的8-K表最新报告(委员会文件编号001-36120)附录3.1纳入)。 | ||
3.2 | Antero Resources Corporation的第二次修订和重述章程,日期为2023年2月14日(参照公司于2023年2月15日提交的10-K表最新报告(委员会文件编号001-36120)的附录3.2纳入)。 | ||
31.1* | 根据2002年《萨班斯奥克斯利法案》第302条(《美国法典》第18章第7241条)对公司首席执行官进行认证。 | ||
31.2* | 根据2002年《萨班斯奥克斯利法案》第302条(《美国法典》第18章第7241条)对公司首席财务官进行认证。 | ||
32.1* | 根据2002年《萨班斯奥克斯利法案》第906条(《美国法典》第18章第1350条)对公司首席执行官进行认证。 | ||
32.2* | 根据2002年《萨班斯奥克斯利法案》第906条(《美国法典》第18章第1350条)对公司首席财务官进行认证。 | ||
95.1* | 联邦矿山安全与健康法案信息。 | ||
101* | 以下财务信息来自Antero Resources Corporation截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告,格式为ixBRL(内联可扩展业务报告语言):(i)简明合并资产负债表,(ii)简明合并运营报表和综合收益(亏损),(iii)简明合并现金流量表,(v)简明合并财务报表附注,标签为简明合并财务报表附注,作为文本块。 | ||
104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
标有星号 (*) 的展品在本 10-Q 表季度报告中归档或提供。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
安特罗资源公司 | |
来自: | /s/ 迈克尔·肯尼迪 |
迈克尔·肯尼迪 | |
首席财务官兼财务高级副总裁 | |
日期: | 2023年4月26日 |
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