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Integra Lifesciences公布2023年第一季度财务业绩
新泽西州普林斯顿,2023年4月26日——全球领先的医疗技术公司Integra LifeSciences Holdings Corporation(纳斯达克股票代码:IART)今天公布了截至2023年3月31日的第一季度财务业绩。
2023 年第一季度亮点
•第一季度收入为3.808亿美元,与去年同期相比增长了1.1%,有机收入增长了4.6%。
•第一季度GAAP摊薄后每股收益为0.29美元,去年同期为0.39美元;调整后的摊薄后每股收益为0.74美元,而去年同期为0.74美元。
•公司重申其2023年全年收入和调整后的每股收益预期,分别在16.02亿美元至16.2亿美元和3.43美元至3.51美元之间。
•该公司将于2023年5月4日在纽约举办投资者日。网络直播将在公司网站的投资者栏目investor.integralife.com上播出。
“我们第一季度的销售业绩继续证明我们多元化投资组合的实力。我们的许多产品线都经历了稳健的增长和需求,市场也出现了积极的态势。” Integra总裁兼首席执行官扬·德维特说。“我们仍然专注于实现盈利增长,同时进行关键投资以支持我们的长期战略目标和承诺。”
2023 年第一季度合并业绩
报告的总收入为3.808亿美元,与去年同期相比增长了1.1%,有机收入增长了4.6%。
该公司公布的GAAP毛利率为61.1%,而2022年第一季度为62.1%。调整后的毛利率为67.3%,而去年为67.7%。
2023年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为9,230万美元,占收入的24.2%,而去年同期为9,350万美元,占收入的24.8%。
该公司报告称,2023年第一季度GAAP净收益为2420万美元,摊薄每股收益为0.29美元,而上一年的GAAP净收益为3,290万美元,摊薄每股收益为0.39美元。
2023年第一季度的调整后净收益为6,070万美元,摊薄每股收益为0.74美元,而去年同期为6200万美元,摊薄每股收益为0.74美元。
2023 年第一季度细分市场表现
•Codman Specialty Surgical(约占收入的65%)
•总收入为2.481亿美元,与2022年第一季度相比,报告的增长了0.3%,有机增长了3.5%,这得益于CUSA® Clarity资本和一次性用品以及Certas® Plus阀门的强劲增长,包括以日本和中国为首的国际高个位数增长。2022年第三季度召回后,本季度CereLink® 显示器收入不足以及持续的供应挑战,部分抵消了增长势头。
纸巾技术(约占收入的35%)
•总收入为1.327亿美元,与2022年第一季度相比,报告增长2.6%,有机增长6.8%,这得益于我们伤口重建产品组合的广泛实力,Integra Skin、microMatrix®、Gentrix® 和Cytal® 的两位数增长以及SurgimeND® 的高个位数增长,部分被我们的合作伙伴实现库存水平正常化后自有品牌的持续压力所抵消。
主要产品和业务亮点
•强劲的市场需求和手术量接近COVID之前的水平
•在美国、加拿大、澳大利亚和新西兰推出了单面骨尖,扩大了CUSA Clarity的产品组合
•在欧洲推出 microMatrix
•CereLink ICP显示器的市场回归计划正在取得进展,预计将在第三季度末重新推出
•SurgimeND 和 DuraSorb® 的高级 PMA 项目
◦预计SurgimenD的PMA补充文件仍将在第三季度提交
◦SIA 整合和 DuraSorb PMA 临床试验步入正轨
◦3月暂停了波士顿制造基地的生产,同时将质量系统升级项目推迟到2023年上半年
•任命斯图尔特·哈特医学博士为首席医学官,增强了我们的领导能力和临床能力
•通过修改信贷额度并将其从2025年延长至2028年,加强了我们的资产负债表
•通过启动1.5亿美元的加速股票回购为股东带来了价值
资产负债表、现金流和资本配置
该公司在本季度从运营中产生了2600万美元的现金流。本季度末资产负债表总负债和净负债分别为14.5亿美元和11.5亿美元,合并总杠杆率为2.5倍。
截至季度末,该公司的总流动性约为16.1亿美元,其中包括3.07亿美元的现金和循环信贷额度下的剩余可用现金。
2023 年展望
2023年全年,公司重申其2月份的收入和调整后的每股收益预期分别为16.02亿美元和3.43美元至3.51美元。据报道,收入区间增长了2.9%至4.0%,有机增长为4.0%至5.2%。
公司预计,2023年第二季度的报告收入将在3.96亿美元至4亿美元之间,相当于报告的增长-0.5%至0.5%,有机增长1.5%至2.5%。调整后的摊薄后每股收益
预计份额将在0.75美元至0.79美元之间,其中包括从下半年到第二季度波士顿质量体系升级加速的影响。
该公司对第二季度和全年有机销售增长的指导不包括收购和剥离、外汇影响以及已停产产品收入的同比变化。有机增长不包括截至2022年9月1日东华学院资产剥离的销售以及截至2023年12月1日收购SIA的销售额。调整后的每股收益指引反映了剥离东华学院业务、收购SIA和外汇影响的影响。
电话会议和演示可在线进行
Integra计划于美国东部时间2023年4月26日星期三上午8点30分举行电话会议,讨论2023年第一季度的财务业绩和前瞻性财务指导。电话会议将由Integra的高级管理团队主持,并将向所有听众开放。电话会议结束后的问答环节可能会讨论其他前瞻性信息。Integra的管理团队将在电话会议期间参考演讲,该演讲可在网站的投资者部分investor.integralife.com上找到。
网络直播将在公司网站的投资者栏目investor.integralife.com上播出。对于计划参加电话会议的人,请在此处注册以获取拨号详细信息和个人密码。虽然不是必需的,但建议在活动开始前 10 分钟加入。电话会议结束后,将在公司网站的 “投资者” 部分提供电话会议的网络重播。
关于 Integra
Integra LifeSciences是再生组织技术和神经外科解决方案的全球领导者,致力于限制临床医生的不确定性,使他们能够专注于提供最佳的患者护理。Integra 提供全面的高品质、领先品牌产品组合,包括 AmnioExcel®、Aurora®、Bactiseal®、BioD™、CerebroFlo®、CereLink® Certas®、Codman®、Cusa®、Cytal®、DuraGen®、DuraSeal®、DuraSeal®、DuraSeal®、DuraSeal®、DuraSeal®、DuraSeal®、DuraSeal®、DuraSeal®、DuraSeal®、DuraSeal®、D、MediHoney®、microFrance®、microMatrix®、NeuraGen®、NeuraWrap™、priMatrix®、SurgimeND®、TCC-EZ® 和 VersaTRU®。有关 Integra 及其产品的最新新闻和信息,请访问 www.integralife.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述,这些陈述涉及风险和不确定性,反映了公司截至本新闻稿发布之日的判断。除历史事实陈述外,所有陈述均为可视为前瞻性陈述的陈述。其中一些前瞻性陈述可能包含 “将”、“相信”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“应该”、“期望”、“打算”、“预测”、“指导”、“计划”、“预期”、“目标” 或 “继续” 等词语,这些词的否定词,其他类似含义的术语,或者可能使用未来的日期。本新闻稿中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关未来财务业绩的陈述,包括收入预测、预期收入增长(包括已报告的收入增长和有机收入)、GAAP和调整后的摊薄后每股收益、剥离、收购和整合相关费用等非公认会计准则调整、无形资产摊销、结构优化费用、欧盟医疗器械监管相关费用以及与之相关的所得税支出(收益)非公认会计准则调整以及与战略举措和产品开发以及Integra执行资本回报计划的能力有关的其他项目、预期和计划。值得注意的是,公司的目标和预期不是对实际业绩的预测。此类前瞻性陈述涉及风险和不确定性,可能导致实际结果与预测或预期结果存在重大差异。此类风险和不确定性包括但不限于以下方面:全球挑战,包括宏观经济不确定性、通货膨胀、供应链中断、贸易监管和关税、其他经济混乱以及美国和全球经济衰退问题,对公司客户以及公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流的持续和未来可能产生的影响;公司有效执行运营计划的能力;公司成功整合收购业务的能力;那个公司及时实现销售增长的能力;公司制造和运输足够数量的产品以满足客户需求的能力;第三方供应商向我们提供原材料和成品的能力;美国和国际政府增加的范围、期限和影响,
对 COVID-19 疫情和未来任何公共卫生危机的监管、财政、货币和公共卫生应对措施;全球宏观经济和政治状况,包括乌克兰战争;公司有效管理其直销渠道的能力;公司依赖第三方分销商为某些产品和地理区域创收的销售业绩;公司获得和维持与被收购实体和企业客户关系的能力;医生采用和第三方的意愿付款人愿意为公司最近推出、计划中的和现有产品提供或维持报销的意愿;公司竞争对手启动的举措;来自客户的下行定价压力;公司为正在开发的产品获得监管批准的能力;公司纠正质量体系违规行为的能力;医院资本设备支出的波动;公司遵守和获得批准的人为来源产品的能力,以及遵守有关含以下产品的法规的能力动物来源的材料;难以控制支出,包括采购和制造我们产品的成本;管理层或员工水平变动的影响;如果被收购企业的未来经营业绩大大低于收购时的预期业绩,则商誉和无形资产减值费用的影响;公司利用其现有销售组织和管理基础设施的能力;公司增加产品销售和毛利率以及控制的能力非产品成本;公司实现预期增长率、利润率和规模以及总体执行战略的能力;剥离、收购和整合相关成本的金额和时机;公司产生应纳税所得额的地理分布;新的美国和外国政府法律法规,以及现行法律、法规和执法指南的变化,这些变化会影响我们的运营领域,包括但不限于影响包括欧盟在内的医疗保健行业的领域医疗器械法规;外币汇率的波动;我们的银行未偿借款金额和其他影响流动性的因素;以及Integra截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第1A项 “风险因素” 标题下确定的经济、竞争、政府、技术和其他风险因素和不确定性以及随后向美国证券交易委员会提交的文件中包含的信息。
这些前瞻性陈述仅截至本文发布之日作出,公司没有义务更新或修改前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
关于调整后的财务措施的讨论
除了我们的公认会计准则业绩外,我们还提供某些非公认会计准则指标,包括有机收入、调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)、调整后的净收益、调整后的摊薄后每股收益、自由现金流、调整后的自由现金流转换和净负债。有机收入包括不包括汇率影响的总收入、本期收购以及产品剥离和终止的收入。调整后的息税折旧摊销前利润由公认会计准则净收益组成,不包括:(i)折旧和摊销;(ii)其他收入(支出);(iii)利息收入和支出;(iv)所得税支出(收益);以及(v)调整后净收益中也不包括的运营费用。调整后净收入的衡量标准包括公认会计准则净收入,不包括:(i)结构优化费用;(ii)剥离、收购和整合相关费用;(iii)欧盟医疗器械监管相关费用;(iv)无形资产摊销费用;(v)调整产生的所得税影响。调整后的摊薄后每股收益指标是通过将归属于摊薄后股票的调整后净收益除以摊薄后的加权平均已发行股票计算得出的。自由现金流的衡量标准包括经营活动提供的GAAP净现金减去不动产和设备的购买。调整后的自由现金流转换指标是通过将自由现金流除以调整后的净收益计算得出的。净负债的衡量标准包括公认会计准则总负债(不包括递延融资成本)减去现金和现金等价物。
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截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度GAAP收入与有机收入以及GAAP调整后净收益与调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益和GAAP摊薄后每股收益与调整后摊薄后每股收益的对账以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度的自由现金流和调整后自由现金流转换均出现在本新闻稿的财务表中。
公司认为,有机收入的列报和其他非公认会计准则指标为管理层和投资者提供了与公司财务状况和经营业绩相关的财务和业务趋势的重要补充信息。有关Integra为何认为这些非公认会计准则财务指标为投资者提供有用信息、管理层使用这些指标的具体方式以及与使用这些指标相关的一些限制的更多信息,请访问
请参阅公司关于今天向美国证券交易委员会提交的这份财报新闻稿的8-K表最新报告。这份8-K表最新报告可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov或我们的网站www.integralife.com上查阅。
投资者关系联系人:
克里斯·沃德
(609) 772-7736
chris.ward@integralife.com
媒体联系人:
劳伦·伊西普
(609) 208-8121
laurene.isip@integralife.com
INTEGRA 生命科学控股公司
简明合并运营报表
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
总收入,净额 | 380,846 | | | $ | 376,638 | |
| | | |
成本和支出: | | | |
销售商品的成本 | 147,975 | | | 142,569 | |
研究和开发 | 26,724 | | | 24,085 | |
销售、一般和管理 | 166,657 | | | 159,926 | |
无形资产摊销 | 3,108 | | | 3,894 | |
成本和支出总额 | 344,464 | | | 330,474 | |
| | | |
营业收入 | 36,382 | | | 46,164 | |
| | | |
利息收入 | 4,107 | | | 1,377 | |
利息支出 | (12,100) | | | (11,655) | |
出售业务的收益 | — | | | — | |
其他收入,净额 | 1,389 | | | 3,429 | |
所得税前收入 | 29,778 | | | 39,315 | |
所得税支出 | 5,552 | | | 6,414 | |
| | | |
净收入 | $ | 24,226 | | | $ | 32,901 | |
| | | |
每股净收益: | | | |
摊薄后的每股净收益 | $0.29 | | $0.39 |
| | | |
摊薄后每股净收益的加权平均已发行普通股 | 82,322 | | | 84,276 | |
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月按主要来源分列的收入(以千计):
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| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | 2022 | 改变 |
神经外科 | 192,870 | | 194,675 | | (0.9)% |
乐器 | 55,266 | | 52,633 | | 5.0% |
Total Codman 专业外科 | 248,136 | | 247,308 | | 0.3% |
| | | |
伤口重建和护理 | 100,939 | | 94,630 | | 6.7% |
私人标签 | 31,771 | | 34,700 | | (8.4)% |
全组织技术 | 132,710 | | 129,330 | | 2.6% |
报告的总收入 | 380,846 | | 376,638 | | 1.1% |
| | | |
货币汇率变动的影响 | 7,036 | | — | | |
减去收购收入的贡献 | (1,820) | | — | | |
减去已剥离产品收入的贡献 | (208) | | (7,014) | | |
减去已停产产品收入的贡献 | (1,543) | | (2,296) | | |
有机收入总额 (1) | $ | 384,311 | | $ | 367,328 | | 4.6% |
(1) 对有机收入进行了调整,不包括外汇(当期)、收购,并考虑了已剥离和已停产的产品。
GAAP净收入中包含的项目以及每个项目的记录地点如下:
(以千计)
截至2023年3月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
物品 | 总金额 | COGS (a) | SG&A (b) | 研发 (c) | Amort (d) | OI&E (e) | 税收 (f) |
收购、资产剥离和整合相关费用 (1) | 8,776 | | 1,481 | | 7,795 | | — | | — | | (500) | | — | |
结构优化费用 | 4,335 | | 3,121 | | 1,204 | | 9 | | — | | — | | — | |
欧盟医疗器械法规的指控 | 11,404 | | 1,464 | | 5,731 | | 4,209 | | — | | — | | — | |
无形资产摊销费用 | 20,632 | | 17,524 | | — | | — | | 3,108 | | — | | — | |
上述调整和其他项目的估计所得税影响 | (8,650) | | — | | — | | — | | — | | — | | (8,650) | |
折旧费用 | 10,224 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | | | |
a) COGS-销售商品的成本
b) SG&A-销售、一般和管理
c) 研发-研究与开发
d) Amort。-无形资产摊销
e) OI&E-其他收入和支出
f) 税收——所得税支出(福利)
GAAP净收入中包含的项目以及每个项目的记录地点如下:
(以千计)
截至2022年3月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
物品 | 总金额 | COGS (a) | SG&A (b) | 研发 (c) | Amort。(d) | OI&E (e) | 税收 (f) |
| | | | | | | |
收购、资产剥离和整合相关费用 (1) | 574 | | 854 | | 2,077 | | (1,065) | | — | | (1,292) | | — | |
结构优化费用 | 6,320 | | 2,932 | | 3,294 | | 94 | | — | | — | | — | |
欧盟医疗器械法规的指控 | 9,513 | | 744 | | 3,531 | | 5,238 | | — | | — | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
无形资产摊销费用 | 20,094 | | 16,200 | | — | | — | | 3,894 | | — | | — | |
上述调整和其他项目的估计所得税影响 | (7,422) | | — | | — | | — | | — | | — | | (7,422) | |
折旧费用 | 9,591 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | | | |
a) COGS-销售商品的成本
b) SG&A-销售、一般和管理
c) 研发-研究与开发
d) Amort。-无形资产摊销
e) OI&E-其他收入和支出
f) 税收——所得税支出(福利)
非公认会计准则调整对账——公认会计准则净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
GAAP 净收入 | 24,226 | | | 32,901 | |
非公认会计准则调整: | | | |
折旧和无形资产摊销费用 | 30,855 | | | 29,685 | |
其他(收入)支出,净额 | (889) | | | (2,136) | |
利息支出,净额 | 7,993 | | | 10,278 | |
所得税支出 | 5,552 | | | 6,414 | |
结构优化费用 | 4,335 | | | 6,320 | |
欧盟医疗器械法规的指控 | 11,404 | | | 9,513 | |
收购、资产剥离和整合相关费用 (1) | 8,776 | | | 574 | |
非公认会计准则调整总额 | 68,026 | | | 60,648 | |
调整后 EBITDA | $ | 92,252 | | | $ | 93,548 | |
非公认会计准则调整——公认会计准则净收益与调整后净收益和调整后每股收益指标的对账
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
GAAP 净收入 | 24,226 | | | 32,901 | |
非公认会计准则调整: | | | |
结构优化费用 | 4,335 | | | 6,320 | |
收购、资产剥离和整合相关费用 (1) | 8,776 | | | 574 | |
欧盟医疗器械法规的指控 | 11,404 | | | 9,513 | |
无形资产摊销费用 | 20,632 | | | 20,094 | |
调整和其他项目对所得税的估计影响 | (8,651) | | | (7,422) | |
非公认会计准则调整总额 | 36,496 | | | 29,079 | |
调整后净收益 | $ | 60,722 | | | $ | 61,980 | |
| | | |
调整后的摊薄后每股净收益 | $ | 0.74 | | | $ | 0.74 | |
摊薄后每股净收益的加权平均已发行普通股 | 82,322 | | | 84,276 | |
简明的资产负债表数据
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | |
现金和现金等价物 | $ | 307,367 | | | $ | 456,661 | |
贸易应收账款,净额 | 253,995 | | | 263,465 | |
库存,净额 | 351,275 | | | 324,583 | |
| | | |
优先信贷额度下的当前和长期借款 | 769,143 | | | 771,274 | |
证券化机制下的借款 | 102,500 | | | 104,700 | |
长期可转换证券 | 568,069 | | | 567,341 | |
| | | |
| | | |
股东权益 | $ | 1,674,938 | | | $ | 1,804,403 | |
| | | |
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简明的现金流量表
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 26,156 | | | $ | 44,344 | |
用于投资活动的净现金 | (13,704) | | | (14,067) | |
融资活动使用的净现金 | (162,683) | | | (133,465) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 937 | | | (3,168) | |
| | | |
现金和现金等价物的净减少 | $ | (149,294) | | | $ | (106,356) | |
| | | |
非公认会计准则调整对账——公认会计准则运营现金流为
衡量自由现金流和调整后自由现金流转换的指标
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | 2022 |
经营活动提供的净现金 | $ | 26,156 | | $ | 44,344 | |
| | |
| | |
购买财产和设备 | (13,704) | | (9,325) | |
自由现金流 | 12,452 | | 35,019 | |
| | |
调整后净收益 (1) | $ | 60,722 | | $ | 61,980 | |
调整后的自由现金流转换 | 20.5 | % | 56.5 | % |
| | |
| | |
| | |
| 截至3月31日的十二个月 |
| 2023 | 2022 |
经营活动提供的净现金 | 246,284 | | $ | 287,681 | |
| | |
购买财产和设备 | (46,722) | | (50,672) | |
| | |
自由现金流 | 199,562 | | 237,009 | |
| | |
调整后净收益 (1) | 279,586 | | $ | 274,649 | |
调整后的自由现金流转换 | 71.4 | % | 86.3 | % |
| | |
(1) 上文对截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度调整后净收益进行了调节。过去十二个月计算中剩余季度的调整后净收益此前已进行核对,可在我们网站investor.integralife.com的季度财报电话会议演示文稿中的 “活动与演示” 下公布。
公司通过将自由现金流除以调整后的净收入来计算调整后的自由现金流转换率。该公司认为,该指标有助于评估现金特别费用在其调整后收益指标中的重要性。
非公认会计准则调整对账——净负债计算
(未经审计)
| | | | | | | | |
(以千计) | |
| 3月31日 2023 | 十二月三十一日 2022 |
优先信贷额度下的短期借款 | $ | — | | $ | 38,125 | |
高级信贷额度下的长期借款 | 769,143 | | 733,149 | |
证券化机制下的长期借款 | 102,500 | | 104,700 | |
长期可转换证券 | 568,069 | | 567,341 | |
上面扣除的递延融资成本 | 12,788 | | 11,385 | |
现金和现金等价物 | (307,367) | | (456,661) | |
净负债 | $ | 1,145,133 | | $ | 998,039 | |
| | |
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