根据1934年《证券交易法》第12(B)或(G)款作出的注册声明 |
根据1934年《证券交易法》第13或15节提交的年度报告 |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的空壳公司报告 |
每个班级的标题 |
交易 符号 |
每个交易所的名称 在其上注册的 | ||
纳斯达克全球精选市场* |
* |
未登记交易,但仅在与美国存托股份登记有关的情况下存在。 |
大型数据库加速的文件管理器 |
☐ |
加速的文件管理器-☐ |
|
☒ | ||||||
新兴市场和成长型公司 |
|
美国公认会计准则修订☐ |
其他公司在☐上 |
审计师姓名: |
审计师位置: |
审计师事务所ID: |
目录
关于这份年报 |
四. | |||
财务和其他资料的列报 |
v | |||
关于前瞻性陈述的警告性声明 |
VI | |||
第I部分 |
1 | |||
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份 |
1 | |||
项目2.报价统计数据和预期时间表 |
1 | |||
第3项:关键信息 |
1 | |||
A. [已保留] |
1 | |||
B.资本化和负债 |
1 | |||
C.提出和使用收益的理由 |
1 | |||
D.风险因素 |
1 | |||
第四项本公司的资料 |
52 | |||
A.公司的历史和发展 |
52 | |||
B.业务概述 |
53 | |||
C.组织结构 |
67 | |||
D.财产、厂房和设备 |
68 | |||
项目4A。未解决的员工意见 |
68 | |||
项目5.经营和财务回顾及展望 |
68 | |||
A.经营业绩 |
68 | |||
B.流动资金和资本资源 |
80 | |||
C.研发、专利和许可证等。 |
87 | |||
D.趋势信息 |
87 | |||
E.关键会计估计数 |
87 | |||
项目6.董事、高级管理人员和员工 |
87 | |||
A.董事和高级管理人员 |
87 | |||
B.补偿 |
90 | |||
C.董事会惯例 |
92 | |||
D.员工 |
94 | |||
E.股份所有权 |
95 | |||
F.披露登记人追回错误判给的赔偿的行动 |
95 | |||
项目七、大股东及关联方交易 |
95 | |||
A.主要股东 |
95 | |||
B.关联方交易 |
97 | |||
C.专家和律师的利益 |
97 | |||
项目8.财务信息 |
97 | |||
A.合并报表和其他财务信息 |
97 | |||
B.重大变化 |
98 | |||
第9项.报价和清单 |
98 |
i
A.优惠和上市详情 |
98 | |||
B.配送计划 |
98 | |||
C.市场 |
98 | |||
D.出售股东 |
98 | |||
E.稀释 |
98 | |||
F.发行债券的费用 |
98 | |||
第10项:补充信息 |
98 | |||
A.股本 |
98 | |||
B.组织备忘录和章程 |
98 | |||
C.材料合同 |
99 | |||
D.外汇管制 |
99 | |||
E.征税 |
99 | |||
F.股息和支付代理人 |
114 | |||
G.专家的发言 |
114 | |||
H.展出的文件 |
115 | |||
一、附属信息 |
115 | |||
J.向证券持有人提交的年度报告 |
115 | |||
第11项.关于市场风险的定量和定性披露 |
115 | |||
第12项股权证券以外的其他证券的说明 |
115 | |||
A.债务证券 |
115 | |||
B.认股权证和权利 |
115 | |||
C.其他证券 |
115 | |||
D.美国存托股份 |
115 | |||
第II部 |
118 | |||
第13项违约、拖欠股息和拖欠股息 |
118 | |||
项目14.对担保持有人权利的实质性修改和收益的使用 |
118 | |||
项目15.控制和程序 |
118 | |||
第16项。[已保留] |
122 | |||
项目16A。审计委员会财务专家 |
122 | |||
项目16B。道德守则 |
122 | |||
项目16C。首席会计师费用及服务 |
122 | |||
项目16D。对审计委员会的上市标准的豁免 |
122 | |||
项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券 |
122 | |||
项目16F。更改注册人的认证会计师 |
122 | |||
项目16G。公司治理 |
123 | |||
项目16H。煤矿安全信息披露 |
124 | |||
项目16I.关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
124 | |||
第III部 |
125 | |||
项目1.17.财务报表 |
125 |
II
项目18.财务报表 |
125 | |||
项目19.展品 |
125 | |||
合并财务报表索引 |
F-1 | |||
签名 |
127 |
三、
关于这份年报
除文意另有所指或另有说明外,术语“Ozon”、“The Company”、“Group”、“We”、“Our”、“Our”、“Our Company”和“Our Business”均指Ozon Holdings PLC及其合并子公司作为一个合并实体。
本年度报告(“年度报告”)中提及的“卢布”、“卢布”或“₽”指的是俄罗斯卢布,术语“美元”、“美元”或“美元”指的是美元,术语“欧元”或“欧元”指的是根据经修订的建立欧洲共同体条约在欧洲经济和货币联盟第三阶段开始时采用的货币。
在本年度报告中,凡提及“委员会”或“美国证券交易委员会”时,均指美国证券交易委员会;凡提及“交易所法案”,均指经修订的1934年美国证券交易法;凡提及“证券法”,均指经修订的1933年美国证券法。
本年度报告中提到的“俄罗斯”是指俄罗斯联邦,提到“CBR”是指俄罗斯中央银行。
本年度报告中提及的“纳斯达克”是指纳斯达克全球精选市场,提及“MOEX”是指莫斯科证券交易所上市股份公司。Micex-RTS,或者莫斯科交易所,那里的美国存托凭证以“Ozon”的代码列出。
四.
财务和其他资料的列报
我们根据国际会计准则委员会(“IASB”)发布的国际财务报告准则(“IFRS”)进行报告。我们没有一份财务报表是按照美国公认的会计原则编制的。我们以卢布列报合并财务报表。
使用非国际财务报告准则财务措施
本年度报告的某些部分指的是调整后的EBITDA,即非国际财务报告准则财务指标,我们将其定义为所得税前亏损/(费用),合计非运营收入/(费用)、折旧和摊销、基于股份的补偿费用和与火灾事件有关的损失。
我们的管理层使用调整后的EBITDA来监控业务及其运营的基本表现。它是一种可被其他公司用于各种目的的衡量标准,其计算方式往往反映了这些公司的情况。在将我们报告的调整后EBITDA与其他公司报告的相同或类似指标进行比较时,您应谨慎行事。例如,调整后的EBITDA可能无法与其他公司的类似标题指标相比较。这是一种未经审计的计量,没有按照国际财务报告准则或任何其他公认的会计原则编制。
经调整的EBITDA不是根据IFRS或任何其他公认会计原则对业绩或流动性的衡量,您不应将其视为根据IFRS或其他公认会计原则确定的其他财务衡量标准的替代方案。非国际财务报告准则财务指标作为分析工具有其局限性,你不应该孤立地考虑它们。见项目“5.a”经营和财务回顾及展望-经营业绩-财务和经营业绩的主要指标获取有关这些限制的更多详细信息。因此,现有和潜在投资者不应过度依赖本年度报告中所载的调整后EBITDA的引用。
关键操作措施
本年度报告的某些部分包含我们的主要经营指标,其中包括包括服务收入在内的商品总值(“GMV Inc.服务“)、我们的在线市场份额(我们的”市场“)GMV(”市场GMV份额“)、订单数量和活跃买家数量。我们定义:
• | GMV包括服务 (包括服务收入在内的商品总值)作为通过我们平台处理的订单的总价值,以及向我们的买家、卖家和其他客户提供服务的收入,如递送、广告和其他服务。GMV包括服务包括增值税,扣除折扣、退货和取消。GMV包括服务并不代表我们赚取的收入。GMV包括服务不包括旅行票务和酒店预订佣金、其他相关服务收入或各自处理的订单价值。 |
• | 市场GMV份额作为通过我们的市场处理的卖方商品订单的总价值,包括增值税,扣除折扣、退货和取消,除以GMV Inc.。在给定时间段内的服务。Marketplace GMV份额仅包括通过我们平台处理的商品的价值,不包括服务收入。 |
• | 订单数量在一定时期内交付的订单总数,扣除退货和取消订单。 |
• | 活跃买家数量作为在我们的平台上下单的独立买家的数量12个月在相关日期之前的期间,扣除退货和取消。 |
v
关于前瞻性陈述的警告性声明
本年度报告包含前瞻性陈述,这些陈述与我们目前对未来事件的预期和看法有关。这些陈述涉及涉及已知和未知风险、不确定因素和其他因素的事件,包括列在第(3.d)项下的风险、不确定性和其他因素。关键信息-风险因素这可能会导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。
在某些情况下,这些前瞻性陈述可以通过诸如“相信”、“可能”、“将”、“预期”、“估计”、“可能”、“应该”、“预期”、“目标”、“估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“潜在”、“继续”、“可能”或其他类似表述来识别。本年度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述:
• | 地缘政治事件和宏观经济环境对我们的运营、业绩和美国存托股份持有者的影响; |
• | 我们未来的财务业绩,包括我们的收入、运营费用以及我们实现和保持盈利的能力; |
• | 我们对行业发展和我们所处的竞争环境的期望; |
• | 我们品牌知名度和整体业务的增长;以及 |
• | 我们有能力改进我们的产品供应和技术平台,并吸引和留住买家和卖家。 |
这些前瞻性陈述会受到风险、不确定性和假设的影响,其中一些是我们无法控制的。此外,这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件的看法,并不是对未来业绩的保证。由于若干因素,包括但不限于第(3.d)项所列风险因素,实际结果可能与前瞻性陈述中所载信息大不相同。关键信息-风险因素“及以下事项:
• | 当前的全球宏观经济环境; |
• | 围绕乌克兰的地缘政治危机以及相关的制裁、贸易限制、风险和不确定因素,包括我们集团任何成员、我们的董事或高级管理层成员可能成为制裁目标的风险; |
• | 我们的收入增长和经营业绩的任何重大波动; |
• | 我们缺乏历史盈利能力和未来实现盈利能力的风险; |
• | 我们有能力有效地促进我们的业务,吸引新的和留住现有的买家和卖家; |
• | 任何未能在竞争激烈的市场中保持我们的市场地位的行为电子商务市场; |
• | 未能获得额外资金以满足我们未来的资本需求; |
• | 我们对交易对手和第三方供应商的依赖; |
• | 我们对俄罗斯互联网基础设施的依赖; |
• | 全球政治和经济稳定; |
VI
• | 进一步的广泛影响,新冠肺炎大流行或其他健康危机限制了商业活动、旅行、运输和以其他方式影响我们的买家、卖家和第三方供应商的水平,以及任何政府或国际应对措施; |
• | 对私隐、个人资料及资料保护的关注;以及 |
• | 我们有能力成功弥补财务报告内部控制存在的重大缺陷,我们有能力建立和维护有效的财务报告内部控制系统。 |
作为外国私人发行人,我们不受美国证券法和纳斯达克公司治理规则下的许多规则的约束,并且被允许向美国证券交易委员会提交的信息少于美国公司,这可能会限制美国存托凭证持有人可获得的信息。
我们在不断发展的环境中运营。新的风险不时出现,我们的管理层无法预测所有风险,我们也无法评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。
本年度报告中所作的前瞻性陈述仅涉及截至本年度报告中所作陈述之日的事件或信息。除非法律另有要求,否则我们没有义务在作出陈述之日之后,或为了反映意外事件的发生,公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。您应完整阅读本年度报告和我们作为附件提交的文件,并了解我们未来的实际结果或业绩可能与我们预期的大不相同。
第七章
第I部分
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份
不适用。
项目2.报价统计数据和预期时间表
不适用。
第3项:关键信息
A. [已保留]
B.资本化和负债
不适用。
C.提出和使用收益的理由
不适用。
D.风险因素
在做出投资决定之前,您应该仔细考虑下面所述的风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能损害我们的业务运营。我们的业务、前景、财务状况或经营结果可能会受到任何这些风险的重大不利影响。由于上述任何一种风险,美国存托凭证的交易价格和价值可能会下降,您可能会损失全部或部分投资。本年度报告还包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。您应仔细阅读本年度报告的“关于前瞻性陈述的警示声明”部分。由于某些因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,这些因素包括我们在下文和本年度报告中其他地方所面临的风险。
汇总风险因素
我们的业务面临着许多风险。由于许多原因,包括那些我们无法控制的原因,我们可能无法实施我们的商业战略。特别是,与我们的业务相关的风险包括但不限于以下风险:
与当前地缘政治环境有关的风险
• | 美国、欧盟、英国和其他国家因乌克兰周围的地缘政治危机而实施的制裁,可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们的美国存托凭证的价值和交易产生实质性的不利影响; |
• | 我们从事于极小的与克里米亚有关的活动,这些活动可能会阻碍我们在国际资本市场筹集资金的能力,或以其他方式对我们的业务和声誉产生重大不利影响; |
1
与我们的商业和工业有关的风险
• | 我们的收入增长和经营业绩可能会出现大幅波动; |
• | 我们在过去遭受了重大亏损,我们继续投资以发展和扩大我们的业务,我们可能无法在预期的时间线上实现盈利; |
• | 我们可能需要筹集更多资金来满足我们未来的资本需求,这在当前环境下可能是具有挑战性的,可能会稀释未偿还美国存托凭证的价值或阻碍我们的业务增长; |
• | 如果我们不能有效地推广我们的业务,吸引新的买家和卖家,留住现有的买家和卖家,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响; |
• | 我们在竞争激烈的市场中运营。如果我们不能保持目前的市场地位,我们的业务和经营结果可能会受到实质性的不利影响; |
• | 我们向新产品、服务、技术和地理区域的扩张使我们面临额外的风险; |
• | 我们未来可能需要就我们现有的和新的金融技术(“金融科技”)解决方案获得更多许可或许可证,我们现有的金融科技许可证可能会被吊销,我们可能会受到俄罗斯监管机构更严格的审查; |
• | 我们的业务依赖于许多交易对手和第三方提供商,重要的第三方提供商因破产或其他原因而无法履行或亏损,可能会对我们的运营产生不利影响; |
• | 隐私和数据保护方面的关切和相关主张,包括不断变化的政府在消费者数据隐私或数据保护领域的监管,可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响; |
• | 我们可能会受到实质性的诉讼; |
• | 面临不慎违反反腐败法、反洗钱法等类似法律法规的风险; |
• | 我们的业务可能会受到新冠肺炎大流行; |
• | 如果我们被视为被动的外国投资公司,美国联邦所得税美国存托凭证的投资者可能会产生实质性的不利税收后果; |
与俄罗斯有关的风险
• | 通过、维持和扩大对俄罗斯的国际禁运、经济、贸易或其他制裁,可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响; |
• | 投资于俄罗斯等新兴市场发行人的证券,通常比投资较发达国家发行人的证券涉及更高程度的风险,并带有通常与投资更成熟市场不相关的风险; |
• | 俄罗斯的经济不稳定可能会对我们的业务造成不利影响; |
• | 俄罗斯法律制度和俄罗斯立法的持续发展,包括电子商务以及金融科技行业、数据保护和相关互联网服务,为我们的投资、商业活动和运营创造了不确定的环境; |
2
与我们的所有权结构相关的风险
• | 我们股东的权利受塞浦路斯法律和我们的公司章程管辖,并在一些重要方面与美国州法律规定的典型股东权利不同; |
• | 俄罗斯税法的变化可能会对我们在俄罗斯的业务产生不利影响; |
与美国存托凭证所有权相关的风险
• | 美国存托凭证在纳斯达克上的交易已经并仍处于停牌状态,奥森已收到纳斯达克的退市通知; |
• | 如果我们的美国存托凭证在纳斯达克交易,其交易价格可能不能反映此类证券的交易价值。此外,如果我们的证券从纳斯达克退市,我们在MOEX的上市可能会受到不利影响; |
• | 如果我们美国存托股份的托管银行终止存款协议,这可能会对我们的美国存托凭证的持有人造成实质性的不利影响; |
• | 作为纳斯达克公司治理规则意义上的外国私人发行人,我们被允许并将依赖于豁免某些纳斯达克公司治理标准,包括我们董事会多数由独立董事组成的要求。我们对这种豁免的依赖可能会对美国存托凭证持有人提供较少的保护; |
• | 我们发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷,如果我们对这种重大缺陷的补救措施不有效,或者如果我们未能建立和保持有效的财务报告披露控制和内部控制系统,我们编制及时准确财务报表或遵守适用法律法规的能力可能会受到损害; |
• | 我们的组织文件和塞浦路斯法律中的反收购条款可能会阻止或阻止控制权的变更,即使收购对我们的股东有利,这可能会压低美国存托凭证的价格,并防止我们的股东试图更换或罢免我们目前的管理层; |
• | 美国存托凭证的价格可能大幅波动,投资者可能会损失全部或部分投资;以及 |
• | 在美国境外执行针对我们、本年度报告中点名的董事和高级管理人员的美国判决,或在美国境外主张美国证券法索赔可能很困难。 |
与当前地缘政治环境有关的风险
美国、欧盟、英国和其他国家为应对围绕乌克兰的地缘政治危机而实施的制裁,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果以及我们的美国存托凭证的价值和交易产生实质性的不利影响。
一些国家就围绕乌克兰的地缘政治危机对俄罗斯和俄罗斯人实施的制裁,以及俄罗斯政府采取的进一步监管反措施,对在俄罗斯经营的公司产生了重大影响,在许多情况下是前所未有的。关于围绕乌克兰的地缘政治危机,美国、欧洲联盟、联合王国和其他国家对俄罗斯金融机构实施了严厉制裁,包括禁止与中央银行进行交易、封锁资产并切断某些俄罗斯银行与SWIFT的联系;禁止商人及其资产;禁止石油、国防和其他国有公司;以及广泛的进出口限制、对俄罗斯实体和个人获得金融、投资和其他服务的限制、对俄罗斯航空公司和航运公司的限制以及全面禁止在俄罗斯的新投资(见项目3.D“)。关键信息-风险因素—与俄罗斯有关的风险--通过、维持和扩大国际禁运、经济、贸易或其他制裁可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响“了解更多详细信息)。
3
对此,俄罗斯指出,包括美国、所有欧洲联盟成员国和联合王国(包括英国王室属地和英国海外领土)在内的多个国家“怀有敌意”,并针对其行动采取了若干经济措施,以及旨在确保俄罗斯金融稳定的经济措施。这些措施包括:
• | 外币贷款的限制非俄语居民和某些外币在国外的转账; |
• | 卢布贷款的限制非俄语“敌对”国家的居民; |
• | 对支付股息予的限制非俄语“敌对”国家的居民或向外国账户支付股息; |
• | 对来自“敌对”国家的人与俄罗斯居民之间在证券或房地产方面的某些交易实行审批制度; |
• | 对直接或间接与俄罗斯有限责任公司和某些俄罗斯信贷机构的占有、使用或参与权益的处置权的设立、变更、终止或产权负担有关的交易的核准制度,如果来自“敌对”国家的一个或多个人是相关交易的当事方; |
• | 根据融资协议和其他金融工具以及在欧洲债券等外债证券项下限制偿债的各种要求; |
• | 对俄罗斯居民向俄罗斯居民注资的某些类型的审批制度非俄语居民。 |
上述措施不仅影响到Ozon与其交易对手的关系,也影响到集团内部的各种交易,因为集团的控股公司Ozon Holdings PLC是在塞浦路斯共和国注册的,就俄罗斯反制裁制度而言,它及其直接和间接子公司被视为来自“敌对”国家的人。
见项目“4.B”公司信息-业务概述-监管环境-与乌克兰地缘政治危机相关的资本控制和保护措施了解更多细节。
这些行动已经并预计将继续对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们的美国存托凭证的价值和交易产生实质性的不利影响,包括:
• | 2022年2月28日,纳斯达克美国存托凭证被纳斯达克暂停交易,自本年报发布之日起生效。此外,在2023年3月15日,纳斯达克的上市资格工作人员(以下简称“工作人员”)通知我们,除非奥松对工作人员的决定提出上诉,否则我们的证券将于2023年3月24日起在纳斯达克股票市场退市。2023年3月21日,奥松提交了举行听证会的请求,以对这一裁决提出上诉。根据纳斯达克上市规则,将在可行范围内于提出要求后45天内举行聆讯,而美国存托凭证的退市将暂缓进行,以待聆讯小组发出书面决定。即使上诉成功,Ozon的证券没有正式退市,也不能保证交易暂停是否或何时可能被解除,最终可能恢复交易。如果上诉不成功,Ozon可以根据纳斯达克上市规则提出进一步的上诉。如果Ozon的证券最终从纳斯达克退市,美国存托凭证可能有资格在非处方药市场。然而,我们不能保证一家或多家经纪商将选择在这类证券上做市,或者将能够获得一个股票代码来促进场外交易。见项目3.D“关键信息-风险因素-与我们美国存托凭证所有权相关的风险-纳斯达克上的美国存托凭证已经暂停交易,并且Ozon已收到纳斯达克的退市通知。” |
4
• | 美国从2022年4月6日起禁止美国人在俄罗斯进行任何“新投资”。虽然我们不认为这项禁令会禁止美国人交易2022年4月6日之前发布的美国存托凭证,但OFAC在这方面没有发布任何指导意见,我们也不能保证OFAC不会采取不同的立场。也不能保证来自美国、欧盟、英国或其他西方国家的经纪商、交易商和其他金融中介机构由于潜在的法律限制或其内部政策中规定的限制,将被允许与美国存托凭证进行交易,这可能对美国存托凭证的价值和交易产生重大不利影响。 |
• | MOEX的所有证券于2022年2月28日至3月23日暂停交易,美国存托凭证在MOEX的交易于2022年3月29日恢复。然而,如果奥松上述上诉不成功,奥松的美国存托凭证将被纳斯达克摘牌。这可能会对Ozon的MOEX上市造成不利影响。2023年3月15日,莫交所发表公开声明,表示如果我们从纳斯达克退市,我们的美国存托凭证将继续在莫交所交易。此外,目前全面暂停外国公司从MOEX退市,这些公司的证券被允许在俄罗斯公开交易,此类证券在外国交易所退市,目前的有效期至2023年10月1日。然而,我们继续上市的有效性将取决于各种问题,包括我们美国存托股份计划的维持和存托安排。见项目3.D“关键信息-风险因素-与我们的美国存托凭证所有权相关的风险-如果我们的美国存托凭证在纳斯达克交易,其交易价格可能不能反映此类证券的交易价值。此外,如果我们的证券从纳斯达克退市,我们在MOEX的上市可能会受到不利影响”. |
美国、欧盟、英国和其他国家为应对围绕乌克兰的地缘政治危机而实施的制裁,以及俄罗斯政府采取的进一步监管反制措施,可能会阻止我们实现我们的财务、运营和战略目标,包括本年度报告中其他部分描述的目标,或者以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。除其他事项外,还有:
• | 我们筹集额外资本的能力,特别是从在西部各州设立的公司和金融机构筹集额外资本的能力,可能会受到实质性的不利影响,或者我们可能只能以显著增加的成本筹集额外资本,这可能会减少我们用于扩大基础设施和运营的投资规模,和/或美国存托凭证的交易可能会受到实质性的不利影响; |
• | 贸易限制可能会影响我们的业务,因为它们限制了我们从其他国家获得技术或商品的能力; |
5
• | 我们可能无法在其他国家开展业务或将其扩展到所需的规模; |
• | 由于上述资本控制和保护措施,我们的俄罗斯运营子公司被限制将现金转移到俄罗斯境外(未经俄罗斯政府事先批准或根本不经批准),包括向我们的控股公司转移; |
• | 如果更多或所有俄罗斯银行被切断与SWIFT的联系,或受到阻止制裁或资产冻结,我们可能会在向俄罗斯以外的债券股东和持有人付款时遇到困难; |
• | 对俄罗斯经济的负面影响可能会增加我们许多客户的信用风险,这将导致未来需要确认更多预期的信用损失。此外,2022年3月,包括惠誉和穆迪在内的国际评级机构撤回了俄罗斯的主权评级,并停止覆盖总部设在俄罗斯的实体的评级。撤销评级增加了我们交易对手信用风险的不确定性; |
• | 我们现有或未来的交易对手、顾问和顾问可能拒绝(过去也曾拒绝)与我们进行与俄罗斯有关的业务;以及 |
• | 可能不时引入的额外监管限制和措施可能会限制我们进行日常工作经营或其他业务对本公司的业务、财务状况及经营结果,以及对美国存托凭证的价值及交易均有重大不利影响。尤其是: |
• | 2022年4月7日,《俄罗斯刑法》修正案在俄罗斯议会下院国家杜马提出,该修正案将规定在俄罗斯领土上遵守外国制裁的刑事责任。如果这些修正案被采纳,它们可能会限制我们与外国交易对手进行交易的能力,因为他们可能无法与我们合作。自2022年4月以来,这一倡议没有取得进展,但由于尚未完全放弃,仍存在潜在风险;以及 |
• | 2022年4月27日,要求俄罗斯公司终止存托计划的俄罗斯法律修正案生效,根据存托计划,此类公司的存托凭证在外国证券交易所上市。虽然这项法律不适用于我们,但不能排除这项立法可能会进一步扩大到拥有外国控股公司的俄罗斯企业,或者这些外国控股公司可能被要求在俄罗斯重新定居并终止其托管计划。该等法例如获通过,可能导致该等美国存托凭证从纳斯达克退市,并对该等美国存托凭证的价值及交易以及我们的整体股本结构造成重大不利影响。 |
俄罗斯政府官员的新闻声明表明,其他国家对俄罗斯实施的制裁可能会与俄罗斯采取的反措施相对应;例如,任何冻结俄罗斯实体的资产都可能引发对实施制裁的国家居民拥有或控制的资产的相应冻结。我们在俄罗斯的资产由俄罗斯实体持有,但任何此类反措施的措辞都需要评估,以确定这些措施是否延伸到我们控股公司持有的我们俄罗斯子公司的股份或权益,或者是否会对我们产生任何其他影响。目前还没有这样的反措施。
除了上述与美国禁止“新投资”有关的潜在限制外,目前还没有对美国人在暂停交易解除后在纳斯达克上获取和交易美国存托凭证或我们的其他证券的能力进行监管限制,以及非美国个人不会因此类交易而面临美国的任何二次制裁风险。然而,由于围绕乌克兰的地缘政治危机仍在继续,我们不能向您保证,不会对俄罗斯经济的各个部门实施更严厉的制裁,也不能向您保证,包括我们自己在内的其他俄罗斯企业和个人,包括我们的董事和高级管理层成员,不会成为新制裁的目标。现有的或进一步的制裁
6
为应对围绕乌克兰的持续地缘政治危机或那里或其他地方的任何未来危机而强加给俄罗斯的措施,或俄罗斯采取的应对措施,可能会限制我们的增长,对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性不利影响,并导致美国存托凭证的交易价格大幅下降或波动。倘若吾等、吾等任何其他成员公司或吾等任何董事、行政人员或其他高级管理人员成为制裁目标,可能对吾等的业务、前景、财务状况及经营业绩以及美国存托凭证的价值及交易产生重大不利影响。
俄罗斯和西方之间的紧张局势加剧,增加了企业和外部活动受到网络安全威胁的可能性。任何网络安全攻击都可能对我们的网站运营能力造成实质性影响,甚至使其停止运行。某些网络安全攻击可能导致我们违反隐私和其他法律,不仅使投资者面临重大的法律、财务和数据丢失威胁,还会危及客户的安全,从而可能导致因违反信任而失去客户,并被监管机构罚款。另见项目3.D“关键信息-风险因素—与我们的商业和工业相关的风险-计算机病毒、未检测到的软件错误和黑客攻击可能会导致我们的系统延迟或中断,并可能减少我们服务的使用并损害我们的品牌声誉“。
我们从事与克里米亚有关的最低限度活动,这些活动可能会阻碍我们在国际资本市场筹集资金的能力,或者以其他方式对我们的业务和声誉造成实质性不利影响。
为了应对某些地缘政治紧张局势,包括美国、欧盟国家和加拿大在内的一些国家对俄罗斯以及俄罗斯和乌克兰境内的某些个人和实体实施了各种贸易和经济制裁。2014年12月,美国总统总裁发布了第号行政命令,根据美国法律,对克里米亚地区实施了针对该地区的禁运。除其他事项外,这项禁运通常禁止美国个人和美国公司在克里米亚地区进行投资,以及与克里米亚地区各方进行大多数商品和服务的进出口贸易。根据第第13685号行政命令,外国资产管制处将在克里米亚地区活动的各方列入特别提款权名单。美国个人和美国公司通常被禁止与SDN名单上的各方进行大多数交易或交易。非美国根据美国对俄罗斯的制裁计划,如果个人和公司与SDN名单上被指定的人进行重大交易,他们可能会被列入SDN名单。尽管我们没有在克里米亚地区开展业务,在受禁运的地区也没有设施、资产或员工,但第三方服务将在我们网站上订购的产品交付给该地区的买家,第三方独立代理运营的数量有限提货他们分发通过我们的网站和移动应用程序订购的包裹以及通过其他提供商订购的包裹。如果对第三方独立代理运营我们的提货无论是在克里米亚的采购点,还是参与向克里米亚运送货物的物流运营商,我们都可能无法满足禁运地区买家下的全部或大部分订单。自实施禁运以来,我们只有不到1%的收入来自向克里米亚地区交付的订单。然而,美国和某些欧盟成员国实施新的制裁或改变对现有制裁的解释,包括对克里米亚地区实施禁运的范围,以及对在禁运地区活动的人员实施二级制裁,可能会对我们今后的某些行动产生不利影响。
我们根据我们的内部政策为卖家和供应商执行惯常的“了解您的客户”(“KYC”)和入职程序。另见项目3.D“关键信息-风险因素—与我们的业务和行业相关的风险-我们面临着无意中违反反腐败法、反洗钱法和其他类似法律法规的风险。然而,我们面临在这些程序过程中收到不正确、不准确或误导性信息的风险。因此,如果我们违反我们的内部政策或适用的法律法规与个人或实体进行交易,我们的业务、前景、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。
在适用的范围内,现有的和新的或扩大的未来制裁可能会对我们的收入和盈利能力产生负面影响,并可能阻碍我们有效管理我们在俄罗斯国内外的法人实体和业务或从国际金融机构或国际资本市场筹集资金的能力。我们不遵守适用的法律和法规可能会使我们面临负面的法律和商业后果,包括处罚、政府调查和声誉损害。
7
与我们的商业和工业有关的风险
我们的收入增长和运营结果可能会出现大幅波动。
近年来,我们的GMV大幅增长。我们预期的未来增长可能会对我们的管理和运营提出额外的要求。我们能否成功管理我们的增长,在很大程度上将取决于我们的行政人员和其他高级管理人员有效运作的能力,以及我们进一步改善和发展我们的财务和管理信息系统、控制和程序的能力。此外,我们预计将不得不调整我们的现有系统并引入新系统,培训和管理我们的员工,并改进和扩大我们的销售和营销能力。
我们的收入增长可能会因各种原因而放缓或下降,包括我们无法吸引和留住卖家和买家、买家支出减少、竞争加剧、电子商务市场、替代商业模式的出现、政府政策的变化以及总体经济和地缘政治条件。我们还可能因为其他原因失去买家和卖家,例如未能提供令人满意的客户体验。如果我们不能在业务持续增长时妥善和审慎地管理我们的业务,或者如果我们的服务质量因管理不善而恶化,我们的品牌和声誉可能会受到严重损害,我们的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。此外,我们平台上的销售额在历史上一直不成比例地发生在我们的第四季度,我们预计这种季节性趋势将继续下去。作为季节性销售高峰期的结果,截至每年12月至31日,我们的现金和现金等价物余额通常会达到较高水平(投资和融资活动提供或使用的现金流除外)。截至12月31日,这一运营周期导致应付账款相应增加,同时库存减少。我们的应付帐款余额通常在每年的前几个月下降,导致我们的现金和现金等价物余额相应下降。
此外,我们的经营业绩可能会受到经营开支变动、一次性因素及金融工具风险敞口(例如汇兑损失及衍生工具损失)的不利影响。
我们的经营结果可能会因各种因素而大幅波动,包括但不限于上述因素。因此,历史性的逐个周期我们运营结果的比较并不一定预示着未来逐个周期结果。您不应依赖单个财季的业绩作为我们年度业绩或未来业绩的指标。
我们过去遭受了重大亏损,我们继续投资以增长和扩大我们的业务,我们可能无法在预期的时间线上实现盈利。
在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,我们分别发生了582亿美元的₽、568亿美元的₽和223亿美元的₽亏损,我们的盈利能力可能受到各种因素的重大影响,其中一些因素是我们无法控制的。我们认为,我们将需要创造和维持更高的收入水平,并在未来几个时期减少按比例的费用,以实现我们市场的盈利,即使我们做到了,我们也可能无法在短期内实现或提高盈利能力。我们继续投资于我们的业务,以扩大和保留我们的买家基础,扩大我们的物流和履行能力,以及继续开发和改进我们的平台,并提供新的产品和服务。这些努力可能被证明比我们预期的成本更高,我们的许多倡议正在扩大规模(例如,我们最近的金融科技倡议,见第(4.B)项。公司信息-业务概述-我们的业务运营-金融服务产品“)。由于预期我们的运营费用增加,我们可能在短期内继续亏损一次性的事件(如不可抗力,如火灾)。因此,任何未能充分增加我们的收入或控制与我们扩张相关的成本的行为都可能阻碍我们提高盈利能力。此外,我们近年来开始积极发展的新服务,包括金融服务,可能会导致成本意外增加,并对盈利能力产生负面影响。此外,随着我们向不同地区的卖家和买家扩展我们的服务,增加新的产品和服务类别,我们在这些市场提供的产品可能比我们目前运营的市场利润更低,这可能无法抵消向这些市场或垂直市场扩张所需的成本,并可能影响我们实现或维持盈利的能力。我们也可能无法改善与供应商的采购条件或提高基础设施的利用率,这可能会增加我们的成本,并限制我们再投资的能力。
8
进入我们业务的其他领域。由于这些因素,除了可能出现的各种其他因素外,我们可能无法在短期内保持或提高盈利能力。围绕乌克兰的持续地缘政治危机也可能对我们的盈利能力和其他财务业绩产生重大影响。见项目3.D“关键信息-风险因素-与当前地缘政治环境有关的风险-美国、欧盟、英国和其他国家为应对乌克兰周围的地缘政治危机而实施的制裁可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们的美国存托凭证的价值和交易产生实质性的不利影响.”
我们可能需要筹集更多资金来满足我们未来的资本需求,这在当前环境下可能是具有挑战性的,可能会稀释未偿还美国存托凭证的价值或阻碍我们的业务增长。
我们可能需要筹集更多资金,以满足我们现有和未来的资本需求,包括开发新服务和技术以及持续的运营费用。在目前的地缘政治和宏观经济环境下,这可能具有挑战性;特别是适用的制裁限制可能在这方面施加重大限制。如果我们真的通过出售股权证券筹集更多资金,这些交易可能会稀释我们目前股东持有的美国存托凭证。我们也可能决定发行具有优先于美国存托凭证或普通股的权利、优先权和特权的证券,或可转换为美国存托凭证或普通股的证券。例如,我们在2021年2月完成了7.5亿美元可转换为美国存托凭证的债券的发行,然而,我们注意到,后来行使要求赎回权利的债券持有人已经丧失了债券的转换权(见第5.b项)。经营与财务回顾与展望--流动性与资本资源--借款”).
截至2022年12月31日,我们的短期和长期借款分别为552亿₽和389亿₽,而截至2021年12月31日,我们的短期和长期借款分别为₽115亿和₽506亿。任何进一步的债务融资都将增加我们的负债水平。任何此类债务都可能对我们的流动性产生负面影响,并限制我们的运营,包括增加我们对一般经济和行业状况的脆弱性,限制我们计划和应对业务和行业变化的能力,并使我们与负债水平较低的竞争对手相比处于劣势。任何违反我们的融资安排的行为,包括我们的融资安排所列的契诺、承诺和其他持续债务(见项目5.b“经营和财务审查和招股说明书--流动性和资本资源--借款“),或无法通过内部产生的现金流或其他流动资金来源偿还债务,将导致违约,从而可能导致强制执行本集团主要运营子公司的股份质押,或以其他方式对我们的业务、前景、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
我们可能无法以对我们有利的条款或根本无法筹集额外资金,如果我们无法获得融资或无法以我们可以接受的条款获得融资,我们可能无法为我们未来的资本需求提供资金。这可能会阻碍我们增加市场份额、把握新的商机或在我们的行业保持竞争力,其中任何一项都将对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们不能保持和提升我们的品牌,以有效地促进我们的业务,吸引新的买家和卖家,并留住现有的买家和卖家,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到实质性和不利的影响。
我们相信,有效地推广我们的业务对我们的成功至关重要。提升我们的品牌认知度电子商务市场对于增加卖家和买家与我们平台的接触数量和深度至关重要,这反过来又增强了对买家的吸引力和产品和服务的种类。我们已经并将继续开展各种营销和促销活动,旨在提高我们业务的知名度和我们平台对卖家和买家的吸引力。然而,我们不能向您保证,这些活动将有效地实现对我们业务的预期促销效果。此外,我们的买家和卖家可能对我们为改善我们的平台而推出的一些新举措有不同的看法,这可能会对我们的买家和卖家基础产生负面影响。此外,任何与我们的产品或服务有关的负面宣传,无论其真实性如何,都可能损害我们的声誉,并导致买家和卖家离开我们的平台。如果我们的营销努力不能成功地吸引新的买家并留住现有的买家,我们的业务、前景、财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响。
9
我们在竞争激烈的市场中运营。如果我们不能保持目前的市场地位,我们的业务和经营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们的产品和服务市场竞争激烈,发展迅速。我们战略的成功执行取决于我们能否不断吸引和留住卖家和买家,为我们的产品和服务扩大市场,继续技术创新,并为卖家和买家提供新的能力。我们有很多竞争对手,不仅仅是在其他竞争对手中电子商务公司,但也实体店商店和一大群支离破碎的其他线下零售商。我们与这些当前和潜在的竞争对手争夺卖家和买家。有时,我们的买家可能会出于各种原因决定不继续在我们的平台上购买产品,包括选择在实体店零售店。我们的卖家也可能决定改用我们竞争对手的服务。我们现有或潜在的一些竞争对手可能在管理、技术、财务、产品开发、销售、营销和其他领域拥有更多的资源、能力和专业知识。此外,互联网促进了竞争性进入和比较购物,这增强了新的、规模较小或不太知名的企业与我们竞争的能力。由于这些不同类型的现有和潜在竞争对手,我们可能无法保持或可能失去我们目前的市场地位,无法继续吸引新的和保持我们现有的买家和卖家,并被要求增加我们的支出或保持我们的直销产品的较低价格,这可能对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们不能改善我们的客户体验、产品供应和IT平台,我们可能无法吸引和留住卖家和买家,这可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
我们的成功取决于我们吸引和留住卖家和买家的能力。吸引和留住卖家和买家的一个关键因素是我们有能力扩大我们平台提供的产品和服务的种类,这反过来又要求我们吸引和留住大量的卖家。实现这些目标需要维护和持续改进我们的产品和服务,包括从卖方和买方角度的客户体验、买方和卖方支持服务的可获得性以及交易处理服务的可靠性,包括可靠和快速的交付选项。
为了建立和维护我们的品牌声誉和买家忠诚度,我们需要继续改进我们的产品和服务,以及创新和推出新的产品和服务,以提升我们的卖家和买家的客户体验。这包括改进我们的平台以优化产品搜索结果,引入新的支付在我们平台上购买的产品的方式,改善对卖家的数据分析,以及继续评估和提高我们网站和我们购物应用程序上的买家体验。此外,我们需要调整和改进我们平台上面向买家的用户界面,以跟上买家不断变化的需求和偏好。例如,鉴于买家使用智能手机进行交易的倾向日益增长,我们将继续优化我们的购物应用程序,以改善在移动设备上访问我们平台的体验。我们在创新和推出新产品和服务时可能遇到的问题也很难预测,我们可能需要投入大量资源来开发、支持和维护我们的平台。我们不能保证我们旨在改善买家和卖家体验的技术举措将会成功,包括我们的新产品或服务提供和交付服务是否会受到卖家和买家的欢迎,或者是否会提高我们的运营成本效率。如果我们无法增加和留住我们平台上的卖家和买家的数量,或增加我们提供的产品和服务的数量和质量,我们的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
如果我们不能成功应对技术或行业的发展,包括我们行业所部署的商业模式的变化,我们的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到重大和不利的影响。
这个电子商务市场的特点是技术发展迅速,新产品和服务频繁推出,买家需求和行为发生变化,行业标准不断演变。因此,参赛者电子商务业界不断改变其产品供应和商业模式,并采用新技术,以提高成本效率和适应买家的偏好等。我们不能保证我们能够跟上技术进步的步伐,也不能保证我们的竞争对手开发的技术不会降低我们提供的产品的竞争力或吸引力。如果我们不能充分装备自己或确保必要的IT设备,和/或成功和及时地应对技术或行业的发展,可能会导致卖家和买家的损失,我们的品牌、业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
10
我们向更多产品、服务、技术和地理区域的扩张使我们面临更多风险。
我们的增长战略在一定程度上取决于我们向更多产品或服务提供的扩张,例如我们提供的金融技术服务。我们的新举措可能不会像预期的那样有利可图,我们可能无法收回对它们的投资。此外,如果这些产品或服务受到服务中断或故障或其他质量问题的影响,我们可能会受到索赔的影响。我们还可能面临监管问题,如罚款或吊销允许经营额外业务的许可证。反过来,这可能会对我们的财务状况或运营结果产生不利影响。未能实现我们在新技术、产品或服务上的任何投资的预期回报也可能导致我们无法支付开发这些技术所产生的成本,这可能会对我们的财务状况或运营结果产生不利影响。
由于法律、法规的不确定应用和执法实践的变化,我们提供的服务类别(如新的金融科技服务)或产品(如酒精饮料)的扩展可能会导致监管审查和合规要求的加强。此外,我们可能扩展到的一些新的垂直市场可能要求我们遵守外资所有权限制或获得额外的许可或许可证(见第3.D项)。关键信息-风险因素-与我们的业务和行业相关的风险-我们未来可能需要就我们现有的和新的金融科技解决方案获得更多许可或许可证,我们现有的金融科技执照可能会被吊销,我们可能会受到俄罗斯监管机构更严格的审查“及项目3.D”关键信息-风险因素-与俄罗斯有关的风险-如果对外资所有权的现有限制扩大到我们的业务,或者如果采用新的限制,可能会对我们的业务和前景产生实质性的不利影响“了解更多详细信息)。如果我们或我们的卖家未能遵守适用于受监管产品的法律法规,我们的买家网站和购物应用程序可能会被屏蔽或限制,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们未来可能需要就我们现有的和新的金融科技解决方案获得更多许可或许可证,我们现有的金融科技许可证可能会被吊销,我们可能会受到俄罗斯监管机构更严格的审查。
我们正在积极制定一些金融科技倡议,我们相信这些倡议应该是对我们的初选的补充电子商务旨在提高我们的平均订单价值,留住我们的买家和卖家的忠诚度,以及在处理付款的同时降低采购成本。近年来,我们已经推出了许多金融科技的服务,如OZON.Card(我们的Ozon品牌借记卡)和OZON.Installment(我们面向买家的贷款选项)。见项目“4.B”公司信息-业务概述-我们的业务运营-金融服务产品。”
俄罗斯对金融科技解决方案的监管目前正在制定中,我们目前正在扩展,并可能继续扩展到新的金融科技和金融科技相关解决方案。例如,2021年2月,我们成立了一家小额贷款公司,该公司于2021年5月被列入CBR保存的小额贷款公司登记册。2021年5月,我们收购了Oney Bank LLC(后来更名为Ozon Bank),通过它我们获得了基本的银行牌照,2022年3月,我们从CBR获得了新成立的Ecom Bank的通用银行牌照。2023年4月,Ozon Bank和Ecom Bank通过将Ozon Bank加入Ecom Bank的方式完成了重组。Ecom Bank是重组中幸存的实体,更名为Ozon Bank,持有普通银行许可证。基本银行执照被CBR废止。
银行牌照使我们能够根据买家和卖家的需求构建和推出各种金融服务产品,为他们在我们平台上进行的交易提供便利和更大的支持。尽管我们不认为我们需要持有或获得任何其他许可或许可证来提供我们的金融科技解决方案,但由于围绕这些产品的立法正在继续发展,我们可能会继续扩展到金融科技,未来可能会受到俄罗斯监管机构的不同解释,但不能保证我们目前的任何解决方案或未来金融科技解决方案在未来不会被要求获得任何此类许可或许可。如果我们目前或将来未能获得此类许可或执照,或未能遵守我们获得的任何此类许可或执照,我们的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
此外,在俄罗斯,银行和小额信贷活动受到政府组织的严格监管,特别是CBR。CBR相关法律法规的要求可能会限制我们的金融科技活动,增加我们的经营成本。违反适用法规可能使我们面临潜在的责任和其他制裁,包括吊销我们的银行执照。如果银监会暂停或吊销我们的银行执照,或将我们的小额信贷机构排除在小额信贷公司登记之外,这将极大地限制我们向金融科技提供产品和服务的能力,这可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
11
投资者、客户、监管机构和其他人对环境、社会或治理(“ESG”)事项的日益严格的审查和不断变化的期望可能会对我们的声誉产生不利影响,或以其他方式对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
我们所处的商业环境不断发展,ESG相关风险可能直接或间接影响我们的业务、股东和我们战略的实现。监管机构已经实施了,我们预计监管机构将继续实施,ESG相关规则和指导,这可能会给我们带来合规成本负担,或使我们面临新的或额外的风险。此外,某些向投资者提供信息的组织已经制定了评级,可能基于不同组织的不同衡量标准,以评估公司对ESG事项的处理方法。不利的评级,无论其真实性如何,都可能导致投资者的负面情绪。如果我们、我们的供应商和我们供应链中的其他参与者无法达到监管机构或ESG-评级如果我们的客户或机构,或我们的投资者、买家和业务合作伙伴,或有效地实施我们的核心ESG计划,我们可能会面临负面宣传、声誉损害或失去客户或投资者信心的风险。此外,围绕乌克兰的持续地缘政治危机可能会使主要在俄罗斯运营的公司,包括我们自己,难以遵守现有和未来的ESG相关法规,进一步推出ESG倡议并分配资金给ESG相关支出,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。见项目3.D“关键信息-风险因素-与当前地缘政治环境有关的风险-美国、欧盟、英国和其他国家为应对乌克兰周围的地缘政治危机而实施的制裁可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们的美国存托凭证的价值和交易产生实质性的不利影响了解更多细节。
我们的业务依赖于许多交易对手和第三方提供商,如果一家重要的第三方提供商因破产或其他原因而无法履行或亏损,可能会对我们的运营产生不利影响。
我们与第三方公司就我们业务模式的各个方面签署了协议,包括我们履行中心的出租人、各种物流提供商以及硬件和软件供应商。如果吾等无法维持或续订租约,或无法按可接受的条款租赁其他合适的物业,或吾等现有的租约因任何原因(包括出租人丧失对该等物业的所有权)而终止,或如租赁条款(包括租金)被修订而对吾等不利,则该等事宜可能会对吾等的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。如果这些第三方不遵守适用的法律或行政要求,违约,或者如果我们因破产或其他原因失去了一家重要的提供商,我们可能会受到与这些第三方提供商的诉讼,无法按商业上可接受的条款续签各自的协议,因此面临转向新的第三方提供商的需要,后者可能会以较不优惠的条款提供服务,并且下列任何情况都可能对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,为应对围绕乌克兰的地缘政治危机而对俄罗斯实施的制裁,以及包括硬件和软件供应商在内的许多国际企业对此类制裁的谨慎态度,可能会影响(并在过去曾影响)这些企业作为俄罗斯企业与我们进行交易的能力或意愿。见项目3.D“关键信息-风险因素-与当前地缘政治环境有关的风险-美国、欧盟、英国和其他国家为应对乌克兰周围的地缘政治危机而实施的制裁可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们的美国存托凭证的价值和交易产生实质性的不利影响.”
如果我们与注册为个体企业家或自雇人士(包括信使)的合同对手方被归类为我们的员工,我们的业务可能会受到不利影响。
我们与之签约的许多交易对手都是注册为个体企业家或自雇人士的独立个人。我们在向这些交易对手支付他们为我们提供的服务时,没有义务扣缴个人所得税和支付社会缴费。登记为个人企业家的人自己缴纳个人所得税和社会保险缴费。
12
最近,建立了对专业收入征税的特殊税收制度,允许个人在简化的“个体户”税收制度下登记。这一特殊的税收制度由俄罗斯税务机关制定和推广,旨在规范法人和自由职业者之间的关系,规定对在没有既定劳动关系的情况下销售商品、从事工作或提供服务的个人以及作为自由职业者工作的个人征税;例如,快递员、出租车司机、IT专家、翻译和家教。个体户的年收入不能超过240万₽,才能适用这一特殊税收制度。获得个体户身份的个人免交个人所得税和强制性社会保险缴费,而是在收到收入时通过移动应用程序缴纳4%或6%的税。然而,规范这一新的“个体户”特殊税收制度的条款在很大程度上仍未得到俄罗斯税务当局的检验,而且由于执行期不足,法院的做法有限。
我们的一家俄罗斯运营子公司雇用注册为个体户和个体企业家的独立个人(例如,递送客户订单的快递员)。因此,根据现行法律,我们不认为这些人是我们的工作人员,在向他们付款时,我们没有义务支付或扣留任何税款或缴款。因此,法院可能会应俄罗斯当局或相关个人企业家或个体户的要求,将我们与这些个人的关系重新归类为劳动关系,如果这些个人经常被视为以员工身份为我们俄罗斯子公司的利益而工作,这可能导致对我们俄罗斯子公司的额外税收、罚款和其他债务的评估,并可能对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务可能会受到国际税收领域发展的影响。
2019年1月,经济合作与发展组织合作经济合作与发展组织(“经合组织”)宣布了其在基数侵蚀和利润转移项目方面的进一步工作,并将重点放在两个“支柱”上,以应对经济数字化带来的税务挑战。2021年10月8日,包括俄罗斯在内的130多个国家签署了关于两根立柱解决办法。
支柱一列出了一个框架,将大型跨国企业的部分剩余利润重新分配给使用或消费商品或服务的市场司法管辖区:全球年营业额超过200亿欧元并满足某些盈利条件的跨国公司,将受到将超过10%利润率的利润的25%分配给某些市场司法管辖区的规则的约束。预计不会落入第一支柱的范围。
支柱二包括两个相互关联的规则:(一)收入包容规则和(二)少税支付规则(“UTPR”)。这两项规则的重点都是为跨国公司(收入超过7.5亿欧元)制定至少15%的全球最低税率,它们共同形成了全球反基地侵蚀(GLOBAL)规则。此外,一项基于条约的规则将允许来源地司法管辖区对以下对象征收有限的预扣税低税关联方付款,将根据全球规则纳税义务进行抵扣。第二支柱预计将于2023年底纳入欧盟成员国的国家立法,从2024年起生效。这可以推动考虑这一倡议的其他司法管辖区加快将第二支柱纳入国家法律的进程。目前,我们很难评估这些改变一旦实施,会否影响我们的税务负担,以及会对我们的税务负担造成多大影响。尽管我们预计这些变化不会对我们的业务产生重大影响,但进一步的发展和意想不到的实施机制可能会对我们的有效税率产生不利影响,或导致更高的现金纳税负债。
我们在俄罗斯、白俄罗斯、哈萨克斯坦和吉尔吉斯斯坦等欧亚经济联盟(“EEU”)成员国开展业务。尽管增值税规则受EEU条约的监管,但在某些情况下,一些EEU成员国的国内立法可能会与EEU规定相抵触。欧洲联盟条约的税收条款目前正在重新考虑;然而,在新的欧洲联盟税收规则被采纳并且欧洲联盟成员国的税法与新的欧洲联盟税收规则保持一致之前,我们可能需要对我们在这些欧洲联盟成员国的一些业务征收双重增值税。国内税法和欧盟规则之间的这种不一致可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,如果我们扩展到新的司法管辖区,我们也将受到这些司法管辖区的税收制度的约束。
13
我们在寻找通过我们的直销业务销售的产品时可能会遇到困难。
除了在我们的市场上连接和促进买家和卖家之间的交易外,我们还通过我们的直销业务直接向买家销售产品。在我们的直销业务中,我们在我们的履行中心购买和持有一系列精选产品的库存,以便直接销售给买家,因此依赖于我们的供应商,我们从供应商那里采购产品。我们不能保证在任何供应商的产品不再提供给我们时,我们能够及时更换他们,或者以其他方式获得我们设施的产品供应,通过直销业务销售,这可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。例如,我们从俄罗斯以外的供应商采购产品的能力可能会受到海关或其他进口限制的不利影响。此外,我们的直销业务也可能受到围绕乌克兰的持续地缘政治危机的实质性和不利影响,因为我们的一些供应商可能停止或已经停止与俄罗斯的企业进行交易,或停止他们在俄罗斯的业务,这可能会减少我们通过直销业务可供销售的库存,如果我们遇到供应商的相应延误,可能会导致交货延迟。见“项目3.D”关键信息-风险因素-与当前地缘政治环境有关的风险-美国、欧盟、英国和其他国家为应对乌克兰周围的地缘政治危机而实施的制裁可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们的美国存托凭证的价值和交易产生实质性的不利影响了解更多细节。
送货失败、退货过多和其他物流问题可能会对我们的业务和前景产生不利影响。
我们为我们的买家提供多种送货选择,包括快递送货,从线下网络收集提货积分和包裹储物柜,以及俄罗斯邮政和其他第三方递送服务提供商。如果交货未能送达买方,我们可能会继续承担库存成本,或被要求与卖方接洽,以退还未交付的产品。即使产品成功交付给买方,并且交付经过验证,我们和我们的卖家在大多数情况下也被要求允许买方在交付后的一定时间内退货。我们还面临第三方物流提供商和快递员可能挪用库存或错误处理包裹的风险,如果包裹在没有获得买家签名或以其他方式适当识别买家的情况下交付,我们可能难以核实交付情况。当产品未经验证而交付时,我们可能被要求交付重复产品或退还为该产品支付的款项。失败交货、过度或错误退货或其他物流问题的显著增加可能会迫使我们分配额外资源来缓解这些问题,并可能对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。
互联网接入、电信网络或我们的IT平台的严重中断可能会导致响应时间变慢或以其他方式损害我们客户的体验,这反过来可能会减少我们移动应用程序和网站的流量,并严重损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的电子商务业务在很大程度上依赖于俄罗斯互联网基础设施的性能和可靠性、我们服务提供商网络的带宽和服务器的可访问性以及我们平台的持续性能、可靠性和可用性。俄罗斯的电信容量限制可能会阻碍我们业务的发展,并可能更广泛地限制互联网的使用。
由于我们的数据中心和所有备份中心都位于莫斯科,我们严重依赖俄罗斯的互联网基础设施来运营我们的业务。由于这些中心与我们主要运营子公司的办公室一起位于莫斯科,因此我们的运营也可能受到电网中断、自然灾害或其他影响莫斯科地区的事件的负面影响。同样,如果俄罗斯的基础设施因任何互联网延迟、中断、自然灾害或任何其他问题而导致任何系统中断,这将对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响,具体取决于问题的持续时间和严重程度。
由于各种原因,包括基础设施更改、人为或软件错误、由于绝大多数买家同时访问我们的网站而导致的容量限制以及拒绝服务或欺诈或安全攻击,我们过去曾经历过并可能继续经历移动应用程序和网站中断、停机和其他网站性能问题。此外,由于我们的信息存储、检索、处理和管理能力出现故障,我们可能会遇到响应时间较慢或系统故障的情况。缓慢的响应时间或系统故障可能会降低我们的平台对卖家或买家的吸引力。如果我们在通过互联网提供服务时遇到技术问题,我们可能会遇到对我们服务的需求减少和收入减少的情况。
14
互联网接入或互联网的重大中断可能会严重损害我们的业务、前景、财务状况和运营结果。
计算机病毒、未检测到的软件错误和黑客攻击可能会导致我们的系统延迟或中断,并可能减少我们服务的使用并损害我们的品牌声誉。
我们的在线系统,包括我们的网站、移动应用程序和我们的其他软件应用程序、产品和系统,可能包含未被检测到的错误或“错误”,可能会对它们的性能产生不利影响。虽然我们定期更新和增强我们的网站和IT平台,并推出新版本的移动应用程序,但任何此类更新或增强中的错误可能会导致我们的服务提供中断,从而可能导致我们失去市场份额,我们的声誉和品牌、业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。
此外,计算机病毒和网络安全问题在过去也曾发生过,但到目前为止还不是很严重,在未来可能会导致我们系统的延迟或其他服务中断。然而,我们可能会受到恶意行为者的黑客攻击,试图获得对我们的信息或系统的未经授权的访问,或导致故意故障、数据丢失或损坏或我们买家和卖家的个人数据泄露。虽然我们在我们的运营中使用了各种防病毒和计算机保护软件,但我们不能保证此类保护措施将成功阻止所有黑客尝试(无论是通过使用“拒绝服务”攻击或其他方式)或传播任何计算机病毒,如果不加以阻止,可能会严重破坏我们的软件系统和数据库,导致我们的业务活动中断(包括电子邮件和其他通信系统),导致安全漏洞和无意中泄露机密和/或敏感信息,并阻碍访问我们的平台。
我们可能会在保护我们的系统和设备免受计算机病毒和黑客攻击的威胁以及修复由计算机病毒和黑客造成的任何损坏方面产生巨大的成本。此外,如果计算机病毒或我们系统的其他危害变得高度公开,我们的声誉可能会受到实质性损害,导致我们的产品和服务的使用量减少。不经意间传播的计算机病毒也可能使我们承担责任和采取法律行动,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
隐私和数据保护方面的担忧和相关主张,包括不断变化的政府在消费者数据隐私或数据保护领域的监管,可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们收集、处理、存储和传输大量数据,包括机密、专有、商业和个人信息。我们技术的有效性,包括我们的人工智能(“AI”)系统,以及我们向卖家和买家提供产品和服务的能力,取决于与客户活动有关的数据的收集、存储和使用,包括个人身份识别数据。我们收集和使用这些数据用于有针对性的广告、产品推荐、数据分析和外联通信可能会引起隐私和数据保护方面的担忧,从而可能对我们的产品和服务的需求产生负面影响。我们使用第三方技术和系统进行加密、员工电子邮件、向买家交付内容等功能。尽管我们已经开发了旨在保护卖方和买方信息并防止和减轻数据泄露和其他欺诈活动(无论是直接通过我们还是间接通过我们的卖方或买方)影响的系统和流程,但此类措施不能保证此类数据的安全,并且可能被规避或无法按预期运行。
我们还可能因第三方的行为而受到索赔或监管制裁,这些行为超出了我们的控制范围,例如虚假陈述信息或与使用和处理数据(包括买方和卖方数据)有关的其他不适当或非法行为。在我们的卖方协议和买方合同中,我们有明确的条款,明确拒绝对第三方的行为或他们向我们提供的信息的准确性承担任何责任,此类行为违反了我们滥用我们服务的条款和条件。然而,不能保证这些预防措施将完全保护我们免受此类行动的影响,无论是否是正当的,都可能迫使我们参与耗时且代价高昂的诉讼或调查,分散管理层和员工的大量注意力,并损害我们的声誉。
15
俄罗斯议会和政府颁布了关于个人数据的征集、收集、转移、处理和使用等方面的消费者数据隐私和数据保护法律和条例。如果我们未能以符合适用法规的方式设计或发展我们的业务,这种性质的法规可能会减少对我们产品和服务的需求。如果未能防止或减少数据丢失、被盗、滥用或影响我们或我们卖方和买方系统的其他安全漏洞,可能会使我们或我们的客户和其他交易对手面临此类信息丢失、披露或滥用的风险,可能导致我们承担责任,并使我们面临诉讼和监管行动(包括根据隐私或数据保护法),阻止买家或卖家使用我们的平台和服务,并以其他方式损害我们的业务和声誉。
在俄罗斯,一般来说,为了处理个人的个人数据,我们必须征得个人的同意。这项同意可随时被撤销,如果被撤销,相关的个人数据必须删除。我们不会收集或对客户的个人数据进行任何操作,除非此类收集或处理符合我们网站上提供的服务条款和隐私政策。除了几项豁免外,包括我们在内的个人数据处理者必须在俄罗斯数据保护监管机构Roskomnadzor注册为个人数据运营商。Roskomnadzor的其他职能之一是确保遵守数据保护立法,并进行计划内和计划外的审计以确保遵守,维护个人数据运营商、违反个人数据处理要求的人和被屏蔽网站的登记册,并在违规情况下启动法律程序,如有需要,将处以罚款或其他处罚。
根据俄罗斯法律,个人数据处理者有义务仅使用位于俄罗斯境内的数据库记录、系统化、积累、存储、澄清(更新、修改)和检索俄罗斯公民的个人数据,并应请求向Roskomnadzor提供有关包含俄罗斯公民个人数据的数据库位置的信息。不遵守这些法律要求可能会导致我们的运营受到限制,包括限制访问我们的买家网站,并将Ozon列入个人数据处理要求侵权者的特别登记册,以及巨额罚款(重复违规最高可达600万₽或₽1800万)。Roskomnadzor还进行定期和非定期审计,以确保遵守个人数据立法,并可在违规情况下提起法律诉讼。
一些法律限制可能会受到宽泛的解释。例如,法律中没有对“数据库”的标准定义,根据“俄罗斯民法典”(“民法典”)中的定义,各种文件和虚拟对象(例如,Microsoft Office文件)可以称为数据库。我们的信息资源,包括个人数据,可能存储在虚拟环境中(作为我们自己的云计算的一部分),在没有关于云计算的明确规定的情况下,这可能会严重阻碍确定每个虚拟物体的确切位置,并使我们更难在所需时间内提供关于该位置的所需信息。
尽管我们相信我们遵守了这些规定,但这些规定或其解释的任何变化都可能使我们难以或不可能遵守这些规定,并可能需要我们付出巨大的努力和资源。特别是,2021年3月,2006年7月27日的俄罗斯《关于个人数据的法律》(修订后的《个人数据法》)被修订,以限制公开可获得的个人数据的使用,所有处理公开可获得的个人数据的数据运营商都被要求遵守某些条款和限制,包括以特定形式获得同意。我们不能向您保证,我们目前处理数据的做法将继续不受新限制的影响。此外,俄罗斯继续发展其法律框架,包括关于数据隐私和数据保护的法律框架。见项目3.D“关键信息-风险因素-与俄罗斯有关的风险-俄罗斯法律制度和俄罗斯立法的持续发展,包括关于金融科技和电子商务行业、数据保护和相关互联网服务,为投资、商业活动和我们的运营创造了不确定的环境。目前俄罗斯关于数据隐私和数据保护的立法中的任何不确定性都可能被俄罗斯监管当局和法院解读为对我们不利,因此我们可能面临收集、处理、存储和传输个人数据的责任,这可能对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外,随着我们的业务不断增长和扩大,我们可能会受到其他司法管辖区的个人资料保护法律的约束,因此需要遵守相应的法律,这可能需要额外的费用。
16
由于俄罗斯数字发展、通信和大众媒体部和Roskomnadzor提出的立法修改,从2023年3月起,所有个人数据跨境流动都将受到个人数据法规定的新规则的约束。首先,与居住在非《保护个人公约》缔约国或Roskomnadzor认为在数据保护措施方面不够充分的国家的接收者共享个人数据,将不再需要获得数据当事人的同意或提及任何额外的法律依据以进行处理。相反,如果需要将个人数据转移到国外,我们将不得不通知Roskomnadzor这种转移(如果目标接收国在数据保护措施方面是足够的),或者获得其直接许可(如果目标接收国在数据保护措施方面不够充分)。此外,Roskomnadzor现在可以主动禁止向某些国家转让个人数据,如果它发现向这些国家转让个人数据违反了宪法秩序、公共防御和国家安全,或者是为了保护俄罗斯联邦的经济和金融利益等。这可能会对我们吸引外国新卖家到我们的市场的能力产生不利影响,从而可能减少我们未来的利润。
如果我们被发现违反了任何隐私或数据保护法律或法规,这可能会导致法律责任,我们的业务可能会受到实质性的不利影响,我们可能不得不改变我们的业务做法,或者可能改变我们的产品和服务。此外,这样的法律和法规可能会给我们带来巨大的成本,并可能使我们更难使用现有的技术。如果发生数据泄露或违反隐私或数据保护法律法规,我们的平台可能会被视为不太可取,我们的声誉、业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。
我们内部计算的运营指标或行业以及第三方提供的竞争信息的真实或感知不准确可能会损害我们的声誉。
本年度报告中包含的我们定期与市场沟通的大部分运营指标都是由我们内部计算的。我们还根据第三方的研究和报告在本年度报告中提供行业、市场和竞争信息。
在计算这些措施中的一些措施时可能存在固有的挑战,例如,GMV Inc.服务、活跃买家数量和订单数量。此外,由于方法不同,我们计算运营指标的方法可能不同于第三方发布的估计,或与我们的竞争对手或其他方使用的类似名称的指标不同。例如,我们计算GMV包括。年报中的服务包括通过我们平台处理的订单的总价值,以及向我们的买家、卖家和其他客户提供服务的收入,如递送、广告和其他服务。GMV包括服务包括增值税,扣除折扣、退货和取消。我们历来计算并向市场参与者提交了GMV Inc.含增值税的服务和扣除增值税的服务。我们相信我们对GMV的计算包括。本年度报告中的服务为投资者提供了一个有用的工具,以了解通过我们的平台处理的订单的价值以及向我们的买家和卖家提供的服务。然而,如果买家、卖家或投资者不认为我们的运营指标或关于我们在市场上的竞争地位的信息是准确的,或者如果我们发现我们的运营指标存在重大错误,我们的声誉可能会受到实质性的不利影响。
我们可能会以对我们的业务有害的方式使用开放源代码。
我们使用与我们的技术和服务相关的开放源代码,这需要获得许可。开放源代码的原始开发人员不为其源代码的使用提供担保。使用此类开放源代码可能最终需要我们替换我们平台中使用的某些代码、支付使用费以使用某些开放源代码或停止使用我们平台的某些方面。因此,使用开放源码可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
17
当在我们平台上销售的产品对人员或财产造成伤害或损坏时,我们可能会受到产品责任索赔。
我们面临产品责任或食品安全索赔的风险,这些责任或索赔与我们或通过我们的商店销售的产品所造成的人身伤害或疾病、死亡或环境或财产损害有关,我们不会为此类产品责任维持任何保险。由于我们或通过我们的市场提供的产品是由第三方制造的,我们对这些产品的质量只有有限的控制。此外,我们不能总是有效地阻止卖家在我们的市场上销售有害或有缺陷的产品,这可能会导致我们的买家死亡、疾病或伤害或损坏他们的财产。我们可能被视为为此类产品的销售提供了便利,并可能被迫召回此类产品。在我们的直销模式下,我们直接作为卖家行事,我们可能还必须召回有害产品。
虽然我们要求我们的卖家只提供符合现有产品安全规则的产品,并监督这种遵守情况,但我们可能无法检测、执行或收取违反此类协议的足够损害赔偿。此外,因产品召回或声称我们销售有缺陷的产品而产生的任何负面宣传都可能损害我们的品牌和声誉。任何重大产品责任、食品安全或其他索赔都可能对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们可能会受到实质性的诉讼。
我们曾参与与合同纠纷、第三方知识产权侵权索赔、雇佣和与税收相关在我们正常的业务过程中的案件和其他事项。随着我们业务的扩大,我们可能会面临越来越多的此类索赔,包括涉及高额损害赔偿的索赔。作为一家上市公司,我们可能会面临更多的俄罗斯国内外的索赔和诉讼。
任何索赔、调查和诉讼的结果本质上都是不确定的,无论结果如何,针对这些索赔进行辩护可能既昂贵又耗时,并可能极大地分散我们管理层和其他人员的努力和资源。在任何此类诉讼或法律程序中作出不利裁决可能会导致损害赔偿以及法律和其他费用,限制我们开展业务的能力或要求我们改变经营方式,这将对我们的业务、前景、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们面临着与支付相关的风险。
我们接受各种付款方式,包括信用卡、借记卡、信用卡账户(包括促销融资)、OZON下的分期付款、安装、礼品卡、从买家的银行账户直接借记、消费者发票以及发货时的信用卡和现金付款。我们目前受制于并可能受制于额外的法规和合规要求(包括实施可能导致巨额成本和降低我们支付产品易用性的增强身份验证流程的义务)。对于某些支付方式,包括信用卡和借记卡,我们支付交换费和其他费用,这些费用可能会随着时间的推移而增加,并增加我们的运营成本。此外,当我们向包括我们的卖家在内的许多第三方付款时,此类出站付款的任何中断(包括但不限于乌克兰地缘政治危机造成的中断)都可能对我们的业务和声誉造成不利影响,并使我们面临付款违约风险。
我们依赖第三方提供某些支付方式和支付处理服务,包括信用卡、借记卡和促销融资的处理。在任何情况下,如果这些处理服务变得不愿意或无法向我们提供这些服务,或者如果这些服务在未来以不太优惠的条款提供,都可能扰乱我们的业务。
我们过去在我们的平台上经历过欺诈支付活动,到目前为止对我们来说并不是实质性的,未来可能会继续经历这些欺诈活动。尽管我们已经实施了各种措施来检测和减少我们平台上的欺诈性支付活动的发生,但不能保证这些措施将有效地打击欺诈性交易或提高我们买家和卖家的整体满意度。
18
我们还受制于支付卡协会操作规则,例如支付卡行业数据安全标准(“PCIDSS”),包括数据安全规则、认证要求和管理电子资金转账的规则,这些规则可能会改变或重新解释,使我们无法遵守。不遵守这些规则或要求,以及任何违反、妥协或未能以其他方式发现或防止涉及我们的数据安全系统的欺诈活动,都可能导致我们对发卡银行的成本负责,可能会受到罚款和更高的交易费的影响,并导致我们失去接受买家的信用卡和借记卡支付、处理电子资金转移或促进其他类型的在线支付的能力,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们可能会受到卖家欺诈或非法活动的影响,这可能会对我们的声誉和业务产生实质性的不利影响,并可能导致民事或刑事责任。
在俄罗斯,有关在线服务提供商责任的法律仍在演变中,政府机构过去和未来可能需要改变在线业务的开展方式。我们在市场上与卖家签订的标准协议规定双月刊或按日向卖家付款,而不是在产品销售后立即付款,尽管卖家可以要求对早于预定时间销售的产品付款双月刊付款日期。我们与卖家签订的标准格式协议规定,如果买家退货,我们将从定期支付给卖家的款项中扣除退货费用。这些条款旨在防止卖家在买家没有收到他们订购的产品或收到的产品与卖家的描述有实质性差异的情况下收取款项,无论是欺诈还是其他方式,并防止我们市场上的卖家销售非法、假冒、盗版或被盗商品,以非法或不道德的方式销售商品,侵犯他人的所有权或以其他方式违反我们的产品要求。如果我们的卖家规避或不遵守这些规定,可能会损害我们的业务或损害我们的声誉,我们可能会因卖家的非法活动而面临民事或刑事责任。
如果我们不能充分保护我们的知识产权,我们的业务、前景、财务状况和经营结果都可能受到不利的影响。
我们依靠注册商标和保密协议来保护我们的知识产权。然而,我们可能无法阻止第三方获得与我们的商标和其他专有权类似、侵犯或削弱其价值的域名。
我们并不总是能够发现或确定任何未经授权使用我们的专有权的程度。许可我们专有权的第三方采取的行动可能会大幅降低我们专有权或声誉的价值。保护我们的知识产权可能需要花费大量的财政和管理资源。此外,我们为保护我们的知识产权而采取的步骤并不总是充分地保护我们的权利或防止第三方侵犯或挪用我们的专有权利。我们也不能确定其他国家不会独立开发或以其他方式获得同等或优越的技术或其他知识产权。
俄罗斯的法律体系和法院不像美国等司法管辖区那样以大力保护知识产权而闻名。因此,与在某些其他司法管辖区运营的公司相比,在俄罗斯运营的公司面临更高的知识产权侵权风险。此外,许多与互联网有关的活动,例如互联网商业方法专利,知识产权的有效性、适用性、可执行性和保护范围都是不确定的,而且还在不断变化,这可能会增加我们保护知识产权的难度,并可能对我们的业务、前景、财务状况和经营结果造成不利影响。
我们可能会受到其他人对我们提出的知识产权侵权索赔,这些索赔的辩护成本很高,并可能导致重大损害赔偿。
在某种程度上,我们依赖第三方知识产权,例如使用软件运营我们的业务和某些其他受版权保护的作品的许可证。由于我们业务运营的性质,我们可能会不时受到与侵犯第三方专有权相关的重大知识产权索赔。鉴于市场竞争日益激烈,以及俄罗斯越来越好打官司的商业环境,我们还预计将面临更大的风险,成为此类索赔的对象。许多互联网、技术、媒体和
19
专利持有公司拥有或正在积极开发专利,包括电子商务以及其他与互联网相关的技术,以及各种在线商业模式和方法。我们相信,这些缔约方将继续采取措施保护这些技术,包括但不限于在某些司法管辖区寻求专利保护。因此,关于技术所有权的争端和与电子商务未来可能还会出现其他在线活动。此外,我们使用某些开放源代码,而使用开放源代码往往要遵守某些许可条款,我们可能会无意中违反这些条款。见项目3.D“关键信息-风险因素-与我们的业务和行业相关的风险-我们可能会以对我们的业务有害的方式使用开放源代码。”
尽管我们的员工被指示避免可能侵犯他人知识产权的行为,但我们不能确定我们的产品、服务和品牌标识不会或不会侵犯第三方持有的有效专利、商标、版权或其他知识产权。无论侵权索赔的真实性如何,我们可能会在回应和防御侵权索赔时产生巨额费用。这种转移管理时间和费用,以及与任何诉讼相关的潜在责任,可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营造成重大损害。针对我们的成功侵权索赔可能会导致重大的金钱责任,如对许可费、特许权使用费支付、利润损失或其他损害负责,或对我们业务的重大中断负责。同样,知识产权所有人可以获得禁制令救济,以阻止我们进一步使用某些技术、软件或品牌标识。如果此类付款数额巨大,或者如果我们被阻止将某些技术或软件整合到我们的产品或服务中,或不受阻碍地使用我们的品牌识别符,我们的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
由于美国、欧洲联盟和联合王国实施制裁,随后大量国际品牌从俄罗斯市场撤出,俄罗斯政府部分地将平行进口合法化,以减轻与俄罗斯可能出现的商品短缺有关的损害。我们竭尽全力完全遵守适用的法律和法规,但不能保证我们市场上按平行进口顺序进口到俄罗斯境内的商品不会侵犯第三方的知识产权。因此,我们可能会不时受到与侵犯专有权有关的重大知识产权索赔的影响。
我们面临着无意中违反反腐败法、反洗钱法和其他类似法律法规的风险。
我们在整个俄罗斯和其他欧洲联盟国家运营和开展业务,据报道,这些国家发生了欺诈、洗钱、贿赂和腐败事件。我们有旨在帮助遵守适用法律和法规的政策和程序,在成为美国上市公司后,我们将受美国1977年《反海外腐败法》(“FCPA”)的约束。《反海外腐败法》禁止直接或间接向政府官员、政党或政治候选人提供、提供、承诺或授权任何有价值的东西,目的是获得或保留业务或获得任何不正当的商业利益。
我们维持内部合规政策和程序,但我们不能保证这些政策和程序在任何时候都会得到严格遵守,并将有效地发现和防止所有违反适用法律的行为以及每一起欺诈、洗钱、贿赂和腐败事件。我们也不能保证通过我们的程序将发现潜在的违反我们内部合规程序的行为,或者不会发生违反适用的反贿赂或洗钱法律,包括《反海外腐败法》的情况。我们有内部审计、合规、安全和其他程序,旨在防止欺诈、洗钱、贿赂和腐败事件。然而,尽管有这些控制和程序,但不能保证通过我们使用的这些和其他程序,我们将及时和有效地发现任何违反我们内部合规程序的行为或任何违反法律的行为,包括与欺诈、洗钱、贿赂和腐败有关的行为。因此,根据相关适用法律,我们可能面临潜在的民事或刑事处罚或相关调查,如果不能成功避免或辩护,可能会对我们的业务、前景、财务状况或运营结果产生不利影响。同样,实际发现或仅仅是对此类违规行为的指控可能会对我们的声誉造成负面影响,并限制我们未来的商业机会,这可能会导致我们的声誉、财务状况和运营结果受到重大不利影响。
20
我们依赖有才华的员工,包括我们的高级管理人员和IT专家来发展、运营和改进我们的业务,如果我们无法留住和激励我们的员工并吸引新的人才,我们可能无法有效地增长。
我们的成功有赖于我们继续发现、聘用、发展、激励和留住有才华的员工的能力。我们有效执行和管理运营的能力有赖于所有员工的贡献。对高级管理人员和关键IT人员的竞争激烈,合格候选人的人才库相对有限。有时,我们的一些关键人员可能会因为各种原因选择离开我们公司,包括个人职业发展计划、替代薪酬方案、地缘政治形势或其他原因。如果不能留住我们关键人员的服务或妥善管理我们管理层和员工之间的工作关系,我们可能会面临法律或行政行动或负面宣传,这可能会对我们的声誉、业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。目前的地缘政治环境给我们的团队带来了额外的挑战,无论是在俄罗斯还是在国际上。我们已采取措施留住和激励我们的团队,但存在人员更替增加的风险,这可能会对我们的运营产生不利影响。
培训没有相关经验的新员工可能很耗时,需要大量的资源。我们也可能需要不时增加支付给员工的补偿,以留住他们。如果我们行业的竞争加剧,由于巨大的市场需求,我们可能越来越难以招聘、激励和留住高技能人才。如果我们不能吸引更多的高技能人才或留住或激励我们现有的人员,我们可能无法追求增长,我们的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
此外,股权奖励历来是我们管理团队定期薪酬的重要组成部分。美国存托凭证价值的缩水和纳斯达克目前的停牌,在很大程度上消除了我们出于保留和激励目的而依赖股权奖励的能力。因此,我们的员工薪酬中的现金部分在中期可能会增加,这可能会导致我们的运营费用增加。
员工不当行为很难确定和发现,可能会损害我们的声誉和业务。
我们面临的风险可能源于我们的员工缺乏知识,或故意、疏忽或非自愿地违反法律、规则和法规或其他不当行为。员工的不当行为可能涉及不当使用或披露机密信息(包括商业秘密)、挪用公款或欺诈,其中任何一项都可能导致对我们施加监管制裁或罚款,并给我们造成严重的声誉或财务损害。我们过去遇到过员工欺诈性不当行为,到目前为止还没有对我们的业务造成任何实质性的伤害。然而,未来任何此类进一步的不当行为都可能导致未知和无法管理的风险和损失。我们有内部审计、合规、安全和其他程序,旨在监督我们员工的行为。然而,尽管有这些控制和程序,也不能保证我们会及时有效地发现员工的不当行为。防范员工不当行为并确保完全遵守我们的风险管理和信息政策并不总是可能的。员工不当行为的直接和间接成本可能是巨大的,我们的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
21
我们没有,也可能无法获得足够的保险来保护自己免受商业风险的影响。
与其他司法管辖区相比,俄罗斯的保险业还不成熟,获得其他司法管辖区常见的许多形式的保险范围的机会有限。2022年,在许多外国保险公司离开俄罗斯市场后,保险市场供应萎缩,由于风险增加,获得保险的过程变得更加复杂。我们目前为我们的履行中心和分拣中心(以及我们位于这些设施的商品和卖家的商品)、Ozon Fresh的设备和资产以及因我们的财产造成的损害而承担的第三方责任提供保险。然而,对于因我们的财产事故或与我们的运营相关的事故而造成的环境损害,我们没有全面承保业务中断风险、产品责任或第三方责任。除非我们获得完全保险,否则某些资产存在无法挽回的损失或破坏的风险,我们的业务、前景、财务状况和经营结果可能受到重大和不利的影响。
我们的业务可能会受到新冠肺炎大流行。
2019年12月,武汉报告了一种新型冠状病毒株中国,该病毒在全球范围内传播,并被归类为全球大流行。这个新冠肺炎大流行对包括俄罗斯在内的大多数国家的经济产生了重大影响,并导致关闭边境、限制行动、暂停制造和生产以及取消大规模活动。在2020年春,俄罗斯政府提出了一些建议和限制,包括宣布非工作状态限制商业活动以及对公民行动的其他限制和对大多数商业活动的限制。这些限制在俄罗斯各地区的范围有所不同,可能会发生变化。其中一些限制是重新引入,或其他类似的限制措施,在随后的激增期间新冠肺炎然而,2020年秋季和2021年夏季的感染,其中大部分限制在2022年取消。
我们相信,新冠肺炎以及俄罗斯政府和地区当局采取的各种措施,其中包括社会距离,呆在家里命令和有限的检疫措施,对电子商务这对俄罗斯工业的发展起到了推动作用,并促进了对我们产品和服务的需求增长。然而,如果疫情进一步蔓延,在未来一段时间内会对我们的业务产生什么影响还不确定。新冠肺炎涌动。由于不确定性将由新冠肺炎虽然疫情和相关中断仍在继续,但不能保证我们的业务在未来不会受到不利影响。
国际市场份额的增加电子商务俄罗斯市场上的公司或旨在限制国际贸易的措施的变化电子商务可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们面临着来自从事国际业务的公司的竞争电子商务。如果这些公司大幅增加在俄罗斯的市场份额,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
此外,近年来,俄罗斯实施了多项措施,旨在支持国内电子商务做生意。例如,在2019年和2020年,从国外寄往俄罗斯的产品可以免税进口的成本从每个邮包1000欧元降至200欧元。2022年3月,门槛价格暂时提高到1000欧元,直到2022年10月1日。见项目“4.B”公司信息-业务概述-监管环境-海关监管。这一变化和任何其他旨在激励买家购买俄罗斯商品的变化。电子商务平台似乎对我们不断增长的业务有利。然而,如果取消这样的规定,或者将可以免税进口的商品成本门槛改为更早或更高的水平,我们可能面临来自大量外国竞争对手的竞争加剧。为了应对来自外国竞争对手日益激烈的竞争,我们可能会被迫增加在实施战略方面的支出,以提高自己的竞争力和品牌认知度,以保持对买家和卖家的吸引力。如果我们不能成功地执行我们的战略,以应对来自外国竞争对手日益激烈的竞争,我们的业务、前景、财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响。
22
如果我们被视为被动的外国投资公司,缴纳美国联邦所得税的美国存托凭证的投资者可能会产生实质性的不利税收后果。
美国联邦所得税特殊规定适用于持有被动型外国投资公司(“PFIC”)股票的美国投资者。如果我们在任何课税年度被视为美国持有者(定义见第10.E项)附加信息-税收-美国持有者应考虑的美国联邦所得税“)持有美国存托凭证,美国持有者在出售、交换或以其他方式处置美国存托凭证时,或在我们进行某些分配时,可能要承担某些重大的不利税务后果。虽然我们认为,就美国联邦所得税而言,我们在2021年不是PFIC,因为这一确定是在每年每个纳税年度结束时做出的,并取决于许多因素,其中一些因素超出了我们的控制,可能受到外部事件的影响,包括围绕乌克兰的地缘政治危机(见第3.d项)。关键信息-风险因素-与当前地缘政治环境有关的风险-美国、欧盟、英国和其他国家为应对乌克兰地缘政治危机而实施的制裁可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们的美国存托凭证的价值和交易产生实质性的不利影响“)或暂停美国存托凭证在纳斯达克的交易(见第3.D项)”关键信息-风险因素-与美国存托凭证所有权相关的风险-纳斯达克上的美国存托凭证已暂停交易,奥森已收到纳斯达克的退市通知“),我们无法决定我们是否将在2022年或任何其他课税年度成为PFIC。美国持有者应咨询他们自己的税务顾问,了解他们在美国存托凭证的投资中是否可能适用PFIC规则。关于PFIC税收后果的更详细讨论,见项目10.E“其他信息-税收-针对美国持有人的美国联邦所得税考虑事项-被动外国投资公司考虑事项。”
与俄罗斯有关的风险
通过、维持和扩大对俄罗斯的国际禁运、经济、贸易或其他制裁,可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
美国、欧盟、英国和其他国家对俄罗斯个人和实体实施了经济制裁,包括对阻止某些俄罗斯政府官员和实体、私人个人和俄罗斯公司财产的“阻止”制裁和资产冻结;限制进入资本市场的制裁,例如,限制向在俄罗斯能源、金融、国防、通信和运输部门经营的被点名参与者提供债务或股权融资,包括在英国的情况下向所有俄罗斯人提供债务或股权融资;制裁禁止使用外国代理账户和为某些金融机构使用SWIFT服务;全面的领土制裁,禁止美国、欧盟和英国人的一些商业活动,包括几乎所有在美国管辖范围内与受制裁国家或地区进行的、在其中或涉及受制裁国家或地区的交易,包括克里米亚、塞瓦斯托波尔以及自称顿涅茨克和卢甘斯克的顿涅茨克人民共和国;以及对俄罗斯的广泛进出口限制。另见项目3.D“关键信息-风险因素-与当前地缘政治环境有关的风险-我们从事与克里米亚有关的最低限度活动,这些活动可能会阻碍我们在国际资本市场筹集资金的能力,或以其他方式对我们的业务和声誉造成实质性不利影响。”
近年来,这些制裁得到了延长、延长和扩大。此外,美国还主张,所谓的“二次”制裁威胁要对非美国除其他事项外,参与涉及俄罗斯、俄罗斯经济某些部门或美国管辖范围外的受制裁人员的有针对性活动的各方。虽然实际实施美国二级制裁需要美国政府采取平权行动,因此实际上是酌情的,但潜在制裁的影响可能与指定阻止制裁一样严重。
2018年1月,根据2017年《通过制裁反制美国对手法案》,美国政府向美国国会提交了一份关于俄罗斯高级政治人物、“寡头”和“半官方”实体的报告(《第241节报告》)。这份榜单包括96%的俄罗斯最富有的商人,其中包括弗拉基米尔·埃夫图申科夫先生,截至本年度报告日期,他实益持有我们的主要股东之一Sistema PJSFC(以下简称Sistema)49.2%的股份。2022年4月13日,弗拉基米尔·埃夫图申科夫先生被列入英国资产冻结制裁名单,禁止与他所有、拥有、持有或控制的资金或经济资源进行交易,并向他提供资金或经济资源。如Sistema于2022年4月28日提交给美国证券交易委员会的第13D/A号文件中的附表所述,弗拉基米尔·叶图申科夫先生不再是Sistema的控股股东、董事会和任何其他管理机构的成员。
2023年4月11日,实益拥有Sistema 15.2%股份的费利克斯·埃夫图申科夫先生被列入英国冻结资产制裁名单。费利克斯·埃夫图申科夫先生于2022年3月9日至2023年4月11日担任本公司董事会成员。一旦英国对他个人实施制裁,他在我们董事会的职位就自动终止了。
23
见项目3.D“关键信息-风险因素-与当前地缘政治环境有关的风险-美国、欧盟、英国和其他国家为应对乌克兰周围的地缘政治危机而实施的制裁可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们的美国存托凭证的价值和交易产生实质性的不利影响“了解有关乌克兰地缘政治危机引发的制裁的更多细节。鉴于围绕乌克兰的持续地缘政治危机,美国、欧盟、英国和其他国家可能会进一步扩大或收紧目前对俄罗斯的制裁。然而,很难有把握地预测目前制裁的扩大或收紧会达到何种程度。美国、欧盟、英国和其他国家对俄罗斯制裁政策的任何变化,包括如果我们或我们的任何子公司、董事或我们的高级管理层成员成为制裁的目标,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果以及美国存托凭证的价值和交易产生重大不利影响。
为了回应俄罗斯承认自己宣布成立的顿涅茨克和卢甘斯克人民共和国,以及围绕乌克兰的地缘政治危机,美国、欧盟、英国和其他国家对俄罗斯以及俄罗斯实体和个人实施了制裁。
特别是,自2022年2月21日以来,美国对俄罗斯实施了多项制裁,包括:
• | 对俄罗斯主权债务和涉及中央银行、俄罗斯国家财富基金和俄罗斯财政部的交易的额外禁令; |
• | 阻止制裁俄罗斯主要金融机构,包括俄罗斯联邦储蓄银行、俄罗斯外贸银行、阿尔法银行、VEB.RF(俄罗斯经济银行)和Promsvyazbank、俄罗斯直接投资基金及其管理公司、许多与国防有关的实体,并阻止对与俄罗斯政府关系密切的俄罗斯政府官员、实体、商人和管理人员的制裁; |
• | 与俄罗斯主要国有企业和大型私营金融机构的新债务和新股权有关的额外禁令; |
• | 限制俄罗斯获得受管制的美国商品、软件和技术,特别是俄罗斯国防、航空航天和海事工业所依赖的物品,包括半导体、计算机、电信、信息安全设备、激光和传感器,以及对出口的限制,转口和转账(国内)向俄罗斯和在俄罗斯境内运送炼油所需的各种物品; |
• | 禁止出口,再出口,从美国或由美国人向在俄罗斯的任何人出售或供应奢侈品、美元纸币和其他物品或任何类别的服务,视情况而定; |
• | 禁止向美国进口俄罗斯原油、石油、液化天然气、煤炭和其他能源产品、海鲜及其制品、酒精饮料和非工业钻石以及可能确定的任何其他原产于俄罗斯的产品;以及 |
• | 禁止对俄罗斯能源部门和俄罗斯经济的任何其他部门进行新的投资,以及全面禁止美国人在俄罗斯进行新的投资。 |
2022年3月11日,OFAC还发布了新的指导意见,确认与俄罗斯有关的制裁适用于所有被禁止的交易,无论交易是以传统法定货币还是虚拟货币计价。
24
自2022年2月23日以来,欧盟对俄罗斯实施了多批制裁,包括:
• | 扩大资本市场限制,限制俄罗斯人在欧盟内获得某些金融服务,例如超过一定门槛的存款限制(包括加密资产钱包),将某些银行排除在SWIFT之外,以及禁止将欧元和其他欧盟成员国货币实物带入俄罗斯; |
• | 针对俄罗斯知名商人、俄罗斯政客、俄罗斯银行、俄罗斯国有机构和其他人的资产冻结和旅行禁令; |
• | 禁止向俄罗斯出口或在俄罗斯境内使用的贸易限制:飞机、炼油厂、天然气液化和能源部门相关产品;先进技术产品;奢侈品;有助于增强俄罗斯工业能力的商品;以及全面限制两用货物; |
• | 进一步的贸易限制,禁止向欧盟进口原产于俄罗斯或已从俄罗斯出口的钢铁产品、煤炭和某些其他化石燃料以及“为俄罗斯带来大量收入”的货物(例如,木材、水泥、化肥和铝); |
• | 禁止与某些国有实体进行一切交易,除非购买、进口或运输天然气和石油,包括成品油是绝对必要的; |
• | 投资限制,包括对在俄罗斯进行贸易或投资的公共融资的限制;对投资、参与或贡献下列项目的限制共同出资俄罗斯直接投资基金;限制投资在俄罗斯能源部门经营的实体;禁止授予或继续执行公共采购合同,授予或继续执行公共采购合同给俄罗斯个人或实体,或按照俄罗斯个人或其子公司的指示行事;禁止向公共拥有或控制超过50%的俄罗斯实体提供任何国家支持; |
• | 禁止向俄罗斯国民、居民和实体提供信用评级和获得与信用评级活动有关的任何订阅服务; |
• | 媒体限制,禁止播放或参与播放一些重要的俄罗斯电视台; |
• | 运输限制导致禁止俄罗斯航空公司在欧盟内运营,禁止任何以俄罗斯国旗注册的船只进入欧盟港口,并禁止在俄罗斯设立的道路运输企业在欧盟内通过道路运输货物,但某些例外情况除外;以及 |
• | 一般信托服务限制,禁止向俄罗斯人、俄罗斯人拥有或由俄罗斯人或其子公司控制的实体或按照俄罗斯人的指示行事的定居者或受益人之间的类似安排提供特定服务。 |
英国还出台了多项俄罗斯制裁措施,这些措施在某种程度上类似于欧盟的限制措施,但迄今在贸易和金融服务方面的限制范围更窄。这些制裁包括:
• | 资本市场对2022年3月1日或之后在俄罗斯居住或居住在俄罗斯的个人拥有的俄罗斯公司或个人拥有的公司发行的股票和可转让证券以及向其提供新贷款的资本市场限制,相应的银行限制和对处理俄罗斯主权债务和CBR的限制; |
• | 扩大现有资产冻结名单,将一些俄罗斯商人包括弗拉基米尔·埃夫图申科夫先生、俄罗斯政界人士和俄罗斯银行,包括俄罗斯联邦储蓄银行、俄罗斯外贸银行、阿尔法银行、俄罗斯天然气工业股份公司和俄罗斯联邦储蓄银行; |
25
• | 对飞机、技术产品、两用以及军事商品和技术、炼油、量子计算和先进材料商品和技术以及奢侈品;以及 |
• | 限制航空和限制俄罗斯船只进入英国港口;以及 |
• | 禁止进口和收购从俄罗斯托运或原产于俄罗斯的钢铁产品。 |
进一步扩大对俄罗斯以及俄罗斯实体和个人的制裁可能会对我们扩大和增长业务以及筹集资金为业务发展提供资金的能力产生不利影响。
我们的俄罗斯子公司与俄罗斯国有金融机构及其附属机构达成了融资和其他交易,这些机构随后被美国、欧盟和英国制裁,包括最近受到阻止制裁的俄罗斯联邦储蓄银行和俄罗斯外贸银行。阻止对俄罗斯联邦储蓄银行和俄罗斯外贸银行的制裁,可能会阻碍这些子公司筹集资金和与它们进行交易的能力。虽然与金融机构的此类交易是在非阻塞制裁目前不被禁止,如果制裁范围进一步扩大,所有俄罗斯银行都成为阻止制裁的对象,我们筹集资金和与此类各方进行交易的能力可能会受到阻碍。这种制裁可能会对我们筹集资金的能力和我们的业务产生实质性的不利影响。
此外,自2019年3月以来,几家俄罗斯图书出版商,包括我们持有42.27%权益的Litres Holding Limited(“Litres”)和我们的前控股股东,一直受到乌克兰的制裁,这些制裁阻止乌克兰用户访问我们的服务和网站以及Litres的服务和网站。
投资于俄罗斯等新兴市场发行人的证券,通常比投资于更发达国家的发行人的证券涉及更高程度的风险,并带有通常与投资更成熟市场不相关的风险。
与更发达的市场相比,俄罗斯等新兴市场面临的风险更大,包括重大的法律、经济、税收和政治风险。投资于在新兴市场经营的企业的投资者应该意识到,这些市场面临更大的风险,并应该注意到,新兴经济体,如俄罗斯经济,可能会受到潜在的不稳定因素的影响,本年度报告中列出的任何信息可能会相对较快地过时。
金融或经济危机,无论是全球性的还是仅限于一个大型新兴市场国家的危机,往往会对大多数或所有新兴市场国家的资本市场价格产生不利影响,因为投资者会将资金转移到更稳定的发达市场。过去几年,俄罗斯资本市场高度波动,包括受到全球经济放缓、油价大幅下跌、俄罗斯经济本身状况恶化的影响,新冠肺炎大流行、地缘政治争端或国际制裁。与过去一样,各种不利因素,如卢布大幅贬值;资本外流;各种经济指标恶化;地缘政治争端,如围绕乌克兰的地缘政治危机和与此相关的对俄罗斯实施更多贸易和经济制裁;或投资于新兴经济体的总体预期风险增加,可能会阻碍外国对俄罗斯的投资,并对俄罗斯经济产生不利影响。此外,在经济危机和市场动荡时期,在新兴市场运营的企业可能面临严重的流动性限制,因为可用资金往往会减少或撤出。一般来说,投资新兴市场只适合经验丰富的投资者,他们充分认识到所涉风险的重要性,并敦促投资者在投资美国存托凭证之前咨询自己的法律和财务顾问。另见项目3.D“关键信息-风险因素-与当前地缘政治环境有关的风险-美国、欧盟、英国和其他国家为应对乌克兰周围的地缘政治危机而实施的制裁可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们的美国存托凭证的价值和交易产生实质性的不利影响“及项目3.D”主要信息-风险因素-与我们美国存托凭证所有权相关的风险-纳斯达克上美国存托凭证的交易已经暂停,并仍处于暂停状态 而奥松也收到了纳斯达克的退市通知。”
26
俄罗斯的经济不稳定可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的主要运营市场是俄罗斯。因此,我们的业务和运营结果取决于俄罗斯的经济状况。在过去20年中,俄罗斯经济在不同时期经历或继续经历:
• | 国内生产总值大幅波动; |
• | 国际制裁的影响,以及围绕乌克兰的地缘政治危机加剧了俄罗斯与西方国家之间的地缘政治紧张局势; |
• | 与其他区域和国家的紧张关系加剧; |
• | 高通胀水平; |
• | 提高利率或提高利率; |
• | 石油和其他自然资源的价格突然下跌; |
• | 当地货币市场不稳定; |
• | 预算赤字; |
• | 亏损企业因缺乏有效的破产程序而继续经营的; |
• | 资本外逃;以及 |
• | 贫困率、失业率和就业不足显著增加。 |
俄罗斯经济过去曾经历过突然的衰退。此外,根据俄罗斯联邦统计局的数据,在美国和欧盟实施经济制裁以及油价下跌后,2015年俄罗斯实际国内生产总值下降了2.0%。根据Rosstat的数据,2019年,俄罗斯国内生产总值实际增长2.2%。根据Rosstat的数据,2020年,俄罗斯的实际GDP下降了2.7%,2021年的实际GDP增长了5.6%。根据Rosstat的数据,2022年,俄罗斯的实际GDP下降了2.1%。然而,由于普遍不利的经济条件或地缘政治因素,特别是当前的全球宏观经济环境和围绕乌克兰的持续的地缘政治危机,俄罗斯未来国内生产总值的任何预期增长可能无法实现,这可能对俄罗斯经济产生重大不利影响(见项目3.d“)。关键信息-风险因素-与当前地缘政治环境有关的风险-美国、欧盟、英国和其他国家为应对乌克兰周围的地缘政治危机而实施的制裁可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们的美国存托凭证的价值和交易产生实质性的不利影响“),这可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
俄罗斯经济经常受到俄罗斯境外政府采取的行动和俄罗斯国内政治风险的影响,包括美国、欧盟、联合王国和其他国家实施的经济制裁,以及俄罗斯与其他国家和地区之间的紧张关系。族裔、宗教、历史和其他分歧有时会在俄罗斯国内或与邻国之间造成紧张局势,在某些情况下还会引发恐怖主义行为和军事冲突。如果现有的冲突、紧张局势或恐怖活动或其威胁仍未解决,或出现新的动乱或敌对行动,这可能会产生重大的政治和经济后果,我们可能无法获得资本,或无法以我们合理接受的条款获得资本,在特定领域使用和获得我们的产品和服务可能会受到影响,这可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
27
2015年,CBR启动了一段时期的鸽派货币政策,逐步下调关键利率。然而,2021年3月,CBR开始逆转其货币政策,俄罗斯的关键利率比2021年提高了4.25%至8.50%。截至本年度报告日期,关键利率为7.5%(见第3.D项)。关键信息-风险因素-与当前地缘政治环境有关的风险-美国、欧盟、英国和其他国家为应对乌克兰周围的地缘政治危机而实施的制裁可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们的美国存托凭证的价值和交易产生实质性的不利影响“)。关键利率的波动可能会影响我们的能力和我们的卖家和其他交易对手以优惠条件达成贷款安排的能力,并对我们买家的一般消费能力产生不利影响。
俄罗斯法律制度和俄罗斯立法的持续发展,包括电子商务而金融科技行业、数据保护和相关互联网服务,为投资、商业活动和我们的运营创造了不确定的环境。
目前,俄罗斯国内立法体系包括1993年《俄罗斯联邦宪法》、《民法》以及总裁、俄罗斯政府和联邦各部颁布的其他联邦法律、法令、命令和条例,这些法律、法令、命令和条例可由在某些监管领域通过的地区性和地方性法规予以补充。俄罗斯的几部基本法律最近才开始生效,其中许多仍在演变中。因此,司法实践的某些领域尚未完全确定,因此有时难以预测。
俄罗斯目前的监管环境可能会导致对法律的解释、适用和执行不一致。俄罗斯现行法律制度可能存在的风险包括:
• | 联邦法律、法令、命令和条例与地区和地方法律、规则和条例之间的不一致; |
• | 关于解释俄罗斯立法的司法和行政指导有限; |
• | 没有既定的法院惯例,包括在解释俄罗斯立法的新原则,特别是商业和公司法方面; |
• | 由于延迟或没有实施立法,监管结构存在很大差距; |
• | 政府和监管当局高度不受制约的自由裁量权。 |
在俄罗斯,与财产权有关的法律也存在不确定性。在俄罗斯向市场经济转型期间,俄罗斯国家杜马颁布了保护财产不被征用和国有化的法律,如果财产被征用或国有化,法律规定提供公平的补偿。然而,不能保证这样的保护措施会得到执行。
尽管俄罗斯法院系统最近进行了改革,但俄罗斯法律系统的持续演变可能会影响我们执行合同权利或为自己辩护的能力,这可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,AS电子商务互联网继续在全球范围内发展,特别是在俄罗斯,有关互联网使用的新法律和法规以及电子商务特别是可以采用的部门。这些法律法规可能会进一步规范数据的收集、使用和保护、买家保护、在线支付、定价、反贿赂、税务、网站内容和其他与我们业务相关的方面。通过或修改与我们的运营相关的法律或法规可能会增加合规成本,包括由于以下情况下的保密或安全漏洞而对我们的业务产生不利影响不遵守规定和行政负担。我们必须遵守俄罗斯的适用法规,以及任何不遵守规定可能导致俄罗斯政府当局实施罚款和其他制裁。
28
近年来,一些与互联网有关的立法倡议被提交给俄罗斯国家杜马,即俄罗斯议会下院,其中一些进一步签署成为法律。例如,2018年12月,一项旨在确保俄罗斯互联网安全和可持续运作的法律草案提交俄罗斯国家杜马审议,并于2019年4月通过了该法律草案。该法律要求俄罗斯电信运营商安装新设备,以确保俄罗斯互联网在全球互联网不在俄罗斯运行的情况下自主运行,并引入了俄罗斯国家域区的概念。此外,2021年7月,俄罗斯当局通过了几项法律,对在技术和互联网领域运营的公司提出了新的要求和规定。特别是,新的法律为计算各种网站和服务的互联网受众建立了一般法律框架,并规定在2022年建立一个统一的在线广告核算系统。见项目3.D“关键信息-风险因素-与俄罗斯有关的风险-我们可能受到现有或新的广告立法的约束,这些法律可能会限制我们提供的广告类型,这可能会导致广告收入的损失“目前尚不清楚这些法律可能会如何影响我们的运营,也不能保证这些举措不会对我们的业务或运营产生负面影响。此外,我们可能无法及时和有效地扩展和调整我们现有的技术和网络基础设施,以确保我们的网站可以在可接受的加载时间内访问,这可能会对我们的业务产生不利影响。
此外,据报道,一些立法举措正在考虑中,其中包括一项监管大数据的法律草案。如果任何这样的倡议适用于使用互联网和电子商务如果我们的行业被采纳,我们可能会被要求遵守新的要求,这种遵守可能需要我们引入进一步的安全保护措施,或者在我们的IT基础设施上进行进一步的昂贵投资,我们的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到重大和不利的影响。
俄罗斯的通胀可能会增加我们的成本,并对我们的运营利润率施加下行压力。
自20世纪90年代初以来,俄罗斯经济经历了高通胀时期。代表俄罗斯通货膨胀的关键指标--消费者价格指数增长同比增长根据Rosstat的数据,2021年和2020年分别增长8.4%和4.9%。根据Rosstat的数据,2022年的通货膨胀率甚至超过了2021年,达到12.0%,而且不能保证未来不会进一步上升,包括由于外国为应对持续的乌克兰地缘政治危机而对俄罗斯实施的制裁和限制。见“项目3.D”关键信息-风险因素-与当前地缘政治环境相关的风险-美国、欧盟、英国和其他国家为应对围绕乌克兰的地缘政治危机而实施的制裁可能会对我们的业务、财务状况和运营结果以及我们的美国存托凭证的价值和交易产生实质性的不利影响。我们的一些运营成本往往会受到通胀的推动,比如与俄罗斯总体价格水平挂钩或受其影响的工资。如果我们遇到通货膨胀导致的成本增加,如果我们不能将这些增加转嫁给我们的买家,我们的营业利润率可能会下降。在这种情况下,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
犯罪和腐败可能会扰乱我们开展业务的能力,从而对我们的运营产生实质性的不利影响。
俄罗斯的政府机构、法治和商业实践的稳定性、有效性、公平性、透明度和实力各不相同,多年来随着政治和经济的变化而发生变化。当地和国际媒体不时报道俄罗斯的腐败案件,包括贿赂官员,以启动国家机构的调查,获得许可证或其他许可,或获得向国家机构提供产品或服务的权利。新闻报道还描述了政府官员为促进某些政府官员或某些公司或个人的商业利益而进行选择性调查和起诉的情况。此外,已发表的报道表明,各种俄罗斯媒体发表了倾斜的文章,以换取报酬。有组织或其他犯罪、腐败和其他非法活动的激增破坏了我们有效开展业务的能力,或者任何关于我们参与腐败或非法活动的说法,即使是虚假的,也可能对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
29
不遵守现有法律或法规、非法、武断或选择性的政府行动或加强政府监管的调查结果可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的业务受到联邦和地区各级各种政府实体和机构的监管。我们的子公司还保留了一些许可证,包括由我们的Ozon银行(前Ecom银行)维护的普通银行许可证。俄罗斯监管当局在执行和解释适用的法律、条例和标准、发放和续发许可证和许可证以及监测被许可人遵守许可证条款方面往往行使相当大的自由裁量权,这可能导致执行中的不一致。
俄罗斯当局有权而且经常这样做,全年对俄罗斯公司的业务和财产进行定期检查。未来的任何此类检查可能会得出结论,我们违反了适用的法律、法令或法规。此外,我们还受俄罗斯消费者保护立法的约束(见第4.B项)。公司信息-业务概述-监管环境-消费者保护和商业监管“),并可能面临我们买家根据这些规则提出的潜在索赔。如果发现我们未能遵守现行法律、法规或政府检查导致的指示,可能会被处以罚款、处罚或更严厉的制裁,包括暂停、修改或终止我们的执照或许可证,或要求我们暂停或停止某些业务活动,或对我们的官员施加刑事和行政处罚,任何这些都将对我们的声誉、业务、前景、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,据报道,俄罗斯税务当局曾就俄罗斯公司使用税收优化方案提出逃税指控,媒体报道猜测,这些执法行动是有选择性的。此外,在过去,俄罗斯当局曾以逃税、欺诈和相关指控起诉一些俄罗斯公司、它们的高管和股东。在某些情况下,这些起诉的结果是对个人的长期监禁拘留或判处监禁,以及因未缴税款而被处以巨额罚款或索赔。如果政府针对我们采取选择性或武断的行动,我们的任何高管、董事或股东、我们的业务、前景、财务状况和运营结果都可能受到重大和不利的影响。任何此类行动,即使是针对其他人,都可能对俄罗斯的投资环境以及整体消费者和企业家信心产生实质性的不利影响。
关于“外国代理人”的新法律可能会对我们的业务施加额外的限制和义务。
新的统一立法《外国代理人》于2022年12月生效。根据这项新立法,几乎任何有网站和外国交易对手(如客户或供应商)的公司都可能属于“外国代理”的定义,因此必须遵守这项新法律的要求。这些要求包括在“外国代理人”登记簿上自行登记,向股东和员工提供有关“外国代理人”身份的信息,在所有材料(包括互联网上)上标上特殊标记,并为来自外国来源的资金保留单独的会计记录。违反新法律制度的法律后果包括法院清算和限制“外国代理人”获取信息资源。
如果对外资所有权的现有限制扩大到我们的业务,或者如果采用新的限制,可能会对我们的业务和前景产生实质性的不利影响。
俄罗斯法律限制外国(非俄语)在俄罗斯从事某些重要活动的公司的所有权或控制权。
例如,从2023年3月1日起,只有俄罗斯个人或俄罗斯公司(由俄罗斯联邦或其组成机构或市政当局控制的50%以上的公司和/或俄罗斯个人及其控制的个人)才能担任俄罗斯分类广告业务的所有者。这一限制可能会影响我们发展在线广告服务的计划,从而影响我们的集团利润。
30
目前,电子商务科技、互联网和在线广告不是这项立法具体涵盖的行业,但俄罗斯政府和俄罗斯议会不时审议这些提案,如果这些提案获得通过,将对某些大型技术或互联网公司施加外资所有权或控制限制。
例如,俄罗斯在2023年初提出了一项关于欧洲联盟电子商务的协议草案。作者建议,对外资持股比例超过49%或董事会中外国人占三分之一以上的市场实施经营限制。根据本协议在俄罗斯和其他欧洲联盟成员国的国内法律中的实施情况,这些限制可能会对本集团在俄罗斯和其他国家的业务产生重大影响。
作为另一个例子,#年提出的一项法律草案2019年年中旨在限制外资对“重要”互联网公司的所有权。包括俄罗斯政府代表在内的一些缔约方确定了对该法律草案的关切,该提案于2019年11月撤回。另一项法律草案于2020年12月提出,旨在限制包括在线影院在内的音频和视频服务的外资所有权。
如果任何类似的立法对电子商务如果业务被采纳并适用于我们,可能会对我们的业务和前景产生实质性的不利影响。
根据俄罗斯公司法,参与者责任可能导致我们对子公司的义务承担责任。
我们的主要运营子公司互联网解决方案有限责任公司是一家在俄罗斯成立的有限责任公司。俄罗斯法律一般规定,有限责任公司的参与者不对该公司的义务负责,只承担其投资损失的风险。但是,当一个法律实体能够决定另一个实体所作的决定时,这一规则不适用。有能力决定此类决定的法律实体称为有效的父实体(Osnovnoye obshchestvo),其决定能够如此确定的法人实体称为有效附属实体(DoCherneye obshchestvo)。在下列情况下,有效母公司对有效子公司在执行业务决策时达成的交易承担连带责任:
• | 有效母公司向有效附属公司发出具有约束力的指示或同意附属公司进行的有关交易;及 |
• | 有效的母公司发出具有约束力的指示的权利是基于其在子公司资本中的份额,或在此类实体之间的合同中规定的,或源于其他情况。 |
此外,根据俄罗斯法律,如果有效子公司因有效母公司的行动而破产或破产,有效母公司对有效子公司的债务负有次要责任。在这种情况下,有效子公司的其他参与人可以在知道这种行动或不采取行动将导致损失的情况下,向有效母公司要求赔偿导致有效子公司采取行动或不采取行动的损失。我们可能被发现是我们子公司的有效母公司,在这种情况下,我们将对他们的债务承担责任,我们的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到重大和不利的影响。
俄罗斯的银行体系仍然不发达,俄罗斯有信誉的银行数量有限,另一场银行业危机可能会给我们的业务带来严重的流动性限制。
俄罗斯银行业的不稳定可能会对俄罗斯经济产生不利影响,进而可能对我们的业务产生负面影响。近年来,不良贷款水平的上升通常削弱了银行的资本水平,这反过来可能导致它们缩减贷款组合,从而可能使个人和企业的债务融资变得更少。俄罗斯经济的衰退趋势和CBR更严格的执法影响了一些著名的俄罗斯银行,这些银行近年来被其他俄罗斯银行、存款保险机构或CBR收购、清算或接管,以恢复财务状况。
31
俄罗斯银行业的严重缺陷、不稳定或危机,或俄罗斯银行经历的其他问题,包括其信贷组合恶化、获得流动性困难、重大财务损失或盈利能力下降、资本比率下降、暂停或吊销执照或接管以进行后续清算或恢复,导致过去,并可能在未来对我们的业务造成重大不利后果。例如,如果我们未来从俄罗斯银行寻求债务融资,而银行业危机将再次发生在俄罗斯,在这种情况下,我们获得此类融资的能力可能会受到限制。此外,俄罗斯银行业的不稳定也可能阻碍我们的产品供应和金融科技计划的发展。任何此类因素都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
如果我们的美国存托凭证在纳斯达克交易,其交易价格可能不能反映此类证券的交易价值。此外,如果我们的证券从纳斯达克退市,我们在MOEX的上市可能会受到不利影响。
2020年11月19日,我们获得了MOEX的批准,允许美国存托凭证以“Ozon”的代码在MOEX上市,但不能保证我们将能够继续保持这种上市。2022年2月28日至3月23日,MOEX的证券交易普遍暂停,2022年3月29日,MOEX的美国存托凭证恢复交易。然而,国际投资者在MOEX上出售的证券目前非常有限。因此,如果所有美国存托凭证在纳斯达克和上海证券交易所均可交易,那么美国存托股份在上海证券交易所的交易价值可能不同于它们的交易价值。
如果上述纳斯达克上诉程序不成功,奥松的美国存托凭证将被纳斯达克摘牌。这可能会对Ozon的MOEX上市造成不利影响。2023年3月15日,莫交所发表公开声明,表示如果我们从纳斯达克退市,我们的美国存托凭证将继续在莫交所交易。此外,目前全面暂停外国公司从MOEX退市,这些公司的证券被允许在俄罗斯公开交易,此类证券在外国交易所退市,目前的有效期至2023年10月1日。然而,我们继续上市的有效性将取决于各种问题,包括我们美国存托股份计划的维持和存托安排。
见项目3.D“关键信息-风险因素-与我们美国存托凭证所有权相关的风险-纳斯达克上的美国存托凭证已暂停交易,奥森已收到纳斯达克的退市通知“及项目3.D”关键信息-风险因素-与俄罗斯有关的风险-如果我们美国存托股份设施的托管银行终止存款协议,这可能会对我们的美国存托凭证的持有人造成实质性的不利影响.”
32
如果我们美国存托股份的托管银行终止存款协议,这可能会对我们的美国存托凭证持有人造成实质性的不利影响。
我们美国存托股份融资的托管银行,即纽约梅隆银行,有权在90天通知之前随时终止存款协议,前提是托管银行已向我们发出辞职通知,并且在60天内尚未指定继任托管银行。此外,如果我们的美国存托凭证最终从纳斯达克退市,且未在其他证券交易所上市,也没有可用于非处方药在美国的美国存托凭证交易中,托管银行将有权在90天通知后终止存款协议,无论托管银行之前是否已发出辞职通知。
鉴于目前的地缘政治情况,我们不能保证如果我们从纳斯达克退市并满足其他相关条件,托管机构不会辞职或不会行使终止存款协议的权利。如果托管银行辞职,可能很难或不可能找到一个继任的托管银行,能够在与当前托管银行相同的水平上管理我们的美国存托股份项目,或者根本不能。
如果当前托管银行寻求终止美国存托股份安排,美国存托凭证持有人将有权将其转换为我们的普通股。对于通过俄罗斯国家结算存托凭证持有美国存托凭证的投资者来说,有关如何将美国存托凭证转换为标的股票的机制和时间仍不确定。任何在存管协议终止前尚未转换为普通股的美国存托凭证将于存管协议终止时注销,而受托管理人将有权出售相关普通股。任何此类出售都可能需要相当长的时间,而且价格远低于我们普通股的内在价值。有关此类出售所得收益将如何分配给美国存托凭证前持有者的机制和时间仍不清楚。
俄罗斯的监管机构可能会确定我们在我们的市场上占据主导地位,这将导致我们的运营灵活性受到限制,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
2006年7月26日的《俄罗斯竞争保护法》(经修订的《竞争法》)一般禁止任何导致或可能导致价格固定或维持以及其他各种反竞争行为的协调行动或竞争者之间的协议或协调竞争者的商业活动。在一些法庭案件中,俄罗斯法院发现,竞争对手在同一时间内采取了类似的行动,尽管可以说,这种行为有正当的经济原因,而且这种行为的目的不是限制竞争。因此,如果我们的市场行为存在被发现违反竞争法的风险相对于我们的卖家或买家被视为与我们的竞争对手的行为相似,并被联邦反垄断局(“FA”)视为所谓的限制竞争。见项目“4.B”公司信息-业务概述-监管环境-反垄断监管。”
竞争法还禁止任何形式的不正当竞争,除其他外,包括通过诽谤或其他方式。这种对《竞争法》的宽泛解释可能会导致FAS对我们的活动施加行为限制,可能会限制我们的操作灵活性,并可能导致我们和我们的管理层承担民事责任、行政责任,甚至我们的管理层承担刑事责任。
虽然到目前为止,我们只收到了美国证券交易委员会的例行询问,但我们还没有与美国证券交易委员会接触,以确定我们的市场地位。在未来的某个时候,FAS可能会得出结论,我们在俄罗斯的一个或多个市场占据主导地位。如果FAS这样做,可能会导致对审查的更严格审查以及对我们未来收购的可能限制,FAS可能会要求我们在合同同意对我们与卖家和代理商的标准协议进行任何实质性更改之前获得他们的批准。此外,在某些情况下,我们可能被视为滥用市场支配地位,因为我们拒绝与某些第三方签订合同。任何滥用市场支配地位的行为都可能导致行政处罚和根据我们的收入计算的罚款。此外,一些正在讨论的立法措施可能适用于我们作为一个电子商务公事。见项目“4.B”公司信息-业务概述-监管环境-反垄断监管。”
33
我们相信,我们的业务符合俄罗斯的反垄断法规。然而,FAS未来可能对我们的运营或交易进行的调查,以及对我们施加相关惩罚、制裁或条件,可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能会受到现有或新的广告法规的约束,这些法规可能会限制我们提供的广告类型,这可能会导致广告收入的损失。
俄罗斯法律禁止某些产品的广告,如未经认证的产品或烟草产品,并严格管制某些其他产品和服务的广告,如酒精、药品和儿童食品。某些产品和服务的广告,如金融服务,以及针对未成年人和其他一些人的广告,必须遵守特定的规则,在某些情况下必须包含特定的免责声明。
广告法规的进一步修订可能会影响我们提供部分服务的能力,或限制我们可能提供的广告服务类型。然而,这些法律对仅仅便利或分发广告(而不是营销或销售相关产品或服务)的当事人的适用可能不清楚。根据我们的服务条款,我们要求我们的广告商拥有所有必需的许可证或授权。如果使用我们广告服务的各方不遵守这些要求,而这些法律被解释为适用于我们,或者如果我们的广告服务系统没有包括必要的免责声明,我们可能会面临行政罚款或其他制裁,并可能不得不限制我们服务的广告商的类型。
2021年,要求重大互联网和电子商务包括我们在内的公司,将5%的网站广告能力分配给社会广告被采纳。预计在不久的将来将通过对广告条例的进一步修订,这将扩大对分配给社会广告的网站商业能力(不仅是广告)份额的要求。这可能会对我们提供的广告服务产生不利影响,并可能导致本集团的广告收入和总收入下降。
目前尚不清楚俄罗斯在网络广告中使用行为定向的监管框架。如果通过新的法律或将现行法律解释为限制在在线广告中使用行为定向,我们增强广告定向的能力可能会受到极大限制,这可能会影响我们分发的广告的相关性,减少使用我们服务的当事人的数量,并最终减少我们的广告收入,这将对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
自2022年9月起,广告商、广告分销商和广告系统运营商,包括我们自己,必须向Roskomnadzor维护的统一在线广告注册提交有关广告的信息。信息通过广告数据运营商--Roskomnadzor授权的计算机程序的所有者--传输到监管当局,以确定广告已在互联网上传播。目前,《行政罪行法典》没有就这些新要求引入特别责任条款,但我们预计不久将通过进一步的修订。
由于控制俄罗斯电视广告分销的国家广告联盟(NRA)拥有的几个主要俄罗斯电视频道被指定为美国制裁制度下的SDN,市场对电视广告的需求可能会受到显著限制,这可能会导致我们的广告收入减少。此外,鉴于围绕乌克兰的地缘政治危机,相当多的国际品牌被限制在俄罗斯投资广告。这些限制也可能对我们的广告收入产生负面影响。
34
我们的一个或多个子公司可能会因为正式的不遵守规定根据俄罗斯法律的某些要求,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
俄罗斯法律的某些条款可能允许法院根据俄罗斯法律实体的形式下令对其进行清算。不遵守规定与其组建、重组或在其运作过程中有关的某些要求。过去有过这样的案例,即俄罗斯法律实体的设立过程中存在形式上的缺陷或不遵守规定根据俄罗斯法律的规定,俄罗斯法院将其作为法律实体清算的依据。例如,在俄罗斯公司法中,根据《俄罗斯会计准则》计算的截至公司经营第二个或其后任何财政年度财政年度结束时的负净资产可作为法院根据政府当局的索赔命令公司清算的依据(如果没有决定对公司进行清算)。由于反映在俄罗斯资产负债表上的历史资产价值非常低,许多俄罗斯公司的净资产为负值。然而,他们的偿付能力(即他们在到期时偿还债务的能力)不会在其他方面受到这种负净资产的不利影响。此外,根据俄罗斯法院的惯例,正式的不遵守规定具有某些要求,这些要求可以通过不合规法律实体本身不应成为这种法律实体清算的基础。
我们的子公司Ozon Technologies LLC截至2021年12月31日净资产为负值,Ozon Invest LLC截至2022年12月31日净资产为负值。根据俄罗斯相关立法要求,一家公司在连续两年净资产为负后可能被迫清盘,因此我们相信我们在俄罗斯的子公司目前完全符合这些公司法律要求。此外,我们注意到,俄罗斯暂时放松了上述规则,即俄罗斯有限责任公司和股份公司如果在2022年和2023年底的净资产低于其特许资本的数额,则没有义务清算或减少其特许资本。尽管如此,俄罗斯法律制度的弱点造成了一个不确定的法律环境,这使得俄罗斯法院或政府当局的决定即使不是不可能预测,也很难预测。如果发生非自愿清算,我们可能会被迫重组我们目前通过受影响的子公司进行的业务。任何此类清算都可能导致额外的成本,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与我们的组织结构有关的风险
我们股东的权利受塞浦路斯法律和我们的公司章程管辖,并在某些重要方面与美国州法律规定的典型股东权利不同。
我们的公司事务受我们的公司章程和管理在塞浦路斯注册的公司的法律管辖。根据塞浦路斯法律和我们的公司章程,我们股东的权利和我们董事会成员的责任不同于美国一些州法律的法律。例如,根据法律规定,塞浦路斯公共公司的现有持股人有权先发制人发行该公司新股的权利(如果股票是以现金代价发行的)。这个先发制人然而,我们的股东可以在一段特定的时间内在股东大会上取消权利,而我们的股东已经取消了先发制人自我们于2020年11月完成首次公开招股之日起,有关若干股份发行的权利,为期五年。
此外,我们的组织章程还包括其他条款,这些条款不同于在美国组织的大多数公司的管理文件中通常包含的条款,包括我们的股东可以根据《塞浦路斯公司法》第113章第2126节的规定召开特别股东大会,并就法律保留给股东或组织章程细则规定的事项进行投票。由于上述差异,我们的股东可能拥有与根据美国州法律成立的公司的股东普遍享有的权利不同的权利,我们的董事会可能会发现更难批准某些行动。
根据塞浦路斯法律,在对公司的不当行为或公司内部管理存在违规行为的诉讼中,通常是公司而不是其股东是适当的索赔人。
尽管有这一一般立场,塞浦路斯法律规定,在有限的一系列情况下,法院可以允许股东对违法者提起派生索赔(针对公司并代表公司提起诉讼)。只要被指控的不当行为不能通过公司股东的简单多数表决而得到补救,而且被指控的违法者控制着公司,那么受屈的人可以提起派生诉讼,这样基本上是适当申索人的公司就不能提出索赔。
35
有理由提出衍生工具索赔的理由可能包括:
• | 对公司部分股东(包括受损者)以压迫方式处理公司事务的投诉; |
• | 这个越权行为董事会或者股东多数派在决策中非法使用控制权的; |
• | 违反公司需要特别多数票的表决程序; |
• | 侵犯股东人身权,指公司章程或适用法律规定的人身权; |
• | 控制多数人对少数人的欺诈行为。欺诈被解释为包括对少数人的严重过失行为,特别是当违法者被发现从他们的过失行为中获得个人利益的时候。 |
衍生品诉讼通常寻求的补救措施包括:
• | 取消违法行为或越权行为公司采取的行动或作出的决定; |
• | 董事违反对公司的责任、公司高级管理人员的疏忽或违反公司的章程文件或适用法律的损害赔偿(这方面的损害赔偿支付给公司,而不是付给受屈的人);以及 |
• | 追查和追回公司管理层或第三方控制人员挪用的财产。 |
在某些情况下,例如当指控少数人欺诈时,衍生诉讼将以衡平法原则为基础;因此,法院将需要令人信纳,索赔人在向法院提起诉讼时是“清白的”(没有过错,也没有隐瞒任何关键信息),诉讼是真诚提起的,符合公司的利益,没有其他补救不当行为的手段。因此,法院需要满足上述要求,才能允许诉讼继续进行,并根据每一案件的具体情况,决定给予哪种补救措施(如果有)更为合适。
除衍生诉讼外,如有投诉指公司的事务正以压迫公司部分股东的方式进行,受屈人士可根据《塞浦路斯公司法》(第113章)第202节向塞浦路斯法院提交请愿书。在这种情况下,通常寻求的命令包括监管公司事务未来如何管理的命令,其他成员或公司购买任何成员股份的命令(在后一种情况下,从公司资本的减少中购买),以及清盘理由是它是公正和公平的。
美国存托凭证持有人可能不能行使先发制人与未来发行普通股相关的权利。
为了在未来筹集资金,我们可能会发行额外的普通股,包括以美国存托凭证为代表的普通股。一般来说,塞浦路斯公共公司的现有持股人依法有权先发制人发行该公司新股的权利(只要该等股份以现金支付,且抢占在一段特定时期内,我们的股东在股东大会上并未取消权利)。持有者可能无法进行锻炼先发制人发行普通股时普通股的权利非现金代价或在何处先发制人权利是不适用的。持有者也可能无法锻炼抢占直接权利(但可能仅通过指示托管人作为股份登记持有人),因为只有股份持有人而不是美国存托凭证的持有人在塞浦路斯拥有这种权利。在美国,我们可能被要求根据证券法提交注册声明,以实施先发制人权利。我们不能保证可以免除证券法的登记要求,使普通股的美国持有者能够行使
36
优先购买权,如果有这种豁免,我们可能不会采取必要的步骤,使普通股的美国持有者能够依赖它。因此,持有者可能无法行使先发制人未来发行普通股的权利,以及他们各自在我们的百分比所有权权益将被稀释。因为我们的股东授权不适用先发制人于本公司于2020年11月完成首次公开招股之日起计五年内,就若干股份的发行而言,五年后的权利将受先发制人权利,除非这些权利被另外取消适用。此外,在目前的美国证券法下,配股很难有效实施,如果我们需要通过在美国配股来筹集资金,我们未来筹集资金的能力可能会受到影响。
由于他们的重大投票权和授予A类股的特殊权利,我们的主要股东能够对我们和我们的重大公司决策施加控制。
截至2023年3月20日,我们的主要股东Sistema和霸菱Vostok私募股权基金实益拥有的股份分别占我们已发行和已发行普通股的31.76%和27.75%。
我们的每个主要股东持有一股A类股,这赋予了任命和免职的权利:
• | 两名董事,只要该A类股东及其联营公司和/或其许可受让人(这些术语在本年报所附的公司章程中定义)持有普通股至少15%的投票权;或 |
• | 一名董事,只要该A类股东连同其联营公司及/或其许可受让人(定义见本年报所载我们的组织章程细则)持有少于15%但最少7.5%的普通股投票权。 |
每股A类股可随时由其持有人转换为一股普通股,而除本公司章程规定外,普通股不得转换为A类股。当持有人将A类股份转让予任何并非联营公司或在该持有人控制下的人士时,该A类股份将自动转换为同等数目的普通股。
因此,我们的主要股东可能有能力决定提交给我们股东批准的所有事项的结果,包括选举和罢免董事,遵守并按照我们的组织章程细则规定的方式,以及任何合并、合并或出售我们所有或几乎所有资产。我们主要股东的利益可能与其他美国存托凭证持有人或我们普通股持有人的利益不一致。这种所有权集中可能会损害美国存托凭证的价值,其中包括:
• | 推迟、推迟或阻止对我们的控制权的改变; |
• | 妨碍涉及我们的合并、合并、接管或其他业务合并;或 |
• | 导致我们达成不符合所有股东最佳利益的交易或协议。 |
此外,新闻媒体和媒体不时非传统媒体可能会猜测与我们有关的各种事项,包括我们的主要股东。例如,2019年2月,俄罗斯调查当局对霸菱Vostok Capital Partners Group Limited的多名高级员工提起诉讼,涉及他们各自担任由霸菱Vostok Capital Partners Group Limited提供咨询的另一家私募股权基金投资组合公司董事的表现。这两名高级雇员于2021年8月被判有罪并被缓刑。这些指控已被强烈否认,判决目前正在上诉中。这些人中没有一个人从事过我们的日常工作由于参与运营决策过程或其他方面的原因,我们不会对我们的业务和运营产生任何负面影响,他们的持续拘留不会影响我们的业务和运营,但这些事件,以及涉及我们的两个主要股东或他们的投资的任何未来行动或索赔,都可能导致媒体对我们的业务进行负面报道。媒体上关于我们主要股东活动的任何报道和其他公开声明,无论这些声明是否有任何事实依据,都可能对我们的声誉和业务产生不利影响。
37
我们在塞浦路斯可能要缴纳防御税。
塞浦路斯税务居民公司必须为塞浦路斯共和国国防基金或国防税支付17%的特别缴款,以视为股息分配,前提是其最终直接或间接股东是既是塞浦路斯税务居民又是塞浦路斯本籍的个人。塞浦路斯公司如果在产生利润的年度结束后两年内没有分配至少70%的税后利润,则被视为在该年度结束后两年分配了这笔金额作为股息。这项须缴纳国防税的被视为股息分配的金额,减去在截至被视为分配之日的任何时间从相关年度利润中支付的任何实际股息,由此产生的利润余额将受到国防税的影响,范围与当时既是塞浦路斯税务居民又是塞浦路斯本籍的个人对公司持有的股份的挪用程度相同。在厘定被视为股息时须考虑的利润不包括对任何动产或不动产的公允价值调整。
作为股息分配的结果而应支付的国防税首先由我们支付,我们可以通过从支付给这些股东的实际股息中从相关利润中扣除金额来向其塞浦路斯股东追回这笔款项。在一定程度上,如果由于股东变动或相关利润中没有实际股息支付,我们无法收回这笔金额,我们将承担这笔国防税的成本。如果我们无法如上所述向股东追回税款,征收这项税收可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
2011年9月,塞浦路斯税务局局长发布了2011/10号通知,对居住在塞浦路斯纳税的公司的任何利润直接计入本身为塞浦路斯纳税居民的股东的任何利润免征国防税,但这些利润间接分配给最终不是塞浦路斯纳税居民的股东。
与俄罗斯税收有关的风险
俄罗斯税法的变化可能会对我们的俄罗斯业务产生不利影响。
一般来说,我们需要缴纳的俄罗斯税包括企业所得税、增值税、财产税和与就业相关的社会保障缴费以及其他税收。就我们的一些交易对手的预扣税而言,我们也要承担税务代理的义务和责任。尽管随着《俄罗斯税法》的出台,俄罗斯的税收环境和税收立法质量总体上有所改善,但俄罗斯未来可能会征收任意或繁重的税收和处罚。俄罗斯的税收系统增加了发生此类事件的可能性,这可能会对我们的业务产生不利影响。
俄罗斯税法经常发生变化,《俄罗斯税法》中的一些条款相对较新,还在继续重新起草。
《俄罗斯税法》的解释和适用,特别是新规则的解释和适用,往往不明确或不稳定。联邦、地区和地方各级政府机构之间和内部可能存在不同的解释;在某些情况下,俄罗斯税务当局采取的立场与财政部针对具体纳税人的询问发出的澄清函中所述的立场相反,并追溯适用新的税法解释。在某些情况下,俄罗斯税务当局对诉讼时效过期的期间发出纳税申报单,并对同一纳税期间进行了几次审查。这增加了现有不确定性的数量,并导致实践中税法的执行不一致。
此外,近年来,俄罗斯税务当局在解释税法时倾向于采取更强硬的立场,这导致他们在对纳税人进行税务审计后出具了更多的重要纳税评估。纳税人经常不得不诉诸法庭程序来捍卫自己的立场,以对抗俄罗斯税务当局。在没有具有约束力的先例或一致的法院实践的情况下,不同法院对相同或相似情况下的税务事项的裁决可能不一致或相互矛盾。在实践中,法院可能会以不利于纳税人的方式偏离俄罗斯税务机关或俄罗斯财政部发布的解释。
38
因此,由于地方税务机关的判断不一致以及俄罗斯税务机关未能解决许多现有问题,俄罗斯的税收制度有时继续受到阻碍。因此,我们过去没有受到挑战的交易和活动未来可能会受到挑战,这可能会对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩和美国存托凭证的交易价格产生重大不利影响。自2014年以来,作为俄罗斯政府政策的一部分,《俄罗斯税法》引入了几项重要的新规则,旨在限制俄罗斯企业主要或仅出于税收原因使用外国公司。这些规则对税务筹划施加了重大限制,旨在允许俄罗斯税务当局对可归因于俄罗斯企业的外国收入(称为“离岸外包措施“)。这些规则特别包括:
• | 管理“受管制外国公司”的征税规则(不限于本定义适用的司法管辖区以及哪些居民可能受该制度管辖); |
• | 确定税务人员居留地位的规定非俄语以有效管理地为基础的法人实体(公司税居住地规则),某些税收优惠不适用于非俄语被税务机关强制承认为俄罗斯税务居民的法人实体(如在某些条件下可获得的股息的0%税率); |
• | 界定适用双重征税条约的“受益所有权”(实际收入接受者)概念的规则; |
• | 领养逐个国家假定自动交换的报告(“CBCR”)要求逐县逐一旨在提高国际交易透明度的报告; |
• | 对以下公司收到的资本利得征税非俄语出售“房地产丰富”公司股份所产生的法人实体(资产价值直接或间接来自位于俄罗斯的房地产超过50%);以及 |
• | 编纂了反滥用的一般规则(这些规则基于“不合理的税收优惠”的司法概念,并提供了一些测试以支持减税或税基扣除,包括“主要目的测试”)。在实践中,俄罗斯税务当局倾向于适用广义的反滥用规则,这造成了税务当局如何评估特定交易或结构的不确定性,并可能导致不允许从交易或重新定性为税务目的而进行的交易。因此,尽管我们集团尽了最大努力遵守俄罗斯的税收法律和法规,但我们集团过去没有受到挑战的某些交易和活动未来可能会受到挑战,导致比预期更大的税收负担,面临巨额罚款和处罚,并可能对我们采取严厉的执法措施。 |
这些不断变化的情况在俄罗斯产生了比税收制度更发达的司法管辖区通常更严重的税收风险;它们对我们产生了重大影响,使我们的税务规划和相关业务决策复杂化,并可能使我们面临额外的税收和行政风险,以及确保遵守这些新规则所必需的额外成本。此外,不能保证不会提高现行税率,也不能保证不会开征新税。
预计俄罗斯的税收立法将逐步变得更加复杂。开征新税项或修订现行税务规则可能会影响我们的整体税务效率,并可能导致重大的额外税务负担。我们不能向美国存托凭证的持有者保证不会出现额外的俄罗斯税收敞口。这类额外的税务风险可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况或前景以及美国存托凭证的交易价格产生重大不利影响。
39
俄罗斯-塞浦路斯双重征税条约的变化可能会增加我们的税收负担。
2020年,俄罗斯人总裁宣布对俄罗斯税法进行重大修改,俄罗斯政府受命修改与塞浦路斯、荷兰、马耳他、卢森堡和瑞士等多个国家的俄罗斯双重税收协定,将来自俄罗斯的股息和利息收入的预提税率提高到15%,如果谈判不成功,则终止这些协定。
俄罗斯财政部启动了与塞浦路斯和俄罗斯主管部门的谈判,并于2020年9月签署了俄塞双重征税条约修正案议定书。
根据俄罗斯-塞浦路斯双重税收条约的议定书,从2021年1月1日起,提高15%的税率适用于股息和利息收入(尽管它规定了一些例外,即设想较低的税率为5%或0%)。塞浦路斯税务居民公共公司收到的股息和利息收入的优惠税率为5%,这些公司的股票在注册证券交易所上市,其自由流通股不少于15%,前提是该公共公司拥有支付收入至少连续365天的俄罗斯公司至少15%的股份。
然而,目前对适用5%优惠税率的上述要求有不同的解读,实践仍在发展中。俄罗斯-塞浦路斯双重税收条约的这些修正案及其解释的不确定性可能会对我们俄罗斯子公司未来股息分配的税收产生潜在的不利影响。此外,考虑到目前不稳定的政治和经济环境导致俄罗斯与其他国家之间的双重征税条约关系最近出现不利发展(见第#节)。与俄罗斯税收有关的风险—俄罗斯税法的变化可能会对我们在俄罗斯的业务产生不利影响“),我们不能排除俄罗斯和塞浦路斯之间的双重征税条约未来可能会被进一步修改或谴责,这可能会导致税收成本增加,并对我们的业务和财务状况产生不利影响。
2019年,俄罗斯联邦批准了适用于俄罗斯联邦与34个国家缔结的税收条约所涵盖的预扣税款的《多边税务倡议》,从2022年起生效,适用于与另外7个国家缔结的税收条约。MLI的适用可能会限制与相关国家签订的双重征税条约所给予的税收优惠。
2022年,一些国家宣布暂停与俄罗斯(如马恩岛、根西岛、泽西岛、德国、美国、拉脱维亚、乌克兰、奥地利、瑞士)进行国际税务信息交流。2023年2月,宣布俄罗斯联邦被列入欧盟司法管辖区名单不合作在税收领域(“欧盟黑名单”)。
反过来,俄罗斯联邦将加拿大和开曼群岛列入#年俄罗斯“黑名单”。不合作出于税收目的的司法管辖区。如果涉及来自这些黑名单司法管辖区的公司,《俄罗斯税法》设想的某些税收优惠和豁免可能无法实现,例如与国际控股公司、氟氯化碳等有关的豁免。
2023年3月宣布,俄罗斯联邦财政部和外交部主动向俄罗斯联邦总裁提出建议,发布一项法令,暂停适用被视为“不友好”的司法管辖区的双重征税条约,直至“取消与俄罗斯联邦侵犯其权利的单方面经济和其他措施”。目前,这一新倡议将如何发展尚不清楚。我们不能排除俄罗斯联邦与某些司法管辖区缔结的双重征税条约可能会遭到谴责或中止。这可能导致对来自俄罗斯的收入支付给这些司法管辖区的税收优惠不予考虑,并导致税收成本增加,并对我们的业务和财务状况产生不利影响。
如果我们的塞浦路斯实体被视为拥有俄罗斯常设机构或被视为俄罗斯税务居民,它们可能会在俄罗斯纳税。
《俄罗斯税法》规定,外国法人实体在俄罗斯境内从事商业活动,其设立常设机构或因其有效管理地在俄罗斯境内而导致税务居住地迁移的外国法人实体的延长征税和相关纳税义务(在第一种情况下,该外国法人实体就通过该常设机构开展活动而获得的收入缴纳俄罗斯企业所得税;在第二种情况下,俄罗斯企业所得税适用于其税务居住地移居俄罗斯的外国法人实体的世界范围内的收入;此外,在这两种情况下,可视具体情况征收其他税)。
40
尽管《俄罗斯税法》所界定的法人实体的税务居留规则与国际上已知的各个概念大体相似,包括经合组织为税务条约目的制定的概念,但这些规则尚未在俄罗斯的行政和法院实践中得到充分的检验,因为它们从2015年才开始生效。
常设机构概念已经生效一段时间了,但这一概念的几个关键要素,例如向常设机构分配收入和费用,仍然缺乏足够的适用准则。
虽然我们不认为我们的控股公司或其他塞浦路斯实体可能被视为在俄罗斯或任何其他司法管辖区有税务住所或永久机构,但我们不能保证俄罗斯或其他相关税务机关不会试图声称他们在该司法管辖区有永久住所或税务住所。如果发生上述任何一种情况,我们可能会被征收额外的税款以及相关的惩罚,我们的业务、前景、财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们的实体要接受相关税务机关的税务审计,这可能会导致额外的税务负担。
一般来说,纳税申报单和相关文件都要接受税务机关的审计,税务机关有权根据适用法律处以严厉的罚款和处罚。税务机关一般可以在开展税务审计的前一年前三年至五年内(视管辖范围而定)对纳税期间进行审计。税务审计可以在一些具体规定的情况下重复进行,例如,纳税人的重组或清算,或在重新提交纳税申报单(经修改以减少应缴税款),或由上级税务机关进行税务审计,作为对下级税务机关活动的控制措施。因此,以前的税务审计可能不会排除与审计期间有关的后续税务索赔。
此外,《俄罗斯税法》规定,如果纳税人妨碍税务审查的进行,则可以延长三年税务违法行为的诉讼时效,这已成为税务审计的不可逾越的障碍。由于“受阻”、“受阻”和“不可逾越的障碍”等术语在俄罗斯法律中没有明确的定义,俄罗斯税务当局可以尝试对这些术语进行宽泛的解释,有效地将他们在税务审计过程中遇到的任何困难与纳税人的阻挠联系起来,并以此为基础寻求超过三年时效期限的额外税收调整和处罚。因此,诉讼时效并不完全有效。
如果税务机关认定我们在任何特定的纳税期间没有履行我们的纳税义务,税务审计可能会导致额外的成本。这种审计还可能转移管理资源的注意力,从而给我们带来额外的负担。这些审计的结果可能会对我们的业务、前景、财务状况、运营结果或美国存托凭证的交易价格产生重大不利影响。
如果税务机关认为我们的一些供应商是“不守信用的”供应商,我们的俄罗斯实体可能会承担额外的增值税和企业所得税义务。
绝大多数俄罗斯纳税人经常遇到与“不守信用”俄罗斯税务机关辩称,这些供应商无法履行其合同义务,导致增值税追回和企业所得税减免面临挑战。
41
如果税务机关证明我们的俄罗斯子公司在选择供应商时没有谨慎行事,并证实了他们从这些供应商那里采购的索赔的合法性,我们可能会向我们的俄罗斯子公司征收额外的税款,并可能需要现金外流来清偿此类债务。由于用于评估税务违规行为的方法多种多样,因此无法确定与这些供应商进行交易可能产生的潜在税务责任的财务后果。虽然我们已经建立了内部程序来监测和控制这一风险,但由于税务机关使用的标准不明确以及风险的主观性质,我们的俄罗斯子公司仍可能受到这一风险的影响。因此,我们的俄罗斯子公司与供应商的交易可能会受到俄罗斯税务机关的质疑,这可能会对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩和美国存托凭证的交易价格产生重大不利影响。
俄罗斯税务当局可能会对我们其中一家有资格成为IT公司的公司申请降低社保缴费和公司利得税税率提出质疑。
作为一家合格的IT公司,我们的俄罗斯子公司享受税收优惠:在支付给员工方面,企业所得税税率为0%,社保缴费率为7.6%。上述0%的企业所得税税率设定为2022年至2024年。2024年后的税率目前尚未确定,2024年后是否可以适用0%或任何其他有利的企业所得税税率也存在不确定性。
《俄罗斯税法》规定了从事IT活动、开发和销售的公司各自的减税税率自主开发计算机程序和数据库或提供涉及计算机程序和数据库的开发、改编、修改和支持的服务(“优惠信息技术活动”)。为了实施减税,纳税人应获得正式认可,可以从事信息技术领域的活动,其与这些活动有关的收入份额应占总收入的70%。
我们相信,我们的子公司符合上述所有要求,并有效地作为共享服务中心运营,为我们的子公司提供主要在我们集团内使用的IT产品的开发和适配方面的服务。这种做法被许多俄罗斯集团公司广泛采用。
就适用降低的税率而言,将某些类型的活动归类为优惠信息技术活动存在一些不确定性。《俄罗斯税法》关于适用降低的利得税和社会保障缴费税率的规定相对未经检验。鉴于缺乏实质性的行政和法院实践,税务机关可以对降低税率的适用提出异议。此外,不能保证上述税收优惠,包括降低0%的企业所得税税率,不会在未来被取消或修改。这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
俄罗斯的稀薄资本化规则和一般利息扣除规则允许不同的解释,这可能会影响我们的业务。
《俄罗斯税法》规定了三项主要限制,以限制债务应计利息的费用扣除。首先,必须以适当的经济理由(出于商业目的或正当理由)获得贷款(产生债务)。其次,出于俄罗斯转让定价的目的,被视为受控制的交易的利率必须在既定的利率(避风港)范围内。第三,薄弱的资本化规则适用于“外国控制的债务”,即俄罗斯组织收到的贷款和其他债务:
• | 为俄罗斯转让定价目的而被承认为关联方的外国人士(法人或个人),如果该外国人直接或间接持有该俄罗斯组织特许资本的25%以上的股份(或如果该人间接持有该俄罗斯组织特许资本的股份,并且链中每个人在随后的每个组织中的直接参与份额超过50%); |
• | 前述外国人的关联方的另一人;或 |
• | 由上述任何人担保或以其他方式担保。 |
42
扣除利息的能力受到限制,条件是外国控制的债务超过净资产三倍以上(银行和租赁公司为12.5倍)。
超额债务的利息是不可免赔额并被视为需缴纳预扣税的股息。在纳税人净资产为负的情况下,受控债务的应计利息总额为不可免赔额并被视为股息。最近修改了法律规定的外国控制债务的范围,在某些条件下排除从银行或俄罗斯附属机构获得的贷款;同时,明确包括从外国附属机构获得的贷款。
我们在俄罗斯的业务可能会受到根据俄罗斯薄弱的资本化规则将利息重新证券化为股息(包括我们无法扣除利息)的影响,如果相应的债务在任何时候都符合外国控制债务的资格,或者由于其他原因无法扣除利息。
此外,自2022年起,用于俄罗斯转让定价目的贷款的避风港利率计算方式的变化将生效。由于LIBOR利率的公布取消,新的银行间无风险利率将被用于为转让定价控制交易设定安全港利率。
见项目“10.E”附加信息-税务-重要的俄罗斯税务考虑因素以进一步讨论俄罗斯重要的税收考虑因素。
与美国存托凭证所有权有关的风险
美国存托凭证在纳斯达克上的交易已经并仍处于停牌状态,奥森已收到纳斯达克的退市通知。
2022年2月28日,纳斯达克美国存托凭证被纳斯达克停牌,截至本年报日期,美国存托凭证仍处于停牌状态。此外,2023年3月15日,纳斯达克通知我们,除非奥松对此裁决提出上诉,否则奥松的美国存托凭证将于2023年3月24日从纳斯达克退市。2023年3月21日,奥松提交了举行听证会的请求,以对这一裁决提出上诉。如果上诉不成功,奥松的美国存托凭证将从纳斯达克正式退市。在这种情况下,美国存托凭证可能有资格在非处方药市场;然而,我们不能保证一家或多家经纪商将选择在这类证券上做市,或将能够获得股票代码以促进场外交易。即使上诉成功,Ozon的证券没有正式退市,也不能保证交易暂停是否或何时可能被解除,最终可能恢复交易。如果上诉不成功,Ozon可以根据纳斯达克上市规则提出进一步的上诉。
即使美国存托凭证恢复交易,交易可能也会波动,美国存托凭证的交易价格可能会大幅下跌。
自2022年4月6日起,美国禁止美国人在俄罗斯进行任何“新投资”。虽然我们不认为这项禁令会禁止美国人在2022年4月6日之前发布的美国存托凭证上进行交易,但OFAC在这方面没有发布任何指导意见,我们也不能保证OFAC不会采取不同的立场。也不能保证来自美国、欧盟、英国或其他西方国家的经纪商、交易商和其他金融中介机构由于潜在的法律限制或其内部政策中规定的限制,将被允许与美国存托凭证进行交易,这将对美国存托凭证的价值和交易产生重大不利影响。见项目3.D“关键信息-风险因素-与当前地缘政治环境有关的风险-美国、欧盟、英国和其他国家为应对乌克兰周围的地缘政治危机而实施的制裁可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们的美国存托凭证的价值和交易产生实质性的不利影响.”
43
作为纳斯达克公司治理规则意义上的外国私人发行人,我们被允许并将依赖于豁免某些纳斯达克公司治理标准,包括我们董事会多数由独立董事组成的要求。我们对此类豁免的依赖可能会减少对美国存托凭证持有人的保护。
作为一家不在塞浦路斯证券交易所受监管市场上市的公司,我们不需要遵守适用于塞浦路斯上市公司的任何公司治理法规要求。
纳斯达克公司治理规则要求上市公司拥有独立董事会的多数席位,并对高管薪酬、董事提名和公司治理事项进行独立的董事监督。作为一家外国私人发行人,我们被允许并将遵循母国的做法,以取代上述要求。只要我们依赖境外私人发行人豁免遵守某些公司治理标准,我们董事会的大多数董事就不需要是独立董事,我们的薪酬委员会不需要完全由独立董事组成,我们也不需要设立提名委员会。因此,我们董事会的治理方式可能与独立董事占多数的董事会的治理方式不同,因此,我们的管理监督可能比我们遵守所有纳斯达克公司治理标准的情况下更有限。
因此,我们的股东和美国存托凭证持有人将得不到与受所有纳斯达克公司治理标准约束的公司股东相同的保护,我们的独立董事影响我们业务政策和事务的能力可能会降低。
见项目“16G”公司治理查看我们所依赖的母国做法清单,而不是纳斯达克的做法。我们今后可以选择在其他事项上遵循塞浦路斯的母国做法。
我们已发现财务报告的内部控制存在重大缺陷,如果我们对该等重大缺陷的补救无效,或者如果我们未能发展和维持有效的披露控制和财务报告内部控制系统,我们编制及时准确财务报表或遵守适用法律和法规的能力可能会受到损害。
吾等维持披露控制及程序,此术语在“交易所法案”下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义,旨在确保根据“交易所法案”我们的报告中须披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且此类信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2022年12月31日我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,由于我们对财务报告的内部控制存在如下重大弱点,截至2022年12月31日,我们的披露控制程序和程序的设计和运作并不有效。
美国证券交易委员会指导意见将重大弱点定义为财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,从而有合理的可能性无法及时防止或发现年度或中期财务报表的重大错报。具体地说,在编制本年度报告所包括的财务报表的过程中,管理层发现控制活动存在重大弱点,因为我们没有进行充分的风险评估,以识别和评估综合财务报表的某些披露中的重大错报风险,因此没有保持有效的控制,包括对相关输入数据的控制,以减轻该等风险。重大弱点导致在综合财务报表附注中披露的某些财务风险管理信息存在重大错误陈述,在我们发布这些财务报表之前,截至2022年12月31日的综合财务报表中已更正了这些错误陈述。
尽管存在这一重大缺陷,但我们的管理层基于所做的大量工作,得出结论认为,我们在本年度报告所涵盖和包括的期间的综合财务报表根据国际财务报告准则在所有重要方面都进行了公平的陈述。审计本年度报告所载综合财务报表的独立注册会计师事务所JSC“Keep”发布了一份关于财务报告内部控制的不利证明报告。JSC“Keep”的报告包含在本年度报告的其他部分。
我们正在制定一项计划,以弥补我们对财务报告的内部控制中已发现的缺陷,这些缺陷涉及风险评估过程、针对合并财务报表附注中某些披露的控制设计和实施,这些披露导致了上文讨论的重大缺陷。具体来说,我们计划:
• | 修订我们对财务报告过程中重大错报风险的风险评估,以重新考虑适用于合并财务报表附注中披露的错报风险; |
• | 改进对合并财务报表附注中披露的控制措施的设计,包括对输入数据和审查控制措施的准确性的控制; |
44
• | 制定核对表,供我们的会计团队使用,以确保披露的资料是按照相关的会计框架编制的;以及 |
• | 改进文件,以支持我们审查和批准合并财务报表附注中的披露,并加强会计专家和管理层的监督审查。 |
虽然我们相信这些补救措施将改善我们对财务报告的内部控制,但这些措施的实施仍在进行中,需要在持续的财务报告周期内对内部控制的设计和运作有效性进行验证和测试。由于这一持续的测试,我们不能保证这些补救努力将取得成功,或我们对财务报告的内部控制将因这些努力而有效。此外,随着我们继续评估和努力改善我们对财务报告的内部控制,管理层可能决定采取额外措施来解决控制缺陷或决定修改上述补救计划。管理层将测试和评估这些新的和修订的程序和控制活动的实施情况,以确定它们的设计和运行是否有效,以提供合理的保证,防止或发现我们财务报表中的重大错误。见项目“15”控制和程序了解更多细节。
如果我们未能弥补目前或未来的重大弱点或重大缺陷,或未能满足作为上市公司对我们的要求,包括萨班斯-奥克斯利法案的要求,我们可能无法准确地报告我们的财务业绩,或在法律要求的时限内报告它们,我们的合并财务报表可能会被重述,投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心,美国存托凭证的市场价格可能会受到实质性的不利影响,美国存托凭证可能会从纳斯达克退市,我们的声誉、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。不遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条也可能使我们受到制裁或美国证券交易委员会或其他监管机构的调查。
如果我们未能建立和维护适当的内部控制,我们编制准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
萨班斯-奥克斯利法案第404(A)条(“第404(A)条”)规定,从我们于2020年11月完成首次公开募股后的第二份年度报告开始,管理层每年评估和报告我们对财务报告的内部控制的有效性,并找出我们对财务报告的内部控制中的任何重大弱点。我们第404(A)节的评估载于第“15”项。控制和程序”.
如上所述,项目3.D“关键信息-风险因素-与美国存托凭证所有权相关的风险-我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,如果我们对这种重大弱点的补救无效,或者如果我们未能建立和保持有效的披露控制和财务报告内部控制制度,我们编制及时准确财务报表或遵守适用法律和法规的能力可能会受到损害。我们管理层的结论是,截至2022年12月31日,由于存在重大弱点,我们对财务报告的内部控制无效。如果在未来任何财务报告期间持续存在上述或其他重大弱点或重大缺陷,可能会导致财务报表错误,进而可能导致我们的财务报告错误、延迟我们的财务报告,这可能需要我们重述我们的经营业绩,或者我们的审计师可能被要求出具有保留意见的审计报告,投资者可能对我们财务报告的准确性和完整性失去信心,美国存托凭证的市场价格可能受到重大不利影响。在评估我们遵守第404(A)条的情况时,我们也可能找不到内部控制中的一个或多个重大弱点。为了提高我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的整体有效性,并在实现后保持令人满意的控制,我们将需要投入大量资源并提供重要的管理监督。对我们的内部控制实施任何适当的改变可能需要对我们的董事和员工进行具体的合规培训,需要大量成本来修改我们现有的会计制度,需要相当长的时间才能完成,并转移管理层对其他业务事项的注意力。然而,这些变化可能不能有效地维持我们内部控制的充分性。由于截至2021年12月31日,我们对财务报告的内部控制尚未生效,投资者可能会对我们的运营结果失去信心,美国存托凭证的价格可能会下降,我们可能会受到诉讼或监管执法行动的影响。此外,如果我们无法满足第404节的要求,我们可能无法继续在纳斯达克上市。
45
与上市公司相关的义务将需要大量的资源和管理层的关注。
作为美国的一家上市公司,我们招致了法律、会计和其他费用,作为一家私人公司,我们不会招致这些费用。我们须遵守《交易所法案》和《萨班斯-奥克斯利法案》的申报要求、纳斯达克的上市要求以及其他适用的证券规则和法规。遵守这些规则和法规增加了我们的法律和财务合规成本,使一些活动更加困难、耗时或成本高昂,并增加了对我们的系统和资源的需求。《交易法》要求我们提交关于我们的业务、财务状况和经营结果的年度和当前报告。《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们建立和维护有效的内部控制和财务报告程序。此外,建立上市公司所需的公司基础设施的需要可能会分散管理层对实施我们增长战略的注意力,这可能会阻止我们改善业务、财务状况和运营结果。我们已经并将继续对我们的财务报告和会计制度的内部控制和程序进行修改,以履行我们作为上市公司的报告义务。然而,我们采取的措施可能不足以履行我们作为上市公司的义务。此外,这些规则和法规将增加我们的法律和财务合规成本,并将使一些活动更加耗时和昂贵。例如,这些规章制度可能会使我们更难和更昂贵地获得董事和高级管理人员责任保险,我们可能需要产生大量成本来维持相同或类似的保险范围,我们的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
此外,与公司治理和公开披露相关的不断变化的法律、法规和标准正在给上市公司带来不确定性,增加了法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时。这些法律、条例和标准在许多情况下由于缺乏特殊性而受到不同的解释,因此,随着监管机构和理事机构提供新的指导意见,它们在实践中的适用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致关于遵守事项的持续不确定性,以及不断修订披露和治理做法所需的更高成本。我们打算投入资源来遵守不断变化的法律、法规和标准,这一投资可能会导致一般和行政费用的增加,并将管理层的时间和注意力从创收活动转移到合规活动上。如果我们遵守新法律、法规和标准的努力因其应用和实践方面的含糊不清而与监管机构的预期活动不同,监管机构可能会对我们提起法律诉讼,我们的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
如果不遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条,我们可能会受到监管机构的审查和制裁,削弱我们筹集收入的能力,导致投资者对我们财务报告的准确性和完整性失去信心,并对美国存托凭证的价格产生负面影响。
我们预计在可预见的未来不会有任何红利。
我们从未宣布或支付过普通股的现金股息。我们打算保留所有可用的流动资金来源和未来收益(如果有的话),为我们业务的发展和扩张提供资金,我们预计在可预见的未来不会宣布或支付任何现金股息。
未来有关宣布及支付股息(如有)的任何最终决定,将由我们的股东在股东大会上酌情决定,并将取决于当时的条件,包括我们的财务状况、经营业绩、合同限制、资本要求、业务前景和我们的股东在股东大会上可能认为相关的其他因素。
此外,我们某些未偿还借款的条款限制了我们在未经贷款人同意的情况下支付普通股股息或进行分配的能力,我们可能会在未来签订信贷协议或其他借款安排,这可能会进一步限制我们宣布或支付现金股息或对我们普通股进行分配的能力。由于外国对俄罗斯的制裁和反应
46
俄罗斯政府推出的资本控制和保护措施与围绕乌克兰的持续地缘政治危机有关,我们的俄罗斯运营子公司也受到限制,不得将现金转移到俄罗斯境外,这将影响向我们的控股公司支付股息(如果有的话)。此外,国际托管机构可能会对此类支付施加限制。见项目3.D“关键信息-风险因素-与当前地缘政治环境有关的风险-美国、欧盟、英国和其他国家为应对乌克兰周围的地缘政治危机而实施的制裁可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们的美国存托凭证的价值和交易产生实质性的不利影响“及第4.B项”公司信息-业务概述-监管环境-与乌克兰地缘政治危机相关的资本控制和保护措施。”
因此,我们可能在可预见的未来不会派发股息,或者根本不会派发股息,而美国存托凭证的任何投资回报完全取决于美国存托凭证在公开市场上的价格升值,而这种情况可能不会发生。见项目“8.A”财务信息-合并报表和其他财务信息-股利政策。”
我们的组织文件和塞浦路斯法律中的反收购条款可能会阻止或阻止控制权的变更,即使收购对我们的股东有利,这可能会压低美国存托凭证的价格,并防止我们的股东试图更换或罢免我们目前的管理层。
由于我们是在塞浦路斯注册成立的,我们受塞浦路斯法律的约束。我们的公司章程包含的条款可能会阻止我们的股东可能认为符合他们最佳利益的主动收购提议,或者限制我们股东罢免管理层的能力,包括以下内容:
• | 我们的公司章程要求,任何与我们的主要股东没有关联,并且是我们已发行股份(包括已发行普通股)投票权30%或更多的人必须提出强制性收购要约,但至少要受到以下建议的约束三分之二董事会,包括大多数独立董事的赞成票,至少75%的股东(如章程细则所规定的)接受要约,以及章程细则中规定的某些其他条款和条件,这些条款和条件比塞浦路斯法律法定条款适用于在受欧盟监管的市场上市的塞浦路斯公司的条款和条件更具限制性,如果违反这些条款,收购人和一致行动者的投票权将被暂停,超过普通股授予的投票权的30%; |
• | 我们的公司章程要求,如果持有A类股的主要股东或其关联公司获得我们已发行股份(包括已发行普通股)43%或以上的投票权,则它必须提出强制性要约收购,至少受三分之二我们的董事会,包括大多数独立董事的赞成票,至少75%的股东接受要约,以及某些其他条款和条件,这些条款和条件比根据塞浦路斯法律法定条款适用于在欧盟受监管市场上市的塞浦路斯公司的条款和条件更具限制性,如果违反这些条款,持有A类股票的股东及其关联公司的投票权将被暂停,超过普通股授予的投票权的43%; |
• | 本公司的任何合并、合并或合并均须经本公司股东及董事会批准; |
• | 吾等的每位主要股东持有一股A类股,赋予委任及罢免(I)两名董事的权利,只要该A类股东连同其联营公司及许可受让人持有至少15%的投票权,包括普通股所授的投票权,或(Ii)只要该A类股东连同其联营公司及许可受让人持有少于15%但最少7.5%的投票权(包括普通股所授的投票权)。我们无权增发A类股,除非此类发行得到所有已发行A类股的持有人的批准,并得到我们股东大会的特别决议; |
47
• | 在本公司章程赋予A类股持有人在董事任免方面的特殊权利的情况下,本公司董事会可由持有普通股多数投票权的持有人任免;以及 |
• | 在特别决议的批准下,优先股可以根据条款和条件发行,并在可能具有阻止收购或其他交易的效果的情况下发行。 |
这些规定加在一起可能会使撤换管理层更加困难,并可能阻碍或阻止控制权的改变,这可能会压低美国存托凭证的价格。
塞浦路斯和更广泛的欧盟收购法都不适用于我们,我们的小股东无法享受到在欧盟监管市场上市的塞浦路斯公司的小股东所享有的保护。
截至本年度报告之日,塞浦路斯法律未规定,如果塞浦路斯公司的股票未在受欧盟监管的市场上市,则获得该公司控制权的人必须提出强制性要约。我们的股票和美国存托凭证都不在受欧盟监管的市场上上市。我们的组织章程细则包含强制性要约收购条款,要求任何第三方收购方与一致行动方一起获得我们已发行股份(包括已发行普通股)30%或以上投票权的任何第三方收购方必须以不低于收购方和一致行动方支付的存托凭证所代表的每股普通股或普通股的最高价格与之前12个月在证券交易所报价的每股普通股(包括以存托凭证代表的普通股)的最高市场价格之间的较高价格,向我们的所有其他股东提出强制性要约收购。对于我们持有A类股的每一位主要股东,只有在他们与协议方一起获得我们股份43%或更多投票权的情况下,主要股东及其关联公司才会触发提出强制性要约收购的要求。我们的每一位持有A类股的主要股东持有并预计将持有我们股份中少于43%的投票权。我们的公司章程并不禁止我们A类股的持有者合并他们的持股以触发强制性要约收购。虽然我们的公司章程规定,在某些情况下,收购方有义务提出强制性收购要约,但在缺乏适用的法律规定的情况下,如果收购方获得了公司的大量股份甚至控制权,我们的股东可能得不到与在欧盟监管市场上市的塞浦路斯公司的股东相同的出售其股份的机会。
美国存托凭证的价格可能会大幅波动,投资者可能会损失全部或部分投资。
2022年2月28日,纳斯达克美国存托凭证被纳斯达克停牌,截至本年报日期,美国存托凭证仍处于停牌状态。此外,在2023年3月15日,纳斯达克的上市资格工作人员(以下简称“工作人员”)通知我们,除非奥松对工作人员的决定提出上诉,否则我们的证券将于2023年3月24日起在纳斯达克股票市场退市。2023年3月21日,奥松提交了举行听证会的请求,以对这一裁决提出上诉。根据纳斯达克上市规则,聆讯将在可行范围内于提出要求后45天内举行,而美国存托凭证的退市将暂缓进行,以待聆讯小组发出书面决定。即使上诉成功,Ozon的证券没有正式退市,也不能保证交易暂停是否或何时可能被解除,最终可能恢复交易。如果上诉不成功,Ozon可以根据纳斯达克上市规则提出进一步的上诉。见项目3.D“关键信息-风险因素-与我们美国存托凭证所有权相关的风险-纳斯达克上的美国存托凭证已暂停交易,奥森已收到纳斯达克的退市通知.”
如果美国存托凭证恢复交易,交易可能会波动,美国存托凭证的交易价格可能会大幅下跌。见项目3.D“关键信息-风险因素-与当前地缘政治环境有关的风险-美国、欧盟、英国和其他国家为应对乌克兰周围的地缘政治危机而实施的制裁可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们的美国存托凭证的价值和交易产生实质性的不利影响“及项目3.D”关键信息-风险因素-与我们美国存托凭证所有权相关的风险-纳斯达克上的美国存托凭证已暂停交易,奥森已收到纳斯达克的退市通知“美国存托凭证市场价格的波动可能会阻止投资者以或高于他们购买此类美国存托凭证的价格出售其美国存托凭证。美国存托凭证的交易价格可能波动较大,并会因应各种因素而大幅波动,这些因素包括:
• | 当前的全球宏观经济环境; |
48
• | 围绕乌克兰的地缘政治危机(见项目3.D“关键信息-风险因素-与当前地缘政治环境有关的风险-美国、欧盟、英国和其他国家为应对乌克兰周围的地缘政治危机而实施的制裁可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们的美国存托凭证的价值和交易产生实质性的不利影响”); |
• | 股票市场的整体表现; |
• | 我们实际或预计的经营结果的波动; |
• | 预期收益发生变化或未能达到证券分析师的收益预期; |
• | 没有分析师的报道; |
• | 美国存托凭证交易量的变化; |
• | 出具新的或变更后的证券分析师报告或建议; |
• | 关键人员的增减; |
• | 一般经济状况; |
• | 我们的竞争对手、供应商和销售商的活动; |
• | 可比公司市场估值的变化; |
• | 投资者和分析师对我们的业务和电子商务一般的工业; |
• | 利率的变化; |
• | 资金的可得性;以及 |
• | 适用于我们业务的法律框架的变化。 |
上述因素和其他因素可能会导致美国存托凭证的市场价格大幅波动,这可能会限制或阻止投资者随时出售其美国存托凭证,并可能在其他方面对美国存托凭证的流动性产生负面影响。此外,近年来,股票市场经历了明显的价格和成交量波动。这种波动对许多行业的许多公司发行的证券的市场价格产生了重大影响。这些变化似乎经常发生,而不考虑受影响公司的经营业绩。此外,二级市场的投资者可能会比我们首次公开募股的投资者更批判性地看待我们的业务,这可能会对美国存托凭证在二级市场的市场价格产生不利影响。价格:电子商务或者,与其他行业公司的股价相比,科技公司的股价传统上更不稳定。
因此,美国存托凭证的价格可能会根据与我们几乎没有关系的因素而波动,这些波动可能会大幅降低我们的股价。证券集体诉讼经常在整个市场和公司证券市场价格波动的时期对公司提起。如果对我们提起此类诉讼,可能会导致巨额费用,分散我们管理层的注意力和资源,并可能对我们的业务、前景、财务状况和运营结果造成重大不利影响。
49
未来美国存托凭证的销售,或公开市场对这些出售可能发生的看法,可能会压低美国存托凭证的市场价格。
在公开市场上出售大量美国存托凭证,或认为这些出售可能会发生,可能会对美国存托凭证的价格产生不利影响,并可能削弱我们通过出售额外股份筹集资金的能力。截至2023年3月20日,我们有216,413,733股普通股已发行。流通股可以存放用于交付美国存托凭证,截至本年度报告日期的所有流通股可以由现有股东在公开市场出售,但须遵守联邦证券法规定的适用限制,以及外国对俄罗斯和俄罗斯证券实施的制裁所产生的限制,以及俄罗斯采取的相关反应资本控制措施。
根据证券法,该等美国存托凭证可自由买卖而不受限制,但本公司董事、行政人员、主要股东及其他联属公司可能持有或收购的任何美国存托凭证除外,该等美国存托凭证的定义见证券法,须受证券法对转售的限制。受限制的证券不得在公开市场出售,除非出售已根据《证券法》登记或可获得豁免登记。
未来,如果我们需要筹集与资本筹集或收购相关的资本,我们还可能发行额外的普通股、美国存托凭证或带有转换权的债务证券。与资本筹集或收购有关的普通股发行金额可能构成当时已发行普通股的重要部分。增发普通股、美国存托凭证或具有转换权的债务证券可能会降低美国存托凭证的市场价格。此外,如果我们通过出售股权证券筹集额外资金,这些交易可能会稀释未偿还美国存托凭证的价值。见项目3.D“关键信息-风险因素-与我们的业务和行业相关的风险-我们可能需要筹集额外的资金来满足我们未来的资本需求,这在当前环境下可能是具有挑战性的,可能会稀释未偿还美国存托凭证的价值或阻碍我们的业务增长。”
如果证券或行业分析师不发表研究报告或对我们的业务不利的研究报告,或者我们未能达到行业分析师的预期,我们的股价和交易量可能会下降。
美国存托凭证的交易市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们、我们的业务或行业的研究和报告。我们可能有限,也可能永远不会获得证券和行业分析师的重大研究报道。如果没有更多的证券或行业分析师开始对我们进行报道,美国存托凭证的交易价格可能会受到负面影响。如果我们获得了额外的证券或行业分析师覆盖范围,如果一名或多名跟踪我们的分析师下调了我们的股票评级,美国存托凭证的价格可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位,或那些目前跟踪我们的分析师,停止报道我们或未能发布有关我们的定期报告,对购买美国存托凭证的兴趣可能会下降,这可能导致美国存托凭证的价格或交易量下降。
美国存托凭证持有人可能无法行使对其美国存托凭证相关普通股的投票权。
美国存托凭证持有人只能根据存款协议的规定,对其美国存托凭证所代表的普通股行使投票权。存管协议规定,于接获吾等任何普通股持有人大会(包括吾等任何股东大会)的通知后,托管银行将于其后在切实可行范围内尽快为美国存托股份持有人指定一个有权就行使投票权发出指示的记录日期。在及时收到我们的请求后,保管人应在记录日期向持有人分发:
• | 我们发出的会议通知或征求同意或委托书;以及 |
• | 关于持有人发出指示的方式的说明。 |
50
美国存托凭证持有人可以指示托管机构对美国存托凭证的普通股进行投票。否则,持有人将无法行使投票权,除非他们放弃美国存托凭证以注销并撤回我们的普通股。然而,持股人可能不会提前足够长的时间知道会议的情况,从而无法撤回这些普通股。根据我们的公司章程,召开股东大会所需的最低通知为30个日历日。保管人及其代理人可能无法及时向美国存托凭证持有人发出表决指示或执行持有人的表决指示。如果我们及时提出要求,托管人将通知您即将进行的投票,并安排将投票材料发送给持有者。我们不能保证美国存托凭证持有人将及时收到投票材料,以确保持有人可以指示托管机构对其美国存托凭证相关的普通股进行投票。此外,保管人及其代理人对未能执行表决指示或执行表决指示的方式不负责任。这意味着,如果作为其美国存托凭证的基础的普通股没有按要求投票,美国存托凭证持有人可能无法行使他们的投票权,并且可能没有追索权。
美国存托凭证持有人在转让其美国存托凭证时可能受到限制。
美国存托凭证可以在存托机构的账簿上转让。但是,保管人在其认为与履行职责有关的情况下,可随时或不时关闭其账簿。当我们的账簿或托管人的账簿关闭时,或者如果我们或托管人认为出于法律、政府或政府机构的任何要求、或根据托管协议的任何规定或任何其他原因,在任何时候这样做是可取的,托管人可以拒绝交付、转让或登记美国存托凭证的转让。
在美国境外执行针对我们、本年度报告中点名的董事和高级管理人员的美国判决,或在美国境外主张美国证券法索赔可能很困难。
我们在塞浦路斯共和国注册成立,并通过子公司开展我们在俄罗斯的几乎所有业务。我们目前的董事和高级管理人员大多居住在美国以外,主要是在俄罗斯。我们几乎所有的资产以及我们现任董事和高管的资产都位于美国以外,主要是在俄罗斯。因此,投资者可能很难或不可能在美国或其他司法管辖区向我们送达法律程序文件,包括根据美国联邦证券法的民事责任条款作出的判决。
此外,在最初在美国境外提起的诉讼中,可能很难主张美国证券法的索赔。外国法院可能会拒绝审理美国证券法的索赔,因为外国法院可能不是提起此类索赔的最合适场所。即使外国法院同意审理索赔,它也可以确定适用于该索赔的是外国法院所在司法管辖区的法律,而不是美国法律。此外,如果认定美国法律适用,则必须证明适用的美国法律的内容是事实,这可能是一个耗时和昂贵的过程,而且某些程序事项仍将由外国法院所在司法管辖区的法律管辖。
特别是,投资者应该意识到,俄罗斯法院是否会承认和执行美国法院根据美国或美国任何州证券法的民事责任条款对我们或我们的董事或管理层做出的判决,或者是否受理根据美国或美国任何州的证券法向俄罗斯法院提起的针对我们或我们的董事或高级管理人员的原始诉讼,都存在不确定性。美国和塞浦路斯共和国之间或美国和俄罗斯之间没有条约规定相互承认和执行外国法院在民商事上的判决。由于执行对我们不利的判决存在困难,您可能无法获得美国或外国法院裁定的任何损害赔偿。此外,塞浦路斯法院是否会在最初的诉讼中向我们、我们的董事和高级管理人员施加民事责任,这一点存在疑问,该诉讼完全基于美国联邦证券法,在塞浦路斯的一家有管辖权的法院分别针对我们或这些董事和高级管理人员。目前围绕俄罗斯的地缘政治环境可能会加剧这些挑战。
美国存托凭证持有人可能无权就存款协议下的索赔进行陪审团审判,这可能会导致在任何此类诉讼中对原告不利。
管理代表我们普通股的美国存托凭证的存款协议规定,在适用法律允许的最大范围内,美国存托凭证的持有人和实益拥有人不可撤销地放弃他们对我们或托管人因我们的普通股、美国存托凭证或存款协议而产生或与之产生的任何索赔的陪审团审判权利,包括根据美国联邦证券法提出的任何索赔。
51
然而,美国存托凭证持有人同意存款协议的条款后,不会被视为放弃了我们或该存托机构遵守美国联邦证券法及其颁布的规则和条例。事实上,美国存托凭证的持有者不能放弃我们或该存托机构遵守美国联邦证券法及其颁布的规则和条例。如果我们或保管人反对依赖上述陪审团审判豁免的陪审团审判要求,则由法院根据适用的州和联邦法律,考虑到案件的事实和情况,确定该豁免是否可强制执行。
如果这一陪审团审判豁免条款被适用法律禁止,诉讼仍然可以根据陪审团审判的存款协议的条款进行。据我们所知,根据联邦证券法,陪审团审判豁免的可执行性尚未由联邦法院或美国最高法院最终裁决。尽管如此,我们认为,根据管辖存款协议的纽约州法律,陪审团审判豁免条款通常可以由纽约市的联邦或州法院执行。在决定是否强制执行陪审团审判豁免条款时,纽约法院将考虑协议中陪审团审判豁免条款的可见性是否足够突出,以至于一方当事人在知情的情况下放弃了任何由陪审团审判的权利。我们认为,存款协议和美国存托凭证就是这种情况。此外,纽约法院不会执行陪审团审判豁免条款,以阻止可行的抵销或基于债权人疏忽而未能应担保人的要求清算抵押品,或在故意侵权索赔的情况下,我们认为这些都不适用于存款协议或美国存托凭证的情况。如果阁下或美国存托凭证的任何其他持有人或实益拥有人就存款协议或美国存托凭证所引起的事项,包括根据联邦证券法提出的索偿,向吾等或托管银行提出索偿,阁下或该等其他持有人或实益拥有人可能无权就该等索偿要求进行陪审团审讯,这可能会限制并阻止针对吾等或托管银行的诉讼。如果根据存款协议对我们或托管人提起诉讼,只能由适用的审判法院的法官或法官审理,这将根据不同的民事程序进行,与陪审团审判相比,可能会有不同的结果,包括在任何此类诉讼中可能对原告不利的结果。
然而,如果不执行陪审团审判豁免条款,只要法庭诉讼继续进行,它将根据陪审团审判的存款协议的条款进行。存款协议或美国存托凭证的任何条件、规定或规定,均不构成美国存托凭证的任何持有人或实益拥有人或我们或托管机构放弃遵守美国联邦证券法及其颁布的规则和法规的任何实质性条款。
第四项本公司的资料
A.公司的历史和发展
企业信息
根据《塞浦路斯公司法》,我们于1999年8月26日在塞浦路斯注册成立。并于2007年11月8日更名为安盛控股有限公司(注册号HE-104496)。2020年10月22日,Ozon Holdings Limited从一家在塞浦路斯注册成立的私人有限责任公司转变为在塞浦路斯注册成立的公共有限公司,根据股东大会上的一项特别决议,我们的名称更名为Ozon Holdings PLC。我们的注册办事处位于Arch。Makariou III,2-4,首都中心,9号这是塞浦路斯尼科西亚,1065层。我们的主要运营子公司互联网解决方案有限责任公司的主要执行办公室位于俄罗斯莫斯科C塔C座普雷森斯卡亚堤坝10号,“Naberezhnaya Tower”,123112。这个地址的电话号码是+7 495 232 1000。
这些美国存托凭证分别代表一股普通股,自2020年11月24日起在纳斯达克和MOEX上市,代码为“OZON”。2022年2月28日,纳斯达克暂停了奥松在纳斯达克上的美国存托凭证交易,目前仍处于停牌状态。纳斯达克的停牌只能由纳斯达克自行决定。此外,于2023年3月15日,纳斯达克的上市资格工作人员(以下简称“工作人员”)通知我们,已确定我们的证券将于2023年3月24日起在纳斯达克股票市场退市,除非
52
对工作人员的决定提出上诉。2023年3月21日,奥松提交了举行听证会的请求,以对这一裁决提出上诉。根据纳斯达克上市规则,聆讯将在可行范围内于提出要求后45天内举行,而美国存托凭证的退市将暂缓进行,以待聆讯小组发出书面决定。即使上诉成功,Ozon的证券没有正式退市,也不能保证交易暂停是否或何时可能被解除,最终可能恢复交易。如果上诉不成功,Ozon可以根据纳斯达克上市规则提出进一步的上诉。见项目3.D“关键信息-风险因素-与我们美国存托凭证所有权相关的风险-纳斯达克上的美国存托凭证已经暂停交易,并且Ozon已收到纳斯达克的退市通知。”
美国证券交易委员会维持着一个互联网站,其中包含有关发行人的报告和信息,例如我们自己,我们以电子方式向美国证券交易委员会提交,网址为www.sec.gov。我们的网站地址是www.ozon.ru和ir.ozon.com。我们网站上包含的或可以通过我们的网站访问的信息不是本年度报告的一部分,也不应以引用的方式纳入本年度报告。我们仅将我们的网站地址作为非活动文本参考。
我们在美国的过程服务代理是Puglisi&Associates,其地址是特拉华州纽瓦克图书馆大道850号,204Suite,邮编:19711。
关于我们在2022年12月31日终了的三个年度的主要支出和资产剥离的说明,以及目前正在进行的支出和资产剥离,见项目(5)。经营和财务回顾及展望。”
资本支出
请参阅第5.b项。“经营和财务回顾与展望--流动性和资本资源--资本支出用于描述我们的资本支出。
B.业务概述
我们是领先的电子商务在庞大、支离破碎、渗透力不足和不断增长的俄语平台上电子商务市场,根据Infoline的说法,以及最受认可的电子商务根据BrandScience的数据,该品牌在俄罗斯。在截至2022年12月31日的年度内,我们的平台服务了约3520万活跃买家和约23.2万活跃卖家。我们的使命是通过提供俄罗斯人最广泛的产品选择、非凡的价值和最大的网上购物便利来改变俄罗斯的消费经济电子商务公司,同时使合作伙伴获得更大的商业成功。我们将我们的成功归因于我们专注于提升买家和卖家的体验,我们在全国范围内的物流基础设施以及我们的尖端技术和强大的创新文化。
我们在我们的市场上连接和促进买家和卖家之间的交易,这占我们GMV Inc.的76%。在截至2022年12月31日的一年中,我们的服务和收入的38%。我们还通过我们的直销业务直接向买家销售产品,直销业务占我们GMV的19%。在截至2022年12月31日的一年中,我们的服务和收入占我们收入的49%。
截至2022年12月31日,我们的平台服务了3520万活跃买家,而截至2021年12月31日,活跃买家为2560万。
在GMV Inc.方面,我们实现了更快的增长。服务,而不是俄罗斯人的增长电子商务根据Infoline的数据,与2021年同期相比,截至2022年12月31日的一年中,该市场增长了37%。我们实现了GMV Inc.截至2022年12月31日的一年中,服务业增长了86%。
由于对我们的增长进行了重大投资,我们报告在截至2022年12月31日的年度亏损582亿₽,而截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别亏损568亿₽和223亿₽。
53
我们在全国范围内的物流基础设施促进了在我们的Marketplace和我们的直销业务上购买的包裹以高效和可靠的方式交付和交付。在截至2022年12月31日的一年中,我们大幅扩展了我们的仓库基础设施,包括履行和分拣中心以及我们的暗店网络。在截至2022年12月31日的年度,我们的业务利用了约140万平方米的仓库容量,而截至2021年12月31日的年度,我们的仓库容量为10亿平方米。
我们是一家技术驱动型公司,拥有强大的创新文化。我们安全且可扩展的技术基础设施,由我们的内部研究作为我们平台上无缝的买家和卖家体验,以及我们的供应链运营、商业智能、流量和搜索优化、客户关系管理运营和支付的基础。
我们相信,开发互补的产品和服务将有助于我们扩大核心业务和市场份额。我们已经开发并成功推出了邻近的垂直市场,如我们的金融科技服务(见项目4.B)。公司信息-业务概述-我们的业务运营-金融服务产品)和Ozon Fresh,这是我们为平台上提供的特定产品提供的快递包裹服务(见项目4.B)公司信息-业务概述-我们的业务运营-Ozon Fresh“),以及为卖家提供广告和后勤服务。
我们的业务运营
市场
Ozon Marketplace是我们的核心业务,它使数千家卖家能够向我们的买家提供种类繁多的产品。我们于2018年9月推出了我们的Marketplace,此后它已增长到占我们总GMV的76%。在截至2022年12月31日的年度内,我们的直销业务占我们GMV总额的19%。截至2022年12月31日的年度内的服务。我们为卖家提供三种物流模式,通过臭氧实现(“FBO”)模型,按卖家执行(“FBS”)模式和店面模式,在我们的Marketplace上销售其产品时,单独使用或一起使用。通过这三种模式,我们的卖家能够根据他们的业务需求利用我们在全国范围内的履行和交付基础设施。对于没有自己的仓储设施或无法自己完成订单的卖家来说,我们的FBO模型是一个有吸引力的选择。相比之下,我们的FBS模式适用于不想向我们的履行中心供应库存或不会从供应库存中受益的卖家,例如同时在几个市场销售他们的产品的卖家,不想将他们的库存放在一个市场上,或者销售笨重和笨重的产品(如家具)的卖家。我们的店面模式允许卖家利用自己的履行和交付能力将商品直接交付给客户,完全绕过我们的履行和交付基础设施。在这三种模式下,我们收取买家的每笔订单付款,并每月两次向卖家支付扣除我们的市场佣金后的总付款。我们的市场佣金包括推荐费,这是产品总销售价格的一个百分比,如果适用,还包括其他费用,如从卖家那里收取的送货费或仓储费。在截至2022年12月31日的一年中,我们的市场佣金从截至2021年12月31日的年度的443亿₽和截至2020年12月31日的₽165亿增加到106.4亿₽。
54
Marketplace模式的主要优势,特别是在FBS和店面物流模式下销售的产品,是它允许我们平台的产品目录不断扩展,而不受我们履行中心的能力限制,或者在我们所有物流模式的情况下,需要投资于营运资本或为我们平台上列出的每种产品保持适当的库存水平。我们的卖家仍然是他们在我们平台上列出的产品的所有者,并负责定价和管理他们的库存和销售、营销和其他活动。
直销
在我们的直销业务中,我们在我们的履行中心为一些精选的产品采购和持有库存,以便直接出售给买家。通过我们的直销业务,我们销售精选产品类别的商品,包括“畅销书”或买家需求高、购买趋势可预测的产品。与通过我们的FBO模式销售的所有产品类似,通过我们的直销业务销售的产品在我们的履行中心完成,并被输送到相关的分拣中心。我们有专门的销售团队,识别和跟踪我们平台上每个产品类别的产品需求。由于我们的平台为产品提供了一个竞争激烈的市场,我们可以在直销的基础上同时由我们的卖家在Marketplace上销售相同的产品。
分类和定价策略
我们目前在我们的平台上提供各种各样的产品,并打算继续扩大我们的目录,以加强我们作为一站式满足我们所有买家的购物需求。截至2022年12月31日,我们在我们的平台上提供了约1.7亿个SKU。虽然我们不控制卖家通过我们的商店提供的产品的价格,但这些定价数据与我们的卖家共享,使他们能够为他们的产品定价具有竞争力。我们为卖家提供的“价格指数”,加上我们平台上提供的大量和种类繁多的产品,自然创造了一个竞争环境,确保我们的买家能够在我们的平台上以具有竞争力的价格购买商品。
送货
我们为我们的买家提供全面的送货选择,包括快递送货,从我们的线下网络收集提货由俄罗斯邮政和其他第三方递送服务提供商提供的积分和包裹储物柜以及递送。同时保持广泛的交付选择,并增加由同一天和第二天在送货方面,我们开发了一种快速送货服务,可以在一小时内将订单送到买家手中(见项目4.B“公司信息-业务概述-Ozon Fresh“)。在截至2022年12月31日的年度,我们交付了约465.4万份订单,比截至2021年12月31日的年度的约223.3万份订单有所增加,比截至2020年12月31日的年度的约7,390万份订单有所增加。一般来说,向买家收取的送货费取决于送货方式和发货目的地。我们为我们的买家提供各种免费送货选择,我们的Ozon品牌提货点数或包裹储物柜。在截至2022年12月31日的年度内,我们来自递送服务的收入从2021年同期的₽28亿增加到₽63亿,增长了129%。
臭氧新鲜
截至2022年12月31日,Ozon Fresh提供精选的SKU,在我们的买家下订单后一小时内交货。我们还提供一系列快速消费品产品,如咖啡、零食和其他自有品牌的食品,以及我们的即食一顿饭。通过Ozon Fresh提供的产品在我们的黑暗商店储存和履行,并由快递员独家递送。我们还利用我们的Dark商店网络,为我们平台上提供的各种产品类别的精选最常购买的产品提供快速送货服务。
55
我们于2020年在莫斯科推出了第一个Ozon Fresh试点,受到了买家的强烈需求。继我们在莫斯科成功推出后,我们在圣彼得堡、特维尔、克拉斯诺达尔、顿河畔罗斯托夫,喀山、索契、伏尔加格勒和纳贝列日尼耶·切尔尼的目标是使我们的不到一小时向这些地区的数百万消费者提供送货服务。
金融服务产品
我们开发了各种金融服务,为我们的卖家和买家提供替代的接触模式,并进一步增强我们作为俄罗斯人的盈利机会电子商务市场是不断演变的。我们通过“企业对客户”(“B2C”)和“企业对企业”(“B2B”)模式为我们的用户提供金融科技服务,我们认为这些模式在俄罗斯并不广泛提供电子商务市场。
买家还可以从我们的金融科技产品中受益,例如OZON.Card(我们的Ozon品牌借记卡)和OZON.Installment(我们面向买家的贷款选项)。OZON.Card用户在我们的Marketplace上享受各种产品组合的折扣价格。OZON.Installment是我们的服务,允许买家延迟购买产品并分期付款。我们相信,这些优惠将提高买家的忠诚度和订单频率。我们的B2C金融科技服务也使我们能够降低支付处理成本。如果在我们的平台上购买的产品是用借记卡或信用卡支付的,我们将不得不向相关银行支付手续费来处理付款。如果买家通过我们的B2C金融科技产品之一支付产品,这笔费用将显著降低或不会产生。
我们的B2B产品包括我们的“灵活付款计划”解决方案,使我们的卖家能够根据适合他们个人业务需求的付款时间表进行付款。我们相信,我们的“灵活付款计划”可以帮助我们的卖家管理他们的营运资金,增加他们在我们的市场上的销售额。2022年,我们为在FBO模式下工作的卖家推出了新的“售前付款”服务,这允许我们的卖家甚至在商品在我们的平台上销售之前就可以获取资金。该报价涵盖了精选的各种商品,根据我们内部开发的产品,我们认为买家的购买趋势是可以预测的启用了人工智能系统。
A 预先批准的卖家名单可以选择由我们或我们的财务合作伙伴根据他们的收入和存储在我们履行中心的库存等指标进行评分,他们可以按定制的条件直接向这些卖家提供贷款。我们相信,我们的B2B金融科技服务旨在通过提供资本融资机会来支持他们在我们平台上的业务增长,从而提高卖家的留存率。在截至2022年12月31日的年度中,我们的金融服务收入为₽11亿美元。
广告
2019年3月,我们推出了一个广告平台,供卖家在我们平台的促销货架和广告横幅上推广他们的产品。在截至2022年12月31日的年度,我们的广告收入从截至2021年12月31日的年度的₽93亿增加到263亿₽,从截至2020年12月31日的年度的₽40亿增加到263亿。我们的目标是增加我们的广告收入和扩大我们的广告服务,因为这不需要我们产生任何递增的可变成本或资本支出。我们还从我们直销模式下销售的产品供应商那里获得广告收入。根据与这些供应商的定制安排,相关供应商支付营销活动的费用,例如电视营销活动和在我们平台上提供其产品的促销活动。
买家体验
购物应用和买家网站
我们开发了我们的购物应用程序和买家网站,这两个网站都可以通过台式PC、数字平板电脑和手机访问,专注于提供有价值的无缝买家体验。我们拥有由IT工程师、设计师、数据分析师和产品经理组成的团队,致力于提升Ozon买家的体验。我们的数据科学和机器学习团队分析我们收集的数据,以识别买家购物活动的趋势,并使用这些基于数据的洞察来向我们的客户生成相关的产品推荐,从而改善我们平台上的购物体验。
56
一旦我们的买家选择了他们打算购买的所有产品,并将它们放入买家的数字“购物车”,他们将继续在结账页面选择送货方式。买家可以通过借记卡或信用卡、移动支付和数字钱包服务来支付购物费用。买家还可以从我们的金融科技产品中受益,例如OZON.Card(我们的Ozon品牌借记卡)和OZON.Installment(我们面向买家的贷款选项)。
提高买家忠诚度
2019年4月,我们推出了由合作银行发行的OZON.Card,这是我们的Ozon品牌借记卡,为持卡人提供一系列福利。2022年7月,我们重新推出了基于我行发行的MIR支付系统的OZON.Card。使用OZON.卡在Ozon Marketplace上购物,为所有持卡人提供广泛产品组合的特殊折扣。在市场之外的交易为持卡人提供所有购买1%的现金返还,以及价值金额的特定产品类别高达10%的返现。
我们认为,这些奖励计划激励OZON.Card的持有者增加他们购买这两种产品的频率站台上和站台外购买。在截至2022年12月31日的三个月里,OZON.Card是Ozon平台上最受欢迎的支付方式。
卖家体验
作为领先的多个品类的电子商务公司在俄罗斯,截至2022年12月31日,拥有约3520万活跃买家的庞大且不断增长的买家基础,我们相信我们的平台为俄罗斯各地各种规模和到期日的企业提供了一个机会,以实现更大的在线商业成功。只要符合我们的入职标准,企业和企业家都可以成为我们平台上的卖家。在我们的平台上成为卖家的目的是尽可能简单,在我们的安全和KYC检查的彻底性方面不会妥协。一旦潜在卖家通过我们的KYC支票,潜在卖家的账户将被激活,并可以开始在我们的平台上列出其产品。根据我们的标准条款和条件,我们与卖方的约定是无限期的。在某些情况下,我们可以单方面暂停卖家的账户,包括卖家的服务质量下降到我们认为有必要暂停的水平、卖家没有履行对我们的付款义务、卖家的产品清单具有误导性或不准确、卖家侵犯了第三方的知识产权或销售假冒产品。
俄罗斯各地的卖家可以在我们的平台上销售他们的商品,只要他们能够将他们的产品交付到我们的一个履行中心(在FBO模式下),履行并向我们的分拣中心递送包裹,同时Ozon处理最后一英里的递送(在我们的FBS模式下),或者直接履行并向客户递送包裹(在我们的店面模式下)。
我们的OZON.Seller与我们不断发展的销售商应用程序的界面设计为用户友好型,使销售商能够访问一系列先进的工具,用于库存管理、分类管理、产品定价和营销,包括可下载的关于其销售和费用(如存储、退货或履行成本)的分析和财务业绩报告。我们还为卖家提供一套促销和利润管理工具,包括针对特定买家群体量身定做折扣套餐或营销活动的能力,获得营销影响分析的机会,以及参与促销活动的能力。
履约和物流基础设施
Ozon物流基础设施为我们的Marketplace业务和我们的直销业务提供两项核心功能:履行和交付。履行流程包括在我们的履行中心将订购的产品接受、储存、合并并打包成包裹。我们主要从第三方承包商那里租赁履行中心,他们根据我们的规格建造履行中心,以适应我们的业务运营并承担建设成本。我们还拥有几个履约中心。我们的履行中心配备了我们专有的仓库管理系统。我们的仓库管理系统使我们的履行中心的流程自动化,如产品的验收、放置、选择、合并、分拣和包装,以及在履行过程的每个阶段跟踪每一种产品。有关我们的履约和物流基础设施的进一步信息,请参阅项目4.D“有关公司的信息-物业、厂房和设备。”
57
一旦完成产品的交付过程,包裹就被转移到我们位于俄罗斯各地的众多分拣中心之一,然后由分拣中心将其引导到适当的“最后一英里”递送渠道,包括我们自己的递送车辆车队和我们的Ozon品牌网络提货在适当的情况下,由第三方递送服务提供商提供积分和包裹储物柜以及递送服务。我们相信,我们在全国范围内的最后一英里和多渠道配送基础设施是我们的关键竞争优势之一,并使我们平台上的购物更加方便。我们致力于进一步发展我们的网络三分的提升率通过特许经营模式,使我们能够扩展我们的交付基础设施,而不需要购买或租赁房地产以达到以下目的住房价格回升3个百分点。
市场营销和销售
我们有一支专门的营销团队,满足我们在全国范围内所有产品类别和渠道的广告和营销需求。我们的营销战略有四个核心目标:
• | 扩大我们的买家基础和品牌知名度; |
• | 最大化我们平台上的用户流量,并有机地提高转化率; |
• | 优化我们的流量获取成本;以及 |
• | 提高订单频率和买家忠诚度。 |
我们旨在通过各种战略来实现这些目标,包括通过在我们的全国交付基础设施中使用的资产和设备打上品牌来最大限度地提高我们的线下知名度,扩大我们的产品目录,向买家投放定向广告,以及推广我们的Ozon Premium会员。
技术
我们的IT部门对于我们实施战略、提高运营绩效、维护平台的可扩展性、安全性和灵活性以及加强我们在俄罗斯最大的电子商务市场。
我们的IT产品开发团队按垂直方向组织,如买方体验、卖方体验、履行、物流和客户关系管理,并由横向组织的IT团队提供支持,这些团队按专业分组,如开发运营和数据库管理、发布工程、安全和事件管理。我们相信,我们IT产品开发团队的组织以最佳方式促进了我们核心技术平台的扩展和维护。
我们所有的核心软件,包括我们的业务在正常业务过程中运行所需的所有软件,但不包括专有软件,如办公软件和企业资源规划系统或其他通用软件(如问题跟踪和监控、代码库),是由以下人员开发和内部管理我们的IT工程师团队。
网络安全
我们制定了一个多层次的网络安全框架和一套网络安全政策,以保护我们的IT系统、数据库和在我们平台上进行的交易。为保护数据和我们的IT系统而实施的分析流程和保护工具包括边界保护工具、边界扫描、对工作站的用户权限限制、安全套接字层(SSL)加密技术、防病毒保护、软件更新控制、代码审查以及压力和负载测试。我们的员工接受我们内部开发的关于工作场所保护和密码政策、安全通信规则和软件使用规则、事件管理和个人数据保护的培训计划。我们还定期检查我们的IT系统,以检测数据泄露和安全漏洞。
58
我们在信息安全和数据保护领域符合行业标准和国际最佳实践,包括遵守适用的俄罗斯法律、PCIDSS、关于我们银行子公司金融交易的CBR标准,以及我们使用的第三方技术解决方案的标准。
见项目4.B“公司信息-业务概述-监管环境-隐私和数据保护法规了解更多信息。
国际运营
Ozon Global
自2019年以来,我们的跨境业务Ozon Global使国际卖家能够向我们的客户提供商品。截至2022年12月31日,来自45个国家的约16,000家国际卖家在我们的平台上开展业务,其中包括中国、土耳其、印度、韩国、以色列、泰国。2022年,我们继续扩大全球业务,推出了土耳其和中国商品的Ozon Partner Delivery,我们的Marketplace通过Ozon全球平台引入了商家对流行服装鞋类品牌的直销。2022年10月,我们在土耳其设立了销售办事处,以吸引更多当地卖家,进一步扩大我们的产品种类,缩短交货时间。
在欧洲联盟国家的业务
我们相信,我们的买家和卖家的价值主张将吸引其他欧洲联盟国家的消费者和商家。我们的国际扩张使我们能够进一步扩大俄罗斯以外的潜在市场总量,并在更多未渗透的市场中抓住机会电子商务市场。我们于2021年在白俄罗斯和哈萨克斯坦开展业务。我们在白俄罗斯和哈萨克斯坦的客户可以在我们的平台上订购产品,并从白俄罗斯各地的Belpochta办事处(邮局)和哈萨克斯坦各地的Kazpochta办事处(邮局)中的一个领取他们的包裹。我们还计划将白俄罗斯和哈萨克斯坦的商家加入我们的平台,这将为俄罗斯消费者提供更多种类的产品,同时为白俄罗斯和哈萨克斯坦的企业,从中小企业和大品牌,提供更多进入俄罗斯消费市场的机会。
知识产权
我们主要依靠俄罗斯的商标、软件和域名法规以及合同条款来保护我们的知识产权。
“Ozon.ru”是在俄罗斯的注册商标,在那里它被认为是与我们的关键服务有关的“知名”商标。Ozon.ru也是美国、以色列、德国、拉脱维亚、立陶宛、爱沙尼亚和一些根据1891年4月14日《商标国际注册马德里协定》(以下简称《马德里协定》)和1989年6月27日《马德里协定议定书》(《马德里协定议定书》)指定为缔约方的美国、以色列、德国、拉脱维亚、立陶宛、爱沙尼亚和一些前独联体国家的注册商标。我们在俄罗斯还有其他注册商标,包括“Ozon”和“Ozon Travel”。
我们的员工合同包含的条款为我们提供了员工在受雇于我们的过程中开发的所有软件的权利。我们偶尔会聘请第三方开发对我们的运营不重要的软件,在每一种情况下,我们都会根据适用的版权转让协议或许可协议寻求与此类第三方的合作。
我们的域名“Ozon”已在俄罗斯正式注册并受到法律保护。
升
我们在俄罗斯和独联体国家授权数字图书市场的领先者Litres公司持有42.27%的股份。我们相信,LITS已显示出高水平的增长和盈利能力。在截至2022年12月31日的一年中,升的收入为₽73亿,比截至2021年12月31日的年度的₽67亿增长了8%,比截至2020年12月31日的年度的₽51亿增长了43%。公升有净收入利润率(我们定义为
59
截至2022年12月31日的年度,升总综合收入占升收入的百分比)为10%,而截至2021年12月31日的年度为8%,截至2020年12月31日的年度为5%。Litres提供多样化的数字图书产品。Litres通过以下途径销售数字图书和有声读物“按次付费下载”通过Litres网站和移动应用程序(与iOS和Android兼容)或通过其Mybook和“Zvuki slov”网站和移动应用程序(与iOS和Android兼容)上的付费订阅进行销售。Litres还通过其Litres.Selfpub服务为作者提供自助出版平台。
OZON.Travel
OZON.Travel是俄罗斯领先的在线旅行社之一,提供一站式为B2C和B2B客户提供机票和火车票预订以及酒店预订的平台。OZON.Travel还为小型和小型企业提供B2B服务中号的通过为企业提供高质量的移动应用程序、灵活的支付选项以及无缝的电子单据对账、报告和交易。截至2022年12月31日,OZON.Travel与Ozon.ru全面整合,主要电子商务平台业务,这使我们能够向我们庞大的买家群推广OZON.Travel。在截至2022年12月31日的一年中,OZON.Travel的收入为₽7亿美元,比截至2021年12月31日的年度₽4亿美元增长了70%。
季节性
我们的业务受到季节性的影响,从历史上看,季节性导致下半年的销售量高于上半年。下半年的销售增加主要是由于12月新年旺季的产品需求增加,以及11月的黑色星期五销售。我们相信,未来我们的业务将继续呈现季节性模式。有关本局季度数据的进一步资料,请参阅“季度数据“和”其他因素“在第5项中。”经营和财务回顾及展望。”
许可证
请参阅项目5.C。“经营和财务回顾与展望--研发、专利和许可证等。用于描述我们集团公司目前持有的许可证。
监管环境
知识产权监管
我们的商标知识产权和其他类型的知识产权受俄罗斯法律和国际公约的保护。《民法典》(第四部分)是俄罗斯管理知识产权的基本法律,包括知识产权的保护和执行。我们内部开发的软件和技术通常不需要注册,只因为它们是被创造出来的,或者是公开披露的,或者是以某种物理形式存在的,因此享有法律保护。此外,我们获得受版权保护的材料的独家权利,这些材料是根据与此类材料的作者达成的协议为我们创作的。此外,在《民法典》条款的约束下,我们被视为获得了员工在受雇于我们期间以及在其工作职能范围内创作的版权对象的独家权利。
根据俄罗斯法律,版权登记不是必需的。软件可由版权持有者自行决定在俄罗斯联邦知识产权局(“俄罗斯专利”)注册。
商标、发明、实用新型和工业品外观设计需要在俄罗斯专利公司强制注册才能受到法律保护。根据1891年4月14日的《商标国际注册马德里协定》(以下简称《马德里协定》)和/或1989年6月27日的《马德里协定议定书》(以下简称《议定书》)在国外注册的商标在俄罗斯享有与在当地注册的商标同等的法律保护。我们的主要品牌在俄罗斯注册为商标。我们有几个与臭氧相关的根据《马德里协定》和《马德里协定议定书》在美国、以色列、德国、拉脱维亚、立陶宛、爱沙尼亚和一些前独联体国家注册的品牌。
60
《民法》一般规定了对在RosPatent注册的商标的法律保护。此外,俄罗斯保护根据《马德里协定》和《议定书》注册的商标,如果此类商标的国际注册延伸至俄罗斯。
俄罗斯专利公司在俄罗斯注册的商标在申请后10年内有效(可再延长10年滚动期限)。这一术语同样适用于《马德里协定》下的国际注册.*注册只保护注册所涉及的商品或服务类别。在没有注册的情况下,商标不受保护,不被第三方未经授权使用。
《民法典》承认驰名商标的概念,即由于其广泛使用而在俄罗斯消费者中与某些商品相联系而广为人知的商标。驰名商标享有比普通商标更多的法律利益,包括更广泛的覆盖范围(即商标所有人对未注册的商品使用驰名商标的专有权,条件是第三方使用相同或令人混淆的相似商标会导致消费者将第三方的商标与驰名商标所有人联系在一起,并影响其合法利益)和无限制的注册期。我们的一个商标在俄罗斯注册为驰名商标。
然而,我们注意到,俄罗斯的法律制度仍在发展中,法院在保护知识产权方面没有美国等司法管辖区那么有力的声誉。因此,与在某些其他司法管辖区经营的公司相比,我们可能面临更高的知识产权侵权风险。见项目3.D。“关键信息-风险因素-与我们的商业和行业相关的风险-如果我们不能充分保护我们的知识产权,我们的业务、前景、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。”
广告监管
我们向买家宣传我们提供的产品,也向卖家和第三方提供广告服务。在俄罗斯,广告是一项受到严格监管的活动,主要受到2006年3月13日的《广告法》(修订后的《广告法》)的监管。
广告法“禁止各种类型的广告(除其他外,包括可能导致犯罪、暴力或残忍行为的广告、使用色情或不雅材料的广告以及具有误导性的广告),以及未经适当认证、许可或批准的某些受管制产品和服务的广告。酒精、药品、婴儿食品、金融工具或证券和金融服务等产品的广告,以及针对未成年人的奖励抽奖和广告,必须遵守特定规则,在某些情况下必须包含特定的披露。
俄罗斯广告法界定并禁止“不公平”、“不真实”和“隐藏”广告(即在消费者不知情的情况下影响消费者的广告)。根据广告产品与其他卖家销售的产品进行不正当比较的广告被认为是不公平的。它还被禁止为根据俄罗斯法律不得生产和分销的商品做广告。
广告法和竞争法在信息流方面限制不正当竞争,如传播虚假、不准确或扭曲的信息,对制造的性质、方法和地点、消费者特征、产品的质量和数量进行虚假陈述,或将一种产品与其他销售或制造的产品进行不正确的比较。
根据广告法,任何电子邮件广告都必须得到收件人的初步同意。广告法没有具体规定展示性广告,例如弹出窗口美国存托股份出现在第三方网站上,根据广告法,这可能是“电信”广告,须征得接受者的同意。
违反广告法的行为可能会导致美国广告业协会的民事诉讼或行政处罚。
61
广告法和相关立法对仅仅便利或分发广告(而不是销售或销售有关产品或服务)的当事人的适用可能不明确。根据我们的服务条款,我们要求我们的广告商拥有所有必需的许可证或授权。如果他们不遵守这些要求,而广告法被解释为在这些情况下适用于我们,或者如果我们的广告服务系统没有包括必要的免责声明,我们可能会面临行政罚款或其他处罚。
2021年,要求重大互联网和电子商务包括我们在内的公司,将5%的网站广告能力分配给社会广告被采纳。关于分配给社会广告的网站商业能力(不仅仅是广告)的份额,预计会有进一步的修订。
自2022年9月起,广告商、广告分销商和广告系统运营商,包括我们自己,必须向Roskomnadzor维护的统一在线广告注册提交有关广告的信息。目前,《行政罪行法典》没有就这些新要求引入特别责任条款,但我们预计不久将通过进一步的修订。见项目“3.d”。“关键信息-风险因素-与俄罗斯有关的风险-我们可能会受到现有或新的广告法规的约束,这些法规可能会限制我们提供的广告类型,这可能会导致广告收入的损失。”
私隐及数据保护规例
在我们收集、存储和以其他方式处理我们的买家、卖家和员工的个人数据时,我们必须遵守有关隐私和保护用户数据的法律法规,包括个人数据法。除其他外,《个人数据法》要求,对个人个人数据的任何处理(包括收集、记录、系统化、积累、存储、使用、转移、屏蔽、删除和销毁)一般须征得个人的初步同意(从证据的角度来看,必须充分证明其已获得,但在大多数情况下不一定是书面的)。然而,在许多情况下,同意书必须是书面的(并由全息或电子签名签署),包括特殊敏感类别的个人数据和生物特征个人数据,以及向第三方报告或转移员工的个人数据。
《个人数据法》还规定了撤回同意的权利,在这种情况下,处理个人数据的人有义务销毁与相关个人有关的数据。不遵守关于个人数据保护的立法可能会导致民事、纪律、行政和刑事责任,以及终止或促使终止任何错误的个人数据处理的义务。
《个人数据法》要求个人数据运营商仅使用俄罗斯数据库对俄罗斯公民进行某些类型的个人数据处理(包括记录、系统化、积累、存储、澄清(更新、修改)、提取或下载)。根据Roskomnadzor指南,禁止将收集的个人数据并行输入俄罗斯信息系统和外国系统。这些数据只能通过跨境转移的方式从基于俄罗斯的系统转移到基于外国的系统。不遵守数据处理要求,包括本地化要求,可能会导致法院决定屏蔽我们的网站,并将我们列入专门的个人数据处理要求侵权者登记册,并处以行政罚款。
我们必须遵守俄罗斯关于信息安全和数据保护的法律,包括2006年7月27日的《信息、信息技术和信息保护法》(修订版)、2004年7月29日的《商业保密法》(修订版)以及与我们的银行子公司的金融交易有关的适用《商业秘密法》。
俄罗斯关于数据保护的法律框架在继续发展,因此,这些法律的适用或解释可能存在不确定性。见项目3.D。“关键信息-风险因素-与俄罗斯有关的风险-俄罗斯法律制度和俄罗斯立法的持续发展,包括管理电子商务、数据保护和相关互联网服务的法律框架,为投资、商业活动和我们的运营创造了不确定的环境.”
62
反垄断管制
我们的俄罗斯子公司受到俄罗斯反垄断法规的约束。此外,《竞争法》还适用于在俄罗斯境外进行但导致或可能导致限制俄罗斯境内竞争的交易和行为。《竞争法》赋予FA作为反垄断监管机构的广泛权力和权力,以确保市场竞争,包括事先批准合并和收购、监测占据主导地位的市场参与者的活动、起诉任何不当滥用主导地位的行为、防止卡特尔和其他反竞争协议或做法以及打击不正当竞争。监管机构可以对滥用支配地位或以其他方式限制竞争的市场主体处以巨额行政罚款,并有权对违反或可能违反竞争的合同、协议或交易提出质疑。此外,对于有系统的违规行为,法院可以根据FAS提起的诉讼,下令强制拆分公司或将其剥离出去违反公司规定的,因强制重组而设立的新实体不能组建公司集团。
我们目前认为,我们并不在任何大宗商品市场占据主导地位。与此同时,我们不能排除FAS可能会以不同的方式看待大宗商品市场的产品边界。
2022年2月,FAS和俄罗斯领先的IT、互联网和电子商务包括我们在内的公司签署了由FAS提出的关于数字市场参与者之间互动的基本原则的指导意见,其中规定了数字平台的合理透明度、对包括竞争对手在内的其他市场参与者的中立,以及保障平台用户的权利。
消费者保护和商业监管
由于我们的大多数买家是个人,我们受俄罗斯有关消费者保护和贸易监管的法律和法规的约束,包括:
• | 2009年12月28日《俄罗斯联邦国家商业监管要点法》(经修订),为监管在俄罗斯境内开展的批发和零售活动确立了一般法律框架。除其他事项外,它包含反垄断条款和对食品供应合同的监管,引入了贸易登记制度,并要求应用识别标志。(也就是所谓的《公平与马克》)用于产品监控和打击假冒的特定产品类别。 |
• | 2002年12月27日的《技术法规法》(经修订),为产品要求的适用和产品合格性评估确立了一般法律框架。也有专门的技术条例,对产品类别作出详细要求。 |
• | 经俄罗斯首席卫生官批准的卫生和流行病学规则和条例,其中规定了有关婴儿食品中使用的证明文件、原材料和成分的要求,以及包装和化学化合物要求。 |
• | 2000年1月2日颁布的《食品质量和安全法》(经修订),确立了确保食品质量和安全的一般框架,包括对食品的包装、储存、运输、销售和处置的要求。 |
• | 1992年2月7日《消费者权益保护法》(经修订),为规范卖方、制造商和服务提供者与买方在销售货物、表演作品或提供服务过程中的关系确立了一般法律框架。它禁止限制消费者权利的合同条款,并包含某些最低标准以及消费者的信息权。 |
• | 2020年12月31日的俄罗斯政府条例,除其他外,批准了产品远程零售销售规则,其中确立了卖方和买方之间关于远程产品销售的一般框架。除其他事项外,这项规定规定了订立远距离销售合同的条件、买方的具体权利,如拒绝和退回某些产品,以及某些最低标准。 |
63
如果我们扩大我们提供的产品类别(例如酒精饮料),我们将需要遵守此类产品销售的有效规则。
2020年5月16日,俄罗斯政府通过了药品异地销售许可证发放程序。为了有资格获得Roszdravnadzor的此类许可证,公司必须拥有至少一年的药品许可证;满足某些要求的订单存储地点;网站或移动应用程序;具有冷链功能的自己或第三方快递服务;以及在服务地点支付货物的电子或移动支付系统。
持有《医药经营许可证》、《网络销售药品经营许可证》和《兽医经营经营许可证》。
房地产买卖和租赁的监管
我们使用的大部分场所是租赁的(例如,我们的主要运营子公司Internet Solutions LLC的办公室,以及我们的大多数履行中心)。有时,我们也可能根据我们的轻资产战略来管理房地产。根据《民法典》,与房地产销售或租赁有关的协议必须明确规定房地产的细节以及购买价格或租赁率。不动产转让协议和租赁协议(一年以下的短期租赁除外)需要登记。在符合某些要求的情况下,未登记的租赁协议对当事人有约束力,但对第三方没有约束力。作为一般规则,承租人有一个先发制人租约期满时,有权根据双方商定的条款和条件续订租约。租赁协议只能在有限的规定情况下(通过法院程序)或根据租赁条款单方面终止。
《雇佣条例》
我们有员工在我们的履行中心、交付基础设施运营、研究实验室和公司办公室工作。俄罗斯的就业事务主要由《劳动法》和许多实施法令管理,这些法令由俄罗斯法院和联邦劳动和就业服务局执行。《劳动法》规定了雇员的最低权利,并要求制定一份书面雇佣协议,一般来说,该协议必须是无限期的。雇主只有在某些理由下才能单方面提前终止雇佣协议,并须对雇员采取特定的补救办法,但因某种原因终止雇佣协议的情况除外。
2018年,俄罗斯多个组成实体通过了《个体户特别税制法》(并于2020年7月1日起推广至全俄)。就本法而言,个体户是指在没有雇主、没有雇用雇员、没有从财产性收入中受益的情况下从事创收活动的个人。个体户的所得税税率从4%到6%不等,而不是标准的13%适用所得税税率。
我们在俄罗斯的一家主要运营子公司与一些注册为个体户和个体企业家的个人签订了合同(例如,帮助我们完成任务和物流的快递员)。因此,根据现行法律,我们不认为这些人是我们的工作人员,在向他们付款时,我们没有义务缴纳或扣留任何税款或社会捐款。见项目“3.d”。“关键信息-风险因素-与我们的业务或行业相关的风险-如果我们与注册为个人企业家或自雇人士(包括信使)的合同对手方被归类为我们的员工,我们的业务可能会受到不利影响。”
64
海关监管
欧亚经济委员会有权制定关税。通过国际邮件寄往俄罗斯或由运营商交付的个人使用产品,如果其价格不超过指定的门槛,则免征这些关税。自2019年以来,这一门槛从每个邮包200欧元到1000欧元不等。自2023年4月1日起,目前的门槛为每个重量在31公斤以下的邮包200欧元。见项目“3.d”。“关键信息-风险因素-与我们的商业和工业有关的风险-国际市场份额的增加电子商务俄罗斯市场上的公司或旨在限制国际贸易的措施的变化电子商务可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。”
银行业监管
我们的子公司Ozon Bank(前Ecom Bank)在俄罗斯以信贷组织的形式运营,因此受到各种银行法律和法规的约束。1990年12月2日的俄罗斯“银行和银行活动法”(修订后的“银行法”)是管理俄罗斯银行业的主要法律。除其他事项外,它为信贷组织的登记和许可以及CBR对银行活动的监管建立了框架。
从2017年开始,银行法将俄罗斯的银行分为两类:拥有普通许可证的银行和拥有基础许可证的银行。除参与外国支付系统的目的外,具有基本许可证的银行不得在外国从事某些类型的银行业务,如个人和法人代表其账户存入其账户的资金、贵金属的存放和放置、出具银行担保或作为担保人、租赁业务、对外国人的债权收购以及在外国银行开立代理账户。
2023年4月,Ozon Bank和Ecom Bank通过将Ozon Bank加入Ecom Bank的方式完成了重组。Ozon银行持有基本银行执照。Ecom Bank是重组中幸存的实体,更名为Ozon Bank,持有普通银行许可证。基本银行执照被CBR废止。
发牌
从事《银行法》所界定的银行活动必须获得CBR颁发的许可证。申请者必须在俄罗斯境内注册,并在CBR注册为信用机构,并提交可行性报告和关于申请者管理团队适宜性的详细信息等。
除其他情况外,CBR必须吊销银行的执照:
• | 资本充足率降至2%以下; |
• | 其监管资本低于CBR规定的最低特许资本; |
• | 未按CBR要求在CBR通知之日起45天内将特许资本调整为监管资本的; |
• | 银行未能在到期后14个月内满足债权人的债权或支付总计不低于10万₽的强制性付款(例如税费和关税);或 |
• | 在规定的一定期限内,银行的监管资本金金额低于一定的法定门槛。 |
CBR还可能以其他理由吊销银行执照,包括未能提供准确信息或从事不符合俄罗斯银行业、内幕交易或反洗钱法规的活动。
65
特许资本要求
根据《银行法》:
• | 持有通用许可证的俄罗斯新成立银行的最低特许资本为10亿₽;以及 |
• | 持有通用许可证的银行的最低监管资本为₽10亿。 |
Ozon银行(前Ecom银行)符合上述资本要求。
报告要求
俄罗斯各银行必须定期向CBR提交资产负债表,以及显示各自实际财务状况的财务报表。他们还必须就提供大额贷款、担保和担保(为单一客户提供超过银行资本5%的贷款)通知CBR。CBR可以随时对银行提交的材料进行全面或抽查,并可以检查银行的所有账簿和记录。此外,年度审计必须由属于审计师自律组织成员的审计公司进行。根据《国际财务报告准则》,俄罗斯境内的所有信贷机构都必须按照《俄罗斯会计准则》编制财务报表,而持有一般许可证的信贷机构也必须按照《国际财务报告准则》编制财务报表。银行还必须定期以规定的格式向CBR提交活动报告。
强制性存款准备金要求
为了弥补贷款损失以及货币、利息和金融风险,《商业规则》要求银行形成强制性准备金存款,并将其存放在指定的银行账户中。不计息在CBR的账户,或在银行在CBR的代理账户上维持平均强制性准备金。
自2023年4月1日起,适用于持有一般银行牌照的信贷机构的强制性准备金为:
• | 对以下每一类卢布债务征收4%:(1)对外国法人实体的债务;(2)对个人的债务;(3)其他类型的债务; |
• | 对“敌对”国家(包括美元)的下列每一类外币债务征收7.5%:(1)对外国法人实体的债务;(2)对个人的债务;(3)其他类型的债务; |
• | 5.5%对于“非敌对”国家的下列每一类外币债务:(I)对外国法律实体的债务,(Ii)对个人的债务和(Iii)其他类型的债务。 |
CBR及其区域单位有权对信贷组织进行计划外审计,以监督其遵守准备金规则的情况,违规者可处以罚款和直接记入借方。
与乌克兰地缘政治危机相关的资本管制和保护措施
针对一些国家因围绕乌克兰的地缘政治危机而对俄罗斯和俄罗斯人实施的制裁,俄罗斯认定包括美国、所有欧盟成员国和联合王国(包括英国王室属地和英国海外领土)在内的多个俄罗斯国家为“敌对国家”,并针对他们的行动出台了一些经济措施,以及旨在确保俄罗斯金融稳定的经济措施。
作为回应,俄罗斯出台了各种法令,其中包括:
• | 俄罗斯联邦政府于2022年2月28日颁布的第79号总裁法令,规定参与对外经济活动的俄罗斯居民必须在俄罗斯政府外国投资控制委员会(以下简称“政府委员会”)确定的金额内和《外国投资法案》确定的期限内出售外币收益。该法令还禁止将外币贷款用于非俄语居民和某些外币未经许可向国外转移。 |
66
• | 俄罗斯联邦于2022年3月1日颁布的第81号总裁法令,确立了政府委员会对来自“敌对”国家的人与俄罗斯居民(以及由来自“敌对”国家的人控制的俄罗斯实体,例如奥松)之间的证券和房地产交易的批准制度。 |
• | 俄罗斯总裁于2022年3月5日颁布的第95号法令,该法令规定了一个特别程序,用于偿还和偿还来自“敌对”国家的外国债权人每月超过1000万₽的债务(包括要求使用一个实质上限制该账户业务的特别卢布“C”类账户),除非获得中央银行或俄罗斯财政部的许可。 |
• | 俄罗斯总裁于2022年3月18日颁布的第286号法令,该法令要求俄罗斯居民向俄罗斯联邦储备委员会申请某些类型的注资非俄语居民,除某些例外情况外,包括以卢布或#年的货币出资“非敌意”以“敌对”州的货币计算,金额不超过1,500万₽。该法令还规定了对俄罗斯居民支付的预付款和预付款金额的限制。非俄语根据CBR规定的某些类型合同的居民(目前设定为0%)。 |
• | 俄罗斯联邦于2022年5月4日颁布的第294号总裁法令,对俄罗斯有限责任公司向“敌对”国家的个人分配利润施加了限制。 |
• | 俄罗斯总裁于2022年8月5日颁布的第3520号法令,对直接或间接影响对名单上所列信贷机构控制权的交易(Ozon银行和Ecom银行都在名单上)提出了进一步的禁止和限制。 |
• | 俄罗斯总裁于2022年9月8日颁布的第618号法令,对投资者重组持有或退出俄罗斯有限责任公司的能力进行了限制。 |
• | 2022年10月15日俄罗斯总裁颁布的第737号法令,对俄罗斯信贷机构的股本与来自“敌对”国家的人的交易实行了额外的限制。 |
见项目“3.D”关键信息-风险因素-与当前地缘政治环境有关的风险-美国、欧盟、英国和其他国家为应对乌克兰周围的地缘政治危机而实施的制裁可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们的美国存托凭证的价值和交易产生实质性的不利影响“了解更多细节。
在其他司法管辖区的业务
除俄罗斯外,我们在其他司法管辖区(包括哈萨克斯坦和白俄罗斯)也有业务,我们认为这些业务在我们的集团和业务范围内并不重要。这些业务受适用于这些司法管辖区的法律和法规的约束。只要我们扩展到新的司法管辖区,我们也将受到适用于这些新司法管辖区的法律和法规的约束。
C.组织结构
我们是在塞浦路斯注册成立的实体,作为我们所有运营子公司的控股公司。2020年10月22日,Ozon Holdings Limited从一家在塞浦路斯注册成立的私人有限责任公司转变为在塞浦路斯注册成立的公共有限公司,根据股东大会上的一项特别决议,我们的名称更名为Ozon Holdings PLC。我们的主要运营子公司是在俄罗斯注册的互联网解决方案有限责任公司,由集团全资拥有。
67
D.财产、厂房和设备
我们租赁并运营了一个物流中心网络,总建筑面积约为712,000平方米。我们的履约中心位于莫斯科、特维尔、圣彼得堡、加里宁格勒、喀山、叶卡捷琳堡、顿河畔罗斯托夫,新西伯利亚、沃罗涅日、新罗西斯克、下诺夫哥罗德、查帕耶夫斯克和哈巴罗夫斯克。我们在哈萨克斯坦和白俄罗斯也有履约中心。
我们拥有租赁的履约中心使用的仓库设备,如夹层、分拣机和传送线。我们还拥有我们在仓库中使用的计算机设备和硬件,用于自动化履行和分类流程,以及我们呼叫中心和办公室的计算机设备和硬件。
我们所有的办公室,包括我们的主要运营子公司互联网解决方案有限责任公司的主要执行办公室,位于俄罗斯莫斯科普雷森斯卡亚堤坝10号,C塔,123112,莫斯科,出租。
项目4A。未解决的员工意见
没有。
项目5.经营和财务回顾及展望
你应该阅读下面关于我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,并结合题为项目3.A的部分。“主要信息-精选财务数据”,以及本年度报告中其他部分包含的综合财务报表和相关附注。本次讨论包含前瞻性陈述,受到许多风险和不确定性的影响,包括项目33.D中所述的风险和不确定性。本年度报告的“关键信息-风险因素”。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。有关更多信息,请参阅“关于前瞻性陈述的告诫声明”。
A.经营业绩
概述
我们是领先的电子商务在庞大、支离破碎、渗透力不足和不断增长的俄语平台上电子商务市场,根据Infoline的说法。我们在我们的市场上连接和促进买家和卖家之间的交易,其中各自的GMV占我们GMV Inc.的76%。在截至2022年12月31日的一年中,服务和各自的佣金占我们总收入的38%。我们还通过我们的直销业务直接向买家销售产品,直销业务占我们GMV的19%。在截至2022年12月31日的一年中,我们的服务和总收入的49%。截至2022年12月31日,我们拥有约1.7亿SKU,涵盖多个类别,包括电子产品、家居和装饰、儿童用品、快速消费品、生鲜食品和汽车零部件,价格具有竞争力,交付选择范围广泛。
在截至2022年12月31日的年度内,我们的平台服务了约3520万活跃买家,在该年度内平均每位买家下了13.2个订单,较截至2021年12月31日的年度约2560万活跃买家平均每位买家下了8.7个订单有所增加。截至2022年12月31日止年度,我们的GMV包括在截至2021年12月31日的一年中,服务增长了86%,达到832.2₽,而截至2021年12月31日的一年,我们的₽为448.3亿。在截至2020年12月31日的一年中,服务增加了约127%,达到₽448.3亿,而截至2020年12月31日的年度,₽为197.4亿。
由于为我们的增长提供资金所需的巨额费用,以及截至2022年12月31日的年度与可转换债券和火灾事件相关的一次性费用,我们在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别产生了582亿₽、₽568亿和₽223亿的亏损。见项目5.a“经营和财务回顾和招股说明书-经营业绩-截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度经营业绩比较-可转换债券亏损和运营-与火灾事件相关的损失”.
68
美国、欧盟、英国等国为应对地缘政治危机而实施的制裁 乌克兰以及俄罗斯政府为此采取的进一步监管措施,对在俄罗斯经营的公司产生了重大影响,在许多情况下是前所未有的。这些行动已经影响了我们的业务,并可能在未来继续这样做。有关更多细节,请参见项目33.D “关键信息-风险因素-与当前地缘政治环境有关的风险-美国、欧盟、英国和其他国家为应对与乌克兰有关的地缘政治危机而实施的制裁可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们的美国存托凭证的价值和交易产生实质性的不利影响.”
影响公司财务状况和经营业绩的因素
我们的财务状况和运营结果是由于我们成功地吸引和留住了买家到我们的平台,并提高了他们购买的频率,让卖家加入我们以扩大品种,以及我们在不断增长的同时提高运营效率的能力。在2020年和2021年,我们的运营业绩受到了新冠肺炎2022年,我们的行动受到与乌克兰有关的持续地缘政治危机的影响。有关更多细节,请参见项目33.D “关键信息-风险因素-与我们的商业和行业相关的风险-我们的业务可能会受到新冠肺炎大流行” 和 “关键信息-风险因素-与当前地缘政治环境有关的风险-美国、欧盟、英国和其他国家为应对与乌克兰有关的地缘政治危机而实施的制裁可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们的美国存托凭证的价值和交易产生实质性的不利影响.”
我们的买家和卖家数量以及我们平台上提供的产品种类
我们丰富的产品选择、具有竞争力的价格和便捷的买家购物体验,再加上我们强大的品牌意识和卖家支持工具和服务,使我们能够吸引更多的买家到我们的平台,这反过来又吸引更多的卖家到我们的Marketplace,从而扩大我们的产品类别和增加买家留存率。最近几年,我们看到我们平台上的活跃买家数量大幅增加。截至2022年12月31日,我们有3520万活跃买家,而截至2021年12月31日和2020年12月31日,活跃买家分别为2560万和1380万。我们的增长速度明显快于俄罗斯电子商务市场,包括我们的GMV。在截至2022年12月31日的一年中,服务增长了86%,达到₽832.2亿,而截至2021年12月31日的一年,₽为448.3亿。
我们积极致力于增加我们向卖家提供的功能范围,以增强我们的市场对现有和潜在卖家的吸引力。我们开发了许多计划,包括OZON.Seller平台和我们的卖家应用程序,使我们的卖家能够访问一系列先进的工具,用于库存管理、分类管理、产品定价和营销,包括关于他们的销售和费用(如仓储、退货或履行费用)的分析和财务业绩报告,以及一套促销和利润管理工具。
除了我们的市场,我们还经营我们的直销业务,我们购买的产品将直接出售给我们的买家。我们直销业务的成功运营取决于许多因素,包括我们有能力增加我们直接销售的产品范围,为这些产品实现具有竞争力的价格,并确保我们的履行中心有必要的库存量,以便及时将产品交付给我们的买家。参见第3.D项关键信息-风险因素-与我们的业务和行业相关的风险-我们在寻找通过我们的直销业务销售的产品时可能会遇到困难。”
在任何特定时期,通过我们的市场或我们的直销业务销售的产品的数量和份额的变化都会影响我们的收入和销售成本,因为通过我们的市场的销售产生了更高的毛利率。
69
我们买家的忠诚度和参与度
近年来,我们的财务业绩得益于更大的留存率和更高的订单频率。2022年的年度订单频率达到13.2次,显著高于2021年的8.7次和2020年的5.4次。我们将这一增长归因于购物体验的不断改善,方便快捷的送货,种类繁多的商品和有吸引力的价格。我们计划继续发展我们的核心业务和邻近的垂直市场,以提高买家的忠诚度和参与度,包括我们的金融科技解决方案、臭氧Fresh和Ozon Premium产品。
我们的履行和交付操作的效率
我们已经建立了全面的物流和电子商务履行和交付基础设施,我们认为这是俄罗斯领先的基础设施之一。我们的物流和履行基础设施旨在最大限度地提高我们在履行和交付活动中的效率。我们主要通过从卖家那里收取的Marketplace佣金以及向买家收取的送货费来获得履行活动的收入。我们的履行费用主要来自我们的履行中心网络,我们在那里存储我们直接销售的产品,并使用FBO模式向卖家提供存储服务。我们的配送平台整合了分拣中心和第三方配送渠道(快递员、提货点和包裹储物柜)进入递送网络。
我们的履行和交付费用高度依赖于许多因素,如订单量和履行中心和分拣中心的利用率水平,以及交付网络、订单密度、交付距离和方法。我们的业务已经开始提高效率,并在履行和交付费用占GMV的百分比方面有所改善。2022年履行基础设施中的服务,与2021年和2020年的水平相比,这是因为我们新启动的履行中心的运营成本正常化,因为它们达到了正常化的利用率水平。我们还预计,随着我们在俄罗斯一些地区建立新的履行中心,以缩短交付距离,未来快递订单密度和使用率的增长,交付网络的效率将得到改善提货长期使用积分和包裹储物柜。
我们利用不断增长的规模的能力
我们继续扩大业务规模,这对我们的利润率产生了积极影响。虽然我们预计随着业务的不断扩大,我们的运营费用将会增加,但我们预计此类费用占GMV的百分比将会下降。随着时间的推移,我们将从规模经济和运营杠杆中受益,从而提高服务和收入。
其他因素
我们的业务受到季节性的影响,从历史上看,季节性导致下半年的销售量高于上半年。下半年销售额上升主要是由于12月新年旺季的产品需求增加,以及11月的光棍节和黑色星期五销售。2022年下半年、2021年下半年和2020年下半年,我们分别确认了56%、60%和58%的年收入。我们相信,未来我们的业务将继续呈现季节性模式。有关我们季度数据的进一步信息,请参阅第5项。运营和财务回顾及展望-季度数据.”
我们的业务还受到俄罗斯宏观经济状况和政治环境的影响,我们的买家和卖家主要位于俄罗斯。例如,在2020至2021年间,我们的运营结果受到了新冠肺炎大流行和相关应对措施。参见第3.D项“主要资料-风险因素-与我们的商业和工业有关的风险-我们的业务可能会受到新冠肺炎大流行“。目前,我们买家的购买能力可能会受到俄罗斯政治和经济发展以及这些因素对产品和服务需求的影响的重大影响。为应对与乌克兰有关的持续地缘政治危机而实施的制裁及其对俄罗斯经济的影响,以及相关的通胀压力,也可能对我们在预期的时间表内实现盈利或其他财务目标的能力产生重大影响。参见第3.D项 “关键信息-风险因素-与当前地缘政治环境有关的风险-美国实施的制裁,欧盟、英国和其他国家为应对与乌克兰有关的地缘政治危机,可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们的美国存托凭证的价值和交易市场产生重大不利影响.”
70
细分市场
出于管理目的,我们的业务被组织为业务单位,包括Ozon.ru(我们的核心电子商务业务,包括通过我们的买家网站和购物应用程序销售多类别消费产品)以及其他计划和垂直市场。这些业务单位是分开管理的,首席运营决策者定期审查其业务结果,包括为了在业务单位之间分配资源。
在截至2022年12月31日、2021年和2020年的每一年,Ozon.ru占我们收入的99%以上。由于Ozon.ru反映了所有运营部门的综合情况,因此我们将Ozon.ru作为我们唯一可报告的部门。
财务和经营业绩的主要指标
我们定期审查一系列指标,包括以下关键财务和运营指标,以评估我们的业务、衡量我们的业绩和流动性、确定我们业务的趋势、准备财务预测和做出战略决策。我们相信这些国际财务报告准则和非国际财务报告准则财务指标和运营指标在评估我们的业绩时是有用的。我们并未在本年度报告中提供对以下内容的讨论非国际财务报告准则我们过去披露的财务指标,包括出资保证金和自由现金流,是因为我们相信最直接可比的国际财务报告准则财务指标对于评估我们的经营业绩和流动性是足够有用的。
截至该年度为止 12月31日, |
||||||||||||
(₽(除非另有说明,以百万为单位) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
GMV包括服务(1) |
832,240 | 448,260 | 197,414 | |||||||||
市场GMV份额,%(2) |
76.2 | 64.8 | 47.8 | |||||||||
总收入 |
277,115 | 178,215 | 104,350 | |||||||||
净现金(用于经营活动)/产生于经营活动 |
(18,753 | ) | (13,626 | ) | 6,570 | |||||||
本年度亏损 |
(58,187 | ) | (56,779 | ) | (22,264 | ) | ||||||
本年度亏损占GMV的百分比包括服务,% |
(7.0 | ) | (12.7 | ) | (11.3 | ) | ||||||
调整后的EBITDA(4) |
(3,215 | ) | (41,156 | ) | (11,716 | ) | ||||||
调整后的EBITDA占GMV的百分比(包括服务,% |
(0.4 | ) | (9.2 | ) | (5.9 | ) | ||||||
订单数量,百万(5) |
465.4 | 223.3 | 73.9 | |||||||||
活跃买家数量,百万(6) |
35.2 | 25.6 | 13.8 |
(1) | GMV包括服务(商品总值,包括服务收入)包括通过我们平台处理的订单的总价值,以及向我们的买家、卖家和其他客户提供服务的收入,如递送、广告和其他服务。GMV包括服务包括增值税,扣除折扣、退货和取消。GMV包括服务并不代表我们赚取的收入。GMV包括服务不包括旅行票务和酒店预订佣金、其他相关服务收入或各自处理的订单价值。 |
(2) | 市场GMV份额代表通过我们的市场处理的订单的总价值,包括增值税,扣除折扣、退货和取消,除以GMV Inc.。在给定时间段内的服务。Marketplace GMV份额仅包括通过我们平台处理的商品的价值,不包括服务收入。 |
71
(3) | 调整后的EBITDA是一种非国际财务报告准则我们计算为所得税前期间亏损的财务衡量标准/(费用),合计非运营收入/(费用)、折旧和摊销、基于股份的补偿费用和与火灾事件有关的损失。调整后的EBITDA在本年度报告中在此处和其他地方披露,以向投资者提供有关我们经营业绩的更多信息。 |
调整后的EBITDA是一项补充非国际财务报告准则国际财务报告准则没有要求或没有按照国际财务报告准则提出的财务衡量标准。我们将调整后的EBITDA计入本年度报告,是因为这是我们的管理层和董事会用来评估我们的经营业绩、制定未来的经营计划和做出有关资本分配的战略决策的关键指标。特别是,在计算调整后的EBITDA时不包括某些费用,通过消除以下影响,促进了不同报告期的经营业绩可比性非现金费用,非运营收入/(支出)和材料非复发性物品。因此,我们认为,调整后的EBITDA为投资者提供了有用的信息,帮助他们了解和评估我们的经营业绩,就像我们的管理层和董事会一样。
我们认为将其排除在非现金费用,如折旧和摊销和基于股份的薪酬支出,从我们调整后的EBITDA中扣除,因为这些费用在任何特定时期的金额可能与我们业务运营的基本业绩没有直接关系。我们认为不包括所得税优惠/(费用)和总税额是有用的。非运营收入/(支出),因为这些项目不是我们核心业务运营的组成部分。我们认为,排除与火灾事件有关的损失是有用的,因为这些损失与材料有关非复发性事件,这并不能预示我们未来的表现。经调整的EBITDA作为一项财务指标有其局限性,您不应单独考虑或将其作为当期亏损的替代指标,作为利润指标或根据IFRS报告的对我们业绩的其他分析。其中一些限制是:
• | 虽然折旧和摊销是非现金费用、正在折旧和摊销的资产今后可能需要更换,调整后的EBITDA不反映此类更换或新的资本支出的资本支出需求; |
• | 调整后的EBITDA不反映基于股份的薪酬,在可预见的未来,这一直是我们业务中的一项经常性费用,也是我们薪酬战略的重要组成部分; |
• | 虽然基于股份的薪酬费用是非现金费用,我们不能保证我们不会执行回购或者其他导致现金流出的类似交易; |
• | 虽然与火灾事件有关的损失是由一种材料造成的非复发性一旦发生,不能保证此类或类似的损失不会在未来再次发生;以及 |
• | 其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算调整后的EBITDA,这降低了其作为比较指标的有效性。 |
由于这些限制,您应该将调整后的EBITDA与其他财务业绩指标一起考虑,包括各种现金流指标、运营亏损、当期亏损和我们的其他IFRS结果。
下表列出了每一所列期间调整后EBITDA的亏损对账:
(₽(单位:百万) | 截至该年度为止 12月31日, |
|||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
本年度亏损 |
(58,187 | ) | (56,779 | ) | (22,264 | ) | ||||||
所得税费用 |
1,025 | 2 | 230 | |||||||||
总计非运营费用/(收入) |
13,013 | (2,079 | ) | 4,711 | ||||||||
折旧及摊销 |
19,770 | 9,880 | 4,963 | |||||||||
基于股份的薪酬费用 |
10,999 | 7,820 | 644 | |||||||||
与火灾事件有关的损失 |
10,165 | — | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
调整后的EBITDA |
(3,215 | ) | (41,156 | ) | (11,716 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
(4) | 订单数量是在给定时间段内交付的订单总数,扣除退货和取消订单。 |
(5) | 活跃买家数量是在我们的平台上下单的独立买家数量12个月在相关日期之前的期间,扣除退货和取消。 |
我们运营结果的组成部分
GMV包括服务
GMV包括服务(包括来自服务的收入的商品总值)是我们收入的主要驱动力,因为我们的大部分收入是GMV Inc.的函数。服务。我们的主要收入来源是我们直销模式下的商品销售和卖家在我们的Marketplace上销售商品所得的Marketplace佣金。有时,通过我们的直销和市场业务销售的产品组合可能
72
更改。这些变化可能会影响我们的收入,因为我们将扣除退货和取消后的商品销售总额确认为我们直销业务的收入,并将Marketplace佣金确认为Marketplace销售收入。因此,我们不是以收入来衡量我们的业务量,而是以我们的GMV Inc.为基础。服务,其中还包括向我们的卖家和买家提供的服务的收入,例如通过我们的平台处理的广告和交付服务。这些服务的收入与我们平台上售出的商品数量相关。
收入
货物销售与我们直接作为我们从供应商购买的商品的卖家(即通过我们的直销业务模式)有关的交易。当货物交付给我们的买家时,我们以毛收入为基础确认货物销售收入,扣除退货和退货折扣。
服务收入包括市场佣金、递送服务和广告服务费用、金融服务收入和旅行佣金。
市场佣金代表向第三方卖家收取的通过我们的Marketplace销售其产品的净佣金。在销售时,我们向第三方卖家收取佣金,包括基本费用和可变费用部分。佣金的基本费用部分是根据相关产品的产品类别收取的。佣金中的可变费用部分由卖家根据向卖家提供的额外服务支付,例如储存在我们履行中心的产品的仓储费和送货费。市场佣金在向买家交付产品时确认。
送货服务代表向通过我们的移动应用程序和网站下单的买家以及从我们的送货服务中受益的其他客户交付产品的费用。
广告服务允许我们的卖家和其他客户以固定或可变的费用在我们网站和移动应用程序的特定区域投放广告或展示他们的产品。广告收入在广告显示期间或根据观看或点击的数量平均确认。
金融服务业收入主要涉及我们的银行和小额信贷实体的金融资产的利息收入以及银行佣金。利息收入采用实际利率法按应计制确认。银行佣金收入在发生关联交易时确认。
旅行佣金包括向旅行供应商和/或旅行者收取的销售机票和火车票以及酒店预订的佣金和票务费用。旅行佣金在完成预订后确认。
运营费用
我们的运营费用的主要类别是销售成本和交付费用,以及销售和营销、技术和内容以及一般和管理费用。随着我们业务的持续增长,我们预计我们的运营费用绝对值将增加,但占GMV的百分比将随着时间的推移而下降。服务,因为我们继续受益于我们的运营杠杆。
销售成本包括消费品购买价格、供应商回扣和补贴、库存减记和损失、旅行票务成本、在我们的Marketplace上获得和支持与卖家的合同的成本以及金融服务收入成本,其中主要包括为贷款组合融资而吸引的外部融资的应付利息。
履行和交付费用包括外运成本、包装材料成本、运营我们的履行中心、分拣中心、客户服务中心、提货这些费用包括积分、与支付处理有关的费用、与这些职能使用设施和设备有关的费用,如折旧费用,以及卖方库存的注销和损失及其他相关费用。履行和交付费用还包括支付给员工和第三方的金额,以帮助我们进行履行、分类、交付和客户服务运营。履行和交付成本在发生时计入费用。
73
销售和市场营销费用主要包括广告成本、相关员工成本和其他旨在刺激对我们产品和服务的需求的成本,以及旨在提高客户忠诚度的成本。我们向联属公司计划的参与者支付佣金,当他们的客户推荐导致产品销售成功,并将此类成本记录在销售和营销费用中。销售和营销费用在发生时计入费用。
技术和内容支出包括参与研究和开发新的和现有的产品和服务、开发、设计和维护我们的网站和移动应用程序的员工的工资和相关费用,以及技术基础设施成本。技术和内容费用在发生时计入费用。
一般和行政费用包括参与一般公司职能的员工的工资和相关费用,包括与我们的市场运营相关的一般和行政费用。这些费用包括会计、财务、税务、法律和人际关系职能的工资,以及与这些部门使用设施和设备有关的费用,如折旧费用、租金和其他与公司有关的一般费用。一般费用和行政费用在发生时计入费用。
74
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度经营业绩对比
下表列出了我们在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度的运营结果:
截至该年度为止 12月31日, |
||||||||||||
(₽(单位:百万) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
收入: |
||||||||||||
货物销售 |
135,278 | 120,792 | 81,414 | |||||||||
服务收入 |
141,837 | 57,423 | 22,936 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总收入 |
277,115 | 178,215 | 104,350 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
运营费用: |
||||||||||||
销售成本 |
(121,475 | ) | (112,548 | ) | (72,859 | ) | ||||||
履行和交付 |
(122,518 | ) | (76,240 | ) | (30,676 | ) | ||||||
销售和市场营销 |
(24,508 | ) | (23,535 | )(1) | (10,015 | ) | ||||||
技术和内容 |
(22,851 | ) | (12,862 | )(1) | (4,394 | ) | ||||||
一般和行政 |
(19,747 | ) | (11,886 | )(1) | (3,729 | ) | ||||||
与火灾事件有关的损失 |
(10,165 | ) | — | — | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总运营费用 |
(321,264 | ) | (237,071 | ) | (121,673 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
营业亏损 |
(44,149 | ) | (58,856 | ) | (17,323 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
可转换债券亏损 |
(8,567 | ) | — | — | ||||||||
金融资产的预期信贷损失 |
(348 | ) | — | — | ||||||||
处置损失非当前资产 |
(824 | ) | (33 | ) | (35 | ) | ||||||
利息支出 |
(11,860 | ) | (5,802 | ) | (2,115 | ) | ||||||
利息收入 |
2,869 | 1,484 | 311 | |||||||||
按公允价值通过损益重估金融工具的净收益 |
726 | 6,341 | — | |||||||||
联营公司的利润分成 |
289 | 197 | 112 | |||||||||
减值非金融类资产 |
(255 | ) | — | — | ||||||||
外币汇兑收益/(亏损)净额 |
4,963 | (108 | ) | (1,984 | ) | |||||||
其他非运营费用 |
(6 | ) | — | (1,000 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总计非运营(费用)/收入 |
(13,013 | ) | 2,079 | (4,711 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税前亏损 |
(57,162 | ) | (56,777 | ) | (22,034 | ) | ||||||
所得税费用 |
(1,025 | ) | (2 | ) | (230 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
本年度亏损 |
(58,187 | ) | (56,779 | ) | (22,264 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他全面收入--已或可能重新分类为损益(税后净额)的项目: |
||||||||||||
涉外业务翻译的交流差异 |
(67 | ) | (3 | ) | — | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他综合收益,税后净额 |
(67 | ) | (3 | ) | — | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
本年度综合收益总额 |
(58,254 | ) | (56,782 | ) | (22,264 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
(1) | 在2022年,我们修订了与我们市场平台内容维护相关的费用的列报,导致与2021年的列报相比,₽从销售和营销费用相应地重新归类为技术和内容费用,₽从一般和行政费用重新归类为技术和内容费用。 |
包括服务的GMV
在截至2022年12月31日的年度内,GMV包括服务业增至₽832.2亿,增长86%.同比增长,相比之下,截至2021年12月31日的一年,₽为448.3亿美元。GMV包括截至2021年12月31日的一年,服务与截至2020年12月31日的一年的₽197.4亿相比增长了127%。GMV的增加包括。截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度的服务主要归因于订单数量的强劲增长、我们客户基础的扩大以及我们买家订单频率的进一步增长。
75
收入
下表列出了截至2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度我们的收入,按类型细分,以及占总收入的百分比:
截至2013年12月31日的年度, | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2022 | 2021 | 2021 | 2020 | 2020 | |||||||||||||||||||
(₽在……里面 百万美元) |
(%) 收入) |
(₽在……里面 百万美元) |
(%) 收入) |
(₽在……里面 百万美元) |
(%) 收入) |
|||||||||||||||||||
收入 |
||||||||||||||||||||||||
货物销售 |
135,278 | 49 | 120,792 | 68 | 81,414 | 78 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
服务收入 |
141,837 | 51 | 57,423 | 32 | 22,936 | 22 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
市场佣金 |
106,428 | 38 | 44,345 | 25 | 16,503 | 16 | ||||||||||||||||||
广告收入 |
26,268 | 9 | 9,322 | 5 | 3,965 | 4 | ||||||||||||||||||
送货服务 |
6,287 | 2 | 2,750 | 2 | 1,761 | 2 | ||||||||||||||||||
金融服务业 |
1,088 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
旅行佣金 |
730 | — | 429 | — | 445 | — | ||||||||||||||||||
其他收入 |
1,036 | — | 577 | — | 262 | — | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
总收入 |
277,115 | 100 | 178,215 | 100 | 104,350 | 100 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至2022年12月31日的年度,我们的总收入为₽277.1亿美元,与截至2021年12月31日的年度₽178.2亿美元相比增长了55%.在截至2021年12月31日的年度,我们的收入增长了71%,达到₽178.2亿美元,而截至2020年12月31日的年度,我们的收入为₽104.4亿美元。在截至2022年和2021年12月31日的年度中,总收入的增长是由商品销售收入和服务收入的增长推动的。服务收入的增长主要是由于Marketplace佣金的增加。
货物销售。我们在截至2022年12月31日的年度来自商品销售的收入为₽135.3亿美元,与截至2021年12月31日的年度的₽120.8亿美元相比增长了12%。截至2021年12月31日的年度,我们的商品销售额增长了48%,达到120.8₽,而截至2020年12月31日的年度,我们的商品销售额为814亿₽。我们在截至2022年12月31日的年度内来自商品销售的收入增加,主要是由于活跃买家数量从截至2021年12月31日的2560万增加到2022年12月31日的3520万,以及买家购买频率从截至2021年12月31日的年度每个买家的平均订单增加到13.2个,而截至2021年12月31日的年度每个买家的平均订单为8.7个。我们在截至2021年12月31日的年度内来自商品销售的收入增加,主要是由于活跃买家数量从截至2020年12月31日的1380万增加到2021年12月31日的2560万,以及买家购买频率从截至2020年12月31日的年度每位买家的平均订单增加到8.7个,而截至2020年12月31日的年度每个买家的平均订单为5.4个。
服务收入。在截至2022年12月31日的一年中,我们的服务收入从截至2021年12月31日的574亿₽增长了147%,达到141.8₽,这主要是由于市场佣金在GMV Inc.大幅增长的推动下增长了140%。服务增长86%,市场GMV份额从截至2021年12月31日的年度的65%增加到截至2022年12月31日的年度的76%。服务收入增长的另一个原因是我们的广告收入增长了182%,这主要是由于我们的卖家基础从截至2022年12月31日的一年的90,000多家卖家增长到了大约232,000家活跃卖家(增长了2.5倍与去年同期相比)。在截至2021年12月31日的年度,我们的服务收入增长了150%,达到574亿₽,而截至2020年12月31日的年度,我们的服务收入增长了229亿,这主要是由于GMV Inc.的显著增长推动了市场佣金的169%的增长。服务增长127%,加上截至2021年12月31日的一年中,Marketplace GMV的份额从截至2020年12月31日的年度的48%增加到65%,以及我们的广告收入增长135%,这主要是由于我们的卖方基础在截至2021年12月31日的一年中增长到了90,000多名活跃卖家(增长了3.5倍以上与去年同期相比)。
76
运营费用
下表列出了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度的运营费用占总运营费用和GMV Inc.的百分比,按类型细分。服务:
截至2013年12月31日的年度, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2022 | 2022 | 2021 | 2021 | 2021 | 2020 | 2020 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||
(₽在……里面 百万美元) |
(%) 运营中 费用 |
的百分比 GMV(含) 服务 |
(₽在……里面 百万美元) |
(%) 运营中 费用 |
的百分比 GMV(含) 服务 |
(₽在……里面 百万美元) |
(%) 运营中 费用 |
的百分比 GMV(含) 服务 |
||||||||||||||||||||||||||||
运营费用 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
销售成本 |
(121,475 | ) | 38 | 15 | (112,548 | ) | 48 | 25 | (72,859 | ) | 60 | 37 | ||||||||||||||||||||||||
履行和交付 |
(122,518 | ) | 38 | 15 | (76,240 | ) | 32 | 17 | (30,676 | ) | 25 | 16 | ||||||||||||||||||||||||
销售和市场营销 |
(24,508 | ) | 8 | 3 | (23,535 | )(1) | 10 | 5 | (10,015 | ) | 8 | 5 | ||||||||||||||||||||||||
技术和内容 |
(22,851 | ) | 7 | 3 | (12,862 | )(1) | 5 | 3 | (4,394 | ) | 4 | 2 | ||||||||||||||||||||||||
一般和行政 |
(19,747 | ) | 6 | 2 | (11,886 | )(1) | 5 | 3 | (3,729 | ) | 3 | 2 | ||||||||||||||||||||||||
与火灾事件有关的损失 |
(10,165 | ) | 3 | 1 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
总运营费用 |
(321,264 | ) | 100 | 39 | (237,071 | ) | 100 | 53 | (121,673 | ) | 100 | 62 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) | 在2022年,我们修订了与我们市场平台内容维护相关的费用的列报,导致与2021年的列报相比,₽从销售和营销费用相应地重新归类为技术和内容费用,₽从一般和行政费用重新归类为技术和内容费用。 |
在截至2022年12月31日的年度,我们的运营费用为₽321.3亿美元,与截至2021年12月31日的年度的₽237.1亿美元相比增长了36%.在截至2021年12月31日的年度,我们的运营费用增长了95%,从截至2021年12月31日的年度的₽121.7亿增至₽237.1亿。运营费用的增长是由于我们业务规模的整体增长,如下所述。
销售成本。截至2022年12月31日止年度,销售成本为₽121.5亿,较截至2021年12月31日止年度的₽112.5亿上升8%,这主要归因于我们的商品销售增长,而这又是由通过我们平台销售的订单总数增长所推动。与2021年相比,2022年活跃买家的数量增加了37%,购买频率增加了52%,推动了订单总数的增加。2022年我们销售成本的增加也归因于我们对购买频率较高的产品类别的投资,这导致通过我们的Marketplace购买的商品数量更多。
履行和交付。在截至2022年12月31日的一年中,履行和交付费用为122.5₽,与截至2021年12月31日的年度的₽762亿相比增长了61%。在截至2021年12月31日的年度,我们的运营费用增长了149%,从截至2020年12月31日的年度的₽307亿增至₽762亿。这三年的增长是由于通过我们的物流基础设施处理的订单数量从2021年的223.2个和2020年的7,390万个增加到2022年的465.4个亿个,以及我们的基础设施在截至2021年12月31日、2022年和2021年的几个月中的显著扩张,以及相关的提升由于新的物流和物流基础设施利用率暂时较低而产生的影响。尽管我们在扩大仓库容量方面进行了投资,但由于规模经济和基础设施利用率的提高,我们的履行和交付费用占GMV的比例在2022年降至15%,而2021年和2020年分别为17%和16%。
销售和市场营销。在截至2022年12月31日的一年中,我们的销售和市场支出略有增加,达到245亿₽,而截至2021年12月31日的一年,我们的₽为235亿。由于营销渠道和费用的优化以及品牌知名度的提高。销售和营销费用占GMV(包括服务)的百分比从2021年的5%下降到2022年的3%。
77
技术和内容。从截至2021年12月31日的年度到截至2022年12月31日的年度,以及从截至2020年12月31日的年度到截至2021年12月31日的年度,我们的技术和内容支出的增长主要是由于我们投资于改善我们的卖方和买方体验以及我们的技术和数据能力,以加快我们的平台开发,从而增加了我们的员工数量。
一般和行政。与2021年和2021年相比,2022年我们的一般和行政费用增加,与2020年相比,主要是由于相关年份一般和行政职能的员工数量增加以及我们的办公场所扩大所致。
与火灾事件有关的损失。2022年8月,该集团位于莫斯科地区的物流中心发生火灾,火灾蔓延至5.5万平方米,并影响到三个街区仓库综合体的两个街区。与该事件相关,本集团产生了102亿₽的损失,包括本集团商品的损害、与本集团财产和设备的处置、减值和注销相关的损失、第三方索赔和其他费用。
利息支出
2022年,我们的利息支出为119亿₽,而2021年为₽58亿,2020年为₽21亿。利息支出的增加是由于我们的未偿还借款从2021年12月31日的621亿₽和2020年12月31日的94亿₽增加到2022年12月31日的941亿₽和2020年12月31日的94亿₽,主要是由于2022年9月和11月根据信贷安排进行的借款以及2021年2月发行的债券(见第5.b项)。经营和财务审查和招股说明书--流动性和资本资源--借款截至2022年12月31日,₽的租赁负债为745亿欧元,而截至2021年12月31日的₽为425亿欧元,截至2020年12月31日的₽为155亿欧元。
可转换债券亏损
作为除名事件的结果(见项目5.b“经营和财务回顾及简介--流动资金和资本资源债券持有人有权要求本公司于赎回日(即2022年5月31日)按本金连同应计利息赎回债券。2022年3月,在退市事件发生后,我们修订了债券摊销成本相关的现金流时间表,以反映修订后的合同到期日。这一修订导致重新计量可转换债券负债,并将修订后的账面金额重新归类为短期借款。由此产生的86亿₽可转换债券负债亏损计入营业外支出。
按公允价值通过损益重估金融工具的净收益
2022年和2021年,按公允价值通过损益重估金融工具的净收益分别为7亿₽和63亿₽。收益主要来自与本公司借款相关的衍生金融负债的公允价值下降。
外币兑换收益,净额
在截至2022年12月31日的一年中,我们确认了50亿₽的外币兑换收益,而2021年的外币汇兑亏损为1亿₽,2020年的外币汇兑亏损为20亿₽。2022年我国外汇储备的增长是由我们的未平仓货币头寸汇率的有利波动推动的。
78
季度数据
下表列出了所示财政季度的某些未经审计的财务数据。未经审计的季度信息包括我们认为对所示信息进行公平陈述所必需的所有正常经常性调整。这些信息应与我们截至2022年、2022年和2021年12月31日的年度合并财务报表以及本年度报告其他部分的相关附注一起阅读。我们的季度业绩并不一定预示着未来的经营业绩。
2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(₽(单位:百万) | 第一 季 |
第二 季 |
第三 季 |
第四 季(1) |
第一 季 |
第二 季 |
第三 季 |
第四 季 |
||||||||||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
货物销售 |
24,364 | 26,410 | 27,279 | 42,739 | 39,267 | 28,257 | 26,624 | 41,130 | ||||||||||||||||||||||||
服务收入 |
9,043 | 10,608 | 14,213 | 23,559 | 24 312 | 30,257 | 34,772 | 52,496 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
总收入 |
33,407 | 37,018 | 41,492 | 66,298 | 63,579 | 58,514 | 61,396 | 93,626 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
运营费用: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
销售成本 |
(21,820 | ) | (25,131 | ) | (25,945 | ) | (39,652 | ) | (32,863 | ) | (25,276 | ) | (24,784 | ) | (38,552 | ) | ||||||||||||||||
履行和交付 |
(11,721 | ) | (14,234 | ) | (18,780 | ) | (31,505 | ) | (28,974 | ) | (24,247 | ) | (26,892 | ) | (42,405 | ) | ||||||||||||||||
销售和市场营销 |
(3,677 | ) | (5,455 | ) | (6,217 | ) | (8,186 | ) | (7,461 | ) | (5,813 | ) | (5,239 | ) | (5,995 | ) | ||||||||||||||||
技术和内容 |
(1,757 | ) | (2,457 | ) | (4,110 | ) | (4,538 | ) | (5,310 | ) | (5,911 | ) | (5,464 | ) | (6,166 | ) | ||||||||||||||||
一般和行政 |
(1,776 | ) | (2,075 | ) | (3,335 | ) | (4,700 | ) | (4,658 | ) | (5,255 | ) | (5,011 | ) | (4,823 | ) | ||||||||||||||||
与火灾事件有关的损失 |
— | — | — | — | — | — | (10,785 | ) | 620 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
总运营费用 |
(40,751 | ) | (49,352 | ) | (58,387 | ) | (88,581 | ) | (79,266 | ) | (66,502 | ) | (78,175 | ) | (97,321 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
营业亏损 |
(7,344 | ) | (12,334 | ) | (16,895 | ) | (22,283 | ) | (15,687 | ) | (7,988 | ) | (16,779 | ) | (3,695 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
总计非运营(费用)/收入 |
666 | (2,925 | ) | 2,896 | 1,442 | (3,007 | ) | 1,369 | (3,873 | ) | (7,502 | ) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
所得税前亏损 |
(6,678 | ) | (15,259 | ) | (13,999 | ) | (20,841 | ) | (18,694 | ) | (6,619 | ) | (20,652 | ) | (11,197 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
所得税优惠/(费用) |
(56 | ) | 26 | (19 | ) | 47 | (361 | ) | (583 | ) | (66 | ) | (15 | ) | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
当期亏损 |
(6,734 | ) | (15,233 | ) | (14,018 | ) | (20,794 | ) | (19,055 | ) | (7,202 | ) | (20,718 | ) | (11,212 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) | 在2022年第一季度,我们修订了与我们的市场平台内容维护相关的费用的列报,导致与我们2021年年报中列出的季度金额相比,2021年第一季度的₽1.5亿、2021年第二季度的₽2.83亿、2021年第三季度的₽3.76亿和2021年第四季度的₽6.31亿从销售和营销以及一般和行政费用重新归类为技术和内容费用。 |
调整后的EBITDA(1)
2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(₽(单位:百万) | 第一 季 |
第二 季 |
第三 季 |
第四 季 |
第一 季 |
第二 季 |
第三 季 |
第四 季 |
||||||||||||||||||||||||
调整后的EBITDA(2) |
(4,855 | ) | (9,130 | ) | (11,285 | ) | (15,886 | ) | (8,946 | ) | 188 | 1,610 | 3,933 |
(1) | 调整后的EBITDA为非公认会计原则财务措施。请参阅“”中“调整后EBITDA”的定义财务和其他信息的列报“和年度报告的本项目5.a。调整后的EBITDA被其他公司用于各种目的,并且通常以反映这些公司情况的方式计算。在将我们报告的调整后EBITDA与其他公司报告的相同或类似指标进行比较时,您应谨慎行事。调整后的EBITDA可能无法与其他公司的类似标题指标相媲美。我们的经调整EBITDA数据未经审计,并未根据国际财务报告准则或任何其他公认会计原则编制。请参阅“财务和其他信息的列报“了解更多细节。 |
79
(2) | 下表列出了每个季度调整后EBITDA期间的亏损对账: |
2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(₽(单位:百万) | 第一 季 |
第二 季 |
第三 季 |
第四 季 |
第一 季 |
第二 季 |
第三 季 |
第四 季 |
||||||||||||||||||||||||
当期亏损 |
(6,734 | ) | (15,233 | ) | (14,018 | ) | (20,794 | ) | (19,055 | ) | (7,202 | ) | (20,718 | ) | (11,212 | ) | ||||||||||||||||
所得税(福利)/费用 |
56 | (26 | ) | 19 | (47 | ) | 361 | 583 | 66 | 15 | ||||||||||||||||||||||
总计非运营费用/(收入) |
(666 | ) | 2,925 | (2,896 | ) | (1,442 | ) | 3,007 | (1,369 | ) | 3,873 | 7,502 | ||||||||||||||||||||
折旧及摊销 |
1,739 | 2,132 | 2,678 | 3,331 | 4,012 | 5,070 | 5,161 | 5,527 | ||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 |
750 | 1,072 | 2,932 | 3,066 | 2,729 | 3,106 | 2,443 | 2,721 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
与火灾事件有关的损失 |
— | — | — | — | — | — | 10,785 | (620 | ) | |||||||||||||||||||||||
调整后的EBITDA |
(4,855 | ) | (9,130 | ) | (11,285 | ) | (15,886 | ) | (8,946 | ) | 188 | 1,610 | 3,933 | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财务和经营业绩的其他关键指标(1)
2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(₽(除非另有说明,以百万为单位) | 第一 季 |
第二 季 |
第三 季 |
第四 季 |
第一 季 |
第二 季 |
第三 季 |
第四 季 |
||||||||||||||||||||||||
GMV包括服务 |
74,208 | 88,957 | 108,290 | 176,805 | 177,449 | 170,647 | 188,125 | 296,019 | ||||||||||||||||||||||||
市场GMV份额,% |
58.4 | 62.1 | 66.7 | 67.7 | 70.4 | 76.1 | 78.2 | 78.4 | ||||||||||||||||||||||||
当期亏损 |
(6,734 | ) | (15,233 | ) | (14,018 | ) | (20,794 | ) | (19,055 | ) | (7,202 | ) | (20,718 | ) | (11,212 | ) | ||||||||||||||||
当期亏损占GMV的百分比,包括服务,% |
(9.1 | ) | (17.1 | ) | (12.9 | ) | (11.8 | ) | (10.7 | ) | (4.2 | ) | (11.0 | ) | (3.8 | ) | ||||||||||||||||
净现金(用于)/运营产生的现金净额 |
(12,118 | ) | (7,673 | ) | (9,101 | ) | 15,266 | (29,767 | ) | (5,361 | ) | 7,841 | 8,534 | |||||||||||||||||||
调整后的EBITDA占GMV的百分比(包括服务,% |
(6.5 | ) | (10.3 | ) | (10.4 | ) | (9.0 | ) | (5.0 | ) | 0.1 | 0.9 | 1.3 | |||||||||||||||||||
订单数量,百万 |
34.1 | 40.9 | 56.2 | 92.1 | 93.0 | 90.2 | 107.5 | 174.6 | ||||||||||||||||||||||||
活跃买家数量,百万 |
16.0 | 18.4 | 21.3 | 25.6 | 28.7 | 30.7 | 32.7 | 35.2 |
(1) | 请参阅我们的财务和经营业绩主要指标的定义“财务和其他信息的列报“和年度报告的本项目5.a。 |
近期会计公告
请参阅我们截至2022年12月31日、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合财务报表附注2.5.有关对我们有重大或潜在意义的近期会计准则问题的资料,请参阅本年度报告其他部分所载的附注2.5.
B.流动资金和资本资源
截至2022年12月31日,我们拥有905亿₽的现金和现金等价物。我们的现金和现金等价物主要包括银行账户中的现金和原始到期日不超过三个月的短期银行存款,通常以美元和俄罗斯卢布计价。
80
以美元和俄罗斯卢布持有的现金和现金等价物之间的货币分配是根据市场状况和流动性需求进行管理的。
从历史上看,我们主要通过股票发行、可转换贷款和信贷安排以及租赁为我们的运营提供资金,我们利用这些资金为我们的履约和交付基础设施和办公场所提供资金。见项目5.b“经营与财务回顾与展望--流动性与资本资源--借款“我们主要吸引用于一般公司目的的融资、资本支出和与业务扩展相关的运营费用。
我们通常通过保持充足的现金储备和吸引信贷安排来管理我们的流动性风险。我们监控预测和实际现金流,并与金融资产和负债的到期情况相匹配。下表汇总了截至2022年12月31日我们基于合同未贴现付款的财务负债到期情况:
2022年12月31日 | 一年内完成 | 1年至3年 | 3年至5年 | >5年 | 总计 | |||||||||||||||
(₽(单位:百万) | ||||||||||||||||||||
贸易和其他应付款 |
94,781 | 122 | 116 | 167 | 95,186 | |||||||||||||||
借款 |
55,582 | 2,850 | 57,231 | 903 | 116,566 | |||||||||||||||
租赁负债 |
18,699 | 34,557 | 23,926 | 45,159 | 122,341 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
客户存款和其他金融负债 |
6,144 | — | — | — | 6,144 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
财务负债总额 |
175,206 | 37,529 | 81,273 | 46,229 | 340,237 |
我们的流动资金可能会受到以下因素的重大影响:
• | 这项业务的季节性。特别是,我们在12月份的新年期间以及11月份的光棍节和黑色星期五的销售中经历了季节性的增长。因此,我们通常预计,在截至每年12月31日的季度内,我们的营运资本变化将产生很大一部分现金流入; |
• | 按期偿还我们的未偿债务; |
• | 我们的履行基础设施扩展计划和相应资本支出的时间安排,特别是我们不从第三方承包商那里租赁,而是根据我们的资本结构以债务和股权资源的混合进行融资的那些项目; |
• | 我们在扩大客户基础方面的投资;以及 |
• | 进一步扩大美国、欧盟、英国和其他国家对俄罗斯的制裁,如果这些新的制裁对我们在短期存款和活期银行账户中持有现金和现金等价物的银行的业务运营产生不利影响。 |
81
本公司的美国存托凭证于2022年2月28日在纳斯达克全球精选市场停牌,截至本年报日期仍处于停牌状态。根据本公司于2026年到期的7.5亿美元1.875%优先无担保可换股债券(“债券”)的条款及条件,本次停牌构成“退市事件”,令债券持有人有权透过向本公司发出不可撤销的通知,行使权利要求赎回其债券。债券的退市事件发生在2022年3月8日收盘后。根据债券的条款和条件,行使要求赎回权利的债券持有人丧失了债券的转换权。
相当大部分债券持有人行使要求赎回债券的权利,并有权要求本公司按赎回日(即2022年5月31日)的本金连同应计利息赎回债券。由于(其中包括)俄罗斯颁布的资本控制和保护措施对将现金资金从本公司的俄罗斯子公司转移到本公司俄罗斯境外的能力的影响存在不确定性,本公司在相关时间没有足够的流动资金为赎回债券所需的付款提供资金。因此,该公司没有为赎回债券所需的付款提供资金。2022年6月14日,根据债券的条款和条件,这种未能为债券的支付和赎回提供资金的行为成为了一种“违约事件”。此外,在公司未能支付债券项下于2022年8月24日到期的利息后14天,发生了另一起违约事件。
在退市事件发生后,公司与债券的非关联持有人特设小组就债券的重组条款达成协议,根据该条款,债券的条款将通过征求同意的程序进行修改,以允许公司赎回债券如下:
(I)如果有关债券持有人不在美国(“美国”),并且是非美国人,并选择以卢布赎回,则以卢布赎回,金额为83%。债券本金(于2022年9月23日按俄罗斯中央银行美元兑卢布汇率兑换为卢布)加上截至2022年8月24日(包括)的应计利息(其后增加至美元赎回结算日的应计利息);或
(Ii)如有关债券持有人在美国或美国人,选择以美元赎回或不以美元赎回,美元金额占65%。截至2022年8月24日(包括)的未偿还债券本金加应计利息(其后增加至美元赎回结算日的应计利息)(“重组”)。
于2022年9月,为支持重组的实施,本公司与若干债券持有人订立锁定协议,根据该协议,在下午4时前签署或已加入有关锁定协议的每名未获认可债券持有人。(伦敦时间)2022年10月28日,有资格获得1.0625%的锁定期费用。其债券本金金额,在重组完成时支付。此外,于2022年9月,本公司订立契约投票,据此本公司承诺以现金结算债券持有人根据债券条款及条件行使的任何换股权利,直至债券悉数赎回及注销为止。
于2022年10月,持有超过75%未偿还债券本金的持有人投票赞成决议案,并批准对债券条款及条件的若干同意及修订以实施重组(“同意及修订”)。截至2022年12月31日,该公司获得了美国和塞浦路斯关于重组的制裁许可证,2023年3月,英国制裁当局发布了关于重组及其实施的通用许可证INT/2023/2824812。
根据重组条款,同意和修正案自获得英国、塞浦路斯和美国制裁当局的许可证或授权之日起生效,即2023年3月29日。该公司估计,债券的赎回支付总额将达到约409亿₽(根据协议和修正案确定,并按截至2023年4月19日的汇率换算:RUB81.6)。
本公司的赎回资金主要来自其俄罗斯附属公司的上游资金,本集团已获得俄罗斯联邦财政部的相关批准,允许此类上游资金。截至本年度报告日期,公司赎回了约94%的债券本金,赎回总额约386亿₽(按付款日的汇率计算)。根据重组条款,有关债券的信托契据及所有与债券有关的附属文件将于本公司宣布债券注销日期当日终止,但本公司发出的契据投票除外,该契据允许并无参与重组的债券持有人根据该契据投票的条款及条件要求支付赎回金额。
82
截至2022年12月31日,集团拥有现金、现金等价物和短期银行存款905亿₽。本集团管理层相信,本集团有足够流动资金以应付营运需要、在正常业务过程中清偿债务及完成债券赎回(如上所述)。本集团管理层致力于按照预算和流动资金计划开展工作,并在提高效率和减少额外资金需求方面取得进展。因此,现有现金及现金等价物、短期存款及未支取信贷安排足以满足本集团至少未来十二个月的预期现金需求。本集团可不时寻求额外融资来源,为业务扩展提供资金,或逐步取消若干资本开支,以应付其流动资金需求。因此,本集团管理层相信,在可预见的未来,本集团将保持其作为一家持续经营企业的能力。
另见项目“8.A”财务信息-合并报表和其他财务信息-股利政策。”
83
营运资金
我们的营运资金主要由贸易应收账款和存货组成。
我们的应付帐款主要包括从供应商那里购买的产品的贸易应付款以及在我们的市场上向第三方卖家支付的应付款。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,我们的短期应付账款分别达到947亿₽和893亿₽。这些变化反映了我们业务规模的显著增长。
我们的库存主要包括持有以供转售的商品,并根据库存的减值和损失进行调整。截至2022年和2021年12月31日,我们分别拥有₽346亿和₽264亿的库存。这些变化归因于我们直销业务最近的增长。
现金流
下表汇总了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度现金流:
截至该年度为止 12月31日, |
||||||||||||
(₽(单位:百万) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
净现金(用于经营活动)/产生于经营活动 |
(18,753 | ) | (13,626 | ) | 6,570 | |||||||
用于投资活动的现金净额 |
(16,040 | ) | (35,403 | ) | (6,580 | ) | ||||||
融资活动产生的现金净额 |
18,394 | 53,892 | 102,567 | |||||||||
现金和现金等价物净额(减少)/增加 |
(16,399 | ) | 4,863 | 102,557 | ||||||||
期初的现金和现金等价物 |
108,037 | 103,702 | 2,994 | |||||||||
汇率变动对外币现金余额的影响 |
(1,169 | ) | (528 | ) | (1,849 | ) | ||||||
期末现金和现金等价物 |
90,469 | 108,037 | 103,702 |
净现金(用于经营活动)/产生于经营活动
在截至2022年12月31日的年度内,我们在经营活动中使用的现金净额为188亿₽,主要是由于我们的运营亏损,加上与火灾事件相关的亏损,但我们营运资金的有利变化部分抵消了这一影响。在截至2021年12月31日的年度内,我们在运营活动中使用的现金净额为136亿₽,主要是由于我们的运营亏损,但我们营运资本的有利变化部分抵消了这一影响。在截至2020年12月31日的年度内,我们从以下经营活动中产生了净现金
84
₽66亿,主要是由于我们营运资本的有利变化,部分被我们的运营亏损所抵消。本公司于每一年度的营运亏损主要是由于本公司于有关年度的整体营运规模扩大而导致营运开支增加,以及与火灾事件有关的亏损所致。虽然我们预计随着业务的不断扩大,我们的运营费用将会增加,但我们预计此类费用占GMV的百分比将会下降。随着时间的推移,我们将从规模经济和经营杠杆中受益,这将对我们来自经营活动的现金流产生积极影响。由于与乌克兰有关的地缘政治危机,以及作为回应而采取的重大和在许多方面前所未有的制裁,进一步的事态发展或我们未知的事态发展可能会对我们的经营活动的现金流产生实质性的不利影响。
用于投资活动的现金净额
在截至2022年12月31日的年度内,我们在投资活动中使用的现金净额为160亿₽,相比之下,截至2021年12月31日的年度为₽354亿,截至2020年12月31日的年度为₽66亿。在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的几年中,我们增加了资本支出,继续投资于我们的履约和交付基础设施,并在莫斯科和俄罗斯的几个地区启动了履约中心。此外,在2022年和2021年,用于融资活动的现金流受到银行存款存放和返还的影响。
融资活动产生的现金净额
在截至2022年12月31日的年度内,我们的融资活动产生的净现金为184亿₽,而截至2021年12月31日的年度为₽539亿,截至2020年12月31日的年度为₽102.6亿。2022年,融资活动产生的现金净额主要是由偿还借款和定期支付租赁负债本金部分抵消的借款收益,而2021年,融资活动产生的现金净额主要是债券发行的收益。于2020年,融资活动所产生的现金净额主要为我们首次公开发售及同时进行的私募所得收益。
资本支出
我们的资本支出,包括购买物业、厂房和设备以及无形资产的付款,截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度分别为₽358亿、₽193亿和₽68亿。
多年来,我们的资本支出主要包括支付仓库设备、计算机设备和其他硬件,因为我们扩大了业务以及我们的履行和交付基础设施,并投资于技术,以支持我们业务的预期增长。
租赁负债和承付款
截至2022年、2021年和2020年12月31日,我们的租赁负债分别为₽745亿、₽425亿和₽155亿。这两个日期的增长主要是由于我们扩大了业务规模,扩大了履行和物流基础设施以及办公场所。
我们的租赁负债主要来自我们对履行和分拣中心、办公场所、提货点数和车辆。这些租赁债务主要以俄罗斯卢布计价,期限从两年到十二年不等。
85
我们还为截至2022年12月31日尚未开始运营的办公室、履行中心和分拣中心签订了租赁合同。这些租约的年期由8个月至12年不等。根据这些租赁合同,未来未贴现的租赁付款如下:
(₽(单位:百万) | 一年内完成 | 1年至3年 | 3年至5年 | >5年 | 总计 | |||||||||||||||
2022年12月31日 |
1,986 | 8,033 | 8,906 | 34,044 | 52,969 | |||||||||||||||
2021年12月31日 |
4,611 | 19,176 | 18,273 | 45,311 | 87,371 |
借款
截至2022年、2021年和2020年12月31日,我们的借款分别为₽941亿、₽621亿和₽94亿。
2021年2月,我们完成了7.5亿美元债券的发行。债券发行的总收益为545亿₽,扣除发行成本后的净额为₽10亿。利息每半年支付一次,每年拖欠一次,第一次付款从2021年8月24日开始。根据债券的条款及条件,债券可转换为现金、以美国存托凭证为代表的本公司普通股或现金与美国存托凭证的组合,由本集团酌情厘定,换股价格定为86.6480美元。2022年5月,根据债券的条款和条件,行使要求赎回权利的债券持有人丧失了债券下的转换权。此外,于2022年9月,本公司订立契约投票,据此本公司承诺以现金结算债券持有人根据债券条款及条件行使的任何换股权利,直至债券悉数赎回及注销为止。
于初步确认时,公允价值为₽7.0亿的债券的转换特征被分类为财务负债,并按公允价值通过损益计量,而主机负债按市场年利率5.1%按摊销成本入账。请参阅项目5.b“经营和财务回顾及简介--流动资金和资本资源“查阅有关债券重组及第5.a项的资料”经营和财务回顾及招股说明书--经营业绩--可转换债券亏损“有关债券项下负债的重新计量的资料。
自二零二二年五月三十一日起至重组生效日期止,债券继续按年息1.875厘计息。
见项目“3.D”关键信息-风险因素-与当前地缘政治环境有关的风险-美国、欧盟、英国和其他国家为应对与乌克兰有关的地缘政治危机而实施的制裁可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们的美国存托凭证的价值和交易产生实质性的不利影响“本项目见年度报告第5.b条,以了解更多详情。
于2022年9月,本集团与第三方订立本金总额高达600亿₽的信贷安排协议(“贷款”)。该贷款实行与俄罗斯关键利率挂钩的浮动利率或固定利率(在每项信贷安排协议中确定)。一部分利息按季度支付,另一部分按季度资本化,并在债务到期时与本金一起偿还。本金连同资本化利息将在2025-2026年偿还。该集团收取与该设施的使用和维护有关的费用和佣金。与融资协议同时,本集团与其中一名债权人订立购股权合约,据此债权人有资格获得现金或本公司酌情决定以本公司股份支付的净额,该净额与融资的内部回报率及本公司股份于行使日期的价格(“购股权”)挂钩。该选择权可在2024年至2027年期间由债权人酌情行使。融资机制和期权是联系交易,统称为“融资安排”。本集团在融资安排下的负债以本集团主要营运附属公司的股份质押作部分抵押。
于2022年9月及11月,本集团根据融资安排(“该批”)分别提取本金金额₽150亿及₽250亿现金。于初步确认每批股份时,与购股权有关之衍生工具(“衍生工具”)(公允价值总额为31亿₽)按公允价值于损益分类为财务负债,而融资安排之主要负债(“债务部分”)则相应按公允价值初步确认,实际年利率为14.3厘及13.5厘,并于初步确认后按摊销成本入账。
截至2022年12月31日,该机制下的200亿₽仍可用于设施文件中指定的用途。2023年4月,集团在该贷款下提取了199亿₽。
86
C.研发、专利和许可证等。
我们的俄罗斯运营子公司目前持有制药业务、兽医产品零售和储存、机密信息技术保护、密码保护设备开发、爆炸性和化学危险生产设施运营以及水使用的许可证。我们于2021年5月收购的Ozon Bank持有基本银行执照,我们于2022年3月在CBR注册的Ecom Bank持有普通银行执照。2023年4月,Ozon Bank和Ecom Bank通过将Ozon Bank加入Ecom Bank的方式完成了重组。Ecom Bank是重组中幸存的实体,更名为Ozon Bank,持有普通银行许可证。基本银行执照被CBR废止。更多细节见项目3.D“关键信息--风险因素--与当前地缘政治环境有关的风险--美国、欧洲联盟、联合王国和其他国家为应对与乌克兰有关的地缘政治危机而实施的制裁,可能对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们的美国存托凭证的价值和交易产生重大不利影响”。
D.趋势信息
除本年报其他部分所披露者外,吾等并不知悉自截至2022年12月31日止年度以来在生产、销售及库存、订单状况及成本及售价方面有任何其他重大近期趋势、不确定性、需求、承诺或事件,亦不知悉截至2022年12月31日止年度有任何其他已知趋势、不确定因素、需求、承诺或事件合理地可能对我们的净收入、收入、盈利能力、流动资金或资本资源产生重大不利影响,或导致所披露的财务信息不一定指示未来的经营结果或财务状况。然而,由于与乌克兰有关的地缘政治危机,以及作为回应而采取的重大和在许多方面前所未有的制裁,进一步的事态发展或我们未知的事态发展也可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生实质性的不利影响。见项目3.D“关键信息-风险因素,“第5.a项”经营及财务回顾和章程-经营业绩-影响我们财务状况和经营业绩的因素“和项目5.b”经营和财务回顾及简介--流动资金和资本资源了解更多细节。
E.关键会计估计数
有关我们的关键会计估计的信息,请参阅本年度报告其他部分包括的截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度合并财务报表附注3。
项目6.董事、高级管理人员和员工
A.董事和高级管理人员
以下人士为我们的行政人员及董事会成员。下表包括截至本年度报告日期的年龄:
名字 |
年龄 |
标题 | ||
行政人员 | ||||
伊戈尔·格拉西莫夫 |
30 |
董事首席财务官 | ||
安东·斯捷潘年科 |
36 |
首席技术官 | ||
董事会成员 | ||||
埃琳娜·伊万金采娃 |
56 |
董事会主席,非执行董事董事 | ||
塔吉尔·西德科夫 |
46 |
非执行董事董事 | ||
莉迪亚·杰特 |
42 |
独立的非执行董事董事 | ||
德米特里·卡门斯基 |
41 |
非执行董事董事 | ||
阿列克谢·卡特科夫 |
45 |
非执行董事董事 | ||
尼莱什·拉哈尼 |
63 |
独立的非执行董事董事 | ||
查尔斯·瑞安 |
55 |
独立的非执行董事董事 | ||
彼得·西罗塔 |
47 |
独立的非执行董事董事 |
我们高管目前的办公地址是我们的主要运营子公司互联网解决方案有限责任公司的办公室,位于俄罗斯莫斯科C塔123112号普雷斯肯斯卡亚堤坝10号。我们董事会成员目前的办公地址是Arch。马卡里乌三世,2-4,首都中心,9号这是塞浦路斯尼科西亚,1065层。
87
行政人员
以下是我们高管的商业经验的简要总结。
伊戈尔·格拉西莫夫自2021年3月以来一直担任我们主要运营子公司的首席财务官,并自2022年4月以来担任我们董事会的执行成员。Gerasimov先生于2019年12月加入Ozon,担任企业发展主管,并于2021年1月晋升为企业财务董事。2016年至2019年,格拉西莫夫先生在霸菱沃斯托克资本合伙集团有限公司担任投资经理,专门投资金融科技,电子商务,机动性和食品技术。在加入霸菱Vostok Capital Partners Group Limited之前,Gerasimov先生于2014至2016年在高盛从事股票研究,在那里他成为中欧、中东和非洲银行的首席分析师。在此之前,他曾在普华永道(PwC)的基础设施和项目融资部门工作。格拉西莫夫先生于2014年以优异成绩毕业于圣彼得堡国立大学管理研究生院。2012年,他还在伊拉斯谟大学鹿特丹管理学院完成了交流学习。
安东·斯捷潘年科自2020年2月以来一直担任我们的首席技术官,并于2018年加入Ozon,担任董事平台开发。2018年3月至2018年7月,斯捷潘年科先生在Yandex.Market担任技术项目负责人。2016年至2018年,斯捷潘年科先生在拉扎达集团担任工程副总裁。2012年至2016年,斯捷潘年科先生管理社交网站Badoo的平台开发部。斯捷潘年科先生毕业于莫斯科物理与技术学院无线电工程和控制论系,拥有应用物理和数学学位。
董事会
我们董事会的主要职责是监督公司的运作,监督高级管理层的政策和公司的事务。
我们的董事会由九名成员组成,其中包括四名独立董事。见项目6.C。“董事、高级管理人员和员工-董事会惯例“我们的董事会成员由我们的股东大会根据我们的组织章程选举产生,直到他们的继任者被正式选举并具有资格为止。
以下是我们董事会成员的商业经验的简要总结。
埃琳娜·伊万金采娃是BVCPG LLC的高级合伙人,霸菱沃斯托克资本合伙集团有限公司的投资顾问,这家领先的私募股权公司专注于在俄罗斯和独联体的投资。霸菱Vostok Capital Partners于2000年安排了霸菱Vostok私募股权基金对Ozon的初始投资,从那时起,Ivashentseva女士一直代表霸菱Vostok私募股权基金监督对Ozon的投资。伊万谢娃女士也是Ivi.ru董事会成员和霸菱Vostok私募股权基金的其他投资组合公司。伊万琴采娃女士曾在2000年至2017年期间担任Yandex的董事会成员,该公司是一家在纳斯达克上市的俄罗斯大型科技公司,霸菱沃斯托克私募股权基金曾投资该公司。在1999年加入霸菱沃斯托克资本合伙公司之前,艾瓦谢娃女士领导了Sector Capital Fund的电信和媒体投资。Ivashentseva女士拥有伦敦经济学院的金融和会计硕士学位,以及新西伯利亚州立大学的经济学和数学荣誉文凭。
88
塔吉尔·西德科夫自2022年7月以来一直担任Sistema的总裁。在2021年加入Sistema担任管理合伙人之前,他在主要投资和私募股权公司担任了15年以上的高级职位,负责发起和执行广泛行业的复杂投资交易。2003年至2005年,Sitdekov先生担任OJSC索契热电厂首席财务官。在此之前,他于2002年至2003年在Creditanstalt投资银行担任高级顾问。Sitdekov先生的职业生涯始于普华永道能源和矿业集团的审计顾问,他从1999年到2002年在那里工作。2001年,他从俄罗斯普列汉诺夫经济大学毕业,获得经济学学位。2006年,西德科夫还获得了芝加哥大学布斯商学院的MBA学位。
莉迪亚·杰特自2015年以来一直担任软银投资顾问公司(Softbank Vision Fund)的创始投资合伙人,专注于投资电子商务,消费互联网、金融科技和全球机器人公司,包括软银电子商务投资:Coupang、Fanatics、Flipkart、Tokopedia、KLook和Fetch Robotics。在加入软银之前,2009年至2015年,刘杰特女士是M/C Partners的副总裁总裁,这是一家专注于通信、媒体和信息技术行业的成长型股权公司。2005-2007年间,Jett女士在高盛信安投资部门工作,积极参与科技、媒体和教育领域的投资。2003年至2005年,杰特女士在摩根大通担任投资银行分析师。Jett女士还在硅谷银行风险顾问委员会任职,该委员会是多家科技初创公司和投资基金的顾问委员会,并积极参与促进女性在风险投资和技术领域的进步的倡议。Jett女士拥有斯坦福大学商学院工商管理硕士学位和史密斯学院学士学位。李·杰特女士也是伦敦政治经济学院普通课程的毕业生。
德米特里·卡门斯基是BVCPG LLC的合伙人,霸菱沃斯托克资本合伙集团有限公司的投资顾问。卡门斯基先生也是Ivi.ru和霸菱沃斯托克私募股权基金的其他投资组合公司的董事会成员。卡门斯基先生于2006年加入霸菱沃斯托克资本合伙公司,自2008年以来一直参与监督霸菱沃斯托克私募股权基金对Ozon的投资。卡门斯基先生拥有曼彻斯特商学院金融学硕士学位和莫斯科国立大学经济学学士学位。
阿列克谢·卡特科夫自2018年4月以来一直担任Sistema的管理合伙人,负责其数字部门。2016年至2020年,卡特科夫先生担任Sistema创投基金首席执行官和总裁,并从2016年开始担任其控股公司Sistema创投JSC(前身为Sistema大众传媒有限责任公司)的总裁。2015年至2016年,卡特科夫先生担任Sistema创投第一副总裁兼首席运营官总裁。2000年至2015年,卡特科夫先生在麦德鲁集团工作,先后担任总裁副总裁、商务董事和董事国际与地区发展部部长。1999年,卡特科夫先生毕业于俄罗斯总统国民经济和公共管理学院,获得管理学学位。
尼莱什·拉哈尼拥有超过2500年的运营经验,曾在多家新兴市场消费互联网公司的董事会任职。他自2012年以来一直担任董事的独立董事,并自2019年以来担任德斯佩格董事会主席。拉哈尼先生于2013-2019年担任网鞋公司董事会成员兼审计委员会主席。2013年至2014年,他还担任过QIWI董事会的独立董事成员。2015年至2018年,拉哈尼先生是Lumia Capital的运营合伙人,该基金是一家专注于新兴市场科技公司的风险投资基金。他还在科技、媒体和金融服务行业的成长型公司担任过关键的高管职位。2010年至2012年,拉哈尼先生担任oDesk Corporation(现为Upwork)的首席财务官。此前,他曾在2007年至2010年担任Yandex的首席财务官。2004年至2007年,他还担任CTC Media的首席财务官。在此之前,拉哈尼先生是艺电全球运营副总裁。1991年至1997年,他还在泛美公司担任高级副总裁;1984年至1991年,他在GE Capital工作。拉哈尼先生拥有曼彻斯特大学经济学学士学位和旧金山大学工商管理硕士学位。
查尔斯·瑞安他杰出的金融生涯结合了顶尖的专业知识和对俄罗斯和国际市场的深入了解。瑞安于1989年在CS First Boston开始了他的职业生涯,在那里他是一名金融分析师。1991年至1994年,瑞安先生在伦敦的欧洲复兴开发银行担任助理和主要银行家,在圣彼得堡的工业和房地产私有化计划中发挥了关键作用。1994年,李瑞安先生共同创立的莫斯科的独立投资银行联合金融集团。UFG资产管理公司成立于1996年,是联合金融集团的一部分。2005年,当德意志银行100%收购UFG的投资银行业务时,瑞安先生被任命为
89
德意志银行集团驻俄罗斯首席国务官兼首席执行官。他于2008年9月辞去德意志银行俄罗斯首席执行官一职,并于2008年10月成为UFG资产管理公司董事长。瑞安先生除了担任董事长外,还负责UFG私募股权业务的全面管理。瑞安先生还担任过非执行董事2011年起担任Yandex的董事。瑞安先生以优异成绩毕业于哈佛大学政府管理专业。
彼得·西罗塔自2021年3月以来一直担任Mapbox的首席执行官。他之前从2018年5月起担任Mapbox的工程高级副总裁,专注于定义和构建搜索、地图、导航和物流服务,构建可扩展的分布式系统和大规模运营服务。2014年至2018年,西罗塔先生在Quantcast担任工程学高级副总裁,在那里他帮助建立了一个大型自动化广告平台。2008-2014年间,Sirota先生创立并担任Amazon Elastic MapReduced总经理,该云大数据平台使用开源工具(如Apache Spark和Hadoop)处理PB级数据,使企业、研究人员、数据分析师和开发人员能够构建复杂的机器学习和数据处理解决方案。2005年至2008年,Sirota先生担任亚马逊网络服务高级经理,在那里他管理工程团队构建AWS平台,其中包括AWS业务所基于的计费、账户、身份验证和授权服务。1999年至2005年,Sirota先生在RealNetworks担任软件开发经理,在那里他领导工程团队建立了第一个音频和视频流网络-RealBroadcast Network(RBN)。1996年至1997年,西罗塔先生在微软公司担任顾问。Sirota先生拥有波士顿东北大学的计算机科学学士学位。西罗塔先生还在德国鲁特林根的ESB学习经济学和国际商业。
家庭关系
我们的任何高管或董事会成员之间都没有家族关系。
B.补偿
我们每一位高管的薪酬包括基本工资和基于股票的奖励。截至2022年12月31日的年度,支付给我们的高管和董事会成员的薪酬和实物福利总额为6000万₽。我们目前不维持任何利润分享或养老金计划,以使我们的高管受益。
为我们的公司积累的赔偿非执行董事截至2022年12月31日的年度,董事作为委员会成员的服务和作为委员会主席的服务为291,000美元。我们还补偿所有董事会成员因出席我们董事会所有会议而产生的所有费用。
对我们每个独立的人的金钱补偿非执行董事董事担任委员会成员的年薪最高为12,000美元,担任审计委员会以外的任何委员会主席的年薪最高为25,000美元,或担任审计委员会主席的年薪最高为40,000美元。此外,我们向我们的独立人士支付非执行董事董事会每召开一次独立会议,收取最高35,000美元的费用非执行董事董事亲自出席。我们还补偿所有董事会成员因履行职责而产生的所有费用。
90
下表列出了授予我们主要高管和董事的基于股票的奖励:
名字 |
授奖 类型 |
数量: 普通 股票 呼吁各方支持 |
锻炼:/ 购买 单价 分享 |
授予日期 | 到期日 | |||||||||||||||
伊戈尔·格拉西莫夫 |
RSU | 18,746 | — | 2019年12月19日 | 2029年12月19日 | |||||||||||||||
伊戈尔·格拉西莫夫 |
RSU | 67,781 | — | 2021年1月28日 | 2031年1月28日 | |||||||||||||||
伊戈尔·格拉西莫夫 |
RSU | 40,000 | — | 2021年4月1日 | 2031年4月1日 | |||||||||||||||
伊戈尔·格拉西莫夫 |
RSU | 500,000 | — | 2022年3月29日 | 2032年3月29日 | |||||||||||||||
安东·斯捷潘年科 |
RSU | 75,090 | — | 2019年9月15日 | 2029年9月15日 | |||||||||||||||
安东·斯捷潘年科 |
RSU | 218,750 | — | 2020年6月25日 | 2030年6月25日 | |||||||||||||||
安东·斯捷潘年科 |
RSU | 75,000 | — | 2020年11月2日 | 2030年11月2日 | |||||||||||||||
安东·斯捷潘年科 |
RSU | 375,000 | — | 2022年3月29日 | 2032年3月29日 | |||||||||||||||
莉迪亚·杰特 |
RSU | 13,333 | — | 2020年11月27日 | 2030年11月27日 | |||||||||||||||
莉迪亚·杰特 |
RSU | 6,667 | — | 2021年12月23日 | 2031年12月23日 | |||||||||||||||
彼得·西罗塔 |
RSU | 13,333 | — | 2020年11月27日 | 2030年11月27日 | |||||||||||||||
彼得·西罗塔 |
RSU | 6,667 | — | 2021年12月23日 | 2031年12月23日 | |||||||||||||||
查尔斯·瑞安 |
RSU | 20,000 | — | 2021年12月23日 | 2031年12月23日 | |||||||||||||||
尼莱什·拉哈尼 |
RSU | 20,000 | — | 2021年12月23日 | 2031年12月23日 |
股权激励计划
弹性公网IP
对于对我们业绩有贡献的个人,我们有2020年股权激励计划(2020 EIP)及其前身2018年股权激励计划(2018 EIP)和2020年EIP。根据本公司董事会的决定,高管、高级员工、外部战略顾问、重要的第三方业务合作伙伴和顾问可通过期权、股份增值权(“SARS”)和受限股份单位(“RSU”)的形式获得基于股权的奖励(“SBA”)。根据EIP,我们可以发行普通股或代表该等普通股的美国存托凭证。弹性公网IP的具体条款摘要如下。
2020年12月21日,我们的董事会批准了2020年的EIP。2018年EIP下的奖励已被修改,现在受与2020 EIP相同的条款限制。随后,我们于2021年1月27日登记了一个30,800,000股普通股的储备池,将授予EIP参与者直到2024年12月31日,包括先前从储备池中授予的未偿还奖励数量,根据a表格S-8。
2021年8月,我们的董事会批准将储备池增加1,920,000股普通股,授予EIP参与者,直至2024年12月31日。
根据2020年欧洲投资促进计划,所有奖励将在授予之日的十周年时失效,如果奖励已授予但没有失效,则在接受者不再是合格参与者的日期后90天失效。所有既得奖励仍可行使,直至参与者向吾等递交收购通知为止。
截至2023年3月31日,已根据EIP批准和未偿还的RSU为18,387,088个,其中6,738,793个RSU已归属但尚未行使。此外,截至2023年3月31日,所有221,443名未解决的SARS都已归属。
计划管理。我们的EIP由我们的董事会和薪酬委员会管理。
资格。我们可以向我们集团的员工、董事和外部顾问以及2020年企业投资促进计划下的关键第三方业务合作伙伴发放SBAS。
归属附表。奖项通常在四年内授予,除非我们的董事会另有决定。根据2018年EIP,每个奖项的四分之一在提名一周年时授予,此后每个日历季度额外授予1/16。此外,根据2020 EIP,如果我们的董事会决定,每项奖励的1/16可以在奖励授予后的每个日历季度结束时授予。
91
根据2020 EIP,如果根据我们的公司章程必须提出强制性要约的控股权交易,所有未完成奖励的50%将自动归属。奖励使参与者有权在获奖时或获奖后的任何其他日期立即收到美国存托凭证(当美国存托凭证仍在上市时)。在2020 EIP中,当参与者的雇佣或服务被终止时,将满足截至终止日期归属的奖励部分,除非终止是在2020 EIP的控制权股权交易后12个月内,在这种情况下,整个奖励归属,除非终止是出于原因。2018年EIP下的奖励已被修改,现在受与2020 EIP相同的条款限制。
Ozon员工福利信托(“EBT”)。2021年4月,我们与受托人签订了一份信托契约,以确保我们的EIP高效运营。EBT持有我们的普通股或将根据授予董事、高级管理人员和雇员行使的SBAS分配的美国存托凭证,并在行使时将根据EIP可行使的股份或其他证券交付给该等参与者。我们在EBT中既没有股份,也没有投票权。然而,我们设立了EBT,并可以任命或替代受托人。因此,我们认为我们是透过合约安排来管制EBT的。2021年,我们向EBT发行了1220万股普通股,并将其转换为美国存托凭证。
保险和赔偿
我们的组织章程规定,在某些限制的情况下,我们赔偿我们的董事和高级管理人员在执行职责时可能遭受或招致的任何损失或责任,包括为任何民事或刑事诉讼辩护而产生的责任,在这些诉讼中,判决对他们有利或他们被无罪释放。
至于根据证券法对行政人员及董事会成员或根据前述条文控制吾等的人士可获赔偿的责任,我们已获告知,美国证券交易委员会认为此类赔偿违反证券法所表达的公共政策,因此不可强制执行。
C.董事会惯例
我们董事会的主要职责是监督公司的运作,监督高级管理层的政策和公司的事务。
董事会成员的职责和利益冲突
根据塞浦路斯法律,我们的董事在普通法中负有受托责任,包括诚实守信和本着董事认为对公司最有利的原则行事的义务。作为董事行使权力或履行职责时,董事必须以负责任的董事在相同情况下所表现出的谨慎、勤勉和技能为依据,但不限于考虑但不限于公司的性质、董事的决定和地位及其承担的责任的性质。董事必须为适当的目的行使其权力,不得以违反我们的公司章程或塞浦路斯法律的方式行事或同意公司行事。
董事如以任何方式直接或间接与我们订立的合约或拟订立的合约有利害关系,应根据《塞浦路斯公司法》在董事会议上申报其利益性质。在任何合同或安排中有利害关系的董事没有投票权(且不计入法定人数)。
审计委员会
审计委员会由Nilesh Lakhani、Lydia Jett和Charles Ryan组成,协助董事会监督我们的会计和财务报告流程以及对我们财务报表的审计。
92
拉哈尼先生担任委员会主席。根据纳斯达克的上市要求和适用的美国证券交易委员会规则,审计委员会必须至少有三名成员,他们都必须是独立的,外国私人发行人可以获得豁免。我们的审计委员会完全由精通财务的董事会成员组成,我们的董事会认定Nilesh Lakhani被视为适用的美国证券交易委员会规则所定义的“审计委员会财务专家”。我们的董事会已经确定尼莱什·拉哈尼、莉迪亚·杰特和查尔斯·瑞安各自满足#年提出的“独立”要求。规则10A-3根据《交易法》。审计委员会受一份符合纳斯达克规则的章程管辖。
审计委员会负责:
• | 为编制或发布审计报告或执行其他审计服务而聘用、补偿、保留和监督任何会计师事务所; |
• | 前置审批审计服务和非审计在聘请独立核数师提供服务之前,我们的独立核数师须提供的服务; |
• | 评估独立审计师的资格、业绩和独立性,并至少每年向董事会全体成员提交结论; |
• | 在提交年度和季度报告之前,与董事会和独立审计师审查和讨论我们的年度经审计财务报表和季度财务报表; |
• | 审查我们对法律和法规的遵守情况,包括主要的法律和监管举措,并审查任何针对我们的重大诉讼或调查,这些诉讼或调查可能对我们的财务报表产生重大影响;以及 |
• | 根据我们的关联方交易政策批准或批准任何关联方交易(定义见我们的关联方交易政策)。 |
审计委员会按一名或多名审计委员会成员认为必要的次数举行会议,但无论如何,每年至少举行四次会议。审计委员会将至少每年与我们的独立会计师开会一次,而我们的执行官员不会出席。
薪酬委员会
薪酬委员会由彼得·西罗塔、埃琳娜·伊万采娃、莉迪亚·杰特和阿列克谢·卡特科夫组成,协助董事会确定高管薪酬和董事薪酬。西罗塔先生担任委员会主席。委员会建议董事会决定我们每一位高管和董事的薪酬。根据美国证券交易委员会和纳斯达克的规定,薪酬委员会成员的独立性标准更高,包括禁止从我们那里收取标准董事会成员费用以外的任何薪酬。根据作为外国私人发行人而获得的这种独立性标准的豁免,我们的补偿委员会的成员在这种标准下可能不是独立的。
薪酬委员会负责:
• | 审查和批准与高管和董事会成员薪酬相关的建议;以及 |
• | 审查和批准或向董事会提出有关激励性薪酬和股权计划和安排的建议。 |
93
提名委员会
提名委员会由Lydia Jett、Nilesh Lakhani和Charles Ryan组成,协助董事会根据董事会制定的标准寻找有资格成为董事会成员的个人,并制定我们的公司治理原则。Jett女士担任委员会主席。根据纳斯达克的规则,所有此类董事必须是独立的;然而,根据外国私人发行人的豁免要求,我们提名委员会的成员根据纳斯达克标准可能不是独立的。
提名委员会负责:
• | 拟定董事会成员的遴选标准; |
• | 审查和评估我们董事会的组成; |
• | 推荐提名人选进入我们的董事会及其相应的委员会; |
• | 就董事会成员独立性的标准向董事会提出建议; |
• | 领导董事会进行自我评估,至少每年一次,以确定董事会及其委员会是否有效运作;以及 |
• | 就治理事项向董事会提出建议。 |
D.员工
我们相信,我们的企业文化和我们与员工的积极关系为我们的成功做出了贡献。我们努力保持一种“初创企业”鼓励公司不断创新和发展的文化。我们每半年举行一次评估和反馈会议,讨论和探讨员工的发展愿望。我们还受益于一支积极进取、经验丰富的管理团队,为每位高级管理成员制定了激励计划。
截至2022年12月31日,我们有49,889名员工在我们的履行中心、交付基础设施运营以及研究实验室和办公室工作。下表列出了截至2022年12月31日按工作类别划分的员工人数:
功能 | 数量: 员工人数最多 2022年12月31日 | |
供应链 |
36,021 | |
营销 |
555 | |
它 |
4,748 | |
销售额 |
1,248 | |
联系中心 |
4,062 | |
一般和行政 |
3,255 | |
| ||
总计 |
49,889 | |
|
94
下表列出了截至2022年12月31日按地点划分的员工人数:
功能 | 数量: 员工人数最多 2022年12月31日 | |
莫斯科及莫斯科地区 |
23,412 | |
圣彼得堡和列宁格勒地区 |
5,995 | |
其他地区 |
20,482 | |
| ||
总计 |
49,889 | |
|
我们相信,我们与员工保持着良好的工作关系,我们没有经历过任何重大的劳资纠纷。我们的员工没有任何集体谈判协议或工会代表。
E.股份所有权
见项目7.A。“大股东及关联方交易--大股东有关董事和高级管理人员持股情况的信息。
见项目6.B。“董事、高级管理人员和雇员-薪酬获取有关我们股权激励计划的信息。
F.披露登记人追回错误判给的赔偿的行动
不适用。
项目七、大股东及关联方交易
A.主要股东
下表列出了截至2023年3月20日我们普通股的实益所有权相关信息:
• | 我们所知的实益拥有我们已发行普通股5%或以上的每一个人或一组关联人; |
• | 我们的每一位高管和董事会成员;以及 |
• | 我们的高级管理人员和董事会成员作为一个整体。 |
关于我们与主要股东之间的重大交易的信息,见项目7.B。大股东与关联交易--关联交易.”
每个实体、个人、高管或董事会成员实益拥有的普通股数量是根据美国证券交易委员会的规则确定的,这些信息不一定表明实益所有权用于任何其他目的。根据此类规则,受益所有权包括个人拥有单独或共享投票权或投资权、或有权获得所有权经济利益的任何股份,以及个人有权在2023年3月20日起60天内通过行使任何期权、认股权证或其他权利获得的任何股份。除另有说明外,据我们所知,在符合适用的社区财产法的情况下,下表所列所有人士均拥有独家投票权及投资权,并有权就其持有的所有普通股享有所有权的经济利益。由霸菱沃斯托克资本合伙集团有限公司(及其前身)提供咨询的基金于2000年首次收购了Ozon的股份。Sistema于2014年首次收购了Ozon的股份。除日期为二零二零年十一月二十二日的登记权协议外,双方并无就其于本公司的所有权达成任何协议或安排。
实益拥有股份的百分比是根据截至2023年3月20日的已发行普通股216,413,733股和截至2023年3月20日的两股已发行A类股计算的。一名人士有权于2023年3月20日起计60天内收购的普通股,就计算持有该等权利的人士的拥有权百分比而言,视为已发行普通股,但就计算任何其他人士的拥有权百分比而言,则不视为已发行普通股,但就全体行政人员及董事会成员作为一个集团的拥有权百分比而言,则不视为已发行普通股。
截至2023年3月20日,BNY(代名人)有限公司作为托管机构共持有81,895,385股普通股。我们已从托管银行得到通知,截至2023年3月20日,有6个美国存托凭证注册持有人的地址在美国,总共持有800,035,432个美国存托凭证。据我们所知,没有美国人持有我们的普通股。除非下文另有说明,否则所列各实益拥有人的地址为c/o Ozon Holdings PLC,Arch。Makariou III,2-4,首都中心,9楼,1065,尼科西亚,塞浦路斯。
95
实益拥有的股份 | ||||||||
实益拥有人姓名或名称 | 数 | 百分比 | ||||||
西斯泰玛(1) |
68,827,227 | 31.76 | % | |||||
霸菱沃斯托克私募股权基金(2) |
60,059,091 | 27.75 | % | |||||
行政人员和董事会成员 |
— | — | ||||||
伊戈尔·格拉西莫夫 |
* | * | ||||||
安东·斯捷潘年科 |
* | * | ||||||
埃琳娜·伊万金采娃 |
* | * | ||||||
塔吉尔·西德科夫 |
— | — | ||||||
莉迪亚·杰特 |
* | * | ||||||
德米特里·卡门斯基 |
— | — | ||||||
阿列克谢·卡特科夫 |
— | — | ||||||
尼莱什·拉哈尼 |
— | — | ||||||
查尔斯·瑞安 |
* | * | ||||||
彼得·西罗塔 |
* | * | ||||||
全体执行干事和董事会成员(10人) |
* | * |
* | 表示实益所有权低于1%。 |
(1) | 包括由Sistema公共股份金融公司直接持有的52,743,552股普通股和1股A类股和美国存托股份,以及由Sistema控制的投资工具Sistema Venture Fund Ltd直接持有的16,083,675股普通股。Sistema可以被视为所有这些股份的实益所有者。Sistema的地址是俄罗斯莫斯科莫霍瓦亚街125009号13/1。 |
(2) | 包括由霸菱Vostok Ozon LP(“Ozon LP”)直接持有的22,941,069股普通股、由BV Special Investments Limited(“BVSIL”)直接持有的188,333股普通股、由霸菱Vostok Fund V代名人有限公司(“BVFVNL”)直接持有的36,929,688股普通股,该代名人公司以信托形式为三家有限合伙企业中的每一家持有普通股,该三家有限合伙企业包括霸菱Vostok私募股权基金V(“BVPEFV”)和霸菱Vostok基金V补充基金、LP(“Supp Fund”,以及连同BVPEFV,“Fund V Funds”)和霸菱Vostok的其他关联实体。还包括BVFVML以信托形式为基金V基金持有的一股A类股,并达成协议,BVFVML在行使其在A类股下的权利之前将与Ozon LP进行磋商。对Ozon LP持有的投资的投票权和投资控制权由Bling Vostok Ozon Managers Limited(“BVOML”)董事会行使,该公司是Ozon LP的普通合伙人Bling Vostok Ozon(GP)L.P.的普通合伙人。BVOML的董事会由霍莉·尼尔森、朱利安·蒂姆斯、安德烈·科斯特亚什金和吉莉安·牛顿组成。董事会的每一位成员都放弃对Ozon LP持有的投资的实益所有权。BVFVNL根据信托声明代表基金V基金对BVFVNL持有的投资进行表决和投资控制,于每一情况下均由霸菱沃斯托克基金V经理有限公司(“BVFVML”)董事会行使投票权及投资控制权,董事会作为霸菱沃斯托克基金V(GP)L.P.及霸菱沃斯托克基金V补充基金(GP)L.P.(分别为BVPEFV及Supp Fund的普通合伙人)的普通合伙人,以及BVFVML董事会根据类似安排(如为其他霸菱沃斯托克关联实体)行使投票权及投资控制权。根据信托声明,BVFVNL代表霸菱沃斯托克的其他关联实体对BVFVNL持有的投资进行投票和投资控制,BVFVML董事会也在每一种情况下行使投票权和投资控制权。BVFVML的董事会由霍莉·尼尔森、朱利安·蒂姆斯和吉莉安·牛顿组成。BVFVML董事会的每一位成员都否认BVFVNL代表基金V基金和其他霸菱沃斯托克附属实体持有的投资的实益所有权。对巴西国家石油公司所持投资的投票和投资控制由巴西国家石油公司董事会行使。BVSIL的董事会由安德烈·科斯特亚什金、朱利安·蒂姆斯和吉莉安·牛顿组成。巴西国家石油公司董事会的每一名成员都否认对该公司持有的投资拥有实益所有权。霸菱Vostok Capital Partners Group Limited(“BVCPGL”)是一家根据根西岛法律注册成立的有限责任公司,担任BVOML、BVFVML和其他霸菱Vostok基金管理实体的投资顾问。BVCPGL作为BVOML和BVFVML的投资顾问,对Ozon LP、BVSIL或通过BVFVNL持有的投资没有投票权或投资控制权。BVOML和BVFVML根据分别针对Ozon LP和Fund V基金任命的投资委员会的建议做出决定。BVCPGL否认对每个此类基金持有的普通股以及代表霸菱沃斯托克其他关联实体持有的普通股拥有实益所有权。Ozon LP、BVFVNL、基金V基金、每个此类基金各自的普通合伙人以及 |
96
每名该等普通合伙人及董事或各该等霸菱沃斯托克关联实体放弃对其他有关人士实益拥有或被视为实益拥有的普通股的实益拥有权,但以其于其中的金钱利益为限。BVFVNL、BVFVML、霸菱沃斯托克基金V(GP)L.P.和霸菱沃斯托克基金V补充基金(GP)L.P.以及每个基金V基金的地址分别是海峡群岛格恩西岛GY1 1EW,Les Ruettes Brayes,Elizabeth House,Les Ruettes Brayes,St.Peter Port。BVOML、Bering Vostok Ozon(GP)L.P.、Ozon LP和BVSIL的地址是1ST和2发送格恩西岛GY1 1EW,Les Ruettes Brayes,St Peter Port,Elizabeth House,Elizabeth House,Floors。根据霸菱沃斯托克私募股权基金提供的信息。 |
截至2022年12月31日,已发行普通股为216,413,733股。据吾等所知,本公司并非由另一间公司或外国政府直接或间接拥有或控制,亦无任何安排于日后营运可能导致控制权变更。
B.关联方交易
自2022年1月1日以来,我们没有进行任何重大或不寻常的关联方交易。我们在正常业务过程中向关联方进行销售和采购,并进行其他交易。与关联方的未偿还余额为无抵押,并带有市场利息(如适用),通常以现金结算。于2022年期间,本公司并无发生重大预期信贷损失或与关联方所欠款项有关的减值。
C.专家和律师的利益
不适用。
项目8.财务信息
A.合并报表和其他财务信息
合并财务报表
见项目“18”财务报表。”
法律诉讼
我们目前并未涉及任何我们认为会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响的重大诉讼或监管行动,亦不知道有任何此类重大诉讼或监管行动威胁到我们。
股利政策
我们从未宣布或支付过普通股的现金股息。我们打算保留所有可用的流动资金来源和未来收益(如果有的话),为我们业务的发展和扩张提供资金,我们预计在可预见的未来不会宣布或支付任何现金股息。
我们某些未偿还借款的条款限制了我们在未经贷款人同意的情况下支付普通股股息或进行分配的能力,我们可能会在未来签订信贷协议或其他借款安排,限制我们宣布或支付现金股息或对普通股进行分配的能力。此外,由于对俄罗斯实施的制裁以及俄罗斯政府针对围绕乌克兰的持续地缘政治危机而采取的被动资本控制和保护措施,我们的俄罗斯运营子公司也受到限制,不能将现金转移到俄罗斯境外,这将影响向我们的控股公司支付股息(如果有的话)。见项目3.D“关键信息-风险因素-与当前地缘政治环境有关的风险-美国、欧盟、英国和其他国家为应对乌克兰周围的地缘政治危机而实施的制裁可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们的美国存托凭证的价值和交易产生实质性的不利影响“及第4.B项”公司信息-业务概述-监管环境-与乌克兰地缘政治危机相关的资本控制和保护措施。”
97
未来有关宣布及支付股息(如有)的任何决定,将由我们的股东在股东大会上酌情决定,并将取决于当时的条件,包括我们的财务状况、经营业绩、合同限制、资本要求、业务前景和我们的股东在股东大会上可能认为相关的其他因素。我们只能从我们的国际财务报告准则年度账目中显示的利润中支付股息。根据塞浦路斯法律,如果分配会使我们的净资产减少到低于已发行股本和我们根据塞浦路斯法律以及我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则必须保持的准备金的总和,我们就不能进行分配。任何股息不得超过我们董事会建议的数额。
B.重大变化
除本年报其他地方披露外,自本年报所载经审核综合财务报表的日期起,吾等并未经历任何重大变动。
第9项.报价和清单
A.优惠和上市详情
不适用。
B.配送计划
不适用。
C.市场
这些美国存托凭证分别代表一股普通股,自2020年11月24日起在纳斯达克和MOEX上市,代码为“OZON”。
见项目“3.D”关键信息-风险因素-与美国存托凭证所有权相关的风险-纳斯达克上的美国存托凭证已暂停交易,奥森已收到纳斯达克的退市通知查看纳斯达克上目前美国存托凭证暂停交易的更多细节。
D.出售股东
不适用。
E.稀释
不适用。
F.发行债券的费用
不适用。
第10项:补充信息
A.股本
不适用。
B.组织备忘录和章程
本公司经修订及重述的组织章程大纲及章程细则副本一份,载于本年度报告附件1.1。
98
C.材料合同
可转换债券
2021年2月,我们根据证券法的监管规定,向美国以外的非美国人的机构投资者发行和出售了7.5亿美元的债券。债券为优先无担保债券,到期日为2026年2月24日至24日,除非早前根据其条款回购、赎回或转换。在扣除最初购买者的折扣和估计发售费用后,发售债券的净收益约为736.6-10万美元。
关于债券的发行,我们签署了一份信托契约,日期为2021年2月24日,纽约梅隆银行企业信托服务有限公司为受托人。信托契约包括对债券进行认证、发行和交付的条款和条件。根据我们的选择,债券可以转换为现金,美国存托凭证代表我们的普通股,或者现金和美国存托凭证的组合,基于比参考股价60.8056美元溢价42.5%。参考股价是通过取2021年2月17日纳斯达克开盘至收盘之间的美国存托凭证成交量加权平均价计算得出的。因此,对应的初始转股价格为86.6480美元/美国存托股份,可根据某些事件的发生进行调整。
2022年10月,持有超过75%未偿还债券本金的持有人投票赞成提前赎回债券。截至本年度报告日期,公司赎回了约94%的债券本金,赎回总额约386亿₽(按付款日的汇率计算)。根据重组条款,自公司宣布债券注销日期之日起,信托契约即告终止。
D.外汇管制
塞浦路斯没有任何外汇管制条例会影响资本的进出口或红利、利息或其他付款的汇款。给非居民持有者我们的股份。
E.征税
以下摘要描述了塞浦路斯、俄罗斯和美国联邦所得税因购买、拥有和处置美国存托凭证而产生的后果,但它并不是对可能与购买美国存托凭证的决定相关的所有税收考虑因素的全面描述。本摘要以塞浦路斯税法及其法规、俄罗斯税法及其法规和美国税法及其法规为基础,截至本摘要日期,所有这些法律和法规均可更改。
物质塞浦路斯税收考虑因素
税务常驻
一般来说,如果一家公司的管理和控制是在塞浦路斯进行的,则出于税务目的,该公司被视为塞浦路斯居民。
塞浦路斯税务当局公布了指导方针,指出了公司被视为塞浦路斯税务居民并有资格获得税务居留证明所需满足的最低要求。这些要求包括:
• | 该公司是否在塞浦路斯注册成立,并且是仅在塞浦路斯的纳税居民; |
• | 公司董事会对公司运营和一般政策所需的关键管理和商业决策是否拥有在塞浦路斯行使的决策权,具体而言,董事会的大部分会议是否在塞浦路斯举行,董事会的会议纪要是否在塞浦路斯编写和保存,以及董事会的大多数成员是否为塞浦路斯税务居民; |
99
• | 股东大会是否在塞浦路斯举行; |
• | 公司签发的一般授权书的条款和条件是否不妨碍公司及其董事会行使控制权和作出决定; |
• | 公司印章和所有法定簿册和记录是否保存在塞浦路斯; |
• | 公司备案和报告职能是否由驻塞浦路斯的代表履行;以及 |
• | 与公司业务或资产有关的协议是否在塞浦路斯签署或签署。 |
从2023年起,在塞浦路斯注册和注册的公司,如果其管理和控制在塞浦路斯以外,则默认情况下将被视为塞浦路斯的税务居民,前提是该公司不是任何其他司法管辖区的税务居民。
关于持有美国存托凭证的个人,在一个纳税年度(即该历年),如果他或她在塞浦路斯的实际居留时间超过该历年的183天,他或她可被视为该纳税年度的塞浦路斯居民。自2017年1月1日起,个人在塞浦路斯逗留少于或等于183天,也可以选择成为塞浦路斯税务居民,前提是他或她在塞浦路斯至少逗留60天,并在同一纳税年度内满足以下所有标准:
• | 该个人在同一纳税年度内在任何其他国家逗留的一段或多段时间累计不超过183天; |
• | 该个人在同一纳税年度不是其他任何国家的纳税居民; |
• | 该个人在有关课税年度内的任何时间在塞浦路斯经营任何业务、受雇于塞浦路斯或身为塞浦路斯税务居民的人员,但该等业务不得在该课税年度内终止;及 |
• | 个人在塞浦路斯拥有永久居住权(通过拥有或租赁该居住权)。 |
企业所得税税率
在税收方面被视为塞浦路斯居民的公司,其全球收入在塞浦路斯须缴纳所得税,但有某些豁免。企业所得税税率目前为12.5%。
个人所得税税率
在税收方面被视为塞浦路斯居民的个人,在塞浦路斯就其在世界各地的收入缴纳所得税,但有某些豁免。目前个人所得税税率如下:
应纳税所得额,欧元 |
税率,15% | 累计消费税,欧元 | ||||||
0 – 19,500 |
0 | 0 | ||||||
19,501 – 28,000 |
20 | 1,700 | ||||||
28,001 – 36,300 |
25 | 3,775 | ||||||
36,301 – 60,000 |
30 | 10,885 | ||||||
60,001及以上 |
35 | |
108.85亿欧元外加3.5亿欧元 1欧元换1美分 超过60,000 |
|
100
公司收入及收益的课税
出售证券所得收益
除下一段另有规定外,本公司出售证券的任何收益(证券的定义除其他外包括股份、全球存托股份或公司的收据及债券及其期权)应豁免在塞浦路斯缴税。
如果一家塞浦路斯公司是塞浦路斯境内不动产的直接或间接所有人(受间接所有权条件的制约),并且其股份没有在任何公认的证券交易所上市,出售此类股份所得的任何收益将按20%的税率缴纳资本利得税,但前提是不动产的价值超过出售其股份的公司资产价值的50%。我们在塞浦路斯没有任何不动产。
股息收入
股息收入(无论是来自塞浦路斯居民还是非塞浦路斯国家(居民公司)在塞浦路斯免征所得税,但须遵守某些反避税条款。
塞浦路斯税务居民收到的股息收入须按17%的税率缴纳国防特别缴费(“SDC”)。如果股息的接受者是塞浦路斯税务居民的公司,如本公司:
• | 如果它从另一家公司获得股息,则可以免除SDC的股息,该公司是塞浦路斯的税务居民。 |
• | 如果它从另一家不是塞浦路斯税务居民的公司获得股息,它就可以免除SDC的股息。在下列情况下,这项豁免将不适用:(I)付款人直接或间接从事50%以上导致投资收益的活动,以及(Ii)付款人的外国税负大幅低于接受者的税负。塞浦路斯税务当局发布了一份通知,澄清“大幅降低”意味着对分配的利润征收低于6.25%的实际税率。 |
塞浦路斯税务居民公司对收到的股息收入支付或扣缴的外国税,只要能提供支付证明,就可抵抵对同一收入应缴的塞浦路斯税。
利息收入
任何塞浦路斯税务居民公司,如本公司,对利息收入的税务处理将取决于这种利息收入是被视为“主动”还是“被动”。
由塞浦路斯税务居民公司在其正常业务过程中收到的利息组成的利息收入,包括与其正常业务过程密切相关的利息(即“活跃”),在扣除任何允许的业务费用后,将按12.5%的税率缴纳所得税。
任何其他利息收入,即不是在收款人的正常业务过程中收到的或与之密切相关的利息(即“被动”),将按收到的总利息征收30%的SDC税率。具体地说,与向关联方或联系方提供贷款有关的利息收入一般应被视为与正常经营业务密切相关的活动所产生的收入,因此,应豁免SDC,只需缴纳所得税。
自2022年6月起,塞浦路斯政府债券、塞浦路斯和在公认证券交易所上市的外国公司债券以及塞浦路斯国家组织或在公认证券交易所上市的塞浦路斯或外国地方当局发行的债券所获得的被动利息收入,将按3%的降低税率征收SDC。此外,自2022年6月8日起,塞浦路斯国家组织和地方当局、养老基金、公积金和塞浦路斯社会保险基金将按其赚取的所有利息收入减按3%的税率缴纳SDC税。
101
对美国存托凭证持有人的收入和收益征税
个体非塞浦路斯国家美国存托凭证的税务居民持有人
根据塞浦路斯立法,支付给以下人员的股息和利息不征收预扣税非塞浦路斯国家纳税居民个人。
美国存托凭证的塞浦路斯个人纳税居民
出售美国存托凭证的收益
塞浦路斯税务居民个人出售证券(包括美国存托凭证)的任何收益将免征SDC和所得税。“证券”一词的定义是在塞浦路斯或国外注册成立的公司或其他法人的股份、债券、债权证、创办人股份和其他证券及其期权。塞浦路斯税务机关已发布通知,澄清这一术语除其他外还包括证券期权、证券空头头寸、证券期货/远期、证券掉期、证券存托凭证(美国或全球存托股份或收据)、债券和债券的索取权(不包括这些工具的利息权)、只有在产生证券、回购协议或证券回购的情况下才参与指数,单位开放式或封闭式集体投资计划。
只要出售股份的公司并不直接或间接拥有位于塞浦路斯的任何不动产,或该等股份在任何认可证券交易所上市,则该等收益亦无须缴纳资本利得税。我们在塞浦路斯没有任何不动产。
股息收入
美国存托凭证的塞浦路斯居民个人持有者可免征股息收入所得税,但如果他们也是塞浦路斯本籍,则须按17%的税率缴纳SDC的股息所得税。公司在向股东付款之前预扣税款。
在下列情况下,个人被视为以塞浦路斯为住所:
• | 除某些例外情况外,根据《塞浦路斯遗嘱和继承法》的规定,他们的原籍在塞浦路斯。195,或 |
• | 在纳税年度之前的过去20年中,他们至少有17年是塞浦路斯的税务居民。 |
美国存托凭证的个人持有者必须就其住所或住所与股息支付所适用的税收有关的后果咨询其自己的税务顾问。
将股息收入分配给属于塞浦路斯税务居民个人的美国存托凭证持有人个人(无论其户籍身份如何),须按2.65%的费率向一般医疗保健计划缴费。
公司非塞浦路斯国家美国存托凭证的纳税居民
在塞浦路斯,公司支付股息不适用预扣税非塞浦路斯国家美国存托凭证的纳税居民。
102
然而,从2022年12月31日起,向下列公司支付的股息和利息将适用预扣税:(I)他们是欧盟清单所列司法管辖区的税务居民不合作为税务目的而注册的司法管辖区(“欧盟黑名单”);或(Ii)已在欧盟黑名单所列司法管辖区注册/登记,且不是欧盟黑名单所列任何其他司法管辖区的税务居民。
从2023年2月21日起,俄罗斯和英属维尔京群岛被添加到欧盟黑名单,因此,未来向在这些司法管辖区纳税的公司支付股息或利息时可能适用预扣税。塞浦路斯税务当局尚未就更新的欧盟黑名单将在塞浦路斯适用的年份发出正式通知。这一发展对我们截至2022年12月31日的年度业绩没有任何不利的税务影响。
持有美国存托凭证的塞浦路斯公司税居民
出售美国存托凭证的收益
塞浦路斯税务居民公司出售证券(包括美国存托凭证)的任何收益将免征SDC和所得税。“证券”一词的定义是在塞浦路斯或国外注册成立的公司或其他法人的股份、债券、债权证、创办人股份和其他证券及其期权。塞浦路斯税务机关已发布通知,澄清这一术语除其他外还包括证券期权、证券空头头寸、证券期货或远期、证券掉期、证券存托凭证(美国或全球存托股份或收据)、债券和债券的索取权(不包括这些工具的利息权)、只有在产生证券、回购协议或证券回购的情况下才参与指数,单位开放式或封闭式集体投资计划。
如果出售股份的公司不直接或间接拥有位于塞浦路斯的任何不动产,或这些股份在任何公认的证券交易所上市,这种收益也不需要缴纳资本利得税。我们在塞浦路斯没有任何不动产。
股息收入
持有美国存托凭证的塞浦路斯税务居民公司收到的股息收入,在塞浦路斯免征所得税,但受某些反避税条款的约束。
塞浦路斯税务居民公司收到或被视为收到的股息收入,免征SDC,除非付款人不是塞浦路斯税务居民公司,在这种情况下,只要满足以下条件,SDC税率为17%:
• | 如果付款人直接或间接从事导致投资收益的活动的比例超过50%;以及 |
• | 付款方的国外税负大大低于接受方的税负。塞浦路斯税务当局发布了一份通知,澄清“大幅降低”意味着对分配的利润征收低于6.25%的实际税率。 |
塞浦路斯税务驻地公司收到的股息收入所支付或扣缴的外国税款,只要能提供付款证明,就可抵抵对同一收入应缴的塞浦路斯税款。
视为分配规则
如果公司不分发至少70%的其税后在产生利润的年度结束后两年内,它将被视为在该年度结束后两年分配了这笔金额作为股息。若本公司的最终直接或间接股东为塞浦路斯税务居民及塞浦路斯税务居所的个人,则就该等被视为股息的股息征收SDC,目前税率为17%。
在公司清算或资本减少的情况下,SDC也可按视为股息支付。
103
可归因于塞浦路斯税务居民个人的股息(无论其住所身份如何)按2.65%的GHS税率征收。
距离原则
塞浦路斯立法包含的原则要求交易必须在公平的基础上进行,并使当局能够忽视不符合公平原则的交易。
自2022年1月1日起,出台了转让定价单证要求。转让定价文件合规义务包括为塞浦路斯税务居民和常设机构编制总档案、塞浦路斯当地档案和汇总表。非塞浦路斯国家居住在塞浦路斯并与关联方进行交易的税务居民。
印花税
塞浦路斯在下列情况下对每份书面文书征收印花税:
• | 它与位于塞浦路斯的任何财产有关;或 |
• | 它涉及在塞浦路斯进行或做的任何事情或事情。 |
有些文件在塞浦路斯按固定费用(从0.05欧元到35欧元不等)征收印花税,有些文件根据文件价值征收印花税。无论文书是在塞浦路斯还是在国外签署,上述义务都会产生。
如果(A)印花税的最高金额为20,000欧元,以及(B)如果不支付,(1)这不影响相关文件的有效性,以及(2)在文件提交塞浦路斯任何当局或在塞浦路斯法院出示作为证据之前,必须支付印花税和最高4,100欧元的罚款。
重要的俄罗斯税收考虑因素
以下讨论汇总了与购买、拥有和处置美国存托凭证有关的俄罗斯税务方面的主要考虑因素。
美国存托凭证的潜在持有者应咨询其税务顾问,了解哪些国家的税法可能与获得、持有和处置美国存托凭证和接受股息的支付有关,以及根据这些国家的税法采取此类行动的后果。本摘要以截至本文件之日生效的法律为依据。本节所载信息和分析仅限于与税收有关的问题,潜在持有人不应将下列任何信息或分析应用于其他问题,包括(但不限于)涉及美国存托凭证的交易的合法性。
一般信息
以下是与俄罗斯居民购买、拥有和处置美国存托凭证以及收取股息收入有关的某些俄罗斯税收考虑因素的摘要非居民投资者基于本协议生效之日生效的俄罗斯法律,可能会发生变化(可能具有追溯力)。
摘要不寻求解决在地区、市级或其他级别征收的税收的适用性问题非联邦政府俄罗斯当局或与其有关的程序。同样,本概览没有涉及美国存托凭证的双重征税条约减免的情况,应当指出,在双重征税条约下申请减免可能会产生实际困难,包括满足某些文件要求。潜在持有者应就投资美国存托凭证的税收后果咨询自己的专业顾问。关于俄罗斯对任何特定持有者的税收后果,我们不做任何陈述。
104
《俄罗斯税法》适用于美国存托凭证持有人和涉及美国存托凭证的交易的规定含糊不清,缺乏解释性指导。与资本市场或税收制度较发达的司法管辖区相比,《俄罗斯税法》适用于金融工具的实质性条款以及俄罗斯税务当局对这些条款的解释和适用都可能受到快速和不可预测的变化和不一致的影响。在实践中,这些条款的解释和适用在很大程度上取决于俄罗斯当地税务检查员。
俄罗斯对不同税务稽查员的解释可能不一致或相互矛盾,税务稽查员可能会施加现行立法没有规定的条件、要求或限制。同样,在没有具有约束力的先例的情况下,不同的俄罗斯法院对涉及相同或类似情况的税收或相关事项的法院裁决也可能不一致或相互矛盾。
就本摘要而言,“俄罗斯居民持有人”是指持有下列美国存托凭证的人:
• | 持有美国存托凭证的个人,在连续12个月内实际在俄罗斯逗留合计183天(包括抵达俄罗斯和离开俄罗斯之日)或以上。在俄罗斯以外的医疗或教育也被算作在俄罗斯停留的天数,如果个人为这些目的在俄罗斯境外停留的时间少于6个月。财政部对这一定义的解释建议,为了扣缴税款的目的,个人的纳税居住身份应在收入支付之日确定(基于支付日期前12个月期间在俄罗斯的天数),但个人在报告日历年度在俄罗斯的最终纳税义务应根据其在该日历年的纳税居住状况确定,即那些在俄罗斯一年中居住183天或以上的个人符合俄罗斯纳税居民的资格,因此最终纳税义务可能需要重新评估; |
• | 俄罗斯的法律实体或组织(包括根据《国际公司和国际基金联邦法》注册的国际公司)290-FZ); |
• | 在俄罗斯以外的司法管辖区内通过俄罗斯境内的常设机构购买、持有和/或处置美国存托凭证的法律实体或组织; |
• | 在俄罗斯以外的司法管辖区设立的、被俄罗斯税务机关根据俄罗斯国内法承认为俄罗斯税务居民的法律实体或组织(据此,俄罗斯被承认为《俄罗斯税法》所确定的该法律实体或组织的有效管理地),除非双重征税条约另有规定; |
• | 在俄罗斯以外的司法管辖区设立的法律实体或组织,即在根据相关外国法律和俄罗斯法律的税收居留地位相互冲突的情况下,根据适用的双重征税条约的规定被承认为俄罗斯税务居民的法律实体或组织(为了适用这种双重征税条约的目的);或 |
• | 在俄罗斯以外的司法管辖区内根据其在俄罗斯注册的分支机构自愿获得俄罗斯税务居住地的法律实体或组织。 |
就本摘要而言,一个“非居民持有者“是持有美国存托凭证,但根据上述标准不符合俄罗斯居民持有者资格的人。根据俄罗斯的税收立法,对收入的征税非居民持有者是个人,取决于收入是来自俄罗斯还是非俄语消息来源。
来自俄罗斯的收入的定义很宽泛,就投资收入而言,它通常包括被确认为俄罗斯税务居民的俄罗斯组织和法人的股息、在俄罗斯出售证券的收入,以及纳税人因其在俄罗斯的活动而获得的其他投资收入。
105
我们是一名塞浦路斯税务居民,基于我们在塞浦路斯的管理和控制地点。虽然我们认为我们不会被视为在塞浦路斯境外,包括在俄罗斯有税务居住地,但我们不能保证俄罗斯税务当局不会试图声称我们是俄罗斯的税务居民(见第3.D项)。关键信息-风险因素-与俄罗斯税收有关的风险-我们的塞浦路斯实体如果被视为拥有俄罗斯常设机构或被视为俄罗斯税务居民,可能会在俄罗斯纳税“)。如果发生这种情况,类似于适用于俄罗斯公司的规则将变得与购买、拥有和处置美国存托凭证相关。本文档中并未详细介绍这些规则。
美国存托凭证于2022年2月在纳斯达克上暂停交易;美国存托凭证持有人应就其在俄罗斯的纳税状况和相关税收后果寻求专业意见。
美国存托股份收购交易的征税问题
《俄罗斯税法》规定了一项关于计算证券业务的个人所得税或公司所得税的资本收益原则。根据这一规定,个人所得税或公司所得税应在证券处置时计算。因此,在购置担保的那一刻,除下述情况外,不应涉及任何税务问题。
俄罗斯居民持有者-个人
在购买美国存托凭证时,一般不应对俄罗斯居民持有者--个人--产生俄罗斯税收影响,但下文所述的被视为所得税除外。
当以低于市场价值的价格购买美国存托凭证时,俄罗斯居民持有者-个人-可能会产生应纳税的视为收入,这在市场条件下是不太可能的。但是,在2022-2023年期间暂时免征个人所得税。我们建议俄罗斯居民个人就购买美国存托凭证的税务后果咨询他们的税务顾问。
俄罗斯居民持有人--法律实体
对于俄罗斯居民持有者--当他们以对价购买美国存托凭证时的法人实体--通常不会出现俄罗斯的税收影响。
在某些情况下,俄罗斯居民持有者--获得美国存托凭证的法人实体--必须履行俄罗斯税务代理人的责任(即为纳税目的在俄罗斯联邦境内居住的法人实体,其应纳税的俄罗斯来源收入为非居民负责代扣代缴俄罗斯税的法人和组织)将从美国存托凭证的销售收益中代扣代缴税款非居民持有者-处置美国存托凭证(如果有)或俄罗斯居民和非居民持有者-在买卖或易货协议下的个人。
我们建议俄罗斯居民持有者--法人实体在这方面咨询他们的税务顾问。
非居民持有者-个人
一般情况下,不应对俄罗斯税收产生影响非居民持有者-个人。即使我们不能排除被认为是由非居民持有者-个人以低于其市场价值的价格购买美国存托凭证时,将被评估为从俄罗斯来源获得,由于2022-2023年期间设定的临时免税,这些收入将不在俄罗斯缴纳个人所得税。
我们建议非居民持有人-个人在这方面咨询他们的税务顾问。
非居民持有者--法人
一般情况下,俄罗斯不会对非居民持有者--以对价收购美国存托凭证的法人。
106
我们建议非居民持有人-法律实体在这方面咨询其税务顾问。
股息和其他分配(包括实物分配)的征税
我们是塞浦路斯税务居民,因此,根据俄罗斯税法,我们不需要以税务代理人的身份为俄罗斯税务目的行事。
然而,如果我们被俄罗斯税务机关确认为俄罗斯税务居民,俄罗斯的税务影响可能会对美国存托凭证持有人产生影响,如中所述“风险因素--与俄罗斯税收有关的风险--如果我们的塞浦路斯实体被视为拥有俄罗斯常设机构或被视为俄罗斯税务居民,他们可能会在俄罗斯纳税。”。由于我们预计不会出现这种情况,下面的摘要不涉及这种影响。因此,美国存托凭证持有人应就这方面咨询他们自己的税务顾问。
俄罗斯居民持有者-个人
从美国存托凭证向俄罗斯居民支付股息-个人应按累进个人所得税表按13%至15%的税率缴纳俄罗斯法定税。鉴于分配是以实物形式进行的,应将应税基数确定为所收到分配的市场总价。我们建议俄罗斯居民持有者--个人咨询他们自己的税务顾问,了解他们因持有美国存托凭证而获得股息收入的税务后果。
俄罗斯居民持有人--法律实体
从俄罗斯居民持有者收到的美国存托凭证支付股息的法人实体,除某些例外情况外,应按总股息金额的13%的税率缴纳俄罗斯法定税。
我们建议俄罗斯居民持有者--法人实体就其因持有美国存托凭证而获得股息收入的税务后果咨询其自己的税务顾问。
非居民持有者-个人
不应因以下原因产生俄罗斯税收后果非居民持有者-个人与美国存托凭证的股息有关。我们建议非居民持有者-个人咨询自己的税务顾问。
非居民持有者--法人
不应因以下原因产生俄罗斯税收后果非居民持有人-与美国存托凭证的股息有关的法人实体。非居民持有者--法律实体应在这方面咨询其自己的税务顾问。
出售美国存托股份资本利得的课税
以下各节概述了与处置美国存托凭证有关的资本利得税。
俄罗斯居民持有者-个人
俄罗斯居民持有者出售、交换或以其他方式处置美国存托凭证产生的资本收益-个人必须在持有者的纳税申报单上申报,并按13%至15%的税率(根据累进个人所得税标准)缴纳个人所得税,除非有税务代理人在来源上全额计算和扣缴俄罗斯个人所得税(例如,俄罗斯经纪人或俄罗斯法人、美国存托凭证的买家)。见项目10.E“其他信息-税收-重要的俄罗斯税收考虑因素-美国存托股份收购的税收-俄罗斯居民持有人-法人.”
俄罗斯居民持有者--个人在出售证券时获得的应纳税资本收益,计算方法为出售之日以俄罗斯卢布计算的销售收益总额减去购买之日以俄罗斯卢布计算的实际费用。出于货币兑换的目的,使用特定日期的CBR的官方汇率。费用必须由与购买美国存托凭证有关的文件证明(包括证券的成本和与其购买、持有和出售相关的费用,以及在购买(收到)美国存托凭证时应计和支付的个人所得税金额)。
107
证券及衍生工具业务的应课税基数为个人所得税的目的,与其他税基分开计算。此外,与在证券交易所报价的证券有关的活动的财务结果应与交易的财务结果分开计算。未报价证券。标的资产为证券、股指或者衍生品的证券交易所的衍生产品业务,可以从证券交易所报价的证券交易的损失额中扣除。报价证券业务的剩余亏损可以结转,并在未来10年内从出售、交换或以其他方式出售其他报价证券产生的资本收益中抵销。不提供亏损结转未报价证券和衍生品。
《俄罗斯税法》对出售、交换或以其他方式处置俄罗斯组织参股股份和股权以及外国组织参股股份的资本收益有一定的免税规定(受某些条件限制),条件是这些参股股份和(或)股权由纳税人连续拥有5年以上。由于这一豁免指的是参与股(和股权)的资本收益,而没有直接提及存托凭证,因此这种豁免是否适用于存托凭证的处置就不明确了。因此,俄罗斯居民个人应在这方面咨询自己的税务顾问。
俄罗斯税法“还载有俄罗斯居民持有者--个人可就出售美国存托凭证的收入适用的某些税收减免,因为在出售之时,俄罗斯居民持有者--个人符合美国存托凭证的报价,且持有时间至少为3年。这种扣除的金额是使用特定公式确定的,并取决于俄罗斯居民持有者个人持有美国存托凭证的时间。
美国存托凭证于2022年2月在纳斯达克暂停交易,目前仍处于停牌状态。此外,在2023年3月15日,纳斯达克的上市资格工作人员(以下简称“工作人员”)通知我们,除非奥松对工作人员的决定提出上诉,否则我们的证券将于2023年3月24日起在纳斯达克股票市场退市。2023年3月21日,奥松提交了举行听证会的请求,以对这一裁决提出上诉。见项目3.D“关键信息-风险因素-与我们美国存托凭证所有权相关的风险-纳斯达克上的美国存托凭证已暂停交易,奥森已收到纳斯达克的退市通知“虽然我们相信我们遵守了所有纳斯达克的上市标准,但纳斯达克是否会允许美国存托股份恢复交易仍存在不确定性。俄罗斯居民持有者-个人应就其关于美国存托凭证的纳税立场咨询自己的税务顾问。
俄罗斯居民持有人--法律实体
俄罗斯居民股东-法人实体出售或以其他方式出售美国存托凭证所产生的资本收益应按20%的常规俄罗斯公司利得税税率征税。俄罗斯居民持有者-法人实体可能能够用其他类型的收入(不包括来自以下方面的收入)抵消因股票上市操作而产生的损失未报价证券和衍生品)。特殊税收规则适用于持有经纪商和/或交易商许可证以及某些与证券市场相关的其他许可证的俄罗斯组织。《俄罗斯税法》还规定了计算证券交易税基的特殊规则,这些交易在俄罗斯受转让定价管制。
《俄罗斯税法》对出售、交换或以其他方式处置参股股份和股权,包括外国组织的股权(受某些条件限制)的资本收益有一定的免税规定,条件是这些参股股份和(或)股权由纳税人连续拥有5年以上。由于这一豁免指的是参与股(和股权)的资本收益,而没有直接提及存托凭证,因此这种豁免是否适用于存托凭证的处置就不明确了。
108
美国存托凭证于2022年2月在纳斯达克暂停交易。虽然我们相信我们遵守了所有纳斯达克的上市标准,但纳斯达克是否会允许美国存托股份恢复交易仍存在不确定性。因此,俄罗斯居民持有者--法人实体因此应该咨询他们自己的税务顾问。
非居民持有者-个人
一般而言,由非居民持有者-在俄罗斯,处置ADS的个人不被视为应税事件,除非该事件符合从俄罗斯来源收到的资格。
根据俄罗斯税法,如果出售或处置美国存托凭证的收入发生在俄罗斯境内,则应将其收入视为来自俄罗斯来源。然而,俄罗斯税法没有明确说明如何确定从出售和处置证券中获得的收入来源,但“在俄罗斯联邦”从证券销售中获得的收入将被视为来自俄罗斯来源。在没有任何关于“在俄罗斯联邦”出售、交换或以其他方式处置证券的指导意见的情况下,俄罗斯税务当局可适用各种标准来确定出售或其他处置的来源,包括审查交易的成交地点、经纪人的所在地、托管人的所在地或其他类似标准。因此,不能保证非居民持有者-出售、交换或以其他方式处置美国存托凭证的个人将不会在俄罗斯纳税。
鉴于美国存托股份在纳斯达克暂停交易,纳斯达克是否允许恢复交易存在不确定性,非居民持有者-个人应就处置美国存托凭证的税务后果咨询自己的税务顾问。
非居民持有者--法人
因出售、交换或以其他方式处置美国存托凭证而产生的资本收益非居民持有者-法人实体一般不应在俄罗斯纳税,除非美国存托凭证直接或间接代表的公司股票资产的50%以上由位于俄罗斯的不动产组成。
我们相信,我们的资产不会间接由位于俄罗斯的不动产组成超过50%。
我们建议非居民持有人-法律实体在这方面咨询其税务顾问。
印花税
除涉及美国存托凭证继承的交易外,持有者与美国存托凭证进行的交易(例如,购买或出售美国存托凭证)无需缴纳本年度报告本节所述的任何俄罗斯印花税。
双重征税条约减免
俄罗斯居民个人在俄罗斯申请外国税收抵免
根据俄罗斯税法的一般规定,作为俄罗斯居民持有者个人的纳税人根据外国税法为在俄罗斯境外获得的收入实际缴纳的税款不能计入该纳税人的俄罗斯个人所得税责任,除非俄罗斯与该外国之间的相关双重征税条约另有规定。因此,只要满足下列所有条件,纳税人就有权抵免其在俄罗斯的个人所得税义务:
• | 在收到在俄罗斯和外国应纳税所得额的纳税期间,纳税人被确认为俄罗斯纳税居民; |
109
• | 俄罗斯与外国之间有一项有效的双重征税条约,其中规定在居住国(俄罗斯)享受外国税收抵免; |
• | 纳税人可以根据俄罗斯税法要求的文件确认申请抵税的金额。此外,税务机关可以要求确认居住身份,然而,《俄罗斯税法》的现行规定并不要求纳税人在申请外国税收抵免时提供此类证据和证明文件。 |
如果不符合上述条件,纳税人将无法申请外国税收抵免,并减少其在俄罗斯的纳税义务。
税收协定减免的适用
我们是塞浦路斯税务居民,因此,根据俄罗斯税法,我们不需要以税务代理人的身份为俄罗斯税务目的行事。
但是,如果我们被俄罗斯税务机关确认为俄罗斯税务居民(见第(3.d)项)。关键信息-风险因素-与俄罗斯税收有关的风险-我们的塞浦路斯实体如果被视为拥有俄罗斯常设机构或被视为俄罗斯税务居民,可能会在俄罗斯纳税。)可能会出现俄罗斯的税收影响。虽然我们预计不会出现这种情况,但我们认为,俄罗斯税务当局可能会试图挑战我们的税务居留身份,这是合理的。
一般而言,俄罗斯立法规定了如何通过以下方式获得税收条约利益非居民持有者通过税务代理,即这种收入的税收是否应从源头征税。如果没有从源头上获得预付税收条约减免,通常可以要求退还根据“俄罗斯税法”规定的程序扣缴的税款。
根据俄罗斯法律的要求,应向符合条件的人提供预先条约救济。为了让一个非居民如果持有者要从适用的双重征税条约中受益,则需要书面证据来确认根据该条约提出利益要求的双重征税条约的适用性。
目前,一个非居民持有人--法律实体需要向税务代理人提供由相关条约国家的主管税务机关出具的税务居住确认书(已正式注明或已合法化,已翻译成俄语并经公证)。纳税居住确认书需要每年更新一次,并应确认相关年度的纳税居住。除税务居留证明外,税务代理人还必须获得税务机关的确认。非居民持有者-法律实体,它是相关收入的实益所有者。此外,对某些俄罗斯双重征税条约实施MLI应导致引入旨在更新双重征税条约和减少避税机会的各种措施。特别是,MLI为适用降低的税率提出了额外的要求。这些事态发展可能会潜在地影响#年双重征税条约福利的可用性。非居民持有者。
为了享受适用的税收条约a的好处非居民持有人--个人应向税务代理人确认他或她是与俄罗斯联邦有双重征税条约的相关外国管辖区的税务居民,方法是向税务代理人提供(1)外国居民的护照,或(2)适用的联邦法律设想的或根据双重征税条约被承认为外国居民的个人身份证件的其他文件,以及(3)应税务代理人的请求,其居住国主管当局为税务目的出具的税务居民证明。证书的俄语公证译文是必需的。然而,法律没有明确规定税务代理应如何确定护照是否足以确认个人是否有资格享受双重征税条约福利。《税法》没有要求个人提供证据,证明他们可以被视为来自俄罗斯来源的收入的实际接受者(受益者)。
适用降低的税率的可能性取决于投资者的管辖权和适用的双重征税条约的规定。
110
非居民鉴于美国存托凭证在纳斯达克的交易已暂停,纳斯达克已发布退市通知,目前尚不清楚对来自美国存托凭证的股息收入或与收购、出售或以其他方式处置美国存托凭证相关的任何收入征收的俄罗斯税款,持有人应就可用的双重税收条约减免以及获得此类减免的程序咨询自己的税务顾问。
美国联邦所得税对美国持有者的考虑
以下是与持有美国存托凭证作为资本资产的美国存托凭证持有人(定义如下)的所有权和处置有关的重大美国联邦所得税考虑事项的讨论。本讨论基于1986年修订后的《美国国税法》(以下简称《法典》)、颁布或建议的《美国财政部条例》及其行政和司法解释,所有这些法规均在本协议生效之日生效,可能会有追溯效力,或有不同的解释。本讨论并不涉及所有美国联邦所得税考虑事项,这些考虑事项可能与特定的美国持有者有关,因为他们的特殊情况,或者与根据美国联邦所得税法受到特殊待遇的美国持有者有关(例如银行、保险公司、证券交易商或其他美国持有者,这些持有者通常为了美国联邦所得税的目的而将其证券按市场计价,免税这些资产包括实体、退休计划、受监管的投资公司、房地产投资信托基金、某些前美国公民或美国居民,以及权责发生制美国持有者(持有“适用的财务报表”的美国持有者、作为跨境、对冲、转换或其他综合交易一部分持有美国存托凭证的美国持有者、拥有美元以外的“功能货币”的美国持有者或拥有(或被视为拥有)10%或以上(通过投票或价值)我们股票的美国持有者)。本讨论不涉及美国任何州或地方或非美国税务考虑或任何美国联邦遗产、赠与或替代最低税收考虑。
在本讨论中使用的术语“美国持有者”是指美国存托股份的实益所有人,就美国联邦所得税而言,该持有者是(I)是美国公民或居民的个人,(Ii)在美国、该州任何州或哥伦比亚特区或根据其法律创建或组织的公司,(Iii)其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产,无论其来源如何;或(Iv)信托(X),而美国境内的法院能够对其管理进行主要监督,并且一名或多名美国人有权控制其所有重大决定,或(Y)根据适用的美国财政部法规,实际上具有有效选举的信托被视为美国人。
如果出于美国联邦所得税的目的,被视为合伙的实体或安排投资于美国存托股份,则与此类投资相关的美国联邦所得税考虑因素将部分取决于该合伙企业和特定合作伙伴的地位和活动。任何此类实体或安排应就与购买、拥有和处置美国存托股份有关的适用于其及其合作伙伴的美国联邦所得税考虑事项咨询其自己的税务顾问。
但下文第10.E项下讨论的除外“其他信息-税收-美国持有人的美国联邦所得税考虑事项-被动外国投资公司考虑事项,“本讨论假定,就美国联邦所得税而言,我们不是也不会是被动的外国投资公司。
每个持有美国存托股份的人都应该咨询自己的税务顾问关于美国联邦、州和地方以及非美国关于美国存托股份所有权和处分的税收考虑,应考虑到此人的特殊情况。
药品不良反应的处理
就美国联邦所得税而言,美国存托股份的美国持有者一般应被视为该美国持有者在该美国存托股份所代表的托管人(或其托管人)所持有的普通股中的比例权益的所有者。然而,在美国存托股份持有人和我们之间的所有权链中,托管银行或其他中介机构采取的行动可能会影响此类税收待遇,而这些行动与相关股份的实益所有权不一致。如果美国持有者被视为该等普通股的所有者,则该美国持有者为换取其美国存托凭证而存入或提取该等普通股的任何行为,不会导致该美国持有者在美国联邦所得税方面实现收益或损失。每位美国持股人应就与美国存托凭证的所有权和处置有关的美国联邦所得税考虑事项咨询其自己的税务顾问(包括不尊重上述税收待遇时的税务后果,以及持有和处置非美国存托凭证所代表的普通股的税务后果)。下面的讨论假定尊重上述税收待遇。
111
下面的讨论假设,出于美国联邦所得税的目的,美国持有者将被视为其在由托管(或其托管人)持有的普通股中按比例持有的所有者,这些普通股由该美国存托股份代表和证明。
关于美国存托凭证的分配
收到美国存托股份的现金或其他财产分配(我们的股票的某些分配或获得我们的股票的权利除外)的美国持有者通常将被要求在毛收入中包括这种分配的金额作为股息(不减少任何非美国从此类分配中扣缴的税款)至我们当前或累积的收入和利润(根据美国联邦所得税目的确定)。如果这种分配的金额超过了当期和累积的收益和利润,通常将首先被视为免税资本返还至该美国持有者在该美国存托股份中调整后的课税基础,然后作为收益(将按下述方式处理)-美国存托凭证的出售、交换或其他应税处置“)。为了美国联邦所得税的目的,我们没有也不打算保持对收入和利润的计算。因此,美国持有者可能需要将任何此类分配的全部金额作为股息包括在收入中。
美国存托股份上的分配如果被视为股息,通常将构成来自美国以外的收入,通常将被归类为美国外国税收抵免目的的“被动类别收入”,或者对于一些美国持有者来说,被归类为“一般类别收入”。此类股息将不符合通常允许公司股东就从美国公司获得的股息扣除“收到的股息”的资格。美国持有者可能有资格选择针对其美国联邦所得税义务申请美国外国税收抵免,但受适用的限制和持有期要求的限制,非美国从美国存托股份收到的分配中预扣的税款。不选择申请美国外国税收抵免的美国持有者非美国代扣代缴的所得税可以要求扣除这种代扣代缴的税款,但仅限于美国持有者选择就所有人这样做的纳税年度非美国该美国持有者在该纳税年度支付或累算的所得税。与美国外国税收抵免相关的规则非常复杂,每个美国持有者都应该就此类规则的应用咨询自己的税务顾问。
美国存托股份上的分配被视为个人(或其他人)收到的红利非法人美国持有者)的股票非美国在某些情况下,公司有资格享受优惠税率,只要(1)经销公司不是被动的外国投资公司(如第10.E项所述)。其他信息-税收-美国持有人的美国联邦所得税考虑事项-被动外国投资公司考虑事项“)在进行分配的纳税年度或上一纳税年度内,以及(2)符合一定的持有期和其他要求。这些情况通常在以下情况下得到满足:(X)非美国公司很容易在美国或(Y)成熟的证券市场上交易非美国根据与美国的某些所得税条约,公司有资格享受福利。虽然美国存托凭证在纳斯达克上市,但纳斯达克上的美国存托凭证已于2022年2月28日暂停交易,我们无法控制的因素将决定何时以及是否可以恢复交易。此外,目前我们预计没有资格享受塞浦路斯和美国之间的所得税条约的好处。因此,在目前的情况下,我们预计这种优惠税率不会适用于美国持有者持有的美国存托股份支付的股息。每个美国持有者都是非法人纳税人应就优惠税率及相关限制和特殊规则的可能适用性咨询其自己的税务顾问。
美国存托凭证的出售、交换或其他应税处置
美国持有者一般将在出售、交换或其他应纳税处置美国存托股份时确认美国联邦所得税的收益或损失,其金额等于该出售、交换或其他处置所实现的金额与该美国持有者在该美国存托股份中的调整后纳税依据之间的差额(如果有)。任何如此普遍确认的收益或损失将是资本收益或损失,并且如果该美国持有人在出售、交换或其他处置时已持有美国存托股份超过一年,则将是长期资本收益或损失。长期资本利得净额非法人美国持有者通常会受到优惠税率的影响。资本损失的扣除是有限制的。此类损益一般将来自美国国内。
112
被动型外商投资公司应注意的问题
一般而言,在美国以外成立的公司在任何课税年度内,如(I)至少75%的总收入为“被动收入”或(Ii)至少50%的资产价值(除非另行选择,否则按季度平均数厘定)可归因于产生被动收入或为产生被动收入而持有的资产,则会被视为被动外国投资公司(“PFIC”)。为此,被动收入除其他外,一般包括股息、利息、特许权使用费、租金和产生被动收入的商品交易和出售或交换财产的净收益。在确定一个非美国公司是私募股权投资公司,它直接或间接拥有的每一家公司的收入和资产的比例份额(按价值计算)至少为25%,一般都会考虑在内。
虽然我们认为,就美国联邦所得税而言,我们在2022年不是PFIC,因为这一确定是在每年每个纳税年度结束时做出的,并取决于许多因素,其中一些因素超出了我们的控制,可能受到外部事件的影响,包括围绕乌克兰的地缘政治危机(见第3.D项)。关键信息-风险因素—与当前地缘政治环境有关的风险-美国、欧盟、英国和其他国家为应对围绕乌克兰的地缘政治危机而实施的制裁,可能会对我们的业务、财务状况和业务结果以及我们的美国存托凭证的价值和交易产生实质性的不利影响“)或暂停美国存托凭证在纳斯达克的交易(见第(3.D)项)”关键信息-风险因素-与美国存托凭证所有权相关的风险-纳斯达克上美国存托凭证的交易已经暂停,并仍处于暂停状态 而Ozon也收到了纳斯达克的退市通知“),我们无法确定我们是否会在2023年成为PFIC。此外,我们不能保证我们能够就我们在任何纳税年度的PFIC地位做出决定,或者,如果做出了这样的决定,美国国税局是否会同意我们在任何纳税年度的决定。如果我们是任何纳税年度的PFIC,美国持有者可能会遭受下面讨论的不利后果。
如果在任何课税年度内,我们是美国持有人拥有美国存托股份的个人私募股权投资公司,则无论我们是否继续是个人私募股权投资公司,该美国持有人都有责任为我们进行的某些分销或出售、交换或以其他方式处置美国存托股份而支付额外的税费和利息。税收将通过对此类美国持有者持有期间的每一天按比例分配此类分配或收益来确定。分配给本课税年度的金额以及该美国持有者在我们是PFIC的第一个课税年度之前的任何持有期将作为本课税年度的普通收入(而不是资本利得)征税。分配给其他课税年度的款额将按适用于每个该等课税年度的普通收入的最高边际税率征税,并将对每个该等课税年度如此获得的税额征收利息费用。此外,从已故的美国持有者那里获得美国存托股份的人,如果在我们通常是PFIC的纳税年度持有这样的美国存托股份,将被拒绝升级式就美国联邦所得税而言,该美国存托股份的课税基础与该已故美国持有者去世当日该美国存托股份的公平市场价值之间的差额。相反,该人在该美国存托股份的课税基础将等于该公平市值或该已故美国持有人在该美国存托股份的课税基础中的较低者。
如果我们是PFIC,那么适用的税收后果将与上述不同,如果“按市值计价”选举是可用的,并且美国持有人在该美国持有人的持有期开始时有效地做出了这样的选择。如果做出这样的选择,(I)这样的美国持有人通常将被要求考虑美国存托股份在我们是PFIC的每个纳税年度结束时的公平市场价值及其调整后的纳税基础之间的差额,作为普通收入,或者在任何净收入的范围内按市值计价以前包括在收入和普通亏损中的收益,并对该美国存托股份的纳税基础进行相应的调整,以及(Ii)如果在我们是私人投资公司的纳税年度出售、交换或以其他方式处置该美国存托股份的任何收益将被视为普通收入,而来自该等出售、交换或其他处置的任何损失将首先被视为普通亏损(以任何净额为限按市值计价以前包括在收入中的收益),此后作为资本损失。一个按市值计价只有在美国存托股份被认为是“适销对路的股票”的情况下,美国持有者才有机会参加选举。一般来说,如果股票在适用的美国财政部法规所指的“合格交易所”进行“定期交易”,就被认为是可销售的股票。某一类别的股票在任何日历年度内定期交易,在此期间,此类股票在每个日历季度内至少有15天进行交易,但数量极少。纳斯达克构成了一个合格的交易所。
113
如果我们是PFIC,适用的税收后果也将与上述不同,如果美国持有人有资格并及时进行有效的“合格选举基金”(“QEF”)选举。如果选择优质教育基金,这些美国持有者一般会被要求在当前基础上的收入中按比例计入我们的普通收入和我们作为PFIC的每个纳税年度的净资本利得。然而,为了让美国持有人能够进行QEF选举,我们将被要求向该美国持有人提供某些信息。由于我们预计不会向美国持有者提供所需的信息,潜在投资者应该假设不会举行QEF选举。
如果我们是美国持有人拥有美国存托股份的任何课税年度的美国私人投资公司,根据上述美国私人投资公司规则,我们可能还会就我们拥有直接或间接股权的任何其他个人投资公司遭受不利的税收后果,以及(Ii)通常将被要求每年提交一份声明,列出某些信息及其美国联邦所得税申报单。
潜在投资者应就投资PFIC的美国联邦所得税后果咨询他们自己的税务顾问,包括因未能提交前段所述报表而导致的美国联邦所得税评估和征收限制期限的可能延长。
医疗保险税
除了常规的美国联邦所得税外,某些身为个人、遗产或信托基金的美国持有者还需对其全部或部分“净投资收入”缴纳3.8%的税,其中可能包括他们从美国存托股份分配中获得的全部或部分收入,以及从出售、交换或以其他方式处置美国存托股份所获得的净收益。
信息报告和备份扣缴
在某些情况下,信息报告和/或备份预扣可能适用于美国持有者就美国存托股份的销售、交换或其他处置所支付的款项或收益,除非符合适用的豁免规定。备用预扣不是附加税。如果美国持有人及时向美国国税局提供了所需的信息,根据备用预扣规则扣缴的任何金额通常将被允许作为美国持有人的美国联邦所得税义务的退款或抵免。
特定境外金融资产的披露要求
在任何课税年度内,持有任何“指定外国金融资产”任何权益的美国个人持有人(以及美国财政部规定的某些美国实体),如果所有此类资产的总价值超过某些特定金额,一般将被要求在美国联邦所得税申报单8938中提交某些信息。“指定境外金融资产”一般包括以非美国如果美国存托股份不是在金融机构开立的账户中持有,也可以包括支付宝。如果不遵守,可能会施加实质性的处罚,并可能延长对美国联邦所得税的评估和征收的限制期限。美国持有人应咨询他们自己的税务顾问,了解这一申报要求可能适用于他们的情况。
F.股息和支付代理人
不适用。
G.专家的发言
不适用。
114
H.展出的文件
我们必须遵守《交易法》的定期报告和其他信息要求。根据《交易法》,我们必须向美国证券交易委员会提交报告和其他信息。具体来说,我们被要求每年提交一份表格20-F在每个财政年度结束后的四个月内,也就是12-31日。美国证券交易委员会还在www.sec.gov上保留了一个网站,其中包含使用其EDGAR系统向美国证券交易委员会进行电子备案的注册人的报告、委托书和信息声明以及其他信息。作为一家外国私人发行人,我们豁免遵守《交易所法》规定的季度报告和委托书的提供和内容的规则,以及高级管理人员、董事和主要股东豁免遵守《交易所法》第(16)节所载的报告和收回短期周转利润的规定。
一、附属信息
不适用。
J.向证券持有人提交的年度报告
不适用。
第11项.关于市场风险的定量和定性披露
我们在日常业务过程中面临各种风险,包括但不限于外币风险、利率风险以及与某些金融工具公允价值相关的市场变量波动相关的风险。我们定期评估每一种风险,以最大限度地减少这些因素对我们业务的不利影响。有关我们对这些风险敞口的详细讨论和敏感性分析,请参阅本年度报告中其他部分包括的截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的综合财务报表附注32.2。
第12项股权证券以外的其他证券的说明
A.债务证券
不适用。
B.认股权证和权利
不适用。
C.其他证券
不适用。
D.美国存托股份
存取人或美国存托股份持有者必须支付: |
用于: | |
每100个美国存托凭证(或100个美国存托凭证的一部分)5美元(或以下) |
发行美国存托凭证,包括因股份、权利或其他财产的分配而产生的发行
为提取目的取消美国存托凭证,包括如果存款协议终止 | |
每个美国存托股份0.05美元(或更少) |
对美国存托股份持有者的任何现金分配 |
115
存取人或美国存托股份持有者必须支付: |
用于: | |
一项费用,相当于如果分发给您的证券是股票,并且这些股票是为发行美国存托凭证而存入的,则应支付的费用 |
分配给已存放证券(包括权利)持有人的证券,该证券由托管机构分配给美国存托股份持有人 | |
每历年每美国存托股份0.05美元(或更少) |
托管服务 | |
注册或转让不收取任何费用 |
当您存入或提取股票时,将本公司股票登记册上的股票转移到或从托管人或其代理人的名义转移和登记 | |
保管人的费用 |
电传(包括SWIFT)和传真传输(如保证金协议中明确规定)
将外币兑换成美元 | |
托管人或托管人必须为任何美国存托凭证或股票支付的税款和其他政府费用,如股票转让税、印花税或预扣税 |
必要时 | |
托管人或其代理人因为已交存证券提供服务而产生的任何费用 |
必要时 |
托管机构直接向存入股票或为提取目的而交出美国存托凭证的投资者或为其代理的中介机构收取交还和交出美国存托凭证的费用。保管人收取向投资者进行分配的费用,方法是从分配的金额中扣除这些费用,或出售一部分可分配财产以支付费用。保管人可通过从现金分配中扣除,或直接向投资者收费,或向代表投资者的参与者的账簿记账系统账户收费,收取托管服务的年费。托管银行可通过从应付给美国存托股份持有人的任何现金分配(或出售一部分证券或其他可分配财产)中扣除有义务支付这些费用的现金来收取费用。保管人一般可以拒绝提供招收费用在其支付这些服务的费用之前,该公司将不再使用这些服务。
托管银行可不时向我们付款,以偿还我们因建立和维护美国存托股份计划而产生的费用和开支,免除托管银行向我们提供的服务的费用和开支,或分享从美国存托股份持有人那里收取的费用收入。保管人在履行保管人协议项下的职责时,可以使用保管人所有或与保管人有关联的经纪人、交易商、外汇交易商或其他服务提供者,这些服务提供者可以赚取或分享费用、利差或佣金。
托管人可以自己或通过其任何附属机构或托管人兑换货币,我们也可以兑换货币并向托管人支付美元。如果保管人自己或通过其任何关联机构兑换货币,则保管人作为自己账户的委托人,而不是代表任何其他人作为代理人、顾问、经纪人或受托人,赚取收入,包括但不限于交易价差,并将为自己的账户保留这些收入。除其他外,收入的计算依据是存款协议规定的货币兑换汇率与保管人或其附属机构在为自己的账户买卖外币时收到的汇率之间的差额。托管银行不表示其或其关联公司在根据存款协议进行的任何货币兑换中使用或获得的汇率将是当时可以获得的最有利汇率,或者该汇率的确定方法将是对美国存托股份持有人最有利的,但托管银行有义务采取无疏忽或恶意行为。用于确定保管人进行货币转换所使用的汇率的方法是可用的
116
根据请求。如果托管人兑换货币,托管人没有义务获得当时可以获得的最优惠利率,也没有义务确保确定该利率的方法将是对美国存托股份持有人最有利的,托管银行也没有表示该利率是最优惠的利率,也不对与该利率相关的任何直接或间接损失负责。在某些情况下,托管人可能会收到我们以美元支付的股息或其他分派,这些红利或其他分派是以我们获得或确定的汇率换算外币的收益,在这种情况下,托管人不会从事任何外币交易,也不会对任何外币交易负责,它和我们也不会表示我们获得或确定的汇率是最优惠的汇率,也不会对与该汇率相关的任何直接或间接损失负责。
缴税
美国存托凭证持有人对其美国存托凭证或其任何美国存托凭证所代表的存款证券应支付的任何税款或其他政府费用负责。托管人可拒绝登记美国存托凭证的任何转让,或允许美国存托凭证持有人提取其美国存托凭证所代表的已交存证券,直至这些税款或其他费用支付完毕。它可以用欠他们的款项或出售由他们的美国存托凭证代表的存款证券来支付任何所欠的税款,美国存托凭证持有人仍将对任何不足承担责任。如果托管机构出售已存放的证券,它将酌情减少美国存托凭证的数量,以反映出售情况,并向美国存托股份持有人支付纳税后剩余的任何收益,或向美国存托凭证持有人支付任何财产。
另见项目3.D。“关键信息-风险因素“和第10.E项。”附加信息-税收“至于股息分配。美国存托凭证的详细说明载于本年度报告附件2.4。
117
第II部
第13项违约、拖欠股息和拖欠股息
没有。
项目14.对担保持有人权利的实质性修改和收益的使用
不适用。
项目15.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持信息披露控制和程序,该术语的定义见规则第13A-15(E)条和15D-15(E)根据“交易所法案”,本公司将根据“证券交易法”向本公司提交报告,旨在确保根据“交易所法案”须在本公司报告中披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息将被积累并传达给我们的管理层,包括我们的主要高管和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。我们的管理层在我们的主要高管和首席财务官的参与下,评估了截至2022年12月31日我们的披露控制程序和程序的设计和运营的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,由于我们对财务报告的内部控制存在如下重大弱点,截至2022年12月31日,我们的披露控制程序和程序的设计和运作并不有效。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语的定义见规则第13A-15(F)条和15D-15(F)根据《交易法》。这些规则将财务报告的内部控制定义为发行人的主要行政人员和主要财务官或履行类似职能的人员设计或监督的程序,并由发行人董事会、管理层和其他人员实施,以根据公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证,并包括下列政策和程序:
• | 与保存合理、详细、准确和公平地反映发行人资产的交易和处置的记录有关; |
• | 提供合理保证,确保按需要记录交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且发行人的收入和支出仅根据发行人管理层和董事的授权进行;以及 |
• | 提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获得、使用或处置发行人资产的行为。 |
由于固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者遵守政策和程序的程度可能会恶化。
118
我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的“内部控制-综合框架(2013)”中规定的标准,对我们财务报告的内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的管理层得出结论,截至2022年12月31日,我们对财务报告的内部控制无效。
美国证券交易委员会指导意见将重大弱点定义为财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,从而有合理的可能性无法及时防止或发现年度或中期财务报表的重大错报。具体地说,在编制本年度报告所包括的财务报表的过程中,管理层发现控制活动存在重大弱点,因为我们没有进行充分的风险评估,以识别和评估综合财务报表的某些披露中的重大错报风险,因此没有保持有效的控制,包括对相关输入数据的控制,以减轻该等风险。重大弱点导致在综合财务报表附注中披露的某些财务风险管理信息存在重大错误陈述,在我们发布这些财务报表之前,截至2022年12月31日的综合财务报表中已更正了这些错误陈述。
尽管存在这一重大缺陷,我们的管理层基于所做的大量工作,得出结论认为,我们在本年度报告所涵盖和包括的期间的综合财务报表根据国际财务报告准则在所有重要方面都进行了公平的陈述。见项目“3.D”。关键信息-风险因素-与美国存托凭证所有权相关的风险-我们已发现我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,如果我们对这种重大弱点的补救措施无效,或者如果我们未能发展和维持有效的披露控制和财务报告内部控制制度,我们编制及时准确财务报表或遵守适用法律和法规的能力可能会受到损害了解更多细节。
我们的独立注册会计师事务所JSC“Keep”审计了本年度报告中包含的综合财务报表,并就我们的财务报告内部控制发布了一份不利的证明报告。JSC“Keep”的报告包含在本年度报告的其他部分。
补救活动
我们正在制定一项计划,以弥补我们对财务报告的内部控制中已发现的缺陷,这些缺陷涉及风险评估过程、针对合并财务报表附注中的某些财务风险管理披露而设计和实施的控制措施,这些缺陷导致上文讨论的重大缺陷。具体来说,我们计划:
• | 修订我们对财务报告过程中重大错报风险的风险评估,以重新考虑适用于合并财务报表附注中披露的错报风险; |
• | 改进对合并财务报表附注中披露的控制措施的设计,包括对输入数据和审查控制措施的准确性的控制; |
• | 制定核对表,供我们的会计团队使用,以确保披露的资料是按照相关的会计框架编制的;以及 |
• | 改进文件,以支持我们审查和批准合并财务报表附注中的披露,并加强会计专家和管理层的监督审查。 |
虽然我们相信这些补救措施将改善我们对财务报告的内部控制,但这些措施的实施仍在进行中,需要在持续的财务报告周期内对内部控制的设计和运作有效性进行验证和测试。由于这一持续的测试,我们不能保证这些补救努力将取得成功,或我们对财务报告的内部控制将因这些努力而有效。此外,随着我们继续评估和努力改善我们对财务报告的内部控制,管理层可能决定采取额外措施来解决控制缺陷或决定修改上述补救计划。管理层将测试和评估这些新的和修订的程序和控制活动的实施情况,以确定它们的设计和运行是否有效,以提供合理的保证,防止或发现我们财务报表中的重大错误。
119
注册会计师事务所认证报告
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
Ozon Holdings PLC:
财务报告内部控制之我见
我们已根据以下标准审计了Ozon Holdings PLC及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为,由于以下所述的重大弱点对控制标准目标的实现的影响,本公司截至2022年12月31日尚未根据下列标准对财务报告保持有效的内部控制内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合财务状况表,截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关综合损益表和其他全面收益、权益变动表和现金流量表以及相关附注(统称为“综合财务报表”),我们于2023年4月25日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。由于风险评估不足,对编制合并财务报表的某些披露的控制不力,已查明一个重大弱点,并将其纳入管理层的评估。在决定我们对2022年合并财务报表进行审计时应用的审计测试的性质、时间和范围时,已考虑到重大弱点,本报告不影响我们对该等合并财务报表的报告。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
120
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产的行为,提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/jsc“保留”
俄罗斯莫斯科
2023年4月25日
财务报告内部控制的变化
在编制截至2021年12月31日的年度财务报表的过程中,我们发现了控制缺陷,我们得出的结论是,这些缺陷代表着我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。截至2021年12月31日止年度发现的重大弱点与控制活动的重大弱点有关,因为我们没有根据IFRS 16“租赁”适当地设计和维持与租赁会计有关的控制,这是由于对这一领域的手动控制活动的设计没有进行充分的风险评估。与租赁会计有关的控制活动的设计在很大程度上依赖于人工程序,而与这些人工程序有关的审查控制没有按照及时发现和防止重大错误的要求进行设计和维护。
为了解决我们的实质性弱点,2022年,我们制定并实施了一项补救计划,其中包括以下活动:
• | 我们简化了租赁会计流程的设计; |
• | 我们制定了核对表和标准工作文件,供我们的会计和财务团队使用,以确保对租赁合同的所有条款和条件进行审查,并将适用的会计指导适当地应用于我们的每项租赁安排;以及 |
• | 改进了文件,以支持我们审查和批准相应的租赁调整,并加强了会计专家和管理层的监督审查。 |
因此,截至2022年12月31日,根据管理层对我们财务报告内部控制有效性的评估,这一重大弱点得到了补救。
除本项目15所述的补救行动及重大弱点外,于本年度报告所涵盖期间内,吾等对财务报告的内部控制(该词定义见交易所法案第13a-15(F)及15d-15(F)条)并无重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
121
第16项。[已保留]
项目16A。审计委员会财务专家
我们的董事会已决定,尼勒什·拉哈尼被视为表格第(16A)项所界定的“审计委员会财务专家”。20-F根据《交易法》。我们的董事会还决定,莉迪亚·杰特、尼莱什·拉哈尼和查尔斯·瑞安各自满足《规则》中提出的“独立”要求10A-3根据《交易法》。
项目16B。道德守则
我们已经通过了适用于我们所有员工、高级管理人员和董事的商业行为和道德准则。《商业行为和道德守则》涵盖了广泛的事项,包括处理利益冲突、合规问题和其他公司政策,如平等机会和不歧视标准。商业行为和道德准则的全文可在我们的网站www.corp.ozon.com上查阅。我们的俄罗斯子公司也采用了详细的程序来实施和执行我们的《商业行为和道德守则》的规定。
项目16C。首席会计师费用及服务
下表列出了以下指定类别的费用总额,这些费用与我们的独立注册会计师事务所JSC“Keep”在指定期间提供的某些专业服务有关。
(₽(单位:百万) | 截至2011年12月31日的第一年, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
审计费(1) |
67 | 77 | ||||||
审计相关费用 |
— | — | ||||||
税费 |
— | 2 | ||||||
所有其他费用 |
— | 5 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总费用 |
67 | 84 | ||||||
|
|
|
|
(1) | 截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的审计费用与为中期审查程序提供的专业服务以及对我们年度报告中的综合财务报表的审计有关20-F或通常在这些财政年度提供的与法定活动相关的服务。 |
项目16D。对审计委员会的上市标准的豁免
没有。
项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券
没有。
项目16F。更改注册人的认证会计师
没有。
122
项目16G。公司治理
由于我们不是在受监管的市场或塞浦路斯证券交易所上市,我们不需要遵守适用于塞浦路斯上市公司的任何公司治理要求。作为在纳斯达克交易股票的外国私人发行人,我们可以选择遵循某些塞浦路斯的公司治理实践,而不是纳斯达克的公司治理实践,除非此类法律与美国证券法相抵触,并且前提是我们披露了我们没有遵循的实践并描述了我们正在遵循的母国实践。对于纳斯达克的以下要求,我们依赖这一“境外私人发行人豁免”:
• | 我们遵循本国惯例,允许我们在我们的章程中不规定一般适用的法定人数不低于三分之一已发行有表决权股票的法定人数,而不是纳斯达克上市规则第5620(C)条,后者要求发行人在其章程中规定普遍适用的法定人数,并且该法定人数不得低于三分之一已发行的有表决权的股票。 |
• | 我们遵循本国的做法,允许董事会由不到多数的独立董事组成,而不是遵循纳斯达克上市规则第5605(B)(1)条,后者要求董事会的多数成员是独立的(尽管根据交易所法案,审计委员会的所有成员必须是独立的)。 |
• | 我们遵循本国的做法,允许我们董事会的薪酬委员会不完全由独立董事组成,而不是纳斯达克上市规则第5605(D)(2)条,后者要求董事会有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会。 |
• | 我们遵循的是不要求董事会由大多数独立董事提名的本国惯例,而不是纳斯达克上市规则第5605(E)(1)条,该规则要求董事的被提名人要么由占董事会多数的独立董事选出,要么由占董事会独立董事多数的独立董事进行投票,只有独立董事参与投票,或者由完全由独立董事组成的提名委员会提名。 |
• | 我们遵循本国的做法,允许我们不举行只有独立董事出席的定期高管会议,而不是遵循纳斯达克上市规则第5605(B)(2)条,后者要求发行人定期安排只有独立董事出席的会议。 |
• | 我们遵循的是本国的惯例,即通常允许董事会在没有股东批准的情况下建立或大幅修订任何股权薪酬安排,而不是纳斯达克上市规则第5635(C)条,后者要求我们的股东批准设立任何股权薪酬安排或对任何股权薪酬安排进行任何重大修订。 |
• | 我们的董事会还没有就公司打算遵守纳斯达克规则第5635(A)、(B)和(D)条有关需要股东批准的事项做出任何决定。塞浦路斯法律和我们的公司章程一般允许我们在得到董事会批准的情况下,在没有股东批准的情况下(在股票发行的情况下,如果发行股票的权利已被授权给董事会)采取下列行动: |
• | 收购另一家公司的股票或资产,如果这项收购导致我们发行20%或更多的已发行股本或投票权,而纳斯达克规则第5635(A)条规定必须获得股东批准才能进行此类收购; |
• | 进行任何可能导致一人或一群人共同行动,持有我们已发行股本或投票权超过20%的交易。根据纳斯达克规则第5635(B)条,此类交易可被视为控制权变更,需要股东批准。尽管如此,塞浦路斯法律将不允许我们在未经股东或董事会批准的情况下进行任何重组、合并或合并,并采取某些其他行动;以及 |
123
• | 订立任何交易(公开发售除外),涉及公司出售、发行或潜在发行相当于本公司已发行股本20%或以上或发行前已发行投票权20%或以上的股份(或可转换为或可行使股份的证券),而发行股份(或可转换为或可行使股份的证券)须获得股东批准方可发行,而发行股份则须获得股东批准。 |
项目16H。煤矿安全信息披露
不适用。
项目16I.关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
124
第III部
项目1.17.财务报表
我们已选择根据项目518提供财务报表。
项目18.财务报表
现按第18项要求将经审计的合并财务报表从第页开始附于本文件F-1本年度报告的一部分。JSC“Keep”是一家独立的注册会计师事务所,其审计报告列在经审计的综合财务报表之前。
项目19.展品
展品 |
描述 |
表格 | 文件编号 | 展品 不是的。 |
提交日期 | 已提交/ 配备家具 | ||||||||||||||
1.1 | Ozon Holdings PLC公司章程。 |
F-1 | 333-249810 | 3.1 | 2020年11月2日 | |||||||||||||||
2.1 | Ozon Holdings PLC、作为托管人的纽约梅隆银行以及根据其发行的美国存托股份的所有者和持有人之间的存托协议格式。 |
F-1/A | 333-249810 | 4.1 | 2020年11月17日 | |||||||||||||||
2.2 | 美国存托凭证格式(附于附件 2.1). |
F-1/A | 333-249810 | 4.2 | 2020年11月17日 | |||||||||||||||
2.3 | Ozon Holdings PLC、Sistema、BVFVNL、Ozon LP和BVSIL之间的注册权协议,日期为11月 22, 2020. |
20-F | 001-39713 | 2.3 | 2021年3月30日 | |||||||||||||||
2.4 | 证券说明。 |
* | ||||||||||||||||||
4.1 | Ozon Holdings PLC与纽约梅隆银行企业信托服务有限公司之间的信托契约,日期为2月 24, 2021. |
20-F | 001-39713 | 4.15 | 2021年3月30日 | |||||||||||||||
4.2† | 《2020年股权激励计划实施细则》(已于5月修订 27,2022年,自10月起修订和重述 18, 2022) |
6-K | 001-39713 | 99.1 | 2022年12月20日 | |||||||||||||||
4.2† | 《2020年股权激励计划细则》。 |
S-8 | 333-252457 | 10.1 | 2021年1月27日 | |||||||||||||||
4.5† | 2018年股权激励计划规则。 |
S-8 | 333-252457 | 10.4 | 2021年1月27日 | |||||||||||||||
8.1 | 重要子公司名单。 |
* | ||||||||||||||||||
12.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节认证首席财务官和董事会执行成员。 |
* |
125
展品 |
描述 |
表格 | 档案 不是的。 |
展品 不是的。 |
归档 日期 |
已提交/ 配备家具 | ||||||
13.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节认证首席财务官和董事会执行成员。 |
** | ||||||||||
15.1 | 独立注册会计师事务所JSC的同意。 |
* | ||||||||||
101 | 以下财务信息采用内联可扩展商业报告语言(XBRL)格式:(I)截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的综合损益表和其他全面收益表;(Ii)截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的综合财务状况表;(Iii)截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的综合权益变动表;(Iv)截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的综合现金流量表;以及(V)截至2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度合并财务报表附注。 |
|||||||||||
104 | 本年度报告封面的内联XBRL包含在附件101内联XBRL文档集中。 |
* | 现提交本局。 |
** | 随信提供。 |
† | 指管理合同或补偿计划或安排。 |
126
签名
注册人特此证明其符合以下所有申请条件表格20-F并已正式促使并授权下列签字人代表其签署本年度报告。
日期:2023年4月25日
Ozon Holdings PLC | ||||
发信人: | /s/伊戈尔·格拉西莫夫 | |||
姓名: | 伊戈尔·格拉西莫夫 | |||
标题: | 首席财务官、董事会执行成员 |
127
独立注册会计师事务所报告 |
F-2 | |||
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的合并财务报表: |
||||
综合损益表和其他全面收益表 |
F-4 | |||
合并财务状况表 |
F-5 | |||
合并权益变动表 |
F-6 | |||
合并现金流量表 |
F-7 | |||
合并财务报表附注 |
F-8-F-53 |
备注 |
2022 |
2021 |
2020 | |||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||||||
货物销售 |
||||||||||||||||||||
服务收入 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
总收入 |
4 | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
运营费用: |
||||||||||||||||||||
销售成本 |
( |
( |
( |
|||||||||||||||||
履行和交付 |
6 | ( |
( |
( |
||||||||||||||||
销售和市场营销 |
7 | ( |
( |
( |
||||||||||||||||
技术和内容 |
8 | ( |
( |
( |
||||||||||||||||
一般和行政 |
9 | ( |
( |
( |
||||||||||||||||
与火灾事件有关的损失 |
10 | ( |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
总运营费用 |
( |
( |
( |
|||||||||||||||||
营业亏损 |
( |
( |
( |
|||||||||||||||||
可转换债券亏损 |
25 | ( |
||||||||||||||||||
金融资产的预期信贷损失 |
( |
|||||||||||||||||||
处置损失 非当前 资产 |
( |
( |
( |
|||||||||||||||||
利息支出 |
( |
( |
( |
|||||||||||||||||
利息收入 |
||||||||||||||||||||
按公允价值通过损益重估金融工具的净收益 | 11 | |||||||||||||||||||
联营公司的利润分成 |
12 | |||||||||||||||||||
减值 非金融类 资产 |
( |
|||||||||||||||||||
外币汇兑收益/(亏损)净额 |
( |
( |
||||||||||||||||||
其他 非运营 费用 |
13 | ( |
( |
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
总计 非运营 (费用)/收入 |
( |
( |
||||||||||||||||||
所得税前亏损 |
( |
( |
( |
|||||||||||||||||
所得税费用 |
14 | ( |
( |
( |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
本年度亏损 |
( |
( |
( |
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
其他综合收益 |
||||||||||||||||||||
重新归类为或可能重新归类为损益(税后净额)的项目: |
||||||||||||||||||||
涉外业务翻译的交流差异 |
( |
( |
||||||||||||||||||
可重新分类为损益的净其他综合亏损 |
( |
( |
||||||||||||||||||
其他综合收益,税后净额 |
( |
( |
||||||||||||||||||
本年度综合收益总额 |
( |
( |
( |
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
母公司普通股股东应占每股基本亏损和摊薄亏损 | 15 | ( |
( |
( |
||||||||||||||||
普通股基本和摊薄加权平均数 |
15 |
备注 |
截止日期:12月31日,北京。 2022 |
截止日期:12月31日,北京。 2021 | ||||||||||||
资产 |
||||||||||||||
非当前 资产 |
||||||||||||||
财产、厂房和设备 |
16 | |||||||||||||
使用权 |
17 | |||||||||||||
无形资产 |
18 | |||||||||||||
对联营公司的投资 |
12 | |||||||||||||
递延税项资产 |
||||||||||||||
其他金融资产 |
21 | |||||||||||||
其他 非金融类 资产 |
21 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
| |||||||||
总计 非当前 资产 |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
| |||||||||
流动资产 |
||||||||||||||
盘存 |
19 | |||||||||||||
应收账款 |
20 | |||||||||||||
其他金融资产 |
21 | |||||||||||||
其他 非金融类 资产 |
21 | |||||||||||||
增值税应收账款 |
||||||||||||||
银行短期存款 |
23 | |||||||||||||
对客户的贷款 |
22 | |||||||||||||
现金和现金等价物 |
23 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
| |||||||||
流动资产总额 |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
| |||||||||
总资产 |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
| |||||||||
权益和负债 |
||||||||||||||
权益 |
||||||||||||||
股本 |
24 | |||||||||||||
股票溢价 |
24 | |||||||||||||
国库股 |
24 | ( |
) | ( |
) | |||||||||
股权结算员工福利准备金 |
30 | |||||||||||||
其他资本储备 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||
累计损失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||
|
|
|
|
|
| |||||||||
总股本 |
( |
) |
||||||||||||
|
|
|
|
|
| |||||||||
非当前 负债 |
||||||||||||||
借款 |
25 | |||||||||||||
租赁负债 |
17 | |||||||||||||
衍生负债 |
25 | |||||||||||||
递延税项负债 |
||||||||||||||
递延收入 |
28 | |||||||||||||
贸易和其他应付款 |
26 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
| |||||||||
总计 非当前 负债 |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
| |||||||||
流动负债 |
||||||||||||||
贸易和其他应付款 |
26 | |||||||||||||
借款 |
25 | |||||||||||||
租赁负债 |
17 | |||||||||||||
应缴税金 |
||||||||||||||
应计费用 |
27 | |||||||||||||
合同负债和递延收入 |
28 | |||||||||||||
客户存款和其他金融负债 |
29 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
| |||||||||
流动负债总额 |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
| |||||||||
总负债 |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
| |||||||||
权益和负债总额 |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
分享 资本 |
分享 补价 |
财务处 股票 |
股权-已结算 员工 收益和储备 |
其他 资本 储量 |
累计 损失 |
总计 | ||||||||||||||||||||||
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||
截至2020年1月1日 |
— |
( |
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
本年度亏损 |
— |
— |
— |
— |
— |
( |
( |
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
本年度综合收益总额 |
— |
— |
— |
— |
— |
( |
( |
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
发行普通股,扣除交易成本(附注24) |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||||||||
在行使以股份为基础的奖励时发行股份 |
— |
— |
( |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬费用(附注30) |
— |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||||
可转换贷款 |
— |
— |
— |
— |
( |
( |
( |
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
截至2020年12月31日 |
— |
— |
( |
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
本年度亏损 |
— |
— |
— |
— |
— |
( |
( |
|||||||||||||||||||||
其他综合收益 |
— |
— |
— |
— |
( |
— |
( |
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
本年度综合收益总额 |
— |
— |
— |
— |
( |
( |
( |
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
行使以股份为基础的奖励时发行股份(附注24) |
— |
— |
( |
— |
— |
|||||||||||||||||||||||
向雇员福利信托基金发行股份(附注24) |
— |
( |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬费用(附注30) |
— |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
截至2021年12月31日 |
( |
( |
( |
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
本年度亏损 |
— |
— |
— |
— |
— |
( |
( |
|||||||||||||||||||||
其他综合收益 |
— |
— |
— |
— |
( |
— |
( |
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
本年度综合收益总额 |
— |
— |
— |
— |
( |
( |
( |
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
行使以股份为基础的奖励时发行股份(附注24) |
— |
— |
( |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬费用(附注30) |
— |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
截至2022年12月31日 |
( |
( |
( |
( |
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
备注 |
2022 |
2021 |
2020 | |||||||||||||
经营活动的现金流 |
||||||||||||||||
所得税前亏损 |
( |
( |
( |
|||||||||||||
根据以下因素调整: |
||||||||||||||||
折旧和摊销 非当前 资产 |
6,9 |
|||||||||||||||
利息支出 |
||||||||||||||||
利息收入 |
( |
( |
( |
|||||||||||||
外币兑换(收益)/损失,净额 |
( |
|||||||||||||||
存货的减记和损失 |
||||||||||||||||
处置损失 非当前 资产 |
||||||||||||||||
宽免租赁费 |
( |
|||||||||||||||
联营公司的利润分成 |
12 |
( |
( |
( |
||||||||||||
预期信贷损失的变化 |
( |
|||||||||||||||
可转换债券亏损 |
25 |
|||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 |
30 |
|||||||||||||||
不再认识和损害 非当前 资产 |
||||||||||||||||
按公允价值通过损益重估金融工具的净收益 |
11 |
( |
( |
|||||||||||||
营运资金变动: |
||||||||||||||||
库存变动情况 |
( |
( |
( |
|||||||||||||
应收账款的变动 |
( |
( |
||||||||||||||
对客户贷款的变化 |
( |
|||||||||||||||
其他资产的变动 |
( |
( |
( |
|||||||||||||
应付帐款和其他负债的变动 |
||||||||||||||||
客户存款及其他金融负债的变动 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
现金(用于)/运营产生的现金 |
( |
( |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
支付的利息 |
( |
( |
( |
|||||||||||||
已缴纳所得税 |
( |
( |
( |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
净现金(用于经营活动)/产生于经营活动 |
( |
( |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
投资活动产生的现金流 |
||||||||||||||||
收到的利息 |
||||||||||||||||
购置财产和设备 |
( |
( |
( |
|||||||||||||
购买无形资产 |
( |
( |
( |
|||||||||||||
处置财产和设备所得收益 |
||||||||||||||||
尚未开始的租赁合同预付款 |
( |
|||||||||||||||
从联营公司收到的股息 |
12 |
|||||||||||||||
银行存款的存放 |
( |
|||||||||||||||
银行存款退还 |
||||||||||||||||
向雇员发放贷款 |
( |
( |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
用于投资活动的现金净额 |
( |
( |
( |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
融资活动产生的现金流 |
||||||||||||||||
权益工具发行收益,扣除交易成本 |
||||||||||||||||
可转换贷款发行收益 |
||||||||||||||||
行使购股权所得款项 |
||||||||||||||||
扣除交易成本后的借款收益 |
||||||||||||||||
发行可转换债券的收益,扣除交易成本 |
|
|||||||||||||||
可转换债券重组保证金 |
( |
|||||||||||||||
偿还借款 |
( |
( |
( |
|||||||||||||
支付租赁负债的本金部分 |
( |
( |
( |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
融资活动产生的现金净额 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
现金和现金等价物净额(减少)/增加 |
( |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
年初的现金和现金等价物 |
23 |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
汇率变动对外币现金余额的影响 |
|
( |
( |
( |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
年终现金和现金等价物 |
23 |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. |
企业信息 |
%:股权和利息 | ||||||||||
子公司 |
主体活动 |
2022 |
2021 | |||||||
|
|
|
% | |
||||||
|
|
% | ||||||||
|
|
% | ||||||||
|
|
% | ||||||||
|
|
% | ||||||||
|
|
% | ||||||||
|
|
% |
2. |
重大会计政策 |
2.1 |
准备的基础 |
2.2 |
持续经营的企业 |
2.3 |
巩固的基础 |
● | 对被投资方的权力; |
● | 对其与被投资方参与的可变回报的风险敞口或权利; |
● | 利用其力量影响其回报的能力。 |
2.4 |
介绍 |
2.5 |
工作组通过的新标准、解释和修正案 |
标准/解释 |
生效日期 | |
国际财务报告准则第17号保险合同 |
||
会计政策披露(对“国际会计准则”第1号和“国际财务报告准则”实务说明2的修正) |
||
会计估计的定义(国际会计准则第8号修正案) |
2.6 |
重要会计政策摘要 |
a) |
企业合并 |
b) |
对联营公司的投资 |
c) |
外币 |
d) |
与客户签订合同的收入 |
v. |
礼券 |
e) |
租契 |
履约和分拣中心 |
||||
办公场所 |
||||
车辆 |
||||
IT和其他设备 |
f) |
销售成本 |
g) |
履行和交付费用 |
h) |
销售和市场营销费用 |
i) |
技术和内容支出 |
j) |
一般和行政费用 |
k) |
基于股份的奖励 |
l) |
所得税 |
● | 首次确认非企业合并交易中的商誉或资产或负债而产生的递延税项负债,在交易时不影响会计利润和应纳税损益; |
● | 就与投资于附属公司、联营公司及于联合安排中的权益有关的应课税暂时性差异而言,倘该等暂时性差异的拨回时间可予控制,而该等暂时性差异很可能在可预见的将来不会拨回。 |
● | 与可抵扣暂时性差异有关的递延税项资产,是在初始确认非企业合并交易中的资产或负债而产生的,并且在交易时既不影响会计利润,也不影响应纳税损益; |
● | 就与投资于附属公司、联营公司及于联合安排中的权益有关的可扣除暂时性差异而言,递延税项资产只有在该等暂时性差异有可能在可预见的将来被拨回,且有可用来抵销该等暂时性差异的应课税溢利的情况下,方可确认。 |
m) |
现金和现金等价物 |
n) |
财产、厂房和设备 |
土地 |
||||
建筑物 |
||||
工程设施 |
||||
仓库设备 |
||||
交通工具 |
||||
计算机设备 |
||||
其他电脑硬件及办公设施 |
||||
其他资产 |
||||
租赁权改进 |
o) |
无形资产 |
● | 完成无形资产以使该资产可供使用或出售的技术可行性。 |
● | 其完成资产的意向及其使用或出售资产的能力和意向 |
● | 资产将如何产生未来的经济效益 |
● | 完成资产所需资源的可用性 |
● | 在开发期间可靠地衡量支出的能力 |
p) |
长期资产减值准备 |
q) |
盘存 |
r) |
条文 |
s) |
增值税 |
t) |
金融工具 |
● | 金融资产按照商业模式持有,目的是持有金融资产以收取合同现金流;以及 |
● | 金融资产的合同条款在特定日期产生现金流,即仅支付本金和未偿还本金的利息。 |
● | 从该资产获得现金流的权利已经到期;或 |
● | 本集团已转让其从该资产收取现金流量的权利,或已承担根据“传递”安排将收到的现金流量全数支付予第三方而不会有重大延误的责任;及 |
● | (A)本集团已转移该资产的实质所有风险及回报,或(B)本集团既未转移或保留该资产的实质所有风险及回报,但已转移该资产的控制权。 |
● | 12个月 ECL:这些ECL是在报告日期后12个月内可能发生的违约事件导致的ECL;以及 |
● | 终身ECL:这些ECL是金融工具预期寿命内所有可能的违约事件产生的ECL。 |
● | 金融工具的违约风险较低--即交易对手的外部信用评级为‘投资级’,符合全球理解的定义(评级 BBB- 或更高,基于标准普尔和惠誉评级); |
● | 债务人有很强的能力在短期内履行其合同现金流义务。 |
u) |
可转换债务工具 |
v) |
反向保理安排 |
3. |
重大会计判断、估计和假设 |
4. |
与客户签订合同的收入 |
在过去的几个月里,中国在一个时间点上采取了行动。 时间 |
在过去的一段时间里,他们一直在努力。 |
*总收入* | ||||||||||
货物销售 |
||||||||||||
服务收入: |
||||||||||||
市场佣金 |
||||||||||||
广告收入 |
||||||||||||
送货服务 |
||||||||||||
金融服务业 |
||||||||||||
旅行佣金 |
||||||||||||
其他收入 |
||||||||||||
服务总收入 |
||||||||||||
总收入 |
||||||||||||
在过去的几个月里,中国在一个时间点上采取了行动。 时间 |
在过去的一段时间里,他们一直在努力。 |
*总收入* | ||||||||||
货物销售 |
||||||||||||
服务收入: |
||||||||||||
市场佣金 |
||||||||||||
广告收入 |
||||||||||||
送货服务 |
||||||||||||
旅行佣金 |
||||||||||||
其他收入 |
||||||||||||
服务总收入 |
||||||||||||
总收入 |
||||||||||||
在过去的几个月里,中国在一个时间点上采取了行动。 时间 |
在过去的一段时间里,他们一直在努力。 |
*总收入* | ||||||||||
货物销售 |
||||||||||||
服务收入: |
||||||||||||
市场佣金 |
||||||||||||
广告收入 |
||||||||||||
送货服务 |
||||||||||||
旅行佣金 |
||||||||||||
其他收入 |
||||||||||||
服务总收入 |
||||||||||||
总收入 |
||||||||||||
2022 |
2021 | |||||||
应收账款(计入附注20中的应收账款总额) |
||||||||
--合同负债(附注28) |
( |
( |
2022 |
2021 | |||||||
资产的返回权(附注19) |
||||||||
*因退回权利而产生的退款责任(附注27) |
( |
( |
5. |
细分市场信息 |
2022 |
2021 |
2020 | ||||||||||
-全年的亏损 |
( |
( |
( |
|||||||||
减少所得税支出 |
||||||||||||
**非经营性资产总额 费用/(收入) |
( |
|||||||||||
*折旧和摊销 |
||||||||||||
以股份为基础的薪酬支出 |
||||||||||||
*与火灾事件相关的损失 |
||||||||||||
*调整后的EBITDA |
( |
( |
( |
|||||||||
6. |
履行和交付费用 |
2022 |
2021 |
2020 | ||||||||||
与员工相关的成本 |
||||||||||||
外包服务 |
||||||||||||
送货费 |
||||||||||||
折旧及摊销 |
||||||||||||
运输服务和车辆维修 |
||||||||||||
现金收款费 |
||||||||||||
房舍维护和包装费 |
||||||||||||
基于股份的薪酬费用 |
||||||||||||
其他履行和交付费用 |
||||||||||||
7. |
销售和市场营销费用 |
2022 |
2021 |
2020 | ||||||||||
媒体和广告 |
||||||||||||
与员工相关的成本 |
||||||||||||
网络营销 |
||||||||||||
为客户安排灵活付款选项的成本 |
||||||||||||
基于股份的薪酬费用 |
||||||||||||
外包服务 |
||||||||||||
其他销售和营销费用 |
||||||||||||
8. |
技术和内容支出 |
2022 |
2021 |
2020 | ||||||||||
与员工相关的成本 |
||||||||||||
基于股份的薪酬费用 |
||||||||||||
资讯科技及电讯服务 |
||||||||||||
数字内容的生产 |
||||||||||||
收购 正在进行中 研究与开发 |
||||||||||||
其他技术和内容支出 |
||||||||||||
9. |
一般和行政费用 |
2022 |
2021 |
2020 | ||||||||||
折旧及摊销 |
||||||||||||
与员工相关的成本 |
||||||||||||
基于股份的薪酬费用 |
||||||||||||
专业服务 |
||||||||||||
保险 |
||||||||||||
其他一般和行政费用 |
||||||||||||
10. |
与火灾事件有关的损失 |
11. |
按公允价值通过损益重估金融工具的净收益 |
2022 |
2021 | |||||||
转换选项(附注32.1) |
||||||||
衍生功能(附注25及32.1) |
||||||||
应收贸易账款(附注32.1) |
( |
|||||||
12. |
对联营公司的投资 |
*12月31日,* 2022 |
*12月31日,* 2021 | |||||||
流动资产 |
||||||||
非当前 资产 |
||||||||
流动负债 |
( |
( |
||||||
非当前 负债 |
( |
|||||||
联营公司的净资产 |
||||||||
集团占净资产的份额- |
||||||||
商誉 |
||||||||
公允价值调整(包括后续会计的影响) |
||||||||
集团投资账面金额 |
||||||||
2022 |
2021 |
2020 | ||||||||||
收入 |
||||||||||||
本年度利润 |
||||||||||||
综合收益总额 |
||||||||||||
本集团在公允价值调整前应占利润 |
||||||||||||
根据购置时的公允价值对资产进行摊销 |
( |
( |
( |
|||||||||
集团在综合收益总额中的份额 |
||||||||||||
*12月31日,* 2022 |
*12月31日,* 2021 | |||||||
年初投资账面金额 |
||||||||
在综合收入总额中的份额 |
||||||||
已收/应收股利 |
( |
) | ( |
) | ||||
投资年末账面金额 |
||||||||
13. |
其他 非运营 费用 |
14. |
所得税 |
2022 |
2021 |
2020 | ||||||||||
当期所得税支出 |
( |
( |
( |
|||||||||
递延税收优惠/(费用) |
( |
|||||||||||
本年度所得税支出 |
( |
( |
( |
|||||||||
2022 |
2021 |
2020 | ||||||||||
所得税前亏损 |
( |
( |
( |
|||||||||
按俄罗斯法定税率计算的所得税优惠 |
||||||||||||
未确认税务资产的影响 |
( |
( |
( |
|||||||||
的效果 不可免赔额 厘定应课税利润的费用 |
( |
( |
( |
|||||||||
税项规定的效力 |
( |
|||||||||||
免税汇兑损益的影响 |
( |
|||||||||||
税率在外国司法管辖区的影响 |
( |
( |
( |
|||||||||
本年度所得税支出 |
( |
( |
( |
|||||||||
15. |
每股亏损 |
2022 |
2021 |
2020 | ||||||||||
可归属于母公司的亏损 |
( |
( |
( |
|||||||||
归类为股权的优先股结算的效果 |
||||||||||||
母公司普通股持有人应占亏损 |
( |
( |
( |
|||||||||
普通股加权平均数 |
||||||||||||
每股基本和摊薄亏损(RUB) |
( |
( |
( |
16. |
财产、厂房和设备 |
土地 |
建筑物 |
货仓 装备 和车辆 |
电脑 及其他 装备 |
施工 正在进行中 以及更多的进步 付讫 |
总计 | |||||||||||||||||||
历史成本 |
||||||||||||||||||||||||
截至2021年1月1日 |
||||||||||||||||||||||||
加法 |
— |
— |
||||||||||||||||||||||
转接 |
— |
— |
( |
— |
||||||||||||||||||||
处置 |
— |
— |
( |
( |
— |
( |
||||||||||||||||||
翻译差异 |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
加法 |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||||
转接 |
( |
— |
||||||||||||||||||||||
处置和解除识别 |
— |
— |
( |
( |
( |
( |
||||||||||||||||||
重新分类为存货 |
— |
— |
( |
( |
— |
( |
||||||||||||||||||
翻译差异 |
— |
— |
( |
( |
( |
|||||||||||||||||||
截至2022年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
累计折旧和减值 |
||||||||||||||||||||||||
截至2021年1月1日 |
( |
( |
( |
( |
||||||||||||||||||||
按年收费 |
— |
( |
( |
( |
— |
( |
||||||||||||||||||
处置 |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日 |
( |
( |
( |
( |
||||||||||||||||||||
按年收费 |
— |
( |
( |
( |
— |
( |
||||||||||||||||||
处置和解除识别 |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||
减损 |
— |
— |
( |
— |
— |
( |
||||||||||||||||||
翻译差异 |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||||
其他动作 |
— |
— |
( |
( |
— |
( |
||||||||||||||||||
截至2022年12月31日 |
( |
( |
( |
( |
||||||||||||||||||||
账面净值 |
||||||||||||||||||||||||
期初余额 |
||||||||||||||||||||||||
期末余额 |
||||||||||||||||||||||||
17. |
租契 |
使用权 | ||||||||||||||||||||||||
办公用房和 IT和设施 |
货仓 设施 |
皮卡 支点 |
车辆 |
总计 |
租赁 负债 | |||||||||||||||||||
截至2021年1月1日 |
||||||||||||||||||||||||
加法 |
||||||||||||||||||||||||
重新测量和修改 |
( |
|||||||||||||||||||||||
处置 |
( |
( |
( |
— |
( |
( |
||||||||||||||||||
折旧费用 |
( |
( |
( |
( |
( |
— |
||||||||||||||||||
翻译差异 |
— |
( |
— |
— |
( |
( |
||||||||||||||||||
利息支出 |
— |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||
付款方式** |
— |
— |
— |
— |
— |
( |
||||||||||||||||||
截至2021年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
加法 |
||||||||||||||||||||||||
重新测量和修改 |
( |
( |
( |
( |
||||||||||||||||||||
处置 |
( |
( |
( |
( |
( |
( |
||||||||||||||||||
折旧费用 |
( |
( |
( |
( |
( |
— |
||||||||||||||||||
利息支出 |
— |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||
其他动作 |
— |
( |
— |
— |
( |
( |
||||||||||||||||||
交流与翻译差异 |
— |
( |
— |
— |
( |
( |
||||||||||||||||||
付款方式** |
— |
— |
— |
— |
— |
( |
||||||||||||||||||
截至2022年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
在1个月内 年 |
1-3 年份 |
3-5 年份 |
超过 5年 |
总计 | ||||||||||||||||
截至2022年12月31日 |
||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日 |
18. |
无形资产 |
19. |
库存 |
12月31日, 2022 |
12月31日, 2021 | |||||||
留作转售的商品 |
||||||||
其他库存 |
||||||||
资产返回权 |
||||||||
存货计价准备 |
( |
( |
||||||
20. |
应收账款 |
12月31日, 2022 |
12月31日, 2021 | |||||||
应收账款 |
||||||||
预期信贷损失和个别减值应收账款准备 |
( |
( |
||||||
2022 |
2021 | |||||||
年初余额 |
( |
( |
||||||
预期信贷损失准备 |
( |
( |
||||||
本年度内因无法收回而注销的款项 |
||||||||
其他动作 |
||||||||
年终结余 |
( |
( |
||||||
21. |
其他财务和 非金融类 资产 |
12月31日, 2022 |
12月31日, 2021 | |||||||
其他金融资产 |
||||||||
为债券重组存入的金额 |
||||||||
证券保证金 |
||||||||
发放给雇员的贷款 |
||||||||
其他资产 |
||||||||
其他金融资产 |
||||||||
o 其中UT: |
||||||||
非当前 |
||||||||
当前 |
||||||||
其他 非金融类 资产 |
||||||||
提前还款 |
||||||||
尚未开始的租赁合同预付款 |
||||||||
预付员工福利 |
||||||||
预缴税金 |
||||||||
对供应商的索赔 |
||||||||
其他 非金融类 资产 |
||||||||
o 其中UT: |
||||||||
非当前 |
||||||||
当前 |
22. |
对客户的贷款 |
12月31日, 2022 |
12月31日, 2021 | |||||||
对客户的短期贷款 |
||||||||
向法人和个人企业家提供的贷款 |
||||||||
对个人的贷款 |
||||||||
预期信贷损失准备 |
( |
|||||||
对客户的短期贷款,净额 |
||||||||
2022 |
2021 | |||||||
年初余额 |
||||||||
预期信贷损失准备 |
( |
|||||||
本年度内因无法收回而注销的款项 |
||||||||
年终结余 |
( |
|||||||
23. |
现金、现金等价物和短期银行存款 |
12月31日, 2022 |
12月31日, 2021 | |||||||
短期存款 |
||||||||
活期银行账户 |
||||||||
运输中的现金 |
||||||||
零用钱 |
||||||||
预期信贷损失准备 |
( |
|||||||
现金和现金等价物 |
||||||||
期限超过3个月的短期银行存款 |
||||||||
现金、现金等价物和短期银行存款 |
2022 |
2021 | |||||||
年初余额 |
||||||||
预期信贷损失准备 |
( |
|||||||
|
|
|
|
|
| |||
年终结余 |
( |
|||||||
|
|
|
|
|
|
24. |
股本、股份溢价及其他资本储备 |
数量 |
数百万美元的俄罗斯卢布 | |||||||||||||||||||||||
普通 股票 |
财务处 股票 |
股票 杰出的 |
分享 资本 |
分享 补价 |
财务处 股票 | |||||||||||||||||||
截至2021年1月1日 |
||||||||||||||||||||||||
在行使以股份为基础的奖励时发行股份 |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||
向员工福利信托发行股票 |
( |
— |
— |
( |
||||||||||||||||||||
解除信托的股份 |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
截至2021年12月31日 |
( |
( |
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
解除信托的股份 |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
截至2022年12月31日 |
( |
( |
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- | 将所有已发行的可赎回优先股转换为普通股,并取消可赎回优先股作为单独类别的股票;以及 |
- | 做了一个 每股 这些合并财务报表中的金额和相关信息已在适用时追溯调整,以反映股份拆分的影响,并在拆分调整基础上列报;以及 |
- | 通过设立额外的 |
授权 |
已发行并已全额支付 | |||||||||||||||
12月31日, 2022 |
12月31日, 2021 |
12月31日, 2022 |
12月31日, 2021 | |||||||||||||
每股0.001美元的普通股 |
||||||||||||||||
A类股,每股0.001美元 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25. |
借款 |
有效 利率 (2022/2021) |
12月31日, 2022 |
12月31日, 2021 |
||||||||||||||
货币 |
成熟性 (2022/2021) |
金额包括 应计利息 |
金额包括 应计利息 |
|||||||||||||
可转换债券 |
||||||||||||||||
信贷安排 |
||||||||||||||||
银行贷款 |
||||||||||||||||
设备融资 |
||||||||||||||||
总计 |
||||||||||||||||
其中: |
||||||||||||||||
当前 |
||||||||||||||||
非当前 |
26. |
贸易和其他应付款 |
*12月31日,* 2022 |
*12月31日,* 2021 | |||||||
贸易应付款 |
||||||||
应付款给市场平台上的第三方卖家 |
||||||||
工资应付账款,包括相关税金 |
||||||||
反向保理安排下的应付款项 |
||||||||
其他应付款 |
||||||||
总计 |
||||||||
其中: |
||||||||
当前 |
||||||||
非当前 |
27. |
应计费用 |
*12月31日,* 2022 |
*12月31日,* 2021 | |||||||
向第三方卖家报销的准备金 |
||||||||
节假日规定,包括工资税 |
||||||||
员工奖金,包括工资税 |
||||||||
税务规定 |
||||||||
因退回权利而产生的退款责任 |
||||||||
关于法律申索的规定 |
||||||||
总计 |
||||||||
28. |
合同负债和递延收入 |
*12月31日,* 2022 |
*12月31日,* 2021 | |||||||
客户预付款 |
||||||||
未兑换礼券 |
||||||||
Ozon高级版 |
||||||||
忠诚度积分计划 |
||||||||
|
|
|
|
|
| |||
合同总负债 |
||||||||
|
|
|
|
|
| |||
美国存托股份计划下的预付费 |
||||||||
|
|
|
|
|
| |||
总计 |
||||||||
|
|
|
|
|
| |||
其中: |
||||||||
当前 |
||||||||
非当前 |
29. |
客户存款和其他金融负债 |
*12月31日,* 2022 |
*12月31日,* 2021 | |||||||
经常账户未清余额 |
||||||||
短期融资 |
||||||||
|
|
|
|
|
| |||
总计 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
30. |
基于股份的薪酬 |
* |
加权 * 每股价格: | |||||||
选项: |
||||||||
截至2021年1月1日 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授与 |
— | — | ||||||
已锻炼 |
( |
) | ||||||
被没收 |
— | — | ||||||
取消 |
— | — | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授与 |
— | — | ||||||
已锻炼 |
— | — | ||||||
被没收 |
— | — | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
取消 |
— | — | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年12月31日 |
||||||||
* |
加权 * 每股价格: | |||||||
SARS: |
||||||||
|
|
|
|
|
| |||
截至2021年1月1日 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授与 |
— | — | ||||||
已锻炼 |
( |
) | ||||||
被没收 |
— | — | ||||||
取消 |
— | — | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授与 |
— | — | ||||||
已锻炼 |
( |
) | ||||||
被没收 |
— | — | ||||||
取消 |
— | — | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年12月31日 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
自2022年12月31日起可行使 |
数量 |
加权 平均拨款日期 每股公允价值: |
|||||||
RSU: |
||||||||
截至2021年1月1日 |
||||||||
授与 |
||||||||
已锻炼 |
( |
) | ||||||
被没收 |
( |
) | ||||||
取消 |
( |
) | ||||||
截至2021年12月31日 |
||||||||
授与 |
||||||||
已锻炼 |
( |
) | ||||||
被没收 |
( |
) | ||||||
取消 |
— | — | ||||||
截至2022年12月31日 |
||||||||
自2022年12月31日起可行使 |
2022 |
2021 |
2020 | ||||||||||
履行和交付 |
||||||||||||
销售和市场营销 |
||||||||||||
技术和内容 |
||||||||||||
一般和行政 |
||||||||||||
2020 |
||||
预期年度波动率 |
% | |||
预期期限、年数 |
||||
股息率 |
||||
无风险利率 |
% |
31. |
关联方 |
与之相关的销售收入 当事人 |
购买 来自相关网站 当事人 |
欠款金额 按关联方 派对* |
金额 欠…的 相关 派对* | |||||||||||||||||
助理: |
||||||||||||||||||||
升 |
2022 |
— |
— |
|||||||||||||||||
升 |
2021 |
|||||||||||||||||||
升 |
2020 |
|||||||||||||||||||
对集团有重大影响的实体: |
||||||||||||||||||||
西斯泰玛 |
2022 |
|||||||||||||||||||
西斯泰玛 |
2021 |
|||||||||||||||||||
西斯泰玛 |
2020 |
— |
— |
2022 |
2021 |
2020 | ||||||||||
短期雇员福利(一) |
||||||||||||
基于股份的薪酬费用(二) |
||||||||||||
i. | 短期福利包括工资、奖金、带薪年假和社保缴费。 |
二、 | 与关键管理人员参加奖励计划有关的数额,在综合损益表和其他全面收益表中公布。 |
32. |
金融工具、风险管理和资本管理 |
截止日期:12月31日,北京。 2022 |
截止日期:12月31日,北京。 2021 | |||||||
按摊余成本计量的金融资产 |
||||||||
现金和现金等价物(附注23) |
||||||||
应收账款(附注20) |
||||||||
客户贷款(附注22) |
||||||||
短期银行存款(附注23) |
||||||||
其他金融资产(附注21) |
||||||||
按公允价值通过损益计量的金融资产(按经常性基础) |
||||||||
应收账款(附注20) |
||||||||
金融资产总额 |
||||||||
按摊余成本计量的财务负债 |
||||||||
贸易及其他应付款项(附注26) |
||||||||
租赁负债(附注17) |
||||||||
可转换债券(附注25) |
||||||||
借款(附注25) |
||||||||
客户存款和其他金融负债(附注29) |
||||||||
按公允价值通过损益计量的金融负债(按经常性基础) |
||||||||
信贷安排中的衍生功能(附注25) |
||||||||
转换选项(注25) |
||||||||
财务负债总额 |
||||||||
公允价值 |
12月31日, 2022 |
年12月31日。 2022 | ||||||||||
它承载着它的价值。 |
公允的市场价值 | |||||||||||
按公允价值通过经常性损益计量的金融资产 |
||||||||||||
应收账款 |
第三级 |
|||||||||||
按摊余成本计量的财务负债 |
||||||||||||
可转换债券(附注25) |
二级 |
|||||||||||
按公允价值通过损益计量的金融负债(按经常性基础) |
||||||||||||
信贷安排中的衍生功能(附注25) |
二级 |
|||||||||||
财务负债总额 |
||||||||||||
- | 与浮动利率债务有关的利率风险(附注25), |
- | 涉及以外币计价的摊余成本的金融资产和负债的货币风险, |
- | 与按公允价值计入损益的金融工具公允价值背后的市场变数波动有关的风险(附注25)。 |
美元计价 | ||||||||
2022 |
2021 | |||||||
资产 |
||||||||
负债 |
( |
( |
||||||
净头寸 |
( |
|||||||
更改日期: 国外 **汇率下跌。 |
这一影响将影响其利润增长。 或损失 税前 (亏损)/收益 | |||||||
截至2022年12月31日的年度 |
||||||||
美元 |
+ |
% |
( |
|||||
截至2021年12月31日的年度 |
||||||||
美元 |
+ |
% |
) |
合理可能的转移 Ozon股价 |
合理可能的转移 利率 |
合理可能的转移 股票的波动性 |
对…的影响 损益 税前 (2022) | |||
| ||||||
增长速度: |
— | — | ( | |||
减幅: |
— | — | ||||
— |
增长速度: |
— | ||||
— |
减幅: |
— | ( | |||
— |
— | 增长速度: |
( | |||
— |
— | 减幅: |
截止日期:12月31日,北京。 2022 |
截止日期:12月31日,北京。 2021 |
|||||||
现金和现金等价物(附注23) |
||||||||
应收账款(附注20) |
||||||||
客户贷款(附注22) |
||||||||
短期银行存款(附注23) |
||||||||
|
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
在 1年 |
1年至3年 |
3年至5年 |
超过5个月 年份 |
总计 | ||||||||||||||||
2022 |
||||||||||||||||||||
贸易和其他应付款 |
||||||||||||||||||||
借款 |
||||||||||||||||||||
租赁负债 |
||||||||||||||||||||
客户存款和其他金融负债 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
财务负债总额 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年内完成 |
1年至3年 |
3年至5年 |
超过5个月 年份 |
总计 | ||||||||||||||||
2021 |
||||||||||||||||||||
贸易和其他应付款 |
||||||||||||||||||||
借款 |
||||||||||||||||||||
租赁负债 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
财务负债总额 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
借款 |
导数 负债 |
租赁 负债 |
总计 | |||||||||||||
截至2022年1月1日 |
||||||||||||||||
融资现金流 |
— |
( |
||||||||||||||
租契 (非现金) |
— |
— |
||||||||||||||
导数特征的分叉 (非现金) |
( |
— |
— |
|||||||||||||
FV中的更改 (非现金) |
— |
( |
— |
( |
||||||||||||
可转换债券亏损(非现金) |
— |
— |
||||||||||||||
汇兑差额 (非现金) |
( |
— |
( |
( |
||||||||||||
应计但未支付的利息 |
— |
|||||||||||||||
截至2022年12月31日 |
||||||||||||||||
借款 |
转换 选项 |
租赁 负债 |
总计 | |||||||||||||
截至2021年1月1日 |
— |
|||||||||||||||
融资现金流 |
— |
( |
||||||||||||||
租契 (非现金) |
— |
— |
||||||||||||||
导数特征的分叉 (非现金) |
( |
— |
— |
|||||||||||||
FV中的更改 (非现金) |
— |
( |
— |
( |
||||||||||||
汇兑差额 (非现金) |
— |
— |
||||||||||||||
应计但未支付的利息 |
— |
|||||||||||||||
截至2021年12月31日 |
||||||||||||||||
12月31日, 2022 |
12月31日, 2021 | |||
资本充足率 | ||||
-基本资本H1.1 |
不适用** | |||
-主要资本H1.2 |
不适用** | |||
-自有资本H1.0 |
不适用** | |||
**-世行成立于2022年3月。 |
33. |
持续 G 环境 |
34. |
与当前环境相关的风险和不确定性 |
35. |
Ozon Holdings PLC的精简独立财务信息 |
*12月31日,* 2022 |
*12月31日,* 2021 | |||||||
资产 |
||||||||
非当前 资产 |
||||||||
对子公司的投资 |
||||||||
对联营公司的投资 |
||||||||
非当前 按摊销成本计算的金融资产 |
||||||||
其他 非当前 资产 |
||||||||
总计 非当前 资产 |
||||||||
流动资产 |
||||||||
其他流动资产 |
||||||||
按摊销成本计算的流动金融资产 |
||||||||
银行短期存款 |
||||||||
现金和现金等价物 |
||||||||
流动资产总额 |
||||||||
总资产 |
||||||||
权益和负债 |
||||||||
总股本 |
||||||||
非当前 负债 |
||||||||
可转换债券 |
||||||||
转换选项 |
||||||||
其他负债 |
||||||||
总计 非当前 负债 |
||||||||
流动负债 |
||||||||
可转换债券 |
||||||||
其他负债 |
||||||||
流动负债总额 |
||||||||
总负债 |
||||||||
权益和负债总额 |
||||||||
2022 |
2021 |
2020 | ||||||||||
联营公司的股息收入 |
||||||||||||
利息收入 |
||||||||||||
转换期权重估净收益 |
||||||||||||
可转换债券亏损 |
( |
|||||||||||
利息支出 |
( |
( |
( |
|||||||||
外币汇兑收益/(亏损)净额 |
( |
|||||||||||
行政及其他开支 |
( |
( |
( |
|||||||||
金融资产减值损失 |
( |
( |
||||||||||
其他收入 |
||||||||||||
其他费用 |
( |
|||||||||||
(亏损)/税前利润 |
( |
( |
||||||||||
税费支出 |
( |
|||||||||||
本年度(亏损)/盈利 |
( |
( |
||||||||||
综合收益总额 |
( |
( |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2022 |
2021 |
2020 | ||||||||||
用于经营活动的现金净额 |
( |
( |
( |
|||||||||
用于投资活动的现金净额 |
( |
( |
( |
|||||||||
净现金(用于)/融资活动产生的净现金 |
( |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
本年度现金和现金等价物净额(减少)/增加 |
( |
( |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
年初的现金和现金等价物 |
||||||||||||
汇率变动对外币现金余额的影响 |
( |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
年终现金和现金等价物 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
36. |
报告日期之后的事件 |