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ADP 公布了 2023 财年第三季度业绩
•与去年第三季度相比，收入增长了9％，达到49亿美元；有机固定货币为10％
•净收益增长了12％，达到10亿美元，调整后的净收益增长了13％，达到10亿美元
•调整后的息税前利润增长了14％，达到14亿美元，调整后的息税前利润率增长了110个基点至27.8％
•摊薄后每股收益（“每股收益”）增长14％，至2.51美元；调整后的摊薄后每股收益增长14％，至2.52美元
•提高调整后摊薄后每股收益增长的全年预期

新泽西州罗斯兰——2023年4月26日——提供人力资本管理（HCM）解决方案的全球领先科技公司ADP（纳斯达克股票代码：ADP）今天公布了其2023财年第三季度财务业绩，并更新了其2023财年展望。
2023 财年第三季度合并业绩
与去年第三季度相比，收入增长了9％，达到49亿美元，按有机固定货币计算，收入增长了10％。净收益增长了12％，达到10亿美元，调整后的净收益增长了13％，达到10亿美元。调整后的息税前利润增长了14％，达到14亿美元，这意味着本季度调整后的息税前利润率增长了110个基点至27.8％。根据报告和调整后，ADP本季度的有效税率为23.5％。摊薄后每股收益增长14％，至2.51美元，调整后的摊薄后每股收益增长14％，至2.52美元。
ADP总裁兼首席执行官玛丽亚·布莱克表示：“我们令人印象深刻的第三季度业绩证明了我们业务的整体实力和一致性以及员工的奉献精神。”“尽管宏观经济持续存在不确定性，但我们再次实现了强劲的收入增长、利润率扩张和每股收益增长。我们创新的HCM解决方案继续满足并超越客户和潜在客户的期望，我们很自豪能够提供他们应对不断变化的环境所需的可信专业知识。”
ADP首席财务官唐·麦奎尔表示：“随着雇主服务公司新业务预订量、客户收入保留率持续保持健康以及美国第三季度每股收益的增长，我们有望在2023财年实现强劲的整体业绩。”“展望未来，我们仍然专注于推动盈利增长，同时投资我们的业务，以加快现代化之旅的进展，并利用我们巨大的长期增长机会。”

1

调整后的息税前利润、调整后的息税前利润率、调整后的净收益、调整后的摊薄后每股收益、调整后的有效税率和有机固定货币均为非公认会计准则财务指标。请参阅本新闻稿末尾随附的财务表，讨论ADP为何认为这些指标很重要，以及将非公认会计准则财务指标与最接近的可比GAAP财务指标进行对账。

第三季度分部业绩
雇主服务 — 雇主服务提供全面的全球 HCM 和人力资源外包解决方案。与去年第三季度相比：
•报告显示，雇主服务收入增长了11％，按有机固定货币计算增长了12％
•美国每股控制费增长了4％
•雇主服务板块利润率增长了80个基点

PEO服务— PEO服务提供全面的就业管理外包解决方案。与去年第三季度相比：
•PEO服务收入增长了5％
•不包括零利润福利转嫁的PEO服务收入增长了3％
•PEO Services支付的平均工作场所员工工资增长了3％，达到约71万人
•PEO服务板块利润率增长了140个基点

包含在我们上述细分市场的结果中：
为客户持有的资金的利息——ADP客户资金的安全性、流动性和多元化是公司投资策略的首要目标。客户资金是根据ADP谨慎和保守的投资准则进行投资的，大多数投资组合的评级为AAA/AA。与去年第三季度相比：
•为客户持有的资金的利息增加了111％，达到2.49亿美元
•平均客户资金余额增长了3％，达到392亿美元
•客户资金的平均利息收益率提高了130个基点至2.5％
2

2023 财年展望
ADP 2023财年展望和相关增长比较的某些部分不包括以下项目的影响，并在适当的情况下在调整后的基础上进行讨论。请参阅随附的财务表，了解这些调整后的金额与最接近的可比公认会计原则指标的对账情况。
•2022财年与转型计划相关的税前费用约为400万美元
•2023财年预计与转型计划相关的税前费用约为1000万美元
•2023财年与法律和解相关的税前收益约为400万美元
2023 财年合并展望
•收入增长8％至9％
•调整后的息税前利润率扩大了125至150个基点
•调整后的有效税率约为23％
•摊薄后每股收益增长16％至17％
•调整后的摊薄后每股收益增长16％至17％
2023 财年雇主服务板块展望
•雇主服务收入增长约9％
•雇主服务利润率扩大了约200个基点
•雇主服务新业务预订量增长6％至9％
•雇主服务客户收入保留率下降了10至20个基点
•美国每股收益增加约4％
PEO 服务板块 2023 财年展望
•PEO服务收入增长约8％
•PEO服务收入，不包括零利润率福利转移，增长7％至8％
•PEO 服务利润率扩大了 50 至 75 个基点
•PEO Services工作场所平均员工人数增长约6％
客户资金延伸投资战略 2023 财年展望
我们展望中的利率假设基于截至2023年4月25日的联邦基金期货合约和各种远期收益率曲线。联邦基金期货合约用于客户空头和公司现金利息收入展望。综合了反映我们的投资组合的各种远期收益率曲线，得出的混合利率为3.5％，用于预测本财年剩余时间内客户和企业扩展投资组合和客户长期投资组合的新购买率。

•客户持有的资金利息为7.9亿至8亿美元；这是基于客户资金余额的预期增长4％至5％，平均收益率预计将增加到2.4％
•来自客户资金的总出资将投资策略从7.1亿美元扩大到7.2亿美元


3

2023 财年展望
2022 财年
（未经审计）
2023年1月25日
2023 财年展望 (a)		2023年4月26日
2023 财年展望 (a)
ADP 总计收入$16,498M8 到 9%8 到 9%
调整息税前利润率23.5%125 到 150 bps125 到 150 bps
调整有效税率22.5%~23%~23%
调整摊薄后每股收益$7.0115 到 17%16 到 17%
雇主服务收入$10,968M8 到 9% ~9%
利润31.1%200 到 225 bps大约 200 bps
ES 新商务预订$1.7B6% 到 9%6% 到 9%
客户收入保留92.1%(30) 到 (20) bps(20) 到 (10) bps
美国按控件付费7%3 到 4%~4%
PEO 服务收入$5,546M8 到 9%~8%
不包括零利润转账的收入$2,031M9 到 10%7 到 8%
利润15.7%持平至最高 25 bps50 到 75 bps
普通的 WSE670,0006% 到 7%~6%
客户资金利息平均客户资金余额$32.5B4 到 5%4 到 5%
客户资金投资组合的收益率1.4%~2.4%~2.4%
客户资金利息收入$452M7.90 至 8 亿美元7.90 至 8 亿美元
客户资金延伸策略的净影响$475M7.10 至 7.2 亿美元7.10 至 7.2 亿美元
(a) 展望考虑了外汇对收入和经营业绩的影响。

今日投资者网络直播
正如先前宣布的那样，ADP将于今天，即2023年4月26日星期三美国东部时间上午 8:30 为金融分析师举行电话会议。电话会议将在ADP的网站investors.adp.com上进行网络直播，并将在电话会议结束后重播。网络直播附带的幻灯片演示也可在investors.adp.com/events-and-presents上观看。

补充财务信息，包括2021、2022和2023财年的季度和全年应报告的分部收入和收益表，已发布在ADP的网站investors.adp.com上。ADP 新闻稿、当前财务信息、美国证券交易委员会文件和投资者关系演示可在同一网站上查阅。

关于 ADP（纳斯达克股票代码：ADP）
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自动数据处理公司及其子公司
合并收益表
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
三个月已结束九个月已结束
3月31日3月31日
2023202220232022
收入：
收入，持有资金的利息除外
用于客户和PEO收入		$3,088.7 $2,882.3 $8,437.3 $7,911.9 
为客户持有的资金的利息249.4 118.0 577.7 325.0 
PEO 收入 (A) (B) (C)1,589.7 1,512.7 4,519.4 4,133.7 
总收入4,927.8 4,513.0 13,534.4 12,370.6 
费用：
收入成本：
运营费用 (B) (C)2,299.8 2,212.5 6,508.7 6,184.0 
系统开发和编程成本208.6 197.3 622.6 585.8 
折旧和摊销115.4 102.4 336.8 306.2 
收入总成本2,623.8 2,512.2 7,468.1 7,076.0 
销售费用、一般费用和管理费用938.0 817.5 2,594.2 2,319.0 
利息支出38.3 18.4 146.4 55.3 
支出总额3,600.1 3,348.1 10,208.7 9,450.3 
其他（收入）/支出，净额(36.3)(25.0)(106.3)(80.4)
所得税前收益1,364.0 1,189.9 3,432.0 3,000.7 
所得税准备金320.9 261.4 796.7 677.3 
净收益$1,043.1 $928.5 $2,635.3 $2,323.4 
每股基本收益$2.52 $2.22 $6.36 $5.53 
摊薄后的每股收益$2.51 $2.21 $6.33 $5.51 
其他（收入）/支出的组成部分，净额：
公司基金的利息收入$(24.1)$(5.6)$(82.8)$(23.8)
可供出售证券的已实现亏损/（收益），净额0.9 0.3 13.9 (0.2)
出售资产的收益— (6.2)— (7.5)
资产减值— 4.3 0.3 4.3 
养恤金收入的非服务部分，净额(13.1)(17.8)(37.7)(53.2)
其他（收入）/支出，净额$(36.3)$(25.0)$(106.3)$(80.4)

(A) 专业雇主组织（“PEO”）的收入扣除了直接转嫁成本，主要包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月分别为173.018亿美元和168.266亿美元的工资工资和工资税，以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月分别为506.884亿美元和468.638亿美元。

(B) PEO收入和运营支出包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月分别为9.563亿美元和8.972亿美元的零利润率收益转嫁成本，以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月分别为28.463亿美元和26.66亿美元。

(C) PEO收入和运营支出包括与工作场所员工的工伤补偿保险和州失业税相关的成本，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别为2.185亿美元和2.423亿美元，截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月分别为4.759亿美元和5.09亿美元。
5

自动数据处理公司及其子公司
合并资产负债表
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
3月31日6月30日
20232022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$1,828.4 $1,436.3 
应收账款，扣除可疑账款备抵分别为51.2美元和56.8美元
3,072.1 3,170.6 
其他流动资产 769.3 628.8 
扣除客户持有资金之前的流动资产总额5,669.8 5,235.7 
为客户持有的资金45,848.4 49,569.2 
流动资产总额51,518.2 54,804.9 
长期应收账款，扣除分别为0.2美元和0.1美元的可疑账户备抵金8.9 9.1 
不动产、厂房和设备，净额663.5 652.6 
经营租赁使用权资产394.3 450.9 
递延合同费用2,641.0 2,579.7 
其他资产959.9 937.4 
善意2,335.7 2,300.5 
无形资产，净额1,360.3 1,333.1 
总资产$59,881.8 $63,068.2 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$74.8 $110.2 
应计费用和其他流动负债2,188.6 2,107.8 
应计工资和工资相关费用754.8 862.6 
应付股息511.6 429.6 
短期递延收入187.1 188.2 
反向回购协议下的义务 (A)— 136.4 
应缴所得税62.4 38.4 
扣除客户资金债务前的流动负债总额3,779.3 3,873.2 
客户资金债务47,756.8 51,285.5 
流动负债总额51,536.1 55,158.7 
长期债务2,988.6 2,987.1 
经营租赁负债332.1 370.9 
其他负债918.7 924.2 
递延所得税67.7 67.0 
长期递延收入344.8 335.0 
负债总额56,188.0 59,842.9 
股东权益：
优先股，面值1.00美元：已授权，0.3股；已发行，无— — 
普通股，面值0.10美元：已授权，1,000.0股；截至2023年3月31日和2022年6月30日已发行，为638.7股；截至2023年3月31日和2022年6月30日已发行分别为413.5股和416.1股
63.9 63.9 
超过面值的资本2,061.9 1,794.2 
留存收益21,857.8 20,696.3 
美国国债——按成本计算：截至2023年3月31日和2022年6月30日分别为225.2股和222.7股(18,162.0)(17,335.4)
累计其他综合（亏损）/收益(2,127.8)(1,993.7)
股东权益总额3,693.8 3,225.3 
负债和股东权益总额$59,881.8 $63,068.2 

(A) 截至2022年6月30日，根据公司的反向回购协议，已认捐了1,430万美元的短期有价证券和1.221亿美元的长期有价证券作为抵押品
6

自动数据处理公司及其子公司
合并现金流量表
（以百万计）
（未经审计）九个月已结束
3月31日
20232022
来自经营活动的现金流：
净收益$2,635.3 $2,323.4 
为使净收益与经营活动提供的现金流保持一致而进行的调整：
折旧和摊销408.9 384.6 
递延合同成本的摊销738.1 714.3 
递延所得税(17.6)2.1 
股票薪酬支出176.6 146.2 
养老金净收入(30.7)(47.4)
保费的净摊销和可供出售证券折扣的增加25.5 76.1 
其他48.6 (4.6)
运营资产和负债的变化：
应收账款减少/（增加）80.1 (533.6)
其他资产的增加(985.7)(936.9)
应付账款减少(31.6)(41.3)
应计费用和其他负债 (减少) /增加(25.6)103.7 
经营活动提供的净现金流3,021.9 2,186.6 
来自投资活动的现金流：
购买公司和客户资金有价证券(5,471.1)(8,944.0)
公司和客户基金有价证券的销售和到期所得收益3,881.4 3,366.9 
资本支出(145.4)(126.8)
对无形资产的补充(285.3)(282.3)
收购业务，扣除获得的现金(32.4)(11.7)
出售不动产、厂房和设备以及其他资产的收益— 34.2 
用于投资活动的净现金流量(2,052.8)(5,963.7)
来自融资活动的现金流：
客户资金负债的净（减少）/增加(3,412.3)25,028.7 
偿还债务(0.7)(0.7)
发行债务的收益— 7.3 
回购普通股(817.5)(1,481.9)
股票购买计划和股票薪酬计划的净收益72.7 73.5 
已支付的股息(1,386.1)(1,224.7)
与反向回购协议相关的净付款额(142.3)(23.5)
净现金流量（用于）/由融资活动提供(5,686.2)22,378.7 
汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响(25.3)(14.2)
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的净变动(4,742.4)18,587.4 
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物，期初22,783.0 13,143.2 
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物$18,040.6 $31,730.6 
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物与合并资产负债表的对账
现金和现金等价物1,828.4 1,634.2 
为客户持有的资金中包含限制性现金和限制性现金等价物16,212.2 30,096.4 
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物总额$18,040.6 $31,730.6 
现金流信息的补充披露：
支付利息的现金$148.5 $57.1 
为所得税支付的现金，扣除所得税退款$778.8 $587.9 

7

自动数据处理公司及其子公司
其他精选财务数据
（以百万美元计，每股金额除外）
（未经审计）
三个月已结束九个月已结束
3月31日3月31日
20232022% 变化20232022% 变化
分部收入
雇主服务
$3,339.1 $3,002.0 11  %$9,021.3 $8,244.8 9  %
PEO 服务
1,592.0 1,513.8 5  %4,524.7 4,136.7 9  %
其他
(3.3)(2.8)n/m(11.6)(10.9)n/m
总收入
$4,927.8 $4,513.0 9  %$13,534.4 $12,370.6 9  %
细分市场收益
雇主服务
$1,244.5 $1,095.7 14  %$3,042.6 $2,697.0 13  %
PEO 服务
261.0 227.2 15  %747.0 632.9 18  %
其他
(141.5)(133.0)n/m(357.6)(329.2)n/m
税前总收益
$1,364.0 $1,189.9 15 %$3,432.0 $3,000.7 14 %
细分市场利润
雇主服务
37.3  %36.5  %0.8  %33.7  %32.7  %1.0  %
PEO 服务
16.4  %15.0  %1.4  %16.5  %15.3  %1.2  %
其他
n/mn/mn/mn/mn/mn/m
税前利润总额
27.7  %26.4  %1.3 %25.4  %24.3  %1.1 %
三个月已结束九个月已结束
3月31日3月31日
每股收益信息20232022% 变化20232022% 变化
净收益$1,043.1 $928.5 12 %$2,635.3 $2,323.4 13 %
基本加权平均已发行股数413.7 418.1 (1) %414.2 419.8 (1)%
每股基本收益$2.52 $2.22 14 %$6.36 $5.53 15 %
摊薄后的加权平均已发行股数415.5 420.2 (1) %416.2 422.0 (1)%
摊薄后的每股收益$2.51 $2.21 14 %$6.33 $5.51 15 %
三个月已结束九个月已结束
3月31日3月31日
2023202220232022
关键统计数据：
雇主服务：
每份控件的工资变动-美国 (A)
4  %7 %5  %7 %
PEO 服务：
期末向PEO工作场所员工支付工资704,000 687,000 704,000 687,000 
在此期间，PEO 工作场所员工的平均工资710,000 688,000 709,000 659,000 
运营费用中包含大笔的PEO费用
零利润收益转嫁成本
$956.3 $897.2 $2,846.3 $2,600.6 
工伤补偿和州失业税
$218.5 $242.3 $475.9 $500.9 

(A) 按控件支付额表示按从小型到大型企业的一部分客户的同店销售额计算，ADP客户在美国的工资单上的员工人数。
8

自动数据处理公司及其子公司
其他精选财务数据，续
（除非另有说明，否则以百万美元计）
（未经审计）
客户资金策略-补充信息
三个月已结束
3月31日
20232022% 变化
按成本计算的平均投资余额（以十亿计）
为客户持有的资金$39.2 $38.1 3 %
企业扩展 (A)$1.8 $1.3 38 %
支持客户资金扩展策略的短期融资 (A)$1.8 $1.3 38 %
已赚取或已支付的平均利率（不包括已实现的收益或损失）
为客户持有的资金2.5  %1.2  %
企业扩展 (A)1.8  %1.4  %
支持客户资金扩展策略的短期融资 (A)4.5  %0.2  %
利息收入（支出）
为客户持有的资金$249.4 $118.0 111 %
企业扩展 (B)8.5 4.5 89 %
支持客户资金扩展策略的短期融资 (B)(20.7)(0.5)n/m
客户资金延伸策略的净影响$237.2 $122.0 94 %

为客户持有的资金-补充信息
三个月已结束
3月31日
20232022
平均余额-客户空头$9.3 $11.1 
平均余额-客户扩展18.1 16.0 
平均余额-长期客户11.8 11.0 
平均余额-客户持有的资金（以十亿计）$39.2 $38.1 
平均利率-客户空头4.3  %0.1  %
平均利率-客户延期1.8  %1.4  %
平均利率-客户多头2.4  %2.2  %
平均利率-为客户持有的资金2.5  %1.2  %

利息收入和支出——非公认会计准则对账
三个月已结束
3月31日
20232022
企业扩展利息收入 (B)$8.5 $4.5 
所有其他利息收入15.6 1.1 
公司基金利息收入总额（其他（收入）/支出的组成部分，净额）$24.1 $5.6 
支持客户资金扩展策略的短期融资 (B)$20.7 $0.5 
所有其他利息支出17.6 17.9
利息支出总额$38.3 $18.4 

(A) 我们采用的策略是延长为客户持有的资金的投资组合的到期日，并采用短期融资安排来满足与客户资金义务相关的短期融资需求。作为我们的客户资金投资策略的一部分，我们使用每天从客户那里筹集的资金来履行其他不相关的客户资金义务，而不是清算先前收集的已经投资于可供出售证券的客户资金。

(B) 尽管与我们的客户资金投资策略相关的 “企业延期利息收入” 和 “支持客户资金延期战略的短期融资” 是非公认会计准则衡量标准，但管理层认为这些信息有利于审查ADP的财务报表。管理层认为这些信息是有益的，因为它使读者能够了解ADP客户资金资产、公司投资和短期借款的扩展投资策略。
9

自动数据处理公司及其子公司
调整后/非公认会计准则财务信息合并报表
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
除了我们的公认会计原则业绩外，我们还使用下表中列出的调整后业绩和其他非公认会计准则指标来评估我们在不包含某些项目下的经营业绩，并用于规划和预测未来时期：
调整后的财务指标
美国公认会计准则衡量标准
调整后的息税前利润净收益
调整后的所得税准备金 所得税准备金
调整后的净收益 净收益
调整后的摊薄后每股收益 摊薄后的每股收益
调整后的有效税率 有效税率
有机固定货币收入
企业延期利息收入（见前一页）
利息收入
支持客户资金延伸策略的短期融资（见前一页）
利息支出
我们认为，排除以下确定的项目有助于我们反映基础商业模式的基本面，根据我们的预期和前一时期分析业绩，并通过专注于基础业务来规划未来时期。我们认为，调整后的业绩为投资者提供了相关和有用的信息，因为它使投资者能够以与管理层所用方法相似的方式查看业绩，并提高他们理解和评估我们经营业绩的能力。这些例外情况的性质适用于对我们的基础业务运营不重要的特定项目。由于这些调整后的财务指标和其他非公认会计准则指标不是根据美国公认会计原则计算的绩效衡量标准，因此不应将其与相应的美国公认会计原则指标分开考虑，也不能与其他公司的类似标题指标进行比较。







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三个月已结束
九个月已结束
3月31日% 变化3月31日% 变化
20232022正如报道的那样20232022正如报道的那样
净收益$1,043.1 $928.5 12 %$2,635.3 $2,323.4 13 %
调整：
所得税准备金320.9 261.4 796.7 677.3 
所有其他利息支出 (a)17.6 17.9 53.0 53.5 
所有其他利息收入 (a)(15.6)(1.1)(30.4)(3.5)
转型举措 (b)6.3 1.3 7.9 2.3 
法律和解 (c)— — (3.8)— 
调整后的息税前利润$1,372.3 $1,208.0 14  %$3,458.7 $3,053.0 13  %
调整后的息税前利润率27.8  %26.8  %25.6  %24.7  %
所得税准备金$320.9 $261.4 23 %$796.7 $677.3 18 %
调整：
转型举措 (d)1.6 0.3 2.0 0.5 
法律和解 (d)— — (1.0)— 
调整后的所得税准备金$322.5 $261.7 23 %$797.7 $677.8 18 %
调整后的有效税率 (e)23.5  %22.0  %23.2  %22.6  %
净收益$1,043.1 $928.5 12 %$2,635.3 $2,323.4 13 %
调整：
转型举措 (b)6.3 1.3 7.9 2.3 
转型举措的所得税准备金/（福利）(d)(1.6)(0.3)(2.0)(0.5)
法律和解 (c)— — (3.8)— 
法律和解的所得税准备金/（福利）（d）— — 1.0 — 
调整后的净收益 $1,047.8 $929.5 13  %$2,638.4 $2,325.2 13  %
摊薄后每股$2.51 $2.21 14 %$6.33 $5.51 15 %
调整：
转型举措 (b) (d)0.01 — 0.01 — 
法律和解 (c) (d)— — (0.01)— 
调整后的摊薄后每股 $2.52 $2.21 14  %$6.34 $5.51 15  %





















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(a) 在调整后的息税前利润中，我们将与客户资金扩展投资策略相关的投资所获得的利息收入以及与客户资金延伸投资策略相关的借款利息支出包括在内，因为我们认为这些金额对我们商业模式的基础运营至关重要。上表中的调整代表了与我们的客户资金延伸投资策略无关的利息收入和利息支出，被标记为 “所有其他利息支出” 和 “所有其他利息收入”。
(b) 在截至2023年3月31日的三个月和九个月中，转型计划包括与全公司转型计划相关的咨询成本，部分被与遣散费相关的净逆转所抵消。与其他未包含在调整后业绩调整中的遣散费不同，这些具体费用与作为我们基础广泛的全公司转型计划的一部分而采取的行动有关。
(c) 代表保险从先前记录的法律和解费用中追回的款项。
(d) 所得税（福利）/准备金是根据调整季度有效的年化边际税率计算的。
(e) 调整后的有效税率的计算方法是调整后的所得税准备金除以调整后的净收益加上调整后的所得税准备金之和。
下表将我们报告的增长率与非公认会计准则的有机收入指标进行了核对，后者不包括收购的影响、处置的影响和外汇的影响。收购和处置的影响是通过排除交易一周年之前的本年度收购收入以及不包括交易前一年期间的上一年度剥离收入来计算的。外币的影响是通过使用与上一年度一致的外汇汇率计算本年度业绩来确定的。PEO板块不受收购、处置或外汇的影响。
三个月已结束九个月已结束
3月31日3月31日
合并收入增长：2023202220232022
雇主服务
11 %8 %9  %8  %
PEO 服务
5 %14 %9  %15  %
报告的合并收入增长9 %10 %9  %10  %
调整：
收购的影响
— %— %—  %—  %
外币的影响
1 %1 %1  %—  %
合并收入增长，有机固定货币10 %11 %11  %10  %
分段：
据报道，雇主服务收入增长11 %8 %9  %8  %
调整：
收购的影响
— %— %—  %—  %
外币的影响
1 %1 %2  %—  %
雇主服务收入增长，有机固定货币12 %9 %11  %8  %
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自动数据处理公司及其子公司
2022 财年至 2023 财年非公认会计准则指导对账
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
2023 财年
2022 财年外表
所得税前收益/利润率（GAAP）$3,804.1 23.1 %145 到 170 bps
所有其他利息支出 (a)71.340 bps-
所有其他利息收入 (a)(7.1)-(20) bps
转型举措 (b)-2022 财年3.5--
转型计划——23 财年---
法律和解——2023 财年---
调整后的息税前利润率（非公认会计准则）$3,871.8 23.5 %125 到 150 bps
有效税率 (GAAP)22.5 %23.0 %
转型举措 (b)-2022 财年--
转型计划——23 财年--
法律和解——2023 财年--
调整后的有效税率（非公认会计准则）22.5 %23.0 %
摊薄后的每股收益（GAAP）$7.00 16% 到 17%
转型举措 (b)-2022 财年0.01 -
转型计划——23 财年--
法律和解——2023 财年--
调整后的摊薄后每股收益（非公认会计准则）$7.01 16% 到 17%
(a) 我们将与客户资金扩展投资策略相关的投资所获得的利息收入以及与我们的客户资金扩展投资策略相关的借款利息支出包括在内，因为我们认为这些金额对我们商业模式的基础运营至关重要。上表中的这些调整代表了与我们的客户资金延伸投资策略无关的利息收入和利息支出，被标记为 “所有其他利息支出” 和 “所有其他利息收入”。
(b) 在2022财年，转型举措包括因打算出售而按公允价值确认某些自有设施并相应归类为待售和租赁资产减值费用而产生的减值费用，由出售资产收益和与包括遣散费在内的其他转型举措相关的费用净逆转所抵消。

与其他未包含在调整后业绩调整中的遣散费不同，这些具体费用与作为我们基础广泛的全公司转型计划的一部分而采取的行动有关。

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安全港声明
本文件以及ADP不时发表的其他书面或口头陈述可能包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。本质上非历史性陈述，可以使用 “展望”、“期望”、“假设”、“项目”、“预期”、“估计”、“我们相信”、“可以”、“旨在于” 等词语来识别，均为前瞻性陈述。这些陈述基于管理层的预期和假设，取决于或涉及未来的事件或条件，并受风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与所表达的结果存在重大差异。可能导致实际业绩与前瞻性陈述所设想的存在重大差异或可能导致这种差异的因素包括：ADP成功获得和留住客户以及向客户销售额外服务；产品和服务的定价；我们新解决方案的成功；现有或新的立法或法规的遵守情况；现有立法或法规的变化或解释；整体市场、政治和经济状况，包括利率和外币趋势和通货膨胀；竞争条件；我们维持当前信用评级的能力及其对融资成本和盈利能力的影响；安全或网络漏洞、欺诈行为以及系统中断和故障；就业和工资水平；技术变化；熟练员工的可用性；新收购和资产剥离的影响；我们业务转型计划的充分性、有效性和成功性；与重大自然灾害或灾难性事件（包括 COVID-19）相关的任何不确定性的影响疫情；以及供应链中断。除非法律要求，否则ADP不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。这些风险和不确定性，以及 “项目1A” 下讨论的风险因素。在评估此处包含的任何前瞻性陈述时，应考虑我们最新的10-K表年度报告以及ADP不时发表的其他书面或口头陈述中的 “风险因素”。

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