弗格森公司公布第二季度业绩

一致的执行可提供稳定的性能

第二季度亮点

-销售额增长4.9％，有机增长2.7％，高于去年同期的31.8％。

-毛利率为30.2％。

-本季度实现了8.0％（调整后为8.5％）的稳健营业利润率，上半年的营业利润率为9.4％（调整后为9.8％）。

-摊薄后每股收益为1.80美元（调整后为1.91美元）。

-本财年迄今为止，经营活动提供的强劲净现金为12亿美元。

-宣布的季度股息为0.75美元，这意味着年化比上年增长9％。

-本季度完成了四项收购，年化总收入约为3亿美元。

-本季度股票回购1.98亿美元。

-资产负债表仍然强劲，净负债占调整后息税折旧摊销前利润的1.1倍。

-全年净销售额和调整后的营业利润率指导保持不变。

FY2023 指南

*净销售指引继续反映出市场表现优于大盘、已完成的收购和增加一个销售日。调整后的有效税率指导保持不变。利息支出和资本支出指导分别增加了1500万美元和5000万美元。

弗格森首席执行官凯文·墨菲评论说：“今年如我们预期的那样展开，我们的员工利用我们的规模和核心优势帮助我们的客户交付复杂的项目，继续取得稳健的业绩。我们将继续适当管理成本，为充满挑战的终端市场做好业务定位。重要的是，营运资本管理带来了强劲的现金产生，这使我们能够继续投资于有机增长，通过收购巩固分散的市场，并将资本返还给股东。

“展望未来，我们在住宅和非住宅终端市场的均衡敞口，加上敏捷的商业模式，使我们能够很好地应对短期的不确定性。我们的财务指导继续反映出市场在自然和收购方面的跑赢大盘，我们相信我们的规模和优势平台使我们能够从终端市场的新兴结构性趋势中获得增长。”

(1) 业绩根据美国公认会计原则在持续经营的基础上列报。

(2) 公司使用某些非公认会计准则指标，这些指标未在美国公认会计原则下定义或规定。参见标题为 “非公认会计准则对账和补充信息” 的部分。

财务业绩摘要

第二季度

净销售额为68亿美元，比去年同期增长4.9％，与第一季度相比增长率连续下降，而去年同期同比增长31.8％。有机收入增长2.7％，收购贡献了2.6％，部分被外汇汇率的0.3％的不利影响和加拿大销售日减少的0.1％的影响所抵消。第二季度的通货膨胀率约为10％。

毛利率为30.2％，比去年下降了40个基点，这主要是由于去年同期非常强劲的可比数据。运营费用继续得到严格管理，我们仍然专注于生产力和效率，同时投资于核心能力以促进未来增长。

报告的营业利润为5.49亿美元（8.0％的营业利润率），比去年下降1.1％。调整后的营业利润为5.82亿美元（调整后的营业利润率为8.5％），比去年下降1.0％，这是我们季节性最疲软的季度。

报告的摊薄后每股收益为1.80美元（2022年第二季度：1.97美元），下降8.6％，调整后的摊薄后每股收益为1.91美元，下降的原因是调整后的营业利润略有下降和利息支出增加，部分被股票回购的影响所抵消。

美国-第二季度

在2.6％的有机增长的推动下，美国业务的净销售额增长了5.4％，另外2.8％来自收购。

如预期的那样，占美国收入一半以上的住宅终端市场在本季度大幅放缓。新的住宅开工和许可活动有所下降，而维修、维护和改善（“RMI”）工作仍然更具弹性。总体而言，第二季度住宅收入增长了约1％。

占美国收入的近一半的非住宅终端市场持续增长。第二季度非住宅收入增长了约11％。

调整后的营业利润为5.79亿美元，比去年增长0.5％，即300万美元。

我们在本季度完成了四项收购，其中包括为太平洋西北地区11个地点的客户提供服务的领先区域暖通空调分销商Airefco，以及在路易斯安那州和密西西比州运营的暖通空调分销商瓜里诺分销公司。此外，我们还收购了服务于俄亥俄州东部和宾夕法尼亚州西部市场的自来水厂分销商管道管道；以及工业分销商Power Process Equipment，这巩固了我们在中西部上游的地位。总的来说，这四家企业的年化收入约为3亿美元，而今年迄今为止收购的五家企业的年化收入约为3.3亿美元。

加拿大-第二季度

净销售额压缩了4.5％，有机收入增长了3.0％，由于销售日减少了一天，被1.2％所抵消，由于外汇汇率的不利影响，又减少了6.3％。与美国细分市场类似，非住宅终端市场比住宅终端市场更具弹性。调整后的营业利润为1,400万美元，与去年相比下降了900万美元。

分部概述

财务状况

截至2023年1月31日，净负债为34亿美元，在本季度我们完成了2亿美元的股票回购，目前的股票回购计划还剩约4亿美元。

我们已宣布季度股息为0.75美元，已从本财年早些时候的半年度分配计划过渡。这意味着与上一年总股息的四分之一相比，增长了9％，并将于2023年5月5日支付给截至2023年3月17日登记在册的股东。

公司的财务状况没有其他重大变化。

外国私人发行人地位

根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）的定义，自2023年1月31日起，我们已确定我们不再有资格成为外国私人发行人。因此，自2023年8月1日起，我们将不再有资格使用专为外国私人发行人设计的规则，将被视为美国国内发行人。除其他外，我们将被要求遵守美国的代理要求和FD法规，我们的高管、董事和主要股东将受到《交易法》第16条中实益所有权报告和短期利润回收要求的约束。我们将继续向美国证券交易委员会（“SEC”）提交10-K表年度报告、10-Q表季度报告和8-K表的最新报告。

欲了解更多信息，请联系

投资者电话会议和网络直播

与首席执行官凯文·墨菲兼首席财务官比尔·布伦戴奇的通话将于美国东部时间今天上午 8:30（格林威治标准时间下午 1:30）开始。电话会议将在活动结束后在我们的网站上进行录音，网址为www.corporate.ferguson.com。

拨入英国号码：+44 (0) 20 3936 2999

我们：+1 646 664 1960

询问弗格森的电话引用 872421。要通过笔记本电脑、平板电脑或移动设备接听电话，请访问 www.corporate.ferguson.com。如果您遇到技术问题，请单击网络直播播放器上的 “通过电话收听” 按钮，然后拨打提供的号码。

关于我们

Ferguson plc（纽约证券交易所代码：FERG；LSE：FERG）是北美领先的增值分销商，提供从基础设施、管道和电器到暖通空调、消防、制造等领域的专业知识、解决方案和产品。我们的存在是为了让客户的复杂项目变得简单、成功和可持续。弗格森总部位于英国，其业务和员工仅专注于北美，由弗吉尼亚州纽波特纽斯管理。欲了解更多信息，请访问 www.corporate.ferguson.com 或在领英上关注我们 www.linkedin.com/company/ferguson-Enterprises。

分析师资源

有关季度财务明细的更多信息，请访问分析师共识和资源下投资者菜单上的www.corporate.ferguson.com。

临时财务日历

季度分红时间表

支付每股0.75美元的季度股息的时间表如下：

除息日期：2023 年 3 月 16 日

记录日期：2023 年 3 月 17 日

付款日期：2023 年 5 月 5 日

季度股息以美元申报，自2021年3月以来，分红的默认货币也是美元。那些未选择以英镑支付股息且想做出此类选择的股东可以通过在线方式进行选择，方法是前往Computershare的投资者中心，将填写好的表格退回表格右上角的地址。选择以英镑计的季度股息或修改现有选举的最后期限是美国东部时间2023年4月5日下午 5:00，任何申请都应在该日期之前及时提出。

该表格可在www-us.computershare.com/investor/ #home 上查阅，然后导航到公司信息 > FERG > 英镑股息选举和授权表。

英国和美国之间股票的跨境转移的完成取决于接收经纪人识别并确认任何此类变动。如果在相关股息记录日（即本季度股息的2023年3月17日）之前已启动但尚未完成股票的跨境流动，则此类股票的股息有可能无法在股息支付日收到。因此，建议股东在2023年3月15日至2023年3月17日（含）期间不要启动任何股票的跨境流动。

关于前瞻性陈述的警示说明

本公告中包含的某些信息是前瞻性的，包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的信息，并且涉及风险、假设和不确定性，可能导致实际结果与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。前瞻性陈述涵盖所有非历史事实的事项，包括但不限于有关或与我们的未来财务状况、经营和增长业绩、美国国内投资者对我们普通股的预计权益和所有权、未来能力的计划和目标、与全球和地区经济、市场和政治条件变化相关的风险、管理供应链挑战的能力、管理产品价格波动影响的能力、我们的财务状况的陈述或指导状况和流动性、法律或监管变化以及与我们的业务和战略成功有关的其他声明。前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，包括诸如 “相信”、“估计”、“预期”、“潜在”、“预期”、“预测”、“指导”、“打算”、“继续”、“计划”、“目标”、“目标”、“目标”、“可能”、“应该” 或，每个案例及其否定或其他变体或类似术语以及对未来时期的其他类似提法.前瞻性陈述仅代表截至其发表之日。它们不是未来业绩的保证，仅基于我们当前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。因此，您不应过分依赖任何这些前瞻性陈述。尽管我们认为本公告中包含的前瞻性陈述基于合理的假设，但您应该意识到，许多因素可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述中的结果存在重大差异，包括但不限于：经济疲软、市场趋势、我们运营所在市场的不确定性和其他条件，以及我们无法控制的其他因素，包括乌克兰当前冲突的任何宏观经济或其他后果；未能快速识别或有效应对指导和/或最终客户的需求、期望或趋势，包括与新建或升级信息技术系统相关的成本和潜在问题；在竞争激烈的行业中运营以及住宅和非住宅市场以及RMI和新建筑市场下滑的影响，对我们产品的需求减少；竞争变化，包括市场整合的结果；关键信息技术系统或流程的故障以及由此造成的欺诈或盗窃风险与付款相关的风险；敏感数据失败的隐私和保护，包括数据损坏、网络安全事件或网络安全漏洞导致的故障；我们的国内或国际供应链或配送网络无效或中断，包括库存延迟、交付成本增加或可用性不足；未能有效管理和保护我们的设施和库存；运营战略执行不成功；未能吸引、留住和激励关键员工；员工曝光，承包商、客户、供应商和其他个人面临的健康和安全风险；与收购、合作伙伴关系、合资企业和其他业务合并、处置或战略交易相关的固有风险；监管、产品责任和声誉风险以及未能实现和维持高水平产品和服务质量；如果我们关闭设施，则无法以优惠条件或根本无法续订租约，以及租赁规定的任何剩余义务；变更、解释或遵守情况中的税法美国、英国、瑞士或加拿大；我们的债务以及信用评级和前景的变化；外汇和产品价格的波动（例如大宗商品定价的材料、通货膨胀/通货紧缩）；与我们的固定福利养老金计划相关的融资风险；法律诉讼以及不遵守国内外法律法规或发生不可预见的事态发展（例如诉讼）；与我们的主要上市公司迁往美国相关的风险以及我们股价的任何波动和

与此相关的股东基础；与环境、社会和治理事务有关的成本和风险敞口；COVID-19疫情（或相关变体）造成的不利影响；以及我们在2022年9月27日向美国证券交易委员会提交的截至2022年7月31日财年的10-K表年度报告以及我们未来向美国证券交易委员会提交的其他文件中 “风险因素” 标题下列出的其他风险和不确定性。

此外，不应将有关过去趋势或活动的前瞻性陈述视为此类趋势或活动将在未来持续下去的陈述。除根据我们的法律或监管义务外，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

弗格森公司

非公认会计准则对账和补充信息

（未经审计）

非公认会计准则项目

本公告包含某些不符合美国公认会计原则的财务信息。这些非公认会计准则指标包括调整后的营业利润、调整后的营业利润率、调整后的净收益、调整后的每股收益、调整后的每股收益——摊薄、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的有效税率、净负债和净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率。公司认为，这些非公认会计准则指标为公司财务信息的用户提供了更多有意义的信息，有助于了解财务业绩和评估公司各时期的业绩。管理层认为这些指标是重要的运营指标，因为它们排除了可能不代表我们核心经营业绩的项目，为分析基础业务的趋势提供了更好的基准，而且它们与管理层和董事会内部规划、报告和评估业务业绩的方式一致。此类非公认会计准则调整包括收购的无形资产、离散税收项目和任何其他非经常项目的摊销。非经常性项目可能包括业务重组费用、公司重组费用（包括与公司在美国上市相关的成本）、出售本质上不反映主要业务的业务的损益，以及某些本质上被视为非经常性和/或不是公司主要业务产生的项目。由于非公认会计准则财务指标尚未标准化，因此可能无法将这些财务指标与其他名称相同或相似的公司的非公认会计准则财务指标进行比较。不应孤立地考虑这些非公认会计准则财务指标，也不应将其作为根据美国公认会计原则报告的业绩的替代品。这些非公认会计准则财务指标反映了另一种看待运营方面的方式，从美国公认会计原则的业绩来看，可以更全面地了解业务。公司强烈鼓励投资者和股东全面审查公司的财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务指标。

公司没有在前瞻性基础上提供前瞻性非公认会计准则财务指标与最直接可比的美国公认会计准则财务指标的对账情况，因为它无法以合理的确定性或不合理的努力预测未来可能出现的非经常性项目，例如上述项目。这些物品的可变性是不可预测的，可能会产生重大影响。

有机收入摘要

管理层对有机收入增长进行评估，因为它为收入的同比变化提供了持续的衡量标准。有机收入增长由不包括汇率波动、交易日、收购和处置造成的增长（或下降）的总报告收入的增长除以上一财年按当年汇率计算的收入来确定。

公司历史收入和有机收入增长摘要如下：

有关有机收入增长的更多详情，请访问分析师共识和资源下投资者菜单上的www.corporate.ferguson.com。

净收益与调整后营业利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账

净负债：调整后的息税折旧摊销前利润对账

为了评估其资本结构的适当性，公司衡量财务杠杆率的主要指标是净负债与调整后的息税折旧摊销前利润。该公司的目标是以投资级信用指标运营，并将该比率保持在一到两倍以内。

净负债

净负债包括银行透支、银行和其他贷款以及衍生金融工具，不包括租赁负债，减去现金和现金等价物。长期债务是扣除债务发行成本后列报的。

调整后的息税折旧摊销前利润（连续12个月）

调整后的息税折旧摊销前利润是扣除与折旧、摊销、减值和某些非公认会计准则调整相关的费用/贷项前的净收益。在净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率中使用12个月的滚动调整后息税折旧摊销前利润来评估公司财务杠杆的适当性。

净收益与调整后净收益和调整后每股收益的对账

弗格森公司

简明合并收益表

（未经审计）

弗格森公司

简明合并资产负债表

（未经审计）

弗格森公司

简明合并现金流量表

（未经审计）