NDLS-2020122900012751582020财年错误美国-GAAP:会计标准更新201409成员美国-GAAP:会计标准更新201602成员P5Y美国-公认会计准则:其他负债当前美国-公认会计准则:其他负债当前美国-GAAP:其他负债非现行美国-GAAP:其他负债非现行P1YP1YP1YP1YP1Y00012751582020-01-012020-12-29Iso4217:美元00012751582020-06-30Xbrli:共享00012751582021-02-2200012751582020-12-2900012751582019-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享0001275158美国-GAAP:食品和饮料会员2020-01-012020-12-290001275158美国-GAAP:食品和饮料会员2019-01-022019-12-310001275158美国-GAAP:食品和饮料会员2018-01-032019-01-010001275158美国-公认会计准则:法国会员2020-01-012020-12-290001275158美国-公认会计准则:法国会员2019-01-022019-12-310001275158美国-公认会计准则:法国会员2018-01-032019-01-0100012751582019-01-022019-12-3100012751582018-01-032019-01-010001275158NDLS:实验室成员2020-01-012020-12-290001275158NDLS:实验室成员2019-01-022019-12-310001275158NDLS:实验室成员2018-01-032019-01-010001275158NDLS:餐饮职业会员2020-01-012020-12-290001275158NDLS:餐饮职业会员2019-01-022019-12-310001275158NDLS:餐饮职业会员2018-01-032019-01-010001275158美国-GAAP:CommonStockMember2018-01-020001275158美国-GAAP:SecuryStockMember2018-01-020001275158US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-020001275158美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-01-0200012751582018-01-020001275158美国-GAAP:CommonStockMember2018-01-032019-01-010001275158US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-032019-01-010001275158美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-01-020001275158Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-01-020001275158美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-01-032019-01-010001275158美国-GAAP:CommonStockMember2019-01-010001275158美国-GAAP:SecuryStockMember2019-01-010001275158US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-010001275158美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-01-0100012751582019-01-010001275158美国-GAAP:CommonStockMember2019-01-022019-12-310001275158US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-022019-12-310001275158美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-01-010001275158Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-01-010001275158美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-01-022019-12-310001275158美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001275158美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001275158US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001275158美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001275158美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-12-290001275158US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-290001275158美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-290001275158美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-290001275158美国-GAAP:SecuryStockMember2020-12-290001275158US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-290001275158美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-2900012751582018-05-24NDLS:餐厅0001275158US-GAAP:EntityOperatedUnitsMember2020-12-290001275158US-GAAP:FranchisedUnitsMember2020-12-29NDLS:州NDLS:细分市场0001275158美国-GAAP:信用卡应收账款成员2020-12-290001275158美国-GAAP:信用卡应收账款成员2019-12-310001275158NDLS:SmallwaresInventoryMember2020-12-290001275158NDLS:SmallwaresInventoryMember2019-12-310001275158SRT:最大成员数美国-GAAP:租赁改进成员2020-01-012020-12-290001275158美国-GAAP:家具和固定设备成员SRT:最小成员数2020-01-012020-12-290001275158SRT:最大成员数美国-GAAP:家具和固定设备成员2020-01-012020-12-290001275158美国-GAAP:设备成员SRT:最小成员数2020-01-012020-12-290001275158美国-GAAP:设备成员SRT:最大成员数2020-01-012020-12-290001275158SRT:最小成员数美国-公认会计准则:法国权利成员2020-01-012020-12-290001275158SRT:最大成员数美国-公认会计准则:法国权利成员2020-01-012020-12-29Xbrli:纯0001275158US-GAAP:FranchisedUnitsMember2019-12-310001275158US-GAAP:FranchisedUnitsMember2019-01-010001275158US-GAAP:FranchisedUnitsMember2020-01-012020-12-290001275158US-GAAP:FranchisedUnitsMember2019-01-022019-12-310001275158SRT:重新调整成员美国-GAAP:会计标准更新201602成员2019-01-020001275158美国-GAAP:会计标准更新201602成员2019-01-020001275158NDLS:DeliveryProgram Member2020-12-290001275158NDLS:DeliveryProgram Member2019-12-310001275158NDLS:VendorRebateMember2020-12-290001275158NDLS:VendorRebateMember2019-12-310001275158NDLS:保险应收账款成员2020-12-290001275158NDLS:保险应收账款成员2019-12-310001275158NDLS:FranchiseReceivableMember2020-12-290001275158NDLS:FranchiseReceivableMember2019-12-310001275158NDLS:其他应收成员2020-12-290001275158NDLS:其他应收成员2019-12-310001275158美国-GAAP:租赁改进成员2020-12-290001275158美国-GAAP:租赁改进成员2019-12-310001275158NDLS:FurnitureFixturesAndEquipmentMember2020-12-290001275158NDLS:FurnitureFixturesAndEquipmentMember2019-12-310001275158美国-GAAP:建设正在进行成员2020-12-290001275158美国-GAAP:建设正在进行成员2019-12-310001275158NDLS:RCRGSaleMember2019-01-022019-12-3100012751582019-01-022019-04-020001275158Ndls:TwoThousandandEighteenTermLoanFacilityMember2018-05-090001275158Ndls:TwoThousandAndEighteenLineOfCreditFacilityMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2018-05-090001275158Ndls:TwoThousandandEighteenCreditSubfacilityMemberUS-GAAP:LetterOfCreditMember2018-05-090001275158Ndls:TwoThousandandEighteenSwinglineSubfacilityMember2018-05-090001275158Ndls:TwoThousandandEighteenCreditFacilityMember2018-05-092018-05-090001275158Ndls:TwoThousandAndEighteenLineOfCreditFacilityAmendedMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-11-200001275158Ndls:TwoThousandAndEighteenCreditFacilityAmendedMember2019-11-200001275158Ndls:TwoThousandandEighteenCreditFacilityMember2019-01-022019-12-310001275158SRT:最小成员数US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员Ndls:TwoThousandAndEighteenCreditFacilityAmendedMember2019-11-202019-11-200001275158SRT:最大成员数US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员Ndls:TwoThousandAndEighteenCreditFacilityAmendedMember2019-11-202019-11-200001275158美国-GAAP:BaseRateMemberSRT:最小成员数Ndls:TwoThousandAndEighteenCreditFacilityAmendedMember2019-11-202019-11-200001275158SRT:最大成员数美国-GAAP:BaseRateMemberNdls:TwoThousandAndEighteenCreditFacilityAmendedMember2019-11-202019-11-200001275158NDLS:FederalFundsRateMemberNdls:TwoThousandAndEighteenCreditFacilityAmendedMember2019-11-202019-11-200001275158美国-GAAP:优质费率成员Ndls:TwoThousandAndEighteenCreditFacilityAmendedMember2019-11-202019-11-200001275158SRT:最小成员数Ndls:TwoThousandAndEighteenCreditFacilityAmendedMember2019-11-202019-11-200001275158SRT:最大成员数Ndls:TwoThousandAndEighteenCreditFacilityAmendedMember2019-11-202019-11-200001275158Ndls:TwoThousandAndEighteenCreditFacilitySecondAmendmentMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员SRT:ScenarioForecastMember2020-06-162021-09-300001275158Ndls:TwoThousandAndEighteenCreditFacilitySecondAmendmentMemberSRT:最小成员数US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员SRT:ScenarioForecastMember2021-10-012024-11-200001275158SRT:最大成员数Ndls:TwoThousandAndEighteenCreditFacilitySecondAmendmentMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员SRT:ScenarioForecastMember2021-10-012024-11-200001275158Ndls:TwoThousandAndEighteenCreditFacilitySecondAmendmentMember2020-06-160001275158SRT:ScenarioForecastMember2021-01-012021-09-300001275158SRT:ScenarioForecastMember2021-10-012022-09-300001275158SRT:ScenarioForecastMember2022-10-012023-09-300001275158SRT:ScenarioForecastMember2023-10-012024-11-200001275158SRT:最小成员数2020-01-012020-12-290001275158SRT:最大成员数2020-01-012020-12-290001275158NDLS:PriorCreditFacilityMember2018-01-032019-01-010001275158美国-GAAP:国内/地区成员2020-12-290001275158美国-GAAP:国内/地区成员2019-12-310001275158美国-GAAP:公共类别成员2020-12-290001275158US-GAAP:CommonClassBMember2020-12-290001275158美国-GAAP:首选股票成员2020-12-290001275158SRT:最小成员数美国-GAAP:投资者成员2020-01-012020-12-290001275158美国-GAAP:公共类别成员2018-07-312018-07-310001275158美国-GAAP:公共类别成员2018-07-310001275158US-GAAP:CommonClassBMember2018-05-242018-05-240001275158US-GAAP:CommonClassBMember2018-05-240001275158美国-GAAP:PrivatePlacementMember2017-02-082017-02-080001275158美国-GAAP:PrivatePlacementMember美国-GAAP:首选股票成员2017-02-082017-02-080001275158美国-GAAP:PrivatePlacementMember美国-GAAP:公共类别成员2017-02-080001275158美国-GAAP:PrivatePlacementMember美国-GAAP:首选股票成员2017-02-080001275158NDLS:LCatterton Agreement ementWarrantsMember2017-02-080001275158美国-GAAP:次要事件成员美国-GAAP:公共类别成员2021-01-062021-01-060001275158NDLS:StockIncentivePlanMember2020-01-012020-12-290001275158Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-12-290001275158Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-022019-12-310001275158Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2018-01-032019-01-010001275158美国-GAAP:员工股票期权成员2019-01-022019-12-310001275158美国-GAAP:员工股票期权成员2018-01-032019-01-010001275158美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-12-310001275158美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-290001275158美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-290001275158美国-GAAP:其他资产成员2020-12-290001275158美国-GAAP:其他资产成员2019-12-310001275158Ndls:AccruedExpensesandOtherCurrentLiabilitiesMember2020-12-290001275158Ndls:AccruedExpensesandOtherCurrentLiabilitiesMember2019-12-310001275158NDLS:EmployeeStockPurche ePlanMember2020-12-290001275158NDLS:EmployeeStockPurche ePlanMember2020-01-012020-12-290001275158NDLS:EmployeeStockPurche ePlanMember2013-06-172020-12-290001275158SRT:最小成员数2020-12-290001275158SRT:最大成员数2020-12-290001275158NDLS:LCatterton MemberNDLS:StockholdersAgreement成员2020-01-012020-12-290001275158NDLS:MillRoadCapitalIIL.P.MemberNDLS:SecuritiesPurecheAgreement成员2020-01-012020-12-290001275158NDLS:其他长期责任成员2020-12-290001275158NDLS:其他长期责任成员2019-12-310001275158NDLS:来自法国会员的费用Us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic606Member美国-GAAP:会计标准更新201409成员2018-01-030001275158NDLS:来自法国会员的费用2020-01-012020-12-2900012751582022-01-012020-12-2900012751582021-01-012020-12-2900012751582024-01-012020-12-2900012751582025-01-012020-12-2900012751582023-01-012020-12-2900012751582026-01-012020-12-29 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度12月29日, 2020
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内,日本从中国到日本,从中国到日本的过渡时期,都是如此。
委托文件编号:001-35987
面条和公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 84-1303469 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主身分证号码) |
| | | | | | | | |
藏街520号,D套房 | | |
布朗菲尔德, 公司 | | 80021 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人电话号码,包括区号:(720) 214-1900
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 商品代号 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股票面价值0.01美元 | | NDLS | | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。¨ 不是 x
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。¨ 不是 x
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内),(1)已提交1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求是 x*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。下半身是 x*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司,还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第12b-2条中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速滤波器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ | |
| 非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☒ | |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。.☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如法案规则第312b-2条所定义)。--是☐*☒
截至2020年6月30日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日,非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值为$172.2百万美元。这一金额是根据2020年6月30日普通股在纳斯达克全球精选市场的收盘价计算的。仅就上述计算而言,注册人的所有高管和董事均被视为注册人的“附属公司”。
截至2021年2月22日,有45,357,796注册人的A类普通股,面值为每股流通股0.01美元。
以引用方式并入的文件
注册人的委托书中有关将于2021年4月27日左右召开的2021年股东年会的部分内容通过引用并入本年度报告的Form 10-K第三部分(如有说明)。此类委托书将在与本报告相关的会计年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分 | |
第1项。 | 业务 | 1 |
第1A项。 | 风险因素 | 10 |
1B项。 | 未解决的员工意见 | 23 |
第二项。 | 特性 | 24 |
第三项。 | 法律程序 | 25 |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 25 |
| 第二部分 | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 26 |
第六项。 | 选定的财务数据 | 27 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 46 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 47 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 75 |
第9A项。 | 管制和程序 | 75 |
第9B项。 | 其他资料 | 77 |
| 第三部分 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 77 |
第11项。 | 高管薪酬 | 77 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 77 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 77 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 77 |
| 第四部分 | |
第15项。 | 展品、财务报表明细表 | 78 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 82 |
签名 | | |
展品 | | |
第一部分
第一项:商业银行业务
一般信息
面条公司是一家餐厅概念,在餐饮业的快速休闲领域提供午餐和晚餐。我们于1995年在科罗拉多州丹佛市开设了第一家分店,提供面条和意大利面菜肴,这是许多不同菜肴的主食,目的是在一个屋檐下提供来自世界各地的新鲜食材和口味。今天,我们以全球为灵感的菜单包括各种高质量的按订单烹调的菜肴,包括面条和意大利面、汤、沙拉和开胃菜。我们相信,我们为客户提供价值,在截至2020年12月29日的财年中,人均支出为10.12美元。
我们提供更多优惠汉20受全球启发的菜肴集中在一份菜单上,可以在我们的餐厅内享用,带走,或送货向我们的客户发送电子邮件。我们相信,我们将受益于消费者偏好的趋势,例如对便利性的日益增长的渴望,以及与品牌进行数字化接触的愿望,以及对国际美食的更广泛需求。在许多餐厅,顾客只能享用一种特定的民族菜肴或一种菜肴,如三明治、墨西哥卷饼或汉堡。在Noodles&Company,我们的目标是通过满足广泛客户的偏好,无论是家庭还是有孩子的父母,一群同事,个人还是大型派对,来消除“否决权”。
我们的菜单非常适合非现场用餐场合,顾客在我们的餐厅或网上点餐,然后在家里或办公室舒适地用餐。我们的菜单项目特别适合旅行,我们的数字功能以及我们菜单的广度使品牌能够很好地定位于改变围绕便利性的消费者趋势。我们还相信,我们的全球灵感菜单,专注于面条和意大利面菜肴,使我们有别于其他餐厅。我们相信,我们的特性-全球风味、品种繁多、按订单准备的菜肴和快速的服务-使我们能够与整个餐饮业的多个细分市场竞争,并为我们提供比专注于单一菜肴的竞争对手更大的午餐和晚餐潜在市场。我们努力提供令人愉快的用餐、提货或送货体验,快速准备新鲜食物,以友好的服务,以我们认为对客户有吸引力的价位。
面条公司是特拉华州的一家公司,成立于2002年。在本报告中,面条公司及其子公司有时被称为“我们”、“我们”、“我们”和“公司”。我们把我们的A类普通股,每股面值0.01美元,称为我们的“普通股”。
我们对新冠肺炎的回应
世界末日的开始新型冠状病毒爆发,被称为全球大流行新冠肺炎(“新冠肺炎大流行”)对餐饮业造成了严重干扰,对我们的业务产生了不利影响。对我们的销售和整体财务业绩影响最大的是大流行的初期阶段,从2020年3月的第三周开始到2020年5月底。在此期间,我们暂时关闭了几乎所有的餐厅,并在当地政府对我们经营餐厅的地区实施限制的推动下,几乎完全迁移到了异地模式。自最初的中断以来,我们看到我们的财务业绩连续改善。虽然今年下半年包括了几个住院率和感染率的高发期,特别是在第四季度,但对我们业务的财务影响没有大流行初期那么严重。
为应对持续的新冠肺炎疫情,我们采取了以下措施:
•进一步强调我们已经实施的场外措施,包括:
◦在全国范围内通过面条APP和网站实施直接送货;
◦扩展我们的第三方递送服务;以及
◦在我们所有餐厅推出路边送货服务
•通过谈判达成一项银行修正案,以获得契约减免和其他流动性灵活性;
•在我们的支持中心实施临时减薪和休假,并在整个组织范围内进行强制减薪;
•从2020年3月的第三周到2020年5月,我们几乎关闭了所有餐厅,仅限于酒店外提供服务。由于地方政府减少了限制,我们从2020年5月开始重新开放餐厅。不过,在第四季度,我们的业务受到了进一步的影响,因为住院人数的增加和
地方限制和我们的绝大多数餐厅又关门了。自那以后,我们已重新开放了大部分容量有限的餐厅,并将继续酌情开放剩余的餐厅。
本公司继续美国政府将优先考虑包括TAK在内的健康和安全措施ING采取以下措施保护其团队成员和客人的健康和安全:
•增加清洁和消毒方案;
•为餐厅员工提供额外的培训和操作手册,并加强洗手程序;
•在销售点终端安装有机玻璃;
•对所有队员和嘉宾佩戴口罩的要求;以及
•在每个班次开始之前,对所有团队成员进行健康检查。
我们的理念和业务优势
方便性。我们的客户通过我们公司拥有和特许经营的地点,通过我们的网站www.noodles.com和我们的移动应用程序体验面条品牌。2020年,大约Y 57%的我们的销售额来自数字订购,客人有机会选择餐厅内的快速提货、路边服务或送货上门或办公室。在精选的餐厅,特别是新开的餐厅,我们提供通过提货窗口提前点餐的额外便利。我们相信,消费者获得我们品牌的广泛方式、我们菜单中固有的多样性,以及我们的食物流通得如何,是与消费者追求便利的趋势相关的一种商业优势。
品种。我们特意选择了一系列健康和放纵的菜肴,以满足多种饮食和生活方式的偏好。我们的菜单鼓励顾客定制他们的食物,以满足他们的口味和营养偏好,我们选择了各种新鲜蔬菜和9种蛋白质。此外,顾客还可以定制他们的菜肴所用的面条,包括健康的选择,如我们的西葫芦面条(“Zoodles”),花椰菜浸泡意大利通心粉(“Cauliffodles”),无麸质吸管面条和最近推出的花椰菜团子。
我们所有的菜肴都是按订单烹调的,新鲜的、高质量的食材来自我们精心挑选的供应商。我们对食材新鲜的承诺进一步体现在我们使用季节性食材和健康的添加选项,如调味豆腐。我们的烹饪团队致力于开发新菜肴和限时供应,以进一步强化我们的品牌定位,并定期为我们的客户提供更多选择。选择一直是品牌的一大优势,我们不断创新,让客人享受他们知道和喜欢的世界风味,并发现具有更健康选择所有好处的新口味。例如,2018年推出的西葫芦面条为我们的客人提供了一种低碳水化合物、无麸质的面条替代品,消除了品牌的一个主要障碍。我们的任何一道菜都可以用动物园来代替,也可以在招牌菜中享用。我们继续围绕以植物为基础的菜单选项进行创新,比如注入花椰菜的意大利通心粉,以及最近推出的花椰菜团子,它是无麸质、低碳水化合物的,提供全套蔬菜。这种对烹饪创新的关注使我们能够准备和提供高质量的食物,满足不断变化的消费趋势,并获得新的客户。
价值。 我们的食物质量和餐厅的热情氛围创造了我们相信是独特和差异化的整体客户体验。我们的人均消费不仅在快速休闲领域具有竞争力,而且在快速服务领域也具有竞争力。我们将家庭友好型用餐环境与享受多种新鲜食材的机会相结合,为您带来价值。我们还提供儿童膳食,以固定的低价,让父母有机会给他们的孩子提供均衡的膳食,配上西兰花、胡萝卜、苹果酱和我们家做的较小份量的米脆。
我们的品牌体验。我们的地点都是单独设计的,我们相信这创造了一个诱人的餐厅环境。我们相信酒店的氛围是温馨的,柔和的灯光和色彩,舒适的座椅和我们自己定制的音乐组合,旨在让我们的客户有放松和宾至如归的感觉。我们相信我们提供了非凡的整体用餐体验。我们的顾客不仅希望我们的餐厅提供美味的食物,还希望得到热情的款待和周到的服务。
与我们加强客户服务的文化相一致,我们寻求雇佣能够在顾客进入我们餐厅的那一刻就通过吸引顾客来提供及时、周到服务的人员。我们的培训理念使我们的餐厅经理和团队成员(也称为员工)在与客户打交道时增加了个人色彩。我们的餐厅经理对我们的成功至关重要,因为我们相信,他们的创业精神和拓展努力在我们的社区建立了我们的品牌。
在新冠肺炎大流行之前,阿普西姆我们60%的交易都是场外场合。在3月下旬新冠肺炎疫情爆发后,在2020年剩余时间里,我们几乎所有的销售都是在酒店外进行的,原因是大多数司法管辖区的餐厅暂时关闭,以及消费者行为的变化。这导致了更高水平的移动订购,更多的非接触式提货,以及通过我们自己的渠道或第三方聚合器要求送货的客人数量增加。我们能够迅速适应客户行为的这些变化,这要归功于我们之前对我们的非现场渠道的投资,例如我们通过我们的网站和移动应用程序向我们的客人提供的提升的技术能力,以及我们的快速提货柜台。此外,在我们的大多数地点,我们为我们的客人提供直接通过我们的移动应用程序的路边接送服务。在2019年,我们还开始在我们的许多新餐厅中加入提货窗口,以提高我们的便利性水平。
我们的运营战略
我们相信我们的品牌和受全球启发的菜单能引起消费者的共鸣,我们相信我们的餐厅、团队成员和在线参与度为客户提供了独特和高质量的体验。我们致力于在温馨热情的环境中以诱人的价值为顾客提供美味的、按订单烹调的菜肴。
餐厅倡议。我们改善业绩的计划包括以下四个关键战略:
•为我们的客户提供更多便利。在过去的几年里,我们已经为客户提供了有意义的便利,我们相信仍然有很大的机会为我们的客户增加便利。2019年,我们重新推出了我们的数字平台,让客人更容易浏览我们的菜单并定制他们的订单。数字平台引入了一种新的和改进的面条奖励该计划将积分和基于级别的奖励相结合,以提高客户参与度。此外,我们通过使用我们的面条应用程序上的功能或在我们的位置内使用我们的快速提货柜台,允许我们的客人在路边送餐,从而减少了非现场渠道的摩擦。最后,我们继续通过我们的第三方交付计划为我们的客户提供更高级别的便利。
•专注于我们的全球风味和菜单供应。我们相信,我们以全球为灵感的菜单,专注于面条和意大利面菜肴,使我们有别于其他餐厅。我们还相信,这一全球品种,包括一系列健康到放纵的菜肴,都是用新鲜、高质量的食材按订单烹调的,仍然是一种竞争优势。我们相信,我们的西葫芦和花椰菜菜肴具有扩大知名度和吸引新客人的巨大潜力。此外,我们还在继续测试我们的核心产品的下一步发展,以增加我们忠实客人的频率。
•提高效率和单位级别的利润率。对异地和数字销售的需求增加,加快了我们优化人员配备模式和供应商效率的能力。我们正在积极加强我们的供应链和食品准备程序,以降低入库原料成本,提高劳动效率。在这一年里,我们改进了以销售为基础的劳动力模式,以更高效地为我们的餐厅配备员工,优化了准备食物的日程安排,并减少了我们担任前台收银员的面条大使的工作时间。我们希望通过新的设备包和新的厨房设计来进一步优化我们的劳动力模式,我们预计这将提高吞吐量、食品质量、场外提货便利性,并为未来的烹饪创新提供灵活性。2020年,我们也开始将这些变化融入我们的新餐厅。
•改进我们团队的经理选拔、培训和发展。留住团队成员是我们成功的关键因素。我们通过实施餐厅薪酬计划的某些变化,以及最近在2020年扩大我们的福利计划,加大了对我们餐厅团队的选择、培训和发展的关注。我们在广泛的培训工具和学习管理系统上的投资提高了整体培训执行力,改善了员工流动率,并鼓励了我们团队内的职业发展。
餐厅组合和特许经营
餐厅组合。截至2020年12月29日,我们在29个州拥有378家公司所有的餐厅和76家特许经营餐厅。我们的餐厅通常约为2600平方英尺,位于各种郊区和城市市场的末端封闭式、直插式或独立式位置。我们目前正在执行一项面积较小的设计,其中主要包括在我们将新的运营模式嵌入新餐厅时,开车通过提货窗口。我们预计,这一设计将更好地促进未来的扩张,并更好地满足不断变化的消费者体验的需求。
餐厅发展。鉴于业绩、运营效率和流动性的改善,我们目前正在寻求一条纪律严明的发展管道,以在2021年实现新的单位增长,预计从2022年开始,单位年增长率约为7%至10%。我们预计这一部门的增长将包括公司和特许经营发展的结合。2020年,我们新开了4家公司所有的餐厅,并将9家餐厅出售给了一家加盟商。
特许经营。截至2020年12月29日,我们在16个州拥有7600万家特许经营单位由10个加盟商。2020年,我们的加盟商收购了本公司以前经营的9家餐厅,并关闭了1家餐厅。我们共有9间地区发展商签署了发展协议,规定在其属下地区增开72间食肆。我们预计特许经营将在未来几年成为我们增长战略的更大部分。我们寻找经验丰富、资本充足的特许经营合作伙伴,他们能够利用他们现有的基础设施和当地知识,使我们的特许经营商和我们都受益。我们预计将继续在我们不打算建造公司拥有的餐厅的市场提供开发权。我们可能会将这种权利提供给承诺开设10个或更多单位的较大开发商,或者提供给承诺开设较少餐厅的较小开发商。我们目前并不打算提供单位专营权。我们相信,我们品牌的实力和吸引力将吸引经验丰富、资金雄厚的地区开发商。
某些餐厅关门了。 我们很亲近ED Six公司拥有的Res2020年的牛头酒馆和2019年的5家公司所有的餐厅,其中大多数都处于或接近租约到期,或者位于不太适应当前消费趋势的贸易领域。我们目前预计在可预见的未来不会有大量餐厅倒闭;然而,我们可能会不时关闭或搬迁某些餐厅,这些餐厅处于或接近租约到期,或者位于不太适应当前消费趋势的贸易区。
场地开发和扩建
我们认为我们的选址和开发过程对我们的长期成功至关重要。我们利用自己的内部团队和外部房地产顾问的组合,使用各种标准来定位、评估和谈判新的地点。在做出选址决策时,我们使用了几种分析工具,旨在揭示推动成功选址的关键地点、人口、商业、零售、竞争和交通特征。一旦我们的行政级别遴选委员会批准了一个地点,我们就开始设计过程,以使该地点的特点和感觉与贸易区相匹配。
餐厅管理与运营
友好的团队成员。我们相信,我们真诚友好的团队成员使我们从竞争对手中脱颖而出。我们重视团队成员的个性,我们相信这会带来有别于竞争对手的管理、运营和培训理念。我们努力招聘与我们的价值观相同、对食物充满热情、具有竞争精神并将以与我们的高标准一致的方式经营我们的餐厅的团队成员。我们希望通过在面条品牌体验过程中的各个环节吸引顾客,招聘能够提供及时、周到服务的人员。我们使我们的团队成员能够丰富我们客户的体验,并以有助于我们业务成功的方式直接解决可能出现的任何问题。
餐厅管理和员工。每家餐厅通常都有一名餐厅经理、一名助理经理、一名轮班经理和团队成员。我们对员工进行交叉培训,努力培养员工在关键餐厅职能方面的深度胜任能力。为了领导我们的餐厅管理团队,我们有区域经理(每人负责5到10家餐厅),以及区域总监(每人负责大约50到60家餐厅)。
培训和职业发展。我们相信,我们的培训努力创造了一种持续学习和职业成长的文化,使我们的团队成员能够与我们一起继续他们的职业发展。在每家餐厅内,两到四名团队成员被指定领导培训工作,并确保团队成员发展的一致方法。我们生产
培训材料鼓励个人的贡献和团队成员的参与,同时也要求遵守某些指导方针和程序。
食品的准备和质量。我们的团队使用经典的专业烹饪方法,包括在设备齐全的厨房里炒我们的许多蔬菜,就像那些提供全方位服务的餐厅一样。所有团队成员,包括我们的餐厅经理,在最初的几天里只与食物打交道,学习这些技术,我们花了大量的时间来确保每个团队成员都学会如何正确地准备和烹调我们的食物。
我们的大多数餐厅都有展览式厨房。这一设计体现了我们以方便的方式烹调新鲜食物的承诺。我们为每一位客户提供个性化的关注,并尽一切努力以个人和热情好客的方式回应客户的建议和关切。
我们要求我们所有的菜肴都在食品安全温度下烹调,如果是沙拉,则要遵守我们的农产品洗涤规程,这有助于确保我们提供给客户的食物是安全的。我们设计了我们的食品安全和质量保证计划,以保持食品和食品制备程序的高标准。我们的质量保证总监根据每种食品的潜在食品安全风险监督全面的餐厅和供应商审计。我们在选择分销商和供应商时也会考虑食品安全和质量保证。我们的供应商接受联邦、州和地方监管机构或其他信誉良好、合格的检验服务机构的检查,这有助于确保他们遵守所有联邦食品安全和质量指南。我们定期检查我们的供应商,以确保我们购买的原料符合我们的质量标准,并且我们支付的价格是有竞争力的。我们还依靠我们自己的食谱、规格和协议来确保我们的食物在供应时始终保持最好的质量,包括在食材到达我们的餐厅时进行身体检查。我们培训我们的员工在食品准备周期的每个阶段都要详细关注食品质量,我们还制定了每天的检查表,我们的员工用来评估食品供应的新鲜度和质量。最后,我们鼓励客户就我们的食品质量提供反馈,以便我们能够尽快发现和解决问题或顾虑。
餐饮营销
我们的战略营销努力旨在通过各种渠道(包括数字营销、社交媒体、公共关系、客户参与和本地营销)突出我们的竞争优势,从而推动销售并提高品牌忠诚度。我们专注于让我们脱颖而出的属性,包括菜单的广度和定制,以及我们同类中最好的便利产品,并最终使用数据驱动的方法来指导我们的战略。
•我们提供的菜单。 我们营销的核心是我们持续的使命,即滋养和激励我们服务的每一位客人、团队成员和社区。我们将部分营销努力集中在新的菜单产品上,以扩大我们对客户的吸引力。虽然这些营销努力大多集中在迅速的消费者行动上,以直接推动流量,但我们仍然专注于我们更广泛的使命。
•忠诚度计划。我们的面条奖励该计划拥有超过350万会员,使我们能够与每位嘉宾建立关系。该计划允许客人积累与每次购买相关的奖励积分,这些积分可以兑换成美味的优惠,如免费碗、可分享和送货。奖励会员是第一个了解新产品的人,这让我们能够与每位客人建立关系。
•无缝数字体验。通过我们的网站和我们的应用程序,我们为客人提供无缝的订购体验。从探索和选择新菜肴,到找到完美的可分享菜肴,或者兑换奖励积分,我们的数字体验经过精心设计,以突出我们的食物,而不是麻烦。
•数字和搜索广告。我们在所有市场都使用有针对性的数字广告。这有助于提高对潜在客人的最高意识,并促进频率和试用。我们使用第一方数据来更有效和高效地使用我们的广告支出,并确保我们正在提高投资回报。此外,数字广告为我们提供了推广特定产品类别的机会,提供便利的产品,如路边和直接送货,并鼓励消费者采取行动,从而立即增加我们的客户流量和长期客户忠诚度。
•在线、社交和其他媒体工具。我们依靠我们的网站www.Noteles.com来推广我们的业务,提高品牌知名度。我们网站上的信息或通过我们网站提供的信息不是、也不应该被视为本网站的一部分。
报告情况。我们鼓励我们的客人注册,通过我们的面条奖励计划接收交流,更新他们关于新菜单供应和促销机会的信息。我们还使用社交媒体与我们的客人沟通,例如我们的Facebook和Instagram页面、我们的Twitter feed,以及通过发布在我们网站上的客人反馈表进行的直接联系。我们的在线和社交媒体功能提供了令人兴奋的机会,使客户通信具有针对性和个性化。
人力资本管理
我们相信,我们的员工力量是我们作为一个品牌取得成功的重要贡献者之一。这在很大程度上要归功于我们的团队成员,他们每一天都在努力我要为我们的客人创造一个让他们感到受欢迎和关爱的环境。因此,我们的战略重点之一是发展人才,使其成为差异化产品,包括在以下重点领域进行投资:
监督和管理。我们认识到我们的客人、团队成员和社区的多样性,并相信创造一个包容和公平的环境,代表广泛的背景和文化。在这些原则的指导下,我们的人力资源部负责管理与就业相关的事务,包括招聘和招聘、入职和培训、薪酬和福利规划、绩效管理和人才发展。我们的管理层和跨职能团队还密切合作,评估团队成员留住、工作场所安全、骚扰和欺凌等人力资本管理问题,并实施措施以降低这些风险。
我们的董事会和董事会委员会对某些人力资本事务提供监督。我们的薪酬委员会根据管理层成员的意见,负责每年管理和批准某些薪酬要素,包括我们的激励性薪酬计划和基于股权的计划。管理层为我们的激励性薪酬计划的设计提供意见,以确保这些计划支持公司的业务目标和战略优先事项。年度业务计划最初由我们的管理层制定,但已得到董事会的批准,这是我们薪酬委员会绩效衡量和目标决策过程中的一个重要因素。
总奖励。我们已经展示了投资的历史通过提供有竞争力的薪水和工资,在我们的劳动力中。为了培养更强的所有权意识,并使我们团队成员的利益与股东保持一致,我们在股票激励计划下向符合条件的团队成员提供限制性股票。此外,我们通过年度奖金计划为所有符合条件的团队成员提供激励性薪酬。此外,我们为所有符合条件的团队成员提供全面、有针对性和创新性的福利。这包括全面的健康、牙科和视力保险,401(K)计划和带薪休假。
2020年,我们宣布扩大我们已经全面的团队成员福利计划,称为LifeAtNoodles。新的福利包括教育、健康、计划生育、延长休假时间和对所有团队成员的认可倡议。
•心理健康。我们的新福利通过为所有团队成员提供免费的面对面和虚拟咨询,将心理健康放在首位。我们还提供精神健康意识现场网络研讨会,重点是识别精神健康症状,并支持有精神健康问题的个人,以确保所有团队成员都得到支持。
•计划生育。我们还支持团队成员组建家庭,为符合条件的团队成员提供为期六周的带薪陪产假以及代孕和领养援助,金额最高可达1万美元。除此之外,我们还为团队成员提供10天的后备儿童、老人或宠物护理,以帮助应对意外情况,以及特殊的分阶段和逐步取消产假,其中包括100%支付在孩子出生前和出生后四周内减少的计划。
•学费。我们为所有团队成员和他们的直系亲属提供学费资助,帮助他们的家庭实现他们的教育目标和职业抱负。
我们一直专注于如何提供我们行业中最好的工作场所,我们为这些新的好处感到自豪,这些好处兑现了我们对包容性和多样性的承诺。
我们员工和客人的健康和福祉仍然是我们的首要任务。我们受益于过去一年的投资,包括整个餐厅的消毒剂、健康协议和加强洗手。此外,我们正在密切关注疾病控制中心和当地卫生部门的建议,并实施了社会福利。
保持距离,戴口罩,加强我们交通繁忙地区的清洁和消毒。总体而言,这些努力让我们的员工和客人相信,我们将继续致力于确保他们的安全。
截至2020年12月29日,我们约有8400名员工,其中约500名受薪员工和约7900名小时工。我们没有一名员工加入工会,也没有一名员工受到集体谈判协议的保护,我们认为我们目前的员工关系很好。
供货商
我们的餐厅能否保持高质量,部分取决于我们能否从可靠的供应商那里获得符合我们规格的新鲜食材和其他必需品。我们根据质量和他们对我们品牌的理解仔细选择供应商,并寻求与他们发展互惠互利的长期关系。我们与供应商密切合作,混合使用远期、固定和公式定价协议。在某些情况下,我们已经努力增加我们成分的供应商数量,我们相信这可以帮助缓解价格波动。我们监测行业新闻、贸易问题、天气、危机和其他可能影响供应价格的世界事件。此外,我们的大量农产品都是在墨西哥和其他国家种植的,任何新的或增加的进口关税、关税或税收,或者美国贸易或税收政策的其他变化,都可能导致食品和供应成本上升。
季节性
季节性因素和假期的时间安排导致我们的收入在每个季度都有波动。由于冬季和假日客流量减少,我们每家餐厅的收入通常在第一季度和第四季度较低,在第二和第三季度较高。
竞争
我们面临着来自餐饮业休闲用餐、快速服务和快速休闲领域的竞争。这些细分市场在口味、价格、食物质量和呈现、服务、位置以及每家餐厅的氛围和条件等方面都具有很强的竞争力。我们的竞争对手包括各种当地拥有的餐厅以及提供就餐、外卖和送货服务的全国性和地区性连锁店。我们的许多竞争对手存在的时间更长,拥有比我们更成熟的市场,拥有比我们多得多的财务、营销、人员和其他资源。在我们的竞争对手中,有许多多单元、多市场的快速休闲餐厅概念,其中一些正在向全国扩张。随着我们的扩张,我们将面临来自这些概念和努力与我们的细分市场竞争的新竞争者的竞争。
我们还面临着来自餐饮业以外的公司的竞争,例如杂货店和家庭用餐替代服务,这些公司出售外卖的预制饭菜,在某些情况下还提供送货服务。
知识产权和商标
我们拥有在美国专利商标局(“PTO”)注册或等待注册的多个商标和服务商标。我们在PTO注册的标志包括:面条公司、面条公司标志、Your World Kitchen、Noodles&Company World Kitchen、Noodles World Kitchen、Noodles Rewards和威斯康星州Mac&Cheese。我们也有某些商标在某些国家注册或待注册。此外,我们还拥有互联网域名Www.noodles.com。我们网站上的信息或可以通过我们的网站访问的信息不是本报告的一部分。我们相信,我们的商标、服务标志和其他知识产权对我们品牌的营销具有重大价值和重要意义,我们的政策是大力保护和捍卫我们对这些知识产权的权利。
政府管制与环境问题
我们受到广泛而多样的联邦、州和地方政府法规的约束,包括与公共和职业健康与安全、卫生和防火相关的法规。我们按照标准和程序经营我们的每一家餐厅,这些标准和程序旨在遵守适用的规范和法规。然而,无法获得或保留卫生部门或其他执照可能会对我们的运营产生不利影响。尽管我们在获得所需的牌照、许可或批准方面没有遇到任何重大困难、延误或失败,但任何此类问题都可能延误或阻碍某一特定餐厅或餐厅集团的开业,或对其生存能力产生不利影响。
此外,为了开发和建设餐厅,我们需要遵守适用的分区、土地使用和环境法规。到目前为止,联邦和州环境法规还没有对我们的运营产生实质性影响,但地方政府机构在分区、土地使用和环境因素方面更严格和更多样化的要求可能会推迟甚至阻止建设,并增加新餐厅的开发成本。我们还必须遵守美国残疾人法案(ADA)规定的无障碍标准,该法案一般禁止在住宿或就业方面基于残疾的歧视。我们将来可能要改装食肆,例如加设通道斜道或重新设计某些建筑固定装置,为残疾人士提供服务或提供合理的住宿。虽然这些费用可能很大,但我们目前的预期是,任何此类行动都不需要我们花费大量资金。
此外,我们还必须遵守“美国公平劳工标准法”、“1986年美国移民改革和控制法”、“职业安全与健康法”以及管理最低工资、加班、工作场所安全和其他工作条件等类似事项的各种其他联邦和州法律。如果我们不能完全遵守这些法律,我们可能会面临潜在的诉讼和责任。我们目前和未来的特许经营也受到各种法律法规的约束。
我们还必须遵守2010年患者保护和平价医疗法案(PPACA),该法案要求为许多以前没有保险的个人提供医疗保险,并扩大对那些已经参保的人的保险范围。我们从2015年开始提供这样的福利。国会可能会通过立法,并签署成为法律,全部或部分废除PPACA,和/或引入一种新形式的医疗改革。目前尚不清楚任何这类立法的范围,以及何时生效。由于可能的替代医疗改革立法的不确定性,我们无法确切地预测PPACA废除或通过任何其他医疗改革立法可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生的影响。无论美国是否颁布了替代医疗立法,在未来几个月和几年内,医疗市场可能会受到严重干扰,该公司医疗支出的成本可能会增加。
我们受联邦、州和地方环境法律法规的约束,这些法律法规涉及废物处理、污染、环境保护以及危险或有毒物质的存在、排放、储存、搬运、释放和处置或暴露(“环境法”)。这些环境法可以规定对不遵守规定的人处以巨额罚款和惩罚,并规定补救责任,有时不考虑物业的所有者或经营者是否知道或对危险或有毒物质的释放或存在负有责任。第三方还可以就与释放或实际或据称接触此类物质有关的人身伤害和财产损失向财产所有者或经营者提出索赔。我们不知道有任何环境法律会对我们的收入或竞争地位产生重大影响,或导致与我们的餐厅相关的物质资本支出。然而,我们无法预测未来将制定哪些环境法律,现有或未来的环境法律将如何管理、解释或执行,或者我们可能需要支付多少未来支出才能遵守或满足与环境法律有关的索赔。我们有可能在我们的物业承担环境责任,任何此类责任都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大影响。
管理信息系统
我们使用各种应用程序和系统来安全地管理每家餐厅以及我们的中央支持办公室基础设施内的信息流。我们所有的餐厅都使用计算机化的管理信息系统,我们相信这些系统是可扩展的,可以支持任何未来的增长计划。我们使用专门为餐饮业设计的销售点(POS)计算机。我们的POS系统提供触摸屏界面、图形订单确认显示以及集成的高速信用卡和礼品卡处理。我们的在线订购系统允许客户在线或通过我们的移动应用程序下单。远程接收的订单将根据客户订单提货时间发送到销售点系统。POS系统用于收集日常交易数据,生成我们积极分析的有关日常销售、产品组合和平均核对的信息。我们公司所有餐厅的所有产品和价格都是从我们的中央支持办公室输入系统的。我们亦会继续更新资讯科技网络和基础设施,并在这方面作出投资,特别是在物理和技术保安措施方面,以预防网络攻击和防御入侵,以及提供更佳的控制、保安和伸缩性。加强我们的财务数据、客户信息和其他个人信息的安全性是我们的首要任务。
我们的餐厅后台计算机系统旨在帮助我们餐厅的管理,并提供劳动力和食品成本管理工具。这些工具使餐厅运营管理和我们的中央支持办公室能够快速访问
详细的业务数据,并减少餐厅经理的管理时间。该系统为我们的餐厅经理提供了通过我们的分销网络以电子方式提交订单的能力。该系统还每天向我们的会计部门提供销售、银行存款和差额数据。我们使用这些数据来生成有关销售额和其他关键指标的每日销售信息和每周合并报告。
加盟商使用类似的销售点系统,并被要求通过在线报告网络每天报告销售额,并按季度和年度提交餐厅级财务报表。我们还为我们的加盟商提供一定的餐厅技术支持服务。
关于细分市场的财务信息
我们是作为一个单一的会计部门运作的。与我们业务相关的财务信息包含在本年度报告的表格10-K的第8项中。
可用的信息
我们维护着一个网站,网址是Www.noodles.com,包括一个投资者关系栏目,网址为Investor.noodles.com, 我们经常在上面发布重要信息,比如季度财报电话会议的网络直播,以及任何相关材料。在以电子方式向证券交易委员会提交或提交给证券交易委员会后,您可以在合理可行的情况下尽快在我们网站的投资者关系栏目免费获取我们的年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)、当前报告(Form 8-K)、向SEC提交或提交给SEC的对该等报告的修订以及与我们有关的其他报告。
上述网站的内容未纳入本报告,也不应视为本报告的一部分。对这些网站的URL的引用仅用于非活动文本引用。
第1A项:不同的风险因素
关于前瞻性陈述的特别说明
本报告包含1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述,涉及风险和不确定因素,包括但不限于第1A项下讨论的风险和不确定因素。“风险因素”,第7项。“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”和项目1。“公事。”在某些情况下,您可以通过诸如“可能”、“可能”、“将会”、“目标”、“打算”、“应该”、“可能”、“可以”、“将会”、“预期”、“相信”、“设计”、“估计”、“预测”、“潜在”、“计划”或这些术语的否定或旨在识别前瞻性陈述的类似表述来识别前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。下面我们将更详细地讨论这些风险、不确定性和其他因素。这些陈述反映了我们对未来事件的当前看法,并基于目前可获得的运营、财务和竞争信息。除非美国联邦证券法要求,否则我们不打算更新这些前瞻性陈述中的任何一项,以反映陈述发表后发生的情况或事件。
与E新冠肺炎大流行
新型冠状病毒(COVID-我们的财务业绩、业务和前景在很长一段时间内都会受到不利影响(19大流行病),并可能继续产生不利影响。
新型新冠肺炎(CoronaVirus)大流行,以及联邦、州和地方政府为应对疫情而实施的限制措施,已经并预计将继续扰乱我们的业务。在2020年,疾病控制中心(“CDC”)的指导和政府施加的限制要求我们经营餐厅的许多地区的个人练习社交距离,限制群体聚集和/或“呆在家里”,除非是“必要的”目的。为了应对新冠肺炎疫情和政府的限制,我们被要求暂时关闭一些餐厅,限制许多餐厅的使用,同时仍然提供外卖和送货,和/或实施修改后的工作时间。行动限制、对感染冠状病毒的恐惧以及因应新冠肺炎疫情而关闭企业导致的失业率急剧上升,已经并预计将继续对我们的客流量产生不利影响,这反过来又可能对我们的流动性、财务状况或经营业绩产生不利影响。即使在活动限制放松或取消时,客人可能仍然不愿回到餐厅内就餐。此外,新冠肺炎相关失业导致的工资损失的影响可能会在可预见的未来抑制消费者支出。
为应对持续的新冠肺炎疫情,我们采取了以下措施:
•进一步强调我们已经实施的场外措施,包括:
◦在全国范围内通过面条APP和网站实施直接送货;
◦扩展我们的第三方递送服务;以及
◦在我们所有餐厅推出路边送货服务
•通过谈判达成一项银行修正案,以获得契约减免和其他流动性灵活性;
•在我们的支持中心实施临时减薪和休假,并在整个组织范围内进行强制减薪;
•从2020年3月的第三周到2020年5月,我们几乎关闭了所有餐厅,仅限于酒店外提供服务。由于地方政府减少了限制,我们从2020年5月开始重新开放餐厅。不过,在第四季度,由于住院人数的增加和当地的限制,我们的业务受到了进一步的影响我们的绝大多数餐厅又关门了。自那以后,我们已重新开放了大部分容量有限的餐厅,并将继续酌情开放剩余的餐厅。
公司优先采取措施保护团队成员和客人的健康和安全,具体做法如下:
•增加清洁和消毒方案;
•为餐厅员工提供额外的培训和操作手册,并加强洗手程序;
•在销售点终端安装有机玻璃;
•对所有队员和嘉宾佩戴口罩的要求;以及
•在每个班次开始之前,对所有团队成员进行健康检查。
尽管新冠肺炎疫情的最终严重程度目前仍不确定,但我们预计此次疫情可能会继续对公司的财务状况和运营结果产生不利影响,包括但不限于:
•需求减少,因为顾客可能会因生病、检疫或社交聚会受到限制而自行强制或受到政府的限制在我们的餐厅用餐;
•由于新冠肺炎疫情,消费者的消费行为发生了变化,因为顾客选择避免公共聚会场所,这可能会继续影响我们餐厅的交通;
•我们午餐业务的变化,因为它与在公司午餐休息期间拜访我们的客人有关,特别是如果与在家工作相关的趋势继续存在的话;
•我们的特许经营商有能力支付他们的特许经营权使用费义务,这是我们历来收到的。我们正在与我们的特许经营商合作,在这段不确定的时期支持他们的财务流动性。在一段时间内,我们同意递延从特许经营商那里赚取的某些特许权使用费、信息技术支持和营销费;
•这可能会影响我们的流动性,这可能需要我们寻求额外的融资来源来履行我们的财务义务。获得这种融资是没有保证的,在很大程度上取决于市场状况和其他因素。可能需要采取进一步的行动来改善我们的现金状况,包括但不限于,进一步减少公司费用,以及放弃额外的资本支出和其他可自由支配的费用;
•由于新冠肺炎大流行对集会和物理行动的限制,更多的业务和活动已经转移到网上,因此网络安全威胁和破坏我们安全网络的企图增加;以及
•新冠肺炎大流行将持续多长时间,甚至住院和感染率是否会下降,这都是不确定的疫苗成功广泛接种后,政府何时实施或取消限制和强制要求,或者新冠肺炎大流行对消费者行为的长期影响。
新冠肺炎疫情对公司运营和财务业绩的影响程度取决于未来的事态发展,由于疫情的持续时间和严重程度尚不清楚,因此高度不确定。形势瞬息万变,未来的影响可能会成为现实,而这些影响尚不为人所知。
与我们的工商业有关的风险
我们可能无法实现我们的运营、战略或财务目标。
我们继续追求一些财务、运营和战略目标,但我们可能无法实现其中的部分或全部目标。我们的战略旨在改善餐厅运营,增加餐厅收入、可比餐厅销售额、净收入、餐厅贡献和餐厅贡献利润率以及调整后的EBITDA。然而,这些策略可能部分或根本不能成功实现我们的目标。此外,我们在执行这些策略时可能会遇到困难。未能执行我们的运营战略可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们的战略包括改进我们的菜单产品,例如通过推出Zoodles、Cauliffodles和家庭餐;寻求异地机会,例如通过我们的专用提货货架和第三方送货服务;通过简化运营提高效率和单位水平利润率;改进我们的菜单结构和布局;以及改进我们团队的经理选择、培训和发展。然而,客户可能不喜欢新的菜单产品,或者可能不觉得旨在非现场就餐的计划有吸引力,我们增加销售增长和改进产品的努力可能不会成功。此外,我们的运营计划在降低成本方面可能无效,或者可能会降低客户体验的质量。我们新计划的任何失败都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
此外,在测试、评估和实施的不同阶段,我们已经有并预计将继续有优先事项和倡议,我们预计将依靠这些优先事项和倡议来改善我们的运营结果和财务状况。如果我们的计划未能成功实施,可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们相信我们的文化, 从餐厅到管理层, 是我们成功的重要贡献者。然而,随着时间的推移,我们可能很难维持我们的文化或对其进行充分调整,以满足我们的业务需求。在其他重要因素中,我们的文化依赖于我们吸引、留住和激励与我们一样热情和献身于我们理念的员工的能力。如果我们不维持我们的基础设施和文化,我们的可比餐厅销售额,甚至更广泛地说,我们的业务、财务状况或经营业绩都可能受到重大不利影响。
我们的战略和运营目标旨在改善我们的运营结果,包括餐厅收入和盈利能力。可比餐厅销售额水平代表了开业至少18个完整时期的餐厅销售额的同比变化,影响我们餐厅收入的增长,并将继续成为影响盈利能力的关键因素。我们提高可比餐厅销售额的能力在一定程度上取决于我们成功实施我们的计划的能力。这些措施可能不会成功,我们可能无法实现我们的可比餐厅销售额增长目标,或者可比餐厅销售额的变化可能是负的,这可能会导致餐厅收入和盈利能力下降,从而对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
经济状况的变化可能会对我们维持或增加餐厅销售额的能力产生重大影响。
餐饮业依赖于消费者的可自由支配支出。美国或我们经营的特定市场在某些历史时期和未来可能遭受经济活动低迷、经济周期衰退、股市波动和其他原因导致的消费者信心低迷、高失业率、房价下跌、丧失抵押品赎回权的增加、投资损失、个人破产、获得信贷机会减少或其他可能影响消费者可自由支配支出的经济因素。如果消费者选择减少外出就餐频率或减少外出就餐时的用餐支出,我们餐厅的客流量可能会下降。负面经济状况(包括战争、恐怖活动、全球经济事件或趋势或其他地缘政治事件造成的负面经济状况)可能会导致消费者对其可自由支配的消费行为做出长期改变,包括减少外出就餐或长期或长期在价格较低的餐厅就餐。如果可比餐厅销售额下降,我们的盈利能力将下降,因为我们将固定成本分摊到较低水平的餐厅收入上。员工数量的减少、额外的资产减值费用和更多的餐厅关闭可能会因长期的负可比餐厅销售而导致,这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
来自其他餐饮公司的竞争可能会对我们产生不利影响。
我们面临着来自餐饮业休闲用餐、快速休闲和快速服务领域的竞争。这些细分市场在口味、价格、食物质量和呈现、服务、位置以及每家餐厅的氛围和条件等方面都具有很强的竞争力。我们的竞争对手包括各种当地拥有的餐厅以及提供就餐、外卖和送货服务的全国性和地区性连锁店。我们的许多竞争对手存在的时间更长,拥有比我们更成熟的市场,拥有比我们多得多的财务、营销、人员和其他资源。在我们的竞争对手中,有许多多单元、多市场的快速休闲餐厅概念,其中一些正在向全国扩张。我们不断面临来自这些概念和新竞争者的竞争,这些竞争者努力与我们的细分市场竞争。例如,额外的竞争压力来自杂货店连锁店的熟食区和店内咖啡馆,以及便利店和在线配餐网站。这些竞争对手可能拥有更低的运营成本、更符合消费者偏好的食品供应、更好的地理位置和设施、更有经验的管理、更有效的营销和更高效的运营。
我们的几个竞争对手通过提供特别标识为低碳水化合物、无麸质或富含蛋白质的菜单项目进行竞争。此外,我们的许多竞争对手强调低成本价值的选择或餐饮套餐,或者我们目前没有追求的战略。这些竞争因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
我们的营销计划可能不会成功。
我们在吸引和留住客户的营销努力中会产生成本并花费其他资源。这些计划可能不会成功,导致在没有更高收入的情况下产生的费用。此外,我们的许多竞争对手拥有更多的营销资源,我们可能无法成功竞争。如果我们的竞争对手增加了营销支出,或者如果我们的营销资金因任何原因而减少,或者如果我们的广告和促销活动的效果不如竞争对手,我们的财务业绩可能会受到实质性的影响。
我们的许多竞争对手都在为他们的社交媒体营销计划投入更多的资源。社交媒体可能具有挑战性,因为它能够接触到广泛的受众,能够近乎实时地做出回应或反应。此外,社交媒体可能会为不正当披露专有信息、个人身份信息或不准确信息提供便利。因此,如果我们不恰当地管理我们的社交媒体战略,我们在这一领域的营销努力可能不会成功,可能会损害我们的声誉,对我们的餐厅销售和财务业绩产生负面影响。
对我们的一家或多家餐厅,包括我们的特许经营餐厅的负面宣传,可能会减少我们其他一些或所有餐厅的销售额。
我们的成功在一定程度上取决于我们保持和提升品牌价值的能力,消费者与我们品牌的联系,以及与我们的特许经营商的积极关系。我们可能会面临有关食品质量、餐厅设施、顾客投诉或声称生病或受伤的诉讼、健康检查分数、我们或我们供应商的食品加工诚信、员工关系或其他事项的负面宣传,无论这些指控是否属实,或者我们是否需要承担责任。与一间食肆有关的负面宣传所带来的负面影响,可能远远超越所涉及的食肆或专营权,影响本港其他部分或全部食肆。对我们的特许经营食肆来说,负面宣传的风险尤其大,因为我们监管这些食肆的方式有限,特别是在即时监管的基础上。这类事件产生的负面宣传可能会因社交媒体的使用而放大。如果消费者将不相关的餐饮服务业务与我们自己的业务联系在一起,或者担心更广泛的餐饮业的食品安全,那么也存在类似的风险。
此外,员工因违反工资和工时、歧视、骚扰或非法解雇等原因对我们提出的索赔也可能造成负面宣传,可能对我们产生实质性的不利影响,并转移我们原本用于促进我们未来运营业绩的财务和管理资源。这些索赔数量的显著增加或成功索赔数量或范围的增加可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。如果任何此类事件或其他事件造成负面宣传或以其他方式侵蚀消费者对我们或我们的产品或整个餐饮业的信心,消费者对我们产品和我们品牌价值的需求可能会大幅下降,这可能会导致销售额下降,并可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
食品安全和食源性疾病问题可能会对我们的业务产生不利影响。
我们不能保证我们的内部控制和培训将完全有效地预防我们餐厅的所有食品安全问题,包括任何食源性疾病的发生,如大肠杆菌、甲型肝炎、李斯特菌、诺沃克病毒和沙门氏菌。随着餐饮和外卖业务的扩大,或者在我们无法控制的条件下提供或递送食物的其他情况,与我们的食物相关的疾病风险也可能会增加。此外,我们和我们的加盟商在整个供应链中依赖第三方供应商,这使得监督食品安全合规性变得困难,并增加了食源性疾病影响多个地点而不是单一餐厅的风险。一些食源性疾病事件可能是由我们无法控制的第三方供应商和运输商引起的。对我们目前的预防措施具有抵抗力的新疾病可能会在未来出现,或者可能会出现潜伏期较长的疾病,这些疾病可能会引发具有追溯力的索赔或指控。在我们的任何餐厅或市场或与我们销售的食品有关的一起或多起食源性疾病事件,如果在国家媒体或社交媒体上高度宣传,可能会对我们在全国范围内的餐厅销售产生负面影响。即使后来确定疾病被错误地归咎于我们或我们的一家餐厅,这种风险也是存在的。
其他一些连锁餐厅也经历了与食源性疾病有关的事件,这些事件对他们的经营产生了实质性的不利影响,包括大肠杆菌、李斯特菌和诺沃克病毒在其他快餐休闲概念中的爆发。其他餐厅发生的这些事件可能会导致一些顾客对快速休闲概念产生负面看法,这可能会对我们的餐厅产生负面影响。如果我们的一家或多家餐厅发生类似事件,或对事件的负面宣传或公众猜测,都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
恶劣的天气条件可能会影响我们的销售。
地区性冬季风暴、洪水和飓风等恶劣天气条件可能会影响我们在经历这些天气条件的地区的餐厅的销售,这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。天气状况对我们业务的影响可能比我们行业中的其他业务更大,因为我们的餐厅主要集中在上中西部、落基山和大西洋中部各州。
我们面临与长期不可取消租约相关的风险,我们已经关闭或未来可能关闭的餐厅退出租约的成本可能比我们估计的要高,或者可能比我们为解决关闭成本而筹集的资金更多。
我们没有任何不动产。根据我们的经营租约支付的费用占我们运营费用的很大一部分,我们预计我们未来开设的新餐厅也将同样出租。我们的租约一般初始期限为十年,一般只能以五年为增量(以递增的费率)续期。我们所有的租约都需要固定的年租金,尽管有些租约要求在餐厅销售额超过协议金额时支付额外的租金。一般来说,我们的租赁是“净”租赁,这要求我们支付所有的保险费、税费、维护费和水电费。我们一般不能取消这些租约。我们租赁的更多土地可能会受到类似的长期不可取消租约的约束。尽管如此,在关闭餐厅方面,我们仍可能承诺履行适用租约规定的义务,其中包括支付租赁期剩余部分的基本租金。此外,当我们的每一份租约到期时,我们可能无法以商业上可接受的条款或根本无法就续约进行谈判,这可能会导致我们支付更多的入住费或关闭理想地点的餐厅。
开设和经营新餐厅会带来许多风险和不确定性。
我们经营策略的其中一个元素,是开设新的食肆,并以盈利为基础经营这些食肆。2020年,我们开办了4家公司制餐厅,对9家餐厅进行了重组,关闭了6家公司制餐厅。我们的加盟商没有开任何餐厅,关闭了一家餐厅。我们预计2021年将在全公司范围内开设10至15家餐厅,这样的开业主要发生在成熟的现有市场。
开设新餐厅带来了许多风险和不确定性。我们可能不能像计划的那样快地开新餐馆。过去,我们遇到过一些餐厅开业延迟的情况,这种情况可能会再次发生。新餐厅开业的延迟或失败可能会对我们的业务战略和预期结果产生重大不利影响。
我们开新餐厅的能力还取决于其他因素,包括:选址;以可接受的条款谈判租赁;确定、招聘和培训合格员工;每个当地市场的劳动力市场状况;是否及时交付租赁的场所供使用;管理建设和开发成本;避免恶劣天气、自然灾害和其他灾害的影响;以可接受的成本获得建筑材料和劳动力;获得所需的政府批准、许可和执照;以及获得足够的资本。
我们的新餐厅在面积和座位方面可能比我们现有的餐厅更小,这与我们对酒店外用餐机会的日益关注相一致。客户可能会对这些重新设计的小型商店产生负面反应,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们的长期成功在一定程度上有赖于我们能否有效地找到合适的目标市场,并为新餐厅找到合适的地点。
为了兴建新的食肆,我们必须先找出可供我们扩展业务的目标市场,并考虑多项因素,包括现时食肆的位置、当地的经济趋势、人口密度、地区人口结构和地理环境等。选择扩张的目标市场是具有挑战性的。我们还必须为新餐馆选址并确保合适的地点,这是我们面临的最大挑战之一。物色和物色合适的地点涉及多个因素,其中包括:选址和可供选择的地点;竞争;影响发展商和准业主的财务状况;发展商和准业主及时取得发展项目牌照或许可证;潜在发展地点与现有地点的接近程度;新餐厅附近的预期发展;以及是否有可接受的租赁安排。如果我们不能全面实施我们的发展计划,我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到实质性的不利影响。
新开的餐厅一旦开业,可能就无利可图了。
新开的餐厅可能不会盈利,它们的销售业绩可能不会遵循历史模式。此外,我们的平均餐厅销售额和可比餐厅销售额可能会低于我们的预期。我们能否盈利经营新餐厅,提高餐厅平均销售额和可比餐厅销售额,将取决于许多因素,其中一些因素是我们无法控制的,包括:消费者对我们品牌的认识、理解和支持;一般经济状况,当地
我们为我们使用的食品和其他用品支付的劳动力成本和价格;消费者偏好的变化;竞争;新餐厅的临时和永久性地点特征;以及政府监管的变化。
如果我们的新餐厅没有按计划运作,我们的业务和未来的前景可能会受到损害。此外,如果我们无法达到我们预期的餐厅平均销售额,我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到重大不利影响。
在现有市场开设新餐厅可能会对我们现有餐厅的销售额产生负面影响。
我们餐厅的消费目标区域因地理位置的不同而不同,这取决于许多因素,包括人口密度、其他当地零售和商业景点、地区人口统计和地理位置。因此,在已有餐厅的市场或附近开设一间新餐厅,可能会对这些现有餐厅的销售造成重大不利影响。现有的餐厅也可能使我们更难为同一市场上的新餐厅建立消费者基础。我们的核心业务战略并不包括开设我们认为会对现有餐厅的销售额产生重大影响的新餐厅,但我们可能会有选择地在现有餐厅及其周边地区开设新餐厅,这些餐厅正在满负荷或接近饱和状态运营,以有效地为我们的客户提供服务。随着我们继续扩大我们的业务,我们餐厅之间的销售蚕食在未来可能会变得非常严重,并可能影响我们的销售增长,这反过来可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
与我们的员工、高管和特许经营商相关的风险
我们的业务可能会受到招聘和留住表现最好的员工的困难的不利影响。
我们的成功取决于我们员工的努力,以及我们雇用、激励和留住合格员工的能力。在我们运营的一些社区中,可能会有少量合格的个人供应,而这些社区对合格个人的竞争可能会要求我们支付更高的工资和提供更多的福利。我们投入大量资源培训员工,努力降低员工流失率,以留住表现最好的员工,更好地实现我们在培训新员工方面的投资。不过,我们餐厅员工的营业额可能会增加。如果不能雇佣和留住表现最好的员工,可能会增加我们的培训和劳动力成本,降低客户体验的质量,从而影响我们的财务业绩。
如果我们或我们的加盟商面临劳动力短缺或劳动力成本增加,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
劳动力是我们餐厅运营成本的主要组成部分。如果我们因员工竞争加剧、员工流失率上升、联邦、州或地方最低工资或其他员工福利成本(包括与医疗保险相关的成本)增加而面临劳动力短缺或劳动力成本上升,我们的运营费用可能会增加。此外,我们的成功在一定程度上有赖于我们和我们的特许经营商有能力吸引、激励和留住足够数量的合格食肆经营者和管理人员,以及足够数量的其他合格员工,包括客户服务和厨房员工。在一些地理区域,填补这些职位所需的合格人员供不应求。此外,传统上,餐馆的员工流失率相对较高。我们和我们的特许经营商招聘和留住合格人员的能力可能会推迟新餐厅的开业计划,或导致现有餐厅员工流失率增加,这可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
如果我们或我们的特许经营人不能继续以与我们目前支付的工资相当的工资招聘和留住足够合格的人员,我们的业务可能会受到重大不利影响。对这些员工的竞争可能会要求我们或我们的特许经营商支付更高的工资,这可能会导致更高的劳动力成本。此外,提高最低工资将增加我们的劳动力成本。近年来,最低工资已经变得越来越普遍,规模也越来越大。此外,与工人补偿相关的成本正在上升,这些成本未来可能会继续上升。我们可能无法提高菜单价格以将这些增加的劳动力成本转嫁给消费者,在这种情况下,我们的利润率将受到负面影响,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能不会成功地执行我们的特许经营战略。
此外,只要我们能够物色到特许经营现有食肆或发展新食肆的特许经营商,我们的成功与否,便视乎我们的特许经营商在成功经营这些食肆方面的表现。我们的
加盟商可能达不到财政和经营目标,他们可能会因为业绩不佳而关闭现有的餐厅,或者最终可能无法开发新的餐厅。我们也可能无法有效地管理我们的专营权制度。如果不能向我们的专营者提供足够的支持和资源,可能会对这些专营者造成重大的不利影响,并会导致我们与他们之间的纠纷,并可能导致重大的法律责任。
我们在一定程度上依赖我们的专营公司,如果我们的专营公司不能开发或资助新的餐厅,不能在合适的地点建造新的餐厅,或者不能如期开业,我们的成功可能会受到影响。
我们在一定程度上依赖于我们的特许经营商和他们经营地点的方式来发展和推广我们的业务。尽管我们已经制定了评估和筛选潜在特许经营商的标准,但我们不能确定我们的特许经营商是否拥有在其特许经营地区成功经营特许经营所需的商业智慧或财政资源,而州特许经营法律可能会限制我们终止或修改这些特许经营安排的能力。此外,尽管我们进行了培训、支持和监管,但加盟商可能无法以符合我们标准和要求的方式成功经营食肆,或者可能无法聘用和培训合格的经理和其他食肆人员。如果我们的特许经营商未能成功经营其特许经营权,可能会对我们、我们的声誉、我们的品牌以及我们吸引潜在特许经营商的能力产生重大不利影响,并可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
特许经营商可能无法取得所需的财政或管理资源,以开设他们与我们签订的协议所构思的食肆,或找不到合适的土地进行发展,或基於其他理由选择停止发展。特许经营商可能无法就土地的可接受租赁或购买条款进行谈判,无法获得必要的许可证和政府批准,也无法满足施工时间表。这些问题中的任何一个都可能减少我们的特许经营收入。
与我们的供应链和技术相关的风险
我们严重依赖信息技术,任何重大故障、弱点、中断或安全漏洞都可能阻碍我们有效地运营业务。
我们在很大程度上依赖于信息系统,包括我们餐厅的销售点处理,以管理我们的供应链,支付债务,收集现金、信用卡和借记卡交易以及其他流程和程序。我们还依赖第三方供应商提供信息技术系统,并安全地处理和存储相关信息,特别是与信用卡和借记卡交易以及在线订购相关的信息。我们的加盟商还依赖于信息系统和第三方供应商。我们高效有效地管理业务的能力在很大程度上取决于这些系统的可靠性和容量。我们的运营取决于我们和我们的特许经营商以及我们的供应商保护计算机设备和系统免受物理盗窃、火灾、断电、电信故障或其他灾难性事件以及内部和外部安全漏洞、病毒和其他破坏性问题损害的能力。要避免未来发生此类事件,我们和我们的特许经营商和供应商将需要继续加强信息系统、程序和控制,并雇用、培训和留住员工。如果这些系统无法有效运行、出现维护问题、升级或过渡到新平台,或者这些系统的安全性遭到破坏,都可能导致客户服务延误并降低我们的运营效率。对此类问题的补救可能导致重大的计划外资本投资,并损害我们的业务、财务状况或运营结果。
我们可能会因信息技术系统或我们的机密消费者、员工、财务或其他专有数据的安全遭到破坏。
我们在整个运营过程中使用了许多信息技术系统,包括记录和处理客户销售、管理人力资源以及生成会计和财务报告的系统。例如,我们的餐厅使用计算机化的管理信息系统,包括处理客户信用卡、借记卡和礼品卡支付的销售点计算机,以及旨在帮助我们餐厅管理并提供劳动力和食品成本管理工具的餐厅内部后台计算机系统。我们的加盟商使用类似的销售点系统,并要求通过在线报告网络报告业务和运营数据。通过这些系统,我们可以访问和存储与我们的业务相关的各种消费者、员工、财务和其他类型的信息。我们还依赖第三方供应商提供信息技术系统,并安全地处理和存储相关信息。我们的加盟商也使用信息技术系统,并依赖第三方供应商。如果我们的技术系统或我们或我们的加盟商所依赖的第三方供应商的技术系统因网络攻击(包括规避安全系统、拒绝服务攻击、黑客攻击、“网络钓鱼”攻击、计算机病毒、勒索软件、恶意软件或社会工程)或其他外部或内部方法而受到损害,可能会对我们的声誉、业务、财务状况或运营结果造成重大不利影响。
我们面临的网络风险从大多数行业常见的网络攻击,到由于我们通过电子处理信用卡和借记卡交易获得的机密消费者信息而针对我们的攻击。像我们行业中的其他公司一样,我们经历了多次试图损害我们的信息技术和数据的尝试,未来我们可能会经历更多的尝试。例如,在2016年,我们经历了一次恶意软件攻击,损害了一些在2016年1月31日至2016年6月2日期间在某些地点使用借记卡或信用卡的客户的支付信息安全。我们随后向某些支付卡公司支付了约1,100万美元,用于支付支付卡公司发行的信用卡发行商损失、换卡费用和其他费用,并产生了与恶意软件攻击相关的额外费用和成本,包括律师费、调查费、其他专业费用、与客户沟通的费用和补救活动的资本投资。除了财产和意外伤害保险(可能包括数据恢复、某些物理损坏或第三方伤害)外,我们还购买了与入侵事件相关的网络安全保险。然而,此类事故引起的损害和索赔可能不在承保范围内,或可能超过任何可用保险的金额。
由于网络攻击形式多样,变化频繁,变得越来越复杂,在相当长的一段时间内可能很难被发现,因此我们可能无法对未来的网络攻击做出充分或及时的反应。如果我们或我们的特许经营商或第三方供应商遭遇重大入侵,导致未经授权访问、使用或破坏我们的信息技术系统或机密的消费者、员工、财务或其他专有数据,可能会对我们的声誉造成负面影响,降低我们吸引和留住客户和员工的能力,并扰乱我们战略目标的实施和执行。此外,此类违反可能导致违反各种与隐私相关的法律,并使我们面临调查或私人诉讼,而这反过来又可能使我们面临民事或刑事责任、州和联邦监管机构施加的罚款和处罚、因实际或据称窃取信用卡或借记卡信息而导致的涉嫌欺诈交易的索赔、安全和信息系统受损、我们的员工未能遵守适用法律、第三方未经授权获取或使用此类信息、或其他类似索赔以及与此类事务相关的各种成本。
我们严重依赖某些供应商、供应商和分销商,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们能否在整个餐厅保持一致的价格、质量和安全,在一定程度上取决于我们能否以合理的价格从第三方供应商、供应商和分销商那里获得足够数量的指定食品和供应品。我们不控制我们的供应商、供应商和分销商的业务,我们指定和监控他们所依据的标准的努力可能不会成功。此外,某些食品容易腐烂,我们对这些食品是否会在合适的条件下送到我们的餐厅使用的控制有限。如果我们的任何分销商或供应商表现不佳,或者我们的分销或供应关系因任何原因而中断,我们的业务、财务状况、运营结果或现金流可能会受到实质性的不利影响。如果我们不能在短时间内更换或聘用符合我们规格的分销商或供应商,包括作为特定配料的唯一供应来源的任何供应商,这可能会增加我们的费用,并导致我们餐厅的食物和其他物品短缺,这可能导致餐厅从菜单上删除项目。如果发生这种情况,受影响的餐厅可能会在短缺期间或之后经历销售额的大幅下降,特别是如果顾客因此改变用餐习惯的话。我们对有限菜单的关注将使关键食材短缺的后果变得更加严重。此外,由于我们提供价格适中的食品,我们可能选择不将商品价格上涨转嫁给消费者,也可能无法转嫁给消费者。食品和供应成本的这些潜在变化可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
此外,我们使用各种第三方供应商来提供、支持和维护我们的大部分管理信息系统。我们还将某些会计、工资和人力资源职能外包给业务流程服务提供商。如果这些供应商不能履行他们的义务,可能会扰乱我们的运营。此外,我们可能对从我们的供应商或我们雇用的新供应商那里获得的服务进行任何更改,都可能会中断我们的运营。这些中断可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们还与各种第三方供应商合作,为我们送货。如果我们的任何送货供应商表现不佳,或我们的送货关系因任何原因中断,我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们继续扩大数字业务、外卖订单和餐饮的能力还不确定,这些业务线都面临风险。
与前几年相比,我们来自数字订单的收入大幅增长。这样的增速可能难以为继,如果我们的数字业务不继续扩张,我们可能很难实现计划中的销售增长。我们还加大了促进发货订单的力度,发货订单也有了相当大的增长。我们依赖第三方提供商完成送货订单,这些第三方使用的订购和支付平台或我们的移动应用程序或在线订购系统可能会因技术故障、用户错误、网络攻击或其他因素而损坏或中断,这些因素可能会对我们通过这些渠道的销售产生实质性的不利影响,并可能对我们的品牌造成负面影响。此外,我们的交付合作伙伴负责订单履行,可能会出错或不能及时交付,从而导致客户失望,这可能会对我们的品牌造成负面影响。我们还会产生与使用第三方服务提供商完成这些数字订单相关的额外成本,而交付成本可能会对餐厅级别的利润率产生实质性的不利影响。此外,第三方餐厅外卖业务竞争激烈,许多参与者争夺市场份额、在线流量、资本、外卖司机和其他人力资源。我们与之合作的第三方快递服务可能难以有效竞争,如果它们停止或缩减运营,或未能以具有成本效益的方式提供及时的快递服务,或者如果它们在其平台上给予我们的竞争对手更大的优先权,我们的快递业务可能会受到负面影响。我们还推出了以提货和送货为基础的餐饮产品,顾客可能会选择我们竞争对手的餐饮产品,而不是我们的产品,对我们的餐饮体验感到失望。, 或者如果他们不以安全的方式供应我们的食物,就会遇到食品安全问题,这可能会对我们产生负面影响。这样的送货和餐饮服务还会增加与我们的食物相关的疾病风险,因为食物是由第三方在我们无法控制的条件下运输和/或供应的。
由于所有这些产品都是相对较新的产品,我们很难预测它们可能产生的销售水平。这可能会导致运营上的挑战,无论是在履行通过这些渠道下的订单方面,还是在运营我们的餐厅方面,因为我们在履行这些订单和为我们传统的餐厅内客人提供服务之间进行了平衡。任何此类运营挑战都可能对与我们的数字、外卖或餐饮订单相关的客户体验、我们传统餐厅内业务的客户体验或两者都产生负面影响。这些因素可能会对我们的销售和我们的品牌声誉造成实质性的不利影响。
食品和供应成本的变化可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们的盈利能力在一定程度上取决于我们预测和应对食品和供应成本变化的能力。季节性波动、意想不到的需求、生产或分销问题、食品污染、产品召回、政府法规、恶劣天气或其他条件导致的某些供应短缺或中断可能会对我们配料的供应、质量和成本产生重大不利影响,从而损害我们的运营。与天气有关的问题,如结冰、暴雨或干旱,也可能导致农产品或肉类等一些原料的价格暂时飙升。天气波动加剧或全球天气模式的其他长期变化,包括与全球气候变化相关的任何变化,都可能对我们的一些原料的价格、供应和交付时间产生重大影响。此外,在一年中的某些时间,我们的农产品有大量从墨西哥和其他国家进口。任何新的或增加的进口关税、关税或税收,或者美国贸易或税收政策的其他变化,都可能导致食品和供应成本上升。对我们的菜单最关键的食品,如意大利面、牛肉、鸡肉、面粉、奶酪和其他乳制品、豆腐和蔬菜,价格的任何上涨都可能对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。尽管我们试图管理这些波动对我们经营业绩的影响,但我们仍然容易受到我们无法控制的因素造成的食品成本上涨的影响,这些因素包括一般经济状况、季节性波动、天气状况、需求、食品安全问题、普遍的传染病、产品召回和政府法规。
我们无法识别、应对和有效管理社交媒体的加速影响,这可能会对我们的业务产生不利影响。
社交媒体平台的使用出现了广泛而戏剧性的增长,这些平台允许用户接触到广泛的消费者和其他感兴趣的人。社交媒体上信息的可用性几乎可以是立竿见影的,其影响也可能是立竿见影的,许多社交媒体平台的用户可以发布信息,而不需要过滤或检查发布的内容的准确性。任何关于我们餐厅或品牌的不良信息,包括用户评论,无论是准确的还是不准确的,都可能随时发布在这些平台上,并可以迅速到达广泛的受众手中。但由此对我们声誉的损害可能是立竿见影的。而没有给我们提供纠正或以其他方式回应信息的机会,监测和预测社交媒体上的事态发展,以便有效和及时地做出回应是具有挑战性的。
此外,尽管搜索引擎营销、社交媒体和其他新技术平台为提高我们的餐厅和品牌的知名度和参与度提供了很好的机会,但我们在营销工作中未能有效利用社交媒体可能会进一步暴露出与社交媒体加速影响相关的风险。我们的许多竞争对手都是
他们越来越多地使用社交媒体,社交媒体格局正在迅速演变,这可能会让更传统的社交媒体平台过时。因此,我们需要不断创新和发展我们的社交媒体策略,以保持对客人的广泛吸引力和品牌相关性,而我们可能无法有效地做到这一点。我们使用社交媒体可能会带来各种额外的风险,包括可能不当披露专有信息、暴露我们员工或客人的个人身份信息、欺诈或发布过期信息,任何这些都可能导致重大责任或声誉损害。此外,我们员工对社交媒体平台的任何不当使用也可能导致负面宣传,这可能会严重损害我们的声誉或导致诉讼,从而大幅增加我们的成本。
新技术或由这些技术推动的消费者行为的新变化可能会对我们的业务产生负面影响。
技术的进步或由这些技术驱动的消费者行为的某些变化可能会影响餐饮的营销、准备、订购和交付的方式。我们可能会追求这些技术中的某些技术,但消费者可能不会接受它们,或者我们可能无法成功地将它们整合到我们的运营中,从而损害我们的财务业绩。此外,我们的竞争对手(其中一些人拥有比我们更多的资源)可能更有效地应对这些技术进步,侵蚀我们的竞争地位。
法律、会计和监管风险
与我们的物业、固定装置和设备相关的估计或经营业绩的变化低于我们在某些餐厅地点的当前估计,可能会导致我们对某些长期资产产生减值费用,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
根据与长期资产减值相关的会计指引,我们结合对长期资产的减值分析,对个别餐厅业务以及我们的整体业绩做出某些估计和预测。当任何地点被视为存在减值触发因素时,估计的未贴现未来现金流量将与其账面价值进行比较。如果账面价值超过未贴现现金流量,则计入相当于账面价值与公允价值差额的减值费用。这些分析中使用的对未来现金流的预测需要使用判断力以及对未来经营业绩的一些估计和预测。如果实际结果与我们的估计不同,未来可能需要额外收取资产减值费用。在过去几年中,我们已经确认了重大减值费用,如果未来的减值费用继续大幅增加,这可能会对我们的业务或运营业绩产生重大不利影响。
我们对财务报告的内部控制失败可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条,我们的管理层负责建立和维护对财务报告的有效内部控制。财务报告内部控制是指根据美国公认的会计原则(“GAAP”)为外部目的财务报告的可靠性提供合理保证的过程。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制并不是为了绝对保证我们将防止或发现财务报表的错误陈述或欺诈行为。任何未能维持有效的财务报告内部控制系统的行为,都可能会限制我们准确及时地报告财务结果或发现和防止欺诈的能力。发现重大弱点可能意味着缺乏足够的控制,无法生成准确的财务报表,这反过来可能导致投资者信心丧失,我们普通股的市场价格下跌。我们可能无法及时补救未来可能发现的任何重大弱点,也无法维持继续遵守规定所需的所有控制措施。同样,我们不能向您保证,我们将能够留住足够的熟练财务和会计人员,特别是考虑到上市公司对这类人员的需求不断增加。
政府的监管可能会对我们开设新餐厅的能力产生不利影响,或者对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
我们受到各种联邦、州和地方法规的约束,包括与建筑和分区要求有关的法规,以及与食品制备和销售有关的法规。我们的餐厅还受到州和地方的许可,并受到健康、卫生、食品和职业安全以及其他机构的监管。我们在为我们的餐厅获得必要的许可证、批准或许可方面可能会遇到重大困难或失败,这可能会推迟计划中的餐厅开业或影响我们现有餐厅的运营。此外,当地监管机构对分区、土地使用和环境因素的严格和多种多样的要求,可能会延误或阻止特定地点的新餐厅的开发。由于新冠肺炎大流行,可能会出现额外的政府法规,可能会影响我们的业务。
我们受到ADA和类似的州法律的约束,这些法律在就业、公共住宿和其他领域(包括我们的餐厅)为残疾人提供公民权利保护。我们将来可能要改装食肆,例如加设通道斜道或重新设计某些建筑固定装置,为残疾人士提供服务或提供合理的住宿。与这些修改相关的费用可能是巨大的。
我们的运营还必须遵守管理工人健康和安全的美国职业安全与健康法案、管理最低工资和加班等事项的美国公平劳工标准法案,以及管理这些和其他就业法律事项的各种类似的联邦、州和地方法律。此外,还提出了与带薪病假和类似事项相关的联邦、州和地方提案。这些法律的改变或新提案的实施可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
劳动法的修改可能会对我们的业务产生不利影响。
各种联邦和州劳动法管理着与我们员工的关系,并影响运营成本。这些法律包括员工因加班和其他目的被归类为免税/非免税、最低工资要求、失业税率、工人补偿率、强制性医疗福利、移民身份和其他工资和福利要求。一些司法管辖区,包括我们运营的一些司法管辖区,最近大幅提高了最低工资,其他司法管辖区也在考虑类似的行动,这可能会增加我们的劳动力成本。政府在以下领域实施的额外大幅增加可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响:加班规定;强制性医疗福利;应计假期;带薪缺勤(包括带薪病假);以及纳税申报。
移民法最近一直是国土安全部(Department Of Homeland Security)相当关注的一个领域,执法行动在全国各地展开,导致未经授权的工人被逮捕、拘留和驱逐出境。其中一些变化和执法计划可能会增加我们在合规和监督方面的义务,这可能会让我们承担额外的成本,使我们的招聘过程更加繁琐,或者减少潜在员工的可用性。虽然我们要求所有工人向我们提供政府指定的文件,证明他们的就业资格,但我们的一些员工可能在我们不知情的情况下是未经授权的工人。未经授权的工人可能会被驱逐出境,并可能受到罚款或处罚,如果我们的任何工人被发现未经授权,我们可能会遭遇负面宣传,对我们的品牌产生负面影响,并可能使聘用和留住合格员工变得更加困难。解雇大量未经授权的员工可能会扰乱我们的运营,导致我们在培训新员工时劳动力成本暂时增加,并导致额外的负面宣传。我们还可能面临罚款、罚款和其他与索赔相关的费用,这些索赔要求我们没有完全遵守联邦和州移民合规法的所有记录保存义务。这些因素可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
美国医保法修改的影响可能会增加选择参加我们的医保计划的员工数量,这可能会增加我们的医疗成本和进一步的变化,或者废除现有的医保法可能会进一步大幅增加我们的医疗成本,并对我们未来的财务业绩产生负面影响。
2010年的患者保护和平价医疗法案(“PPACA”)要求为许多以前没有保险的个人提供医疗保险,并扩大了对那些已经参保的人的保险范围。我们从2015年7月开始提供此类福利,因此我们在员工医疗保健方面产生了额外的费用。如果我们没有继续提供这些福利,或者我们选择提供的福利不符合适用的要求,我们可能会受到惩罚。也有可能,通过对我们提供的医疗保健计划做出改变或未能改变,我们在劳动力市场上的竞争力会变得更弱。最后,继续实施PPACA的要求可能会带来额外的行政成本。这些新的医疗要求的未来成本和其他影响无法确定,但它们可能会继续大幅增加我们的医疗保险成本,并可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
除了最近实施的对PPACA的修改外,国会可能会通过额外的立法,并签署成为法律,进一步废除PPACA的全部或部分内容,和/或引入一种新形式的医疗改革。目前尚不清楚这类立法的范围有多大,以及何时生效。由于可能的替代医疗改革立法的不确定性,我们无法确切地预测PPACA废除或通过任何其他医疗改革立法可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生的影响。无论美国是否颁布了替代医疗保健立法,未来几个月和几年内,医疗保健市场可能会受到重大干扰,该公司的医疗保健支出成本可能会增加。
有关饮食和健康的新信息或新态度可能会导致法规和消费者消费习惯的变化,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
关于饮食、健康和安全的新信息或新态度可能会改变法规和消费者的饮食习惯。这些变化可能包括联邦、州和地方法规,以及医疗和饮食专业人士对我们提供的食品和饮料的成分和营养含量的建议。我们餐厅经营的成功在一定程度上取决于我们对任何消费者健康法规的变化做出有效反应的能力,以及我们根据食品消费趋势调整菜单供应的能力。如果消费者健康法规或消费者饮食习惯发生重大变化,我们可能会选择或被要求修改或删除某些菜单项,这可能会导致我们产生实施这些更改的成本,并可能对我们菜单对新客户或回头客的吸引力产生重大不利影响。如果我们不愿意或不能对我们的菜单产品做出适当的改变,这可能会对消费者需求产生重大影响,并可能对我们的业务、财务状况或运营业绩产生重大不利影响。
政府的监管和消费者的饮食习惯可能会影响我们的业务,因为人们对饮食和健康的态度发生了变化,或者有关消费某些菜单产品对健康的不利影响的新信息。正如本10-K报告的第一部分“企业-政府监管和环境事项”中所讨论的,这些变化已经并可能继续导致法律法规要求我们披露食品中的营养成分,它们已经并可能继续导致影响允许配料和菜单产品的法律法规。州法律之间在营养内容的表述方面的不一致可能会对我们有效地遵守法律构成挑战。PPACA还要求覆盖的餐厅应要求向消费者提供每种标准菜单项目的详细营养信息的书面摘要,并应要求在菜单和菜单板上提供关于可获得这些信息的声明。对我们的菜单成分、份量或菜单项的营养含量的不利报道或反应可能会对我们产品的需求产生负面影响。
遵守当前和未来有关我们菜单项目的成分和营养成分的法律法规可能是昂贵和耗时的。与我们菜单上的营养披露相关的风险和成本也可能影响我们的运营,特别是考虑到餐饮业在检测和披露方面的适用法律要求和做法之间的差异,我们自己餐厅在食品准备方面的常见差异,以及需要依赖从第三方供应商获得的营养信息的准确性和完整性。
我们可能无法有效地应对消费者健康和安全观念的变化,或者无法成功实施营养内容披露要求,并使我们的菜单产品适应饮食习惯的趋势。强制实施额外的菜单标签法可能会对我们的业务、财务状况或运营结果以及我们的
一般在餐饮业的职位。
我们可能无法充分保护我们的知识产权,这可能会损害我们的品牌价值,并可能对我们的业务产生不利影响。
我们的知识产权对我们业务的开展和我们的营销努力是至关重要的。我们能否成功实施我们的商业计划,在一定程度上取决于我们利用我们的商标、服务标志、商标和其他专有知识产权(包括我们的名称和徽标以及我们餐厅的独特氛围)进一步建立品牌认知度的能力。虽然我们的政策是大力保护和捍卫我们的知识产权,但我们无法预测我们为保护知识产权而采取的措施是否足以防止这些权利被挪用,或被其他人使用基于我们的概念或与我们的概念相似的餐厅特色。我们可能很难阻止其他人抄袭我们的概念,任何强制执行我们权利的诉讼都可能代价高昂,而且可能不会成功。虽然我们相信我们对我们所有的商标和服务标志都有足够的权利,但我们可能会面临侵权索赔,这可能会干扰我们营销我们的餐厅和推广我们的品牌的能力。任何此类诉讼都可能代价高昂,并从我们的业务中分流资源。此外,如果我们不能成功地抗辩此类索赔,我们可能会被阻止在未来使用我们的商标或服务标志,可能会承担损害责任,并可能不得不改变我们的营销努力,这反过来可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们可能会成为诉讼的一方,这些诉讼可能会分散管理层的注意力,增加我们的费用,或者让我们受到实质性的金钱损害和其他补救措施,从而对我们产生不利影响。
我们的客户偶尔会对我们提出投诉或诉讼,指控我们导致他们在光顾我们的餐厅或光顾我们的餐厅后生病或受伤,或者我们在食品质量或运营方面存在问题。在公众关注健康安全问题的时期,这类投诉或诉讼可能会更常见,或者可能会因为在各种社交媒体上发布而吸引更多关注。在我们的正常业务过程中,我们还面临各种其他索赔,包括人身伤害索赔、合同索赔以及有关工作场所和雇佣事务、平等机会、歧视和类似事项的违反联邦和州法律的索赔,并且我们未来可能会受到与这些或不同事项相关的集体诉讼或其他诉讼的影响。此外,饮食业不时受到基於所售食品的营养成分、披露资料及广告手法的申索。我们还可能成为各种员工和工作场所诉讼的对象,包括与歧视、骚扰、工作场所安全、医疗和探亲假以及工资和工时问题有关的索赔,如上所述,新冠肺炎疫情增加了这些风险。
无论针对我们的任何索赔是否有效,或者我们最终是否要承担责任,索赔可能是昂贵的辩护,可能会转移我们运营的时间和金钱,并损害我们的业绩。对于任何索赔,超出我们的保险覆盖范围的判断可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。这些指控引起的任何负面宣传,即使被证明是虚假的,也可能对我们的声誉或前景造成重大不利影响,进而可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
与我们普通股和债务融资相关的风险
由于季节性和其他因素,我们的季度经营业绩可能会大幅波动,可能会低于证券分析师和投资者的预期,其中一些因素是我们无法控制的,导致我们的股价下跌。
我们的季度经营业绩可能由于以下几个因素而大幅波动,包括但不限于:自动驾驶汽车和可比餐厅销售额的增减;我们餐厅的盈利能力;劳动力可获得性和小时工和管理人员的成本;利率的变化;国家和地方的宏观经济状况;与我们提供的产品消费有关的负面宣传;消费者偏好和竞争状况的变化;长期资产的减损以及与餐厅关闭相关的任何损失和退出成本;向新市场的扩张;新餐厅开张的时间和相关费用;餐厅的运营成本
季节性因素,特别是天气干扰,以及假期的时间安排,也导致我们的收入在每个季度之间波动。由于冬季和假日客流量减少,我们每家餐厅的收入通常在第一季度和第四季度较低,在第二和第三季度较高。由于这些因素,我们的季度和年度经营业绩以及可比餐厅销售额可能会大幅波动。因此,任何一个季度的结果都不一定表明
预计任何其他季度或任何一年的餐厅销售额以及任何特定未来时期的可比餐厅销售额可能会下降。未来,经营业绩可能会低于证券分析师和投资者的预期。在这种情况下,我们普通股的价格可能会下跌。
未来我们普通股的出售,或者认为这种出售可能发生的看法,可能会压低我们的普通股价格。
在公开市场上出售我们普通股的大量股票,或者认为可能发生这样的出售,可能会压低我们普通股的市场价格。我们修订和重述的公司注册证书授权我们发行最多1.8亿股A类普通股和B类普通股。截至2020年12月29日,我们有44,383,716股A类普通股流通股,没有B类普通股流通股。此外,截至该日期,通过行使已发行股票期权和归属限制性股票单位,约有2,094,679股A类普通股可以发行,以及战争期间可发行1,913,793股A类普通股和28,850股B类普通股咆哮。此外,截至那一天,我们大约有360万股普通股可用于我们股票激励计划下的未来授予和我们员工股票购买计划下的未来购买。
我们的组织文件和特拉华州法律中的条款可能会推迟或阻止我们被第三方收购。
我们修订和重述的公司证书、我们的第二次修订和重述的章程以及特拉华州法律均包含若干条款,这些条款可能会使第三方在未经我们董事会批准的情况下更难获得对我们的控制权。例如,我们有一个三年交错任期的分类董事会,这可能会推迟股东更换大多数董事会成员的能力。此外,未清偿认股权证的条款载有控制权变更条款,一旦可能发生控制权变更交易,可能需要向该等权证持有人支付溢价。这些规定可能会使第三方更难或更昂贵地收购我们的大部分未偿还股权。这些条款还可能延迟、阻止或阻止合并、收购、要约收购、委托书竞争或其他交易,否则可能导致我们的股东获得高于其普通股市场价的溢价。
我们可能无法就优惠的借款条款进行谈判,我们可能需要的任何额外资本都可能优先于现有股权持有人,稀释现有股权持有人,或者包括不利的限制。
一般来说,经营和发展我们的业务需要大量的资金。我们的信贷协议将于2024年到期,此后确保以合理条款获得信贷将需要我们延长或再融资此类协议。此外,为了追求我们的业务和运营战略,我们未来可能需要额外的流动性来源,而在这个时候增加我们的流动性可能是困难的或不可能的。我们的贷款人可能不会同意在这个时候修改我们的信贷协议,以增加我们的借款能力。此外,我们对额外流动资金的要求可能与我们不遵守我们信贷协议下的契约的时期相吻合,我们的贷款人可能不同意进一步修改我们的信贷协议以适应这种不遵守行为。即使我们能够获得额外的流动性,管理任何借款安排的协议也可能包含限制我们运营的契约。如果我们通过未来发行股本或可转换债务证券筹集更多资金,我们现有的股东可能会遭受重大稀释,我们发行的任何新股本证券都可能拥有比我们普通股持有人更高的权利、优惠和特权。我们日后获得的任何债务融资,都可能涉及与我们的集资活动及其他财务和营运事宜有关的限制性条款,这可能会令我们更难获得额外资金和寻找商机。此外,如果我们发行新的债务证券,债券持有人将拥有优先于普通股股东的权利,可以对我们的资产提出索赔。此外, 根据我们的信贷协议,可变利率借款通常使用伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)作为确定利率的基准。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)是最近各国和国际监管机构密切关注的对象,这可能会导致变化导致伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)在2021年之后完全消失,或者导致其表现与过去有所不同。这些LIBOR发展对我们可变利率借款的影响,包括可能过渡到其他利率,如有担保的隔夜融资利率(SOFR),目前无法预测,但可能包括我们可变利率借款成本的增加和我们收益的波动。
项目1B:处理未解决的工作人员意见
没有。
项目2.房地产项目
截至2020年12月29日,我们和我们的加盟商在29个州经营着454家餐厅。我们的餐厅通常占地约2600平方英尺,分布在各种郊区和城市市场。我们为我们的中央支持办公室和我们经营餐厅的所有物业出租物业。下面的图表显示了截至2020年12月29日我们公司拥有和特许经营的餐厅的位置。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
状态 | | 公司- 拥有 | | 特许经营 | | 总计 |
亚利桑那州 | | 5 | | | — | | | 5 | |
加利福尼亚 | | 16 | | | — | | | 16 | |
科罗拉多州 | | 59 | | | — | | | 59 | |
康涅狄格州 | | — | | | 4 | | | 4 | |
弗罗里达 | | — | | | 6 | | | 6 | |
爱达荷州 | | 5 | | | — | | | 5 | |
伊利诺伊州 | | 49 | | | 5 | | | 54 | |
印第安纳州 | | 21 | | | 1 | | | 22 | |
爱荷华州 | | 10 | | | 1 | | | 11 | |
堪萨斯 | | 10 | | | — | | | 10 | |
肯塔基州 | | 1 | | | 4 | | | 5 | |
马里兰州 | | 23 | | | — | | | 23 | |
密西根 | | — | | | 23 | | | 23 | |
明尼苏达 | | 44 | | | 1 | | | 45 | |
密苏里 | | 3 | | | 7 | | | 10 | |
蒙大拿州 | | — | | | 2 | | | 2 | |
内布拉斯加州 | | — | | | 5 | | | 5 | |
纽约 | | 1 | | | — | | | 1 | |
北卡罗莱纳州 | | 10 | | | 4 | | | 14 | |
北达科他州 | | — | | | 4 | | | 4 | |
俄亥俄州 | | 17 | | | — | | | 17 | |
俄勒冈州 | | 6 | | | — | | | 6 | |
宾州 | | 9 | | | — | | | 9 | |
南达科他州 | | — | | | 2 | | | 2 | |
田纳西州 | | — | | | 4 | | | 4 | |
犹他州 | | 16 | | | — | | | 16 | |
维吉尼亚 | | 24 | | | — | | | 24 | |
华盛顿 | | 2 | | | — | | | 2 | |
威斯康星州 | | 47 | | | 3 | | | 50 | |
| | 378 | | | 76 | | | 454 | |
根据不可取消的租约,我们有义务租用我们的餐厅和我们的中央支持办公室。我们的餐厅租约一般初始期限为10年,有两个或更多的五年续签选项。我们的餐厅租赁可能要求我们支付一定比例的房地产税、保险费、公共区域维护费和其他运营成本。
项目3.提起法律诉讼
其他事项
在正常业务过程中,公司还会受到其他诉讼、诉讼和索赔的影响。这样的事情有很多不确定因素,结果也不能有把握地预测。因此,本公司无法确定截至2020年12月29日与这些事项有关的货币负债或财务影响的最终总额。这些问题在未来几个时期得到解决后,可能会影响任何一个财务报告期的经营业绩。该公司认为,在这些问题上出现不利结果的可能性很小,或者潜在的损失范围对其合并财务报表并不重要。这些索赔数量的大幅增加,或者一个或多个成功索赔导致的负债超过公司目前的预期,都可能对公司的业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。
项目4.中国煤矿安全信息披露情况
不适用。
第二部分
第五项:登记人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
我们的A类普通股自2013年6月28日,也就是我们首次公开募股(IPO)之日开始交易以来,一直在纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)交易,代码为NDLS。AS截至2021年2月22日,大约有30名妓女我们普通股的出借人。登记持有人的数量是根据该日期登记的实际持有人数量计算的,不包括“街头名下”股票的持有人,也不包括由托管机构保存的证券头寸名单中的个人、合伙企业、联营公司、公司或其他实体。
发行人购买股权证券
我们在2020年第四季度没有股票回购。
发行人出售未注册证券
我们没有出售以前未包括在Form 10-Q季度报告或当前Form 8-K报告中的未注册证券。
分红
我们的普通股没有宣布或支付任何股息。在可预见的将来,我们预计不会对我们的任何普通股股票支付任何现金股息。我们目前打算保留任何收益,为我们业务的发展和扩张提供资金。未来是否派发股息将由我们的董事会酌情决定,并将取决于当时的条件,包括我们的收益、资本要求、经营结果、财务状况、业务前景和我们的董事会认为相关的其他因素。此外,该公司的信贷安排和认股权证都包含限制其普通股分红能力的条款。有关我们财务状况的更多信息,请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“某些关系和相关交易,以及董事独立性”。
项目6.统计精选财务数据
下表汇总了所示期间的合并历史财务和运营数据。截至2020年12月29日、2019年12月31日和2019年1月1日的财年营业报表数据,以及截至2020年12月29日和2019年12月31日的资产负债表数据均取自我司第8项经审计的合并财务报表。《财务报表和补充数据》、截至2018年1月2日和2017年1月3日两个财年的营业报表数据,以及截至2019年1月1日、2018年1月2日和2017年1月3日的资产负债表数据均取自我们未包括在本报告中的经审计的合并财务报表。
以下列出的历史结果不一定代表未来任何时期的预期结果。本信息应与“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本报告其他部分包括的经审计的综合财务报表和相关说明一并阅读。
我们的财年为52周或53周,截至12月31日最接近的周二。截至2017年1月3日的2016财年为53周,下文列出的所有其他财年均为52周。我们将我们的财年称为2020、2019年、2018年、2017和2016。我们的每个财季都有13周,但53周财年的第四季度除外,它包括14周。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财年 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| | (单位:千) |
收入: | | | | | | | | | | |
餐厅收入 | | $ | 388,480 | | | $ | 456,671 | | | $ | 453,671 | | | $ | 451,599 | | | $ | 482,544 | |
特许经营特许权使用费和费用,以及其他 | | 5,175 | | | 5,740 | | | 4,170 | | | 4,893 | | | 4,930 | |
总收入 | | 393,655 | | | 462,411 | | | 457,841 | | | 456,492 | | | 487,474 | |
成本和费用: | | | | | | | | | | |
餐厅经营成本(不包括折旧和摊销,如下所示): | | | | | | | | | | |
销售成本 | | 97,697 | | | 117,179 | | | 121,102 | | | 121,473 | | | 130,630 | |
劳动 | | 126,424 | | | 150,565 | | | 149,746 | | | 150,161 | | | 161,219 | |
入住率 | | 46,787 | | | 48,863 | | | 49,020 | | | 51,877 | | | 55,912 | |
其他餐厅经营成本 | | 71,208 | | | 66,684 | | | 65,575 | | | 64,091 | | | 73,011 | |
一般和行政(1)(2) | | 42,876 | | | 43,446 | | | 46,092 | | | 39,746 | | | 55,654 | |
折旧及摊销 | | 21,709 | | | 22,086 | | | 22,872 | | | 24,613 | | | 28,134 | |
开业前 | | 443 | | | 402 | | | 50 | | | 935 | | | 3,131 | |
餐厅减值、关闭成本和资产处置(3) | | 6,540 | | | 7,747 | | | 7,142 | | | 37,446 | | | 47,311 | |
总成本和费用 | | 413,684 | | | 456,972 | | | 461,599 | | | 490,342 | | | 555,002 | |
营业收入(亏损) | | (20,029) | | | 5,439 | | | (3,758) | | | (33,850) | | | (67,528) | |
债务清偿损失 | | — | | | 746 | | | 626 | | | — | | | — |
利息支出,净额 | | 3,146 | | | 2,942 | | | 4,305 | | | 3,839 | | | 2,916 | |
所得税前收入(亏损) | | (23,175) | | | 1,751 | | | (8,689) | | | (37,689) | | | (70,444) | |
所得税拨备(福利) | | 84 | | | 104 | | | (248) | | | (207) | | | 1,233 | |
净(亏损)收入 | | (23,259) | | | 1,647 | | | (8,441) | | | (37,482) | | | (71,677) | |
优先股对赎回价值的增值(4) | | — | | | — | | | — | | | (7,967) | | | — | |
普通股股东应占净(亏损)收入 | | $ | (23,259) | | | $ | 1,647 | | | $ | (8,441) | | | $ | (45,449) | | | $ | (71,677) | |
_____________
(1)2016年的一般和行政费用包括1060万美元的费用,用于支付与2016年数据安全事件中支付卡公司的索赔和预期索赔相关的估计损失,270万美元的遣散费费用,以及300万美元的就业相关诉讼和解费用。
(2)2018年的一般和行政费用包括与数据泄露责任相关的最终评估费用340万美元,以及与特拉华州礼品卡问题相关的诉讼和解费用30万美元。
(3)餐厅减值、关闭成本和资产处置包括2020、2019年、2018年、2017年和2016年的410万美元、260万美元、150万美元、1620万美元和4160万美元的费用。2019财年包括减记与将9家公司所有的餐厅出售给一家特许经营商相关的资产,该交易于2020年1月完成。减值费用包括2020年的8家餐厅、2019年的2家餐厅、2018年的1家餐厅、2017年的34家餐厅和2016年被认定为减值的54家餐厅。此外,我们在2020、2019年、2018年、2017年和2016年分别确认了110万美元、40万美元、410万美元、2010万美元和230万美元的关闭成本,这些成本也包括在餐厅减值、关闭成本和资产处置中。2020、2019年和2018年确认的关闭成本包括2020、2019年和2018年全年关闭的6家、5家和19家餐厅的关闭成本,其中大部分餐厅的租约到期或即将到期,2017年包括2017年第一季度关闭的55家餐厅的关闭成本。2020和2019年的关闭成本被收益部分抵消分别为60万美元和40万美元因租赁终止而对负债进行的调整。上述所有期间的餐厅减值和关闭成本包括与之前减值或关闭的餐厅相关的金额。
(4)表示向以下对象发行的优先股的增量L卡特顿的全部赎回价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财年 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| | (以千为单位,不包括股票和每股数据以及餐厅) |
(亏损)A类和B类普通股每股收益,合计: | | | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | (0.53) | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.20) | | | $ | (1.20) | | | $ | (2.58) | |
稀释 | | $ | (0.53) | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.20) | | | $ | (1.20) | | | $ | (2.58) | |
加权平均A类和B类已发行普通股,合计: | | | | | | | | | | |
基本信息 | | 44,272,474 | | | 44,036,947 | | | 42,329,556 | | | 37,759,497 | | | 27,808,708 | |
稀释 | | 44,272,474 | | | 44,976,436 | | | 42,329,556 | | | 37,759,497 | | | 27,808,708 | |
选定的运行数据: | | | | | | | | | | |
期末公司拥有的餐厅 | | 378 | | | 389 | | | 394 | | | 412 | | | 457 | |
期末特许经营的餐厅 | | 76 | | | 68 | | | 65 | | | 66 | | | 75 | |
公司拥有: | | | | | | | | | | |
平均单位材积(1) | | $ | 1,064 | | | $ | 1,168 | | | $ | 1,119 | | | $ | 1,072 | | | $ | 1,075 | |
可比餐厅销售额(2) | | (11.6) | % | | 2.9 | % | | 3.4 | % | | (2.7) | % | | (0.9) | % |
餐厅贡献(3) | | $ | 46,364 | | | $ | 73,380 | | | $ | 68,228 | | | $ | 63,997 | | | $ | 61,772 | |
餐厅贡献利润率(3) | | 11.9 | % | | 16.1 | % | | 15.0 | % | | 14.2 | % | | 12.8 | % |
_______________
(1)平均单位销量(“AUV”)由所有公司拥有的餐厅在给定时间段内的平均年销售额组成。
(2)可比餐厅销售额是指开业至少18个完整时期的餐厅的同比销售额。在2020财年,由于新冠肺炎疫情而暂时关闭或减少营业时间和餐饮能力的餐厅销售额保持在可比餐厅销售额中。
(3)餐厅贡献代表餐厅收入减去餐厅运营成本,即销售、劳动力、入住率和其他运营项目的成本。餐厅贡献毛利表示餐厅贡献占餐厅收入的百分比。餐厅贡献及餐厅贡献毛利为非GAAP计量,既非美国公认会计原则(“GAAP”)所要求或呈报,其计算方法可能无法与其他公司报告的类似计量相比较。这些指标是对我们餐厅经营业绩的补充指标,并不能反映我们业务的基本业绩,因为这些指标不包括公司层面的费用。
餐厅贡献和餐厅贡献毛利作为分析工具有局限性,不应孤立地考虑或作为GAAP报告的我们结果分析的替代品。管理层不会孤立地考虑这些措施,也不会将其作为根据公认会计准则确定的财务措施的替代措施。然而,管理层认为,餐厅贡献率和餐厅贡献率对于投资者和其他相关方来说是重要的工具,因为它们是餐饮业内广泛使用的衡量餐厅水平生产率、效率和业绩的指标。管理层还使用这些衡量标准来评估我们餐厅增量销售的盈利能力、各时期的餐厅表现以及与竞争对手相比的餐厅财务表现。见第7项。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”包括在本年度报告(Form 10-K)的其他部分,用于讨论餐厅的贡献、餐厅的贡献毛利和其他主要业绩指标。
营业收入(亏损)与餐厅贡献的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财年 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| | (单位:千) |
营业收入(亏损) | | $ | (20,029) | | | $ | 5,439 | | | $ | (3,758) | | | $ | (33,850) | | | $ | (67,528) | |
减去:特许经营特许权使用费和手续费,以及其他 | | 5,175 | | | 5,740 | | | 4,170 | | | 4,893 | | | 4,930 | |
添加:常规和管理 | | 42,876 | | | 43,446 | | | 46,092 | | | 39,746 | | | 55,654 | |
折旧及摊销 | | 21,709 | | | 22,086 | | | 22,872 | | | 24,613 | | | 28,134 | |
开业前 | | 443 | | | 402 | | | 50 | | | 935 | | | 3,131 | |
餐厅减值、关闭成本和资产处置 | | 6,540 | | | 7,747 | | | 7,142 | | | 37,446 | | | 47,311 | |
餐厅贡献 | | $ | 46,364 | | | $ | 73,380 | | | $ | 68,228 | | | $ | 63,997 | | | $ | 61,772 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2020年12月29日 | | 2019年12月31日 | | 2019年1月1日 | | 2018年1月2日 | | 2017年1月3日 |
| | (单位:千) |
资产负债表数据: | | | | | | | | | | |
流动资产总额 | | $ | 23,714 | | | $ | 29,322 | | | $ | 23,351 | | | $ | 22,058 | | | $ | 25,788 | |
总资产(4) | | 353,631 | | | 378,519 | | | 172,032 | | | 185,233 | | | 209,461 | |
流动负债总额 | | 58,129 | | | 58,034 | | | 33,147 | | | 43,869 | | | 49,033 | |
长期债务总额 | | 40,949 | | | 40,497 | | | 44,183 | | | 57,624 | | | 84,676 | |
总负债 (4) | | 323,932 | | | 327,948 | | | 119,351 | | | 149,372 | | | 183,643 | |
股东权益总额 | | 29,699 | | | 50,571 | | | 52,681 | | | 35,861 | | | 25,818 | |
_____________
(4)从2019财年开始,总资产和总负债包括采用ASU 2016-02。
项目7、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应结合项目6阅读。项目8所列的“财务数据选编”以及我们的合并财务报表和相关附注。“财务报表和补充数据。”表格10-K的这一部分一般讨论2020和2019年的项目,以及2020和2019年的同比比较。关于2018年项目的讨论以及2019年和2018年未包括在本Form 10-K表中的同比比较,可在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第二部分第7项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中找到。除历史信息外,本讨论和分析还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于某些因素,包括但不限于第1A项中讨论的因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。“风险因素”和本报告中的其他内容。
我们的财年为52周或53周,截至12月31日最接近的周二。2020财年和2019年财年分别于2020年12月29日和2019年12月31日结束,共52周。我们将我们的财年称为2020和2019年。我们每个财季都有13个营业周。
概述
面条公司是一家餐厅概念,在餐饮业的快速休闲领域提供午餐和晚餐。我们在1995年开设了我们的第一家分店,提供面条和意大利面菜肴,这是许多不同菜肴的主食,目的是在一个屋檐下提供来自世界各地的新鲜食材和口味。今天,我们以全球为灵感的菜单包括各种高质量的按订单烹调的菜肴,包括面条和意大利面、汤、沙拉和开胃菜。我们相信,我们在2020年为客户提供的人均消费约为10.12美元。
新冠肺炎疫情对我国企业的影响
新冠肺炎疫情的爆发对餐饮业造成了严重干扰,对我们的业务造成了不利影响。对我们的销售和整体财务业绩影响最大的是大流行的初期阶段,从2020年3月的第三周开始到2020年5月底。在此期间,我们暂时关闭了几乎所有的餐厅,并在当地政府对我们经营餐厅的地区实施限制的推动下,几乎完全迁移到了异地模式。
2020年夏天,由于某些市场的政府限制更加宽松,以及允许户外聚会的季节性天气,新冠肺炎相关的干扰有所缓解。与新冠肺炎大流行初期的中断相比,可比销售额在这段时间里有了有意义的逐步改善。不过,在第四季度,由于住院人数的增加和当地的限制,我们的业务受到了进一步的影响。在最近的这段时间里,我们没有看到我们的销售额或整体财务业绩与大流行初期相比出现了同样程度的波动,部分原因是我们对场外模式和持续安全协议的投资。
我们员工和客人的健康和福祉过去和现在仍然是我们的首要任务。我们在安全标准和餐厅用品方面进行了投资,通过在餐厅各处提供消毒剂、加强健康规程和要求经常洗手,来加强高度清洁。此外,我们密切遵循疾病控制中心和当地卫生部门的建议,在交通繁忙的地区实施了社交距离限制、口罩要求、改进的清洁程序和加强的卫生处理。总体而言,这些努力让我们的员工和客人相信,我们将继续致力于确保他们的安全。
我们的业务已经做好了充分的准备,可以过渡到主要是场外用餐。我们继续我们在数字技术方面的投资,以推广我们的非现场渠道,包括通过Noodles应用程序和网站在全国范围内实施直接送货,扩大我们的第三方送货服务,并在我们所有的餐厅推出路边送货服务。向包括送货在内的非现场服务的需求模式转变,主要是由于送货费用上升,导致我们餐厅水平的利润率下降,但部分被我们整个费用平衡中效率的提高所抵消,最明显的是我们的劳动力模式。
新冠肺炎大流行对我们长期运营和财务业绩的持续影响将取决于未来的发展,包括安全有效的新冠肺炎疫苗的可用性和广泛分发。许多这些未来的发展都不在我们的控制范围之内,而且都是高度不确定和无法预测的。自本文件提交之日起,
新冠肺炎大流行的影响程度和持续时间仍然存在重大不确定性。截至本文件提交之日,我们几乎所有的餐厅都在继续营业,我们90%以上的公司所有地点的餐厅都开业了。虽然我们无法预测新冠肺炎疫情对我们业务的影响程度,但我们打算继续积极关注不断变化的形势,并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为最符合我们团队成员、客户、供应商和股东利益的进一步行动来改变我们的业务运营。有关新冠肺炎疫情对我们财务业绩的影响的进一步讨论,请参阅“运营业绩”。
近期趋势、风险和不确定性
可比餐厅销售额。在2020财年,全系统可比餐厅销售额下降了12.0%,其中公司自营餐厅下降了11.6%,特许经营餐厅下降了14.5%,这主要是由于新冠肺炎疫情的影响,包括餐厅暂时关闭。可比餐厅销售额 代表开业至少18个完整时期的餐厅的同比销售额比较。在2020财年,由于新冠肺炎疫情而暂时关闭或减少营业时间和餐饮能力的餐厅销售额保持在可比餐厅销售额中。
我们的全年可比销售业绩受到了与新冠肺炎疫情相关的波动的影响。然而,我们相信,我们强大的品牌定位和能力满足了当今消费者对美味健康食品的需求,无论何时何地都能方便地提供客人想要的健康食品,这抵消了我们销售业绩的波动。我们恢复正可比销售额的能力取决于,在.之间其他原因,包括(I)新冠肺炎疫情持续的时间,(Ii)联邦、州和地方政府对我们餐厅座位减少施加的限制和其他社会疏远措施,(Iii)我们客户未来在餐厅就餐的意愿,以及(Iv)宏观经济状况以及国家和地方经济在危机后实现经济复苏所需的时间。
销售成本。由于新冠肺炎的流行,我们已经并预计将继续产生销售的增量成本,包括使用额外的包装用品来支持外卖和场外订单的持续增加。尽管包装成本增加,但我们继续与供应商合作,不断节省供应链成本,从而降低销售成本。到目前为止,我们的供应链网络受到的干扰微乎其微,包括我们的配料、包装或其他来源材料的供应,不过,如果新冠肺炎疫情继续影响我们经营的市场,可能会发生更重大的中断。随着形势的发展,我们正在与我们的分销商和合同制造商密切合作。我们打算继续积极监测情况,包括我们供应链的状况,以确定适当的行动,将任何干扰降至最低。
劳动力成本。与许多餐饮业类似,我们的基本劳动力成本在最近一段时间里有所上升。在2020年,我们能够通过提高劳动效率来抵消基础劳动力成本增加的影响,例如我们围绕优化食品准备时间的程序。此外,随着我们的客户越来越多地采用数字订购,我们修改了我们的劳动力模式,以减少我们餐厅的前台工作小时数。我们开展业务的一些司法管辖区最近提高了最低工资,其他司法管辖区也在考虑采取类似行动。政府强加的显著额外涨幅可能会对我们的劳动力成本产生实质性影响。
其他餐厅运营成本。由于新冠肺炎疫情,我们大幅扩大了对第三方送货服务的使用,因此我们已经并预计将继续招致额外的第三方送货费用。
餐厅发展。鉴于有利的房地产供应预期增加,我们预计将把增加的单元开发纳入我们2021年及以后的战略增长计划。2021年,我们计划开设b十点到十五点之间在全系统范围内提供餐厅,并开发一条供应管道从2022年开始,RT的单位增长率为7%至10%。
2020年,我们新开了四家公司制餐厅在2020年,我们的加盟商关闭了一家餐厅,关闭了一家餐厅,并关闭了9家餐厅,关闭了6家公司所有的餐厅。截至2020年12月29日,我们在29个州拥有378家公司所有的餐厅和76家特许经营餐厅。
某些餐厅关门了。2020年和2019年,我们分别关闭了6家和5家公司所有的餐厅,其中大部分已经或接近租约到期。我们目前预计,在可预见的未来,餐厅不会大量关闭;不过,我们可能会不时关闭某些餐厅,包括在租约到期时或接近租约到期时关闭。
长期资产减值。我们损害了八2020年和2020年的餐饮业2019年有两家餐厅,并减记了与将九家公司所有的餐厅出售给一家加盟商相关的资产,该加盟商于2020年1月关闭。
减损以我们的CU为基础根据最近的业绩和其他特定的市场因素对各餐厅的预期未来现金流进行租金评估。我们在过去三到四年中在较新的市场开设了许多餐厅,在这些市场,我们餐厅的品牌知名度不是很高,而且更难为我们的餐厅配备足够的员工。尽管减值费用自2017年以来大幅下降,但我们未来可能会确认减值费用。
我们用来评估业绩的关键指标
为了评估我们业务的业绩,我们使用了各种财务和业绩衡量标准。这些关键指标包括收入、平均单位销量(“AUV”)、可比餐厅销售额、餐厅贡献、餐厅贡献利润率、EBITDA和调整后的EBITDA。
收入
餐厅收入是指公司拥有的餐厅中食品和饮料的销售额。在任何时期,有几个因素会影响我们的餐厅收入,包括经营中的餐厅数量和每家餐厅的销售额。
特许经营权使用费和费用是特许权使用费收入和初始特许经营费。虽然我们预计我们的大部分收入和净收入增长将由公司拥有的餐厅推动,但我们的特许经营餐厅仍然是影响我们收入和财务表现的重要因素。
季节性因素导致我们的收入每季波动。由于冬季和假日客流量减少,我们每家餐厅的收入通常在第一季度和第四季度较低,在第二和第三季度较高。由于这些因素,我们的季度和年度经营业绩以及可比餐厅销售额可能会大幅波动。
平均单位材积
AUV由给定时间段内所有公司拥有的餐厅的年平均销售额组成。AUV的计算方法是将餐厅收入除以每个时间段内的营业天数,再乘以我们在典型年份的营业天数。这一衡量标准使管理层能够评估我们餐厅的消费者流量和人均消费模式的变化。
可比餐厅销售额
可比餐厅销售额指的是可比餐厅基数与去年同期的销售额比较。我们对可比餐厅基础的定义是,包括营业时间至少为18个完整时期的餐厅。截至2020、2019年和2018年底,在368号前,分别为383家和392家餐厅伊利,在我们可比的餐厅基地为公司所有的分店。这一措施突出了现有餐厅的表现,因为新餐厅开张的影响被排除在外。在2020财年,由于新冠肺炎疫情而暂时关闭或减少营业时间和餐饮能力的餐厅销售额保持在可比餐厅销售额中。中的更改可比餐厅的销售额是由客流量的变化产生的,我们计算的客流量是售出的主菜数量,或者人均消费的变化是销售额除以客流量。人均消费可能会受到菜单价格以及每人售出商品的组合和数量变化的影响。
通过衡量我们的可比餐厅销售额,我们可以评估现有餐厅的业绩。各种因素影响可比餐厅销售额,包括但不限于:
•消费者对我们品牌的认可度,以及我们对不断变化的消费者偏好做出反应的能力;
•整体经济趋势,特别是与消费支出有关的趋势;
•我们有能力有效和高效地经营餐厅,以满足消费者的期望;
•定价;
•餐厅交易次数、人均消费和平均支票金额;
•营销和推广工作;
•异常天气模式;
•关注食品安全和食源性疾病;
•新冠肺炎大流行的影响;
•地方竞争;
•贸易区动态;
•推出新的季节性菜品和限时供应;以及
•在现有门店附近开设新餐厅。
与行业惯例一致,我们在日历调整的基础上公布可比餐厅销售额,将本年度的销售周与上一年的可比期间保持一致,无论它们是否属于同一会计期间。由于开设新的公司自营和特许经营餐厅是我们增长战略的一部分,我们预计新餐厅将成为我们收入增长的一个组成部分,可比餐厅销售额只是我们如何评估业绩的一个衡量标准。
食肆贡献及食肆贡献边际
餐厅贡献是餐厅收入减去餐厅运营成本,即销售成本、劳动力成本、入住率成本和其他餐厅运营成本。餐厅贡献毛利表示餐厅贡献占餐厅收入的百分比。我们预计餐厅的贡献将与我们新开的餐厅数量和我们的可比餐厅销售额增长成比例地增加。
我们认为,餐厅贡献率和餐厅贡献率对于投资者和其他相关方来说是重要的工具,因为它们是餐饮业内广泛使用的衡量餐厅水平生产率、效率和业绩的指标。我们还使用餐厅贡献和餐厅贡献利润率作为衡量标准,以评估我们餐厅增量销售的盈利能力、各时期的餐厅表现以及与竞争对手相比的餐厅财务表现。餐厅贡献和餐厅贡献毛利是衡量我们餐厅经营业绩的补充指标,并不能反映我们业务的基本业绩,因为这些指标不包括公司层面的费用。
EBITDA和调整后的EBITDA
我们将EBITDA定义为扣除利息支出、所得税拨备(收益)以及折旧和摊销前的净收益(亏损)。我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息支出、所得税、折旧和摊销、餐厅减值、关闭成本和资产处置、某些诉讼和解、数据泄露评估、非经常性登记和相关交易成本、债务清偿损失、遣散费和基于股票的补偿前的净收益(亏损)。
我们认为,EBITDA和调整后的EBITDA剔除了某些非经常性和非现金支出,为我们的经营业绩提供了清晰的图景。这些非经常性和非现金支出可能在不同时期变化很大,不能反映基本的业务表现。
关于餐厅贡献、餐厅贡献毛利、EBITDA和调整后EBITDA的列报并不打算被孤立地考虑,也不打算取代或优于根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制和列报的财务信息。我们使用这些非GAAP财务指标进行财务和运营决策,并将其作为评估期间间比较的一种手段。我们相信,它们为管理层和投资者提供了有关经营业绩的有用信息,增强了对过去财务业绩和未来前景的整体了解,并使管理层在财务和运营决策中使用的关键指标具有更大的透明度。
下表列出了净(亏损)收入与EBITDA和调整后EBITDA的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财年 |
| | 2020 | | 2019 | | |
| | (单位:千) |
净(亏损)收入 | | $ | (23,259) | | | $ | 1,647 | | | |
折旧及摊销 | | 21,709 | | | 22,086 | | | |
利息支出,净额 | | 3,146 | | | 2,942 | | | |
所得税拨备 | | 84 | | | 104 | | | |
EBITDA | | $ | 1,680 | | | $ | 26,779 | | | |
餐厅减值、关闭成本和资产处置(1) | | 6,540 | | | 7,747 | | | |
| | | | | | |
与交易相关的费用和成本以及其他收购/处置成本(2) | | 162 | | | 190 | | | |
债务清偿损失(3) | | — | | | 746 | | | |
遣散费(4) | | 536 | | | 522 | | | |
基于股票的薪酬费用(5) | | 2,554 | | | 2,443 | | | |
调整后的EBITDA | | $ | 11,472 | | | $ | 38,427 | | | |
_____________
(1)上述所有期间的餐厅减值和关闭成本包括与之前减值或关闭的餐厅相关的金额。此外,2020年和2019年分别包括6家和5家餐厅的关闭成本。2020财年有410万美元的减值费用,2019年有260万美元的减值费用和360万美元的资产减记,原因是将9家公司所有的餐厅出售给一家特许经营商,这笔交易于2020年1月完成。见附注6,餐厅减值、关闭成本和资产处置。
(2)2019财年包括与购买一家特许经营餐厅相关的交易和收购成本以及其他再融资成本相关的费用。
(3)2019年财政年度包括因注销某些剩余的未摊销债务发行成本而造成的债务清偿损失,这些债务发行成本与我们与美国银行全国协会(简称:2018年信贷安排)的信贷安排相关,该安排于2019年11月修订。
(4)遣散费与部门结构变化和某些高管离职有关。
(5)2019财年包括与我们的前执行主席保罗·墨菲(Paul Murphy)离职相关的调整。
主要财务定义
销售成本
销售成本包括与我们菜单项目的食品、饮料和包装相关的直接成本。销售成本还包括与打折菜单项相关的任何成本。销售成本是一笔很大的费用,可以预期随着我们餐厅收入的变化,销售成本也会按比例变化。销售成本的波动主要是由商品、食品和此类商品的相关合同的成本波动引起的。引起销售成本波动的其他重要因素包括季节性、折扣活动和餐饮业对厨余垃圾的管理。
人工成本
劳动力成本包括工资、工资税、工人补偿费用、支付给餐厅团队的福利和奖励。与某些其他费用项目类似,我们预计劳动力成本将随着餐厅收入的变化而按比例变化。影响我们劳动力成本波动的因素包括最低工资和工资税立法、工人索赔的频率和严重性、医疗保健成本以及我们餐厅的业绩。
入住费
入住成本包括租金、公共区域维护费和与我们餐厅相关的房地产税支出,预计随着我们开设新餐厅,这些成本将按比例增长。
其他餐厅经营成本
其他餐厅运营成本包括维修和维护成本、水电费、餐厅层面的营销成本、信用卡处理费、第三方送货费、餐厅用品和其他餐厅运营成本。与某些其他成本类似,预计它们将随着餐厅收入的增长而按比例增长。
一般和行政费用
一般和行政费用包括工资、其他补偿、差旅、市场营销、会计和法律费用、保险和其他与支持我们餐厅所需的基础设施相关的费用。一般和行政费用还包括与我们的股票激励计划相关的非现金股票补偿费用。
折旧及摊销
我们的主要折旧和摊销费用与长期资产的折旧有关,如物业、设备和租赁改进,来自餐厅建设和持续维护。
开业前成本
开业前成本是指餐厅开业前发生的费用。这些成本包括管理人力成本、培训期间的员工劳动力成本、培训期间使用的食品和用品、营销成本以及其他开业前的相关成本。开业前的费用还包括我们餐厅在拥有之日至开业日之间记录的租金。
餐厅减值、关闭成本和资产处置
餐厅减值、关闭成本和资产处置包括处置与退休和更换设备或租赁改进、餐厅关闭和减值费用有关的长期资产的净收益或亏损。
利息支出
利息支出主要包括我们未偿债务的利息和相关债务有效期内债务发行成本的摊销,减去资本化利息。
所得税拨备(福利)
所得税拨备(福利)包括对我们的收入征收的联邦税、州税和地方税。
餐厅开张、关闭和搬迁
下表显示了在所示年份开业或关闭的餐厅:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财年 |
| | 2020 | | 2019 | | |
公司拥有的餐厅 | | | | | | |
期初 | | 389 | | | 394 | | | |
开孔 | | 4 | | | 4 | | | |
采办(1) | | — | | | 1 | | | |
资产剥离(1) | | (9) | | | (5) | | | |
封闭性 | | (6) | | | (5) | | | |
期末 | | 378 | | | 389 | | | |
特许经营餐厅 | | | | | | |
期初 | | 68 | | | 65 | | | |
开孔 | | — | | | 1 | | | |
收购(1) | | 9 | | | 5 | | | |
资产剥离(1) | | — | | | (1) | | | |
封闭性 | | (1) | | | (2) | | | |
期末 | | 76 | | | 68 | | | |
餐厅总数 | | 454 | | | 457 | | | |
_____________________________
(1)2020年,我们将9家公司所有的餐厅出售给了一家加盟商。2019年,我们收购了一家特许经营餐厅,并将五家公司所有的餐厅出售给了一家特许经营商。
经营成果
下表汇总了我们在以总收入百分比表示的一段时间内的运营结果的主要组成部分,但餐厅运营成本的组成部分除外,它是以餐厅收入的百分比表示的。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财年 |
| | 2020 | | 2019 | | |
收入: | | | | | | |
餐厅收入 | | 98.7 | % | | 98.8 | % | | |
特许经营特许权使用费和费用,以及其他 | | 1.3 | % | | 1.2 | % | | |
总收入 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
成本和费用: | | | | | | |
餐厅经营成本(不包括折旧和摊销,如下所示): | | | | | | |
销售成本 | | 25.1 | % | | 25.7 | % | | |
劳动 | | 32.5 | % | | 33.0 | % | | |
入住率 | | 12.0 | % | | 10.7 | % | | |
其他餐厅经营成本 | | 18.3 | % | | 14.6 | % | | |
一般和行政 | | 10.9 | % | | 9.4 | % | | |
折旧及摊销 | | 5.5 | % | | 4.8 | % | | |
开业前 | | 0.1 | % | | 0.1 | % | | |
餐厅减值、关闭成本和资产处置 | | 1.7 | % | | 1.7 | % | | |
总成本和费用 | | 105.1 | % | | 98.8 | % | | |
营业收入(亏损) | | (5.1) | % | | 1.2 | % | | |
债务清偿损失 | | — | % | | 0.2 | % | | |
利息支出,净额 | | 0.8 | % | | 0.6 | % | | |
所得税前收入(亏损) | | (5.9) | % | | 0.4 | % | | |
所得税拨备(福利) | | — | % | | — | % | | |
净(亏损)收入 | | (5.9) | % | | 0.4 | % | | |
2020财年与2019财年的比较
下表显示了我们2020年和2019年的运营结果,以及相关的同比变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财年 | | 增加/(减少) |
| | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| | (单位:千) |
收入: | | | | | | | | |
餐厅收入 | | $ | 388,480 | | | $ | 456,671 | | | $ | (68,191) | | | (14.9) | % |
特许经营特许权使用费和费用,以及其他 | | 5,175 | | | 5,740 | | | (565) | | | (9.8) | % |
总收入 | | 393,655 | | | 462,411 | | | (68,756) | | | (14.9) | % |
成本和费用: | | | | | | | | |
餐厅经营成本(不包括折旧和摊销,如下所示): | | | | | | | | |
销售成本 | | 97,697 | | | 117,179 | | | (19,482) | | | (16.6) | % |
劳动 | | 126,424 | | | 150,565 | | | (24,141) | | | (16.0) | % |
入住率 | | 46,787 | | | 48,863 | | | (2,076) | | | (4.2) | % |
其他餐厅经营成本 | | 71,208 | | | 66,684 | | | 4,524 | | | 6.8 | % |
一般和行政 | | 42,876 | | | 43,446 | | | (570) | | | (1.3) | % |
折旧及摊销 | | 21,709 | | | 22,086 | | | (377) | | | (1.7) | % |
开业前 | | 443 | | | 402 | | | 41 | | | 10.2 | % |
餐厅减值、关闭成本和资产处置 | | 6,540 | | | 7,747 | | | (1,207) | | | (15.6) | % |
总成本和费用 | | 413,684 | | | 456,972 | | | (43,288) | | | (9.5) | % |
营业收入(亏损) | | (20,029) | | | 5,439 | | | (25,468) | | | * |
债务清偿损失 | | — | | | 746 | | | (746) | | | (100.0) | % |
利息支出,净额 | | 3,146 | | | 2,942 | | | 204 | | | 6.9 | % |
所得税前收入(亏损) | | (23,175) | | | 1,751 | | | (24,926) | | | * |
所得税拨备(收益) | | 84 | | | 104 | | | (20) | | | (19.2) | % |
净(亏损)收入 | | $ | (23,259) | | | $ | 1,647 | | | $ | (24,906) | | | * |
公司拥有: | | | | | | | | |
平均单位材积 | | $ | 1,064 | | | $ | 1,168 | | | $ | (104) | | | (8.9) | % |
可比餐厅销售额 | | (11.6) | % | | 2.9 | % | | | | |
_____________
*这似乎没有意义。
收入
与201年相比,2020年总收入减少了6880万美元,降幅为14.9%9.这一下降是由于2020年新冠肺炎疫情影响导致的客流量下降,新冠肺炎疫情导致的临时门店关闭,2020年6家餐厅永久关闭,以及总共9家餐厅的重新定位导致的1,030万美元的减少,但被2020年开业的4家新餐厅和2019年开业的4家新餐厅的价格上涨和增长部分抵消。
平均值单位体积减少2020年增长8.9%,至110万美元,而2019年为120万美元。2020年,全系统可比餐厅销售额下降了12.0%,其中公司所有的餐厅下降了11.6%,特许经营的餐厅下降了14.5%。
销售成本
与2019年相比,2020年的销售成本减少了1950万美元,降幅为16.6%,这主要是由于餐厅收入的减少。作为餐厅收入的百分比,销售成本从2019年的25.7%下降到2020年的25.1%。餐厅收入的下降主要是由于持续的供应链举措、菜单定价的提高和折扣的降低,但部分被与应对新冠肺炎疫情而转向增加场外销售相关的包装成本上升所抵消。
人工成本
与2019年相比,2020年的劳动力成本下降了2,410万美元,降幅为16.0%,这主要是由于与新冠肺炎疫情相关的餐厅销售额下降,以及2020年实施的劳动力举措。这些举措包括修改我们的劳模减少了我们餐厅的营业时间,特别是在室内餐厅关闭的时候。作为餐厅收入的百分比,劳动力成本下降了由于实施了劳工倡议,2020年为32.5%,而2019年为33.0%。
入住费
2020年,入住成本减少了210万美元,降幅为4.2%与2019年相比,主要原因是自2019年初以来餐厅关闭的有利影响,以及新冠肺炎大流行导致的租赁谈判租金减免。作为餐厅收入的百分比,由于新单位温和增长和餐厅收入减少,入住成本从2019年的10.7%增加到2020年的12.0%。
其他餐厅经营成本
与2019年相比,2020年其他餐厅运营成本增加了450万美元,增幅为6.8%,主要原因是第三方送货费增加2020年,较低的公用事业成本、较低的信用卡费用以及较低的维修和维护费用部分抵消了这一影响。其他餐厅运营成本占餐厅收入的比例从2019年的14.6%上升到2020年的18.3%,这主要是因为由于新冠肺炎疫情的爆发,我们大幅扩大了对第三方送货服务的使用,导致第三方送货费用增加。
一般和行政费用
总管和管理员与2019年相比,2020年的实际支出减少了60万美元,降幅为1.3%,这主要是由于新冠肺炎疫情带来的成本节约举措,包括裁员、休假、临时减薪和减少奖金支出,但部分被遣散费和营销费用的增加所抵消。一个收入、一般和行政费用占收入的比例从2019年的9.4%上升到2020年的10.9%,这主要是由于新冠肺炎疫情导致收入下降。
折旧及摊销
与2019年相比,2020年折旧和摊销减少40万美元,或1.7%,主要是由于餐厅受损或关闭。AS收入、折旧和摊销的比例从2019年的4.8%上升到2020年的5.5%,这主要是由于新冠肺炎疫情导致餐厅销售额下降。
开业前成本
与2019年相比,2020年的开业前成本相对持平。
餐厅减值、关闭成本和资产处置
与2019年相比,2020年餐厅减值、关闭成本和资产处置减少了120万美元,降幅为15.6%。2020年,我们确认了410万美元的减值费用八家餐厅。在2019年,我们有260万美元的减值费用两家餐厅以及与将公司所有的餐厅剥离给一家特许经营商有关的360万美元资产减记。这两个时期都包括之前受损的餐厅的持续设备成本。这一减少被关闭费用的增加和2020年资产处置亏损。
我们每个季度都会评估餐厅层面可能发生的财产和设备减值,并在我们确定这些资产的公允价值低于其账面价值时记录减值损失。不能保证此类评估在未来期间不会导致额外的减值成本。
债务清偿损失
2019年11月,我们对2018年信贷安排进行了第一次修订,即《修正案》或《修订后的信贷安排》(以下简称《修正案》或《修订后的信贷安排》)。因此,我们注销了与2018年信贷安排相关的未摊销债务发行成本,并在2019年确认了70万美元的债务清偿亏损。
利息支出
与2019年相比,2020年的利息支出增加了20万美元,增幅为6.9%。这一增长主要是由于与2019年相比,2020年的平均借款和平均利率更高。
所得税拨备(收益)
实际税率为S(0.4)%英寸2020年为5.9%,而2019年为5.9%。2020年和2019年的有效税率主要与无限期无形资产的变化有关。我们将继续维持对递延税项资产的估值免税额,直到有足够的证据支持完全或部分逆转。撤销以前记录的估值免税额通常会带来所得税的好处。
季度财务数据
下表显示了2020财年和2019年的精选季度合并运营报表数据和其他运营数据。每个财季包含13个运营周。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 |
| 2020年12月29日 | | 2020年9月29日 | | 2020年6月30日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 | | 2019年10月1日 | | 2019年7月2日 | | 2019年4月2日 |
| (除餐馆外,以千计,未经审计) |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
餐厅收入 | $ | 105,330 | | | $ | 104,413 | | | $ | 80,021 | | | $ | 98,716 | | | $ | 112,289 | | | $ | 116,759 | | | $ | 118,858 | | | $ | 108,765 | |
特许经营特许权使用费和费用,以及其他 | 1,838 | | | 1,569 | | | 136 | | | 1,632 | | | 1,582 | | | 1,545 | | | 1,332 | | | 1,281 | |
总收入 | $ | 107,168 | | | $ | 105,982 | | | $ | 80,157 | | | $ | 100,348 | | | $ | 113,871 | | | $ | 118,304 | | | $ | 120,190 | | | $ | 110,046 | |
营业收入(亏损) | $ | (3,372) | | | $ | 722 | | | $ | (12,525) | | | $ | (4,854) | | | $ | 247 | | | $ | 5,044 | | | $ | 1,238 | | | $ | (1,090) | |
净(亏损)收入(1)(2) | $ | (3,819) | | | $ | (127) | | | $ | (13,478) | | | $ | (5,835) | | | $ | (1,183) | | | $ | 4,243 | | | $ | 438 | | | $ | (1,851) | |
选定的运行数据: | | | | | | | | | | | | | | | |
期末公司拥有的餐厅 | 378 | | | 378 | | | 380 | | | 381 | | | 389 | | | 391 | | | 395 | | | 395 | |
期末特许经营的餐厅 | 76 | | | 76 | | | 76 | | | 77 | | | 68 | | | 67 | | | 62 | | | 64 | |
公司拥有: | | | | | | | | | | | | | | | |
平均单位材积 | $ | 1,148 | | | $ | 1,187 | | | $ | 891 | | | $ | 1,036 | | | $ | 1,171 | | | $ | 1,188 | | | $ | 1,201 | | | $ | 1,131 | |
可比餐厅销售额 | (4.2) | % | | (3.6) | % | | (30.1) | % | | (7.0) | % | | 1.4 | % | | 2.2 | % | | 4.8 | % | | 3.0 | % |
餐厅贡献利润率 | 13.6 | % | | 15.4 | % | | 6.7 | % | | 10.7 | % | | 17.2 | % | | 17.1 | % | | 17.1 | % | | 12.6 | % |
_____________
(1)2020财年包括110万美元的关闭成本,主要与2020年关闭的6家餐厅有关,其中大多数餐厅的租约即将到期,以及与之前关闭的餐厅相关的持续成本。此外,在2020年,我们确认了410万美元的减值费用。
(2)2019年财年包括40万美元的关闭成本,主要与2019年关闭的五家餐厅有关,其中大多数餐厅的租约即将到期,以及与之前关闭的餐厅相关的持续成本。此外,在2019年,我们确认了260万美元的减值费用和360万美元的减值费用,这些费用与随后出售给加盟商的9家餐厅持有的待售资产减记有关。
营业收入(亏损)与餐厅贡献的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 |
| 2020年12月29日 | | 2020年9月29日 | | 2020年6月30日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 | | 2019年10月1日 | | 2019年7月2日 | | 2019年4月2日 |
| (单位:千,未经审计) |
营业收入(亏损) | $ | (3,372) | | | $ | 722 | | | $ | (12,525) | | | $ | (4,854) | | | $ | 247 | | | $ | 5,044 | | | $ | 1,238 | | | $ | (1,090) | |
减去:特许经营特许权使用费和手续费,以及其他 | 1,838 | | | 1,569 | | | 136 | | | 1,632 | | | 1,582 | | | 1,545 | | | 1,332 | | | 1,281 | |
添加:常规和管理 | 11,461 | | | 10,827 | | | 10,034 | | | 10,554 | | | 11,022 | | | 10,436 | | | 11,848 | | | 10,140 | |
折旧及摊销 | 5,436 | | | 5,541 | | | 5,397 | | | 5,335 | | | 5,460 | | | 5,458 | | | 5,661 | | | 5,507 | |
开业前 | 60 | | | 239 | | | 71 | | | 73 | | | 71 | | | 266 | | | 65 | | | — | |
餐厅减值、关闭成本和资产处置 | 2,557 | | | 369 | | | 2,558 | | | 1,056 | | | 4,107 | | | 336 | | | 2,884 | | | 420 | |
餐厅贡献 | $ | 14,304 | | | $ | 16,129 | | | $ | 5,399 | | | $ | 10,532 | | | $ | 19,325 | | | $ | 19,995 | | | $ | 20,364 | | | $ | 13,696 | |
流动性与资本资源
概述
截至2020年12月29日,我们的可用现金和现金等价物余额为780万美元,根据我们的第二次修订信贷安排(定义如下),可供未来借款的现金和现金等价物余额为5230万美元。
我们的短期债务主要包括与我们的运营相关的某些租赁和其他合同承诺、正常经常性运营费用、营运资金需求、新店开发、我们餐厅的资本改善和维护、债务的定期利息支付以及某些非经常性支出(见合同义务)。
我们的长期债务主要包括与我们的业务有关的某些租赁和其他合同承诺,以及我们未偿债务的本金支付(见合同义务)。此外,我们的新店开发增长目标每年都需要资金,预计资金将来自现有的现金和现金等价物、运营现金流和我们的循环信贷安排。
2018年5月9日,我们签订了2018年信贷安排Y包括本金总额为2,500万美元的定期贷款安排和6,500万美元的循环信贷额度,其中包括1,500万美元的信用证次级贷款和1,000万美元的Swingline次级贷款。2018年信贷安排期限为四年,到期日为2022年5月9日。
在执行2018年信贷安排后,我们使用从2018年信贷安排提取的资金全额偿还了我们之前的信贷安排下的未偿债务。偿还后,优先信贷安排及所有相关协议即告终止。
2018年第三季度,我们在公开募股中出售了普通股,总收益为2500万美元(扣除承销折扣和佣金后,扣除发生的交易费用后为2300万美元)。我们利用这笔交易的净收益偿还2018年信贷安排下的借款,并为营运资本义务提供资金,包括支付数据泄露责任的最终评估。
2018年,我们为2017年第一季度关闭的餐厅支付了约540万美元的租约终止,包括相关费用和支出。
2019年11月20日,我们修订了我们的2018年信贷安排,签订了信贷协议的某些第一修正案(以下简称“修订”或“修订的信贷安排”)。其中包括:(I)将到期日延长至2024年11月20日;(Ii)将循环信贷安排从6500万美元增加到7500万美元;(Iii)推迟降低公司的杠杆契约;以及(Iv)将资本支出上限提高到2020年的3700万美元和2021年及其之后的每个会计年度的4500万美元。
在2020年6月16日(“生效日期”),我们修订了我们修订的信贷安排,签订了信贷安排第二修正案(“第二修正案”或“第二修订信贷安排”)。自生效日期起至2021年第三季度(“修订期”),根据第二次修订信贷安排(包括定期贷款安排)的借款(包括定期借款)将按LIBOR加3.25%的年利率计息。修订期结束后,借款将按伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)外加保证金计息2.00%至3.00%按综合总租赁调整杠杆率计算。其中,第二修正案(I)在2021年第一季度之前免除租赁调整杠杆率和固定费用比率契约;(Ii)分别从2021年第二季度开始至2022年第三季度和2022年第一季度修订公司的租赁调整杠杆率和固定覆盖率契约门槛,以及(Iii)将2020年的资本支出限制在1200万美元,2021年为1200万美元,外加基于流动性的业绩篮子,2021年最高可达1200万美元,3400万美元我们第二次修订的信贷安排以我们几乎所有子公司的股票质押和对我们和我们子公司几乎所有个人财产资产的留置权作为担保。
截至2020年12月29日,根据第二次修订的信贷安排,我们有4380万美元的债务(不包括170万美元的未摊销债务发行成本)和320万美元的未偿还信用证。定期贷款要求2021年第三季度每季度本金支付187,500美元,2022年第三季度本金支付375,000美元,2023年第三季度本金支付531,250美元,之后到期的每季度本金支付625,000美元。
根据第二次修订信贷安排借款的可用性取决于我们是否遵守修正案的条款,包括金融契约和其他习惯性肯定和否定契约,例如对额外借款、收购、股息支付和租赁承诺的限制,以及习惯性陈述和担保。截至2020年12月29日,我们遵守了所有债务契约。
我们预计,至少在未来四个财政季度,我们将满足我们第二次修订的信贷安排中所有适用的财务契约,包括最高综合总租赁调整杠杆率。然而,我们不能保证我们会遵守这些金融公约。如果这些公约得不到履行,我们将被要求向参与信贷安排的银行申请豁免或修订。我们不能保证豁免或修订会获得批准,因为这可能会对我们的流动资金造成重大不利影响。
我们历来使用现金为新开餐厅的资本支出提供资金,对现有餐厅进行再投资,投资于基础设施和信息技术,并保持营运资本。我们的营运资金状况得益于基金。我们通常在相关销售的几天内从向客户销售中收取现金,或者在信用卡或借记卡交易的情况下,我们通常有最多30天的时间向供应商付款。
我们相信,我们有足够的流动资金来满足我们未来12个月的流动资金需求和资本资源需求,主要是通过目前可用的现金和现金等价物、运营现金流以及我们循环信贷额度下的未提取能力。
现金流分析
经营、投资和融资活动的现金流如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 十二月二十九日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 | | 1月1日 2019 |
| | (单位:千) |
经营活动提供的净现金 | | $ | 9,124 | | | $ | 30,060 | | | $ | 5,346 | |
用于投资活动的净现金 | | (10,945) | | | (18,439) | | | (13,838) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | | (798) | | | (5,817) | | | 9,786 | |
现金及现金等价物净(减)增 | | $ | (2,619) | | | $ | 5,804 | | | $ | 1,294 | |
经营活动
与2019年相比,2020年运营活动提供的净现金减少了2090万美元。运营现金流的变化是由于2020年与新冠肺炎疫情影响相关的收入下降,经折旧和摊销、餐厅减值、关闭成本和资产处置以及基于股票的薪酬以及营运资本变化等非现金项目调整后的收入下降。
投资活动
投资活动中使用的现金净额主要与2020年、2019年和2018年分别开设四家、四家和一家公司所有餐厅的新餐厅资本支出以及信息技术支出有关。
融资活动
2020年,用于融资活动的净现金为80万美元,主要与偿还与2019年类似的长期债务有关。2018年,融资活动的主要现金来源和使用包括我们公开发行普通股的净收益2300万美元,扣除长期债务偿还1210万美元。
资本资源
未来资本支出要求。我们的资本支出要求主要取决于我们的发展速度。R房地产开发计划和由此导致的新餐厅开业,现有餐厅的维护和改建成本,以及信息技术费用和其他一般公司资本支出。
我们2020年的总资本支出为1,180万美元,我们预计2021年的资本支出将在2,000万美元至2,400万美元之间,利用我们2021年1,200万美元的绩效桶。我们2021年的资本支出预计将与我们建设新餐厅有关,然后才会减少房东补偿、对现有餐厅的再投资和对技术的投资。我们预计这些资本支出将由运营现金和我们循环信贷安排下的借款相结合提供资金。
当前资源。我们的运营并不需要大量的营运资金,而且,像许多餐饮公司一样,我们的运营资金为负。餐厅销售主要以现金或信用卡或借记卡支付,餐厅经营不需要大量库存或应收账款。此外,我们还获得了购买食品、饮料和用品的贸易信贷,从而减少了支持增长所需的增量营运资金。
合同义务
我们的合同义务包括租赁义务、购买义务、长期债务和其他债务。有关进一步讨论,请参阅附注4长期债务和附注12租赁。根据不可取消的租约,我们有义务租用我们的餐厅、行政办公室和设备。除了这些租赁义务外,截至2020年12月29日,对于已签署但尚未开始的租赁,我们还有具有法律约束力的最低租赁付款,总额为610万美元。我们在正常的业务过程中承担了各种购买义务。截至2020年12月29日,我们的约束性购买义务总额为4420万美元,涉及饮料和食品的数量承诺,以及建设新餐厅的约束性承诺。截至2020年12月29日,我们的其他负债为470万美元,包括根据冠状病毒援助、救济和经济保障法(“CARE法案”)与雇主工资税延期相关的预期付款,以及我们对在我们不合格的延期补偿计划下。
表外安排
截至2020年12月29日,我们没有任何表外安排或义务。
关键会计政策和估算
我们的综合财务报表和附注是根据公认会计准则编制的。编制合并财务报表要求我们做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。这些估计和假设受到我们会计政策应用的影响。我们的重要会计政策在我们的合并财务报表的附注1,业务和重要会计政策摘要中进行了描述。关键会计估计是那些需要应用管理层最困难、最主观或最复杂的判断的估计,通常是由于本质上不确定并可能在随后的时期发生变化的事件的结果。虽然我们基于在这种情况下被认为是合理的假设来应用我们的判断,但实际结果可能与这些假设不同。使用不同的假设报告的金额可能会有实质性的不同。我们相信下面描述的关键会计政策会影响我们在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。
长期资产减值
当事件或情况显示资产的账面价值可能无法收回时,我们会审查长期资产,如财产和设备、使用权资产和无形资产(须摊销)的减值。在确定资产价值的可回收性时,分析是在单个餐厅层面进行的,主要包括对历史现金流和其他相关因素和情况的评估。其他因素和情况包括经济环境的变化、资产使用方式的变化、法律因素或商业环境的不利变化、资产建设的超额成本、整体餐厅经营业绩以及对未来业绩的预测。由于标准的性质,这些估计数每年的变化范围很大。前12个时期的餐厅级现金流为负,被认为是一个潜在的减值指标。在这种情况下,我们会结合定性因素和未来运营计划来评估未来的未贴现现金流预测。我们的减值评估过程需要使用关于未来未贴现现金流和经营结果的估计和假设,这些估计和假设是基于管理层很大程度的判断。
在进行减值测试时,我们通过观察最近餐厅层面的业绩、餐厅层面的运营计划、销售趋势以及销售成本、劳动力和运营费用的成本趋势,来预测我们未来的未贴现现金流。我们
我相信,这些信息的组合给了我们一个公平的基准来估计未来的未贴现现金流。我们将这个现金流预测(不包括租房租金费用)与餐厅的资产账面价值(不包括租赁负债)进行比较。根据这一分析,如果资产的账面金额大于估计的未来未贴现现金流量,则确认减值费用,即账面金额超过资产公允价值的金额。
租契
我们租用所有的餐厅设施、办公场所和某些设备。根据FASB会计准则编纂(“ASC”)主题842,从2019年1月2日开始,我们记录了净经营租赁使用权(“ROU”)资产和我们综合资产负债表上所有合同期超过12个月的经营租赁的到期租赁负债。在采用ASC主题842之前,这些租赁被视为ASC主题840项下的经营租赁,因此没有记录在我们的综合资产负债表中。
ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们有义务支付租赁产生的未来租赁款项。经营租赁ROU资产和负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值入账。为了确定尚未支付的租赁付款的现值,我们估计了与合理确定的租赁期限相对应的递增借款利率。由于我们的大部分租约没有提供隐含利率,我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。初始期限为12个月或以下的租约不计入综合资产负债表。我们以直线方式确认这些短期租赁在租赁期内的租赁费用。
我们的租约通常包含租期内的租金上涨。我们在租赁期内以直线方式确认这些租赁的费用。此外,用于为租赁改进提供资金的租户奖励在赚取时予以确认,并减少与租赁相关的使用权资产。这些费用通过使用权资产摊销,作为租赁期内费用的减少。餐厅开业前一段时间的租金费用在综合经营报表中报告为开业前费用。
最近发布的会计公告
请参阅本报告合并财务报表附注1“业务及重大会计政策摘要”。
第7A项:关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们面临着债务利率变化带来的市场风险。我们对利率波动的风险敞口仅限于我们未偿还的银行债务,这些债务以可变利率计息。截至2020年12月29日,我们第二次修订的信贷安排下有4380万美元的未偿还借款。应用于这些贷款的实际利率正负1.0%将导致税前利息支出年化波动约40万美元。
商品价格风险
我们购买的某些产品受到商品价格的影响,因此受到天气、市场状况和其他被认为不可预测或在我们控制范围内的因素引起的价格波动的影响。虽然这些产品会受到商品价格变化的影响,但某些采购合同或定价安排包含旨在将价格波动降至最低的风险管理技术。通常,我们使用这些类型的购买技术来控制成本,作为直接管理金融工具以对冲大宗商品价格的替代方案。在许多情况下,我们相信我们能够通过调整菜单定价或改变产品交付策略来解决大宗商品成本上升的问题。然而,如果不对菜单价格进行调整,商品价格的上涨可能会增加餐厅经营成本占餐厅收入的比例。
通货膨胀率
影响我们运营的主要通胀因素是食品、劳动力成本、能源成本和建造新餐厅所用的材料。最低工资的提高直接影响我们的劳动力成本。我们的许多租约要求我们缴纳税款、维修费、修理费、保险费和水电费,所有这些通常都会受到通货膨胀的影响。最后,我们餐厅的建造成本会受到劳动力和材料成本上涨的影响。在过去五年中,除了工资上涨影响了我们2016至2020年的业绩外,通胀并未对我们的经营业绩产生重大影响。我们预计,在不久的将来,工资上涨将继续影响我们的业绩。
项目8:财务报表及补充数据
面条公司
合并财务报表索引
| | | | | |
合并财务报表 | |
截至2020年12月29日和2019年12月31日的合并资产负债表 | 48 |
截至2020年12月29日、2019年12月31日和2019年1月1日的综合经营报表 | 49 |
截至2020年12月29日、2019年12月31日和2019年1月1日的股东权益合并报表 | 50 |
截至2020年12月29日、2019年12月31日和2019年1月1日的合并现金流量表 | 51 |
合并财务报表附注 | 52 |
独立注册会计师事务所报告书 | 73 |
请参阅合并财务报表附注。
目录
面条公司
合并资产负债表
(单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月二十九日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 7,840 | | | $ | 10,459 | |
应收账款 | | 3,428 | | | 3,503 | |
盘存 | | 9,643 | | | 9,871 | |
预付费用和其他资产 | | 2,759 | | | 5,386 | |
应收所得税 | | 44 | | | 103 | |
流动资产总额 | | 23,714 | | | 29,322 | |
财产和设备,净额 | | 122,917 | | | 128,867 | |
经营性租赁资产,净额 | | 195,618 | | | 209,717 | |
商誉 | | 7,154 | | | 7,154 | |
无形资产,净值 | | 757 | | | 883 | |
其他资产,净额 | | 3,471 | | | 2,576 | |
长期资产总额 | | 329,917 | | | 349,197 | |
总资产 | | $ | 353,631 | | | $ | 378,519 | |
负债与股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 6,402 | | | $ | 9,351 | |
应计工资总额和福利 | | 12,876 | | | 13,479 | |
应计费用和其他流动负债 | | 11,632 | | | 11,679 | |
流动经营租赁负债 | | 26,094 | | | 22,775 | |
长期债务的当期部分 | | 1,125 | | | 750 | |
流动负债总额 | | 58,129 | | | 58,034 | |
长期债务,净额 | | 40,949 | | | 40,497 | |
长期经营租赁负债净额 | | 210,454 | | | 225,014 | |
递延税项负债,净额 | | 240 | | | 200 | |
其他长期负债 | | 14,160 | | | 4,203 | |
总负债 | | 323,932 | | | 327,948 | |
承诺和或有事项 | | | | |
股东权益: | | | | |
优先股--$0.01面值,1,000,000截至2020年12月29日和2019年12月31日的授权和未指定股份;不是已发行或已发行股份 | | — | | | — | |
普通股-$0.01面值,180,000,000截至2020年12月29日和2019年12月31日授权的股票;46,807,587已发出,并已发出44,383,716截至2020年12月29日的未偿还款项;46,557,934已发出,并已发出44,134,063截至2019年12月31日的未偿还款项 | | 468 | | | 466 | |
国库股,按成本价计算,2,423,871分别截至2020年12月29日和2019年12月31日的股票 | | (35,000) | | | (35,000) | |
额外实收资本 | | 202,970 | | | 200,585 | |
累计赤字 | | (138,739) | | | (115,480) | |
股东权益总额 | | 29,699 | | | 50,571 | |
总负债和股东权益 | | $ | 353,631 | | | $ | 378,519 | |
请参阅合并财务报表附注。
目录
面条公司
合并业务报表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 十二月二十九日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 | | 1月1日 2019 |
收入: | | | | | | |
餐厅收入 | | $ | 388,480 | | | $ | 456,671 | | | $ | 453,671 | |
特许经营特许权使用费和费用,以及其他 | | 5,175 | | | 5,740 | | | 4,170 | |
总收入 | | 393,655 | | | 462,411 | | | 457,841 | |
成本和费用: | | | | | | |
餐厅经营成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销): | | | | | | |
销售成本 | | 97,697 | | | 117,179 | | | 121,102 | |
劳动 | | 126,424 | | | 150,565 | | | 149,746 | |
入住率 | | 46,787 | | | 48,863 | | | 49,020 | |
其他餐厅经营成本 | | 71,208 | | | 66,684 | | | 65,575 | |
一般和行政 | | 42,876 | | | 43,446 | | | 46,092 | |
折旧及摊销 | | 21,709 | | | 22,086 | | | 22,872 | |
开业前 | | 443 | | | 402 | | | 50 | |
餐厅减值、关闭成本和资产处置 | | 6,540 | | | 7,747 | | | 7,142 | |
总成本和费用 | | 413,684 | | | 456,972 | | | 461,599 | |
营业收入(亏损) | | (20,029) | | | 5,439 | | | (3,758) | |
债务清偿损失 | | — | | | 746 | | | 626 | |
利息支出,净额 | | 3,146 | | | 2,942 | | | 4,305 | |
所得税前收入(亏损) | | (23,175) | | | 1,751 | | | (8,689) | |
所得税拨备(福利) | | 84 | | | 104 | | | (248) | |
净(亏损)收入 | | $ | (23,259) | | | $ | 1,647 | | | $ | (8,441) | |
| | | | | | |
(亏损)A类和B类普通股每股收益合计 | | | | | | |
基本信息 | | $ | (0.53) | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.20) | |
稀释 | | $ | (0.53) | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.20) | |
加权平均A类和B类已发行普通股合计 | | | | | | |
基本信息 | | 44,272,474 | | | 44,036,947 | | | 42,329,556 | |
稀释 | | 44,272,474 | | | 44,976,436 | | | 42,329,556 | |
请参阅合并财务报表附注。
目录
面条公司
股东权益合并报表
(单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股(1) (2) | | 财务处 | | -附加的 实缴 资本 | | 留用 收益 (累计 赤字) | | 总计 股东的 权益 | |
| | | |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | |
余额-2018年1月2日 | | 43,550,329 | | | $ | 436 | | | 2,423,871 | | | $ | (35,000) | | | $ | 171,613 | | | $ | (101,188) | | | $ | 35,861 | | |
发行与公开发行相关的普通股,扣除交易费用 | | 2,500,000 | | | 25 | | | — | | | — | | | 22,967 | | | — | | | 22,992 | | |
股票计划交易记录和其他 | | 302,980 | | | 3 | | | — | | | — | | | 746 | | | — | | | 749 | | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,026 | | | — | | | 3,026 | | |
ASC 606的累积追赶调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,506) | | | (1,506) | | |
净损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,441) | | | (8,441) | | |
余额-2019年1月1日 | | 46,353,309 | | | 464 | | | 2,423,871 | | | (35,000) | | | 198,352 | | | (111,135) | | | 52,681 | | |
股票计划交易记录和其他 | | 204,625 | | | 2 | | | — | | | — | | | (254) | | | — | | | (252) | | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,487 | | | — | | | 2,487 | | |
ASC 842的累积追赶调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,992) | | | (5,992) | | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,647 | | | 1,647 | | |
余额-2019年12月31日 | | 46,557,934 | | | 466 | | | 2,423,871 | | | (35,000) | | | 200,585 | | | (115,480) | | | 50,571 | | |
股票计划交易记录和其他 | | 249,653 | | | 2 | | | — | | | — | | | (176) | | | — | | | (174) | | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,561 | | | — | | | 2,561 | | |
净损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23,259) | | | (23,259) | | |
余额-2020年12月29日 | | 46,807,587 | | | $ | 468 | | | 2,423,871 | | | $ | (35,000) | | | $ | 202,970 | | | $ | (138,739) | | | $ | 29,699 | | |
_____________
(1)除非另有说明,活动涉及A类普通股.
(2)2018年5月24日,1,522,098B类普通股转换为与公司A类普通股数量相同的股票。作为转换的结果,在转换之后,公司的B类普通股没有流通股。
请参阅合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 十二月二十九日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 | | 1月1日 2019 |
经营活动 | | | | | | |
净(亏损)收入 | | $ | (23,259) | | | $ | 1,647 | | | $ | (8,441) | |
对净(亏损)收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | | |
折旧及摊销 | | 21,709 | | | 22,086 | | | 22,872 | |
递延所得税,净额 | | 40 | | | 68 | | | (283) | |
餐厅减值、关闭成本和资产处置 | | 4,782 | | | 7,808 | | | 6,992 | |
债务清偿损失 | | — | | | 746 | | | 626 | |
债务发行成本摊销 | | 371 | | | 474 | | | 607 | |
基于股票的薪酬 | | 2,497 | | | 2,443 | | | 2,979 | |
因财产损失而获得的保险收益 | | (200) | | | (489) | | | (370) | |
营业资产和负债变动情况: | | | | | | |
应收账款 | | (392) | | | (630) | | | 91 | |
盘存 | | 61 | | | (625) | | | (541) | |
预付费用和其他资产 | | (14) | | | (690) | | | 185 | |
应付帐款 | | (1,287) | | | 406 | | | (1,580) | |
递延租金 | | — | | | — | | | (1,396) | |
经营租赁资产负债 | | 2,847 | | | (2,202) | | | — | |
所得税 | | 59 | | | 82 | | | (109) | |
应计费用和其他负债 | | 1,910 | | | (1,064) | | | (16,286) | |
经营活动提供的净现金 | | 9,124 | | | 30,060 | | | 5,346 | |
投资活动 | | | | | | |
购置物业和设备 | | (11,782) | | | (17,404) | | | (14,338) | |
特许经营餐厅收购,扣除收购的现金 | | — | | | (1,387) | | | — | |
处置财产和设备所得收益 | | — | | | 352 | | | — | |
收到的财产损失保险收益 | | 837 | | | — | | | 500 | |
用于投资活动的净现金 | | (10,945) | | | (18,439) | | | (13,838) | |
融资活动 | | | | | | |
周转额度贷款的净还款额 | | — | | | — | | | (101) | |
长期债务借款收益 | | 55,500 | | | 1,917 | | | 74,889 | |
偿还长期债务 | | (54,313) | | | (5,875) | | | (87,030) | |
发债成本 | | (731) | | | (917) | | | (1,713) | |
融资租赁的支付 | | (1,080) | | | (690) | | | — | |
发行普通股,扣除交易费用(见附注8) | | — | | | — | | | 22,992 | |
股票计划交易和基于股票的薪酬奖励的预扣税 | | (174) | | | (252) | | | 749 | |
融资活动提供的现金净额(用于) | | (798) | | | (5,817) | | | 9,786 | |
现金及现金等价物净(减)增 | | (2,619) | | | 5,804 | | | 1,294 | |
现金和现金等价物 | | | | | | |
年初 | | 10,459 | | | 4,655 | | | 3,361 | |
年终 | | $ | 7,840 | | | $ | 10,459 | | | $ | 4,655 | |
请参阅合并财务报表附注。
1. 业务和重要会计政策摘要
业务
面条公司是特拉华州的一家公司,开发和运营快速休闲餐厅,提供受全球启发的面条和意大利面菜肴、汤、沙拉和开胃菜。截至2020年12月29日,公司拥有378公司拥有的餐厅和76中国的几家特许经营餐厅29两个州。该公司的业务运营方式为一运营和可报告的部门。
合并原则和列报依据
随附的合并财务报表包括面条公司及其子公司的账目。所有公司间余额和交易都在合并中冲销。
财年
该公司的财年为52周或53周,截至12月31日最接近的周二。2020财年、2019年财年和2018财年分别于2020年12月29日、2019年12月31日和2019年1月1日结束,每个财年包含52周。
风险和不确定性
由于持续的新冠肺炎大流行,我们受到风险和不确定性的影响。新冠肺炎疫情未来对公司业务的影响程度是不确定的,也很难预测。我们的运营和财务表现将取决于未来的发展,包括疫情爆发的持续时间,联邦、州和地方政府对我们餐厅座位减少和其他社会距离措施施加的限制,以及我们客户未来在餐厅就餐的意愿。此外,有几个行业受到了新冠肺炎疫情的负面影响,有可能导致更长时间的经济衰退。新冠肺炎疫情的所有影响都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。尽管目前还不确定新冠肺炎疫情的最终严重性,但我们已经实施了几项新举措,以使我们的业务适应当前环境,包括直接送货和路边提货,以进一步加强我们现有的场外能力。
估计数
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响截至财务报表日期的已报告资产和负债额以及披露或有资产和负债以及报告期内已报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物
本公司将所有初始到期日在3个月或以下的高流动性投资工具视为现金等价物。信用卡处理商的应收款项在相关销售交易后不久转换为现金,并被视为现金等价物,因为它们都是短期的,流动性很高。截至2020年12月29日和2019年12月31日,包括在现金和现金等价物中的信用卡处理商应收金额为#美元。0.9百万美元和$1.0分别为百万美元。此外,当年终未付支票超过现金和现金等价物时,公司会记录“账面透支”。此类账面透支记录在随附的综合资产负债表中的应付账款中和随附的合并现金流量表中的经营活动中。
应收帐款
应收账款主要包括特许经营应收账款和供应商回扣,以及来自正常业务过程的保险应收账款和其他杂项应收账款。该公司认为所有金额都是可收回的,没有亏损的历史。因此,不是坏账拨备已于2020年12月29日或2019年12月31日入账。
盘存
存货由食品、饮料、供应品和小件物品组成,以成本(先进先出法)或可变现净值中较低者表示。小餐具库存,包括餐馆使用的盘子、银器和烹饪用具,经常被更换,因此被视为流动资产。小件物品库存的重置成本记为其他
餐厅经营成本在综合经营报表中列示,并在发生时计入费用。截至2020年12月29日和2019年12月31日,小商品库存为f $6.6百万,已包括在随附的综合资产负债表中。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧列报。主要更新和改进的支出被资本化,而小规模更换和维护维修的支出则在发生时计入费用。当资产报废或处置时,账户将免除成本和累计折旧,相关损益反映在收益中。折旧是在资产的预计使用年限内使用直线法计算的。租赁改进按估计使用年限或租赁期中较短者摊销,租赁期一般包括合理保证行使的期权期限。不动产和设备的折旧和摊销费用,包括记录为融资租赁的资产,为#美元。21.6百万,$22.0百万美元和$22.72020年、2019年和2018年分别为100万。
物业和设备的预计使用年限为:
| | | | | | | | |
财产和设备 | | 预计使用寿命 |
租赁权的改进 | | 租赁期或估计使用年限较短,不得超过20五年了 |
家具和固定装置 | | 3至15五年了 |
装备 | | 3至7五年了 |
该公司利用与其新餐厅的成功收购、开发、设计和建设直接相关的内部工资和工资相关成本。资本化的内部成本为$0.2百万,$0.4百万美元和$0.22020年、2019年和2018年分别为100万。用于建造公司拥有的餐厅的资金产生的利息在相关资产的预计使用年限内资本化和摊销。资本化利息总额为$0.2百万,$0.3百万美元和$0.12020年、2019年和2018年分别为100万。
商誉
商誉是指购买价格超过所获得的可识别净资产的公允价值。商誉不需要摊销,而是在公司第四财季的第一天至少每年(或在必要时更频繁地)进行减值测试。
商誉的评估是在公司单一经营部门的水平上进行的,该部门也是公司唯一的报告单位。于2020及2019年,本公司进行了定性减值评估。根据这一方法,本公司首先评估定性因素,以确定其报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值,作为决定是否需要进行两步商誉减值测试的基础。更有可能的阈值被定义为有超过50%的可能性。如果在进行定性评估后,公司确定其报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性低于50%,则不需要进行两步测试。根据所进行的定性评估,管理层并不认为本公司的商誉受到损害的可能性更大。
根据本公司的分析,2020、2019或2018年度并无就商誉确认减值费用。
无形资产,净值
无形资产,净资产主要由重新获得的特许经营权和商标组成。本公司于收购时将重新收购的特许经营权的公允价值按重新收购的特许经营区发展协议的剩余合同条款摊销,该等条款的范围约为五年至13截至2020年12月29日。商标权被认为是无限期的无形资产,其账面价值至少每年(必要时更频繁)进行减值分析。
长期资产减值
只要发生事件或环境变化表明一项资产的账面价值可能无法收回,就会对长期资产进行减值审查。资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现净现金流量进行比较来衡量的。可识别现金流在最低水平计量,在很大程度上独立于其他资产和负债组的现金流,通常是在餐厅层面。如果资产被确定为减值,确认的减值金额以资产的账面价值超过其公允价值的金额计量。对未来现金流的估计是基于公司对当地业务的经验和知识。于2020、2019年及2018年,本公司将若干长期资产的减值费用计入综合经营报表中的餐厅减值、关闭成本及资产处置。见附注6,餐厅减值、关闭成本和资产处置。餐厅资产的公允价值是使用第3级投入确定的(如附注5,公允价值计量所述)。
发债成本
为获得长期融资而产生的某些费用和成本被资本化,并计入长期债务账面净值的减少额,即累计摊销净额。这些成本在相关债务期限内摊销为利息支出。当债务在到期日之前清偿时,剩余未摊销债务发行成本的摊销,或按比例摊销,计入清偿债务损失。债券发行成本为$1.7百万美元和$1.4截至2020年12月29日和2019年12月31日的累计摊销净额分别作为长期债务的减少计入合并资产负债表。
自我保险计划
本公司自保健康险、工伤险、一般责任险和财产损失险。已与保险公司安排了预定的损失限额,以限制公司每次发生的现金支出。结算已报告索赔和已发生但未报告的健康和工人补偿自我保险计划索赔的估计费用记入应计工资和福利,一般负债和财产损失记入综合资产负债表的应计费用和其他负债。
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。公司的现金余额可能会超过联邦保险的限额。该公司餐厅的信用卡交易由一家服务提供商处理。与应收账款相关的信用风险集中程度有限,因为本公司的应收账款主要是应由加盟商支付的金额,本公司直接从加盟商的银行账户提取欠款。
收入确认
收入包括餐厅运营和特许经营的销售额、特许权使用费和手续费。公司拥有的餐厅的经营收入在销售发生时确认。该公司报告的收入是扣除从客户那里收取并汇给政府税务机关的销售税和使用税后的净收入。
礼品卡
本公司销售没有到期日的礼品卡,不会从未付礼品卡余额中扣除非使用费。当客户兑换礼品卡或公司确定礼品卡被客户兑换的可能性很小(“礼品卡损坏”)时,公司确认礼品卡的收入。礼品卡破损率的确定基于公司特定的历史兑换模式。该公司已确定大约9%的礼品卡将不会兑换,这是在礼品卡的估计兑换期内按比例确认的,大约24月份。
忠诚计划
该公司运营面条奖励计划,这主要是一项以花费为基础的忠诚度计划。每购买一次,面条奖励会员就会获得忠诚度积分,这些积分可以兑换成奖励,包括免费产品。使用对奖励兑换价值的估计,我们推迟与获得的积分相关的收入,扣除不兑换的估计积分。积分通常在六个月后到期。收入将在未来奖励积分兑换时确认。
特许经营权使用费
特许经营餐厅的特许权使用费以餐厅收入的百分比为基础,并在相关特许经营餐厅的销售发生期间确认。开发费和特许经营费,部分预收,恕不退还。本公司已确定,最初的特许经营服务与特许经营协议期限内提供的持续权利或服务没有区别,应被视为单一履行义务;因此,该等费用在相关特许经营协议期限内按比例在收入中确认,或在本公司与特许经营商之间的协议终止时确认。
截至2020年12月29日、2019年12月31日和2019年1月1日,有76, 68和65分别有两家特许经营餐厅在运营。获得的加盟商九公司拥有的地点在2020年和五2019年关闭了一家餐厅,2020年关闭了一家餐厅。加盟商在2020年或2018年没有开设任何餐厅。加盟商开业一2019年的餐厅。
开业前成本
开业前成本,包括培训和开业团队的租金、工资、福利和旅费,食品、饮料和其他餐厅运营成本,在餐厅开业前计入费用。
广告和营销成本
广告和营销费用按已发生费用计入#美元。7.9百万,$6.1百万美元和$6.02020年、2019年和2018年分别为100万。根据广告和营销成本的性质,这些成本包括餐厅运营成本、一般和行政费用以及开业前成本。
租金
本公司租约的租金开支一般在租赁期内租金不断上升,在租赁期内以直线方式入账。此外,用于为租赁改进提供资金的租户奖励在赚取时予以确认,并减少与租赁相关的使用权资产。这些费用通过使用权资产摊销,作为租赁期内费用的减少。该公司的一些租约包括基于通胀指数和公平市值调整的租金上涨。某些租约包含或有租金条款,其中包括固定的基本租金,外加超出规定金额的餐厅销售额的额外百分比。与租金上升和或有租金拨备相关的租赁费用并不重要,并计入经营租赁成本。经营性租赁负债按租赁开始时的现行指数或利率计算。随后指数或费率的上升和或有租金支付被确认为可变租赁费用。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
由于本公司的大部分租约并未提供隐含利率,因此本公司采用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。
所得税拨备(福利)
所得税拨备(收益)按资产负债法核算。递延税项资产及负债因现有资产及负债的财务报表账面值与其各自税基之间的差额及营业亏损及税项抵免结转之间的差异而确认未来税项后果。递延税项资产和负债采用预计将适用于预期收回或清偿递延金额的年度的应纳税所得额的制定税率计量。估值免税额是为递延税项资产计入的,这些资产很可能不会变现。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。公司的政策是确认利息支出中少付所得税所支付的利息,以及综合经营报表中所得税拨备(福利)中的任何相关法定罚金。
基于股票的薪酬费用
股票补偿开支于授出日根据最终预期归属的奖励部分的估计公允价值计量,并于奖励的适用归属期间确认为开支,一般采用直线法(详情请参阅附注9,股票补偿)。
最近发布的会计公告
2020年3月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2020-04号文件,“促进参考汇率改革对财务报告的影响”。ASU的目的是为美国GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时的可选权宜之计和例外,以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。该公司可以选择在2022年12月31日之前实施这些修订。该公司目前正在评估这一指导意见可能对其合并财务报表和相关披露产生的影响。
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,所得税(话题740):简化所得税会计(“ASU 2019-12”)。发布ASU 2019-12是为了降低会计准则范围内的实体所得税会计核算的复杂性。本指导意见适用于2020年12月15日之后的年度报告期和这些报告期内的中期的上市公司。临时收养是允许的。该指导意见将采用前瞻性方法,不包括与特许经营税有关的修订,这些修订应在提交的所有期间追溯适用,或通过对截至采用的会计年度开始的留存收益进行累积效果调整,在修正的追溯基础上适用。预计采用ASU 2019-12年度不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。
最近采用的会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量之后,其他相关华硕提供了针对性的改进(统称为“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13年度为财务报表使用者提供了更多决策有用的信息,涉及金融工具和其他承诺的预期信贷损失,以延长报告实体在每个报告日期持有的信贷。该指南将使用修改后的追溯方法实施,并在2022年12月15日之后的财年对较小的报告公司有效,并允许提前采用。本公司于2020年1月1日采用ASU 2016-13。采用ASU 2016-13年度并未对公司的综合财务报表或披露造成实质性影响。
2019年1月2日,本公司采用ASU 2016-02,租赁(主题842)以及相关的澄清和改进。这一声明要求承租人确认租赁义务的负债,即未来支付租赁付款的贴现义务,以及资产负债表上相应的使用权资产。该指引还要求对租赁产生的现金流的金额、时间和不确定性进行某些定性和定量披露。本公司选择了另一种过渡方法,在采用期初采用该准则;因此,本公司没有将该准则应用于其简明合并财务报表中列示的比较期间。
采用这一租赁指导确实对公司的综合资产负债表产生了重大影响,因为确认了主要与公司餐厅经营租赁和公司办公空间有关的使用权资产和相关租赁负债,从而大幅增加了非流动资产以及流动和非流动负债。采用时,使用权资产基于经预付和递延租金调整的经营租赁负债、与租赁终止成本相关的负债以及使用权资产减值。采用时的使用权资产减值在截至2019年1月2日的留存收益中确认。
该准则的采用并未对公司2019年的合并经营报表产生实质性影响。此次采纳还包括加强公司与租赁相关的披露。见附注12,租约中的披露。
通过之日对综合资产负债表的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月1日 2019 | | 因采用主题842而进行的调整 | | 一月二日, 2019 |
资产 | | | | | |
流动资产: | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 4,655 | | | $ | — | | | $ | 4,655 | |
应收账款 | 2,391 | | | 225 | | | 2,616 | |
盘存 | 9,646 | | | — | | | 9,646 | |
预付费用和其他资产 | 6,474 | | | (3,243) | | | 3,231 | |
应收所得税 | 185 | | | — | | | 185 | |
流动资产总额 | 23,351 | | | (3,018) | | | 20,333 | |
财产和设备,净额 | 138,774 | | | 844 | | | 139,618 | |
经营性租赁资产,净额 | — | | | 219,883 | | | 219,883 | |
商誉 | 6,400 | | | — | | | 6,400 | |
无形资产,净值 | 1,291 | | | (67) | | | 1,224 | |
其他资产,净额 | 2,216 | | | — | | | 2,216 | |
长期资产总额 | 148,681 | | | 220,660 | | | 369,341 | |
总资产 | $ | 172,032 | | | $ | 217,642 | | | $ | 389,674 | |
负债与股东权益 | | | | | |
流动负债: | | | | | |
应付帐款 | $ | 7,854 | | | $ | — | | | $ | 7,854 | |
应计工资总额和福利 | 13,391 | | | — | | | 13,391 | |
应计费用和其他流动负债 | 11,183 | | | (553) | | | 10,630 | |
流动经营租赁负债 | — | | | — | | | — | |
长期债务的当期部分 | 719 | | | — | | | 719 | |
流动负债总额 | 33,147 | | | (553) | | | 32,594 | |
长期债务,净额 | 44,183 | | | — | | | 44,183 | |
长期经营租赁负债净额 | — | | | 260,931 | | | 260,931 | |
递延租金 | 37,334 | | | (37,186) | | | 148 | |
递延税项负债,净额 | 133 | | | — | | | 133 | |
其他长期负债 | 4,554 | | | 442 | | | 4,996 | |
总负债 | 119,351 | | | 223,634 | | | 342,985 | |
| | | | | |
股东权益: | | | | | |
优先股-面值0.01美元,截至2019年1月1日授权和未指定的100万股;没有已发行或已发行的股票 | — | | | — | | | — | |
普通股-面值0.01美元,截至2019年1月1日授权发行1.8亿股;截至2019年1月1日已发行46,353,309股,已发行43,929,438股 | 464 | | | — | | | 464 | |
库存股,按成本计算,截至2019年1月1日,2,423,871股 | (35,000) | | | — | | | (35,000) | |
额外实收资本 | 198,352 | | | — | | | 198,352 | |
累计赤字 | (111,135) | | | (5,992) | | | (117,127) | |
股东权益总额 | 52,681 | | | (5,992) | | | 46,689 | |
总负债和股东权益 | $ | 172,032 | | | $ | 217,642 | | | $ | 389,674 | |
2. 补充财务信息
应收账款由以下各项组成(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
交货程序应收账款 | | $ | 1,268 | | | $ | 636 | |
供应商回扣应收账款 | | 641 | | | 788 | |
应收保险款项 | | 74 | | | 744 | |
特许经营应收账款 | | 564 | | | 527 | |
其他应收账款 | | 881 | | | 808 | |
应收账款 | | $ | 3,428 | | | $ | 3,503 | |
预付费用和其他资产包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
预付入住相关费用 | | $ | 884 | | | $ | 834 | |
预付保险 | | 744 | | | 724 | |
其他预付费用 | | 1,092 | | | 2,075 | |
其他流动资产 | | 39 | | | 1,753 | |
预付费用和其他资产 | | $ | 2,759 | | | $ | 5,386 | |
财产和设备(净值)包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
租赁权的改进 | | $ | 199,782 | | | $ | 200,580 | |
家具、固定装置和设备 | | 132,756 | | | 122,752 | |
在建 | | 1,713 | | | 2,890 | |
| | 334,251 | | | 326,222 | |
累计折旧和摊销 | | (211,334) | | | (197,355) | |
财产和设备,净额 | | $ | 122,917 | | | $ | 128,867 | |
持有待售资产和负债
2019年12月,本公司签订了一项最终协议,出售九将餐厅出售给加盟商(“RCRG销售”)。2020年1月,本公司完成了RCRG的出售。截至2019年12月31日,与RCRG出售相关的资产和负债已计入综合资产负债表中的“预付费用及其他资产”和“应计费用及其他流动负债”。此外,该公司还录得1美元。3.6在截至2019年12月31日的年度内,减记与本次交易相关的资产1.3亿美元,计入综合经营报表中的“餐厅减值、关闭成本和资产处置”。下表列出了归类为持有待售的主要类别资产和负债的账面价值(单位:千):
| | | | | | | | |
| | 2019 |
资产 | | |
流动资产,合计 | | $ | 339 | |
当期经营租赁资产 | | 1,408 | |
持有待售流动资产 | | 1,747 | |
负债 | | |
流动经营租赁负债 | | 1,710 | |
持有待售净资产 | | $ | 37 | |
应计工资和福利包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
应计工资总额和相关负债 | | $ | 6,812 | | | $ | 6,364 | |
应计奖金 | | 2,364 | | | 3,505 | |
保险责任 | | 3,700 | | | 3,610 | |
应计工资总额和福利 | | $ | 12,876 | | | $ | 13,479 | |
应计费用和其他流动负债包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
礼品卡责任 | | $ | 2,551 | | | $ | 2,398 | |
与入住率相关 | | 1,322 | | | 1,458 | |
公用事业 | | 1,338 | | | 1,379 | |
递延收入 | | 427 | | | 555 | |
融资租赁负债的当期部分 | | 1,800 | | | 510 | |
其他流动负债 | | 4,194 | | | 5,379 | |
应计费用和其他流动负债 | | $ | 11,632 | | | $ | 11,679 | |
3. 商誉与无形资产
下表显示截至2020年12月29日和2019年12月31日的商誉(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
年初余额 | | $ | 7,154 | | | $ | 6,400 | |
采办(1) | | — | | | 754 | |
年终余额 | | $ | 7,154 | | | $ | 7,154 | |
____________________
(1)在2019年第一季度,我们收购了一特许经营餐厅。
该公司拥有不是2020、2019年或2018年的商誉减值费用。
下表显示了截至2020年12月29日和2019年12月31日应摊销的无形资产(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
摊销无形资产: | | | | |
重新获得特许经营权 | | $ | 992 | | | $ | 992 | |
累计摊销 | | (458) | | | (388) | |
摊销无形资产净额 | | 534 | | | 604 | |
未摊销无形资产: | | | | |
商标权 | | 223 | | | 279 | |
无形资产,净值 | | $ | 757 | | | $ | 883 | |
自2019年1月2日采用新的租赁指南以来,优惠租赁无形资产的账面净值为0.1百万美元被重新归类为使用权资产。
截至2020年12月29日的预计未来摊销费用总额如下(以千为单位):
| | | | | | | | |
2021 | | $ | 70 | |
2022 | | 72 | |
2023 | | 70 | |
2024 | | 70 | |
2025 | | 70 | |
此后 | | 182 | |
| | $ | 534 | |
不是在2020、2019年或2018年记录了与未摊销无形资产相关的减值费用。
4. 长期债务
2018年信贷安排
2018年5月9日,本公司与美国银行全国协会签订了一项信贷安排(“2018年信贷安排”)。2018年信贷安排包括一项本金总额为#美元的定期贷款安排25.0100万美元,循环信贷额度美元65.0100万美元,其中包括一笔金额为#美元的信用证次级贷款。15.0100万美元和一项Swingline子设施,金额为$10.0百万美元。2018年信贷安排有一个四年制期限,到期日为2022年5月9日。
经修订的信贷安排
于2019年11月20日,本公司修订其2018年信贷安排,订立信贷安排第一修正案(“修订”或“经修订的信贷安排”)。除其他事项外,修正案:(I)将到期日延长至2024年11月20日;(Ii)将循环信贷安排从#美元增加到2024年11月20日。65.0百万至$75.0百万美元;(Iii)推迟降低本公司的杠杆契约;及(Iv)将资本支出上限提高至1,000,000万美元;及(4)将资本支出上限提高至1,300万美元。37.0到2020年达到100,000,000美元45.02021年及之后的每个财年将达到100万美元。我们注销了与2018年信贷安排相关的未摊销债务发行成本,并确认了债务清偿亏损1美元0.72019年为1.2亿。
经修订信贷安排(包括定期贷款安排)下的借款,由本公司选择每年收取利息,利率为(I)伦敦银行同业拆息加保证金2.00%至2.75年利率,按综合总租赁调整杠杆率计算,或(Ii)下列基本利率中最高者加1.00%至1.75年利率:(A)联邦基金利率加0.50%;(B)美国银行最优惠利率或(C)一个月期LIBOR加1.00%。修正案包括一笔承诺费:0.20%至0.35根据综合总租赁调整杠杆率,循环信贷安排的任何未使用部分的年利率。
第二次修订信贷安排
于二零二零年六月十六日(“生效日期”),本公司修订其2018年信贷安排,订立信贷安排第二修正案(“第二修正案”或“第二修订信贷安排”)。自生效日期起至2021年第三季(“修订期”),根据第二次修订信贷安排(包括定期贷款安排)的借款,将以伦敦银行同业拆息加利息计算。3.25每年的百分比。在修订期结束后,借款将以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)为基准计息,保证金为2.00%至3.00%,基于综合总租赁调整杠杆率。其中,第二修正案(I)在2021年第一季度之前免除租赁调整杠杆率和固定费用比率契约;(Ii)分别从2021年第二季度开始至2022年第三季度和2022年第一季度修订公司的租赁调整杠杆率和固定覆盖率契约门槛,以及(Iii)将资本支出限制在1美元。12.02020年为2.5亿美元,12.01000万美元,外加基于流动性的绩效篮子,最高可额外增加美元12.02021年为2.5亿美元,34.02022年为2.5亿美元,37.02023年为2000万美元,2023年为45.0自那以后,每年有300万人。
截至2020年12月29日,该公司拥有43.8百万美元债务(不包括#美元1.7未摊销债务发行成本(百万美元)和3.2根据第二次修订的信贷安排,未付信用证金额为百万美元。定期贷款要求本金支付#美元。187,500截至2021年第三季度的每个季度,$375,000到2022年第三季度,531,250到2023年第三季度,625,000此后每季度到期一次。
截至2020年12月29日,未偿债务的总到期日如下(单位:千):
| | | | | |
第1年 | $ | 1,125 | |
第2年 | 1,656 | |
第3年 | 2,219 | |
第4年 | 38,805 | |
总计 | $ | 43,805 | |
该公司还保留未偿还的信用证,以确保其工人补偿计划下的义务和某些租赁义务。截至2020年12月29日,该公司遵守了所有债务契约。
第二项经修订的信贷安排以本公司几乎所有附属公司的股票质押以及对本公司及其附属公司几乎所有个人财产资产的留置权作抵押。
该公司的债务利息范围为3.07%至6.25到2020年。该公司记录的利息支出为#美元。3.1百万,$2.9百万美元和$4.32020、2019年和2018年分别为100万美元,其中0.4百万,$0.5百万美元,以及$0.6百万美元是各自年度债券发行成本的摊销。
优先信贷安排
于执行2018年信贷安排时,本公司使用2018年信贷安排提取的资金,全额偿还与美国银行(N.A.)的未偿还债务(“优先信贷安排”)。偿还后,优先信贷安排及所有相关协议即告终止。清偿债务的损失金额为#美元。0.62018年,与这笔还款相关的记录为100万美元。
5. 公允价值计量
现金及现金等价物、应收账款、应付账款及所有其他流动负债的账面值因其短期性质而接近公允价值。由于信用额度和定期借款随市场利率而变化,而协商的条款和条件与当前市场利率一致,借款的账面价值接近公允价值。公司信用额度借款的公允价值是使用二级投入计量的。
非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
在合并财务报表中按公允价值确认或披露的非经常性资产包括财产和设备、经营租赁资产、商誉和其他无形资产等项目。如果这些资产被确定为减值或被收购,则按公允价值计量。在附注6,餐厅减值、关闭成本和资产处置中讨论了截至2020年12月29日和2019年12月31日在非经常性基础上按公允价值计量的资产公允价值的调整。持有待售资产在非经常性基础上使用第三级投入按公允价值计量。
公允价值在公允价值层次结构中被分配一个级别,具体取决于计算的输入来源。
1级-活跃市场的未调整报价,在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。
二级-在资产或负债的整个期限内,不活跃的市场报价或直接或间接可观察到的投入。
3级-价格或估值技术需要对公允价值计量有重要意义且不可观察的输入(即,(几乎没有或几乎没有市场活动的支持)。
6. 餐厅减值、关闭成本和资产处置
下表列出了2020、2019和2018财年的餐厅减值、关闭成本和资产处置(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
餐厅损伤(1) | $ | 4,113 | | | $ | 6,218 | | | $ | 1,453 | |
关闭成本(1) | 535 | | | (54) | | | 4,149 | |
处置资产和其他资产的损失 | 1,892 | | | 1,583 | | | 1,540 | |
| $ | 6,540 | | | $ | 7,747 | | | $ | 7,142 | |
_____________________
(1)上述所有期间的餐厅减值和关闭成本包括与之前减值或关闭的餐厅相关的金额。
餐厅损伤
在2020、2019和2018年期间,八餐厅,二餐厅和一餐厅分别被确认为受损。2019年,本公司还录得美元3.61.6亿美元与出售资产相关的资产减记九公司拥有的餐厅出售给加盟商,于2020年1月完成。这两个时期都包括之前受损的餐厅的持续设备成本。减值是根据管理层根据最近的业绩和其他特定市场因素对各餐厅的预期未来现金流进行的当前评估。减值支出是一项第3级公允价值计量,是通过比较餐厅资产的账面价值与餐厅资产按转售价值估计的公允市场价值来确定的。2020年新冠肺炎疫情的爆发对餐饮业造成了重大干扰,并对公司的业务产生了不利影响。新冠肺炎疫情对公司业务的影响程度取决于未来的事态发展,由于疫情的持续时间和严重程度尚不清楚,因此非常不确定。该公司将继续监测新冠肺炎疫情的影响,因为它涉及到长期资产的回收。
在进行减值测试时,该公司通过观察最近餐厅层面的业绩、餐厅层面的运营计划、销售趋势以及销售成本、劳动力和运营费用的成本趋势,来预测未来的未贴现现金流。该公司将这一现金流预测与餐厅的资产账面价值进行了比较。根据这一分析,如果资产的账面金额大于估计的未来未贴现现金流量,则确认减值费用,即账面金额超过资产公允价值的金额。
餐厅关门
2020和2019年期间的关闭成本涉及前几年关闭的餐厅的持续成本,以及与关闭六和五分别是餐厅。这些关闭成本被#美元的收益所抵消。0.62020年为100万美元,0.42019年因租赁终止对负债进行调整而产生的100万美元。2018年确认的关闭成本主要与19餐厅在2018年全年关闭,其中大多数餐厅的租约即将到期,以及前几年关闭的餐厅的持续成本。关闭成本可以包括房地产顾问和经纪人与租赁终止有关的费用,以及在租赁终止时对负债进行最终调整所产生的费用。
资产和其他资产处置损失包括2020年和2019年将公司所有的餐厅剥离给特许经营商的相关费用。
7. 所得税
所得税拨备(福利)的构成如下:2020、2019年和2018年(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
现行税收规定: | | | | | | |
联邦制 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
状态 | | 44 | | | 36 | | | 35 | |
| | 44 | | | 36 | | | 35 | |
递延税金拨备(福利): | | | | | | |
联邦制 | | 30 | | | 52 | | | (202) | |
状态 | | 10 | | | 16 | | | (81) | |
| | 40 | | | 68 | | | (283) | |
所得税拨备(福利)总额 | | $ | 84 | | | $ | 104 | | | $ | (248) | |
将联邦法定税率适用于税前收入所产生的所得税拨备(福利)对账,如随附的合并经营报表所示,如下所示:2020、2019年和2018年(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
按联邦税率计提的联邦所得税(福利)条款 | | $ | (4,867) | | | $ | 368 | | | $ | (1,825) | |
扣除联邦税后的州所得税(福利)条款 | | (1,191) | | | 168 | | | (623) | |
其他永久性差异 | | 288 | | | 327 | | | 70 | |
税收抵免 | | (390) | | | (408) | | | (602) | |
更改估值免税额 | | 6,104 | | | (913) | | | 2,600 | |
税率变动 | | (25) | | | 23 | | | (248) | |
递延税项资产核销 | | 157 | | | 566 | | | 212 | |
其他项目,净额 | | 8 | | | (27) | | | 168 | |
所得税拨备(福利) | | $ | 84 | | | $ | 104 | | | $ | (248) | |
有效所得税率 | | (0.4) | % | | 5.9 | % | | 2.9 | % |
公司的递延税金资产和负债总额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
递延税项资产 | | $ | 111,831 | | | $ | 104,931 | |
递延税项负债 | | (66,551) | | | (65,715) | |
递延税项资产总额 | | 45,280 | | | 39,216 | |
估值免税额 | | (45,520) | | | (39,416) | |
递延税项净负债 | | $ | (240) | | | $ | (200) | |
递延所得税是由于某些资产和负债的账面和计税基础不同而产生的。递延所得税负债和资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
递延税项资产(负债): | | | | |
亏损结转 | | $ | 37,852 | | | $ | 30,255 | |
递延特许经营收入 | | 1,506 | | | 909 | |
财产、设备和无形资产 | | (11,063) | | | (8,242) | |
基于股票的薪酬 | | 1,384 | | | 1,376 | |
税收抵免结转 | | 4,326 | | | 3,936 | |
盘点小件商品 | | (1,740) | | | (1,748) | |
其他应计费用 | | 1,861 | | | 533 | |
经营性租赁资产 | | (53,748) | | | (55,725) | |
经营租赁负债 | | 63,799 | | | 67,166 | |
其他 | | 1,103 | | | 756 | |
递延税项净资产总额 | | 45,280 | | | 39,216 | |
**估值免税额 | | (45,520) | | | (39,416) | |
递延税项净负债 | | $ | (240) | | | $ | (200) | |
于截至2020年12月29日止年度,本公司决定维持1美元的估值津贴为适当。45.5由于未来税收优惠的变现能力的不确定性,美国递延税项资产的抵押金为100万欧元。估值拨备是根据递延税项净资产(不包括无限期无形资产)记录的。在2018年、2019年和2020年期间,公司产生了不确定的实有净营业亏损(“NOL”)结转。在有足够证据支持全部或部分逆转之前,公司将维持剩余的估值津贴。撤销以前记录的估值免税额通常会带来实际税率的好处。
截至2020年12月29日和2019年12月31日,NOL结转用于联邦所得税目的约为$145.7百万美元和$115.5分别有100万美元可用于抵消未来的应税收入。在这些金额中,有$106.8到2037年,有100万美元可用于抵消未来的应税收入。联邦NOL为$38.9在截至2019年1月1日、2019年12月31日和2020年12月29日的一年中创造的100万美元可以无限期结转,但只能抵消未来应纳税所得额的80%。美国国税法第382条一般限制所有权变更时NOL的使用。该公司完成了截至2019年12月31日的第382条下的分析,并确定本年度对税收属性的使用没有限制。在将来使用NOL之前,公司将根据第382条确定是否有任何限制。如果存在这样的限制,部分NOL可能在到期前无法使用。
如果本公司更有可能维持所采取的税务立场,且利益的计量是按利益解决后可能实现的超过50%的最大金额计算的,则确认不确定的税收状况。该公司已经分析了要求其提交所得税申报单的所有联邦和州司法管辖区的申报头寸,以及这些司法管辖区的所有开放纳税年度。
截至2020年12月29日或2019年12月31日的年度没有不确定的税收头寸。出于联邦和州所得税的目的,根据正常的三年诉讼时效,本公司2016至2019年的纳税年度仍可接受当局的审查。如果本公司使用其美国或州的任何NOL,与原始亏损相关的纳税年度仍将接受审查。
8. 股东权益
普通股
本公司拥有181,000,000法定股票的股份,包括150,000,000A类普通股,面值$0.01每股;30,000,000B类普通股,面值$0.01和1,000,000优先股,面值$0.01每股。优先股权利由公司董事会在优先股发行时确定。下面总结了普通股的权利:
投票--A类普通股及B类普通股股份在所有投票权事项上每股享有一票投票权,但B类普通股不投票选举或罢免董事除外。
转换-由其中一人持有的每股A类普通股L 卡特顿合伙公司或阿吉尼亚私人投资公司(“阿吉尼亚”)或其附属公司(“股权赞助商”)可根据持有者的选择转换为一股B类普通股。根据持有者的选择,每股B类普通股可以转换为一股A类普通股。
分红-如果宣布或向任何一类支付股息,A类普通股和B类普通股平分,但他们无权获得任何特别股息。
清盘、解散或清盘-A类普通股和B类普通股在公司清算、解散或清盘时平均分配。
注册权-股权发起人有权要求登记10他们持有的公司普通股的%或更多的股份。少数兼任本公司高管或本公司董事会成员的股东拥有搭载登记权,但不要求他们行使这些权利。
公开发行A类普通股
2018年7月31日,本公司出售2,500,000其普通股的公开发行价为#美元。10.00每股。本次发售的股票是根据本公司向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交的登记声明进行登记的。该公司收到净收益#美元。23.0百万美元,扣除承保折扣和佣金,并扣除发生的交易费用。此次发行所得款项被公司用于偿还2018年信贷安排下的借款,并为营运资本义务提供资金。
ArgentiaB类普通股的换股
2018年5月24日,阿尔盖亚改名为1,522,098公司B类普通股,面值$0.01,它持有相同数量的公司A类普通股。作为转换的结果,不是该公司的B类普通股已发行。
与L Catterton签订的证券购买协议
2017年2月8日,本公司与LCatterton,根据该协议,公司同意,以换取总计#美元的总收益18.51000万美元,出售给 L卡特顿,一群18,500可转换为4,252,873公司A类普通股,面值$0.01每股,每股价格为$1,000,外加可行使的认股权证五年自发行后六个月开始购买1,913,793公司A类普通股,每股价格为$4.35。2021年1月6日, L卡特顿行使了他们的认股权证,并出售了837,948根据非公开交易发行的A类普通股。在交易完成后,L卡特顿没有持有该公司A类普通股的任何股份。
9. 基于股票的薪酬
本公司于2013年5月修订并重述的股票激励计划(以下简称“计划”)授权向员工、高级管理人员、非雇员董事和其他服务提供者授予不合格股票期权、激励性股票期权、股票增值权(“SARS”)、限制性股票、限制性股票单位(RSU)和激励奖金。该计划由本公司董事会的薪酬委员会(“董事会”)或董事会指定的其他委员会管理,如无该等委员会,则由董事会本身(“管理人”)管理。股票期权以管理人确定的价格授予,行权价格不低于授予当日标的股票的公平市场价值。管理员还可以根据本计划以管理员确定的条款授予SARS和RSU。根据本计划授予的所有基于股票的奖励(RSU除外)的有效期为十年。大多数奖项都是按比例授予的四年了;
然而,一些公司被授予了不同的归属时间表。在悬而未决的奖励中,没有一项是根据该计划授予非雇员的(授予公司董事会非雇员成员的除外)。在2020年12月29日,大约3.1根据该计划,可授予100万份基于股票的奖励。
基于股票的薪酬费用一般在奖励的服务期内以直线方式确认。2020、2019年和2018年,非现金股票薪酬支出为2.6百万,$2.4百万美元和$3.0一般费用和行政费用分别为100万美元。
授予的每个期权的估计公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型计算的。预期波动基于公司的历史数据和隐含波动率。该公司使用历史数据来估计预期的员工丧失股票期权的情况。授予期权的预期寿命是管理层使用最近和预期交易进行的最佳估计。期权预期寿命内的无风险利率以授予时生效的美国国债收益率曲线为基础。“公司”就是这么做的。不是Idon‘我不会在2020年授予任何选择权。
模型中使用的加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2019 | | 2018 |
无风险利率 | | | | 1.8 | % | | 2.7 | % |
预期期限(年平均值) | | | | 6.2 | | 6.2 |
预期股息收益率 | | | | — | | | — | |
预期波动率 | | | | 55.7 | % | | 51.0 | % |
授予日的加权平均布莱克-斯科尔斯公允价值每股 | | | | $ | 4.16 | | | $ | 5.11 | |
该公司估计罚没率平均为18%在计算截至2020年12月29日的年度股票薪酬费用时,以接受股票薪酬的员工类别为基础。这些估计是基于该公司员工过去表现出的没收行为。
截至2020年12月29日,该计划下的总期权奖励活动以及当时结束的财年期间的变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 奖项 | | 加权的- 平均值 行权价格 | | 加权平均剩余合同期限 | | 集料 内在价值(1) (单位:千) |
未偿还-2019年12月31日 | | 1,212,071 | | | $ | 11.67 | | | | | |
授与 | | — | | | — | | | | | |
没收或过期 | | (261,919) | | | 8.69 | | | | | |
练习 | | (10,799) | | | 5.82 | | | | | |
未偿还-2020年12月29日 | | 939,353 | | | $ | 12.57 | | | 5.21 | | $ | 539 | |
已归属和预期归属 | | 917,745 | | | $ | 12.68 | | | 5.13 | | $ | 528 | |
自2020年12月29日起可行使 | | 753,883 | | | $ | 13.77 | | | 4.52 | | $ | 364 | |
_____________
(1)内在价值合计是指截至2020年12月29日,公司股票的公允价值超过期权行权价的金额。
在截至2019年12月31日和2019年1月1日的年度内授予的期权的加权平均授予日期公允价值为$4.16及$5.11,分别为。有不是在截至2020年12月29日的年度内授予的期权。与行使期权相关的内在价值是零, 零及$0.3截至2020年12月29日、2019年12月31日和2019年1月1日的财年分别为100万美元。该公司拥有120,349, 203,254和204,399分别在截至2020年12月29日、2019年12月31日和2019年1月1日止年度内归属的期权。这些奖励的总估计公允价值为#美元。0.81000万,$1.4百万美元,以及$1.9截至2020年12月29日、2019年12月31日及2019年1月1日止年度的归属日期分别为百万元。
本公司截至2020年12月29日的非既有限制性股票单位状况及截至该年度的变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 奖项 | | 加权的- 平均值 授予日期公允价值 |
未偿还-2020年1月1日 | | 742,581 | | | $ | 7.60 | |
授与 | | 886,227 | | | 5.77 | |
既得 | | (268,807) | | | 7.45 | |
没收 | | (204,675) | | | 7.27 | |
2020年12月29日未归属 | | 1,155,326 | | | $ | 6.29 | |
该公司拥有268,807在截至2020年12月29日的年度内归属的限制性股票单位。这些单位的总估计公允价值为#美元。1.2截至2020年12月29日的年度归属日期为百万美元。
截至2020年12月29日,7.3根据该计划授予的与非既得股为基础的补偿安排有关的未确认补偿成本,预计将于#年确认2.5好几年了。
10. (亏损)每股收益
每股基本(亏损)收益(“EPS”)的计算方法是:普通股股东可获得的净亏损收入除以每期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是:普通股股东可获得的净(亏损)收入除以每期已发行普通股的稀释加权平均股份。潜在稀释证券包括普通股、标的股票期权和限制性普通股。稀释每股收益考虑潜在摊薄证券的影响,但亏损期间除外,因为纳入潜在普通股将产生反摊薄效应。
下表列出了基本每股收益和稀释每股收益的计算方法(单位为千,不包括每股和每股数据):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
普通股股东应占净(亏损)收入 | | $ | (23,259) | | | $ | 1,647 | | | $ | (8,441) | |
共享: | | | | | | |
基本加权平均流通股 | | 44,272,474 | | | 44,036,947 | | | 42,329,556 | |
稀释证券的影响 | | — | | | 939,489 | | | — | |
稀释加权平均已发行股数 | | 44,272,474 | | | 44,976,436 | | | 42,329,556 | |
(亏损)每股收益: | | | | | | |
每股基本(亏损)收益 | | $ | (0.53) | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.20) | |
稀释(亏损)每股收益 | | $ | (0.53) | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.20) | |
本公司采用库存股方法和期内平均市价计算摊薄证券的影响。潜在普通股被排除在稀释后每股收益的计算之外,而这种影响将是反稀释的。因归属或行使基于股份的奖励或行使已发行认股权证而发行的股份不包括在每股摊薄亏损的计算范围内,因为纳入这些股份的效果将是反摊薄的。3,175,472, 1,513,552和2,829,630分别为2020年、2019年和2018年。
11. 员工福利计划
确定缴费计划
2003年10月,该公司通过了一项固定缴款计划--面条公司401(K)计划(简称401(K)计划)。公司员工年龄均为30岁。21年龄在30天以上的人有资格参加401(K)计划,从就业30天后的日历月的第一天开始。根据401(K)计划的规定,公司可酌情向401(K)计划捐款。参与者是100%归于他们自己的贡献。2019年,董事会批准了相当于25第一个的百分比4参与者延期支付的薪酬的百分比。公司确认配对供款费用为#美元。0.1百万美元和$0.42020年和2019年分别为100万。2020年,由于新冠肺炎疫情的影响,本公司暂时停止了配套捐款。2021年,公司恢复了相应的出资。不是2018年做出了贡献。
延期薪酬计划
公司的递延薪酬计划始于2013年,根据该计划,递延薪酬计划是一项非限定递延薪酬计划,允许高薪员工每年推迟一部分基本工资和可变薪酬。为了抵消其义务,本公司为某些员工购买了公司拥有的终身保险合同。截至2020年12月29日和2019年12月31日,美元2.2百万美元和$2.0百万美元,分别计入其他资产、净额(代表相关人寿保险单的现金退回价值)和#美元。0.3百万美元和$0.6应计费用及其他流动负债及其他长期负债(即递延补偿负债的账面价值)分别计入应计费用、其他流动负债及其他长期负债。
员工购股计划
2013年,公司通过了员工购股计划(ESPP),根据该计划,符合条件的团队成员可以自愿贡献最多15在有限制的情况下,以相当于以下价格的价格购买普通股85在每个发行期的第一天,公司普通股的公允市值的%或85在每个发售期间的最后一天,本公司普通股的公允市值的%,以数额较小者为准。一般而言,所有在要约期前受雇于本公司至少30天,并定期每周工作超过20小时,在任何历年工作超过5个月的非高薪员工,都有资格参加与本公司财务季度一致运作的ESPP。总计750,000普通股可以根据ESPP发行。该公司共发行了204,319该计划下的股份,其中29,856股票是在2020年发行的。总计545,681股票仍可供未来发行。2020年,根据股票补偿会计准则,本公司采用Black-Scholes多期权定价模型估算股票购买计划的公允价值。模型中使用的平均假设包括0.14%无风险利率;0.25年预期寿命;预期波动率80.4%;和a零百分比股息率。于授出日每股加权平均公允价值为$。1.16。在2020年,该公司确认了40,000与ESPP相关的薪酬支出。
12. 租契
该公司租赁餐厅设施、办公空间和某些设备,这些设备将在不同的日期到期,直至2037年9月。传统购物中心餐厅的租赁条款一般包括10三年,可以选择将这些租约再延长一段时间五至15三年了。
该公司的租约通常包含租赁期内的租金上涨。本公司在租赁期内按直线原则确认这些租约的费用。此外,用于为租赁改进提供资金的租户奖励在赚取时予以确认,并减少与租赁相关的使用权资产。这些费用通过使用权资产摊销,作为租赁期内费用的减少。2020、2019年和2018年运营租赁的总租金支出约为$39.9百万,$40.8百万美元和$41.7分别为百万美元。
该公司的一些租约包括基于通胀指数和公平市值调整的租金上涨。某些租约包含或有租金条款,其中包括固定的基本租金,外加超出规定金额的餐厅销售额的额外百分比。与租金上升和或有租金拨备相关的租赁费用并不重要,并计入经营租赁成本。经营性租赁负债按租赁开始时的现行指数或利率计算。随后指数或费率的上升和或有租金支付被确认为可变租赁费用。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
本公司选择实际权宜之计,将租赁和非租赁组成部分作为基本所有租赁类型的单一组成部分进行核算。
由于本公司的大部分租约并未提供隐含利率,因此本公司采用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。
2020年,新冠肺炎疫情的爆发对公司的业务产生了重大影响,包括从2020年3月开始暂时关闭我们的餐厅。于二零二零年第二季及第三季期间,我们得以与大部分业主磋商,以取得第二季的租金减免或延后到期的租金金额,在某些情况下,作为租金优惠的一部分,有关租约条款的期限较租约中所禁止的为早延长。在租期延长的情况下,我们重新计量了合同中剩余的对价。截至2020年12月29日的租约修订延期支付的租金总额为$。4.4300万美元和300万美元0.32.8亿美元被确认为2020财年租赁费用的减少。此外,新冠肺炎疫情对我们某些餐厅的潜在资产价值产生了影响。2020年,我们记录的使用权资产减值费用为#美元。0.5这使某些经营租赁资产的账面价值降至各自的估计公允价值。
与租赁相关的补充资产负债表信息如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
分类 | | 2020年12月29日 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | | | |
运营中 | 经营性租赁资产,净额 | | $ | 195,618 | | | $ | 209,717 | |
金融 | 融资租赁资产,净额(1) | | 7,822 | | | 771 | |
租赁资产总额 | | | $ | 203,440 | | | $ | 210,488 | |
负债 | | | | | |
流动租赁负债 | | | | | |
运营中 | 流动经营租赁负债 | | $ | 26,094 | | | $ | 22,775 | |
金融 | 流动融资租赁负债(2) | | 1,800 | | | 510 | |
长期租赁负债 | | | | | |
运营中 | 长期经营租赁负债 | | 210,454 | | | 225,014 | |
金融 | 长期融资租赁负债(2) | | 6,056 | | | 281 | |
租赁总负债 | | | $ | 244,404 | | | $ | 248,580 | |
_____________________
(1)融资租赁资产计入财产和设备,净额计入综合资产负债表。
(2)融资租赁负债的当期部分计入应计费用和其他流动负债,长期部分包含在其他长期负债在综合资产负债表中。
租赁成本的构成如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年终 | | 年终 |
分类 | | 2020年12月29日 | | 2019年12月31日 |
经营租赁成本 | 入住率、其他餐厅运营成本以及一般和行政费用 | | $ | 39,870 | | | $ | 40,753 | |
| 关闭成本、处置损失和其他 | | 1,309 | | | 802 | |
融资租赁成本 | | | | | |
租赁资产摊销 | 折旧及摊销 | | 1,142 | | | 661 | |
租赁负债利息 | 利息支出,净额 | | 163 | | | 73 | |
| | | 42,484 | | | 42,289 | |
转租收入 | 特许经营特许权使用费和费用,以及其他 | | (1,266) | | | (651) | |
总租赁成本(净额) | | | $ | 41,218 | | | $ | 41,638 | |
截至2020年12月29日,现有租约要求的未来最低租赁付款如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
2021 | $ | 41,505 | | | $ | 2,278 | | | $ | 43,783 | |
2022 | 43,126 | | | 2,151 | | | 45,277 | |
2023 | 41,608 | | | 2,006 | | | 43,614 | |
2024 | 39,961 | | | 1,849 | | | 41,810 | |
2025 | 38,320 | | | 734 | | | 39,054 | |
此后 | 129,067 | | | 13 | | | 129,080 | |
租赁付款总额 | 333,587 | | | 9,031 | | | 342,618 | |
减去:推定利息 | 97,039 | | | 1,175 | | | 98,214 | |
租赁负债现值 | $ | 236,548 | | | $ | 7,856 | | | $ | 244,404 | |
运营租赁费包括$124.4与延长租期的选择权有关的百万美元,这些租期合理地肯定会被行使,但不包括#美元6.1已签署但尚未开始的租约的具有法律约束力的最低租赁金为百万美元。
租赁期限和折扣率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月29日 | | 2019年12月31日 |
加权平均剩余租赁年限(年): | | | |
运营中 | 8.5 | | 10.0 |
金融 | 4.2 | | 2.9 |
加权平均贴现率: | | | |
运营中 | 8.6 | % | | 8.6 | % |
金融 | 6.8 | % | | 7.2 | % |
与租赁有关的现金流量信息的补充披露如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
为租赁负债支付的现金: | | 2020 | | 2019 |
经营租约 | | $ | 39,864 | | | $ | 43,203 | |
融资租赁 | | 1,240 | | | 763 | |
| | $ | 41,104 | | | $ | 43,966 | |
以新租赁负债换取的使用权资产: | | | | |
经营租约 | | $ | 8,310 | | | $ | 11,211 | |
融资租赁 | | 8,291 | | | 253 | |
| | $ | 16,601 | | | $ | 11,464 | |
13. 现金流量表合并报表的补充披露
下表列出了2020、2019年和2018年合并现金流量表的补充披露(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
支付的利息(扣除资本化金额后的净额) | | $ | 2,500 | | | $ | 2,800 | | | $ | 3,800 | |
已缴所得税(已退还) | | (66) | | | (98) | | | 42 | |
应付账款中应计的财产和设备购置 | | 891 | | | 2,487 | | | 1,338 | |
14. 承诺和或有事项
数据安全事件
2016年6月,该公司宣布,一起数据安全事件危及一些在Noodles&Company某些地点使用借记卡或信用卡的客户的支付信息安全。2018年,本公司收到最终评估为#美元。11.0预计应对其承担数据泄露责任的三家支付卡公司中的第三家支付卡公司的100万美元记录了#美元的费用。3.4因此,委员会决定增加其应计数额,以支付这笔最后分摊额,并支付了分摊额。对于数据泄露责任,没有其他尚未解决的义务。
其他事项
在正常业务过程中,公司还会受到其他诉讼、诉讼和索赔的影响。这样的事情有很多不确定因素,结果也不能有把握地预测。因此,本公司无法确定截至2020年12月29日与这些事项有关的货币负债或财务影响的最终总额。这些问题在未来几个时期得到解决后,可能会影响任何一个财务报告期的经营业绩。该公司认为,在这些问题上出现不利结果的可能性很小,或者潜在的损失范围对其合并财务报表并不重要。这些索赔数量的大幅增加,或者一个或多个成功索赔导致的负债超过公司目前的预期,都可能对公司的业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。
15. 关联方交易
股东协议
关于首次公开招股,本公司与以下公司订立股东协议(“二零一三年股东协议”)L卡特顿和阿吉尼亚私人投资公司授予他们在一定条件下提名代表进入公司董事会和董事会委员会的权利。每一个L卡特顿和阿金亚的所有权水平已经下降到10.0%的已发行普通股,因此,这两家公司都没有权利指定被提名人。
证券购买协议
根据与Mill Road的证券购买协议,如果Mill Road在任何时间拥有10.0%或更多的已发行普通股,Mill Road有权指定一名被提名人参加我们的董事会选举。如果Mill Road的所有权水平低于10.0我们已发行普通股的%,Mill Road将不再有权指定被提名人。截至2020年12月29日,Mill Road不在公司董事会任职。
16. 收入确认
收入
本公司于2018年一季度初采用修改后的追溯法,采用主题606项下的收入确认标准。采用这些标准并不影响本公司确认来自公司所有餐厅的收入或确认来自特许经营商的持续特许权使用费,这些费用以餐厅收入的百分比为基础,并在相关特许餐厅的销售发生期间确认。此外,主题606的采用没有影响公司对礼品卡收入的确认,包括礼品卡损坏的确认,因为新标准要求使用公司历史上一直使用的“比例”方法来确认礼品卡损坏。
礼品卡
截至2020年12月29日和2019年12月31日,礼品卡负债的当前部分为$2.6百万美元和$2.4百万美元分别计入应计费用和其他流动负债,长期部分为#美元。0.6百万美元和$0.9百万美元分别计入综合资产负债表中的其他长期负债。
在兑换礼品卡的综合业务报表中确认的收入为#美元。3.5百万,$5.3百万美元和$5.92020年、2019年和2018年分别为100万。该公司确认礼品卡在餐厅收入中的破损约为$0.3百万,$0.4百万美元和$1.02020年、2019年和2018年分别为100万。
特许经营费
主题606的采用影响了该公司对向特许经营商收取的初始费用的会计处理。过去,当公司实质上履行或满足与出售专营权有关的所有重要服务或条件后,该公司才会确认最初的特许经营费,而这通常是在一家新的特许经营餐厅开业之时。根据新指引,本公司已决定最初的特许经营服务与特许经营协议期限内提供的持续权利或服务并无分别,应视为单一履行义务。因此,从特许经营商收到的初始费用将在每个特许经营协议的期限内确认为收入,这通常是20好几年了。
对期初留存收益和相应合同负债#美元的调整1.5百万美元是在2018年第一季度初通过之日设立的,与截至2019年12月31日收到的初始费用相关,如果过去适用新的指导方针,这些费用将在每个特许经营协议的期限内递延并确认。
该公司确认的收入为#美元。0.12020年的600万美元与加盟商的初始费用有关,这些费用在年初计入了合同责任余额。该公司预计将确认大约$0.1截至2025财年的每个财年100万美元,约为0.6此后有100万与截至2020年12月29日未履行的绩效义务有关。
忠诚计划
该公司运营面条奖励计划,这主要是一项以花费为基础的忠诚度计划。每购买一次,面条奖励会员就会获得忠诚度积分,这些积分可以兑换成奖励,包括免费产品。使用对奖励兑换价值的估计,我们推迟与获得的积分相关的收入,扣除不兑换的估计积分。积分通常在六个月后到期。收入将在未来奖励积分兑换时确认。截至2020年12月29日和2019年12月31日,与奖励相关的递延收入为美元。0.4百万美元和$0.6在综合资产负债表的应计费用和其他流动负债中分别计入应计费用和其他流动负债。
独立注册会计师事务所报告书
致面条公司股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了随附的面条公司(本公司)截至2020年12月29日和2019年12月31日的合并资产负债表,截至2020年12月29日的三年内每年的相关合并经营报表、股东权益和现金流量,以及相关附注(统称“合并财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司于2020年12月29日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月29日的三年内每年的运营结果和现金流,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2020年12月29日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2021年2月25日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
| | | | | | | | |
| | |
| | 长期资产减值 |
对该事项的描述 | | 正如综合财务报表附注1和附注6更全面地描述,在截至2020年12月29日的年度内,该公司记录了与其餐厅相关的减值费用410万美元。本公司评估其长期资产(主要包括财产和设备以及使用权资产)的减值,每当事件或变化表明账面金额可能无法收回时,本公司将评估其长期资产(主要包括财产和设备以及使用权资产)的减值情况。管理层在个别餐厅层面对长期资产进行分组和评估减值,这是可获得独立可识别现金流的最低水平。本公司估计资产预期产生的未来未贴现现金流,并将这些估计与相关资产的账面价值进行比较。如果资产被确定为减值,它们将减记为其公允价值。
审计公司的长期资产减值分析涉及更高程度的判断,因为估计未来未贴现现金流量所涉及的假设具有主观性。在估计未来预期现金流时使用的重要假设包括估计的餐厅收入和运营成本增长率。这些假设本质上是主观的,受到对未来市场或经济状况的预期的影响。 |
我们是如何在审计中解决这一问题的 | | 我们取得了了解,评估了设计,并测试了对公司评估具有减值指标的餐厅将产生的预计未贴现现金流的控制措施的操作有效性。这包括对管理层对上述重要假设的评审进行测试控制。
为了检验上述重要假设,我们的审计程序包括,将类似餐厅的估计收入和运营成本趋势与历史结果进行比较,按餐厅评估当前趋势,并测试计算中使用的数据的完整性和准确性。我们询问了公司管理层,以了解支持未来现金流假设的业务举措,并将未来现金流与公司近期的实际业绩进行了比较。我们对重大假设进行了敏感性分析,以评估假设变化将导致的未来未贴现现金流估计的变化。 |
| | | | | | | | |
/s/安永律师事务所(Ernst&Young LLP) | | |
自2009年以来,我们一直担任本公司的审计师。
科罗拉多州丹佛市
2021年2月25日
第九项:报告会计和财务信息披露方面的变更和与会计人员的分歧
没有。
项目9A:管理控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官的参与下,对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)条所定义)的设计和操作的有效性进行了评估。根据这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本年度报告涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
我们的财务报告内部控制在最近一个会计季度没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对财务报告内部控制产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
面条公司的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据美国普遍接受的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(I)关于保存合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录;(Ii)提供合理保证,保证交易在必要时被记录,以便根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表,并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行;以及(Iii)提供合理保证,防止或及时发现可能发生的未经授权的资产收购、使用或处置。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们根据特雷德威委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年框架)》中的标准,对截至2020年12月29日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这项评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2020年12月29日起有效。
独立注册会计师事务所认证报告
我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)发布了一份关于截至2020年12月29日我们的财务报告内部控制有效性的认证报告。以下是这份报告。
独立注册会计师事务所报告书
致面条公司股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,对Noodles&Company截至2020年12月29日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为,截至2020年12月29日,面条公司(本公司)在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其基础是 COSO标准.
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了本公司截至2020年12月29日和2019年12月31日的综合资产负债表、截至2020年12月29日的三年内各年度的相关合并经营报表、股东权益和现金流量以及相关附注。 我们2021年2月25日的报告对此发表了毫无保留的意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的管理层财务报告内部控制年度报告中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
| | | | | | | | |
/s/安永律师事务所(Ernst&Young LLP) | | |
科罗拉多州丹佛市
2021年2月25日
项目9B:报告和其他信息
没有。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
我们通过了适用于我们董事的商业行为和道德准则,以及适用于我们的高级管理人员和员工(统称为“准则”)的商业行为和道德准则,包括我们的主要高管、财务和会计官员以及履行类似职能的人员。这些守则已在我们的公司管治网站上公布,网址为Investor.faceles.com/company-Government ance.cfm。我们打算在修订或豁免后的四个工作日内,在网站上披露未来对我们的守则条款的修订,或对授予高管和董事的守则条款的豁免。
本项目所需的其余信息通过引用e节的方式并入本文第一号提案--选举董事“、”拖欠第16(A)条报告“、”高级管理人员“、”董事会委员会--股东推荐政策“和”董事会委员会--审计委员会“将于2021年4月27日召开的股东周年大会的最终委托书(以下简称“委托书”)。
项目11.增加高管薪酬
本项目所要求的信息参考委托书中题为“高管薪酬”、“董事薪酬”和“董事会委员会-薪酬委员会联锁和内部参与”的章节。
项目12.确定某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
本项目所要求的信息参考委托书中题为“股权补偿计划信息”和“某些实益所有者和管理层的担保所有权”的章节。
第13项:管理某些关系和相关交易,以及董事独立性
本项目所要求的信息参考委托书中题为“与相关人士的交易”和“董事和公司治理-董事会独立性”的章节。
项目14.支付主要会计费和服务费
本项目所需信息通过引用并入中题为“建议3-批准2021年独立注册会计师事务所委任”一节代理语句。
第四部分
项目15.所有展品、财务报表明细表
1.我们的合并财务报表及其附注包含在本年度报告的Form 10-K中的第8项“财务报表和补充数据”中。
2.所有财务明细表都被省略了,要么是因为它们不适用,要么是因为我们的合并财务报表及其附注中提供了所需的信息,这些信息包括在本年度报告的第8项Form 10-K中。
3.“展品索引”在此引用作为参考,并作为本10-K的一部分提交。
展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 引用于此的展品说明 | | |
展品编号 | | 展品说明 | | 形式 | | 文件编号 | | 申报日期 | | 展品编号 | | 在此提交 |
3.1 | | 修订及重订的公司注册证书 | | S-1 | | 333-192402 | | 2013年11月19日 | | 3.1 | | |
3.2 | | 第二次修订和重新修订附例 | | 8-K | | 001-35987 | | 2015年8月24日 | | 3.1 | | |
4.1 | | 样品存放证 | | S-1/A | | 333-188783 | | 2013年6月17日 | | 4.1 | | |
4.2 | | A系列可转换优先股指定证书 | | 8-K | | 001-35987 | | 2017年2月9日 | | 4.1 | | |
4.3 | | 购买A类普通股的认股权证格式 | | 8-K | | 001-35987 | | 2017年2月9日 | | 4.2 | | |
4.4 | | 证券说明 | | | | | | | | | | X |
10.1 | | 面条公司修订并重新制定2010年度股票激励计划 | | S-1/A | | 333-188783 | | 2013年6月17日 | | 10.1 | | |
10.2 | | 面条公司2013年度员工购股计划 | | S-1/A | | 333-188783 | | 2013年6月17日 | | 10.2 | | |
10.5 | | 2018年5月9日,面条公司、另一贷款方、美国银行协会作为行政代理、信用证发行商和摆动额度贷款方以及其他贷款方之间的信贷协议 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2018年5月11日 | | 10.1 | | |
10.6 | | 信贷协议第一修正案,日期为2019年11月20日,由Noodles&Company、作为行政代理的美国银行全国协会、信用证发行者和摇摆式额度发行者以及贷款人签署的Noodles&Company和Noodles&Company之间签署 | | 8-K | | 001-35987 | | 2019年11月21日 | | 10.1 | | |
10.7 | | “信贷协议第二修正案”,日期为2020年6月16日,由Noodles&Company(面条公司)、作为行政代理的美国银行协会、信用证发行商和摇摆线发行商以及贷款人签署的每一位担保人签署。
| | 10-Q | | 001-35987 | | 2020年6月17日 | | 10.4 | | |
10.8 | | 安全协议,日期为2018年5月9日,由Noodles&Company和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为行政代理签署 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2018年5月11日 | | 10.2 | | |
10.9 | | 质押协议,日期为2018年5月9日,由Noodles&Company和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为行政代理签署 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2018年5月11日 | | 10.3 | | |
10.10 | | 面条公司与其每名董事之间的赔偿协议格式 | | S-1/A | | 333-188783 | | 2013年6月17日 | | 10.15 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.11 | | 地区发展协议格式 | | 10-K | | 001-35987 | | 2015年2月24日 | | 10.9 | | |
10.12 | | 专营权协议的格式 | | 10-K | | 001-35987 | | 2015年2月24日 | | 10.10 | | |
10.13 | | 股票期权协议格式(非限制性股票期权) | | 10-Q | | 001-35987 | | 2017年11月9日 | | 10.7 | | |
10.14 | | 限制性股票单位协议格式 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2017年11月9日 | | 10.8 | | |
10.15 | | 非雇员董事限制性股票单位协议格式 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2017年11月9日 | | 10.9 | | |
10.16 | | 履约限制性股票单位协议格式 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2018年7月19日 | | 10.1 | | |
10.17 | | Noodles&Company于2013年5月16日通过的高管非限定“超额”计划收养协议 | | S-1/A | | 333-188783 | | 2013年6月17日 | | 10.22 | | |
10.18* | | Noodles&Company和Dave Boennighausen之间的雇佣协议,日期为2017年9月21日 | | 8-K | | 001-35987 | | 2017年9月25日 | | 10.1 | | |
10.19* | | Noodles&Company和Ken Kuick之间的邀请函,日期为2018年9月28日 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2018年10月23日 | | 10.1 | | |
10.20 | | Noodles&Company和Mill Road Capital Management LLC之间的信件协议,日期为2017年2月15日 | | 8-K | | 001-35987 | | (2017年3月14日) | | 10.2 | | |
10.21 | | Noodles&Company和Mill Road Capital Management LLC之间的证券购买协议,日期为2017年3月13日 | | 8-K | | 001-35987 | | (2017年3月14日) | | 10.1 | | |
10.22* | | 2017年9月21日,Noodles&Company和Dave Boennighausen之间的股票期权协议(非限定股票期权) | | 10-Q | | 001-35987 | | 2017年11月9日 | | 10.4 | | |
10.23* | | Noodles&Company和Dave Boennighausen之间的限制性股票单位协议,日期为2017年9月21日 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2017年11月9日 | | 10.5 | | |
10.24* | | Noodles&Company和Dave Boennighausen之间的限制性股票单位协议,日期为2017年9月21日 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2017年11月9日 | | 10.6 | | |
10.25* | | 与梅丽莎·海德曼签订的遣散费协议,日期为2018年6月6日 | | 10-K | | 001-35987 | | (2019年3月15日) | | 10.32 | | |
10.26* | | 与Ken Kuick签订的遣散费协议,日期为2018年10月11日 | | 10-K | | 001-35987 | | (2019年3月15日) | | 10.33 | | |
10.27* | | 2018年12月12日修订和重新确定的非雇员董事面条和公司薪酬计划 | | 10-K | | 001-35987 | | (2019年3月15日) | | 10.34 | | |
10.28* | | 2019年9月19日修订并重申的非雇员董事薪酬计划 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2020年6月17日 | | 10.2 | | |
10.29* | | 查斯·赫尔曼分居信,日期为2019年9月26日 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2019年11月8日 | | 10.1 | | |
10.30* | | Noodles&Company和Stacey Pool之间的聘书,日期为2019年12月4日 | | 10-K | | 001-35987 | | 2020年2月26日 | | 10.34 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.31 | | 履约限制性股票单位协议格式 | | 10-K | | 001-35987 | | 2020年2月26日 | | 10.35 | | |
10.32* | | Noodles&Company和Dave Boennighausen于2020年4月1日签署的临时工资保护豁免书 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2020年6月17日 | | 10.3 | | |
10.33* | | Noodles&Company和Dave Boennighausen之间的雇佣协议,日期为2020年10月27日 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2020年10月29日 | | 10.1 | | |
10.34* | | 面条公司和布拉德·韦斯特之间的雇佣协议,日期为2020年10月27日 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2020年10月29日 | | 10.2 | | |
10.35* | | Noodles&Company和Stacey Pool之间的雇佣协议,日期为2020年10月27日 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2020年10月29日 | | 10.3 | | |
10.36* | | 面条公司和梅丽莎·海德曼之间的雇佣协议,日期为2020年10月27日 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2020年10月29日 | | 10.4 | | |
10.37* | | 卡尔·卢卡赫雇佣协议 | | 8-K | | 001-35987 | | 2020年11月2日 | | 10.1 | | |
10.38* | | 卡尔·卢卡奇聘书 | | 8-K | | 001-35987 | | 2020年11月2日 | | 10.2 | | |
21.1 | | 面条公司子公司名单 | | | | | | | | | | X |
23.1 | | 安永律师事务所同意 | | | | | | | | | | X |
24.1 | | 授权书(包括在本报告的签名页上) | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官的认证 | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条对首席执行官和首席财务官的认证 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | X |
_____________
*管理合同或补偿计划或安排。
第16项:表格10-K摘要。
没有。
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告于2021年2月26日由其正式授权的以下签名人代表其签署。
| | | | | |
| 面条和公司 |
| |
| 作者:/s/Dave BOENIGHAUSEN |
| 戴夫·博尼豪森(Dave Boennighausen) |
| 首席执行官 |
授权书
通过此等陈述认识所有人,以下签名的每个人构成并任命戴夫·博尼豪森或梅丽莎·M·海德曼或他们中的任何人为该人的真实和合法的事实受权人和代理人,有充分的替代和再代理的权力,以任何和所有身份代替该人并以该人的姓名、地点和代理的身份签署对本报告的任何和所有修订,并将其连同所有证物以及与此相关的其他文件提交证券和证券交易委员会(SEC)和证券交易委员会(SEC)。完全有权作出及执行与此有关而必需及必需作出的每项作为及事情,并完全按照该人可能或可以亲自作出的所有意图及目的作出,特此批准及确认上述事实受权人及代理人,或其中任何一人或他们或该人的一名或多於一名的代替者,均可合法地作出或安排作出凭借该等作为及事情而作出的一切作为及事情。在此,本人谨此批准及确认上述事实受权人及代理人,或其中任何一人或他们或该人的代替者,均可合法地作出或安排作出。
根据1934年证券法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | |
签名 | 标题 | 日期 |
/s/Dave BOENIGHAUSEN | | |
戴夫·博尼豪森(Dave Boennighausen) | 董事、首席执行官 (首席执行官) | 2021年2月26日 |
/s/卡尔·卢卡奇 | | |
卡尔·卢卡奇 | 首席财务官 (首席财务官) | 2021年2月26日 |
/s/凯西·洛克哈特 | | |
凯西·洛克哈特 | 副总裁兼首席会计官 (首席会计官) | 2021年2月26日 |
/s/杰弗里·琼斯 | | |
杰弗里·琼斯 | 主席 | 2021年2月26日 |
/s/Robert Hartnett | | |
罗伯特·哈特内特 | 导演 | 2021年2月26日 |
/s/玛丽·伊根 | | |
玛丽·伊根 | 导演 | 2021年2月26日 |
/s/德鲁·马德森 | | |
德鲁·马德森 | 导演 | 2021年2月26日 |
/s/ELISA Schreiber | | |
ELISA Schreiber | 导演 | 2021年2月26日 |
/s/肖恩·泰勒 | | |
肖恩·泰勒 | 导演 | 2021年2月26日 |