3860

3

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-K

截至的财政年度12月31日，2020

或

的过渡期            至            

佣金档案编号001-32911

Invesco CurrencyShares^®澳元信托基金

由景顺专业产品有限责任公司赞助(注册人的确切姓名与其章程中规定的名称相同)

(800) 983-0903

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

根据该法第12(G)条登记的证券：无

用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。☐    不是  ☒

用复选标记表示注册人是否不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告。☐    不是  ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章δ232.405)第405条要求提交的每个交互数据文件。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。他说：☒

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。*是。☐*☒

说明非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的市值，其计算方法是参考普通股最后一次出售的价格，或截至注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日该普通股的平均出价和要价：$89,609,000

截至2021年1月31日已发行的可赎回资本股票数量：2,050,000

目录

i

关于前瞻性信息的警示声明

本报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的前瞻性陈述。前瞻性陈述可以用诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“展望”、“估计”等词汇来识别。前瞻性陈述是基于我们目前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。这样的前瞻性陈述并不能保证未来的业绩。各种因素可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中表达的结果大不相同。这些因素包括澳元价格的波动，因为股份价值与信托持有的澳元价值直接相关，而价格波动可能对股份投资产生重大不利影响。建议读者阅读本报告中的“风险因素”部分，了解可能影响股票投资的其他风险和不确定因素的描述。

II

第一部分

项目1.业务

概述

Invesco CurrencyShares^®澳元信托(以下简称“信托”)是一家授予人信托，成立于2006年6月8日。该股于2006年6月26日开始在纽约证券交易所交易，股票代码为“FXA”。股票的主要上市于2007年10月30日转让给纽约证券交易所Arca，Inc.(“纽约证券交易所Arca”)。该信托以50,000股(一篮子)为单位发行股票(“股份”)，以换取澳元存款，并分配与赎回篮子有关的澳元。

该信托的投资目标是让股票反映澳元的美元价格加上应计利息(如果有的话)减去信托运作的费用。这些股票旨在为投资者提供一个通过投资证券参与澳元市场的机会。这些股票旨在为机构和散户投资者提供一种简单、经济高效的方式，获得类似于持有澳元的投资收益。虽然股票是像任何其他交易所一样在纽约证交所Arca买卖的，但这些股票是在纽约证交所Arca交易的，就像任何其他交易所一样-这些股票由信托的资产支持，信托不持有或使用衍生品。该信托是一种被动投资工具，没有任何高级管理人员、董事或员工。该信托不从事任何旨在从澳元价格变动中获利或减轻澳元价格变动造成的损失的活动。投资这些股票并不能使投资者免受某些风险的影响，包括价格波动。每个工作日，信托公司所持股份的价值都会在信托公司的网站www.invesco.com/ETFs上公布。

财政年度末的变化

2019年1月9日，景顺专业产品有限责任公司(发起人)将信托的会计年度从11月1日开始至10月31日结束，改为从1月1日开始至12月31日结束。除非另有说明，本报告中提到的所有年份都是指12个月的财年，2018年11月1日之前的财年截止于10月31日，2018年12月31日之后的财年截止于每年的12月31日。

信托基金

一般信息

该信托持有澳元，并不时发行篮子以换取澳元存款，并分发与赎回篮子相关的澳元。*信托持有的澳元只会在(1)需要支付信托费用时出售，(2)在信托终止并清算其资产的情况下出售，或(3)法律或法规另有要求的情况下出售。

赞助商

信托的发起人通常监督受托人和信托的主要服务提供者的表现。发起人是特拉华州的有限责任公司景顺专业产品有限责任公司(Invesco Specialized Products，LLC)。赞助商于2012年3月30日将其名称从Rydex Specialized Products LLC更名为Guggenheim Specialized Products，LLC，随后于2018年4月6日更名为Invesco Specialized Products，LLC。

信托基金唯一的普通经常性费用是赞助商的费用。赞助商负责支付信托基金的以下行政和营销费用：受托人月费、托管机构的典型维护和交易费用、纽约证券交易所Arca上市费、印刷和邮寄费用、审计费用和开支、每年最高10万美元的法律费用和开支，以及适用的许可费。赞助商还支付了信托组织的费用，包括适用的证券交易委员会(SEC)注册费。保荐人的费用每天按每年0.40%澳元的名义费率计算(包括所有未付利息，但不包括未付费用，每笔费用均在前一天累计)。该信托基金在截至2020年12月31日的一年中产生了464,501美元的赞助商费用。

受托人

纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)是根据纽约州法律组织的具有信托权的银行公司，担任受托人。受托人负责信托的日常管理，包括保存信托的运营记录。

资产净值

受托人计算并由保荐人公布每个工作日的信托资产净值(“资产净值”)。为了计算资产净值，受托人将前一天结束时信托基金中的澳元金额(如果有)加上根据悬而未决的购买订单应收的澳元和其他信托资产的价值，然后减去应计的但未支付的保荐人费用、根据悬而未决的赎回订单支付的澳元以及其他信托费用和负债(如果有)。

1

资产净值是根据WM公司在纽约证券交易所Arca开放正常交易的每一天下午4：00(伦敦时间/伦敦定盘价)(“收盘现货汇率”)确定的澳元兑美元汇率以美元表示的。如果在特定评估日下午6：00(伦敦时间)还没有确定和公布收盘现货汇率，则除非受托人在咨询后，否则使用最新的收盘现汇汇率来确定信托的资产净值。确定该价格不适合用作估值的基础。

受托人还确定每股资产净值，即信托的资产净值除以流通股数量。保荐人在纽约证交所Arca正常交易的每一天公布信托的资产净值和每股资产净值，并在信托的网站www.invesco.com/ETFs上公布。

存托账户和存款账户

摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)伦敦分行为存管机构，该存管机构为信托维持两个存款账户，一个可能赚取利息的主要存款账户，以及一个不赚取利息的次要存款账户(统称为“存款账户”)。主要存款账户的利息(如果有的话)按日累加，按月支付。如果保荐人认为保管人支付的利率没有竞争力，保荐人的追索权是通过终止保证金账户协议和关闭保证金账户来移除保管人。托管机构向信托机构提供的服务不收取任何费用。托管机构可能会在澳元存款余额支付给信托机构的利率之上赚取“利差”或“保证金”。

二级存款账户用于核算因创建和赎回篮子而可能收到和支付的任何利息。二级存款账户还用于核算一级存款账户赚取的利息，如果有的话，支付信托费用，并按月向股东分配任何多余的利息。如果存入的利息超过保荐人上个月的手续费加上其他信托费用的总和(如果有)，则受托人将指示将超出的部分按现行市场汇率兑换成美元，受托人将在可行的情况下尽快按比例(根据股东拥有的股份数量)将美元分配给股东。

信托费用

在某些情况下，信托可能会支付保荐人费用以外的费用。这些例外包括保荐人没有承担的费用、负利率产生的费用、税收和政府收费、受托人或保荐人代表信托公司提供的任何特别服务的费用和成本、受托人或保荐人为保护信托基金或股东利益而采取的行动、根据存托信托协议对保荐人的赔偿，以及每年超过10万美元的法律费用。

终端

信托将在《存托信托协议》中所列任何终止事件发生时终止，否则将于 2046年6月8日

股票

一般信息

每股股份代表信托拥有的澳元按已发行股份总数计算的比例权益，加上应计及未付利息(如有)减去信托的应计但未付开支(基于资产及基于非资产)。*所有股份均属于同一类别，享有平等权利及特权。因此，每股股份均可转让、已缴足股款及无须评估，并使持有人有权就股东根据存托信托协议可投票的有限事项投票。

有限权利

这些股票不是传统的投资。它们不同于经营商业企业的公司的股份，不同于有管理层和董事会的公司的股份。信托股东通常没有与拥有一家商业公司的股份相关的权利，例如，包括提起“压迫”或“衍生”诉讼的权利。股东只有“存托信托协议”中明确规定的权利。这些股份不赋予其持有人任何转换或优先购买权，或(除本文所述外)任何赎回或分派权利。

投票和批准

根据存托信托协议，股东没有投票权，除非在有限的情况下。如果持有至少25%的已发行股份的持有人认定受托人实质性违反了其在存托信托协议下的义务，他们可以向受托人提供书面通知(或要求保荐人这样做)，具体说明违约情况并要求受托人纠正这种违约行为。如果受托人在收到通知后30天内仍未纠正，保荐人可以代表股东罢免受托人。持有至少662/3%的流通股的持有者可以投票罢免受托人。受托人必须应持有至少75%流通股的股东的要求终止信托。

2

股份的设立和赎回

创建和赎回篮子需要向信托交付或由信托分发所创建或赎回的篮子所代表的澳元金额。这一数额是基于被创建或赎回的篮子中包含的股份数量的每股资产净值的综合，该数字是在受托人接受创建或赎回篮子的命令之日确定的。

只有授权的参与者才能下单创建和兑换篮子。获授权参与者是指注册经纪-交易商或其他证券市场参与者的存托信托公司(“DTC”)参与者，例如无须注册为经纪-交易商即可从事证券交易的银行或其他金融机构。

在发起创建或赎回订单之前，授权参与者必须与保荐人和受托人签订参与者协议。参与者协议规定了创建和赎回篮子的程序，以及交付创建和赎回所需的澳元的程序。受托人和保荐人可以修改参与者协议。授权参与者为创建或赎回一个或多个篮子而下的每个订单向受托人支付500美元的交易费。除了支付给受托人的500美元交易费外，授权参与者还向保荐人支付创建订单和两个或更多篮子的赎回订单的可变费用，以补偿保荐人与股票登记相关的费用。根据参与者协议的规定，授权参与者支付给赞助商的浮动费用将不会超过每个创建或赎回订单2,000美元。在信托基金存款以换取篮子的授权参与者不会从赞助商或信托基金获得任何费用、佣金或其他形式的补偿或任何形式的诱因。任何获授权的参与者均无义务或责任向保荐人或信托基金出售或转售股份。

SEC报告和其他信息的可用性

保荐人代表信托基金向证券交易委员会提交季度和年度报告以及其他信息，这些信息可以在证券交易委员会的网站上获得，网址是：http://www.sec.gov.这些报告和其他信息可以通过信托公司的网站www.invesco.com/etfs获得。

第1A项。危险因素

在做出投资决定之前，你应该仔细考虑下面描述的风险。您还应参考本报告中包含的其他信息，包括信托的财务报表和相关附注.

经济状况

这些股票的价值与信托基金持有的澳元价值直接相关。澳元价格的波动可能会对股票价值产生重大不利影响。

这些股票的设计是为了反映澳元的价格，加上累积的利息(如果有的话)，减去信托的费用。几个因素可能影响澳元价格，包括：

此外，未来澳元在购买力方面可能不会保持长期价值。当澳元价格下跌时，保荐人预计股票价格也会下跌。

澳元兑美元的汇率，就像一般的外汇汇率一样，可能是不稳定的，很难预测。这种波动可能会对股票的表现产生实质性的不利影响。

外汇汇率受到上述风险因素的影响，也可能受到以下因素的影响：特定货币供求的变化；政府的货币政策(包括外汇管制计划、对当地交易所或市场的限制以及对一国或一国居民在其他国家的投资的限制)；国际收支和贸易差额的变化；贸易限制；以及货币贬值和升值。此外，各国政府不时直接或通过监管干预货币市场，以直接影响价格。这些事件和行动是不可预测的。随之而来的澳元兑美元汇率波动可能会对股票的表现产生重大不利影响。

3

如果信托赚取的利息不超过信托的费用，受托人将从信托中提取澳元来支付这些额外的费用，这将持续减少每股代表澳元的金额，并可能给股东带来不利的税收后果。

每一股流通股代表信托公司持有的澳元中的一小部分、不可分割的权益。最近，信托赚取的利息没有超过信托的开支，因此，受托人被要求从信托中提取澳元来支付这些额外的费用。只要赚取的利息不超过支出，每股所代表的澳元金额就会随着时间的推移而逐渐下降。即使增发股份以换取澳元在信托基金的额外存款，情况也是如此，因为创建股票所需的澳元金额将按比例反映创建时已发行股票所代表的澳元金额。假设澳元价格不变，如果费用超过赚取的利息，随着股票所代表的澳元金额逐渐下降，股票的交易价格相对于澳元价格将逐渐下降。在这种情况下，只有在澳元价格上涨的情况下，股票才会维持原价。但不能保证信托未来赚取的利息会超过信托的支出。

投资者应该意识到，无论股票的交易价是因应澳元价格的变化而上涨还是下跌，都可能出现股票所代表的澳元金额的逐步下降，而信托每天应计的估计普通运营费用在《业务--信托--信托费用》中有描述。

信托公司支付费用将导致对股东的应税事件。如果信托费用超过支付给信托公司的利息，股东可能会根据投标的澳元的税基确认收益或亏损。

保管人支付的利率(如果有的话)可能不是最好的利率。如果保荐人认为利率不足，那么其唯一的追索权就是移除保管人并终止存款账户。

托管人承诺努力为信托的主要存款账户中的澳元余额支付具有竞争力的利率，但不能保证这一账户将支付的利息金额(如果有的话)。主要存款账户的利息，如果有，按日累加，按月支付。托管人可以根据市场状况的变化或托管人的流动性需求改变利息的应计利率，包括将利率降至零或低于零。托管银行会在每个营业日结束后通知保荐人适用的利率。保荐人在信托的网站上披露了当前的利率。如果保荐人认为保管人支付的利率不足，保荐人唯一的追索权就是移除保管人并终止存款账户。托管银行向信托基金提供的服务不收取费用；相反，它是根据其利用信托基金的澳元贷款或其他银行业务赚取支付给信托基金利息的“利差”或“保证金”的能力来产生收入或亏损的。基于这些原因，您不应期望信托会在任何时候或以后获得最佳的可用利率。

如果信托产生美元费用，信托将被要求出售澳元来支付这些费用。如果在澳元价格较低的时候出售信托的澳元以美元支付费用，可能会对股票价值产生不利影响。

受托人将出售信托持有的澳元，用于支付以美元计价的信托费用(如果有的话)，无论当时澳元的价格如何。该信托基金不会受到积极管理，也不会试图买卖澳元来防范或利用澳元价格的波动。因此，如果信托基金产生美元费用，信托基金的澳元可能会在澳元价格较低的时候出售，从而对股票价值产生负面影响。

股票的交易价格可以是每股资产净值，也可以是高于或低于每股资产净值。

每股资产净值随信托资产市值的变化而波动。可以预期，股票的市场价格会随着每股资产净值的变化而波动，也会随着市场供求的变化而波动。因此，这些股票的交易价格可能是每股资产净值(NAV)，也可能是高于或低于每股资产净值。

创建和赎回篮子能力的中断可能会对股票价格产生不利影响。

人们普遍预计，随着时间的推移，每股公开交易价格将密切跟踪每股资产净值。每股公开交易价格和每股资产净值之间的关系在相当程度上取决于授权参与者或其客户或客户在正常过程中购买和赎回篮子的能力。如果信托发行所有已经登记的股票，或者如果信托没有向证券交易委员会提交有效的登记声明，并有足够的股份可供出售(每一种情况都可能不时发生)，信托将无法创建新的篮子，直到它登记了额外的股份，并且这些额外的股份可以出售。此外，信托可以根据其酌情决定权，随时出于任何原因暂停创建篮子。如果创建或赎回股票的流程因任何原因而受损，授权参与者及其客户或客户可能无法购买和赎回篮子。无法购买和兑换篮子可能会导致

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以信托资产净值溢价或折价买卖的股份。这种溢价或折扣可能很大，这取决于减值的性质或持续时间。

官方部门大量抛售澳元可能会对对这些股票的投资产生不利影响。

官方部门由中央银行、其他政府机构和多边机构组成，这些机构买卖和持有澳元作为其储备资产的一部分。官方部门持有大量可以在公开市场上调动的澳元。如果未来的经济、政治或社会条件或压力要求官方部门成员同时或以不协调的方式抛售澳元，对澳元的需求可能不足以适应市场突然增加的澳元供应。因此，澳元的价格可能会下跌，这将对股票投资产生不利影响。

监管事项

美国关税和贸易政策的变化可能会增加外汇汇率的波动性，但这种波动性可能会对股票的表现产生实质性的不利影响。

有关美国贸易政策、条约和关税的潜在重大变化的讨论和评论一直在进行中。本届政府与国会一起，在贸易政策、条约和关税方面给美国与其他国家之间的未来关系带来了重大不确定性。这些事态发展，或认为其中任何一项都可能发生的看法，可能会对全球经济状况和全球金融市场稳定产生重大不利影响，并可能增加外汇汇率(包括美元兑澳元汇率)的波动性。由此产生的波动可能会对股票的表现产生实质性的不利影响。

存款账户无权在北卡罗来纳州摩根大通银行位于美国的任何办事处获得付款。

美国联邦法律禁止位于美国的银行为不受限制的活期存款账户支付利息，因此，从存款账户中支出的款项只能在位于英国的摩根大通银行伦敦分行支付。受托人无权在摩根大通银行位于美国的任何办事处要求支付这些账户。与摩根大通银行一样，如果其伦敦分行因战争、叛乱或内乱或外国政府或工具的行动而无法偿还存款，N.A.将不会被要求偿还押金(无论是由于战争、叛乱或内乱，还是由于外国政府或工具的行动(无论是因为战争、叛乱或内乱)，还是由于外国政府或工具的行动(无论是由于战争、叛乱或内乱，还是由于外国政府或工具的行动)，N.A.将不会被要求偿还押金法律上或事实上)在英国。

股东不享有与美国联邦存款保险公司(FDIC)承保的活期存款账户所有权相关的保护，也没有英国法律为银行存款提供的保护。

无论是股票或存款户口，以及存入户口的澳元，都不是FDIC、美国任何其他联邦机构或英国金融服务补偿计划(Financial Services Compensation Program)所承保的损失存款。

股东不享有与根据1940年“投资公司法”注册的投资公司股份所有权相关的保护。

《投资公司法》旨在通过以下方式保护投资者：内部人士管理投资公司，使其受益，损害公众投资者利益；发行具有不公平或歧视性规定的证券；不负责任的人管理投资公司；使用不健全或误导性的计算收益和资产价值的方法；未经投资者同意改变投资公司的性质；以及投资公司不得过度杠杆化。为了实现这些目标，《投资公司法》要求保管基金资产并对其进行适当估值，对与关联公司的交易施加极大限制。

该信托公司没有根据“投资公司法”注册为投资公司，也不需要根据“投资公司法”注册。因此，股东得不到向注册投资公司的投资者提供的监管保护。

股东在某些其他金融工具中不享有投资者享有的权利。

作为设保人信托的权益，这些股份没有通常与商业公司股份所有权相关的任何法定权利，例如，提起“压迫”或“衍生”诉讼的权利。*除了联邦和州证券法赋予他们的权利外，股东只拥有与信托、信托财产和“存托信托协议”中规定的股份相关的权利。在这方面，股东的投票权和分配权有限，因此没有选举董事的权利。有关股东的有限权利的说明，请参阅《业务-股份-有限权利》。

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非授权参与者的股东只能在二级交易市场买卖其股票。

只有经授权的参与者才能通过信托基金创建或赎回篮子。所有其他希望购买或出售股票的投资者必须通过纽约证交所Arca或股票交易的其他市场(如果有的话)进行交易。

托管或者信托的破产或者终止

如果托管人资不抵债，其资产可能不足以满足信托或任何授权参与者的索赔要求。此外，如果托管人或其所属的美国银行破产，在收回存款账户中持有的澳元时可能会出现延迟并产生成本。

由获授权参与者存入存款账户的澳元与其他获授权参与者存入的澳元混在一起，由存托机构以信托的主要存款账户或次要存款账户持有，但存入存款账户的澳元并不与存托机构的其他资产分开。

信托对托管人持有的任何特定澳元没有所有权，在托管人或其所在的美国银行破产的情况下，对于存款账户中持有的澳元，信托将是托管人的无担保债权人。如果托管机构或其分支机构所在的美国银行破产，托管机构的资产可能不足以满足信托机构或任何授权参与者对信托机构或授权参与者存入的澳元金额的索赔，在这种情况下，信托机构和任何授权参与者通常对托管机构以外的资产没有任何权利。

如果托管人或托管人所在的美国银行摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)破产，清算人可以要求冻结托管人持有的所有账户(包括存款账户)中的澳元。信托和授权参与者在主张其债权时可能会招致费用和延误。但如果存款账户不在美国持有，而是存放在美国一家全国性银行的伦敦分行，受英国破产法的约束，这些问题将会加剧。此外，根据美国法律，在北卡罗来纳州摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank)破产的情况下，债权人对在摩根大通(JPMorgan Chase Bank，N.A.)海外分行维持的账户(如信托的存款账户)的债权将变得更加严重。此外，根据美国法律，在摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)破产的情况下，债权人对在摩根大通(JPMorgan Chase Bank，N.A.)海外分行维持的账户(如信托的存款账户)的债权N.A.将从属于债权人在美国摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)开设的账户的债权，这大大增加了信托基金及其受益人蒙受损失的风险。

如果发生重大违约，纽约梅隆银行可能会终止与纽约梅隆银行的许可协议。终止许可协议可能导致信托提前终止和清算。

纽约梅隆银行和赞助商签订了一项许可协议，向赞助商授予纽约梅隆银行提出的某些专利申请的非排他性、个人和不可转让的许可，这些专利申请涵盖在此类专利和专利申请的有效期内对商品进行证券化的系统和方法。授予许可证的目的完全是为了允许赞助商建立、运营和营销完全基于单一非美国货币证券化的基于货币的证券产品。许可协议规定，任何一方在另一方发生实质性违约的情况下，均可提供终止许可协议的意向通知。如果许可协议终止，纽约梅隆银行的一项或多项专利申请作为专利颁发，则纽约梅隆银行可能会声称该信托基金的运作侵犯了其一项或多项专利，并寻求强制该信托基金停止运作和股票停止交易的禁令。在这种情况下，信托可能会被迫终止和清算，这将对股东造成不利影响。

信托终止时，股东可能会产生大量费用。

几个事件中的任何一个事件的发生都将要求信托终止或允许保荐人终止信托。例如，如果保管人辞职或被撤职，则保荐人将被要求终止信托。在信托终止后90天内提交股票的股东将获得由其股票代表的澳元金额。其他股东如果选择将收到的澳元兑换成美元，可能会产生巨额费用。

存托信托协议

托管机构对信托或股东不负有受托责任，不需要按照股东的最佳利益行事，并可由保荐人辞职或免职，这将导致信托提前终止。

托管机构不是信托或股东的受托人。如上所述，存托机构没有义务最大限度地提高支付给信托的利率。此外，托管人没有义务继续担任信托的托管人。托管人可以在向信托机构发出90天通知后，以任何理由终止其作为托管人的角色。如果保荐人指示，受托人必须终止托管。例如，如果保荐人确定存托机构支付的利率不足，则可能导致这种终止。如果存托机构辞职或被除名，信托将终止。

6

在某些情况下，受托人可能会拒绝赎回令。

如果赎回令的形式不符合参与者协议的规定，或者受托人的律师认为履行赎回令可能是非法的，受托人将拒绝赎回令。任何此类拒绝都可能对赎回股东产生不利影响。例如，如果资产净值在延迟期间下降，由此产生的延迟将对股东赎回分配的价值产生不利影响。根据存托信托协议，保荐人和受托人不对任何此类拒绝可能导致的任何损失或损害承担任何责任。

保荐人和受托人根据存托信托协议承担的责任有限，除存托信托协议另有规定外，他们没有义务就任何信托财产提起任何诉讼、诉讼或其他诉讼。

存托信托协议规定，保荐人和受托人均不对任何股东承担信托协议项下的任何义务或承担任何责任，除非他们各自同意履行存托信托协议具体规定的义务，不得有疏忽或恶意。*此外，保荐人和受托人均无义务就任何信托财产提起任何诉讼、诉讼或其他程序，尽管各自可酌情决定就任何信托财产提起任何诉讼、诉讼或其他程序。*存托信托协议不赋予股东起诉任何此类行为的权利

未经股东同意，可以修改存托信托协议，损害股东利益。

保荐人和受托人可在未经任何股东同意的情况下修改存托信托协议的大部分条款(涉及核心经济权利的条款除外)。但此类修改可能会征收或增加股东承担的费用或收费。*任何增加费用或收费(税费和其他政府收费、注册费或其他费用除外)或以其他方式损害股东任何重大现有权利的修订，须在向股东发出书面通知后30日才会生效。

新冠肺炎大流行

这种被称为新冠肺炎的新型冠状病毒正在以意想不到、不可预测的方式损害全球、地区和国家经济，可能会对该公司的股价产生实质性和不利的影响。

新冠肺炎在2020年遍及全球，并在2021年继续传播。这场大流行对全球经济产生了实质性的不利影响，包括经济活动水平降低和广泛的失业。经济动荡导致中央银行和其他政府机构在区域和国家经济中采取了前所未有的大规模刺激措施。尽管进行了大规模干预，但人道主义和经济危机仍在继续，金融市场普遍经历了高度波动。不能保证中断很快就会结束，也不能保证股票的价值不会受到大流行及其后果的实质性和不利影响。疫情升级或长期持续可能加剧本报告确定的其他风险因素，并对股票价值产生重大不利影响。

其他风险

到期由于技术使用的增加，有意和无意的网络攻击构成了运营和信息安全风险。

随着人们越来越多地使用互联网等技术，以及依赖计算机系统来执行必要的业务功能，信托基金容易受到运营和信息安全风险的影响。一般来说，网络事件可能是由蓄意攻击或无意事件造成的。网络攻击包括但不限于为挪用资产或敏感信息、损坏数据或造成运营中断而未经授权访问数字系统。

网络攻击也可能以不需要获得未经授权的访问的方式进行，例如导致对网站的拒绝服务攻击。信托第三方服务提供商(包括但不限于受托人和保荐人)的网络安全故障或违规行为有可能导致中断和影响业务运营，可能导致财务损失、股东或授权参与者无法分别进行股票和篮子交易、违反适用的隐私和其他法律、监管罚款、罚款、声誉损害、报销或其他赔偿成本和/或额外的合规成本。此外，为了防止未来发生任何网络事件，可能会产生大量成本。信托基金及其股东可能因此受到负面影响。

虽然赞助商已经建立了合理设计的业务连续性计划和系统，以检测和防止此类网络攻击有效，但此类计划和系统存在固有的局限性。例如，在实施反补贴措施之前，可能没有发现某些现有的风险，或者会出现新的风险。此外，信托不能控制、甚至不一定影响信托的第三方服务提供商实施的网络安全计划和系统。由于信托基金基本上所有的运营需求都依赖于第三方服务提供商(包括发起人和受托人)，因此信托基金面临这样的风险，即对服务提供商的网络攻击将严重损害其正常运营，即使信托基金本身并未受到此类攻击。此外，一家经历过网络安全的服务提供商

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事件可能会将通常用于为信托提供服务的资源转移到处理该事件，这可能会对信托的运营产生不利影响。

1B项。未解决的员工意见

没有。

项目2.属性

信托在开展业务时不拥有或使用实物财产。赞助商总部位于伊利诺伊州唐纳斯格罗夫唐纳斯格罗夫700室莱西路3500号，邮编60515。

项目3.法律诉讼

没有。

项目4.矿山安全披露

不适用。

8

第二部分

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

市场信息

该股于2006年6月26日开始在纽约证券交易所交易，交易代码为“FXA”。2007年10月30日，该股的主要上市交易转移至纽约证交所Arca。

持票人

截至2021年1月31日，该信托基金有71名股票登记持有人。

出售未注册证券和使用注册证券收益

(A)该等股份并无未经登记的出售。信托没有授权根据股权补偿计划发行任何股票。

(B)不适用。

(C)尽管信托没有直接从股东手中赎回股票，但在截至2020年12月31日的三个月里，信托从授权参与者手中赎回了一篮子股票，具体如下：

项目6.精选财务数据

2019年1月9日，发起人将信托的会计年度从11月1日开始至10月31日结束，改为从1月1日开始至12月31日结束。下表汇总了信托基金2020、2019年、2018年、2017年和2016年的相关财务数据，应与信托基金的财务报表以及与之相关的附注和时间表一并阅读，这些数据包括在本报告中。

9

选定季度财务数据(未经审计)

10

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

引言

以下讨论和分析旨在补充所附财务报表中包含的信息，旨在解释有关该信托公司截至2020年12月31日的财务状况以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的会计年度的经营结果的某些项目。阅读本报告时应结合本报告所载的“财务数据选编”以及随附的经审计财务报表及其相关附注。

关于前瞻性信息的警示声明

本报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的前瞻性陈述。前瞻性陈述可以用诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“展望”、“估计”等词汇来识别。前瞻性表述基于我们目前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。但此类前瞻性表述并不能保证未来的业绩。各种因素可能会导致我们的实际结果与前瞻性表述中表达的结果大不相同。这些因素包括澳元价格的波动，因为股份价值与信托持有的澳元价值直接相关，而价格波动可能对股份投资产生重大不利影响。建议读者阅读本报告中的“风险因素”部分，了解可能影响股票投资的其他风险和不确定因素的描述。

赞助商或任何其他人对本报告所含前瞻性陈述的准确性或完整性概不负责。前瞻性陈述是截至本报告日期作出的，不会修改或更新，以反映实际结果或赞助商预期或预测的变化。

澳元的价格走势

信托的投资目标是使股票反映澳元的美元价格加上应计利息(如果有的话)，减去信托运作的费用。这些股票旨在为机构和散户投资者提供一种简单、成本效益高的方式，以获得类似于持有澳元的投资收益。每一股流通股代表信托基金持有的澳元的比例权益。以下图表提供了澳元价格的最新走势。该图表说明澳元兑美元价格走势，并以收盘即期汇率为基础：

11

每股资产净值；澳元估值

以下图表说明了基于(1)每股资产净值、(2)纽约证券交易所Arca报价的“买入”和“要价”中间价以及(3)以100澳元倍数表示的收盘现货汇率的股票价格变动情况：

流动性

保荐人不知道任何可能导致信托流动性需求发生重大变化的趋势、要求、条件或事件。该信托基金的托管机构--摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)伦敦分行为该信托基金开设了两个存款账户，一个是可能赚取利息的主要存款账户，另一个是不赚取利息的次级存款账户。主要存款账户的利息(如果有的话)按日累加，按月支付。截至2020年12月31日的有效利率为年化名义利率0.00%。下表提供了自2015年12月31日以来托管机构每日支付的利率：

12

作为费用的交换，赞助商承担信托所发生的大部分费用。因此，在本报告所述期间，信托基金的唯一普通费用是赞助商的费用。每月，存管人将存款存入次级存款账户，但未付利息(如有)，受托人从次级存款账户中提取澳元，以支付上个月的累积保荐人费用以及其他信托费用(包括但不限于负利率产生的费用)(如果有的话)。当存入的利息(如果有)超过保荐人上个月的费用加上其他信托费用(如果有)的总和时，受托人将超出的部分按现行市场汇率转换为美元，并在可行的情况下尽快按比例(根据股东拥有的股份数量)将美元分配给股东。在截至2020年12月31日的季度里，信托公司没有支付任何分配。

经营成果

截至2020年12月31日的年度及截至2019年12月31日的年度

在截至2020年12月31日的一年中，新增1,150,000股换取114,776,341澳元，赎回40万股换取39,913,155澳元。此外，由于负利率，529,228澳元被提取，用于支付赞助商的费用和货币存款的利息支出。截至2020年12月31日，该信托基金持有的澳元数量为204,323,450澳元，可赎回资本股票价值为157,611,098美元。在截至2019年12月31日的年度内，新增20万股换取20,000,018澳元，赎回550,000股换取54,998,678澳元。此外，11848澳元被提取，用于支付赞助商费用中超过利息的部分。截至2019年12月31日，该信托拥有的澳元数量为129,989,492美元，可赎回资本股份价值为91,378,070美元。

该信托基金的可赎回资本股票价值从2019年12月31日的91,378,070美元增加到2020年12月31日的157,611,098美元，主要是由于流通股数量从2019年12月31日的1,300,000股增加到2020年12月31日的2,050,000股，加上收盘现货汇率从2019年12月31日的0.7029增加到2020年12月31日的0.7717。

利息收入从截至2019年12月31日的年度的885,616美元降至截至2020年12月31日的年度的84,292美元，主要原因是存托凭证支付的年度名义利率下降，如上文FXA每日利率图表所示。

保荐人的费用每天按每年0.40%的名义费率收取，相当于信托基金中澳元的0.40%。主要由于信托基金加权平均澳元的增加，保荐人的费用从截至2019年12月31日的年度的412,925美元增加到截至2020年12月31日的年度的464,501美元。由于托管人支付的年利率曾短暂跌破0.00%，并于截至2020年12月31日止年度维持在0.00%(见上表)，故信托产生货币存款利息开支。主要由于利率下降(低于0.00%)，货币存款的利息支出从截至2019年12月31日的年度的0美元增加到截至2020年12月31日的年度的18,141美元。在截至2020年12月31日的年度内，该信托的唯一开支是保荐人费用。 以及货币存款的利息支出。在截至2019年12月31日的年度内，信托的唯一支出是保荐人费用。

该信托基金在截至2020年12月31日的一年中的净综合收益(亏损)为398,350美元，原因是赞助商的费用为464,501美元，货币存款的利息支出为18,141美元，超过了84,292美元的利息收入。由于885,616美元的利息收入超过保荐人412,925美元的费用，信托在截至2019年12月31日的年度的净综合收益(亏损)为472,691美元。

每股现金股息由截至2019年12月31日止年度的每股0.38美元降至截至2020年12月31日止年度的0.02美元。*每股现金股息减少主要是由于存托机构支付的年度名义利率下降所致。

关键会计政策

按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求保荐人管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债的报告金额以及本报告所涉期间的或有负债的报告金额和收入和费用的报告金额。

除以下说明外，请参阅财务报表附注3进一步讨论我们的会计政策。

根据ASC 830，外币折算，信托的功能货币是澳元。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

除上述有关澳元兑美元汇率波动及托管机构就信托持有的澳元支付的名义年利率变动外，信托不受市场风险影响。信托不持有证券，亦不投资衍生工具。

13

项目8.财务报表和补充数据

财务报表索引

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关于内部控制的管理报告

过度财务报告

景顺专业产品有限责任公司的管理，作为景顺通货份额的赞助商(“赞助商”)^® 澳元信托公司(以下简称“信托”)负责建立和维持对财务报告的充分内部控制，其定义见经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(F)和15d-15(F)条。财务报告内部控制是一种旨在根据美国公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

我们，赞助商的首席执行官Anna Paglia和投资池首席财务和会计官Kelli Gallegos，评估了截至2020年12月31日信托对财务报告的内部控制的有效性。在作出这项评估时，我们采用了特雷德威委员会赞助团体委员会(下称“COSO”)在#年所订的准则。内部控制-集成框架(2013年)。根据我们的评估和这些标准，我们得出的结论是，截至2020年12月31日，信托对财务报告保持了有效的内部控制。

信托的独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)已经审计了信托截至2020年12月31日的财务报告内部控制，这一点在信托年报10-K表格第16页的报告中有所说明。

2021年2月25日

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独立注册会计师事务所报告书

致景顺专业产品有限责任公司(Invesco CurrencyShares澳元信托的发起人)董事会和景顺货币共享澳元信托的股东

财务报表与财务报告内部控制之我见

我们已经审计了Invesco CurrencyShares澳元信托随附的财务状况报表 (“信托”) 截至2020年12月31日和2019年12月31日， 以及相关的全面收益表、股东权益变动表、可赎回股本变动表和现金流量表截至2020年12月31日止两个年度的每一年度，包括相关附注(统称为“财务报表”)。 我们还审计了信托截至2020年12月31日的财务报告内部控制，基于内部控制-集成框架 (2013) 由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。

我们认为，上述财务报表在所有重要方面都公平地反映了信托截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况。 以及ITS的结果 运营及其智能交通系统(ITS) 截至2020年12月31日的两年内每年的现金流符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。同样，我们认为，信托在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，截至2020年12月31日，根据#年#月#日建立的标准。内部控制-集成框架 (2013) 由COSO发布。

意见基础

信托的管理层负责这些财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估。，包括在随附的内部控制管理报告中OVER财务报告。我们的责任是对信托的财务报表和信托的财务报告内部控制发表意见，根据我们的审计。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与信托基金保持独立。

我们进行了我们的审计I符合PCAOB的标准。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面都保持了对财务报告的有效内部控制。

我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序；(2)提供合理保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

16

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

关键审计事项指在当期审计财务报表时产生的事项，这些事项已传达或要求传达给审计委员会，且(I)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。我们确定没有关键的审计事项。

/s/普华永道会计师事务所

芝加哥，伊利诺斯州

2021年2月25日

自2018年以来，我们一直担任信托的审计师。

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Invesco CurrencyShares^® 澳元信托基金

财务状况表

2020年12月31日和2019年12月31日

见附注，财务报表附注是财务报表的组成部分。

18

Invesco CurrencyShares^®澳元信托基金

全面收益表

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度

见附注，财务报表附注是财务报表的组成部分。

19

Invesco CurrencyShares^®澳元信托基金

股东权益和可赎回股本变动表

截至2020年12月31日的年度

见附注，财务报表附注是财务报表的组成部分。

20

Invesco CurrencyShares^®澳元信托基金

股东权益和可赎回股本变动表

截至2019年12月31日的年度

见附注，财务报表附注是财务报表的组成部分。

21

Invesco CurrencyShares^®澳元信托基金

现金流量表

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度

见附注，财务报表附注是财务报表的组成部分。

22

Invesco CurrencyShares^®澳元信托基金

财务报表附注

2020年12月31日

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25

26

项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

没有。

第9A项。控制和程序

对披露控制和程序的评价

在赞助商管理层(包括首席执行官Anna Paglia和首席财务和会计官Kelli Gallegos，投资池)的监督和参与下，该信托对截至2020年12月31日，即本年度所涵盖的期间结束时，其披露控制和程序(如1934年证券交易法(经修订)规则13a-15(E)或15d-15(E)所界定)的设计和运作的有效性进行了评估，并在其管理层的参与下，对其披露控制和程序的设计和运作进行了评估(如1934年《证券交易法》第13a-15(E)或15d-15(E)条所界定)，其中包括首席执行官Anna Paglia和首席财务和会计官Kelli Gallegos(投资池)保荐人的首席财务和会计官(投资池)Kelli Gallegos得出结论，信托的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保证，即信托根据交易法向SEC提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并提供合理的保证，即信托根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已经积累并传达给保荐人的管理层，包括其在适当的情况下，允许及时决定所需的披露。

财务报告内部控制的变化

在截至2020年12月31日的季度内，信托公司的财务报告内部控制没有发生任何变化(如“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)条规则所界定)，这对信托公司的财务报告内部控制没有重大影响，或有合理的可能性对该信托公司的财务报告内部控制产生重大影响。

管理层关于财务报告内部控制的年度报告

赞助商管理层负责建立和保持对信托财务报告的充分内部控制，如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义的那样。赞助商首席执行官Anna Paglia和赞助商投资池首席财务和会计官Kelli Gallegos评估了截至2020年12月31日信托对财务报告的内部控制的有效性。他们的评估报告可以在本10-K年报第15页的“财务报告内部控制管理报告”中找到。

该信托的独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)已审计了该信托截至2020年12月31日的财务报告内部控制，这一点在本10-K年报第16页的报告中有所说明。

第9B项。其他信息

不适用。

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第三部分

项目10.董事、高级管理人员和公司治理

赞助商的下列高级管理人员以指定的身份任职：

赞助商由一个管理委员会管理。管理委员会由帕格里亚女士、克鲁格曼先生和泽尔先生组成。

安娜·帕格里亚(46)目前担任赞助商的首席执行官和首席执行官，也是赞助商管理委员会的成员。自2020年6月12日以来，她一直担任这样的职务。她也是全球投资管理公司景顺(Invesco，Ltd.)ETF和指数策略的全球主管，该公司是赞助商景顺(Invesco)的附属公司，自2020年6月15日以来一直担任这一职务。在2020年6月过渡到目前职位之前，她曾担任景顺美国ETF法律主管，并自2010年9月以来一直担任这一职务。在该职位上，她负责交易所买卖基金(“ETF”)的注册及上市事宜，并为景顺美国ETF董事会提供支援、担任全球ETF专家/资源，以及为景顺及其联属公司提供日常支援。此外，她还是景顺投资信托的团队负责人，并为其提供法律支持。在加入景顺之前，Paglia女士是K&L Gates LLP投资管理部的合伙人，在此期间，她曾担任多个共同基金和ETF的基金顾问和独立董事的顾问。帕格里亚女士在罗马L.U.I.S.S.法学院获得法学博士学位，在伦敦金斯顿大学法学院获得法学院证书，在芝加哥西北大学法学院获得硕士学位。她被允许在伊利诺伊州和纽约从事法律工作。

凯利·加莱戈斯(Kelli Gallegos)(50)目前担任赞助商投资池的首席财务和会计官，并自2018年9月以来一直担任这一职务。此外，自2018年9月以来，Gallegos女士一直担任景顺资本管理有限责任公司(Invesco Capital Management LLC)投资池首席财务会计官、一系列大宗商品交易所交易基金(“ICM”)的管理所有者、全球投资管理公司景顺(Invesco)北美基金报告主管、景顺(Invesco)交易所交易基金信托(Invesco Exchange-Traded Fund Trust II)、景顺印度交易所交易基金信托(Invesco India Exchange-Traded Fund Trust)、景顺积极管理交易所(Invesco Active Managed Exchange)--的副总裁兼财务主管。景顺积极管理交易所买卖商品基金信托及景顺交易所买卖自我指数化基金信托，两者均为注册投资公司，提供一系列交易所买卖基金(“景顺交易所买卖基金”)。她还曾担任由注册投资顾问景顺顾问公司(Invesco Advisers，Inc.)提供咨询的一系列共同基金的副总裁(自2016年3月以来)、首席财务官(自2016年3月以来)和助理司库(自2008年12月以来)。在担任保荐人、ICM、景顺基金、景顺ETF和景顺基金的职务期间，Gallegos女士对Invesco ETF、由保荐人赞助的CurrencyShares信托(注册人是其中之一)以及ICM担任管理所有者的交易所交易商品基金(“商品基金”)负有财务和行政监督责任，并担任这些基金的首席财务官。在此之前，她于2008年12月至2018年9月担任基金财务服务总监，2013年1月至2018年9月担任ICM助理司库，2018年4月至2018年9月担任赞助商助理司库, 2014年9月至2018年9月担任景顺ETF助理司库，2008年12月至2016年3月担任景顺基金助理副总裁。在担任此类职务期间，Gallegos女士管理该团队，负责编制基金财务报表和股东报告、基金招股说明书、监管文件所需的其他信息，并负责协调和监督CurrencyShares Trusts、Invesco ETF、Invesco基金和商品基金的第三方服务提供商。加莱戈斯女士在阿肯色州瑟西的哈丁大学(Harding University)获得会计学学士学位。

安妮特·列日(Annette Lege)(51)目前担任赞助商首席财务官，自2018年4月6日起担任该职位。Lege女士亦担任景顺(Invesco)首席会计官兼财务及企业服务(“FCS”)业务服务主管，并自2017年3月起担任此职。在担任赞助商和景顺的职务期间，她负责公司会计的所有方面，包括集团财务报告、内部控制和集团会计政策。Lege女士还管理景顺的财务运营和共享服务中心，自2015年9月以来一直担任这一职务。Lege女士还担任Invesco其他几家全资子公司的董事、财务主管和/或首席财务官，这些子公司自2020年8月以来一直为Invesco的部分业务提供服务。此前，Lege女士在2013年10月至2015年9月期间担任FCS转型办公室负责人，负责景顺整个FCS的业务转型计划。在2013年10月担任该职位之前，Lege女士于2007年3月至2013年10月在景顺担任北美公司总监一职。Lege女士是注册会计师，获得FINRA颁发的财务运营负责人执照，是德克萨斯州公共会计师委员会的成员。Lege女士获得了休斯顿大学会计专业的工商管理学士学位。

梅勒妮·H·津达斯(44)目前担任赞助商首席合规官，自2018年4月6日起担任该职位。在她的角色中，她负责赞助商的所有方面的法规遵从性。Zimdars女士还担任过景顺资本管理、景顺交易所交易基金信托、景顺交易所交易基金的首席合规官。

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信托II、景顺印度交易所交易基金信托、景顺积极管理的交易所交易基金信托和景顺积极管理的交易所交易商品基金信托自2017年11月以来。2009年9月至2017年10月，她担任阿尔卑斯控股公司(Alps Holdings，Inc.)副总裁兼副首席合规官，担任六个不同共同基金复合体的首席合规官，包括主动和被动ETF以及开放式和封闭式基金。阿尔卑斯控股公司通过其子公司为金融服务业提供投资产品和定制服务解决方案。齐达斯女士获得了威斯康星大学拉克罗斯分校(University of Wisconsin-La Crosse)的理学士学位。

约旦克鲁格曼 (43) 目前担任赞助商管理委员会成员，自2020年10月30日以来一直担任这一职务。他也是Invesco Ltd.的美洲首席财务官，Invesco Ltd.是一家附属于赞助商的全球投资管理公司。他于2020年10月被任命为这一职位。在这一职位上，克鲁格曼先生负责一般管理支持，除了执行各种战略举措，并监督景顺公司美洲分公司内运营的业务部门的财务框架。自2020年10月以来，他还一直担任赞助商的管理委员会成员。从2019年3月到2020年10月，克鲁格曼先生在景顺公司担任全球财务规划和分析主管，负责监督景顺公司的预测、预算、战略规划和财务目标设定流程，包括为景顺公司的执行团队提供分析和决策支持。2017年3月至2019年3月，克鲁格曼担任景顺有限公司(Invesco Ltd.)北美财务与企业战略主管。在这一职位上，克鲁格曼先生负责景顺公司全球投资组织的战略和财务规划，包括全球房地产、私募股权和全球固定收益。在此之前，克鲁格曼曾在2011年5月至2017年3月期间担任景顺(Invesco Ltd.)的财务主管和投资者关系主管。在这一职位上，他负责景顺有限公司的流动性和资本管理项目的管理。此外，克鲁格曼还负责与景顺公司外部利益相关者的沟通，这些利益相关者包括股权股东、债务投资者、评级机构和研究分析师。克鲁格曼于1999年在佛蒙特州米德尔伯里学院(Middlebury College)获得美国文明学士学位，主修美国历史，并于2007年在加利福尼亚州圣克拉拉大学(Santa Clara University)获得工商管理硕士(MBA)学位。他是一名注册财务专业人员(CTP).

约翰·泽尔(58)目前担任赞助商管理委员会成员，自2018年4月6日以来一直担任这一职务。泽尔先生也是景顺资本管理公司的经理人董事会成员和景顺有限公司的美洲首席运营官，分别自2006年3月和2018年2月以来担任这些职务。泽尔先生之前从3月起担任赞助商附属的注册投资顾问景顺管理集团(Invesco Management Group，Inc.)美国零售的常务董事兼总法律顾问(General Counsel of Invesco Management Group，Inc.)，该公司是一家附属于赞助商的注册投资顾问公司。*泽尔先生此前曾担任赞助商下属的注册投资顾问景顺资本管理集团(Invesco Capital Management Group，Inc.)的董事总经理兼美国零售总法律顾问泽尔先生自2006年3月以来一直担任IDI的高级副总裁。他还分别担任该实体的主任和秘书，直至2010年2月和2018年3月。泽尔先生自2009年12月以来一直担任Invesco Advisers，Inc.的高级副总裁，Invesco Advisers，Inc.是一家与赞助商有关联的注册投资顾问公司。泽尔先生自2007年5月以来一直担任景顺投资服务公司(Invesco Investment Services，Inc.)的董事兼副总裁，该公司是一家注册的转让机构。他还担任该实体的秘书至2018年3月。自2007年5月和2010年6月以来，就景顺从摩根士丹利收购的某些从事资产管理业务的Van Kampen实体而言，泽尔先生曾担任景顺的其他多家全资子公司的董事、高级副总裁、总法律顾问和秘书，这些子公司为景顺的部分美国零售业务提供服务。在上述每个职位上，泽尔先生都负责监督法律业务。在这方面，泽尔先生还负责监督景顺基金的各项法律活动。泽尔先生从乌尔辛斯学院获得经济学学士学位。他以优异成绩毕业于坦普尔大学法学院，获得法学博士学位。

项目11.高管薪酬

该信托没有雇员、高级管理人员或董事。如果保荐人收到保荐费，保荐人每天收取保荐费，名义年利率为信托中澳元的0.40%(包括所有未付利息，但不包括未付费用，每笔费用均在前一天应计)，并按月支付。

在截至2020年12月31日的一年中，该信托基金产生了464,501美元的赞助商费用，其中409,370美元已在2020年12月31日支付。截至2020年12月31日，赞助商55131美元的费用尚未支付，并在财务状况报表中报告为负债。

截至2019年12月31日的年度，该信托产生的保荐人费用为412,925美元，其中378,300美元已于2019年12月31日支付。截至2019年12月31日，赞助商的费用34,625美元尚未支付，并在财务状况报表中报告为负债。

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项

信托基金没有高级管理人员或董事。下表列出了截至2021年1月31日管理层所知的有关我们股票实益所有权的某些信息。据我们所知，没有人实益拥有超过5%的流通股。

该信托没有根据股权补偿计划授权发行的证券。

29

项目13.某些关系和相关交易，以及董事独立性

参见第11项。

项目14.首席会计师费用和服务

2018年4月19日，保荐人的管理委员会代表信托批准聘请普华永道会计师事务所(以下简称普华永道)作为该信托的独立注册会计师事务所，自同日起生效。与之前在2018年4月9日提交的2018年4月8日提交的8-K表格中披露的一样，安永会计师事务所(“安永”)辞去信托独立注册会计师事务所的职务，因为根据适用的独立标准，安永于当日不再独立于信托。*安永截至2017年10月31日止财政年度的信托财务报表报告并无任何不利意见或免责声明，亦未就不确定性、审计范围或会计原则作出保留或修改。自2017年11月1日起至安永辞任之日止的过渡期内，(I)信托与安永之间并无就任何会计原则或实务、财务报表披露或审核范围或程序等事宜存在分歧，而该等分歧如未能解决至令安永满意，本会导致其在任何该等期间的信托财务报表报告中提及该事项，及(Ii)并无第304(A)(1)项所述的“须报告事项”。(Ii)(I)信托与安永之间并无任何有关会计原则或实务、财务报表披露或审核范围或程序的分歧，而该等分歧若不能解决至令安永满意的程度，则会导致其在有关期间的信托财务报表报告中提及有关事项；及(Ii)并无第304(A)(1)项(

审计和非审计费用

下表列出了该信托的独立注册会计师事务所普华永道(PwC)在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内提供的专业服务费用。

下表列出了截至2019年12月31日的年度安永(EY)提供的专业服务费用。安永是该信托公司的前独立注册会计师事务所。

独立注册会计师事务所服务及费用的核准

发起人批准了普华永道和安永向上述信托提供的所有服务。发起人预先批准了信托的独立注册会计师事务所的所有审计和允许的非审计服务，包括所有聘用费和条款。

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第四部分

项目15.证物和财务报表附表

(A)(1)财务报表

见本文件第14页开始的财务报表。

(A)(2)财务报表附表

在此不提交财务报表明细表，因为(I)不需要此类明细表，或者(Ii)上述财务报表中已列报了所需的信息。

(A)(3)展品

以下文件(除非另有说明)随本年报存档，并作为本年度报告的一部分：

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签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告由以下人员于

代表注册人，以*身份，并在注明的日期。

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