附录 99.3
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/73124/000007312423000099/reportsa29.jpg



财务趋势
2023 年第一季度
2023年4月25日



请直接咨询至：
詹妮弗·柴尔德
高级副总裁、投资者关系总监
(312) 444-3290 或 jennifer.childe@ntrs.com
格蕾丝·希金斯
投资者关系第二副总裁
(847) 946-9113 或 grace.higgins@ntrs.com



本报告中反映的历史财务业绩和趋势并不代表北方信托公司的未来财务业绩和趋势。本报告应与公司2023年第一季度财报新闻稿、2022年年度股东报告和向美国证券交易委员会提交的定期报告一起阅读，所有这些报告都包含有关可能影响公司未来财务业绩和趋势的因素的更多信息。公司没有义务更新本报告。



目录
17
财务摘要资产负债表组合趋势
28
损益表利率趋势
39
净收入趋势资产质量
410
费用详情信托资产
511
资产负债表 (EOP)与 FTE 和解
612
资产负债表趋势与 FTE 的对账（比率）


北方信托公司
财务摘要
（百万美元，每股信息除外）
20222023
20182019202020212022第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
盈利能力：
$1,556.4 $1,492.2 $1,209.3 $1,545.3 $1,336.0 净收入$389.3 $396.2 $394.8 $155.7 $334.6 
1,489.9 1,428.9 1,141.0 1,490.6 1,282.4 分配给普通股和潜在股的收益370.0 388.3 375.4 148.7 315.2 
普通股
$6.68 $6.66 $5.48 $7.16 $6.16 每股基本收益$1.78 $1.86 $1.80 $0.71 $1.51 
6.64 6.63 5.46 7.14 6.14 摊薄后的每股收益1.77 1.86 1.80 0.71 1.51 
35 %— %(18 %)31 %(14 %)摊薄后每股收益比上年增长4 %8 %— %(63 %)(15 %)
16.2 %14.9 %11.2 %13.9 %12.7 %普通股平均回报率14.2 %15.7 %14.9 %5.9 %12.4 %
1.27 %1.27 %0.88 %0.99 %0.88 %平均资产回报率0.97 %1.03 %1.07 %0.42 %0.92 %
33.3 %32.4 %27.1 %31.5 %26.6 %
利润率（税前）(FTE) (1)
30.0 %31.0 %30.4 %13.4 %26.0 %
25.9 %24.4 %19.7 %23.8 %19.6 %
利润率（税后）（FTE）(1)
22.6 %22.3 %22.3 %10.1 %19.0 %
72.3 %72.0 %75.9 %78.2 %71.6 %
非利息收入占总收入 (FTE) (1)
77.5 %73.6 %70.3 %64.2 %69.0 %
62.5 %63.1 %65.1 %67.1 %65.1 %
信托费用占总收入 (FTE) (1)
67.7 %64.2 %61.0 %67.9 %60.5 %
20.5 %23.2 %25.7 %23.1 %24.4 %有效税率（美国公认会计原则）23.8 %26.7 %24.7 %18.2 %24.6 %
22.1 %24.5 %27.2 %24.5 %26.3 %
有效税率 (FTE) (1)
24.8 %28.2 %26.4 %24.4 %26.8 %
资本比率：(2)
标准化方法
12.9 %12.7 %12.8 %11.9 %10.8 %普通股一级资本11.4 %10.5 %10.1 %10.8 %11.3 %
14.1 %14.5 %13.9 %12.9 %11.8 %第 1 级资本12.4 %11.5 %11.1 %11.8 %12.3 %
16.1 %16.3 %15.6 %14.1 %13.9 %总资本13.6 %12.6 %12.2 %13.9 %14.5 %
8.0 %8.7 %7.6 %6.9 %7.1 %第 1 级杠杆率6.5 %6.7 %7.0 %7.1 %7.3 %
高级方法
13.7 %13.2 %13.4 %13.2 %11.5 %普通股一级资本12.1 %11.6 %11.4 %11.5 %11.7 %
15.0 %15.0 %14.5 %14.3 %12.5 %第 1 级资本13.2 %12.7 %12.5 %12.5 %12.7 %
16.9 %16.8 %15.9 %15.3 %14.5 %总资本14.2 %13.7 %13.5 %14.5 %14.7 %
8.0 %8.7 %7.6 %6.9 %7.1 %第 1 级杠杆率6.5 %6.7 %7.0 %7.1 %7.3 %
7.0 %7.6 %8.6 %8.2 %7.9 %
补充杠杆 (3) (4)
7.9 %7.6 %7.7 %7.9 %8.3 %
每股信息/比率：
$1.94 $2.60 $2.80 $2.80 $2.90 每股普通股申报的现金分红$0.70 $0.70 $0.75 $0.75 $0.75 
29 %39 %51 %39 %47 %股息支付率40 %38 %42 %106 %50 %
$83.59 $106.24 $93.14 $119.61 $88.49 每股市值（期末）$116.45 $96.48 $85.56 $88.49 $88.13 
12.6 16.0 17.1 16.8 14.4 股价占收益的倍数16.2 13.1 11.7 14.4 15.0 
（基于过去四个季度的摊薄后每股收益）
$43.95 $46.82 $51.87 $53.58 $49.78 每股普通股账面价值（期末）$50.51 $48.87 $48.68 $49.78 $51.37 
(1)
完全应纳税等价物（FTE）。在全职基础上列报是一种不被普遍接受的会计原则财务衡量标准。有关更多详细信息，请参阅第 12 页的全额应纳税等值对账——比率。
(2)
在向美国证券交易委员会提交10-Q表之前，本季度的资本比率被认为是初步的。
(3)
自2018年1月1日起，公司和银行的最低补充杠杆率为3％。
(4)
从2020年4月1日到2021年4月1日，美联储发布了临时补充杠杆率（SLR）减免，要求北方信托将美国国债余额排除在SLR之外。有关SLR的进一步讨论，请参阅北方信托公司第三支柱的披露。
1

北方信托公司
损益表
（百万美元，每股信息除外）
第一季度改变
20232022$%
资产服务信托、投资和其他服务费$603.0 $662.4 $(59.4)(9)%
WM 信托、投资和其他服务费 460.6 506.0 (45.4)(9)%
费用总额1,063.6 1,168.4 (104.8)(9)%
外汇交易收入53.0 80.9 (27.9)(35)%
国库管理费8.4 11.1 (2.7)(25)%
安全佣金和交易收入34.7 36.2 (1.5)(4)%
其他营业收入46.8 41.1 5.7 14 %
投资安全收益（亏损），净额6.9 — 6.9 N/M
非利息收入总额1,213.4 1,337.7 (124.3)(9)%
利息收入 (FTE) (1)
1,468.6 390.2 1,078.4 N/M
利息支出924.2 2.5 921.7 N/M
净利息收入 (FTE) (1)
544.4 387.7 156.7 40 %
总收入 (FTE) (1)
1,757.8 1,725.4 32.4 2 %
信贷损失准备金15.0 2.0 13.0 N/M
补偿595.2 563.9 31.3 6 %
员工福利101.0 104.3 (3.3)(3)%
外部服务 210.8 213.4 (2.6)(1)%
设备和软件231.7 193.5 38.2 20 %
占用率61.3 51.1 10.2 20 %
其他运营费用85.6 79.7 5.9 7 %
非利息支出总额1,285.6 1,205.9 79.7 7 %
所得税前收入（FTE）(1)
457.2 517.5 (60.3)(12)%
所得税准备金109.4 121.5 (12.1)(10)%
应纳税等值调整13.2 6.7 6.5 98 %
税收总额 (FTE) (1)
122.6 128.2 (5.6)(4)%
净收益$334.6 $389.3 $(54.7)(14)%
优先股的分红$16.2 $16.2 $— — %
分配给参与证券的收益3.2 3.1 0.1 4 %
分配给普通股和潜在普通股的收益315.2 370.0 (54.8)(15)%
每股收益-基本$1.51 $1.78 $(0.27)(15)%
每股收益-摊薄$1.51 $1.77 $(0.26)(15)%
平均基本股数 (000 股)208,187 208,025 
摊薄后平均股数（000 股）208,730 208,809 
期末流通股数（000s）208,342 208,380 
N/M-没意义
(1) 全额应纳税等价物 (FTE)。在全职基础上列报是一种不被普遍接受的会计原则财务衡量标准。有关更多详细信息，请参阅第 11 页的全额应纳税等价物对账。
2

北方信托公司
净收入趋势
（百万美元，每股信息除外）
20222023
20182019202020212022第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
$2,173.1 $2,211.5 $2,321.6 $2,487.3 $2,496.3 资产服务信托、投资和其他服务费$662.4 $642.7 $603.2 $588.0 $603.0 
1,580.6 1,640.6 1,673.4 1,873.8 1,936.3 WM 信托、投资和其他服务费506.0 500.7 475.5 454.1 460.6 
3,753.7 3,852.1 3,995.0 4,361.1 4,432.6 费用总额1,168.4 1,143.4 1,078.7 1,042.1 1,063.6 
307.2 250.9 290.4 292.6 288.6 外汇交易收入80.9 77.6 64.7 65.4 53.0 
51.8 44.5 45.4 44.3 39.3 国库管理费11.1 10.6 9.3 8.3 8.4 
98.3 103.6 133.2 140.2 136.2 安全佣金和交易收入36.2 32.8 32.1 35.1 34.7 
127.5 145.5 194.0 243.9 191.3 其他营业收入41.1 45.6 57.3 47.3 46.8 
(1.0)(1.4)(0.4)(0.3)(214.0)投资安全收益（亏损），净额— — (0.3)(213.7)6.9 
4,337.5 4,395.2 4,657.6 5,081.8 4,874.0 非利息收入总额1,337.7 1,310.0 1,241.8 984.5 1,213.4 
1,663.9 1,710.7 1,477.6 1,418.3 1,932.8 
净利息收入 (FTE) (1)
387.7 469.8 525.3 550.0 544.4 
6,001.4 6,105.9 6,135.2 6,500.1 6,806.8 
总收入 (FTE) (1)
1,725.4 1,779.8 1,767.1 1,534.5 1,757.8 
(14.5)(14.5)125.0 (81.5)12.0 信贷损失准备金2.0 4.5 0.5 5.0 15.0 
1,806.9 1,859.0 1,947.1 2,011.0 2,248.0 补偿563.9 546.5 553.3 584.3 595.2 
356.7 355.2 387.7 431.4 437.4 员工福利104.3 119.6 109.9 103.6 101.0 
739.4 774.5 763.1 849.4 880.3 外部服务213.4 213.1 220.9 232.9 210.8 
582.2 612.1 673.5 736.3 838.8 设备和软件193.5 203.5 212.4 229.4 231.7 
201.1 212.9 230.1 208.7 219.1 占用率51.1 51.0 51.3 65.7 61.3 
330.6 329.8 346.7 299.1 359.3 其他运营费用79.7 89.9 82.0 107.7 85.6 
4,016.9 4,143.5 4,348.2 4,535.9 4,982.9 非利息支出总额1,205.9 1,223.6 1,229.8 1,323.6 1,285.6 
1,999.0 1,976.9 1,662.0 2,045.7 1,811.9 
所得税前收入（FTE）(1)
517.5 551.7 536.8 205.9 457.2 
401.4 451.9 418.3 464.8 430.3 所得税准备金121.5 144.4 129.7 34.7 109.4 
41.2 32.8 34.4 35.6 45.6 应纳税等值调整6.7 11.1 12.3 15.5 13.2 
442.6 484.7 452.7 500.4 475.9 
税收总额 (FTE) (1)
128.2 155.5 142.0 50.2 122.6 
$1,556.4 $1,492.2 $1,209.3 $1,545.3 $1,336.0 净收益$389.3 $396.2 $394.8 $155.7 $334.6 
$6.68 $6.66 $5.48 $7.16 $6.16 每股收益-基本$1.78 $1.86 $1.80 $0.71 $1.51 
6.64 6.63 5.46 7.14 6.14 每股收益-摊薄1.77 1.86 1.80 0.71 1.51 
224,488 215,601 209,008 208,899 208,867 摊薄后平均股数（000 股）208,809 208,878 208,889 208,894 208,730 
$46.4 $46.4 $56.2 $41.8 $41.8 
优先股息 (2)
$16.2 $4.7 $16.2 $4.7 $16.2 
(1) 全额应纳税等价物 (FTE)。在全职基础上列报是一种不被普遍接受的会计原则财务衡量标准。有关更多详细信息，请参阅第 11 页的全额应纳税等价物对账。
(2) 2020年优先股股息包括1150万美元，这与2020年第一季度赎回的公司C系列非累积永久优先股的赎回金额与其账面价值之间的差额有关。
3

北方信托公司
信托、投资和其他服务费用详情
（百万美元）
20222023
20182019202020212022资产服务第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
$1,501.1 $1,549.3 $1,586.1 $1,818.8 $1,700.1 托管和资金管理$452.7 $433.8 $407.3 $406.3 $413.6 
436.8 445.7 511.1 443.5 555.1 投资管理146.9 148.4 136.0 123.8 126.2 
102.0 87.2 88.0 76.7 81.4 证券贷款18.8 21.6 21.7 19.3 19.1 
133.2 129.3 136.4 148.3 159.7 其他44.0 38.9 38.2 38.6 44.1 
$2,173.1 $2,211.5 $2,321.6 $2,487.3 $2,496.3 资产服务信托、投资和其他服务费用总额$662.4 $642.7 $603.2 $588.0 $603.0 
财富管理
$607.8 $619.3 $607.3 $698.7 $692.6 中央$181.7 $177.4 $171.3 $162.2 $163.6 
401.7 422.2 442.1 509.3 504.0 东方134.0 128.1 124.1 117.8 119.8 
320.0 330.9 337.7 380.2 382.1 西方101.4 98.7 92.5 89.5 91.2 
251.1 268.2 286.3 285.6 357.6 全球家族办公室88.9 96.5 87.6 84.6 86.0 
$1,580.6 $1,640.6 $1,673.4 $1,873.8 $1,936.3 WM 信托、投资和其他服务费用总额$506.0 $500.7 $475.5 $454.1 $460.6 

4

北方信托公司
资产负债表
期末
（百万美元）
改变
资产3/31/20233/31/2022$%
美联储和其他中央银行存款$39,220.0 $55,610.2 $(16,390.2)(29)%
银行应付的计息和存款 (1)
5,053.3 5,177.8 (124.5)(2)%
联邦基金已售出— — — N/M
根据转售协议购买的证券1,057.4 1,031.4 26.0 3 %
债务证券：
可供出售24,627.5 36,860.9 (12,233.4)(33)%
持有至到期24,716.2 21,223.5 3,492.7 16 %
交易账户0.1 0.4 (0.3)(84)%
债务证券总额49,343.8 58,084.8 (8,741.0)(15)%
贷款和租赁42,369.5 39,239.1 3,130.4 8 %
其他赚取利息的资产 (2)
2,233.5 1,292.2 941.3 73 %
总收益资产139,277.5 160,435.5 (21,158.0)(13)%
信用损失备抵金(176.9)(152.0)(24.9)16 %
银行和其他中央银行存款的现金和应付款 (3)
1,429.4 1,502.0 (72.6)(5)%
建筑物和设备481.5 486.0 (4.5)(1)%
客户安全结算应收账款1,300.5 2,183.9 (883.4)(40)%
善意695.1 702.0 (6.9)(1)%
其他资产8,100.9 7,407.6 693.3 9 %
总资产$151,108.0 $172,565.0 $(21,457.0)(12)%
负债和股东权益
储蓄、货币市场及其他$23,183.4 $31,703.7 $(8,520.3)(27)%
储蓄券和其他时间2,840.1 846.0 1,994.1 N/M
非美国办事处-计息64,290.0 69,541.5 (5,251.5)(8)%
计息存款总额90,313.5 102,091.2 (11,777.7)(12)%
购买的联邦资金4,487.3 0.2 4,487.1 N/M
根据回购协议出售的证券362.9 329.7 33.2 10 %
其他借款11,365.1 3,521.1 7,844.0 N/M
高级票据2,769.2 2,377.5 391.7 16 %
长期债务2,070.9 1,106.9 964.0 87 %
与利息相关的资金总额111,368.9 109,426.6 1,942.3 2 %
活期存款和其他无息存款23,413.9 47,538.4 (24,124.5)(51)%
其他负债4,737.4 4,190.2 547.2 13 %
负债总额139,520.2 161,155.2 (21,635.0)(13)%
普通股权10,702.9 10,524.9 178.0 2 %
优先股权884.9 884.9 — — %
股东权益总额11,587.8 11,409.8 178.0 2 %
负债和股东权益总额$151,108.0 $172,565.0 $(21,457.0)(12)%
(1)
银行到期应付利息和存入银行的计息部分包括银行的现金和应收款以及银行的计息存款的计息部分，如我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中的合并资产负债表所示。
(2)
其他利息收益资产包括某些社区发展投资、某些证券存管机构和清算所的抵押存款、联邦住房贷款银行和联邦储备股票，以及在我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中，在合并资产负债表上归类为其他资产的货币市场投资。
(3)
银行和其他中央银行存款的现金和到期现金包括美联储和其他中央银行存款的无息部分，如我们在向美国证券交易委员会提交的定期文件中的合并资产负债表中所示。
5

北方信托公司
资产负债表趋势
周期平均值 (1)
（百万美元）
20222023
20182019202020212022资产第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
$23,899 $18,511 $27,904 $39,028 $36,249 美联储和其他中央银行存款$45,200 $36,691 $30,549 $32,755 $36,642 
6,023 5,997 5,401 5,780 4,193 
银行应付的计息和存款 (2)
4,384 4,228 3,977 4,186 4,199 
21 13 2 — 6 联邦基金已售出1 2 5 14 20 
1,478 835 1,253 1,067 1,071 根据转售协议购买的证券692 1,149 1,271 1,166 1,046 
债务证券：
35,240 38,016 40,643 38,987 32,060 可供出售37,496 35,677 28,483 26,742 25,030 
14,258 11,650 14,353 20,617 22,970 持有至到期21,308 20,244 25,127 25,135 25,382 
1 1 1 1 12 交易账户1 — — 46 1 
49,499 49,667 54,997 59,605 55,042 债务证券总额58,805 55,921 53,610 51,924 50,414 
32,029 31,053 33,499 37,208 41,031 贷款和租赁39,544 40,747 41,466 42,329 41,959 
783 1,034 1,077 1,186 1,248 
其他赚取利息的资产 (3)
1,143 1,163 1,269 1,414 1,678 
113,731 107,109 124,133 143,873 138,839 总收益资产149,768 139,902 132,147 133,789 135,957 
(126)(111)(178)(173)(154)信用损失备抵金(152)(156)(154)(155)(162)
2,534 2,394 2,603 2,286 2,070 
银行和其他中央银行存款的现金和应付款 (4)
2,047 2,559 1,903 1,774 1,796 
439 426 509 503 489 建筑物和设备495 488 481 491 497 
1,002 1,070 1,358 1,530 1,722 客户安全结算应收账款1,826 1,588 1,667 1,810 1,099 
643 683 695 707 692 善意704 694 686 686 692 
4,725 5,981 7,691 7,637 8,894 其他资产7,455 9,010 9,673 9,409 8,180 
$122,947 $117,551 $136,811 $156,363 $152,552 总资产$162,143 $154,084 $146,402 $147,804 $148,060 
负债和股东权益
$15,149 $16,578 $23,396 $28,339 $30,205 储蓄、货币市场及其他$32,329 $30,968 $29,089 $28,489 $27,269 
871 868 1,266 887 1,060 储蓄券和其他时间842 792 986 1,611 2,360 
58,557 54,885 60,486 69,713 65,031 非美国办事处-计息68,200 63,901 64,057 64,024 62,411 
74,577 72,331 85,149 98,940 96,296 计息存款总额101,371 95,661 94,133 94,123 92,040 
2,763 1,267 981 191 1,408 购买的联邦资金— 923 1,968 2,705 3,654 
525 339 218 232 434 根据回购协议出售的证券254 597 490 392 347 
7,496 7,753 6,401 5,050 5,464 其他借款3,691 4,187 5,991 7,933 11,324 
1,704 2,389 3,234 2,856 2,756 高级票据2,442 2,885 2,970 2,722 2,748 
1,297 1,139 1,189 1,166 1,259 长期债务1,128 1,096 1,088 1,719 2,066 
278 278 278 218 — 浮动利率资本债务— — — — — 
88,638 85,495 97,450 108,653 107,616 与利息相关的资金总额108,886 105,348 106,638 109,594 112,179 
20,527 17,456 23,362 31,144 29,296 活期存款和其他无息存款37,129 33,733 24,356 22,186 20,146 
3,553 3,952 4,806 4,870 4,558 其他负债4,616 4,096 4,473 5,044 4,453 
112,718 106,903 125,618 144,666 141,471 负债总额150,632 143,177 135,467 136,824 136,778 
9,347 9,705 10,307 10,812 10,197 普通股权10,626 10,022 10,051 10,095 10,397 
882 943 886 885 885 优先股权885 885 885 885 885 
10,229 10,648 11,193 11,697 11,081 股东权益总额11,511 10,907 10,936 10,979 11,282 
$122,947 $117,551 $136,811 $156,363 $152,552 负债和股东权益总额$162,143 $154,084 $146,402 $147,804 $148,060 
(1)
由于四舍五入，总和可能不相等。
(2)
银行到期应付利息和存入银行的计息部分包括银行的现金和应收款以及银行的计息存款的计息部分，如我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中的合并资产负债表所示。
(3)
其他利息收益资产包括某些社区发展投资、某些证券存管机构和清算所的抵押存款、联邦住房贷款银行和联邦储备股票，以及在我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中，在合并资产负债表上归类为其他资产的货币市场投资。
(4)
银行和其他中央银行存款的现金和到期现金包括美联储和其他中央银行存款的无息部分，如我们在向美国证券交易委员会提交的定期文件中的合并资产负债表中所示。
6

北方信托公司
资产负债表组合趋势
周期平均值 (1)
20222023
20182019202020212022资产第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
19.4 %15.7 %20.4 %25.0 %23.8 %美联储和其他中央银行存款27.9 %23.8 %20.9 %22.2 %24.7 %
4.9 5.1 3.9 3.7 2.7 
银行应付的计息和存款 (2)
2.7 2.7 2.7 2.8 2.8 
— — — — — 联邦基金已售出— — — — — 
1.2 0.7 0.9 0.7 0.7 根据转售协议购买的证券0.4 0.7 0.9 0.8 0.7 
债务证券：
28.7 32.3 29.7 24.9 21.0 可供出售23.1 23.2 19.5 18.1 16.9 
11.6 9.9 10.5 13.2 15.1 持有至到期13.1 13.1 17.2 17.0 17.1 
— — — — — 交易账户— — — — — 
40.3 42.3 40.2 38.1 36.1 债务证券总额36.3 36.3 36.6 35.1 34.0 
26.1 26.4 24.5 23.8 26.9 贷款和租赁24.4 26.4 28.3 28.6 28.3 
0.6 0.9 0.8 0.8 0.8 
其他赚取利息的资产 (3)
0.7 0.8 0.9 1.0 1.1 
92.5 91.1 90.7 92.0 91.0 总收益资产92.4 90.8 90.3 90.5 91.8 
(0.1)(0.1)(0.1)(0.1)(0.1)信用损失备抵金(0.1)(0.1)(0.1)(0.1)(0.1)
2.1 2.0 1.9 1.5 1.4 
银行和其他中央银行存款的现金和应付款 (4)
1.3 1.7 1.3 1.2 1.2 
0.4 0.4 0.4 0.3 0.3 建筑物和设备0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 
0.8 0.9 1.0 1.0 1.1 客户安全结算应收账款1.1 1.0 1.1 1.2 0.7 
0.5 0.6 0.5 0.5 0.5 善意0.4 0.5 0.5 0.5 0.5 
3.8 5.1 5.6 4.9 5.8 其他资产4.6 5.8 6.6 6.4 5.5 
100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %总资产100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
负债和股东权益
12.3 %14.1 %17.1 %18.1 %19.8 %储蓄、货币市场及其他19.9 %20.1 %19.9 %19.3 %18.4 %
0.7 0.7 0.9 0.6 0.7 储蓄券和其他时间0.5 0.5 0.7 1.1 1.6 
47.6 46.7 44.2 44.6 42.6 非美国办事处-计息42.1 41.5 43.8 43.3 42.2 
60.7 61.5 62.2 63.3 63.1 计息存款总额62.5 62.1 64.3 63.7 62.2 
2.2 1.1 0.7 0.1 0.9 购买的联邦资金— 0.6 1.3 1.8 2.5 
0.4 0.3 0.2 0.1 0.3 根据回购协议出售的证券0.2 0.4 0.3 0.3 0.2 
6.1 6.6 4.7 3.2 3.6 其他借款2.3 2.7 4.1 5.4 7.6 
1.4 2.0 2.4 1.8 1.8 高级票据1.5 1.9 2.0 1.8 1.9 
1.1 1.0 0.9 0.7 0.8 长期债务0.7 0.7 0.7 1.2 1.4 
0.2 0.2 0.2 0.1 — 浮动利率资本债务— — — — — 
72.1 72.7 71.2 69.5 70.5 与利息相关的资金总额67.2 68.4 72.8 74.1 75.8 
16.7 14.8 17.1 19.9 19.2 活期存款和其他无息存款22.9 21.9 16.6 15.0 13.6 
2.9 3.4 3.5 3.1 3.0 其他负债2.8 2.7 3.1 3.4 3.0 
91.7 90.9 91.8 92.5 92.7 负债总额92.9 92.9 92.5 92.6 92.4 
7.6 8.3 7.5 6.9 6.7 普通股权6.6 6.5 6.9 6.8 7.0 
0.7 0.8 0.6 0.6 0.6 优先股权0.5 0.6 0.6 0.6 0.6 
8.3 9.1 8.2 7.5 7.3 股东权益总额7.1 7.1 7.5 7.4 7.6 
100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %负债和股东权益总额100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
(1)
由于四舍五入，总和可能不相等。
(2)
银行到期应付利息和存入银行的计息部分包括银行的现金和应收款以及银行的计息存款的计息部分，如我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中的合并资产负债表所示。
(3)
其他利息收益资产包括某些社区发展投资、某些证券存管机构和清算所的抵押存款、联邦住房贷款银行和联邦储备股票，以及在我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中，在合并资产负债表上归类为其他资产的货币市场投资。
(4)
银行和其他中央银行存款的现金和到期现金包括美联储和其他中央银行存款的无息部分，如我们在向美国证券交易委员会提交的定期文件中的合并资产负债表中所示。

7

北方信托公司
利率趋势（FTE（1）基础）
周期平均值
净利息收入（经FTE调整后）是一项非公认会计准则财务指标，包括对贷款和证券全额应纳税等值基础的调整。第11页和第12页分别提供了按公认会计原则计算的净利息收入、净利率和净利差与以全职员工为基础的净利息收入、净利率和净利差（每一项均为非公认会计准则财务指标）的对账情况。净利率的计算方法是将年化净利息收入除以平均赚取利息的资产。净利差按所得利率（年化利息收入除以平均利息收入资产）与产生的利率（年化利息支出除以平均利息相关基金）之间的差额计算。
20222023
20182019202020212022收益资产第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
0.87 %0.98 %0.10 %0.03 %1.30 %美联储和其他中央银行存款0.16 %0.65 %1.76 %3.15 %4.17 %
1.16 %1.21 %0.41 %0.16 %1.11 %
银行应付的计息和存款 (2)
0.24 %0.62 %1.45 %2.18 %2.72 %
2.18 %2.73 %1.37 %0.41 %3.22 %联邦基金已售出0.45 %0.75 %2.79 %3.91 %4.79 %
2.22 %2.10 %0.31 %0.33 %9.68 %
根据转售协议购买的证券 (4)
0.50 %2.47 %9.51 %22.24 %48.80 %
债务证券：
2.13 %2.51 %1.77 %1.28 %1.91 %可供出售1.30 %1.55 %2.10 %3.02 %3.80 %
1.08 %0.94 %0.59 %0.80 %1.26 %持有至到期0.94 %1.11 %1.38 %1.54 %1.64 %
6.19 %3.29 %3.27 %1.59 %3.84 %交易账户10.09 %5.40 %23.60 %3.54 %7.63 %
1.83 %2.14 %1.46 %1.11 %1.64 %债务证券总额1.17 %1.39 %1.76 %2.30 %2.72 %
3.45 %3.74 %2.32 %1.92 %3.28 %贷款和租赁1.97 %2.53 %3.64 %4.86 %5.60 %
5.01 %3.56 %3.63 %3.43 %4.03 %
其他赚取利息的资产 (3)
2.69 %4.07 %3.92 %5.14 %4.67 %
2.08 %2.36 %1.35 %1.00 %2.11 %总收益资产1.06 %1.54 %2.44 %3.52 %4.38 %
计息基金
0.54 %0.97 %0.20 %0.05 %0.74 %储蓄、货币市场及其他0.04 %0.24 %0.94 %1.83 %2.35 %
0.90 %1.86 %1.30 %0.55 %1.68 %储蓄券和其他时间0.51 %0.58 %1.61 %2.86 %3.70 %
0.50 %0.57 %(0.03)%(0.11)%0.56 %非美国办事处-计息(0.12)%0.02 %0.65 %1.70 %2.50 %
0.52 %0.68 %0.06 %(0.06)%0.63 %计息存款总额(0.06)%0.10 %0.75 %1.76 %2.49 %
1.82 %2.05 %0.22 %(0.19)%2.43 %购买的联邦资金0.05 %1.22 %2.00 %3.14 %4.45 %
1.48 %1.89 %0.47 %0.07 %20.94 %
根据回购协议出售的证券 (4)
0.49 %4.01 %20.72 %59.59 %135.62 %
2.00 %2.34 %0.71 %0.28 %2.31 %其他借款0.35 %0.80 %2.36 %3.95 %4.83 %
3.13 %3.04 %2.24 %1.69 %3.36 %高级票据1.59 %2.65 %3.79 %5.18 %5.79 %
3.47 %3.36 %2.24 %1.81 %3.49 %长期债务1.94 %2.47 %3.41 %5.19 %5.73 %
2.72 %2.98 %1.52 %0.78 %— %浮动利率资本债务— %— %— %— %— %
0.79 %0.96 %0.21 %0.02 %0.92 %与利息相关的资金总额0.01 %0.25 %1.07 %2.30 %3.34 %
1.29 %1.40 %1.14 %0.98 %1.19 %净利差1.05 %1.29 %1.37 %1.22 %1.04 %
1.46 %1.60 %1.19 %0.99 %1.39 %净利率1.05 %1.35 %1.58 %1.63 %1.62 %
(1)
完全应纳税的等价物。FTE调整基于21％的联邦所得税税率，其中税率根据适用的州所得税进行了调整，扣除了相关的联邦税收优惠。
(2)
银行到期应付利息和存入银行的计息部分包括银行的现金和应收款以及银行的计息存款的计息部分，如我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中的合并资产负债表所示。
(3)
其他利息收益资产包括某些社区发展投资、某些证券存管机构和清算所的抵押存款、联邦住房贷款银行和联邦储备股票，以及在我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中，在合并资产负债表上归类为其他资产的货币市场投资。
(4)
包括在截至2023年3月31日的三个月中，根据主净结算安排进行约100亿美元的资产负债表净额结算的影响。不包括净额结算的影响，在截至2023年3月31日的三个月中，根据转售协议购买的证券的平均利率约为4.63％。不包括净额结算的影响，在截至2023年3月31日的三个月中，根据回购协议出售的证券的平均利率约为4.56％。有关净额结算对前期的影响，请参阅先前的申报。
8

北方信托公司
资产质量
期末
（百万美元）
20222023
20182019202020212022第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
$153.8 $138.2 $124.4 $259.9 $184.7 信贷损失的初始补贴$184.7 $189.9 $199.9 $195.9 $200.9 
— — 13.7 — — 
累积效果调整 (1)
— — — — — 
(14.5)(14.5)125.0 (81.5)12.0 信贷损失准备金2.0 4.5 0.5 5.0 15.0 
（扣款）追回款项
(10.1)(6.5)(9.7)(0.7)(6.0)扣款(0.1)— (5.4)(0.5)(4.0)
9.0 7.2 6.5 7.0 10.2 回收率3.3 5.5 0.9 0.5 1.1 
(1.1)0.7 (3.2)6.3 4.2 净（扣除）回收额3.2 5.5 (4.5)— (2.9)
$138.2 $124.4 $259.9 $184.7 $200.9 终止信贷损失补贴$189.9 $199.9 $195.9 $200.9 $213.0 
分配给：信贷损失备抵金：
$112.6 $104.5 $190.7 $138.4 $144.3 贷款和租赁$136.3 $138.2 $138.7 $144.3 $159.9 
25.6 19.9 61.1 34.1 38.5 未提取的贷款承诺和备用信用证37.5 43.5 40.7 38.5 34.3 
— — 8.1 12.2 18.1 债务证券和其他金融资产16.1 18.2 16.5 18.1 18.8 
$138.2 $124.4 $259.9 $184.7 $200.9 信贷损失备抵总额$189.9 $199.9 $195.9 $200.9 $213.0 
$32,029 $31,053 $33,499 $37,208 $41,031 平均未偿贷款和租约$39,544 $40,747 $41,466 $42,329 $41,959 
— %— %(0.01)%0.02 %0.01 %与贷款相关的年化净（扣除）回收率为 0.03 %0.05 %(0.04)%— %(0.03)%
平均贷款和租约
$32,490 $31,410 $33,760 $40,481 $42,893 期末贷款和未偿租约$39,239 $41,208 $43,992 $42,893 $42,370 
0.35 %0.33 %0.56 %0.34 %0.34 %分配给贷款的信贷损失补贴0.35 %0.34 %0.32 %0.34 %0.38 %
以及租赁占贷款和租赁总额的比例
非应计资产
$109.3 $83.6 $131.7 $122.3 $45.9 非应计贷款和租赁$100.8 $89.7 $76.4 $45.9 $48.9 
8.4 3.2 0.7 3.0 — 拥有的其他房地产（OREO）0.2 0.1 — — — 
$117.7 $86.8 $132.4 $125.3 $45.9 非应计资产总额$101.0 $89.8 $76.4 $45.9 $48.9 
0.36 %0.28 %0.39 %0.31 %0.11 %贷款和租赁以及OREO的非应计资产0.26 %0.22 %0.17 %0.11 %0.12 %
非应计贷款和租赁补贴
1.0x1.3x1.4x1.1x3.1x贷款和租赁1.4x1.5x1.8x3.1x3.3x
(1)
2020年1月1日通过亚利桑那州立大学2016-13年度后，北方信托将信贷损失补贴增加了1,370万美元，并进行了相应的累积效应调整，使扣除税后的留存收益减少了1,010万美元。
9

北方信托公司
管理和保管的资产
期末
（以十亿美元计）
20222023
20182019202020212022管理的资产第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
$790.8 $917.5 $1,057.5 $1,191.0 $898.1 资产服务$1,091.6 $950.0 $873.7 $898.1 $962.1 
资产分配：
403.3 483.8 551.7 626.6 485.0 股票582.8 479.1 444.1 485.0 515.1 
105.3 114.6 120.1 132.6 107.1 固定收益证券122.8 114.8 103.1 107.1 107.3 
132.4 156.1 198.8 236.2 157.7 现金和其他资产208.8 186.8 164.4 157.7 171.8 
149.8 163.0 186.9 195.6 148.3 证券借贷抵押品177.2 169.3 162.1 148.3 167.9 
$278.6 $313.8 $347.8 $416.1 $351.4 财富管理$396.2 $352.8 $336.2 $351.4 $368.3 
资产分配：
130.9 167.0 182.0 229.9 186.3 股票218.1 185.0 171.0 186.3 197.0 
73.0 79.2 84.7 83.5 79.4 固定收益证券81.6 80.1 79.5 79.4 80.3 
74.6 67.5 81.1 102.7 85.7 现金和其他资产96.5 87.7 85.7 85.7 91.0 
0.1 0.1 — — — 证券借贷抵押品— — — — — 
$1,069.4 $1,231.3 $1,405.3 $1,607.1 $1,249.5 管理的总资产$1,487.8 $1,302.8 $1,209.9 $1,249.5 $1,330.4 
资产分配：
$534.2 $650.8 $733.7 $856.5 $671.3 股票$800.9 $664.1 $615.1 $671.3 $712.1 
178.3 193.8 204.8 216.1 186.5 固定收益证券204.4 194.9 182.6 186.5 187.6 
207.0 223.6 279.9 338.9 243.4 现金和其他资产305.3 274.5 250.1 243.4 262.8 
149.9 163.1 186.9 195.6 148.3 证券借贷抵押品177.2 169.3 162.1 148.3 167.9 
托管资产/管理
$9,490.5 $11,311.6 $13,653.1 $15,183.2 $12,705.5 资产服务$14,513.0 $12,812.2 $11,954.0 $12,705.5 $13,221.5 
634.8 738.8 879.4 1,065.6 898.5 财富管理1,031.1 921.5 868.0 898.5 953.3 
$10,125.3 $12,050.4 $14,532.5 $16,248.8 $13,604.0 托管资产总额/管理$15,544.1 $13,733.7 $12,822.0 $13,604.0 $14,174.8 
托管资产
$6,971.0 $8,497.8 $10,387.7 $11,554.8 $9,712.3 资产服务$10,987.5 $9,771.2 $9,125.5 $9,712.3 $10,065.6 
资产分配：
3,043.0 3,866.6 4,751.0 5,404.3 4,312.8 股票5,062.5 4,272.7 3,939.7 4,312.8 4,546.1 
2,700.2 3,102.3 3,742.6 3,997.5 3,252.1 固定收益证券3,768.9 3,378.8 3,157.1 3,252.1 3,366.8 
1,078.0 1,365.9 1,707.2 1,957.4 1,999.1 现金和其他资产1,978.9 1,950.4 1,866.6 1,999.1 1,984.8 
149.8 163.0 186.9 195.6 148.3 证券借贷抵押品177.2 169.3 162.1 148.3 167.9 
$622.9 $735.7 $875.1 $1,057.5 $892.3 财富管理$1,022.9 $913.0 $860.8 $892.3 $947.6 
资产分配：
336.5 432.0 542.9 644.8 497.9 股票615.2 512.8 469.3 497.9 545.0 
122.2 134.3 128.3 142.1 134.0 固定收益证券140.5 135.0 131.6 134.0 134.6 
164.1 169.3 203.9 270.6 260.4 现金和其他资产267.2 265.2 259.9 260.4 268.0 
0.1 0.1 — — — 证券借贷抵押品— — — — — 
$7,593.9 $9,233.5 $11,262.8 $12,612.3 $10,604.6 托管的资产总额$12,010.4 $10,684.2 $9,986.3 $10,604.6 $11,013.2 
资产分配：
$3,379.5 $4,298.6 $5,293.9 $6,049.1 $4,810.7 股票$5,677.7 $4,785.5 $4,409.0 $4,810.7 $5,091.1 
2,822.4 3,236.6 3,870.9 4,139.6 3,386.1 固定收益证券3,909.4 3,513.8 3,288.7 3,386.1 3,501.4 
1,242.1 1,535.2 1,911.1 2,228.0 2,259.5 现金和其他资产2,246.1 2,215.6 2,126.5 2,259.5 2,252.8 
149.9 163.1 186.9 195.6 148.3 证券借贷抵押品177.2 169.3 162.1 148.3 167.9 
备忘录
$83.5 $94.2 $114.0 $144.9 $119.9 WM 全球家族办公室资产管理规模$136.6 $121.9 $117.1 $119.9 $126.2 
405.5 474.1 600.7 742.6 614.9 WM 全球家族办公室 AUC720.8 642.2 598.4 614.9 660.0 
10

北方信托公司
对账至全额应纳税等价物
（百万美元）
Northern Trust在完全应纳税等值（FTE）的基础上提出某些财务指标，这是一项非公认的会计原则（GAAP）。管理层认为，FTE的列报可以更清楚地说明这些财务指标，以供比较。

净利息收入（FTE）——非公认会计准则和净利率（FTE）——Non-GAAP和其他FTE指标包括免税收入的等值税调整，符合行业惯例。调整基于联邦所得税税率，其中税率根据适用的州所得税进行了调整，扣除了相关的联邦税收优惠。当调整为全职雇员时，应纳税、非应税和部分应纳税资产的收益率是可比的；但是，对全职税基准的调整对净收入没有影响。以下是在FTE基础上列出的财务指标的对账表。
20222023
20182019202020212022第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
$2,321.4 $2,499.9 $1,643.5 $1,406.5 $2,877.7 利息收入——GAAP$383.5 $524.8 $799.3 $1,170.1 $1,455.4 
41.2 32.8 34.4 35.6 45.6 添加：FTE 调整6.7 11.1 12.3 15.5 13.2 
2,362.6 2,532.7 1,677.9 1,442.1 2,923.3 利息收入 (FTE)-非公认会计准则390.2 535.9 811.6 1,185.6 1,468.6 
1,622.7 1,677.9 1,443.2 1,382.7 1,887.2 净利息收入——GAAP381.0 458.7 513.0 534.5 531.2 
41.2 32.8 34.4 35.6 45.6 添加：FTE 调整6.7 11.1 12.3 15.5 13.2 
1,663.9 1,710.7 1,477.6 1,418.3 1,932.8 净利息收入 (FTE)-非公认会计准则387.7 469.8 525.3 550.0 544.4 
5,960.2 6,073.1 6,100.8 6,464.5 6,761.2 总收入-GAAP1,718.7 1,768.7 1,754.8 1,519.0 1,744.6 
41.2 32.8 34.4 35.6 45.6 添加：FTE 调整6.7 11.1 12.3 15.5 13.2 
6,001.4 6,105.9 6,135.2 6,500.1 6,806.8 总收入 (FTE)-非公认会计准则1,725.4 1,779.8 1,767.1 1,534.5 1,757.8 
1,957.8 1,944.1 1,627.6 2,010.1 1,766.3 所得税前收入——GAAP510.8 540.6 524.5 190.4 444.0 
41.2 32.8 34.4 35.6 45.6 添加：FTE 调整6.7 11.1 12.3 15.5 13.2 
1,999.0 1,976.9 1,662.0 2,045.7 1,811.9 所得税前收入 (FTE)-非公认会计准则517.5 551.7 536.8 205.9 457.2 
401.4 451.9 418.3 464.8 430.3 所得税准备金——GAAP121.5 144.4 129.7 34.7 109.4 
41.2 32.8 34.4 35.6 45.6 添加：FTE 调整6.7 11.1 12.3 15.5 13.2 
442.6 484.7 452.7 500.4 475.9 所得税准备金（FTE）——非公认会计准则128.2 155.5 142.0 50.2 122.6 
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北方信托公司
对账至全额应纳税等价物
比率
Northern Trust在完全应纳税等值（FTE）的基础上提出某些财务指标，这是一项非公认的会计原则（GAAP）。管理层认为，FTE的列报可以更清楚地说明这些财务指标，以供比较。

净利息收入（FTE）——非公认会计准则和净利率（FTE）——Non-GAAP和其他FTE指标包括免税收入的等值税调整，符合行业惯例。调整基于联邦所得税税率，其中税率根据适用的州所得税进行了调整，扣除了相关的联邦税收优惠。当调整为全职雇员时，应纳税、非应税和部分应纳税资产的收益率是可比的；但是，对全职税基准的调整对净收入没有影响。以下是在FTE基础上列报的财务比率的对账表。
20222023
20182019202020212022第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
32.8 %32.0 %26.7 %31.1 %26.1 %
利润率（税前）-GAAP (1)
29.7 %30.6 %29.9 %12.5 %25.4 %
33.3 %32.4 %27.1 %31.5 %26.6 %
利润率（税前）（FTE）-Non-GAAP (1)
30.0 %31.0 %30.4 %13.4 %26.0 %
26.1 %24.6 %19.8 %23.9 %19.8 %
利润率（税后）-GAAP (2)
22.7 %22.4 %22.5 %10.2 %19.2 %
25.9 %24.4 %19.7 %23.8 %19.6 %
利润率（税后）（FTE）-Non-GAAP (2)
22.6 %22.3 %22.3 %10.1 %19.0 %
20.5 %23.2 %25.7 %23.1 %24.4 %
有效税率——GAAP (3)
23.8 %26.7 %24.7 %18.2 %24.6 %
22.1 %24.5 %27.2 %24.5 %26.3 %
有效税率 (FTE)-非公认会计准则 (3)
24.8 %28.2 %26.4 %24.4 %26.8 %
72.8 %72.4 %76.3 %78.6 %72.1 %
非利息收入占总收入的比例-GAAP (4)
77.8 %74.1 %70.8 %64.8 %69.5 %
72.3 %72.0 %75.9 %78.2 %71.6 %
非利息收入占总收入 (FTE)-Non-GAAP (4)
77.5 %73.6 %70.3 %64.2 %69.0 %
63.0 %63.4 %65.5 %67.5 %65.6 %
信托费用占总收入的比例-GAAP (5)
68.0 %64.6 %61.5 %68.6 %61.0 %
62.5 %63.1 %65.1 %67.1 %65.1 %
信托费用占总收入 (FTE)-非公认会计准则 (5)
67.7 %64.2 %61.0 %67.9 %60.5 %
1.25 %1.37 %1.11 %0.96 %1.15 %
净利差——GAAP (6)
1.03 %1.25 %1.33 %1.17 %1.00 %
1.29 %1.40 %1.14 %0.98 %1.19 %
净利差 (FTE)-非公认会计准则 (6)
1.05 %1.29 %1.37 %1.22 %1.04 %
1.43 %1.57 %1.16 %0.96 %1.36 %
净利率——GAAP (7)
1.03 %1.31 %1.54 %1.58 %1.58 %
1.46 %1.60 %1.19 %0.99 %1.39 %
净利率 (FTE)-非公认会计准则 (7)
1.05 %1.35 %1.58 %1.63 %1.62 %
(1)
利润率（税前）的计算方法是将所得税前的收入除以总收入。全职员工的利润率（税前）的计算方法是将全职员工的所得税前收入除以全职雇员基础上的总收入。
(2)
利润率（税后）的计算方法是将净收入除以总收入。以全职员工为基础的利润率（税后）是通过将净收入除以全职员工的总收入来计算的。
(3)
有效税率的计算方法是将所得税准备金除以所得税前的收入。以全职雇员为基础的有效税率的计算方法是将全职收入基础上的所得税准备金除以以全职雇员为基础的所得税前收入。
(4)
非利息收入占总收入的计算方法是将非利息收入除以总收入。在 FTE 基础上，非利息收入占总收入的比率是通过在 FTE 基础上将非利息收入除以总收入计算得出的。
(5)
信托费用占总收入的计算方法是将信托、投资和其他服务费用总额除以总收入。在 FTE 基础上，信托费用占总收入的比率是通过将信托、投资和其他服务费用总额除以 FTE 为基础的总收入计算得出的。
(6)
净利差按所得利率（年化利息收入除以平均利息收入资产）与产生的利率（年化利息支出除以平均利息相关基金）之间的差额计算。以全职雇员为基础的净利差按所得利率（按全职雇员计算的年化利息收入除以平均利息收入资产）与产生的利率（年化利息支出除以平均利息相关基金）之间的差额计算。
(7)
净利率的计算方法是将年化净利息收入除以平均赚取利息的资产。以全职员工为基础的净利息利润率是通过以全职员工为基础的年化净利息收入除以平均利息收入资产计算得出的。
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